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FACULDADE ANHANGUERA DE VALINHOS

CURSO: ADMINISTRAO
DISCIPLINA: MATEMTICA FINANCEIRA




ATIVIDADE PRTICA SUPERVISIONADA



(Nome dos Alunos)


Tutor distncia: Andreliza Mila Rosa de Oliveira






Valinhos, 20 de Novembro de 2013

INTRODUO
A Matemtica Financeira possui diversas aplicaes no atual sistema econmico. Algumas
situaes esto presentes no cotidiano das pessoas, como financiamentos de casa e carros,
emprstimos, compras a credirio ou com carto de crdito, aplicaes financeiras,
investimentos em bolsas de valores, entre outras situaes. Nesta ATPS, os integrantes do
grupo tero a oportunidade de trabalhar com clculos da matemtica financeira resolvendo
exerccios de um casal fictcio, Marcelo e Ana, a fim de ajuda-los a descobrir a quantia
aproximada eles devero gastar para que consigam criar o seu filho do nascimento at a idade
em que ele terminar a faculdade. Esse valor ser obtido atravs de cada etapa desta atividade.

ETAPA 1:
Passo 1: Capitalizao simples e composta e a utilizao da HP12C em clculos
financeiros.
Capitalizao Simples: No regime de capitalizao simples, os juros so calculados sempre
sobre o valor inicial, no ocorrendo qualquer alterao da base de clculo durante o perodo
de clculo dos juros. Na modalidade de juros simples, a base de clculo sempre o Valor
Atual ou Valor Presente (PV), enquanto na modalidade de desconto bancrio a base de
clculo sempre o valor nominal do ttulo (FV). O regime de capitalizao simples
representa, portanto, uma equao aritmtica, sendo que o capital cresce de forma linear,
seguindo uma reta; logo, indiferente se os juros so pagos periodicamente ou no final do
perodo total. O regime de capitalizao simples muito utilizado em pases com baixo ndice
de inflao e custo real do dinheiro baixo; no entanto, em pases com alto ndice de inflao
ou custo financeiro real elevado, a exemplo do Brasil, a utilizao de capitalizao simples s
recomendada para aplicaes de curto prazo. A capitalizao simples, porm, representa o
incio do estudo da matemtica financeira, pois todos os estudos de matemtica financeira so
oriundos de capitalizao simples.
No regime de juros simples, os juros de cada perodo so sempre calculados em funo do
capital inicial (principal) aplicado. Os juros do perodo no so somados ao capital para o
clculo de novos juros nos perodos seguintes. Os juros no so capitalizados e,
conseqentemente, no rendem juros. Assim, apenas o principal que rende juros.,
Capitalizao Composta: No regime de capitalizao composta, os juros produzidos num
perodo sero acrescidos ao valor aplicado e no prximo perodo tambm produziro juros,
formando o chamado juros sobre juros. A capitalizao composta caracteriza-se por uma
funo exponencial, em que o capital cresce de forma geomtrica. O intervalo aps o qual os
juros sero acrescidos ao capital denominado perodo de capitalizao; logo, se a
capitalizao for mensal, significa que a cada ms os juros so incorporados ao capital para
formar nova base de clculo do perodo seguinte. fundamental, portanto, que em regime de
capitalizao composta se utilize a chamada taxa equivalente, devendo sempre a taxa estar
expressa para o perodo de capitalizao, sendo que o n (nmero de perodos) represente
sempre o nmero de perodos de capitalizao.
Em economia inflacionria ou em economia de juros elevados, recomendada a aplicao de
capitalizao composta, pois a aplicao de capitalizao simples poder produzir distores
significativas principalmente em aplicaes de mdio e longo prazo, e em economia com altos
ndices de inflao produz distores mesmo em aplicaes de curto prazo.
O regime de juros compostos o mais comum no sistema financeiro e, portanto, o mais til
para clculos de problemas do dia-a-dia. Os juros gerados a cada perodo so incorporados ao
principal para o clculo dos juros do perodo seguinte. Matematicamente, o clculo a juros
compostos conhecido por clculo exponencial de juros.
A calculadora HP12C em clculos financeiros: A calculadora HP 12C muito til na
resoluo de problemas matemticos, e at financeiros. Com ela, possvel calcular, por
exemplo, quanto de juros o banco cobrar se pegar um emprstimo de x reais a n meses,
bastando colocar as variveis necessrias. Por mais que j esteja no mercado h anos e exista
hoje em dia calculadoras mais potentes, a HP12C ainda est no gosto popular, devido a
grande qualidade e funes que a mesma possui. Uma funo interessante a tecla STO e
RCL, que juntas podem salvar na memoria da calculadora qualquer numero, podendo salvar
at 20 registros, e chama-los em uma operao. Por exemplo, suponha que queira salvar o
numero 50, basta digitar 50, apertar a tecla STO, apertar o 1 (memria), e pronto. Agora
para chama-lo em uma operao qualquer, deve-se apertar RCL e o numero da memoria que o
mesmo est armazenado, no caso 1. Estas apenas uma dentre varias outras funes que a
HP12C possui, ela atende as necessidades de estudantes at de administradores financeiros.
Passo 2 e 3: Resoluo de exerccios:
CASO A
Despesas do casal fictcio Ana e Marcelo:
1) Terno e vestido 12x R$ 256,25 sem juros = R$ 3.075,00
2) Buffet R$ 10.586,00 R$2.646,50 ( entrada )
3) Emprstimo com o amigo com condies especiais (prazo e taxa de juros) no valor de
R$10.000,00 a serem pagos aps 10 meses de o valor ser cedido pelo amigo.
4) Outras despesas pagas em uma nica vez utilizando parte do limite de cheque especial
totalizando o valor de R$ 6.893,17, numa taxa de 7,81% ao ms.
I O valor pago por Marcelo e Ana para a realizao do casamento foi de R$ 19.968,17
Resoluo:
(12 x 256,25) + 2.646,50 +10.000,00 + 6.893,17 = R$ 22.614,67
Portanto, esta afirmao incorreta.
II A taxa efetiva de remunerao do emprstimo concedido pelo amigo de Marcelo e Ana
foi de 2,3342% ao ms.
Resoluo (utilizando a calculadora HP12C):
7939,50
CHS
PV
10.000,00
FV
10 n
0 PMT
i = 2,3342 % a.m.
Portanto, esta afirmao est correta
III O juro do cheque especial cobrado pelo banco em 10 dias, referente ao valor emprestado
de R$ 6.893,17 foi de $174,97.
Resoluo (utilizando a calculadora HP12C):
Primeiro passo: encontrar o i (taxa), equivalente ao dia:
6893,17
CHS
PV
10 n
7,81 i
ENTER
100 : 1 +, resultado 1.0781, ou seja transformando a taxa % a.m. em ndice, para depois
transformar em dias:
1.0781
ENTER
30
1/x
Yx = 1.0025
1-100 * = 0,25% ao dia
i
0
PMT
FV = 7.068,14
FV PV = 174,97
Portanto esta afirmao est incorreta.
Associamos ento o nmero 3 ao Caso A.

