Compaa El Delfin S.A.

Estados financieros para los ejercicios 2007 y 2008 Balance General al 31 de diciembre
2007 ACTIVOS Efectivo Inversiones temporales Cuentas por cobrar Documentos por cobrar Inventarios Planta y Equipo Depreciacin acumulada Otros Activos TOTAL DE ACTIVOS PASIVO Y CAPITAL Cuentas por pagar Documentos por pagar Gastos por pagar Impuestos por pagar Vencimiento a corto plazo de la deuda a largo plazo Deuda a largo plazo Capital contribuido Capital preferente Capital comn Capital Ganado Utilidades retenidas TOTAL PASIVO Y CAPITAL $ $ $ $ $ 4,100 1,602 58 3,000 4,000 12,221 $ $ $ $ $ 5,000 1,333 24 3,900 4,000 8,799 $ -$ -$ $ $ -$ 900 269 34 900 3,422 $ $ $ $ $ $ -$ $ $ 2,600 $ 500 $ 8,000 $ 115 $ 16,308 $ 61,712 $ 23,400 -$ 35 $ 65,870 $ 3,000 800 10,000 50 15,302 63,008 25,605 20 66,575 $ $ $ -$ -$ $ -$ -$ $ 400 300 2,000 65 1,006 1,296 2,205 15 705 2008 VARIACION

$ $ $ $

13,110 22,379 5,400 65,870

$ $ $ $

15,640 22,379 5,500 66,575

$ $ $ $

2,530 100 705

Compaa El Delfin S.A. Estado de resultados del 1 de enero al 31 de diciembre de 2008

Ventas netas Costo de ventas Gastos de venta y administracin Utilidad de operacin Gastos financieros Otros ingresos Utilidad antes de impuestos Impuesto sobre la renta Utilidad Neta

$ $ $ $ $ $ $ $ $

88,432.00 53,976.00 $ 22,394.00 12,062.00 650.00 312.00 11,724.00 6,176.00 5,548.00

49,351.00

Informacin Adicional a. El total de la deuda a largo plazo fue convertido en capital preferente. El excedente del importe de la deuda sobre el capital preferente fue liquidado en efectivo. b. Durante el ao se dieron de baja planta y equipo que se encontraban totalmente depreciados. c. El gasto por depreciacin de $4.625 esta incluido en el costo de ventas. d. Se declararon y pagaron dividendos en efectivo.

Mtodo Directo
El Estado de Flujo de Efectivo realizado por el Mtodo Directo presenta la siguiente estructura: Estado de Flujo de Efectivo Periodo del 01/01/2012 al 31/12/2013 Aumento (disminucin) de Caja y Equivalentes de Caja

Mtodo

Final $ $ -$ -$ -$ -$ $ -$ $ 86,432 65 47,445 22,428 5,276 650 312 269 10,741

Ajustada $ $ -$ -$ -$ -$ $ -$ $ 86,432 65 47,445 22,428 5,276 650 312 269 10,741

Flujo originado por Actividades Operacionales

Efectivo recibido de clientes Efectivo Recibido Documentos por Cobrar Efectivo pagado a proveedores Efectivo pagado por gastos de administracin y ventas Impuesto a la renta pagado Intereses pagados Efectivo Recibido de Otros Ingresos Efectivo pagado por Documentos por Pagar Efectivo neto provisto (usado) por Actividades Operacionales

Flujo originado por Actividades de Inversin

Efectivo recibido por venta de Activo Fijo Efectivo recibido por cobro de prstamos Efectivo recibido por Otros Activos Ingresos por venta de derechos o participacin en otras empresas Pagos por adquisicin de activos fijos Pagos por adquisicin de derechos en otras empresas Desembolsos por depsitos a plazo en instituciones financieras Efectivo neto provisto (usado) por Actividades de Inversin $ $ $ $ -$ $ $ -$ $ $ 15 $ $ 3,716 -$ $ $ 3,701 -$ 15 1,296 1,281

Flujo originado por Actividades de Financiamiento

Ingresos recibidos por aumentos de Capital Ingresos derivados por emisin de Bonos Ingresos recibidos por prstamos bancarios Pagos de dividendos Pago de prstamos de largo plazo Efectivo neto provisto (usado) por Actividades de Financiamiento $ $ $ -$ -$ -$ $ $ 8,799 $ 5,448 -$ 9,691 -$ 6,340 -$ 8,799 5,448 9,691 6,340

