Finanzas Administrativas 2

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SESIN SEIS


TAREAS
1.- Una empresa dedicada al descuento de facturas (factoring) , desea proyectar sus ingresos por
comisin para los prximos cinco aos. Durante el primer ao se espera negociar los siguientes
montos de descuentos de factura:

Mes a 30 das a 60 das a 90 das a 120 das
1 Q.99, 000 Q108, 000 Q63, 000 Q25, 000
2 Q.95, 000 Q106, 000 Q68, 000 Q29, 000
3 Q.85, 000 Q105, 000 Q72, 000 Q20, 000
4 Q.74, 000 Q110, 000 Q59, 000 Q30, 000
5 Q.94, 000 Q118, 000 Q67, 000 Q25, 000
6 Q.99, 000 Q116, 000 Q68, 000 Q20, 000
7 Q.96, 000 Q105, 000 Q60, 000 Q24, 000
8 Q.88, 000 Q112, 000 Q58, 000 Q30, 000
9 Q.86, 000 Q105, 000 Q57, 000 Q27, 000
10 Q.76, 000 Q115, 000 Q54, 000 Q20, 000
11 Q.90, 000 Q105, 000 Q51, 000 Q25, 000
12 Q.94, 000 Q119, 000 Q59, 000 Q35, 000


El porcentaje de comisin sobre descuento sin IVA que nos pagan por cada tipo de cobro es el
siguiente:

1.5% por cada 30 das

Todos los fondos que se pagan son propios, por lo que no se considera ningn costo de venta en
esta operacin.

La inflacin sube cada ao alrededor de un 6%, sin embargo por pagarse un porcentaje de
comisin, este servicio no subir sus precios. El mercado ha crecido en los ltimos aos un 3% por
ao, no se tiene una diferenciacin por lo que no se estima ningn aumento en ventas por esta
causa. El 100% de las comisiones nos las pagan al crdito en 30 das.

Los costos de operacin son los siguientes mensualmente:
Salarios Q8,000
Comisiones 0.25%
Renta Q3,000
Servicios generales Q2,000
Papelera y tiles Q900
Viticos Q400
Contabilidad outsourcing Q1,800
Hoja de Tarea
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Las depreciaciones se calculan sobre:
Mobiliario Q20,000 sobre un porcentaje del 10%
Equipo de computo sobre un porcentaje del 50%
Mejoras a propiedades arrendadas sobre la base de 3 aos que tenemos de contrato de
alquiler
Gastos de organizacin Q25,000 conforme NIIF

No se usaran los porcentajes autorizados por la ley porque se est tomando el criterio de vida til
de los activos fijos.


Con el auxilio del software EFIPRO Determine:
Ingresos por comisiones en valores para el primer ao
Utilidad bruta estimada para el primer ao
Porcentaje de crecimiento en ingresos anuales para los prximos cinco aos
Ingresos proyectados para los prximos cinco aos
Estimacin de depreciaciones y amortizaciones
Estimacin de costos de operacin mensual y anual para el primer ao

2.- Una empresa se dedicara al servicio de colocacin de uas acrlicas, de los cuales tiene los
siguientes servicios: Fresh, Full, retoque. Durante el primer ao de venta se espera que venda
as:

Mes Fresh Full Retoque
1 400 200 150
2 350 200 150
3 400 400 180
4 470 400 360
5 570 350 360
6 300 300 380
7 200 250 250
8 200 200 190
9 370 500 300
10 390 400 250
11 280 300 170
12 250 300 300

El precio de venta sin IVA es: Fresh Q125.00, Full Q200.00, Retoque Q60.00.

El costo sin IVA de los materiales necesarios para realizar cada servicio es el siguiente: Fresh
Q40.00, Full Q60.00, Retoque Q10.00.

Se cree que los precios se subirn 5% por ao. La poblacin est creciendo el 3% cada ao.
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Debido a su acabado extra-natural en los servicios, se tiene una diferenciacin que se cree
permitir crecer las ventas cada ao un 2% por esta causa. Todos los servicios se venden al
contado.

Se realizara una inversin Q50,000 en efectivo, Q70,000 en inventario, Q150,000 en mobiliario,
Q40,000 en equipo de computo, Q75,000 en mejoras al local arrendado, Q20,000 del lanzamiento
publicitario inicial, Q1,000 en facturas, Q1,000 en tramites, Q10,000 de derecho de llave no
reembolsable.
Se tendr un financiamiento del 60% de la inversin, con prstamo a tres aos en el CITY BANK, a
una tasa del 15%, con cuotas mensuales, bajo el mtodo alemn.

Los costos de operacin son los siguientes:
Depreciacin y amortizacin bajo los porcentajes de ley de ISR
Intereses conforme prstamo pactado
Salarios Q12,000
Comisiones sobre ventas 3%
Renta Q9,000
Servicios generales Q2,000
Seguridad Q400
Mantenimiento de edificios Q600
tiles de limpieza Q300.00

Con el auxilio del software EFIPRO Determine:
Ventas y costo de ventas en valores para el primer ao
Utilidad bruta estimada para el primer ao
Porcentaje de crecimiento en ventas anual para los prximos cinco aos
Ventas proyectadas para los prximos cinco aos
Determine los costos de operacin lo que incluye el clculo de intereses, depreciaciones y
amortizaciones, para el primer ao tanto en forma mensual como anual.

3.- Una empresa se dedicara al alquiler de vehculos, teniendo para capacidad de diferente
nmero de pasajeros. Durante el primer ao se estima que el nmero de das de renta por mes
ser as:

Mes Para Para Para
5 personas 7 personas 15 personas
1 50 15 8
2 40 13 8
3 60 14 3
4 40 14 4
5 40 13 4
6 55 14 4
7 45 13 6
8 67 14 6
9 48 14 6
10 49 13 5
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12 40 13 8

El precio de renta sin IVA es: Vehculo para 5 personas Q310.00 por da, para 7 personas Q460.00,
para 15 personas Q525.00.

Los vehculos se entregan llenos de combustible y los deben devolver igual,
La inflacin sube cada ao alrededor de un 6%, se espera subir precios durante los cinco prximos
aos a ese ritmo. El mercado no ha crecido, al contrario cada vez hay menos servicios, se estima
que hay un decrecimiento del mercado de un -1% por ao.

Debido al sistema GPS que tiene incorporado cada vehculo, se tiene una diferenciacin que se
cree permitir crecer las ventas cada ao un 2% por esta causa. El 90% de los vehculos se rentan
al contado y el resto a 30 das.

Los costos de operacin sern:

Salarios base Q8,000
Bono incentivo Q1,500
NO estarn afectos al IGSS por no tener el mnimo de empleados
Renta Q3,000
Mantenimiento de vehculos Q6,000
Seguridad y GPS Q1,500
Limpieza y carwash Q500
Viticos Q400
Papelera y tiles Q250
Comisiones sobre ventas 1.5%

Las depreciaciones se calcularan bajo la base legal de la ley de ISR, sobre los siguientes montos:

Vehculos Q450, 000
Mobiliario Q23, 000
Herramientas Q12, 000
Equipo de computo Q15, 000

Con el auxilio del software EFIPRO Determine:
Ingresos por servicio en valores para el primer ao
Utilidad bruta estimada para el primer ao
Porcentaje de crecimiento en ventas anual para los prximos cinco aos
Ingresos proyectados para los prximos cinco aos
Determine las depreciaciones de ley
Determine los costos de operacin mensuales y anuales