ANLISIS DE DECISIONES II

SOLUCIN PROBLEMAS CAPTULO 3

PROBLEMAS PARES DEL 16 32
Problema 16 !"#$%a 1&3
Kenneth Brown es el propietario principal de Brown Oil Inc. Despus de
abandonar su enseanza en la Universidad, Ken ha sido hbil para
incrementar su salario anual en un actor superior del !"". #n la actualidad,
Ken est orzado a comprar al$%n e&uipo para Brown Oil debido a la
competencia. 'us alternativas estn mostradas en la si$uiente tabla(
#&uipo )ercado *avorable + )ercado ,o *avorable +
'ub !"" -"",""" ./"","""
Oiler 0 /1",""" .!"","""
2e3an 41,""" . !5,"""
6or e7emplo, si Ken compra un e&uipo 'ub !"" 8 si ha8 un mercado
avorable, #l podr9a obtener una $anancia de +-"",""". 6or otra parte, si el
mercado no es avorable, Ken podr9a surir una prdida de +/"",""". 6ero
Ken siempre ha sido un tomador de decisiones mu8 optimista.
a.. :;u tipo de decisi<n est encarando Ken=
>.. Una toma de decisiones ba7o incertidumbre
b.. :;u criterio de decisi<n podr9a usar Ken=
>.. Un criterio )?@I)?@ A>ecordemos &ue el criterio )?@I)?@ es usado para encontrar la
alternativa &ue ma3imice la m3ima $anancia o consecuencia para cada alternativaB. #ste criterio de decisi<n
localiza la alternativa con la ma8or $anancia posible, de tal orma &ue ha sido llamado 'Cr$(er$o )e )e*$+$,%
o!($m$+(a-
c.. :;u alternativa es me7or=
>.. #l e&uipo 'ub !"", por&ue la m3ima $anancia para ste es +-"","""
#&uipo *avorable ,o *avorable >en$l<n )3imo >en$l<n )9nimo
'ub !"" -"",""" ./"",""" -"",""" ./"","""
Oiler 0 /1",""" .!"",""" /1",""" .!"","""
2e3an 41,""" .!5,""" 41,""" .!5,"""
Problema 1. !"#$%a 1&/
#l Cubricante es un bolet9n inormativo del aceite mu8 caro al cul muchos
$i$antes del aceite se suscribe, inclu8endo Ken Brown ADetalles en el
problema !DB. #n el %ltimo resultado, el bolet9n describi< como la demanda
por productos de aceite podr9a ser e3tremadamente alta. ?parentemente, el
consumidor americano continuar usando productos de aceite, incluso si el
1
precio de esos productos se duplica. 6or supuesto, uno de los art9culos en el
Cubricante, puntualiza &ue la probabilidad de un mercado avorable para
productos de aceite ue de 4"E, mientras &ue la probabilidad de un mercado
desavorable ue solamente del -"E. Ken &uisiera usar esas probabilidades
en la determinaci<n de la me7or decisi<n.
a.. :;u modelo de decisi<n podr9a ser usada=
>.. 2oma de decisi<n ba7o ries$o. A)a3imiza el valor monetario esperadoB.
b.. :Ful es la decisi<n <ptima=
>.. 6ara determinar cul es la decisi<n <ptima, obtenemos el valor monetario
esperado para cada alternativa, con la <rmula(
#)GAalternativaiB H AIanancia del !J estado de la naturalezaBAprobabilidad del !J estado de la naturalezaB 0
AIanancia del /J estado de la naturalezaBAprobabilidad del /J estado de la naturalezaB 0
122 AIanancia del %ltimo edo.de la naturalezaBAprobabilidad del %ltimo edo.de la naturalezaB
2ipo de e&uipo para aceite Galor monetario esperado calculado por e&uipo
#)GA'ub !""B A".4BA-"","""B K A".-BA./"","""B H +!1","""
#)GAOiler 0B A".4BA/1","""B K A".-BA.!"","""B H +!L1,"""
#)GA2e3anB A".4BA 41,"""B K A".-BA .!5,"""B H + L4,!""
6or lo tanto la decisi<n <ptima es comprar el e&uipo 'ub !""
c.. Ken piensa &ue el precio de +-"",""" de la m&uina 'ub !"" con un
mercado avorable es demasiado alto. :Funto ms ba7o deber9a ser este
precio para &ue Ken cambie la decisi<n &ue hizo en el inciso b =
>.. Ken podr9a cambiar su decisi<n si #)GA'ub !""B es menor &ue el
si$uiente me7or #)G, &ue ser9a +!L1,""". #ntonces hacemos
@ H $anancia para 'ub !"" en mercados avorables
6or lo &ue
A".4BA@B K A".-BA./"","""B M !L1,"""
