UNIVERSIDAD NACIONAL DE CUYO

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS

CONTADOR PUBLICO NACIONAL
OPERATORIA DE COMERCIO EXTERIOR (Curso)
Plan de Estudios de 1998 Ao 2014
PROF. ADJ. LIC. MARIA CECILIA MARIN
UNIDAD I
ASPECTOS COMUNES AL COMERCIO DE EXPORTACION E IMPORTACION. OPERATIVA ADUANERA,
BANCARIA, CAMBIARIA Y COMERCIAL.-
C. Operativa cambiaria: Mercado de Cambios. Composicin. Funcionamiento. Horarios.
Operadores. Categoras. Autorizacin. Ente Regulador. Normas. Operaciones autorizadas.
Descripcin: contado, trmino, pase, arbitraje, divisa y billetes. Libre disponibilidad y Convenio.
Normas. Denuncia de operaciones, de posicin y de endeudamiento. Disposiciones penales
cambiarias. Ley 19.359. Delitos, infracciones. Penas. Recursos.
MERCADO DE CAMBIOS. COMPOSICION. FUNCIONAMIENTO
El mercado cambiario implica el sistema de cambio el cual est influenciado por la
oferta y la demanda de divisas.-
Las operaciones de importacin y exportacin requieren de ese mercado en virtud de
que esas operaciones se realizan entre diferentes pases, los cuales tienen monedas diferentes
y necesitan de la paridad cambiaria para realizar sus operaciones internacionales.
Los EXPORTADORES e IMPORTADORES recurren al Mercado de cambios.
Los Importadores a fin de hacerse de la moneda extranjera para el pago de sus
importaciones, con la moneda local con la que cuentan.
Los Exportadores; para hacerse de la moneda local; deben vender la moneda
extranjera que han recibido por el pago de sus exportaciones.
Es as como se venden y compran divisas y billetes utilizando los mecanismos e
instrumentos de pago internacional.
Es decir que es en el Mercado de cambios ( Mercado de divisas) donde funciona el
mecanismo de cobros y pagos del y al exterior.
Es muy diferente al mercado de productos en donde, por lo general, los compradores y
vendedores, se ven cara a cara.
Podemos definir al MERCADO DE CAMBIOS COMO EL AMBITO ESPACIAL, IDEAL
ADONDE CONCURRE LA OFERTA Y DEMANDA DE LA MONEDA EXTRANJERA (DIVISAS Y BILLETES).
El Mercado de cambios se halla ordenado y controlado y reglamentado por el BCRA
que es la autoridad de aplicacin en la materia.
TIPO DE CAMBIO
La cotizacin de una moneda en trminos de otra moneda es el tipo de cambio, el
cual expresa el nmero de unidades de una moneda que hay que dar para obtener una
unidad de otra moneda.
FACTORES QUE INTERVIENEN EN LA OFERTA Y LA DEMANDA
La cotizacin o tipo de cambio se determina por la relacin entre la oferta y la
demanda de divisas; alternativamente, puede decirse que el tipo de cambio se determina
por la relacin entre oferta y demanda de moneda nacional para transacciones
internacionales del pas: efectivamente, la oferta de divisas tiene como contrapartida la
demanda de moneda nacional y la demanda de divisas tiene como contrapartida la oferta
de moneda nacional.
Las variaciones de la relacin oferta / demanda de divisas determinan las
fluctuaciones del tipo de cambio; sin embargo, hay un tipo de cambio normal o de equilibrio
en torno al cual se efectan las variaciones y que debe corresponder al equilibrio de los
pagos internacionales.
Para ello, el ingreso de divisas debe estar centralizado y controlado (en nuestro pas
por el Banco Central de la Rep. Argentina), aunque la demanda puede dejarse libre; sin
embargo, el tipo o tipos, que fije la autoridad no pueden diferir mucho del que se
determinara en el mercado libre, salvo que se trate de un sistema enteramente centralizado
de economa.
