Reforma

Tributaria 2014

Andrey Guajardo - Isidora Oyarce
21/03/14
Introduccin
En la parte ms austral de Amrica del Sur, a un costado de la imponente
Argentina, como una franja delgada y larga se encuentra uno de los pases que mayor
expectacin ha causado en el mundo durante los ltimos 40 aos, tanto por motivos de
desarrollo, polticos y desigualdad; hablamos de Chile, el denominado jaguar de
Latinoamrica.
Chile cuenta con una poblacin estimada, segn las ltimas correcciones del Censo
2012, de 16.341.929 habitantes
1
, demogrficamente muy concentrada en la capital del
pas y sus alrededores, con cerca de 6 millones de habitantes. Su PIB alcanza los $268,3
mm USD, con un per cpita de $22416 USD
2
ha mantenido un crecimiento econmico
promedio desde 2005 de 4,5% del PIB anual, uno de los ms altos de la regin,
principalmente basado en su posicin de liderazgo como exportador de Cobre y los altos
precios del metal en los ltimos aos.
Durante los aos 60, el ordenamiento econmico chileno experiment giros hacia
una economa de planificacin centralizada lo que, sumado a tensiones ideolgicas
externas, desencadeno un golpe de estado al gobierno del entonces presidente, Salvador
Allende. Posterior a esto, se erigi como primera autoridad del pas por los prximos 17
aos, el general Augusto Pinochet Ugarte, periodo en el cual Chile vivi transformaciones
dramticas, volcando a un neoliberalismo sin precedentes en el resto del mundo, nuevos
modelos de pensiones, privatizaciones de muchas empresas estatales, entre otras
reformas, cimentando el camino hacia una globalizacin como la vivimos hoy, en donde
nuestro pas es uno de los ms integrados a nivel mundial, con Tratados de Libre Comercio
a ms de 50 mercados internacionales. Finalmente, en el ao 1990 finaliza el periodo de
dictadura militar, volviendo la democracia al pas con la eleccin del Presidente Aylwin, sin
sucesos tan dramticos como los del ao 1973 hasta la fecha. Cinco presidentes

1
INE, Censo 2012. http://www.censo.cl/contenido/documentos/sintesis_de_resultados_censo_2012.pdf
2
OCDE: Country statiscal profile, Chile 2013. http://www.oecd-ilibrary.org/economics/country-statistical-
profile-chile_20752288-table-chl
asumieron desde el fin del rgimen militar, perpetuando y manteniendo el camino del
neoliberalismo introducido en ese periodo.
Chile, desde el punto de vista de Inversin es una de las economas ms tentadoras
de toda Amrica del sur. Su estable institucionalidad, creciente poder econmico y riqueza
en materias primas lo ha hecho uno de los principales focos de inversin extranjera,
teniendo indicadores de riesgo muy bajos (Calificacin crediticia de A+ segn la Agencia
Fitch
3
, la ms alta de Latinoamrica).
Al revisar todas estas cifras, Chile parece ser un ejemplo de desarrollo econmico,
estabilidad y paz social, tanto para la regin como para el mundo, un pas donde sus
habitantes pueden vivir en libertad y derecho, desarrollarse y llevar vidas tranquilas.
Segn el informe de la PNUD correspondiente al ao 2013, el ndice de desarrollo humano
(IDH) chileno alcanz un nivel de 0,818, llevndolo a la posicin nmero 40 de los 186
pases que se tiene registro
4
. Es por esto, que Chile ha de nivelar hacia arriba,
comparndose con pases desarrollados o ad portas de dicho desarrollo. Es as como logra
ingresar a la OCDE, organizacin exclusiva conocida como de los pases ricos, la cual
convoca a 34 estados miembros.
Segn lo informado por la OCDE recientemente, Chile es el pas del grupo con
mayor ndice GINI alcanzando 0,5 puntos
5
, medidor de desigualdad que compara los
ingresos del 10% ms rico de la poblacin con el ms pobre. Si se reajusta el IDH anterior,
segn el nivel de desigualdad del pas, el PNUD otorga a Chile una calificacin de 0,664
bajando a una posicin 50, cercado a lo considerado como un IDH medio. A su vez, el
gasto en proteccin social es, porcentualmente menor al del resto de los pases de la
OCDE, a pesar de mantener un porcentaje alto de poblacin denominada como pobre.
Como es posible notar, el milagro del crecimiento chileno oculta bajo promedios y cifras,
grandes desigualdades y situaciones de pobreza, desencadenando el tema central a tratar
posteriormente: La necesidad de una reforma tributaria.

