Aula 00 - Análise Das Demonstrações Contábeis - Conceitos Iniciais

CURSOS ON-LINE ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS P/ O TCU
PROFESSOR MORAES JUNIOR

www.pontodosconcursos.com.br
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Caros concursandos e concursandas,

Primeiramente, gostaria de fazer uma breve apresentao: atualmente, sou Auditor-Fiscal da
Receita Federal do Brasil, aprovado em 5
o
lugar para as Unidades Centrais no concurso de 2005 e
trabalho na Coordenao Geral de Fiscalizao. Tambm ministro aulas de Contabilidade, Finanas
Pblicas, Estatstica e Matemtica Financeira em cursos preparatrios para concursos pblicos.
Alm disso, trabalhei, durante 17 anos, na Marinha da Brasil, como Oficial de carreira, e 1 ano no
Instituto de Pesquisa Econmica Aplicada, como assessor da presidncia.

Bom, agora vamos ao curso. Este curso on-line de Anlise das Demonstraes Contbeis
est dividido em 7 aulas. Na aula demonstrativa (aula 0), sero apresentados conceitos introdutrios
para a resoluo de questes de anlise das demonstraes contbeis. Na aula 01 sero apresentados
os diversos indicadores de anlise cobrados em concursos pblicos.

Finalmente, nas aulas 02 a 06 sero comentados e resolvidos diversos exerccios de
concursos anteriores sobre o assunto do curso. Ser priorizada a resoluo de exerccios do CESPE,
principalmente pela proximidade da prova do TCU, mas tambm sero resolvidos exerccios de
outras bancas examinadoras, como a ESAF e a FCC, visto que os conceitos so os mesmos.

Ou seja, mais uma vez, neste curso on-line, o objetivo treinar, treinar e treinar, resolver o
maior nmero de exerccios possveis para que o aprendizado da teoria seja consolidado.

Espero, finalmente, que este curso seja bastante til a voc e que possa, efetivamente,
auxili-lo na preparao para um concurso pblico e na conseqente conquista da to sonhada vaga
para um cargo pblico. As dvidas sero sanadas por meio do frum do curso, que todos os
matriculados tero acesso. As crticas ou sugestes podero ser enviadas para:
moraesjunior@pontodosconcursos.com.br.

Por fim, gostaria de salientar a voc, concursando: NUNCA DESISTA DOS SEUS
SONHOS. Deus nos deu o livre arbtrio para que possamos determinar nosso destino. Se voc
deseja ser aprovado em um concurso pblico, lute por isso, faa com dedicao, com sacrifcio,
sempre visando ao seu objetivo. Desta forma, voc conseguir ser aprovado!

Prof. Moraes J unior
J ulho/2007
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Anlise das Demonstraes Contbeis Conceitos Iniciais

A anlise de balanos uma das principais ferramentas para auxiliar a tomada de decises
e pode ser dividida em:

(a) Anlise Contbil: tem por objetivo a anlise de relatrios e demonstraes com a finalidade de
fornecer informaes numricas, preferencialmente de dois ou mais perodos, de modo a fornecer
informaes aos administradores e acionistas, entre outros, que estejam interessados em conhecer a
situao da empresa para que possam tomar decises. A anlise de contbil subdivide-se em:

- anlise de estrutura, vertical ou de composio;
- anlise de evoluo, horizontal ou de crescimento;
- anlise por quocientes ou razes;
- anlise por diferenas absolutas (ndices).

(b) Anlise Financeira: efetuada atravs de indicadores para anlise global e a curto, mdio e
longo prazos da velocidade do giro dos recursos.

(c) Anlise da Alavancagem Financeira: utilizada para medir o grau de utilizao do capital de
terceiros e seus efeitos na formao da taxa de retorno do capital prprio.

(d) Anlise Econmica: utilizada para medir a lucratividade, a rentabilidade do capital prprio, o
lucro lquido por ao e o retorno de investimentos operacionais.

Resumindo, a anlise das demonstraes contbeis deve abranger:

- a avaliao de Ativos (Circulante, Realizvel a Longo Prazo e Permanente) e Passivos (Circulante
e Exigvel a Longo Prazo) utilizando-se os princpios e demais regras constantes das Normas
Brasileiras de Contabilidade, da Lei das Sociedades por Aes e do Regulamento do Imposto de
Renda;

- a anlise das receitas e despesas, principalmente no que se refere apurao de fraudes
documentais com o intuito de manipulao de resultados;

- a verificao e a apurao de aes administrativas ou judiciais, tanto ativas como passivas, de
carter trabalhista, previdencirio, fiscal e tributrio;

- a avaliao de riscos e de capital mnimo, no caso de instituies do Sistema Financeiro Nacional,
incluindo limites de endividamento, de risco e capital mnimo e de imobilizao e de determinados
tipos de operaes.

Nesse sentido, alguns procedimentos devem ser adotados:

- para os Ativos: efetuar o levantamento, a verificao e a anlise da documentao de suporte
contabilidade nos casos de aplicaes em ttulos de renda fixa ou varivel, em duplicatas, em notas
promissrias, em bens imveis, mveis, mquinas, veculos, em estoques, em participaes
societrias e outros investimentos permanentes.

- para os Passivos: efetuar o levantamento da documentao a ser analisada quanto s despesas, aos
riscos fiscais e contingncias no contabilizadas, quanto atualizao dos passivos, proviso das
causas judiciais, entre outros gastos no provisionados.

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importante que o analista verifique os demonstrativos contbeis de, pelo menos, trs exerccios
fiscais. Alm disso, anexados aos balanos devem estar todos os demonstrativos exigidos pelas
Normas Brasileiras de Contabilidade, pela Lei das Sociedades por Aes e pelo Regulamento do
Imposto de Renda, incluindo o extrato do LALUR (Livro de Apurao do Lucro Real) relativo aos
perodos analisados.

Finalmente, dentre esses demonstrativos devem estar o Relatrio da Diretoria e/ou Conselho de
Administrao e o Relatrio e o Parecer dos Auditores Independentes, quando a empresa possuir
tais servios qualificados a sua disposio.

No relatrio e no parecer do auditor devem ser observados quais os procedimentos adotados, tais
como:

- a circularizao de Ativos e Passivos e se foi efetuada eventual visita s empresas circularizadas;

- a verificao da efetiva existncia de bens relacionados por pessoas fsicas ligadas entidade
analisada, mediante exame de certides, escrituras, certificados de registro, entre outros
documentos, verificando tambm a eventual existncia de penhora, hipoteca, nus e outros
gravames;

- a verificao da existncia de Ativos e Passivos fictcios, onde possam estar omitidos lucros ou
prejuzos, desvios de recursos, distribuio disfarada de lucros, conta-correntes fantasmas ou de
interpostas pessoas (laranjas);

- a verificao de dados cadastrais (CPF e CNPJ );

- a obteno de Certides da Dvida Ativa da Unio, dos Estados e dos Municpios e dos cartrios
de distribuio de ttulos para apontamento ou protesto nas cidades onde a entidade tenha matriz ou
filiais;

- verificao da existncia de operaes para manipulao de resultados, incluindo contabilizao
de documentos inidneos (recibos e notas fiscais frias) que possam ser considerados como
elementos para a falsificao material e ideolgica da escriturao contbil e dos resultados da
entidade;

- a verificao da existncia de eventuais operaes utilizadas para desvio de recursos, que possam
ser consideradas como forma de sonegao;

- operaes simuladas para esconder a eventual situao patrimonial negativa: Reavaliao de
Ativos (laudos de avaliao), Equivalncia Patrimonial, entre outros;

- operaes com empresas ligadas e a importncia da Consolidao de Balanos do Conglomerado
da empresa sob anlise;

- proviso para riscos e contingncias fiscais, proviso para o imposto de renda, proviso para
contribuio social, entre outras;

- situao dos acionistas ou cotistas controladores.

