Regulamento Do Mercado de Cambio e Capitais Internacionais 2012

REGULAMENTO DO MERCADO DE CMBIO E
CAPITAIS INTERNACIONAIS - RMCCI

ltima atualizao: Atualizao RMCCI 51 em vigor desde 10.04.2012 Circular 3.589.

REGULAMENTO DO MERCADO DE CMBIO E CAPITAIS INTERNACIONAIS
Introduo

Circular 3.491, de 24.03.2010 Atualizao RMCCI n 32

1

1. O Regulamento do Mercado de Cmbio e Capitais Internacionais - RMCCI, institudo pela
Circular 3.280, de 09.03.2005, compe-se dos seguintes ttulos:

a) ttulo 1 - Mercado de Cmbio: disciplina as operaes de compra e de venda de moeda
estrangeira, as transferncias internacionais em reais e as operaes envolvendo ouro-
instrumento cambial, bem como as matrias necessrias ao seu regular funcionamento;

b) ttulo 2 - Capitais Brasileiros no Exterior: regula os valores de qualquer natureza, os ativos
em moeda, os bens e os direitos possudos fora do territrio nacional por pessoas fsicas e
jurdicas residentes, domiciliadas ou com sede no Brasil;

c) ttulo 3 - Capitais Estrangeiros no Pas: contempla os capitais estrangeiros no Pas e seu
registro no Banco Central do Brasil, tratando do investimento estrangeiro direto, das
operaes financeiras e de outros recursos captados no exterior na forma da legislao e
da regulamentao em vigor, inclusive o capital em moeda nacional de que trata a Lei n
11.371, de 28 de novembro de 2006.

2. Os ttulos so divididos em captulos, que podem estar divididos em sees e estas, em
subsees, conforme o caso.

3. Este Regulamento est disponvel na pgina deste Banco Central na internet no endereo
www.bcb.gov.br/?RMCCI, sem prejuzo de que, na hiptese de se verificar divergncia entre o
texto apresentado na internet e aquele publicado no Dirio Oficial da Unio - DOU, prevalece a
verso do DOU.

4. Qualquer modificao no presente Regulamento ser processada mediante substituio das
folhas correspondentes aos captulos, s sees ou s subsees, conforme o caso, de modo a
mant-lo integralmente atualizado, encontrando-se disponveis na internet as verses
anteriores alterao.

ndice do Regulamento

Circular 3.280, de 09.03.2005

1

TTULO NMERO

Mercado de Cmbio..................................................................................................... 1

Capitais Brasileiros no Exterior..................................................................................... 2

Capitais Estrangeiros no Pas....................................................................................... 3

TTULO : 1 - Mercado de Cmbio
ndice do Ttulo

Circular n 3.575, de 02.02.2012 - Atualizao RMCCI n 48

1

CAPTULO NMERO

Disposies Gerais......................................................................................................... 1

Agentes do Mercado....................................................................................................... 2

Contrato de Cmbio........................................................................................................ 3
Disposies Preliminares - 1
Celebrao e Registro no Sistema Cmbio - 2
Adiantamento sobre Contrato de Cmbio - 3
Alterao - 4
Liquidao - 5
Cancelamento ou Baixa - 6
Encargo Financeiro - 7

Operaes Interbancrias no Pas e Instituies Financeiras no Pas e no Exterior......... 4
Operaes Interbancrias no Pas - 1
Operaes Interbancrias Eletrnicas no Pas - 2
Operaes com Instituies no Exterior - 3

Posio de Cmbio e Limite Operacional........................................................................ 5
Posio de Cmbio - 1
Limite Operacional - 2

Documentao das operaes e cadastramento de clientes............................................ 6

Acompanhamento das Operaes................................................................................... 7

Codificao das Operaes de Cmbio........................................................................... 8
Disposies Gerais - 1
Natureza de Operao - 2
Relao de Vnculo - 3
Forma de Entrega da Moeda Estrangeira - 4

Transferncias Financeiras.............................................................................................. 9
(Revogado) Circular n 3.493/2010 - 2
Remessas Governamentais - 4

Viagens Internacionais, Carto de Uso Internacional e Transferncias Postais................ 10
Viagens Internacionais - 1
Carto de Uso Internacional - 2
Transferncias Postais - 3
Servios Tursticos - 4

Exportao...................................................................................................................... 11
Contratao de Cmbio - 2
Recebimento Antecipado - 4
Comisso de Agente - 5
Cancelamento e Baixa de Contrato de Cmbio - 7

ndice do Ttulo


2
Exportaes Financiadas - 10

Importao...................................................................................................................... 12
Pagamento Antecipado e Pagamento Vista 3
Multa sobre Operaes de Importao - 5

Contas de Domiciliados no Exterior em Moeda Nacional e Transferncias Internacionais
em Reais......................................................................................................................

13
Movimentaes - 2
Cumprimento de Ordens de Pagamento em Reais - 3

Conta em Moeda Estrangeira.......................................................................................... 14
Contas de Movimentao Restrita de Agncias de Turismo e Prestadores de
Servios Tursticos - 2

Embaixadas, Legaes Estrangeiras e Organismos Internacionais - 3
Empresa Brasileira de Correios e Telgrafos - ECT - 4
Empresas Administradoras de Carto de Crdito Internacional - 5
Empresas Encarregadas da Implementao e Desenvolvimento de Projetos
do Setor Energtico - 6

Estrangeiros Transitoriamente no Pas e Brasileiros Residentes no Exterior - 7
Sociedades Seguradoras, Resseguradoras e Corretoras de Resseguro - 8
Transportadores Residentes, Domiciliados ou com sede no Exterior - 9
Agentes Autorizados a Operar no Mercado de Cmbio - 10
Subsidirias e Controladas, no Exterior, de Instituies Financeiras
Brasileiras -12

Operaes com Ouro...................................................................................................... 15

Pases com Disposies Cambiais Especiais.................................................................. 16
Conselho de Segurana das Naes Unidas (CSNU) - 2
Cuba - 3
Hungria - 4
Pases que no aplicam as recomendaes do Grupo de Ao contra a
Lavagem de Dinheiro e o Financiamento do Terrorismo - GAFI- 5

Convnio de Pagamentos e Crditos Recprocos (CCR).................................................. 17
Definies - 2
Autorizao para Operar no Sistema - 3
Garantias Oferecidas pelo Sistema - 4
Instrumentos de Pagamento Admissveis - 5
Pagamentos do Banco Central do Brasil - 6
Recolhimentos ao Banco Central do Brasil - 7
Registros e Compensao Diria - 8

ndice do Ttulo


3

ANEXO NMERO

Modelo de contrato de cmbio celebrado com clientes ....................................................... 1

(Revogado) Circular n 3.545/2011



Modelo de contrato de cmbio de compra tipo 5 ................................................................. 5

Modelo de contrato de cmbio de venda tipo 6 ................................................................... 6


Modelo de contrato de cmbio de venda tipo 8 ................................................................... 8


Modelo de contrato de cmbio de venda tipo 10 ................................................................. 10


Encargo financeiro - modelo de comunicao ao sndico da massa falida ......................... 12

Encargo financeiro - modelo de cobrana do banco sob interveno ou em liquidao
extrajudicial...........................................................................................................................

13

Modelo de comunicao do banco sob interveno ou em liquidao extrajudicial ........... 14

Ajuste Brasil / Hungria - Modelo de carta apresentando o resumo e a apurao dos
valores lquidos a pagar e/ou a receber ...............................................................................

15

Ajuste Brasil / Hungria - Modelo de declarao de reembolso devido ao Banco Central
do Brasil relativo a operaes de venda de cmbio ............................................................

16

Ajuste Brasil / Hungria - Modelo de solicitao de reembolso ............................................. 17

CCR - Modelo de carta para adeso ao Convnio .............................................................. 18

CCR - Numerao dos instrumentos ................................................................................... 20

CCR - Descrio do fluxo de exportao atravs do Convnio ........................................... 21

CCR - Descrio do fluxo de importao atravs de Convnio ........................................... 22

CCR - Modelo de comunicao sobre "operao triangular" .............................................. 23

CAPTULO : 1 - Disposies Gerais


1
1. O presente ttulo trata das disposies normativas e dos procedimentos relativos ao mercado
de cmbio, de acordo com a Resoluo n 3.568, de 29.05.2008.

2. As disposies deste ttulo aplicam-se s operaes realizadas no mercado de cmbio, que
engloba as operaes:

a) de compra e de venda de moeda estrangeira e as operaes com ouro-instrumento
cambial, realizadas com instituies autorizadas pelo Banco Central do Brasil a operar no
mercado de cmbio, bem como as operaes em moeda nacional entre residentes,
domiciliados ou com sede no Pas e residentes, domiciliados ou com sede no exterior;

b) relativas aos recebimentos, pagamentos e transferncias do e para o exterior mediante a
utilizao de cartes de uso internacional, bem como as operaes referentes s
transferncias financeiras postais internacionais, inclusive vales postais e reembolsos
postais internacionais.

3. As pessoas fsicas e as pessoas jurdicas podem comprar e vender moeda estrangeira ou
realizar transferncias internacionais em reais, de qualquer natureza, sem limitao de valor,
sendo contraparte na operao agente autorizado a operar no mercado de cmbio, observada
a legalidade da transao, tendo como base a fundamentao econmica e as
responsabilidades definidas na respectiva documentao.

4. (Revogado) Circular n 3.390/2008.

5. O disposto no item 3 aplica-se, tambm, s compras e s vendas de moeda estrangeira por
pessoas fsicas ou jurdicas, residentes, domiciliadas ou com sede no Pas, para fins de
constituio de disponibilidade no exterior e do seu retorno, bem como s operaes de "back
to back".

5-A. Aplica-se s operaes no mercado de cmbio, adicionalmente, o seguinte:

a) as transferncias financeiras relativas s aplicaes no exterior por instituies financeiras
e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil devem observar
a regulamentao especfica;

b) os fundos de investimento podem efetuar transferncias do e para o exterior relacionadas
s suas aplicaes fora do Pas, obedecida a regulamentao editada pela Comisso de
Valores Mobilirios e as regras cambiais editadas pelo Banco Central do Brasil;

c) as transferncias financeiras relativas a aplicaes no exterior por entidades de
previdncia complementar devem observar a regulamentao especfica.

6. Devem ser observadas as disposies especficas de cada operao, tratadas em ttulos
prprios deste Regulamento, ressaltando-se que a realizao de transferncias do e para o
exterior est condicionada, ainda, ao cumprimento e observncia da legislao e da
regulamentao sobre o assunto, inclusive de outros rgos governamentais.

7. As transferncias de recursos de que trata este Regulamento implicam para o cliente, na forma
da lei, a assuno da responsabilidade pela legitimidade da documentao apresentada ao
agente autorizado a operar no mercado de cmbio.

8. facultada a liquidao, no mercado de cmbio, em moeda estrangeira equivalente, de
compromissos em moeda nacional, de qualquer natureza, firmados entre pessoas fsicas ou
jurdicas residentes, domiciliadas ou com sede no Pas e pessoas fsicas ou jurdicas
residentes, domiciliadas ou com sede no exterior, mediante apresentao da documentao
pertinente.



2

9. A realizao de operaes destinadas proteo contra o risco de variaes de taxas de juros,
de paridades entre moedas estrangeiras e de preos de mercadorias no mercado internacional
deve observar o estabelecido no ttulo 2, captulo 4 deste Regulamento.

10. permitido s pessoas fsicas e jurdicas residentes, domiciliadas ou com sede no Pas pagar
suas obrigaes com o exterior:

a) em moeda estrangeira, mediante operao de cmbio;

b) em moeda nacional, mediante crdito conta de depsito titulada pela pessoa fsica ou
jurdica residente, domiciliada ou com sede no exterior, aberta e movimentada no Pas nos
termos da legislao e regulamentao em vigor;

c) com utilizao de disponibilidade prpria, no exterior, observadas, quando for o caso,
disposies especficas contidas na legislao em vigor, em especial as contidas no ttulo
2, captulo 2.

11. As operaes do mercado de cmbio de que trata o presente Regulamento devem ser
realizadas exclusivamente por meio de agentes autorizados pelo Banco Central do Brasil para
tal finalidade, conforme disposto no captulo 2 deste ttulo.

12. Para efeitos deste Regulamento, as referncias compra ou venda de moeda estrangeira
significam que o agente autorizado a operar no mercado de cmbio o comprador ou o
vendedor, respectivamente.

13. Os pagamentos ao e os recebimentos do exterior devem ser efetuados por meio de
transferncia bancria ou, excepcionalmente, por outra forma prevista na legislao e neste
Regulamento.

13-A Nas remessas de recursos ao exterior, a respectiva mensagem eletrnica deve conter,
obrigatoriamente, o nome, nmero do documento de identificao, endereo e nmero da conta
bancria ou CPF/CNPJ do remetente da ordem, quando a forma de entrega da moeda pelo
remetente no for dbito em conta.

13-B Os ingressos de recursos por meio de mensagens eletrnicas que no contenham o nome,
endereo, documento de identificao e conta bancria do remetente no exterior devem ser
objeto de maior cuidado por parte das instituies financeiras.

14. A instituio autorizada a operar no mercado de cmbio deve comunicar imediatamente ao
beneficirio o recebimento de ordem de pagamento em moeda estrangeira oriunda do exterior a
seu favor, informando-o de que pode ser negociada de forma integral ou parcelada.



17. A ordem de pagamento no cumprida no exterior deve ser objeto de contratao de cmbio
com o tomador original da ordem, utilizando-se a mesma classificao cambial da transferncia
ao exterior e cdigo de grupo especfico, cabendo ao banco comunicar o fato ao referido
tomador no prazo de at 3 dias teis, contados a partir da data em que o banco recebeu a
informao do no cumprimento da ordem por parte de seu correspondente no exterior.

18. (Revogado) Circular n 3.545/2011

19. A taxa de cmbio livremente pactuada entre os agentes autorizados a operar no mercado de



3
cmbio ou entre estes e seus clientes, podendo as operaes de cmbio ser contratadas para
liquidao pronta ou futura e, no caso de operaes interbancrias, a termo, observado que:

a) nas operaes para liquidao pronta ou futura, a taxa de cmbio deve refletir
exclusivamente o preo da moeda negociada para a data da contratao da operao de
cmbio, sendo facultada a pactuao de prmio ou bonificao nas operaes para
liquidao futura;

b) nas operaes para liquidao a termo, a taxa de cmbio livremente pactuada entre as
partes e deve espelhar o preo negociado da moeda estrangeira para a data da liquidao
da operao de cmbio.

20. Sujeita-se s penalidades e demais sanes previstas na legislao e regulamentao em
vigor, a compra ou a venda de moeda estrangeira a taxas que se situem em patamares
destoantes daqueles praticados pelo mercado ou que possam configurar evaso cambial e
formao artificial ou manipulao de preos.

21. Para determinao da equivalncia em dlares dos Estados Unidos das operaes de cmbio
cursadas em outras moedas estrangeiras deve ser utilizada a correlao paritria mais
recentemente disponvel, na data do evento, no Sisbacen, transao PTAX800, opo 1.

22. Os agentes autorizados a operar no mercado de cmbio, bem como as empresas responsveis
pelas transferncias financeiras decorrentes da utilizao de cartes de uso internacional e as
empresas que realizam transferncias financeiras postais internacionais, devem zelar pelo
cumprimento da legislao e regulamentao cambial.

23. Devem os agentes autorizados a operar no mercado de cmbio observar as regras para a
perfeita identificao dos seus clientes, bem como verificar as responsabilidades das partes
envolvidas e a legalidade das operaes efetuadas.

24. Na operao de venda de moeda estrangeira, o contravalor em moeda nacional deve ser
recebido pelo vendedor por meio de:

a) dbito de conta de depsito titulada pelo comprador;

b) acolhimento de cheque de emisso do comprador, cruzado, nominativo ao vendedor e no
endossvel; ou

c) Transferncia Eletrnica Disponvel (TED) ou qualquer outra ordem de transferncia
bancria de fundos, desde que emitida em nome do comprador e que os recursos sejam
debitados de conta de depsito de sua titularidade.

25. Na operao de compra de moeda estrangeira, o contravalor em moeda nacional deve ser
entregue ao vendedor por meio de:

a) crdito conta de depsito titulada pelo vendedor;

b) TED ou qualquer outra ordem de transferncia bancria de fundos emitida pelo comprador
para crdito em conta de depsito titulada pelo vendedor;

c) cheque emitido pelo comprador, nominativo ao vendedor, cruzado e no endossvel.

25-A (Revogado) Circular n 3.493/2010.

26. Excetuam-se do disposto nos itens 24 e 25 as compras e as vendas de moeda estrangeira cujo
contravalor em moeda nacional no ultrapasse R$ 10.000,00 (dez mil reais), por cliente,



4
podendo nessa situao ser aceito o pagamento ou o recebimento dos reais por meio de
qualquer instrumento de pagamento em uso no mercado financeiro, inclusive em espcie.

26-A Alm das informaes especficas requeridas neste Regulamento, deve ser identificado no
Sistema Integrado de Registro de Operaes de Cmbio (Sistema Cmbio) o nome do
remetente ou do beneficirio dos recursos no exterior, seu pas e sua relao de vnculo com o
cliente da operao de cmbio.


28. Nas operaes em que for exigida a realizao de pagamento antecipado ao exterior, caso no
venha a se concretizar a operao que respaldou a transferncia, o comprador da moeda
estrangeira deve providenciar o retorno ao Pas dos recursos correspondentes, utilizando-se a
mesma classificao da transferncia ao exterior, quando do efetivo ingresso dos recursos,
com utilizao de cdigo de grupo especfico.

29. No so admitidos fracionamentos de contratos de cmbio para fins de utilizao de
prerrogativa especialmente concedida nos termos deste regulamento.

30. As instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do
Brasil, autorizadas a operar no mercado de cmbio, podem converter cmbio manual em
sacado e cmbio sacado em manual entre si ou com instituies financeiras do exterior.

31. Por solicitao das instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo
Banco Central do Brasil, autorizadas a operar no mercado de cmbio, o Banco Central do Brasil
pode, a seu critrio, transformar cmbio manual em sacado ou vice-versa, bem como realizar
operaes de arbitragem.

32. facultativa a intervenincia de sociedade corretora quando da contratao de operao de
cmbio de qualquer natureza, independentemente do valor da operao, sendo livremente
pactuado entre as partes o valor da corretagem.

33. A contratao de cmbio e a transferncia internacional em reais relativas aos pagamentos ao
exterior e aos recebimentos do exterior devem ser realizadas separadamente pelo total de
valores de mesma natureza.

34. Nos contratos de cmbio ou nas transferncias internacionais em reais que tiverem,
respectivamente, liquidao ou lanamento no sistema, na mesma data, a contratao e o
registro da transferncia internacional em reais devem ser efetuados pelos valores integrais,
podendo a movimentao dos recursos, do e para o exterior, ser efetuada pelo valor lquido,
respeitadas as condies de legtimos credor e devedor previstas na regulamentao.

35. As operaes simultneas de cmbio ou de transferncias internacionais em reais so
consideradas, para todos os efeitos, operaes efetivas, devendo ser adotados os
procedimentos operacionais previstos na regulamentao e comprovado o recolhimento dos
tributos incidentes nas operaes.

36. No caso de assuno de obrigao de operao de emprstimo externo, sujeito a registro no
Banco Central do Brasil, contratado de forma direta ou mediante emisso de ttulos no exterior,
as operaes simultneas de cmbio ou de transferncias internacionais em reais devero ser
realizadas pelo cessionrio da obrigao.

37. A liquidao das operaes simultneas de cmbio em que a forma de entrega da moeda
estrangeira seja classificada como simblica deve ser pronta e ter o mesmo valor e
moeda.

CAPTULO : 2 - Agentes do Mercado


1
1. As autorizaes para a prtica de operaes no mercado de cmbio podem ser concedidas
pelo Banco Central do Brasil a bancos mltiplos, bancos comerciais, caixas econmicas,
bancos de investimento, bancos de desenvolvimento, bancos de cmbio, agncias de fomento,
sociedades de crdito, financiamento e investimento, sociedades corretoras de ttulos e valores
mobilirios, sociedades distribuidoras de ttulos e valores mobilirios e sociedades corretoras
de cmbio.

2. Est prevista em captulo prprio deste ttulo a utilizao de cartes de uso internacional, bem
como a realizao de transferncias financeiras postais internacionais, incluindo vale postal e
reembolso postal internacional.

3. Os agentes do mercado de cmbio podem realizar as seguintes operaes:

a) bancos, exceto de desenvolvimento, e a Caixa Econmica Federal: todas as operaes
previstas neste Regulamento;

b) bancos de desenvolvimento, sociedades de crdito, financiamento e investimento e
agncias de fomento: operaes especficas autorizadas pelo Banco Central do Brasil;

c) sociedades corretoras de ttulos e valores mobilirios, sociedades distribuidoras de ttulos e
valores mobilirios e sociedades corretoras de cmbio:

I - (Revogado) Circular n 3.575/2012;

II - (Revogado) Circular n 3.575/2012;

III - operaes de cmbio com clientes para liquidao pronta de at US$100.000,00 (cem
mil dlares dos Estados Unidos) ou o seu equivalente em outras moedas;

IV - (Revogado) Circular n 3.390/2008; e

V - operaes no mercado interbancrio, arbitragens no Pas e, por meio de banco
autorizado a operar no mercado de cmbio, arbitragem com o exterior;

d) agncias de turismo, observado o prazo de validade da autorizao de que trata o item
5.A: compra e venda de moeda estrangeira em espcie, cheques e cheques de viagem
relativos a viagens internacionais;

e) (Revogado) Circular n 3.575/2012.

3.A. Observado, em cada parcela, o limite de que trata o item 3, c, III, facultada a realizao de
operao de cmbio relativa a parcelas de pagamento ou de recebimento previstas em
programao de desembolso referente a negcio cujo valor total exceda o citado limite.

4. Para ser autorizada a operar no mercado de cmbio, a instituio financeira deve:

a) (Revogado) Circular n 3.390/2008;

b) indicar diretor responsvel pelas operaes relacionadas ao mercado de cmbio;

c) apresentar projeto, nos termos fixados pelo Banco Central do Brasil, indicando, no mnimo,
os objetivos operacionais bsicos e as aes desenvolvidas para assegurar a observncia
da regulamentao cambial e prevenir e coibir os crimes tipificados na Lei n 9.613, de 3
de maro de 1998.




2

5.A. O prazo de validade da autorizao detida para operar no mercado de cmbio por agncia de
turismo cujos controladores finais tenham apresentado pedido de autorizao ao Banco Central
do Brasil at 30 de novembro de 2009, devidamente instrudo com os documentos de nmeros
1 a 7 e 10 a 18 do anexo VII Circular n 3.179, de 26 de fevereiro de 2003, visando
constituio e ao funcionamento de instituio do Sistema Financeiro Nacional passvel de
operar no mercado de cmbio, observa as disposies a seguir, sem prejuzo do posterior
atendimento de outras exigncias de instruo de processos, efetuadas com base na
regulamentao em vigor:

I - caso o pedido seja deferido, a autorizao concedida agncia de turismo perde a
validade concomitantemente com a data de incio das atividades da nova instituio
autorizada, respeitado o prazo previsto no plano de negcios; e

II - na hiptese de arquivamento ou indeferimento do pedido, a autorizao concedida
agncia de turismo perde a validade 30 (trinta) dias aps a deciso do Banco Central
do Brasil.

5. B. As autorizaes para operar no mercado de cmbio detidas pelas demais agncias de turismo
e pelos meios de hospedagem de turismo expiraram em 31 de dezembro de 2009.

6. Relativamente s autorizaes para a prtica de operaes no mercado de cmbio, o Banco
Central do Brasil pode, motivadamente:

a) revog-las ou suspend-las temporariamente em razo de convenincia e oportunidade;

b) cass-las em razo de irregularidades apuradas em processo administrativo, ou suspend-
las cautelarmente, na forma da lei;

c) cancel-las em virtude da no realizao, pela instituio, de operao de cmbio por
perodo superior a cento e oitenta dias.

Brasil, autorizadas a operar no mercado de cmbio, podem abrir posto permanente ou
provisrio para a conduo de operaes de cmbio, aps efetuar o seu cadastro no Sistema
de Informaes sobre Entidades de Interesse do Banco Central (Unicad) at o dia anterior
data de incio de suas operaes.

8. Para efeitos do cadastro de que trata o item 7 anterior, considera-se posto de cmbio a
instalao utilizada para realizao de operaes de cmbio que esteja situada fora de
dependncia da instituio.

8.A. As instituies a que se refere o item 1, quando autorizadas a operar no mercado de cmbio,
podem contratar na forma prevista pela Resoluo n 3.954, de 24.2.2011:

a) para execuo ativa ou passiva de ordem de pagamento relativa a transferncia unilateral
do ou para o exterior:

I- sociedades empresrias e as associaes, definidas na Lei n 10.406, de 10 de
janeiro de 2002 Cdigo Civil; e

II- os prestadores de servios notariais e de registro de que trata a Lei n 8.935, de 18 de
novembro de 1994.

b) para compra e venda de moeda estrangeira em espcie, cheque ou cheque de viagem,
bem como carga de moeda estrangeira em carto pr-pago:



3

I - instituio financeira ou instituio autorizada a funcionar pelo Banco Central do
Brasil;

II - pessoas jurdicas cadastradas no Ministrio do Turismo como prestadores de servios
tursticos remunerados, na forma da regulamentao em vigor;

III - a Empresa Brasileira de Correios e Telgrafos (ECT); e

IV - os permissionrios de servios lotricos.


10. A instituio contratante de que trata o item 8.A deve seguir as disposies da Resoluo n
3.954, de 24.02.2011, no que couber, bem como ter acesso irrestrito documentao de
identificao dos clientes e das operaes conduzidas pela empresa contratada.

10.A Os dados cadastrais das empresas contratadas devem ser registrados no Unicad previamente
realizao dos negcios previstos no item 8.A.

10.B A instituio contratante deve transmitir ao Banco Central do Brasil, at o dia 10 de cada ms,
via internet (conforme instrues contidas no endereo www.bcb.gov.br, menu Sisbacen,
Transferncia de arquivos), a relao dos negcios realizados por meio de empresa contratada,
conforme o item 8.A, efetuados no ms imediatamente anterior, indicando se a operao se
refere a viagens internacionais ou a transferncias unilaterais, bem como a identificao do
cliente (nome e CNPJ/CPF ou, no caso de estrangeiro, nome e passaporte ou outro documento
previsto na legislao que tenha amparado seu ingresso no Brasil), a moeda negociada, a taxa
de cmbio utilizada, os valores nas moedas nacional e moeda estrangeira negociados, o pas e
o beneficirio ou remetente no exterior. No tendo ocorrido negcios no ms imediatamente
anterior, deve ser transmitido, no mesmo prazo, arquivo contendo informao de tal inexistncia
ou pela forma que vier a ser definida pelo Banco Central/Desig. O leiaute com as instrues
sobre a confeco do arquivo para transmisso ao Banco Central encontra-se disponvel no site
do Banco Central www.bcb.gov.br/menu cmbio e capitais estrangeiros/Sistemas/
Transferncias de arquivos.

10.C facultado instituio autorizada a operar no mercado de cmbio adotar essa mesma
sistemtica de envio mensal de informaes com relao s operaes conduzidas diretamente
com seus clientes, relativas a transferncias unilaterais e viagens internacionais.

10.D Para as operaes efetuadas sob a referida sistemtica, independentemente de serem
realizadas diretamente pela instituio contratante ou pela instituio contratada:

a) as operaes esto limitadas a US$3.000,00 (trs mil dlares dos Estados Unidos), ou seu
equivalente em outras moedas;

b) obrigatria a entrega ao cliente de comprovante para cada operao de cmbio
realizada, contendo a identificao das partes e a indicao da moeda estrangeira, da taxa
de cmbio e dos valores em moeda estrangeira e em moeda nacional;

c) a sensibilizao da posio de cmbio da instituio contratante se d pelo registro no
Sistema Cmbio, diariamente, de operao de compra e de venda pelo montante
consolidado (operaes realizadas diretamente pela contratante e pelo conjunto de suas
contratadas) de cada moeda estrangeira, figurando a instituio contratante ao mesmo
tempo como compradora e vendedora, com uso de cdigo de natureza especfico,
observado que a liquidao de referidas operaes de cmbio ocorre de forma pronta e
automtica.



4



13. As agncias de turismo ainda autorizadas a operar no mercado de cmbio pelo Banco Central
do Brasil que optarem por realizar suas operaes de cmbio mediante o convnio de que trata
o item 8-A devem, previamente:

a) vender o saldo em moeda estrangeira registrado no Sisbacen a instituio financeira
autorizada a operar no mercado de cmbio; e

b) solicitar ao Banco Central do Brasil a revogao de sua autorizao.

CAPTULO : 3 - Contrato de Cmbio
SEO : 1 - Disposies Preliminares


1
1. Contrato de cmbio o instrumento especfico firmado entre o vendedor e o comprador de
moeda estrangeira, no qual so estabelecidas as caractersticas e as condies sob as quais
se realiza a operao de cmbio.

2. As operaes de cmbio so formalizadas por meio de contrato de cmbio e seus dados
devem ser registrados no Sistema Integrado de Registro de Operaes de Cmbio (Sistema
Cmbio), consoante o disposto na seo 2 do captulo 3, devendo a data de registro do
contrato de cmbio no Sistema Cmbio corresponder ao dia da celebrao de referido
contrato.

3. A formalizao das operaes de cmbio deve seguir o modelo do anexo 1 ou os modelos dos
anexos 5 a 10 deste ttulo.

4. As caractersticas de impresso do contrato de cmbio podem ser adaptadas pela instituio
autorizada, sem necessidade de prvia anuncia do Banco Central do Brasil, observada a
integridade das informaes requeridas.

5. Relativamente assinatura dos contratos de cmbio:

a) o Banco Central do Brasil somente reconhece como vlida a assinatura digital dos
contratos de cmbio por meio de utilizao de certificados digitais emitidos no mbito da
Infraestrutura de Chaves Pblicas (ICP-Brasil), sendo responsabilidade do agente
interveniente a verificao da utilizao adequada da certificao digital por parte do
cliente na operao, incluindo-se a alada dos demais signatrios e a validade dos
certificados digitais envolvidos;

b) no caso de assinatura manual, esta aposta aps a impresso do contrato de cmbio, em
pelo menos duas vias originais, destinadas ao comprador e ao vendedor da moeda
estrangeira.

6. No caso de certificao digital no mbito da ICP-Brasil, o agente autorizado a operar no
mercado de cmbio, negociador da moeda estrangeira, deve:

a) utilizar aplicativo para a assinatura digital de acordo com padro divulgado pelo Banco
Central do Brasil/Departamento de Tecnologia da Informao;

b) estar apto a tornar disponvel, de forma imediata, ao Banco Central do Brasil, pelo prazo
de cinco anos, contados do trmino do exerccio em que ocorra a contratao ou, se
houver, a liquidao, o cancelamento ou a baixa, a impresso do contrato de cmbio e
dele fazer constar a expresso contrato de cmbio assinado digitalmente;

c) manter pelo mesmo prazo, em meio eletrnico, o arquivo original do contrato de cmbio,
das assinaturas digitais e dos respectivos certificados digitais.

7. A assinatura manual pelas partes intervenientes no contrato de cmbio, quando requerida,
constitui requisito indispensvel na via destinada ao agente autorizado a operar no mercado de
cmbio, devendo ser mantida em arquivo do referido agente uma via original dos contratos de
cmbio, pelo prazo de cinco anos, contados do trmino do exerccio em que ocorra a
contratao ou, se houver, a liquidao, o cancelamento ou a baixa.

8. Na celebrao de operaes de cmbio, as partes intervenientes declaram ter pleno
conhecimento das normas cambiais vigentes, notadamente da Lei n 4.131, de 3 de setembro
de 1962, e alteraes subsequentes, em especial do art. 23 do citado diploma legal, cujo texto
de seus 2 e 3 constar in verbis do contrato de cmbio.

SEO : 1 - Disposies Preliminares


2
9. A liquidao, o cancelamento e a baixa de contrato de cmbio no elidem responsabilidades
que possam ser imputadas s partes e ao corretor interveniente, nos termos da legislao e
regulamentao vigentes, em funo de apuraes que venham a ser efetuadas pelo Banco
Central do Brasil.

10. So os seguintes os tipos de contratos de cmbio e suas aplicaes:

a) compra: destinado s operaes de compra de moeda estrangeira de clientes;

b) venda: destinado s operaes de venda de moeda estrangeira a clientes;

I - (Revogado) Circular n 3.545/2011

II - (Revogado) Circular n 3.545/2011

c) (Revogado) Circular n 3.545/2011

d) tipos 5 e 6: destinados a contratao de cmbio entre instituies integrantes do sistema
financeiro nacional autorizadas a operar no mercado de cmbio, inclusive arbitragens e
entre estas e banqueiros no exterior a ttulo de arbitragem, sendo as compras tipo 5 e as
vendas tipo 6;

e) tipos tipos 7 e 8: alterao de contrato de cmbio celebrado at 30 de setembro de 2011,
sendo as compras tipo 7 e as vendas tipo 8;

f) tipos 9 e 10: cancelamento de contrato de cmbio celebrado at 30 de setembro de 2011,
sendo as compras tipo 9 e as vendas tipo 10, usados, tambm, por adaptao, para a
documentao da posio cambial;

g) (Revogado) Circular n 3.545/2011

11. Clusulas ajustadas entre as partes devem ser inseridas nos contratos de cmbio e somente
devem ser informadas ao Banco Central do Brasil quando solicitadas.


SEO : 2 - Celebrao e Registro no Sisbacen
SUBSEO : 1 - Disposies Gerais


1
Brasil autorizadas a operar no mercado de cmbio devem observar a seguinte grade horria de
utilizao do Sistema Cmbio, hora de Braslia, exceo das operaes realizadas no
mercado interbancrio a que se refere o captulo 4:

a) grade padro:

i. registro dos eventos de cmbio no mercado primrio:
abertura: 9h
fechamento: 19h

ii. consultas:
abertura: 8h
fechamento: 21h

iii. servios disponveis no Sistema Cmbio:
abertura: 8h
fechamento: 21h

b) grade de exceo: em situao de excepcionalidade e mediante comunicao ao mercado,
o Departamento de Monitoramento do Sistema Financeiro e de Gesto da Informao
Desig pode estabelecer grade de exceo para registro de eventos de cmbio do mercado
primrio.

2. O registro da alterao, da liquidao, do cancelamento ou da baixa das operaes de cmbio
celebradas at 30 de setembro de 2011 deve ser realizado at as 19h, hora de Braslia, com
utilizao da transao PCAM300, podendo, em carter de excepcionalidade, exceto no que
respeita alterao, ser utilizada a transao PCAM500.

2.A As informaes referentes s operaes de cmbio com clientes celebradas a partir de 3 de
outubro de 2011 devem ser transmitidas por mensagem, conforme modelos padronizados
divulgados no catlogo de mensagens do Banco Central do Brasil, que contm as instrues
para elaborao e formatao da mensagem, os valores vlidos e admitidos nos campos, os
fluxos seguidos pelo processamento de recepo e crtica das mensagens.

3. facultado s corretoras de cmbio, na condio de intermediadoras nas operaes de
cmbio, editar a contratao, a alterao e o cancelamento do contrato de cmbio para
posterior confirmao da instituio autorizada.

4. As edies de contratao, alterao e cancelamento somente podem ser confirmadas por
banco autorizado no mesmo dia.

a) (Revogado) Circular n 3.545/2011

b) (Revogado) Circular n 3.545/2011

5. Eventuais alteraes, cancelamentos ou baixas de contrato de cmbio celebrado at 30 de
setembro de 2011 so promovidos nas funes especficas disponveis no Sisbacen e sujeitam-
se s normas aplicveis s operaes da espcie.

6. Em situaes excepcionais, a anulao do registro da contratao ocorre apenas para corrigir
erros ou eliminar duplicidade, observado que:



2
a) se ocorrer em data posterior contratao, o registro anulado por motivo de erro deve ser
vinculado ao registro que o sucedeu e o registro anulado por motivo de duplicidade deve
ser vinculado ao registro que ser mantido na base do Banco Central do Brasil, o qual
poder determinar sua reverso em situaes consideradas indevidas;

b) se ocorrer no mesmo dia da contratao, a vinculao facultativa.


8. A contratao de cancelamento de operao de cmbio efetuada mediante o consenso das
partes e observncia aos princpios de ordem legal e regulamentar aplicveis.

9. As citaes ou informaes complementares que derivem de normas especficas devem ser
includas no campo "Outras Especificaes" do contrato de cmbio.

10. (Revogado)

11. So registradas no Sistema Cmbio e dispensadas da formalizao do contrato de cmbio:

a) as operaes de cmbio relativas a arbitragens celebradas com banqueiros no exterior ou
com o Banco Central do Brasil;

b) as operaes de cmbio em que o prprio banco seja o comprador e o vendedor da
moeda estrangeira;

c) os cancelamentos de saldos de contratos de cmbio cujo valor seja igual ou inferior a
US$ 5.000,00 (cinco mil dlares dos Estados Unidos) ou seu equivalente em outras
moedas;

d) as operaes cursadas sob a sistemtica de interbancrio eletrnico;

e) operaes de compra e de venda de moeda estrangeira de at US$ 3.000,00 (trs mil
dlares dos Estados Unidos) ou do seu equivalente em outras moedas.


12-A. Os dados das operaes de cmbio registradas no Sistema Cmbio devem ser compatveis
com os saldos das contas que compem a posio de cmbio das instituies financeiras e
demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.

12-B. O registro de operaes de cmbio em dia diverso do movimento somente ser admitido para
as situaes de que trata o item 6 desta subseo, ressalvadas as solues de contingncia do
Sistema Cmbio ou as situaes decorrentes de fatores alheios vontade das instituies
autorizadas a operar no mercado de cmbio.

13. As instituies autorizadas a operar em cmbio devem manter a base de dados de suas
operaes de cmbio atualizada e disponvel ao Banco Central do Brasil, observado que a
referida base de dados substitui, para todos os fins e efeitos, o documento Registro Geral de
Operaes de Cmbio RGO.

14. As agncias de turismo e os meios de hospedagem de turismo autorizados a operar no
mercado de cmbio pelo Banco Central do Brasil devem registrar, a cada dia til, no Sisbacen -
transao PMTF, at as doze horas, hora de Braslia, as informaes referentes s suas



3
operaes realizadas no dia til anterior ou, caso no as tenham realizado, a indicao
expressa de tal inocorrncia, pela mesma via, entendido que os movimentos de sbados,
domingos, feriados e dias no teis sero incorporados ao do primeiro dia til subseqente.

15. As operaes de cmbio manual realizadas por meio de posto localizado em praa diferente
daquela do agente autorizado a operar no mercado de cmbio devem ser registradas no
Sisbacen at o dia til seguinte data de sua efetivao.

16. Os cdigos que identificam cada tipo de operao constam do captulo 8.

17. As agncias de turismo e os meios de hospedagem de turismo registram suas operaes no
Sisbacen observado o seguinte procedimento:

a) quando interligadas ao Sisbacen: promovem os registros diretamente naquele Sistema,
inclusive a indicao de no ter realizado operaes no dia;

b) quando no interligadas ao Sisbacen: promovem os registros atravs de sua instituio
centralizadora, qual devem transmitir diariamente as informaes necessrias, inclusive,
se for o caso, a indicao de no ter realizado operaes no dia, observado que s
permitida a eleio de uma instituio centralizadora para cada cidade em que opere a
instituio autorizada, ainda que nela existam vrias dependncias/postos de cmbio
autorizados para a instituio.

18. A instituio centralizadora a que se refere o subitem 17.b anterior livremente escolhida pela
instituio autorizada, exigindo-se que, alm de estar interligada ao Sisbacen, esteja autorizada
a operar no mercado de cmbio.

19. A eventual alterao de instituio centralizadora deve ser objeto de prvia comunicao ao
Banco Central do Brasil (Departamento de Monitoramento do Sistema Financeiro e de Gesto
da Informao - Desig), com antecedncia mnima de trinta dias data da efetivao da
mudana, observando-se os seguintes procedimentos:

a) da correspondncia encaminhada ao Banco Central do Brasil deve constar a expressa
concordncia da nova instituio centralizadora e a cincia da instituio a ser substituda;

b) a data de incio do registro das operaes deve ser fixada para o primeiro dia til da
semana;

c) no havendo comunicao em contrrio do Banco Central do Brasil, a partir da data fixada
a nova instituio centralizadora assumir a responsabilidade pela transmisso dos dados
ao Sisbacen, sendo-lhe facultado o acesso a todos os dados da instituio centralizada,
inclusive s antigas operaes e respectivos consolidados.

20. As mensagens do Banco Central do Brasil destinadas aos agentes autorizados a operar no
mercado de cmbio so transmitidas por meio do Sisbacen diretamente ou instituio por eles
indicada como autorizada para registrar no Sistema suas operaes, caso o agente no esteja
interligado ao Sisbacen.

21. O agente autorizado a operar no mercado de cmbio no interligado ao Sisbacen e sua
instituio centralizadora so responsveis pelas informaes que fizerem constar do Sistema,
cabendo instituio centralizadora a responsabilidade pelo fiel registro da informao que lhe
for transmitida.

SUBSEO : 2 - (Revogada) Circular n 3.545/2011


1

SEO : 3 - Adiantamento sobre Contrato de Cmbio


1

1. O adiantamento sobre contrato de cmbio constitui antecipao parcial ou total por conta do
preo em moeda nacional da moeda estrangeira comprada para entrega futura, podendo ser
concedido a qualquer tempo, a critrio das partes.

2. No cancelamento ou baixa de contrato de cmbio com adiantamento deve ser observado o
disposto na seo 7 deste captulo.

3. No caso de exportao, o valor do adiantamento deve ser consignado no prprio contrato de
cmbio, mediante averbao do seguinte teor: "Para os fins e efeitos do artigo 75 (e seus
pargrafos) da Lei 4.728, de 14.07.1965, averba-se por conta deste contrato de cmbio o
adiantamento de R$ _______".

4. A averbao acima indicada, a critrio das partes, pode ser acrescida da seguinte expresso:
"Operao vinculada utilizao de crdito obtido junto ao (indicar nome do banqueiro no
exterior, pas e cidade). ".

5. Nos casos de falncia, liquidao extrajudicial ou interveno na instituio financeira que
concedeu o adiantamento sobre contrato de cmbio de exportao, devem ser observados os
seguintes procedimentos com vistas satisfao das obrigaes decorrentes da utilizao de
crditos obtidos no exterior para financiamento das exportaes:

a) os pagamentos so realizados com base nos recursos recebidos e oriundos dos contratos
de cmbio de exportao, objeto dos adiantamentos concedidos, observada a
proporcionalidade em relao ao total dos crditos tomados;

b) na hiptese de o contrato de cmbio conter averbao na forma do item 4 acima, os
recursos recebidos do exportador devem ser utilizados no pagamento do respectivo crdito
tomado no exterior, observado que se houver caracterizao de inadimplncia do
exportador, o pagamento ao banqueiro ocorre na forma da alnea "a" acima.

SEO : 4 - Alterao


1

1. No contrato de cmbio no so suscetveis de alterao o comprador, o vendedor, o valor em
moeda estrangeira, o valor em moeda nacional, o cdigo da moeda estrangeira e a taxa de
cmbio.

2. Entre as alteraes admitidas nos contratos de cmbio, devem ser necessariamente registradas
no Sisbacen e formalizadas nos termos da seo 2 deste captulo aquelas relativas aos
seguintes elementos:

a) prazo para liquidao do contrato de cmbio;

b) clusulas e declaraes obrigatrias para contratos de cmbio celebrados at 30 de
setembro de 2011;

c) forma de entrega da moeda estrangeira;

d) natureza da operao;

e) pagador/recebedor no exterior para contratos de cmbio celebrados at 30 de setembro de
2011;

f) percentual de adiantamento para contratos de cmbio celebrados a partir de 3 de outubro
de 2011;

g) cdigo do Registro Declaratrio Eletrnico para contratos de cmbio celebrados a partir de
3 de outubro de 2011.

3. Para as demais clusulas pactuadas nos contratos de cmbio, passveis de alterao, admite-
se o acolhimento, pelos bancos, de comunicao formal dos clientes confirmando as
modificaes ajustadas, a qual deve constituir parte integrante do contrato de cmbio
respectivo.

SEO : 5 - Liquidao

Circular n 3.507, de 06.10.2010 Atualizao RMCCI n 35

1
1. A liquidao de contrato de cmbio ocorre quando da entrega de ambas as moedas, nacional e
estrangeira, objeto da contratao ou de ttulos que as representem.

2. A liquidao pronta obrigatria nos seguintes casos:

a) operaes de cmbio simplificado de exportao ou de importao;

b) compras ou vendas de moeda estrangeira em espcie ou em cheques de viagem;

c) compra ou venda de ouro - instrumento cambial.

3. As operaes de cmbio contratadas para liquidao pronta devem ser liquidadas:

a) no mesmo dia, quando se tratar:

I - de compras e de vendas de moeda estrangeira em espcie ou em cheques de
viagem; ou

II - de operaes ao amparo da sistemtica de cmbio simplificado de exportao;

b) em at dois dias teis da data da contratao, nos demais casos, excludos os dias no
teis nas praas das moedas envolvidas (dias no teis na praa de uma moeda e/ou na
praa da outra moeda).

4. A contratao de cmbio de exportao e de importao deve observar os prazos
estabelecidos nos captulos 11 e 12 deste ttulo, respectivamente.

5. As operaes de cmbio abaixo indicadas podem ser contratadas para liquidao futura,
devendo a liquidao ocorrer em at:

a) 1.500 dias, no caso de operaes interbancrias e de arbitragem, bem como nas
operaes de natureza financeira em que o cliente seja a Secretaria do Tesouro Nacional;

b) 360 dias, no caso de operaes de cmbio de importao e de natureza financeira, com ou
sem registro no Banco Central do Brasil;

c) 3 dias teis, no caso de operaes de cmbio relativas a aplicaes de ttulos de renda
varivel que estejam sujeitas a registro no Banco Central do Brasil.

