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Guia de Planejamento

Financeiro
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MULHERES EM AO
Prezada,
O futuro um tema que desperta a ateno de todos. Falar em futuro falar em planos e
transformaes. Neste momento, em que as transformaes esto em todas as esferas da vida
poltica, econmica, cultural, familiar , as mulheres tm assumido o papel de protagonistas.
Ao mesmo tempo responsvel e cheia de sentimentos, com desejos de realizao profissional e
familiar, a mulher brasileira est conduzindo as mudanas da nossa sociedade.
Desde 2002, a Bolsa est empenhada num projeto de popularizao dos conceitos do mercado
de capitais o BM&FBOVESPA VAI AT VOC , que consiste em esclarecer as pessoas sobre a
importncia do investimento em bolsa como alternativa de poupana e de financiamento das
empresas brasileiras. Como resultado desse trabalho, at final de 2008, a Bolsa atendeu mais de
meio milho de pessoas, tendo sido formados aproximadamente 3 mil clubes de investimento.
Nesta revoluo em andamento, observou-se que o papel da mulher foi fundamental, uma vez
que boa parte desses novos clubes de investimento surgiu por iniciativa do pblico feminino.
Por tudo isso, a Bolsa criou o Mulheres em Ao, programa permanente de aproximao entre
o mercado e o pblico feminino, que busca fornecer orientao sobre como investir, produzin-
do informao consistente, gerando credibilidade e acesso, em sintonia com a demanda desse
pblico. Alm de realizar eventos voltados para o segmento, o programa compreende um site
dedicado s mulheres (www.bmfbovespa.com.br/mulheres).
Este Guia de Planejamento Financeiro mais um importante instrumento para a mulher de
hoje. Com uma linguagem leve, divertida e didtica, o guia aborda princpios de planejamento
financeiro e administrao de recursos, informaes sobre hbitos de poupana, formas de
investimento, uso do crdito e controle de finanas.
Esperamos que este guia ajude voc, mulher transformadora, a modificar o presente e planejar
o futuro, realizando seus desejos familiares e profissionais.
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Voc tem mais
do que imagina!!!
Algumas pessoas no tm o hbito de fazer oramen-
tos por no saber da sua importncia. Essa uma tarefa
extremamente simples que vai ajud-la na conquista de
seus objetivos, pois qualquer planejamento tem incio
num oramento bem-feito. Para tanto, voc no precisa
ser nenhum mago das fi nanas. Bastam lpis e papel
para fazer um oramento adequado. U tilize a tabela da
pgina a seguir como refe rncia para relacionar todas
as suas despesas no ms, inclusive os pe quenos gastos.
Seja bastante criteriosa. Se ao final descobrir que seu saldo
negativo, ou seja, as despesas superam a receita, re faa
as contas. Repita o processo quantas vezes for ne ces-
srio, reduzindo, a ca da etapa, uma frao das despesas,
de tal forma que vo c consiga no apenas encaixar seu
oramento dentro do salrio, mas principalmente ter uma
sobra para iniciar seu plano de investimentos.
Uma observao importante: seja muito rgida com os
gastos extras, que so aqueles como cinema, restau-
rante e roupas. Nesse item possvel fazer, a princpio,
um corte radical, por que eles fazem pouca diferena
na sua rotina. Depois, volte a co loc-los aos poucos
em seu oramento. da que viro os recursos para
voc alcanar sua in dependncia financeira. Nos gas-
tos extras possvel re duzir uma parcela pe quena de
cada item e, ao final, voc ver que obteve uma eco-
nomia e tanto.
dinheiro
CAP 1
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Oramento pessoal
Suas despesas
com moradia
no devem
ultrapassar 30%
da sua receita.
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Dinheiro na mo vendaval
Se o seu salrio termina antes do ms e voc mal consegue pagar
as contas, est na hora de saber o que planejamento financeiro.
Ele vai ajud-la a enxergar para onde vai seu dinheiro todo ms
e, melhor, a chave para voc conquistar seus objetivos. Uma
ma neira de iniciar esse processo anotando seus gastos dirios.
Logo voc vai perceber que quanto mais di nheiro tiver na carteira,
sem ter um destino especfico para ele (como pagar uma conta, por
exemplo), mais voc vai gastar em coisas desnecessrias.
Torne o seu sonho realidade
Voc sabia que a sua capacidade de pou-
par do tamanho do seu sonho? Escolha
um dos seus maiores desejos de consumo.
Pode ser um curso, uma viagem. Cole uma
foto desse objetivo em um bloco no qual
voc vai anotar seus gastos e despesas. No
esquea de andar sempre com esse bloco
na bolsa. Pois voc ver que seu dinheiro,
nas aplicaes corretas, vai deix-la cada vez
mais prxima de conquistar o que deseja.
Ao final de cada semana reavalie seu ora-
mento. Verifique se os seus gastos esto
adequados sua meta e se sobrou algum
dinheiro.
Quanto falta para concretizar o seu sonho?
Seis meses? Um ano? Dois anos? No impor-
ta, voc chega l.
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Aquele vestido que voc namorou durante todo o vero est
pela metade do preo. Agora, avalie se a compra realmente vale a
pena ou se um impulso momentneo.
S vale a pena quando...
Faa a famlia
se envolver
no planejamento
financeiro
Convoque a famlia inteira para
participar da tarefa de reor-
ganizar as finanas. Explique
os motivos e o objetivo final:
sobrar dinheiro para investir no
futuro de todos.