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1. Princpios Fundamentais de Contabilidade

Os Princpios Fundamentais de Contabilidade foram estabelecidos pelo Conselho Federal de
Contabilidade, por meio da Resoluo n
o
750/93. De acordo com o artigo 2
o
da resoluo:

Art. 2 Os Princpios Fundamentais de Contabilidade representam a essncia das
doutrinas e teorias relativas Cincia da Contabilidade, consoante o entendimento
predominante nos universos cientfico e profissional de nosso Pas. Concernem, pois,
Contabilidade no seu sentido mais amplo de cincia social, cujo objeto o
patrimnio das entidades.

Em virtude de a Contabilidade ser uma cincia social e, portanto, no exata, so necessrios
princpios por meio dos quais so convencionados critrios uniformes de adoo obrigatria na
execuo dos procedimentos contbeis, ou seja, os princpios contbeis representam um padro a
ser seguido por todos os que utilizam a Contabilidade.

O principal objetivo da adoo dos princpios fundamentais da contabilidade tornar as
informaes contbeis divulgadas uniformes, confiveis e teis para os usurios internos e externos.

O artigo 3
o
da Resoluo n
o
750/93 enumera os princpios fundamentais, conforme descrito abaixo:

Art. 3 So Princpios Fundamentais de Contabilidade:

I) o da ENTIDADE;

II) o da CONTINUIDADE;

III) o da OPORTUNIDADE;

IV) o do REGISTRO PELO VALOR ORIGINAL;

V) o da ATUALIZAO MONETRIA;

VI) o da COMPETNCIA; e

VII) o da PRUDNCIA.

Cabe ressaltar que, de acordo com o 2
o
do artigo 1
o
da Resoluo n
o
750/93:

2 Na aplicao dos Princpios Fundamentais de Contabilidade a situaes
concretas, a essncia das transaes deve prevalecer sobre seus aspectos formais.

Isto significa que, independentemente da forma jurdica aplicada, a Contabilidade deve traduzir,
primordialmente, o efeito econmico da transao, isto , aquilo que, de fato, as transaes
representam para o patrimnio (essncia das transaes) deve prevalecer sobre os seus aspectos
formais ou aparentes.

Um exemplo de caso concreto ocorre quando uma entidade adquire bens atravs de financiamento
bancrio, e, a instituio financeira credora, para garantir o recebimento do valor financiado, faz um
contrato de alienao fiduciria. Por meio deste tipo de contrato, o bem financiado transferido
para a propriedade da instituio financeira, embora permanea na posse direta da entidade, que
assume a condio de depositria do bem e pode utiliz-lo normalmente. Alm disso, pelo contrato,
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esta transferncia de propriedade transitria, tornando-se sem efeito aps a quitao da dvida.
Logo, apesar do bem, durante o perodo de durao do contrato de alienao fiduciria, ser
propriedade da instituio financeira, ele registrado contabilmente no ativo da entidade
compradora, por ocasio de sua entrega pelo vendedor. Ou seja, neste exemplo concreto, prevalece
a essncia da transao (que semelhante a uma operao de compra e venda a prazo) sobre os
aspectos formais (legais). Se os aspectos formais prevalecessem, o bem deveria estar registrado no
ativo da instituio financeira, que sua proprietria at a quitao do financiamento.

3.1. Princpio da Entidade

De acordo com o artigo 4
o
da Resoluo n
o
750/93:

Art. 4 O Princpio da ENTIDADE reconhece o Patrimnio como objeto da
Contabilidade e afirma a autonomia patrimonial, a necessidade da diferenciao de
um Patrimnio particular no universo dos patrimnios existentes,
independentemente de pertencer a uma pessoa, um conjunto de pessoas, uma
sociedade ou instituio de qualquer natureza ou finalidade, com ou sem fins
lucrativos. Por conseqncia, nesta acepo, o Patrimnio no se confunde com
aqueles dos seus scios ou proprietrios, no caso de sociedade ou instituio.

Pargrafo nico O PATRIMNIO pertence ENTIDADE, mas a recproca no
verdadeira. A soma ou agregao contbil de patrimnios autnomos no resulta
em nova ENTIDADE, mas numa unidade de natureza econmico-contbil.

Princpio da Entidade: no se deve confundir o patrimnio da entidade com o patrimnio dos
scios. Por exemplo: se uma empresa possui um imvel, tal bem no pertence aos scios da
empresa, apesar destes serem proprietrios.

3.2. Princpio da Continuidade

o
da Resoluo n
o
750/93:

Art. 5 A CONTINUIDADE ou no da ENTIDADE, bem como sua vida definida ou
provvel, devem ser consideradas quando da classificao e avaliao das mutaes
patrimoniais, quantitativas e qualitativas.

1 A CONTINUIDADE influencia o valor econmico dos ativos e, em muitos casos,
o valor ou o vencimento dos passivos, especialmente quando a extino da
ENTIDADE tem prazo determinado, previsto ou previsvel.

2 A observncia do Princpio da CONTINUIDADE indispensvel correta
aplicao do Princpio da COMPETNCIA, por efeito de se relacionar diretamente
quantificao dos componentes patrimoniais e formao do resultado, e de
constituir dado importante para aferir a capacidade futura de gerao de resultado.

Princpio da Continuidade: a continuidade ou no da entidade, bem como sua vida definida ou
provvel, devem ser consideradas quando da classificao e avaliao das mutaes patrimoniais
qualitativas e quantitativas. Assim, por exemplo, se h previso de que uma determinada empresa
vai se extinguir no prximo exerccio, ao fazer o seu balano, tal empresa no poder classificar
suas obrigaes a longo prazo no passivo exigvel a longo prazo, e sim no passivo circulante. Se h,
por exemplo, a previso de que a empresa no ir se extinguir, as despesas a serem apropriadas a
longo prazo devero ser, no atual balano, classificadas como ativo realizvel a longo prazo. Se h,
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por exemplo, previso que uma determinada empresa ir se fundir com outra empresa,dever haver
no seu patrimnio lquido a incorporao de todas as reservas e lucros ao capital social, a fim de
facilitar a redistribuio das aes na nova empresa aps a fuso.

3.3. Princpio da Oportunidade

o
da Resoluo n
o
750/93:

Art. 6 O Princpio da OPORTUNIDADE refere-se, simultaneamente,
tempestividade e integridade do registro do patrimnio e das suas mutaes,
determinando que este seja feito de imediato e com a extenso correta,
independentemente das causas que as originaram.

Pargrafo nico Como resultado da observncia do Princpio da
OPORTUNIDADE:

I desde que tecnicamente estimvel, o registro das variaes patrimoniais
deve ser feito mesmo na hiptese de somente existir razovel certeza de sua
ocorrncia;

II o registro compreende os elementos quantitativos e qualitativos,
contemplando os aspectos fsicos e monetrios;

III o registro deve ensejar o reconhecimento universal das variaes
ocorridas no patrimnio da ENTIDADE, em um perodo de tempo
determinado, base necessria para gerar informaes teis ao processo
decisrio da gesto.

Princpio da Oportunidade: o registro do patrimnio e de suas mutaes devem ser feitos de
imediato e com a extenso correta, independentemente das causas que as originaram. Assim, por
exemplo, se uma empresa adquiriu, mercadorias vista por R$ 4.800,00 em 20 de agosto de 2005, o
registro de tal fato deve ser feito nos livros contbeis na mesma data.

3.4. Princpio do Registro pelo Valor Original

o
da Resoluo n
o
750/93:

Art. 7 Os componentes do patrimnio devem ser registrados pelos valores originais
das transaes com o mundo exterior, expressos a valor presente na moeda do Pas,
que sero mantidos na avaliao das variaes patrimoniais posteriores, inclusive
quando configurarem agregaes ou decomposies no interior da ENTIDADE.

