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RELATRIO ANUAL DO AGENTE FIDUCIRIO EXERCCIO 2013

LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A.

5 Emisso de Debntures Simples

GDC Partners Servios Fiducirios DTVM Ltda.


AGENTE FIDUCIRIO

Abril/2014

Relatrio Anual 2013 do Agente Fiducirio 5 Emisso de Debntures da Light Servios de Eletricidade S.A.

NDICE

CARTA DE APRESENTAO DO RELATRIO .......................................................................... 3 1. CARACTERSTICAS DA EMISSORA ......................................................................................... 4 2. CARACTERSTICAS DA EMISSO ............................................................................................ 4 3. DESTINAO DOS RECURSOS................................................................................................... 9 4. EVENTOS ........................................................................................................................................ 10 5. AVISO AOS DEBENTURISTAS................................................................................................... 10 6. ASSEMBLIA DE DEBENTURISTAS ........................................................................................ 10 7. DAS INFORMAES .................................................................................................................... 10 8. DECLARAO DO AGENTE FIDUCIRIO ............................................................................ 10

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Relatrio Anual 2013 do Agente Fiducirio 5 Emisso de Debntures da Light Servios de Eletricidade S.A.

Rio de Janeiro, 28 de abril de 2014.

Aos Senhores Debenturistas

LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A. Avenida Marechal Floriano, n 168 Centro 20.080-002 Rio de Janeiro RJ At.: Sr. Joo Batista Zolini Carneiro Diretor de Relaes com Investidores Comisso de Valores Mobilirios Rua Sete de Setembro, n 111, 2 andar - Centro 20.050-901 Rio de Janeiro RJ At.: Superintendncia de Registro de Valores Mobilirios SRE CETIP S.A. - Balco Organizado de Ativos e Derivativos Avenida Repblica do Chile, n 230, 11 andar - Centro 20.031-919 Rio de Janeiro - RJ

Na qualidade de agente fiducirio da 5 Emisso de Debntures da LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A., apresentamos a V. Ss. o relatrio anual sobre a referida emisso, atendendo ao disposto na Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976, na Instruo da Comisso de Valores Mobilirios n 28, de 23 de novembro de 1983 e no Instrumento Particular de Escritura da 5 Emisso de Debntures Simples da Light Servios de Eletricidade S.A. A apreciao sobre a situao da empresa foi realizada com base nas informaes fornecidas pela Emissora, demonstrativos contbeis e controles internos deste Agente Fiducirio. Informamos, tambm, que este relatrio se encontra disposio dos debenturistas na sede da Emissora, na sede do Agente Fiducirio, na Comisso de Valores Mobilirios e na CETIP. Atenciosamente,

GDC Partners Servios Fiducirios DTVM LTDA. Avenida Ayrton Senna, n 3.000, Parte 3, Bloco Itanhang, sala 3105, Barra da Tijuca 22.775-003 Rio de Janeiro RJ Tel: (21) 2490-4305 / Fax: (21) 2490-3062 Ouvidoria: 0800-022-3062 E-mail: gdc@gdcdtvm.com.br

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1. CARACTERSTICAS DA EMISSORA
Denominao Comercial: Endereo da Sede:

Light Servios de Eletricidade S.A. Avenida Marechal Floriano, n 168 Centro 20.080-002 Rio de Janeiro RJ. (21) 2211-2560 / (21) 2211-2554.

Telefone/Fax:

D.R.I.:

Joo Batista Zolini Carneiro.

CNPJ/MF n:

60.444.437/0001-46.

Situao:

Operacional.

Auditor Independente:

Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes.

Atividade Principal:

Distribuio de Energia Eltrica.

2. CARACTERSTICAS DA EMISSO

Ttulo:

Debntures.

Registro CVM n:

CVM/SRE/DEB/2006/051.

Cdigo ISIN: Cdigo do Ativo na CETIP: Situao da Emisso: Situao da Emissora:

BRLIGHDBS066.

LSEL15.

Resgate Total Antecipado em 22/01/2014.

Adimplente com as obrigaes pecunirias.

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Rating:

brA+ da Standard & Poors Ratings Services na Escala Nacional Brasil em 26 de dezembro de 2012.

Banco Mandatrio:

Banco Bradesco S.A.

Sries:

A Emisso foi realizada em uma nica srie.

Valor da Emisso:

O valor total da emisso de R$ 1.000.000.000,00 (um bilho de reais) em 22 de janeiro de 2007.

