4/2014

Eantionarea
statistic n
auditul financiar
pentru estimarea
denaturrilor
contabile
Contribuia instituiilor supreme de audit la eficiena guvernului i la percepia corupiei
A
n
u
l

X


,

n
r
.
2

-

4
/
2
0
1
I
I
1
1
4
Conferina internaional
a IAAER
Seminar organizat de
Banca Mondial
Nivelul mediu al onorariului orar
n perioada 20-22 februarie 2014, la San Antonio, Texas,
SUA, s-a desfurat Conferina internaional organizat
de International Association for Accounting Educationand
Research (IAAER) i American Accounting Association
(AAA), la care au participat peste 300 de cadre didactice,
cercettori i practicieni din toat lumea.
Prof. univ. dr. a participat la aceast
conferin n calitate de reprezentant al CAFR n Comitetul
Executiv al IAAER, fiind vicepreedinte al acestei asociaii.
n ziua premergtoare conferinei, a avut loc un workshop
dedicat prezentrii proiectelor de cercetare doctoral ale
tinerelor cadre didactice, care a fost condus de profesorul
de la London School of Economics. Cu
acest prilej, a fost prezentat platforma online oferit de
KPMG pentru doctoranzii din domeniul contabilitii, plat-
form care ofer o serie de studii de caz i materiale di-
dactice, ce includ teme de mare actualitate din domeniul
auditului, fiscalitii i etic i
Lucrrile conferinei s-au desfurat n plen i pe mai multe
seciuni paralele. Cele dou sesiuni plenare au avut drept
teme Integrarea raportrilor financiare, prezentator fiind
, de la Consiliul Internaional de
Integrare a Raportrilor i, respectiv, Viitorul auditului,
prezentare fcut de Institute of Charter d Accountants of
England and Wales (ICAEW).
n seciunile paralele au fost dezbtute peste 60 de lucrri
de cercetare din domeniul contabilitii financiare,
contabilitii manageriale i auditului. Abordrile
difereniate pe arii geografice i ri au oferit oportunitatea
fiecrui participant de a nva din experiena altora.
Dezbaterile pe aceste teme au fost coordonate i animate
de trei personaliti importante din domeniul contabilitii:
preedintele al AAA, ,
profesor de contabilitate la Universitatea Stanford, SUA i
preedintele IAAER.
La 20.02.2014, n calitate de vicepreedinte al IAAER,
prof. univ. dr. a participat la edina
Comitetului Executiv (CE). n finalul edinei ,
consilier IFAC pe politici publice i reglementare, a
prezentat principalele direcii de dezvoltare a IFAC i a
rspuns la ntrebrile puse de membrii CE.
Pentru eficientizarea site-ului IAAER privind comunicarea
cu membrii si, prof. univ. dr. Pavel Nstase a propus
introducerea unui modul informatic de alertare prealabil a
membrilor IAAER privind plata cotizaiilor aferente,
propunere care a fost acceptat i va fi inclus n
dezvoltarea actual a site-ului.
Pavel Nstase
Bjorn Jorgensen
Eric Hespenheide
Mary Barth Charles Horngren
Kazuo Hiramatsu
Pavel Nstase
Mario Abela
i
e
(www.KPMGUniversityCon-
nection.com).
n perioada 11-12 februarie 2014 , prim-
vicepreedinte al Consiliului CAFR, i ,
membru al Consiliului CAFR, au participat la seminarul
organizat la Viena de Banca Mondial Centrul pentru
Reforma Raportrii Financiare (CFRR), n cadrul
programului REPARIS Road to Europe: Program of
Accounting Reform and Institutional Strengthening, cu
tema (ToT). Au participat 34 de
persoane din zona rilor incluse n programul REPARIS:
Albania, Bosnia i Herzegovina, Croaia, Kosovo,
Macedonia, Moldova, Muntenegru i Serbia. Delegaia
CAFR a avut statut de invitat i a participat activ la studiul
de caz i la discuii.
Seminarul a avut drept scop sprijinirea organismelor
profesionale din rile cuprinse n programul REPARIS n
organizarea i implementarea programelor de pregtire
profesional continu pentru auditorii statutari i firmele de
audit. n mod specific, acest seminar a urmrit s
nlesneasc nsuirea cunotinelor i schimbul de
experien cu privire la organizarea, implementarea,
predarea i controlul de calitate n scopul pregtirii
profesionale continue efectiv i de succes i s dezvolte
capacitatea formatorilor n domeniul auditului de a furniza
o pregtire de nalt calitate. De asemenea, n colaborare
cu participanii, s-a cutat s se dezvolte un studiu de caz
integrat i s se simuleze un dosar al clientului care s
constituie o referin de predare pentru formatori.
Seminarul a urmrit n particular nevoile practicienilor n
audit mici i mijlocii de a implementa Standardele ISA, n
contextul Codului Etic i s susin practicienii n
dezvoltarea la nivelul firmei i a angajamentului a unor
proceduri de asigurare a calitii, aa cum sunt stabilite de
ISQC1 i n contextul obligaiilor organismelor profesionale
membre ale IFAC.
Studiul de caz a fost moderat de ,
consultant CFRR i de , specialist n
management financiar al CFRR. Au mai avut prezentri
, din Republica Moldova, i
, specialist n training.
n urma inspeciilor de calitate efectuate de Departamentul
de Monitorizare i Competen Profesional al CAFR, n
anul calendaristic 2013, asupra misiunilor de audit
efectuate de membrii CAFR pe baza situaiilor financiare
de la 31.12.2011 i 31.12.2012, a rezultat un nivel mediu al
onorariului de .
Ana Dinc
Daniel Botez
Atanasko Atanasovski
Kalina Sukarova
Vitalie Corniciuc Mag Thomas
Scholler
96 lei/or
Audit Training of Trainers
Informaii
Sumar //Contents
Idei pentru economia de timp i eficien
Anul XII
Nr. 112
4/2014

