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UNIVERSIDADE CANDIDO MENDES

FACULDADE INTEGRADA AVM







LEANDRO LUIZ CUNHA SOUZA



















FUNO SOCIAL DA EMPRESA,
RECUPERAO JUDICIAL E EXTRAJUDICIAL

















Rio de Janeiro

2013
UNIVERSIDADE CANDIDO MENDES
FACULDADE INTEGRADA AVM
PS-GRADUAO LATO SENSU







UNIVERSIDADE CANDIDO MENDES
FACULDADE INTEGRADA AVM
PS-GRADUAO LATO SENSU











LEANDRO LUIZ CUNHA SOUZA













FUNO SOCIAL DA EMPRESA,
RECUPERAO JUDICIAL E EXTRAJUDICIAL




Monografia apresentada
Universidade Cndido Mendes,
como requisito parcial a obteno do
grau em Ps-Graduao em Direito
Empresarial e dos Negcios.

Orientador: Prof. Francis Rajzman





UNIVERSIDADE CANDIDO MENDES
FACULDADE INTEGRADA AVM
PS-GRADUAO LATO SENSU





LEANDRO LUIZ CUNHA SOUZA











FUNO SOCIAL DA EMPRESA,
RECUPERAO JUDICIAL E EXTRAJUDICIAL











rea de Concentrao: Funo social. Empresa. Recuperao Judicial e
Extrajudicial.










Orientador: Prof. Francis Rajzman



Rio de Janeiro, 13 de Janeiro de 2013.



RESUMO

Este trabalho tem como objetivo analisar a funo social da empresa
sob o ponto de vista da Lei n 11.101/2005, denominada de Lei de Falncias e de
Recuperao de Empresas. Para tanto, realizou-se uma pesquisa bibliogrfica,
partindo-se da leitura do contedo jurdico acerca do tema na nova lei falimentar,
avaliando a importncia social da empresa, bem como as consequncias
negativas na hiptese de extino de uma unidade empresarial de uma
determinada regio. Pela anlise feita, os resultados indicam que no decorrer da
histria o Direito Comercial passou por vrias transformaes e que atualmente
seu principal escopo o Direito de Empresa. Os resultados indicam tambm que
a Lei n 11.101/2005, foi um avano legislativo, em virtude do antigo sistema
estar sucateado, desta maneira, no oferecendo condies de recuperao para
a atividade empresarial. Tais resultados permitem concluir que uma empresa tem
um papel fundamental dentro de uma sociedade, pois atravs da atividade
empresarial que gira toda a economia de um Pas, sendo imprescindvel que se
preserve a unidade produtiva para que esta cumpra a sua funo social.

Palavras-chave: Funo social. Empresa. Recuperao Judicial e Extrajudicial.







SUMRIO

1 INTRODUO .............................................................................................6

2- A FUNO SOCIAL DA EMPRESA E A RECUPERAO JUDICIAL E
EXTRAJUDICIAL ................................................................................................ 8

2.1 Dos princpios que regem a recuperao judicial e extrajudicial .................. 9

2.2 Do princpio da funo social da empresa ............................................. 11

2.3 Do princpio da preservao da empresa ...............................................12


3- DA RECUPERAO JUDICIAL ................................... .......................... 14

3.1 Requisitos para se ter acesso recuperao judicial ........................... 16


3.2 Credores no sujeitos recuperao judicial ........................................ 17


3.3 Meios de recuperao da empresa ......................................................... 18

3.4 Requisitos da petio inicial de recuperao judicial ............................ 23


3.5 Do plano de recuperao judicial ........................................................... 25


3.6 Fases do processo de recuperao judicial ........................................... 29


3.7- Recuperao judicial das microempresas e empresas de pequeno porte.. 30

4- DA RECUPERAO EXTRAJUDICIAL ................. ................................ 31

4.1 Requisitos para homologao da recuperao extrajudicial .................. 32


4.2 Os credores na recuperao extrajudicial ............................................. 33


4.3 Homologao facultativa e obrigatria ................................................... 35

4.4 O cunho social da nova recuperao judicial e extrajudicial ....................... 36

5 - CONCLUSO ................................................................................................ 42

6- REFERNCIAS .............................................................................................. 44





INTRODUO

A gesto de uma empresa, para ser bem sucedida, h de buscar a
constncia dos resultados ao longo do tempo. No entanto, a situao econmica
atual tem demonstrado que o faturamento est sendo pressionado cada vez para
nveis mais baixos, revelando um dado preocupante.

As empresas necessitavam ir ao mercado para financiar suas
atividades, s que esses recursos, evidentemente, elevavam o seu grau de
endividamento. As despesas financeiras acabavam por reduzir o lucro final,
absorvendo fatia maior da receita.

Desde 1945 estvamos sob a gide da Lei de Falncia e Concordata,
que disciplinava o processo de restaurao ou de extino da empresa, s que
esta lei j no era mais compatvel com a atual situao do mercado produtivo,
sendo ento considerada obsoleta.

Diante dessa situao foi promulgada em 2005 a Lei de Falncias e de
Recuperao de Empresas, que alm de tratar das condies objetivas, impe,
sobretudo, a obrigatoriedade de se pugnar pela restaurao da unidade
produtiva.

Assim, o presente trabalho monogrfico ter como objetivo geral
analisar a funo social da empresa e a recuperao judicial e extrajudicial.

Como objetivos especficos, procuraremos analisar quais os princpios
norteadores da atividade empresarial, demonstrar a necessidade de preservao
da empresa, demonstrar a importncia social de uma empresa dentro de um
contexto econmico, analisar o papel de uma empresa dentro da sociedade.

Diante do exposto, este estudo visa proporcionar maior compreenso
aos acadmicos do Curso de Direito, aos operadores do Direito, bem como
sociedade sobre a importncia da Lei n 11.101/2005, denominada de Lei de


Falncias e de Recuperao de Empresas, principalmente com relao aos
institutos de recuperao judicial e extrajudicial.

Para tanto, servimo-nos do procedimento bibliogrfico para a coleta de
dados, utilizando as fontes de pesquisas secundrias como livros, peridicos e
artigos cientficos que serviram de matria-prima para a construo deste
trabalho.

Quanto estrutura deste trabalho, estaremos apresentando seu
contedo em trs captulos. No primeiro captulo abordaremos acerca da funo
social da empresa e seus.

No segundo captulo, analisaremos a recuperao judicial, seus
requisitos, credores no sujeitos recuperao judicial, os meios de
recuperao, os requisitos da petio inicial, o plano de recuperao judicial, as
fases do processo de recuperao judicial e por fim a recuperao judicial das
microempresas e empresas de pequeno porte.

No ltimo captulo, discorreremos sobre a recuperao extrajudicial,
seus requisitos para homologao, seus credores, a homologao facultativa e
obrigatria e sua funo social. Ao final, analisaremos o cunho social da Lei n
11.101/2005 quanto a sua funo social e a busca da preservao da empresa.



2 - A FUNO SOCIAL DA EMPRESA

A aprovao da nova Lei de Falncias e Recuperao de Empresas
constitui um marco na agenda de aperfeioamento institucional que o governo
vem implementando na economia brasileira.

A nova Lei 11.101/2005 visa dar maior segurana jurdica s partes e
delinear um caminho seguro na busca pela efetiva recuperao da empresa que
est com dificuldades financeiras, e no simplesmente a sua liquidao.

O regime anterior de falncias e concordatas, regulado pelo Decreto
Lei n 7.661, de 1945, apesar de ter sido um marco para sua poca, acabou no
sendo mais compatvel com a dinmica econmica atual, tampouco atendia os
anseios inerentes a um fenmeno de insolvncia econmica que assola o mundo
moderno.
Nesse contexto, a Lei de 1945 foi incapaz de preservar importantes
empresas
1
, muitas delas tradicionais e com marcas enraizadas na cultura
nacional, fazendo com que importantes ativos se perdessem. Na maior parte dos
casos, esta antiga lei, no foi capaz de preservar as empresas, que deixaram
assim de cumprir sua funo social no seio da sociedade, gerou-se: fim de
postos de trabalho, arrecadao de tributos, desabastecimento da economia, fim
de circulao de riquezas, e neste caso toda a sociedade acabou sendo atingida.

Luiz Fernando Valente de Paiva acerca da implementao da Lei n
11.101/2005 preceitua: O esprito geral que norteou a elaborao da nova lei foi
justamente a adequao do sistema falimentar no atual estgio de
desenvolvimento da economia brasileira em geral, e das relaes comerciais em
particular.
2



1
Se a Lei de Falncias j estivesse em vigor na poca, provavelmente o Plano de
Reestruturao da Sharp teria grande chance de vingar. Prevaleceu, porm, a viso estreita
do processo de Concordata, no tendo sido possvel manter o nvel de emprego e preservar
o patrimnio, inclusive o da marca SHARP. BARAT, Josef. A reestruturao de empresas e a
nova lei de falncias. Revista Jurdica Consulex. Ano 9, n. 195, p. 35, fev. 2005.
2
PAIVA, Luiz Fernado Valente de. Direito falimentar e a nova lei de falncias e
recuperao de empresas. So Paulo: Quartier Latin, 2005, p. 42.


A nova Lei de Falncias busca evitar o quadro observado no regime
anterior, em que a ausncia de um ambiente de negociao entre credores e
devedores, e processos falimentares extremamente morosos, levavam
deteriorao dos ativos da empresa.