Quantidade de Debntures: Data de Emisso: Valor Nominal Unitrio: Forma e Conversibilidade: Espcie:

Foram emitidas 100.00 (cem mil) Debntures. Para todos os efeitos legais, a data de emisso das Debntures 22 de janeiro de 2007. O valor nominal unitrio das Debntures, na Data de Emisso, de R$ 10.000,00 (dez mil reais). As Debntures so da forma escritural, no conversveis em aes de emisso da Emissora. As Debntures so da espcie quirografria.

Prazo de Vencimento:

As Debntures tm prazo de 7 (sete) anos, contados da Data de Emisso, vencendose, portanto, em 22 de janeiro de 2014.

Amortizao Programada:

O Valor Nominal Unitrio das Debntures ser amortizado trimestralmente, a partir de 22 de janeiro de 2008 (inclusive), de acordo com o cronograma previsto na Escritura de Emisso, sendo que o montante a ser pago pela Emissora em cada Data de Amortizao Programada ser correspondente ao percentual do Valor Nominal Unitrio no amortizado.

Remunerao:

A remunerao das Debntures contemplar juros remuneratrios, a partir da Data de Emisso, incidentes sobre seu Valor Nominal Unitrio no amortizado e estabelecidos com base na acumulao das taxas mdias dirias dos Depsitos Interfinanceiros DI, Extra Grupo, expressa na forma percentual ao ano, com base em um ano de 252 dias teis, calculada e divulgada pela CETIP, acrescida exponencialmente de spread de 1,75% ao ano, com base em um ano de 252 dias teis. O Acrscimo sobre a Taxa DI ser reduzido para 1,50%, a qualquer momento durante a vigncia das Debntures, sem a necessidade de celebrao de instrumento

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particular de aditamento Escritura de Emisso, caso a agncia de rating (necessariamente a Standard & Poors ou a Moodys Amrica Latina) a ser contratada pela Emissora atribua s Debntures classificao de risco correspondente ou superior a A- da Standard & Poors ou A3 da Moodys Amrica Latina, em escala nacional. A Remunerao ser calculada de forma exponencial e cumulativa, pro rata temporis por dias teis decorridos, incidentes sobre o Valor Nominal Unitrio no amortizado das Debntures desde a Data de Emisso, ou a data de vencimento do ltimo Perodo de Capitalizao, conforme o caso, at a data do seu efetivo pagamento.

Pagamento da Remunerao:

A Remunerao ser devida trimestralmente, a partir da Data de Emisso, sendo o pagamento da Remunerao realizado no dia 22 dos meses de janeiro, abril, julho e outubro de cada ano. A primeira Data de Pagamento da Remunerao foi o dia 22 de abril de 2007 e a ltima ser a Data de Vencimento.

Repactuao Programada: Amortizao Extraordinria:

As Debntures no sero objeto de repactuao programada.

Em 08 de outubro de 2012 a Emissora realizou pagamento de Amortizao Extraordinria parcial. A Emissora reserva-se o direito de amortizar antecipadamente as Debntures em circulao a qualquer momento a partir da Data de Emisso, mediante publicao de Aviso aos Debenturistas com antecedncia mnima de 5 (cinco) dias teis da data pretendida para pagamento da amortizao.

Vencimento Antecipado:

As seguintes hipteses sero consideradas como eventos de vencimento antecipado das Debntures: (a) no cumprimento de qualquer obrigao pecuniria da Emissora nas respectivas datas de vencimento, conforme descrito nesta Escritura de Emisso; (b) pedido de recuperao judicial ou extrajudicial ou pedido de falncia ou autofalncia envolvendo a Emissora e/ou as Garantidoras que no tenha depsito elisivo no prazo mximo permitido pela legislao aplicvel; (c) perda da concesso para distribuio de energia eltrica pela Emissora; (d) dissoluo e/ou liquidao da Emissora e/ou das Garantidoras; (e) no cumprimento de qualquer obrigao no pecuniria da Emissora e/ou das Garantidoras, conforme o caso, nos termos da Escritura de Emisso; (f) inadimplemento cruzado (cross default) e vencimento antecipado cruzado (cross acceleration) com relao a obrigaes pecunirias da Emissora e/ou das Garantidoras envolvendo valores superiores a R$ 50.000.000,00 (cinqenta milhes de reais), consideradas individualmente ou em conjunto (desde a Data de Emisso e enquanto as Debntures estiverem em circulao); (g) no cumprimento de decises judiciais finais e irrecorrveis contra a Emissora e/ou contra as Garantidoras envolvendo valores superiores a R$ 50.000.000,00 (cinqenta milhes de reais), consideradas individualmente ou em conjunto (desde a Data de Emisso e enquanto as Debntures estiverem em circulao); (h) protesto de ttulos contra a Emissora e/ou as Garantidoras envolvendo valores superiores a R$ 50.000.000,00 (cinqenta milhes de reais), considerados