3
Fitch Agency: http://www.fitchratings.cl/riesgosob/default.aspx
4
PNUD: Informe sobre desarrollo humano 2013
http://www.undp.org/content/dam/undp/library/corporate/HDR/2013GlobalHDR/Spanish/HDR2013%20Re
port%20Spanish.pdf
5
La Tercera: http://www.latercera.com/noticia/nacional/2014/03/680-570030-9-chile-es-el-pais-ocde-con-
mas-desigualdad-de-ingresos-y-el-que-mas-lo-ha.shtml
Reforma Tributaria 2014
Chile es un pas en vas de desarrollo, y cuenta con un PIB per cpita que se
encuentra entre los ms altos de Latinoamrica. Para seguir con este desarrollo, de debe
modificar el actual sistema educacional, para esto la actual presidenta del pas, Michelle
Bachelet, junto a su equipo econmico desarrollaron una reforma tributaria para
perseguir este objetivo. Uno de los fines que busca la reforma es poder obtener ingresos
que permitan alcanzar una sustentabilidad fiscal, para as, poder realizar una reforma
educacional. Con esta reforma equivale al 3% del PIB del pas, divididos en cambios hacia
la actual estructura tributaria (2,5%) y a medidas que buscan minimizar elusin y evasin
de impuestos (0,5%). Los principales ejes de la campaa de la actual presidenta Bachelet
fueron la reforma y fortalecimiento del sistema educacional chileno, la disminucin de la
desigualdad y una importante reforma tributaria. Esta ltima ira a financiar los cambios
en el sistema educacional y disminuira la desigualdad en el pas.
An no son claras las caractersticas tendr esta reestructuracin del sistema
educacional chileno, no se sabe a ciencia cierta que se va a financiar, ni por qu montos.
Ser educacin universitaria gratuita para todos, solo para algunos sectores o ms
fondos para educacin pre-escolar? La falta de datos duros en trminos monetarios del
costo de dichas reformas, da cuenta de una gran irresponsabilidad del actual gobierno
proponer una reforma tributaria que busca recaudar un 3% del PIB, sin saber si ese monto
alcanzar para financiar la reforma completa. Dara una muy mal imagen de la
institucionalidad chilena realizar una segunda reforma tributaria para financiar el monto
que faltase para completar la reformas, Chile no puede permitirse cambiar las reglas del
juego de forma sistemtica sin ver afectada de forma dramtica al inversin en el pas.
No queda claro cul es el fin de realizar de forma tan apresurada esta reforma, el
gobierno debiese estudiar con calma la magnitud del aumento del presupuesto nacional
que se requerir para impulsar y llevar a cabo dichos cambios antes de llevarla a cabo, la
nica razn que podra deducirse son las importantes presiones polticas y sociales que ha
recibido el gobierno. Uno de los principales argumentos de porqu es factible y se debera
realizar dicha reforma tributaria es que en comparacin a los pases de la OCDE cuando
estos tenan el mismo nivel de PIB per cpita que Chile es un pas en vas de desarrollo, y
cuenta con un PIB per cpita que se encuentra entre los ms altos de Latinoamrica. Para
seguir con este desarrollo, de debe modificar el actual sistema educacional, para esto la
actual presidenta del pas, Michelle Bachelet, junto a su equipo econmico desarrollaron
una reforma tributaria para perseguir este objetivo. Uno de los fines que busca la reforma
es poder obtener ingresos que permitan alcanzar una sustentabilidad fiscal, para as,
poder realizar una reforma educacional
An no son claras las caractersticas tendr esta reestructuracin del sistema
educacional chileno, no se sabe a ciencia cierta que se va a financiar, ni por qu montos.
Ser educacin universitaria gratuita para todos, solo para algunos sectores o ms
fondos para educacin pre-escolar? La falta de datos duros en trminos monetarios del
costo de dichas reformas, da cuenta de una gran irresponsabilidad del actual gobierno
proponer una reforma tributaria que busca recaudar un 3% del PIB, sin saber si ese monto
alcanzar para financiar la reforma completa. Dara una muy mal imagen de la
institucionalidad chilena realizar una segunda reforma tributaria para financiar el monto
que faltase para completar la reformas, Chile no puede permitirse cambiar las reglas del
juego de forma sistemtica sin ver afectada de forma dramtica al inversin en el pas.
No queda claro cul es el fin de realizar de forma tan apresurada esta reforma, el
gobierno debiese estudiar con calma la magnitud del aumento del presupuesto nacional
que se requerir para impulsar y llevar a cabo dichos cambios antes de llevarla a cabo, la
nica razn que podra deducirse son las importantes presiones polticas y sociales que ha
recibido el gobierno. Uno de los principales argumentos de porqu es factible y se debera
realizar dicha reforma tributaria es que en comparacin a los pases de la OCDE cuando
estos tenan el mismo nivel de PIB per cpita que Chile hoy tenan una carga tributaria del
23% del PIB, mientras que Chile tiene actualmente una carga tributaria de un 20%. Este es
el principal fundamento, pero no considera que la economa chilena se encuentra en un
proceso de desaceleracin, ni que la mayor carga tributaria y reduccin de beneficios
tributarios a la inversin podran afectar de forma negativa el crecimiento del pas. Chile
hoy tenan una carga tributaria del 23% del PIB, mientras que Chile tiene actualmente una
carga tributaria de un 20%. Este es el principal fundamento, pero no considera que la
economa chilena se encuentra en un proceso de desaceleracin, ni que la mayor carga
tributaria y reduccin de beneficios tributarios a la inversin podran afectar de forma
negativa el crecimiento del pas.