@ M !L1,""" N A".-BA./"","""B por lo &ue ahora tenemos &ue
".4
@ M !L1,""" K D",""" H /"1,""" H +/O/,154.!L
".4 ".4
Ca decisi<n de Ken podr9a cambiar si esta $anancia uera menor &ue
+/O/,154.!L, as9 tendr9a un decremento por casi de + 4,L!-
Problema 2& !"#$%a 1&/
Desarrolle una tabla de prdida de oportunidad para el problema de inversi<n
&ue )icPe8 Cawson enrent< en el problema !O. Donde el prob. !O dice(
)icPe8 Cawson est considerando invertir un al$o de dinero &ue l hered<.
Ca si$uiente tabla de $anancias nos proporciona los beneicios &ue podr9an
ser realizados durante el pr<3imo ao para cada una de las - alternativas.
)icPe8 est considerando(
2
#'2?DO D# C? ,?2U>?C#Q?
?lternativa de decisi<n Buena econom9a 6obre econom9a
?cciones de mercado 5",""" ./","""
?cciones 8 Bonos -",""" /","""
Fertiicados de dep<sito /-,""" /-,"""
6robabilidad ".1 ".1
a.. :Ful decisi<n minimizar9a la prdida de oportunidad esperada #OC=
>.. #OC es el costo de no tomar la me7or soluci<n.
Una alternativa propuesta para ma3imizar el #)G Avalor monetario esperadoB es minimizar
el #OC Aprdida de oportunidad esperadaB.
,O2?( primero, debemos de construir la tabla de prdida de oportunidad o arrepentimiento. Ca prdida de
oportunidad para cada estado de la naturaleza o cual&uier columna, se obtiene restando cada $anancia en la
columna desde la me7or $anancia en la misma columnaR &ue 8a se encuentran sealadas en la tabla anterior,
por lo tanto, la tabla de prdida de oportunidad o arrepentimiento &uedar9a(
?lternativa de decisi<n Buena econom9a 6obre conom9a
?cciones de mercado 5",""" . 5",""" H " /-,""" N A./","""B H L-,"""
?cciones 8 Bonos 5",""" . -",""" H
1","""
/-,""" . /",""" H -,"""
Fertiicados de
dep<sito
5",""" . /-,""" H
14,"""
/-,""" . /-,""" H "
?hora calculamos el #OC Acosto monetario esperadoB para cada alternativa, multiplicando la prdida de
oportunidad por la probabilidad de cada estado de la naturaleza 8 sumarlas entre s9, &uedando de la
si$uiente manera(
#OCAacciones de mercadoB H A".1BA"B K A".1BAL-,"""B H 3214&& E+(a o!*$,% m$%$m$5a el EOL
#OCAacciones 8 bonosB H A".1BA1","""B K A".1BA-,"""B H +/D,1""
#OCAcertiicados de dep<sitoB H A".1BA14,"""B K A".1BA/-,"""B H +/5,1""
Problema 22 !"#$%a 1&/
#n el problema /! a8udaste a ?llen Soun$ a determinar la me7or estrate$ia
de inversi<n. #l problema /! nos dice &ue ?llen Soun$ ha estado siempre
or$ulloso de sus estrate$ias personales de inversi<n 8 lo ha hecho mu8 bien
desde al$unos aos atrs. #l invierte primeramente en acciones de mercado.
'in embar$o en los %ltimos meses, ?llen ha lle$ado a estar mu8 interesado
acerca de las acciones de mercado como una buena inversi<n. #n al$unos
casos haber sido me7or para ?llen tener su dinero en el banco ms &ue en el
mercado de acciones. Durante el si$uiente ao, ?llen debe decidir si invierte
+!",""" en acciones de mercado o en un certiicado de dep<sito AFDB a una
tasa de inters del OE. 'i el mercado es bueno, ?llen cree &ue el podr9a tener
un !LE de rendimiento en su dinero. Fon un mercado eicienteT7usto, #l
espera tener un 5E de rendimiento. 'i el mercado es malo, el rendimiento
podr9a ser "E. ?llen estima &ue la probabilidad de un buen mercado es ".L,
la probabilidad de un mercado eicienteT7usto es ".L 8 de un mercado malo es
de "./ 8 #l desea ma3imizar su retorno promedio en el lar$o plazo.
3
CON DICION ES DE MERCADO
Al(er%a($6a )e
)e*$+$,%
B7e%o E8$*$e%(e Pobre EM9:9alor mo%e(ar$o
e+!era)o;
?cciones de
mercado
A!","""BA!LEB H !,L"" A!","""BA"5EB H 5"" " A!L""BA.LBKA5""BA.LB H 55"
Dep<sito en el
banco
A!","""BA"OEB H O"" O"" O"" O""
6robabilidades de
condiciones del
mercado