Desde que a nova legislao de falncias entrou em vigor, mais de
duzentas empresas solicitaram a recuperao judicial
3
, dentre elas: Varig,
Vasp, Panashop, Parmalat e Bombril. Estas so algumas das empresas que j
buscam socorro na nova Lei de Falncias. Os primeiros planos de recuperao,
nos quais as empresas desenham as estratgias a serem utilizadas para o
restabelecimento financeiro, esto sendo implementados.
4


Como no poderia deixar de ser, o Direito Empresarial est submetido
a princpios jurdicos os quais norteiam o equilbrio entre os objetivos de devedor
e do credor.

2.1 Dos princpios que regem a recuperao judicial e
extrajudicial

Os princpios essenciais ao desenvolvimento econmico e social da
sociedade, so molas propulsoras do processo de evoluo das relaes
econmicas, processo de modernizao, permitindo que os particulares se
antecipem s leis na criao de novas modalidades negociais.

E para que isto ocorra foi realizada a construo dos dois institutos
que compem o novo arcabouo falimentar. Foi desenvolvido o regime da
Recuperao, decomposto nas suas opes judicial e extrajudicial. A judicial
decretada pelo Judicirio, mediante a aprovao de um plano de recuperao
judicial. J na extrajudicial, o Judicirio funciona apenas como rgo
homologador de um acordo extrajudicial j entabulado entre o devedor
empresrio e alguns credores.
3
A informao foi dada pelo presidente do Conselho do Instituto Brasileiro de Gesto e
Turnaround (IBGT), Jorge Queiroz, durante o Seminrio sobre Recuperao de Empresas,
realizado em Porto Alegre, na data de 15 de maio de 2007.
4
CAMPOS, Luiz Antonio de Sampaio. Aes, debntures e fundos podem ajudar a
restabelecer empresas. Disponvel em:
<http://www.bovespa.com.br/investidor/juridico/050807nota.asp> Acesso em: 08 j an. 2013.


Antes de adentrar especificamente nos institutos que possibilitam a
reestruturao da empresa, criados pela Lei de Falncias, necessrio se faz
analisar os princpios que norteiam sua criao, vejamos.

Estando o direito empresarial submetido a princpios jurdicos que
tutelam o desempenho de sua atividade, tais como:

a) livre iniciativa, que considerado como fundamento da ordem
econmica e atribui iniciativa privada o papel primordial na produo ou
circulao de bens ou servios, constituindo a base sobre a qual se constri a
ordem econmica, cabendo ao Estado apenas uma funo supletiva, pois a
Constituio Federal determina que a ele cabe apenas a explorao direta da
atividade econmica quando necessria a segurana nacional ou relevante
interesse econmica;
5


b) liberdade de contratar, sendo esta o poder conferido s partes e
suscitar os efeitos que pretendem sem que uma lei imponha seus preceitos, ou
seja, em decorrncia desse princpio, acima de tudo, vale a vontade das partes e
o que por elas foi convencionado;
6


c) livre concorrncia, ela visa assegurar o regime de mercado no
cenrio econmico, repelindo formas abusivas de dominao, seja mediante
conduta estatal, seja privada, impondo-se a obedincia a determinados padres
normativos. A fixao de limites normativos parte da premissa de que a atuao
do Estado no crie distores no mercado, preservando-se a isonomia entre os
concorrentes. A livre concorrncia decorre a liberdade de iniciativa, enquanto um
aspecto e uma das extenses das liberdades individuais;
7


d) funo social, que ser tratado a seguir;

e) preservao da empresa, que ser analisado posteriormente.
__________________________________________________
5
MAMED, Gladston. Direito empresarial brasileiro. So Paulo: Atlas, v. 1, 2006a, p. 45.
6
Ibid., p. 48.
7
Ibid., p. 52.



Constata-se, que mesmo a atividade empresarial sendo guiada pelos
princpios ora analisados, tal atividade passou a ser relativizada pelo interesse
pblico, como referncia, que d limites ao interesse privado, evitando que o
arbtrio individual se estenda para prejudicar toda a coletividade.
8

2.2- Do princpio da funo social da empresa

O princpio da funo social da empresa surgiu na legislao brasileira
em 1976, portanto antes da Constituio de 1988, com a Lei 6.404 de 15 de
dezembro de 1976 (Lei das Sociedades Annimas).
9


Este princpio aplica-se empresa com a finalidade de considerar o
interesse da sociedade como um todo, ainda que se trate de atividade privada,
regida por regime jurdico privado. No se pode deixar de considerar o interesse
da coletividade na existncia e no exerccio, ou no, das faculdades privadas: a
cada faculdade, mesmo individual, corresponde uma razo de ser (uma funo)
dentro da sociedade.

Acrescenta Eros Grau que, o que mais releva enfatizar, o fato de que
o princpio da funo social da propriedade impe ao proprietrio, ou quem
detm o poder de controle, na empresa, o dever de exerc-lo em benefcio de
outrem e no, apenas, de no o exercer em prejuzo de outrem. Isso significa que
a funo social da propriedade atua como fonte da imposio de
comportamentos positivos, prestao de fazer, portanto, e no, meramente, de
no fazer, ao detentor do poder que deflui da propriedade.
10


A atividade econmica organizada para a produo de riqueza, pela
produo e circulao de bens e/ou pela prestao de servios, embora tenha
finalidade imediata de remunerar o capital nela investidos, beneficiando os seus
scios, beneficia igualmente ao restante da sociedade. Nessa seara, pode-se
afirmar que a empresa cumpre com sua funo social.
8
MAMED, 2006a, p. 53.
9
Artigo 154. O administrador deve exercer as atribuies que a lei e o estatuto lhe conferem
para lograr os fins e no interesse da companhia, satisfeitas as exigncias do bem pblico e da
funo social da empresa. Cf. FIGUEIREDO, 2006, p. 965.
10
GRAU, Eros Roberto. A ordem econmica na constituio de 1988. 6. ed. So Paulo:
Malheiros, 2001. p. 269.


A proteo da empresa, portanto, no proteo do empresrio, nem
da sociedade empresria, mas a proteo da comunidade e do Estado que se
beneficiam, com a produo de riquezas. Alis, no apenas o empreendedor, o
empresrio, mas tambm os terceiros que mantenham relaes negociais com
empresa e cujos direitos e interesses possam ser tambm afetados pela funo
social da empresa.
11


Nesse nterim, Augusto Geraldo Teizen Jnior:


O controlador das empresas tem o
poder-dever insculpido na explorao
empresarial cujo escopo da funo social o
conduz aos ditames no mais com as
caractersticas egosticas e nica do lucro, mas
tambm, com os princpios da ordem
econmica constitucional [...] tendo por fim
assegurar a todos existncia digna, conforme
os ditames da justia social.
12

Por outro lado, a funo social da empresa se reflete num princpio
correlato, que ser visto adiante.


2.3- Do princpio da preservao da empresa


O princpio da funo social da empresa est intimamente ligado com
o princpio da preservao da empresa. preciso preservar a empresa para que
ela cumpra a sua funo social. H a existncia de um interesse pblico na
preservao da estrutura e da atividade empresarial, isto , na continuidade das
atividades de produo de riquezas pela circulao de bens ou prestao de
_________________________
11
MAMED, 2006a, p. 55.
12
TEIZEN JUNIOR, Augusto Geraldo. A funo social no cdigo civil. So Paulo: RT, 2004.
p. 158 159.



servios, certo que a empresa atende no apenas aos interesses de seu titular,
de seus scios (se sociedade), e de seus parceiros negociais.

Este o princpio mais moderno do novo processo falimentar, pois, a
empresa composta de empregados que servem para a mo de obra, scios
para cuidar do passivo e do ativo da empresa, de fornecedores que fornecem a
matria-prima e outros tipos de matria para o acontecimento do produto final, do
fisco que traz tributos a serem pagos, dos consumidores que vo consumir os
produtos e servios despejados pela empresa no mercado de capitais.
13


Desse modo, a empresa fonte geradora de empregos, de
recolhimento de tributos e de ativao da economia. Desempenha papel
preponderante no equilbrio da balana de pagamentos do Pas.

Destarte, pode-se afirmar que a empresa um bem social, antes
mesmo de ser um bem que pertence ao empresrio ou seus scios. Em
linguagem inversa, o scio tem cotas ou aes de uma empresa que pertence
sociedade. por isso que a empresa tem uma funo social a cumprir.


Complementa Gladston Mamed que, o princpio da funo social da
empresa reflete-se, por certo, no princpio da preservao da empresa, que dele
decorrente: tal princpio compreende a continuidade das atividades de
produo de riquezas como um valor que deve ser protegido, sempre que
possvel, reconhecendo, em oposio, os efeitos deletrios da extino das
atividades empresariais que prejudica no s o empresrio ou sociedade
empresria, prejudica tambm todos os demais: trabalhadores, fornecedores,
consumidores, parceiros negociais e o Estado.
14






13
MAMED, 2006a, p. 58.
14
Id. Manual de direito empresarial. So Paulo: Atlas, 2005, p. 417.


Diante da importncia social que as empresas desempenham na
sociedade, seja pela colocao no mercado de bens e servios, seja pela
gerao de empregos que resultam em pagamentos de salrios e
consequentemente do acesso a certos confortos, o Estado no poupou esforos
para preservar a sua sade financeira.