6. admitida liquidao em data anterior data originalmente pactuada no contrato de
cmbio para as operaes de natureza financeira de compra e para as operaes de
natureza financeira de venda referentes a obrigaes previstas na Resoluo n 3.844,
de 23.3.2010.

7. As operaes de cmbio interbancrias podem ser contratadas para liquidao a termo em at
1.500 dias.

SEO : 6 - Cancelamento ou Baixa


1

1. O cancelamento de contrato de cmbio ocorre mediante consenso das partes e formalizado
por meio de novo contrato, no qual as partes declaram o desfazimento da relao jurdica
anterior, com a observncia aos princpios de ordem legal e regulamentar aplicveis.

2. Nos casos em que no houver consenso para o cancelamento, podem os bancos autorizados a
operar em cmbio proceder baixa do contrato de cmbio de sua posio cambial, observadas
as exigncias e os procedimentos regulamentares aplicveis a cada tipo de operao.

3. A baixa na posio de cmbio representa operao contbil bancria e no implica resciso
unilateral do contrato nem alterao da relao contratual existente entre as partes.

4. O contravalor em moeda nacional das baixas de contratos de cmbio calculado com base na
mesma taxa de cmbio aplicada ao contrato que se baixa.

5. So livremente canceladas por acordo entre as partes ou baixadas da posio cambial das
instituies as operaes de cmbio, exceo das operaes de cmbio de exportao, as
quais esto sujeitas aos procedimentos constantes no captulo 11, deste Ttulo.

6. O Sistema Cmbio no admite o registro do evento de baixa de contratos de operaes
simultneas de cmbio com os cdigos de grupo da natureza da operao 46 ou 47.

SEO : 7 - Encargo Financeiro


1
1. Tendo em vista o disposto no artigo 12 da Lei 7.738, de 09.03.1989, alterado pela Lei 9.813, de
23.08.1999, o cancelamento ou a baixa de contrato de cmbio relativo a transferncias
financeiras do exterior ou de contrato de cmbio de exportao previamente ao embarque das
mercadorias para o exterior ou da prestao dos servios sujeita o vendedor da moeda
estrangeira ao pagamento de encargo financeiro.

2. O encargo financeiro de que trata o item anterior calculado:

a) sobre o valor em moeda nacional correspondente parcela do contrato de cmbio
cancelado ou baixado;

b) com base no rendimento acumulado da Letra Financeira do Tesouro - LFT, durante o
perodo compreendido entre a data da contratao e a do cancelamento ou baixa,
deduzidos a variao cambial ocorrida no mesmo perodo e o montante em moeda
nacional equivalente a juros calculados pela taxa de captao interbancria de Londres
("Libor") sobre o valor em moeda estrangeira objeto do cancelamento ou da baixa.

3. O banco notificado do valor do encargo financeiro por intermdio do Sistema de Lanamentos
do Banco Central (SLB), ou por outro meio que assegure o recebimento.

4. O valor em moeda nacional do encargo financeiro deve ser recolhido pelo banco comprador da
moeda estrangeira, observados os seguintes procedimentos:

a) assegurado o prazo de cinco dias teis, que se inicia na data do recebimento da
notificao, para o recolhimento do encargo financeiro;

b) o valor recolhido aps o prazo fixado na alnea anterior acrescido de juros de mora e
multa de mora, nos termos do art. 37 da Lei 10.522, de 19.07.2002;

c) o no-pagamento do encargo acarreta a inscrio do dbito na Dvida Ativa do Banco
Central do Brasil, bem como a inscrio do devedor no Cadastro Informativo de Crditos
no Quitados Cadin, na forma da legislao e regulamentao em vigor.

5. Vencido o prazo de que trata a alnea "a" do item anterior e no tendo ocorrido o recolhimento
do encargo financeiro em decorrncia de decretao de falncia do vendedor da moeda
estrangeira ou de interveno ou de liquidao extrajudicial do banco comprador da moeda
estrangeira, aplicam-se os procedimentos a seguir indicados:

a) nos casos de falncia do vendedor da moeda estrangeira, cumpre ao banco comprador da
moeda estrangeira:

I - na data do cancelamento ou da baixa do contrato de cmbio, comunicar ao sndico da
massa falida, na forma do anexo 12 deste ttulo, a existncia de dbito referente ao
encargo financeiro, encaminhando ao Banco Central do Brasil (Departamento de
Monitoramento do Sistema Financeiro e de Gesto da Informao - Desig),cpia da
correspondncia com comprovao de recebimento pelo destinatrio;

II - quando do recebimento do valor do encargo, informar ao Banco Central do Brasil, at
o dia til seguinte, para fins do recolhimento do encargo financeiro, na forma
constante desta seo;

b) nos casos de interveno ou de liquidao extrajudicial do banco, cumpre ao interventor ou
ao liquidante:



2
I - na data do cancelamento ou da baixa do contrato de cmbio, providenciar a cobrana
do encargo junto ao vendedor da moeda estrangeira, na forma do anexo 13 deste
ttulo, encaminhando ao Desig, cpia da correspondncia com comprovao de
recebimento pelo destinatrio;

II - na hiptese de vir a ser decretada a falncia do vendedor da moeda estrangeira,
comunicar ao sndico da massa falida, na data do cancelamento ou da baixa do
contrato de cmbio, a existncia de dbito referente ao encargo financeiro, na forma
do anexo 14 deste ttulo, encaminhando ao Desig, cpia da correspondncia com
comprovao de recebimento pelo destinatrio;

III - quando do recebimento do valor do encargo, informar ao Banco Central do Brasil, at
o dia til seguinte, para fins do recolhimento do encargo financeiro na forma constante
desta seo, ou para repasse direto ao Banco Central do Brasil do valor recebido.

6. Nos casos de que trata o item anterior, o Banco Central do Brasil, aps receber comunicao
do banco comprador da moeda estrangeira sobre o recebimento do valor do encargo financeiro:

a) reapresenta a notificao nos termos do item 3 anterior, sendo, nesse caso, assegurado o
prazo de um dia til, que se inicia na data do recebimento da notificao, para o
recolhimento do encargo financeiro;

b) dispensa a reapresentao da notificao, nos casos de repasse direto.

7. Na situao de interveno ou liquidao extrajudicial do banco comprador da moeda
estrangeira, em que no tenha ocorrido a decretao de falncia do vendedor da moeda
estrangeira, h o acrscimo de juros de mora e multa de mora, nos termos do art. 37 da Lei
10.522, de 19.07.2002, contados a partir da data de cancelamento/baixa do contrato,
implicando, quando for o caso, a inscrio do dbito na Dvida Ativa do Banco Central do Brasil,
e a do devedor no Cadin.

8. Na impossibilidade de pagamento ao banco sob interveno ou em liquidao extrajudicial, o
devedor do encargo deve fazer o recolhimento diretamente ao Banco Central do Brasil,
hiptese em que o banco comprador das divisas fica desobrigado do recolhimento do encargo
financeiro.

9. O montante em moeda nacional do encargo financeiro de que se trata ser apurado
observando-se a seguinte frmula:

EF = (RLFT - VTC) x VME x TX1 - VME x J x t x TX2
100 36.000

onde:

a) EF = valor do encargo financeiro, em moeda nacional;

b) RLFT = fator de remunerao da LFT entre a data da contratao da operao de cmbio e
a data do seu cancelamento ou baixa;

c) VTC = variao da taxa de cmbio de compra para a moeda da operao, entre a data da
contratao da operao de cmbio e a data do seu cancelamento ou baixa;

d) VME = valor em moeda estrangeira do cancelamento ou da baixa;



3

e) TX1 = taxa de cmbio da operao que se cancela ou se baixa;

f) J = taxa Libor para 1 (um) ms, divulgada pelo Banco Central do Brasil para a moeda
da operao, com data de cotao do dia da contratao de cmbio, deduzida de
1/4 (um quarto) de 1% (um por cento);

g) t = nmero de dias transcorridos entre a data da contratao e a data do cancelamento
ou da baixa;

h) TX2 = taxa de compra, para a moeda, disponvel no Sisbacen, transao PTAX800, opo
5 - cotaes para contabilidade, referente ao dia do cancelamento ou da baixa.

10. O fator de remunerao da LFT (RLFT) no perodo de referncia ser apurado mediante
utilizao das informaes constantes da transao PTAX880 do Sisbacen, opo 1, da
seguinte forma:

a) data-incio: data da contratao;

b) data-fim: dia til anterior ao do cancelamento ou da baixa;

c) RLFT: ndice acumulado (ltima coluna da linha relativa data-incio), multiplicado por 100
(cem).

11. A variao da taxa de cmbio (VTC) no perodo ser obtida efetuando-se a seguinte operao:

Taxa de compra, para a moeda, disponvel no Sisbacen, transao
PTAX800, opo 5 - cotaes para contabilidade, referente ao dia
do cancelamento ou da baixa.

VTC = ----------------------------------------------------------------------------------- ----------- x 100
Taxa de compra, para a moeda, disponvel no Sisbacen, transao
PTAX800, opo 5 - cotaes para contabilidade, referente ao dia
da contratao da operao

12. O encargo financeiro de que trata este ttulo no se aplica a cancelamento ou baixa de valor
igual ou inferior a US$ 5.000,00 (cinco mil dlares dos Estados Unidos), ou o equivalente em
outra moeda, desde que, cumulativamente, no representem mais de dez por cento do valor
total do contrato de cmbio.

CAPTULO : 4 - Operaes Interbancrias no Pas e Operaes com Instituies Financeiras no
Exterior
SEO : 1 - Operaes Interbancrias no Pas


1

1. Observada a regulamentao prudencial e a relativa posio de cmbio, as operaes de que
trata este captulo podem ser realizadas independentemente das operaes com clientes ou do
valor da posio de cmbio na abertura dos movimentos dirios.

2. As operaes no mercado interbancrio podem ser celebradas para liquidao pronta, futura ou
a termo, vedados o cancelamento, a baixa, a prorrogao ou a liquidao antecipada das
mesmas.

3. As operaes interbancrias podem ser efetuadas de forma eletrnica (transaes PCAM380
ou PCAM383) ou no-eletrnica (transao PCAM300), sendo que esta ltima no admite
operaes a termo.

3-A. As operaes interbancrias no eletrnicas devem ser registradas na transao na PCAM300
at as 19h, hora de Braslia.

4. As operaes de cmbio interbancrias a termo tm as seguintes caractersticas:

a) a taxa de cmbio livremente pactuada entre as partes e deve espelhar o preo
negociado da moeda estrangeira para a data da liquidao da operao de cmbio;

b) possuem cdigo de natureza de operao especfico;

c) so celebradas para liquidao em data futura, com entrega efetiva e simultnea das
moedas, nacional e estrangeira, na data da liquidao das operaes de cmbio;

d) no so admitidos adiantamentos das moedas.

5. As operaes de arbitragem no Pas devem ser formalizadas por meio de contratos de cmbio
de compra de uma moeda estrangeira e de venda da outra moeda estrangeira, devendo ser
indicadas, no campo "Outras Especificaes", as moedas arbitradas e a correlao paritria
aplicada.

6. A compra e a venda de moeda estrangeira por arbitragem so registradas com atribuio, s
moedas compradas e vendidas, do mesmo contravalor em moeda nacional.

Exterior
SEO : 2 - Operaes Interbancrias Eletrnicas no Pas


1

1. As operaes conduzidas sob a sistemtica de interbancrio eletrnico so realizadas com ou
sem intermediao de cmara ou prestador de servios de compensao e de liquidao cujo
sistema tenha sido autorizado pelo Banco Central do Brasil para liquidao de operaes de
cmbio.

2. Representa compromisso firme e irrevogvel entre as partes, substituindo, para todos os
efeitos legais, o formulrio de contrato de cmbio definido pelo Banco Central do Brasil a que
se refere o pargrafo 2 do artigo 23 da Lei 4.131, de 03.09.1962:

a) no caso de operao realizada sem intermediao de cmara ou prestador de servios de
compensao e de liquidao, a confirmao, pelo banco vendedor da moeda estrangeira,
dos dados da operao registrados no Sisbacen pelo banco comprador da moeda
estrangeira;

b) no caso de operao realizada por intermdio de cmara ou prestador de servios de
compensao e de liquidao:

I - a confirmao no Sisbacen, pela cmara ou prestador de servios de compensao e
de liquidao, dos dados da operao registrados pelo banco comprador da moeda
estrangeira e confirmados pelo banco vendedor da moeda estrangeira, quando no
houver uso de sistemas de negociao sem identificao da contraparte (tela cega);

II - a verificao da identidade, no ambiente Sisbacen, das chaves contidas nas
mensagens enviadas pelo banco comprador e pelo banco vendedor com a chave
enviada pela cmara ou prestador de servios de compensao e de liquidao,
quando houver uso de sistemas de negociao sem identificao da contraparte (tela
cega).

3. No caso de operao realizada sem intermediao de cmara ou prestador de servios de
compensao e de liquidao, a confirmao da operao no Sisbacen pelo banco vendedor
da moeda estrangeira implica a celebrao de dois contratos de cmbio onde figuram como
partes contratantes o banco comprador e o banco vendedor da moeda estrangeira.

4. No caso de operao realizada por intermdio de cmara ou prestador de servios de
compensao e de liquidao, a confirmao ou a verificao da identidade no ambiente
Sisbacen, tratadas na alnea b do item 2 desta seo, implica a celebrao de quatro
contratos de cmbio, da seguinte forma:

a) um par de contratos de cmbio em que figuram como partes contratantes o banco
comprador da moeda estrangeira e a cmara ou prestador de servios de compensao e
de liquidao;

b) um par de contratos de cmbio em que figuram como partes contratantes o banco vendedor
da moeda estrangeira e a cmara ou prestador de servios de compensao e de
liquidao.

5. Os contratos de cmbio de que trata esta seo so gerados automaticamente pelo Sisbacen
para liquidao em dia certo, no sendo admitidos cancelamentos, baixas, prorrogaes ou
antecipaes do prazo pactuado.

6. No caso de operao de cmbio realizada sem intermediao de cmara ou prestador de
servios de compensao e de liquidao:

Exterior


2
a) as partes utilizam a transao PCAM380;

b) o banco comprador da moeda estrangeira registra os dados da operao em tela prpria na
transao PCAM380, aberta at as 17h (dezessete horas), devendo efetuar tal registro em
at trinta minutos aps o ajuste das condies com o banco vendedor da moeda
estrangeira;

c) o banco vendedor da moeda estrangeira confirma os dados e elementos da operao no
decorrer dos primeiros trinta minutos que se iniciam com o registro feito pelo banco
comprador da moeda estrangeira;

d) dois contratos de cmbio so gerados conforme o item 3 desta seo, os quais no so
liquidados de forma automtica pelo Sisbacen;

e) os bancos comprador e vendedor da moeda estrangeira devem emitir comandos para a
liquidao dos contratos de cmbio por meio da opo "liquidao de operaes", na
transao PCAM380;

f) a operao registrada pelo banco comprador da moeda estrangeira e no confirmada pelo
banco vendedor da moeda estrangeira no prazo indicado na alnea "c" bloqueada pelo
sistema, ficando a reativao do registro na dependncia de novo comando do banco

g) as instrues relativas entrega da moeda estrangeira so registradas em tela especfica
da transao PCAM385, devendo, para esse efeito, ser cadastrados at nove banqueiros,
por moeda, os quais recebero numerao seqencial de 1 a 9, sendo o acesso a essa
informao restrito ao banco cadastrante;

h) no caso de operao com o Banco Central do Brasil/Departamento de Operaes das
Reservas Internacionais Depin, tendo por base a taxa de cmbio do boletim "Fechamento
Ptax", o registro realizado em tela prpria em at vinte minutos aps a divulgao da
referida taxa pelo Depin, devendo a confirmao dessa operao ocorrer nos primeiros
vinte minutos que se iniciam com o registro feito pelo banco comprador da moeda
estrangeira.

7. No caso de operao de cmbio realizada por intermdio de cmara ou prestador de servios
de compensao e de liquidao em que no houver uso de sistemas de negociao sem
identificao da contraparte (tela cega):

a) as partes e a cmara ou prestador de servios de compensao e de liquidao utilizam a
transao PCAM383;

b) o banco comprador da moeda estrangeira registra os dados da operao em tela prpria na
transao PCAM383, aberta at as 17h (dezessete horas), devendo efetuar tal registro em
at trinta minutos aps o ajuste das condies com o banco vendedor da moeda
estrangeira;

c) o banco vendedor da moeda estrangeira confirma os dados e elementos da operao no
decorrer dos primeiros trinta minutos que se iniciam com o registro feito pelo banco
comprador da moeda estrangeira, devendo ser observado, nos casos em que a
confirmao seja devida aps as 17h (dezessete horas), o horrio limite de 17h15
(dezessete horas e quinze minutos) para tal providncia, respeitado o prazo mximo de 30
minutos;

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3
d) a cmara ou prestador de servios de compensao e de liquidao confirma os dados e
elementos da operao no decorrer dos primeiros trinta minutos que se iniciam com a
confirmao feita pelo banco vendedor da moeda estrangeira, devendo ser observado, nos
casos em que a confirmao seja devida aps as 17h (dezessete horas), o horrio limite de
17h30 (dezessete horas e trinta minutos) para tal providncia, respeitado o prazo mximo
de 30 minutos;

e) quatro contratos de cmbio so gerados na forma do item 4 desta seo, e o lanamento do
evento de liquidao de cada contrato de cmbio efetuado automaticamente pelo
Sisbacen na transao PCAM383;

f) os quatro contratos de cmbio tm identificador comum, de modo a caracterizar as partes
na negociao original;

g) a operao registrada pelo banco comprador da moeda estrangeira e no confirmada pelo
banco vendedor da moeda estrangeira no prazo indicado na alnea "c" bloqueada pelo
sistema, ficando a reativao do registro na dependncia de novo comando do banco

h) a operao confirmada pelo banco vendedor da moeda estrangeira e no confirmada pela
cmara ou prestador de servios de compensao e de liquidao no prazo indicado na
alnea "d" bloqueada pelo sistema, ficando a reativao do registro na dependncia de
novo comando do banco comprador da moeda estrangeira e respectivas confirmaes pelo
banco vendedor e pela cmara ou prestador de servios de compensao e de liquidao

7A. No caso de operao de cmbio realizada por intermdio de cmara ou prestador de servios
de compensao e de liquidao com uso de sistemas de negociao sem identificao da
contraparte (tela cega):

a) as partes e a cmara ou prestador de servios de compensao e de liquidao utilizam
mensagens especficas do Catlogo de Mensagens do Sistema de Pagamentos Brasileiro e
a transao PCAM383;

b) a cmara ou prestador de servios de compensao e de liquidao, imediatamente aps o
fechamento da operao no sistema de negociao, pelos bancos comprador e vendedor
da moeda estrangeira, envia mensagem com os dados da operao ao Banco Central do
Brasil e aos bancos comprador e vendedor, observado o horrio-limite das 17h (dezessete
horas);

c) os bancos comprador e vendedor, aps recebimento de mensagem da cmara ou prestador
de servios de compensao e de liquidao, enviam mensagem de confirmao, em at
30 (trinta) minutos, ao Banco Central do Brasil, observado o horrio-limite de 17h30
(dezessete horas e trinta minutos);

d) os quatro contratos de cmbio so gerados na forma do item 4 desta seo, por ocasio da
verificao da identidade referida na alnea "b" do item 2 desta seo, e o lanamento do
evento de liquidao de cada contrato de cmbio efetuado automaticamente pelo
Sisbacen na transao PCAM383;

e) os quatro contratos de cmbio tm identificador comum, de modo a caracterizar as partes
na negociao original, sendo referido identificador visvel apenas para o Banco Central do
Brasil e para a cmara ou prestador de servios de compensao e de liquidao;

f) a inobservncia do contido na alnea "c" implica o expurgo das referidas operaes do

Exterior


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Sisbacen, as quais sero consideradas inexistentes.

8. So atribudos de forma automtica pelo Sisbacen os cdigos de natureza dos contratos de
cmbio de que trata esta seo.

9. Quando do registro das operaes de cmbio interbancrias, os bancos devem declarar no
Sisbacen:

a) as operaes que tenham por finalidade o giro financeiro; e

b) as operaes que tenham por finalidade a passagem de linha.

10. Para efeitos do disposto no item anterior, consideram-se:

a) operaes de cmbio interbancrias que tenham por finalidade o giro financeiro - aquelas
contratadas por bancos que atuam em posio intermediria e final em uma cadeia de
operaes negociada cujo resultado corresponde a uma operao entre dois bancos que
no seria comportada por seus prprios limites operacionais recprocos ou por outros
fatores impeditivos;

b) operaes de cmbio interbancrias que tenham por finalidade a passagem de linha -
aquelas em que um banco entrega moeda estrangeira a outro por intermdio de uma
operao de venda de moeda estrangeira para liquidao em determinada data e,
simultaneamente, contrata o recebimento dessa mesma moeda estrangeira por meio de
uma operao de compra para liquidao em um dia a mais em relao data de
liquidao da operao de venda.

11. O Banco Central do Brasil torna disponvel, na transao PCOT700, as seguintes informaes
das operaes de cmbio interbancrias celebradas eletronicamente e contratadas em dlares
dos Estados Unidos:

a) em relao s contrataes para liquidao pronta:

I - volume das transaes efetuadas no dia til anterior;

II - volume dos negcios efetuados no prprio dia, aps a divulgao da taxa de cmbio do
boletim "Fechamento Ptax";

III - taxa mdia ponderada de cmbio, prevalecente no mercado interbancrio, apurada
para as operaes contratadas no dia til anterior;

IV - taxa da ltima operao de valor superior a US$100.000,00 (cem mil dlares dos
Estados Unidos), registrada no dia til anterior;

V - taxa mdia ponderada de cmbio, prevalecente no mercado interbancrio, apurada
para as operaes contratadas no prprio dia, aps a divulgao da taxa de cmbio do
boletim "Fechamento Ptax";

VI - taxa da ltima operao de valor superior a US$100.000,00 (cem mil dlares dos
Estados Unidos), registrada no dia, aps a divulgao da taxa de cmbio do boletim
"Fechamento Ptax";

b) em relao s operaes contratadas para liquidao futura:

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I - volume das transaes efetuadas no dia til anterior;

II - volume dos negcios efetuados, no prprio dia, aps a divulgao da taxa de cmbio
do boletim "Fechamento Ptax";

III - volume das operaes e correspondente taxa mdia ponderada resultante das taxas de
cmbio acrescidas dos respectivos prmios, no caso de operaes com prmio
prefixado;

IV - volume das operaes, no caso de operaes com prmio ps-fixado.

12. Os dados relativos aos volumes dirios nas respectivas moedas das operaes e s taxas
mdias ponderadas esto disponveis, na transao PCOT390, inclusive para as operaes
interbancrias a termo, para consulta pelos bancos autorizados a operar no mercado de
cmbio.

13. A entrega da moeda nacional relativa aos contratos de cmbio de que trata esta seo
efetuada por meio de comando prprio no Sistema de Transferncias de Reservas - STR.

14. No cumprimento de obrigaes decorrentes do processo de liquidao de operaes de
cmbio com utilizao da transao PCAM383 em que haja inadimplncia de uma das partes,
os bancos autorizados a operar em cmbio podem dar curso a operao de compra ou de
venda de moeda estrangeira com cmara ou prestador de servios de compensao ou de
liquidao, sob o cdigo de natureza de operao "55048 - CAPITAIS BRASILEIROS A
CURTO PRAZO - Obrigaes vinculadas a operaes interbancrias".

15. Os horrios indicados nesta seo referem-se hora de Braslia.

16. Pode ser impedida de atuar sob a sistemtica de que trata esta seo a instituio que
concorra para a ineficincia ou dificulte o funcionamento regular da referida sistemtica, sem
prejuzo das sanes legais e regulamentares cabveis.

Exterior
SEO : 3 - Operaes com Instituies Financeiras no Exterior


1
1. As instituies financeiras e as demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central
do Brasil, autorizadas a operar no mercado de cmbio, podem realizar operaes com
instituies financeiras no exterior, observado que o relacionamento financeiro com a instituio
externa deve se verificar, exclusivamente, por meio de banco autorizado a operar no mercado
de cmbio.

2. A compra e a venda de moeda estrangeira por arbitragem devem ser registradas no Sisbacen
atribuindo-se s moedas compradas e vendidas o mesmo contravalor em moeda nacional,
indicando no campo outras especificaes a correlao paritria aplicada.

3. compulsria a identificao das partes contratantes nas operaes de cmbio, devendo
constar no Sisbacen o pas e a cidade do parceiro da transao.

4. vedada a utilizao das contas de residentes, domiciliados ou com sede no exterior tituladas
por instituies financeiras do exterior para a realizao de transferncia internacional em reais
de interesse de terceiros.

5. Nas situaes que envolvam a necessidade de entrada ou sada no/do Pas de moeda
estrangeira em espcie, o Banco Central do Brasil, por solicitao da instituio interessada,
pode atestar o registro no Sisbacen de operao realizada com instituio financeira do
exterior.

6. Os bancos autorizados a operar no mercado de cmbio, exceto os de desenvolvimento, bem
como a Caixa Econmica Federal, podem realizar operaes de compra e de venda de moeda
estrangeira com instituio bancria do exterior, em contrapartida a reais em espcie recebidos
do ou enviados para o exterior, na forma da regulamentao em vigor, observado que:

a) referidas operaes de cmbio possuem cdigo de natureza especfico e devem ser
realizadas em uma nica agncia da instituio autorizada a operar no mercado de cmbio,
previamente informada ao Banco Central do Brasil pelo diretor responsvel pelas operaes
relacionadas ao mercado de cmbio em transao especfica do Sisbacen;

b) uma via da declarao de entrada e sada dos recursos no e do Pas, prestada na forma da
regulamentao em vigor, deve constar obrigatoriamente do dossi da respectiva operao
de cmbio;

c) obrigatria a obteno prvia de CNPJ junto Secretaria da Receita Federal do Brasil
para o banco estrangeiro contraparte na operao;

d) obrigatrio o uso de cdulas novas para envio ao exterior, observado que a instituio
bancria responsvel pela remessa de cdulas ao exterior tambm responsvel pela
manuteno de registro e controle da numerao das cdulas enviadas, enquanto no
editada norma especfica por parte do Departamento do Meio Circulante do Banco Central
Brasil (Bacen/Mecir).

7. Para o curso das operaes de que trata esta seo, as instituies financeiras e as demais
instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, autorizadas a operar no
mercado de cmbio, devem adotar medidas para conhecer os procedimentos de preveno a
lavagem de dinheiro adotados pelo banco do exterior, contraparte na operao, de forma a
cumprir com as recomendaes do Grupo de Ao Financeira sobre Lavagem de Dinheiro
(GAFI) e certificar-se de que no se trata de instituio que:

a) no tenha presena fsica no pas onde est constituda e licenciada; e

Exterior
SEO : 3 - Operaes com Instituies Financeiras no Exterior


2
b) no seja afiliada a nenhum grupo de servios financeiros que seja objeto de efetiva
superviso. (NR)

CAPTULO : 5 - Posio de Cmbio e Limite Operacional
SEO : 1 - Posio de Cmbio


1

1. A posio de cmbio representada pelo saldo das operaes de cmbio (compra e venda de
moeda estrangeira, de ttulos e documentos que as representem e de ouro - instrumento
cambial), registradas no Sistema Cmbio.


3. Para todos os fins e efeitos a posio de cmbio sensibilizada na data do registro da
contratao da operao de cmbio, exceo das operaes interbancrias a termo, nas
quais a posio de cmbio sensibilizada a partir do segundo dia til anterior sua
liquidao.

4. A equivalncia em dlares dos Estados Unidos apurada com aplicao das paridades
disponveis no Sisbacen, transao PTAX800, opo 5 - cotaes para contabilidade, do dia til
anterior, observando-se:

a) para moedas do tipo "A", deve ser utilizada a paridade de venda na forma: valor na moeda
estrangeira/paridade;

b) para moedas do tipo "B" (marcadas com asterisco na tela do sistema), deve ser utilizada a
paridade de compra na forma: valor na moeda estrangeira x paridade.


6. No h limite para as posies de cmbio comprada ou vendida dos bancos e caixas
econmicas autorizados a operar no mercado de cmbio.

7. (Revogado)

8. No h limite para a posio de cmbio comprada das demais instituies autorizadas a
funcionar pelo Banco Central do Brasil, sendo a posio de cmbio vendida limitada a zero.

9. (Revogado)

10. (Revogado)

CAPTULO : 5 - Posio de Cmbio e Limite Operacional
SEO : 2 - Limite Operacional


1

1. As agncias de turismo autorizadas a operar no mercado de cmbio no tm posio de
cmbio, mas devem observar o limite operacional dirio de US$ 200.000,00 (duzentos mil
dlares dos Estados Unidos).

2. Referido limite operacional representa o total em moedas estrangeiras mantido pela agncia de
turismo em caixa e na conta mantida em banco autorizado a operar no mercado de cmbio, de
livre movimentao, de que trata o captulo 14.

3. permitida s agncias de turismo autorizadas a aquisio de moeda estrangeira em
instituies integrantes do sistema financeiro nacional autorizadas a operar no mercado de
cmbio para suprimentos de recursos.

4. Na hiptese prevista no item anterior:

a) a agncia de turismo registra sua compra no Sisbacen por intermdio de transao de
prefixo PMTF, sendo dispensvel o preenchimento do boleto;

b) a instituio integrante do sistema financeiro nacional autorizada a operar no mercado de
cmbio emite o contrato de cmbio e registra a operao no Sistema Cmbio.

5. (Revogado) Circular 3.527/2011

6. O valor de eventual excesso sobre os limites atribudos s agncias de turismo deve ser
obrigatoriamente vendido a instituio integrante do sistema financeiro nacional autorizada a
operar no mercado de cmbio.

7. A ocorrncia de excesso sobre os limites operacionais, atribudos s agncias de turismo,
implica:

a) na primeira ocorrncia, a advertncia formal para regularizao imediata do excesso;

b) na segunda ocorrncia, revogao da autorizao para operar no mercado de cmbio,
desde que verificada dentro do prazo de noventa dias contados da primeira.

8. Nova ocorrncia havida aps o prazo de noventa dias da ocorrncia anterior ser objeto de
nova advertncia, podendo ser revogada a autorizao se configurada contumcia.

CAPTULO : 6 - Documentao das operaes e cadastramento de clientes


1
1. Os agentes autorizados a operar no mercado de cmbio devem desenvolver mecanismos que
permitam evitar a prtica de operaes que configure artifcio que objetive burlar os
instrumentos de identificao, de limitao de valores e de cadastramento de clientes, previstos
na regulamentao.

2. Cumpre aos agentes autorizados a operar no mercado de cmbio adotar, com relao aos
documentos que respaldam suas operaes, todos os procedimentos necessrios a evitar sua
reutilizao e conseqente duplicidade de efeitos.

3. A realizao de operaes no mercado de cmbio est sujeita comprovao documental.

3.A Sem prejuzo do dever de identificao dos clientes, nas operaes de compra e de venda de
moeda estrangeira at US$ 3.000,00 (trs mil dlares dos Estados Unidos), ou do seu
equivalente em outras moedas, dispensada a apresentao de documentao referente aos
negcios jurdicos subjacentes.

4. Ressalvadas as disposies especficas previstas na legislao em vigor, os documentos
vinculados a operaes no mercado de cmbio devem ser mantidos em arquivo do agente
autorizado a operar no mercado de cmbio, em meio fsico ou eletrnico, pelo prazo de cinco
anos contados do trmino do exerccio em que ocorra a contratao ou, se houver, a
liquidao, o cancelamento ou a baixa, de forma que, no caso de arquivo eletrnico, o Banco
Central do Brasil possa verificar de imediato e sem nus:

a) o arquivo original do documento e os arquivos das assinaturas digitais das partes do
documento e dos respectivos certificados digitais no mbito da ICP-Brasil, se a
regulamentao exigir a guarda do documento original; ou

b) o arquivo do documento, se a regulamentao no exigir a guarda do documento original.


6. Os agentes autorizados a operar no mercado de cmbio devem certificar-se da qualificao de
seus clientes, mediante a realizao, entre outras providncias julgadas pertinentes, da sua
identificao, das avaliaes de desempenho, de procedimentos comerciais e de capacidade
financeira, devendo organizar e manter atualizados:

a) ficha cadastral, na forma e pelo prazo estabelecidos pela regulamentao sobre os
procedimentos a serem adotados na preveno e combate s atividades relacionadas com
os crimes previstos na Lei n 9.613, de 03.03.1998, tambm exigvel para a atividade de
corretagem de operao de cmbio; e

b) documentos comprobatrios em meio fsico ou eletrnico, observado que neste caso seja
permitida ao Banco Central do Brasil a verificao do arquivo de forma imediata e sem
nus.




10. No caso de assinatura digital do contrato de cmbio no mbito da ICP-Brasil, os agentes
participantes do negcio so responsveis pela verificao da utilizao adequada da
certificao digital dos demais participantes, incluindo-se a alada dos demais signatrios e a
validade dos certificados digitais envolvidos.

CAPTULO : 6 - Documentao das operaes e cadastramento de clientes


2


CAPTULO : 7 - Acompanhamento das Operaes


1

1. O agente autorizado a operar no mercado de cmbio deve tornar disponvel, quando solicitado
pelo Banco Central do Brasil, at as dez horas do dia indicado na solicitao, hora de Braslia, a
documentao relativa a operaes no mercado de cmbio, podendo ser solicitada, no exame
caso a caso, a apresentao de documentos adicionais julgados necessrios.

2. So consideradas sujeitas s penalidades previstas pela Resoluo n 2.901, de 31.10.2001,
entre outras, as seguintes ocorrncias relacionadas a operaes no mercado de cmbio:

a) registro de informaes incorretas, incompletas ou intempestivas no Sisbacen;

b) ausncia, no dossi da operao, de comprovao documental que a respalde;

c) no liquidao de operao de cmbio na forma prevista na regulamentao;

d) no vinculao de operaes no mercado de cmbio a documentos ou registros
informatizados, quando exigida pela regulamentao.

3. A liquidao de operaes no mercado de cmbio por valor indevido ou sem o pertinente
respaldo documental pode ensejar a repatriao do valor em moeda estrangeira transferido
indevidamente, pela contratao e liquidao de operao de compra de moeda estrangeira, de
natureza financeira, com a mesma classificao adotada na operao de origem.

4. A aplicao da multa ou repatriao de valores determinada pelo Banco Central do Brasil no
elide responsabilidades que possam ser imputadas s partes e a corretor porventura
interveniente na operao, nos termos da legislao e regulamentao em vigor, em funo de
apuraes que venham, a qualquer tempo a ser efetuadas.

CAPTULO : 8 - Codificao de Operaes de Cmbio
SEO : 1 - Disposies Gerais


1

1. As codificaes relativas natureza das operaes constantes deste ttulo constituem o Cdigo
de Classificao a que se refere o 1 do artigo 23 da Lei 4.131, de 03.09.1962.

2. A classificao incorreta sujeita as instituies financeiras e demais instituies autorizadas a
funcionar pelo Banco Central do Brasil, autorizadas a operar no mercado de cmbio, s
penalidades previstas na legislao e a outras sanes administrativas por parte do Banco
Central do Brasil.

3. A existncia de cdigos para classificao de operaes e a possibilidade de efetuar registros
no Sistema Cmbio no elidem a responsabilidade das partes envolvidas quanto observncia
de disposies legais, bem como de normas e procedimentos especficos definidos pelo Banco
Central do Brasil ou outros rgos/entidades governamentais.

4. As operaes de cmbio relativas a transferncias financeiras do e para o exterior, a ttulo de
devoluo de valores no aplicados na finalidade originalmente indicada ou transferidos de
forma indevida, devem ser:

a) classificadas sob o mesmo cdigo de natureza da operao de cmbio a que se vincula a
devoluo, com utilizao do cdigo de grupo "49 - devoluo de valores"; e

b) vinculadas ao contrato de cmbio original.

5. Na hiptese de devoluo de valores relativos a operaes objeto de registro no Banco Central
do Brasil, deve ser indicado no campo prprio do contrato de cmbio de devoluo, o nmero
do respectivo registro.

6. Dvidas com relao aplicao das disposies contidas neste captulo podem ser dirimidas
com o Departamento de Monitoramento do Sistema Financeiro e de Gesto da Informao do
Banco Central (Desig).

SEO : 2 - Natureza de Operao
SUBSEO : 1 - Definies Gerais


1

1. A natureza da operao integrada por doze elementos, como segue:

a) natureza do fato que origina a operao de cmbio: composta pelos cinco algarismos
iniciais (subseo 2 a 20);

b) natureza do cliente comprador ou vendedor da moeda estrangeira, no Pas: composta
pelos dois algarismos seguintes (subseo 21);

c) para os contratos de cmbio celebrados at o dia 30 de setembro de 2011, indicao relativa
existncia ou no de aval do Governo brasileiro, concedido diretamente pela Unio ou por
conta desta, bem como relativa conduo da operao dentro de Convnio de Pagamentos e
Crditos Recprocos: representado pelo oitavo algarismo (subseo 22);

d) para os contratos de cmbio celebrados a partir de 3 de outubro de 2011, indicao relativa
existncia ou no de aval do Governo brasileiro, concedido diretamente concedido pela Unio
ou por conta desta, deve ser indicado pela letra S no caso de haver referido aval ou pela letra
N em caso contrrio;

e) natureza do pagador/recebedor no exterior: representada pelo nono e dcimo algarismos
(subseo 23); e

f) identificao do grupo ao qual pertence a operao: representada pelos dois ltimos
algarismos (subseo 24).

2. Para fins de classificao das operaes cursadas no Mercado de Cmbio, conceitua-se:

a) curto prazo: obrigaes e direitos cujo prazo total para pagamento/recebimento no
exceda a 360 dias;

b) longo prazo: obrigaes e direitos cujo vencimento final ocorra em prazo superior a 360
dias ou que no tenham vencimento determinado.

3. A presente seo est dividida nas seguintes subsees:

Nome da
subseo
Nmero da
subseo
Definies Gerais 1
Exportao 2
Importao 3
Transportes 4
Seguros 5
Viagens Internacionais 6
Rendas de Capitais 7
Outras Rendas de Capitais 8
Servios Governamentais 9
Servios Diversos 10
Transferncias Unilaterais 11
Capitais Brasileiros a Curto Prazo 12
Capitais Estrangeiros a Curto Prazo 13
Capitais Brasileiros a Longo Prazo 14
Capitais Estrangeiros a Longo Prazo 15

SUBSEO : 1 - Definies Gerais


2
Ouro Monetrio 16
Arbitragens 17
Operaes entre Instituies 18
Operaes com o Banco Central do Brasil 19
Operaes Especiais 20
Clientes 21
Aval do Governo Brasileiro e Convnio de Pagamentos e Crditos Recprocos 22
Pagadores/Recebedores no Exterior 23
Grupo 24

SUBSEO : 2 - Exportao


1

NATUREZA DA OPERAO N CDIGO

Exportao de Mercadorias 1/ 2/ 3/ 4/ 6/ 10007

(Revogado) Circular n 3.454/2009 10100

Exportao em Consignao 10124

Jias, Gemas, Pedras Preciosas e Artefatos de Ouro e de Pedras Preciosas

10306

(Revogado) Circular n 3.454/2009 10500
Cmbio Simplificado 7/ 10409

Fornecimento de combustveis, lubrificantes e outros 8/ 10423

Operaes de back to back 10447

OBSERVAES

1/ Exportaes financiadas, objeto de Registro de Crdito - RC, so classificveis nas subsees 12 ou
14.

2/ As transferncias decorrentes de diferenas de peso, tipo ou qualidade e ajustes de preo, relativas a
exportaes so classificadas na subseo 10.

3/ As exportaes de servios so classificadas na subseo 10.

4/ As transferncias ao exterior, de retorno de valores residuais de recebimento antecipado de
exportao so promovidas mediante a celebrao de operao financeira de venda com o mesmo
cdigo de natureza-fato da operao de compra utilizado quando do ingresso da moeda estrangeira.

5/ (Revogado) Circular n 3.454/2009.

6/ Inclui a quitao de juros relativos a recebimento de exportao mediante embarque de mercadorias.
O contrato de cmbio relativo ao pagamento de juros deve ser classificado na subseo 7, sob cdigo
de natureza 35556.

7/ Para utilizao conforme sistemtica prevista na seo 9 do captulo 11.

8/ Inclui o fornecimento de vveres, artigos para conservao, limpeza e acomodao de carga.

SUBSEO : 3 - Importao


1


Importao Geral 1/ 2/ 3/ 4/ 15002

Importao de Petrleo
bruto (NCM 2709.00.10) 15507
derivados (NCM - posies 2710 a 2713) 15538

Importao de Livros e Peridicos 5/

15600

Cmbio Simplificado 6/ 15806

Operaes de back to back

15442
Loja Franca 7/

15900

OBSERVAES

1/ As operaes de cmbio referentes ao pagamento de parcelas financiadas de importao
objeto de registro no Banco Central do Brasil so classificadas na subseo 15. As parcelas
no financiadas so classificadas nesta subseo, com utilizao de contrato de cmbio de
venda, sob cdigo de natureza 15002.

2/ As transferncias decorrentes de diferenas de peso, tipo, ou qualidade e ajustes de preo,
relativas a importaes so classificadas na subseo 10.

3/ As importaes de servios so classificadas na subseo 10.

4/ As transferncias do exterior, de retorno de valores residuais de pagamento antecipado de
importao so promovidas mediante a celebrao de operao financeira de compra com o
mesmo cdigo de natureza da operao de venda utilizado quando da remessa das divisas.

5/ As assinaturas de jornais e revistas, feitas por pessoas fsicas ou jurdicas ligadas ou no ao
ramo livreiro, so classificadas na subseo 10, com utilizao de contrato de cmbio de
venda.


7/ Registra as importaes de mercadoria para venda em lojas francas (duty free shops).

SUBSEO : 4 - Transportes


1

NATUREZA DA OPERAO

N CDIGO

Areos Martimos
1/
Terrestres

Aluguel de Contineres ou Paletes 20310 20327 20334

Fretes
sobre exportao 20619 20626 20633
sobre importao 20640 20657 20664
outros 2/ 20671 20688 20695

Outras Receitas/Despesas de Transporte 3/ 20190 20200 20217

Fretamento 4/ 20406 20413 20420

Reparos de Veculos 20468 20475 20482

Resgate de Estadia (dispach money) 5/ 20107 20114 20121

Sobreestadias (demurrages) 5/ 20138 20145 20152

Superviso de Pesagens 20169 20176 20183

Passagens 6/
de empresas de bandeira brasileira 20815 20822 20839
de empresas de bandeira estrangeira 20846 20853 20860

OBSERVAES

1/ Inclui fluviais e lacustres.

2/ Refere-se a cross trade (transporte entre portos), trnsito pelo territrio nacional, servios de
cabotagem no exterior e qualquer outro trfego no territrio nacional ou estrangeiro.

3/ Refere-se a:

a) bonificaes de transportes e a despesas de trnsito e emolumentos pelo transporte de
correspondncia recebida por companhias estrangeiras, bagagem e mala postal area;

b) despesas referentes a servios executados, por ocasio do embarque, no classificadas
como mercadorias ou fretes, tais como, embalagem e reembalagem, rotulagem,
acomodao em caixas e despacho, manipulao e transferncias realizadas por
companhias brasileiras de transporte, devendo ser indicada no contrato, no campo
reservado a Outras Especificaes a origem da transferncia;

c) multa e manuteno de navios;

d) inclui despesas com pagamento de taxas decorrentes de transporte de linha no regular.

4/ Restringe-se a operaes de arrendamento mercantil operacional de bens mveis e de
transporte com tripulao includa, registradas ou no no Banco Central do Brasil. Demais

SUBSEO : 4 - Transportes


2
operaes de arrendamento mercantil operacional devem ser classificadas na subseo 10.

5/ Inclui contineres e outros meios de acondicionamento de carga.

6/ Inclui bagagem desacompanhada.

SUBSEO : 5 - Seguros


1


Recuperao de Sinistros 25425

Resseguros Aceitos do Exterior 1/
- prmios 25346
- indenizaes 25353

Resseguros Colocados no Exterior 2/
- prmios 25205
- indenizaes 25212

Seguro de Transporte Internacional de Mercadorias (exclusive resseguros)
- prmios
.sobre exportao 25009
.sobre importao 25016
- indenizaes de sinistros
.sobre exportao 25023
.sobre importao 25030

Seguros - demais seguros
- prmios 25102
- indenizaes 25119

Transferncias - Outras 4/ 25937

OBSERVAES

1/ Refere-se aceitao de resseguros e retrocesso do exterior.

2/ Refere-se aceitao de resseguros e retrocesso aceitos por resseguradores admitidos,
resseguradores eventuais ou por grupo com participao majoritria de resseguradores
admitidos ou eventuais.

3/ (Revogado)

4/ Inclui recursos destinados manuteno de saldo mnimo da conta em moeda estrangeira
titulada por ressegurador admitido. No inclui as transferncias referentes a lucros e
dividendos de empresas seguradoras, que devem ser includas na subseo 8.

SUBSEO : 6 - Viagens Internacionais


1


Agncias de Turismo e Meios de Hospedagem de Turismo
- operaes com bancos e outras instituies integrantes do SFN 33606

Cartes 5/
- aquisio de bens e servios 33462
- saques 33486

Fins Educacionais, Cientficos e Culturais ou Eventos Esportivos 4/

33101
Misses Oficiais de Governos 1/

30128
Negcios, Servio ou Treinamento

33149
Tratamento de Sade 2/ 30166

Turismo
- no Pas 3/ 30403
- no exterior 33455

OBSERVAES

1/ Registra gastos de viagens de membros de misses oficiais de governo e de membros de
representaes diplomticas estrangeiras. No inclui despesas de diplomatas, realizadas no
pas em que estiverem servindo, que devem ser classificadas na subseo 9.

2/ Inclui gastos em viagens com a finalidade de tratamento de sade, bem como remessas e
aquisies destinadas a compra no exterior, para tratamento no Pas, de medicamento de
origem e procedncia estrangeira, desde que no destinado a revenda.