A participao dos filhos
importantssima, pois isso vai
ajud-la a ter as contas em
ordem e eles sero mais cons-
cientes na hora de pedir dinhei-
ro (leia sobre o assunto no cap-
tulo 2).
Tire proveito das liquidaes
Voc sabia que pode usar as liquidaes
a seu favor? Isso mesmo. Mas s vale se
voc for uma pessoa disciplinada, capaz
de conter os impulsos gastadores. Com
alguma organizao, voc pode fazer bons
negcios ao comprar, por exemplo, peas
bsicas de qualidade que realmente precisa
pela metade do preo. Planeje seu futuro.
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Como se livrar das dvidas
Daqui para frente tudo
vai ser diferente
No alimente as dvidas. Assuma a
sua situao de endividada para voc
e sua famlia. No abra excees. Ah,
mas e o aniversrio da sua afilhada, a
quem voc sempre deu bons presen-
tes? Pacincia.
Este ano vai ser diferente.
Cheque especial no salrio
Muitas pessoas incorporam o limite
do cheque especial sua renda men-
sal de forma absolutamente natural.
Se voc no resiste tentao, pea
ao seu gerente que reduza o seu limi-
te ou, melhor ainda, elimi ne-o (saiba
mais sobre o uso correto do cheque
especial no captulo 3).
Renegocie suas dvidas
Reserve parte da sua re cei ta mensal
para quitar as dvidas. Co mece pelas
mais pesadas, como a do cheque
especial. Sente na frente do seu
gerente e faa um acordo de refinan-
ciamento em parcelas fixas.
Vida no azul
Coloque todos os seus gastos e recei-
tas no papel e veja quanto sobra
depois de deduzir as despesas. Se
no sobrou nada, declare estado de
economia de guerra na sua casa. Faa
cortes drsticos. Reduza o pacote de
canais de tev a cabo, troque o seu
celular ps-pago por um pr-pago,
procure os melhores preos nos
supermercados.
Roupas? Jantar fora? Viajar? Nem
pensar! Lembre-se, apenas uma
fase. Se ajudar, pense nisso como um
ritual de passagem para uma vida
mais... no azul.
Rumo certo
Agora que voc arregaou as mangas
e iniciou o seu projeto de saldar as
dvidas, saiba que o pior j passou.
Ao tomar a deciso de pr sua vida
financeira em dia, voc j andou mais
da metade do caminho rumo tran-
quilidade financeira.
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Para poupar,
s comear
Economizar dinheiro como fazer gins-
tica, o mais difcil o primeiro ms. E no
importa o valor. O que caracteriza o pou-
pador no quanto dinheiro ele tem, mas
sua disciplina. Mesmo quantias pequenas
podem virar verdadeiras fortunas ao longo
do tempo. Agora, para poupar de verdade,
preciso ter um objetivo.
Pense,
antes de
consumir
Saiba como criar alguns meca-
nismos de defesa contra os
impulsos consumistas:
Quando encontrar algo que quei-
ra comprar, faa a pergunta fun-
damental: Eu realmente preciso
disso? muito importante saber
diferenciar suas necessidades dos
objetos de desejo.
Seja seletiva. Se voc vai com-
prar algo a vista que est sendo
oferecido em x vezes no carto,
pergunte qual o desconto para
pagar em uma nica vez. Se no
tiver desconto, saia da loja e pro-
cure outra que d desconto para
pagamentos a vista.
Pesquise preos. Vale a pena bater
perna em vez de comprar na
primeira loja. Voc vai se surpre-
ender com a diferena de preos.
Isso vale para supermercado, ope-
radora de celular e servios em
geral.
Vale sempre negociar.
Responda rpido: voc
consegue entrar e sair do
shopping sem comprar
nada? No seu guarda-
roupa h sapatos e
bolsas que voc nunca
Compro,
logo existo
usou? Voc costuma adquirir coisas que no havia percebido
que precisava at ver na vitrine da loja? Voc sente um vazio
enorme quando volta para casa sem ter comprado nada, nem
um xampuzinho? Se voc respondeu sim a uma ou mais per-
guntas, bem-vinda ao clube das gastadoras compulsivas. Voc
no est sozinha neste exato momento h milhes de pessoas
em todo o mundo carregando sacolas com roupas, badulaques
e cremes que sero esquecidos em algum canto do armrio.
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Famlia,
Convoque
a famlia
Faa uma reu nio em fam lia e
expli que a sua inten o de pr as
finan as em ordem. Pea a cola-
bo ra o de todos.
impor tan te sen si bi li zar de ver-
da de os mem bros da fam lia em
prol dessa causa. Mos tre a eles o
ora men to fami liar e, jun tos, vejam
o quan to pos s vel eco no mi zar
em inter net, tele fo ne (fixo e celu-
lar), luz, gua. Ao final de cada ms,
rena a fam lia e exponha as redu-
es que foram alcan a das.
Vocs podem esta be le cer um
dese jo comum a ser atin gi do ao
final de um pero do de conten-
o de gas tos, como uma via gem,
por exem plo.