Cabe acrescentar, que o desenvolvimento de uma sociedade moderna
depende do fortalecimento de sua economia, sendo que sobre a empresa
repousam as expectativas de manuteno deste ciclo, como elemento que
realiza a produo e a circulao de riquezas. Neste cenrio o novo diploma legal
tem como objetivo precpuo reestruturar, sanear as empresas em crise
econmico-financeira, mas que sejam viveis, para isto, criou o instituto da
recuperao judicial que se passa a analisar.


3 DA RECUPERAO JUDICIAL

A recuperao judicial o sucedneo do instituto da concordata
preventiva, originado na Idade Mdia, mais especificamente no sc. XIII e XIV, a
partir dos costumes e estatutos das cidades italianas.

Para fins de reestruturao da empresa, a recuperao judicial no
uma substituta da falecida concordata. muito mais que isso, e qualquer
semelhana com a antiga concordata no deve ser levada em considerao no
ato de julgar a empresa em processo de reestruturao, como antigamente
faziam os credores em relao aos comerciantes que impetravam uma
moratria.
15


No se trata mais de uma moratria, mas de uma ferramenta legal que
possibilita empresa buscar a sua recuperao empresarial, com a participao
de todos os envolvidos, como credores, bancos, empregados e ex-empregados,
prestadores de servio, acionistas, o prprio Estado e a sociedade.
________________________
15
MANDEL, Jlio Kahan; TOMMASI, Marcelo. A nova recuperao judicial da empresa.
Revista Jurdica Consulex. Ano 10, n. 238, p. 33. dez. 2006.



Logo, a concordata revelou-se ineficiente para apresentar-se como
soluo vivel para possibilitar ao empresrio a recuperao de sua atividade
econmica pela via judicial, pois a lei no dava nenhuma soluo quanto aos
dbitos com garantias reais e trabalhistas, fazendo ento com que surgisse a
recuperao judicial.

A recuperao judicial baseia-se nos seguintes princpios:

a) conservao e funo social da empresa;

b) dignidade da pessoa humana e valorizao do trabalho;

c) segurana jurdica e efetiva do direito, conforme se analisa no artigo
abaixo.
16



Conforme disposto no artigo 47 da Lei 11.101/2005, a recuperao
judicial:

o processo que tem por objetivo viabilizar a superao da situao
de crise econmico-financeira do devedor, a fim de permitir a manuteno da
fonte produtora, do emprego dos trabalhadores e dos interesses dos credores,
promovendo, assim, a preservao da empresa, sua funo social e o estmulo
atividade econmica.
17


O novo instituto est ancorado na busca do interesse coletivo da
sociedade. No se quis com tais alteraes facilitar a vida do empresrio, mas
sim propiciar a preservao da empresa como unidade produtiva, visando os
interesses da sociedade no tocante preservao de empregos, produo de
riquezas e arrecadao de tributos.
________________________

16
TOLEDO, P. F. C. de; ABRO, C. H. Comentrios lei de recuperao de empresas e
falncia. 2. ed. rev. e atual. So Paulo: Saraiva, 2007, p. 128.
17
COELHO, 2007c, p. 112.



Nesse sentido, a recuperao judicial visa:
a) sanear a situao retirando o devedor da crise econmico
18
-
financeira
19
;
b) salvaguardar a manuteno da fonte produtora, do emprego de
seus trabalhadores e os interesses dos credores;
c) viabilizar a funo social da empresa.
20


A crise de uma empresa pode ser fatal, gerando prejuzos no s para
os empreendedores e investidores que empregaram capital no seu
desenvolvimento, mas tambm para os credores e outros agentes econmicos.
Esta crise pode desencadear o fim de postos de trabalho, desabastecimento de
produtos ou servios, diminuio da arrecadao de impostos, e dependendo do
porte da empresa acarretar problemas srios para a economia local, regional,
ou at mesmo, nacional.
21
Quando as estruturas do sistema econmico no funcionam
convenientemente, a soluo de mercado simplesmente no ocorre. Nesse caso,
o Estado deve intervir, por intermdio do Poder Judicirio, para zelar pelos vrios
interesses que gravitam em torno da empresa: os empregados, os consumidores,
o Fisco, a comunidade, dentre outros.

3.1 Requisitos para ter acesso recuperao judicial

Primeiramente, reitera-se que somente o empresrio (sociedade
empresria ou empresrio individual) pode ter acesso recuperao judicial. As
restries, contudo, no param por a. Mesmo sendo empresrio, o interessado
tem ainda que atender a certos requisitos impostos pela nova Lei de Falncias.

18
Situao Econmica - posio do capital sob o prisma de crescimento real do patrimnio
lquido: "capital dos proprietrios". O fortalecimento desta situao, em relao ao capital de
terceiros, propicia azienda uma maior segurana frente a uma economia relativamente
instvel como a do Brasil. Tambm mostra a capacidade de gerao de lucros comparada
ao capital disposio da organizao. HOOG, Wilson Alberto Zappa. Moderno Dicionrio
Contbil, Curitiba: Editora Juru, 2004, p.174.
19
Situao Financeira - posio do capital sob o prisma de capacidade de liquidez, gerao de
caixa, giro de capital e pagamento ou financiamento das dvidas; de forma resumida: " a
capacidade de pagamentos da azienda. Ibid., p. 174.
20
SZKLAROWSKY , Leon Frejda. Nova lei de falncias. Revista Jurdica Consulex. Ano 7. n.
156, p. 18. jul. 2003.
21
COELHO, 2004, p. 233.


Nessa linha, poder requerer recuperao judicial o devedor
empresrio
22
que atenda os requisitos do artigo 48 da Lei n 11.101/2005,
seno vejamos:

a) exerccio regular da atividade econmica pelo empresrio h mais
de dois anos, com registro na Junta Comercial;
23


b) no ser falido e, se o foi, estejam declaradas extintas, por sentena
transitada em julgado, a responsabilidades da decorrentes;

c) no ter, h menos de 5 (cinco) anos, obtido a concesso de
recuperao judicial;

d) no ter sido condenado ou no ter, como administrador ou scio
controlador, pessoa condenada por crimes falimentares.


3.2 Credores no sujeitos recuperao judicial


Uma das crticas que era feita ao antigo instituto da concordata era no
sentido de que no possibilitava uma efetiva recuperao da empresa. Com
efeito, muitos empresrios recorriam concordata com o intuito de postergar a
decretao de sua falncia, fraudando credores. Uma das razes desse
desvirtuamento era, precisamente, o fato de a concordata sujeitar apenas os
credores quirografrios, ou seja, fornecedores em geral, credores sem qualquer
garantia, no facultando aos empresrios uma soluo que viabilizasse o
saneamento da empresa em crise.


22
Se quem pleiteia a recuperao judicial empresrio individual alm do atendimento s
condies apontadas para a legitimao da sociedade empresria ter que cumprir outros
requisitos.a) a lei legitima o devedor pessoa fsica que, embora falido, teve declaradas
extintas por sentena definitiva suas responsabilidades; b) ele no est legitimado se, nos 5
anos anteriores, requereu a recuperao judicial, obteve-a e deixou de cumpri-la, tendo, em
decorrncia, sua quebra decretada; c) na hiptese de morte, a recuperao judicial pode ser
pedida pelo cnjuge sobrevivente, herdeiros ou inventariante.
23
O que j exclui os empresrios e sociedades empresrias informais, visto que o exerccio
regular comprovado mediante a certido de registro na Junta competente.


Assim, nos moldes da atual legislao, os nicos credores
24

excludos do mbito da recuperao judicial so:
a) credor titular da posio de proprietrio fiducirio de bens mveis ou
imveis, de arrendador mercantil, de proprietrio ou promitente vendedor de
imvel, cujos respectivos contratos contenham clusula de irrevogabilidade ou
irretratabilidade, inclusive em incorporaes imobilirias, ou de proprietrio em
contrato de venda com reserva de domnio;
25


b)proprietrio de importncia entregue ao devedor, em moeda
corrente nacional, decorrente de adiantamento a contrato de cmbio para
exportao;
26


c) crditos tributrios. Salienta-se que o recuperado aps a juntada
aos autos do plano aprovado pela assemblia-geral de credores dever
apresentar as certides negativas de crditos tributrios.
27

Convm mencionar, que apesar de no terem sido excludos da
recuperao judicial, os crditos decorrentes da legislao do trabalho e de
acidente de trabalho foram contemplados com um tratamento privilegiado. De
fato, nos termos do artigo 54 da Lei 11.101/2005, o plano no poder prever
prazo superior:
a) de 1 (um) ano para o pagamento dos crditos derivados da
legislao do trabalho ou decorrentes de acidentes de trabalho vencidos
at a data do pedido de recuperao judicial;
b) de 30 (trinta) dias para o pagamento dos crditos trabalhistas
de valor correspondente at 5(cinco) salrios mnimos.
24
Os credores, os quais os crditos se constiturem depois de o devedor ter ingressado em
juzo com o pedido de recuperao judicial esto absolutamente excludos deste feito
25
Conforme dispe o artigo 49, 3 da Lei 11.101/2005. Deste modo, no se sujeita aos
efeitos da recuperao judicial aquele credor cuja obrigao constituiu-se aps o dia da
distribuio do pedido de recuperao judicial. COELHO, 2007c, p. 130.
26
Conforme disposio legal contida no artigo 49, 4 c/c o artigo 86, II da novel Legislao.
Cf. FIGUEIREDO, 2006, p. 1337.
27
Conforme o que dispe o artigo 151 do Cdigo Tributrio Nacional. Consoante o artigo 68 da
Lei 11.101/2005, as Fazendas Pblicas e o INSS podero deferir, nos termos de legislao
especifica, parcelamento de seus crditos, em sede de recuperao judicial, de acordo com
os parmetros do Cdigo Tributrio Nacional, conforme disposto no artigo 191-A, do Cdigo
Tributrio Nacional, acrescentado pela Lei Complementar 118/2005. Cf. FIGUEIREDO,
2006, p. 696.



