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N

o
7 Maio de 2014
SAIBA MAIS SOBRE OS DIVERSOS ASPECTOS DA ATIVIDADE SEGURADORA
AS VRIAS DISCIPLINAS
DO SEGURO
Editorial
Desde a 1 edio, em abril de 2009, a Opinio.Seg se props a
estimular o debate de temas que merecessem ser compartilhados e
registrados pelos pares do setor de seguros e resseguros, num clima
de mtua colaborao e colocando-se como veculo fornecedor de
informaes relevantes.
Nas seis edies anteriores da Opinio.Seg a Editora Roncarati pon-
tuou os temas que foram brilhantemente abordados pelos articulistas
convidados.
Para esta edio, fzemos convites para que nos enviassem artigo
sobre algum tema que considerasse ser importante ser discutido no
setor de seguros e resseguros, no momento atual, quer sob o aspecto
regulatrio, operacional, tcnico, tecnolgico, educacional, marketing
e/ou comercial.
Vrios artigos, com temas diversos e importantes, apresentam-se nas
prximas pginas.
Esperamos que as refexes e sugestes apresentadas possam contri-
buir para o setor.
Agradecemos a todos os articulistas pela colaborao ao compartilhar
suas opinies.
Boa leitura!
CHRISTINA RONCARATI
Maio de 2014
Maio 2014 / Revista Opinio.Seg 3
ISSN 2176-5944
A revista eletrnica Opinio.Seg
editada pela Editora Roncarati e
distribuda gratuitamente.
EDITORA RONCARATI LTDA
Fone: (11) 3071-1086
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Os textos publicados nesta revista
so de responsabilidade nica
de seus autores e podem no
expressar necessariamente a
opinio desta Editora.
ndice
3
Editorial
Christina Roncarati
5
Venda de seguros em canais alternativos
Celso Paiva
7
Cancelamento do seguro de transporte
Aparecido Mendes Rocha
9
O Representante, o Estipulante e a Contratao
Coletiva de Seguros
Ivy Cassa e Paulo Sogayar Jr.
11
A busca pelo equilbrio entre as geraes
Acacio Queiroz
14
Aspectos Contraditrios da Excluso de
Doenas Preexistentes
Joo Marcelo dos Santos e Ana Paula Costa
20
Mercado de Seguros: essncia e rumo
Fabio H. Pinho
24
Desafos para o Brasil
Lauro Faria
26
Gesto de Resseguros: desafos e oportunidades
Wady J. M. Cury
28
A prescrio no contrato de resseguro
Marcia Cicarelli Barbosa de Oliveira e Laura Pelegrini
32
Em busca de canais alternativos
Luciene Magalhes
34
Controle Interno Tcnica + Conscincia
Assizio Oliveira
36
Os Impactos de Solvncia II nas companhias da
Comunidade Europeia
Marco Pontes
40
Mercado Segurador Caminha para Melhoria na
Gesto de Risco
Luis Fernando Carvalho e Maurcio Gonalves C. Pinto
42
Aspectos Jurdicos da Clusula de Depreciao nos
Contratos de Seguros de Danos
Sergio Ruy Barroso de Mello
49
Seguro Existe para Proteger o Segurado
Antonio Penteado Mendona
51
Um mercado de US$ 2,5 trilhes espera do
seguro de vida
Margo Black
54
Mercado Brasileiro de Resseguros Sucessos e Desafos
Paulo Botti
58
Preveno de riscos em grandes hotis
Antonio Fernando Navarro
62
A Lei Anticorrupo e a Sociedade que queremos ter
Valeria Schmitke
4 Revista Opinio.Seg / Maio 2014
Venda de seguros em
canais alternativos
Vamos falar aqui do amadurecimento
progressivo do consumo de seguros em
um pas que est crescendo e consu-
mista por excelncia, mas que ainda no
tem cultura securitria suficiente para
acompanhar este movimento.
A consistente gerao de empregos for-
mais nos ltimos anos, bem como a taxa
de desemprego prxima aos menores
nveis histricos, permitiu que mais de
36 milhes de brasileiros migrassem das
classes D e E para a classe C, o que tem
contribudo para elevar o consumo da
populao, inclusive de seguros, mesmo
que num crescimento ainda tmido.
A criao de produtos simplifcados, com
preos acessveis, oferecidos por opera-
doras de cartes de crdito, companhias
de energia eltrica, redes de varejo e
muitas outras est possibilitando um ama-
durecimento deste consumo e uma maior
conscientizao da populao na preser-
vao de seu patrimnio e proteo em
caso de alguma fatalidade. Esta a grande
oportunidade que o mercado est tendo
para a venda de seguros simplifcados em
canais no tradicionais, como por exem-
plo, no varejo.
Isto est fazendo com que o consumidor,
atravs de canais de venda massifcada e
que no alvo dos bancos, canal este j
comumente acostumado e amadurecido
em relao venda de seguros, tenha
acesso a uma gama de produtos, fcando
mais vontade e receptivo. Hoje, alm do
garantia estendida, o consumidor tem
CELSO PAIVA
Diretor da Alfa Seguradora
Maio 2014 / Revista Opinio.Seg 5
oportunidade de adquirir seguros de aci-
dentes pessoais, residencial, odontolgico,
assistenciais e capitalizao, entre outros.
Certamente, seguro no produto de
impulso nem emoo. O consumidor no
acorda de manh e pensa em realizar um
sonho de consumo e sai de casa disposto
a comprar uma cobertura de seguro... Ele
vai precisar enxergar nesta compra uma
necessidade, um conforto e uma segu-
rana, com um carter preventivo, seno,
no compra! O seguro vem atrelado a
tudo isso, e nosso campo de ao aqui
enorme. Chegou o momento de informar
corretamente ao consumidor o que de
fato ele est comprando, alm de criar um
vnculo positivo e duradouro com esta
nova massa potencialmente consumidora.
Atualmente, a maior preocupao do
mercado est voltada em no vender
falsas expectativas ao consumidor e sim,
oferecer apenas aquilo que o produto real-
mente dispe, com mais clareza e riqueza
de informaes.
Algumas vezes a falta de informao
levava o consumidor a adquirir o seguro
basicamente pelo produto de capitaliza-
o, quase sempre atrelado a ele neste
tipo de venda. Com isso, na hora da ocor-
rncia de um evento, esta pessoa tinha a
sensao de que qualquer coisa relativa s
suas expectativas estaria coberta, gerando
desconforto e prejudicando a imagem do
produto Seguro.
Observa-se que a fatia da populao que
j consumidora dos produtos tradicio-
nais de seguro, mesmo com pequeno
conhecimento a respeito, tem o corretor
como aliado, pois na hora de uma necessi-
dade para ele que a pessoa recorre num
primeiro momento. Sem dvida o corretor
a principal referncia.
J na venda do seguro no canal varejo
preciso encontrar esse meio termo, um
ponto de equilbrio e, dentro do possvel,
trabalhar numa comunicao simples e
efetiva, com a parceria direta do canal e de
um corretor mediador.
Nossa misso, enfm, facilitar o enten-
dimento deste consumidor na hora da
compra. A simplicidade na comunicao e
o investimento na qualifcao da fora de
venda so fatores preponderantes para a
conquista de novos segurados.
Devemos aproveitar o momento atual da
economia, do aquecimento do consumo,
da melhor distribuio de renda do pas,
e remar a favor da correnteza, oferecendo
produtos simplifcados para todas as clas-
ses que procuram segurana. O mercado
segurador brasileiro est tendo um grande
desafio: inserir na cultura da populao
em geral a ideia de consumir correta-
mente o produto Seguro. O momento
este. a nossa chance de vendermos os
nossos produtos e comunicarmos, com
clareza, o que o consumidor est real-
mente comprando.
6 Revista Opinio.Seg / Maio 2014
Oramo de seguro de transportes
compreende o seguro de transporte
internacional de importao e exporta-
o e o seguro obrigatrio de transporte
nacional para os embarcadores (donos
das mercadorias). O mercado tambm
considera o seguro obrigatrio de res-
ponsabilidade civil dos transportadores
rodovirios, areos, aquavirios e ferrovi-
rios, e o seguro de responsabilidade civil
do transportador rodovirio por desapare-
cimento de carga (RCF-DC) na carteira de
transportes.
O contrato de seguro representado
por uma aplice que normalmente tem
vigncia anual. A aplice pode ser distra-
tada, a qualquer tempo, por iniciativa de
quaisquer das partes contratantes, mas
sempre com concordncia recproca,
ressalvados os riscos em curso, e em con-
formidade com a clusula de resciso e
cancelamento especifca da modalidade
do seguro. O prazo para aviso prvio de
cancelamento estabelecido na contra-
tao do seguro e na maioria das aplices
de 30 dias.
O cancelamento dos seguros de trans-
porte internacional e nacional, a critrio
exclusivo da seguradora, pode ocorrer
nas situaes de: falta de pagamento do
prmio; decurso o prazo de seis meses
sem que o segurado tenha averbado
qualquer embarque; ou ainda, de falncia
ou liquidao judicial ou extrajudicial do
segurado. J o seguro de responsabilidade
civil dos transportadores e o de RCF-DC
Cancelamento do
seguro de transporte
APARECIDO MENDES
ROCHA
Corretor de seguros
especializado em seguros
internacionais
Maio 2014 / Revista Opinio.Seg 7
s podem ser cancelados unilateralmente
pela seguradora por falta de pagamento
de prmio.
A possibilidade para a seguradora tam-
bm cancelar a aplice sem a anuncia
do segurado, ocorrer quando constatado
que as informaes fornecidas no Ques-
tionrio de Avaliao de Risco forem falsas
ou houver omisso de circunstncias que
serviram de base para a aceitao do
seguro. Na hiptese do segurado alterar
os riscos sem comunicar seguradora,
no havendo m-f, a seguradora ter que
indenizar eventuais sinistros para poste-
riormente cancelar a aplice.
O cancelamento de aplice por motivo
de sinistralidade, sem o consentimento
do segurado no permitido. Caso o
seguro apresente resultado negativo, a
seguradora ter que amargar at o tr-
mino da vigncia da aplice, os prejuzos
que muitas vezes j eram previstos antes
do incio do seguro, mas desprezvel
naquele momento de ansiedade por
conquistar clientes e aumentar seu fatu-
ramento. Um dos fatores determinantes
para a efetivao de um seguro e defni-
o de condies e taxas a sinistralidade
anterior, que na pratica avaliada no
perodo dos ltimos trs anos.
Ainda que o cancelamento esteja pre-
visto em clusula de reviso, a aplice
no poder ser cancelada unicamente
por apresentar desempenho economica-
mente desfavorvel para a seguradora.
O contrato de seguro um contrato bila-
teral e aleatrio. Bilateral, porque envolve
duas partes, seguradora e segurado.
Aleatrio, porque depende de um acon-
tecimento futuro e incerto. Neste tipo de
negcio, a seguradora pode lucrar ou ter
prejuzo. O cancelamento da aplice de
seguro de transporte por deciso da segu-
radora, sem concordncia do segurado
abusivo e uma afronta ao Cdigo de
Defesa do Consumidor, tendo em vista a
incidncia do artigo 51, incisos IV e XV.
A igualdade na contratao de seguro
um direito bsico do consumidor, por-
tanto, o segurado no pode fcar em uma
posio de apenas aceitar as condies
e clusulas impostas pelas companhias
de seguros, principalmente aquelas que
desequilibram os direitos e obrigaes das
partes envolvidas.
8 Revista Opinio.Seg / Maio 2014
A Resoluo CNSP 297/13 disps
sobre o representante de seguros, con-
siderado a pessoa jurdica que assumir a
obrigao de promover, em carter no
eventual e sem vnculos de dependncia, a
realizao de contratos de seguro conta
e em nome da sociedade seguradora.
Esse representante no pode exercer
corretagem de seguros e, exceto quando
na fgura de empregador, impedido de
atuar como estipulante ou subestipulante
e proibido de oferecer seguros por meio
de aplice coletiva (nos termos do art. 4).
No que toca ao estipulante, seu conceito
foi trazido pela Resoluo CNSP 107/04:
a pessoa fsica ou jurdica que con-
trata aplice coletiva de seguros, fcando
investido dos poderes de representao
dos segurados perante as sociedades
seguradoras (art.1). O 2 do art. 21 do
Decreto-Lei 73/66 tratou o estipulante de
seguros facultativos como mandatrio dos
segurados e o art. 801 do Cdigo Civil o
defniu como a pessoa natural ou jurdica
que contrata seguro (de vida) a um grupo
que a ela, de qualquer modo, se vincule,
frisando que o estipulante no representa
o segurador perante os segurados.
Esta anlise parte, portanto, da existncia
de duas fguras que, nos termos da regu-
lamentao atual, seriam antagnicas: o
representante, que atua em nome da segu-
radora, e s poderia oferecer seguro sob
a forma de aplice individual ou bilhete, e
o estipulante, mandatrio dos segurados,
e que pode intermediar aplices coletivas.
Conclui-se, portanto, em uma primeira
leitura dos referidos normativos, que
o critrio adotado para se determinar
se a pessoa jurdica contratante de um
seguro (contratante) seria representante
de seguros ou estipulante a anlise do
O Representante, o
Estipulante e a Contratao
Coletiva de Seguros
IVY CASSA PAULO SOGAYAR JR.
Maio 2014 / Revista Opinio.Seg 9
interesse em favor de quem essa pessoa
atua: do segurado ou da seguradora
1
.
Foge do escopo do presente a discusso
sobre a razoabilidade do critrio adotado.
Partindo-se deste critrio dualista, no
se deve rotular toda e qualquer pes-
soa jurdica que disponibilize seguros a
consumidores como representante de
seguros sem antes perquirir se ela, no
oferecimento do seguro, atuar ou no no
interesse do segurado.
Nessa linha de raciocnio, associaes, ban-
cos e concessionrias de servios pblicos
(dentre outras) que ofeream seguro em
proveito de grupo que a eles, de qualquer
modo, se vincule, seriam estipulantes
quando atuassem no interesse dos seus
clientes.
Se o que importa verifcar no interesse de
quem a contratante atua, parece desarra-
zoado equiparar, sem ressalvas, fabricantes
a varejistas (conforme fez a Circular SUSEP
480/13), pois nem sempre os seus interesses
coincidem. O fabricante que oferece seguro
de garantia estendida pode estar muito mais
alinhado com o interesse de seus clientes em
um seguro ( medida que esse seguro servir
de garantia para seu produto, e at mesmo
como elemento de fdelizao), do que, por
exemplo, um varejista que comercializa um
seguro de vida, sem ligao com qualquer
outro produto que venda.
A prpria Resoluo CNSP 122/05 (revo-
gada), que regulou inicialmente o se-
guro de garantia estendida, permitia o
1 A questo, entretanto, parece-nos mais ampla do que
esse referido dualismo (contratante atuar no interesse
do segurado ou no interesse da seguradora), pois h
situaes em que a contratante conjuga, por meio da
estipulao de uma aplice coletiva: (i) interesses dos
segurados de obterem um determinado seguro (o
qual, contratado coletivamente, poder trazer vanta-
gens adicionais contratao individual); (ii) interesses
da seguradora, de ampliar a comercializao dos seus
seguros por um canal adicional de venda e (iii) os
prprios interesses, de poder oferecer um seguro que,
muitas vezes, presta-se at mesmo a servir de garantia
para sua operao. o que ocorre com o seguro pres-
tamista, com relao instituio fnanceira.
oferecimento de tal seguro na forma con-
tributria ou no-contributria. O fabrican-
te que oferece tal seguro sob a forma no
contributria no representa os interesses
da seguradora. Portanto, equiparar seu pa-
pel ao do varejista, sob esse ponto de vista,
equivocado.
Mais uma vez, se o relevante verificar
no interesse de quem a contratante age,
o assessor de seguros (contratante que
atua exclusivamente junto a corretores de
seguro) no deveria ser considerado como
representante de seguros (como dispe
o art. 18 da Resoluo CNSP 297/13), pois
representa a seguradora. Alis, contradito-
riamente, a prpria Resoluo excepciona
a aplicao dos artigos 3 e 4 nos casos
da contratante ser assessoria de seguros,
permitindo a contratao sob a forma
coletiva (modelo utilizado por estipu-
lantes), mesmo em se tratando de um
representante (o que seria, pela lgica do
critrio dualista, uma incoerncia).
Concluso
Considerando que a regulamentao ado-
tou o critrio dualista para defnir se uma
contratante estipulante ou representante
de seguros, conclui-se que nem toda pessoa
jurdica que oferecer seguro a consumido-
res ser, necessariamente, representante da
seguradora, e nem todo fabricante deveria
ser equiparado a varejista.
Consequentemente, tendo em vista o
critrio utilizado, tambm a modalidade
de seguro objeto de comercializao no
deveria ser determinante para a forma de
contratao (como imposto pela Resoluo
CNSP 296/13, que no admite, em nenhuma
hiptese, a contratao de seguro de garan-
tia estendida por meio de aplice coletiva).
(O artigo no representa a opinio do escritrio, mas
apenas de seus autores.)
(Quando esta Editora recebeu o artigo acima ainda
no havia sido publicada a Resoluo CNSP 308/2014)
10 Revista Opinio.Seg / Maio 2014
Vivemos um novo tempo, no qual o
lder necessita de competncias tcnicas e
habilidades emocionais para enfrentar riscos,
ter persistncia, alcanar resultados desafa-
dores, ser autoconfante e automotivador,
alm de ser desenvolvedor de pessoas e
fonte de energia para seu grupo. Hoje, o lder
aquele que entende a diversidade, faz com
que seus colaboradores e parceiros cresam
e direciona os talentos individuais para o
sucesso do time. Entretanto, lidar com profs-
sionais de vrias geraes e suas respectivas
particularidades pode ainda ser um desafo
para os gestores modernos. O mercado de
trabalho atual engloba profssionais de uma
larga faixa etria (dos 17 aos 70 anos), que
se encaixam em diversos perfs geraes
tradicional, ps-guerra, X e Y. J esto che-
gando as geraes Z e Alfa (smbolo), e em
breve muitas outras.
