Resoluciones Técnicas 4 A 23: Normas de Valuación y Exposición

RESOLUCIONES
TCNICAS
4 A 23
Normas de Valuacin y Exposicin
DIRECCION: DRA: SILVIA R. GRENABUENA
APLICACION TRIBUTARIA S.A.
TABLA DE CONTENIDO
RESOLUCION TECNICA N 4 1
Consolidacin de Estados Contables 1
I. INTRODUCCION . . . . . . . . . . . . . . . 2
I. A. PROPOSITO DE ESTE INFORME . . . . . . . . . 2
I. B. ANTECEDENTES . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
I. C. ALCANCE DE LA NORMAS SOBRE
CONSOLIDACION . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
I. D. OBJETIVOS DE LA CONSOLIDACION . . . . . . . 2
I. E. MEDICIN CONTABLE DE LA INVERSIN
EN LA SOCIEDAD CONTROLANTE . . . . . . . . 2
II. NORMAS SOBRE CONSOLIDACION . . . . 2
II. A. ALCANCE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
II. B. REQUISITOS PARA LA APLICACION DEL
METODO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
II. C. METODO DE CONSOLIDACION . . . . . . . . . . . 3
II. D. CONTENIDO Y FORMA DE LOS ESTADOS
CONSOLIDADOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
II. E. EXPOSICION EN LA SOCIEDADES
CONTROLADAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
II. F. TRANSCRIPCION DE LOS ESTADOS
CONTABLES CONSOLIDADOS EN LOS
LIBROS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE . . . . 5
II. G. INFORME DEL AUDITOR . . . . . . . . . . . . . . 5
III. VIGENCIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
Medicin Contable de Participaciones Permanentes en Sociedades
sobre las que se Ejerce Control, Control Conjunto o Influencia
Significativa 7
I. INTRODUCCION . . . . . . . . . . . . . . . 8
I. A. PROPOSITO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
I. B. ANTECEDENTES . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
II. NORMAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
II. A. CONCEPTOS BSICOS . . . . . . . . . . . . . . 8
METODO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
II. C. METODO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
II. D. EXPOSICION EN LOS ESTADOS
CONTABLES DE LA SOCIEDAD INVERSORA
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
II. E. INFORME DEL AUDITOR . . . . . . . . . . . . . 11
III. VIGENCIA . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
Estados Contables en Moneda Homognea 13
I. INTRODUCCION . . . . . . . . . . . . . . 14
II. ANTECEDENTES . . . . . . . . . . . . . 14
III. ASPECTOS SALIENTES . . . . . . . . . 14
IV. NORMAS . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
IV. A. CONCEPTOS GENERALES . . . . . . . . . . . . 14
IV. B. METODO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
IV. C. ABSORCION DE PERDIDAS . . . . . . . . . . . 16
IV. D. EXPOSICION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
IV. E. REGISTRO CONTABLE . . . . . . . . . . . . . . 16
IV. F. UNIFORMIDAD . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
IV. G. DECISIONES DEL ENTE . . . . . . . . . . . . . 16
IV. H. DISPOSICIONES TRANSITORIAS . . . . . . . . 16
IV. I. VIGENCIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
Normas de Auditora 17
TABLA DE CONTENIDO
APLICACION TRIBUTARIA S.A. RESOLUCIONES TCNICAS VIGENTES / i
I. INTRODUCCION . . . . . . . . . . . . . . 17
I. A. PROPOSITO DE ESTE INFORME . . . . . . . . . 17
I. B. ANTECEDENTES . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
II. NORMAS DE AUDITORIA EN GENERAL . 18
II. A. CONDICION BASICA PARA EL EJERCICIO
DE LA AUDITORIA . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
II. B. NORMAS PARA EL DESARROLLO DE LA
AUDITORIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
II. C. NORMAS SOBRE INFORMES . . . . . . . . . . . 18
III. NORMAS SOBRE AUDITORIA EXTERNA
DE INFORMACION CONTABLE . . . . . . 18
III. A. CONDICION BASICA PARA EL EJERCICIO
DE LA AUDITORIA . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
III. B. NORMAS PARA EL DESARROLLO DE LA
AUDITORIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
III. C. NORMAS SOBRE LOS INFORMES . . . . . . . . 21
INFORME BREVE . . . . . . . . . . . . . . . 22
INFORME EXTENSO . . . . . . . . . . . . . . 24
INFORME DE REVISION LIMITADA DE
LOS ESTADOS CONTABLES DE
PERIODOS INTERMEDIOS . . . . . . . . . . 24
INFORME SOBRE LOS CONTROLES . . . . . 24
CERTIFICACION . . . . . . . . . . . . . . . . 24
INFORMES ESPECIALES . . . . . . . . . . . 24
Normas Generales de Exposicin Contable 25
CAPITULO I - INTRODUCCION . . . . . . . 26
A. NECESIDAD DE INFORMACION CONTABLE
UTIL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
B. OBJETIVO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
C. MODELO CONTABLE Y NORMAS CONTABLES
PROFESIONALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
D. ESTRUCTURA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
E. PRINCIPALES INNOVACIONESEXPOSICIN
DE ASPECTOS ESPECFICOS TRATADOS
EN OTRAS RESOLUCIONES TCNICAS . . . . . 26
F. ANTECEDENTES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
CAPITULO II - NORMAS COMUNES A
TODOS LOS ESTADOS CONTABLES . . . 27
A. ALCANCE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
B. ASPECTOS GENERALES . . . . . . . . . . . . . . . 27
C. ESTADOS BASICOS . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
D. ESTADOS COMPLEMENTARIOS . . . . . . . . . . . 27
E. INFORMACION COMPARATIVA . . . . . . . . . . . 27
F. MODIFICACION DE LA INFORMACION DE
EJERCICIOS ANTERIORES . . . . . . . . . . . . 28
G. SINTESIS Y FLEXIBILIDAD . . . . . . . . . . . . . . 28
H. INFORMACION COMPLEMENTARIA . . . . . . . . . 28
CAPITULO III - ESTADO DE
SITUACION PATRIMONIAL O
BALANCE GENERAL . . . . . . . . . . . . 28
A. CONTENIDO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
B. CLASIFICACION DE ACTIVOS Y PASIVOS EN
CORRIENTES Y NO CORRIENTES . . . . . . . . 28
C. FRACCIONAMIENTO DE LOS RUBROS . . . . . . . 29
D. PAUTAS PARA LA CLASIFICACION DE LOS
RUBROS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
E. PARTIDAS DE AJUSTE DE LA VALUACION . . . . . 29
F. COMPENSACION DE PARTIDAS . . . . . . . . . . . 29
G. MODIFICACION DE LA INFORMACION DE
CAPITULO IV - ESTADO DE
RESULTADOS (O DE RECURSOS Y
GASTOS) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
A. CONTENIDO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
B. AJUSTES DE RESULTADOS DE EJERCICIOS
ANTERIORES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
CAPITULO V - ESTADO DE
EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO . . . 30
A. CONTENIDO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
B. MODIFICACION DE LA INFORMACION DE
CAPITULO VI - ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
A. ESTRUCTURA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
B. COMPENSACIONES DE PARTIDAS . . . . . . . . . 32
C. MODIFICACIN DE LA INFORMACIN DE
D. INFORMACIN COMPARATIVA . . . . . . . . . . . 32
CAPITULO VII - INFORMACION
COMPLEMENTARIA . . . . . . . . . . . . . 32
A. CONTENIDO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
B. DESCRIPCION DE LA INFORMACION A
INCLUIR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
C. ASPECTOS FORMALES . . . . . . . . . . . . . . . 35
Normas Particulares de Exposicin Contable para Entes Comerciales,
Industriales y de Servicios 37
CAPITULO I - INTRODUCCION . . . . . . . 38
A. NORMAS GENERALES Y PARTICULARES . . . . . 38
B. OBJETIVO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
C. ESTRUCTURA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
D. ANTECEDENTES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
CAPITULO II - NORMAS COMUNES A
TODOS LOS ESTADOS CONTABLES . . . 38
A. ALCANCE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
B. MODELO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
C. SINTESIS Y FLEXIBILIDAD . . . . . . . . . . . . . . 38
TABLA DE CONTENIDO
ii / RESOLUCIONES TCNICAS VIGENTES APLICACION TRIBUTARIA S.A.
D. INFORMACIN POR SEGMENTOS . . . . . . . . . 38
E. INFORMACIN SOBRE OPERACIONES
DESCONTINUADAS O EN
DESCONTINUACIN . . . . . . . . . . . . . . . . 39
CAPITULO III - ESTADO DE
SITUACION PATRIMONIAL . . . . . . . . . 39
A. ACTIVO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
B. PASIVO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
C. PARTICIPACIN DE TERCEROS SOBRE EL
PATRIMONIO DE SOCIEDADES
CONTROLADAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
D. PATRIMONIO NETO . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
CAPITULO IV - ESTADO DE
RESULTADOS . . . . . . . . . . . . . . . . 40
A. ESTRUCTURA Y CONTENIDO . . . . . . . . . . . . 40
B. RESULTADOS ORDINARIOS . . . . . . . . . . . . . 41
C. RESULTADOS EXTRAORDINARIOS . . . . . . . . . 42
D. RESULTADO POR ACCIN ORDINARIA . . . . . . 42
CAPITULO V - ESTADO DE
A. APORTES DE LOS PROPIETARIOS . . . . . . . . . 42
B. RESULTADOS ACUMULADOS . . . . . . . . . . . . 42
CAPITULO VI - INFORMACION
COMPLEMENTARIA . . . . . . . . . . . . . 42
A. COMPOSICION Y EVOLUCION DE LOS
RUBROS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
B. CRITERIOS DE MEDICIN CONTABLE DE
ACTIVOS Y PASIVOS . . . . . . . . . . . . . . . 44
C. CUESTIONES DIVERSAS . . . . . . . . . . . . . . 44
D. ASPECTOS FORMALES . . . . . . . . . . . . . . . 45
Normas Contables de Exposicin Contable para Entes sin Fines de
Lucro 51
CAPITULO I INTRODUCCION . . . . . . 52
A. MOTIVOS DEL ESTABLECIMIENTO DE LA
NORMA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
B. ESTRUCTURA DE LAS NORMAS . . . . . . . . . . . 52
C. ANTECEDENTES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
CAPITULO II ALCANCE DE
NORMAS COMUNES A TODOS LOS
ESTADOS CONTABLES . . . . . . . . . . . 52
A. ALCANCE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
B. ESTADOS CONTABLES BASICOS . . . . . . . . . . 52
C. SINTESIS Y FLEXIBILIDAD . . . . . . . . . . . . . . 53
CAPITULO III ESTADO DE
SITUAClON PATRIMONIAL
O BALANCE GENERAL . . . . . . . . . . . 53
A. ACTIVO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53
B. PASIVO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
C. PATRIMONIO NETO . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
CAPITULO IV ESTADO DE
RECURSOS Y GASTOS . . . . . . . . . . . 54
A. ASPECTOS GENERALES DEL ESTADO . . . . . . . 54
B. RECURSOS ORDINARIOS . . . . . . . . . . . . . . 54
C. GASTOS ORDINARIOS . . . . . . . . . . . . . . . . 55
D. RESULTADOS FINANCIEROS Y POR
TENENCIA incluyendo el resultado por
exposicin al cambio en el poder adquisitivo de
la moneda . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
E. SUPERAVIT (DEFICIT) ORDINARIO DEL
PERIODO O EJERCICIO . . . . . . . . . . . . . . 55
F. RECURSOS Y GASTOS EXTRAORDINARIOS . . . . 55
G. SUPERAVIT (DEFICIT) FINAL DEL PERIODO O
EJERCICIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
H. REALIZACION DE DIFERENTES ACTIVIDADES . . 55
CAPITULO V ESTADO DE
A. APORTES DE LOS ASOCIADOS . . . . . . . . . . . 55
B. SUPERAVIT/DEFICIT ACUMULADO . . . . . . . . . 56
CAPITULO VI ESTADO DE FLUJO
DE EFECTIVO . . . . . . . . . . . . . . . . 56
CAPITULO VII INFORMACION
COMPLEMENTARIA . . . . . . . . . . . . . 56
RUBROS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56
B. CRITERIOS DE VALUACION . . . . . . . . . . . . . 57
C. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA . . . . 57
D. CONTINGENCIAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
E. INFORMACION PRESUPUESTADA . . . . . . . . . 57
F. ASPECTOS FORMALES . . . . . . . . . . . . . . . 57
ANEXO
EJEMPLO DE LOS CONTENIDOS DE
ESTADOS CONTABLES Y ALGUNOS
ASPECTOS DE LA INFORMACION
COMPLEMENTARIA . . . . . . . . . . . . . 57
RESOLUCIN TCNICA N 14 59
Informacin Contable de Participaciones en Negocios Conjuntos 59
I.INTRODUCCIN . . . . . . . . . . . . . . . 59
A. PROPSITO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
B. ANTECEDENTES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60
II.NORMAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60
A. DEFINICIONES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60
B. NORMAS GENERALES . . . . . . . . . . . . . . . . 61
C. MTODO DE CONSOLIDACIN
PROPORCIONAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61
TABLA DE CONTENIDO
APLICACION TRIBUTARIA S.A. RESOLUCIONES TCNICAS VIGENTES / iii
D. CONSOLIDACIN DE NEGOCIOS
CONJUNTOS EN LOS QUE UN
PARTICIPANTE EJERZA EL CONTROL . . . . . . 62
E. VALUACIN PATRIMONIAL PROPORCIONAL
DE ENTIDADES EN LAS QUE NO SE
EJERZA NI EL CONTROL INDIVIDUAL NI EL
CONTROL CONJUNTO . . . . . . . . . . . . . . . 62
F. INFORME DEL AUDITOR . . . . . . . . . . . . . . . 62
III.ANEXOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62
ANEXO B
EJEMPLOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
Caso A. Supuestos . . . . . . . . . . . . . . . 63
Caso B. Supuestos . . . . . . . . . . . . . . . 64
Normas sobre la Actuacin del Contador Pblico como Sndico
Societario 65
I. INTRODUCCIN . . . . . . . . . . . . . . 65
A. PROPSITO DE ESTA RESOLUCIN TCNICA . . 65
B. ANTECEDENTES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
II. RESPONSABILIDAD DE LA
SINDICATURA . . . . . . . . . . . . . . . . 66
A. CRITERIO GENERAL . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
B. INDELEGABILIDAD DEL CARGO . . . . . . . . . . . 66
C. ALCANCE DE LA RESPONSABILIDAD
SOLIDARIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
III. NORMAS GENERALES . . . . . . . . . 67
A. CONDICIONES BSICAS PARA EL EJERCICIO
DE LA SINDICATURA . . . . . . . . . . . . . . . . 67
B. NORMAS PARA EL DESARROLLO DE LA
SINDICATURA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
C. NORMAS SOBRE INFORMES . . . . . . . . . . . . 68
IV. NORMAS PARTICULARES . . . . . . . 68
A. CONDICIONES BSICAS PARA EL EJERCICIO
DE LA SINDICATURA . . . . . . . . . . . . . . . . 68
SINDICATURA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
C. NORMAS SOBRE INFORMES . . . . . . . . . . . . 69
ANEXO I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
1. FUNCIONES RECURRENTES . . . . . . . . 70
2. FUNCIONES CIRCUNSTANCIALES . . . . . 72
ANEXO II . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
ANEXO III . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
I. DOCUMENTOS EXAMINADOS . . . . . . . 74
II. ALCANCE DEL EXAMEN . . . . . . . . . . 74
III. DICTAMEN . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
ANEXO IV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
I. DOCUMENTOS EXAMINADOS . . . . . . . 75
II. ALCANCE DEL EXAMEN . . . . . . . . . . 75
III. DICTAMEN . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
ANEXO V . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
I. DOCUMENTOS OBJETO DE LA
REVISIN LIMITADA . . . . . . . . . . . . . . 76
II. ALCANCE DE LA REVISIN LIMITADA . . 76
III. CONCLUSIN . . . . . . . . . . . . . . . 76
ANEXO VI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
REVISIN LIMITADA . . . . . . . . . . . . . . 77
II. ALCANCE DE LA REVISIN LIMITADA . . 77
III. CONCLUCIN . . . . . . . . . . . . . . . 77
ANEXO VII . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77
ANEXO VIII . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78
ANEXO IX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78
ANEXO X . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
A. VINCULACIN ENTRE LA SINDICATURA Y
EL GOBIERNO DE LA SOCIEDAD.
ALCANCE DE LA RESPONSABILIDAD
SOLIDARIA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
B. LA FUNCIN ESENCIAL DEL SNDICO . . . . . . . 80
C. EL SNDICO Y LOS PROCEDIMIENTOS DE
AUDITORA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81
D. COMPATIBILIDAD DE LAS FUNCIONES DE
SNDICO Y AUDITOR EXTERNO . . . . . . . . . 81
E. FUNCIONES ESPECIALES DEL SNDICO . . . . . . 81
F. CARTA DE INDEMNIDAD . . . . . . . . . . . . . . . 82
Marco Conceptual de las Normas Contables Profesionales 83
1.INTRODUCCIN . . . . . . . . . . . . . . 83
2.OBJETIVO DE LOS ESTADOS
CONTABLES . . . . . . . . . . . . . . . . 84
3.REQUISITOS DE LA INFORMACIN
CONTENIDA EN LOS ESTADOS
CONTABLES . . . . . . . . . . . . . . . . 84
3.1.Atributos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
3.2.Restricciones que condicionan el logro de los
requisitos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86
4.ELEMENTOS DE LOS ESTADOS
CONTABLES . . . . . . . . . . . . . . . . 86
4.1.Situacin patrimonial . . . . . . . . . . . . . . . . . 87
4.2.Evolucin patrimonial . . . . . . . . . . . . . . . . 88
4.3.Evolucin financiera . . . . . . . . . . . . . . . . . 89
5.RECONOCIMIENTO Y MEDICIN DE LOS
ELEMENTOS DE LOS ESTADOS
CONTABLES . . . . . . . . . . . . . . . . 89
6.MODELO CONTABLE . . . . . . . . . . . 90
6.1.Unidad de medida . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
TABLA DE CONTENIDO
iv / RESOLUCIONES TCNICAS VIGENTES APLICACION TRIBUTARIA S.A.
6.2.Criterios de medicin . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
6.3.Capital a mantener . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
7.DESVIACIONES ACEPTABLES Y
SIGNIFICACIN . . . . . . . . . . . . . . 90
ANEXO - DIFERENCIAS CON EL
MARCO CONCEPTUAL DEL IASC . . . . . 90
2. OBJETIVO DE LOS ESTADOS CONTABLES . . . . 90
3. REQUISITOS DE LA INFORMACIN
CONTENIDA EN LOS ESTADOS CONTABLES . . . . 90
4. ELEMENTOS DE LOS ESTADOS CONTABLES . . . 91
6. MODELO CONTABLE . . . . . . . . . . . . . . . . 91
RESOLUCION TCNICA N 17 93
Normas Contables Profesionales: Desarrollo de Cuestiones de
Aplicacin General 93
1.ALCANCE . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
2.NORMAS GENERALES . . . . . . . . . . 94
2.1.Reconocimiento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
2.2.Devengamiento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
2.3.Reclasificaciones de activos o pasivos . . . . . . . . 94
2.4.Baja de activos o pasivos . . . . . . . . . . . . . . . 94
2.5.Significacin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
2.6.Integridad en la aplicacin de normas optativas . . . 94
2.7.Consistencia en la aplicacin de criterios
alternativos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
3.UNIDAD DE MEDIDA . . . . . . . . . . . . 95
3.1.Expresin en moneda homognea . . . . . . . . . . 95
3.2.Mediciones en moneda extranjera . . . . . . . . . . 95
3.3.Conversiones de estados contables para su
consolidacin o para la aplicacin del mtodo
de valor patrimonial o del de consolidacin
proporcional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
4.MEDICIN CONTABLE EN GENERAL . . 95
4.1.Criterios generales . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
4.2.Mediciones contables de los costos . . . . . . . . . 96
4.3.Determinacin de valores corrientes de los
activos destinados a la venta o a ser
consumidos en el proceso de obtencin de
bienes o servicios destinados a la venta . . . . . . 99
4.4.Comparaciones con valores recuperables . . . . . 100
4.5.Medicin inicial de crditos y pasivos . . . . . . . . 103
4.6.Componentes financieros implcitos . . . . . . . . 105
4.7.Reconocimiento y medicin de variaciones
patrimoniales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
4.8.Consideracin de hechos contingentes . . . . . . . 105
4.9.Consideracin de hechos posteriores a la fecha
de los estados contables . . . . . . . . . . . . . 106
4.10.Modificaciones a resultados de ejercicios
anteriores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106
5.MEDICIN CONTABLE EN PARTICULAR 106
5.1.Efectivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106
5.2.Cuentas a cobrar en moneda (originados en la
venta de bienes y servicios, en transacciones
financieras y en refinanciaciones, incluyendo a
los depsitos a plazo fijo y excluyendo a las
representadas por ttulos con cotizacin) . . . . . 106
5.3.Otros crditos en moneda . . . . . . . . . . . . . . 106
5.4.Crditos no cancelables en moneda (derechos
de recibir bienes o servicios) . . . . . . . . . . . 107
5.5.Bienes de cambio . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107
5.6.Inversiones en bienes de fcil comercializacin,
con cotizacin en uno o ms mercados activos,
excepto los activos descriptos en las secciones
5.7. y 5.9. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108
5.7.Inversiones en ttulos de deuda a ser
mantenidos hasta su vencimiento y no
afectados por coberturas . . . . . . . . . . . . . 108
5.8.Activos originados en instrumentos derivados
y/o que forman parte de operaciones de
cobertura . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
5.9.Participaciones permanentes en otras
sociedades . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
5.10.Participaciones no societarias en negocios
conjuntos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
5.11.Bienes de uso e inversiones en bienes de
naturaleza similar . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
5.12.Llave de negocio . . . . . . . . . . . . . . . . . 110
5.13.Otros activos intangibles . . . . . . . . . . . . . 110
5.14.Pasivos en moneda (originados en la compra
de bienes o servicios, en refinanciaciones y en
transacciones financieras) . . . . . . . . . . . . 111
5.15.Otros pasivos en moneda . . . . . . . . . . . . . 112
5.16.Pasivos originados en instrumentos
derivados y/o que forman parte de
operaciones de cobertura . . . . . . . . . . . 112
5.17.Pasivos en especie . . . . . . . . . . . . . . . . 112
5.18.Compromisos que generan prdidas . . . . . . . 113
5.19.Cuestiones de aplicacin . . . . . . . . . . . . . 113
6.CAPITAL A MANTENER . . . . . . . . . . 115
7.CONTENIDO Y FORMA DE LOS ESTADOS
CONTABLES . . . . . . . . . . . . . . . . 115
8.NORMAS DE TRANSICIN . . . . . . . . 116
8.1.Norma general . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116
8.2.Excepciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116
9.CUESTIONES NO PREVISTAS . . . . . . 117
ANEXO A MODALIDAD DE
APLICACIN PARA LOS ENTES
PEQUEOS (EPEQ) . . . . . . . . . . . . . 117
ANEXO B DIFERENCIAS CON LAS
NORMAS INTERNACIONALES DE
CONTABILIDAD . . . . . . . . . . . . . . . 118
TABLA DE CONTENIDO
APLICACION TRIBUTARIA S.A. RESOLUCIONES TCNICAS VIGENTES / v
RESOLUCION TCNICA N 18 119
Normas Contables Profesionales: Desarrollo de Algunas Cuestiones de
Aplicacin Particular 119
1.CONVERSIONES DE ESTADOS
CONTABLES PARA SU CONSOLIDACIN
O PARA LA APLICACIN DEL MTODO
DE VALOR PATRIMONIAL O DEL DE
CONSOLIDACIN PROPORCIONAL . . . 119
1.1.Diferenciacin entre entidades integradas y no
integradas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119
1.2.Conversin de estados contables de entidades
integradas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120
no integradas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120
1.4.Cambios en la clasificacin de una entidad . . . . . 121
1.5.Informacin a presentar . . . . . . . . . . . . . . . 121
1.6.Norma de transicin . . . . . . . . . . . . . . . . . 121
2.INSTRUMENTOS DERIVADOS Y
OPERACIONES DE COBERTURA . . . . . 121
2.1.Definiciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121
2.2.Reconocimiento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123
2.3.Operaciones de cobertura . . . . . . . . . . . . . 123
2.4.Medicin inicial de los instrumentos derivados . . . 123
2.5.Medicin posterior de los instrumentos derivados . 123
2.6.Informacin a presentar . . . . . . . . . . . . . . 125
3.LLAVE DE NEGOCIO . . . . . . . . . . . . 125
3.1.Reconocimiento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125
3.2.Medicin contable inicial . . . . . . . . . . . . . . 126
3.3.Medicin contable peridica . . . . . . . . . . . . 126
3.4.Depreciaciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126
4.ARRENDAMIENTOS . . . . . . . . . . . . 127
4.1.Definiciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127
4.2.Tipos de arrendamiento . . . . . . . . . . . . . . . 128
4.3.Arrendamientos financieros . . . . . . . . . . . . . 128
4.4.Arrendamientos operativos . . . . . . . . . . . . . 128
4.5.Modificaciones contractuales . . . . . . . . . . . . 128
4.6.Venta acompaada o seguida de arrendamiento . . 129
5.REESTRUCTURACIONES . . . . . . . . . 130
6.COMBINACIONES DE NEGOCIOS . . . . 130
6.1.Definiciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130
6.2.Normas aplicables . . . . . . . . . . . . . . . . . 131
6.3.Adquisiciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131
6.4.Unificaciones de intereses . . . . . . . . . . . . . 131
6.5.Efectos impositivos . . . . . . . . . . . . . . . . . 132
6.7.Norma de transicin . . . . . . . . . . . . . . . . 133
7.7. ESCISIONES . . . . . . . . . . . . . . . 133
7.1.Definiciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133
7.2.Normas aplicables . . . . . . . . . . . . . . . . . 133
8.INFORMACIN POR SEGMENTOS . . . . 133
8.1.Criterio general . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133
8.2.Definiciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133
8.4.Norma de transicin . . . . . . . . . . . . . . . . 135
9.RESULTADOS POR ACCIN ORDINARIA 135
9.1.Criterio general . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135
9.2.Informacin en el estado de resultados . . . . . . 135
9.3.Informacin complementaria . . . . . . . . . . . . 136
ANEXO A MODALIDAD DE
APLICACIN PARA LOS ENTES
PEQUEOS (EPEQ) . . . . . . . . . . . . . 136
ANEXO B DIFERENCIAS CON LAS
NORMAS INTERNACIONALES DE
CONTABILIDAD . . . . . . . . . . . . . . . 137
ANEXO C ACLARACIONES SOBRE
PARTIDAS O TEMS CUBIERTOS, SU
RELACIN CON DETERMINADOS
TIPOS DE RIESGO, INSTRUMENTOS
DE COBERTURA Y EJEMPLOS DE
COBERTURA DE DISTINTOS TIPOS
DE RIESGO . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137
Modificaciones a las Resoluciones Tcnicas Nros. 4, 5, 6, 8, 9, 11 y
14 139
1.RESOLUCIN TCNICA N 4
(CONSOLIDACIN DE ESTADOS
CONTABLES) - SEGUNDA PARTE . . . . 139
1.1.Nuevo texto de la seccin I.D (Objetivos de la
consolidacin) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139
1.2.Nuevo texto y ttulo de la seccin I.E (Medicin
contable de la inversin en la sociedad
controlante) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140
1.3.Nuevo texto y ttulo de la seccin II.B.2
(Moneda homognea) . . . . . . . . . . . . . . . 140
1.4.Secciones que se eliminan . . . . . . . . . . . . . 140
1.5.Nuevo texto de la seccin II.B.3 (Normas
contables vigentes utilizadas) . . . . . . . . . . . 140
1.6.Texto que se agrega al final de la seccin II.C.1
(Estado de situacin patrimonial) . . . . . . . . . 140
(Estado de resultados) . . . . . . . . . . . . . . 140
TABLA DE CONTENIDO
vi / RESOLUCIONES TCNICAS VIGENTES APLICACION TRIBUTARIA S.A.
1.8.Nuevo texto del inciso c. de la seccin II.C.3
(Ajustes de consolidacin) . . . . . . . . . . . . . 140
1.9.Nuevo ttulo de la seccin II.D (Contenido y
forma de los estados consolidados) y
agregado primer prrafo . . . . . . . . . . . . . 140
1.10.Nuevo inciso b. de la seccin II.D.1
(Participacin minoritaria). . . . . . . . . . . . . . 140
1.11.Nuevo inciso b. de la seccin II.D.4
(Sociedades de actividad no homognea
incluidas en una sola lnea). . . . . . . . . . . . . 140
2.RESOLUCIN TCNICA N 5 (VALUACIN
DE INVERSIONES EN SOCIEDADES
CONTROLADAS Y VINCULADAS) -
SEGUNDA PARTE . . . . . . . . . . . . . 141
2.1.Nuevo ttulo de la Resolucin Tcnica N 5 . . . . . 141
2.2.Secciones que se eliminan . . . . . . . . . . . . . 141
2.3.Nuevo ttulo y texto de la seccin I.A (Propsito) . . 141
2.4.Nuevo ttulo y texto de la seccin II.A
(Conceptos bsicos) . . . . . . . . . . . . . . . . 141
2.5.Nuevo texto de la seccin II.B (Requisitos para
la aplicacin del mtodo) . . . . . . . . . . . . . 141
2.6.Nuevo texto de la seccin II.C.1 (Estado de
situacin patrimonial) . . . . . . . . . . . . . . . 142
2.7.Nuevo texto de la seccin II.C.4.1 (Tratamiento
de compras, caso general) . . . . . . . . . . . . 142
2.8.Nuevo texto del inciso b) de la norma II.C.5
(Aplicacin del mtodo durante la tenencia) . . . . 143
2.9.Identificacin del ltimo prrafo del inciso e) de
la seccin II.C.5 (Aplicacin del mtodo
durante la tenencia) como inciso f) . . . . . . . . 143
2.10.Texto que se agrega al final de la norma II.C.5
(Aplicacin del mtodo durante la tenencia) . . . . 143
2.11.Nuevo texto de la norma II.C.6.2 (Caso
especial) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143
2.12.Nuevo texto de la norma II.E (Informe del
auditor) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143
3.RESOLUCIN TCNICA N 6 (ESTADOS
CONTABLES EN MONEDA CONSTANTE) -
SEGUNDA PARTE . . . . . . . . . . . . . 144
3.1.Nuevo ttulo de la Resolucin Tcnica N 6 . . . . . 144
3.2.Secciones y prrafos que se eliminan . . . . . . . 144
3.3.Nuevo texto del inciso a) la seccin IV.B.2
(Pasos para la reexpresin de partidas) . . . . . . 144
3.4.Nuevo texto de la seccin IV.B.5 (ndice a
emplear) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144
3.5.Nuevo ttulo y texto de la seccin IV.B.8
(Resultado por exposicin al cambio en el
poder adquisitivo de la moneda). . . . . . . . . . 144
(Resultados financieros y por tenencia,
incluyendo el resultado por exposicin al
cambio en el poder adquisitivo de la moneda). . . 144
(Patrimonio neto y resultado del ejercicio) . . . . . 144
3.8.Nueva seccin IV.B.13 (Interrupcin y posterior
reanudacin de los ajustes) . . . . . . . . . . . . 144
4.RESOLUCIN TCNICA N 8 (NORMAS
GENERALES DE EXPOSICIN
CONTABLE) - SEGUNDA PARTE . . . . . 144
4.1.Secciones y prrafo que se eliminan . . . . . . . . 144
4.2.Nuevo texto de la seccin D (Estructura) del
captulo I (Introduccin) . . . . . . . . . . . . . 145
4.3.Nuevo ttulo y texto de la seccin B (Aspectos
generales) del captulo II (Normas comunes a
todos los estados contables) . . . . . . . . . . . 145
4.4.Nuevo texto de la seccin C (Estados bsicos)
del captulo II (Normas comunes a todos los
estados contables) . . . . . . . . . . . . . . . 145
4.5.Nuevo texto de la seccin D (Estados
complementarios) del captulo II (Normas
comunes a todos los estados contables) . . . 145
4.6.Nuevo texto de la seccin E (Informacin
comparativa) del captulo II (Normas
comunes a todos los estados contables) . . . 145
4.7.Nuevo texto de la seccin F (Modificacin de la
informacin de ejercicios anteriores) del
captulo II (Normas comunes a todos los
estados contables) . . . . . . . . . . . . . . . . 146
4.8.Nuevo texto de la seccin A.2 (Estructura) del
captulo III (Estado de situacin patrimonial o
balance general) . . . . . . . . . . . . . . . . . 146
4.9.Nuevo texto de la seccin F (Compensacin de
partidas) del captulo III (Estado de situacin
patrimonial o balance general) . . . . . . . . . . 146
4.10.Nuevo ttulo del captulo IV (Estado de
resultados o de recursos y gastos) . . . . . . . 146
4.11.Nuevo texto de las secciones A.2 (Estructura) y
A.3 (Clasificacin) del captulo IV (Estado de
resultados o de recursos y gastos) . . . . . . . 146
4.12.Nuevo texto de la seccin B.2 (Efectos) del
captulo IV (Estado de resultados o de
recursos y gastos) . . . . . . . . . . . . . . . . 147
4.13.Nuevo texto del ltimo prrafo de la seccin B
(Modificacin de la informacin de ejercicios
anteriores) del captulo V (Estado de evolucin
del patrimonio neto) . . . . . . . . . . . . . . . . 147
4.14.Nuevo ttulo y texto del captulo VI (Estado de
flujo de efectivo) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147
4.15.Nuevo texto del prrafo B.2 de la seccin B
(Descripcin de la informacin a incluir) del
captulo VII (Informacin complementaria) . . . . 149
4.16.Nuevo ttulo y texto de la seccin B.5
(Operaciones del ente, de las entidades sobre
las que ejerce control, control conjunto o
influencia significativa y los negocios conjuntos
en los que participa) del captulo VII
(Informacin complementaria) . . . . . . . . . . 149
4.17.Nuevo texto de la seccin B.6
(Comparabilidad) del captulo VII (Informacin
complementaria) . . . . . . . . . . . . . . . . . 149
4.18.Nuevo texto de la seccin B.7 (Unidad de
medida) del captulo VII (Informacin
complementaria) . . . . . . . . . . . . . . . . . 149
4.19.Nuevo ttulo y texto de la seccin B.8 (Criterios
de medicin contable de activos y pasivos) del
(Contingencias) del captulo VII (Informacin
complementaria) . . . . . . . . . . . . . . . . . 150
4.21.Nuevo texto de la seccin B.14. (Modificacin
a la informacin de ejercicios anteriores) del
4.22.Nuevo texto de la seccin B.15. (Hechos
relacionados con el futuro) del captulo VII
4.23.Nueva seccin: B.17. (Pasivos por costos
laborales) del captulo VII (Informacin
complementaria) . . . . . . . . . . . . . . . . . 151
4.24.Nueva seccin: B.18. (Informacin sobre la
aplicacin del mtodo valor patrimonial
proporcional) del captulo VII (Informacin
complementaria) . . . . . . . . . . . . . . . . . 151
4.25.Nueva seccin: B.19 (Informacin sobre el
estado de flujo de efectivo) del captulo VII
(informacin complementaria) . . . . . . . . . . . 151
TABLA DE CONTENIDO
APLICACION TRIBUTARIA S.A. RESOLUCIONES TCNICAS VIGENTES / vii
PARTICULARES DE EXPOSICIN
CONTABLE PARA ENTES COMERCIALES,
INDUSTRIALES Y DE SERVICIOS) -
SEGUNDA PARTE . . . . . . . . . . . . . 151
5.1.Nuevo texto de la seccin C (Estructura) del
captulo I (Introduccin) . . . . . . . . . . . . . . 151
5.2.Captulo y seccin que se eliminan . . . . . . . . . 151
5.3.Nuevo texto de la seccin B (Modelo) del
captulo II (Normas comunes a todos los
estados contables) . . . . . . . . . . . . . . . . . 151
5.4.Nueva seccin D (Informacin por segmentos)
del captulo II (Normas comunes a todos los
estados contables) . . . . . . . . . . . . . . . . . 151
5.5.Nueva seccin E (Informacin sobre
operaciones descontinuadas o en
descontinuacin) del captulo II (Normas
comunes a todos los estados contables) . . . . 152
5.6.Agrgase un tercer prrafo en la seccin A.2
(Inversiones) del captulo III (Estado de
5.7.Nuevo texto del segundo prrafo de la seccin
A.3. (Crditos) del captulo III (Estado de
5.8.Nuevo texto de la seccin A.6 (Activos
intangibles) del captulo III (Estado de situacin
patrimonial) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152
5.9.Nueva seccin A.8 (Llave de negocio) del
captulo III (Estado de situacin patrimonial) . . . 152
5.10.Texto que se agrega al final de la seccin B.1
(Deudas) del captulo III (Estado de situacin
patrimonial) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153
5.11.Nuevo texto y ttulo de la seccin C
(Participacin de terceros sobre el patrimonio
de sociedades controladas) del captulo III
(Estado de situacin patrimonial) . . . . . . . . . 153
5.12.Nuevo texto del captulo IV (Estado de
resultados) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153
5.13.Nuevo texto de la seccin A (Aportes de los
propietarios) del captulo V (Estado de
evolucin del patrimonio neto) . . . . . . . . . . . 155
5.14.Nuevo texto de la seccin B (Resultados
Acumulados) del captulo V (Estado de
evolucin del patrimonio neto) . . . . . . . . . . . 155
5.15.Nuevo ttulo y texto de la seccin A.1
(Depsitos a plazo, crditos, inversiones en
ttulos de deuda y deudas) del captulo VI
(Informacin complementaria) . . . . . . . . . . . 155
5.16.Nuevo texto de la seccin A.3 (Bienes de uso)
del captulo VI (Informacin complementaria) . . . 155
intangibles) del captulo VI (Informacin
complementaria) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155
5.18.Nuevo texto de la seccin A.7 (Previsiones) del
captulo VI (Informacin complementaria) . . . . . 155
5.19.Nuevo ttulo y texto de la seccin A.9 (Costo
de los bienes vendidos y servicios prestados)
del captulo VI (Informacin complementaria) . . . 156
5.20.Nuevo texto de la seccin A.11 (Otros
resultados ordinarios) del captulo VI
(Informacin complementaria) . . . . . . . . . . . 156
5.21.Nuevo texto de la seccin A.12 (Resultados
extraordinarios) del captulo VI (Informacin
complementaria) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156
5.22.Nuevo ttulo seccin A.13 (Composicin de los
rubros del estado de flujo de efectivo) del
captulo VI (Informacin complementaria) . . . 156
5.23.Nueva seccin A.14 (Unificaciones de
intereses) del captulo VI (Informacin
complementaria) . . . . . . . . . . . . . . . . . 156
captulo VI (Informacin complementaria) . . . . 156
5.25.Nuevo ttulo y texto de la seccin B (Criterios
de medicin contable de activos y pasivos) del
5.26.Nueva seccin C (Cuestiones diversas) del
5.27.Nueva seccin D (Aspectos formales) del
captulo VI (Informacin complementaria) que
reemplaza a la anterior seccin C (de igual
denominacin) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158
5.28.Nuevo Anexo (Modelo de estados contables) . . 159
Anexo
Modelo de estados contables . . . . . . . . 159
PARTICULARES DE EXPOSICIN
CONTABLE PARA ENTES SIN FINES DE
LUCRO) - SEGUNDA PARTE . . . . . . . 164
6.1.Nuevo texto de la seccin B (Estructura de las
normas) del captulo I (Introduccin) . . . . . . . 164
6.2.Nuevo texto de la seccin B (Estados contables
bsicos) del captulo II (Alcance de normas
comunes a todos los estados contables) . . . . . 164
6.3.Nuevo texto de la seccin C (Sntesis y
flexibilidad) del captulo II (Alcance de normas
comunes a todos los estados contables) . . . . . 164
Intangibles) del Captulo III (Estado de
situacin patrimonial o balance general) . . . . . 164
6.5.Nuevo texto y ttulo de la seccin D (Resultados
financieros y por tenencia incluyendo el
resultado por exposicin al cambio en el poder
adquisitivo de la moneda) del Captulo IV
(Estado de recursos y gastos) . . . . . . . . . . 164
6.6.Nuevo texto del tercer prrafo de la seccin A.1
(Capital) del Captulo V (Estado de evolucin
del patrimonio neto). . . . . . . . . . . . . . . . 164
6.7.Anexo, seccin y prrafo que se eliminan . . . . . 164
flujo de efectivo) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165
6.9.Nuevo ttulo y texto de la seccin A.2 (Depsitos
a plazo, crditos, inversiones en ttulos de
deuda y deudas) del captulo VII (Informacin
complementaria) . . . . . . . . . . . . . . . . . 165
6.10.Nuevo texto de la seccin A.4 (Bienes de uso e
inversiones en bienes de naturaleza similar)
del captulo VII (Informacin complementaria) . . 165
6.11.Nuevo ttulo y texto de la seccin A.11 (Rubros
del estado de flujo de efectivo) del captulo VII
6.12.Nuevo texto de la seccin B.3 del captulo VII
7.RESOLUCIN TCNICA N 14
(INFORMACIN CONTABLE DE
PARTICIPACIONES EN NEGOCIOS
CONJUNTOS) - SEGUNDA PARTE . . . . 165
7.1.Nuevo texto del ltimo prrafo de la seccin B.2
(Estados contables del negocio conjunto) . . . . 165
TABLA DE CONTENIDO
viii / RESOLUCIONES TCNICAS VIGENTES APLICACION TRIBUTARIA S.A.
Instrumentos Derivados y Operaciones de Cobertura 167
1. Resolucion Tcnica N 9 (Normas
particulares de exposicion contable para
entes comerciales, industriales y de
servicio): . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170
2. Resolucin Tcnica N 17 (Normas
Contables profesionales: Desarrollo de
cuestiones de aplicacion general)
Segunda parte . . . . . . . . . . . . . . . 170
contables profesionales: desarrollo de
algunas cuestiones de aplicacion
particular) - Segunda parte . . . . . . . . 171
Valor Patrimonial Proporcional. Consolidacin de Estados Contables.
Informacin a Exponer sobre Partes Relacionadas 177
Normas Contables Profesionales: Actividad Agropecuaria 193
1.Objetivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194
2.Actividad agropecuaria . . . . . . . . . . 194
3.Alcance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194
4.mbito de aplicacin . . . . . . . . . . . . 194
5.Definiciones . . . . . . . . . . . . . . . . 194
6.Reconocimiento . . . . . . . . . . . . . . 195
7.Medicin . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195
7.1.Bienes destinados a la venta en el curso normal
de la actividad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195
7.2.Bienes no destinados a la venta sino a su
utilizacin como factor de la produccin en el
curso normal de la actividad . . . . . . . . . . . 196
7.3.Activos biolgicos con procesos productivos
continuos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198
8.Exposicin . . . . . . . . . . . . . . . . . 198
8.1.Exposicin en el Estado de Situacin Patrimonial . 198
8.2.Exposicin en el Estado de Resultados . . . . . . 199
Resolucin M.D. N 1/2005 200
Beneficios a los Empleados Posteriores a la Terminacin de la Relacin
Laboral y Otros Beneficios a Largo Plazo 203
NORMAS COMPLEMENTARIAS 207
Decreto N 1.269/2002 207
Decreto N 664/2003 207
Resolucin N 240/2002 208
TABLA DE CONTENIDO
APLICACION TRIBUTARIA S.A. RESOLUCIONES TCNICAS VIGENTES / ix
Resolucin N 2.982 229
Interpretacin N 4/2005 242
Resolucin C.D. N 93/2005243
Resolucin C.D. N 87/2003, 244
Resolucin C.D. N 190/2003 286
TABLA DE CONTENIDO
x / RESOLUCIONES TCNICAS VIGENTES APLICACION TRIBUTARIA S.A.
Resolucin General N 11/2002 301
Resolucin General N 4/2003 302
Resolucin C.D. N 125/2003 303
TABLA DE CONTENIDO
APLICACION TRIBUTARIA S.A. RESOLUCIONES TCNICAS VIGENTES / xi
RESOLUCION TECNICA N 4
Consolidacin de Estados Contables
1 2
Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas
PRIMERA PARTE
VISTO:
La sancin de la Ley N 22.903 de reformas al rgimen de
sociedades comerciales y en particular, la modificacin
introducida en el artculo 62, tercer prrafo; los artculos 6
y 20 del Estatuto de la Federacin Argentina de Consejos
Profesionales de Ciencias Econmicas; los artculos 1, 14,
17, 21, inciso b), 23 y 25 del Centro de Estudios Cientficos
y Tcnicos (CECYT) de dicha Federacin y las dems
disposiciones legales y reglamentarias del funcionamiento
de la Federacin y de cada uno de los Consejos que la
integran; y
CONSIDERANDO
a)Que es atribucin de los Consejos Profesionales de Cien-
cias Econmicas y de la Federacin que los agrupa dictar
normas de ejercicio profesional de aplicacin general,
coordinando de tal forma la accin de las entidades de
las diversas jurisdicciones;
b)Que los Consejos Profesionales son los rganos naturales
para canalizar las opiniones de los profesionales matri-
culados;
c)Que es necesario que las normas relativas a la informacin
contable sean producto de la participacin activa de los
profesionales que intervienen en la preparacin, examen
e interpretacin de dicha informacin, as como de las
instituciones que los nuclean, de los organismos estata-
les de control, de los usuarios de informacin contable
y de otros interesados en ella;
d)Que los estados contables consolidados constituyen un
elemento fundamental para la transmisin de informa-
cin econmico y financiera sobre la situacin y la
gestin de los denominados grupos o conjuntos econ-
micos y que, en razn de la multiplicidad de interesados
en la referida informacin consolidada, es necesario que
ella sea asequible para la mayora de los que la utilizan;
e) Que la necesidad de preparar estados contables consoli-
dados ha sido reconocida por la Ley N 22.903, estable-
ci ndol a obl i gat ori ament e como i nformacin
complementaria para las sociedades controlantes;
f) Que es indispensable lograr una adecuada uniformidad en
las normas contables para hacer ms comprensible la
informacin contable, incrementar la confianza que la
comunidad deposita sobre sta y servir de eficiente
medio para facilitar e incentivar el desarrollo de la
profesin;
g) Que las normas contenidas en el informe N 8 Area
Contabilidad del CECYTemitido en diciembre de 1983,
proveen de adecuadas soluciones tcnicas para la prepa-
racin de estados contables consolidados de grupos eco-
nmicos constituidos por la sociedad controlante y las
correspondientes sociedades controladas, de acuerdo
con el artculo 33, inciso 1 de la Ley N 19.550;
h) Que el Informe N 8 ha sido sometido al perodo de
consulta a que se hace referencia en el artculo 25, inciso
a) del reglamento del Centro de Estudios Cientficos y
Tcnicos (CECYT), durante el cual se han recibido
comentarios y sugerencias, los que una vez evaluados
produjeron ciertas modificaciones a su texto original,
quedando finalmente redactado en la forma que figura
en la segunda parte de esta resolucin.
Por ello,
LA JUNTA DE GOBIERNO DE LA FEDERACION AR-
GENTINADECONSEJOS PROFESIONALES DECIEN-
CIAS ECONOMICAS, RESUELVE:
Artculo 1 Aprobar las normas sobre Consolidacin de
Estados Contables que se acompaan como segunda parte
de esta resolucin tcnica, las que sern de aplicacin obli-
gatoria para los profesionales matriculados en los Consejos
Profesionales de Ciencias Econmicas.
Artculo 2 Los profesionales matriculados en los Con-
sejos Profesionales de Ciencias Econmicas, requerirn que
los estados contables correspondientes a ejercicios iniciados
a partir del 23 de setiembre de 1983 se presenten de acuerdo
con las normas a que se hizo referencia en el artculo
anterior.
La obligatoriedad de dicho requerimiento se har en la
forma y con las limitaciones a que se refieren los artculos
siguientes.
Artculo 3 Los estados consolidados se presentarn
como anexo integrante de los estados contables de las so-
ciedades controlantes, en los trminos del artculo 33, inciso
1, de la Ley N 19.550.
Artculo 4 Las normas de los artculos anteriores sern
tambin de aplicacin en los casos de informes o dictmenes
sobre estados contables de perodos intermedios a presen-
RESOLUCION TECNICA N 4 Consolidacin de Estados Contables
APLICACION TRIBUTARIA S.A. RESOLUCIONES TCNICAS VIGENTES / 1
1 Esta resolucin fue aprobada por la Junta de Gobierno en Capital Federal, el 30 de mayo de 1984.
2 La Resolucin Tcnica N 21, con vigencia para los estados contables anuales o perodos intermedios correspondientes a los ejercicios que se
inicien a partir del 01/04/2003 reemplaz a esta Resolucin Tcnica.
tarse con posterioridad al cierre del primer ejercicio com-
pleto, posterior a la fecha de aplicacin a que se refiere esta
resolucin.
Artculo 5 La Mesa Directiva de la Federacin y los
Consejos Profesionales miembros realizarn los trmites
pertinentes ante los organismos de control de cada jurisdic-
cin, para gestionar las medidas tendientes a adoptar las
tcnicas indicadas en el artculo 1.
Artculo 6 Recomendar a todos los Consejos Profe-
sionales:
a) La debida difusin de esta resolucin tcnica en el mbito
de las respectivas jurisdicciones, especialmente entre
sus matriculados, la instituciones educacionales univer-
sitarias y secundarias, las organizaciones empresarias,
bancos, entidades financieras y organismos oficiales;
b) El control de la aplicacin, por parte de los profesionales
matriculados, de esta resolucin tcnica en oportunidad
de realizar la autenticacin de su firma en los informes
o dictmenes sobre estados contables.
Artculo 7 Comunquese, publquese y regstrese en el
libro de resoluciones.
SEGUNDA PARTE: INFORME
I. INTRODUCCION
I. A. PROPOSITO DE ESTE INFORME
3
I. B. ANTECEDENTES
4
I. C. ALCANCE DE LA NORMAS SOBRE
CONSOLIDACION
Los criterios tcnicos de aplicacin usual requieren, para con-
solidar los estados contables de una sociedad controlada, que
la controlante posea ms del 50% del capital y de los votos
necesarios para formar la voluntad social en las reuniones
sociales o asambleas ordinarias. La modificacin citada a la
Ley N 19.550 exige que sean consolidados los estados conta-
bles de la sociedades controladas con el solo requisito de que
se posean los votos necesarios para formar la voluntad social.
En este informe se sigue el criterio de la ley.
I. D. OBJETIVOS DE LA CONSOLIDACION
5
Los estados consolidados tienen por finalidad presentar la
situacin patrimonial y financiera y los resultados de las
operaciones de un grupo de sociedades relacionadas en
razn de un control comn, ejercido por parte de una socie-
dad, como si el grupo fuera una sola sociedad con una o ms
sucursales o divisiones. Ello implica presentar informacin
equivalente a la que se expondra si se tratase de un ente nico,
desdeel puntodevistadelos socios oaccionistasdelasociedad
controlante.
De este modo, los estados consolidados suplen una deficien-
cia de la informacin disponible sobre los conjuntos econ-
micos, porque permiten apreciar su tamao, volumen de
operaciones, situacin patrimonial y financiera y resultados
de sus operaciones.
A efectos de definir el modo en que los estados contables
de un miembro del conjunto econmico deben ser conside-
rados en los estados consolidados debe utilizarse la pauta de
generar la informacin ms til para los usuarios de los
estados consolidados.
I. E.
6
MEDICIN CONTABLE DE LA INVERSIN
EN LA SOCIEDAD CONTROLANTE
7
Se debe aplicar el mtodo del valor patrimonial proporcio-
nal de acuerdo con las normas de la Resolucin Tcnica N
5 (Medicin contable de participaciones permanentes en
sociedades sobre las que se ejerce control, control conjunto
o influencia significativa).
II. NORMAS SOBRE CONSOLIDACION
II. A. ALCANCE
II. A. 1. Estados consolidados
Se entiende por estados consolidados a los de un grupo
econmico constituido, en razn de la existencia de un
control comn, por la sociedad controlante y las sociedades
controladas por ella, dando adecuada consideracin a los
intereses de terceros ajenos a los propietarios de la sociedad
controlante.
II. A. 2. Sociedad controlante
Una sociedad es controlante de otra cuando se cumplen las
condiciones del artculo 33, inciso 1 de la Ley N 19.550,
es decir cuando posea participacin por cualquier ttulo que
otorgue los votos necesarios para formar la voluntad social
en las reuniones sociales o asambleas ordinarias.
Alos fines de estas normas se entiende que contar conlos votos
necesarios para formar la voluntad social implica poseer ms
del 50% de los votos posibles, en forma directa o indirecta, a
la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad controlante.
II. A. 3. Los estados consolidados integran los estados
contables
Los estados contables de una sociedad controlante deben
incorporar como informacin complementaria de ellos a los
estados consolidados a la misma fecha, preparados segn
estas normas.
II. A. 4. Actividades no homogneas
II.A.4.a) Como regla general, los estados contables de
todas las sociedades integrantes del conjunto
econmico citado deben ser consolidados.
El hecho que algunas de stas desarrollen activida-
des no homogneas no se considera razn suficien-
2 / RESOLUCIONES TCNICAS VIGENTES APLICACION TRIBUTARIA S.A.
3 Eliminada por Resolucin Tcnica N 19, con vigencia para los estados contables anuales o perodos intermedios correspondientes a los ejercicios
que se inicien a partir del 01/07/2001.
5 Texto segn Resolucin Tcnica N 19, con vigencia para los estados contables anuales o perodos intermedios correspondientes a los ejercicios
te para omitirlas de la consolidacin, sin perjui-
cio de la informacin adicional que sobre ellas
debe brindarse, segn II.D.3;
II.A.4.b) no obstante, es preciso considerar la necesidad
de incluir en una sola lnea de los estados contables
consolidados la inversin en sociedades con activi-
dades muy heterogneas (por ejemplo, entidades
financieras ocompaas de seguros entantoel resto
de las sociedades del ente consolidado desarrolla
principalmente actividades de otra naturaleza)
cuando hacindolo se brinda mejor informacin
para los usuarios de los estados consolidados. En
este caso, en los estados contables consolidados la
inversin debe valuarse por el mtodo del valor
patrimonial proporcional y brindarse informacin
complementaria de acuerdo con lo requerido en
II.D.4.
METODO
II. B. 1. Fecha de cierre y perodo de los estados que se
consolidan.
II.B.1.a) Los estados contables de todas las sociedades
integrantes del ente consolidado deben ser pre-
parados a la fecha de los estados contables con-
solidados y abarcando igual perodo de tiempo.
No es necesario que se trate de estados contables
de cierre de ejercicio, pudiendo prepararse esta-
dos contables especiales a efectos de la consoli-
dacin;
II.B.1.b) Excepcionalmente, cuando no existan hechos
conocidos que modifiquen sustancialmente la si-
tuacin patrimonial y financiera y los resultados
de la sociedad consolidada, podrn utilizarse es-
tados contables cuyo cierre no exceda los tres
meses de la fecha de cierre de la consolidante, si
los estados contables de las sociedades a conso-
lidar referidos a una fecha anterior pueden ser
considerados como una aproximacin razonable
de los estados contables de las sociedades a con-
solidar a la fecha de cierre de la consolidante.
II. B. 2.
8
Moneda homogenea
9
Los estados contables deben expresarse en moneda de
poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden (mone-
da de cierre), de acuerdo con lo establecido en la seccin
3.1. (Expresin en moneda homognea) de la segunda parte
de la Resolucin Tcnica N 17 (Normas contables profe-
sionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general).
Los estados contables emitidos originalmente en otra mo-
neda deben ser convertidos previamente a moneda argentina
mediante la aplicacin de las normas de la seccin 1 (Con-
versiones de estados contables para su consolidacin o
para la aplicacin del mtodo del valor patrimonial o del
de consolidacin proporcional) de la segunda parte de la
Resolucin Tcnica N 18 (Normas contables profe-
sionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin
particular).
II. B. 3. Normas contables vigentes utilizadas
10
Los estados contables de todos los integrantes del ente
consolidado deben ser preparados aplicando similares crite-
rios en cuanto a:
a. Reconocimiento y medicin contable de activos, pasivos
y resultados.
b. Conversin de las mediciones contenidas en los estados
contables, originalmente expresadas en otras monedas.
c. Agrupamiento y presentacin de partidas en los estados
contables.
II. C. METODO DE CONSOLIDACION
II. C. 1. Estado de situacin patrimonial
Las inversiones en sociedades controladas son sustituidas
por los activos y pasivos de stas, los que se agrupan con los
de la sociedad controlante.
Adems, debe segregarse la porcin del patrimonio neto
total perteneciente a los otros propietarios (participacin
minoritaria), computada antes de las eliminaciones y de los
ajustes de consolidacin (salvo que se trate de los ajustes
mencionados en II.C.3 o II.C.3.b).
En el caso que los terceros propietarios posean acciones
preferidas de las sociedades controladas debern tenerse en
cuenta las condiciones de emisin de stas para el clculo
de la participacin minoritaria.
11
El importe de las inversiones en sociedades sobre las
cuales se ejerce control conjunto se reemplaza por los im-
portes de los activos y pasivos de ellas, en las proporciones
que en cada caso le correspondan a la empresa inversora.
II. C. 2. Estado de resultado
El resultado por las inversiones en empresas controladas debe
sustituirse por las partidas de los estados de resultados de stas,
los que se agrupan con los de la sociedad controlante.
En el estado de resultados consolidado debe segregarse la
porcin del resultado del ejercicio atribuible a la participacin
minoritaria, neta de su efecto impositivo, computada antes de
las eliminaciones y de los ajustes de consolidacin, salvo que
se trate de los ajustes mencionados en II.C.3 o II.C.3.b).
12
El importe de los resultados ocasionados por las inversio-
nes en sociedades sobre las que se ejerce control conjunto
se reemplaza por los importes de los ingresos, gastos, ga-
11 Texto segn Resolucin Tcnica N 19, modificado por la Resolucin N 249/2002 (F.A.C.P.C.E.) (B.O. del 29/05/2003), con vigencia para los
estados contables anuales o perodos intermedios correspondientes a los ejercicios que se inicien a partir del 01/07/2001.
nancias y prdidas de ellas, en las proporciones que en cada
caso le correspondan a la empresa inversora.
II. C. 3. Ajustes de consolidacin
II.C.3.a) En caso que existieran errores contables signi-
ficativos en los estados contables a consolidar,
stos debern ser ajustados previamente a las
eliminaciones, para evitar su traslado a los esta-
dos consolidados.
II.C.3.b) Si las normas contables aplicadas por las socieda-
des del grupo difieren entre s, la controlante podr
corregir las utilizadas por las controladas para uni-
formarlas con las propias. Los ajustes deberan ser
hechos antes de las eliminaciones.
II.C.3.c)
13
Pueden existir otros ajustes de consolida-
cin.
II. C. 4. Eliminaciones
II.C.4.a) Los crditos y deudas entre miembros del ente
consolidado deben eliminarse totalmente previa
su adecuada conciliacin.
II.C.4.b) Las operaciones entre miembros del ente con-
solidado deben eliminarse totalmente, teniendo
en cuenta lo indicado en el inciso siguiente.
II.C.4.c) Los resultados no trascendidos a terceros y origina-
dos por operaciones entre miembros del ente conso-
lidado, que estn contenidos en los saldos finales de
activos, se eliminan en la proporcin atribuible a la
participacin mayoritaria, pues la porcin atribuible
a la participacin minoritaria se considera resultado
trascendido a terceros. Debe siempre tenerse en
cuenta el efecto impositivo que corresponda en las
circunstancias. Cuando tales resultados se originen
en operaciones efectuadas en condiciones distintas a
las que pudieran pactarse entre partes inde-
pendientes, teniendoencuentalasprcticasnormales
del mercado, la eliminacinde los mismos ser total.
II. C. 5. Otras consideraciones
II.C.5.a) En los casos en que se prevean trasferencias
efectivas de ganancias de la sociedad controlada a
la controlante deber computarse el efecto imposi-
tivo que pudiera corresponderle. Del mismo modo
deberprocederseconcualquier impuestosobrelos
beneficios impositivos no distribuidos, en caso que
existiere.
II.C.5.b) Las operaciones de la sociedad controlada u
otros hechos que afectaren el total de su patrimo-
nio neto sin incidir en resultados, como ser un
revalo tcnico, deben considerarse en los esta-
dos consolidados del mismo modo.
II. C. 6. Obtencin del control en una sola compra
14
II. C. 7. Obtencin del control por compras sucesivas
15
II. C. 8. Prdida de control
La prdida del control de una sociedad implica la no conso-
lidacin de los estados contables de sta desde ese momento.
Si la prdida de control se produce por venta, el resultado por
esta venta en los estados consolidados se determinar dedu-
ciendo del precio de venta el costo neto. Este, a su vez, es el
resultado de la suma algebraica de los valores para el consoli-
dado de los activos y pasivos de la controlada, la llave si
existiese y, en su caso, los saldos de las cuentas de patrimonio
neto vinculadas.
II. C. 9. Tratamiento de compras o ventas que no
cambian la situacin de control
16
II. C. 10. Participaciones indirectas
En este caso, es conveniente primero consolidar los estados
contables de las controladas indirectamente con los de las
controladas directamente y, luego, los de stas con los de la
controlante.
II. D. CONTENIDO Y FORMA DE LOS ESTADOS
CONSOLIDADOS
17
18
En la preparacin de los estados contables consolidados
debern respetarse las normas contenidas en las Resolucio-
nes Tcnicas Nros. 8 (Normas generales de exposicin
contable) y 9 (Normas particulares de exposicin contable
para entes comerciales, industriales y de servicios), as
como las que siguen.
II. D. 1. Participacin minoritaria
II.D.1.a) La porcin del patrimonio neto de sociedades
controladas de propiedad de terceros ajenos al gru-
po econmico consolidante debe ser expuesta en el
estado de situacin patrimonial consolidado como
uncaptuloadicional entreel Pasivoyel Patrimonio
Neto denominado Participacin de Terceros en
sociedades controladas, salvoque se prevea el pago
de dividendos en sociedades controladas u otras
circunstancias que conviertan a una parte en pasivo
corriente;
II.D.1.b)
19
Cuando sea el caso, la participacin minori-
taria sobre el resultado, deber exponerse sepa-
rando la porcin ordinaria y la extraordinaria.
II. D. 2. Procedimiento de consolidacin
Se incluir una nota con una sntesis del procedimiento de
consolidacin, indicando como mnimo:
II.D.2.a) Sociedades consolidadas lnea por lnea.
II.D.2.b) Sociedades valuadas al valor patrimonial pro-
porcional e incluidas en una sola lnea, en cum-
plimiento de la norma II.A.4.b).
II.D.2.c) Para cada una de las sociedades indicadas en a)
y b) precedentes se detallar:
Participacin en el capital de la controlada, indi-
cando cantidad por clase de acciones y porcen-
taje posedo del total.
Porcentaje de votos posibles que se poseen y
que permiten formar la voluntad social.
II.D.2.d) Cuando la fecha de cierre de alguna de las socie-
dades controladas no coincida con la de los estados
consolidados debe dejarse constancia expresa del
cumplimiento de la norma II.B.1.b)
II. D. 3. Sociedades consolidadas de actividad no
homognea
Para todas aquellas sociedades consolidadas que desarrollan
actividades de caractersticas no homogneas se suministra-
r adicionalmente a los estados consolidados informacin
discriminada por cada tipo de actividad homognea, ya sea
mediante columnas adicionales en el cuerpo de estados
consolidados o en nota a tales estados. La informacin
adicional a incluir ser la misma que se indica en el apartado
siguiente II.D.4.b).
II. D. 4. Sociedades de actividad no homognea incluidas
en una sola lnea
En el caso de sociedades incluidas a su valor patrimonial
proporcional en cumplimiento de la norma II.A.4.b) se
incluir una nota con la siguiente informacin:
II.D.4.a) Motivos que justifican el tratamiento adoptado.
II.D.4.b)
20
Resumen de la situacin patrimonial y finan-
ciera y de los resultados correspondientes, inclu-
yendo como mnimo:
Totales de activos y pasivos, discriminados
en corrientes y no corrientes.
Total del patrimonio neto y ajustes de resul-
tados de ejercicios anteriores.
Resultados brutos, ordinarios, extraordina-
rios y resultados netos.
II. D. 5. Cambios en el conjunto econmico
Cuando una sociedad es consolidada por primera vez o deja
de serlo sea por compras o ventas u otras circunstancias,
debe exponerse tal situacin adecuadamente.
En el caso que ello implique, adems, un cambio en las normas
contables aplicadas, debe exponerse el cambio y sus efectos,
segn lo indicado por las normas contables vigentes.
II. D. 6. Control no efectivo
Cuando la sociedad consolidante no ejerza efectivamente el
control o el mismo est restringido, sea por convocatoria de
acreedores, por intervencin judicial, por convenios, o por
otras causas, igualmente procede la consolidacin pero debe
exponerse en nota a los estados consolidados tal situacin.
II. D. 7. Las pautas de exposicin precedentes se
entienden sin perjuicio de las normas de
exposicin previstas en la Ley N 19.550
21
II. E. EXPOSICION EN LA SOCIEDADES
CONTROLADAS
22
II. F. TRANSCRIPCION DE LOS ESTADOS
CONTABLES CONSOLIDADOS EN LOS
LIBROS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE
Los estados contables consolidados, debern ser trans-
criptos en el libro Inventarios y Balances de la sociedad
controlante.
II. G. INFORME DEL AUDITOR
Se requiere opinin profesional independiente especfica
sobre los estados consolidados. Tambin se requiere que
todos los estados contables utilizados para la consolidacin
cuenten con dictamen de contador pblico independiente.
III. VIGENCIA
Las normas detalladas precedentemente tendrn vigencia
para los estados contables de cierre de ejercicio corres-
pondientes a los ejercicios iniciados a partir del 23 de
setiembre de 1983 y para todos los estados contables poste-
riores, incluyendo los de perodos intermedios.
1 2
Medicin Contable de Participaciones Permanentes
en Sociedades sobre las que se Ejerce Control, Control
Conjunto o Influencia Significativa
3
PRIMERA PARTE
VISTO:
La sancin de la Ley N 22.903 de reformas al rgimen de
sociedades comerciales y, en particular, la modificacin
introducida en el artculo 62, tercer prrafo; los artculos 6
y 20 del Estatuto de la Federacin Argentina de Consejos
Profesionales de Ciencias Econmicas; los artculos 1, 14,
17, 21 inciso b), 23 y 25 del Centro de Estudios Cientficos
y Tcnicos (CECYT) de dicha Federacin y las dems
disposiciones legales y reglamentarias del funcionamiento
de la Federacin y de cada uno de los Consejos que la
integran; y
CONSIDERANDO:
a)Que es atribucin de los Consejos Profesionales de Ciencias
Econmicas y de la Federacin que los agrupa dictar
normas de ejercicio profesional de aplicacin general co-
ordinando de tal forma la accin de las entidades de las
diversas jurisdicciones;
b)Que los Consejos Profesionales son los rganos naturales
culados;
c)Que es necesario que las normas relativas a la informacin
profesionales que intervienen en la preparacin, examen e
interpretacin de dicha informacin, as como de las insti-
tuciones que los nuclean, de los organismos estatales de
control, de los usuarios de informacin contable y de otros
interesados en ella;
d)Que los estados contables constituyen uno de los elemen-
tos ms importantes para la transmisin de informacin
econmica y financiera sobre la situacin y gestin de
entes pblicos o privados;
e)Que la valuacin de inversiones permanentes en sociedades
controladas y vinculadas es conveniente que se realice en
base al empleo del mtodo del valor patrimonial proporcio-
nal, pues ello permite devengar adecuadamente los resulta-
dosderivadosdetalesinversionesalavezquereflejaunvalor
contable de stas ms cercano a su valor econmico;
f)Que la necesidad de expresar contablemente las inversio-
nes en sociedades controladas o vinculadas con mtodos
ms aproximados a la realidad econmica, ha sido reco-
nocida indirectamente por la Ley N 22.903 al reque-
rir la presentacin de estados consolidados;
g)Que es indispensable lograr una adecuada uniformidad en
las normas contables para hacer ms comprensible la in-
formacincontable, incrementar la confianzaque la comu-
nidad deposita sobre sta y servir de eficiente medio para
facilitar e incentivar el desarrollo de la profesin;
h)Que las normas contenidas en el informe N 8 Area Conta-
bilidad del CECYT, emitido en diciembre de 1983, pro-
veende adecuadas soluciones tcnicas para la valuacinde
inversiones permanentes en sociedades vinculadas y con-
troladas mediante el mtodo del valor patrimonial pro-
porcional;
i)Que el Informe N 8 ha sido sometido al perodo de consulta
a que se hace referencia en el artculo 25 inciso a) del
Reglamento del Centro de Estudios Cientficos y Tcnicos
(CECYT), durante el cual se han recibido comentarios y
sugerencias, los que una vez evaluados produjeron cier-
tas modificaciones asutextooriginal, quedandofinalmente
redactado en la forma que figura en la segunda parte esta
resolucin.
Por ello,
LA JUNTA DE GOBIERNO DE LA FEDERACION
ARGENTINA DE CONSEJOS PROFESIONALES
DE CIENCIAS ECONOMICAS, RESUELVE:
Artculo 1Aprobar las normas sobre Valuacin de inversio-
nes en sociedades controladas y vinculadas que se acompaan
como segunda parte de esta resolucin tcnica, las que sern de
aplicacin obligatoria para los profesionales matriculados en los
Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas.
Artculo 2 Los profesionales matriculados en los Consejos
Profesionales de Ciencias Econmicas, requerirn que los esta-
dos contables correspondientes a ejercicios iniciados a partir del
23 de setiembre de 1983 se presenten de acuerdo con las normas
a que se hizo referencia en el artculo anterior.
siguientes.
RESOLUCION TECNICA N 5 Medicin Contable de Participaciones Permanentes en Sociedades ...
APLICACION TRIBUTARIA S.A. RESOLUCIONES TECNICAS VIGENTES / 7
2 La Resolucin Tcnica N 21, con vigencia para los estados contables anuales o perodos intermedios correspondientes a los ejercicios que se
inicien a partir del 01/04/2003 reemplaz a esta Resolucin Tcnica.
sobre estados contables de perodos intermedios a presentarse
con posterioridad al cierre del primer ejercicio completo, poste-
rior a la fecha de aplicacin a que se refiere esta resolucin.
Consejos Profesionales miembros, realizarn los trmites
sionales:
a) La debida difusin de esta resolucin tcnica en el mbito de
las respectivas jurisdicciones, especialmente entre sus matri-
culados, las instituciones educacionales universitarias y se-
cundarias, lasorganizaciones empresarias, bancos, entidades
financieras y organismos oficiales;
SEGUNDA PARTE
I. INTRODUCCION
I. A. PROPOSITO
4
5
La seccin 4.1. (Criterios generales) de la segunda parte
sionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general),
establece que la medicin contable de las participaciones en
entes sobre los que se tenga control, control conjunto o
influencia significativa debe hacerse considerando la medi-
cin de sus patrimonios (determinada con base en la aplica-
cin de los otros criterios enunciados en dicha resolucin
tcnica) y los porcentajes de participacin sobre ellos.
Esta resolucin tcnica describe el mtodo del valor patri-
monial, que es el que permite:
a) llevar a la prctica el requerimiento referido;
b) determinar los resultados de dichas participaciones.
I. B. ANTECEDENTES
6
II. NORMAS
II. A.
7
CONCEPTOS BSICOS
II. A. 1. Control
8
Para los propsitos de esta resolucin tcnica se ejerce el
control cuando se posee participacin que por cualquier ttulo
otorgue los votos necesarios para formar la voluntad social en
las reuniones sociales o asambleas (artculo 33, inc. 1, de la
Ley N 19.550).
A los fines de estas normas, se considera que contar con los
votos necesarios para formar la voluntad social implica poseer
ms del 50%delos votos posibles, enformadirectaoindirecta,
a la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad controlante.
II. A. 2. Control conjunto
9
Para los propsitos de esta resolucin tcnica existe control
conjunto cuando los socios de un ente han resuelto compar-
tir las decisiones sobre las polticas operativas y financieras.
Se entiende que un socio ejerce control conjunto en un ente,
cuando las decisiones mencionadas requieren de su expreso
acuerdo.
II. A. 3. Influencia significativa
10
A efectos de evaluar la influencia significativa en las deci-
siones de la sociedad emisora de las acciones mantenidas
como inversin debern considerarse las siguientes pautas:
a) la posesin por parte de la empresa inversora de una
porcin tal del capital de la sociedad emisora que le
otorgue los votos necesarios para influir en la aproba-
cin de sus estados contables y la distribucin de ganan-
cias;
b) la representacin de la empresa inversora en el directorio
u rganos administrativos superiores de la sociedad
emisora;
c) la participacin de la empresa inversora en la fijacin de
polticas de la sociedad emisora;
d) la existencia de operaciones importantes entre la empresa
inversora y la sociedad emisora (por ejemplo, ser el
nico proveedor o cliente o el ms importante con una
diferencia significativa sobre el resto);
e) el intercambio de personal directivo entre la empresa
inversora y la sociedad emisora;
f) la dependencia tcnica de una de las sociedades con
respecto a la otra.
Al practicar la mencionada evaluacin debe tambin tenerse
en cuenta:
a) la forma en que est distribuido el resto del capital de la
sociedad emisora (mayor o menor concentracin en
manos de otros inversores);
RESOLUCION TECNICA N 5 Medicin Contable de Participaciones Permanentes en Sociedades...
6 Eliminado por Resolucin Tcnica N 19, con vigencia para los estados contables anuales o perodos intermedios correspondientes a los ejercicios
b) la existencia de acuerdos o situaciones (sociedades inter-
venidas, en convocatoria de acreedores u otras) que
pudieran otorgar la direccin a algn grupo minoritario.
II. A. 4. Valor patrimonial proporcional
11
A los efectos de esta resolucin tcnica se considera valor
patrimonial proporcional al resultante de aplicar al patrimo-
nio neto de la sociedad emisora la proporcin de la tenencia
en acciones que le corresponde a la empresa inversora.
Cuando la sociedad emisora tenga clases de acciones en
circulacin que otorguen diferentes derechos patrimoniales,
el clculo deber hacerse separadamente para cada una de
ellas, sobre la base de sus condiciones de emisin.
METODO
12
El mtodo del valor patrimonial proporcional debe apli-
carse sobre estados contables de la sociedad emisora que
estn preparados de acuerdo con (o se ajusten especialmente
a):
a) las normas contables vigentes utilizadas por la empresa
inversora, cuando la sociedad emisora sea una sociedad
controlada;
b) normas contables vigentes, en los dems casos.
Cuando el ejercicio econmico de la sociedad emisora
finalice en fecha distinta al de la empresa inversora, el
mtodo se aplicar sobre estados contables especiales de la
sociedad emisora a la fecha de cierre de la empresa inver-
sora.
Sin embargo, podr optarse por la utilizacin de los estados
contables de la sociedad emisora a su fecha de cierre cuando
la diferencia entre ambos cierres no supere los tres meses.
En este caso se considerarn los ajustes correspondientes,
para reflejar los efectos de cualquier evento significativo o
transacciones entre la sociedad emisora y la empresa inver-
sora que hayan ocurrido entre la fecha de los estados conta-
bles de la sociedad emisora y la fecha de los estados conta-
bles de la empresa inversora. Asimismo, se considerarn los
cambios en el poder adquisitivo de la moneda argentina, de
acuerdo con lo previsto en la seccin 3.1 (Expresin en
moneda homognea) de la segunda parte de la Resolucin
Tcnica N 17 (Normas contables profesionales: desarrollo
de cuestiones de aplicacin general).
II. C. METODO
II. C. 1. Estado de situacin patrimonial
13
La participacin debe calcularse aplicando al patrimonio
neto de la sociedad emisora la proporcin de la tenencia en
acciones que posee la empresa inversora.
Cuando el patrimonio de la sociedad emisora surja de esta-
dos contables emitidos originalmente en otra moneda, stos
deben ser convertidos previamente a moneda argentina
mediante la aplicacin de las normas contenidas en la sec-
cin 1 (Conversiones de estados contables para su consoli-
dacin o para la aplicacin del mtodo de valor patrimonial
o del de consolidacin proporcional) de la segunda parte de
la Resolucin Tcnica N 18 (Normas contables profe-
particular).
II. C. 2. Estado de resultados
En el estado de resultados de la empresa inversora se incluir
la proporcin que le corresponda sobre el resultado de la
empresa emisora, neto de eliminaciones.
Los dividendos en efectivo o en especie no implican resul-
tados para la empresa inversora, toda vez que ellos reducen
el valor patrimonial proporcional de la inversin. Los divi-
dendos en acciones no modifican cuantitativamente el pa-
trimonio neto de la sociedad emisora.
II. C. 3. Ajustes
II.C.3.a) Los errores contables significativos en los es-
tados contables de la sociedad vinculada debern
corregirse, computando en el valor de la partici-
pacin y en el resultado del ejercicio el efecto que
corresponda.
II.C.3.b) Si para uniformar las normas contables se efectan
ajustes al patrimonio neto de la emisora, deber
computarse el efecto correspondiente sobre el valor
de la participacin y sobre el resultado del ejercicio.
II. C. 4. Tratamiento de compras
II. C. 4. 1. Caso general
II. C. 4. 1. 1.En el momento de la adquisicin
14
a) se establecer el costo de la adquisicin, teniendo en
cuenta lo siguiente:
1) los bienes que el adquirente deba entregar se compu-
tarn a sus valores corrientes;
2) los pagos monetarios que el adquirente deba efectuar en
fecha posterior sern descontados para llevarlos a la
suma que debera erogarse si su cancelacin se hiciera
al contado;
3) las acciones que el adquirente deba emitir se computarn
a su valor de mercado, si ste existiese y fuere repre-
sentativo; de no darse estas condiciones, se loestimar
sobre la base de la participacin que dichas acciones
otorguen en el valor corriente del patrimonio del ad-
quirente o del adquirido, lo que fuere ms representa-
tivo;
4) los ajustes del precio de adquisicin que dependan de
la concrecin de uno o ms hechos futuros se inclui-
rn en el costo de adquisicin cuando, a la fecha de
sta, se los considere probables y su importe pueda
medirse sobre bases confiables;
5)
15
los bienes y pagos monetarios que el adquirente
deba entregar o efectuar por costos directos relacio-
nados con la adquisicin (por ejemplo, emisin y
15 Texto segn Resolucin N 249/2002 (F.A.C.P.C.E.) (B.O. del 29/05/2003).
registro de acciones, honorarios profesionales de
asesores, etctera).
b) se asignarn las mediciones que a la fecha de adquisicin
correspondan a:
1) los activos identificables, excepto los incluidos en el
inciso 2), de la sociedad emisora, que se computarn
a sus valores corrientes (con el lmite de sus corres-
pondientes valores recuperables);
2) los activos intangibles, incluso si no hubieran sido
objeto de reconocimiento previo en los libros de la
empresa emisora, se computarn a su valor corriente
de un mercado activo (mercado donde los bienes
intercambiados son homogneos, se puede encon-
trar en todo momento compradores y vendedores y
los precios estn disponibles para el pblico) o, de
no existir, los precios de contado que la adquirente
hubiera pagado en transacciones no forzadas entre
partes independientes, limitado, en este ltimo caso,
a una cantidad que no de lugar a la creacin o
incremento de un valor llave negativo surgido por
aplicacin del inciso e).
3) sus pasivos (excepto los incluidos en el inciso 4), que
se computarn a su costo estimado de cancelacin;
4) sus pasivos por reestructuraciones que no estaba
reconocido por la sociedad emisora, en los trminos
de la seccin 5 (Reestructuraciones) de la segunda
parte de la Resolucin Tcnica N 18 (Normas con-
tables profesionales: desarrollo de algunas cuestio-
nes de aplicacin particular) si la sociedad
adquirente ha:
i. desarrollado en el momento de la adquisicin o
antes, las caractersticas principales del plan
de reestructuracin;
ii. dado publicidad a las caractersticas principales
del plan provocando la expectativa de que el
plan se va a llevar a cabo entre los principales
afectados; y
iii. desarrollado las caractersticas principales del
plan en planes formales detallados, dentro de
los tres meses de la fecha de adquisicin o la
fecha de aprobacin de los estados contables
de la sociedad emisora, el plazo menor.
c) se establecer la proporcin que le corresponde al adqui-
rente sobre el neto de las mediciones obtenidas en el paso
b);
d) si el costo de la adquisicin supera al importe determi-
nado en el paso c), el exceso se considerar como un
valor llave positivo, a ser tratado de acuerdo con las
normas contenidas en la seccin 3 (Llave de negocio) de
la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 18 (Nor-
mas contables profesionales: desarrollo de algunas
cuestiones de aplicacin particular);
e) si el costo de la adquisicin es inferior al importe deter-
minado en el paso c), el defecto se tratar como un valor
llave negativo, as:
1) la parte relacionada con expectativas de gastos o
prdidas futuros esperados de la sociedad emisora,
que no haya correspondido considerar como pasivos
a la fecha de la adquisicin, y que pueda ser deter-
minada de manera confiable a dicho momento, se
reconocer en resultados en los mismos perodos a
los que se imputen tales gastos o prdidas. Si estos
no se produjesen en el perodo esperado, se aplicar
el paso siguiente;
2) la parte no relacionada con expectativas de gastos o
que puedan ser determinados de manera confiable a
la fecha de la adquisicin, se tratar:
i) el monto que no exceda a la participacin de la
empresa inversora sobre los valores corrientes
de los activos no monetarios identificables de
la sociedad emisora, se reconocer en resulta-
dos de forma sistemtica, a lo largo de un
perodo igual al promedio ponderado de la
vida til remanente de los activos de la socie-
dad emisora que estn sujetos a depreciacin;
ii) el monto que exceda a los valores corrientes de
los activos no monetarios identificables de la
sociedad emisora, se reconocer como resul-
tados del ejercicio.
Cuando la adquisicin se lleva a cabo por medio de compras
sucesivas de acciones, se aplicar las normas de la seccin
II.C.4.2. de esta resolucin tcnica.
II. C. 4. 1. 2.Ajustes posteriores relacionados con el
momento de la adquisicin
16
El valor patrimonial proporcional y, en su caso, el valor llave
(positivo o negativo), debern ajustarse, tan pronto:
a) satisfagan los criterios que establece el captulo 4 de la
Resolucin Tcnica N 16 (Marco conceptual de las
normas contables profesionales) los activos y pasivos
identificables de la sociedad emisora que a la fecha de
la adquisicin no hayan sido considerados como tales
por no satisfacerlos;
b) las mediciones contables originales de los activos y
pasivos identificables de la sociedad emisora deban
ajustarse si, despus de la adquisicin, se dispusiese de
evidencia adicional que permita una nueva estimacin
de ellas.
La medicin contable asignada al valor llave positivo o
negativo debe corregirse, como consecuencia de los dos
incisos anteriores, si fuera necesario, en la medida que su
ajuste:
a) no lleve la medicin contable de la llave positiva por
encima de su valor recuperable; y
b) se realice no despus del primer ejercicio anual que haya
comenzado tras la adquisicin.
17
.....
En cualquier otro caso, los ajustes que correspondan a la
participacin de la empresa inversora sobre los activos y
pasivos identificables deben computarse como resultados
del ejercicio en el que se reconozcan.
Si con posterioridad a la fecha de la adquisicin se resolvie-
se cualquier contingencia que afecte el precio de la adqui-
sicin y el pago del ajuste sea probable y pueda ser estimado
de manera confiable, corresponder:
a) ajustar el costo de la adquisicin;
17 Eliminado por Resolucin N 249/2002 (F.A.C.P.C.E.) (B.O. del 29/05/2003).
b) tener en cuenta el efecto de esto sobre la medicin
contable del valor llave positivo o negativo que se hu-
biere registrado.
II. C. 4. 2. Caso especial
Cuando ya existan inversiones anteriores y mediante nuevas
adquisiciones o por otras razones se presenta una situacin
tal que justifique la utilizacin del mtodo ste deber ser
aplicado no slo a la nueva inversin sino tambin a las
anteriores, para lo cual se deber:
II.C.4.2.a) Calcular su valor patrimonial al momento en
que el mtodo debe comenzar a ser aplicado;
II.C.4.2.b) Determinar la diferencia entre el importe
anterior y el que aparece en los registros conta-
bles;
II.C.4.2.c) Analizar la naturaleza de dicha diferencia y
ajustar el monto de las inversiones siguiendo la
siguientes pautas:
El mayor o menor valor de la inversin origina-
do en los resultados de la empresa emisora ge-
nerados desde la fecha de adquisicin original
debe tener como contrapartida un resultado del
ejercicio o un ajuste de resultados anteriores,
segn corresponda,.
Si parte de la diferencia se originase en las
situaciones previstas en el punto II.C.4.1, debe-
rn tenerse en cuenta las pautas all establecidas.
II. C. 5. Aplicacin del mtodo durante la tenencia
Para la aplicacin del mtodo durante la tenencia debern
considerarse las siguientes normas:
II.C.5.a) La empresa tenedora imputar a sus resultados la
proporcin que le corresponda sobre las ganancias
o prdidas de la empresa emisora, previa elimina-
cin de los resultados originados en operaciones
con la tenedora que no hubieran trascendido a
terceros, netos de su efecto impositivo. Adems,
ser necesario eliminar tambin de los resultados
de la empresa tenedora aqullos provenientes de
operaciones con la emisora que no hubiesen tras-
cendido a terceros, netos de su efecto impositivo.
Estas ltimas eliminaciones deben efectuarse en la
proporcin correspondiente a la participacin de la
empresa tenedora en la emisora.
II.C.5.b)
18
Adicionalmente, debe considerarse si proce-
de la imputacin total o parcial a resultados de la
diferencia entre el valor patrimonial a la fecha de
compra determinado de la manera indicada en el
inciso c) de la seccin II.C.4.1 y el valor patrimo-
nial calculado a la misma fecha sobre el patrimo-
nio neto contable de la sociedad emisora.
II.C.5.c) En los casos en que se prevean trasferencias de
ganancias de la sociedad emisora a la inversora
debercomputarseel efectoimpositivoquepudiera
corresponderle; del mismo modo deber proce-
derse con cualquier impuesto sobre los benefi-
cios impositivos no distribuidos en caso que e-
xistiere.
II.C.5.d) Las operaciones de la sociedad emisora u otros
hechos que afectaren el total de su patrimonio neto
sin incidir en resultados, deben considerarse en los
estados contables de la inversora con igual sentido.
II.C.5.e) Los dividendos en efectivo oen especie noimplican
resultados para la empresa inversora, toda vez que
ellos reducen el valor patrimonial proporcional de la
inversin.
II.C.5.f)
19
Las capitalizaciones de ganancias y otros saldos
integrantes del patrimonionetode la sociedademiso-
ra, no lo modifican cuantitativamente y, en conse-
cuencia, no requieren registro contable alguno en la
sociedad tenedora.
II.C.5.g)
20
El valor llave positivo o negativo que se hubiere
reconocidoconmotivode la inversinser tratadode
acuerdo con las normas contenidas en la seccin 3.3.
(Medicincontable peridica) de la segunda parte de
la Resolucin Tcnica N 18(Normas contables pro-
fesionales: desarrollo de algunas cuestiones de apli-
cacin particular).
II. C. 6. Capitalizacin de ventas
II. C. 6. 1. Caso general
El resultado de la venta de una inversin valuada por el
mtodo del valor patrimonial proporcional se determinar
deduciendo del precio de venta el valor en libros de la
inversin, corregido en su caso por el valor llave y los
saldos de las cuentas de patrimonio neto vinculadas a la
inversin.
II. C. 6. 2. Caso especial
21
Si como consecuencia de una venta parcial o por otra
circunstancia desaparecieran los factores que justifican la
aplicacin del mtodo, deber descontinuarse su aplicacin.
La medicin contable a la fecha de la descontinuacin
pasar a considerarse como una medicin que emplea valo-
res histricos, con los alcances del segundo prrafo de la
seccin 5.9. (Participaciones permanentes en otras socie-
dades) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 17
(Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones
de aplicacin general).
II. D. EXPOSICION EN LOS ESTADOS
CONTABLES DE LA SOCIEDAD
INVERSORA
22
II. E. INFORME DEL AUDITOR
23
Se requiere dictamen de un contador pblico independien-
te sobre los estados contables de las sociedades sobre las que
se ejerce control, control conjunto o influencia significativa,
20 Incorporado por ResolucinTcnicaN 19, con vigenciaparalos estados contables anuales o perodos intermedios correspondientes a los ejercicios
utilizados para aplicar el mtodo del valor patrimonial pro-
porcional.
III. VIGENCIA
Las normas detalladas precedentemente tendrn vigencia
para los estados contables de cierre de ejercicio corres-
pondiente a los ejercicios indicados a partir del 23 de se-
tiembre de 1983 y para todos los estados contables posterio-
res, incluyendo los de perodos intermedios.
Estados Contables en Moneda Homognea
1
2
PRIMERA PARTE
VISTO:
La Ley N 22.903 de reformas al rgimen de sociedades
comerciales y, en particular, el agregado efectuado al art-
culo 62, los artculos 6 y 20 del Estatuto de la Federacin
Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmi-
cas; los artculos 1, 14, 17, 21, inciso b); 23 y 25 del
reglamento del Centro de Estudios Cientficos y Tcnicos
(C.E.C.Y.T.) de esta Federacin y las dems disposiciones
legales y reglamentarias del funcionamiento de la Federa-
cin y de cada uno de los Consejos que la integran; y
CONSIDERANDO:
a) Que es atribucin de los Consejos Profesionales de Cien-
cias Econmicas y de la Federacin que los agrupa,
dictar normas de ejercicio profesional de aplicacin
general, coordinando de tal forma la accin de las enti-
dades de las diversas jurisdicciones;
b) Que los Consejos Profesionales son los rganos naturales
culados;
c) Que es necesario que las normas relativas a la informa-
cin contable sean producto de la participacin activa de
los profesionales que intervienen en la preparacin, exa-
men e interpretacin de dicha informacin, as como de
las instituciones que los nuclean, de los organismos
estatales de control, de los usuarios de informacin con-
table y de otros interesados en ella;
d) Que los estados contables constituyen uno de los elementos
ms importantes para la trasmisin de informacin econ-
mica y financiera sobre la situacin y gestin de entes
pblicos o privados;
e) Que en perodos inflacionarios los estados contables, no
ajustados para contemplar los efectos de la inflacin
sobre valores de las cuentas que los integran, presentan
informacin que puede considerarse en trminos gene-
rales totalmente distorsionada;
f) Que esa informacin distorsionada sobre la posicin y la
actividad econmico-financiera de un ente, sirve de base
para la toma de decisiones importantes que hacen a su
vida como tal (distribucin de ganancia, anlisis de
situacin patrimonial y de resultados, determinacin de
costos y precios de venta y otras);
g) Que la necesidad de expresar los estados contables en
moneda constante ha sidoreconocida por la LeyN 22.903,
establecindola obligatoriamente para las sociedades
comprendidas en la Ley N 19.550 de sociedades comer-
ciales;
h) Que es indispensable lograr una adecuada uniformidad en
las normas contables, para hacer ms comprensible la
informacin contable e incrementar la confianza que la
comunidad deposita sobre sta y servir de eficiente medio
para facilitar e incentivar el desarrollo de la profesin;
i) Que las normas de Estados Contables en Moneda Cons-
tante contenidas en el Informe N 9 Area Contabilidad
del CECYT, emitido en diciembre de 1983, proveen un
mtodo de reexpresin de la informacin contable que
permite eliminar las distorsiones que ella presenta en
perodos inflacionarios;
j) Que el Informe N 9 ha sido sometido al perodo del consulta
a que se hace referencia en el artculo 25, inciso a) del
Reglamento del Centro de Estudios Cientficos y Tcnicos
(C.E.C.Y.T.), durante el cual se han recibido comentarios
y sugerencias, los que una vez evaluados produjeron
ciertas modificaciones a su texto original, quedando final-
mente redactado en la forma que figura en la segunda parte
de esta resolucin;
k) Que la necesidad de lograr uniformidad a nivel nacional
y el hecho de que en muchas jurisdicciones no se han
efectuado aplicaciones generalizadas de normas simila-
res, aconsejara que durante un perodo de transicin se
flexibilicen algunas de sus disposiciones para facilitar
su utilizacin por todos los tipos de entes.
Por ello,
Artculo 1Aprobar las normas sobre Estados Contables
en Moneda Constante que se incluyen como segunda parte
de esta resolucin tcnica, las que sern de aplicacin obli-
gatoria para los profesionales matriculados en los Consejos
Profesionales de Ciencias Econmicas, una vez ratificadas
por stos.
Artculo 2Establecer un perodo de transicin de 2 aos,
a partir de la vigencia general de esta resolucin, durante el
cual se aplicar el siguiente rgimen: Los profesionales
citados aceptarn que los entes emisores de estados conta-
bles, excepto las sociedades comprendidas en el artculo 299
de la Ley N 19.550, efecten la reexpresin del estado de
resultados mediante la inclusin de una sola partida cuyo
importe surgir por diferencia entre el resultado del perodo
RESOLUCION TECNICA N 6 Estados Contables en Moneda Homognea
1
reexpresado en moneda de cierre (tal como se indica en la
norma IV.B. 12.b) de la segunda parte) y el resultado del
perodo que surge del estado de resultados sin reexpresar.
Dicha partida podr denominarse Ajuste global del resul-
tado del perodo (o ejercicio).
Si un ente aplica este rgimen deber incluir una nota
indicando el procedimiento adoptado y la distorsin general
que produce en la demostracin de las causas que determi-
nen el resultado del perodo.
El profesional, a su vez, incluir en su informe o dictamen
una consideracin sobre la distorsin general del estado de
resultados producida por su falta de reexpresin en moneda
constante.
Artculo 3Los profesionales matriculados en los Consejos
Profesionales de Ciencias Econmicas, requerirn que los
estados contables correspondientes a ejercicios iniciados a
partir del 23 de setiembre de 1983 se presenten de acuerdo con
las normas sobre Estados Contables en Moneda Constante a
que se hizo referencia en el artculo 1.
siguientes.
Artculo 4
3
pleto, posterior a la fecha de aplicacin a que se refiere esta
resolucin.
Consejos Profesionales miembros, realizarn los trmites
sionales:
de las respectivas jurisdicciones, especialmente entre sus
matriculados, las instituciones educacionales universita-
rias y secundarias, las organizaciones empresarias, bancos,
entidades financieras y organismos oficiales;
Artculo 8 Derogar la Resolucin Tcnica N 2 In-
dexacin de Estados Contables y sus Disposiciones Amplia-
torias a partir de la vigencia de la presente.
SEGUNDA PARTE
I. INTRODUCCION
4
II. ANTECEDENTES
5
III. ASPECTOS SALIENTES
6
IV. NORMAS
IV. A. CONCEPTOS GENERALES
7
IV. B. METODO
IV. B. 1. Proceso secuencial
Generalmente, el proceso de reexpresin de estados contables
en moneda constante consiste en:
a) Determinacin del activo y el pasivo al inicio del
perodo objeto de ajuste, en moneda constante de
dicha fecha, reexpresando las partidas que los com-
ponen segn IV.B.2.
b) Determinacin del patrimonio neto al inicio del perodo
objeto del ajuste, en moneda constante de dicha fecha,
por diferencia entre el activo y el pasivo obtenidos por
aplicacin de la norma inmediatamente precedente.
c) Determinacin en moneda de cierre del activo y el
pasivo al final del perodo objeto del ajuste, reexpre-
sando las partidas que los componen segn IV.B.2.
d) Determinacin en moneda de cierre del patrimonio
neto al final del perodo objeto del ajuste, por dife-
rencia entre el activo y el pasivo obtenidos por
aplicacin de la norma inmediatamente precedente.
e) Determinacin en moneda de cierre del patrimonio
neto al final del perodo objeto del ajuste, excluido
el resultado de dicho perodo. Para ello se reexpre-
sar el importe obtenido por aplicacin de la norma
IV.B.1.b) en moneda de cierre del perodo, agregan-
do o deduciendo las variaciones experimentadas por
el patrimonio neto durante el transcurso de ste
excepto el resultado del perodo reexpresadas en
moneda de cierre.
f) Determinacin en moneda de cierre del resultado final
del perodo por diferencia entre los importes obteni-
dos por aplicacin de las normas IV.B.1.d) y
IV.B.1.e).
g) Determinacin del resultado final del perodo, exclui-
do el resultado por exposicin a la inflacin (o el
resultado financiero y por tenencia incluido el resul-
tado por exposicin a la inflacin segn el caso),
1
3 Artculo derogado por el artculo 7 de la Resolucin Tcnica N 8. El texto del mismo era el siguiente: La informacin expresada en moneda
constante se presentar con carcter de informacin nica, agregndose una nota a los estados contables en la que se expondrn sintticamente
los estados contables bsicos no reexpresados.
mediante la reexpresin de las partidas que compo-
nen el estado de resultados del perodo segn IV.B.2.
h) Determinacin del resultado por exposicin a la in-
flacin (o del resultado financiero y por tenencia
incluyendo el resultado por exposicin a la infla-
cin segn el caso) del perodo por diferencia entre
los importes obtenidos por aplicacin de las normas
IV.B.1.f) y IV.B.1.g).
IV. B. 2. Pasos para la reexpresin de las partidas
A efectos de reexpresar en moneda constante las distintas
partidas o rubros integrantes de los estados contables deben
aplicarse los siguientes pasos:
a)
8
Segregar los componentes financieros implcitos conteni-
dos en los saldos de las cuentas patrimoniales y de resulta-
dos, de acuerdo con lo establecido en la seccin 4.6
(Componentes financieros implcitos) de la segunda parte
b) Las partidas expresadas en moneda de cierre no deben
reexpresarse.
c) Las partidas expresadas en moneda de fecha anterior al
cierre, debern reexpresarse en moneda de cierre del
siguiente modo:
I) Eliminacin de los ajustes parciales contabilizados
para reflejar el efecto de la inflacin, a fin de evitar
su duplicacin.
II) Determinacin del momento o perodo de origen de
las partidas (anticuacin).
III) Clculo de los coeficientes de reexpresin aplica-
bles.
IV) Aplicacin de los coeficientes de reexpresin a los
importes de las partidas anticuadas, a efectos de
reexpresarlas en moneda de cierre;
d) En ningn caso los valores determinados para los diversos
activos por aplicacin de las normas precedentes podr
exceder a su valor recuperable, individualmente o en con-
junto, segn lo indiquen la normas contables.
IV. B. 3. Segregacin de componentes financieros
implcitos
9
IV. B. 4. Anticuacin de las partidas
La anticuacin del saldo de una cuenta consiste en su
descomposicin en partidas o grupos de partidas, segn los
distintos momentos o perodos de origen de stas, a efectos
de reexpresarlas en moneda de cierre.
Es razonable agrupar las partidas por mes de origen a efectos
de proceder a su reexpresin. En tanto no se generen distor-
siones significativas, es aceptable descomponer el saldo de
la cuenta en perodos mayores de un mes.
IV. B. 5. Indice a emplear
10
El ndice a emplear ser el resultante de las mediciones
del ndice de precios internos al por mayor (IPIM) del
Instituto Nacional de Estadstica y Censos.
b) las mediciones del ndice de precios internos al por mayor
(IPIM) del mismo organismo posteriores a esa fecha.
IV. B. 6. Coeficiente de reexpresin
Los coeficientes aplicables a las distintas partidas resultan
de dividir el valor del ndice correspondiente a la fecha de
cierre por el valor del ndice correspondiente a la fecha o
perodo de origen de la partida.
En el caso que las partidas se agrupen en perodos de origen
mayores de un mes, el coeficiente de reexpresin a aplicar
a las partidas de un perodo se determinar tomando como
denominador el promedio de los valores del ndice corres-
pondientes a los meses comprendidos en dicho perodo.
Se considera representativo del ndice de la fecha de cierre
al valor del ndice correspondiente al ltimo mes del perodo
o ejercicio. Por ello, las partidas del mes de cierre no se
reexpresarn, ya que el coeficiente aplicable ser la unidad.
IV. B. 7. Valor recuperable de los activos
11
IV. B. 8.
12
Resultado por exposicin al cambio en el
poder adquisitivo de la moneda
13
En el esquema ms depurado de reexpresin del estado de
resultados todos sus tems se exponen en moneda de cierre,
netos de la porcin devengada de los componentes financie-
ros implcitos de las operaciones.
El resultado por exposicin al cambio en el poder adquisi-
tivo de la moneda, comprender el efecto de ese cambio
sobre las partidas monetarias (o expuestas al cambio en el
poder adquisitivo de la moneda).
IV. B. 9.
14
Resultados financieros y por tenencia,
incluyendo el resultado por exposicin al
cambio en el poder adquisitivo de la moneda
15
En el estado de resultados reexpresado en moneda de
cierre, esta partida se determina por diferencia entre el
resultado final del perodo (calculado en moneda constante
tal como se indica en la norma IV.B.1.f) y el sub-total de los
rubros del estado de resultados contables a moneda de cierre
(segn la norma IV.B.1.g.).
1
10 Texto segn Resolucin Tcnica N 19, modificada por la Resolucin N249/2002 (F.A.C.P.C.E.) (B.O. del 29/05/2003), con vigencia para los
Por efecto de la partida doble, generalmente representa la
contrapartida neta de los ajustes efectuados en todas las
partidas patrimoniales y de resultados que se han reexpre-
sado en moneda de cierre. Dicha partida del estado de
resultados reexpresado en moneda constante, se denomina-
r: Resultados financieros y por tenencia (incluyendo re-
sultados por exposicin al cambio en el poder adquisitivo
de la moneda)
IV. B. 10. Reexpresin del patrimonio neto al inicio
del primer ejercicio de aplicacin
16
IV. B. 11. Ajuste global del patrimonio neto al inicio
del primer ejercicio de aplicacin
17
IV. B. 12.
18
Patrimonio neto y resultado del ejercicio
19
El saldo de todos los componentes del patrimonio neto al
inicio del ejercicio, as como las variaciones de los mismos
ocurridas en el ejercicio, se reexpresarn en moneda de
cierre.
El resultado del ejercicio o perodo en moneda homognea
ser la diferencia entre las cifras expresadas en moneda de
cierre del patrimonio neto al inicio y al final, que no se
originen en transacciones con los propietarios.
IV. B. 13.
20
Interrupcin y posterior reanudacin de
los ajustes
21
Cuando el ajuste para reflejar el efecto del cambio en el
poder adquisitivo de la moneda se reanude despus de un
perodo de estabilidad monetaria, tanto las mediciones con-
tables reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de
la moneda, hasta el momento de la interrupcin de los
ajustes, como las que tengan fechas de origen incluidas en
el perodo de estabilidad, se considerarn expresadas en
moneda del ltimo mes del perodo de estabilidad.
IV. C. ABSORCION DE PERDIDAS
22
IV. D. EXPOSICION
23
IV. E. REGISTRO CONTABLE
24
IV. F. UNIFORMIDAD
25
IV. G. DECISIONES DEL ENTE
26
IV. H. DISPOSICIONES TRANSITORIAS
27
IV. I. VIGENCIA
Las normas detalladas precedentemente tendrn vigencia para
los estados contables correspondientes a los ejercicios inicia-
dos a partir del 23 de setiembre de 1983 y para todos los
posteriores, incluyendo los de perodos intermedios.
ANEXO A
28
NORMAS DE VALUACION VIGENTES
ANEXO B-GLOSARIO
1) Moneda de cierre
Es la moneda de poder adquisitivo de la fecha de finali-
zacin del perodo al que se refieren los estados conta-
bles.
2) Componentes financieros implcitos
Son los costos financieros incluidos en el precio al cual
se celebra una transaccin (venta, compra, prstamo, por
ejemplo) que ser cancelada luego de un determinado
plazo de tiempo.
Puede incluir la cobertura del deterioro de dicho precio
por la inflacin (los denominados sobreprecios) e inte-
reses en trminos reales.
3) Resultados por tenencia
Son los resultados por las variaciones del valor de los
activos y pasivos.
Incluyen el deterioro de las partidas monetarias (o ex-
puestas a la prdida de poder adquisitivo por efecto de
la inflacin general), denominado resultado por exposi-
cin a la inflacin, as como el resultado producido por
la variacin durante un perodo del precio de un activo
o de un pasivo, en diferente medida que la variacin del
ndice de precios en base al cual se reexpresan los
estados contables, ocurrida en el mismo perodo.
4) Modelo
Un modelo es una representacin de la realidad.