3.3 Meios de recuperao da empresa


Ao lado da ampliao do universo de credores sujeitos ao plio da
recuperao judicial, a Lei 11.101/2005 permitiu ao devedor empresrio valer-se
de novos meios de recuperao da empresa, conferindo-lhes maiores
probabilidades de superao da crise econmico-financeira. Salienta-se que tais
meios podero ser utilizados de forma isolada ou conjunta, conforme os
interesses das partes.

A escolha do meio de recuperao judicial deixada pela Lei ao alvitre
do devedor com a participao dos credores em assemblia-geral
28
. Veja-se
que, ao dispor sobre essa matria, o artigo 50 da Lei 11.101/2005, realiza
enorme esforo exemplificativo, ao expor, didaticamente os itens, o que deve ser
objeto de cogitao pelo devedor e pelos credores, a fim de reestruturar a
empresa. Por ser um rol apenas exemplificativo, deixa imaginao negocial
criadora o campo aberto para a consecuo do objetivo de recuperao.
29



So meios de recuperao da empresa:

a) concesso de prazos e condies especiais para pagamento das
obrigaes vencidas ou vincendas;
30



28
A assemblia-geral de credores consiste na reunio dos credores sujeitos aos efeitos da
falncia ou da recuperao judicial, ordenados em categorias derivadas da natureza de seus
respectivos crditos, com o fim de deliberar sobre as matrias que a lei venha exigir sua
manifestao, ou sobre aquelas que possam lhes interessar. CAMPINHO, 2006, p. 75.
29
PAIVA, 2005, p. 225.

30
Com o abatimento no valor de suas dividas ou o aumento do prazo de vencimento, a
sociedade empresria devedora tem a oportunidade de se reestruturar, sendo que, deste
modo dispor, por algum tempo, de mais recursos em caixa seja para investimentos, seja
para reduo de gastos com emprstimos bancrios. COELHO, Fbio Ulha. Curso de
direito comercial: direito de empresa. 7. ed. rev. e atual. So Paulo: Saraiva, v. 3, 2007b,
p. 385.




b) ciso
31
, incorporao
32
, fuso
33
ou transformao
34
da sociedade;
35


c) alterao do controle societrio;
36



d) substituio total ou parcial dos administradores do devedor ou
modificao se seus rgos administrativos. A substituio de alguns ou todos os
administradores medida geralmente necessria em qualquer recuperao de
empresa. Alm da substituio dos administradores, pode-se mostrar til
reorganizao da atividade econmica a modificao dos rgos societrios ou
mesmo algum grau de ingerncia dos credores na administrao da sociedade
empresria em crise.
37

e) concesso aos credores de direito de eleio em separado de
administradores e de poder de veto em relao s matrias que o plano
especificar. O processo de recuperao judicial uma medida sob constante
fiscalizao, no s do administrador, como do Ministrio Pblico e, obviamente,
dos credores que podem, no s opor-se ao plano, como inclusive, apresentar
plano alternativo.
38




31
Ciso o processo atravs do qual o patrimnio de uma sociedade dividido em duas ou
mais partes, para a constituio de nova ou novas companhias ou para integrar o patrimnio
de sociedades j existentes. ALMEIDA, Amador Paes de. Curso de falncia e de
recuperao de empresa. 22. ed. rev. e atual. So Paulo:Saraiva, 2006, p. 309.
32
Incorporao a operao pela qual uma ou mais sociedades so absorvidas por outra, que
lhes sucede em todos os direitos e obrigaes. Ibid., p. 310.
33
Fuso a operao pela qual se unem duas ou mais sociedades para formar uma sociedade
nova, que lhes suceder em todos os direitos e obrigaes. Ibid., p. 311.
34
Transformao a operao pela qual a sociedade passa, independentemente de
dissoluo e liquidao, de um tipo para outro. Ibid., loc. cit.
35
Constituio de subsidiria integral, ou cesso de cotas ou aes, respeitados os direitos dos
scios, nos termos da legislao vigente. A cesso de quotas ou aes pode ser uma forma
de injetar capital na empresa, tornando-a rentvel.
36
A alterao pode ser total ou parcial. Espera-se, que a alterao seja acompanhada de
medidas de revitalizao da empresa, como aumento de capital e mudanas ma
administrao. No primeiro caso, opera-se a venda do poder de controle, enquanto no
segundo, a admisso de novo scio no bloco controlador. COELHO, 2007c, p. 135.
37
COELHO, 2007b, p. 387.
38
ALMEIDA, 2006, p. 314.


f) aumento de capital social. O aumento do capital social um timo
meio de recuperao, pois eleva o ndice de liquidez da empresa, embora possa
abalar o poder de controle caso o controlador no subscreva as novas quotas ou
aes.
39


g) trespasse ou arrendamento de estabelecimento, inclusive
sociedade constituda pelos prprios empregados.
40


h) reduo salarial, compensao de horrios e reduo de jornada,
mediante acordo ou conveno coletiva. Essa medida, claro, depende no s da
aceitao dos rgos da recuperao judicial, durante a tramitao do processo,
como principalmente dos empregados atingidos e do sindicato que os assiste.
Sem o contrato coletivo de trabalho, no h renegociao das obrigaes ou do
passivo.

i) dao
41
em pagamento ou novao
42
de dvidas do
passivo;
43

j) constituio de sociedade de credores. Os credores podem, em
assembleia-geral e, obviamente, com a concordncia do devedor, constiturem,
entre si, uma sociedade empresria, dando por satisfeitos os seus crditos, desta
forma, injetando recursos que permitam a sobrevivncia da empresa como fora
produtora de riqueza.




39
TOLEDO; ABRO, 2007, p. 144.
40
A alienao do estabelecimento, ou seu simples arrendamento, inclusive sociedade
eventualmente constituda pelos prprios empregados, tambm uma forma de angariar
dinheiro indispensvel recuperao econmico-financeira da empresa. Estes so, no s
os maiores interessados na preservao de seus postos de trabalho como os mais
familiarizados com a realidade da empresa. COELHO, 2007c, p. 137.
41
Pela dao em pagamento, um ou mais credores concordam em receber bem diverso do
contratado como meio de soluo da obrigao ativa que titularizam.
42
Novao, quando substituem-se elementos das obrigaes existentes, dando ensejo sua
substituio por outras, novas.
43
O plano de recuperao judicial poder prever a amortizao ou a liquidao de dvidas
mediante dao em pagamento por meio de bens da empresa em crise ou de propriedade
de scios ou acionistas. TOLEDO; ABRO, 2007, p. 145.


k) venda parcial dos bens. A venda de bens do patrimnio da
sociedade devedora pode-se revelar medida importante na obteno dos
recursos necessrios ao patrocnio da recuperao judicial. Contudo, deve-se,
averiguar a importncia do bem a alienar para a continuidade da empresa.
44


l) equalizao de encargos financeiros relativos a dbitos de qualquer
natureza;
45


m) usufruto
46
da empresa. Trata-se de uma medida destinada a
transferir a direo da atividade econmica em crise para mos hbeis e
preparadas.

n) administrao compartilhada. Esta pressupe a participao de
credores ou de terceiros, na administrao da atividade empresarial.

o) emisso de valores imobilirios;
47


p) constituio de sociedade de propsito especfico para adjudicar,
48
em pagamento dos crditos, os ativos do devedor.

Outros meios de recuperao da empresa em crise podem ser
examinados e considerados no plano de recuperao. Normalmente, alis, os
planos devero combinar dois ou mais meios, tendo em vista a complexidade
que cerca as recuperaes empresariais.


44
COELHO, 2007c, p. 139.
45
Tendo como termo inicial a data da distribuio do pedido de recuperao judicial, aplicando-
se inclusive aos contratos de crdito rural, sem prejuzo do disposto em legislao
especifica. A equalizao de encargos financeiros significa a definio igualitria ou uniforme
dos encargos financeiros, adequando-os s necessidades do devedor, como por exemplo, a
reduo de juros e outros expedientes bancrios.
46
Usufruto o direito real conferido a algum, facultando-lhe extrair da coisa alheia os frutos e
utilidades que ela produz. ALMEIDA, 2006, p. 316.
47
Se a sociedade empresria que pleiteia a recuperao judicial por aes, ela pode, por
exemplo, emitir debntures ou outros valores mobilirios. Sendo que estes instrumentos so
fonte de captao de recursos que podem ser indispensveis para a recuperao da
empresa.
48
Adjudicao o ato pelo qual os bens do devedor so transmitidos aos credores. o ato
judicial pelo qual se d ao credor a posse de certos bens. ALMEIDA, 2006, p. 317.


Deveras, o processo de recuperao judicial substitui a concordata
para dar maior flego aos empreendimentos empresariais com dificuldades
financeiras e econmicas, introduzindo com a nova lei muitos meios de uma
empresa se reestruturar. O empresrio individual ou os administradores da
sociedade empresria interessada em pleitear o benefcio em juzo, devem
analisar se entre os meios indicados h um ou mais que possam mostrar-se
eficazes no reerguimento da atividade econmica.