CASO B
A afirmao est incorreta pois conforme j calculado anteriormente os custos seriam o
mesmos.
Associamos ento o nmero 1 ao Caso B.

ETAPA 2:
Passo 1:Sries de Pagamentos Uniformes Postecipados e Antecipados.
Entende-se seqncia uniforme de capitais como sendo o conjunto de pagamentos (ou
recebimentos) de valor nominal igual, que se encontram dispostos em perodos de tempo
constantes, ao longo de um fluxo de caixa. Se a srie tiver como objetivo a constituio do
capital, este ser o montante da srie; ao contrrio, ou seja, se o objetivo for a amortizao de
um capital, este ser o valor atual da srie.
Sequncia Uniforme de Termos Postecipados: As sries uniformes de pagamento
postecipados so aqueles em que o primeiro pagamento ocorre no momento 1; este sistema
tambm chamado de sistema de pagamento ou recebimento sem entrada. Pagamentos ou
recebimentos podem ser chamados de prestao, representada pela sigla PMT que vem do
Ingls Payment e significa pagamento ou recebimento.
Sequncia Uniforme de Termos Antecipados: As sries uniformes de pagamentos antecipadas
so aquelas em que o primeiro pagamento ocorre na data focal 0 (zero). Este tipo de sistema
de pagamento tambm chamado de sistema de pagamento com entrada.
Passos 2 e 3: Resoluo de exerccios:
CASO A
12 X 350,00 aplicado na caderneta de poupana que render juros de R$120,00 acumulados
durante os 12 meses.
Em 12 meses Marcelo ter acumulado R$ 4.320,00
Marcelo encontra uma ltima pea da TV com 10% de desconto
350,00
PMT
12 n
350,00
ENTER
12 *
120 +
CHS
4320,00
FV
I
0,5107%
400,00
ENTER
350,00 -
50,00 *
12
600,00
As duas afirmaes esto corretas, portanto associamos o nmero 8.

CASO B
I Se Clara optou pelo vencimento da primeira prestao aps um ms da concesso do
crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 2,977,99, conforme calculo na HP
abaixo:
30.000,00
CHS
PV
12n
0
FV
2,8 i
PMT
2.977,99
Portanto, a afirmao est correta.

