ATIVIDADE AVALIATIVA (0,5 ponto)

Contbeis | Administrao
RA

4 Srie | 5 Srie
NOME

GABARITO

2010
20.000
1.000
4.000
15.000

2009
8.200
200
1.000
7.000

Ativo No Circulante
Imobilizado

43.000
43.000

14.950
14.950

Total Ativo

63.000

23.150

Passivo Circulante
Ttulos a Pagar
Fornecedores
Impostos a Recolher
Emprstimos
Salrios a Pagar
PL
Capital
Reservas de Capital
Lucro Acumulado
Total Passivo

2010
8.000
2.400
4.000
600
1.000
55.000
35.000
5.000
15.000
63.000

2009
5.300
2.100
2.450
250
500
17.850
6.700
4.050
7.100
23.150

DRE
Receita
(-) Impostos Venda
(=) Receita Lquida
(-) CMV
(=) Lucro Bruto
(-) Despesas
Vendas
Administrativas
Financeiras
Outras
(=) Lucro antes do IR

2010
150.000
(30.000)
120.000
(50.000)
70.000
(52.850)
(14.000)
(15.000)
(18.850)
(5.000)
17.150

2009
40.000
(4.900)
35.100
(15.000)
20.100
(12.950)
(2.000)
(3.000)
(4.950)
(3.000)
7.150

Com base nos dados, calcular

para 2009 e 2010:
a) Prazo Mdio de Rotao do
Estoque;
b) Prazo Mdio de Recebimento
de Vendas;
c) Prazo Mdio de Pagamento
de Compras;
d) Qual o ciclo operacional da
empresa (em dias);
e) Qual o ciclo Financeiro da
empresa (em dias);

Obs: O estoque inicial de 2009 foi de 3.000

2) Observe os demonstrativos a seguir da Cia PAZ E BEM, j ajustados para anlise:
Ativo Circulante
Caixa
Contas a Receber
Estoques
Ativo No Circulante
Realizvel a LP
Investimentos
Imobilizado
Intangvel
Total Ativo

2009
37.000
2.000
25.000
10.000
25.000
5.000
9.000
7.000
4.000
62.000

2010
42.500
1.500
30.000
11.000
34.500
4.500
10.000
14.000
6.000
77.000

Passivo Circulante
Fornecedores
Emprstimos (CP)
Passivo No Circulante
Emprstimos (LP)
PL
Capital
Reservas de Capital
Lucro Acumulado
Total Passivo

2009
23.000
5.000
18.000
6.000
6.000
33.000
23.00
1.000
9.000
62.000

2010
26.000
15.000
11.000
3.500
3.500
47.500
30.00
2.000
15.500
77.000

Obs: O estoque inicial de 2009 foi de 7.000

DRE
Receita
(-) Devolues
(-) Impostos sobre Venda
(=) Receita Lquida
(-) CMV
(=) Lucro Bruto
(-) Despesas
(=) Lucro antes do IR
(-) Proviso IR
(=) Lucro Operacional Lquido
(-) Despesas Financeiras
(+) Benefcio Fiscal
(=) Lucro Lquido

2009
40.000
(200)
(1.800)
38.000
(6.500)
31.500
(6.500)
25.000
(8.500)
16.500
(5.000)
1.700
13.200

Com base nos demonstrativos, pede-se:

a) Calcule a Liquidez Seca, Liquidez Geral, Liquidez Corrente e Liquidez Imediata para 2009 e 2010. A situao melhorou em 2010?
b) Calcular o CCL da empresa para 2009 e 2010. A situao melhorou em 2010?
c) Calcular as Vendas Lquidas, o Ativo Lquido, Giro do Ativo, Margem de Lucro, Rentabilidade do Ativo (Mtodo Dupont) para 2009 e 2010.
d) Utilizando o termmetro de insolvncia, qual o grau que a empresa se encontra, e qual o estgio da situao econmica em 2009 e 2010.
e) Calcular Prazo Mdio de Estocagem (PME), Prazo Mdio de Recebimento de Vendas (PMRV) e Prazo Mdio de Pagamento de Fornecedor (PMPF).
f) Qual o ciclo operacional da empresa (em dias) em 2009 e 2010?
g) Qual o ciclo financeiro da empresa (em dias) em 2009 e 2010?