Demandas sociales y Michelle Bachelet
Desde el ao 2011 comienza la articulacin de diferentes movimientos sociales,
abogando por una mejor regulacin ambiental, educacin, salud, entre otros. El ms
grande de estos movimientos correspondi a los estudiantes universitarios chilenos,
quienes buscaron una modificacin en el sistema educacional implantado en tiempos de
dictadura, criticando los altos aranceles de las carreras y la gran segregacin existente en
el modelo. La consiga fue Educacin pblica, gratuita y de calidad, en donde ejerciendo
medidas de presin como la paralizacin de actividades en sus casas de estudio y marchas
en las calles consiguieron la salida de 3 ministros de educacin y una extensin en el
financiamiento estatal para los quintiles ms pobres.
Las soluciones ofrecidas por el gobierno no apaciguaron los nimos en el
movimiento estudiantil, que prximamente se incorporara como parte relevante de un
movimiento social transversal, que demanda mayor participacin del estado con ms y
mejores polticas pblicas. Este hecho, sumado a la alta aprobacin con la que finaliz su
mandato Michelle Bachelet, termin por vapulear a la coalicin de gobierno hasta sacarla
del mando en la Moneda.
En el momento que Michelle Bachelet oficializa su precandidatura presidencial en
marzo del 2013, esta viene cargada de expectativas con respecto a la solucin en estos
problemas sociales expuestos en los aos anteriores. Educacin gratuita, reforma
tributaria y una nueva constitucin, adems de reformas que combatiesen la desigualdad
fueron las premisas que acompaaron su campaa, asumidas como inminentes ante su
gran aprobacin y al no existir otro precandidato con un nivel de aprobacin similar.
Es aqu donde nace la reforma tributaria de Michelle Bachelet, propuesta que
busca dar solucin a un sistema de educacin pblico de baja calidad (bsica y media) y
uno de educacin superior segregador, con uno de los aranceles ms altos a nivel
mundial. A continuacin describiremos cada uno de los cambios pretendidos, y sus
posibles implicancias en la economa nacional.
Reforma tributaria de Michelle Bachelet
Como vimos en el tpico anterior, la reforma tributaria nace por una necesidad de
incrementar el gasto pblico, con 4 objetivos claros:
1. Aumentar la carga tributaria para financiar, con ingresos permanentes, los gastos
permanentes de la reforma educacional que emprenderemos, otras polticas del mbito de
la proteccin social y el actual dficit estructural en las cuentas fiscales.
2. Avanzar en equidad tributaria, mejorando la distribucin del ingreso. Los que ganan
ms aportarn ms, y los ingresos del trabajo y del capital deben tener tratamientos
similares.
3. Introducir nuevos y ms eficientes mecanismos de incentivos al ahorro e inversin.
4. Velar porque se pague lo que corresponda de acuerdo a las leyes, avanzando en
medidas que disminuyan la evasin y la elusin. (Arenas et al, 2013)La reforma tributaria
plantea como meta la recaudacin de un 3% del PIB. 2,5% provenientes de cambios en la
estructura tributaria y 0,5% del PIB, disminuyendo la evasin y elusin.
6