ntr-o lume a afacerilor bulversat de criz i marcat de o isterie a reformelor,

ideea de responsabilitate pare a fi colacul salvator. Paleta serviciilor pe care este
ndreptit s le ofere auditorul financiar este destul de divers, fiind reglementate
de Standardele Internaionale de Audit. Piaa auditului se afl ns n contracie, iar
concurena devine tot mai acut. n aceste condiii notorietatea, performana, calitatea
profesionistului sau a firmei de audit sunt adesea atuuri importante, care se pot ps-
tra, consolida prin capacitatea de a folosi tehnici din ce n ce mai sofisticate, capabile
s ajute la evaluarea ct mai corect i cu economie de timp a situaiilor financiare
supuse analizei.
Cteva dintre studiile pe care le supune ateniei cititorilor acest numr al revistei i-au propus
tocmai s releve att unele metode de lucru moderne, ct i anumite soluii de natur organiza-
toric i normativ menite s ajute auditorul financiar n diferite ipostaze conferite de specificul
unei misiuni de audit.
Se vorbete n aceste articole despre transparena informaional, estimarea denaturrilor contabile, eficiena
guvernrii, percepia corupiei, temeinicia normelor fiscale i riscurile asociate activitii comerciale. De aceea,
putem aprecia c anumite constatri, concluzii i idei desprinse din studiile respective ar putea fi n bun msur
utile clienilor direci sau poteniali ai auditorilor financiari, fie c acetia sunt entiti private sau instituii publice.
Melinda Timea FLP
Studiu privind structura comitetelor de audit n Romnia
Study on the Structure of the Audit Committee in Romania
Cristina Alexandrina TEFNESCU
Auditul extern i transparena informaional - Studiu empiric la nivelul sistemului
bancar european
External Audit and Information Transparency - Empirical Study on European Banking System
Elisabeta JABA, Ioan-Bogdan ROBU & Mihaela-Alina ROBU
Eantionarea statistic n auditul financiar pentru estimarea denaturrilor contabile
Statistical Sampling in Financial Auditing to Estimate the Accounting Misstatements
Ion PERE, Dana Simona GHERAI & Diana Elisabeta BALACIU
Cercetare privind contribuia instituiilor supreme de audit la eficiena guvernului
i la percepia corupiei
Research on the Contribution of Supreme Audit Institutions to the Government Efficiency
and to Corruption Perception
Dan Drosu AGUNA & Adrian Doru BGIOI
Evaluarea gradului de contestare a normelor fiscale prin prisma principiului
certitudinii impunerii
Evaluation of Contesting the Tax Rules through the Principle of Certainty of Taxation
Mihaela MATEIU (MAN)
Prezentarea de informaii cu privire la activele financiare. Studiu asupra societilor de
servicii de investiii financiare din Romnia
Financial Assets Related Disclosure. Study on Investment Firms in Romania
Mirela GANEA & Adriana IOA
Analiza riscului asociat vnzrii pe credit comercial, la nivelul ntreprinderilor romneti
Analysis of the Risk Associated with the Sale of Commercial Credit at Romanian Companies'
Level
3
11
47
19
55
28
40
DINU AIRINEI Universitatea Alexandru Ioan Cuza, Iai
VERONEL AVRAM Universitatea din Craiova
SORIN BRICIU Universitatea 1 Decembrie 1918, Alba Iulia
ALAIN BURLAUD Institut National des Techniques Economiques et
Comptables, Paris
TATIANA DNESCU Universitatea Petru Maior, Trgu Mure
ROBIN JARVIS director pentru IMM-ACCA, Universitatea Brunel,
Marea Britanie
DAVID HILLIER Leeds University Business School, Marea Britanie
ALLAN HODGSON The Univeristy of Queensland, Australia
EMIL HOROMNEA Universitatea Alexandru Ioan Cuza, Iai
LILIA GRIGOROI, Academia de Studii Economice, Chiinu, Republica Moldova
DUMITRU MATI Universitatea Babe-Bolyai, Cluj-Napoca
MARIA MANOLESCU ASE, Bucureti
ION MIHILESCU Universitatea Constantin Brncoveanu, Piteti
ANA MORARIU ASE, Bucureti
VASILE RILEANU ASE, Bucureti
DONNA STREET Universitatea Dayton, SUA
IOAN TALPO Universitatea de Vest din Timioara
EUGENIU URLEA ASE, Bucureti
IULIAN VCREL academician
B.D.I.: http://www.ulrichsweb.com;
http://www.proquest.com; www.ebscohost.com,
www.cabells.com
Revista este inclus n platforma
editorial romn SCIPIO: www.scipio.ro
Revista este indexat n trei baze de date
recunoscute de Consiliul Naional de Atestare
a Titlurilor, Diplomelor i Certificatelor
Universitare (CNATDCU)
Marc nregistrat la OSIM,
sub nr. M2010 07387
Telefon: (021) 410.74.43 interior 120; Fax: (021) 410.03.48; E-mail: revista@cafr.ro; http: revista.cafr.ro
ISSN: 1583 - 5812, ISSN on-line: 1844 - 8801
Tipar: Print Group S.R.L., oseaua Fundeni nr. 50B, Bucureti, tel: 0744.638.772
Director tiinific:
prof. univ. dr. Pavel NSTASE
Director editorial:
dr. Corneliu CRLAN
Redactor ef:
Cristiana RUS
Secretar de redacie: Cristina RADU
Prezentare grafic i tehnoredactare:
Nicolae LOGIN
Colegiul editorial tiinific i colectivul redacio -
nal nu i asum responsabilitatea pentru
coninutul articolelor publicate n revist.
Colegiul editorial tiinific
* Asistent univ.dr., Universitatea Babe-Bolyai, Facultatea de tiine Economice i Gestiunea Afacerilor, Cluj-Napoca, Catedra de Contabilitate i
Audit, email: fulop_melinda@yahoo.de
Introducere
Reaciile la numrul din ce n ce mai
mare al falimentelor din ultimii ani i
mai ales al crizelor financiare provocate
de erorile i de fraudele financiar-con-
tabile duc la contientizarea i creterea
semnificativ a interesului pentru ceea
ce reprezint procese de guvernan
corporativ eficient a entitii.
Majoritatea acestor mari falimente i
crize financiare au avut ca motor de
pornire i au fost provocate de lipsa de
integritate a unei pri a managementu-
lui acelor entiti i nlesnite i conti-
nuate prin metode creative ale contabi-
litii. Toate acestea aveau ca scop o
raportare financiar frauduloas de pe
urma creia managerii interesai aveau
parte de ctiguri nejustificate.
Abstract
Cuvinte cheie: comitete de audit, BVB, structura comitetului
Studiu privind
structura
comitetelor
de audit
n Romnia
Study on the Structure of the Audit Committee
in Romania
This study examines the structure of the audit committee. The main reason for this
investigation is the importance of the audit committee. By reviewing the literature on this
subject the author found a series of studies concerning the audit committee. For this
analyze the author realized a quantitative study which focuses on the structure of the
audit committee.
The results show that even though Romania is still an emergent market, Category I list-
ed companies on Bucharest Stock Exchange (BVB) tend to keep the code of corporate
governance. Following this study, the author concluded that the role of the audit com-
mittee is crucial, although some aspects are more or less unevaluated by the compa-
nies from the sample on which the study was conducted.
Key words: audit committee, BVB, committee structure
JEL Classification: M41, M48, M40
3
4/2014
Melinda Timea FLP*
4
Audit financiar, anul XII
Comitetul de audit este un concept al
guvernanei corporative eficiente i un
motor al transparenei informailor
financiare i non-financiare, ale crui
preocupri eseniale sunt concentrate
pe direcia organizrii i asigurrii unei
bune funcionri a controlului intern,
auditului intern i a relaiei acesteia cu
auditul extern (Ghi&Sprncean,
2012).
Literatura de specialitate subliniaz rolul
comitetului de audit care ar trebui s fie
foarte important n consolidarea con-
troalelor financiare ale unei entiti
(Collier, 1993; Vinten &Lee, 1993).
O serie de studii au constatat c n enti-
tile cu un comitet de audit, n special
atunci cnd acest comitet este activ i
independent, riscul apariiei unor fraude
este mai redus (Beasley et al, 2000;
Abbott et al, 2000; McMullen, 1996) ca
i riscul altor abateri de raportare
(McMullen, 1996).
Comisiile de guvernan corporativ i
autoritile de reglementare din ntreaga
lume au abordat necesitatea unui comi-
tet de audit eficace; mai mult dect att,
impun ca entitile cotate la burs s
nfiineze un comitet de audit (Uniunea
European - UE, a opta directiv pri-
vind dreptul societilor comerciale,
2006; Smith Report, 2003).
Recunoscnd faptul c existena unui
comitet de audit nu garanteaz c acesta
ar fi eficient, atenia s-a mutat la com-
ponena i activitile comitetelor de
audit (Flp, 2012). Recomandrile s-au
concentrat asupra independenei i a
expertizei membrilor comisiei, precum
i pe frecvena reuniunilor comitetului
(Raport Smith, 2003). Cercetrile n
domeniu sugereaz c exist o diver-
gen considerabil n structura reco-
mandat i rolul comitetelor de audit
(Collier & Zaman, 2005).
La nivel naional, recomandrile OECD
au fost preluate n Codul de
Guvernan Corporativ elaborat i
publicat de Bursa de Valori Bucureti.
Astfel, comitetul de audit este un comi-
tet permanent, independent, subordonat
direct consiliului de administraie, avnd
funcie consultativ. Comitetul de audit
este format dintr-un numr de cel puin
doi membri neexecutivi ai consiliului de
administraie sau ai consiliului de supra-
veghere, dup caz, ori din ali reprezen-
tani desemnai de adunarea general a
acionarilor, dintre care unul va fi pree-
dinte.
Metodologia cercetrii
n cercetarea noastr tiinific, am
urmrit a realiza o clasificare a metode-
lor folosite, dup urmtoarele criterii:
Dup criteriul temporal, am folosit
metoda longitudinal, deoarece am
analizat fenomenele i faptele n
evoluia lor, sub influena condiii-
lor de pia, precum i a legislaiei.
Aplicarea acestei metode a constat
n realizarea unui istoric al
conceptelor.
Dup tipul demersului investigativ,
am utilizat metoda calitativ, deoa-
rece ne-am folosit de observaie i
de analiz, aplicate asupra datelor i
informaiilor regsite n cadrul lite-
raturii de specialitate i n rapoarte-
le unor organisme internaionale
interesate de tematica auditului
intern i a guvernanei corporative,
dar am utilizat studiul de caz ca
instrument al acestei metode.
Rezultatele studiului
Poate fi observat strduina Romniei
de a se conforma practicilor celorlalte
ri n domeniul guvernanei prin ncer-
carea de a ndeplini cerine precum:
existena propriului Cod de guvernan
corporativ al Bursei de Valori
Bucureti, prin publicarea on-line de
ctre companii a declaraiilor aplici sau
explici i a unor informaii legate de
guvernana corporativ, structurile de
conducere, comitetele nfiinate, pre-
cum i ntocmirea i furnizarea unor
rapoarte anuale ce conin informaiile
financiare (i nu numai) att de necesare
terilor. Cu toate acestea, n urma anali-
zrii acestor surse de informare aminti-
te mai sus, se pare c, la nivelul rii
noastre, nc nu s-a contientizat pe
deplin importana i necesitatea organi-
zrii unor structuri de guvernan i, n
FLP l
spe, a unor comitete de audit, care s
respecte anumite principii de indepen-
den, experien profesional, caracte-
rul non-executiv al membrilor, compo-
ziia comitetului, astfel nct s se reali-
zeze alinierea practicilor comitetului de
audit la o structur adecvat de guver-
nan corporativ i contientizarea fap-
tului c aceste practici trebuie ndeplini-
te ntruct pot crea plus valoare compa-
niei i nu pentru c sunt impuse prin
reglementri i legi.
a) EXISTENA COMITETELOR DE
AUDIT
Consiliul de administraie are obligaia
s nfiineze un comitet de audit pentru
a-l asista n ndeplinirea responsabiliti-
lor sale n domeniul raportrilor finan-
ciare, al controlului intern i n cel al
administrrii riscurilor (Recomandarea
27 din cadrul Codului de guvernan
corporativ al BVB). Consiliul de admi-
nistraie sau comitetul de audit vor exa-
mina n mod regulat eficiena raportri-
lor financiare, controlul intern i siste-
mul de administrare a riscurilor adopta-
te de entitate, se vor asigura c analizele
de audit efectuate, precum i rapoartele
de audit elaborate ca urmare a acestora
sunt conforme cu planul de audit apro-
bat (Recomandarea 28 din cadrul
Codului de guvernan corporativ al
BVB).
Comitetului de audit i revine atribuia
de a sprijini consiliul de administraie n
monitorizarea credibilitii i integritii
informaiilor financiare furnizate de
societate. De asemenea Comitetul de
audit va fi informat despre programul de acti-
vitate a auditorului extern i va primi un
raport din partea acestuia n care vor fi descri-
se toate relaiile existente ntre auditorul
extern, pe de o parte, i societate i grupul din
care face parte, pe de alta. Comitetul de audit
va face recomandri CA privind selectarea,
numirea, re-numirea i nlocuirea auditorului
extern, precum i termenii i condiiile remune-
rrii acestuia. Acest comitet de audit va moni-
toriza independena i obiectivitatea auditoru-
lui extern, n special prin monitorizarea rota-
iei partenerilor n firma de audit (Reco -
mandarea 32, din cadrul Codului de guver-
nan corporativ al BVB).
Ceea ce ne-a surprins analiznd declara-
ia aplici sau explici pe anii 2009,
2010, 2011 i, respectiv, 2012 a fost
existena n cadrul companiei a unui
comitet de audit la un numr de 21 de
entiti (reprezentnd 87,5%), precum
se poate observa n Figura 1, din tota-
lul de 24 de entiti analizate pe anul
2012, pe cnd n anul 2009 doar 38%
din companiile analizate au avut nfiin-
at un comitet de audit.
Numrul de 15 entiti care dein un
comitet de audit n anul 2010 este de
apreciat, n comparaie cu rezultatele
obinute n anul 2009. Rezultatele indic
faptul c se aplic recomandarea nr. 27
din cadrul Codului de guvernan cor-
porativ al BVB, la care ne-am referit
anterior.
n anul 2012 comitetul de audit se reg-
sete n rndul a 21 companii (87,5%),
care susin c au nfiinate astfel de
comitete de audit. Alro S.A. afirm prin
intermediul raportului anual c nu exis-
t un comitet de audit, ns responsabi-
litile sale sunt ndeplinite de consiliul
de administraie, motivnd c nfiinarea
unui comitet de audit ar fi inutil. Acest
lucru se poate datora permisivitii
Codului de guvernan al BVB, care nu
oblig companiile la nfiinarea comite-
tului, ci sugereaz doar acest lucru.
5
4/2014
COMITETUL DE AUDIT
Comitetul de audit este un
concept al guvernanei
corporative eficiente i un
motor al transparenei
informailor financiare i
non-financiare, ale crui
preocupri eseniale sunt
concentrate pe direcia
organizrii i asigurrii unei
bune funcionri a
controlului intern, auditului
intern i a relaiei acesteia cu
auditul extern
6
Audit financiar, anul XII
Cel mai ngrijortor este faptul c, aa
cum se distinge i din figura nr. 1, n
anul 2012, dintre companiile evaluate
nu aveau constituit comitet de audit
12,50%, respectiv 4 firme. Am vzut
explicaiile responsabililor de la Alro
S.A.; iat care au fost motivaiile celor-
lalte trei: Socep S.A. Avem doar
audit financiar i audit n privina calit-
ii (Declaraia aplici sau explici 2012,
R27); Impact Developer&Contract S.A.
Nu exist comitet de audit la nivel
de consiliu de administraie (Declaraia
aplici sau explici 2012, R27);
Electromagnetica S.A. Sarcinile i
responsabilitile comitetului de audit
sunt preluate de consiliul de administra-
ie, care se consult periodic cu auditul
i controlul intern (Declaraia aplici
sau explici 2012, R27).
b) INDEPENDENA PREEDINTELUI
COMITETULUI DE AUDIT
n continuare ne vom ndrepta atenia
asupra companiilor care dein un comi-
tet de audit i totodat vom prezenta
rezultatele pentru anul 2012, care consi-
derm c sunt cele mai relevante pentru
studiul nostru. Legate de independena
preedintelui comitetului de audit,
rezultatele obinute n urma analizei
ntreprinse de noi arat c 7 din cele 21
de companii care au nfiinat un comitet
de audit nu ofer informaii privind
independena preedintelui comitetului
de audit, iar n cazul a 9 companii pre-
edintele comitetului de audit este inde-
pendent i nu face parte din manage-
mentul executiv al companiei
(Figura 2).
c) STRUCTURA COMITETULUI DE
AUDIT
n general, n cele mai multe Coduri de
guvernan corporativ se vorbete de
un numr ideal de trei pn la ase
membri (PWC, 2003). Bertschinger i
Schaad (2003) sunt de prere ca totalul
membrilor comitetului de audit s nu
depeasc un numr de patru per-
soane dect n cazuri excepionale. n
general, putem afirma c numrul
membrilor comitetului de audit este n
legtur direct cu mrimea entitii i
volumul de munc. Raportul Blu
Ribbon (1999, SUA) i Codul
Combined (2003, UK) recomand un
numr minim de membri ai comitetului
de audit doar la entitile care dein o
valoare de pia de minim 200 milioane
de dolari, respectiv fac parte din FTSE
350 Index.
Din informaiile oferite de entitile din
categoria I, BVB, Figura 3 nfieaz
situaia existent a structurii comitetului
de audit la nivelul companiilor incluse
n eantion.
FLP l
Pe baza graficului putem sesiza c pen-
tru 7 companii din cele 21, la nivelul
crora nu s-a identificat prezena unui
comitet de audit (adic 33%), structura
acestuia nu este publicat. Totodat, la
polul opus, se situeaz dou companii
(10%) ale cror comitete includ ntre 3
i 5 membri i preedintele comitetului
de audit. Au mai fost identificate, de
asemenea, 12 companii (57%) la care
comitetul de audit include doi membri
i preedintele comitetului de audit.
d) MEMBRII INDEPENDENI
De la nceputul anilor 90 se pune un
accent deosebit pe independena mem-
brilor comitetului de audit (Bckli,
2004). Cerinele codurilor i reglemen-
trilor privind independena membrilor
comitetului de audit variaz de la un
cod la altul i, totodat, aria de interpre-
tare este diferit.
Raportul Blue Ribbon conine 10 reco-
mandri cu privire la comitetele de
audit, printre care se afl i o serie de
recomandri cu privire la independena
membrilor comitetelor de audit:
1. Membrii comitetului de audit trebu-
ie s fie independeni de restul enti-
tii.
2. Comitetul de audit trebuie s fie
con stituit exclusiv din membrii care
nu fac parte din conducerea entitii.
3. Comitetul de audit trebuie s fie
compus din cel puin 3 membri
independeni. Acetia trebuie s
dobndeasc cunotine aprofundate
n domeniul financiar-contabil.
De asemenea, legea Sarbanes Oxley
aduce recomandri cu privire la inde-
pendena membrilor comitetului de
audit.
n Codul de guvernan corporativ
emis de BVB, n cadrul recomandrii 29
se specific c un comitet de audit tre-
buie s fie alctuit n exclusivitate din
administratori neexecutivi i va conine
un numr suficient de administratori
independeni.
Analiznd independena membrilor
comitetului de audit, am obinut urm-
toarele rezultate prezentate n Figura 4.
Pentru un numr de 7 companii (33%)
criteriile de independen ale membrilor
comitetului de audit nu sunt disponibi-
le, 2 companii (9%) admit c propriul
comitet de audit include cel puin un
membru independent, care nu este
membru executiv. n cazul a 5 companii
din eantion (24%) toi membrii comi-
tetului de audit sunt neexecutivi, ns
exist un numr de 5 companii (24%)
n care situaia este i mai bun, n sen-
sul c toi membrii comitetului de audit
sunt neexecutivi, iar unul din ei este
independent, aa cum i codul romn
7
4/2014
COMITETUL DE AUDIT
8
de guvernan o cere. Exist i situaia
ideal n cazul a 2 companii din totalul
de 21 n cadrul crora s-a identificat un
comitet de audit n care toi membrii
comitetului de audit sunt independeni
neexecutivi.
e) EXPERIENA PROFESIONAL
A MEMBRILOR COMITETULUI
DE AUDIT
n zilele noastre se recunoate pe plan
internaional necesitatea unui expert
financiar ntr-un comitet de audit. Acest
expert financiar trebuie s dein
cunotine de contabilitate i de finane
pentru a putea face rapid legturile
necesare i, totodat, pentru a putea
gsi rspunsurile rapid la ntrebri preci-
se (Bckli, 2004). Deja n Raportul Blue
Ribbon se menioneaz necesitatea unui
expert financiar, aceast recomandare
fiind preluat dup trei ani i de legea
Sarbanes Oxley (sec.407). Codul
Combined (princ.C.3.1.) face, de aseme-
nea, recomandarea ca unul dintre mem-
brii comitetului de audit s fie expert
contabil.
Experiena profesional a membrilor
comitetului de audit este un alt element
important de bun practic a comitetu-
lui de audit care este cerut, n general,
de codurile guvernan corporativ.
Codul de guvernan corporativ rom-
nesc nu prezint informaii i cerine n
acest sens, ns rezultatele analizei noas-
tre arat c foarte multe din companii
nu prezint informaiile legate de expe-
riena profesional a membrilor comite-
tului de audit, dar sunt companii care
dein membri experi n domeniul
financiar - contabil sau auditori
(Figura 5).
n cadrul a 13 companii (cu o pondere
de 62%), informaiile referitoare la
experiena profesional a comitetului de
audit sunt insuficiente, acest lucru
reprezentnd un punct slab al compa-
niilor cotate la Bursa de Valori
Bucureti. Pentru trei companii (14%)
cel puin un membru al comitetului de
audit are experien n domeniul finan-
ciar-contabil sau de audit, n timp ce
pentru alte dou rezultatele n acest
sens sunt mai bune, majoritatea mem-
brilor comitetului de audit avnd expe-
rien n domeniul financiar-contabil
sau de audit. n cadrul eantionului s-au
ntlnit i companii care acord o
importan ridicat acestui aspect,
ntruct pentru 3 companii (14%) din
cele 21 toi membrii comitetului de
audit au experien n domeniul finan-
ciar-contabil sau de audit.
f) NUMRUL DE EDINE
Pe lng gradul de maximizare a profi-
tului este foarte important ca aceste
FLP l
comitete de audit s desfoare o activi-
tate efectiv i totodat s i mpart
timpul efectiv, precum spunea
Herdman (2002), ntr-un cuvnt tim-
pul. Membrii comitetului de audit tre-
buie s aloce suficient timp pentru ne-
legerea situaiilor financiare expuse de
departamentul contabil pentru a se
putea consulta cu experi contabili
externi n vederea clarificrii anumitor
dificulti (Herdman, 2002).
Pentru ndeplinirea adecvat a sarcinilor
este foarte important ca membrii comi-
tetelor de audit s se ntruneasc n
edine regulate. Deja n anul 1992 se
menioneaz n Raportul Cadbury un
numr de dou edine pe an ( n Anexa
4 paragraful 6). Pentru ndeplinirea
cerinelor din zilele noastre se consider
c acest numr de dou edine pe an
este prea puin pentru volumul de
munc existent. Pentru a sublinia
importana edinelor, Raportul Smith
(paragraful 2.7.) sugereaz un numr
minim de trei edine anuale cu meniu-
nea: Comitetului de audit trebuie s se
ntlneasc de cte ori este necesar pen-
tru a dezbate rolul i responsabilitile
comitetului de audit.
Numrul edinelor este n strns leg-
tur att cu volumul de munc, ct i cu
nivelul de responsabilitate pe care l
deine comitetul de audit; astfel PWC
(2003) ca i Bertschinger i Schaad
(2003) recomand un numr optim de
trei pn la patru edine anuale.
Cu privire la numrul de ntlniri ale
comitetului de audit, codul de guver-
nan corporativ al Romniei prevede
ca acest comitet s se ntruneasc de cel
puin dou ori pe an. Pe lng aceast
recomandare comitetul se poate ntlni
ori de cte ori va fi nevoie pentru bunul
mers al companiei i pentru ndeplini-
rea obiectivelor sale. Numrul de ntl-
niri ale comitetului de audit pe parcur-
sul unui an pentru companiile studiate
de ctre noi este reliefat n Figura 6.
Se poate remarca faptul c, dei codul
de guvernan reglementeaz aspectul
cu privire la numrul de ntlniri ale
comitetului de audit, majoritatea com-
paniilor, mai exact un numr de 13
companii din totalul de 21 analizate
(62%), nu public informaii n rapoar-
tele anuale cu privire la numrul de
ntlniri ale comitetului de audit pe par-
cursul unui an. Pe de alt parte, un
numr de 6 companii, echivalentul a
29% din total, ndeplinesc cerinele
Codului de guvernan al BVB, infor-
mnd c numrul de ntlniri ale comi-
tetului lor de audit pe parcursul unui an
este ntre 2 i 4. Situaia cea mai favora-
bil, chiar mai benefic dect cea pro-
pus n cod, este practicat de numai 2
companii (9%) care declar c, pe par-
cursul unui an, comitetul de audit se
ntrunete de mai mult de 4 ori.
9
COMITETUL DE AUDIT
10
Audit financiar, anul XII
Concluzii
n concluzie, considerm foarte impor-
tant respectarea Articolului 7 din
Codul de guvernan corporativ al
BVB (Transparena, Raportarea
Financiar, Controlul Intern i
Administrarea Riscului) care reglemen-
teaz, n principal, schimbul informaio-
nal i transparena corporativ a entit-
ilor. Dac analizm publicarea situaii-
lor financiare, aceasta trebuie efectuat
la timp i n mod corect prin prezenta-
rea tuturor aspectelor importante.
Majoritatea entitilor din categoria I
listate pe piaa reglementat i-au nde-
plinit, n general, obligaiile cu privire la
realizarea i transmiterea informaiilor
financiare n ultimii ani. Trebuie s sesi-
zm nerespectarea cerinelor de rapor-
tare privind situaiile financiare consoli-
date (Tiron-Tudor A., 2010). Dup
prerea noastr, aceast problem s-ar
putea rezolva prin aplicarea unor sanc-
iuni acestor entiti.
O alt concluzie important este legat
de nendeplinirea de ctre majoritatea
entitilor cotate la Bursa de Valori
Bucureti a cerinelor privind transpa-
rena i guvernana corporativ. Dei
exist entiti att n cadrul categoriei I,
ct i la nivelul ntregii Burse de Valori
Bucureti care ndeplinesc criteriile
minimale privind transparena informa-
iilor, considerm c sunt necesare
mbuntiri n acest domeniu.
Rezultatele studiului arat c entitile
nu ndeplinesc cerinele de guvernan
corporativ sau nu sunt pregtite pen-
tru acest pas, cel puin prin prisma ele-
mentelor analizate. n urma evalurii n
totalitate a companiilor din eantionul
de la nivelul Romniei, putem conclu-
ziona c, dei ara noastr a nceput s
se alinieze cerinelor i practicilor inter-
naionale cu privire la guvernana cor-
porativ i comitetul de audit, totui, la
nivelul practicii din entitile listate la
categoria I a Bursei de Valori Bucureti
nu s-a neles deocamdat n ntregime,
importana, rolul i semnificaia unui
astfel de comitet de audit n cadrul enti-
tii, necontientizndu-se totodat
aportul de plusvaloare pe care l-ar
putea aduce acest comitet companiei,
dar i semnificaia asupra stabilizrii
ncrederii investitorilor i asupra calitii
procesului de raportare financiar
(Boa-Avram, 2012). l
FLP l
Abbott, L. J., Park, Y., & Parker, S. (2000), The effects of audit com-
mittee activity and independence on corporate fraud, Managerial
Finance, 26, 5567;
Beasley, M. S., Carcello, J.V., & Hermanson, D.R. (2000),
Fraudulent financial reporting: 1987-1997, An analysis of U.S.
public companies, New York: Committee of Sponsoring
Organizations of the Treadway Commission (COSO);
Belsley, D. A., Kuh, E. & Welsch, R. E. (1980), Regression
Diagnostics: Identifying influential data and sources of collinearity,
New York: John Wiley;
Bertschinger, Peter/Schaad, Martin(2003), Beitrag zur Corporate
Governance in der Schweiz, Zrich;
Bckli, P. (2004), Schweizer Aktienrecht (3. Aufl.), Zrich:
Schulthess, ISBN (13): 978-3-7255-4733-3;
Bckli, P. (2005), Audit Committee. Der Prfungsausschuss des
Verwaltungsrates auf Gratwanderung zwischen bereifer und
Unsorgfalt, Schriften zum Aktienrecht, Bd. 22, Zrich;
Boa-Avram, C. (2012), Practicile comitetului de audit n contextul
guvernanei corporative cercetare asupra firmelor listate la BVB,
Revista Audit Financiar, nr. 12, CAFR, Bucureti;
Collier, P. & Zaman, M. (2005), Convergence in European corporate
governance: The audit committee concept, Corporate Governance,
Vol. 13,No. 6, pp. 75368;
Collier, P. A. (1993), Audit committee in major UK companies,
Managerial Auditing Journal, 18(3), 25-30;
Flp, M.T. (2012), Auditul n guvernana corporativ Editura
Alma Mater, Cluj-Napoca
Ghi, M., Sprncean, M., Rolul i necesitatea nfiinrii comitetelor
de audit, Revista Tribuna Economic nr. 46, 2012
Herdman, R. K. (2002), Making Audit Committees More Effective
[Speech], http://www.sec.gov/news/speech/spch543.htm
McMullen D.A. (1996), Audit committee performance: an investigation
of the consequences associated with audit committees, Auditing: A
Journal of Practice & Theory, 15(1), 87103;
Tiron Tudor A., Flp M.T. et al. (2009), Fundamentele auditului
financiar, Editura Accent, Cluj Napoca;
Vinten, G., & Lee, C. (1993), Audit committees and corporate control,
Managerial Auditing Journal, 8(3), 11-24;
Banca Mondial, Corporate governance. Best practices (2007),
http://www.worldbank.org/
*** Codul de guvernan al Bursei de Valori Bucureti, BVB, 2008,
disponibil la adresa:
http://www.ecgi.org/codes/code.php?code_id=252;
Bursa de Valori Bucureti, http://www.bvb.ro/
Cadbury Report:
http://en.wikipedia.org/wiki/Cadbury_Report
Codul Combined, European Corporate governance institute
(2009), http://www.ecgi.org/codes/all_codes.php
European Corporate Governance Institute (2009), Legea Sarbanes
Oxley (2002), http://www.ecgi.org/codes/all_codes.php
European Corporate Governance Institute (2009), Raportul
Blue Ribbon, http://www.ecgi.org/codes/all_codes.php
European Corporate Governance Institute (2009), Raportul
Smith, http://www.ecgi.org/ codes/all_codes.php
European Corporate Governance Institute (2009), Raportul
Turnbull, http://www.ecgi.org/ codes/all_codes.php
OECD, Principiile Guvernrii corporative, www.oecd.org
PWC (2003), Audit Committees. Good practices for meeting market
expectations (2nd ed.), http://www.pwc.com/en_GX/gx/ifrs-
reporting/pdf/audit_committees_2nd_ed.pdf
Bibliografie
11
4/2014
* Conf. univ. dr., Universitatea Babe-Bolyai, Cluj-Napoca, e-mail: cristina.palfi@econ.ubbcluj.ro
Cristina Alexandrina TEFNESCU*
Basing on the external audits role in influencing corporate gov-
ernance effectiveness, by enhancing the credibility of financial
information through transparent financial reporting, external
auditors being often considered as gatekeepers who monitor
managerial behavior on behalf of other stakeholders, the follow-
ing research question arose: How does corporate governance,
assessed through external audit affect information transparency
and financial performances in banking system?
The results of empirical analysis performed for testing the
hypotheses derived from the research question confirms the sta-
tus of the external audit, its membership to Big Four group
enabling it to control the so-called "agency problems" and
improve transparency, thereby reducing asymmetric information,
without any influence on the financial performances achieved in
European banking system.
Key words: corporate governance, transparency, banking sys-
tem, external audit
JEL Classification: M10, G30
Abstract
Cuvinte cheie: guvernan corporativ, transparen informaional, sistem bancar, audit extern
External Audit and Information Transparency Empirical Study on
European Banking System
- Studiu empiric la nivelul
sistemului bancar european
12
Audit financiar, anul XII
Introducere
Problemele transparenei informaiona-
le, ale guvernrii corporative i ale eticii
n domeniul financiar au devenit subiec-
te tot mai des analizate i dezbtute, n
special n urma scandalurilor i colapsu-
lui unor mari corporaii precum Enron
sau WorldCom, dar i a falimentului
unor instituii bancare de renume ca
Lehman Brothers sau Barings Bank.
Lipsa dezvluirii corespunztoare a
informaiilor a fost adesea considerat
drept una dintre cauzele majore ale
recentei crize financiare, afectnd nega-
tiv ncrederea publicului n raportrile
oferite de entiti.
Toate aceste situaii au condus treptat la
necesitatea asigurrii unei mai bune
guvernane i la creterea transparenei
n cadrul companiilor din ntreaga lume,
crend totodat premisele unor demer-
suri de cercetare atractive, dinamice i
provocatoare n lumea academic.
Multe studii orientate asupra mecanis-
mului de guvernan corporativ au
analizat componentele sale prin prisma
succeselor atinse sau a inevitabilelor
eecuri ale companiilor, concluzionnd
c un sistem de guvernan corporativ de
slab calitate afecteaz negativ valoarea unei
entiti, n timp ce un mecanism de guver-
nan corporativ solid mbuntete eficiena
acestora. De asemenea, transparena
informaiilor i calitatea sistemului de
guvernan corporativ sunt considerate
a fi dou concepte strns legate cu ct
gradul de transparen este mai ridicat cu att
practicile de guvernan corporativ sunt supe-
rioare calitativ.
Bazndu-ne pe aceste coordonate, pre-
zenta cercetare tiinific i-a propus s
ofere argumente menite s confirme
prezumia existenei unei strnse leg-
turi ntre guvernana unei organizaii,
pe de o parte, i nivelul de dezvluire a
informaiilor i performanele financia-
re atinse, pe de alt parte, focalizndu-
se asupra auditului extern i a rolului
su n cadrul procesului de guvernare
corporativ.
Stadiul cunoaterii
Funcia de audit joac un rol impor-
tant n mecanismul corporativ, n spe-
cial prin puterea sa de a aduga valoare
procesului de guvernare, devenind ast-
fel de-a lungul timpului obiectul diferi-
telor studii axate pe problematica trans-
parenei informaionale. Foarte des ana-
lizat din perspectiva comitetului de audit,
apreciat prin prisma numrului de
membri din componena sa i n special
a celor independeni, dar la fel de
important perceput i din punct de
vedere al calitii auditului extern, funcia
de audit s-a dovedit de cele mai multe
ori a fi pozitiv corelat cu nivelul de
informaii dezvluite.
n ceea ce privete comitetul de audit,
acesta este privit din perspectiva teoriei
ageniei drept un instrument de
monitorizare ce mbuntete calitatea
fluxului de informaii dintre proprietarii
entitii i conducerea acesteia (Forker,
1992; Ho and Wong, 2001), n special
n sfera raportrilor financiare, unde
nivelul de informare al celor dou pri
interesate este semnificativ diferit
(Barako, et al., 2006).
Pe de alt parte, auditorul extern are
un rol esenial n creterea eficienei
procesului de guvernare corporativ,
prin sporirea credibilitii informailor
oferite prin intermediul unor raportri
financiare ct mai transparente (Francis
et al., 2003; Sloan, 2001). Aa se justifi-
c de ce auditorii externi au fost uneori
considerai ca portarii care monitori-
zeaz comportamentul managerial n
numele tuturor prilor interesate
(OSullivan et al., 2008), n absena lor
meninerea unei structuri adecvate de
guvernan corporativ putnd fi pus
n pericol (Coffee, 2001).
n spiritul teoriei ageniei, marile firme
de audit acioneaz ca mecanisme de
reducere a asimetriei informaionale i a
costurilor ageniei, limitnd comporta-
mentului oportunist al conducerii prin
monitorizare (Jensen and Meckling,
1976) i contribuind totodat la mbu-
ntirea calitii informaiilor divulgate
(Chung et al., 2002), asigurndu-se ast-
fel protecia investitorilor (McDaniel et
al., 2002).
Astfel, calitatea auditului a fost aprecia-
t adesea n literatura de specialitate
TEFNESCU l
prin prisma dimensiunii firmei de audit
(Barako, et al., 2006; Eng and Mak,
2003; Gul and Leung, 2004; Chau and
Gray, 2010; Al-Shammari and Al-
Sultan, 2010; Akhtaruddin, et al., 2009;
Haniffa and Cooke, 2002; Huafang and
Jianguo, 2007), firmele mari (ex. Big
Four) fiind apreciate drept capabile s
contribuie la instaurarea unor bune
practici de guvernan corporativ n
rndul entitilor, cel puin datorit
urmtoarelor argumente (Tabelul 1):
calitatea mai ridicat a serviciilor de
audit oferite n comparaie cu cea a
firmelor de dimensiuni mici (Leung
and Horwitz, 2010), ntruct la
nivelul entitilor mari exist mai
mult bogie n joc (Dye, 1993).
Aceasta este n general reflectat de
nivelul mai ridicat al taxelor de
audit percepute, de fondul de timp
mai mare dedicat misiunilor de
audit i de procese mai puine ap-
rute ulterior (DeAngelo, 1981;
Palmrose, 1988, Palmrose, 1989);
reputaia n minimizarea erorilor
(DeAngelo, 1981; Beatty, 1989;
Firth, 1979; Chow, 1982; Ahmed
and Nicolis, 1994). Firmele mari de
audit sunt dispuse s investeasc
mai mult pentru a-i menine repu-
taia de furnizori ai unor servicii de
audit de calitate, deoarece n cazul
deteriorrii reputaiei ele risc s
piard mai mult dect firmele mici;
experiena mai mare, manifestat de
obicei prin intermediul influenelor
asupra entitii n direcia ncurajrii
conducerii n a face publice ct mai
multe informaii pentru a reduce
asimetria informaional i costurile
ageniei (Baiman, et al., 1987;
Baiman, 1990; Wallace et al., 1994;
Watts, 1977; Watts and
Zimmerman, 1986);
gradul de independen mai ridicat fa
de clieni, avnd n vedere numrul
mare al acestora, care ar putea
compromite calitatea muncii lor
ntr-o mai mic msur dect n
cazul firmelor de audit de dimen-
siuni reduse (Owusu-Ansah, 1998).
Avnd n vedere rolul lor de a spori
nivelul i calitatea informaiilor dez-
vluite, statutul de independen le
permite s influeneze raportrile
financiare corporative pentru a
satisface mai bine nevoile utilizato-
rilor externi (Barako, et al., 2006).
Totodat, exist studii n literatura de
specialitate care asociaz calitatea audi-
tului strict cu taxele de audit (Shapiro,
1983; Venkataraman et al., 2008), reali-
znd o comparare a acestora cu taxele
aferente serviciilor non-audit. Cu ct
acestea din urm s-au dovedit a fi mai
mici cu att independena auditorului a
fost considerat a fi mai mare (Che
Haat et al., 2005; Hassan et al., 2008).
n concluzie, calitatea funciei de audit,
din perspectiva guvernanei corporative,
este apreciat prin prisma capacitii
acesteia de a solicita entitilor s dez-
vluie voluntar ct mai multe informaii
suplimentare n vederea reducerii asi-
metriei informaionale dintre manage-
ment i investitori. Astfel, practicile de
dezvluire a informaiilor urmate de
companii reprezint o component
important i un indicator cheie al cali-
tii guvernrii corporative (Aksu i
Kosedag, 2006). Prin urmare, se ateap-
t ca entitile cu un mecanism solid de
guvernan corporativ s fie mai trans-
parente dect cele cu un sistem mai slab
calitativ, datorit interesului sporit de a
face publice informaiile deinute
(Beeks and Brown, 2006).