CAP 2
a unio faz a fora
indi vi dual do casal em rela o ao
dinhei ro. Cada um de vocs foi cria-
do de uma manei ra, com pas sa dos
finan cei ros que podem ser com-
ple ta men te dis tin tos. impor tan te
con ver sar sobre isso e apa rar as
ares tas, caso exis tam, antes de falar
com os filhos, pois vocs tero de
esta be le cer uma mesma co mu ni ca-
o com eles. Afinal, cabe r a vocs
a definio das regras da casa em
rela o ao dinhei ro. A harmonia no
planejamento o gran de desa fio
finan cei ro das fam lias. Lembre-se: o
quan to an tes come a r, melhor.
A grande maioria das fam lias gas ta
mais do que ganha todos os meses.
Por isso, na hora de esta be le cer um
pla ne ja men to finan cei ro, caso o ora-
men to da sua fa m lia este ja com ple-
ta men te com pro me ti do, o pri mei ro
obje ti vo deve ser cor tar gas tos, de
forma a con se guir pou par todos os
meses. A coo pe ra o da fam lia
muito impor tan te nessa cons tru o,
admi nis tra o, con tro le e cres ci men to
da rique za. Con ven cidos dos ob je ti-
vos do pla ne ja men to fi nan cei ro, os
mem bros da fam lia co o pe ram com
mais natu ra li da de e enten di men-
to. Por is so, incluir o pla ne ja men to
fi nan cei ro na edu ca o dos filhos
fun da men tal para evi tar que eles se
tor nem adul tos con sumis tas e sem
con tro le dos gas tos.
Uma das pre mis sas bsi cas na hora
de pla ne jar o futu ro finan cei ro da
sua fam lia enten der a pos tu ra
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Converse com os filhos
Gastos e
ganhos

Acabou o dinhei ro e ainda
esta mos no come o do ms?
Pacincia. Diga a seus filhos para
se orga ni zarem melhor no ms
que vem. Eles vo sen tir na pele
o sig ni fi ca do daque la frase anti ga:
Dinheiro no d em rvo re. Lidar
com o dinheiro vai fazer com que
eles visualizem melhor a relao
entre gastos e ganhos. Vale o bom
senso. Se voc e seu mari do so
pes soas con tro la das e orga ni za-
das em rela o aos seus gas tos, os
seus filhos vo seguir o exem plo.
Mesada
fato: quem no sabe lidar
com R$10,00 no sabe lidar com
R$1.000,00. Por isso, deixe claro
para seus filhos que exis tem
limi tes para o con su mo de cada
membro da fam lia. Converse
com eles e, juntos, planejem suas
necessidades. Para ajud-los no
controle dos gastos, transforme a
mesada em semanada.
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Como planejar a educao
* Clculos realizados considerando-se uma carteira de investimentos com ren-
dimento mdio anual de 3% acima da inflao, sem levar em conta os aspectos
tributrios
Fonte: Guia Valor Econmico de Finanas Pessoais
O ideal comear a programar os estudos do seu filho logo
que ele nascer. Faa uma estimativa e siga risca.
Voc est garantindo o futuro dele e a sua tranquilidade.
Educao Invista dos Com aplicaes Valor
mensais de acumulado
Fundamental 0 aos R$500,00 R$46.603,55
e mdio 7 anos
Faculdade 7 aos R$250,00 R$34.862,00
17 anos
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Planeje o futuro
PGBL e VGBL
O Plano Gera dor de Bene f cio Livre, PGBL, e o Vida Gera dor de
Bene f cio Livre, VGBL, so os novos pla nos de pre vi dn cia pri va-
da para quem est acu mu lan do dinhei ro a longo prazo, no s
para apo sen ta do ria. Por isso uma exce len te opo para garan-
tir o futu ro. O gran de atra ti vo des ses pla nos o dife ri men to ou
adia men to do Impos to de Renda.
Como voc adia o paga men to do IR para o momen to do res-
ga te, o que vai ocor rer em pra zos muito lon gos, sua apli ca o
ganha os juros pagos sobre o dinhei ro que voc teria pago
ao imposto de renda, que vai per ma ne cer na sua car tei ra at
o dia em que voc for sacar esses recur sos. No caso do PGBL,
ele con ta com um bene f cio fis cal: o valor destinado ao PGBL
dedutvel da renda tributvel, limitado a 12% desta. Muita aten-
o por que pos s vel encon trar pla nos que cobram taxas de
car re ga men to (cobra da em cima do valor apli ca do) e taxa de
admi nis tra o. Por tan to, vale a pena pes qui sar.
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JUROS SOBRE SALDO DEVEDOR
PERODO SALDO JUROS PAGAMENTO VALOR DEVIDO
1.000,00 - - 1.000,00
1 ms 1.000,00 31,00 101,06 929,94
2 ms 929,94 28,83 101,06 857,70
3 ms 857,70 26,59 101,06 783,23
4 ms 783,23 24,28 101,06 706,45
5 ms 706,45 21,90 101,06 627,28
6 ms 627,28 19,45 101,06 545,67
7 ms 545,67 16,92 101,06 461,52
8 ms 461,52 14,31 101,06 374,76
9 ms 374,76 11,62 101,06 285,32
10 ms 285,32 8,84 101,06 193,10
11 ms 193,10 5,99 101,06 98,02
12 ms 98,02 3,04 101,06 0,00
TOTAL 212,75 1.212,75
Nunca foi to fcil comprar aquele desejado produto
em "suaves" pres ta es. Voc olha a quele valor men-
sal e ele parece to pequeno! At da ria para pagar. O
problema que nessas pequenas pres taes esto
embutidos al tssimos juros. O crdito nada mais do
que a antecipao de um prazer, s que, geralmente,
preciso pagar caro por essa antecipao. Ser que
vale a pena?