.Con esta reforma equivale al 3% del PIB del pas, divididos en cambios hacia la actual
estructura tributaria (2,5%) y a medidas que buscan minimizar elusin y evasin de
impuestos (0,5%). Los principales ejes de la campaa de la actual presidenta Bachelet
fueron la reforma y fortalecimiento del sistema educacional chileno, la disminucin de la
desigualdad y una importante reforma tributaria. Esta ltima ira a financiar los cambios
en el sistema educacional y disminuira la desigualdad en el pas. Por qu se requiere
aumentar la recaudacin permanente del estado para financiar estas modificaciones? Esto
se debe a que segn la normativa chilena que rige el presupuesto nacional, los gastos
permanentes del estado deben ser financiados por una mayor recaudacin permanente y
no por mtodos de deuda.
Por motivos de un mejor anlisis, revisaremos medida por medida antes de hacer una
vista general del proyecto tributario en s.
1. Eliminacin del FUT y cambios en la estructura tributaria.
Creado hace 30 aos atrs, bajo el inters de promover la inversin y en un
contexto econmico inestable, este ha sido uno de los principales focos de la
reforma de Michelle Bachelet. El Fondo de Unidades Tributables fue creado con el
fin de que las empresas disminuyesen los retiros con tal de aumentar la

6
Michelle Bachelet: Reforma tributaria 2014 http://michellebachelet.cl/wp-
content/uploads/2013/10/Reforma-Tributaria-22-27.pdf
reinversin en ellas mismas. La gran diferencia con el sistema tributario anterior,
es que los empresarios pagaban de su bolsillo los impuestos personales (global
complementario y adicional), a que estaban afectos por los ingresos (retiros o
dividendos) que obtenan de sus empresas, y a partir de 1984 NO lo hacen.
7
, debido
a que, segn la legislacin vigente en el aspecto tributario, los accionistas o dueos
de la empresa no se constituiran como una persona distinta de su empresa,
evitando una tributacin doble por la misma suma de dinero. De esta manera, las
utilidades generadas por las empresas si han pagado el correspondiente Impuesto
a la renta vigente en nuestra legislacin, la gran diferencia se produce en la
tributacin del Impuesto Global Complementario, en donde el dividendo percibido
por los socios, al no retirar una cantidad importante de fondos desde la empresa,
se acoge a tasas impositivas muy bajas o nulas. Es aqu donde se ha determinado
gran parte del origen de la desigualdad, sobre todo del 1% ms rico de la poblacin
chilena en donde, con tal de pagar menos impuestos mantienen retenidas
utilidades en sociedades de inversin ficticias, entre otras.
Sin duda, es un mecanismo de elusin permitido y perfectamente legal,
pero que sin duda va en contra del espritu de la ley y sus respectivos propsitos
redistributivos. Mientras los profesionales que reciben rentas contractuales se
acogen a los impuestos de segunda categora, pagando tasas similares de impuesto
progresivo, algunos empresarios logran evadir los montos del Impuesto Global
Complementario, a pesar de recibir rentas ms altas a travs de sus sociedades.
Por otro lado, el estado tiene toda una institucionalidad detrs, creando
polticas pblicas y manteniendo el funcionamiento de diversas organizaciones,
que a su vez, prestan servicios a las empresas y a la comunidad. Para satisfacer
estas necesidades pblicas (gastos pblicos) es que el estado utiliza su riqueza, la
que es obtenida de los ingresos pblicos, cuya variable ms importante son los
impuestos.
8
, pero si no se distingue la aplicacin de los impuestos con respecto a

