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Instituto de Formação Bancária

Curso CPA 10

Curso Preparatório

de Formação Bancária Curso CPA 10 Curso Preparatório 1 Tel: 4004-0435 ramal 4505 Email: contato@ifb.net.br

1

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Introdução Surgimento da Anbima Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 Entender o surgimento da

Introdução

Surgimento da Anbima

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Entender o surgimento da Anbima não é matéria que cai no CPA 10, mas vai lhe ajudar, e muito, a responder diversas questões. Por isso, vamos contextualizar o cenário em que surgiu a Anbima, durante a crise de 1999, a última grande crise vivida pelo Brasil. Foi uma época que houve:

- Elevação da inflação e do desemprego.

- Calote da dívida dos estados e municípios.

- Quebra de alguns bancos.

- Elevação do dólar e da taxa de juros.

Dólar
Dólar
2
2

- Elevadas perdas de investidores, especialmente em fundos de investimento de renda fixa que, até então, eram considerados seguros.

- Alguns fundos perderam mais do que todo o patrimônio e muitos investidores foram chamados a pagar as dívidas deixadas pelos administradores.

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Instituto de Formação Bancária Objetivos da Anbima Curso CPA 10 Existia desconhecimento por parte dos

Instituto de Formação Bancária

Objetivos da Anbima

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Existia desconhecimento por parte dos clientes, em 1999. Eles não sabiam, por exemplo, que renda fixa tem perdas, que o dono do fundo é o investidor, não o banco. Os bancos também não passavam as informações corretas, não existia padronização, impedindo que o cliente conseguisse comparar e entender os diferentes investimentos. Era como comprar um pacote de viagem sem saber se a viagem seria de avião, ônibus ou navio. Por isso, os grandes objetivos da Anbima são:

3
3

1. Evitar perdas dos investidores por falta de conhecimento.

2. Garantir que os bancos não escondam informação.

3. Não permitir que clientes corram riscos aos quais não estão dispostos.

4. Combater lavagem de dinheiro.

5. Resposta mais completa, mas não radical.

6. Se os juros sobem, o valor do preço do ativo pré-fixado cai.

Isso deve ser decorado. Na dúvida, responda a questão que mais se aproxima desses conceitos. Decorando estas regras você garante 25% da prova.

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Instituto de Formação Bancária 1. Sistema Financeiro Curso CPA 10 Trata-se de um capítulo de

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1. Sistema Financeiro

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Trata-se de um capítulo de nível de dificuldade médio. Você deverá enfrentar 4 questões deste capítulo na prova. O objetivo é acertar 3 destas 4 questões (75% do capítulo).

1.1 Objetivo do Sistema

Existem diversos sistemas financeiros, estamos acostumados com bancos comerciais (ou dealers), mas existe sistema para bancos de investimento, corretoras, seguradoras e previdência. Não importa o tipo, o funcionamento de um sistema financeiro sempre obedece ao modelo abaixo:

Aplicador

Órgão regulador

Instituição Financeira

Tomador de

empréstimo

Liquidez

4
4

Aplicador (ou unidade superavitária): possui dinheiro. Tomador (ou unidade deficitária): precisa de dinheiro. Instituição Financeira: intermedeia o negócio entre aplicador e tomador. Órgão Regulador: regula e fiscaliza o mercado. Liquidez: mecanismo que garante que o aplicador resgate o dinheiro a qualquer momento.

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Instituto de Formação Bancária 1.2 Entidades do Sistema Financeiro Curso CPA 10 O organograma do

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1.2 Entidades do Sistema Financeiro

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O organograma do sistema financeiro é o descrito abaixo. Importante saber que o conselho monetário nacional define a meta de inflação e é o órgão máximo do sistema financeiro. Trata-se de um órgão normativo. O Bacen executa a política monetária definida pelo COPOM (comitê de Política Monetária) e supervisiona os bancos comerciais.

Ministro Fazenda Ministro Planejamento Presidente BACEN Órgãos Normativos Órgãos
Ministro Fazenda
Ministro Planejamento
Presidente BACEN
Órgãos Normativos
Órgãos

Meta de inflação ou do IPCA

Meta da SELIC

Reguladores e

Fiscalizadores

ou do IPCA Meta da SELIC Reguladores e Fiscalizadores Entidade Executiva 5 Mecanismos Bolsas Fundos CDI

Entidade

Executiva

5
5
da SELIC Reguladores e Fiscalizadores Entidade Executiva 5 Mecanismos Bolsas Fundos CDI de Liquidez Tel: 4004-0435
Mecanismos Bolsas Fundos CDI de Liquidez
Mecanismos
Bolsas
Fundos
CDI
de Liquidez

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Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 A estrutura de seguradoras e previdência é muito

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A estrutura de seguradoras e previdência é muito similar a dos bancos comerciais. Tem um órgão normativo e uma entidade fiscalizadora. Atenção para a diferença entre previdência aberta e fechada. Previdência aberta é aquela que os bancos vendem aos clientes. Previdência fechada (ou provada, ou complementar) é restrita a funcionários de uma empresa ou a entidades de classe.

6 Órgãos Normativos Órgãos Reguladores e Fiscalizadores Entidade Executiva Resseguros Longo Prazo Longo Prazo
6
Órgãos Normativos
Órgãos
Reguladores e
Fiscalizadores
Entidade
Executiva
Resseguros
Longo Prazo
Longo Prazo
Mecanismos
de Liquidez
Comercializada ao
público
Benefício dado pelas
empresas aos
funcionários

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1.3 Banco Múltiplo Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 Um banco múltiplo é aquele

1.3 Banco Múltiplo

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Um banco múltiplo é aquele é um banco comercial e/ou ou de investimento mais alguma coisa.

Banco

Comercial

Banco

Investimento

+

+

Corretora,

seguradora, etc

Corretora,

seguradora, etc.

1.4 Taxas de Referência do Mercado

=

=

Banco Múltiplo

Banco Múltiplo

7
7

O mercado usa como referências algumas taxas. Estas taxas sempre são definidas num leilão aberto ao mercado. As mais importantes são a SELIC e o CDI, que servem de benchmark para renda fixa; e Ibovespa, que serve de benchmark para renda variável. Mas existem outras:

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Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 1. TJLP – taxa cobrada pelo BNDES para

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1. TJLP taxa cobrada pelo BNDES para as empresas nacionais que buscam financiamento para produção, por exemplo.

2. TBF pouco usada média de CDBs pré-fixados para 30 a 35 dias dos 30 maiores bancos.

3. TR TBF menos um redutor.

4. Selic (Over) média das taxas negociadas em leilões de títulos públicos. O Bacen decide apenas a meta da taxa SELIC, não a taxa efetiva.

5. DI média dos empréstimos entre bancos durante um dia.

6. Ibovespa procura refletir a variação de 80% dos negócios da BOVESPA.

7. IBrX 50 reflete a variação das 50 ações de maior liquidez da BOVESPA.

8. PTax taxa de câmbio, calculada com a variação do dólar de D-1.

1.5 Leilão de títulos públicos

8
8

Participam bancos comerciais e de investimentos, como compradores, e o Banco Central, como vendedor. O banco central irá vender títulos para o banco que oferecer a taxa o mais perto possível da meta definida pelo COPOM. Quando o governo não precisa de dinheiro emprestado, o poder do Banco Central é superior. Entretanto, quando o governo precisa do dinheiro, ele pode ter de concordar em pagar taxas mais elevadas.

