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1 - Represente graficamente o fluxo de caixa, considerando uma aplicao qualquer, hoje e o resgate

daqui a um ano.

FLUXO DE CAIXA
FV = PV + J


0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 meses
PV i = Y%a.m.

O Fluxo de Caixa deve ser feito de maneira que quem o veja possa entender, mais principalmente que
quem o faz deve alm de entender poder us-lo como referncia e apoio para organizar as informaes.
Muitos fluxos so diferentes uns dos outros, no entanto sua funo principal representar graficamente
um anlise de investimento, aplicao ou financiamento. Resumindo, faa do seu jeito desde que outro
entenda.

2 Um investidor aplicou R$ 1.000,00 numa Instituio Financeira que remunera seus depsitos uma
taxa de 5% ao trimestre, no regime de juros simples. Mostrar o crescimento desse capital no final de
cada trimestre, a contar da data da aplicao dos recursos e informar o montante que poder ser
retirado pelo investidor no final do 6 trimestre, aps a efetivao do ltimo depsito.

Primeiro passo: ler, reler e interpretar o enunciado. Aps isso organizar as informaes dadas e
identificar aquela que falta.
n = 6 final do 6 trimestre
i = 5% a.t. taxa trimestral juro simples
PV = 1.000,00 aplicou = valor depositado?
FV = ? montante
FLUXO DE CAIXA
FV = ?

? ? ? ? ?
0
1 2 3 4 5 6 trimestres
PV = 1.000 i = 5%a.t.

Dica:
O enunciado quer que se mostre o crescimento do capital a cada ms e o valor total no fim do sexto
trimestre. Em se tratando de juros simples o rendimento a cada trimestre incide apenas sobre o valor
aplicado inicialmente, sem acumulo. Portanto o valor a ser acrescido e acumulado a cada ms o
mesmo. Calculando este rendimentos, temos:

PV x (i/100) = J
1.000 x (5 / 100) = 50

O rendimento trimestral de $ 50,00. Acumulando a cada ms temos:

Ao final do primeiro trimestre: 1.000 + 50 = 1.050
Ao final do segundo trimestre: 1.050 + 50 = 1.100
Ao final do terceiro trimestre: 1.100 + 50 = 1.150
Ao final do quarto trimestre: 1.150 + 50 = 1.200
Ao final do quinto trimestre: 1.200 + 50 = 1.250
Ao final do sexto trimestre: 1.250 + 50 = 1.300

FLUXO DE CAIXA

FV = 1.300



0
1 2 3 4 5 6 trimestres
PV = 1.000 i = 5%a.t.










1.050
1.100
1.150
1.200
1.250
3 Calcule a taxa equivalente:

Na HP12C:
Como fazer?
Taxa ENTER perodo equivalente do que se quer em relao do que se tem R/S
Exemplo de clculo de perodo: de ano para ms o que eu quero? Resposta: ms o que eu tenho?
Resposta: ano. Logo, tenho ano que equivale a 12 meses, simplificando: tenho ano que representa 12 do
que eu quero, que ms.

a) Taxa diria de 10% ao ms.

Dica 1:
Sempre que a taxa estiver no perodo maior aquele que se quer (dias menor que ms), utiliza-se a tecla
1/x antes do R/S. Nos casos em que a taxa estiver sendo transformada em um perodo maior, no utilize
a tecla 1/x.

Na HP12C:
10 ENTER 30 1/x R/S
0,3182 % ao dia.
Dica 2:
Sempre utilizar 4 casas aps a vrgula para calculo de taxa de juros.

Dica 3:
Ao concluir o clculo verifique sempre se a taxa encontrada est proporcionalmente maior ou menor que
a que voc tinha antes. Exemplo: Se a taxa era 10% ao ms e agora tem que se achar a taxa equivalente
em bimestre e aps o clculo voc encontrou 5% ao bimestre, tem algo ERRADO, pois a taxa bimestral
(que equivalente a dois meses, logo bimestre > ms) est menor que a taxa mensal. Refaa o problema.

b) A taxa anual da BV Financeira que de 9,30% ao ms.

Na HP12C:
9,3 ENTER 12 R/S
190,6979 % ao ano.

c) A taxa mensal de uma aplicao que remunere taxa de 15,60% ao ano.

Na HP12C:
15,6 ENTER 12 1/x R/S
1,2154 % ao ms.

4 Se a taxa de juros mensal igual a 3,5%. Qual a taxa equivalente taxa:

a) Diria.

Na HP12C:
3,5 ENTER 30 1/x R/S
0,1147 % ao dia.

b) Anual.

Na HP12C:
3,5 ENTER 12 R/S
51,1069 % ao ano.

c) Semestral.

