Mat Fin 2014

Gesto
Matemtica Financeira
Federao das Indstrias do Estado do Esprito Santo Findes
Marcos Guerra
Presidente
Senai Departamento Regional do Esprito Santo
Flvio Srgio Andrade Bertollo
Diretor-gestor para Assuntos de Educao
Solange Maria Nunes Siqueira
Diretora Regional
Yvana Miriam Pimentel Moreira
Gerente do Departamento de Gesto Operacional
Joo Marcos Del Puppo
Gerente Executivo de Educao e Tecnologia
Lcia Helena Cunha
Gerente do Departamento de Educao
Zilka Sulamita Teixeira de Aguillar Pacheco
Gerente da Diviso de Educao Profssional
Equipe tcnica
Tatyana Ferreira
Coordenao
Larissa Venuto Braga
Reviso Pedaggica
Zenaide Grij Denadai
Apoio Pedaggico
Antnio Alves dos Santos
Diagramao
Gesto
Verso 0
Vitria
2013
2013. Senai - Departamento Regional do Esprito Santo
Todos os direitos reservados e protegidos pela Lei n 9.610, de 19/02/1998. proibida a reproduo total ou parcial desta publicao, por quaisquer
meios, sem autorizao prvia do SENAI/ES.
Senai/ES
DEP - Departamento de Educao Profssional
Ficha catalogrfca elaborada pela Biblioteca do Senai-ES - Unidade Serra
Dados Internacionais de Catalogao na publicao (CIP)
SENAI. Departamento Regional do Esprito Santo.
S492m Matemtica Financeira / Servio Nacional de Aprendizagem
Industrial, Departamento Regional do Esprito Santo. - Vitria : SENAI, 2013.

46 p. : il.
Inclui bibliografa
1. Operaes Bsicas. 2. Juros. 3. Capitalizaes. 4. ndices.
5. Financiamentos. I. Ttulo.
CDU: 511.13

Senai-ES - Servio Nacional de Aprendizagem Industrial
Departamento Regional do Esprito Santo
Av. Nossa Senhora da Penha, 2053
Ed. Findes - 7 andar CEP: 29056-913 - Vitria - ES
Tel: (27) 3334-5600 - http://www.es.senai.br
SENAI-ES Matemtica Financeira
5
Achou importante?
Faa aqui suas anotaes.
Apresentao
A busca por especializao profssional constante. Voc, assim como a
maioria das pessoas que deseja agregar valor ao currculo, acredita nessa
idia. Por isso, para apoi-lo na permanente tarefa de se manter atuali-
zado, o Senai-ES apresenta este material, visando oferecer as informa-
es que voc precisa para ser um profssional competitivo.
Todo o contedo foi elaborado por especialistas da rea e pensado a
partir de critrios que levam em conta textos com linguagem leve, gr-
fcos e ilustraes que facilitam o entendimento das informaes, alm
de uma diagramao que privilegia a apresentao agradvel ao olhar.
Como instituio parceira da indstria na formao de trabalhadores
qualifcados, o Senai-ES est atento s demandas do setor. A expecta-
tiva tornar acessveis, por meio deste material, conceitos e informaes
necessrias ao desenvolvimento dos profssionais, cada vez mais cons-
cientes dos padres de produtividade e qualidade exigidos pelo mer-
cado.
7
Achou importante?
Introduo ao Matemtica Financeira ........................................................................ 11
Juros ........................................................................................................................................... 29
Capitalizao ........................................................................................................................... 36
Financiamento ........................................................................................................................43
Bibliografia ...............................................................................................................................45
Sumrio
9
Achou importante?
Este material didtico foi elaborado para ser um instrumento de con-
sulta. O contedo aplicvel de forma prtica no dia-a-dia do profssio-
nal, possui uma linguagem simples e de fcil assimilao. Possibilita ao
profssional da rea de Gesto a obteno de conhecimentos tcnicos,
normativos e prticos, contribuindo para a sua formao profssional.
Introduo
10
Achou importante?
11
Achou importante?
Introduo
A matemtica fnanceira sempre foi uma matria difcil para uma grande
parte dos alunos, principalmente quando no era permitido o uso das
calculadoras.
Com a entrada das tecnologias houve grandes avanos no sentido da
aplicabilidade da matemtica, principalmente da fnanceira, que ocupa
cada vez mais espao no cotidiano. Entre seus usos est: a anlise das
nossas despesas e receitas, o controle de conta bancria, a compra da
casa prpria, de eletrodomsticos, roupas, mveis, emprstimo, aplica-
o, carro, entre outros. Isso porque precisamos conhecer os encargos
e a melhor forma de controle e aquisio ou venda de um patrimnio.
Na dcada de 80, com a infao galopante, descobrimos o quanto era
importante aprender os conceitos matemticos para gerir com efcincia
nossos negcios e a nossa vida particular. Pois as transaes fnanceiras
esto presentes para qualquer um de ns todos os dias, como citamos
anteriormente, sempre estamos comprando a prazo, vendendo; enfm,
estamos sempre negociando.
Descobrimos, a partir da, que o valor do dinheiro envolvido em qual-
quer negociao fnanceira no permanece constante durante os prazos
das operaes, pois o valor do investimento ou capital envolvido numa
operao fnanceira varia com o tempo: curto, mdio e longo prazo, por
exemplo.
Necessitamos de procedimentos que permitam avaliar os resultados das
operaes em qualquer data. E o caminho para termos sucesso (lucro)
reduzindo custo e aumentado a receita, buscar o conhecimento da
matemtica fnanceira, disciplina dedicada ao estudo do comporta-
mento de utilizao do dinheiro em funo do tempo.
12
Achou importante?
Aplicao das quatro operaes bsicas
Adio
a operao que permite determinar o nmero de elementos da unio
de dois ou mais conjuntos:
577
12 parcelas
+ 2
591 total ou soma
837 Minuendo
- 157 Subtraendo
680 Resto ou diferena
381 Multiplicando
Fatores
x 23 Multiplicador
1143 (sendo 381 x 3)
+ 762 (sendo 381 x 2)
8763 Produto, que a soma da multiplicao das parcelas acima.