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Instituto de Formação Bancária 1.6 Câmaras de Liquidação e Custódia Leilão Títulos Governo Públicos Bancos

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1.6 Câmaras de Liquidação e Custódia

Leilão Títulos Governo Públicos Bancos Bancos CDI CDB Clientes Investidor Investidor Ações
Leilão Títulos
Governo
Públicos
Bancos
Bancos
CDI
CDB
Clientes
Investidor
Investidor
Ações

Define a:

Tx Selic Over

Define a: Tx Selic Over Tx DI CETIP TR IBOVESPA

Tx DI CETIP

Define a: Tx Selic Over Tx DI CETIP TR IBOVESPA

TR

Define a: Tx Selic Over Tx DI CETIP TR IBOVESPA

IBOVESPA

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Registrado

(custodiado) na:

SELIC

(custodiado) na: SELIC CETIP CETIP CBLC

CETIP

(custodiado) na: SELIC CETIP CETIP CBLC

CETIP

(custodiado) na: SELIC CETIP CETIP CBLC

CBLC

9
9

CBLC, além de custodiar as ações, também, é a câmara de liquidação das ações (o comprador de todos os vendedores e o vendedor de todos os compradores).

todos os vendedores e o vendedor de todos os compradores). Vendedor Ação CBLC $ Comprador Tel:

Vendedor

Ação CBLC $ Comprador
Ação
CBLC
$
Comprador

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Instituto de Formação Bancária 1.7 Sistema de Pagamentos Brasileiros Curso CPA 10 Trata-se de um

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1.7 Sistema de Pagamentos Brasileiros

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Trata-se de um sistema para fazer a liquidação (pagamento) de clientes de bancos diferentes. Esta liquidação pode ser feita por:

-

Cheques 1 dia para compensar, 2 dias para devolver (outros estados 7 dias).

-

Boleto 1 dia para compensar.

-

DOC (abaixo de R$5 mil) 1 dia para compensar.

-

TED (mínimo de R$1 mil) mesma hora!

1.8

Códigos de autorregulação da Anbima

10
10

A Anbima é uma entidade de autorregulação, portanto não tem poder de criar leis e normas (isso cabe a CVM). Participa da Anbima quem quer. Nem todos os bancos participam, mas quem participa deve seguir os códigos abaixo:

mas quem participa deve seguir os códigos abaixo: Tel: 4004-0435 ramal 4505 e-mail: contato@ifb.net.br Site:

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Questões Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 1) É uma carteira que deve estar

Questões

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1)

É

uma carteira que deve estar presente em um banco múltiplo:

a)

Arrendamento Mercantil.

b)

 

Crédito.

c)

Financiamento.

d)

 

Comercial.

2)

O Conselho Monetário Nacional, ao traçar as diretrizes econômicas, define a meta de inflação que deve ser perseguida pelo Banco Central do Brasil, que é medida pelo:

a)

 

IGPM.

b)

 

IGP-DI.

c)

 

IPCA.

d)

IPC.

3)

A

cada seis semanas, o Copom se reúne para decidir sobre:

a)

Aumento da alíquota do depósito compulsório.

b)

Desenvolvimento econômico.

c)

Taxa de câmbio.

d)

Taxa Selic meta.

4)

Assinale a alternativa INCORRETA:

a)

O

Conselho Monetário Nacional é o órgão máximo do Sistema Financeiro Nacional.

b)

Superintendência de Seguros Privados fiscaliza as seguradoras e as empresas de previdência privada fechada.

A

c)

O

Ministro da Fazenda preside o Conselho Monetário Nacional.

d)

O Conselho Nacional de Seguros Privados normatiza as atividades de previdência privada aberta.

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11
Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 5) A CETIP é responsável pela custódia de:

Instituto de Formação Bancária

Curso CPA 10

5)

A

CETIP é responsável pela custódia de:

a)

Letras Financeiras do Tesouro.

b)

Títulos privados.

c)

Ações ordinárias

d)

Notas do Tesouro Nacional.

6)

Compete à Anbima:

a)

A legislação sobre o mercado de fundos de investimento.

b)

A legislação sobre o mercado de ações.

c)

Criar procedimentos que permitam a autorregulação do mercado de capitais.

d)

Criar procedimentos que permitam a autorregulação do mercado cambial.

7)

É

uma atribuição do Banco Central

a)

Fazer diferenciação de tarifas entre bancos.

b)

Disciplinar todos os tipos de crédito

c)

Desenvolver o mercado de títulos e valores mobiliários.

d)

Fazer operações no mercado aberto para executar a política monetária.

8)

No Brasil, não é exemplo de um sistema de liquidação e custódia:

a)

 

SELIC.

b)

 

CETIP.

c)

Sistema Nacional de Debêntures.

d)

Sistema de pagamentos brasileiro.

9)

Qual é a carteira que apenas os bancos públicos podem operar

a)

Desenvolvimento

b)

 

Comercial

c)

 

Leasing

d)

Investimento

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12
Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 10) Marque a alternativa correta: a) Os fundos

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10)

Marque a alternativa correta:

a)

Os fundos de investimento são fiscalizados pela CVM.

b)

Os fundos de investimento são fiscalizados pela CVM e pela ANBIMA.

c)

A CVM e o BACEN fiscalizam toda emissão de títulos e valores mobiliários

d)

A ANBIMA e o BACEN fiscalizam a emissão de títulos e valores mobiliários e os fundos de

investimento.

11)

O

Conselho Monetário Nacional é um órgão

a)

 

Executivo.

b)

Fiscalizador.

c)

Operacional.

d)

 

Normativo.

12)

Regular e fiscalizar o funcionamento do mercado de capitais é uma atribuição:

a)

 

BACEN.

b)

 

BOVESPA

c)

 

CVM

d)

 

CMN

13)

Consiste em sistema que permite transferência de recursos entre bancos, bem como o processamento e a liquidação de pagamentos para pessoas, empresas, governo, Banco Central e instituições financeiras:

a)

 

CBLC.

b)

SPB.

c)

DI.

d)

 

CETIP.

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Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 Respostas Em itálico são os comentários. Em negrito

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Respostas Em itálico são os comentários. Em negrito e sublinhado estão as respostas corretas.

1)

É

uma carteira que deve estar presente em um banco múltiplo:

a)

Arrendamento Mercantil. - Investimento

b)

Crédito. - Comercial

c)

Financiamento. - Comercial

d)

 

Comercial.

2)

O Conselho Monetário Nacional, ao traçar as diretrizes econômicas, define a meta de inflação que deve ser perseguida pelo Banco Central do Brasil, que é medida pelo:

a)

IGPM. - FGV

b)

IGP-DI. - FGV

c)

IPCA. - IBGE

d)

 

IPC. - FIPE

3)

A

cada seis semanas, o Copom se reúne para decidir sobre:

a)

Aumento da alíquota do depósito compulsório.

b)

Desenvolvimento econômico.

c)

Taxa de câmbio.

d)

Taxa Selic meta. - O Copom é o Conselho de Política Monetária, composto por diretores do Bacen.

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Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 4) Assinale a alternativa INCORRETA: a) O Conselho

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4)

Assinale a alternativa INCORRETA:

a)

O

Conselho Monetário Nacional é o órgão máximo do Sistema Financeiro Nacional. Correto,

é a maior entidade.

b)

A Superintendência de Seguros Privados fiscaliza as seguradoras e as empresas de previdência privada fechada.

c)

O

Ministro da Fazenda preside o Conselho Monetário Nacional. Correto, é a pessoa mais

importante da economia, interferindo em todos os órgãos fiscalizadores.

d)

O

Conselho Nacional de Seguros Privados normatiza as atividades de previdência privada

aberta. Correto, o CNSP é o par de seguros do CMN. O CMN é composto pelo Ministro da

fazenda, Presidente do Bacen. Estão abaixo o Bacen e a CVM.

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Previdência, Superintendente da Susep, Bacen e CMN Estão abaixo a Susep, Previc. Previdência aberta vendida a qualquer um: Itaú prev, BB prev. Previdência fechada vendida a uma classe. Petros, Aeros, sócios de sindicatos, entidades de classe.