7
CIPER: http://ciperchile.cl/2013/07/19/por-que-debe-eliminarse-el-fut/
8
VCTOR RUIZ ROJAS, Comprendiendo los Impuestos, Una Gua Prctica, Segunda Edicin, Editorial LexisNexis, pg. 5 y
ss.
las empresas y sus dueos No pasan las sociedades a funcionar de forma
gratuita? Y peor an, el estado invierte recursos pblicos para el correcto
desempeo de estas empresas, las cuales no parece ser el principal foco del gasto
pblico el que, mirado desde una poltica transversal de ha dicho que debe ser
enfocado en la poblacin ms vulnerable con tal de disminuir la desigualdad.
La reforma de Michelle Bachelet solo ha informado de la eliminacin del
FUT como franquicia tributaria, pero no ha informado sobre un posible reemplazo
de ella por alguna otra estructura, proyecto que ha de ser entregado el prximo 31
de Marzo de 2014, segn palabras del Ministro de SEGEGOB, lvaro Elizalde. Cabe
agregar que esta reforma es gradual, estipulada en un periodo de 4 aos.
Complementario a esto, la reforma estipula un aumento en el Impuesto de
primera categora (Impuesto a la renta) desde el 20% al 25% en un periodo de 4
aos. Si los tributos no estn siendo afectados por el Impuesto global
complementario, dejndolos como utilidades retenidas dentro de las sociedades,
no parece ser una mala medida gravarlos en una instancia anterior al pago de este,
como lo hace el Impuesto a la Renta. Como declara Michael Jorrat, nuevo Director
de Servicio de Impuestos Internos en una entrevista a CIPER el ao 2013:
actualmente hay acumulados aproximadamente US$ 200 mil millones en
utilidades sobre las cuales no se ha pagado impuesto
9
.
Sin duda alguna, la eliminacin de esta franquicia tributaria sumado a un
alza en los impuestos causa inquietud en el empresariado chileno y sobre todo, en
el aspecto poltico, dudas sobre la inversin. Segn el Banco Mundial bajo sus
indicadores de Governance Matters
10
correspondientes al ao 2012, en el
aspecto de Regulatory Quality, que mide la hostilidad de las polticas con el
mercado, Chile tiene una puntuacin superior a los 90 puntos de 100,
considerndose como muy buena. Eliminar una franquicia tributaria de este
tamao no es menor, pero tampoco deja de ser imprescindible mencionar que, a la