3.4 Requisitos da petio inicial de recuperao judicial


Na petio inicial da Recuperao Judicial o recuperado dever
demonstrar os requisitos, institudos no artigo 51 da Lei 11.101/2005, a saber:

a) a exposio das causas concretas da situao patrimonial do
devedor e das razes da crise econmico-financeira;

b) as demonstraes contbeis relativas aos 3 (trs) ltimos exerccios
sociais e as levantadas especialmente para instruir o pedido, confeccionadas
com estrita observncia da legislao societria aplicvel e compostas
obrigatoriamente de:

b.1) balano patrimonial;

b.2) demonstrao de resultados
acumulados;

b.3) demonstrao do resultado desde o
ltimo exerccio social;

b.4) relatrio gerencial de fluxo de caixa e
de sua projeo;




c) a relao nominal completa dos credores, inclusive aqueles por
obrigao de fazer ou de dar, com a indicao do endereo de cada um, a
natureza, a classificao e o valor atualizado do crdito, discriminando sua
origem, o regime dos respectivos vencimentos e a indicao dos registros
contbeis de cada transao pendente;

d) a relao integral dos empregados, em que constem as respectivas
funes, salrios, indenizaes e outras parcelas a que tm direito, com o
correspondente ms de competncia, e a discriminao dos valores pendentes
de pagamento;

e) certido de regularidade do devedor no Registro Pblico de
Empresas, o ato constitutivo atualizado e as atas de nomeao dos atuais
administradores;

f) a relao dos bens particulares dos scios controladores e dos
administradores do devedor;

g) os extratos atualizados das contas bancrias do devedor e de suas
eventuais aplicaes financeiras de qualquer modalidade, inclusive em fundos de
investimento ou em bolsas de valores, emitidos pelas respectivas instituies
financeiras;

h) certides dos cartrios de protestos situados na comarca do
domiclio ou sede do devedor e naquelas onde possuem filial;

i) a relao, subscrita pelo devedor, de todas as aes judiciais em
que este figure como parte, inclusive as de natureza trabalhista, com a estimativa
dos respectivos valores demandados.


Encontrando-se a petio inicial instruda nos termos legais, o juiz
deferir o pedido do devedor e mandar processar a recuperao judicial.
Cumpre frisar que este ato inicial do juiz no o da concesso da recuperao
judicial, mas a simples determinao de seu processamento. A sua concesso


demandar a realizao de uma srie de atos processuais, sendo o mais
relevante, a apresentao do plano de recuperao, o qual ser analisado a
seguir.
49


Dos efeitos do despacho que manda processar o pedido de
recuperao importante destacar que as aes e execues que j estavam
tramitando contra o devedor, sero suspensas pelo prazo de 180 dias.
50


3.5 Do plano de recuperao judicial

Deferido o pedido do devedor e determinado o processamento da
recuperao judicial, o juiz ordenar a publicao de edital, no rgo oficial, o
qual dentre outras informaes, dar publicidade da deciso prolatada.

A partir dessa publicao fica o devedor obrigado, no prazo de
sessenta dias, a apresentar o plano de recuperao em juzo.
51


O plano de recuperao judicial deve conter:

a) discriminao pormenorizada dos meios de recuperao a serem
empregados, bem como um resumo de cada ato que o compe;

b) demonstrao de sua viabilidade econmica. O juiz ao analisar o
plano de recuperao da empresa deve levar em considerao a viabilidade da
empresa;
c) laudo econmico-financeiro e de avaliao dos bens e ativos do
devedor.
Sendo que o exame da viabilidade deve ser feito pelo Poder Judicirio,
levando em considerao os seguintes fatores:

49
CAMPINHO, Srgio. Falncia e recuperao de empresa. 2.ed. rev. e atual. Rio de
Janeiro: Renovar, 2006, p. 135.
50
COELHO, 2007c, p. 155.
51
Sob pena de convolao do seu pedido em falncia. Segundo os termos do artigo 53, da Lei
11.101/2005, esse prazo peremptrio, no se conferindo ao magistrado qualquer margem
de arbtrio para elastec-lo. ele improrrogvel. TOLEDO; ABRO, 2007, p. 159.


a) importncia social. O exame da viabilidade deve compatibilizar
necessariamente dois aspectos da questo: no pode ignorar nem as condies
econmicas a partir das quais possvel programar-se o reerguimento do
negcio, nem a relevncia que a empresa tem para a economia local, regional ou
nacional. Assim, para merecer a recuperao judicial, o empresrio individual ou
a sociedade empresria devem reunir dois atributos, quais sejam, ter potencial
econmico para reerguer-se e importncia social.
52


b) mo-de-obra e tecnologia empregadas. Esses vetores no exame da
viabilidade da empresa, por isso, nem sempre fcil se sopesar porque pode
redundar um crculo vicioso: a recuperao da empresa tecnologicamente
atrasada depende de modernizao, que implica o fim de postos de trabalho e
desemprego; mas se no for substituda a tecnologia em ateno aos interesses
dos empregados, ela no se reorganiza.
53


c) volume do ativo e do passivo. Esses vetores no exame da
viabilidade da empresa, por isso, nem sempre fcil se sopesar porque pode
redundar um crculo vicioso: a recuperao da empresa tecnologicamente
atrasada depende de modernizao, que implica o fim de postos de trabalho e
desemprego; mas se no for substituda a tecnologia em ateno aos interesses
dos empregados, ela no se reorganiza.
54


d) tempo de empresa. Na aferio da viabilidade da empresa, deve-se
levar em conta a quanto tempo ela existe e est funcionando. O maior ou menor
tempo de constituio e funcionamento, porm, influi no peso a ser concedido
aos demais vetores relevantes. Em outros termos, empresas muito jovens s
devem ter acesso recuperao judicial se o potencial econmico e a
importncia social que apresentam forem realmente significativas.
55







52
COELHO, 2007c, p. 127.
53
Ibid., p. 128.
54
Ibid., loc. cit.
55
COELHO, 2007c, p. 129.


e) porte econmico. No se h de tratar igualmente as empresas
desprezando o seu porte. As medidas de reorganizao recomendadas para uma
grande rede certamente no podem ser exigidas de um lojista microempresrio.
Por outro lado, quanto menor o porte da empresa, menos importncia social ter,
por ser mais fcil sua substituio.
56


Salienta Fbio Ulha Coelho: A consistncia econmica do plano est
diretamente relacionada ao adequado diagnstico das razes da crise e de sua
natureza (se econmica, financeira ou patrimonial) e adequao dos remdios
indicados para o caso.
57


Depende exclusivamente do plano de recuperao judicial, a
realizao ou no dos objetivos associados ao instituto, quais sejam, a
preservao da atividade econmica e cumprimento de sua funo social.

Se o plano de recuperao consistente, h chances de a empresa se
reestruturar e superar a crise em que mergulhara. Neste caso, ter valido a pena
o sacrifcio imposto diretamente aos credores e, indiretamente, a toda a
sociedade brasileira.

Recebido o plano, o juiz ordenar a publicao de novo edital
58
contendo aviso aos credores de seu recebimento e fixando o prazo para a
manifestao de eventuais objees, qualquer credor pode apresentar objees
ao plano elaborado pela sociedade devedora. O juiz deve ento, convocar a
Assemblia dos Credores para discutir e votar o plano de recuperao judicial da
devedora.
59




56
Ibid., p. 130.
57
Ibid., p. 158.
58
Como a lei no dispe especificamente acerca da forma de publicao deste edital, dever
ser ela realizada no rgo oficial e, se o devedor comportar, em jornal ou revista de grande
circulao regional ou nacional, bem como em quaisquer outros peridicos que circulem em
todo o Pas. TOLEDO; ABRO, 2007, p. 159.
59
COELHO, 2004, p. 423.


Em seguida juntada aos autos da ata da Assemblia dos Credores
aprovando o plano de recuperao judicial, o devedor deve apresentar as
certides negativas de dbitos tributrios. Sendo que o prazo para o devedor
juntar as certides negativas de 5 dias.
60

Em sntese, o procedimento de recuperao judicial pode ser descrito
da seguinte forma:
61


a) o devedor dirige ao juiz pedido de recuperao da empresa;

b) uma vez deferido o processamento da recuperao judicial, o
devedor tem o prazo improrrogvel se sessenta dias (sob pena de convolao
em falncia) para apresentar ao juzo um plano de recuperao que contenha a
discriminao pormenorizada dos meios de recuperao a serem empregados, a
demonstrao da viabilidade econmica do plano de recuperao e o laudo da
situao econmica, financeira e patrimonial do devedor, subscrito por
profissional legalmente habilitado ou funcionrio de empresa especializada;

c) O juiz ento ordena a publicao de edital contendo aviso aos
credores sobre o recebimento do plano de recuperao e fixando o prazo para a
manifestao de eventuais objees;

d) No havendo objees, o juiz defere a recuperao judicial;

e) Havendo objeo por parte de algum credor, o juiz convoca
assembleia geral de credores para deliberar sobre o plano de recuperao,
podendo os credores alterar o plano, aprov-lo ou rejeit-lo. Na ltima hiptese, o
juiz dever decretar a falncia do devedor;

f) recursos cabveis: do indeferimento cabe apelao; e do deferimento
cabe agravo.
___________________________________________________
60
COELHO, 2007c, 165.
61
ALMEIDA, 2006, p. 334 337.