Pargrafo nico Do Princpio do REGISTRO PELO VALOR ORIGINAL resulta:

I a avaliao dos componentes patrimoniais deve ser feita com base nos
valores de entrada, considerando-se como tais os resultantes do consenso
com os agentes externos ou da imposio destes;

II uma vez integrado no patrimnio, o bem, direito ou obrigao no
podero ter alterados seus valores intrnsecos, admitindo-se, to-somente,
sua decomposio em elementos e/ou sua agregao, parcial ou integral, a
outros elementos patrimoniais;
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III o valor original ser mantido enquanto o componente permanecer como
parte do patrimnio, inclusive quando da sada deste;

IV os Princpios da ATUALIZAO MONETRIA e do REGISTRO PELO
VALOR ORIGINAL so compatveis entre si e complementares, dado que o
primeiro apenas atualiza e mantm atualizado o valor de entrada;

V o uso da moeda do Pas na traduo do valor dos componentes
patrimoniais constitui imperativo de homogeneizao quantitativa dos
mesmos.

Princpio do Registro pelo Valor Original: os componentes do patrimnio devem ser registrados
pelos valores originais das transaes com o mundo exterior. Assim, por exemplo, se uma empresa
comprou um caminho para transporte de mercadorias no valor de R$ 40.000,00, no ativo da
empresa dever constar na conta Veculos R$ 40.000,00 a mais.

3.5. Princpio da Atualizao Monetria

o
da Resoluo n
o
750/93:

Art. 8 Os efeitos da alterao do poder aquisitivo da moeda nacional devem ser
reconhecidos nos registros contbeis atravs do ajustamento da expresso formal
dos valores dos componentes patrimoniais.

Pargrafo nico So resultantes da adoo do Princpio da ATUALIZAO
MONETRIA:

I a moeda, embora aceita universalmente como medida de valor, no
representa unidade constante em termos do poder aquisitivo;

II para que a avaliao do patrimnio possa manter os valores das
transaes originais (art. 7), necessrio atualizar sua expresso formal em
moeda nacional, a fim de que permaneam substantivamente corretos os
valores dos componentes patrimoniais e, por conseqncia, o do patrimnio
lquido;

III a atualizao monetria no representa nova avaliao, mas, to-
somente, o ajustamento dos valores originais para determinada data,
mediante a aplicao de indexadores, ou outros elementos aptos a traduzir a
variao do poder aquisitivo da moeda nacional em um dado perodo.

Princpio da Atualizao Monetria: os efeitos da alterao do poder aquisitivo da moeda nacional
devem ser reconhecidos nos registros contbeis.

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3.6. Princpio da Competncia

o
da Resoluo n
o
750/93:

Art. 9 As receitas e as despesas devem ser includas na apurao do resultado do
perodo em que ocorrerem, sempre simultaneamente quando se correlacionarem,
independentemente de recebimento ou pagamento.

1 O Princpio da COMPETNCIA determina quando as alteraes no
ativo ou no passivo resultam em aumento ou diminuio no patrimnio
lquido, estabelecendo diretrizes para classificao das mutaes
patrimoniais, resultantes da observncia do Princpio da OPORTUNIDADE.

2 O reconhecimento simultneo das receitas e despesas, quando
correlatas, conseqncia natural do respeito ao perodo em que ocorrer
sua gerao.

3 As receitas consideram-se realizadas:

I nas transaes com terceiros, quando estes efetuarem o
pagamento ou assumirem compromisso firme de efetiv-lo, quer pela
investidura na propriedade de bens anteriormente pertencentes
ENTIDADE, quer pela fruio de servios por esta prestados;

II quando da extino, parcial ou total, de um passivo, qualquer que
seja o motivo, sem o desaparecimento concomitante de um ativo de
valor igual ou maior;

III pela gerao natural de novos ativos independentemente da
interveno de terceiros;

IV no recebimento efetivo de doaes e subvenes.

4 Consideram-se incorridas as despesas:

I quando deixar de existir o correspondente valor ativo, por
transferncia de sua propriedade para terceiro;

II pela diminuio ou extino do valor econmico de um ativo;

III pelo surgimento de um passivo, sem o correspondente ativo.

Exemplo: A empresa J 4M2, 01/10/2005, contratou uma assinatura anual de um jornal por
R$ 3.600,00. O exerccio social da referida empresa coincidente com o ano-calendrio. Em
consonncia com o princpio contbil da competncia de exerccios, no balano patrimonial
de 31/12/2005, a conta Assinaturas de J ornais a Vencer ter qual saldo?

I Lanamento na data da assinatura (01/10/2005):

Assinaturas de J ornais a Vencer
a Bancos Conta Movimento 3.600

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II Lanamento em 31/12/2005: reconhecimento das despesas do perodo de acordo
com o Princpio da Competncia:

Despesas Mensais =3.600/12 meses =300
Nmero de Meses =3

Despesas com Assinaturas
a Assinaturas de J ornais a Vencer 900

Saldo de Assinaturas de J ornais a Vencer =3.600 900 =2.700

Princpio da Competncia: as receitas e despesas devem ser includas na apurao do resultado do
perodo em que ocorrem, sempre simultaneamente quando se correlacionarem, independente de
recebimento ou pagamento.

3.7. Princpio da Prudncia

o
da Resoluo n
o
750/93:

Art. 10. O Princpio da PRUDNCIA determina a adoo do menor valor para os
componentes do ATIVO e do maior para os do PASSIVO, sempre que se apresentem
alternativas igualmente vlidas para a quantificao das mutaes patrimoniais que
alterem o patrimnio lquido.

1 O Princpio da PRUDNCIA impe a escolha da hiptese de que resulte
menor patrimnio lquido, quando se apresentarem opes igualmente
aceitveis diante dos demais Princpios Fundamentais de Contabilidade.

2 Observado o disposto no art. 7 (Princpio do Registro pelo Valor
Original), o Princpio da PRUDNCIA somente se aplica s mutaes
posteriores, constituindo-se ordenamento indispensvel correta aplicao
do Princpio da COMPETNCIA.

3 A aplicao do Princpio da PRUDNCIA ganha nfase quando, para
definio dos valores relativos s variaes patrimoniais, devem ser feitas
estimativas que envolvem incertezas de grau varivel.

Princpio da Prudncia: sempre que se apresentarem alternativas igualmente vlidas para a
quantificao das mutaes patrimoniais que alterem o Patrimnio Lquido, deve-se adotar o menor
valor para os componentes do Ativo e o maior para os componentes do Passivo. Assim, por
exemplo, se uma empresa adquiriu matria-prima por R$ 2.500,00 e, por ocasio do encerramento
do seu exerccio social, o valor de mercado for de R$ 2.000,00, a empresa dever avaliar a matria-
prima por R$ 2.000,00, fazendo uma proviso para ajuste ao valor de mercado no valor de R$
500,00. Se, por exemplo, uma empresa estiver sendo processada por um ex-funcionrio, podendo
pagar uma indenizao de R$ 50.000,00, tal empresa deve supor que pagar, fazendo uma proviso
para contingncias no referido valor, representando tal conta uma obrigao da empresa (passivo).

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3.8. Convenes Contbeis

As convenes contbeis so restries aos princpios, complementando-os, no sentido de
delimitar conceitos, atribuies e direes a seguir e de sedimentar toda a experincia e bom senso
da profisso contbil no trato de problemas contbeis. So convenes contbeis:

- Consistncia
- Conservadorismo
- Materialidade
- Objetividade

3.8.1. Consistncia

Enunciado: A Contabilidade de uma entidade dever ser mantida de forma tal que os
usurios das demonstraes contbeis tenham possibilidade de delinear a tendncia da
mesma com o menor grau de dificuldade possvel.

Uma vez adotado determinado padro de procedimento, dentre outros tambm vlidos, para
atingir-se determinado fim, deve-se evitar a mudana freqente, a fim de que no seja prejudicada a
comparabilidade dos relatrios contbeis.

Exemplo: Se uma determinada empresa adota o mtodo do Custo Mdio para controle de
seus estoques, recomendvel que no adote outro critrio de controle (por exemplo, PEPS ou
UEPS), lembrando que ambos os critrios satisfazem ao mesmo princpio fundamental do Registro
pelo Valor Original. Caso ocorra uma mudana de critrio, esta dever ser indicada em notas
explicativas.

3.8.2. Conservadorismo

Enunciado: Entre conjuntos alternativos de avaliao para o patrimnio, igualmente
vlidos, segundo os Princpios Fundamentais, a Contabilidade escolher o que apresentar o
menor valor atual para o ativo e o maior para as obrigaes.