3/ Inclui, tambm, a negociao da moeda estrangeira auferida com a venda de mercadorias por
lojas francas (duty free shops).

4/ No inclui o ingresso no Pas de recursos relativos a bolsas de estudo concedidas por
entidades do exterior a domiciliado no Brasil para custear estudos no territrio brasileiro, que
deve ser classificado na subseo 11.

5/ Inclui empresas facilitadoras de pagamentos internacionais.

SUBSEO : 7 - Rendas de Capitais


1

NATUREZA DA OPERAO

N CDIGO

Lanamento, no Exterior, de Ttulos Mobilirios Brasileiros 1/
- gios 35013
- desgios 35020

Encargos Acessrios Incidentes sobre o Endividamento Externo 2/
- comisses sobre operaes de emprstimos e financiamentos 35109
- outros 35123

Juros Bancrios 38663

Juros sobre Depsitos no Banco Central do Brasil

35367
Juros sobre Acordos do Plano Brasileiro de Financiamento 3/
- Projeto 1/A - New Money Facilities 35343
- MYDFA 35350
- Clube de Paris 35398

Juros de Emprstimos
- emprstimos diretos 4/ 35422
- vinculados exportao 5/ 35446

Juros de Emprstimos Administrados pelo Banco Central do Brasil 3/ 35453

Juros de Financiamento Importao
- vinculado exportao 5/ 35460
- servios 35099
- petrleo 35075
- outros
. curto prazo 35082
. longo prazo 35635

Juros de Pagamento Antecipado de Exportaes 35556

Juros de Financiamento Exportao de Bens e Servios
- FINEX
. descontos de cambiais 35563
. crditos utilizados 35570
. equalizao de taxas 7/ 35587
- PROEX
. crditos utilizados 35848
. equalizao de taxas 35862
- BNDES-exim 35879
- recursos prprios 35886
- outros
. crditos utilizados 6/ 35549

Juros de Mora 35666



2

Juros de Mora sobre Depsitos Res. 1.564 1/ 35714

Juros sobre Contas de Depsito 5/ 8/ 35680

Juros sobre Descobertos em Conta Corrente 35697

Juros de Ttulos Mobilirios Brasileiros com prazo de aplicao superior a 360 dias 9/
- bnus 35707
- notes 12/ 35721
- commercial papers 35745
- outros 35738

Juros de Ttulos Mobilirios Estrangeiros com prazo de aplicao superior a 360 dias
9/

- bnus 35769
- debntures 35776
- outros 35783

Juros de Ttulos Mobilirios (Brasileiros e Estrangeiros) com prazo
de aplicao inferior a 360 dias 9/ 35790

Juros sobre outros Crditos Utilizados 10/ 35965

Juros de Transaes Especiais 1/ 11/
- General Account 35800
- Special Drawing Account 35817
- outras 15/ 35824

Juros sobre Arrendamentos 13/ 35903

Outros Juros Contratuais 14/ 38508

OBSERVAES

1/ Inclui remessas sobre Bnus, Floating Rate, Fixed Rate Notes, Floating Rate Certificates of
Deposit, Fixed Rates Certificates of Deposit, etc.

2/ No abrange comisses decorrentes de execuo de servios bancrios (cartas de crdito,
cobranas, etc.) que devem ser classificadas na subseo 10.

3/ Privativo do Banco Central do Brasil.

4/ No inclui juros de financiamento importao ou exportao e colocao de ttulos.

5/ Inclui as operaes de securitizao de exportao, bem como os rendimentos auferidos, no
exterior, por banco brasileiro em nome do exportador.

6/ Registra os juros referentes a pr-financiamento, financiamento e refinanciamento de
exportaes brasileiras, por utilizao de crditos do exterior, inclusive pre-export.



3
7/ Inclui juros, spreads e comisses.

8/ No inclui juros de descobertos em conta corrente.

9/ No inclui juros referentes a amortizaes de emprstimos ou financiamento.

10/ No inclui juros sobre crditos utilizados especificados em outros desdobramentos.

11/ Inclui os juros sobre transaes especiais e que no se enquadrem em outros
desdobramentos.

12/ Inclui juros de Floating Rate, Fixed Rate, Fixed Rate Certificates of Deposit, etc.

13/ Registra o valor relativo parte varivel de arrendamentos.

14/ No inclui juros e multas vinculados a operaes comerciais.

15/ Inclui juros relativos remunerao pelo Banco Central do Brasil nas operaes conduzidas
sob o CCR com uso de instrumento de pagamento com prazo superior a 360 dias.

SUBSEO : 8 - Outras Rendas de Capitais


1


Investimento Direto
- lucros, dividendos e bonificaes em dinheiro 1/ 36957
- remunerao do capital prprio (juros) 36971

Investimento em portfolio (Res. 1.289 e 2.689)
- dividendos 36902
- bonificaes em dinheiro 36919
- juros sobre capital prprio (renda varivel) 36964
- juros (renda fixa) 36988

Aplicaes no mercado de capitais - MERCOSUL 38405

Ganhos ou perdas em aplicaes financeiras no exterior 2/ 36300

OBSERVAES

1/ Inclui lucros de subsidirias e filiais de instituies financeiras e no financeiras.

2/ Restrito a operaes de cmbio destinadas ao ajuste de posio de cmbio de banco em decorrncia
de aplicaes na forma da Resoluo n 4.033, de 2011.

SUBSEO : 9 - Servios Governamentais


1


Rendas e Despesas do Governo brasileiro

- militares 1/ 40008
- diplomticas, consulares e semelhantes 2/ 40101
- outras 3/ 40259

Rendas e Despesas de governos estrangeiros

- militares 4/ 40503
- diplomticas, consulares e semelhantes 40558
- outras 5/ 40754

Rendas e Despesas de Entidades Internacionais 6/

40905

NOTA

Para efeitos deste Regulamento, rendas e despesas do Governo brasileiro so aquelas em que o
vendedor ou o comprador da moeda estrangeira a Unio, os Estados, os Municpios, o Distrito
Federal, suas fundaes ou autarquias.

So classificadas nesta subseo as operaes que no dispem de cdigos especficos nas demais
subsees deste captulo.

OBSERVAES

1/ Registra pagamentos e recebimentos com o estacionamento de tropas militares.

2/ Abrange despesas de viagens de servidores do Governo brasileiro lotados no exterior.

3/ Abrange as despesas no exterior com a impresso de ttulos de valores do Governo brasileiro,
as rendas e despesas governamentais relativas a aluguel de imveis no exterior e outras
rendas e compromissos diversos.

4/ Inclui gastos militares feitos por governos estrangeiros no territrio nacional, quando os
pagamentos forem efetuados a entidades privadas nacionais.

5/ No inclui remessas de interesse de funcionrios de embaixadas e consulados referentes a
despesas particulares.

6/ Abrange as rendas e despesas de organismos internacionais de que o Brasil seja membro.

SUBSEO : 10 - Servios Diversos


1

NATUREZA DA OPERAO

N CDIGO

Direitos Autorais sobre programas de computador 2/ 48110
Fornecimento de 3/
- tecnologia 45632
- servios de assistncia tcnica 45649
- servios e despesas complementares

45584
Franquias 3/ 45591

Implantao ou Instalao de Projeto
- tcnico-econmico 45656
- industrial 45663
- de engenharia

45670
Marcas 3/
- cesso 45546
- licena de uso

45618
Patentes 3/
- cesso 45515
- licena de explorao

45625
Servios Tcnicos Especializados 4/
- projetos, desenhos e modelos industriais 45687
- projetos, desenhos e modelos de engenharia/arquitetura 45694
- montagem de equipamentos 45704
- outras montagens sob encomenda 5/ 45876
- jurdicos, contbeis, assessoramentos e consultorias 45110
- agrcolas, minerais e de transformao in loco 45120
- pesquisa & desenvolvimento - P&D 45130


Administrativos
- instalao ou manuteno de escritrio 48354
- outros 6/ 45388

Aluguel de Equipamentos 7/

45010
Aluguel de Filmes Cinematogrficos

45034
Aluguel de Fitas e Discos Gravados 8/

45058
Aluguel de Imveis

45072
Assinatura de Jornais, Revistas, etc. 9/

45096
Bancrios 10/ 45405



2

Cartes de Uso Internacional - outras receitas e despesas

48969
Comisses Contratuais 11/
- comisses de agentes 45209
- outras

45223
Comunicaes 12/

45182
Corretagens 13/

45261
Crditos de carbono 29/ 45500

Cursos e Congressos 14/

48323
Direitos autorais 15/ 45443

Encomendas Internacionais 16/ 48804

Fiana de Crdito Exportao 17/ 48419

Garantia
- bancria 48000
- outras 48010

Honorrios
- membros de conselhos consultivos e/ou administrativos 45522
- remunerao por cursos, palestras e seminrios

45539
Lucros e Perdas em Transaes Mercantis com o Exterior 18/

45601
Marcas e Patentes - Registro - Depsito ou Manuteno 28/

45821
Operaes de "Hedge"
- mediante opes - resultados 45728
- mediante "swaps" - resultados 45780
margem de garantia - comisses, prmios e outras transferncias
correlatas do e para o exterior

45807

Operaes em Bolsas de Mercadorias no Exterior
- margem de garantia 19/ 45742
- corretagens, comisses e despesas 20/ 45759
- lucros ou prejuzos realizados

45766
Operaes em Bolsas de Mercadorias no Pas
- margem de garantia 45838
- corretagens, comisses e despesas 45845
- lucros ou prejuzos realizados

45852
Pequenos Compromissos 21/ 48385



3
Outros servios tcnicos - profissionais 23/ 45711

Outros Servios Ligados s Transaes Mercantis com o Exterior 22/ 45797

Participaes em Feiras e Exposies 24/ 45979

Passe de Atletas Profissionais 48457

Publicidade, Propaganda, Marketing e Pesquisa de Opinio 24/ 45883

Remuneraes por Competies ou Exibies 45890

Servios de Informao de Imprensa e Financeira 25/ 45900

Servios Postais 48914

Servios Tursticos 26/ 48990

Transmisso de Eventos 27/ 48938

Utilizao de Banco de Dados Internacional 48158

Vencimentos e Ordenados Pessoais 45955

OBSERVAES

1/ (Revogado) Circular n 3.575/2012

2/ Registra tambm as transferncias relativas atualizao, aluguel, manuteno e
customizao de programas de computador, quando no sujeitas averbao no Instituto
Nacional da Propriedade Industrial - INPI, consoante legislao em vigor.

3/ Naturezas restritas a operaes decorrentes de contratos averbados pelo INPI e registradas no
Banco Central do Brasil, quando relacionadas a sada de recursos do Pas.

4/ Compreende, tambm, a mo-de-obra utilizada no reparo de:

a) plataforma para explorao de petrleo ;

b) veculos, embarcaes ou aeronaves no pertencentes a empresas que exploram o ramo
de transporte.

5/ Inclui sistema Recom.

6/ Registra as transferncias relativas a gastos com despesas administrativas, tais como: taxas,
ressarcimentos, gastos com IOF, taxa de fiscalizao da CVM, etc.

7/ Inclui operaes de arrendamento mercantil operacional, inclusive de bens mveis e de
transporte sem tripulao includa. Demais operaes de arrendamento mercantil operacional
devem ser classificadas na subseo 4.



4

8/ Inclui gravaes para exibio em cinemas e/ou divulgao por rdio/televiso.

9/ Registra assinaturas de jornais e revistas, realizadas por pessoas fsicas ou jurdicas, bem
como aquelas efetuadas por empresa do ramo livreiro, inclusive na qualidade de
intermediadora.

10/ Inclui as receitas/despesas relativas a servios bancrios, tais como: comisses sobre a
negociao de cartas de crdito, despesas de portes e taxas, etc. No inclui juros nem
comisses sobre operaes de emprstimos e financiamentos com banqueiros, que devem ser
classificadas na subseo 7.

11/ Registra o valor das comisses contratuais, pela prestao de servios. No abrange
comisses sobre operaes de emprstimos ou financiamentos, que devem ser classificadas
na subseo 7. Tambm no abrange as comisses classificadas sob cdigo 45405.

12/ Registra as operaes decorrentes de servios de comunicao (correios, telefones, rdios)
exclusivamente por empresas que explorem tais servios. No inclui as transferncias
referentes a lucros que devem ser lanados na subseo 8, bem como os pagamentos
efetuados a companhias de transporte de correspondncias que devem ser registrados na
subseo 4.

13/ No inclui corretagens referentes a operaes em bolsas de mercadorias.

14/ Para registro das transferncias relativas a taxas escolares, de proficincia, de inscrio em
simpsios, congressos, mesas redondas, seminrios, conclaves e assemelhados, cursos
distncia, e outras despesas cobradas por instituies de ensino, tais como: alojamento,
alimentao, fornecimento de livros.

15/ Compreende os direitos autorais assim considerados pela legislao em vigor que no
disponham de codificao especfica.

16/ Para pagamento de importaes ou recebimento de exportaes que no tenham sido objeto
de registro no Siscomex, conforme regulamentao da RFB e Secex.

17/ Compreende a contratao por exportador brasileiro, com instituies sediadas no exterior, de
fiana para pagamento de suas exportaes.

18/ Inclui as transferncias relativas a ajustes de preos, diferenas de peso, tipo ou qualidade,
etc.

19/ Inclui depsito inicial para abertura de conta junto a corretores.

20/ Abrange juros vinculados a operaes de hedge.

21/ Exclusivo para compromissos de carter eventual limitados a US$ 3.000,00 (trs mil dlares
dos Estados Unidos)

22/ Inclui as transferncias relativas a servios diretamente ligados s transaes mercantis, tais
como armazenagem, arbitragem, peritagem, inspeo e fiscalizao de mercadorias,
participao em concorrncia internacional (inclusive aquisio de edital).

23/ Exclusivo para servios tcnico-profissionais no contemplados em outros itens desta



5
subseo

24/ Inclui as transferncias relativas a aluguel de espao, montagem de stands, recepo no Pas
ou no exterior.

25/ Registra as transferncias a favor de agncias noticiosas.

26/ Registra as despesas relacionadas com turismo emissivo/receptivo relacionados com servios
tursticos negociados por agncias de turismo e demais prestadores de servios tursticos.
Inclui negociao de pacotes tursticos.

27/ Inclui os direitos de transmisso regular de programas de rdio e televiso.

28/ Classifica as transferncias destinadas ao pagamento do registro da marca ou do depsito de
patentes, bem como das despesas de manuteno desses registros ou depsitos.

29/ Registra a movimentao de valores relativos a negociao de certificados de emisso
reduzida no mbito do Protocolo de Kyoto.

SUBSEO : 11 - Transferncias Unilaterais

Circular 3.430, de 16.01.2009 - Atualizao RMCCI n 27

1


Aposentadorias e Penses 1/

53617
Bilhetes e Prmios de Loterias Oficiais

50005
Contribuies a Entidades de Classe e Associativas

53435
Contribuies para Organizaes Internacionais
- custeio 2/ 50043
- outros 3/

50050
Doaes 4/

50108
Heranas e Legados

53552
Imposto de Renda

50153
Indenizaes e Multas 5/

50201
Manuteno de Residentes

53758
Outros Impostos e Taxas

50256
Patrimnio

53909
Prmios Auferidos em Eventos Culturais, Esportivos e Outros

53631
Reparaes de Guerra

50304
Vales e Reembolsos Postais Internacionais

53741
Transferncias de pequeno valor 6/

50600

OBSERVAES

1/ Inclui penses judiciais e contribuies a entidades de previdncia.

2/ Registra as contribuies oficiais para custeio de servios de administrao de entidades
internacionais. No inclui as cotas subscritas no FMI, BID, BIRD e outras instituies internacionais,
que devem ser classificadas na subseo 14.

3/ Inclui as transferncias destinadas a formao de fundos para financiamento de estoques
reguladores.

4/ Registra as doaes de qualquer natureza, includo o ingresso no Pas de recursos relativos a bolsas
de estudo concedidas por entidades do exterior a domiciliado no Brasil para custear estudos no
territrio brasileiro.

SUBSEO : 11 - Transferncias Unilaterais


2

5/ Restrito s transferncias para pagamento de multas e de indenizaes por danos, por determinao
judicial ou por acordo entre as partes, decorrente de descumprimento de clusula contratual ou
equivalente. Excetuam-se as indenizaes de seguros, classificadas na subseo 5. No inclui
cumprimento de garantias.

6/ Exclusivo para transferncias limitadas a US$ 3.000,00 (trs mil dlares dos Estados Unidos)

SUBSEO : 12 - Capitais Brasileiros a Curto Prazo


1


Aplicaes no mercado de capitais - MERCOSUL

58100
Aplicaes no mercado financeiro

55111
Caues 1/

55127
Depsitos em Contas no Pas em Moeda Estrangeira 2/

55567
Depsitos Judiciais 1/

55251
Disponibilidades no Exterior 3/ 55000
(Revogado) Circular n 3.454/2009.

55500
Disponibilidades em Contas Especiais - Special Accounts 4/

55093
Emprstimos a Residentes no Exterior 1/
- emprstimos diretos 55505
- notes 55510
- commercial paper 55520
- bnus 55530

Exportao - vinculada a emprstimo 5/

55309
Financiamentos ao Exterior para Exportaes Brasileiras
- de mercadorias
. PROEX - parte no financiada 55402
. PROEX - amortizao 55419
. Outros - parte no financiada 55428
. Outros - Amortizao 55450
- de servios
. Outros - parte no financiada 55440
. Outros - Amortizao 55470

Obrigaes Vinculadas a Operaes Interbancrias 6/ 55048

Operaes com Ouro 7/ 58203

OBSERVAES

1/ Inclui Performance Bond e Bid Bond, quando vinculados a operaes amparadas em registro no
Banco Central do Brasil.

2/ Para utilizao conforme sistemtica prevista nas sees 6 e 8 do captulo 14.

3/ Registra as transferncias de fundos relativas constituio de depsitos em contas no exterior e

SUBSEO : 12 - Capitais Brasileiros a Curto Prazo


2
respectivas devolues. No inclui depsitos para abertura de conta no exterior junto a corretores,
relativos a operaes em bolsas de mercadorias, os quais devem ser registrados na subseo 10.

4/ Registra a movimentao dos emprstimos ou crditos especiais concedidos por organismos
financeiros internacionais ou por agncias governamentais estrangeiras a instituies da
Administrao Pblica Direta e Indireta das reas Federal, Estadual, Municipal e do Distrito
Federal.

5/ Inclui as operaes de securitizao.

6/ Restrito a operaes nas quais o cliente cmara ou prestador de servios de compensao e de
liquidao de operaes de cmbio. A operao decorre de participante da referida cmara ou
prestador de servios no ter honrado o compromisso original.

7/ Registra as compras e as vendas de ouro - instrumento cambial com a prpria instituio.

8/ (Revogado) Circular n 3.454/2009.

SUBSEO : 13 - Capitais Estrangeiros a Curto Prazo


1


Aplicaes no mercado de capitais - MERCOSUL

63205
Caues 1/

60174
Depsitos em Contas no Pas em Moeda Estrangeira de Ressegurador 2/

60208
Depsitos Judiciais 1/

60325
Disponibilidades no Pas 3/

63009
Emprstimos a Residentes no Brasil 1/
- bridge loans 4/ 60514
- emprstimos diretos 60507
- notes 60758
- commercial papers 60600
- bnus 60703

Movimentaes no Pas em Contas de Domiciliados no Exterior
- aplicaes financeiras e resgates na prpria instituio 5/ 63102
- em contrapartida a operaes de cmbio 6/ 63150

OBSERVAES

1/ Inclui performance bond e bid bond, quando vinculados a operaes amparadas em registro no
Bacen/Decic.


3/ Registra o ingresso e o retorno de moeda estrangeira promovidos por residentes e
domiciliados no exterior.

4/ Registra os adiantamentos por conta de emprstimos de longo prazo.

5/ Exclusivo para movimentaes em reais para fins de registro de aplicaes financeiras e
resgates no prprio banco depositrio. As aplicaes de outras naturezas em reais devem ser
classificadas em seus cdigos especficos.

6/ Registra os dbitos ou os crditos dos reais decorrentes de operaes de cmbio no
classificadas como disponibilidades no Pas.

SUBSEO : 14 - Capitais Brasileiros a Longo Prazo


1

NATUREZA DA OPERAO

N CDIGO
Arrendamento Mercantil Financeiro - Leasing 65050

Caues 1/ 65076

Emprstimos a Residentes no Exterior
- emprstimos diretos
- notes
- commercial paper
- bnus

65007
65010
65020
65030

Exportao - Vinculada a Emprstimo 2/ 65306

Financiamentos ao Exterior para Exportaes Brasileiras
- de mercadorias
. BNDES-exim - parte no financiada 65148
. BNDES-exim - amortizao 65272
. recursos prprios - parte no financiada 65155
. recursos prprios - amortizao 65289
. outros - parte no financiada 65131
. outros - amortizao 65210
- de servios
. BNDES-exim - parte no financiada 65193
. BNDES-exim - amortizao 65234
. recursos prprios - parte no financiada 65186
. recursos prprios - amortizao 65296
. outros - parte no financiada 65179
. outros - amortizao 65258

Investimento Direto no Exterior
- participao em empresas 68303
- outros investimentos (inclui imveis e outros bens) 68657

Investimentos em Portfolio no Exterior
- fundos de investimento 3/ 65409
- Brazilian Depositary Receipts 65454
- Depositary Receipts 65540
- por parte de pessoas fsicas 4/ 68509
- ttulos mobilirios estrangeiros
. aes 65825
. bnus 65856
. debntures 65863

Participao do Brasil no Capital de Organismos Internacionais 65612

OBSERVAES

SUBSEO : 14 - Capitais Brasileiros a Longo Prazo


2

1/ Inclui Performance Bond e Bid Bond.


3/ Inclui ganhos ou perdas de capital. No inclui bonificaes e dividendos.

4/ Limita-se a operaes de interesse de pessoas fsicas funcionrias de empresas brasileiras
pertencentes a grupos econmicos estrangeiros.

SUBSEO : 15 - Capitais Estrangeiros a Longo Prazo


1


Aquisio de Imveis 1/ 73659

Arrendamento Mercantil Financeiro (Leasing) 2/ 70700

Caues 3/ 70078

Emprstimos a Residentes no Brasil
- emprstimos diretos 4/ 70016
- Commercial papers 70607
- Notes 5/ 70425
- Bnus 70418
- Projeto 1/A - New Money Facilities 6/ 70030
- Clube de Paris 6/ 70054
- vinculados exportao 7/ 70061

Investimentos Diretos no Brasil
- participao em empresas no Pas 8/ 9/ 10/
. para aumento de capital 11/ 70188
. para transferncia de titularidade 12/ 70205
. capital complementar - instrumentos hbridos 13/ 70126
. para absoro de prejuzos 14/ 70133

Investimentos em Portfolio no Brasil
- aplicao ao amparo da Res. 2.689 8/ (Revogado)
- aplicao ao amparo da Res. 2.689 8/
. aes 15/ 70720
. ttulos 70833
. ttulos ou valores mobilirios (arts. 1 e 3 da Lei n 12.431) 70835
. outros 70875
- fundos de investimento
. fundos de privatizao - recursos novos - Res. 1.806/Circ. 1.998 (Revogado)
. para aplicao no mercado de capitais - Res. 1.289, anexo III 8/ (Revogado)
. renda fixa - Res. 2.034 (Revogado)
. fundos mtuos de investimento em empresas emergentes 8/ 70353
. fundos de Investimento Imobilirio 8/ 70377
- ttulos mobilirios brasileiros
. aes 15/ (Revogado)
. Depositary Receipts 70339
. ttulos da dvida externa brasileira (Revogado)
. outros (Revogado)

Financiamentos de Importao Registrados no Banco Central
- amortizao 16/
. mercadorias
. petrleo 70566
. outras 70487
. servios 70494
. vinculado exportao 7/ 70528
- ingresso
. gastos locais 17/ 70535

SUBSEO : 15 - Capitais Estrangeiros a Longo Prazo


2

Compromissos no Mercado Interno 18/ 70542

OBSERVAES

1/ No inclui a compra de bens imveis no Pas para efeito de registro no Banco Central do Brasil
(Decic).

2/ Registra as operaes de arrendamento financeiro de bens de qualquer natureza em que o
arrendador seja no residente e o arrendatrio seja residente no Brasil.

3/ Inclui Performance Bond e Bid Bond.

4/ No inclui operaes com BIRD, BID e Fonplata.

5/ Inclui operaes de Floating Rate, Fixed Rate Notes, Floating Rate Certificates of Deposit,
Fixed Rate Certificates of Deposit, etc.

6/ Privativo do Banco Central do Brasil.


8/ Inclui ganhos ou perdas de capital. No inclui bonificaes e dividendos.

9/ Inclui a compra de bens imveis para efeito de registro no Banco Central do Brasil (Decic).

10/ No inclui investimento em carteira.

11/ Compreende a compra ou a venda de ativos representativos de aumento ou reduo real do
capital de empresa brasileira.

12/ Compreende a compra ou a venda de ativos representativos de transferncia de participao,
sem aumento ou reduo real do capital de empresa brasileira.

13/ Operao sujeita a autorizao prvia do Banco Central do Brasil. Registra a parcela de
recursos de terceiros destinada a complementar o patrimnio de referncia de instituies
financeiras.

14/ Compreende ingressos e converses de crditos para absoro de prejuzos.

15/ Compreende a compra ou a venda de aes referentes a uma carteira de ttulos, desde que
com a transao no resulte a transferncia do controle acionrio da empresa.

16/ Abrange as transferncias amparadas em operaes registradas no Banco Central do Brasil
(Decic), para pagamentos de importaes de bens e servios.

17/ Inclui operaes com o BIRD, o BID e o Fonplata e os ingressos em moeda destinados a
gastos locais das operaes de importao financiada

18/ Registra os recebimentos por entrega de produtos no territrio nacional a residentes no Pas
nas situaes no abrangidas pelo artigo 6 da Lei 9.826, de 1999, observado o disposto na
seo 5 do captulo 9.

SUBSEO : 16 - Ouro Monetrio

Circular 3.280, de 09.03.2005

1

NATUREZA DA OPERAO

N CDIGO
Compras no Exterior

75004
Compras no Pas

75107
Vendas no Exterior

75509
Vendas no Pas 75602

NOTA

Subseo de uso privativo do Banco Central do Brasil.

SUBSEO : 17 - Arbitragens

Circular 3.280, de 09.03.2005

1

NATUREZA DA OPERAO

N CDIGO
Operaes no Pas
- liquidao pronta 80013
- liquidao futura

80518
Operaes no Exterior
- liquidao pronta 83034
- liquidao futura 83058

SUBSEO : 18 - Operaes entre Instituies


1

NATUREZA DA OPERAO

N CDIGO
Operaes no Pas
- interbancrio automtico
. liquidao pronta e futura 90302
. liquidao a termo 90357
- interbancrio no automtico
. liquidao pronta 90003
. liquidao futura 90508
- com ouro
. liquidao pronta 93017
. liquidao futura 93024
Operaes com instituio bancria do exterior, em contrapartida a reais em espcie
recebidos do ou enviados para o exterior
90500

SUBSEO : 19 - Operaes com o Banco Central do Brasil

Circular 3.280, de 09.03.2005

1

NATUREZA DA OPERAO

N CDIGO
Coberturas Especficas 1/

95503
Compras de Mercado ao Banco Central

95620
Repasses Especficos 2/

95008
Repasses Obrigatrios 3/

95204
Vendas de Mercado ao Banco Central 95101

NOTA

Esta subseo no abrange as operaes de compra ou de venda de moeda estrangeira ao Banco
Central para, respectivamente, constituio ou liberao de depsitos em moeda estrangeira que se
classificam na subseo 20.

OBSERVAES

1/ Aplicvel aos casos em que a contratao de operaes de cobertura com o Banco Central do
Brasil seja compulsria, na forma da regulamentao em vigor, ou quando se refira a venda a
cliente sujeita a tal condio.

2/ Aplicvel aos casos em que a operao de repasse refira-se compra de moeda estrangeira
efetuada a cliente e sujeita a tal condio na forma das instrues em vigor.

3/ Aplicvel aos casos em que o repasse ao Banco Central do Brasil seja exigvel na forma das
instrues em vigor.

SUBSEO : 20 - Operaes Especiais


1

NATUREZA DA OPERAO

N CDIGO
Ajuste da posio cambial relativamente a operaes com informaes enviadas via
aplicativo PSTAW10 5/

99000
Assuno de Dvidas 1/

99176
Depsitos no Banco Central do Brasil - Circular 1.303 2/ 99671

Encadeamento BNDES-exim 3/ 99224

Encadeamento PROEX 3/ 99217

Outras 4/ 99200

Pagamento da Dvida Externa para Aplicao em Projetos Ambientais 99183

OBSERVAES

1/ Registra as operaes de regularizao cambial pertinentes assuno de dvidas em moeda
estrangeira.

2/ Registra as operaes especiais (com clientes e/ou com o Banco Central do Brasil) relativas a
resgate interno de emprstimos externos, bem como suas reaplicaes no Pas, constituio e
liberao de depsitos no Banco Central do Brasil ao amparo dos normativos indicados.

3/ Para utilizao nas operaes de encadeamento de contratos de cmbio com o PROEX ou
com o Programa BNDES-exim, conforme previsto no captulo 11.

4/ De uso privativo do Banco Central do Brasil. Registra as demais operaes especiais de
compra e venda de moeda estrangeira, inclusive para fins de regularizao cambial.

5/ Registra as operaes referentes a viagens internacionais e a transferncias unilaterais at o
equivalente a US$ 3.000,00 (trs mil dlares dos Estados Unidos) realizadas diretamente com
clientes e a operaes realizadas por empresas contratadas na forma prevista pelo captulo 2
do ttulo 1.

SUBSEO : 21 - Clientes


1

1 - ENTIDADES OFICIAIS BRASILEIRAS N CDIGO

- Federais 12
(abrange os rgos e as entidades da administrao direta e indireta federal no
classificados em outro grupamento. No inclui empresas pblicas, sociedades
de economia mista, fundaes de direito pblico e instituies financeiras oficiais)

- Estaduais 13
(abrange os rgos e as entidades da administrao direta e indireta estadual e
do Distrito Federal no classificadas em outro grupamento. No inclui empresas
pblicas, sociedades de economia mista, fundaes de direito pblico e
instituies financeiras oficiais)

- Municipais 14
(abrange os rgos e as entidades da administrao direta e indireta municipal
no classificados em outro grupamento. No inclui empresas pblicas,
sociedades de economia mista, fundaes de direito pblico e instituies
financeiras oficiais)

2 - ENTIDADES DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL: N CDIGO

- Associaes de Poupana e Emprstimo 15

- Banco Central do Brasil

11

- Banco do Brasil S.A.

16

- Bancos Comerciais Estrangeiros - Filiais no Pas

21

- Bancos Comerciais

23

- Bancos de Desenvolvimento

24

- Bancos de Investimento

25

- Bancos Mltiplos

30

- Banco Nacional do Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES)

17
(inclui: Finame e BNDES Participaes)

- Bancos Pblicos Estaduais (Comerciais ou Mltiplos)

19

- Bancos Pblicos Federais (Comerciais ou Mltiplos)

22
(inclui: BASA, BEC e BNB)

- Bolsas de Valores

26
(inclui caixas de liquidao quando constitudas sob a forma de sociedades
civis ou comerciais)

- Caixa Econmica Estadual

28



2
- Caixa Econmica Federal 27

- Cmara ou prestador de servios de compensao
e de liquidao de operaes de cmbio

07

- Cooperativas de Crdito

29

- Entidades Abertas de Previdncia Privada

31

- Entidades Fechadas de Previdncia Privada

32

- Instituies Financeiras - Brasileiras, Outras

48

- Instituies Financeiras - Estrangeiras, Outras

49
(restrito a instituies financeiras estrangeiras autorizadas a funcionar no Pas,
no classificadas em outro grupamento. No inclui os bancos comerciais
estrangeiros autorizados a funcionar no Pas e as instituies financeiras no
exterior, que devem ser classificados respectivamente nos cdigos 21 e 77)

- No Especificadas/Outras

41

Resseguradores Locais
(inclui o IRB - Brasil Resseguros S.A)
33

Resseguradores Estrangeiros
(admitidos ou eventuais)
37

- Sociedades Corretoras de Cmbio

53

- Sociedades Corretoras de Seguro ou Resseguro

54

- Sociedades Corretoras de Ttulos e Valores Mobilirios

38

- Sociedades de Arrendamento Mercantil

36

- Sociedades de Crdito, Financiamento e Investimento

39

- Sociedades de Crdito Imobilirio

42

- Sociedades de Investimento - Capital Estrangeiro

46

- Sociedades Distribuidoras de Ttulos e Valores Mobilirios

43

- Sociedades Seguradoras Brasileiras

34

- Sociedades Seguradoras Estrangeiras

47
(quando a totalidade ou a maioria do capital da empresa seguradora pertencer a
pessoa fsica ou jurdica domiciliada no exterior)

3 - OUTRAS ENTIDADES N CDIGO

- Agncias de Turismo

03



3

- Agentes e Representantes de Entidades no Exterior

90
(abrange escritrios de agentes e representantes de empresas do exterior, de
bancos, de empresas de navegao, de empresas de promoo comercial, etc.)

- Empresa Brasileira de Correios e Telgrafos - ECT

60

- Empresas Localizadas em ZPEs

51

- Empresas Privadas Brasileiras Concessionrias de Lojas Francas

45
(no inclui subsidirias e filiais de empresas estrangeiras)

- Empresas Privadas Brasileiras Concessionrias de Servios Pblicos

40
(no inclui subsidirias e filiais de empresas estrangeiras)

- Empresas Pblicas Brasileiras

44

- Entidades Oficiais Estrangeiras

70
(abrange representaes diplomticas ou consulares e organismos internacionais
governamentais estrangeiros)

- Entidades Privadas Brasileiras, Outras

50
(inclui fundaes de direito privado. No inclui subsidirias e filiais de empresas
estrangeiras)

- Entidades Pblicas Plurinacionais

65
(restrito s entidades formadas por capitais governamentais brasileiros e
estrangeiros)

- Fundaes de Direito Pblico

72

- Instituies Financeiras no Exterior

77
(restrito a operaes de arbitragens externas)

- Meios de Hospedagem de Turismo

05

- Pessoas Fsicas Domiciliadas no Brasil

95

- Pessoas Fsicas Domiciliadas no Exterior

99

- Petrleo Brasileiro S. A. - PETROBRAS

82

- Sociedades de Economia Mista e suas Subsidirias No-financeiras

20

- Subsidirias ou Filiais, Concessionrias de Servios Pblicos

80
(especfico para empresas concessionrias de servios pblicos, subsidirias ou
filiais de empresas estrangeiras)

- Subsidirias ou Filiais de Outras Empresas Estrangeiras

85
(especfico para empresas no concessionrias de servios pblicos, subsidirias
ou filiais de empresas estrangeiras)

- Subsidirias ou Filiais de Outras Empresas Nacionais

88



4
(especfico para empresas no concessionrias de servios pblicos)

- Exportador/Importador - Cmbio Simplificado 92

SUBSEO : 22 - Aval do Governo Brasileiro e Convnio de Pagamentos e Crditos Recprocos


1

1. A existncia de aval do Governo brasileiro (diretamente concedido pela Unio ou por conta
desta) bem como a conduo da operao dentro do CCR para os contratos celebrados at 30
de setembro de 2011 deve ser indicada por meio de nmero-cdigo:

0 - Nas transaes sem aval do Governo brasileiro

1 - Nas transaes com aval do Governo brasileiro

2 - Nas transaes sem aval do Governo brasileiro - CCR

3 - Nas transaes com aval do Governo brasileiro - CCR

2. A existncia de aval do Governo brasileiro (diretamente concedido pela Unio ou por conta desta)
para contratos celebrados a partir de 3 de outubro de 2011 deve ser indicada por:

S nas transaes com aval do Governo brasileiro;

N nas transaes sem aval do Governo brasileiro.

SUBSEO : 23 - Pagadores/Recebedores no Exterior


1

1 - ORGANISMOS INTERNACIONAIS

CDIGO

NOME
04 Banco Interamericano de Desenvolvimento - BID

06 Banco Internacional para Reconstruo e Desenvolvimento - BIRD

38 Fundo Monetrio Internacional - FMI

72 Demais organismos internacionais (no inclui as entidades sob o controle do BID,
BIRD ou FMI, que devem ser classificadas com o uso dos cdigos acima)

2 - OUTROS

CDIGO NOME

80 Banco Central do Brasil

81 Banco no Pas

82 Banqueiros

87 Entidades Oficiais Brasileiras

89 Entidades Particulares Brasileiras

91 Empresas localizadas em ZPE

92 Governos Estrangeiros

93 Matrizes

94 Outras Entidades Oficiais Estrangeiras (inclui agncias governamentais
estrangeiras)

95 Outras Entidades Privadas Estrangeiras

96 Pessoas Fsicas Domiciliadas no Brasil

97 Pessoas Fsicas Domiciliadas no Exterior

98 Subsidirias ou Filiais

99 No Especificados

SUBSEO : 24 - Grupo


1
CDIGO NOME

20 Contratos de Risco-Petrleo
23 Operaes com o Banco Central do Brasil - Referncia taxa Ptax 2/
30 Drawback
35 Drawback (com utilizao de Linha de Crdito Banco do Brasil S.A./EXIMBANK-USA)
40 Exportao em consignao
42 Utilizao de seguro de crdito exportao
45 Linha de Crdito Banco do Brasil S.A./EXIMBANK-USA (nas coberturas especficas,
parte financiada e juros, exclui drawback)
46 Converses e transferncias entre modalidades de capitais estrangeiros 1/
47 Capitais estrangeiros - Alteraes de caractersticas 6/
49 Devoluo de valores 3/
50 Recebimento/Pagamento antecipado - Importador (Exportao/Importao)
51 Recebimento/Pagamento antecipado - Terceiros (Exportao/Importao)
52 Recebimento antecipado - Exportao - operaes com prazo superior a 360 dias
53 (Revogado) Circular n 3.454/2009
57 Financiamento exportao (Resoluo 3.622) 4/
60 Ordens de pagamento em reais Terceiros 5/
90 Outros



OBSERVAES

1/ Registra as operaes simultneas de cmbio ou de transferncias internacionais em reais, sem
entrega efetiva dos recursos, devendo ser observada a correta utilizao da natureza-fato
correspondente ao tipo de haver e modalidade de capital estrangeiro registrado no Banco
Central do Brasil, vinculando-se a cada contrato de cmbio de venda um contrato de cmbio de
compra. O cdigo de grupo se refere a:

a) converso de haveres de no residentes no Pas em modalidade de capital estrangeiro
registrvel no Banco Central do Brasil;

b) transferncia entre modalidades de capital estrangeiro registrado no Banco Central do Brasil;
e

c) incorporao em portflio de no residente no Pas de Brazilian Depositary Receipt (BDR)
emitido por instituio depositria, cujo lastro seja valor mobilirio de propriedade do mesmo
investidor no residente e depositado junto instituio custodiante de programa de BDR, na
forma prevista na regulamentao da CVM.

2/ Cdigo de uso exclusivo do sistema. Restrito s operaes de cmbio registradas na transao
Pcam380 que tenham como referncia a taxa Ptax e que uma das partes seja o Banco Central
do Brasil.

SUBSEO : 24 - Grupo


2

3/ Para utilizao na classificao de operaes de cmbio relativas a transferncias do e para o
exterior, a ttulo de devoluo de valores no aplicados na finalidade originalmente indicada ou
transferidos de forma indevida, observadas as demais disposies previstas no captulo 1 deste
ttulo.

4/ Restrito s operaes de cmbio cursadas sob a sistemtica de financiamento exportao
prevista pela Resoluo 3.622, de 2008, e regulamentao correlata.

5/ Para uso em registro de transferncia internacional em reais, de valor igual ou superior a
R$10.000,00 (dez mil reais), com dbito de conta de instituio bancria do exterior em benefcio
de terceiros.

6/ Para utilizao em renovao, repactuao e assuno de obrigao de emprstimo externo
sujeito a registro no Banco Central do Brasil, contratado de forma direta ou mediante emisso de
ttulos no mercado internacional, cujas operaes simultneas de cmbio ou de transferncias
internacionais em reais, sem entrega efetiva dos recursos, devem obedecer utilizao da
natureza-fato correspondente modalidade de capital estrangeiro, vinculando-se a cada
contrato de cmbio de venda um contrato de cmbio de compra.

SEO : 3 - Relao de Vnculo


1

1. A relao de vnculo classificada de acordo com os cdigos abaixo:

1 - subsidiria
2 - prprio
3 - filial
5 - matriz
7 - participao minoritria de capital
9 - coligada (quando houver relao de vnculo no enquadrvel nos cdigos acima)
0 - sem vnculo

2. A classificao de que trata o item anterior tem por base o cliente vendedor ou comprador
da moeda estrangeira no Brasil em relao ao pagador ou recebedor no exterior.

SEO : 4 - Forma de Entrega da Moeda Estrangeira


1

N CDIGO DENOMINAO

10 Carta de Crdito - vista
15 Carta de Crdito - a prazo
20 Conta de depsito
30 Cheque
(Revogado) Circular 3.545/2011
(Revogado) Circular 3.545/2011
50 Em Espcie e/ou cheques de viagem
65 Teletransmisso
75 Ttulos e Valores 1/
90 Simblica

OBSERVAES

1/ Utilizado para os valores mobilirios, cambiais e outros ttulos de crdito, quando o endosso
caracterizar a transferncia de sua propriedade para a instituio negociadora da moeda
estrangeira. Os ttulos e valores que se transfiram por ocasio da liquidao do contrato de
cmbio devem ser objeto de clusula contratual especfica.

CAPTULO : 9 - Transferncias Financeiras


1

2. Este captulo contm as disposies complementares referentes s transferncias financeiras
relacionadas ou no a operaes comerciais.

3. (Revogado) Circular 3.401/2008.

4. O pagamento no exterior de despesa relativa a exportao brasileira pode ser efetuado por
terceiro que no o exportador, desde que legalmente qualificado como devedor da obrigao no
exterior.

5. Nas operaes ligadas a despesas comerciais, de mesma natureza e para o mesmo
beneficirio/pagador, a entrega de documentos ao banco pode, mediante consenso entre as
partes, ser substituda pela entrega de demonstrativo assinado pelo cliente negociador da
moeda estrangeira, ao qual cabe manter em seu poder os documentos originais pelo prazo de
cinco anos, contados a partir do ano subseqente realizao da operao de cmbio ou da
transferncia internacional em reais, para apresentao ao banco interveniente, quando
solicitada.

6. O demonstrativo de que trata o item anterior deve discriminar:

a) quando relativas a transporte de cargas, o total por Incoterm dos valores de transporte
relativos a exportao brasileira e o total por Incoterm dos valores de transporte relativos a
importao brasileira, bem como o total dos valores retidos no Pas referentes a tais
negcios;

b) quando relativas a passagens e bagagens desacompanhadas, o total dos valores relativos
a passagens e o total dos valores relativos a bagagens desacompanhadas, bem como o
total dos valores retidos no Pas referentes a tais negcios;

c) nos demais casos, o valor individual, a finalidade da transferncia e os dados referentes a
exportao ou importao constantes do Siscomex.

7. Nos casos de encomendas remetidas do exterior, na hiptese de as operaes de cmbio
serem conduzidas por intermedirio ou representante, deve ser observado, adicionalmente,
que:

a) o intermedirio ou o representante deve estar de posse de procurao de cada um de seus
clientes para realizao de referidas operaes de cmbio;

b) pode ser realizada operao de cmbio nica, desde que seja anexada ao dossi da
operao relao devidamente referenciada (nmero e data), contendo o nome de cada
um de seus clientes, com indicao dos respectivos CPFs e o valor das remessas
individuais;

c) o pagamento do contravalor em moeda nacional da operao de cmbio pode ser efetuado
pelo intermedirio ou representante nas formas indicadas no captulo 1.

8. O prmio e a indenizao relativos a contrato de seguro ou resseguro celebrado em moeda
estrangeira, inclusive de crdito a exportao, so pagos por transferncia bancria, em moeda
estrangeira, observando-se o seguinte:

a) o prmio pode ser pago, com utilizao de recursos disponveis no exterior ou mediante
celebrao e liquidao de contrato de cmbio, efetivando-se a entrega da moeda



2
estrangeira para crdito na conta da empresa seguradora, do ressegurador ou da corretora
de resseguro, conforme o caso;

b) a indenizao paga com recursos das contas tratadas no captulo 14, seo 8,
diretamente, mediante ordem de pagamento interna ou externa ao beneficirio.

9. Alm das informaes previstas na regulamentao cambial, as seguintes pessoas fsicas e
jurdicas devem fornecer ao Banco Central do Brasil, na forma e condies por ele
estabelecidas, informaes relacionadas aos pagamentos e recebimentos referentes s suas
atividades:

a) transportadores, seus agentes ou representantes, bem como empresas que operam o
transporte internacional de passageiros, bagagens e cargas;

b) sociedades seguradoras, resseguradores locais, resseguradores admitidos e corretoras de
resseguro.

10. No caso de ingresso de recursos em moeda estrangeira para fins de custeio de transportador
residente, domiciliado ou com sede no exterior, em que no tenha ocorrido a utilizao da
totalidade do contravalor em moeda nacional resultante da operao de cmbio, o saldo no
utilizado pode ser empregado para a recompra de moeda estrangeira, devendo o representante
do transportador manter arquivada a documentao comprobatria de tal situao, pelo prazo
de cinco anos, contados a partir do primeiro dia ano subsequente realizao da operao de
cmbio, para apresentao ao banco interveniente, quando solicitada.

11. As disposies sobre a abertura e a manuteno em banco autorizado a operar no mercado de
cmbio de conta de depsito em moeda estrangeira titulada por transportador residente,
domiciliado ou com sede no exterior e sobre a reteno transitria de valores estimados para
futura utilizao no pagamento de despesas incorridas no Pas esto na seo 9 do captulo 14.

