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Imposto de Renda


Como devo calcular o Imposto de Renda sobre operaes no Mercado a Vista?


Alquota:

20% Sobre os ganhos lquidos auferidos em operaes de day-trade realizadas a partir
do ano-calendrio de 2005
15% Sobre os ganhos lquidos auferidos nas alienaes (venda) efetuadas a partir do
ano-calendrio de 2005
0,005% Imposto de Renda retido na fonte em operaes de alienao (venda) de aes no
Mercado a Vista
1% Imposto de Renda retido na fonte sobre ganhos em operaes de day-trade


Isenes: So isentos do imposto de renda os ganhos lquidos auferidos por pessoa fsica
em operaes efetuadas com aes, no mercado vista de bolsas de valores, se o total das
alienaes realizadas no ms, no exceder a R$ 20.000,00.


O Imposto Retido na Fonte poder ser deduzido do imposto incidente sobre os ganhos
lquidos no ms.


Como calcular o imposto: devido sobre o ganho lquido apurado ms a ms nas
operaes realizadas.

Considera-se ganho lquido a diferena positiva entre:
valor de venda/alienao do ativo em cada ms
e
seu custo de aquisio (valor pago na compra)


Observaes:
a) O custo de aquisio deve ser calculado pela mdia ponderada de todas as aquisies do
ativo.
b) permitido a deduo de todos os custos e despesas incorridos nas operaes de compra
e venda, como taxas cobradas pelas Bolsa de Valores, CBLC e taxa de corretagem, que
constituem o custo operacional da transao.
c) Na ausncia do valor pago, o custo de aquisio ser:

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no inventrio ou arrolamento, o valor da avaliao;
na aquisio, o valor de transmisso utilizado para o clculo do ganho
lquido do alienante;
na converso de debnture, o valor da ao, fixado pela companhia emissora,
observado o disposto no Pargrafo 5

do Artigo 17 da Instruo Normativa SRF

n. 25, de 06/03/2001;
valor corrente, na data da aquisio.
d) O custo de aquisio igual a zero nos casos de:
partes beneficirias adquiridas gratuitamente;
acrscimo da quantidade de aes por desdobramento;
ativo cujo valor no possa ser determinado por qualquer dos critrios de que
tratam os pargrafos anteriores.


Quem deve recolher o imposto: A responsabilidade do recolhimento do prprio
contribuinte, excetuando-se aquele j retido na fonte. O imposto devido sobre os ganhos
lquidos auferidos por qualquer beneficirio, inclusive pessoa jurdica isenta, em
operaes realizadas nas Bolsas de Valores, de Mercadorias, de Futuros e assemelhadas,
existentes no Pas.

Nos casos de iseno, a pessoa fsica fica dispensada de preencher, no formulrio
"Resumo de Apurao de Ganhos - Renda Varivel", as informaes sobre as alienaes
isentas realizadas no ano-calendrio, exceto no caso de pretender compensar as perdas
apuradas com ganhos auferidos em operaes realizadas em bolsa sujeitas incidncia do
imposto.

Prazo para Recolhimento: O imposto dever ser apurado mensalmente e pago at o
ltimo dia til do ms subsequente ao da apurao.

Isto significa que, mensalmente, o investidor deve efetuar o controle de suas posies de
aes, verificando todas as operaes de venda/alienao realizadas e o respectivo
resultado auferido (ganho lquido ou perda), considerando-se as demais regras aqui
descritas.

Caso tenha auferido ganho lquido, haver incidncia de imposto, que por sua vez dever
ser recolhido at o ltimo dia til do ms subsequente, desde que o valor total das
alienaes no ms, ultrapasse R$ 20.000,00

Transferncia de Aes: quando ocorrer transferncia de aes negociadas fora de bolsa, a
entidade encarregada de seu registro dever exigir o documento de arrecadao de receitas
federais que poder ser substitudo por uma declarao fornecida pelo alienante, conforme
modelo anexo na CO 2004/ XXXX, que comprove o pagamento do imposto de renda sobre

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o ganho de capital incidente na alienao, ou declarao do alienante sobre a inexistncia
de imposto devido.

Considera-se, conforme o caso, entidade encarregada do registro de transferncia de aes:
a companhia emissora das aes;
a instituio autorizada pela Comisso de Valores Mobilirios a prestar servio dessa
natureza;
a entidade responsvel pela liquidao e compensao de operaes realizadas em
bolsa ou no mercado de balco.