Semelhante ao Princpio da Prudncia, sendo considerado conveno por modificar o Princpio do
Registro pelo Valor Original.

Por exemplo, suponha que a entidade tenha duas previses, igualmente confiveis (de igual
probabilidade), para a ocorrncia de devedores duvidosos. Por tudo que tenha sido possvel avaliar e
calcular, inclusive com o uso de probabilidade, podero ocorrer: uma insolvncia de R$
1.000.000,00 ou de R$ 1.300.000,00 praticamente com o mesmo grau de probabilidade. Pelo
conservadorismo, escolheramos a previso de R$ 1.300.000,00, por apresentar um menor valor
final para o ativo lquido.

3.8.3. Materialidade

Enunciado: O contador dever, sempre, avaliar a influncia e materialidade da
informao evidenciada ou negada ao usurio luz da relao custo-benefcio, levando em
conta aspectos internos do sistema contbil.

Restringe a aplicao do Princpio da Oportunidade, que determina o registro imediato da
ocorrncia do fato. Porm, em muitos casos, seria perda de tempo e desperdcio de dinheiro o
registro imediato ocorrncia do fato, como, por exemplo, o registro imediato do consumo de
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material de expediente, caso as quantidades consumidas fossem irrelevantes. Neste caso, tal
consumo seria melhor efetuado aps um perodo, no qual fosse consumida uma quantidade
relativamente relevante.

Um outro exemplo: numa anlise das contas a receber, verifica-se que, em cerca de 15% dos
casos, apresentam-se pequenos erros. Embora o valor dos erros possa ser de pequena monta, o fato
de se evidenciarem em 15% dos registros pode encobrir falhas graves da sistemtica e, portanto,
relevantes do ponto de vista de auditoria e de controle interno.

3.8.4. Objetividade

Enunciado: Para procedimentos igualmente relevantes, resultantes da aplicao dos
princpios contbeis, preferir-se-o, em ordem decrescente: a) os que puderem ser
comprovados por documentos e critrios objetivos; b) os que puderem ser corroborados por
consenso de pessoas qualificadas da profisso reunidas em comits de pessoas ou em
entidade que possuem autoridade sobre princpios contbeis.

Restringe a aplicao do Princpio do Registro pelo Valor Original, tendo em vista a
possibilidade de um excessivo liberalismo na escolha de critrios de atribuio de valor. Se, na
avaliao de determinado bem dispem-se de duas fontes, uma objetiva e outra subjetiva, a escolha
deve ser pela fonte objetiva.

Por exemplo, caso um contador, para o registro do valor de um determinado bem, tivesse
que optar entre uma nota fiscal de compra e um laudo de reavaliao, a escolha ideal seria o mais
objetivo, ou seja, a nota fiscal.

Exerccio de Fixao 1: Baseado na Resoluo CFC n
o
750/93 faa a associao e assinale a
alternativa correta:

I) Princpio da ENTIDADE
II) Princpio da CONTINUIDADE
III) Princpio da OPORTUNIDADE
IV) Princpio do REGISTRO PELO VALOR ORIGINAL
V) Princpio da ATUALIZAO MONETRIA
VI) Princpio da COMPETNCIA
VII) Princpio da PRUDNCIA

( ) Os componentes do patrimnio devem ser registrados pelos valores originais das transaes
com o mundo exterior, expressos a valor presente na moeda do Pas, que sero mantidos na
avaliao das variaes patrimoniais posteriores, inclusive quando configurarem agregaes ou
decomposies no interior da entidade.

( ) No se deve confundir o patrimnio de uma entidade com aqueles dos seus scios ou
proprietrios.

( ) O registro do patrimnio e das suas mutaes deve ser feito de imediato e com a extenso
correta, independentemente das causas que as originaram.

( ) A continuidade ou no da entidade, bem como sua vida definida ou provvel, devem ser
consideradas quando da classificao e avaliao das mutaes patrimoniais, quantitativas e
qualitativas.

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( ) As receitas e despesas devem ser includas na apurao do resultado do perodo em que
ocorrerem, sempre simultaneamente quando se correlacionarem, independentemente de
recebimento ou pagamento.

(a) I, II, V, IV, VII
(b) IV, I, III, II, VI
(c) IV, I, III, V, VII
(d) II, III, IV, V, VI
(e) II, III, IV, VI, I

Exerccio de Fixao 2: Analise os itens abaixo e assinale a alternativa correta:

I Na aplicao dos Princpios Fundamentais da Contabilidade a situaes concretas, a essncia das
transaes deve prevalecer sobre os aspectos formais.

II Como resultado da observncia do Princpio da Oportunidade, o registro das variaes
patrimoniais no deve ser feito na hiptese de somente existir razovel certeza de sua ocorrncia,
mesmo que tecnicamente estimvel.

III A continuidade influencia o valor econmico dos ativos e, em muitos casos, o valor ou
vencimento dos passivos.

IV O Princpio da Prudncia no se aplica s mutaes posteriores.

(a) Somente I e IV esto corretas.
(b) Somente II e III esto corretas.
(c) Somente I, II e IV esto corretas.
(d) Somente I e III esto corretas.
(e) I, II, III e IV esto corretas.

Exerccio de Fixao 3: A empresa J 4M2 contratou um seguro anual de R$ 12.000,00, em primeiro
de junho de 2005, e contabilizou o fato contbil, segundo o Princpio de Competncia. Em 31 de
dezembro de 2005, para fins de elaborao do balano, a referida empresa deve efetuar lanamento
no livro Dirio:

(a) Despesas de Seguros
a Seguros a Vencer 12.000,00

(b) Despesas de Seguros

c) Prmios de Seguros

d) Seguros a Vencer
a Prmios de Seguros 9.000,00

e) Seguros a Vencer
a Prmios de Seguros 3.000,00

GABARITO: 1 B; 2 D; 3 B
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2. Demonstraes Contbeis

As demonstraes contbeis e demais informaes destinadas aos acionistas e aos diversos
grupos de usurios interessados prestam grande contribuio na avaliao dos riscos e das
potencialidades de retorno da empresa. As demonstraes contbeis representam um canal de
comunicao da empresa com os diversos usurios internos e externos. Um relacionamento srio e
transparente, com os investidores, credores, analistas e demais interessados em conhecer a empresa
parte do contexto que transcende a esfera contbil e atinge a dimenso tica. As empresas
conscientes de seus papis no relacionamento com acionistas, investidores, credores, fornecedores,
clientes, governos e empregados tm procurado cada vez mais municiar esses interesses com
informaes que sejam facilitadoras de suas tomadas de deciso.

A Lei n
o
6.404/76 (Lei das Sociedades por Aes) define como demonstraes financeiras
obrigatrias:

(I) Balano Patrimonial
(II) Demonstrao de Lucros e Prejuzos Acumulados
(III) Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos
(IV) Demonstrao do Resultado do Exerccio

Alm disso, a Lei define que estas demonstraes financeiras devem ser complementadas
por notas explicativas e outros quadros analticos necessrios para esclarecimento da situao
patrimonial e dos resultados do exerccio. Insta observar que o art. 133 da Lei das Sociedades por
Aes trata da obrigatoriedade de os administradores colocarem disposio dos acionistas o
relatrio da administrao, as demonstraes financeiras e o parecer dos auditores. Algumas
empresas, ao publicarem suas demonstraes contbeis, publicam tambm o parecer do Conselho
Fiscal.

4.1. Relatrio da Administrao

O Relatrio da Administrao tambm pode aparecer como Mensagem aos Acionistas e
deve funcionar como uma prestao de contas da administrao aos acionistas. Normalmente, um
Relatrio da Administrao bem elaborado traz o histrico da empresa, suas principais estratgias
de crescimento, seus planos futuros, suas polticas de recursos humanos e seus investimentos em
pesquisa e desenvolvimento. Informam ainda o estgio em que se encontram determinados projetos
da empresa, analisam o ambiente em que a empresa opera e destacam as expectativas da
administrao para os prximos exerccios. Podem ainda fornecer uma anlise interna sobre os
resultados alcanados e sobre as polticas de investimento, de financiamento, de distribuio de
dividendos que foram adotadas no ltimo exerccio e o compromisso da empresa com a sociedade e
o meio ambiente.