ORIGEN DE LA OFERTA DE DIVISAS
La oferta de divisas se origina en las transacciones activas o crditos de la balanza de pagos,
tales como: exportacin de bienes y servicios, ingresos sobre inversiones del pas en el
extranjero, donaciones y remesas recibidas por residentes o importacin de capital no
monetario. El componente ms estable de la oferta es el que se origina en la exportacin de
bienes y servicios.-
ORIGEN DE LA DEMANDA DE DIVISAS
La demanda de divisas se origina en las transacciones pasivas o dbitos de la balanza:
importacin de bienes y servicios, pagos por rendimientos de la inversin extranjera en el pas,
donaciones y remesas enviadas por residentes y exportacin de capital no monetario; el
componente ms estable de la demanda es el referido a la importacin de bienes y servicios.
Los movimientos de capital son los componentes menos estables, ms dinmicos, del
mercado de divisas.
CLASES DE MERCADO
a) Libre
b) Oficial
c) Mixto
d) nico
e) diferencial
f) paralelo, negro marginal
a) Mercado libre: Cuando el precio o cotizacin se conviene libremente entre las partes
intervinientes en funcin de la ley de oferta y demanda.
b) Mercado Oficial: Cuando las autoridades monetarias (el BCRA) fija el tipo de cambio
independientemente de la oferta y la demanda.
c) Mercado Mixto: Cuando coexiste el mercado libre y el mercado Oficial. En este tipo de
mercado generalmente se aplica el Mercado Oficial a las operaciones de Exportacin e
Importacin y el Libre para los particulares y las operaciones de ndole financiera.
d) Mercado nico: Cuando la autoridad monetaria, es decir en nuestro caso el BCRA,
preestablece el tipo de cambio fijo o fluctuante en funcin de la oferta y la demanda; acta
el BCRA a travs de su agente financiero que es el Banco de la Nacin Argentina.
e) Mercado diferencial: En este caso tenemos varios tipos de cambio; el que depende de la
naturaleza de la operacin:
Cambio para Exportacin
Cambio para Importacin
Cambio para transacciones financieras
Cambio para viajeros
Cambio para particulares
f) Mercado negro, paralelo marginal: Es aquel que est al margen de las disposiciones
legales vigentes, o sea funcionando clandestinamente.-
EL MERCADO CAMBIARIO, OPERADORES. CATEGORIAS. AUTORIZACIN. ENTE REGULADOR
El mercado cambiario est constituido, desde el punto de vista institucional moderno,
por: el Banco Central como comprador y vendedor de divisas al por mayor cuando la oferta
est total o parcialmente centralizada, la banca comercial como vendedora de divisas y
compradora de divisas cuando la oferta es libre o no est enteramente centralizada, las casas
de cambio y las bolsas de comercio.
El Banco Central o una agencia ad hoc oficial ejerce la funcin de fondo de
estabilizacin cambiaria, cuando hay necesidad de mantener dentro de limites prudenciales
las fluctuaciones del tipo de cambio en regmenes distintos del patrn oro clsico. En todo
caso, cuando la autoridad fija el tipo de cambio (administrado) explcita o implcitamente
funciona el fondo de estabilizacin para sostener la cotizacin fijada.
En cierto modo, y dentro de ciertos lmites, el Fondo Monetario Internacional opera
como un fondo mundial de estabilizacin cambiaria con respecto a sus pases miembros.
OFERTA: representada por los exportadores (oferentes de divisas provenientes del exterior).-
DEMANDA: representada por los importadores (demandantes de divisas para girar al exterior).-
CORREDOR DE CAMBIO: (BROKER), es la persona que tiende a acercar a las partes interesadas
en un negocio, no interviniendo en la conclusin del mismo y percibiendo una comisin.
Acta como barrera entre la oferta y la demanda para evitar que se conozcan las partes
antes de concretarse la operacin a fin de que ninguna de las partes haga prevalecer su
poder econmico. Deber estar inscripto ante el Banco Central, para poder realizar su labor.-
OPERADOR DE CAMBIO: es la persona que pertenece a la empresa y que actuando en
nombre de la misma, compra o vende divisas segn las necesidades.-
MODIFICACIONES DE LA PARIDAD
Los desequilibrios persistentes, o fundamentales, de la balanza de pagos exigen, por lo
general, modificaciones de la paridad monetaria, o valor de cambio externo de la moneda,
para inducir ajustes en los diversos componentes de la balanza y en la actividad econmica
nacional que faciliten la recuperacin del equilibrio.
La paridad puede ser modificada en el sentido del alza (revaluacin) o de la baja
(devaluacin), segn se trate de un desequilibrio por supervit o de uno por dficit.