Sabe aquela televi so que voc est na mo rando? Em
vez de financiar em 12 meses e descobrir que pagou
com o valor dos juros da prestao quase duas tevs,
mas levou s uma, guarde o dinheiro para fazer essa
compra a vista. Lembre-se: a tev no vai sair correndo
da loja um belo dia. Ela estar l, esperando por voc o
tempo que for necessrio. Essa a teoria do investimen-
to: conter os impulsos gastadores de hoje para garantir
o futuro de amanh.
Quando o assunto comprar a prazo, preciso ter em
mente como fun cionam os juros no Bra sil. Fa la remos
mais sobre os juros no captulo 5.

O outro lado:
a seduo do crdito
Fonte: BM&FBOVESPA
Dvida de R$1.000,00
Juros de 3,10% ao ms
Juros sobre saldo devedor
Veja como os juros
trabalham contra voc
CAP 3
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Carto de crdito:
Sabendo usar, o carto de crdito pode ser um
excelente parceiro na administrao de suas
finanas, pois se fizer suas compras na data
certa ter at 40 dias para pagar por elas.
Agora, se voc no pagar a fatura total na data
do vencimento... pode ser o incio de muita dor
de cabea. Principalmente no caso de optar
pelo crdito rotativo: o pagamento de um
valor mnimo da fatura do carto, sabendo que
o restante ser apresentado na fatura do ms
seguinte com multa e juros. Com taxas de juros
acima de 10% ao ms, faa de tudo para no
entrar na dvida do carto de crdito. Saia o
mais rpido possvel.
Fonte: BM&FBOVESPA
Dvida de R$1.000,00
Juros de 3,10% ao ms
Juros sobre o principal
seu melhor amigo ou seu pior inimigo?
JUROS SOBRE SALDO DEVEDOR
Perodo Saldo Pagamento Valor devido
1.000,00 - 1.442,46
1 MS 1.442,46 36,87 120,21 1.322,26
2 MS 1.322,26 36,87 120,21 1.202,05
3 MS 1.202,05 36,87 120,21 1.081,85
4 MS 1.081,85 36,87 120,21 961,64
5 MS 961,64 36,87 120,21 841,44
6 MS 841,44 36,87 120,21 721,23
7 MS 721,23 36,87 120,21 601,03
8 MS 601,03 36,87 120,21 480,82
9 MS 480,82 36,87 120,21 360,62
10 MS 360,62 36,87 120,21 240,41
11 MS 240,41 36,87 120,21 120,21
12 MS 120,21 36,87 120,21 0,00
TOTAL 442,46 1.442,46
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Voc no resistiu tentao e gastou alm
do que se props no seu oramento. A
fatura chegou e vo c acabou endividada.
Ou seja, a go ra voc est pa gando cer ca
de 10% de ju ros pe la ro la gem da d vida
pa ra o ms se guin te ad mi nis tra dora do
seu car to de cr dito. Se a sua fatura for
de R$400,00 e voc pagar o valor mnimo
de R$80,00 (as admi nistradoras costumam
estabelecer uma mdia de 20% para o
valor mnimo), na fa tura se guin te vo c ter
R$352,00 para pagar to mando co mo base
os juros m dios de 10% co brados pela
administradora. Bem, hora de estabelecer
um plano de e mergncia para acabar com
esse proble ma que est lhe tirando o sono.
Plano de ao
Caso voc continue utilizando o carto de crdito
enquanto no paga o valor integral, a situao vai piorar, pois os
juros so cobrados sobre todo o saldo devedor do ms subsequen-
te. E a compra sem juros que voc fizer nesse perodo acabar rece-
bendo o mesmo tratamento que o restante de sua fatura.
Por isso, pare de comprar com o carto. S volte
a us-lo quando tiver saneado suas dvidas. Agora,
se voc no tem condies de pagar a fatura integral, no o uti-
lize at reequilibrar as suas contas. Rolar a dvida pode coloc-la
em uma situao muito difcil.
Produto de crdito Mdia Mensal Mdia Anual
Juros comrcio 4,11% 62,15%
Carto de Crdito 9,37% 192,94%
Cheque especial 7,81% 146,55%
CDC bancos- financiamento
de automveis 1,61% 21,13%
Emprstimo pessoal-bancos 3,10% 44,25%
Emprstimo pessoal-financeiras 7,03% 125,98%
Fonte: Anefac Agosto/2013
Comparao entre
taxas de juros
A roda-viva da
dvida no carto
de crdito
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Cheques pr-datados:
modo de usar
CUIDADO: CHEQUE DINHEIRO, E O PR-DATADO
PODE SER DEPOSITADO A QUALQUER MOMENTO
Voc precisa ser uma pessoa atenta e
organizada para fazer um bom uso do
talo de cheques.
Se h oportunidade de usar o pr-datado
para parcelar suas compras, utilize. Porm
esteja atenta para no considerar disponveis
no futuro recursos que voc j comprome-
teu no passado. Diferentemente do carto
de crdito, no cheque pr-datado voc no
recebe mensalmente um extrato demons-
trando suas despesas. Voc emite os che-
ques e, se no for extremamente disciplinada
para anotar os valores e datas das emisses
em uma planilha ou agenda, pode perder
totalmente o controle da situao.