".L

".L

"./
?hora, Aproblema //B Soun$ est pensando pa$ar por un bolet9n de
accionesTvalores de mercado. Un ami$o de Soun$ di7o &ue esos tipos de
boletines podr9an predecir mu8 e3actamente cuando el mercado podr9a ser
bueno, eiciente o pobre. #ntonces basado en esas predicciones, ?llen podr9a
hacer me7ores decisiones de inversi<n.
a.. :Ful es lo ms &ue ?llen est dispuesto a pa$ar por un bolet9n=
>.. #l valor esperado con inormaci<n perecta A#Gw6IB, debe ser calculado 8
se obtiene de la si$uiente manera(
'eleccionamos la me7or $ananciaTalternativa para cada estado de la naturaleza 8 lo multiplicamos por la
probabilidad de su estado de la naturaleza. ?hora bien, para encontrar el valor esperado de inormaci<n
perecta tenemos la si$uiente <rmula(
A#G6IB H #Gw6I N m3imo #)G
9alor e+!era)o )e $%8orma*$,% !er8e*(a < 9alor e+!era)o *o% $%8orma*$,% !er8e*(a m"=$mo 9alor mo%e(ar$o e+!era)o2
#Gw6I H A!,L""BA".LB K AO""BA".LB K AO""BA"./B H 1D" K -D" K !5" H !,!""R
?hora bien,
Gemos &ue el m3imo #)G sin la inormaci<n H O"".
6or lo tanto, ?llen deber pa$ar por el bolet9n(
E9PI < E9>PI el m"=$mo EM9 < 11&& ?&& < 3 2&&
b.. Soun$ ahora cree &ue un buen mercado le dar un rendimiento de s<lo un
!!E en vez de !LE. #sta inormaci<n cambiar la cantidad &ue ?llen podr9a
estar dispuesto a pa$ar por el bolet9n= 'i tu respuesta es s9, Determina lo
ms &ue ?llen podr9a estar dispuesto a pa$ar, dada esta nueva inormaci<n.
>.. 'i. Golvemos a recalcular las acciones del mercado por la nueva tasa de
inters, &ue es del !!E 8 nos da +!,!""