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2010
95.000
(1200)
(13.800)
80.000
(28.000)
52.000
(16.000)
36.000
(12.240)
23.760
(6.000)
2.040
19.800

Atividade Avaliativa

Ativo Circulante
Caixa
Contas a Receber
(-) PDD
Estoques

Estrutura e Anlise das Demonstraes

1) Observe os demonstrativos a seguir, j ajustados para fins de anlise gerencial:

GABARITO
Exerccio1
b) Prazo Mdio de Recebimento de Vendas;

PMRE
360
2009=7.000/15.000x360=168dias
2010=15.000/50.000x360=108dias

PMRV
360
2009=1.000/40.000x360=9dias
2010=4.000/150.000x360=10dias

c) Prazo Mdio de Pagamento de Compras;

PMPC
360
2009=2.450/19.000x360=46dias
2010=4.000/58.000x360=25dias

Compras=CMV+EFEI
2009=15.000+7.0003.000=19.000
2010=50.000+15.0007.000=58.000

d) Qual o ciclo operacional da empresa (em dias);

e) Qual o ciclo Financeiro da empresa (em dias);

CicloOperacional=PMRE+PMRV
2009=168+9=177dias
2010=108+10=118dias

CicloFinanceiro=PMRE+PMRVPMPC
2009=168+946=131dias
2010=108+1025=93dias

Exerccio2

a)CalculeaLiquidezSeca,LiquidezGeral,LiquidezCorrenteeLiquidezImediatapara2009e2010.Asituaomelhorouem2010?

Liquidez Seca

2009=37.00010.000/23.000=1,17
2010=42.50011.000/26.000=1,21

Liquidez Geral

2009=37.000+5.000/23.000+6.000=1,45
2010=42.500+4.500/26.000+3.500=1,59

Liquidez Corrente

2009=37.000/23.000=1,61
2010=42.500/26.000=1,63

Liquidez Imediata

Atividade Avaliativa

a) Prazo Mdio de Rotao do Estoque;

Estrutura e Anlise das Demonstraes

2009=2.000/23.000=0,09
2010=1.500/26.000=0,06

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Atividade Avaliativa

b)CalcularoCCLdaempresapara2009e2010.Asituaomelhorouem2010?

CCL=AtivoCirculantePassivoCirculante
2009=37.00023.000=14.000
2010=42.50026.000=16.500
OCapitaldeGirodaEmpresamelhorouem2.500,00

c)CalcularasVendasLquidas,oAtivoLquido,GirodoAtivo,MargemdeLucro,RentabilidadedoAtivo(MtodoDupont)para2009e2010.

VendasLquidas=ReceitaBrutaDevolues
2009=40.000200=39.800
2010=95.0001.200=93.800

AtivoLquido=AtivoTotalPassivoOperacional
2009=62.00023.000=39.000
2010=77.00026.000=51.000

Giro do Ativo

2009=39.800/39.000=1,02
2010=93.800/51.000=1,84

x 100
Margem de Lucro

2009=13.200+5.000/39.800x100=45,73%
2010=19.800+6.000/93.800x100=27,51%

RentabilidadedoAtivo=GirodoAtivoxMargemdeLucrox100
2009=1,02x45,73%=0,47x100=46,64%
2010=1,84x27,51%=0,51x100=50,62%

Estrutura e Anlise das Demonstraes

d)Utilizandootermmetrodeinsolvncia,qualograuqueaempresaseencontra,equaloestgiodasituaoeconmicaem2009e2010.

x 0,05

x 1,65

2009=13.200/33.000=0,40x0,05=0,02
2010=19.800/47.500=0,42x0,05=0,02

2009=37.00010.000/23.000=1,17x3,55=4,17
2010=42.50011.000/26.000=1,21x3,55=4,30

x 0,33

2009=23.000+6.000/33.000=0,88x0,33=0,29
2010=26.000+3.500/47.500=0,62x0,33=0,20

x 1,06

2009=37.000/23.000=1,61x1,06=1,71
2010=42.500/26.000=1,63x1,06=1,73

TermmetrodeInsolvnciaA+B+CDE
2009=0,02+2,39+4,171,710,29=4,58
2010=0,02+2,63+4,301,730,20=5,02

e)CalcularPrazoMdiodeEstocagem(PME),PrazoMdiodeRecebimentodeVendas(PMRV)ePrazoMdiodePagamentodeFornecedor(PMPF).

PMRE
360
2009=10.000/6.500x360= 554dias
2010= 11.000/28.000x360=141dias

PMPC

PMRV

360

2009=25.000/40.000x360=225dias
2010=30.000/95.000x360=114dias

360

2009=5.000/9.500x360=189dias
2010=15.000/29.000x360=186dias

f)Qualociclooperacionaldaempresa(emdias)em2009e2010?

CicloOperacional=PMRE+PMRV
2009=554+225=779dias
2010 41+114=255dias

Compras=CMV+EFEI
2009=6.500+10.0007.000=9.500
2010 8.000+11.00010.000=29.000

g)Qualociclofinanceirodaempresa(emdias)em2009e2010?

CicloFinanceiro=PMRE+PMRVPMPC
2009=554+225189=590dias
2010=141+114186=69dias

Atividade Avaliativa

x 3,55

Estrutura e Anlise das Demonstraes

2009=37.000+5.000/23.000+6.000=1,45x1,65=2,39
2010=42.500+4.500/26.000+3.500=1,59x1,65=2,63

4
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