Diante dessa realidade, o equilbrio emo-
cional fator decisivo e imprescindvel ao
lder. Liderana no uma questo tcnica,
mas de atitudes e posturas perante outros e
perante si mesmo. Ser um lder implica saber
administrar suas prprias emoes, mpetos e
defcincias que podem ser suplementadas
por meio de pessoas da equipe ou parceiros
na vida pessoal. Isso requer elevada dose de
autoconhecimento e, claro, experincia. Esse
equilbrio conquistado atravs do bem-estar,
da qualidade de vida e das boas relaes fami-
liares, que se refetem no dia a dia e servem
como exemplo para todos da equipe.
A comunicao fuente e a interatividade entre
os colaboradores so importantes ferramen-
tas para obter a real percepo do potencial
da equipe liderada. fundamental para o
sucesso de uma empresa que a comunicao
A busca pelo equilbrio
entre as geraes
ACACIO QUEIROZ
Maio 2014 / Revista Opinio.Seg 11
seja praticada em todos os nveis, no sentido
vertical e horizontal. Para tanto, o lder de hoje
precisa ser fexvel e estar prximo dos seus
funcionrios. O ideal que no haja distncia
entre os diferentes nveis hierrquicos, o que
permite compartilhar vises, experincias,
desafios, conquistas e, consequentemente,
comemorar juntos os objetivos atingidos.
Para alcanar o estado de prosperidade que
buscamos, algumas etapas e passos devem
ser seguidos: enfatizar que precisamos sem-
pre trabalhar para conquistar algo; admitir os
erros e estud-los para no repeti-los; traar
metas com prioridades; adotar hbitos de
planejamento; aprender a dizer no; abrir-
-se para o novo; sair de relacionamentos
que no geram resultados; melhorar a qua-
lidade de consumo, direcionando o tempo
e dinheiro gastos. Outras dicas importantes
so descomplicar, encurtar processos, usar
o contato pessoal sempre que possvel e
tornar os objetivos claros.
Sim, porque problemas sempre existiro, e a
liderana somente ser valorizada ou no
em momentos de crise. Por isso, durante
essas etapas de difculdade, adotar algumas
regras e posturas ajuda o lder a lidar com o
cenrio. O gestor que se antecipa s prxi-
mas fases e identifca os desafos seguintes
encontra mais e melhores recursos. Com uma
equipe motivada pela nfase dos acertos e
o reconhecimento do esforo de todos, fca
mais fcil passar por perodos conturbados.
Conhecer a equipe, por sua vez, fundamental
para liderar, com sucesso, colaboradores com
caractersticas diversas. A gerao tradicional,
por exemplo, que engloba pessoas entre 65
e 85 anos, uma gerao sofrida, calejada
por privaes e guerras, o que acabou pro-
duzindo profissionais prticos e dedicados,
que costumam permanecer por dcadas na
mesma empresa. J a gerao ps-guerra, os
babyboomers (com idades entre 46 e 64 anos),
otimista, focada nos valores pessoais e age
pelo consenso. A gerao X demonstra uma
preocupao maior pela qualidade de vida e
formada por pessoas entre 33 e 45 anos, que
j esto familiarizadas com as tecnologias de
comunicao e tm como foco a busca pelo
equilbrio entre vida profissional e pessoal.
Estes profssionais enfrentaram grandes crises,
so cticos, superprotetores e pregam a liber-
dade no trabalho e nas relaes.
J a gerao Y, que nasceu na era digital e
utiliza com desenvoltura a internet e ferra-
mentas como as redes sociais, constitui hoje
um dos principais desafios da liderana.
importante que as empresas conheam a
cultura dessa nova gerao, uma vez que so
novos cidados e novos consumidores que
tm como principais caractersticas a impa-
cincia, a elevada autoestima, a capacidade
de realizar diversas tarefas ao mesmo tempo,
o interesse em construir um mundo melhor
e o costume de tratar seus superiores como
colegas de turma. O lder desta nova gerao
deve entender qual o objetivo do jovem pro-
fssional, quais so seus planos e se estes esto
de acordo com os valores da empresa. Para
engajar estes jovens, que almejam a rpida
ascenso, importante oferecer oportunida-
des de vivenciar novas experincias, oferecer
tempo para que eles conheam novas reas
e atividades e reconhecer constantemente
resultados por eles alcanados. Esta gerao,
que aceita e at prefere ser liderada por mais
de uma pessoa, a que mais demanda profs-
sionais que saibam posicion-la e extrair dela
todo seu potencial.
Acacio Queiroz
Formado em Economia, ps-graduado em
Finanas e com especializao em Business
nos Estados Unidos, Acacio Queiroz atua na
Chubb h dez anos. Possui certificao no
Programa de Desenvolvimento de Conselhei-
ros pela Fundao Dom Cabral, bem como
Conselheiro de Administrao Certifcado pelo
IBGC Instituto Brasileiro de Governana Cor-
porativa. O executivo presidente do Comit
de CEOs & Chairpersons da Cmara Americana
em So Paulo. Recentemente escreveu o livro
Minhas Bagagens e atua como palestrante
nas reas de Economia, Liderana e Motivao.
Liderou vrias companhias de seguros no Pas
e na Amrica Latina e um dos executivos
mais atuantes no mercado nacional. Por sua
contribuio no segmento de seguro, acumula
os mais significativos prmios e reconheci-
mentos no Brasil e no exterior nas reas de
liderana e gesto de seguros.
12 Revista Opinio.Seg / Maio 2014
I Introduo
Atualmente, e com cada vez mais frequn-
cia, muitas pessoas firmam contratos de
seguro para amparar-se ou amparar a sua
famlia, em caso de infortnios que possam
ocorrer ao longo da vida. De acordo com
a CNseg, em 2013, aproximadamente R$
290,6 bilhes foram faturados em vendas de
seguros, previdncia, capitalizao e sade,
o que chega a representar 6% do Produto
Interno Bruto (PIB) brasileiro.
No que se refere ao seguro de pessoas, a
mudana nos ltimos 10 anos tm sido
ainda mais estruturais. Com o fm da infa-
o, em 1994, e a entrada em vigor do
Cdigo Civil, em 2003, bem como da legisla-
o superveniente (em especial a Resoluo
CNSP 117/2004 e as Circulares SUSEP 302 e
317/2005), as distores construdas com
base no regime de alta infao comearam
a ser desmontadas, e, entre outras coisas,
o seguro individual voltou a lentamente
ganhar fora.
Alm disso, o mercado de resseguros foi
aberto em 2008, e com isso novas tc-
nicas de subscrio e novos produtos
tornaram-se disponveis, bem como parcei-
ros (resseguradores) aptos a colaborar na
sua implementao.
Nesse contexto natural que a adequao
de determinadas regras, prticas e enten-
dimentos torne-se objeto de discusses e
controvrsias.
Pretendemos tratar neste artigo de alguns
aspectos da excluso de doenas pree-
xistentes nas coberturas de seguros de
pessoas.
Aspectos Contraditrios
da Excluso de Doenas
Preexistentes
JOO MARCELO DOS SANTOS E
ANA PAULA COSTA
Respectivamente Scio e Advogada
do Demarest Advogados
14 Revista Opinio.Seg / Maio 2014
II Seguro,
Limitaes de
Cobertura e
Subscrio: Algumas
Premissas
sabido que, pelo contrato de seguro,
o segurador se obriga, mediante o paga-
mento do prmio, a garantir interesse
legtimo do segurado, relativo pessoa
ou a coisa, contra riscos predeterminados
(artigo 757 do Cdigo Civil).
A limitao e a particularizao dos riscos
so da essncia do seguro. Isso porque a
limitao e a particularizao de risco so
elementos indispensveis ao clculo do
prmio e de eventual indenizao. Se assim
no fosse, ou seja, se todos os riscos de
determinada espcie fossem sempre cober-
tos pelos seguros, seria extremamente
difcil estabelecer valores de prmios viveis
economicamente.
Alternativamente, o prmio deveria ser
rigorosamente igual para todos, indepen-
dentemente do perfil de risco de cada
pessoa. E isso no parece razovel no
mbito dos seguros, em que tanto o per-
fil de risco como a cobertura necessria
devem ser identificados de forma, tanto
quanto possvel, individual. Naturalmente,
a afirmao acima est subordinada a
intervenes pontuais para mitigao ou
eliminao da possibilidade de tratamentos
diferenciados especfcos (como com rela-
o aos segurados mais velhos no Brasil ou,
na Europa, com relao diferenciao de
gneros).
Vale notar tambm que a enorme impor-
tncia que a boa-f tem no contrato de
seguro deve-se justamente ao fato de que
o segurado quem melhor conhece seu
risco. Assim, as informaes por ele detidas
so o elemento mais importante para a
mensurao, pela seguradora, dos riscos
que aceita, no sendo vivel do ponto de
vista operacional e econmico, que cada
elemento inerente ao risco do segurado
seja objeto de verificao por parte da
seguradora.
Por sua vez, no que se refere definio
da cobertura contratada, esta decorre
principalmente das excluses, ou seja,
da definio daquilo que, estabelecido o
objeto do contrato de seguros, no ser
coberto.
No demais salientar que clusula limi-
tativa aquela que implica algum tipo de
limitao ao consumidor. No entanto, esta
no considerada, por si s, abusiva. De
fato, as clusulas limitativas, caractersticas
dos contratos de seguro, inclusive, encon-
tram amparo no Cdigo de Defesa do
Consumidor, o qual dispe em seu artigo
54, que as clusulas que implicarem limita-
o de direito do consumidor devero ser
redigidas com destaque, permitindo sua
imediata e fcil compreenso.
Em outras palavras, tratando-se de contrato
de seguro por adeso, h a possibilidade
de serem inseridas clusulas limitativas
de direito. No entanto, em havendo tais
clusulas, estas devem estar em destaque
e redigidas de forma clara a permitir a fcil
compreenso do aderente. Frise-se que
todos os contratos de seguro so submeti-
dos prvia e rigorosa aprovao do rgo
regulador da atividade, a Superintendncia
de Seguros Privados SUSEP.
III Doena
Preexistente e
Declarao Pessoal
de Sade
Os riscos assumidos pela seguradora devem
ser futuros e incertos. Partindo-se dessa
premissa, de forma geral, excluem-se da
Maio 2014 / Revista Opinio.Seg 15
cobertura do seguro de vida e acidentes
pessoais as doenas preexistentes, ou seja,
as doenas das quais o segurado tenha
cincia quando da contratao do seguro.
A legislao civil estabelece, ainda, que o
segurado e o segurador so obrigados a guar-
dar na concluso e na execuo do contrato,
a mais estrita boa-f e veracidade, tanto a
respeito do objeto como das circunstncias e
declaraes a ele concernentes (artigo 765
do Cdigo Civil).
No entanto, se o segurado, por si ou por seu
representante, fizer declaraes inexatas ou
omitir circunstncias que possam influir na
aceitao da proposta ou na taxa do prmio,
perder o direito garantia, alm de fcar obri-
gado ao prmio vencido. E, se a inexatido
ou omisso nas declaraes no resultar de
m-f do segurado, o segurador ter direito a
resolver o contrato, ou a cobrar, mesmo aps o
sinistro, a diferena do prmio (artigo 766 do
Cdigo Civil).
Como se v, muito embora a boa-f seja
uma regra contratual geral que deve ser
observada na execuo e na concluso de
qualquer contrato, o Cdigo Civil destaca
a necessidade de boa-f para as relaes
securitrias. No seguro, a boa-f deve ser
estrita, na medida em que, de forma geral,
com base nas declaraes e informaes
prestadas pelos segurados que a segu-
radora avalia se aceitar ou no o risco,
calculando o prmio corresponde a essa
transferncia de risco do segurado para o
segurador.
Alm disso, a legislao clara no sentido
de que havendo declaraes inexatas ou
a omisso de circunstncias que possam
infuir na aceitao do prmio, o segurado
perde o direito ao pagamento da indeniza-
o ou do capital segurado, o que ocorrer
independentemente de ter o segurado
agido ou no de m-f. Ademais, se o segu-
rado ainda agir de m-f, a seguradora, a seu
critrio, pode resolver o contrato ou cobrar
a diferena do prmio, mesmo aps a ocor-
rncia do sinistro.
Nesse contexto que, exigida a Declarao
Pessoal de Sade (DPS), e pedidas infor-
maes ao segurado relativamente ao seu
histrico de sade, com base nessas infor-
maes se identificaro as suas doenas
preexistentes. Havendo qualquer espcie
de informao inverdica a esse respeito, o
segurado estar sujeito perda de cober-
tura e/ou cobrana de prmio adicional.
IV H uma Relao
Necessria entre
DPS e Doena
Preexistente?
A evoluo de um mercado ou de uma
prtica depende da dialtica permanente
entre novos e antigos entendimentos e
da disposio dos seus agentes de adotar
novas prticas. Nessa linha que a pergunta
acima, nada obstante possa causar certa
perplexidade, deve ser vista como uma
oportunidade para reavaliar prticas h
muito adotadas no mbito do mercado
brasileiro de seguros, alm de evidenciar de
forma mais fagrante o equvoco de deter-
minados entendimentos.
De acordo com o art. 62 da Circular SUSEP
302/05, caso as condies gerais e/ou
especiais excluam doena preexistente das
coberturas do seguro, esta dever ser defnida
como doena de conhecimento do segurado
e no declarada na proposta de contratao
ou, no caso de contratao coletiva, na pro-
posta de adeso.
A partir da leitura do artigo acima, muitos
entendem que a seguradora seria obrigada
a investigar, antes da contratao do seguro,
atravs da proposta de inscrio, se o segu-
rado portador ou no de uma doena
16 Revista Opinio.Seg / Maio 2014
preexistente, sob pena de no o fazendo ser
obrigada a cobrir tal risco.
De fato, embora um dos autores deste
artigo tenha participado ativamente na
elaborao das normas que atualmente
regulam os seguros de pessoas (entre as
quais a Circular acima referida), a verdade
que, sem qualquer iseno de responsabili-
dade ou atribuio dela a outros envolvidos
nas discusses, a redao do artigo trans-
crito parece equivocada.
A preexistncia de uma doena no guarda
nenhuma relao necessria com a DPS.
No h sentido algum em condicionar uma
excluso objetiva (doena preexistente)
a uma declarao ou falsidade de uma
declarao.
interessante at perceber que, pela inter-
pretao literal da regra acima, a declarao
pelo segurado incluiria a doena preexis-
tente entre aquelas cobertas pela aplice,
tratando-se aqui de bvia impossibilidade
que no sobrevive a qualquer outro mtodo
de interpretao (finalstico, lgico ou
sistemtico).
De qualquer forma, impor seguradora a
obrigao legal de solicitar a emisso de um
pronunciamento negativo ou positivo do
potencial segurado acerca da existncia de
alguma doena preexistente ou estabelecer
a partir desse documento a possibilidade
de excluso de uma doena preexistente
tornar lgico e necessrio o que foi to
somente a consequncia de uma prtica
de mercado estabelecida h muitos anos,
mercado este que desde ento passou por
diversas e severas transformaes.
Pergunta-se ento: porque no possvel
excluir a cobertura de perdas decorrentes
de uma doena preexistente e conhecida
do segurado, independentemente da forma
ou mesmo de ter ou no havido questiona-
mento prvio a esse respeito?
No se est aqui a propor que se deixe em
todo e qualquer caso, de pedir a DPS. Esse
um procedimento cuja adoo depende da
poltica de subscrio de cada seguradora.
Diferentemente, estamos propondo que a
anlise da existncia da cobertura, no caso
de uma doena preexistente, dependa
to somente, por exemplo, de o segurado
conhecer essa preexistncia, e no de qual-
quer elemento relativo DPS.
Como bem salientado por Lauro Vieira de
Faria em seu artigo Seguro e Doena Pree-
xistente, publicado na Edio 178 da Revista
Caderno de Seguros, pginas 17-20, Assim,
havendo clusula restritiva de cobertura de
doena preexistente e no sendo requerido do
segurado antes da contratao declarao
formal nesse sentido, cabe seguradora (no
caso de venda direta), ao corretor (nos demais
casos) e ao estipulante (nos seguros coletivos
por adeso) o dever de informar claramente
ao segurado a citada restrio, que constitui
aspecto essencial do objeto, isto , do contrato
de seguro.
Por essa razo, para que a excluso de doen-
as preexistentes seja vlida, basta que o
segurado seja devidamente informado da
existncia e das condies de tal excluso,
independentemente da DPS (tanto no que
se refere sua existncia quanto ao seu
contedo).
Segundo a Resoluo CNSP 117/2004, que
altera e consolida as regras de funciona-
mento e os critrios para operao das
coberturas de risco oferecidas em plano de
seguro de pessoas, e d outras providncias,
em ser artigo 65, prev que:
Art. 65. A incluso de cada proponente
dar-se- com a aceitao pela sociedade
seguradora da respectiva proposta de
adeso e consequente adeso ao con-
trato, observado o disposto no 2 do
art.17 desta Resoluo.
1 Para a aceitao de que trata o
caput, podero ser exigidos outros
documentos, tais como declarao pes-
soal de sade, declarao de atividade
Maio 2014 / Revista Opinio.Seg 17
laborativa ou exames mdicos, correndo
as custas s expensas da sociedade
seguradora.
2 A proposta de adeso de cada pro-
ponente integrar o contrato, aps sua
aceitao pela sociedade seguradora.