Subtrao
a operao que permite determinar a diferena entre dois nmeros
naturais:
577
12 parcelas
+ 2
591 total ou soma
837 Minuendo
- 157 Subtraendo
381 Multiplicando
Fatores
x 23 Multiplicador
1143 (sendo 381 x 3)
+ 762 (sendo 381 x 2)

Multiplicao
A multiplicao muitas vezes defnida como uma adio de parcelas
iguais:
Exemplo:
2 + 2 + 2 = 3 x 2 (trs parcelas iguais a 2)
577
12 parcelas
+ 2
591 total ou soma
837 Minuendo
- 157 Subtraendo
381 Multiplicando
Fatores
x 23 Multiplicador
1143 (sendo 381 x 3)
+ 762 (sendo 381 x 2)

Ateno:
Qualquer nmero natural multiplicado por zero zero.
Exemplo:
4 x O = O
13
Achou importante?
Diviso
a operao que permite determinar o quociente entre dois nmeros.
A diviso a operao inversa da multiplicao.
Exemplo: 18 x 4 = 72 72 / 4 = 18
Termos da diviso:
Dividendo 4051 8 Divisor
-40 506 Quociente
051
- 48
03 Resto

2
3
Ateno:
Quando o dividendo mltiplo do divisor, dizemos que a diviso
exata.
Quando o dividendo mltiplo do divisor, dizemos que a diviso exata.
Exemplo:
16 8 = 2
Quando o dividendo no mltiplo do divisor, diz-se que a diviso
aproximada ou inexata.
Exemplo:
16 5 = 3 (resto = 1)
Numa diviso, em nmeros naturais, o divisor tem de ser sempre dife-
rente de zero, isto , no existe diviso por zero no conjunto de nmeros
naturais (IN).
Nmeros fracionais
Conceito de frao
Se dividirmos uma unidade em partes iguais e tomarmos algumas des-
sas partes, poderemos representar essa operao por uma frao.
14
Achou importante?
Observe a fgura abaixo:
4051 8 Divisor
-40 506 Quociente
051
- 48
03 Resto

2
3
A fgura foi dividida em trs partes iguais. Tomamos duas partes.
Representamos, ento, assim: 2
3
E lemos dois teros.
O nmero que fca embaixo, e indica em quantas partes o inteiro foi divi-
dido, chama-se denominador.
O nmero que fca sobre o trao, e indica quantas partes iguais foram
consideradas do inteiro, chama-se numerador.
Leitura e classifcaes das fraes
Numa frao, l-se, em primeiro lugar, o numerador e, em seguida, o
denominador.
a) Quando o denominador um nmero natural entre 2 e 9, a sua lei-
tura feita do seguinte modo:
1

1

1
2
um meio
3
um tero
4
um quarto

1

1

1
5
um quinto
6
um sexto
7
um stimo

1

1

8
um oitavo
9
um nono

1

7
10
um dcimo
100
sete centsimo

20
vinte milsimo

1000
1

3
15
um quinze avos
29
trs vinte e nove avos

13
treze oitenta e cinco avos

85
3 50 75

10 100 1000
so fraes decimais

2 8 10

5 37 1370
so f raes ordinrias
b) Quando o denominador 10, 100 ou 1000, a sua leitura feita
usando-se as palavras dcimo(s), centsimo{s) ou milsimo(s).
1

1

1
2
um meio
3
um tero
4
um quarto

1

1

1
5
um quinto
6
um sexto
7
um stimo

1

1

8
um oitavo
9
um nono

1

7
10
um dcimo
100
sete centsimo

20
vinte milsimo

1000
1

3
15
um quinze avos
29

13

85
3 50 75

10 100 1000
so fraes decimais

2 8 10

5 37 1370
so f raes ordinrias
c) Quando o denominador maior que 10 (e no potncia de 10),
l-se o nmero acompanhado da palavra avos.
1

1

1
2
um meio
3
um tero
4
um quarto

1

1

1
5
um quinto
6
um sexto
7
um stimo

1

1

8
um oitavo
9
um nono

1

7
10
um dcimo
100
sete centsimo

20
vinte milsimo

1000
1

3
15
um quinze avos
29

13

85
3 50 75

10 100 1000
so fraes decimais

2 8 10

5 37 1370
so f raes ordinrias
15
Achou importante?
Fraes ordinrias e decimais
As fraes cujos denominadores so os nmeros 10, 100, 1000 (potn-
cias de 10) so chamadas fraes decimais. As outras so chamadas ordi-
nrias.
Exemplos:
1

1

1
2
um meio
3
um tero
4
um quarto

1

1

1
5
um quinto
6
um sexto
7
um stimo

1

1

8
um oitavo
9
um nono

1

7
10
um dcimo
100
sete centsimo

20
vinte milsimo

1000
1

3
15
um quinze avos
29

13

85
3 50 75

10 100 1000
so fraes decimais

2 8 10

5 37 1370
so f raes ordinrias
Fraes prprias
Observe as fraes abaixo:

1 2
2 3

7 5
4 3

Essas fraes so menores do que a unidade. So chamadas fraes
prprias. Nessas, o numerador menor do que o denominador.
Fraes imprprias
Observe as fraes abaixo:

1 2
2 3

7 5
4 3
Essas fraes so maiores que o inteiro, portanto so fraes imprprias.
Nessas, o numerador maior que o denominador.
16
Achou importante?
Fraes aparentes
Observe:

1 2
2 3

7 5
4 3
12/6 ou 2 inteiros.

1 2
2 3

7 5
4 3
3/3 ou 1 inteiro.
As fraes acima representam inteiros. Elas so chamadas fraes apa-
rentes. Nessas, o numerador sempre mltiplo do denominador, isto ,
o numerador divisvel pelo denominador.
Uma frao aparente tambm imprpria, mas nem toda frao impr-
pria aparente.
Fraes equivalentes/classe de equivalncia
Observe as fguras:

2

3
4

6
6

9
2 10 2 x 5 10
igual a , pois =
5 25 5 X 5 25
18 6 18 3 6
igual a , pois =
21 7 21 3 7

1 1 2 3 4 5 6
= , , , , , , ...
2 2 4 6 8 10 12

1
1 inteiro 2

As fraes acima representam o mesmo valor, porm seus termos so
nmeros diferentes. Essas fraes so denominadas equivalentes.
Para obtermos uma frao equivalente outra basta multiplicar ou divi-
dir o numerador e o denominador pelo mesmo nmero (diferente de
zero).
17
Achou importante?
Exemplo:

2

3
4

6
6

9
2 10 2 x 5 10
igual a , pois =
5 25 5 X 5 25
18 6 18 3 6
igual a , pois =
21 7 21 3 7

1 1 2 3 4 5 6
= , , , , , , ...
2 2 4 6 8 10 12

1
1 inteiro 2

O conjunto de fraes equivalentes a uma certa frao chama-se classe
de equivalncia.
Exemplo:

2

3
4

6
6

9
2 10 2 x 5 10
igual a , pois =
5 25 5 X 5 25
18 6 18 3 6
igual a , pois =
21 7 21 3 7

1 1 2 3 4 5 6
= , , , , , , ...
2 2 4 6 8 10 12

1
1 inteiro 2

Nmeros mistos
So os nmeros formados por uma parte inteira e uma frao prpria.