14
4.2. Balano Patrimonial

uma demonstrao financeira que evidencia, resumidamente, a situao patrimonial e
financeira da entidade, quantitativamente e qualitativamente, em um dado momento (normalmente
em 31 de dezembro de cada ano).

De acordo com o inciso I do artigo 176 da Lei n
o
6.404/76, ao fim de cada exerccio social a
diretoria far elaborar, com base na escriturao mercantil da companhia, entre outras
demonstraes contbeis, o balano patrimonial e, posteriormente, public-lo juntamente com as
demonstraes contbeis

De acordo com o 1
o
do referido artigo, as demonstraes de cada exerccio sero
publicadas com a indicao dos valores correspondentes das demonstraes do exerccio anterior,
ou seja, a empresa, ao publicar o balano atual, tambm dever publicar o balano anterior.

Exemplo:

Ativo Passivo
Ativo Circulante
Caixa
Bancos Conta Movimento
J uros a Receber
Adiantamentos a Terceiros
Impostos a Recuperar
Clientes
Contas a Receber
Duplicatas a Receber
(-) Duplicatas Descontadas
(-) Proviso para Crditos de Liquidao
Duvidosa
Promissrias a Receber
Mercadorias
Aes de Outras Empresas
Estoque de Material de Expediente
Estoque de Material de Consumo
Seguros a Vencer

Ativo Realizvel a Longo Prazo
Duplicatas a Receber
Promissrias a Receber

Ativo Permanente
Participaes Permanentes - Outras Empresas
Terrenos
Imveis e Instalaes
Mveis e Utenslios
Veculos
(-) Depreciao Acumulada
Benfeitorias em Bens de Terceiros
Despesas de Organizao
(-) Amortizao Acumulada
Passivo Circulante
Fornecedores
Adiantamentos de Clientes
Duplicatas a Pagar
Promissrias a Pagar
Contribuies a Recolher
Impostos a Recolher
Taxas a Recolher
FGTS a Recolher
Salrios a Pagar
Proviso de Frias
Proviso de Dcimo-Terceiro
Financiamento
(-) Encargos Financeiros a Transcorrer

Passivo Exigvel a Longo Prazo
Duplicatas a Pagar
Promissrias a Pagar

Resultados de Exerccios Futuros
Receitas de Exerccios Futuros
(-) Custos e Despesas Correspondentes s
Receitas

Patrimnio Lquido
Capital Social
(-) Aes em Tesouraria
Reserva Legal
Reservas de Reavaliao
Reservas de Lucro
Reservas de Capital
Lucros ou Prejuzos Acumulados

15
De acordo com o 2
o
do mesmo artigo, nas demonstraes, as contas semelhantes podero
ser agrupadas; os pequenos saldos podero ser agregados, desde que indicada a natureza e no
ultrapassarem um dcimo do valor do respectivo grupo.

Por exemplo, se uma empresa tiver um estoque de Material de Consumo no valor de R$
1.000,00 e de Material de Escritrio de R$ 500,00, seria aceitvel a agregao das duas contas no
valor de R$ 1.500,00 caso o valor do Ativo Circulante (grupo de contas a que pertence estas duas
contas) fosse, no mnimo, R$ 15.000,00.

O artigo 175 da Lei n
o
6.404/76 define que o tempo de durao do exerccio social ser de 1
(um) ano e a data de trmino ser fixada no estatuto da companhia. Cabe ressaltar que o exerccio
social com durao de um ano no obrigatrio, mas a grande maioria das empresas prefere seguir
o ano-calendrio, levantando seus balanos no 31 de dezembro. Alm disso, de acordo com o
pargrafo nico do referido artigo, na constituio da companhia e nos casos de alterao
estatutria, o exerccio social poder ter durao diversa.

Balano Patrimonial - Exemplo

Valores em milhes de Reais
ATIVO 2003 2004 2005 2006 Mar/07

ATIVO CIRCULANTE 777,5 756,8 602,0 706,7 706,3

Disponvel / Aplicaes 286,5 233,4 152,3 94,6 131,2
Clientes 211,8 248,0 178,6 252,2 202,5
Estoques 198,3 215,3 173,8 233,4 240,0
Valores a Receber / Desp.
Antecipadas / Imp. a Recuperar
80,9 60,1 97,3 126,5 132,6

ATIVO NO CIRCULANTE 205,5 192,4 121,2 164,4 173,3

REALIZVEL A LONGO PRAZO 8,4 22,5 13,8 43,0 40,4

Tributos a Compensar/Dep.
Vinculados/Outros Crditos
8,4 22,5 13,8 43,0 40,4

ATIVO PERMANENTE 197,1 169,9 107,4 121,4 132,9

Outros Investimentos - - - 3,5 22,1
Imobilizado 160,3 150,2 84,9 91,4 83,3
Imobilizado em Locao 36,8 19,7 22,5 26,1 27,0
Ativo Intangvel - - - 0,4 0,5

TOTAL ATIVO 983,0 949,2 723,2 871,1 879,6

PASSIVO 2003 2004 2005 2006 Mar/07

PASSIVO CIRCULANTE 507,9 513,0 296,7 399,9 367,9

Instituies Financeiras 319,3 304,3 110,0 109,5 88,0
Fornecedores 76,3 78,3 50,3 108,2 95,3
Obrigaes com Pessoal 32,8 34,8 34,5 36,7 38,8
Impostos a Pagar 11,5 13,7 4,2 20,0 24,7
Provises e Contas a Pagar 63,6 77,6 89,0 116,4 113,4
J uros s/ Capital Prprio / 4,4 4,3 8,7 9,1 7,7
16
Dividendos

PASSIVO NO CIRCULANTE 160,7 108,0 112,3 121,7 110,6

Instituies Financeiras 101,0 42,9 31,5 33,7 31,8
Proviso para Contigencias e
Impostos
59,7 65,1 80,8 88,0 78,8

PATRIMNIO LQUIDO 313,2 327,0 312,9 349,5 401,1

Capital Social 222,4 226,5 194,8 196,4 196,4
Adian. p/ Aum.Capital 0,4 0,4 - - -
Reservas de Lucros 86,2 100,0 117,1 152,8 204,4
Reservas de Capital 4,2 0,1 1,0 0,3 0,3

TOTAL PASSIVO 983,0 949,2 723,2 871,1 879,6

17
4.3. Notas Explicativas

O 4
o
do artigo 176 da Lei das Sociedades por Aes estabelece que o Balano Patrimonial
e as demais demonstraes contbeis sero complementados por notas explicativas e outros quadros
analticos ou demonstraes contbeis necessrios ao esclarecimento da situao patrimonial e dos
resultados do exerccio.

De acordo com o 5
o
do artigo 176, as notas explicativas devero indicar:
a) Os principais critrios de avaliao dos elementos patrimoniais, especialmente estoques,
dos clculos de depreciao, amortizao e exausto, de constituio de provises para
encargos ou riscos, e dos ajustes para atender a perdas provveis na realizao de elementos
do ativo;
Ex: As notas explicativas poderiam indicar os seguintes critrios de avaliao dos
elementos patrimoniais:
- Os estoques de mercadorias foram registrados pelo custo mdio de
aquisio, ou valor de mercado, dos dois o menor.

- As aplicaes financeiras de curto e longo prazos foram registradas pelo
custo de aquisio mais juros e correo monetria at a data do
encerramento do exerccio social de 2005.