O artigo 65 da Resoluo CNSP 117/2004,
estabelece, em seu 1, que para a avalia-
o do risco, a seguradora poder exigir
outros documentos, tais como a declarao
de sade. A declarao de sade, portanto,
faz parte de um rol exemplificativo que
pode auxiliar a seguradora na avaliao e,
consequente, precificao do risco, caso
necessrio, o que no a torna obrigatria ou
mesmo essencial para a contratao vlida
de um seguro.
O que deve ocorrer, de fato, at em aten-
o aos princpios norteadores do Cdigo
de Defesa do Consumidor, a existncia
de informao clara e em destaque no
contrato de seguro de que doenas preexis-
tentes no so cobertas.
Se, por acaso, no futuro, o segurado vier a
falecer, fcar invlido ou sofrer perdas em
razo de uma doena preexistente con-
tratao do seguro, independentemente
do preenchimento ou no da declarao
pessoal de sade, que pode ou no ser
entregue para a seguradora, e independen-
temente de o segurador ter agido ou no
de m-f, o risco no estar coberto.
Ressalte-se, a declarao pessoal de sade
uma ferramenta para auxiliar a seguradora
na aceitao do risco e na precifcao do
seguro, mas no um documento obriga-
trio para a contratao vlida do seguro
e tambm no garante a cobertura de
sinistro relacionado doena preexistente
seguradora, caso no tenha sido entregue/
solicitada pela seguradora no momento da
contratao.
Neste aspecto, importante salientar que
mesmo a necessidade de proposta de con-
tratao escrita vem caindo por terra, na
medida em que, com o avano da tecnolo-
gia, outros meios de contratao de seguro
vm surgindo, especialmente por meio ele-
trnico, pelo que a exigncia de proposta
escrita se torna cada vez mais incompatvel
com a realidade, alm de se mostrar desne-
cessariamente custosa e operacionalmente
difcil em certas situaes.
V Do Entendimento
dos Tribunais
Brasileiros:
o Segurado Incapaz
e Inimputvel
Caminhando em direo oposta e ainda
menos adequada do que a simples exigncia
da DPS para a caracterizao da preexis-
tncia, os tribunais brasileiros, seguindo o
entendimento do Superior Tribunal de
Justia, tm entendido que a no realizao
18 Revista Opinio.Seg / Maio 2014
de exames mdicos prvios no segurado,
antes da contratao do seguro, implicaria
na assuno do risco pela seguradora e,
consequentemente, na responsabilidade
por eventual sinistro. Isso, ressalte-se com
espanto, a despeito de o segurado ter pres-
tado informao inexata seguradora no
momento da contratao do seguro.
O fundamento para este entendimento
seria o fato de que se a seguradora no
exigiu os exames mdicos previamente
contratao, no pode eximir-se de sua
responsabilidade sob o fundamento de que
o segurado omitiu-se quanto existncia
de alguma doena preexistente, salvo se o
segurado agiu comprovadamente de m-f,
pois isso ensejaria o enriquecimento ilcito
da seguradora, que recebeu o prmio, mas
negou a cobertura.
Ora, se a prpria prestao de informao
inexata no sufciente para a comprova-
o objetiva da m-f, resta evidente que a
seguradora ter enormes difculdades pra
demonstrar que tal ato ou omisso decorreu
de uma inteno deliberada e direcionada
do segurado para fraudar o seguro.
Nesse ponto que reside a questo central
em discusso aqui: em se tratando de uma
doena preexistente de conhecimento
do segurado (o que se pode facilmente
demonstrar com o resultado de um exame
anterior contratao do seguro), cuja
excluso est adequadamente prevista na
aplice de seguro, o que mais necessrio
para afastar a cobertura? No h porque
se cogitar da necessidade de uma DPS
e menos ainda de qualquer exame no
momento da contratao do seguro para
que esteja plenamente caracterizada a
excluso da cobertura.
Ora, impossvel que as seguradoras reali-
zem exame prvio em todos os potenciais
segurados, para avaliao do risco e even-
tualmente confirmao das informaes
por ele prestadas. Isso oneraria ainda mais o
prmio do seguro, para todos os segurados,
no somente aqueles considerados incapa-
zes e inimputveis pelo Poder Judicirio
a despeito de prestarem informaes inve-
rdicas para a seguradora, mas tambm
aqueles que de fato atuam com boa-f ao
prestar qualquer informao a qualquer
seguradora.
Do contrrio, o seguro deixa de ser um con-
trato estritamente baseado na boa-f para
tornar-se um jogo. Algumas regras desse
jogo seriam (i) a seguradora deve ignorar a
possibilidade de o segurado prestar infor-
maes verdicas sobre sua sade e checar
todas elas, e (ii) mesmo o segurado descui-
dado ou mentiroso ganhar sempre que
no for pego.
VI Concluso
Havendo clusula restritiva de cobertura
de doena preexistente, a eficcia de tal
clusula no deve depender da entrega
e dos termos da DPS, devendo, apenas,
o segurado ser informado de que no
haver cobertura para os eventos decor-
rentes, direta ou indiretamente, de doenas
preexistentes.
Nesse sentido, tanto a interpretao que
vem sendo dada legislao, no que se
refere necessidade da DPS, como o enten-
dimento do Poder Judicirio a respeito das
condies necessrias validade e efccia
da excluso de doenas preexistentes
devem ser revistos.
Bibliografia
LAURO VIEIRA DE FARIA, Seguro e Doena
Preexistente, artigo publicado na Revista
Caderno de Seguros, n. 178, editada pela
Funenseg em 2014, pginas 17-20.
Maio 2014 / Revista Opinio.Seg 19
Cotidianamente, leio matrias e
reportagens sobre o mercado de seguros,
seu crescimento, exponencial e pujana
em nosso pas. Em destaque, a impor-
tncia de grupos estrangeiros trazendo
novas tecnologias e ferramentas, bem
como comparaes sobre as nossas pr-
ticas e regras locais s leis internacionais
vigentes.
axiomtico que as snteses das matrias
divulgadas so de grande valia e norteiam
o horizonte em que atuamos. Entretanto,
pouco se fala do profssional de seguros
e da cultura monoceflica que o mercado
pratica, por no considerar a essncia no
aprendizado do Seguro. Essa prtica acaba
criando um verdadeiro genocdio no mer-
cado atravs da cooptao de profssionais
de um concorrente, ao invs de treinar os
recursos humanos existentes em suas pr-
prias empresas.
Vale enfatizar que a essncia do seguro
est interligada proliferao do mutua-
lismo entre as partes, com vis na proteo
ao consumidor e na busca de distribuio
de renda, quando os sinistros ocorrem.
Como exemplo, eu cito a experincia da
Essor, com seguros inditos que implan-
tamos no Brasil. Os Seguros de Garantia
de Entrega de Obra e o Seguro Decenal
determina que o imvel seja entregue ao
consumidor com a qualidade esperada e
garantida por 10 anos. Estas prticas deve-
riam ser leis e/ou obrigatoriedades, como
acontecem em diversos pases do con-
tinente europeu. O Seguro Habitacional
Mercado de Seguros:
essncia e rumo
FABIO H. PINHO
Diretor-Executivo (CEO)
da Essor Seguros
20 Revista Opinio.Seg / Maio 2014
no Brasil existe, nica e exclusivamente,
para amparar a famlia que obteve crdito
imobilirio na aquisio da to sonhada
casa prpria, quando da perda de um
integrante. E o que dizer do Seguro Agr-
cola? Um seguro que atende ao produtor
rural contra perdas catastrfcas naturais e
distribui renda em caso de perdas, assim
como a existncia do Seguro RC para
os nibus, no deixando as vtimas de
acidentes desemparadas e desassistidas.
Estes so alguns exemplos de seguros
importantes, que simplificam e eviden-
ciam a essncia de uma seguradora aos
olhos do consumidor e dos seus parceiros
corretores.
Portanto, no devemos ter previses ut-
picas ou produtos que salvaguardaro a
humanidade. Devemos, sim, pensar no
bsico e atender aos seus propsitos.
Costumo dizer que aqueles que ainda
acreditam em solues mgicas sero
os primeiros a amargar a complexa rea-
lidade que est se delineando em nosso
horizonte.
Quanto ao aprendizado, ao examinar o
momento atual que o mercado de segu-
ros vive, notamos uma carncia de novos
profssionais capacitados. Neste quesito,
destacamos a primazia e efcincia do tra-
balho desenvolvido pela Escola Nacional
de Seguros. Contudo, ainda somos um
mercado embrio quando comparado
com outros pases e, todavia, insistimos
em cooptar tcnicos dos concorrentes, ao
invs de examinarmos, intrinsicamente, os
recursos humanos disponveis dentro das
nossas organizaes.
As empresas que hoje buscam capaci-
tar e reconhecer seus profissionais no
somente sob o ponto de vista fnanceiro,
mas sim, pelo aspecto humano, existencial
e seu valor na prestao de servios, com
o objetivo de atender a demanda e pro-
teger o consumidor, estas so empresas
que, no momento, podem sofrer perdas
de talentos ou competies inesperadas
do mercado. Mas so elas que, indubita-
velmente, continuaro a existir em uma
sociedade com um reconhecimento dis-
tinto e na certeza de sua capacidade de
atuar como uma seguradora.
No certo dizer que as empresas traam
caminhos indevidos. Contudo, h que se
destacar que seus competidores batero
em sua porta, quando menos esperarem.
Alm disso, notamos tambm um grande
contingente de mo de obra voltado
exclusivamente para o seu crescimento
i ndi vi dual dentro das organi zaes;
profissionais que olham somente para
si e para recompensas em um curto
perodo de tempo. Por causa dessas pr-
ticas, vemos tcnicos saltitando de uma
empresa para outra em busca de melho-
res oportunidades, sejam fnanceiras ou
de exposio profssional. No existe uma
procura contnua pela disseminao da
cultura do aprendizado ou na habilidade
de engajar sonhos juvenis em realidades
corporativas.
Comparo este fato ao jogo de tnis, pelo
qual tenho grande entusiasmo. Este o
nico esporte onde os jogadores falam
sozinhos e para si mesmos e ainda res-
pondem. Ilhados em seus cantos, como
num confnamento em cela solitria, em
busca de sua valorizao individual, pois
no h um grupo para compartilhar seus
anseios e ideias. O escritor Dale Carnegie,
comentou: Qualquer tolo pode criticar,
condenar e reclamar e a maioria o faz.
Precisamos nos reexaminar e compartilhar
nossos conhecimentos, valorizar o colega
e, principalmente, ensin-lo, investir no
seu treinamento.
O momento propcio para refletirmos
sobre o avano do nosso segmento e
sobre todas as amlgamas dos nossos rela-
cionamentos e dos nossos profssionais.
Somos um dos mercados mais fiscali-
zados, com leis e regras rgidas a serem
cumpridas. Um setor onde podemos
encontrar os principais players mundiais
de seguros e fruto de polticas corretas e
competies salutares. Mas, infelizmente,
somos participantes de um segmento
que ainda tem que amadurecer. A grande
maioria possui um pensamento imedia-
tista, no se importando com o avanar
dos anos. Uma indstria, por muitas vezes
na conquista de mercado e/ou competi-
o, pode esquecer-se de suas parcerias
e de respeitar os elos comerciais que se
criaram no decorrer de sua trajetria. Neste
vis aparece a figura do corretor e dos
parceiros operacionais, peas fundamen-
tais para qualquer organizao mundial e,
muitas vezes, disputadas acirradamente
pelas seguradoras.
As vitrias somente so conquistadas
quando se cria relacionamento e trans-
parncia entre as partes, assim como
cumplicidade; caso contrrio, somente
teremos ganho uma batalha, mas algum
sairia derrotado. Winston Churchill, 1952.
Ns somos o que fazemos repetidamente.
A excelncia, portanto, no um ato, mas
um hbito. Por isso, devemos estar aten-
tos em cumprir a essncia da existncia
do seguro, tratando nossos profssionais
como peas fundamentais na engrena-
gem de nossas empresas.
22 Revista Opinio.Seg / Maio 2014
Desaios para o Brasil
LAURO FARIA
Assessor da Diretoria Executiva
da Escola Nacional de Seguros
Em 2014 e 2016, o Brasil vai estar
no centro das atenes mundiais. A Copa
do Mundo de futebol e as Olimpadas
so os maiores eventos esportivos do
planeta tanto em pblico quanto em
cifras: estima-se que quase metade da
populao mundial tenha visto ao menos
1 minuto de reportagens sobre a Copa de
2010 na frica do Sul. No Brasil, espera-se
que os dois eventos atraiam investimentos
da ordem de US$ 60 bilhes.
O mercado de seguros tem papel fun-
damental na proteo desses recursos.
Alguns riscos so evidentes como os rela-
cionados construo de novos estdios e
a melhora dos existentes, dos aeroportos
e das vias de rodagem. Outros so menos
bvios: em 1950, a Esccia desistiu de
participar da Copa do Mundo no ltimo
momento e a Itlia veio fortemente des-
falcada depois que um acidente areo, no
ano anterior, matou vrios de seus jogado-
res. Em 1972, na Olmpiada de Munique,
um ataque terrorista vitimou diversos
membros da delegao israelense.
Atualmente, h produtos de seguros
adequados para cobertura da grande
variedade de riscos envolvidos em even-
tos esportivos deste porte. As aplices de
riscos de engenharia, acidentes pessoais
e responsabilidade civil cobrem ampla
gama de eventos, desde a sade dos
atletas e segurana dos espectadores at
impactos negativos sobre os lucros dos
24 Revista Opinio.Seg / Maio 2014
investidores devidos ao no compareci-
mento de protagonistas (cobertura No
Show), a atrasos por imprevistos clim-
ticos e at cancelamento do evento. Os
seguros so contratados no apenas pelos
organizadores, mas tambm pelas empre-
sas participantes e pelos patrocinadores.
O mercado de seguros brasileiro j sente
o impacto positivo gerado pelas obras
de infraestrutura necessrias Copa do
Mundo e s Olimpadas. Prova disso a
expanso dos prmios arrecadados com o
seguro garantia que objetiva assegurar o
cumprimento integral de contratos priva-
dos, pblicos ou de licitaes nos prazos
e custos previstos. Em 2013, tais prmios
ultrapassaram a marca de R$ 1 bilho,
cerca de 50% acima do que era faturado
em 2010. Mais a frente, espera-se grande
incremento dos seguros de acidentes
pessoais e viagens em funo da grande
quantidade de pessoas afuindo s cidades
hospedeiras.
Um fato, entretanto, preocupa a todos,
investidores nacionais e estrangeiros,
governos, atletas e expectadores: as condi-
es de segurana face onda de agitao
social e politica no Brasil, em particular, as
manifestaes contra os elevados gastos
governamentais para a realizao desses
eventos esportivos Tais agitaes podem
ter implicaes de longo alcance sobre o
setor de seguros.
A Copa do Mundo pode ser seriamente
abalada se as manifestaes populares
se tornarem violentas. Nesse caso, de
se esperar impacto financeiro negativo
sobre ampla gama de receitas, desde a
emisso de bilhetes de entrada at direi-
tos de TV, patrocnios, merchandising e
hospedagem.
Segundo Lloyds de Londres, no caso
improvvel de cancelamento por razes
de tumultos, as importncias seguradas
podem ser superiores a US$ 500 milhes.
Tal soma, entretanto, no chega perto
do valor total em risco. Na Olimpada de
Londres, por exemplo, A Swiss Re estimou
que as perdas totais para redes de TV, orga-
nizadores locais, federaes esportivas e
anunciantes em caso de cancelamento
atingiram de US$ 5 a US$ 6 bilhes. No
h no mercado de seguros mundial capa-
cidade para segurar plenamente riscos
dessa magnitude.
Felizmente, para aqueles com interesses
fnanceiros nos jogos, a aquisio de segu-
ros empresarias ocorre geralmente de
trs a cinco anos antes da sua realizao.
Isto signifca que pouco provvel que
os recentes tumultos no Brasil tenham
afetado a extenso das coberturas ou
levado a excluses de risco ou aumentos
de preo.
Porm, para as seguradoras que j assu-
miram o risco, a situao preocupante.
claro que elas esperam aes adequadas de
conteno de tumultos a serem postas em
prtica pelos organizadores dos eventos e
investidores, mesmo por que, por contrato,
tais agentes (segurados) tm o dever de
tentar mitigar as perdas potenciais.
De qualquer forma, acredita-se que, como
tem acontecido, o governo brasileiro seja
capaz de manter os protestos sob controle
e realizar os jogos com sucesso. Os gover-
nos sabem que arriscam suas reputaes
quando se dispem a hospedar esses
megaeventos. Consequentemente, procu-
ram fazer o melhor para transcorram sem
incidentes.
Com exceo das duas guerras mun-
diais, no existe registo de incidentes
que tenham provocado o abandono ou
cancelamento de Copas do Mundo ou
Olimpadas e o mesmo esperado para o
Rio de Janeiro e o Brasil.
Quanto ao mercado de seguros, no h
dvida de que ele vai estender adequada
capacidade de proteo de riscos a quem
demandar e responder aos fatos de modo
correto, como aconteceu das outras vezes.
Maio 2014 / Revista Opinio.Seg 25
A gesto dos planos de ressegu-
ros a includos os contratos automticos
e os facultativos , ao mesmo tempo,
um desafo para o mercado segurador e
tambm uma excelente oportunidade de
aperfeioamento em processos de subscri-
o e anlise de risco e gesto de sinistro,
entre outros aspectos.
Compreender a complexidade da gesto
de resseguros e o envolvimento de vrias
reas da administrao das seguradoras
traz tona tambm os interesses comuns
entre seguradoras e resseguradoras, art-
fices de parcerias nas quais a operao
ganha-ganha institui relacionamentos
duradouros.