5)

A

CETIP é responsável pela custódia de:

a)

Letras Financeiras do Tesouro. - SELIC

b)

Títulos privados.

c)

Ações ordinárias. - CBLC

d)

Notas do Tesouro Nacional. - SELIC

6)

Compete à Anbima:

a)

A legislação sobre o mercado de fundos de investimento. - CVM

b)

A legislação sobre o mercado de ações. - CVM

c)

Criar procedimentos que permitam a autorregulação do mercado de capitais.

d)

Criar procedimentos que permitam a autorregulação do mercado cambial. - BACEN

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Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 7) É uma atribuição do Banco Central a)

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7)

É uma atribuição do Banco Central

a)

Fazer diferenciação de tarifas entre bancos.

b)

Disciplinar todos os tipos de crédito

c)

Desenvolver o mercado de títulos e valores mobiliários.

d)

Fazer operações no mercado aberto para executar a política monetária.

8)

No Brasil, não é exemplo de um sistema de liquidação e custódia:

a)

SELIC. registra e liquida títulos públicos federais.

b)

CETIP. registra e liquida títulos privados e títulos públicos estaduais e municipais.

c)

Sistema Nacional de Debêntures.

d)

Sistema de pagamentos brasileiro. responsável pelos pagamentos no sistema bancário, ou seja, o envio de recursos de clientes de dois bancos diferentes.

9)

Qual é a carteira que apenas os bancos públicos podem operar

a)

Desenvolvimento

b)

Comercial

c)

Leasing

d)

Investimento

16
16

A carteira de desenvolvimento, por receber repasse do governo federal, só pode ser administrada por instituições públicas

10)

Marque a alternativa correta:

a)

Os fundos de investimento são fiscalizados pela CVM. mercado de capitais competem à CVM.

- Assuntos relacionados ao

b)

OS fundos de investimento são fiscalizados pela CVM e pela ANBIMA.

c)

A CVM e o BACEN ficalizam toda emissão de títulos e valores mobiliários

d)

A ANBIMA e o BACEN fiscalizam a emissão de títulos e valores mobiliários e os fundos de investimento.

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Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 11) O Conselho Monetário Nacional é um órgão

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11)

O Conselho Monetário Nacional é um órgão

a)

Executivo.

b)

Fiscalizador.

c)

Operacional.

d)

Normativo.

12)

Regular e fiscalizar o funcionamento do mercado de capitais é uma atribuição:

a)

BACEN. Regula e fiscaliza os bancos

b)

BOVESPA. Registra as operações no mercado de capitais.

c)

CVM

d)

CMN. Órgão normativo do SFN.

13)

Consiste em sistema que permite transferência de recursos entre bancos, bem como o processamento e a liquidação de pagamentos para pessoas, empresas, governo, Banco Central e instituições financeiras:

a)

CBLC. trata-se de uma "clearing house" para o mercado de capitais. Faz a transferência de recursos e títulos entre comprador e vendedor no mercado de capitais.

b)

SPB.

c)

DI. trata-se de um mercado de empréstimos entre bancos.

d)

CETIP. trata-se de uma câmara de liquidação e custódia.

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Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 2. Noções de Economia e Finanças É um

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2. Noções de Economia e Finanças

É um capítulo onde também teremos 6 questões na prova. Quem fez administração ou economia, ou acompanha frequentemente o noticiário econômico, verá que o capítulo é fácil. Porém, apesar de fácil, seu conteúdo é extenso. O objetivo é acertar 5 questões desta parte (80%).

2.1 Economia

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18

Quem fez faculdade de economia e administração vai achar o conteúdo fácil. De fato, não é difícil o conteúdo de economia, mas é extenso.

PIB é a soma de todos os valores agregados de todos os produtos produzidos no Brasil.

Cada um agregou um valor para o produto. A soma de todos os valores agregados de todos os produtos é o PIB.

de todos os valores agregados de todos os produtos é o PIB. Total: R$4,00 R$3,00 R$0,80
de todos os valores agregados de todos os produtos é o PIB. Total: R$4,00 R$3,00 R$0,80
de todos os valores agregados de todos os produtos é o PIB. Total: R$4,00 R$3,00 R$0,80

Total: R$4,00

agregados de todos os produtos é o PIB. Total: R$4,00 R$3,00 R$0,80 Note que se, por
agregados de todos os produtos é o PIB. Total: R$4,00 R$3,00 R$0,80 Note que se, por

R$3,00

de todos os produtos é o PIB. Total: R$4,00 R$3,00 R$0,80 Note que se, por exemplo,
de todos os produtos é o PIB. Total: R$4,00 R$3,00 R$0,80 Note que se, por exemplo,

R$0,80

Note que se, por exemplo, a cevada for importada, ela não agrega valor, portanto o valor gerado pela cerveja, neste caso, é de R$3,80.

R$0,20

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Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 PIB pela ótica do consumo (das despesas) –

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PIB pela ótica do consumo (das despesas) tudo o que é consumido de produtos brasileiros é igual a tudo que é vendido. É mais fácil calcular e serve para analisar políticas econômicas.

calcular e serve para analisar políticas econômicas. 19 Famílias Empresas Governo Exportação
calcular e serve para analisar políticas econômicas. 19 Famílias Empresas Governo Exportação
calcular e serve para analisar políticas econômicas. 19 Famílias Empresas Governo Exportação
calcular e serve para analisar políticas econômicas. 19 Famílias Empresas Governo Exportação
19
19

Famílias

Empresas

Governo

Exportação

Importação

Consumo (C)

+ Investimento (I) + Gastos (G) + Exportação -

Importação

Política monetária quando o governo reduz os juros, reduz o depósito compulsório, ou diminui a venda de títulos públicos, os bancos aumentam os empréstimos para pessoas e empresas, isso aumenta o consumo e o investimento, levando ao aumento do PIB.

Entretanto, aumento no PIB leva ao aumento na inflação, o governo, para isso, pode ter uma medida de contenção aumentando os juros, o compulsório e a oferta de títulos públicos. Isso fará os bancos emprestarem menos, reduzindo o consumo e o investimento e, assim, reduzindo a inflação (bem como o PIB).

A estrutura de política monetária é a seguinte:

o PIB). A estrutura de política monetária é a seguinte: Meta IPCA Tel: 4004-0435 ramal 4505

Meta IPCA

Tel: 4004-0435 ramal 4505

é a seguinte: Meta IPCA Tel: 4004-0435 ramal 4505 Reunião COPOM Meta SELIC e-mail: contato@ifb.net.br Leilão

Reunião COPOM

Meta SELIC

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4505 Reunião COPOM Meta SELIC e-mail: contato@ifb.net.br Leilão de títulos públicos Bater a meta da Taxa

Leilão de títulos públicos Bater a meta da Taxa Selic Determinar compulsório e redesconto

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Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 No Brasil, existem dois índices principais de inflação,

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No Brasil, existem dois índices principais de inflação, um oficial e outro privado.

- IPCA oficial, medido pelo IBGE. Apenas consumo das famílias.

Medido entre o dia 1 e 30 de cada mês.

- IGP-M medido pela FGV. Leva em conta também a inflação para empresas e

construção civil.

IGP-M = IPA (60%) + IPC (30%) + INCC (10%)

Atacado

Consumo

Construção Civil.

Medido entre o dia 21 e 20 de cada mês de referência.

20
20

Taxa SELIC Over uma vez que foi definida a taxa SELIC meta pelo Copom, o Banco Central tentará bater a meta, oferecendo títulos públicos aos bancos. A taxa de juros média da negociação entre Banco Central e bancos é a taxa SELIC over. Ela é base para todas as demais taxas.

Taxa Selic média das operações de 1 dia de títulos públicos federais

DI CETIP: Média das negociações CDI de 1 dia entre bancos.

TR: TBF (média da taxa do

CDBs e RDBs de 30 dias a 35 dias) menos um redutorCDI de 1 dia entre bancos. TR: TBF (média da taxa do TJLP: Definida pelo CMN.