2

3
4

6
6

9
2 10 2 x 5 10
igual a , pois =
5 25 5 X 5 25
18 6 18 3 6
igual a , pois =
21 7 21 3 7

1 1 2 3 4 5 6
= , , , , , , ...
2 2 4 6 8 10 12

1
1 inteiro 2

Representando assim 1 inteiro e . Lemos: um inteiro e meio.
Extrao de inteiros
o processo de transformao de frao imprpria em nmero misto.
Observe a fgura:
1 5
1 ou

4 4
5 4 1
1
1 1 4
1
1
4
4 1 5 1 1
+ = +
4 4 4 4
1 5
1 ou
4 4
Podemos representar essa frao de duas maneiras:
1
1
4
ou
5
4
Para transformar
5
4
em nmero misto, ou seja, para verifcar quantas
vezes
4
4
cabe em
5
4
, procede-se assim:
18
Achou importante?
1 5
1 ou

4 4
5 4 1
1
1 1 4
1
1
4
4 1 5 1 1
+ = +
4 4 4 4
1 5
1 ou
4 4
s dividir o numerador pelo denominador. O quociente ser a parte
inteira. O resto ser o numerador e conserva-se o mesmo denominador.
Transformao de nmeros mistos em fraes imprprias
Observe o exemplo e a ilustrao:
Transformar 1
1
4
em frao imprpria.
Soluo: Consiste em transformar 1 em quartos e juntar com o outro
quarto.
1 5
1 ou

4 4
5 4 1
1
1 1 4
1
1
4
4 1 5 1 1
+ = +
4 4 4 4
1 5
1 ou
4 4
Resumidamente, procede-se assim:
Multiplica-se a parte inteira pelo denominador e adiciona-se o numera-
dor ao produto obtido, mantendo-se o denominador.

1 ( 1 x 4 + 1 ) 5
1 = =
4 4 4
8 2 4 2 2 2 1
= = =
16 2 8 2 4 2 2
1 2 3 6 8 9
, e , e
2 3 4 12 12 12
2
3
Simplifcao de fraes
Simplifcar uma frao signifca transform-la numa frao equivalente
com os termos respectivamente menores.
Para isso, divide-se o numerador e o denominador por um mesmo
nmero natural (diferente de O e de 1).
Exemplo:
Simplifcar
8
16
19
Achou importante?
8 2
16 2
4 2
8 2
2 2
4 2
1
2
Quando uma frao no pode mais ser simplifcada, diz-se que ela irre-
dutvel ou que est na sua forma mais simples. Nesse caso, o numerador
e o denominador so primos entre si.
Reduo de fraes ao mesmo denominador
Reduzir duas ou mais fraes ao mesmo denominador signifca obter
fraes equivalentes s apresentadas e que tenham todas o mesmo
nmero para denominador.
Exemplo:
As fraes
1
2
,
2
3
e
3
4
so equivalentes a
6
12
,
8
12
e
9
12
respecti-
vamente.
Para reduzirmos duas ou mais fraes ao mesmo denominador, segui-
mos os seguintes passos:
1- Calcula-se o m.m.c. dos denominadores das fraes que ser o
menor denominador comum.
2- Divide-se o m.m.c. encontrado pelos denominadores das fraes
dadas.
3 - Multiplica-se o quociente encontrado em cada diviso pelo nume-
rador da respectiva frao. O produto encontrado o novo numera-
dor.
Fraes com os numeradores e denominadores diferentes
Observe:

1 ( 1 x 4 + 1 ) 5
1 = =
4 4 4
8 2 4 2 2 2 1
= = =
16 2 8 2 4 2 2
1 2 3 6 8 9
, e , e
2 3 4 12 12 12
2
3
1

2

3

4

2 8 3, 2, 4 2
=
3 12 3, 1, 2 2

1 6 3, 1, 1 3
=
2 12 1, 1, 1 12

3 9

4 12
9 8 6

12 12 12
3
>
2
>
1

4 3 2
2 1 2 + 1 3
+ = =
5 5 5 5

6 4 6 - 4 2
- = =
7 7 7 7

20
Achou importante?
Para fazer a comparao de fraes com numeradores e denominadores
diferentes, reduzem-se as fraes ao mesmo denominador.
Exemplo:
1

2

3

4

2 8 3, 2, 4 2
=
3 12 3, 1, 2 2

1 6 3, 1, 1 3
=
2 12 1, 1, 1 12

3 9

4 12
9 8 6

12 12 12
3
>
2
>
1

4 3 2
2 1 2 + 1 3
+ = =
5 5 5 5

6 4 6 - 4 2
- = =
7 7 7 7

J aprendemos que comparando fraes com denominadores iguais a
maior frao a que tem o maior numerador.
Da
1

2

3

4

2 8 3, 2, 4 2
=
3 12 3, 1, 2 2

1 6 3, 1, 1 3
=
2 12 1, 1, 1 12

3 9

4 12
9 8 6

12 12 12
3
>
2
>
1

4 3 2
2 1 2 + 1 3
+ = =
5 5 5 5

6 4 6 - 4 2
- = =
7 7 7 7

Ento:
1

2

3

4

2 8 3, 2, 4 2
=
3 12 3, 1, 2 2

1 6 3, 1, 1 3
=
2 12 1, 1, 1 12

3 9

4 12
9 8 6

12 12 12
3
>
2
>
1

4 3 2
2 1 2 + 1 3
+ = =
5 5 5 5

6 4 6 - 4 2
- = =
7 7 7 7

Adio e subtrao de fraes
A soma ou diferena de duas fraes uma outra frao, obtida a partir
do estudo dos seguintes casos:
1 As fraes tem o mesmo denominador
Adicionam-se ou subtraem-se os numeradores e repete-se o denomina-
dor.
Exemplo:
1

2

3

4

2 8 3, 2, 4 2
=
3 12 3, 1, 2 2

1 6 3, 1, 1 3
=
2 12 1, 1, 1 12

3 9

4 12
9 8 6

12 12 12
3
>
2
>
1

4 3 2
2 1 2 + 1 3
+ = =
5 5 5 5

6 4 6 - 4 2
- = =
7 7 7 7

21
Achou importante?
2 As Fraes tem denominadores diferentes
Reduzem-se as fraes ao mesmo denominador e procede se como no
1 caso.
Exemplo:
2 3 8 9 17 3, 4 2
+ = + = 3, 2 2
3 4 12 12 12 3, 1 3
1, 1 12
+ +
1 1
2 + 1
3 4

x x

7 5 28 15 43 7
+ = + = = 3
3 4 12 12 12 12
2 3
1
2 1 2

x

= x =
3
1
5 1 5 5
6
2
10
2
6
2
2 2 2
x x = x x
5
1

3
1
9
3
1 1 3
8 2
= = 2
3 3
3 Nmeros mistos
Transformam-se os nmeros mistos em fraes imprprias e procede-se
como no 1 e 2 casos.
Exemplo:
2 3 8 9 17 3, 4 2
+ = + = 3, 2 2
3 4 12 12 12 3, 1 3
1, 1 12
+ +
1 1
2 + 1
3 4