Para gerir seus Planos de Seguros, as segu-
radoras devem elaborar suas polticas de
resseguros, em que se defnam princpios,
diretrizes e objetivos almejados, interes-
ses a proteger e limites de reteno e de
aceitao. Inclui-se ainda nesta etapa o
estabelecimento de critrios para a esco-
lha de resseguradoras, a partir de anlise
de informaes sobre os players no mer-
cado, identifcando aqueles que melhor se
afnam s polticas defnidas.
O suporte da rea jurdica imprescin-
dvel para que os contratos estejam de
acordo com princpios jurdicos adotados
pela companhia e respeitem todos os
requisitos legais e marcos regulatrios.
Igualmente importante a participao
ativa das reas de controles internos,
auditoria e riscos. As elas cabem o estabe-
lecimento de mecanismos que garantam
Gesto de Resseguros:
desaios e oportunidades
WADY J. M. CURY
Diretor Geral de Grandes Riscos
26 Revista Opinio.Seg / Maio 2014
o constante para assegurar, em todas
as fases do ciclo do seguro, a observn-
cia dos termos dos contratos com os
resseguradores e a mitigao de riscos
operacionais, de subscrio, crdito, legais
e de mercado.
Mas na prtica, a partir dos negcios
fechados ao amparo de contratos de res-
seguro, que residem os maiores desafos.
Aqui preciso desenvolver polticas e
critrios de subscrio que atendam aos
requisitos estabelecidos e, com isso, garan-
tam a validade da incluso dos negcios
na cobertura do resseguro. Isto supe o
estabelecimento de aladas e competn-
cias de profssionais da companhia para
a subscrio e tambm a incluso de
representantes de resseguradoras, quando
assim defnido em contratos.
Da mesma forma, a gesto de sinistros
nos pl anos de resseguros necessi ta
observar os contratos frmados, a fm de
preservar os interesses econmicos das
partes. A gesto de sinistro deve servir
como guardio dos direitos e obriga-
es, com procedi mentos cl aros em
todas as etapas do processo, incluindo
aqueles que se referem s clusulas de
cooperao ou controle de sinistros pelas
resseguradoras.
Por trs de todas estas etapas da gesto
de resseguros est a gesto adequada da
informao, apta a ser base para decises
bem fundamentas e o rigoroso acompa-
nhamento das prticas adotadas. Neste
sentido, investir no desenvolvimento de
modelos e padres de envio de dados e
informaes, entre outros aspectos, se faz
necessrio.
Os desafos, como vimos nesta sntese, so
enormes. Mostram ainda que a gesto de
resseguros no se restringe queles ime-
diatamente responsveis por contratos
estabelecidos. Ela atinge toda a empresa e
exige a participao de profssionais bem
preparados e adequadamente orientados,
para que o resseguro seja sempre um
instrumento de proteo e no mais um
risco.
E a reside a grande oportunidade. Muito
alm de ser um instrumento para miti-
gao de riscos, a gesto de resseguros
, por suas caractersticas abrangentes
que perpassam toda a estrutura sistmica
de uma seguradora , um instrumento de
permanente aprimoramento, pois s se
torna efcaz com decises bem orientadas
e os estabelecimento de processos coe-
rentes, a serem observados na prtica e
acompanhados continuadamente.
Maio 2014 / Revista Opinio.Seg 27
Em acrdo
1
publicado em 13 de
fevereiro de 2014, o Superior Tribunal de
Justia manteve o julgamento do Tribunal
de Justia de Minas Gerais, entendendo
aplicvel ao contrato de resseguro o
mesmo prazo prescricional nuo incidente
nas relaes entre segurado e seguradora,
reacendendo a discusso a esse respeito.
No caso julgado, a seguradora, mesmo
ciente da discordncia da resseguradora,
que entendia que o evento ocorrido
(falha mecnica) no estava amparado
pelo seguro contratado, realizou o paga-
mento das indenizaes securitrias e,
aps mais de trs anos, ajuizou ao em
face do Instituto de Resseguros do Brasil
1 Recurso Especial n 1.170.057-MG
IRB, buscando o ressarcimento do valor
da indenizao paga relativamente ao
percentual do contrato de resseguro. A
prescrio arguida em defesa, sob o fun-
damento de que aplicvel o mesmo prazo
dos contratos de seguro, foi afastada pela
primeira instncia, tendo o Tribunal de Jus-
tia de Minas Gerais dado provimento ao
agravo de instrumento interposto pelo IRB,
reconhecendo, assim, a prescrio.
Buscando a reforma do julgado, a segu-
radora argumentou que o contrato de
resseguro representa uma relao obri-
gacional mantida com a resseguradora,
distinta da relao existente entre segu-
rado e seguradora. Alm disso, por no
haver previso legal especfica, o prazo
prescricional aplicvel hiptese seria
A prescrio no
contrato de resseguro
MARCIA CICARELLI
BARBOSA DE OLIVEIRA E
LAURA PELEGRINI
28 Revista Opinio.Seg / Maio 2014
o geral de 20 (vinte) anos, previsto no
Cdigo Civil de 1916, vigente poca do
sinistro.
Para analisar essa questo, o Superior Tri-
bunal de Justia, inicialmente, discorreu
sobre a natureza jurdica do resseguro,
afrmando que o contrato de resseguro
garante ao segurador o ressarcimento
pelo seu prejuzo, passando o ressegura-
dor a atuar como segurador do segurador.
Da a expresso habitual, o resseguro o
seguro do segurador.
Partindo-se desta premissa, concluiu que
tambm se aplica s lides decorrentes do
contrato de resseguro o prazo prescricio-
nal de um ano previsto para pretenses
relativas ao contrato de seguro. Assim,
concluiu o Ministro Relator: quanto
prescrio, a lei previu, para qualquer pre-
tenso decorrente do contrato de seguro
privado, o prazo de um ano (artigo 178,
pargrafo 6, do Cdigo Civil de 1916 e
artigo 206 do Cdigo Civil de 2002). Nisso
se inclui o seguro do segurador, isto , o
resseguro.
Na mesma linha do entendimento ado-
tado pelo acrdo, prevalece na doutrina
o posicionamento de que o contrato de
resseguro pertence ao tipo securitrio e,
apesar de possuir regras prprias, possui
diversas semelhanas com a operao do
seguro, desta no podendo se dissociar
2
.
Nesse sentido, Ricardo Bechara
3
afirma:
enfm, no resta melhor classifcao para
o contrato de resseguro seno a de que
seja ele um verdadeiro contrato de seguro,
formalmente acessrio, mas juridicamente
2 H, contudo, correntes em sentido diverso, tal como
a que sustenta ser o resseguro um contrato de
mandato, visto que no h formao de vnculo de
representao entre segurador e ressegurador, alm
daquela que o classifca como contrato de cesso,
uma vez que, no resseguro, no ocorre transferncia
da posio jurdica. Nesse sentido: Moraglia, G. Sulla
Natura Giuridica dela Riassicurazione In Revista de
Diritto Comerciale e dele Obligazione, 1925.
3 A prescrio no contrato de resseguro. Sua natureza
jurdica. http://cadernosdeseguro.funenseg.org.br/secao.
php?materia=224
independente do contrato de seguro fr-
mado entre o ressegurado e o segurado
originrio, cada qual com instrumentos e
bases contratuais especfcos.
Por outro lado, arguindo ser a aproxima-
o com o seguro algo mais longnquo,
Paulo Luiz de Toledo Piza
4
discorre que o
resseguro, como tipo contratual, aparece
como subtipo securitrio com caractersti-
cas prprias, ou seja, como um unicum, ao
menos perante o ordenamento brasileiro.
Apesar de tais ponderaes, por ser o res-
seguro integrante da operao do seguro,
nos termos do artigo 2 do Decreto-lei n
73/66, entende o autor que tambm se
aplica ao resseguro o prazo prescricional
de um ano.
Alm da classifcao jurdica do contrato
de resseguro, outra questo que deve ser
analisada refere-se possibilidade de apli-
cao de prazo prescricional por analogia,
visto que o resseguro no est expressa-
mente previsto pelo artigo 206, 1, II, do
Cdigo Civil. Contudo, segundo o enten-
dimento do STJ exposto no acrdo ora
comentado, o resseguro est englobado
no conceito de contrato de seguro (o
seguro do segurador), razo pela qual no
haveria a necessidade de uma interpreta-
o analgica para aplicao do mesmo
prazo prescricional.
A interpretao dada pela Superior Tri-
bunal de Justia, apesar de indita e
bastante impactante para o mercado
ressegurador, seguiu o entendimento
doutrinrio internacional majoritrio sobre
o tema, no sentido de conceituar o con-
trato de resseguro como uma operao
de risco, prxima ao tipo securitrio. A
questo, no abordada pelo STJ e que
merece discusso, a relativa ao termo
inicial de contagem desse prazo pres-
cricional, tendo-se em conta a essncia
4 Contrato de resseguro: tipologia, formao e direito
internacional, So Paulo: Manuais Tcnicos de Seguros:
IBDS, 2002.
Maio 2014 / Revista Opinio.Seg 29
internacional do resseguro e as difculda-
des de comunicao no que se refere
lngua e localizao das partes. Ou seja,
no seria excessivo supor que o trmite
necessrio para a recuperao de um
pagamento pela Cedente seja superior a
um ano. Por isso, deve ser sempre consi-
derado o momento do efetivo nascimento
da pretenso resistida, cuja verificao
depender da anlise do caso concreto.
Fi nal mente, preci so enfati zar que,
embora a aplicao do prazo prescricional
nuo previsto para o contrato de seguro
tambm ao resseguro seja plausvel diante
da classifcao jurdica do instituto, no
possvel aplicar indistintamente as nor-
mas que regem o contrato de seguro ao
resseguro.
O resseguro, diferentemente do seguro,
contrato eminentemente comercial, que
se submete aos usos e costumes interna-
cionais, alm de no se tratar de contrato
de adeso e no ser regido pelas normas
consumeristas.
Ademais, importante destacar que, ape-
sar da semelhana das operaes e da
funo acessria do resseguro, o risco
cedido ao ressegurador, de modo algum,
se confunde com o risco assumido pelo
segurador frente ao seu segurado. O
risco garantido no contrato de seguro
aquele expressamente previsto em Ap-
lice, ao qual o segurado est sujeito. O
que fundamenta a existncia do contrato
de resseguro, por sua vez, o risco da
atividade econmica desenvolvida pela
seguradora, no se relacionando com os
riscos do seguro em si.
Portanto, o reconhecimento da proxi-
midade entre os contratos no pode
culminar na aplicao de todos os con-
ceitos e princpios prprios do seguro ao
contrato de resseguro, sobressaindo-se a
necessidade de respeito s peculiaridades
de cada um.
Marcia Cicarelli Barbosa de Oliveira
Mestre em Direito Civil pela Universidade de
So Paulo. Especialista em Direito Securitrio e
Ressecuritrio pela FGV. Professora de Arbitra-
gem e Direito Regulatrio do MBA em Direito
do Seguro e Resseguro da Funenseg. Scia da
JBO Advocacia.
Laura Pelegrini
Especialista em Direito Contratual pela Escola
Paulista de Direito. Advogada na JBO Advocacia.
30 Revista Opinio.Seg / Maio 2014
Em sua busca por canais alterna-
tivos para encontrar novos clientes, os
seguradores deveriam caminhar pelos
corredores de um supermercado nos arre-
dores de uma cidade na Gergia, nos EUA,
ou procurar por informaes no caixa em
um supermercado de Lima, no Peru. Eles
fcariam surpresos ao encontrar seguros
vendidos junto com manteigas, detergen-
tes ou fraldas.
Isso to novo que nem tenho um nome
para este seguro! Mas, batizo-o de "seguro
de supermercado". Utilizo esse termo para
me referir s seguradoras que operam em
mercados como a Colmbia e o Peru, e
vendem aplices de seguros em geral, ou
seguros de vida, de pequeno valor, em
supermercados.
Essa venda pode ser efetuada tanto no for-
mato de um quiosque dentro da loja, tendo
um representante trabalhando nele, como
na forma de produto de seguro que pode
simplesmente aguardar na gndola do
supermercado at que o cliente o leve no
meio de suas compras, por livre iniciativa.
Exemplificando, a Allianz Colombia tem
aplices "empacotadas" dentro de caixas
ou latinhas, como qualquer outro produto
de consumo, de tal forma que o consumi-
dor possa ler o rtulo e coloc-lo em seu
carrinho de compras.
H seguradoras que vendem aplices no
formato de "cartes de aniversrio", divul-
gados como presentes que demonstram
considerao pelos entes queridos. O
comprador paga apenas US$2,50 pelo
Em busca de canais
alternativos
LUCIENE MAGALHES
Scia lder da prtica de
seguros da KPMG no Brasil.
32 Revista Opinio.Seg / Maio 2014
carto de aniversrio e proporciona ao
destinatrio uma aplice de acidentes
com cobertura de US$1,250.
A ideia no est surgindo somente nos
pases em desenvolvimento. No final de
2012, a seguradora de vida americana
MetLife comeou a vender aplices em
200 lojas da Walmart no sul dos EUA. Apre-
sentada nas prateleiras em pacotes simples
e ornamentados com o personagem de
quadrinhos Snoopy, smbolo da MetLife, a
aplice pr-paga tem um ano de validade
com cobertura de US$10.000 no caso de
morte do segurado, ao preo de US$69.00.
Essa uma forma muito interessante de
trazer o produto "seguros" para perto dos
consumidores e de torn-lo mais tangvel
e conveniente. As seguradoras localizadas
em mercados em desenvolvimento, como
o Brasil, devero encontrar maneiras de se
comunicar com as famlias de classe mdia
emergente que normalmente no so
atendidas de forma satisfatria pelo setor
fnanceiro.
O "seguro de supermercado" pode ter
uma lenta expanso, j que as seguradoras
podem hesitar em vender aplices de
baixo prmio, que podem ser difceis
de precifcar para que caibam no bolso,
devido aos riscos desconhecidos, aos altos
custos de sinistros e fraudes, e neces-
sidade de partilhar as comisses com os
parceiros supermercadistas.
As seguradoras poderiam visualizar o
potencial do "seguro de supermercado"
para desenvolver novos relacionamentos
com os clientes. Elas poderiam vender
aplices atravs de um supermercado,
principalmente como instrumento merca-
dolgico para aumentar o reconhecimento
de sua marca junto a consumidores que
normalmente no seriam captados e
assim tentar vender aplices de maior
prmio.
Seguradoras buscam maneiras inditas
de desenvolver o conhecimento de sua
marca e a confana dos consumidores.
No demorar muito para escutarmos
os caixas dos supermercados solicitando
atravs de seus altofalantes: "Favor checar
o preo da aplice de Ramos Elementares
e de Acidentes no corredor cinco!"
Maio 2014 / Revista Opinio.Seg 33
Uma seguradora ou ressegura-
dora no sobrevive mais sem objetivos,
polticas, procedimentos e controles,
elementos que, por no serem autos-
suficientes, precisam ser monitorados
com vistas a sua melhoria e para que
sejam corrigidos seus eventuais desvios.
Somente quando a companhi a tem
polticas, procedimentos e controles no
s implantados, mas tambm sistemati-
camente monitorados, ela tem o que a
Circular Susep 249 chama de Sistema de
Controles Internos. Aquele regulamento
atribui Administrao a responsabi-
lidade de criar e divulgar o Sistema de
Controles Internos, bem como de exigir
seu cumprimento pelo pblico interno,
valendo dizer que sua efccia depende
fundamentalmente de humanos, seres
Controle Interno
Tcnica + Conscincia
que, independentemente do cargo que
ocupam, so por natureza misteriosos.
Esse lado subjetivo do Sistema de Controles
Internos tratado no componente deno-
minado Ambiente de Controle, definido
pela Circular Susep 280/04 como sendo
a cultura de controle na qual as atividades
so executadas, especialmente a postura
da sociedade e a conscincia das pessoas,
bem assim na expresso elevados padres
ticos e de integridade, utilizada na Circular
Susep 249/04 e relacionada necessidade
de ambiente interno, cultura organizacio-
nal e filosofia de atuao que privilegie
uma obedincia consciente de regras.
Sabe-se que conscincia s pode aforar
depois de superadas certas resistncias
e que uma pessoa inconsciente tende a
ASSIZIO OLIVEIRA
LR Assessoria e Consultoria
34 Revista Opinio.Seg / Maio 2014
rechaar o que a incomoda ou no lhe d
prazer. Assim, h que se trabalhar com o
fato de que est na psique das pessoas
a maior dificuldade para a implantao
do Ambiente de Controle, o que remete
necessidade de um esforo para cons-
cientizar a todos sobre sua importncia,
principalmente aqueles com perfl psico-
lgico mais resistente.
Por isso, um Sistema de Controles Internos
que seja s tecnicamente perfeito no
garante a adequada gesto dos riscos que
podem afetar os objetivos estratgicos da
companhia, porque nada pode ser efetivo
nos negcios sem o comprometimento
consciente de pessoas. necessrio adotar
um programa de conscientizao para,
por um lado, no cercear a criatividade e
a iniciativa to necessrias ao sucesso
nos negcios e, por outro, no contem-
porizar atitudes que afrontem objetivos,
regras, menosprezem a gesto de riscos
e negligenciem controles. Um srio trei-
namento sobre Controle Interno, Gesto de
Riscos e seus componentes, uma efetiva
comunicao trezentos e sessenta graus, a
atualizao e o fortalecimento de funes
como Compliance e Auditoria Interna,
o estabelecimento de uma poltica que
induza implantao de melhorias, a
intransigncia com atos que representem
falta de comprometimento e, principal-
mente, o exemplo da Administrao, so
os principais fatores para se conseguir a
conscientizao das pessoas para com o
Ambiente de Controle.