12. No caso de compra de moeda estrangeira por banco autorizado a operar no mercado de
cmbio ou de transferncia internacional em reais em decorrncia de pagamento efetuado por
residente, domiciliado ou com sede no exterior a residente, domiciliado ou com sede no Pas
por venda de produtos com entrega em territrio brasileiro nas situaes no abrangidas pelo
art. 6 da Lei 9.826, 23.08.1999, as operaes da espcie devem ser classificadas sob a
natureza "70542-CAPITAIS ESTRANGEIROS A LONGO PRAZO - Compromissos no Mercado
Interno", observado que na hiptese de no ocorrer a entrega dos produtos no prazo de 360
dias contados da data do pagamento, o titular do crdito deve:

a) converter, mediante anuncia prvia do pagador no exterior, em investimento direto de
capital ou em emprstimo em moeda registrado no Banco Central do Brasil, nos termos da
Lei n 4.131, de 03.09.1962, modificada pela Lei n 4.390, de 29.08.1964, e
regulamentao pertinente; ou

b) devolver ao exterior os valores ingressados no Pas a ttulo de capitais estrangeiros,
observada a regulamentao tributria aplicvel a recursos no destinados exportao.

SEO : 2 - (Revogado) Circular 3.493/2010


1

SEO : 3 - (Revogada)


1

SEO : 4 - Remessas Governamentais

Circular 3.280, de 09.03.2005

1

1. As vendas de moeda estrangeira para pagamento de penses, aposentadorias, tratamentos de
sade, ajuda de custo a servidores pblicos designados ou transferidos para o exterior,
obrigaes junto a instituies de ensino e pesquisa no exterior, despesas com servidores no
exerccio de misso oficial no exterior, bem como de benefcios concedidos a viajantes que se
destinem ao exterior ou l estejam com objetivo de cumprir programa de natureza educacional,
cientfica ou cultural, podem ser efetuadas:

a) em espcie, entregue diretamente ao viajante no Pas ou ao representante habilitado pela
pessoa jurdica de direito pblico interno, para posterior repasse ao beneficirio final dos
recursos; ou

b) por ordem bancria, para entrega direta ao beneficirio final no exterior ou a favor da
prpria pessoa jurdica de direito pblico interno responsvel pela aquisio da moeda
estrangeira, a qual efetua o repasse, no exterior, ao beneficirio final dos recursos.

2. O uso da faculdade prevista nesta seo no veda a aquisio de moeda estrangeira com
recursos prprios do viajante.

SEO : 5 - (Revogado) Circular 3.493/2010


1

CAPTULO : 10 - Viagens Internacionais, Cartes de Uso Internacional e Transferncias Postais
SEO : 1 - Viagens Internacionais


1
1. Esta seo trata das compras e das vendas de moeda estrangeira, inclusive em espcie ou em
cheques de viagens, destinadas a atender gastos pessoais em viagens relacionadas a:

a) turismo, no Pas ou no exterior;

b) negcios, servios ou treinamento;

c) misses oficiais de governo;

d) participao em competies esportivas, includos gastos com treinamento;

e) fins educacionais, cientficos ou culturais.


3. A aquisio da moeda estrangeira pode ser efetuada parceladamente, com a finalidade de
atender gastos no exterior com viagens internacionais.

4. So considerados gastos de viagem as compras e as vendas de moeda estrangeira para
atender despesas com tratamento de sade, includos:

a) o pagamento de exames e outros servios mdicos e laboratoriais realizados no exterior
relacionados a tratamento de sade no Brasil;

b) a aquisio, por pessoa fsica, de medicamentos no destinados a comercializao.

5. Nas operaes de compra ou de venda de moeda estrangeira de ou para viajantes, os
documentos de identificao do cliente podem ser aceitos para fins de respaldo documental de
que trata este Regulamento.

6. permitida a utilizao, no exterior, por viajantes residentes no Pas e a utilizao no Brasil,
por viajantes residentes no exterior, de cartes de uso internacional, devendo os pagamentos e
os recebimentos efetuados ser informados ao Banco Central do Brasil, na forma prevista na
subseo 3 da seo 2 deste captulo.

7. Aos residentes ou domiciliados no exterior, quando da sada do territrio nacional, permitida a
aquisio de moeda estrangeira com os reais inicialmente adquiridos e no utilizados, sendo
exigida, para as negociaes envolvendo valores superiores a R$ 10.000,00 (dez mil reais), a
apresentao:

a) da declarao de porte de valores, apresentada Secretaria da Receita Federal do Brasil
quando do ingresso no Pas; ou

b) do comprovante de venda anterior de moeda estrangeira, feita pelo cliente, a instituio
autorizada a operar no mercado de cmbio.

8. Nos casos de utilizao de carto de uso internacional para saque no Brasil, o direito de
recompra exercido pela apresentao do respectivo carto, passaporte ou carteira de
identidade e o comprovante emitido pelo caixa eletrnico por ocasio do saque.

9. Aos residentes e domiciliados no exterior, transitoriamente no Pas, e aos brasileiros residentes
ou domiciliados no exterior permitido o recebimento de moeda estrangeira, em espcie ou em
cheques de viagem, referente a ordens de pagamento a seu favor ou decorrente de utilizao
de carto de uso internacional, devendo tais operaes ser realizadas sem a formalizao de
contrato de cmbio.

CAPTULO : 10 - Viagens Internacionais, Carto de Uso Internacional e Transferncias Postais
SEO : 2 - Carto de Uso Internacional


1
1. Esta seo trata da utilizao de carto de uso internacional, no Brasil ou no exterior, sendo
permitida sua utilizao para saque e para aquisio de bens e servios, bem como de
pagamento/recebimento ao/do exterior para aquisio de bens e servios por meio de empresa
facilitadora de pagamentos internacionais.

2. Relativamente utilizao de carto de uso internacional emitido no Brasil:

a) o emissor deve transmitir ao Banco Central do Brasil, at o dia 10 de cada ms, via
internet (conforme instrues contidas no endereo www.bcb.gov.br, opo download,
aplicativo PSTAW10) ou via sistema Connect, os dados relativos s seguintes operaes
efetuadas no ms anterior por titular de carto: saques e aquisies de bens e servios,
indicando o CNPJ ou o CPF do titular do carto, identificado o proprietrio do esquema de
pagamento (bandeira), e o valor por beneficirio no exterior;

b) no caso especfico de carto de crdito, a fatura dos gastos deve ser emitida em reais,
informando ao cliente cada item na moeda estrangeira na qual foi realizada, discriminando
o subtotal relativo aos saques e o subtotal referente s aquisies de bens e servios,
devendo referida fatura ser paga em banco pelo valor equivalente em reais do dia do
pagamento.

3. Quanto utilizao de carto de uso internacional emitido no exterior:

a) pode ser aceito por estabelecimento credenciado a aceitar referido instrumento por
empresa credenciadora ou proprietria do esquema de pagamento domiciliada no Brasil;

b) tambm pode ser aceito por banco mltiplo com carteira comercial ou de crdito
imobilirio, banco comercial e a Caixa Econmica Federal, nas seguintes situaes:

I- crdito a conta de depsitos vista ou a conta de depsitos de poupana de que trata
a Resoluo n 3.203, de 17 de junho de 2004 por meio de carto de crdito;

II- nos termos da Resoluo n 3.213, de 30 de junho de 2004, crdito por meio de
carto de crdito titulado por pessoa fsica para crdito a conta de depsitos vista ou
a conta de depsitos de poupana titulada por pessoa fsica domiciliada no Pas, bem
como dar cumprimento a ordem de pagamento em reais, transmitida por meio de
carto de pagamento e de outro instrumento titulado por pessoa fsica, em favor de
pessoa fsica domiciliada no Pas;

c) o credenciador, o proprietrio do esquema de pagamentos ou as instituies referidas no
item 3, alnea b, devem transmitir ao Banco Central do Brasil, at o dia 10 de cada ms,
via internet (conforme instrues contidas no endereo www.bcb.gov.br, opo download,
aplicativo PSTAW10) ou via sistema Connect, a relao dos valores relativos aos saques e
s aquisies de bens e servios realizadas no ms anterior, discriminando o CNPJ ou o
CPF do beneficirio, o proprietrio do esquema de pagamento (bandeira), o tipo do
instrumento, o titular, nmero e pas do carto do pagador no exterior.

4. admitido o recebimento resultante da venda de bens e servios ao exterior com uso de
empresa facilitadora de pagamentos internacionais domiciliada no Pas, observado que referida
empresa deve:

a) transmitir ao Banco Central do Brasil, at o dia 10 de cada ms, via internet (conforme
instrues contidas no endereo www.bcb.gov.br, opo download, aplicativo PSTAW10)
ou via sistema Connect, a relao dos valores relativos s aquisies de bens e servios
realizadas no ms anterior, discriminando o CNPJ ou o CPF do beneficirio e,



2
relativamente ao pagador no exterior, seu nome, pas e nmero de inscrio na empresa;

b) efetuar o pagamento ao beneficirio dos recursos exclusivamente em reais, mediante
crdito sua conta de depsito ou em carto de crdito de sua titularidade.

5. O banco mantenedor da conta em reais titulada por empresa facilitadora de pagamentos
internacionais responsvel por identificar negcios caracterizados como passveis de especial
ateno pela regulamentao sobre preveno e combate s atividades relacionadas com os
crimes previstos na Lei n 9.613, de 3 de maro de 1998.

6. A aquisio no exterior de bens e servios por meio de empresas facilitadoras de pagamentos
internacionais permitida somente mediante o uso de carto de crdito de uso internacional,
devendo o emissor observar o disposto no item 2.

7. Os emissores, credenciadores, proprietrios do esquema de pagamentos, empresas
facilitadoras de pagamentos internacionais e as instituies referidas no item 3, alnea b,
devem manter em seu poder os documentos que comprovem as informaes encaminhadas ao
Banco Central do Brasil, bem como prestar esclarecimentos e adotar providncias para
regularizar situaes em desacordo com os dispositivos deste ttulo.

8. O Banco Central do Brasil comunicar aos rgos pblicos competentes, na forma da lei,
eventuais indcios de irregularidades ou de crime de ao pblica que venham a ser detectados
nas operaes tratadas nesta seo.

SUBSEO : 1 - (Revogado)


1



1

CAPTULO : 10 - Viagens Internacionais, Cartes de Uso Internacional e Transferncias Postais


1

SEO : 3 - Transferncias Postais


1

1. A Empresa Brasileira de Correios e Telgrafos - ECT est autorizada prtica das modalidades
de vale postal internacional e de reembolso postal internacional, observadas as condies
estabelecidas nesta seo.

2. Sob o mecanismo de vale postal internacional podem ser conduzidas as seguintes operaes:

a) vales emissivos e receptivos para fins de:

I - manuteno de pessoas fsicas no exterior;

II - contribuies a entidades associativas e previdencirias;

III - aquisio de programas de computador para uso prprio;

IV - aposentadorias e penses;

V - aquisio de medicamentos no exterior, no destinados comercializao;

VI - compromissos diversos, tais como aluguel de veculos, multas de trnsito, reservas em
estabelecimentos hoteleiros, despesas com comunicaes, assinatura de jornais e
revistas, outros gastos de natureza eventual, e pagamento de livros, jornais, revistas e
publicaes similares, quando a importao no estiver sujeita a registro no SISCOMEX;

VII - pagamento de servios de reparos, consertos e recondicionamento de mquinas e
peas;

VIII - doaes;

b) vales receptivos, em pagamento de exportaes brasileiras conduzidas sob a sistemtica de
cmbio simplificado de exportao, observado, neste caso, o limite de US$ 50.000,00
(cinqenta mil dlares dos Estados Unidos) por operao.

c) vales emissivos, em pagamento de importaes brasileiras conduzidas sob a sistemtica de
cmbio simplificado de importao, observado, neste caso, o limite de US$ 50.000,00
(cinqenta mil dlares dos Estados Unidos), ou seu equivalente em outras moedas, por
operao.

3. A ECT est tambm autorizada a efetuar diretamente na rede bancria autorizada a operar no
mercado de cmbio os pagamentos e os recebimentos relativos sistemtica de reembolso
postal internacional, de remessas postais e de encomendas internacionais, de exportaes ou de
importaes brasileiras sob a sistemtica de cmbio simplificado, bem como os relativos aos
acertos das contas mantidas com instituies conveniadas no exterior decorrentes da prestao
de servios postais e do servio de telegramas.

4. A ECT deve informar ao Banco Central do Brasil, at o dia 10 (dez) de cada ms, de forma
consolidada, via aplicativo Sisbacen PSTAW10:

a) relao dos valores dos vales postais emitidos, no ms imediatamente anterior, por ordem de
residentes no Pas, indicando o nome, CNPJ/CPF, a natureza da remessa efetuada, bem
como o pas de destino e o nome do beneficirio no exterior;

SEO : 3 - Transferncias Postais


2
b) a relao dos valores pagos a residentes no Pas, no ms imediatamente anterior, indicando
o CNPJ/CPF, nome, CEP e unidade da federao do beneficirio, bem como a natureza do
pagamento efetuado, o pas de origem e o nome do remetente;

c) o saldo do ltimo dia til do ms anterior e as movimentaes ocorridas na conta em moeda
estrangeira, indicando o total dos valores relativos aos vales e reembolsos postais.

5. A ECT deve, ainda:

a) exigir de seus clientes, quando da realizao das operaes autorizadas nesta seo, a
comprovao documental referente a cada operao realizada, bem como cumprir as
demais exigncias previstas na legislao e regulamentao;

b) manter registros adequados e guarda dos documentos que ampararam as operaes
realizadas pelo prazo de cinco anos aps o trmino do exerccio a que se refiram, para
apresentao ao Banco Central do Brasil, quando solicitada;

c) manter em seu poder o conjunto dos documentos, contratos e lanamentos de escriturao
que comprovem as informaes encaminhadas mensalmente ao Banco Central do Brasil,
bem como prestar esclarecimentos e adotar providncias necessrias para regularizar as
situaes em desacordo com os dispositivos nesta seo;

d) informar a seus clientes que o Banco Central do Brasil pode comunicar Secretaria da
Receita Federal eventuais irregularidades detectadas, bem como adotar as medidas
cabveis no mbito de sua competncia, no caso de uso indevido ou de no observncia das
regras especficas para as transferncias conduzidas ao amparo desta sistemtica.

6. vedado qualquer tipo de compensao, devendo a ECT realizar, separadamente, pelo total dos
valores os pagamentos e recebimentos decorrentes de:

a) vales e reembolsos internacionais recebidos das diversas administraes postais;

b) vales e reembolsos internacionais emitidos para as diversas administraes postais;

c) servios postais;

d) outras despesas ou servios a pagar e a receber relativos a prestao de servios
decorrentes das atividades da ECT no relacionadas nas alneas anteriores.

SEO : 4 - Servios Tursticos


1

1. Quando do pagamento ao exterior de despesas relacionadas com servios tursticos vendidos
por agncias de turismo e demais prestadores de servios tursticos classificados pelo Instituto
Brasileiro de Turismo - EMBRATUR, autorizados ou no a operar no mercado de cmbio,
devem ser deduzidas as comisses do prestador do servio e observadas as condies de que
trata esta seo.

2. Para os efeitos do item 1 desta seo, a agncia de turismo ou o prestador do servio deve
solicitar a uma instituio financeira ou outra instituio autorizada a funcionar pelo Banco
Central do Brasil, autorizada a operar no mercado de cmbio, a emisso de ordem de
pagamento a favor do operador no exterior (agente ou representante), admitida a entrega por
cheque.

3. At a efetivao da remessa ao exterior (turismo emissivo), a agncia de turismo ou o prestador
do servio pode efetuar aquisies parciais de moeda estrangeira, em agentes autorizados a
operar no mercado de cmbio, devendo o valor adquirido ser creditado em conta aberta em seu
nome, em banco autorizado a operar no mercado de cmbio.

4. O funcionamento da conta mencionada no item 3 desta seo deve obedecer s disposies do
captulo 14 deste ttulo.

5. A agncia de turismo ou o prestador do servio deve manter em seu poder relao nominal dos
viajantes, discriminando endereo, n do CPF, n do passaporte, n do bilhete de passagem e
valores cobrados pelo beneficirio no exterior para apresentao ao Banco Central do Brasil,
quando solicitado.

6. As receitas de turismo receptivo, auferidas por agncias de turismo e demais prestadores de
servios tursticos classificados pelo EMBRATUR, devem ser negociadas com instituio
financeira ou outra instituio autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil, autorizada a
operar no mercado de cmbio, no prazo mximo de cinco dias teis aps o seu recebimento,
mantendo o vendedor, em seus arquivos, cpia do comprovante relativo venda efetuada em
seu prprio nome.

7. Alternativamente, as receitas previstas no item 6 desta seo podem ser creditadas conta em
moeda estrangeira a que se refere o item 3 desta seo.

CAPTULO : 11 - Exportao


1
1. Este captulo dispe sobre as operaes no mercado de cmbio relativas s exportaes
brasileiras de mercadorias e de servios.

2. O exportador de mercadorias ou de servios pode manter, no exterior, a integralidade dos
recursos relativos ao recebimento de suas exportaes.

3. O ingresso, no Pas, dos valores de exportao pode se dar em moeda nacional ou estrangeira,
independentemente da moeda constante da documentao que ampara a exportao, prvia
ou posteriormente ao embarque da mercadoria ou prestao dos servios, e os contratos de
cmbio podem ser celebrados para liquidao pronta ou futura, observada a regulamentao
em vigor.

4. Os contratos de cmbio de exportao so liquidados mediante a entrega da moeda
estrangeira ou do documento que a represente ao banco com o qual tenham sido celebrados.

5. O recebimento do valor decorrente de exportao deve ocorrer:

a) mediante crdito do correspondente valor em conta no exterior mantida em banco pelo
prprio exportador;

b) a critrio das partes, mediante crdito em conta mantida no exterior por banco autorizado a
operar no mercado de cmbio no Pas, na forma da regulamentao em vigor; ou

c) por meio de transferncia internacional em reais, a includas as ordens de pagamento
oriundas do exterior em moeda nacional, na forma da regulamentao em vigor.

6. admitido o recebimento em forma distinta das indicadas no item 5 anterior nos casos de
carto de uso internacional emitido no exterior, de vale postal internacional ou de outro
instrumento, nas situaes previstas neste Regulamento.

7. No caso de entrega da moeda estrangeira em espcie ou cheques de viagem ao agente
autorizado a operar no mercado de cmbio, quando o valor em moeda estrangeira for igual ou
superior a R$ 10.000,00 (dez mil reais), deve ser apresentada ao agente Declarao de Porte
de Valores (DPV) apresentada Secretaria da Receita Federal do Brasil, dispensada a referida
apresentao somente no caso de cmbio de exportao de fornecimentos para uso e
consumo de bordo, bem como de pedras preciosas e semipreciosas, metais preciosos, suas
obras e artefatos de joalheria realizada no mercado interno a residentes, domiciliados ou com
sede no exterior, desde que conduzida ao amparo de regulamentao especfica da Secretaria
de Comrcio Exterior do Ministrio do Desenvolvimento, Indstria e Comrcio Exterior.

8. So vedadas instrues para pagamento ou para crdito no exterior a terceiros, de qualquer
valor de exportao, exceto nos casos de:

a) comisso de agente e parcela de outra natureza devida a terceiro, residente ou domiciliado
no exterior, prevista no documento que ampara o embarque ou a prestao do servio;

b) exportaes conduzidas por intermedirio no exterior, cujo valor individual seja de at
US$ 10.000,00 (dez mil dlares dos Estados Unidos) ou seu equivalente em outras moedas.


10. O recebimento da receita de exportao pode ocorrer em qualquer moeda, inclusive em reais,
independentemente da moeda constante do registro de exportao no Siscomex.



2
11. Para os fins e efeitos do disposto neste captulo, considera-se:

a) exportao de servio: as operaes definidas pelo Ministrio do Desenvolvimento, Indstria
e Comrcio Exterior;

b) data de embarque: a data de emisso do conhecimento de transporte internacional
constante do Siscomex, observado que, nos casos em que essa data no estiver disponvel,
considerada como data de embarque, para fins deste Regulamento, uma das datas
abaixo:

I - data de averbao do despacho;

II - no caso especfico de mercadoria admitida em regimes alfandegados especiais, data
do documento equivalente ao conhecimento de transporte internacional.

12. As vendas de mercadorias e de servios ao exterior por pessoa fsica ou jurdica podem,
a critrio do exportador, ter as suas respectivas operaes de cmbio conduzidas ao amparo
da sistemtica de cmbio simplificado de exportao, conforme previsto na seo 2 deste
captulo.

13. O ingresso de valores no Pas em pagamento de mercadorias enviadas ao exterior sem registro
no Siscomex, na forma da regulamentao pertinente, deve ser efetuado a ttulo de
transferncias financeiras.

14. (Revogado)

15. Havendo consenso entre as partes, o contrato de cmbio vinculado a operao objeto de
seguro de crdito exportao pode ter seu prazo de liquidao prorrogado, pelo valor objeto
do seguro, por at 180 dias, contados da data de vencimento da respectiva cambial, observado
que tal prorrogao condicionada alterao do cdigo de grupo da natureza da operao
para "42 - Utilizao de seguro de crdito exportao" e, ao final de referido prazo ou to logo
liberado o valor pela seguradora, o que primeiro ocorrer, o contrato de cmbio deve ser:

a) liquidado pelo valor liberado pela seguradora, que corresponder, no mnimo, a 85% do
valor objeto do seguro de crdito exportao; e

b) cancelado ou baixado pelo valor restante.

16. O pagamento em moeda estrangeira efetuado por residente no exterior a residente no Pas em
decorrncia de venda de produtos com entrega no territrio brasileiro conduzido ao amparo
do captulo 9 deste ttulo, a no ser quando diferentemente tratado na legislao e
regulamentao em vigor.

17. Subordinam-se s regras gerais de exportao:

a) as operaes de exportao abrangidas pela Lei n 9.826, de 23.08.1999;

b) o fornecimento, no Pas, de combustveis, lubrificantes e de produtos para uso ou consumo
de bordo para os quais haja registro de exportao com despacho averbado no Siscomex;

c) as mercadorias admitidas em Depsito Alfandegado Certificado (DAC).

18. Adicionalmente s disposies de carter geral, devem ser observados os aspectos especficos
tratados em captulos prprios deste regulamento, incluindo, no que couber, os captulos 16



3
(Pases com Disposies Cambiais Especiais) e 17 (Convnio de Pagamentos e Crditos
Recprocos).

19. A regularizao de contrato de cmbio de exportao ocorre mediante prorrogao, liquidao,
cancelamento ou baixa, observados os prazos e demais condies estabelecidos na
regulamentao.


21. A celebrao de contrato de cmbio e o registro de transferncia internacional em reais
referentes a receitas de exportao podem ser realizados por pessoa diversa do exportador
nos casos de:

a) fuso, ciso ou incorporao de empresas e em outros casos de sucesso previstos em lei;

b) deciso judicial;

c) outras situaes em que fique documentalmente comprovado que o beneficirio dos recursos
possui a prerrogativa, considerando os aspectos de legalidade e fundamentao econmica,
de ser o recebedor das receitas de exportao;

d) (Revogado) Circular n 3.575/2012;

e) (Revogado) Circular n 3.575/2012.

SEO : 2 - Contratao de Cmbio


1
1. O contrato de cmbio de exportao pode ser celebrado para liquidao pronta ou futura,
prvia ou posteriormente ao embarque da mercadoria ou da prestao do servio, observado o
prazo mximo de 750 dias entre a contratao e a liquidao, bem como o seguinte:

a) no caso de contratao prvia, o prazo mximo entre a contratao de cmbio e o
embarque da mercadoria ou da prestao do servio de 360 dias;

b) o prazo mximo para liquidao do contrato de cmbio o ltimo dia til do 12 ms
subsequente ao do embarque da mercadoria ou da prestao do servio.

1-A. Para os contratos de cmbio de exportao celebrados at 5 de abril de 2012, no caso de
recuperao judicial, ajuizamento de pedido de falncia do exportador ou em outra situao em
que fique documentalmente comprovada a incapacidade do exportador para embarcar a
mercadoria ou para prestar o servio por fatores alheios sua vontade, o embarque da
mercadoria ou a prestao do servio pode ocorrer at 30 de abril de 2014, desde que o prazo
entre a contratao e a liquidao do contrato de cmbio no ultrapasse 1.500 dias. (NR)


2-A. (Revogado) Circular n 3.589/2012.

3. As operaes de cmbio referentes a exportao sujeitas a Registro de Crdito (RC) devem ser
celebradas em conformidade ao disposto na seo 10 - Exportaes Financiadas.

4. Os contratos de cmbio de exportao em consignao devem ser classificados sob o cdigo
de natureza de operao "10124 - EXPORTAO - Exportao em Consignao", sendo
vedada alterao de natureza de referido cdigo.





Brasil, autorizadas a operar no mercado de cmbio, com as quais forem firmados contratos de
cmbio de exportao devem, at o dia 15 do ms subsequente s correspondentes
liquidaes, fornecer por meio de mecanismo eletrnico regulado pelo Banco Central do Brasil,
para acesso exclusivo da Secretaria da Receita Federal do Brasil, os seguintes dados:

a) nome empresarial e nmero de inscrio no Cadastro Nacional da Pessoa Jurdica (CNPJ)
do vendedor da moeda estrangeira, se pessoa jurdica, ou nome e nmero de inscrio no
Cadastro de Pessoas Fsicas (CPF), se pessoa fsica;

b) montante das liquidaes, consolidado mensalmente por tipo de moeda estrangeira e por
natureza da operao;

c) montante do contravalor em reais das liquidaes referidas na alnea b anterior,
consolidado mensalmente; e

d) nome e nmero de inscrio no Cadastro Nacional da Pessoa Jurdica (CNPJ) da instituio
autorizada a operar no mercado de cmbio, compradora da moeda estrangeira.

SEO : 2 - Contratao de Cmbio


2

10. Os dados a que se refere o item 9 anterior compreendem as liquidaes de contratos de
cmbio relativos a embarques de mercadorias e prestaes de servio realizados a partir de
01.03.2007, observado que os dados da espcie relativos ao perodo compreendido entre
01.03.2007 e 30.04.2009 devem ser fornecidos ao Banco Central do Brasil at 31.08.2009.

11. Relativamente s operaes de cmbio simplificado de exportao:

a) a negociao da moeda estrangeira com instituio integrante do Sistema Financeiro
Nacional autorizada a operar no mercado de cmbio no Pas pode ocorrer at 360 dias
antes ou at 360 dias aps o embarque da mercadoria ou a prestao dos servios;

b) os dados da operao devem ser registrados no Sistema Cmbio na mesma data da
contratao de cmbio sob o cdigo de natureza especfico, inclusive para o caso de
recebimento antecipado, sendo que o Sistema Cmbio gera de forma automtica o evento
de liquidao da operao para o mesmo dia, observado que referido contrato no
passvel de alterao, cancelamento ou baixa.

SEO : 3 - (Revogado) Circular n 3.454/2009


1

SEO : 4 - Recebimento Antecipado


1
1. (Revogado)


3. As antecipaes de recursos a exportadores brasileiros a ttulo de recebimento antecipado de
exportao somente podem ser efetuadas pelo importador e pelo prazo de at 360 dias.

4. O pagamento de juros sobre o valor do recebimento antecipado de exportao deve observar
as seguintes condies:

a) a contagem de prazo para pagamento de juros e principal tem como menor data de incio a
data de desembolso ou do ingresso dos recursos no Pas;

b) os juros so apurados sobre o saldo devedor;

c) a taxa de juros livremente pactuada pelas partes, observada, quando houver, limitao
legal;

d) o beneficirio dos juros aquele que efetuou o pagamento antecipado da exportao;

e) alternativamente, o valor devido a ttulo de juros pode ser quitado mediante o embarque de
mercadorias ao exterior.

5. Para os valores ingressados no Pas a ttulo de recebimento antecipado de exportao, deve
ocorrer no prazo de at 360 dias:

a) o embarque da mercadoria ou a prestao do servio; ou

b) a converso pelo exportador, mediante anuncia prvia do pagador no exterior, em
investimento direto de capital ou em emprstimo em moeda e registrado no Banco Central
do Brasil, nos termos da Lei n 4.131, de 03.09.1962, modificada pela Lei n 4.390, de
29.08.1964, e regulamentao pertinente.

5.A O ingresso de que trata o item anterior pode se dar por transferncia internacional em reais, a
includas as ordens de pagamento oriundas do exterior em moeda nacional, ou por contratao
de cmbio para liquidao pronta ou de cmbio contratado para liquidao futura, liquidado
anteriormente ao embarque da mercadoria ou da prestao do servio.

6. facultado, tambm, o retorno ao exterior dos valores ingressados no Pas a ttulo de
recebimento antecipado de exportao, observada a regulamentao tributria aplicvel a
recursos no destinados exportao.

7. A adoo das prerrogativas previstas na alnea "b" do item 5 e no item 6 implica, para o
exportador, a comprovao do pagamento do imposto de renda incidente sobre os juros
eventualmente remetidos ao exterior e relativos parcela ingressada cujas mercadorias no
tenham sido embarcadas ou cujo servio no tenha sido prestado.

SEO : 5 - Comisso de Agente

Circular 3.280, de 09.03.2005

1

1. Os pagamentos de comisso de agente devida sobre exportao podem ser efetuados nas
seguintes modalidades:

a) em conta grfica:

I- o valor do contrato de cmbio da exportao no inclui a parcela relativa comisso
de agente;

II- a fatura comercial e o saque abrangem o valor da comisso de agente;

b) por deduo na fatura comercial:

I- o valor da fatura comercial abrange o valor da comisso;

II- o valor do contrato de cmbio da exportao e do saque no incluem o valor da
comisso;

c) a remeter:

I- o valor do contrato de cmbio da exportao, da fatura comercial e do saque
abrangem o valor da comisso;

II- o pagamento da comisso ocorre mediante celebrao e liquidao de contrato de
cmbio pelo exportador, destinado transferncia financeira para o exterior em favor
do beneficirio da comisso;

III- admite-se o pagamento em moeda diversa daquela indicada no registro de
exportao no Siscomex, devendo, para este efeito, ser utilizada a paridade que
referencie a taxa de compra para a moeda, disponvel no Sisbacen, transao
PTAX800, opo 5, relativa ao dia til anterior ao da contratao do cmbio.



1

SEO : 7 - Cancelamento e Baixa de Contrato de Cmbio


1
1. Observada a incidncia do encargo financeiro de que trata a Lei n 7.738, de 09.03.1989, o
contrato de cmbio de exportao sem mercadoria embarcada ou sem a correspondente
prestao do servio:

a) livremente cancelado, por acordo entre as partes; ou

b) pode ser baixado da posio cambial da instituio financeira autorizada a operar no
mercado de cmbio.

2. Na regularizao de contratos de cmbio por cancelamento ou baixa relativos a mercadorias
no embarcadas ou a servio que no tenha sido prestado devem ser observados, nos casos
de falncia do exportador ou de interveno ou de liquidao extrajudicial do banco comprador
da moeda estrangeira, os procedimentos indicados na seo 7 do captulo 3 deste ttulo.

3. (Revogado)

4. No caso de j ter ocorrido o embarque da mercadoria ou a prestao do servio, o
cancelamento ou a baixa do contrato de cmbio de exportao deve ser efetuado em at 360
dias da data do embarque da mercadoria ou da prestao do servio.


6. Ocorrendo o recebimento da exportao, o contrato de cmbio baixado deve ser restabelecido
e imediatamente liquidado.



1



1

SUBSEO : 1 - (Revogado) Circular n 3.454/2009


1



1

SEO : 10 - Exportaes Financiadas

Circular 3.280, de 09.03.2005

1

1. So consideradas exportaes financiadas para fins deste Regulamento, as exportaes de
mercadorias ou de servios sujeitas a Registro de Crdito (RC) no Siscomex.

2. Encadeamento o procedimento pelo qual contrato de cmbio de exportao com mercadoria
embarcada ou servio prestado pode ser substitudo, mediante consenso entre banco e
exportador expresso em clusula contratual especfica, para dar origem a uma operao de
financiamento, inclusive na modalidade de equalizao de taxas de juros.

3. Os procedimentos cambiais especficos relativos a exportaes financiadas esto descritos
nesta seo, conforme disposto nas subsees abaixo indicadas:

- subseo 2: Programa de Financiamento s Exportaes (Proex) - modalidade de
financiamento do Tesouro Nacional

I- Contratao e liquidao de cmbio

II- Encadeamento de contratos de cmbio com o Proex - modalidade de financiamento do
Tesouro Nacional

- subseo 3: Programa de Financiamento s Exportaes (Proex) - modalidade de
equalizao de taxas de juros

I- Financiamento em moeda estrangeira concedido por bancos autorizados a operar no
mercado de cmbio, por instituio financeira ou de crdito situada no exterior ou pela CAF
- Corporao Andina de Fomento:

I.1- Contratao e liquidao de cmbio

I.2- Encadeamento de contratos de cmbio com o Proex - modalidade de equalizao de
taxas de juros

II- Financiamento em moeda nacional concedido pela Agncia Especial de Financiamento
Industrial (Finame) - Programa BNDES-exim

II.1 - Contratao e liquidao de cmbio

II.2 - Encadeamento de contratos de cmbio com o Programa BNDES-exim

- subseo 4: Recursos Prprios do Exportador

SUBSEO : 2 - Programa de Financiamento s Exportaes (PROEX) - Modalidade de
Financiamento do Tesouro Nacional


1

I- Contratao e liquidao de cmbio

1. As operaes de cmbio decorrentes de exportaes de mercadorias ou de servios
financiadas no mbito do Programa de Financiamento s Exportaes - Proex, na modalidade
de financiamento do Tesouro Nacional, so contratadas como indicado a seguir:

a) valor da parcela vista: contratada pelo exportador com banco autorizado a operar no
mercado de cmbio, para liquidao pronta, mediante contrato de cmbio de compra sob o
cdigo de natureza 65100 - CAPITAIS BRASILEIROS A LONGO PRAZO -
Financiamentos ao Exterior para Exportaes Brasileiras - de mercadorias - Proex - Parte
No Financiada ou "65117 - CAPITAIS BRASILEIROS A LONGO PRAZO -
Financiamentos ao Exterior para Exportaes Brasileiras - de servios - Proex - Parte No
Financiada", conforme o caso;

b) valor de cada cambial de principal: contratada pelo Agente Financeiro do Tesouro Nacional
com o Banco do Brasil S.A., para liquidao pronta, mediante contrato de cmbio de
compra, at 30 dias aps a data indicada no respectivo Registro de Crdito - RC, sob o
cdigo de natureza 65227 - CAPITAIS BRASILEIROS A LONGO PRAZO -
Financiamentos ao Exterior para Exportaes Brasileiras - de mercadorias - Proex -
Amortizao ou 65265 - CAPITAIS BRASILEIROS A LONGO PRAZO - Financiamentos
ao Exterior para Exportaes Brasileiras - de servios - Proex - Amortizao, conforme o
caso;

c) valor de cada cambial de juros: contratada pelo Agente Financeiro do Tesouro Nacional
com o Banco do Brasil S.A., para liquidao pronta, mediante contrato de cmbio de
compra, at 30 dias aps a data indicada no respectivo Registro de Crdito - RC, sob o
cdigo de natureza 35855 - RENDAS DE CAPITAIS - Juros de Financiamento
Exportao de Bens e Servios - Proex - descontos de cambiais.

II- Encadeamento de contratos de cmbio com Proex - modalidade de financiamento do Tesouro
Nacional

2. Para o encadeamento dos contratos de cmbio deve o banco estar de posse da documentao
que comprove o regular embarque da mercadoria ou a prestao de servios, bem como do
comprovante do ingresso, no Pas, do valor da parcela vista da exportao, se for o caso.

3. No dia til seguinte ao do crdito em sua conta Reservas Bancrias pelo agente financeiro do
Tesouro Nacional, deve o banco:

a) creditar/debitar a conta corrente de depsitos do exportador pela diferena eventualmente
existente entre o valor liberado e o valor de principal mais encargos do adiantamento
(ACC) que tenha sido concedido;

b) alterar o cdigo de natureza da operao, no contrato de cmbio, para 65227 - CAPITAIS
BRASILEIROS A LONGO PRAZO - Financiamentos ao Exterior para Exportaes
Brasileiras - de mercadorias - Proex - Amortizao ou 65265 - CAPITAIS BRASILEIROS
A LONGO PRAZO - Financiamentos ao Exterior para Exportaes Brasileiras - de
servios - Proex - Amortizao, conforme o caso, e a forma de entrega da moeda
estrangeira para 75 - Ttulos e Valores ou 15 - Carta de Crdito a Prazo, conforme o
caso, dispensadas a formalizao em papel e as assinaturas do banco e do exportador,
desde que assim previsto na clusula contratual especfica;

Financiamento do Tesouro Nacional


2

c) liquidar o contrato de cmbio pelo valor referente aos cdigos de naturezas indicados na
alnea b acima, com base nas cambiais ou carta de crdito recebidas do exportador e
entregues ao Agente Financeiro do Tesouro Nacional; e

d) celebrar e liquidar contrato de cmbio de venda, sendo o comprador da moeda estrangeira
o Agente Financeiro do Tesouro Nacional, no mesmo valor do contrato indicado na alnea
c acima, sob o cdigo de natureza 99217 - OPERAES ESPECIAIS - Encadeamento
Proex, com forma de entrega da moeda estrangeira 75 - Ttulos e Valores ou 15 - Carta
de Crdito a Prazo, conforme o caso, dispensadas a formalizao em papel e as
assinaturas das partes.

4. Quando do recebimento da moeda estrangeira relativa a cada cambial de principal, o Agente
Financeiro do Tesouro Nacional deve vender o valor ao Banco do Brasil S.A., para liquidao
pronta, mediante contrato de cmbio de compra, sob o cdigo de natureza
99217 - OPERAES ESPECIAIS - Encadeamento Proex.

5. A operao de cmbio relativa ao ingresso do valor de cada parcela de juros do financiamento
deve observar o disposto na alnea "c" do item 1 desta subseo.

Equalizao de Taxas de Juros


1

I- Financiamento em moeda estrangeira concedido por bancos autorizados a operar no mercado de
cmbio, no Pas, por instituio financeira ou de crdito situada no exterior ou pela Corporao
Andina de Fomento - CAF

I.1- Contratao e liquidao de cmbio

1. As operaes de cmbio decorrentes de exportaes de mercadorias e de servios financiveis
no mbito do Programa de Financiamento s Exportaes - Proex, na modalidade de
equalizao de taxas de juros, so contratadas para liquidao pronta:

a) at 30 dias aps a data indicada no respectivo Registro de Crdito - RC, correspondente
totalidade do valor da exportao, mediante contrato de cmbio de compra, sob o cdigo
de natureza 10007 - Exportao de Mercadorias ou, em se tratando de servios, sob as
naturezas de SERVIOS DIVERSOS:

45656 - Implantao ou Instalao de Projeto Tcnico-Econmico

45663 - Implantao ou Instalao de Projeto Industrial

45670 - Implantao ou Instalao de Projeto de Engenharia

45687 - Servios Tcnicos Especializados - Projetos, Desenhos e Modelos Industriais

45694 - Servios Tcnicos Especializados - Projetos, Desenhos e Modelos de Engenharia
/Arquitetura

45704 - Servios Tcnicos Especializados - Montagem de Equipamentos

48110 - Direitos Autorais sobre Programas de Computador

b) at 30 dias aps a data indicada no respectivo Registro de Crdito - RC, correspondente a
parte do valor da exportao, mediante contrato de cmbio de compra, sob o cdigo de
natureza 65100 - CAPITAIS BRASILEIROS A LONGO PRAZO - Financiamentos ao
Exterior para Exportaes Brasileiras - de mercadorias - Proex - Parte No Financiada ou
"65117 - CAPITAIS BRASILEIROS A LONGO PRAZO - Financiamentos ao Exterior para
Exportaes Brasileiras - de servios - Proex - Parte No Financiada", conforme o caso,
nas situaes previstas na subseo 2 deste ttulo.

I.2- Encadeamento de contratos de cmbio com o Proex - modalidade de equalizao de taxas de
juros

2. Os contratos de cmbio de exportao celebrados previamente ao embarque de mercadorias
ou a prestao de servios ou celebrados para recebimento antecipado da exportao podem
ser encadeados a financiamento sob a modalidade de equalizao de taxas de juros pelo seu
valor integral.

3. O pagamento de juros pelo exportador, relativo a recebimento antecipado, fica restrito ao
perodo compreendido entre a data da liquidao do contrato de cmbio e a data do embarque
das mercadorias ou da prestao do servio.



2
II- FINANCIADOR: AGNCIA ESPECIAL DE FINANCIAMENTO INDUSTRIAL - FINAME -
PROGRAMA BNDES-Exim

II.1- Contratao e liquidao de cmbio

4. As operaes de cmbio decorrentes de exportaes de mercadorias e servios financiadas no
mbito do Programa BNDES-exim so contratadas como indicado a seguir:

a) valor da parcela vista: contratada pelo exportador com banco autorizado a operar no
mercado de cmbio, no Pas, para liquidao pronta, mediante contrato de cmbio de
compra, sob o cdigo de natureza 65148 - CAPITAIS BRASILEIROS A LONGO PRAZO -
Financiamentos ao Exterior para Exportaes Brasileiras - de mercadorias - BNDES-exim -
Parte No Financiada ou sob o cdigo de natureza 65193 - CAPITAIS BRASILEIROS A
LONGO PRAZO - Financiamentos ao Exterior para Exportaes Brasileiras - de servios -
BNDES-exim - Parte No Financiada;

b) valor de cada cambial de principal: contratada pela Agncia Especial de Financiamento
Industrial Finame com banco autorizado a operar no mercado de cmbio, no Pas, para
liquidao pronta, mediante contrato de cmbio de compra, at 30 dias aps a data
indicada no respectivo RC, sob o cdigo de natureza 65272 - CAPITAIS BRASILEIROS A
LONGO PRAZO - Financiamentos ao Exterior para Exportaes Brasileiras - de
mercadorias - BNDES-exim - Amortizao ou sob o cdigo de natureza
65234 - CAPITAIS BRASILEIROS A LONGO PRAZO - Financiamentos ao Exterior para
Exportaes Brasileiras - de servios - BNDES-exim - Amortizao;

c) valor de cada cambial de juros: contratada pela Finame com banco autorizado a operar no
mercado de cmbio, no Pas, para liquidao pronta, mediante contrato de cmbio de
compra, at 30 dias aps a data indicada no respectivo RC, sob o cdigo de natureza
35879 - RENDAS DE CAPITAIS - Juros de Financiamento Exportao de Bens e
Servios - BNDES-exim.

II.2- Encadeamento de contratos de cmbio com o Programa BNDES-exim

5. Para o encadeamento dos contratos de cmbio deve o banco estar de posse da documentao
que comprove o regular embarque da mercadoria ou a prestao de servios, bem como do
comprovante do ingresso, no Pas, do valor da parcela vista da exportao, se for o caso.

6. Na mesma data do recebimento do valor liberado pela FINAME o banco deve:

a) creditar/debitar a conta corrente de depsitos do exportador pela diferena eventualmente
existente entre o valor liberado e o valor de principal mais encargos do adiantamento
(ACC) que tenha sido concedido;

b) alterar a natureza da operao, no contrato de cmbio, para 65272 - CAPITAIS
Brasileiras - de mercadorias - BNDES-exim - Amortizao ou para 65234 - CAPITAIS
Brasileiras - de servios - BNDES-exim - Amortizao e a forma de entrega da moeda
estrangeira para 75 - Ttulos e Valores ou 15 - Carta de Crdito a Prazo, conforme o
caso, dispensadas a formalizao em papel e as assinaturas do banco e do exportador,
desde que assim previsto em clusula contratual especfica;



3

c) liquidar o contrato de cmbio pelo valor referente natureza indicada na alnea b acima,
com base nas cambiais ou carta de crdito recebidas do exportador e entregues Finame;
e

d) celebrar e liquidar contrato de cmbio de venda, sendo o comprador da moeda estrangeira
a Finame, no mesmo valor indicado na alnea c acima, sob o cdigo de natureza
99224 - OPERAES ESPECIAIS - Encadeamento BNDES-exim, com forma de entrega
da moeda estrangeira 75 - Ttulos e Valores ou 15 - Carta de Crdito a Prazo, conforme
o caso, dispensadas a formalizao em papel e as assinaturas das partes.

8. Quando do recebimento da moeda estrangeira relativa a cada cambial de principal, a Finame
deve vender o valor a banco autorizado a operar em cmbio, para liquidao pronta, em
contrato de cmbio de compra, sob o cdigo de natureza 99224 - OPERAES ESPECIAIS -
Encadeamento BNDES-exim.

9. A operao de cmbio relativa ao ingresso do valor de cada parcela de juros do financiamento
deve observar o disposto na alnea "c" do item 5.

SUBSEO : 4 - Recursos Prprios do Exportador


1

1. Os contratos de cmbio de exportao relativos s operaes financiadas com recursos
prprios do exportador so celebrados pelo exportador com banco autorizado a operar em
cmbio, conforme indicado a seguir:

a) valor da parcela vista, se houver: contratada para liquidao pronta, mediante contrato
de cmbio de compra, sob os cdigos de natureza 65155 - CAPITAIS BRASILEIROS A
LONGO PRAZO - Financiamentos ao Exterior para Exportaes Brasileiras - de
mercadorias recursos prprios - parte no financiada e "65186 - CAPITAIS
Brasileiras - de servios recursos prprios - parte no financiada", conforme o caso;

b) valor de cada cambial de principal: contratada para liquidao pronta, mediante contrato de
cmbio de compra, at 30 dias aps a data indicada no respectivo Registro de Crdito -
RC, sob os cdigos de natureza 65289 - CAPITAIS BRASILEIROS A LONGO PRAZO -
Financiamentos ao Exterior para Exportaes Brasileiras - de mercadorias recursos
prprios - amortizao e "65296 -- CAPITAIS BRASILEIROS A LONGO PRAZO -
Financiamentos ao Exterior para Exportaes Brasileiras - de servios recursos prprios
- amortizao", conforme o caso;

c) valor de cada cambial de juros: contratada para liquidao pronta, mediante contrato de
cmbio de compra, at 30 dias aps a data indicada no respectivo Registro de Crdito -
RC, sob o cdigo de natureza 35886 - RENDAS DE CAPITAIS - Juros de Financiamento
Exportao de Bens e Servios recursos prprios.