En contabilidad, un modelo se distingue de otro princi-
palmente por la definicin que realiza del capital a
mantener, de la unidad de medida y de los criterios de
valuacin del patrimonio.
1
28 El Anexo A fue derogado por el artculo 4 de la Resolucin Tcnica N 10.
Normas de Auditora
1
Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas.
PRIMERA PARTE
VISTO:
Los artculos 6 y 20 del Estatuto de la Federacin Argentina de
ConsejosProfesionalesdeCienciasEconmicas; losartculos1;
2; 13; 16; 20 inciso b) y 22 del Centro de Estudio Cientficos y
Tcnicos (CECYT) de dicha Federacinylas dems disposicio-
neslegalesyreglamentariasdel funcionamientodelaFederacin
y de cada uno de los Consejos que la integran, y
CONSIDERANDO:
a) Que es funcin primordial de la Federacin Argentina de
Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas coordinar
la emisin de normas tcnicas unificadas por las entidades
que la constituyen, rganos naturales para canalizar las
opiniones de los profesionales matriculados y medio ms
adecuado para lograr que las normas sobre la informacin
contable y su examen sean producto de la participacin
activa de los profesionales mencionados;
b) Que es atribucin de los Consejos Profesionales de Cien-
cias Econmicas dictar normas de ejercicio profesional
de aplicacin general;
c) Que una de las posibilidades de ejercicio profesional ms
importante es el desempeo de tareas de auditora inter-
na o externa;
d) Que la auditora externa culmina con un informe, en el
que se dictamina sobre la razonabilidad de la informa-
cin contable destinada a ser presentada a terceros, la
que puede servir de base para tomar decisiones que
afecten tanto al ente que emite los estados contables
como a aqullos que con l se relacionan;
e) Que por lo tanto, es necesario definir a travs de normas
de auditora la condicin bsica para el ejercicio de la
auditora, las normas para su desarrollo y las normas
para los informes de ellos resultantes;
f) Que la emisin de normas de auditora ha de contribuir a
mejorar el servicio que los auditores brindan a aqullos
que los requieren y a la comunidad y debe ser entendida
como un medio indispensable de clarificacin y ordena-
miento de la tarea de aqullos, sin que por eso se afecte
la libertad de criterio con que el auditor debe contar para
desempear su tarea en forma adecuada;
g) Que el Centro de Estudios Cientficos y Tcnicos (CE-
CYT) de esta Federacin ha presentado un proyecto de
normas con el Informe N 4 del Area de Auditora
titulado: Normas de Auditora, que contempla adecua-
damente las necesidades de ordenamiento profesional de
la actividad de los que ejercen tareas de auditora;
h) Que el Informe N 4 contempla la existencia de disposi-
ciones legales que reglan algunos aspectos que hacen al
ejercicio profesional de la auditora;
i) Que el Informe N 4 ha sido sometido al perodo de
consulta a que se hace referencia en el artculo 22 del
Reglamento del Centro de Estudios Cientficos y Tcni-
cos (CECYT), durante el cual se han recibido comenta-
rios y sugerencias, los que una vez evaluados
sirvieron de base a ciertas modificaciones del texto
original, el que ha quedado finalmente redactado en la
forma que figura en la segunda parte de esta resolucin;
j) Que se han cumplido satisfactoriamente todos los requi-
sitos reglamentarios para que el mencionado Informe N
4 adquiera los efectos previstos en el artculo 20 del
Estatuto de la Federacin y el artculo 20 inciso b) del
cos (CECYT) de la Federacin.
Por ello,
Artculo 1Emitir las Normas de Auditora que se inclu-
yen en la segunda parte de esta resolucin tcnica, las que
sern de aplicacin obligatoria para los profesionales matri-
culados en los Consejos Profesionales de Ciencias Econ-
micas una vez aprobadas por stos.
Artculo 2 Sustituir la Resolucin Tcnica N 3 de esta
Federacin por la presente resolucin tcnica.
sionales la debida difusin de esta resolucin tcnica en el
mbito de las respectivas jurisdicciones, especialmente en-
tre sus matriculados, las instituciones educacionales univer-
sitarias y secundarias, las organizaciones empresarias, enti-
dades financieras y organismos oficiales.
Libro de Resoluciones.
SEGUNDA PARTE
I. INTRODUCCION
I. A. PROPOSITO DE ESTE INFORME
Las normas incluidas en este informe abarcan aqullas
aplicables a la auditora en general y las que conciernen, en
particular, a la auditora externa de estados contables.
RESOLUCION TECNICA N 7 Normas de Auditora
1 Esta resolucin fue aprobada por la Junta de Gobierno en Capital Federal el 26 de setiembre de 1985.
Ellas regulan la condicin bsica para el ejercicio de la audi-
tora, o sea la independencia y las pautas referidas al desarrollo
del trabajo y la preparacin del informe del auditor.
Existen en la Repblica Argentina diversos pronunciamien-
tos profesionales sobre las normas de auditora relativas a la
revisin de estados contables para el uso de la comunidad.
Tambin diferentes organismos de control han dictado re-
soluciones vinculadas con esta materia.
Por otra parte, existe la necesidad manifiesta que las normas
de auditora de estados contables sean uniformes y adecua-
das a la importancia relevante que tienen para la comunidad,
debido a la diversidad de intereses que existe entre todos los
usuarios de los estados contables y los entes que los emiten.
La satisfaccin de esa necesidad asegurar que se logre el
necesario grado de confiabilidad de la informacin conta-
ble, para que la comunidad la utilice como base para orientar
adecuadamente sus decisiones.
En la poltica de la Federacin Argentina de Consejos
Profesionales de Ciencias Econmicas tiene prelacin lo-
grar la uniformidad de las normas profesionales vigentes,
dentro de las que desempean un papel preponderante de las
normas de auditora.
I. B. ANTECEDENTES
Para la preparacin de este informe se utilizaron los siguientes
antecedentes profesionales:
1. Dictmenes elaborados por el Instituto Tcnico de Con-
tadores Pblicos, dependiente de la Federacin Argen-
tina de Graduados en Ciencias Econmicas.
a. DictamenN 1: Normas especficas sobredictmenes del
contador pblico referentes a estados contables (17 de
diciembre de 1971).
b. Dictamen N 3: Normas de auditora generalmente
aceptadas (27 de julio de 1973).
c. Dictamen N 4: Normas personales sobre procedi-
mientos de auditora (27 de julio de 1973).
d. Dictamen N 5: Normas relativas a la realizacin del
trabajo de auditora (2 de agosto de 1974).
2. Informe N 1 del Area Auditora del CECYT: Un nuevo
enfoque sobre la auditora y sus normas de Horacio
Lpez Santiso (Setiembre de 1976).
3. Resolucin Tcnica N 3 de la Federacin Argentina de Con-
sejos Profesionales de Ciencias Econmicas: Normas de
Auditora (Mayo de 1978).
4. Normas de Auditora generalmente aceptadas (Propuesta
de unificacin). Comisin de auditora del Consejo Pro-
fesional de Ciencias Econmicas de Capital Federal (Oc-
tubre de 1982).
5. Comentarios al proyecto de normas de auditora del
Consejo Profesional de Ciencias Econmicas de Capital
Federal. CECYT (Octubre de 1982).
6. Unificacin de Normas Tcnicas. Trabajo base presen-
tado al IV Congreso Nacional de Profesionales en Cien-
cias Econmicas, por Florencio Escribano Martnez
(Noviembre de 1982).
7. Informe N 4 del Area Auditora. Normas de Auditora
de la Comisin Especial para la Unificacin de Normas
Tcnicas de la FACPCE.
8. Comentarios y sugerencias de usuarios de los estados
contables, de organismos de control, de organismos de
la profesin y de los profesionales, recibidos durante el
perodo en que el pronunciamiento referido en el punto
anterior se expuso para su consideracin y que coadyu-
varon a su perfeccionamiento.
II. NORMAS DE AUDITORIA EN GENERAL
II. A. CONDICION BASICA PARA EL EJERCICIO
DE LA AUDITORIA
1. El auditor debe tener independencia con relacin al
sistema objeto de la auditora.
II. B. NORMAS PARA EL DESARROLLO DE LA
AUDITORIA
1. El auditor, a travs del desarrollo de su tarea, debe obtener
elementos de juiciovlidos ysuficientes que permitanrespal-
dar las aseveraciones formuladas ensuinforme. Sutareadebe
ser planificada en funcin de los objetivos de la auditora.
2. El auditor debe conservar, por un plazo adecuado a la
naturaleza de cada circunstancia, los papeles de trabajo
que constituyen la prueba del desarrollo de su tarea.
3. Los papeles de trabajo deben contener:
3.1. La descripcin de la tarea realizada.
3.2. Los datos y antecedentes recogidos durante el desa-
rrollo de la tarea, ya se tratare de aqullos que el
auditor hubiere preparado o de los que hubiere
recibido de terceros.
3.3. Las conclusiones particulares y generales.
4. El auditor debe realizar su tarea dentro del principio de
economa aplicable a todo control. O sea, para que su
labor sea econmicamente til debe culminar en un
lapso y a un costo razonable. Esas limitaciones de tiem-
po y de costo deben ser evaluadas por el auditor a fin de
determinar si no representan un inconveniente para la
realizacin adecuada de la tarea.
5. En la aplicacin de los procedimientos de auditora, el
auditor debe tener en cuenta que puede actuar sobre las
bases selectivas, determinadas segn su criterio exclusiva-
mente o apoyndolo con el uso de mtodos estadsticos.
II. C. NORMAS SOBRE INFORMES
1. Los informes deben cumplir con los requisitos o caracte-
rsticas de la informacin. En especial, se deben evitar
los vocablos o expresiones ambiguas o que pudieran
inducir a error a los interesados en el informe.
2. Los informes deben ser escritos. Si las circunstancias lo
aconsejaran pueden ser orales, recomendndose en este
caso su ratificacin posterior por escrito.
3. Los informes escritos deben contener:
3.1. La identificacin del objeto del examen.
3.2. La indicacin de la tarea realizada.
3.3. La opinin que ha podido formarse el auditor a
travs de la tarea realizada, claramente separada de
cualquier otro tipo de informacin.
3.4. Los elementos adicionales necesarios para su mejor
comprensin.
III. NORMAS SOBRE AUDITORIA EXTERNA DE
INFORMACION CONTABLE
III. A. CONDICION BASICA PARA EL EJERCICIO
DE LA AUDITORIA
Independencia
1. El contador pblico (en adelante indistintamente el au-
ditor) debe tener independencia con relacin al ente al
que se refiere la informacin contable.
Falta de independencia
2. El auditor no es independiente en los siguientes casos:
2.1. Cuando estuviera en relacin de dependencia, con
respecto al ente cuya informacin contable es objeto
de la auditora o con respecto a los entes que estu-
vieran vinculados econmicamente a aqul del que
es auditor, o lo hubiera estado en el ejercicio al que
se refiere la informacin que es objeto de la audito-
ra.
No se considera relacin de dependencia al registro
de documentacin contable, la preparacin de los
estados contables y la realizacin de otras tareas
similares remuneradas mediante honorarios, en tan-
to no coincidan con funciones de direccin, geren-
cia o administracin del ente cuyos estados
contables estn sujetos a la auditora.
2.2. Cuando fuera cnyuge o pariente por consanguini-
dad, en lnea recta o colateral hasta el cuarto grado
inclusive, o por afinidad hasta el segundo grado, de
alguno de los propietarios, directores, gerentes ge-
nerales o administradores del ente cuya informacin
contable es objeto de la auditora o de los entes
vinculados econmicamente a aqul del que es au-
ditor.
2.3. Cuandofuera socio, asociado, director oadministrador
del ente cuya informacin contable es objeto de la
auditora, o de los entes que estuvieran vinculados
econmicamente a aqul del que es auditor, o lo
hubiese sido en el ejercicio al que se refiere la infor-
macin que es objeto de la auditora.
No existe falta de independencia cuando el auditor
fuera socio o asociado de entidades civiles sin fines de
lucro (clubes, fundaciones mutuales u otras organiza-
ciones de bien pblico) o de sociedades cooperativas,
cuya informacin contable es objeto de la auditora o
de los entes econmicamente vinculados a aqul del
que es auditor.
2.4. Cuando tuviera intereses significativos en el ente cuya
informacin contable es objeto de la auditora o en los
entes que estuvieran vinculados econmicamente a
aqul del que es auditor, o los hubiera tenido en el
ejercicio al que se refiere la informacin que es objeto
de la auditora.
2.5. Cuando la remuneracin fuera contingente o depen-
diente de las conclusiones o resultados de su tarea
de auditora.
2.6. Cuando la remuneracin fuera pactada sobre la base
del resultado del perodo a que se refieren los estados
contables sujetos a la auditora. No vulneran esta
norma las disposiciones sobre aranceles profesionales
que fijan su monto mnimo sobre la base del activo,
pasivo o ingresos por ventas o servicios del ente.
Vinculacin econmica
3. Se entiende por entes (personas, entidades o grupos de
entidades) econmicamente vinculados a aqullos que,
a pesar de ser jurdicamente independientes, renen
algunas de las siguientes condiciones:
3.1. Cuando tuvieran vinculacin significativa de capi-
tales.
3.2. Cuando tuvieran, en general, los mismos directores,
socios o accionistas.
3.3. Cuando se tratare de entes que por sus especiales
vnculos debieran ser considerados como una organi-
zacin econmica nica.
Alcance de las incompatibilidades
4. Los requisitos de independencia son de aplicacin tanto para
el contador pblico que emite su informe, como para todos
los integrantes del equipo de trabajo que intervienen en esa
auditora, yafueranstos profesionales enciencias econmi-
cas, profesionales en otras disciplinas o no profesionales.
5. En los casos de sociedades de profesionales, las incom-
patibilidades determinadas en III A. 2, se extiende a
todos los socios o asociados del contador pblico.
III. B. NORMAS PARA EL DESARROLLO DE LA
AUDITORIA
1. A travs del desarrollo de la tarea, el auditor debe obtener
elementos de juicio vlidos y suficientes que respalden su infor-
me relativo a lo siguiente:
1.1. Auditora realizada para determinar la razonabili-
dad de la informacin presentada por los estados
contables bsicos.
1.2. Revisin limitada de los estados contables corres-
pondientes a perodos intermedios, de alcance inferior
al necesario para determinar la razonabilidad de la
informacin presentada por los estados contables b-
sicos.
1.3. Situaciones de hecho o comprobaciones especiales
que no requieren la emisin de un juicio tcnico
(certificacin).
1.4. Investigaciones especiales.
Auditoria de estados contables
2. Para obtener los elementos de juicio vlidos y suficientes
que le permitan emitir su opinin o abstenerse de ella sobre
los estados contables de un ente, el auditor debe desarrollar
su tarea siguiendo los pasos que se detallan a continuacin.
2.1. Obtener conocimiento apropiado de la estructura del
ente, sus operaciones y sistemas, las normas legales
que le son aplicables, las condiciones econmicas
propias y las del ramo de sus actividades.
2.2. Identificar el objeto del examen (los estados conta-
bles, las afirmaciones que los constituyen existen-
cia, pertenencia al ente, integridad, valuacin y
exposicin o lo que debieran contener).
2.3. Evaluar la significacin de lo que se debe examinar,
teniendo en cuenta su naturaleza, la importancia de
los posibles errores o irregularidades y el riesgo
involucrado.
2.4. Planificar en forma adecuada el trabajo de auditora,
teniendo en cuenta la finalidad del examen, el infor-
me a emitir, las caractersticas del ente cuyos esta-
dos contables sern objeto de la auditora
(naturaleza, envergadura, y otros elementos) y las
circunstancias particulares del caso.
La planificacin debe incluir la seleccin de los
procedimientos a aplicar, su alcance, su distribucin
en el tiempo y la determinacin de si han de ser
realizados por el auditor o por sus colaboradores.
Preferentemente, la planificacin se debe formalizar
por escrito y, dependiendo de la importancia del ente,
debe comprender programas de trabajo detallados.
2.5. Reunir los elementos de juicio vlidos y suficientes
que permitan respaldar su informe a travs de la
aplicacin de los siguientes procedimientos de au-
ditora.
2.5.1. Evaluacin de las actividades de control de los
sistemas que son pertinentes a su revisin, siem-
pre que, con relacin a su tarea, el auditor decida
depositar confianzaentales actividades. Estaeva-
luacin es conveniente que se desarrolle en la
primera etapa porque sirve de base para perfec-
cionar la planificacin en cuanto a la naturaleza,
extensin y oportunidad de las pruebas de audi-
tora a aplicar. El desarrollo de este procedi-
miento implica cumplir los siguientes pasos:
2.5.1.1. Relevar las actividades formales de
control de los sistemas que son perti-
nentes a su revisin.
2.5.1.2. Comprobar que esas actividades forma-
les de control de los sistemas se aplican
en la prctica.
2.5.1.3. Evaluar las actividades reales de control
de los sistemas, comparndolas con las
que considere razonables en las circuns-
tancias.
2.5.1.4. Determinar el efecto de la evalua-
cin mencionada sobre la planifi-
cacindemododereplantear, ensu
caso, la naturaleza, extensin y
oportunidad de los procedimientos
de auditora seleccionados previa-
mente.
2.5.1.5. Emitir, en su caso, un informe con las
observaciones recogidas durante el de-
sarrollo de la tarea y las sugerencias
para el mejoramiento de las actividades
de control de los sistemas examinados.
2.5.2. Cotejo de los estados contables con los re-
gistros de contabilidad.
2.5.3. Revisin de la correlacin entre registros y
entre stos y la correspondiente documentacin
comprobatoria.
2.5.4. Inspecciones oculares (por ej.: arqueos de caja,
documentos e inversiones: observacin de inven-
tarios fsicos; observacin de la existencia de bie-
nes de uso).
2.5.5. Obtencin de confirmaciones directas de
terceros (por ej.: bancos, clientes, proveedo-
res, asesores legales).
2.5.6. Comprobaciones matemticas.
2.5.7. Revisiones conceptuales.
2.5.8. Comprobacin de la informacin relaciona-
da.
2.5.9. Comprobaciones globales de razonabilidad
(por ej.: anlisis derazones ytendencias, anlisis
comparativo e investigacinde fluctuaciones de
significacin).
2.5.10 Examen de documentos importantes (por
ej.: estatutos, contratos, actas, escrituras y si-
milares).
2.5.11 Preguntas a funcionarios y empleados del
ente.
2.5.12 Obtencin de una confirmacin escrita de la
direccin del ente de las explicaciones e informa-
ciones suministradas.
Los procedimientos usuales enunciados pueden ser mo-
dificados, reemplazados por otros alternativos o supri-
midos, atendiendo a las circunstancias de cada situa-
cin. En estos casos, el auditor debe estar en
condiciones de demostrar que el procedimiento usual
no fue practicable o de razonable aplicacin o que, a
pesar de la modificacin, reemplazo o supresin, pudo
obtener elementos de juicio vlidos y suficientes.
Los procedimientos enunciados, en cuanto fueran de
aplicacin, deben ser utilizados adems en la revisin
deoperaciones ohechos posteriores alafechadel cierre
de los estados contables objeto de la auditora, para
verificar en qu medida pudieron afectarlos.
En la aplicacin de los procedimientos de auditora, el
auditor debe tener en cuenta que puede actuar sobre las
bases selectivas, determinadas segn su criterio exclusi-
vamente o apoyndolo con el uso de mtodos estadsti-
cos.
2.6. Controlar la ejecucin de lo planificado con el fin
de verificar el cumplimiento de los objetivos fijados
y, en su caso, realizar en forma oportuna las modi-
ficaciones necesarias a la programacin.
Con tal propsito, el auditor debe efectuar una revi-
sin cuidadosa del trabajo de sus colaboradores a
medida que se va desarrollando y una vez que ha
sido completado.
2.7. Evaluar la validez y suficiencia de los elementos de
juicio examinados para respaldar el juicio del audi-
tor sobre las afirmaciones particulares contenidas en
los estados contables. Para ello, el auditor, utilizan-
do su criterio profesional, debe hacer lo siguiente:
2.7.1. Considerar su naturaleza y la forma en que
se obtuvieron.
2.7.2. Considerar la importancia relativa de loexami-
nado en su relacin con el conjunto.
2.7.3. Estimar el grado de riesgo inherente que depen-
de, en buena parte, del grado de seguridad que
ofrezcanlas actividades decontrol delos sistemas
involucrados.
2.8. Sobre la base de los elementos de juicio obtenidos, el
auditor debe formarse una opinin acerca de la razona-
bilidad de la informacin que contienen los estados
contables bsicos en conjunto, de acuerdo con normas
contables profesionales, o concluir que no le ha sido
posible la formacin de tal juicio.
2.9 Emitir su informe teniendo en cuenta las disposicio-
nes legales, reglamentarias y profesionales que fue-
ran de aplicacin.
Revisinlimitada de estados contables de perodos inter-
medios
3. Para obtener los elementos de juicio vlidos y suficientes
que respalden el informe relativo a la revisin de los
estados contables de los perodos intermedios, de alcan-
ce inferior al necesario para emitir una opinin sobre la
razonabilidad de la informacin que contienen dichos
estados del ente, el auditor debe desarrollar su tarea de
acuerdo con los siguientes pasos:
3.1. Obtener un conocimiento apropiado de la estructura
de la organizacin, sus operaciones y sistemas, las
normas legales que le son aplicables, las condicio-
nes econmicas propias y las del ramo de sus acti-
vidades.
3.2. Identificar el objeto del examen (los estados conta-
bles, las afirmaciones que los constituyen existen-
cia, pertenencia al ente, integridad, valuacin y
exposicin o lo que debieran contener).
3.3. Evaluar la significacin de lo que se debe examinar,
teniendo en cuenta su naturaleza y la importancia de
los posibles errores o irregularidades y el riesgo
involucrado.
3.4. Planificar en forma adecuada el trabajo de auditora,
teniendo en cuenta la finalidad del examen, el infor-
me a emitir, las caractersticas del ente cuyos esta-
dos contables sern objeto de auditora y las
circunstancias particulares del caso.
La planificacin debe incluir la seleccin de los pro-
cedimientos a aplicar, su alcance, su distribucin en el
tiempo y la determinacin de si han de ser realizados
por el auditor o por sus colaboradores. Preferentemen-
te, la planificacin se debe formalizar por escrito y,
dependiendo de la importancia del ente, comprender
programas de trabajo detallados.
3.5. Aplicar los siguientes procedimientos de auditora:
3.5.1. El cotejo de los estados contables con los
registros de contabilidad.
3.5.2. Las comprobaciones matemticas de la in-
formacin contenida en los estados contables.
3.5.3. La revisin conceptual de los estados conta-
bles.
3.5.4. La lectura de las actas de asamblea y direc-
torio.
3.5.5. La revisin comparativa de los estados con-
tables en su relacin con los del ltimo cierre
del ejercicio, con los de los perodos interme-
dios anteriores y con los de los perodos inter-
medios similares de ejercicios anteriores.
3.5.6. Las comprobaciones globales de razonabili-
dad, (por ej.: el anlisis de las razones y ten-
dencias e investigaciones de las fluctuaciones
de significacin).
3.5.7. Los comentarios con los funcionarios del
ente al que corresponden los estados contables
objeto de auditora, acerca de los aspectos
importantes que pudieran afectar a la informa-
cin contenida en dichos estados.
La extensin de los procedimientos a aplicar por el
contador pblico depende, en parte, de lo siguiente:
Las caractersticas del ente al que corres-
pondieren los estados contables objeto de au-
ditora.
La realizacin de la auditora de los estados
contables anuales anteriores por el mismo
contador pblico que efecta esta revisin.
El conocimiento, por parte del auditor, de las
debilidades en las funciones de control de los
sistemas aplicados por el ente.
El conocimiento, por parte del auditor, de las
prcticas contables del ente.
El conocimiento, por parte del auditor, de los
cambios importantes en la naturaleza o en el
volumen de las operaciones del ente.
3.6. Controlar la ejecucin de lo planificado con el fin
de verificar el cumplimiento de los objetivos fijados
y, en su caso, realizar en forma oportuna las modi-
ficaciones necesarias a la programacin. Con tal
propsito, el auditor debe efectuar una revisin cui-
dadosa del trabajo de sus colaboradores a medida
que se va desarrollando y una vez que ha sido
completado.
3.7. Evaluar la validez y suficiencia de los elementos de
juicio examinados para respaldar el informe del
auditor. Para ello, el auditor, utilizando su criterio
profesional, debe hacer lo siguiente:
3.7.1. Considerar su naturaleza y la forma en que
se obtuvieron.
3.7.2. Considerar la importancia relativa de lo exami-
nado en su relacin con el conjunto.
3.7.3. Estimar el grado del riesgo inherente que en
buena parte, depende del gradodeseguridadque
ofrezcan las actividades de control de los siste-
mas involucrados.
3.8. Emitir su informe teniendo en cuenta las disposicio-
nes legales, reglamentarias y profesionales que fue-
ren de aplicacin.
Certificacin
4. Para emitir una certificacin, el auditor debe obtener ele-
mentos de juicio vlidos y suficientes que respalden las
aseveraciones que aqulla incluya.
Investigaciones especiales
5. Para obtener elementos de juicio vlidos y suficientes que
respalden el informe relativo a las investigaciones especia-
les, el contador pblico debe desarrollar su tarea aplicando
las etapas del proceso de formacin del juicio del auditor
detalladas en la norma III.B.2., en cuanto fueren de aplica-
cin. En este caso, debe tener en cuenta las finalidades
especficas para las cuales se requiere este informe.
Papeles de trabajo
6. Los programas escritos con la indicacin de su cumpli-
miento y las evidencias reunidas por el auditor en el
desarrollo de su tarea, constituyen el conjunto de sus
papeles de trabajo.
7. Los papeles de trabajo deben contener lo siguiente:
7.2. Los datos y los antecedentes recogidos durante el
desarrollo de la tarea, ya se trate de aqullos que el
auditor hubiera preparado o hubiera recibido de
terceros.
7.3. Las conclusiones sobre el examen de cada rubro o
rea y las conclusiones finales o generales del tra-
bajo.
8. El auditor debe conservar por el plazo que fijen las normas
legales o por seis aos, el que fuera mayor, los papeles de
trabajo, la copia de los informes emitidos y, en su caso, la
copia de los estados contables objeto de la auditora, firma-
da por el representante legal del ente al que stos corres-
pondan.
III. C. NORMAS SOBRE LOS INFORMES
1. En todos los casos en que el nombre de un contador pblico
se encuentre vinculado con los estados contables destina-
dos a ser presentados a terceros, debe quedar en evidencia
en todas las pginas que componen dichos estados, la
relacin que con ellos tiene el citado profesional. En
ningn caso el contador pblico debe incorporar a los
estados contables, nicamente, su firma y sello.
2. Los informes del contador pblico deben cumplir con los
requisitos o caractersticas que corresponden a toda informa-
cin. En especial, se deben evitar los vocablos o expresiones
ambiguas o que pudieran inducir a error a los interesados en
el informe.
3. En todos los informes del contador pblico, las opiniones
del profesional deben quedar claramente separadas de
4. Los informes del contador pblico se clasifican del si-
guiente modo:
4.1. Informe breve o resumido.
4.2. Informe extenso.
4.3. Informe de revisin limitada de los estados conta-
bles de los perodos intermedios.
4.4. Informe sobre las actividades de control de los
sistemas examinados.
4.5. Certificacin.
4.6. Otros informes especiales.
INFORME BREVE
Definicin
5. El informe breve sobre los estados contables (para ser
presentados a terceros) es el que emite un contador
pblico, basado en el trabajo de auditora realizado,
mediante el cual el profesional expresa su opinin o
declara que se abstiene de emitirla sobre la informacin
que contienen dichos estados. El trabajo debe ser efec-
tuado de acuerdo con estas normas de auditora.
Contenido
6. El informe breve sobre estados contables se debe presen-
tar con la siguiente sistematizacin.
6.1. Ttulo.
6.2. Destinatario.
6.3. Identificacin de los estados contables objeto de
auditora.
6.4. Alcance del trabajo de auditora.
6.5. Aclaraciones especiales previas al dictamen, en su
caso.
6.6. Dictamen u opinin sobre los estados contables en
su conjunto o la indicacin por la cual no se emite
opinin.
6.7. Informacin especial requerida por leyes o disposi-
ciones nacionales, provinciales, municipales o de
los organismos pblicos de control o de la profesin.
6.8. Lugar y fecha de emisin.
6.9. Firma del auditor.
Ttulo
7. El ttulo es Informe del auditor.
Destinatario
8. El informe debe estar dirigido a quien hubiera contratado los
servicios del auditor, o a quien el contratante indicara. En
el caso que el destinatario fuera un ente, el informe se debe
dirigir a sus propietarios o las mximas autoridades.
Identificacin de los estados objeto de la auditora
9. Se debe identificar con precisin y claridad cada uno de
los estados contables a los que se refiere el informe, la
denominacin completa del ente a quien pertenecen y la
fecha o perodo a que se refieren.
Alcance del trabajo de auditora
10. El informe debe contener una manifestacin acerca de
si el examen se desarroll o no se desarroll de acuerdo
con las normas de auditora vigentes.
11. Si existieran limitaciones al alcance de la tarea de auditora
que imposibilitaran la emisin de una opinin o implicaran
salvedades a sta, aqullas deben ser claramente expuestas
en el apartado denominado Alcance del trabajo de audi-
tora.
Tales limitaciones deben indicar los procedimientos no
aplicados, en su caso, sealando lo siguiente:
11.1. Si la restriccin ha sido impuesta por el contratante
del servicio de auditora.
11.2. Si la restriccin es consecuencia de otras circuns-
tancias.
11.3. Si parte del trabajo de auditora se apoya en la tarea
realizada por otro auditor independiente (caso de inver-
siones en entes objeto de auditora por este ltimo
auditor). Esta limitacin al alcance ser optativa. Si no
se incluye, se supone que el auditor principal asume la
responsabilidad sobre la totalidad de la informacin
contenida en los estados contables sobre los que emite
dictamen.
12. Cuando un procedimiento usual (de los detallados en la norma
III. B. 2.5.) se hubiese modificado, sustituido por otro alterna-
tivo o suprimido, y el auditor hubiera obtenido la evidencia
vlida ysuficiente para sustentar adecuadamente sujuicio, no
es necesario dejar constancia en el apartado Alcance del
trabajo de auditora del procedimiento omitido.
Aclaraciones especiales previas al dictamen
13. Cuando, segn el juicio del auditor que emite el informe,
fuera necesario formular aclaraciones especiales que per-
mitan interpretar en forma ms adecuada la informacin,
dichas aclaraciones debe exponerlas en un apartado espe-
cfico previo a aqul en que incluya el dictamen.
14. La exposicin en notas a los estados contables de las
aclaraciones mencionadas, cuando ello sea pertinente,
excusa al auditor de incluirlas en su informe, pero debe
indicar tal situacin y remitirse a la nota respectiva.
15. El auditor no debe incluir en este apartado manifestacio-
nes que en realidad representaren salvedades o excep-
ciones que no reciban el tratamiento correspondiente en
el prrafo del dictamen o de la opinin.
Dictamen
16. En este apartado el auditor debe exponer su opinin, o
abstenerse explcitamente de emitirla, acerca de si los
estados contables en conjunto presentan razona-
blemente la informacin que ellos deben brindar de
acuerdo con las normas contables profesionales.
Dictamen favorable sin salvedades
17. Cuando hubiere realizado su examen de acuerdo con
estas normas el contador pblico debe opinar favorable-
mente, siempre que pueda manifestar que los estados
contables objeto de la auditora presentan razona-
blemente la informacin que ellos deben brindar de
acuerdo con las normas contables profesionales.
Dictamen favorable con salvedades
18. El dictamen puede ser acotado con limitaciones que se
denominan, indistintamente, salvedades o excep-
ciones. Las salvedades se emplean cuando se trata de
montos o aspectos que, por susignificacin, no justifican
que el auditor deba emitir un dictamen adverso o abste-
nerse de opinar sobre los estados objeto de la auditora.
19. Al expresar su salvedad, ya fuera sta determinada o
indeterminada, el auditor debe dejar constancia de la razn
de su existencia y de la informacin adicional corres-
pondiente.
20. Las salvedades determinadas son aqullas originadas en
discrepancia respecto de la aplicacin de la normas
contables profesionales (de valuacin o exposicin) uti-
lizadas para preparar y presentar la informacin conte-
nida en los estados contables sujetos a la auditora.
Cuando correspondiera, debe dejar constancia de las
partidas y montos involucrados.
21. Las salvedades indeterminadas son aqullas originadas en
la carencia de elementos de juiciovlidos ysuficientes para
poder emitir una opinin sobre una parte de la informacin
contenida en los estados contables examinados. En estos
casos, el auditor debe expresar si su salvedad obedece a las
limitaciones en el alcance de la tarea o a la sujecin de una
parte o de toda la informacin contenida en los estados
contables a hechos futuros cuya concrecin no pudiera ser
evaluada en forma razonable.
22. No es necesario que el auditor haga referencia a que la
informacin se presenta en forma uniforme respecto del
ejercicio anterior. La ausencia de la salvedad indica que se
ha cumplido con esa caracterstica de la informacin y slo
corresponde referirse a ella cuando hubiera sido violada, a
travs de la enunciacin de la excepcin.
23. La redaccin de la salvedad por falta de uniformidad, con
respecto a las pautas o a los criterios contables utilizados
enel ejercicioanterior, debe contener una descripcinclara
del cambio, de las razones que lo motivan y de sus efectos
cuantitativos. Asimismo, el auditor debe manifestar si est
o no est de acuerdo con el cambio realizado.
24. Cuando la informacin a que se refiere la salvedad o
excepcin estuviera contenida en las notas a los estados
contables, se debe aplicar la norma III. C. 14.
Dictamen adverso
25. El auditor debe emitir un dictamen adverso cuando, como
consecuencia de haber realizadosuexamende acuerdocon
estasnormas de auditora, tomaconocimientodeunooms
problemas que implican salvedades al dictamen de tal
magnitud oimportancia que nojustificanla emisinde una
opinin con salvedades. El conocimiento suficiente de los
problemas por parte del auditor revela que es inapropiada
una abstencin de opinin.
26. En este caso, el auditor debe expresar que los estados
contables no presentan la informacin pertinente de
acuerdo con las normas contables profesionales, expli-
cando las razones que avalan su opinin (generalmente
en un prrafo previo ubicado en el apartado Aclaracio-
nes previas al dictamen).
Abstencin de opinin
27. El auditor se debe abstener de emitir su opinin cuando no
ha obtenido elementos de juicio vlidos y suficientes para
poder expresar una opinin sobre los estados contables en
su conjunto.
La necesidad de emitir un informe con abstencin de
opinin puede originarse en lo siguiente:
27.1. Limitaciones importantes en el alcance de la audi-
tora.
27.2. Sujecin de una parte o de toda la informacin conte-
nida en los estados contables a hechos futuros, cuya
concrecin no pudiera evaluarse en forma razonable y
cuyasignificacinpotencial noadmitalaemisindeuna
opinin con salvedad indeterminada.
28. La abstencin de emitir una opinin puede ser aplicada
a toda la informacin examinada o a una parte de ella.
29. El auditor debe indicar en su informe, en los apartados
pertinentes (alcance del trabajo de auditora o aclaracio-
nes previas al dictamen) las razones que justifican la
abstencin de opinin.
Opinin parcial
30. El auditor que hubiera emitido un dictamen adverso
sobre los estados contables en su conjunto o se hubiera
abstenido de opinar sobre ellos, puede emitir una opi-
nin parcial sobre algunos aspectos de la informacin
que contienen dichos estados, siempre que ocurra lo
siguiente:
30.1. Considere que esa opinin es de utilidad para los
interesados en el informe.
30.2. El alcance de su trabajo, medido con respecto a la
significacin de los rubros parciales sobre los que
dictamina, fuera suficiente, y cuando stos fueran
suficientemente importantes en conjunto.
31. La opinin parcial debe ser redactada cuidadosamente para
evitar que se cree una confusin en los interesados en el
informe con respecto al juicio adverso sobre los estados
contables en conjunto o a la abstencin de emitirlo.
Lugar y fecha de la emisin
32. El lugar de la emisin es aqul en que el contador pblico
firma su informe.
33. La fecha de emisin (da, mes y ao) es, generalmente,
aqulla en que se hubiera concluido el trabajo de auditora
en dependencias de la organizacin a que correspondenlos
estados contables examinados. Esta fecha limita la respon-
sabilidad de auditor en cuanto al conocimiento de hechos
posteriores a la fecha de los estados contables que pudieran
tener influenciasignificativa enlas informaciones queellos
contienen, ya fueran los siguientes:
33.1. Aqullos que tuvieran una influencia directa en la
situacin patrimonial o en los resultados de las
operaciones mostrados en los estados contables.
33.2. Aqullos que, si bien no tienen la influencia indicada
en la norma inmediatamente precedente, deben in-
cluirse en una nota a los estados contables porque
afectan la apreciacin del futuro de la situacin patri-
monial o de los resultados del ente.
Firma
34. El informe debe llevar la firma del contador pblico, con
la aclaracin de su nombre y apellido completos, ttulo
profesional y nmero de inscripcin en la matrcula del
consejo profesional correspondiente.
35. Cuando se tratara de sociedades profesionales inscriptas
en los consejos profesionales, se debe colocar su deno-
minacin antes de la firma del contador pblico inte-
grante que suscribe el informe respectivo, debiendo
hacerse contar su carcter de socio.
Forma de presentacin
36. El auditor debe presentar su informe por separado o
adjunto a los estados contables objeto de la auditora. En
ambos casos, las fojas de stos que contuvieran los
estados bsicos deben estar firmadas por el auditor y las
restantes deben estar firmadas o inicializadas por ste
con las prescripciones de las normas III. C1. 34 y 35.
INFORME EXTENSO
37. El informe extenso debe contener, adems de lo reque-
rido para el informe breve, las indicaciones sobre lo
siguiente:
37.1. Que el trabajo de auditora ha sido orientado, primor-
dialmente, a la posibilidad de formular una opinin
sobre los estados bsicos.
37.2. Que los datos que se adjuntan a los estados conta-
bles bsicos se presentan para posibilitar estudios
complementarios, pero no son necesarios para una
presentacin razonable de la informacin que deben
contener los citados estados bsicos.
37.3. Que la informacin adicional detallada en III. C.
37.2.:
37.3.1. Ha sido sometida a procedimientos de au-
ditora durante la revisin de los estados con-
tables bsicos y est razonablemente
presentada en sus aspectos significativos, con
relacin a los citados estados tomados en su
conjunto, o bien, lo siguiente.
37.3.2. No ha sido sometida a procedimientos de
auditora aplicados para la revisin de los
estados contables bsicos. En este caso, el
auditor debe citar la fuente de la informacin,
el alcance de su examen y, eventualmente, la
responsabilidad asumida.
38. En el informe extenso deben quedar claramente identi-
ficadas las manifestaciones del ente cuyos estados con-
tables e informacin complementaria han sido objeto de
la auditora y las manifestaciones del contador pblico
que emite dicho informe extenso.
INFORME DE REVISION LIMITADA DE LOS ES-
TADOS CONTABLES DE PERIODOS INTERME-
DIOS
39. En los informes sobre los estados contables de los
perodos intermedios, cuando no se hubiera realizado un
trabajo de auditora similar al que hubiera correspondido
con respecto a los perodos anuales, en cuyo caso corres-
ponder emitir un informe segn las normas III. C. 1. a
III. C. 38., el auditor debe hacer lo siguiente:
39.1. Dejar constancia de la limitacin al alcance de su
trabajo con respecto a los procedimientos de audi-
tora aplicables en la revisin de los estados conta-
bles anuales.
39.2. Indicar que no emite una opinin sobre los estados
contables en su conjunto, en razn de la limitacin
referida en el prrafo anterior.
39.3. Indicar que no tiene observaciones que formular o,
de existir algunas, sealar sus efectos en los estados
contables.
39.4. Informar sobre los aspectos particulares requeridos por
las leyes o las disposiciones nacionales, provinciales o
municipales, de los organismos pblicos de control ode
la profesin.
40. El auditor, en los casos de la emisin de los informes de
la revisin limitada sobre los estados contables de los
perodos intermedios, debe respetar las normas III. C. 1.
a III. C. 39. anteriores, en lo que fuera de aplicacin.
INFORME SOBRE LOS CONTROLES
41. El informe sobre el funcionamiento de los controles de
los sistemas examinados, en los casos que se emitiera,
es conveniente que incluya lo siguiente:
41.1. El alcance de la tarea realizada, indicando si ha sido
efectuada solamente en su relacin con la auditora de
los estados contables (y por lo tanto tiene las limita-
ciones inherentes a su objetivo principal), o bien si se
origin en un estudio especial sobre los sistemas exa-
minados.
41.2. Las faltas de cumplimiento de las funciones de
control de los sistemas establecidos por el ente.
41.3. Las debilidades detectadas enlas funciones decontrol
de los sistemas y sus efectos.
41.4. Las sugerencias para la correccin de las debilida-
des detectadas.
41.5. Las opiniones de la gerencia sobre los temas trata-
dos.
CERTIFICACION
42. La certificacin se aplica a ciertas situaciones de hecho o
comprobaciones especiales, a travs de la constatacin con
los registros contables y otra documentacin de respaldo y
sinquelas manifestacionesdel contador pblicoal respecto
representenla emisinde un juiciotcnicoacerca de loque
se certifica.
43. La certificacin contendr:
43.1. Ttulo: Certificacin (con el aditamento que fuera
necesario).
43.2. Destinatario.
43.3. Detalle de lo que se certifica.
43.4. Alcance de la tarea realizada.
43.5. Manifestacin o aseveracin del contador pblico.
43.6. Lugar y fecha de emisin.
43.7. Firma del contador pblico.
INFORMES ESPECIALES
44. Los informes especiales se rigen, en cuanto fuera de
aplicacin, por las normas III. C. 1. a III C. 43. anterio-
res. En cada caso, se deben tener en cuenta las finalida-
des especficas para las cuales se requieren estos
informes.
Normas Generales de Exposicin Contable
1
PRIMERA PARTE
VISTO:
Los artculos 6 y 20 del Estatuto de la Federacin Argentina
de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas; los art-
culos 1, 14 y 17, 21 inciso b), 23 y 25 del Reglamento del
Centro de Estudios Cientficos y Tcnicos (CECYT) de dicha
federacin y las dems disposiciones legales y reglamentarias
del funcionamiento de la Federacin y de cada uno de los
consejos que la integran; y
CONSIDERANDO:
cias Econmicas dictar normas de ejercicio profesional;
b) Que los Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas
se han agrupado en la Federacin y le han delegado la
elaboracin de normas tcnicas de aplicacin general,
coordinando de tal forma la accin de las diversas juris-
dicciones, normas que sern puestas en vigencia por
ellos;
c) Quelos Consejos Profesionales deCiencias Econmicas son
los rganos naturales para canalizar las opiniones de los
profesionales matriculados;
d) Que es necesario que las normas relativas a la informacin
e) Que los estados contables constituyen uno de los elementos
ms importantes para la transmisin de informacin eco-
nmica y financiera sobre la situacin y gestin de entes
pblicos o privados;
f) Que es conveniente que existan normas de exposicin de la
informacin contable que sean vlidas para todos los entes
y que establezcan el marco general en el que se inscriban
las normas particulares que se emitan en forma comple-
mentaria para determinados grupos de entes emisores de
estados contables, clasificados por su actividad u otro
denominador comn;
g) Que es indispensable lograr una adecuada uniformidad en
formacincontable, incrementar la confianza que la comu-
h) Que las normas contenidas en el Informe N 11 del Area
Contabilidad del CECYT, emitidas en junio de 1986,
proveen de adecuadas soluciones tcnicas para la expo-
sicin de la informacin contable;
i) Que el Informe N 11 mencionado fue enviado en con-
sulta previa a la Federacin Argentina de Graduados
en Ciencias Econmicas, recibindose observaciones,
algunas de las cuales fueron consideradas en su redac-
cin definitiva. Las que no afectaron a las normas que
se incluyen en la resolucin se refieren a: la presenta-
cin de informacin consolidada destinada a evitar la
omisin de informacin, frente a lo regulado por el
artculo 54 de la Ley N 19.550, an cuando no es reque-
rido por el artculo 62 de la misma norma legal; la defini-
cin de activo y pasivo por no responder a la opinin
doctrinaria generalizada; la definicin de resultados ex-
traordinarios donde no debera incluirse el requisito de
atipicidad y la ausencia de limitacin del tipo de estado
de origen y aplicacin de fondos o capital corriente, ba-
sando su eleccin en el modelo que resulte ms adecuado
a las circunstancias de la actividad del ente.
j) Que el Informe N 11 citado ha sido sometido al perodo de
consulta previstoenel artculo25, incisoa), del Reglamen-
todel CentrodeEstudios Cientficos yTcnicos (CECYT),
durante el cual se han recibido comentarios y sugerencias
de profesionales, organismos empresariales, de investiga-
cin, delaprofesinyotros entes as comolas conclusiones
de las Jornadas Regionales 1987 organizadas por esta
Federacin, todos los que una vez evaluados produjeron
ciertas modificaciones a su texto original, quedando las
normas generales de exposicin contable redactadas en la
forma que figura en la segunda parte de esta resolucin.
Por ello
Artculo 1 Aprobar las Normas Generales de Exposicin
Contable que se incluyen como segunda parte de esta Resolu-
cin Tcnica, las que formarn parte de las normas contables
desde su vigencia.
Artculo 2 Para que se considere que los estados conta-
bles estn de conformidad con normas contables vigentes
debern presentarse de acuerdo con las normas incluidas en
la segunda parte de esta resolucin tcnica, teniendo en
cuenta los artculos siguientes.
RESOLUCION TECNICA N 8 Normas Generales de Exposicin Contable
1 Esta resolucin fue aprobada por la Junta de Gobierno en la ciudad de San Salvador de Jujuy el 11 de diciembre de 1987.
Artculo 3
2
Artculo 4
3
Artculo 5 La Federacin recomienda a los Consejos
Profesionales que las Normas Generales de Exposicin
Contable se apliquen a los estados contables corres-
pondientes a los ejercicios que finalicen a partir del 30 de
junio de 1988.
pleto al que sean ellas de aplicacin.
Artculo 7 A partir de la vigencia de la presente resolu-
cin, se deroga el artculo 4 de la Primera Parte y la norma
IV.D.4 de la Segunda Parte, ambos de la Resolucin Tcnica
N 6, y la ltima parte de la norma II.D.1.b. de la Segunda
Parte de la Resolucin Tcnica N 4.
sionales:
sus matriculados, las instituciones educacionales uni-
versitarias y secundarias, las organizaciones empresa-
rias, entidades financiera y organismos oficiales.
b) El control de aplicacin por parte de los profesionales
matriculados de esta resolucin tcnica en oportunidad
SEGUNDA PARTE
I CAPITULO I - INTRODUCCION
A. NECESIDAD DE INFORMACION CONTABLE
UTIL
Los estados contables constituyen uno de los elementos ms
importantes para la transmisin de informacin econmica
sobre la situacin y la gestin de entes pblicos o privados,
ya fueran estos con o sin fines de lucro.
Dado que los interesados en la informacin que ofrecen los
estados contables son tan numerosos y de variada gama (el
estado, los diversos organismos de control, los inversores
actuales y potenciales, los acreedores, los clientes ylos propios
administradores del ente, entre otros) existe un inters general
en que los datos contenidos en dichos estados se presenten
adecuadamente, de modo que la informacin sea til.
En tal sentido, se ha preferido que los estados bsicos
presenten en forma sinttica la situacin patrimonial y los
resultados del ente, para lograr una adecuada visin del
conjunto. La informacin detallada que conceptualmente
integra los estados bsicos, se incluye como complementa-
ria, porque de otro modo su lectura conjunta podra dificul-
tar el entendimiento de los estados bsicos.
B. OBJETIVO
La finalidad perseguida es la definicin de normas generales
de presentacin de estados contables para uso de terceros
que adems son utilizados internamente por los directi-
vos, propietarios y otros integrantes del ente.
Las normas regulan la presentacin de estados contables por
todo tipo de entes y sirven de marco de referencia para la
elaboracin de normas particulares para las actividades
especiales que lo requieran.
C. MODELO CONTABLE Y NORMAS
CONTABLES PROFESIONALES
Las normas se han estructurado de modo que sean compa-
tibles con las normas contables profesionales que actual-
mente estn en vigencia, as como los cambios que se
esperan en ellas, que ya pueden avizorarse por la evolucin
de la doctrina contable y los proyectos existentes en el
CECYT y otros rganos de investigacin de la profesin.
D. ESTRUCTURA
4
Las normas estn ordenadas, adems del captulo presente,
del modo que se indica a continuacin:
Captulo II - Normas comunes a todos los estados
contables.
Captulo III - Estado de situacin patrimonial o
balance general.
Captulo IV- Estado de resultados (o de Recursos
y Gastos).
Captulo V - Estado de evolucin del patrimonio
neto.
Captulo VI - Estado de flujo de efectivo
Captulo VII - Informacin complementaria.
E. PRINCIPALES INNOVACIONES
5
EXPOSICIN
DE ASPECTOS ESPECFICOS TRATADOS EN
OTRAS RESOLUCIONES TCNICAS
6
Esta norma no contempla la exposicin de aspectos espe-
cficos tratados en otras resoluciones tcnicas.
F. ANTECEDENTES
7
2 Derogado por Resolucin Tcnica N 19, artculo 3.
3 Derogado por Resolucin Tcnica N 19, artculo 3.
5 Texto segn Resolucin Tcnica N 21, con vigencia recomendada para los estados contables anuales o perodos intermedios correspondientes a
los ejercicios que se inicien a partir del 01/04/2003.
IICAPITULO II - NORMAS COMUNES A TODOS
LOS ESTADOS CONTABLES
A. ALCANCE
Las presentes normas son aplicables a todos los estados
contables para ser presentados a terceros.
B.
8
ASPECTOS GENERALES
9
Los estados contables deben expresarse:
a) en la moneda que establece la seccin 3.1. (Expresin en
moneda homognea) de la segunda parte de la Resolu-
cin Tcnica N 17 (Normas contables profesionales:
desarrollo de cuestiones de aplicacin general); o
b) en un mltiplo de esa moneda.
Puede efectuarse el redondeo de cifras no significativas.
En todos los casos, los estados contables indicarn la mone-
da en la que estn expresados.
Las normas de esta resolucin tcnica son aplicables para
las diferentes alternativas de criterios de medicin de acti-
vos y pasivos.
C. ESTADOS BASICOS
10
Los estados contables a presentar son los siguientes:
1. Estado de situacin patrimonial o balance general.
2. Estado de resultados (en los entes sin fines de lucro,
estado de recursos y gastos).
3. Estado de evolucin del patrimonio neto.
4. Estado de flujo de efectivo
En todos los casos debe respetarse la denominacin de los
estados bsicos. Estos deben integrarse con la informacin
complementaria, que es parte de ellos.
D. ESTADOS COMPLEMENTARIOS
11
Los estados consolidados constituyen informacin com-
plementaria que debe presentarse adicionalmente a los es-
tados bsicos, cuando as corresponda por aplicacin de la
Resolucin Tcnica N 4 (Consolidacin de estados conta-
bles). Ellos comprenden:
1. Estado de situacin patrimonial o balance general conso-
lidado.
2. Estado de resultados consolidado.
3. Estado de flujo de efectivo consolidado.
Los estados consolidados al igual que los bsicos deben
integrarse con su respectiva informacin complementaria.
E. INFORMACION COMPARATIVA
12
Los importes de los estados contables bsicos se presen-
tarn a dos columnas. En la primera se expondrn los datos
del perodo actual y en la segunda la siguiente informacin
comparativa:
a) cuando se trate de ejercicios completos, la corres-
pondiente al ejercicio precedente;
b) cuando se trate de perodos intermedios:
1) la informacin comparativa del estado de situacin
patrimonial ser la correspondiente al mismo estado
a la fecha de cierre del ejercicio completo preceden-
te;
2) las informaciones comparativas correspondientes a
los estados de resultados (o de recursos y gastos), de
evolucin del patrimonio neto y del flujo de efectivo
sern las correspondientes al perodo equivalente
del ejercicio precedente.
En caso de negocios estacionales, en los estados de situacin
patrimonial de perodos intermedios se incluirn tambin
(mediante una tercera columna o una nota), los datos corres-
pondientes a la misma fecha del ao precedente.
No se requiere la presentacin de informacin comparativa,
cuando el ente no hubiera tenido la obligacin de emitir el
estado donde se hubiera encontrado la informacin con la
que se requiere la comparacin.
Los mismos criterios se emplearn para preparar la infor-
macin complementaria que desagregue datos de los esta-
dos contables bsicos. La restante informacin complemen-
taria contendr los datos comparativos que se consideren
tiles para los usuarios de los estados contables del perodo
corriente.
Los datos de perodos anteriores se prepararn y expondrn
aplicando los mismos criterios de medicin contable, de
unidad de medida y de agrupamiento de datos utilizados
para preparar y exponer los datos del perodo corriente. Por
lo tanto, los datos comparativos presentados podrn diferir
de los expuestos en los estados contables originales corres-
pondientes a sus perodos cuando, en el perodo corriente:
a) corresponda aplicar las normas de la seccin F (Modifi-
cacin de la informacin de ejercicios anteriores); o
b) se produzcan cambios en las normas contables referidas
al contenido y la forma de los estados contables; o
c) se modifiquen los contenidos de los componentes de los
estados contables cuya exposicin sea especialmente
requerida por otras resoluciones tcnicas (por ejemplo,
la composicin de segmentos o la lista de operaciones
descontinuadas o en descontinuacin, sobre los que debe
presentarse la informacin requerida por la Resolucin
Tcnica N 9).
Cuando la duracin del ejercicio o perodo incluido con
fines comparativos difiera de la duracin del ejercicio o
perodo corriente, debern exponerse esta circunstancia y el
efecto que sobre la comparabilidad de los datos pudieren
haber tenido la estacionalidad de las actividades o cuales-
quiera otros hechos.
que se inicien a partir del 01/07/2001; salvo para los entes que no estaban obligados a presentar informacin comparativa y las normas de esta
seccin que exigen la preparacin de informacin comparativa del estado de flujo de fondos, que ser de aplicacin a partir del primer ejercicio
siguiente.
F. MODIFICACIONDELAINFORMACIONDE
EJERCICIOS ANTERIORES
13
Cuando por aplicacin de las normas de la seccin 4.10
(Modificaciones a resultados de ejercicios anteriores) de la
segunda parte de la Resolucin Tcnica N 17 (Normas
contables profesionales: desarrollo de cuestiones de apli-
cacin general) se computen ajustes de ejercicios anterio-
res:
a) deber exponerse su efecto sobre los saldos iniciales que
se presenten en el estado de evolucin de patrimonio y,
cuando correspondiere, en el estado de flujo de efectivo;
b) debern adecuarse las cifras correspondientes al (o a los)
ejercicio(s) precedente(s) que se incluyan como infor-
macin comparativa.
Estas adecuaciones no afectan a los estados contables co-
rrespondientes a esos ejercicios ni a las decisiones tomadas
con base de ellos.
G. SINTESIS Y FLEXIBILIDAD
Los estados bsicos deben ser presentados en forma sintti-
ca para brindar una adecuada visin de conjunto, exponien-
do, en carcter de complementaria, la informacin necesaria
no incluida en el cuerpo de ellos.
Las normas particulares y modelos deben ser flexibles para
permitir su adaptacin a las circunstancias de cada caso.
En tanto se mantenga la observancia de estas normas, su
aplicacin es flexible. Por ello es posible:
G.1. Adicionar o suprimir elementos de informacin, te-
niendo en cuenta su importancia.
G.2. Introducir cambios en la denominacin, apertura o
agrupamiento de cuentas.
G.3. Utilizar parntesis para indicar las cifras negativas,
con relacin al activo, pasivo, resultados y orgenes
y aplicaciones del capital corriente (o de los fondos).
H. INFORMACION COMPLEMENTARIA
Comprende la informacin que debe exponerse y no est
incluida en el cuerpo de los estados bsicos. Dicha informa-
cin forma parte de stos. Se expone en el encabezamiento
de los estados, en notas o en cuadros anexos.
Debe hacerse referencia en el rubro pertinente de los estados
a la informacin complementaria respectiva que figure en
notas o anexos.
III CAPITULO III - ESTADO DE SITUACION
PATRIMONIAL O BALANCE GENERAL
A. CONTENIDO
A. 1. Concepto
En un momento determinado, el estado de situacin patrimonial
obalancegeneral exponeel activo, el pasivoyel patrimonioneto
y, en su caso, la participacin minoritaria en sociedades contro-
ladas.
A. 2. Estructura
14
El balance general incluye los siguientes captulos, que
corresponden a los conceptos enunciados en la seccin 4.1
(Situacin patrimonial) de la segunda parte de la Resolucin
Tcnica N 16 (Marco conceptual de las normas contables
profesionales):
a) activo;
b) pasivo;
c) participaciones de accionistas no controlantes en los
patrimonios de las empresas controladas (slo en el
estado de situacin patrimonial o balance general con-
solidado);
d) patrimonio neto.
A. 3. Clasificacin
Las partidas integrantes del activo y el pasivo se clasifican
en corrientes y no corrientes y, dentro de estos grupos,
integran rubros de acuerdo con su naturaleza.
Los rubros del activo corriente y no corriente se ordenarn
dentro de cada grupo en funcin decreciente de su liqui-
dez global considerada por rubros.
Los pasivos corrientes y no corrientes se ordenarn dentro de
cadagrupoexponiendoprimerolasobligacionesciertasyluego
las contingentes.
B. CLASIFICACION DE ACTIVOS Y PASIVOS EN
CORRIENTES Y NO CORRIENTES
Los activos y pasivos se clasifican en corrientes y no co-
rrientes en base al plazo en un ao, computado desde la
fecha de cierre del perodo al que se refieren los estados
contables.
B. 1. Activos corrientes
Los activos se clasifican en corrientes si se espera que se
convertirn en dinero o equivalente en el plazo de un ao,
computado desde la fecha de cierre del perodo al que se
refieren los estados contables, o si ya lo son a esta fecha.
Por lo tanto, se consideran corrientes:
B.1.a. Los saldos de libre disponibilidad en caja y
bancos al cierre del perodo contable.
B.1.b. Otros activos, cuya conversin en dinero o
su equivalente se estima que se producir den-
tro de los doce meses siguientes a la fecha de
cierre del perodo al que corresponden los
estados contables.
B.1.c. Los bienes consumibles y derechos que evi-
tarn erogaciones en los doce meses siguien-
tes a la fecha indicada en el prrafo anterior,
siempre que, por su naturaleza, no implicaron
una futura apropiacin a activos inmoviliza-
dos.
B.1.d. Los activos que por disposiciones contrac-
tuales o anlogas deben destinarse a cancelar
pasivos corrientes.
B. 2. Activos no corrientes
Comprenden a todos los que no puedan ser clasificados
como corrientes, de acuerdo con lo indicado en el punto
anterior.
B. 3. Pasivos corrientes
Se consideran como tales:
B.3.a. Los exigibles al cierre del perodo contable.
B.3.b. Aquellos cuyo vencimiento o exigibilidad
se producir en los doce meses siguientes a la
fecha de cierre del perodo al que corres-
pondieran los estados contables.
B.3.c. Las previsiones constituidas para afrontar obli-
gaciones eventuales que pudiesen convertirse en
obligaciones ciertas y exigibles dentro del pero-
do indicado en el punto anterior.
B. 4. Pasivos no corrientes
Comprenden a todos los que no puedan ser clasificados
como corrientes, de acuerdo con lo indicado en el punto
anterior.
C. FRACCIONAMIENTODELOS RUBROS
Cuando un activo o un pasivo, en virtud de los perodos en los
que habr de producirse su conversin en dinero o equivalente
o su exigibilidad, respectivamente, participa del carcter de
corriente y no corriente, sus respectivas porciones se asignan
a cada grupo segn corresponda.
D. PAUTAS PARA LA CLASIFICACION DE LOS
RUBROS
Adems de lo indicado en el apartado B. anterior, a efecto
de la clasificacin de rubros es importante tener en cuenta:
D.1. La intencin de los rganos del ente respecto de sus
bienes, derechos u obligaciones.
D.2. La informacin de ndices de rotacin, si no fuera
posible una discriminacin especfica.
D.3. Los bienes de uso, inversiones u otros activos simila-
res que se vendern en el perodo anual siguiente al
presente, podrn considerarse corrientes en la medida
en que se conviertan en dinero o su equivalente en el
mismo perodo. Deben existir elementos de juicio
vlidos y suficientes acerca de su realizacin y la
operacin no debe configurar uncasode reemplazode
bienes similares.
D.4. La informacin adicional que pueda obtenerse hasta la
fecha de emisinde los estados contables, que contribu-
ye a caracterizar a las partidas como corrientes o no
corrientes.
E. PARTIDAS DE AJUSTE DE LA VALUACION
Las partidas de ajuste de la valuacin de los rubros del activo
y del pasivo (tales como: amortizaciones acumuladas, com-
ponentes financieros explcitos o implcitos no devengados,
previsin para cuentas de cobro dudoso, etc.) se deducen o
adicionan, segn corresponda, directamente de las cuentas
patrimoniales respectivas.
Enel casoque fuere necesariopara una adecuada presentacin,
se deben exponer analticamente los importes compensados en
la informacin complementaria o en el cuerpo de los estados.
F. COMPENSACION DE PARTIDAS
15
Las partidas relacionadas deben exponerse por su importe
neto cuando su compensacin futura sea legalmente posible
y se tenga la intencin o la obligacin de realizarla.
Si fuere necesario para una adecuada presentacin, los
importes compensados se expondrn en el cuerpo del estado
o en la informacin complementaria.
G. MODIFICACION DE LA INFORMACION DE
Debenadecuarselascifrascorrespondientesal estadodesituacin
patrimonial del ejercicio precedente cuandoexistanmodificacio-
nes de la informacin de ejercicios anteriores que lo afecten, al
sloefectodesupresentacincomparativaconlainformacindel
ejercicio. Por lo tanto, esas adecuaciones no afectan a los estados
contablesdel ejercicioanterior ni alasdecisionestomadasenbase
a ellos.
IV CAPITULO IV - ESTADO DE RESULTADOS (O DE
RECURSOS Y GASTOS)
16
A. CONTENIDO
A. 1. Concepto
Suministra informacin de las causas que generaron el
resultado atribuible al perodo.
A. 2. Estructura
17
Las partidas de resultados se clasifican en resultados ordi-
narios y resultados extraordinarios.
A.2.a. Resultados ordinarios
Son todos los resultados del ente acaecidos durante el ejer-
cicio, excepto los resultados extraordinarios.
A.2.b. Resultados extraordinarios
Comprende los resultados atpicos y excepcionales acaeci-
dos durante el perodo, de suceso infrecuente en el pasado
y de comportamiento similar esperado para el futuro, gene-
rados por factores ajenos a las decisiones propias del ente,
tales como expropiacin de activos y siniestros.
A. 3. Clasificacin
18
Las partidas de resultados se clasifican:
A.3.a. Resultados ordinarios.
Deben distinguirse:
a) los ingresos provenientes de las actividades principales
del ente;
b) el costo incurrido para lograrlos;
c) los gastos operativos, clasificados por funcin;
d) los resultados de inversiones permanentes en otros entes;
e) los resultados de actividades secundarias;
f) los resultados financieros y de tenencia, con estas moda-
lidades:
17 Texto segn Resolucin Tcnica N 19, modificada por Resolucin N 249/2002 (F.A.C.P.C.E.) (B.O. del 29/05/2003), con vigencia para los estados
contables anuales o perodos intermedios correspondientes a los ejercicios que se inicien a partir del 01/07/2001.
1) cuando los componentes financieros implcitos con-
tenidos en las partidas de resultados hayan sido
debidamente segregados o no sean significativos, se
recomienda:
su exposicin en trminos reales;
la presentacin separada de los generados
por el activo y los causados por el pasivo;
la identificacin de sus rubros de origen; y
la enunciacin de su naturaleza (intereses,
diferencias de cambio, resultados por expo-
sicin al cambio en el poder adquisitivo de
la moneda, etc.);
tenidos en las partidas de resultados no hayan sido
debidamente segregados y sean significativos, se los
presentar sin desagregacin alguna;
g) el impuesto a las ganancias atribuible a los resultados
ordinarios;
h) la participacin de los accionistas minoritarios sobre los
resultados ordinarios.
A.3.b.Resultados extraordinarios
Los resultados extraordinarios pueden:
a) exponerse en un rengln del estado de resultados netos
del efecto del impuesto a las ganancias, discriminando
en la informacin complementaria a las principales par-
tidas, o
b) detallar las principales partidas (incluyendo el impuesto
a las ganancias) en dicho estado.
En ambos casos, las partidas deben discriminarse de idntica
forma a la descripta para los resultados ordinarios.
B. AJUSTES DE RESULTADOS DE EJERCICIOS
ANTERIORES
B. 1. Concepto
Son aquellos provenientes de la correccin de los errores
producidos en los ejercicios anteriores o del efecto de los
cambios realizados en la aplicacin de normas contables.
B. 2. Efectos
19
Los ajustes de resultados de ejercicios anteriores, no cons-
tituyen partidas del estado de resultados del ejercicio. Se
presentan como correcciones al saldo inicial de resultados
acumulados en el estado de evolucin del patrimonio neto
(Ver norma B del captulo V).
Cuando los ajustes citados tuvieren efecto sobre los ejerci-
cios anteriores que se hubieran presentado, a efectos com-
parativos se deben exponer como resultados de dichos ejer-
cicios, ordinarios o extraordinarios segn corresponda,
respetando las normas de clasificacin respectivas, y refe-
renciando los rubros afectados a la informacin comple-
mentaria que describa tales ajustes.
Cuando se concrete un cambio en las normas contables
aplicadas, se deben exponer las razones del cambio y los
efectos que tal situacin ha provocado en la informacin que
se presenta. Esta exposicin debe realizarse en la informa-
cin complementaria y proceder a modificar las cifras del
ejercicio anterior que correspondan.
En su caso, deben distinguirse la participacin minoritaria
y el impuesto a las ganancias que afecten a los ajustes de
resultados de ejercicios anteriores.
VCAPITULO V - ESTADO DE EVOLUCION DEL
PATRIMONIO NETO
A. CONTENIDO
A. 1. Concepto
Informa la composicin del patrimonio neto y las causas de los
cambios acaecidos durante los perodos presentados en los
rubros que lo integran.
A. 2. Estructura
Las partidas integrantes del patrimonio neto deben clasifi-
carse y resumirse de acuerdo con su origen: aportes de los
propietarios (o asociados) y resultados acumulados.
El capital expresado en moneda de cierre debe exponerse
discriminando sus componentes, tales como aportes de los
propietarios (o asociados) capitalizados o no a su valor
nominal y el ajuste por inflacin de ellos.
Los resultados acumulados, distinguiendo los no asignados
de aquellos en los que su distribucin se ha restringido
mediante normas legales, contractuales o por decisiones del
ente.
20
.....
Para cada rubro integrante del patrimonio neto se expone la
siguiente informacin, teniendo en cuenta lo indicado en el
apartado B de este captulo:
A.2.a. El saldo inicial del perodo, que debe coincidir
con el saldo final reexpresado del ejercicio anterior.
A.2.b. Las variaciones del perodo
A.2.c. El saldo final del perodo
Para el total del patrimonio neto tambin se expone la
informacin detallada en el prrafo anterior, slo que en
forma comparativa con la del ejercicio precedente.
B. MODIFICACIONDELAINFORMACIONDE
Cuando las modificaciones de ejercicios anteriores (ver norma
F del Captulo II) afecten al patrimonio neto, en el estado de
evolucin del patrimonio neto debe exponerse el saldo inicial
por su valor anterior, tal como fue publicado oportunamente
y reexpresado, la descripcin de la modificacin corres-
pondiente y el valor corregido.
Tal discriminacin puede hacerse en la informacin com-
plementaria y referenciar a ella en el estado de evolucin
del patrimonio neto.
Adems se debe describir la modificacin y sus efectos en
la informacin complementaria.
21
Las modificaciones de resultados de ejercicios anteriores
se presentan, a efectos comparativos, netas del efecto del
impuesto a las ganancias.
VI CAPITULO VI - ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO
22
23
Este estado debe informar la variacin en la suma de los
siguientes componentes patrimoniales:
a) el efectivo (incluyendo los depsitos a la vista);
b) los equivalentes de efectivo, considerndose como tales a
los que se mantienen con el fin de cumplir con los compro-
misos de corto plazo ms que con fines de inversinu otros
propsitos.
Para que una inversin pueda ser considerada un equivalente
de efectivo debe ser de alta liquidez, fcilmente convertible en
importes conocidos de efectivo y sujeta a riesgos insignifican-
tes de cambios de valor. Una inversin slopodr considerarse
como equivalente de efectivo, cuando tenga un plazo corto de
vencimiento (ejemplo: tres meses o menos desde su fecha de
adquisicin).
En la informacin complementaria se deber exponer la
conciliacin entre el efectivo y sus equivalentes conside-
rados en el estado de flujo de efectivo y las partidas corres-
pondientes informadas en el estado de situacin patrimo-
nial.
A. ESTRUCTURA
A. 1. Variacin del monto
Debe exponerse la variacin neta acaecida en el efectivo y
sus equivalentes, teniendo en cuenta lo indicado en la sec-
cin B de este captulo.
A. 2. Causas de variacin
Las causas de variacin del efectivo y sus equivalentes se
exponen por separado para los tres tipos de actividades
caracterizados en la seccin A.3.
A. 3. Tipificacin de las actividades
A. 3. 1. Actividades operativas
Son las principales actividades de la empresa que producen
ingresos y otras actividades no comprendidas en las activi-
dades de inversin o de financiamiento. Incluyen a los flujos
de efectivo y sus equivalentes, provenientes de compras o
ventas de acciones o ttulos de deuda destinados a negocia-
cin habitual.
El efecto de estas actividades podr exponerse por el mtodo
directo (que es el recomendado) o por el indirecto.
El mtodo directo expone las principales clases de entradas
y salidas brutas en efectivo y sus equivalentes, que aumen-
taron o disminuyeron a stos, brindando as mayor informa-
cin que el mtodo indirecto para estimar los flujos de
efectivo y sus equivalentes futuros.
El mtodo indirecto expone el resultado ordinario y el
extraordinario de acuerdo con el estado pertinente, a los que
se suma o deduce, las partidas de ajuste necesarias para
arribar al flujo neto de efectivo y sus equivalentes, prove-
niente de las actividades operativas. Tales partidas son,
conceptualmente:
a) las que integran el resultado del perodo corriente pero
nunca afectarn al efectivo y sus equivalentes (por ejem-
plo, las depreciaciones de los bienes de uso);
b) las que integran el resultado del perodo corriente pero
afectarn al efectivo y sus equivalentes en un perodo
posterior (por ejemplo, las ventas devengadas pendien-
tes de cobro);
c) las que integraron el resultado de un perodo anterior pero
afectaron al efectivo y sus equivalentes en el perodo
corriente (por ejemplo, las cobranzas efectuadas en el
perodo corriente de ventas devengadas en el perodo
anterior);
d) las que integran el resultado del perodo corriente pero
cuyos flujos de efectivo y sus equivalentes pertenecen a
actividades de inversin o de financiacin.
Estas partidas de ajuste podrn exponerse en el cuerpo del
estado o en informacin complementaria.
Las partidas de ajuste indicada en los incisos b) y c) ante-
riores, podrn reemplazarse por la variacin producida du-
rante el perodo correspondiente en el saldo de cada rubro
patrimonial relacionado con las actividades operativas
(ejemplo: crditos por ventas).
A. 3. 2. Actividades de inversin
Corresponden a la adquisicin y enajenacin de activos
realizables a largo plazo y de otras inversiones que no son
equivalentes de efectivo, excepto las mantenidas con fines
de negociacin habitual.
Los flujos de efectivo y sus equivalentes, por actividades de
inversin relacionadas con la adquisicin o la enajenacin
de sociedades controladas o de otras unidades de negocio
deben presentarse separadamente.
A. 3. 3. Actividades de financiacin
Corresponden a los movimientos de efectivo y sus equiva-
lentes resultantes de transacciones con los propietarios del
capital o con los proveedores de prstamos.
A. 4. Flujos correspondientes a partidas
extraordinarias
Los flujos de efectivo y sus equivalentes ocasionados por
partidas extraordinarias deben:
a) atribuirse a las actividades operativas, de inversin o de
financiamiento, lo que corresponda;
b) exponerse por separado.
A. 5. Intereses, dividendos e impuesto a las ganancias
Los flujos de efectivo y sus equivalentes, por intereses y
dividendos recibidos y pagados, as como el impuesto a las
ganancias pagado, debenpresentarse por separadoyclasificar-
se individualmente de manera consistente de unperodoa otro.
23 Texto segn Resolucin Tcnica N 19, modificada por la Resolucin N 249/2002 (F.A.C.P.C.E.) (B.O. del 29/05/2003), con vigencia para los
dividendos pagados puede optarse por su asignacin a las
actividades operativas o de financiacin.
dividendos cobrados puede optarse por su asignacin a las
actividades operativas o de inversin.
Los flujos de efectivo y sus equivalentes, por pagos relacio-
nados con el impuesto a las ganancias se asignarn a las
actividades operativas, excepto que puedan ser especfica-
mente asociados a actividades de inversin o de financia-
cin.
Los resultados devengados por los conceptos incluidos en
esta seccin, cuando el ente aplique el mtodo indirecto,
debern eliminarse del resultado del ejercicio.
B. COMPENSACIONES DE PARTIDAS
Podrn exponerse por su importe neto:
a) los ingresos y pagos en efectivo y sus equivalentes,
hechos por cuenta de terceros;
b) los ingresos y pagos en efectivo u sus equivalentes,
procedentes de partidas cuya rotacin sea rpida, cuyos
montos sean importantes y cuyos vencimientos sean
cortos.
C. MODIFICACIN DE LA INFORMACIN DE
Cuando el saldo inicial del efectivo y sus equivalentes est
afectado por modificaciones de ejercicios anteriores:
a) debe exponerse su importe original (el publicado oportuna-
mente, reexpresado en moneda de cierre si as corres-
pondiere), la descripcin y el importe de la modificacin
correspondiente y el saldo inicial corregido. Esta discrimi-
nacin puede hacerse en la informacin complementaria;
b) deben adecuarse las cifras correspondientes al estado de
flujos de efectivo del (o de los) ejercicio(s) precedente(s)
que se incluyan como informacin comparativa.
D. INFORMACIN COMPARATIVA
Cuando una partida constituya una entrada de efectivo o sus
equivalentes, en el perodo corriente y una salida de efectivo
o sus equivalentes, en el perodo anterior (o viceversa), es
conveniente dar preeminencia al ordenamiento del perodo
corriente, exponindose los importes del perodo anterior
con signo contrario al que corresponde en el perodo actual.
VII CAPITULO VII - INFORMACION
COMPLEMENTARIA
A. CONTENIDO
A. 1. Concepto
La informacincomplementaria, que formaparteintegrantede
los estados bsicos, debe contener todos los datos que, siendo
necesarios para la adecuada comprensin de la situacin patri-
monial y de los resultados del ente, no se encuentren expuestos
en el cuerpo de dichos estados.
A. 2. Estructura
La informacin complementaria se expone en el encabeza-
miento de los estados contables, en notas o en cuadros
anexos.
En el encabezamiento deben identificarse los estados con-
tables que se exponen e incluirse una sntesis de los datos
relativos al ente al que ellos se refieren.
El resto de la informacin complementaria se expone en
notas o cuadros anexos, segn cual sea el modo de expresin
ms adecuada en cada caso.
B. DESCRIPCION DE LA INFORMACION A
INCLUIR
Adems de la informacin complementaria requerida por
normas contables profesionales, debe incluir la que se deta-
lla a continuacin, salvo que haya sido expuesta en el cuerpo
de los estados contables.
B. 1. Identificacin de los estados contables
B.1.a. Identificacin de la fecha de cierre y del perodo
comprendido por los estados contables que se expo-
nen.
B.1.b. Cuando los perodos cubiertos por los estados con-
tables fuesen de duracin irregular, se deben informar
los efectos sobre la comparabilidad, como los deriva-
dos de las variaciones estacionales de las operaciones.
Debe exponerse toda informacin que se considere
relevante para una mejor comprensin de los efectos
producidos por la estacionalidad de las operaciones.
B. 2.
24
Identificacin de la moneda de cierre en la que
se expresan los estados contables.
B. 3. Identificacin del ente
B.3.a. Denominacin, domicilio legal, forma legal y
duracin.
B.3.b. Identificacin de registro en el organismo de
control, en su caso.
B.3.c. Integracin del grupo econmico, en su caso.
En los casos de sociedades controlantes, la nmina de
las sociedades que integran el grupo, con indicacin
de su denominacin y domicilio legal.
En los casos de sociedades controladas, la identifi-
cacin de su controlante, indicando denominacin
y domicilio legal.
B.3.d. Cambios en la composicin del ente durante los
perodos expuestos, sea que se trate de variaciones
en los entes que lo conforman o de aquellos cuyos
estados contables se consolidan.
B. 4. Capital del ente
Exposicin del monto y composicin del capital y en su
casocantidad y caractersticas de las distintas clases de accio-
nes de circulacin y en cartera.
B. 5.
25
Operaciones del ente, de las entidades sobre las
que ejerce control, control conjunto o influencia
significativa y los negocios conjuntos en los que
participa.
26
Los aspectos de las operaciones del ente, de las sociedades
sobre las que ejerce control, control conjunto o influencia
significativa y los negocios conjuntos en los que participa,
cuyo conocimiento sea necesario para una adecuada com-
prensin de los estados contables, tales como:
B.5.a.Las actividades principales del ente.
B.5.b. Las actividades principales de las entidades sobre
las que ejerce control, control conjunto o influencia
significativa y de los negocios conjuntos en los que
el ente participa.
B.5.c.Las disposiciones legales o contractuales que ten-
gan importancia fundamental para el funcionamien-
to del ente y de las entidades sobre las que ejerce
control, control conjunto o influencia significativa
y de los negocios conjuntos en los que participa.
B.5.d.Las transacciones con entidades sobre las que
ejerce control, control conjunto o influencia signifi-
cativa y con los negocios conjuntos en los que
participa, en totales por tipo de transaccin y enti-
dad, o negocio conjunto y los saldos originados por
tales operaciones.
B. 6. Comparabilidad
27
B.6.a. Las modificaciones de la composicin o activida-
des del ente o de las circunstancias que hubieran
acaecido durante los perodos comprendidos por los
estados contables, que afecten la comparabilidad de
stos con los presentados en perodos anteriores o
que podran afectarla con los que habrn de presen-
tarse en perodos futuros.
B.6.b. Cuando se presenten estados contables anuales y
en su preparacin se modifiquen sustancialmente
las estimaciones efectuadas para la preparacin de
estados contables correspondientes a perodos inter-
medios del mismo ejercicio, la naturaleza de dichos
cambios y su efecto sobre las mediciones de los
principales rubros afectados.
B. 7. Unidad de medida
28
Deben informarse los criterios seguidos para reexpresar
los estados contables en moneda de cierre, identificando el
ndice de precios utilizado.
B. 8.
29
Criterios de medicin contable de activos y
pasivos
30
En relacin con los criterios de medicin contable de
activos y pasivos:
a) deben exponerse los criterios utilizados para la medicin
contable de las principales clases de activos y pasivos;
b) tambin se informarn:
1) respecto de los costos financieros activados por apli-
cacin de la norma 4.2.7 (Costos financieros): su
importe, desagregado por rubro del activo;
2) respecto de las inversiones en ttulos de deuda con
cotizacin cuya medicin contable, por aplicacin
de la seccin 5.7 (Inversiones en ttulos de deuda a
ser mantenidos hasta su vencimiento y no afectados
por coberturas) de la segunda parte de la Resolu-
cin Tcnica N 17 (Normas contables profe-
sionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin
general) no se efecte a su valor neto de realizacin,
se informar el importe de ste y la diferencia con
el importe contabilizado;
3) respecto de los crditos, las inversiones y las deudas
cuya medicin contable se haga con base en sus
valores corrientes o sus costos de cancelacin: los
mtodos seguidos y los supuestos considerados para
su cuantificacin;
4)
31
Respecto de la llave de negocio positiva y otros
activos intangibles con vida til indefinida, una
identificacin de dichos activos y de los elementos
que soporten que la vida til es indefinida (por
ejemplo: Inexistencia de factores legales, regulato-
rios, contractuales, de competencia, econmicos,
etctera, que limiten la vida til del activo).
5) cuando se hayan reconocido o reversado desvaloriza-
ciones de activos:
i) si la desvalorizacin o la reversin corres-
pondiere a bienes individuales: su naturaleza
y una breve descripcin de ellos;
ii)
32
Si la desvalorizacin o reversin corres-
pondiere a actividades generadoras de efecti-
vo, se informar su descripcin, y si la
conformacin de los grupos vari desde la
anterior estimacin de su valor recuperable y,
de ser as, las formas anterior y actual de
integrar los grupos y las razones del cambio;
iii)
33
Los rubros a los que pertenecen los bienes y
las actividades generadoras de efectivo del
caso; y de presentarse la informacin por seg-
mentos, tambin se informarn los segmentos
a los que pertenecen;
28 Texto segn Resolucin Tcnica N 19, modificada por la Resolucin N 249/2002 (F.A.C.P.C.E.) (B.O. del 29/05/2003), con vigencia para los
31 Texto segn Resolucin N 312/2005 (F.A.C.P.C.E.), con vigencia para los estados contables anuales o perodos intermedios correspondientes a
iv) si los valores recuperables considerados son
valores netos de realizacin o valores de uso;
v) en el caso de que los valores recuperables fueran
valores netos de realizacin, la forma de de-
terminarlos (por ejemplo: si se tomaron pre-
cios de un mercado activo o se los estim de
alguna otra manera);
vi) en el caso de que los valores recuperables
fueran valores de uso, la tasa de descuento
usada en su estimacin corriente y en la ante-
rior (si la hubiere);
vii) los hechos o circunstancias que motivaron el
reconocimiento de la desvalorizacin o rever-
sin;
viii) los efectos de las desvalorizaciones o rever-
siones y los renglones del estado de resultados
en que fueron incluidos;
6) si la comparacin con los valores recuperables de los
bienes incluidos en la seccin 4.4.3.3. (Bienes de
uso e intangibles que se utilizan en la produccin o
venta de bienes y servicios o que no generan un flujo
de fondos propio) de la segunda parte de la Resolu-
general), no se realiz al nivel de cada bien indivi-
dual, la explicacin de las razones que justifican la
imposibilidad de hacerlo;
7) cuando los componentes financieros implcitos signi-
ficativos, contenidos en partidas de resultados no
hayan sido segregados: las limitaciones a las que
est sujeta la exposicin de las causas del resultado
del ejercicio.
8)
34
Respecto de los costos financieros provenientes de
la financiacin del capital propio que el ente hubiera
optado por activar por aplicacin del ltimo prrafo
de la seccin 4.2.7.2. (Costos financieros: Trata-
miento alternativo permitido) de la Resolucin Tc-
nica N 17:
i) La tasa de inters utilizada en cada mes por el
que se calcul el costo financiero del capital
propio; y
ii) El monto del inters del capital propio que se
mantiene en los activos al cierre del ejercicio,
en cada uno de los rubros.
B. 9. Composicin o evolucin de los rubros
Debe informarse la composicin de los rubros de importan-
cia que no est incluida en el cuerpo de los estados conta-
bles, as como la evolucin de los rubros de mayor signifi-
cacin y permanencia, tales como inversiones permanentes,
bienes de uso y activos intangibles.
B. 10. Bienes de disponibilidad restringida
Los bienes de disponibilidad restringida, explicndose bre-
vemente la restriccin existente.
B. 11. Gravmenes sobre activos
Los activos gravados con hipoteca, prenda u otro derecho real,
con referencia a las obligaciones que garantizaren. Se indican
los bienes gravados, el rubro del activo en el que figuran y
su valor en libros, el importe de la deuda garantizada, el
rubro del pasivo en el que est incluida y la naturaleza del
gravamen.
B. 12. Contingencias
35
A) Contingencias cuya probabilidad de ocurrencia se estime
remota:
Las situaciones contingentes cuya probabilidad de ocu-
rrencia se estime remota no deben ser expuestas en los
estados contables, ni en sus notas.
B) Contingencias cuya probabilidad de ocurrencia no sea
remota, y que no cumplan con las condiciones para su
reconocimiento como activos o pasivos:
Deber informarse en notas:
a) una breve descripcin de su naturaleza;
b) una estimacin de los efectos patrimoniales, cuando
sea posible cuantificarlos en moneda de manera
adecuada;
c) una indicacin de las incertidumbres relativas a sus
importes y a los momentos de su cancelacin; y
d) en el caso de contingencias desfavorables, si existe la
posibilidad de obtener reembolsos con motivo de su
cancelacin.
C) Contingencias reconocidas contablemente:
b) la existencia de eventuales reembolsos de la obliga-
cin a cancelar, informando adems el importe de
cualquier activo que ha sido reconocido por dichos
reembolsos;
importes y a los momentos de su cancelacin;
d) los importes correspondientes a los siguientes datos
del perodo: saldo inicial, aumentos, disminuciones
y saldo final;
e) las causas de los aumentos y disminuciones, con estas
particularidades:
1) en los casos de contingencias para cuya medi-
cin original se haya practicado el descuento
financiero de pagos futuros, deben mostrarse
por separado los incrementos atribuibles ex-
clusivamente al paso del tiempo;
2) dentro de las disminuciones, las originadas en
usos deben diferenciarse de las ocasionadas
por reversiones de importes no utilizados.
Cuando alguno de estos requerimientos no sea practicable,
deber informarse este hecho.
Cuando en relacin con una situacin contingente existieren
razones fundadas para suponer que la divulgacin de alguna
de las informaciones requeridas perjudicara al emisor de
los estados contables, podr limitarse a una breve descrip-
cin general de tal situacin.
B. 13. Restricciones para la distribucin de ganancias
Se informarn las restricciones legales, reglamentarias, con-
tractuales o de otra ndole para la distribucin de ganancias,
sus razones y los momentos en que ellas cesarn.
34 Incorporado por Resolucin N 312/2005 (F.A.C.P.C.E.), con vigencia para los estados contables anuales o perodos intermedios correspondientes
a los ejercicios que se inicien a partir del 01/07/2005.
B. 14. Modificacin a la informacin de ejercicios
anteriores
36
Cuando no est explicitado en los estados bsicos, en la
informacin complementaria debe exponerse el concepto de
la modificacin y la cuantificacin de su efecto sobre los
componentes de los estados bsicos (rubros del patrimonio,
de resultados del perodo, causas de variacin del efectivo)
al inicio o el cierre del ejercicio anterior, los que corres-
pondieren. Debe referenciarse en los rubros modificados de
los estados bsicos a la informacin complementaria que
describa dicha modificacin.
Cuando la modificacin se origine en un cambio en las
normas contables aplicadas, se debe adems describir el
mtodo anterior, el nuevo y la justificacin del cambio.
B. 15. Hechos relacionados con el futuro
B.15.a. Hechos posteriores al cierre
37
Hechos ocurridos entre el cierre del perodo y la fecha de
emisin de los estados contables (fecha de aprobacin por
parte de los administradores del ente), que no deban ser
motivo de ajustes a los estados contables, pero que afecten
o puedan afectar significativamente la situacin patrimonial
del ente, su rentabilidad o la evolucin de su efectivo.
B.15.b. Compromisos futuros asumidos
38
Compromisos significativos asumidos por el ente que a la
fecha de los estados no fueran pasivos.
B. 16.
39
Participacin en negocios conjuntos
Los participantes en negocios conjuntos debern presentar,
como informacin complementaria de sus estados contables,
un detalle de la parte correspondiente a su participacin en
negocios conjuntos incluida en cada uno de los rubros de los
estados contables del participante. Esta informacin podr
presentarse separada segn el tipo de actividad de los negocios
conjuntos. Asimismo, se explicar que se han tomado como
base estados contables del negocio o negocios conjuntos pre-
parados de acuerdo con normas contables profesionales.
La informacin a que se refiere el prrafo anterior podr
presentarse en las notas a los estados contables en las que se
detalla la composicin de los principales rubros, segn lo
establecido por esta resolucin tcnica.
En los casos en que se hubiesen realizado aportes consistentes
en bienes intangibles o en el derecho al uso de determinados
activos, sin que ese valor de aporte hubiese tenido reconoci-
miento contable en los estados contables del negocioconjunto,
tal circunstancia debe ser expuesta en los estados contables del
participante, as como tambin en los estados contables del
negocio conjunto.
B. 17.
40
Pasivos por costos laborales
Cuando por aplicacin del inciso b) de la seccin 8.2.5.
(Pasivos por costos laborales) de la segunda parte de la
no se hubiera contabilizado la totalidad del pasivo laboral
tratado en el inciso c) de la seccin 5.19.7. (Pasivos por
costos laborales) de la segunda parte de la Resolucin
de cuestiones de aplicacin general), deber informarse el
pasivo pendiente de reconocimiento y el cargo realizado al
resultado del ejercicio.
B. 18.
41
Informacin sobre la aplicacin del mtodo
valor patrimonial proporcional
42
Se aplicarn las normas de la seccin 1.5 Informacin a
exponer en los estados contables de la inversora de la
segunda parte de la Resolucin Tcnica N 21 (Valor patri-
monial proporcional Consolidacin de estados contables
Informacin a exponer sobre partes relacionadas).
B. 19.
43
Informacin sobre el estado de flujo de
efectivo
Se deber exponer la conciliacin entre el efectivo y sus
equivalentes considerados en el estado de flujo de efectivo
y las partidas correspondientes informadas en el estado de
situacin patrimonial.
Si se ha optado por exponer el estado de flujo de efectivo
por el mtodo indirecto, y por no detallar las partidas que
ajustan a los resultados, para arribar al flujo neto de efectivo
proveniente de las actividades operativas, deber informar-
se el detalle de esas partidas.
Se deber informar las transacciones correspondientes a las
actividades de inversin o financiacin que no afectan al
efectivo o sus equivalentes, pero que, por su significacin,
merecen ser expuestas.
C. ASPECTOS FORMALES
En los rubros de los estados bsicos relacionados con la
informacin complementaria incluida en notas o cuadros ane-
xos se debe hacer referencia especfica a ella.
La informacin complementaria se titula para su clara identi-
ficacin. El orden de presentacin seguir, preferentemente, el
de los estados bsicos.
39 Texto incorporado por la Resolucin Tcnica N 14.
40 Incorporado por Resolucin TcnicaN 19, con vigencia paralos estados contables anuales o perodos intermedios correspondientes a los ejercicios
Normas Particulares de Exposicin Contable para
Entes Comerciales, Industriales y de Servicios
1
Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas.
PRIMERA PARTE
VISTO:
Los artculos 6 y 20 del Estatuto de la Federacin Argentina de
ConsejosProfesionalesdeCienciasEconmicas; losartculos1,
14, 17, 21 inciso b), 23 y 25 del Reglamento del Centro de
Estudios Cientficos y Tcnicos (CECYT) de dicha federacin
ylas dems disposiciones legales yreglamentarias del funciona-
miento de la Federacin y de cada uno de los consejos que la
integran, y
CONSIDERANDO:
cias Econmicas dictar normas de ejercicio profesional;
se han agrupado en la Federacin y le han delegado la
elaboracin de normas tcnicas de aplicacin general,
coordinando de tal forma la accin de las diversas juris-
dicciones, normas que sern puestas en vigencia por
ellos;
profesionales matriculados;
interpretacin de dicha informacin, as como de las institu-
ciones que los nuclean, de los organismos estatales de con-
trol, de los usuarios de informacin contable y de otros
pblicos o privados;
f) Que es conveniente que existan normas particulares de
exposicin de la informacin contable para entes cuya
actividad sea comercial, industrial o de servicios, que
complementen las normas generales correspondientes;
g) Que es indispensable lograr una adecuada uniformidad en
formacincontable, incrementar la confianza que la comu-
Contabilidad del CECYT, emitidas en junio de 1986, pro-
veen de adecuadas soluciones tcnicas para la exposi-
cin de la informacin contable;
i) Que el informe N 11 mencionado fue enviado en consulta
previa a la Federacin Argentina de Graduados en Cien-
cias Econmicas, recibindose observaciones, algunas de
las cuales fueron consideradas en su redaccin definitiva.
Las que no afectaron a las normas que se incluyen en la
resolucin se refieren a: la presentacin de informacin
consolidada destinada a evitar la omisin de informacin,
frente a lo regulado por el artculo 54 de la Ley N 19.550,
an cuando no es requerido por el artculo 62 de la misma
norma legal; la definicin de activo y pasivo por no respon-
der a la opinin doctrinaria generalizada; la definicin de
resultados extraordinarios donde no debera incluirse el
requisito de atipicidad" y laausenciade limitacindel tipo
de estadode origeny aplicacinde fondos ocapital corrien-
te, basando su eleccin en el modelo que resulte ms ade-
cuado a las circunstancias de la actividad del ente".
j) Que el Informe N 11 citado ha sido sometido al perodo
de consulta previsto en el artculo 25, inciso a), del
rios y sugerencias de profesionales, organismos
empresariales, de investigacin, de la profesin y otros
entes, as como las conclusiones de las Jornadas Regio-
nales 1987 organizadas por esta Federacin, todos lo que
una vez evaluados produjeron ciertas modificaciones
a su texto original, quedando las normas generales de
exposicin contable redactadas en la forma que figura
en la segunda parte de esta resolucin.
Por ello,
Artculo 1 Aprobar las Normas Particulares de Exposi-
cin Contable para Entes Comerciales, Industriales y de
Servicios que se incluyen como segunda parte de esta reso-
lucin tcnica, las que formarn parte de las normas conta-
bles desde su vigencia.
Artculo 2 Para que se considere que los estados conta-
bles de los entes comerciales, industriales o de servicios
estn de conformidad con normas contables vigentes debe-
rn presentarse de acuerdo con las normas incluidas en la
segunda parte de esta resolucin tcnica, teniendo en cuenta
los artculos siguientes.
RESOLUCION TECNICA N 9 Normas Particulares de Exposicin Contable para Entes Comerciales, Industriales y de Servicios
1 Esta resolucin fue aprobada por la Junta de Gobierno en San Salvador de Jujuy el 11 de diciembre de 1987.
Artculo 3
2
Artculo 4
3
Artculo 5La Federacin recomienda a los Consejos Pro-
fesionalesquelas Normas Particulares deExposicinContable
para Entes Comerciales, Industriales yde Servicios se apliquen
a los estados contables correspondientes a los ejercicios que
finalicen a partir del 30 de junio de 1988.
pleto al que sean ellas de aplicacin.
sionales:
rias, entidades financieras y organismos oficiales.
de realizar la autenticacin de su firma o dictmenes
sobre estados contables.
SEGUNDA PARTE
I CAPITULO I - INTRODUCCION
A. NORMAS GENERALES Y PARTICULARES
Las normas generales de exposicin contable regulan la
presentacin de estados contables para uso de terceros por
todo tipo de entes e incluyen los aspectos que son vlidos,
cualquiera sea la actividad, finalidad, organizacin jurdica
o naturaleza de un ente.
Las normas particulares tienen por objeto complementar a
las generales y estn formadas por aquellos aspectos de
exposicin que deben cumplir determinado tipo de entes,
adems de los requeridos por las normas generales.
B. OBJETIVO
La finalidad perseguida es la definicin de normas particulares
depresentacindeestados contables parausodeterceros, corres-
pondientes a entes cuya actividad sea comercial, industrial o de
servicios, excepto entidades financieras y de seguros.
Las normas particulares complementan las normas genera-
les y regulan en conjunto con stas la presentacin de
estados contables por los entes cuya actividad sea la indica-
da. Esto significa que las normas generales y las particula-
res deben complementarse y combinarse armnicamente.
Forma parte de estas normas un modelo de estados contables
bsicos preparado en base a ellas.
C. ESTRUCTURA
4
Las normas particulares estn organizadas, adems del
captulo presente, del modo siguiente:
Captulo II. Normas comunes a todos los estados
contables.
Captulo III. Estado de situacin patrimonial o
balance general.
Captulo IV. Estado de resultados.
Captulo V. Estado de evolucin del patrimonio
neto.
Captulo VI. Informacin complementaria.
Anexo. Modelo de estados contables.
D. ANTECEDENTES
5
IICAPITULO II - NORMAS COMUNES A TODOS
LOS ESTADOS CONTABLES
A. ALCANCE
Adems de las normas generales , las presentes normas
particulares son aplicables a todos los estados contables para
ser presentados a terceros de los entes con objeto industrial,
comercial o de servicios, excepto entidades financieras y de
seguros.
B. MODELO
6
El modelo que se incluye en el Anexo, es aplicable para los
entes indicados en la seccin A (Alcance)
C. SINTESIS Y FLEXIBILIDAD
Losestadosbsicosdebenserpresentadosenformasintticapara
brindar una adecuada visinde conjuntode la situacinpatrimo-
nial y de los resultados del ente, exponiendo, en carcter de
complementaria, la informacin necesaria no incluida en ellos.
En tanto se mantenga la observancia de estas normas y de la
estructura general del modelo, su aplicacin es flexible. Por ello,
es posible:
C.1. Adicionar o suprimir elementos de informacin,
teniendo en cuenta su importancia.
C.2. Introducir cambios en la denominacin, apertura o
agrupamiento de cuentas.
C.3. Utilizar parntesis para indicar las cifras negativas,
con relacin al activo, pasivo, resultados y orgenes
y aplicaciones del capital corriente (ode los fondos).
D. INFORMACIN POR SEGMENTOS
7
Las sociedades que estn en el rgimen de oferta pblica de
sus acciones o ttulos de deuda o que han solicitado autori-
zacin para hacerlo deben presentar la informacin por
2 Derogado por Resolucin Tcnica N 19.
3 Derogado por Resolucin Tcnica N 19.
segmentos referida en la seccin 8.3. (Informacin a pre-
sentar) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 18
(Normas contables profesionales: desarrollo de algunas
cuestiones de aplicacin particular).
E. INFORMACIN SOBRE OPERACIONES
DESCONTINUADAS O EN DESCONTINUACIN
8
A los efectos de la preparacin de la informacin sobre
operaciones descontinuadas o en descontinuacin referida
en el captulo IV(Estado de resultados) y en la seccin C.7.
(Operaciones descontinuadas o en descontinuacin) del
captulo VI (Informacin complementaria), se considera en
descontinuacin a un componente del ente que cumple con
las siguientes condiciones:
a) se ha resuelto venderlo en conjunto o por partes, escin-
dirlo o abandonarlo, sea totalmente o en una parte sus-
tancial, segn surge de:
1) un plan detallado, aprobado por el rgano adminis-
trador y anunciado al pblico, o
2) hechos concretos, como la asuncin de un compromi-
so de venta de la totalidad de los activos del segmen-
to o de una parte sustancial de ellos;
b) constituye una lnea separada de negocios o un rea
geogrfica de operaciones; y
c) puede ser distinguido tanto a los fines operativos como de
preparacin de informacin contable.
Las siguientes actividades, por s solas, no satisfacen el
criterio establecido en el inciso a):
a) retirada gradual de una lnea de productos o servicios;
b) paralizacin de la produccin o venta de varios productos
dentro de una lnea de actividad en marcha;
c) cambio de un lugar a otro de las actividades de produccin
o comercializacin de una lnea de actividad determi-
nada;
d) cierre de instalaciones para mejorar la productividad; y
e) venta de una sociedad controlada, cuyas actividades son
similares a las de la controlante o a las de otras contro-
ladas.
En relacin con el criterio del inciso b) del primer prrafo de
esta seccin, un segmento de negocios o un segmento geogr-
fico pueden representar una lnea separable y principal de las
lneas de actividad de la empresa o de las reas geogrficas de
operacin. Para un ente que operase un solo segmento, un
producto o lnea de servicio que fuera importante puede cum-
plir con el inciso mencionado.
Un componente del ente puede ser distinguido a los fines
operativos y para la preparacin de la informacin contable,
si sus activos y pasivos operativos, sus ventas brutas y una
mayora de los gastos operativos, le puedan ser asignados
directamente. Esta asignacin directa es probable si los
elementos atribuidos desaparecieran cuando el componente
en cuestin fuera vendido o desapropiado de cualquier
forma.
En general, el caso de descontinuacin es un suceso relati-
vamente infrecuente, y es factible que ciertos cambios que
no se clasifican como descontinuacin, pudieran ser clasifi-
cados como reestructuraciones.
9
.....
III CAPITULO III - ESTADO DE SITUACION
PATRIMONIAL
En ese captulo se caracterizan los rubros que integran el
estado de situacin patrimonial y se enuncia su contenido.
A. ACTIVO
A. 1. Caja y Bancos
Incluye el dinero en efectivo en caja y bancos del pas y del
exterior y otros valores de poder cancelatorio y liquidez simi-
lar.
A. 2. Inversiones
Son las realizadas con el nimo de obtener una renta u otro
beneficio, explcito o implcito, y que no forman parte de
los activos dedicados a la actividad principal del ente, y las
colocaciones efectuadas en otros entes.
Incluyen entre otras: - Ttulos valores - Depsitos a plazo
fijo en entidades financieras - Prstamos - Inmuebles y
propiedades.
10
Las llaves de negocio (positivas o negativas) que resulten
de la adquisicin de acciones en otras sociedades, se inclu-
yen en este rubro, formando parte de la inversin. En la
informacin complementaria se detallar su composicin.
A. 3. Crditos
Son derechos que el ente posee contra terceros para percibir
sumas de dinero u otros bienes o servicios (siempre que no
respondan a las caractersticas de otro rubro del activo).
11
Los crditos por ventas de los bienes y servicios corres-
pondientes a las actividades habituales del ente deben dis-
criminarse de los que no tengan ese origen. Entre estos
ltimos, se informarn por separado (y como activo no
corriente) los saldos activos netos por impuestos diferidos
que se hubieren reconocido por aplicacin de la seccin
5.19.6.3. (Impuestos diferidos) de la segunda parte de la
A. 4. Bienes de cambio
Son los bienes destinados a la venta en el curso habitual de
la actividad del ente o que se encuentran en proceso de
produccin para dicha venta o que resultan generalmente
consumidos en la produccin de los bienes o servicios que
se destinan a la venta, as como los anticipos a proveedores
por las compras de estos bienes.
A. 5. Bienes de uso
Son aquellos bienes tangibles destinados a ser utilizados en
la actividad principal del ente y no a la venta habitual,
incluyendo a los que estn en construccin, trnsito o mon-
taje y los anticipos a proveedores por compras de estos
10 Incorporado por ResolucinTcnicaN 19, convigenciaparalos estados contables anuales o perodos intermedios correspondientes a los ejercicios
bienes. Los bienes afectados a locacin o arrendamiento se
incluyen en inversiones, excepto en el caso de entes cuya
actividad principal sea la mencionada.
A. 6. Activos intangibles
12
Son aquellos representativos de franquicias, privilegios u
otros similares, incluyendo los anticipos por su adquisicin,
que no son bienes tangibles ni derechos contra terceros, y
que expresan un valor cuya existencia depende de la posi-
bilidad futura de producir ingresos.
Incluyen, entre otros, los siguientes: Derechos de propiedad
intelectual Patentes, marcas, licencias, etc. Gastos de
organizacin y preoperativos gastos de desarrollo.
A. 7. Otros activos
Se incluyen en esta categora los activos no encuadrados
especficamente en ninguna de las anteriores, brindndose
informacin adicional de acuerdo con su significacin.
Ejemplo de ellos son los bienes de uso desafectados.
A. 8. Llave de negocio
13
Se incluye en este rubro la llave de negocio (positiva o
negativa) que resulte de la incorporacin de activos y pasi-
vos producto de una combinacin de negocios.
En el estado de situacin patrimonial consolidado se incor-
poran en este rubro, las llaves de negocio correspondientes
a las inversiones en sociedades en las que se posea control
o control conjunto, que hayan sido consolidadas lnea por
lnea en forma total o proporcional.
Deben discriminarse las llaves de negocio correspondientes
a cada combinacin de negocios.
14
El total del rubro (positivo o negativo) debe presentarse a
continuacin de los activos (corrientes o no corrientes,
segn corresponda) y restando o sumando del total de stos..
B. PASIVO
B. 1. Deudas
Son aquellas obligaciones ciertas, determinadas o determi-
nables.
15
Se informarn por separado (y como pasivo no corriente)
los saldos pasivos netos por impuestos diferidos que se
hubieren reconocido por aplicacin de la norma 5.19.6.3
(Impuestos diferidos) de la segunda parte de la Resolucin
B. 2. Previsiones
Son aquellas partidas que, a la fecha a la que se refieren los
estados contables, representan importes estimados para ha-
cer frente a situaciones contingentes que probablemente
originen obligaciones para el ente.
