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TESTE DE ADEQUAO DOS PASSIVOS

TAP -
LIABILITY ADEQUACY TEST - LAT
Mateus Rocha Menezes
25/04/2014
IFRS
Internacional Financial Reporting Standards (IFRS):
Pronunciamentos Contbeis Internacionais
publicados pelo Internacional Accounting Standards
Board (IASB);
IASB: organizao internacional que publica e
atualiza as normas internacionais de contabilidade.
Organismo independente de normalizao do IASC
Internacional Accounting Standards Committee;
Os IFRSs so desenvolvidos por meio de um
processo de consulta internacional;
Baseiam-se em princpios e no em regras
especficas;
Objetivo: transparncia e comparabilidade das
informaes financeiras no mundo;
2
IFRS

Unio Europia: a partir de 31/12/2005;

EUA: SEC autorizou que empresas estrangeiras
apresentassem suas demonstraes em IFRS, a
partir de 2008.

Em 2005: O CFC criou o CPC;

Em 2007: Lei 11.638 de 12/2007;

Instruo CVM 457/2007 e Circular Susep 357/2007:
adoo do padro contbil internacional a partir de
31/12/2010.

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TAP
A seguradora deve avaliar, a cada data de report (30/06 e 31/12), se
seu passivo por contrato de seguro est adequado, utilizando
estimativas correntes de fluxos de caixa futuros de seus
contratos de seguro. Se essa avaliao mostrar que o valor do
passivo por contrato de seguro (menos as despesas de
comercializao diferidas relacionadas e ativos intangveis
relacionados) est inadequado luz dos fluxos de caixa futuros
estimados, toda a deficincia deve ser reconhecida no
resultado.

Ex. de ativos intangveis:
Aquisio em uma combinao de negcios ou transf. de carteira:
o valor justo dos direitos por contratos de seguro adquiridos e
obrigaes assumidas
MENOS
o passivo mensurado de acordo com as polticas contbeis para
os contratos de seguro emitidos pela seguradora
Igual a: gio na transferncia de carteira (conta 1243)
Ou seja, quando as provises esto superavaliadas, a diferena
entre o valor das provises e do ativo transferido reconhecida
como ativo intangvel.
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TAP

Valor constitudo para arcar com os compromissos futuros
dos contratos de seguro (net carrying amount
*
)

Vs.

Estimativas correntes de fluxos de caixa futuros de seus
contratos de seguro.


*valor do passivo por contrato de seguro (Proviso
menos as despesas de comercializao diferidas
relacionadas e ativos intangveis relacionados)
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TAP REGULAMENTAO NO BRASIL
CPC 11 (IFRS 4). Aprovado pela Deliberao CVM
563 de 17/12/2008 e recepcionado pela Circular
Susep 424 de 29/04/2011:

Dos Contratos de Seguro
Art. 15. No que no contrariem esta Circular, aplicam-se
integralmente as disposies e os critrios estabelecidos no
Pronunciamento CPC 11, emitido pelo Comit de
Pronunciamentos Contbeis, obedecidos, na elaborao do
Teste de Adequao do Passivo, os preceitos estabelecidos
na norma especfica.

Circular SUSEP 410 de 22/12/2010: Institui o TAP
para fins de elaborao das demonstraes
financeiras e define regras e procedimentos para
sua realizao.

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CIRCULAR SUSEP 410 DE 22/12/2010:

Teste que avalia, na data da demonstrao contbil, as
obrigaes decorrentes dos contratos dos planos de
seguro, PCA e resseguro;

No se aplica aos planos com estrutura puramente
financeira (benefcios exclusivamente de renda certa),
DPVAT, DPEM e SFH/SH.

Critrios: prudncia, objetividade, mtodos estatsticos e
atuariais relevantes, realistas, consistentes com o mercado
financeiro, verificveis e auditveis;

Estimativa Corrente: Valor presente esperado dos fluxos
de caixa que decorram do cumprimento dos contratos dos
planos, descontados pela relevante estrutura a termo da
taxa de juros livre de risco. (IGPM, INPC, IPCA)

Estimados no mximo, trimestralmente.
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CIRCULAR SUSEP 410 DE 22/12/2010:
O estudo atuarial contendo o TAP dever conter:

descrio de todas as receitas e despesas consideradas nos
fluxos financeiros;

descrio e justificativa tcnica dos mtodos atuariais,
estatsticos e financeiros utilizados para estimar as receitas e
despesas;

descrio e justificativa tcnica para as hipteses e premissas
consideradas para a projeo de cada varivel estimada; e

taxas de juros utilizadas para descontar os fluxos.