CON DICION ES DE MERCADO
Al(er%a($6a )e
)e*$+$,%
B7e%o E8$*$e%(e Pobre EM9:9alor mo%e(ar$o
e+!era)o;
?cciones de
mercado
A!","""BA!!EB H !,!"" A!","""BA"5EB H 5"" " A!L""BA.LBKA5""BA.LB H 55"
Dep<sito en el
banco
A!","""BA"OEB H O"" O"" O"" O""
6robabilidades de
condiciones del
mercado

".L

".L

"./
?hora bien, volvemos a encontrar de nuevo el valor esperado de inormaci<n perecta(
A#G6IB H #Gw6I N m3imo #)G
4
9alor e+!era)o )e $%8orma*$,% !er8e*(a < 9alor e+!era)o *o% $%8orma*$,% !er8e*(a m"=$mo 9alor mo%e(ar$o e+!era)o2
#Gw6I H A!,!""BA".LB K AO""BA".LB K AO""BA"./B H LL" K -D" K !5" H O5"R
?hora bien,
Gemos &ue el m3imo #)G sin la inormaci<n era de H O"".
6or lo tanto, ?llen podr9a ahora pa$ar por el bolet9n(
E9PI < E9>PI el m"=$mo EM9 < ?.& ?&& < 3 .&
Problema 2/ !"#$%a 1&4
Brilliant Folor es un pe&ueo proveedor de &u9micos 8 e&uipos &ue son
usados por al$unas tiendas oto$ricas para procesar rollos de -1 mm. Un
producto &ue Brillant Folor provee es BF.D, 0ohn KubicP, presidente de
Brilliant Folor, normalmente surte !!, !/ o !- ca7as de BF.D cada semana.
6or cada ca7a &ue 0ohn vende, #l recibe una $anancia de +-1."". Fomo
muchos &u9micos oto$ricos, BF.D tiene una mu8 corta vida de ana&uel, as9
&ue si una ca7a no es vendida al inalizar la semana, 0ohn debe desecharlo.
6uesto &ue cada ca7a le cuesta a 0ohn +1D."", #l pierde +1D."" por cada ca7a
&ue no es vendida al inalizar la semana, Ua8 una probabilidad de ".L1 de
vender !! ca7as, una probabilidad de ".-1 de vender !/ ca7as 8 una
probabilidad de "./ de vender !- ca7as.
a.. Fonstru8a una tabla de decisi<n para este problema. Inclu8a todos los
valores condicionales 8 las probabilidades en la tabla.
b.. :Ful es tu curso de acci<n recomendado=
>.. 'urtir !! ca7as, por&ue es el &ue tiene el m3imo #)G.
c.. 'i 0ohn es hbil para desarrollar BF.D con un in$rediente &ue lo estabiliza,
para &ue dentro de poco no ten$a &ue ser desechado. :6odr9a esto cambiar
tu curso de acci<n recomendado=
>.. 'i no ha8 prdidas involucradas con el e3ceso de inventariosTe3istencias,
entonces el curso de acci<n recomendado es, surtir !- ca7as 8 llenar de
nuevo las e3istencias a este nivel cada semana.
5
'urtido
Fa7as
Demanda
Fa7as
!! !/ !- #)G
!!
!/
!-
6robabilidades
-51 -51 -51 -51
-/O L/" L/" -4O."1
/4- -DL L11 -L!./1
".L1 ".-1 "./"
'urtido
Fa7as
Demanda
Fa7as
!! !/ !- #)G
!!
!/
!-
6robabilidades
-51 -51 -51 -51
-/O L/" L/" -4O."1
/4- -DL L11 -L!./1
".L1 ".-1 "./"
#sto se observa en la si$uiente tabla de decisi<n.

Problema 26 !"#$%a 1&4
*arm Irown Inc., produce ca7as de productos de alimentos perecederos.
Fada ca7a contiene una variedad de ve$etales 8 otros productos del campo.
Fada ca7a cuesta +1."" 8 se vende por +!1."". 'i ha8 al$una ca7a no vendida
al inalizar el d9a, #llos vendern a una $ran compa9a procesadora de
alimentos a +-."" la ca7a. Ca probabilidad de &ue la demanda diariamente sea
de !"" ca7as es ".-, la probabilidad de &ue sea /"" ca7as es de ".L 8 de &ue
sea -"" es ".-. *arm Irown tiene una pol9tica de Vsiempre satisacer la
demanda del clienteW. 'i su propio suministro de ca7as es menor &ue la
demanda, #l compra los ve$etales necesarios de un competidor. #l costo
estimado de hacer esto, es de +!D."" por ca7a.
a.. Dibu7e una tabla de decisi<n para este problema.
>.. #l costo por ca7a producida H + 1.""
#l costo por ca7a comprada H +!D.""
#l precio de venta H + /".""
#l dinero recuperado de cada ca7a no vendida H + -.""