- Os bens do ativo imobilizado foram registrados pelo custo de aquisio
deduzido da respectiva depreciao computada pelo mtodo das quotas
constantes, sendo utilizadas as seguintes taxas anuais, conforme
determinao da Secretaria da Receita Federal: veculos 20%, mveis e
utenslios 10% e imveis 4%.
b) os investimentos em outras sociedades, quando relevantes;
Ex: A companhia possui uma participao permanente de 20% do capital social da
sociedade Investida S.A., que avaliada pelo mtodo de equivalncia patrimonial.
c) o aumento de valor de elementos do ativo resultante de novas avaliaes;
Ex: O Imvel da Rua X, conta do Ativo Permanente, foi reavaliado atravs de laudo
tcnico emitido pela empresa Reavaliadora Ltda e aprovado em assemblia geral do
dia 12/05/2005.
d) os nus reais constitudos sobre elementos do ativo, as garantias prestadas a terceiros e
outras responsabilidades eventuais ou contingentes;
Ex:
- Em 31/05/2005, a empresa possui em seu imobilizado um caminho
adquirido por R$ 50.000,00 mediante alienao fiduciria, faltando para a
quitao 13 prestaes de R$ 3.000,00.

- O imvel da empresa localizado na Rua Coronel Marcos, foi hipotecado
para garantia de financiamentos bancrios.
18
e) a taxa de juros, as datas de vencimento e as garantias das obrigaes a longo prazo;
Ex: A taxa mensal de juros para emprstimos bancrios a longo prazo de 4,5%.
Para garantia de tais emprstimos foram penhoradas mercadorias no valor de R$
80.000,00. Na data do balano (31/12/2005), o referidos emprstimos possuem os
seguintes vencimentos:
01/06/2006 R$ 20.000,00
01/12/2006 R$ 20.000,00
01/06/2007 R$ 20.000,00
01/12/2007 R$ 20.000,00
f) o nmero, espcies e classes das aes do capital social;
Ex: O capital social da empresa est dividido em 100.000 aes de valor nominal R$
10,00 cada, sendo 60.000 aes ordinrias, 30.000 aes preferenciais de dividendos
mnimos de R$ 4,50 e 20.000 aes preferenciais de dividendos fixos de R$ 3,00.
g) as opes de compra de aes outorgadas e exercidas no exerccio;
Ex: No exerccio social de 2005, foram emitidas 10.000 novas aes ordinrias de
valor nominal R$ 10,00, com gio de 10%.
h) os ajustes de exerccios anteriores;
Ex: os ajustes de exerccios anteriores podem ser efetuados por mudana de critrio
contbil ou por retificao de erros cometidos em exerccios anteriores.
Um exemplo de mudana de critrio contbil: A empresa J 4M2, at 31/12/2004,
contabilizou suas operaes pelo regime de caixa. A partir de janeiro de 2005, a
empresa passou a contabilizar suas operaes pelo regime de competncia. Desta
forma os salrios de dezembro de 2004, que foram pagos atravs de cheque em
05/01/2005, no valor de R$ 10.000,00 devero foram debitados da conta Lucros
Acumulados.
Explicao: Em dezembro de 2004, nenhum lanamento foi efetuado, pois a empresa
utilizava o regime de caixa. Em janeiro de 2005, com a utilizao de regime de
competncia o lanamento deveria ser realizado a crdito da conta Bancos e a
dbito da conta Salrios a Pagar. Entretanto, no h nada na conta Salrios a
Pagar, visto que, em 2004, o regime era de caixa (Pelo regime de competncia, esta
despesa deveria ter sido reconhecida em dezembro de 2004, com lanamento a dbito
em Despesas de Salrios e a crdito em Salrios a Pagar). Logo, o lanamento
deve ser feito a dbito em Lucros Acumulados e a crdito em Bancos.
i) os eventos subseqentes data de encerramento do exerccio que tenham, ou possam vir a
ter, efeito relevante sobre a situao financeira e os resultados futuros da companhia.
Ex: Parte das mercadorias evidenciadas no balano de 31/12/2005, em 10/01/2006,
foram destrudas devido a um incndio no depsito.

19

4.4. Demonstrao do Resultado do Exerccio (DRE)

A Demonstrao do Resultado do Exerccio tem por objetivo evidenciar a situao
econmica da entidade em um determinado perodo atravs da apurao do resultado do exerccio
(lucro ou prejuzo).

De acordo com o art. 187, da Lei n
o
6.404/76, a demonstrao do resultado do exerccio
discriminar:

I - a receita bruta das vendas e servios, as dedues das vendas, os abatimentos e os
impostos;

II - a receita lquida das vendas e servios, o custo das mercadorias e servios
vendidos e o lucro bruto;

III - as despesas com as vendas, as despesas financeiras, deduzidas das receitas, as
despesas gerais e administrativas, e outras despesas operacionais;

IV - o lucro ou prejuzo operacional, as receitas e despesas no operacionais;

V - o resultado do exerccio antes do Imposto sobre a Renda e a proviso para o
imposto;

VI - as participaes de debntures, empregados, administradores e partes
beneficirias, e as contribuies para instituies ou fundos de assistncia ou
previdncia de empregados;

VII - o lucro ou prejuzo lquido do exerccio e o seu montante por ao do capital
social.

Na determinao do resultado do exerccio sero computados (art. 187, 1, da Lei n
o

6.404/76):

i. as receitas e os rendimentos ganhos no perodo, independentemente da sua
realizao em moeda; e

ii. os custos, despesas, encargos e perdas, pagos ou incorridos, correspondentes
a essas receitas e rendimentos.

Exemplo:

Receita Bruta
(-) Dedues da Receita Bruta
Devoluo de Vendas
Abatimentos Concedidos sobre Vendas ou Servios
Descontos Incondicionais Concedidos
Tributos Incidentes sobre Vendas ou Servios
(=) Receita Lquida
(-) Custo das Mercadorias/Produtos/Servios Vendidos/Prestados
(=) LUCRO BRUTO (RESULTADO OPERACIONAL BRUTO)
(-) Despesas c/ Vendas
20
(-) Despesas Financeiras
(+) Receitas Financeiras
(-) Despesas Gerais e Administrativas
(-) Outras Despesas Operacionais
(+) Outras Receitas Operacionais
(=) LUCRO/PREJ UZO OPERACIONAL (RESULTADO OPERACIONAL
LQUIDO)
(+) Receitas No-operacionais
(-) Despesas No-operacionais
(-) Despesa com Proviso da CSLL (Contribuio Social sobre o Lquido)
(=) RESULTADO DO EXERCCIO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA
(-) Despesa c/ Proviso do Imposto de Renda
(-) Despesa c/ Participaes Societrias sobre o Lucro
Participaes de Debntures
Participaes de Empregados
Participaes de Administradores
Participaes de Partes Beneficirias
(=) LUCRO/PREJ UZO LQUIDO DO EXERCCIO
Lucro/Prejuzo Lquido por Ao

Demonstrao do Resultado - Exemplo

Valores em milhes de Reais
DEMONSTRATIVO DO
RESULTADO
2003 2004 2005 2006 1 T 07

REC. BRUTA VENDAS E
SERVIOS
1.448,8 1.760,4 1.691,4 1.644,3 393,5

Impostos e Contribuies (172,8) (257,9) (206,9) (177,6) (38,6)

REC. LQ. DE VENDAS E
SERVIOS
1.276,0 1.502,5 1.484,5 1.466,7 354,9

Custo dos Produtos e
Serv.Vendidos
(998,9) (1.156,1) (1.145,8) (1.185,4) (286,7)

LUCRO BRUTO 277,1 346,4 338,7 281,3 68,2

Despesas com Vendas (120,4) (140,9) (121,2) (115,6) (29,9)
Despesas Gerais e
Administrativas
(46,9) (53,4) (55,8) (55,6) (11,1)
Despesas com Pesquisa e
Desenvolv.
(50,6) (55,6) (48,6) (45,7) (12,1)
Outros Resultados
Operacionais
(28,3) (39,9) (33,7) (28,5) 6,3

LUCRO OPER. ANTES DO
RES. FINANC.
30,9 56,6 79,4 35,9 21,4

Receitas Financeiras 39,6 38,0 72,9 10,5 4,3
Despesas Financeiras (49,5) (48,2) (75,1) (7,3) (2,8)
CPMF/IOF/PIS Cofins s/
Rec. Financeira
(10,3) (13,4) (10,1) (8,3) (2,0)