Se um cheque pr-datado depositado
antes da data combinada e no h fundo
suficiente na conta para cobri-lo, o corren-
tista se v diante de um grande problema.
Caso sua conta no tenha saldo disponvel
e seu cheque seja devolvido pela segunda
vez, a conta pode ser encerrada.
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PAGUE
SEMPRE
A VISTA
NEGOCIE PREO E
FORMAS DE PAGAMENTO.
TENHA CERTEZA:
VOC CONSEGUE UM DESCONTO.
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Discutir
a relao
muito impor tan te que voc este ja cien te de seus
direi tos e deve res na hora de esco lher o banco que
vai uti li zar, a admi nis tra do ra do seu car to de cr di to e
at mesmo as lojas em que vai fazer cre di rios. Afinal,
se eles sabem tudo sobre voc, como seus dados pes-
soais, finan cei ros e pro fis sio nais, voc tam bm pre ci sa
sa ber tudo sobre eles. Por isso, an tes de assi nar qual-
quer con tra to com uma ins ti tui o finan cei ra ou
comer cial, leia o docu men to
com aten o, prin ci pal men-
te aque las letri nhas miu di-
nhas que ficam no roda p.
o pri mei ro passo para
cons truir uma rela o
segu ra com a empre sa.
Antes de bater o mar-
te lo, faa uma pes-
qui sa de pre os. Use
essa pes qui sa a seu
favor, como forma
de obter mais
van ta gens.
CAP 4
Recebeu uma pro pos ta inte res san te? No feche nada
logo de cara. Leve essa pro pos ta que la ins ti tui o
finan cei ra con cor ren te. Pode ser que ela lhe con ce-
da um paco te ainda mais sedu tor de bene f cios. Fale
com o seu geren te. Voc pode des co brir uma srie
de van ta gens a que tem direi to, desde que pea por
elas. O mesmo vale para as tari fas ban c rias. Compare,
negocie e at troque de banco. E tro que mesmo,
se for o caso. Na hora de
abrir um cre di rio, faa a
mesma coisa. Procure a
loja que ofe re a as melho-
res opes de prazo de
paga men to, taxa de juros,
forma e tempo de entre-
ga. Voc vai per ce ber
que em breve esse tipo
de com por ta men to
vai virar um hbi to e
logo esta r fazen-
do tudo isso auto-
ma ti ca men te.
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Se voc ainda no uti li za esse ser vi o, ofe re ci do pelos
prin ci pais bancos, hora de repen sar o assun to. Hoje
pos s vel, na pr ti ca, fazer muita coisa pelo internet
ban king. Tirar extra tos e sal dos, pagar con tas, pro-
gra mar paga men tos, pedir tales de che ques, fazer
trans fe rn cias, docs e apli ca es.
Para ter uma agn cia ban c ria em casa ou no escri-
t rio, basta um com pu ta dor ou um note book com
modem aco pla do a uma linha tele f ni ca, ou a um
celu lar. Os ban cos geral men te incluem a taxa pelo
aces so a esses sis te mas no pacote de tarifas que ofe-
re cem ao clien te. A idia que o clien te possa con-
tro lar a vida finan cei ra usan do o prprio com pu ta dor.
Obviamente, os inter net bankings no so per fei tos.
Pa ra e vi tar pre ju zos por causa de frau des, os ban cos
im pem li mi tes de valo res para cer tas tran sa es,
co mo trans fe rn cias e pa ga men tos de con tas.
Internet banking:
as facilidades
ALERTA: USE COM MODERAO ESTE SERVIO
PORQUE VOC PODE ESTAR PAGANDO POR ELE.
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Como e quando aproveitar
as vantagens oferecidas no
carto de crdito?
Contratar ou no os benefcios extras oferecidos
pelas operadoras de carto de crdito uma ques-
to de pr na balana a relao custobenefcio.

Por exemplo, os seguros de vida, de bagagem e de
acidentes pessoais podem interessar a quem costu-
ma viajar com frequncia. O importante comparar
esses seguros diferenciados com os benefcios que a
sua prpria companhia de seguros lhe d.

Pode haver uma sobreposio de servios e, nesse
caso, no vale a pena pagar nenhuma taxa a mais
por esses benefcios extras no seu carto de crdito.
Carto de dbito:
sabendo usar, vale a pena
Tambm chamado de dinheiro eletrnico, o carto
de dbito funciona como dinheiro vivo. Ou seja,
nunca use seu carto de dbito sem ter fundos sufi-
cientes para fazer o pagamento, pois o valor auto-
maticamente debitado da sua conta.

Fique atenta. Com o carto de dbito voc paga
a vista, porm, como no v o dinheiro saindo da
sua carteira, pode perder o controle do que est gas-
tando. Anote todas as compras que fizer com
o carto de dbito ou guarde os comprovantes.
Isso vai ser muito til. Voc vai enxergar para
onde est indo o seu dinheiro.
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Quando falamos sobre investimentos, dinheiro repre-
senta apenas uma parte da equao. A outra metade
prazo. Por isso, antes de iniciar sua estratgia de inves-
timento ponha sempre seus objetivos em uma linha
do tempo. O prazo que voc tem para atingir cada um
deles que deve nortear sua estratgia de investimen-
to; caso contrrio, voc poder ficar em apuros.