TJLP: Definida pelo CMN. É a antiga correção monetária

TJLP: Definida pelo CMN. É a antiga correção monetária Tel: 4004-0435 ramal 4505 e-mail: contato@ifb.net.br Site:
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2.2 Finanças Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 Finanças é um conteúdo mais complexo

2.2

Finanças

Instituto de Formação Bancária

Curso CPA 10

Finanças é um conteúdo mais complexo para quem não é investidor. A parte de matemática financeira é muito extensa, mas a maioria das questões é sobre taxa equivalente. A tabela abaixo deve ser suficiente para você responder as questões da prova.

21 n
21
n

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Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 Títulos, ações. Mercado $ Primário 22 Mercado Primário:

Instituto de Formação Bancária

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Títulos, ações. Mercado $ Primário 22 Mercado Primário: fora da bolsa. Trata-se de onde as
Títulos, ações.
Mercado
$
Primário
22
Mercado Primário: fora da bolsa. Trata-se de onde as
empresas e governo buscam recursos diretamente
com os investidores vendendo títulos e ações.
Títulos, ações.
$
Mercado Secundário: é o mercado da bolsa, trata-se
de local onde um investidor revende títulos e ações
para outros investidores. Fundamental para garantir a
liquidez do mercado primário. Se não existisse
mercado secundário, um acionista teria de ter uma
ação para o resto da vida.
Mercado
Secundário
ter uma ação para o resto da vida. Mercado Secundário Taxa Nominal Tel: 4004-0435 ramal 4505

Taxa Nominal

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Taxa Real

Inflação

A taxa real é a taxa nominal descontada a inflação.

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Questões Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 1) De quais ferramentas dispõe o Banco

Questões

Instituto de Formação Bancária

Curso CPA 10

1)

De quais ferramentas dispõe o Banco Central para fazer política monetária?

a)

Emissão de moeda, compra e venda de títulos públicos, controle de câmbio.

b)

Compra e venda de títulos públicos, controle de taxa de juros e dos depósitos compulsórios dos bancos.

c)

Emissão de moeda, controle da taxa de juros e compra e venda de títulos públicos.

d)

Controle da taxa de juros, dos depósitos compulsórios dos bancos e da taxa de câmbio.

2)

O

mercado secundário é importante para o mercado primário porque:

a)

Dá liquidez ao mercado e fornece parâmetros de valor de mercado.

b)

Fornece liquidez e prazo de pagamento.

c)

Diminui o risco de créditos dos títulos.

d)

É

um indicativo da política econômica do Banco Central.

3)

Assinale a alternativa INCORRETA:

a)

A PTAX é divulgada diariamente pelo Banco Central do Brasil.

b)

A análise fundamentalista pode ser usada para precificar ações, mas tem por base os

fundamentos macro e microeconômicos.

c)

A

metodologia do IBrX-50 é idêntica a do Ibovespa, diferenciando-se apenas pela

quantidade de ações.

d)

A

taxa de DI é calculada diariamente pelo CETIP.

4)

É

no mercado de capitais que:

a)

O

governo negocia os títulos públicos.

b)

As empresas buscam financiamento de médio e longo prazo através da emissão de títulos.

c)

O

Banco Central e a CVM atuam como fiscalizadores.

d)

São negociadas as Letras de Crédito Imobiliário.

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23
23
Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 5) A metodologia de cálculo do Produto Interno

Instituto de Formação Bancária

Curso CPA 10

5)

A

metodologia de cálculo do Produto Interno Bruto PIB considera o valor:

a)

Adicionado ou agregado.

b)

Econômico puro.

c)

Econômico composto.

d)

Subordinado.

6)

A

taxa SELIC over expressa:

a)

Meta da taxa de juros básica da economia.

b)

Média ponderada das operações interfinanceiras, por um dia, lastreadas em títulos públicos federais.

c)

Média ponderada das operações interfinanceiras, por um dia, lastreadas em CDI.

d)

Meta de inflação definida para o ano.

7)

taxa equivalente de 12 meses, da taxa de 1% ao mês, na capitalização composta é obtida pela fórmula:

A

a)

 

0,01 x 12

   

12

b)

1,01 x 12

   

12

c)

(1,01 1) x 100

   

12

d)

(0,01 1) x 100

8)

A

Taxa Referenciada TR é calculada com base nas operações de:

a)

Nota promissória.

b)

Letra de câmbio.

c)

Debênture.

d)

 

CDB.

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24
Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 9) A Taxa DI é: a) Divulgada diariamente

Instituto de Formação Bancária

Curso CPA 10

9)

A Taxa DI é:

a)

Divulgada diariamente pela SELIC.

b)

Calculada com base em 360 dias corridos.

c)

Base de cálculo para a TR Taxa Referencial.

d)

Calculada com base nas operações do mercado interfinanceiro, de um dia, com lastro em

CDI.

10)

O

IGP-M é o índice calculado mensalmente pela FGV apurado com preços coletados no

período de:

a)

21

a 20 de cada mês, sendo divulgado no final do mês de referência.

b)

01

a 30 de cada mês, sendo divulgado no final do mês de referência.

c)

21

a 20 de cada mês, sendo divulgado no final do mês subsequente.

d)

01

a 30 de cada mês, sendo divulgado no final do mês subsequente.

11)

São componentes do PIB sob a ótica das despesas, além do consumo e exportações

 

líquidas:

I Investimentos.

II Impostos.

III Despesas do Governo.

Está correto o que se afirma:

a)

I

e III apenas.

b)

I

e II apenas.

c)

II

e III apenas.

d)

I,

II, III.

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25
25
Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 12) Um investimento de 1% ao mês em

Instituto de Formação Bancária

Curso CPA 10

12)

Um investimento de 1% ao mês em 12 meses, no regime de capitalização composta será:

a)

Igual a 12%.

b)

Maior que 12%.

c)

Menos que 12%.

d)

Igual o regime de capitalização simples

13)

Uma taxa de juros quadrimestral em percentual, na capitalização composta, possui taxa equivalente de 3% ao bimestre, obtida pela fórmula:

a)

2

(1,03 - 1) x 100.

 

2

b)

(0,03 - 1) x 100.

c)

1,03 x 2.

d)

0,03 x 2.

14)

Em um cenário de elevação da inflação, o COPOM deverá adotar a estratégia de:

a)

Reduzir a taxa de juros.

b)

Elevar a taxa de juros.

c)

Reduzir a taxa de câmbio.

d)

Elevar a taxa de câmbio.

15)

O IPA (Índice de Preço no Atacado) teve uma forte alta no mês passado. Esta alta influencia diretamente o:

a)

IPCA, índice composto pelo IPA, IPC e INCC.

b)

IGP-M, índice composto pelo IPA, IPC e INCC.

c)

IPC, índice composto pelo IPA, IPCA e INCC.

d)

IGP-M, índice composto pelo IPCA, IPA e INCC.

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26
Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 Respostas Em itálico são os comentários. Em negrito

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Curso CPA 10

Respostas Em itálico são os comentários. Em negrito e sublinhado são as respostas corretas.

1)

De quais ferramentas dispõe o Banco Central para fazer política monetária?

a)

Emissão de moeda, compra e venda de títulos públicos, controle de câmbio. Câmbio é política cambial.

b)

Compra e venda de títulos públicos, controle de taxa de juros e dos depósitos compulsórios dos bancos.

c)

Emissão de moeda, controle da taxa de juros e compra e venda de títulos públicos. Não é função do Banco Central emitir moeda. Isso cabe ao Conselho Monetário Nacional.

d)

Controle da taxa de juros, dos depósitos compulsórios dos bancos e da taxa de câmbio. Câmbio é política cambial.

27
27

Política monetária aumentar ou reduzir o dinheiro circulando. O Banco Central facilita ou reduz este dinheiro, aumentando ou reduzindo os empréstimos bancários. Política Cambial Valorização ou desvalorização do valor do Real frente ao Dólar.