Studiu empiric privind
relaia audit extern,
transparen informaional,
performane financiare
l OBIECTIVUL STUDIULUI I
IPOTEZELE DE CERCETARE
Scopul principal al acestui studiu este
de a examina posibilele relaii de inter-
dependen att dintre auditul extern i
nivelul de informare asigurat cu ajutorul
rapoartelor anuale de ctre instituiile
bancare listate la principalele burse de
valori de la nivelul Uniunii Europene,
ct i dintre auditul extern i perfor-
manele financiare atinse n sistemul
bancar.
Prin urmare, lucrarea de fa ofer o
analiz cuprinztoare a relaiei audit
transparen informaional performane
financiare n sfera bancar, ncercnd astfel
s ofere rspunsuri justificate de rezul-
tatele unei analizei empirice la ntreba-
rea de cercetare formulat: Cum influen-
13
4/2014
AUDITUL EXTERN
14
Audit financiar, anul XII
eaz guvernana corporativ, apreciat prin
prisma auditorului extern, transparena i
performanele n sistemul bancar?
Chiar dac era de ateptat ca ntre nive-
lul de dezvluire al informaiilor i cali-
tatea auditorului extern (apreciat prin
apartenena la grupul Big Four) s
existe o legtur puternic, ceea ce s-a
i confirmat n majoritatea cercetrilor
derulate de-a lungul timpului (Gul and
Leung, 2004; Akhtaruddin et al., 2009;
Inchausti, 1997; McNally et al., 1982),
exist totui studii ce relev c nu au
putut fi stabilite asocieri n acest sens
(Eng and Mak, 2003; Al-Shammari and
Al-Sultan, 2010; Haniffa and Cooke,
2002; Barako et al., 2006; Chen and
Jaggi, 2000; Depoers, 2000,
Raffournier, 1995).
Totui, avnd n vedere serviciile pe
care le ofer, reputaia, experiena i
independena, care s-au dovedit a fi
principalele trsturi ce confer calitate
activitilor de audit, firmele din grupul
Big Four putndu-se bucura pe
deplin de toate acestea, precum i capa-
citatea de a contribui prin acestea la
reducerea costurilor ageniei i la limita-
rea comportamentului oportunist al
managerilor prin monitorizare, au fost
formulate urmtoarele ipoteze de cerce-
tare:
H
1
: Exist o asociere pozitiv semnificativ
ntre calitatea auditorului extern i trans-
paren
H
2
: Exist o asociere pozitiv semnificativ
ntre calitatea auditorului extern i per-
forman
l METODOLOGIA CERCETRII
- SELECTAREA EANTIONULUI,
DEFINIREA VARIABILELOR I
CULEGEREA DATELOR
Pentru testarea ipotezelor formulate
metodologia de cercetare utilizat n prezen-
tul studiu este preponderent cantitativ,
bazat pe o analiz statistic deductiv,
avnd ca punct de plecare o teorie exis-
tent (teoria ageniei) ce trateaz pro-
blematica principal - agent, cu scopul
de a o testa i de a identifica posibile
legturi de tipul cauz-efect, precum i
nivelul de semnificaie al acestora, folo-
sind instrumente specifice prelucrrii
datelor cu ajutorul softului SPSS (testri
de corelaii i analiz regresional).
Eantionul supus analizei este format din
189 de instituii financiar-bancare listate
la principalele burse de valori din cadrul
tuturor statelor membre ale Uniunii
Europene conform informaiilor oferite
public de website-urile acestora pentru
luna septembrie 2012, fiind excluse din
cadrul analizei instituiile ce ofer strict
servicii de consultan n sfera financia-
r, fr a derula efectiv activitate banca-
r (13 instituii), cele care nu dispun de
o versiune n limba englez a website-
ului lor (46 instituii) sau care nu i-au
fcut publice rapoartele anuale n limba
englez (13 instituii).
Culegerea datelor s-a bazat n exclusivitate
pe informaiile fcute publice pe websi-
te-urile instituiilor bancare sau prin
intermediul rapoartelor anuale.
Pentru atingerea obiectivul principal al
prezentului studiu a fost necesar defini-
rea variabilei independente i a variabilelor
dependente care s stea la baza analizei
posibilelor corelaii, o detaliere a lor
cuprinznd modul de definire i evalua-
re al acestora fiind prezentat n
Tabelul 2.
TEFNESCU l
Instrumentul de apreciere a transparen-
ei informaionale privind guvernana
corporativ Disclosure scorecard a fost
conceput pornind de la informaiile de
divulgat recomandate de principiile
OECD conform crora cadrul de
guvernan corporativ trebuie s asigu-
re publicarea la timp i corect a infor-
maiilor privind situaia financiar, per-
formana, proprietatea i guvernarea
(OECD, 2004), dar s-a bazat totodat i
pe cercetri tiinifice anterioare orien-
tate pe aceeai problematic (ex.
Mangena and Tauringana, 2007;
Tsamenyi et al., 2007; Aksu and
Kosedag, 2006). Prin urmare, score-
card-ul creat cuprinde trei categorii de
informaii a fi dezvluie privind: structu-
ra acionariatului i drepturile investitorilor,
informaiile financiare i respectiv structura
i procesele consiliului de administraie.
Instrumentul de apreciere a transparen-
ei informaionale privind instrumentele
financiare Disclosure checklist are la
baz instrumentul de lucru folosit de
companiile de audit din grupul Big
Four n vederea evalurii stadiului de
aplicare a standardelor internaionale de
raportare financiar (IFRS) la nivelul
companiilor, cuprinznd 50 de informa-
ii de divulgat referitoare la instrumen-
tele financiare, solicitate de refereniale-
le contabile internaionale, respectiv
IAS 32, IAS 39 i IFRS 7, grupate n
dou categorii, i anume: dezvluiri gene-
rale privind instrumentele financiare i divul-
garea informaiilor legate de risc.
Ambele instrumente de evaluare a
trans parenei informaionale (tefnes-
cu, 2013) au fost concepute bazndu-se
pe abordarea neponderat de notare a fiec-
rui element divulgat (un-weighted scoring
approach), plecnd de la premisa c fie-
care informaie dezvluit prezint
aceeai importan n cadrul procesului
decizional al utilizatorilor de informaii,
conform opiniilor exprimate n majori-
tatea studiilor anterioare menite s dez-
volte un astfel de indice, scorurile pon-
derate fiind mai rar utilizate n literatura
de specialitate (Barako et al., 2006;
Cheng and Courtenay, 2006; Patelli and
Prencipe, 2007). Aadar, subiectivitatea
care ar fi putut s apar n situaia pon-
derrii diferite a informaiilor de dezv-
luit pentru a reflecta importana anumi-
tor tipuri de informaii n detrimentul
altora a fost practic eliminat.
Pentru determinarea propriu-zis a fie-
crui index de transparen a informa-
iilor am utilizat metoda dihotomic (dicho-
tomous method), fiecare element fiind
apreciat prin atribuirea valorii 1 n
cazul dezvluirii sale n cadrul raportu-
lui anual, respectiv a valorii 0 n caz
contrar. Folosirea metodei clasificrii binare
(binary classification) n detrimentul celei
teriare de tipul da (informaie divul-
gat), nu (informaie nedivulgat) i
N/A (nu este cazul) s-a bazat pe fap-
tul c eantionul supus analizei a fost
format n exclusivitate din instituii de
credit, toate aparinnd astfel aceleai
arii de activitate sectorul financiar. n
consecin, toate informaiile de dezv-
luit ar trebui s aib aceeai relevan
pentru acestea, neexistnd astfel riscul
ca vreo entitate s fie penalizat n
situaia n care nu dezvluie informaii
apreciate ca fiind irelevante pentru aria
sa de activitate.
Pentru evaluarea performanelor bancare,
cercetrile anterioare avnd obiective
similare relev o gam foarte variat de
indicatori financiari folosii n acest
scop. Astfel, unul dintre cei mai frec-
vent utilizai s-a dovedit a fi Tobins Q
[(valoarea de pia a capitalurilor proprii
+ valoarea de pia a datoriilor) / costul
de nlocuire al tuturor activelor] sau
diferite variante modificate, derivate ale
acestuia.
ntruct este destul de dificil obinerea
de informaii referitoare la valoarea de
pia a instituiilor bancare cuprinse n
eantionul analizat, astfel de informaii
nefiind ntotdeauna fcute publice n
raportrile financiare, am recurs la utili-
zarea indicatorilor clasici de apreciere a
performanelor - Rentabilitatea activelor
(Return on Assets - ROA) i Rentabilitatea
capitalurilor proprii (Return on Equity -
ROE), aceste variabile fiind i ele foarte
des ntlnite n studii precedente simi -
lare.
Testarea corelaiilor dintre variabila
dependent i variabilele independente
15
4/2014
AUDITUL EXTERN
16
Audit financiar, anul XII
a fost realizat cu ajutorul coeficientului
Pearson, utilizat de obicei n vederea
aprecierii intensitii dependenei liniare
dintre dou variabile, care poate lua
valori cuprinse ntre 1, ce relev exis-
ten unei legturi directe perfecte i
-1, ce indic inexistena unei corelaii
liniare ntre cele dou variabile.
Aceast analiz a posibilelor corelaii
existente ntre variabilele analizate ne
ofer indicii referitoare la sensul i sem-
nificaia posibilelor legturi dintre ele,
permindu-ne astfel s acceptm sau s
respingem ipotezele de cercetare for-
mulate.
l REZULTATELE CERCETRII
Valorile coeficientului Pearson, ce
reflect corelaiile existente ntre toate
variabilele considerate n cadrul prezen-
tei analize, precum i nivelul de semnifi-
caie al acestora sunt detaliate n
Tabelul 3.
Din analiza valorilor nregistrate de
coeficientul Pearson se observ existen-
a celei mai puternice influene de sens
pozitiv (0,2012) a calitii auditorului
extern asupra transparenei informaii-
lor privind instrumentele financiare
(FID_Score), fiind semnificativ statis-
tic cu o probabilitate de 99%
(Sig. < 0,01). n ceea ce privete dezv-
luirea informaiilor privind guvernana
corporativ (CGD_Score), chiar dac
legtura existent este la fel de semnifi-
cativ, corelaia identificat nu este att
de strns (valoarea coeficientului fiind
de 0,191).
Pe de alt parte, se poate observa c
performanele financiare atinse de insti-
tuiile de credit depind ntr-o mai mic
msur de calitatea auditorului extern,
corelaiile pozitive identificate avnd o
probabilitate de semnificaie de doar
95%, valorile nregistrate de coeficientul
TEFNESCU l
Pearson fiind aproape identice (0,185
pentru ROA, respectiv 0,186 pentru
ROE).
Analiza corelaiilor identificate pentru
fiecare variabil independent analizat,
oferind argumente n vederea acceptrii
sau respingerii ipotezelor de cercetare
formulate, s-a bazat totodat i pe
rezultatele analizei regresionale, prezen-
tate n Tabelul 4.
Plecnd de la premisa c serviciile oferi-
te, reputaia, experiena i independena
sunt aspectele definitorii care stau la
baza aprecierii calitii auditului i
avnd n vedere faptul c auditorii din
grupul Big Four posed toate aceste
atribute eseniale pentru reducerea cos-
turilor ageniei i limitarea comporta-
mentului oportunist al managerilor prin
intermediul monitorizrii, am formulat
urmtoarele ipoteze de cercetare:
H
1
: Exist o asociere pozitiv semnificativ
ntre calitatea auditului i transparen
H
2
: Exist o asociere pozitiv semnificativ
ntre calitatea auditului i performan
Valorile coeficientului Pearson indic o
influen pozitiv semnificativ de
intensitate sczut a calitii auditului
extern asupra transparenei informaii-
lor att a celor legate de guvernana
corporativ, ct i a celor referitoare la
instrumentele financiare, care sunt
explicate n doar 3,6% - 4% din cazuri,
conform rezultatelor oferite de analiza
regresional efectuat.
Asocieri pozitive de intensitate sczut
au fost n identificate i asupra perfor-
manelor financiare, fr ca acestea s
fie ns semnificative din punct de
vedere statistic.
n concluzie, prima ipotez de cercetare
formulat (H
1
) poate fi acceptat i n
consecin serviciile de audit de calitate stau
la baza asigurrii unui nivel ridicat de trans-
paren informaional, n timp ce a doua
ipotez testat (H
2
) este respins, aparte-
nena auditorului extern la grupul Big Four
neavnd o influen semnificativ asupra per-
formanelor financiare n sistemul bancar euro-
pean.
Concluzii, limite,
perspective
Pornind de la teoria ageniei (Jensen i
Meckling, 1976), potrivit creia conflic-
tele de interese trebuie armonizate n
vederea atingerii obiectivului funda-
mental al oricrei entiti - maximizarea
valorii sale, interesul cercettorilor s-a
dovedit de cele mai multe ori a fi orien-
tat asupra consiliului de administraie
sau a managementului executiv, ca
structuri de conducere implicate n pro-
cesul de guvernare corporativ, ns nici
auditul, un alt actor-cheie deosebit de
important n cadrul acestui mecanism,
nu a fost neglijat. Numeroase studii
orientate asupra mecanismului de
guvernare au analizat componentele
acestuia n strns legtur cu succesele
atinse sau eecurile imposibil de evitat,
ajungnd la concluzia c un sistem de
guvernan corporativ de slab calitate afec-
teaz negativ valoarea unei entiti, n timp
ce un mecanism de guvernan corporativ
solid mbuntete eficiena acesteia.
Pe de alt parte, analiza relaiilor de
interdependen dintre diversele atribu-
te ale guvernanei corporative i nivelul
de dezvluire al informaiilor a fost de ase-
menea un obiectiv de cercetare extrem
de dezbtut la nivel mondial i ale crui
rezultate sunt foarte variate. Majoritatea
analizelor empirice efectuate pe plan
internaional pn n prezent au fost
orientate asupra posibilelor legturi din-
tre mecanismul de guvernan corpora-
tiv i transparena acestuia, plecnd n
general de la prezumia conform creia
cu ct gradul de transparen este mai ridicat
cu att practicile de guvernan corporativ
sunt mai nalte calitativ.
Bazndu-ne pe aceste aspecte, studiul
nostru a fost conceput s ofere o anali-
z ct mai cuprinztoare a relaiei guver-
nan corporativ transparen informaio-
nal performane financiare n sfera banca-
r, focalizndu-se asupra impactului
auditului extern i ncercnd astfel s
ofere rspunsuri justificate de rezultate-
le analizei empirice la ntrebarea formu-
lat iniial Cum influeneaz guvernana
corporativ, apreciat prin prisma auditorului
extern, transparena i performanele n siste-
mul bancar?
Analiznd rezultatele obinute n urma
cercetrii ntreprinse n prezentul studiu,
se poate observa existena unui impact
pozitiv semnificativ a apartenenei audi-
17
4/2014
AUDITUL EXTERN
18
Audit financiar, anul XII
tului extern la grupul Big Four asupra
nivelului de informaii dezvluite prin
intermediul rapoartelor anuale, infor-
maii referitoare att la guvernana cor-
porativ a instituiilor bancare, ct i la
instrumentele financiare folosite n acti-
vitatea desfurat, prima ipotez de cerce-
tare (H
1
) formulat fiind astfel accepta-
t. Totodat, performanele financiare
atinse de instituiile de credit din cadrul
eantionului analizat nu s-au dovedit a
fi influenate de calitatea auditului
extern, infirmnd astfel cea de-a doua
ipotez de cercetare (H
2
) testat.
Testarea posibilelor influene ale guver-
nanei corporative asupra valorii unei
entiti sau a gradului de transparen a
fcut pn n prezent obiectul unei
game largi de cercetri. Spre deosebire
de acestea, analiza empiric efectuat n
prezentul studiu ofer o abordare mai
aparte a acestei problematici ntr-un
domeniu specific de activitate, cel financiar-
bancar, care a fost destul de puin explo-
rat sub acest aspect pn n prezent,
oferind astfel o imagine cuprinztoare a
ntregului sistem bancar european.
Totodat, analiza efectuat este orienta-
t asupra unui singur actor implicat
n mecanismul de guvernan corporati-
v auditul extern, oferindu-se astfel
atenia cuvenit locului i rolului su n
cadrul procesului de guvernare. De ase-
menea, cele dou instrumente expres
create pentru a msura nivelul de dezvlui-
re a informaiilor, att cele referitoare la
guvernana corporativ, ct i cele viznd
instrumentele financiare, confer cercetrii
un plus de originalitate i implicit valoare
adugat.
Pe de alt parte, cercetarea ntreprins
are i o serie de limite, datorate n pri-
mul rnd eantionului de instituii ban-
care supuse analizei, dar i faptului c
au fost avute n vedere informaiile cu -
lese aferente unui singur an calendaris-
tic, toate acestea putnd fi considerate
drept provocri pentru studiile viitoare.
De asemenea, prezentul studiu s-a oprit
doar asupra performanelor financiare
exprimate cu ajutorul rentabilitii acti-
velor i a capitalurilor proprii (ROA i
ROE), deschiznd calea aprofundrii
cercetrii prin considerarea n viitor i a
altor indicatori utilizai de bnci pentru
analiza performanelor i a situaiei
financiare, indicatori orientai spre cali-
tatea activelor, lichiditate, adecvarea
capitalului i/sau riscuri.
Cu toate acestea, apreciem c prezenta
cercetare poate reprezenta o surs util
de informaie i reflecie pentru practi-
cienii interesai, prin prisma impactului
demonstrat pe care auditul extern l are
asupra gradului de transparen asigurat
de sistemul bancar i a performanelor
financiare atinse, oferind totodat i o
sintez a literaturii de specialitate n
ceea ce privete relaia guvernan corpora-
tiv transparen performane, folosi-
toare att cercettorilor, ct i mediului
academic n general. l
TEFNESCU l
Akhtaruddin, M., Hossain, M.A.,
Hossain, M. and Yao, L. (2009),
Corporate governance and voluntary disclo-
sure in corporate annual reports of
Malaysian listed firms, Journal of
Applied Management Accounting
Research, Vol. 7, No. 1, pp. 121
Al-Shammari, B. and Al-Sultan, W.
(2010), Corporate governance and volunta-
ry disclosure in Kuwait, International
Journal of Disclosure and
Governance, Vol. 7, No. 3, pp. 262-
280
Barako, D.G., Hancock, P. and Izan,
H.Y. (2006), Factors influencing voluntary
disclosure by Kenyan companies,
Corporate Governance, Vol. 14, pp.
107125
Beeks, W. and Brown, P. (2006), Do better
governed Australian firms make more
informative disclosures, Journal of
Business Finance and Accounting,
Vol. 33, No. 3-4, pp. 422-450
Chau, G. and Gray, S.J. (2010), Family
ownership, board independence and volunta-
ry disclosure: Evidence from Hong Kong,
Journal of International Accounting,
Auditing and Taxation, Vol. 19, No.
2, pp. 93-109
Depoers, F. (2000), A cost-benefit analysis
of voluntary disclosure: Some empirical evi-
dence from French listed companies, The
European Accounting Review, Vol.
9, No. 2, pp. 245263
DeAngelo, L.E. (1981), Auditor size and
audit quality, Journal of Accounting
and Economics, Vol. 3, No. 2, pp.
183-189
Eng, L.L. and Mak, Y.T. (2003), Corporate
governance and voluntary disclosure,
Journal of Accounting and Public
Policy, Vol. 22, No. 4, pp. 325345
Hassan, C.M, Rahman,A.R. and
Mahenthiran, S. (2008), Corporate
governance, transparency and performance
of Malaysian companies, Managerial
Auditing Journal, Vol. 23, No. 8,
pp.744 778
Huafang, X. and Jianguo, Y. (2007),
Ownership structure, board composition
and corporate voluntary disclosure:
Evidence from listed companies in China,
Managerial Auditing Journal, Vol. 22,
No. 6, pp. 604-619
Leung, S. and Horwitz, B. (2010),
Corporate governance and firm value
during a financial crisis, Review of
Quantitative Finance and
Accounting, Vol. 34, No. 4, pp. 459-
481
Palmrose, Z. (1989), The relation of audit
contract type to audit fees and hours, The
Accounting Review, Vol. 64, pp. 488-
499
tefnescu C.A. (2013), Audit committee
and information transparency Empirical
study on European banking system,
Revista Audit Financiar nr. 3, pp.
31-44
Venkataraman, R., Weber, J. and
Willenborg, M. (2008), Litigation risk,
audit fees and audit quality: initial public
offerings as a natural experiment,
Accounting Review, Vol. 83, No. 5,
pp. 1315-1345
Organisation for Economic Co-opera-
tion and Development OECD
(2004), OECD Principles of
Corporate Governance, accesabil la:
http://www.oecd.org/corporate/ca/
corporategovernanceprinci-
ples/31557724.pdf
Referine bibliografice selective
Introducere
Scopul principal al unei misiuni de audit vizeaz creterea
gradului de ncredere al utilizatorilor informaiei financiare,
auditorul trebuind s-i exprime opinia cu privire la raportri-
le financiare n conformitate cu un cadru general de raportare
financiar aplicabil (IFAC, 2013, p.75).
Demersul metodologic al unei misiuni de audit financiar pen-
tru emiterea opiniei poate fi structurat n patru faze funda-
mentale (Arens et al., 2012, p. 162). n prima faz are loc pla-
nificarea misiunii i definirea metodei de auditare, n faza a
doua se efectueaz testarea sistemului de control intern i se
realizeaz o serie de teste substaniale ale tranzaciilor, n cea
de-a treia faz se aplic procedurile analitice i testele de deta-
liu ale soldurilor conturilor, iar n ultima faz are loc revizui-
rea final de ctre responsabilul de misiune i emiterea rapor-
tului de audit (Arens et al., 2012, pp. 414-423). Pentru fiecare
din aceste etape, auditorul financiar trebuie s obin probe
de audit suficiente i adecvate cu privire la existena i func-
ionalitatea sistemului de control intern, dar i asupra princi-
palelor aseriuni ale managerilor privind tranzaciile realizate,
soldurile conturilor i celelalte informaii raportate (IFAC,
2013, p. 405).
19
4/2014
Eantionarea statistic
n auditul financiar
pentru estimarea
denaturrilor contabile
* Prof. univ. Emeritus dr. , Director al Centrului de Cercetri Statistice, Universitatea Alexandru Ioan Cuza din Iai, e-mail: ejaba@uaic.ro
** Dr. n Contabilitate i Drd. Cibernetic i statistic economic, Universitatea Alexandru Ioan Cuza din Iai, e-mail: bogdan.ro -
bu@feaa.uaic.ro
*** Drd. Contabilitate, Universitatea Alexandru Ioan Cuza din Iai, e-mail: mihaela.robu@feaa.uaic.ro
Statistical Sampling in Financial
Auditing to Estimate the
Accounting Misstatements
Forming the audit opinion is based on the audit evidence
obtained on the audited financial statements and transactions
that led to these statements. Considering that financial, time and
human resources restriction do not permit an exhaustive testing
of the accounts and classes of transactions, the auditor may
apply sampling procedures. The purpose of this study is to esti-
mate the accounting misstatements related to debit balance of
the accounts receivable customers, using the data on a sam-
ple of customers. The study objectives regards determining the
sample size of the customers to be verified, extracting the sam-
ple using SPSS 20.0 statistical program, estimating accounting
misstatements of the debit balance regarding the accounts
receivable - customers for the entire population studied.
Key words: financial auditing, accounting misstatement, detail
tests of transactions, external confirmations, statisti-
cal sampling, statistical estimation
JEL Classification: C13, C83, M41, M42
Cuvinte cheie: audit financiar, denaturare contabil, teste de
detaliu ale tranzaciilor, confirmri externe,
eantionare statistic, estimare statistic
Abstract
Elisabeta JABA*, Ioan-Bogdan ROBU**
& Mihaela-Alina ROBU***
20
Audit financiar, anul XII
n auditul financiar o problem de interes deosebit o repre-
zint estimarea valorii denaturrilor contabile care apar la
nivelul ntocmirii i prezentrii situaiilor financiare. Depis -
tarea eventualelor denaturri contabile se realizeaz cu ajuto-
rul testelor de detaliu ale tranzaciilor i soldurilor conturilor.
Testele de detaliu presupun verificarea existenei unor diferen-
e semnificative ntre nregistrrile contabile i informaiile
primite pe baza confirmrilor externe.
n condiiile n care o firm supus auditului financiar reali-
zeaz un numr foarte mare de tranzacii economico-financia-
re, obinerea confirmrilor tuturor tranzaciilor este dificil i
are implicaii directe asupra costurilor misiunii i asupra ono-
rariilor de audit solicitate. Ca soluie la o astfel de problem,
ISA 530 - Eantionarea n audit propune aplicarea procedurilor
de audit pentru mai puin de 100% din elementele supuse
auditrii.
Pentru testarea aseriunilor privind tranzaciile i soldurile
conturilor, auditorul poate folosi nregistrrile la nivelul unui
eantion cu scopul estimrii parametrilor distribuiilor even-
tualelor denaturri contabile.
Studiul propus urmrete estimarea denaturrilor contabile
care pot s apar n raportrile financiare, folosind datele nre-
gistrate pe un eantion de clieni. Obiectivele studiului vizeaz
prezentarea problemelor de eantionare n cazul unui sondaj
aleator simplu, procedeele de extragere a eantionului folosind
programul SPSS 20.0 i estimarea denaturrilor contabile pri-
vind tranzaciile realizate de o firm.
Aseriuni ale conducerii privind
situaiile financiare raportate
Situaiile financiare supuse auditrii sunt compuse dintr-un
bilan, contul de profit i pierdere, situaia modificrilor capi-
talului propriu, situaia fluxurilor de numerar i note explicati-
ve la situaiile financiare anuale.
Pornind de la teoria ageniei, care descrie relaiile contractuale
dintre principali i ageni, managerii sunt responsabili de realiza-
rea i prezentarea situaiilor financiare privind poziia i per-
formana financiar a firmei, pentru reducerea asimetriei
informaionale. n cadrul procesului de pregtire i prezentare
a situaiilor financiare de ctre manageri trebuie s se respec-
tate o serie de principii care caracterizeaz elementele defini-
torii ale raportrii anuale a poziiei i performanei financiare
(Arens et al., 2012, p. 153). n auditul financiar evaluarea apli-
crii corecte a acestor principii poate fi efectuat pe baza veri-
ficrii aseriunilor conducerii.
ISA 500 clasific aseriunile conducerii n trei mari categorii:
aseriuni privind categoriile de tranzacii i evenimentele asociate cu
perioada supus auditului, aseriuni cu privire la soldurile conturilor la
sfritul perioadei i aseriuni cu privire la prezentri i descrieri de
informaii din situaiile financiare (Messier et al., 2008, p. 40;
Arens et al., 2012, p. 154). Auditorul urmrete testarea mo -
dului n care principiile contabile au fost respectate, pe tot
parcursul exerciiului financiar, pentru obinerea informaiilor
financiare i pregtirea situaiilor anuale pentru a fi raportate.
Principalele aseriuni privind categoriile de tranzacii i eveni-
mente asociate cu perioada supus auditului sunt relative la:
apariia tranzaciilor i evenimentelor nregistrate care au avut
loc i sunt legate de firma auditat; exhaustivitatea nregistrrii
tranzaciilor i evenimentelor; acurateea sumelor i altor date
aferente tranzaciilor i evenimentelor care au fost nregistrate;
separarea tranzaciilor i evenimentelor nregistrate n perioade-
le contabile corespunztoare; clasificarea tranzaciilor i eveni-
mentelor care au fost nregistrate n conturile corecte (Messier
et al., 2008, p. 40; IFAC, 2013, pp. 314-315).
La nivelul soldurilor conturilor la sfritul perioadei, principa-
lele aseriuni contabile fac referire la: existena tuturor active-
lor, datoriilor i capitalurilor proprii; drepturile i obligaiile fir-
mei privind activele deinute i controlate sau datoriile consti-
tuite; exhaustivitatea nregistrrii elementelor din bilan; evalua-
rea corespunztoare a activelor, datoriilor i capitalurilor pro-
prii care sunt incluse n situaiile financiare (Messier et al.,
2008, p. 40; IFAC, 2013, p. 315 ).
Pentru prezentarea i descrierea informaiilor din situaiile
financiare, principalele aseriuni sunt: apariia, drepturile i obliga-
JABA, ROBU & ROBU l
iile privind evenimentele, tranzaciile i alte aspecte prezentate
care s-au produs i sunt legate de firma respectiv; exhaustivita-
tea informaiilor necesare prezentrii, care au fost incluse n
situaiile financiare; clasificarea i inteligibilitatea informaiilor
financiare care sunt raportate; acurateea evalurii informaiilor
financiare de alt natur (Messier et al., 2008, p. 40; IFAC,
2013, p. 315).
Pentru testarea principalelor aseriuni referitoare la activitile
i evenimentele economice din cadrul firmei, n funcie de
principiile prestabilite, sunt folosite probele de audit, rezulta-
tele fiind comunicate utilizatorilor interesai (Soltani, 2007,
p. 283). Conform ISA 500 - Probe de audit, auditorul financiar
poate obine probe de audit printr-una sau mai multe proce-
duri de audit recunoscute, precum: inspecia, observarea, confirma-
rea extern, recalcularea, reefectuarea, proceduri analitice, interogarea
(IFAC, 2013, pp. 406-408).
Pentru detectarea denaturrilor semnificative la nivelul aseriu-
nilor conducerii firmei, auditorul poate aplica proceduri de
audit sub forma procedurilor de fond, aplicabile prin teste de detaliu
i proceduri analitice de fond.
Pentru estimarea parametrilor distribuiei denaturrilor conta-
bile posibile n tranzacii economico-financiare, parametri
necesari pentru constituirea probelor de audit, ne vom opri,
n continuare, asupra unor aspecte legate de modul de obine-
re a unui eantion reprezentativ.
Probleme ale eantionrii
statistice
Principalele probleme ale eantionrii statistice vizeaz avanta-
jele cercetrii prin sondaj statistic comparativ cu cercetarea
exhaustiv a unei populaii, reprezentativitatea eantionului
analizat i procedeele de extragere a unui eantion reprezenta-
tiv.
Aseriunile conducerii firmei auditate cu privire la tranzaciile
realizate pot fi testate fie considernd toate tranzaciile, lucru
ce implic un volum mare de resurse materiale, umane i de
timp, fie observnd numai un eantion din acestea, cu avanta-
jul costurilor reduse pe care le implic, rapiditatea obinerii
rezultatelor i posibilitatea cunoaterii unor colectiviti greu
accesibile (Jaba, 2002, p. 271). Limitele cercetrii prin sondaj
sunt determinate, n principal, de modalitatea de obinere a
unui eantion reprezentativ, de erorile de eantionare, de pre-
cizia dorit a rezultatelor i de riscul asumat (Jaba, 2002, p.
272).
Obinerea unui eantion reprezentativ presupune aplicarea
procesului de eantionare statistic. Acest proces implic:
definirea populaiei de studiat, alegerea bazei de sondaj i
definirea eantionului (Jaba, 2002, p. 279). Definirea popula-
iei const n delimitarea colectivitii i verificarea gradului de
omogenitate. Definirea eantionului const n alegerea uniti-
lor de eantionare i extragerea eantionului.
Calitatea unui eantion depinde de omogenitatea populaiei, de
tipul de sondaj, de procedeul de extragere a unitilor, de gradul de pre-
cizie, de mrimea eantionului i de costurile suportabile (Jaba, 2002,
p. 280).
Extragerea unitilor eantionului din baza de sondaj se poate
realiza fie aleator, conform principiului alegerii aleatoare, fie gn-
dit, dup un criteriu prestabilit (Brbat, 1972, p. 318), conform
principiului alegerii raionate. Avnd n vedere principiul de selec-
ie, pot fi realizate diferite tipuri de sondaj: sondaje aleatoare,
sondaje raionate i sondaje mixte.
Ca procedeu de extragere a unitilor eantionului se poate
aplica: extragerea repetat (cu revenire), extragerea nerepetat
(fr revenire) i extragerea mecanic sau sistematic (Jaba.
2002, p. 281). Extragerea poate fi fcut fie unitate cu unitate
(extragere simpl), fie pe grupe de uniti (extragere de serii,
clustere).
Ca metode de sondaj aleator sunt aplicate mai des urmtoare-
le: sondajul aleator simplu, sondajul aleator stratificat, sondajul aleator
de cluster (Jaba, 2002, pp. 282-284).
n studiu, aa cum precizam, ne referim la modul de realizare
a sondajului aleator simplu pentru estimarea denaturrilor
contabile.
21
4/2014
EANTIONAREA STATISTIC
22
Audit financiar, anul XII
Obinerea eantionului
1. DEFINIREA POPULAIEI INT I BAZA DE SONDAJ
Aceast etap presupune delimitarea statistic a populaiei stu-
diate i verificarea gradului de omogenitate al acesteia, pre-
cum i realizarea unei baze de sondaj.
n cadrul misiunii de audit financiar, o importan deosebit
se acord testrii activitilor de vnzare-ncasare. Obiectivul
principal al auditului ciclului vnzri-ncasri vizeaz testarea
corectitudinii operaiunilor, precum i a sumelor din conturile
afectate, n conformitate cu referenialul contabil impus (IAS-
IFRS), viznd rulajele generate de tranzaciile firmei auditate
(vnzrile, ncasrile, reducerile comerciale i financiare, scoaterea din
eviden a creanelor incerte sau cu grad redus de recuperare, ajustrile
pentru deprecierea creanelor-clieni).
n situaiile financiare privind tranzaciile realizate de ctre
firma auditat pot s apar denaturri contabile care reprezin-
t o diferen ntre valorile nregistrate n contabilitate (la nivel
de rulaje debitoare) i valorile confirmate prin rspunsul tri-
mis de tere persoane. Denaturrile contabile pot fi determi-
nate exhaustiv pe baza verificrii tuturor tranzaciilor realizate
cu toi clienii firmei auditate sau pot fi estimate pe baza date-
lor nregistrate la nivelul unui eantion observat.
ntr-un audit al situaiilor financiare, auditorul trebuie s in
cont i de raportul de audit al auditorului precedent. n cazul
n care auditorul obine din raportul precedent suficiente
probe cu privire la absena denaturrilor contabile la nivelul
soldurilor iniiale, auditorul ar trebui s testeze, n continuare,
rulajele debitoare/creditoare i soldurile finale pentru fiecare
client n parte al firmei auditate.
n condiiile n care auditorul constat, n primele dou faze
ale misiunii de audit, c exist risc semnificativ de apariie a
denaturrilor contabile, atunci acesta va aplica proceduri de
fond corespunztoare pentru identificarea denaturrilor. Ca
procedur de fond pentru identificarea denaturrilor contabi-
le, auditorul poate aplica procedurile de confirmare extern
1
(IFAC, 2013, p. 342). n acest studiu se analizeaz situaia unei
firme auditate al crei obiect de activitate l reprezint produc-
ia i comercializarea bunurilor de larg consum. Datele con-
venionale considerate prezint rulajele debitoare pentru toate
conturile analitice de forma 4111.Ci, cu i=1,...,477. (Datele
pot fi preluate dintr-o balan de verificare).
Populaia int este reprezentat de ansamblul clienilor care
apar n contul Clieni 4111 al firmei auditate, avnd rulaje debi-
toare aferente tranzaciilor desfurate cu aceasta. Situaia
contului Clieni 4111 al firmei auditate se prezint astfel: sold
iniial debitor = 24.107.280,00 lei; Rulaje debitoare =
51.743.560,00 lei; Rulaje creditoare = 28.379.200,00 lei; Total
sume debitoare = 76.109.440,00 lei; Total sume creditoare =
28.637.800,00 lei; Sold final debitor = 47.471.640,00 lei.
Pentru acest cont sintetic se vor prelua conturile analitice, din
lista clienilor firmei.
Baza de sondaj este reprezentat de lista clienilor. Pentru fieca-
re cont analitic 4111.Ci se vor considera valorile soldului ini-
ial (debitor/creditor), valorile rulajelor (debitoare/ creditoa-
re), sumele totale (debitoare/ creditoare) i soldul final (debi-
tor/ creditor).
Filtrm baza de sondaj pentru a elimina valorile rulajelor
debitoare care depesc valoarea pragului de semnificaie.
Aceste rulaje vor fi testate individual. Avnd n vedere natura
contului sintetic testat n cazul de fa, se are n vedere un
prag de semnificaie de 2% din cifra de afaceri (CAFR, 2012,
p. 66). Pentru o cifr de afaceri efectiv de 86.250.650,00 lei,
valoarea calculat a pragului de semnificaie este de
690.005,20 lei. n acest caz, auditorul va testa separat toate
rulajele care depesc aceast limit i pe baz de sondaj alea-
tor - rulajele care sunt inferioare acestui prag.
Prin filtrarea bazei de sondaj se constat c pentru un numr
de 9 clieni valoarea rulajelor debitoare este superioar pragu-
lui de semnificaie, de 690.005,20 lei. Astfel: Rd 4111.C112 =
2.511.760,00 lei; Rd 4111.C157 = 2.472.200,00 lei; Rd
4111.C305 = 1.983.200,00 lei; Rd 4111.C454 = 1.829.600,00
lei; Rd 4111.C409 = 1.805.120,00 lei; Rd 4111.C381 =
1.761.000,00 lei; Rd 4111.C141 = 1.756.480,00 lei; Rd
4111.C278 = 1.755.640,00 lei; Rd 4111.C308 = 1.751.560,00
lei. Pentru clienii care au nregistrat aceste rulaje se vor aplica
individual proceduri de audit pentru testarea principalelor
aseriuni contabile. Eliminnd din cei 477 de clieni iniiali, pe
cei 9 clieni cu rulaje mai mari dect valoarea pragului stabilit,
se obine o baz de sondaj care cuprinde un numr de 468 de
clieni.
2. DEFINIREA EANTIONUL ANALIZAT
n aceast etap, auditorul trebuie s aleag i s defineasc
unitile folosite n eantionare, s stabileasc procedura de
extragere a eantionului i s determine volumul acestuia.
Atunci cnd se aplic proceduri de fond de tipul testelor de
detaliu ale tranzaciilor, care vizeaz vnzrile ctre clieni,
auditorul trebuie s analizeze i s verifice rulajele debitoare
JABA, ROBU & ROBU l
2 Confirmarea extern reprezint rspunsul scris pe care auditorul l primete, n format electronic sau pe hrtie, de la o ter persoan care
colaboreaz cu firma auditat (banc, furnizor, client, investitor, acionar, salariat etc.) cu privire la anumite solduri ale conturilor firmei
auditate sau cu privire la tranzaciile pe care firma le-a ncheiat cu acestea (IFAC, 2013, p. 407). n funcie de natura probelor pe care audi-
torul trebuie s le obin pentru verificarea unei informaii se poate solicita ca tera persoan s rspund direct auditorului, asigurndu-se
astfel independena i obiectivitatea sursei.
ale conturilor asociate. ntruct un rulaj debitor odat testat
nu mai poate fi testat nc o dat, n studiu se propune utiliza-
rea sondajului aleator simplu nerepetat.
n cazul unui sondaj aleator simplu nerepetat, atunci cnd selecia
se face dup o caracteristic nealternativ (n situaia analizat,
rulajele debitoare ale contului 4111.Ci), volumul eantionului ce
trebuie extras, se poate calcula dup formula (Jaba, 2002, p.
314):
(1)
unde: n = volumul eantionului;
z = valoarea variabilei corespunztoare riscului asumat (de
regul = 0,05);
= abaterea medie ptratic (deviaia standard), valoare
cunoscut dintr-o cercetare anterioar sau aproximat pe
baza datelor unui sondaj pilot;
N = mrimea populaiei;
= eroarea limit (eroare maxim admisibil) pentru un
estimator. ( = nivelul erorii acceptate);
= estimator al unui parametru al populaiei studiate.
Considernd datele privind rulajele debitoare pentru clienii
rmai n baza de sondaj, obinem: valoarea deviaiei standard,