x x

7 5 28 15 43 7
+ = + = = 3
3 4 12 12 12 12
2 3
1
2 1 2

x

= x =
3
1
5 1 5 5
6
2
10
2
6
2
2 2 2
x x = x x
5
1

3
1
9
3
1 1 3
8 2
= = 2
3 3
Ateno:
Nas operaes com fraes, conveniente simplifcar e extrair os intei-
ros do resultado, sempre que possvel.
Multiplicao de fraes
A multiplicao de duas ou mais fraes igual a uma outra frao,
obtida da seguinte forma:
O numerador o produto dos numeradores e o denominador o pro-
duto dos denominadores.
Numa multiplicao de fraes, costuma-se simplifcar os fatores comuns
ao numerador e ao denominador antes de efetu-la.
22
Achou importante?
Exemplo:
2 3 8 9 17 3, 4 2
+ = + = 3, 2 2
3 4 12 12 12 3, 1 3
1, 1 12
+ +
1 1
2 + 1
3 4

x x

7 5 28 15 43 7
+ = + = = 3
3 4 12 12 12 12
2 3
1
2 1 2

x

= x =
3
1
5 1 5 5
6
2
10
2
6
2
2 2 2
x x = x x
5
1

3
1
9
3
1 1 3
8 2
= = 2
3 3
Diviso de fraes ordinrias
O quociente da diviso de duas fraes uma outra frao, obtida da
seguinte forma:
Multiplica-se a primeira pela frao inversa da segunda. Para isso, exige-
-se:
1 - Transformar os nmeros mistos em fraes imprprias.
2 - Transformar os nmeros inteiros em fraes aparentes.
3 - Simplifcar.
4 - Multiplicar os numeradores entre si e os denominadores entre si.
5 - Extrair os inteiros.
Exemplo:
3 5 3 7 21 1
= x = = 1
4 7 4 5 20 20

1 33 3 33
11
1
8 3 = = x
4 4 1 4 3
1

11 3
= = 2
4 4

3 4 3 1 3
= x =
4 3 4 4 16

2 2 15
5

de 15 = x = 1 0
3 3
1
1
Ateno:
Quando houver smbolo de polegada ou de outra unidade em ambos
os termos da frao, esse smbolo deve ser cancelado.
23
Achou importante?
Exemplo:
3 5 3 7 21 1
= x = = 1
4 7 4 5 20 20

1 33 3 33
11
1
8 3 = = x
4 4 1 4 3
1

11 3
= = 2
4 4

3 4 3 1 3
= x =
4 3 4 4 16

2 2 15
5

de 15 = x = 1 0
3 3
1
1
Partes fracionrias de um nmero
Observe:
3 5 3 7 21 1
= x = = 1
4 7 4 5 20 20

1 33 3 33
11
1
8 3 = = x
4 4 1 4 3
1

11 3
= = 2
4 4

3 4 3 1 3
= x =
4 3 4 4 16

2 2 15
5

de 15 = x = 1 0
3 3
1
1
Para determinar partes fracionrias de um nmero, devemos multiplicar
a parte fracionria pelo nmero dado.
Regra de trs
Uma regra de trs uma regra prtica que permite resolver problemas
atravs de propores, envolvendo duas ou mais grandezas, direta ou
inversamente proporcionais. Uma regra de trs comumente classif-
cada em simples ou composta.
Regra de trs simples
Uma regra de trs simples quando envolve apenas duas grandezas
direta ou inversamente proporcionais.
Para resolver uma regra de trs simples, segue-se a seguinte orientao:
Escrever, numa mesma linha, as grandezas de espcies diferentes
que se correspondem;
Escrever, numa mesma coluna, as grandezas de mesma espcie;
Determinar quais so as grandezas proporcionais ou inversa-
mente proporcionais - proporo correspondente;
Resolver a equao obtida.
Observao:
Ao formar a proporo, deve-se considerar o inverso da razo corres-
pondente s grandezas inversamente proporcionais.
24
Achou importante?
Soluo:
As grandezas so inversamente proporcionais, pois, diminuindo a velo-
cidade, aumentar o tempo de percurso. Da, escreve-se:
80 Km/h 6 h
60 Km/h x
80 1 80 x
= ou =
60 6 60 6

6 . 80
x =
= = 8

10
10
1

80
60

Logo, a proporo correspondente ser:
80 Km/h 6 h
60 Km/h x
80 1 80 x
= ou =
60 6 60 6

6 . 80
x =
= = 8

10
10
1

80
60

Pela propriedade fundamental das propores, tem-se:
60 . x = 6 x 80
80 Km/h 6 h
60 Km/h x
80 1 80 x
= ou =
60 6 60 6

6 . 80
x =
= = 8

10
10
1

80
60

Resolvendo a equao formada:
x = 8
Resposta:
O automvel far o percurso em 8 horas. Vimos que a sucesso que con-
tm (x) serve de base para saber se qualquer uma outra direta ou
inversa. Se direta, recebe as setas no mesmo sentido e se inversa, em
sentidos opostos.
Regra de trs composta
um processo de relacionamento de grandezas direta ou inversamente
proporcionais, ou uma mistura dessas situaes.
Exemplos:
1) Funcionando durante seis dias, cinco mquinas produziram 400
peas de uma mercadoria. Quantas peas dessa mesma mercado-
ria sero produzidas por sete mquinas iguais as primeiras, se essas
mquinas funcionarem durante nove dias?
Vamos representar o nmero de peas pela letra x. De acordo com
os dados do problema, vamos organizar a tabela:
No. de mquinas (A) No. de dias (B) No. de peas (C)
5 6 400
7 9 x
25
Achou importante?
A grandeza nmero de peas (C) servir de referncia para as outras.
Analisaremos se as grandezas nmero de mquinas (A) e nmero de
dias (B) so direta ou inversamente proporcionais grandeza C, que
representa o nmero de peas. Tal anlise deve ser feita de forma
independente para cada par de grandezas.
Vamos considerar as grandezas nmero de peas e nmero de
mquinas. Devemos fazer uso de lgica para constatar que se tiver-
mos mais mquinas operando produziremos mais peas e se tiver-
mos menos produziremos menos peas. Assim, temos que essas
duas grandezas so diretamente proporcionais.
Vamos agora considerar as grandezas nmero de peas e nmero
de dias.
Novamente, devemos usar a lgica para constatar que se tivermos
maior nmero de dias, produziremos maior nmero de peas e se
tivermos menor nmero de dias produziremos menor nmero de
peas. Assim, temos que essas duas grandezas tambm so direta-
mente proporcionais.
Conclumos que todas as grandezas envolvidas so diretamente
proporcionais, logo, basta resolver a proporo:
400 5 x 6
=
x 7 x 9
400 30
=
x 63
Que pode ser colocada na forma:
400 5 x 6
=
x 7 x 9
400 30
=
x 63
Resolvendo a proporo, obtemos x = 840, assim, se as sete mqui-
nas funcionarem durante nove dias sero produzidas 840 peas.
2) Um motociclista, rodando 4h por dia, percorre em mdia 200Km
em 2 dias. Em quantos dias esse motociclista ir percorrer 500Km, se
rodar 5h por dia? (h = hora, Km= quilmetro).
Vamos representar o nmero de dias procurado pela letra x. De
acordo com os dados do problema, vamos organizar a tabela:
Quilmetros (A) Horas por dia (B) No. de dias (C)
200 4 2
500 5 x
26
Achou importante?
A grandeza nmero de dias (C) a que servir como referncia para
as outras. Analisaremos se as grandezas quilmetros (A) e horas por
dia (B) so direta ou inversamente proporcionais grandeza C que
representa o nmero de dias. Tal anlise deve ser feita de uma forma
independente para cada par de grandezas.
Consideremos as grandezas nmero de dias e quilmetros. Usare-
mos a lgica para constatar que se rodarmos maior nmero de dias
percorreremos maior quilometragem e se rodarmos menor nmero
de dias percorreremos menor quilometragem. Assim, temos que
essas duas grandezas so diretamente proporcionais.
Na outra anlise, vamos agora considerar as grandezas nmero de
dias e horas por dia. Verifcamos que para realizar o mesmo percurso,
se tivermos maior nmero de dias, utilizaremos menor nmero de
horas por dia e, se tivermos menor nmero de dias, necessitaremos
maior nmero de horas para o mesmo percurso.
Logo, essas duas grandezas so inversamente proporcionais e, desse
modo:
2 200 x 5
=
X 500 x 4