En las previsiones, las estimaciones incluyen el monto
probable de la obligacin contingente y la posibilidad de su
concrecin.
C. PARTICIPACIN DE TERCEROS SOBRE EL
PATRIMONIO DE SOCIEDADES
CONTROLADAS
16
17
En el estado de situacin consolidado, la porcin del
patrimonio neto de las sociedades controladas que sea de
propiedad de terceros ajenos al grupo econmico debe ser
expuesta como un captulo adicional entre el pasivo y el
patrimonio neto, denominado participacin de terceros en
sociedades controladas.
D. PATRIMONIO NETO
Se expone en una lnea y se referencia al estado de evolucin
del patrimonio neto.
IVCAPITULO IV - ESTADO DE RESULTADOS
18
A. ESTRUCTURA Y CONTENIDO
El estado mostrar sucesivamente:
a) los resultados de las operaciones que continan;
b) los resultados de las operaciones descontinuadas o en
descontinuacin, diferenciando:
1) los producidos por las operaciones en s mismas;
2) los generados por la disposicin de los activos o la
cancelacin de los pasivos atribuibles a la desconti-
nuacin de las operaciones.
La informacin referida en los incisos b) 1) y b) 2) se
presentar discriminando en cada caso, el impuesto a las
ganancias relacionado. Adicionalmente, la informacin re-
ferida en los incisos a) y b)1) se presentar mostrando, en
cada caso, los componentes enunciados en las secciones B
y C, aunque en el caso del inciso b)1) dicha presentacin
podr efectuarse alternativamente por nota.
Para determinar en qu casos una actividad debe conside-
rarse en descontinuacin, se aplicarn las normas conte-
nidas en la seccin E (Informacin sobre operaciones des-
continuadas o en descontinuacin) del captulo II (Normas
comunes a todos los estados contables).
sus acciones o ttulos de deuda o que hayan solicitado
autorizacin para hacerlo debern presentar tambin la in-
formacin sobre resultados por accin ordinaria indicada en
la seccin 9 (Resultados por accin ordinaria) de la segunda
parte de la Resolucin Tcnica N 18 (Normas contables
profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplica-
15 Incorporado por ResolucinTcnicaN 19, convigenciaparalos estados contables anuales o perodos intermedios correspondientes a los ejercicios
cin particular). Los restantes entes podrn optar por pre-
sentar tal informacin, en cuyo caso debern prepararla de
la manera indicada en la seccin referida.
Las desafectaciones de saldos de revalo de bienes de uso
y asimilables se expondrn en los mismos sectores del
estado en que aparezcan las depreciaciones, ventas, bajas o
desvalorizaciones que las motivaron.
B. RESULTADOS ORDINARIOS
B. 1. Ventas netas de bienes y servicios
Las ventas se exponen en el cuerpo del estado, netas de
devoluciones y bonificaciones.
Con los reintegros y desgravaciones se proceder as:
a) si slo dependen de las ventas, se sumarn a ellas;
b) si dependen tanto de las ventas como de su costo, se los
imputar segn su efecto sobre cada uno, a menos que
tal discriminacin no sea posible, en cuyo caso los
reintegros y desgravaciones se expondrn por separado
despus del costo de lo vendido y formando parte del
resultado bruto.
B. 2. Costo de los bienes vendidos y servicios prestados
Es el conjunto de los costos medidos en valores corrientes
del mes en que se reconocen, atribuibles a la produccin o
adquisicin de los bienes o a la generacin de los servicios
cuya venta da origen al concepto de la seccin B.1.
B. 3. Resultado bruto sobre ventas
Es el neto entre los dos conceptos anteriores.
Cuando las ventas y sus costos correspondan a bienes me-
didos a su valor neto de realizacin por aplicacin de las
secciones 5.5.1. (Bienes de cambio fungibles, con mercado
transparente y que puedan ser comercializados sin esfuerzo
significativo), 5.5.2. (Bienes de cambio sobre los que se
hayan recibido anticipos que fijan precio y las condiciones
contractuales de la operacin aseguren la efectiva concre-
cin de la venta y de la ganancia) o 5.5.3. (Bienes de cambio
en produccin o construccin mediante un proceso prolon-
gado) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 17
de aplicacin general), deber exponerse como informa-
cin complementaria el costo de reposicin de las ventas
realizadas, para que pueda cuantificarse el margen bruto de
estas operaciones.
B. 4. B.4. Resultado por valuacin de bienes de cambio
a su valor neto de realizacin
Son los resultados atribuibles a la actividad principal del
ente, provenientes de la valuacin a valores netos de reali-
zacin de los bienes de cambio que cumplen con las condi-
ciones establecidas en las secciones 5.5.1. (Bienes de cam-
bio fungibles, con mercado transparente y que puedan ser
comercializados sin esfuerzo significativo), 5.5.2. (Bienes
de cambio sobre los que se hayan recibido anticipos que
fijan precio y las condiciones contractuales de la operacin
aseguren la efectiva concrecin de la venta y de la ganan-
cia) o 5.5.3. (Bienes de cambio en produccin o construc-
cin mediante un proceso prolongado) de la segunda parte
sionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general)
B. 5. Gastos de comercializacin
Son los realizados por el ente en relacin directa con la venta
y distribucin de sus productos o de los servicios que presta.
B. 6. Gastos de administracin
Comprende los gastos realizados por el ente en razn de sus
actividades, pero que no son atribuibles a las funciones de
compra, produccin, comercializacin, investigacin y de-
sarrollo y financiacin de bienes o servicios.
B. 7. Otros gastos
Incluye otros gastos operativos no tipificados en las lneas ante-
riores (ejemplos: los ocasionados por improductividades fsicas o
capacidad ociosa de la planta, la depreciacin de activos intangi-
bles, etc.).
B. 8. Resultado de inversiones en entes relacionados
Comprende los ingresos y gastos generados por inversiones
en sociedades sobre las que se ejerce control, control con-
junto o influencia significativa, o en negocios conjuntos.
La depreciacin de la llave de negocio originada por las
inversiones en entes relacionados, se expondr en este ru-
bro.
B. 9. Depreciacin de la llave de negocio en los estados
contables consolidados
La depreciacin de la llave de negocio en los entes relacio-
nados se expondr, en el estado de resultados consolidados,
en este rubro.
B. 10. Resultados financieros y por tenencia
(incluyendo el resultado por exposicin a los
cambios en el poder adquisitivo de la moneda)
Cuando los componentes financieros implcitos contenidos
en las partidas de resultados hayan sido debidamente segre-
gados o no sean significativos, se recomienda presentar en
el cuerpo del estado o en la informacin complementaria:
a) la exposicin de los resultados financieros y de tenencia
en trminos reales;
b) la presentacin separada de los generados por el activo y
los causados por el pasivo;
c) la identificacin de sus rubros de origen; y
d) la enunciacin de su naturaleza (intereses, diferencias de
cambio, resultados por exposicin al cambio en el poder
adquisitivo de la moneda, etc.).
en las partidas de resultados no hayan sido debidamente
segregados y sean significativos, los resultados financieros
y de tenencia debern presentarse sin desagregacin alguna.
Las desvalorizaciones y reversiones de desvalorizaciones
contabilizadas por aplicacin de la norma 4.4. (Compara-
ciones con valores recuperables) de la segunda parte de la
debern identificarse claramente y desagregarse por rubro
de origen.
B. 11. Otros ingresos y egresos
Comprenden todos los resultados del ente generados por
actividades secundarias y los no contemplados en los con-
ceptos anteriores, con excepcin de los resultados financie-
ros y por tenencia, del impuesto a las ganancias y, en el
estado de resultados consolidado, de la participacin mino-
ritaria en los resultados de sociedades controladas.
B. 12. Impuesto a las ganancias
Se expone el impuesto correspondiente a las operaciones
ordinarias.
B. 13. Participacin minoritaria sobre resultados
En el estado de resultados consolidado, comprende la parti-
cipacin sobre los resultados de las sociedades controladas,
de los accionistas minoritarios ajenos al grupo econmico.
Se expone neta del efecto del impuesto a las ganancias.
C. RESULTADOS EXTRAORDINARIOS
En su caso, deben distinguirse el impuesto a las ganancias
que afecta a los resultados extraordinarios y la participacin
minoritaria sobre el neto de stos.
D. RESULTADO POR ACCIN ORDINARIA
zacin para hacerlo deben presentar la informacin sobre el
resultado por accin ordinaria, de acuerdo con la seccin 9
(Resultado por accin ordinaria) de la segunda parte de la
particular).
VCAPITULO V - ESTADO DE EVOLUCION DEL
PATRIMONIO NETO
carse y resumirse de acuerdo con su origen: aportes de los
propietarios (o asociados) y resultados acumulados.
A. APORTES DE LOS PROPIETARIOS
19
A. 1. Capital suscripto
Este rubro est compuesto por el capital suscripto.
Se expone discriminando el valor nominal del capital de su
ajuste para reflejar el efecto de los cambios en el poder
adquisitivo de la moneda.
A. 2. Aportes irrevocables
Son aquellos que cumplen con las condiciones de la seccin
5.19.1.3 (Aportes irrevocables).
A. 3. Prima de emisin
Se expone por su valor reexpresado.
B. RESULTADOS ACUMULADOS
20
B. 1. Ganancias reservadas
Son aquellas ganancias retenidas en el ente por explcita
voluntad social o por disposiciones legales, estatutarias u
otras. La composicin de este rubro debe informarse ade-
cuadamente.
B. 2. Resultados diferidos
Son aquellos resultados que, de acuerdo con lo establecido
por las normas contables profesionales, se imputan directa-
mente a rubros especficos del patrimonio neto, mantenin-
dose en dichos rubros hasta que por la aplicacin de las
citadas normas deban imputarse al estado de resultados.
B. 3. Resultados no asignados
Son aquellas ganancias o prdidas acumuladas sin asigna-
cin especfica.
VI CAPITULO VI - INFORMACION
COMPLEMENTARIA
RUBROS
Los datos sobre la composicin y evolucin de los rubros
son, entre otros, los siguientes:
A. 1.
21
Depsitos a plazo, crditos, inversiones en
ttulos de deuda y deudas
22
Por separado, y para cada categora de activo o pasivo que
deba exponerse en los estados contables, se expondr ade-
ms de lo requerido por las normas de la seccin C.2.
(Instrumentos financieros) de este captulo informacin
sobre su composicin, que ayude a evaluar las situaciones
que puedan afectar los importes, momentos y certidumbres
de los futuros flujos de fondos, incluyendo:
a) su naturaleza e instrumentacin jurdica;
b) cuando existan activos y pasivos en moneda extranjera:
1) los montos nominados en cada una de ellas;
2) sus tipos de cambio a la fecha de los estados contables;
c) su desagregacin en de plazo vencido, sin plazo establecido
y a vencer, con subtotales para cada uno de los primeros
cuatro trimestres y para cada ao siguiente, indicando las
pautas de actualizacin si las hubiere y si devengan intere-
ses a tasa variable o tasa fija. Se podr informar las tasas
explcitas o implcitas correspondientes (si para una
categora fueran varias las tasas, se podr consignar la tasa
promedio ponderada); el plazo a informar ser el de venci-
miento o el de renegociacin, el que se cumpla antes;
d) los activos y pasivos con garantas que disminuyan los
riesgos del ente (en el caso de activos) o de sus acreedo-
res (en el de pasivos);
e) los saldos con entidades sobre las cuales se ejerce (o que
ejercen sobre el ente) control, control conjuntoo influen-
cia significativa.
A. 2. Bienes de cambio
Descripcin de la naturaleza de los activos que integran el
rubro referido (Ej. Materias primas, produccin en proceso,
productos terminados, anticipos a proveedores de bienes de
cambio).
A. 3. Bienes de uso
23
Naturaleza, saldos iniciales, adiciones, bajas, depreciacio-
nes, desvalorizaciones por disminuciones de los valores recu-
perables, recuperos de ellas, ajustes y saldos finales de los
grupos de activos que integran el rubro, separadamente para
los valores originales y la depreciacin acumulada.
Dentrodecadagrupodeactivos, seindividualizarnlosimportes
correspondientes a los bienes incorporados mediante arrenda-
mientos financieros.
A. 4. Inversiones permanentes
Participaciones permanentes en otros entes con indicacin de su
denominacin, su actividad, los porcentajes de participacin en
el capital y en los votos posibles y la valuacin contable de las
inversiones.
Inversiones en otros activos, asimilables a bienes de uso por
su naturaleza, con indicacin de sus caractersticas, valores
originales y residuales y amortizaciones.
A. 5. Bienes de disponibilidad restringida
A.5.a. Activos que no podrn ser enajenados hasta tanto
se cancelen determinados pasivos, indicndose su
valor contable y el de los pasivos relacionados.
A.5.b. Activos cuya disponibilidad est limitada por
razones legales, contractuales o situaciones de he-
cho con indicacin de su valor y de las causas que
motivan su indisponibilidad.
24
Naturaleza, saldos iniciales, adiciones, bajas, depreciacio-
nes, desvalorizaciones por disminuciones de los valores recu-
perables, recuperos de ellas, ajustes y saldos finales de los
grupos de activos que integran el rubro, separadamente para
los valores originales y la depreciacin acumulada.
A. 7. Previsiones
25
Se informar lo exigido por las normas de la seccin B.12
(Contingencias) del Captulo VII (Informacin complemen-
taria) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 8
(Normas generales de exposicin contable).
A. 8. Dividendos acumulativos impagos
Dividendos acumulativos a las acciones preferidas que se
encuentren impagos.
A. 9.
26
Costo de los bienes vendidos y servicios
prestados
27
Informacin sobre la determinacin del costo de venta,
exponiendo los costos de produccin o adquisicin en funcin
de la naturaleza de sus componentes. Cuando el costo corres-
ponda a bienes medidos a su valor neto de realizacin por
aplicacin de las secciones 5.5.1. (Bienes de cambio fungi-
bles, con mercado transparente y que puedan ser comerciali-
zados sin esfuerzo significativo), 5.5.2. (Bienes de cambio
sobre los que se hayan recibido anticipos que fijan precio y las
condiciones contractuales delaoperacinasegurenlaefectiva
concrecin de la venta y de la ganancia) o 5.5.3. (Bienes de
cambio en produccin o construccin mediante un proceso
prolongado) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N
17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones
de aplicacingeneral) deber exponerse el costode reposicin
y el consecuente margen bruto de las ventas realizadas.
A. 10. Realizacin de diferentes actividades
Cuando la sociedad se dedicare simultneamente a diversas
actividades, es recomendable que los ingresos y sus costos se
expongan por separado para cada actividad en el cuerpo de los
estados o en la informacin complementaria.
A. 11. Otros resultados ordinarios
28
Deben informarse los conceptos, distintos al de costo de
bienes vendidos o servicios prestados, que integran los
resultados ordinarios, discriminando sus partidas en el cuer-
po del estado de resultados o en la informacin complemen-
taria;
A. 12. Resultados extraordinarios
29
Deben informarse:
a) sus causas e importes brutos;
b) el impuesto a las ganancias atribuible a ellos;
c) en los estados consolidados, la participacin de los accio-
nistas minoritarios sobre dichos resultados.
A. 13.
30
Composicin de los rubros del estado de flujo
de efectivo
Los conceptos que integran al estado referido deben discrimi-
nar las partidas significativas en el cuerpo del estado bsico o
en la informacin complementaria, considerando el criterio de
sntesis en la exposicin que impera en el estado bsico.
A. 14. Unificaciones de intereses
31
Se aplicarn las normas de la seccin 6.6.2 (Informacin
complementaria sobre unificacin de intereses) de la segunda
parte de la Resolucin Tcnica N 18 (Normas contables pro-
fesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin
particular).
A. 15. Llave de negocio
32
Se aplicarn las normas de la seccin 3.5 (Informacin a
presentar), de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N
18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas
B.
33
CRITERIOS DE MEDICIN CONTABLE DE
ACTIVOS Y PASIVOS
34
Debern informarse los criterios y mtodos de medicin
contables empleados para cada uno de los rubros significa-
tivos que se exponen en el estado de situacin patrimonial,
incluyendo los utilizados para la determinacin de deprecia-
ciones, desvalorizaciones y reversiones de stas.
Del mismo modo se proceder respecto de la llave de
negocio negativa y sus depreciaciones.
C. CUESTIONES DIVERSAS
35
C. 1. Informacin por segmentos
Se aplicarn las normas de la seccin 8.3. (Informacin a
presentar) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N
C. 2. Instrumentos financieros
Para cada grupo homogneo de activos o pasivos repre-
sentativos de derechos u obligaciones contractuales de reci-
bir o entregar dinero u otro activo financiero o de intercam-
biar instrumentos financieros con terceros, deben
informarse:
a) los importes de sus valores corrientes o costos de cance-
lacin, cuando su medicin contable responda a otros
criterios, salvo que:
1) sea ms adecuada la informacin del rango de precios
dentro del cual, a juicio de la administracin, deba
encontrarse su valor corriente;
2) razones de costo o de oportunidad impidan su deter-
minacin con un grado razonable de confiabilidad,
en cuyo caso se informar este hecho y se dar
informacin sobre las principales caractersticas de
los activos o pasivos que sean pertinentes, y las
mediciones contables de los mismos.
b) los mtodos y principales presunciones empleadas para
determinar los importes o rangos mencionados en el
inciso a);
c) las causas de las reclasificaciones de activos financieros
que hayan implicado el abandono de los criterios de
medicin basados en valores corrientes;
d) las concentraciones del riesgo crediticio;
e) el mximo riesgo crediticio involucrado (sin considerar
el efecto de las garantas recibidas), cuando su importe
difiriera del presentado para el rubro en el estado de
situacin patrimonial (por ejemplo, en los casos de cr-
ditos susceptibles de compensacin con deudas que se
exponen en el pasivo);
f)
36
;
g)
37
.
C. 3. Arrendamientos
C. 4. Acuerdos de titulizacin o recompra de activos
financieros
Para los acuerdos celebrados durante el perodo y los efectos
remanentes de convenios celebrados en perodos anteriores,
por separado, se informarn:
a) su naturaleza y alcance;
b) las garantas relacionadas;
c) su tratamiento contable, incluyendo los supuestos em-
pleados para la determinacin de los correspondientes
valores corrientes.
C. 5. Combinaciones de negocios
Se aplicarn las normas de la seccin 6.6.1. (Informacin com-
plementaria sobre combinaciones de negocios) de la segunda
parte de la Resolucin Tcnica N 18 (Normas contables profe-
sionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin parti-
cular).
C. 6. Operaciones descontinuadas o en descontinuacin
A partir del perodo en que se adopta una decisin de descon-
tinuar una operacin y hasta el perodo en que se la completa
o abandona, ambos inclusive, deber suministrarse informa-
cin sobre:
a) la descripcin de la operacin descontinuada o en des-
continuacin;
b) el segmento de actividad o geogrfico al que dicha
operacin fue asignada a los efectos de la preparacin
de informacin contable;
c) los hechos por los cuales se considera que la operacin
ha sido descontinuada o est en descontinuacin y las
fechas de esos hechos;
d) cuando fuere conocida o pudiere determinrsela, la fecha
o perodo en que se espera concluir con la descontinua-
cin;
e) los importes registrados (a la fecha de los estados contables)
del total de activos y del total de pasivos que se ha resuelto
disponer o cancelar;
f) en caso de existir activos cuya venta se ha comprometido,
los importes registrados para ellos a la fecha de los
estados contables, su precio o rango de precios (menos
36 Eliminado por Resolucin Tcnica N 20. Se recomienda a los Consejos Profesionales adheridos a la federacin que est modificacin sea de
aplicacin para los estados contables anuales o perodos intermedios correspondientes a los ejercicios que se inicien a partir del 01/04/2002. El
texto de este inciso era: cuando existieren polticas de cobertura, su descripcin y la de los objetivos perseguidos en materia de manejo de riesgos
(incluyendo los relacionados con operaciones proyectadas)
37 Eliminado por Resolucin Tcnica N 20. Se recomienda a los Consejos Profesionales adheridos a la federacin que est modificacin sea de
texto de este inciso era: la descripcin de los instrumentos financieros que cumplen funciones de cobertura, sus valores corrientes a la fecha de
los estados contables, la naturaleza de los riesgos que cubren y, en el caso de cobertura anticipado de operaciones proyectadas, la naturaleza de
stas, los perodos en que se espera ocurrirn y los perodos en que se espera incidirn sobre los resultados.
costos de disposicin) y el momento esperado del co-
rrespondiente flujo de fondos;
g) las razones de los cambios en las estimaciones de impor-
tes y momentos de los flujos de fondos indicados en el
inciso anterior, respecto de los informados en estados
contables anteriores;
h) los importes que, dentro de los principales componentes
del estado de flujo de efectivo corresponden a las ope-
raciones descontinuadas o en descontinuacin;
i) en caso de abandono de un plan que en estados contables
anteriores haya sido presentado como de descontinua-
cin de una operacin, dicho hecho y sus efectos.
Esta informacin tambin deber ser brindada cuando la deci-
sin de descontinuar una operacin se tome entre la fecha de
los estados contables y la de su aprobacin por parte de los
administradores.
En caso de existir ms de una operacin descontinuada o en
descontinuacin, la informacin indicada deber presentar-
se separadamente para cada una de ellas.
C. 7. Impuesto a las ganancias
38
Deben presentarse:
a) Una conciliacin entre el impuesto cargado a resultados
y el que resultara de aplicar a la ganancia o prdida
contable (antes del impuesto) la tasa impositiva corres-
pondiente, as como las bases del clculo de esta; discri-
minando:
1) El efecto de aplicar el valor actual sobre los activos y
pasivos diferidos (si el ente hubiere optado por hacer-
lo) y sobre la deuda por el impuesto determinado por
el perodo;
2) Los efectos generados por ingresos exentos o por
gastos no deducibles;
3) Los efectos del reconocimiento de desvalorizacio-
nes o reversiones de desvalorizaciones en los acti-
vos por impuesto diferido;
4) Los efectos de cambios en las tasas impositivas;
5) Los efectos del reconocimiento como activos de
quebrantos impositivos acumulados y crditos fis-
cales no reconocidos en perodos anteriores; y
6) Los efectos del reconocimiento del efecto del cam-
bio en el poder adquisitivo de la moneda en los
estados contables y su no reconocimiento con fines
de tributacin fiscal, o la situacin inversa;
b) Una explicacin de los cambios habidos en las tasas del
impuesto (en comparacin con las de perodos anterio-
res);
c) En caso de existir diferencias temporarias o quebrantos
impositivos o crditos fiscales no utilizados por los que
no se hayan computado impuestos diferidos, su importe
y las fechas hasta las cuales pueden ser utilizados;
d) El importe combinado de las diferencias temporarias
relacionadas con inversiones en sucursales, sociedades
controladas o vinculadas o negocios conjuntos por las
cuales no se hayan computado deudas por impuestos
diferidos;
e) Respecto de cada tipo de diferencias temporarias y de
quebrantos impositivos y crditos fiscales no utilizados:
1) El importe de los crditos y deudas por impuestos
diferidos reconocidos a la fecha de cada uno de los
perodos presentados;
2) El importe que afect el resultado del perodo, si no
surgiera con evidencia de la informacin sobre las
variaciones de los importes reconocidos enlos estados
de situacin patrimonial;
f) Los fundamentos y la evidencia que respaldan la existen-
cia de un activo por impuesto diferido cuando la empresa
ha tenido prdidas en el perodo corriente o en el prece-
dente, en la jurisdiccin con la cual el activo se relacio-
na;
g) Una conciliacin entre el impuesto cargado a resultados
y el impuesto determinado del ejercicio a los fines
fiscales, discriminando:
1) La aparicin y la reversin de diferencias tempora-
rias;
2) Los cambios de tasas impositivas;
3) Las desvalorizaciones y reversin de desvaloriza-
ciones en los activos por impuestos diferidos;
4) El reconocimiento comoactivos de quebrantos impo-
sitivos acumulados y crditos fiscales no reconocidos
en perodos anteriores;
5) El efecto de aplicar el valor actual sobre los activos
y pasivos diferidos (si el ente hubiere optado por
hacerlo) y sobre la deuda por el impuesto determi-
nado por el perodo;
h) Si el ente opt por medir los activos y pasivos diferidos
a su valor actual:
1) Su valor nominal y su valor descontado clasificado
por ao en que se estima se producir su reversin;
2) La tasa de inters utilizada en el descuento.
C. 8. Resultado por accin
Se aplicarn las normas de la seccin 9.3 (Informacin
complementaria) de la segunda parte de la Resolucin Tc-
nica N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de
algunas cuestiones de aplicacin particular).
D. ASPECTOS FORMALES
39
La informacin complementaria se expone en el encabe-
zamiento de los estados contables, en notas o en forma de
cuadros anexos. Las notas y anexos se titulan y numeran
correlativamente.
Su existencia debe ser claramente sealada en los estados
contables bsicos mediante referencias colocadas a conti-
nuacin de las partidas o rubros a los cuales se refieren.
Anexo
Modelo de estados contables
40
(1) Si correspondiere, tambin se consignar a continuacin
del subtotal del activo corriente.
MODELO S.A.
Estado de Situacin Patrimonial (o Balance General) al . / . / .. comparativo con el ejercicio anterior
Actual Anterior Actual Anterior
Activo Pasivo
Activo corriente Pasivo corriente
Caja y bancos (nota ) Deudas:
Inversiones temporarias (anexo y
nota )
Comerciales
( nota )
Crditos por ventas (nota ) Prstamos (nota )
Otros crditos (nota )
Remuneraciones y cargas
sociales (nota )
Bienes de cambio (nota ) Cargas fiscales (nota )
Otros activos (nota )
Anticipos de clientes
(nota )
Total del activo corriente Dividendos a pagar (nota )
Otras (nota )
Activo no corriente Total deudas
Crditos por ventas (nota ) Previsiones (nota )
Otros crditos (nota ) Total pasivo corriente
Bienes de cambio (nota ) Pasivo no corriente
Bienes de uso
(anexo y nota )
Deudas:
(ver ejemplificacin en
pasivos corrientes)
Participaciones permanentes en
sociedades (anexo y nota )
Total deudas
Otras inversiones
(anexo y nota )
Previsiones (nota )
Activos intangibles
(anexo y nota )
Total del pasivo no corriente
Otros activos (nota ) Total del pasivo
Subtotal del activo no corriente
Participacin de terceros en
sociedades controladas
Llave de negocio (nota )
Total del activo no corriente
Patrimonio neto (segn estado
correspondiente)
Total del activo
Total del pasivo, participacin de
terceros y patrimonio neto
40 Incorporado por Resolucin Tcnica N 19, modificada por Resolucin N 249/2002 (F.A.C.P.C.E.) (B.O. del 29/05/2003), con vigencia para los
(1) No se requiere la inclusin de este ttulo cuando no
existen operaciones en descontinuacin.
(2) En esta lnea se incluyen los resultados enunciados en la
seccin B.4. del Captulo IV (Estado de resultados) de la
Resolucin Tcnica N 9.
(3) Conceptos que corresponden al Estado de Resultados
Consolidado. De existir resultados extraordinarios en las
sociedades controladas deber exponerse separadamen-
te la porcin ordinaria y la extraordinaria corres-
pondiente a la participacin de terceros.
( 4)
Pueden exponerse en una sola lnea. En el caso de que
se opte por presentar la informacin con un mayor grado
de detalle, se podr optar por incluirla en una lnea con
referencia a la informacin complementaria, o exponer-
la detalladamente en el cuerpo del estado
(5) Debe discriminarse el impuesto a las ganancias relacio-
nado con estos conceptos.
(6) Pueden exponerse en una lnea, neto del impuesto a las
ganancias, con referencia a la informacin complementa-
ria, o exponerse detalladamente en el cuerpo del estado,
discriminandoel impuestoalas ganancias correspondiente.
MODELO S.A.
Estado de Resultados
Por el ejercicio anual finalizado el . / . / .. comparativo con el ejercicio anterior
Actual Anterior
Resultados de las operaciones que continan (1)
Ventas netas de bienes y servicios (anexo )
Costo de los bienes vendidos y servicios prestados
Ganancia (Prdida) bruta
Resultados por valuacin de bienes de cambio al valor neto de
realizacin (anexo ) (2)
Gastos de comercializacin (anexo )
Gastos de administracin (anexo )
Otros gastos (anexo ...)
Resultados de inversiones en entes relacionados (nota )
Depreciacin de la llave de negocio (3)
Resultados financieros y por tenencia (4)
- Generados por activos (nota )
- Generados por pasivos (nota )
Otros ingresos y egresos (nota )
Ganancia (Prdida) antes del impuesto a las ganancias
Impuesto a las ganancias (nota )
Ganancia (Prdida) ordinaria de las operaciones que continan
Resultados por las operaciones en descontinuacin (1)
Resultados de las operaciones (nota ... ) (5)
Resultados por la disposicin de activos y liquidacin de deudas (nota ... ) (5)
Ganancia (Prdida) por las operaciones en descontinuacin
Participacin de terceros en sociedades controladas (nota ) (3)
Ganancia (Prdida) de las operaciones ordinarias
Resultados de las operaciones extraordinarias (nota ) (6)
Ganancia (Prdida) del ejercicio
Resultado por accin ordinaria
Bsico:
Ordinario
Total
Diluido:
Ordinario
Total
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(1) Los conceptos incluidos en esta lnea son necesarios para
poder presentar por separado los intereses, dividendos e
impuestos pagados y los intereses y dividendos cobra-
dosdurante el ejercicio.
(2) Podran haber sido clasificados en actividades de finan-
ciacin.
(3) Cuando el impuesto a las ganancias o parte de l pueda
identificarse con flujos de efectivo asociados a activida-
des de inversin o financiacin deber clasificarse den-
tro de estas actividades.
(4) Podran haber sido clasificados en actividades de inver-
sin.
(5) Puede presentarse solo este rengln, pero referenciado a
una nota donde se explique su composicin.
(6) Deben separarse las partidas ordinarias de las extrodina-
rias.
MODELO S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (Mtodo indirecto)
Por el ejercicio anual finalizado el ../.../... comparativo con el ejercicio anterior
Variaciones del efectivo Actual Anterior
Efectivo al inicio del ejercicio
Modificacin de ejercicios anteriores (Nota ....)
Efectivo modificado al inicio del ejercicio (Nota ...)
Efectivo al cierre del ejercicio (Nota ...)
Aumento (Disminucin) neta del efectivo
Causas de las variaciones del efectivo
Actividades operativas
Ganancia (Prdida) ordinaria del ejercicio
Ms (Menos) Intereses ganados y perdidos, dividendos ganados e impuesto a las ganancias devengado
en el ejercicio
Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades operativas:
Depreciacin de bienes de uso y activos intangibles
Resultados de inversiones en entes relacionados
Resultado por venta de bienes de uso
..........
Cambios en activos y pasivos operativos:
(Aumento) Disminucin en crditos por ventas
(Aumento) Disminucin en otros crditos
(Aumento) Disminucin en bienes de cambio
Aumento (Disminucin) en deudas comerciales
................
Pago de intereses (2)
Pago de impuesto a las ganancias (3)
Cobro de dividendos (4)
Pago de dividendos (2)
Cobro de intereses (4)
Flujo neto de efectivo generado (utilizado) antes de las operaciones extraordinarias
Ganancia (prdida) extraordinaria del ejercicio
Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades extraordinarias
Valor residual de activos dados de baja por siniestro
Resultados devengados en el ejercicio y no cobrados
Resultados cobrados en el ejercicio y devengados en ejercicios anteriores
Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades extraordinarias (5)
Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades operativas
Actividades de inversin (6)
Cobros por ventas de bienes de uso
Pagos por compras de bienes de uso
Pagos por compra de la Compaa XX
Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades de inversin
Actividades de financiacin
Cobros por la emisin de obligaciones negociables
Aportes en efectivo de los propietarios
Pagos de prstamos
.................
Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades de financiacin
ciacin.
( 3)
Podran haber sido clasificados en actividades de inver-
sin.
(4) Deben separarse las partidas ordinarias de las extraordi-
narias
MODELO S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (Mtodo directo)
Modificacin de ejercicios anteriores
Efectivo modificado al inicio del ejercicio
Efectivo al cierre del ejercicio
Cobros por ventas de bienes y servicios
Pagos a proveedores de bienes y servicios
Pagos al personal y cargas sociales
Pago de otros impuestos
Pagos de intereses (1)
Pagos del impuesto a las ganancias (2)
Cobros de dividendos (3)
Pago de dividendos (1)

Cobros de indemnizaciones por siniestros (neto de $de valor residual de los activos
siniestrados y dados de baja)
Flujo neto de efectivo generado (utilizado en) por las operaciones extraordinarias
Actividades de inversin
........................
Actividades de financiacin (4)
Pagos de prstamos
.................
Normas Contables de Exposicin Contable
para Entes sin Fines de Lucro
1
PRIMERA PARTE
VISTO:
Los artculos 6 y 20 del Estatuto de la Federacin Argentina
de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas; los art-
culos 1, 20 inciso b) y 22 del Reglamento del Centro de
Estudios Cientficos yTcnicos (CECYT) dedichaFederacin
y las dems disposiciones legales y reglamentarias del funcio-
namientode la citada Federacinyde cadaunodelos Consejos
que la integran, y
CONSIDERANDO:
a) Que es de atribucin de los Consejos Profesionales de
Ciencias Econmicas dictar normas de ejercicio profe-
sional.
se han agrupado en la Federacin y le han encomendado
la elaboracin de normas tcnicas de aplicacin general
para ser puestas en vigencia por ellos, coordinando de
tal forma la accin de las diversas jurisdicciones.
profesionales matriculados.
interesados en ella.
pblicos o privados.
f) Que es conveniente que existan normas particulares de
exposicin de la informacin contable para entes sin
fines de lucro, que complementen las normas generales
correspondientes.
g) Que es indispensable lograr una adecuada uniformidad
en las normas contables para hacer ms comprensible la
informacin contable, incrementar la confianza que la
comunidad deposita sobre sta y servir de eficiente
medio para facilitar e incentivar el desarrollo de la
profesin.
Contabilidad del CECYT proveen de adecuadas solu-
ciones tcnicas para la exposicin de la informacin
contable de los entes sin fines de lucro.
i) Que el Informe N 15 citado ha sido sometido al perodo
de consulta previsto en el artculo 25 inciso a), del
rios y sugerencias de profesionales, organismos de
investigacin, de la profesin y otros entes, todos los que
una vez evaluados produjeron ciertas modificaciones
a su texto original, quedando las NORMAS PARTICU-
LARES DE EXPOSICION CONTABLE PARA EN-
TESSINFINESDELUCROredactadas en la forma que
figura en la segunda parte de esta resolucin.
Por ello,
CIAS ECONOMICAS RESUELVE:
Artculo 1 Aprobar las Normas Particulares de Exposi-
cin Contable para Entes sin fines de lucro que se incluyen
como segunda parte de esta resolucin tcnica, las que
formarn parte de las normas contables desde su vigencia.
Artculo 2Para que se considere que los estados contables
de los entes sinfinesde lucroestnde conformidadconnormas
contables vigentes debern presentarse de acuerdo con las
normas incluidas enlasegundapartedeestaresolucintcnica.
Artculo 3La Federacin recomienda a los Consejos Pro-
fesionales que las Normas Particulares de Exposicin Conta-
bles para Entes sin fines de lucro se apliquen a los estados
contables anuales o de perodos intermedios correspondientes
a los ejercicios que se inicien a partir del 1 de enero de 1994.
Artculo 4A partir de la vigencia de la presente resolucin
se modifica el artculo 3 de la Resolucin Tcnica N 8 que
queda redactado de la siguiente manera:
sionales:
rias, entidades financieras y organismos oficiales.
RESOLUCION TECNICA N 11 Normas Contables de Exposicin Contable para Entes sin Fines de Lucro
1 Publicada en el B.O. del 01/08/94.
SEGUNDA PARTE
I CAPITULO I INTRODUCCION
A. MOTIVOS DEL ESTABLECIMIENTO DE LA
NORMA
Las normas generales de exposicin contable (Resolucin
Tcnica N 8) regulan la presentacin de estados contables de
todo tipo de entes para uso de terceros e incluyen los aspectos
que son vlidos, cualquiera sea la actividad, finalidad, organi-
zacin jurdica o naturaleza de un ente, es decir constituyen la
norma bsica de la exposicin contable.
Las normas particulares tienen por objeto complementar a las
generales y se refieren a aquellos aspectos de exposicin que
debencumplir determinadotipode entes, adems de los reque-
ridos por las normas generales. No deben tener sentido contra-
rio a la citada resolucin de carcter general ni a su espritu, la
que impone la aplicacin de la flexibilidad en la estructura de
los estados contables comoun aspecto consecuente del sentido
comn.
La acotacin de los entes que estn alcanzados por la norma
tambin puede considerarse de problemtica definicin en
forma taxativa. Cabe destacar que la consideracin de en-
tes sin fines de lucro est directamente relacionada con el
destino final de los excedentes o disminuciones patrimo-
niales (resultados) el que debera mantenerse en el patri-
monio sin un retiro o reembolso a terceros de dichas dife-
rencias. El objeto principal o la figura que adopte una
organizacin sin fines de lucro no debe condicionar el uso
de las normativas del modelo de la presente. Los entes
cooperativos no estn alcanzados por esta norma.
B. ESTRUCTURA DE LAS NORMAS
2
Las normas particulares estn ordenadas, adems del cap-
tulo presente, del modo siguiente:
Captulo II - Alcance de normas comunes a todos
los estados contables.
balance general.
Captulo IV - Estado de recursos y gastos.
neto.
C. ANTECEDENTES
3
II CAPITULO II ALCANCE DE NORMAS
COMUNES A TODOS LOS ESTADOS CONTABLES
A. ALCANCE
La finalidad perseguida es la definicin de normas particu-
lares de presentacin de estados contables para uso de
terceros, correspondientes a entes sin fines de lucro. Los
organismos autrquicos originados en los poderes de la
administracin estatal no son objeto de las presentes dispo-
siciones tcnicas aunque su aplicacin puede ser aceptada. No
estn alcanzados por estas normas los estados contables de
sociedades cooperativas.
Las normas de la Resolucin Tcnica N 8, por ser normas
generales de exposicin contable, son aplicables a los entes
sin fines de lucro.
Las normas particulares complementan las normas genera-
les y regulan, en conjunto con stas, la presentacin de
estados contables correspondientes a los entes cuya activi-
dad sea la indicada. Esto significa que las normas generales
y las particulares deben complementarse y combinarse ar-
mnicamente.
Estas normas particulares son aplicables a las asociaciones
civiles sin fines de lucro, a las fundaciones y a los organis-
mos paraestatales creados por ley para el cumplimiento de
fines especiales.
Una nmina no taxativa de este tipo de entes, segn sean sus
objetivos, es la siguiente:
instituciones deportivas (clubes, asociaciones de
clubes, federaciones, etc.);
mutuales;
cmaras empresariales:
entes no lucrativos de salud, como ser las obras
sociales;
clubes sociales;
sindicatos;
asociaciones de profesionales;
entes educativos y universidades;
asociaciones vecinales;
organizaciones religiosas;
entidades benficas;
consejos profesionales;
etc.
B. ESTADOS CONTABLES BASICOS
4
La seccin C del captulo II (Normas comunes a todos los
estados contables) de la Resolucin Tcnica N 8 (Normas
generales de exposicin contable) enuncia que los estados
contables bsicos son:
Estado de situacin patrimonial o balance gene-
ral.
Estado de recursos y gastos.
Estado de evolucin del patrimonio neto.
Estado de flujo de efectivo.
El captulo V de la presente resolucin tcnica prev la
posibilidad de combinar dos o ms estados basados en lo
explicitado en el punto C del presente captulo.
C. SINTESIS Y FLEXIBILIDAD
5
Los estados bsicos deben ser presentados en forma sint-
tica para brindar una adecuada visin de conjunto de la
situacin patrimonial, de los recursos y gastos (evolucin de
la situacin econmica) y del flujo de efectivo (evolucin
de la situacin financiera) del ente, exponiendo, en carcter
de complementaria, la informacin necesaria no incluida en
ellos. En tanto se mantenga la observancia de estas normas,
su aplicacin es flexible. Por ello, es posible:
a) adicionar o suprimir elementos de informacin, teniendo
en cuenta su importancia;
b) introducir cambios en la denominacin, apertura o agru-
pamiento de partidas;
c) utilizar parntesis para indicar las cifras negativas, con
relacin al activo, pasivo, recursos y gastos y flujos de
efectivo.
III CAPITULO III ESTADO DE SITUAClON
PATRIMONIAL
O BALANCE GENERAL
En este captulo se caracterizan los rubros que integran el
estado de situacin patrimonial y se enuncia su contenido.
A. ACTIVO
A. 1. Caja y bancos
Incluye el dinero en efectivo en caja y bancos del pas y del
exterior y otros valores de poder cancelatorio y liquidez
similar.
A. 2. Inversiones
Son las realizadas con el nimo de obtener una renta u otro
beneficio, explcito o implcito. Incluyen entre otras: ttulos
valores, depsitos a plazo fijo en entidades financieras,
inmuebles y otras propiedades.
A. 3. Crditos
Son derechos que el ente posee contra terceros y asociados
para percibir sumas de dinero u otros bienes o servicios
(siempre que no respondan a las caractersticas de otro rubro
del activo), incluyendo compromisos de subsidios por parte
de autoridades nacionales, provinciales o municipales.
Deben discriminarse entre cuentas por cobrar a asociados o
entes afiliados, por servicios prestados y por sus corres-
pondientes compromisos (cuotas sociales, financiaciones de
aranceles especiales, derechos de ingreso, promesas de do-
nacin, compromisos de aportes, etc.), cuentas por cobrar a
terceros y derechos a recibir servicios. Las cuentas por
cobrar a terceros debern clasificarse entre las vinculadas
con las actividades principales del ente y las que no tengan
ese origen (publicidades por cobrar, subsidios, donaciones,
depsitos en garanta, etc.).
Son ejemplos de cuentas que se deben incluir en el captulo
crditos las siguientes:
En clubes deportivos:
Cuotas sociales a cobrar
Cuotas a cobrar por facilidades
Aranceles a percibir
En instituciones educativas:
Deudores por servicios de enseanza
Matrculas a cobrar
Cuotas a cobrar de biblioteca
En sindicatos:
Aportes empresarios a percibir
Cuotas mensuales a cobrar
Subsidios a recibir
En entes de salud:
Cuentas a cobrar a pacientes
Deudores por cuotas de medicina mensual
Prestaciones a obras sociales a percibir
A. 4. Bienes para consumo o comercializacin
Son los bienes destinados a la venta o al consumo en el curso
habitual de la actividad del ente, as como los anticipos a
proveedores por las compras de estos bienes.
Se deber prever la distincin de sus componentes en:
a) existencias de bienes para consumo interno;
b) existencias de bienes de cambio para su comercializa-
cin.
Son ejemplos de cuentas a incluir en este rubro las siguien-
tes:
En clubes deportivos:
I. Consumo
Pelotas y balones
Implementos deportivos
Redes
II. Comercializacin
Vestimentas y equipos deportivos
Artculos para prcticas
Pelotas de tenis
En instituciones educativas:
I. Consumo
Papelera
Elementos didcticos
Artculos de limpieza
II. Comercializacin
Artculos de librera
Libros
Apuntes
En sindicatos:
I. Consumo
Papelera
Artculos de funcionamiento
Combustibles
II. Comercializacin
Artculos para el hogar
Proveedura de consumo
Artculos de farmacia
En entes de salud:
I. Consumo
Drogas y medicinas
Elementos esterilizados
Plasmas y sueros
II. Comercializacin
Prtesis y ortopedia
Material descartable
Artculos de farmacia
A. 5. Bienes de uso
Son aquellos bienes tangibles destinados a ser utilizados en
la actividad del ente, incluyendo a los que estn en construc-
cin, trnsito o montaje y los anticipos a proveedores por
compras de estos bienes. Los bienes afectados a locacin o
arrendamiento se incluyen en inversiones.
6
Son aquellos representativos de franquicias, privilegios y
otros similares, que no son bienes tangibles ni derechos
contra terceros y que expresan un valor cuya existencia
depende de la posibilidad futura de producir ingresos. De-
ben incluirse los anticipos efectuados para su adquisicin.
Incluyen, entre otros, los siguientes: derechos de propiedad
intelectual, patentes, marcas, licencias, gastos de organiza-
cin, gastos de desarrollo, derechos de pase de jugadores
profesionales, inscripciones y afiliaciones, etc.
A. 7. Otros activos
Se incluyen en esta categora los activos no encuadrados
especficamente en ninguna de las anteriores, brindndose
informacin adicional de acuerdo con su significacin.
Ejemplo de ellos son los bienes de uso desafectados.
B. PASIVO
B. 1. Deudas
Son aquellas obligaciones ciertas, determinadas o determi-
nables.
B. 2. Previsiones
Son aquellas partidas que, a la fecha a la que se refieren los
estados contables, representan importes estimados para ha-
cer frente a situaciones contingentes que probablemente
originen obligaciones para el ente. Las estimaciones inclu-
yen el monto probable de la obligacin contingente y la
probabilidad de su concrecin.
B. 3. Fondos con destino especfico
Se incluyen en esta categora los fondos que, con destino
especfico, correspondan a distintos sectores internos com-
ponentes del ente que, desde el punto de vista de la realidad
econmica, deben considerarse como un tercero distinto
del ente.
Estos fondos se computarn como recursos en el mismo
perodo en el cual se produzca el gasto para el que fueron
recaudados.
C. PATRIMONIO NETO
Se expone en una lnea y se referencia con el estado de
evolucin del patrimonio neto.
IVCAPITULO IV ESTADO DE RECURSOS Y
GASTOS
A. ASPECTOS GENERALES DEL ESTADO
Se deben consignar separadamente los recursos de los gas-
tos y clasificarlos en ordinarios y extraordinarios.
Se deben distinguir aquellos recursos que se obtengan habi-
tualmente por la prestacin de servicios o la venta de bienes,
as como los costos y gastos necesarios para su obtencin.
Cuando en el ente en cuestin se realicen simultneamente
distintas actividades, es recomendable que los ingresos o re-
cursos as como sus respectivos gastos, se expongan en la
informacin complementaria, por separado para cada activi-
dad.
Las causas que generaron el supervit (dficit) del ejercicio
se clasifican del modo que se indica a continuacin.
B. RECURSOS ORDINARIOS
B. 1. Recursos para fines generales
Son aquellos destinados a cumplir con los objetivos del ente.
Incluyen las cuotas sociales o afiliaciones, las que se tradu-
cen en aportes peridicos que efectan los asociados o
afiliados al ente. Tambin incluyen los aportes por nica vez
tal como las cuotas de ingreso; en este ltimo caso se las
deber clasificar como un recurso ordinario o extraordinario
en funcin de la habitualidad o no de las campaas de
captacin de nuevos asociados.
B. 2. Recursos para fines especficos
Estas contribuciones estn constituidas por los aportes reci-
bidos y destinados a fines determinados, tales como arance-
les o derechos particulares para determinadas actividades.
B. 3. Recursos diversos
Se incluyen aquellos recursos ordinarios que no se clasifican
en los acpites anteriores, debindose brindar informacin
complementaria de acuerdo con su significacin. Ejemplo
de ello son los ingresos por venta de bienes en desuso
(cuando no deban considerarse extraordinarios), ingresos
destinados al recupero de ciertos gastos, los aportes publi-
citarios recibidos, los subsidios y donaciones efectuados por
terceros, etc.
C. GASTOS ORDINARIOS
C. 1. Gastos generales de administracin
Comprende los gastos que fueron realizados por el ente en
razn de sus actividades pero que no son atribuibles a los
distintos sectores (deportivos, culturales, benficos, etc.).
C. 2. Gastos especficos de sectores
Corresponde a todos los gastos directos atribuibles a los distin-
tos sectores en que se puede departamentalizar el ente. Esta
divisin se podr efectuar por reas de ubicacin geogrfica de
sedes, por actividad deportiva, social, cultural, benfica, por
tipo de funcin o servicio, por usuario, etc.
C. 3. Amortizaciones de bienes de uso y activos
intangibles
Constituye el cargo del ejercicio o perodo en concepto de
la medicin de la depreciacin de los bienes de uso y activos
intangibles.
C. 4. Otros egresos o gastos
Se incluyen aquellas erogaciones devengadas no clasifica-
das en acpites anteriores.
D.
7
RESULTADOS FINANCIEROS Y POR
TENENCIA incluyendo el resultado por
exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la
moneda
8
Deben exponerse, con estas modalidades:
1) cuando los componentes financieros implcitos conteni-
dos en las partidas de resultados hayan sido debidamente
segregados o no sean significativos, se recomienda:
la presentacin separada de los generados por el
activo y los causados por el pasivo;
la enunciacin de su naturaleza (intereses, dife-
rencias de cambio, resultados por exposicin al
cambio en el poder adquisitivo de la moneda,
etc.);
dos en las partidas de resultados no hayan sido debida-
mente segregados y sean significativos, se los presentar
sin desagregacin alguna.
E. SUPERAVIT (DEFICIT) ORDINARIO DEL
PERIODO O EJERCICIO
Ser el resultante de la sumatoria de los captulos B., C. y
D.
F. RECURSOS Y GASTOS EXTRAORDINARIOS
Comprende los recursos y gastos atpicos y excepcionales
acaecidos durante el ejercicio, de suceso infrecuente en el
pasado y de comportamiento similar esperado para el futuro.
Como ejemplo de tales partidas puede mencionarse el valor
econmico de las cuotas de ingresos de nuevos asociados y de
los derechos de afiliacin de nuevas entidades (en el caso de
provenir como resultado de campaas especiales), los resul-
tados positivos o negativos emergentes de procesos judicia-
les en los que el ente ha sido parte, la venta total o parcial
de la sede social, etc. Cabe destacar que algunos de estos
ejemplos no necesariamente constituyen siempre un resul-
tado extraordinario.
G. SUPERAVIT(DEFICIT) FINALDELPERIODOO
EJERCICIO
Surgir de sumar los totales de los recursos y gastos ordina-
rios y los recursos y gastos extraordinarios.
H. REALIZACION DE DIFERENTES
ACTIVIDADES
Cuando el ente se dedicare simultneamente a diversas activi-
dades (deportivas, culturales, benficas, mutuales, de ensean-
za, etc.) es recomendable que los ingresos y sus gastos se
expongan por separado para cada actividad en la informacin
complementaria.
VCAPITULO V ESTADO DE EVOLUCION DEL
PATRIMONIO NETO
carse y resumirse, de acuerdo con su origen, en aportes de
los asociados y en supervit o dficit acumulado.
En el caso de ciertos entes y en funcin de su respectiva
naturaleza jurdica podra considerarse la no existencia de la
cuenta capital o aportes necesarios hechos para el inicio de las
actividades. Por lo tanto, el estado estara referido nicamente
a la exposicin de la acumulacin de supervits y dficits, los
que constituiran una sola columna y haran que la exposicin
del estado no resultara una informacin til. En tal caso y con
el sustento de los criterios de sntesis y flexibilidad puede
admitirse la alternativa de exposicin de un estado combinado
con el estado de recursos y gastos y del perodo.
9
.....
A. APORTES DE LOS ASOCIADOS
A. 1. Capital
Este rubro est compuesto por el capital original, los aportes
especficos efectuados por los asociados, una vez cumplimen-
tado su propsito, y por los supervits producidos y asignados
al capital.
El capital, es tal aunque los asociados no tengan un derecho
a su titularidad, situacin sta que habitualmente es prevista
en los estatutos de las organizaciones, al establecer que en
el caso de disolucin del ente, el remanente del activo una
vez liquidado el pasivo es legado a otra asociacin sin fines
de lucro o al patrimonio estatal.
10
El capital se expone discriminando su valor nominal de su
ajuste para reflejar el efecto del cambio en el poder adqui-
sitivo de la moneda, cuando as lo requieran normas del
derecho positivo aplicable a este tipo de entes.
7 Texto segn Resolucin Tcnica N 19, modificada por Resolucin N 249/2002 (F.A.C.P.C.E.) (B.O. del 29/05/2003), con vigencia para los estados
contables anuales o perodos intermedios correspondientes a los ejercicios que se inicien a partir del 01/07/2001.
A. 2. Aportes de Fondos para fines especficos
Se incluyen aquellos fondos originados en aportes de aso-
ciados con un fin especfico y destinados al incremento del
patrimonio social, tales como los fondos para la construc-
cin de obras edilicias de cierta envergadura. Para que
corresponda su inclusin en el patrimonio neto, los destina-
tarios de los fondos no deben tener que considerarse como
un tercero distinto del ente.
Estos fondos deben transferirse al capital, en la medida de su
utilizacin para el destino previsto.
B. SUPERAVIT/DEFICIT ACUMULADO
B. 1. Supervits reservados
Son aquellos supervits retenidos en el ente por explcita
otras.
B. 2. Resultados no asignados
Son aquellos supervits o dficits acumulados sin asigna-
cin especfica.
VI CAPITULO VI ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO
11
12
Se preparar de acuerdo con lo dispuesto en el captulo VI
(Estado de flujo de efectivo) de la segunda parte de la
Resolucin Tcnica N 8 (Normas generales de exposicin
contable).
VII CAPITULO VII INFORMACION
COMPLEMENTARIA
RUBROS
Los datos sobre la composicin y evolucin de los rubros
son, entre otros, los siguientes:
A. 1. Disponibilidades en cajas y cuentas bancarias y
en inversiones transitorias
Debe informarse detalladamente la composicin.
A. 2. Depsitos a plazo, crditos, inversiones en ttulos
de deuda y deudas
13
14
deba exponerse en los estados contables, se brindar infor-
macin sobre su composicin que ayude a evaluar las situa-
ciones que puedan afectar los importes, momentos y certi-
dumbres de los futuros flujos de fondos, incluyendo:
b) cuando existan activos y pasivos en moneda extranjera,
los montos nominados en ellas y los tipos de cambio a
la fecha de los estados contables;
c) su desagregacin en: de plazo vencido, sin plazo estable-
cido y a vencer, con subtotales para cada uno de los
primeros cuatro trimestres y para cada ao siguiente,
indicando las pautas de actualizacin si las hubiere y si
devengan intereses a tasa variable o tasa fija. Se podrn
informar las tasas explcitas o implcitas corres-
pondientes (si para una categora fueran varias las tasas,
se podr consignar la tasa promedio ponderada); el plazo
a informar ser el de vencimiento o el de renegociacin,
el que se cumpla antes.
d) los activos o pasivos con garantas que disminuyan los
res (en el de pasivos).
A. 3. Bienes para consumo o comercializacin
Descripcin de la naturaleza de los activos que integran el
rubro referido, segregando los bienes para el consumo in-
terno de los llamados bienes disponibles para su comercia-
lizacin a asociados o terceros ajenos al ente, discriminando
tambin los anticipos a proveedores por las compras de estos
bienes.
A. 4. Bienes de uso e inversiones en bienes de
naturaleza similar
15
Saldos iniciales, variaciones y saldos finales de los grupos
de activos que integran este rubro, mostrando por separado
los valores de origen y la depreciacin acumulada y clasifi-
cando las variaciones de acuerdo con su naturaleza (altas,
bajas, desvalorizaciones y depreciacin del perodo).
Naturaleza, saldos iniciales, variaciones y saldos finales de
los activos que integran el rubro referido separando los
valores originales de las amortizaciones acumuladas.
A. 6. Previsiones
Conceptos clasiflcados como previsiones con indicacin de
sus importes y de su evolucin.
A. 7. Recursos y gastos
Composicin detallada de los ingresos y los gastos (ordinarios
y extraordinarios). Las contribuciones y erogaciones especfi-
cas debern detallarse de acuerdo con el criterio de clasifica-
cin seleccionado, producto del proceso de departamentaliza-
cin de funciones que el ente ha estructurado.
A. 8. Resultados financieros
Se detallar la composicin del rubro en cuestin en funcin
de la alternativa de exposicin seleccionada.
A. 9. Recursos diversos y otros egresos o gastos
Se deben discriminar las partidas principales de los restantes
conceptos que integran estos resultados.
A. 10. Resultados extraordinarios
Se expone la composicin de las partidas principales que
integran estos resultados, detallando, en su caso, sus causas.
A. 11.
16
Rubros del estado de flujo de efectivo
17
integran el cuerpo de este estado.
B. CRITERIOS DE VALUACION
Se exponen los criterios contables aplicados, tales como los
siguientes, considerando el concepto de significacin:
B.1. La valuacin de las inversiones, indicando el mto-
do de amortizacin, si correspondiera, y su destino
contable.
B.2. La valuacin de existencias de bienes para el con-
sumo interno y para su comercializacin.
B.3.
18
La valuacin de los bienes de uso, indicando el
mtodo seguido para su depreciacin y la imputa-
cin contable de sta.
B.4. La valuacin de los activos intangibles, indicando
los mtodos de amortizacin y su destino contable.
B.5. La constitucin de las previsiones, incluidas las que se
restaren en el activo, detallando las bases utilizadas
para su estimacin.
C. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
C.1. Activos que no podrn ser enajenados hasta tanto
se cancelen determinados pasivos, indicndose su
valor contable y el de los pasivos relacionados.
C.2. Activos cuya disponibilidad est limitada por razo-
nes legales, contractuales o situaciones de hecho,
con indicacin de su valor y de las causas que
motivan su indisponibilidad.
D. CONTINGENCIAS
Cuando corresponda su contabilizacin y/o su exposicin,
se indicarn sus causas, el grado de probabilidad de ocurren-
cia y su fundamentacin, la cuantificacin de sus efectos,
de ser posible, y las bases sobre las que se efectu dicha
cuantificacin.
E. INFORMACION PRESUPUESTADA
En funcin de la naturaleza jurdica de los entes sin fines de
lucro y de los rganos directivos y administrativos respecti-
vos se recomienda incorporar, en la respectiva informacin
complementaria, un anexo o cuadro en el que se incluya el
detalle de los componentes del presupuesto econmico y/o
financiero, si existiere, aprobado por el rgano de mximo
nivel decisorio del ente, al inicio del perodo, reexpresado en
moneda homognea del cierre, as como el monto final de
recursos y gastos y/u orgenes y aplicaciones y los corres-
pondientes desvos. Asimismo, es recomendable exponer,
tambin si existiere, el presupuesto econmico y/o financiero
para el ejercicio venidero.
Si esta informacin fuera presentada en la Memoria de los
administradores, bastar que en en la informacin comple-
mentaria se haga referencia a esta circunstancia.
F. ASPECTOS FORMALES
miento de los estados contables, en notas o en forma de
cuadros o anexos.
Las notas y anexos se titulan y numeran correlativamente.
contables bsicos debiendo referenciarse a continuacin de
las partidas o rubros a los cuales estn referidos.
VIII
ANEXO
EJEMPLO DE LOS CONTENIDOS DE ESTADOS CONTABLES Y ALGUNOS ASPECTOS DE LA
INFORMACION COMPLEMENTARIA
19
RESOLUCIN TCNICA N 14
Informacin Contable de Participaciones
en Negocios Conjuntos
1
Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmica
PRIMERA PARTE
VISTO:
El Proyecto de Resolucin Tcnica sobre Informacin
contable de participaciones en negocios conjuntos eleva-
do por el Centro de Estudios Cientficos y Tcnicos (C.E.C.
y T.) de esta Federacin.
Y CONSIDERANDO:
a) Que las atribuciones de los Consejos Profesionales de
Ciencias Econmicas incluyen el dictado de normas de
ejercicio profesional.
b) Que dichos consejos han encargado a esta Federacin la
elaboracin de proyectos de normas tcnicas para su
posterior puesta en vigencia dentro de sus respectivas
jurisdicciones.
c) Que a la fecha no existen normas especficas relativas a
la informacin contable de participaciones en negocios
conjuntos, especficamente cuando stos se desarrollan
sobre la base de entidades de tipo no societario.
d) Que las normas internacionales de contabilidad han re-
gulado esta materia a travs de la Norma Internacional
de Contabilidad N 31, Informacin financiera relati-
va a las participaciones en negocios conjuntos, del
International Accounting Standards Committee
(I.A.S.C, Comit de Normas Contables Internaciona-
les).
e) Que el proyecto de resolucin tcnica elevado por el
C.E.C. y T. fundamentalmente adapta a nuestro medio
las normas mencionadas en el prrafo precedente.
f) Que el referido proyecto de resolucin tcnica fue publi-
cado y sometido al perodo de consulta reglamentario,
habindose recibido algunos comentarios que fueron
analizados y, en su caso, considerados para mejorar el
proyecto original.
Por ello,
LA JUNTA DE GOBIERNO DE LA FEDERACIN AR-
CIAS ECONMICAS RESUELVE:
Artculo 1 Aprobar las normas contables profe-
sionales contenidas en la segunda parte de esta Resolucin
Tcnica.
Artculo 2 Recomendar a los Consejos Profesionales
adheridos a esta Federacin:
a) la incorporacin, a las normas contables profesionales
vigentes en sus respectivas jurisdicciones, de las normas
referidas en el artculo 1, con vigencia para los estados
contables anuales o de perodos intermedios corres-
pondientes a los ejercicios que se inicien a partir del 1
de julio de 1998, permitiendo su aplicacin anticipada
en los estados contables de ejercicios iniciados con
anterioridad a dicha fecha;
b) la difusin de esta Resolucin Tcnica entre sus matricu-
lados y los organismos de control, educativos y empre-
sarios de sus respectivas jurisdicciones.
Artculo 3Registrar la presente en el libro de resolucio-
nes, comunicarla a los consejos profesionales, a los organis-
mos estatales nacionales de fiscalizacin y al International
Accounting Standards Committee (I.A.S.C., Comit de
Normas Contables Internacionales), y publicarla en el Bo-
letn Oficial de la Repblica Argentina.
SEGUNDA PARTE
I. INTRODUCCIN
A. PROPSITO
La realizacin de acuerdos contractuales en virtud de los
cuales las partes convienen en desarrollar negocios conjun-
tos, plantea la necesidad de determinar mtodos apropiados
para su expresin contable.
Estos acuerdos pueden o no, dar lugar al nacimiento de
entidades distintas a las partes que los celebran.
En los casos en que surjan nuevos entes, stos pueden ser o
bien sociedades, o bien una entidad del tipo previsto en la
Ley de Sociedades Comerciales en el Captulo III. De los
contratos de colaboracin empresaria.
Esta Resolucin Tcnica se refiere a aquellos acuerdos,
como consecuencia de los cuales nace una nueva entidad de
tipo no societario.
La ley tipifica a las llamadas Agrupaciones de Colaboracin
(A.C.) y a las Uniones Transitorias de Empresas (U.T.E.),
como entes que no constituyen sociedades ni son sujetos de
derecho y para los cuales se establecen mecanismos parti-
culares para la toma de decisiones.
RESOLUCIN TCNICA N 14 Informacin Contable de Participaciones en Negocios Conjuntos
Numerosas empresas en los sectores del petrleo, gas natu-
ral, extraccin de minerales, prestacin de servicios, etc.,
organizan parte de su actividad a travs de estos contratos
caracterizados por la Ley de Sociedades Comerciales. Las
razones que pueden llevar a desarrollar este tipo de empren-
dimientos son de distinto tipo: por ejemplo, la bsqueda de
sinerga derivada de la combinacin de operaciones, recur-
sos, experiencias, etc.; la utilizacin en comn de un activo
o la explotacin de una concesin; la necesidad o conve-
niencia de compartir determinados gastos o de unificar la
facturacin a determinados clientes, etctera.
Tambin es posible que las partes interesadas celebren un
contrato innominado conforme a las disposiciones del C-
digo Civil, del cual surjan derechos y obligaciones similares
a los que naceran con la adopcin de una figura tpica como
una A.C. o una U.T.E.. Deber atenderse a la esencia eco-
nmica del acuerdo, por encima de las formalidades legales.
Los medios con que un negocio conjunto cuente para la realiza-
cin de su objeto, entendiendo por tales a las obligaciones a que
los integrantes se comprometen en el contrato constitutivo,
pueden ser de distintas caractersticas. Puede tratarse de contri-
buciones en efectivo, derechos al uso de determinados activos
que vuelvan al participante, una vez finalizado el negocio con-
junto, obligaciones de hacer, etctera.
El establecimiento de normas que regulen la informacin
contable de las participaciones en negocios conjuntos implica
el considerar, tambin, ciertas circunstancias que hacen a los
propios estados contables del negocio conjunto. En este senti-
do, es necesario precisar el tratamiento contable a dar a aque-
llos bienes acerca de los cuales los participantes siguen man-
teniendo la titularidad y solo transfieren el derecho al uso, y
atender tambin a la posibilidad de que a alguno de los parti-
cipantes le sean reconocidos algunos de los llamados genri-
camente intangibles, como pueden serlo, por ejemplo, el espe-
cial conocimiento en alguna rea, el prestigio ligado a
determinado nombre, el hecho de contar con informacin que
no es de conocimiento pblico, etc. En este sentido, se ha
entendido razonable disponer la exclusin de estos bienes del
activo del negocio conjunto, ya que para su consideracin,
podra ser necesario recurrir a estimaciones que dificulten el
logro de mediciones contables objetivas.
La adopcin del mtodo de consolidacin proporcional para
exponer la participacin en el negocio conjunto permite
reflejar la sustancia y la realidad econmica de estos acuer-
dos, destacando el hecho de que cada participante tiene
control sobre su participacin en los futuros resultados
como consecuencia de poseer una parte proporcional de los
activos y pasivos del ente.
Cabe destacar que, como consecuencia de la prctica esta-
blecida para los estados contables del negocio conjunto, es
factible la existencia de diferencias entre el porcentaje de
participacin en los resultados reconocida (que atiende a la
totalidad de los aportes, sean stos en efectivo o en bienes
tangibles o intangibles), y el porcentaje de aporte (definido
como la participacin del participante en los aportes reco-
nocidos como tales en los estados contables del negocio
conjunto).
B. ANTECEDENTES
La presente norma est basada en la Norma internacional de
Contabilidad N 31, Informacin financiera relativa a las
participaciones en negocios conjuntos, del International
Accounting Standards Committee (I.A.S.C., Comit de
Normas Contables Internacionales). Asimismo, se conside-
raron tambin como antecedentes las resoluciones atinentes
al tema dictadas por la Inspeccin General de Justicia (Re-
soluciones Nros. 8/90 y 9/90).
II.NORMAS
A. DEFINICIONES
A. 1. Negocio conjunto
Es un acuerdo contractual que no otorga personalidad jur-
dica (por ejemplo: A.C., U.T.E., consorcio, etc), en virtud
del cual dos o ms partes desarrollan una actividad econ-
mica.
A. 2. Control
Es la capacidad de direccin de las polticas financieras y
operativas de una actividad econmica, para as obtener
ganancias.
A. 3. Control conjunto
Se entiende que un integrante de un negocio conjunto tiene el
control conjunto, conotrouotros, cuandolasdecisionesrelativas
a las polticas financieras y operativas de la entidad requieran su
acuerdo o, al menos, no existiendo control por parte de un
participante, su participacin pueda servir para formar la mayo-
ra. En la Ley N 19.550 se prev que las decisiones (salvo una
previsinexpresadel contratoconstitutivo) setomenporacuerdo
unnimeenlasU.T.E. ypormayoradelosintegrantesenlaA.C.,
por lo que, en principio, control conjunto sera el caso general.
A. 4. Control por parte de un participante
Es el ejercido unilateralmente por uno de los integrantes del
negocio conjunto. En funcin de la Ley N 19.550, para el
caso en que el negocio conjunto se desarrolle a travs de una
A.C. o una U.T.E., este tipo de control debera surgir de una
previsin expresa del contrato constitutivo.
A. 5. Participante
Es un integrante de un negocio conjunto que tiene el control
(individual o conjunto).
A. 6. Inversor pasivo
Es un integrante de un negocio conjunto que no tiene ni el
control individual ni el control conjunto.
A. 7. Operador o director
El acuerdo contractual puede identificar a uno de los participan-
tes como operador o director del negocio conjunto. El operador
odirectornocontrolael negocioconjuntosinoqueactaenvirtud
de poderes que le han sido delegados. En los casos en que el
operador odirector tuviese, por s solo, lacapacidaddeestablecer
las polticas financieras y operativas del negocio conjunto, exis-
tira control por parte de un participante.
A. 8. Consolidacin proporcional
Se entiende por consolidacin proporcional al mtodo de
valuacin y exposicin de la informacin contable relativa
al negocio conjunto, en virtud del cual la porcin de cada
participante, en cada uno de los activos, pasivos, ingresos y
gastos, y ganancias y prdidas de la entidad controlada
conjuntamente, se suma, lnea por lnea, con las partidas
similares de sus estados contables, o se presenta como
partida separada dentro de cada uno de los rubros.
B. NORMAS GENERALES
B. 1. Valuacin y exposicin de las participaciones en
negocios conjuntos
Para ser consideradas de conformidad con normas contables
profesionales, las participaciones en negocios conjuntos
debern valuarse y exponerse como se indica a continua-
cin:
a) Participaciones que otorguen el control conjunto, de
acuerdo con el mtodo de consolidacin proporcio-
nal que se describen en II. C.
b)
2
Participaciones que otorguen el control a un partici-
pante, sern de aplicacin, en lo que resulte pertinen-
te, las normas de la seccin 2 (Consolidacin de
estados contables) de la Resolucin Tcnica N 21
(Valor patrimonial proporcional Consolidacin de
estados contables Informacin a exponer sobre
partes relacionadas), tal como se describe en II. D.;
c)
3
los inversores pasivos debern utilizar el mtodo de
valuacin patrimonial proporcional, de acuerdo con
las normas de la seccin 1.2 (Aplicacin del mtodo)
de la Resolucin Tcnica N 21 (Valor patrimonial
proporcional Consolidacin de estados contables
Informacin a exponer sobre partes relacionadas),
tal como se describe en II. E.
B. 2. Estados contables del negocio conjunto
En todos los casos debern prepararse estados contables del
negocio conjunto.
Si bien el negocio conjunto al no ser sujeto de derecho no
puede adquirir bienes ni contraer obligaciones, resulta con-
veniente confeccionar estados contables que muestren el
patrimonio en condominio de los participantes y los resul-
tados del negocio comn, de modo que cada uno de los
participantes pueda utilizarlos como base para reflejar en su
propios estados contables su participacin en ellos.
No debern ser reconocidos como activos en los estados
contables del negocio conjunto los derechos de uso consti-
tuidos sobre bienes de propiedad de los participantes.
Asimismo, en los estados contables del negocio conjunto
los aportes en bienes intangibles slo debern reconocerse
como activos si, de acuerdo con las normas contables vigen-
tes, estuvieran reconocidos previamente en la contabilidad
del aportante y por el mismo valor al que se encuentran
registrados en los libros de ste.
4
Si los estados contables del negocio conjunto hubieran sido
emitidos en una moneda extranjera, deber convertrselos
previamente a moneda argentina aplicando las normas de la
seccin 1 (Conversiones de estados contables para su con-
solidacin o para la aplicacin del mtodo de valor patri-
monial o del de consolidacin proporcional) de la segunda
cin particular).
C. MTODO DE CONSOLIDACIN
PROPORCIONAL
C. 1. Requisitos para la aplicacin del mtodo
Para la aplicacin de la consolidacin proporcional es necesa-
rio que los estados contables del ente a travs del cual se
desarrolla el negocio conjunto estn preparados, o se ajusten
especialmente, asimilaresnormas contablesalas utilizadaspor
el participante y a lo establecido en II. B. 2.
Cuando el ejercicio econmico de la entidad tenga una fecha
de cierre distinta a la del participante, se proceder de la
siguiente forma:
a) debern prepararse estados contables especiales a la fecha
de cierre del participante;
b) excepcionalmente, podr mantenerse la diferencia de
tiempo entre ambos cierres, siempre y cuando no supere
los tres meses y durante ese lapso no se hayan producido
hechos conocidos que hayan modificado sustancialmen-
te la situacin patrimonial y financiera y los resultados
de la entidad.
En caso de no coincidir las fechas de cierre, deber conside-
rarse el efecto de las variaciones en el poder adquisitivo de la
moneda entre dichas fechas.
Si como consecuencia de una venta parcial o por otra
circunstancia desapareciera el control conjunto que justifica
la consolidacin proporcional, o existieran restricciones al
ejercicio del control conjunto, deber discontinuarse la apli-
cacin del mtodo, debindose valuar la participacin de
acuerdo a lo dispuesto en II. E.. Idntico tratamiento se
dispensar a las participaciones que se mantienen exclusi-
vamente con vista a su cesin en un futuro prximo.
C. 2. Estado de situacin patrimonial
Cada participante calcular la porcin que le corresponde
en cada uno de los activos y pasivos de la entidad y las
sumar, lnea por lnea, con las partidas similares de su
estado de situacin patrimonial, o las presentar como par-
tidas separadas dentro de cada uno de los rubros.
En el caso de existir saldos recprocos se eliminar la parte
proporcional del participante manteniendo el carcter de
activo o pasivo el saldo mantenido con los dems integran-
tes del negocio conjunto.
Para el clculo al que se refieren los prrafos anteriores, en
el caso en que el porcentaje de participacin en los resulta-
dos sea distinto del de participacin en los aportes (por
existencia de aportes consistentes en el derecho al uso de
determinados activos, reconocimiento de intangibles u otra
circunstancia) para determinar la porcin que le corres-
ponde en cada uno de los activos y pasivos del negocio
conjunto se considerar el porcentaje que resulte del cocien-
te entre:
a) la sumatoria del importe de la participacin en los
aportes que hubiesen tenido reconocimiento conta-
ble ms el importe de la participacin convenida en
los resultados acumulados, y
b) el patrimonio neto del negocio conjunto.
En el Anexo B (caso A) se ejemplifica el tratamiento con-
table mencionado precedentemente.
C. 3. Estado de resultados
En funcin de las previsiones del contrato acerca de la
distribucin de los resultados, cada participante calcular la
parte que le corresponde de cada uno de los ingresos, gastos,
ganancias y prdidas de la entidad, previa eliminacin de
los resultados originados en operaciones con el participante
que no hubieran trascendido a terceros, y las sumar, lnea
por lnea, con las partidas similares de su estado de resulta-
dos, o las presentar como partidas separadas.
Adems, ser necesario eliminar tambin de los resultados
del participante aqullos provenientes de operaciones con
el negocio conjunto que no hubiesen trascendido a terceros.
Estas ltimas eliminaciones debern efectuarse en la pro-
porcin correspondiente a la participacin del participante
en el negocio conjunto.
En el Anexo B (caso B) se ejemplifica el trata-
miento de las eliminaciones de las operaciones
entre el participante y el negocio conjunto.
D. CONSOLIDACIN DE NEGOCIOS
CONJUNTOS EN LOS QUE UN
PARTICIPANTE EJERZA EL CONTROL
5
En este caso en los estados contables individuales del
participante, los activos, pasivos, ingresos y gastos del
negocio conjunto se sumarn a los propios, y paralelamente
se expondr la participacin correspondiente al resto de los
inversores en el estado de situacin patrimonial, mientras
que, en el estado de resultados, los resultados corres-
pondientes a los inversores debern exponerse separando la
porcin ordinaria y la extraordinaria. Sern de aplicacin en
lo que resulte pertinente, las normas establecidas en la
seccin 2 (Consolidacin de estados contables) de la Reso-
lucin Tcnica N 21 (Valor patrimonial proporcional
Consolidacin de estados contables Informacin a expo-
ner sobre partes relacionadas). Los estados contables del
negocio conjunto utilizados para la consolidacin deben
adecuarse a lo establecido en II. B. 2.
E. VALUACIN PATRIMONIAL
PROPORCIONAL DE ENTIDADES EN LAS
QUE NO SE EJERZA NI EL CONTROL
INDIVIDUAL NI EL CONTROL CONJUNTO
6
En el caso de participaciones que no otorguen el control
conjunto o el control individual debern valuarse de acuerdo
a las normas de la seccin 1 (Medicin contable de las
participaciones permanentes en sociedades sobre las que se
ejerce control, control conjunto o influencia significativa)
de la Resolucin Tcnica N 21 (Valor patrimonial propor-
cional Consolidacin de estados contables Informacin
a exponer sobre partes relacionadas). Los estados contables
del negocio conjunto utilizados para el clculo del valor
patrimonial proporcional deben adecuarse a lo establecido
en II. B. 2.
F. INFORME DEL AUDITOR
Se requiere opinin de un profesional independiente sobre los
estados contables del negocio conjunto utilizados como base
para la aplicacin de las normas previstas en esta Resolucin
Tcnica.
III.ANEXOS
ANEXO A.
MODIFICACIONES A OTRAS
RESOLUCIONES TCNICAS
1. Modificacin de la Resolucin Tcnica N 8.
1.1 Agrgase al captulo VII de la segunda parte de la
Resolucin Tcnica N 8 la siguiente norma:
B. 16. Participacin en negocios conjuntos.
Los participantes en negocios conjuntos debern
presentar, como informacin complementaria de sus
estados contables, un detalle de la parte corres-
pondiente a su participacin en negocios conjuntos
incluida en cada uno de los rubros de los estados
contables del participante. Esta informacin podr
presentarse separada segn el tipo de actividad de
los negocios conjuntos. Asimismo, se explicar que
se han tomado como base estados contables del
negocio o negocios conjuntos preparados de acuer-
do con normas contables profesionales.
La informacin a que se refiere el prrafo anterior
podr presentarse en las notas a los estados contables
en las que se detalla la composicin de los principales
rubros, segn lo establecido por esta Resolucin Tc-
nica.
En los casos en que se hubiesen realizado aportes
consistentes en bienes intangibles o en el derecho al
uso de determinados activos, sin que ese valor de
aporte hubiese tenido reconocimiento contable en los
estados contables del negocio conjunto, tal circuns-
tancia debe ser expuesta en los estados contables del
participante, as como tambin en los estados conta-
bles del negocio conjunto.
1.2 Reemplzase la norma B.5 del captulo VII de la
segunda parte de la Resolucin Tcnica N 8 por la
siguiente:
B.5. Operaciones del ente, sus entidades contro-
ladas o vinculadas y los negocios conjuntos en los
que participa.
Los aspectos de las operaciones del ente, de sus
entidades controladas o vinculadas y los negocios
conjuntos en los que participa, cuyo conocimiento
sea necesario para una adecuada comprensin de
los estados contables, tales como:
B.5.a. Las actividades principales del ente.
B.5.b. Las actividades principales de las entidades
controladas o vinculadas y de los negocios conjuntos
en los que el ente participa.
B.5.c. Las disposiciones legales o contractuales que
tengan importancia fundamental para el funciona-
miento del ente, de sus entidades controladas o
vinculadas y de los negocios conjuntos en los que
participa.
B.5.d. Las transacciones con entidades controladas
o vinculadas y con los negocios conjuntos en los que
participa, en totales por tipo de transaccin y enti-
dad o negocio conjunto, y los saldos originados por
tales operaciones."
2. Modificacin de la Resolucin Tcnica N 10
2.1 Agrgase al captulo Bde la segunda parte de la Resolu-
cin Tcnica N 10 la siguiente norma:
3.20. Participaciones en negocios conjuntos
Se valuarn de acuerdo a lo establecido en la Reso-
lucin Tcnica N 14.
3. Modificacin de la Resolucin Tcnica N 13
3.1 Agrgase al final de la norma 2 de la segunda parte
de la Resolucin Tcnica N 13 lo siguiente:
Tambin se aplican a las conversiones a moneda
argentina de estados contables de negocios conjun-
tos originalmente emitidos en moneda extranjera,
para su incorporacin a los estados contables de los
participantes, de acuerdo con las normas de la Re-
solucin Tnica N 14.
ANEXO B
EJEMPLOS
Caso A. Supuestos
La sociedad A y la sociedad B deciden la constitucin de
una U.T.E., para lo cual la sociedad A aporta $ 100 en
efectivo y una maquinaria que va a ser utilizada en la gestin
del negocio conjunto. La sociedad B aporta $ 500 en
efectivo. A ambos participantes se les reconoce una partici-
pacin del 50 % en los resultados. La duracin prevista de
la U.T.E. es de 4 aos.
Los bienes de uso (cuyo uso y cuyo goce han sido dados a
la U.T.E.) se amortizan en 10 aos.
La nica actividad que realizan las sociedades A y B es la
participacin en la U.T.E..
No hay variaciones en el poder adquisitivo de la moneda.
Transcurrido el primer ejercicio, la U.T.E. gana $ 400.
Balance de A,
(antes de la constitucin de la U.T.E.)
$ $
Caja 100 Capital 1.100
Bienes de uso 1.000
1.100
Balance de B
(antes de la constitucin de la U.T.E.)
$ $
Caja 500 Capital 500
Balance de inicio de la U.T.E.
$ $
Caja 600 Socio A 100
Socio B 500
600
Balance de ejercicio de la U.T.E.
$ $
Caja 1.000 Socio A
Aportes 100
Resultados 200
Socio B
Aportes 500
Resultados 200
1.000
Estado de resultados de la U.T.E. (transcurrido el primer
ejercicio)
$
Ingresos por prestacin de servicios 1.000
Costos de prestacin de servicios ( 600)
Resultado neto 400
Balance de A (transcurrido el primer ejercicio
de vida de la U.T.E.)
$ $
Caja 300 Capital 1.100
Bienes de uso 900 Resultados 100
1.200 1.200
Los bienes de uso fueron amortizados en U$S 100.
El saldo de caja en el balance de A corresponde a su
participacin en la caja de la U.T.E.. Este importe surge de
la aplicacin del porcentaje de participacin de A (resultan-
te de una participacin en los aportes y otra en los resulta-
dos) sobre el nico activo de la U.T.E., la caja (el mismo
porcentaje sera aplicable a otros activos y pasivos, si los
hubiese).
En este caso en particular, el porcentaje de participacin de A,
para aplicar a los activos y pasivos de la U.T.E., se calcula as:
[$ 600
(1)
x 16,6 %
(2)
+ $400
(3)
x 50 %
(4)
]/$1.000
(5)
= 30 %
(1)Aportes reconocidos en los estados contables de la
U.T.E.
(2) Participacin en los aportes del socio A ($100/ $600)
(3) Resultados acumulados de la U.T.E.
(4) Participacin en los resultados del socio A.
(5) Patrimonio neto de la U.T.E.
Estado de Resultados de A (transcurrido el primer ejercicio
$
Ingresos por prestacin de servicios
(50 % de los ingresos de la U.T.E.) 500
Costos de prestacin de servicios
(50 % de los costos de la U.T.E.) (300)
Depreciacin (100)
Resultado final antes de impuestos 100
Balance de B (transcurrido el primer ejercicio
$ $
Caja 700 Capital 500
Resultados 200
700 700
Estado de resultados de B (transcurrido el primer ejercicio
$
Ingresos por prestacin de servicios
(50% de los ingresos de la U.T.E.) 500
Costos de prestacin de servicios
(50 % de los costos de la U.T.E.) (300)
Resultado final antes de impuestos 200
Caso B. Supuestos
Participacin en el negocio conjunto 50 %
$
Ventas del participante 1.000
Ventas del negocio conjunto 300
Ventas del negocio conjunto
al participante 200
Clculo de la cifra de ventas en el estado de resultados del
participante:
$
Ventas del participante 1.000
Ventas del negocio conjunto 150
Eliminacin de ventas del negocio
al participante ( 100)
Ventas totales 1.050
Normas sobre la Actuacin del Contador Pblico como
Sndico Societario
1
PRIMERA PARTE
VISTO:
El Proyecto de Resolucin Tcnica sobre Normas sobre la
Actuacin de Contador Pblico como Sndico Societario
elevadopor el Centrode Estudios Cientficos (CECYT) deesta
Federacin:
Y CONSIDERANDO:
b) Que dichos Consejos han encargado a esta Federacin la
posterior puesta en vigencia dentro de sus respectivas
jurisdicciones.
c) Que a la fecha no existen normas especficas relativas a
la actuacin del contador pblico como sndico societa-
rio.
d) Que resulta necesario proporcionar a la matrcula profesio-
nal herramientas tiles para el desarrollo de la labor que
debe encarar en los casos de desempeo de la funcin de
sndico societario.
e) Que la conveniencia de estas normas especficas va ms
all de la solucin de las carencias y necesidades plan-
teadas en c) y d), para perfilarse como adecuados par-
metros de valoracin de la actuacin de los sndicos
desde cualquier perspectiva y/o circunstancia.
f) Que la emisin de normas que regulen el marco profesio-
nal de actuacin del sndico permitir un conocimiento
ms acabado de jueces y organismos de control y profe-
sionales que tuvieran que juzgar su actuacin.
g) Que esta Federacin est interesada en colaborar en el
desarrollo de ideas tendientes a mejorar el cuerpo legal
de la materia.
h) Que el proyecto de resolucin tcnica elevado por el CE-
CYT cumple con los objetivos propuestos.
Por ello:
LAJUNTADEGOBIERNODELAFEDERACINARGEN-
TINA DE CONSEJOS PROFESIONALES DE CIENCIAS
ECONMICAS RESUELVE:
Artculo 1 Aprobar las normas sobre la actuacin del
contador pblico como sndico societario (Normas de Sin-
dicatura), contenidas en la segunda parte de esta resolu-
cin tcnica.
La incorporacin a las normas profesionales vi-
gentes en sus respectivas jurisdicciones, las referi-
das en el artculo 1, con vigencia para las sindica-
turas que se inicien a partir del 1 de enero de 1999.
La difusin de esta resolucin tcnica entre sus
matriculados y los organismos de control, educa-
tivos y empresarios de sus respectivas jurisdiccio-
nes.
nes, comunicarla a los Consejos Profesionales, a los orga-
nismos estatales nacionales de fiscalizacin y publicarla en
el Boletn Oficial de la Repblica Argentina.
SEGUNDA PARTE
I I. INTRODUCCIN
A. PROPSITO DE ESTA RESOLUCIN TCNICA
La Ley de Sociedades Comerciales establece determinados
deberes y atribuciones que debe cumplimentar el sndico
societario. Dentro de ese marco, el sndico debe realizar
peridicamente una serie de controles que son exclusiva-
mente de legalidad y contables. Vale decir, que no forma
parte de la funcin del sndico realizar un control de la
gestin de los directores, y por ende, evaluar los resultados
o las consecuencias de las decisiones de negocio que stos
tomen.
Respecto del cumplimiento de las tareas de ndole contable,
desde el punto de vista de la profesin de contador pblico
se ha venido interpretando y sosteniendo que el sndico debe
actuar sobre la base de las normas de auditora emitidas por
los organismos profesionales. Sin embargo, en muchos ca-
sos quienes se desempean como sndicos societarios no
aplican criterios y procedimientos uniformes respecto de los
controles que realizan, tanto de legalidad como contables,
y/o de su alcance, situacin que podra incrementar injusti-
ficadamente su responsabilidad, as como tambin afectar
la confiabilidad que los terceros depositan en su actuacin.
Por otra parte, existe consenso respecto de que el ejercicio
de la sindicatura societaria es ejercicio profesional, y en
ese sentido se han expedido formalmente los organismos
RESOLUCIN TCNICA N 15 Normas sobre la Actuacin del Contador Pblico como Sndico Societario
profesionales. Esto implica que la cumplimentacin de los
preceptos legales que rigen la funcin del sndico societario
deber ser juzgada a la luz de los parmetros que hacen a la
condicin de profesionalidad: aplicacin de normas tcni-
cas reconocidas, amplitud e independencia de criterio y
actuacin tica. Por tal motivo, resulta necesario fijar un
marco profesional a dicha labor, que complemente a la ley
y permita cumplir con los objetivos antes mencionados.
En consecuencia, con el objetivo mencionado, las normas
incluidas en esta resolucin tcnica, aplicables al desarrollo de
la actividad de sndico societario por parte de un contador
pblico, abarcan tanto aqullas que se refieren a los controles
contables en general y, en particular, a la auditora de los
estados contables, como las que se refieren a los controles de
legalidad que se desprenden de ley.
B. ANTECEDENTES
Para la preparacin de esta resolucin tcnica
se utilizaron los siguientes antecedentes profe-
sionales:
1. Informes elaborados por el Instituto Tcnico de Contado-
res Pblicos, dependiente de la Federacin Argentina de
Graduados en Ciencias Econmicas:
a) Informe N 6 Actuacin y responsabilidad del
Contador Pblico en la sindicatura privada de So-
ciedades Comerciales en el marco del Decreto Ley
N 19.550/72 (octubre 1974).
b) Informe N 22 El informe del sndico (diciem-
bre 1981).
2. Resolucin Tcnica N 7 de la Federacin Argentina de
Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas
Normas de Auditora (Septiembre de 1985).
3. Conclusiones del seminario sobre La Actuacin Profe-
sional y el Rgimen Penal Tributario y Previsional,
organizado por el Consejo Profesional de Ciencias Eco-
nmicas de la Capital Federal (28, 29 y 30 de junio de
1990).
4. Informe sobre Ley Penal Tributaria y Previsional de la
Federacin Argentina de Consejos Profesionales en Cien-
cias Econmicas (Agosto 1990).
5. Informe N 21 de la Comisin de Auditora del Consejo
Profesional de Ciencias Econmicas de la Capital Fede-
ral El Contador Pblico independiente y la comuni-
dad de negocios (abril 1993).
6. Respuesta a una consulta Sndico y auditor externo.
Fundamentos de la compatibilidad de Funciones , publi-
cado en Universo Econmico, Ao 3 N 16 marzo 1994
Consejo Profesional de Ciencias Econmicas de la Capital
Federal.
7. Conclusiones de las Jornadas sobre aspectos de proce-
dimiento impositivo y previsional y la Ley Penal Tribu-
taria, organizadas por el Consejo Profesional de
Ciencias Econmicas de la Capital Federal (27, 28 y 29
de marzo de 1995).
8. Memorando de la Secretara Tcnica de la FederacinArgen-
tina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas N
A-27sobreModelosdeInformesdel AuditorySndico(25
de abril de 1995).
9. Informe N 26 de la Comisin de Estudios de Auditora del
Consejo Profesional de Ciencias Econmicas de la Capital
Federal sobre Informes y Certificaciones (julio 1996).
IIII. RESPONSABILIDAD DE LA SINDICATURA
A. CRITERIO GENERAL
1. Los sndicos son ilimitada y solidariamente responsables
por el incumplimiento de las obligaciones que les impo-
ne la ley, el estatuto y el reglamento.
2. Como regla general, el sndico titular debe cumplir con
las obligaciones que le impone la ley a partir del momen-
to en que acepta expresamente la designacin aprobada
por la Asamblea de Accionistas y hasta la finalizacin
de su mandato.
3. Las obligaciones del sndico suplente nacen a partir del
momento en que, habindose producido la vacancia
temporal o definitiva del sndico titular, acepta reempla-
zarlo, y finalizan cuando el sndico titular se reincorpora
a su cargo o cuando vencido el mandato general la
Asamblea de Accionistas designa nuevos sndicos.
4. El sndico deber comunicar formalmente su aceptacin del
cargoal DirectoriodelaSociedad. Enel casodesindicatura
colegiada dicha comunicacin deber ser documentada en
un acta de la Comisin Fiscalizadora.
En oportunidad de aceptar el cargo, el sndico deber
constituir un domicilio en el cual sern validas las co-
municaciones, siendo recomendable hacerlo en su do-
micilio profesional o particular y evitar hacerlo en la
sede social de la sociedad.
En el Anexo VII se incluye un modelo de carta de
aceptacin.
5. En cada oportunidad que el sndico deba emitir un infor-
me sobre estados contables anuales y de perodos inter-
medi os de l a Soci edad, deber requeri r una
confirmacin escrita de la Direccin de la Sociedad
(Carta de la Direccin) respecto de las manifestacio-
nes incluidas en los estados contables y la efectividad de
la estructura y sistema de control interno de la Sociedad.
La carta de la Direccin debe cubrir los siguientes requi-
sitos:
5.1. ser emitida en papel membrete de la Sociedad o
identificarlo de manera indudable;
5.2. estar dirigida al sndico;
5.3. referirse a hechos que afecten a los estados contables
a los que corresponde, incluyendo los ocurridos
hasta la fecha del informe del sndico;
5.4. tener la misma fecha que el informe del sndico;
5.5. ser suscripta por quien tambin firmar los estados
contables.
En el Anexo IX se incluye un modelo de carta de la Direc-
cin.
B. INDELEGABILIDAD DEL CARGO
De acuerdo con el artculo 293 de la Ley de Sociedades
Comerciales, el cargo de sndico es personal e indelegable.
Obviamente, debido a las caractersticas de cada Sociedad,
el desarrollo de algunas tareas de sindicatura puede requerir
la delegacin en colaboradores y su posterior supervisin y
control, debiendo el sndico asumir finalmente la respon-
sabilidad total por la tarea realizada.
C. ALCANCE DE LA RESPONSABILIDAD
SOLIDARIA
Conforme al artculo 297 de la Ley de Sociedades Comer-
ciales, los sndicos tambin son responsables solidaria-
mente con los directores por los hechos u omisiones de stos
cuando el dao no se hubiera producido si hubieran actua-
do de conformidad con lo establecido en la ley, estatuto,
reglamento o decisiones asamblearias. Para que exista en
la prctica la responsabilidad solidaria, debe darse el caso
que simultneamente el Directorio se haya apartado de las
normas mencionadas y el sndico no haya ejercido los
controles de legalidad y contables que se desprenden de la
ley.
III III. NORMAS GENERALES
A. CONDICIONES BSICAS PARA EL
EJERCICIO DE LA SINDICATURA
1. El sndico debe ser independiente de la Sociedad y de los
restantes rganos que la componen, condicin bsica
que se deriva de la aplicacin de las normas de auditora
vigentes en la realizacin de los controles contables
requeridos por la Ley de Sociedades Comerciales. No
vulnera la independencia del sndico la obtencin de una
carta de indemnidad que le otorgue proteccin: 1) en el
caso que los directores y otros funcionarios de la Socie-
dad omitieran informacin y/o efectuaran manifestacio-
nes incorrectas, falsas, no veraces o conducentes a error
en relacin con las tareas que debe realizar el sndico, y
2) ante hechos o circunstancias cuya consideracin ex-
cediera el alcance de su funcin; con la excepcin de
aquellos actos intencionados de su parte que, con prop-
sitos ilcitos, pudieran tener por objeto causar dao a la
Sociedad y/o a sus accionistas y/o a terceros. En el
Anexo VIII se incluye un modelo de carta de indemni-
dad.
2. El sndico no debe tener ninguna de las inhabilidades e
incompatibilidades previstas en el artculo 286 de la Ley
de Sociedades Comerciales.
3. Las funciones de sndico son compatibles con otros
servicios profesionales realizados por el contador pbli-
co, en la medida que stos cumplan con las condiciones
de independencia respecto de la Sociedad, descriptas en
la Resolucin Tcnica N 7 de la Federacin Argentina
de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas.
Particularmente, son compatibles las funciones de sn-
dico y de auditor externo.
SINDICATURA
1. La funcin de sindicatura implica bsicamente la realiza-
cin de controles de legalidad y controles contables.
2. La tarea de control de legalidad consiste en una actividad
de vigilancia del cumplimiento por parte del Directorio
de la ley, estatutos sociales, reglamento y decisiones
asamblearias. Es decir, vigilar que las funciones del
Directorio se ejerzan dentro de ese marco jurdico, loque
equivale a afirmar que el control de legalidad se relacio-
na, bsicamente, con las reglas de funcionamiento dis-
puestas por la Ley de Sociedades Comerciales y con las
normas que resulten de aplicacin, en las circunstancias,
a la actividad decisional asumida por el Directorio en las
reuniones que el sndico debidamente convocado es-
tuviera presente.
En consecuencia, el sndico deber examinar que las deci-
siones tomadas por el Directorio cumplimenten las normas
que son esencialmente inherentes a las mismas; que dichas
decisiones se adopten de acuerdo con las mayoras que
requiere el estatuto o los reglamentos de la Sociedad;
que se transcriban en el respectivo libro de actas; que se
contabilicen adecuadamente sus efectos en los libros de
contabilidad y que se cumplan los requisitos legales y
reglamentarios pertinentes.
Cuando no se den las condiciones sealadas en los dos
prrafos precedentes, deber informarlo a los directores
haciendo la correspondiente manifestacin formal y,
segn las circunstancias, lo pondr en conocimiento de
los accionistas. El sndico no tiene facultad alguna para
aprobar o desaprobar las decisiones del Directorio, ya
que sus funciones no son de gestin sino de fiscaliza-
cin.
Dejar constancia en actas de sus puntos de vista sobre
los incumplimientos que observe y, en el momento
oportuno y segn las circunstancias, informar a los
accionistas reunidos en Asamblea.
3. El sndico no debe controlar la ventaja o desventaja de
determinados actos u operaciones lo que constituye un
control sobre la gestin, sino que debe efectuar un control
sobre la manera como se ha actuado cumpliendo con la ley
y los estatutos, lo que configura el control de legalidad antes
mencionado, con independencia del acto u operacin en s
mismos.
La responsabilidad del sndico en lo relativo a su tarea
de control formal de legalidad, no se extiende a los casos
de desfalcos u otras irregularidades cometidas en base a
falsificaciones, adulteraciones o documentacin apcri-
fa, excepto que la documentacin adulterada, que fuera
objeto de revisin por el sndico, presentara rasgos fla-
grantes e inequvocos de invalidez, fcil e indudable-
mente perceptibles.
4. El sndico, para poder cumplir con los controles contables
(que abarcan tanto la auditora de los estados contables
de la Sociedad como las revisiones contables peridicas
o circunstanciales que se desprenden de la ley o de
requerimientos de los organismos de control), debe apli-
car los procedimientos establecidos en las normas de
auditora vigentes. Por lo tanto, la naturaleza, alcance y
oportunidad de su tarea dependern del objeto de su
revisin (las revisiones trimestrales previstas en la ley,
los estados contables anuales, la memoria del Directorio,
la distribucin de dividendos anticipados, el aumento o
reduccin del capital social, etc.), las caractersticas de
la Sociedad, la estructura y sistema de control interno de
la Sociedad, las circunstancias particulares del caso y el
riesgo involucrado.
5. El sndico, a travs del desarrollo de su tarea, debe obtener
elementos de juicio vlidos y suficientes que permitan
respaldar las aseveraciones formuladas en sus informes.
La enunciacin sumaria de procedimientos especficos
de auditora incluida en el artculo 294, inciso 2, de la
Ley de Sociedades Comerciales, debe interpretarse, por
tal razn, como meramente ejemplificativa y, por lo
tanto, la aplicacin de tales procedimientos debe ser
definida en funcin de los criterios mencionados en el
punto 4 anterior. Su tarea, en definitiva, debe ser plani-
ficada en funcin de tales procedimientos y de las obli-
gaciones que la ley y el Estatuto imponen a la
sindicatura.
Asimismo, el sndico aplicar los procedimientos de
auditora sobre bases selectivas, determinadas segn su
criterio exclusivamente o apoyndose con el uso de
mtodos estadsticos y, orientar su trabajo en funcin
de la significatividad que los datos o hechos puedan
tener.
6. El sndico debe conservar, por un plazo adecuado a la
naturaleza de cada circunstancia, los papeles de trabajo
que constituyen la prueba del desarrollo de su tarea.
Los papeles de trabajo deben contener:
6.2. Los datos y antecedentes recogidos durante el desa-
rrollo de la tarea, ya se tratare de aqullos que el
sndico hubiere preparado o de los que hubiere
recibido de terceros.
6.3. Las conclusiones particulares y generales.
7. El sndico debe realizar su tarea dentro del principio de
economa aplicable a todo control. O sea, para que su labor
sea econmicamente til debe culminar en un lapso y a un
costo razonables. Esas limitaciones de tiempo y de costo
deben ser evaluadas por el sndico a fin de determinar si no
representan un inconveniente para la realizacin adecuada
de la tarea.
8. El sndico que no cumpla simultneamente la funcin de
auditor externo podr, a los fines de emitir el informe
correspondiente sobre los estados contables de la Socie-
dad, basarse en la tarea de auditora/revisin limitada
realizada por el auditor externo, sto sin perjuicio de la
responsabilidad total que debe asumir en virtud de la ley.
En este caso, los pasos a seguir deben ser bsicamente
los siguientes:
8.1. Verificar laplanificacindelaauditoraylanaturaleza,
alcance y oportunidad de los procedimientos de audi-
tora a aplicarse.
8.2. Verificar con posterioridad el cumplimiento de los
procedimientos aplicados mediante la revisin de
los papeles de trabajo y los resultados de la tarea
efectuada por el auditor externo.
8.3. En el caso que el sndico entienda que algunos de
los procedimientos de auditora debieron haberse
aplicado con otro enfoque, deber realizarlos com-
plementariamente.
9. De acuerdo con el artculo 292 de la Ley de Sociedades
Comerciales la funcin del sndico es remunerada. Si la
remuneracin no estuviera determinada por el estatuto
lo ser por la Asamblea.
Cuando el sndico desempee simultneamente la fun-
cin de auditor externo, podr distinguirse la remune-
racin que percibe por cada funcin o mantenerse sin
desglosar. En este ltimo caso, ser aconsejable una nota
del sndico dirigida a la Sociedad indicando que los
honorarios por el desempeo de sus funciones especfi-
cas de sndico, que son remuneradas, estn incluidos en
los correspondientes a su rol de auditor.
10. En el caso de una sindicatura colegiada, las tareas
relacionadas con los controles de legalidad y contables,
indicadas anteriormente en los puntos 2 y 4, respectiva-
mente, debern ser consideradas en actas de la Comisin
Fiscalizadora.
C. NORMAS SOBRE INFORMES
1. Los informes deben cumplir con los requisitos o caracte-
rsticas de la informacin. En especial, se deben evitar
los vocablos o expresiones ambiguas o que puedieran
inducir a error a los interesados en el informe.
2. Los informes deben ser escritos. Si las circunstancias lo
aconsejaranpuedenser orales, recomendndose eneste caso
su ratificacin posterior por escrito, ya sea a travs de la
emisin de un informe o su transcripcin en actas de Direc-
torio o Asamblea, segn el caso.
3. En su carcter de sndico, ste no debe incluir en sus
informes opiniones o recomendaciones sobre temas que
excedan el marco de su funcin prevista en la ley y las
normas de aplicacin contempladas en la presente reso-
lucin.
4. Los informes escritos deben contener:
4.1. La identificacin del objeto del examen o revisin.
4.2. La indicacin de la tarea realizada.
4.3. La inclusin de prrafos ilustrativos en los informes
de auditora y de revisin limitada de estados con-
tables que indiquen de quin es la responsabilidad
de los documentos examinados o revisados, el ob-
jetivo de una auditora o revisin limitada y el
alcance de la funcin de sindicatura.
4.4. La opinin que ha podido formarse el sndico a
travs de la tarea realizada, claramente separada de
4.5. Los elementos adicionales necesarios para su mejor
comprensin.
5. En todos los casos en que el nombre del sndico se
encuentre vinculado con los estados contables destina-
dos a ser presentados a terceros, debe quedar en eviden-
cia en todas las pginas que componen dichos estados,
la relacin que con ellos tiene el citado profesional. En
ningn caso el sndico debe incorporar a los estados
contables, nicamente, su firma y sello.
Asimismo, cuando en razn de su carcter de sndico, se le
requiera la firma de documentacin emitida por la Sociedad
a ser presentada a distintos organismos de contralor (por ej.
Aduana, D.G.I., etc.) debe dejar claramente definida la res-
ponsabilidad que asume respecto de dicha documentacin.
Atal fin, el sndicodeber firmar la documentacina efectos
de identificacinconuninforme enel cual indique el trabajo
realizado y su conclusin. Cuando por el tipo de documen-
tacin y/o exigencias del organismo de control, se requiera
queel sndiconicamenterubriqueconsufirmaladocumen-
tacin a presentarse a terceros, ste deber comunicar a la
Sociedad su responsabilidad respecto de dicha documenta-
cin, bsicamentequesufirmaslosignificahaberefectuado
un control de legalidad y no de gestin. Cuando exista
sindicatura colegiada, esta situacin deber dejarse docu-
mentada en un acta de la Comisin fiscalizadora previa a la
firma de la documentacin y remitirse copia de la misma al
Presidente del Directorio.
6. Cuando el sndico contador pblico sea el auditor exter-
no, debern emitirse informes separados, cumpliendo en
cada caso con los requerimientos de la funcin especfi-
ca.
IV IV. NORMAS PARTICULARES
A. CONDICIONES BSICAS PARA EL
EJERCICIO DE LA SINDICATURA
Independencia
1. A fin de cumplir con las normas de auditora vigentes, el
sndico debe ser independiente de la Sociedad en la cual
desempee la funcin de sndico y de los restantes
rganos que la componen.