Os analistas financeiros estipulam trs divises bsicas:
curto, mdio e longo prazo. Para objetivos de curto
prazo no h o que discutir, o investimento pode ser
conservador. No entanto, esteja certa de que os rendi-
mentos sero modestos. Mas no possvel fugir dessa
regra, voc poder enfrentar perdas desne ces srias.
J objetivos de mdio e longo prazo podem incluir uma
parcela de investimento de maior risco. So eles que vo
possibilitar maior rendimento. A parcela de risco que
voc colocar na sua carteira deve levar em conta o seu
perfil como investidora. Ou seja, co nhecer sua tolerncia
ao risco. Esteja certa de que as oscilaes sempre apare-
cem. A melhor forma de passar por elas e ganhar com as
oportunidades ter feito um bom planejamento. Assim,
conhea os riscos e as oportunidades de cada aplicao
e veja como elas se encaixam em sua carteira de investi-
mento. Confie, os resultados viro.
Onde voc est
CAP 5
e aonde quer ir
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As taxas de juros
Vamos saber um pouco mais sobre
os juros que trabalham a seu favor quando voc
guarda dinheiro. Para entender o que so os juros,
a vai um exemplo simples: pegue um tabuleiro.
Coloque na primeira casa uma pea do jogo de
damas. Na segunda casa coloque duas peas,
na terceira casa coloque quatro peas e assim
sucessivamente. Em cada casa, portanto, coloque
duas vezes o nmero de damas da casa anterior.
As casas do tabuleiro so como os dias, ou meses,
enfim, o tempo que o seu dinheiro fica investido.
As peas de dama so o seu dinheiro. As damas a
mais que voc colocou em cada casa so os juros.
Ou seja, os juros sero incorporados ao seu valor
inicial e somados ao prximo depsito.
JUROS SOBRE JUROS COMO SE BENEFICIAR
Perodo Saldo Depsito Saldo Rendimento
1 ms - 100,00 100,00 0,70
2 ms 100,70 100,00 200,70 1,40
3 ms 202,10 100,00 302,10 2,11
4 ms 304,22 100,00 404,22 2,83
5 ms 407,05 100,00 507,05 3,55
6 ms 510,60 100,00 610,60 4,27
7 ms 614,87 100,00 714,87 5,00
8 ms 719,88 100,00 819,88 5,74
9 ms 825,62 100,00 925,62 6,48
10 ms 932,10 100,00 1.032,10 7,22
11 ms 1.039,32 100,00 1.139,32 7,98
12 ms 1.147,30 100,00 1.247,30 8,73
TOTAL 1.256,03 1.200,00 56,03
Depsitos mensais de R$100,00
Rendimento de 0,7% ao ms
Veja como os juros
trabalham a seu favor
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Risco X retorno
Diz a teoria de finanas que quanto maior o
risco maior deve ser o potencial de retorno
de suas aplicaes. Assim, em todos os seus
investimentos, certifique-se de que voc
est sendo bem remunerada pelos riscos a
que est se expondo.
H vrias formas de reduzir o risco de inves-
timentos. Alm da diversificao, possvel
comprar ou vender contratos futuros na
BM&FBOVESPA. O comprador ou vendedor
fixa o preo hoje de determinada merca-
doria ou ativo financeiro para pagamento
ou recebimento em data futura, garantindo
assim o valor do bem ao qual o contrato
se refere. Pessoas fsicas podem participar
desse mercado por meio de minicontratos
de dlar, Ibovespa, caf e boi.
Para definir seu perfil de investidora leve em conta o tempo para atingir seus objetivos. Quanto maior o
prazo, mais tempo temos para administrar nossos investimentos, portanto, mais arrojadas seremos em
nossas aplicaes.
Quanto tempo tenho?
Conservadora
Voc conservadora quando no se sente con-
fortvel com os riscos, por exemplo, as oscilaes
de preo de seus investimentos. Seu objetivo com
investimento proteger seu patrimnio.
Moderada
Uma investidora moderada no se importa com
oscilaes em uma parcela de suas aplicaes em
troca da chance de obter uma maior rentabilidade
para seu dinheiro. Por isso, no costuma se apavo-
rar em momentos de oscilao, mas seu objetivo
proteger seu patrimnio.
Agressiva
Este o tipo de investidora cujo principal objetivo
aumentar o rendimento sobre seu patrimnio.
Por isso, aplica uma grande parcela de suas econo-
mias em mercados de maior risco.
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Seu futuro num trip
Escolher o melhor investimento depen-
der de suas particularidades. O que
uma excelente aplicao para voc no
, necessariamente, o melhor para sua
amiga. Assim, considere sempre trs
aspectos na hora de investir:
Liquidez
Como posso converter minha
aplicao em dinheiro?
Quanto mais fcil e rpido voc puder
converter seus investimentos em dinhei-
ro, maior a liquidez de sua aplicao. Por
isso, quando guarda dinheiro para emer-
gncias voc deve privilegiar a liquidez,
pois pode precisar dele da noite para o
dia. Mas, se voc estiver investindo no
longo prazo, j no precisa dar tanta
importncia liquidez. Nesse caso, sua
preocupao maior deve ser com o
potencial de retorno da aplicao.
Segurana
Qual o risco envolvido?