2. Aplicam-se s exportaes financiadas com recursos prprios do exportador as demais
disposies previstas para as exportaes em geral, no conflitantes com as tratadas nesta
subseo.

CAPTULO : 12 - Importao


1
1. Este captulo dispe sobre:

a) o pagamento de importaes brasileiras a prazo de at 360 dias;

b) a multa de que trata a Lei n 10.755, de 03.11.2003, tratada na seo 5.

2. As importaes pagveis em prazos superiores a 360 dias esto sujeitas a registro no Banco
Central do Brasil, na forma de regulamentao especfica.

3. O pagamento das importaes brasileiras deve ser processado em consonncia com os dados
constantes:

a) na Declarao de Importao ou de documento equivalente registrado no Siscomex; ou

b) na documentao da operao comercial, no caso de ainda no estar disponvel a DI ou
documento equivalente registrado no Siscomex.

4. Para fins deste regulamento:

a) Declarao de Importao - DI com previso de pagamento ampara transferncia para o
exterior em pagamento da importao em moeda nacional ou estrangeira;

b) DI sem previso de pagamento no ampara transferncia para o exterior em pagamento da
importao.

5. (Revogado) Circular n 3.401, de 15.8.2008.





10. Para fins deste captulo, entende-se como legtimo credor externo, desde que devidamente
comprovado:

a) o exportador estrangeiro;

b) o financiador estrangeiro;

c) o garantidor estrangeiro;

d) o cessionrio do crdito no exterior.

11. O pagamento da importao pode ser efetuado em qualquer moeda, independentemente
daquela registrada na Declarao de Importao - DI, inclusive quando em reais, observado
que, no pagamento de importao em moeda estrangeira diferente daquela registrada na DI, os
valores envolvidos devem guardar entre si correlao paritria compatvel com aquelas
praticadas pelo mercado internacional.

12. facultada a antecipao do pagamento de importao registrada para pagamento a prazo de
at 360 dias, observada a regulamentao de competncia de outros rgos, em especial do



2
Ministrio do Desenvolvimento, Indstria e Comrcio Exterior - MDIC.

13. A sistemtica de cmbio simplificado de importao est prevista na seo 4 deste captulo.

14. Alm das disposies deste captulo, deve ser observado, no que couber, o disposto nos
captulos 16 e 17 sobre Pases com Disposies Cambiais Especiais e Convnio de
Pagamentos e Crditos Recprocos, respectivamente.

15. O pagamento de mercadorias ingressadas no Pas sem registro no Siscomex deve ser efetuado
em conformidade com os captulos 9 e 10.


17. O pagamento de importao brasileira em moeda nacional, no Pas, deve ser efetuado
mediante transferncia internacional em reais para crdito conta corrente em moeda nacional,
aberta e mantida no Brasil nos termos da legislao e regulamentao em vigor, de titularidade
do legtimo credor.

18. Os valores em moeda estrangeira correspondentes a comisses sobre importaes brasileiras
devidas a agentes, representantes, concessionrios e/ou distribuidores residentes no Pas
podem ser:

a) transferidos ao exterior, integrando o pagamento das importaes;

b) retidos no Pas, em favor dos beneficirios.


20. As operaes de cmbio destinadas ao pagamento de importaes brasileiras, inclusive as
relativas a parcelas de principal de importaes financiadas at trezentos e sessenta dias,
podem ser celebradas para liquidao pronta ou futura, sendo de trezentos e sessenta dias o
prazo mximo entre a contratao e a liquidao da operao de cmbio.

21. Os pagamentos de importao podem tambm ser realizados mediante utilizao de carto de
crdito internacional emitido no Pas ou, para operaes de at US$ 50.000,00 (cinqenta mil
dlares dos Estados Unidos), ou o seu equivalente em outras moedas, por meio de vale postal
internacional, devendo ser observadas, no que couber, as disposies do captulo 10.

22. Relativamente aos contratos de cmbio simplificado de importao:

a) os dados da operao de cmbio devem ser registrados na mesma data da contratao do
cmbio sob cdigo de natureza especfico, inclusive no caso de recebimento antecipado,
sendo que o Sistema Cmbio gera de forma automtica o evento de liquidao da
operao at o segundo dia til da contratao do cmbio, observado que referido contrato
no passvel de alterao, cancelamento ou baixa;

b) nas operaes de cmbio conduzidas por intermedirio ou representante deve ser
observado que o intermedirio ou o representante deve estar de posse de procurao de
cada um dos importadores para realizao de referidas operaes de cmbio, podendo ser
realizada operao nica, desde que seja anexada ao dossi da operao relao
contendo o nome de cada um dos importadores, com indicao dos respectivos CPFs e o
valor das remessas individuais.



1

SEO : 3 - Pagamento Antecipado e Pagamento Vista


1
1. Considera-se pagamento antecipado de importao aquele efetuado com antecipao de at
180 dias data prevista para:

a) o embarque, nos casos de mercadorias importadas diretamente do exterior em carter
definitivo, inclusive sob o regime de drawback, ou quando destinadas a admisso na Zona
Franca de Manaus, em rea de Livre Comrcio ou em Entreposto Industrial;

b) a nacionalizao de mercadorias que tenham sido admitidas sob outros regimes
aduaneiros especiais ou atpicos.

2. Exclusivamente para mquinas e equipamentos com longo ciclo de produo ou de fabricao
sob encomenda, o prazo de antecipao deve ser compatvel com o ciclo de produo ou de
comercializao do bem, prevalecidas as condies pactuadas contratualmente, tais como sinal
e parcelas intermedirias, observado que o prazo mximo de antecipao diretamente na rede
bancria para importaes da espcie de 1.080 dias com relao s datas indicadas nas
alneas "a" e b" do item anterior.

3. No ocorrendo o embarque ou a nacionalizao da mercadoria at a data informada na ocasio
da liquidao do contrato de cmbio, deve o importador providenciar, no prazo de at 30 dias, a
repatriao dos valores correspondentes aos pagamentos efetuados.

4. (Revogado)

5. Pagamento vista aquele efetuado anteriormente ao desembarao aduaneiro da mercadoria
ou sua admisso em entreposto industrial, quando relativo a mercadoria importada
diretamente do exterior em carter definitivo, inclusive sob o regime de drawback, ou destinada
a admisso na Zona Franca de Manaus, em rea de Livre Comrcio ou em Entreposto
Industrial, e:

a) vista dos documentos de embarque da mercadoria remetidos diretamente ao importador
ou encaminhados por via bancria para cobrana, com instrues de liberao contra
pagamento; ou

b) em decorrncia da negociao no exterior de cartas de crdito emitidas para pagamento
contra apresentao de documento de embarque.

6. (Revogado)



1

SEO : 5 - Multa sobre Operaes de Importao


1
1. A multa de que trata a Lei n 10.755, de 3 de novembro de 2003, no se aplica s importaes:

a) cujo vencimento ocorra a partir de 4 de agosto de 2006; ou

b) cujo termo final para a liquidao do contrato de cmbio de importao, na forma do inciso
II do art. 1 da Lei n 10.755, de 2003, no tenha transcorrido at 4 de agosto de 2006.

2. Excetuado o disposto no item 1, o importador est sujeito ao pagamento de multa a ser
recolhida ao Banco Central do Brasil, no caso de:

a) contratao de operao de cmbio fora dos prazos estabelecidos nos itens 5 e 7;

b) pagamento em reais de importao cuja DI registrada no Siscomex at 10.12.2004 tenha
sido licenciada para pagamento em moeda estrangeira;

c) pagamento com atraso de importao licenciada para pagamento em reais;

d) no efetuar o pagamento da importao em at 180 dias a partir do primeiro dia do ms
subseqente ao previsto para o pagamento da importao, especificado na DI ou, para DIs
registradas a partir de 04.11.2003, no Registro de Operaes Financeiras - ROF, conforme
o caso.

3. O pagamento de importao tratada no item 2 deve ocorrer por meio de liquidao de contrato
de cmbio com vnculo DI ou ao ROF, conforme o caso, ou crdito conta em moeda
nacional titulada pelo legtimo credor domiciliado no exterior e mantida no Brasil em banco
autorizado a operar no mercado de cmbio, sendo que o registro da movimentao da referida
conta no Sisbacen deve estar vinculado DI ou ao ROF, conforme o caso.

4. A multa de que trata esta seo :

a) de 0,5% do equivalente em reais do valor da importao objeto de atraso, no pagamento
ou pagamento fora dos prazos e condies estabelecidos nesta seo;

b) calculada utilizando-se a taxa de cmbio de fechamento divulgada pela transao
PTAX800 do dia da apurao da multa;

c) apurada:

i) na data da contratao de cmbio ou do pagamento em reais, conforme o caso, para
as irregularidades contidas nas alneas a, b e c do item 2;

ii) no 181 dia a partir do primeiro dia do ms subseqente ao previsto para pagamento
da importao, no caso da irregularidade constante da alnea d do item 2.

5. Os prazos estabelecidos pelo Banco Central para contratao de cmbio so os seguintes:

a) Declaraes de Importao registradas at 17.03.1999: para liquidao futura, observados
os seguintes critrios de antecipao:

I. anteriormente data de registro da correspondente DI, nas importaes sujeitas a
pagamento at o ltimo dia do quinto ms subseqente ao ms de registro da DI;

II. at o ltimo dia do sexto ms anterior ao ms previsto para pagamento na DI, nos
demais casos.



2

b) Declaraes de Importao registradas entre 18.03.1999 e 29.10.1999:

I. para liquidao futura, anteriormente data de registro da correspondente DI, nas
importaes sujeitas a pagamento at o ltimo dia do segundo ms subseqente ao
ms de registro da DI;

II. at o ltimo dia do ms de vencimento da obrigao previsto na Declarao de
Importao, nos demais casos.

6. Relativamente aos incisos a.I, a.II e b.I do item anterior, no h exigncia de contratao prvia
de cmbio, desde que observadas, cumulativamente, as seguintes condies:

I. tratem-se de importaes de valor inferior a US$ 40.000,00 (quarenta mil dlares dos
Estados Unidos) ou seu equivalente em outras moedas, para as DIs registradas at
28.02.1999, ou US$ 80.000,00 (oitenta mil dlares dos Estados Unidos) ou seu
equivalente em outras moedas, para as DIs registradas a partir de 01.03.1999;

II. o pas de origem das mercadorias seja integrante do Mercosul, Bolvia ou Chile, e
signatrio do Mecanismo de Soluo de Controvrsias da ALADI; e

III. as operaes de cmbio sejam liquidadas at o ltimo dia do segundo ms
subseqente ao ms de registro da DI e, nos casos de instrumentos de pagamentos
cursveis sob o Convnio de Pagamentos e Crditos Recprocos, efetuados ao
amparo do Sistema.

7. s importaes financiadas por prazos superiores a 360 dias, sujeitas a registro no Banco
Central, aplicam-se as disposies abaixo indicadas, quando se tratar de parcelas cujo
vencimento tenha ocorrido at o ltimo dia do 11 ms subseqente ao ms de registro da
correspondente DI, a qual tenha sido registrada:

a) at 17.03.1999:

I. as operaes de cmbio destinadas ao pagamento de parcelas com vencimento at o
ltimo dia do quinto ms subseqente ao ms de registro da DI devem ter sido
celebradas, para liquidao futura, anteriormente data de registro da DI;

II. nos demais casos, as correspondentes operaes de cmbio devem ter sido
celebradas at o ltimo dia do sexto ms anterior ao ms previsto para pagamento no
esquema de pagamentos do ROF;

b) entre 18.03.1999 e 29.10.1999:

I. as operaes de cmbio destinadas ao pagamento de parcelas com vencimento at o
ltimo dia do segundo ms subseqente ao ms de registro da DI devem ter sido
celebradas, para liquidao futura, anteriormente data de registro da DI;

II. nos demais casos, as correspondentes operaes de cmbio devem ter sido
celebradas at o vencimento da obrigao, previsto no esquema de pagamentos do
ROF.

8. Relativamente ao item anterior, esto tambm sujeitos multa os pagamentos em reais de
financiamentos registrados para liquidao em moeda estrangeira e os pagamentos em atraso
de parcelas de financiamentos registradas em reais, observado que a multa de que trata esta



3
seo no se aplica a operaes celebradas ao amparo de Certificados de Registro ou
Registros de Operaes Financeiras aprovados at o dia 01.05.1997.

9. Na hiptese de a DI consignar pagamentos parcelados, as disposies desta seo devem ser
observadas relativamente a cada parcela detalhada.

10. O responsvel pelo recolhimento da multa de que trata esta seo :

a) o banco vendedor da moeda estrangeira, nas importaes pagas em moeda estrangeira;

b) o banco onde a moeda nacional tenha sido creditada para o pagamento da importao,
nas importaes pagas em moeda nacional;

c) o importador, nas demais situaes, observado que se a importao for realizada por
conta e ordem de terceiro, o adquirente da mercadoria indicado na Declarao de
Importao (DI) registrada no Siscomex a partir de 04.11.2003, responsvel solidrio
pelo pagamento da multa.

11. Nas hipteses previstas nas alneas "a" e "b" do item anterior, o banco notificado do valor da
multa por intermdio do Sistema de Lanamentos do Banco Central (SLB) ou por outro meio
que assegure o recebimento, sendo-lhe garantido o prazo de cinco dias teis, que se inicia na
data do recebimento da notificao, para o recolhimento da multa.

12. No caso de no ocorrer o pagamento da importao na forma regulamentar, a multa cobrada
do importador, e se houver, do adquirente da mercadoria de que trata a alnea c do item 10,
por meio de processo administrativo na forma da legislao e regulamentao em vigor,
podendo alternativamente ser recolhida por iniciativa prpria, sem necessidade de aviso ou
notificao, at o segundo dia til subseqente data em que se tornar exigvel, observadas as
instrues para o recebimento de multas e de outros valores devidos ao Banco Central do
Brasil por pessoas fsicas e jurdicas no detentoras de conta Reservas Bancrias.

13. A multa no ser aplicada nas seguintes situaes:

a) pagamentos de mercadorias embarcadas no exterior at o dia 31.03.1997, inclusive;

b) pagamentos de importaes de petrleo e derivados, classificadas nos seguintes itens da
Nomenclatura Comum do Mercosul - NCM:

2709.00 - leos brutos de petrleo ou de minerais betuminosos
2710.11.4 - Naftas
2710.11.5 - Gasolinas
2710.19.1 - Querosenes
2710.19.21 - Gasleo (leo diesel)
2710.19.22 - Fuel-oil
2710.19.31 - leos lubrificantes sem aditivos
2711.11.00 - Gs natural
2711.12 - Propano
2711.13.00 - Butanos
2711.19.10 - Gs liquefeito de petrleo (GLP)
2711.21.00 - Gs natural
2711.29.10 - Butanos

c) pagamentos de importaes efetuadas sob o regime de drawback e outros estabelecidos
em ato do Ministro de Estado da Fazenda;



4

d) importaes cujo saldo para pagamento seja inferior a US$ 10.000,00 (dez mil dlares dos
Estados Unidos) ou seu equivalente em outras moedas;

e) pagamentos de importaes de produtos de consumo alimentar bsico, visando ao
atendimento de aspectos conjunturais do abastecimento, conforme dispuser ato do
Ministro de Estado da Fazenda;

f) s importaes, financiadas ou no, cujo pagamento seja de responsabilidade da Unio,
dos Estados, dos Municpios, e do Distrito Federal, suas fundaes e autarquias, inclusive
aquelas importaes efetuadas em data anterior publicao da Lei 10.755, de
03.11.2003;

g) valores de multa apurados na forma desta seo inferiores a R$ 1.000,00 (um mil reais).

CAPTULO : 13 - Contas de Domiciliados no Exterior em Moeda Nacional e Transferncias
Internacionais em Reais


1
1. As pessoas fsicas ou jurdicas, residentes, domiciliadas ou com sede no exterior, podem ser
titulares de contas de depsito em moeda nacional no Pas, exclusivamente em agncias que
operem em cmbio de instituies bancrias autorizadas a operar no mercado de cmbio,
observadas as disposies deste captulo.

2. As contas de residentes, domiciliados ou com sede no exterior devem conter caractersticas
que as diferenciem das demais contas de depsito, de modo a permitir sua pronta identificao.

3. obrigatrio o cadastramento no Sistema de Informaes Banco Central (Sisbacen) de contas
de depsito em moeda nacional, no Pas, tituladas por pessoas fsicas ou jurdicas, residentes,
domiciliadas ou com sede no exterior, na transao PCAM 260, opo 1, pelo banco
depositrio dos recursos.

4. O cadastramento a que se refere o item anterior deve ser efetuado concomitantemente
abertura da conta.

5. Para registrar os depsitos de que trata este captulo, fica mantido, no Plano Contbil das
Instituies do Sistema Financeiro Nacional (COSIF), o ttulo "4.1.1.60.00-2 - DEPSITOS DE
DOMICILIADOS NO EXTERIOR", e seus subttulos com as seguintes nomenclaturas:

a) 4.1.1.60.10-5 - "Provenientes de Vendas de Cmbio";

b) 4.1.1.60.20-8 - "De Outras Origens"; e

c) 4.1.1.60.30-1 - "De Instituies Financeiras".

6. No subttulo "Provenientes de Vendas de Cmbio", qualquer movimentao a crdito somente
pode resultar do efetivo ingresso de moeda estrangeira no Pas, pela liquidao de operaes
de cmbio com o banco depositrio da conta, devendo constar do histrico da partida contbil o
nmero da operao de cmbio correspondente.

7. Eventuais redepsitos de recursos em reais, originalmente decorrentes de saques ou de
transferncias efetuados a dbito do referido subttulo, devem ser registrados a crdito do
subttulo "De Outras Origens".

8. O subttulo "De Instituies Financeiras" restringe-se aos registros contbeis de contas tituladas
por bancos do exterior que mantenham relao de correspondncia com o banco brasileiro
depositrio dos recursos, exercida de forma habitual, expressiva e recproca, ou possuam com
este relao inequvoca de vnculo decorrente de controle de capital, compreendidas as
instituies controladas ou controladoras, bem como aquelas sob controle comum exercido de
forma direta.

9. As disposies do item anterior abrangem tambm as agncias no exterior de bancos
brasileiros e de bancos estrangeiros autorizados a funcionar no Pas.

9-A As instituies financeiras, no que se refere s relaes transfronterias entre bancos
correspondentes e a outras relaes semelhantes, devem:

a) obter informao suficiente sobre a instituio correspondente de forma a compreender
plenamente a natureza de sua atividade e conhecer, a partir de informaes publicamente
disponveis, a reputao da instituio e a qualidade da sua superviso, incluindo se a
instituio foi objeto de uma investigao ou de uma ao de autoridade de superviso,
relacionada com a lavagem de dinheiro ou com o financiamento do terrorismo, e certificar-
se de que no se trata de instituio que:



2

I - no tenha presena fsica no pas onde est constituda e licenciada; e

II - no seja afiliada a nenhum grupo de servios financeiros que seja objeto de efetiva
superviso.

b) avaliar os controles adotados pela instituio correspondente destinados ao combate
lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo;

c) obter aprovao do diretor responsvel pelas operaes relacionadas ao mercado de
cmbio antes de estabelecer novas relaes de correspondncia;

d) documentar as responsabilidades respectivas de cada instituio quanto ao combate
lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo. (NR)

10. As instituies financeiras que no se enquadrem no disposto nos itens 8 e 9 s podem ser
titulares de contas com subttulos "Provenientes de Vendas de Cmbio" ou "De Outras
Origens".

11. Devem ser observadas nas transferncias internacionais em reais, no que couber, os mesmos
critrios, disposies e exigncias estabelecidos para as operaes de cmbio em geral e as
orientaes especficas previstas neste captulo.

12. As transferncias internacionais do e para o exterior em moeda nacional, de valor igual ou
superior a R$ 10.000,00 (dez mil reais), sujeitam-se comprovao documental a ser prestada
ao banco no qual movimentada a conta de domiciliados no exterior.

13. Cumpre aos bancos depositrios adotar, com relao aos documentos que respaldam as
transferncias internacionais em reais, todos os procedimentos prudenciais necessrios a evitar
a sua reutilizao e conseqente duplicidade de efeitos, tanto para novas transferncias em
moeda nacional como para acesso ao mercado de cmbio, bem como exigir a apresentao
dos comprovantes de quitao dos tributos incidentes sobre a operao.

14. Podem ser livremente convertidos em moeda estrangeira, para remessa ao exterior, os saldos
dos recursos prprios existentes nas contas de pessoas fsicas ou jurdicas, residentes,
domiciliados ou com sede no exterior, independentemente do subttulo, vedada a sua utilizao
para converso em moeda estrangeira de recursos de terceiros.

15. As operaes de cmbio relativas ao ingresso e ao retorno ao exterior de recursos registrados
nas contas de que trata este captulo so privativas da instituio bancria autorizada a operar
no mercado de cmbio depositria dos recursos, devendo ser classificadas da seguinte forma:

a) caso o remetente ou o beneficirio no exterior no seja o prprio titular da conta: sob o
fato-natureza especfico correspondente ao tipo de operao negociada;

b) caso o remetente ou o beneficirio no exterior seja o prprio titular da conta: sob o fato-
natureza "63009 - Capitais Estrangeiros a Curto Prazo - Disponibilidade no Pas".

16. vedada a utilizao das contas de residentes, domiciliados ou com sede no exterior tituladas
pelas instituies financeiras do exterior de que tratam os itens 8 e 9 para a realizao de
transferncia internacional em reais de interesse de terceiros, com exceo da situao
prevista na seo 3 deste captulo.

17. vedada a utilizao das contas de pessoas fsicas ou jurdicas residentes, domiciliadas ou



3
com sede no exterior para a realizao de transferncia internacional em reais de interesse de
terceiros.

18. Nas transferncias amparadas em registros, em autorizaes ou certificados emitidos pelo
Banco Central do Brasil, o nmero do respectivo documento ou do registro deve ser consignado
no campo "Outras Especificaes" da tela de registro do Sisbacen.





SEO : 2 - Movimentaes


1

1. Para fins e efeitos deste captulo, caracterizam:

a) ingressos de recursos no Pas os dbitos efetuados pelo banco depositrio em contas
tituladas por pessoas fsicas ou jurdicas, residentes, domiciliadas ou com sede no exterior,
exceto quando se tratar de movimentao direta entre duas contas da espcie;

b) sadas de recursos do Pas os crditos efetuados pelo banco depositrio em contas
tituladas por pessoas fsicas ou jurdicas, residentes, domiciliadas ou com sede no exterior,
exceto quando os recursos provierem de venda de moeda estrangeira ou diretamente de
outra conta da espcie.

2. O banco depositrio dos recursos deve registrar no Sisbacen, transao PCAM260, opo 2,
no mesmo dia em que forem realizadas, todas transferncias internacionais em reais de valor
igual ou superior a R$ 10.000,00 (dez mil reais).

3. Os registros de que trata o item anterior abrangem tambm:

a) os dbitos e crditos realizados em contrapartida liquidao de operaes de cmbio, de
valor igual ou superior a R$10.000,00 (dez mil reais), classificadas sob a natureza-fato
"63009";

b) as movimentaes diretas de recursos entre contas de residentes, domiciliados ou com
sede no exterior (natureza-fato 63102), de valor igual ou superior a R$ 10.000,00 (dez mil
reais), ainda que estas no caracterizem transferncias internacionais em moeda nacional;

c) as movimentaes realizadas em contrapartidas a operaes de cmbio no classificadas
como disponibilidades no Pas.

4. As movimentaes para crdito nas contas de que trata este captulo devem ser efetuadas por
meio de:

a) dbito de conta mantida pelo pagador no prprio banco depositrio;

b) acolhimento de cheque de emisso do pagador, cruzado, nominativo ao banco depositrio
ou ao titular da conta, contendo no verso a destinao dos recursos e a natureza da
transferncia; ou

c) Transferncia Eletrnica Disponvel (TED), emitida por outra instituio financeira em
nome prprio, exclusivamente quando a operao for de seu interesse, ou em nome do
pagador, devendo a natureza da transferncia, em qualquer caso, ser informada no campo
histrico.

5. Os dbitos nas contas de que trata este captulo devem ser feitos, exclusivamente para crdito
em conta titulada pelo beneficirio no Pas, por meio de:

a) TED, documento de crdito (DOC) ou qualquer outra ordem de transferncia de fundos,
emitidos pelo banco depositrio em nome do titular da conta, devendo, no caso de TED, a
natureza da transferncia ser informada no campo histrico; ou

b) cheque administrativo ou de emisso do titular da conta, quando se tratar de depsito
vista, nominativo ao beneficirio, cruzado, contendo no verso a destinao dos recursos e
a natureza da transferncia.

SEO : 2 - Movimentaes


2
6. Pode ser realizada com utilizao de qualquer instrumento de pagamento em uso no mercado
financeiro, inclusive em espcie, a movimentao de valor inferior a R$ 10.000,00 (dez mil
reais).

7. Nas contas tituladas por embaixada, repartio consular ou representao de organismo
internacional acreditado pelo Governo brasileiro a movimentao de qualquer valor pode ser
feita em espcie ou com a utilizao de qualquer instrumento de pagamento em uso no
mercado financeiro.

8. Os dbitos e os crditos s contas tituladas por embaixadas, reparties consulares ou
representaes de organismos internacionais acreditados pelo Governo brasileiro esto
dispensados de comprovao documental e da declarao do motivo da transferncia, devendo
essas operaes ser classificadas como Rendas e despesas de governos estrangeiros ou
Rendas e despesas de entidades internacionais, conforme o caso.

9. O disposto nos itens 7 e 8 anteriores no se aplica s movimentaes de recursos em contas
particulares de funcionrios das referidas entidades.

10. Nas movimentaes de valor igual ou superior a R$ 10.000,00 (dez mil reais) obrigatria a
identificao da provenincia e destinao dos recursos, da natureza dos pagamentos e da
identidade dos depositantes de valores nestas contas bem como dos beneficirios das
transferncias efetuadas, devendo tais informaes constar do dossi da operao.

11. Devem os cheques utilizados para a movimentao das contas de que trata este captulo
conter, no verso, as informaes que permitam efetuar a identificao a que se refere o item
anterior.

12. O banco depositrio, recebendo instrues para movimentao em conta de pessoas fsicas ou
jurdicas, residentes, domiciliadas ou com sede no exterior sem o atendimento ao contido neste
captulo no efetivar a operao, devendo adotar os procedimentos regulamentares para a
rejeio ou a devoluo do instrumento de pagamento, caracterizando tratar-se de
transferncia internacional em reais.

13. Nas movimentaes em contas de que trata este captulo, relativamente a aplicaes e
resgates efetuados no mercado financeiro pelo titular da conta, para as quais no exista cdigo
de natureza especfico, a operao deve ser classificada sob o cdigo de natureza 63102,
observado que em qualquer caso a destinao ou a provenincia dos recursos deve ser
declarada no campo "Outras Especificaes" da tela de registro de movimentao do Sisbacen.

SEO : 3 - Cumprimento de Ordens de Pagamento em Reais


1
1. permitida a utilizao das contas tituladas por instituies financeiras do exterior de que
tratam os itens 8 e 9 da seo 1 para a realizao de transferncia internacional em reais de
interesse de terceiros quando destinado ao cumprimento de ordem de pagamento em reais
oriunda do exterior por instituio autorizada a operar no mercado de cmbio.

2. O cumprimento de ordem de pagamento de interesse de terceiro por meio de transferncia
internacional em reais, de valor inferior a R$10.000,00 (dez mil reais), com dbito de conta de
instituio bancria do exterior, obriga o banco mantenedor da conta debitada a transmitir
arquivo ao Banco Central do Brasil, at o dia 10 de cada ms, contendo os seguintes dados
das transferncias efetuadas no ms imediatamente anterior:

a) nome e CNPJ da instituio bancria do exterior titular da conta;

b) identificao do beneficirio no Brasil (nome e CNPJ/CPF ou, no caso de estrangeiro,
nome e passaporte ou outro documento previsto na legislao que tenha amparado seu
ingresso no Brasil);

c) o valor da transferncia;

d) o pas e o remetente no exterior;

e) informao sobre se o dbito se refere a transferncia unilateral, servios ou outra
transferncia.

3. Relativamente ao arquivo de que trata o item 2 anterior, deve ser observado que:

a) a transmisso do arquivo efetuada por meio do programa PSTAW10, conforme
instrues contidas no endereo www.bcb.gov.br / menu Sisbacen / Transferncia de
arquivos;

b) as instrues para confeco do arquivo para transmisso ao Banco Central do Brasil
estaro disponveis no endereo www.bcb.gov.br / menu Cmbio e Capitais Estrangeiros /
Sistemas / Transferncias de arquivos;

c) o envio mensal de arquivo, at o dia 10 de cada ms, obrigatrio para os bancos
mantenedores de conta titulada por instituio bancria do exterior tratada nos itens 8 e 9
da seo 1, ainda que no tenha ocorrido movimentao no ms anterior.

4. Para o cumprimento de ordem de pagamento de interesse de terceiro por meio de transferncia
internacional em reais, de valor igual ou superior a R$10.000,00 (dez mil reais), com dbito de
conta de instituio bancria do exterior, deve ser utilizado cdigo de grupo especfico e
observados os procedimentos existentes sobre a movimentao das contas tratadas neste
captulo.

CAPTULO : 14 - Conta em Moeda Estrangeira no Pas


1

1. Podem ser titulares de contas em moeda estrangeira no Pas na forma da legislao e
regulamentao em vigor, observadas as disposies deste ttulo:

a) agncias de turismo e prestadores de servios tursticos;

b) embaixadas, legaes estrangeiras e organismos internacionais;

c) Empresa Brasileira de Correios e Telgrafos - ECT;

d) empresas administradoras de cartes de crdito de uso internacional;

e) empresas encarregadas da implementao e desenvolvimento de projetos do setor
energtico;

f) estrangeiros transitoriamente no Pas e brasileiros residentes ou domiciliados no exterior;

g) sociedades seguradoras, resseguradoras e corretoras de resseguro;

h) transportadores residentes, domiciliados ou com sede no exterior;

i) agentes autorizados a operar no mercado de cmbio;

j) (revogado);

k) subsidirias e controladas, no exterior, de instituies financeiras brasileiras.

2. As contas em moedas estrangeiras devem ser mantidas exclusivamente em bancos autorizados
a operar no mercado de cmbio.

3. Observado o contido na seo 8 deste captulo, os recursos mantidos nas contas de que trata
este ttulo podem ser livremente aplicados no mercado internacional.

SEO : 2 - Contas de Movimentao Restrita de Agncias de Turismo e Prestadores de
Servios Tursticos

Circular 3.280, de 09.03.2005

1

1. As agncias de turismo e os prestadores de servios tursticos que operam com turismo
emissivo e/ou receptivo, autorizados ou no a operar no mercado de cmbio, podem manter
conta em moeda estrangeira, de movimentao restrita, em bancos autorizados a operar no
mercado de cmbio no Pas.

2. Os depsitos nas referidas contas podem ocorrer por intermdio de recursos em moeda
estrangeira adquiridos no mercado de cmbio para pagamento de compromissos ligados ao
turismo emissivo ou por meio de recursos em moeda estrangeira oriundos do exterior ou
recebidos de no residentes em trnsito no Pas para liquidao de compromissos ligados ao
turismo receptivo.

3. Os dbitos em referidas contas podem ocorrer pela efetivao de remessa para o exterior em
pagamento de prestao de servios tursticos ou para crdito em conta em moeda estrangeira
no Pas por outros prestadores de servios tursticos na condio de operador emissivo ou
ainda, para converso em moeda nacional para pagamento de servios relativos ao turismo
receptivo.
4. Nos casos de cancelamentos, totais ou parciais, de servios ligados ao turismo receptivo, pode
ser efetuado o retorno ao exterior de recursos mantidos na conta, mediante apresentao, ao
banco depositrio, de aviso de crdito ou documento de efeito equivalente, emitido pelo
contratante de servio no exterior poca do seu pagamento.

5. vedado o recebimento, no Pas, de moeda estrangeira oriunda da referida conta ou a sua
converso para moeda nacional, a no ser na situao prevista no item 3 ou quando do
cancelamento total ou parcial de servio turstico, caso em que o banco depositrio deve exigir
a documentao comprobatria de tal situao.

6. A dbito das contas em moedas estrangeiras previstas nesta seo os bancos podem acolher
transferncias para aplicaes em depsitos a prazo ou de aviso prvio, remunerados na forma
que ficar ajustada entre as partes.

SEO : 3 - Embaixadas, Legaes Estrangeiras e Organismos Internacionais

Circular 3.280, de 09.03.2005

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1. As contas em moedas estrangeiras abertas com base no artigo 26 do Decreto 42.820, de
16.12.1957, tituladas por embaixadas, legaes estrangeiras e organismos internacionais
reconhecidos pelo Governo brasileiro so movimentadas exclusivamente com recursos em
moeda estrangeira, sendo vedada a ocorrncia de saldos devedores, podendo os bancos
autorizados:

a) acatar cheques contra elas emitidos, recebidos em cobrana;

b) acolher solicitaes de seus respectivos titulares para:

I- emitir ordens de pagamento em moeda estrangeira sobre o exterior;

II- efetuar pagamentos em moeda estrangeira, exclusivamente a membros da
embaixada, legao estrangeira ou organismo internacional titular da conta;

III- efetuar pagamentos no Pas em reais, mediante contratao de cmbio, na forma da
regulamentao em vigor.

SEO : 4 - Empresa Brasileira de Correios e Telgrafos - ECT

Circular 3.280, de 09.03.2005

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1. A conta titulada pela ECT de movimentao restrita e deve observar o seguinte:

a) somente pode ser aberta e alimentada com moeda estrangeira oriunda de compras
efetuadas pela ECT no mercado de cmbio ou de transferncias financeiras em favor da
ECT recebidas do exterior;

b) os valores mantidos na conta destinam-se, exclusivamente, efetivao de pagamentos
devidos s administraes postais internacionais decorrentes da utilizao da sistemtica
de vale postal internacional e reembolso postal;

c) deve ser mantida em um nico banco autorizado a operar no mercado de cmbio;

d) seu saldo deve se restringir ao nvel necessrio cobertura dos pagamentos sob a
sistemtica;

e) vedado o recebimento no Pas de moeda estrangeira.

2. A ECT deve manter em arquivo, para apresentao ao Banco Central, quando solicitada, pelo
prazo de cinco anos, os registros mensais que discriminem o movimento cambial, com as
seguintes informaes globais, por administradora postal convenente:

a) montante das compras e/ou das vendas de moeda estrangeira conduzidas no mercado de
cmbio;

b) totais dos valores relativos aos vales e reembolsos postais emitidos e recebidos pela ECT,
discriminadamente por tipo do compromisso, bem como as correspondentes despesas;

c) saldo em moeda estrangeira registrado na conta no ltimo dia til do ms considerado.

SEO : 5 - Empresas Administradoras de Carto de Crdito Internacional

Circular 3.280, de 09.03.2005

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1. As contas em moeda estrangeira tituladas por empresas administradoras de carto de crdito
internacional, de movimentao restrita, devem observar as seguintes disposies:

a) somente pode ser aberta e movimentada com recursos em moeda estrangeira oriundos de
compras, em bancos autorizados, pelos valores correspondentes s importncias
recebidas dos titulares dos cartes internacionais;

b) os valores mantidos na conta destinam-se, exclusivamente, efetivao de pagamentos
devidos a companhias internacionais de cartes de crdito pelas utilizaes de cartes
brasileiros no exterior e em lojas francas, no Pas;

c) vedado o recebimento da moeda estrangeira pelo titular da conta ou sua converso a
moeda nacional.

SEO : 6 - Empresas Encarregadas da Implementao e Desenvolvimento de Projetos do
Setor Energtico


1
1. Esta seo trata da abertura e movimentao de contas em moedas estrangeiras tituladas por
empresas encarregadas da implementao e desenvolvimento, no Pas, de projetos
relacionados com a prospeco, produo, explorao, processamento e transporte de petrleo
e de gs natural, e com a gerao e transmisso de energia eltrica.

2. As contas em moedas estrangeiras de que trata esta seo tm movimentao restrita,
conforme indicado a seguir:

a) somente podem acolher em depsito recursos em moedas estrangeiras equivalentes aos
reais recebidos em decorrncia das atividades previstas no item 1 desta seo e
destinados liquidao de compromissos e obrigaes no exterior previstos nas normas
do Banco Central do Brasil;

b) com exceo da hiptese prevista no item 11 desta seo, os saques sobre as contas
somente podem ser efetuados para remessa ao exterior em pagamento de obrigaes que
integrem os projetos, consignados ou no em Certificados de Registro emitidos pelo Banco
Central do Brasil, devendo ser observada a legislao cambial vigente;

c) os recursos existentes nas contas podem ser livremente aplicados no mercado
internacional, a exclusivo critrio do titular, observado que:

I - na hiptese de perdas nas aplicaes efetuadas vedada a recomposio do saldo a
partir de novas aquisies de moeda estrangeira com recursos de receitas internas
em reais que no sejam decorrentes das atividades do projeto;

II - na hiptese de ganhos nas aplicaes efetuadas, o rendimento correspondente
compe o saldo de principal, dispensado o respectivo ingresso no Pas mediante
contratao de cmbio, desde que o rendimento seja destinado a honrar
compromissos referentes ao projeto no exterior.

3. Os extratos de movimentao das contas e os demonstrativos dos valores remissveis ao
exterior devem ser arquivados pelo prazo de cinco anos, contados do trmino do exerccio em
que tenha ocorrido a movimentao, para apresentao ao Banco Central do Brasil, quando
solicitados.

4. Para a abertura das contas de que trata esta seo, as empresas devem possuir delegao
(concesso, autorizao ou permisso) da Agncia Nacional de Energia Eltrica - ANEEL ou da
Agncia Nacional do Petrleo - ANP ou, ainda, de rgo estadual responsvel pela delegao,
quando for o caso.

5. A perda da delegao de que trata o item anterior implica a perda da faculdade de manuteno
da conta em moeda estrangeira, devendo ser providenciado seu encerramento e a converso
para reais do saldo porventura existente no prazo de cinco dias teis, mediante realizao de
operao de cmbio, na forma da regulamentao em vigor.

6. A conta em moeda estrangeira nica por empresa e por projeto, sendo vedada a manuteno
ou financiamento de saldos devedores, ainda que eventuais.

7. Somente pode abrir e movimentar a conta em moeda estrangeira de que trata esta seo a
empresa que, cumulativamente, seja responsvel por projeto cuja implementao e
desenvolvimento tenham sido iniciados a partir de 10 de setembro de 1999, bem como cujos
recursos destinados sua implementao e desenvolvimento tenham iniciado o seu ingresso
no Pas a partir de 10 de setembro de 1999 e tenham sido registrados no Banco Central do
Brasil.

SEO : 6 - Empresas Encarregadas da Implementao e Desenvolvimento de Projetos do
Setor Energtico


2

8. No caso de delegao a consrcio, todas as empresas participantes podem ser titulares de
contas em moeda estrangeira desde que venham a auferir receitas decorrentes das atividades
previstas no item 1 desta seo.

9. A empresa constituda com o propsito especfico de administrar o consrcio tambm pode ser
titular de conta em moeda estrangeira, a qual pode acolher em depsito exclusivamente
recursos das empresas participantes do consrcio destinados a honrar compromissos relativos
ao projeto no exterior.

10. No caso de a empresa lder no ser constituda com o propsito especfico de administrar o
consrcio, mas que seja participante ativa da execuo do projeto, permitido que essa
empresa seja titular de uma segunda conta em moeda estrangeira, a qual pode acolher em
depsito exclusivamente recursos das empresas participantes do consrcio destinados a honrar
compromissos relativos ao projeto no exterior.

11. Os depsitos tratados nos itens 9 e 10 anteriores so efetuados exclusivamente em moeda
estrangeira, mediante transferncia bancria, sendo dispensada a contratao do cmbio no
caso de a transferncia ocorrer entre contas tratadas nesta seo.

12. O interessado na abertura e movimentao da conta em moeda estrangeira deve apresentar ao
Banco Central do Brasil/Departamento de Monitoramento do Sistema Financeiro e de Gesto
da Informao (Desig) previamente abertura da conta, correspondncia indicando o banco
autorizado onde a conta ser mantida, e documento comprovando a delegao de que trata o
item 4.

13. Na hiptese de delegao anterior a 10 de setembro de 1999, para que possa ser verificado o
disposto no item 7 desta seo, o interessado deve adicionalmente apresentar ao Banco
Central do Brasil/Desig declarao da Agncia Nacional de Energia Eltrica - ANEEL ou da
Agncia Nacional do Petrleo - ANP ou, ainda, de rgo estadual responsvel pela delegao,
de que a implementao e desenvolvimento do projeto tenha ocorrido a partir da referida data.

14. O banco autorizado deve observar os seguintes procedimentos para a abertura e
movimentao da conta em moeda estrangeira:

a) o interessado deve apresentar manifestao do Banco Central do Brasil/Desig de que a
empresa est contemplada pelas disposies da Resoluo 2.644, de 1999;

b) a operao de cmbio destinada obteno de moeda estrangeira para depsito na conta
em moeda estrangeira deve ser classificada sob a natureza "55567 - CAPITAIS
BRASILEIROS A CURTO PRAZO - Depsitos em conta no Pas em Moeda Estrangeira";

c) para a liquidao de compromissos e obrigaes no exterior, o titular da conta deve
promover a celebrao simultnea de contratos de cmbio de compra, classificado sob o
cdigo de natureza "55567 - CAPITAIS BRASILEIROS A CURTO PRAZO - Depsitos em
conta no Pas em Moeda Estrangeira", e de venda, conforme o caso, classificado sob o
cdigo de natureza correspondente ao compromisso ou obrigao com o exterior;

d) as operaes de cmbio de que trata este item so contratadas para liquidao
pronta.

SEO : 7 - Estrangeiros Transitoriamente no Pas e Brasileiros Residentes no Exterior


1

1. Os estrangeiros transitoriamente no Pas e os brasileiros residentes no exterior podem manter
apenas uma conta por moeda em um mesmo banco, por praa.

2. Referidas contas so movimentadas por meio de ordens ou cheques, observado a respeito que:

a) somente podem ser abertas e alimentadas mediante transferncia bancria do exterior;

b) no admitida a ocorrncia de saldo negativo.

3. Os bancos depositrios podem acatar cheques emitidos contra tais contas, recebidos em
cobrana de banqueiros do exterior, ou de bancos no Pas autorizados a operar no mercado de
cmbio.

4. Podem os bancos acolher, tambm, solicitaes dos titulares das contas para:

a) saque ou emisso de ordens de pagamento em moeda estrangeira para o exterior;

b) efetuar pagamentos de compromissos no Pas em moeda nacional;

c) converso a moeda nacional.

5. Nas hipteses das alneas "b" e "c" do item anterior, as pertinentes operaes devem ser
sempre precedidas da correspondente compra da moeda estrangeira por banco autorizado a

SEO : 8 - Sociedades Seguradoras, Resseguradoras e Corretoras de Resseguro


1
1. So permitidas a abertura e a manuteno, em banco autorizado a operar no mercado de cmbio,
de contas em moeda estrangeira tituladas por sociedade seguradora, inclusive seguradora de
crdito exportao, ressegurador local, ressegurador admitido ou corretora de resseguro,
observada a regulamentao editada pelo Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP).

2. A movimentao de conta em moeda estrangeira titulada por sociedade seguradora,
ressegurador local ou ressegurador admitido restrita a:

a) recebimentos e pagamentos de prmios, indenizaes, recuperaes de crdito e outros
valores previstos em contratos de seguro, resseguro, retrocesso e co-seguro, celebrados em
moeda estrangeira;

b) rendimentos da aplicao dos saldos existentes, observada a regulamentao relativa
aplicao de recursos garantidores.

c) acolhimentos em depsito de recursos para manuteno do saldo mnimo da conta, definido
pelo CNSP, no caso de ressegurador admitido, observado que o saque dos recursos
destinados manuteno de saldo mnimo somente pode ser promovido aps a liberao do
vnculo pela Superintendncia de Seguros Privados (Susep).


4. As aplicaes dos recursos garantidores das provises tcnicas de sociedade seguradora e de
ressegurador local vinculadas s operaes em moeda estrangeira e as aplicaes dos recursos
exigidos no Pas para a garantia das obrigaes de ressegurador admitido esto sujeitas a
regulamentao especfica.




8. O uso da conta em moeda estrangeira titulada por corretora de resseguros restrita ao trnsito
dos valores referentes a prmios, indenizaes e outros valores previstos em contratos de
resseguro celebrados em moeda estrangeira, observado que os valores em moeda estrangeira
referentes remunerao da corretora de resseguros devem ser imediatamente convertidos para
reais, mediante contratao e liquidao do cmbio.

8A. Os valores registrados nas contas em moeda estrangeira de que trata esta seo podem ser
livremente convertidos para reais, mediante contratao e liquidao de operao de cmbio, na
forma da regulamentao em vigor, com exceo dos valores relativos s aplicaes dos
recursos garantidores das provises tcnicas que tenham vedada a sua converso para reais.

8B. dispensada a contratao de cmbio para transferncia de recursos entre as contas tratadas
nesta seo.


10. vedado o financiamento ou a manuteno de saldos devedores nas contas de que trata esta
seo.


SEO : 8 - Sociedades Seguradoras, Resseguradoras e Corretoras de Resseguro


2
12. A perda do credenciamento pela Susep implica a perda da faculdade de manuteno da conta
em moeda estrangeira, devendo ser providenciado seu encerramento e promovida a converso
para reais do saldo porventura existente no prazo de cinco dias teis, mediante realizao de
operao de cmbio, na forma da regulamentao em vigor.




16. Para o pagamento, no Pas, da indenizao de seguro em moeda estrangeira contratado no
Pas, a sociedade seguradora deve emitir ordem de pagamento em moeda estrangeira
diretamente ao beneficirio, que promover a celebrao e/ou a liquidao de contrato de
cmbio:

a) de compra, com o correspondente cdigo de natureza da operao constante do RMCCI
1-8-2-2, nos casos de seguro de crdito de exportao; ou

b) de compra, classificado sob o cdigo de natureza "25119 - SEGUROS - Demais
Seguros - Indenizaes, para os demais tipos de seguro.