2 1000
=
x 2000
Que pode ser colocada como:
2 200 x 5
=
X 500 x 4

2 1000
=
x 2000
Resolvendo essa proporo, obtemos x = 4. O que signifca que para
percorrer 500Km, rodando 5h por dia, o motociclista levar 4 dias.
Porcentagem
Praticamente todos os dias, observamos nos meios de comunicao
expresses matemticas relacionadas com porcentagem. O termo por
cento proveniente do Latim per centum e quer dizer por cem. Toda
razo da forma a/b na qual o denominador b =100 chamada taxa de
porcentagem ou simplesmente porcentagem ou ainda percentagem.
27
Achou importante?
Para indicar um ndice de 10 por cento, escrevemos 10%. Isso signifca
que em cada 100 unidades de algo, tomaremos 10 unidades. 10% de 80
pode ser obtido como o produto de 10% por 80, isto :
Produto = 10% . 80 = 10/100 . 80 = 800 /100 = 8
Em geral, para indicar um ndice de M por cento, escrevemos M% e para
calcular M% de um nmero N, realizamos o produto:
Produto = M% . N = M . N/100
Exemplos:
1) Um arquivo tem 25 fchas numeradas, sendo que 52% dessas fchas
esto etiquetadas com um nmero par. Quantas fchas tm a eti-
queta com nmero par? E com o nmero mpar?
Par = 52% de 25 = 52% . 25 = 52 . 25/100 = 13
Nesse arquivo h 13 fchas etiquetadas com nmero par e 12 com
mpar.
2) Num torneio de basquete, uma determinada seleo disputou qua-
tro partidas na primeira fase e venceu trs. Qual a porcentagem de
vitrias obtida por essa seleo nessa fase?
Vamos indicar por X% o nmero que representa essa porcentagem.
Esse problema pode ser expresso da seguinte forma:
X% de 4 = 3
(X/100).4 = 3
4X/100 = 3
4X = 300
X = 75
Na primeira fase a porcentagem de vitrias foi de 75%.
3) Numa indstria h 255 empregadas. Esse nmero corresponde a
42,5% do total de empregados da indstria. Quantas pessoas traba-
lham nesse local? Quantos homens trabalham nessa indstria?
28
Achou importante?
Vamos indicar por X o nmero total de empregados dessa indstria.
Esse problema pode ser representado por:
42,5% de X = 255
42,5% . X = 255
42,5 / 100 . X = 255
42,5 . X / 100 = 255
42,5 . X = 25500
425 . X = 255000
X = 255000/425 = 600 (Nessa indstria trabalham 600 pessoas,
sendo que h 345 homens).
4) Ao comprar um veculo Corola 2013, obtive um desconto de 8%
sobre o preo marcado. Se paguei R$ 45.000,00 pelo carro, qual o
preo original desse automvel?
Seja X o preo original do carro. Se obtive 8% de desconto sobre o
preo de mercado, o preo que paguei representa 100%- 8% = 92%
do preo original. Isso signifca que:
92% de X = 45.000,00
92%.X = 45.000,00
92/100.X = 45.000,00
92.X / 100 = 45.000,00
92.X =4.500.000,00
X = 4.500.000,00 / 92 = 48.913,04
O preo original do Corola 2013 seria de 48.913,04.
29
Achou importante?
Juros
o valor pago pelo uso do dinheiro emprestado ou como remunera-
o do capital empregado em atividades produtivas. Os juros podem ser
capitalizados segundo dois regimes: simples ou compostos.
Entende-se por capital, sob o ponto de vista da matemtica fnanceira,
qualquer valor expresso em moeda e disponvel em determinada poca.
Tambm conhecido como Principal, Valor Atual, Valor Presente ou Valor
Aplicado. Em ingls usa-se Present Value (indicado pela tecla PV nas cal-
culadoras fnanceiras). Neste estudo, designaremos o capital pela letra C.
Juros simples
O juro de cada intervalo de tempo sempre calculado sobre o capital
inicial emprestado ou aplicado durante o perodo de transao.
importante lembrar que:
1) Os juros so diretamente proporcionais ao dinheiro (capital) empre-
gado ou emprestado;
2) Os juros so diretamente proporcionais ao tempo, durante o qual o
capital empregado ou emprestado;
3) Os juros so cobrados segundo uma taxa.
Onde:
J = juros;
C = Capital,
i = Taxa, j dividida por 100;
t = tempo.
J = Cit
30
Achou importante?
Portanto, podemos concluir que o juro uma grandeza que depende de
outras trs; assim, basta associar cada grandeza ao seguinte:
Capital C Dinheiro emprestado ou empregado.
Taxa i
Deve ser percentual (%), que representa juro recebido ou
pago a cada R$100,00 em um ano.
Tempo t Perodo de depsito ou de emprstimo.
Juros J
Valor calculado sobre o dinheiro emprestado ou empre-
gado. o valor recebido pela aplicao ou a ser pago pelo
emprstimo.
A expresso anterior nos permite calcular os juros, o capital, o tempo ou
a taxa, desde que conheamos trs deles.
Clculos de juros simples
Exemplos:
a) Se voc tomar emprestado R$ 1.400,00 para comprar uma celular
iPhone, para pagar num prazo de 2 anos, a uma taxa de 96% ao ano,
quanto pagar de juros ao fm desse tempo?
J = ?
C = 1.400,00
i = 96% a.a. / 100 = 0,96
t = 2 anos
J = C . i . t
J = 1.400 . 0,96 . 2
J = 2.688,00
Resposta: Voc pagar R$ 2.688,00 de juros.
b) Um capital de R$ 5.860,00 foi empregado a taxa de 102% ao ano,
durante trs anos.
Calcule os juros que esse capital rendeu.
C = 5.860,00
i = 102% a.a. / 100 = 1,02 a.a.
31
Achou importante?
n = 3 anos
J = ?
J = C . i . t
J = 5860. 1,02 . 3
J = 17.931,60
Resposta:
Os juros foram de R$ 17.931,60.
Juros compostos
O juro de cada intervalo de tempo incorporado ao capital inicial que
passa a render juros tambm.
Fatores que determinam a existncia dos juros:
Infao;
Diminuio do poder aquisitivo da moeda.
Utilidade
Investir signifca deixar de consumir hoje para consumir amanh, o que
s atraente quando o capital recebe remunerao adequada.
Risco
Existe sempre a possibilidade de o investimento no corresponder s