RESULTADO
OPERACIONAL
10,7 33,0 67,1 30,8 20,9

Resultados no Operacionais 1,3 1,2 6,6 26,1 48,2

21
RESULTADO ANTES DO
I. DE RENDA
12,0 34,2 73,7 56,9 69,1

I. Renda e Contrib. Social (0,7) (10,0) (21,7) (1,5) (15,8)
Participaes (0,7) (1,5) (5,4) (5,2) (1,7)
Participao Minoritria (0,2) (0,2) (0,1) (0,1) -

LUCRO (PREJ UZO)
LQUIDO DO EXERCCIO
10,4 22,5 46,5 50,1 51,6

Exerccio de Fixao 4: A empresa Comercial de Elementos S/A apresentou as seguintes contas
em 31 de dezembro de 2005, antes de contabilizar a apurao do resultado do exerccio:

Caixa R$ 540,00
Contas a Receber R$18.360,00
Mercadorias R$ 2.000,00
Fornecedores R$10.180,00
Contas a Pagar R$15.620,00
Mquinas e Equipamentos R$ 7.500,00
Depreciao Acumulada R$ 1.260,00
Terrenos R$16.880,00
Emprstimos longo prazo R$12.000,00
Capital Social R$ 6.300,00
Lucros Acumulados R$ 2.720,00
Vendas de Mercadorias R$99.760,00
Despesas Administrativas e Gerais R$10.000,00
Despesas Comerciais R$10.720,00
Depreciao R$ 640,00
Despesas Financeiras R$ 4.000,00
Compras de Mercadorias R$77.200,00

Observaes:
1 - O estoque de mercadorias ao final do perodo foi de R$ 9.200,00.
2 - No considerar implicaes de ordem fiscal e tributria, nem distribuies de lucro.

Considerando as contas e saldos acima, podemos dizer que

a) o ativo patrimonial de R$ 52.480,00.
b) o passivo patrimonial de R$ 25.800,00.
c) o patrimnio lquido da empresa de R$ 9.020,00.
d) o lucro operacional bruto foi de R$ 8.400,00.
e) o lucro lquido alcanado no perodo foi de R$ 4.400,00.

GABARITO: E

22
Empresa: Comercial de Elementos S/A (31 de dezembro de 2005)

I Clculo do Custo das Mercadorias Vendidas (CMV)

CMV =EI +C EF

Estoque Inicial (EI) =2.000
Compras de Mercadorias (C) =77.200
Estoque Final (EF) = 9.200

CMV =2.000 +77.200 9.200 =70.000

II - Apurao do resultado do exerccio (No considerar implicaes de ordem fiscal e tributria,
nem distribuies de lucro):

Despesas Receitas
Despesas Administrativas e Gerais 10.000
Despesas Comerciais 10.720
Depreciao 640
Despesas Financeiras 4.000
Vendas de Mercadorias 99.760

Total de Despesas =25.360

Vendas de Mercadorias 99.760
(-) Custo das Mercadorias Vendidas (70.000)
Lucro Operacional Bruto 29.760
(-) Despesas do Perodo (25.360)
Lucro Lquido do Exerccio 4.400

d) o lucro operacional bruto foi de R$ 8.400,00. A alternativa FALSA.

e) o lucro lquido alcanado no perodo foi de R$ 4.400,00. A alternativa
VERDADEIRA

Lucros Acumulados =2.720 +4.400 =7.120

III Balano Patrimonial

Ativo Passivo
Caixa 540
Contas a Receber 18.360
Mercadorias (Estoque Final) 9.200
Mquinas e Equipamentos 7.500
(-) Depreciao Acumulada (1.260)
Terrenos 16.880

Total do Ativo 51.220
Fornecedores 10.180
Contas a Pagar 15.620
Emprstimos longo prazo 12.000

Patrimnio Lquido (PL)
Capital Social 6.300
Lucros Acumulados 7.120
Total do PL 13.420

Total do Passivo 51.220

a) o ativo patrimonial de R$ 52.480,00. A alternativa FALSA.

23
b) o passivo patrimonial de R$ 25.800,00. A alternativa FALSA.

c) o patrimnio lquido da empresa de R$ 9.020,00. A alternativa FALSA.

24
4.5. Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido (DMPL)

Apesar de a Lei n
o
6.404/76 no obrigar a divulgao da demonstrao das mutaes do
patrimnio lquido, tornando-a apenas facultativa, esse demonstrativo passou a ser obrigatrio para
as empresas de capital aberto por exigncia da Comisso de Valores Mobilirios (Instruo CVM n
o

59, de 22/12/1986). Desse modo, a demonstrao das mutaes do patrimnio lquido substitui a
demonstrao de lucros ou prejuzos acumulados. Para fins de anlise, a demonstrao das
mutaes do patrimnio lquido mais informativa e mostra as movimentaes ocorridas com os
lucros ou prejuzos acumulados e com as demais contas que integram o patrimnio lquido.

Exemplo:

Reservas de Reavaliao
Reserva
de Lucro

Capital
Social
De Ativos
Prprios
De Ativos de
Controladas
Legal
Lucros
Acumulados
Total
Em31 de dezembro de 2000 634.797 28.727 12.846 7.839 100.905 785.114
Realizao da reserva de reavaliao (4.256) (747) 5.003

Imposto de renda e contribuio social
sobre a realizao da reserva de
reavaliao (1.967) (1.967)
Lucro lquido do exerccio 110.131 110.131
Destinao
- Reserva legal 5.506 (5.506)
- J uros sobre o capital prprio (36.000) (36.000)
Em31 de dezembro de 2001 634.797 24.471 12.099 13.345 172.566 857.278
Realizao da reserva de reavaliao (12.001) (341) 12.342

Imposto de renda e contribuio social
sobre a realizao da reserva de
reavaliao (4.176) (4.176)
Lucro lquido do exerccio 92.691 92.691
Destinao
- Reserva legal 4.635 (4.635)
- J uros sobre o capital prprio (22.000) (22.000)
- Dividendo complementar proposto (4.517) (4.517)
Em31 de dezembro de 2002 634.797 12.470 11.758 17.980 242.271 919.276

As notas explicativas da administrao so parte integrante das demonstraes financeiras.

25
4.6. Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos (DOAR)

A DOAR um instrumento valioso para o analista, visto que mostra a movimentao dos
recursos me termos de variao do capital circulante lquido, detalhando as diversas fontes e
aplicaes de recursos que o afetaram. A DOAR permite ao analista saber se a empresa gerou
recursos em suas operaes, imobilizou recursos no perodo, obteve novas fontes de financiamento
de prazo, se os acionistas fizeram novos aportes de capital.

Estrutura da DOAR:

1. Origens de Recursos

(a) Lucro Lquido do Exerccio
(+) Depreciao, Amortizao, Exausto;
(+) Aumento no Resultado de Exerccios Futuros
(+) Perda de Equivalncia Patrimonial
(+) Variao Monetria Passiva de Longo Prazo
(+) Prejuzo nas Vendas de Bens e Direitos do Ativo Permanente
(-) Diminuio no Resultado de Exerccios Futuros
(-) Ganho de Equivalncia Patrimonial
(-) Variao Monetria Ativa de Longo Prazo
(-) Lucro nas Vendas de Bens e Direitos do Ativo Permanente
Lucro Ajustado

(b) Aumento do Passivo Exigvel a Longo Prazo (PELP)

(c) Alienao de Bens e Direitos do Ativo Permanente (Valor da Venda)

(d) Diminuio do Ativo Realizvel a Longo Prazo (ARLP)

(e) Realizao do Capital Social e Contribuies para Reservas de Capital
Total de Origens

2. Aplicaes de Recursos
(a) Dividendos
(b) Diminuio do PELP
(c) Aumento do ARLP (aquisio de bens e direitos)
(d) Aumento do Ativo Permanente (aquisio de bens e direitos)
(e) Reduo do Patrimnio Lquido
Total de Aplicaes