Prohibiciones e incompatibilidades
2. No pueden ser sndicos conforme al artculo 286 de la
Ley de Sociedades Comerciales, quienes se hallen inha-
bilitados para ser directores segn el artculo 264 de la Ley
de Sociedades Comerciales, es decir:
2.1. Quienes no pueden ejercer el comercio.
2.2. Los fallidos por quiebra culpable o fraudulenta hasta
diez aos despus de su rehabilitacin, los fallidos
por quiebra casual o los concursados hasta cinco
aos despus de su rehabilitacin; los directores o
administradores de sociedad cuya conducta se cali-
ficare de culpable o fraudulenta, hasta diez aos
despus de su rehabilitacin.
2.3. Los condenados con accesoria de inhabilitacin de
ejercer cargos pblicos; los condenados por hurto,
robo, defraudacin, cohecho, emisin de cheques sin
fondos y delitos contra la fe pblica; los condenados
por delitos cometidos en la constitucin, funciona-
mientoyliquidacindesociedades. Entodoslos casos,
hasta diez aos despus de cumplida la condena.
2.4. Los funcionarios de la administracin pblica cuyo
desempeo se relacione con el objeto de la Socie-
dad, hasta dos aos del cese de sus funciones.
3. El sndico no es independiente en los siguientes casos:
3.1. Cuando fuera propietario, socio, director, adminis-
trador, gerente o empleado de la Sociedad o de entes
econmicamente vinculados a aqulla o lo hubiera sido
en el ejercicio al que se refiere la tarea de sindicatura.
3.2. Cuando fuera cnyuge o pariente por consanguini-
dad, en lnea recta o colateral hasta el cuarto grado,
inclusive, o por afinidad hasta el segundo grado, de
alguno de los propietarios, directores, gerentes ge-
nerales o administradores de la Sociedad o de los
entes que estuvieran econmicamente vinculados a
aqulla.
3.3. Cuando fuera accionista, deudor, acreedor o garante
de la Sociedad o de entes econmicamente vincula-
dos a aqulla, por montos significativos en relacin
con el patrimonio de la Sociedad o del suyo propio.
3.4. Cuando tuviera intereses significativos en la Sociedad
o en los entes que estuvieran vinculados econmica-
mente a aqulla, o los hubiera tenido en el ejercicio al
que se refiere la tarea de sindicatura.
3.5. Cuando la remuneracin fuera contingente o depen-
diente de las conclusiones o resultado de su tarea.
3.6. Cuando la remuneracin fuera pactada en funcin
del resultado de las operaciones de la Sociedad.
4. El sndico no puede participar, por cuenta propia o de
terceros, en actividades en competencia con la Sociedad,
salvo autorizacin expresa de la Asamblea, so pena de
incurrir en la responsabilidad ilimitada y solidaria, por los
daos y perjuicios que resultaren de su accin u omisin,
prevista en el artculo 59 de la Ley de Sociedades Comer-
ciales.
5. El sndico no puede celebrar con la Sociedad contratos que
sean de la actividad en que sta opere cuando los mismos
no hayan sido concertados en las condiciones de mercado,
salvo previa aprobacin del Directorio y de la Asamblea,
o cuando pueda llegar a afectar su independencia como
rgano de fiscalizacin.
6. El sndico deber comunicar al Directorio cuando tuviera
un inters contrario al de la Sociedad, y abstenerse de
intervenir en la deliberacin, so pena de incurrir en la
responsabilidad ilimitada y solidaria por los daos y
perjuicios que resultaren de su accin u omisin, prevista
en el artculo 59 de la Ley de Sociedades Comerciales.
Vinculacin econmica
7. A efectos de cumplir en materia de independencia con las
normas de auditora vigentes, se entiende por entes (perso-
nas, entidades o grupos de entidades) econmicamente
vinculados a aqullos que, a pesar de ser jurdicamente
independientes, renen alguna de las siguientes condicio-
nes:
7.1. Cuando tuvieran vinculacin significativa de capi-
tales.
7.2. Cuando tuvieran, en general, los mismos directores,
socios o accionistas.
7.3. Cuando se tratare de entes que por sus especiales
vnculos debieran ser considerados como una orga-
nizacin econmica nica.
Alcance de las incompatibilidades
8. Los requisitos de independencia son de aplicacin tanto
para el sndico individual, y en el caso de integrar una
Comisin Fiscalizadora para los restantes miembros que la
integran, comopara todos sus colaboradores en el desarro-
llo de las tareas de sindicatura.
Las funciones de sndico son compatibles con otros
servicios profesionales realizados por el contador pbli-
co, en la medida que stos cumplan con las condiciones
de independencia respecto de la Sociedad, descriptas en
Particularmente, son compatibles las funciones de sn-
dico y de auditor externo. Podr variar la naturaleza,
alcance y oportunidad de los procedimientos a aplicar
en el cumplimiento de una y otra funcin pero, bsica-
mente, los objetivos son similares y nada impide que
ambas funciones puedan recaer en un mismo contador
pblico.
SINDICATURA
1. Los trabajos de sindicatura societaria deben realizarse de
acuerdo con lo previsto en la Ley de Sociedades Comer-
ciales y en las normas de la presente resolucin, y en lo
pertinente, con las normas de auditora establecidas en
2. En los Anexos I y II de la presente resolucin se detallan
una serie de procedimientos y criterios que tienen por
finalidadorientar la labor del sndicocontador pblicopara
cumplimentar los requerimientos establecidos enla Ley de
Sociedades Comerciales. Cada caso particular deber re-
solverse por referencia a las normas aqu enunciadas y por
aplicacin del criterio personal del profesional actuante.
C. NORMAS SOBRE INFORMES
1. Los informes deben emitirse de acuerdo con las normas de
la presente resolucin, y en lo pertinente, con las normas
establecidas en la Resolucin Tcnica N 7 de la Federa-
cin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
Econmicas.
2. Los informes, tanto el requerido por el artculo 294, inciso
5, de la Ley de Sociedades Comerciales, referido a la
auditora de los estados contables correspondientes al cie-
rre de ejercicio, comoaqullos que corresponden a revisio-
nes limitadas deestados contables deperodos intermedios,
debern cumplir con las normas sobre informes que res-
pecto a dichos trabajos prev la Resolucin Tcnica N 7
de la Federacin Argentina de Consejos Profesionales de
Ciencias Econmicas, con las siguientes modalidades:
2.1. Mencionar que el examen/revisin de los estados
contables se ha efectuado de acuerdo con las normas
de sindicatura vigentes, establecidas en la presente
Resolucin.
2.2. Titular Informe del Sndico Informe de la Comi-
sin Fiscalizadora, segn se trate de una sindicatura
unipersonal o plural, respectivamente.
2.3. Dirigir el informe a los accionistas.
2.4. Afirmar que los documentos examinados/revisados
son responsabilidad del Directorio de la Sociedad.
2.5. Aclarar la responsabilidad que asume el sndico
societario respecto de los estados contables exami-
nados/revisados.
2.6. Describir suscintamente ciertos aspectos de las nor-
mas de auditora tales como, el carcter selectivo de
las pruebas, la necesidad de la planificacin de la
labor, la adecuada evaluacin de las estimaciones
efectuadas por la Sociedad, y la circunscripcin del
examen a la informacin contable significativa. En
el caso de revisiones limitadas, describir brevemen-
te en qu consisten.
2.7. Afirmar que el examen/revisin realizado incluye la
verificacinde la congruencia de los estados contables
con la restante informacin obtenida a travs del con-
trol de legalidad de los actos decididos por los rganos
de la Sociedad e informados en las reuniones de
Directorio y Asamblea.
2.8. Enfatizar que no es responsabilidad del sndico
efectuar un control de gestin y, por lo tanto, el
examen/revisin no se extiende a los criterios y
decisiones empresarias de las diversas reas de la
Sociedad, cuestiones que son de responsabilidad
exclusiva del Directorio.
2.9. Afirmar en el prrafo de opinin que la misma se
refiere a todos los aspectos significativos de los
estados contables.
2.10. En el caso de existir Comisin Fiscalizadora, el
informe puede ser firmado por uno de los miembros,
en la medida que haya sido aprobada la delegacin
de la firma en acta de dicha Comisin.
2.11. Cuando fuera requerida por organismos de control
la inclusin de una manifestacin respecto al cum-
plimiento de las restantes obligaciones establecidas
en el artculo 294 de la Ley de Sociedades Comer-
ciales, indicar que no tiene observaciones que for-
mular o, de existir algunas, sealarlas.
2.12. No debera aconsejar curso de accin alguno a los
accionistas respecto de los estados contables exami-
nados.
2.13. Deber abstenerse de opinar sobre proyecciones y
cualquier otra afirmacin sobre hechos futuros inclui-
dos en la Memoria del Directorio, ya que stos son de
responsabilidad exclusiva del Directorio.
3. En los casos en que el sndico no sea el auditor externo, el
sndico o la Comisin Fiscalizadora podrn hacer referen-
cia en sus informes a la tarea realizada por el otro profesio-
nal. En este caso, el sndico deber satisfacerse de la tarea
del auditor externo que emite el correspondiente informe
sobre los estados contables, conforme a lo indicado en el
punto III B. 8 de la presente resolucin.
4. En todos los casos, cuando el auditor externo haya emi-
tido una opinin con salvedades, el sndico deber reco-
gerlas en su informe, salvo que no participe de tal
opinin.
5. Conel objetode proporcionar al sndicosocietariocontador
pblico una gua para la confeccin de los distintos infor-
mes de auditora y de revisin limitada requeridos por la
Ley y organismos de control, se incorporan los siguientes
modelos:
CASOS MODELOS DE INFORMES
CIERRES DE
EJERCICIO
PERODOS
INTERMEDIOS
1. Sndico y Au-
ditor
externo son la
misma persona.
Anexo III Anexo V
1. El sndico no
es el
auditor externo.
Anexo IV Anexo VI
Los modelos de informes antes detallados no deben ser
considerados como de aplicacin obligatoria, ya que la
opinin de un profesional y la forma de exteriorizarla en
su informe son de su propia responsabilidad. Asimismo,
deber tenerse en cuenta que dichos modelos no contem-
plan aquellos aspectos que, por requerimientos espec-
ficos de los organismos de control, deban incluirse en
los informes (por ejemplo, en las sociedades que hacen
oferta pblica de sus ttulos valores, la Comisin Fisca-
lizadora debe explicar en sus informes, en forma clara y
precisa, el modo en que se ha ejercido en el perodo
correspondiente, los deberes y las atribuciones que le
acuerda la ley y el estatuto de la Sociedad).
V ANEXO I
GUA DE TAREAS
Los procedimientos y criterios que a continuacin se deta-
llan no son taxativos y tienen por finalidad orientar la labor
del sndico contador pblico para cumplimentar los reque-
rimientos establecidos en la Ley de Sociedades Comercia-
les. Por lo tanto, la naturaleza, alcance y oportunidad de los
procedimientos a aplicar depender del criterio personal del
profesional en funcin de cada caso particular.
1. FUNCIONES RECURRENTES
1.1. Para dar cumplimiento a la obligacin establecida
en el Artculo 294, inciso 1 Ley de Sociedades
Comerciales (Fiscalizar la administracin de la So-
ciedad, a cuyo efecto examinar los libros y documen-
tacin siempre que lo juzgue conveniente y, por lo
menos, una vez cada tres meses):
a) Verificar que los libros contables cumplan con las
disposiciones del Cdigo de Comercio en todos sus
aspectos formales (existencia, rbrica, actuali-
zacin de las registraciones, etc.). (Ver gua de
controles en el punto 1 del Anexo II adjunto).
b) Analizar informacin sobre cambios en los aspectos
de fondo de los libros contables (por ejemplo, pasar
a utilizar hojas mviles emitidas por medios com-
putarizados, cambiar total o parcialmente el sistema
de registracin, etc.). (Ver gua de controles en el
punto 2 del Anexo II adjunto).
c) Examinar selectivamente la documentacin de ope-
raciones y cotejarla con los registros contables.
d) Leer informes de auditora interna e identificar en los
mismos todo hecho que podra afectar significativa-
mente el sistema contable de la Sociedad.
e) Obtener informacin de funcionarios apropiados sobre
cambios en el sistema contable.
f) Efectuar el seguimiento de la instrumentacin de
sugerencias sobre el sistema contable de la Socie-
dad.
g) Cuando se preparen estados contables trimestrales y se
requiera su participacin, deber cumplir con los pro-
cedimientos establecidos para revisioneslimitadaspor
la RT 7 de la Federacin Argentina de Consejos
Profesionales de Ciencias Econmicas.
h) Cuando exista Comisin Fiscalizadora, documentar el
resultado de las revisiones trimestrales en el libro de
actas de dicha Comisin.
en el artculo 294, inciso 2 Ley de Sociedades
Comerciales ( Verificar en igual forma y periodicidad
las disponibilidades y ttulos valores, as como las obliga-
ciones y su cumplimiento; igualmente puede solicitar la
confeccin de balances de comprobacin):
a) Efectuar arqueos de caja y de ttulos valores.
b) Revisar conciliaciones bancarias.
c) Controlar el cumplimiento de obligaciones mediante
anlisis selectivo de saldos. Se trata de un control
formal en cuanto al cumplimiento de dichas obliga-
ciones, que no involucra una interpretacin legal
sobre la determinacin, clculo o cuantificacin de
las mismas.
d) Analizar las variaciones de significacin en las cuen-
tas patrimoniales y de resultados entre las fechas de
cada revisin trimestral, en particular aquellos as-
pectos de significacin que se consideren atpicos o
excepcionales en la marcha de la Sociedad y cual-
quier incumplimiento de obligaciones y relaciones
no esperadas o inusuales.
e) Leer informes peridicos de la Gerencia al Directo-
rio sobre la situacin y evolucin de la Sociedad e
identificar los aspectos significativos.
f) Leer aquellos contratos importantes que surjan de las
reuniones del Directorio, informes gerenciales y
anlisis de las operaciones de la Sociedad, y verifi-
car si los mismos cumplen, en cuanto a sus aspectos
formales, con la ley, estatuto y reglamento de la
Sociedad y si las obligaciones emergentes de los
mismos han sido adecuadamente registradas.
1.3. Para dar cumplimiento a la obligacin establecida en
el artculo 294, inciso 3 Ley de Sociedades Comercia-
les (Asistir con voz, pero sin voto, a las reuniones del
Directorio, del Comit Ejecutivo y de la Asamblea, a todas
las cuales debe ser citado):
a) Asistir a las reuniones de Directorio (en su caso del
Comit Ejecutivo) y Asamblea de accionistas.
b) Leer las actas de dichas reuniones y verificar, en
cuanto a los aspectos formales, el cumplimiento de
los requisitos legales, estatutarios y reglamentarios.
c) Verificar que las actas se transcriban al libro rubrica-
do y se firmen.
d) Verificar que las decisiones tomadas por el Directo-
rio y la Asamblea estn de acuerdo con las normas
legales, estatutarias y reglamentarias.
e) Dar su opinin en dichas reuniones cuando se lo solici-
ten los directores o accionistas sobre temas de su
competencia, ocuandoa sucriteriose tratentemas que
puedanser contrariosalaley, los estatutosolasnormas
reglamentarias. Sus opiniones deben tener como mar-
co de referencia las normas que hagan a la esencia de
las decisiones, la Ley de Sociedades Comerciales, los
estatutos, las normas de los organismos de control y
las normas profesionales vigentes.
f) Efectuar el seguimientode las decisiones del Directorio
y Asamblea que requieran un curso de accin (por ej.
distribucin de dividendos, inscripcin de reformas
estatutarias y de directores, etc.).
les (Controlar la constitucin y subsistencia de la garan-
ta de los directores y recabar las medidas necesarias para
corregir cualquier irregularidad):
a) Comprobar la constitucin y mantenimiento de las
garantas de los directores de acuerdo con lo previs-
to en el estatuto.
b) Informar al Directorio en caso de incumplimiento
para que se produzca la recomposicin o restitucin
de las garantas de los directores.
les (Presentar alaasambleaordinariauninforme escrito
y fundado sobre la situacin econmica y financiera de la
sociedad, dictaminando sobre la memoria, inventario, ba-
lance y estado de resultados):
a) Emitir un informe con opinin respecto de la razonabi-
lidad con que la informacin significativa, contenida
en los estados contables emitidos, expone la situacin
patrimonial de la Sociedad a la fecha de cierre del
ejercicio, los resultados de sus operaciones, la evolu-
cin del patrimonio neto y, en su caso, sus orgenes y
aplicaciones de fondos (o variaciones del capital co-
rriente) por dicho ejercicio, de acuerdo con las normas
contables profesionales y basado en la tarea de audi-
tora realizada de acuerdo con normas de auditora
vigentes.
b) Asimismo, deber informar sobre la memoria en lo que
es materia de su competencia y revisarla con el si-
guiente alcance:
i. Controlar los importes en relacin a los estados con-
tables y a todos los elementos de juicio recopilados
durante la auditora.
ii. Verificar que incluya la informacin exigida por
el artculo 66 de la Ley de Sociedades Comer-
ciales.
iii. Cotejar otra informacin con los papeles de
trabajo de la auditora de los estados contables
correspondientes u otra documentacin perti-
nente.
en el artculo 294, inciso 9 Ley de Sociedades Co-
merciales (Vigilar que los rganos den debido cum-
plimiento a la ley, estatuto, reglamento y decisiones
asamblearias):
a) Verificar el cumplimiento de:
i. la Ley de Sociedades Comerciales:
ii. las normas que hagan a la esencia de las decisio-
nes del Directorio;
iii. las disposiciones vinculadas a la forma jurdica
de la Sociedad y a su actividad especfica:
iv. las disposiciones contenidas en el estatuto o
contrato social;
v. las resoluciones asamblearias.
b) Verificar las inscripciones legales enel RegistroPblico
de Comercio (por ejemplo: aumento de capital, refor-
mas de estatutos, designacin de directores, etc.)
c) Verificar el cumplimiento de las normas de la Inspec-
cin General de Justicia. Comisin Nacional de
Valores del organismo de control especfico, se-
gn corresponda, tanto en lo atinente a la prepara-
cin de informacin recurrente como a la solicitud
de conformidad administrativa de actos societarios.
d) Verificar que las participaciones en otras sociedades
estn encuadradas dentro de la ley (arts. 31 y 32 de
la Ley de Sociedades Comerciales).
2. FUNCIONES CIRCUNSTANCIALES
merciales (Suministrar a accionistas que representan
no menos del 2% del capital, en cualquier momento que
stos se lo requieran, informacin sobre las materias
que son de su competencia):
a) Controlar el carcter de accionista y el porcentaje de
tenencia mnimoque habilitana unaccionista a solicitar
informacin.
b) Documentar adecuadamente la informacin solicitada y
responder al pedido por escrito.
c) Brindar slo la informacin relativa a materia de su
competencia, ponindola en conocimiento del Di-
rectorio.
merciales (Convocar a asamblea extraordinaria,
cuando lo juzgue necesario, y a Asamblea ordinaria o
Asambleas especiales cuando omitiere hacerlo el Direc-
torio):
a) Poner en conocimiento del Directorio sobre hechos que
requieran la consideracin de los accionistas, a fin de
que sea aquel rgano quien convoque a Asamblea.
Obtener evidencias delospedidoshechosal Directorio
(carta conrecibo, carta documento, telegrama colacio-
nado, acta de Directorio, etc.).
b) Deber realizar la convocatoria si, pese al pedido del
sndico, el Directorio rehusa efectuarla, en los si-
guientes casos:
i. cuando el Directorio no hubiera dado adecuado
tratamiento a denuncias de accionistas;
ii. cuando el Directorio no cumpliera con trminos
legales u otros requerimientos;
iii. en cualquier otro caso que juzgue conveniente
y necesario en funcin de las normas vigentes
o en resguardo de su cumplimiento.
merciales (Hacer incluir en el orden del da de la
Asamblea los puntos que considere procedentes):
a) Poner en conocimiento del Directorio sobre hechos
que requieran la consideracin de los accionistas, a
fin de que sea aquel rgano quien los incluya en el
orden del da de la Asamblea.
Obtener evidencias de los pedidos hechos al Direc-
torio (carta con recibo, carta documento, telegrama
colacionado, acta de Directorio, etc.)
b) Solicitar expresamente la inclusin de tales hechos en
el orden del da de la Asamblea si, pese al pedido
del sndico, el Directorio rehusa efectuarla, en los
siguientes casos:
i. cuando el Directorio no hubiera dado adecuado
trato a denuncias de accionistas;
ii. cuando el Directorio no cumpliera con trminos
legales u otros requerimientos;
iii. en cualquier otro caso que juzgue conveniente
y necesario en funcin de las normas vigentes
o en resguardo de su cumplimiento.
Comerciales (Fiscalizar la liquidacin de la Socie-
dad.):
a) Controlar la legalidad de los actos mediante los que se
cumplimente la liquidacin, con el mismo alcance con
el queseejercetal control enotras etapas delaSociedad.
Comerciales ( Investigar las denuncias que le for-
mulen por escrito accionistas que representen no
menos del 2% del capital, mencionarlas en informe
verbal a la Asamblea y expresar acerca de ellas las
consideraciones y proposiciones que correspondan.
Convocar de inmediato a Asamblea para que re-
suelva al respecto, cuando la situacin investigada
no reciba del Directorio el tratamiento que concep-
te adecuado y juzgue necesario actuar con urgen-
cia):
a) Investigar irregularidades concretas que impliquen un
apartamiento o violacin de la ley, estatuto, regla-
mentos internos o decisiones de la Asamblea, (o sea
nicamente aquellos temas vinculados con el ejer-
cicio del control de legalidad que la ley le asigna al
sndico).
2.6. Para dar cumplimiento a lo establecido enel artculo
224 Ley de Sociedades Comerciales (Distribucin
de dividendo. Pago de inters. La distribucin de divi-
dendos o el pago de inters a los accionistas son lcitos
si resultan de ganancias realizadas y lquidas corres-
pondientes a un balance de ejercicio regularmente con-
feccionado y aprobado. Dividendos anticipados. Est
prohibido distribuir intereses o dividendos anticipados
o provisionales o resultantes de balances especiales,
excepto en las sociedades comprendidas en el artculo
299. En todos estos casos, los directores, los miembros
del consejo de vigilancia y sndicos son responsables
ilimitada y solidariamente por tales pagos y distribucio-
nes):
a) Verificar que la Sociedad est comprendida en el
artculo 299 de la Ley de Sociedades Comerciales.
b) Emitir informe sobre los estados contables que sirvan
de base para la distribucin de un dividendo antici-
pado, abstenindose de emitir opinin sobre la con-
veniencia y oportunidad de dicha distribucin,
hechos de exclusiva responsabilidad del Directorio.
c) Solicitar informacin al Directorio sobre la situacin
financiera y los resultados posteriores a dicho ba-
lance y verificar que los mismos no afecten la dis-
tribucin que se propone.
d) Evaluar, en base a la situacin presente y, en su caso,
informacin proyectada suministrada por el Direc-
torio, si los resultados estimados hasta el cierre del
ejercicio pueden afectar la distribucin que se pro-
pone.
e) Verificar la existencia del acta de Directorio que
aprueba la distribucin y su transcripcin al registro
correspondiente.
f) Verificar que se haya efectuado la correspondiente
comunicacin al organismo de control y el envo de
la documentacin pertinente.
g) Comprobar la aprobacin posterior por la Asamblea.
en el artculo 203 Ley de Sociedades Comerciales
(Reduccin voluntaria del capital. La reduccin volun-
taria del capital deber ser resuelta por Asamblea ex-
traordinaria con informe fundado del sndico, en su
caso):
a) Verificar que la reduccin propuesta por el Directorio
est de acuerdo con la ley.
b) Emitir informe sobre los estados contables que sirvande
base para la reduccin.
c) Verificar si la forma en que se materializar la reduc-
cin es adecuada.
d) Comprobar que dicha reduccin no afecta los dere-
chos de terceros, verificando bsicamente que la
misma no afecta la situacin financiera de la Socie-
dad.
e) Comprobar que dicha reduccin tampoco afecta los
derechos de los accionistas, verificando que haya
sido efectuada en base a las participaciones accio-
narias u otro criterio expresamente aprobado por los
accionistas.
f) Verificar que las actas de Directorio y Asamblea que
traten la reduccin del capital contemplen los requi-
sitos legales correspondientes.
el artculo 258 Ley de Sociedades Comerciales (Re-
emplazo de directores. ...En caso de vacancia, los sndicos
designarnal reemplazante hastalareunindelaprxima
Asamblea, si el estatuto no prev otra forma de nombra-
miento):
a) Verificar si la vacancia afecta a no el normal desen-
volvimiento del Directorio (qurum, votaciones,
etc.) y si existen mecanismos estatutarios para rees-
tablecer la situacin.
b) Solicitar al Directorio que llame inmediatamente a
Asamblea para llenar la vacante si sta no afecta el
normal desenvolvimiento del Directorio. Obtener evi-
dencias de los pedidos hechos al Directorio (carta
con recibo, carta documento, telegrama colaciona-
do, acta de Directorio, etc.).
c) Efectuar el reemplazo de la vacante, previa verifica-
cin de lo que prevea el estatuto al respecto si la
vacancia afecta el normal desenvolvimiento del Di-
rectorio, obteniendo en lo posible el consentimiento
escrito de los accionistas mayoritarios.
d) Solicitar que se convoque a reunin de Directoriopara
efectuar el reemplazo.
(Firma de acciones. Sern suscriptas con firma aut-
grafa por no menos de un director y un sndico. La
autoridad de contralor podr autorizar, en cada caso,
su reemplazo por impresin que garantice la autentici-
dad de los ttulos y la Sociedad inscribir en su legajo
un facsmil de stos).
a) Verificar que los ttulos que se emiten tienen la firma
de por lo menos un director autorizado; comprobar
su correspondencia con lo decidido por la Asamblea
respectiva (cambio de valor nominal, aumento de
capital, etc.), y cotejar contra los registros corres-
pondientes.
b) Comprobar que el ttulo contenga todas las formali-
dades previstas en el estatuto y las descriptas en el
artculo 211 de la Ley de Sociedades Comerciales,
y que cualquier variacin de tales formalidades,
excepto las relativas al capital, sean registradas en
los ttulos.
c) Verificar que los ttulos y las acciones que representan
se ordenen en numeracin correlativa.
d) Verificar lasolicitudyel otorgamientodelaautorizacin
correspondiente al organismo de control en caso de
reemplazo de las firmas autgrafas por firmas impre-
sas.
e) Realizar las siguientes tareas en los casos en que la
impresin se realice con intervencin de un estable-
cimiento grfico (sociedades que hacen oferta p-
blica):
i. Leer nota del establecimiento grfico donde cons-
ten los detalles tcnicos de la impresin, as
comolas normas de control yseguridada imple-
mentar, si no interviene la Casa de la Moneda.
ii. Verificar el destino del papel asignado, cantidad
de ttulos impresos y su recepcin por la So-
ciedad.
iii. Emitir acta de Comisin Fiscalizadora que incluya
los procedimientos realizados.
(El director puede celebrar con la Sociedad los con-
tratos que sean de la actividad en que sta opere y
siempre que se concierten en las condiciones del mer-
cado.
Los contratos que no renan los requisitos del prrafo
anterior slo podrn celebrarse previa aprobacin del
Directorio o conformidad de la sindicatura si no exis-
tiere qurum. De estas operaciones debe darse cuenta
a la Asamblea
Si la Asamblea desaprobare los contratos celebrados, los
directores, olasindicatura, en su caso, sernresponsables
solidariamente por los daos y perjuicios irrogados a la
Sociedad. Los contratos celebrados en violacin de lo
dispuesto en el prrafo segundo y que no fueran ratifi-
cados por la Asamblea son nulos, sin perjuicio de la
responsabilidad prevista en el prrafo tercero):
a) Leer los contratos que los directores celebren con la
Sociedad.
b) Verificar si dichos contratos cumplen los requisitos
previstos en el artculo 271 de la Ley de Sociedades
Comerciales, esto es, en caso de ser de la actividad en
que la Sociedad opera, que hayan sido concertados en
las condiciones del mercado.
c) Verificar la previa aprobacin del Directorio, para la
cual debern abstenerse los directores contratantes
en caso que los contratos no renan los requisitos
indicados en el prrafo anterior.
d) Recomendar que el contrato lo apruebe directamente
la Asamblea si como consecuencia de la abstencin
de los directores contratantes la reunin menciona-
da en el prrafo anterior no tuviera qurum y, ex-
cepci onal ment e, prest ar su conformi dad,
ad-referendum de la Asamblea.
e) Verificar que el contrato haya sido puesto a conside-
racin de la Asamblea y, en su caso, sta lo haya
ratificado.
VI ANEXO II
GUA DE CONTROLES SOBRE LIBROS CONTA-
BLES
1. Efectuar trimestralmente los siguientes controles en rela-
cin con la forma de llevar los libros contables:
a) Que el Diario, Inventarios y Balances y auxiliares
que complementen las registraciones del Diario se
encuentren habilitados o registrados, o en su caso,
que exista autorizacin del organismo de control de
los listados de hojas mviles emitidos por medios
computarizados, o de otros medios de registracin.
b) Que las operaciones seanregistradascronolgicamente
y en plazos razonables.
c) Que las operaciones registradas puedan ser identifi-
cadas claramente (fecha, comprobante, partidas
deudoras y acreedoras, etc.).
d) Que los inventarios y balances generales transcriptos
hayan sido firmados.
e) Que exista coincidencia entre el asiento de cierre del
Diario, los estados contables y las partidas del In-
ventario.
f) Que no tengan los defectos y vicios indicados en el
artculo 54 del Cdigo de Comercio.
2. Efectuar los siguientes controles en relacin con el siste-
ma de registracin contable:
a) Revisar el flujo de los registros contables y su ade-
cuacin a un sistema contable integrado y organiza-
do, acorde con la dimensin de la Sociedad.
b) Revisar el sistema de archivo de la documentacin
de respaldo.
c) Efectuar pruebas del funcionamiento del sistema
contable relacionadas con su integridad y organiza-
cin en el caso de listados de hojas mviles emitidos
por medios computarizados, y de su concordancia
con la autorizacin correspondiente del organismo
de control.
VII ANEXO III
CASO: ESTADOS CONTABLES
ANUALES. DICTAMEN FAVORABLE
SIN SALVEDADES.
SNDICO Y AUDITOR EXTERNO SON LA MISMA
PERSONA.
INFORME DEL SNDICO (a)
Seores Accionistas de
XX Sociedad Annima:
En mi carcter de sndico de XX Sociedad Annima, de
acuerdo con lo dispuesto por el inciso 5 del artculo 294 de
la Ley de Sociedades Comerciales, he examinado los docu-
mentos detallados en el prrafo I siguiente. Los documentos
citados son responsabilidad del Directorio de la Sociedad.
Mi responsabilidad es informar sobre dichos documentos
basado en el trabajo que se menciona en el prrafo II.
I. DOCUMENTOS EXAMINADOS
a) Estado de situacin patrimonial al...de...de 19.....
b) Estado de resultados por el ejercicio finalizado
el..de..de 19...
c) Estado de evolucin del patrimonio neto por el ejer-
cicio finalizado el..de.. de 19...
d) Estado de variaciones del capital corriente (o, en su
caso, de origen y aplicacin de fondos) por el ejerci-
cio finalizado el ...de...de 19...
e) Notas... a..... y anexos.... a... (b)
f) Inventario al ...de ... de 19...
g) Memoria del Directorio por el ejercicio finalizado el
...de....de 19....
II. ALCANCE DEL EXAMEN
Mi examen fue realizado de acuerdo con las normas de sindi-
catura vigentes. Dichas normas requieren que el examen de los
estados contables se efecte de acuerdo con las normas de
auditora vigentes, e incluya la verificacin de la congruencia
de los documentos examinados con la informacin sobre las
decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuacin de
dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus
aspectos formales y documentales. Una auditora requiere que
el auditor planifique y desarrolle su tarea con el objetivo de
obtener un grado razonable de seguridad acerca de la inexis-
tencia de manifestaciones no veraces o errores significativos
en los estados contables. Una auditora incluye examinar,
sobre bases selectivas, los elementos de juicio que respaldan
la informacin expuesta en los estados contables, as como
evaluar las normas contables utilizadas, las estimaciones
significativas efectuadas por el Directorio de la Sociedad y
la presentacin de los estados contables tomados en conjun-
to. Dado que no es responsabilidad del sndico efectuar un
control de gestin, el examen no se extendi a los criterios
y decisiones empresarias de las diversas reas de la Socie-
dad, cuestiones que son de responsabilidad exclusiva del
Directorio. Considero que mi trabajo me brinda una base
razonable para fundamentar mi informe.
Asimismo, en relacin con la memoria del Directorio co-
rrespondiente al ejercicio terminado el..de...de 19..., he ve-
rificado que contiene la informacin requerida por el art-
culo 66 de la Ley de Sociedades Comerciales y, en lo que
es materia de mi competencia, que sus datos numricos
concuerdan con los registros contables de la Sociedad y otra
documentacin pertinente.
III. DICTAMEN
a) Basado en el examen realizado, en mi opinin, los
estados contables adjuntos presentan razona-
blemente, en todos sus aspectos significativos, la
situacin patrimonial de XX Sociedad Annima al
...de...de...19... y los resultados de sus operaciones,
la evolucin del patrimonio neto y las variaciones del
capital corriente (o, en su caso, los orgenes y apli-
caciones de fondos) por el ejercicio terminado en esa
fecha, de acuerdo con las normas contables profe-
sionales.
b) En relacin con la memoria del Directorio, no tengo
observaciones que formular en materia de mi com-
petencia, siendo las afirmaciones sobre hechos futu-
ros responsabilidad exclusiva del Directorio.
c) Los estados contables adjuntos y el correspondiente
inventario surgen de registros contables llevados, en
sus aspectos formales, de conformidad con las dis-
posiciones legales vigentes.
Lugar y fecha
XXXX
Sndico
Contador Pblico (Universidad)
C.P.C.E.C.F. T .. F...
Notas:
(a) Este modelo es tambin aplicable cuando el auditor
externo sea integrante de una Comisin Fiscalizado-
ra, debindose modificar el ttulo y efectuar la redac-
cin en plural para adecuarlo a una sindicatura cole-
giada.
(b) La enumeracin de las notas y anexos debera indi-
carse en el informe cuando no estuviera aclarada en
nota al pie de los estados contables bsicos.
VIII ANEXO IV
CASO: ESTADOS CONTABLES
ANUALES, DICTAMEN FAVORABLE
SIN SALVEDADES
EL SNDICO NO ES EL AUDITOR EXTERNO
XX Sociedad Annima:
En mi carcter de sndico de XX Sociedad Annima, de
acuerdo con lo dispuesto por el inciso 5 del artculo 294 de
la Ley de Sociedades Comerciales, he examinado los docu-
mentos detallados en el prrafo I siguiente. Los documentos
citados son responsabilidad del Directorio de la Sociedad.
Mi responsabilidad es informar sobre dichos documentos
basado en el trabajo que se menciona en el prrafo II.
I. DOCUMENTOS EXAMINADOS
a) Estado de situacin patrimonial al .. de.. de 19...
b) Estado de resultados por el ejercicio finalizado el ..
de.. de 19...
c) Estado de evolucin del patrimonio neto por el ejer-
cicio finalizado el... de.. de 19...
d) Estado de variaciones del capital corriente (o, en su
caso, de origen y aplicacin de fondos) por el ejerci-
cio finalizado el ... de...de 19...
e) Notas .... a.... y anexos.... a ... (b)
f) Inventario al ... de ... de 19...
g) Memoria del Directorio por el ejercicio finalizado el
... de .... de 19...
II. ALCANCE DEL EXAMEN
Mi examen fue realizado de acuerdo con las normas de
sindicatura vigentes. Dichas normas requieren que el exa-
men de los estados contables se efecte de acuerdo con las
normas de auditora vigentes, e incluya la verificacin de la
congruencia de los documentos examinados con la informa-
cin sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la
adecuacin de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en
lo relativo a sus aspectos formales y documentales.
Para realizar mi tarea profesional sobre los documentos
detallados en los tems a) a e) del prrafo I, he revisado la
auditora efectuada por el auditor externo...quien emiti su
informe de fecha... de acuerdo con las normas de auditora
vigentes. Dicha revisin incluy la verificacin de la plani-
ficacin del trabajo, de la naturaleza, alcance y oportunidad
de los procedimientos aplicados y de los resultados de la
auditora efectuada por dicho profesional (c).
Una auditora requiere que el auditor planifique y desarrolle
su tarea con el objetivo de obtener un grado razonable de
seguridad acerca de la inexistencia de manifestaciones no
veraces o errores significativos en los estados contables.
Una auditora incluye examinar, sobre bases selectivas, los
elementos de juicio que respaldan la informacin expuesta
en los estados contables, as como evaluar las normas con-
tables utilizadas, las estimaciones significativas efectuadas
por el Directorio de la Sociedad y la presentacin de los
estados contables tomados en conjunto. Dado que no es
responsabilidad del sndico efectuar un control de gestin,
el examen no se extendi a los criterios y decisiones empre-
sarias de las diversas reas de la Sociedad, cuestiones que
son de responsabilidad exclusiva del Directorio. Considero
que mi trabajo me brinda una base razonable para funda-
mentar mi informe.
Asimismo, en relacin con la memoria del Directorio corres-
pondiente al ejercicioterminadoel ..de...de 19...., he verificado
que contiene la informacin requerida por el artculo 66 de la
Ley de Sociedades Comerciales y, en lo que es materia de mi
competencia, que sus datos numricos concuerdan con los
registros contables de la Sociedad y otra documentacin perti-
nente.
III. DICTAMEN
a) Basado en el examen realizado, con el alcance descripto
en el prrafo II, en mi opinin, los estados contables
adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspec-
tos significativos, la situacin patrimonial de XXSocie-
dad Annima al ... de ... de 19... y los resultados de sus
operaciones, la evolucin del patrimonio neto y las va-
riaciones del capital corriente (o, en su caso, los orgenes
y aplicaciones de fondos) por el ejercicio terminado en
esa fecha, de acuerdo con las normas contables pro-
fesionales.
b) En relacin con la memoria del Directorio, no tengo
observaciones que formular en materia de mi compe-
tencia, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros
responsabilidad exclusiva del Directorio.
c) Los estados contables adjuntos y el correspondiente
inventario surgen de registros contables llevados, en
sus aspectos formales, de conformidad con las dis-
posiciones legales vigentes.
Lugar y fecha
XXXX
Sndico
C.O.C.E.C.F. T.. F ...
Notas:
(a)EstemodeloestambinaplicablecuandoexisteComisin
Fiscalizadora, debindose modificar el ttulo y efectuar
la redaccin en plural para adecuarlo a una sindicatura
colegiada.
(c) Las tareas de revisin han sido enunciadas con
fines ejemplificativos.
Cada profesional definir las tareas que considera
necesario realizar para emitir opinin y aqullas que
por su relevancia considera conveniente mencionar
en el informe.
IX ANEXO V
CASO: ESTADOSCONTABLESDEPERODOS INTER-
MEDIOS.
INFORME SIN OBSERVACIONES.
SNDICO Y AUDITOR EXTERNO SON LA MISMA
PERSONA.
XX Sociedad Annima:
En mi carcter de sndico de XX Sociedad Annima, he
efectuado una revisin limitada de los documentos detallados
en el prrafo I siguiente. Los documentos citados son respon-
sabilidad del Directorio de la Sociedad.
REVISIN LIMITADA
a) Estado de situacin patrimonial al ..de..de 19...
b) Estado de resultados por el perodo de.....meses fina-
lizado el ..de.. de 19...
c) Estado de evolucin del patrimonio neto por el perodo de
... meses finalizado el ..de..de 19..
d) Estado de variaciones del capital corriente (o, ensucaso,
de origen y aplicacin de fondos) por el perodo
de....meses finalizado el ...de... de 19...
e) Notas... a.... y anexos... a...(b)
II. ALCANCEDELAREVISINLIMITADA
Mi trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindi-
catura vigentes. Dichas normas requierenque la revisinde los
documentos detallados en el prrafo I se efecte de acuerdo
con las normas de auditora vigentes para la revisin limitada
de estados contables correspondientes a perodos intermedios,
e incluya la verificacin de la congruencia de los documentos
revisados con la informacin sobre las decisiones societarias
expuestas en actas, y la adecuacin de dichas decisiones a la
ley y a los estatutos en lo relativo a sus aspectos formales y
documentales. Dicha revisin consiste principalmente en apli-
car procedimientos analticos a la informacin contable y en
efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones
contables y financieras. El alcance de esta revisin es sustan-
cialmente menor al de una auditora de estados contables, cuyo
objetivo es la expresin de una opinin sobre los estados
contables tomados en conjunto. Por lo tanto, no expreso tal
opinin. Dado que no es responsabilidad del sndico efectuar
un control de gestin, la revisin no se extendi a los criterios
y decisiones empresarias de las diversas reas de la Sociedad,
cuestionesquesonderesponsabilidadexclusivadel Directorio.
III. CONCLUSIN
Basado en mi revisin, no he tomado conocimiento de ninguna
modificacin importante que deba hacerse a los estados conta-
bles adjuntos para que los mismos estn presentados de confor-
midad con las normas contables profesionales.
Adicionalmente, informo que los estados contables adjuntos
surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales,
de conformidad con las disposiciones legales vigentes.
Lugar y fecha
XXXX
Sndico
Contador Pblico Universidad)
C.P.C.E.C.F. T.. F...
Notas:
(a) Este modelo es tambin aplicable cuando el auditor
externo sea integrante de una Comisin Fiscalizado-
ra, debindose modificar el ttulo y efectuar la redac-
cin en plural para adecuarlo a una sindicatura cole-
giada.
(b) La enumeracin de las notas y anexos debera indicarse
en el informe cuando no estuviera aclarada en nota al
pie de los estados contables bsicos.
X ANEXO VI
CASO: ESTADOSCONTABLESDEPERODOS INTER-
MEDIOS.
INFORME SIN OBSERVACIONES.
ELSNDICONOES ELAUDITOREXTERNO
XX Sociedad Annima:
En mi carcter de sndico de XX Sociedad Annima, he
efectuado una revisin limitada de los documentos detallados
en el prrafo I siguiente. Los documentos citados son respon-
sabilidad del Directorio de la Sociedad.
REVISIN LIMITADA
a) Estado de situacin patrimonial al..de..de 19...
b) Estado de resultados por el perodo de....meses fina-
lizado el..de.. de 19...
c) Estado de evolucin del patrimonio neto por el perodo
de ... meses finalizado el..de..de 19..
d) Estado de variaciones del capital corriente (o, ensucaso,
de origen y aplicacin de fondos) por el perodo
de....meses finalizado el...de...de 19...
e) Notas...a....y anexos...a...(b)
II. ALCANCEDELAREVISINLIMITADA
Mi trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de
sindicatura vigentes. Dichas normas requieren que la revi-
sin de los documentos detallados en el prrafo I se efecte
de acuerdo con las normas de auditora vigentes para la
revisin limitada de estados contables correspondientes a
perodos intermedios, e incluya la verificacin de la con-
gruencia de los documentos revisados con la informacin
sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la
adecuacin de dichas decisiones a la ley y a los estatutos en
lo relativo a sus aspectos formales y documentales.
Para realizar mi tarea profesional sobre los documentos
detallados en el prrafo I, he revisado el trabajo efectuado
por el auditor externo....quien emiti su informe de fe-
cha....de acuerdo con las normas de auditora vigentes para
la revisin limitada de estados contables de perodos inter-
medios. Dicha revisin incluy la verificacin de la plani-
ficacin del trabajo, de la naturaleza, alcance y oportunidad
de los procedimientos aplicados y de los resultados de la
revisin limitada efectuada por dicho profesional (c). Una
revisin limitada consiste principalmente en aplicar procedi-
mientos analticos a la informacin contable y en efectuar
indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y
financieras. El alcance de esta revisin es sustancialmente
menor al de una auditora de estados contables, cuyo objetivo
es la expresin de una opinin sobre los estados contables
tomados enconjunto. Por lotanto, noexpresotal opinin. Dado
que no es responsabilidad del sndico efectuar un control de
gestin, la revisin no se extendi a los criterios y decisiones
empresarias de las diversas reas de la Sociedad, cuestiones
que son de responsabilidad exclusiva del Directorio.
III. CONCLUCIN
Basado en mi revisin, con el alcance descripto en el prrafo
II, no he tomado conocimiento de ninguna modificacin
importante que deba hacerse a los estados contables adjun-
tos para que los mismos estn presentados de conformidad
con las normas contables profesionales.
Adicionalmente, informo que los estados contables adjuntos
surgen de registros contables llevados, en sus aspectos
formales, de conformidad con las disposiciones legales
vigentes.
Lugar y fecha
XXXX
Sndico
C.P.C.E.C.F. T.. F ...
Notas:
(a) Este modelo es tambin aplicable cuando existe
Comisin Fiscalizadora, debindose modificar el t-
tulo y efectuar la redaccin en plural para adecuarlo
a una sindicatura colegiada.
c) Las tareas de revisin han sido enunciadas con fines
ejemplificativos.
Cada profesional definir las tareas que considera ne-
cesario realizar para emitir conclusin y aqullas que
por su relevancia considera conveniente mencionar en
el informe.
XI ANEXO VII
MODELO DE CARTA DE ACEPTACIN DEL
CARGO DE SNDICO
Seores Presidente y Directores de
............................................................
De mi consideracin:
Tengo el agrado de dirigirme a Uds. a efectos de comunicarles
que aceptomi designacincomosndicode...................realiza-
da por la Asamblea de Accionistas del ...de..........de 19....
Mi funcin se desarrollar en el marco de las atribuciones y
deberes comprendidos en el artculo 294 de la Ley de
Sociedades Comerciales y de acuerdo con las normas sobre
actuacin del contador pblico como sndico societario
previstas en la Resolucin Tcnica N 15 de la Federacin
Teniendo en cuenta las normas mencionadas anteriormente, mi
tarea se circunscribir a un control de legalidad y a la realizacin
deunaseriedecontrolescontables(queabarcantantolaauditora
de los estados contables de la Sociedad como las revisiones
contables peridicas o circunstanciales que se desprenden de la
ley o de requerimientos de los organismos de control) que sern
efectuados siguiendo los procedimientos establecidos en las
normas de sindicatura mencionadas, y en lo pertinente, en las
normas de auditora vigentes. Dado que no es responsabilidad
del sndico efectuar un control de gestin, mi tarea no se exten-
der a los criterios y decisiones empresarias de las diversas reas
de la Sociedad, cuestiones que son de responsabilidad exclusiva
del Directorio.
En relacin con mi funcin de sndico establezco como domi-
cilio legal........................................
Saludo a Uds. muy atentamente.
Buenos Aires, .....de.....de 19.....
...................................................
Sndico
XII ANEXO VIII
MODELO DE CARTA DE INDEMNIDAD
De acuerdo a lo expresado en el punto III. A. 1 de la
presente resolucin, la obtencin de una carta de indem-
nidad por parte del sndico no vulnera suindependencia,
por lo que es recomendable su obtencin. La misma
puede efectivizarse de la Sociedad, mediante su aproba-
cin en la respectiva Asamblea de Accionistas, directa-
mente de los accionistas mayoritarios o por otro medio.
(Lugar y fecha)
Seor
.............................
De nuestra consideracin:
Nos dirigimos a Ud. en nuestro carcter de accionista(s)
titular(es) del _____% del capital social y de los votos de
__________S.A. (en adelante la Sociedad), en relacin
con su desempeo como sndico de la Sociedad por el
ejercicio a finalizar el ....de....de 19.....,
Teniendo en cuenta que, no obstante actuar en forma dili-
gente y cumplir adecuadamente con las tareas de sindicatura
previstas en la Ley de Sociedades Comerciales y en las
normas de sindicatura establecidas en la Resolucin Tcni-
ca N 15 de la Federacin de Consejos Profesionales de
Ciencias Econmicas, Ud. podra llegar a resultar ilimitada
y solidariamente responsable ante oficinas gubernamenta-
les, accionistas de la Sociedad y terceros en general, por su
actuacin como sndico y/o por el incumplimiento de las
obligaciones previstas a cargo de los directores de la Socie-
dad, mientras Ud. se desempee en el cargo de sndico de
la Sociedad y an con posterioridad, en relacin a los actos
realizados durante su actuacin como tal, asumimos de
manera irrevocable los siguientes compromisos:
a) De mantenerlo indemne por todos y cada uno de los
reclamos, intimaciones, juicios, embargos, medidas
cautelares y amenazas (iniciados por o contra la
Sociedad, sus directores, funcionarios o empleados,
o por Ud. o contra Ud., o por cualquier otra persona o
entidad pblica o privada), como as tambin por los
daos y perjuicios, multas, costos, gastos y dems
obligaciones que pudieran corresponder (incluyendo,
pero no limitado a honorarios legales, intereses, costos,
costas judiciales, desembolsos) incurridos, soportados
o erogados por Ud. que tuvieran causa u origen en su
funcin de sndico de la Sociedad, producida: (1) como
consecuencia de que los directores, funcionarios, ge-
rentes y/o empleados de la Sociedad omitieron infor-
macin y/o efectuaron manifestaciones incorrectas,
falsas, no veraces o conducentes a error en relacin con
las tareas por Ud. desempeadas; o (2) por hechos o
circunstancias cuya consideracin exceda el alcance
de su funcin; con la excepcin de aquellos actos
intencionados de su parte que, con propsitos ilcitos,
pudieran tener por objeto causar dao a la Sociedad y/o
a sus accionistas y/o a terceros; y
b) De no iniciar accin alguna contra Ud. en relacin con
sus funciones y/o actuacin como sndico de la So-
ciedad, con excepcin de la negligencia por mal
desempeo del cargo y de aquellos actos intenciona-
dos de su parte que, con propsitos ilcitos, pudieran
tener por objeto causar dao a la Sociedad y/o a sus
accionistas y/o a terceros.
Sin otro motivo, saludamos a Ud. muy atentamente.
XIII ANEXO IX
MODELO DE CARTA DE LA DIRECCIN
Buenos Aires,
Seores
De nuestra consideracin:
En relacin con su auditora/revisin limitada del balance
general de XX Sociedad Annima al .....de.....19....y de los
correspondientes estados de resultados, de evolucin del
patrimonio neto y de variaciones del capital corriente (o, en
su caso de origen y aplicacin de fondos), por el perodo
de....meses finalizado en dicha fecha, confirmamos, segn
nuestro leal saber y entender, las siguientes manifestaciones
que les hicimos durante vuestra auditora/revisin:
1. Somos responsables de que los estados contables presen-
ten razonablemente la situacin patrimonial, los resulta-
dos de las operaciones y las variaciones del capital
corriente (o, en su caso los orgenes y aplicaciones de
fondos) de acuerdo con las normas contables profe-
sionales.
2. Hemos puesto a su disposicin todos los registros conta-
bles, su documentacin respaldatoria y dems datos
pertinentes. Adicionalmente, todas las Actas de Direc-
torio y de Asamblea de Accionistas, registradas en los
libros de actas respectivos, desde el..........(fecha de
vuestra ltima revisin) y hasta el..........han sido puestas
a disposicin de Uds. y constituyen todas las reuniones
de ambos rganos a la fecha de la presente carta.
3. No hubo:
a. Irregularidades que involucraran a la gerencia o a
empleados que desempean papeles importantes en
el sistema de control interno contable.
b. Irregularidades que involucran a otros empleados y que
pudieran tener un efecto importante sobre los estados
contables.
c. Comunicaciones recibidas de entidades fiscalizadoras
sobre incumplimiento o cumplimiento deficiente de
nuestras obligaciones en cuanto a informacin con-
table, cuya incidencia en los estados contables pudo
haber sido significativa.
4. No tenemos planes ni intenciones que puedan afectar
significativamente el valor en libros o la clasificacin de
los activos y pasivos.
5. En los estados contables se han registrado o expuesto
adecuadamente las operaciones con empresas o perso-
nas vinculadas y relacionadas y los respectivos montos
por cobrar o por pagar, as como las ventas, honorarios
por servicios, alquileres ganados, recupero de gastos,
compras, servicios recibidos, e intereses ganados y pa-
gados, y representan todos los ocurridos en el perodo.
6. No existen convenios con entidades financieras referidos a
saldos compensatorios u otros arreglos que impliquen res-
tricciones en los saldos de disponibilidades y lneas de
crdito o compromisos similares.
7. No existen:
a. Infracciones o posibles infracciones a las leyes o
reglamentos cuyos efectos deban considerarse para
revelarlos en los estados contables o para tomarlos
como base para registrar una contingencia de prdi-
da.
b. Otras contingencias importantes de prdidas que de-
ban acumularse porque: (i) la informacin disponi-
ble actualmente indica que es probable que un
activo haya sufrido quebranto o que se haya incurri-
do en un pasivo a la fecha del balance general y (ii)
el importe de la prdida puede estimarse razona-
blemente, que no hayan sido contempladas por los
estados contables.
c. Otras contingencias importantes de prdidas que de-
ban exponerse porque, aunque no se cumplen las
dos condiciones especificadas en el prrafo b., an-
terior, existe posibilidad razonable de que a la fecha
del balance general se haya incurrido en una prdida
o en prdida mayor que la acumulada, que no hayan
sido contempladas por los estados contables.
d. Contingencias que deban exponerse porque pudieran
originar ganancias, que no hayan sido contempladas
por los estados contables.
8. No tenemos conocimiento de hechos o circunstancias que
significaren un apartamiento de la Ley N 19.550, del
Estatuto (y en su caso del Reglamento), ni tampoco de
la existencia de obligaciones previsionales y fiscales
aparte de las incluidas en los estados contables que
pudieran dar origen a reclamos por parte de los organis-
mos de control o recaudacin, y de todo otro hecho o
circunstancia que estuviera alcanzado por la Ley Penal
Tributaria.
9. No tenemos conocimiento, de acuerdo con lo informado
por nuestros asesores legales, de hechos que pudieran
dar lugar a que se inicie accin legal contra la Sociedad,
originando un perjuicio econmico significativo a sta.
Adicionalmente, informamos que los asesores legales de
la Sociedad son: ..............
10. Los registros de contabilidad que respaldan los estados
contables reflejan de manera razonable y adecuada, a un
nivel de detalle suficiente, las operaciones de la Socie-
dad.
11. En todos los casos en que su incidencia fuera importante,
se constituy previsin para reducir los crditos y bienes
de cambio excesivos a su valor neto realizable estimado.
12. Hemos cumplido con todos los aspectos de los convenios
contractuales cuya incidencia en los estados contables, en
caso de incumplimiento, hubiera sido importante.
13. No existen ni hubo durante el ejercicio crditos por venta
o prstamos con directores y sus parientes hasta el
segundo grado inclusive.
14. A la fecha de la presente carta, no es intencin ni est
en conocimiento de la Direccin de la Sociedad efectuar
reduccin del personal.
15. La Sociedad tiene ttulo de propiedad satisfactorio de
todos los activos que posee y no existen gravmenes o
derechos sobre tales activos ni se ha dado en prenda
ningn activo.
16. No se ha producido hecho alguno posterior a la fecha de
cierre de los estados contables cuya naturaleza y signi-
ficacin exigiera practicar ajustes en los estados conta-
bles o exponer dichos hechos en los mismos.
Sin otro particular, saludamos a Uds. muy atentamente.
.....................................
Presidente
XIV ANEXO X
FUNDAMENTOS DE LAS NORMAS
A. VINCULACIN ENTRE LASINDICATURAYEL
GOBIERNODELASOCIEDAD. ALCANCEDE
LA RESPONSABILIDADSOLIDARIA.
1. Criterio general
Nuestra legislacin sobre sociedades annimas deriva del
sistema de derecho continental europeo, que distingue los
diversos rganos de dicho tipo societario atendiendo a sus
atribuciones y funciones:
a) Gobierno: la Asamblea.
b) Administracin o gestin y representacin: el Directorio.
c) Control de legalidad de la administracin: la Sindicatura.
Estos rganos societarios se encuentran vinculados, pero
tambin estn notoria y absolutamente diferenciados. La
Sindicatura constituye uno de los rganos de la sociedad
annima, pero no existe intimidad con los otros rganos
del ente, ya que la ley diferencia con absoluta precisin la
competencia y atribuciones de cada uno.
2. Responsabilidad del sndico en materia de dividendos
anticipados
Slo en el caso de sociedades incluidas en el artculo 299 de
la Ley de Sociedades Comerciales se admite la distribucin
de dividendos anticipados (artculo 224). La norma prev,
en su prrafo final, la responsabilidad solidaria e ilimitada
de directores y sndicos por los pagos efectuados, en caso
de violacin de la ley.
Como se advierte en un simple cotejo de textos, la regla no se
aparta de la que establece el artculo 297 de la Ley de Socie-
dades Comerciales. Antes bien, la ratifica, siguiendo virtual-
mente sus mismos trminos. Ms an, en el supuesto de
haberseomitidolainclusindel ltimoprrafodel artculo224,
antes mencionado, la solucin sera la misma.
Como es obvio, la responsabilidad del Directorio se produ-
cir cuando ese cuerpo viole la ley o el estatuto, en el
ejercicio de las tareas que le son propias; la Sindicatura, en
cambio, slo ser responsable si incumple con el control de
la legalidad que la ley le impone. Si unos y otros violan la
ley o los estatutos respecto de un mismo acto, sern solidaria
e ilimitadamente responsables, sin que ello permita confun-
dir las funciones propias de uno y otro sobre este tema.
Obviamente, el sndico no puede evadir su tarea de control
de legalidad, sino encuadrarse dentro de ella. Que incurra
en responsabilidad solidaria con el Directorio no significa
que siempre ello sea as, sino slo cuando uno y otro rgano
societario violan la ley o el estatuto, en el ejercicio de sus
diversas tareas y funciones, en suma cuando incumplen las
tareas que les son propias. Pero esa solidaridad, que en el
caso comentado se puede producir, existe siempre que se
viole la ley, lo que no significa que en el caso de la distri-
bucin de dividendos anticipados, las tareas de uno y otro
rgano sean las mismas.
En sntesis, el sndico deber verificar que para la declara-
cin de un dividendo anticipado se hubieran cumplimentado
los pasos legales previstos en la Ley de Sociedades Comer-
ciales y en el estatuto de la Sociedad y la existencia de
suficientes resultados acumulados para proceder al pago del
dividendo propuesto. De ninguna manera evaluar los fun-
damentos societarios que dan origen a la decisin empresa-
ria.
3. Responsabilidad del sndico respecto de contratos
celebrados entre la Sociedad y sus directores
De acuerdo con lo previsto en el artculo 271 de la Ley de
Sociedades Comerciales:
a) El director puede celebrar con la Sociedad los contratos
que sean de la actividad en que sta opere y siempre que
se concierten en las condiciones del mercado.
b) Los contratos que no renan los requisitos del prrafo
anterior slo podrn celebrarse previa aprobacin del
Directorio o conformidad de la Sindicatura si no existie-
se qurum. De estas operaciones deber darse cuenta a
la Asamblea.
c) Si la Asamblea desaprobare los contratos celebrados, los
directores o la Sindicatura, en su caso, sern respon-
sables solidariamente por los daos y perjuicios causa-
dos a la Sociedad.
d) Los contratos celebrados en violacin de lo dispuesto en
el punto b) y que no fueren ratificados por la Asamblea,
son nulos sin perjuicios de la responsabilidad prevista
en el punto c).
Las contrataciones a que alude el artculo 271 son aqullas que
se convienen por el Directorio de la Sociedad con un tercero
que es director o sndico, si se trata de la actividad en que opere
la Sociedad y se celebran en condiciones de mercado.
Los probables casos de contratacin que pueden darse son:
a) Contratacin de la auditora.
b) Cualquier otra contratacin.
Las contrataciones del artculo 271 no las celebra la Sindi-
catura, sino el Directorio. Esto es propio de la tarea de
gestin que este ltimo rgano desarrolla.
La Sindicatura est llamada a opinar y prestar su conformi-
dad slo en el supuesto de que la contratacin se deba hacer
con directores, que por ello debern abstenerse de participar
de la cuestin (esto fluye implcito del texto de la ley), y de
darse adems en tal caso el supuesto que el nmero de
directores contratantes sea tal que se pueda afectar el qu-
rum de la reunin y, consecuentemente, el contrato no se
pueda celebrar salvo que el sndico, con su conformidad,
acompae a los directores que participan en el tratamiento
de la contratacin y la conforme.
Pero si el Directorio tiene qurum suficiente para decidir,
en los supuestos de contratacin del artculo 271, el sndico
no tiene poder decisorio, salvo la excepcin referida.
En el caso que la contratacin celebrada por el Directorio
sea desaprobada, ser responsable el Directorio o la Sindi-
catura (ya no en forma conjunta, sino uno u otro), en los
casos supuestos de excepcin en que el sndico haya debido
dar su conformidad por problemas de qurum del Directo-
rio, slo originados por la imposibilidad de votar de sus
miembros (no por ausencias o vacancia).
En estos casos lmite, nada impide al sndico conformar la
contratacin y exigir que la misma no se ejecute hasta tanto
la Asamblea la ratifique.
En consecuencia, lo establecido no afecta la independencia
del sndico, ya que en el caso de su contratacin como
auditor no podr opinar y, en los restantes, slo lo har
revistiendo el exclusivo carcter de sndico, para nada vin-
culado con sus tareas de auditora, cuya independencia no
puede ponerse por ello en tela de juicio.
No se opone a este concepto la responsabilidad solidaria
para directores y sndicos que establece el artculo 297 de la
Ley de Sociedades Comerciales, que seala, refirindose a
los sndicos, que tambin son responsables solidariamente
con los directores por los hechos u omisiones de stos, cuando
el dao no se hubiera producido si hubieran actuado de
conformidad con lo establecido en la ley, estatuto, reglamento
o decisiones asamblearias. Aqu debe darse el caso de que
simultneamente el Directorio se haya apartado de las normas
mencionadas y adems tambin el sndico no haya ejercido su
control de legalidad para que pueda producirse una respon-
sabilidad solidaria.
B. LA FUNCIN ESENCIAL DEL SNDICO
La presente resolucin se ha estructurado sobre la base de
que la funcin esencial del sndico societario se limita al
denominado control de legalidad, sustentado casi unni-
memente por la jurisprudencia y la doctrina. Este control
comprende bsicamente controles de legalidad y controles
contables.
Los controles contables comprenden aqullos que deben
realizarse en forma peridica (al menos cada tres meses)
previstos especficamente en la ley, y la auditora de los
estados contables correspondientes al cierre del ejercicio
econmico de la Sociedad, tarea que se desprende del requi-
sito de presentar un dictamen sobre la situacin econmica
y financiera de la Sociedad, exigido por el artculo 294,
inciso 5 de la Ley de Sociedades Comerciales.
El control de legalidad, que se ejerce sobre la actuacin del
Directorio, excluye totalmente de su contenido cualquier
aspecto vinculado con el control o la valoracin de la gestin
del Directorio. Es importante, entonces, tener claras las
diferencias que existen entre uno y otro tipo de control.
El control de legalidad significa una actividad de vigilancia
sobre el cumplimiento por parte del Directorio de la ley,
estatutos sociales, reglamento y decisiones asamblearias. Es
decir, vigilar que las funciones del Directorio se ejerzan,
bsicamente, en concordancia formal con las disposiciones
de la Ley de Sociedades Comerciales y con aquellas normas
que resulten esencialmente inherentes a las decisiones adop-
tadas por dicho rgano.
Concretando lo expuesto en el prrafo anterior, la interpreta-
cin de la ley que se ha seguido en estas normas es que el
control de legalidad se constrie en forma permanente a
las normas de la Ley de Sociedades Comerciales relaciona-
das con el funcionamiento de la Sociedad, los estatutos y
reglamentos sociales. Sin perjuicio de ello, dado que la
Sociedad adems de la Ley de Sociedades Comerciales est
regida por otras leyes, generales o especiales, y normas de
organismos de control especficos, el sndico no puede
ignorarlas, al menos, en ocasin de su aplicacin al caso
concreto de la sociedad fiscalizada, y por lo tanto, deber
considerar el impacto que las mismas tengan sobre las
decisiones adoptadas por el Directorio.
En sentido estricto, el entorno normativo antes descripto es
claramente indicativo que el control de legalidad se ejerce
sobre las formas de actuacin del Directorio y no sobre el
efecto que tal actuacin causa sobre los negocios sociales.
Por su parte, el control de gestin significa la evaluacin de
los resultados o las consecuencias de las decisiones de
negocios comerciales, productivas, financieras que tie-
nen los directores. Casi unnimemente, la jurisprudencia y
doctrina opinan que sto le est vedado al sndico societario,
es decir, que no puede inmiscuirse en la gestin.
El sndico no puede analizar si el Directorio est seleccio-
nando la alternativa ms rentable o la ms efectiva para el
cumplimiento del objeto social, pero s deber examinar que
la decisin que se tome responda a las leyes que resulten de
aplicacin, que la decisin est dentro de las atribuciones
del Directorio segn la Ley de Sociedades Comerciales, que
se cumplan las mayoras que requiere el estatuto o los
reglamentos de la Sociedad, que se registre apropiadamente
esa decisin en el respectivo libro de actas y que se conta-
bilicen adecuadamente sus efectos en libros de contabilidad
legalmente llevados.
Si estas condiciones no se dieran, el sndico deber infor-
marlo a los directores haciendo la correspondiente manifes-
tacin formal y, segn las circunstancias, lo pondr en
conocimiento de los accionistas. El sndico no tiene facultad
para aprobar o desaprobar lo que hace el Directorio, ya que
sus funciones no son de gestin sino de fiscalizacin (segn
el artculo 294, inciso 3, de la Ley de Sociedades Comercia-
les, el sndico tiene voz pero no voto en las reuniones del
Directorio). Dejar constancia en actas de sus puntos de
vista sobre los incumplimientos que observe y, en el mo-
mento oportuno y segn las circunstancias, informar a los
accionistas reunidos en Asamblea.
Finalmente, como mayor sntesis, el sndico no controla la
ventaja o desventaja de determinados actos u operaciones
lo que constituira un control sobre la gestin, sino que
efecta un control sobre la manera como se ha actuado
cumpliendo la ley y los estatutos lo que configura el control
de legalidad con independencia del acto u operacin en s
mismos.
C. EL SNDICO Y LOS PROCEDIMIENTOS DE
AUDITORA
Una de las funciones establecidas por la ley para el sndico
societario consiste en la presentacin a la Asamblea de accio-
nistas de un informe fundado sobre la situacin econmica y
financiera de la Sociedad, dictaminando sobre la memoria, el
balance y el estado de resultados. Otras de las funciones se
refieren al control peridico de los fondos y valores, el
cumplimiento de obligaciones y el examen de libros de
comercio y documentacin.
De los antecedentes citados en la presente resolucin surge
consenso respecto a que para el cumplimiento de estas
funciones, el sndico tiene que aplicar procedimientos y
tcnicas de revisin y examen de documentacin y registros
contables. La ms abarcativa de las funciones que establece
la ley es la que requiere la emisin de un informe fundado
a la Asamblea de accionistas. Fundado significa sustentado
en elementos de juicio vlidos y suficientes, conteniendo
una opinin, y esto es lo mismo que decir que surge de un
proceso de recopilacin de evidencias, o sea, a partir de la
aplicacin de procedimientos de auditora.
De la misma forma que efectuar un arqueo de fondos y valores
o verificar el cumplimiento de obligaciones son procedimien-
tos exactamente iguales a los que ejecuta unauditor, el proceso
a desarrollar para la emisin del informe a la Asamblea,
mencionado anteriormente, es similar al de un examen de
auditora realizado de acuerdo con las normas de auditora
vigentes.
D. COMPATIBILIDADDELAS FUNCIONES DE
SNDICOYAUDITOREXTERNO
Como se mencion en C., la necesidad de efectuar una audito-
ra de estados contables de acuerdo con las normas de auditora
vigentes determina una compatibilidad plena entre las funcio-
nes de sndico y de auditor externo. La naturaleza, alcance y
oportunidad de los procedimientos de auditora podrn variar,
pero los objetivos son similares.
Es por ello que, desde el punto de vista de la profesin de
contador pblico, se ha venido interpretando y sosteniendo
que, en el cumplimiento de sus tareas, el sndico acta sobre la
base de las normas de auditora de los organismos profe-
sionales en todo aquello que hace a controles sobre la existen-
cia de activos, sobre la documentacin respaldatoria de opera-
ciones, sobre la revisin de registros contables y,
fundamentalmente, a la preparacin de su informe sobre los
estados contables de la Sociedad.
A ello debe agregarse que la sola circunstancia de que el
sndico pueda ser, adems, auditor externo en nada perjudi-
car su independencia. En todo caso no es la mera y eventual
superposicin de tareas la que genera el conflicto de intere-
ses o vulnera la independencia profesional. Antes bien, de
tal acumulacin se ha dicho que refuerza la funcin de la
sindicatura y resulta consecuentemente valiosa para la So-
ciedad.
E. FUNCIONES ESPECIALES DELSNDICO
1. Verificacin de la garanta de los directores por parte
del sndico
La doctrina coincide en que esta obligacin es la ms
anodina de todas las impuestas al sndico, haciendo suma-
mente sencillo su cumplimiento. Ello es as porque en la
prctica societaria las garantas requeridas no tarifadas por
ley ni por reglamento alguno son usualmente mnimas, sin
que guarden relacin alguna con el patrimonio de la socie-
dad. Es una funcin tpica del control de legalidad, por ende,
no involucra facetas de gestin, y consiste en verificar si se
han constituido las garantas y, peridicamente, si los bienes
(generalmente ttulos pblicos) o el dinero dado en garanta
del cumplimiento de sus funciones por los directores se
mantienen, alertando en su caso para que se produzca su
recomposicin o restitucin.
2. Naturaleza de la funcin del sndico al investigar las
denuncias que le formulen los accionistas
Esta tarea tambin est comprendida en el control de lega-
lidad de las actividades del Directorio y no importa una
funcin de gobierno de la Sociedad. De esta manera, si las
investigaciones solicitadas versaran sobre tareas propias de
la gestin, el sndico deber rehusarse a realizarlas. Debe
tratarse de materias de competencia del sndico y esto ha
sido as interpretado jurisprudencialmente.
3. Posibilidad de designar directores
En caso de vacancia de directores, y con el objeto de
restablecer el normal desenvolvimiento del Directorio, po-
dr asumir funciones propias de la Asamblea y por un lapso
breve hasta la siguiente Asamblea, cubriendo las vacantes
de directores producidas. Esta designacin usualmente se
hace en consulta con los accionistas mayoritarios muchas
veces aqullos que forman directamente la voluntad social
, y no comprende tareas de gestin, sino de restablecer de
manera provisional la vigencia de los estatutos sociales.
Esta designacin temporaria de directores sustitutos no al-
tera su normal funcin de control de legalidad y no implica
perder o lesionar la independencia de criterio que el sndico
debe poseer.
4. Atribuciones del sndico en la liquidacin de la Socie-
dad
La disolucin de la Sociedad produce una transformacin de
la actividad originariamente productiva en una actividad de
liquidacin. Desde el punto de vista del sndico, esto significa
que sus funciones durante el procesode liquidacinnodifieren
esencialmente de las que realiza durante la vida regular de la
Sociedad, puesto que su funcin primaria ser la de fiscalizar
la liquidacin de la Sociedad, recordando que tal fiscalizacin
deber limitarse a la legalidad de los actos mediante los cuales
se de cumplimiento a esta operatoria.
Las mismas tareas de control de legalidad se deben ejercer
durante el funcionamiento regular de la Sociedad y en el
proceso de su disolucin, ya que en ambos casos la Sociedad
no pierde supersonalidad jurdica, an cuando en el segundo
de los casos se reduzca la posibilidad de actuacin del
sndico, que queda ceida a la realizacin de los actos
atinentes a la liquidacin.
Esta es la razn por la cual, en el inciso 10 del artculo 294
de la Ley de Sociedades Comerciales se hace referencia
expresa al control del sndico durante la liquidacin. La
norma, por lo dicho, no agrega ni quita nada a las funciones
de control de legalidad por parte del sndico, sino que las
reitera refirindolas a un determinado perodo de la vida de
la Sociedad: el de su liquidacin.
Por lo tanto, esa funcin no implica efectuar un control de
gestin, ni tampoco aqu se afecta la independencia de crite-
rio que el sndico debe poseer.
5. La firma de los ttulos valores
La firma de las acciones, de los debentures o de obligaciones
negociables por parte del sndico, tal como lo requiere la ley,
refleja la decisin del legislador de imponer a tales instru-
mentos (que documentan la existencia del vnculo socie-
dadaccionista o acreedor) requisitos de forma adecuados,
atento a la importancia que revisten tales ttulos-valores
durante el desarrollo de las actividades empresarias.
Su firma en esos ttulos est indicando que tambin sobre
ellos el sndico ha ejercido control de legalidad de los actos
del Directorio, puesto que ellos deben llevar la firma de por
lo menos uno de los integrantes de este cuerpo (artculo 212
de la Ley de Sociedades Comerciales). Tan formal es esta
cuestin, que la ley, en el segundo prrafo del mismo
artculo 212, autoriza el reemplazo total de las firmas que
deben llevar las acciones por una simple impresin que
garantice su autenticidad una vez obtenida la autorizacin
del organismo de control.
La firma de las acciones, los debentures y las obligaciones
negociables por parte del sndico no significa que el mismo
ejerza funciones de administracin, ya que el sndico no
puede ser un administrador social como lo reconoce la
jurisprudencia.
F. CARTA DE INDEMNIDAD
Como parte del proceso de revisiones trimestrales, las tareas
a cargo del sndico se realizan sobre la base de las manifes-
taciones que le efecten y/o la documentacin que le entre-
guen los directores y otros funcionarios de la Sociedad. La
importancia que revisten dichas manifestaciones en el desa-
rrollo y efectividad de la funcin del sndico, justifica que
ste pueda requerir una carta de indemnidad que le otorgue
proteccin: 1) en el caso que los directores y otros funcio-
narios de la Sociedad omitieran informacin y/o efectuaran
manifestaciones incorrectas, falsas, no veraces o conducen-
tes a error en relacin con las tareas que debe realizar el
sndico, o 2) ante hechos o circunstancias cuya conside-
racin excediera el alcance de su funcin; con la excepcin
de aquellos actos intencionados de su parte que, con prop-
sitos ilcitos, pudieran tener por objeto causar dao a la
Sociedad y/o a sus accionistas y/o a terceros.
Marco Conceptual de las
Normas Contables Profesionales
PRIMERA PARTE
VISTO:
El proyecto de resolucin tcnica sobre marco conceptual
de las normas contables profesionales elevado por el
Centro de Estudios Cientficos y Tcnicos (CECYT).
Y CONSIDERANDO:
posterior aprobacin y puesta en vigencia dentro de sus
respectivas jurisdicciones.
c) Que el marco conceptual existente a la fecha no brinda, en
forma ordenada y sistemtica, los fundamentos tcnicos
para la elaboracin de las normas contables profe-
sionales y para la resolucin de las situaciones que no
estn expresamente previstas por stas.
d) Que el proyectoelevadopor el CECYTresuelve loexpuesto
en el inciso anterior, se inscribe en el proceso de armoni-
zacin de las normas contables argentinas con las interna-
cionales e incluye mejoras respecto del proyecto nmero 5
de resolucin tcnica, basadas en la consideracin de los
comentarios recibidos durante el perodo de consulta p-
blica, el cual fue establecido respetando los procedimien-
tos reglamentarios fijados.
Por ello:
GENTINA DE CONSEJOS PROFESIONALES DE CIEN-
Artculo 1Aprobar el marco conceptual de las normas
contables profesionales contenido en la segunda parte de
esta resolucin tcnica.
Artculo 2Establecer que las definiciones contenidas en
el marco conceptual de las normas contables profe-
sionales constituirn la base de las resoluciones tcnicas
sobre normas contables profesionales que se dicten a
partir de la fecha. Por lo tanto, las normas vigentes se
debern adecuar a las mismas.
a) la adopcin de las definiciones contenidas en el marco
conceptual de las normas contables profesionales para
la resolucin de situaciones que no estuvieren expresa-
mente contempladas en las normas contables profe-
sionales vigentes en sus respectivas jurisdicciones;
b) la difusin de esta resolucin entre sus matriculados y los
organismos de control, educativos y empresarios de sus
nes, publicarla en el Boletn Oficial de la Repblica Argen-
tina y comunicarla a los Consejos Profesionales de Ciencias
Econmicas y a los organismos nacionales e internacional
pertinentes.
Esquel, Chubut, 8 de diciembre de 2000
SEGUNDA PARTE
1. INTRODUCCIN
Este documento establece un conjunto de conceptos funda-
mentales que debern servir:
a) a esta Federacin, para definir el contenido de las futuras
resoluciones tcnicas sobre normas contables profe-
sionales;
b) a los emisores y auditores de estados contables, para
resolver las situaciones que no estuvieren expresamente
contempladas por las normas contables profesionales;
c) a los analistas y otros usuarios para interpretar ms
adecuadamente las normas contables profesionales.
Los estados contables a los que se refiere este documento
son los informes contables preparados para uso de terceros
ajenos al ente que los emite.
Con los propsitos indicados, este documento incluye defini-
ciones sobre las siguientes cuestiones:
Objetivo de los estados contables.
Requisitos de la informacin contenida en los estados
contables.
Elementos de los estados contables.
RESOLUCIN TCNICA N 16 Marco Conceptual de las Normas Contables Profesionales
Reconocimiento y medicin de los elementos de los
estados contables.
Modelo contable.
Desviaciones aceptables y significacin.
En el caso que existiera alguna discrepancia entre las nor-
mas del marco conceptual contenido en esta resolucin
tcnica y las normas contables profesionales contenidas en
otras resoluciones tcnicas, prevalecern estas ltimas.
Adicionalmente, se presenta un anexo con las principales
diferencias entre las definiciones contenidas en este documen-
to y en el Framework for the Preparation and Presentation of
Financial Statements (Marco para la Preparacin y Presenta-
cin de Estados Financieros) publicado por el International
Accounting Standards Committee (IASC) en 1989.
2. OBJETIVO DE LOS ESTADOS CONTABLES
El objetivo de los estados contables es proveer informacin
sobre el patrimonio del ente emisor a una fecha y su evolu-
cin econmica y financiera en el perodo que abarcan, para
facilitar la toma de decisiones econmicas.
La situacin y evolucin patrimonial de un ente interesa a
diversas personas que tienen necesidades de informacin no
totalmente coincidentes. Entre ellas, puede citarse a:
a) los inversores actuales ypotenciales, interesados enel riesgo
inherente a su inversin, en la probabilidad de que la
empresa pague dividendos y en otros datos necesarios para
tomar decisiones de comprar, retener o vender sus partici-
paciones;
b) los empleados, interesados en evaluar la estabilidad y
rentabilidad de sus empleadores, as como su capacidad
para afrontar sus obligaciones laborales y previsionales;
c) los acreedores actuales y potenciales, interesados en
evaluar si el ente podr pagar sus obligaciones cuando
ellas venzan;
d) los clientes, especialmente cuando tienen algn tipo de
dependencia comercial del ente, en cuyo caso tienen
inters en evaluar su estabilidad y rentabilidad;
e) el Estado, tanto en lo que se refiere a sus necesidades de
informacin para determinar los tributos, para fines de
poltica fiscal y social como para la preparacin de
estadsticas globales sobre el funcionamiento de la eco-
noma.
Siendoimposiblequelos estados contablessatisfagancadauno
de los requerimientos informativos de todos sus posibles usua-
rios, en este marco conceptual se considerarn como usuarios
tipo:
a) cualquiera fuere el ente emisor, a sus inversores y acree-
dores, incluyendo tanto a los actuales como a los poten-
ciales;
b) adicionalmente:
1) en los casos de entidades sin fines de lucro no guber-
namentales, a quienes les proveen o podran sumi-
nistrar recursos (por ejemplo, los socios de una
asociacin civil);
2) en los casos de entidades gubernamentales, a los
correspondientes cuerpos legislativos y de fiscaliza-
cin.
Sobre la base del criterio adoptado, se considera que la
informacin a ser brindada en los estados contables debe
referirse como mnimo a los siguientes aspectos del
ente emisor:
a) su situacin patrimonial a la fecha de dichos estados;
b) la evolucin de su patrimonio durante el perodo, inclu-
yendo un resumen de las causas del resultado asignable
a ese lapso;
c) la evolucin de su situacin financiera por el mismo
perodo, expuesta de modo que permita conocer los
efectos de las actividades de inversin y financiacin
que hubieren tenido lugar;
d) otros hechos que ayuden a evaluar los montos, momentos
e incertidumbres de los futuros flujos de fondos que los
inversores y acreedores recibirn del ente por distintos
conceptos (Por ejemplo: dividendos, intereses).
Adicionalmente, los organismos gubernamentales y entes sin
fines de lucro, en su caso, deberan suministrar informacin
que les permita demostrar que sus recursos fueron obtenidos y
empleados de acuerdo con los presupuestos aprobados;
En cualquier caso, los emisores de los estados contables
deberan incluir explicaciones e interpretaciones que ayu-
den a la mejor comprensin de la informacin que stos
incluyen.
CONTENIDA EN LOS ESTADOS CONTABLES
Para cumplir con su finalidad, la informacin contenida en
los estados contables debe reunir los requisitos enunciados
en el presente captulo, los que deben ser considerados en
su conjunto y buscando un equilibrio entre ellos, mediante
la aplicacin del criterio profesional.
Este captulo contiene:
a) una descripcin sinttica de los siguientes atributos, que
la informacin contenida en los estados contables debe-
ra reunir para ser til a sus usuarios:
Pertinencia (atingencia)
Confiabilidad (credibilidad)
Aproximacin a la realidad
Esencialidad (sustancia sobre forma)
Neutralidad (objetividad o ausencia de sesgos)
Integridad
Verificabilidad
Sistematicidad
Comparabilidad
Claridad (comprensibilidad)
b) consideraciones sobre las restricciones que condicionan
el logro de las cualidades recin indicadas:
Oportunidad
Equilibrio entre costos y beneficios
3.1.Atributos
3.1.1. Pertinencia (atingencia)
La informacin debe ser apta para satisfacer las necesidades
de los usuarios tipo referidos en el captulo 2 (Objetivo de
los estados contables). En general, esto ocurre con la infor-
macin que:
a) permite a los usuarios confirmar o corregir evaluaciones
realizadas anteriormente (tiene un valor confirmato-
rio) o bien:
b) ayuda a los usuarios a aumentar la probabilidad de
pronosticar correctamente las consecuencias futuras de
los hechos pasados o presentes (tiene un valor predic-
tivo).
Son ejemplos de informaciones pertinentes las enunciadas
en el captulo 2 (Objetivo de los estados contables).
3.1.2. Confiabilidad (credibilidad)
La informacin debe ser creble para sus usuarios, de mane-
ra que stos la acepten para tomar sus decisiones.
Para que la informacin sea confiable, debe reunir los
requisitos de aproximacin a la realidad y verificabili-
dad.
3.1.2. 1. Aproximacin a la realidad
Para ser crebles, los estados contables deben presentar des-
cripciones y mediciones que guarden una correspondencia
razonable con los fenmenos que pretenden describir, por lo
cual no deben estar afectados por errores u omisiones impor-
tantes ni por deformaciones dirigidas a beneficiar los intereses
particulares del emisor o de otras personas.
Aunque la bsqueda de aproximacin a la realidad es impe-
rativa, es normal que la informacin contable sea inexacta.
Esto se debe a que:
a) la identificacin de las operaciones y otros hechos que los
sistemas contables deben medir no est exenta de difi-
cultades;
b) un nmero importante de acontecimientos y circunstancias
(como la cobrabilidad de los crditos, la vida til probable
de los bienes de uso o el costo de satisfacer reclamos por
garantas postventa) involucran incertidumbres sobre he-
chos futuros, las cuales obligan a efectuar estimaciones
que, en algunos casos, se refieren a:
1) el grado de probabilidad de que, como consecuencia
de un hecho determinado, el ente vaya a recibir o se
vea obligado a entregar bienes o servicios;
2) las mediciones contables a asignar a esos bienes o
servicios a recibir o entregar.
Al practicar las estimaciones recin referidas, los emisores
de estados contables debern actuar con prudencia, pero sin
caer en el conservadurismo. No es aceptable que los activos,
ganancias o ingresos se midan en exceso, o que los pasivos,
prdidas o gastos se midan en defecto, pero tampoco lo es
la aplicacin de criterios contables que conduzcan a la
medicin en defecto de activos, ganancias o ingresos o a la
medicin en exceso de pasivos o gastos.
Para que la informacin se aproxime a la realidad, debe
cumplir con los requisitos de esencialidad, neutralidad e
integridad.
3.1.2. 1. 1.Esencialidad (sustancia sobre forma)
Para que la informacin contable se aproxime a la realidad,
las operaciones y hechos deben contabilizarse y exponerse
basndose en su sustancia y realidad econmica.
Cuando los aspectos instrumentales o las formas legales no
reflejen adecuadamente los efectos econmicos de los he-
chos o transacciones, se debe dar preeminencia a su esencia
econmica, sin perjuicio de la informacin, en los estados
contables, de los elementos jurdicos correspondientes.
3.1.2. 1. 2.Neutralidad (objetividad o ausencia de sesgos)
Para que la informacin contable se aproxime a la realidad,
no debe estar sesgada, deformada para favorecer al ente
emisor o para influir la conducta de los usuarios hacia
alguna direccin en particular. Los estados contables no son
neutrales si, a travs de la seleccin o presentacin de
informacin, influyen en la toma de una decisin o en la
formacin de un juicio con el propsito de obtener un
resultado o desenlace predeterminado.
Para que los estados contables sean neutrales, sus prepara-
dores deben actuar con objetividad. Se considera que una
medicin de un fenmeno es objetiva cuando varios obser-
vadores que tienen similar independencia de criterio y que
aplican diligentemente las mismas normas contables, arri-
ban a medidas que difieren poco o nada entre s.
El objetivo de lograr mediciones contables objetivas, no ha
podido ser alcanzado en relacin con ciertos hechos. En con-
secuencia, los estados contables no brindan informaciones
cuantitativas sobre algunos activos y pasivos, como por ejem-
plo:
a) ciertos intangibles (inseparables del negocio) que algunas
empresas generan (como el valor llave y sus componen-
tes);
b) las sumas a desembolsar con motivo de fallos judiciales
adversos y altamente probables, cuando su importe se
desconoce y no existen bases confiables para su deter-
minacin.
3.1.2. 1. 3.Integridad
La informacin contenida en los estados contables debe ser
completa.
La omisin de informacin pertinente y significativa puede
convertir a la informacin presentada en falsa o conducente
a error y, por lo tanto, no confiable.
3.1.2. 2. Verificabilidad
Para que la informacin contable sea confiable, su repre-
sentatividad debera ser susceptible de comprobacin por
cualquier persona con pericia suficiente.
3.1.3. Sistematicidad
La informacin contable suministrada debe estar orgnica-
mente ordenada, con base en las reglas contenidas en las
normas contables profesionales.
3.1.4. Comparabilidad
La informacin contenida en los estados contables de un
ente debe ser susceptible de comparacin con otras infor-
maciones:
a) del mismo ente a la misma fecha o perodo;
b) del mismo ente a otras fechas o perodos;
c) de otros entes.
Para que los datos informados por un ente en un juego de
estados contables sean comparables entre s se requiere:
a) que todos ellos estn expresados en la misma unidad de
medida, en los trminos de la seccin 6.1. (unidad de
medida);
b) que los criterios usados para cuantificar datos relacionados
sean coherentes (por ejemplo: que el criterio de medicin
contable de las existencias de bienes para la venta se utilice
tambin para determinar el costo de las mercaderas ven-
didas);
c) que, cuando los estados contables incluyan informacin a
ms de una fecha o perodo, todos sus datos estn prepara-
dos sobre las mismas bases.
La mxima comparabilidad entre los datos contenidos en
sucesivos juegos de estados contables del mismo emisor se
lograra si:
a) se mantuviese la utilizacin de las mismas reglas (uni-
formidad o consecuencia);
b) los perodos comparados fuesen de igual duracin;
c) dichos perodos no estuvieran afectados por las conse-
cuencias de operaciones estacionales; y
d) no existiesen otras circunstancias que afecten las compara-
ciones, como la incorporacin de nuevos negocios, la
discontinuacinde una actividadouna lnea de produccin
o la ocurrencia de un siniestro que haya afectado las
operaciones.
Sin embargo, las tres ltimas condiciones podran no alcan-
zarse por razones fcticas y la primera debe dejarse de lado
cuando se ponen en vigencia nuevas normas contables
profesionales. En todos estos casos, los estados contables
deberan contener informacin que atene los defectos de
comparabilidad referidos.
Al comparar estados contablesdediversosentessedebeprestar
atencinalasnormascontablesaplicadaspor cadaunodeellos,
ya que la comparabilidad se vera dificultada si ellas difiriesen.
3.1.5. Claridad (comprensibilidad)
Lainformacindebeprepararseutilizandounlenguajepreciso,
que evite las ambigedades, y que sea inteligible y fcil de
comprender por los usuarios que estn dispuestos a estudiarla
diligentemente y que tengan un conocimiento razonable de las
actividades econmicas, del mundo de los negocios y de la
terminologa propia de los estados contables.
Los estados contables no deben excluir informacin perti-
nente a las necesidades de sus usuarios tipo por el mero
hecho de que su complejidad la haga de difcil comprensin
para alguno o algunos de ellos.
3.2.Restricciones que condicionan el logro de los
requisitos
3.2.1. Oportunidad
La informacindebesuministrarse entiempoconvenientepara
los usuarios, de modo tal que tenga la posibilidad de influir en
la toma de decisiones. Un retraso indebido en la presentacin
de la informacin puede hacerle perder su pertinencia.
Es necesario balancear los beneficios relativos de la presenta-
cin oportuna y de la confiabilidad de la informacin contable.
Haycasos enque, paraquenopierdasuutilidad, lainformacin
sobre una transaccinohechodebe ser presentada antes de que
todos los aspectos relacionados sean conocidos, lo que dete-
riora su confiabilidad. Si, en el mismo caso, la presentacin se
demorase hasta que todos esos aspectos se conociesen, la
informacin suministrada sera altamente confiable, pero de
poca utilidad para los usuarios que hubiesen tenido que tomar
decisiones en el intervalo.
Para la bsqueda del equilibro entre relevancia y confiabi-
lidad, debera considerarse cmo se satisfacen mejor las
necesidades de toma de decisiones econmicas por parte de
los usuarios tipo.
3.2.2. Equilibrio entre costos y beneficios
Desde un punto de vista social, los beneficios derivados de
la disponibilidad de informacin deberan exceder a los
costos de proporcionarla.
La aplicacin concreta de una prueba de costo-beneficio a
cada caso particular no es sencilla porque los costos de
preparar estados contables no recaen sobre los usuarios tipo
definidos en este marco (excepto los propietarios del ente).
Las normas contables profesionales no podrn dejar de
aplicarse por razones de costo, pero stas podrn ser consi-
deradas cuando dichas normas acepten que, por dicha razn,
se apliquen determinados procedimientos alternativos. En
tales casos, son los emisores de los estados contables quie-
nes deben demostrar que dichas razones de costo efectiva-
mente existen.
4. ELEMENTOS DE LOS ESTADOS CONTABLES
Este captulo se refiere, en forma sinttica, a los elementos
que la contabilidad debe considerar para poder brindar
informacin sobre estos aspectos de los entes emisores de
estados contables:
a) su situacin patrimonial a la fecha de dichos estados;
b) la evolucin de su patrimonio durante el perodo, inclu-
yendo un resumen de las causas del resultado asignable
a ese lapso;
c)
1
la evolucin de su situacin financiera por el mismo
perodo, expuesta de modo que permita conocer los
efectos de las actividades operativas, de inversin y
financiacin que hubieren tenido lugar;
Un elemento puede incluir a otros de menor nivel. Por
ejemplo, el activo incluye al conjunto de las cuentas a cobrar
y ste a cada una de ellas.
Las definiciones presentadas en este captulo no se refieren a
las condiciones que deben cumplirse para que los elementos
caracterizados sean reconocidos en los estados contables. Esta
cuestin se trata en el captulo 5 (Reconocimiento y medicin
de los elementos de los estados contables).
Por otra parte, los estados contables deben incluir la infor-
macin sobre los elementos descriptos que sea necesaria
para una adecuada interpretacin de los mismos.
4.1.Situacin patrimonial
Los elementos relacionados directamente con la situacin
patrimonial son:
a) los activos;
b) los pasivos;
c) el patrimonio neto;
d) las participaciones de accionistas no controlantes en los
patrimonios de las empresas controladas, en el caso de
estados contables consolidados.
4.1.1. Activos
Un ente tiene un activo cuando, debido a un hecho ya
ocurrido, controla los beneficios econmicos que produce
un bien (material o inmaterial con valor de cambio o de uso
para el ente).
Un bien tiene valor de cambio cuando existe la posibilidad
de:
a) canjearlo por efectivo o por otro activo;
b) utilizarlo para cancelar una obligacin; o
c) distribuirlo a los propietarios del ente.
Un bien tiene valor de uso cuando el ente puede emplearlo
en alguna actividad productora de ingresos.
En cualquier caso, se considera que un bien tiene valor para
un ente cuando representa efectivo o equivalentes de efec-
tivo o tiene aptitud para generar (por s o en combinacin
con otros bienes) un flujo positivo de efectivo o equivalentes
de efectivo. De no cumplirse este requisito, no existe un
activo para el ente en cuestin.
La contribucin de un bien a los futuros flujos de efectivo o
sus equivalentes debe estar asegurada con certeza o espera-
da con un alto grado de probabilidad, y puede ser directa o
indirecta. Podra, por ejemplo, resultar de:
a) su conversin directa en efectivo;
b) su empleo en conjunto con otros activos, para producir
bienes o servicios para la venta;
c) su canje por otro activo;
d) su utilizacin para la cancelacin de una obligacin;
e) su distribucin a los propietarios.
Las transacciones o sucesos que se espera ocurran en el
futuro no dan lugar, por s mismas, a activos.
El carcter de activo no depende ni de su tangibilidad ni de
la forma de su adquisicin (compra, produccin propia,
donacin u otra) ni de la posibilidad de venderlo por sepa-
rado ni de la erogacin previa de un costo ni del hecho de
que el ente tenga la propiedad.
4.1.2. Pasivos
Un ente tiene un pasivo cuando:
a) debido a un hecho ya ocurrido est obligado a entregar
activos o a prestar servicios a otra persona (fsica o
jurdica) o es altamente probable que ello ocurra;
b) la cancelacin de la obligacin:
1) es ineludible o (en caso de ser contingente) altamente
probable;
2) deber efectuarse en una fecha determinada o determi-
nable o debido a la ocurrencia de cierto hecho o a
requerimiento del acreedor.
Este concepto abarca tanto a las obligaciones legales (inclu-
yendo a las que nacen de los contratos) como a las asumidas
voluntariamente. Se considera que un ente ha asumido
voluntariamente una obligacin cuando de su comporta-
miento puede deducirse que aceptar ciertas responsabili-
dades frente a terceros, creando en ellos la expectativa de
que descargar esa obligacin mediante la entrega de acti-
vos o la prestacin de servicios.
La caracterizacin de una obligacin como pasivo no de-
pende del momento de su formalizacin.
La decisin de adquirir activos o de incurrir en gastos en el
futuro no da lugar, por s, al nacimiento de un pasivo.
Generalmente, la cancelacin total o parcial de un pasivo se
produce mediante:
a) la entrega de efectivo u otro activo;
b) la prestacin de un servicio;
c) el reemplazo de la obligacin por otro pasivo;
d) la conversin de la deuda en capital.
Un pasivo puede tambin quedar cancelado debido a la
renuncia o la prdida de los derechos por parte del acreedor.
En ciertos casos, los propietarios del ente pueden revestir
tambin la calidad de acreedores. As ocurre cuando:
a) le han vendido bienes o servicios al ente;
b) le han hecho un prstamo; o
c) tienen derecho a recibir el producido de una distribucin
de ganancias que ya ha sido declarada.
4.1.3. El patrimonio neto y las participaciones de
accionistas no controlantes en los patrimonios de
las empresas controladas
El patrimonio neto de un ente resulta del aporte de sus
propietarios o asociados y de la acumulacin de resultados.
En los estados contables que presentan la situacin indivi-
dual de un ente, es:
Patrimonio neto = Activo - Pasivo
Cuando se presenta informacin consolidada de una socie-
dad controlante y sus sociedades controladas, y parte del
capital de stas est en manos de otros accionistas, las
participaciones de stos sobre el patrimonio de dichas sub-
sidiarias:
a) no integran el pasivo del grupo econmico en tanto ste
no haya asumido la obligacin de entregar recursos o
prestar servicios a los accionistas no controlantes (por
ejemplo, con motivo de la aprobacin de dividendos o
de la disolucin de la controlada);
b) no forman parte del patrimonio de la controlante porque
no representan derechos de los accionistas de sta.
En tales casos, es:
+ Participaciones de
Patrimonio = Activo Pasivo
accionistas no contro-
neto lantes en el patrimonio
de entidades controladas
Por su origen, el patrimonio puede desagregarse as:
Patrimonio neto = Aportes + Resultados acumulados
Excepcin: puede haber entes sin fines de lucro que no
tengan aportes.
En este documento se considera aportes al conjunto de los
aportes de los propietarios, incluyendo tanto al capital sus-
cripto (aportado o comprometido a aportar) como a los
aportes no capitalizados. Los anticipos para futuras suscrip-
ciones de acciones slo constituyen aportes no capitalizados
cuando tienen el carcter de irrevocables y han sido efecti-
vamente integrados.
Esto implica la adopcin del criterio de que el capital a
mantener es el financiero y no el que define un determi-
nado nivel de actividad (habitualmente denominado capital
fsico).
4.2.Evolucin patrimonial
A lo largo de un perodo, la cuanta del patrimonio neto de un
ente vara como consecuencia de:
a) transacciones con los propietarios (o sus equivalentes, en
los entes sin fines de lucro);
b) el resultado de un perodo, que es la variacin patrimonial
no atribuible a las transacciones con los propietarios y que
resulta de la interaccin de:
1) flujos de ingresos, gastos, ganancias y prdidas;
2) los impuestos que gravan las ganancias finales;
3) en los grupos econmicos, la participacin de los
accionistas no controlantes (si los hubiere) sobre los
resultados de las entidades controladas;
El resultado del perodo se denomina ganancia o supervit
cuando aumenta el patrimonio y prdida o dficit en el caso
contrario.
Algunas operaciones no alteran la cuanta del patrimonio
neto (variaciones patrimoniales cualitativas).
4.2.1. Transacciones con los propietarios o sus
equivalentes
Las transacciones con los propietarios o sus equivalentes
incluyen los aportes y los retiros que ellos efectan en su
carcter de tales.
Comprometer un aporte de capital a un ente conlleva la
obligacin de entregarle recursos (efectivo u otros bienes),
de prestarle servicios, de hacerse cargo de algunas de sus
deudas o de condonarle un crdito previamente acordado.
Los retiros implicanla obligacin del ente de entregar recursos
a los propietarios, de prestarles servicios, de asumir una obli-
gacin por su cuenta o de condonarles un crdito previamente
acordado.
Las transacciones enlas que unpropietarionoacta encarcter
de tal no implican aportes o retiros. Por ejemplo: si un accio-
nista se compromete a entregar mercaderas que luegocobrar,
no hay un aporte de capital sino una transaccin comercial.
4.2.2. Ingresos, gastos, ganancias y prdidas.
Son ingresos los aumentos del patrimonio neto originados
en la produccin o venta de bienes, en la prestacin de
servicios o en otros hechos que hacen a las actividades
principales del ente.
Los ingresos resultan generalmente de ventas de bienes y
servicios pero tambin pueden resultar de actividades inter-
nas, como el crecimiento natural o inducido de determi-
nados activos en una explotacin agropecuaria o la extrac-
cin de petrleo o gas en esta industria.
Son gastos las disminuciones del patrimonio neto relacio-
nadas con los ingresos.
Son ganancias los aumentos del patrimonio neto que se origi-
nan en operaciones secundarias o accesorias, o en otras tran-
sacciones, hechos o circunstancias que afectan al ente, salvo
las que resultan de ingresos o de aportes de los propietarios.
Son prdidas las disminuciones del patrimonio neto que se
originan en operaciones secundarias o accesorias, o en otras
transacciones, hechos o circunstancias que afectan al ente,
salvo las que resultan de gastos o de distribuciones a los
propietarios.
Mientras que los ingresos tienen gastos:
a) las ganancias no los tienen (pero pueden tener impuestos
que las graven);
b) las prdidas no estn acompaadas por ingresos (pero
pueden reducir las obligaciones impositivas).
4.2.3. Impuestos sobre las ganancias
Estos impuestos afectan resultados netos, de modo que
dependen de los flujos de ingresos, gastos, ganancias y
prdidas.
4.2.4. Participaciones de accionistas no controlantes en
los resultados de las empresas controladas
Estas participaciones, correspondientes a los estados consoli-
dados, dependen de los ingresos, gastos, ganancias y prdidas
de las empresas controladas y de los impuestos que graven sus
resultados.
4.2.5. Variaciones patrimoniales puramente cualitativas
Algunas operaciones no alteran la cuanta del patrimonio.
Entre ellas pueden citarse:
a) el canje de un activo por otro de valor equivalente;
b) la sustitucin de un pasivo por otro equivalente;
c) la incorporacin de un activo asumiendo un pasivo equi-
valente;
d) la cancelacin de un pasivo entregando un activo de valor
equivalente;
e) las transacciones con accionistas no controlantes de enti-
dades controladas que acten como tales, efectuadas a
travs de dichas entidades (por ejemplo: la declaracin
de un dividendo);
f) ciertos cambios en la representacin formal del patrimo-
nio, como los ocasionados por:
1) emisiones de acciones (o cuotas) para que el capital
(ya integrado) quede representado por un mayor
nmero de ellas;
2) capitalizaciones de ganancias, ajustes de capital o
aportes no capitalizados;
3) absorciones de prdidas mediante reducciones del
capital;
4) reservas de ganancias por razones legales o contrac-
tuales o por mera voluntad de los propietarios;
5) desafectaciones de reservas de ganancias.
4.3.Evolucin financiera
4.3.1. Recursos financieros
Segn se expuso en el captulo 2 (Objetivo de los estados
contables), los estados contables deben informar sobre la
evolucin financiera del ente. Para hacerlo, es necesario
seleccionar algn concepto de recursos financieros que
pueda ser empleado como base para la preparacin de esa
informacin.
Al respecto, debe tenerse en cuenta que:
a) segn lo expuesto en el captulo 2, uno de los objetivos
de los estados contables es permitir que los usuarios
evalen la capacidad del ente emisor para pagar sus
deudas y, en su caso, distribuir ganancias;
b) la mayora de los pagos de deudas y distribuciones de
ganancias se hacen en efectivo;
c) las inversiones de alta liquidez que son fcilmente con-
vertibles en efectivo y que estn sujetas a riesgos insig-
nificantes de cambios de valor tambin pueden
considerarse recursos financieros.
En consecuencia, el concepto de recursos financieros a ser
utilizado como base para la preparacin de las informaciones
contables referidas a la evolucin financiera debera integrarse
con:
a) el efectivo;
b) los equivalentes de efectivo, considerndose como tales
a las inversiones de alta liquidez que son fcilmente
convertibles en efectivo y que estn sujetas a riesgos
insignificantes de cambios de valor.
4.3.2. Orgenes y aplicaciones
Las variaciones del efectivo y sus equivalentes constituyen
orgenes cuando incrementan su importe y aplicaciones en
el caso contrario.
5. RECONOCIMIENTO Y MEDICIN DE LOS
ELEMENTOS DE LOS ESTADOS CONTABLES
En los estados contables deben reconocerse los elementos
que cumplan con las definiciones presentadas en el captulo
4 (Elementos de los estados contables) y que tengan atribu-
tos a los cuales puedan asignrseles mediciones contables
que permitan cumplir el requisito de confiabilidad descripto
en la seccin 312 (Confiabilidad [credibilidad]).
El reconocimiento contable de un elemento debe efectuarse
cuando se cumplan todas las condiciones indicadas.
Los activos y pasivos que dejen de cumplir con las defini-
ciones antes referidas sern excluidos de los estados conta-
bles.
El hecho de que un elemento significativo no se reconozca
por la imposibilidad de asignarle mediciones contables con-
fiables deber ser informado en los estados contables.
La asignacin peridica de mediciones contables a los ele-
mentos reconocidos se basa en los atributos que se enuncian
en el captulo 6 (Modelo contable).