Exemplo de Clculo de Imposto:

Operaes efetuadas em 03/01/2005:

Operao Ao Quantidade Preo Valor
Compra a vista BBDC4 1.000 64,00
Por ao
64.000,00 D
Compra a vista BRAP4 1.000 88,70
Por ao
88.700,00 D

Valor das Operaes 152.700,00 D
Taxa de Liquidao CBLC
(1)
12,22
Emolumentos Bovespa
(2)
41,23
Taxa de Corretagem
(3)
386,75
Valor Lquido das Operaes 153.140,20 D
(1) 0,008% sobre o valor total operado
(2) 0,027% sobre o valor total operado
(3) 0,25% sobre o valor total operado mais R$ 5,00 fixos

Em primeiro lugar, necessrio calcular o custo operacional da transao, aplicando a
seguinte frmula:







Onde

Custo Operacional = Taxas
Bolsa/CBLC/Corretagem

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Taxas
Bolsa/CBLC/Corretagem

= Somatrio das taxas cobradas pela Bolsa de Valores,
CBLC e taxa de corretagem que incidirem sobre a
operao


No exemplo acima, o custo operacional da transao de R$ 440,20:

Taxa de Liquidao CBLC R$ 12,22
Emolumentos Bovespa R$ 41,23
Taxa de Corretagem R$ 386,75
Custo Operacional R$ 440,20



Em seguida, calcula-se o custo de aquisio, aplicando:





Onde

V
Oper

= Valor (R$) da operao de cada empresa
VT
Oper
= Valor Total (R$) das operaes realizadas
Custo
Oper
= Custo Operacional



Assim, em nosso exemplo, o Custo de Aquisio das aes de BBDC4 (Bradesco PN) de
R$ 64.184,50 e o Custo de Aquisio das aes de BRAP4 (Bradespar PN) de R$
88.955,69, sendo:


Bradesco PN:

R$ 64.000,00 + (R$ 64.000,00 / R$ 152.700,00 * R$ 440,20) = R$ 64.184,50

Quantidade Adquirida: 1.000 aes BBDC4 PN
Custo de Aquisio: R$ 64.184,50
Custo de Aquisio por ao: R$ 64,18


Custo de Aquisio = V
Oper
+ ( V
Oper
/ VT
Oper
* Custo
Oper
)

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Bradespar PN:

R$ 88.700,00 + ( R$ 88.700,00 / R$ 152.700,00 * R$ 440,20) = R$ 88.955,70

Quantidade Adquirida: 1.000 aes BRAP4 PN
Custo de Aquisio: R$ 88.955,70
Custo de Aquisio por ao: R$ 88,95



Supondo a realizao de Venda de BBDC4 - 300 aes em 04/01/2005 e 400 aes em
05/01/2005:


Em 04/01
Operao Ao Quantidade Preo Valor
Venda a vista BBDC4 300 65,50 Por ao 19.650,00 C

Valor das Operaes 19.650,00 C
Taxa de Liquidao CBLC
(1)
1,57
Emolumentos Bovespa
(2)
5,31
Taxa de Corretagem
(3)
54,12
Valor Lquido das Operaes antes do IR 19.589,00 C
IR Fonte (0,005%) 0,00
Valor Lquido das Operaes aps IR 19.589,00 C



Em 05/01
Operao Ao Quantidade Preo Valor
Venda a vista BBDC4 400 65,30 Por ao 26.120,00 C

Valor das Operaes 26.120,00 C
Taxa de Liquidao CBLC
(1)
2,09
Emolumentos Bovespa
(2)
7,05
Taxa de Corretagem
(3)
70,30
Valor Lquido das Operaes antes do IR 26.040,56 C
IR Fonte (0,005%) 2,28 (*)
Valor Lquido das Operaes aps IR 26.038,28 C
(1) 0,008% sobre o valor total operado
(2) 0,027% sobre o valor total operado

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(3) 0,25% sobre o valor total operado mais R$ 5,00 fixos


(*) O IRRF foi calculado com base neste valor. Em 04/01 no foi cobrado IRRF, pois o
valor da venda foi inferior a R$ 20.000,00. Mas, em 05/01, foi retido com base no valor
total operado at o momento (R$ 19.650,00 + R$ 26.120,00 = R$ 45.770,00).

O valor das vendas no ms de janeiro aps a deduo dos Custos Operacionais, totalizam
R$ 45.629,56

R$ 19.589,00 + R$ 26.040,56 = R$ 45.629,56




Valor Apurado de Venda R$ 45.629,56
Custo de Aquisio (R$ 64.184,50 / 1.000 * 700) R$ 44.929,15
Ganho Lquido R$ 700,41

Clculo do Imposto:

15% de R$ 700,41 - R$ 2,28 = R$ 102,78


Imposto de Renda a recolher (15%) R$ 102,78



Observaes:

a) No caso exemplificado, no h iseno, uma vez que o valor total de alienaes de
BBDC4 superior ao limite para iseno (R$ 20.000,00).

b) Como o valor da venda foi superior ao custo de aquisio do ativo, configurou-se
lucro na operao.

c) Se, ao contrrio, o valor da venda fosse inferior ao custo de aquisio do ativo, tal
perda poderia ser compensada em outras operaes realizadas no mercado a vista de
aes da Bolsa de Valores.