A companhia que, na consolidao do
seu Sistema de Controles Internos, lograr
reunir tcnicas efetivas e consistentes
com elevado grau de conscientizao de
seus Administradores, Gestores e demais
Colaboradores, lograr tambm incremen-
tar o seu capital tico. Embora difcil de
medir, isso subliminarmente percebido
por investidores, clientes e pelo pblico
em geral, gerando nveis maiores de con-
fana e respeito, variveis que infuenciam
positivamente no valor das aes, no
faturamento, nos custos de aquisio e na
rentabilidade.
Maio 2014 / Revista Opinio.Seg 35
MARCO PONTES
Consultor snior de riscos da Mercer
marco.pontes@mercer.com
(11) 3048-1882
Os Impactos de Solvncia
II nas companhias da
Comunidade Europeia
Sob a perspectiva do aumento de custos
um alerta para o Brasil
No h dvidas que Solvncia
II trouxe benefcios em termos de maior
segurana sistmica e de maior intelign-
cia estratgica dos agentes econmicos.
Entretanto, correto tambm destacar
que os impactos de custos so signifca-
tivos. Entre eles, destacam-se os custos
de implementao que se constituem
em relevante despesa adicional, espe-
cialmente tendo sob pano de fundo as
sucessivas crises sistmicas que ocorreram
nas ltimas dcadas. Algumas pesquisas
indicam que os custos de implementao
devem ultrapassar trs bilhes de euros
no mbito dos pases da Comunidade
Europeia, segundo o relatrio intitulado
S ucceeding under Solvency II Guy
Carpenters Guide to the New Industry
Landscape, publicado em Setembro 2011).
Entre os principais custos de implemen-
tao destacam-se os investimentos em
redesenho de sistemas de informao e
de construo de armazns de dados e
informaes para alimentao de mode-
los internos de capital econmico e de
relatrios gerenciais de riscos. Tambm
se constituem em importantes custos de
implementao os investimentos com
o objetivo de reforar a governana das
seguradoras, em especial quanto busca
de maior qualifcao profssional de seu
quadro executivo, quanto estruturao
mais robusta das funes atuarial, de
gesto de riscos e de auditoria interna, e
quanto criao de processos internos
de auto avaliao de risco e solvncia e de
relatrios de condio fnanceira e solvn-
cia para divulgao ao pblico.
36 Revista Opinio.Seg / Maio 2014
Alm dos custos de implementao, des-
tacam-se os custos de superviso do
sistema. Os aumentos desses custos sero
muito provavelmente repassados para os
seguradores na forma de maiores taxas de
fscalizao. De fato, os supervisores tero
de investir na contratao de profssionais
qualifcados para conduzir os processos de
aprovao de modelos internos de capital
econmico e monitorar o compliance das
seguradoras e das resseguradoras com os
princpios e prescries do novo regime.
Estima-se que os rgos supervisores de
seguros da Unio Europeia tero de ampliar
seus quadros em cerca de 600 analistas
seniores para atender as demandas de
superviso decorrentes de Solvncia II.
Os custos de realocao de mo de obra
e de contratao de profssionais especia-
lizados, tambm contribuiro para elevar
a demanda por profssionais com expe-
rincia de gesto de riscos, quer como
empregados ou como terceiros, em servi-
os de consultoria e auditoria, o que lhes
propiciar remuneraes e fees mais altos
e, portanto, impactar as seguradoras atra-
vs de um aumento dos custos dessa mo
de obra especializada. No bastasse isso,
haver uma presso de custos associada
realocao de empregados em favor de
atividades relacionadas ao atendimento
das demandas regulatrias e em detri-
mento de atividades normais de operao
de negcios.
Porm, os custos com injees de capital
so talvez os custos mais relevantes que
Solvncia II propiciar. Os requerimentos
de capital promulgados pelo Estudo de
Impacto Quantitativo 5 (QIS 5) para segu-
radoras de no vida (antes de considerar
os efeitos de diversificao) so aproxi-
madamente o triplo ou o qudruplo dos
atuais requerimentos sob a gide de Sol-
vncia I, e variam muito conforme o ramo
de seguro: por exemplo, para o seguro de
automvel, eles so quase o dobro. Para
os seguradores de vida, a mudana nos
requerimentos de capital difere tambm
entre tipos de produtos. No contexto de
Solvncia I, as provises tcnicas repre-
sentam 80,5% do passivo, enquanto o
montante relativo a outros passivos 7,3%.
O Capital de Solvncia Requerido (SCR)
por sua vez representa 3,1% do passivo,
de forma que resulta uma margem de
reservas livres da ordem de 9,4%. luz
do QIS 5, apesar de permanecer pratica-
mente inalterada a representatividade das
provises tcnicas e dos passivos relativos
a outras provises, possvel identificar
uma reduo significativa das reservas
livres decorrente do esforo de que as
seguradoras no ligadas a conglomerados
fnanceiros tero que realizar para atender
aos pressupostos de capital no contexto
de Solvncia II.
Vale ressaltar que, conforme relatado no
QIS 5, em 2007 ano base para o exerccio
do QIS 4, o excedente fnanceiro do setor
de seguros, calculado de acordo com as
regras Solvncia I e sem o refexo da aplica-
o de Solvncia II, totalizava 600 bilhes.
Esse montante diminuiu em torno de
200 bilhes em 2008 por conta da crise
financeira global. Entretanto, em 2009,
ano base para a realizao do QIS 5, j
considerando os efeitos da instituio dos
requerimentos de Solvncia II, o montante
de excedente fnanceiro do setor atingiu
500 bilhes.
Os resultados do QIS 5 so caracterizados
por diferenas fundamentais de valoriza-
o dos balanos das seguradoras para fns
da apurao da condio de solvncia e
indicam que muitas seguradoras tero de
injetar capital para levar avante seus planos
de negcios, j que as suas reservas livres
diminuiro ou mesmo desaparecero.
Maio 2014 / Revista Opinio.Seg 37
Entretanto, a percepo dos represen-
tantes dos rgos de superviso tende a
subestimar o impacto de custos na inds-
tria. Tal pensamento refete uma postura
natural mais conservadora que acredita
ser mais importante defender regras mais
exigentes de modo a garantir a segurana
do sistema. Em linha oposta, especialistas
do setor privado acreditam que o QIS 5
demonstrou que Solvncia II exigir um
grande esforo de adequao do setor s
novas regras, especialmente das segura-
doras e resseguradoras independentes.
Essa corrente de pensamento destaca
que o alto custo de adequao regula-
mentar poder resultar em uma onda de
fuses e aquisies no setor de seguro,
contribuindo para aumentar o nvel de
concentrao do mercado. Essa concluso
foi recentemente corroborada em pes-
quisa realizada com executivos seniores no
Reino Unido que estiveram diretamente
envolvidos na conduo de projetos den-
tro das seguradoras com a fnalidade de
atender aos pressupostos de Solvncia II.
A pesquisa realizada pela Interim Part-
ner destacou que 90% dos executivos
acreditam que o Solvncia II implicar
na desistncia de algumas seguradoras
em atuar em determinadas linhas de
negcios, visto que, sob o novo regime
de regulamentao, o negcio deixar de
ser rentvel. A pesquisa ainda revelou que
73% dos executivos entrevistados acredi-
tam que a adoo de Solvncia II resultar
em uma onda de consolidao no setor
de seguros e 88% dos participantes da
pesquisa acreditam que, em ltima an-
lise, o Solvncia II promover custos mais
elevados dos produtos de seguros para os
consumidores.
Como podemos observar, a abordagem
orientada ao risco de Solvncia II trar um
impacto quantitativo signifcativo no mer-
cado europeu de seguros, caracterizado
por uma subida do custo de capital e de
custos operacionais das seguradoras e, por
isso, induzir uma consolidao dos seus
provedores mais em favor de seguradoras
ligadas a grupos econmicos, podendo
at ter repercusses em termos de retrao
da oferta de coberturas de seguros qual
o regime atribuir mais cargas de capital. O
ambiente recorrente de crises de crdito
dever contribuir para um acirramento dos
efeitos concentradores do novo regime.
Como a experincia europeia pode servir
de referncia para evitar que a implemen-
tao de Solvncia II em sua totalidade
no sirva para aumentar a concentrao
da indstria de seguros no Brasil?
A resposta para essa questo encontra-se
nos documentos produzidos pela EIOPA
no captulo que trata do princpio da Pro-
porcionalidade, cujo objetivo fundamental
a diferenciao dos agentes do mercado
de seguros de modo compatvel com a
sua situao especfica sem abusos de
regulamentao e fiscalizao e dentro
de parmetros razoveis de segurana
financeira para as partes interessadas.
Vale destacar que Proporcionalidade no
signifca, por outro lado, a introduo de
simplifcaes automticas e sistemticas
para determinadas empresas. O princpio
deve ser aplicado somente onde seria
abusivo aplicar regras gerais (quantitativas
e qualitativas) sem alvio condizente s
particularidades de cada caso. Resumida-
mente, o novo paradigma de regulao de
Solvncia II no Brasil deve levar em consi-
derao o perfl de risco individual de cada
operadora de mercado, caso contrrio, as
seguradoras de pequeno e mdio porte
encontraro srias difculdades para ope-
rar no mercado, elevando a concentrao
do em poucos players.
38 Revista Opinio.Seg / Maio 2014
Calendrio de
cursos e Seminrios
Nossos cursos e seminrios so especialmente elaborados para atender a necessidade de reciclagem e/ou obten-
o de conhecimento dos profssionais que atuam com controles internos, gesto de riscos e/ou compliance.
Todas as nossas turmas de 2013 foram avaliadas como acima da expectatva, fruto de nossa flosofa de que nosso
relacionamento no acaba com o fnal do curso, ele apenas comea. O CBOK - Commom Body of knowledge, publi-
cado pelo ICI Estados Unidos base de todos os nossos cursos auxiliando desta forma a obteno da certfcao
internacional CICS pelos profssionais Brasileiros.
AGENDA JULHO/AGOSTO/SETEMBRO DE 2014
Curso Controle I
Introduo aos conceitos de controles
internos e ambiente de controle. (COSO
Controles Internos 2013 Incluso)
Turma Diurna - Local: So Paulo
Data: Dias 15 e 16 de Julho
Curso Controle II
Metodologia para a construo e
avaliao de um sistema de controles
corporativos
Turma Diurna - Local: So Paulo
Data: de 17 a 18 de Setembro
Curso Controle III
Gesto e avaliao de riscos
corporativos
Turma Diurna - Local: So Paulo
Data: de 28 e 29 de Julho
Curso Controle IV
Introduo a Lei Sarbanes-Oxley e a
governana corporativa
Turma Diurna - Local So Paulo
Dias 31 de Julho
Curso Controle V
Intensivo de controles internos para
formao de especialistas CICS
T5 So Paulo - 02 a 06 de Junho
T2 Braslia 21 a 25 de Julho
T6 So Paulo 04 a 08 de
Agosto
Seminrio Executivo
CrossOver
Fraude corporativa O que voc
precisa saber sobre fraude.
Turma Diurna - Local So Paulo
Dia 30 de Julho
Seminrio Executivo
CrossOver
Mapeamento de processos e avaliao
baseado em riscos
Turma Diurna - Local So Paulo
Dia 14 de Agosto
Para inscrio e informaes acesse nosso portal www.crossoverbrazil.com, ou envie um email para
icibrasil@crossoverbrazil.com

Helping Internal Control Professional Improve
through Educaton & Certfcaton
Nas ltimas dcadas a necessi-
dade do desenvolvimento de mecanismos
de gerenciamento de perdas operacionais
ultrapassou o mbito das discusses aca-
dmicas para ocupar a pauta de executivos,
reguladores, supervisores e acionistas.
Essa mudana, infelizmente, no decorreu
de um processo natural de conscientiza-
o do mercado, ou da sociedade, mas foi
fruto de perdas operacionais que, por sua
magnitude, levaram diversas instituies
ao trmino de suas operaes, como o
banco ingls Barings (1995), o fundo LTCM
(1998), Enron (2002) e o Lehman Brothers
(2008). A quebra de diversas instituies
internacionais nos anos 90, em decor-
rncia da falta de controles adequados
e o consequente impacto no sistema
fnanceiro global, despertou em tais insti-
tuies e em seus respectivos rgos de
superviso o interesse pela gesto do risco
operacional.
A Susep, autarquia federal responsvel
pela superviso e fscalizao do setor de
seguros, resseguros, previdncia aberta e
capitalizao, tem por meta trabalhar na
regulamentao de questes relativas
gesto de riscos e est prxima de con-
cretizar as diretrizes para constituio do
BDPO Banco de Dados de Perdas Ope-
racionais, baseado no risco operacional
aplicvel ao mercado segurador brasileiro.
Essa perda operacional o valor quanti-
ficvel associado falha, deficincia ou
inadequao de processos internos, pes-
soas e sistemas, ou decorrente de fraudes
Mercado Segurador
Caminha para Melhoria
na Gesto de Risco
LUIS FERNANDO CARVALHO E
MAURCIO GONALVES C. PINTO
Scios da M-Camilo Consultoria
40 Revista Opinio.Seg / Maio 2014
ou eventos externos. Dentre elas incluem-
-se, perdas legais e exclui as decorrentes
de decises estratgicas e reputao da
instituio. Os prazos estabelecidos pela
Susep para o incio de preenchimento do
BDPOS Janeiro de 2017, sendo que ao
fnal de 2014, o oramento para o desen-
volvimento do projeto e implementao
deve estar aprovado pela empresa para
que no fm de 2016, a empresa j tenha
aprovado formalmente o sistema.
As empresas que no participarem do
banco de dados de perdas operacionais
estaro mais expostas a riscos poten-
cialmente elevados as demais empresas.
Haver uma seleo de empresas para
as quais a implementao do banco de
dados de perdas operacionais, nos termos
propostos, ser mandatria, ficando as
demais dispensadas dessa obrigatorie-
dade. Desta forma, devero estar munidas
desses instrumentos, com o propsito de
aprimorar a qualidade e confiabilidade
dos dados disponveis, para uma melhor
gesto e mensurao dos riscos operacio-
nais, alm de prover mecanismos para o
desenvolvimento de modelos internos de
apurao de capital adicional baseado no
risco operacional.
Embora no resolva todos os poten-
ciais problemas, a gesto de riscos um
instrumento que auxilia as empresas
numa melhor administrao e tomada de
deciso quanto aos seus negcios. Uma
empresa pequena est teoricamente mais
sujeita a ter problemas de capital decor-
rentes de demandas de risco operacional
do que uma empresa de maior porte, que
dilui este risco em uma maior gama de
operaes. Dessa maneira, mesmo com
a complexidade e possvel custo dos pro-
cessos exigidos para o desenvolvimento
da base de dados, uma empresa pequena
tal vez pudesse desenvol v-l a sem a
necessidade de sistemas computacionais,
apenas defnindo processos manuais de
identifcao, captura e classifcao das
perdas e registr-las por meio de plani-
lha eletrnica, sendo assim, importante
o esforo de todos para obter controles
de acordo com a necessidade de suas
operaes.
Maio 2014 / Revista Opinio.Seg 41
Depreciao, do ponto de vista
estritamente jurdico, conforme informa
Maria Helena Diniz
1
, signifca diminuio
ou perda de valor de uma coisa em razo
de desvalorizao econmica, uso ou
decurso do tempo.
Para fins de conceituao jurdica com
refexos diretos no contrato de seguro, ou,
melhor dizendo, dentro da atividade segu-
radora, possvel dizer que h depreciao
quando um bem, mvel ou imvel, sofre
reduo em seu valor por uso, deteriora-
o ou desgaste.
2
fcil perceber que a depreciao de um
bem se verifica pela perda de seu valor
1 In, Dicionrio Jurdico, V2, 2 ed., SP, 2005, p. 87
2 In, Dicionrio de Seguros, FUNENSEG, 1996, RJ, 1 ed.,
p.52
medida que os objetos envelhecem
ou tornam-se obsoletos, cuja avaliao
poder ser feita por percia ou por mera
estimativa. J do ponto de vista da tcnica
do seguro, a depreciao ser sempre
representada por um percentual mate-
maticamente calculado que indica o
desgaste material de um bem, conside-
rando, dentre outros elementos, a idade e
as condies de uso, funcionamento ou
operao do prprio bem.
A depreciao, no cenrio tcnico do
seguro de dano, nada mais do que o
valor percentual matematicamente cal-
culado que, deduzido do valor de novo de
um determinado bem, conduzir ao valor
atual desse bem, ou seja, o seu valor na
data de eventual sinistro.
Aspectos Jurdicos da
Clusula de Depreciao
nos Contratos de
Seguros de Danos
SERGIO RUY BARROSO D E MELLO
Membro do Conselho Mundial da AIDA
e Scio Vice Presidente
Pellon & Associados Advocacia
42 Revista Opinio.Seg / Maio 2014
Se o segurado declara risco inferior ao
efetivamente existente, deve responder
na proporcionalidade pelos prejuzos
suportados. Mesmo porque, o prmio
calculado sobre o risco declarado e no
sobre o risco real, razo pela qual o per-
centual que representa a diferena entre
aquele e este deve ser assumido pelo
segurado.
Ao comentar a clusula de rateio, Slvio de
Salvo Venosa
3
leciona:
Nem sempre bem compreendida a
chamada clusula de rateio. Vimos que
no seguro de danos o teto segurvel
sempre o valor da coisa. Isto , o valor
segurado no pode suplant-lo. Con-
tudo, problemas podero advir, quando
a cobertura contratada for insuficiente,
inferior ao valor da coisa e dos danos.