apresentao dos fluxos de caixa futuros;

em caso de deficincia, explicar o motivo e providncias que
sero tomadas para sua extino;
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CIRCULAR SUSEP 410 DE 22/12/2010:
Os fluxos de caixa a serem estimados quando da realizao do
TAP devem ser brutos de resseguro para as sociedades
seguradoras, e de retrocesso para os resseguradores locais, e
devero prever, por ex.:

sinistros e benefcios ocorridos e ainda no pagos;
sinistros e benefcios a ocorrer;
contribuies e prmios futuros que no estejam contidos na
PPNG;
despesas administrativas relacionadas a riscos cujas vigncias
tenham se iniciado at a data-base do teste (inclusive servios
de assistncia prestados por terceiros);
despesas alocveis relacionadas aos sinistros (ocorridos e a
ocorrer) e benefcios;
despesas no alocveis a sinistros e benefcios (rateio
consistente);
salvados e ressarcimentos; e
outras receitas e despesas diretamente relacionadas aos
contratos e certificados de seguro ou previdncia.
Os custos de resseguro no devem ser considerados
no fluxo!
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CIRCULAR SUSEP 410 DE 22/12/2010:
Os fluxos de caixa:

no devem considerar custos de resseguro, custo de
aplice e adicional de fracionamento;

deve avaliar na data-base as obrigaes decorrentes de
contratos e certificados de planos cuja vigncia tenha se
iniciado at a data base do teste.
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CIRCULAR SUSEP 410 DE 22/12/2010:
O TAP aplica-se s provises:
Seguro de danos, vida em grupo e de renda de eventos
aleatrios:

PPNG, PIP, PSL, IBNR, PMBaC, PMBC, PIP e outras;

Previdncia complementar aberta, de seguro de vida
individual e seguro de vida com cobertura por
sobrevivncia:

PRNE, PCP, PSL PBAR, IBNR, PMBaC, PMBC, PIC e
outras;

Operaes dos resseguradores locais:

PPNG, IBNR, PSL, IBNER, PMBaC, PMBC

Avaliao de provises para fins de solvncia!

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CIRCULAR SUSEP 410 DE 22/12/2010:
Procedimentos para realizao do TAP (art. 10):
I deduzir das provises constitudas as despesas de
comercializao diferidas e os ativos intangveis relacionados;
II calcular as estimativas correntes (fluxos de caixa futuros); e
III subtrair do valor calculado no inciso II o valor calculado no
inciso I.

Caso o resultado obtido em III seja positivo, a sociedade
supervisionada dever justificar no estudo atuarial os motivos
que ocasionaram a deficincia, providncias adotadas para
elimin-la e reconhecer contabilmente:

I ajuste das provises de sinistros, da deficincia apurada
(IBNR, PSL);
II aumento da Proviso de Insuficincia de Prmios/
Contribuio ou da Proviso de Riscos em Curso, conforme o
caso, para deficincias decorrentes das demais provises.

Se o teste demonstrar que o passivo est inadequado, toda a
deficincia deve ser reconhecida no resultado.
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EFEITO CONTBIL DO TAP
Caso o resultado obtido em III seja negativo, deve ser
considerado como zero na obteno do resultado final do
TAP da proviso em estudo (suficincia).
No h compensao entre os resultados do TAP:
TAP PMBaC1: deficiente em $200
TAP PMBaC2: suficiente em $100
Resultado da Seguradora: Deficiente em $200

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Antes do resgate Aps Resgate total da PMBaC 2
Ativo Passivo Ativo Passivo
Ativo = 2.000 PMBaC1:
Prov. Contratual: 1.000
Defic. : 200

PMBaC 2:
Prov. Contratual: 800
Suficincia: 100
Ativo = 1.200 PMBaC1:
Prov. Contrat.: 1.000
Defic. (TAP): 200
Ativo = 2.000 Prov. Contratual: 1.800
TAP: 200
Prov. Total: 2.000
Ativo = 1.200 Prov. Contr.: 1.000
TAP: 200
Prov. Total: 1.200
CLCULO E CONTABILIZAO
Teste de Adequao dos Passivos - TAP
Proviso constituda - PPNG 100.000
DAC ou CAD -1.000
Ativos intangveis relacionados -20.000
Net carrying amount (vr. contbil lquido) 79.000
Estimativas correntes de fluxos de caixa
futuros
85.000
Resultado do TAP (deficincia) -6.000
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Como reconhecer a deficincia?
CLCULO E CONTABILIZAO
Toda deficincia deve ser reconhecida no resultado
(dbito);
E a contrapartida?
Internacional Actuarial Standard of Practice n6 IAA: A
deficincia usualmente reconhecida pelo aumento da
proviso ou por reduo do CAD ou do ativo intangvel.
No Brasil, a deficincia reconhecida por meio de
aumento do valor da proviso (mais transparncia para
o usurio da informao e/ou rgo supervisor):
Plano de Contas: Circular Susep 430 de 05/03/2012:
Seguros de danos, por ex.:
216129 PIP TAP 3118 - PIP
216159 PSL TAP 3131 - Sinistro
216169 IBNR TAP 3135 Var. IBNR
216189 IBNER TAP 3138 Var. IBNER
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C
r