Los pases evitan en lo posible la revaluacin, porque ocasiona desventajas
comerciales, ya que afecta el poder de competencia de las exportaciones y favorece las
importaciones, as como las salidas de capital. Si el mercado internacional de los productos
exportables es bastante competitivo, el pas que revala no puede aumentar los precios de
sus exportaciones para compensar los efectos de la revaluacin y los exportadores recibirn
menores ingresos en moneda nacional, aunque, por otra parte, se podrn adquirir ms bienes
y servicios extranjeros por la misma cantidad de moneda nacional que antes de la
revaluacin (y sujeto a que los precios internacionales de la importacin no suban). Desde
luego, estos deben ser los efectos perseguidos, para el ajuste de la balanza de pagos en caso
de supervit: reduccin de la exportacin, o menor ritmo de aumento, y aumento de la
importacin.
La devaluacin permite que los exportadores reciban mayores ingresos en moneda
nacional, sin alteracin de los precios internacionales de sus productos, o aun con una baja
de proporcin menor que la de devaluacin; en este ltimo caso podr lograrse, si la
demanda externa es algo elstica, un incremento de la exportacin, que es una meta
perseguida para el reequilibrio de la balanza de pagos; por otra parte, los importadores
tendrn que desembolsar mayor cantidad de moneda nacional para adquirir determinado
volumen de importaciones y, dada la elasticidad de la demanda de stas, podr ocurrir una
disminucin de las mismas, que es otra de las metas de ajuste que se persigue con la medida.
La produccin nacional, si disfruta de una oferta elstica en relacin con cierta
capacidad productiva ociosa o recursos disponibles y utilizables en corto plazo, podr
beneficiarse con la situacin creada y de este modo la economa interna puede superar
dentro de algn tiempo los efectos depresivos del desequilibrio pasivo de la balanza de
pagos. Los ingresos de capital, adems, resultan beneficiados por la devaluacin.
OPERACIONES AUTORIZADAS EN EL MERCADO DE CAMBIOS:
a) Contado
b) A trmino (o futuro) forward
c) Operaciones de pase financiero SWAP
d) Arbitraje
a) Contado:
Intervienen dos partes contratantes.
Una se obliga a entregar moneda extranjera y la otra moneda local, a la cotizacin del da.
Esta tiene tres tapas:
* CONCERTACION: es el momento en que el comprador y vendedor determina el ti po de
cambio que van a emplear. Momento en que se expresa la voluntad de las partes.-
* LIQUIDACION: el momento en el que se aplica el tipo de cambio a la operacin
concertada. Momento en que se materializa o formaliza la operacin.
* ACREDITACION: el depsito del dinero en la cuenta acordada (del exterior).-
Entre las dos primeras etapas no puede transcurrir ms de 24 hs. por disposicin del BCRA y a
su vez hay tres opciones:
VALOR HOY HOY: cuando la CONCERTACIN, LIQUIDACION y ACREDITACIN se
realizan el mismo da.-
VALOR HOY: la CONCERTACIN y LIQUIDACION se realizan el mismo da y la
ACREDITACIN al da siguiente.-
VALOR NORMAL: cuando transcurren 24 horas tanto entre la CONCERTACIN y
LIQUIDACION como entre sta y la ACREDITACIN.-
b) A trmino (o futuro) forward
Intervienen dos partes al igual que en las operaciones de contado. Por una parte el
Banco se compromete a entregar en el futuro una cantidad X de moneda extranjera y por
otra parte el importador se compromete a entregar moneda local a una cotizacin
predeterminada: COTIZACION A TERMINO.
Estas operaciones son especulativas y riesgosas para ambas partes; las mismas estn
vinculadas a la tasa de inters en el mercado local, o a la tasa de inflacin esperada.
Normalmente no superan los 180 das.-
Es el BCRA el que regula este mercado a travs de comunicados a los bancos que
reglamentan su funcionamiento.
c) Operaciones de pase financiero SWAP
Es una fuente de financiacin externa. Es un prstamo en moneda extranjera otorgado
desde el exterior, a travs de un banco local, a favor de una empresa o persona radicada en
la Argentina, quin deber reintegrar el importe de se prstamo ms los intereses (en la
misma moneda).