Essa diferena ser suportada pelo
segurado que, na hiptese, assumiu o
risco do valor que sobejou, ou seja,
segurador de si mesmo. (n.g.)
Isso significa que, quando o segurado
declara na proposta de contratao do
seguro valor em risco demasiadamente
inferior quele a que realmente se encon-
tra sujeito, impe-se a aplicao da clusula
que estabelece a proporcionalidade (ou,
no jargo corrente no mercador segura-
dor, um rateio) do valor da indenizao, e
segundo a qual se considera o segurado
como responsvel por parte proporcional
dos danos, partcipe, portanto, na liquida-
o dos prejuzos pelo mesmo sofridos.
Isso signifca, ainda nas oportunas nas pala-
vras de Slvio Salvo Venosa, que o segurador
no contrata a indenizao de um dano, mas
se responsabiliza pela repartio do risco que
assume. E complementa: Essa orientao
tradicional do contrato de seguro. No
depende de norma expressa (...)
4
.
3 VENOSA, Slvio de Salvo. Direito Civil: Contratos em Esp-
cie, p. 393, vol. III, 3 ed., Editora Atlas S/A, So Paulo:
2003
4 Idem, p.394
Com efeito, a clusula de rateio de uso
corrente nos contratos de seguro de
danos e se justifca plenamente frente a
critrios tcnico-atuariais, tendo sido, por
tal motivo, inclusive, de h muito ratifcada
pela jurisprudncia emanada do Egrgio
Superior Tribunal de Justia STJ e consa-
grada pelo artigo 783, do Cdigo Civil de
2002.
De fato, visa a referida clusula evitar
que, na contratao do seguro, consigne
o segurado um valor em risco inferior
quele a que o seu estabelecimento
encontra-se realmente exposto. Destarte,
estaria tirando vantagem ilcita da Segura-
dora quando da ocorrncia de sucessivas
perdas parciais no seu imvel, em razo do
pagamento de um prmio menor ao que
seria efetivamente devido caso o valor em
risco, e tambm o limite mximo indeniz-
vel tivessem sido estimados e informados
corretamente.
A incluso dessa clusula no contrato no
deriva de um simples capricho do segura-
dor, como primeira vista a um leigo possa
parecer, e sim, muito pelo contrrio, de um
imperativo de ordem tcnico-atuarial que
objetiva impedir a majorao excessiva do
valor do prmio e, consequentemente, a
inviabilizao da comercializao deste
seguro.
Nesse ponto, vale citar Ernesto Tzirulnik
5

que, ao mencionar as lies de Fbio Kon-
der Comparato, assim se pronuncia:
Na verdade, a aplicao da regra propor-
cional no infra-seguro resulta do prprio
mecanismo operacional do contrato, sim-
ples elemento de uma mutualidade de
riscos, como acima se disse. Com efeito,
se o prmio sempre calculado em
funo da frequncia e da intensidade
dos sinistros previsveis, a colocao
na mutualidade de riscos de valor
5 TZIRULNIK, Ernesto. O Contrato de Seguro: Novo Cdigo
Civil Brasileiro. p. 122/123. Instituto Brasileiro de Direito
do Seguro, So Paulo: 2002
Maio 2014 / Revista Opinio.Seg 43
superior ao declarado falseia os clcu-
los operacionais, acarretando no limite
o pagamento de indenizaes de
montante superior massa de prmios
recebidos do conjunto dos segurados
(...).
A regra proporcional se funda, pois, em
ltima anlise, no fato da insufcincia
do prmio pago em relao ao valor do
interesse posto em risco. (n.g.)
J PEDRO ALVIM, em O Contrato de
Seguro
6
, ensina que a aplicao da
clusula de rateio ou da regra propor-
cional se prende ao fato de ser o prmio
calculado em funo do valor integral do
bem segurado, como foi esclarecido. Tecni-
camente, seria possvel a reformulao dos
clculos para a concesso de uma cobertura
ampla e geral, nos seguros insufcientes, mas
a elevao do prmio, sensivelmente, poderia
desestimular a comercializao, em prejuzo
dos segurados e dos seguradores (n.g.).
O Cdigo Civil de 2002, como referido,
consagra a validade da referida clusula em
seu artigo 783, estabelecendo, expressa-
mente, que salvo disposio em contrrio,
o seguro de um interesse por menos do que
valha acarreta a reduo proporcional da
indenizao, no caso de sinistro parcial.
As companhias seguradoras no Brasil
normalmente operam a clusula de rateio
com a sua insero nas Condies Gerais
das Aplices, sob a denominao de
Seguro a 1 Risco Relativo, com os seguin-
tes dizeres:
Fica entendido e acordado que, tendo
o Segurado pago o Prmio estabelecido
com base na tabela Coefciente de Agra-
vao em vigor, admite-se a contratao
das: Cobertura Bsica, as do ramo Lucros
Cessantes e Quebra de Mquinas previs-
tas nas Condies Gerais do Seguro, a 1
Risco Relativo, respondendo a Seguradora
pelos prejuzos cobertos que excedam
6 Editora Forense, Rio de Janeiro, 2 edio, pag. 325.
a Franquia estabelecida at o limite de
Indenizao previsto na Aplice.
Fica igualmente, entendido que se o
Valor em Risco, apurado no momento
de qualquer Sinistro, for superior a
1,25 do Valor em Risco expressamente
declarado na Aplice, correr por
conta do Segurado a parte propor-
cional do prejuzo correspondente
diferena entre o Valor em Risco decla-
rado e o Valor em Risco apurado no
momento do Sinistro. Se houver mais de
um Valor em Risco especifcado na Ap-
lice, este fcar separadamente sujeito a
esta condio, no podendo o Segurado
alegar excesso de Valor em Risco decla-
rado em uma verba para compensao
de insufcincia em outro. (n.g.)
Logo, do ponto de vista legal, razovel
afirmar que a citada clusula absolu-
tamente vlida. Ademais, com apoio na
interpretao doutrinrio e jurisprudencial
podemos mesmo considerar pacificado
o entendimento, como se pode verifcar
da interpretao formulada pelo Ministro
Jos Augusto Delgado, do Superior Tribu-
nal de Justia STJ, aos tecer os seguintes
comentrios a respeito
7
:
com base, portanto, no valor decla-
rado que sero produzidos os efeitos do
contrato de seguro, tanto no referente
fxao do preo do prmio, como no
tocante indenizao a ser paga em
caso de ocorrer o sinistro.
(...)
A fxao do valor declarado nos seguros
de dano assume relevante importncia
porque ser o marco extremo a quan-
tificar a indenizao a ser paga pelo
segurador, se o sinistro ocorrer e produzir
diminuio patrimonial. (n.g.)
7 DELGADO, Jos Augusto. Comentrios ao Novo Cdigo
Civil, vol. XI, Tomo I, p. 487, Editora Forense, Rio de
Janeiro, 2004
44 Revista Opinio.Seg / Maio 2014
E conclui: O Cdigo Civil de 2002, ao
introduzir o art. 783, manifestou, expli-
citamente, o seu apoio denominada
regra proporcional, seguindo a tendncia
da legislao estrangeira
8
(n.g.). Como
destacado pelo referido autor, no clculo
do prmio esta clusula assume especial
relevo, mesmo porque, caso no existisse,
o valor do preo do seguro seria exces-
sivamente majorado, podendo at, em
determinados situaes, inviabilizar a sua
comercializao.
E toda essa explanao funda-se no
argumento segundo o qual se o valor
declarado como risco meramente
parcial, forosamente h de se concluir
que a indenizao tambm o ser, e na
mesma proporo.
Alm do mais, ao dispor que correr por
conta do segurado a parte proporcional
do prejuzo correspondente diferena
entre o valor em risco declarado e o valor
em risco apurado no momento sinistro,
visa a referida clusula to-somente a
permitir um ajustamento entre o valor do
prmio pelo mesmo pago e a amplitude
da cober tura ofereci da pel a segura-
dora, do contrrio, haveria um fagrante
enriquecimento ilcito por parte do segu-
rado. Para prevenir-se contra tal situao,
que a referida clusula foi ajustada e
que o legislador a consagrou no cdigo
civil de 2002.
Nesse sentido, alis, deciso proferida pelo
Egrgio SUPERIOR TRIBUNAL DE JUSTIA
no julgamento do Recurso Especial n
5.734-PR, datado de 04/12/91, do qual foi
Relator o eminente Ministro Waldemar
Zveiter, em que se decidiu pela juri-
dicidade da clusula que estabelece
a proporcionalidade da indenizao,
quando o valor da importncia segurada
(capital segurado) indicado pelo segurado
na proposta de contratao do seguro
8 Idem, p. 498
afgurar-se inferior ao do valor total e real
em risco.
Na ementa do V. Acrdo, destaca-se que
o direito pretoriano e a doutrina acolhem
a tese da PROPORCIONALIDADE ou do
rateio dos riscos, eis que, se o seguro
parcial, o segurador somente segura o valor
indicado na aplice, de sorte que, ocor-
rendo o sinistro, o dano repartido entre
segurador e o segurado na proporo em
que aquele cobriu o risco e em que esse fcou
com o risco descoberto. (n.g.)
No seu voto, o julgador reproduz o pen-
samento de PONTES DE MIRANDA, que j
entendia vlida a clusula que estabelece
o rateio do valor da indenizao quando o
risco exceder o da importncia segurada;
bem como o de PEDRO ALVIM, emrito
conhecedor da matria securitria, para
quem, nesses casos, defendia que havia
de se aplicar o disposto no art. 1.460, do
Cdigo Civil anterior, segundo o qual,
quando a aplice limitar ou particularizar
os riscos do seguro, no responder por
outros o segurador.
Na mesma linha de raciocnio a jurispru-
dncia emanada dos tribunais regionais,
como pode ser verificado pelo acrdo
paradigmtico proferido pelo Tribunal de
Justia do Estado do Rio de Janeiro, nos
autos da apelao cvel n 2002.001.26788,
assim ementado:
A clusula contratual de depreciao nos
seguros de dano vlida, porque o intuito
o de impedir indenizao por um bem
usado, como se fosse novo. reforma da
sentena que declarou nula a clusula
que assim estipulava, por abusiva.
Atualmente, como j visto, o Cdigo Civil
de 2002 consagrou a validade da referida
clusula em seu artigo 783, assim como
estava permitida sob a tica da doutrina
como da jurisprudncia.
Ademais, a clusula de depreciao nos
seguros de danos apenas restritiva do
46 Revista Opinio.Seg / Maio 2014
direito do consumidor, jamais leonina,
pois encontra fundamento na prpria lei
ao realar o carter indenitrio desses tipos
de seguro, como pode ser visto do teor
do texto do art. 781 do Cdigo Civil: a
indenizao no pode ultrapassar o valor
do interesse segurado no momento do
sinistro, e, em hiptese alguma, o limite
mximo da garantia fxado na aplice,
salvo em caso de mora do segurador.
O dispositivo do mencionado art. 781 tem
por fm evitar o enriquecimento sem causa
do segurado e preservar, com clareza solar
e nfase inquestionvel, o princpio indeni-
trio do seguro de dano ao criar o limite
do interesse legtimo segurvel (valor eco-
nmico da coisa), como o limite mximo
do prejuzo.
Neste ponto, com razo Ricardo Bechara
Santos
9
, para quem a clusula de depre-
ciao
apenas restritiva ao direito do consumidor,
permitida pelo prprio CDC, j que expressa
no contrato com toda clareza, pois o Cdigo
de Consumo veda apenas as clusulas abu-
sivas, que no o caso, pois a delimitao
do risco da prpria natureza do contrato
de seguro, com base na qual o segurador
pode dimensionar sua responsabilidade e
calcular atuarialmente a taxa do prmio
devida, que levou em conta inclusive a pro-
jeo de depreciao do bem segurado.
Alis, prossegue referido autor, o carter
indenitrio dos seguros de danos, e da
esses rigorosos limites estabelecidos pelo
legislador como intransponveis, tem o efeito
didtico e moralizador de no permitir que o
sinistro possa interessar, como no jogo e na
aposta, ao segurado.
10
Note-se que o citado art. 781, do C.C.,
cria dois limites instransponveis no que
tange a indenizao securitria objeto de
9 Direito de Seguro no Novo Cdigo Civil e Legislao Pr-
pria, Forense, 2006, 1 ed., RJ, p. 632/633
10 Ricardo Bechara Santos, ob., cit., p. 632
obrigao contratual por parte do segu-
rador: i) o do valor do interesse segurado
no momento do sinistro (valor do prprio
prejuzo); ii) em hiptese alguma, o valor
do limite mximo da garantia.
A cincia do seguro to precisa e depen-
dente de alguns conceitos fundamentais,
como o princpio indenitrio, razo pela
qual as palavras de J. J. de Souza Mendes
ainda se mostram atuais nos seguintes
termos:
prejuzo depreciado pode parecer uma
expresso absurda. se se raciocina, porm,
em funo da perda ou di mi nui o
de patrimnio sofridas pelo segurado,
chega-se concluso de que o que ele
de fato perdeu foi um valor menor do que
o do custo de reposio, pois seus bens
no tinham por fora do uso, da idade,
do estado em que se encontravam, este
ltimo valor, o qual s poder ser integral-
mente indenizado, em fase posterior, se o
valor do seguro o comportar....
11
Em realidade, a depreciao elemento
natural dentre os critrios da indenizao
de bens mveis e imveis, at em funo
da regra inserida no citado art. 781 do C.C.,
segunda a qual a indenizao se mede
pelo valor apurado na poca do sinistro, e
no o da contratao.
A depreciao, por sua previsibilidade, no
integra o conceito do risco, cujos efeitos
econmicos se pretendeu transferir ao
segurador, pois no se trata de um dano
sbito ocasionado pelo sinistro, existe
previamente a este e, obviamente estra-
nho lea, razo pela qual costuma ser
excluda por meio de clusulas contratuais
expressas.
A depreciao tem grande influncia
na liquidao do sinistro, dado que o
segurador indenizar o valor real do risco
11 Direito de Seguro no Novo Cdigo Civil e Legislao Pr-
pria, Forense, 2006, RJ, p. 634
Maio 2014 / Revista Opinio.Seg 47
segurado no momento da produo do
evento danoso.
O Tribunal de Justia do Rio Grande do
Sul, ao examinar o tema, em um estudo
apressado e pouco rigoroso, lanado no
acrdo lavrado nos autos da apelao
cvel n 70012710992, entendeu que a
clusula de depreciao de imvel era
abusiva ao sustentar ser uma violao dos
princpios da boa-f e da comutatividade
dos contratos, uma vez que o valor do
prmio calculado de acordo com o valor
do imvel.
No entanto, duas foram as premissas
equivocadas da deciso acima referida: i)
o contrato de seguro no comutativo,
aleatrio, motivo pelo qual h que se
considerar que a depreciao j era de
conhecimento das partes quando da
celebrao do contrato de seguro; e ii)
o prmio considera a depreciao no
valor do bem segurado, o que significa
dizer que se no houvesse tal componente
em seus clculos atuariais, o valor seria
sobremaneira elevado.
Em sede de jurisprudncia, contudo, est
consolidado o entendimento, como j
declinado nas decises acima referidas,
de forma que as incompreenses tcni-
cas foram superadas pelo texto do novo
cdigo civil brasileiro, especialmente o do
seu artigo 783.
E no seria difcil enumerar outros fun-
damentos de ordem jurdica e tcnica a
conferir legalidade a clusula de depre-
ciao nos seguros de dano, de forma a
afastar o equivocado entendimento de
sua abusividade. Para este efeito, h que se
considerar os seguintes elementos:
1) clusula apenas restritiva ao direito do
consumidor, permitida pelo Cdigo de
Defesa do Consumidor, j que expressa
no contrato com toda clareza;
2) a delimitao do risco da prpria natu-
reza do contrato de seguro, com base
na qual o segurador pode dimensionar
sua responsabilidade e calcular atuarial-
mente a taxa do prmio devida, que
leva em conta, inclusive, a projeo de
depreciao do bem segurado;
3) o seguro contratado por critrio diverso
do previsto na clusula de depreciao
ocasiona enriquecimento sem causa
para o segurado, rompendo o critrio
indenitrio com base no qual se funda
o seguro de dano;
4) os clculos dos prmios incorporam
a depreciao e no devem ser con-
siderados caso a caso, porque seguro
s pode ser pensado como uma coleti-
vidade, tendo no mutualismo a base
tcnica;
5) a ausncia da clusula de depreciao
estimula a fraude, porque o segurado
receber aquilo que no perdeu;
6) pagar indenizao maior que o valor do
prejuzo experimentado pelo segurado,
afronta a boa administrao do fundo
comum, formado pela contribuio da
massa segurada, para a qual todos con-
tribuem com a sua parcela; e
7) a utilizao da clusula de depreciao
fexibiliza o preo do produto, demo-
cratizando o acesso ao seguro;
Em concluso, pode-se asseverar a licitude
contratual da clusula de depreciao
nos seguros de danos, cuja fonte primria
se verifca no fundamento tcnico dessa
espcie de seguro, representado pelo
princpio indenitrio, este que hoje
consagrado pelo prprio texto legal (art.
781 do C.C.), e no princpio geral da alea-
toridade, presente em toda espcie de
seguro, a teor do artigo 757
12
, do mesmo
diploma legal.
12 Art. 757. Pelo contrato de seguro, o segurador se
obriga, mediante o pagamento do prmio, a garantir
interesse legtimo do segurado, relativo a pessoa ou
a coisa, contra riscos predeterminados.
48 Revista Opinio.Seg / Maio 2014
Seguro Existe para
Proteger o Segurado
s vezes eu me pergunto se o
bvio no ficou escondido pelo cresci-
mento acelerado do setor de seguros ao
longo das ltimas duas dcadas. At que
ponto o lucro a qualquer preo e o bnus
para funcionrios e executivos tirou o foco
da misso de uma seguradora? Misso que
no implica em perder dinheiro, ainda que
pagando corretamente as indenizaes.
