FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS

UNIVERSIDAD NACIONAL DE MISIONES

TRABAJO PRCTICO DE INSTITUCIONES FINANCIERAS
LEY DE ENTIDADES FINANCIERAS
(PARTE GENERAL)
Integ!nte":
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LEY DE ENTIDADES FINANCIERAS
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REGIMEN GENERAL
Sancionada y promulgada el 14/02/1977, entr en vigencia el 1 de junio del mismo
ao. as modi!icaciones !ueron introducidas por las eyes 22.0"1/79# 22."29/$2#
22.$71/$% y 24.144/92.
&n el r'gimen general, la ey de &ntidades (inancieras consta de cuatro cap)tulos
y 19 art)culos*
+,-./01 .* 2m3ito de aplicacin.
+,-./01 ..* ,utoridad de aplicacin.
+,-./01 ...* ,utori4aciones y condiciones para !uncionar.
+,-./01 .5* -u3licidad.
CAPITULO I+ =6#t' Ce !D$#;!;#En
&l art)culo 1 de la ey de &ntidades (inancieras dispone 6ue 6uedaran
comprendidas dentro de su 7m3ito de aplicacin las personas o entidades
privadas o p83licas o!iciales o mi9tas: de la ;acin, de las provincias o
municipalidades 6ue realicen intermediacin <a3itual entre la o!erta y la demanda
de recursos !inancieros.
,simismo# 6uedan e9presamente comprendidas en la ey, las siguientes clases
de entidades*
a= >ancos comerciales#
3= >ancos de inversin#
c= >ancos <ipotecarios#
d= +ompa)as !inancieras#
e= Sociedades de a<orro y pr'stamo para la vivienda u otros inmue3les#
!= +ajas de cr'dito.
a enumeracin 6ue precede no es e9cluyente de otras clases de entidades 6ue,
por reali4ar las actividades previstas en el art)culo 1, se encuentren comprendidas
en esta ley.
as disposiciones de la presente ey podr7n aplicarse a personas y entidades
p83licas y privadas no comprendidas e9presamente en ella, cuando a juicio del
>anco +entral de la ?ep83lica ,rgentina lo aconsejen el volumen de sus
operaciones y ra4ones de pol)tica monetaria y crediticia.
>ancos comerciales*
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0n 3anco comercial es un tipo de intermediario !inanciero# son operadores
universales ya 6ue pueden reali4ar todas las operaciones activas, pasivas y de
servicios 6ue no le son pro<i3idas por las leyes especi!icas de cada pa)s y 6ue
regulan su !uncionamiento, o por las normas del respectivo >anco +entral.
,lgunos ejemplos de este tipo de entidad !inanciera son* >anco de la ;acin
,rgentina, >anco @acro, >anco Santander ?io, AS>+.
>ancos de .nversin*
&n un >anco de .nversin, como su nom3re lo indica, la especiali4acin est7
centrada en actividades de inversin, a trav's de la emisin de t)tulos, el
asesoramiento de empresas y la 38s6ueda de recursos e inversionistas para
nuevas compa)as. Be esta !orma, los 3ancos de inversin llevan a ca3o el diseo
y colocacin de instrumentos de !inanciamiento de largo pla4o a trav's de la >olsa
de 5alores, o en !orma privada para un inversor determinado.
&stos inversores, sin em3argo, no son minoristas. Ceneralmente, se trata de
inversores cali!icados o institucionales, 6ue mueven grandes cantidades de dinero
en cada operacin. &ntre sus clientes se cuentan los 3ancos comerciales e
<ipotecarios, 6ue invierten en instrumentos emitidos por los >ancos de .nversin.
&jemplos* >.+& D>anco de inversin y +omercio &9terior=, +@, D+apital @arEet
,rgentina=, @>, a4ard* >anco de .nversin de atinoam'rica.
>ancos Aipotecarios*
os >ancos Aipotecarios se especiali4an en el otorgamiento de pr'stamos para la
compra de una vivienda, con una <ipoteca como garant)a. , su ve4, pueden
reali4ar las siguientes operaciones*
F ?eci3ir depsitos de participacin en pr'stamos <ipotecarios y en cuentas
especiales.