6
'urtido
Fa7as
Demanda
Fa7as
!! !/ !- #)G
!!
!/
!-
6robabilidades
-51 -51 -51 -51
-51 L/" L/" L"L./1
-51 L/" L11 L!!./1
".L1 ".-1 "./"
'urtido
Fa7as
Demanda
Fa7as
!! !/ !- #)G
!!
!/
!-
6robabilidades
-51 -51 -51 -51
-51 L/" L/" L"L./1
-51 L/" L11 L!!./1
".L1 ".-1 "./"
'urtido
Fa7as
Demanda
Fa7as
!"" /"" -"" #)G
!""
/""
-""
6robabilidades
!""A!1B .!""A1B H !"""
".-" ".L" ".-"
/""A!1B .!""A1B N !""A!DB
H O""
-""A!1B .!""A1B N /""A!DB
H 5""
O""
!""A!1B K!""A-B N /""A1B
H 5""
/""A!1B ./""A1B H /"""
-""A!1B .-""A1B H -""" /""A!1B K!""A-B N -""A1B
H !5""
!""A!1B K/""A-B N -""A1B
H D""
-""A!1B ./""A1B N !""A!DB
H !O""
!D!"
!5""
'urtido
Fa7as
Demanda
Fa7as
!"" /"" -"" #)G
!""
/""
-""
6robabilidades
!""A!1B .!""A1B H !"""
".-" ".L" ".-"
/""A!1B .!""A1B N !""A!DB
H O""
-""A!1B .!""A1B N /""A!DB
H 5""
O""
!""A!1B K!""A-B N /""A1B
H 5""
/""A!1B ./""A1B H /"""
-""A!1B .-""A1B H -""" /""A!1B K!""A-B N -""A1B
H !5""
!""A!1B K/""A-B N -""A1B
H D""
-""A!1B ./""A1B N !""A!DB
H !O""
!D!"
!5""
b.. :;u recomiendas=
>.. 6roducir -"" ca7as cada d9a.
6roblema /5, p$ina !"1
Un $rupo de mdicos proesionales est considerando la construcci<n de una
cl9nica privada. 'i la demanda mdica es alta, Aha8 un mercado avorable
para la cl9nicaB, el mdico podr9a obtener una $anancia neta de +!"",""". 'i
el mercado no es avorable, ellos podr9an perder +L",""". Flaro &ue ellos no
tienen para avanzar en todo, en tal caso no ha8 precios. #n la ausencia de
cual&uier dato de mercado, el me7or de los mdicos puede suponer &ue ha8
un 1".1" de oportunidad de &ue la cl9nica sea e3itosa. Fonstru8a un rbol de
decisi<n para a8udar a analizar este problema.
:;u deber9a hacer el mdico proesionista=
>.. #)G para nodo ! H A".1BA!"","""B K A".1BA.L","""B H +-","""
'elecciona el ms alto #)G, por lo tantoR constru8e la cl9nica.
Problema 3& !"#$%a 1&6
0err8 'mith est pensando en abrir una tienda de bicicletas en su pueblo.
0err8 ama tomar su bicicleta en via7es de 1" millas con sus ami$os, pero #l
cree &ue cual&uier pe&ueo ne$ocio podr9a ser iniciado solamente si ha8 una
buena oportunidad de tener $anancia. 0err8 puede abrir una pe&uea tienda,
una $ran tienda o no abrir la tienda, por&ue habr al menos 1 aos de
arrendamiento en el ediicio &ue 0err8 est pensando usar, #l desea estar
se$uro &ue toma la decisi<n correcta. 0err8 est pensando tambin acerca de
contratar a su vie7o proesor de )ercadotecnia para &ue diri7a un estudio de
Investi$aci<n de )ercado. 'i el estudio es diri$ido, el resultado podr9a ser
cual&uiera de los /( avorable o desavorable. Desarrolle un rbol de decisi<n
para 0err8.
7
+-","""
F
o
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s
t
r
u
i
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c
l
9
n
i
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a
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lo
#)G para ,O cl9nica es +"
)ercado desavorable
)ercado avorable
Ianancia
+!"","""
+ .L","""
+-","""
F
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r
lo
#)G para ,O cl9nica es +"
)ercado desavorable
)ercado avorable
Ianancia
+!"","""
+ .L","""
Problema 32 !"#$%a 1&6
Uill Uollida8 no est se$uro de lo &ue deber9a hacer. #l desea construir un
cuadruple3 Aediicio con L apartamentosB, construir un duple3, recolectar
inormaci<n adicional o simplemente no hacerlo. ?l recolectar inormaci<n
adicional, el resultado podr9a ser avorable o desavorable, pero le podr9a
costar a #l +-,""" recolectar la inormaci<n. Bill cree &ue ha8 1".1" de
oportunidad de &ue la inormaci<n ser avorable. 'i el al&uiler del mercado
es avorable, Bill $anar9a +!1,""" con el cudruples o +1,""" con el duple3.
Bill no tiene recursos inancieros para hacer ambos. Fon un al&uiler de
mercado desavorable, Bill podr9a perder +/",""" con el cudruples 8
+!",""" con el duple3. 'in recolectar inormaci<n adicional, Bill estima &ue la
probabilidad de un al&uiler de mercado avorable es ".4. Un reporte avorable
del estudio podr9a incrementar la probabilidad de un al&uiler de mercado
avorable a ".O. ?dems, un reporte desavorable de la inormaci<n adicional,
podr9a decrecer la probabilidad la probabilidad de un al&uiler de mercado
avorable a ".L. ?corde a esto, Bill podr9a olvidar todos esos n%meros 8 no
hacer nada.
:Ful es tu conse7o para Bill=
8