Na HP12C:
3,5 ENTER 6 R/S
22,9255 % ao semestre.

5 - Qual o valor a ser devolvido por um emprstimo de R$ 1.000,00 feito cinco meses atrs e cuja taxa foi
de 5% ao ms.

n = 5 5 meses atrs
i = 5% a.m. a taxa foi
PV = 1.000,00 emprstimo de
FV = ? a ser devolvido

Na HP12C:
1000 CHS PV utilizar sempre o CHS na primeira informao de valor monetrio
5 n
5 i
FV
1.276,28






6 - Qual o valor de resgate de uma aplicao de R$ 1.500,00, ao final de 7 meses, sabendo que a taxa de
3,2% ao ms?

n = 7 ao final de 7 meses
i = 3,2% a.m. taxa
PV = 1.500,00 aplicao de
FV = ? a ser devolvido

Na HP12C:
1500 CHS PV
7 n
3,2 i
FV
1.870,03

7 - Quanto o Sr. Eduardo dever aplicar hoje, para obter R$ 1.157,63, daqui a 3 meses, taxa composta
de 5% ao ms?

n = 3 daqui a 3 meses
i = 5% a.m. taxa
PV = ? quanto aplicar hoje?
FV = 1.157,63 para obter

Na HP12C:
1157,63 CHS FV utilizar sempre o CHS na primeira informao de valor monetrio
3 n
5 i
PV
1.000,00








8 - Ao comprar um carro cujo preo vista de R$ 150.000,00, uma pessoa ofereceu 30% de sinal e o saldo
em 18 prestaes mensais. Determinar o valor da prestao, sabendo-se que o vendedor cobra uma taxa
de 36% ao ano composta mensalmente.

n = 18 prestaes mensais
i = 36% a.a. taxa anual - dever ser transposta para ms (igual a prestao)
PV = 105.000 preo vista diminudo o valor do sinal de 30% (150.000 45.000)
PMT = ? valor da prestao?

Nova taxa i:

Na HP12C:
36 ENTER 12 1/x R/S
2,5955 % ao ms.
Soluo:

Na HP12C:
105000 CHS PV
18 n
2,5955 i
PMT
7.375,73

9 - Um barco vendido vista por R$ 6.000,00, ou ento com 20% de entrada mais 4 prestaes mensais
e iguais. Qual o valor de cada prestao, se a taxa de juros for de 6% ao ms?

n = 4 prestaes mensais
i = 6% a.m. taxa mensal
PV = 4.800 preo vista diminudo o valor da entrada de 20% (6.000 1.200)
PMT = ? valor da prestao?

Na HP12C:
4800 CHS PV
4 n
6 i
PMT
1.385,24

10 Determinar o montante acumulado em seis trimestres com uma taxa de 1,2% ao ms, no regime de
juros compostos, a partir de um principal de R$ 10.000,00.

n = 6 seis trimestres
i = 1,2% a.m. taxa mensal: dever ser transposta para trimestre (igual a prestao)
PV = 10.000 principal
FV = ? montante acumulado
Nova taxa i:
Na HP12C:
1,2 ENTER 3 R/S
3,6434 % ao ms.
Soluo:
Na HP12C:
10000 CHS PV
6 n
3,6434 i
FV
12.395,10

11 Determinar o principal que deve ser investido para produzir um montante de R4 20.000,00, num
prazo de dois anos, com uma taxa de 12% ao semestre, no regime de juros compostos.

n = 2 prazo
i = 12% a.s. taxa semestral: dever ser transposta para anual (igual a prestao)
PV = ? principal que deve ser investido
FV = 20.000,00 para produzir um montante
Nova taxa i:
Na HP12C:
12 ENTER 2 R/S
25,44 % ao ano.
Soluo:
Na HP12C:
20000 CHS FV
2 n
25,44 i
PV
12.710,36

12 Um investidor aplicou R$ 10.000,00 para receber R$ 11.200,00 no prazo de um ano. Determinar a
taxa de rentabilidade mensal desse investidor, no regime de juros composto.
n = 1 ano
i = ? taxa encontrada ser anual: o enunciado quer mensal, logo transformar no final
PV = 10.000,00 aplicou
FV = 11.200,00 para receber

Na HP12C:
11200 CHS FV
10000 PV
1 n
i
12 % ao ano

Transformar a taxa para mensal:
Na HP12C:
12 ENTER 12 1/x R/S
0,9489 % ao ms.