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(i)

(j) (k)

(l)

(m)

(n)

individualmente ou em conjunto (desde a Data de Emisso e enquanto as Debntures estiverem em circulao), salvo se, no prazo legal, o protesto seja sustado ou cancelado, ou tenha sua exigibilidade suspensa; alterao do objeto social da Emissora e/ou das Garantidoras, de forma que (i) a Emissora deixe de atuar na distribuio e comercializao de energia eltrica ou (ii) a Light S.A. deixe de ter como objetivo principal a participao em sociedades que atuem na gerao, distribuio e/ou comercializao de energia eltrica ou (iii) a Light Energia S.A. deixe de atuar na atividade de gerao de energia eltrica; transformao da Emissora em sociedade limitada, nos termos do artigo 220 da Lei das Sociedades por Aes; insolvncia de qualquer das Garantidoras ou caso a Light Energia S.A. deixe de ter autorizao para exercer atividade de gerao de energia sem que a(s) sociedade(s) insolvente(s) ou a Light Energia S.A. no caso acima referido seja(m) substituda(s) pela Emissora como fiadora(s), principal(is) pagadora(s) e solidariamente responsvel(is) pela dvida representada pelas Debntures, conforme disposto no item 4.18.6. da Escritura de Emisso; no substituio das Garantidoras como fiadoras, principais pagadoras e solidariamente responsveis pela dvida representada pelas Debntures e no constituio de fiana bancria nos termos do item 4.18.7. abaixo, na hiptese de alterao do controle acionrio das Garantidoras (exceto a alienao do controle da Light Energia S.A. juntamente com a quitao do Instrumento Particular de Assuno Imperfeita de Dvida, celebrado entre a Emissora e a Light Energia S.A. em 31 de outubro de 2005 (Contrato de Assuno de Dvida), conforme disposto na clusula (n)(e) abaixo); contratao de endividamento pela Light Energia S.A. em valores superiores a R$ 25.000.000,00 (vinte e cinco milhes de reais) sem que a dvida objeto do Contrato de Assuno de Dvida, tenha sido integralmente quitada de acordo com os seus termos e condies; prtica de qualquer dos seguintes atos sem a autorizao de titulares de Debntures representando 90% (noventa por cento) das Debntures em circulao, deliberada em Assemblia Geral de Debenturistas: a. alienao de ativos relevantes pela Emissora e/ou pelas Garantidoras, durante um mesmo perodo de 12 (doze) meses, considerando-se como ativos relevantes aqueles cujo valor de venda, individual ou em conjunto, seja igual ou superior a R$ 50.000.000,00 (cinqenta milhes de reais), sendo que o primeiro perodo de 12 (doze) meses acima referido inicia-se na Data de Emisso e o ltimo encerra-se na Data de Vencimento; b. constituio de quaisquer nus ou gravames sobre os ativos relevantes da Emissora e/ou das Garantidoras, durante um mesmo perodo de 12 (doze) meses (exceto se para prestao de garantias em processos judiciais ou administrativos ou para garantir o cumprimento de contratos de compra de energia celebrados pela Emissora), considerando-se como ativos relevantes aqueles cujo valor individual ou em conjunto seja igual ou superior a R$ 20.000.000,00 (vinte milhes de reais), sendo que o primeiro perodo de 12 (doze) meses acima referido inicia-se na Data de Emisso e o ltimo encerra-se na Data de Vencimento; c. concesso de emprstimos pela Emissora a quaisquer terceiros, em valor, individual ou em conjunto, superior a R$ 5.000.000,00 (desde a Data de Emisso e enquanto houver Debntures em circulao); d. concesso de aval ou fiana ou qualquer garantia pela Emissora em favor de terceiros em valor, individual ou em conjunto, superior a R$ 5.000.000,00 (desde a Data de Emisso e enquanto houver Debntures em circulao);