18. As contrataes de cmbio representativas dos acolhimentos de seguros aceitos do exterior
podem ser promovidas at o ltimo dia til do ms, de forma globalizada, para os valores
depositados na conta da sociedade seguradora ao longo do ms, por meio de celebrao
simultnea de contratos de cmbio de compra, classificado sob o cdigo de natureza
"25102 - SEGUROS - Demais Seguros - Prmios" e de venda, classificado sob o cdigo de
natureza "55567 - CAPITAIS BRASILEIROS A CURTO PRAZO - Depsitos em conta no Pas em
Moeda Estrangeira".


20. As contrataes de cmbio representativas das indenizaes referentes a seguros aceitos do
exterior cujo beneficirio seja residente, domiciliado ou sediado no exterior podem ser
promovidas at o ltimo dia til do ms, de forma globalizada, para os valores enviados ao
exterior ao longo do ms, por meio de celebrao simultnea de contratos de cmbio de compra,
classificado sob o cdigo de natureza "55567 - CAPITAIS BRASILEIROS A CURTO
PRAZO - Depsitos em conta no Pas em Moeda Estrangeira", e de venda, classificado sob o
cdigo de natureza "25119 - SEGUROS - Demais Seguros - Indenizaes".

SEO : 9 - Transportadores Residentes, Domiciliados ou com Sede no Exterior

Circular 3.280, de 09.03.2005

1

1. So permitidas a abertura e a manuteno em banco autorizado a operar no mercado de
cmbio de conta de depsito em moeda estrangeira titulada por transportador residente,
domiciliado ou com sede no exterior, com base no Decreto 42.820, de 16.12.1957, e na
Resoluo 3.222, de 29.07.2004, que pode ser alimentada com recursos resultantes da
converso de moeda nacional auferida no Pas em decorrncia de suas atividades.

2. Nos contratos de cmbio celebrados para fins de transferncia ao exterior de receitas auferidas
no Pas pelos transportadores residentes, domiciliados ou com sede no exterior facultada a
reteno transitria de valores estimados para futura utilizao no pagamento de despesas
incorridas no Pas.

3. Os contratos de cmbio tratados no item anterior so liquidados pelo valor integralmente
contratado e de forma pronta, podendo ocorrer o envio de ordem de pagamento ao exterior por
valor inferior ao do contrato de cmbio correspondente e a diferena servir para, no prazo de
noventa dias, contados da data da contratao do cmbio, ser empregada no pagamento das
despesas incorridas no Pas pelo transportador residente, domiciliado ou com sede no exterior,
devendo, quando do pagamento de tais despesas, ser celebrados os respectivos contratos de
cmbio na forma da regulamentao em vigor.

4. Para fins de apurao dos valores em moeda estrangeira referentes s despesas incorridas no
Pas tratadas no item anterior, a critrio das partes, pode ser utilizada qualquer taxa de cmbio
que esteja entre as taxas mnima e mxima disponveis no Sisbacen, no perodo referente
permanncia do veculo transportador em territrio nacional.

5. Caso o valor estimado para o custeio de que trata o item 2 anterior tenha sido superior ao
efetivamente despendido no Brasil, deve ser enviada nova ordem de pagamento ao exterior
com o valor no utilizado no Pas, observado o prazo de noventa dias acima referido.

6. vedada a existncia de saldos negativos na conta de que trata o item 1 e para os valores
retidos de que trata o item 2.

SEO : 10 - Agentes autorizados a operar no mercado de cmbio


1

1. Os bancos autorizados a operar no mercado de cmbio podem abrir e manter contas em
moedas estrangeiras tituladas por instituies financeiras e demais instituies autorizadas a
funcionar pelo Banco Central do Brasil, autorizadas a operar no mercado de cmbio.

2. As agncias de turismo que ainda possuem autorizao do Banco Central do Brasil para operar
no mercado de cmbio podem manter apenas uma conta em moeda estrangeira em banco
autorizado a operar no mercado de cmbio por praa, sendo que o saldo mantido na referida
conta compe o limite operacional da agncia de turismo.

3. As contas de que trata esta seo so movimentadas por meio de ordens ou cheques,
observado que:

a) devem ser registradas, pelos bancos depositrios, na rubrica prpria do Cosif;

b) somente podem ser abertas e alimentadas com recursos em moedas estrangeiras;

c) no admitida a ocorrncia de saldos negativos.

4. A dbito dessas contas podem os bancos depositrios:

a) acatar cheques contra elas emitidos, recebidos em cobrana de banqueiros do exterior ou
de bancos no Pas autorizados a operar no mercado de cmbio;

b) acolher solicitaes de seus respectivos titulares para:

I- saque ou emisso de ordens de pagamento em moeda estrangeira sobre o exterior;

II- efetuar pagamentos de compromissos no Pas em moeda nacional;

III- converso a moeda nacional.

5. As operaes de que tratam os incisos II e III da alnea "b" do item 4 desta seo devem ser
sempre precedidas da correspondente compra da moeda estrangeira por banco autorizado a



1

SEO : 12 - Subsidirias e controladas, no exterior, de instituies financeiras brasileiras


1
1. Deve o banco autorizado a operar no mercado de cmbio abrir e manter conta especfica, em
moeda estrangeira, titulada pela subsidiria ou controlada no exterior de instituio financeira
brasileira que tenha tomado emprstimo do Banco Central do Brasil na forma do art. 2-A da
Resoluo n 3.672, de 2008, includo pela Resoluo n 3.689, de 2009.

CAPTULO : 15 - Operaes com Ouro


1
1. As disposies deste captulo restringem-se ao ouro classificado como instrumento cambial por
instituies autorizadas a operar no mercado de cmbio integrantes do Sistema Financeiro
Nacional.

2. O ouro-instrumento cambial aquele constante da posio de cmbio das instituies de que
trata o item 1 e decorrente das operaes:

a) de compra de ouro-ativo financeiro da prpria instituio;

b) de compra ou de venda de ouro do ou ao Banco Central do Brasil com essa finalidade;

c) de compra ou de venda de ouro-instrumento cambial entre as instituies constantes do
item 1; ou

d) de arbitragem com outra instituio integrante do Sistema Financeiro Nacional ou com
instituio do exterior, na forma da regulamentao cambial.

3. Uma vez incorporado posio de cmbio da instituio, o ouro somente pode ser negociado
com outra instituio integrante do sistema financeiro autorizada a operar no mercado de
cmbio, com instituio externa ou com o Banco Central do Brasil, observadas as mesmas
condies estabelecidas para a negociao de moeda estrangeira.

4. (Revogado)

5. As operaes de que trata este captulo devem ser registradas no Sistema Cmbio tomando
por unidade o grama e classificadas como moeda XAU e, quanto sua natureza, na forma do

6. As disposies normativas relativas s operaes com ouro-instrumento cambial so as
mesmas das operaes de compra e de venda de moeda estrangeira, inclusive no tocante
composio e aos limites de posio de cmbio e possibilidade de operaes de arbitragem.

7. (Revogado)

CAPTULO : 16 - Pases com Disposies Cambiais Especiais

Circular 3.280, de 09.03.2005

1
1. Este captulo trata das disposies emanadas por acordos ou por organismos internacionais
relativas a transferncias de recursos do ou para o exterior.

2. As transferncias de recursos cursadas sob o Convnio de Pagamentos e Crditos Recprocos
da ALADI- CCR so tratadas no captulo 17.

SEO : 2 - Conselho de Segurana das Naes Unidas (CSNU)


1
1. Revogado (Circular n 3.570, de 23.12.2011).



4. A existncia de fundos, de outros ativos financeiros ou de recursos econmicos pertencentes
ou controlados, direta ou indiretamente, pelas pessoas e entidades listadas nas Resolues do
Conselho de Segurana das Naes Unidas (CSNU), referidas nos decretos relacionados na
Circular n 3.570, de 23 de dezembro de 2011, e alteraes posteriores, deve ser
imediatamente comunicada pelas instituies financeiras e demais instituies autorizadas a
funcionar pelo Banco Central do Brasil ao Banco Central do Brasil/Departamento de Preveno
a Ilcitos Financeiros e de Atendimento de Demandas de Informaes do Sistema Financeiro
(Decic).

SEO : 3 - Cuba

Circular 3.280, de 09.03.2005

1
1. Considerando as condies estabelecidas no Acordo-Marco firmado pela Repblica Federativa
do Brasil e pela Repblica de Cuba em 26.09.2003, publicado no Dirio Oficial da Unio de
20.11.2003, referente ao Memorando de Entendimento de 04.03.1994, cujo extrato foi
publicado no Dirio Oficial da Unio de 30.03.1994, e tendo em vista a sistemtica operacional
ajustada para cumprimento do disposto nos referidos Acordo-Marco e Memorando, as
operaes de cmbio relativas a pagamento de importao de produtos ou servios cubanos da
rea de sade, tais como vacinas, outros medicamentos para uso humano, meios de
diagnstico, equipamentos mdicos, o produto veterinrio "vacina recombinante contra
carrapato", embarcaes pesqueiras de lagosta terminadas ou semi-elaboradas e outros
produtos ou servios que venham a ser escolhidos por acordo entre os dois pases para
realizao do pagamento de dbitos indicados no referido Acordo-Marco, bem como as
relativas a pagamento de "royalties" sobre a venda de produtos farmacuticos, subordinam-se
s seguintes particularidades, sem prejuzo do cumprimento das demais normas a elas
aplicveis:

a) o valor da mercadoria (no incorporado o valor referente ao frete e ao seguro) deve ser
transferido ao exterior a favor do Banco do Brasil S.A. - Agncia Frankfurt-Alemanha, sob a
referncia Acordo-Marco de 26.09.2003 referente ao Memorando de Entendimento
Brasil/Cuba de 04.03.1994, para ser aplicado na forma indicada no Artigo III do
mencionado Acordo-Marco;

b) deve ser emitido aviso, com antecedncia de dois dias teis em relao data de
liquidao da operao de cmbio, ao Banco do Brasil S.A. / Unidade Reestruturao de
Ativos Operacionais/REDEX, por meio de fax -- nmero (xx) 61 310-2442 ou 310-3853,
sob a referncia Acordo-Marco/Memorando de Entendimento Brasil/Cuba, indicando a
data da transferncia dos recursos ao exterior ("value date"), o valor na moeda estrangeira
e a empresa exportadora cubana.

2. O banco vendedor da moeda estrangeira deve examinar a fatura que lhe seja apresentada para
fins de cumprimento ao disposto no item anterior.

SEO : 4 - Hungria

Circular 3.280, de 09.03.2005

1
1. Em 12.06.2002 foi encerrado o Ajuste Interbancrio celebrado em 29.04.1985 entre o Banco
Central do Brasil e o Hungarian Foreign Trade Bank Limited - Exterbank, Budapest.

2. Desde ento, nos pagamentos decorrentes de operaes entre o Brasil e a Hungria, devem ser
observadas exclusivamente as disposies gerais aplicveis ao relacionamento financeiro com
o exterior.

3. O Ajuste destina-se ao registro de pagamentos em dlares dos Estados Unidos
correspondentes a operaes diretas de qualquer natureza que se efetuem entre o Brasil e a
Hungria, com reembolsos por meio do Banco Central do Brasil ou do Exterbank, na forma,
prazos e condies previstos nesta seo e cujas operaes tenham sido iniciadas
anteriormente a 12.06.2002.

4. Com relao s operaes comerciais cursadas no mbito do Ajuste toma-se como referncia a
origem da mercadoria, enquanto que para as demais somente so consideradas as operaes
entre pessoas fsicas ou jurdicas residentes ou domiciliadas no Brasil ou Hungria.

5. Os pagamentos so cursados entre os bancos autorizados a operar em cmbio no Pas e o
Exterbank, por meio dos seguintes instrumentos de crdito ou pagamento emitidos em dlares
dos Estados Unidos:

a) carta de crdito;

b) ordem de pagamento, inclusive em liquidao de cobrana;

c) crdito / cobrana documentria;

d) letra de cmbio, relativa a transao comercial, avalizada por instituio autorizada;

e) cheque bancrio nominativo.

6. Os bancos autorizados a operar em cmbio podem efetuar pagamentos no Brasil,
independentemente de autorizao prvia, ao amparo do Ajuste, observadas as disposies
cambiais em vigor e desde que tenham sido seguidas as instrues do Exterbank.

7. de exclusiva responsabilidade dos bancos autorizados a operar em cmbio a verificao da
autenticidade e da boa execuo das operaes conduzidas sob o Ajuste, cabendo aos bancos
regularizar com o Exterbank eventuais divergncias surgidas, sendo recomendvel que, em
negociao de carta de crdito documentrio conduzida sob o Ajuste, seja solicitada ao
Exterbank imediata manifestao de conformidade aos documentos encaminhados.

8. Em relao emisso dos instrumentos de crdito ou pagamento, exigido que:

a) a autenticidade do documento ou do aval bancrio seja inequvoca;

b) a carta de crdito, ordem de pagamento, crdito documentrio, letra de cmbio ou cheque
contenha a declarao: "Reimbursement through the Arrangement Exterbank/Bancentral
(ou equivalente), under number ... (nmero de referncia indicado pelo banco emitente ou
avalista)";

c) no caso de cheque, seja nominativo, sem clusula " ordem", especifique sua finalidade e
tenha declarao "non endorsable", alm da indicada na alnea anterior;

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Circular 3.280, de 09.03.2005

2
d) no caso de operao com aval bancrio, a cambial contenha, alm da declarao de aval
datada e assinada, a declarao "Sole copy of a bill of exchange" no anverso e, no verso,
a declarao "Reimbursement through the Arrangement Exterbank/Bancentral (ou
equivalente), under number ... (nmero de referncia indicado pelo banco garantidor). This
bill of exchange derives from export of ... (mercadoria) ... / date of shipment: ... / value US$
....".

9. Em relao execuo das operaes ou negociao dos instrumentos de crdito ou
pagamento, exigido que o banco executante ou negociador, no caso de aval bancrio,
remetente da respectiva letra para cobrana, seja, no Pas, autorizado a operar em cmbio e,
na Hungria, o Exterbank.

10. A realizao de operaes sob o Ajuste subordina o banco autorizado a operar em cmbio s
condies previstas nesta seo e, em particular, ao compromisso de reembolsar o Banco
Central do Brasil, na forma por ele determinada, pelo valor, em dlares dos Estados Unidos,
correspondente:

a) ao pagamento efetuado no exterior, por conta de carta de crdito que emitir ao amparo do
Ajuste, ainda que se trate de pagamento efetuado sem o cumprimento das condies do
referido crdito;

b) a ordem de pagamento ou de qualquer outro documento que tenha emitido ou garantido o
pagamento Hungria;

c) a importncia reembolsada pelo Banco Central do Brasil em decorrncia de operao
cursada sob o Ajuste, em que o pagamento efetuado por banco autorizado no Pas seja
impugnado na Hungria;

d) aos juros e taxas devidos por restituio de reembolso citada na alnea anterior, ou por
eventual atraso de responsabilidade do banco autorizado a operar em cmbio na
efetivao de reembolsos ao Banco Central do Brasil, situaes em que o reembolso pode,
preferncia do Banco Central do Brasil, ser efetuado em reais.

11. As cartas de crdito emitidas no Pas devem conter instrues ao Exterbank no sentido de que
faa, no mesmo dia do pagamento ao exportador, comunicao desse fato ao banco brasileiro
instituidor do crdito, contendo os dados e elementos necessrios ao correspondente e
tempestivo reembolso ao Banco Central do Brasil.

12. As letras de cmbio correspondentes a compra/venda de mercadorias avalizadas pelas
instituies autorizadas a operar em cmbio ou pelo Exterbank prescindem, para pagamento de
seu valor ao exportador, no respectivo vencimento, e simultneo reembolso sob o Sistema, de
ordem de pagamento ou de qualquer outra espcie de transferncia, ficando as comisses e
despesas bancrias da instituio concedente do aval a cargo do importador, devendo tal fato
ser explicitado nas instrues do banqueiro cedente ao promover a remessa da letra ao
exterior.

13. A carta-remessa das letras de cmbio avalizadas para cobrana deve conter a declarao
"Please take note that upon maturity of these bills of exchange we shall automatically reimburse
the amounts thereof through Arrangement Exterbank/Bancentral".

14. Em relao aos avais concedidos pelo Exterbank em letras de cmbio referentes a exportaes
brasileiras, deve ser observado que:

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Circular 3.280, de 09.03.2005

3
a) no vencimento da letra e j tendo processado a liquidao da correspondente compra de
cmbio de exportao, o banco brasileiro solicita ao Banco Central do Brasil o respectivo
reembolso do valor em dlares dos Estados Unidos, sendo prescindvel, para tanto, o
recebimento de qualquer aviso ou ordem de pagamento do exterior relativo ao pagamento
da letra pelo importador;

b) a solicitao de crdito indicada na alnea anterior deve ser efetuada na forma do anexo 17
deste ttulo, indicando-se no campo prprio a sigla "LA", equivalente a letra avalizada,
devendo as referidas solicitaes de crdito ser instrudas com cpia da carta-remessa da
letra ao exterior.

15. Em relao aos avais concedidos por instituies brasileiras em letras de cmbio referentes a
importaes brasileiras, deve ser observado que:

a) a letra de cmbio avalizada por instituio brasileira deve ser paga ao exportador
estrangeiro automaticamente e independentemente de qualquer ordem ou aviso do banco
brasileiro, no cabendo, assim, da parte deste, promover qualquer transferncia a tal ttulo
para o exterior;

b) o valor das garantias concedidas por banco brasileiro sob o Ajuste computado
normalmente no limite geral fixado para a concesso de garantias bancrias, previsto nas
instrues do Banco Central do Brasil sobre a matria.

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SUBSEO : 2 - Disposies Gerais do Reembolso


1
1. A entrega de valores em dlares dos Estados Unidos relativos a reembolso - a favor do Banco
Central do Brasil ou de banco autorizado - de transaes realizadas sob o Ajuste processada
considerado o saldo resultante da compensao das operaes da espcie computadas no dia
pelo banco autorizado.

2. Os bancos devem conduzir de forma centralizada, por departamento que opere em cmbio na
praa do Rio de Janeiro/RJ ou de So Paulo/SP, sua opo, as relaes com o
Departamento da Dvida Externa e de Relaes Internacionais (Derin) do Banco Central do
Brasil relativas a reembolsos de operaes conduzidas sob o Ajuste, entregando os pedidos de
reembolso a que faa jus ou reembolsando o Banco Central do Brasil.

3. O reembolso devido ao Banco Central do Brasil deve observar os seguintes prazos:

a) at o dia til seguinte ao da negociao das cartas de crdito emitidas pelos bancos, se
vista;

b) nos respectivos vencimentos das cartas de crdito e das letras avalizadas, se a prazo;

c) at o dia til seguinte ao da liquidao do contrato de cmbio, nos demais casos;

4. Os bancos devem promover nos prazos acima indicados, a entrega ao Departamento da Dvida
Externa e de Relaes Internacionais (Derin) de correspondncia, na forma do anexo 15 deste
ttulo, evidenciando, para os efeitos de reembolsos, o valor das operaes abrangidas no dia e
o saldo resultante do seu balanceamento, observado, ainda que:

a) caso o saldo seja favorvel ao banco, a correspondncia deve conter solicitao de
transferncia do respectivo valor, em dlares dos Estados Unidos, para seu crdito junto a
banqueiro que, para tal fim, indique;

b) caso o saldo seja favorvel ao Banco Central do Brasil, a correspondncia deve declarar
que o respectivo valor, em dlares dos Estados Unidos, ser objeto de crdito, junto a
banqueiro indicado pelo Banco Central do Brasil.

5. Em relao entrega da moeda estrangeira:

a) o crdito deve ser efetuado junto ao banqueiro indicado, conforme o item anterior, no dia
til (no exterior) seguinte entrega da correspondncia ali referida, no devendo as partes,
entre si, cobrarem os custos das mensagens transmitidas;

b) na ocorrncia de feriado restrito praa onde se situe o departamento indicado para a
conduo centralizada de operaes com o Banco Central do Brasil, a correspondncia
relativa ao movimento do feriado deve ser entregue pelo departamento centralizador ao
Banco Central do Brasil no dia til subseqente.

6. Na eventualidade de atraso na entrega da moeda estrangeira, deve a entidade devedora
instruir seu correspondente no sentido de valorizar o lanamento de crdito em conta para a
data ajustada (back value).

7. Alternativamente, opo da entidade credora ou quando se mostre invivel a valorizao, a
parte devedora pagar juros pelo perodo de atraso, calculados a taxas apuradas com base na
prime rate do banco de maior ativo da cidade de Nova Iorque, vigente na data em que o
pagamento era devido, acrescida da margem de dois por cento ao ano.

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SUBSEO : 2 - Disposies Gerais do Reembolso


2
8. Os reembolsos devidos ao Banco Central do Brasil so instrudos com declarao de
reembolso nos moldes do anexo 16 deste ttulo, firmada pelo departamento centralizador,
configurando todas as operaes do banco, conduzidas ao amparo do Ajuste, devendo no
campo data de referncia da Declarao de Reembolso ser informada:

a) nos casos de carta de crdito vista - a data da sua negociao;

b) nos casos de carta de crdito e de letra avalizada, a prazo - a data do seu respectivo
vencimento;

c) nos demais casos - a data da liquidao do correspondente contrato de cmbio.

9. Os bancos esto dispensados de anexar s Declaraes de Reembolso os documentos
comprobatrios das datas a que se refere o item anterior.

10. Na constatao de eventuais divergncias imputadas aos bancos, cuja verificao obtida por
meio da conciliao das contas entre o Exterbank e o Banco Central do Brasil, os encargos
previstos na subseo 4 so passveis de cobrana pelo Banco Central do Brasil, sendo os
juros devidos pelo perodo de atraso.

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SUBSEO : 3 - Solicitao de Reembolso

Circular 3.280, de 09.03.2005

1
1. As solicitaes de reembolso relativas a operaes conduzidas sob o Ajuste devem ser
formuladas com utilizao do anexo 17 deste ttulo, devendo ser discriminados os instrumentos
de pagamento utilizados, bem como as comisses e despesas, quando cabveis.

2. Na coluna N indicado para reembolso do formulrio acima mencionado, devem ser lanados
exclusivamente os nmeros para tal fim indicados pelo Exterbank, os quais serviro de
elemento para conciliao dos lanamentos.

3. As solicitaes de reembolso de que se trata devem contar com numerao seqencial prpria,
renovvel anualmente, a ser aposta pelo departamento centralizador no campo Solicitao de
Crdito n , podendo a numerao do departamento de origem ser indicada na margem
superior direita do impresso, e devendo uma via dessas solicitaes ser conservada pelos
bancos pelo prazo mnimo de cinco anos.

4. As solicitaes de reembolso referentes a contratos de cmbio de exportao liquidados devem
ser apresentadas nos seguintes perodos:

a) para operao vista, amparada em carta de crdito irrevogvel, negociada sem
discrepncia: a partir do dia da negociao dos documentos pelo banco, instrudas com
cpia da carta de remessa destes ao Exterbank;

b) para operao a prazo, amparada em carta de crdito irrevogvel e que no esteja
pendente de soluo de discrepncia: a partir do vencimento previsto na carta de crdito,
instruda com cpia da carta-remessa dos documentos ao Exterbank;

c) para transao vista ou a prazo, sob a modalidade de cobrana, aqui tambm includa
operao que, embora contando com carta de crdito, apresente discrepncia somente
solucionada aps a remessa dos documentos (operao vista) ou depois do vencimento
previsto (operao a prazo): uma vez recebido, pelo banco, o respectivo aviso ou ordem
de pagamento concernente liquidao da exportao pelo Exterbank, devendo, a
solicitao de reembolso ser instruda com cpia do aviso de liquidao ou de cpia da
ordem de pagamento, devendo, neste ltimo caso, tambm ser apresentada cpia da
comunicao ao Exterbank do respectivo pagamento ao beneficirio;

d) para operao amparada por letra avalizada pelo Exterbank: a partir do vencimento da
letra, instruda com cpia da carta-remessa desta ao Exterbank.

5. As solicitaes de reembolso no caso de compra financeira devem ser apresentadas a partir do
dia da liquidao da respectiva compra de cmbio, instrudas com cpia da correspondente
ordem de pagamento ou cheque objeto da negociao e cpia da comunicao ao Exterbank,
do respectivo pagamento ao beneficirio.

SEO : 4 - Hungria
SUBSEO : 4 - Restituio de Reembolso Indevido


1
1. Na eventualidade de reembolso indevido efetuado pelo Banco Central do Brasil, deve o
respectivo valor ser-lhe restitudo at o dia seguinte ao do correspondente aviso encaminhado
ao banco, o qual responde, ainda, pelo pagamento ao Banco Central do Brasil:

a) de juros calculados com base na prime rate do banco de maior ativo da cidade de Nova
Iorque, vigente na data em que se efetive a restituio, acrescida da margem de dois por
cento ao ano, apurados em moeda estrangeira pelo perodo da data do reembolso
originrio at a da restituio do valor;

b) da taxa equivalente em reais a US$ 25,00 (vinte e cinco dlares dos Estados Unidos), a
ttulo de ressarcimento de custos administrativos, inclusive despesas de comunicao com
o Exterbank.

2. Na hiptese de o reembolso ao Banco Central do Brasil no ser realizado dentro do prazo
previsto, o estabelecimento interveniente fica sujeito ao pagamento de juros sobre o
correspondente valor, apurados na forma da alnea a do item precedente, e contados da data
em que seja originariamente devido at quela em que se efetive o reembolso.

3. Em se verificando indevido reembolso j efetivado ao Banco Central do Brasil, o
correspondente importe em dlares dos Estados Unidos ser restitudo instituio, sem
qualquer acrscimo ou valorizao, sendo tambm devolvidos os juros pagos na operao de
reembolso, se for o caso.

4. A solicitao de devoluo de reembolso indevido ao Banco Central do Brasil deve ser
promovida pelo departamento centralizador da instituio ao Departamento da Dvida Externa e
de Relaes Internacionais (Derin), mediante carta instruda com os elementos concernentes
ao fato.

5. Os valores referentes aos juros e s despesas devidos ao Banco Central do Brasil tratados
nesta subseo so objeto de transferncia de recursos ao Banco Central do Brasil.

SEO : 5 - Pases que no aplicam as recomendaes do Grupo de Ao contra a Lavagem
de Dinheiro e o Financiamento do Terrorismo GAFI


1
1. As instituies autorizadas a operar no mercado de cmbio, quando do curso de operaes
com pessoas fsicas e jurdicas, inclusive sociedades e instituies financeiras, situadas em
pases que no aplicam ou aplicam insuficientemente as recomendaes do Grupo de Ao
contra a Lavagem de Dinheiro e o Financiamento do Terrorismo (GAFI), devem registrar em
relatrio o exame de tais operaes e, no caso de no estarem claramente caracterizadas em
sua legalidade e fundamentao econmica, comunicar ao Conselho de Controle de Atividades
Financeiras (COAF), na forma determinada pelo Banco Central do Brasil.

CAPTULO : 17 - Convnio de Pagamentos e Crditos Recprocos (CCR)


1
1. O Banco Central do Brasil mantm Convnio de Pagamentos e Crditos Recprocos - CCR com
os bancos centrais da Argentina, Bolvia, Chile, Colmbia, Equador, Mxico, Paraguai, Peru,
Repblica Dominicana, Uruguai e Venezuela.


2-A. Para fins do presente captulo so estabelecidas as seguintes definies:

a) Sistema CCR: sistema de informaes do Banco Central do Brasil dedicado aos registros
das operaes do CCR, operando em tempo real, integrado ao Sistema Sicap/Aladi por
meio de webservices e s instituies financeiras autorizadas do Brasil, por meio de
mensageria;

b) Sicap/Aladi: Sistema Computadorizado de Apoio ao Convnio, operado pelo Centro de
Operaes do CCR, que funciona nas dependncias do Banco Central de Reservas do
Peru, sob a coordenao da Associao Latino-Americana de Integrao (Aladi), centraliza
todas as operaes em curso no Convnio, ingressadas pelos bancos centrais
participantes;

c) Instituies Autorizadas: instituies financeiras autorizadas pelos bancos centrais dos
pases membros a realizar pagamentos (recolhimentos) e recebimentos (reembolsos) por
meio do CCR;

d) Cdigo de Reembolso "Sicap/Aladi": nmero identificador das operaes cursadas no
CCR;

e) Resumo Dirio: resultado dos direitos e das obrigaes da instituio autorizada relativos
s suas operaes cursadas no CCR em cada dia-movimento, observado que seu saldo
final, resultante da compensao diria por instituio desses direitos e obrigaes, a favor
do Banco Central do Brasil ou da instituio autorizada, liquidado em dlares dos
Estados Unidos na praa de Nova Iorque;

f) Dia-movimento: perodo dirio com horrio-limite em que as operaes de uma instituio
autorizada cursadas no CCR so agregadas para consolidao no Resumo Dirio,
devendo ser observado que o horrio-limite ocorre s dezesseis horas de Braslia, com
exceo dos dias 24 e 31 de dezembro, quando antecipado para as onze horas;


3-A. O Sistema CCR permite:

a) a consulta aos instrumentos registrados e aos reembolsos efetuados;

b) a consulta ao Resumo Dirio, enviado automaticamente instituio autorizada, contendo
o detalhamento de todas as operaes realizadas no dia; e

c) a incluso, a alterao e a excluso dos instrumentos recebidos do exterior, bem como o
estorno de reembolsos efetuados.


4-A. O lanamento no Resumo Dirio ser efetuado automaticamente e compreender:

a) reembolsos de exportaes derivados de negociaes registradas pela instituio



2
financeira;

b) recolhimentos de importaes derivados de negociaes registradas pela instituio
financeira;

c) dbitos de importao no recolhidos derivados de emisses/avais registrados pela
instituio financeira;

d) estornos, devolues, juros e taxas administrativas.


5-A. Os pagamentos passveis de curso no CCR so realizados somente em dlares dos Estados
Unidos e limitam-se s transaes diretas entre o Brasil e os pases convenentes,
correspondendo a operaes de comrcio de bens originrios de um desses pases, inclusive
todos os servios e despesas a elas relacionadas, bem como operaes de comrcio de
servios no associadas ao comrcio de bens, contratadas por residentes nos pases
convenentes, desde que contempladas em acordos firmados por pares ou grupos de bancos
centrais convenentes.


6-A. A lista das instituies autorizadas a operar no CCR est disponvel para consulta na pgina do
CCR, no site do Banco Central do Brasil.


7-A. Os pagamentos correspondentes s operaes mencionadas no item 5-A, que se efetuem
entre residentes, domiciliados ou com sede nos respectivos pases participantes, so passveis
de curso no CCR, considerando-se o pas de origem da mercadoria.


8-A. So tambm passveis de curso no CCR as cartas de crdito e crditos documentrios,
irrevogveis e intransferveis, referentes a importaes brasileiras em que o exportador seja
residente em pas convenente e a origem da mercadoria, previamente adquirida pelo
exportador, seja de terceiro pas, tambm convenente ("operaes triangulares"),
considerando-se nesta hiptese, para efeito de pagamento, o pas de residncia do exportador.


9-A. Para fins do disposto no item 8-A, o banco emissor do instrumento de pagamento deve enviar,
at o dia til subsequente ao do registro da operao, correio eletrnico ao Departamento de
Assuntos Internacionais, Diviso de Monitoramento de Sistemas de Pagamentos Internacionais
(Derin/Disip), conforme o Anexo 23 deste ttulo.


10-A. Os bancos interessados em operar no CCR devem solicitar prvia adeso por meio de carta ao
Banco Central do Brasil/Departamento de Assuntos Internacionais - Derin, nos termos do
Anexo 18 deste ttulo, assinada por pelo menos um diretor homologado pelo Banco Central do
Brasil.




3

11-A. O Banco Central do Brasil estabelece, para cada instituio, limite operacional de carter global
a ser observado na emisso e na concesso de avais em instrumentos cursveis no Convnio.


12-A. As instituies brasileiras participantes tm autorizao de carter geral para emitir cartas de
crdito e notas promissrias referentes compra ou venda de mercadorias ou de servios
vinculados a operaes comerciais cujo pagamento curse pelo Convnio, bem como para
conceder aval em tais notas promissrias e em letras correspondentes a operaes comerciais,
observadas as disposies deste Regulamento.


13-A. A instituio autorizada responde, de forma total e exclusiva, pela verificao da autenticidade,
legitimidade e pela boa execuo das operaes e informaes a serem registradas no Sistema
CCR, no assumindo o Banco Central do Brasil responsabilidade por divergncias havidas
entre instituies autorizadas a respeito da execuo de operaes, cabendo a estas
regularizar, entre si, ocorrncias da espcie.


14-A. O Banco Central do Brasil assegura s instituies autorizadas no Pas a operar no Convnio o
reembolso do valor em dlares dos Estados Unidos das transaes cursadas sob o Sistema
CCR, cujos instrumentos de pagamento tenham prazo de at 360 dias. Nos casos de
instrumentos de prazo mais longo, o Banco Central do Brasil somente se compromete a
repassar os pagamentos correspondentes que tiverem sido honrados pelo banco central
correspondente.

15. Para o exerccio das garantias do CCR, so requisitos indispensveis que:

a) a instituio emitente do instrumento ou concedente do aval esteja autorizada, data da
emisso do documento ou da concesso do aval, a operar no Sistema;

b) o banco executante ou negociador ou - no caso do aval bancrio - remetente da nota
promissria ou letra avalizada para cobrana no exterior seja tambm autorizado a operar
no Convnio;

c) a autenticidade do documento ou do aval seja irrefutvel;

d) os instrumentos sejam emitidos, avalizados, cumpridos ou negociados de acordo com as
disposies regulamentares a eles aplicveis;

e) sejam observadas as instrues da instituio financeira ordenadora ou emitente, de modo
que no possa ser atribuda execuo da operao qualquer anormalidade.

16. Na hiptese de a instituio perder a autorizao para operar no Sistema, as garantias de
pagamento so preservadas em relao a todas as transaes vinculadas a instrumentos por
ela emitidos ou avalizados - para curso no Convnio - enquanto autorizada para tal.

17. A instituio autorizada deve designar Derin/Disip um componente responsvel pela
centralizao e registro de suas operaes no CCR e pelo relacionamento com o Banco Central
do Brasil.



4
18. A compensao diria de pagamentos e recebimentos feita automaticamente para cada
instituio, computando-se o valor de recolhimentos ao Banco Central do Brasil, o valor de
reembolsos efetuados na mesma data, bem como outros lanamentos a dbito ou a crdito da
instituio, inclusive valores decorrentes de estornos e devolues.

19. O pagamento referente ao valor lquido apurado na compensao diria deve ser liquidado, em
Nova Iorque, no dia til em Nova Iorque seguinte ao dia-movimento do Resumo Dirio, por
meio de ordem de crdito, conforme abaixo:

a) se favorvel instituio: efetuado automaticamente com base nos dados registrados no
Sistema CCR e de acordo com as instrues emitidas pela prpria instituio;

b) se favorvel ao Banco Central do Brasil: efetuado diretamente conta do Banco Central do
Brasil, junto a banqueiro por ele indicado, observado que, se referido crdito no for
efetuado at o dia til seguinte ao da compensao, o Banco Central do Brasil,
independentemente da aplicao das sanes administrativas cabveis, pode efetuar o
lanamento do dbito do correspondente valor no Resumo Dirio da instituio devedora,
assim como dos juros, calculados base da prime rate, acrescida do spread de 2% a.a.,
pelo perodo correspondente ao atraso.

20. A instituio deve manter em arquivo a documentao relativa s operaes cursadas no CCR
por perodo mnimo de cinco anos, contados do trmino do exerccio em que ocorreu a
liquidao ou o cancelamento da operao, para fins de apresentao a este Banco Central do
Brasil, quando solicitado.



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SEO : 5 - Instrumentos de Pagamento Admissveis


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1. So aceitos os seguintes instrumentos de pagamento para curso no Convnio:

a) de crdito ou crditos documentrios (CC/CD);

b) letras correspondentes a operaes comerciais avalizadas por instituies autorizadas
(LA); e

c) notas promissrias (pagars) relativas a operaes comerciais emitidas ou avalizadas por
instituies autorizadas (PA).



4. Os juros (CCI, CDI, LAI, PAI) e as comisses e gastos (CG) diretamente vinculados a
operaes comerciais cujos pagamentos tenham sido efetuados no Sistema CCR devem ser
registrados com o mesmo cdigo de reembolso do instrumento relativo ao valor do principal.

5. A instituio autorizada emitente ou avalista deve consignar no instrumento a expresso:
"Reembolsvel atravs do Convnio de Pagamentos e Crditos Recprocos sob o Cdigo de
Reembolso n ........".

SUBSEO : 2 - Cartas de Crdito ou Crditos Documentrios


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1. Ao emitir carta de crdito vista, a instituio brasileira deve fazer constar do respectivo
instrumento a obrigatoriedade de a instituio autorizada do pas do exportador lhe informar,
por meio de comunicao usualmente aceita em operaes comerciais, a negociao do
crdito na data em que ocorrer.

2. recomendvel que os bancos brasileiros, aps a negociao de cartas de crdito ou crditos
documentrios, solicitem ao banqueiro instituidor do crdito imediata manifestao de
conformidade aos documentos encaminhados.

3. No permitido o curso no Convnio de carta de crdito ou crdito documentrio estipulando o
financiamento ao importador em prazo superior ao estabelecido para pagamento ao exportador.

4. Mediante prvia autorizao dos bancos centrais intervenientes, podem ser admitidas para
curso no Convnio as cartas de crdito emitidas sob as clusulas a seguir indicadas:

a) "stand by", com a finalidade de garantir a participao de empresas dos pases dos bancos
centrais participantes do Convnio em licitaes internacionais nos outros pases
convenentes;

b) "red clause", observado que no contar com a garantia do Convnio a operao de
retorno de divisas decorrente de carta de crdito emitida com "red clause".


6. Os bancos brasileiros participantes do Convnio esto automaticamente autorizados a conduzir
as operaes mencionadas no item 4, cabendo observar que as cartas de crdito devem
corresponder a transaes comerciais.

SUBSEO : 3 - Letras Avalizadas


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1. As letras avalizadas, alm da declarao de aval devidamente datada e assinada, devem
conter:

a) no anverso, a indicao "LETRA NICA DE CMBIO";

b) no verso, as indicaes:

I- "Reembolso por meio do Convnio de Pagamentos e Crditos Recprocos (CCR) sob
o Cdigo de Reembolso n ............. (indicado pela instituio emitente ou avalista)"

II- "Esta letra provm de exportao de .....(mercadoria) ..... , pas exportador
............................ , pas importador ............................ , data de embarque
......................., valor US$ ...............................................................................................
e data do aval .........................."

2. Ao outorgar o aval, a instituio estar certificando que a letra tem origem na transao
comercial assinalada no verso.

3. Nas instrues do remetente deve estar explcito que as comisses e as despesas bancrias
da instituio autorizada avalista sero obrigatoriamente pagas pelo importador.

4. Com o propsito de evitar eventual duplicidade de pagamento na carta-remessa em que se
incluam letras para cobrana, as instituies autorizadas devero fazer constar a seguinte
indicao: "Pedimos notar que no vencimento desta(s) letra(s) nos reembolsaremos
automaticamente por seu(s) valor(es) por meio do Convnio de Pagamentos e Crditos
Recprocos - CCR".

5. Para habilitar-se ao reembolso de valores de letras avalizadas por instituies autorizadas a
operar no Convnio prescindvel o recebimento de qualquer tipo de aviso ou autorizao da
instituio avalista.

SUBSEO : 4 - Notas Promissrias


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1. As notas promissrias relativas a operaes comerciais emitidas ou avalizadas por instituies
autorizadas devem conter no verso as seguintes indicaes:

a) "Reembolsvel atravs do Convnio de Pagamentos e Crditos Recprocos (CCR) sob o
Cdigo de Reembolso n ...................... (indicado pela instituio emitente ou avalista)."

b) "Esta nota promissria ("pagar") provm da exportao de: (mercadorias ou servios),
pas exportador ..................................., pas importador ..............................., data do
embarque ..................., valor US$ ........................................................................................
e data do aval ......................".

2. No momento da emisso do ttulo ou da concesso do aval na nota promissria, o emitente ou
avalista certificar que o instrumento tem origem na transao comercial nela indicada.

3. No caso das exportaes brasileiras, a instituio autorizada realiza o pagamento ao
beneficirio e reembolsada pelo Banco Central do Brasil, no vencimento da nota promissria.

4. Nos casos em que esteja expressamente estabelecido na nota promissria que o pagamento
ser realizado de forma parcelada e naqueles em que incidam juros sobre a operao, o
banqueiro do exportador enviar instituio emitente ou avalista recibo pelas quantias
correspondentes.

5. Os recibos de que trata o item anterior devem conter os elementos indispensveis
identificao da nota promissria correspondente, inclusive o respectivo cdigo de reembolso.

6. vedado o curso no Convnio de notas promissrias emitidas ou avalizadas por instituies
autorizadas brasileiras para o desconto de instrumentos derivados de operaes comerciais
tambm com previso de curso no Convnio (financiamento em terceiro pas).



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SEO : 9 - Registros no Sistema CCR e Lanamentos no Resumo Dirio


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1. O registro das emisses das cartas de crdito e de crditos documentrios e das negociaes
de letras avalizadas e de notas promissrias deve ser efetuado:

a) em at 20 dias corridos da data de sua emisso ou de seu aval, no caso de exportaes;

b) logo aps a emisso, no caso de importaes.

2. O Departamento de Assuntos Internacionais (Derin) pode admitir, a seu critrio, o registro de
que trata a alnea a do item 1 em prazo superior a 20 dias corridos da data de sua emisso ou
de seu aval, conforme o caso, observada a prvia autorizao do banco central do pas emissor
do cdigo de reembolso do Sistema de Informao Computadorizado de Apoio ao CCR da
Aladi.

3. As emisses registradas na forma da alnea b do item 1 recebem cdigo de reembolso
Sicap/Aladi, que dever ser aposto no instrumento de pagamento.

4. A emisso deve ser registrada pelo seu valor total, devendo constar do registro a data de
emisso e a validade do instrumento. O registro da negociao do instrumento facultativo no
caso de importaes deve ser efetuado pelo valor efetivamente negociado, com informao
da data da negociao e do vencimento, sendo o lanamento do crdito ou dbito processado
automaticamente pelo Sistema no Resumo Dirio da instituio, na data de vencimento
indicada, nos termos desta seo.

5. Os registros assinalados no item anterior so enviados para o Sistema Computadorizado de
Apoio ao CCR da Aladi (Sicap/Aladi) e, caso no haja divergncias e se efetive o registro no
Sicap/Aladi, a operao assume a situao registrada.

6. Na hiptese de o Resumo Dirio favorvel ao Banco Central do Brasil no ser pago no prazo
estabelecido, sero devidos juros calculados com base na prime rate, acrescidos do spread de
2% a.a., pelo perodo compreendido entre a data devida e a data do efetivo pagamento, sem
prejuzo das sanes previstas na Carta de Adeso ao CCR, podendo ainda o Banco Central
do Brasil efetuar o lanamento do valor no pago no Resumo Dirio da instituio.

7. No momento em que o Sistema CCR entrar em produo, sero excludos pelo Banco Central
do Brasil os registros de negociao de operaes de exportao com prazo inferior a 360 dias
da data de emisso ou de seu aval, conforme o caso, que estejam cumulativamente nas
seguintes condies:

a) possuam data de vencimento inferior data da entrada em produo do Sistema CCR; e

b) cujos respectivos contratos de cmbio no tenham sido vinculados no antigo Sistema
CCR-Sisbacen at a data da entrada em produo do Sistema CCR.

8. A instituio financeira pode registrar no Sistema CCR as negociaes excludas de que trata o
item anterior.

SEO : 10 - Disposies Especficas sobre Exportaes


1

1. O Banco Central do Brasil transfere ao banco autorizado o valor correspondente ao registro de
negociao na data de vencimento indicada no Sistema, cabendo ao banco autorizado entregar
a moeda estrangeira ao exportador na forma e prazo acordados, observada a regulamentao
sobre o recebimento de exportaes.

2. Somente sero creditadas em seu vencimento as operaes cujos registros tenham sido
corretamente efetuados e estejam com a situao registrada, observadas tambm as
restries dos itens 6 e 7.

3. Ocorrendo crdito indevido, o valor pago pelo Banco Central do Brasil deve ser restitudo pela
prpria instituio que efetuou o registro da negociao, devendo ser providenciada a incluso
de estorno no Sistema CCR, sob sua inteira responsabilidade, e mantida no dossi da
operao a respectiva documentao comprobatria.

4. Na hiptese prevista no item anterior, a instituio est sujeita ao pagamento de:

a) juros calculados com base na prime rate, vigente na data de incio da fluncia dos juros,
acrescida do spread de 2% a.a. (dois por cento ao ano), pelo perodo compreendido entre
a data de efetivao do reembolso e a data de incluso do estorno;

b) taxa de US$ 25,00 (vinte e cinco dlares dos Estados Unidos), a ttulo de ressarcimento de
despesas administrativas do Banco Central.

5. Os valores calculados na forma do item anterior so lanados automaticamente no Resumo
Dirio do banco no mesmo dia-movimento do lanamento no Sistema CCR. Quando o estorno
for de operaes de exportao com pagamento acima de 360 dias, esses valores somente
sero lanados no Resumo Dirio aps o encerramento do quadrimestre em que tiver sido
realizado.

6. Independentemente da data de vencimento informada, os lanamentos no Resumo Dirio so
efetuados pelo Banco Central do Brasil aps o encerramento de cada quadrimestre de forma
total ou parcial, condicionados ao prvio pagamento pelos bancos centrais, deduzidos os
valores correspondentes aos reembolsos automticos efetuados pelo Banco Central do Brasil,
quando decorrente de instrumentos de pagamento com prazo superior a 360 dias da data de
emisso ou de seu aval, conforme o caso.