Flujo neto de efectivo del periodo (operacin + inversin + financiamiento)

$ $ $

700 3,100 3,800

$ $ $

3,120 3,100 6,220

ms: Saldo Inicial en Caja y equivalentes de Caja Saldo Final en Caja y equivalentes de Caja

3,800 0 Calculo de dividendos Utilidad retenida ao 2007 Ms utilidad ejercicio actual 2008 Menos utilidad retenida ao 2008 Pago de dividendos 5400 5548 -5500 5448

3,800 2,420

Existe una diferencia de 2420 esta corresponde a la diferencia de la depreciacin real y la que esta por variacin: Depreciacin real Diferencia del balance 4625 2205 2420

Esto quiere decir que afecta a propiedad planta y equipo y como nos dice que se retiro un bien y se observa variacin de adquisicin de activos vamos a incluir esta diferencia en compra de activos.

Realizado por ti $ $ -$ -$ -$ -$ $ -$ $ 86,432 65 52,070 Ojo se debe quitar la depreciacin 22,428 5,276 650 312 269 6,116

$ $ $ $ -$ $ $ -$

15 1,296 1,281

$ $ $ $ -$ -$

2,530 3,422 892

$ $ $

3,943 3,100 7,043

3,800 3,243

esta por variacin:

y se observa variacin

Determinacin de las actividades de operacin (Mtodo Directo)

Para confeccionar el Estado de Flujo de Efectivo por el Mtodo Directo es necesario realizar los siguientes ajustes. 1.Determinar el monto real de dinero ingresado a caja por concepto de las ventas de productos o servicios y los cobros efectuados a clientes durante el ejercicio. Un segundo ajuste a realizar es determinar el desembolso realizado por la empresa por concepto del Pagoa Proveedores. Un tercer ajuste a realizar dice relacin con los Desembolsos por Gastos Operacionales efectuados durante el ejercicio. Un cuarto ajuste dice relacin con el monto de impuestos a la renta cancelado durante el periodo. Una vez realizados los ajustes,las actividades de operacin deben ser presentadas en el Estado de Flujo de Efectivo.

2.-

3.-

4.-

Estado de Flujo de Efectivo

Ejercicio anual al 31 de diciembre del ao 2008

Flujo de Caja correspondiente a Actividades Operacionales

+ + + Efectivo recibido de clientes (1) Efectivo Documentos Por Cobrar Efectivo pagado a proveedores (2) Efectivo pagado por gtos de Operacin Impuesto a la renta pagado Efectivo pago de intereses Otros Ingresos Efectivo pagado por Documentos por Pagar Efectivo neto usado en actividades operacionales $ $ -$ -$ -$ -$ $ -$ $ 86,432 65 47,445 22,428 5,276 650 312 269 10,741

Veamos en detalle cada uno de los ajustes a realizar. En cada uno de los ejemplos entregados en el desarrollo se presentarn los antecedentes para llegar a los resultados mostrados en este ejemplo.

1.-

DETERMINACION DEL MONTO REAL DE DINERO INGRESADO A CAJA POR CONCEPTO DE LAS VENTAS Y COBROS EFECTUADOS A CLIENTES DURANTE EL EJERCICIO Para obtener el monto real de los ingresos obtenidos por la cobranza a clientes se aplicar la siguiente frmula: INGRESOS POR VENTAS SALDO INICIAL CLIENTES

Ms:

Menos: IGUAL

SALDO FINAL CLIENTES FLUJO POR COBRO A CLIENTES

De acuerdo a los antecedentes que tenemos: INGRESOS POR VENTAS SALDO INICIAL CLIENTES SALDO FINAL CLIENTES FLUJO POR COBRO A CLIENTES 88,432 8,000 -10,000 86,432

Ms: Menos: IGUAL

Lo mismo, lo podemos comprender de la siguiente manera: INGRESOS POR VENTAS SALDO INICIAL CLIENTES TOTAL A COBRAR A CLIENTES SALDO FINAL CLIENTES FLUJO POR COBRO A CLIENTES 88,432 8,000 96,432 -10,000 86,432

Ms:

Menos: IGUAL

2.-

DETERMINACION DEL DESEMBOLSO EFECTUADO POR CONCEPTO DE PAGOS A PROVEEDORES. As como en el caso anterior, en que a partir de las ventas se pudo determinar el monto de los cobros hechos a clientes durante el ejercicio; conociendo el total de las compras, se puede calcular el total pagado a los proveedores por medio de la siguiente formula: COMPRAS NETAS SALDO INICIAL PROVEEDORES SALDO FINAL PROVEEDORES FLUJO (SALIDA DE CAJA) POR PAGO A PROVEEDORES

Ms: Menos: IGUAL

OJO: Antes de determinar el monto cancelado a los proveedores, se debe conocer o determinar el monto de las compras realizadas durante el ejercicio. COSTO DE VENTAS SALDO FINAL DE MERCADERAS SALDO INICIAL DE MERCADERAS COMPRAS DEL PERIODO

Ms: Menos: IGUAL

Se debe tener presente que el clculo hecho es vlido en la medida que la cuenta proveedores slo registre obligaciones contradas por compras de mercaderas, y que no haya otras cuentas que tambin representen deudas originadas por dichas operaciones. De lo contrario, en el primer caso correspondera aislar las compras que hayan tenido un

origen distinto, y en el segundo, habra sido necesario considerar conjuntamente todas las cuentas que representen obligaciones contradas por adquisicin de mercaderas.

Determinacin del desembolso efectuado por concepto de pagos a proveedores Utilizando los estados financieros, tenemos:

Ms: Menos: IGUAL

COSTO DE VENTAS SALDO FINAL DE MERCADERAS SALDO INICIAL DE MERCADERAS COMPRAS DEL PERIODO

49,351 se quita la depreciacin 15,302 -16,308 48,345

Ms: Menos: IGUAL

COMPRAS NETAS SALDO INICIAL PROVEEDORES SALDO FINAL PROVEEDORES

FLUJO (SALIDA) POR PAGO A PROVEED.

48,345 4,100 -5,000 47,445

3.-

DESEMBOLSOS POR GASTOS OPERACIONALES DEL EJERCICIO Ejemplo: Considere los siguientes datos para el desarrollo del ejercicio. El Estado de Resultados de una empresa muestra un total de gastos operacionales de $ 22,394 stos incluyen $ 0 por depreciacion del ejercicio. En los balances comparativos de los dos ltimos ejercicios se encuentran las siguientes partidas: 2007 2008 Gastos Anticipados $0 $0 Gastos por Pagar $ 58 $ 24 El ajuste a realizar para determinar el desembolso por concepto de gastos del periodo, sera: GASTOS DE OPERACIN AUMENTO DE GASTOS ANTICIPADOS DISMINUCION GASTOS POR PAGAR GASTOS NO EFECTIVOS (Depreciacin) Desembolsos por gtos operacionales $ 22,394 $0 $ 34 $0

Ms: Menos: Menos:

$ 22,428

4.-

DETERMIN. DEL MONTO DE IMPTO A LA RENTA CANCELADO DURANTE EL PERIODO Esta partida que, entre otras, se presenta especificamente en el Estado de Flujo de Efectivo de Caja, se puede determinar de un modo similar al de los casos anteriores. Para esto aplicaremos la siguiente formula:

Ms: Menos: IGUAL

IMPUESTOS DEL PERIODO SALDO INICIAL IMPTO. POR PAGAR SALDO FINAL IMPTO. POR PAGAR IMPUESTO PAGADO

$ $ -$

6,176 3,000 3,900

5,276

EJEMPLO:

Determinacin del monto de impuesto a la renta cancelado Utilizando los Estado Financieros, tenemos IMPUESTO A LA RENTA, SEGN EE. RR. SALDO INICIAL IMPTOS. POR PAGAR SALDO FINAL IMPTOS. POR PAGAR IMPTOS. CANCELADOS EN EL EJERCICIO 6,176 3,000 -3,900 5,276

5.-

GASTOS FINANCIEROS CANCELADOS DURANTE EL PERIODO

El clculo de esta partida, que tambin se presenta separadamente en el Estado de Flujo de Efectivo, se puede determinar de la siguiente manera: GASTOS FINANCIEROS SALDO INICIAL INTERESES POR PAGAR SALDO FINAL INTERESES POR PAGAR INTERESES PAGADOS 650 0 0

Ms: Menos:

650

Ms: Menos:

DOCUMENTOS POR PAGAR SALDO INICIAL DOCUMENTOS POR PAGAR SALDO FINAL DOCUMENTOS POR PAGAR DOCUMENTOS POR PAGAR

0 1,602 -1,333

269