CCL = Origens Aplicaes

26
DOAR - Exemplo 2002 2003 2004 2005
ORIGENS (1) 126,9 95,2 82,2 177,2

Lucro / Prejuzo Lquido 53,3 10,4 22,5 46,5
Proviso para Contingncia - - - 13,9
Depreciao e Amortizao 57,3 66,2 58,3 37,7
Custo de Bens Alienados/Baixados 0,8 1,2 1,3 20,3
Partic. dos Acionistas Minoritrios 0,2 0,2 0,1 0,1

RECURSOS PROVENIENTES DAS OPERAES 111,6 78,0 82,2 118,5

Subscrio de Aes - - - -

Aumento do Exigvel a Longo Prazo 13,1 14,6 - 1,8

Aumento de Capital - - - -

Reduo do Realizvel a Longo Prazo 2,2 - - 9,1

Incentivos Fiscais - 2,6 - 0,8

Emprstimos Contratados a Longo Prazo 11,3

Alienao de Bens do Ativo Permanente 35,7

APLICAES (2) 89,6 53,5 98,3 115,8

Aumento do Realizvel a Longo Prazo - 15,5 4,5 0,7
Reduo Exigvel a Longo Prazo - - 52,8 -
Aquisio de Imobilizado 19,8 20,8 18,7 11,4
Locao de Equipamentos 53,9 8,4 13,6 19,9
Transf. de Emprstimos do L. Prazo p/ Curto Prazo - - - 22,7
Aumento do Ativo Diferido - - - -
Variao Lquida da Partic. de Minoritrios - - - -
J uros de Capital/ Dividendos a Pagar 16,0 8,8 8,7 13,1
Ajuste do Exerccio Anterior - - - -
Patrimnio Cindido 48,0

VARIAO CAPITAL CIRC. LQUIDO (1)-(2) 37,3 41,7 (16,1) 61,4

DEMONSTRAO DAS VARIAES DO CCL

No Incio do Perodo

Ativo Circulante 569,9 687,5 748,2 756,9
Passivo Circulante 408,6 489,0 508,0 513,0

Variao 161,3 198,5 240,2 243,9

No Final do Perodo

Ativo Circulante 687,5 748,2 737,1 602,0
Passivo Circulante 489,0 508,0 513,0 296,7

Variao 198,5 240,2 224,1 305,3
AUMENTO (REDUO) CAPITAL CIRC. LQUIDO 37,3 41,7 (16,1) 61,4

4.7. Demonstrao do Valor Adicionado (DVA)

A Demonstrao do Valor Adicionado (DVA) tambm est prevista na modificao da Lei
das Sociedades por Aes por meio do Projeto de Lei n
o
3.741/2000.

27
A DVA mostra a gerao de valor e sua distribuio, para pagamento de insumos, para
pagamento de salrios de empregados, impostos ao governo, dividendos, juros sobre o capital
prprio aos acionistas e reinvestimentos da empresa.

A DVA difere da DRE, pois enquanto a DRE mostra o resultado do perodo, detalhando
seus componentes, a DVA mostra o valor adicionado, ou seja, a gerao de riqueza e a forma como
esta riqueza foi distribuda entre os agentes (trabalhadores, terceiros e acionistas).

4.8. Demonstrao do Fluxo de Caixa (DFC)

Tramita no Congresso Nacional o Projeto de Lei n
o
3.741/2000 com a finalidade de
modificar a parte contbil da Lei n
o
6.404/76. Por este projeto, a Demonstrao do Fluxo de Caixa
(DFC) se tornar obrigatria e a DOAR deixar de ser exigida. A DFC um demonstrativo mais
completo e mais simples de ser entendido que a DOAR.

A DFC comea pelo lucro lquido, fazendo os ajustes relativos aos itens que no afetam o
caixa, chegando, deste modo, ao caixa gerado pelas atividades operacionais da empresa. Um valor
positivo no caixa gerado pelas atividades operacionais da empresa confirma a capacidade da
referida empresa de gerar caixa.

Em seguida, h o bloco das atividades de investimento e, logo aps, o bloco das atividades
de financiamento. Finalmente, a DFC mostra a variaes das disponibilidades no perodo.

28
Exemplo:

29
4.9. Parecer dos auditores independentes

De acordo com o art. 177 da Lei das Sociedades por Aes, as demonstraes financeiras
das companhias abertas devem ser obrigatoriamente auditadas por auditores independentes,
registrados na Comisso de Valores Mobilirios. Por essa razo, o parecer dos auditores
independentes tambm integra as demonstraes contbeis, representando um importante
instrumento para o analista, ou seja, de fundamental importncia que o analista leia o parecer do
auditor independente antes de analisar a empresa.

O parecer dos auditores independentes segue um padro, como pode ser observado nos
exemplos a seguir. Existem, basicamente, quatro tipos de pareceres: o parecer sem ressalva, o
parecer com ressalva, o parecer adverso e o parecer com negativa de opinio.

No parecer com ressalva, o auditor refere-se ao objeto da ressalva dando explicaes dos
motivos e dos efeitos sobre a posio patrimonial, financeira e sobre o resultado das operaes, se
tal resultado puder ser determinado. No parecer adverso, o auditor independente relata que as
demonstraes contbeis no representam adequadamente a posio patrimonial ou financeira ou o
resultado das operaes. O parecer com negativa de opinio mostra que o auditor independente no
conseguiu comprovao suficiente para fundamentar sua opinio sobre as demonstraes contbeis.

Para o analista, os pareceres com ressalva, adverso ou com negativa de opinio apresentam
maior risco, pois dificultam ou at impossibilitam a avaliao da empresa, visto que estar
analisando informaes que no so confiveis.

30
Exerccio de Fixao 5: Correlacione as colunas:

I Relatrio da Administrao
II Balano Patrimonial
III Demonstrao do Resultado do Exerccio
IV Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido
V Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos
VI Demonstrao dos Fluxos de Caixa
VII Demonstrao do Valor Adicionado
VIII Notas Explicativas
IX Parecer do Conselho Fiscal
X Parecer dos Auditores Independentes

A Opina sobre a qualidade e veracidade das demonstraes financeiras
B Fotografia da empresa em determinado momento, mostrando os bens, direitos e obrigaes
C Apresenta e comenta a empresa, seus resultados, as expectativas futuras da direo e outros
dados relevantes.
D Ajudam a esclarecer as demonstraes financeiras e os critrios contbeis
E Opina sobre o relatrio anual e sobre as demonstraes financeiras
F Detalha os principais fatores que modificaram o capital circulante lquido no perodo
G Mostra o fluxo lquido de caixa gerado pelas operaes, pelas atividades de investimento e de
financiamento
H Acumula receitas, custos e despesas de um perodo, para apurar o resultado. uma espcie de
histria do perodo
I Detalha os principais grupos de beneficirios do valor adicionado da empresa
J Detalha as principais ocorrncias que modificam o patrimnio lquido no perodo

GABARITO:

I C
II B
III H
IV J
V F
VI G
VII I
VIII D
IX E
X A

31
BIBLIOGRAFIA

Coleo Saraiva de Legislao. Lei das Sociedades Annimas. 8
a
Edio. So Paulo. Editora
Saraiva. 2004.

FIPECAFI, Manual de Contabilidade das Sociedades por Aes (aplicvel s demais sociedades).
6
a
Edio. So Paulo. Editora Atlas. 2003.

FERREIRA, Ricardo J . Contabilidade Avanada e Intermediria. Rio de J aneiro. Editora Ferreira.

FERREIRA, Ricardo J . Contabilidade Bsica. 3
a
Edio. Rio de J aneiro. Editora Ferreira. 2004.

J UND, Sergio. Auditoria: Conceitos, Normas, Tcnicas e Procedimentos. 6
a
Edio. Rio de J aneiro.
Editora Impetus. 2004.

SILVA, J OS PEREIRA DA, Anlise Financeira das Empresas. 8
a
Edio. So Paulo. Editora
Atlas. 2006.

VICECONTI, Paulo Eduardo Vilchez & NEVES, Silvrio das. Contabilidade Avanada e Anlise
das Demonstraes Financeiras. 12
a
Edio. So Paulo. Editora Frase. 2003.

IUDCIBUS, Srgio de, Contabilidade Gerencial. 6
a
Edio. So Paulo. Editora Atlas. 1998.

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