2)

O mercado secundário é importante para o mercado primário porque:

a)

Dá liquidez ao mercado e fornece parâmetros de valor de mercado.

b)

Fornece liquidez e prazo de pagamento. Dar prazo de pagamento é função do mercado secundário, mas não ajuda o mercado primário.

c)

Diminui o risco de créditos dos títulos. O mercado secundário diminui o risco de liquidez.

d)

É um indicativo da política econômica do Banco Central. Totalmente errada.

O mercado secundário é onde investidores negociam ações e títulos. O mercado primário é onde as empresas vendem ações e títulos para investidores.

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Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 3) Assinale a alternativa INCORRETA: a) A PTAX

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3)

Assinale a alternativa INCORRETA:

a)

A

PTAX é divulgada diariamente pelo Banco Central do Brasil. Correto, o banco central

controla o câmbio no Brasil.

b)

A

análise fundamentalista pode ser usada para precificar ações, mas tem por base os

fundamentos macro e microeconômicos. Correto, a análise fundamentalista especula preços de ações que podem estar baratos ou caros. Normalmente, a análise fundamentalista precifica o preço das ações.

c)

A metodologia do IBrX-50 é idêntica a do Ibovespa, diferenciando-se apenas pela quantidade de ações.

d)

A

taxa de DI é calculada diariamente pelo CETIP. Correto, a CETIP registra todos os títulos

de CDI e divulga a taxa de juros média pela qual os títulos foram negociados.

28
28

A metodologia do Ibovespa analisa valor negociado e liquidez, já o IBRx-50 analisa apenas o valor negociado. A CETIP registra todos os títulos privados e títulos públicos de governos estaduais e municipais.

4)

É

no mercado de capitais que:

a)

O

governo negocia os títulos públicos. Na Selic e no tesouro as empresas.

b)

As empresas buscam financiamento de médio e longo prazo através da emissão de títulos.

c)

O

Banco Central e a CVM atuam como fiscalizadores. Só a CVM.

d)

São negociadas as Letras de Crédito Imobiliário. Negociadas pelos bancos e sociedades de poupança nas agências.

5)

A

metodologia de cálculo do Produto Interno Bruto PIB considera o valor:

a)

Adicionado ou agregado.

b)

Econômico puro.

c)

Econômico composto.

d)

Subordinado.

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Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 6) A taxa SELIC over expressa: a) Meta

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6)

A

taxa SELIC over expressa:

a)

Meta da taxa de juros básica da economia. Definida pelo COPOM. O BACEN irá perseguir esta meta e fazer com que a Taxa SELIC over atinja o valor da meta.

b)

Média ponderada das operações interfinanceiras, por um dia, lastreadas em títulos públicos federais.

c)

Média ponderada das operações interfinanceiras, por um dia, lastreadas em CDI. Isto é o DI CETIP ou Taxa DI.

d)

Meta de inflação definida para o ano. Definida pelo CMN.

7)

taxa equivalente de 12 meses, da taxa de 1% ao mês, na capitalização composta é obtida pela fórmula:

A

a)

 

0,01 x 12

   

12

b)

1,01 x 12

   

12

c)

(1,01 1) x 100

   

12

d)

(0,01 1) x 100

8)

A

Taxa Referenciada TR é calculada com base nas operações de:

a)

Nota promissória.

b)

Letra de câmbio.

c)

Debênture.

d)

 

CDB.

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29
29
Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 9) A Taxa DI é: a) Divulgada diariamente

Instituto de Formação Bancária

Curso CPA 10

9)

A Taxa DI é:

a)

Divulgada diariamente pela SELIC. Esta é a Taxa SELIC.

b)

Calculada com base em 360 dias corridos. Calculada com base em operações de 1 dia e não de 360 dias .

c)

Base de cálculo para a TR Taxa Referencial. Quem serve de base é o CDB e a TBF, não o

CDI.

d)

Calculada com base nas operações do mercado interfinanceiro, de um dia, com lastro em

CDI.

10)

O IGP-M é o índice calculado mensalmente pela FGV apurado com preços coletados no período de:

a)

21 a 20 de cada mês, sendo divulgado no final do mês de referência.

b)

01

a 30 de cada mês, sendo divulgado no final do mês de referência.

c)

21

a 20 de cada mês, sendo divulgado no final do mês subsequente.

d)

01

a 30 de cada mês, sendo divulgado no final do mês subsequente. Este é o IGPM.

30
30

A ideia do IGP-M é divulgar o índice dentro do mesmo mês de apuração, por isso ele fecha no dia

20.

11)

São componentes do PIB sob a ótica das despesas, além do consumo e exportações líquidas:

I Investimentos. II Impostos. III Despesas do Governo.

Está correto o que se afirma:

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Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 a) I e III apenas. b) I e

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Curso CPA 10

a)

I e III apenas.

b)

I e II apenas.

c)

II

e III apenas.

d)

I,

II, III.

Impostos não são considerados para o caçulo do PIB. Os componentes para o cálculo do PIB sob a ótica de despesa (consumo), são: consimo das famílias, investimentos realizados, gastos do governo, volume das exportações e volume das importações.

12)

Um investimento de 1% ao mês em 12 meses, no regime de capitalização composta será:

a)

Igual a 12%.

b)

Maior que 12%.

c)

Menos que 12%.

d)

Igual o regime de capitalização simples

31
31

Se a taxa de juros procurada fosse proporcional, juros simples a resposta co0rreta seria a alternativa “a”, igual a 12%. Como se trata de taxa equivalente, juros compostos, conclui-se que 1% ao mês capitalizado com juros sobre jurops equivale a uma tava maior que 12% ao ano.

13)

Uma taxa de juros quadrimestral em percentual, na capitalização composta, possui taxa equivalente de 3% ao bimestre, obtida pela fórmula:

 

2

a)

(1,03 - 1) x 100.

 

2

b)

(0,03 - 1) x 100.

c)

1,03 x 2.

d)

0,03 x 2.

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Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 14) Em um cenário de elevação da inflação,

Instituto de Formação Bancária

Curso CPA 10

14)

Em um cenário de elevação da inflação, o COPOM deverá adotar a estratégia de:

a)

Reduzir a taxa de juros.

b)

Elevar a taxa de juros.

c)

Reduzir a taxa de câmbio.

d)

Elevar a taxa de câmbio.

15)

O IPA (Índice de Preço no Atacado) teve uma forte alta no mês passado. Esta alta influencia diretamente o:

a)

IPCA, índice composto pelo IPA, IPC e INCC.

b)

IGP-M, índice composto pelo IPCA, IPA e INCC.

c)

IPC, índice composto pelo IPA, IPCA e INCC.

d)

IGP-M, índice composto pelo IPA, IPC e INCC.

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32
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Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 3. Ética e Autorregulação Este é o capítulo

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3.Ética e Autorregulação

Este é o capítulo onde as 10 regras da Anbima mostradas na primeira página mais se aplicam. É um capítulo fácil. Prepara-se para cerca de 8 questões deste capítulo e você deve buscar acertar 90% (7 questões). Objetivos principais deste capítulo são:

Proteger o cliente.

Garantir qualidade.

Prever tudo de errado que possa acontecer.

Analisar o cliente.

3.1 Perfil do investidor

Idade Mais novo, mais risco.

Horizonte do investimento mais longo, mais risco.

Conhecimento mais conhecimento, mais risco.

Tolerância ao risco mais tolerância, mais risco.

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33

Para analisar o perfil do investidor, deve-se aplicar um questionário. Este questionário sempre é aplicado quando o cliente faz uma aplicação moderada ou agressiva em fundos de investimentos.

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Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 34 3.2 Princípios éticos Integridade – cliente pode

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34
34

3.2 Princípios éticos

Integridade cliente pode confiar. Objetividade imparcial, vender o que é bom para o cliente. Competência conhece o que está vendendo. Probidade não permite que aconteça conflito de interesses. Confidencialidade informações do cliente são confidenciais. Profissionalismo Ajudar os outros, trabalhar o melhor possível. Ser digno e cortês com os clientes. Diligência cumprir prazos razoáveis. Conhecimento do cliente conhecer o cliente.