Rd
= 58.212,94, min
Rd
= 0,00 lei i max
Rd
= 355.320,00 lei.
Pentru estimarea valorii denaturrilor contabile care pot s
apar la nivelul acestor rulaje, cu un nivel de ncredere de
95% i un nivel al erorii limit de = 17.766 lei, calculm
volumul eantionului de clieni ce se poate extrage aleator
nerepetat, astfel:
Pentru populaia considerat, de 468 clieni, volumul calculat
al eantionului este de 38 clieni. Deoarece volumul eantio-
nului depete 5% din mrimea populaiei (4685% 24
uniti) ar trebui s se utilizeze formula lui Cochran (1977, p.
76) privind corectarea volumului eantionului:
Cele 36 de uniti reprezint firmele clieni corespunztoare
conturilor analitice 4111.Ci, care vor fi incluse n eantion i
pentru care se vor testa rulajele debitoare asociate.
23
4/2014
EANTIONAREA STATISTIC
24
Audit financiar, anul XII
Extragerea eantionului folosind
SPSS 20.0
Cunoscnd volumul eantionului, extragerea eantionului se
poate face facil cu ajutorul programul statistic SPSS 20.0.
Demersul necesar implic o serie de pai.
(1) Planul de sondaj. Selectm din meniul Analyze comanda
Complex Samples, opiunea Select a Sample, prin care
se activeaz fereastra Sampling Wizard (vezi Figura 1).
n cadrul ferestrei Sampling Wizard, din opiunile exis-
tente bifm Design a sample. Planul dup care se va
crea eantionul l vom salva prin intermediul casetei File
n locaia stabilit, prin intermediul butonului Browse.
Prin activarea butonului Next trecem la urmtorul pas n
crearea eantionului: definirea variabilelor.
(2) Definirea variabilelor. Aceast operaie implic n primul
rnd stabilirea tipului de eantion ce se dorete a fi
obinut: eantion aleator simplu. n cazul sondajului alea-
tor simplu nu se alege nici o variabil din lista de variabile
prezentat n zona Variables, ci trecem la urmtorul pas
prin intermediul butonului Next (vezi Figura 2).
(3) Alegerea metodei de eantionare. Acest pas const n selectarea
procedeului de extragere a unitilor dup care se realizea-
z eantionarea, pentru exemplul de fa considerndu-se
extragerea aleatoare fr nlocuire Simple Random
Sample Without replacement (WOR) (vezi Figura 3).
Trecerea la urmtorul pas se realizeaz tot cu ajutorul
butonului Next.
(4) Precizarea volumului eantionului. Se precizeaz volumul
eantionului fie ca numr de uniti dorite, fie ca procent
din volumul populaiei. Alegem varianta numrului de
uniti dorite (Counts) (vezi Figura 4), scriind n dreptul
csuei aferente numrul 36, care s-a obinut conform
calculelor anterioare.
(5) Prezentarea planului creat. n Plan Summary se sintetizeaz
caracteristicile planului creat (vezi Figura 5).
(6) Salvarea eantionului obinut (Baza de date pentru eantion).
Aceast operaie se poate face n fereastra Sampling
Wizard, prin alegerea unei opiuni: n baza de date n
lucru (Active dataset), ntr-o nou baz de date (New
dataset), ntr-un fiier extern (External file). Am ales
opiunea New dataset. Baza de date creat o numim
eantion aleatoriu simplu CAFR.sav (vezi Figura 6).
JABA, ROBU & ROBU l
Estimarea nivelului mediu
al denaturrilor contabile
privind rulajele debitoare ale
conturilor de clieni
Pornind de la rezultatele statistice calculate la nivelul eantio-
nului, auditorul poate estima valoarea denaturrilor rulajelor
debitoare aferente conturilor de clieni pentru ntreaga popu-
laie.
STATISTICA DESCRIPTIV LA NIVELUL EANTIONULUI
Pentru eantionul de clieni extras, s-au nregistrat valorile
confirmrilor externe primite de la teri aferente rulajelor
debitoare nregistrate. n Tabelul 1 sunt prezentate pentru
fiecare client valorile rulajelor debitoare, confirmrile externe
i diferenele nregistrate (Rulaje debitoare Confirmri externe).
Valoarea total a rulajelor debitoare este de 2.756.600,00 lei,
iar valoarea total a confirmrilor externe este de 2.315.960,00
lei. Se poate observa, astfel, o diferen pozitiv (de
440.640,00 lei) ntre valoarea rulajelor debitoare i valoarea
confirmrilor externe, ceea ce relev apariia unor denaturri
la nivelul situaiilor financiare. La nivelul eantionului analizat,
pentru datele prezentate n Tabelul 1, s-a nregistrat o medie
( ) a denaturrilor contabile de 12.240,00 lei i o abatere
standard (s) de 27.837,89 lei. Valoarea devianei standard mai
mare dect valoarea mediei se explic, n acest caz, prin valori
negative ale denaturrilor, ca urmare a unei valori mai mari a
confirmrilor externe dect cea a rulajelor debitoare nregis-
trate n contabilitate.
ESTIMAREA PUNCTUAL A PARAMETRILOR DISTRIBUIEI
DENATURRILOR CONTABILE
Media denaturrilor contabile la nivelul eantionului, , este
o valoare a estimatorului, , media denaturrilor
contabile la nivelul ntregii populaii.
Prin estimare punctual, = , ar rezulta c, la nivelul situa-
iilor financiare, valoarea medie a denaturrilor contabile nre-
gistrate pentru rulajele debitoare ale clienilor firmei auditate
ar fi de 12.240,00 lei.
25
4/2014
EANTIONAREA STATISTIC
26
Audit financiar, anul XII
Estimarea prin interval de ncredere a valorii
medii a denaturrilor contabile
n cadrul misiunii de audit financiar, auditorul este interesat
s estimeze intervalul de ncredere al valorii medii a denatur-
rilor contabile care pot s apar la nivelul rulajelor debitoare
ale conturilor de clieni.
Intervalul de ncredere (I.C.) este definit de limitele:
(2)
Valorile lui z se citesc din Tabelul Laplace pentru riscul asumat
() de ctre auditor. este media obinut la nivelul eantio
nului, iar este eroarea medie. n cazul unui sondaj aleator
simplu nerepetat, se calculeaz dup relaia:
(3)
Pentru datele considerate, eroare medie este:
La un risc asumat de 5%, ne putem atepta la un I.C.:
[12.240,00 - z /2 4.457,62; 12.240,00 + z /2 4.457,62].
Exist ansa de 95% ca valoarea medie a denaturrilor conta-
bile nregistrate pentru clienii contului 4111.Ci s fie acoperi-
t de intervalul de ncredere [12.240,00 1,96 4.457,62;
12.240,00 + 1,96 4.457,62] = [3.503,06; 20.976,94] lei.
Valoarea total a denaturrilor contabile poate fi estimat, pe
baza mediei obinute, astfel: Valoarea medie Volumul populaiei
= 12.240,00 468 = 5.728.320,00 lei.
Conform rezultatelor obinute, valoarea limitei superioare a
I.C. este inferioar valorii pragului de semnificaie, de
690.005,20 lei, ceea ce presupune c n medie valoarea dena-
turrilor contabile identificate la nivelul unui rulaj debitor al
conturilor de clieni este n limita valorii pragului de semnifi-
caie calculat.
ns, potrivit valorii estimate a denaturrilor totale, care este
superioar pragului de semnificaie, auditorul ar trebui s apli-
ce teste suplimentare pentru a afla crei categorii de clieni
poate aparine o astfel de denaturare.
n acest caz, auditorul are posibilitatea s aplice teste supli-
mentare folosind un eantion stratificat. Prin acest procedeu
se poate estima punctual valoarea denaturrilor contabile afe-
rente rulajelor debitoare ale conturilor de clieni, n funciile
de criteriile de stratificare stabilite de ctre auditor (mrimea
clientului, apartenena la o anumit zon geografic etc., plti-
tor).
JABA, ROBU & ROBU l
Concluzii
Pentru obinerea probelor de audit, auditorul trebuie s utili-
zeze cele mai bune tehnici i procedee, asigurnd un echilibru
ntre costul obinerii probelor i calitatea acestora. De cele
mai multe ori, din cauza restriciilor de ordin financiar, de
timp i de resurse umane, auditorul nu poate verifica exhaus-
tiv situaia privind soldurile conturilor, tranzaciile desfurate
i maniera de prezentare a situaiilor financiare. Din aceste
considerente, auditorul financiar poate dispune verificarea
conturilor pe baza datelor observate la nivelul unui eantion.
n studiul realizat, prezentm procedeul de estimare punctual
i prin interval de ncredere a nivelului mediu i al valorii tota-
le a denaturrilor contabile privitoare la rulajele aferente con-
tului de creane-clieni. Pentru obinerea unui eantion repre-
zentativ, pe baza unor date convenionale nregistrate la o
firm care este supus auditului financiar, artm modul de
determinare a volumului unui eantion aleator simplu nerepe-
tat i demersul obinerii eantionului cu ajutorul SPSS 20.0.
Pentru eantionul extras s-au nregistrat datele privind confir-
mrile externe ale rulajelor debitoare. Apoi, s-a estimat valoa-
rea medie i valoarea total ale denaturrilor contabile la nive-
lul rulajelor debitoare ale conturilor de clieni, pentru ntreaga
populaie studiat.
Metodologia de lucru prezentat poate fi utilizat n cadrul
misiunii de audit financiar pentru obinerea probelor de audit
pe baza sondajului statistic, n vederea estimrii denaturrilor
contabile. Direciile viitoare ale cercetrii urmresc dezvolta-
rea studiului prin utilizarea unui sondaj aleator stratificat i
estimarea denaturrilor contabile la nivelul fiecrei clase/strat
care poate fi considerat (mrime client, zon geografic, data
facturrii etc.).
Utilizarea metodelor statistice n cadrul auditului financiar, dar
i interconectarea acestuia cu analiza financiar i contabilita-
tea pot deschide o direcie nou de cercetare, pe care o
numim ipotetic auditometrie (auditometrics). l
27
4/2014
EANTIONAREA STATISTIC
Arens, A., Elder, R., Beasley, M. (2012), Auditing and assurance ser-
vices: an integrated approach, 14
th
edition, Pearson Education,
New Jersey
Brbat, A. (1972), Teoria statisticii sociale, E.D.P. Bucureti
Camera Auditorilor Financiari din Romnia CAFR (2012),
Ghid pentru un Audit de Calitate, Print Group, Bucureti
Cochran, W. G. (1977), Sampling techniques (3
rd
edition), John
Wiley & Sons, New York
Federaia Internaional a Contabililor (International Federation of
Accountants - IFAC) & Consiliul pentru Standarde
Internaionale de Audit i Asigurare (International Auditing and
Assurance Standards Board - IAASB) (2013), Manual de reglemen-
tri internaionale de control al calitii, audit, revizuire, alte servicii
de asigurare i servicii conexe, Ediia 2012, coeditare CAFR - Ed.
Irecson, Bucureti
Hayes, R., Dassen, R., Schilder, A., Wallage, P. (2005), Principles
of Auditing. An Introduction to Intenational Standards of Auditing,
2
nd
edition, Ed. Pearson Education
Jaba, E. (2002), Statistic, ediia a 3-a, Ed. Economic, Bucureti
Jaba, E., Niculicioiu, P., Bilaus, M. (1977), Cercetarea selectiv, Ed.
Universitii Alexandru Ioan Cuza din Iai
Jaba, E., Grama, A. (2004), Analiza statistic cu SPSS sub
Windows, Ed. Polirom
Messier, W.F.Jr., Glover, S.M., Prawitt, D.F. (2008), Auditing &
assurance services: a systematic approach, 6
th
edition, McGraw-
Hill, New York
Soltani, B. (2003), Auditing: An International Approach, Prentice
Hall, Pearson Education, Essex
Whittington, O.R. (2014), Wiley CPAexcel Exam Review 2014
Study Guide: Auditing and Attestation, John Wiley & Sons, Inc.,
Hoboken, New Jersey.
Bibliografie
28
Audit financiar, anul XII
Introducere
Criza financiar global a ters miliarde
de dolari n afara bilanurilor, a distrus
economii i a falimentat companii, cel
mai mult ns a distrus ncrederea n
guvernele i sistemele financiare
(Thatchaichawalit, 2010:118). Drept
urmare, criza financiar a conturat
puternic preul complacerii n corupie
la nivelul Europei i, n timp ce este
cauzat de o serie de factori, care difer
de la o ar la alta, apare i eecul de a
pune n aplicare msuri adecvate pen -
tru a preveni, detecta i sanciona for -
mele legale i ilegale ale corupiei
(Kaufmann, 2010). Potrivit lui Cecilia
Malmstrom, comisar UE pentru aface -
rile interne, aproximativ 120 de mili -
* Profesor univ. dr., Universitatea de Vest din Timioara, e-mail: perexpert@gmail.com
** Drd., Universitatea de Vest din Timioara, e-mail: dana.gherai@yahoo.com
*** Lector univ. dr., Universitatea din Oradea, Oradea, e-mail: dianabalaciu@yahoo.com
Ion PERE*, Dana Simona GHERAI** & Diana Elisabeta BALACIU***
Cuvinte cheie: audit public extern, eficiena guvernului, indicele de percepie a
corupiei
Cercetare privind
Research on the Contribution of Supreme Audit
Institutions to Government Efficiency and
to Corruption Perception
This empirical study explores the external public audit and the correlation between gov-
ernment efficiency and corruption perception in the Member States of the European
Union. The results documented are threefold as following: existence of supreme audit
institutions positively influence government effectiveness; existence of supreme audit
institutions adversely affect the level of perception of corruption and not least, govern-
ment efficiency is positively associated with the perception of corruption. The main con-
tribution to the literature comes through the first study that analyzes the perception of
corruption by external public auditing in all supreme audit institutions of the European
Union.
Key words: public external audit, government effectiveness, corruption perception
index
JEL Classification: M42, M48
Abstract
arde sunt pierdui prin fapte de
corupie n fiecare an, n cele 27 de
state membre UE (Euobserver, 2013).
n acest context: Care este rolul instituiilor
supreme de audit n eficiena activitii
guvernului i percepia corupiei?
Potrivit World Bank (2001:1), instituiile
supreme de audit reprezint cu sigu -
ran un element important n comba -
terea corupiei deoarece ele sunt utile
n gestionarea cheltuielilor publice,
asigurarea responsabilitii financiare i
consolidarea instituiilor publice. Cu
toate c Transparency International
(2008) nu consider instituiile supreme
de audit ca fiind agenii specializate
anticorupie deoarece, per ansamblu,
nu sunt nsrcinate n mod expres cu
detectarea sau investigarea faptelor de
corupie ele sunt sau trebuie s fie
pivotul sistemului naional de
integritate al unei ri (World Bank,
1997:4).
Directorul executiv al United Nations
Convention against Corruption
UNODC, Antonio Maria Costa, a afir-
mat n repetate rnduri (United Nation,
2004:46-55): organizaiile anti-corupie
sunt cinii de paz. Ca instituie suprem de
audit, munca ta este de a te asigura c
funcionarii publici pstreaz, i nu doar fac,
promisiunile privind gestionarea fondurilor
publice n mod eficient. Vei asigura c normele
de consolidare a integritii sunt i aplicate, de
exemplu codurile de conduit pentru
funcionarii publici. Vei juca de asemenea un
rol educativ pentru a spori diseminarea
cunotinelor cu privire la prevenirea corupiei
i a respectrii normelor i standardelor
etice...n scopul de a-i ndeplini funciile n
mod eficient i liber de orice influen
nejustificat ai nevoie de independen, resurse
suficiente, personal calificat i de formare
profesional. Statele care sunt pri ale
Conveniei mpotriva corupiei i-au luat anga-
jamentul de a garanta acest lucru. Tu ar
trebui s fii de neatins, pentru ca
integritatea i profesionalismul tu s greveze
frica n inimile oficialilor corupi.
Mesajul su i-a atins scopul propus,
innd cont de faptul c multe state au
ncercat s atenueze problemele exis-
tente la nivelul sistemului de guvernare
prin crearea instituiilor supreme de
audit, care au rolul a verifica legalitatea,
dar n acelai timp eficiena i chiar efi-
cacitatea comportamentului privind
veniturile i cheltuielile organismelor
aflate la guvernare. n calitate de agen -
ie responsabil de auditarea veniturilor
i cheltuielilor unui guvern, instituia
suprem de audit acioneaz ca un gar-
dian peste integritatea financiar i
credibilitatea informaiilor raportate.
Prin rolul i funciile sale, devine o
component necesar a performanei
sectorului public deoarece crete
responsabilitatea, adaug credibilitate i
ofer perspective i informaii valoroase
de promovare a transparenei i a
deschiderii operaiunilor unui guvern,
contribuind astfel la mbuntirea
performanei guvernului.
Drept urmare, putem afirma cu ncre-
dere c o funcionare eficient a institu-
iilor supreme de audit ar putea avea
influen pe termen lung asupra: eficien-
ei guvernului - prin monitorizarea com-
portamentului privind cheltuielile
organismelor guvernamentale, ns i
asupra nivelului perceput al corupiei, deoa-
rece printr-o eficien mare a activitii
guvernului s-ar putea reduce nivelul
perceput al corupiei (Blume i Voigt,
2011).
Analiza literaturii
de specialitate
Pn n acest moment, n literatura de
specialitate exist foarte puine discuii
privind rolul instituiei supreme de
audit n reducerea i combaterea corup-
iei. Oficiul Naiunilor Unite de Control
al Drogurilor i Prevenire a Crimina lit -
ii, cu sediul n Viena, reprezint vrful
campaniei mpotriva corupiei. Acesta a
publicat o serie de lucrri n literatura
de specialitate privind corupia i un
manual privind politica anti-corupie, n
29
4/2014
AUDITUL PUBLIC EXTERN
30
Audit financiar, anul XII
care a identificat 30 de instrumente de
lupt mpotriva corupiei, ns auditul
nu reprezint o parte din aceast list,
iar n cadrul manualului se poate regsi
doar o pagin dedicat profesiei.
n cadrul Jurnalului de audit public
extern al INTOSAI publicaia cea
mai prestigioas printre auditorii publici
la nivel mondial s-au publicat doar
dou articole n timpul anilor 2000-
2005 privind corupia
1
. n perioada ani-
lor 2006-2013 am regsit la nivelul jur-
nalului o singur publicaie
2
privind
rolul auditului public extern n comba-
terea corupiei.
Cteva studii se opresc asupra relaiei
dintre misiunile de audit public extern
i corupie (Olken, 2007; Blume i
Voigt, 2011) sau asupra modalitii n
care auditul public extern poate ajuta la
reducerea corupiei (Dye i Stapen -
hurst, 1998; Liu, J., Lin, B., 2012).
Din punct de vedere al studiilor empiri-
ce cercettorii s-au concentrat pe
analizarea efectelor ce le poate avea
instituia suprem de audit n cadrul
rii din care face parte, consecinele
economice ale auditului guvernamental
sau asupra rolului important pe care l
joac n sectorul public. Schelker i
Eichenberger (2010) indic faptul c
auditul public extern n Elveia poate
mbunti transparena politicilor
publice i reduce cheltuielile risipitoare.
Olken (2007) prezint un experiment
de reducere a corupiei n peste 600 de
proiecte de drumuri comunale
indoneziene. Prin creterea auditului
guvernamental asupra proiectelor de la
4% la 100% s-au redus cheltuielile lips
(corupia msurat prin discrepanele
dintre costurile oficiale ale proiectului i
estimrile individuale ale inginerilor
independeni) cu 8%. n opoziie,
creterea participrii cetenilor la pro-
cesul de monitorizare a avut un impact
mai mic, ns, la modul general,
rezultatele studiului sugereaz c
monitorizarea tradiional de sus n jos
poate juca un rol important n
reducerea corupiei, chiar i ntr-un
mediu extrem de corupt.
Mai multe studii au explorat eficacitatea
i eficiena auditului guvernamental din
China. Li et al (2011) analizeaz msura
n care auditul public extern, prin asu-
marea responsabilitii economice,
poate preveni faptele de corupie. Liu
Jin i Lin Bin (2012) dovedesc empiric
modul n care auditul public extern
poate contribui la reducerea
fenomenului corupiei, folosind date
din cadrul provinciilor din China din
anii 1999-2008. Autorii analizeaz rolul
auditului guvernamental n controlul
fenomenului de corupie. Rezultatele
indic faptul c numrul neregulilor
constatate ntr-o provincie de ctre
activitatea de audit public extern este
pozitiv asociat cu nivelul corupiei din
acea provincie, ceea ce nseamn c cu
ct este mai sever corupia ntr-o
provincie cu att mai multe nereguli
sunt gsite de ctre instituiile locale de
audit. De asemenea, efortul de rectifi-
care post-audit este negativ asociat cu
nivelul corupiei ntr-o provincie, ceea
ce indic faptul c un efort de rectifi-
care mai mare este asociat cu o corupie
mai mic.
Blume i Voigt (2011) realizeaz primul
studiu care evalueaz efectele economi -
ce ale diferenelor de organizare a insti -
tuiilor supreme de audit peste graniele
unei ri. Efectele sunt grupate pe trei
grupe de variabile economice estimate
i anume: politica fiscal, eficiena guvernului
i corupia, i productivitatea. Analiznd n
peste 40 de ri aspecte privind: inde -
pendena, mandatul, implementarea
recomandrilor auditului, precum i
modelul organizaional al instituiei
supreme de audit, autorii au artat c
acestea nu au un efect clar asupra celor
trei grupuri de variabile dependente.
n studiul-carte privind efectele eco -
nomice ale constituiilor, Persson i
Tabellini (2003) au analizat i efectele
variabilelor eficiena guvernului, indicele de
percepie a corupiei i controlul corupiei
asupra instituiilor constituionale.
Studiul nostru poate fi astfel interpretat
ca o continuare a celor dou studii
anterioare realizate de Persson i
Tabellini (2003) i Blume i Voigt
(2011). n primul studiu acest lucru este
valabil datorit faptului c multe
constituii menioneaz n mod explicit
existena instituiilor supreme de audit,
devenind astfel instituii constituionale.
n cazul instituiilor alese de noi o sin-
gur ar Frana nu face referire n
cadrul Constituiei la instituia suprem
de audit. n ceea ce privete cel de al
doilea studiu, valabilitatea se confirm
prin faptul c la nivelul rilor luate n
analiza noastr regsim toate formele
de organizare ale instituiilor de audit,
iar capitolele anterioare trateaz pe larg
structura organizaional a acestora.
Astfel nct, n cazul studiului nostru ne
bazm att pe variabile folosite de
Blume i Voigt, precum i pe cele
folosite de Persson i Tabellini.
Bazndu-ne pe analizele predecesorilor,
prin intermediul acestui studiu dorim s
rspundem la ntrebrile:
PERE, GHERAI & BALACIU l
1 Sparberg, D, Fighting Corruption and Fraud, IJGA, Washington (27:3), July 2000, pp10-12; & Siame, F.M., Contributions and Challenges in the Fight
Against Corruption an Auditor Generals Perspective, IJGA, (29:4), October 2002, pp.7-9.
2 Busse Klaus-Henning, The SAIs Role in Combating Corruption, IJGA, Washington (34:3), July 2007, pp 8-11;
Reuete instituia suprem de audit, prin
caracteristicile sale, s contribuie la mbu-
ntirea activitilor guvernamentale i
s ajute la creterea eficienei guvernului?
Nivelul perceput al corupiei din cadrul
unei ri este influenat de existena unei
instituii supreme de audit?
Analiza teoretic i
dezvoltarea ipotezelor
de cercetare
Fr ndoial, corupia are un impact
asupra cheltuielilor publice i poate
descuraja investiiile strine. Acest lucru
duce la un impact negativ asupra
eficacitii i eficienei operaiunilor
guvernamentale. Drept urmare, pentru
a avea succes n lupta mpotriva
corupiei este esenial s se stabileasc
un mediu care s nu favorizeze i s nu
permit practici care s aduc aceste
efecte. Guvernele, care au o respon -
sabilitate major n a crea un astfel de
mediu, trebuie s asigure prin toate
nivelurile de guvernare: transparena
politic, financiar i juridic i n
primul rnd responsabilitatea. Iar o
responsabilitate mai mare ar putea
aprea acolo unde corupia este mai
mic (Persson i Tabellini, 2003:9).
Principala ipotez de cercetare de la
care pornim este:
H1. Instituiile supreme de audit
cresc eficiena guvernului i
reduc nivelul de percepie al
corupiei.
Afirmaia fcut de Persson i Tabellini
ne duce cu gndul la a ncepe analiza
noastr pornind de la ideea c respon -
sa bilitatea instituiei supreme de audit
se rsfrnge n cea mai mare parte a
timpului asupra activitilor guvernului.
Potrivit National Audit Office (NAO)
din Marea Britanie, instituia are rolul
de a audita conturile tuturor departa -
men telor i ageniilor guvernamentale,
precum i o gam larg de alte orga -
nisme publice i s raporteze Parla -
mentului asupra economiei, eficienei i
eficacitii cu care organismele guverna-
mentale au folosit banii publici. Mer -
gnd mai departe, site-ul web al NAO
continu: munca noastr salveaz con-
tribuabilul de milioane de lire sterline n
fiecare an. Veridicitatea acestor decla -
raii ar putea fi plauzibil, innd cont
de faptul c n multe ri dezvoltate
consumul statului este de aproximativ
jumtate din ntregul produs naional.
Rolul NAO poate servi drept exemplu
pentru rolul celor mai multe instituii de
audit, cu toate c mandatele, destinata -
rii, precum i rapoartele lor finale difer
foarte mult. Astfel nct, putem emite
urmtoarea noastr ipotez secundar
de cercetare potrivit creia:
H1.1 Existena instituiilor supreme
de audit influeneaz pozitiv
eficiena guvernului.
Cu toate acestea, nu putem ignora
rezultatele studiului obinut de Blume i
Voigt (2011) cu privire la relevana
instituiei supreme de audit n eficiena
guvernului, unde toate variabilele duc la
o imagine similar: nici una nu se do -
vedete a avea un efect semnificativ
asupra nivelului de eficien a guvernu-
lui. Rezultate pot fi justificate prin
faptul c, la modul general, activitatea
guvernului este foarte dificil de evaluat
din moment ce avem de-a face cu
bunuri publice, unde preurile rezultate
n urma unui proces competitiv sunt de
obicei absente. Niskanen (1971:24-6) n
teoria economic a birocraiei a identifi-
cat o serie de motive suplimentare pen-
tru a evalua activitatea organismelor
guvernamentale. Acestea fac referire la
monitorizarea comportamentului birocratic
(este dificil deoarece acesta nu este
supus presiunii concureniale care ar
putea spori eficiena organismului) i
sistemul de plat care duce la o cretere a
ineficienei datorat modului n care
personalul din cadrul organismelor
publice este pltit (de obicei, salariile
din sistemul public nu conin stimulente
care s recompenseze un comporta -
ment inovator sau pur i simplu efi-
cient). Astfel nct, Mueller (2003:363)
ajunge la concluzia c: organismul
public este caracterizat de control
extern slab asupra eficienei i stimu-
lente interne slabe.
Optimismul nostru prezent n emiterea
ipotezei de cercetare este justificat de
faptul c autorii (Blume i Voigt) au uti-
lizat n reprezentarea instituiilor supre-
me de audit, rezultatele variabilelor ela-
borate de World Bank/OECD n anul
2003, fr a le actualiza. Studiul nostru
aduce o prim contribuie literaturii de
specialitate prin utilizarea acelorai
variabile, actualizate cu informaiile
regsite la momentul actual, pentru
instituiile supreme de audit considerate
n studiu.
Cu privire la nivelul de percepie al
corupiei, este cunoscut faptul c nu
exist nici o modalitate obiectiv de
msurare a gradului de corupie prezent
ntr-o economie. Dac corupia ar
putea fi msurat, aceasta probabil ar
putea fi eliminat. De fapt, din punct
de vedere conceptual nici mcar nu este
clar ce s-ar dori msurat. Msurnd pur
i simplu mita s-ar ignora multe alte
acte de corupie care nu sunt nsoite de
plata mitei. O ncercare de a msura
actele de corupie, mai degrab dect
sumele pltite ca mit, ar avea nevoie de
multe aciuni relativ neimportante i
identificarea fiecrei informaii care pur
i simplu nu este valabil. ns, dei nu
exist modaliti directe de msurare a
31
4/2014
AUDITUL PUBLIC EXTERN
32
Audit financiar, anul XII
corupiei, exist mai multe modaliti
indirecte de a obine informaii cu
privire la prevalena sa ntr-o ar sau
ntr-o instituie (Tanzi, 1998:576-577):
rapoarte privind corupia disponibi-
le din surse publicate, inclusiv ziare;
studii de caz ale ageniilor corupte,
cum ar fi administraiile fiscale,
vamale i poliia; sau
pe baza sondajelor tip chestionar.
Acestea pot fi legate de o anumit
agenie sau de o ar ntreag, ns
aceste sondaje msoar percepiile
asupra corupiei mai degrab dect
corupia n sine.
Cel mai cunoscut dintre sondajele rea -
lizate n acest scop este cel al Trans -
parency International care elaboreaz
Indicele de Percepie a Corupiei (IPC).
Indicele msoar percepia gradului de
corupie aa cum este vzut de oamenii
de afaceri, analitii de risc i publicul
larg (Tanzi, 1998:54) i evalueaz
corupia pe o scar de la 0 la 10. Zece
semnific o ar fr corupie, iar zero
se refer la o ar n care majoritatea
tranzaciilor sau relaiilor sunt afectate
de corupie. O msur alternativ a
corupiei se bazeaz pe o colecie si -
milar de studii prezentate i discutate
n Kaufman et al (1999).
Cu o frecven mai mic n utilizare,
indicatorul Control of Corruption
(Kaufman et al, 1999) reflect msura
n care puterea public este exercitat
pentru ctigul personal prin formele
mici i mari ale corupie, precum i cap-
turarea statului de ctre elitele i intere-
sele private. n general oamenii au
tendina de a confunda aceti indici cu
msurtori reale ale corupiei. Este im -
portant s se in cont de faptul c in -
dicii reflect percepiile i nu msuri
obiective i cantitative ale corupie re -
ale. O perspectiv bun este de a corela
indicii disponibili ntre ei (Tanzi, 1998).
Drept urmare, instituiile supreme de
audit privite ca instituii de supraveghe-
re, alturi de ageniile anticorupie, au
atras o atenie tot mai mare n ultimul
timp att pentru rolul pe care l joac n
posibilitile de reducere a pierderilor i
de mbuntire a responsabilitii gu -
ver nelor, ct i pentru rolul pe care l
joac n combaterea corupiei (Melo et
al, 2009).
Potrivit World Bank, instituiile de audit
sunt agenii naionale responsabile pen-
tru auditul veniturilor publice i al
cheltuielilor i au rolul de a examina
performana, economia, eficiena i
eficacitatea administraiei publice, adic
de supraveghere a activitilor statului.
Mandatele lor juridice, relaiile de
raportare i eficiena variaz, reflectnd
diferitele sisteme de guvernare i politici
guvernamentale, dar scopul lor princi-
pal este de a supraveghea gestionarea
fondurilor publice, precum i calitatea i
credibilitatea datelor financiare rapor-
tate de guvern (World Bank, 2001).
Prin monitorizarea funcionrii puterii
publice, n special a modului n care
sunt utilizate resursele publice,
activitatea instituiilor poate ntri
responsabilitatea acestuia i s reduc
abuzul de putere i resurse. n cazul n
care corupia este un virus, care
duneaz securitii economice i
armoniei sociale, atunci instituiile de
audit trebui s fie sistemul imunitar
care detecteaz, rezist i elimin
virusul (Liu i Lin, 2012:164).
Drept urmare, dac responsabilitatea
asumat de instituia suprem de audit
se rsfrnge asupra activitii guvernului
i-l ajut pe acesta s fie mai eficient,
putem merge mai departe cu afirmaiile
i putem presupune c aceasta are i ro -
lul de a reduce nivelul de percepie al
co rupiei. Motiv pentru care urmtoa -
rea ipotez secundar de cercetare este:
H1.2 Existena instituiilor supreme
de audit influeneaz negativ
nivelul de percepie a corupiei.
Practic, concluzia la care ajungem este
aceea potrivit creia cu ct un guvern
este mai eficient cu att prezint
informaii mai transparente instituiilor
supreme de audit i nivelul corupiei
este mai mic. Altfel spus, cu ct eficien-
a guvernului este mai mare cu att i
indicele de percepie a corupiei este
mai mare (nivelul corupiei este mai
mic). Concluzia noastr este confirmat
i de Figura 1, care prezint media pe
10 ani (2002-2011) a indicatorilor:
eficiena guvernului i indicele de
percepie a corupiei.
PERE, GHERAI & BALACIU l
Potrivit graficului nostru, n rile unde
nivelul indicatorului eficiena guvernului
este mai ridicat i nivelul indicelui de
percepie al corupiei este mai ridicat.
Huguette Labelle, preedintele Trans -
parency International, declara odat cu
apariia Indicelui de Percepie a Corup -
iei 2013 c acesta demonstreaz faptul
c toate rile se confrunt n con -
tinuare cu pericolul corupiei la toate
nivelurile de guvernare, de la eliberarea
permiselor locale la punerea n aplicare
a legilor i a reglementrilor. Drept
urmare, emitem urmtoarea ipotez
secundar de cercetare:
H1.3 Eficiena guvernului este pozi-
tiv asociat cu nivelul de per-
cepie a corupiei.
Dac inem cont de toate aceste aspec-
te, putem considera c o funcionare
eficient a instituiilor supreme de audit
ar putea avea consecine pe termen
lung asupra eficienei guvernului i
asupra percepiei corupiei. Iar din acest
punct de vedere i autorii Blume i
Voigt (2011) consider c, prin moni-
torizarea comportamentului n ceea ce
privete cheltuielile guvernamentale de
ctre instituiile de audit, s-ar putea
reduce nivelul corupiei i ar crete
eficiena guvernului.
Practic, autorii consider c atta timp
ct din mandatul Instituiei Supreme de
Audit face parte i auditarea eficienei
mai multor organisme guvernamentale
acest lucru ar trebui s se reflecte n
indicatorii generali de eficien ai
guvernrii i cei ai corupiei. Mai precis,
activitatea de audit public extern ar
putea face mai riscant i prin urmare
mai puin avantajoas angajarea
auditailor ntr-un comportament
corupt, caz n care nivelul perceput al
corupiei ar trebui s fie mai mic.
Construirea
eantionului i
a variabilelor utilizate
Lucrarea noastr analizeaz n cadrul
rilor membre ale Uniunii Europene
posibilele relaii dintre existena
instituiilor supreme de audit i eficiena
guvernului, respectiv nivelul de
percepie al corupiei. Drept urmare, au
fost luate n calcul 27 dintre instituiile
supreme de audit din cadrul rilor
Uniunii Europene, dat fiind faptul c, la
momentul cercetrilor aferente prezen-
tei lucrri, Croaia ultima ar aderat
n cadrul UE (01.07.2013) nu a fost
cuprins n cadrul analizei noastre. Mo -
ti vul neincluderii Croaiei l reprezint
lipsa accesului la informaii elementare
n limba englez pentru studiul nostru.
Datele identificate i prinse n cercetare
au fost culese pentru perioada anilor
2002-2011, valorile fiind anuale.
Datele referitoare la eficiena gu ver -
nului i corupie au fost colectate de pe
site-urile de specialitate din domeniu,
World Bank, respectiv Transparency
International pe fiecare ar i an n
parte. Cu privire la activitatea instituii-
lor supreme de audit, datele au fost
colectate n principal din legile de
organizare ale fiecrei instituii n parte.
Pentru observaiile lips datele au fost
completate din alte documente regsite
pe site-urile instituiilor i din studiile
realizate de diferitele organisme recu -
nos cute la nivel mondial (OECD/
Worldbank, 2003; Transparency
International, 2012;).
Tabelul 1 descrie modalitatea de
selectare a eantionului de observaii i
distribuia acestuia pentru perioada
analizat. Eantionul original cuprindea
336 de observaii, ns exist 66 de
observaii lips, astfel c eantionul
final conine 270 de observaii, dis-
tribuite complet echilibrat asupra
perioadei 2002-2011.
DEFINIREA VARIABILELOR
Din rndul Indicatoriilor Guvernanei sec-
torului public sau Worldwide
Governance Indicators WGI, cum
sunt ei denumii, a fost utilizat GOVEF
Government effectiveness, care
definete un grup de indicatori ce
msoar percepiile asupra calitii fur-
nizrii serviciilor publice, nivelul
33
4/2014
AUDITUL PUBLIC EXTERN
birocraiei unei ri, competena func -
ionarilor publici precum i indepen -
dena acestora fa de presiunile po -
litice. Cu privire la activitatea instituii-
lor supreme de audit am ales un ansam-
blu de variabile, luate din trei surse dife-
rite, care s ne ajute s calculm un
nivel al acesteia i care s duc n final
la atingerea obiectivului nostru. Pentru
primele patru variabile sursa o reprezin-
t un studiu privind practicile proce-
durilor bugetare, elaborat de World
Bank n colaborare cu OECD n anul
2003 (OECD/Worldbank, 2003). O
parte din acest studiu se ocup de
sistemul de audit public extern i a
obinut rspunsurile de la 44 de ri,
cele mai multe membre OECD, dar i
ri din America Latin, Orientul
Mijlociu i Africa de Nord, Africa i
Asia. Practic, fiecare dintre cele patru
variabile are cteva ntrebri specifice
care pot lua valori ntre 0 i 1.
Din rndul rilor prinse n analiza
noastr n studiul OECD/World Bank
am identificat un numr de 15 ri. O
prim contribuie major adus de stu-
diul nostru literaturii de specialitate
const n identificarea rspunsurilor la
ntrebrile din cadrul variabilelor, la
momentul actual, n legile i reglemen-
trile din fiecare ar cuprins n studiu.
Astfel nct, am pstrat att variabilele,
ct i modul de codificare a acestora,
ns am actualizat rspunsurile pentru
toate instituiile supreme de audit
cuprinse n studiul nostru. Variabilele
elaborate de World Bank/OECD
(2003) i utilizate i de ctre autorii
Blume i Voigt (2011) sunt:
MAND care reprezint mandatul
instituiilor supreme de audit. Va -
riabila surprinde o serie de ntre-
bri, potenial complementare, care
fac referire la ntinderea mandatului
instituiei, iar codificarea s-a bazat
pe ipoteza c o cuprindere mai
mare este mai bun. Pentru fiecare
opiune regsit, instituia a primit
un scor de 0,2.
ARR reprezint aranjamentele
instituionale pentru asigurarea
independenei instituiilor supreme
de audit. Practic, n toate rile
exist temeiuri juridice clare privind
activitatea instituiilor supreme de
audit, ns mai puin de jumtate au
independena stabilit i prin
Constituie.
TRAC reprezint cea de a doua
variabil care se refer la un alt as -
pect al mandatului i anume: msu-
ra n care recomandrile sunt puse
n aplicare. n cazul n care nu exis-
t un sistem de urmrire a reco-
mandrilor, variabila a nregistrat
valoarea 0, iar dac exist un sistem
de urmrire 1 (exist i dou op i -
uni intermediare codificate cu 0.33
dac recomandrile sunt urmrite
intern i 0.67 n cazul n care
exist un raport cu recomandrile
fcute).
SUBJ reprezint variabila ce in -
dic modul de selectare a subiec -
telor de audit. Chestionarul are din
nou cinci rspunsuri ce se bifeaz
cu 0.2, pentru un maxim de 1.
A doua surs de variabile utilizat
pentru instituiile supreme de audit o
reprezint sondajul realizat de ctre
INTOSAI printre organizaiile sale
membre, n prima jumtate a anilor 90,
care conine n analiz pn la 60 de
ri. Spre deosebire de studiul anterior
(Blume i Voig, 2011), n cadrul studiu-
lui nostru am utilizat doar variabila
MOD, care reprezint o variabil
dummy, ce ia valoarea 1 dac instituia
suprem de audit este cel puin parial
organizat sub forma Curii sau a siste-
mului Napoleonic i 0 n caz contrar.
Am ales aceast variabil datorit rezul-
tatelor obinute de Blume i Voigt
(2011), conform crora nivelul perceput
al corupiei este semnificativ mai mare
n rile care urmeaz un model al
Curii n organizarea lor. Astfel c,
innd cont de rezultatele lor i de fap-
tul c nou dintre instituiile supreme
de audit prinse n analiza noastr sunt
organizate sub modelul Curii, suntem
interesai de rezultatul final.
34
Audit financiar, anul XII
PERE, GHERAI & BALACIU l
Pentru a avea succes n lupta
mpotriva corupiei este
esenial s se stabileasc
un mediu care s nu favo -
rizeze i s nu permit
practici care s aduc aceste
efecte. Guvernele, care au o
responsabilitate major n a
crea un astfel de mediu, tre -
buie s asigure prin toate ni -
velurile de guvernare: trans -
parena politic, fi nanciar
i juridic i n primul rnd
responsabilitatea
Ultimul set de variabile utilizate n
cadrul studiului nostru a fost ales deoa-
rece, potrivit lui Magnus Borge (Di rec -
tor General al INTOSAI Development
Initiative n 1999), mediul socio-economic
al populaiei nu poate fi ignorat atunci cnd se
analizeaz combaterea corupiei, deoarece
nedreptatea social, srcia i violena sunt
adesea legate de corupie, ceea ce face practic
imposibil de a izola corupia ca o problem
separat. Astfel nct, variabilele consi-
derate de noi i utilizate i de ctre
predecesorii notri sunt:
LYP care reprezint venitul pe
cap de locuitor n cadrul fiecrei
ri n parte;
Open - msoar valoarea total a
importurilor i exporturilor din
fiecare ar n parte;
CGEP msoar cheltuielile guver-
nului central ca % din PIB.
Variabilele LYP i CGEP au fost utili-
zate de Persson i Tabellini (2003) n
cadrul studiului ce analizeaz influena
unor factori asupra instituiilor consti-
tuionale. Premisa de la care pornim
este aceea potrivit creia: un venit pe
cap de locuitor mai mare este rezultatul
unui guvern eficient i prin urmare al
unei corupii mai mici. n acelai timp,
cheltuieli ale guvernului foarte mari n
valoarea PIB-ului reprezint o eficien
mai sczut i o corupie mai mare. Iar
cu privire la variabila Open, aceasta a
fost utilizat de Liu i Bin (2012) n
analiza msurii n care instituiile supre-
me de audit din China reduc nivelul
corupiei. Practic, se pleac de la ipote-
za c o ar cu ct este mai deschis
(valoarea exporturilor mai mare dect
valoarea importurilor) cu att nivelul
corupiei este mai mic. Astfel nct, am
considerat relevant pentru studiul nos-
tru utilizarea acestor variabile.
Testarea ipotezelor
de cercetare
innd cont de analiza teoretic realiza-
t pn n acest punct i de studiile
regsite n cadrul literaturii de speciali-
tate, abordarea utilizat este una simpl
i rezult direct din partea teoretic.
Pentru ipotezele noastre, sistemele de
ecuaii simultane de la care am pornit
sunt:
GOVEF
it
=
0
+
1
IPC +
2
MAND+