expectativas.
Oportunidade
Os recursos disponveis para investir so limitados, motivo pelo qual, ao
se aceitar determinado projeto, perdem-se oportunidades de ganhos
em outros; e preciso que o primeiro oferea retorno satisfatrio.
Para o investidor o juro a remunerao do investimento.
32
Achou importante?
Para o tomador o juro o custo do capital obtido por emprstimo.
Quando usamos juros simples e compostos?
A maioria das operaes envolvendo dinheiro utiliza juros compostos.
Esto includas compras a mdio e longo prazos, com carto de crdito,
emprstimos bancrios, aplicaes fnanceiras usuais como caderneta
de poupana e em fundos de renda fxa, etc.
Raramente encontramos uso para o regime de juros simples: o caso
das operaes de curtssimo prazo e do processo de desconto simples
de duplicatas.
Descontos
Se uma pessoa deve uma quantia em dinheiro numa data futura, nor-
mal que entregue ao credor um ttulo de crdito, que o comprovante
dessa dvida.
Todo ttulo de crdito tem uma data de vencimento, porm o devedor
pode resgat-lo antecipadamente, obtendo com isso um abatimento
denominado DESCONTO.
Os ttulos de crdito mais utilizados em operaes de desconto so:
nota promissria, duplicata e letra de cmbio. Com relao aos ttulos
de crdito, pode ocorrer que o devedor efetue o pagamento antes do
dia pr-determinado. Nesse caso, ele se benefcia com um abatimento
correspondente ao juro que seria gerado por esse dinheiro durante o
intervalo de tempo que falta para o vencimento; que o credor necessite
do seu dinheiro antes da data pr-determinada.
Nesse caso, ele pode vender o ttulo de crdito a um terceiro e justo que
este obtenha um lucro, correspondente ao juro do capital que adianta,
no intervalo de tempo que falta para o devedor liquidar o pagamento.
Assim, ele paga uma quantia menor que a fxada no ttulo de crdito.
Em ambos os casos, h um benefcio defnido pela diferena entre as
duas quantidades. Esse benefcio, obtido em comum acordo, recebe o
nome de desconto.
As operaes anteriormente citadas so denominadas operaes de
desconto e o ato de efetu-las chamado descontar um ttulo.
Observaes comuns na rea de descontos:
N = dia do vencimento o dia fxado no ttulo para pagamento (ou rece-
bimento) da aplicao.
i = Taxa de desconto.
N = Valor nominal (ou valor futuro ou de face ou de resgate) o indicado
no ttulo (importncia a ser paga no dia do vencimento).
33
Achou importante?
A = Valor atual o lquido pago (ou recebido) antes do vencimento:
A = N d
Tempo ou prazo o nmero de dias compreendidos entre o data em
que se negocia o ttulo e o de seu vencimento, incluindo o primeiro e
no o ltimo, ou ento, incluindo o ltimo e no o primeiro.
Desconto d a quantia a ser abatida do valor nominal, ou seja, a dife-
rena entre o valor nominal e o valor atual. Isto :
d = N - A.
O desconto pode ser feito considerando-se como capital o valor nomi-
nal ou atual. No primeiro caso, denominado desconto comercial; no
segundo, desconto racional.
Caractersticas matemticas dos descontos
Descontos simples so obtidos com clculos lineares, mas os descontos
compostos so obtidos com clculos exponenciais.
Desconto simples
Desconto bancrio e atualizao bancria
So conhecidos dois tipos de descontos simples: o desconto por fora
(tambm conhecido como bancrio ou comercial) e o desconto por
dentro (racional). O primeiro tipo de desconto muito utilizado no
Brasil, principalmente nas operaes de desconto bancrio. Quanto ao
segundo, praticamente inexiste em termos de aplicao.
Desconto simples comercial ou bancrio ou por fora
O clculo desse desconto semelhante ao clculo dos juros simples,
substituindo-se o Capital C na frmula de juros simples pelo Valor Nomi-
nal N do ttulo.
Desconto por fora Juros simples
D = N. i . n j = C . i . n
N = Valor Nominal C = Principal
i = taxa de desconto i = taxa de juros
n = nmero de perodos n = nmero de perodos
Analiticamente, temos:
D = N A ( 1 ) - Conceito de desconto bancrio
D = N . i
d
. n ( 2 ) - Defnio de desconto para um ttulo nico
34
Achou importante?
Onde:
D = Desconto
CV = Valor presente
N = Valor Futuro ou de face do ttulo na data do vencimento
A = Valor Atual na data do desconto (atualizao bancria)
i
d
= Taxa de desconto
z = Prazo a decorrer entre a data do valor atual e a data do valor futuro
Atualizao racional
Nessa modalidade de desconto, substitumos o Capital P na frmula de
juros simples pelo valor atual A do ttulo. O clculo do desconto racional
feito sobre o valor atual do ttulo.
Desconto por dentro e juros simples
Desconto por dentro Juros simples
D = A . i . n j = C . i . n
A = Valor Atual C = Principal
i = taxa de desconto i = taxa de juros
n = nmero de perodos n = nmero de perodos
O valor atual, no desconto por dentro, dado por:
A = N / (1 + i n)
Desconto composto
aquele obtido em funo de clculos exponenciais. Tambm nesse
caso so conhecidos dois tipos de descontos: o desconto composto por
fora e o composto por dentro ou racional. O desconto composto por
fora no utilizado no Brasil, portanto, no o abordaremos no presente
estudo.
Quanto ao desconto racional (por dentro), ele nada mais do que a dife-
rena entre o valor futuro de um ttulo e o seu valor atual, determinado
com base no regime de capitalizao composta, portanto de aplicao
generalizada.
35
Achou importante?
Desconto racional composto (por dentro):