9
Michael Jorrat: http://ciperchile.cl/2013/04/15/propuesta-de-miembro-del-equipo-de-reforma-tributaria-
de-bachelet-bajar-el-iva-a-6-y-subir-a-25-el-impuesto-a-los-mas-ricos/
10
Governance matters, World Bank: http://info.worldbank.org/governance/wgi/index.aspx#countryReports
fecha, ningn pas del mundo ha copiado el FUT dentro de su estructura tributaria,
pues resulta como mecanismo de entrada a la evasin y elusin tributaria.
Tambin es necesario analizar la desaceleracin de la economa durante el ao
2013, alcanzando un crecimiento del 4,1% del PIB, en donde la inversin juega un
papel importante, pero que no es el mismo contexto de 1984 en donde nace el
FUT, una economa inestable en donde el crecimiento econmico derivado de una
alta inversin se vio como respuesta para bajar los niveles de pobreza en el pas.
Con respecto a las expectativas de Inversin, la eliminacin del FUT y el alza en el
impuesto a la renta ha sido una de las medidas esperadas ante la inminente
eleccin de Bachelet el ao 2013, por lo que, en caso de existir bajas en la
inversin, estas ya han sido asumidas en los trimestres anteriores.
La mayor incertidumbre con respecto al gobierno de Michelle Bachelet es si
se ocuparn las reformas tributarias como una fuente inagotable de recursos en
libre disposicin mediante los requerimientos que el gobierno vaya necesitando,
como lo ocurrido en Argentina con el gobierno de Cristina Fernndez. Segn la
mandataria, es un caso excepcional y con 4 objetivos claros, detallados al inicio de
este tpico. Con tal de no pasar a llevar la legislacin hasta hoy en da vigente,
Bachelet propone que la eliminacin del FUT acumulado no es retroactiva, dando
un periodo de 4 aos para que tributen segn la inminente nueva legislacin. Es
esperable que esta reforma afecte la inversin, pero no en un gran nivel, con una
esperada recuperacin en el corto plazo. Chile alinea su sistema tributario con
otros a nivel mundial y de cumplirse los objetivos planteados, debera cumplirse
una estabilidad tributaria en el corto plazo.
Volviendo al tema de la desigualdad, la eliminacin del FUT y el aumento
del impuesto de primera categora son medidas que apuntan especialmente al 1%
ms rico de la poblacin chilena, en donde se concentran gran parte de los
ingresos en nuestro pas (El mayor ndice de GINI en toda la OCDE, 0.5 puntos).
Como medida paliativa se propone, en forma gradual la disminucin de la tasa de
impuestos personales, del 40% al 35%, en el plazo de 4 aos, asumindose
entonces tambin la disminucin del impuesto global complementario. Esta alza
en el impuesto de primera categora y disminucin en el impuesto global
complementario disminuye la brecha entre el gravamen realizado a las utilidades y
a los retiros provenientes de las sociedades y empresas, aliviando el aumento en el
impuesto a la renta y mejorando la disposicin hacia esta. A su vez, aumenta la
renta lquida percibida por los trabajadores. La recaudacin esperada de esta
medida segn el equipo de Michelle Bachelet corresponde a 1,92% del PIB.

2. Incentivos al ahorro y la inversin
Dentro de este tem hay dos cambios que se hace importante mencionar. El
primero es una medida paliativa con respecto a las consecuencias en la inversin
que puedan tener las medidas del punto anteriormente explicado. La primera
corresponde a un mecanismo de depreciacin instantnea, disposicin a
implementar en el cuarto ao de gobierno, coincidiendo con el cierre del FUT.
Un mecanismo de depreciacin instantnea fomenta la inversin en PYMES,
debido que al pasar a gasto la inversin del ao, este beneficio tributario les
permite disminuir la utilidad del periodo, disminuyendo a su vez el pago del
Impuesto de primera categora correspondiente, excedente que puede ser
utilizado como inversin para los periodos posteriores. Resulta ser una medida que
fomenta el emprendimiento y la entrada de nuevos productores a ciertos
mercados, al ser una de las principales limitantes la gran inversin inicial que
requiere la creacin de una empresa. No obstante, no representa una gran
diferencia con respecto a las grandes empresas y los mecanismos de Depreciacin
acelerada existentes en la actualidad, a menos de la existencia de proyectos
expansivos considerables en un muy corto plazo. Es necesario recalcar a que la
reforma solo hace referencia a depreciaciones, entendindolas solo a Activos fijos,
sin hacer mencin a Activos intangibles que las empresas puedan adquirir.
En segundo lugar, se plantea eximir de impuestos a las personas por las
ganancias percibidas con el ahorro que realicen en instrumentos financieros, hasta
un tope correspondiente a la rentabilidad de instrumentos sin riesgo
11
. Esta
medida fomenta el ahorro privado, lo que puede traducirse en un alza en la
inversin. Al eximir del impuesto global complementario a estas ganancias
percibidas, se vuelve ms tentador dedicar parte del presupuesto de las personas a
un ahorro en vez de consumo. Resulta interesante la disposicin de esta medida,
debido a que son las clases medias las que menos suelen acceder a estos
mecanismos financieros. Uno de las crticas hacia el FUT es que permita la
creacin de sociedades de inversin falsas, que al final del da, al no retirar sus
socios las utilidades no se gravaban por el Impuesto global complementario,
mecanismo de elusin al que una persona natural, sin ser dueo de una empresa,
le era imposible acceder.