Investir significa assumir alguns riscos
em troca de um prmio, que a taxa
de retorno de suas aplicaes. Para
muitas pessoas risco perder qualquer
dinheiro, e nesse caso elas optam
por concentrar todas as suas econo-
mias em aplicaes extremamente
conservadoras. Do lado oposto esto
pessoas que temem que suas apli-
caes no acompanhem sequer a
inflao e, por isso, sofram perdas
reais, ou seja, no acompanhem o
gradual aumento do custo de vida.
Nesse caso, elas optam por aplicar
uma parcela em investimentos de
maior risco.
Mas o grande risco, na verdade,
no investir e deixar que seu dinheiro
perca valor ao longo dos anos.
Rentabilidade
O que voc espera obter do seu
investimento?
Esse o retorno da aplicao.
Investimentos conservadores prome-
tem retornos menores. Aqueles que
envolvem maior risco acenam com
oportunidades de ganhos maiores.
No entanto, h a possibilidade tam-
bm de sofrerem perdas maiores do
que as aplicaes conservadoras.
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Os investimentos podem ser divididos em duas categorias: renda fixa, que so os mais
conservadores, e renda varivel, que so aqueles com maior risco. A renda fixa um
tipo de investimento em ttulos emitidos por governos ou empresas, ttulos pblicos,
CDB e debntures, que pagam uma taxa de juros. As aes so os melhores exemplos
de aplicaes em renda varivel. Observe que o ganho, nesse caso, no ocorre com o
pagamento de juros. Alm da valorizao do preo da ao, as empresas distribuem
seus resultados na forma de dividendos (a participao nos lucros da empresa).
Renda fixa x renda varivel
Poupana
A caderneta de poupana con-
siderada o mais conservador dos
investimentos. Trata-se de um dep-
sito que remunerado hoje pela
taxa de 6% ao ano mais a variao
da taxa referencial, TR. Essa aplica-
o isenta de imposto de renda e
garantida at R$250 mil.
Imveis
Sua rentabilidade a soma do valor
do aluguel e da valorizao do
preo do imvel, considerando sua
baixa liquidez.
Fundo Imobilirio
Fundo de Investimento composto
por imveis e remunerado pela
renda dos aluguis.
Fundo de Investimento
uma forma de investimento cole-
tivo. H diversas classes de fundos,
desde os mais conservadores at
os mais agressivos, que operam nos
mais diversos mercados ao mesmo
tempo.
CDB
Ttulo de renda fixa emitido por ban-
cos que rende taxa de juros, garanti-
do at R$250 mil.
Ttulos Pblicos
Ttulos de renda fixa emitidos pelo
governo que pagam juros. possvel
compr-los via internet, por meio do
Tesouro Direto.
Ao
Valor mobilirio de renda varivel,
emitido pelas companhias abertas,
cuja remunerao dada pela distri-
buio dos seus lucros e pela varia-
o de seu preo.
Debnture
Valor mobilirio de renda fixa, emi-
tido por companhias abertas, cuja
remunerao dada pela taxa de
juros fixada e pela variao de seu
preo.
Inflao
O Brasil hoje um pas que nos
permite pensar e planejar o
futuro financeiro. Bem diferente
daquele Brasil que na dcada de
1980 chegou a ter uma inflao
de 80% ao ms! Naquele tempo,
o salrio era corrodo diariamen-
te e ningum tinha noo do
preo das coisas, pois os valores
mudavam da noite para o dia.
A partir de 1994, com o Plano
Real, o pas iniciou um processo
de estabilizao financeira.
Pois , a inflao o maior inimi-
go das suas aplicaes. Para se
proteger, fique sempre de olho
no ganho real de seus investi-
mentos. Ele igual ao retorno
de suas aplicaes menos a taxa
de inflao.
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O sistema financeiro importante
para viabilizar a troca de recursos entre os agentes
econmicos. Em toda economia h pessoas que tm
excesso e outras que tm falta de recursos. O merca-
do de capitais existe para viabilizar a troca de dinheiro
entre esses dois grupos. Assim, os poupadores entre-
gam seus recursos s empresas por meio do mercado
de capitais. Essa troca se d pela emisso de valores
mobilirios (aes e debntures), diretamente ou indi-
retamente, por meio dos fundos de investimento.
Por que as empresas buscam scios?
Uma empresa emite aes para captar recursos no
mercado. Esse dinheiro pode ser utilizado para investi-
A importncia do mercado de aes
para a economia
mentos, por exemplo, em expanso ou modernizao
de seus negcios.
Quando uma empresa emite novas aes e vende
diretamente aos investidores, trata-se de uma oferta de
aes no mercado primrio.
O empresrio convida novos scios para o negcio e
voc pode ser um deles. Seus recursos ajudam a pro-
mover o crescimento econmico, gerando empregos, e
o sucesso da empresa pode remunerar suas aplicaes,
tanto pela valorizao da ao como pelo recebimento
dos dividendos. Quando investidores, acionistas ou no,
vo bolsa de valores para negociar aes, recorrem
ao mercado secundrio e essa negociao feita pelas
corretoras de valores.

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Quando compra uma ao voc se torna uma das scias
da empresa. Como scia, voc ter direito a participar
dos lucros (dividendos) e ainda ganhar com a valoriza-
o das aes. O conhecimento do mercado de aes
seu maior aliado nos investimentos de longo prazo. Suas
oportunidades de ganhos vo ajud-la na construo de
seu patrimnio, inclusive possibilitando investir os divi-
dendos em novas aes.