II Clara, optando pelo vencimento da primeira prestao no mesmo dia em que se der a
concesso do crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 2.896,88.
G
7 ( begin )
30.000,00
CHS
PV
12n
PMT
2.896,88
Portanto a afirmao est correta.

III Caso Clara opte pelo vencimento da primeira prestao aps quatro meses da concesso
do crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 3.325,80.
30.000,00
CHS
PV
4n
2,8 i
0 PMT
FV 33.503,77
33.503,77
CHS
PV
12 n
0 FV
PMT 3.325,80
Portanto a afirmao est incorreta.
Desta forma, associamos o nmero 9 ao Caso B.

ETAPA 3
Passo 1: Conceitos de taxa a juros compostos
Juros compostos so os juros de um determinado perodo somados ao capital para o clculo
de novos juros nos perodos seguintes. Juros compostos fazem parte de disciplinas e conceito
de matemtica financeira, e esses juros so representados atravs de um percentual.
A frmula de juros compostos pode ser escrita atravs da remunerao cobrada pelo
emprstimo de dinheiro, e o valor da dvida sempre corrigida e a taxa de juros calculada
sobre esse valor. O regime de juros compostos o mais comum no sistema financeiro e o
mais til para clculos de problemas do dia-a-dia.
O atual sistema financeiro utiliza o regime de juros compostos, pois ele oferece uma maior
rentabilidade quando comparado ao regime de juros simples, uma vez que juros compostos
incidem ms a ms, de acordo com o somatrio acumulativo do capital com o rendimento
mensal. Juros compostos so muito usados no comrcio, como em bancos. Os juros
compostos so utilizados na remunerao das cadernetas de poupana, e conhecido como
juro sobre juro.
Os juros compostos em disciplinas de matemtica financeira, geralmente so calculados e
aprendidos com a utilizao da calculadora HP 12C, mas tambm possvel resolver seus
clculos e a frmula no Excel.
Passos 2 e 3: Resoluo de exerccios:
CASO A
I A taxa mdia diria de remunerao de 0,2987%
4280,87
CHS
PV
1389n
0
PMT
4280,87 + 2200,89
FV
I
0,02987
Portanto esta afirmao est correta.

II- A taxa media mensal de remunerao de 1,2311%
0,02987 : 100 + 1 = 1.000298700
30
Yx
1.009
ENTER
1-
100*
0,90%
Portanto esta afirmao est incorreta

III-A taxa efetiva anual equivalente taxa nominal de 10,8% ao ano capitalizada
mentalmente de 11,3509%
10,80
ENTER
12 :
0,90
100:
1+
12
Yx
1.113509
1-
100*
11,3509
Portanto, esta afirmao est correta
Neste caso, associaremos o nmero 5.

CASO B
25,78
ENTER
100 :
1+
1,2578
121,03
ENTER
100:
1 +
2,2103
1,2578
ENTER
2,2103 :
0,5690
ENTER
1
100*
-43,0937 %
Portanto, esta afirmao est correta.
Neste caso, associaremos o nmero 0