3. Inversin Extranjera
Derogaremos, para los nuevos proyectos de inversin, el DL 600, Estatuto
de la Inversin Extranjera. Dicho estatuto en la actualidad no se usa. Eliminarlo
significa ratificar la estabilidad institucional de Chile para las inversiones
extranjeras, precisa la pgina 27 del programa de la ex mandataria.
Creado en 1974, el DL600 es el principal mecanismo de transferencia de
capitales hacia Chile, bajo el cual el inversionista extranjero es beneficiado por una
invariabilidad tributaria por veinte aos, es decir, no se ve afectado, por ejemplo,
por un alza en el Impuesto Adicional cuando se realiza una modificacin o reforma
tributaria. De esta forma, la seguridad e incentivos para realizar proyectos en el
pas aumentan considerablemente.
El DL 600 regula un sistema de contratos entre el inversionista internacional
y el Estado de Chile que busca generar compromisos entre las partes. Las
obligaciones fundamentales en que incurre el inversionista son de invertir montos
significativos en proyectos concretos y por perodos prolongados. A cambio, el
Estado de Chile acuerda limitar su discrecionalidad y asumir compromisos de

11
M. Bachelet: Reforma tributaria 2014 http://michellebachelet.cl/wp- content/uploads/2013/10/Reforma-
Tributaria-22-27.pdf
invariabilidad tributaria de largo plazo. El tema de fondo en el DL 600 es que
intenta incentivar a las dos partes (Estado y empresa) a comprometerse con los
intereses de largo plazo de la contraparte. No es tal la afirmacin del equipo
econmico cuando afirman que el DL600 no se ocupa, se usa mucho de hecho,
alrededor de un 70% de la inversin extranjera de los ltimos 35 aos ha entrado a
travs de este mecanismo. Segn Erik Haindl, economista de la Universidad
Gabriela Mistral efectivamente este ha sido un mecanismo muy exitoso,
considerando que el grueso de la inversin extranjera, se ha canalizado a travs del
DL 600. Sin embargo, s se podra hacer cambios en este sentido, porque cuando se
cre, invertir en Chile era mucho ms riesgoso de lo que es hoy. Creo que cumpli
su etapa y perfectamente podra revisarse, porque cada vez que ha habido
cambios tributarios no ha afectado a este sector. Comparte esta opinin Patricio
Rojas, economista y socio de Rojas & Asociados. La inversin extranjera directa en
la economa chilena ya est bastante madura y, por lo tanto, en ese sentido una
eliminacin del DL 600 podra ser manejado bastante bien.


4. Reduccin de la evasin y elusin
El gobierno de Bachelet busca recaudar un 3% extra del PIB at travs de una
variedad de mecanismos, 2,5% provenientes de cambios a la estructura tributaria y
0,5% medidas que reducen la evasin y la elusin. Contextualizando, el sistema
tributario chileno es bastante complejo, con muchos regmenes especiales de
tributacin, que distorsionan la equidad dentro del sistema, ya que generan una
gran cantidad de vacos legales para eludir fcilmente impuestos. Este complejo
sistema, con gran cantidad de regmenes especiales, es muy difcil de controlar
para el SII y adems los costos de control son especialmente altos. La reforma
busca suprimir buena parte de los regmenes especiales de tributacin,
simplificando el sistema, reduciendo los costos de control, pero al mismo tiempo
volviendo ms eficientes y efectivos dichos mecanismos de control para as reducir
la evasin y elusin. Por ejemplo ser ms fcil controlar y evitar la elusin a travs
de mtodos como el multi-rut, el abuso de la renta presunta, entre otros.