3
ARR+
4
MOD+
5
LYP+
6
Open+

7
CGEP+u
it
(1a)
IPC
it
=
0
+
1
GOVEF +
2
MAND+

3
ARR+
4
MOD+
5
TRAC+

6
SUBJ+
7
LYP+
it
(1b)
Rezultate din cadrul studiilor anterioare
(Blume i Voigt, 2011) sugereaz c nici
una dintre variabilele elaborate de
World Bank/OECD pentru instituiile
de audit nu au un impact semnificativ
asupra eficienei guvernului i asupra
corupiei. Pornind de la aceste rezultate
am nceput testarea ipotezelor noastre
prin reprezentri grafice realizate ntre
variabile, utile i pentru a identifica
tipul legturii: legtur liniar, exponen-
ial, logaritmic, invers etc. Figura 2
prezint corelaia dintre eficiena guver-
nului, respectiv indicele de percepie al
corupiei i mandatul instituiilor
supreme de audit.
35
4/2014
AUDITUL PUBLIC EXTERN
36
Audit financiar, anul XII
Aspectul norului de puncte dintre
GOVEF i MAND sugereaz o corela-
ie direct, posibil liniar i de intensita-
te medie sau mic. ntre variabile IPC i
MAND exist o corelaie direct, relativ
puternic i de form posibil liniar. O
prim observaie ce se poate face se
ndreapt cu siguran spre mandatul
instituiilor supreme de audit. Cu toate
c acesta nu difer semnificativ de la o
ar la alta (intervalul su de variaie
fiind destul de mic) eficiena guvernu-
lui, respectiv indicele de percepie a
corupiei nregistreaz valori cuprinse
ntr-un interval destul de larg.
Astfel nct, instituii supreme de audit
din dou ri diferite ce au acelai man-
dat se confrunt cu niveluri de percep-
ie a corupiei, respectiv de eficien a
guvernului, foarte diferite. Drept urma-
re, o prim analiz a graficului ne duce
cu gndul la a confirma rezultatul lui
Blume i Voigt (2011) conform cruia
aceast variabil nu influeneaz
semnificativ ns doar parial,
deoarece devine necesar identificarea
i a influenelor altor variabile.
Tabelul 2 prezint rezultatele regresiei
pentru ecuaiile simultane (1a) i (1b),
iar primul rezultat ce se poate observa
este influena nivelului de percepie a
corupiei (IPC) n sens pozitiv asupra
eficienei guvernului (GOVEF), rezultat
aflat n concordan cu Ipoteza noastr
1.3. potrivit creia: Eficiena guvernului
este pozitiv asociat cu nivelul de percepie a
corupiei. Rezultatul este confirmat i de
output-ul estimrii parametrilor pentru
a doua ecuaie din cadrul modelului,
care indic faptul c IPC este influenat
puternic, n sens invers de GOVEF.
Conform analizei teoretice i a previ -
ziunilor realizate n seciunea anterioar,
cu ct o ar are o eficien mai mare n
activitatea sa guvernamental cu att
nivelul de percepie al corupiei este
mai mare (mai aproape de 10) adic
activitatea sa este mai transparent i
exist mai puin corupie. Instituia
suprem de audit prin activitatea sa
poate duce la o relaie de cauzalitate
invers ntre efortul activitii guverna -
mentale i gradul de corupie perceput.
Pe de o parte, exist ntotdeauna o efi-
cien mai slab n operaiunile guver-
namentale dintr-un loc mai corupt,
astfel instituiile de audit vor depune
mai mult efort n detectarea com por -
tamentului inadecvat. Pe de alt parte,
prezentarea rezultatelor activitii de
ctre instituiile de audit, de asemenea
poate pune presiune asupra potenia -
lelor persoane corupte i astfel pot
fora organismele auditate s-i mbun -
teasc activitatea, devenind eficiente i
reducnd astfel corupia.
Rezultatele estimrii modelului indic
faptul c modul de organizare a institu-
iei de audit (MOD) influeneaz sem-
nificativ ambele variabile dependente, n
sens invers. Rezultatul nostru coincide
cu cel al studiilor anterioare (Blume i
Voigt, 2011) i se pare c n cazul n
care instituia suprem de audit este
organizat sub forma Curii, ara este
mult mai susceptibil de a avea niveluri
mai ridicate de corupie dect n cazul
opus. n acelai timp, MOD este
semnificativ negativ i pentru variabila
eficienei guvernului, dar numai la
nivelul de 10%. Practic, indicatorul ne
PERE, GHERAI & BALACIU l
arat c rile ale cror instituii de audit
sunt structurate pe modelul Curii au o
eficien a guvernului mai mic.
Celelalte variabile reprezentative pentru
instituiile supreme de audit n cazul
GOVEF sunt mprite astfel: variabila
MAND o influeneaz n sens direct, n
timp ce variabila ARR nu o influeneaz
semnificativ. Practic, cu ct mandatul
instituiei de audit este mai cuprinztor
n cadrul unei ri cu att eficiena
guvernului este mai mare, situaie con-
firmat i de analizele noastre teoretice
anterioare. n acelai timp variabila
ARR, care ne definete independena
instituiei fa de puterea executiv, nu
influeneaz semnificativ eficiena
guvernului. Drept urmare, faptul c
independena instituiei este stabilit
sau nu n Constituie nu afecteaz con-
tribuia pe care aceasta o poate aduce
eficienei guvernului. innd cont de
aceste rezultate, putem afirma c ipote-
za noastr de cercetare H1.1: Existena
instituiilor supreme de audit influeneaz
pozitiv eficiena guvernului se confirm.
Indicele de percepie a corupiei este
influenat semnificativ, n sens pozitiv
de ctre variabilele ARR, TRAC i
SUBJ. Drept urmare, independena
instituiei de audit fa de executiv,
recomandrile i modul de determinare
a subiectului auditat ajut la reducerea
corupiei n cadrul unei ri. Rezultatele
se afl n concordan cu ateptrile
noastre, analiza teoretic realizat i n
opoziie cu rezultatele obinute de
Blume i Voigt (2011:224): nici una
din variabilele bazate pe studiul World
Bank/OCDE nu are un impact semni-
ficativ asupra percepiei corupiei.
Diferena poate fi explicat prin faptul
c eantioanele rilor luate n conside-
rare n cadrul celor dou studii sunt
diferite (eantionul nostru este de 27 de
ri, iar cel al lui Blume i Voigt este de
44 de ri) i variabilele au fost recodifi-
cate n cadrul studiului nostru n funcie
de reglementrile actualizate, astfel c
valorile finale sunt diferite. Drept urma-
re i ipoteza noastr H1.2: Existena
instituiilor supreme de audit influeneaz
negativ nivelul de percepie a corupiei se con-
firm.
Cu privire la celelalte variabile cuprinse
n modelul econometric, toate au o
influen semnificativ, cu excepia
variabilei OPEN, care nu afecteaz efi-
ciena guvernului rezultat opus atep-
trilor noastre. innd cont de analiza
noastr, reprezentrile graficelor i
rezultatele obinute n urma calculelor
efectuate, se poate observa c modelul
nostru de ecuaii multiple devine:
GOVEF
i
=
1
logIPC
i
+
2
MAND
i
+