F &mitir o3ligaciones <ipotecarias.
F +onceder cr'ditos para la ad6uisicin, construccin, ampliacin, re!orma,
re!accin y conservacin de inmue3les ur3anos o rurales, y la sustitucin de
grav7menes <ipotecarios constituidos con igual destino.
F 1torgar garant)as vinculadas con operaciones en 6ue intervinieren.
&ntre otros.
+omo ejemplos de estos 3ancos encontramos a los gigantes <ipotecarios
norteamericanos, (annie @ae y (reddy @ac(EEUU, am3os tuvieron 6ue ser
intervenidos por el Co3ierno ;orteamericano, a ra)4 de la colocacin de t)tulos y
o3ligaciones con garant)a de las <ipotecas su3prime.= y en ,rgentina el >anco
Aipotecario.
+ompa)as !inancieras
0na compa)a !inanciera es una compa)a 6ue <ace pr'stamos a individuos o
corporaciones, y est7 <a3ilitada para e!ectuar las operaciones 6ue prev' la ey de
&ntidades (inancieras en su art)culo 24. &ntre algunos ejemplos encontramos*
&!ectivo Si, (ord +r'dito +ompa)a (inanciera de ,rgentina S,, (iat +r'dito
+ompa)a (inanciera de ,rgentina S,, +redilogros +ompa)a (inanciera S,,
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?om3o +ompa)a !inanciera S,, @ulti!inan4as +ompa)a (inanciera, entre otras.
Sociedades de a<orro y pr'stamo para la vivienda u otros inmue3les*
Su actividad consiste en organi4ar sistemas de a<orro con derec<o a pr'stamo y
administrar los a<orros reci3idos a!ect7ndolos a la adjudicacin por sorteo o
licitacin a los a<orristas con!orme al contrato suscripto. Su !inalidad es la
!inanciacin de proyectos de vivienda, y complementar la la3or del >anco
Aipotecario ;acional. &jemplos* Crupo &disur y +olum3ia S,.
+ajas de +r'dito*
Su !inalidad es manejar cr'ditos de corto y mediano pla4o destinado a pe6ueas
empresas, productores, artesanos, pro!esionales, empleados y entidades de 3ien
p83lico. ,lgunos ejemplos* +aja de +r'dito 5arela S,, +aja de +r'dito
+ooperativa a +apital del -lata imitada, +aja de +r'dito +uenca +ooperativa
imitada, -almares.
CAPITULO II+ A4t'#C!C Ce AD$#;!;#En
a autoridad de aplicacin est7 de!inida del articulo 4 al G del cap)tulo dos, en
dnde se especi!ica 6ue el >anco +entral de la ?ep83lica ,rgentina tendr7 a su
cargo la aplicacin de la presente ley, con todas las !acultades 6ue ella y su +arta
1rg7nica le acuerdan.
Bictar7 las normas reglamentarias 6ue !ueren menester para su cumplimiento, a
cuyo e!ecto de3er7*
&sta3lecer regulaciones y e9igencias di!erenciadas 6ue ponderen la clase y
naturale4a jur)dica de las entidades.
a cantidad y u3icacin de sus casas.
&l volumen operativo.
as caracter)sticas econmicas y sociales de los sectores atendidos,
dictando normas espec)!icas para las cajas de cr'dito.
&jercer7 tam3i'n la !iscali4acin de las entidades en ella comprendidas.
&n su art)culo ", la ey limita la intervencin de cual6uier otra autoridad en los
aspectos 6ue no tengan relacin con las disposiciones de la misma.
Be la misma manera esta3lece 6ue las autoridades de control en ra4n de la
!orma societaria, sean nacionales o provinciales, limitar7n sus !unciones a los
aspectos vinculados con*
+onstitucin de la sociedad.
5igilancia del cumplimiento de las disposiciones legales, reglamentarias y
estatutarias pertinentes.