5. Otras medidas impositivas
Eliminacin del rgimen especial de tributacin renta presunta. La Renta
Presunta es aquella que para fines tributarios de la Ley sobre Impuesto a la Renta
se presume a partir de ciertos hechos conocidos, como lo son: Avalo fiscal de los
inmuebles agrcolas y no agrcolas; Valor de tasacin de los vehculos; Valor anual
de las ventas de productos mineros. A los valores mencionados se les aplica un
porcentaje previsto en la misma ley, con el fin de obtener la base sobre la cual se
aplicar el Impuesto a la Renta.
Segn Vittorio Corbo: " Si miramos la eliminacin del esquema de renta
presunta, el 85% de los beneficios de este esquema va a quienes pertenecen al
decil de ms altos ingresos de la poblacin. Si con esta propuesta esas personas
pagan impuestos acordes con su nivel de ingresos, sin duda que mejora la
distribucin del ingreso total del pas. Es un cambio que aunque no rinde mucho
del punto de vista de la recaudacin, US$ 60 millones, es una medida en la
direccin correcta de mejorar la equidad." El ex ministro de Hacienda, Felipe
Larran, explic que hoy opera un lmite segn el cual en empresas con ventas
inferiores a 1.000 Unidades Tributarias Mensuales (UTM) tienen acceso a este
sistema. No obstante, se ha detectado que alguien puede tener 20 sociedades
distintas que venden 900 UTM cada una cuando en realidad habra que sumar
todas esas ventas. Este rgimen se ha prestado para la elucin de impuestos por
parte de empresas de la pequea y mediana minera, transportistas (incluyendo
grandes empresas como Turbus), y empresarios agrcolas.




Conclusin
La campaa de la actual presidenta se bas en (i) fortalecer el sistema educacional
mediante una reforma, junto con la (ii) bsqueda del decrecimiento de la desigualdad, y
(iii) la introduccin de una nueva reforma tributaria, la cual financiara los dos proyectos
antes mencionados. Esta nueva reforma es necesaria ya que, segn la normativa chilena
que rige el presupuesto nacional, el estado debe financiar sus gastos permanentes
mediante una mayor recaudacin de tributos, y no por medio del endeudamiento.
En el pas actualmente existe un espacio para realizar una reforma tributaria de 3%
del PIB, sin afectar el desarrollo a largo plazo del pas, dado que en comparacin a los
pases de la OCDE, cuando estos tenan el mismo PIB per cpita que Chile, ellos en
impuestos recaudaban un 23% del PIB y nosotros actualmente recaudamos un 20%. Aun
as no hay descuidar la posible desaceleracin o disminucin de la inversin que podra ser
consecuencia de la reforma tributaria. Chile ya se encuentra actualmente en un periodo
de desaceleracin por lo que hay que hacer especialmente cuidadoso de no afectar el
crecimiento del pas.
Pese a que es verdad que la reforma educacional requiere mayores ingresos
permanentes, el gobierno debera plantear cambiar la manera de recolectar tributos
cuando realmente sepa cul ser el costo de esta transformacin y mejoramiento del
sistema educacional chileno, aunque este lidiando actualmente con presin social y
poltica. Existen varias incgnitas sobre la reforma educacional que se ejecutar en este
gobierno, dentro de estas est el financiamiento de la misma. Hay muchos datos duros
que estn faltando respecto al monto necesario, Ser suficiente esta reforma tributaria
para llevar a cabo las promesas de la campaa? En caso de no serlo, Cmo se ver
afectada, a los ojos de los inversionistas extranjeros, la confianza en institucionalidad
chilena al volver a cambiar las reglas del juego?