6. MODELO CONTABLE
El modelo contable utilizado para la preparacin de los
estados contables est determinado por los criterios que se
resuelva emplear en lo que se refiere a:
a) la unidad de medida;
b) los criterios de medicin contable;
c) el capital a mantener (para que exista ganancia).
6.1.Unidad de medida
Los estados contables deben expresarse en moneda homo-
gnea, de poder adquisitivo de la fecha a la cual corres-
ponden. En un contexto de estabilidad monetaria, como
moneda homognea se utilizar la moneda nominal.
6.2.Criterios de medicin
Las mediciones contables peridicas de los elementos que
cumplen las condiciones para reconocerse en los estados
contables, podran basarse en los siguientes atributos:
a) de los activos:
1) su costo histrico;
2) su costo de reposicin;
3) su valor neto de realizacin;
4) el importe descontado del flujo neto de fondos a
percibir (valor actual);
5) el porcentaje de participacin sobre las mediciones
contables de bienes o del patrimonio;
b) de los pasivos:
1) su importe original;
2) su costo de cancelacin;
3) el importe descontado del flujo neto de fondos a
desembolsar (valor actual);
4) el porcentaje de participacin sobre las mediciones
contables de pasivos.
Los criterios de medicin contable a utilizar deben basarse
en los atributos que en cada caso resulten ms adecuados
para alcanzar los requisitos de la informacin contable
enunciados en la seccin 3 (Requisitos de la informacin
contenida en los estados contables) y teniendo en cuenta:
a) el destino ms probable de los activos; y
b) la intencin y posibilidad de cancelacin inmediata de los
pasivos.
6.3.Capital a mantener
De acuerdo con lo indicado en la seccin 4.1.3. (El patrimo-
nio y las participaciones de accionistas no controlantes en
los patrimonios de las empresas controladas), se considera
capital a mantener al financiero (el invertido en moneda).
7. DESVIACIONES ACEPTABLES Y
SIGNIFICACIN
Son admisibles las desviaciones a lo prescripto por las
normas contables profesionales que no afecten significati-
vamente a la informacin contenida en los estados conta-
bles.
Se considera que el efecto de una desviacin es significativo
cuando tiene aptitud para motivar algn cambio en la deci-
sin que podra tomar alguno de sus usuarios. Esto significa
que slo se admiten las desviaciones que no induzcan a los
usuarios de los estados contables a tomar decisiones distin-
tas a las que probablemente tomaran si la informacin
contable hubiera sido preparada aplicando estrictamente las
Los problemas que habitualmente deben evaluarse a la luz
del concepto de significacin son:
a) la omisin injustificada de elementos de los estados
contables o de otras informaciones requeridas por las
normas contables profesionales;
b) la aplicacin de criterios de medicin contable distintos
a los requeridos por las normas contables profesionales;
c) la comisin de errores en la aplicacin de los criterios
previstos por las normas contables profesionales.
ANEXO - DIFERENCIAS CON EL MARCO
CONCEPTUAL DEL IASC
El marco conceptual contenido en esta resolucin tcnica
difiere del Framework for the Preparation and Presentation
of Financial Statements del International Accounting Stan-
dards Committee (IASC) en los aspectos incluidos en los
siguientes captulos:
2. OBJETIVO DE LOS ESTADOS CONTABLES
La enunciacin de necesidades de los usuarios que se pre-
senta en este documento es ms amplia que la que aparece
en el marco del IASC porque se considera a los estados
contables emitidos por organizaciones sin fines de lucro.
CONTENIDA EN LOS ESTADOS CONTABLES
Respecto de la lista de cualidades de la informacin enun-
ciadas en el marco del IASC,
a) se han agregado verificabilidad y sistematicidad;
b) no se incluyen prudencia y significacin.
Los agregados se justifican con los conceptos presentados
en las secciones 3.1.2.2. (Verificabilidad) y 3.1.3. (Sistema-
ticidad).
La prudencia no es ni podra ser una cualidad de la infor-
macin contable, ya que no hay estados contables prudentes
o imprudentes. En el marco adoptado, la prudencia, como
actitud que deben observar los preparadores de informes
contables, se considera en la seccin 3.1.2.1. (Aproximacin
a la realidad).
La significacin no es una cualidad que deba satisfacer la
informacin contable, pues no hay razones para impedir que
los estados contables muestren partidas no significativas. La
exclusindeelementos nosignificativos noesunrequisitosino
una dispensa y lo mismo sucede con las desviaciones sin
importancia en la aplicacin de las normas contables estable-
cidas. En el marco adoptado:
a) la exigencia de que no se omitan elementos informativos
importantes est contemplada en la seccin 3.1.2.1.3.
(Integridad);
b) la cuestin de la significacin se trata en la seccin 7.
(Desviaciones aceptables y significacin).
Otras diferencias:
a) se ha preferido la expresin aproximacin a la realidad
a otras que trasmiten la idea de que la contabilidad brinda
mediciones exactas, como true and fair view (fre-
cuentemente traducida como imagen fiel);
b) al definir el requisito de claridad, se ha considerado que
los estados contables deben ser susceptibles de com-
prensin por los usuarios que tengan un conocimiento
razonable de la terminologa de dichos documentos ms
que de la contabilidad en s misma.
4. ELEMENTOS DE LOS ESTADOS CONTABLES
Respecto de la lista de elementos de los estados contables
que aparece en el marco del IASC, la contenida presenta
estas diferencias:
a) elementos que figuran en el marco adoptado pero no en
el del IASC:
1) las participaciones de accionistas no controlantes en
el patrimonio de entidades controladas;
2) las ganancias;
3) las prdidas;
4) las participaciones de accionistas no controlantes en
los resultados de entidades controladas;
5) los impuestos sobre las ganancias;
6) el concepto de recursos financieros a emplear para
demostrar la evolucin de la situacin financiera.
b) elemento que figura en el marco del IASC pero no en el
adoptado: ajuste de mantenimiento del capital.
Por otra parte, este documento define que el capital a man-
tener (para definir cuando existe ganancia) es el financiero.
El marco del IASC no toma ninguna posicin sobre el tema.
Estas diferencias se fundamentan en los renglones siguien-
tes. Las participaciones de accionistas no controlantes en el
patrimonio de entidades controladas no encuadran en las
caracterizaciones de pasivo y de patrimonio presentadas
tanto en este marco como en el del IASC. Esta circunstancia
ha sido reconocida en la definicin de patrimonio que se
presenta en la seccin 4.1.3. (El patrimonio y las participa-
ciones de accionistas no controlantes en los patrimonios de
las empresas controladas).
En el marco del IASC, las ganancias y las prdidas se
incluyen respectivamente dentro de los ingresos y los
gastos. Sin embargo, de sus definiciones surge que las
ganancias tienen caractersticas que los distinguen de los
ingresos y las prdidas se diferencian de los gastos.
Las participaciones de los accionistas no controlantes en los
resultados de entidades controladas y los impuestos sobre
las ganancias tienen caractersticas peculiares que impiden
su encuadre como ingresos o gastos, que son los nicos
componentes del resultado del perodo que en el marco del
IASC se caracterizan como elementos de los estados conta-
bles.
La definicin del concepto de recursos financieros que
deba emplearse es necesaria porque incide sobre la medi-
cin de los orgenes y aplicaciones que deberan informarse
en los estados contables. El IASC fundamenta la falta de
identificacin de elementos especficos del estado de cam-
bios en la situacin financiera en el hecho de que ste refleja
elementos del estado de resultados y cambios en los elemen-
tos del balance, pero:
a) las mediciones de los elementos del estado de resultados
y de los cambios en activos y pasivos se basan en el
concepto de devengamiento (atribuir a cada perodo
contable lo que le corresponde) mientras que su impacto
sobre la situacin financiera est dado por su efecto
sobre los recursos financieros que se tomen como base;
b) es inconsistente que en la lista de elementos de los estados
contables:
1) se excluyan los que son propios del estado de cambios
en la situacin financiera con base en el argumento
de que reflejan cambios en los elementos del balan-
ce;
2) se incluyan los ingresos y los gastos, que tambin
conllevan variaciones de activos o pasivos.
Entre los elementos de los estados contables, el marco del
IASC incluye a los ajustes de mantenimiento de capital
basado en que el revalo de activos y pasivos da lugar a
incrementos o disminuciones del patrimonio ... y ... bajo
ciertos conceptos de mantenimiento de capital no se los
incluye en el estado de resultados
Dicho criterio no es compatible con la aplicacin del concepto
de capital a mantener financiero.
Por otra parte, el diferimiento de determinados resultados
de tenencia de bienes no implica, necesariamente, la aplica-
cin del concepto de mantenimiento del capital fsico (por
ejemplo, cuando parte de los activos no integraban el capital
original).
6. MODELO CONTABLE
Segn su prrafo 110, el marco del IASC no prescribe
ningn modelo en particular. Este documento, en cambio,
contiene definiciones sobre los aspectos esenciales del mo-
delo contable (unidad de medida, criterios de medicin y
capital a mantener), que se desarrollan en la Resolucin
Tcnica N 17 (Normas Contables Profesionales: Desarro-
llo de Cuestiones de Aplicacin General).
RESOLUCION TCNICA N 17
Normas Contables Profesionales: Desarrollo de
Cuestiones de Aplicacin General
PRIMERA PARTE
VISTO:
El proyecto 6 de resolucin tcnica sobre normas conta-
bles profesionales elevado por el Centro de Estudios Cien-
tficos y Tcnicos (CECYT) de esta Federacin.
Y CONSIDERANDO:
c) Que la profesin contable argentina no debe quedar ajena
al proceso de globalizacin econmica en el que est
inmerso nuestro pas, por lo cual es necesario elaborar
un juego de normas contables profesionales armoniza-
das con las normas internacionales de contabilidad pro-
puestas por el International Accounting Standard
Committee (IASC, Comit de Normas Contables Inter-
nacionales), dentro del marco conceptual de las nor-
mas contables profesionales aprobado por esta
Federacin mediante su resolucin tcnica.
d) Que esta resolucin tcnica sobre normas contables
profesionales, desarrollo de cuestiones de aplicacin
general, apunta al objetivo referido en el considerando
anterior y resulta de la revisin del proyecto 6 de reso-
lucin tcnica, que fue preparado y sometido a consulta
pblica siguiendo los procedimientos reglamentarios
fijados.
Por ello:
sionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general"
contenidas en la segunda parte de esta resolucin tcnica,
en reemplazo de las contenidas en las Resoluciones Tcni-
cas Nros. 10, 12 y 13 y en las Resoluciones Nros. 110/92,
140/96 y 183/99 de esta Federacin.
adheridos a esta Federacin
1
a) la incorporacin de las normas referidas en el artculo 1
a las normas contables profesionales" vigentes en sus
respectivas jurisdicciones, con estas modalidades:
1) la adopcin de esta resolucin tcnica implica la de
las otras a las que remite su texto;
2) vigencia para los estados contables anuales o de
perodos intermedios correspondientes a los ejerci-
cios que se inicien a partir del 1 de julio de 2001,
excepto la seccin 5.19.6. (impuesto a las ganan-
cias) de la segunda parte, que ser de aplicacin
obligatoria a partir del primer ejercicio siguiente;
3) aplicacin a los entes, bajo la denominacin genrica
de entes pequeos (Epeq) con las modalidades
detalladas en el Anexo A.
4) desde la vigencia de las normas contenidas en esta
resolucin tcnica quedarn sin efecto las normas
contenidas en las Resoluciones Tcnicas Nros. 10,
12 y 13 de esta Federacin, en sus Resoluciones de
Junta de Gobierno Nros. 110/92, 140/96 y 183/99.
5) admitir la aplicacin anticipada de las normas conte-
nidas en esta resolucin tcnica;
b) la difusin de esta resolucin tcnica entre sus matricu-
Artculo 3 Registrar esta resolucin tcnica en el libro de
resoluciones, publicarla en el Boletn Oficial de la Repblica
Argentina y comunicarla a los Consejos Profesionales y a los
organismos nacionales e internacionales pertinentes.
SEGUNDA PARTE
1. ALCANCE
Las normas contenidas en esta resolucin tcnica o en otras
a las que este pronunciamiento remite se aplican a la prepa-
racin de estados contables (informes contables preparados
para su difusin externa), cualesquiera fueren el ente emisor
y los perodos por ellos cubiertos, excepto por:
a) aquellos casos en que expresamente se indique lo contra-
rio; o
RESOLUCION TCNICA N 17 Normas Contables Profesionales: Desarrollo de Cuestiones de Aplicacin General
1 Ver Resolucin N 282/2003 (F.A.C.P.C.E.) (B.O. del 11/08/2003).:
b) entes que no cumplen con la condicin de empresa en
marcha. Estas normas han sido diseadas, bsicamen-
te, para entes que preparan sus estados contables sobre
la base de una empresa en marcha (empresa que est
en funcionamiento y continuar sus actividades dentro
del futuro previsible). En el caso de estados contables
que no se preparen sobre dicha base, tal hecho debe ser
objeto de exposicin especfica, aclarando los criterios
utilizados para la preparacin de los estados y las razo-
nes por las que el ente no puede ser considerado como
una empresa en marcha.
2. NORMAS GENERALES
2.1.Reconocimiento
En los estados contables deben reconocerse los elementos
que
a) cumplan con las definiciones presentadas en la seccin 4
(Elementos de los estados contables) de la segunda parte
de la Resolucin Tcnica N 16 (Marco conceptual de
las normas contables profesionales); y
b) tengan costos o valores a los cuales puedan asignrseles
mediciones contables que permitan cumplir con el re-
quisito de confiabilidad descripto en la seccin 3.1.2.
(Confiabilidad, credibilidad) de la segunda parte de la
El reconocimiento contable se efectuar tan pronto como se
cumplan las condiciones indicadas.
2.2.Devengamiento
Los efectos patrimoniales de las transacciones y otros he-
chos deben reconocerse en los perodos en que ocurren, con
independencia del momento en el cual se produjeren los
ingresos y egresos de fondos relacionados.
2.3.Reclasificaciones de activos o pasivos
Cuando un activo o un pasivo:
a) deje de pertenecer a una categora para cuya medicin
contable deban emplearse importes histricos (por ejem-
plo, costos o costos menos depreciaciones); y
b) comience a pertenecer a una categora para cuya medi-
cin contable deban emplearse valores corrientes o cos-
tos de cancelacin,
la diferencia entre las mediciones contables nueva y anterior
(calculada a la fecha de la reclasificacin) se imputar al
Cuando un activo o un pasivo:
a) deje de pertenecer a una categora para cuya medicin
contable deban emplearse valores corrientes o costos de
cancelacin; y
b) comience a pertenecer a una categora para cuya medi-
cin contable deban emplearse importes histricos,
la medicin contable a la fecha de la reclasificacin pasar
a considerarse como una medicin original a los fines de
aplicar las normas contables correspondientes a la nueva
categora.
Cuando en la medicin contable de las participaciones
permanentes en otros entes:
a) deje de utilizarse un criterio de medicin, y
b) comience a utilizarse otro criterio de medicin,
2
se aplicar lo establecido en la seccin 1 (Medicin
contable de las participaciones permanentes en sociedades
sobre las que se ejerce control, control conjunto o influencia
significativa) de la ResolucinTcnica N 21(Valor patrimo-
nial proporcional Consolidacin de estados contables
Informacin a exponer sobre partes relacionadas)..
2.4.Baja de activos o pasivos
Cuando un activo o un pasivo deje de cumplir las condicio-
nes enunciadas en la seccin 2.1. (Reconocimiento) se lo
dar de baja, reconocindose simultneamente los nuevos
activos o pasivos que correspondiere e imputndose al re-
sultado del correspondiente perodo la diferencia entre las
mediciones contables netas de:
a) los nuevos activos o pasivos;
b) los activos o pasivos dados de baja.
2.5.Significacin
Se aceptarn desviaciones a las normas contenidas en esta
resolucin tcnica en tanto no distorsionen significativa-
mente la informacin contenida en los estados contables
tomados en su conjunto.
Cuando los estados contables correspondan a perodos in-
termedios, la evaluacin de la significacin:
a) se har con referencia a la incidencia en el perodo que
abarcan y no a la que podran tener sobre los estados
contables del correspondiente ejercicio completo;
b) deber dar consideracin al hecho de que las mediciones
contables presentadas en los estados contables interme-
dios pueden basarse en estimaciones, en mayor medida
que las mediciones contables presentadas en los estados
contables de ejercicio.
2.6.Integridad en la aplicacin de normas optativas
En caso de aplicarse una norma contable optativa, debe
hacrselo consistentemente y dando cumplimiento a todos
los requerimientos establecidos en ella.
2.7.Consistencia en la aplicacin de criterios
alternativos
Cuando las normas contables profesionales permitan la
aplicacin de criterios alternativos, el que se seleccione
deber ser aplicado consistentemente a todas las partidas de
similar naturaleza.
El cambio entre dos criterios alternativos slo podr efec-
tuarse cuando:
a) de ello resulte un mejor cumplimiento de la seccin 3
(Requisitos de la informacin contenida en los estados
contables) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica
N 16, y
b) se d cumplimiento a lo establecido en la seccin 4.10.
(Modificacinaresultadosdeejerciciosanteriores) deesta
resolucin tcnica.
3. UNIDAD DE MEDIDA
3.1.Expresin en moneda homognea
En un contexto de inflacin o deflacin, los estados conta-
bles deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la
fecha a la cual corresponden. A este efecto deben aplicarse
las normas contenidas en la Resolucin Tcnica N 6 (Esta-
dos contables en moneda homognea).
En un contexto de estabilidad monetaria, se utilizar como
moneda homognea a la moneda nominal.
La expresin de los estados contables en moneda homog-
nea, cumple la exigencia legal de confeccionarlos en mone-
da constante.
Esta Federacin evaluar en forma permanente la existencia
o no de un contexto de inflacin o deflacin en el pas,
considerando la ocurrencia, entre otros, de los siguientes
hechos:
a) correccin generalizada de los precios y/o de los salarios;
b) los fondos en moneda argentina se invierten inmediata-
mente para mantener su poder adquisitivo;
c) la brecha existente entre la tasa de inters por las coloca-
ciones realizadas en moneda argentina y en una moneda
extranjera, es muy relevante;
d) la poblacin en general prefiere mantener su riqueza en
activos no monetarios o en una moneda extranjera rela-
tivamente estable.
3.2.Mediciones en moneda extranjera
Las mediciones contables de las compras, ventas, pagos,
cobros, otras transacciones y saldos originalmente expresa-
das en moneda extranjera se convertirn a moneda argentina
de modo que resulte un valor representativo de la suma
cobrada, a cobrar, pagada o a pagar en moneda argentina. A
este efecto se utilizarn tipos de cambio:
a) de las fechas de las transacciones, en el caso de stas;
b) de la fecha de los estados contables, en el caso de los
saldos patrimoniales a los que corresponda medir prime-
ro en moneda extranjera, y luego convertir a moneda
argentina, de acuerdo con la seccin 5 (Medicin conta-
ble en particular).
Las diferencias de cambio puestas en evidencia por las conver-
siones de mediciones en monedas extranjeras se tratarn, en
las medidas correspondientes, como ingresos financieros o
costos financieros, salvo cuando correspondiere aplicar el
penltimo prrafo de la seccin 1.3. (Conversin de estados
contables de entidades no integradas) de la segunda parte de
sionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin par-
ticular).
3.3.Conversiones de estados contables para su
consolidacin o para la aplicacin del mtodo de
valor patrimonial o del de consolidacin
proporcional
Se aplicarn las normas de la seccin 1 (Conversiones de
estados contables para su consolidacin o para la aplica-
cin del mtodo de valor patrimonial proporcional o del de
consolidacin proporcional) de la segunda parte de la Re-
solucin Tcnica N 18 (Normas contables profesionales:
desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular).
4. MEDICIN CONTABLE EN GENERAL
4.1.Criterios generales
Para la medicin contable de activos y pasivos y de los
resultados relacionados se aplicarn los siguientes criterios
generales con sujecin, en el caso de los activos, a la
consideracin de los lmites establecidos en la seccin 4.4.
(Comparaciones con valores recuperables):
a) efectivo: a su valor nominal;
b) colocaciones de fondos y cuentas a cobrar en moneda:
1) cuando exista la intencin y factibilidad de su nego-
ciacin, cesin o transferencia: a su valor neto de
realizacin;
2) en los restantes casos, se considerarn:
a) la medicin original del activo;
b) la porcin devengada de cualquier diferencia
entre ella y la suma de los importes a cobrar a
sus vencimientos, calculada exponencialmen-
te con la tasa interna de retorno determinada
al momento de la medicin inicial sobre la
base de sta y de las condiciones oportuna-
mente pactadas;
c) las cobranzas efectuadas.
Esta medicin podr obtenerse mediante el
clculo del valor descontado de los flujos de
fondos que originar el activo, utilizando la
tasa interna de retorno determinada al mo-
mento de la medicin inicial.
c) cuentas a cobrar en especie: de acuerdo con los criterios
establecidos para los activos que se espera recibir;
d) participaciones permanentes en entes sobre los que se
tenga control, control conjunto o influencia significati-
va: considerando la medicin de sus patrimonios (deter-
minada con base en la aplicacin de los otros criterios
enunciados en esta resolucin tcnica) y los porcentajes
de participacin sobre ellos;
e) Bienes destinados a la venta o a ser consumidos en el
proceso de obtencin de bienes o servicios destinados a
la venta: a su valor corriente;
f)
3
Bienes de Uso y otros activos no destinados a la venta,
excepto los correspondientes a Activos Biolgicos: a su
costo histrico (en su caso menos depreciaciones). Los
Activos Biolgicos deben valuarse de acuerdo con los
criterios establecidos por la Resolucin Tcnica N 22
(Normas Contables Profesionales: Actividad Agrope-
cuaria);
g) pasivos a cancelar en moneda:
3 Texto segn Resolucin Tcnica N 22.
1) cuando exista la intencin y factibilidad de su pago
anticipado: a su costo corriente de cancelacin;
2) en los restantes casos, se considerar:
a) la medicin original del pasivo;
b) la porcin devengada de cualquier diferencia
entre ella y la suma de los importes a pagar a
sus vencimientos, calculada exponencialmen-
te con la tasa determinada al momento de la
medicin inicial sobre la base de sta y de las
condiciones oportunamente pactadas;
c) los pagos efectuados.
Esta medicin podr obtenerse mediante el
clculo del valor descontado de los flujos de
fondos que originar el pasivo, utilizando la
tasa determinada al momento de la medicin
inicial.
h) pasivos a cancelar en especie:
1) cuando deban entregarse bienes que se encuentran en
existencia o puedan ser adquiridos: al costo de can-
celacin de la obligacin;
2) cuando deban entregarse bienes que deban ser produ-
cidos o prestar servicios, se tomar el importe que
fuere mayor entre las sumas recibidas del acreedor
y el costo de cancelacin de la obligacin.
i)
4
Activos y pasivos que son tems o partidas cubiertas o
instrumentos de cobertura: en los trminos de la seccin
2 (Instrumentos derivados y operaciones de cobertura)
de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 18
En los casos de activos y pasivos en moneda extranjera, los
criterios primarios indicados se aplicarn utilizando dicha
moneda y los importes as obtenidos se convertirn a mone-
da argentina considerando los tipos de cambio vigentes a la
fecha de la medicin. Del mismo modo se proceder con los
depsitos, crditos y deudas cancelables en el equivalente
en moneda argentina de un importe en moneda extranjera.
La aplicacin de los criterios expuestos implica, entre otras
tareas:
a) la verificacin de que los elementos incluidos en los
estados contables siguen cumpliendo con las definicio-
nes presentadas en la seccin 4 (Elementos de los esta-
dos contables) de la segunda parte de la Resolucin
Tcnica N 16 (Marco conceptual de las normas conta-
bles profesionales);
b) la aplicacin del concepto de devengamiento segn la
seccin 2.2. (Devengamiento);
c) la evaluacin de la continuidad del ente y de sus segmen-
tos, para establecer sus posibles efectos en la aplicacin
del lmite del valor recuperable a la medicin contable
de los activos.
Los criterios de medicin utilizados para los activos y pasivos
deben coincidir con los utilizados para las mediciones de:
a) las transacciones con los propietarios y con los accio-
nistas no controlantes de sociedades controladas;
b) los ingresos, los gastos, las ganancias y las prdidas;
c) los impuestos sobre las ganancias;
d) los importes que en concepto de efectivo o sus equiva-
lentes se muestren en el estado que expone su evolucin.
Las participaciones de los accionistas no controlantes de
sociedades controladas sobre sus resultados se determinarn
sobre la base de las mediciones de stos.
Las cuestiones generales de medicin contable que no estuvie-
renexpresamente previstas enestecaptulosetratarnteniendo
encuenta loexpuestoenla seccin9(Cuestiones noprevistas).
4.2.Mediciones contables de los costos
4.2.1. Reglas generales
En general, la medicin original de los bienes incorporados
y de los servicios adquiridos se practicar sobre la base de
su costo.
El costo de un bien es el necesario para ponerlo en condi-
ciones de ser vendido o utilizado, lo que corresponda en
funcin de su destino. Por lo tanto, incluye la porcin
asignable de los costos de los servicios externos e internos
necesarios para ello (por ejemplo: fletes, seguros, costos de
la funcin de compras, costos del sector de produccin),
adems de los materiales o insumos directos e indirectos
requeridos para su elaboracin, preparacin o montaje.
5
Las asignaciones de los costos indirectos deben practicarse
sobre bases razonables que consideren la naturaleza del bien
o servicio adquirido o producido y la forma en que sus costos
se han generado.
En general, y con las particularidades indicadas ms adelan-
te, se adopta el modelo de costeo completo, que considera
costos necesarios tanto a los provenientes de los factores
de comportamiento variable como a los provenientes de los
factores de comportamiento fijo que intervienen en la pro-
duccin.
Los componentes de los costos originalmente medidos en una
moneda extranjera deben convertirse a moneda argentina apli-
cando lo establecido para las transacciones por las normas de
la seccin 3.2. (Mediciones en moneda extranjera).
4.2.2. Bienes o servicios adquiridos
6
El costo de un bien o servicio adquirido es la suma del
precio que debe pagarse por su adquisicin al contado y de
la pertinente porcin asignable de los costos de compras y
control de calidad.
Si no se conociere el precio de contado o no existieren
operaciones efectivamente basadas en l, se lo reemplazar
4 Incorporado por Resolucin Tcnica N 20. Se recomienda a los Consejos Profesionales adheridos a la federacin que est modificacin sea de
aplicacin para los estados contables anuales o perodos intermedios correspondientes a los ejercicios que se inicien a partir del 01/04/2002.
6 Texto segn Resolucin N 282/2003 (F.A.C.P.C.E.) (B.O. del 11/08/2003). Se recomienda a los Consejos Profesionales adheridos a la federacin
que est modificacin sea de aplicacin para los estados contables anuales o perodos intermedios correspondientes a los ejercicios que se inicien
a partir del 01/10/2003, admitiendo su aplicacin anticipada.
por una estimacin basada en el valor descontado a la
fecha de adquisicindel pago futuro a efectuar al provee-
dor (excluyendo los conceptos que sean recuperables, tales
como ciertos impuestos). A este efecto, se utilizar una tasa
de inters que refleje las evaluaciones que el mercado hace
del valor tiempo del dinero y de los riesgos especficos de
la operacin, correspondiente al momento de la medicin.
Los componentes financieros implcitos que, con motivo de
la aplicacin de las normas anteriores, se segreguen de los
precios correspondientes a operaciones a plazo son costos
financieros que deben ser tratados de acuerdo con las nor-
mas de la seccin 4.2.7. (Costos financieros).
4.2.3. Bienes incorporados por aportes y donaciones
La medicin original de estos bienes se efectuar a sus
valores corrientes a la fecha de incorporacin.
4.2.4. Bienes incorporados por trueques
Salvo en el caso indicado en el prrafo siguiente, la medi-
cin original de estos bienes se efectuar a su costo de
reposicin a la fecha de incorporacin, de acuerdo con la
seccin 4.3.3. (Determinacin de costos de reposicin),
reconociendo el correspondiente resultado por tenencia del
activo entregado.
Cuando se truequen bienes de usoque tengan una utilizacin
similar en una misma actividad y sus costos de reposicin
sean similares, no se reconocern resultados y la medicin
original de los bienes incorporados se har al importe de la
medicin contable del activo entregado.
4.2.5. Bienes incorporados por fusiones y escisiones
Para los bienes incorporados por fusiones, se aplicarn las
normas de la seccin 6 (Combinaciones de negocios) de la
contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de
aplicacin particular).
Para los bienes incorporados por escisiones, se aplicarn las
normas de la seccin 7 (Escisiones) de la segunda parte de
ticular).
4.2.6. Bienes producidos
El costo de un bien producido es la suma de:
a) los costos de los materiales e insumos necesarios para su
produccin;
b) sus costos de conversin (mano de obra, servicios y otras
cargas), tanto variables como fijos;
c) los costos financieros que puedan asignrseles de acuerdo
con las normas de la seccin 4.2.7. (Costos financieros).
El costo de los bienes producidos no debe incluir la porcin
de los costos ocasionados por:
a) improductividades fsicas o ineficiencias en el uso de los
factores en general;
b) la ociosidad producida por la falta de aprovechamiento
de los factores fijos originada en la no utilizacin de la
capacidad de planta a su nivel de actividad normal.
Los importes correspondientes a cantidades anormales de
materiales, mano de obra u otros costos de conversin
desperdiciados, razonablemente determinables y que distor-
sionen el costo de los bienes producidos, no participarn en
su determinacin y deben ser reconocidas como resultados
del perodo.
El nivel de actividad normal es el que corresponde a la
produccin que se espera alcanzar como promedio de varios
perodos bajo las circunstancias previstas, de modo que est
por debajo de la capacidad total y debe considerarse como
un indicador realista y no como un objetivo ideal. El nmero
de perodos a considerar para el clculo de dicho promedio
debe establecerse con base en el criterio profesional, tenien-
do en cuenta la naturaleza de los negocios del ente y otras
circunstancias vinculadas, entre otros, con los efectos ccli-
cos de la actividad, los ciclos de vida de los productos
elaborados y la precisin de los presupuestos.
Los bienes de uso construidos, normalmente estarn termi-
nados cuando el proceso fsico de construccin haya con-
cluido. Sin embargo, en algunos casos, para que el activo
pueda ser utilizado de acuerdo con el uso planeado, se debe
cumplir adems un proceso de puesta en marcha de duracin
variable, durante el cual se lo somete a pruebas hasta que
las mismas indican que se encuentra en condiciones de
operar dentro de los parmetros de consumo y produccin
especificados en el proyecto inicial de construccin y con-
siderados necesarios para lograr su viabilidad econmica.
En esta situacin:
a) los costos normales directamente asociados con dicho
proceso, incluyendo los de las pruebas efectuadas, deben
agregarse al costo del bien;
b)
7
cualquier ingreso que se obtuviere por la venta de
producciones que tengan valor comercial deber tratarse
como una reduccin de los costos referidos en el inciso
anterior.
8
La activacin de estos costos cesar cuando el bien alcance
las condiciones de operacin antes mencionadas y no se
prolongar si con posterioridad a ese momento el bien fuera
utilizado por debajo de su capacidad normal o generara
prdidas operativas o ganancias inferiores a las proyectadas.
4.2.7. Costos financieros
Se considerarn costos financieros los intereses (explcitos
o implcitos), actualizaciones monetarias, diferencias de
cambio, premios por seguros de cambio o similares deriva-
dos de la utilizacin de capital ajeno, netos, en su caso, de
los correspondientes resultados por exposicin al cambio en
el poder adquisitivo de la moneda.
4.2.7. 1. Tratamiento preferible
Los costos financieros deben ser reconocidos como gastos
del perodo en que se devengan.
4.2.7. 2. Tratamiento alternativo permitido
Podrn activarse costos financieros en el costo de un activo
cuando se cumplan estas condiciones:
a) el activo se encuentra en produccin, construccin, mon-
taje o terminacin y tales procesos, en razn de su
naturaleza, son de duracin prolongada;
b) tales procesos no se encuentran interrumpidos o slo se
encuentran interrumpidos por demoras temporarias ne-
cesarias para preparar el activo para su uso o venta;
c) el perodo de produccin, construccin, montaje o termi-
nacin no excede del tcnicamente requerido;
d) las actividades necesarias para dejar el activo en condi-
ciones de uso o venta no se encuentran sustancialmente
completas; y
e) el activo no est en condiciones de ser vendido, usado en
la produccin de otros bienes o puesto en marcha, lo que
correspondiere al propsito de su produccin, construc-
cin, montaje o terminacin.
En caso de ser aplicado el tratamiento alternativo debe
hacerse consistentemente para todos los costos financieros
definidos por esta norma y con todos los activos que cum-
plan con las condiciones indicadas previamente.
Las situaciones referidas en el inciso e) deben evaluarse para
cada activo en particular, aunque la produccin, construc-
cin, montaje o terminacin forme parte de la de un grupo
mayor de activos. En este supuesto, la activacin de los
costos financieros debe limitarse a cada parte, al ser termi-
nada.
La imputacin de los costos financieros se har mensual-
mente, siguiendo las reglas que se explican en los prrafos
siguientes. Se admitir el empleo de perodos ms largos
mientras esto no produzca distorsiones significativas.
Del total de los costos financieros, primero se activarn los
que se hayan incurrido para financiar total o parcialmente y
en forma especfica a los activos que cumplen con las
condiciones sealadas en los incisos a) a e) precedentes,
siempre que tal financiacin especfica sea demostrable.
Para determinar el importe a activar, previamente se detrae-
rn los ingresos financieros generados por las colocaciones
transitorias de fondos provenientes de prstamos destinados
a la financiacin especfica.
Para la asignacin de costos financieros a los activos que
cumplan con las condiciones sealadas en los incisos a) a e)
precedentes, pero no hayan sido financiados especficamen-
te, se proceder de la siguiente manera:
a) del total de deudas se excluirn las que guarden una
identificacin especfica con los activos financiados es-
pecficamente y cuyos costos financieros ya hayan sido
asignados por dicho motivo;
b) se calcular una tasa promedio mensual de los costos
financieros correspondientes a las deudas indicadas en
el inciso precedente;
c) se determinarn los montos promedios mensuales de los
activos que se encuentren en produccin, construccin,
montaje o terminacin, excluidos aquellos que hayan
recibido costos financieros por haber contado con finan-
ciacin especfica; y
d) se aplicar a las mediciones contables de los activos
determinados en el inciso c) la tasa de capitalizacin
indicada en el inciso b).
Si existieran activos parcialmente financiados en forma espe-
cfica, la activacin de costos financieros referida en el prrafo
precedente se calcular sobre la porcin no financiada espec-
ficamente.
Los costos financieros que resulten activados (o, en su caso,
deducidos) por la aplicacin de los procedimientos descrip-
tos en esta seccin no deben exceder a los incurridos durante
el perodo.
9
En los estados contables de los entes que no estn en el
rgimen de oferta pblica de sus acciones o ttulos de deuda
o que no hayan solicitado autorizacin para hacerlo, el
monto de los costos financieros susceptibles de activacin
podr incluir a los costos financieros provenientes de la
financiacin con capital propio invertido, en la medida que
se cumplan las condiciones siguientes:
a) Debe considerarse, en primer lugar, todos los costos
provenientes del capital de terceros, y si hubiere algn
excedente del activo elegible sobre el pasivo, se podr
considerar el costo de la financiacin con capital propio;
b) Si los activos elegibles se miden a valores corrientes, no
podr considerarse el costo financiero proveniente de la
financiacinconcapital propioinvertidocomocomponen-
te de ese valor corriente; y
c) Para el cmputo de los costos sobre el capital propio se
aplicar una tasa representativa de la vigente en el mer-
cado en cada mes del perodo o ejercicio sobre el monto
de la inversin no financiada con capital de terceros. En
todos los casos, se aplicar la tasa real, es decir neta de
los correspondientes resultados por exposicin al cam-
bio en el poder adquisitivo de la moneda; y
d) En caso de optar por la alternativa de activar costos
financieros provenientes del capital propio, la contraparti-
da de dicha activacin se expondr en el estado de resulta-
dos en un rengln especfico, luego de los resultados
financieros y por tenencia, con la denominacin Inters
del capital propioy se brindar la informacin exigida en
el punto b.8) de la seccin B.8 (Criterios de medicin
contable de activos y pasivos) del Captulo VII (Informa-
cin complementaria), de la Resolucin Tcnica N 8.
4.2.8. Costos de cancelacin
10
El costo de cancelacin de una obligacin es la suma de
todos los costos necesarios para liberarse de ella.
4.3.Determinacin de valores corrientes de los activos
destinados a la venta o a ser consumidos en el
proceso de obtencin de bienes o servicios
destinados a la venta
4.3.1. Pautas bsicas
Los valores corrientes referidos en el epgrafe se determi-
narn considerando, en cada caso, el grado de avance de los
correspondientes procesos de generacin de resultados y
procurando que representen adecuadamente la riqueza po-
seda.
Para las cuentas a cobrar se emplear un valor corriente de
salida (valor neto de realizacin).
En los casos de activos cuya venta no requiera esfuerzos
significativos, se proceder as:
a) cuando los bienes estn en condiciones de ser entregados,
se emplear un valor corriente de salida;
b)
11
en el caso contrario, se utilizar el valor neto de reali-
zacin proporcionado segn el grado de avance de la
produccin o construccin del bien y del corres-
pondiente proceso de generacin de resultados, excepto
para los Activos Biolgicos, los que deben valuarse de
acuerdo con los criterios establecidos por la Resolucin
Tcnica N 22 (Normas Contables Profesionales: Acti-
vidad Agropecuaria);
Para los restantes activos se utilizar en general el valor
corriente de entrada o costo de reposicin, siguiendo los
lineamientos descriptos en la seccin 4.3.3. (Determinacin
de costos de reposicin).
4.3.2. Determinacin de valores netos de realizacin
En la determinacin de los valores netos de realizacin se
considerarn:
a) los precios de contado correspondientes a transacciones
no forzadas entre partes independientes en las condicio-
nes habituales de negociacin;
b) los ingresos adicionales, no atribuibles a la financiacin,
que la venta generare por s (por ejemplo: un reembolso
de exportacin);
c) los costos que sern ocasionados por la venta (comisio-
nes, impuesto a los ingresos brutos y similares);
d)
12
De tratarse de bienes sobre los cuales se haya adquirido
una opcin de venta sin cotizacin o lanzado una opcin
de compra sin cotizacin, el valor neto de realizacin no
podr exceder los siguientes lmites:
1) bienes sobre los cuales se hayan lanzado opciones de
compra (calls) que no tengan cotizacin:
el valor neto de realizacin no podr ser superior al
precio de ejercicio de la opcinmenos los costos que
sern ocasionados por la venta ms la medicin
contable de la opcin lanzada que se hubiere con-
tabilizado por aplicacin de las normas de la sec-
cin 2 (Instrumentos derivados y operaciones de
cobertura) de la Resolucin Tcnica N 18 (Nor-
mas contables profesionales: desarrollo de algu-
nas cuestiones de aplicacin particular);
2) bienes sobre los cuales se hayan adquirido opciones
de venta (puts) que no tengan cotizacin:
el valor neto de realizacin no podr ser inferior
al precio de ejercicio de la opcin menos los costos
ocasionados por la venta menos la medicin con-
table de la opcin adquirida que se hubiere conta-
bilizado por aplicacin de las normas de la seccin
2 (Instrumentos derivados y operaciones de cober-
tura) de la Resolucin Tcnica N 18 (Normas conta-
blesprofesionales: desarrollodealgunascuestionesde
En los casos de bienes sobre los cuales se haya adquirido
una opcin de venta con cotizacin o lanzado una opcin de
compra con cotizacin, el precio de ejercicio de ella no ser
considerado para el clculo del valor neto de realizacin.
4.3.3. Determinacin de costos de reposicin
Los costos de reposicin de un elemento deben establecerse
acumulando todos los conceptos que integran su costo ori-
ginal, expresados cada uno de ellos en trminos de su
reposicin, a la fecha de su medicin.
Debern utilizarse precios de contado correspondientes a los
volmenes habituales de compra o, si stas no fueran repe-
titivas, a volmenes similares a los adquiridos.
Los precios que estn medidos en moneda extranjera, deben
convertirse a moneda argentina utilizando el tipo de cambio
del momento de la medicin.
Los precios deben ser cercanos al cierre del perodo. En lo
posible, deben ser obtenidos de fuentes directas confiables,
como las siguientes:
Cotizaciones o listas de precios de proveedores.
Costos de adquisicin y produccin reales.
Ordenes de compra colocadas y pendientes de recep-
cin.
Cotizaciones que resulten de la oferta y la demanda en
mercados pblicos o privados, publicadas en boletines,
peridicos o revistas.
Cuando lo anterior no sea factible, podrn emplearse apro-
ximaciones basadas en:
12 Texto segn Resolucin Tcnica N 20. Se recomienda a los Consejos Profesionales adheridos a la federacin que est modificacin sea de
texto de este inciso era: los siguientes lmites: 1) el valor neto de realizacin de los bienes sobre los cuales se hayan lanzado opciones de compra
(calls) que no tengan cotizacin, no podr ser superior al precio de ejercicio de la opcin menos los costos que sern ocasionados por la venta
ms la medicin contable de la opcin lanzada que se hubiere contabilizado por aplicacin de las normas de la seccin 2 (Instrumentos derivados)
de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular); 2)
el valor neto de realizacin de los bienes sobre los cuales se hayan adquirido opciones de venta (puts) que no tengan cotizacin, no podr ser inferior
al precio de ejercicio de la opcin menos los costos ocasionados por la venta menos la medicin contable de la opcin adquirida que se hubiere
contabilizado por aplicacin de las normas de la seccin 2 (Instrumentos derivados) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 18 (Normas
contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular).
Reexpresiones basadas en la aplicacin de ndices
especficos de los precios de los activos de que se trate
o de los insumos que componen su costo.
Presupuestos actualizados de costos.
En casos especiales podr recurrirse a tasaciones efectuadas
por peritos independientes.
4.3.4. Empleo del costo original como sucedneo
Si la obtencin del valor corriente fuera imposible o muy
costosa se usar como sucedneo el costo original.
4.4.Comparaciones con valores recuperables
4.4.1. Criterio general
Ningn activo (o grupo homogneo de activos) podr pre-
sentarse en los estados contables por un importe superior a
su valor recuperable, entendido como el mayor importe
entre:
a) su valor neto de realizacin, determinado de la manera
indicada en la seccin 4.3.2. (Determinacin de valores
netos de realizacin);
b) su valor de uso, definido como el valor actual esperado
de los flujos netos de fondos que deberan surgir del uso
de los bienes y de su disposicin al final de su vida til
(o de su venta anticipada, si ella hubiera sido resuelta) y
determinado aplicando las normas de las secciones
4.4.4. y 4.4.5.
4.4.2. Frecuencia de las comparaciones
Las comparaciones entre las mediciones contables prima-
rias de los activos y sus correspondientes valores recupe-
rables deben hacerse cada vez que se preparen estados
contables, en los casos de:
a) cuentas a cobrar (incluyendo a los depsitos a plazo fijo
y las titulizadas);
b) bienes de cambio;
c) instrumentos derivados sin cotizacin;
d) intangibles no utilizados en la produccin o venta de
bienes y servicios y que generan un flujo de fondos
propio e identificable;
e) bienes tangibles e intangibles que ya no estn disponibles
para el uso;
f) participaciones permanentes en otras sociedades, valua-
das al costo; y
g) bienes destinados a alquiler.
13
En los casos de:
a) Bienes de uso;
b) Intangibles empleados en la produccin o venta de
bienes y servicios;
c) Otros intangibles que no generan un flujo de fondos
propio; y
d) Participaciones permanentes en otras sociedades, valua-
das al valor patrimonial proporcional;
la comparacin con el valor recuperable deber hacerse
cada vez que se preparen estados contables cuando:
1) El activo incluya cualquier intangible empleado en la
produccin o venta de bienes y servicios o un valor
llave, en la medida que se les hubiere asignado una
vida til indefinida; o
2) Existe algn indicio de que tales activos se hayan
desvalorizado (o de que una desvalorizacin ante-
rior se haya revertido).
14
Los indicios a considerar con el propsito indicado en el
prrafo anterior son, entre otros, los siguientes (los indica-
dos entre parntesis corresponden a situaciones en que se
podran haber revertido desvalorizaciones anteriores):
a) de origen externo:
1) declinaciones (o aumentos) en los valores de mercado
de los bienes que sean superiores a las que debera
esperarse con motivo del mero transcurso del tiem-
po;
2) cambios importantes ocurridos o que se espera ocu-
rrirn prximamente en los mercados y en los con-
textos tecnolgico, econmico o legal en que opera
el ente y que lo afectan adversamente (o favorable-
mente);
3) aumentos (o disminuciones) en las tasas de inters que
afecten la tasa de descuento utilizada para calcular
el valor de uso del activo, disminuyendo (o aumen-
tando) su valor recuperable en forma significativa.
4) disminucin (o aumento) del valor total de las accio-
nes del ente no atribuibles a las variaciones de su
patrimonio contable;
b) de origen interno:
1) evidencias de obsolescencia o dao fsico del activo;
2) cambios ocurridos o que se espera ocurrirn prxima-
mente en la manera en que los bienes son o sern
usados, como los motivados por planes de descon-
tinuacin o reestructuracin de operaciones o por
haberse decidido que la venta de los bienes se pro-
ducir antes de la fecha originalmente prevista (o
por haberse efectuado mejoras que incrementan las
prestaciones de los bienes);
3) evidencias de que las prestaciones de los bienes son
peores (o mejores) que las anteriormente previstas;
4) expectativas (o desaparicin de ellas) de prdidas
operativas futuras;
c) las brechas observadas en anteriores comparaciones de
las mediciones contables primarias con los valores recu-
perables de los bienes.
4.4.3. Niveles de comparacin
4.4.3. 1. Criterio general
Las comparaciones con valores recuperables se harn al
nivel de cada bien o, si correspondiera, grupo homogneo
de bienes.
4.4.3. 2. Bienes de cambio
La comparacin con el valor recuperable se efectuar con-
siderando la forma de utilizacin o comercializacin de los
bienes. Por ejemplo: bienes que se combinan para la pro-
duccin de un nuevo bien, venta individual bien por bien,
venta a granel, agrupacin de productos complementarios
en una nica oferta, venta de algunos productos por debajo
de su costo para generar la venta de otros productos.
4.4.3. 3. Bienes de uso e intangibles que se utilizan en la
produccin o venta de bienes y servicios o que
no generan un flujo de fondos propio
15
Las comparaciones con el valor recuperable deben hacer-
se:
a) Al nivel de cada bien o, si esto no fuera posible;
b) Al nivel de cada actividad generadora de efectivo.
La imposibilidad de realizar las comparaciones del inciso
a), debe basarse en fundamentos objetivos.
Se consideran actividades generadoras de efectivo a la
actividad o lnea de negocio identificable, cuyo desarrollo
por parte del ente genera entrada de fondos independiente
de otras actividades o lneas de negocio (por ejemplo: Acti-
vidad industrial, agropecuaria, comercial, servicios, fru-
tihortcola, etctera). Para la determinacin de las distintas
actividades generadoras de efectivo deber emplearse el
mismo criterio que el utilizado por el ente para la conside-
racin de los segmentos de negocios, si hubiera presentado
la informacin por segmentos de la seccin 8 (Informacin
por segmentos) de la Resolucin Tcnica N 18. En todos
los casos se debern exponer en la informacin complemen-
taria, los criterios empleados para la definicin de activi-
dad generadora de efectivo. En principio, se definirn
actividades generadoras de efectivo que no incluyan a los
activos generales y a la llave de negocio (si estuviere con-
tabilizada). Se consideran activos generales a los que
contribuyen a la obtencin de flujos de efectivo futuros en
todas las actividades generadoras de efectivo existentes y
son distintos del valor llave (por ejemplo: Los edificios de
la administracin general o del centro de cmputos).
Luego, y por separado, se intentar la asignacin de los
activos generales y la llave de negocio a las actividades
generadoras de efectivo definidas o a grupos de ellas.
Si la asignacin recin referida es posible, la comparacin
se har para cada actividad generadora de efectivo, inclu-
yendo en la medicin contable de sta a la porcin asignada
de los activos generales y de la llave.
Si dicha asignacin no fuere posible, se harn dos compa-
raciones:
a) La primera, para cada actividad generadora de efectivo,
sin incluir en la medicin contable de sta ninguna
porcin asignada de los activos generales y de la llave;
b) La segunda, al nivel del grupo de actividades generadora
de efectivo ms pequea a la cual puedan asignarse la
llave de negocio y los activos generales sobre una base
razonable y consistente.
Las actividades generadoras de efectivo que se definan
sern utilizadas consistentemente, excepto que un cam-
bio en su definicin represente un mejor cumplimiento
de la seccin 3 (Requisitos de la informacin contenida
en los estados contables) de la segunda parte de la
Resolucin Tcnica N 16 y se trate como un cambio de
poltica contable.
4.4.4. Estimacin de los flujos de fondos
16
Las proyecciones de futuros flujos de fondos que se hagan
para la determinacin del valor de uso deben:
a) expresarse en moneda de la fecha de los estados conta-
bles, por lo cual se requiere que la tasa de descuento a
utilizar excluya los efectos de los cambios futuros en el
poder adquisitivo de la moneda;
b) cubrir un perodo que abarque la vida til restante de los
activos principales de cada unidad generadora de efec-
tivo;
c) basarse en premisas que representen la mejor estimacin
que la administracin del ente pueda hacer de las condi-
ciones econmicas que existirn durante la vida til de
los activos;
d) dar mayor peso a las evidencias externas;
e) basarse en los presupuestos financieros ms recientes que
hayan sido aprobados por la administracin del ente, que
cubran como mximo un perodo de cinco aos;
f) para los perodos no cubiertos por dichos presupuestos,
deber basarse en extrapolaciones de las proyecciones
contenidas en ellos, usando una tasa de crecimiento cons-
tante o declinante (incluso nula o menor a cero), a menos
que pueda justificarse el empleo de una tasa creciente;
g) no utilizar tasas de crecimiento que superen a la tasa
promedio de crecimiento en el largo plazo para los
productos, industrias o pases en que el ente opera o para
el mercado en el cual se emplean los activos, salvo que
el uso de una tasa mayor pueda justificarse debidamente;
h) considerar las condiciones actuales de los activos;
i) incluir:
1) las proyecciones de entradas de fondos atribuibles al
uso de los activos;
2) las salidas de fondos necesarias para la obtencin de
tales entradas, que puedan ser atribuidas a esos
activos sobre bases razonables y consistentes, inclu-
yendo los pagos futuros necesarios para mantener o
conservar el activo en su nivel de rendimiento ori-
ginalmente previsto.
3) el valor neto de realizacin a ser obtenido por la
disposicin de los activos, calculado de acuerdo con
las normas de la seccin 4.3.2. (Determinacin de
valores netos de realizacin);
j) no incluir los flujos de fondos que se espera ocasionen:
1) las cancelaciones de pasivos ya reconocidos a la fecha
de la estimacin;
2) reestructuraciones futuras que no han sido compro-
metidas;
3) las futuras mejoras a la capacidad de servicio de los
activos;
4) los resultados de actividades financieras;
5) los pagos o recuperos del impuesto a las ganancias.
En la estimacin de los importes y momentos de los flujos
de fondos que generarn las cuentas por cobrar (incluyendo
a las titulizadas) debern considerarse las incobrabilidades
y moras que se consideren probables. A este fin, se tendrn
en cuenta, como mnimo, los siguientes elementos de juicio:
a) dificultades financieras significativas del emisor;
b) alta probabilidad de que el deudor entre en quiebra o
solicite una reestructuracin de su deuda;
c) existencia de concesiones otorgadas al deudor debido a
sus dificultades financieras (que no se habran otorgado
en condiciones normales);
d) desaparicin de un mercado activo para el activo en
cuestin;
e) incumplimientos ya ocurridos de las clusulas contrac-
tuales, como la falta de pago de intereses o del capital o
su pago con retraso;
f) un patrn histrico de comportamiento que haga presumir
la imposibilidad de cobrar el importe completo.
Si las cuentas a cobrar contasen con garantas cuya proba-
bilidad de ejecucin sea alta, el flujo de fondos a computar
ser el que pueda provenir de tal ejecucin, para cuya
estimacin se considerar el valor corriente de la garanta.
4.4.5. Tasas de descuento
17
Para estimar el valor de uso deben emplearse tasas de
descuento que:
a) reflejen las evaluaciones que el mercado hace del valor
tiempo del dinero y de los riesgos especficos del activo
que no hayan sido ya considerados al estimar los flujos
de fondos;
b) excluyan los efectos de los cambios futuros en el poder
adquisitivo de la moneda;
c) no consideren el efecto del impuesto a las ganancias.
En los casos de las cuentas a cobrar alcanzadas por la
seccin 5.2. (Cuentas a cobrar en moneda), respecto de las
cuales no existan la intencin y la factibilidad de negociar-
las, cederlas o transferirlas anticipadamente, y de los ttulos
de deuda para cuya medicin contable deban aplicarse las
reglas enunciadas en la seccin 5.7. (Inversiones en ttulos
de deuda a ser mantenidos hasta su vencimiento y no
afectados por coberturas), la tasa de inters para el clculo
de los valores recuperables ser la misma tasa utilizada para
determinar los intereses devengados hasta la fecha de los
estados contables.
4.4.6. Imputacin de las prdidas por desvalorizacin
Las prdidas por desvalorizacin deben imputarse al resul-
tado del perodo, salvo las que reversen valorizaciones
incluidas en saldos de revalos mantenidos por aplicacin
de las normas de transicin de la seccin 8.2.2. (Bienes de
uso y asimilables y saldos de revalos), que reducirn
dichos saldos.
Las prdidas resultantes de las comparaciones entre medi-
ciones contables y valores recuperables correspondientes a
bienes individuales reducirn las primeras.
18
Las prdidas resultantes de las comparaciones entre me-
diciones contables y valores recuperables de las actividades
generadoras de efectivo, se imputarn en el siguiente orden:
a) a la llave de negocio asignada a ellos;
b) a los otros activos intangibles asignados a ellos, y si
quedare un remanente;
c) se lo prorratear entre los restantes bienes incluidos en la
medicin contable que se compara, en proporcin a sus
mediciones (anteriores al cmputo de la desvaloriza-
cin).
4.4.7. Reversiones de prdidas por desvalorizacin
Las prdidas por desvalorizacin reconocidas en perodos
anteriores slo deben reversarse cuando, con posterioridad
a la fecha de su determinacin, se produzca un cambio en
las estimaciones efectuadas para determinar los valores
recuperables. En tal caso, la medicin contable del activo o
activos relacionados debe elevarse al menor importe entre:
a) la medicin contable que el activo o grupo de activos
habra tenido si nunca se hubiese reconocido una prdida
por desvalorizacin; y
b) su valor recuperable.
Las reversiones de prdidas por desvalorizacin se imputa-
rn al resultado del perodo, excepto en la medida en que
reversen desvalorizaciones de bienes revaluados previa-
mente por aplicacin de la seccin 8.2.2. (Bienes de uso y
asimilables y saldos de revalo), en cuyo caso:
a) el incremento de la medicin contable del activo hasta el
importe que habra tenido si nunca hubiese sido revalua-
do, se reconocer como una ganancia;
b) el resto aumentar el saldo de revalo.
Las reversiones de prdidas resultantes de las comparacio-
nes entre mediciones contables y valores recuperables co-
rrespondientes a bienes individuales se agregarn a las
mediciones contables de estos.
19
Las reversiones de prdidas resultantes de las compara-
ciones entre la medicin contable y el valor recuperable de
una actividad generadora de efectivo se agregarn a las
mediciones contables de los activos en el siguiente orden:
a) Primero, a los activos integrantes de la actividad gene-
radora de efectivo que sean distintos a la llave de nego-
cio, en proporcin a sus mediciones contables, con la
siguiente limitacin: Ningn activo debe quedar por
encima del menor importe entre:
1) Su valor recuperable (si fuere determinable); y
2) La medicin contable que el activo habra tenido si
nunca se hubiese reconocido la desvalorizacin pre-
via;
b) Si la asignacin anterior fuera incompleta debido a la
aplicacin de los topes indicados, se efectuar un nuevo
prorrateo entre los bienes individuales de la actividad
generadora de efectivo que no haya alcanzado dichos
lmites;
c) El remanente no asignado ser agregado al valor llave
que estuviere asignado a la actividad generadora de
efectivo, siempre que se cumplan las condiciones ex-
puestas en el prrafo siguiente.
La desvalorizacin contabilizada para la llave de negocio
slo ser reversada cuando:
a) haya sido causada por un hecho externo especfico de
carcter excepcional cuya recurrencia no se espera; y
b) haya sido reversada por otro(s) hecho(s) externos.
El hecho de que la prdida de valor reconocida para un
activo haya desaparecido total o parcialmente puede indicar
que la vida til restante, que el mtodo de amortizacin o
que el valor residual necesitan ser revisados, aunque el
indicio no lleve a la reversin de la prdida de valor del
activo.
4.5.Medicin inicial de crditos y pasivos
4.5.1. Crditos en moneda originados en la venta de
bienes y servicios
Se los medir con base en los correspondientes precios de
venta para operaciones de contado, si existieran operaciones
efectivamente basadas en ellos. Si no se presentase esta
ltima condicin, el precio de contado ser reemplazado por
una estimacin basada en el valor descontado a la fecha
de la operacin del importe futuro a percibir. A este
efecto, se utilizar una tasa de inters que refleje las evalua-
ciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero y de
los riesgos especficos de la operacin, correspondiente al
momento de la medicin.
En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera
o en su equivalente en moneda argentina, sus importes se
convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha
de la transaccin.
20
.....
4.5.2. Crditos en moneda originados en transacciones
financieras
Se medirn de acuerdo con la suma de dinero entregada.
Cuando un crdito entre partes independientes fuera sin
inters, o con una tasa de inters muy inferior a la de
mercado, se medir sobre la base de la mejor estimacin
posible de la suma a cobrar, descontada usando una tasa que
refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo
del dinero y los riesgos especficos del activo.
de la transaccin.
4.5.3. Crditos en moneda originados en refinanciaciones
Cuando un crdito entre partes independientes, sea sustitui-
do por otro cuyas condiciones sean sustancialmente distin-
tas de las originales, se dar de baja la cuenta preexistente
y se reconocer un nuevo crdito, cuya medicin contable
se har sobre la base de la mejor estimacin posible de la
suma a cobrar, descontada usando una tasa que refleje las
evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero
y los riesgos especficos del activo. Se presume sin admitir
prueba en contrario, que las condiciones son sustancialmen-
te distintas si el valor descontado del nuevo crdito difiere
al menos un diez por ciento del valor descontado del crdito
refinanciado.
En los casos de refinanciaciones a ser cobradas en moneda
extranjera o en su equivalente en moneda argentina, sus
importes se convertirn a moneda argentina al tipo de cam-
bio de la fecha de la refinanciacin.
4.5.4. Otros crditos en moneda
21
Los otros crditos entre partes independientes, se medirn
sobre la base de la mejor estimacin posible de la suma a
cobrar, descontada usando una tasa que refleje las evalua-
ciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los
riesgos especficos de la operacin.
Al estimar la suma a cobrar deben considerarse los hechos
futuros que puedan afectarla, entantoexista evidencia objetiva
de que ellos ocurrirn.
Cuando no pueda determinarse objetivamente el momento
en que se cobrarn, se considerar el plazo ms probable, y
si ninguna estimacin de plazo es la ms probable, se tomar
la de mayor plazo.
de la transaccin.
22
Si las caractersticas del contexto econmico y en parti-
cular, del mercado financiero, plantean dificultades para
encontrar una tasa que refleje las evaluaciones del mercado
sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos de
la operacin se admitir que la medicin se realice al valor
nominal de los flujos de fondos previstos. De usarse esta
20 Eliminado por Resolucin N 282/2003 (F.A.C.P.C.E.) (B.O. del 11/08/2003). Se recomienda a los Consejos Profesionales adheridos a la federacin
opcin, en la informacin complementaria deber informar-
se:
a) Esta situacin, y
b) Los montos y los plazos en que se realizarn (otros
crditos) o cancelarn (otros pasivos) de acuerdo con el
inciso c de la seccin A.1. (Depsitos a plazo, crditos,
inversiones en ttulos de deuda y deudas) del Captulo
VI (Informacin complementaria) de la Resolucin Tc-
nica N 9 o de la seccin A.2 (Depsitos a plazo, crdi-
tos, inversiones en ttulos de deuda y deudas) del
Captulo VII (Informacin complementaria) de la Reso-
lucin Tcnica N 11. No ser de aplicacin la dispensa
establecida en el Anexo A de la Resolucin Tcnica N
17 sobre esta informacin.
4.5.5. Crditos en especie
Se medirn de acuerdo con la medicin contable inicial que
se les asignara a los bienes a recibir.
4.5.6. Pasivos en moneda originados en la compra de
bienes o servicios
Se los medir con base en los correspondientes precios de
compra para operaciones de contado, si existieran opera-
ciones efectivamente basadas en ellos. Si no se presentase
esta ltima condicin, el precio de contado ser reemplaza-
do por una estimacin basada en el valor descontado a la
fecha de la operacin del importe futuro a entregar. A este
efecto, se utilizar una tasa de inters que refleje las evalua-
ciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero y de
los riesgos especficos de la operacin, correspondiente al
En los casos de cuentas a ser pagadas en moneda extranjera
de la transaccin.
23
.....
4.5.7. Pasivos en moneda originados en transacciones
financieras
Se medirn de acuerdo con la suma de dinero recibida (neta
de los costos demandados por la transaccin). Cuando una
deuda entre partes independientes fuera sin inters, o con
una tasa de inters muy inferior a la de mercado, se medir
pagar, descontada usando una tasa que refleje las evaluacio-
nes del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los
riesgos especficos de la operacin.
de la transaccin.
4.5.8. Pasivos en moneda originados en refinanciaciones
Cuando una deuda entre partes independientes, sea sustitui-
da por otra (en casos como moratorias previsionales e im-
positivas, deudas financieras, comerciales, etc.) cuyas con-
diciones sean sustancialmente distintas de las originales, se
dar de baja la cuenta preexistente y se reconocer una
nueva deuda, cuya medicin contable se har sobre la base
de la mejor estimacin posible de la suma a pagar, descon-
tada usando una tasa que refleje las evaluaciones del mer-
cado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especfi-
cos de la deuda. Se presume sin admitir prueba en contrario,
que las condiciones son sustancialmente distintas si el valor
descontado de la nueva deuda difiere al menos un diez por
ciento del valor descontado de la deuda refinanciada.
de la transaccin.
4.5.9. Otros pasivos en moneda
24
La medicin original de los otros pasivos en moneda,
entre partes independientes, se har sobre la base del valor
descontado de la mejor estimacin disponible de la suma a
pagar, usando una tasa que refleje las evaluaciones del
mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos
especficos del pasivo.
Al estimar la suma a pagar deben considerarse los hechos
futuros que puedan afectar el importe necesario para cance-
lar la obligacin, en tanto exista evidencia suficiente y
objetiva de que ellos ocurrirn.
en que se cancelarn los pasivos, se considerar el plazo ms
probable, y si ninguna estimacin de plazo es la ms proba-
ble, se tomar la de menor plazo.
Los reembolsos a obtener de terceros con motivo de la
cancelacin de la obligacin slo se reconocern (como
activo) cuando su percepcin est virtualmente asegurada.
En tal caso, la medicin inicial del reembolso contabilizado
no deber superar a la del pasivo registrado.
de la transaccin.
25
se:
a) Esta situacin, y
4.5.10. Pasivos en especie
Los pasivos en especie asumidos contra la recepcin de
dinero se medirn de acuerdo con el importe recibido. En
los restantes casos, se los registrar al valor corriente (a la
fecha de la transaccin) de los bienes o servicios a entregar.
4.6.Componentes financieros implcitos
26
Con sujecin a lo indicado en el ltimo prrafo de esta
seccin, las diferencias entre precios de compra (o venta) al
contado y los correspondientes a operaciones a plazo deben
segregarse y tratarse como costos (o ingresos) financieros.
Cuando el precio de contado no fuere conocido o, siendo
conocido, no existieran operaciones basadas en l, se lo
estimar mediante la aplicacin de una tasa de inters que
refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo
del dinero y los riesgos especficos de la operacin, en el
momento de efectuar la medicin.
27
Esta segregacin deber realizarse considerando:
a) lo establecido en el primer prrafo de la seccin 3 (Re-
quisitos de la informacin contenida en los estados conta-
bles) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 16.
b) el cpitulo 7 (desviaciones aceptables y significacin) de
la Resolucin Tcnica N 16.
4.7.Reconocimiento y medicin de variaciones
patrimoniales
Las transacciones con los propietarios y equivalentes (apor-
tes y retiros de capital, distribuciones de ganancias y otros)
y los resultados, deben reconocerse en los perodos en que
se produzcan los hechos sustanciales generadores de las
correspondientes variaciones patrimoniales. A estos efec-
tos, la sustancia y realidad econmica de los hechos y
operaciones deber primar por sobre su forma legal.
Los resultados de las operaciones de intercambio se recono-
cern cuando pueda considerrselas concluidas desde el
punto de vista de la realidad econmica.
Tambin se reconocern como resultados los acrecenta-
mientos, valorizaciones o desvalorizaciones provenientes
de acontecimientos internos o externos al ente que motiven
cambios en las mediciones contables de activos o pasivos,
de acuerdo con los criterios establecidos en esta resolucin
tcnica.
La medicin de los ingresos se har empleando los criterios
de medicin contable de los activos incorporados o de los
pasivos cancelados.
La medicin de los costos se har empleando los criterios
de medicin contable de los activos enajenados o consumi-
dos o de los pasivos asumidos. En los estados contables
intermedios, se aplicarn los mismos criterios de reconoci-
miento de variaciones patrimoniales que en los estados
contables de cierre de ejercicio, salvo que una norma parti-
cular indique lo contrario. Su imputacin a perodos se har
aplicando las siguientes reglas:
a) si el costo se relaciona con un ingreso determinado, debe
ser cargado al resultado del mismo perodo al que se
imputa el ingreso;
b) si el costo no puede ser vinculado con un ingreso deter-
minado pero s con un perodo, debe ser cargado al
resultado de ste;
c) si no se da ninguna de las dos situaciones anteriores, el
costo debe ser cargado al resultado de inmediato.
Los impuestos sobre las ganancias se imputarn a los mis-
mos perodos que los ingresos, gastos, ganancias y prdidas
que intervienen en su determinacin.
Las participaciones de accionistas no controlantes sobre los
resultados de entidades controladas se imputarn a los mis-
mos perodos que stos.
4.8.Consideracin de hechos contingentes
Los efectos patrimoniales que pudiere ocasionar la posible
concrecin o falta de concrecin de un hecho futuro (no
controlable por el ente emisor de los estados contables)
tendrn el siguiente tratamiento:
a) los favorables slo se reconocern en los casos previstos
en la seccin 5.19.6.3. (Impuestos diferidos);
b) los desfavorables se reconocern cuando:
1) deriven de una situacin o circunstancia existente a la
fecha de los estados contables;
2) la probabilidad de que tales efectos se materialicen
sea alta;
3) sea posible cuantificarlos en moneda de una manera
adecuada.
El activo resultante de un efecto patrimonial favorable cuya
concrecin sea virtualmente cierta no se considerar contin-
gente y deber ser reconocido.
4.9.Consideracin de hechos posteriores a la fecha de
los estados contables
Debern considerarse contablemente los efectos de los he-
chos y circunstancias que, habiendo ocurrido entre la fecha
de los estados contables y la de su emisin, proporcionen
evidencias confirmatorias de situaciones existentes a la
primera o permitan perfeccionar las estimaciones corres-
pondientes a la informacin en ellos contenida.
4.10.Modificaciones a resultados de ejercicios
anteriores
Estas modificaciones se practicarn con motivo de:
a) correcciones de errores en la medicin de los resultados
informados en estados contables de ejercicios anteriores; o
b) la aplicacin de una norma de medicin contable distinta
de la utilizada en el ejercicio anterior, con las excepcio-
nes indicadas en la seccin 8.2. (Excepciones).
En ambos casos se corregir la medicin contable de los
resultados acumulados al comienzo del perodo.
No se computarn modificaciones a resultados de ejercicios
contables anteriores cuando:
a) cambien las estimaciones contables como consecuen-
cia de la obtencin de nuevos elementos de juicio
que no estaban disponibles al momento de emisin
de los estados contables correspondientes a dichos
ejercicios.
b) cambien las condiciones preexistentes u ocurran si-
tuaciones que en sustancia son claramente diferen-
tes de lo acaecido anteriormente.
5. MEDICIN CONTABLE EN PARTICULAR
Para la medicin contable de activos y pasivos y de los
resultados relacionados se aplicarn los criterios primarios
enunciados en las normas contenidas en este captulo, con
sujecin, en el caso de los activos, a la consideracin de los
lmites establecidos en la seccin 4.4. (Comparaciones con
valores recuperables).
Las cuestiones particulares de medicin contable que no estu-
vieren expresamente previstas en este captulo se tratarn
teniendo en cuenta lo expuesto en la seccin 9 (Cuestiones no
previstas).
5.1.Efectivo
El efectivo disponible en el ente o en bancos se computar
a su valor nominal.
La moneda extranjera se convertir a moneda argentina al
tipo de cambio de la fecha de los estados contables.
5.2.Cuentas a cobrar en moneda (originados en la
venta de bienes y servicios, en transacciones
financieras y en refinanciaciones, incluyendo a los
depsitos a plazo fijo y excluyendo a las
representadas por ttulos con cotizacin)
Para estos activos se considerar su destino probable.
28
Cuando existieren la intencin y la factibilidad de negociar-
los, cederlos o transferirlos anticipadamente, se computarn a
su valor neto de realizacin -determinado por su valor descon-
tado, utilizando una tasa del momento de la medicin que
refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del
dinero y los riesgos especficos de la operacin, menos los
gastos relacionados con la negociacin, cesin o transferencia.
La aplicacin de este criterio requiere:
a) la existencia de un mercado al cual el ente pueda acceder
para la realizacin anticipada del activo; y
b) que hechos anteriores o posteriores a la fecha de los
estados contables revelen su conducta o modalidad ope-
rativa en ese sentido.
En los restantes casos, su medicin contable se efectuar
considerando:
b) la porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y la
suma de los importes a cobrar a sus vencimientos, calcula-
da exponencialmente con la tasa interna de retorno deter-
minada al momento de la medicin inicial sobre la base de
sta y de las condiciones oportunamente pactadas;
Esta medicin podr obtenerse mediante el clculo del valor
descontado de los flujos de fondos que originar el activo,
utilizando la tasa interna de retorno determinada al momen-
to de la medicin inicial.
29
En caso de existir clusulas de actualizacin monetaria o
que consideren las modificaciones en la tasa de inters, se
considerar su efecto.
o en su equivalente en moneda argentina, los clculos indi-
cados deben ser efectuadas en ella y los importes as obte-
nidos deben ser convertidos a moneda argentina al tipo de
cambio de la fecha de los estados contables.
5.3.Otros crditos en moneda
Para estos activos se considerar su destino probable.
30
Cuando existieren la intencin y la factibilidad de nego-
ciarlos, cederlos o transferirlos anticipadamente, se compu-
tarn a su valor neto de realizacin -determinado por su
valor descontado, utilizando una tasa del momento de la
medicin que refleje las evaluaciones del mercado sobre el
valor tiempo del dinero y los riesgos especficos de la
operacin, menos los gastos relacionados con la negocia-
cin, cesin o transferencia-. La aplicacin de este criterio
requiere:
31
Los activos surgidos por aplicacin del mtodo del im-
puesto diferido se medirn por su valor nominal. En los
estados contables de los entes que no estn en el rgimen de
oferta pblica de sus acciones o ttulos de deuda o que no
hayan solicitado autorizacin para hacerlo, podrn optar por
medirlos a su valor descontado, en los trminos del prrafo
anterior. El criterio elegido para su medicin no podr
cambiarse en los siguientes ejercicios.
cobrar, descontada usando:
a) la tasa aplicada en la medicin inicial; o
b) la tasa que hubiera correspondido usar, si el descuento
inicial no se hubiera efectuado por haberse seguido el
criterio alternativo admitido en el ltimo prrafo de la
seccin 4.5.4. (Otros crditos en moneda).
32
.....
Al estimar la suma a cobrar deben considerarse los hechos
futuros que puedan afectarla, en tanto exista evidencia ob-
jetiva de que ellos ocurrirn.
en que se cobrarn, se considerar el plazo ms probable, y
si ninguna estimacin de plazo es la ms probable, se tomar
la de mayor plazo.
33
se:
a) Esta situacin, y
5.4.Crditos no cancelables en moneda (derechos de
recibir bienes o servicios)
Deben aplicarse las reglas de medicin contable corres-
pondientes a los bienes o servicios a recibir.
5.5.Bienes de cambio
5.5.1. Bienes de cambio fungibles, con mercado
transparente y que puedan ser comercializados sin
esfuerzo significativo
Se los medir al valor neto de realizacin, determinado de
acuerdo con las normas de la seccin 4.3.2. (Determinacin
de valores netos de realizacin).
5.5.2. Bienes de cambio sobre los que se hayan recibido
anticipos que fijan precio y las condiciones
contractuales de la operacin aseguren la efectiva
concrecin de la venta y de la ganancia.
Se los medir al valor neto de realizacin, determinado de
5.5.3. Bienes de cambio en produccin o construccin
mediante un proceso prolongado
34
La medicin contable de estos activos, con excepcin de
los activos biolgicos, se efectuar a su valor neto de reali-
zacin proporcionado de acuerdo con el grado de avance de
la produccin o construccin y del correspondiente proceso
de generacin de resultados, cuando:
a) se hayan recibido anticipos que fijan precio;
b) las condiciones contractuales de la operacin aseguren la
efectiva concrecin de la venta;
c) el ente tenga la capacidad financiera para finalizar la obra;
y
d) exista certidumbre respecto de la concrecin de la ganan-
cia.
En los restantes casos, se utilizar el costo de reposicin de
los bienes con similar grado de avance de la produccin o
construccin, tomado de un mercado activo o, si esto no
fuera posible, su costo de reproduccin, para cuya determi-
nacin se considerarn:
a) las normas enunciadas en la seccin 4.2.6. (Bienes pro-
ducidos) y
b) los mtodos habitualmente seguidos por el ente para
aplicarlas.
Si la obtencin del costo de reproduccin fuera imposible o
impracticable, se usar el costo original.
35
La medicin contable de los Activos Biolgicos, debe
efectuarse de acuerdo con los criterios establecidos por la
Resolucin Tcnica N 22 (Normas Contables Profe-
sionales: Actividad Agropecuaria);
5.5.4. Bienes de cambio en general.
36
Para los restantes bienes de cambio, con excepcin de los
activos biolgicos, se tomar su costo de reposicin a la
fecha de los estados contables. Si la obtencin de ste fuera
imposible o impracticable, se usar el costo original.
La medicin contable de los Activos Biolgicos, debe efec-
tuarse de acuerdo con los criterios establecidos por la Reso-
lucin Tcnica N 22 (Normas Contables Profesionales:
Actividad Agropecuaria).
37
Si los costos de reposicin estuvieran expresados en mo-
neda extranjera sus importes se convertirn a moneda argen-
tina utilizando el tipo de cambio al momento de la medicin.
5.6.Inversiones en bienes de fcil comercializacin, con
cotizacin en uno o ms mercados activos, excepto
los activos descriptos en las secciones 5.7. y 5.9.
Se los tomar a su valor neto de realizacin, determinado de
Si las cotizaciones estuviesen expresadas en moneda extran-
jera sus importes se convertirn a moneda argentina al tipo
de cambio de la fecha de los estados contables.
5.7.Inversiones en ttulos de deuda a ser mantenidos
hasta su vencimiento y no afectados por coberturas
Si se cumplen las condiciones de la seccin 5.7.2. (Condi-
ciones para aplicar el criteriogeneral) la medicin contable
de estos activos se efectuar considerando:
b) la porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y
la suma de los importes a cobrar a sus vencimientos,
calculada exponencialmente con la tasa interna de retor-
no determinada al momento de la medicin inicial sobre
la base de sta y de las condiciones oportunamente
pactadas;
En caso de existir clusulas de actualizacin monetaria o de
modificaciones de la tasa de inters, se considerar su
efecto.
Si los ttulos estuvieren nominados en moneda extranjera,
los clculos indicados sern efectuados en ella y los impor-
tes as obtenidos se conver-tirn a moneda argentina al tipo
de cambio de la fecha de los estados contables.
5.7.2. Condiciones para aplicar el criterio general
Las condiciones que deben cumplir los activos de esta
seccin para medirlos contablemente de acuerdo con la
seccin 5.7.1. (Criterio general) son:
a) que el emisor de los ttulos tenidos no tenga el derecho
de cancelarlos por un importe significativamente infe-
rior a:
1) la medicin inicial del activo por parte de su tenedor;
menos
2) los pagos de capital; ms
3) la porcin imputada a resultados de cualquier diferen-
cia entre la medicin inicial del activo y el importe
a ser cancelado al vencimiento; menos
4) cualquier desvalorizacin ya contabilizada; y
b) que el tenedor de los ttulos:
1) los haya adquirido con un propsito distinto al de
cobertura de los riesgos inherentes a determinados
pasivos;
2) haya decidido conservarlos hasta su vencimiento,
aunque antes de l se presentaren coyunturas favo-
rables para la venta;
3) tenga la capacidad financiera para hacerlo; y
4)
38
no haya contratado instrumentos derivados que
acten como cobertura de las variaciones del valor
de los ttulos, atribuibles al riesgo de tasa de inters.
Se considerar que los ttulos se mantienen con un propsito
de cobertura cuando se cumplan las condiciones de la sec-
cin 2.2.1. (Condiciones para identificar la existencia de
cobertura) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica
N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algu-
nas cuestiones de aplicacin particular).
Se considerar que la intencin de mantener los ttulos hasta
su vencimiento no existe si el ente, durante el ejercicio
corriente o alguno de los dos anteriores efectu ventas o
transferencias de una parte significativa de la cartera de
ttulos previamente categorizados del modo indicado en el
epgrafe, salvo cuando las enajenaciones:
a) hayansidohechas enfechas tancercanasa las de vencimien-
to que los cambios en las tasas de inters de mercado no
hayan tenido un efecto significativo en el valor corriente
de los ttulos; o
b) hayan sido causadas por hechos aislados, no controlables
por el ente, no repetitivos y que ste no pudo prever
razonablemente, tales como:
1) un deterioro en la calificacin crediticia del emisor,
2) un cambio en la legislacin fiscal que elimine bene-
ficios impositivos,
texto de este inciso era: no haya asumido pasivos como cobertura de las variaciones de valor de los ttulos..
3) un cambio en la legislacin o regulaciones que modi-
fiquen significativamente lo que se considera como
inversin permitida, o
4) un aumento significativo de los requisitos de capital del
sector al cual pertenece el ente, decidido por su orga-
nismo regulador.
5.8.Activos originados en instrumentos derivados y/o
que forman parte de operaciones de cobertura
39
40
Se aplicarn las normas de la seccin 2 (Instrumentos
derivados y operaciones de cobertura) de la Resolucin
de algunas cuestiones de aplicacin particular).
5.9.Participaciones permanentes en otras sociedades
41
Cuando se ejerza control, control conjunto o influencia
significativa, en el sentido indicado en la seccin 1 (Medi-
cin contable de las participaciones permanentes en socie-
dades sobre las que se ejerce control, control conjunto o
influencia significativa) de la Resolucin Tcnica N 21
(Valor patrimonial proporcional Consolidacin de estados
contablesInformacin a exponer sobre partes relacionadas)
se utilizar el mtodo del valor patrimonial proporcional
descripto en ella.
En los restantes casos:
a) la medicin contable de la participacin se har a sucosto;
b) los dividendos en efectivo o especie se reconocern en el
perodo de su declaracin y se asignarn as:
1) la porcin originada en resultados devengados por la
sociedad emisora antes de la adquisicin de las
participaciones se deducir del costo de la inver-
sin;
2) el resto se imputar al resultado del perodo;
c) la recepcin de acciones con motivo de capitalizaciones
de ganancias (dividendos en acciones) o de cualquier
rubro del patrimonio no dar lugar a cambio alguno en
la medicin contable de la participacin.
A efectos de determinar si los dividendos declarados con
posterioridad a la fecha de la adquisicin corresponden a
resultados devengados antes de dicha fecha, se presume
admitiendo prueba en contrario (por ejemplo: una decisin
de la asamblea de accionistas de la sociedad emisora basada
en la poltica habitual de distribucin de dividendos), que si
los resultados no asignados incluyen ganancias netas deven-
gadas a partir de la fecha de adquisicin, son estas ganancias
las que se distribuyen en primer trmino.
5.10.Participaciones no societarias en negocios
conjuntos
Se aplicarn las normas de la Resolucin Tcnica N 14
(Informacin contable de participaciones en negocios con-
juntos).
5.11.Bienes de uso e inversiones en bienes de
naturaleza similar
5.11.1.
42
Bienes de uso y bienes destinados a alquiler,
excepto activos biolgicos.
5.11.1. 1. Medicin contable
Su medicin contable se efectuar al costo original menos
la depreciacin acumulada.
Las erogaciones posteriores al reconocimiento inicial de un
activo se incorporarn como un componente de ste cuando:
a) el desembolso constituya una mejora y sea probable que
el activo genere ingresos netos de fondos en exceso de
los originalmente previstos, ya sea por:
1) un aumento en la vida til estimada del activo (res-
pecto de la original); o
2) un aumento en su capacidad de servicio; o
3) una mejora en la calidad de la produccin; o
4) una reduccin en los costos de operacin; o cuando:
b) las erogaciones se originen en tareas de mantenimiento o
reacondicionamiento mayores que solo permitan recu-
perar la capacidad de servicio del activo para lograr su
uso continuo, pero:
1) una medicin confiable indique que toda la erogacin
o parte de ella es atribuible al reemplazo o reacon-
dicionamiento de uno o ms componentes del activo
que el ente ha identificado;
2) la depreciacin inmediatamente anterior de dichos
componentes no haya sido calculada en funcin de
la vida til del activo del cual ellos forman parte,
sino de su propio desgaste o agotamiento y a efectos
de reflejar el consumo de su capacidad para generar
beneficios que se restablece con las mencionadas
tareas de mantenimiento; y
3) es probable que como consecuencia de la erogacin
fluyan hacia el ente beneficios econmicos futuros.
Las restantes erogaciones posteriores a la incorporacin del
bien se considerarn reparaciones imputables al perodo en
que stas se lleven a cabo.
5.11.1. 2. Depreciaciones
Para el cmputo de las depreciaciones se considerar, para
cada bien:
a) su medicin contable;
texto de este ttulo era: Instrumentos derivados.
texto de este punto era: Se aplicarn las normas de la seccin 2 (Instrumentos derivados) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 18
(Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular)..
b) su naturaleza;
c) su fecha de puesta en marcha, que es el momento a partir
del cual deben computarse depreciaciones;
d) si existen evidencias de prdida de valor anteriores a la
puesta en marcha, caso en el cual debe reconocrselas;
e) su capacidad de servicio, a ser estimada considerando:
1) el tipo de explotacin en que se utiliza el bien;
2) la poltica de mantenimiento seguida por el ente;
3) la posible obsolescencia del bien debida, por ejemplo,
a cambios tecnolgicos o en el mercado de los
bienes producidos mediante su empleo;
f) la posibilidad de que algunas partes importantes integran-
tes del bien sufran un desgaste o agotamiento distinto al
del resto de sus componentes;
g) el valor neto de realizacin que se espera tendr el bien
cuando se agote su capacidad de servicio, determinado
de acuerdo con las normas de la seccin 4.3.2. (Deter-
minacin de valores netos de realizacin) (lo que impli-
c a c o n s i d e r a r , e n s u c a s o , l o s c o s t o s d e
desmantelamiento del activo y de la restauracin del
emplazamiento de los bienes);
h) la capacidad de servicio del bien ya utilizada debido al
desgaste o agotamiento normal;
i) los deterioros que pudiere haber sufrido el bien por averas
u otras razones.
Tras el reconocimiento de una prdida de valor o de una
reversin de la prdida de valor por aplicacin de las normas
de la seccin 4.4. (Comparaciones con valores recupe-
rables), los cargos por depreciacin deben ser adecuados
para distribuir la nueva medicin contable del activo (menos
su valor recuperable final), de una forma sistemtica a lo
largo de la vida til restante del bien.
Cuando un activo haya sido incorporado mediante un
arrendamiento financiero de acuerdo con la seccin 4
(Arrendamientos) de la segunda parte de la Resolucin
de algunas cuestiones de aplicacin particular) y la obtencin
de su propiedad por parte del arrendatario no sea razona-
blemente segura, se lo depreciar totalmente a lo largo del
plazo del contrato o de su capacidad de servicio, el perodo que
fuere menor.
Si apareciesen nuevas estimaciones debidamente funda-
das de la capacidad de servicio de los bienes, de su valor
recuperable final o de cualquier otro elemento considerado
para el clculo de las depreciaciones, las posteriores a la
fecha de exteriorizacin de tales elementos debern ser
adecuadas a la nueva evidencia.
5.11.2. Bienes destinados a su venta (incluyendo aquellos
retirados de servicio)
Su medicin contable se efectuar a su valor neto de reali-
zacin, determinado de acuerdo con las normas de la sec-
cin 4.3.2. (Determinacin de valores netos de realizacin).
Si el valor neto de realizacin es mayor que la medicin
contable anterior, se reconocer la ganancia resultante,
siempre que:
a) exista un mercado efectivo para la negociacin de los
bienes y su valor neto de realizacin pueda determinarse
sobre la base de transacciones de mercado cercanas a la
fecha de cierre para bienes similares; o
b) el precio de venta est asegurado por contrato.
Si no se cumplen las condiciones sealadas en los incisos a)
y b), la medicin contable se efectuar al costo original (o
al ltimo valor corriente) que se hubiere contabilizado,
menos su depreciacin acumulada, siguiendo los criterios
descriptos en la seccin 5.11.1. (Bienes de uso y bienes
destinados a alquiler).
Las inversiones que sean utilizadas en la actividad principal
del ente hasta tanto se decida su venta, se considerarn
bienes de uso. En consecuencia, su medicin contable se
efectuar aplicando los criterios descriptos en la seccin
5.11.1. (Bienes de uso y bienes destinados a alquiler).
En el caso de inversiones en inmuebles que se encuentren
en proceso de construccin se aplicarn las normas de la
seccin 5.5.3. (Bienes de cambio en produccin o construc-
cin mediante un proceso prolongado).
5.11.3.
43
Activos Biolgicos
44
Su medicin contable se efectuar de acuerdo con los
criterios establecidos por la Resolucin Tcnica N 22 (Nor-
mas Contables Profesionales: Actividad Agropecuaria).
5.12.Llave de negocio
Se aplicarn las normas de la seccin 3 (Llave de negocio)
de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 18 (Normas
5.13.Otros activos intangibles
5.13.1. Reconocimiento
Los activos intangibles adquiridos y los producidos slo se
reconocern como tales cuando:
a) pueda demostrarse su capacidad para generar beneficios
econmicos futuros;
b) su costo pueda determinarse sobre bases confiables;
c) no se trate de:
1) costos de investigaciones efectuadas con el propsito
de obtener nuevos conocimientos cientficos y tc-
nicos o inteligencia;
2) costos erogados en el desarrollo interno del valor
llave, marcas, listas de clientes y otros que, en
sustancia, no puedan ser distinguidos del costo de
desarrollar un negocio tomado en su conjunto (o un
segmento de dicho negocio);
3) costos de publicidad, promocin y reubicacin o
reorganizacin de una empresa.
4) costos de entrenamiento (excepto aquellos que por sus
caractersticas deben activarse en gastos preopera-
tivos).
En tanto se cumplan las condiciones indicadas en a) y b),
podrn considerarse activos intangibles a las erogaciones
que respondan a:
a) costos para lograr la constitucin de un nuevo ente y darle
existencia legal (costos de organizacin)
b) costos que un nuevo ente o un ente existente deban
incurrir en forma previa al inicio de una nueva actividad
u operacin (costospreoperativos), siempre que:
1) sean costos directos atribuibles a la nueva actividad u
operacin yclaramente incrementales respecto de
los costos del ente si la nueva actividad u operacin
no se hubiera desarrollado; y
2) no corresponda incluir las erogaciones efectuadas
como un componente del costo de los bienes de uso,
de acuerdo con lo indicado en el penltimo prrafo
de la seccin 4.2.6. (Bienes producidos).
En el caso de los costos erogados por la aplicacin de
conocimientos a un plan o diseo para la produccin de
materiales, dispositivos, productos, procesos, sistemas o
servicios nuevos o sustancialmente mejorados, la demostra-
cin de la capacidad de generar beneficios econmicos
futuros incluye la probanza de la intencin, factibilidad y
capacidad de completar el desarrollo del intangible.
Los costos cargados al resultado de un ejercicio o perodo
intermedio por no darse las condiciones indicadas no podrn
agregarse posteriormente al costo de un intangible.
Los costos posteriores relacionados con un intangible ya
reconocido slo se activarn s:
a) puede probarse que mejorarn el flujo de beneficios
econmicos futuros; y
b) pueden ser medidos sobre bases fiables.
5.13.2. Medicin contable
Su medicin contable se efectuar al costo original menos
la depreciacin acumulada.
5.13.3. Depreciaciones
Para el cmputo de depreciaciones se considerarn, respecto
de cada bien:
a) su costo;
b) su naturaleza y forma de explotacin;
c) la fecha de comienzo de su utilizacin o la que evidencie
su prdida de valor, que es el momento a partir del cual
deben computarse depreciaciones;
d) si existen evidencias de prdida de valor anteriores a su
utilizacin, caso en el cual debe reconocrselas;
e) la capacidad de servicio estimada del bien, dada por:
1) las unidades de produccin a ser obtenidas empleando
el activo; o
2) el perodo durante el cual se espera utilizarlo;
f) la existencia de algn plazo legal para la utilizacin del
bien, que marcar el lmite de su capacidad de servicio,
excepto cuando el plazo fuera renovable y la renovacin
fuese virtualmente cierta;
g) el valor neto de realizacin final estimado del bien, que
slo se considerar cuando:
1) un tercero se haya comprometido a adquirir el bien a
la finalizacin de su vida til; o
2) pueda fijrselo por referencia a precios de un mercado
activo y transparente para el tipo de bien y sea
probable que ese mercado siga existiendo a la fina-
lizacin de la vida til del bien;
h) la capacidad de servicio ya utilizada.
La depreciacin se asignar a los perodos de la vida til del
bien sobre una base sistemtica que considere la forma en
que se consumen los beneficios producidos por el activo. Si
esto no fuese posible, se aplicar el mtodo de la lnea recta.
45
Si del anlisis de las cuestiones a considerar para el
cmputo de las depreciaciones resulta que la vida til de un
activo intangible es indefinida, no se computar su depre-
ciacin, y se realizar la comparacin con su valor recupe-
rable en cada cierre de ejercicio.
Cuando existan activos intangibles con vida til indefinida,
se analizar en cada cierre de ejercicio que los eventos y
circunstancias que soportan esta definicin continan para
esos activos. Si del anlisis realizado se produjera un cambio
del activo con vida til indefinida a un activo con vida til
definida, se tratar como un cambio en la estimacin conta-
ble como consecuencia de la obtencin de nuevos elementos
de juicio, de acuerdo con el ltimo prrafo de la seccin 4.10
de esta resolucin tcnica.
Alos fines del clculo de las depreciaciones, se presume sin
admitir prueba en contrario que la vida econmica de los
costos de organizacin y costos preoperativos no es superior
a los cinco aos.
Si apareciesen nuevas estimaciones debidamente funda-
das de la capacidad de servicio de los bienes, de su valor
recuperable final o de cualquier otro elemento considerado
para el clculo de las depreciaciones, las posteriores a la
fecha de exteriorizacin de tales elementos debern ser
adecuadas a la nueva evidencia.
5.14.Pasivos en moneda (originados en la compra de
bienes o servicios, en refinanciaciones y en
transacciones financieras)
Para estos pasivos se considerar la posibilidad e intencin
de cancelacin anticipada.
Si el ente no estuviera en condiciones de cancelar el pasivo
con anticipacin o no tuviera la intencin de hacerlo, su
medicin contable se efectuar considerando:
a) la medicin original del pasivo;
b) la porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y
la suma de los importes a pagar a sus vencimientos,
calculada exponencialmente con la tasa determinada al
momento de la medicin inicial sobre la base de sta y
de las condiciones oportunamente pactadas;
c) los pagos efectuados.
Esta medicin podr obtenerse mediante el clculo del valor
descontado de los flujos de fondos que originar el pasivo,
utilizando la tasa determinada al momento de la medicin
inicial.
En caso de existir clusulas de actualizacin monetaria o de
modificaciones de la tasa de inters, se considerar su
efecto.
o en su equivalente en moneda argentina, los clculos indi-
cados deben ser efectuadas en ella y los importes as obte-
nidos deben ser convertidos a moneda argentina al tipo de
cambio de la fecha de los estados contables.
Si el ente estuviera en condiciones financieras de cancelar
anticipadamente la deuda y hechos anteriores o posteriores
a la fecha de cierre de los estados contables revelaran su
conducta o modalidad operativa en ese sentido, la medicin
contable del pasivo se efectuar al valor descontado de la
deuda, calculado con la tasa que el acreedor aceptara para
recibir su pago anticipado.
Del mismo modo se proceder si los riesgos de cambio de
valor del pasivo fueran objeto de una cobertura efectiva
mediante la tenencia de un activo cuya medicin contable
deba hacerse a su valor corriente. Para determinar si la
cobertura es efectiva se aplicarn las pautas descriptas en la
seccin 2.2.2. (Coberturas eficaces) de la segunda parte de
ticular).
Las mediciones contables de los pasivos que deban ser
pagados en moneda extranjera o en su equivalente en mo-
neda argentina deben ser efectuadas en la primera y los
importes as obtenidos se convertirn a moneda argentina al
tipo de cambio de la fecha de los estados contables.
5.15.Otros pasivos en moneda
Si el ente estuviera en condiciones financieras de cancelar
anticipadamente la deuda y hechos anteriores o posteriores
a la fecha de cierre de los estados contables revelaran su
conducta o modalidad operativa en ese sentido, la medicin
contable del pasivo se efectuar al valor descontado de la
deuda, calculado con la tasa que el acreedor aceptara para
recibir su pago anticipado.
46
En la medicin de las contingencias y de los pasivos por
planes de pensiones, en cada fecha de cierre de los estados
contables, se est realizando una nueva medicin, por lo que
corresponde aplicar la tasa del momento de la medicin.
Los pasivos surgidos por aplicacin del mtodo del impues-
to diferido se medirn por su valor nominal. En los estados
contables de los entes que no estn en el rgimen de oferta
pblica de sus acciones o ttulos de deuda o que no hayan
solicitado autorizacin para hacerlo, podrn optar por me-
dirlos a su valor descontado, en los trminos del prrafo
anterior. El criterio elegido para su medicin no podr
cambiarse en los siguientes ejercicios.
pagar, descontada usando:
a)la tasa aplicada en la medicin inicial; o
b)la tasa que hubiera correspondido usar, si el descuento
inicial no se hubiera efectuado por haberse seguido el
criterio alternativo admitido en el ltimo prrafo de la
seccin 4.5.9. (Otros pasivos en moneda).
47
....
Debe practicarse una nueva evaluacin de los hechos futu-
ros que inciden sobre su medicin, en tanto exista evidencia
suficiente y objetiva de que ellos ocurrirn.
en que se cancelarn los pasivos, se considerar el plazo ms
probable, y si ninguna estimacin de plazo es la ms proba-
ble, se tomar la de menor plazo.
convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de los
estados contables.
5.16.Pasivos originados en instrumentos derivados y/o
que forman parte de operaciones de cobertura
48
49
Se aplicarn las normas de la seccin 2 (Instrumentos
derivados y operaciones de cobertura) de la Resolucin
5.17.Pasivos en especie
50
Cuando la obligacin consista en entregar bienes que se
encuentren en existencia, se computar por la suma de la
medicin contable asignada a dichos bienes y de los costos
adicionales necesarios para poner los bienes a disposicin
del acreedor.
texto de este ttulo era: Pasivos originados en instrumentos financieros derivados .
texto de este punto era: Se aplicarn las normas de la seccin 2 (Instrumentos derivados) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 18
(Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular)..
51
Para las obligaciones de entregar bienes que deben ser
producidos se tomar el importe mayor entre las sumas
recibidas y la suma de su costo de produccin -calculado de
la manera indicada en la seccin 4.2.6. (Bienes producidos)-
a la fecha de la medicin y de los costos adicionales nece-
sarios para poner los bienes a disposicin del acreedor.
52
Para las obligaciones de prestar servicios se tomar el
importe mayor entre las sumas recibidas y su costo de
produccin a la fecha de la medicin..
5.18.Compromisos que generan prdidas
Cuando un ente haya asumido un compromiso cuyo cum-
plimiento sea ineludible y los costos a erogar sean supe-
riores a los ingresos, bienes o servicios a obtener, la corres-
pondiente prdida ser reconocida y medida como un
pasivo. Esto es aplicable, por ejemplo, a los compromisos
de comprar bienes o servicios en ciertas cantidades y a
determinados precios.
5.19.Cuestiones de aplicacin
Esta seccin contiene aclaraciones sobre cuestiones de apli-
cacin de normas expuestas en partes anteriores de esta
resolucin tcnica.
5.19.1. Distincin entre pasivo y patrimonio neto
La asignacin de los instrumentos financieros emitidos (o
de sus partes componentes) entre el pasivo y el patrimonio
neto debe basarse en la realidad econmica y en las defini-
ciones que de esos elementos de los estados contables se
hacen en la seccin 4 (Elementos de los estados contables)
de la segunda parte de la Resolucin General N 16 (Marco
conceptual de las normas contables profesionales).
Cuando un instrumento financiero contenga tanto elemen-
tos integrantes del pasivo como elementos integrantes del
patrimonio neto, se los desagregar y tratar separadamente.
5.19.1. 2. Acciones preferidas rescatables
Las acciones preferidas emitidas integran el pasivo cuando
sus clusulas de emisin, directa o indirectamente:
a) obligan al emisor a su rescate; o bien
b) otorgan al tenedor el derecho a solicitar su rescate,
por un importe determinado o determinable y en una fecha
fija o determinable.
Los intereses o dividendos correspondientes a las acciones
preferidas que forman parte del pasivo integran los costos
financieros a cuyo tratamiento se refiere la seccin 4.2.7.
(Costos financieros).
Las acciones preferidas rescatables a opcin del emisor
integran el patrimonio neto mientras la opcin no haya sido
decidida o no pueda ser efectivamente ejercida.
5.19.1. 3. Aportes irrevocables
5.19.1. 3. 1. Aportes irrevocables para futuras
suscripciones de acciones
La contabilizacin de estos aportes debe basarse en la rea-
lidad econmica. Por lo tanto, slo deben considerarse como
parte del patrimonio los aportes que:
a) hayan sido efectivamente integrados;
b) surjan de un acuerdo escrito entre el aportante y el rgano
de administracin del ente que estipule:
1) que el aportante mantendr su aporte, salvo cuando
su devolucin sea decidida por la asamblea de ac-
cionistas (u rgano equivalente) del ente mediante
un procedimiento similar al de reduccin del capital
social;
2) que el destino del aporte es su futura conversin en
acciones;
3) las condiciones para dicha conversin;
c) hayan sido aprobados por la asamblea de accionistas (u
rgano equivalente) del ente o por su rgano de admi-
nistracin ad-referndum de ella.
Los aportes que no cumplan las condiciones mencionadas
integran el pasivo.
5.19.1. 3. 2.Aportes irrevocables para absorber perdidas
acumuladas
Los aportes efectivamente integrados, destinados a absorber
perdidas, sern registrados en el patrimonio neto modifican-
do los resultados acumulados, siempre que hayan sido apro-
bados por la asamblea de accionistas (u rgano equivalente)
del ente o por su rgano de administracin ad-referndum
de ella.
5.19.2. Arrendamientos
Se aplicarn las normas de la seccin 4 (Arrendamientos)
5.19.3. Prdidas operativas futuras
Las prdidas operativas futuras no darn lugar al reconoci-
miento de pasivo alguno, pero debern ser tenidas en cuenta
para estimar los valores recuperables de los activos y para
estimar la depreciacin del valor llave negativo.
5.19.4. Reestructuraciones
Se aplicarn las normas de la seccin 5 (Reestructuraciones)
5.19.5. Combinaciones de negocios.
Se aplicarn las normas de la seccin 6 (Combinaciones de
negocios) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica
N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algu-
5.19.6. Impuesto a las ganancias
5.19.6. 1. Diferenciacin de jurisdicciones
Las normas que siguen se aplicarn separadamente por cada
jurisdiccin (argentina o extranjera) en la cual deban liqui-
darse y pagarse impuestos sobre las ganancias.
5.19.6. 2. Impuestos determinados y saldos a favor
5.19.6. 2. 1. Reconocimiento
Los impuestos determinados en cada perodo darn lugar al
reconocimiento de las correspondientes deudas, las que
sern reducidas por los pagos a cuenta que se hubieren
efectuado (por anticipos, retenciones, percepciones, etc.).
Cuando los pagos a cuenta superen a la obligacin determi-
nada se reconocer un activo.
5.19.6. 2. 2. Medicin
La medicin contable de los impuestos determinados a
pagar y de los saldos a favor se har segn las normas de la
seccin 5.15. (Otros pasivos en moneda) y de la seccin 5.3.
(Otros crditos en moneda), respectivamente, sobre la base
del importe que se espera pagar a (o recuperar de) las
autoridades impositivas.
Cuando la recuperacin de un saldo a favor est sujeta a
alguna condicin, se considerar que existe una contingen-
cia negativa, que ser tratada de acuerdo con las normas de
la seccin 4.8. (Consideracin de hechos contingentes).
5.19.6. 3. Impuestos diferidos
5.19.6. 3. 1. Reconocimiento: normas generales
Cuando existan diferencias temporarias entre:
a) las mediciones contables de los activos y pasivos; y
b) sus bases impositivas, que son los importes con que esos
mismos activos y pasivos apareceran en los estados
contables si para su medicin se aplicasen las normas
del impuesto sobre las ganancias,
se reconocern activos o pasivos por impuestos diferidos,
excepto en la medida en que tales diferencias tengan que ver
con:
a) un valor llave que no es deducible impositivamente; o
b) el reconocimiento inicial de un activo o de un pasivo en
una transaccin que:
1) no es una combinacin de negocios de las enunciadas
en (Combinaciones de negocios) de la segunda parte
de la Resolucin Tcnica N 18 (Normas contables
profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de
aplicacin particular); y
2) a la fecha de la transaccin, no afecta ni el resultado
contable ni el impositivo.
Las diferencias temporarias darn lugar al cmputo de pa-
sivos, cuando su reversin futura aumente los impuestos
determinados y de activos cuando lo disminuya, sin perjui-
cio de las compensaciones de importes que sean pertinentes.
Cuando existan quebrantos impositivos o crditos fiscales
no utilizados susceptibles de deduccin de ganancias impo-
sitivas futuras, se reconocer un activo por impuesto diferi-
do, pero slo en la medida en que ella sea probable. Al
evaluar la posibilidad de disponer de ganancias impositivas
contra las cuales puedan cargarse los quebrantos impositi-
vos o crditos fiscales acumulados, el ente deber conside-
rar:
a) si los quebrantos impositivos no utilizados han sido
producidos por causas identificables cuya repeticin es
improbable;
b) las disposiciones legales que fijen un lmite temporal a la
utilizacin de dichos quebrantos o crditos;
c) la probabilidad de que el ente genere ganancias fiscales
futuras suficientes como para cargar contra ellas las prdi-
das o crditos fiscales no utilizados, a cuyo efecto deber
tenerse en cuenta:
1) si existen pasivos por impuestos diferidos que contri-
buyan a crear la situacin indicada en el inciso
anterior;
2) si el ente tiene la posibilidad de efectuar una planifi-
cacin que le permita incrementar dichas ganancias
fiscales futuras.
El beneficio correspondiente a una prdida fiscal que puede
aplicarse en forma retroactiva para recuperar el impuesto de
un ejercicio anterior deber reconocerse como un activo.