As empresas que fazem parte do seu dia-a-dia
Olhe em sua volta, observe os produtos que voc com-
pra, as lojas que costuma frequentar, o banco em que
mantm sua conta, enfim, algumas dessas empresas que
fazem parte de sua rotina possuem aes negociadas em
bolsa. Oras! Se voc gosta da qualidade de determinado
produto, por que no ser scia dessa companhia? Se voc
observa o progresso de uma determinada marca e l nos
jornais que seus resultados so crescentes, por que no
participar desse sucesso? Pense nisso.
Corretoras de valores
So instituies financeiras autorizadas pelo Banco Central
do Brasil e pela Comisso de Valores Mobilirios, CVM, a
negociar no mercado de aes. por intermdio delas
que os investidores negociam suas aes. Escolha a sua!
Voc
Encontre sua Corretora no site da BM&FBOVESPA,
www.bmfbovespa.com.br
e o mercado de aes
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Como participar desse mercado
Depois de escolher sua corretora, voc pode participar
desse mercado das seguintes formas:
Clube das
professoras
Em fevereiro de 1998, um grupo de 18
educadoras aposentadas se reuniu e
montou o Clube de Investimento entre
Amigos, Ciainvest. Amigas de longa data,
elas queriam algo que as mantivesse
unidas em torno de um mesmo objetivo,
que fosse estimulante e que lhes garan-
tisse uma renda.
A escolha por investir em conjunto no
mercado de aes foi feita depois de
pesquisarem vrias formas de investimen-
to. Elas procuraram uma corretora para
orient-las. Chegaram concluso de que
foi uma deciso acertada pois passaram a
investir com tranquilidade e segurana.
As educadoras falam com orgulho do
seu clube de investimento, pois sabem
que esto contribuindo para o desenvol-
vimento das empresas brasileiras e para
a gerao de empregos.
Clubes
Os clubes de investimento so uma forma de investimento coletivo.
Para form-los voc pode chamar suas amigas, colegas de trabalho, seus
familiares ou qualquer grupo de pessoas que tenham um objetivo em
comum: investir em aes. Para montar o clube voc precisa de uma
corretora de valores. um condomnio constitudo por pessoas fsicas
para aplicao de recursos comuns em ttulos e valores mobilirios, den-
tro de regras especficas estabelecidas pela CVM e pela BM&FBOVESPA.
Fundos
Outra forma coletiva de participar do mercado comprar aes por
meio de fundos de investimento. Nesse caso, voc precisa comprar
cotas de fundos de investimento em aes.

Individual
o investimento feito diretamente pelo investidor na aquisio de
aes, sempre utilizando as corretoras como intermedirias.
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namento.
Depois de registrado, o clube
poder iniciar seus investimentos
por meio da corretora escolhida
para administr-lo, em conjunto
com o representante dos investi-
dores.
Se optar por investir em fundos
Escolha um fundo. Para tanto,
procure informaes sobre o
administrador e sobre a poltica de
investimentos do fundo.
Mesmo entre os fundos de aes
h diversas polticas de investi-
mentos.
Voc no precisa se preocupar
em escolher uma ao, este agora
ser um trabalho do gestor do
fundo.
Se optar por investir individual-
mente
Procure uma corretora de valores.
Certifique-se de que ela creden-
ciada pela BM&FBOVESPA.
Depois de escolher a corretora,
faa seu cadastro.
Converse com sua corretora sobre
as melhores oportunidades de
investimento no mercado.
Quando decidir, envie sua ordem
de compra ou venda por telefone
ou pela internet (Home Broker).
Passo a passo
Veja quanto da sua carteira
de investimento ser direcionada
ao mercado de aes.
Decida se prefere participar do
mercado por meio de um clube,
de fundos ou individualmente.
Se decidir por clube
Se sua opo for criar um clube,
voc precisa de uma corretora de
valores. A corretora que vai lhe
ajudar, tanto na documentao
necessria para cri-lo como na
escolha das aes.
Para formar um clube necessrio
no mnimo trs pessoas.
Juntos, os cotistas vo definir o
estatuto que vai reger seu funcio-
Por mais que voc se consi-
dere uma investidora de perfil
agressivo, tenha certeza de
que conseguir dormir melhor
se tiver uma carteira de inves-
timento diversificada - uma
forma de diluir o risco.
Significa "no colocar todos
os ovos numa mesma cesta".
importante que voc diversi-
fique sua carteira escolhendo
aplicaes de caractersticas
diferentes, compostas por
renda fixa, renda varivel e
imveis, por exemplo.
Diversificao
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O mercado de aes e valores mobilirios em geral, assim
como os mercados futuros e de opes, no oferecem ao
investidor rentabilidade garantida. Por no oferecer garantia
de retorno, devem ser considerados investimentos de risco.
Impresso em julho de 2009.
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36
Praa Antonio Prado, 48
01010-901 So Paulo, SP
+11-3119-2000
Fax +11-3107-9911
bmf@bmf.com.br
Rua XV de Novembro, 275
01013-001 So Paulo, SP
+11-3233-2000
Fax +11-3242-3550
bovespa@bovespa.com.br
www.bmfbovespa.com.br
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