En esta operacin se conjuga una operacin al contado y una a trmino, Presupone
un prstamo, pero no es un simple prstamo; la caracterstica es que el tomador busca
cubrirse de una eventual devaluacin; entonces al recibir las divisas del prstamo formaliza
una VENTA DE CAMBIO CONTADO y automticamente HACE UNA COMPRA CON CAMBIO
FUTURO (RECOMPRA) sobre la base del mismo tipo de cambio de la operacin contado pero
con una prima denominada tasa de futuro. As, pese a que pierde en principio por la
diferencia en la compraventa de cambio se evita el riesgo de cambio futuro por estar
posicionado en la misma moneda. Es un seguro de cambio.
Es el BCRA, quien regula este tipo de operaciones.
d) Arbitraje
Aqu no interviene la moneda local. Es aquella operacin en que una moneda
extranjera es vendida a cambio de otra moneda extranjera.
Por ejemplo:
Un exportador recibe un pago en dlares por una exportacin.
Este a su vez tiene que realizar un pago en marcos, para cubrir el pago de una carta de
crdito de importacin.
Entonces en vez de vender los dlares y comprar los marcos instruye a su banco que
las divisas provenientes de la exportacin debern ser aplicadas al pago de la importacin
realizando a tal efecto UN ARBITRAJE DE DOLARES A MARCOS.
El operador consultar a la Mesa de dinero el pase dlar marco y proceder a liquidar
ambas operaciones.
* BILLETE: Es el numerario representativo de un signo monetario, el que, al ser extranjero puede
ser convertido en divisas mediante su depsito en una cuenta del pas al que pertenece.
Papel moneda que da derecho a exigir el valor que representa ante el Banco emisor.-
* CANJE: Cuando se cambia monedas de distintas especies. Divisas por billetes o billetes por
divisas.-
* DIVISA: Por DIVISA se entiende la moneda extranjera expresada en distintos instrumentos de
pago o ttulos de crdito, tales como cheques, letras de cambio, giros o transferencias,
haberes en cuenta, ttulos diversos, etc.
* DIVISAS GENUINAS: Son las acreencias en la moneda de cada pas y que se negocian en el
mercado de cambios. Las que manejan los bancos por sus acuerdos de corresponsala.-
* DIVISAS DE CONVENIO: Son divisas ideales que se originan sobre la base de acuerdos de
complementacin, entre varios pases, como son por ejemplo los convenios de crdito
recproco argentino/brasileo; peruano/boliviano, etc.(en el marco de la ALADI); divisas que
se negocian en los respectivos bancos centrales, por intermedio de instituciones financieras
autorizadas a operar en cambios.
* DISPONIBILIDAD: es toda moneda extranjera que se encuentra a disposicin de los
beneficiarios pero que an no han pasado por la posicin de cambio. No se ha concertado ni
liquidado para convertirla en billete.-
* INVERSIN: es aquella divisa o moneda extranjera que no ha pasado por la posicin de
cambio.-
* POSICION DE CAMBIO: es la moneda extranjera o divisa que poseen los bancos y que es
igual a las compras al contado menos las ventas al contado, ms las compras a trmino
menos las ventas a trmino. PC= CC-VC+CT-VT.-
Denuncia de operaciones, de posicin y de endeudamiento. (Ver PREFINANCIACION DE
EXPORTACIONES).-
DISPOSICIONES PENALES CAMBIARIAS
La Convertibilidad del Austral. Por Ley N 23.928, sancionada y promulgada el 27 de
marzo de 1991, se declara la convertibilidad del Austral con el Dlar de los Estados Unidos de
Amrica a partir del 1 de abril de 1991, a una relacin de DIEZ MIL AUSTRALES (A 10.000) por
cada DOLAR, debiendo El BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA vender las divisas
que les fueran requeridas para operaciones de conversin a la relacin establecida,
Luego de ms de diez (10) aos de vigencia de la ley de Convertibilidad, mediante
Decreto 1570/2001 del 01/12/01 se dictaron nuevas reglas a las que debieron ajustaron sus
operatorias las entidades sujetas a la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias
del Banco Central de la Repblica Argentina, establecindose restricciones transitorias para
los retiros de dinero en efectivo y las transferencias al exterior, como as tambin prohibindose
la exportacin de billetes y monedas extranjeras.