5.19.6. 3. 2. Reconocimiento: normas especiales
En los casos de diferencias temporarias relacionadas con
activos y pasivos en sucursales, en sociedades controladas
o vinculadas o en negocios conjuntos, se proceder as:
a) se reconocer un pasivo por impuesto diferido cuando la
reversin de la diferencia temporaria vaya a generar un
aumento de los impuestos determinados, excepto en la
medida en que:
1) el inversor pueda controlar los momentos en que tales
diferencias temporarias se reversarn; y
2) sea improbable que las diferencias temporarias se
reversen en el futuro previsible;
b) se reconocer un activo por impuesto diferido cuando la
reversin de la diferencia temporaria vaya a generar una
disminucin de los impuestos determinados, pero slo
en la medida en que sea probable que:
1) la diferencia temporaria se reverse en el futuro previ-
sible; y
2) se espere disponer de ganancias impositivas suficien-
tes como para absorber la diferencia temporaria.
5.19.6. 3. 3. Medicin
La medicin contable de los impuestos diferidos se har
segn las normas de la seccin 5.15. (Otros pasivos en
moneda) y de la seccin 5.3. (Otros crditos en moneda), de
modo que los importes de los activos y pasivos contabiliza-
dos reflejen los efectos (aumentos o disminuciones) que
sobre los importes de los futuros impuestos determinados
tendrn:
a) la reversin de las diferencias temporarias; y
b) el empleo de quebrantos impositivos y crditos fiscales
no utilizados.
Para el clculo de dicho efecto, a los importes corres-
pondientes a las diferencias temporarias y a los quebrantos
impositivos no utilizados se les aplicar la tasa impositiva
que se espera est en vigencia al momento de su reversin
o utilizacin, considerando las normas legales sancionadas
hasta la fecha de los estados contables.
Cuando los crditos por impuestos diferidos:
a) excedan a las deudas por impuestos diferidos susceptibles
de compensacin; y
b) sea improbable que las ganancias impositivas futuras
alcancen para absorber las diferencias temporarias netas
y los quebrantos impositivos y los crditos fiscales no
utilizados, se computar una desvalorizacin sobre la
parte de dichos crditos que se considere irrecuperable.
La desvalorizacin recin referida podr ser reversada en
perodos posteriores de acuerdo con lo establecido en la
seccin 4.4.7. (Reversiones de prdidas por desvaloriza-
cin).
5.19.6. 4. Impuesto del perodo
Se imputarn al resultado del perodo:
a) los impuestos determinados para el mismo;
b) las variaciones de los saldos de impuestos diferidos que
no hayan sido causadas por combinaciones de negocios
o por escisiones.
5.19.7. Pasivos por costos laborales
Comprenden las compensaciones que un ente pagar a sus
empleados en el corto o largo plazo por derechos que ellos
han adquirido en virtud de servicios ya prestados al ente y,
en su caso, las correspondientes contribuciones de seguri-
dad social. Dichas compensaciones incluyen conceptos ta-
les como:
a) prestaciones recurrentes de servicios, cancelables bajo la
forma de sueldos, jornales, comisiones, premios por
asistencia, etc.;
b) beneficios complementarios (aguinaldo, gratificaciones,
participaciones en las ganancias, etc.), ausencias com-
pensables o ausencias pagas (licencia anual por vacacio-
nes, ausencias por servicio prolongado o sabtica,
enfermedad, etc.) y otros beneficios similares a corto o
largo plazo;
c) beneficios posteriores al retiro (pensiones, seguro de vida,
servicio mdico y otros);
d) indemnizaciones por terminacin de la relacin laboral,
ya sea por decisin del empleador o por adherir el
empleado a los beneficios de un plan de retiro volunta-
rio.
El correspondiente pasivo debe medirse en el inicio de
acuerdo con la seccin 4.5.9. (Otros pasivos en moneda) y
en la fecha de cierre de acuerdo con la seccin 5.15. (Otros
pasivos en moneda), sobre la base del importe que el ente
espera pagar (con recursos monetarios o no monetarios,
incluyendo la entrega de acciones propias, el otorgamiento
de opciones para su suscripcin u otros instrumentos finan-
cieros emitidos por el ente), ya sea como resultado de una
obligacin legal, de polticas formales del ente, de obliga-
ciones asumidas voluntariamente o de prcticas anteriores.
En los pasivos por pensiones incluidos en el inciso c), el
importe que el ente espera pagar (costo final estimado de
suministrar los beneficios posteriores al retiro), se determi-
nar utilizando mtodos de clculo actuarial y realizando
suposiciones actuariales que constituyan las mejores esti-
maciones que el ente posea sobre las variables demogrficas
(mortalidad, tasa de rotacin, tasas de pedido de atencin en
planes de servicio mdico, etc.) y financieras (tasa de des-
cuento, niveles futuros de sueldo, etc.).
En el caso de los beneficios incluidos en los incisos a) a c)
anteriores, que se devengan a medida que los empleados
prestan su servicio, el pasivo debe reconocerse durante el
perodo de dicha prestacin.
Las indemnizaciones mencionada en el inciso d) se recono-
cern como un pasivo y como un resultado del perodo
cuando el ente se hubiera comprometido de forma demos-
trable a rescindir el vnculo con un empleado o grupo de
empleados antes de la fecha normal de retiro o en el caso de
reestructuraciones, aplicando las normas de la seccin 5
(Reestructuraciones) de la segunda parte de la Resolucin
En ausencia de evidencia en contrario, se presume que un
ente que actualmente proporciona beneficios especiales a
sus empleados continuar hacindolo mientras ellos conti-
nen prestando servicios al ente.
6. CAPITAL A MANTENER
Para la determinacin de los resultados acumulados y de la
ganancia o prdida de cada perodo se considera capital a
mantener al financiero (el invertido en moneda argentina).
7. CONTENIDO Y FORMA DE LOS ESTADOS
CONTABLES
53
En materia de contenido y forma de los estados contables
se aplicarn las normas de las Resoluciones Tcnicas N 21
(Valor patrimonial proporcional Consolidacin de estados
contables Informacin a exponer sobre partes relacionadas),
N 8 (Normas generales de exposicin contable), N 9 (Nor-
mas particulares de exposicin contable para entes comer-
ciales, industriales y de servicios) y N 11 (Normas particu-
lares de exposicin contable para entes sin fines de lucro),
con los alcances definidos en cada una de ellas.
8. NORMAS DE TRANSICIN
8.1.Norma general
Salvo por lo expuesto en la seccin 8.2. (Excepciones), los
cambios de criterios contables requeridos por esta resolu-
cin tcnica debern motivar la correccin de los saldos al
comienzo del primer ejercicio de aplicacin y el consiguien-
te cmputo de ajustes de resultados de ejercicios anteriores.
8.2.Excepciones
8.2.1. Comparaciones con valores recuperables
No se corregirn los saldos al comienzo del primer ejercicio
de aplicacin de esta resolucin tcnica por los cambios de
criterios contables requeridos en la seccin 4.4. (Compara-
ciones con valores recuperables).
8.2.2. Bienes de uso y asimilables y saldos de revalos
Los efectos residuales de los aumentos de mediciones con-
tables de bienes de uso y asimilables ocasionados por reva-
los determinados y contabilizados de acuerdo con las nor-
mas de la Resolucin Tcnica N 10 (Normas contables
profesionales):
a) no se excluirn de las mediciones contables de dichos
bienes;
b) no darn lugar al reconocimiento de saldos de impuestos
diferidos.
Los saldos de revalos que deban mantenerse por aplicacin
de esta norma de transicin sern reducidos a medida que
los bienes cuyos revalos le dieron origen se consuman,
vendan, retiren de servicio o desvaloricen. En general, la
desafectacin se efectuar por la diferencia entre:
a) los importes contabilizados en concepto de depreciacin,
valor residual de los bienes vendidos, valor residual de
los bienes retirados de servicio o desvalorizacin; y
b) los importes que se habran contabilizado por los mismos
conceptos si los bienes no hubiesen sido revaluados.
Si el saldo de revalo hubiere sido parcialmente capitaliza-
do, la desafectacin se har considerando la proporcin no
capitalizada del saldo de revalo original. Si hubieren exis-
tido dos o ms revalos de los mismos bienes, esta norma
se aplicar separadamente para cada uno de ellos.
8.2.3. Activos intangibles
Cuando por aplicacin de esta resolucin tcnica:
a) no correspondiera reconocer como activo un intangible
que se reconoca como tal, se proceder a:
1) aplicar la seccin 8.1. (Transicin, norma general), o
2) depreciar el mismo en el plazo de vida til remanente
o en un plazo mximo de cinco aos, el que sea
menor.
b) no correspondiera reconocer como activo un intangible
que se reconoca como tal, y que haba sido adquirido
mediante una combinacin de negocios calificada como
adquisicin, se proceder a:
1) darlo de baja,
2) incorporar o corregir el valor llave determinado en la
combinacin, mediante la adicin de la medicin
inicial del intangible dado de baja, y
3) corregir la depreciacin acumulada del valor llave en
funcin de la correccin de su medicin inicial.
c) correspondiera reducir la vida til asignada a un activo
intangible, se proceder a:
1) aplicar la seccin 8.1. (Transicin, norma general), o
2) depreciar la medicin contable al inicio del primer
ejercicio de vigencia de las nuevas normas conside-
rando:
i) si la nueva vida til remanente es mayor a cinco
aos: en base a su nueva vida til remanente;
ii) si la nueva vida til remanente es igual o menor
a cinco aos: en base a su nueva vida til
remanente o en el menor plazo entre su vida
til remanente, si no hubiera sido reducida, y
cinco aos.
8.2.4. Conversin de estados contables
Se aplicarn las normas de la seccin 1.5. (Norma de tran-
sicin), de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 18
8.2.5. Pasivos por costos laborales
Cuando por aplicacin de la seccin 5.19.7. (Pasivos por
costos laborales) se reconozca por primera vez un pasivo
de los tipificados en el inciso c) de dicha seccin (Beneficios
posteriores al retiro) correspondiente a un plan preexisten-
te, se proceder a:
a) aplicar la seccin 8.1. (Transicin, norma general), o
b) reconocer el pasivopor el efectoacumuladoal comienzodel
primer ejercicio de aplicacin de esta resolucin tcnica,
durante un perodo no mayor que la vida laboral esperada
remanente de los empleados que participan en los benefi-
cios y con contrapartida en los resultados de cada ao en
que se produzca el reconocimiento.
8.2.6. Costos financieros
No se corregirn los saldos al comienzo del primer ejercicio
de aplicacin de esta resolucin tcnica por los cambios de
criterios contables originados en la seccin 4.2.7. (Costos
financieros).
8.2.7. Llave de negocio.
8.2.8. Arrendamientos
8.2.9. Combinaciones de negocios
9. CUESTIONES NO PREVISTAS
54
Las cuestiones de medicin no previstas en la seccin 5
(Medicin contable en particular) de esta resolucin tcnica,
deben ser resueltas aplicando las normas, reglas o concep-
tos, detallados a continuacin, respetando el orden de prio-
ridad indicado:
a) Reglas de la seccin 4 (Medicin contable en gene-
ral) de esta resolucin tcnica;
b) Conceptos de la segunda parte de la Resolucin
Tcnica N 16;
c) Reglas o conceptos de las Normas Internacionales
de Informacin Financiera del IASB, Normas inter-
nacionales de contabilidad del IASC, SIC del Co-
mi t d e I n t e r p r e t a c i o n e s d e l I ASB e
Interpretaciones del IFRIC, que se encuentren vi-
gentes (segn el propio organismo emisor) para el
ejercicio al que se refieren los estados contables.
ANEXO A MODALIDAD DE APLICACIN
PARA LOS ENTES PEQUEOS (EPEQ)
55
Se define como Ente Pequeo (Epeq) al ente que cumpla
todas las siguientes condiciones:
a) No haga oferta pblica de sus acciones o ttulos de
deuda, excluyendo a las P.y M.Es. comprendidas en
el rgimen del Decreto N 1.087/93;
b) No realice operaciones de capitalizacin, ahorro o
en cualquier forma requiera dinero o valores del
pblico con promesa de prestaciones o beneficios
futuros;
c) No supere el nivel de $ 6.000.000 (base pesos de
diciembre de 2001, expresado en moneda homog-
nea de acuerdo con la seccin 3.1 de la segunda
parte de la Resolucin Tcnica N 17) de ingresos
por ventas netas en el ejercicio anual; este monto se
determina considerando la cifra de ventas netas
incluidas en el estado de resultados correspondiente
al ejercicio; y
d) No se trate de una sociedad controlante de o contro-
lada por otra sociedad no incluida en los incisos
anteriores.
Los Epeq podrn optar por:
a)
56
Reemplazar el flujo de fondos establecido en la
seccin 4.4.4. (Estimacin de los flujos de fondos),
por un flujo de fondos proyectado sobre la base de
los resultados obtenidos en los tres (3) ltimos ejer-
cicios, siempre que las evidencias externas no de-
muestren que debe modificarse dicha premisa.
b) Calcular el costo de ventas por diferencia entre el
inventario inicial medido a costos de reposicin del
inicio, las compras o incorporaciones medidas a su
costo de acuerdo con la seccin 4.2. (Mediciones
contables de los costos), y el inventario final medido
a costos de reposicin del cierre.
El costo de ventas as calculado no permite segregar
los resultados de tenencia, distorsionando el margen
bruto. De optarse por esta alternativa, no debe ex-
ponerse el rengln correspondiente al resultado bru-
to, y en nota a los estados contables se debe
explicitar que los costos de ventas calculados pue-
den incluir resultados de tenencia no cuantificados;
c) No exponer en la informacin complementaria la
siguiente informacin requerida por:
1) Los siguientes acpites del inciso b) de la seccin
B.8 (Criterios de medicin contable de activos
y pasivos) del Captulo VII de la segunda parte
de la Resolucin Tcnica N 8 (Normas gene-
rales de exposicin contable):
Acpite 5): cuando se hayan reconocido o
reversado desvalorizaciones de activos:
i) Si la desvalorizacin o la reversin corres-
pondiere a bienes individuales: su natu-
raleza y una breve descripcin de ellos;
ii) Si la desvalorizacin o reversin corres-
pondiereaunidades generadoras deefec-
tivo o lneas de actividad, se informar
su descripcin, indicando si corres-
ponden a lneas de productos, plantas,
negocios, reas geogrficas, segmentos,
etctera; y si la conformacin de los
grupos vari desde la anterior estima-
cin de su valor recuperable y, de ser
as, las formas anterior y actual de in-
tegrar los grupos y las razones del cam-
bio;
Acpite 6): si la comparacin con los valores
recuperables de los bienes incluidos en la sec-
cin 4.4.3.3. (Bienes de uso e intangibles que
se utilizan en la produccin o venta de bienes
y servicios o que no generan un flujo de fon-
dos propio), no se realiz al nivel de cada bien
individual, la explicacin de las razones que
justifican la imposibilidad de hacerlo;
2) El inciso c) de la seccin A.1 (Depsitos a plazo,
crditos, inversiones en ttulos de deuda y
deudas) del Captulo VI (Informacin com-
plementaria) de la segunda parte de la Reso-
lucin Tcnica N 9 (Normas particulares de
exposicin contable para entes comerciales,
industriales y de servicios);
3) El inciso a) de la seccin C.7 (Impuesto a las
ganancias) del Captulo VI (Informacin
complementaria) de la segunda parte de la
Resolucin Tcnica N 9;
4) El inciso c.2. (Instrumentos financieros) de la
seccin C (Cuestiones diversas) del Captulo
VI (Informacin complementaria) de la Reso-
lucin Tcnica N 9;
5) Los siguientes incisos y prrafo de las secciones
4.7.1 (En relacin con todos los contratos de
arrendamiento) y 4.7.2 (En relacin con los
contratos de arrendamiento financiero) de la
i) El inciso b) de la seccin 4.7.1 (En relacin
con todos los contratos de arrendamien-
to);
ii) El primer prrafo de la seccin 4.7.2 (En
relacin con los contratos de arrenda-
miento financiero);
iii) El inciso a) de la seccin 4.7.2 (En rela-
cin con los contratos de arrendamien-
to financiero).
En el primer ejercicio que un ente pequeo (Epeq), deje
de cumplir o comience a cumplir con las condiciones de
este anexo, podr no presentar la informacin contable
en forma comparativa correspondiente a las dispensas
ejercidas en el ejercicio anterior o con las dispensas
ejercidas en el ejercicio actual, respectivamente.
Cuando un ente pequeo (Epeq), utilice cualquiera de
las dispensas previstas en este anexo, deber exponerlo
en la informacin complementaria.
Si un ente pequeo (Epeq) est incluido en la seccin A
(Alcance) del Captulo II (Alcance de normas comunes
a todos los estados contables) de la segunda parte de la
Resolucin Tcnica N 11, la condicin del inciso c) se
referir a la totalidad de los recursos informados en el
estado de recursos y gastos del ejercicio anual.
Este tipo de ente pequeo (Epeq) podr optar por aplicar
las dispensas de los incisos a), b), c1) y c5) anteriores, y
no exponer en la informacin complementaria la infor-
macin requerida por la seccin A.2 (Depsitos a plazo,
crditos, inversiones en ttulos de deuda y deudas) del
Captulo VII (Informacin complementaria) de la segunda
parte de la Resolucin Tcnica N 11.
ANEXO B DIFERENCIAS CON LAS NORMAS
INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD
57
57 Derogado por Resolucin N 312/2005 (F.A.C.P.C.E.), con vigencia para los estados contables anuales o perodos intermedios correspondientes
RESOLUCION TCNICA N 18
Normas Contables Profesionales: Desarrollo de
Algunas Cuestiones de Aplicacin Particular
Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmica
PRIMERA PARTE
VISTO:
El proyecto 6 de resolucin tcnica sobre normas conta-
bles profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de
aplicacin particular elevado por el Centro de Estudios
Cientficos y Tcnicos (CECYT) de esta Federacin.
Y CONSIDERANDO:
puestas por el International Accounting Standard
nacionales), dentro del marco conceptual de las normas
contables profesionales aprobado por esta Federacin
mediante su Resolucin Tcnica N 16.
d) Que esta resolucin tcnica sobre normas contables
profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de apli-
cacin particular apunta al objetivo referido en el
considerando anterior y resulta de la revisin del proyec-
to 6 de resolucin tcnica, que fue preparado y sometido
a consulta pblica siguiendo los procedimientos regla-
mentarios fijados.
e) La necesidad de coordinar esfuerzos para completar el
proceso de armonizacin de las normas contables profe-
sionales dentro del pas.
Por ello:
sionales contenidas en la segunda parte de esta resolucin
tcnica, que deben considerarse alcanzadas por el artculo
2 de la primera parte de la Resolucin Tcnica N 17
adheridos a esta Federacin
1
:
a) vigencia para los estados contables anuales o perodos
intermedios correspondiente a los ejercicios que se ini-
cien a partir del 1 de julio de 2001, excepto las normas
de la seccin 8 (Informacin por segmentos) que ser de
aplicacin obligatoria a partir del primer ejercicio si-
guiente;
b) aplicacin a los entes, bajo la denominacin genrica de
entes pequeos (Epeq) con las modalidades detalla-
das en el Anexo A; y
c) la difusin de esta resolucin tcnica entre sus matricu-
Artculo 3 Registrar esta resolucin tcnica en el libro
de resoluciones, publicarla en el Boletn Oficial de la Rep-
blica Argentina y comunicarla a los Consejos Profesionales
y a los organismos nacionales e internacionales pertinentes.
SEGUNDA PARTE
1. CONVERSIONES DE ESTADOS CONTABLES
PARA SU CONSOLIDACIN O PARA LA
APLICACIN DEL MTODO DE VALOR
PATRIMONIAL O DEL DE CONSOLIDACIN
PROPORCIONAL
1.1.Diferenciacin entre entidades integradas y no
integradas
Debern diferenciarse los estados contables corres-
pondientes a:
a) las entidades integradas, que llevan a cabo su opera-
cin como si fuera una extensin de las operaciones de
la inversora; por ejemplo, la operacin puede estar des-
RESOLUCION TCNICA N 18 Normas Contables Profesionales: Desarrollo de Algunas Cuestiones de Aplicacin Particular
1 Ver Resolucin N 282/2003 (F.A.C.P.C.E.) (B.O. del 11/08/2003).
tinada a importar bienes de la inversora, venderlos y
remitir fondos a sta;
b) las entidades no integradas que, en contraste con la
definicin anterior, acumulan efectivo y otras partidas
monetarias, incurren en gastos, generan ingresos y ob-
tienen financiacin, pero todo ello lo hacen sustancial-
mente, en su pas. Adicionalmente a esto, pueden
realizar operaciones en otra moneda, incluso en la mo-
neda de los estados contables de la inversora.
En ocasiones, la diferenciacin puede no resultar totalmente
clara. Las circunstancias siguientes son, en principio, indi-
cativas de que se trata de una entidad no integrada:
a) aunque la inversora podra controlar las operaciones en
el extranjero, stas se llevan a cabo con un considerable
grado de autonoma respecto de la inversora;
b) las transacciones con la inversora no son una proporcin
elevada de las actividades de la entidad en el extranjero;
c) las actividades de las operaciones en el extranjero se
financian principalmente con fondos procedentes de sus
propias operaciones o con prstamos locales, sin recurrir
a fondos prestados por la inversora;
d) la mano de obra, materiales y otros costos de los bienes
y servicios de las operaciones en el extranjero se cance-
lan, fundamentalmente, en la moneda local, y no en la
moneda de los estados contables de la inversora;
e) las ventas de las operaciones en el extranjero se producen
principalmente en moneda distinta a la de los estados
contables de la inversora; y
f) los flujos de efectivo de la inversora son independientes
de las actividades cotidianas de las operaciones en el
extranjero, no quedando afectados directamente por la
cuanta o la periodicidad de las mismas.
integradas
Las mediciones contenidas en los estados contables emiti-
dos en una moneda extranjera:
a) se convertirn a moneda argentina empleando el tipo de
cambio entre ambas monedas que corresponda a la fecha
en cuyo poder adquisitivo est expresada la medicin;
b) se reexpresarn a moneda de cierre, cuando as corres-
pondiere por aplicacin de las normas de la seccin 3.1.
(Expresin en moneda homognea) de la Resolucin Tc-
cuestiones de aplicacin general).
Para la aplicacin de la regla a) se tendr en cuenta lo que
sigue:
a) las mediciones que en los estados contables a convertir
estn expresadas en moneda extranjera de cierre (por
ejemplo: las que representen valores corrientes, costos
de cancelacin o valores recuperables) se convertirn
empleando el tipo de cambio de la fecha de los estados
contables;
b) las mediciones que en los estados contables a convertir
estn expresadas en moneda extranjera de momentos
anteriores al de cierre (por ejemplo: las que representen
costos histricos, ingresos, gastos o aportes o retiros de
los propietarios) se convertirn empleando los corres-
pondientes tipos de cambio histricos;
c) cuando en los estados contables a convertir se hayan
computado desvalorizaciones sobre la base de compara-
ciones entre importes histricos y valores recuperables
o costos de cancelacin, se las reemplazar por los
importes en moneda argentina que resulten de:
1) convertir a moneda argentina cada uno de los impor-
tes comparados, empleando a tal fin los tipos de
cambio correspondientes a los poderes adquisitivos
en que se encuentran expresados cada uno de ellos;
2) comparar los importes en moneda argentina determi-
nados en el paso anterior;
3) aplicar las normas sobre desvalorizaciones corres-
pondientes;
d) cuando en los estados contables a convertir se hayan
computado ganancias o prdidas sobre la base de com-
paraciones entre importes expresados en poderes adqui-
sitivos de diferentes momentos, se las reemplazar por
los importes en moneda argentina que resulten de:
1) convertir a moneda argentina cada uno de los impor-
tes comparados, empleando a tal fin los tipos de
cambio correspondientes a los poderes adquisitivos
en que se encuentran expresados cada uno de ellos;
2) comparar los importes en moneda argentina determi-
nados en el paso anterior.
Las diferencias de cambio puestas en evidencia por la con-
versin de estados contables se tratarn como ingresos
financieros o costos financieros, segn corresponda.
El tipo de cambio a emplear ser, para cada fecha y en
ausencia de circunstancias inusuales, el efectivamente apli-
cable para la remesa de dividendos por parte del emisor de
los estados contables a convertir.
1.3.Conversin de estados contables de entidades no
integradas
Para la conversin de las mediciones contenidas en los
estados contables en moneda extranjera, se podr optar por
aplicar el mtodo descripto en la seccin 1.2. (Conversin
de estados contables de entidades integradas) o el siguiente:
a) se evaluar la existencia o no de un contexto de inflacin
o deflacin en el pas donde se emite la moneda extran-
jera, con el objeto de aplicar la seccin 3.1. (Expresin
en moneda homognea) de la segunda parte de la Reso-
lucin Tcnica N 17 (Normas contables profesionales:
desarrollo de cuestiones de aplicacin general);
b) los activos y pasivos se convertirn a moneda argentina
empleando el tipo de cambio entre ambas monedas que
corresponda a la fecha de cierre de los estados contables
a convertir;
c) los resultados se convertirn a moneda argentina em-
pleando los tipos de cambio entre ambas monedas co-
rrespondientes a las fechas de las transacciones, excepto
que estn expresados en moneda de cierre, en cuyo caso
se utilizar el tipo de cambio entre ambas monedas que
corresponda a la fecha de cierre de los estados contables
a convertir;
d) las diferencias de cambio puestas en evidencia por la
conversin de estados contables deben imputarse a un
rubro especfico del patrimonio neto, en el cual se man-
tendrn hasta que se produzca la venta de la inversin
neta o el reembolso total o parcial del capital.
Cuando se aplique este mtodo, el tratamiento indicado en
el inciso d) se aplicar tambin a:
a) las diferencias de cambio registradas por la inversora
argentina que hayan sido causadas por una partida mo-
netaria que, en sustancia, forme parte de la inversin neta
en la entidad extranjera; y
b) los resultados causados por los pasivos asumidos para
cubrir dicha inversin neta, salvo que los mismos se
hayan originado en un instrumento derivado cuya cober-
tura no haya resultado eficaz en los trminos de la
seccin 2.2.2. (Coberturas eficaces).
El tipo de cambio a emplear ser, para cada fecha y en
ausencia de circunstancias inusuales, el efectivamente apli-
cable para la remesa de dividendos por parte del emisor de
los estados contables a convertir.
1.4.Cambios en la clasificacin de una entidad
Cuando una entidad integrada pase a ser no integrada o
viceversa, los procedimientos de conversin aplicables a la
nueva clasificacin se aplicarn a partir de la fecha en que
se haya producido el cambio.
Cuando una entidad pase de no integrada a integrada y los
criterios de conversin aplicados hasta el momento del
cambio hayan sido los descriptos en la seccin 1.3 (Conver-
sin de estados contables de entidades no integradas).
a) los importes convertidos de las partidas no monetarias a
la fecha del cambio debern considerarse como costos
histricos de dichas partidas a partir de ese momento; y
b) las diferencias de cambio que se haban imputado al rubro
especfico del patrimonio neto indicado en el inciso b)
de la seccin 1.3 (Conversin de estados contables de
entidades no integradas), se mantendrn en el mismo,
hasta que se produzca la venta de la inversin neta o el
reembolso total o parcial del capital.
Cuando una entidad pase de integrada a no integrada y se
opte por aplicar los criterios de conversin descriptos en la
seccin 1.3. (Conversin de estados contables de entidades
no integradas), las diferencias de cambio que a partir de ese
momento sean puestas en evidencia por la conversin de
estados contables se tratarn del modo previsto en dicha
seccin.
1.5.Informacin a presentar
En la informacin complementaria se deber presentar:
a) los elementos que han sido tenidos en cuenta para clasi-
ficar a las entidades como integradas o no integradas;
b) para las entidades no integradas: el mtodo de conversin
aplicado;
c) el importe de las diferencias de cambio puestas en evi-
dencia por la conversin de los estados contables, que
se hayan incluido como ingreso o costo financiero del
perodo;
d) las diferencias de cambio puestas en evidencia por la
conversin de los estados contables y otros resultados
vinculados a la inversin neta en la entidad del exterior,
que se hayan imputado a un rubro especfico del patri-
monio neto; y
e) la naturaleza, razones e impacto de un cambio en la
clasificacin de una entidad del exterior.
1.6.Norma de transicin
2
3
En el caso de entidades no integradas, que hayan empleado
tipos de cambio histricos para convertir a moneda argenti-
na partidas no monetarias expresadas en moneda extranjera
de momentos anteriores al de cierre, el efecto acumulado al
comienzo del primer ejercicio de aplicacin de esta resolu-
cin tcnica, proveniente de convertir los activos y pasivos
contenidos en estados contables en moneda extranjera uti-
lizando el tipo de cambio entre ambas monedas a dicha
fecha, constituir el saldo inicial del rubro especfico de
patrimonio neto descripto en el inciso d) de la seccin 1.3.
(Conversin de estados contables de entidades no integra-
das).
4
En el caso de entidades integradas y para la aplicacin de
la regla b) de la regla a) de la seccin 1.2. (Conversin de
estados contables de entidades integradas) que implica el
empleo de los tipos de cambio histricos para las medicio-
nes que en los estados contables a convertir estn expresadas
en moneda extranjera de momentos anteriores al de cierre,
los importes de las partidas no monetarias al comienzo del
primer ejercicio de aplicacin de la norma, que hubieran
sido convertidos a moneda argentina empleando el tipo de
cambio entre ambas monedas correspondiente a la fecha de
cierre de los estados contables a convertir, se considerarn
costos histricos de dichas partidas.
2. INSTRUMENTOS DERIVADOS Y
OPERACIONES DE COBERTURA
5
2.1.Definiciones
6
Los vocablos y expresiones utilizados en esta seccin tienen
los significados que se indican a continuacin.
texto de este ttulo era: Instrumentos Derivados.
texto de este punto era: Los vocablos y expresiones utilizados en esta seccin tienen los significados que se indican a continuacin: Instrumentos
derivados: son instrumentos financieros cuyo valor cambia frente a los cambios en las variables subyacentes (tales como tasa de inters, precio
Instrumento derivado: es un instrumento financiero
cuyo valor cambia frente a los cambios en las varia-
bles subyacentes (tales como tasa de inters, precios
de productos, tasa de cambio de divisas, etc.), que se
liquidar en fecha futura, (pudiendo hacerse en trmi-
nos netos), que requiere, al principio, una inversin
neta pequea o nula, en relacin con otros tipos de
contratos que incorporan una respuesta similar ante
cambios en las condiciones de mercado y que por las
prcticas comerciales o por sus trminos permitan la
compensacin para realizar pagos por un importe
neto. Pueden agruparse en: contratos a trmino, con-
tratos de futuro, contratos de opciones y contratos de
canje o permuta.
Esta seccin no se aplica para los siguientes instru-
mentos:
a) para el ente que presenta los estados contables, los instru-
mentos de capital que emita (opciones, certificados de
opcin para suscribir ttulos y otros instrumentos financie-
ros que corresponda clasificar dentro de su patrimonio
neto);
b) contratos que exigen un pago en funcin de variables
climticas, geolgicas u otras magnitudes fsicas (con
excepcin de los derivados incorporados en esos contra-
tos);
c) contratos de garanta financiera que obligan a atender
determinados pagos si el deudor no los realiza al venci-
miento;
d) derechos y obligaciones derivados de contratos de segu-
ros que cubran riesgos distintos a cambios en las varia-
bles financieras (excepto los derivados incorporados a
esos contratos);
e) contratos de compras o ventas de bienes de cambio que:
se refieran a cantidades con expectativa de ser utili-
zadas o vendidas en el giro normal del negocio durante
un perodo razonable de tiempo;
fueron sealados desde el principio para tal propsito; y
se espera cancelar con la entrega de los bienes de
cambio correspondientes;
f) para el ente adquirente, los contratos que establecen
contrapartidas de carcter contingentes en una combina-
cin de negocios.
Derivados incorporados: instrumento derivado que
compone un instrumento financiero combinado, que
incluye al derivado y a un contrato principal, cuyo
efecto es que todos o algunos de los flujos de efectivo
del instrumento combinado varan en forma similar a
los de un derivado considerado independientemente.
Operacin de cobertura: cuando se disea, contable-
mente, uno o ms instrumentos de cobertura, de forma
que el cambio que experimente su valor corriente com-
pense, total o parcialmente, el cambio en el valor co-
rriente o en los flujos de efectivo del tem o partida
cubierta.
tem o partida cubierta: activo, pasivo, compromi-
so en firme o una transaccin esperada en el futuro
que expone al ente a un riesgo de cambio en el valor
o en los flujos de efectivo futuros y que para los
propsitos de la cobertura contable ha sido sealado
explcitamente como objeto de cobertura. En el Ane-
xo Cse exponen aclaraciones respecto de qu partidas
pueden o no ser objeto de cobertura y con relacin a
qu tipo de riesgo.
Compromisos en firme no reconocidos contable-
mente: es un acuerdoirrevocable para intercambiar una
cantidad especificada de recurso a un precio determi-
nado, en una fecha o fechas futuras prefijadas.
Transaccinesperadaenel futuro: es una transaccin
prevista con alto grado de probabilidad de ocurrencia
(ejemplo: unacompraoventaconocidapor adelantado).
Instrumento de cobertura: contablemente, es un
derivado o, en coberturas de riesgo de moneda extran-
jera, otro activo o pasivo financiero, que ha sido
sealado con este propsito, y del que se espera que
los cambios en su valor corriente o en los flujos de
efectivo generados, cubran las diferencias en el valor
o en los flujos, respectivamente, que procedan del
tem que se considera cubierto por el mismo. En el
Anexo C se exponen aclaraciones respecto de qu
instrumentos pueden ser o no de cobertura.
Tipos de riesgos a cubrir: contablemente, se podrn
cubrir riesgos de flujos de efectivo, de cambios en el
valor corriente y de la inversin neta en una entidad
extranjera (no integrada).
Riesgo de flujos de efectivo: es la exposicin a la
variabilidad de los flujos de efectivo que se atribuye
a un riesgo particular y que van a afectar a los resul-
tados. Los tems cubiertos pueden ser activos y pasi-
vos reconocidos, transacciones esperadas en el futuro
y compromisos firmes no reconocidos contablemente
(an si se tratara de una exposicin a los cambios en
el valor corriente). En el Anexo C se exponen ejem-
plos de coberturas a este tipo de riesgo.
Riesgo a los cambios en el valor corriente: es la
exposicin a los cambios en el total (o una porcin
de productos, tasa de cambio de divisas, etc.). Entre ellos se incluyen: contratos a trmino, contratos de futuro, contratos de opciones y contratos
de permuta; Contratos a trmino: son contratos no estandarizados, negociados directamente por las partes, que se comprometen a realizar una
transaccin en una fecha futura, con un precio determinado al inicio de la operacin y para los que no existe un mercado secundario; Contratos
de futuro: son contratos estandarizados, que se negocian en mercados institucionalizados, mediante los cuales las partes: a) se comprometen a
realizar una transaccin en una fecha futura y a un preciodeterminado; b) puedencancelar antes del vencimiento las posiciones tomadas realizando
una operacin inversa, o al vencimiento cancelarlo mediante la entrega del activo subyacente o por la entrega en dinero de la diferencia entre el
ltimo precio de ajuste y el valor indicativo desarrollado por el mercado o por terceros; Contratos de opciones: son contratos por los cuales una
parte (tomador o titular), mediante el pago de una suma de dinero (prima), adquiere el derecho (pero no contrae la obligacin) de exigir a la otra
parte (el lanzador), la compra (call) o la venta (put) de ciertos subyacentes (bienes fungibles con cotizacin, ndices representativos de
aqullos, u otros instrumentos derivados tales como contratos de futuro o contratos de canje), a un precio fijo predeterminado (precio de ejercicio),
durante un perodo preestablecido, o en cierta fecha; Contratos de permuta financiera (swaps): son contratos en los que dos partes acuerdan
canjear peridicamente flujos netos monetarios en el tiempo, siendo al menos uno de ellos, variable; Instrumentos derivados con fines
especulativos: la finalidad perseguida al momento de la transaccin es realizar un beneficio en el corto plazo con el movimiento de los precios de
los activos subyacentes; Instrumentos derivados con fines de cobertura: cuando se ha contratado con la finalidad de cubrir una posicin de riesgo
existente o futura..
identificada) del valor corriente de activos o pasivos
reconocidos en los estados contables, atribuible a un
riesgo en particular y que pueda afectar el resultado.
En el Anexo C se exponen ejemplos de coberturas a
este tipo de riesgo.
Riesgo en una inversin neta en una entidad extran-
jera (no integrada): es la exposicin al cambio en los
flujos de efectivo correspondiente a la porcin que
corresponde a la empresa en el patrimonio neto de la
entidad extranjera (no integrada).
2.2.Reconocimiento
7
Los instrumentos derivados deben reconocerse en los esta-
dos contables, clasificndolos como activo o pasivo depen-
diendo de los derechos y obligaciones emergentes de los
respectivos contratos, cuando el ente tenga derechos con-
tractuales o se convierta en parte obligada y hasta que:
a) los derechos se hayan realizado, cedidos a un tercero o
expirados; o
b) la obligacin se haya extinguido.
Los derivados incorporados deben separarse del contra-
to principal y tratarse como derivados si se cumplen
todas las condiciones siguientes:
a. las caractersticas econmicas y riesgos inherentes
al derivado no estn relacionados estrechamente
con las correspondientes al contrato principal;
b. un instrumento independiente, con las mismas condi-
ciones del derivado, podra cumplir con la definicin
de instrumento derivado; y
c. el instrumento combinado no se vala por su valor
corriente, ni se llevan a resultados las fluctuaciones
correspondientes.
2.3.Operaciones de cobertura
8
2.3.1. Condiciones para identificar la existencia de
cobertura
Una operacin de cobertura califica como tal, cuando:
a) al comienzo de la operacin de cobertura existe documen-
tacin formal que especifique:
1) la estrategia y el objetivo de la administracin en el
manejo de riesgos del tipo de los cubiertos, favora-
bles a la realizacin de la operacin de cobertura;
2) la identificacin del instrumento de cobertura, del tem
o partida a cubrir y la naturaleza de los riesgos que se
pretende cubrir;
3) el modo en que se medir la eficacia que muestre el
instrumento de cobertura a los riesgos cubiertos;
b) se espera que la cobertura sea eficaz de acuerdo con la
seccin 2.3.2 (Eficacia de la cobertura);
c) la efectividad real de la cobertura puede ser medida
sobre bases confiables;
d) la cobertura tuvo una alta tasa de eficacia a lo largo de
todo el ejercicio.
En el Anexo C se realizan aclaraciones sobre estas
condiciones.
2.3.2. Eficacia de la cobertura
Es el grado en el cual se alcanza, por parte del instrumento
de cobertura, la compensacin de los cambios en el valor o
en los flujos de efectivo atribuidos al temo partida cubierta.
Se considera que una cobertura es eficaz cuando en su
origen, como en el resto de la vida de la misma, sus cambios
(en el valor o en los flujos de efectivo), compensen entre un
ochenta por ciento y un ciento veinticinco por ciento los
cambios (en el valor o en los flujos de efectivo) en el sentido
contrario del tem o partida cubierta.
Una empresa podr presumir que una operacin de cober-
tura es completamente eficaz (no teniendo que reconocer
ineficacia) durante el plazo que dure esa operacin, cuando
las condiciones crticas (monto, moneda, plazos, fecha de
liquidacin, etc.) del instrumento de cobertura y de la tota-
lidad de los tems o partidas cubiertas, sean las mismas.
En el Anexo C se realizan aclaraciones relacionadas con la
determinacin de la eficacia de la cobertura.
2.4.Medicin inicial de los instrumentos derivados
9
Los instrumentos derivados se medirn de acuerdo con la
suma de dinero u otra contraprestacin entregada o recibida.
2.5.Medicin posterior de los instrumentos derivados
10
2.5.1. Activos originados en instrumentos derivados
Si el instrumento derivado tiene cotizacin se lo medir a
su valor neto de realizacin, determinado de acuerdo con las
texto de este punto era: Un instrumento debe ser considerado con un propsito de cobertura, cuando: a) existe una estrategia para la cobertura
de determinados riesgos; b) la operacin de cobertura encuadra en esa estrategia; c) a la fecha de los estados contables, se espera que la cobertura
sea eficaz de acuerdo con la seccin 2.2.2. (Coberturas eficaces); d) a la fecha de su adquisicin existe documentacin formal que especifique: 1)
el objetivo de la administracin en el manejo de riesgos del tipo de los cubiertos; 2) la identificacin del instrumento de cobertura, su relacin
concreta con los riesgos que se pretende cubrir, la naturaleza de los riesgos y la estrategia referida en el inciso a); 3) el modo en que se ha evaluado
que la cobertura ser efectiva; e) la efectividad real de la cobertura puede ser medida sobre bases confiables.
Coberturas eficaces: Se considera que el instrumento de cobertura cubre eficazmente los riesgos (cambios en el valor o en los flujos de efectivo),
cuando puede esperarse que sus cambios (en el valor o en los flujos de efectivo) compensen no menos del ochenta por ciento de los cambios en el
sentido contrario de los riesgos cubiertos..
texto de este punto era: La medicin de los instrumentos financieros derivados que no tengan fines de cobertura, se realizar de acuerdo con las
secciones 2.3.1. (Medicin inicial) y 2.3.2. (Medicin posterior).
Medicin inicial: Se los medir de acuerdo con la suma de dinero u otra contraprestacin entregada o recibida.
texto de este punto era: Medicin posterior - Activos originados en instrumentos financieros derivados: Si el instrumento derivado tiene cotizacin
se lo medir a su valor neto de realizacin, determinado de acuerdo con las normas de la seccin 4.3.2. (Determinacin de valores netos de
realizacin) de la segunda parte de la Resolucin General N 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general).
Si el instrumento derivado no tiene cotizacin, su medicin contable se efectuar empleando modelos matemticos que resulten adecuados a las
normas de la seccin 4.3.2 (Determinacin de valores netos
de realizacin) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica
N 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cues-
tiones de aplicacin general).
Si el instrumento derivado no tiene cotizacin, su medicin
contable se efectuar empleando modelos matemticos que
resulten adecuados a las caractersticas del instrumento y
que sean alimentados con datos susceptibles de verificacin.
En los casos extremadamente raros en que no se presenten
las condiciones indicadas, se emplear la medicin contable
anterior.
Si las mediciones indicadas en los prrafos anteriores estu-
viesen expresadas en moneda extranjera sus importes se
2.5.2. Pasivos originados en instrumentos derivados
Se computarn a su costo de cancelacin segn la seccin
4.2.8 (Costos de cancelacin) de la segunda parte de la
Resolucin Tcnica N 17 (Normas contables profesionales:
desarrollo de cuestiones de aplicacin general), en tanto sea
objetivamente determinable. En los casos extremadamente
raros de que tal hecho no ocurra, se utilizar la medicin
contable anterior del pasivo.
Cuando dichos pasivos deban ser pagados en moneda ex-
tranjera o en su equivalente en moneda argentina, las medi-
ciones deben ser efectuadas en ella y los importes as obte-
nidos se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio
de la fecha de los estados contables.
2.5.3. Tratamiento de la diferencia de medicin
La diferencia entre la medicin realizada segn las seccio-
nes 2.5.1 y 2.5.2 y la medicin contable anterior, se tratar
segn las secciones 2.5.3.1 (Instrumentos derivados no de-
signados como instrumentos de coberturas efectivos o que
no califican como tal) y 2.5.3.2 (Instrumentos derivados
designados como instrumentos de coberturas efectivos y
que califican como tal).
2.5.3. 1. Instrumentos derivados no designados como
instrumentos de cobertura efectivos o que no
califican como tal
nes 2.5.1 y 2.5.2 y la medicin contable anterior, se recono-
cer como costos (o ingresos) financieros.
2.5.3. 2. Instrumentos derivados designados como
instrumentos de cobertura efectivos y que
califican como tal de acuerdo con la seccin 2.3
(Operaciones de cobertura)
nes 2.5.1 y 2.5.2 y la medicin contable anterior se recono-
cer de acuerdo con los riesgos que cubran:
a) Coberturas de riesgos a los cambios en el valor corriente:
Los cambios en la medicin contable del instrumento
derivado se reconocern en resultados del ejercicio.
Los cambios en el valor corriente del tem cubierto, por
causa del riesgo objeto de cobertura, producir un ajuste
en la medicin de la partida y su reconocimiento en
resultados del ejercicio.
b) Cobertura de riesgos de flujos de efectivo:
derivado, que se hayan determinado como una cobertura
eficaz, se reconocern en el patrimonio neto.
Los cambios quenoconstituyenunacoberturaeficaz, oque
correspondan a algn componente especfico que se haya
excluido a los efectos de la evaluacin de la eficacia, segn
la seccin 2.3 (Operaciones de cobertura), se reconocern
en los resultados del ejercicio. Esto implica reconocer en
resultados cualquier remanente de ganancia o prdida del
instrumento derivado.
derivado reconocidos en el patrimonio neto, se reclasi-
ficarn en resultados del ejercicio o ejercicios en que el
tem o partida cubierta afecte tales resultados (por ejem-
plo: concrecin de una venta proyectada).
Si una transaccin prevista llevara al reconocimiento de
un activo o pasivo, cuando ello ocurra se incluirn en su
medicin inicial las ganancias o prdidas asociadas que
hubieran sido enviadas al patrimonio neto y, luego, se
reclasificarn en resultados del ejercicio en que los
activos o pasivos afecten tales resultados (por ejemplo:
depreciacin, intereses, costos de venta, etc.).
c) Coberturas de riesgos en la inversin neta en una entidad
extranjera (no integrada):
Los cambios en la medicin contable del instrumento de
cobertura, que se hayan determinado como una cobertu-
ra eficaz, se reconocern en los rubros previstos para las
diferencias de cambio puestas en evidencia por la con-
versin de estados contables, en los trminos de la
seccin 1 (Conversiones de estados contables para su
consolidacin o para la aplicacin de mtodo de valor
patrimonial o del de consolidacin proporcional) de la
particular).
Los cambios que se hayan determinado como una cober-
tura ineficaz se reconocern en los resultados del ejerci-
cio.
caractersticas del instrumento y que sean alimentados con datos provenientes de mercados activos y susceptibles de verificacin. De no presentarse
las condiciones indicadas se emplear la medicin contable anterior.
Si las mediciones indicadas en los prrafos anteriores estuviesenexpresadas enmoneda extranjera, sus importes se convertirn a moneda argentina,
al tipo de cambio de la fecha de los estados contables.
Pasivos originados en instrumentos financieros derivados
Se computarn a su costo de cancelacin segn la seccin 4.2.8 (Costos de cancelacin) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 17
(Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general), en tanto sea objetivamente determinable. De no ser as, se
utilizar la medicin contable anterior del pasivo.
Cuando dichos pasivos deban ser pagados en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina, las mediciones deben ser efectuadas
en ella y los importes as obtenidos se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables.
2.5.4. Cese de la contabilizacin de cobertura
La empresa debe cesar de aplicar la contabilizacin de
cobertura, a partir del momento en que ocurra y para el
futuro, en cualquiera de los casos siguientes:
a) el instrumento de cobertura vence o ha sido vendido,
cancelado o ejercitado (la sustitucin o renovacin de
un instrumento de cobertura por otro de la misma natu-
raleza no se considera vencimiento o terminacin del
mismo, siempre que estas operaciones se deriven de la
estrategia de cobertura, debidamente documentada, que
tenga la empresa); o
b) la operacin de cobertura deja de cumplir los criterios para
su calificacin como tal, establecidos en la seccin 2.3.1 y
2.3.2;
c) para las operaciones de cobertura de riesgos de flujos de
efectivo, cuando la transaccin proyectada no tenga alta
probabilidad de ocurrencia.
2.5.4. 2. Tratamiento del cese de la contabilizacin de
cobertura
En el caso del cese de contabilizacin de cobertura de riesgo
en el valor corriente, el ajuste que se hubiera registrado en
un rubro cubierto que produzca intereses, debe imputarse
totalmente a ganancia o prdida desde que el rubro cubierto
deje de ajustarse por los cambios en su valor corriente, hasta el
vencimiento del instrumento financiero.
En el caso del cese de contabilizacin de cobertura de riesgo de
flujos de efectivo, los resultados originados en el instrumento de
cobertura que se hubieran imputado al patrimonio neto, deben
permanecer individualizados all, hasta que ocurra la transaccin
comprometida o prevista, en el caso de los incisos a) y b) de la
seccin2.5.4.1; ydebenenviarsearesultadosenel casodel inciso
c) de la misma seccin.
11
La informacin a presentar sobre los instrumentos financie-
ros derivados es la detallada en el captulo VI (Informacin
Complementaria) de la Resolucin Tcnica N 9 (Normas
particulares de exposicin contable para entes comerciales,
industriales y de servicio), y la informacin adicional si-
guiente sobre operaciones de cobertura:
a. descripcin de los objetivos y polticas en materia de
manejo de riesgos financieros, incluyendo la poltica
seguida para la cobertura de cada uno de los tipos
importantes de operaciones previstas;
b. para cada uno de los tipos de riesgos (valor corriente,
flujos de efectivo e inversin neta en una entidad extran-
jera no integrada) debe informar:
1. descripcin de cobertura;
2. descripcin de los instrumentos financieros seala-
dos como de cobertura, y sus valores corrientes;
3. la naturaleza de los riesgos que han sido cubiertos;
4. para la cobertura de transacciones esperadas en el
futuro:
los perodos en que se espera que las transacciones
ocurran;
los perodos en que se espera que las transacciones
afecten a los resultados;
una descripcin de las transacciones esperadas en
el futuro para las que se ha usado la contabilidad
de coberturas y se espera que no se presentarn en
el futuro;
c. si se ha reconocido directamente en el patrimonio neto,
resultados por instrumentos financieros sealados como
cobertura, debe informarse a travs del estado de evolu-
cin del patrimonio neto:
1. el importe enviado al patrimonio neto en el ejercicio;
2. el importe desafectado del patrimonio neto y enviado
a resultados del ejercicio;
3. el importe desafectado del patrimonio neto en el ejer-
cicio y enviado al costo de adquisicin o medicin
contable del activo o pasivo, en el caso de transaccio-
nes esperadas en el futuro.
12
En el comienzo del primer ejercicio de aplicacin de esta
Resolucin Tcnica se deben reconocer y medir todos los
instrumentos derivados de acuerdo con estas normas.
Para los instrumentos derivados que no hubieren sido designa-
dos como instrumentos de cobertura, la diferencia entre su
valor corriente y el valor previo registrado en libros ajustar
los resultados no asignados al comienzo del ejercicio.
No se corregirn los saldos contables de los ejercicios
anteriores al primer ejercicio de aplicacin de esta Resolu-
cin Tcnica, originados en el reconocimiento, cese de
reconocimiento, medicin y contabilizacin de las opera-
ciones de cobertura.
En el caso de operaciones iniciadas con anterioridad al primer
ejerciciode aplicacinde esta ResolucinTcnica yque hayan
sido sealadas previamente como de cobertura, las exigencias
para el reconocimiento, bajas de instrumentos financieros y su
medicin, se aplicarn en forma prospectiva.
Lasoperacionesquehayancomenzadoantesdel primer ejercicio
de aplicacin de esta Resolucin Tcnica, no pueden ser objeto
de sealamiento, en forma retrospectiva, como operaciones de
cobertura.
3. LLAVE DE NEGOCIO
3.1.Reconocimiento
La llave de negocio (positiva o negativa) slo se reconocer
en los casos requeridos por:
a) la seccin 6.3. (Adquisiciones) de esta resolucin tcnica;
y
b)
13
la seccin 1 (Medicin contable de las participaciones
permanentes en sociedades sobre las que se ejerce con-
trol, control conjunto o influencia significativa) de la
Resolucin Tcnica N 21 (Valor patrimonial proporcio-
nal Consolidacin de estados contables Informacin
a exponer sobre partes relacionadas).
No se reconocern la llave autogenerada ni los cambios en
el valor de la llave adquirida que fueren causados por el
accionar de la administracin del ente o por hechos del
contexto.
3.2.Medicin contable inicial
La medicin contable inicial de la llave positiva o negativa
ser la que resulte de aplicar, en los casos en que corres-
pondiere, las normas referidas en la seccin 3.1. (Reconoci-
miento).
3.3.Medicin contable peridica
3.3.1. Llave positiva
La medicin contable de la llave de negocio positiva se
efectuar a su costo original menos su depreciacin acumu-
lada y menos las desvalorizaciones que correspondiere re-
conocer por aplicacin de las normas contenidas en la
seccin 4.4. (Comparaciones con valores recuperables) de
Tanto dicha medicin original como su depreciacin acu-
mulada debern ser:
a) revisadas si con posterioridad a la fecha de una adquisi-
cin se efectuasen ajustes al costo de adquisicin conta-
bilizado por la adquirente o a las mediciones originales
de los activos y pasivos incorporados, de acuerdo con lo
requerido en la seccin 6.3. (Adquisiciones) de esta
resolucin tcnica;
b) reducidas si con posterioridad a la fecha de una adquisi-
cin se obtuviesen beneficios utilizando activos por
impuestos diferidos provenientes del ente adquirido que
no hubieran sido reconocidos como activos por la adqui-
rente (ver la seccin 6.5. Efectos impositivos).
14
La medicin contable de la llave de negocio positiva
originada en una combinacin de negocios, se comparar
con su valor recuperable en cada cierre de ejercicio.
3.3.2. Llave negativa
La medicin contable de la llave de negocio negativa se
efectuar a su medicin original menos su depreciacin
acumulada.
Tanto la medicin original como su depreciacin acumula-
da debern ser revisadas si con posterioridad a la fecha de
una adquisicin se efectuasen ajustes al costo de adquisicin
contabilizado por la adquirente o a las mediciones originales
de los activos y pasivos incorporados, de acuerdo con lo
requerido en la seccin 6.3. (Adquisiciones).
3.4.Depreciaciones
3.4.1. Llave positiva
La depreciacin de la llave positiva se calcular sobre una
base sistemtica a lo largo de su vida til, la cual debera
representar la mejor estimacin del perodo durante el cual
se espera que el ente reciba beneficios econmicos prove-
nientes de la llave.
Para la estimacin de la vida til se considerarn, entre otros
factores:
a) la naturaleza y vida previsible del negocio adquirido;
b) la estabilidad y vida previsible del correspondiente ramo
de la industria;
c) la informacin pblica sobre las caractersticas de la llave
en negocios o industrias similares y sobre los ciclos de
vida de negocios similares;
d) los efectos que sobre el negocio adquirido tengan la
obsolescencia de productos, los cambios en la demanda
y otros factores econmicos;
e) las expectativas que puedan existir acerca del manejo
eficiente del negocio por parte de un grupo gerencial
distinto al actual;
f) la factibilidad de mantener el nivel de desembolsos nece-
sario para la obtencin de los futuros beneficios econ-
micos por parte del negocio adquirido;
g) las acciones esperadas por parte de competidores actuales
o potenciales;
h) el perodo de control sobre el negocio adquirido y las
disposiciones legales o contractuales que afecten su vida
til.
15
Si la llave de negocio tiene vida til indefinida, no se
computar su depreciacin y se realizar la comparacin
con su valor recuperable en cada cierre de ejercicio. En estos
casos, las causales por las que se decidi que la llave tiene
vida til indefinida debern exponerse en nota a los estados
contables.
Cuando exista la llave de negocio con vida til indefinida,
se analizar en cada cierre de ejercicio que los eventos y
circunstancias que soportan esta definicin continan para
ese activo. Si del anlisis realizado se produjera un cambio
del activo con vida til indefinida a un activo con vida til
definida, se tratar como un cambio en la estimacin con-
table como consecuencia de la obtencin de nuevos ele-
mentos de juicio, de acuerdo con el ltimo prrafo de la
seccin 4.10 de esta resolucin tcnica.
En el caso de considerarse una vida til superior a la indi-
cada, la comparacin anual con el valor recuperable de la
llave deber hacerse cada vez que se preparen estados
contables, de acuerdo con lo requerido por la seccin 4.4.2.
(Frecuencia de las comparaciones) de la segunda parte de
La depreciacin se computar por el mtodo de la lnea
recta, salvo que exista evidencia demostrativa de la existen-
cia de otro mtodo que sea ms adecuado en las circuns-
tancias.
3.4.2. Llave negativa
La porcin de la llave negativa que se relacione con las
expectativas de prdidas o gastos futuros esperados de un
ente adquirido, que no haya correspondido reconocer como
pasivos a la fecha de la adquisicin y que pueda ser deter-
minada de manera confiable a dicho momento, se recono-
cer en resultados en los mismos perodos a los que se
imputen tales quebrantos o gastos. Si estos no se produjesen
en el perodo esperado, se aplicar la norma del prrafo
siguiente.
El resto de la llave negativa se reconocer en resultados de
forma sistemtica, a lo largo de un perodo igual al promedio
ponderado de la vida til remanente de los activos de la
sociedad emisora que estn sujetos a depreciacin.
En la informacin complementaria se debe presentar la
naturaleza, saldos iniciales, adiciones, bajas, depreciacio-
nes, desvalorizaciones por disminucin de los valores recu-
perables, recupero de ellas, ajustes y saldos finales de las
partidas que integran el rubro, separadamente para los valo-
res originales y la depreciacin acumulada.
Para la llave de negocio positiva se informar tambin:
a) la vida til considerada para el clculo de la depreciacin;
b)
16
Los factores que se consideraron fundamentales para
estimar la vida til considerada.
c) si la depreciacin se computase por un mtodo distinto al
de la lnea recta, la base utilizada y las razones por las
cuales se la considera ms adecuada que el mtodo de la
lnea recta;
d) la partida del estado de resultados que contiene la depre-
ciacin del perodo.
Para la llave negativa, tambin se informar:
a) en cuanto tenga que ver con la porcin que se relacione
con las expectativas de prdidas o gastos futuros espe-
rados de un negocio adquirido o de una sociedad en la
que se participa, los perodos en que se espera el deven-
gamiento de ellos y sus respectivos importes;
b) la imputacin de las depreciaciones.
Cuando las llaves de negocio estn incluidas en el rubro
inversiones, deber informarse la composicin de este ru-
bro, relacionando cada llave de negocio con su corres-
pondiente inversin que le dio origen.
No se corregirn los saldos de las llaves de negocio positiva
y negativa determinados con anterioridad a la vigencia de
Cuando por aplicacin de esta resolucin tcnica corres-
pondiera reducir la vida til asignada a una llave de negocio,
se proceder a:
1) aplicar la seccin 8.1. (Transicin, norma general) de la
sionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin gene-
ral), o
2) depreciar la medicin contable al inicio del primer ejer-
cicio de vigencia de las nuevas normas considerando:
i) si la nueva vida til remanente es mayor a cinco aos:
en base a su nueva vida til remanente;
ii) si la nueva vida til remanente es igual o menor a
cinco aos: en base a su nueva vida til remanente
o en el menor plazo entre su vida til remanente, si
no hubiera sido reducida, y cinco aos.
4. ARRENDAMIENTOS
4.1.Definiciones
Arrendamiento: es un acuerdo por el cual una persona (el
arrendador) cede a otra (el arrendatario) el derecho de
uso de un activo durante un tiempo determinado, a cambio
de una o ms sumas de dinero (cuotas).
Arrendamiento financiero: es un tipo de arrendamiento
que transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas
inherentes a la propiedad del activo arrendado, cuya titula-
ridad puede ser transferida o no. En contraprestacin, el
arrendatario se obliga a efectuar uno o ms pagos que cubren
el valor corriente del activo y las cargas financieras corres-
pondientes.
Arrendamiento operativo: es cualquier arrendamiento que
no sea financiero.
Valor corriente: es la suma de dinero por la cual se puede
intercambiar un activo o cancelar una deuda, entre un com-
prador y un vendedor experimentados, en una transaccin
libre.
Vida econmica: es el perodo estimado, contado desde el
comienzo del arrendamiento, a lo largo del cual la empresa
espera consumir los beneficios econmicos incorporados al
activo arrendado.
Tasa de inters implcita en el arrendamiento: es la tasa
de descuento que, al comienzo del arrendamiento, produce
la igualdad entre el valor corriente del activo arrendado, y
la suma de los valores descontados de las cuotas mnimas
por el arrendamiento y el valor residual no garantizado.
Cuotas mnimas: son los pagos que el arrendatario est obli-
gado a efectuar con motivo del arrendamiento, excluyendo las
cuotas contingentes, los servicios y los impuestos, ms:
a) en el caso del arrendatario: todo importe garantizado por
l o por alguien relacionado con l;
b) en el caso del arrendador, cualquier valor residual que se
le garantice (por el arrendatario, por alguien relacionado
con ste, o cualquier tercero independiente);
c) el pago necesario para ejercitar la opcin de compra (si
el arrendatario posee la opcin, a un precionotablemente
menor que el valor corriente del bien, al momento en que
la opcin se vaya a ejercitar).
Cuotas contingentes: son aqullas cuyos importes no han
sido fijados de antemano y se determinan sobre la base de
factores distintos al mero paso del tiempo.
Valor residual no garantizado: es la parte del valor resi-
dual del activo arrendado, cuya realizacin no est asegura-
da o queda garantizada exclusivamente por un tercero rela-
cionado con el arrendador.
4.2.Tipos de arrendamiento
La caracterizacin de un arrendamiento como financiero u
operativo debe basarse ms en la sustancia de la transaccin
que en la forma del contrato.
Estas son algunas situaciones en las que un arrendamiento
debera clasificarse como financiero:
a) el contrato transfiere la propiedad del activo al arrenda-
tario al final del trmino del arrendamiento;
b) el arrendatario tiene la opcin de comprar el activo a un
precio que se espera sea lo suficientemente ms bajo que
el valor corriente esperado a la fecha de ejercicio de la
opcin, de manera que, al inicio del arrendamiento, sea
razonablemente seguro que la opcin se ejercer;
c) el plazo del arrendamiento cubre la parte principal de la
vida econmica del activo;
d) al inicio del arrendamiento el valor descontado de las
cuotas mnimas equivale sustancialmente al valor co-
rriente del activo arrendado;
e) la naturaleza de los activos arrendados hace que slo el
arrendatario pueda utilizarlos sin incorporarles mayores
modificaciones;
f) el arrendatario tiene la posibilidad de resolver el contrato,
hacindose cargo de las prdidas que tal cancelacin
motive;
g) las ganancias y prdidas motivadas por las fluctuaciones
del valor residual razonable del activo, recaen sobre el
arrendatario;
h) el arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar el arren-
damiento durante un segundo perodo, con cuotas sus-
tancialmente menores que las del mercado.
El arrendamiento de terrenos se presume operativo, sin
admitir prueba en contrario, cuando el contrato no prev que
la titularidad del activo pase al arrendatario durante su
vigencia o a su vencimiento.
4.3.Arrendamientos financieros
4.3.1. Contabilidad del arrendatario
Los arrendamientos financieros deben ser tratados del mis-
mo modo que una compra financiada, tomando como precio
de la transferencia del bien arrendado al importe que sea
menor entre:
a) el establecido para la compra del bien al contado; y
b) la suma de los valores descontados de las cuotas mnimas
del arrendamiento (desde el punto de vista del arrenda-
tario).
Para el clculo de los valores descontados se utilizar la tasa
de inters implcita del arrendamiento. Si el arrendatario no
la pudiese determinar, emplear la tasa de inters que debe-
ra pagar por incrementar su pasivo.
4.3.2. Contabilidad del arrendador
4.3.2. 1. Caso general
Los arrendamientos financieros deben reconocerse como
una cuenta por cobrar, por un importe igual al valor descon-
tado de la suma de:
a) las cuotas mnimas por el arrendamiento (desde el punto
de vista del arrendador); y
b) cualquier valor residual no garantizado.
Para el clculo del valor descontado se utilizar la tasa de
inters implcita del arrendamiento.
La medicin del valor residual no garantizado se revisar
peridicamente. De producirse su desvalorizacin perma-
nente, se revisar la distribucin de los resultados financie-
ros a lo largo del plazo de arrendamiento y se reconocer un
resultado por cualquier diferencia entre:
a) la medicin original ms los resultados financieros de-
vengados, calculados considerando el valor residual an-
teriormente determinado, y
b) la medicin original ms los resultados financieros de-
vengados, calculados considerando el nuevo valor resi-
dual.
4.3.2. 2. Caso en que el arrendador es productor o
revendedor
El arrendador que es productor o revendedor, reconocer los
resultados derivados de una venta considerando:
a) como precio de venta al menor importe entre el valor
corriente del activo, y el valor descontado de los pagos
mnimos (desde el punto de vista del arrendador), calcu-
lados con una tasa que refleje las evaluaciones del mer-
cado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos
especficos de la operacin;
b) como costo del bien vendido a su medicin contable
menos el valor descontado de su valor residual no garan-
tizado.
4.4.Arrendamientos operativos
Las cuotas que deban pagarse por el uso de un bien bajo un
acuerdo de arrendamiento operativo deben imputarse a los
perodos en que se generen las correspondientes obliga-
ciones.
4.5.Modificaciones contractuales
Cuando se efecten modificaciones al contrato original que
alteren las bases que permitieron clasificar a un arrenda-
miento como financiero o como operativo, se considerar
que existe un nuevo contrato.
4.6.Venta acompaada o seguida de arrendamiento
Cuando un ente venda un bien y simultnea o seguidamente
contrate con el comprador el arrendamiento del mismo bien,
deber aplicar las normas que siguen.
4.6.1. Arrendamiento financiero
Cuando el arrendamiento sea financiero se presume, sin
admitir prueba en contrario, que la operacin es un prstamo
que el arrendador le realiza al arrendatario, con el activo
como garanta. En consecuencia, se mantendr el activo en
la contabilidad del arrendatario y no se reconocer ningn
resultado por la operacin de venta.
La diferencia entre el precio de venta y el importe total de
las cuotas mnimas se tratar como un costo financiero, de
acuerdo con la seccin 4.2.7. (Costos financieros) de la
cacin general), imputndolo a los perodos corres-
pondientes.
Si el valor corriente del bien al momento de la venta es
inferior a su medicin contable, no se realizar ajuste algu-
no, y se analizar si constituye un indicio en los trminos de
la seccin 4.4.3.3. (Bienes de uso e intangibles que se
utilizan en la produccin o venta de bienes y servicios o que
no generan un flujo de fondos propio) de la segunda parte
4.6.2. Arrendamiento operativo
Cuando el arrendamiento sea operativo, primero se deter-
minar si la medicin contable del bien a la fecha de la
transaccin es superior a su valor corriente, en cuyo caso se
reconocer la desvalorizacin correspondiente.
Luego, se proceder como sigue:
a) si el precio de venta del bien es igual o menor a su valor
corriente, y el resultado de la venta fuera positivo, se
reconocer como resultado del ejercicio, la diferencia
entre dicho precio y la medicin contable del bien a la
fecha de la transaccin;
b) si el precio de venta del bien es menor a su valor corriente,
el resultado de la venta es negativo y los precios estable-
cidos para las cuotas del arrendamiento son iguales o
superiores a los de mercado, se reconocer una prdida
por la diferencia entre el precio de venta y la medicin
contable del bien a la fecha de la transaccin;
c) si el precio de venta del bien es menor a su valor corriente,
el resultado de la venta es negativo y los precios estable-
cidos para las cuotas del arrendamiento son inferiores a
los de mercado:
1) se determinar la medida en que el menor precio de
venta del bien se compensa con los menores pagos
futuros de cuotas de arrendamientos;
2) se reconocer una prdida por la diferencia entre el
precio de venta y el valor contable del bien a la fecha
de la transaccin que no est compensada por los
ahorros en los futuros pagos de cuotas por arrenda-
mientos;
3) las diferencias no reconocidas como resultados por
aplicacin del inciso 2) sern reconocidas como
resultados a lo largo del plazo durante el cual se
espera utilizar el activo arrendado;
d) si el precio de venta del bien es mayor a su valor corriente:
1) se reconocer una ganancia por cualquier diferencia
entre el valor corriente del bien y su medicin
contable a la fecha de la transaccin;
2) el exceso del precio de venta sobre el valor corriente
del bien ser reconocido como resultado a lo largo
del plazo durante el cual se espera utilizar el activo
arrendado.
Las partes obligadas por acuerdos de arrendamientos pre-
sentarn en la informacin complementaria, la informacin
requerida a continuacin.
4.7.1. En relacin con todos los contratos de
arrendamientos
Los arrendadores y los arrendatarios presentarn:
a) una descripcin general de las condiciones de los contra-
tos que sean importantes; en el caso de los arrendatarios
debern cubrir como mnimo:
1) las bases de determinacin de las cuotas contingentes;
2) las clusulas que se hubieren establecido en materia
de renovacin del contrato, opciones de compra y
aumentos de precios;
3) las restricciones impuestas por los contratos firmados,
como las referidas a distribucin de dividendos,
endeudamiento, nuevos contratos de arrendamiento
etc.;
b) la desagregacin por plazo de vencimiento del total de
las cuotas mnimas (desde el punto de vista del arrenda-
tario o del arrendador, segn corresponda) y de su valor
actual; el arrendador financiero adems informar el
total de activos por arrendamientos:
1) hasta un ao desde la fecha de los estados contables;
2) a ms de un ao y hasta cinco;
3) a ms de cinco aos;
c) el total imputado a resultados en el perodo en concepto
de cuotas contingentes.
Los arrendatarios, adems, presentarn el importe de las
cuotas mnimas a cobrar por contratos de subarrendamien-
tos no susceptibles de cancelacin por los subarrendatarios.
4.7.2. En relacin con los contratos de arrendamientos
financieros
Los arrendatarios presentarn una conciliacin entre el total
de las cuotas mnimas comprometidas a la fecha de los
estados contables y su valor actual.
Los arrendadores presentarn:
a) una conciliacin entre el total de activos por arrendamien-
tos y el valor actual de las cuotas mnimas (desde el
punto de vista del arrendador) a la fecha de los estados
contables;
b) los ingresos financieros no devengados;
c) los valores residuales no garantizados;
d) la previsin para desvalorizacin sobre las cuotas mni-
mas a cobrar.
4.7.3. En relacin con los contratos de arrendamientos
operativos
Los arrendatarios presentarn los totales imputados al resul-
tado del perodo en concepto de cuotas mnimas, y cuotas
por subarrendamientos.
Las normas contenidas en la seccin 4 (Arrendamientos) no
se aplicarn a los contratos que hayan comenzado a ejecu-
tarse con anterioridad al primer ejercicio de aplicacin de
dichas normas.
Se entender que un contrato ha comenzado a ejecutarse en
la fecha que la cesin del derecho de uso se hizo efectiva.
5. REESTRUCTURACIONES
Debe reconocerse un pasivo con contrapartida en el resul-
tado del ejercicio cuando, a la fecha de los estados contables:
a) se ha decidido un cambio del alcance de la actividad del
ente o de la manera de llevarla a cabo, que incluye uno
o ms de los siguientes aspectos:
1) la reestructuracin organizativa del ente, con elimi-
nacin de niveles gerenciales o una reduccin im-
portante de la cantidad del personal;
2) la discontinuacin de las actividades productivas o
comerciales llevadas a cabo en determinados luga-
res;
3) la eliminacin de lneas de productos;
4) la cancelacin unilateral de contratos importantes;
b) se ha elaborado un programa detallado de reestructura-
cin que identifica:
1) las actividades afectadas (por ejemplo: las lneas de
negocios que van a ser vendidas o liquidadas);
2) las principales localidades afectadas (por ejemplo: los
pases o regiones donde se efectan actividades que
sern descontinuadas o trasladadas);
3) el nmero aproximado de empleados que recibirn
compensaciones por la finalizacin de sus servicios,
as como los lugares donde trabajan y sus funciones;
4) los desembolsos a efectuar;
5) el momento de implementacin del plan;
c) se ha creado en terceros la expectativa vlida de que el
ente llevar a cabo la reestructuracin, mediante:
1) el comienzo de su implementacin; o
2) el anuncio de sus aspectos principales a las personas
afectadas (por ejemplo: clientes, proveedores, em-
pleados o sindicatos).
d) el programa de reestructuracin se implementar tan
pronto como sea posible y se completar en un lapso tal
que haga improbable la introduccin de cambios signi-
ficativos al plan.
En el pasivo reconocido como consecuencia de una rees-
tructuracin:
a) deben incluirse los costos directos que ella demande;
b) no deben considerarse:
1) los costos asociados con las actividades que se man-
tendrn (por ejemplo: los que ocasionen la capaci-
tacin o la reubicacin de los empleados que
continuarn prestando servicios, los de comerciali-
zacin o publicidad o las inversiones en nuevos
sistemas informticos y redes de distribucin);
2) la ganancia esperada por la desafectacin de activos
que la reestructuracin producir.
Debe verificarse el valor recuperable de los activos corres-
pondientes a los segmentos que se planea vender o dar de
baja con motivo de la reestructuracin y cuando se produzca
el retiro de dichos activos debe aplicarse la seccin 5.11.2.
(Bienes destinados a su venta) de la segunda parte de la
6. COMBINACIONES DE NEGOCIOS
6.1.Definiciones
Combinacin de negocios: es una transaccin entre entes
independientes que da lugar a la aparicin de un nuevo ente
econmico debido a que uno de los entes se une con el otro
u obtiene el control sobre los activos netos y las actividades
del mismo.
Una combinacin de negocios puede estructurarse de dife-
rentes formas, en funcin de razones legales, fiscales u otras
consideraciones relevantes. Puede implicar, por ejemplo:
a) la compra de los activos netos o los ttulos representativos
del capital de otro ente;
b) la constitucin de un nuevo ente, que tome el control
sobre los entes combinados; o
c) la transferencia de activos netos de uno o ms de los entes
combinados a otro.
En algunos casos puede ocasionar tambin la disolucin o
reduccin del capital de uno o ms de los entes combinados.
Adquisicin: es una combinacin de negocios mediante la
cual un ente (el adquirente), obtiene el control sobre los
activos netos y las actividades de otro (el adquirido), a
cambio de la entrega de dinero u otros activos, la asuncin
de una deuda, o la emisin de capital.
Se presume que se obtiene el control (y que, por lo tanto,
existe un adquirente) cuando una parte compra ms de la
mitad de los derechos de voto de la otra, excepto que pueda
demostrarse claramente que tal propiedad no constituye
control. Tambin es posible identificar a un adquirente
cuando, como resultado de la combinacin, uno de los
intervinientes en ella consigue:
a) poder sobre ms de la mitad de los derechos de voto del
otro ente, en virtud de acuerdos con otros inversores;
b) poder para regir las polticas operativas y financieras del
otro ente, por medio de un acuerdo o por disposicin
legal;
c) poder para designar o revocar a la mayora de los miem-
bros del rgano de administracin del otro ente; o
d) poder para emitir la mayora de los votos en las reuniones
del rgano de administracin del otro ente.
En ocasiones es difcil identificar a un adquirente, pero
normalmente existen elementos que revelan su existencia.
Por ejemplo:
a) el valor corriente de un ente es significativamente ms
grande que el del otro participante en la operacin, en
cuyo caso el ente mayor es el adquirente;
b) la combinacin se efecta mediante el intercambio de
acciones (ordinarias con voto) de un ente por dinero, en
cuyo caso el ente que entrega el dinero es el adquirente;
o
c) la combinacin da lugar a que la administracin de un
ente sea capaz de controlar la seleccin de los miembros
de la administracin del ente combinado resultante, en
cuyo caso el ente dominante es el adquirente.
Unificacin de Intereses: es una combinacin de negocios
mediante la cual los titulares de los entes que se combinan
pasan a compartir los riesgos y beneficios futuros del ente
combinado, participando en la fijacin de las polticas de
gobierno, de manera tal que ninguna parte puede ser vista
como la adquirente del negocio de la otra.
En circunstancias normales la coparticipacin de riesgos y
beneficios no es posible sin un intercambio equitativo de
acciones comunes entre las empresas que se combinan. Tal
tipo de canje asegura que se mantendrn las participaciones
relativas provenientes de los entes que se combinan, preser-
vando as el poder de voto de las partes intervinientes. No
obstante, para que sea efectivamente un intercambio equi-
tativo, no puede haber una reduccin significativa en los
derechos que corresponderan a los propietarios de uno de
los entes que se combinan, puesto que entonces la influencia
de stos quedar disminuida.
La coparticipacin de los riesgos y beneficios del ente
combinado se ve menoscabada (y la posibilidad de identifi-
car a una parte como la adquirente se ve incrementada)
cuando:
a) la igualdad relativa en los valores razonables de los entes
combinados se reduce, y el porcentaje de acciones ordi-
narias con voto intercambiadas disminuye;
b) los acuerdos financieros, concluidos antes o despus de
llevar a cabo la combinacin, dan alguna ventaja relativa
a uno de los grupos sobre el resto de los propietarios; o
c) la participacin de uno de los grupos en el patrimonio
neto del ente combinado depende del comportamiento,
posterior a la combinacin, del ente que controlaba
previamente.
Fecha de adquisicin: en una adquisicin, es la fecha en
que el adquirente asume el control del patrimonio y de las
operaciones del adquirido.
6.2.Normas aplicables
La contabilizacin de los efectos de una combinacin de
negocios se efectuar aplicando las normas de la seccin
6.3. (Adquisiciones) o de la seccin 6.4. (Unificaciones de
intereses), lo que corresponda a la naturaleza de la transac-
cin. A este efecto se considerarn:
a) las caracterizaciones presentadas en la seccin 6.1. (De-
finiciones); y
b) la sustancia de la transaccin, por sobre su estructura o
denominacin legal.
6.3.Adquisiciones
Las combinaciones de negocios que, de acuerdo con las
caracterizaciones presentadas en la seccin 6.1. (Definicio-
nes), constituyan adquisiciones, darn lugar a la aplicacin
del mtodo de adquisicin, ya sea para:
a) determinar las mediciones iniciales de los activos y
pasivos incorporados individualmente con motivo de la
transaccin; o
b) determinar la medicin contable inicial de la inversin en
las acciones del ente adquirido, cuando ste contine
funcionando con individualidad jurdica separada.
17
De acuerdo con el mtodo referido, a la fecha de la
transaccin se aplicarn las normas de la seccin 1.3.1
(tratamiento de compras de participaciones permanentes en
sociedades en las que se ejerza control, control conjunto o
influencia significativa Caso general) de la Resolucin
Tcnica N 21 (Valor patrimonial proporcional Consoli-
dacin de estados contables Informacin a exponer sobre
partes relacionadas)..
6.3.2. Modificaciones posteriores a la fecha de la
adquisicin
18
Se aplicarn las normas de la seccin 1.3.1.2 (Ajustes
posteriores relacionados con el momento de la adquisicin)
de la Resolucin Tcnica N 21 (Valor patrimonial propor-
cional Consolidacin de estados contables Informacin
a exponer sobre partes relacionadas).
6.4.Unificaciones de intereses
Las combinaciones de negocios que de acuerdo con las
caracterizaciones presentadas en la seccin 6.1. (Definicio-
nes), constituyan unificaciones de intereses sern contabili-
zadas de acuerdo con el mtodo de unificacin de intere-
ses, segn el cual:
a) los estados contables del perodo en que se produce la
combinacin y los de perodos anteriores, que se inclu-
yan como informacin comparativa, deben mostrar los
importes del ente combinado, como si la unificacin de
intereses se hubiese producido al comienzo del ms
antiguo de los perodos presentados;
b) los activos, pasivos y partidas del patrimonio neto de los
entes que se combinan deben registrarse en el ente
combinado, de acuerdo con las mediciones contables
que tenan en los entes que se combinan, con las correc-
ciones que fueren necesarias para:
1) uniformar los criterios contables utilizados por ellos,
que deben ser aplicados a todos los perodos presen-
tados;
2) eliminar los efectos de las transacciones entre los
entes combinados.
c) no se reconoce ningn nuevo valor llave, positivo o
negativo;
d) cualquier diferencia entre el valor nominal del capital
emitido y el valor nominal del capital incorporado, se
reconoce en el patrimonio neto;
e) las erogaciones incurridas con motivo de la unificacin
de intereses (honorarios, publicaciones, tasas de regis-
tro, etc.) se reconocen como gastos en el perodo en que
se las incurre.
6.5.Efectos impositivos
Una adquisicin puede motivar:
a) la incorporacin de activos y pasivos cuyas mediciones
contables difieran de sus bases impositivas, que son los
importes con que esos mismos activos y pasivos aparece-
ran en los estados contables si para su medicin se aplica-
sen las normas del impuesto sobre las ganancias;
b) el derecho a utilizar quebrantos impositivos acumulados
por la adquirida.
Por lo tanto, el ente combinado debe reconocer, a la fecha
de la adquisicin, los activos y pasivos por impuestos dife-
ridos que resulten de las diferencias temporarias y quebran-
tos referidos en el prrafo anterior y que satisfagan los
criterios de reconocimiento establecidos en la seccin
5.19.6.3 (Impuestos diferidos) de la segunda parte de la
Esto incluye a los activos y pasivos por impuestos diferidos
que no hubieran sido reconocidos en los estados contables
previos del ente adquirido, por no cumplir con las condicio-
nes indicadas en dicha seccin.
19
Si un activo por impuestos diferidos proveniente de una
adquisicin no fuere reconocido por la adquirente por no
darse las condiciones indicadas, y con posterioridad a la
adquisicin las cumple, ser reconocido en el perodo en que
cumpla las condiciones. En ese mismo perodo, el adquiren-
te deber:
a) corregir las mediciones contables de la llave positiva y de
su depreciacin acumulada, en funcin de los montos
que se habran registrado si el activo por impuestos
diferidos hubiera sido reconocido como un activo iden-
tificable a la fecha de la adquisicin; y
b) computar un gasto por la reduccin en la medicin
contable neta de la llave ocasionada por la correccin
indicada.
c)
20
tratar el activo por impuesto diferido resultante segn
la seccin 5.19.6.3. (Impuestos diferidos) de la Resolu-
desarrollo de cuestiones de aplicacin general).
Este procedimiento no debe dar lugar al reconocimiento o
al incremento de la medicin contable de una llave negativa.
6.6.1. Informacin complementaria sobre combinaciones
de negocios
En los perodos en que se produzcan combinaciones de
negocios, se informarn:
a) los nombres y descripciones de las empresas combinadas;
b) el mtodo seguido para su contabilizacin;
c) la fecha efectiva de la combinacin a los fines contables;
d) las operaciones que, con motivo de la combinacin, se
haya decidido descontinuar.
e) para las adquisiciones:
1) el porcentaje de acciones con voto adquiridas;
2) el costo de la adquisicin y sus posibles ajustes.
21
La misma informacin se suministrar respecto de las
combinaciones de negocios efectuadas despus de la fecha
de cierre de los estados contables, pero antes de su emisin.
Si fuera imposible hacerlo, este hecho debe ser puesto de
manifiesto.
6.6.2. Informacin complementaria sobre unificacin de
intereses
En el caso en que durante el perodo se haya producido una
unificacin de intereses, deber presentarse la siguiente infor-
macin, adems de la requerida por la seccin 6.6.1 (Informa-
cin complementaria sobre combinaciones de negocios).
a) la descripcin de los tipos ycantidades de acciones emitidas,
junto con el porcentaje de acciones con voto de cada ente
que se han intercambiado para efectuar la unificacin de
intereses;
b) las mediciones contables de los activos y pasivos con los
que haya contribuido cada participante; y
c) los ingresos de la explotacin y los otros ingresos de la
actividad de cada ente, anteriores a la fecha de la unifi-
cacin, junto con las partidas extraordinarias y la ganan-
cia o la prdida neta de cada uno de los entes
combinados, que se hayan incluido en la ganancia o
prdida neta que se muestra en los estados contables del
ente combinado.
La misma informacin se suministrar respecto de las uni-
ficaciones de intereses efectuadas despus de la fecha de
cierre de los estados contables, pero antes de su emisin. Si
fuera imposible hacerlo, este hecho deber ser puesto de
manifiesto.
20 Incorporado por Resolucin N 249/2002 (F.A.C.P.C.E.) (B.O. del 29/05/2003).
Las normas contenidas en la seccin 6 (Combinaciones de
negocios) no se aplicarn a las combinaciones anteriores al
primer ejercicio de aplicacin de dichas normas. El saldo de
la llave de negocio se tratar en lo sucesivo con arreglo a las
normas de la seccin 3 (Llave de negocio).
7. 7. ESCISIONES
7.1.Definiciones
Una escisin puede ser:
Escisinfusin: cuando el ente escindente:
a) disolvindose, destina la totalidad de sus activos y pasi-
vos, incorporando al menos una parte a un ente existente
o creando con ste un nuevo ente; o
b) sin disolverse, destina parte de sus activos y pasivos a:
1) la creacin -con otro ente- de un ente nuevo; o
2) su incorporacin a un ente existente.
Escisin parcial propiamente dicha: cuando el ente escin-
dente sin disolverse, destina parte de sus activos y pasivos
a la creacin de uno o ms entes nuevos.
Escisin total propiamente dicha: cuando el ente escin-
dente disolvindose sin liquidarse, destina la totalidad de
sus activos y pasivos a la creacin de dos o ms entes
nuevos.
7.2.Normas aplicables
La contabilizacin de los efectos de una escisin-fusin, se
efectuar aplicando las normas contenidas en la seccin 6
(Combinaciones de negocios).
En la escisin propiamente dicha (parcial o total), los activos
netos escindidos deben valuarse sobre la base de los valores
registrados en los libros del ente escindente.
8. INFORMACIN POR SEGMENTOS
8.1.Criterio general
zacin para hacerlo, deben presentar la informacin por
segmentos preparada de acuerdo con las normas descriptas
en la presente seccin, en la informacin complementaria.
Los entes que no estando obligados a presentar informacin
por segmentos lo hagan voluntariamente, deben respetar las
normas contenidas en esta seccin.
Cuando un ente presente estados contables consolidados, la
informacin por segmentos que se exponga ser la referida
a ellos.
8.2.Definiciones
8.2.1. Identificacin de segmentos de negocios
Se considera segmento de un negocio al componente distin-
guible que provee productos o servicios relacionados que
estn sujetos a riesgos y rentabilidades distintos a los de
otros segmentos de negocios.
Para determinar cundo los productos y servicios provistos
por una empresa estn relacionados deben considerarse:
a) su naturaleza;
b) la de los procesos productivos;
c) el tipo o clase de clientes que adquieren los productos o
servicios;
d) los mtodos seguidos para la distribucin de los produc-
tos o servicios;
e) las normas diferenciadas que pudieren regular alguna de
las actividades efectuadas (por ejemplo: la bancaria o la
aseguradora).
8.2.2. Identificacin de segmentos geogrficos
Se considera segmento geogrfico al componente distingui-
ble que provee productos o servicios en un contexto econ-
mico particular y que est sujeto a riesgos y rentabilidades
distintos a los de otros segmentos geogrficos. Puede tratar-
se de un pas o un grupo de ellos, de una regin dentro de
un pas o de un grupo de ellas.
En la identificacin de segmentos geogrficos deben consi-
derarse, como mnimo, los siguientes factores:
a) las similitudes entre las condiciones econmicas y pol-
ticas;
b) las relaciones existentes entre las operaciones en diversas
reas geogrficas;
c) el grado de proximidad de las operaciones;
d) los riesgos asociados con las operaciones efectuadas en
cada rea;
e) las regulaciones establecidas en materia de control de
cambios;
f) los riesgos subyacentes en la realizacin de transacciones
en determinadas monedas.
La identificacin de segmentos geogrficos puede basarse
en la localizacin de los activos utilizados para producir los
bienes o servicios o de los mercados en los que se venden.
Para fijar el criterio a seguir, se evaluar cules son las
fuentes predominantes de los riesgos geogrficos.
8.2.3. Segmentos sobre los que debe brindarse
informacin
Debe brindarse informacin sobre los segmentos cuyos
ingresos provengan mayoritariamente de las transacciones
con clientes, cuando:
a) los ingresos por ventas a terceros y por transacciones con
otros segmentos no sean inferiores al diez por ciento
(10%) del total de ingresos por ventas y transacciones
internas de la totalidad de los segmentos; o
b) la ganancia o prdida del segmento no sea inferior al diez
por ciento (10%) del mayor valor absoluto entre el
resultado combinado de todos los segmentos con ganan-
cia y el resultado combinado de todos los segmentos con
prdida; o
c) sus activos no sean inferiores al diez por ciento (10%) del
total de activos de todos los segmentos.
La informacin referida a los segmentos que no renan las
condiciones recin indicadas podr ser presentada en forma
individual o combinada con otros segmentos similares.
Cuando los lmites del diez por ciento (10%) enunciados:
a) no se alcancen en el ejercicio corriente, pero se hayan
alcanzado en el ejercicio anterior, se continuar brindan-
do informacin para esos segmentos si los adminis-
tradores del ente consideran que tiene significacin
continua;
b) se alcancen en el ejercicio corriente, se debe incorporar
la informacin de este segmento a efectos comparativos
en los estados contables correspondientes al ejercicio
anterior, siempre que ello sea practicable.
El total de los ingresos por transacciones con terceros que
se asigne a segmentos, no podr ser inferior al setenta y
cinco por ciento (75%) del total de ingresos del ente. Para
dar cumplimiento a esta norma, se identificarn y agregarn
segmentos adicionales, incluyendo si fuere necesarioa
los que no alcancen los lmites del diez por ciento (10%)
anteriormente enunciados.
Cuando una actividad est verticalmente integrada, los da-
tos de los segmentos vendedores podrn ser expuestos indi-
vidualmente, o si existiere una base adecuada para hacer-
locombinados con los de los correspondientes segmentos
compradores.
8.2.4. Clasificacin de los segmentos en primarios y
secundarios
A los efectos de definir la cantidad y calidad de la informa-
cin sobre segmentos que debe presentarse, stos se clasifi-
can en primarios y secundarios.
Cuando los riesgos y la rentabilidad del ente estn afectados
principalmente por las diferencias entre los bienes y servi-
cios que produce, son segmentos primarios los de negocios
y son segmentos secundarios los geogrficos.
Inversamente, cuando los riesgos y la rentabilidad del ente
estn afectados principalmente por el hecho de su actuacin
en diferentes reas geogrficas, son segmentos primarios los
geogrficos y son segmentos secundarios los de negocios.
Cuando los riesgos y la rentabilidad del ente estn princi-
palmente afectados tanto por las diferencias entre los bienes
y servicios que produce como por las diferencias en las reas
geogrficas en las cuales opera, se deben informar los
segmentos de negocios como segmentos primarios y los
segmentos geogrficos como segmentos secundarios.
Generalmente, la organizacin interna de un ente y la forma
en que estn estructurados sus sistemas de informacin
gerencial, responde a los riesgos y las diferentes tasas de
rentabilidad que enfrenta la empresa. Cuando los sistemas
de informacin no brinden informacin sobre los segmentos
de negocios, o en su caso, sobre los segmentos geogrficos,
la direccin deber aplicar los criterios enunciados en los
prrafos precedentes para determinar los segmentos prima-
rios y secundarios.
8.2.5. Asignaciones de activos, pasivos, ingresos y gastos
Los activos, pasivos, ingresos y gastos se asignarn a los
segmentos de negocios y segmentos geogrficos a los que
sean directamente atribuibles o a los que puedan ser prorra-
teados sobre bases razonables.
Cuando un ingreso o un gasto se asigne a un segmento, el
activo o el pasivo relacionado se atribuir al mismo segmen-
to.
8.2.6. Normas contables
En la preparacin de la informacin por segmentos se apli-
carn las mismas normas contables utilizadas para la prepa-
racin de los estados contables.
Debe informarse la composicin de cada segmento primario
o secundario sobre el que se brinda informacin. Para los
segmentos de negocios, se indicarn los tipos de bienes y
servicios que incluye y para los segmentos geogrficos, las
reas que lo conforman.
Para cada segmento primario, se expondr:
a) el total de ventas netas de bienes y servicios; si existieren
transacciones entre segmentos, se las mostrar separa-
damente de las ventas a terceros y se incluir el corres-
pondiente total de eliminaciones;
b) su resultado;
c) la medicin contable de los activos asignados a l;
d) la medicin contable de los pasivos asignados a l;
e) los totales correspondientes a las adiciones de bienes de
uso y activos intangibles;
f) los totales correspondientes a la depreciacin del perodo
de los bienes de uso y activos intangibles;
g) los gastos no generadores de salidas de fondos que sean
importantes, que no sean los del inciso f);
h) las inversiones en otras sociedades contabilizadas por el
mtodo del valor patrimonial proporcional, cuando sus
resultados hayan sido asignados a segmentos.
Los importes informados por segmentos correspondientes a
ventas, resultados, activos y pasivos, debern conciliarse
con los totales correspondientes a los mismos conceptos que
muestren los estados contables.
Cuando los segmentos primarios sean de negocios, tambin
se informar:
a) para cada segmento geogrfico (base clientes) cuyos
ingresos por ventas a clientes representan no menos del
diez por ciento (10%) del total general de ese concepto:
el importe de tales ingresos;
b) para cada segmento geogrfico (base activos) cuyos
activos representan no menos del 10 por ciento del total
de activos asignados a reas geogrficas:
1) la medicin contable de sus activos;
2) el costo de las adiciones del perodo de bienes de uso
y activos intangibles.
Cuando los segmentos primarios sean geogrficos (base
clientes o base activos), tambin se dar la siguiente infor-
macin sobre los segmentos de negocios cuyas ventas a
clientes no sean inferiores al 10 por ciento de las ventas
totales a clientes, o cuyos activos no sean inferiores al diez
por ciento (10%) de los activos totales de todos los segmen-
tos:
a) ingresos por ventas a terceros;
b) medicin contable del total de los activos;
c) costo de las adiciones del perodo de bienes de uso y
activos intangibles.
Cuando los segmentos primarios sean geogrficos (base acti-
vos) y la ubicacin de los activos sea distinta a la ubicacin de
los clientes, debeninformarse los ingresos por ventas a clientes
para cada uno de los segmentos geogrficos (base clientes),
cuyos ingresos no sean inferiores al diez por ciento (10%) del
total de ingresos por ventas a clientes.
Cuando los segmentos primarios sean geogrficos (base
clientes) y la ubicacin de los activos sea distinta a la
ubicacin de los clientes, deben informarse, para cada uno
de los segmentos geogrficos (base activos) cuyos ingresos
o activos no sean inferiores al diez por ciento (10%) de los
correspondientes totales generales:
a) la medicin contable de los activos;
b) el costo de las adiciones del perodo de bienes de uso y
activos intangibles.
Si un segmento obtiene la mayora de sus ingresos de ventas
a otros segmentos, pero sus ingresos por ventas a terceros
representan no menos del diez por ciento (10%) del total
general de ventas a terceros, deben informarse:
a) este hecho;
b) los ingresos del segmento por ventas a terceros, y (sepa-
radamente) por transacciones con otros segmentos.
En caso de existir transacciones entre segmentos, deben
informarse:
a) las bases empleadas para fijar los correspondientes pre-
cios internos, que deben ser los efectivamente aplicados
por la empresa;
b) los cambios que hubiere habido a dichas bases.
En caso de cambio de los criterios aplicados para la prepa-
racin de la informacin por segmentos:
a) debe reestructurarse la informacin por segmentos com-
parativa, salvo que esto sea impracticable, en cuyo caso
la informacin por segmento del perodo corriente debe
suministrarse tanto sobre la nueva base como sobre la
anterior;
b) debe informarse la naturaleza del cambio, sus razones, el
hecho de que la informacin comparativa ha sido adap-
tada (o el hecho de que esto es impracticable) y, si fuere
determinable, los efectos de la modificacin.
En el primer ejercicio de aplicacin de la seccin 8 (Infor-
macin por segmentos), podr no presentarse la informa-
cin del ejercicio anterior, a los efectos comparativos, exi-
gida por la seccin 8.3. (Informacin a presentar).
9. RESULTADOS POR ACCIN ORDINARIA
9.1.Criterio general
autorizacin para hacerlo, debern presentar la informacin
sobre resultados por accin ordinaria indicada a continua-
cin. Los restantes entes podrn optar por presentar o no tal
informacin.
9.2.Informacin en el estado de resultados
Para cada clase de acciones ordinarias o grupo de clases de
acciones ordinarias que otorguen derechos a similares divi-
dendos, y cualquiera fuere el signo de los resultados, el
estado mostrar los resultados por accin bsico y di-
luido, calculado sobre el nmero promedio de acciones.
Cuando el resultado total est parcialmente integrado por
ganancias o prdidas extraordinarias, se presentarn tam-
bin los resultados ordinarios por accin bsico y dilui-
do, calculados sobre el nmero promedio de acciones.
Para la determinacin de los indicadores requeridos (y slo
a este efecto):
a) al resultado total (y, en su caso al ordinario):
1) se le restarn los dividendos ganados por las acciones
preferidas sobre el resultado del perodo, aunque no
se los haya declarado y aunque su pago pueda
diferirse;
2) se le sumarn los importes que reduzcan los dividen-
dos ganados por las acciones preferidas sobre el
resultado del perodo (por ejemplo aquellos pagados
o acordados durante el ejercicio corriente pero refe-
rentes a perodos anteriores);
b) el resultado por accin bsico se calcula considerando:
1) el nmero de acciones ordinarias en circulacin (esto
es, neto de las acciones propias en cartera); ms
2) el nmero de acciones ordinarias que se emitirn para
su entrega a los titulares de aportes irrevocables de
capital, cuando dicha emisin sea virtualmente se-
gura;
c) el resultado por accin diluido se calcula considerando
tanto las acciones referidas en el inciso b) como las que
la empresa habra emitido y entregado s, a la fecha ms
temprana posible:
1) se hubiesen convertido en acciones ordinarias todas
las acciones preferidas convertibles emitidas y to-
dos los ttulos de deuda convertibles emitidos; y
2) se hubiesen ejercido todas las opciones de suscripcin
de capital emitidas, en las condiciones ms favorables
para el tenedor de los ttulos convertibles, no debiendo
computarse las diluciones que aumenten el resultado
ordinario por accin; concordantemente, el resultado
total a considerar (y, en su caso, el ordinario) ser
ajustado para excluir los importes que no lo habran
afectado bajo el supuesto indicado (por ejemplo: dada
la existencia de ttulos de deuda convertibles en
acciones no se computarn los intereses que se
hubieren reconocido en el resultado del perodo, ni
su efecto sobre el impuesto a las ganancias);
d) se considerar el nmero promedio ponderado de las
acciones ordinarias en circulacin durante el perodo,
para cuyo clculo se tendr en cuenta lo siguiente:
1) cuando el promedio se calcule para su empleo en la
determinacin de un resultado por accin bsico,
se tendrn en cuenta las variaciones del capital
ordinario y las fechas en que ellas se devengaron,
salvo por lo siguiente: las modificaciones en el
nmero de acciones que no provengan de aportes o
retiros de los propietarios (como las capitalizacio-
nes del ajuste integral del capital o de ganancias), se
computarn como si hubieran sido hechas al co-
mienzo del ejercicio ms antiguo por el cual se
presente informacin, debiendo ajustarse retroacti-
vamente la informacin comparativa referida a los
resultados por accin ordinaria;
2) si el promedio se calcula como parte de la determi-
nacin de un resultado por accin diluido, se
considerarn las implicaciones del supuesto indica-
do en el inciso c) (por ejemplo: el nmero de accio-
nes se considerar incrementado en la fecha de
emisin de obligaciones negociables convertibles y
no en las fechas de las correspondientes emisiones
de acciones).
9.3.Informacin complementaria
Para cada dato referido al resultado por accin que se
presente en el estado de resultados, se informarn el nume-
rador y el denominador.
Adicionalmente, se presentarn conciliaciones entre:
a) el resultado empleado como numerador y la corres-
pondiente cifra (resultado total u ordinario) del estado
de resultados;
b) el nmero promedio de acciones en circulacin y el
nmero promedio de acciones diluidas.
Tambin se informarn los hechos posteriores que modifi-
quen el nmero de acciones en circulacin.
ANEXO A MODALIDAD DE APLICACIN
PARA LOS ENTES PEQUEOS (EPEQ)
22
futuros;
nea de acuerdo con la seccin 3.1 de la segunda
parte de la Resolucin Tcnica N 17) de ingresos
por ventas netas en el ejercicio anual; este monto se
determina considerando la cifra de ventas netas
incluidas en el estado de resultados correspondiente
al ejercicio; y
anteriores.
a)
23
Reemplazar el flujo de fondos establecido en la
bruto. De optarse por esta alternativa, no debe ex-
ponerse el rengln correspondiente al resultado bru-
to, y en nota a los estados contables se debe
explicitar que los costos de ventas calculados pue-
den incluir resultados de tenencia no cuantificados;
B.8 (Criterios de medicin contable de activos
y pasivos) del Captulo VII de la segunda parte
de la Resolucin Tcnica N 8 (Normas gene-
rales de exposicin contable):
Acpite 5): cuando se hayan reconocido o
reversado desvalorizaciones de activos:
pondiere a bienes individuales: su natu-
raleza y una breve descripcin de ellos;
pondiereaunidades generadoras deefec-
tivo o lneas de actividad, se informar
su descripcin, indicando si corres-
ponden a lneas de productos, plantas,
negocios, reas geogrficas, segmentos,
etctera; y si la conformacin de los
grupos vari desde la anterior estima-
cin de su valor recuperable y, de ser
as, las formas anterior y actual de in-
tegrar los grupos y las razones del cam-
bio;
recuperables de los bienes incluidos en la sec-
cin 4.4.3.3. (Bienes de uso e intangibles que
se utilizan en la produccin o venta de bienes
y servicios o que no generan un flujo de fon-
dos propio), no se realiz al nivel de cada bien
individual, la explicacin de las razones que
justifican la imposibilidad de hacerlo;
crditos, inversiones en ttulos de deuda y
deudas) del Captulo VI (Informacin com-
plementaria) de la segunda parte de la Reso-
lucin Tcnica N 9 (Normas particulares de
industriales y de servicios);
ganancias) del Captulo VI (Informacin
complementaria) de la segunda parte de la
seccin C (Cuestiones diversas) del Captulo
VI (Informacin complementaria) de la Reso-
lucin Tcnica N 9;
arrendamiento) y 4.7.2 (En relacin con los
contratos de arrendamiento financiero) de la
i) El inciso b) de la seccin 4.7.1 (En relacin
con todos los contratos de arrendamien-
to);
relacin con los contratos de arrenda-
miento financiero);
iii) El inciso a) de la seccin 4.7.2 (En rela-
cin con los contratos de arrendamien-
to financiero).
Si un ente pequeo (Epeq) est incluido en la seccin A
(Alcance) del Captulo II (Alcance de normas comunes
a todos los estados contables) de la segunda parte de la
Resolucin Tcnica N 11, la condicin del inciso c) se
referir a la totalidad de los recursos informados en el
estado de recursos y gastos del ejercicio anual.
ANEXO B DIFERENCIAS CON LAS NORMAS
INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD
24
ANEXO C ACLARACIONES SOBRE PARTIDAS
O TEMS CUBIERTOS, SU RELACIN CON
DETERMINADOS TIPOS DE RIESGO,
INSTRUMENTOS DE COBERTURA Y EJEMPLOS
DE COBERTURA DE DISTINTOS TIPOS DE
RIESGO
25
1. Partidas o tems cubiertos y su relacin con determinados
tipos de riesgo.
Las partidas o tems cubiertos pueden ser:
a. activos y pasivos reconocidos en el estado de situa-
cin patrimonial;
b. compromisos en firme; o
c. transacciones esperadas en el futuro no comprome-
tidas an, pero altamente probables (transacciones
esperadas en el futuro).
Las inversiones que se mantienen hasta el venci-
miento no pueden ser partidas cubiertas con respec-
to al riesgo de tipo de inters, pero s respecto de los
riesgos por diferencia de cambio en moneda extran-
jera y al riesgo de crdito.
Los activos y pasivos de carcter no financiero slo
podrn ser partidas cubiertas con respecto a:
a. los riesgos asociados a las diferencias de cambio
en moneda extranjera; o
b. todos los riesgos que soporte en su conjunto, sin
poder ser segregados.
En una combinacin de empresas, un compro-
miso firme para adquirir una empresa slo
puede ser partida cubierta respecto de los ries-
gos por diferencia de cambio en moneda ex-
tranjera.
2. Instrumentos de cobertura
Una opcin emitida no es un instrumento de cobertura,
excepto que sea sealada como forma de compensacin
de una opcin suscripta.
Un activo o pasivo financiero que no sea un derivado
puede ser instrumento de cobertura slo para los riesgos
en moneda extranjera.
Los ttulos que representan el capital de la empresa, no
son activos financieros o pasivos financieros de la misma
y por lo tanto no pueden ser instrumento de cobertura.
Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento y con-
tabilizadas segn la seccin 5.7 (Inversiones en ttulos
de deuda a ser mantenidos hasta el vencimiento y no
afectados por coberturas) de la segunda parte de la
ral), pueden ser instrumentos de cobertura respecto del
riesgo de cambio de las partidas en moneda extranjera.