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e. cesso, transferncia ou qualquer forma de modificao da composio do controle acionrio ou societrio direto e/ou indireto da Emissora e/ou das Garantidoras, exceto (i) eventual operao de alienao de controle da Light Energia S.A. que contemple o prvio pagamento Emissora de todos os valores devidos pela Light Energia S.A. em decorrncia do Contrato de Assuno de Dvida, (ii) eventual alienao de aes de emisso da Light S.A. de titularidade da Rio Minas Energia Participaes (RME), desde que a RME continue a ser titular de mais do que 50% (cinqenta por cento) do capital votante da Light S.A. e que no tenha havido alterao na composio do bloco de controle da RME, e (iii) transferncia de aes da Light S.A. detidas pela RME aos atuais acionistas da RME, na mesma proporo em que tais acionistas participam do capital social da RME, desde que referidos acionistas continuem a exercer conjuntamente o controle da Light S.A. e estejam vinculados a acordo de acionistas ("Acordo de Acionistas Light") cujos termos sejam substancialmente iguais aos do acordo de acionistas celebrado entre Companhia Energtica de Minas Gerais CEMIG, Andrade Gutierrez Concesses S.A., JLA Participaes S.A. e Pactual Latin America Power Fund Ltd., em 23 de maro de 2006; f. alterao de quaisquer termos e condies do Contrato de Assuno de Dvida; g. envolvimento da Emissora em qualquer operao de ciso, fuso ou incorporao, exceto na hiptese de ser assegurado o direito de resgate das Debntures aos seus respectivos titulares, nos termos do artigo 231 da Lei das Sociedades por Aes; h. envolvimento das Garantidoras em qualquer operao de ciso, fuso ou incorporao, com exceo de operaes realizadas dentro do Grupo Econmico da Emissora e/ou das Garantidoras e que no resultem na alterao do controle acionrio direto ou indireto da Emissora e/ou das Garantidoras, exceto a alterao de controle de que tratam os itens (i), (ii) e (iii) da alnea (e) acima. Para os fins do disposto nesta Escritura de Emisso entende-se como integrante do Grupo Econmico qualquer das seguintes entidades: RME, Light S.A. e respectivas subsidirias, bem como as sociedades controladas por tais subsidirias; i. constituio de qualquer operao de derivativos de crdito no mercado internacional que resulte na transferncia e/ou a transferncia, pela LIR Energy Ltd. ou pelo Deutsche Bank AG, ou por qualquer sociedade do Grupo Econmico, a quaisquer terceiros (salvo se realizada para a Light S.A. e respectivas subsidirias ou para qualquer sociedade controlada por tais subsidirias), das notas de emisso da Emissora (Fixed Rate Notes) nos valores de US$ 575.000.000,00 e US$ 300.000.000,00 em favor do Deutsche Bank AG, datadas, respectivamente, de 29 de maro de 2000 e 20 de junho de 2000, atualmente detidas pelo Deutsche Bank AG; (o) ressalvado o pagamento de dividendo mnimo obrigatrio previsto no artigo 202 da Lei das Sociedades por Aes, a distribuio, pela Emissora, de dividendos, juros sobre o capital prprio ou qualquer outra participao no lucro, caso qualquer das hipteses previstas neste item 4.11.1. tenha ocorrido, ainda que o vencimento antecipado das obrigaes da Emissora previstas na presente Escritura de Emisso no tenha sido declarado; e (p) caso a partir da data em que os atuais acionistas controladores da RME passem a deter diretamente aes de emisso da Light S.A. (na hiptese de transferncia das aes da Light S.A. detidas pela RME aos atuais acionistas da RME nos termos do item (iii) da alnea (e) acima) seja verificada qualquer alterao ou descumprimento relevante, resilio, denncia ou trmino da

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vigncia do Acordo de Acionistas Light; (q) decorrido 1 (um) ano da Data de Emisso e at o pagamento integral das Debntures, no cumprimento, pela Light S.A., por 2 (dois) trimestres consecutivos ou 4 (quatro) intercalados, dos seguintes ndices e limites financeiros aplicveis Light S.A., os quais sero verificados trimestralmente pelo Agente Fiducirio: (1) Relao entre o Total da Dvida Snior e o EBITDA e o total da Dvida Lquida e o EBITDA: - Total da Dvida Snior / EBTIDA menor ou igual a 3,5 (trs inteiros e cinco dcimos) para o exerccio social encerrado em 2007; - Total da Dvida Snior / EBTIDA menor ou igual a 3,0 (trs inteiros) para os trimestres fiscais e o exerccio social encerrado em 2008; - Total da Dvida Snior / EBTIDA menor ou igual a 2,6 (dois inteiros e seis dcimos) para os trimestres fiscais e o exerccio social encerrado em 2009; - Total da Dvida Snior / EBTIDA menor ou igual a 2,5 (dois inteiros e cinco dcimos) para os trimestres fiscais e o exerccio social encerrado em 2010; - Total da Dvida Lquida / EBTIDA menor ou igual a 3,0 (trs inteiros) para os trimestres fiscais e o exerccio social encerrado a partir de 1 de janeiro de 2011. (2) Relao de Cobertura de Juros: - EBTIDA / Despesa Ajustada e Consolidada de Juros Bruto maior ou igual a 2,25 (dois inteiros e vinte e cinco centsimos), para o exerccio social encerrado em 2007; e - EBTIDA / Despesa Ajustada e Consolidada de Juros Bruto maior ou igual a 2,5 (dois inteiros e cinco dcimos), para os trimestres fiscais e os exerccios encerrados a partir de 1 de janeiro de 2008.