No direito brasileiro, quem requerer o benefcio da recuperao
judicial, obtiver e no cumprir, ter sua falncia decretada, o que se chama de
convolao da recuperao judicial em falncia.
62


A sentena concessiva da recuperao titulo executivo judicial,
ensejando ao credor, no inadimplemento da obrigao prevista no respectivo
plano, executar o devedor.


3.6 Fases do processo de recuperao judicial

O processo da recuperao judicial se divide em trs fases bem
distintas.
1 Fase. Fase postulatria: o empresrio individual ou a sociedade
empresria em crise, apresentam o requerimento do benefcio. No juzo
competente. Tem incio com a petio inicial de recuperao judicial e se encerra
com o despacho judicial mandando processar o pedido.
63


2 Fase. Fase deliberativa: tm por objeto aps a verificao,
discusso e aprovao do plano de recuperao da empresa. Tem incio
com o despacho que manda processar a recuperao judicial e se
conclui com a deciso concessiva da 2 Fase. Fase deliberativa: tm por
objeto aps a verificao, discusso e aprovao do plano de recuperao da
empresa. Tem incio com o despacho que manda processar a recuperao
judicial e se conclui com a deciso concessiva do benefcio.
64


3 Fase. Fase de execuo: compreende a fiscalizao do
cumprimento do plano de recuperao judicial aprovado pela Assemblia-Geral.
Comea com a deciso concessiva da recuperao e termina com a sentena de
encerramento do processo.
65

_________________________________________________
62
Que se d em quatro hipteses: a) Deliberao dos credores; b) no apresentao do plano
pelo devedor no prazo; c) rejeio do plano pela Assemblia dos Credores; e d)
descumprimento do plano de recuperao. COELHO, 2007c, p. 187.
63
COELHO, 2007b, p. 406.
64
Ibid., p. 407.
65
COELHO, 2007b, p. 406.



3.7 Recuperao judicial das microempresas e empresas de pequeno porte


A nova legislao falimentar,
66
faculta microempresa
67
e
empresa de pequeno porte
68
, a apresentao de um plano especial de
recuperao.

Este procedimento de recuperao judicial especial assemelha-se ao
antigo instituto da concordata preventiva, pelos seguintes motivos:

a) sujeita apenas os credores quirografrios;

b) oferece como opo de proposta o parcelamento em at 36 vezes,
corrigidas monetariamente e acrescidas de juros de mora de 12% a.a. (no mbito
da concordata era de 24 meses);

c) o vencimento da 1 parcela ser 180 dias depois da distribuio do
pedido de Recuperao Judicial do plano especial.

O juiz conceder a recuperao judicial desde que preenchidos os
requisitos do art. 48 da Lei 11.101/2005, vejamos:

a) h mais de 2 anos no exerccio regular;

b) no ser falido ou ter obrigaes declaradas extintas;

c) no ter, h menos de 8 anos, obtido a concesso de recuperao
judicial especial;
________________________
66
Em seus artigos 70 a 72 da Lei 11.101/2005. Cf. FIGUEIREDO, 2006, p.1340.
67
Pessoa jurdica ou empresrio individual com receita bruta anual igual ou inferior a R$
240.000,00. Limite estipulado pela Lei Complementar n 123/2006. Disponvel em: <
http://www.receita.fazenda.gov.br/legislacao/LeisComplementares/2006/leicp123.htm>.
Acesso em: 05 j an. 2013.
68
Pessoa jurdica ou empresrio individual com receita bruta anual superior a R$ 240.000,00 e
igual ou inferior a R$ 2.400.000,00. Limite estipulado pela Lei Compementar n 123/2006.
Disponvel em: <
http://www.receita.fazenda.gov.br/legislacao/LeisComplementares/2006/leicp123.htm>.
Acesso em: 05 j an. 2013.


d) no ter sido condenado ou ter tido seus administradores
condenados por crimes falimentares, sem necessidade de aprovao prvia por
parte de uma assemblia geral de credores.
69


No preenchidos os requisitos, o juiz decretar a falncia do devedor
requerente. Ademais, se houver oposio de credores quirografrios titulares de
mais da metade dos crditos dessa natureza, o juiz tambm julgar improcedente
o pedido de recuperao e decretar a falncia do devedor.
70


Outro meio capaz de sanear a crise econmico-financeira do devedor,
criado pela nova lei, a Recuperao Extrajudicial, seno vejamos.


4 Da recuperao extrajudicial


At 2005, a lei brasileira no estimulava solues de mercado para a
recuperao das empresas em estado crtico. Isso porque submetia falncia
qualquer iniciativa do devedor no sentido de reunir seus credores para
renegociao de suas dvidas. A lei falimentar atual mais sensata nesse ponto
e autoriza que credores e devedor apresentem propostas de renegociao.
71


Ao prever e disciplinar o procedimento de recuperao extrajudicial, a
Lei 11.101/2005 cria com a finalidade de introduzir no nosso sistema legal
mecanismos que tendem a viabilizar a negociao de acordos de credores
escolhidos pelo devedor. Esta uma novidade no regime falimentar, permitindo
que o acordo de recuperao da empresa possa ocorrer fora do mbito judicial,
formalizado em instrumento prprio, particular, ou por deliberao da assemblia-
geral de credores.
69
Na antiga concordata, tambm no havia oitiva de assemblia-geral de credores. Uma vez
preenchidos os requisitos legais, o juiz deferia processamento e: a) havendo embargos:
julgava, concedendo ou no a concordata; b) no havendo embargos: concedia ou no a
concordata com base no preenchimento dos requisitos legais.
70
O pedido de recuperao judicial da microempresa e empresa de pequeno porte, tambm
denominado plano especial, no acarreta a suspenso de curso de prescrio e, tampouco,
da aes e execues por crditos no abrangidos pelo plano. ALMEIDA, 2006, p. 339
340.
71
COELHO, 2007b, p. 432.


A recuperao extrajudicial uma ao judicial que tem por finalidade
a homologao, por sentena, de acordo celebrado pelo devedor com
determinadas espcies de credores.

Sendo que, o instituto da recuperao extrajudicial possui duas
modalidades diversas, facultativa e obrigatria, as quais veremos em breve.


4.1 Requisitos para homologao da recuperao extrajudicial

Para se ter o direito homologao em juzo do plano de recuperao
judicial, no so suficientes os requisitos subjetivos contidos no artigo 161 da Lei
n 11.101/2005
72
, isto , relacionados pessoa do devedor.

Tambm h a necessidade do preenchimento de requisitos objetivos,
que dizem respeito ao contedo do plano de recuperao acordado entre o
devedor e os credores envolvidos.

Os requisitos dessa ordem so os seguintes:

a) no pode ser previsto o pagamento antecipado de nenhuma dvida;

b) todos os credores sujeitos ao plano devem receber tratamento
paritrio, vedado o favorecimento de alguns ou o desfavorecimento apenas de
parte deles;

72
Artigo 161. O devedor que preencher os requisitos do art. 48 desta Lei poder propor e
negociar com credores plano de recuperao extrajudicial. 1 No se aplica o disposto
neste Captulo a titulares de crditos de natureza tributria, derivados da legislao do
trabalho ou decorrentes de acidente de trabalho, assim como queles previstos nos arts. 49,
3, e 86, inciso II do caput, desta Lei. 2 O plano no poder contemplar o pagamento
antecipado de dvidas nem tratamento desfavorvel aos credores que a ele no estejam
sujeitos. 3 O devedor no poder requerer a homologao de plano extrajudicial, se
estiver pendente pedido de recuperao judicial ou se houver obtido recuperao judicial ou
homologao de outro plano de recuperao extrajudicial h menos de 2 (dois) anos. 4 O
pedido de homologao do plano de recuperao extrajudicial no acarretar suspenso de
direitos, aes ou execues, nem a impossibilidade do pedido de decretao de falncia
pelos credores no sujeitos ao plano de recuperao extrajudicial. 5 Aps a distribuio
do pedido de homologao, os credores no podero desistir da adeso ao plano, salvo com
a anuncia expressa dos demais signatrios. 6 A sentena de homologao do plano de
recuperao extrajudicial constituir ttulo executivo judicial, nos termos do art. 584, inciso III
do caput, da Lei no 5.869, de 11 de janeiro de 1973 - Cdigo de Processo Civil. Cf.
FIGUEIREDO, 2006, p. 1348.


c) no pode abranger seno os crditos constitudos at a data do
pedido de homologao;

d) s pode contemplar a alienao de bem gravado ou a supresso ou
substituio de garantia real se com a medida concordar expressamente o credor
garantido;

e) no pode estabelecer o afastamento da variao cambial nos
crditos em moeda estrangeira sem contar com a anuncia expressa de
respectivo credor.

A anuncia do devedor e de todos os credores condio para a
existncia, validade e eficcia do arrependimento porque o plano de recuperao
extrajudicial deve ser sempre considerado em sua integralidade. Se faltar
qualquer um de seus elementos, possvel que o objetivo pretendido a
recuperao da empresa do devedor no seja alcanada. O credor que aderiu
assume com o devedor as obrigaes que decorrerem do encontro de vontades,
nos termos do acordado por escrito entre eles. Se, de acordo essas obrigaes,
o credor aderente no pode desvincular-se do plano sem a anuncia do devedor
em crise, prevalece o acordo.
73


O credor que adere ao plano no pode dele desistir, aps a
distribuio do pedido de homologao judicial, a menos que os demais
signatrios concordem.