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Instituto de Formação Bancária 3.3 Autorregulação de fundos de investimento Curso CPA 10 Nem todos

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3.3 Autorregulação de fundos de investimento

Curso CPA 10

Nem todos os fundos e bancos são filiados à Anbima. Os fundos e instituições filiadas devem ter, segundo o código de autorregulação da Anbima:

Termo de adesão deve constar. Regulamento todo regulamento do fundo em linguagem jurídica. Prospecto - partes mais relevantes do regulamento em linguagem clara e amigável. Ciência de risco - apenas para fundos que operam mais de 50% da carteira em títulos de empresas de direito privado (capital fechado) ou pessoas físicas. Não é aceita a assinatura eletrônica. Todos os fundos da ANBIMA têm de seguir estes critérios e colocar o selo ANBIMA.

3.4 Marcação a Mercado

35
35

Os fundos filiados à Anbima também são obrigados a fazer a marcação a mercado. Deve- se, diariamente, avaliar quanto vale cada título do fundo e determinar o valor da cota. O objetivo é que o investidor saiba diariamente quanto ele tem em dinheiro no fundo de maneira atualizada. Desta forma o investidor não tem surpresas e também impede que exista transferência de riqueza entre os investidores de um mesmo fundo.

de riqueza entre os investidores de um mesmo fundo. Tel: 4004-0435 ramal 4505 e-mail: contato@ifb.net.br Site:

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Instituto de Formação Bancária 3.5 Lavagem de dinheiro Curso CPA 10 São crimes que envolvem

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3.5 Lavagem de dinheiro

Curso CPA 10

São crimes que envolvem elevadas quantias de dinheiro. Não é objetivo do gerente do banco saber quais são os crimes, e sim identificar a ocorrência de lavagem de dinheiro.

e sim identificar a ocorrência de lavagem de dinheiro. 36 Tel: 4004-0435 ramal 4505 e-mail: contato@ifb.net.br
e sim identificar a ocorrência de lavagem de dinheiro. 36 Tel: 4004-0435 ramal 4505 e-mail: contato@ifb.net.br
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e sim identificar a ocorrência de lavagem de dinheiro. 36 Tel: 4004-0435 ramal 4505 e-mail: contato@ifb.net.br
e sim identificar a ocorrência de lavagem de dinheiro. 36 Tel: 4004-0435 ramal 4505 e-mail: contato@ifb.net.br
36
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Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 Qualquer transação ou cadastro estranho, diferente do comum,

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Curso CPA 10

Qualquer transação ou cadastro estranho, diferente do comum, se não bem-explicado, é um indício de lavagem de dinheiro e deve ser comunicado ao Coaf (gerente avisa o compliance do banco, que avisa o Banco Central, o qual avisa o Coaf).

do banco, que avisa o Banco Central, o qual avisa o Coaf). 37 Além disso, os
do banco, que avisa o Banco Central, o qual avisa o Coaf). 37 Além disso, os
do banco, que avisa o Banco Central, o qual avisa o Coaf). 37 Além disso, os
37
37
banco, que avisa o Banco Central, o qual avisa o Coaf). 37 Além disso, os bancos
banco, que avisa o Banco Central, o qual avisa o Coaf). 37 Além disso, os bancos
banco, que avisa o Banco Central, o qual avisa o Coaf). 37 Além disso, os bancos
banco, que avisa o Banco Central, o qual avisa o Coaf). 37 Além disso, os bancos

Além disso, os bancos são obrigados a avisar o Banco Central, que repassa para o Coaf.

obrigados a avisar o Banco Central, que repassa para o Coaf. R$ 10 mil, se suspeitar,
obrigados a avisar o Banco Central, que repassa para o Coaf. R$ 10 mil, se suspeitar,
obrigados a avisar o Banco Central, que repassa para o Coaf. R$ 10 mil, se suspeitar,

R$ 10 mil, se suspeitar, avisar

que repassa para o Coaf. R$ 10 mil, se suspeitar, avisar R$ 100 mil, sempre avisar

R$ 100 mil, sempre avisar

R$ 10 mil, se suspeitar, avisar R$ 100 mil, sempre avisar Arquivar 5 anos transações e

Arquivar 5 anos transações e cadastro

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Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 O Coaf não é polícia. Ele avisa a

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O Coaf não é polícia. Ele avisa a polícia sob a suspeita de lavagem de dinheiro. A polícia é quem investiga e o tribunal é quem julga. O Coaf apenas analisa os dados, aplica penas administrativas (encerrar a conta, avisar o compliance dos bancos) e avisa a polícia.

O Coaf também não se comunica com a Receita Federal. Lavagem de dinheiro tem como objetivo transformar um dinheiro ganho de forma ilegal em dinheiro aparentemente legal. Desta forma, o criminoso está querendo pagar os impostos e não sonegar.

o criminoso está querendo pagar os impostos e não sonegar. Os crimes de lavagem de dinheiro
o criminoso está querendo pagar os impostos e não sonegar. Os crimes de lavagem de dinheiro
o criminoso está querendo pagar os impostos e não sonegar. Os crimes de lavagem de dinheiro

Os crimes de lavagem de dinheiro são:

e não sonegar. Os crimes de lavagem de dinheiro são: 1. Colocação – Depósitos pequenos, de
e não sonegar. Os crimes de lavagem de dinheiro são: 1. Colocação – Depósitos pequenos, de

1. Colocação Depósitos pequenos, de R$9.990.

Hoje

Tel: 4004-0435 ramal 4505

Depósitos pequenos, de R$9.990. Hoje Tel: 4004-0435 ramal 4505 e-mail: contato@ifb.net.br Amanhã Site: www.ifb.net.br 38

e-mail: contato@ifb.net.br

Amanhã

Depósitos pequenos, de R$9.990. Hoje Tel: 4004-0435 ramal 4505 e-mail: contato@ifb.net.br Amanhã Site: www.ifb.net.br 38

Site: www.ifb.net.br

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Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 2. Ocultação - Transferir dinheiro de uma conta

Instituto de Formação Bancária

Curso CPA 10

2. Ocultação - Transferir dinheiro de uma conta para outra, em bancos diferentes, por meio de

cheques, doc, transferências.

diferentes, por meio de cheques, doc, transferências. Restaurante Distribuidor de Alimentos Transportadora Posto

Restaurante

por meio de cheques, doc, transferências. Restaurante Distribuidor de Alimentos Transportadora Posto de Gasolina

Distribuidor de Alimentos

Transportadora

Posto de Gasolina

39
39

3. Integração Simulação de compra e venda de empresas fantasmas de atividades

regulares.

e venda de empresas fantasmas de atividades regulares. Tel: 4004-0435 ramal 4505 e-mail: contato@ifb.net.br

Tel: 4004-0435 ramal 4505

e-mail: contato@ifb.net.br

Restaurante

4004-0435 ramal 4505 e-mail: contato@ifb.net.br Restaurante Distribuidor de Alimentos Transportadora Posto de Gasolina

Distribuidor de Alimentos

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Questões Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 1) Na mudança de legislação, qual medida

Questões

Instituto de Formação Bancária

Curso CPA 10

1)

Na mudança de legislação, qual medida deve ser tomada para a incorporação das novas regras ao Código de Autorregulação da ANBIMA?

a)

Comunicação formal às instituições participantes.

b)

Comunicação formal a todas as instituições não participantes, mas que aderiram ao Código via Termo de Adesão.

c)

Comunicação formal a ambas as instituições, participantes e não participantes.

d)

Nenhuma. Quaisquer alterações na legislação vigente que disponham sobre qualquer matéria constante no Código serão automaticamente incorporadas, não sendo necessária nenhuma formalidade específica.

