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Prof.: F. Jeldes
RATIOS FINANCIEROS A UTILIZAR TRABAJO:
I) INDICE DE LIQUIDEZ
1) INDICE CORRIENTE:
Valor de los beneficios que se espera recibir dentro de un ao, en relacin con las deudas
que vencen en el corto plazo.
2) TEST ACIDO:
ndice que lleva el anlisis a una situacin ms extrema, de no vender las existencias, y an
as determinar si se puede pagar las deudas del corto plazo con el disponible y el realizable
que puede conseguir durante el ao.
3) CAPITAL DE TRABAJO: ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
Es el monto de dinero que le queda a la empresa para continuar con sus operaciones
diariamente.
4) PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR:
N de das que demora en cobrar las cuentas por cobrar que tiene la empresa.
5) INDICE DE ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR:
; Tambin se puede utilizar:
Veces que durante el ao, la empresa recupera las cuentas por cobrar.
6) PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR:
N de das que demora en recuperar las cuentas por cobrar que tiene la empresa.
7) PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR PAGAR:
365
N de das en el que se les cancela a los proveedores.
8) ROTACION DE INVENTARIOS:
N de veces que durante el ao rota la mercadera de bodega, asociado a una mayor
venta.
II) INDICE DE ENDEUDAMIENTO
1) LEVERAGE:
;
Seala cuantos pesos respaldan de patrimonio cada peso de deuda con terceros.
2) NDICE DE ENDEUDAMIENTO SOBRE EL ACTIVO:
;
Seala la proporcin de los activos que es financiado con deuda a terceros, es decir, fuente
externa.
RESUMEN RATIOS
Prof.: F. Jeldes
3) DEUDA DE LARGO PLAZO SOBRE PATROMONIO:
;
Seala que proporcin del patrimonio est comprometido con deuda de largo plazo.
III) INDICE DE COBERTURA
1) COBERTURA DE GASTOS FINANCIEROS:
+
;
Seala cuntas veces se gana el monto de intereses, o cuntas veces se cubre con el
resultado operacional lquido los gastos financieros.
IV) INDICE DE RENTABILIDAD
1) MARGEN DE UTILIDAD BRUTA:
Capacidad de la empresa para generar utilidad bruta, es decir, proporcin del margen
sobre las ventas.
2) MARGEN DE UTILIDAD NETA:
Capacidad de la empresa para generar utilidad con las ventas, luego de cubrir el costo por
venta, los gastos del periodo, y los impuestos.
3) INDICE DE RETORNO SOBRE LOS ACTIVOS:
Capacidad de la empresa para generar utilidad despus de impuestos con los activos que
posee.
Es un ndice que se refiere a la eficiencia de los administradores para generar utilidades
con los activos que posee.
4) ROTACION DE ACTIVOS:
Veces que genera ventas la empresa con los activos que posee.
5) CAPACIDAD PARA GENERAR UTILIDAD, FORMULA DU- PONT :
Seala la capacidad de la empresa para generar utilidades, integrando la rotacin de los
activos y el margen de utilidad neta.
6) RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO:
Seala la capacidad de la empresa para generar utilidades despus de impuestos, con el
patrimonio que posee la empresa.