Y fue mediante la Ley 25.561 sancionada el 6 de enero de 2002 y promulgada
parcialmente el mismo da, que se declaro la emergencia pblica en materia social,
econmica, administrativa, financiera y cambiaria, modificndose el rgimen cambiario y la
Ley de Convertibilidad, adems de otras medidas entre las cuales se establecieron nuevas
obligaciones vinculadas al sistema financiero, entre ellas que el Poder Ejecutivo deba
proceder al reordenamiento del sistema financiero, bancario y del mercado de cambios y
establecer el sistema que determinara la relacin de cambio entre el peso y las divisas
extranjeras, y dictar regulaciones cambiarias.
La Reimplantacin del Mercado nico y Libre de Cambios y de la Ley Penal Cambial.
Luego de una fugaz vigencia del mercado de cambios fijo, mediante Decreto 260/2002,
publicado en el B.O. del 08/02/02 se procedi a modificar el rgimen de cambios establecido
por el Decreto N 71/2002, reemplazndolo por el funcionamiento de un mercado nico libre y
de cambios a travs del cual se deban cursar todas las operaciones en divisas extranjeras
debindose sujetar a los requisitos y a la reglamentacin que establezca el BANCO CENTRAL
DE LA REPUBLICA ARGENTINA.
Este Decreto es reglamentado por la COM."A" 3471 del Banco Central de la Republica
Argentina la cual establece a partir del 11/02/02 un mercado nico y Libre de Cambios por el
que se deben cursar todas las operaciones de Cambio de Divisas Extranjeras, siendo las
entidades financieras responsables de verificar que las transacciones sean genuinas y
encuadren dentro de los regmenes legales.
Dispone adems que todas las operaciones, que no se ajusten a lo dispuesto en la
normativa cambiaria, se encuentran alcanzadas por el Rgimen Penal Cambiario (Ley 19.359
DTO. 480/95)
El Rgimen Penal Cambiario - Ley 19.359 Breve sntesis de sus disposiciones
El rgimen penal cambiario argentino se sustenta en la Ley 19.359 y modificatorias, cuyo
ordenamiento se aprueba a travs del Decreto 480/95, el que se denomina "Ley de Rgimen
Penal Cambiario, texto ordenado 1995".
Por el art. 1 de la ley se establece que son reprimidas con las sanciones que se establecen
en la presente ley:
a) Toda negociacin de cambio que se realice sin intervencin de institucin
autorizada para efectuar dichas operaciones;
b) Operar en cambios sin estar autorizado a tal efecto;
c) Toda falsa declaracin relacionada con las operaciones de cambio;
d) La omisin de rectificar las declaraciones producidas y de efectuar los reajustes
correspondientes si las operaciones reales resultasen distintas de las denunciadas;
e) Toda operacin de cambio que no se realice por la cantidad, moneda o al tipo de
cotizacin, en los plazos y dems condiciones establecidos por las normas en vigor;
f) Todo acto u omisin que infrinja las normas sobre el rgimen de cambios.
El BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA es el organismo que tiene a su cargo la
fiscalizacin de las personas fsicas y jurdicas que operen en cambios y la investigacin de las
infracciones previstas en esta ley con amplias facultades de inspeccin y verificacin no solo
sobre entidades financieras sino sobre cualquier persona fsica o ideal, pudiendo entre otras,
citar y hacer comparecer, con el auxilio de la fuerza pblica si fuere necesario, a las personas
a quienes considere pertinente recibirles declaracin como infractores o testigos y dictar
medidas precautorias.
LA SANCIN DE LAS INFRACCIONES. DELITOS. PENAS. RECURSOS
El incumplimiento de esta operatoria supone la comisin de las infracciones
establecidas en el artculo 1 de la Ley Penal Cambiaria; en lo que al ingreso y liquidacin de
divisas de exportacin respecta, las conductas pasibles de sancin se pueden resumir en: (a)
no cumplir con la obligacin de ingresar las divisas en plazo y/o (b) no cumplir con la
obligacin de liquidarlas en plazo; (c) cumplir con la obligacin de ingresar las divisas, o de
liquidarlas -en su caso-, pero fuera de los plazos establecidos; o (d) presentar falsas
declaraciones respecto de los montos ingresados y/o liquidados.