2)

Um gerente de banco, preocupado em bater suas metas de vendas de seguro de vida, trata de oferecer o produto indiscriminadamente a todos os clientes de sua carteira. Quais são os princípios, segundo o Código de Ética da Anbima, que está ferindo?

a)

Profissionalismo e confidencialidade.

b)

Competência e profissionalismo.

c)

Integridade e objetividade.

d)

Integridade e profissionalismo.

3)

Um gerente que obriga o cliente a investir R$ 7 mil em uma aplicação como condição para liberar um financiamento de R$ 20 mil, praticou uma:

a)

Operação fraudulenta.

b)

Venda casada.

c)

Operação de crédito consignado.

d)

Transação de interesse do cliente.

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Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 4) Em caso de suspeita de crime de

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Curso CPA 10

4)

Em caso de suspeita de crime de lavagem de dinheiro, o funcionário deverá:

a)

Comunicar às autoridades competentes dentro do prazo estabelecido.

b)

Comunicar ás autoridades competentes dentro do prazo estabelecido, após informar o cliente.

c)

Informar o cliente e, depois, comunicar às autoridades competentes dentro do prazo estabelecido.

d)

Não fazer nada, pois não compete a ele combater o crime de lavagem de dinheiro.

5)

Ao abrir a conta de um cliente no banco, você descobre que ele é muito rico, mas que não entende nada de investimento. De acordo com o princípio da integridade do Código de Ética da Anbima, você direciona os recursos do cliente para os produtos que:

a)

Dão maior receita para a sua carteira.

b)

Estão em campanha no banco.

c)

Têm a melhor rentabilidade, não tirando nenhuma vantagem pessoal sobre isso.

d)

Melhor se ajustem às necessidades do cliente, não tirando nenhuma vantagem individual sobre isso.

6)

Assinale a alternativa correta:

a)

O

mercado primário compreende somente o lançamento de novos títulos na Bolsa, gerando

corretagem para o corretor.

b)

A

metodologia de marcação a mercado é a precificação de um ativo pelo seu último preço

de negociação no mercado.

c)

A

metodologia de marcação a mercado é a precificação de um ativo pelo seu preço a valor

de mercado.

d)

Os índices de mercado são traduções dos objetivos de retorno e tolerância ao risco, facilmente obtidos e, por isso, sendo determinados pelo governo.

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Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 7) A Lei nº 9.613/1998 define como crimes

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Curso CPA 10

7)

A

Lei nº 9.613/1998 define como crimes antecedentes:

a)

Tráfico de drogas e afins, terrorismo e furto.

b)

Tráfico de drogas, tráfico de armas, terrorismo e crimes contra o Sistema Financeiro Nacional.

c)

Contrabando de armas, terrorismo e sequestro político.

d)

Terrorismo, crimes contra administração pública e crimes contra a lei de imprensa.

8)

A

lavagem de dinheiro consiste fundamentalmente em:

a)

Processo no qual o cliente estabelece alternativas financeiras para reduzir a carga tributária em suas operações; isso é problema da receita.

b)

Conjunto de operações financeiras realizadas exclusivamente em paraísos fiscais, visando a inibir a ação e controle fiscal; não acontece apenas em paraísos fiscais, mas estes existem para lavar dinheiro.

c)

Operações ilícitas que buscam otimizar seus rendimentos.

d)

Processo pelo qual o criminoso transforma recursos ganhos de forma ilícita em ativos com origem aparentemente legal.

9)

Qual o principal órgão de combate à lavagem de dinheiro, criado a partir da aprovação de Lei nº 9.613/1998?

a)

 

COAF.

b)

Secretaria da Receita Federal.

c)

 

GAFI.

d)

Banco Central.

42
42

10)

Está cumprindo o princípio ético de integridade o profissional financeiro que:

a)

Indicar somente os produtos que o ajudarão a cumprir sua meta.

b)

Atender somente pessoa física.

c)

Abster-se de vantagens pessoais no exercício da função.

d)

Aprimorar seus conhecimentos sobre os produtos oferecidos pela instituição em que trabalha.

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Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 11) Considera-se como prática obrigatória na prevenção de

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11)

Considera-se como prática obrigatória na prevenção de crimes de lavagem de dinheiro a implantação, nas instituições financeiras, da política Know Your Customer (KYC), que consiste em:

a)

Conhecimento de informações cadastrais e financeiras das atividades dos clientes.

b)

Sistema de controle e movimentação financeira.

c)

Processo de acompanhamento dos balanços patrimoniais.

d)

Controle de documentos societários dos clientes.

12)

A adesão aos códigos de autorregulação da ANBIMA é:

I. Obrigatória para todos os fundos de investimento. II. Obrigatória para todas as instituições filiadas. III. Facultativa para todas as instituições filiadas.

Está correto o que se afirma apenas em:

a)

I.

b)

II.

c)

III.

d)

I e III.

13)

O código de autorregulação determina que o Selo ANBIMA seja impresso na capa do:

a)

Regulamento do fundo de investimento.

b)

Termo de ciência do risco.

c)

Prospecto do fundo de investimento.

d)

Termo de adesão ao fundo de investimento.

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43
Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 14) “ Manter os necessários conhecimentos e habilidades

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14)

Manter os necessários conhecimentos e habilidades para prestar bons serviços aos seus clientes e ainda firmar um compromisso de contínua aprendizagem e aperfeiçoamento pessoal” é o que diz o princípio ético de:

a)

Liderança.

b)

Competência.

c)

Objetividade

d)

Integridade.

15)

Os objetivos do código de autorregulação para o programa de certificação continuada são:

I. Estabelecer regras e conduta para os profissionais que atuam com investimento. II. Promover a concorrência leal entre os participantes do mercado.

III. Adotar práticas equitativas e uniformes entre os profissionais.

IV. Introduzir pequenos investidores no mercado de capitais.

Está correto o que se afirma apenas em:

a)

I e II.

b)

III e IV.

c)

I, II e IV.

d)

I, II e III.

16)

Um profissional que induz seu cliente a adquirir um produto que não é de seu interesse, com o intuito de bater sua meta de venda, deixa de observar o princípio:

a)

Integridade.

b)

Competência.

c)

Confidencialidade.

d)

Profissionalismo.

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44
Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 17) Um cliente questiona sobre a possibilidade de

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17)

Um cliente questiona sobre a possibilidade de montar sua própria carteira de ações. Você, gerente, considera que o investimento em ações é perigoso e não aplica seus recursos pessoais neste mercado. Você oferece, então, um fundo de renda fixa. Você infringiu o princípio ético de:

a)

Objetividade.

b)

Integridade.

c)

Profissionalismo.

d)

Competência.

18)

A

fase colocação do crime de lavagem de dinheiro caracteriza-se por:

a)

Ser a última fase do processo.

b)

Dificultar o rastreamento da origem dos recursos.

c)

Fazer o dinheiro passar pelo caixa ou balcão dos bancos.

d)

Trazer o dinheiro de volta para a economia com aparência de origem lícita.

19)

São operações suspeitas de lavagem de dinheiro, relacionadas à manutenção de conta corrente:

I. Abertura de conta em agência bancária de aeroporto, por um cliente residente distante dessa agência.

II. Abertura de conta corrente por menor de idade.

III. Abertura de conta corrente por procurador.

IV. Cliente mantém volume elevado de recursos em conta corrente e dispensa qualquer

tipo de remuneração.

Está correto o que se afirma em:

a)

 

I e II.

b)

 

III e IV.

c)

I,

III e IV.

d)

I,

II, III e IV.

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45
Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 20) Ao atuar com ética nos negócios, o

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20)

Ao atuar com ética nos negócios, o gerente de relacionamento deverá indicar o

investimento:

a)

Adequado ao objetivo, horizonte de tempo e tolerância ao risco.

b)

Com maior rentabilidade nos últimos 36 meses.

c)

Com tendência de maior rendimento conforme cenário econômico.

d)

Conforme rendimento solicitado pelo cliente.