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CAPITULO III+ A4t'#5!;#'ne" F ;'nC#;#'ne" D!! G4n;#'n!H
+omprende los art)culos 7 al 1$, donde de!ine la autori4acin y condiciones para
!uncionar# las entidades comprendidas en esta ley no podr7n iniciar sus
actividades sin previa autori4acin del >anco +entral de la ?epu3lica ,rgentina,
de la misma manera 6ue en los casos de !usin o trasmisin de sus !ondos de
comercio.
&l >+?, para autori4ar el !uncionamiento de las entidades !inancieras, evaluar7*
a conveniencia de la iniciativa,
as caracter)sticas del proyecto,
as condiciones generales y particulares del mercado
os antecedentes y responsa3ilidad de los solicitantes y su e9periencia en
la actividad !inanciera.
+on respecto a la constitucin de las entidades, la ey se re!iere a la misma
esta3leciendo lo siguiente* /rat7ndose de entidades !inancieras de la ;acin, de
las provincias y de las municipalidades, se constituir7n en la !orma 6ue
esta3le4can sus cartas org7nicas.
&l resto de las entidades de3er7 <acerlo en !orma de sociedad annima,
esta3leciendo las siguientes e9cepciones*
as sucursales de entidades e9tranjeras* de3er7n tener en el pa)s una
representacin con poderes su!icientes de acuerdo con la ey argentina#
os 3ancos comerciales* podr7n constituirse en !orma de sociedad
cooperativa#
as cajas de cr'dito* de3er7n constituirse en !orma de sociedad
cooperativa.
as acciones con derec<o a voto de las entidades !inancieras constituidas en
!orma de sociedad annima ser7n nominativas.
&l art)culo 10, esta3lece in<a3ilidades para desempear las !unciones de
promotores, !undadores, directores, administradores, miem3ros de los consejos de
vigilancia, s)ndicos, li6uidadores o gerentes de las entidades comprendidas en
esta ey# cuyas causales son las siguientes*
a= os a!ectados por las in<a3ilidades e incompati3ilidades esta3lecidas por el
art)culo 2G4 de la ey 19.""0*
;o pueden ser directores y gerentes*
1H= Iuienes no pueden ejercer el comercio#
2H= os !allidos por 6uie3ra culpa3le o !raudulenta <asta die4 D10= aos despu's de
su re<a3ilitacin, los !allidos por 6uie3ra casual o los concursados <asta cinco D"=
aos despu's de su re<a3ilitacin# los directores y administradores de sociedad
cuya conducta se cali!icare de culpa3le o !raudulenta, <asta die4 D10= aos
despu's de su re<a3ilitacin.
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%H= os condenados con accesoria de in<a3ilitacin de ejercer cargos p83licos# los
condenados por <urto, ro3o, de!raudacin, co<ec<o, emisin de c<e6ues sin
!ondos y delitos contra la !e p83lica# los condenados por delitos cometidos en la
constitucin, !uncionamiento y li6uidacin de sociedades. &n todos los casos <asta
despu's de die4 D10= aos de cumplida la condena#
4H= os !uncionarios de la administracin p83lica cuyo desempeo se relacione
con el o3jeto de la sociedad, <asta dos D2= aos del cese de sus !unciones.
3= os in<a3ilitados para ejercer cargos p83licos#
c= os deudores morosos de las entidades !inancieras#
d= os in<a3ilitados para ser titulares de cuentas corrientes u otras 6ue participen
de su naturale4a, <asta tres aos despu's de <a3er cesado dic<a medida#
e= os in<a3ilitados temporal o permanentemente mientras dure el tiempo de su
sancin, mencionados en el art 41, inc. " de la presente ey.
!= Iuienes por decisin de autoridad competente <u3ieran sido declarados
responsa3les de irregularidades en el go3ierno y administracin de las entidades
!inancieras.
Sin perjuicio de las in<a3ilidades enunciadas precedentemente, tampoco podr7n
ser s)ndicos de las entidades !inancieras 6uienes se encuentren alcan4ados por
las incompati3ilidades determinadas por el art)culo 2$G, incs. 2 y %, de la ey
n8mero 19.""0*
2: os directores, gerentes y empleados de la misma sociedad o de otra
controlada o controlante#
%: os cnyuges, los parientes con consanguinidad en l)nea recta, los
colaterales <asta el cuarto grado, inclusive, y los a!ines dentro del segundo de los
directores y gerentes generales.