3. DESTINAO DOS RECURSOS


Os recursos captados por meio da Emisso foram utilizados, em conjunto com recursos prprios da Emissora, exclusivamente para quitar antecipada e simultaneamente a totalidade das seguintes dvidas financeiras da Emissora contradas no mbito do seu processo de renegociao de dvidas concludo no exerccio social de 2005, observados os seguintes valores e condies: (i) aproximadamente R$ 633.000.000,00 (seiscentos e trinta e trs milhes de reais) foram utilizados para o pagamento integral da dvida representada pelo Contrato de Crdito em Reais celebrado entre a Emissora, o Banco Ita S.A., na qualidade de agente do emprstimo em reais, Banco Bradesco S.A., Banco Ita BBA S.A. e Unibanco Unio de Bancos Brasileiros S.A., em 12 de julho de 2005, com vencimento previsto para 25 de julho de 2012 e taxa de juros correspondente variao da Taxa DI (conforme definida abaixo) acrescida de spread de 2% (dois por cento) ao ano; e (ii) aproximadamente R$ 367.000.000,00 (trezentos e sessenta e sete milhes) foram utilizados para o pagamento parcial da dvida representada pelo Amended and Restated Indenture celebrado entre a Emissora, a Light S.A., o JP Morgan Chase Bank NA e o JP Morgan Trust Bank Ltd em 15 de maro de 2006, com vencimento previsto para 25 de julho de 2013 e taxa de juros correspondente Libor acrescida de spread de 3% (trs por cento) ao ano. Aps a realizao do pagamento parcial da dvida representada pelo Amended and Restated Indenture mediante a utilizao de parte dos recursos captados pela Emissora por meio da Emisso, o saldo remanescente da referida dvida, no montante de aproximadamente R$ 466.000.000,00 (quatrocentos e sessenta e seis milhes), foi objeto de pagamento pela Emissora mediante a utilizao de recursos prprios.

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4. EVENTOS
DATA 22/01/2013 22/04/2013 22/07/2013 EVENTO Amortizao e Remunerao das Debntures Amortizao e Remunerao das Debntures Resgate Antecipado Total das Debntures

5. AVISO AOS DEBENTURISTAS


Durante o exerccio de 2013 no houve Aviso aos Debenturistas referente a presente Emisso.

6. ASSEMBLIA DE DEBENTURISTAS
Durante o exerccio de 2013 no foi realizada Assembleia Geral de Debenturistas referente a presente Emisso.

7. DAS INFORMAES
O Agente Fiducirio no teve conhecimento de eventual omisso ou inverdade, contidas nas informaes divulgadas pela Emissora, que manteve atualizado seu registro de companhia aberta perante a Comisso de Valores Mobilirios CVM no exerccio de 2013. O Agente Fiducirio informa que no atuou como agente fiducirio no exerccio de 2013 em outras emisses, feitas por sociedade coligada, controlada, controladora ou integrante do mesmo grupo da Emissora.

8. DECLARAO DO AGENTE FIDUCIRIO


O Agente Fiducirio declara que se manteve plenamente apto a atuar no exerccio da funo de Agente Fiducirio desta emisso de debntures LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A. at a data do resgate antecipado da totalidade das Debntures, de acordo com o disposto no artigo 68, 1, alnea b da Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976 e no artigo 12, inciso XVII, alnea l da Instruo CVM n 28 de 23 de novembro de 1983.

Rio de Janeiro, 28 de abril de 2014.

GDC Partners Servios Fiducirios DTVM LTDA. Avenida Ayrton Senna, n 3.000, Parte 3, Bloco Itanhang, sala 3105, Barra da Tijuca 22.775-003 Rio de Janeiro RJ Tel: (21) 2490-4305 / Fax: (21) 2490-3062 Ouvidoria: 0800-022-3062 E-mail: gdc@gdcdtvm.com.br

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