7. Os lanamentos no Resumo Dirio na forma do item anterior so:

a) efetuados dois dias teis aps realizada a liquidao da compensao do CCR, ou, caso a
liquidao no tenha sido honrada na totalidade, dois dias teis aps a liquidao da
parcela no paga;

b) remunerados em base pro rata die taxa Libor para dois meses (divulgada na transao
do Sisbacen PTAX800, opo 8) menos 1/8 (um oitavo), no perodo compreendido entre a
data de vencimento informada no Sistema e o segundo dia til aps a liquidao da
compensao.

SEO : 11 - Disposies Especficas sobre Importaes


1

1. A instituio autorizada deve indicar, ao Departamento da Dvida Externa e de Relaes
Internacionais/Diviso de Registros e de Implementao de Convnios Internacionais
(Derin/Direc), um nico componente para realizar o relacionamento com o Banco Central do
Brasil, no que se refere aos recolhimentos das importncias devidas e controles dos
pagamentos efetuados por esta Autarquia.
1. O valor recolhido que no tenha sido objeto de dbito por parte do banqueiro no exterior ser
devolvido ao estabelecimento por meio de crdito includo no Resumo Dirio, devendo a
instituio solicitar ao Banco Central do Brasil, por meio do Sistema CCR, a respectiva
restituio.

2. Caso o Banco Central do Brasil seja debitado no exterior por um valor que no tenha sido
recolhido, ser automaticamente efetuado pelo Sistema CCR o lanamento do referido dbito
no Resumo Dirio da instituio autorizada.

3. Na hiptese de que trata o item anterior, caso o lanamento do dbito no Resumo Dirio da
instituio autorizada seja efetuado posteriormente data do dbito conta do Banco Central
do Brasil, sero acrescidos juros, tambm lanados automaticamente no Resumo Dirio da
Instituio, calculados com base na prime rate vigente na data de incio da fluncia dos juros,
acrescidos do spread de 2% a.a. (dois por cento ao ano), pelo perodo compreendido entre a
data do dbito conta do Banco Central do Brasil e a data do lanamento no Resumo Dirio.

4. Os valores dos instrumentos impactam o limite operacional da instituio desde a data da sua
emisso ou de concesso do aval at que sejam liquidados ou cancelados, total ou
parcialmente.

5 So vedados, para curso no Sistema CCR, a emisso e o aval de instrumentos de valores
superiores ao saldo do limite operacional concedido instituio.

ANEXO : 1 - Modelo de contrato de cmbio celebrado com clientes


1
Contrato de cmbio
Tipo do contrato de cmbio
[ __ ] compra [ __ ] venda
Nmero do contrato de cmbio

Evento
[ __ ] contratao [ __ ] cancelamento [ __ ] alterao
Data

As partes a seguir denominadas, instituio autorizada a operar no mercado de cmbio e cliente,
contratam a presente operao de cmbio nas condies aqui estipuladas e declaram que a mesma
subordina-se s normas, condies e exigncias legais e regulamentares aplicveis matria.
Instituio autorizada a operar no mercado de cmbio
Nome

CNPJ

Endereo

Cidade

UF
Cliente
Nome

CPF/CNPJ/Ident. do estrangeiro

Endereo

Cidade

UF/Pas
Instituio intermediadora*
Nome*

CNPJ*
Dados da operao
Cd. da moeda estrangeira Valor em moeda estrangeira
( )
Taxa cambial

Valor em moeda nacional
R$ ( )
Descrio da forma de entrega da moeda estrangeira

Liquidao at

Cdigo da natureza

Descrio da natureza do fato
Pagador ou recebedor no exterior*

Pas do pagador ou do recebedor no exterior* Cdigo da relao de vnculo entre o cliente e o
pagador/recebedor no exterior*

Percentual de adiantamento sobre o contrato de cmbio*

RDE*
Outras especificaes

Clusulas contratuais

Instrues de recebimento/pagamento

ANEXO : 1 - Modelo de contrato de cmbio celebrado com clientes


2
O cliente declara ter pleno conhecimento do texto constante do respectivo contrato de cmbio, do
artigo 23 da Lei 4.131, de 3.9.1962, e em especial dos seus 2 e 3, transcritos neste documento,
bem como do Regulamento do Mercado de Cmbio e Capitais Internacionais, que regem a presente
operao.

Artigo 23, 2 e 3, da Lei 4.131, de 3.9.1962, com a redao dada pelo artigo 72 da Lei 9.069, de
29.6.1995:

2 Constitui infrao imputvel ao estabelecimento bancrio, ao corretor e ao cliente, punvel com
multa de 50 (cinquenta) a 300% (trezentos por cento) do valor da operao para cada um dos
infratores, a declarao de falsa identidade no formulrio que, em nmero de vias e segundo o
modelo determinado pelo Banco Central do Brasil, ser exigido em cada operao, assinado pelo
cliente e visado pelo estabelecimento bancrio e pelo corretor que nela intervierem.

3 Constitui infrao, de responsabilidade exclusiva do cliente, punvel com multa de 5 (cinco) a
100% (cem por cento) do valor da operao, a declarao de informaes falsas no formulrio a que
se refere o 2.

Assinaturas

Instituio autorizada a operar
no mercado de cmbio
Cliente Instituio intermediadora

* Campo a ser preenchido quando aplicvel.

ANEXO : 2 - (Revogado) Circular 3.545/2011


1



1



1

ANEXO : 5 - Modelo de contrato de cmbio de compra tipo 5


1

CONTRATO DE CMBIO DE COMPRA - TIPO 05
INTERBANCRIO
NR. / DE / / FL. NR. 01

AS PARTES A SEGUIR DENOMINADAS, RESPECTIVAMENTE, COMPRADOR E VENDEDOR,
CONTRATAM A PRESENTE OPERAO DE CMBIO, NAS CONDIES AQUI ESTIPULADAS.

COMPRADOR:

CNPJ:

ENDEREO:

VENDEDOR:

CNPJ:

ENDEREO:

MOEDA:

TAXA CAMBIAL:

VALOR EM MOEDA ESTRANGEIRA:

VALOR EM MOEDA NACIONAL:

LIQUIDAO EM :

FORMA DE ENTREGA DA MOEDA
ESTRANGEIRA:

NATUREZA DA OPERAO:

DESCRIO:

PRMIO:

ADIANTAMENTO:

CORRETOR:
CNPJ:

CLUSULAS CONTRATUAIS:

OUTRAS ESPECIFICAES:



2

INTERBANCRIO
NR. / DE / / FL. NR. 02

OS INTERVENIENTES NO PRESENTE CONTRATO DE CMBIO - COMPRADOR, VENDEDOR E
CORRETOR - DECLARAM TER PLENO CONHECIMENTO DAS NORMAS CAMBIAIS VIGENTES,
NOTADAMENTE DA LEI 4.131, DE 03.09.1962, E ALTERAES SUBSEQENTES, EM ESPECIAL
DO ARTIGO 23 DO CITADO DIPLOMA, 'VERBIS':
'ART. 23 - AS OPERAES CAMBIAIS NO MERCADO DE TAXA LIVRE SERO EFETUADAS
ATRAVS DE ESTABELECIMENTOS AUTORIZADOS A OPERAR EM CMBIO, COM A
INTERVENO DE CORRETOR OFICIAL QUANDO PREVISTO EM LEI OU REGULAMENTO,
RESPONDENDO AMBOS PELA IDENTIDADE DO CLIENTE, ASSIM COMO PELA CORRETA
CLASSIFICAO DAS INFORMAES POR ESTE PRESTADAS, SEGUNDO NORMAS FIXADAS
PELA SUPERINTENDNCIA DA MOEDA E DO CRDITO.
PARGRAFO PRIMEIRO - AS OPERAES QUE NO SE ENQUADREM CLARAMENTE NOS
ITENS ESPECFICOS DO CDIGO DE CLASSIFICAO ADOTADO PELA SUMOC, OU SEJAM
CLASSIFICVEIS EM RUBRICAS RESIDUAIS, COMO 'OUTROS' E 'DIVERSOS', S PODERO
SER REALIZADAS ATRAVS DO BANCO DO BRASIL S.A. PARGRAFO SEGUNDO - CONSTITUI
INFRAO IMPUTVEL AO ESTABELECIMENTO BANCRIO, AO CORRETOR E AO CLIENTE,
PUNVEL COM MULTA DE 50 (CINQENTA) A 300 POR CENTO (TREZENTOS POR CENTO) DO
VALOR DA OPERAO PARA CADA UM DOS INFRATORES, A DECLARAO DE FALSA
IDENTIDADE NO FORMULRIO QUE, EM NMERO DE VIAS E SEGUNDO O MODELO
DETERMINADO PELO BANCO CENTRAL DO BRASIL, SER EXIGIDO EM CADA OPERAO,
ASSINADO PELO CLIENTE E VISADO PELO ESTABELECIMENTO BANCRIO E PELO
CORRETOR QUE NELA INTERVIEREM. (REDAO DADA PELO ARTIGO 72 DA LEI 9.069, DE
29.06.1995) PARGRAFO TERCEIRO - CONSTITUI INFRAO, DE RESPONSABILIDADE
EXCLUSIVA DO CLIENTE, PUNVEL COM MULTA DE 5 (CINCO) A 100 POR CENTO (CEM POR
CENTO) DO VALOR DA OPERAO, A DECLARAO DE INFORMAES FALSAS NO
FORMULRIO A QUE SE REFERE O PARGRAFO SEGUNDO. (REDAO DADA PELO ARTIGO
72 DA LEI 9.069, DE 29.06.1995) PARGRAFO QUARTO - CONSTITUI INFRAO, IMPUTVEL
AO ESTABELECIMENTO BANCRIO E AO CORRETOR QUE INTERVIEREM NA OPERAO,
PUNVEL COM MULTA EQUIVALENTE DE 5 (CINCO) A 100 POR CENTO (CEM POR CENTO) DO
RESPECTIVO VALOR, PARA CADA UM DOS INFRATORES, A CLASSIFICAO INCORRETA,
DENTRO DAS NORMAS FIXADAS PELO CONSELHO DA SUPERINTENDNCIA DA MOEDA E DO
CRDITO, DAS INFORMAES PRESTADAS PELO CLIENTE NO FORMULRIO A QUE SE
REFERE O PARGRAFO SEGUNDO DESTE ARTIGO. PARGRAFO QUINTO - EM CASO DE
REINCIDNCIA, PODER O CONSELHO DA SUPERINTENDNCIA DA MOEDA E DO CRDITO
CASSAR A AUTORIZAO PARA OPERAR EM CMBIO AOS ESTABELECIMENTOS BANCRIOS
QUE NEGLIGENCIAREM O CUMPRIMENTO DO DISPOSTO NO PRESENTE ARTIGO E PROPOR
AUTORIDADE COMPETENTE IGUAL MEDIDA EM RELAO AOS CORRETORES.
PARGRAFO SEXTO - O TEXTO DO PRESENTE ARTIGO CONSTAR OBRIGATORIAMENTE DO
FORMULRIO A QUE SE REFERE O PARGRAFO SEGUNDO. 7 A UTILIZAO DO
FORMULRIO A QUE SE REFERE O 2 DESTE ARTIGO NO OBRIGATRIA NAS
OPERAES DE COMPRA E DE VENDA DE MOEDA ESTRANGEIRA DE AT US$ 3,000.00
(TRS MIL DLARES DOS ESTADOS UNIDOS DA AMRICA), OU DO SEU EQUIVALENTE EM
OUTRAS MOEDAS.' (REDAO DADA PELO ARTIGO 4 DA MEDIDA PROVISRIA 315, DE
03.08.2006)'

PELO COMPRADOR: NOME, CPF E ASSINATURA MANUAL AUTORIZADA OU A EXPRESSO
CONTRATO DE CMBIO ASSINADO DIGITALMENTE, NO CASO DE ASSINATURA DIGITAL NO
MBITO DA INFRA-ESTRUTURA DE CHAVES PBLICAS (ICP-BRASIL).
PELO VENDEDOR: NOME, CPF E ASSINATURA MANUAL AUTORIZADA OU A EXPRESSO



3
PELO CORRETOR: NOME, CPF E ASSINATURA MANUAL AUTORIZADA OU A EXPRESSO

ANEXO : 6 - Modelo de contrato de cmbio de venda tipo 6


1

CONTRATO DE CMBIO DE VENDA - TIPO 06
INTERBANCRIO
NR. / DE / / FL. NR. 01

AS PARTES A SEGUIR DENOMINADAS, RESPECTIVAMENTE, VENDEDOR E COMPRADOR,

VENDEDOR:

CNPJ:

ENDEREO:

COMPRADOR:

CNPJ:

ENDEREO:

MOEDA:

TAXA CAMBIAL:

VALOR EM MOEDA ESTRANGEIRA:

VALOR EM MOEDA NACIONAL:

LIQUIDAO
EM :

FORMA DE ENTREGA DA MOEDA
ESTRANGEIRA:

NATUREZA DA OPERAO:

DESCRIO:

PRMIO:

ADIANTAMENTO:

CORRETOR:
CNPJ:





2

INTERBANCRIO
NR. / DE / / FL. NR. 02

FORMULRIO A QUE SE REFERE O PARGRAFO SEGUNDO.' 7 A UTILIZAO DO
03.08.2006)

PELO COMPRADOR: NOME, CPF E OU ASSINATURA MANUAL AUTORIZADA OU A
EXPRESSO CONTRATO DE CMBIO ASSINADO DIGITALMENTE, NO CASO DE
ASSINATURA DIGITAL NO MBITO DA INFRA-ESTRUTURA DE CHAVES PBLICAS (ICP-
BRASIL).



3


Circular 3.280, de 09.03.2005

1

ALTERAO
NR. / DE / / FL. NR. 01

NESSA QUALIDADE INTERVENIENTES NO CONTRATO DE CMBIO DE CARACTERSTICAS
AQUI DESCRITAS, CONVM NA REALIZAO DAS SEGUINTES ALTERAES, AS QUAIS
FICAM FAZENDO PARTE INTEGRANTE DO MESMO.

COMPRADOR:

CNPJ:

ENDEREO:

VENDEDOR:

CNPJ:

ENDEREO:

VALOR A QUE SE APLICA ESTA ALTERAO:

ALTERAES:







Circular 3.280, de 09.03.2005

1

ALTERAO
NR. / DE / / FL. NR. 01

NESSA QUALIDADE INTERVENIENTES NO CONTRATO DE CMBIO DE CARACTERSTICAS
AQUI DESCRITAS, CONVM NA REALIZAO DAS SEGUINTES ALTERAES, AS QUAIS
FICAM FAZENDO PARTE INTEGRANTE DO MESMO.

VENDEDOR:

CNPJ:

ENDEREO:

COMPRADOR:

CNPJ:

ENDEREO:

VALOR A QUE SE APLICA ESTA ALTERAO:

ALTERAES:




PELO COMPRADOR: NOME, CPF E OU ASSINATURA MANUAL AUTORIZADA OU A EXPRESSO




1

CANCELAMENTO
NR. / DE / / FL. NR. 01


COMPRADOR:

CNPJ:

ENDEREO:

VENDEDOR:

CNPJ:

ENDEREO:

MOEDA:

TAXA CAMBIAL:

VALOR EM MOEDA ESTRANGEIRA CANCELADO:

VALOR EM MOEDA NACIONAL CANCELADO:





2

CANCELAMENTO
NR. / DE / / FL. NR. 02

03.08.2006)




3



1

CANCELAMENTO
NR. / DE / / FL. NR. 01


VENDEDOR:

CNPJ:

ENDEREO:

COMPRADOR:

CNPJ:

ENDEREO:

MOEDA:

TAXA CAMBIAL:

VALOR EM MOEDA ESTRANGEIRA CANCELADO:

VALOR EM MOEDA NACIONAL CANCELADO:





2

CANCELAMENTO
NR. / DE / / FL. NR. 02

03.08.2006)'

PELO COMPRADOR: NOME, CPF E OU ASSINATURA MANUAL AUTORIZADA OU A
EXPRESSO CONTRATO DE CMBIO ASSINADO DIGITALMENTE, NO CASO DE
ASSINATURA DIGITAL NO MBITO DA INFRA-ESTRUTURA DE CHAVES PBLICAS (ICP-
BRASIL).



3



1

ANEXO : 12 - Encargo financeiro - modelo de comunicao ao sndico da massa falida


1

Local e data

Ao
Sr._________
Sndico da massa falida da empresa _______________

Prezado Senhor:

Referimo-nos ao(s) contrato(s) de cmbio de compra n
(S)
_______ , de __/ __/ _____,
celebrado(s) entre este banco e a empresa ________________________, cujos termos pactuados
no foram honrados, o que ensejou a sua baixa/cancelamento na forma da regulamentao
pertinente.

2. Informo a existncia de dbito em nome daquela empresa, referente ao encargo
financeiro de que trata o artigo 12 da Lei 7.738, de 9 de maro de 1989, determinado em funo do
cancelamento/baixa do(s) aludido(s) contrato(s).

3. O valor a ser recolhido de R$ __________ (por extenso) devido em __/ __/ ______
(data do cancelamento ou baixa) , obtido de acordo com as disposies do ttulo 1, captulo 3, seo 7
do Regulamento do Mercado de Cmbio e Capitais Internacionais, divulgado pelo Banco Central do
Brasil.

4. Em consonncia com o 1 do artigo 12 da Lei 7.738/1989, o pagamento do referido
encargo deve ser efetuado a este banco.

Atenciosamente,

ANEXO : 13 - Encargo financeiro - modelo de cobrana do banco sob interveno ou em
liquidao extrajudicial ao vendedor da moeda estrangeira


1

Local e data

(nome da empresa)

Prezados Senhores:

(S)
_______ , de __/ __/ _____,
celebrado(s) entre este banco e essa empresa, cujos termos pactuados no foram honrados, o que
ensejou a sua baixa/cancelamento na forma da regulamentao pertinente.

2. A propsito, informo a existncia de dbito em nome dessa empresa referente ao
encargo financeiro de que trata o artigo 12 da Lei 7.738, de 9 de maro de 1989, determinado em
funo do cancelamento/baixa do(s) aludido(s) contrato(s) .

3. O valor a ser recolhido de R$ __________ (por extenso) devido em __/ __/ _____ (data
do cancelamento ou baixa), obtido de acordo com as disposies do ttulo 1, captulo 3, seo 7 do
Regulamento do Mercado de Cmbio e Capitais Internacionais, divulgado pelo Banco Central do
Brasil.

4. Para fins de cumprimento do disposto no 1 do artigo 12 da Lei 7.738/1989, o
pagamento do encargo financeiro deve ser efetuado a este banco. Na impossibilidade do pagamento
ser efetuado a este banco, o encargo deve ser recolhido diretamente ao Banco Central do Brasil.

5. Ressaltamos, finalmente que, a partir do 2 dia til a contar da data do
cancelamento/baixa do(s) aludido(s) contrato(s), incidiro encargos moratrios na forma da
regulamentao vigente, podendo implicar, ainda, a inscrio do(s) dbito(s) na Dvida Ativa da Unio.

Atenciosamente,

ANEXO : 14 - Modelo de comunicao do banco sob interveno ou em liquidao extrajudicial
ao sndico da massa falida


1

Local e data

Ao
Sr. _______________
Sndico da massa falida da empresa ________________

Prezado Senhor:

(S)
_______ , de __/ __/ _____,
celebrado(s) entre este banco e a empresa .................., cujos termos pactuados no foram honrados,
o que ensejou a sua baixa/cancelamento na forma da regulamentao pertinente.

2. Informo a existncia de dbito em nome dessa empresa, referente ao encargo financeiro
de que trata o artigo 12 da Lei 7.738, de 9 de maro de 1989, determinado em funo do
cancelamento/baixa do(s) aludido(s) contrato(s) .

3. O valor a ser recolhido de R$ __________ (por extenso) devido em __/ __/ ______
(data do cancelamento ou baixa) , obtido de acordo com as disposies do ttulo 1, captulo 3, seo 7
do Regulamento do Mercado de Cmbio e Capitais Internacionais, divulgado pelo Banco Central do
Brasil.

4. Esclarecemos que, para fins de cumprimento do disposto no 1 do artigo 12 da Lei
7.738/1989, o pagamento do encargo financeiro deve ser efetuado a este banco. Na impossibilidade
do pagamento ser efetuado a este banco, o encargo deve ser recolhido diretamente ao Banco Central
do Brasil.

Atenciosamente

ANEXO : 15 - Ajuste Brasil/Hungria - Modelo de carta apresentando o resumo e a apurao dos
valores lquidos a pagar e/ou a receber


1
Ao
BANCO CENTRAL DO BRASIL
DEPARTAMENTO DA DVIDA EXTERNA E DE
RELAES INTERNACIONAIS (DERIN)

local data pedido
n

quantidade
de anexos:

AJUSTE BRASIL/HUNGRIA
Reembolso de Transaes

Indicamos a seguir o movimento, desta data, correspondente a reembolsos de transaes junto a esse
Banco Central do Brasil, sob o Ajuste Brasil/Hungria.

A FAVOR DESTE BANCO

1

Reembolsos, conforme as solicitaes anexas de n
os
.....

US$

A FAVOR DO BANCO CENTRAL DO BRASIL

2

Reembolsos por dbitos no exterior referentes s Declaraes de
Reembolsos anexas de n
os
....

US$

3

Restituio a esse Banco Central por reembolso indevido, conforme ...

US$

4

Juros e despesas devidos a esse Banco Central

US$

5

Total ( 1 + 2 )

US$

VALOR LQUIDO A REEMBOLSAR

6

Importe que solicitamos transferir para nosso crdito junto ao
(banqueiro) , na praa de , em (data) ( 1 - 5 )

US$

7

Importe que faremos creditar a V. Sas., junto ao (banqueiro) , na praa
de Nova Iorque, em (data) , por meio do (banco pagador no
exterior) ( 5 - 1 )

US$

identificao e assinatura
de representante
autorizado do banco

ANEXO : 16 - Ajuste Brasil/Hungria - Modelo de declarao de reembolso devido ao Banco
Central do Brasil relativo a operaes de venda de cmbio


1

Instituio
Ao
DEPARTAMENTO DA DVIDA EXTERNA E DE
RELAES INTERNACIONAIS (DERIN)

nome praa
Declarao
nmero

data

Reembolso de Transaes

Declaramos que, nesta data, estamos promovendo o reembolso devido a esse Banco Central do Brasil,
em dlares dos Estados Unidos, das seguintes operaes relativas a vendas de cmbio realizadas por
este banco sob o Ajuste Brasil/Hungria.

Instrumento de pagamento Dados da operao de cmbio

tipo
(*)
nmero indicado ao
Exterbank para
reembolso junto ao
Banco Central
Valor do
reembolso devido
(em US$)

data

nmero
Data
de
referncia

Total

(*) tipo:
CC - carta de crdito
CD - crdito e cobrana documentrios
LA - letra avalizada
OP - ordem de pagamento
GN - cheque nominativo

de representante
autorizado do banco

ANEXO : 17 - Ajuste Brasil/Hungria - Modelo de solicitao de reembolso


1

Ao

Solicitao de Reembolso

partida contbil
(campo a ser preenchido
pelo Banco Central)

Solicitao de reembolso Nome e praa da instituio pagadora (banco brasileiro)
n

data

Solicitamos o reembolso do valor correspondente s operaes abaixo, em dlares dos Estados
Unidos.

Dados do banqueiro no exterior
ref.
(*)
n indicado para
reembolso
data de
emisso
nome praa US$ Observaes

Total

Anexamos cpias dos documentos
comprobatrios desta solicitao
(*) tipo:

CC - carta de crdito
CD - crdito documentrio
GN - cheque nominativo
LA - letra avalizada
OP - ordem de pagamento
CG - comisses e gastos

autorizada da
instituio solicitante

1 via - DERIN

Devem ser impressas 2 vias desta solicitao da seguinte forma:
1 via: conforme modelo;
2 via: retirar o campo "partida contbil" e alterar a expresso "1 via - DERIN para "2 via - banco
solicitante".

Obs.: no caso de carta de crdito, crdito/cobrana documentria ou letra avalizada, a coluna
referente data de emisso no deve ser preenchida.

ANEXO : 18 - CCR - Modelo de carta para adeso ao Convnio


1

.............................................................
local e data

Ao
Banco Central do Brasil
Departamento de Assuntos Internacionais - Derin
Diviso de Monitoramento de Sistemas de Pagamentos Internacionais - Disip
Braslia - DF

Adeso ao Convnio de Pagamentos e Crditos
Recprocos CCR no mbito da Aladi.

Prezados Senhores:

Solicitamos nossa incluso na lista de bancos brasileiros autorizados a emitir cartas de
crdito, a conceder aval em letras referentes a operaes comerciais e a emitir ou avalizar notas
promissrias relativas a operaes comerciais, ao amparo do Convnio de Pagamentos e Crditos
Recprocos CCR, firmado no mbito da Associao Latino-Americana de Integrao - Aladi, entre os
bancos centrais signatrios, em 25 de agosto de 1982, e modificaes posteriores.

2. Pelo presente instrumento manifestamos nossa concordncia s seguintes condies:

I - as operaes que venham a ter curso pelo Convnio sob referncia obedecero s
normas constantes do Captulo 17 do Ttulo 1 do Regulamento do Mercado de Cmbio e Capitais
Internacionais (RMCCI) e s disposies que as substituam ou complementem, durante a vigncia da
autorizao ora requerida, sem prejuzo do envio de informaes adicionais que, a critrio desse
Banco Central do Brasil, forem julgadas necessrias;

II - as eventuais diferenas ou discrepncias na execuo de instrumentos de pagamento
sero ajustadas entre este estabelecimento e respectivos banqueiros, considerando inclusive as
"Regras e Usos Uniformes Relativos a Crditos Documentrios (em vigor)", da Cmara de Comrcio
Internacional, e no implicaro responsabilidade alguma para esse Banco Central do Brasil.

3. Comprometemo-nos, de forma irrevogvel, a aceitar os dbitos realizados pelo Banco
Central do Brasil em nosso Resumo Dirio e efetuar os respectivos pagamentos, na forma e no
momento que forem determinados, dos valores em dlares dos Estados Unidos correspondentes a:

I - pagamentos efetuados no exterior, por conta de cartas de crdito por ns emitidas ao
amparo do Convnio, ainda que se trate de pagamento feito sem o regular cumprimento das
condies do referido crdito;

II - pagamentos efetuados no exterior, por conta de quaisquer outros documentos que
tenhamos emitido ou avalizado, ao amparo do Convnio;

III - quaisquer importncias anteriormente reembolsadas a este Banco em decorrncia de
operaes cursadas no CCR, em que o pagamento por ns efetuado no Pas venha a ser impugnado
no exterior;

IV - juros que lhes sejam devidos, na forma das disposies que regulamentam a
matria, por restituies de reembolsos, a que alude a alnea anterior, ou por eventual atraso, de

ANEXO : 18 - CCR - Modelo de carta para adeso ao Convnio


2
responsabilidade deste Estabelecimento, na efetivao de recolhimentos a essa Autarquia;

V - dbitos lanados a qualquer ttulo, que sejam registrados no Sistema Sicap/Aladi pelo
banco central da instituio financeira do exportador por conta de instrumentos por ns emitidos ou
avalizados, bem como os juros deles decorrentes, comprometendo-nos a resolver quaisquer
divergncias diretamente com a instituio financeira do exportador.

4. Fica essa Autarquia autorizada a efetuar o lanamento a dbito em nosso Resumo Dirio
das importncias citadas no item anterior e no honradas por esta instituio, bem como dos valores
relativos a taxas de administrao incidentes sobre as respectivas operaes.

5. Outrossim, fica estabelecido que:

I - o valor total dos instrumentos emitidos ou avalizados ao amparo da autorizao que
ora solicitamos no ultrapassar, em conjunto, o limite que nos seja atribudo para tal fim por esse
Banco Central do Brasil, ficando sob nossa inteira responsabilidade o controle desse limite;

II - a violao das normas que regem o funcionamento do CCR sujeitar o infrator s
sanes e demais medidas cabveis.

6. Finalmente, no que respeita aos pagamentos que venhamos a executar ao amparo do
Convnio de que se trata, fica convencionado que, salvo comunicao em contrrio dessa Autarquia,
poderemos efetu-los sem necessidade de prvia anuncia, no entendimento de que nos ser
prontamente concedido o reembolso do valor em dlares dos Estados Unidos dos pagamentos, desde
que os requisitos das operaes se harmonizem com as instrues baixadas por esse Banco Central
do Brasil.

Atenciosamente,



1


Circular 3.280, de 09.03.2005

1

ANEXO : 23 - Modelo de correio eletrnico comunicando emisso de instrumento de pagamento
referente a operao triangular


1

.............................................................
local e data

Ao
Departamento de Assuntos Internacionais (Derin)
Diviso de Monitoramento de Sistemas de Pagamentos Internacionais (Disip)
Braslia - DF

Convnio de Pagamentos e Crditos Recprocos (CCR)
Comunicao de emisso de carta de crdito ou crdito
documentrio referente a "Operao Triangular".

Prezados Senhores,

Comunicamos a emisso do instrumento carta de crdito ou crdito documentrio para
curso no Convnio de Pagamentos e Crditos Recprocos (CCR), referente a pagamento de
importao brasileira em que o exportador residente em pas convenente e a mercadoria,
previamente adquirida pelo exportador conforme documentao em nosso poder, originria de
terceiro pas tambm convenente, consoante os dados a seguir:

I - cdigo de reembolso no CCR:

II - cdigo banco/praa da instituio emissora:

III - valor de principal:

IV - valor ou taxa de juros:

V - data da emisso da carta de crdito:

VI - prazo de financiamento previsto na carta de crdito:

VII - pas de origem da mercadoria:

VIII - mercadoria:

IX - exportador:

X - pas do exportador:

XI - nome do importador:

XII - data da fatura pro forma ou nmero da LI: *

* dispensvel nova comunicao ao Banco Central do Brasil caso venha a ser emitida
LI substituta alterando o prazo de validade para embarque.

TTULO : 2 - Capitais Brasileiros no Exterior
ndice do Ttulo


1
CAPTULO NMERO

Disposies Gerais.............................................................................................................. 1

Disponibilidades no Exterior................................................................................................ 2

Investimentos Brasileiros no Exterior.................................................................................. 3
Investimento Direto - 1
Investimento em Portflio - 2

Hedge ................................................................................................................................. 4



1
Brasil, autorizadas a operar no mercado de cmbio, podem dar curso, por meio de banco
autorizado a operar no mercado de cmbio, a transferncias para o exterior em moeda nacional
e em moeda estrangeira de interesse de pessoas fsicas ou jurdicas residentes, domiciliadas
ou com sede no Pas, devendo, para aplicao nas modalidades tratadas neste ttulo, observar
as disposies especficas de cada captulo.

2. Aplica-se s transferncias referidas no item anterior, adicionalmente, o seguinte:

a) as transferncias financeiras relativas s aplicaes no exterior por instituies financeiras
e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil devem observar
a regulamentao especfica;

b) os fundos de investimento podem efetuar transferncias do e para o exterior relacionadas
s suas aplicaes fora do Pas, obedecida a regulamentao editada pela Comisso de
Valores Mobilirios e as regras cambiais editadas pelo Banco Central do Brasil;

c) as transferncias financeiras relativas a aplicaes no exterior por entidades de
previdncia complementar devem observar a regulamentao especfica.

3. Os pagamentos e recebimentos referentes s operaes de que trata este ttulo, quando em
moeda nacional, devem ser efetuados mediante movimentao em conta corrente, no Pas,
titulada por pessoa fsica ou jurdica, residente, domiciliada ou com sede no exterior, mantida e
movimentada nos termos da legislao e regulamentao em vigor.

4. As pessoas fsicas e jurdicas residentes, domiciliadas ou com sede no Brasil, que possuam
valores de qualquer natureza, ativos em moeda, bens e direitos fora do territrio nacional,
devem declar-los ao Banco Central do Brasil, na forma, periodicidade e condies por ele
estabelecidas.

5. facultada a reaplicao, inclusive em outros ativos, de recursos transferidos a ttulo de
aplicaes, assim como os rendimentos auferidos no exterior, desde que observadas as
finalidades permitidas na regulamentao pertinente.

6. Sem prejuzo da regulamentao em vigor sobre a matria, os investidores residentes,
domiciliados ou com sede no Pas devem manter os documentos que amparem as remessas
efetuadas, disposio do Banco Central do Brasil pelo prazo de 5 (cinco) anos, devidamente
revestidos das formalidades legais e com perfeita identificao de todos os signatrios.

7. As operaes de que trata este ttulo devem ser realizadas com base em documentos que
comprovem a legalidade e a fundamentao econmica da operao, bem como a observncia
dos aspectos tributrios aplicveis, cabendo instituio interveniente verificar o fiel
cumprimento dessas condies, mantendo a respectiva documentao em arquivo no dossi
da operao, na forma da regulamentao em vigor.

CAPTULO : 2 - Disponibilidades no Exterior


1
autorizado a operar no mercado de cmbio, a transferncias ao exterior por pessoa fsica ou
jurdica, residente, domiciliada ou com sede no Pas, para constituio de disponibilidade no
exterior.

2. Para os fins das disposies deste captulo, "disponibilidade no exterior a manuteno por
pessoa fsica ou jurdica, residente, domiciliada ou com sede no Pas, de recursos em conta
mantida em seu prprio nome em instituio financeira no exterior.

3. Quando da realizao de transferncias destinadas constituio de disponibilidades no exterior
deve ser informado no campo "Outras especificaes" do contrato de cmbio o nmero da conta e
o nome da instituio depositria no exterior.

4. A parcela dos recursos em moeda estrangeira mantida no exterior relativa aos recebimentos de
exportaes brasileiras de mercadorias e de servios, realizadas por pessoas fsicas ou jurdicas,
somente pode ser utilizada para a realizao de investimento, aplicao financeira ou pagamento
de obrigao prprios do exportador, vedada a realizao de emprstimo ou mtuo de qualquer
natureza.

5. A declarao Secretaria da Receita Federal do Brasil (RFB) a respeito do emprego dos recursos
a que se refere o item anterior deve obedecer regulamentao especfica.

6. Podem ser objeto de aplicao no exterior as disponibilidades em moeda estrangeira dos bancos
autorizados a operar no mercado de cmbio, assim consideradas:

a) a posio prpria de cmbio da instituio;

b) os saldos observados nas contas-correntes em moeda estrangeira no Pas, abertas e
movimentadas em conformidade com a legislao e regulamentao em vigor;

c) outros recursos em moeda estrangeira em conta no exterior da prpria instituio, inclusive os
recebidos em pagamento de exportaes brasileiras.

7. As aplicaes de que trata o item anterior devem limitar-se s seguintes modalidades:

a) ttulos de emisso do governo brasileiro;

b) ttulos de dvida soberana emitidos por governos estrangeiros;

c) ttulos de emisso ou de responsabilidade de instituio financeira;

d) depsitos a prazo em instituio financeira.

8. Na aplicao de que tratam os itens 6 e 7, anteriores, os bancos devem gerenciar adequadamente
os ativos, a liquidez e os riscos associados s operaes, bem como cumprir seus compromissos
e atender ao interesse dos clientes.

CAPTULO : 3 - Investimentos Brasileiros no Exterior
SEO : 1 - Investimento Direto no Exterior


1
1. Para os fins do disposto nesta seo considera-se investimento brasileiro direto no exterior a
participao, direta ou indireta, por parte de pessoa fsica ou jurdica, residente, domiciliada ou
com sede no Pas, em empresa constituda fora do Brasil.

autorizado a operar no mercado de cmbio, a transferncias de recursos para fins de instalao
de dependncias fora do Pas e participao societria, direta ou indireta, no exterior, de
interesse de instituio autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil, nas seguintes
condies:

a) mediante autorizao do Departamento de Organizao do Sistema Financeiro (Deorf),
quando se tratar de dependncia fora do Pas ou de participao societria direta ou
indireta em instituio financeira ou assemelhada no exterior;

b) mediante apresentao da respectiva documentao, quando se tratar de participao
societria em empresas no exterior que no as citadas na alnea "a" deste item.


4. Quando da realizao de investimentos por meio de conferncia internacional de aes ou
outros ativos, ser exigida a realizao de operaes simultneas de cmbio relativas ao
ingresso de investimento externo no Pas e sada de investimento brasileiro para o exterior,
realizadas sem emisso de ordens de pagamento com liquidao pronta e simultnea em um
mesmo banco.

5. Entende-se por conferncia internacional de aes ou outros ativos a integralizao de capital
de empresa brasileira efetuada por pessoa fsica ou jurdica, residente, domiciliada ou com
sede no exterior, mediante dao ou permuta de participao societria detida em empresa
estrangeira, sediada no exterior, ou a integralizao de capital de empresa estrangeira, sediada
no exterior, realizada mediante dao ou permuta, por pessoa fsica ou jurdica, residente,
domiciliada ou com sede no Pas, de participao societria detida em empresa brasileira.

6. Nos casos previstos no item 5 desta seo no so admitidas operaes que possam
caracterizar participaes recprocas entre as empresas nacional e estrangeira.

7. O valor das operaes simultneas de cmbio relativas conferncia internacional de aes ou
outros ativos tem como limite o valor do laudo de avaliao dos ativos a serem conferidos,
elaborado por empresa reconhecida pela Comisso de Valores Mobilirios - CVM, apurado com
utilizao do mesmo mtodo e de forma recproca.

8. Alm da documentao que comprove a legalidade e a fundamentao econmica da
operao, as pessoas jurdicas que efetuem remessas com vistas a constituir investimento
direto no exterior em instituio financeira devem apresentar instituio interveniente
declarao de que no exercem atividade financeira no Pas, no so controlados por
instituio autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil, e que no detm o controle
direto ou indireto de instituio integrante do Sistema Financeiro Nacional, cujos investimentos
no exterior devem obedecer aos critrios previstos em regulamentao especfica.

CAPTULO : 3 - Investimentos Brasileiros no Exterior
SEO : 2 - Investimento em Portflio


1

1. As transferncias do e para o exterior em moeda nacional ou estrangeira, relativas a investimento
no exterior, por parte de fundos de investimento, devem obedecer aos limites e demais normas
prescritos pela Comisso de Valores Mobilirios no exerccio de suas atribuies.

CAPTULO : 4 - Hedge


1
1. Este captulo dispe sobre operaes de proteo (hedge) negociadas, no exterior, em bolsas
ou em mercado de balco com instituies financeiras, na forma da Resoluo do Conselho
Monetrio Nacional 3.312, de 31.08.2005, com a redao dada pela Resoluo CMN 3.318, de
29.09.2005.

2. As transferncias financeiras do e para o exterior, decorrentes de operaes destinadas
proteo (hedge) de direitos ou obrigaes de natureza comercial ou financeira, sujeitos a
riscos de variao, no mercado internacional, de taxas de juros, de paridades entre moedas
estrangeiras ou de preos de mercadorias, podem ser realizadas por pessoas fsicas ou
jurdicas residentes, domiciliadas ou com sede no Pas em bancos autorizados a operar no
mercado de cmbio.

3. Observado os riscos de variao previstos no item 2, pode ser utilizada qualquer modalidade de
hedge regularmente praticada no mercado internacional ofertada por instituies financeiras do
exterior ou por bolsas estrangeiras

4. Incluem-se entre os direitos e obrigaes a que se refere o item 2 os pagamentos e os
recebimentos:

a) em moeda nacional, decorrentes de repasses de obrigaes contradas em moeda
estrangeira;

b) relativos a importao, exportao ou negociao no mercado interno de mercadorias cujo
preo seja estabelecido consoante suas cotaes em bolsa no exterior;

c) operaes em bolsas de mercadorias e de futuros no Pas;

d) exposies assumidas, no Pas, pelos bancos autorizados a operar no mercado de cmbio
com seus clientes, desde que vinculadas a direitos ou obrigaes passveis de hedge no
exterior nos termos deste captulo.

5. O disposto neste captulo no se aplica s operaes realizadas por fundos de investimento de
qualquer natureza, inclusive caracterizados como clientes, os quais devem observar
regulamentao especfica.

6. Cabe ao banco interveniente na operao de cmbio celebrada para fins de pagamento ou
recebimento de valores decorrentes de obrigaes e direitos relacionadas operao de hedge
observar os parmetros vigentes no mercado internacional para operaes semelhantes e
assegurar-se da legalidade e da legitimidade da operao mediante avaliao:

a) da documentao apresentada pelo cliente; ou

b) da qualificao do cliente quanto a seu perfil, desempenho e capacidade financeira.

7. Podem tambm ser efetuadas transferncias financeiras referentes a hegde de variaes de
taxas de juros e de paridade entre moedas estrangeiras:

a) destinadas constituio de depsitos a ttulo de cauo (collateral, escrow accounts);

b) necessrias efetivao de hedge relativo a recursos externos a serem desembolsados
no futuro.

8. Para as operaes previstas neste captulo, so admitidas remessas destinadas abertura de
contas correntes em corretores no exterior e a depsitos de margens de garantia, bem como o
financiamento dessas margens pelos bancos autorizados a operar em cmbio, mediante a
utilizao de linhas de crdito externas.

TTULO : 3 - Capitais Estrangeiros no Pas
ndice do Ttulo


1

CAPTULO NMERO

Disposies Gerais 1

Investimento Estrangeiro Direto 2
Registro de Investimento - 2
Investimento em moeda e em bens - 1
Converso em investimento - 2
Rendimentos auferidos por investidor no residente em empresas
receptoras no Pas - 3
Alienao a nacionais, reduo de capital para restituio a scio
ou acervo lquido resultante de liquidao de empresa receptora - 4

Registro de Reinvestimento - 3
Reorganizao societria, permuta e conferncia de aes ou de quotas - 4
Remessas ao Exterior de Lucros e Dividendos, de Juros sobre o Capital
Prprio e de Retorno de Capital - 5

Operaes Financeiras 3
Crditos Externos - 2
Emprstimo externo - 1
Recebimento antecipado de exportao, com prazo de pagamento
superior a 360 dias - 2

Financiamento externo - 3
Arrendamento mercantil financeiro externo - leasing - 4
Importao de bens, sem obrigatoriedade de pagamento a no
residente, destinados integralizao de capital - 5

Garantias Prestadas por Organismos Internacionais - 3
Royalties, Servios Tcnicos e assemelhados, Arrendamento Mercantil
Operacional Externo, Aluguel e Afretamento - 4

Royalties, servios tcnicos e assemelhados - 1
Arrendamento mercantil operacional externo, aluguel e
afretamento - 2

Capital em Moeda Nacional - Lei n 11.371/2006 4



1
1. Este ttulo trata das normas e dos procedimentos relativos ao registro de capitais estrangeiros
no Pas, de acordo com a Resoluo n 3.844, de 23 de maro de 2010.

2. As disposies deste ttulo aplicam-se ao capital estrangeiro ingressado ou existente no Pas,
em moeda ou em bens, e s movimentaes financeiras com o exterior dele decorrentes,
relativos s operaes de:

a) investimento estrangeiro direto;

b) crdito externo, incluindo arrendamento mercantil financeiro externo (leasing), emprstimo
externo, captado de forma direta ou por meio da colocao de ttulos, recebimento
antecipado de exportao e financiamento externo;

c) royalties, servios tcnicos e assemelhados, arrendamento mercantil operacional externo,
aluguel e afretamento;

d) garantias prestadas por organismos internacionais em operaes internas de crdito;

e) capital em moeda nacional Lei n 11.371, de 28 de novembro de 2006.

3. Sem prejuzo da observncia das normas contidas no ttulo 1 deste Regulamento e em
legislao especfica, as transferncias financeiras do e para o exterior, em moeda nacional ou
em moeda estrangeira, relativas aos capitais estrangeiros no Brasil devem seguir a forma e as
condies estabelecidas neste ttulo.

4. As transferncias financeiras para o exterior podem ser feitas em qualquer moeda,
independentemente da moeda em que for realizado o registro no Banco Central do Brasil.

5. O registro de que trata este ttulo efetuado de forma declaratria e por meio eletrnico nos
mdulos correspondentes do Registro Declaratrio Eletrnico RDE, no Sistema de
Informaes Banco Central Sisbacen, na moeda estrangeira em que os recursos
efetivamente ingressaram no Pas ou, nas situaes previstas na legislao em vigor, em
moeda nacional.

6. Para efeito deste ttulo, conceitua-se como registro o lanamento das informaes necessrias
identificao das partes e caracterizao individualizada das operaes atinentes ao capital
estrangeiro investido no Pas.

7. O registro deve ser efetuado no prazo de 30 (trinta) dias, contado da data do evento que lhe
deu origem, observadas as regras veiculadas neste ttulo.

8. Os responsveis pelo registro, definidos nos respectivos captulos deste ttulo, devem manter
disposio do Banco Central do Brasil, atualizada e em ordem, a documentao comprobatria
de todas as informaes declaradas no RDE, com a perfeita identificao dos signatrios, at o
termo final do prazo de 5 (cinco) anos, contado a partir do trmino da participao no capital
social da pessoa jurdica receptora, no caso de investimento estrangeiro direto, ou da
concluso da operao, nos demais casos.

9. O nmero do RDE e a atualizao das informaes constantes do registro constituem requisitos
para qualquer movimentao de recursos com o exterior.

10. So condies precedentes ao registro nos mdulos do RDE:

a) o credenciamento no Sisbacen, conforme instrues contidas na pgina do Banco Central
do Brasil na internet (www.bcb.gov.br); e



2
b) a prestao de informaes das partes, residentes e no residentes, envolvidas na
operao e de seus representantes, no Cadastro de Pessoas Fsicas e Jurdicas Capitais
Internacionais (Cademp), mediante utilizao das transaes PEMP500 e PEMP600 do
Sisbacen, conforme instrues contidas no "Cademp Manual do Declarante", disponvel
em www.bcb.gov.br >> Cmbio e Capitais Estrangeiros >> Manuais.

11. As informaes cadastrais dos titulares de registros e de seus representantes devem ser
mantidas atualizadas no sistema Cademp, diretamente pelo usurio ou por meio de solicitao
ao Departamento de Monitoramento do Sistema Financeiro e de Gesto da Informao Desig.