3
ARR
i
+
4
MOD
i
+
5log(LYP)i+
6
Open
i
+ CGEP
i
7
+u
i
(1a)
IPC
i
=
0
+
1
GOVEF
i
+
2
MAND
i
+

3
ARR
i
+
4
MOD
i
+
5
TRAC
i
+

6
SUBJ
i
+
7
logLYP+
i
(1b)
Concluziile cercetrii
n cadrul acestui studiu ne-am propus
s aducem noi elemente de cunoatere
n ceea ce privete msura n care insti-
tuiile supreme de audit, prin activitatea
de audit public extern, reuesc s ajute
la reducerea corupiei n cadrul rilor
de apartenen. Folosind un eantion de
date pe perioada 2002-2011, am con-
struit modele econometrice de ecuaii
simultane, pentru a examina interac -
iunile dintre existena i activitatea
instituiilor i nivelul perceput, respectiv
controlul corupiei la nivel regional.
Cercetarea noastr s-a bazat pe trei ipo-
teze de cercetare principale, ce au avut
rezultatele sintetizate n Tabelul 3
Rezultatele obinute n urma studiului
nostru indic faptul c instituiile su -
preme de audit din cadrul Uniunii Eu -
ro pene contribuie n mod semnificativ
la o eficien mbuntit a activitii
guvernului i au o influen semnifi -
cativ asupra nivelului perceput al co -
rupiei din regiune. Astfel c acestea
pot detecta abaterile i nclcrile de la
veniturile i cheltuielile publice i im -
plicit pot depista faptele de corupie
care pot s apar i s ia decizii cores -
punztoare pentru a remedia aceste
probleme.
n acelai timp, analiza noastr a confir-
mat rezultatele obinute de Blume i
Voigt (2011) conform crora modul de
organizare al instituiilor supreme de
audit influeneaz semnificativ eficiena
guvernului i nivelul perceput al corup-
iei. Un alt rezultat obinut de predece-
sorii notrii Persson i Tabellini (2003)
arat c variabilele GOVEF i IPC
influeneaz semnificativ instituiile
constituionale. innd cont de analize-
le noastre anterioare i de faptul c
instituiile supreme de audit din cadrul
Uniunii Europene sunt menionate n
Constituiile rilor de apartenen,
putem afirma c studiul nostru confir-
m i aceste rezultate ale cercettorilor.
37
4/2014
AUDITUL PUBLIC EXTERN
38
Audit financiar, anul XII
Contribuia noastr principal la litera-
tura de specialitate vine prin realizarea
primului studiu care analizeaz reduce-
rea corupiei prin activitatea de audit
public extern n cadrul tuturor instituii-
lor supreme de audit din Uniunea
European (excepie Croaia).
Cu toate acestea, limitele studiului nos-
tru de cercetare se ntreptrund cu plu-
sul de valoare adus. n primul rnd,
apare problema reprezentativitii ean-
tionului pentru instituiile supreme de
audit analizate, acesta fiind compus
doar din instituiile care fac parte din
Uniunea European.
n acest sens, cercetrile viitoare ar
putea avea n vedere extinderea analizei
i deci a eantionului la cel puin toate
instituiile supreme de audit de pe con-
tinentul european pentru a surprinde
activitatea dintr-o zon n totalitate sau
la alte instituii din cadrul mai multor
continente, pentru a obine o compara-
bilitate. n acelai timp, mai putem
meniona ca neajuns al studiului nostru
numrul mic de variabile sau factori de
influen luai n considerare.
Drept urmare, un studiu viitor ar putea
avea n vedere creterea variabilelor i a
metodelor de evaluare pentru obinerea
unor informaii relevante i o analiz
mai detaliat. l
PERE, GHERAI & BALACIU l
1. Blume, L., Voigt, S., (2011), Does organizational design of supre-
me audit institutions matter? A cross-country assessment, European
Journal of Political Economy, 27, p.215-229;
2. Dye K.M., & Stapenhurst, R., (1998), Pillars of Integrity: The
Importance of Supreme Audit Institutions in Curbing Corruption,
The Economic Development Institute of the World Bank,
disponibil la http://info.worldbank. org/etools/docs/libra-
ry/18120/pillars.pdf, accesat la 9/3/2013;
3. Kaufmann, D., (2010), Can Corruption Adversely Affect Public
Finances in Industrialized Countries?, The Brookings Institution,
disponibil la www.brookings.edu/opinions/2010/0419_cor-
ruption _kaufmann.aspx, accesat la 25/7/2012;
4. Kaufmann, D., Kraay, A., Mastruzzi, M., (2003), Governance
matters III: Governance indicators for 19962002, World Bank
Policy Research Department Working Paper; disponibil la
http://siteresources.worldbank.org/INTWBIGOVAN-
TCOR/Resources/govmatters3_wber.pdf
5. Liu, J., Lin, B., (2012), Government auditing and corruption control:
Evidence from Chinas provincial panel data, China Journal of
Accounting Research, 5, p. 163-186;
6. Melo, M.A., Pereira, C., Figueiredo, C.M., (2009), Political and
institutional checks on corruption - explaining the performance of
Brazilian audit institutions, Comparative Political Studies, 42
(9), p. 12171244;
7. Mueller, D., (2003), Public Choice III, Cambridge: Cambridge
University Press;
8. Niskanen, W. A., (1971), Bureaucracy and Representative
Government, Chicago: Aldine-Atherton;
9. Olken, B.A., (2007), Monitoring corruption: evidence from a field
experiment in Indonesia, Journal of Political Economy 115 (2),
p. 200249;
10. Persson, T., Tabellini, G., (2003), The Economic Effects of
Constitutions, London: The MIT Press, Cambridge,
Massachusetts;
11. Schelker, M., Eichenberger, R., (2010), Auditors and fiscal poli-
cy: empirical evidence on a little big institution, Journal of
Comparative Economics, 38, p. 357380;
12. Tanzi, V., (1998), Corruption Around the World. Causes,
Consequences, Scope, and Cures, IMF Staff Papers, 45(4) dispo-
nibil la http://www.imf.org/external/Pubs/
FT/staffp/1998/12-98/pdf/tanzi. pdf, accesat la 5/2/2013;
13. OECD/Worldbank, (2003), OECD/WB budget practices and
procedures survey, GOV/PUMA/SBO(2003)1, Unclassified,
disponibil la http://www.oecd.org/gov/budge-
ting/36930865.pdf, accesat la 8/3/2013;
14. Thatchaichawalit, D., (2010), Contributions of independent SAIs
to the fight against corruption in the light of the United Nations
Convention Against Corruption (UNCAC), Contribution and
results of the INTOSAI Conference: Strengthening
External Public Auditing in INTOSAI Region, p.118-120;
15. The World Bank, (1997), WDR 1997: The State in a Changing
World, World Bank and Oxford University Press, disponibil
la http://wdronline.worldbank.org/world -
bank/a/c.html/world development_ report 1997/abs-
tract/WB.0-1952-1114-6.abstract, accesat la 6/5/2012;
16. The World Bank, (2000), Helping Countries Control Corruption,
Washington, D.C. disponibil la http://www1.world -
bank.org/publicsector/anticorrupt/helpingcountries.pdf,
accesat la 8/3/2013;
17. Transparency International, (2008), U4 Expert Answers. The
Role of Supreme Audit Institutions in Combating Corruption, U4
Anti Corruption Resource Center, disponibil la
http://www.u4.no/ publications/the-role-of-supreme-audit-
institutions-in-combating-corruption/, accesat la 5/3/2013;
18. Transparency International, (2012), Money, politics, power: cor-
ruption risks in Europe. Report, Transparency International, dis-
ponibil la http://www.transparency.org/enis/report, accesat
la 3/3/2013;
19. United Nations, (2004), United Nations Convention Against
Corruption, New York: United Nations;
20. http://euobserver.com/
Bibliografie
40
Audit financiar, anul XII
* Profesor univ. dr., Facultatea de Drept, Universitatea din Bucureti
** Lector univ. dr., Academia de Studii Economice Bucureti, e-mail: adrian.bigioi@cig.ase.ro
Cuvinte cheie: impozit pe profit, contestaii, norme fiscale, organe fiscale, certitudinea impunerii
Frequent changes in national legislation and a vague definition of
terms in the tax rules, may lead to their different interpretation by
the taxpayers and by the tax authorities. Taxpayers tend to inter-
pret rules in ways that lead to payment of low fees and tax
authorities having the purpose to collect fees as high as possible.
From here, can result a conflict of interest between the parties of
the legal fiscal relationship, similar to the one between the stake-
holders in a corporate governance mechanism, and hence,
breach of the principles of taxation. In this respect could be men-
tioned: the principle of stability of fiscal rules, whereby states
should govern through pre-established laws, which should not be
amended repeatedly, the principle of certitude of taxation, formu-
lated by Thomas Hobbes, and the abuse of tax law, stated by a
number of authors as Aristotle and Gaius. In order to determine
whether national fiscal rules affect these principles, the authors
considered necessary to carry out research studies, by which to
estimate the grade of appeals made by Romanian taxpayers to
the fiscal normative acts, after the issue of Law no. 571/2003
regarding the Fiscal Code, and until June 30, 2013. To achieve
the objective of this research, they have conducted a series of
studies; in this article are presented the results of a research in
the field of income tax.
Key words: income tax, complaints, tax rules, tax bodies, cer-
tainty of taxation
JEL Classification: H21, H25, G38
Evaluation of Contesting the Tax Rules through the Principle of
Certainty of Taxation
Abstract
Evaluarea gradului
de contestare
a normelor fiscale
prin prisma
principiului
certitudinii
impunerii
Dan Drosu AGUNA* & Adrian Doru BGIOI**
Introducere
Studiul de fa i propune s determine
care este gradul de contestare a norme-
lor naionale privind impozitul pe pro-
fit, pe baza contestaiilor fcute de ctre
contribuabili i publicate de ctre
Agenia Naional de Administrare
Fiscal.
1
Perioada supus studiului este
01.01.2004
2
i pn la data de
30.06.2013. n vederea estimrii acestui
grad am aplicat o serie de proceduri
specifice de culegere a datelor. Acestea
au fost prelucrate conform unor meto-
de cantitative, iar rezultatele obinute au
fost grupate pe tipuri de articole, n
final determinnd gradul de contestare
a respectivelor norme. Rezultatele stu-
diului au fost analizate pentru fiecare
norm juridic n parte supus cercet-
rii, iar n final au fost fcute propuneri
de mbuntire a normelor fiscale, ast-
fel nct principiul certitudinii impunerii
s fie respectat.
Literatura
de specialitate
Conceptele privind fiscalitatea sunt pre-
zentate ntr-o serie de studii teoretice i
empirice, dar i n cadrul normelor fis-
cale. Astfel, Thomas Hobbes invoc
principiul certitudinii impunerii, rela-
tnd despre abuzul de drept n materie
fiscal, n cazul n care cuceritorii stabi-
lesc taxe arbitrare pe teren.
3
Conform teoriei lui John Locke, dac
cineva va pretinde o putere de a stabili
i percepe impozite prin propria sa
autoritate i fr un consimmnt al
poporului, el ncalc grav legea funda-
mental a proprietii, iar acest fapt
echivaleaz cu sfritul guvernului.
4
Autorul este adeptul principiului stabili-
tii normelor fiscale, statele trebuind s
guverneze prin legi prestabilite, care s
nu fie modificate n mod repetat, iar
normele s se aplice n mod egal att
pentru persoanele bogate, ct i pentru
cele srace. Normele fiscale ar trebui s
fie emise doar spre binele societii, iar
autoritile nu ar trebui s ridice impo-
zitele pe proprietatea persoanelor fr
acordul poporului.
5
Dup Adam Smith, sanciunile fiscale
pot ajunge pn la confiscri, pot
afecta viaa social a oamenilor, scznd
interesul acestora pentru investiii i
pentru crearea unor locuri de munc.
Un grad de fiscalitate prea mare deter-
min un grad de evaziune mare, contri-
buabilii avnd tentaia de a nu achita
taxele.
6
Conform teoriei lui Keynes John
Maynard,
7
decizia unei persoane de a
investi depinde nu numai de randamen-
tul viitor pe care acesta se ateapt s-l
obin, dar i de rata dobnzii i de
politica fiscal a statului.
Profesorul Steve R. Johnson, de la
Florida State University - College of
Law, a elaborat un articol intitulat Not a
Tax (Statutorily), But It Is a Tax
(Constitutionally) n care a analizat legali-
tatea anumitor acte normative emise de
Congresul American, prin prisma
Constituiei americane.
Astfel, autorul a artat c, n conformi-
tate cu decizia Curii Supreme de Jus -
tiie, nu sunt constituionale actele nor-
mative emise de ctre autoritile ameri-
cane n ceea ce privete obligarea cet-
enilor la cumprarea unei asigurri
medicale. Auto ritile pot ns s impu-
n un impozit non-coercitiv asupra per-
soanelor care aleg s nu achiziioneze o
astfel de asigurare.
8
n lucrarea intitulat Report: A Pathway to
Fundamental Tax Reform, Dorothy A.
Brown, de la Emory University School
of Law, face o analiz critic a politici-
lor fiscale din S.U.A., scond n
eviden avantajele fiscale pe care le
au anumite categorii de contribuabili,
n raport cu alte categorii de contribua-
bili. Por nind de la lacunele actualului
sistem de fiscalitate din S.U.A., autorul
propune un sistem fiscal simplu i echi-
tabil.
9
Martin B. Dickinson, de la University of
Kansas - School of Law, mpreun cu
ali autori, au elaborat o lucrare intitula-
t Kansas Tax Act, n care au analizat
legislaia fiscal elaborat n Statul
Kansas, n luna mai 2012. Autorii au
scos n eviden neclaritile legii,
41
4/2014
GRADUL DE CONTESTARE A NORMELOR FISCALE
1 Pe site-ul www.anaf.ro
2 De la apariia Legii nr. 571/2003 privind Codul fiscal
3 Thomas Hobbes, The Elements of Law Natural and Politic, 1640, pg. 153
4 John Locke, Two Treatises of Government, Chapter XI of the Extent of the Legislative Power, Chapter XI of the Extent of the Legislative Power,
Prepared by Rod Hay for the McMaster University Archive of the History of Economic Thought, Paragr. 140, Pg. 166
5 John Locke, Two Treatises of Government, Chapter XI of the Extent of the Legislative Power, Prepared by Rod Hay for the McMaster University
Archive of the History of Economic Thought, Paragr. 142, Pg. 167
6 Adam Smith, An inquiry into the nature and causes of the wealth of nations, 1776
7 Keynes John Maynard, The General Theory of Employment, Interest, and Money, Feburary 1936, pg. 52.
8 Steve R. Johnson, Florida State University - College of Law, 2012, American Bar Association, Section of Taxation, NewsQuarterly, , FSU
College of Law, Public Law Research Paper , Not a Tax (Statutorily), But It Is a Tax (Constitutionally), http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?
abstract_id=2242012, p. 13, Fall 2012
9 Dorothy A. Brown, Emory University School of Law, 535 Report: A Pathway to Fundamental Tax Reform, http://papers.ssrn.com/
sol3/papers.cfm?abstract_id=2252720, February 8, 2013, Pepperdine Law Review, Vol. 40, No. 5, 2013
42
Audit financiar, anul XII
fcnd estimri ale impactului asupra
veniturilor bugetare.
10
Viacheslav Vladimirovich Kizilov a ela-
borat o lucrare intitulat Violation of
Tax Control Procedures by Employees of the
Federal Tax Service, n care a abordat
aspecte legate de abuzurile comise de
ctre organele administrative ale statului
n cadrul misiunilor de control al con-
tribuabililor.
11
Datele i metodologia
de cercetare propus
Datele supuse cercetrii au fost extrase
din cadrul bazei de date publicate n
mod oficial de ctre Agenia Naional
de Administrare Fiscal.
12
Din punct
de vedere al metodologiei de cercetare,
au fost utilizate att metode cantitative,
ct i metode calitative. Ca metode can-
titative enumerm: chestionare de extra-
gere a informaiilor pe tipuri de impozi-
te i pe tipuri de articole din norme,
precum i modele matematice specifice
ndeplinirii obiectivelor cercetrii. Ca
metode calitative, amintim: analiza
informaiilor pe baza rezultatelor obi-
nute n urma studiului. Din punct de
vedere al metodologiei de interpretare a
rezultatelor, am utilizat preponderent
deducia, avnd n vedere faptul c exis-
t un cadru teoretic conceptual privind
normele fiscale. Am urmrit ca ean-
tioanele s fie reprezentative, iar datele
au fost grupate n funcie de criteriile
de clasificare impuse de obiectivele spe-
cifice fiecrei probleme. De asemenea,
am formulat ipoteze de lucru i am sta-
bilit concluziile pe baza rezultatelor
obinute. Acestea au fost analizate att
individual, ct i comparativ.
n vederea ndeplinirii obiectivului cer-
cetrii, am procedat astfel: am selectat
din baza de date, publicat n mod ofi-
cial n perioada 1 ianuarie 2004 i pn
la data de 30 iunie 2013, de ctre
Agenia Naional de Administrare
Fiscal,
13
un eantion de 6250 de con-
testaii, invocate de ctre contribuabili
n materia impozitului pe profit, dintr-
un numr total de 60677 de contestaii
totale extrase, ceea ce reprezint o pon-
dere de 10,3% din contestaiile totale
publicate pn la acea dat, considernd
c eantionul este reprezentativ.
Dintre aceste contestaii, am extras arti-
colele din cadrul Legii nr. 571/2003
privind Codul fiscal, n materia impozi-
tului pe profit, invocate de ctre contri-
buabili, obinnd un numr total de
17136 de contestaii specifice fiecrui
articol, pe baza unor chestionare speci-
fice. Acest numr total de contestaii a
fost determinat pe baza regulii generale
conform creia o contestaie formulat
de ctre un contribuabil cuprinde, la
rndul ei, unul sau mai multe articole
contestate. n continuarea studiului, am
sortat informaiile culese i, pe baza
unor metode cantitative, am estimat
gradul de contestare a articolelor n
materia impozitului pe profit. Sintetic,
structura general a contestaiilor selec-
tate este prezentat n Tabelul 1.
AGUNA & BGIOI l
10 Martin B. Dickinson, University of Kansas - School of Law, Stephen W. Mazza University of Kansas - School of Law, Michael R. Keenan,
University of Kansas - School of Law, Revolutionary 2012, Kansas Tax Act, http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2239113,
December 1, 2012, 61 U. Kan. L. Rev. 295 (2012)
11 Viacheslav Vladimirovich Kizilov, Scientific and Practical magazine The Topical Issues of Public Law, Violation of Tax Control Procedures by
Employees of the Federal Tax Service, http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2238528, September 4, 2012, The Topical Issues of
Public Law, No. 9, September 2012
12 http://www.anaf.ro/public/wps/portal
13 http://www.anaf.ro/public/wps/portal
n vederea prelucrrii datelor, am defi-
nit urmtoarea funcie general de tes-
tare empiric:
Funcia general privind estimarea
gradului de contestare a normelor
n materia impozitului pe profit:
g
1i
(pf
1i
)
Definim funcia
g
1i
(pf
1i
) reprezint funcia general pri-
vind estimarea gradului de contesta-
re a normelor n materia impozitului
pe profit,
g
1i
(pf
1i
) = g{(
1i,

2i ,

3i,

4i

ni
), unde 0 g
1i
(pf
1i
) 100},
iar

1i,

2i ,

3i,

4i,

ni
[1; m],
i [0; 17136].
n acest caz, gradul de contestare a nor-
melor n materia impozitului pe profit,
g
1i
(pf
1i
), este dat de relaia:

1,

2,

3,

4, ,

ni
- reprezint
seciunea din norma fiscal contes-
tat n materia impozitului pe profit
m reprezint numrul articolului din
Legea nr. 571/2003 privind Codul
fiscal, invocat de ctre contestatari
n materia impozitului pe profit,
unde m Z
+
, m [13; 38];
i reprezint rangul contestaiei fcut
de ctre contribuabili, n materia
impozitului pe profit.
Parametrii acestei funcii au fost extrai
pe baz de chestionare emise pentru
fiecare norm supus cercetrii, con-
form modelului alturat.
Rezultatele studiului
n urma elaborrii studiului privind esti-
marea gradului de contestare a norme-
lor n materia impozitului pe profit
(g
1i
(pf
1i
)), am obinut rezultatele nscri-
se n Tabelul 2.
43
4/2014
GRADUL DE CONTESTARE A NORMELOR FISCALE
44
Audit financiar, anul XII
Rezultatele obinute sunt ilustrate n
Figura 1.
Interpretarea
rezultatelor
n urma efecturii studiului, pe baza
datelor extrase, a rezultat c articolele
din cadrul Legii nr. 571/2003 privind
Codul fiscal cu cel mai mare grad de
contestabilitate din partea
contribuabililor sunt urmtoarele:
pe primul loc se situeaz articolul
21, care are un grad de contestabili-
tate de 54,86 %. Acest articol
reprezint norma fiscal general n
materia cheltuielilor deductibile la
calculul profitului impozabil. Din
analiza detaliat a contestaiilor
rezult c, n condiiile n care nor-
mele fiscale definesc cu titlu gene-
ral condiiile pe care trebuie s le
ndeplineasc o cheltuial pentru a
fi considerat deductibil, contri-
buabilii au tendina de a nregistra
drept cheltuieli deductibile orice
cheltuial pe care ei o consider c
este fcut n scopul obinerii de
venituri. Problemele apar doar n
condiiile n care organele fiscale
exercit controale fiscale i reconsi-
der anumite cheltuieli, ca fiind
cheltuieli nedeductibile. Cu titlu de
exemplu, putem s dm cheltuielile
cu serviciile de consultan fcute
de ctre un contribuabil care nu se
pot justifica cu documente din
punct de vedere al utilitii acestora
i al valorii lor;
pe locul urmtor se situeaz art.19
din Legea nr. 571/2003 privind
Codul fiscal, care are un grad de
contestabilitate de 29,38%.
Articolul n cauz se refer la nor-
mele generale de calcul al impozitu-
lui pe profit, care prevd printre
altele c la stabilirea profitului impo-
zabil se iau n calcul i alte elemente
similare veniturilor i cheltuielilor
14
.
Definirea n termeni destul de ge -
nerali a articolului n cauz poate
da natere unor interpretri diferite
att din partea contribuabililor, ct
i a organelor fiscale, fapt ce a de -
terminat i depunerea unui numr
de 5034 de contestaii din partea
contribuabililor care au invocat
acest articol;
conform rezultatelor obinute, alte
norme care au fost contestate de
ctre contribuabili sunt: articolul
24, care reprezint norma fiscal n
materia amortizrii fiscale, cu un
grad de contestabilitate de 11,53 %,
articolul 20 care reprezint norma
fiscal n materia veniturilor neim-
pozabile, cu un grad de contestabi-
litate de 1,04%, articolul 22, care
reprezint norma fiscal n materia
provizioanelor i rezervelor, cu un
grad de contestabilitate de 0,87%,
articolul 23 care reprezint norma
fiscal n materia cheltuielilor cu
dobnzile i diferenele de curs
valutar, care are un grad de contes-
tabilitate de 0,64%, articolul 25,
care reprezint norma fiscal n
materia contractelor de leasing, cu
un grad de contestabilitate de
0,43%, articolul 34 (declararea i
plata impozitului pe profit), cu un
grad de contestabilitate de 0,19%,
articolul 26 care reprezint norma
fiscal n materia pierderilor fiscale,
cu un grad de contestabilitate de
0,16%, articolul 17 (cotele de impo-
zitare) cu un grad de contestabilita-
te de 0,16%.
Concluzii i propuneri
de mbuntire
a normelor existente
Sintetic, n urma efecturii studiului, au
rezultat urmtoarele concluzii:
impozitarea surplusului din reeva-
luarea imobilizrilor corporale este
AGUNA & BGIOI l
14 art. 19 din Legea nr. 571/2003 prevede: Profitul impozabil se calculeaz ca diferen ntre veniturile realizate din orice surs i cheltuielile
efectuate n scopul realizrii de venituri, dintr-un an fiscal, din care se scad veniturile neimpozabile i la care se adaug cheltuielile nededuc-
tibile. La stabilirea profitului impozabil se iau n calcul i alte elemente similare veniturilor i cheltuielilor potrivit normelor de aplicare.
un element care intr n baza impo-
zabil a calculului impozitului pe
profit doar n condiiile n care ope-
raiunea n cauz reprezint o
modificare a destinaiei rezervei din
reevaluare, prin distribuirea acesteia
ctre participani sub orice form,
prin lichidarea societii sau utiliza-
rea rezervei pentru acoperirea pier-
derilor contabile sau pentru alte
destinaii;
15
cheltuielile nregistrate n contabili-
tate de dou ori, precum i cele
nscrise n jurnalele de cumprri
fr documente justificative nu sunt
deductibile din punct de vedere al
impozitului pe profit, precum i din
punct de vedere al TVA;
16
n condiiile n care un asociat se
retrage dintr-o societate comercial,
se impune calcularea impozitului pe
profit dac are loc o diminuare a
capitalurilor proprii;
fuziunea prin absorbie, lichidarea
sau dizolvarea unei societi comer-
ciale determin calcularea i decla-
rarea impozitului pe profit aferent,
data fuziunii, lichidrii sau dizolvrii
fiind considerat data sfritului
exerciiului financiar;
n condiiile n care o societate
comercial factureaz chirie unei
alte societi cu care se afl n relaii
de afiliere, organele fiscale pot dis-
pune ajustarea preului chiriei, pe
baza principiilor preurilor de trans-
fer, furnizorul fiind obligat la plata
att a unui impozit pe profit supli-
mentar, ct i a accesoriilor aferente
acestuia;
suma aferent operaiunii de schim-
bare a destinaiei rezervelor legale
este impozabil din punct de
vedere al impozitului pe profit;
n condiiile n care o societate
comercial desfoar relaii comer-
ciale de tipul prestrilor de servicii
cu alt societate comercial afiliat,
iar preul facturat nu se situeaz la
nivelul preului pieei, organele fis-
cale pot s dispun ajustarea servi-
ciilor facturate la nivelul preului
pieei, recalculnd impozitul pe
profit i stabilind i accesorii;
n condiiile n care o societate
comercial desfoar relaii comer-
ciale de tipul vnzrii unor deeuri
de fier vechi cu alt societate
comercial afiliat, iar preul factu-
rat este sub preul de nregistrare n
gestiune i sub preul de pia prac-
ticat de alte societi independente,
organele fiscale pot s dispun ajus-
tarea veniturilor astfel obinute, la
nivelul preului pieei, recalculnd
impozitul pe profit i stabilind i
accesorii de plat;
n condiiile n care veniturile nca-
sate din dividende de ctre o socie-
tate comercial nu sunt impozabile,
cheltuielile aferente acestora nu
sunt deductibile la calculul
impozitului pe profit;
veniturile din reevaluare imobilizri-
lor corporale deinute ca investiii
imobiliare nu sunt impozabile din
punct de vedere al calculului
impozitului pe profit;
dac are loc o reevaluarea a dispo-
nibilitilor n valut, veniturile
rezultate din aceast operaiune
sunt venituri impozabile din punct
de vedere al impozitului pe profit;
n cazul obinerii unor produse fini-
te, veniturile din producia stocat
afecteaz calculul impozitului pe
profit;
45
4/2014
15 n acest sens este i Decizia nr. 178/CA/2009-R pronunat n data de 2 aprilie 2009 de Curtea de Apel Oradea
16 n acest sens este i Decizia nr. 200/ca/2008 pronunat de Curtea de Apel Alba Iulia, n data de 19 februarie 2008
GRADUL DE CONTESTARE A NORMELOR FISCALE
46
Audit financiar, anul XII
dac o societate comercial nu
emite factur pentru ntreaga sum
prevzut ntr-un contract de nchi-
riere, organele fiscale sunt obligate
s dispun recalcularea impozitului
pe profit, conform cuantumului
prevzut n contract;
dac o societate comercial consti-
tuie rezerva legal, peste limita de
20% din valoarea capitalului social,
diferena este nedeductibil din
punct de vedere al impozitului pe
profit, fiind inclus n baza
impozabil;
n condiiile n care o societate
comercial elibereaz spre consum
materiale aferente unor produse fi -
nite care au fost vndute clienilor,
iar bonurile de consum au o dat
ulterioar semnrii proceselor ver-
bale de recepie finale, cheltuielile
n cauz nu sunt deductibile la
calculul impozitului pe profit;
cheltuielile cu descrcarea din
gestiune a mrfurilor sunt deducti-
bile la calculul profitului impozabil
n condiiile n care societatea
depune n susinerea contestaiei
copii ale documentelor de transport
rutier, n spe CMR-uri.
cheltuielile cu serviciile prestate de
ctre teri nu sunt deductibile la cal-
culul impozitului pe profit dac nu
rezult din documente c acestea au
fost efectiv prestate;
cheltuielile cu dobnzile aferente
unor credite contractate de la alte
instituii dect cele autorizate de
ctre B.N.R. nu sunt deductibile fis-
cal la calculul profitului impozabil
dect n condiiile n care gradul de
ndatorare a capitalului nu depe-
te nivelul stabilit prin lege;
cheltuielile nregistrate n baza unor
documente ce nu ndeplinesc calita-
tea de document justificativ potrivit
Legii contabilitii nr. 82/1991 nu
sunt cheltuieli deductibile la calculul
impozitului pe profit.
Avnd n vedere rezultatele studiului,
considerm c este necesar o definire
mult mai clar a bazei de impozitare
n materia impozitului pe profit, pre-
cum i o stabilitate mult mai mare a
normelor fiscale, astfel nct principiul
certitudinii impunerii s fie respectat,
acesta reprezentnd o transpunere a
principiului accesibilitii i previzibilit-
ii legii, elemente fundamentale ale
securitii juridice ntr-un stat de drept
i care i permit contribuabilului s-i
formeze conduita fiscal corespunz-
toare.
17
l
AGUNA & BGIOI l
Aristotel, Politics, 350 BC, translated by
Benjamin Jowett, Batoche Books,
1999, Pg. 133
Bgioi Adrian Doru, Feleag Niculae,
Feleag Liliana, Corporate Governance of
Public Companies Proposed to Privatize in
Romania, The 8th European
Conference on Management,
Leadership and Governance
Neapolis University Pafos, Cyprus, 8-
9 November 2012;
Brown Dorothy A., Emory University
School of Law, 535 Report: A Pathway
to Fundamental Tax Reform,
http://papers.ssrn.com/sol3/papers.
cfm?abstract_id=2252720, February
8, 2013, Pepperdine Law Review,
Vol. 40, No. 5, 2013
Dickinson Martin B., University of
Kansas - School of Law, Stephen W.
Mazza University of Kansas - School
of Law, Michael R. Keenan,
University of Kansas - School of
Law, Revolutionary 2012, Kansas Tax
Act,
http://papers.ssrn.com/sol3/papers.
cfm?abstract_id=2239113,
December 1, 2012, 61 U. Kan. L.
Rev. 295 (2012)
Feleag Liliana, Feleag Niculae, Bgioi
Adrian Doru, Studiu privind conflictele
de interese i tranzaciile cu prile afiliate
la entitile romneti cotate, Revista
Audit Financiar, ISSN 1583
5812, Nr. 1, 2013;
Gaius, Institutes of Roman Law, [160 AD],
with a Translation and Commentary
by the late Edward Poste, M.A.
Fourth edition, revised and enlarged
by E.A. Whittuck, M.A. B.C.L., with
an historical introduction by A.H.J.
Greenidge, D.Litt. Oxford:
Clarendon Press, 1904, pg. 100
Hobbes Thomas, The Elements of Law
Natural and Politic, 1640, pg. 153
Hobbes Thomas, Leviathan , 1651 , pg.
153
Johnson Steve R., Florida State
University - College of Law, 2012,
American Bar Association, Section
of Taxation, NewsQuarterly, , FSU
College of Law, Public Law Research
Paper, Not a Tax (Statutorily), But It Is
a Tax (Constitutionally),
http://papers.ssrn.com/sol3/papers.
cfm? abstract_id=2242012, p. 13,
Fall 2012
Keynes John Maynard, The General Theory
of Employment, Interest, and Money,
February 1936, pg. 52.
Locke John, Two Treatises of Government
Chapter XI Of the Extent of the
Legislative Power, Prepared by Rod
Hay for the McMaster University
Archive of the History of Economic
Thought, 1823, Paragr. 142, Pg. 166-
167
Smith Adam, An inquiry into the nature and
causes of the wealth of nations, 1776
Viacheslav Vladimirovich Kizilov,
Scientific and Practical magazine
The Topical Issues of Public Law,
Violation of Tax Control Procedures by
Employees of the Federal Tax Service,
http://papers.ssrn.com/sol3/papers.
cfm?abstract_id=2238528,
September 4, 2012, The Topical
Issues of Public Law, No. 9,
September 2012
Legea nr. 571/2003 privind Codul fiscal,
cu modificrile i completrile ulte-
rioare,
http://www.anaf.ro/public/wps/portal
Bibliografie
17 Sentina Civil nr. 6244/2012, pronunat n Dosarul nr. 23883/302/2011 de Judectoria Sectorului 5 Bucureti
Introducere
Sectorul serviciilor financiare din
Romnia se extinde permanent i se
ndreapt spre concuren la nivel mon-
dial. Juctorii care activeaz pe piaa de
capital trebuie s dezvolte strategii
orientate ctre client, strategii legate de
diversitatea produselor oferite i costu-
rile aferente acestora. Dac n anul
2007 erau autorizate 79 de SSIF-uri, n
prezent mai sunt autorizate doar 39,
acest lucru datorndu-se n special cri-
zei financiare, care a dus la scderea
numrului de investitori i implicit la
scderea sumelor tranzacionate i a
lichiditii bursei, coroborate cu crete-
rea cerinelor pe care trebuie s le res-
pecte intermediarii pentru a putea
funciona i a-i pstra autorizaia
cerine de audit intern, audit financiar,
audit pe IFRS, auditul sistemelor infor-
matice, taxe de participare i cerine
pentru fonduri de garantare i de marj
la diverse instituii de reglementare pe
piaa de capital (Depozitar Central,
Fond de Compensare a Investitorilor,
47
4/2014
Financial Assets Related Disclosure.
Study on Investment Firms in Romania
Investment firms (known in Romania as SSIF) are the main intermediaries within the
regulated capital market. With regard to the financial reporting process, investment
firms have the obligation to fill in financial statements in accordance to IFRS starting
with the 2011 financial reporting period. This study investigates the particular context of
investment firms by focusing on financial assets related disclosure within financial state-
ments of year 2011 and 2012. Assessing the level of disclosure is done by reference to
the foresights of IFRS 7 Financial instruments: disclosures.
The obtained results document a reasonable level of disclosure in accordance to IFRS.
The study also investigates variables which might be considered as determinants of
financial statements disclosure. Overall, the results show that the considered variables
do not significantly influence the level of the considered disclosures. The study con-
tributes to the literature by investigating financial assets related disclosure particularities
in the case of investment firms faced with starting the application process of the interna-
tional accounting referential.
Key words: IFRS, financial assets, financial statements, investment firms, disclosure
index
JEL Classification: M 42
Cuvinte cheie: IFRS, active financiare, situaii financiare, SSIF, indicele de prezentare a
informaiilor
Abstract
* Prep. univ. drd., Universitatea Petru Maior Trgu Mure, Facultatea de tiine Economice i Gestiunea Afacerilor, Universitatea Babe-
Bolyai, Cluj-Napoca, e-mail: mihaela.man@econ.ubbcluj.ro
Mihaela MATEIU (MAN)*
Prezentarea de
informaii cu privire
la activele financiare.
Studiu asupra societilor de servicii
de investiii financiare din Romnia
48
Audit financiar, anul XII
Casa Romn de Compensare, Bursa de
Valori Bucureti, Bursa Sibex etc.).
Toate acestea au dus la creterea costu-
rilor SSIF i implicit au generat pierderi,
fapt care s-a datorat i concurenei
acerbe dintre SSIF-uri, care a dus la
scderea drastic a procentului comisio-
nului din tranzacionare. Un studiu
legat de analiza prezumiei de continui-
tate a firmelor de investiii a fost efec-
tuat de Dnescu i Sptcean (2009) .
Comisia Naional a Valorilor Mobiliare
a decis ca, ncepnd cu exerciiul finan-
ciar 2011, toate firmele de investiii
(SSIF) s ntocmeasc un al doilea set
de situaii financiare conforme cu IFRS.
Societile de servicii de investiii finan-
ciare (numite i SSIF, societi de bro-
keraj sau societi de intermediere) sunt
firme specializate care intermediaz
cumprrile i vnzrile de aciuni pe
piaa de capital. Ele sunt constituite
conform Legii 31/1990 ca societi pe
aciuni i au ca obiect exclusiv de activi-
tate prestarea de servicii de investiii
financiare. Sunt reglementate de ASF
(Autoritatea de Supraveghere
Financiar), care a nglobat fosta
CNVM (Comisia Naional a Valorilor
Mobiliare). Aceast instituie emite
Regulamente i Instruciuni privind
modul de organizare i funcionare,
modul i tipurile de raportri care tre-
buie ntocmite de ctre SSIF.
SSIF-urile sunt principalii intermediari
de pe piaa de capital reglementat, far
ele investitorii nemaiavnd posibilitatea
de a presta servicii de investiii financia-
re. n prezent, conform Regulamentului
CNVM nr. 6/2011, SSIF au obligaia s
ntocmeasc raportri financiare con-
forme cu IFRS ncepnd cu exerciiul
financiar 2011.
Acest regulament prevede obligativita-
tea ntocmirii unor seturi distincte de
situaii financiare n conformitate cu
IFRS prin retratarea informaiilor finan-
ciare prezentate n situaiile financiare
anuale n conformitate cu reglementri-
le contabile naionale aplicabile (RAS).
Cu toate acestea, se specific faptul c
noile raportri au un caracter informa-
tiv, iar situaiile financiare conforme cu
IFRS nu pot fi invocate ca fundament
al deciziei de investiii, ceea ce echiva-
leaz cu meninerea reglementrilor
contabile naionale ca baz a raportrii
financiare a SSIF (Dnescu et al., 2013).
n prezent, pe site-ul ASF a fost publi-
cat un proiect de instruciune care pre-
vede c, ncepnd cu data de 1 ianuarie
2015, societile de servicii de investiii
financiare vor ine evidena contabil n
conformitate cu Standardele
Internaionale de Raportare Financiar.
Totodat, vor organiza i conduce con-
tabilitatea, ncepnd cu aceeai dat,
conform prevederilor IFRS.
Prezentul studiu vizeaz societile de
servicii de investiii financiare din
Romnia i urmrete dou obiective
majore. Primul obiectiv al studiului este
s identifice gradul n care sunt prezen-
tate informaiile privind activele finan-
ciare, conform IFRS 7, n situaiile
financiare conforme cu IFRS ntocmite
de SSIF-urile din Romnia.
Cel de-al doilea obiectiv al studiului are
ca scop determinarea gradului n care
prezentarea informaiilor n situaiile
financiare este influenat de anumite
caracteristici, cum ar fi: posibilitatea
SSIF de a tranzaciona sau nu n nume
propriu, valoarea tranzacionat total,
cifra de afaceri i tipul auditorului
financiar.
n ceea ce privete modul de prezentare
a informaiilor n situaiile financiare ale
firmelor de investiii, au fost realizate
mai multe studii printre care Elizabeth
de Almeida Neves Di Beneditto i
Raimundo Nonato Sousa da Silva
(2008), analiznd un eantion de socie-
ti din Brazilia, Dunne et al. (2008) pe
un eantion de societi din UK, Italia
i Irlanda. Aceste studii au artat c gra-
dul de prezentare a informaiilor crete
odat cu implementarea IFRS.
MATEIU (MAN) l
Metodologia
cercetrii tiinifice
Pentru realizarea studiului de caz am
folosit metoda observaiei. Eantionul
folosit n studiul nostru este format din
totalitatea SSIF-urilor care figureaz n
Registrul public CNVM
1
la data efec-
turii studiului. Studiul este realizat n
baza unui eantion ce cuprinde societ-
ile de investiii din Romnia, deoarece
acestea sunt ntr-un stadiu incipient n
ceea ce privete ntocmirea situaiilor
financiare conform IFRS i astfel
dorete s surprind modul n care au
prezentat informaiile n situaiile finan-
ciare la prima ntocmire a acestora con-
form IFRS (2011), comparativ cu cel
de-al doilea set conform IFRS (2012).
n Romnia, conform Registrului public
CNVM, exist 39 de intermediari auto-
rizai s presteze servicii de investiii
financiare. Din eantionul iniial, analiza
final a fost efectuat pe 31 de societi,
att pentru exerciiul financiar 2012, ct
i pentru exerciiul financiar 2011, aa
cum reiese din Tabelul 1.
Conform prevederilor IFRS 7, n situa-
iile financiare trebuie s se regseasc
cel puin o serie de informaii privind
valoarea contabil a urmtoarelor cate-
gorii de instrumente financiare, aa cum
sunt prevzute ele n IAS 39 Instrumente
financiare: recunoatere i evaluare:
l activele financiare la valoare just
prin profit sau pierdere;
l investiii financiare pstrate pn la
scaden;
l datorii i creane;
l active financiare disponibile pentru
vnzare;
l datoriile financiare la valoarea just
prin profit i pierdere;
l datoriile financiare msurate la cos-
tul amortizat.
n ceea ce privete activele financiare,
urmtoarele tipuri de informaii ar tre-
bui cuprinse n situaiile financiare:
l valoarea ctigurilor sau pierderilor
nete privind activele financiare;
l valoarea venitului total din dobnzi;
l valoarea veniturilor i cheltuielilor
cu onorariile;
l valoarea pierderilor din depreciere;
l modul n care sunt determinate c-
tigurile sau pierderile nete;
l politicile de depreciere;
l criteriile utilizate pentru desemnarea
instrumentelor drept disponibile
pentru vnzare.
Aceste informaii se regsesc ntr-o list
de verificare (Disclosure checklist) reco-
mandat de firma de audit Pricewater -
houseCoopers pentru anul 2012, care
identific informaiile necesare a fi pre-
zentate n situaiile financiare anuale ale
societilor care raporteaz conform
IFRS. Datele utilizate n acest studiu se
bazeaz pe situaiile financiare aferente
anilor 2011 i 2012 ale fiecrei societi
cuprinse n cadrul eantionului. Acestea
au fost preluate de pe site-ul propriu al
fiecrui intermediar. Fiecare interme-
diar este obligat s publice situaiile
financiare pe site-ul propriu, conform
Regulamentului CNVM nr. 4/2011.
n continuare, am calculat indicele de
prezentare a informaiilor n situaiile
financiare pe baza unor variabile diho-
tomice (fiecare caracteristic regsit n
situaiile financiare ale societilor din
cadrul eantionului a primit valoarea 1,
iar n cazul n care acea caracteristic nu
se regsea a primit valoarea 0). Indicele
de prezentare a informaiilor a fost cal-
culat dup formula
2
:
(1)
Unde:
D
i
= indicele de prezentare a informa-
iilor;
=informaia i potrivit IFRS 7,
poate lua valoarea 1 dac informaia
este furnizat, altfel valoarea 0;
n = numrul maxim de caracteristici
posibile.
49
4/2014
ACTIVELE FINANCIARE
Sectorul serviciilor financiare
din Romnia se extinde
permanent i se ndreapt
spre concuren la nivel
mondial. Juctorii care
activeaz pe piaa de capital
trebuie s dezvolte strategii
orientate ctre client, strate-
gii legate de diversitatea
produselor oferite i cos-
turile aferente acestora
1 http://www.cnvmr.ro/RCNVM/index.htm#a
2 Rezultatele obinute sunt prezentate n Anexa 1.
50
Audit financiar, anul XII
Factori determinani
ai prezentrii de
informaii:
fundamentare teoretic
Unul dintre aspectele cercetrii vizeaz
demonstrarea unei legturi ntre variabi-
lele independente i respectarea prezen-
trii cerinelor din IFRS7 n ceea ce pri-
vete activele financiare ale SSIF. n
acest scop, am identificat patru variabile
independente a cror considerare este
justificat la nivel teoretic n cele ce
urmeaz.
Posibilitatea SSIF de a tranzaciona sau
nu n nume propriu (HOUSE). Pentru
acest factor am folosit variabile dihoto-
mice, respectiv valoarea 1 dac SSIF
tranzacioneaz House, n caz contrar -
valoarea 0. Posibilitatea unei SSIF de a
tranzaciona House este asigurat n
principal de atingerea i meninerea
unui nivel ridicat al capitalului iniial
(730.000 euro). n principal, acesta este
asigurat de susinerea financiar a acio-
narilor SSIF (capital social iniial i
majorat). Pentru ca acionarii s i
menin interesul asupra societii de
investiii este nevoie de o analiz am-
nunit a situaiilor financiare i astfel
considerm c societile cu un capital
iniial ridicat (care au posibilitatea de a
tranzaciona House) au un interes ridi-
cat de a prezenta informaii complete n
situaiile financiare. Totodat, o parte
din societile care nu tranzacioneaz
House pot s nu dein active financiare
disponibile pentru vnzare, acest lucru
afectnd modul de prezentare a infor-
maiilor n situaiile financiare.
Valoarea tranzacionat reprezint o
informaie preluat de pe site-ul Bursei
de Valori Bucureti din Activitatea
intermediarilor
3
. Pentru aceast variabi-
l am logaritmat valorile pentru a redu-
ce efectul de scar. Valoarea tranzacio-
nat reprezint totalul tranzaciilor
(pre*cantitate) efectuate de SSIF pe
parcursul celor dou exerciii financiare
analizate. Aceast valoare departajeaz
SSIF-urile i le claseaz n topul bursei.
Presupunem c un SSIF cu o valoare
tranzacionat mare va avea i un grad
de prezentare a informaiilor n situaii-
le financiare ridicat. Studii anterioare
(Paananen et al. (2012),
Lang&Lundholm (1993) demonstreaz
o cretere a calitii informaiei contabi-
le asociat cu o cifr ridicat a valorii
tranzacionate.
Mrimea companiei este cuantificat
prin cifra de afaceri (CA). Pentru SSIF,
cifra de afaceri reprezint totalul comi-
sioanelor ncasate din tranzacionare i
sumele ncasate din eventuala activitate
de consultan prestat (cu privire la
oferte publice, de-listri, ntocmire de
raportri specifice trimestriale/semes-
triale/anuale) pentru emitenii listai la
burs. n consecin, cifra de afaceri
este un indicator important i conside-
rm c ar trebui s influeneze n mod
direct prezentarea informaiilor n situa-
iile financiare. Valoarea cifrei de afaceri
a fost logaritmat pentru reducerea
efectului de scar.
Tipul auditorului financiar repezint cea
din urm variabil independent consi-
derat. Pentru acest factor am folosit
variabile dihotomice, respectiv valoarea
1 dac societatea era auditat de una
din firmele care fac parte din BIG4
4
, n
caz contrar valoarea 0. Considerm c
tipul auditorului financiar ar trebui s
afecteze direct prezentarea informaiilor
n situaiile financiare, respectiv societ-
ile auditate de BIG4 ar trebui s aib
informaii complete i detaliate n situa-
iile financiare. Studii precum cel reali-
zat de Armstrong et al. (2008) relev
MATEIU (MAN) l
3 http://bvb.ro/Intermediaries/SSIFstatistics.aspx
4 Cele patru societi din BIG4 sunt Deloitte Touche Tohmatsu, PricewaterhouseCoopers, Ernst&Young i KPMG
faptul c societile cu o cifr de afaceri
ridicat prezint o asimetrie mai mic a
informaiilor n situaiile financiare, iar
faptul c o societate este auditat de o
firm din BIG4 ar trebui s creasc cre-
dibilitatea informaiilor prezentate i s
furnizeze informaii complete n situa-
iile financiare datorit unei monitori-
zri stricte, facilitnd astfel trecerea la
IFRS.
Dezvoltarea analizei
i interpretarea
rezultatelor
Pentru a testa influena celor patru fac-
tori detaliai anterior am aplicat un
model de regresie liniar multipl. Am
considerat ca variabil dependent gra-
dul de prezentare a informaiilor (Di),
iar variabile independente: HOUSE,
LNCA, LNVT i BIG4. Metoda de
estimare folosit este metoda celor mai
mici ptrate (model regresional OLS).
Modelul pe care l-am dezvoltat a fost
aplicat pentru situaiile financiare ale
exerciiilor financiare 2011 i 2012 i
este urmtorul:
(2)
Unde:
Di indicele de prezentare a informa-
iilor n situaiile financiare;
HOUSE posibilitatea SSIF de a tran-
zaciona n House;
LNVT logaritm natural din valoarea
tranzacionat;
LNCA logaritm natural din cifra de
afaceri;
BIG4 tipul auditorului, variabil diho-
tomic.
Datele luate n calcul sunt informaii
financiar contabile (pentru cifra de afa-
ceri, tipul auditorului financiar i
House) preluate din situaiile financiare
afiate pe site-ul fiecrui SSIF i infor-
maii statistice (valoarea tranzacionat)
preluate de pe site-ul Bursei de Valori
Bucureti. Testarea econometric s-a
realizat cu ajutorul programului SPSS
Statistics (Tabelul 2).
Din datele calculate pe baza informaii-
lor culese din situaiile financiare rezult
urmtoarele concluzii:
l la nivelul exerciiului financiar 2011,
valoarea medie a indicelui de pre-
zentare a informaiilor la nivelul
eantionului analizat este de 0.67,
51% dintre societi au avut un indi-
ce de prezentare a informaiilor care
depete nivelul mediu, 49% dintre
acestea situndu-se sub medie.
Conform Anexei 1, 38,70% din
societile analizate au prezentat
informaii complete n situaiile
financiare. Dintre acestea, 67,74%
tranzacionau n House i doar
22,58% erau auditate de BIG4.
51
4/2014
ACTIVELE FINANCIARE
52
Audit financiar, anul XII
l n cadrul exerciiului financiar 2012,
valoarea medie a indicelui de pre-
zentare a informaiilor la nivelul
eantionului analizat este de 0.58.
Conform Anexei 1, 45% din socie-
ti au depit media n ceea ce pri-
vete prezentarea informaiilor, 55%
aflndu-se sub medie. 19,35% din
societi au prezentat informaii
complete n situaiile financiare con-
form Anexei 1. n ceea ce privete
tranzacionarea n House i tipul
auditorului financiar, nu au interve-
nit modificri fa de exerciiul
financiar precedent.
l testarea modelului propus nu con-
duce la rezultate semnificative din
punct de vedere statistic i, din
acest motiv, nu se poate dovedi c
variabilele independente considerate
reprezint factori determinani ai ni -
velului de prezentare a infor maiei.
n Tabelul 3 sunt calculate corelaiile
ntre variabile cu ajutorul coeficientului
Pearson.
Vom considera un prag de semnificaie
de 0.05 pentru a stabili dac exist sau
nu o corelaie semnificativ ntre varia-
bile. Valorile care depesc acest prag
ne demonstreaz o corelaie nesemnifi-
cativ din punct de vedere statistic.
Urmrind valorile prezentate n Tabelul
3, observm c nu avem suficiente
dovezi pentru a concluziona c exist o
corelaie ntre variabilele analizate.
Pentru cuantificarea legturii ntre varia-
bilele independente i gradul de prezen-
tare a informaiilor au fost calculai
coeficienii din Tabelul 4. Rezultatele
se sintetizeaz astfel:
l n ceea ce privete exerciiul finan-
ciar 2011, lund n calcul un prag de
semnificaie de 0.1 pentru p-value,
concluzionm c nu exist nicio
legtur ntre gradul de prezentare a
informaiilor i variabilele HOUSE
(p-value=0.313) i LNVT (p-value=
0.221), iar n ceea ce privete varia-
bilele LNCA i BIG4 putem afirma
c exist o legtur ntre aceste
variabile i gradul de prezentare a
MATEIU (MAN) l
informaiilor, cu o probabilitate de
asociere a variabilelor de 90%.
l referitor la exerciiul financiar 2012
nu exist nicio legtur ntre variabi-
lele independente i gradul de pre-
zentare a informaiilor, valorile lui
p-value depind pragul de semnifi-
caie de 0.1.
Concluzii
Analiznd rezultatele legate de gradul
de prezentare a informaiilor, putem
afirma c doar o mic parte a SSIF-uri-
lor prezint informaii complete n
situaiile financiare (38,70% pentru
2011, respectiv 19,35% pentru anul
2012), dar trebuie s inem cont i de
faptul c acestea nu au fost pregtite
(din punct de vedere al personalului i
al costurilor) pentru ntocmirea unui al
doilea set de situaii financiare i c
doar ntr-o proporie de 22,58% sunt
auditate de o firm care face parte din
BIG4. Se remarc, de asemenea, o sc-
dere a gradului de prezentare a infor-
maiilor de la un exerciiu financiar la
altul. Aceast scdere poate fi generat
de faptul c, n primul an de raportare
conform IFRS, SSIF-urile au apelat la
firme specializate pentru ntocmirea
situaiilor financiare, iar n cel de-al doi-
lea exerciiu financiar le-au ntocmit pe
cont propriu. Considerm c, ncepnd
cu exerciiul financiar 2015, odat cu
introducerea obligativitii ntocmirii
evidenei contabile conforme cu IFRS,
va crete i gradul de prezentare a
informaiilor n situaiile financiare prin
prisma faptului c acestea vor fi prelua-
te pe baza unei balane contabile i ca
urmare a acestui fapt, vor fi mai clare i
mai uor de interpretat.
Legat de factorii care ar putea influena
prezentarea de informaii, prin testarea
modelului regsit n cadrul studiului
reiese c nu exist o corelaie ntre
variabilele analizate, modelul propus nu
a condus la rezultate semnificative din
punct de vedere statistic, iar variabilele
independente considerate nu reprezint
factori determinani ai nivelului de pre-
zentare a informaiei. Studiul realizat
prezint o serie de limite prin prisma
53
4/2014
ACTIVELE FINANCIARE
54
Audit financiar, anul XII
eantionului redus, incluznd un numr
de 39 de societi (firme de investiii),
ct i prin posibilitatea existenei altor
variabile care ar putea afecta prezenta-
rea de informaii n situaiile financiare,
ce nu au fost considerate n cadrul ana-
lizei empirice dezvoltate. innd cont i
de faptul c n cadrul studiului au fost
luate n considerare nite variabile inde-
pendente clasice, toate acestea ofer
perspective pentru dezvoltri viitoare
ale analizei.
Studiul realizat contribuie la literatura
de specialitate prin relevarea unor parti-
culariti ale prezentrii de informaii cu
privire la activele financiare de ctre
SSIF-urile romneti, n contextul ini-
ierii procesului aplicrii referenialului
contabil internaional. l
MATEIU (MAN) l
Armstrong Christopher S., Barth Mary E., Jagolinzer Alan D. i
Riedl Edward J., Market Reaction of the Adoption of IFRS in
Europe, The Accounting Review, Vol. 85, No. 1, pp. 31-61,
2010
Dnescu T., Sptcean I. O., Analiza prezumiei de continuitate a
activitii firmelor de investiii o provocare pentru auditorii financiari
n condiiile crizei financiare, Revista Audit Financiar nr. 9,
2009
Dnescu T., Sptcean I. O., Mateiu (Man) M.V., Cercetri privind
tranziia la IFRS a firmelor de investiii, Revista Audit
Financiar, nr. 12/ 2013
Di Beneditto, Elizabeth de Almeida Neves; da Silva, Raimundo
Nonato Sousa, Analysis of the Disclosure Level by Brazilian
Financial Institutions Following the Basel Capital Accord (Basel II)
A multiple case study, Brazilian Business Review, Vol. 5, 2008
Dunne T., Finningham G., Hannah G., Power D., Fifield S., Fox
A., Helliar C., Veneziani M., The Implementation of IFRS in the
UK, Italy and Ireland, The Institute of Chartered Accountants
of Scotland, 2008;
Lang M., Lundholm R., Cross-sectional determinants of analyst ratings
of corporate disclosures, Journal of Accounting Research, Vol.
31, 1993
Paananen M., Renders A., Snima K. A., The Amendment of IAS
39 Determinants of Reclassification Behavior and Capital Market
Consequences, Journal of Accounting, Auditing&Finance, Vol.
27, 2012
Bursa de Valori Bucureti, Raport statistic privind activitatea interme-
diarilor (2011,2012) disponibil la adresa