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Preenchimento do DARF

Campos do DARF:
No.
Campo
Descrio Observao
1 Nome/Telefone Nome e telefone do contribuinte
2 Perodo de Apurao Dia, ms e ano da ocorrncia do fato gerador.
3 Nmero do CPF ou CNPJ Nmero do CPF ou CNPJ do contribuinte
4 Cdigo da Receita Informar o cdigo 6015 para Pessoa Fsica,
3317 para Pessoa Jurdica.
5 Nmero de Referncia Deixar em branco
6 Data de Vencimento At o ltimo dia til do ms subsequente ao da
ocorrncia do fato gerador.
7 Valor principal Valor do imposto a ser recolhido
8 Valor da multa Se for o caso, informar o valor da multa quando
devida.
9 Valor dos Juros e/ou Encargos
DL 1025/69
Se for o caso, informar o valor dos juros
quando devido.
10 Valor Total Informar o somatrio dos valores dos campos
07, 08 e 09.
11 Autenticao Bancria Ser feita pelo caixa do Banco onde for pago o
imposto, ou criptografado se for pago via
Internet Banking

O recolhimento do imposto pode ser feito via Internet Banking ou nas Agncias Bradesco.

Compensao de Perdas: permitida a compensao das perdas incorridas com os
ganhos lquidos auferidos no prprio ms ou nos meses subseqentes, observando-se o
seguinte:

As perdas em operaes de day-trade somente podero ser compensadas com ganhos
auferidos em operaes da mesma espcie (day-trade), realizadas no mesmo ms.

S possvel compensar perdas incorridas com ganhos lquidos auferidos nas
operaes realizadas na mesma modalidade operacional. Isto significa que as perdas
decorrentes de operaes realizadas nos mercados a vista de aes, opes, futuro e
termo, podero ser compensadas com os ganhos lquidos auferidos, no prprio ms, ou
nos meses subseqentes, em outras operaes realizadas em qualquer das modalidades
operacionais previstas no mesmo mercado.





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Exemplo de compensao de Perdas:

Ms Resultado Obtido em operaes com aes
Janeiro/05 perda de R$ 1.000,00
Fevereiro/05 perda de R$ 1.500,00
Maro/05 perda de R$ 1.700,00
Abril/05 ganho lquido de R$ 5.000,00

Clculo do Imposto a pagar at o ltimo dia til de Maio/05:

Ganho lquido R$ 5.000,00
(-) Perdas Acumuladas de meses anteriores R$ 4.200,00
Resultado aps compensao R$ 800,00
Imposto de Renda a pagar R$ 120,00


Juros e Multa por Atraso: Caso o imposto seja pago aps o prazo para recolhimento (at
o ltimo dia til do ms subsequente ao de sua apurao), devero ser calculados juros e
multa. Recomendamos o acesso ao site da Secretaria da Receita Federal
(www.receita.fazenda.gov.br), no sistema de Clculo de Acrscimos Legais (SICALC Auto
Atendimento), com a finalidade de auxiliar o contribuinte no clculo dos acrscimos legais
dos tributos, como juros e multa.


Imposto de Renda retido na Fonte sobre Operaes de Day-trade

O day-trade caracteriza-se pela conjugao de operaes de compra e venda na mesma
quantidade, iniciadas e encerradas no mesmo dia, com o mesmo ativo. Os rendimentos
auferidos em operaes realizadas em bolsas de valores, de mercadorias, de futuros e
assemelhadas, esto sujeitos incidncia de imposto de renda na fonte, alquota de 1%.

Para fins de clculo deste valor a ser retido na fonte, no se considera o custo de aquisio
da posio de aes existente em data anterior a da operao de day-trade.

A responsabilidade de reteno e recolhimento do imposto retido na fonte da instituio
intermediadora da operao que recebeu diretamente a ordem do cliente.

Mas, se o day-trade for iniciado e encerrado em instituies diferentes, esta
responsabilidade caber a pessoa jurdica, vinculada a Bolsa de Valores, que prestar os
servios de liquidao, compensao e custdia.

Adicionalmente, as operaes de compra e venda que compem o day-trade tambm esto
sujeitas a tributao de 20% sobre os ganhos lquidos apurados no ms, com recolhimento
via DARF, conforme j descrito no item Como calcular o imposto.

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O imposto sobre a operao de day-trade, que j foi retido na fonte, alquota de 1%,
poder ser:

deduzido do imposto incidente sobre os ganhos lquidos no ms
ou
compensado com o imposto incidente sobre ganhos lquidos apurados nos meses
subsequentes. Ao trmino do ano calendrio, se houver saldo de imposto retido na fonte
a compensar, fica facultado pessoa fsica ou pessoa jurdica isenta ou optante pelo
Simples solicitar restituio.

As perdas incorridas em operaes de day-trade s podem ser compensadas com os
rendimentos auferidos em operaes desta mesma espcie (day-trade), realizadas no ms.
Caso o resultado mensal da compensao for positivo, integrar a base de clculo do
imposto referente aos ganhos lquidos. Se for negativo, poder ser compensado com os
resultados positivos de operaes de day-trade apurados nos meses subsequentes.


Informaes Adicionais

A Nota de Corretagem encaminhada pela Bradesco Corretora, que a Instituio
Intermediadora da operao, o instrumento legal comprobatrio das informaes
prestadas de responsabilidade do contribuinte.

Outras informaes podero ser obtidas no site da Secretaria da Receita Federal:
www.receita.fazenda.gov.br