4.2 Os credores na recuperao extrajudicial

So sujeitos que no podem renegociar os crditos que detm perante
empresrio ou sociedade empresria por meio do instituto da recuperao
extrajudicial. A renegociao se faz exclusivamente por regras prprias da
disciplina legal do crdito em questo ou, quando inexistentes, pelas do direito
das obrigaes.

73
COELHO, 2007c, p. 156.


Os credores no englobados pela recuperao extrajudicial so:

a) credores trabalhistas. Tanto os crditos derivados da relao
empregatcia como os de acidente de trabalho no podem ser alterados por meio
de recuperao extrajudicial.
74


b) os crditos tributrios. Em razo do regime de direito pblico
disciplinar dessa categoria de crdito, a renegociao no plano da recuperao
extrajudicial inadmissvel.
75


c) o proprietrio fiducirio, arrendador mercantil, vendedor ou
promitente vendedor de imvel por contrato irrevogvel e vendedor titular de
reserva de domnio. No significa que eles no possam renegociar. Se esses
credores considerarem do seu interesse, podem entabular negociaes com o
devedor em crise, com o objetivo de contribuir para a superao desta.
76


d) a instituio financeira credora por adiantamento ao exportador.
No h hiptese em que seu crdito seja alterado contra a sua vontade, mesmo
que a alterao fosse essencial superao da crise do devedor via
homologao da recuperao extrajudicial.

Os demais credores esto expostos aos efeitos da recuperao
extrajudicial homologada. Se o plano tiver obtido a adeso da maioria, a
extenso dos seus efeitos aos minoritrios renitentes a consequncia da
homologao judicial.



74
Salrios, frias e indenizaes por resciso do contrato de trabalho, bem assim as perdas e
danos e outros consectrios devidos ao acidentado, no podem ser considerados no plano
de recuperao extrajudicial. COELHO, 2007b, p. 439.
75
O crdito tributrio pode ser parcelado na forma das leis fiscais, lembrando que Lei
Complementar n 118, de 09 de fevereiro de 2005, expressamente prev o parcelamento da
hiptese de recuperao judicial, nada impedindo que a Fazenda Pblica o admita,
igualmente, para a recuperao extrajudicial. ALMEIDA, 2006, p. 348.
76
A excluso significa apenas a absoluta impossibilidade de a homologao da recuperao
extrajudicial atingir seus crditos, mesmo quando o plano tiver sido aprovado por 3/5 dos
credores.



4.3 Homologao facultativa e obrigatria

A lei contempla duas hipteses distintas de homologao em juzo do
plano de recuperao extrajudicial.

A primeira a facultativa, conforme o que dispe o artigo 162 da Lei
de, Falncias
77
, que a homologao do plano que conta com a adeso da
totalidade dos credores atingidos pelas medidas nele previstas.

Quando todos os credores cujos crditos so alcanados pelo plano
aderiram a ele, a homologao judicial no obrigatria para a sua
implementao. Se o plano ostenta a assinatura de todos os credores por ele
atingidos, a homologao no condio para obrig-los. Eles j se encontram
obrigados nos termos do plano por fora da adeso resultante sua manifestao
de vontade. O ato judicial no necessrio para que o crdito seja alterado em
sua extenso ou condies.

Ao requerer a homologao facultativa, o devedor deve instruir o
pedido com a justificativa do pleito e o instrumento de recuperao extrajudicial
assinado por todos os credores aderentes. A instruo , nesse caso, mais
simples porque os efeitos da homologao tm menor alcance.

A segunda hiptese de homologao de plano de recuperao
extrajudicial, a obrigatria, objeto do artigo 163 da Lei de Falncias
78
. Trata-
se da hiptese em que o devedor conseguiu obter a adeso de parte significava
dos seus credores ao plano de recuperao, mas uma pequena minoria destes
resiste a suportar suas consequncias.

77
Art. 162. O devedor poder requerer a homologao em juzo do plano de recuperao
extrajudicial, juntando sua justificativa e o documento que contenha seus termos e
condies, com as assinaturas dos credores que a ele aderiram. Cf. FIGUEIREDO, 2006, p.
1349.
78
Art. 163. O devedor poder, tambm, requerer a homologao de plano de recuperao
extrajudicial que obriga a todos os credores por ele abrangidos, desde que assinado por
credores que representem mais de 3/5 (trs quintos) de todos os crditos de cada espcie
por ele abrangidos. [...]. Cf. Ibid., loc. cit.


Neste caso, injusto que a oportunidade de reerguimento da empresa
do devedor se perca em razo da recusa de adeso ao plano de recuperao
extrajudicial, estendem-se os efeitos do plano aos minoritrios nele referidos,
suprindo-se desse modo a necessidade de sua adeso voluntria.

Para ser homologado com base no artigo 163, o plano de recuperao
extrajudicial deve ostentar a assinatura de pelo menos 3/5 de todos os crditos
de cada espcie por ele abrangidos.

A instruo do pedido de homologao obrigatria, em vista do maior
alcance dos efeitos desta, deve ser mais complexa. Alm da justificativa e do
plano, deve o devedor apresentar em juzo o rol de documentos do artigo 163,
6, Lei 11.101/2005.
79



4.4 O cunho social da nova recuperao judicial e extrajudicial

As severas transformaes scio-econmicas, fundadas na livre
concorrncia e na dignidade da pessoa humana, conduziram o legislador a
repensar uma norma falimentar mais voltada para a salvao das empresas do
que para a punio das mesmas com a decretao da quebra, o que conduzia, a
um s tempo, devedores e credores para situaes desvantajosas.

O direito concursal anterior no atendia mais as violentas crises da
empresa, impondo-se um marco entre o passado e o presente, sendo no
passado marcado por um processo liquidatrio e hoje como sendo um processo
recuperatrio de empresas.


79
Art. 163. [...] 6 Para a homologao do plano de que trata este artigo, alm dos
documentos previstos no caput do artigo 162 desta Lei, o devedor dever juntar: I
exposio da situao patrimonial do devedor; II - as demonstraes contbeis relativas ao
ltimo exerccio social e as levantadas especialmente para instruir o pedido, na forma do
inciso II do caput do art. 51 desta Lei; e III - os documentos que comprovem os poderes dos
ubscritores para novar ou transigir, relao nominal completa dos credores, com a indicao
do endereo de cada um, a natureza, a classificao e o valor atualizado do crdito,
discriminando sua origem, o regime dos respectivos vencimentos e a indicao dos registros
contbeis de cada transao pendente. Cf. FIGUEIREDO, 2006, p. 1349.


Prova disso o esforo legislativo de elaborao da nova lei de
falncias, denominada de lei de recuperao econmica das empresas, que
fundada nos princpios da preservao e da socialidade, prestigia a manuteno
do empreendimento, sempre que possvel, visando assegurar o desenvolvimento
econmico, reduzir o custo do crdito e, acima de tudo, proteger os postos de
trabalho.

O principal objetivo do novo diploma jurdico reestruturar, sanear e
salvar a empresa econmica e financeiramente vivel. Com isso, cria-se a
possibilidade de superao da crise pelo devedor, permitindo a manuteno da
fonte produtora, do emprego dos trabalhadores e dos interesses dos credores,
promovendo, assim, a preservao da empresa, sua funo social e o estmulo
atividade econmica.
80


Corrobora com o entendimento o doutrinador Wilson de Souza
Campos Batalha:
Significativa a aluso funo social da
empresa, num indisfarvel apagamento dos
conceitos meramente contratualistas, abrindo os
caminhos para o conceito institucional da
empresa organizada sob a forma de sociedade
annima.
81



A funo que a empresa desempenha assegura a funo social dos
bens de produo, o proprietrio tem o dever de dar uma destinao compatvel
com o interesse da coletividade. Tendo que proteger a empresa contra a
verocidade patrimonialista do mercado.



80
SZKLAROWSKY, Leon Fredja. Recuperao e falncia. Revista Jurdica Consulex. Ano 9.
n. 195. fev. de 2005. p. 27.
81
BATALHA, Wilson de Souza Campos. Comentrios lei das S/A. Rio de Janeiro: Forense,
1977. p. 563.


Preocupou-se a lei com a recuperao econmica da empresa, ao
invs de esmag-la. Sendo que, com o desaparecimento de uma empresa acaba
exterminando com os postos de trabalho, com a arrecadao tributria, e
dependendo do porte da empresa e da cidade onde ela est localizada, o seu
fechamento pode acarretar o desaparecimento da prpria cidade.

Desta forma, pode-se afirmar que o cunho social da empresa
obrigao que incide em sua atividade, ou seja, no exerccio da atividade
empresarial. O lucro, ento, no pode se levado prioridade mxima, em
prejuzo dos interesses coletivos estabelecidos.

A gerao de lucros constitui, na verdade, o fim especfico para o qual
o empreendimento foi constitudo. Isso, porm, nada tem com a funo social,
que diz respeito com a liberdade de atuao empresarial encontrada no interesse
pblico e no dever de solidariedade social. Na verdade, a funo social da
empresa dar maior nfase sua prpria sobrevivncia, no esquecendo do
lucro, porque uma posio no exclui a outra. O lucro importante, mas a
sobrevivncia do social da empresa mais importante.