d
i
t
o

D

b
i
t
o

CONTABILIZAO
Exemplo: Considere os seguintes resultados do TAP
(Vr. Contbil lquido MENOS Estimativas correntes de
fluxo de caixa futuro), faa os lanamentos contbeis e
apresente o Balano Patrimonial aps o teste:

Carteira 1: Carteira 2:
PPNG: (1.200) PPNG: 300
PSL: 300 PSL: (800)
IBNR: (2.000) IBNR: 600
16
CONTABILIZAO
Lanamentos:
Carteira 1: Carteira 2:
PPNG: (1.200) PPNG: 300
PSL: 300 PSL: (800)
IBNR: (2.000) IBNR: 600


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Carteira 1 Carteira 2
PPNG D 3118 PIP
C 216129 PIP TAP 1.200
PSL D 3131 Sinistro
C 216159 PSL TAP 800
IBNR D 3135 Var. IBNR
C 216169 IBNR TAP 2.000
BALANO PATRIMONIAL
Antes do TAP Aps o TAP
Ativo Passivo Ativo Passivo
Ativo = 16.700 PPNG 1: 800 Ativo = 16.700 PPNG 1: 800
PPNG 2: 600 PPNG 2: 600
PIP TAP: 1.200
PSL 1: 500 PSL 1: 500
PSL 2: 1.200 PSL 2: 1.200
PSL TAP: 800
IBNR 1: 500 IBNR 1: 500
IBNR 2: 1.800 IBNR 2: 1.800
IBNR TAP: 2.000
Total: 16.700 Total: 5.400 Total: 16.700 Total: 9.400
Pat. Lquido Pat. Lquido
Res. Exerc.: 11.300 Res. Exerc.: 7.300
Total Ativo =
16.700
Total do Passivo
+ PL = 16.700
Total Ativo =
16.700
Total do Passivo
+ PL = 16.700
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CONSIDERANDO CARTEIRA COM RESSEGURO
A deficincia calculada bruta de resseguro.
Reconhecida integralmente pela seguradora;
A deficincia da seguradora ser repartida entre
seguradora e resseguradora atravs do aumento de
ativo de resseguro;
Ativos de Resseguro (1134) = direitos contratuais
lquidos do cedente de acordo com um contrato de
resseguro;
Mtodo: avaliao do valor atual dos fluxos de caixa
futuros esperados retidos pela seguradora, com as
mesmas bases utilizadas no LAT.
Deve-se considerar que as deficincias no podem ser
compensadas entre carteiras de negcio;
O clculo da responsabilidade da resseguradora deve
ser realizado por grupamento de negcio (carteira).

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CONSIDERANDO CARTEIRA COM RESSEGURO
Exemplo: Ativos de Resseguro

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Teste de Adequao dos Passivos Ressegurados
Net Carrying Amount $100
Estimativas correntes de fluxos de caixa futuros $120
Resultado do TAP/ LAT -$20
Saldo da 1134 - Ativos de Resseguro $58
Estimativas correntes de fluxos de caixa futuros,
lquidos de resseguro
$48
Percentual dos passivos da seguradora cedido em
resseguro
(120-48)/120
= 60%
Incremento no valor dos ativos de resseguro
D 1134 Ativos de Resseguro e C 216129 PIP TAP
60% * $20 =
$12

Ento, saldo de 1134 - Ativos de Resseguro


$70
CONSIDERANDO CARTEIRA COM RESSEGURO
Exemplos de grupamento de negcio:

1) Uma seguradora tem apenas duas carteiras: auto e
garantia.

O aturio apurou uma deficincia bruta na carteira de auto
de $100.000 e suficincia de $50.000 na carteira de
garantia.

Logo, a deficincia apurada no TAP de $100.000. No
entanto, se somente a carteira de garantia
ressegurada no h o correspondente acrscimo no
ativo de resseguro, haja vista que a deficincia foi
apurada na carteira de auto.
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CONSIDERANDO CARTEIRA COM RESSEGURO
Exemplos de grupamento de negcio:

2) Mesmo resultado de TAP do exemplo 1.