N - N
D = N A =
(1 + i )
n

(1 + i )
n
- 1
D = N .
( 1 + i )
n

Portanto:

N - N
D = N A =
(1 + i )
n

(1 + i )
n
- 1
D = N .
( 1 + i )
n

36
Achou importante?
o processo de formao de juros, para o que so empregados os mto-
dos de capitalizao simples e capitalizao composta.
Mtodos Simples Compostos
Processo de
funcionamento.
A taxa de juros incide
somente sobre o capital
inicial em cada perodo.
A taxa de juros incide no
somente sobre o capital
inicial, mas tambm sobre
os juros a ele agregados no
perodo anterior - propor-
cionando juros sobre juros.
Capitalizao simples
aquela em que a taxa de juros incide somente sobre o capital inicial;
no incide, pois, sobre os juros acumulados. Nesse regime de capitaliza-
o a taxa varia linearmente em funo do tempo, ou seja, se quisermos
converter a taxa diria em mensal, basta multiplicarmos a taxa diria por
30; se desejarmos uma taxa anual, tendo a mensal, basta multiplic-la
por 12, e assim por diante.
Valor dos juros obtido da expresso:
J = C . i . n
Onde:
J = valor dos juros
C = valor do capital inicial ou principal
i = taxa
n = prazo
Montante ou valor futuro
O montante (ou valor futuro) M igual soma do capital inicial mais
os juros referentes ao perodo da aplicao. O montante dado pela
seguinte frmula:
M = C + J
M = C + C . i . n
Capitalizao
37
Achou importante?
Visto que:
J = C . i . n.
Ento:
M = C ( 1 + i . n)
Taxas equivalentes compatibilidade dos dados
Taxas equivalentes so aquelas que, quando aplicadas a um mesmo
capital, pelo mesmo perodo de tempo, produzem o mesmo juro.
Observe os exemplos:
a) Um banco oferece 36% a.a. pelo regime de juros simples. Quanto
ganharia se aplicasse R$ 10.000,00 em um ms?
Nesse exemplo, achamos primeiro a taxa mensal equivalente aos
36% a.a. para calcularmos os juros gerados em um ms de aplicao.
0,36 / 12 = 0,03 a.m.
10.000,00 . 0,03 = R$ 300,00
b) Quanto equivaler uma taxa de 3,05% a.m., juros simples, em 22 dias
de aplicao?
(0,0305 / 30) . 22 = 0,0224 ou 2,24%
c) Quanto devo pagar por uma dvida de R$ 550,00 a uma taxa de 12 %
a.t., juros simples, se j se passou um ano e quatro meses?
Observao:
1 ano e 4 meses = 16 meses.
(0,12 / 3) . 16 = 0,64
550 . (1+ 0,64) = 902,00
Juros compostos na capitalizao
O regime de juros compostos o mais comum no sistema fnanceiro e,
portanto, o mais til para clculos de problemas do dia a dia.
38
Achou importante?
Os juros gerados a cada perodo so incorporados ao principal para o
clculo dos juros do perodo seguinte.
Recordando:
Chamamos de capitalizao o momento em que os juros so incorpo-
rados ao principal. O conceito de montante o mesmo defnido para a
capitalizao simples, ou seja, a soma do capital aplicado ou devido
mais o valor dos juros correspondentes ao prazo da aplicao ou da
dvida.
Veja o que acontece em uma aplicao fnanceira por trs meses, capita-
lizao mensal:
Ms 1) M = C. (1 + i).
Ms 2) O principal igual ao montante do ms anterior:
M = C . (1 + i) . (1 + i).
Ms 3) O principal igual ao montante do ms anterior:
M = C . (1 + i) . (1 + i) . (1 + i).
Conclumos, ento, que juros compostos so juros sobre juros!
Importante lembrar:
A taxa i tem que ser expressa na mesma medida de tempo de n, ou
seja, taxa de juros ao ms para nmero de meses, e assim por diante.
A situao vista anteriormente pode ser analisada matematicamente
tomando:
C = 100,00 e i = 50% = 0,5. Assim:
M1 = 100 (1,5)
1
M2 = 100 (1,5)
2
M3 = 100 (1,5)
3
M4 = 100 (1,5)
4
M5 = 100 (1,5)
5
De uma forma geral:
M = C (1 + i)
n
39
Achou importante?
Onde:
M = Soma ou montante
C = Valor principal aplicado inicialmente
i = Taxa unitria
n = Nmero de perodos da aplicao
Nos exemplos anteriores, vimos o clculo do montante. Agora, veremos
como se calculam os juros:
Se
M = C (1 + i)
n
e sabendo-se que J = M C ento:
J = C { (1 + i)
n
- 1 }
Tipos de taxas
Taxa um ndice numrico relativo cobrado sobre um capital para a rea-
lizao de alguma operao fnanceira.
No importando se a capitalizao simples ou composta, existem trs
tipos principais de taxas:
Taxa nominal (i
N
)
aquela consignada nos contratos relativos a operaes fnanceiras.
tambm conhecida como taxa contratada ou oferecida. Na taxa nominal
emprega-se uma unidade de tempo que no coincide com a unidade de
tempo dos perodos de capitalizao. A taxa nominal quase sempre
fornecida em termos anuais. Assim, por exemplo:
35% ao ano com capitalizao mensal.
16% ao ano com capitalizao semestral.
36% ao ms com capitalizao diria.
Veja bem!
A taxa nominal muito utilizada no mercado quando da formalizao
dos negcios. No , porm, utilizada diretamente nos clculos, por
no corresponder, de fato, ao ganho/custo fnanceiro do negcio. A
taxa utilizada a taxa efetiva.
40
Achou importante?
Taxa Efetiva ( i
e
)
Nessa taxa, a unidade de referncia de tempo a mesma unidade
de tempo dos perodos de capitalizao.
Exemplo:
120% ao ms com capitalizao mensal.
450% ao semestre com capitalizao semestral.
1300% ao ano com capitalizao anual.
Como se obtm a taxa efetiva?
Vamos mostrar a diferena entre o clculo das taxas nominal e efetiva,
atravs de um exemplo prtico.
Sejam R$100,00 aplicados a 2% ao ms, capitalizados mensalmente.
Qual a taxa anual?
Taxa Nominal: i
N
= 12 x 2% = 24% ao ano.
Taxa Efetiva: i
e
= (1 + 0,02 )12 - 1 = 1,268 - 1 = 0,268 = 26,8% ao ano
Taxa Real (i
R
)
A taxa real o rendimento ou custo de uma operao de aplicao ou
captao de recursos, aps serem expurgados os efeitos infacionrios.
I
R
= 1 + taxa efetiva - 1
1 + taxa de infao
Exemplo:
Uma aplicao de R$100,00 teve um rendimento de R$35,00. Se a infa-
o do perodo for de 30%, calcule a rentabilidade aparente e real da
operao.
Rentabilidade aparente = 35/100 = 35%
Rentabilidade real = 1,35 / 1,30 = 1,03846 - 1 x 100 = 3,85%
Nota:
Para calcular a taxa real no perodo deve-se utilizar a frmula acima e
no subtrair as taxas.
41
Achou importante?
Equivalncia de taxas
Duas taxas i
1
e i
2
so equivalentes se, aplicadas ao mesmo Capi-
tal - C, durante o mesmo perodo de tempo, atravs de diferentes
sistemas de capitalizao, produzem o mesmo montante fnal.
Exemplo:
A aplicao de R$1.000,00 taxa de 10% ao ms durante trs
meses equivale a uma nica aplicao com a taxa de 33,1% ao tri-
mestre, como demonstraremos a seguir pela frmula do montante
composto:
Para:
C = 1.000,00
i1 = 0,1 ao ms
n
1
= 3 meses
M
1
= P (1 + i
1
)
3
= 1000 (1 + 0,1)
3
= 1000 (1,1)
3
= 1331,00
P = 1.000,00
i
2
= 33,1% ao trimestre
n
2
= 1 trimestre
M
2
= P (1 + i
2
)1 = 1000 (1 + 0,331) = 1331,00
Logo:
M
1
= M
2
e a taxa de 33,1% ao trimestre equivalente taxa capitalizada
de 10% ao ms no mesmo trimestre.
Vamos considerar i
a
uma taxa ao ano e i
p
uma taxa ao perodo p, sendo
que esse perodo poder ser: um semestre, um quadrimestre, um trimes-
tre, um ms, um quinzena, um dia ou outro que se deseje. Deve fcar
claro aqui que 1 ano corresponde a um nmero Np desses perodos.
Exemplo:
um ano = 2 semestres = 3 quadrimestres = 4 trimestres = 12 meses = 24
quinzenas = 360 dias
A frmula bsica que fornece a equivalncia entre duas taxas:
1 + i
a
= (1 + i
p
) N
p
42
Achou importante?
Onde:
i
a
= Taxa anual
i
p
= Taxa ao perodo
N
p
= Nmero de perodos de 1 ano
Exemplo:
a) Determine a taxa para 183 dias, equivalente a 65% ao ano:
i = (1+i)N
p
i 183 = (1,65) 183/360 1 = 28,99%
b) Qual a taxa mensal equivalente taxa anual de 14%?
i = (1+i)N
p