Faz-se necessrio que no associemos a
lucratividade de uma empresa, s atividades
sociais que ela desenvolve, uma vez que no h
provas precisas de causa e efeitos de tais fatos.
Prova disto foi a Levis, nos anos 90, que mesmo
com tantos programas sociais teve uma gesto
decepcionante.
82


A manuteno de empregos, pagamento de impostos,
desenvolvimento tecnolgicos, movimentao do mercado econmico, entre os
outros fatores, que devem ser analisados, para impulsionarem o ciclo
econmico, realimentando o processo de novos empregos, novos investimentos
assim sucessivamente.
___________________________________________
82
BEZERRA, Ccero Lino. As reformas trabalhistas e tributrias e a funo social da
empresa na sociedade moderna. Boletim Jurdico, Uberaba/MG, a. 3, n. 146. Disponvel
em:<http://www.boletimjuridico.com.br/doutrina/texto.asp?id=842> Acesso em: 20 dez.2012.


O ilustre doutrinador, Modesto Carvalhosa ensina:

Tem a empresa uma bvia funo social, nela
sendo interessados os empregados, os
fornecedores, a comunidade em que atua e o
prprio Estado, que dela retira contribuies
fiscais e parafiscais. Considerando-se
principalmente trs as modernas funes sociais
da empresa. A primeira refere-se s condies
de trabalho e s relaes com seus empregados
(...) e a segunda volta-se ao interesse dos
consumidores (...) a terceira volta-se ao interesse
dos concorrentes (...). E ainda mais atual a
preocupao com os interesses de preservao
ecolgica urbano e ambiental da comunidade em
que a empresa atua.
83


O raciocnio natural que se tem a respeito da importncia social das
empresas para a comunidade, que o Estado deve envidar todos os esforos
para preservar a sade financeira delas.

Inegavelmente, todas as espcies empresrias contribuem
fundamentalmente para toda sociedade, seja pela produo de mercadorias, seja
pela colocao no mercado de bens e servios que facilitam a vida das pessoas,
seja pela gerao de empregos que resultam em pagamentos de salrios que
do acesso a esses confortos.

possvel dizer, portanto, que o desenvolvimento de uma sociedade
moderna depende do fortalecimento de sua economia, sendo que sobre a
empresa repousam as expectativas de manuteno deste ciclo, como elemento
que realiza a produo e a circulao de riquezas e de rendas.


83
CARVALHOSA, Modesto. Comentrios lei de sociedade annimas. So Paulo: Saraiva,
1977. v. 3. , p. 237.



No h como se vislumbrar atividade empresarial desgarrada de uma
funo social, assim como o dever de solidariedade deve constituir um critrio
conformativo da liberdade de iniciativa econmica.


O Egrgio Superior Tribunal de Justia, em 06 de novembro de 2003,
ao julgar o Recurso Especial 557.294-SP, da relatoria da ministra Eliana Calmon,
em votao unnime, confirmando, assim, o princpio da funo social da
empresa, decidiu pela impossibilidade da penhora de saldos bancrios da
empresa:

Efetivamente, permitir a penhora dos saldos
bancrios de uma empresa o mesmo que
decretar a sua asfixia, porque tal determinao
no respeita os limites reais que deve ter todo
credor: atendimento prioritrio aos fornecedores
para possibilitar a continuidade de aquisio da
matria-prima; pagamento aos empregados,
prioridade absoluta pelo carter alimentar dos
salrios. [...] a penhora dos saldos em conta
corrente no equivale penhora sobre o
faturamento, nem pode ser considerada de forma
simplria como sendo penhora em dinheiro.
Equivale penhora do estabelecimento comercial
e, como tal, deve ser tratada para s ser possvel
quando o juiz justificar a excepcionalidade.
84




84
BRASIL. Superior Tribunal de Justia. Recurso Especial n 557.294--SP, Braslia, DF, 6 de
novembro de 2003. Disponvel em:
<http://www.stj.gov.br/webstj/Processo/Justica/detalhe.asp> Acesso em: 29 out. 2012.



Se no fosse a implementao de uma lei com um cunho social
embutido, muitas grandes empresas hoje no estariam mais no mercado tais
como as citadas anteriormente: VARIG
85
, VASP
86
, PARMALAT
87
,
BOMBRIL
88
, esto entre algumas das mais de duzentas que recorrem ao novo
regime falimentar e podemos ainda citar a nvel local a Empresa MB Exportadora
Ltda, localizada em Brao do Norte.
89



Deve o instituto da funo social da empresa procurar zelar pelo pleno
exerccio da atividade empresarial, gerando riquezas, mantendo empregos,
pagando impostos, enfim movimentando o mercado econmico, entre outros
fatores, tendo o Estado papel decisivo na aplicao normativa, elaborando
polticas pblicas de fiscalizao, proteo e incentivo ao desenvolvimento,
especialmente para as mdias e pequenas empresas. A lei falimentar deve
atender sociedade, visto que, a empresa , hoje, encarada como uma entidade
de suma importncia e sua recuperao no advm de mera abstrao, e sim de
uma necessidade incontestvel, sendo o Estado o principal interventor da magna
questo.
90















85
OLIVEIRA, Celso Marcelo de. Recuperao judicial das concessionrias de servios
areos e uma anlise do processo da empresa Varig. Disponvel em:
<http://www.boletimjuridico.com.br/doutrina/texto.asp?id=694> Acesso em: 10 nov. 2012.
86
PORFIRIO, Fernando. Nova chance. Disponvel em:<
http://conjur.estadao.com.br/static/text/38581,1>. Acesso em: 10 nov. 2012.
87
COSTA, Priscyla. Empresa convalescente. Disponvel em:
<http://conjur.estadao.com.br/static/text/41555,1>. Acesso em: 10 nov. 2012.
88
PORFRIO, Fernando. Livre da falncia. Disponvel em:
<http://conjur.estadao.com.br/static/text/43129,1> Acesso em: 10 nov. 2012.

89
BRASIL, Tribunal de Justia de Santa Catarina. Processo n 010.05.003320-4. Disponvel
em: < http://www.tj.sc.gov.br/>. Acesso em: 15 nov. 2012.
90
SZKLAROWSKY, Leon Fredja. Recuperao e falncia. Revista Jurdica Consulex. Ano
9. n. 195. fev. de 2005. p. 28.




CONCLUSO


Um empreendimento econmico em crise, assolado por dificuldades
decorrentes de insuficincia de meios de pagamentos, causa transtornos
inestimveis para a sociedade. O seu eventual desaparecimento traz como
consequncias inevitveis, dependendo do raio de atuao, o fechamento de
postos de trabalho, o desaquecimento da economia, a reduo das exportaes,
a queda dos nveis de concorrncia e dos recolhimentos de tributos.

Logo, partindo do fato de que toda empresa tem uma funo social a
cumprir, que a organizao empresarial um ente de significativa importncia
para a sociedade, de maneira que a eventual extino da unidade produtiva
resulta, inevitavelmente, em consequncias negativas para o conjunto social,
para a comunidade como um todo, para o Estado e, inclusive os prprios
credores.

Era latente a necessidade de preservao da instituio empresarial,
frisa-se que a empresa exerce papel fundamental na sociedade moderna como:
gerao de empregos, criao de divisas, movimentao da economia,
exportao de produtos, arrecadao de tributos, entre outros itens de suma
importncia.

Uma empresa em funcionamento fomenta a ocupao e crescimento
econmico. No se poderia mais permitir que o nico meio de recuperao
empresarial previsto, fosse a concordata. Urgia, destarte, um novo sistema que
fosse capaz de regular a recuperao empresarial e dar ao empresrio, meios
realmente capazes de salvar a sociedade empresria em estado de insolvncia.

O fio condutor da Lei n 11.101/2005 construtivo, cifra-se na primazia
da recuperao empresarial em detrimento de sua falncia. A Lei de Falncias e
de Recuperao de Empresas visa recuperar empreendimentos produtivos e,
simultaneamente, almeja eliminar do mercado empresas inviveis.




A Lei de Falncias e de Recuperao de Empresas convoca os scios
da empresa inadimplente, os credores, o Poder Judicirio, dentre outros, para
encontrarem meios legais e exequveis para restaurar a condio econmico-
financeira da corporao em dificuldade. Isso se deve ao fato de que a nova lei
se constitui num instrumento de recuperao da atividade empresarial, ao
contrrio da lei anterior que primava pela liquidao da empresa.

A nova lei aproxima os patronos da empresa devedora, com os
credores, os defensores dos empregados, os procuradores do interesse pblico,
os fiscais da lei, porque todos tm em comum a necessidade de encontrar meios
recuperatrios para a empresa em crise. Destarte, a lei falimentar hoje, remonta
ao antigo brocardo forense que recomendava as vantagens de um bom acordo
sobre a m demanda.

Deve o instituto da funo social da empresa procurar zelar pelo pleno
exerccio da atividade empresarial, sendo que desta maneira acarretar na
gerao de riquezas, manuteno de postos de trabalho, desenvolvimento
tecnolgico, movimentao do mercado econmico, entre outros fatores. Com
relao ao mundo jurdico, devem os juristas, os legisladores e os juzes
utilizarem-se dos princpios operadores para a efetivao da funo social da
empresa, procurando observ-la na elaborao de novas leis, e na soluo de
casos concretos, como por exemplo, a gratuidade da justia s micro e pequenas
empresas.

Com efeito, a nova lei est mais sensvel para com a importncia da
empresa no contexto social, e dos consequentes reflexos negativos para a
comunidade na hiptese de ela encerrar as suas atividades. Esto a
evidenciados, portanto, os princpios da funo social e o da preservao da
empresa, fundados na valorizao do trabalho humano, na livre concorrncia e
na livre iniciativa, e que tem por fim assegurar existncia digna a todos, de
conformidade com os ditames da justia social.










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