No entanto, as responsabilidades da seguradora esto
parcialmente resseguradas, sendo que da carteira de
auto apenas 10% e da carteira de garantia 99,9%.

O ativo de resseguro deve ento aumentar em $10.000
(10% de $100.000).
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ALGUMAS DISCUSSES: SIGNIFICADO DO TAP:
um teste de adequao de provises:

baseado no valor presente das obrigaes da seguradora por
grupo: o valor presente reflete os passivos projetados;

Se as premissas adotadas so as mesmas do clculo das
provises, provavelmente no se chegar a deficincia no
resultado do TAP!

Questo importante: Premissas!

Para discusso: Seria desejvel haver independncia entre os
clculos do TAP e das provises?
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ALGUMAS DISCUSSES: PROVISES CALCULADAS
POR PARMETROS DE COMPARAO

O TAP deve ser feito com o uso de mtodos relevantes,
aplicveis e adequados:

A princpio no deveria ser aplicado se no h informaes que
permitam a utilizao destes mtodos;

Para provises em que a seguradora utiliza fatores de benchmark
da legislao corrente, os valores j so aceitos, e no
calculados.

Para discusso: faz sentido o TAP para provises calculadas
por benchmark? Se houvessem premissas razoveis para se
projetar fluxos de caixa futuros, a seguradora no estaria
utilizando fatores de benchmark para a determinao das
provises!!!
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Em funo do teste de adequao de
passivos, h de se esperar uma maior
necessidade de capacitao do aturio
responsvel pelas sociedades seguradoras e
cada vez mais uma insero desse
profissional na tomada de deciso da
empresa.

NEVES, Csar da R.; PERES, Marcos A. S. Aspectos tcnicos a respeito do
Teste de Adequao de Passivos introduzido pelo IFRS 4. Rev. Bra. Risco
e Seg. Rio de Janeiro, v.5, n.10, p. 141-152. out.2009/mar.2010.
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MODELO:
ZURICH VIDA E PREVIDNCIA S.A.
Nota Explicativa 2011: 2.8 Teste de adequao do passivo LAT
O teste de adequao do passivo realizado, a cada data de
balano, com o objetivo de averiguar a adequao do montante
contbil registrado a ttulo de provises tcnicas, de acordo com o
CPC 11 e Circular SUSEP n 410/10.

O teste efetuado para verificar a adequao dos passivos de
seguro, lquidos dos custos de aquisio e eventuais ativos
intangveis relacionados. A administrao da Seguradora utiliza as
melhores estimativas dos fluxos de caixa futuros, sinistros e
despesas administrativas. Para este teste, os contratos so
agrupados com base na Circular SUSEP n 410/10,
regulamentao especfica vigente que estabelece o agrupamento
mnimo. Qualquer deficincia contabilizada como uma proviso
no passivo.
...
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MODELO:
ZURICH VIDA E PREVIDNCIA S.A.
Nota Explicativa 2011: 2.8 Teste de adequao do passivo LAT
...
Baseado nas melhores estimativas para definio dos fluxos
utilizados no teste de adequao dos passivos, os resultados
apresentaram suficincia na fase de diferimento e insuficincia na
fase de recebimento de benefcio, conforme quadro abaixo.
Provises Tcnicas (R$): PDA PMBC 3; PIC PMBC 37;
PMBC 617 > Net Carrying Amount Fase de benefcio 657
Fluxo Valores Presentes (R$): Benefcios (662); Despesas (6);
Comisses (16); PIS/COFINS (4) > Fluxo de obrigaes (688)
Net Carrying Amount Fase de benefcio 657 (-) Fluxos de
obrigaes (688) = Teste de adequao do passivo
(Insuficincia) = (31)
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MODELO:
ZURICH VIDA E PREVIDNCIA S.A.
Nota Explicativa 2011: 2.8 Teste de adequao do passivo LAT
...
A insuficincia em questo foi contabilizada integralmente atravs de
aumento da Proviso de Insuficincia de Contribuio. As
Provises testadas so avaliadas anualmente na Avaliao Atuarial
e sero revisadas de acordo com as premissas utilizadas no teste.