Sucursales de entidades e9tranjeras*
a ley en el art. 1% e9ige a las sucursales de entidades e9tranjeras radicar
e!ectiva y permanentemente en el pa)s los capitales m)nimos en la proporcin 6ue
esta3le4ca dic<a ley, 6uedando sujetos a las leyes y tri3unales argentinos.
os acreedores en el pa)s go4ar7n de privilegio so3re los 3ienes 6ue esas
entidades posean dentro del territorio nacional.
a actividad en el pa)s de representantes de entidades !inancieras del e9terior
6uedar7 condicionada a la previa autori4acin del >anco +entral de la ?ep83lica
,rgentina y a las reglamentaciones 6ue 'ste esta3le4ca.
Be3er de in!ormar*
a ey esta3lece el de3er de in!ormar sin demoras cual6uier negociacin de
acciones u otra circunstancia capa4 de producir un cam3io en la cali!icacin de las
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entidades o alterar la estructura de los respectivos grupos de accionistas, a los
siguientes sujetos*
Birectorio y sus integrantes de las entidades constituidas 3ajo de !orma se
sociedad annima en el pa)s.
@iem3ros de los consejos de vigilancia.
S)ndicos.
.gual o3ligacin regir7 para los enajenantes y ad6uirentes de acciones y para los
consejos de administracin de las sociedades cooperativas y sus integrantes.
&l >anco +entral considerar7 la oportunidad y conveniencia de esas
modi!icaciones, encontr7ndose !acultado para denegar su apro3acin, as) como
para revocar las autori4aciones concedidas cuando se <u3ieren producido
cam3ios !undamentales en las condiciones 37sicas 6ue se <ayan tenido en cuenta
para acordarlas. Be la misma !orma, la autori4acin para !uncionar podr7 ser
revocada cuando en las entidades se <ayan producido cam3ios !undamentales en
las condiciones 37sicas 6ue se tuvieron en cuenta para acordarla.
&n cuanto a las personas responsa3les, ser7n de aplicacin las sanciones del
art)culo 41.
,pertura de !iliales*
;,+.1;,&S* a apertura de !iliales en el territorio nacional por parte de
las entidades !inancieras nacionales 6uedar7 sujeta a la autori4acin previa
del >+?,, pudiendo denegar las solicitudes.
as entidades !inancieras o!iciales de las provincias y municipalidades
podr7n <a3ilitar sucursales en sus respectivas jurisdicciones previo aviso al
>anco +entral de la ?ep83lica ,rgentina dentro de un pla4o no in!erior a
/?&S D%= meses, t'rmino dentro del cual el mismo de3er7 e9pedirse
mani!estando su oposicin si no se cumplen los re6uisitos e9igidos para la
<a3ilitacin.
&; & &J/&?.1?* -ara ello de3er7 re6uerirse autori4acin previa del
>anco +entral de la ?ep83lica ,rgentina, el 6ue evaluar7 la iniciativa dentro
de las normas 6ue dicte al respecto y determinar7 el r'gimen in!ormativo
relativo a las operaciones y marc<a de las mismas.
+aja de +r'ditos cooperativas*
Be3er7n ajustarse a los siguientes re6uisitos*
a= as operaciones activas se reali4ar7n pre!erentemente con asociados 6ue se
encuentren radicados o realicen su actividad econmica en la 4ona de actuacin
en la 6ue se le autorice a operar. &l >anco +entral de la ?ep83lica ,rgentina
delimitar7 el alcance de dic<a 4ona de actuacin atendiendo a la via3ilidad de
cada proyecto, a cuyo e!ecto slo se admitir7 la e9pansin de la caja de cr'dito
cooperativa en sus adyacencias, de acuerdo con los criterios y par7metros
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o3jetivos 6ue adopte la reglamentacin 6ue dicte dic<a institucin. Be3er7n remitir
in!ormacin peridica a sus asociados so3re su estado de situacin patrimonial y
capacidad de cumplimiento de las o3ligaciones ad6uiridas, de con!ormidad a la
reglamentacin 6ue dicte la autoridad de aplicacin.