En la actualidad, de conformidad con la Ley N 19.359, el BCRA es la autoridad
encargada de la instruccin e investigacin de posibles infracciones cambiarias. El BCRA
podr por ejemplo, de manera previa a cualquier otra accin, requerir informacin a
empresas o particulares o hacer comparecer personas y, en los casos en que considere que
se ha cometido una infraccin, dar inicio a un sumario cambiario, procedimiento al inicio
del cual la entidad efectuar la imputacin del delito penal cambiario que el BCRA considere
que se ha cometido. Durante este proceso, ante sede administrativa, el imputado infractor
tendr la posibilidad de efectuar su defensa, y ofrecer la prueba que considere pertinente, as
como controlar su produccin y alegar sobre la misma. Ahora bien, dado que por mandato
constitucional el BCRA no puede aplicar penas, una vez finalizado el sumario cambiario, el
BCRA lo elevar a sede judicial a fin de que el juez (con competencia en lo criminal federal, si
la infraccin se hubiere cometido en el interior del pas o con competencia en lo penal
econmico si fuera en la Ciudad Autnoma de Buenos Aires) decida sobre la aplicacin de la
pena correspondiente a los infractores o sobresea total o parcialmente a los sumariados.
Las penas establecidas para dichas infracciones son bastante polmicas en cuanto a
su severidad:
(i) multa de hasta 10 veces el monto de la operacin en infraccin, la primera vez,
es decir, cuando el infractor no result condenado con anterioridad por
delitos penales cambiarios;
(ii) alternativamente, prisin de 1 a 4 aos o una multa de 3 a 10 veces el monto
de la operacin en infraccin en el caso de la primera reincidencia
(segunda condena por delito cambiario);
(iii) prisin de 1 a 8 aos en el caso de la segunda reincidencia (tercera condena
por delito cambiario) y el mximo de la multa fijada en los puntos anteriores.
Si la multa impuesta en el caso de la comisin del primer delito cambiario, no
hubiese sido superior a 3 veces el monto de la operacin en infraccin, la
pena privativa de la libertad que se aplique en caso de una primera
reincidencia ser de 1 mes a 4 aos.
En todos los supuestos anteriores podr aplicarse juntamente con la pena
impuesta, la suspensin hasta 10 aos o cancelacin de la autorizacin para
operar o intermediar en cambios e inhabilitacin hasta 10 aos para actuar
como importador, exportador, corredor de cambio o en instituciones para
operar en cambios.
Es importante resaltar que cuando el hecho hubiese sido ejecutado por los directores,
representantes legales, mandatarios, gerentes, sndicos o miembros del consejo de vigilancia
de una persona jurdica, con los medios o recursos facilitados por la misma u obtenidos de ella
con tal fin, de manera que el hecho resulte cumplido en nombre, con la ayuda o en beneficio
de la misma persona jurdica, tambin ser sancionada sta ltima de conformidad con las
penas referidas precedentemente. La multa se har efectiva solidariamente sobre el
patrimonio de la persona jurdica y sobre los patrimonios particulares de los directores,
representantes legales, o quienes hubiesen intervenido en la comisin del hecho punible. En
razn de la naturaleza penal de estas infracciones, esta solidaridad tambin es muy resistida,
aunque cuenta con apoyo jurisprudencial de larga data.
Es conveniente tener en cuenta lo establecido por este rgimen y anoticiar
especialmente a quienes forman parte de los rganos de administracin y de las gerencias de
comercio exterior y finanzas de sociedades del sector privado no financiero, del nuevo
impulso que se le ha dado a esta normativa a fin de que las compaas y sus funcionarios
puedan cerciorarse de que han cumplido con la normativa cambiaria y, en su defecto, de
contar con tiempo suficiente para preparar las defensas necesarias en caso que se vieran
involucrados en unos de los supuestos de incumplimiento antes mencionados. Por otra parte,
no debe olvidarse que el rgimen de control de cambios tambin involucra la realizacin de
operaciones con divisas que no resultan del comercio exterior, de modo que esta
problemtica puede afectar tanto a operadores habituales del comercio exterior (an en
relacin con operaciones que no son estrictamente de comercio exterior) como a todo tipo
de empresas o particulares residentes en nuestro pas.