http://bvb.ro/Intermediaries/SSIFstatistics.aspx
CNVM, Instruciunea CNVM nr. 6/2011 privind aplicarea
Standardelor Internaionale de Raportare Financiar de ctre
entitile autorizate, reglementate i supravegheate de
Comisia Naional a Valorilor Mobiliare, disponibil la
http://www.cnvmr.ro/pdf/instructiuni/ro/Instructiunea-
06-2011.pdf
CNVM, Registrul public CNVM, Seciunea Intermediari - SSIF
disponibil la adresa
http://www.cnvmr.ro/RCNVM/index.htm#a
CNVM, Regulamentul CNVM nr. 4/2011 privind
Reglementrile contabile conforme cu Directiva a IV-a a
Comunitilor Economice Europene aplicabile entitilor
autorizate, reglementate i supravegheate de Comisia
Naional a Valorilor Mobiliare, disponibil la adresa
http://www.cnvmr.ro/pdf/regulamente/ro/Regulamentul-
04-2011.pdf
IFRS Foundation, Standardele Internaionale de Raportare
Financiar IFRS. Partea A: Cadrul general conceptual pentru
raportarea financiar, Prefaa la IFRS i textul integral al
IFRS, emise la 1 ianuarie 2011, IAS 1 Prezentarea Situaiilor
Financiare, par. 7, Editura CECCAR (traducere), Bucureti,
2011.
Proiect de instruciune ASF privind aplicarea standardelor inter-
naionale (2013) disponibil la adresa
http://www.cnvmr.ro/pdf/instructiuni/proiecte/Proiect-
instructiune-aplicare-standarde-internationale-2013.pdf
PwC, Lista privind prezentarea informaiilor n situaiile finan-
ciare conform IFRS (2012)
http://www.pwc.com/cz/en/ucetnictvi/ifrs-publikace/ifrs-
disclosure-checklist-2012.pdf
Referine bibliografice
Introducere
Activitatea comercial a oricrei entiti
economice determin un set complex
de legturi i interdependene economi-
co-financiare cu diferii parteneri de
business, persoane fizice i juridice.
Pentru atingerea obiectivului funda-
mental al oricrei activiti comerciale,
respectiv maximizarea vnzrilor i prin
aceasta a profitului, factorii de decizie
dintr-o ntreprindere elaboreaz, imple-
menteaz i monitorizeaz o serie de
politici de marketing i vnzri, dar i
de faciliti i avantaje acordate clieni-
lor, n special de natur financiar.
Vnzarea pe credit comercial reprezint
cea mai important facilitate de natur
55
4/2014
la nivelul societilor
comerciale romneti
* Lect. univ. dr., Departamentul de Finane, Bnci i Analiz Economic, Facultatea de Economie i Administrarea Afacerilor, Universitatea
din Craiova, e-mail: mirelaganea04@yahoo.com
** Asist. drd., Departamentul de Economie, Contabilitate i Afaceri Internaionale, Facultatea de Economie i Administrarea Afacerilor,
Universitatea din Craiova, e-mail: iota_adriana@yahoo.com
Mirela GANEA* & Adriana IOA**
Analysis of the Risk Associated with the Sale of
Commercial Credit, at Romanian Companies Level
Most of the companies in a market economy works with commercial credit supply
products, execute works, providing services, whose value is to be charged at a later
date. In the period between the date of delivery of the products and the date of cashing
the price, the company in question acts as financier (creditor) of his client activity,
assuming the risk of not collecting these amounts. In order to quantify and reduce the
risk that assumes a firm at the time of sale on commercial credit, the authors have
developed an integrated system of analysis, based on specific indicators at the level of
the trade balance.
The system analyses the essential aspects of the companys activity that benefits of
commercial credit. It identifies and quantifies, through a scoring system, the risk that
this company does not honors its obligation for payment at the maturity date.
Depending on the detected level of the risk, the system recommends to its user the
period and value of commercial credit. This system of analysis serves the supplier com-
pany which sells on credit, and it represents a reliable tool for risk management.
Key words: commercial credit, risk of not cashing, scoring analysis
JEL Classification: G11, G30, M41
Abstract
Cuvinte cheie: credit comercial, risc de nencasare, analiz de tip scoring
56
Audit financiar, anul XII
financiar acordat de firma furnizoare
clienilor si. Aceast form de vnzare
const n livrarea de mrfuri, executarea
de lucrri sau prestarea de servicii, a
cror contravaloare urmeaz s se nca-
seze la o dat ulterioar, stabilit prin
termeni contractuali.
Amnarea ncasrii preului bunurilor/
serviciilor livrate i crearea unui debit
pentru contul clieni reprezint o mo -
dalitate practic, apreciat diferit prin prisma
intereselor proprii, de ctre firma care-l acord
i de ctre firma beneficiar
1
. n timp ce
firma furnizoare intete profitul supli-
mentar degajat din creterea vnzrilor
ca urmare a acordrii/ ma jorrii unei
perioade de graie pn la scaden, fir -
ma cumprtoare folosete aceste resur-
se atrase gratuit, pentru finanarea pro-
priului ciclu de ex ploatare. Privit n
aceast manier, creditul comercial poa -
te fi considerat o imobilizare de capital
pe termen scurt (30, 60 sau 90 zile)
pentru firma furnizoare, n timp ce
pentru cea beneficiar acesta reprezint
cea mai veche i eficace modalitate de atragere
de resurse financiare
2
.
Politica creditelor comerciale este decis
i gestionat de echipa managerial a
entitii furnizoare, necesitnd o atenie
sporit i o analiz detaliat a beneficii-
lor i riscurilor pe care le implic.
n intervalul cuprins ntre data livrrii
produselor i data scadenei ncasrii
preului acestora, firma furnizoare nde-
plinete rolul de finanator (creditor) al
activitii clientului su, persoan juridi-
c. Ea i folosete propriile disponibili-
ti bneti pentru a finana aproviziona-
rea cu bunuri de ctre clientul su i cu ct
este mai mare perioada de timp pentru
care este acordat creditul comercial cu
att este necesar imobilizarea unui volum
mai mare de capital de lucru pentru finan-
area propriei afaceri.
Fundamente teoretice
privind riscul
comercial
Riscul, indiferent de natura acestuia sau
de factorii si determinani, reprezint o
caracteristic comun a oricrei activiti
economice n prezent, omniprezent n orice
sistem economic
3
.
Dintre toate ameninrile i incertitudi-
nile ce planeaz asupra activitii unei
entiti economice, riscul de exploatare
sau incapacitatea ntreprinderii de a se adap-
ta la timp i cu cel mai mic cost modificrilor
mediului n care i desfoar activitatea
nregistreaz cea mai mare frecven de
materializare
4
. O contribuie major la
procentul ridicat al materializrii riscului
de exploatare o deine riscul nencasrii
la scaden a creanelor clieni sau al
ncasrii cu ntrziere a acestora.
Riscul de nencasare a contravalorii pro-
duselor la scaden l numim risc
comercial i l plasm, n ierarhia
importanei componentelor
5
riscului de
exploatare, pe un loc frunta, materiali-
zarea acestuia avnd o influen direct
asupra volumului vnzrilor i a profi-
tului din exploatare. Neadoptarea unor
msuri concrete de monitorizare i
diminuare a probabilitii de manifesta-
re a acestui tip de risc poate propaga
dificulti financiare la nivelul ntregii
activiti a unei societi comerciale, cu
impact asupra materializrii i a altor
riscuri, inclusiv a celui de faliment.
Gestiunea activitii comerciale i a ris-
curilor aferente acesteia trebuie s
reprezinte o preocupare cotidian pen-
tru managementul oricrei societi
comerciale, vnzarea pe credit comer-
cial reprezentnd o tehnic eficient de
sporire a cifrei de afaceri numai n con-
diiile folosirii judicioase a acesteia.
Fundamentm aceast afirmaie pe
cazurile concrete nregistrate n ultimii
ani, cnd numeroase firme au ntmpi-
nat dificulti financiare majore ca
urmare a faptului c unul/unii dintre
clienii lor au intrat n incapacitate de
plat sau faliment.
Aceti epari, cu sau fr rea intenie,
fac numeroase victime n rndul firme-
lor de bun credin din toate econo-
miile lumii, ntruct problemele finan-
ciare se propag de la o firm la alta
precum efectul de domino.
Metodologia cercetrii
n literatura i practica economic au
fost dezvoltate numeroase categorii de
instrumente de analiz a riscului (de
exploatare, financiar i de faliment),
precum: corelaia cost-volum-profit sau
metoda pragului de rentabilitate; meto-
de patrimoniale, bazate pe corelaii ntre
diferite rate; metode statistice sau func-
ii scor; metode bancare.
Pentru evaluarea riscului asociat vnz-
rii pe credit comercial, la noi n ar,
exist practica analizei pe baz de refe-
rine practice sau cel mult a verificrii
seriozitii clientului n Centrala
Riscurilor Bilaniere (CRB). Prezena/
GANEA & IOA l
1 Katona, L., Finanarea ntreprinderilor mici i mijlocii, Editura Expert, Bucureti, 2004, p. 172
2 Nicolescu, O., Managementul ntreprinderilor mici i mijlocii, Editura Economic, Bucureti, 2001, p. 296
3 Crciumaru, D., Analiza riscului firmei, Editura Universitaria, Craiova, 2013, p.7
4 Crciumaru, D., Analiza riscului firmei, Editura Universitaria, Craiova, 2013, p.7
5 Riscul de management, riscul de aprovizionare, riscul de depozitare, riscul de producie, riscul de desfacere (comercial), riscul tehnologic, ris-
cul de inovare.
ab sena unei societi din lista firmelor
cu incidene la plat reprezint argu-
mentul fundamental n adoptarea deci-
ziei de vnzare/nevnzare pe credit
comercial. Este suficient aceast verifi-
care? Noi o considerm util, ns cate-
goric nu suficient.
Din cauza faptului c firma furnizoare,
pe toat perioada acordrii creditului
comercial, devine finanatoarea activit-
ii clientului su suntem de prere c
trebuie s-i ia toate msurile de pre-
cauie i c, asemenea unei bnci, ea
trebuie s analizeze capacitatea partene-
rului su de a-i rambursa creditul.
n vederea sprijinirii adoptrii deciziei
de vnzare pe credit comercial ne pro-
punem s dezvoltm un sistem de anali-
z a riscului comercial, bazat pe princi-
piile funciilor scoring.
n acest sens, vom considera n studiul
ntreprins:
firma furnizoare, care vinde pe
credit comercial Firma F;
firma cumprtoare, care beneficiaz
de creditul comercial Firma C.
Sistemul de analiz a riscului comercial
se fundamenteaz pe urmtoarele
aspecte ale activitii Firmei C:
situaia furnizorilor;
corelaia ncasri/pli;
situaia clienilor.
Fiecare dintre aceste trei aspecte ale
activitii comerciale va fi evideniat
printr-un indicator sugestiv, al crui
nivel va fi judecat corespunztor princi-
piilor scoring.
Pentru o asemenea analiz firma cum-
prtoare trebuie s pun la dispoziia
furnizorului-creditor o serie de infor-
maii financiar-contabile
6
, pe care le-am
sintetizat n Tabelul 1.
Pentru analiza situaiei creanelor
clieni, informaiile sunt prezentate n
Tabelul 2. n analiza cantitativ vor fi
incluse nivelurile absolute ale datoriilor
furnizori restante i creanelor clieni
nencasate, n timp ce mrimile acestor
restane, ealonate pe numr de zile
depite de la data scadenei, fac
subiectul unei analize calitative. Analiza
va fi completat cu informaii referitoa-
re la disponibilitile bneti nregistrate
ca rulaje n decursul a trei luni calenda-
ristice (Tabelul 3).
57
4/2014
ANALIZA RISCULUI
6 Pentru exemplificarea utilitii sistemului de analiz a riscului comercial am folosit datele financiar-contabile ale unei societi comerciale reale,
ns pe care, din cauza condiiilor de confidenialitate, nu o putem nominaliza n articol.
58
Audit financiar, anul XII
Informaiile financiar-contabile prezen-
tate n tabelele anterioare vor constitui
baza de calcul a indicatorilor ce com-
pun sistemul integrat de analiz a riscu-
lui comercial.
Natura, componena, precum i semni-
ficaia acestor indicatori economico-fi -
nanciari, utilizai pentru analiza aspecte-
lor comerciale eseniale ale firmei C,
sunt prezentate n continuarea articolu-
lui.
Sistemul de indicatori
dezvoltat pentru
analiza riscului
de credit comercial
Analiza riscului de nencasare a contra-
valorii bunurilor/serviciilor vndute pe
credit comercial trebuie s se bazeze pe
indicatori pertineni i fiabili, menii s
permit cuantificarea i minimizarea
acestui risc. n acest scop, am optat
pentru analiza urmtorilor indicatori:
ponderea datoriilor furnizori res-
tante n totalul datoriilor furnizori
(G
df
);
raportul ncasri/pli (R
/p
);
ponderea creanelor clieni restante
n total creane clieni (G
cc
).
Considerm c utilitatea practic a unor
asemenea indicatori crete substanial
prin includerea lor ntr-un sistem deci-
zional integrat i astfel prin analiza
complementar i interdependent a
informaiilor furnizate de acetia. Un
asemenea sistem de analiz va servi fir-
mei furnizoare, care vinde pe credit,
constituindu-se ntr-un instrument fiabil
de management al riscului comercial pe
care aceasta trebuie s i-l asume.
Fiecare indicator va fi analizat n dina-
mic, nivelul su fiind judecat n funcie
de anumite valori considerate optime
(standard), ceea ce va permite acordarea
unor punctaje/ scoruri pentru fiecare
valoare nregistrat de indicatori.
Centralizarea tuturor scorurilor obinute
de cei trei indicatori ai sistemului de
analiz va permite determinarea unui
scoring general mediu, pe baza cruia
va fi stabilit clasa de risc comercial a
firmei analizate i se va fundamenta de -
cizia de acordare a creditului comercial,
implicit mrimea i durata acestui credit.
Indicatorii economico-financiari pe care
se fundamenteaz sistemul de analiz a
riscului comercial corespund celor trei
direcii de analiz a activitii firmei C,
astfel:
A) Analiza situaiei furnizorilor
relaia Firmei C cu actualii si furnizori.
O asemenea analiz vizeaz identifica-
rea gradului n care firma C reuete s
i achite obligaiile contractuale fa de
actualii si furnizori.
Elementele de calcul sunt:
l mrimea datoriilor furnizori, prin
soldurile finale ale conturilor 401
Furnizori i 404 Furnizori de
imobilizri din Balana de verificare;
l mrimea total a datoriilor restante
ctre furnizori, neachitate la sca-
den, conform evidenei analitice a
firmei solicitante a creditului
comercial.
Indicatorul folosit pentru analiza situa-
iei furnizorilor firmei C este:
Ponderea datoriilor furnizori restan-
te n totalul datoriilor furnizori
(G
df
) = Total datorii furnizori res-
tante/ Total datorii furnizori
Mrimea acestui indicator va fi analizat
n funcie de diferite valori sau criterii
de tip scoring, crora le sunt asociate
punctaje de la 1 (risc mic) la 4 (risc
foarte mare), conform Tabelului 4.
Pentru firma C, valorile acestui indica-
tor au fost calculate pe baza datelor
prezentate n Tabelul 1 Informaii furni-
zori. Rezultatele obinute sunt centrali-
zate n Tabelul 5.
Pe baza datelor obinute se desprinde
concluzia c n prima lun analizat
firma C nregistra o datorie restant fa
de furnizorii si n procent de 34% din
totalul obligaiei furnizor, n scdere
pn la 7% n luna a doua att ca urma-
re a rambursrilor efectuate, dar i a
atragerii de noi credite comerciale de la
societile partenere. n luna a treia,
GANEA & IOA l
ponderea datoriilor furnizor restante n
totalul datoriilor furnizori nregistrate
crete pn la 33%, aspect ce caracteri-
zeaz firma C drept o societate cu risc
mare de neachitare a obligaiilor fa de
furnizorii si la scaden.
B) Corelaia ncasri/pli. Prin
determinarea raportului existent ntre
mrimea sumelor ncasate i a plilor
efectuate ntr-o lun se urmrete iden-
tificarea capacitii firmei de a-i finana
scadenele imediate din ncasrile acele-
iai perioade.
Elementele de calcul sunt:
l suma total a ncasrilor (rulajele
debitoare ale conturilor 5121
Conturi la bnci n lei, 5311 Casa
n lei, 541 Acreditive i 542
Avansuri de trezorerie) ;
l suma total a plilor efectuate
(rulajele creditoare ale conturilor
5121 Conturi la bnci n lei, 5311
Casa n lei, 541Acreditive i 542
Avansuri de trezorerie).
Indicatorul folosit pentru analiza core-
laiei ncasri/pli este:
Raportul ncasri/pli (R
/p
) =
Sume ncasate/ Pli efectuate
Mrimea acestui indicator va fi analizat
n funcie de criterii de scoring cu
punctaje de la 1 (risc mic) la 4 (risc
foarte mare), conform Tabelului 6.
Pentru firma C, valorile acestui indica-
tor au fost calculate pe baza datelor
prezentate n Tabelul 3 Informaii privind
ncasrile i plile lunare, rezultatele obi-
nute fiind redate n Tabelul 7.
Se observ c firma C nu reuete s-i
acopere mrimea plilor curente prin
nivelul ncasrilor din prima i ultima
lun analizat, aspect ce plaseaz socie-
tatea n categoria de risc comercial
foarte mare. Situaia este diferit n cea
de-a doua lun a perioadei analizate,
cnd ncasrile au devansat cu peste
50% nivelul plilor efectuate.
C) Analiza situaiei clienilor relaia
Firmei C cu clienii si. n urma efec-
turii unei asemenea analize se desprind
concluzii cu privire la capacitatea firmei
de a-i ncasa creanele comerciale.
Elementele de calcul sunt:
l mrimea creanelor clieni, prin sol-
dul final al contului 4111 Clieni;
l mrimea total a creanelor clieni
restante, nencasate la scaden.
Indicatorul folosit pentru analiza situa-
iei clienilor firmei C este:
Ponderea creanelor clieni restante
n totalul creanelor clieni (Gcc) =
Total creane clieni restante/
Total creane clieni
Nivelul indicatorului va fi comparat cu
valorile standard ale criteriilor scoring,
fiindu-i asociat un punctaj corespunz-
tor unui anumit nivel de risc, conform
Tabelului 8.
Pentru firma C, valorile acestui indica-
tor au fost calculate pe baza datelor
prezentate n Tabelul 2 Informaii clieni.
Rezultatele obinute sunt centralizate n
Tabelul 9.
Din analiza rezultatelor obinute se
constat c firma C nregistreaz un
grad destul de mare de nencasare a
creanelor sale comerciale (n jur de
40% n primele dou luni analizate i de
32% n cea de-a treia lun).
Corobornd aceast concluzie cu faptul
c societatea raporteaz sume nencasa-
te de peste 60 zile, atribuim un grad
foarte mare de risc capacitii acestei
societi de a-i recupera creanele
comerciale.
D) Analiza scoringului final
Dup determinarea gradului de risc
individual, corespunztor fiecreia din-
tre cele trei aspecte eseniale ale activi-
tii operaionale a societii C, vom cal-
cula un scoring final, ca medie aritmeti-
c simpl a celor individuale.
Acestui scoring final i atribuim, de
asemenea, o clas de risc (1-risc mic,
2-risc mediu, 3-risc mare, 4-risc foarte
mare).
Pentru firma analizat, scoringul final
mediu este calculat pe baza valorilor din
Tabelul 10.
Pentru o imagine mai clar asupra evo-
luiei riscului comercial att pe total
59
4/2014
ANALIZA RISCULUI
60
Audit financiar, anul XII
activitate a firmei C, ct i nominal, pe
fiecare dintre aspectele eseniale anali-
zate, am redat grafic aceast evoluie n
Figurile 1 i 2.
n urma determinrii scoringului gene-
ral mediu atribuit activitii operaiona-
le a firmei C, se observ c aceasta a
fost ncadrat n categoria de risc
comercial mare.
E) Adoptarea deciziei de vnzare pe
credit comercial
Pentru adoptarea deciziei de vnzare pe
credit comercial i, implicit a mrimii i
duratei acestui credit furnizor de acor-
dat, considerm c trebuie inclus n
analiz i o variabil determinant a
activitii comerciale a firmei furnizoa-
re, respectiv mrimea cifrei de afaceri a
acesteia.
Plecnd de la valoarea medie a cifrei de
afaceri nregistrat de firma F n decur-
sul a trei luni consecutive, recomandm
ca 20% din aceast valoare medie s
reprezinte baza de calcul a contravalorii
bunurilor ce pot fi vndute pe credit
comercial.
Altfel spus, decizia de vnzare pe credit
comercial se fundamenteaz pe urm-
toarele criterii:
l suma maxim de acordat sub for -
m de credit comercial nu poate
depi 20% din valoarea medie a
cifrei de afaceri nregistrat de
GANEA & IOA l
firma furnizoare n decursul a trei
luni calendaristice;
l n funcie de clasa de risc obinut
pentru firma partener, recomand-
rile noastre privind durata i mri-
mea creditului comercial sunt
nscrise n Tabelul 11.
n vederea sprijinirii deciziei de acorda-
re a creditului comercial, la nivelul fir-
mei F, valorile criteriilor decizionale
sunt:
Valoarea medie a cifrei de afaceri
(Tabelul 12)
Suma maxim de acordat sub for -
m de credit comercial (Tabelul
13)
Valorile i durata pentru creditul
comercial ce poate fi acordat firmei
C sunt nscrise n Tabelul 14.
Pentru diminuarea riscului de nencasa-
re a contravalorii bunurilor vndute, sis-
temul de analiz a riscului comercial reco-
mand firmei furnizoare vnzarea pe
credit a unor mrfuri n valoare de
48.481 lei, urmnd s ncaseze contra-
valoarea acestora peste 15 zile, n valoa-
re de 36.360 lei cu scadena peste 30
zile, 24.240 lei pe termen de 45 zile sau
n valoare de 12.120 lei cu o durat a
creditului comercial de 45 zile. Decizia
final aparine managementului firmei
furnizoare.
Concluzii
Analiza riscului asociat activitii de
vnzare pe credit comercial trebuie
efectuat cu caracter de permanen la
nivelul entitilor economice, ea repre-
zentnd principala modalitate de identi-
ficare i monitorizare a probabilitii de
materializare a riscului de nencasare a
contravalorii bunurilor la scaden.
Vnzarea pe credit comercial reprezin-
t, ntr-adevr, o tehnic clasic de
comer, folosit frecvent de societile
comerciale i fundamentat pe o analiz
de principiu sau pe referine practi-
ce asupra partenerului. Dificultile i
61
4/2014
ANALIZA RISCULUI
62
Audit financiar, anul XII
provocrile suplimentare induse de
criza economico-financiar mondial au
fcut ns impetuos necesar verificarea
suplimentar a bonitii financiare, chiar
i pentru partenerii comerciali cu tradi-
ie. Aceasta ntruct, chiar i fr o
intenie rea din partea clientului, dificul-
tile financiare ale acestuia se pot pro-
paga i asupra firmei furnizoare, cu
efecte nefavorabile nu numai asupra
mrimii vnzrilor acesteia, dar i asu-
pra echilibrului su financiar.
n contextul acestor necesiti practice,
considerm c sistemul de analiz pe
care l-am dezvoltat surprinde aspectele
eseniale ale activitii firmei solicitan-
te/beneficiare a creditului comercial.
Astfel, sistemul evideniaz faptul c
firma C nu reuete s-i onoreze la
timp obligaiile de plat fa de actualii
si furnizori.
Peste 30% din totalul datoriilor furnizor
nregistrate de societate reprezint res-
tane n prima i cea de-a treia lun i
7% n cea de-a doua lun a perioadei
analizate. Transpuse prin intermediul
sistemului scoring, valorile obinute
atribuie un risc mare acestui aspect al
activitii firmei C.
De asemenea, la nivelul primei i ulti-
mei luni analizate, plile societii C
devanseaz mrimea ncasrilor aceste-
ia, fapt ce indic un risc mare i pentru
acest aspect al activitii comerciale a
firmei analizate.
n ceea ce privete capacitatea firmei C
de a-i colecta creanele comerciale, n
primele dou luni analizate, sistemul
evideniaz o pondere de peste 40% a
creanelor restante n totalul creanelor
clieni nregistrate i de 32% n cea de-a
treia lun. Din punct de vedere al riscu-
lui aceste valori corespund unui grad
foarte mare de risc.
Corobornd i cuantificnd toate aceste
valori ntr-un scoring final mediu, siste-
mul identific un risc mare ca societa-
tea C s nu-i onoreze obligaia de plat
la scaden.
Dup cum am demonstrat n cuprinsul
articolului, acest sistem de analiz se
constituie ntr-un instrument decizional
eficient i fiabil, n funcie de nivelul de
risc depistat el recomandnd utilizato-
rului su, perioada de creditare i suma
maxim a creditului comercial de acor-
dat.
Acest sistem de analiz a fost dezvoltat
ntr-o pagin de lucru excel, putnd fi
utilizat cu uurin la nivelul oricrei
societi comerciale, indiferent de
obiectul de activitate sau de mrimea
acesteia. l
GANEA & IOA l
Achim, M., Borlea, S., Analiza financiar a
entitilor economice, Editura Risoprint,
Cluj-Napoca, 2012;
Buglea, A., Analiz financiar concepte i
studii de caz, Editura Mirton,
Timioara, 2005, p. 289;
Crciumaru, D., Analiza riscului firmei,
Ed. Universitaria, Craiova, 2013, p.7;
Katona, L., Finanarea ntreprinderilor mici
i mijlocii, Editura Expert, Bucureti,
2004, p. 172;
Nicolescu, O., Managementul ntreprinderilor
mici i mijlocii, Editura Economic,
Bucureti, 2001, p. 296;
Siminic, M., Diagnosticul financiar al firmei,
Editura Universitaria, Craiova, 2008;
Stancu, I., Finane, ediia a patra, Editura
Economic, Bucureti, 2007;
Bibliografie
S
tudiul global realizat n rndul
contabililor care lucreaz n i
pentru IMM-uri arat c 62%
dintre acetia consider c ntreprinderi-
le mici i mijlocii sunt supuse riscului
de a fi expuse mitei i corupiei, iar o
treime consider c, n urma crizei
financiare globale, companiile sunt mult
mai predispuse s prezinte eronat valo-
rile din situaiile lor financiare anuale.
Raportul Combaterea mitei n sectorul IMM
a fost realizat de ACCA (the
Association of Chartered Certified
Accountants) cu sprijinul a 1000 dintre
membrii si din ntreaga lume.
Concluziile indic preocuparea asupra
faptului c o mare parte din IMM-uri
nu ntreprind msurile corecte pentru a
diminua riscurile de expunere la mit i
corupie.
Astfel, John Davies, director tehnic al
ACCA, apreciaz: Dei pn acum
eforturile globale mpotriva mitei i
corupiei s-au concentrat asupra com-
paniilor mari i organismelor publice,
nu trebuie uitat faptul c majoritatea
companiilor din toate rile sunt IMM-
uri. Nu putem crede c sectorul IMM
este imun la presiunile de a face pli ili-
cite pentru a obine sau pentru a pstra
contracte, iar studiul nostru relev
aceast situaie. Este ncurajator s con-
statm c majoritatea companiilor care
au participat la studiu accept c mita
este o practic duntoare nu numai
pentru reputaia general a mediului de
afaceri, dar i pentru propriile lor inte-
rese comerciale i o mare majoritate
recunoate c angajamentul de comba-
tere a mitei este menit s mbunteas-
c poziia pe pia.
63
4/2014
Riscul expunerii
la mit
i corupie
Un studiu global arat c IMM-urile susin poziia companiilor n adoptarea controalelor anti-
mit. Respondenii nu sunt siguri c sanciunile legale pentru combaterea mitei i corupiei
funcioneaz. Drepturile privind divulgarea informaiilor (Whistle-blowing) i trimiterile n
judecat rsuntoare au fost considerate ca fiind cele mai eficiente pentru a combate mita i
corupia
64
Audit financiar, anul XII
n introducerea la studiul amintit, pro-
fesorul Mark Pieth, preedintele
Grupului de lucru OECD pentru mit
i tranzacii internaionale, spune c se
pot face mai multe n domeniul comba-
terii mitei i corupiei, comentnd:
Din anul 1999 pn n prezent 306
companii i persoane fizice au fost
sancionate pentru mit n cadrul unor
proceduri penale. Cel puin 83 dintre
persoanele fizice sancionate au fost
condamnate la nchisoare. O companie
a primit sanciuni combinate n valoare
de 1,24 miliarde euro pentru mit inter-
naional. Cu toate acestea, au fost apli-
cate sanciuni numai n 13 din cele 40
de ri ale Conveniei pentru combaterea
mituirii funcionarilor publici strini n tran-
zaciile comerciale internaionale - OECD
Anti-Bribery Convention (din care, din
pcate, nu face parte i Romnia,
n.red.). Se pot face mai multe n acest
domeniu.
Concluziile la nivel global arat:
31% dintre respondeni consider
c, de la nceputul crizei financiare
globale din 2007/2008, companiile
au fost predispuse s prezinte ero-
nat situaiile financiare pentru a
ascunde comportamentul corupt.
75% consider c trimiterile n
judecat rsuntoare ar fi mai efi-
ciente n a ajuta IMM-urile s redu-
c riscul de expunere la mit i
corupie, urmai de 65% care susin
c o legislaie care ar acorda angaja-
ilor i companiilor drepturi de
divulgare a informaiilor (Whistle-
blowing) ar fi eficient n
combaterea mitei i corupiei.
71% dintre respondeni consider
c IMM-urile ar putea s depisteze
mita i corupia n raport cu oferi-
rea de cadouri n relaiile de afaceri
sau cu plile nesolicitate
77% susin c exist un curent
puternic n mediul de afaceri pen-
tru adoptarea unor recomandri
mpotriva mitei, artnd c aceast
msur ar mbunti reputaia
IMM-urilor cu privire la aplicarea
unor standarde nalte de desfura-
re a activitii; 76% au considerat c
acestea i-ar ajuta s respecte legisla-
ia, iar 69% au considerat c ar
beneficia de pe urma mbuntirii
ncrederii consumatorilor n
activitatea companiilor.
50% dintre respondenii globali nu
consider c legislaia mpotriva
mitei ar trebui s includ un regim
modificat pentru IMM-uri; cea mai
ferm susinere s-a manifestat n
Asia, unde 55% dintre respondeni
consider c legislaia mpotriva
mitei ar trebui s includ un regim
modificat pentru IMM-uri
Cea mai puternic opoziie fa de
modificri s-a manifestat n Africa
Sub-saharian 61% i n Europa
Central i de Est - 59 %.
n legtur cu acest studiu Andreia
Stanciu, director ACCA pentru
Europa de Sud Est, precizeaz: Dei
acestea sunt concluzii globale, raportul
are un mesaj clar pentru contabili,
IMM-uri i guverne. Restabilirea depli-
n a ncrederii i siguranei n sectorul
de afaceri se poate realiza numai atunci
cnd oamenii cred c o companie este
condus corect i transparent.
Adoptnd o abordare bazat pe valori,
companiile se pot ajuta singure i, indi-
rect, pot susine atingerea unui scop
mai amplu de mbuntire a ncrederii
n sectorul de afaceri ca ntreg.
Contabilii, care au o responsabilitate
dubl, de a oferi sfaturi angajatorilor
sau clienilor lor i obligaia de a acio-
na n interesul publicului, joac un rol
important n acest proces.
STUDIU ACCA l
Important pentru autori!
Evaluarea
Criterii de evaluare
Recomandrile
revista@cafr.ro
.doc
romn
englez
Detalii
,
articolelor tiinifice se realizeaz, n paralel, de ctre
cel puin doi membri din Consiliul tiinific al revistei, n
modalitatea double-blind-review, ceea ce nseamn c
evaluatorii nu cunosc numele autorilor i nici autorii nu cunosc
numeleevaluatorilor.
a articolelor: originalitatea, actualitatea,
importana i ncadrarea n aria tematic a revistei; calitatea
metodologiei de cercetare; claritatea i pertinena prezentrii i
argumentrii; relevana surselor bibliografice utilizate;
contribuiaaduscercetrii n domeniul abordat.
Consiliului tiinific al revistei sunt: acceptare;
acceptare cu revizuire; respingere. Rezultatele evalurilor sunt
comunicate autorilor, urmnd a fi publicate numai articolele
acceptate de Consiliul tiinific. Articolele se trimit redaciei la
adresa de e-mail: , obligatoriu n format electronic
cu extensia , cuprinznd urmtoarele elemente: limba de
redactare a articolului - , pentru autorii romni sau
pentru autorii strini; textul n limba romn se
redacteaz cu diacritice, conform prescripiilor lingvistice ale
Academiei Romne; dimensiunea maxim a articolului 7-10
pagini/2000 caractere grafice cu spaii/pagin; n articol se
precizeaz metodologia de
cercetare folosit, contribuiile autorilor i referinele bibliografice
n subsolul paginii; un rezumat n limbile englez i romn de
circa o pagin , n care se prezint
obiectivul cercetrii, principalele probleme abordate i contribuia
autorilor; rezumatul este nsoit de 4-5 termeni cheie, n limbile
romni englez .
pe site-ul www.revista.cafr.ro, la seciunile Recenzii" i
Manuscrise".
titlul n limba romn ,
redactat la persoana a III-a
, inclusiv clasificarea JEL
i englez
Informaii
Evenimente profesionale
organizate de FEE
n calitate de reprezentant al CAFR, , prim-vice-
preedinte al Consiliului CAFR, a participat la Bruxelles la
dou evenimente profesionale.
La 19 februarie 2014 s-a desfurat evenimentul comun
organizat de FEE - ICAEW, avnd ca tem
.
Conform acestei noi directive contabile, ale crei prevederi
vor fi aplicabile de la 1 ianuarie 2015, entitile mici sunt
calificate ca fiind cele care au 8-12 milioane euro cifra de
afaceri i active de 4-6 milioane euro. Aceast clasificare,
care trebuie adoptat i de Romnia, scoate foarte multe
entiti din zona care le oblig s fie auditate i reduce piaa
de audit. Se pune problema ce vor lucra n viitor profesionitii
pregtii ca auditori, fapt ce preocup organismele europene
i nu numai. Astfel, IAASB Chairman a
artat preocuprile acestui organism privind viitorul profesiei.
IAASB recomand ca statele membre s stabileasc un cadru
prin care societile mici aflate sub nivelele indicate mai sus
s adopte msuri ce impun una din formele posibile de
verificare: audit statutar, revizuirea sau aplicarea standardelor
ce ofer asigurare limitat, angajamente de asigurare sau
conformitate. n acest sens, a recomandat c pot fi utilizate :
ISRE 2400 Angajamente care dau asigurare limitat a
situaiilor financiare, acesta a fost revizuit i intr n vigoare
n anul 2014. Acest angajament poate ajuta utilizatorii s
identifice slbiciunile i alte aspecte care s atrag atenia
managerilor. Acest standard ofer o asigurare limitat i
Raportul de revizie formuleaz o concluzie. n acest caz nu
sunt obligatorii testele de detaliu i testarea controalelor.
ISAE 3000 - Misiuni de asigurare, altele dect auditurile
sau revizuirile informaiilor istorice.
ISRS 4400 - Misiuni de efectuare a procedurilor convenite
privind informaiile financiare. n acest angajament
auditorul furnizeaz un raport al constatrilor efective i
raportul este restricionat.
ISRS 4410 Misiuni de compilare a situaiilor financiare.
Pe plan naional ar trebui alese unele angajamente care s
reprezinte costuri mai mici fa de un audit financiar, dar care
s confere utilizatorilor un grad de confort.
n acelai cadru , IFAC SMP Committee, s-a
referit la ,
care este tradus i n Romnia de ctre CECCAR.
La 20 februarie 2014 a participat la edina de
lucru FEE, a Grupului Working Party - FEE al crei membr
este. edina a avut n dezbatere:
Strategia i prioritile FEE pentru perioada urmtoare;
Implicarea FEE n implementarea Reformei n audit, care a
fost aprobat de Jury Committee la 21 Ianuarie 2014, i
intr la votul Parlamentului European la 4 aprilie a.c. Se
ateapt ca n primvar s se aprobe i de Consiliul
European.
Un alt subiect dezbtut a fost cel referitor la Rolul
auditorului n certificarea situaiilor financiare i a
metodologiei aplicabile n fondurile nerambursate CE
Horizon 2020. n aceast privin se dorete creterea
probabilitii ca auditorii s i neleag mai bine rolul i
responsabilitile, organizaiile s fie n msur s respecte
pe deplin cerinele din modelul de acord i s se
mbunteasc calitatea rapoartelor emise de auditori.
FEE susine c, potrivit ISRS 4400 Angajamente de
desfurare a procedurilor convenite cu privire la informaii
financiare raportul este limitat la acele pri care au convenit
asupra procedurilor care urmeaz s fie efectuate, n timp ce
alte persoane, nerecunoscnd motivele procedurilor, pot
interpreta greit rezultatele.
Ana Dinc
Arnold Schilder
Andreas Noodt
Ana Dinc
Ce lucrri vor
presta auditorii dup ce noua Directiv contabila va intra n
vigoare Ghidul de practic al angajamentelor de revizuire
v
v
v
v
v
v
v