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)ercado avorable
)ercado avorable
)ercado avorable
)ercado avorable
)ercado avorable
)ercado avorable
)ercado desavorable
)ercado desavorable
)ercado desavorable
)ercado desavorable
)ercado desavorable
)ercado desavorable
2ienda $rande
2ienda $rande
2ienda $rande
2ienda pe&uea
2ienda pe&uea
2ienda pe&uea
,o 2ienda
,o 2ienda
,o 2ienda
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)ercado avorable
)ercado desavorable
)ercado desavorable
)ercado desavorable
)ercado desavorable
)ercado desavorable
)ercado desavorable
2ienda $rande
2ienda $rande
2ienda $rande
2ienda pe&uea
2ienda pe&uea
2ienda pe&uea
,o 2ienda
,o 2ienda
,o 2ienda
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H reunir ms inormaci<n
?
/
H no reunir ms inormaci<n
?
-
H construir cuadruple3
?
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H construir duple3
?
1
H no hacer nada
#)GAnodo /BH ".OA!/,"""B K ".!A./-,"""B H 5,1""
#)GAnodo -BH ".OA/,"""B K ".!A.!-,"""B H 1""
#)GAreunir inormaci<n 8 entonces no hacer nadaB H .-,"""
#)GAnodo LBH ".LA!/,"""B K ".DA./-,"""B H . O,"""
#)GAnodo 1BH ".LA!/,"""B K ".DA.!-,"""B H . 4,"""
#)GAreunir inormaci<n 8 entonces no hacer nadaB H .-,"""
#)GAnodo !BH ".1A5,1""B K ".1A.-,"""B H /,41"
#)GAconstruir cudruplesBH ".4A!1,"""B K ".-A./","""B H L,1""
#)GAconstruir duple3BH ".4A1,"""B K ".-A.!","""B H 1""
#)GAno hacer nadaB H "
Decisiones(
!B ,O reunir inormaci<n
/B Fonstruir cuadruple3
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