21)

A

ANBID é uma entidade de classe que, além de representar os interesses de seus

associados, autorregula suas atividades com a adoção de normas geralmente mais rígidas

do que as impostas pela legislação. Os principais códigos de autorregulação da ANBIMA

 

são:

I. Autoregulação das ofertas públicas de títulos e valores mobiliários.

II. Autoregulação de fundos de investimento.

III. Autoregulação para serviços qualificados ao mercado de capitais.

IV. Autoregulação do Programa de Certificação Continuada.

V. Autoregulação do mercado de Private Bank Doméstico.

Está correto afirmar:

a)

I,

II e III apenas.

b)

III, IV e V apenas.

c)

II

e IV apenas.

d)

I,

II, III, IV e V.

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Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 Respostas Em itálico são os comentários. Em negrito

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Respostas Em itálico são os comentários. Em negrito e sublinhado são as respostas corretas.

1)

Na mudança de legislação, qual medida deve ser tomada para a incorporação das novas regras ao Código de Autorregulação da ANBIMA?

a)

Comunicação formal às instituições não dar melhores condições às participantes.

- A ANBIMA quer melhorar o mercado e

b)

Comunicação formal a todas as instituições não participantes, mas que aderiram ao Código via Termo de Adesão. - Mas é necessário avisar as participantes também.

c)

Comunicação formal a ambas as instituições, participantes e não participantes.

d)

Nenhuma. Quaisquer alterações na legislação vigente que disponham sobre qualquer matéria constante no Código serão automaticamente incorporadas, não sendo necessária nenhuma formalidade específica. Faz parte do papel da ANBIMA explicar a lei ao mercado. Analise o que é mais correto fazer. Várias questões podem ser respondidas assim. A ANBIMA quer melhorar o mercado e não separar participantes e não participantes.

2)

Um gerente de banco, preocupado em bater suas metas de vendas de seguro de vida, trata de oferecer o produto indiscriminadamente a todos os clientes de sua carteira. Quais são os princípios, segundo o Código de Ética da Anbima, que está ferindo?

a)

Profissionalismo e confidencialidade. Nada que ver.

b)

Competência e profissionalismo. - Ele conhece os produtos, mas não usa para o bem e nada diz que ele não foi profissional.

c)

Integridade e objetividade.

d)

Integridade e profissionalismo. Em nenhum momento ele não foi profissional.

Integridade cliente pode confiar. Objetividade imparcial, vender o que é bom para o cliente. Competência conhece o que está vendendo.

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Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 Probidade – não permite que aconteça conflito de

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Probidade não permite que aconteça conflito de interesses. Confidencialidade informações do cliente são confidenciais. Profissionalismo ajudar os outros, trabalhar o melhor possível. Diligência cumprir prazos razoáveis. Conhecimento do cliente conhecer o cliente.

3)

Um gerente que obriga o cliente a investir R$ 7 mil em uma aplicação como condição para liberar um financiamento de R$ 20 mil, praticou uma:

a)

Operação fraudulenta.

b)

Venda casada. A venda casada, como próprio nome indica, ocorre quando dois produtis ou serviços são vendidos como se fossem um pacote, ou seja, quando a venda de um se subordina à venda do outro.

c)

Operação de crédito consignado.

d)

Transação de interesse do cliente.

4)

Em caso de suspeita de crime de lavagem de dinheiro, o funcionário deverá:

a)

Comunicar às autoridades competentes dentro do prazo estabelecido. O funcionário deverá comunicar apenas às autoridades competentes e jamais comunicar o cliente sobre a suspeita de lavagem de dinheiro.

b)

Comunicar ás autoridades competentes dentro do prazo estabelecido, após informar o cliente.

c)

Informar o cliente e, depois, comunicar às autoridades competentes dentro do prazo estabelecido.

d)

Não fazer nada, pois não compete a ele combater o crime de lavagem de dinheiro.

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48
Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 5) Ao abrir a conta de um cliente

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5)

Ao abrir a conta de um cliente no banco, você descobre que ele é muito rico, mas que não entende nada de investimento. De acordo com o princípio da integridade do Código de Ética da Anbima, você direciona os recursos do cliente para os produtos que:

a)

Dão maior receita para a sua carteira.

b)

Estão em campanha no banco.

c)

Têm a melhor rentabilidade, não tirando nenhuma vantagem pessoal sobre isso. Produtos de melhor rentabilidade têm maior risco, e não necessariamente o cliente precisará disso.

d)

Melhor se ajustem às necessidades do cliente, não tirando nenhuma vantagem individual sobre isso.

6)

Assinale a alternativa correta:

a)

O

mercado primário compreende somente o lançamento de novos títulos na Bolsa, gerando

corretagem para o corretor. - Não, podem haver revendas de títulos em poder da tesouraria

da empresa.

b)

A

metodologia de marcação a mercado é a precificação de um ativo pelo seu último preço

de negociação no mercado. - Não correto, não é no seu último preço e sim por quanto seria possível vender.

c)

A metodologia de marcação a mercado é a precificação de um ativo pelo seu preço a valor de mercado.

d)

Os índices de mercado são traduções dos objetivos de retorno e tolerância ao risco, facilmente obtidos e, por isso, sendo determinados pelo governo. - Não é o governo que determina índices de mercado, é o próprio mercado. A marcação a mercado garante que se o fundo tiver de vender o título, ele vai conseguir vender “queimar” o título pelo valor de mercado, porque já contabilizou baixas no valor do título. A marcação a mercado quantifica o risco de liquidez.

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Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 7) A Lei nº 9.613/1998 define como crimes

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7)

A

Lei nº 9.613/1998 define como crimes antecedentes:

a)

Tráfico de drogas e afins, terrorismo e furto.

b)

Tráfico de drogas, tráfico de armas, terrorismo e crimes contra o Sistema Financeiro Nacional.

c)

Contrabando de armas, terrorismo e sequestro político.

d)

Terrorismo, crimes contra administração pública e crimes contra a lei de imprensa.

Usar bom senso, lavagem de dinheiro só é utilizada em crimes com elevada movimentação de dinheiro.

50
50

8)

A

lavagem de dinheiro consiste fundamentalmente em:

a)

Processo no qual o cliente estabelece alternativas financeiras para reduzir a carga tributária em suas operações; isso é problema da receita. - Isso é problema da receita.

b)

Conjunto de operações financeiras realizadas exclusivamente em paraísos fiscais, visando a inibir a ação e controle fiscal; não acontece apenas em paraísos fiscais, mas estes existem para lavar dinheiro. - Não acontece apenas em paraísos fiscais, mas estes existem para lavar dinheiro.

c)

Operações ilícitas que buscam otimizar seus rendimentos. Não faz sentido.

d)

Processo pelo qual o criminoso transforma recursos ganhos de forma ilícita em ativos com origem aparentemente legal.

9)

Qual o principal órgão de combate à lavagem de dinheiro, criado a partir da aprovação de Lei nº 9.613/1998?

a)

 

COAF.

b)

Secretaria da Receita Federal.

c)

 

GAFI.

d)

Banco Central.

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Instituto de Formação Bancária Curso CPA 10 10) Está cumprindo o princípio ético de integridade

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10)

Está cumprindo o princípio ético de integridade o profissional financeiro que:

a)

Indicar somente os produtos que o ajudarão a cumprir sua meta. fere a objetividade

b)

Atender somente pessoa física. física fere o princípio do profissionalismo.

c)

Abster-se de vantagens pessoais no exercício da função.

d)

Aprimorar seus conhecimentos sobre os produtos oferecidos pela instituição em que trabalha. - este é o princípio da competência.

11)

Considera-se como prática obrigatória na prevenção de crimes de lavagem de dinheiro a implantação, nas instituições financeiras, da política Know Your Customer (KYC), que consiste em:

a)

Conhecimento de informações cadastrais e financeiras das atividades dos clientes. É isso que a mesa KYC faz.

b)

Sistema de controle e movimentação financeira.