Dentre as premissas utilizadas, destacamos as estimativas de
sobrevivncia, utilizadas de acordo com a tbua BR-EMS, e a
estrutura a termo de taxa de juros livre de risco, obtida dos
contratos de Swap e Futuros registrados na BM&FBOVESPA, de
acordo com o indexador da obrigao.
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PARECER ATUARIAL INDEPENDENTE - ZURICH
Aos Senhores
Administradores e Acionistas da Zurich Vida e Previdncia S/A

Ref.: Parecer referente Avaliao Atuarial
Prezados Senhores,
Em cumprimento ao disposto na legislao vigente, temos a satisfao de apresentar a
V.S.as o Parecer Atuarial a seguir com os resultados da Avaliao Atuarial das operaes
dessa Seguradora, na data-base de 31/12/2011, incluindo o exame das provises
tcnicas:
No foi observada diferena significativa nos valores das provises tcnicas
apuradas, em relao ao contabilizado pela Seguradora, cabendo destacar as
seguintes situaes relevantes.
1.1. Foi constituda proviso de Insuficincia de Contribuies - PIC, para os planos
do incio de operao da Seguradora.
1.1.1. Os planos PGBL e VGBL inicialmente comercializados pela Seguradora foram
estruturados com base na tbua de sobrevivncia Annuity Table 1983 Male, de
modo que proviso PIC foi gerada para os participantes desses planos iniciais.
1.1.2. A referida PIC foi calculada com base nas projees de permanncia e sadas por
resgate e mortes futuras da massa dos participantes dos planos, e, mediante a
aplicao da Tbua de SobrevivnciaAnnuity Table - 2000 (AT- 2000).
1.1.3. Os estudos de projees so atualizados periodicamente, tendo sido feita uma
atualizao em novembro de 2011.
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PARECER ATUARIAL INDEPENDENTE - ZURICH
1.1.4. A atualizao dos estudos para reviso da tbua de sobrevivncia AT-2000 adotada
no clculo da PIC est prevista para o decorrer do ano de 2012, tendo em vista que
esses estudos exigem um tempo de execuo considervel, pois trata-se de um estudo
minucioso da experincia da Seguradora, que precisa reunir a maior quantidade de
anos de operao com dados disponveis.
1.2. Alm dos planos iniciais, a Seguradora possui uma carteira de planos
estruturados em bases tcnicas mais atualizadas, sendo que estes planos no
geraram PIC em 31/12/2011.
1.3. No houve alterao significativa nos dados cadastrais em relao avaliao atuarial
anterior, inclusive no que se refere movimentao de dados geradores do clculo da
PIC. A Seguradora vem melhorando a qualidade dos dados em relao s avaliaes
anteriores.
1.4. No houve alterao significativa na base de dados em relao avaliao de 2010 e
nas hipteses atuariais.
1.4.1. As hipteses atuariais adotadas nos planos esto adequadas e no h dficit
tcnico, cabendo o registro de que a mesma vem obtendo resultado contbil
operacional satisfatrio e o valor da proviso PIC e das demais provises
tcnicas encontram-se devidamente cobertos pelos seus ativos garantidores das
provises tcnicas.
1.5. Em nossa opinio, com base nos resultados da avaliao atuarial, as
provises tcnicas constitudas pela Seguradora em 31/12/2011 esto
adequadas ao cumprimento das obrigaes futuras assumidas pela
mesma e que no h supervit ou dficit tcnico a ser contabilizado.
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PARECER ATUARIAL INDEPENDENTE - ZURICH
2. Foram adotados na avaliao atuarial os critrios e os procedimentos tcnicos usuais,
bem como padres de razoabilidade quanto s premissas de clculo, em consonncia
com o disposto na legislao em vigor e Notas Tcnicas dos planos avaliados.
3. Os reclculos das provises tcnicas, testes de consistncia, assim como os
clculos e apuraes referentes aos demais itens da avaliao e as respectivas
verificaes tiveram por base as informaes e os dados fornecidos pela Seguradora,
que depois de submetidos crtica e devida consistncia realizada em conjunto com
a mesma, foram considerados adequados para os fins da avaliao atuarial em
tela.
4. A avaliao atuarial deve ser realizada anualmente conforme estabelecido nas normas
vigentes, sendo a constituio das provises tcnicas de responsabilidade da
Administrao da Seguradora, cabendo ao aturio responsvel tcnico examin-
las, em cada avaliao anual e expressar opinio sobre as mesmas, conforme
este Parecer.
5. O Relatrio Anexo integra este Parecer.
Em, 24 de Fevereiro de 2012
Zurich Vida e Previdncia S/A
Werner Stettler Diretor de Relaes com a SUSEP
SETAT Servios Tcnicos e Atuariais
Registro no IBA: CIBA 32 CNPJ/MF n 31.250.103/0001-33
Severino Garcia Ramos MIBA Reg.357.
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