A operao de seguro a forma mais
antiga e efciente de proteo social. Para
quem imagina que o seguro comeou
em Londres no fnal do sculo 18, vale a
lio do Dr. Celso da Rocha Miranda, nos
idos dos anos 1980, na Fundao Getlio
Vargas de So Paulo. A referncia mais
antiga que se conhece de uma operao
similar ao seguro moderno remonta
Mesopotmia, alguns mil anos atrs. Em
escavaes na regio foram encontradas
tabuas de escrita cuneiforme definindo
os procedimentos para acertar as perdas
decorrentes das viagens das caravanas. E
as solues de ento eram as mesmas de
hoje: a repartio dos prejuzos sofridos
pelo empreendimento de forma propor-
cional participao de cada um de seus
integrantes.
Exatamente o que ocorre atualmente,
com a diferena de que, nos dias de hoje,
as seguradoras administram carteiras de
seguros que, pelo seu tamanho, conse-
guem diluir bem mais o risco de cada um
dos segurados e consequentemente o
valor a ser pago para transferir para a com-
panhia de seguros a obrigao de suportar
ANTONIO PENTEADO
MENDONA
Scio de Penteado Mendona
Advocacia, presidente da Academia
Paulista de Letras e Articulista
do Jornal O Estado de S.Paulo e
articulista
Maio 2014 / Revista Opinio.Seg 49
os prejuzos decorrentes dos eventos pr-
-determinados no contrato.
Esta operao se baseia no mutualismo.
Ela no passa da criao e gesto de um
fundo destinado a suportar as perdas de
alguns de seus integrantes rateando os
prejuzos de forma proporcional ao risco
de cada um pelo total do grupo.
Ou seja, independentemente da ocorrn-
cia do prejuzo individual, todos pagam
desde o incio os prejuzos suportados
pela coletividade. Ao pagar o prmio
do seu seguro o segurado est de fato
pagando proporcionalmente ao seu risco
as indenizaes que vo ocorrendo ao
longo do tempo.
Em outras palavras, a operao de seguro
no mais do que a repartio das perdas
de algumas pessoas atingidas por eventos
defnidos no contrato pela totalidade do
grupo segurado.
o celebre todos por um, um por todos.
Neste conceito a palavra chave solida-
riedade. Mas ela no a nica. Cabem
tambm proteo mtua e poupana
coletiva. Este o trip em que o seguro se
apoia h mais de 4 mil anos.
Importante salientar que nos dias atuais
a seguradora no a dona do fundo.
Ao contrrio, os donos do fundo so os
segurados. A seguradora a gestora dele,
s lhe cabendo se apropriar do saldo
da operao aps o encerramento do
exerccio.
verdade que nos custos, alm das inde-
nizaes, esto includas as despesas
administrativas e comerciais, bem como a
carga tributria incidente sobre o funcio-
namento da companhia de seguros.
Se, no fnal do exerccio, sobrar um saldo,
este apropri ado pel a seguradora,
saindo do fundo comum para o caixa da
companhia.
Quando uma seguradora taxa correta-
mente o preo do seguro, o pagamento da
indenizao no um prejuzo, mas uma
despesa operacional. Numa comparao
simples, o cheque do sinistro equivale ao
automvel ou geladeira que a indstria
entrega ao concretizar a venda.
Assim, a seguradora deveria olhar o neg-
cio com olhos favorveis ao segurado, ou
melhor, ao pagamento das indenizaes
devidas em funo da ocorrncia dos
eventos cobertos pela aplice.
evidente que este pagamento deve
ser feito aps a anlise dos fatos e dos
documentos que embasam o pedido de
indenizao. Uma companhia de seguros
no instituio de caridade. Assim ela s
deve pagar aquilo que est efetivamente
coberto e para o qu ela recebeu prmio.
Isto acontece durante o processo de
regulao do sinistro. Ele existe no para
a seguradora, a priori, negar a indeniza-
o, mas para avaliar os fatos, confrmar a
cobertura e quantifcar a indenizao.
Vale sempre lembrar que o contrato de
seguro, na legislao brasileira, o nico
contrato onde a boa-f entre as partes
exigida trs vezes.
Utilizar subterfgios para no pagar ou
atrasar o pagamento da indenizao
desacreditar a mais antiga e efciente fer-
ramenta de proteo social. E, to grave
quanto isto, prejudicar deliberadamente
algum que contratou e pagou para ter
a certeza da preservao de seu patrim-
nio no caso da ocorrncia de um evento
danoso capaz de afetar irremediavel-
mente o seu futuro e a sua capacidade de
atuao.
Fazer isso remar contra os interesses
maiores da sociedade e da nao. Da a
importncia da viso em favor do segu-
rado que deve ser adotada por toda
seguradora.
50 Revista Opinio.Seg / Maio 2014
Este o montante
apurado pela
pesquisa da
Swiss Re que
corresponde
lacuna de
cobertura de
seguro de vida no
Brasil. Para atingir
esse potencial,
o caminho a
simplificao e
customizao de
produtos.
MARGO BLACK
Head de Resseguros da Swiss
Re para a Amrica Latina Sul
Um mercado de US$
2,5 trilhes espera do
seguro de vida
O que eles pensam sobre a nossa indstria
e os nossos produtos? Estamos preparados
para atend-los?
Para a Swiss Re, a chave do conheci-
mento est nas respostas para estas e
outras questes que levar, de um lado,
ampliao da proteo do seguro para
a sociedade, e, de outro, ao desenvolvi-
mento da indstria do seguro. Por isso,
alm de produzir conhecimento, nos preo-
cupamos em compartilh-lo com todos os
mercados de seguros.
Um bom exemplo desse conhecimento foi
aplicado Amrica Latina, onde, j saba-
mos, as oportunidades para os seguros de
riscos pessoais so gigantescas. Embora a
da essncia do seguro possibilitar
tranquilidade e segurana sociedade,
oferecendo proteo contra riscos que
possam comprometer a existncia plena
das pessoas, do nascimento velhice,
em todas as fases da vida. Mas, oferecer a
proteo adequada, na justa medida das
necessidades da populao de um pas e a
preos compatveis com a sua capacidade
fnanceira, requer conhecimento.
Para a indstria do seguro, este conhe-
cimento deve ser o mais abrangente
possvel, transcendendo os limites das
prticas tcnicas e atuariais para alcanar
o indivduo, em seus temores, percepo
de risco e desejo de proteo. Quanto
sabemos sobre o consumidor de seguros?
Maio 2014 / Revista Opinio.Seg 51
penetrao do seguro de vida nos pases
latino-americanos esteja em reta ascen-
dente nos ltimos anos, atingindo 1,28%
em 2012, ainda est abaixo da mdia mun-
dial de 3,69%.
Faltava, entretanto, conhecer melhor o
consumidor de seguros desses pases;
entender suas necessidades especfcas e,
principalmente, saber o que os impede
de comprar a proteo do seguro. No
Brasil, sobretudo, havia uma questo ainda
mais intrigante. Era preciso decifrar o por-
qu apesar de o pas ter gerado mais da
metade do volume de seguros de vida da
Amrica Latina US$ 44,8 bilhes em 2012
, a taxa de penetrao no ultrapassa
1,99%, bem abaixo da mdia mundial.
Em busca dessas respostas, a Swiss Re rea-
lizou, em 2013, sua primeira pesquisa de
Vida e Sade com consumidores em seis
pases da Amrica Latina (Brasil, Mxico,
Chile, Colmbia, Peru e Porto Rico). Publi-
cados em fevereiro deste ano, tendo
resultados surpreendentes. A comear
pelo mercado potencial para seguros de
vida, que atinge at 90% da populao de
alguns pases. No Brasil, a lacuna de cober-
tura de US$ 2,5 trilhes (US$ 47.239 per
capita), mais que o dobro do Mxico, que
alcanou US$ 1 trilho.
Entre os consumidores dos pases pes-
quisados, duas preocupaes principais
se sobressaram: doenas graves e os
cuidados de longo prazo. Mas inte-
ressante observar que existe tambm
uma proporo significativa de pessoas
que simplesmente no pensam na ideia
de comprar seguro. Ou seja, existe uma
discrepncia considervel entre o que as
pessoas temem e a proteo que elas tm
atualmente. Eis um desafo para as empre-
sas de seguros, que devem trabalhar,
primeiramente, na conscientizao sobre
a importncia do seguro.
No Brasil, tambm foram apontadas as
doenas graves e os cuidados de longo
prazo como principais temores, porm, os
brasileiros so o povo menos coberto por
seguros de vida, invalidez ou doena na
Amrica Latina. A slida cultura da pou-
pana, infuenciada, possivelmente, pela
forte presena do canal bancrio na venda
de seguros, pode ter gerado na populao
a percepo de que os produtos de inves-
timento, como PGBL e VGBL, oferecem
proteo contra o risco de morte. Cabe
indstria de seguros mudar esta situao.
Surpreendentemente, a inteno de con-
tratar um produto de seguro na Amrica
Latina mais alta do que na Europa. No Bra-
sil, embora na percepo de muitos seja a
de que o seguro caro, boa parte no con-
sidera o preo como o mais importante.
Quando o consumidor sabe e entende
exatamente o que lhe est sendo oferecido,
est disposto a pagar o preo do seguro e,
inclusive, estaria disposto a pagar mais.
Com base na pesquisa e nas anlises
realizadas pelos especialistas da Swiss Re,
podemos considerar que a simplifcao
o caminho a seguir pelo mercado de
seguros para absorver o grande potencial
do seguro de vida no Brasil. Aplices mais
simples e mais transparentes, bem como
a simplifcao da subscrio de riscos e
comercializao dos produtos sero capa-
zes de aumentar o conhecimento e atrair
o interesse dos brasileiros pelo seguro
de vida. Tambm necessria a oferta de
produtos customizados, em que as cober-
turas possam ser reduzidas e adequadas
ao poder aquisitivo do consumidor.
A pesquisa fornece ideias teis e sugestes
especfcas para as seguradoras sobre o que
pode ser feito para suprir a enorme lacuna
de proteo do seguro no Brasil e Amrica
Latina. Com uma grande parcela da popu-
lao ciente dos riscos potenciais e o grau
de deficincia de cobertura de seguros,
temos o ponto de partida para uma dis-
cusso sobre as necessidades e possveis
solues para um futuro promissor.
52 Revista Opinio.Seg / Maio 2014
Fala-se muito do sucesso da abertura do
Mercado Brasileiro de Resseguros. Como
demonstrao deste sucesso so citados,
entre outros, o enorme leque de opes
para escolha de resseguradoras, a reduo
das taxas, a facilidade de colocao de
resseguros, o desenvolvimento tcnico do
mercado de seguros e a atrao de jovens
brilhantes e bem preparados para o nosso
mercado. Todos so realmente pontos muito
positivos. Mas ser que tudo positivo? No
existem tambm pontos negativos com os
quais deveramos estar preocupados?
Implantao da
Abertura
As circulares da Susep que disciplinaram
o mercado foram editadas em Dezembro
de 2007. Elas foram o resultado de um
fantstico trabalho de equipe, coorde-
nado pela Susep, envolvendo seguradoras
pequenas e grandes, nacionais e estran-
geiras, corretores de seguro e resseguro, o
IRB, resseguradoras internacionais, advo-
gados, consultores, associaes de classe,
em resumo todos os que poderiam estar
envolvidos nas operaes de Seguro e
Resseguro no Brasil.
Quando a regulamentao saiu havia um
grande consenso que era o melhor que
se podia implantar no momento. A nica
voz dissonante foi do Chairman do Lloyds
que a poca visitava o Brasil e que, sem
conhecer a regulamentao, declarou
aos jornais que ela era pssima e que no
atrairia nenhuma resseguradora a operar
no pas. Duas semanas aps sua decla-
rao, j tnhamos vrios resseguradoras
procurando obter licena da Susep para
Mercado Brasileiro de
Resseguros Sucessos
e Desaios
PAULO BOTTI
Diretor Presidente da
Terra Brasis Resseguros
54 Revista Opinio.Seg / Maio 2014
operar como admitidos, ou eventuais ou
locais. Em algumas semanas o Chairman
do Lloyds fez outra declarao, se descul-
pando pela anterior.
Temos hoje 14 Resseguradores Brasileiros
Locais (em poucos dias sero 16).
Temos tambm perto de 100 ressegura-
doras estrangeiras autorizadas a operar no
Brasil, na categoria de admitidas ou even-
tuais. Aps setenta anos de monoplio, o
Brasil passou a ter, na mdia dos ltimos 6
anos, mais de uma resseguradora nova por
ms. E este nmero continua crescendo.
Sem dvida, um grande primeiro sucesso.
Crescimento
do Mercado de
Resseguros
De 2008 at 2013 o volume de prmios do
mercado de resseguros brasileiro cresceu
mais de 140%, passando de R$ 3.3 Bi para
R$ 8.0 Bi, superando inclusive o cresci-
mento da indstria de seguros, um dos
setores que mais crescem no Brasil.
Este crescimento de prmios veio acom-
panhado do crescimento de capacidade
do mercado local. O Patrimnio Lquido
do conjunto de Resseguradores Locais
atualmente mais que o dobro do que
existia at a abertura, comprovando o
interesse e a crena dos investidores no
desenvolvimento de uma indstria local
de resseguros.
As Resseguradoras Locais detm uma
participao em torno de 66% do volume
de prmio cedido pelas Seguradoras
Brasileiras, bem maior que o mnimo regu-
lamentar de 40%, mostrando a confana
no mercado local. A captao, por resse-
guradoras locais, de prmio de resseguro
vindo do exterior tambm j se iniciou,
mostrando que o Brasil pode ser um Cen-
tro Regional de Resseguros.
Em resumo, o crescimento do Mercado
de Resseguros Brasileiro um segundo
grande sucesso.
Mercado de Resseguros no Brasil - Prtcas
REGRAS PRTICAS
Adequao
Aderncia
Fiscalizao
Maio 2014 / Revista Opinio.Seg 55
Resultados das
Resseguradoras
Locais
Infelizmente aqui comeam os problemas.
Os resultados das Resseguradoras Locais,
que em 2012 foram beneficiados pelos
prejuzos transferidos aos retrocessionrios
nas operaes de retrocesso, como era
de se esperar no se sustentaram em 2013.
Mesmo aps os resultados de investimen-
tos, o lucro da indstria como um todo foi
reduzido quase que a metade (de R$ 504M
para R$ 271M). O ROE de 2012 que foi em
torno de 12%, caiu para 6% em 2013.
Com a manuteno da sinistralidade em
nveis altssimos e com a reao das retro-
cessionrias que parece ter se iniciado, no
se podia esperar outra coisa que no este
pssimo resultado.
Com exceo do IRB, todas as companhias
locais apresentaram resultados de subs-
crio negativos, algumas em montantes
bastantes elevados.
Apesar de estarmos num momento mundial
de mercado soft, o ndice de sinistralidade
do mercado brasileiro de resseguros, em
torno de 90%, vem sendo muito pior que a
mdia mundial, que tem apresentado sinis-
tralidade em torno de 65%.
Portanto, em termos tcnicos, algo est
errado em nosso mercado, que est nos
levando a estes resultados desastrosos.
o primeiro grande insucesso.
Prticas de Mercado
Queremos um mercado competitivo e
qualquer mercado, para ser competitivo,
precisa de princpios e regras. Sem princ-
pios e regras no h competio salutar.
Com base nos princpios e regras, o mer-
cado desenvolve as suas prticas. Para que
as prticas sejam propcias ao bom desen-
volvimento do mercado, os princpios e as
regras devem ser adequados; os players
envolvidos devem aderir a eles e a fscali-
zao deve ser feita de forma efciente.
Algumas prticas que tm ocorrido no
mercado brasileiro, por parte das ceden-
tes, dos corretores e das resseguradoras,
indicam que este equilbrio precisa ser
aprimorado.
Um dos princpios bsicos a ser incor-
porado na cultura do mercado que
Resseguro no Milagre. O Resseguro
no transforma risco ruim em risco bom. O
Resseguro no uma forma de passar uma
batata quente para quem deveria ser um
parceiro na pulverizao dos riscos. Os pro-
gramas de Resseguro devem ser bons para
as seguradoras, para as resseguradoras e
para as retrocessionrias.
A anlise das carteiras que envolvem
operaes de resseguro mostra que a
sinistralidade das seguradoras est muito
menor que a sinistralidade das ressegura-
doras que, por sua vez est menor que a
sinistralidade das retrocessionrias.
Isto no uma situao sustentvel.
Um segundo princpio bsico no resse-
guro o princpio da Transparncia ou
da Extrema Boa-F.
A Cedente deve fornecer s Ressegurado-
ras informaes completas e precisas sobre
as circunstancias dos negcios cedidos
Pela falta de experincia e pela defcincia
de processos, no o que temos visto no
mercado. Ofertas sem ou com pouqussi-
mas informaes e prestaes de contas
sem os dados mnimos para uma contabi-
lizao coerente so comuns no mercado.
Agravadas pela grande dificuldade de
obteno de esclarecimentos, as subs-
cries e contabilizaes tm sido feitas,
56 Revista Opinio.Seg / Maio 2014
muitas vezes, sem o conhecimento preciso
dos riscos e de seus resultados.
Se os resultados do mercado j esto ruins
hoje, esta prtica pode torn-los ainda pior
no futuro.
Outro princpio importante e clssico no
resseguro o princpio do Follow the
Fortune.
A Resseguradora aceita o prmio fxado
na aplice e recebe um percentual desse
prmio de acordo com sua proporo no
risco. A comisso o nico mecanismo
que a resseguradora dispe para negociar
o custo de resseguro.