3= Be3er7n distri3uir sus retornos en proporcin a los servicios utili4ados y/o al
capital aportado.
c= -odr7n solicitar la apertura de <asta +.;+1 D"= sucursales dentro de su 4ona
de actuacin. Sin perjuicio de ello, la reglamentacin 6ue dicte el >anco +entral de
la ?ep83lica ,rgentina podr7 contemplar la instalacin de otras dependencias
adicionales o puestos de atencin en dic<a 4ona, los 6ue no ser7n computados a
los !ines del l)mite precedente. -ara su identi!icacin de3er7n incluir las
re!erencias necesarias 6ue permitan asociar un)vocamente la caja de cr'dito
cooperativa a su 4ona de actuacin.
d= -ara la captacin de !ondos no ser7 aplica3le el l)mite de la 4ona de actuacin
en la 6ue se encuentren autori4adas a operar, sin perjuicio de 6ue resultar7 de
aplicacin el principio de operar en ese ru3ro pre!erentemente con asociados. a
reglamentacin 6ue dicte el >anco +entral de la ?ep83lica ,rgentina de3er7
contemplar los recaudos pertinentes a e!ectos de prevenir un grado elevado de
concentracin de los pasivos considerando las caracter)sticas en cuanto a monto,
pla4o, el car7cter de asociado o no del titular.
e= &l re6uisito estipulado en el art)culo 1$, inciso a= en materia de !inanciaciones
pre!erentes con asociados y dentro de la 4ona de actuacin de la caja de cr'dito
cooperativa, se considerar7 cumplido cuando las 6ue se otorguen a asociados no
sean in!eriores a 7"K y siempre 6ue las 6ue se concierten !uera de la 4ona de
actuacin no superen el 1"K, en am3os casos respecto del total de
!inanciaciones. &l >anco +entral de la ?ep83lica ,rgentina podr7 aumentar la
proporcin de operaciones con asociados y disminuir el l)mite para las 6ue se
concierten !uera de la 4ona de actuacin. , tal !in, de3er7 tener en cuenta, entre
otros !actores, la evolucin en el desarrollo 6ue alcance la operatoria de la caja de
cr'dito cooperativa, considerada individualmente y/o en su conjunto, en su 4ona
de actuacin.
!= as cajas de cr'dito cooperativas de3er7n asociarse en una cooperativa de
grado superior especiali4ada con capacidad, a satis!accin del >anco +entral de la
?ep83lica ,rgentina y del .nstituto ;acional de ,sociativismo y &conom)a Social,
para proveer a sus asociadas asistencia !inanciera y otros servicios !inancieros,
incluyendo los vinculados a la colocacin de e9cedentes transitorios de li6uide4#
3rindar soporte operativo, asesoramiento, etc., as) como de representacin ante
las autoridades regulatorias y de supervisin competentes. Bic<a integracin
de3er7 concretarse en un pla4o dentro de los +.;+1 D"= aos siguientes al inicio
de sus actividades, o el pla4o menor 6ue esta3le4ca la reglamentacin del >anco
+entral de la ?ep83lica ,rgentina.
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CAPITULO IV+ P46$#;#C!C
&n cuanto a la pu3licidad la ey esta3lece lo siguiente*
as denominaciones 6ue se utili4an en esta ley para caracteri4ar las
entidades y sus operaciones slo podr7n ser empleadas por las entidades
autori4adas.
;o podr7n utili4arse denominaciones similares, derivadas o 6ue o!re4can
dudas acerca de su naturale4a o individualidad.
Iueda pro<i3ida toda pu3licidad o accin tendiente a captar recursos del
p83lico por parte de personas o entidades no autori4adas.
/oda transgresin !aculta al >anco +entral de la ?ep83lica ,rgentina a
disponer su cese inmediato y de!initivo, aplicar las sanciones previstas en el
art)culo 41 e iniciar las acciones penales 6ue pudieren corresponder
asumiendo la calidad de parte 6uerellante.
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B#6$#'g!G8!
ey de &ntidades (inancieras
LLL.todoproductos!inancieros.com
LLL.vitolo:a3ogados.com.ar
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