Un activo o pasivo financiero cuyo valor corriente no
pueda medirse objetivamente, no puede ser un instru-
mento de cobertura, excepto aquellos no derivados que
estn expresados en moneda extranjera, hayan sido se-
alados como instrumentos de cobertura del riesgo de
tipo de cambio en moneda extranjera y cuyo componen-
te de moneda extranjera pueda medirse objetivamente.
Los derivados en que no intervengan terceros ajenos a
la empresa considerando el grupo econmico, si hu-
biera no pueden ser instrumentos de cobertura.
24 Derogado por Resolucin N 312/2005 (F.A.C.P.C.E.), con vigencia para los estados contables anuales o perodos intermedios correspondientes
3. Ejemplos de coberturas de riesgo
Los siguientes son algunos ejemplos de coberturas de los
distintos tipos de riesgotratados enesta ResolucinTcnica:
De valor corriente:
Cobertura a la exposicin a cambios en el valor
corriente de una deuda con inters fijo, como
resultado de cambios en la tasa de inters.
De flujo de efectivo:
Cobertura de riesgo futuro de cambio en moneda
extranjera, en un compromiso contractual no re-
conocido en el estado de situacin patrimonial
para la compra de un bien pagadero en moneda
extranjera.
Cobertura de riesgo de cambios en los flujos de
efectivo asociados con la compra proyectada de
materias primas.
efectivo asociados con los pagos de inters de una
deuda con inters variable, como resultados de
cambios en la tasa de inters, mediante una per-
muta financiera cuyo efecto es el cambio a inters
fijo.
4. Condiciones para la existencia de cobertura y eficacia de
la cobertura
Los instrumentos de cobertura deben estar relacionados
con un riesgo sealado e identificado y no con riesgos
generales de la empresa y deben afectar, en ltima
instancia, al resultado del ente.
La estrategia de gestin de riesgo de la empresa debe
sealar una relacin de cobertura para el instrumento de
cobertura en su conjunto. Podr excluir el componente
especfico atribuido al valor tiempo de una opcin.
Tambin podr sealarse una proporcin del instru-
mento de cobertura.
Modificaciones a las Resoluciones Tcnicas
Nros. 4, 5, 6, 8, 9, 11 y 14
PRIMERA PARTE
VISTO:
El proyecto de resolucin tcnica sobre modificaciones a
las Resoluciones Tcnicas Nros. 4, 5, 6, 8, 9, 11 y 14"
elevado por el Centro de Estudios Cientficos y Tcnicos
(CECYT) de esta Federacin.
Y CONSIDERANDO:
puestas por el International Accounting Standards
d) Que esta resolucin tcnica sobre modificaciones a las
Resoluciones Tcnicas Nros. 4, 5, 6, 8, 9, 11 y 14" apunta
al objetivo referido en el considerando anterior y resulta
de la revisin del proyecto 6 de resolucin tcnica, que
fue preparado y sometido a consulta pblica siguiendo
los procedimientos reglamentarios fijados.
Por ello:
Artculo 1 Aprobar las modificaciones a las Resolucio-
nes Tcnicas Nros. 4, 5, 6, 8, 9, 11 y 14 enunciadas en la
segunda parte de esta resolucin tcnica.
Artculo 2 Encomendar al Centro de Estudios Cientfi-
cos y Tcnicos la preparacin de los textos ordenados de las
Resoluciones Tcnicas Nros. 4, 5, 6, 8, 9, 11 y 14.
Artculo 3 Derogar los artculos 3 y 4 de la primera
parte de la Resolucin Tcnica N 8 (Normas generales de
exposicin contable) y los artculos 3 y 4 de la primera
parte de la Resolucin Tcnica N 9 (Normas particulares
de exposicin contable para entes comerciales, industriales
y de servicios).
cien a partir del 1 de julio de 2001, salvo porque sern
obligatorias a partir del primer ejercicio siguiente:
i) las normas de la seccin E (Informacin comparativa)
del captulo II (Normas comunes a todos los estados
contables) de la Resolucin Tcnica N 8 (Normas
generales de exposicin contable), para los entes
que no estaban obligados a presentar informacin
comparativa; y
ii) las normas de la misma seccin que exigen la prepa-
racin de informacin comparativa del estado de
flujo de efectivo;
resoluciones, publicarla en el Boletn Oficial de la Repblica
organismos nacionales e internacionales pertinentes.
SEGUNDA PARTE
1. RESOLUCIN TCNICA N 4
(CONSOLIDACIN DE ESTADOS CONTABLES)
- SEGUNDA PARTE
1.1.Nuevo texto de la seccin I.D (Objetivos de la
consolidacin)
Los estados consolidados tienen por finalidad presentar la
situacin patrimonial y financiera y los resultados de las
operaciones de un grupo de sociedades relacionadas en
RESOLUCIN TCNICA N 19 Modificaciones a las Resoluciones Tcnicas Nros. 4, 5, 6, 8, 9, 11 y 14
razn de un control comn, ejercido por parte de una socie-
dad, como si el grupo fuera una sola sociedad con una o ms
sucursales o divisiones. Ello implica presentar informacin
equivalente a la que se expondra si se tratase de un ente nico,
desdeel puntodevistadelos socios oaccionistasdelasociedad
controlante.
De este modo, los estados consolidados suplen una deficien-
cia de la informacin disponible sobre los conjuntos econ-
micos, porque permiten apreciar su tamao, volumen de
operaciones, situacin patrimonial y financiera y resultados
de sus operaciones.
A efectos de definir el modo en que los estados contables
de un miembro del conjunto econmico deben ser conside-
rados en los estados consolidados debe utilizarse la pauta de
generar la informacin ms til para los usuarios de los
estados consolidados.
1.2.Nuevo texto y ttulo de la seccin I.E (Medicin
contable de la inversin en la sociedad controlante)
Se debe aplicar el mtodo del valor patrimonial proporcio-
nal de acuerdo con las normas de la Resolucin Tcnica N
5 (Medicin contable de participaciones permanentes en
sociedades sobre las que se ejerce control, control conjunto
o influencia significativa).
1.3.Nuevo texto y ttulo de la seccin II.B.2 (Moneda
homognea)
II.B.2. Moneda homognea
Los estados contables deben expresarse en moneda de poder
adquisitivo de la fecha a la cual corresponden (moneda de
cierre), de acuerdo con lo establecido en la seccin 3.1.
(Expresin en moneda homognea) de la segunda parte de
Los estados contables emitidos originalmente en otra mo-
neda deben ser convertidos previamente a moneda argentina
mediante la aplicacin de las normas de la seccin 1 (Con-
versiones de estados contables para su consolidacin o
para la aplicacin del mtodo del valor patrimonial o del
de consolidacin proporcional) de la segunda parte de la
particular).
1.4.Secciones que se eliminan
Elimnanse las secciones I.A (Propsito de este informe),
I.B (Antecedentes), II.C.6 (Obtencin del control en una
sola compra), II.C.7 (Obtencin del control por compras
sucesivas), II.C.9 (Tratamiento de compras o ventas que no
cambian la situacin de control), II.D.7 y II.E (Exposicin
en las sociedades controladas).
1.5.Nuevo texto de la seccin II.B.3 (Normas contables
vigentes utilizadas)
Los estados contables de todos los integrantes del ente
consolidado deben ser preparados aplicando similares crite-
rios en cuanto a:
a. Reconocimiento y medicin contable de activos, pasivos
y resultados.
b. Conversin de las mediciones contenidas en los estados
contables, originalmente expresadas en otras monedas.
c. Agrupamiento y presentacin de partidas en los estados
contables.
(Estado de situacin patrimonial)
1
El importe de las inversiones en sociedades sobre las cuales
se ejerce control conjunto se reemplaza por los importes de
los activos y pasivos de ellas, en las proporciones que en
cada caso le correspondan a la empresa inversora.
(Estado de resultados)
2
nes en sociedades sobre las que se ejerce control conjunto
se reemplaza por los importes de los ingresos, gastos, ga-
nancias y prdidas de ellas, en las proporciones que en cada
1.8.Nuevo texto del inciso c. de la seccin II.C.3
(Ajustes de consolidacin)
c. Pueden existir otros ajustes de consolidacin.
1.9.Nuevo ttulo de la seccin II.D (Contenido y forma
de los estados consolidados) y agregado primer
prrafo
II.D. Contenido y forma de los estados consolidados
debern respetarse las normas contenidas en las Resolucio-
nes Tcnicas Nros. 8 (Normas generales de exposicin
contable) y 9 (Normas particulares de exposicin contable
para entes comerciales, industriales y de servicios), as
como las que siguen.
1.10.Nuevo inciso b. de la seccin II.D.1 (Participacin
minoritaria).
b. Cuando sea el caso, la participacin minoritaria sobre el
resultado, deber exponerse separando la porcin ordi-
naria y la extraordinaria.
1.11.Nuevo inciso b. de la seccin II.D.4 (Sociedades de
actividad no homognea incluidas en una sola
lnea).
b. Resumen de la situacin patrimonial y financiera y de los
resultados correspondientes, incluyendo como mnimo:
Totales de activos y pasivos, discriminados en
corrientes y no corrientes.
Total del patrimonio neto y ajustes de resultados
de ejercicios anteriores.
Resultados brutos, ordinarios, extraordinarios y
resultados netos.
2. RESOLUCIN TCNICA N 5 (VALUACIN DE
INVERSIONES EN SOCIEDADES
CONTROLADAS Y VINCULADAS) - SEGUNDA
PARTE
2.1.Nuevo ttulo de la Resolucin Tcnica N 5
Medicin contable de participaciones permanentes en so-
ciedades sobre las que se ejerce control, control conjunto o
influencia significativa.
2.2.Secciones que se eliminan
Elimnanse la seccin I.B (Antecedentes) y la seccin II.D
(Exposicin en los estados contables de la empresa inver-
sora).
2.3.Nuevo ttulo y texto de la seccin I.A (Propsito)
La seccin 4.1. (Criterios generales) de la segunda parte de
establece que la medicin contable de las participaciones en
entes sobre los que se tenga control, control conjunto o
influencia significativa debe hacerse considerando la medi-
cin de sus patrimonios (determinada con base en la aplica-
cin de los otros criterios enunciados en dicha resolucin
tcnica) y los porcentajes de participacin sobre ellos.
Esta resolucin tcnica describe el mtodo del valor patri-
monial, que es el que permite:
a) llevar a la prctica el requerimiento referido;
b) determinar los resultados de dichas participaciones.
2.4.Nuevo ttulo y texto de la seccin II.A (Conceptos
bsicos)
II.A. Conceptos bsicos
II.A.1. Control
Para los propsitos de esta resolucin tcnica se ejerce el
control cuando se posee participacin que por cualquier
ttulo otorgue los votos necesarios para formar la voluntad
social en las reuniones sociales o asambleas (artculo 33,
inc. 1, de la Ley N 19.550).
A los fines de estas normas, se considera que contar con los
votos necesarios para formar la voluntad social implica
poseer ms del 50 % de los votos posibles, en forma directa
o indirecta, a la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad
controlante.
II.A.2. Control conjunto
Para los propsitos de esta resolucin tcnica existe control
conjunto cuando los socios de un ente han resuelto compar-
tir las decisiones sobre las polticas operativas y financieras.
Se entiende que un socio ejerce control conjunto en un ente,
cuando las decisiones mencionadas requieren de su expreso
acuerdo.
II.A.3. Influencia significativa
A efectos de evaluar la influencia significativa en las deci-
siones de la sociedad emisora de las acciones mantenidas
como inversin debern considerarse las siguientes pautas:
porcin tal del capital de la sociedad emisora que le
cin de sus estados contables y la distribucin de ganan-
cias;
b) la representacin de la empresa inversora en el directorio
u rganos administrativos superiores de la sociedad
emisora;
c) la participacin de la empresa inversora en la fijacin de
polticas de la sociedad emisora;
d) la existencia de operaciones importantes entre la empresa
inversora y la sociedad emisora (por ejemplo, ser el
diferencia significativa sobre el resto);
inversora y la sociedad emisora;
f) la dependencia tcnica de una de las sociedades con
respecto a la otra.
Al practicar la mencionada evaluacin debe tambin tenerse
en cuenta:
sociedad emisora (mayor o menor concentracin en
manos de otros inversores);
b) la existencia de acuerdos o situaciones (sociedades inter-
venidas, en convocatoria de acreedores u otras) que
pudieran otorgar la direccin a algn grupo minoritario.
II.A.4. Valor patrimonial proporcional
A los efectos de esta resolucin tcnica se considera valor
patrimonial proporcional al resultante de aplicar al patrimo-
nio neto de la sociedad emisora la proporcin de la tenencia
en acciones que le corresponde a la empresa inversora.
Cuando la sociedad emisora tenga clases de acciones en
circulacin que otorguen diferentes derechos patrimoniales,
el clculo deber hacerse separadamente para cada una de
ellas, sobre la base de sus condiciones de emisin.
2.5.Nuevo texto de la seccin II.B (Requisitos para la
aplicacin del mtodo)
II.B. Requisitos para la aplicacin del mtodo
El mtodo del valor patrimonial proporcional debe aplicarse
sobre estados contables de la sociedad emisora que estn
preparados de acuerdo con (o se ajusten especialmente a):
a) las normas contables vigentes utilizadas por la empresa
inversora, cuando la sociedad emisora sea una sociedad
controlada;
b) normas contables vigentes, en los dems casos.
Cuando el ejercicio econmico de la sociedad emisora
mtodo se aplicar sobre estados contables especiales de la
sociedad emisora a la fecha de cierre de la empresa inver-
sora.
Sin embargo, podr optarse por la utilizacin de los estados
contables de la sociedad emisora a su fecha de cierre cuando
la diferencia entre ambos cierres no supere los tres meses.
En este caso se considerarn los ajustes correspondientes,
para reflejar los efectos de cualquier evento significativo o
transacciones entre la sociedad emisora y la empresa inver-
sora que hayan ocurrido entre la fecha de los estados conta-
bles de la sociedad emisora y la fecha de los estados conta-
bles de la empresa inversora. Asimismo, se considerarn los
cambios en el poder adquisitivo de la moneda argentina, de
acuerdo con lo previsto en la seccin 3.1 (Expresin en
moneda homognea) de la segunda parte de la Resolucin
2.6.Nuevo texto de la seccin II.C.1 (Estado de
situacin patrimonial)
II.C.1 (Estado de situacin patrimonial)
La participacin debe calcularse aplicando al patrimonio
neto de la sociedad emisora la proporcin de la tenencia en
acciones que posee la empresa inversora.
Cuando el patrimonio de la sociedad emisora surja de esta-
dos contables emitidos originalmente en otra moneda, stos
deben ser convertidos previamente a moneda argentina
mediante la aplicacin de las normas contenidas en la sec-
cin 1 (Conversiones de estados contables para su consoli-
o del de consolidacin proporcional) de la segunda parte de
particular).
2.7.Nuevo texto de la seccin II.C.4.1 (Tratamiento de
compras, caso general)
II.C.4.1. Caso general
II.C.4.1.1. En el momento de la adquisicin
a) se establecer el costo de la adquisicin, teniendo en
cuenta lo siguiente:
1) los bienes que el adquirente deba entregar se compu-
tarn a sus valores corrientes;
2) los pagos monetarios que el adquirente deba efectuar
en fecha posterior sern descontados para llevarlos
a la suma que debera erogarse si su cancelacin se
hiciera al contado;
3) las accionesque el adquirente deba emitir se computarn
a su valor de mercado, si ste existiese y fuere repre-
sentativo; de no darse estas condiciones, se lo estimar
sobre la base de la participacin que dichas acciones
otorguen en el valor corriente del patrimonio del ad-
quirente o del adquirido, lo que fuere ms represen-
tativo;
4) los ajustes del precio de adquisicin que dependan de
la concrecin de uno o ms hechos futuros se inclui-
rn en el costo de adquisicin cuando, a la fecha de
sta, se los considere probables y su importe pueda
5)
3
los bienes y pagos monetarios que el adquirente deba
entregar o efectuar por costos directos relacionados
con la adquisicin (por ejemplo, emisin y registro
de acciones, honorarios profesionales de asesores,
etctera).
b)
4
se asignarn las mediciones que a la fecha de adquisicin
correspondan a:
1) los activos identificables, excepto los incluidos en el
inciso 2), de la sociedad emisora, que se computarn
a sus valores corrientes (con el lmite de sus corres-
pondientes valores recuperables);
2) los activos intangibles, incluso si no hubieran sido
objeto de reconocimiento previo en los libros de la
empresa emisora, se computarn a su valor corriente
de un mercado activo (mercado donde los bienes
intercambiados son homogneos, se puede encon-
trar en todo momento compradores y vendedores y
los precios estn disponibles para el pblico) o, de
no existir, los precios de contado que la adquirente
hubiera pagado en transacciones no forzadas entre
partes independientes, limitado, en este ltimo caso,
a una cantidad que no de lugar a la creacin o
incremento de un valor llave negativo surgido por
aplicacin del inciso e).
3) sus pasivos (excepto los incluidos en el inciso 4), que
se computarn a su costo estimado de cancelacin;
4) sus pasivos por reestructuraciones que no estaba
reconocido por la sociedad emisora, en los trminos
de la seccin 5 (Reestructuraciones) de la segunda
parte de la Resolucin Tcnica N 18 (Normas con-
nes de aplicacin particular) si la sociedad
adquirente ha:
i. desarrollado en el momento de la adquisicin o
antes, las caractersticas principales del plan
de reestructuracin;
ii. dado publicidad a las caractersticas principales
del plan provocando la expectativa de que el
afectados; y
iii. desarrollado las caractersticas principales del
plan en planes formales detallados, dentro de
los tres meses de la fecha de adquisicin o la
fecha de aprobacin de los estados contables
de la sociedad emisora, el plazo menor
c) se establecer la proporcin que le corresponde al adqui-
rente sobre el neto de las mediciones obtenidas en el paso
b);
d) si el costo de la adquisicin supera al importe determi-
nado en el paso c), el exceso se considerar como un
valor llave positivo, a ser tratado de acuerdo con las
normas contenidas en la seccin 3 (Llave de negocio) de
mas contables profesionales: desarrollo de algunas
cuestiones de aplicacin particular);
e) si el costo de la adquisicin es inferior al importe deter-
minado en el paso c), el defecto se tratar como un valor
llave negativo, as:
1) la parte relacionada con expectativas de gastos o
que no haya correspondido considerar como pasivos
a la fecha de la adquisicin, y que pueda ser deter-
minada de manera confiable a dicho momento, se
reconocer en resultados en los mismos perodos a
los que se imputen tales gastos o prdidas. Si estos
no se produjesen en el perodo esperado, se aplicar
el paso siguiente;
2) la parte no relacionada con expectativas de gastos o
que puedan ser determinados de manera confiable a
la fecha de la adquisicin, se tratar:
i) el monto que no exceda a la participacin de la
empresa inversora sobre los valores corrientes
de los activos no monetarios identificables de
la sociedad emisora, se reconocer en resulta-
dos de forma sistemtica, a lo largo de un
perodo igual al promedio ponderado de la
vida til remanente de los activos de la socie-
dad emisora que estn sujetos a depreciacin;
ii) el monto que exceda a los valores corrientes de
los activos no monetarios identificables de la
sociedad emisora, se reconocer como resul-
tados del ejercicio.
Cuando la adquisicin se lleva a cabo por medio de compras
sucesivas de acciones, se aplicar las normas de la seccin
II.C.4.2. de esta resolucin tcnica.
II.C.4.1.2. Ajustes posteriores relacionados con el momento
de la adquisicin
El valor patrimonial proporcional y, en sucaso, el valor llave
(positivo o negativo), debern ajustarse, tan pronto:
a) satisfagan los criterios que establece el captulo 4 de la
Resolucin Tcnica N 16 (Marco conceptual de las
normas contables profesionales) los activos y pasivos
identificables de la sociedad emisora que a la fecha de
la adquisicin no hayan sido considerados como tales
por no satisfacerlos;
b) las mediciones contables originales de los activos y
pasivos identificables de la sociedad emisora deban
ajustarse si, despus de la adquisicin, se dispusiese de
evidencia adicional que permita una nueva estimacin
de ellas.
La medicin contable asignada al valor llave positivo o
negativo debe corregirse, como consecuencia de los dos
incisos anteriores, si fuera necesario, en la medida que su
ajuste:
a) no lleve la medicin contable de la llave positiva por
encima de su valor recuperable; y
b) se realice no despus del primer ejercicio anual que haya
comenzado tras la adquisicin.
5
.....
En cualquier otro caso, los ajustes que correspondan a la
participacin de la empresa inversora sobre los activos y
pasivos identificables deben computarse como resultados
del ejercicio en el que se reconozcan.
Si con posterioridad a la fecha de la adquisicin se resolvie-
se cualquier contingencia que afecte el precio de la adqui-
sicin y el pago del ajuste sea probable y pueda ser estimado
de manera confiable, corresponder:
b) tener en cuenta el efecto de esto sobre la medicin
contable del valor llave positivo o negativo que se hu-
biere registrado.
2.8.Nuevo texto del inciso b) de la norma II.C.5
(Aplicacin del mtodo durante la tenencia)
b) Adicionalmente, debe considerarse si procede la imputa-
cin total o parcial a resultados de la diferencia entre el
valor patrimonial a la fecha de compra determinado de
la manera indicada en el inciso c) de la seccin II.C.4.1
y el valor patrimonial calculado a la misma fecha sobre
el patrimonio neto contable de la sociedad emisora.
2.9.Identificacin del ltimo prrafo del inciso e) de la
seccin II.C.5 (Aplicacin del mtodo durante la
tenencia) como inciso f)
f) Las capitalizaciones de ganancias y de otros saldos inte-
grantes del patrimonio neto de la sociedad emisora, no
lo modifican cuantitativamente y, en consecuencia, no
requieren registro contable alguno en la empresa inver-
sora.
2.10.Texto que se agrega al final de la norma II.C.5
(Aplicacin del mtodo durante la tenencia)
g) El valor llave positivo o negativo que se hubiere recono-
cido con motivo de la inversin ser tratado de acuerdo
con las normas contenidas en la seccin 3.3. (Medicin
contable peridica) de la segunda parte de la Resolucin
Tcnica N 18 (Normas contables profesionales: desa-
rrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular).
2.11.Nuevo texto de la norma II.C.6.2 (Caso especial)
II.C.6.2) Si como consecuencia de una venta parcial o por
otra circunstancia desaparecieran los factores que justifican
la aplicacin del mtodo, deber descontinuarse su aplica-
cin. La medicin contable a la fecha de la descontinuacin
pasar a considerarse como una medicin que emplea valo-
res histricos, con los alcances del segundo prrafo de la
seccin 5.9 (Participaciones permanentes en otras socieda-
des) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 17
2.12.Nuevo texto de la norma II.E (Informe del auditor)
Se requiere dictamen de un contador pblico independiente
sobre los estados contables de las sociedades sobre las que se
ejerce control, control conjunto o influencia significativa, uti-
lizados para aplicar el mtodo del valor patrimonial propor-
cional.
3. RESOLUCIN TCNICA N 6 (ESTADOS
CONTABLES EN MONEDA CONSTANTE) -
SEGUNDA PARTE
3.1.Nuevo ttulo de la Resolucin Tcnica N 6
Estados contables en moneda homognea.
3.2.Secciones y prrafos que se eliminan
Elimnanse las secciones I (Introduccin), II (Anteceden-
tes), III (Aspectos salientes), IV.A (Conceptos generales),
IV.B.3 (Segregacin de componentes financieros implci-
tos), IV.B.7 (Valor recuperable de los activos), IV.B.10
(Reexpresin del patrimonio neto al inicio del primer ejer-
cicio de aplicacin), IV.B.11 (Ajuste global del patrimonio
neto al inicio del primer ejercicio de aplicacin), IV.C
(Absorcin de prdidas), IV.D (Exposicin), IV.E (Regis-
tros contables), IV.F (Uniformidad), IV.G (Decisiones del
ente) y IV.H (Disposiciones transitorias).
3.3.Nuevo texto del inciso a) la seccin IV.B.2 (Pasos
para la reexpresin de partidas)
a) Segregar los componentes financieros implcitos conte-
nidos en los saldos de las cuentas patrimoniales y de
resultados, de acuerdo con lo establecido en la seccin
4.6 (Componentes financieros implcitos) de la segunda
profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin
general).
3.4.Nuevo texto de la seccin IV.B.5 (ndice a emplear)
IV.B.5. ndice a emplear
6
El ndice a emplear ser el resultante de las mediciones del
ndice de precios internos al por mayor (IPIM) del Instituto
Nacional de Estadstica y Censos.
3.5.Nuevo ttulo y texto de la seccin IV.B.8 (Resultado
por exposicin al cambio en el poder adquisitivo de
la moneda).
En el esquema ms depurado de reexpresin del estado de
resultados todos sus tems se exponen en moneda de cierre,
netos de la porcin devengada de los componentes financie-
ros implcitos de las operaciones.
El resultado por exposicin al cambio en el poder adquisi-
tivo de la moneda, comprender el efecto de ese cambio
sobre las partidas monetarias (o expuestas al cambio en el
poder adquisitivo de la moneda).
(Resultados financieros y por tenencia, incluyendo
el resultado por exposicin al cambio en el poder
adquisitivo de la moneda).
En el estado de resultados reexpresado en moneda de cierre,
esta partida se determina por diferencia entre el resultado
final del perodo (calculado en moneda constante tal como
se indica en la norma IV.B.1.f) y el sub-total de los rubros
del estado de resultados contables a moneda de cierre (segn
la norma IV.B.1.g.).
Por efecto de la partida doble, generalmente representa la
contrapartida neta de los ajustes efectuados en todas las parti-
das patrimoniales y de resultados que se han reexpresado en
moneda de cierre. Dicha partida del estado de resultados
reexpresado en moneda constante, se denominar: Resulta-
dos financieros y por tenencia (incluyendo resultados por
exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la moneda).
(Patrimonio neto y resultado del ejercicio)
IV.B.12. Patrimonio neto y resultado del ejercicio
El saldode todos los componentes del patrimonionetoal inicio
del ejercicio, as comolas variaciones de los mismos ocurridas
en el ejercicio, se reexpresarn en moneda de cierre.
El resultado del ejercicio o perodo en moneda homognea
ser la diferencia entre las cifras expresadas en moneda de
cierre del patrimonio neto al inicio y al final, que no se
originen en transacciones con los propietarios.
3.8.Nueva seccin IV.B.13 (Interrupcin y posterior
reanudacin de los ajustes)
IV.B.13 (Interrupcin y posterior reanudacin de los ajus-
tes)
Cuando el ajuste para reflejar el efecto del cambio en el
poder adquisitivo de la moneda se reanude despus de un
perodo de estabilidad monetaria, tanto las mediciones con-
tables reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de
la moneda, hasta el momento de la interrupcin de los
ajustes, como las que tengan fechas de origen incluidas en
el perodo de estabilidad, se considerarn expresadas en
moneda del ltimo mes del perodo de estabilidad.
4. RESOLUCIN TCNICA N 8 (NORMAS
GENERALES DE EXPOSICIN CONTABLE) -
SEGUNDA PARTE
4.1.Secciones y prrafo que se eliminan
Elimnanse las secciones E (Principales innovaciones) y F
(Antecedentes).
Elimnase el cuarto prrafo de la seccin A.2. (Estructura)
del Captulo V (Estado de evolucin del patrimonio neto).
4.2.Nuevo texto de la seccin D (Estructura) del
captulo I (Introduccin)
D. Estructura
Las normas estn ordenadas, adems del captulo presente,
del modo que se indica a continuacin:
Captulo II - Normas comunes a todos los estados
contables.
Captulo III - Estado de situacin patrimonial o ba-
lance general.
Captulo IV - Estado de resultados (o de Recursos y
Gastos).
Captulo V- Estado de evolucin del patrimonio neto.
4.3.Nuevo ttulo y texto de la seccin B (Aspectos
generales) del captulo II (Normas comunes a todos
los estados contables)
B. Aspectos generales.
Los estados contables deben expresarse:
a) en la moneda que establece la seccin 3.1. (Expresin en
moneda homognea) de la segunda parte de la Resolu-
desarrollo de cuestiones de aplicacin general); o
b) en un mltiplo de esa moneda.
Puede efectuarse el redondeo de cifras no significativas.
En todos los casos, los estados contables indicarn la mone-
da en la que estn expresados.
Las normas de esta resolucin tcnica son aplicables para
las diferentes alternativas de criterios de medicin de acti-
vos y pasivos.
4.4.Nuevo texto de la seccin C (Estados bsicos) del
captulo II (Normas comunes a todos los estados
contables)
C. Estados bsicos
Los estados contables a presentar son los siguientes:
1. Estado de situacin patrimonial o balance general.
2. Estado de resultados (en los entes sin fines de lucro,
estado de recursos y gastos).
3. Estado de evolucin del patrimonio neto.
4. Estado de flujo de efectivo
En todos los casos debe respetarse la denominacin de los
estados bsicos. Estos deben integrarse con la informacin
complementaria, que es parte de ellos.
4.5.Nuevo texto de la seccin D (Estados
complementarios) del captulo II (Normas comunes
a todos los estados contables)
D. Estados complementarios
Los estados consolidados constituyen informacin comple-
mentaria que debe presentarse adicionalmente a los estados
bsicos, cuando as corresponda por aplicacin de la Reso-
lucin Tcnica N 4 (Consolidacin de estados contables).
Ellos comprenden:
1. Estado de situacin patrimonial o balance general conso-
lidado.
2. Estado de resultados consolidado.
3. Estado de flujo de efectivo consolidado.
Los estados consolidados al igual que los bsicos deben
integrarse con su respectiva informacin complementaria.
4.6.Nuevo texto de la seccin E (Informacin
comparativa) del captulo II (Normas comunes a
todos los estados contables)
E. Informacin comparativa
Los importes de los estados contables bsicos se presentarn
a dos columnas. En la primera se expondrn los datos del
perodo actual y en la segunda la siguiente informacin
comparativa:
a) cuando se trate de ejercicios completos, la corres-
pondiente al ejercicio precedente;
b) cuando se trate de perodos intermedios:
1) la informacin comparativa del estado de situacin
patrimonial ser la correspondiente al mismo estado a
la fecha de cierre del ejercicio completo precedente;
2) las informaciones comparativas correspondientes a
los estados de resultados (o de recursos y gastos), de
evolucin del patrimonio neto y del flujo de efectivo
sern las correspondientes al perodo equivalente
del ejercicio precedente.
En caso de negocios estacionales, en los estados de situacin
patrimonial de perodos intermedios se incluirn tambin
(mediante una tercera columna o una nota), los datos corres-
pondientes a la misma fecha del ao precedente.
No se requiere la presentacin de informacin comparativa,
cuando el ente no hubiera tenido la obligacin de emitir el
estado donde se hubiera encontrado la informacin con la
que se requiere la comparacin.
Los mismos criterios se emplearn para preparar la infor-
macin complementaria que desagregue datos de los esta-
dos contables bsicos. La restante informacin complemen-
taria contendr los datos comparativos que se consideren
tiles para los usuarios de los estados contables del perodo
corriente.
Los datos de perodos anteriores se prepararn y expondrn
aplicando los mismos criterios de medicin contable, de
unidad de medida y de agrupamiento de datos utilizados
para preparar y exponer los datos del perodo corriente. Por
lo tanto, los datos comparativos presentados podrn diferir
de los expuestos en los estados contables originales corres-
pondientes a sus perodos cuando, en el perodo corriente:
a) corresponda aplicar las normas de la seccin F (Modifi-
cacin de la informacin de ejercicios anteriores); o
b) se produzcan cambios en las normas contables referidas
al contenido y la forma de los estados contables; o
c) se modifiquen los contenidos de los componentes de los
estados contables cuya exposicin sea especialmente
requerida por otras resoluciones tcnicas (por ejemplo,
la composicin de segmentos o la lista de operaciones
descontinuadas o en descontinuacin, sobre los que debe
presentarse la informacin requerida por la Resolucin
Tcnica N 9).
Cuando la duracin del ejercicio o perodo incluido con
fines comparativos difiera de la duracin del ejercicio o
perodo corriente, debern exponerse esta circunstancia y el
efecto que sobre la comparabilidad de los datos pudieren
haber tenido la estacionalidad de las actividades o cuales-
quiera otros hechos.
4.7.Nuevo texto de la seccin F (Modificacin de la
informacin de ejercicios anteriores) del captulo II
(Normas comunes a todos los estados contables)
F. Modificacin de la informacin de ejercicios anteriores
Cuando por aplicacin de las normas de la seccin 4.10
(Modificaciones a resultados de ejercicios anteriores) de la
cacin general) se computen ajustes de ejercicios anterio-
res:
a) deber exponerse su efecto sobre los saldos iniciales que
se presenten en el estado de evolucin de patrimonio y,
cuando correspondiere, en el estado de flujo de efectivo;
b) debern adecuarse las cifras correspondientes al (o a los)
ejercicio(s) precedente(s) que se incluyan como infor-
macin comparativa.
Estas adecuaciones no afectan a los estados contables co-
rrespondientes a esos ejercicios ni a las decisiones tomadas
con base de ellos.
4.8.Nuevo texto de la seccin A.2 (Estructura) del
captulo III (Estado de situacin patrimonial o
balance general)
A.2. Estructura
El balance general incluye los siguientes captulos, que
corresponden a los conceptos enunciados en la seccin 4.1
(Situacinpatrimonial) de la segunda parte de la Resolucin
Tcnica N 16 (Marco conceptual de las normas contables
profesionales):
a) activo;
b) pasivo;
c) participaciones de accionistas no controlantes en los
estado de situacin patrimonial o balance general con-
solidado);
d) patrimonio neto.
4.9.Nuevo texto de la seccin F (Compensacin de
partidas) del captulo III (Estado de situacin
patrimonial o balance general)
F. Compensacin de partidas
Las partidas relacionadas deben exponerse por su importe
neto cuando su compensacin futura sea legalmente posible
y se tenga la intencin o la obligacin de realizarla.
Si fuere necesario para una adecuada presentacin, los
importes compensados se expondrn en el cuerpo del estado
o en la informacin complementaria.
4.10.Nuevo ttulo del captulo IV (Estado de resultados
o de recursos y gastos)
Estado de resultados (o de recursos y gastos)
4.11.
7
Nuevo texto de las secciones A.2 (Estructura) y
A.3 (Clasificacin) del captulo IV (Estado de
resultados o de recursos y gastos)
A.2. Estructura
Las partidas de resultados se clasifican en resultados ordi-
narios y resultados extraordinarios.
Son todos los resultados del ente acaecidos durante el ejer-
cicio, excepto los resultados extraordinarios.
A.2.b. Resultados extraordinarios.
A.3. Clasificacin
Las partidas de resultados se clasifican:
Deben distinguirse:
a) los ingresos provenientes de las actividades principales
del ente;
b) el costo incurrido para lograrlos;
c) los gastos operativos, clasificados por funcin;
d) los resultados de inversiones permanentes en otros entes;
e) los resultados de actividades secundarias;
f) los resultados financieros y de tenencia, con estas moda-
lidades:
tenidos en las partidas de resultados hayan sido
debidamente segregados o no sean significativos, se
recomienda:
la enunciacin de su naturaleza (intereses, diferen-
cias de cambio, resultados por exposicin al cam-
bio en el poder adquisitivo de la moneda, etc.);
tenidos en las partidas de resultados no hayan sido
debidamente segregados y sean significativos, se los
presentar sin desagregacin alguna;
g) el impuesto a las ganancias atribuible a los resultados
ordinarios;
h) la participacin de los accionistas minoritarios sobre los
resultados ordinarios.
A.3.b.Resultados extraordinarios
Los resultados extraordinarios pueden:
a) exponerse en un rengln del estado de resultados netos
del efecto del impuesto a las ganancias, discriminando
en la informacin complementaria a las principales par-
tidas, o
b) detallar las principales partidas (incluyendo el impuesto
a las ganancias) en dicho estado.
En ambos casos, las partidas deben discriminarse de idntica
forma a la descripta para los resultados ordinarios.
4.12.Nuevo texto de la seccin B.2 (Efectos) del
captulo IV (Estado de resultados o de recursos y
gastos)
Los ajustes de resultados de ejercicios anteriores, no cons-
tituyen partidas del estado de resultados del ejercicio. Se
presentan como correcciones al saldo inicial de resultados
acumulados en el estado de evolucin del patrimonio neto
(Ver norma B del captulo V).
Cuando los ajustes citados tuvieren efecto sobre los ejerci-
cios anteriores que se hubieran presentado, a efectos com-
parativos se deben exponer como resultados de dichos ejer-
cicios, ordinarios o extraordinarios segn corresponda,
respetando las normas de clasificacin respectivas, y refe-
renciando los rubros afectados a la informacin comple-
mentaria que describa tales ajustes.
Cuando se concrete un cambio en las normas contables
aplicadas, se deben exponer las razones del cambio y los
efectos que tal situacin ha provocado en la informacin que
se presenta. Esta exposicin debe realizarse en la informa-
cin complementaria y proceder a modificar las cifras del
ejercicio anterior que correspondan.
En su caso, deben distinguirse la participacin minoritaria
y el impuesto a las ganancias que afecten a los ajustes de
resultados de ejercicios anteriores.
4.13.Nuevo texto del ltimo prrafo de la seccin B
(Modificacin de la informacin de ejercicios
anteriores) del captulo V (Estado de evolucin del
patrimonio neto)
Las modificaciones de resultados de ejercicios anteriores se
presentan, a efectos comparativos, netas del efecto del im-
puesto a las ganancias.
flujo de efectivo)
Captulo VI. Estado de Flujo de Efectivo
Este estado debe informar la variacin en la suma de los
siguientes componentes patrimoniales:
a) el efectivo (incluyendo los depsitos a la vista);
b) los equivalentes de efectivo, considerndose como tales
a los que se mantienen con el fin de cumplir con los
compromisos de corto plazo ms que con fines de inver-
sin u otros propsitos.
Para que una inversin pueda ser considerada un equivalen-
te de efectivo debe ser de alta liquidez, fcilmente convert-
ible en importes conocidos de efectivo y sujeta a riesgos
insignificantes de cambios de valor. Una inversin slo
podr considerarse como equivalente de efectivo, cuando
tenga un plazo corto de vencimiento (ejemplo: tres meses o
menos desde su fecha de adquisicin).
En la informacin complementaria se deber exponer la
conciliacin entre el efectivo y sus equivalentes conside-
rados en el estado de flujo de efectivo y las partidas corres-
pondientes informadas en el estado de situacin patrimo-
nial.
A. Estructura
A.1. Variacin del monto
Debe exponerse la variacin neta acaecida en el efectivo y
sus equivalentes, teniendo en cuenta lo indicado en la sec-
cin B de este captulo.
A.2. Causas de variacin
Las causas de variacin del efectivo y sus equivalentes se
exponen por separado para los tres tipos de actividades
caracterizados en la seccin A.3.
A.3. Tipificacin de las actividades
A.3.1. Actividades operativas
Son las principales actividades de la empresa que producen
ingresos y otras actividades no comprendidas en las activi-
dades de inversin o de financiamiento. Incluyen a los flujos
de efectivo y sus equivalentes, provenientes de compras o
ventas de acciones o ttulos de deuda destinados a negocia-
cin habitual.
El efecto de estas actividades podr exponerse por el mtodo
directo (que es el recomendado) o por el indirecto.
El mtodo directo expone las principales clases de entradas
y salidas brutas en efectivo y sus equivalentes, que aumen-
taron o disminuyeron a stos, brindando as mayor informa-
cin que el mtodo indirecto para estimar los flujos de
efectivo y sus equivalentes futuros.
El mtodo indirecto expone el resultado ordinario y el
extraordinario de acuerdo con el estado pertinente, a los que
se suma o deduce, las partidas de ajuste necesarias para
arribar al flujo neto de efectivo y sus equivalentes, prove-
niente de las actividades operativas. Tales partidas son,
conceptualmente:
a) las que integran el resultado del perodo corriente pero
nunca afectarn al efectivo y sus equivalentes (por ejem-
plo, las depreciaciones de los bienes de uso);
b) las que integran el resultado del perodo corriente pero
afectarn al efectivo y sus equivalentes en un perodo
posterior (por ejemplo, las ventas devengadas pendien-
tes de cobro);
c) las que integraron el resultado de un perodo anterior pero
afectaron al efectivo y sus equivalentes en el perodo
corriente (por ejemplo, las cobranzas efectuadas en el
perodo corriente de ventas devengadas en el perodo
anterior);
d) las que integran el resultado del perodo corriente pero
cuyos flujos de efectivo y sus equivalentes pertenecen a
actividades de inversin o de financiacin.
Estas partidas de ajuste podrn exponerse en el cuerpo del
estado o en informacin complementaria.
Las partidas de ajuste indicada en los incisos b) y c) ante-
riores, podrn reemplazarse por la variacin producida du-
rante el perodo correspondiente en el saldo de cada rubro
patrimonial relacionado con las actividades operativas
(ejemplo: crditos por ventas).
A.3.2. Actividades de inversin
Corresponden a la adquisicin y enajenacin de activos
realizables a largo plazo y de otras inversiones que no son
equivalentes de efectivo, excepto las mantenidas con fines
de negociacin habitual.
Los flujos de efectivo y sus equivalentes, por actividades de
inversin relacionadas con la adquisicin o la enajenacin
de sociedades controladas o de otras unidades de negocio
deben presentarse separadamente.
A.3.3. Actividades de financiacin
Corresponden a los movimientos de efectivo y sus equiva-
lentes resultantes de transacciones con los propietarios del
capital o con los proveedores de prstamos.
A.4. Flujos correspondientes a partidas extraordinarias
Los flujos de efectivo y sus equivalentes ocasionados por
partidas extraordinarias deben:
a) atribuirse a las actividades operativas, de inversin o de
financiamiento, lo que corresponda;
b) exponerse por separado.
A.5. Intereses, dividendos e impuesto a las ganancias
dividendos recibidos y pagados, as como el impuesto a las
ganancias pagado, deben presentarse por separado y clasi-
ficarse individualmente de manera consistente de un pero-
do a otro.
dividendos pagados puede optarse por su asignacin a las
actividades operativas o de financiacin.
dividendos cobrados puede optarse por su asignacin a las
actividades operativas o de inversin.
Los flujos de efectivo y sus equivalentes, por pagos relacio-
nados con el impuesto a las ganancias se asignarn a las
actividades operativas, excepto que puedan ser especfica-
mente asociados a actividades de inversin o de financia-
cin.
8
B. Compensaciones de partidas
Podrn exponerse por su importe neto:
a) los ingresos y pagos en efectivo y sus equivalentes,
hechos por cuenta de terceros;
b) los ingresos y pagos en efectivo u sus equivalentes, proce-
dentes de partidas cuya rotacin sea rpida, cuyos montos
sean importantes y cuyos vencimientos sean cortos.
C. Modificacin de la informacin de ejercicios anteriores
Cuando el saldo inicial del efectivo y sus equivalentes est
afectado por modificaciones de ejercicios anteriores:
a) debe exponerse su importe original (el publicado oportuna-
mente, reexpresado en moneda de cierre si as corres-
pondiere), la descripcin y el importe de la modificacin
correspondiente y el saldo inicial corregido. Esta discrimi-
nacin puede hacerse en la informacin complementaria;
b) deben adecuarse las cifras correspondientes al estado de
flujos de efectivo del (o de los) ejercicio(s) precedente(s)
que se incluyan como informacin comparativa.
D. Informacin comparativa
Cuando una partida constituya una entrada de efectivo o sus
equivalentes, en el perodo corriente y una salida de efectivo
o sus equivalentes, en el perodo anterior (o viceversa), es
conveniente dar preeminencia al ordenamiento del perodo
corriente, exponindose los importes del perodo anterior
con signo contrario al que corresponde en el perodo actual.
4.15.Nuevo texto del prrafo B.2 de la seccin B
(Descripcin de la informacin a incluir) del
captulo VII (Informacin complementaria)
B.2. Identificacin de la moneda de cierre en la que se
expresan los estados contables.
(Operaciones del ente, de las entidades sobre las
que ejerce control, control conjunto o influencia
significativa y los negocios conjuntos en los que
participa) del captulo VII (Informacin
complementaria)
B.5.Operaciones del ente, de las entidades sobre las que
ejerce control, control conjunto o influencia significativa y
los negocios conjuntos en los que participa.
Los aspectos de las operaciones del ente, de las sociedades
sobre las que ejerce control, control conjunto o influencia
significativa y los negocios conjuntos en los que participa,
cuyo conocimiento sea necesario para una adecuada com-
prensin de los estados contables, tales como:
B.5.a.Las actividades principales del ente.
B.5.b. Las actividades principales de las entidades sobre las
que ejerce control, control conjunto o influencia signifi-
cativa y de los negocios conjuntos en los que el ente
participa.
B.5.c.Las disposiciones legales o contractuales que tengan
importancia fundamental para el funcionamiento del
ente y de las entidades sobre las que ejerce control,
control conjunto o influencia significativa y de los ne-
gocios conjuntos en los que participa.
B.5.d.Las transacciones con entidades sobre las que ejerce
control, control conjunto o influencia significativa y con
los negocios conjuntos en los que participa, en totales
por tipo de transaccin y entidad, o negocio conjunto y
los saldos originados por tales operaciones.
4.17.Nuevo texto de la seccin B.6 (Comparabilidad)
del captulo VII (Informacin complementaria)
B.6. Comparabilidad
B.6.a. Las modificaciones de la composicin o actividades
del ente o de las circunstancias que hubieran acaecido
durante los perodos comprendidos por los estados con-
tables, que afecten la comparabilidad de stos con los
presentados en perodos anteriores o que podran afec-
tarla con los que habrn de presentarse en perodos
futuros.
B.6.b. Cuando se presenten estados contables anuales y en
su preparacin se modifiquen sustancialmente las esti-
maciones efectuadas para la preparacin de estados con-
tables correspondientes a perodos intermedios del
mismo ejercicio, la naturaleza de dichos cambios y su
efecto sobre las mediciones de los principales rubros
afectados.
4.18.Nuevo texto de la seccin B.7 (Unidad de medida)
B.7. Unidad de medida
9
Deben informarse los criterios seguidos para reexpresar los
estados contables en moneda de cierre, identificando el
4.19.Nuevo ttulo y texto de la seccin B.8 (Criterios de
medicin contable de activos y pasivos) del
B.8. Criterios de medicin contable de activos y pasivos
En relacin con los criterios de medicin contable de activos
y pasivos:
a) deben exponerse los criterios utilizados para la medicin
contable de las principales clases de activos y pasivos;
b) tambin se informarn:
1) respecto de los costos financieros activados por apli-
cacin de la norma 4.2.7 (Costos financieros): su
importe, desagregado por rubro del activo;
2) respecto de las inversiones en ttulos de deuda con
cotizacin cuya medicin contable, por aplicacin
de la seccin 5.7 (Inversiones en ttulos de deuda a
ser mantenidos hasta su vencimiento y no afectados
por coberturas) de la segunda parte de la Resolu-
general) no se efecte a su valor neto de realizacin,
se informar el importe de ste y la diferencia con
el importe contabilizado;
3) respecto de los crditos, las inversiones y las deudas
cuya medicin contable se haga con base en sus
valores corrientes o sus costos de cancelacin: los
mtodos seguidos y los supuestos considerados para
su cuantificacin;
4) respecto de los bienes intangibles cuya depreciacin
se calcule considerando una vida til estimada de
ms de veinte aos: las bases de dicha estimacin.
5) cuando se hayan reconocido o reversado desvaloriza-
ciones de activos:
i) si la desvalorizacin o la reversin corres-
pondiere a bienes individuales: su naturaleza
y una breve descripcin de ellos;
ii)
10
si la desvalorizacin o reversin corres-
pondiere a unidades generadoras de efectivo,
se informar su descripcin, indicando si co-
rresponden a lneas de productos, plantas, ne-
gocios, reas geogrficas, segmentos, etc.; y
si la conformacin de los grupos vari desde
la anterior estimacin de su valor recuperable
y, de ser as, las formas anterior y actual de
iii) los rubros a los que pertenecen los bienes y
unidades generadoras de efectivo del caso; y
de presentarse la informacin por segmentos,
tambin se informarn los segmentos a los que
pertenecen;
iv) si los valores recuperables considerados son
valores netos de realizacin o valores de uso;
v) en el caso de que los valores recuperables fueran
valores netos de realizacin, la forma de de-
terminarlos (por ejemplo: si se tomaron pre-
cios de un mercado activo o se los estim de
alguna otra manera);
vi) en el caso de que los valores recuperables
fueran valores de uso, la tasa de descuento
usada en su estimacin corriente y en la ante-
rior (si la hubiere);
vii) los hechos o circunstancias que motivaron el
reconocimiento de la desvalorizacin o rever-
sin;
viii) los efectos de las desvalorizaciones o rever-
siones y los renglones del estado de resultados
en que fueron incluidos;
6) si la comparacin con los valores recuperables de los
bienes incluidos en la seccin 4.4.3.3 (Bienes de uso
e intangibles que se utilizan en la produccin o
venta de bienes y servicios o que no generan un flujo
de fondos propio) de la segunda parte de la Resolu-
general), no se realiz al nivel de cada bien indivi-
dual, la explicacin de las razones que justifican la
imposibilidad de hacerlo;
7) cuando los componentes financieros implcitos signi-
ficativos, contenidos en partidas de resultados no
hayan sido segregados: las limitaciones a las que
est sujeta la exposicin de las causas del resultado
del ejercicio.
(Contingencias) del captulo VII (Informacin
complementaria)
B.12. Contingencias.
A) Contingencias cuya probabilidad de ocurrencia se estime
remota:
Las situaciones contingentes cuya probabilidad de ocu-
rrencia se estime remota no deben ser expuestas en los
estados contables, ni en sus notas.
B) Contingencias cuya probabilidad de ocurrencia no sea
remota, y que no cumplan con las condiciones para su
reconocimiento como activos o pasivos:
b) una estimacin de los efectos patrimoniales, cuando
sea posible cuantificarlos en moneda de manera
adecuada;
importes y a los momentos de su cancelacin; y
d) en el caso de contingencias desfavorables, si existe la
posibilidad de obtener reembolsos con motivo de su
cancelacin.
C) Contingencias reconocidas contablemente:
b) la existencia de eventuales reembolsos de la obliga-
cin a cancelar, informando adems el importe de
cualquier activo que ha sido reconocido por dichos
reembolsos;
importes y a los momentos de su cancelacin;
d) los importes correspondientes a los siguientes datos
del perodo: saldo inicial, aumentos, disminuciones
y saldo final;
e) las causas de los aumentos y disminuciones, con estas
particularidades:
1) en los casos de contingencias para cuya medi-
cin original se haya practicado el descuento
financiero de pagos futuros, deben mostrarse
por separado los incrementos atribuibles ex-
clusivamente al paso del tiempo;
2) dentro de las disminuciones, las originadas en
usos deben diferenciarse de las ocasionadas
por reversiones de importes no utilizados.
Cuando alguno de estos requerimientos no sea practicable,
deber informarse este hecho.
Cuando en relacin con una situacin contingente existieren
razones fundadas para suponer que la divulgacin de alguna
de las informaciones requeridas perjudicara al emisor de
los estados contables, podr limitarse a una breve descrip-
cin general de tal situacin.
4.21.Nuevo texto de la seccin B.14. (Modificacin a la
informacin de ejercicios anteriores) del captulo
VII (Informacin complementaria)
Cuando no est explicitado en los estados bsicos, en la
informacin complementaria debe exponerse el concepto de
la modificacin y la cuantificacin de su efecto sobre los
componentes de los estados bsicos (rubros del patrimonio,
de resultados del perodo, causas de variacin del efectivo)
al inicio o el cierre del ejercicio anterior, los que corres-
pondieren. Debe referenciarse en los rubros modificados de
los estados bsicos a la informacin complementaria que
describa dicha modificacin.
Cuando la modificacin se origine en un cambio en las
normas contables aplicadas, se debe adems describir el
mtodo anterior, el nuevo y la justificacin del cambio.
4.22.Nuevo texto de la seccin B.15. (Hechos
relacionados con el futuro) del captulo VII
(Informacin complementaria)
B.15.a. Hechos posteriores al cierre
Hechos ocurridos entre el cierre del perodo y la fecha de
emisin de los estados contables (fecha de aprobacin por
parte de los administradores del ente), que no deban ser
motivo de ajustes a los estados contables, pero que afecten
o puedan afectar significativamente la situacin patrimonial
del ente, su rentabilidad o la evolucin de su efectivo.
B.15.b. Compromisos futuros asumidos
Compromisos significativos asumidos por el ente que a la
fecha de los estados no fueran pasivos.
4.23.Nueva seccin: B.17. (Pasivos por costos laborales)
B.17. Pasivos por costos laborales.
Cuando por aplicacin del inciso b) de la seccin 8.2.5.
(Pasivos por costos laborales) de la segunda parte de la
no se hubiera contabilizado la totalidad del pasivo laboral
tratado en el inciso c) de la seccin 5.19.7. (Pasivos por
costos laborales) de la segunda parte de la Resolucin
de cuestiones de aplicacin general), deber informarse el
pasivo pendiente de reconocimiento y el cargo realizado al
4.24.Nueva seccin: B.18. (Informacin sobre la
aplicacin del mtodo valor patrimonial
proporcional) del captulo VII (Informacin
complementaria)
B.18. Informacin sobre la aplicacin del mtodo valor
patrimonial proporcional
Cuando la empresa inversora ha medidosus participaciones en
otros entes, utilizando el mtodo del valor patrimonial propor-
cional, debe informar en la informacin complementaria,
como mnimo:
a) inversiones en sociedades a las que aplic el mtodo;
b) porcentajes de participacin en el capital de cada socie-
dad;
c) cuando la fecha de cierre de los estados contables de la
sociedad emisora difiera de la fecha de cierre de los de
la empresa inversora, informar sobre el cumplimiento de
la seccin II.B. de la segunda parte de la Resolucin
Tcnica N 5 (Medicin contable de participaciones
trol, control conjunto o influencia significativa);
d) indicacin de si todas las sociedades emisoras, utilizan
los mismos criterios contables; en caso contrario, infor-
macin de las diferencias existentes.
Esta exigencia de informacin se entiende sin perjuicio de
las normas de exposicin previstas por la Ley N 19.550.
4.25.Nueva seccin: B.19 (Informacin sobre el estado
de flujo de efectivo) del captulo VII (informacin
complementaria)
Se deber exponer la conciliacin entre el efectivo y sus
equivalentes considerados en el estado de flujo de efectivo y
las partidas correspondientes informadas en el estado de situa-
cin patrimonial.
Si se ha optado por exponer el estado de flujo de efectivo
por el mtodo indirecto, y por no detallar las partidas que
ajustan a los resultados, para arribar al flujo neto de efectivo
proveniente de las actividades operativas, deber informar-
se el detalle de esas partidas.
Se deber informar las transacciones correspondientes a las
actividades de inversin o financiacin que no afectan al
efectivo o sus equivalentes, pero que, por su significacin,
merecen ser expuestas.
5. RESOLUCIN TCNICA N 9 (NORMAS
PARTICULARES DE EXPOSICIN CONTABLE
PARA ENTES COMERCIALES, INDUSTRIALES
Y DE SERVICIOS) - SEGUNDA PARTE
5.1.Nuevo texto de la seccin C (Estructura) del
captulo I (Introduccin)
C. Estructura
Las normas particulares estn organizadas, adems del ca-
ptulo presente, del modo siguiente:
Captulo II. Normas comunes a todos los estados
contables.
Captulo III. Estado de situacin patrimonial o balan-
ce general.
Captulo IV. Estado de resultados.
Captulo V. Estado de evolucin del patrimonio neto.
Captulo VI. Informacin complementaria.
Anexo. Modelo de estados contables.
5.2.Captulo y seccin que se eliminan
Elimnase el Captulo VII (Modelo).
Elimnase la seccin D (Antecedentes) del captulo I (Intro-
duccin).
5.3.Nuevo texto de la seccin B (Modelo) del captulo
II (Normas comunes a todos los estados contables)
El modelo que se incluye en el Anexo, es aplicable para los
entes indicados en la seccin A (Alcance).
5.4.Nueva seccin D (Informacin por segmentos) del
captulo II (Normas comunes a todos los estados
contables)
D. Informacin por segmentos
sus acciones o ttulos de deuda o que han solicitado autoriza-
cin para hacerlo deben presentar la informacin por segmen-
tos referida en la seccin 8.3. (Informacin a presentar) de la
segunda parte de la Resolucin Tcnica N 18 (Normas con-
tables profesionales: desarrollode algunas cuestiones de apli-
cacin particular).
5.5.Nueva seccin E (Informacin sobre operaciones
descontinuadas o en descontinuacin) del captulo
II (Normas comunes a todos los estados contables)
E. Informacin sobre operaciones descontinuadas o en des-
continuacin
A los efectos de la preparacin de la informacin sobre
operaciones descontinuadas o en descontinuacin referida
en el captulo IV(Estado de resultados) y en la seccin C.7.
(Operaciones descontinuadas o en descontinuacin) del
captulo VI (Informacin complementaria), se considera en
descontinuacin a un componente del ente que cumple con
las siguientes condiciones:
a) se ha resuelto venderlo en conjunto o por partes, escin-
dirlo o abandonarlo, sea totalmente o en una parte sus-
tancial, segn surge de:
1) un plan detallado, aprobado por el rgano adminis-
trador y anunciado al pblico, o
2) hechos concretos, como la asuncin de un compromi-
so de venta de la totalidad de los activos del segmen-
to o de una parte sustancial de ellos;
b) constituye una lnea separada de negocios o un rea
geogrfica de operaciones; y
c) puede ser distinguido tanto a los fines operativos como de
preparacin de informacin contable.
Las siguientes actividades, por s solas, no satisfacen el
criterio establecido en el inciso a):
a) retirada gradual de una lnea de productos o servicios;
b) paralizacin de la produccin o venta de varios productos
dentro de una lnea de actividad en marcha;
c) cambio de un lugar a otro de las actividades de produccin
o comercializacin de una lnea de actividad determi-
nada;
d) cierre de instalaciones para mejorar la productividad; y
e) venta de una sociedad controlada, cuyas actividades son
similares a las de la controlante o a las de otras contro-
ladas.
En relacin con el criterio del inciso b) del primer prrafo de
esta seccin, un segmento de negocios o un segmento geogr-
fico pueden representar una lnea separable y principal de las
lneas de actividad de la empresa o de las reas geogrficas de
operacin. Para un ente que operase un solo segmento, un
producto o lnea de servicio que fuera importante puede cum-
plir con el inciso mencionado.
Un componente del ente puede ser distinguido a los fines
operativos y para la preparacin de la informacin contable,
si sus activos y pasivos operativos, sus ventas brutas y una
mayora de los gastos operativos, le puedan ser asignados
directamente. Esta asignacin directa es probable si los
elementos atribuidos desaparecieran cuando el componente
en cuestin fuera vendido o desapropiado de cualquier
forma.
En general, el caso de descontinuacin es un suceso relati-
vamente infrecuente, y es factible que ciertos cambios que
no se clasifican como descontinuacin, pudieran ser clasifi-
cados como reestructuraciones.
11
...
5.6.Agrgase un tercer prrafo en la seccin A.2
(Inversiones) del captulo III (Estado de situacin
patrimonial)
Las llaves de negocio (positivas o negativas) que resulten
de la adquisicin de acciones en otras sociedades, se inclu-
yen en este rubro, formando parte de la inversin. En la
informacin complementaria se detallar su composicin.
5.7.Nuevo texto del segundo prrafo de la seccin A.3.
(Crditos) del captulo III (Estado de situacin
patrimonial)
Los crditos por ventas de los bienes y servicios corres-
pondientes a las actividades habituales del ente deben dis-
criminarse de los que no tengan ese origen. Entre estos
ltimos, se informarn por separado (y como activo no
corriente) los saldos activos netos por impuestos diferidos
que se hubieren reconocido por aplicacin de la seccin
5.19.6.3. (Impuestos diferidos) de la segunda parte de la
5.8.Nuevo texto de la seccin A.6 (Activos intangibles)
del captulo III (Estado de situacin patrimonial)
Son aquellos representativos de franquicias, privilegios u
otros similares, incluyendo los anticipos por su adquisicin,
que no son bienes tangibles ni derechos contra terceros, y
que expresan un valor cuya existencia depende de la posi-
bilidad futura de producir ingresos.
Incluyen, entre otros, los siguientes: Derechos de propiedad
intelectual Patentes, marcas, licencias, etc. Gastos de
organizacin y preoperativos gastos de desarrollo.
5.9.Nueva seccin A.8 (Llave de negocio) del captulo III
(Estado de situacin patrimonial)
A.8. Llave de negocio
Se incluye en este rubro la llave de negocio (positiva o
negativa) que resulte de la incorporacin de activos y pasi-
vos producto de una combinacin de negocios.
En el estado de situacin patrimonial consolidado se incor-
poran en este rubro, las llaves de negocio correspondientes
a las inversiones en sociedades en las que se posea control
o control conjunto, que hayan sido consolidadas lnea por
lnea en forma total o proporcional.
Deben discriminarse las llaves de negocio correspondientes
a cada combinacin de negocios.
12
segn corresponda) y restando o sumando del total de stos.
5.10.Texto que se agrega al final de la seccin B.1
(Deudas) del captulo III (Estado de situacin
patrimonial)
Se informarn por separado (y como pasivo no corriente)
los saldos pasivos netos por impuestos diferidos que se
hubieren reconocido por aplicacin de la norma 5.19.6.3
(Impuestos diferidos) de la segunda parte de la Resolucin
5.11.Nuevo texto y ttulo de la seccin C (Participacin
de terceros sobre el patrimonio de sociedades
controladas) del captulo III (Estado de situacin
patrimonial)
C. Participacin de terceros sobre el patrimonio de socieda-
des controladas
En el estado de situacin consolidado, la porcin del patri-
monio neto de las sociedades controladas que sea de propie-
dad de terceros ajenos al grupo econmico debe ser expuesta
como un captulo adicional entre el pasivo y el patrimonio
neto, denominado participacin de terceros en sociedades
controladas.
5.12.Nuevo texto del captulo IV (Estado de resultados)
Captulo IV Estado de Resultados
A. Estructura y contenido
El estado mostrar sucesivamente:
a) los resultados de las operaciones que continan;
b) los resultados de las operaciones descontinuadas o en
descontinuacin, diferenciando:
1) los producidos por las operaciones en s mismas;
2) los generados por la disposicin de los activos o la
cancelacin de los pasivos atribuibles a la desconti-
nuacin de las operaciones.
La informacin referida en los incisos b) 1) y b) 2) se
presentar discriminando en cada caso, el impuesto a las
ganancias relacionado. Adicionalmente, la informacin re-
ferida en los incisos a) y b)1) se presentar mostrando, en
cada caso, los componentes enunciados en las secciones B
y C, aunque en el caso del inciso b)1) dicha presentacin
podr efectuarse alternativamente por nota.
Para determinar en qu casos una actividad debe conside-
rarse en descontinuacin, se aplicarn las normas conte-
nidas en la seccin E (Informacin sobre operaciones des-
continuadas o en descontinuacin) del captulo II (Normas
comunes a todos los estados contables).
autorizacin para hacerlo debern presentar tambin la in-
formacin sobre resultados por accin ordinaria indicada en
la seccin 9 (Resultados por accin ordinaria) de la segunda
cin particular). Los restantes entes podrn optar por pre-
sentar tal informacin, en cuyo caso debern prepararla de
la manera indicada en la seccin referida.
Las desafectaciones de saldos de revalo de bienes de uso
y asimilables se expondrn en los mismos sectores del
estado en que aparezcan las depreciaciones, ventas, bajas o
desvalorizaciones que las motivaron.
B. Resultados ordinarios
B.1. Ventas netas de bienes y servicios
Las ventas se exponen en el cuerpo del estado, netas de
devoluciones y bonificaciones.
Con los reintegros y desgravaciones se proceder as:
a) si slo dependen de las ventas, se sumarn a ellas;
b) si dependen tanto de las ventas como de su costo, se los
imputar segn su efecto sobre cada uno, a menos que
tal discriminacin no sea posible, en cuyo caso los
reintegros y desgravaciones se expondrn por separado
despus del costo de lo vendido y formando parte del
resultado bruto.
B.2. Costo de los bienes vendidos y servicios prestados
Es el conjunto de los costos medidos en valores corrientes
del mes en que se reconocen, atribuibles a la produccin o
adquisicin de los bienes o a la generacin de los servicios
cuya venta da origen al concepto de la seccin B.1.
B.3. Resultado bruto sobre ventas
Es el neto entre los dos conceptos anteriores.
Cuando las ventas y sus costos correspondan a bienes me-
didos a su valor neto de realizacin por aplicacin de las
secciones 5.5.1. (Bienes de cambio fungibles, con mercado
transparente y que puedan ser comercializados sin esfuerzo
significativo), 5.5.2. (Bienes de cambio sobre los que se
contractuales de la operacin aseguren la efectiva concre-
cin de la venta y de la ganancia) o 5.5.3. (Bienes de cambio
en produccin o construccin mediante un proceso prolon-
gado) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 17
de aplicacin general), deber exponerse como informa-
cin complementaria el costo de reposicin de las ventas
realizadas, para que pueda cuantificarse el margen bruto de
estas operaciones.
B.4. Resultado por valuacin de bienes de cambio a su valor
neto de realizacin
Son los resultados atribuibles a la actividad principal del
ente, provenientes de la valuacin a valores netos de reali-
zacin de los bienes de cambio que cumplen con las condi-
ciones establecidas en las secciones 5.5.1. (Bienes de cam-
bio fungibles, con mercado transparente y que puedan ser
comercializados sin esfuerzo significativo), 5.5.2. (Bienes
de cambio sobre los que se hayan recibido anticipos que
fijan precio y las condiciones contractuales de la operacin
aseguren la efectiva concrecin de la venta y de la ganan-
cia) o 5.5.3. (Bienes de cambio en produccin o construc-
cin mediante un proceso prolongado) de la segunda parte
sionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general)
B.5. Gastos de comercializacin
Son los realizados por el ente en relacin directa con la venta
y distribucin de sus productos o de los servicios que presta.
B.6. Gastos de administracin
Comprende los gastos realizados por el ente en razn de sus
actividades, pero que no son atribuibles a las funciones de
compra, produccin, comercializacin, investigacin y de-
sarrollo y financiacin de bienes o servicios.
B.7. Otros gastos
Incluye otros gastos operativos no tipificados en las lneas
anteriores (ejemplos: los ocasionados por improductivida-
des fsicas o capacidad ociosa de la planta, la depreciacin
de activos intangibles, etc.).
B.8. Resultado de inversiones en entes relacionados
Comprende los ingresos y gastos generados por inversiones
en sociedades sobre las que se ejerce control, control con-
junto o influencia significativa, o en negocios conjuntos.
La depreciacin de la llave de negocio originada por las
inversiones en entes relacionados, se expondr en este ru-
bro.
B.9. Depreciacin de la llave de negocio en los estados
contables consolidados
La depreciacin de la llave de negocio en los entes relacio-
nados se expondr, en el estado de resultados consolidados,
en este rubro.
B.10. Resultados financieros y por tenencia (incluyendo el
resultado por exposicin a los cambios en el poder adquisi-
tivo de la moneda)
en las partidas de resultados hayan sido debidamente segre-
gados o no sean significativos, se recomienda presentar en
el cuerpo del estado o en la informacin complementaria:
a) la exposicin de los resultados financieros y de tenencia
en trminos reales;
b) la presentacin separada de los generados por el activo y
los causados por el pasivo;
c) la identificacin de sus rubros de origen; y
d) la enunciacin de su naturaleza (intereses, diferencias de
cambio, resultados por exposicin al cambio en el poder
adquisitivo de la moneda, etc.).
en las partidas de resultados no hayan sido debidamente
segregados y sean significativos, los resultados financieros
y de tenencia debern presentarse sin desagregacin alguna.
Las desvalorizaciones y reversiones de desvalorizaciones con-
tabilizadas por aplicacin de la norma 4.4. (Comparaciones
convalores recuperables) de la segunda parte de la Resolucin
Tcnica N 17(Normas contables profesionales: desarrollode
cuestiones de aplicacin general), debern identificarse clara-
mente y desagregarse por rubro de origen.
B.11. Otros ingresos y egresos
Comprenden todos los resultados del ente generados por
actividades secundarias y los no contemplados en los con-
ceptos anteriores, con excepcin de los resultados financie-
ros y por tenencia, del impuesto a las ganancias y, en el
estado de resultados consolidado, de la participacin mino-
ritaria en los resultados de sociedades controladas.
B.12. Impuesto a las ganancias
Se expone el impuesto correspondiente a las operaciones
ordinarias.
B.13. Participacin minoritaria sobre resultados
En el estado de resultados consolidado, comprende la parti-
cipacin sobre los resultados de las sociedades controladas,
de los accionistas minoritarios ajenos al grupo econmico.
Se expone neta del efecto del impuesto a las ganancias.
C. Resultados extraordinarios
En su caso, deben distinguirse el impuesto a las ganancias
que afecta a los resultados extraordinarios y la participacin
minoritaria sobre el neto de stos.
D. Resultado por accin ordinaria
zacin para hacerlo deben presentar la informacin sobre el
resultado por accin ordinaria, de acuerdo con la seccin 9
(Resultado por accin ordinaria) de la segunda parte de la
particular).
5.13.Nuevo texto de la seccin A (Aportes de los
propietarios) del captulo V (Estado de evolucin
del patrimonio neto)
A. Aportes de los propietarios
A.1. Capital suscripto
Este rubro est compuesto por el capital suscripto.
Se expone discriminando el valor nominal del capital de su
ajuste para reflejar el efecto de los cambios en el poder
adquisitivo de la moneda.
A.2. Aportes irrevocables
Son aquellos que cumplen con las condiciones de la seccin
5.19.1.3 (Aportes irrevocables).
A.3. Prima de emisin
Se expone por su valor reexpresado.
5.14.Nuevo texto de la seccin B (Resultados
Acumulados) del captulo V (Estado de evolucin
del patrimonio neto)
B. Resultados acumulados
B.1. Ganancias reservadas
Son aquellas ganancias retenidas en el ente por explcita
otras. La composicin de este rubro debe informarse ade-
cuadamente.
B.2. Resultados diferidos
Son aquellos resultados que, de acuerdo con lo establecido
por las normas contables profesionales, se imputan directa-
mente a rubros especficos del patrimonio neto, mantenin-
dose en dichos rubros hasta que por la aplicacin de las
citadas normas deban imputarse al estado de resultados.
B.3. Resultados no asignados
Son aquellas ganancias o prdidas acumuladas sin asigna-
cin especfica.
5.15.Nuevo ttulo y texto de la seccin A.1 (Depsitos a
plazo, crditos, inversiones en ttulos de deuda y
deudas) del captulo VI (Informacin
complementaria)
A.1. Depsitos a plazo, crditos, inversiones en ttulos de
deuda y deudas
deba exponerse en los estados contables, se expondr ade-
ms de lo requerido por las normas de la seccin C.2.
(Instrumentos financieros) de este captulo informacin
sobre su composicin, que ayude a evaluar las situaciones
que puedan afectar los importes, momentos y certidumbres
de los futuros flujos de fondos, incluyendo:
b) cuando existan activos y pasivos en moneda extranjera:
1) los montos nominados en cada una de ellas;
2) sus tipos de cambio a la fecha de los estados contables;
c) su desagregacin en de plazo vencido, sin plazo estable-
devengan intereses a tasa variable o tasa fija. Se podr
el que se cumpla antes;
d) los activos y pasivos con garantas que disminuyan los
res (en el de pasivos);
e) los saldos con entidades sobre las cuales se ejerce (o que
ejercen sobre el ente) control, control conjuntoo influen-
cia significativa.
5.16.Nuevo texto de la seccin A.3 (Bienes de uso) del
captulo VI (Informacin complementaria)
A.3. Bienes de uso
Naturaleza, saldos iniciales, adiciones, bajas, depreciaciones,
desvalorizaciones por disminuciones de los valores recupe-
rables, recuperos de ellas, ajustes y saldos finales de los grupos
de activos que integran el rubro, separadamente para los valo-
Dentro de cada grupo de activos, se individualizarn los
importes correspondientes a los bienes incorporados me-
diante arrendamientos financieros.
5.17.Nuevo texto de la seccin A.6 (Activos intangibles)
del captulo VI (Informacin complementaria)
A.6. Activos intangibles
Naturaleza, saldos iniciales, adiciones, bajas, depreciaciones,
desvalorizaciones por disminuciones de los valores recupe-
rables, recuperos de ellas, ajustes y saldos finales de los grupos
de activos que integran el rubro, separadamente para los valo-
5.18.Nuevo texto de la seccin A.7 (Previsiones) del
A.7. Previsiones
Se informar lo exigido por las normas de la seccin B.12
(Contingencias) del Captulo VII (Informacin complemen-
taria) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 8
(Normas generales de exposicin contable).
5.19.Nuevo ttulo y texto de la seccin A.9 (Costo de los
bienes vendidos y servicios prestados) del captulo
VI (Informacin complementaria)
Informacin sobre la determinacin del costo de venta, expo-
niendo los costos de produccin o adquisicin en funcin de la
naturaleza de sus componentes. Cuando el costo corresponda
a bienes medidos a su valor neto de realizacin por aplicacin
de las secciones 5.5.1. (Bienes de cambio fungibles, con mer-
cado transparente y que puedan ser comercializados sin es-
fuerzo significativo), 5.5.2. (Bienes de cambio sobre los que se
contractuales de la operacin aseguren la efectiva concrecin
de la venta y de la ganancia) o 5.5.3. (Bienes de cambio en
produccin o construccin mediante un proceso prolongado)
contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplica-
cin general) deber exponerse el costo de reposicin y el
consecuente margen bruto de las ventas realizadas.
5.20.Nuevo texto de la seccin A.11 (Otros resultados
ordinarios) del captulo VI (Informacin
complementaria)
A.11. Otros resultados ordinarios
13
Deben informarse los conceptos, distintos al de costo de
bienes vendidos o servicios prestados, que integran los
resultados ordinarios, discriminando sus partidas en el cuer-
po del estado de resultados o en la informacin complemen-
taria;
5.21.Nuevo texto de la seccin A.12 (Resultados
extraordinarios) del captulo VI (Informacin
complementaria)
A.12. Resultados extraordinarios
Deben informarse:
a) sus causas e importes brutos;
b) el impuesto a las ganancias atribuible a ellos;
c) en los estados consolidados, la participacin de los accio-
nistas minoritarios sobre dichos resultados.
5.22.Nuevo ttulo seccin A.13 (Composicin de los
rubros del estado de flujo de efectivo) del captulo
5.23.Nueva seccin A.14 (Unificaciones de intereses)
del captulo VI (Informacin complementaria)
A.14. Unificaciones de intereses
Se aplicarn las normas de la seccin 6.6.2 (Informacin
complementaria sobre unificacin de intereses) de la se-
gunda parte de la Resolucin Tcnica N 18 (Normas con-
tables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de
A.15. Llave de negocio
presentar), de la segunda parte de la Resolucin Tcnica
N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de al-
gunas cuestiones de aplicacin particular).
5.25.Nuevo ttulo y texto de la seccin B (Criterios de
medicin contable de activos y pasivos) del
B. Criterios de medicin contable de activos y pasivos
Debern informarse los criterios y mtodos de medicin
contables empleados para cada uno de los rubros significa-
tivos que se exponen en el estado de situacin patrimonial,
incluyendo los utilizados para la determinacin de deprecia-
ciones, desvalorizaciones y reversiones de stas.
Del mismo modo se proceder respecto de la llave de
negocio negativa y sus depreciaciones.
5.26.Nueva seccin C (Cuestiones diversas) del captulo
C. Cuestiones Diversas
C.1. Informacin por segmentos
Se aplicarn las normas de la seccin 8.3. (Informacin a
C.2. Instrumentos financieros
Para cada grupo homogneo de activos o pasivos repre-
sentativos de derechos u obligaciones contractuales de reci-
bir o entregar dinero u otro activo financiero o de intercam-
biar instrumentos financieros con terceros, deben
informarse:
a) los importes de sus valores corrientes o costos de cance-
lacin, cuando su medicin contable responda a otros
criterios, salvo que:
1) sea ms adecuada la informacin del rango de precios
dentro del cual, a juicio de la administracin, deba
encontrarse su valor corriente;
2) razones de costo o de oportunidad impidan su deter-
minacin con un grado razonable de confiabilidad,
en cuyo caso se informar este hecho y se dar
informacin sobre las principales caractersticas de
los activos o pasivos que sean pertinentes, y las
mediciones contables de los mismos.
b) los mtodos y principales presunciones empleadas para
determinar los importes o rangos mencionados en el
inciso a);
c) las causas de las reclasificaciones de activos financieros
que hayan implicado el abandono de los criterios de
medicin basados en valores corrientes;
d) las concentraciones del riesgo crediticio;
e) el mximo riesgo crediticio involucrado (sin considerar
el efecto de las garantas recibidas), cuando su importe
difiriera del presentado para el rubro en el estado de
situacin patrimonial (por ejemplo, en los casos de cr-
ditos susceptibles de compensacin con deudas que se
exponen en el pasivo);
f) cuando existieren polticas de cobertura, su descripcin y la
de los objetivos perseguidos en materia de manejo de
riesgos (incluyendo los relacionados con operaciones pro-
yectadas);
g) la descripcin de los instrumentos financieros que cumplen
funciones de cobertura, sus valores corrientes a la fecha de
los estados contables, la naturaleza de los riesgos que
cubreny, enel casode cobertura anticipadode operaciones
proyectadas, la naturaleza de stas, los perodos en que se
espera ocurrirn y los perodos en que se espera incidirn
sobre los resultados.
C.3. Arrendamientos
C.4. Acuerdos de titulizacin o recompra de activos finan-
cieros
Para los acuerdos celebrados durante el perodo y los efectos
remanentes de convenios celebrados en perodos anteriores,
por separado, se informarn:
a) su naturaleza y alcance;
b) las garantas relacionadas;
c) su tratamiento contable, incluyendo los supuestos em-
pleados para la determinacin de los correspondientes
valores corrientes.
C.5. Combinaciones de negocios
Se aplicarnlas normas dela seccin6.6.1(Informacincomple-
mentaria sobre combinaciones de negocios) de la segunda parte
sionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin parti-
cular).
C.6. Operaciones descontinuadas o en descontinuacin
A partir del perodo en que se adopta una decisin de descon-
tinuar una operacin y hasta el perodo en que se la completa
o abandona, ambos inclusive, deber suministrarse informa-
cin sobre:
a) la descripcin de la operacin descontinuada o en des-
continuacin;
b) el segmento de actividad o geogrfico al que dicha
operacin fue asignada a los efectos de la preparacin
de informacin contable;
c) los hechos por los cuales se considera que la operacin
ha sido descontinuada o est en descontinuacin y las
fechas de esos hechos;
d) cuando fuere conocida o pudiere determinrsela, la fecha
o perodo en que se espera concluir con la descontinua-
cin;
e) los importes registrados (a la fecha de los estados contables)
del total de activos y del total de pasivos que se ha resuelto
disponer o cancelar;
f) en caso de existir activos cuya venta se ha comprometido,
los importes registrados para ellos a la fecha de los
estados contables, su precio o rango de precios (menos
costos de disposicin) y el momento esperado del co-
rrespondiente flujo de fondos;
g) las razones de los cambios en las estimaciones de impor-
tes y momentos de los flujos de fondos indicados en el
inciso anterior, respecto de los informados en estados
contables anteriores;
h) los importes que, dentro de los principales componentes
del estado de flujo de efectivo corresponden a las ope-
raciones descontinuadas o en descontinuacin;
i) en caso de abandono de un plan que en estados contables
anteriores haya sido presentado como de descontinua-
cin de una operacin, dicho hecho y sus efectos.
Esta informacin tambin deber ser brindada cuando la deci-
sin de descontinuar una operacin se tome entre la fecha de
los estados contables y la de su aprobacin por parte de los
administradores.
En caso de existir ms de una operacin descontinuada o en
descontinuacin, la informacin indicada deber presentar-
se separadamente para cada una de ellas.
C.7. Impuesto a las ganancias
Deben presentarse:
a)
14
una conciliacin entre el impuesto cargado a resultados
y el que resultara de aplicar a la ganancia o prdida
contable (antes del impuesto) la tasa impositiva corres-
pondiente, as como las bases del clculo de sta; discri-
minado, por ejemplo:
1) el impuesto determinado por el perodo;
2) los efectos de la aparicin o reversin de diferencias
temporarias;
3) los efectos del reconocimiento de desvalorizaciones
o reversiones de desvalorizaciones en los activos
por impuesto diferido
4) los efectos de cambios en las tasas impositivas;
5) los efectos del reconocimiento como activos de que-
brantos impositivos acumulados y crditos fiscales
no reconocidos en perodos anteriores;
6) los efectos de la variacin en los activos y pasivos por
impuestos diferidos resultantes de aplicar la sec. 5.3.
(Otros crditos en moneda) y 5.15 (otros pasivos en
moneda) de la segunda parte de la resolucintcnica
17 (Normas contables profesionales: desarrollo de
cuestiones de aplicacin general).
b) una explicacin de los cambios habidos en las tasas del
impuesto (en comparacin con las de perodos anterio-
res);
c) en caso de existir diferencias temporarias o quebrantos
impositivos o crditos fiscales no utilizados por los que
no se hayan computado impuestos diferidos, su importe
y las fechas hasta las cuales pueden ser utilizados;
d) el importe combinado de las diferencias temporarias
relacionadas con inversiones en sucursales, sociedades
controladas o vinculadas o negocios conjuntos por las
cuales no se hayan computado deudas por impuestos
diferidos;
e) respecto de cada tipo de diferencias temporarias y de
quebrantos impositivos y crditos fiscales no utilizados:
1) el importe de los crditos y deudas por impuestos
diferidos reconocidos a la fecha de cada uno de los
perodos presentados;
2) el importe que afect el resultado del perodo, si no
surgiera con evidencia de la informacin sobre las
variaciones de los importes reconocidos en los esta-
dos de situacin patrimonial;
f) los fundamentos y la evidencia que respaldan la existencia
de un activo por impuesto diferido cuando la empresa ha
tenido prdidas en el perodo corriente o en el preceden-
te, en la jurisdiccin con la cual el activo se relaciona.
C.8. Resultado por accin
Se aplicarn las normas de la seccin 9.3 (Informacin
complementaria) de la segunda parte de la Resolucin Tc-
algunas cuestiones de aplicacin particular).
5.27.Nueva seccin D (Aspectos formales) del captulo VI
(Informacin complementaria) que reemplaza a la
anterior seccin C (de igual denominacin)
D. Aspectos formales
miento de los estados contables, en notas o en forma de
cuadros anexos. Las notas y anexos se titulan y numeran
correlativamente.
contables bsicos mediante referencias colocadas a conti-
nuacin de las partidas o rubros a los cuales se refieren.
5.28.Nuevo Anexo (Modelo de estados contables)
15
Anexo
Modelo de estados contables
(1) Si correspondiera, tambin se consignar a continuacin
del subtotal del activo corriente
MODELO S.A.
Estado de Situacin Patrimonial (o Balance General) al . / . / .. comparativo con el ejercicio anterior
Actual Anterior Actual Anterior
Activo Pasivo
Activo corriente Pasivo corriente
Caja y bancos (nota ) Deudas:
Inversiones temporarias
(anexo y nota )
Comerciales
( nota )
Crditos por ventas (nota ) Prstamos (nota )
Otros crditos (nota )
Remuneraciones y cargas
sociales (nota )
Bienes de cambio (nota ) Cargas fiscales (nota )
Otros activos (nota )
Anticipos de clientes
(nota )
Total del activo corriente Dividendos a pagar (nota )
Otras (nota )
Activo no corriente Total deudas
Crditos por ventas (nota ) Previsiones (nota )
Otros crditos (nota ) Total pasivo corriente
Bienes de cambio (nota ) Pasivo no corriente
Bienes de uso
(anexo y nota )
Deudas:
(ver ejemplificacin en
pasivos corrientes)
Participaciones permanentes en
sociedades (anexo y nota )
Total deudas
Otras inversiones
(anexo y nota )
Previsiones (nota )
Activos intangibles
(anexo y nota )
Total del pasivo no corriente
Otros activos (nota ) Total del pasivo
Subtotal del activo no corriente
Participacin de terceros en
sociedades controladas
Llave de negocio (nota )
Total del activo no corriente
Patrimonio neto (segn
estado correspondiente)
Total del activo
Total del pasivo,
participacin de terceros y
patrimonio neto
(1) No se requiere la inclusin de este ttulo cuando no
existen operaciones en descontinuacin.
(2) En esta lnea se incluyen los resultados enunciados en la
seccin B.4. del Captulo IV (Estado de resultados) de la
(3) Conceptos que corresponden al Estado de Resultados
Consolidado. De existir resultados extraordinarios en las
sociedades controladas deber exponerse separadamen-
te la porcin ordinaria y la extraordinaria corres-
pondiente a la participacin de terceros.
( 4)
Pueden exponerse en una sola lnea. En el caso de que
se opte por presentar la informacin con un mayor grado
de detalle, se podr optar por incluirla en una lnea con
referencia a la informacin complementaria, o exponer-
la detalladamente en el cuerpo del estado
(5) Debe discriminarse el impuesto a las ganancias relacio-
nado con estos conceptos.
(6) Pueden exponerse en una lnea, neto del impuesto a las
ganancias, con referencia a la informacin complementa-
ria, o exponerse detalladamente en el cuerpo del estado,
discriminandoel impuestoalas ganancias correspondiente.
MODELO S.A.
Estado de Resultados
Por el ejercicio anual finalizado el . / . / .. comparativo con el ejercicio anterior
Actual Anterior
Resultados de las operaciones que continan (1)
Ventas netas de bienes y servicios (anexo )
Ganancia (Prdida) bruta
Resultados por valuacin de bienes de cambio al valor neto de
realizacin (anexo ) (2)
Gastos de comercializacin (anexo )
Gastos de administracin (anexo )
Otros gastos (anexo ...)
Resultados de inversiones en entes relacionados (nota )
Depreciacin de la llave de negocio (3)
Resultados financieros y por tenencia (4)
- Generados por activos (nota )
- Generados por pasivos (nota )
Otros ingresos y egresos (nota )
Ganancia (Prdida) antes del impuesto a las ganancias
Impuesto a las ganancias (nota )
Ganancia (Prdida) ordinaria de las operaciones que continan
Resultados por las operaciones en descontinuacin (1)
Resultados de las operaciones (nota ... ) (5)
Resultados por la disposicin de activos y liquidacin de deudas (nota ... ) (5)
Ganancia (Prdida) por las operaciones en descontinuacin
Participacin de terceros en sociedades controladas (nota ) (3)
Ganancia (Prdida) de las operaciones ordinarias
Resultados de las operaciones extraordinarias (nota ) (6)
Ganancia (Prdida) del ejercicio
Resultado por accin ordinaria
Bsico:
Ordinario
Total
Diluido:
Ordinario
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(1) Los conceptos incluidos en esta lnea son necesarios para
poder presentar por separado los intereses, dividendos e
impuestos pagados y los intereses y dividendos cobrados
durante el ejercicio.
ciacin.
(4) Podran haber sido clasificados en actividades de inver-
sin.
(5) Puede presentarse solo este rengln, pero referenciado a
una nota donde se explique su composicin.
narias.
MODELO S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (Mtodo indirecto)
Ms (Menos) Intereses ganados y perdidos, dividendos ganados e impuesto a las
ganancias devengado en el ejercicio
Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades operativas:
..........
................
Pago de intereses (2)
Pago de impuesto a las ganancias (3)
Pagos de dividendos (3)
Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades
extraordinarias
Resultados cobrados en el ejercicio y devengados en ejercicios anteriores
Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades extraordinarias
(5)
........................
Pagos de prstamos
.................
ciacin.
( 3)
Podran haber sido clasificados en actividades de inver-
sin.
narias.
MODELO S.A.
Cobros por ventas de bienes y servicios
Pagos a proveedores de bienes y servicios
Pagos de otros impuestos
Flujo neto de efectivo generado (utilizado) antes de las operaciones

extraordinarias
Cobros de indemnizaciones por siniestros (neto de $de valor
residual de los activos siniestrados y dados de baja)
Flujo neto de efectivo generado (utilizado en) por las actividades
extraordinarias
Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades
operativas
........................
Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades de

inversin
Pagos de prstamos
.................
Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades de
financiacin
6. RESOLUCINTCNICAN 11 (NORMAS
PARTICULARES DEEXPOSICINCONTABLE
PARAENTES SINFINES DELUCRO) - SEGUNDA
PARTE
6.1.Nuevo texto de la seccin B (Estructura de las
normas) del captulo I (Introduccin)
B. Estructura de las normas
Las normas particulares estn ordenadas, adems del cap-
tulo presente, del modo siguiente:
Captulo II - Alcance de normas comunes a todos
balance general.
Captulo IV - Estado de recursos y gastos.
neto.
6.2.Nuevo texto de la seccin B (Estados contables
bsicos) del captulo II (Alcance de normas
comunes a todos los estados contables)
B. Estados contables bsicos
La seccin C del captulo II (Normas comunes a todos los
estados contables) de la Resolucin Tcnica N 8 (Normas
generales de exposicin contable) enuncia que los estados
contables bsicos son:
Estado de situacin patrimonial o balance general.
Estado de recursos y gastos.
Estado de evolucin del patrimonio neto.
Estado de flujo de efectivo.
El captulo V de la presente resolucin tcnica prev la
posibilidad de combinar dos o ms estados basados en lo
explicitado en el punto C del presente captulo.
6.3.Nuevo texto de la seccin C(Sntesis y flexibilidad) del
captulo II (Alcance de normas comunes a todos los
estados contables)
Los estados bsicos deben ser presentados en forma sintti-
ca para brindar una adecuada visin de conjunto de la
situacin patrimonial, de los recursos y gastos (evolucin de
la situacin econmica) y del flujo de efectivo (evolucin
de la situacin financiera) del ente, exponiendo, en carcter
de complementaria, la informacin necesaria no incluida en
ellos. En tanto se mantenga la observancia de estas normas,
su aplicacin es flexible. Por ello, es posible:
a) adicionar o suprimir elementos de informacin, teniendo
en cuenta su importancia;
b) introducir cambios en la denominacin, apertura o agru-
pamiento de partidas;
c) utilizar parntesis para indicar las cifras negativas, con
relacin al activo, pasivo, recursos y gastos y flujos de
efectivo.
6.4.Nuevo texto de la seccin A.6 (Activos Intangibles)
del Captulo III (Estado de situacin patrimonial o
balance general)
A.6. Activos intangibles.
Son aquellos representativos de franquicias, privilegios y
otros similares, que no son bienes tangibles ni derechos
contra terceros y que expresan un valor cuya existencia
depende de la posibilidad futura de producir ingresos. De-
ben incluirse los anticipos efectuados para su adquisicin.
Incluyen, entre otros, los siguientes: derechos de propiedad
intelectual, patentes, marcas, licencias, gastos de organiza-
cin, gastos de desarrollo, derechos de pase de jugadores
profesionales, inscripciones y afiliaciones, etc.
6.5.Nuevo texto y ttulo de la seccin D (Resultados
financieros y por tenencia incluyendo el resultado
por exposicin al cambio en el poder adquisitivo de
la moneda) del Captulo IV (Estado de recursos y
gastos)
D. Resultados financieros y por tenencia (incluyendo el
resultado por exposicin al cambio en el poder adquisitivo
de la moneda)
Deben exponerse, con estas modalidades:
dos en las partidas de resultados hayan sido debidamente
segregados o no sean significativos, se recomienda:
la enunciacin de su naturaleza (intereses, diferencias
de cambio, resultados por exposicin al cambio en el
poder adquisitivo de la moneda, etc.);
dos en las partidas de resultados no hayan sido debida-
mente segregados y sean significativos, se los presentar
sin desagregacin alguna.
6.6.Nuevo texto del tercer prrafo de la seccin A.1
(Capital) del Captulo V (Estado de evolucin del
patrimonio neto).
El capital se expone discriminando su valor nominal de su
ajuste para reflejar el efecto del cambio en el poder adqui-
sitivo de la moneda, cuando as lo requieran normas del
derecho positivo aplicable a este tipo de entes.
6.7.Anexo, seccin y prrafo que se eliminan
Elimnase el anexo Ejemplo de los contenidos de estados
contables y algunos aspectos de la informacin complemen-
taria.
Elimnase la seccin C(Antecedentes) del Captulo I (Intro-
duccin).
Elimnase el tercer prrafo del Captulo V (Estado de evo-
lucin del patrimonio neto) que comienza con cuando el
ente..
6.8.Nuevo ttulo y texto del captulo VI (Estado de flujo
de efectivo)
Captulo VI. Estado de flujo de efectivo
Se preparar de acuerdo con lo dispuesto en el captulo VI
(Estado de flujo de efectivo) de la segunda parte de la
Resolucin Tcnica N 8 (Normas generales de exposicin
contable).
6.9.Nuevo ttulo y texto de la seccin A.2 (Depsitos a
plazo, crditos, inversiones en ttulos de deuda y
deudas) del captulo VII (Informacin
complementaria)
A.2. Depsitos a plazo, crditos, inversiones en ttulos de
deuda y deudas
deba exponerse en los estados contables, se brindar infor-
macin sobre su composicin que ayude a evaluar las situa-
ciones que puedan afectar los importes, momentos y certi-
dumbres de los futuros flujos de fondos, incluyendo:
b) cuando existan activos y pasivos en moneda extranjera,
los montos nominados en ellas y los tipos de cambio a
la fecha de los estados contables;
c) su desagregacin en: de plazo vencido, sin plazo estable-
devengan intereses a tasa variable o tasa fija. Se podrn
el que se cumpla antes.
d) los activos o pasivos con garantas que disminuyan los
res (en el de pasivos).
6.10.Nuevo texto de la seccin A.4 (Bienes de uso e
inversiones en bienes de naturaleza similar) del
Saldos iniciales, variaciones y saldos finales de los grupos
de activos que integran este rubro, mostrando por separado
los valores de origen y la depreciacin acumulada y clasifi-
cando las variaciones de acuerdo con su naturaleza (altas,
bajas, desvalorizaciones y depreciacin del perodo).
6.11.Nuevo ttulo y texto de la seccin A.11 (Rubros del
estado de flujo de efectivo) del captulo VII
A.11. Rubros del estado de flujo de efectivo
integran el cuerpo de este estado.
6.12.Nuevo texto de la seccin B.3 del captulo VII
La valuacin de los bienes de uso, indicando el mtodo
seguido para su depreciacin y la imputacin contable de
sta.
7. RESOLUCIN TCNICA N 14 (INFORMACIN
CONTABLE DE PARTICIPACIONES EN
NEGOCIOS CONJUNTOS) - SEGUNDA PARTE
7.1.Nuevo texto del ltimo prrafo de la seccin B.2
(Estados contables del negocio conjunto)
Si los estados contables del negocio conjunto hubieran sido
emitidos en una moneda extranjera, deber convertrselos
previamente a moneda argentina aplicando las normas de la
seccin 1 (Conversiones de estados contables para su con-
solidacin o para la aplicacin del mtodo de valor patri-
monial o del de consolidacin proporcional) de la segunda
cin particular).
Instrumentos Derivados y Operaciones de Cobertura
VISTO el proyecto N 7 de resolucin tcnica sobre Ins-
trumentos derivados y operaciones de cobertura elevado
por el Centro de Estudios Cientficos y Tcnicos (C.E.C. y
T.) de esta Federacin.
Y CONSIDERANDO:
b) Que dichos Consejos han encargado a esta Federacin
la elaboracin de proyectos de normas tcnicas para su
c) Que la profesin contable argentina no debe quedar
ajena al proceso de globalizacin econmica en el que
est inmerso nuestro pas, por lo cual es necesario ela-
borar un juego de normas contables profesionales armo-
nizadas con las normas internacionales de contabilidad
propuestas por el International Accounting Standard
d) Que esta resolucin tcnica sobre Instrumentos deri-
vados y operaciones de cobertura apunta al objetivo
referido en el considerando anterior y ha sido preparado
y sometido a consulta pblica siguiendo los procedi-
mientos reglamentarios fijados.
Por ello;
Artculo 1 Aprobar las modificaciones a las Resoluciones
Tcnicas Nros. 9, 17 y 18 enunciadas en la segunda parte de
Artculo 2 Encomendar al Centro de Estudios Cientficos
y Tcnicos la preparacin de los textos ordenados de las
Resoluciones Tcnicas Nros. 9, 17 y 18.
Artculo 3 Recomendar a los Consejos Profesionales ad-
heridos a esta Federacin:
a) La vigencia para los estados contables anuales o pero-
dos intermedios correspondiente a los ejercicios que se
inicien a partir del 1 de abril de 2002.
b) La difusin de esta resolucin tcnica entre sus matri-
culados y los organismos de control, educativos y em-
presarios de sus respectivas jurisdicciones.
Artculo 4 De forma.
INSTRUMENTOS DERIVADOS Y OPERACIONES
DE COBERTURA RESOLUCIN TCNICA N 20
INSTRUMENTOS DERIVADOS Y OPERACIONES
DE COBERTURA
Fundamentos de esta Resolucin
1. Introduccin
En el perodo de consulta sobre el P6RT (Proyecto N 6 de
Resolucin Tcnica), la Comisin Especial de Normas de
Contabilidad y Auditora (C.E.N.C. y A.) del Centro de
Estudios Cientficos yTcnicos (C.E.C. yT.) resolviincluir
en el borrador de la Resolucin Tcnica N 18 (Normas
contablesprofesionales: desarrollodealgunascuestionesde
aplicacin particular), nicamente el tratamiento de los
instrumentos derivados con fines especulativos y constituir
una Comisin Especial de Estudio, aprobada por la Junta de
Gobierno de la FACPCE, para que realizara un anlisis
relativo a la medicin contable y exposicin de la informa-
cin relacionada con los instrumentos derivados involucra-
dos en operaciones de coberturas de riesgos y con la
contabilidad de las coberturas en general.
Esta Resolucin Tcnica analiza la totalidad de los ins-
trumentos financieros derivados, estableciendo normas
que reemplazan al Captulo 2 (Instrumentos Derivados)
cacin particular).
2. Temas que trata esta Resolucin Tcnica
2.1. Informacin a presentar
Manteniendo el criterio de la Resolucin Tcnica N
18 (Normas contables profesionales: desarrollo de al-
gunas cuestiones de aplicacin particular) se incluye-
ron en esta Resolucin Tcnica las definiciones sobre
cuestiones de medicinde los instrumentos financieros
derivados y cuestiones de exposicinde la informacin
relacionada.
Por ello, en la seccin 1(Modificacin de la Resolu-
cin Tcnica N 9), se eliminan aspectos de exposi-
c i n d e l a informacin relacionada con los
instrumentos financieros derivados que se encuentran
en la Resolucin Tcnica N 9 (Normas particulares
de exposicin contable para entes comerciales, in-
dustriales y de servicios).
2.2. Contabilizacin de las coberturas de riesgos
La contabilizacin de las coberturas tiene algunas
caractersticas particulares (que se expondrn en es-
tos fundamentos), por lo que los activos y pasivos
involucrados en operaciones de cobertura deben me-
dirse considerando estas particularidades.
Por ello, en el punto 2.1 se agrega el inciso i) en la
seccin 4.1. (Medicin contable en general, Criterios
generales).
Se modifica la segunda parte de la Resolucin Tc-
nica N 17 (Normas contables profesionales: desa-
rrollo de cuestiones de aplicacin general),
incluyendo en su Captulo 4 (Medicin contable en
RESOLUCIN TCNICA N 20 Instrumentos Derivados y Operaciones de Cobertura
particular), un nuevo grupo de activos y pasivos
involucrados en operaciones de cobertura, para cuya
medicin se aplicarn las disposiciones de la seccin
2 de la Resolucin Tcnica N 18 (Normas contables
2.3. Lmite para el valor neto de realizacin de bienes
sobre los cuales se han adquirido opciones de venta
sin cotizacin o se han lanzado opciones de compra
sin cotizacin.
La redaccin del punto 4.3.2 (Determinacin de valo-
res netos de realizacin) de la segunda parte de la
ral) fue motivo de observaciones relacionadas con:
a. al incluir como inciso d) los lmites del valor neto
de realizacin para casos particulares (bienes sobre
los que se ha adquirido una opcin de venta o se ha
lanzado una opcin de compra, ambas sin cotiza-
cin), se produca una confusin en los componen-
tes de la determinacin del valor neto de
realizacin. Por ello, se modific incluyndolo
comoun segundo prrafoaclaratorio, de aplicacin
slo frente a este caso particular;
b. el ltimo prrafo del inciso d) es redundante y
proclive a provocar confusiones, dado que la
aclaracin que pretende realizar (caso de opcio-
nes con cotizacin) surge de la aplicacin general
de la definicin del valor neto de realizacin. Por
ello, se anula esta frase.
2.4. Mejora en la redaccin del inciso 4) del primer inciso
b) de la seccin 5.7.2 (Condiciones para aplicar el
criterio general) de la segunda parte de la Resolucin
Tcnica N 17 (Normas contables profesionales: desa-
rrollo de cuestiones de aplicacin general).
Entre las condiciones que deben cumplirse para poder
medir las inversiones en ttulos de deuda que se man-
tendrn hasta el vencimiento al costo amortizado,
est el inciso 4) del primer inciso b), estableciendo que
el inversor no haya asumido pasivos como cobertura
de las variaciones de valor de los ttulos.
Esta condicin no ha considerado que los ttulos de
deuda mantenidos hasta el vencimiento no pueden
ser cubiertos con respecto al riesgo de tasas de inters
porque al indicar que se mantienen hasta el venci-
miento no se van a contabilizar los cambios corres-
pondientes en las tasas de inters. Por ello la
existencia de una cobertura de riesgo en este sentido,
excluye la medicin a costo amortizado.
Sobre la base de lo expresado, se modifica el men-
cionado inciso expresando que la condicin se refie-
re a que el ente no haya contratado instrumentos
derivados que acten como cobertura de las varia-
ciones del valor de los ttulos, atribuibles al riesgo de
tasa de inters.
2.5. Cambios en las definiciones de la seccin 2.1 de la
sionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplica-
cin particular).
Se modifican los siguientes aspectos relacionados
con las definiciones de la seccin del ttulo:
a. Instrumento derivado:
se ampla el mismo, para definir con mayor
precisin cuando nos encontramos frente a un
instrumento derivado;
se aclara para qu tipo de instrumentos no se
aplica la seccin 2 de la R.T. N 18.
b. Definiciones de las principales clases de instru-
mentos derivados:
se eliminan las definiciones sobre las clases
de instrumentos derivados que se dieron de
ejemplo, en razn de la variacin de
opiniones que hay al respecto, privilegiando
una definicin amplia sobre instrumentos
derivados.
c. Derivados incorporados:
esta definicin se agrega por ser necesaria
para entender la propuesta relacionada con la
registracin de los derivados incorporados
(embebidos).
d. Operacin de cobertura, tem o partida cubierta,
compromisos en firme no reconocidos contable-
mente, transaccin esperada en el futuro:
definiciones necesarias para entender estos
conceptos utilizados en distintas partes de la
seccin.
e. Instrumento de cobertura:
definicin de lo que puede ser o no
considerado un instrumentos de cobertura,
elemento indispensable para evaluar la
apl i caci n de l a cont abi l i dad de l as
coberturas.
f. Tipos de riesgos a cubrir:
definiciones sobre los riesgos que pueden ser
cubiertos contablemente y las caractersticas
de cada tipo de riesgo posible, como as
tambin de los tems que pueden ser cubiertos
para cada tipo de riesgo. Estas definiciones
son aplicadas especialmente cuando se
diferencia el tratamiento contable segn el
tipo de riesgo que se cubre.
2.6. Incorporacin de la seccin 2.2 (Reconocimiento).
Esta seccin expone cundo deben reconocerse en
los estados contables los instrumentos derivados.
Tambin indica el tratamiento a brindar a los deriva-
dos incorporados (definidos en la seccin 2.1. Defi-
niciones).
2.7. Mejoras en la seccin 2.3.1 (Operaciones de cobertura
Condiciones para identificar la existencia de cobertura).
Como la contabilidad de las coberturas se aplica con
criterio restrictivo, se han definido con mayor preci-
sin los requisitos que permiten considerar que una
operacin de cobertura califica como tal.
2.8. Mejoras en la seccin 2.3.2 (Operaciones de cober-
tura Eficacia de la cobertura).