i m = (1,14) 1/12 1 = 1,0109788 = 1,098%
43
Achou importante?
quando uma empresa empresta ou doa uma determinada quantia
em dinheiro a uma pessoa ou empresa. No caso de emprstimos de
dinheiro, a fnanciadora cobra uma porcentagem de juros sobre o valor
emprestado.
Financiamento bancrio uma dvida junto ao banco com perodo pr-
determinado para sua liquidao. Quando a divida contrada, o credor
passa a assumir o valor emprestado e os juros, que so calculados de
acordo com o valor do emprstimo. O fnanciamento bancrio aconse-
lhvel para a expanso de negcios lucrativos, fnanciamento de equipa-
mentos, instalaes, etc.
No aconselhvel para uma empresa jovem ou no lucrativa, pois ter
difculdade em fnanciar sendo na ciso do banco um emprstimo desin-
teressante.
Linha de Crdito um fnanciamento fexvel de curto prazo. aconse-
lhvel para suprir necessidades emergentes e inesperadas.
Factoring, tambm de curto prazo, aconselhvel em casos de neces-
sidades emergenciais, nas quais o atraso implica numa cobrana que
gerar extras para o credor, que passa assumir a comisso do cobrador.
Leasing aconselhvel quando se presta fnanciamento de grande
quantidade de dinheiro ou de materiais que sero necessrios a curto
perodo.
Investimento
a aplicao de algum tipo de recurso (dinheiro ou ttulos) com a expec-
tativa de receber algum retorno futuro superior ao aplicado compen-
sando, inclusive, a perda de uso desse recurso durante o perodo de
aplicao (juros ou lucros, em geral, em longo prazo).
Financiamento
44
Achou importante?
Emprstimo
como uma dvida, pois para uma pessoa ter dvida ela precisa antes
pedir um emprstimo para poder dever. Quando um indivduo precisa
de algo, ele procura ajuda. No caso do dinheiro, quando h necessidade
de comprar algo, e uma pessoa pede emprestado a quantia para algum
ou para um banco, faz um acordo de como ir pagar, podendo ou no
conter juros, e ento resolve seu problema.
Mas lembre-se que tambm h outro tipo de emprstimo, o qual se
origina do verbo emprestar, que nada mais do que voc confar em
uma pessoa e conceder ou ceder algo seu para que ela use temporaria-
mente. Resumindo, quando voc deixa algo com uma pessoa tempo-
rariamente, porm tendo em mente que ser devolvido aps o uso.
possvel emprestar praticamente tudo o que possumos materialmente.
O emprstimo, assim como todos os instrumentos de dvida, acarreta no
decurso do tempo a redistribuio de bens fnanceiros entre o credor e o
devedor. O perodo de tempo chamado servio do emprstimo inde-
pendente do tempo ou de como foi feito. Pessoas realizam emprsti-
mos porque necessitam do dinheiro, e em outras circunstncias, porque
desejariam possuir o que a outra pessoa tem, mas no possuem. Ento a
pedem para utilizar uma vez, caso haja oportunidades.
45
Achou importante?
Referncias bibliogrfcas
FARO, C. de. Matemtica Financeira. Teoria e aplicaes de juros sim-
ples e compostos & correo monetria. Rio de Janeiro: APEC. 1978.
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de Janeiro: IBMEC. 1985.
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Franco MATHIAS e Jos Maria Gomes; So Paulo, Atlas, 1981. PUCCINI,
Abelardo de Lima; Matemtica Financeira: Objetiva e Aplicada; 5 Edi-
o, Rio de Janeiro; LTC - Livros Tcnicos e Cientfcos Editora Ltda.,
1993.
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SAMANEZ, Carlos Patrcio. Matemtica Financeira: Aplicaes Anlise
de Investimentos. So Paulo: Makron Books. 1994.
SOBRINHO, J. D. V. Matemtica Financeira. So Paulo: Atlas. 1982.
SPINELLI, Walter. Matemtica Comercial e Financeira. So Paulo: Edi-
tora tica. 1993.
VERAS, L.L. Matemtica Financeira. So Paulo: Atlas. 1989
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DEPARTAMENTO REGIONAL DO ESPRITO SANTO
AV. NOSSA SENHORA DA PENHA, N 2053
SANTA LCIA- VITRIA/ ES - CEP 29056-903
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SITE: www.es.senai.br

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