12. Para os fins do registro de que trata este ttulo, sujeitam-se realizao de operaes
simultneas de cmbio ou de transferncias internacionais em reais, sem entrega efetiva dos
recursos e independentemente de prvia autorizao do Banco Central do Brasil:

a) a converso de haveres de no residentes no Pas em modalidade de capital estrangeiro
registrvel no Banco Central do Brasil;

b) a transferncia entre modalidades de capital estrangeiro registrado no Banco Central do
Brasil; e

c) a renovao/repactuao e a assuno de obrigao de operao de emprstimo externo,
sujeito a registro no Banco Central do Brasil, contratado de forma direta ou mediante
emisso de ttulos no mercado internacional.

13. A realizao do registro de que trata este ttulo no exime os responsveis pelo registro do
cumprimento das disposies legais e regulamentares aplicveis s operaes registradas,
inclusive as de natureza tributria.

14. Os responsveis pelo registro devem informar ao Banco Central do Brasil, diretamente no
sistema RDE, a realizao de pagamento, diretamente no exterior, de obrigao externa
relativa operao registrada nos termos deste ttulo.

15. A inobservncia do disposto neste ttulo implica a vedao realizao de transferncias
financeiras ao amparo do registro, enquanto no sanadas as irregularidades, sem prejuzo da
aplicao de penalidades nos termos da legislao ou da regulamentao vigente.

CAPTULO : 2 - Investimento Estrangeiro Direto


1
1. Este captulo dispe sobre o registro do investimento estrangeiro direto no Pas, em moeda
nacional ou estrangeira, efetuado de forma declaratria e por meio eletrnico no Banco Central
do Brasil, com base no Regulamento Anexo I Resoluo n 3.844, de 23 de maro de 2010.

2. O registro de que trata este captulo, observadas as disposies legais e regulamentares
vigentes, deve ser efetuado no mdulo Investimento Estrangeiro Direto - IED do Registro
Declaratrio Eletrnico - RDE do Sistema de Informaes Banco Central (Sisbacen),
compreendendo as situaes tratadas nas sees especficas.

3. Adotam-se, para os fins deste captulo, as seguintes definies:

a) investidor no residente: pessoa fsica, pessoa jurdica ou entidade de investimento
coletivo que, tendo residncia, domiclio ou sede no exterior, detm ou intenta deter
participao no capital social de empresa no Pas;

b) empresa receptora: pessoa jurdica empresria constituda sob as leis brasileiras e com
domiclio e administrao no Pas, em cujo capital social o investidor no residente detm
ou intenta deter participao, bem como filial de pessoa jurdica empresria estrangeira
autorizada a funcionar no Brasil.

4. So responsveis pelo registro a empresa receptora e os representantes, no Pas, do investidor
no residente, indicados no mdulo IED do RDE.

5. Devem ser registrados como investimento estrangeiro direto a participao de investidor no
residente no capital social de empresa receptora, integralizada ou adquirida na forma da
legislao em vigor, e o capital destacado de empresa estrangeira autorizada a operar no
Brasil.

6. O registro deve ser precedido de autorizao do Departamento de Organizao do Sistema
Financeiro (Deorf) para investimento no capital social de instituies financeiras e demais
instituies por ele autorizadas a funcionar.

7. As disposies deste captulo no se aplicam aos investimentos, nos mercados financeiro e de
capitais, de pessoas fsicas e jurdicas, de fundos e de outras entidades de investimento
coletivo com residncia, domiclio ou sede no exterior, cujo registro, realizado de forma
declaratria e eletrnica, segue o disposto em regulamentao especfica, devendo ser
registrado no mdulo Portflio do RDE.

8. So condies precedentes ao registro no mdulo IED do RDE:


b) a prestao de informaes, da empresa receptora, do investidor estrangeiro e de seus
representantes, no Cadastro de Pessoas Fsicas e Jurdicas Capitais Internacionais
(Cademp), mediante utilizao das transaes PEMP500 e PEMP600 do Sisbacen,
conforme instrues contidas no "Cademp - Manual do Declarante", disponvel em
www.bcb.gov.br >> Cmbio e Capitais Estrangeiros >> Manuais.

9. O registro efetuado na transao PRDE600 do Sisbacen, sendo atribudo nmero RDE-IED,
identificador nico para cada par constitudo por investidor estrangeiro e pela respectiva
empresa receptora no Pas, sob o qual so declarados: o investimento inicial, suas mutaes,
atualizao das contas do patrimnio lquido da empresa receptora e destinaes



2
subseqentes, conforme instrues contidas no "RDE-IED Manual do Declarante", disponvel
em www.bcb.gov.br >> Cmbio e Capitais Estrangeiros >> Manuais.

10 As converses de haveres em investimento estrangeiro direto e as transferncias de outras
modalidades de aplicao do capital estrangeiro no Brasil para a modalidade objeto deste
captulo e vice-versa sujeitam-se realizao de operaes simultneas de cmbio ou de
transferncias internacionais em reais, sem movimentao financeira dos recursos,
independentemente de prvia autorizao do Banco Central do Brasil.

11. Para qualquer movimentao financeira com o exterior, o nmero RDE-IED deve constar do
contrato de cmbio ou do registro da movimentao em contas de domiciliado no exterior.

12. obrigatrio o registro, no mdulo IED do RDE, de todos os eventos societrios ou contratuais
que alterem os termos da participao societria de investidor estrangeiro.

13. O registro de que trata este captulo apresentado no extrato consolidado de investimento do
mdulo IED do RDE, no qual as participaes registradas sero consignadas de forma
apartada, em telas especficas, de acordo com a base legal do registro.

14. O pagamento, com recursos mantidos no exterior, de lucros e dividendos, de juros sobre o
capital prprio e de retorno de capital no elide a obrigao da empresa de fazer os registros
correspondentes no mdulo IED do RDE, indicando, inclusive, a destinao dos recursos para
recebimento no exterior.

SEO : 2 - Registro de Investimento


1
1. Devem ser registrados no item investimento do mdulo IED do RDE a participao de investidor
no residente no capital social de empresa receptora, integralizada ou adquirida na forma da
legislao em vigor, bem como o capital destacado de empresa estrangeira autorizada a operar
no Brasil, com valores oriundos de:

a) ingresso de moeda e de bens no Pas;

b) converso em investimento;

c) permuta de participao societria;

d) conferncia de quotas ou de aes;

e) rendimentos auferidos por investidor no residente em empresas receptoras;

f) alienao a nacionais, reduo de capital para restituio a scio ou acervo lquido
resultante de liquidao de empresa receptora.

2. Tambm registrado no item investimento do mdulo IED do RDE, mediante declarao, o
capital estrangeiro investido em empresa no Pas, ainda no registrado e no sujeito a outra
forma de registro no Banco Central do Brasil, na forma do disposto no captulo 4 deste ttulo.

SUBSEO : 1 - Investimento em moeda e em bens


1
1. O registro do investimento em moeda realizado tendo por base o ingresso de recursos no
pas mediante operao de cmbio ou de transferncia internacional em reais na forma do
disposto no ttulo 1 deste Regulamento.

2. Os ingressos efetuados pelos scios no residentes com a finalidade de absoro de prejuzo
no alteram o registro do investidor externo no sistema RDE-IED, devendo a operao de
cmbio ser realizada mediante a utilizao de natureza cambial especfica.



5. O investimento estrangeiro direto por meio de conferncia de bem, tangvel ou intangvel,
caracteriza-se pela capitalizao do valor correspondente a bens de propriedade de no
residentes, importados sem obrigatoriedade de pagamento, objeto de registro no mdulo
Registro de Operaes Financeiras - ROF, sendo o registro desse investimento efetuado na
moeda constante do ROF correspondente, conforme captulo 3, seo 2, subseo 5 deste
ttulo.

6. O registro do investimento de que trata o item 5 desta subseo deve ser efetuado no prazo de
30 (trinta) dias, contados da data do desembarao aduaneiro do bem tangvel.

7. O valor da contrapartida em moeda nacional, nos casos de que trata o item 5 desta subseo
calculado mediante aplicao da taxa cambial mdia disponvel na opo 5 da transao
PTAX800 do Sisbacen, vlida para o dia do respectivo fato contbil.

SUBSEO : 2 - Converso em investimento


1
1. Considera-se converso em investimento estrangeiro direto, para os fins desta subseo, a
operao por cujo intermdio direitos e crditos passveis de gerar transferncias financeiras
para o exterior, assim como bens pertencentes a no residentes, so utilizados para aquisio,
integralizao de participao ou absoro de prejuzos em empresa no Pas.

2. No registro das converses de que trata esta subseo, devem ser observadas as seguintes
etapas:

a) baixa, no mdulo ROF do RDE, do valor a ser convertido, nos casos de operaes
registradas;

b) operaes simultneas de cmbio, sem expedio de ordem de pagamento do ou para o
exterior ou lanamentos simultneos de transferncia internacional de reais, mediante
utilizao de cdigos de natureza correspondentes ao valor a ser convertido e ao
investimento estrangeiro direto, bem como de cdigo de grupo especfico; e

c) incluso, no mdulo IED do RDE, da operao correspondente.

3. As converses com vistas ao abatimento de prejuzos acumulados no altera o valor do
registro.

SUBSEO : 3 - Rendimentos auferidos por investidor no residente em empresas receptoras
no Pas


1
1. So registradas no item investimento do mdulo IED do RDE as capitalizaes e as aquisies
com utilizao de rendimentos auferidos e no capitalizados por investidor no residente em
empresas receptoras no Pas, oriundos de distribuio de lucros ou de pagamento de juros
sobre capital prprio.

2. O registro da reaplicao desses rendimentos em qualquer empresa no Pas deve ser
precedido pela realizao de lanamento, com essa destinao, no registro de origem dos
rendimentos auferidos.

3. O valor da contrapartida em moeda estrangeira do registro de que trata esta subseo
PTAX800 do Sisbacen, vlida para o dia da integralizao do capital ou da aquisio de
participao.

SUBSEO : 4 - Alienao a nacionais, reduo de capital para restituio a scio ou acervo
lquido resultante de liquidao de empresa receptora


1
1. So registradas no item investimento do mdulo IED do RDE as capitalizaes e aquisies
com utilizao de recursos oriundos de alienao a nacionais, de reduo de capital para
restituio a scio ou de acervo lquido resultante de liquidao de empresa receptora.

2. O registro da reaplicao desses recursos em qualquer empresa no Pas deve ser precedido
pela realizao de lanamento, com essa destinao, no registro de origem dos eventos de que
trata o item 1 desta subseo.

3. O valor da contrapartida em moeda estrangeira do registro de que trata esta subseo
PTAX800 do Sisbacen, vlida para o dia da integralizao do capital ou da aquisio de
participao.

SEO : 3 - Registro de Reinvestimento


1
1. So registradas no item reinvestimento do mdulo IED do RDE as capitalizaes de lucros, de
dividendos, de juros sobre o capital prprio e de reservas de lucros na empresa receptora em
que foram produzidos.

2. A capitalizao das reservas de capital e de reavaliao no altera o valor do registro,
refletindo-se apenas na participao do investidor.

3. O registro do reinvestimento efetuado na moeda do pas para o qual poderiam ter sido
remetidos os rendimentos, ou em reais, no que diz respeito parcela do investimento registrada
em moeda nacional.

4. O valor da contrapartida em moeda estrangeira calculado mediante aplicao da taxa cambial
mdia disponvel na opo 5 da transao PTAX800 do Sisbacen, vlida para o dia da
capitalizao de lucros, de juros sobre o capital prprio e de reservas de lucros.

SEO : 4 - Reorganizao societria, permuta e conferncia de aes ou de quotas


1
1. Para os fins desta seo, entende-se por:

a) reorganizao societria: a fuso, incorporao ou ciso de empresas no pas, na qual
pelo menos uma delas conte com participao de capital estrangeiro registrado no Banco
Central do Brasil;

b) permuta de aes ou de quotas no Pas: a troca de participaes societrias em empresas
brasileiras, sendo ao menos uma receptora de investimento estrangeiro direto registrado
no Banco Central do Brasil, realizada entre investidores residente e no residente, ou entre
investidores no residentes;

c) conferncia de aes ou de quotas no Pas: a dao de aes ou de quotas integralizadas
do capital de uma empresa no Pas, detidas pelo investidor no residente, para
integralizao de capital por ele subscrito em outra empresa receptora no Pas.

2. O registro de fuso, incorporao ou ciso de que trata esta seo deve ser efetuado
observando-se as disposies da legislao societria.

3. No registro de incorporao, as reservas de lucros e os lucros acumulados, constantes do
balano patrimonial da empresa incorporada, levantado para fins da incorporao, so
consignados no item reinvestimento dos respectivos registros no RDE-IED da empresa
incorporadora.

4. O valor do reinvestimento de cada investidor estrangeiro de que trata o item 3 desta subseo
deve, para fins de registro, ser proporcional ao capital social integralizado de cada scio
estrangeiro na empresa incorporada, observado o item 4 da seo 3 deste captulo.

5. O registro da conferncia e da permuta de aes ou de quotas, no Pas, envolvendo
investimentos estrangeiros registrados no mdulo IED do RDE, implica transferncia dos
valores registrados na proporo das participaes societrias transacionadas.

SEO : 5 - Remessas ao exterior de lucros e dividendos, de juros sobre o capital prprio
e de retorno de capital


1
1. Esta seo dispe sobre o registro, no mdulo IED do RDE, das remessas ao exterior de lucros
e dividendos, de juros sobre capital prprio e de retorno de capital, relativas a investimento
estrangeiro no Pas.

2. A remessa a investidor estrangeiro de lucros, dividendos e juros sobre capital prprio deve ser
precedida do registro das respectivas distribuies no mdulo IED do RDE.

3. A remessa a investidor estrangeiro referente a retorno de investimento por reduo de capital
para restituio a scio, ou por alienao a nacionais. deve ser precedida do respectivo registro
no mdulo IED do RDE.

CAPTULO : 3 - Operaes Financeiras


1
1. O registro do capital estrangeiro de que trata este captulo deve ser efetuado no mdulo
Registro de Operao Financeira - ROF do Registro Declaratrio Eletrnico - RDE do Sistema
de Informaes Banco Central (Sisbacen), compreendendo as situaes tratadas nas sees
especficas.

2. So condies precedentes ao registro no mdulo ROF do RDE:


b) a prestao de informaes das pessoas fsicas ou jurdicas envolvidas na operao no
Cadastro de Pessoas Fsicas e Jurdicas Capitais Internacionais (Cademp), mediante
utilizao das transaes PEMP500 e PEMP600 do Sisbacen, conforme instrues
contidas no "Cademp - Manual do Declarante", disponvel em www.bcb.gov.br >> Cmbio
e Capitais Estrangeiros >> Manuais.

3. O registro de cada operao no mdulo ROF do RDE deve ser providenciado, com
anterioridade ao ingresso dos recursos financeiros, ao desembarao aduaneiro ou prestao
dos servios no Pas, pelo tomador ou por seu representante, por meio das seguintes
transaes do Sisbacen, conforme instrues contidas no "RDE-ROF Manual do Declarante",
disponvel em www.bcb.gov.br >> Cmbio e Capitais Estrangeiros >> Manuais:

a) PCEX370, quando realizado pelo tomador ou por seu representante, podendo a referida
transao ser tambm acessada por meio da Rede Serpro, caso em que necessrio
prvio cadastramento junto Secretaria da Receita Federal do Brasil;

b) PCEX570, quando realizado pela rede bancria, por solicitao e em nome do tomador.

4. O nmero do RDE-ROF, na situao "concludo", e a atualizao das informaes constantes
do registro constituem requisitos para qualquer movimentao de recursos com o exterior.

5. Aps o ingresso dos recursos, o desembarao aduaneiro ou a prestao do servio, o tomador
deve efetuar o registro do esquema de pagamento no mdulo ROF do RDE, indispensvel para
a efetivao das remessas de principal e de juros ou para a realizao dos embarques de
mercadorias, conforme o caso.

6. As operaes devem ser registradas na moeda e nas condies contratadas, devendo ser
providenciados registros distintos para operaes que envolvam diferentes moedas ou
diferentes condies financeiras, os quais devem ser vinculados entre si.

7. Uma vez ocorrido o ingresso de recursos, o desembarao aduaneiro ou a prestao do servio,
as alteraes de data de vencimento e de condies financeiras (renovao, refinanciamento
ou renegociao) e de devedor (assuno) so de responsabilidade do tomador original, que
dever efetiv-las no mdulo ROF do RDE, por meio de modalidade prpria, dando baixa no
registro original e constituindo novo registro.

8. facultada a liquidao antecipada de obrigaes externas relativas s operaes de que trata
este captulo.

9. O prazo de validade de cada ROF de 60 (sessenta) dias corridos, aps o qual, no havendo
ingresso de bens, de recursos ou contratao de servios, ser automaticamente cancelado,
exceto nos casos especficos previstos neste captulo.



2
10. A transferncia de recursos para o exterior para pagamento, por terceiros, de valores devidos
em operao registrada depende de autorizao do Departamento de Monitoramento do
Sistema Financeiro e de Gesto da Informao - Desig, sendo facultada ao corresponsvel ou
a terceiro indicado em sentena judicial exclusivamente nos casos em que se verifique:

a) concordata ou falncia do importador, desde que o corresponsvel seja pessoa fsica ou
jurdica estabelecida no Pais;

b) inadimplncia do importador junto ao banco que concedeu carta de crdito para a
operao;

c) sentena judicial determinando o pagamento, no Pas, a terceiros.

11. O registro no mdulo ROF do RDE no elide a obrigatoriedade do cumprimento dos demais
requisitos legais exigidos para a modalidade da operao contratada.

12. O pagamento de obrigao externa relativa operao de que trata este captulo, efetuado
diretamente no exterior, deve ser registrado no mdulo ROF do RDE, por meio de evento
especfico de baixa.

SEO : 2 - Crditos Externos


1
1. Esta seo dispe sobre o registro de operaes de crdito externo concedido a pessoa fsica
ou jurdica, residente, domiciliada ou com sede no Pas por pessoa fsica ou jurdica, residente,
domiciliada ou com sede no exterior, com base no Regulamento Anexo II Resoluo n 3.844,
de 23 de maro de 2010, nas seguintes modalidades:

a) emprstimo externo, inclusive mediante emisso de ttulos;

b) recebimento antecipado de exportao, com prazo de pagamento superior a 360 dias;

c) financiamento externo, com prazo de pagamento superior a 360 dias;

d) arrendamento mercantil financeiro externo - leasing, com prazo de pagamento superior a
360 dias.

2. Esta seo dispe, tambm, sobre o registro de importao de bens, sem obrigatoriedade de
pagamento a no residente no Pas, destinados integralizao de capital de empresas
brasileiras.

3. So responsveis pelo registro de que trata esta seo, conforme o caso, o tomador dos
recursos externos, o importador e o arrendatrio, por meio de seus representantes.

4. Para efetuar o registro e obter o respectivo nmero RDE-ROF, necessrio informar:

a) todos os titulares da operao (devedor, credores, agentes, garantidores);

b) as condies financeiras e o prazo de pagamento do principal, dos juros e dos encargos;

c) a manifestao do credor ou do arrendador sobre as condies da operao, bem como
do garantidor, se houver;

d) demais requisitos solicitados quando do registro da operao no mdulo ROF do RDE.

5. Os custos e demais condies das operaes de que trata esta seo devem manter
compatibilidade com aqueles usualmente observados nos mercados internacionais e estar
claramente definidos no registro, no sendo admitidos vencimentos em aberto ou encargos
indefinidos ou vinculados, de forma ilimitada, aos resultados financeiros ou a qualquer forma de
medio de desempenho empresarial do tomador ou de terceiros.

6. livre a contratao e a renegociao de operaes de crdito externo em qualquer moeda,
excetuadas as operaes cujos tomadores ou garantidores sejam rgos ou entidades da
administrao federal, dos estados, do Distrito Federal e dos municpios, que devem ser
previamente credenciados pelo Banco Central do Brasil - Departamento de Monitoramento do
Sistema Financeiro e de Gesto da Informao (Desig), na forma da regulamentao
especfica.

7. O credenciamento de operaes de crdito externo, sem garantia da Unio, de interesse dos
estados, do Distrito Federal, dos municpios, de suas autarquias, fundaes e empresas no-
financeiras, inclusive suas coligadas, controladas, afiliadas e subsidirias, e das autarquias,
fundaes e empresas no-financeiras da Unio, inclusive suas coligadas, controladas,
afiliadas e subsidirias, deve observar os seguintes critrios:

a) os recursos devem ser direcionados para o refinanciamento de obrigaes financeiras
prprias j contratadas, com preferncia para as de maior custo e de menor prazo e,
enquanto no utilizados na liquidao de tais compromissos, devem permanecer em conta



2
vinculada, a ser aberta em instituio financeira federal que cuidar para que somente
ocorra a liberao para a finalidade de que se trata;

b) o montante total das obrigaes contradas para a finalidade de que trata a alnea anterior
deve ser objeto de provisionamento, por meio de depsito mensal em conta vinculada, a
ser aberta em instituio financeira federal, de forma a garantir o pagamento do principal e
dos juros do emprstimo externo, dividido pelo nmero de meses abrangido pelo prazo
total de pagamento;

c) o credor externo (underwriter, no caso de emisso de ttulos) deve ser instituio que
tradicionalmente mantenha relaes financeiras com o Pas ou que detenha classificao
de risco igual ou superior a "BBB" ou equivalente, conferida por agncias internacionais
avaliadoras de risco, dentre aquelas de maior projeo; e

d) os contratos relativos operao devem conter clusula que explicite tratar-se de
obrigaes sem garantia da Unio e que os credores declaram-se cientes de que no
podero contar com o aporte de recursos da Unio para o resgate de tais operaes, caso
o devedor no rena condies para tanto, por ocasio de seu vencimento.

8. As exigncias relacionadas nas alneas "a" a "d" do item 7 desta seo no se aplicam ao
credenciamento das operaes cujos credores externos sejam organismos multilaterais dos
quais o Pas participe ou organismos oficiais de crdito.

9. As exigncias relacionadas nas alneas "a", "b" e "c" do item 7 desta seo no se aplicam s
operaes de financiamentos importao de bens e de servios.

10. As contrataes de operaes de emprstimo externo por bancos controlados por estados e
pelo Distrito Federal, para as finalidades previstas na legislao em vigor, devem tambm
obedecer ao critrio mencionado na alnea "c" do item 7 desta seo.

11. Para ser autorizado a captar recursos no exterior, o banco controlado por estado ou pelo
Distrito Federal deve deter, em pelo menos uma agncia internacional avaliadora de risco,
dentre aquelas de maior projeo, classificao de risco correspondente a grau de investimento
ou, ao menos, igual quela obtida pela Unio, nessa mesma agncia.

12. O registro da operao de que trata o item 7 desta seo somente ser concludo aps a
incluso, no mdulo ROF do RDE, dos seguintes eventos:

a) manifestao da Secretaria do Tesouro Nacional (STN);

b) credenciamento pelo Banco Central do Brasil;

c) despacho do Ministro da Fazenda para operaes em que a Repblica figure como
devedora ou garantidora;

d) resoluo do Senado Federal, se for o caso.

13. O crdito externo captado por pessoas jurdicas no Pas, ainda no registrado e no sujeito a
outra forma de registro no Banco Central do Brasil, deve ser registrado na forma do disposto no

SUBSEO : 1 - Emprstimo externo


1
1. Esta subseo dispe sobre o registro, no mdulo ROF do RDE, das operaes de emprstimo
externo captado de forma direta ou mediante emisso de ttulos no mercado internacional,
independentemente do prazo da operao.

2. facultada s instituies financeiras e s sociedades de arrendamento mercantil a captao
de recursos no exterior, para livre aplicao no mercado domstico.

3. A faculdade de que trata o item 2 desta subseo compreende, no que diz respeito
exclusivamente s instituies financeiras, a realizao de operaes de repasse, nos termos
do item 4 desta subseo, observado o disposto no item 7 desta subseo.

4. Entende-se como operao de repasse o contrato vinculado a captao de recursos no
exterior, por meio do qual instituio financeira nacional concede crdito a pessoa fsica ou
jurdica residente, domiciliada ou com sede no Pas, mediante a transferncia de idnticas
condies de custo da dvida contratada no exterior em moeda estrangeira (principal, juros e
encargos acessrios), incluindo a tributao aplicvel hiptese.

5. vedada a cobrana, nas operaes de repasse, de nus de qualquer espcie, a qualquer
ttulo, alm de comisso pelo servio de intermediao financeira.

6. Nas operaes de que trata o item 4 desta subseo, a instituio financeira deve repassar ao
tomador dos recursos, no Pas, os efeitos da variao cambial correspondente dvida
contratada no exterior em moeda estrangeira.

7. As instituies financeiras e as sociedades de arrendamento mercantil podem realizar
operaes de repasse interfinanceiro, assim entendidas as operaes de repasse cujo tomador,
no Pas, seja outra instituio financeira ou sociedade de arrendamento mercantil.

8. No caso de emprstimo externo promovido por entidade do setor pblico mediante a emisso
de ttulos no mercado internacional, deve o emissor providenciar a obteno de autorizao da
Secretaria do Tesouro Nacional, nos termos da legislao em vigor, previamente ao incio de
negociaes com entidades financeiras no exterior.

9. Obtida a autorizao da STN para emisso dos ttulos, nos termos do item 8 desta subseo, o
emissor deve registrar a operao no mdulo ROF do RDE para credenciamento pelo Banco
Central do Brasil, na forma do item 6 da seo 2 deste captulo.

10. vedado ao emissor, na situao descrita nos itens 8 e 9 desta subseo, outorgar mandato
ao agente vencedor da licitao anteriormente ao credenciamento pelo Banco Central do Brasil.

11. A captao de recursos, por pessoa fsica ou jurdica domiciliada ou com sede no Pas,
mediante contratao de emprstimo direto ou emisso de ttulos no mercado internacional,
denominados em reais, deve ser registrada na mesma moeda em que ocorreu o efetivo
ingresso dos recursos no Pas.

12. Independentemente da moeda em que for realizado o registro referido no item 11 desta
subseo, faculta-se a realizao, ao amparo do registro, de transferncias financeiras ao
exterior em qualquer moeda.

13. As transferncias de que trata o item 12 desta subseo so limitadas ao montante
correspondente ao valor, em moeda nacional, necessrio para efetuar o pagamento de juros e
encargos da operao, bem como para liquidar o principal da dvida.

SUBSEO : 1 - Emprstimo externo


2
14. Os valores de que trata o item 12 desta subseo podem ser pagos, alternativamente,
mediante movimentao em conta corrente, no Pas, de titularidade do credor externo ou do
agente responsvel pelos pagamentos, no exterior, das obrigaes decorrentes da operao.

15. Aps concludo o ROF, ainda que previamente ao registro do esquema de pagamento, podem
ser realizadas remessas para o exterior a ttulo de pagamento de encargos acessrios.



1

SUBSEO : 3 - Financiamento externo


1
1. Esta subseo dispe sobre o registro, no mdulo ROF do RDE, de operao de financiamento
externo com prazo de pagamento superior a 360 (trezentos e sessenta) dias, ou seu
refinanciamento ao importador, de bem tangvel ou intangvel:

a) diretamente pelo fornecedor ou por outro financiador no exterior;

b) por bancos autorizados a operar no mercado de cmbio brasileiro, com recursos oriundos
de linhas de crditos obtidas no exterior.

2. Esta subseo dispe tambm sobre o registro, no mdulo ROF do RDE, das operaes de
financiamento ou refinanciamento, por no residente, relativas a:

a) aluguel, inclusive arrendamento mercantil simples externo e afretamento;

b) fornecimento de tecnologia;

c) servios de assistncia tcnica;

d) licena de uso/cesso de marca;

e) licena de explorao/cesso de patente;

f) franquia;

g) demais modalidades, alm das elencadas nas alneas "b" a "f" deste item, que vierem a
ser averbadas pelo Instituto Nacional da Propriedade Industrial - INPI;

h) servios tcnicos complementares e/ou despesas vinculadas s operaes enunciadas
nas alneas "b" a "e" deste item no sujeitos a averbao pelo INPI.

3. Cada desembolso da linha de crdito no exterior representa uma operao de crdito distinta, a
qual deve ser registrada no mdulo ROF do RDE pelo banco titular autorizado, na qualidade de
devedor, de forma individualizada por importador.

4. As operaes de que trata esta subseo devem ser registradas na moeda do domiclio ou da
sede do titular no residente no Pas, na moeda de procedncia dos bens ou do financiamento,
ou ainda em outra moeda, conforme acordado entre as partes.

ser realizadas remessas ao exterior a ttulo de:

a) valor antecipado, pago anteriormente ao embarque da mercadoria;

b) valor vista, pago por ocasio de desembarao da mercadoria;

c) juros devidos no perodo de carncia;

d) encargos acessrios.

6. O registro de importao de bens intangveis que, pelas normas da Secretaria da Receita
Federal do Brasil, no estejam sujeitos a Declarao de Importao (DI), depende da existncia
de fatura comercial e de termo de entrega e aceitao, a serem includos no mdulo ROF do
RDE.

SUBSEO : 3 - Financiamento externo


2

7. O registro de financiamento de importao de tecnologia ou franquia e de servios correlatos
depende do registro da operao na modalidade de que trata a subseo 1 da seo 4 deste
captulo, bem como do respectivo esquema de pagamento.

8. Para registrar o esquema de pagamento, alm da DI desembaraada ou do comprovante da
prestao do servio, ou do contrato de cmbio ou da transferncia internacional em reais
comprovando o ingresso de recursos, so requeridas pelo sistema informaes sobre:

a) data e especificaes do contrato assinado ou outro documento formal em que constem as
condies financeiras da operao;

b) dados de eventos especficos para cada modalidade de operao.

9. As operaes originalmente contratadas com prazo de pagamento inferior a 360 (trezentos e
sessenta) dias e que, ao serem refinanciadas, atinjam prazo de pagamento superior a 360
(trezentos e sessenta) dias devem ser registradas no mdulo ROF do RDE, na forma desta
subseo, anteriormente retificao da DI.

SUBSEO : 4 - Arrendamento mercantil financeiro externo - leasing


1
1. Esta subseo dispe sobre o registro, no mdulo ROF do RDE, das operaes de
arrendamento mercantil financeiro externo (leasing financeiro), com prazo de pagamento
superior a 360 (trezentos e sessenta) dias, e de suas renegociaes, entre entidade domiciliada
no exterior e a arrendatria do bem no Pas.

2. O contrato de arrendamento mercantil financeiro externo pode ter por objeto bens de capital,
bens mveis e bens imveis, de propriedade de estrangeiros, novos ou usados, observando-se,
para seu ingresso no Pas, as normas que regem a importao.

3. Quando se tratar de contrato de arrendamento mercantil financeiro externo entre arrendadora-
compradora domiciliada no exterior e arrendatria-vendedora domiciliada no Pas (sale-lease-
back), o valor do contrato deve ser inferior a 90% (noventa por cento) do custo do bem objeto
do arrendamento mercantil, cuja aquisio deve ocorrer mediante pagamento vista.

4. Considera-se como vida til do bem objeto de arrendamento mercantil financeiro externo
aquela informada:

a) pelo fabricante, quando se tratar de bem novo;

b) pelo fabricante ou por empresa especializada, estrangeira ou nacional, quando se tratar de
bem usado;

c) por empresa especializada, quando se tratar de bem imvel.

5. Aplicam-se ao registro da operao de arrendamento mercantil financeiro externo, no que
couber, as normas referentes ao registro de operaes de importao financiada.

6. O arrendamento mercantil financeiro externo deve observar as seguintes regras:

a) o prazo total da operao deve-se limitar vida til do bem;

b) as contraprestaes devem ser compatveis com as praticadas no mercado internacional;

c) as prestaes contratuais, em parcelas fixas, devem ser distribudas no tempo de tal forma
que, em qualquer momento da vigncia do contrato, a proporo entre o total j transferido
ao exterior e o valor do arrendamento no seja superior proporo existente entre o
prazo j decorrido e o prazo total da operao;

d) o contrato deve conter clusula de opo de compra ou de renovao do prazo de vigncia
do contrato.

ser realizadas remessas para o exterior de valores referentes ao depsito de garantia e a
encargos acessrios.

8. Para registrar o esquema de pagamento, alm da Declarao de Importao (DI)
desembaraada ou, no caso de sale-lease-back, do contrato de cmbio ou da transferncia
internacional em reais comprovando o ingresso de recursos, so requeridas pelo sistema
informaes sobre:

a) data e especificaes do contrato assinado ou outro documento formal em que constem as
condies financeiras da operao;

b) dados de eventos especficos para cada modalidade de operao.

SUBSEO : 5 - Importao de bens, sem obrigatoriedade de pagamento a no residente,
destinados integralizao de capital


1
1. Esta subseo dispe sobre o registro, no mdulo ROF do RDE, das operaes de importao
de bens sem obrigatoriedade de pagamento a no residente, destinados integralizao de
capital de empresas brasileiras.

2. A importao de bens de que trata esta subseo inicialmente registrada no mdulo ROF do
RDE e, posteriormente, no mdulo IED do RDE, como investimento estrangeiro direto, na forma
do captulo 2, seo 2, subseo 1, deste ttulo.

3. O registro no mdulo ROF do RDE deve ser efetuado na modalidade prpria e com vinculao
a Declarao de Importao (DI) desembaraada, quando for o caso, ou mediante fatura ou
documento equivalente que caracterize a importao de bem intangvel.

4. No caracteriza bem intangvel, para os fins do registro de que trata esta subseo, a
transferncia de tecnologia sujeita a averbao do INPI, tratada no captulo 3, seo 4,
subseo 1 deste ttulo.

SEO : 3 - Garantias prestadas por organismos internacionais


1
1. Esta seo dispe sobre o registro das garantias prestadas em operaes de crdito,
realizadas no Brasil, entre pessoas jurdicas domiciliadas ou com sede no Pas, por organismos
internacionais de que o Brasil participe, que deve ser efetuado de forma declaratria e por meio
eletrnico no Banco Central do Brasil, com base no Regulamento Anexo IV Resoluo n
3.844, de 23 de maro de 2010.

2. O registro do capital estrangeiro de que trata esta seo deve ser efetuado no mdulo Registro
de Operao Financeira - ROF do Registro Declaratrio Eletrnico - RDE do Sistema de
Informaes Banco Central (Sisbacen).

3. As instituies financeiras podem aceitar, em suas operaes de crdito, as garantias de que
trata esta seo.

4. As garantias devem ser registradas pelo devedor da operao de crdito interno por ocasio da
assinatura do contrato de prestao da garantia, devendo constar do registro:

a) os titulares da operao de garantia e da operao de crdito garantida;

b) o valor em moeda nacional e as condies financeiras e de prazo da parcela da operao
de crdito no Brasil amparada pela garantia;

c) as taxas e comisses decorrentes da garantia obtida no exterior;

d) demais requisitos solicitados nas telas do ROF.

5. O prazo de vigncia do registro de que trata o item 1 desta seo igual ao prazo mximo
previsto para o cumprimento da garantia.

6. As remessas ao exterior, a ttulo de pagamento de taxas e comisses decorrentes da garantia,
podem ser feitas pelo devedor ou pelo credor da operao de crdito interna.

7. O ingresso de recursos no Pas, para cumprimento da garantia prestada, torna efetiva a
operao externa correspondente, cujo registro deve ser efetuado na moeda efetivamente
ingressada no Brasil.

8. A cada ingresso de recursos no Pas, o devedor da operao de crdito interno deve informar,
no respectivo ROF, a data de vencimento a que corresponde o ingresso.

9. Para os fins desta seo, considera-se beneficirio dos recursos que ingressarem no Pas para
cumprimento da garantia o credor da operao interna que, na data da transferncia pelo
garantidor externo, esteja devidamente identificado no ROF.

10. Independentemente da moeda em que efetuado o registro referido no item 7 desta seo,
faculta-se a transferncia ao exterior, amparada no registro, do valor em moeda estrangeira
correspondente ao montante, em moeda nacional, do crdito e dos acrscimos legais e
convencionais devidos ao garantidor.

11. Aplicam-se s operaes de que trata esta seo, no que couber, as disposies e
procedimentos constantes deste captulo.

12. O pagamento de obrigao externa relativa operao de que trata esta seo, efetuado
diretamente no exterior, deve ser registrado no mdulo ROF do RDE, por meio de evento
especfico de baixa.

SEO : 4 - Royalties, Servios Tcnicos e assemelhados, Arrendamento Mercantil
Operacional Externo, Aluguel e Afretamento


1
1. Esta seo dispe sobre o registro no Banco Central do Brasil, com base no Regulamento
Anexo III Resoluo n 3.844, de 23 de maro de 2010, dos seguintes contratos, quando
realizados entre pessoa fsica ou jurdica residente, domiciliada ou com sede no Pas e pessoa
fsica ou jurdica residente, domiciliada ou com sede no exterior:

a) uso ou cesso de patentes, de marcas de indstria ou de comrcio, fornecimento de
tecnologia ou outros contratos da mesma espcie, para efeito de transferncias financeiras
ao exterior a ttulo de pagamento de royalties;

b) prestao de servios tcnicos e assemelhados;

c) arrendamento mercantil operacional externo com prazo superior a 360 (trezentos e
sessenta) dias;

d) aluguel, inclusive arrendamento mercantil simples externo, e afretamento, com prazo
superior a 360 (trezentos e sessenta) dias.

2. O registro de que trata esta seo deve ser efetuado, de forma declaratria e por meio
eletrnico, no mdulo Registro de Operao Financeira - ROF do Registro Declaratrio
Eletrnico - RDE do Sistema de Informaes Banco Central (Sisbacen).

3. O registro dos contratos de que trata o item 1 desta seo de responsabilidade da pessoa
fsica ou jurdica residente, domiciliada ou com sede no Pas que celebrar os mencionados
contratos.

SUBSEO : 1 - Royalties, servios tcnicos e assemelhados


1
1. Esta subseo dispe sobre o registro, no mdulo ROF do RDE, das operaes contratadas
entre pessoa fsica ou jurdica residente, domiciliada ou com sede no Pas, e pessoa fsica ou
jurdica residente, domiciliada ou com sede no exterior, relativas a:

a) licena de uso ou cesso de marca;

b) licena de explorao ou cesso de patente;

c) fornecimento de tecnologia;

d) servios de assistncia tcnica;

e) demais modalidades que vierem a ser averbadas pelo Instituto Nacional da Propriedade
Industrial - INPI;

f) servios tcnicos complementares e as despesas vinculadas s operaes enunciadas
nas alneas "a" a "e" deste item no sujeitos a averbao pelo INPI.

2. O registro declaratrio eletrnico das operaes enunciadas nas alneas "a" a "e" do item 1
desta subseo efetua-se aps obteno do Certificado de Averbao concedido pelo INPI.

3. As operaes de que trata esta subseo so direcionadas automaticamente para anlise do
INPI, de cuja aprovao depende o registro do esquema de pagamento, o qual constitui
condio para a efetivao das remessas ao exterior.

4. Para se efetuar o registro e obter o respectivo nmero RDE-ROF, necessrio informar:

a) todos os titulares da operao (cessionrio, cedente ou assemelhados);

b) valor, prazo e condies de pagamento;

c) demais requisitos solicitados quando do registro da operao no mdulo ROF do RDE.

SUBSEO : 2 - Arrendamento mercantil operacional externo, aluguel e afretamento


1
1. Esta subseo dispe sobre o registro, no mdulo ROF do RDE, das operaes contratadas
entre pessoa fsica ou jurdica residente, domiciliada ou com sede no Pas e pessoa fsica ou
jurdica residente, domiciliada ou com sede no exterior, relativas a arrendamento mercantil
operacional externo, aluguel de equipamentos, inclusive arrendamento mercantil simples
externo, e afretamento, com prazo superior a 360 (trezentos e sessenta) dias, bem como de
suas prorrogaes.
2. O contrato de arrendamento mercantil operacional externo pode ter por objeto bens de capital,
bens mveis e bens imveis, de propriedade de estrangeiros, novos ou usados, observando-se,
para seu ingresso no Pas, as normas que regem a importao.

3. O arrendamento mercantil operacional externo deve observar as seguintes regras:

a) as contraprestaes devem contemplar o custo de arrendamento do bem e dos servios
inerentes a sua colocao disposio da arrendatria, no podendo o valor presente dos
pagamentos ultrapassar 90% (noventa por cento) do custo do bem;

b) o prazo contratual deve ser inferior a 75% (setenta e cinco por cento) do prazo de vida til
do bem;

c) o preo para o exerccio da opo de compra deve corresponder ao valor de mercado do
bem arrendado; e

d) o contrato no pode conter previso de pagamento de valor residual garantido.

4. Considera-se como vida til do bem objeto de arrendamento mercantil operacional externo
aquela informada:

a) pelo fabricante, quando se tratar de bem novo;

b) pelo fabricante ou por empresa especializada, estrangeira ou nacional, quando se tratar de
bem usado;

c) por empresa especializada, quando se tratar de bem imvel.

5. Para se efetuar o registro e obter o respectivo nmero RDE-ROF, necessrio informar:

a) todos os titulares da operao (arrendatrio, arrendador ou assemelhados);

b) valor, prazo e condies de pagamento;

c) demais requisitos solicitados quando do registro da operao no mdulo ROF do RDE.

6. Aps concludo o registro, ainda que previamente ao registro do esquema de pagamento,
podem ser realizadas remessas para o exterior de valores referentes ao depsito de garantia e
a encargos acessrios.

7. As operaes originalmente contratadas com prazo de pagamento inferior a 360 (trezentos e
sessenta) dias e que, ao serem renegociadas, atinjam prazo de pagamento superior a 360
(trezentos e sessenta) dias devem ser registradas no ROF, na forma desta subseo,
anteriormente retificao da DI.

CAPTULO : 4 - Capital em moeda nacional - Lei n 11.371/2006


1
1. Este captulo dispe sobre o registro no Banco Central do Brasil, em moeda nacional, do capital
estrangeiro de que trata o art. 5 da Lei n 11.371, de 28 de novembro de 2006, efetuado de
forma declaratria e por meio eletrnico, com base no Regulamento Anexo V Resoluo n
3.844, de 23 de maro de 2010.

2. O capital estrangeiro de que trata este captulo, desde que conste regularmente dos registros
contbeis da empresa brasileira receptora do capital estrangeiro, deve ser registrado nos
mdulos correspondentes do Registro Declaratrio Eletrnico RDE no Sistema de
Informaes Banco Central (Sisbacen). .

3. Incluem-se no capital estrangeiro de que trata o item 1 deste captulo os investimentos e
crditos externos, bem como outros recursos decorrentes desses capitais, produzidos ao
amparo da legislao aplicvel.

4. O registro de que trata este captulo deve ocorrer, independentemente da data de sua
integralizao, at o ltimo dia til do ano-calendrio subsequente ao do balano anual no qual
a pessoa jurdica estiver obrigada a registrar o capital, observando-se, quanto ao capital
existente em 31 de dezembro de 2005, o disposto no 2 do art. 5 da Lei n 11.371, de 2006.

5. As seguintes disposies aplicam-se ao registro de investimento estrangeiro direto nos termos
deste captulo:

a) o registro ser efetuado no Mdulo Investimento Estrangeiro Direto (RDE-IED);

b) as participaes complementares a investimento estrangeiro que, efetuado na mesma
empresa receptora, j conte com Registro Declaratrio Eletrnico (RDE-IED) devem ser
registradas sob o mesmo nmero de registro;

c) as capitalizaes de lucros e dividendos, de juros sobre capital prprio e de reservas de
lucros provenientes da parcela de capital registrada nos termos deste captulo devem ser
registradas no mdulo IED do RDE;

d) nos casos de novos registros, devem ser observados os procedimentos de cadastramento
prvio previstos nos itens 8 e 9, seo 1, captulo 2 deste ttulo;

e) independentemente da data da integralizao da participao estrangeira no capital da
empresa brasileira receptora do investimento, a participao a ser registrada deve ser
aquela constante dos registros contbeis da empresa, na forma da regulamentao em
vigor, para a qual haja comprovao documental da titularidade do capital externo.

6. No caso de investimento em instituio financeira, em outras instituies autorizadas a
funcionar pelo Banco Central do Brasil e em sociedade administradora de consrcios, o registro
deve ser precedido de manifestao do Departamento de Organizao do Sistema Financeiro
(Deorf).

7. As seguintes disposies aplicam-se ao registro de operaes de crdito nos termos deste
captulo:

a) o registro ser efetuado no mdulo Registro de Operaes Financeiras (RDE-ROF);

b) devem ser observados os procedimentos de cadastramento prvio previstos nos itens 2 e
3, seo 1, captulo 3 deste ttulo;

c) independentemente da data ou da forma do crdito externo, o valor a ser registrado deve
ser aquele constante dos registros contbeis da empresa, na forma da regulamentao em
vigor, para o qual haja comprovao documental da titularidade do capital externo.

CAPTULO : 4 - Capital em moeda nacional - Lei n 11.371/2006


2

8. vedado o registro, na forma deste captulo, de capitais estrangeiros sujeitos a outras
modalidades de registro, aos quais se aplica a regulamentao especfica, inclusive quanto ao
prazo para registro e aplicao de penalidades.

9. Aplicam-se s operaes de que trata este captulo, no que couber, as disposies e
procedimentos constantes nos captulos 2 e 3 deste ttulo, conforme o caso, inclusive no que
diz respeito s transferncias, para o exterior, decorrentes dos registros efetuados na forma
deste captulo.

10. So responsveis pelo registro, para os fins deste captulo:

a) no caso de investimento estrangeiro direto, a empresa receptora do investimento e o
representante, no Pas, do investidor estrangeiro, indicados no mdulo RDE-IED;

b) nos demais casos, o tomador de recursos no exterior.

11. As instrues para o declarante efetuar o registro no sistema esto consignadas no tpico
Capital em moeda nacional - Lei n 11.371/2006, disponvel na pgina do Banco Central do
Brasil na internet (www.bcb.gov.br), na seo Cmbio e capitais estrangeiros - Manuais -
Manuais do registro Declaratrio Eletrnico - RDE-IED - Manual do declarante e RDE-ROF -
Manual do Declarante.

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CAPITAIS INTERNACIONAIS - RMCCI

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