13 Determinar o montante acumulado em oito trimestres a partir de um principal aplicado de R$
10.000,00, com taxa de 1,2% ao ms, no regime de jutos compostos.

n = 8 trimestres
i = 1,2 % a.m. taxa mensal: dever ser transposta para trimestre (igual a prestao)
PV = 10.000,00 principal aplicado
FV = ? montante acumulado
Nova taxa i:
Na HP12C:
1,2 ENTER 3 R/S
3,6434 % ao trimestre.
Soluo:
Na HP12C:
10000 CHS PV
8 n
3,6434 i
FV
13.314,76

14 Determinar o nmero de meses necessrios par fazer um capital triplicar de valor, com uma taxa de
1% ao ms, no regime de juros compostos.

n = ? meses necessrios?
i = 1 % a.m. taxa mensal
PV = X = 1 capital X
FV = 3X = 3 fazer um capital triplicar

Na HP12C:
3 CHS FV
1 PV
1 i
n
111 meses como a taxa est em meses o resultado ser em meses

15 Determinar o valor do resgate de uma aplicao financeira de R$ 10.000,00, realizada no regime de
juros compostos, com uma taxa de 15% ao ano, pelo prazo de 18 dias.

n = 18 prazo em dias
i = 15% a.a. taxa anual: dever ser transposta para dias (igual a do prazo)
PV = 10.000 aplicao financeira realizada
FV = ? valor do resgate?

Nova taxa i:

Na HP12C:
15 ENTER 360 1/x R/S em matemtica financeira um ano tem 360 dias
0,0388 % ao dia.
Soluo:

Na HP12C:
10000 CHS PV
18 n
0,0388 i
FV
10.070,07


16 Determinar o valor de uma aplicao financeira que produz um valor de resgate de R$ 10.000,00, ao
final de 21 dias, com uma taxa de 1,5% ao ms, no regime de juros compostos.

n = 21 prazo em dias
i = 1,5% a.m. taxa mensal: dever ser transposta para dias (igual a do prazo)
PV = ? valor de uma aplicao financeira?
FV = 10.000 valor de resgate

Nova taxa i:

Na HP12C:
1,5 ENTER 30 1/x R/S
0,0496 % ao dia.
Soluo:

Na HP12C:
10000 CHS FV
21 n
0,0496 i
PV
9.896,41

17 - Um investidor esta cogitando adquirir um plano de consrcio que pagaria 60 prestaes de R$
120,00. Sendo o valor a vista desse bem de R$ 6.500,00. Supondo que o mesmo valor da prestao do
consrcio pudesse ser investido mensalmente numa aplicao financeira que remunere taxa de 6% ao
semestre, e que tanto o consrcio quanto a aplicao mensal iniciariam daqui a 1 ms Responda:

n = 60 prestaes
i = 6% a.s. taxa semestral: dever ser transposta para ms (igual a do prazo)
PV = 6.500 valor vista
PMT = 120 valor das prestaes

Nova taxa i:

Na HP12C:
6 ENTER 6 1/x R/S
0,9759 % ao ms.


a) Em quantos meses o aplicador teria o montante necessrio para comprar o bem a vista?

n = ? quantos meses
i = 0,9759% a.m. taxa mensal
FV = 6.500 montante necessrio para comprar vista no valor de 6.500
PMT = 120 valor das prestaes

Na HP12C:
6500 CHS FV
120 PMT
0,9759 i
n
44 meses

b) Quanto economizaria se optasse pela aplicao financeira?
Economizaria a diferena entre o total das 60 parcelas de 120 e as 44 parcelas do mesmo valor
necessrias para ter um montante capaz de pagar vista, assim calculado:
60 x 120,00 = 7.200,00
44 x 120,00 = 5.280,00
Diferena = 1.920,00

Logo, economizaria R$ 1.920,00 caso optasse pela aplicao.

18 Determinar os montantes acumulados no final de quatro anos, a partir de um principal de R$
1.000,00, no regime de juros compostos, coma as seguintes taxas de juros:

n = 4 anos
i = X taxa em cada caso: em que cada um deve ser transformado em anos (= prazo)
PV = 1.000 principal
FV = ? montante de cada caso

a) 12,6825% ao ano.

Na HP12C:
1000 CHS PV
4 n
12,6825 i a taxa j est em anos, logo no h necessidade de transform-la
FV
1.612,23

b) 6,1520% ao semestre.

Nova taxa i:

Na HP12C:
6,152 ENTER 2 R/S
12,6825 % ao ano.

Soluo:

Na HP12C:
1000 CHS PV
4 n
12,6825 i
FV
1.612,23


c) 1,00% ao ms.

Nova taxa i:

Na HP12C:
1 ENTER 12 R/S
12,6825 % ao ano.

Soluo:

Na HP12C:
1000 CHS PV
4 n
12,6825 i
FV
1.612,23