Temos utilizado no mercado o termo Pr-
mio de Resseguro para denominar a parte
do prmio repassada s resseguradoras.
Nos contratos proporcionais os prmios
devem ser divididos entre seguradora e
resseguradora na mesma proporo em
que os sinistros sero divididos. Alm
disso, a comisso de resseguro paga pelas
Resseguradoras s Cedentes deve ser
claramente exposta. Muitas vezes no
isto que vem acontecendo e o denomi-
nado Prmio de Resseguro no tem esta
proporcionalidade, incluindo descontos
indevidos ou no incluindo adicionais
que, cobrados pelas cedentes, deveriam
ser repassados tambm s resseguradoras.
Reteno do adicional de fracionamento,
aplicao de descontos pelo risco de cr-
dito, comisses de resseguro embutidas,
so prticas que merecem grande ateno
do mercado e que tem prejudicado o prin-
cpio de Follow the Fortune.
Finalmente, Resseguro no um Mistrio.
Num mercado ainda jovem, iniciando suas
operaes, deveramos desenvolver planos
de resseguro simples e fceis de entender.
No isto que estamos vendo. Programas
com protees, clusulas, nomenclatura
e condies complexas tm dotado o
mercado brasileiro de resseguro de instru-
mentos altamente sofsticados, operados
por profssionais de grande potencial, mas,
na sua maioria, ainda iniciando carreira
na atividade de resseguro. A linguagem
utilizada, de 300 anos de Londres, num
mercado de 7 anos, que deveria estar, com
muita ateno, exercitando e aprendendo
o b-a-b da operao, tem levado a
acordos em que os envolvidos no sabem
muito claramente o que esto acordando.
Em resumo podemos dizer que o mercado
brasileiro de resseguros apresenta:
Processo de Aber tura de Grande
Sucesso;
Volume de Prmios com Evoluo
Fantstica;
Resultados Financeiros Muito Preocu-
pantes;
Adequao, Aderncia e Fiscalizao
com Muito a Melhorar;
Prticas Decepcionantes, que precisam
ser aprimoradas rapidamente.
Depende de ns, participantes atuais,
colaborar na manuteno e no aprimora-
mento de regras e prticas adequadas
para garantir um mercado local forte e
competente, mantendo o suporte do mer-
cado internacional.
Cabe a ns tambm a promoo da auto
aderncia s regras formais em vigor e
aos princpios bsicos do resseguro.
Finalmente, temos obrigao de colabo-
rar no aprimoramento da metodologia
de fscalizao.
Fazendo isto estaremos lutando para a
criao, no nosso pas, de uma indstria
de resseguros com a cultura do exerccio
das melhores prticas, sabendo que o
que predominar agora, no incio, prevale-
cer no futuro.
Maio 2014 / Revista Opinio.Seg 57
Preveno de riscos em
grandes hotis
ANTONIO FERNANDO NAVARRO
Fsico, engenheiro civil, engenheiro de segurana do trabalho,
mestre em sade e meio ambiente, doutorando em engenharia
civil, especialista em gerenciamento de riscos e professor do
curso de Cincias Atuariais da Universidade Federal Fluminense.
Em novembro de 1991 foi publi-
cada na Revista Hotelnews artigo sobre a
preveno de riscos em grandes hotis.
Na poca a anlise era direcionada para os
grandes hotis brasileiros que seguiam em
seus projetos, normas de segurana contra
incndios bem especfcos. O Brasil breve-
mente sediar a Copa do Mundo em 2014
e as Olimpadas em 2016. A rede hoteleira
preocupa-se com a absoro plena desses
turistas internos e externos. Porm, no
com a mesma nfase, se preocupa com
a segurana de seus hspedes. O que em
1991 era o risco primeiro, o incndio, hoje
o risco maior o dos assaltos e roubos.
Na maioria das vezes essas ocorrncias
fogem ao controle dos Hotis e passa a ser
responsabilidade das polcias civil e militar
das cidades.
Contudo, se os eventos ocorrerem com
o envolvimento dos hotis, seja com a
disponibilizao de veculos, excurses,
divulgao atravs de folders, apoio a
servios desenvolvidos por terceiros, os
hotis podem vir a ser acionados juridi-
camente. Deixando de lado essa questo,
e limitando-se apenas aos riscos sob a
responsabilidade direta dos hotis, ainda
podem ser agregados lista enumerada
em 1991:
1 Queda de hspedes devido falta de
fxao dos carpetes, ou ao excesso de
mobilirio em ambientes com baixos
nveis de iluminamento;
2 Acidentes causados a hspedes porta-
dores de necessidades especiais, pelo
no atendimento s normas legais
(ABNT NBR 9050)
O Governo do Estado de So Paulo publi-
cou um Manual de preveno de quedas
da pessoa idosa. Nesse, quando trata da
queda define: deslocamento no inten-
cional do corpo para um nvel inferior
posio inicial com incapacidade de cor-
reo em tempo hbil, determinado por
58 Revista Opinio.Seg / Maio 2014
circunstncias multifatoriais que compro-
metam a estabilidade.
Quando se compara o risco de queda
conforme a idade e as condies do idoso
observa-se, como resultado de pesquisas
contidas no Manual de Preveno de Que-
das da Pessoa Idosa:
No Brasil cerca de 30% dos idosos caem
pelo menos uma vez no ano;
A frequncia de quedas maior em
mulheres;
O risco de fraturas decorrentes de que-
das aumenta com a idade;
Estudos mostram que 40% das quedas
em mulheres com mais de 75 anos e
28% das quedas em homens da mesma
idade resultam em fraturas;
5 a 10% de quedas aumenta com o
avanar da idade e pode chegar a 51%
em idosos acima de 85 anos;
Mais de dois teros daquelas que tm
uma queda cairo novamente nos seis
meses subsequentes;
70% das quedas em idosos ocorrem
dentro de casa.
Em pesquisa de sinistros elaborada por
AFANP em aplices de Vida em Grupo
e de Acidentes Pessoais, no perodo de
1998 a 2001, avaliando os riscos de queda,
chegou-se ao seguinte resultado:
a) 70% das quedas ocorrem pelo simples
fato das pessoas no conhecerem
corretamente o ambiente em que se
encontram. O percentual pode ser
aumentado para at 90% se a pessoa
for portadora de necessidades especiais
ou tiver consumido grande volume de
bebida alcolica;
b) 60% das quedas comeam com o
impacto contra objetos fxos ou mveis;
c) 50% das quedas se do devido ao trn-
sito sobre superfcies lisas;
d) 30% das quedas ocorrem devido ao
escorregamento de tapetes ou passa-
deiras.
Quanto aos locais de queda tem-se:
a) 60% das quedas ocorrem nos banheiros;
b) 20% das quedas se do em cozinhas;
c) 10% das quedas foram rel atadas
durante deslocamentos em corredores;
d) 10% das quedas foram relatadas como
ocorridas em salas.
No tocante ao horrio ou momento em
que se deu a queda pde ser observado:
a) 40% das quedas ocorreram ao se levan-
tar ou logo aps haver se levantado da
cama;
b) 35% das quedas ocorreram no perodo
noturno;
c) 25% das quedas ocorreram ao longo do
dia.
No que diz respeito ao ambiente onde
as quedas costumam ocorrer, temse
os banheiros com cerca de 70% das
ocorrncias. Nas anlises realizadas con-
segue-se identifcar alguns pontos-chave
que podem ter contribudo para as quedas:
a) maanetas das portas com pontas agu-
das, onde podem fcar presas partes da
roupa ou mesmo o brao;
b) portas estreitas;
c) pisos escorregadios;
d) tapetes soltos;
e) desnveis na transposio do banheiro
para o box ou para banheiras;
f ) falta de barras de apoio;
g) pequena distncia entre as peas do
banheiro (lavatrios, vasos sanitrios,
banheiras, box).
O que se percebe que poucos hotis
esto dotados de uma estrutura mnima
de prestao de primeiros socorros, com
pessoal qualifcado para o primeiro atendi-
mento, e a existncia de macas e cadeiras
de rodas.
A estrutura de pessoal dos Hotis deve
estar preparada para a recepo com
segurana desse contingente de hspe-
des, e da correta anlise dos riscos a que
esses hspedes possam estar expostos.
Maio 2014 / Revista Opinio.Seg 59
Em todo o mundo, grandes hotis so
sempre o ponto de convergncia de turis-
tas importantes, polticos, empresrios, reis
e rainhas,e, enfm, toda uma nata da socie-
dade. So sempre o ponto de referncia,
o lugar das palestras e conferncias mais
importantes.
Grandes hotis so como um grande
palco para onde todos olham, de um lado
com os artistas e do outro, o lado escon-
dido, os operrios da grande festa.
para a turma do outro lado, por detrs
das cortinas, que vamos nos referir daqui
para a frente.
Pela to propalada dimenso social, pol-
tica, econmica, tudo tem que dar certo.
A iluminao na intensidade adequada,
na padronagem dos elementos de deco-
rao, nas dimenses e aparncia dos
apartamentos a at por conta dele, tem-se
o risco.
O risco tudo aquilo indesejvel, provvel
causador de um acidente, de uma perda,
de um ponto negativo.
O risco para um grande hotel toda uma
situao capaz de provocar acidentes,
perdas materiais, humanas ou de ima-
gem, afetando no s os hspedes como
toda uma coletividade que coabita nas
redondezas.
Algumas atividades existentes em hotis,
gerenciados pelos prprios sob sua super-
viso ou arrendados a terceiros, so:
Loja de alimentos,
Sales de beleza,
Barbearias e sapatarias,
Lojas de roupas,
Restaurantes,
Lavanderias,
Servios de Babysitter,
Cursos de Golf,
Piscinas e saunas,
Clubes de musculao,
Cursos de tnis,
Teatros,
Nightclubs,
Marinas etc.
O hspede, itinerante por todas as reas,
est constantemente sujeito a riscos de
toda espcie, causados no somente pelo
prprio ambiente como tambm devido
falta de cuidado ou ateno.
Alguns acidentes comuns so:
- Eletrocusso ou choques eltricos ao
conectar ou desconectar aparelhos
eltricos portteis ou ao ligar apare-
lhos eltricos em voltagens diferentes,
especialmente aparelho de 100 V em
tomadas de 220 V.
- Quedas com possibilidade de fraturas
ou concusso cerebral durante o banho
em banheiras (muitos hotis tem o chu-
veiro instalado sobre a banheira).
- Quedas em bordas de piscinas ou em
saunas devido ao tipo de piso.
- Intoxicaes alimentares por alimentos
deteriorados ou com fungos, especial-
mente os do frigobar.
- Acidentes em elevadores, escadas
rolantes, passarelas, rampas (especial
cuidado deve-se dar aos elevadores
com clulas fotoeltricas nas portas
porque o hspede pode no estar blo-
queando o caminho da luz, mas estar
com parte do corpo para fora.
- Acidentes em corredores escuros, seja
pela falta de iluminao como por enr-
rugamento do carpete.
- Intoxicaes por gs de aquecedores,
por queima de colcho ou carpete por
ponta de cigarro.
Artigo publicado na revista Hotel News,
em novembro de 1991
60 Revista Opinio.Seg / Maio 2014
- Morte ou acidentes por incndios.
- Intoxicaes por contato com pestici-
das txicos.
- Acidentes em portas acionadas por sis-
temas de molas.
- Quedas por rompimento de corrimo.
- Intoxicao por contato ou ingesto de
plantas venenosas.
- Acidentes com bebs em beros, cor-
des, cortinas.
- Colises com veculos dos hspedes.
- Roubo de bagagens na recepo, no
apartamento ou em outras reas (so
comuns relatos de hspedes que recla-
mam o sumio do relgio ou cordo de
ouro, quando tiram para mergulhar e o
deixam na borda da piscina).
- Quedas de partes externas da constru-
o, letreiros, antenas, por ventos fortes
ou m conservao.
Enfim, so tantas as possibilidades de
acidentes com os nossos hspedes que
enumer-las seria aumentar demais o
nosso artigo. Como se no bastasse isso, o
instituto da Responsabilidade Civil multi-
plica esse nmero.
Por exemplo, imaginemos um grande
hotel localizado beira mar onde, devido
quantidade de roubos e assaltos nas pro-
ximidades, resolve, como servio adicional,
contratar vigilantes para acompanhar os
hspedes em seu banho de mar. Como
fcaria a situao do mesmo, perante a jus-
tia, se um dos hspedes fosse assaltado
na praia?
Dependendo do pas onde a ao transcor-
resse, o hotel seria julgado e condenado a
ressarcir o hspede por danos mate-
riais, pessoais e morais, pelo princpio da
responsabilidade "in vigilandum" e "in
diligendum". Ou seja, os guardas do hotel
no souberam conter o roubo, seja por sua
incapacidade seja por pequeno nmero
frente aos assaltantes.
Em todo projeto de um novo hotel e
mesmo durante revises de projetos para
ampliaes e simples surveys, nunca
demais preocupar-se com os riscos e suas
consequncias. Muitas vezes uma situao
quase absurda a que termina ocorrendo.
Nessas o casies um bom assessoramento
nunca demais.
Uma das tcnicas mais modernas, adotada
em todo o mundo na preveno de perdas
a Gerncia de Riscos (Risk Manager). A
Gerncia de Risco atua mais no sentido da
preveno do que na correo de falhas.
Para ela muito mais importante um
incidente do que um acidente. Atravs da
coleta de todos os casos relatados, tem-se
uma ideia de como proceder futuramente.
No nosso prximo artigo falaremos mais
especifcamente sobre Gerenciamento de
Riscos aplicados a hotis.
Maio 2014 / Revista Opinio.Seg 61
Muito se tem falado nos ltimos
meses da lei n 12.846/12, que entrou
em vigor no dia 29/01/2014, tambm
conhecida como FCPA Brasileiro ou lei da
Probidade Empresarial. A Lei traz penalida-
des s empresas que obtiverem vanta gens
em razo da prtica de corrupo ativa de
seus empregados, diretores, representan-
tes e prepostos, e at de terceiros atuando
em nome e por conta da empresa e foi
votada e publicada na esteira das manifes-
taes de meados de 2013, que pediam
mais transparncia e menos crimes contra
o patrimnio pblico. Se levarmos em
conta que a lei refete o comportamento
social esperado, pois o Estado, que publica
as leis, apenas uma parte da sociedade
que o contm
1
, devemos entender que a
sociedade brasileira estava pronta e dese-
jou essa norma.
Por outro lado, tristemente, verifcamos que
o Brasil ocupa posio muito ruim no ran-
king de percepo de corrupo, elaborado
pelo do Instituto de Transparncia Interna-
cional (transparency.org). Estamos apenas
em melhor colocao apenas que pases
de corrupo endmica, e justamente
1 Pouco a pouco a sociedade nas suas vrias articula-
es torna-se o todo, do qual o Estado, considerado
restritivamente como o aparato coativo com o qual
um setor da sociedade exerce sobre o outro, degra-
dado parte (BOBBIO, Norberto. Estado Governo
Sociedade: Para uma teoria geral da poltica. 3. ed. So
Paulo, Ed. Paz e Terra, 1987).
A Lei Anticorrupo
e a Sociedade que
queremos ter
VALERIA SCHMITKE
Legal & Compliance
Zurich Minas Brasil Seguros
62 Revista Opinio.Seg / Maio 2014
por isso muito pobres, como alguns do
continente africano, ou que esto no cami-
nho de ser tornarem muito pobres, como
alguns vizinhos da Amrica Latina.
Mas no devemos desconsiderar a impor-
tncia social da nova norma. A empresa
um ente impessoal que tem uma funo
bsica: produzir lucro para seus scios ou
acionistas. Nesse sentido, a lei atinge sua
efccia na diminuio do lucro em razo
do pagamento de multas elevadas e pelos
danos imagem pblica da empresa.
Criar medidas de represso econmica e
exposio pblica s empresas corruptoras
ter um efeito saneador no mercado ainda
pouco considerado. Se a aplicao da lei por
nossos tribunais for rigorosa, a prpria socie-
dade brasileira dar vrios passos frente.
Mas a norma no tem de atuar apenas
sob o aspecto repressivo. uma verda-
de incontestvel que onde no houver
corruptores, no haver corruptos. O pro-
blema da corrupo uma chaga social
brasileira, entranhada no dia-a-dia das
pessoas e tem de ser atacada por todos
os fancos. As empresas que obtm van-
tagens e contratos pblicos por meio
de pagamento de propinas devem ser
severamente punidas, no apenas pela
norma jurdica, mas tambm pela reprova-
o social, pelo repdio dos consumidores
que devem deixar de adquirir os produtos
e servios fornecidos por elas.
O filsofo de Princeton Kwane Appiah
indica que as revolues morais somente
acontecem quando os cdigos de honra
se alteram para considerar determinados
comportamentos antes tolerados ou
socialmente aceitos como desonrosos.
2

No basta a condenao da lei, o paga-
mento de multas e o aprisionamento dos
responsveis; preciso que a sociedade
condene tais comportamentos. preciso
que os corruptores ativos e passivos sejam
socialmente excludos e marginalizados.
preciso que tais comportamentos causem
repulsa e rejeio. Somente dessa forma
tais prticas podem deixar de existir.
O direito um trabalho sem trguas,
no s do Poder Pblico, mas de toda a
populao.
3
2 APPIAH, Kwame Anthony. O Cdigo de Honra: Como
Ocorrem as Revolues Morais. 1. ed. So Paulo: Com-
panhia das Letras, 2012.
3 IHERING, Rudolf von. A Luta pelo Direito. 1. ed. So
Paulo: Ed. Martin Claret, 2003.
Maio 2014 / Revista Opinio.Seg 63