ETAPA 4
Passo 1: Conceitos de Amortizao de Emprstimos
Amortizao de um emprstimo a quantidade negociada com a entidade financeira ou
banco, que voc vai pagar. Essa quantidade denominada por quota e pode ter uma
periodicidade anual, semestral, trimestral, ou a mais usada, a mensal. Se voc subtrair os
interesses da taxa que esto includos, o que amortiza o capital principal. Quando se paga
uma quota nem tudo amortizao, ter que ter em conta os interesses e o mtodo de
amortizao para poder calcular as quotas do emprstimo de dinheiro, que pode ser uma quota
constante, crescente e decrescente. O mais utilizado o mtodo francs ou quota constante,
onde o pagamento de interesses (impostos e taxas do crdito) vai decrescendo e a amortizao
do capital principal maior ao longo de cada quota. No sistema de emprstimo de dinheiro
francs, os primeiros anos de vida do emprstimo so para pagar a maior parte das taxas,
sendo que este o mtodo que usado na maior parte dos emprstimos
Nos emprstimos em que se paga numa s quota ou mensalidade, no princpio do emprstimo,
sobre a forma de gastos de abertura, so emprstimos dirigidos ao consumo, as quotas vo
diminuindo o capital, isto , amortizado desde que concedido o crdito.
Para saber qual o emprstimo que realmente mais barato, tem sempre que ter em conta a
TAE, isto , a Taxa Anual Equivalente. Atualmente para simular uma hipoteca ou qualquer
tipo de crdito financeiro existem vrios simuladores fornecidos pelos bancos.
Amortizao do capital principal: Podemos amortizar o capital principal no momento em que
queira, sempre que esteja presente no contrato. Normalmente o cancelamento ou amortizao
do emprstimo tem uma comisso de cancelamento, que aparecer no contrato. Ser uma
percentagem sobre o capital amortizado no momento, sendo em muitos os casos contemplado
uma comisso mnima, quando permitido amortizar uma quantidade anual sem custos de
cancelamento.
Para saber se vale a pena amortizar o capital, tem de calcular os interesses e as comisses que
ter que pagar, para saber se ir poupar dinheiro no caso de cancelamento antecipado do
emprstimo.
No caso do emprstimo ao consumo, em que os interesses so pagos numa s quota no incio
do emprstimo, no vantajoso amortizar no futuro o capital, pois no ir ganhar nada com
isso, sem contar que perder a possibilidade de ter o seu dinheiro a dar algum tipo de
rentabilidade.
Passos 2 e 3: Resoluo de exerccios:
CASO A
Se Ana tivesse acertado com a irm que o sistema de amortizao das parcelas se daria pelo
SAC (Sistema de Amortizao Constante), o valor da dcima parcela de R$ 2.780,00, e o
saldo devedor atualizado para o prximo perodo seria de R$ 5.000,00.
Perodo Saldo devedor Amortizao Juros Parcela
0 30.000,00 2,80%
1 27.500,00 2.500,00 840,00 3.340,00
2 25.000,00 2.500,00 770,00 3.270,00
3 22.500,00 2.500,00 700,00 3.200,00
4 20.000,00 2.500,00 630,00 3.130,00
5 17.500,00 2.500,00 560,00 3.060,00
6 15.000,00 2.500,00 490,00 2.990,00
7 12.500,00 2.500,00 420,00 2.920,00
8 10.000,00 2.500,00 350,00 2.850,00
9 7.500,00 2.500,00 280,00 2.780,00
10 5.000,00 2.500,00 210,00 2.710,00
11 2.500,00 2.500,00 140,00 2.640,00
12 0,00 2.500,00 70,00 2.570,00

Portanto, esta informao est incorreta.
Para este caso associaremos o nmero 3.
CASO B
Se Ana tivesse acertado com a irm que o sistema de amortizao das parcelas se daria pelo
sistema PRICE ( Sistema Frances de Amortizao), o valor da amortizao para o stimo
perodo seria de R$2.780,00, o saldo devedor atualizado para o prximo perodo seria de R$
2.322,66, e o valor do juro correspondente ao prximo perodo seria de R$ 718,60.
30.000
CHS
PV
12 n
0
FV
2,8 i
PMT
2977,99
7 f n
4562,00 valor amortizao stimo perodo
x><y
16284
RCL
PV
13716,00
1 f n
384,00 juros do prximo perodo
X><y
2594,00
RCL
PV
R$ 11.122,00 saldo devedor para o prximo perodo

Portanto esta informao est incorreta.
Para este caso, associaremos o nmero 1.

CONCLUSO:
Desta forma, os algarismos obtidos da etapa 1 4 formam o valor de R$ 318.950,31 que
corresponde ao valor aproximado que Marcelo e Ana devero gastar para conseguir criar seu
filho do nascimento at o trmino da faculdade.

CONSIDERAES FINAIS:
Nesta atividade prtica supervisionada, realizamos pesquisas, nos reunimos para desenvolver
as etapas, e resolvemos as situaes-problema fazendo uso da matemtica financeira e da
calculadora HP12C. Registramos os conceitos e as resolues seguindo as instrues
fornecidas. Durante a realizao desta atividade podemos compreender e colocar em prtica
conceitos matemticos inerentes a nossa graduao. Para a realizao desta ATPS foi de
extrema importncia que cada aluno se dedicasse ao acompanhamento das teleaulas, assim
como a leitura e compreenso do material de apoio como livros e slides das aulas. Esta
atividade sem dvida proporcionou conhecimento a cada um dos seus participantes,
conhecimento este que certamente ser utilizado em nossa vida profissional no s aps a
formao, mas imediatamente e ao longo dos anos, conforme a atividade profissional de cada
participante, pois situaes onde so necessrios clculos matemticos surgem com facilidade
no nosso dia-a-dia, e cabe a ns utilizarmos o conhecimento adquirido para a melhor
resoluo das mesmas.

REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS:
GIMENES, Cristiano Marchi. Matemtica Financeira. So Paulo: Pearson Education, 2009.
www.administradores.com.br
www.somatematica.com.br
www.brasilescola.com.br
www.calculadorahp.com.br