Algunas de las condiciones para que una operacin
de cobertura califique como tal se refieren a la efica-
cia en la cobertura del riesgo:
se espera que la cobertura sea eficaz,
que pueda ser medida sobre bases confiables, y
que tuvo una alta tasa de eficacia a lo largo de
todo el ejercicio.
Por ello, se modifica la seccin mencionada en el
ttulo, amplindola y permitiendo al lector tener
ms elementos de juicio para poder definir si una
cobertura es o no eficaz, frente a distintas
situaciones que pueden presentarse.
2.9. Incorporacin de la seccin 2.5.3 (Tratamiento de
la diferencia de medicin).
La medicin de los activos y pasivos por instrumentos
derivados se mantiene con el esquema que tiene la
particular) en su seccin 2.3.2. (Medicin posterior).
Al incluirse en esta Resolucin Tcnica el tratamiento
de todos los instrumentos derivados (especulativos o
que califican para la contabilidad de las coberturas), es
necesario realizar las aclaraciones del tratamiento con-
table a asignar a la diferencia entre la medicin
realizada y la anterior, segn se trate de:
instrumentos derivados no designados como
instrumentos de cobertura efectivos o que no
califican como tal: la diferencia de medicin se
imputa a resultados financieros.
instrumentos derivados designados como
instrumentos de cobertura efectivos y que
califican como tal: la diferencia de medicin se
imputa a resultados, excepto por los casos
detallados a continuacin, cuya diferencia de
medicin se imputa en el patrimonio neto:
los cambios que se hayan determinado como
una cobertura eficaz en la cobertura de
riesgos de flujo de efectivo, y
los cambios que se hayan determinado como
una cobertura eficaz en la cobertura de
riesgos en la inversin neta en una entidad
extranjera (no integrada), cuyas diferencias
de cambio se hubieran registrado en una
cuenta del patrimonio neto.
2.10. Incorporacin de la seccin 2.5.4 (Cese de la
contabilizacin de la cobertura).
La contabilizacin de las coberturas se plantea con
sentido restrictivo, especialmente por el envo de
ciertas diferencias de medicin al patrimonio neto.
Profundizando este sentido restrictivo, se incorpora
esta seccin para indicar:
en qu casos debe cesar la empresa con la
aplicacin de la contabilidad de las coberturas, y
qu tratamiento contable corresponde asignar
cuando se produce el cese de la contabilizacin
de la cobertura.
2.11. Incorporacin de la seccin 2.6 (Informacin a
suministrar).
El criterio de la Resolucin Tcnica N 18 (Normas
contables profesionales: desarrollo de algunas cues-
tiones de aplicacin particular) es incluir sobre cada
tema tratado los aspectos de medicin y de exposi-
cin de la informacin relacionada.
Por ello, se incorpora esta seccin para indicar la
informacin a suministrar:
lo que estaba establecido en la Resolucin
Tcnica N 9 (Normas particulares de
industriales y de servicios), y
los aspectos relacionados con las operaciones
de cobertura.
2.12. Incorporacin de la seccin 2.7 (Normadetransicin).
Esta Resolucin Tcnica incluye tratamientos nuevos
para temas que no estaban incluidos en las normas
anteriores. Esto provoca la necesidad de definir su
aplicacin en el primer ejercicio.
Por ello, esta seccin plantea el tratamiento ante diver-
sos casos, relacionados con los instrumentos financie-
ros derivados y las operaciones de cobertura.
2.13. Incorporacin del Anexo C(Aclaraciones sobre par-
tidas o tems cubiertos, su relacin con determinados
tipos de riesgo, instrumentos de cobertura y ejemplos
de cobertura de distintos tipos de riesgo).
Se ha incorporado el Anexo C en la Resolucin
Tcnica N 18 (Normas Contables Profesionales:
Desarrollo de Algunas Cuestiones de Aplicacin Par-
ticular) exponiendo:
aclaraciones sobre partidas o tems cubiertos y su
relacin con determinados tipos de riesgo;
aclaraciones sobre instrumentos de cobertura;
ejemplos de cobertura de distintos tipos de
riesgo.
Este Anexo, con las correspondientes aclaraciones y
ejemplificaciones, sirve como gua de accin frente
a conceptos que pueden resultar de cierta compleji-
dad interpretativa.
3. Tratamiento contable de la diferencia de medicion de
ciertos instrumentos derivados imputandla en el patri-
monio neto.
La seccin 2.5.3.2 (Instrumentos derivados designados
como instrumentos de cobertura efectivos y que califican
como tal de acuerdo con la seccin 2.3 (Operaciones de
cobertura), establece que la diferencia entre la medicin
realizada y la anterior (de estos instrumentos derivados), se
reconocer en funcin de los riesgos que cubran.
De tratarse de cobertura de riesgos de flujos de efectivo:
los cambios en la medicin contable del instrumento
derivado, que se hayan determinado como una co-
bertura eficaz, se reconocern en el patrimonio neto,
y
el resto de los cambios se reconocern en los resul-
tados del ejercicio;
derivado reconocidos en el patrimonio neto, se recla-
sificarn en resultados del ejercicio o ejercicios en
los que el tem o partida cubierta afecte tales resul-
tados (por ejemplo: concrecin de una venta proyec-
tada);
si una transaccinprevista llevara al reconocimientode
un activo o pasivo, cuando ello ocurra se incluirn en
su medicin inicial las ganancias o prdidas asociadas
que hubieran sido enviadas al patrimonio netoy, luego,
se reclasificarn en resultados del ejercicio en que los
activos o pasivos afecten tales resultados (por ejemplo:
depreciacin, intereses, costos de venta, etc.).
De tratarse de coberturas de riesgos en la inversin
neta en una entidad extranjera (no integrada):
de cobertura, que se hayan determinado como una
cobertura eficaz, se reconocern en los rubros pre-
vistos para las diferencias de cambio puestas en
evidencia por la conversin de estados contables
(resultados financieros o patrimonio neto segn la
alternativa del procedimiento de conversin utiliza-
do);
los cambios que se hayan determinado como una cober-
tura ineficaz se reconocern en los resultados del ejerci-
cio.
La seccin 2.1. (Definiciones) define que el riesgo de
flujos de efectivo es la exposicin a la variabilidad de
los flujos de efectivo que se atribuye a un riesgo parti-
cular y que van a afectar a los resultados. Los tems
cubiertos pueden ser activos y pasivos reconocidos,
transacciones esperadas en el futuro y compromisos
firmes no reconocidos contablemente (an si se tratara
de una exposicin a los cambios en el valor corriente).
En el Anexo C se ejemplifican coberturas a este tipo de
riesgo.
El fundamento para que la diferencia de medicin de un
instrumento derivado que cubra eficazmente este riesgo se
impute en el patrimonio neto, radica en la diferente temporali-
dad en que se reconocen los resultados involucrados en toda la
operacindecobertura. As, mientras los resultadosprovenien-
tes del instrumento derivado podran afectar al ejercicio donde
se produce el cambio de medicin, los resultados (con signo
inverso) provocado por el flujo de efectivo se podran recono-
cer en otro ejercicio (por ejemplo una venta proyectada).
La imputacin al patrimonio neto permite evitar esta dife-
rencia de tiempos en la consideracin de los resultados
provenientes de la operacin de cobertura, pues se mantiene
en el patrimonio neto hasta que los resultados derivados del
riesgo que se cubre, se imputen como tales, en cuyo momen-
to se neutralizan. En este caso, las operaciones de coberturas
eficaces de flujos de fondos se perfeccionan en el momento
que se aparean las diferencias resultantes del instrumento
derivado con las diferencias correspondientes al flujo de
fondos y, por ello, imputar en este caso y, slo en este caso,
las diferencias a resultados generan distorsiones en el resul-
tado del ejercicio cuando la operacin de cobertura se
origina en un ejercicio y se concreta en otro.
Esta decisin adoptada, concuerda con los criterios estable-
cidos por la Norma Internacional de Contabilidad N 39
(NIC N 39).
Otra alternativa (no elegida por esta Resolucin Tcni-
ca)considera que la diferencia de medicin entre la medicin
actual y la medicin anterior, de todos los instrumentos deri-
vados yentodos los casos, debeimputarsearesultados enlugar
de a una cuenta en el patrimonio neto, por entender que esto
ltimo constituye un apartamiento del modelo contable esta-
blecido por la Resolucin Tcnica N 16 (Marco conceptual
delas normas contablesprofesionales). Tambinconsideraque
si al precio de contado del bien se le sumasen o restasen los
resultados producidos por ciertos derivados, como lo permite
el punto 2.5.3.2 de la segunda parte esta Resolucin Tcnica,
se vulnera el concepto de costo adoptado en la Resolucin
Tcnica 17 (Normas Contables Profesionales: desarrollo de
Algunas cuestiones de Aplicacin General).
PRIMERA PARTE
VISTO:
El proyecto N 7 de resolucin tcnica sobre Instrumentos
derivados y operaciones de cobertura elevado por el Cen-
tro de Estudios Cientficos y Tcnicos (C.E.C. y T.) de esta
Federacin.
Y CONSIDERANDO:
c) Que la profesin contable argentina no debe quedar
ajena al proceso de globalizacin econmica en el que
est inmerso nuestro pas, por lo cual es necesario ela-
borar un juego de normas contables profesionales armo-
nizadas con las normas internacionales de contabilidad
propuestas por el International Accounting Standard
d) Que esta resolucin tcnica sobre Instrumentos deri-
vados y operaciones de cobertura apunta al objetivo
referido en el considerando anterior y ha sido preparado
y sometido a consulta pblica siguiendo los procedi-
mientos reglamentarios fijados.
Por ello;
Artculo 1 Aprobar las modificaciones a las Resoluciones
Tcnicas 9, 17 y 18 enunciadas en la segunda parte de esta
Resolucin Tcnica.
Artculo 2 Encomendar al Centro de Estudios Cientficos
y Tcnicos la preparacin de los textos ordenados de las
Resoluciones Tcnicas Nros. 9, 17 y 18.
a) la vigencia para los estados contables anuales o perodos
cien a partir del 1 de abril de 2002.
Artculo 4 De forma.
SEGUNDA PARTE
1. Resolucion Tcnica N 9 (Normas particulares
de exposicion contable para entes comerciales,
industriales y de servicio):
1.1. Se eliminan los incisos f. y g. del punto c.2 (Instru-
mentos financieros) de la seccin C (Cuestiones diver-
sas) del captulo VI (Informacin complementaria) de la
Resolucin Tcnica N 9 (Normas particulares de expo-
sicin contable para entes comerciales, industriales y de
servicio).
2. Resolucin Tcnica N 17 (Normas
Contables profesionales: Desarrollo de
cuestiones de aplicacion general) Segunda
parte
2.1. Se agrega el inciso i) en la seccin 4.1. (Medicin
contable en general, Criterios generales):
i) Activos y pasivos que son tems o partidas cubiertas
o instrumentos de cobertura: en los trminos de la
seccin 2 (Instrumentos derivados y operaciones de
cobertura) de la segunda parte de la Resolucin
Tcnica N 18 (Normas contables profesionales:
desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin par-
ticular).
2.2. Se reemplaza el texto del inciso d) de la seccin 4.3.2
(Determinacin de valores netos de realizacin) por un
prrafo.
De tratarse de bienes sobre los cuales se haya adqui-
rido una opcin de venta sin cotizacin o lanzado una
opcin de compra sin cotizacin, el valor neto de reali-
zacin no podr exceder los siguientes lmites:
1) bienes sobre los cuales se hayan lanzado opciones de
compra (calls) que no tengan cotizacin:
el valor neto de realizacin no podr ser superior
al precio de ejercicio de la opcin menos los
costos que sern ocasionados por la venta ms la
medicin contable de la opcin lanzada que se
hubiere contabilizado por aplicacin de las
normas de la seccin 2 (Instrumentos derivados y
operaciones de cobertura) de la Resolucin
desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin
particular);
2) bienes sobre los cuales se hayan adquirido opciones
de venta (puts) que no tengan cotizacin:
el valor neto de realizacin no podr ser inferior
al precio de ejercicio de la opcin menos los
costos ocasionados por la venta menos la
medicin contable de la opcin adquirida que se
hubiere contabilizado por aplicacin de las
normas de la seccin 2 (Instrumentos derivados y
operaciones de cobertura) de la Resolucin
desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin
particular)".
2.3. Nuevo texto del primer inciso b) acpite 4) de la seccin
5.7.2 (Condiciones para aplicar el criterio general)
4) nohayacontratadoinstrumentos derivados queacten
como cobertura de las variaciones del valor de los
ttulos, atribuibles al riesgo de tasa de inters.
2.4. Nuevo ttulo y texto de la seccin 5.8 (Instrumentos
derivados)
5.8. Activos originados en instrumentos derivados y/o
que forman parte de operaciones de cobertura.
Se aplicarn las normas de la seccin 2 (Instru-
mentos derivados y operaciones de cobertura) de la
sionales: desarrollo de algunas cuestiones de apli-
cacin particular).
2.5. Nuevo ttulo y texto de la seccin 5.16 (Pasivos origi-
nados en instrumentos derivados).
5.16. Pasivos originados en instrumentos derivados y/o
que forman parte de operaciones de cobertura.
Se aplicarn las normas de la seccin 2 (Instru-
mentos derivados y operaciones de cobertura) de la
sionales: desarrollo de algunas cuestiones de apli-
cacin particular).
contables profesionales: desarrollo de
algunas cuestiones de aplicacion
particular) - Segunda parte
3.1. Nuevo ttulo de la seccin 2 (Instrumentos derivados)
2. Instrumentos derivados y operaciones de cobertu-
ra
3.2. Nuevo texto de la seccin 2 (Instrumentos derivados y
operaciones de cobertura)
2. Instrumentos derivados y operaciones de cobertura
2.1. Definiciones
Los vocablos y expresiones utilizados en esta
seccin tienen los significados que se indican a
continuacin.
Instrumento derivado: es un instrumento
financiero cuyo valor cambia frente a los
cambios en las variables subyacentes (tales
como tasa de inters, precios de productos,
tasa de cambio de divisas, etc.), que se
liquidar en fecha futura, (pudiendo hacerse
en trminos netos), que requiere, al
principio, una inversin neta pequea o nula,
en relacin con otros tipos de contratos que
incorporan una respuesta similar ante
cambios en las condiciones de mercado y que
por las prcticas comerciales o por sus
trminos permitan la compensacin para
realizar pagos por un importe neto. Pueden
agruparse en: contratos a trmino, contratos
de futuro, contratos de opciones y contratos
de canje o permuta.
Esta seccin no se aplica para los siguientes
instrumentos:
a) para el ente que presenta los estados conta-
bles, los instrumentos de capital que emita
(opciones, certificadosdeopcinparasuscri-
bir ttulos y otros instrumentos financieros
que corresponda clasificar dentro de su pa-
trimonio neto);
b) contratos que exigen un pago en funcin
de variables climticas, geolgicas u
otras magnitudes fsicas (con excepcin
de los derivados incorporados en esos
contratos);
c) contratos de garanta financiera que obli-
gan a atender determinados pagos si el
deudor no los realiza al vencimiento;
d) derechos y obligaciones derivados de con-
tratos de seguros que cubran riesgos dis-
tintos a cambios en las variables finan-
cieras (excepto los derivados incor-
porados a esos contratos);
e) contratos de compras o ventas de bienes
de cambio que:
se ref i eran a cant i dades con
expectativa de ser utilizadas o
vendidas en el giro normal del negocio
durante un perodo razonable de
tiempo;
fueron sealados desde el principio
para tal propsito; y
se espera cancelar con la entrega de
l o s b i e n e s d e c a m b i o
correspondientes;
f) para el ente adquirente, los contratos que
establecen contrapartidas de carcter
contingentes en una combinacin de ne-
gocios.
Derivados incorporados: instru-
mento derivado que compone un
instrumento financiero combinado,
que incluye al derivado y a un
contrato principal, cuyo efecto es que
todos o algunos de los flujos de
efectivo del instrumento combinado
varan en forma similar a los de un
derivado considerado indepen-
dientemente.
Operacin de cobertura: cuando se
disea, contablemente, uno o ms
instrumentos de cobertura, de forma
que el cambio que experimente su valor
c or r i e nt e c ompe ns e , t ot al o
parcialmente, el cambio en el valor
corriente o en los flujos de efectivo del
tem o partida cubierta.
tem o partida cubierta: activo,
pasivo, compromiso en firme o una
transaccin esperada en el futuro que
expone al ente a un riesgo de cambio
en el valor o en los flujos de efectivo
futuros y que para los propsitos de la
cobertura contable ha sido sealado
expl citamente como objeto de
cobertura. En el Anexo C se exponen
aclaraciones respecto de qu partidas
pueden o no ser objeto de cobertura y
con relacin a qu tipo de riesgo.
Compromisos enfirme noreconocidos
contablemente: e s u n ac ue r do
irrevocable para intercambiar una
cantidad especificada de recurso a un
precio determinado, en una fecha o
fechas futuras prefijadas.
Transaccin esperada en el futuro: es
unatransaccinprevistaconaltogrado
de probabilidad de ocurrencia
(ejemplo: unacompraoventaconocida
por adelantado).
I n s t r ume nt o d e c o b e r t u r a :
contablemente, es un derivado o, en
coberturas de riesgo de moneda
extranjera, otro activo o pasivo
financiero, que ha sido sealado con
este propsito, y del que se espera que
los cambios en su valor corriente o en
los flujos de efectivo generados,
cubran las diferencias en el valor o en
los flujos, respectivamente, que
procedan del tem que se considera
cubierto por el mismo. En el Anexo C
se exponen aclaraciones respecto de
qu instrumentos pueden ser o no de
cobertura.
Ti p o s d e r i e s g o s a c u b r i r :
contablemente, se podrn cubrir
riesgos de flujos de efectivo, de cambios
en el valor corriente y de la inversin
neta en una entidad extranjera (no
integrada).
Riesgo de flujos de efectivo: es la
exposicin a la variabilidad de los
flujos de efectivo que se atribuye a un
riesgo particular y que van a afectar
a los resultados. Los tems cubiertos
pueden ser act i vos y pasi vos
r e c o n o c i d o s , t r a n s a c c i o n e s
esperadas en el futuro y compromisos
firmes no reconocidos contablemente
(an si se tratara de una exposicin a
los cambios en el valor corriente). En
el Anexo C se exponen ejemplos de
coberturas a este tipo de riesgo.
Riesgo a los cambios en el valor
corriente: es la exposicin a los
cambios en el total (o una porcin
identificada) del valor corriente de
activos o pasivos reconocidos en los
estados contables, atribuible a un
riesgoenparticular y que puedaafectar
el resultado. En el Anexo C se exponen
ejemplos de coberturas a este tipo de
riesgo.
Riesgo en una inversin neta en una
entidad extranjera (no integrada): es
la exposicin al cambio en los flujos de
efectivo correspondiente a la porcin
que corresponde a la empresa en el
pat ri moni o net o de l a ent i dad
extranjera (no integrada).
2.2. Reconocimiento
Los instrumentos derivados deben reconocerse
en los estados contables, clasificndolos como
activo o pasivo dependiendo de los derechos y
obligaciones emergentes de los respectivos con-
tratos, cuando el ente tenga derechos contrac-
tuales o se convierta en parte obligada y hasta
que:
a) los derechos se hayan realizado, cedidos a un
tercero o expirados; o
b) la obligacin se haya extinguido.
Los derivados incorporados deben separarse
del contrato principal y tratarse como deri-
vados si se cumplen todas las condiciones
siguientes:
a. las caractersticas econmicas y riesgos
inherentes al derivado no estn relacio-
nados estrechamente con las corres-
pondientes al contrato principal;
b. un instrumento independiente, con las mis-
mas condiciones del derivado, podracum-
plir con la definicin de instrumento deri-
vado; y
c. el instrumento combinado no se vala por
su valor corriente, ni se llevan a resultados
las fluctuaciones correspondientes.
2.3. Operaciones de cobertura
2.3.1. Condiciones para identificar la existencia
de cobertura.
Una operacin de cobertura califica como
tal, cuando:
a) al comienzo de la operacin de cobertura
existe documentacin formal que especifi-
que:
1) la estrategia y el objetivo de la
administracin en el manejo de
riesgos del tipo de los cubiertos,
favorables a la realizacin de la
operacin de cobertura;
2) la identificacin del instrumento de
cobertura, del tem o partida a cubrir y
la naturaleza de los riesgos que se
pretende cubrir;
3) el modo en que se medir la eficacia
que muestre el i nstrumento de
cobertura a los riesgos cubiertos;
b) se espera que la cobertura sea eficaz de
acuerdo con la seccin 2.3.2 (Eficacia de
la cobertura);
c) la efectividad real de la cobertura puede
ser medida sobre bases confiables;
d) la cobertura tuvo una alta tasa de efica-
cia a lo largo de todo el ejercicio.
En el Anexo C se realizan aclaraciones
sobre estas condiciones.
2.3.2. Eficacia de la cobertura
Es el grado en el cual se alcanza, por parte
del instrumento de cobertura, la compensa-
cin de los cambios en el valor o en los flujos
de efectivo atribuidos al tem o partida cu-
bierta.
Se considera que una cobertura es eficaz cuan-
do en su origen, como en el resto de la vida de
lamisma, sus cambios (enel valoroenlosflujos
de efectivo), compensen entre un ochenta por
ciento y un ciento veinticinco por ciento los
cambios (en el valor o en los flujos de efectivo)
en el sentido contrario del tem o partida cu-
bierta.
Una empresa podr presumir que una opera-
cin de cobertura es completamente eficaz
(no teniendo que reconocer ineficacia) du-
rante el plazo que dure esa operacin, cuan-
do las condiciones crticas (monto, moneda,
plazos, fecha de liquidacin, etc.) del instru-
mento de cobertura y de la totalidad de los
tems o partidas cubiertas, sean las mismas.
En el Anexo Cse realizan aclaraciones relacio-
nadas con la determinacin de la eficacia de la
cobertura.
2.4. Medicin inicial de los instrumentos derivados
Los instrumentos derivados se medirn de acuer-
do con la suma de dinero u otra contraprestacin
entregada o recibida.
2.5. Medicin posterior de los instrumentos deriva-
dos
2.5.1. Activos originados en instrumentos deriva-
dos.
Si el instrumento derivado tiene cotizacin se
lo medir a su valor neto de realizacin,
determinado de acuerdo con las normas de
la seccin 4.3.2 (Determinacin de valores
netos de realizacin) de la segunda parte de
la Resolucin Tcnica N 17 (Normas conta-
bles profesionales: desarrollo de cuestiones
Si el instrumento derivado no tiene cotiza-
cin, su medicin contable se efectuar em-
pleando modelos matemticos que resulten
adecuados a las caractersticas del instru-
mento y que sean alimentados con datos sus-
ceptibles de verificacin. En los casos extre-
madamente raros en que no se presenten las
condiciones indicadas, se emplear la medi-
cin contable anterior.
Si las mediciones indicadas en los prrafos an-
teriores estuviesen expresadas en moneda ex-
tranjera sus importes se convertirn a moneda
argentina al tipo de cambio de la fecha de los
estados contables.
2.5.2. Pasivos originados en instrumentos deriva-
dos.
Se computarn a su costo de cancelacin
segn la seccin 4.2.8 (Costos de cancela-
cin) de la segunda parte de la Resolucin
Tcnica N 17 (Normas contables profe-
sionales: desarrollo de cuestiones de aplica-
cin general), en tanto sea objetivamente de-
terminable. En los casos extremadamente
raros de que tal hecho no ocurra, se utilizar
la medicin contable anterior del pasivo.
Cuando dichos pasivos deban ser pagados en
moneda extranjera o en su equivalente en mo-
neda argentina, las mediciones deben ser efec-
tuadas en ella y los importes as obtenidos se
convertirnamonedaargentinaal tipodecam-
bio de la fecha de los estados contables.
2.5.3. Tratamiento de la diferencia de medicin.
La diferencia entre la medicin realizada se-
gn las secciones 2.5.1 y 2.5.2 y la medicin
contable anterior, se tratar segn las seccio-
nes 2.5.3.1 (Instrumentos derivados no desig-
nados como instrumentos de coberturas efec-
tivos o que no califican como tal) y 2.5.3.2
(Instrumentos derivados designados como
instrumentos de coberturas efectivos y que
califican como tal).
2.5.3.1. Instrumentos derivados no designa-
dos como instrumentos de cobertura
efectivos o que no califican como tal.
La diferencia entre la medicin realizada
segn las secciones 2.5.1 y 2.5.2 y la
medicin contable anterior, se reconoce-
r como costos (o ingresos) financieros.
2.5.3.2. Instrumentos derivados designados
como instrumentos de cobertura efecti-
vos y que califican como tal de acuerdo
con la seccin 2.3 (Operaciones de co-
bertura)
La diferencia entre la medicin realizada
segn las secciones 2.5.1 y 2.5.2 y la
medicin contable anterior se reconoce-
r de acuerdo con los riesgos que cubran:
a) Coberturas de riesgos a los cambios en
el valor corriente:
Los cambios en la medicin contable
de l i ns t r ume nt o de r i v ado s e
reconocern en resul t ados del
ejercicio.
Los cambios en el valor corriente del
tem cubierto, por causa del riesgo
objeto de cobertura, producir un
ajuste en la medicin de la partida y
su reconocimiento en resultados del
ejercicio.
b) Cobertura de riesgos de flujos de
efectivo:
del instrumento derivado, que se hayan
determinado como una cobertura
eficaz, se reconocern en el patrimonio
neto.
Los cambios que no constituyen una
cobertura eficaz, o que correspondan
a algn componente especfico que se
haya excluido a los efectos de la
evaluacin de la eficacia, segn la
s e c c i n 2 . 3 (Operaciones de
cobertura), se reconocern en los
resultados del ejercicio. Esto implica
reconocer en resultados cualquier
remanente de ganancia o prdida del
instrumento derivado.
del instrumento derivado reconocidos
e n e l p a t r i m o n i o n e t o , s e
reclasificarn en resultados del
ejercicio o ejercicios en que el tem o
par t i da cubi ert a af ect e t al es
resultados (por ejemplo: concrecin
de una venta proyectada).
Si una transaccin prevista llevara al
reconocimiento de un activo o pasivo,
cuando ello ocurra se incluirn en su
medicin inicial las ganancias o
prdidas asociadas que hubieran sido
enviadas al patrimonio neto y, luego, se
reclasificarnenresultados del ejercicio
en que los activos o pasivos afecten tales
resultados (por ejemplo: depreciacin,
intereses, costos de venta, etc.).
c) Coberturas de riesgos en la inversin
neta en una entidad extranjera (no
integrada):
del instrumento de cobertura, que se
hayan det ermi nado como una
cobertura eficaz, se reconocern en
l os rubros previ st os para l as
diferencias de cambio puestas en
evidencia por la conversin de
estados contables, en los trminos de
la seccin 1 (Conversiones de estados
contables para su consolidacin o
para la aplicacin de mtodo de valor
patrimonial o del de consolidacin
proporcional) de l a Resol uci n
Tcnica N 18 (Normas contables
profesionales: desarrollo de algunas
Los cambios que se hayan determinado
como una cobertura ineficaz se
reconocern en los resultados del
ejercicio.
2.5.4. Cese de la contabilizacin de cobertura
2.5.4.1. Criterio general
La empresa debe cesar de aplicar la con-
tabilizacin de cobertura, a partir del
momento en que ocurra y para el futuro,
en cualquiera de los casos siguientes:
a) el instrumento de cobertura vence o ha
sido vendido, cancelado o ejercitado
(la sustitucin o renovacin de un
instrumento de cobertura por otro de
la misma naturaleza no se considera
vencimiento o terminacin del mismo,
siempre que estas operaciones se
deriven de la estrategia de cobertura,
debidamente documentada, que tenga
la empresa); o
b) laoperacindecoberturadejadecumplir
loscriteriosparasucalificacincomotal,
establecidos en la seccin 2.3.1 y 2.3.2 ;
c) para las operaciones de cobertura de
riesgos de flujos de efectivo, cuando
la transaccin proyectada no tenga
alta probabilidad de ocurrencia.
2.5.4.2. Tratamiento del cese de la contabili-
zacin de cobertura
En el caso del cese de contabilizacin de
cobertura de riesgo en el valor corriente, el
ajuste que se hubiera registrado en un ru-
bro cubierto que produzca intereses, debe
imputarse totalmente a gananciaoprdida
desde que el rubrocubiertodeje de ajustar-
se por los cambios en su valor corriente,
hasta el vencimiento del instrumentofinan-
ciero.
En el caso del cese de contabilizacin de
cobertura de riesgo de flujos de efectivo,
los resultados originados en el instru-
mento de cobertura que se hubieran im-
putado al patrimonio neto, deben perma-
necer individualizados all, hasta que
ocurra la transaccin comprometida o
prevista, en el caso de los incisos a) y b)
de la seccin 2.5.4.1; y deben enviarse a
resultados en el caso del inciso c) de la
misma seccin.
2.6. Informacin a presentar
La informacin a presentar sobre los instru-
mentos financieros derivados es la detallada en
el captulo VI (Informacin Complementaria) de
la Resolucin Tcnica N 9 (Normas particulares
de exposicin contable para entes comerciales,
industriales y de servicio), y la informacin adi-
cional siguiente sobre operaciones de cobertura:
a. descripcin de los objetivos y polticas en
materia de manejo de riesgos financieros,
incluyendo la poltica seguida para la cober-
tura de cada uno de los tipos importantes de
operaciones previstas;
b. para cada uno de los tipos de riesgos (valor
corriente, flujos de efectivo e inversin neta
en una entidad extranjera no integrada) debe
informar:
1. descripcin de cobertura;
2. descripcin de los instrumentos financie-
ros sealados como de cobertura, y sus
valores corrientes;
3. la naturaleza de los riesgos que han sido
cubiertos;
4. para la cobertura de transacciones espe-
radas en el futuro:
los perodos en que se espera que las
transacciones ocurran;
los perodos en que se espera que las
t r a n s a c c i o ne s af e c t e n a l os
resultados;
una descripcin de las transacciones
esperadas en el futuro para las que se
ha us ado l a cont abi l i dad de
coberturas y se espera que no se
presentarn en el futuro;
c. si se ha reconocido directamente en el patri-
monio neto, resultados por instrumentos fi-
nancieros sealados como cobertura, debe
informarse a travs del estado de evolucin
del patrimonio neto:
1. el importe enviado al patrimonio neto en
el ejercicio;
2. el importe desafectado del patrimonio
neto y enviado a resultados del ejercicio;
3. el importe desafectado del patrimonio neto
en el ejercicio y enviado al costo de adqui-
sicin o medicin contable del activo o
pasivo, en el caso de transacciones espera-
das en el futuro.
2.7. Norma de transicin
En el comienzodel primer ejerciciode aplicacinde
esta Resolucin Tcnica se debenreconocer y medir
todos los instrumentos derivados de acuerdo con
estas normas.
Para los instrumentos derivados que no hubieren
sido designados como instrumentos de cobertu-
ra, la diferencia entre su valor corriente y el
valor previo registrado en libros ajustar los
resultados no asignados al comienzo del ejerci-
cio.
No se corregirn los saldos contables de los
ejercicios anteriores al primer ejercicio de apli-
cacin de esta Resolucin Tcnica, originados
en el reconocimiento, cese de reconocimiento,
medicin y contabilizacin de las operaciones de
cobertura.
En el caso de operaciones iniciadas con anterio-
ridad al primer ejercicio de aplicacin de esta
Resolucin Tcnica y que hayan sido sealadas
previamente como de cobertura, las exigencias
para el reconocimiento, bajas de instrumentos
financieros y su medicin, se aplicarn en forma
prospectiva.
Las operaciones que hayan comenzado antes del
primer ejercicio de aplicacin de esta Resolucin
Tcnica, no pueden ser objeto de sealamiento, en
forma retrospectiva, como operaciones de cober-
tura.
3.3. Anexo que se agrega a la Resolucin Tcnica N 18
ANEXO C - Aclaraciones sobre partidas o tems cubier-
tos, su relacin con determinados tipos de riesgo, instru-
mentos de cobertura y ejemplos de cobertura de distintos
tipos de riesgo
1. Partidas o tems cubiertos y su relacin con determi-
nados tipos de riesgo.
Las partidas o tems cubiertos pueden ser:
a. activos y pasivos reconocidos en el estado de situa-
cin patrimonial;
b. compromisos en firme; o
c. transacciones esperadas en el futuro no comprome-
tidas an, pero altamente probables (transacciones
esperadas en el futuro).
Las inversiones que se mantienen hasta el venci-
miento no pueden ser partidas cubiertas con respec-
to al riesgo de tipo de inters, pero s respecto de los
riesgos por diferencia de cambio en moneda extran-
jera y al riesgo de crdito.
Los activos y pasivos de carcter no financiero slo
podrn ser partidas cubiertas con respecto a:
a. los riesgos asociados a las diferencias de cambio
en moneda extranjera; o
b. todos los riesgos que soporte en su conjunto, sin
poder ser segregados.
En una combinacin de empresas, un compromiso
firme para adquirir una empresa slo puede ser
partida cubierta respecto de los riesgos por di-
ferencia de cambio en moneda extranjera.
2. Instrumentos de cobertura
Una opcin emitida no es un instrumento de cobertura,
excepto que sea sealada como forma de compensacin
de una opcin suscripta.
Un activo o pasivo financiero que no sea un derivado
puede ser instrumento de cobertura slo para los riesgos
en moneda extranjera.
Los ttulos que representan el capital de la empresa, no
son activos financieros o pasivos financieros de la misma
y por lo tanto no pueden ser instrumento de cobertura.
Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento y con-
tabilizadas segn la seccin 5.7 (Inversiones en ttulos
de deuda a ser mantenidos hasta el vencimiento y no
afectados por coberturas) de la segunda parte de la
ral), pueden ser instrumentos de cobertura respecto del
riesgo de cambio de las partidas en moneda extranjera.
Un activo o pasivo financiero cuyo valor corriente no
pueda medirse objetivamente, no puede ser un instru-
mento de cobertura, excepto aquellos no derivados que
estn expresados en moneda extranjera, hayan sido
sealados como instrumentos de cobertura del riesgo de
tipo de cambio en moneda extranjera y cuyo componen-
te de moneda extranjera pueda medirse objetivamente.
Los derivados en que no intervengan terceros ajenos a
la empresa considerando el grupo econmico, si hu-
biera no pueden ser instrumentos de cobertura.
3. Ejemplos de coberturas de riesgo
Los siguientes son algunos ejemplos de coberturas de los
distintostiposderiesgotratadosenestaResolucinTcnica:
De valor corriente:
Cobertura a la exposicin a cambios en el valor
corriente de una deuda con inters fijo, como resul-
tado de cambios en la tasa de inters.
De flujo de efectivo:
Cobertura de riesgo futuro de cambio en moneda
extranjera, en un compromiso contractual no reco-
nocido en el estado de situacin patrimonial para la
compra de un bien pagadero en moneda extranjera.
Coberturaderiesgodecambios enlos flujos deefectivo
asociados con la compra proyectada de materias pri-
mas.
efectivo asociados con los pagos de inters de una
deuda con inters variable, como resultados de cam-
bios en la tasa de inters, mediante una permuta
financiera cuyo efecto es el cambio a inters fijo.
4. Condiciones para la existencia de cobertura y eficacia
de la cobertura
Los instrumentos de cobertura deben estar relacionados
con un riesgo sealado e identificado y no con riesgos
generales de la empresa y deben afectar, en ltima
instancia, al resultado del ente.
La estrategia de gestin de riesgo de la empresa debe
sealar una relacin de cobertura para el instrumento
de cobertura en su conjunto. Podr excluir el compo-
nente especfico atribuido al valor tiempo de una op-
cin. Tambin podr sealarse una proporcin del
instrumento de cobertura.
1
Valor Patrimonial Proporcional. Consolidacin de Estados
Contables. Informacin a Exponer sobre Partes Relacionadas
Ciudad Autnoma de Buenos Aires, 13/12/2002
PRIMERA PARTE
VISTO el proyecto de resolucin tcnica sobre Valor
patrimonial proporcional Consolidacin de estados conta-
bles Informacin a exponer sobre partes relacionadas,
elevado por el Centro de Estudios Cientficos y Tcnicos
(C.E.C.y T.) de esta Federacin, y
CONSIDERANDO:
a. Que las atribuciones de los Consejos Profesionales de
b. Que dichos Consejos han encargado a esta Federacin
c. Que la profesin contable argentina considera necesario
elaborar un juego de normas contables profesionales
armonizadas con las normas internacionales de contabi-
lidad propuestas por el International Accounting Stan-
dard Committee (I.A.S.C., Comit de Normas Contables
Internacionales), dentro del marco conceptual de las
normas contables profesionales aprobado por esta Fede-
racin mediante su Resolucin Tcnica N 16.
d. Que esta resolucin tcnica sobre Valor patrimonial
proporcional Consolidacin de estados contables Infor-
macin a exponer sobre partes relacionadas, apunta al
objetivo referido en el prrafo anterior y ha sido prepa-
rada y sometida a consulta pblica siguiendo los proce-
dimientos reglamentarios fijados.
e. La necesidad de coordinar esfuerzos para completar el
Por ello,
LA JUNTA DE GOBIERNO DE LA FEDERACIN
DE CIENCIAS ECONMICAS RESUELVE:
Artculo 1 Aprobar las normas enunciadas en la segunda
parte de esta resolucin tcnica, correspondientes a:
a) valor patrimonial proporcional y consolidacin de esta-
dos contables, que reemplazan a las Resoluciones Tc-
nicas Nros. 5 y 4, respectivamente; y
b) la informacin a exponer sobre partes relacionadas.
Artculo 2 Incorporar la siguiente seccin E Exposicin de
aspectos especficos tratados en otras resoluciones tcni-
cas, en el Captulo I de la Resolucin Tcnica N 8 (Nor-
mas generales de exposicin contable):
E. EXPOSICIN DE ASPECTOS ESPECFICOS TRA-
TADOS EN OTRAS RESOLUCIONES TCNICAS
Esta norma no contempla la exposicin de aspectos espec-
ficos tratados en otras resoluciones tcnicas.
Artculo 3 Reemplazar el texto de la seccin B. 18 Infor-
macin sobre la aplicacin del mtodo del valor patrimonial
proporcional del Captulo VII de la Resolucin Tcnica N
8 (Normas generales de exposicin contable), por el si-
guiente:
Se aplicarn las normas de la seccin 1.5 Informa-
cin a exponer en los estados contables de la inver-
sora de la segunda parte de la Resolucin Tcnica
N 21 (Valor patrimonial proporcional Consolida-
cin de estados contables Informacin a exponer
sobre partes relacionadas).
Artculo 4 Reemplazar las referencias a las Resoluciones
Tcnicas Nros. 4 y 5 incluidas en las siguientes secciones
de las Resoluciones Tcnicas Nros. 14, 17 y 18, por las
referencias a las secciones correspondientes de la Resolucin
Tcnica N 21:
a) Resolucin Tcnica N 14, II. Normas, B. Normas Ge-
nerales, 1. Valuacin y exposicin de las participaciones
en negocios conjuntos, inciso b):
participaciones que otorguen el control a un par-
ticipante, sern de aplicacin, en lo que resulte
pertinente, las normas de la seccin 2 (Consolida-
cin de estados contables) de laResolucinTcnica N
21 (Valor patrimonial proporcional Consolidacin
de estados contables Informacin a exponer sobre
partes relacionadas), tal como se describe en II. D.;
b) Resolucin Tcnica N 14, II. Normas, B. Normas Ge-
nerales, 1. Valuacin y exposicin de las participaciones
en negocios conjuntos, inciso c):
los inversores pasivos debern utilizar el mtodo
de valuacin patrimonial proporcional, de acuerdo
con las normas de la seccin 1.2 (Aplicacin del
mtodo) de la Resolucin Tcnica N 21 (Valor
patrimonial proporcional Consolidacin de estados
contables Informacin a exponer sobre partes rela-
cionadas), tal como se describe en II. E.
1
Valor Patrimonial Proporcional
1 Pblicada en el B.O. del 05/02/2003.
c) Resolucin Tcnica N 14, II. Normas, d. Consolida-
cin de negocios conjuntos en los que un participante
ejerza el control:
En este caso en los estados contables individuales
del participante, los activos, pasivos, ingresos y
gastos del negocio conjunto se sumarn a los pro-
pios, y paralelamente se expondr la participacin
correspondiente al resto de los inversores en el
estado de situacin patrimonial, mientras que, en el
estado de resultados, los resultados correspondientes
a los inversores debern exponerse separando la
porcin ordinaria y la extraordinaria. Sern de apli-
cacin en lo que resulte pertinente, las normas esta-
blecidas en la seccin 2 (Consolidacin de estados
contables) de la Resolucin Tcnica N 21 (Valor
cionadas). Los estados contables del negocio con-
junto utilizados para la consolidacin deben
adecuarse a lo establecido en II. B. 2.
d) Resolucin Tcnica N 14, II. Normas, E. Valuacin
patrimonial proporcional de entidades en las que no se
ejerza ni el control individual, ni el control conjunto:
En el caso de participaciones que no otorguen el
control conjunto o el control individual debern
valuarse de acuerdo a las normas de la seccin 1
(Medicin contable de las participaciones perma-
nentes en sociedades sobre las que se ejerce control,
control conjunto o influencia significativa) de la
Resolucin Tcnica N 21 (Valor patrimonial pro-
porcional Consolidacin de estados contables In-
formacin a exponer sobre partes relacionadas).
Los estados contables del negocio conjunto utiliza-
dos para el clculo del valor patrimonial proporcio-
nal deben adecuarse a lo establecido en II. B. 2.
e) Resolucin Tcnica N 17, 2.3. Reclasificaciones de
activos o pasivos (ltimo prrafo):
se aplicar lo establecido en la seccin 1 (Medicin
contable de las participaciones permanentes en so-
ciedades sobre las que se ejerce control, control
conjunto o influencia significativa) de la Resolucin
Tcnica N 21 (Valor patrimonial proporcional Con-
solidacin de estados contables Informacin a expo-
ner sobre partes relacionadas).
f) Resolucin Tcnica N 17, 5.9. Participaciones perma-
nentes en otras sociedades:
Cuando se ejerza control, control conjunto o
influencia significativa, en el sentido indicado en la
seccin 1 (Medicin contable de las participaciones
permanentes en sociedades sobre las que se ejerce
control, control conjunto o influencia significativa)
de la Resolucin Tcnica N 21 (Valor patrimonial
proporcional Consolidacin de estados contables In-
formacin a exponer sobre partes relacionadas) se
utilizar el mtodo del valor patrimonial proporcio-
nal descripto en ella.
g) Resolucin Tcnica N 17, 7. Contenido y forma de los
estados contables:
En materia de contenido y forma de los estados
contables se aplicarn las normas de las Resolucio-
nes Tcnicas N 21 (Valor patrimonial proporcional
Consolidacin de estados contables Informacin a
exponer sobre partes relacionadas), N 8 (Normas
generales de exposicin contable), N 9 (Normas
particulares de exposicin contable para entes co-
merciales, industriales y de servicios) y N 11 (Nor-
mas particulares de exposicin contable para entes
sin fines de lucro), con los alcances definidos en
cada una de ellas.
h) Resolucin Tcnica N 18, 3. Llave de negocio; 3.1.
Reconocimiento, inciso b):
la seccin 1 (Medicin contable de las participa-
ciones permanentes en sociedades sobre las que se
ejerce control, control conjunto o influencia signifi-
cativa) de la Resolucin Tcnica N 21 (Valor patri-
monial proporcional Consolidacin de estados
cionadas).
i) Resolucin Tcnica N 18, 6.3. Adquisiciones; 6.3.1.
Criterio general (ltimo prrafo):
De acuerdo con el mtodo referido, a la fecha de la
transaccin se aplicarn las normas de la seccin
1.3.1 (tratamiento de compras de participaciones
permanentes en sociedades en las que se ejerza
control, control conjunto o influencia significativa
Caso general) de la Resolucin Tcnica N 21 (Valor
cionadas).
j) Resolucin Tcnica N 18, 6.3. Adquisiciones; 6.3.2
Modificaciones posteriores a la fecha de la adquisicin:
Se aplicarn las normas de la seccin 1.3.1.2 (Ajustes
posteriores relacionados con el momento de la ad-
quisicin) de la Resolucin Tcnica N 21 (Valor
patrimonial proporcional Consolidacin de esta-
dos contables Informacin a exponer sobre partes
relacionadas).
cien a partir del 1 de abril del 2003;
resoluciones, publicarla en su parte resolutiva en el Boletn
Oficial de la Repblica Argentina, y completa en la pgina
web de esta Federacin y en forma impresa, y comunicarla
a los Consejos Profesionales y a los organismos nacionales
e internacionales pertinentes. Luis J. Garzaron. Oscar G. Ma-
ciel.
SEGUNDA PARTE
1. MEDICIN CONTABLE DE LAS PARTICIPACIO-
NES PERMANENTES EN SOCIEDADES SOBRE
LAS QUE SE EJERCE CONTROL, CONTROL CON-
JUNTO O INFLUENCIA SIGNIFICATIVA.
1.1. Definiciones
los significados que se indican a continuacin:
Control: Es el poder de definir y dirigir las polticas opera-
tivas y financieras de una empresa. Alos fines de esta norma
existe control cuando:
a) La empresa inversora posee una participacin por cual-
quier ttulo que otorgue los votos necesarios para formar
la voluntad social en las reuniones sociales o asambleas
ordinarias (artculo 33, inciso 1, de la Ley de Sociedades
Comerciales). Se considera que contar con los votos
necesarios para formar la voluntad social implica poseer
1
ms del 50% de los votos posibles, en forma directa o
indirecta a travs de controladas, a la fecha de cierre del
ejercicio o perodo intermedio de la empresa controlante;
b) La empresa inversora posee la mitad o menos de los
votos necesarios para formar la voluntad social pero, en
virtud de acuerdos escritos con otros accionistas, tiene
poder sobre la mayora de los derechos de voto de las
acciones para:
1) definir y dirigir las polticas operativas y financieras
de la emisora, y
2) nombrar o revocar a la mayora de los miembros del
Directorio.
Una empresa puede poseer ciertos derechos sobre acciones,
opciones de compra de acciones, instrumentos de deuda o
capital convertibles en acciones ordinarias, u otros instru-
mentos similares que, si se ejercieran o convirtiesen, po-
dran otorgarle a la empresa poder de voto adicional o
reducir el poder de voto relativo de algn tercero respecto
de las polticas operativas y financieras de otra empresa
(derechos de voto potenciales). La existencia y el efecto de
derechos de voto potenciales en poder de terceros que
pueden ser actualmente ejercidos o convertidos deben to-
marse en cuenta al evaluar si una empresa tiene control
sobre las decisiones de poltica operativa y financiera de la
emisora.
Control conjunto: Existe cuando la totalidad de los socios
o los que posean la mayora de votos, en virtud de acuerdos
escritos, han resuelto compartir el poder de definir y dirigir
las polticas operativas y financieras de una empresa. Se
entiende que un socio ejerce el control conjunto en un ente,
con otro u otros, cuando las decisiones mencionadas requie-
ran su expreso acuerdo.
Las pautas indicadas en la definicin de control exclusivo,
son tambin aplicables en los casos de control conjunto.
Influencia significativa: Es el poder de intervenir en las
decisiones de polticas operativas y financieras de una em-
presa, sin llegar a controlarlas.
Se presume que la empresa inversora ejerce influencia sig-
nificativa si posee, directa o indirectamente a travs de sus
controladas, el 20% ms de los derechos de voto de la
empresa emisora, salvo que la empresa inversora pueda
demostrar claramente la inexistencia de tal influencia. A la
inversa, se presume que la empresa inversora no ejerce
influencia significativa si posee, directa o indirectamente a
travs de sus controladas, menos del 20% de los derechos
de voto de la empresa emisora, salvo que la empresa inver-
sora pueda demostrar la existencia de dicha influencia. El
control por parte de otro inversor, no impide necesariamente
que un determinado inversor pueda ejercer influencia signi-
ficativa.
Usualmente, la influencia significativa por parte de una
empresa inversora se pone en evidencia por una o varias de
las siguientes vas:
porcin tal del capital de la empresa emisora que le
cin de sus estados contables y la distribucin de utili-
dades;
b) la representacin de la empresa inversora en el directo-
rio u rganos administrativos superiores de la empresa
emisora;
c) la participacin de la empresa inversora en la fijacin
de las polticas operativas y financieras de la empresa
emisora;
d) la existencia de operaciones importantes entre la empre-
sa inversora y la empresa emisora (por ejemplo, ser el
diferencia significativa con el resto);
inversora y la empresa emisora;
f) la dependencia tcnica de la empresa emisora respecto
de la inversora;
g) tener acceso privilegiado a la informacin sobre la
gestin de la emisora.
Al practicar la evaluacin de la existencia o no de la influencia
significativa debe tambin tenerse en cuenta:
empresa emisora (mayor o menor concentracin en ma-
nos de otros inversores);
b) la existencia de acuerdos o situaciones que pudieran
otorgar la direccin a algn grupo minoritario;
c) que una empresa puede poseer ciertos derechos sobre
acciones, opciones de compra de acciones, instrumentos
de deuda o capital convertibles en acciones ordinarias,
u otros instrumentos similares que, si se ejercieran o
convirtiesen, podran otorgarle a la empresa poder de
voto adicional o reducir el poder de voto relativo de
algn tercero respecto de las polticas operativas y finan-
cieras de otra empresa (derechos de voto potenciales).
La existencia y el efecto de derechos de voto potenciales
en poder de terceros que pueden ser actualmente ejerci-
dos o convertidos deben tomarse en cuenta al evaluar si
una empresa tiene una influencia significativa sobre las
decisiones de poltica operativa y financiera de la emi-
sora;
d) si la emisora opera bajo restricciones severas a largo
plazo que deterioran significativamente su capacidad de
transferir fondos a la empresa inversora.
Entre los ejemplos de indicios de la incapacidad de la
empresa inversora de ejercer influencia significativa en las
decisiones de polticas operativas y financieras de una em-
presa emisora se incluyen:
a) Las acciones por parte de la empresa emisora que ponen
en cuestionamiento la capacidad del inversor de ejercer
influencia significativa (por ejemplo, a travs de juicios
contra la empresa inversora o demandas presentadas
ante el organismo de control);
b) la renuncia por parte de la empresa inversora a derechos
significativos en su condicin de accionista de la empre-
sa emisora;
c) la concentracin del capital mayoritario de la empresa
emisora en un grupo pequeo de accionistas que operan
la empresa emisora sin considerar, en forma sistemtica,
los puntos de vista de la empresa inversora;
d) la no obtencin, por parte de la empresa inversora, de
mayor informacin contable que la que est a disposi-
cin de los dems accionistas de la empresa emisora a
fin de poder aplicar el mtodo del valor patrimonial
proporcional (por ejemplo, la empresa inversora necesi-
ta informacin econmica-financiera sobre bases tri-
mestrales y slo obtiene de la empresa emisora sus
estados contables anuales);
e) la no obtencin, por parte de la empresa inversora, de
una confirmacin escrita de la direccin de la empresa
emisora respecto de las explicaciones e informaciones
requeridas.
Esta enumeracin es enunciativa y no taxativa. Ninguna de
las circunstancias individuales es necesariamente conclu-
yente en cuanto a la capacidad o no de la empresa inversora
de ejercer influencia significativa en las polticas operativas
y financieras de la empresa emisora. Asimismo, puede
resultar necesario evaluar los hechos y circunstancias du-
1
rante cierto tiempo antes de llegar a formarse una opinin
al respecto.
Mtodo del valor patrimonial proporcional (o mtodo de
la participacin): Es un mtodo de contabilizacin segn
el cual la inversin se registra inicialmente al costo, deter-
minado segn el criterio indicado en la Seccin 1.3.1.1.
(Tratamiento de compras de participaciones permanentes en
sociedades en las que se ejerza el control, control conjunto
o influencia significativa Caso general En el momento de
la adquisicin) de esta resolucin tcnica, modificndose
posteriormente el valor de la inversin para reconocer la
parte que le corresponde a la empresa inversora en las
prdidas o ganancias obtenidas de la empresa emisora des-
pus de la fecha de adquisicin. Las distribuciones de ga-
nancias acumuladas (que no sean dividendos en acciones de
la emisora) recibidas de la empresa emisora reducen el valor
de la inversin. Pueden tambin necesitarse otros ajustes a
dicho valor para registrar las modificaciones de la partici-
pacin de la empresa inversora en el patrimonio neto de la
emisora que no hayan incidido en el estado de resultados de
esta ltima (por ejemplo, las diferencias de cambio puestas
en evidencia por la conversin de estados contables en
moneda extranjera, y los incrementos o disminuciones por
aportes de capital en los casos indicados en la seccin 1.2.n
(Aplicacin del mtodo) de esta resolucin tcnica.
Fecha de adquisicin: Es la fecha a partir de la cual la
empresa inversora asume los derechos y obligaciones que
emanan de las acciones adquiridas y, en consecuencia, tiene
el control sobre las mismas.
1.2. Aplicacin del mtodo
a) El mtodo del valor patrimonial proporcional debe apli-
carse desde el momento en que se ejerza control, control
conjunto o influencia significativa en una empresa y
siempre que la inversin no haya sido adquirida y se
posea con vistas a su venta o disposicin dentro del plazo
de un ao, en cuyo caso deber medirse a su valor
corriente o, si su obtencin fuera imposible o muy cos-
tosa, al costo original, de acuerdo con las normas de la
seccin 4.3 (Determinacin de valores corrientes de los
activos destinados a la venta o a ser consumidos en el
proceso de obtencin de bienes o servicios destinados a
la venta) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica
N 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de
cuestiones de aplicacin general). El plazo de venta o
disposicin mencionado podr extenderse si a la fecha
de adquisicin existieran circunstancias fuera del con-
trol de la empresa inversora, que probablemente deman-
den mayor tiempo para la concrecin de la venta o
disposicin (por ejemplo, debido a la existencia de obli-
gaciones contractuales con partes no relacionadas o
disposiciones legales o reglamentarias);
b) la empresa inversora debe descontinuar la aplicacin del
mtodo del valor patrimonial proporcional desde la fe-
cha en que, como consecuencia de una venta parcial o
por otras circunstancias, desaparecieran los factores que
justifican la aplicacin del mtodo. La medicin conta-
ble a la fecha de la descontinuacin (es decir, el valor
patrimonial proporcional incluyendo, en su caso, la llave
de negocio correspondiente), pasar a considerarse como
una medicin que emplea valores de costo con los alcan-
ces del segundo prrafo de la seccin 5.9. (Participacio-
nes permanentes en otras sociedades) de la segunda
profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin
general);
c) El mtodo del valor patrimonial proporcional debe apli-
carse sobre estados contables de la empresa emisora que
estn preparados de acuerdo con (o sean especialmente
ajustados por la empresa inversora a):
1) Las mismas normas contables utilizadas por la em-
presa inversora, cuando sta posee el control o con-
trol conjunto de la empresa emisora; o
2) normas contables vigentes, cuando la empresa inver-
sora ejerza influencia significativa en la empresa
emisora;
d) Cuando el ejercicio econmico de la empresa emisora
mtodo se aplicar sobre estados contables especiales de
la empresa emisora a la fecha de cierre de la empresa
inversora.
Sin embargo, podr optarse por la utilizacin de los
estados contables de la empresa emisora a su fecha de
cierre cuando: a) la diferencia entre ambos cierres no
supere los tres meses y b) la fecha de cierre de los estados
contables de la emisora sea anterior a la de la inversora.
En este caso se registrarn ajustes para reflejar los efectos
de: 1) las transacciones o eventos significativos para la
empresa inversora y 2) las transacciones entre la empre-
sa inversora y emisora, que hubieran modificado el
patrimonio de la empresa emisora, y que hayan ocurrido
entre las fechas de los estados contables de la emisora
y de la inversora.
Con el propsito de computar estos ajustes, la empresa
inversora podr utilizar como fuente de informacin
informes econmicofinancieros emitidos por la direccin
de la empresa emisora para el control de su gestin. En
ningn caso podrn realizarse registraciones basadas en
cifras presupuestadas o pronosticadas. Asimismo, en su
caso, se considerarn los cambios en el poder adquisitivo
de la moneda argentina, de acuerdo con lo previsto en la
seccin 3.1 (Expresin en moneda homognea) de la
segunda parte de la N 17 (Normas contables profe-
ral).
El atributo de uniformidad establece que la extensin de
los perodos contables, as como cualquier diferencia
entre las fechas de cierre, deben conservarse de un
perodo a otro.
e) Cuando la empresa emisora tenga clases de acciones en
circulacin que otorguen diferentes derechos patrimonia-
les y/o econmicos, el clculo del valor patrimonial pro-
porcional y la participacin sobre los resultados de la
empresa inversora debern hacerse separadamente para
cada una de ellas, sobre la base de sus condiciones de
emisin;
f) cuando el patrimonio de la empresa emisora surja de
estados contables emitidos originalmente en otra moneda,
stos debern ser convertidos previamente a moneda
argentina mediante la aplicacinde las normas contenidas
en la seccin 1 (Conversiones de estados contables para
su consolidacin o para la aplicacin del mtodo del
valor patrimonial o del de consolidacin proporcional)
cacin particular);
g) cuando el patrimonio neto de la empresa emisora estu-
viera integrado por aportes irrevocables a cuenta de
futuras suscripciones de acciones, debern tenerse en
cuenta los efectos que las condiciones establecidas para
su conversin en acciones podran tener para el clculo
del valor patrimonial proporcional;
h) cuando la empresa emisora posea acciones propias en
cartera, el porcentaje de tenencia de la empresa inversora
y de los votos posibles en las reuniones sociales ordina-
rias se calcular sobre las acciones en circulacin de la
1
empresa emisora. El costo de las acciones propias en
cartera deber registrarse enla emisora comouna reduccin
de su patrimonio neto;
i) cuando la empresa emisora adquiera acciones de la
empresa inversora, para el clculo del valor patrimonial
proporcional ambas debern considerar las participacio-
nes recprocas. A tal efecto, al costo de adquisicin se
adicionar la participacin sobre el resultado de la em-
presa emisora sin computar el resultado proveniente de
su participacin en la empresa inversora.
En caso que una empresa controlada posea acciones de
su controlante es esencialmente lo mismo que si la
controlante tuviera sus propias acciones en cartera y, por
lo tanto, sta deber registrar la medicin contable de las
mismas como una reduccin del patrimonio neto, de la
misma forma que en el caso de las acciones propias en
cartera. El mismo tratamiento deber seguir la controlada
cuando el nico activo significativo de la controlante lo
constituyesen las acciones de la controlada. En los res-
tantes casos, la controlada registrar dichas acciones
como activo (inversiones);
j) en el estado de resultados de la empresa inversora se
incluir la proporcin que le corresponda sobre el resul-
tado de la empresa emisora, neto de eliminaciones de
resultados no trascendidos a terceros y que se encuentran
contenidos en los saldos finales de activos. Alos efectos
de la eliminacin de los resultados no trascendidos a
terceros se proceder de la siguiente manera:
1. los provenientes de operaciones realizadas entre las
empresas integrantes del grupo econmico, segn se
lo define en la seccin 2 (Consolidacin de estados
contables) de la segunda parte de la Resolucin
Tcnica N 18 (Normas contables profesionales: de-
sarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particu-
lar); debern eliminarse totalmente;
2. en los restantes casos la eliminacin se efectuar en
proporcin a la participacin de la empresa inversora
en la empresa emisora.
No proceder la eliminacin de resultados no tras-
cendidos a terceros cuando los activos que los con-
tengan se encuentren medidos a valores corrientes
determinados sobre la base de operaciones realizadas
con terceros (es decir, partes independientes que no
ejercen control ni influencia significativa sobre la
empresa inversora y la emisora) y de acuerdo con las
pautas establecidas en la seccin 4.3. (Determi-
nacin de valores corrientes de los activos destina-
dos a la venta o a ser consumidos en el proceso de
obtencin de bienes o servicios destinados a la venta)
(Normas contables profesionales: desarrollo de
cuestiones de aplicacin general);
k) los dividendos en efectivo o en especie (que no sean
acciones de la empresa emisora) no implican resultados
para la empresa inversora, toda vez que ellos reducen el
valor patrimonial proporcional de la inversin;
l) si al aplicar el mtodo, la participacin de la empresa
inversora en las prdidas de la emisora supera el valor
contable de la inversin, la empresa inversora registrar
su participacin en dichas prdidas hasta que su inversin
quede valuada en cero. Las prdidas adicionales slo se
reconocern si a la fecha de emisin de sus estados
contables la empresa inversora tiene intenciones de con-
tinuar financiando las operaciones de la emisora y hu-
biere asumido compromisos para realizar aportes de
capital en la emisora, en los trminos previstos en la
seccin 4.2.1. (Transacciones con los propietarios o sus
equivalentes) de la Resolucin Tcnica N 16 (Marco
conceptual de las normas contables profesionales), para
cubrir dichas prdidas, debiendo registrar en consecuencia
las deudas con la emisora que surjan de tales compromisos
segn lo establecido en la seccin 5.18. (Compromisos
que generan prdidas) de la segunda parte de la Resolucin
Tcnica N 17 (Normas contables profesionalesdesarrollo
de cuestiones de aplicacin general). Cuando sto impli-
que que la inversora cubra las prdidas correspondientes
a otros accionistas, si en perodos posteriores la empresa
emisora obtiene ganancias, la empresa inversora se asig-
nar la totalidad de esas utilidades hasta recuperar la
porcin de las prdidas de los otros accionistas previa-
mente absorbidas;
m) cuando la poltica contable de la empresa inversora sea
la activacin de costos financieros generados por capital
de terceros de acuerdo a lo previsto en la seccin 4.2.7.2
(Costos financieros Tratamiento alternativo permitido) de
mas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de
aplicacin general), la empresa inversora deber impu-
tar al valor de la inversin el costo financiero que haya
incurrido para financiar total o parcialmente aportes de
capital en la empresa emisora y en la medida que sta
aplique dichos aportes a la construccin, produccin, mon-
taje o terminacin de activos que renan las condiciones
establecidas en la seccin 4.2.7.2. antes mencionada;
n) cuando el patrimonio neto de la empresa emisora se vea
modificado por aportes de capital provenientes de accio-
nistas diferentes de la empresa inversora y sus controla-
das, que provoquen aumentos o disminuciones del valor
patrimonial proporcional de la inversin poseda por la
empresa inversora, sta reconocer una ganancia o una
prdida, respectivamente.
No debern reconocerse ganancias o prdidas por este
tipo de transacciones cuando se presente al menos una
de las siguientes condiciones:
1. La empresa emisora:
i) sea una sociedad recientemente constituida o no
est operando;
ii) se encuentre en proceso de puesta en marcha o en
etapa de desarrollo, o
iii) su capacidad de empresa en marcha est en duda.
2. se contemplen futuras transacciones de capital que
pongan en duda la probabilidad de realizar dicha
ganancia (por ejemplo, una escisin de la emisora, la
recompra de acciones, etc);
3. existan otras circunstancias similares a las anteriores
que no permitan asegurar que el proceso ganancial
est completado.
En estos casos, el incremento o disminucin del
valor patrimonial proporcional deber considerarse
en el patrimonio neto de la misma forma que la
emisora trata las primas o descuentos de emisin.
Dicha diferencia deber enviarse al resultado del
ejercicio en funcin de la venta de la inversin o del
reembolso de las acciones por reducciones totales o
parciales del capital de la emisora;
) las diferencias de medicin de los activos netos identifi-
cables al momento de la compra que resultan de aplicar
el criterio establecido en la seccin 1.3.1.1. (Tratamiento
de compras de participaciones permanentes en socieda-
des en las que se ejerza el control, control conjunto o
influencia significativa Caso general En el momento de
la adquisicin) de esta resolucin tcnica, debern im-
putarse a resultados en la inversora en funcin del con-
sumo de dichos activos por la empresa emisora (por
ejemplo: el mayor valor de los bienes de uso deber
imputarse en la inversora en base a la vida til asignada
a dichos bienes por la emisora; el mayor valor de los
bienes de cambio deber ser cargado a resultados en la
inversora en los perodos en que dichos bienes son
vendidos por la empresa emisora).
1
1.3. Tratamiento de compras de participaciones perma-
nentes en sociedades en las que se ejerza el control,
control conjunto o influencia significativa
1.3.1. Caso general
1.3.1.1. En el momento de la adquisicin
a) Se establecer el costo de la adquisicin, te-
niendo en cuenta lo siguiente:
1) los bienes que la empresa inversora deba
entregar se computarn a sus valores co-
rrientes;
2) los pagos monetarios que la empresa in-
versora deba efectuar en fecha posterior
al momento de la compra, sern descon-
tados para estimar la suma que debera
erogarse si su cancelacin se hiciera al
contado;
3) las acciones que la empresa inversora deba
emitir se computarn a su valor de mer-
cado, si ste existiese y fuere representa-
tivo; de no darse estas condiciones, se lo
estimar sobre la base de la participacin
que dichas acciones otorguen en el valor
corriente del patrimonio de la empresa
inversora o de la empresa emisora, lo que
fuere ms representativo;
4) los ajustes del precio de adquisicin que
dependan de la concrecin de uno o ms
hechos futuros se incluirn en el costo de
adquisicin cuando, a la fecha de sta, se
los considere probables y su importe pueda
5) los bienes y pagos monetarios que la em-
presa inversora deba entregar o efectuar
por costos directos relacionados con la ad-
quisicin (por ejemplo, emisin y registro
de acciones, honorarios profesionales de
asesores, etc.);
b) se asignarn las mediciones que a la fecha
de adquisicin correspondan a:
1) los activos identificables de la empresa
emisora, incluyendo aquellos activos y
pasivos por impuestos diferidos segn lo
establecido en la seccin 6.5. (Combina-
ciones de negocios Efectos impositivos)
de la Resolucin Tcnica N 18 (Normas
contables profesionales: desarrollo de al-
gunas cuestiones de aplicacin particu-
lar), que se computarn a sus valores co-
r r i e n t e s ( c o n e l l mi t e d e s u s
correspondientes valores recuperables).
Si los activos identificables incluyeran un
activo intangible, el mismo se registrar
como tal si cumple con los criterios esta-
blecidos en la seccin 5.13 (Otros activos
intangibles) de la segunda parte de la
Resolucin Tcnica N 17 (Normas con-
tables profesionales: desarrollo de cues-
tiones de aplicacin general), incluso si
no haba sido objeto de reconocimiento
previo en los libros de la empresa emisora.
Si su valor corriente no puede ser medido
sobre bases confiables, no debe reconocer-
se como activo intangible independiente,
pero se incluir formando parte de la llave
de negocio. En ningn caso, el valor co-
rriente por el que se reconocer inicial-
mente un activo intangible puede dar lu-
gar a una llave negativa o a aumentar su
saldo al momento de la compra;
2) los pasivos identificables de la empresa
emisora (excepto los incluidos en el inciso
3), que se computarn a su costo estimado
de cancelacin;
3) los pasivos por reestructuraciones que no
estaban reconocidos por la empresa emi-
sora, en los trminos de la seccin 5 (Re-
estructuraciones) de la segunda parte de
la Resolucin Tcnica N 18 (Normas
contables profesionales: desarrollo de al-
gunas cuestiones de aplicacin particu-
lar), si la sociedad adquirente ha:
i) desarrollado en el momento de la adquisi-
cin o antes, las caractersticas principales
del plan de reestructuracin;
ii) dado a publicidad las caractersticas prin-
cipales del plan, provocando la expecta-
tiva de que el plan se va a llevar a cabo
entre los principales afectados; y
iii) desarrollado las caractersticas principa-
les del plan en planes formales detallados,
dentro de los tres meses de la fecha de
adquisicin o la fecha de aprobacin de
los estados contables de la empresa emi-
sora, el plazo menor;
c) se establecer la proporcin que le corres-
ponde a la empresa inversora sobre el neto de
las mediciones obtenidas en el paso b) (es
decir, sobre los activos netos identificables);
d) si el costo de la adquisicin supera al importe
de los activos netos identificables determi-
nado en el paso c), el exceso se considerar
como un valor llave positivo, a ser tratado de
acuerdo con las normas contenidas en la sec-
cin 3 (Llave de negocio) de la segunda parte
de la Resolucin Tcnica N 18 (Normas
contables profesionales: desarrollo de algu-
nas cuestiones de aplicacin particular);
e) si el costo de la adquisicin es inferior al
importe de los activos netos identificables
determinado en el paso c), el defecto se tratar
como un valor llave negativo del siguiente
modo:
1) la parte relacionada con expectativas de
gastos o prdidas futuros esperados de la
empresa emisora que no haya corres-
pondido considerar como pasivos a la
fecha de la adquisicin y que pueda ser
determinada de manera confiable a dicho
momento, se reconocer en los resultados
de los mismos perodos en que se produz-
can e imputen tales gastos o prdidas. De
no concretarse esos gastos o prdidas en
los perodos esperados, se aplicar el paso
siguiente;
2) la parte no relacionada con expectativas
de gastos o prdidas futuros esperados de
la empresa emisora, que puedan ser deter-
minados de manera confiable a la fecha
de la adquisicin, tendr el siguiente tra-
tamiento:
i) el monto que no exceda a la participacin de
la empresa inversora sobre los valores
corrientes de los activos no monetarios
identificables de la empresa emisora, se
reconocer en resultados de forma siste-
mtica, a lo largo de un perodo igual al
promedio ponderado de la vida til rema-
nente de los activos identificables de la
1
empresa emisora que estn sujetos a de-
preciacin;
ii) el monto que exceda a los valores corrien-
tes de los activos no monetarios identifi-
cables de la empresa emisora, se recono-
cer en resultados al momento de la
compra.
Cuando la adquisicin se lleva a cabo por
medio de compras sucesivas de acciones, se
aplicarn las normas de la seccin 1.3.2.
(Caso especial: compras sucesivas de partici-
paciones en sociedades) de esta resolucin
tcnica.
1.3.1.2. Ajustes posteriores relacionados con el mo-
mento de la adquisicin
El valor de la inversin y, en su caso, el valor
llave (positivo o negativo), debern ajustarse, tan
pronto:
a) satisfagan los criterios que establece la sec-
cin 4 (Elementos de los estados contables)
de la segunda parte de la Resolucin Tcnica
N 16 (Marco conceptual de las normas con-
tables profesionales) los activos y pasivos
identificables de la empresa emisora que a la
fecha de la adquisicin no hayan sido consi-
derados como tales por no satisfacerlos;
b) las mediciones contables originales de los
activos y pasivos identificables de la empresa
emisora deban ajustarse si, despus de la ad-
quisicin, se dispusiese de evidencia adicio-
nal que permita una nueva y mejor estimacin
de su valor corriente al momento de la com-
pra.
La medicin contable asignada al valor llave
positivo o negativo debe corregirse, como
consecuencia de los dos incisos anteriores, si
fuera necesario, en la medida que su ajuste:
a) no lleve la medicin contable de la llave
positiva por encima de su valor recupe-
rable; y
b) se realice como mximo durante el primer
ejercicio anual posterior a aqul en el que
la adquisicin tuvo lugar.
En cualquier otro caso, los ajustes que corres-
pondan a la participacin de la empresa inversora
sobre los activos y pasivos identificables al mo-
mento de la compra deben computarse en los
resultados de los perodos en los que se produz-
can los hechos sustanciales que generen un reco-
nocimiento de resultados en la empresa emisora.
Si con posterioridad a la fecha de la adquisicin
se resolviese cualquier contingencia que afecte el
precio de la adquisicin (seccin 1.3.1.1. a) 4)
(Tratamiento de compras de participaciones per-
manentes en sociedades en las que se ejerza el
control, control conjunto o influencia significati-
va - Caso general - En el momento de la adquisi-
cin) de esta resolucin tcnica) y el pago del
ajuste sea probable y pueda ser estimado de ma-
nera confiable corresponder:
b) tener en cuenta dicho efecto sobre la medicin
contable del valor llave positivo o negativo
que se hubiere registrado.
1.3.2. Caso especial: compras sucesivas de participacio-
nes en sociedades
Cuando existan inversiones anteriores y mediante
nuevas adquisiciones o por otras razones se presente
una situacin tal que justifique la utilizacin del
mtodo del valor patrimonial proporcional, ste de-
ber ser aplicado no slo a la nueva inversin, sino
tambin a las anteriores, para lo cual se deber:
a) Calcular los valores corrientes de los activos y
pasivos identificables de las adquisiciones ante-
riores a la fecha de cada adquisicin significativa,
y reconocer los valores llave positivos o negati-
vos desde cada fecha de adquisicin, conforme
lo establecido en la seccin 1.3.1. (Tratamiento
de compras de participaciones permanentes en
sociedades en las que se ejerza el control, control
conjunto o influencia significativa - Caso gene-
ral) de esta Resolucin Tcnica;
b) a partir de cada fecha de adquisicin, efectuar los
ajustes correspondientes a la participacin de la
empresa inversora en los resultados de la empre-
sa emisora generados desde dicha fecha, tenien-
do en cuenta:
1) la amortizacin de los activos depreciables
identificables, a partir de sus valores corrien-
tes; y
2) la amortizacin de la diferencia entre el cos-
to de la inversin y la participacin de la
empresa inversora en el valor corriente de los
activos netos identificables.
El mayor o menor valor de la inversin originado en
los resultados de la empresa emisora, generados
desde la fecha de cada adquisicin original, debe
tener como contrapartida un resultado del ejerci-
cio o un ajuste de resultados anteriores, segn
corresponda.
1.4. Tratamiento de ventas de participaciones perma-
nentes en sociedades donde se ejerce control, control
conjunto o influencia significativa.
El resultado de la venta de una inversin medida por el
mtodo del valor patrimonial proporcional se determi-
nar deduciendo del precio de venta el valor en libros de
la inversin, corregido en su caso por el valor llave y
los saldos de las cuentas de patrimonio neto vinculadas
a la inversin.
1.5. Informacin a exponer en los estados contables de
la inversora
Adicionalmente a la informacin requerida en las Reso-
luciones Tcnicas N 8 (Normas generales de exposicin
contable) y N 9 (Normas particulares de exposicin
contable para entes comerciales, industriales y de servi-
cios), los estados contables de la inversora debern
incluir en la informacin complementaria:
a) inversiones en sociedades a las que aplic el mtodo;
b) porcentajes de participacin en el capital de cada
sociedad;
c) cuando la fecha de cierre de los estados contables de
la sociedad emisora difiera de la fecha de cierre de
los de la empresa inversora, informar sobre el cum-
plimiento de la seccin 1.2.d) de la segunda parte de
esta resolucin tcnica;
d) indicacin de si todas las sociedades emisoras utili-
zan los mismos criterios contables; en caso contrario,
informacin de las diferencias existentes;
e) el valor corriente de inversiones en empresas emiso-
ras que tengan un valor de cotizacin;
f) los motivos por los cuales se invalida la presuncin
de que una empresa inversora ejerce influencia sig-
nificativa si sta llega a la conclusin de que s la
ejerce, a pesar de poseer directa, o indirectamente a
travs de sus controladas, menos del 20% de los
derechos de voto o de los derechos de voto potencia-
les de la empresa emisora;
1
g) los motivos por los cuales se invalida la presuncin
de que una empresa inversora ejerce influencia sig-
nificativa si sta llega a la conclusin de que no la
ejerce, a pesar de poseer directa, o indirectamente a
travs de sus controladas, 20%o ms de los derechos
de voto o de los derechos de voto potenciales en la
empresa emisora;
h) la naturaleza y el alcance de cualquier restriccin
que sufriesen las empresas emisoras sobre su capa-
cidad de transferir fondos a la empresa inversora ya
sea por dividendos en efectivo, pagos de prstamos
o adelantos (por ejemplo, condiciones bajo las cuales
se tomaron prstamos, restricciones regulatorias,
etc.);
i) toda participacin en las prdidas netas de una em-
presa emisora que no se hubiese reconocido, tanto
del perodo como acumuladas, en el caso de que una
empresa inversora haya discontinuado el reconoci-
miento de su participacin en las prdidas de la
empresa emisora.
Esta exigencia de informacin se entiende sin perjuicio
de las normas de exposicin previstas por la Ley
N 19.550.
1.6. Informe del auditor
Los estados contables, anuales o de perodos interme-
dios, de las sociedades sobre las que se ejerce control,
control conjunto o influencia significativa, utilizados
para aplicar el mtodo del valor patrimonial proporcio-
nal, debern contar con informe de auditora o de revi-
sin limitada de contador pblico independiente,
respectivamente.
2. CONSOLIDACIN DE ESTADOS CONTABLES
2.1. Alcance de la norma
Esta norma se refiere a la preparacin y presentacin de
estados contables consolidados de un grupo de empresas
bajo el control de una sociedad controlante.
2.2. Objetivos de los estados contables consolidados
Los estados consolidados tienen por finalidad pre-
sentar la situacin patrimonial, financiera y los re-
sultados de las operaciones de un grupo de
sociedades relacionadas en razn de un control co-
mn, ejercido por parte de una sociedad, como si el
grupo fuera una sola sociedad con una o ms sucur-
sales o divisiones. Ello implica presentar informacin
equivalente a la que se expondra si se tratase de un
ente nico, desde el punto de vista de los socios o
accionistas de la sociedad controlante.
De este modo, los estados consolidados suplen una
deficiencia de la informacin disponible sobre los
conjuntos econmicos porque permiten apreciar su
tamao, volumen de operaciones, situacin patrimo-
nial, financiera y resultados de sus operaciones.
2.3. Carcter de los estados contables consolidados
La Ley de Sociedades Comerciales establece en su
artculo 62 que las sociedades controlantes debern
presentar como informacin complementaria esta-
dos contables consolidados. Esta norma ha seguido
el criterio de la ley. Por lo tanto, toda sociedad
controlante debe presentar estados contables conso-
lidados confeccionados de acuerdo a esta norma.
2.4. Definiciones
Los vocablos y expresiones utilizados en esta seccin
tiene los significados que se indican a continuacin:
Control: Es el poder de definir y dirigir las polticas
operativas y financieras de una empresa. A los fines
de esta norma existe control cuando:
a) La empresa inversora posee una participacin por
cualquier ttulo que otorgue los votos necesarios
para formar la voluntad social en las reuniones
sociales o asambleas ordinarias (artculo 33, in-
ciso 1, de la Ley de Sociedades Comerciales). Se
considera que contar con los votos necesarios
para formar la voluntad social implica poseer
ms del 50% de los votos posibles, en forma
directa o indirecta a travs de controladas, a la
fecha de cierre del ejercicio o perodo intermedio
de la sociedad controlante;
b) la empresa inversora posee la mitad o menos de
los votos necesarios para formar la voluntad so-
cial pero, en virtud de acuerdos escritos con otros
accionistas, tiene poder sobre la mayora de los
derechos de voto de las acciones para:
1) definir y dirigir las polticas operativas y
financieras de la emisora, y
2) nombrar o revocar a la mayora de los miem-
bros del Directorio.
Una empresa puede poseer ciertos derechos sobre
acciones, opciones de compra de acciones, instru-
mentos de deuda o capital convertibles en acciones
ordinarias, u otros instrumentos similares que, si se
ejercieran o convirtiesen, podran otorgarle a la em-
presa poder de voto adicional o reducir el poder de
voto relativo de algn tercero respecto de las polti-
cas operativas y financieras de otra empresa (dere-
chos de voto potenciales). La existencia y el efecto
de derechos de voto potenciales en poder de terceros
que pueden ser actualmente ejercidos o convertidos
deben tomarse en cuenta al evaluar si una empresa
tiene control sobre las decisiones de poltica opera-
tiva y financiera de la emisora.
Sociedad controlante: Es aquella que posee una o ms
sociedades controladas.
Sociedad controlada: Es aquella en que otra sociedad,
en forma directa o por medio de otra sociedad a su vez
controlada, posee participacin que le otorgue el control.
Grupo econmico: Est constituido por el conjunto de
la sociedad controlante (ya sea que ejerza el control en
forma exclusiva o en conjunto) y todas sus controladas.
Control conjunto: Existe cuando la totalidad de los
socios o los que posean la mayora de votos, en virtud
de acuerdos escritos, han resuelto compartir el poder de
definir y dirigir las polticas operativas y financieras de
una sociedad. Se entiende que un socio ejerce el control
conjunto en un ente, con otro u otros, cuando las deci-
siones mencionadas requieran su expreso acuerdo.
Mtodo de consolidacin total: Es aqul que reempla-
za los importes de la inversin en una sociedad contro-
lada y la participacin en sus resultados y en sus flujos
de efectivo, expuestos en los estados contables indivi-
duales de la controlante, por la totalidad de los activos,
pasivos, resultados y flujos de efectivo de la controlada,
y refleja separadamente la participacin minoritaria.
Mtodo de consolidacin proporcional: Es aqul que
reemplaza los importes de la inversin en una sociedad
bajo control conjunto y la participacin en sus resultados
y en sus flujos de efectivo, expuestos en los estados
contables individuales de la controlante, por la propor-
cin que le corresponde en los activos, pasivos, resulta-
dos y flujos de efectivo, los que se agrupan con los de la
controlante.
Mtodo de consolidacin en una sola lnea: Es aqul
que responde al mtodo del valor patrimonial proporcio-
1
nal (o mtodo de la participacin), mediante el cual la
controlante refleja, en una nica lnea, su participacin
en el patrimonio neto y en los resultados de la controla-
da.
Estados contables consolidados: Son los de un grupo
econmico presentados como si se tratara de un ente
nico, dando adecuada consideracin a la participacin
minoritaria.
Estados contables individuales de la sociedad con-
trolante: Son los confeccionados exponiendo la medi-
cin de las participaciones en sociedades controladas de
acuerdo con el mtodo del valor patrimonial proporcio-
nal (tambin llamado mtodo de la participacin o de
consolidacin en una sola lnea).
Participacinminoritaria: Corresponde a la participacin
de los accionistas minoritarios (o no controlantes) sobre
los resultados y el patrimonio neto de la sociedad con-
trolada. Tambin incluye la porcin del capital preferido
y aportes irrevocables para futuras suscripciones de
capital que integran el patrimonio neto de la controlada
y que no pertenecen a la sociedad controlante.
2.5. Normas de consolidacin de estados contables
2.5.1. Sociedades que integran los estados contables
consolidados
Como regla general, los estados contables de todas
las sociedades integrantes del grupo econmico de-
ben ser consolidados. Es decir, que los estados con-
tables consolidados deben incluir, en principio, a la
sociedad controlante y a todas sus controladas.
El hecho que algunas de las sociedades miembro del
grupo desarrollen actividades no homogneas entre
s, no se considera razn suficiente para omitirlas de
la consolidacin, sin perjuicio de la informacin
adicional que deber brindarse de acuerdo con lo
requerido en la seccin 2.6. (Contenido y forma de
los estados contables consolidados Procedimiento de
consolidacin) de esta resolucin tcnica, o, en su
caso, en la seccin 8 (Informacin por segmentos)
(Normas contables profesionales: desarrollo de algu-
En ocasiones, una sociedad miembro del grupo, de-
sarrolla actividades muy heterogneas respecto de
las del resto de las sociedades del grupo. Sin embar-
go, la omisin de su consolidacin por esta razn no
es justificada, ya que se suministra mejor informa-
cin consolidando tambin esta sociedad y presen-
tando, en los estados contables consolidados, la
informacin adicional prevista en la seccin 2.6
(Contenido y forma de los estados contables conso-
lidados - Procedimiento de consolidacin) de esta
Resolucin Tcnica o, en su caso, en la seccin 8
(Informacin por segmentos) de la segunda parte de
la Resolucin Tcnica N 18 (Normas contables
2.5.2. Sociedades controladas que no deben consolidar-
se
Una sociedad controlada debe ser excluida de la
consolidacin cuando se produzcan al menos una de
las siguientes circunstancias:
a) Control temporal: cuando la sociedad controlada
haya sido adquirida y se mantenga exclusiva-
mente para su venta o disposicin dentro del
plazo de un ao. Este plazo podr extenderse si
a la fecha de adquisicin existieran circuns-
tancias fuera del control de la sociedad contro-
lante, que probablemente demanden mayor
tiempo para la concrecin de la venta o disposi-
cin (por ejemplo, debido a la existencia de obli-
gaciones contractuales con partes no relaciona-
das o disposiciones legales o reglamentarias);
b) Control no efectivo: cuando la sociedad contro-
lante no ejerce efectivamente el control o el
mismo est restringido, por ejemplo, por convo-
catoria de acreedores (cuando se pierde el control
total de los activos), intervencin judicial o con-
venios.
c) No recuperabilidad de la inversin: si se ha previ-
sionado totalmente el valor de la inversin en la
sociedad controlada en los estados contables
individuales de la controlante.
Tal como se indica en la seccin 2.6. (Contenido
y forma de los estados contables consolidados
Procedimiento de consolidacin) de esta resolucin
tcnica, las evidencias que ponen de manifiesto
estas circunstancias deben ser adecuadamente
expuestas en notas a los estados contables conso-
lidados, detallndose las sociedades que han sido
excluidas de la consolidacin por las causas antes
mencionadas.
2.5.3. Descontinuacin de la consolidacin. Prdida del
control
La prdida del control de una sociedad implica la no
consolidacin de los estados contables de sta desde
ese momento.
Si la prdida de control se produce por venta, el
resultado por esta venta en los estados contables
consolidados se determinar deduciendo del precio
de venta el costo neto, tal como se indica en la
seccin 1.4. (Tratamiento de ventas de participacio-
nes permanentes en sociedades donde se ejerce con-
trol, control conjunto o influencia significativa) de
2.5.4. Medicin de la inversin en los estados contables
individuales de la controlante
Tal como se indica en la seccin 1. (Medicin con-
table de las participaciones permanentes en socieda-
des sobre las que se ejerce control, control conjunto
o influencia significativa) de esta resolucin tcnica,
en sus estados contables individuales la sociedad
controlante deber medir su participacin en el ca-
pital ordinario de la sociedad controlada de acuerdo
al mtodo del valor patrimonial proporcional.
La consolidacin de estados contables es un proceso
que permite presentar de un modo diferente la misma
magnitud del patrimonio neto y resultados que pre-
senta la sociedad controlante en sus estados conta-
bles individuales. El valor del patrimonio neto y del
resultado del perodo de la sociedad controlante a la
misma fecha de medicin contable deber ser coin-
cidente en los estados contables individuales y con-
solidados de la sociedad controlante.
2.5.5. Requisitos para la aplicacin del mtodo
a) Fecha de cierre y perodo de los estados contables
que se consolidan
Los estados contables de todas las sociedades
integrantes del grupo econmico deben ser pre-
parados a la fecha de los estados contables con-
solidados (es decir, a la fecha de cierre de la
sociedad controlante) y abarcando igual perodo
de tiempo.
No es necesario que se trate de estados contables
de cierre de ejercicio, pudiendo prepararse esta-
dos contables especiales a efectos de la consoli-
dacin.
Sin embargo, podr optarse por la utilizacin de
los estados contables de la controlada a su fecha
de cierre cuando: a) la diferencia entre ambos
1
cierres no supere los tres meses y b) la fecha de
cierre de los estados contables de la controlada
sea anterior a la de la controlante. En este caso se
registrarn ajustes para reflejar los efectos de: 1)
las transacciones o eventos significativos para la
controlante y 2) las transacciones entre la contro-
lante y controlada, que hubieran modificado el
patrimonio de la controlada, y que hayan ocurri-
do entre las fechas de los estados contables de la
controlada y de la controlante.
Con el propsito de computar estos ajustes, la
controlante podr utilizar como fuente de infor-
macin informes econmicofinancieros emitidos
por la direccin de la controlada para el control
de su gestin. En ningn caso podrn realizarse
registraciones basadas en cifras presupuestadas
o pronosticadas. Asimismo, en su caso, se consi-
derarn los cambios en el poder adquisitivo de la
moneda argentina, de acuerdo con lo previsto en
la seccin 3.1. (Expresin en moneda homog-
nea) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica
N 17 (Normas contables profesionales: desarro-
llo de cuestiones de aplicacin general).
El atributo de uniformidad establece que la ex-
tensin de los perodos contables, as como cual-
quier diferencia entre las fechas de cierre, deben
conservarse de un perodo a otro.
b) Moneda a emplear
Los estados contables deben expresarse en mo-
neda de poder adquisitivo de la fecha a la cual
corresponden (moneda de cierre), de acuerdo con
lo establecido en la seccin 3.1. (Expresin en
moneda homognea) de la segunda parte de la
Resolucin Tcnica N 17 (Normas contables
profesionales: desarrollo de cuestiones de aplica-
cin general).
Los estados contables emitidos originalmente en
otra moneda deben ser convertidos previamente a
moneda argentina mediante la aplicacin de las
normas de la seccin 1 (Conversiones de estados
contables para su consolidacin o para la aplica-
cin del mtodo del valor patrimonial o del de
consolidacin proporcional) de la segunda parte
de la Resolucin Tcnica N 18 (Normas conta-
bles profesionales: desarrollo de algunas cuestio-
nes de aplicacin particular);
c) Normas contables a emplear
Los estados contables de todos los integrantes del
ente consolidado deben ser preparados aplicando
las mismas normas contables en cuanto a:
1) Reconocimiento y medicin contable
de activos, pasivos y resultados;
2) conversin de las mediciones conteni-
das en los estados contables, original-
mente expresadas en otras monedas;
3) agrupamiento y presentacin de parti-
das en los estados bsicos e informa-
cin adicional.
En caso que existieran errores contables significa-
tivos en los estados contables a consolidar, la
sociedad controlante deber ajustarlos previa-
mente a las eliminaciones, para evitar su traslado
a los estados contables individuales y consolida-
dos.
Si las normas contables aplicadas por las socie-
dades del grupo difieren entre s, la controlante
deber ajustar las utilizadas por las controladas
para uniformarlas con las propias.
2.5.6. Mtodo de consolidacin
a) Estado de situacin patrimonial
Las inversiones en sociedades controladas son
sustituidas por los activos y pasivos de stas,
ajustados, segn corresponda, en virtud de lo
establecido en la seccin 1.3. (Tratamiento de
compras de participaciones permanentes en so-
ciedades en las que se ejerza el control, control
conjunto o influencia significativa) de esta reso-
lucin tcnica, los que se agrupan con los de la
sociedad controlante, de acuerdo con el mtodo
de consolidacin total.
Debe segregarse la porcin del patrimonio neto
total perteneciente a la participacin minoritaria,
computada luego de ajustes y eliminaciones.
En el caso que los accionistas minoritarios po-
sean acciones preferidas de las sociedades con-
t rol adas, debern tenerse en cuenta las
condiciones de emisin de stas para el clculo
de la participacin minoritaria.
En las inversiones en sociedades sobre las cuales
se ejerce control conjunto se reemplaza el impor-
te de la inversin por los importes de los activos
y pasivos en las proporciones que en cada caso
le correspondan a la sociedad controlante, ajus-
tados, segn corresponda, en virtud de lo estable-
cido en la seccin 1.3. (Tratamiento de compras
de participaciones permanentes en sociedades en
las que se ejerza el control, control conjunto o
influencia significativa) de esta resolucin tcni-
ca, y se suman, lnea por lnea, con las partidas
similares del estado de situacin patrimonial de
la controlante, de acuerdo con el mtodo de con-
solidacin proporcional.
b) Estado de resultados
Al igual que lo dispuesto en la seccin 1. (Medi-
cin contable de las participaciones permanentes
en sociedades sobre las que ejerce control, con-
trol conjunto o influencia significativa) de esta
resolucin tcnica, para la aplicacin del mtodo
del valor patrimonial proporcional, los resultados
de las controladas a consolidar son aquellos ge-
nerados desde la fecha de adquisicin, momento
a partir del cual la controlante ejerce el control
de la empresa adquirida.
El resultado por las inversiones en sociedades
controladas es sustituido por las partidas de los
estados de resultados de las controladas, los que
se agrupan con los de la sociedad controlante de
acuerdo con el mtodo de consolidacin total.
En el estado de resultados consolidado debe se-
gregarse la porcin del resultado del perodo
atribuible a la participacin minoritaria compu-
tada luego de ajustes y eliminaciones.
El importe de los resultados ocasionados por las
inversiones en sociedades sobre las cuales se
ejerce control conjunto se reemplaza por los im-
portes de los ingresos, gastos, ganancias y prdi-
das en la proporcin que corresponda a la
sociedad controlante, los que se suman, lnea a
lnea, con las partidas similares del estado de
resultados de la sociedad controlante, de acuerdo
con el mtodo de consolidacin proporcional.
c) Estado de flujo de efectivo
Al estado de flujo de efectivo de la sociedad
controlante deber adicionarse la totalidad de los
flujos de efectivo de las sociedades controladas,
previa eliminacin de los movimientos de efec-
tivo entre las sociedades miembros del grupo
econmico, de acuerdo con el mtodo de conso-
lidacin total.
1
Tambin debern consolidarse los estados de
flujo de efectivo de las sociedades bajo control
conjunto. En este caso, debern adicionarse los
flujos de efectivo en la proporcin que corres-
ponda a la sociedad controlante, previa elimina-
cin de los movimientos de efectivo entre las
sociedades miembros del grupo econmico, de
acuerdo con el mtodo de consolidacin propor-
cional.
Los flujos de efectivo de las controladas a con-
solidar son aquellos generados o aplicados desde
la fecha de la adquisicin, momento a partir del
cual la controlante ejerce el control exclusivo o
conjunto de la adquirida.
En el estado de flujo de efectivo se incluirn los
importes que se han pagado o cobrado por la
compra o enajenacin de una controlada (en for-
ma exclusiva o conjunta), netos de los saldos de
efectivo y equivalentes de efectivo adquiridos o
enajenados. Dichos flujos de efectivo deben ser
presentados por separado y clasificados como
actividades de inversin.
La controlante debe exponer como informacin
complementaria respecto de cada adquisicin y
enajenacin de una controlada (exclusiva o con-
junta) ocurrida durante el perodo, la siguiente
informacin:
1) el detalle y el importe de los activos y pasivos
adquiridos o enajenados;
2) la proporcin de dicho importe pagado o
cobrado mediante efectivo o equivalentes de
efectivo;
3) el importe de efectivo y equivalentes con que
contaba la controlada adquirida o enajenada;
y
4) el importe de los activos y pasivos, distintos
de efectivo y equivalentes de efectivo, corres-
pondientes a la controlada adquirida o enaje-
nada, agrupados por cada una de las catego-
ras principales.
d) Eliminaciones de saldos de activos y pasivos y de
operaciones
d.1) Sociedades controladas consolidadas me-
diante el mtodo de consolidacin total
Los crditos y deudas entre miembros del
ente consolidado deben eliminarse totalmen-
te, previa su adecuada conciliacin. Del mis-
mo modo deber procederse con las opera-
ciones entre miembros del ente consolidado.
d.2) Sociedades bajo control conjunto consolida-
das mediante el mtodo de consolidacin pro-
porcional
Los crditos y deudas originados entre miem-
bros del ente consolidado y sociedades bajo
control conjunto deben eliminarse en propor-
cin a la tenencia accionaria de la sociedad
controlante, previa su adecuada conciliacin.
Del mismo modo deber procederse con las
operaciones entre miembros del ente conso-
lidado.
e) Eliminacin de resultados no trascendidos a ter-
ceros
Los resultados no trascendidos a terceros y origi-
nados por operaciones entre miembros del ente
consolidado, que estn contenidos en los saldos
finales de activos como por ejemplo bienes de
cambio o bienes de uso se eliminarn totalmente.
Esta eliminacin no proceder cuando los activos
que los contengan se encuentren medidos a valo-
res corrientes determinados sobre la base de ope-
raciones realizadas con terceros y de acuerdo con
las pautas establecidas en la seccin 4.3. (Deter-
minacin de valores corrientes de los activos
destinados a la venta o a ser consumidos en el
proceso de obtencin de bienes o servicios desti-
nados a la venta) de la segunda parte de la Reso-
lucin Tcnica N 17 (Normas contables
profesionales: desarrollo de cuestiones de aplica-
cin general).
f) Tratamiento de participaciones recprocas
Cuando una controlada posea acciones de su
controlante es esencialmente lo mismo que si la
controlante tuviera sus propias acciones en car-
tera y, por lo tanto, la controlante deber exponer
el costo de las mismas como una reduccin del
patrimonio neto, de la misma forma que en el
caso de las acciones propias en cartera.
2.6. Exposicin de los estados contables consolidados
debern respetarse las normas contenidas en las Resolu-
ciones Tcnicas N 8 (Normas generales de exposicin
contable) y N 9 (Normas particulares de exposicin
contable para entes comerciales, industriales y de servi-
cios), as como las que siguen.
a) Participacin minoritaria
La porcin del patrimonio neto de sociedades con-
troladas de propiedad de terceros ajenos al grupo
econmico consolidante debe ser expuesta en el
estado de situacin patrimonial consolidado como
un captulo adicional entre el Pasivo y el Patrimonio
Neto, denominado Participacin de Terceros en So-
ciedades Controladas, salvo que se prevea el pago de
dividendos en sociedades controladas u otras cir-
cunstancias que conviertan a una parte en pasivo
corriente.
Cuando sea el caso, la participacin minoritaria so-
bre el resultado deber exponerse separando la por-
cin ordinaria y la extraordinaria.
Las prdidas atribuibles a los accionistas minorita-
rios no pueden exceder al porcentaje de participacin
de esos accionistas sobre el patrimonio neto de la
controlada que se consolida. Tal exceso, as como
cualquier prdida posterior atribuibles a los minori-
tarios, slo ser reconocida por la controlante en la
medida que sta haya asumido el compromiso de
absorber las prdidas que corresponden a los mino-
ritarios a la fecha de emisin de los estados conta-
bles. Si en perodos posteriores la controlada obtiene
ganancias, la controlante se asignar la totalidad de
esas utilidades hasta recuperar la porcin de las
prdidas de los minoritarios previamente absorbidas.
b) Procedimiento de consolidacin
Se incluir una nota con una sntesis del procedi-
miento de consolidacin, indicando como mnimo:
a) Sociedades consolidadas lnea por lnea mediante el
mtodo de consolidacin total
En los casos en que se consoliden sociedades en
las que se posee control con la mitad o menos de
los votos, debern informarse los acuerdos escri-
tos, por los cuales se posee dicho control.
b) Sociedades consolidadas lnea por lnea mediante el
mtodo de consolidacin proporcional
c) Sociedades medidas al valor patrimonial propor-
cional y que fueron excluidas del proceso de
consolidacin por cumplir las condiciones indi-
cadas en la seccin 2.5.2. (Sociedades controla-
das que no deben consolidarse). Se deber
exponer en nota las evidencias que justifican esas
circunstancias.
1
d) Para cada una de las sociedades indicadas en a),
b), y c) precedentes se detallar:
1) Participacin en el capital de la controlada,
indicando cantidad por clase de acciones y
porcentaje posedo del total;
2) porcentaje de votos posibles que se poseen y
que permiten formar la voluntad social.
e) Cuando la fecha de cierre de alguna de las socie-
dades controladas no coincida con la de los esta-
dos consolidados debe dejarse constancia
expresa del cumplimiento de la norma 2.5.5.a)
(Requisitos para la aplicacin del mtodo Fecha
de cierre y perodo de los estados contables que
se consolidan).
En el caso de sociedades incluidas a su valor patri-
monial proporcional de acuerdo al inciso c), sobre
las cuales no se presente la informacin adicional
prevista en la seccin 8 (Informacin por segmentos)
(Normas contables profesionales: desarrollo de algu-
nas cuestiones de aplicacin particular), se incluir
una nota con la siguiente informacin:
1) Motivos que justifican el tratamiento adoptado;
2) resumen de la situacin patrimonial y de los
resultados correspondientes, incluyendo como
mnimo:
a. Totales de activos y pasivos, discrimi-
nados en corrientes y no corrientes;
b. total del patrimonio neto y ajustes de
ejercicios anteriores;
c. resultados brutos, ordinarios, extraor-
dinarios y resultados netos.
c) Cambios en el conjunto econmico
Cuando una sociedad es consolidada por primera vez
o deja de serlo, sea por compras o ventas u otras
circunstancias, debe exponerse tal situacin adecua-
damente.
En el caso que ello implique, adems, un cambio en
las normas contables aplicadas, debe exponerse el
cambio y sus efectos, segn lo indicado por las
normas contables vigentes.
A fin de asegurar la comparabilidad de los estados
contables de un perodo a otro, se debe suministrar
informacin adicional acerca del efecto que la adqui-
sicin o venta de una sociedad controlada ha tenido
en la situacin patrimonial, resultados y flujo de
efectivo, a la fecha a la que se refieren los estados
contables consolidados, hacindolo de forma com-
parativa con el perodo anterior, en caso de corres-
ponder.
2.7. Transcripcinde los estados contables consolidados
en los libros de la sociedad controlante
Los estados contables consolidados debern ser trans-
criptos en el libro Inventarios y Balances de la sociedad
controlante.
2.8. Informe del auditor
Los estados contables consolidados, as como los esta-
dos contables de las sociedades sobre las que se ejerce
control o control conjunto, utilizados para la consolida-
cin, ya sean anuales o de perodos intermedios, debern
contar con un informe de auditora o de revisin limitada
de contador pblico independiente, respectivamente.
3. INFORMACIN A EXPONER SOBRE PARTES RE-
LACIONADAS
3.1. Definiciones
Los vocablos y expresiones utilizados en esta seccin tiene
los significados que se indican a continuacin:
Parte relacionada: Una parte se considera relacionada con
otra parte si una de ellas tiene la posibilidad de ejercer el
control sobre la otra, o de ejercer influencia significativa
sobre ella al tomar sus decisiones operativas y financieras.
Transaccin entre partes relacionadas: Es toda transferencia
de recursos u obligaciones entre partes relacionadas, con
independencia de que se realice en forma onerosa o gratuita.
Toda transaccin entre partes relacionadas puede tener efec-
tos sobre la posicin financiera y los resultados del ente que
informa. Las partes relacionadas pueden realizar transaccio-
nes que otras partes sin relacin no emprenderan. Adems,
las transacciones entre partes relacionadas pueden realizar-
se por importes diferentes de los que se realizaran entre
otras sin vinculacin alguna.
Las registraciones contables que siguen a cualquier transfe-
rencia de recursos se basan normalmente en el precio acor-
dado entre las partes. En el caso de operaciones entre partes
independientes, el precio resulta de una negociacin libre.
Cuando se trata de partes relacionadas, para fijar el precio
de las transacciones se usa en la prctica una amplia varie-
dad de mtodos y algunas veces no se fija precio alguno,
realizando la transaccin a ttulo gratuito.
Control: Para los propsitos de esta seccin se ejerce el
control cuando se posee, directa o indirectamente a travs
de entes controlados, los votos necesarios para formar la
voluntad social en las reuniones sociales o asambleas ordi-
narias, segn lo establecido en las secciones 1 y 2 de esta
resolucin tcnica; o cuando se haya obtenidopor disposi-
cin legal o estatutaria, o por un acuerdo escrito un inters
sustancial en el poder de voto y en el poder para influir en
las polticas operativas y financieras del ente.
Control conjunto: Existe cuando la totalidad de los socios
o los que posean la mayora de votos, en virtud de acuerdos
escritos, han resuelto compartir el poder de definir y dirigir
las polticas operativas y financieras de una sociedad. Se
entiende que un socio ejerce el control conjunto en un ente,
con otro u otros, cuando las decisiones mencionadas requie-
ran su expreso acuerdo.
Influencia significativa: Para los fines de esta seccin, es
el poder de intervenir en las decisiones de polticas operati-
vas y financieras de un ente, sin llegar a controlarlas. La
influencia significativa puede obtenerse mediante una par-
ticipacin en el capital del ente cuando se cumple lo esta-
blecido en la seccin 1. de esta resolucin tcnica, por
disposicin legal o estatutaria, o por un acuerdo.
Familiares cercanos de una persona fsica: Son aquellos
familiares de los cuales es dable esperar que influyan sobre
la persona en cuestin, o que sean influidas por ella, en sus
relaciones con el ente. Tales familiares incluyen:
(a) su cnyuge, concubino/a, e hijos;
(b) los hijos del cnyuge o del concubino/a de la persona
en cuestin;
(c) familiares a cargo de la persona en cuestin o familiares
a cargo de su cnyuge o concubino/a.
3.2. Tipos de relacin comprendidos
Las disposiciones de esta seccin se deben aplicar ni-
camente cuando se dan las vinculaciones entre partes
relacionadas que se describen a continuacin:
1
a) Entes que, directa o indirectamente a travs de
intermediarios, controlen (en forma exclusiva o con-
junta), o sean controlados por, o estn bajo el control
comn del ente que informa. Esto incluye, el ente o
entes controlantes, el o los controlados, y los que, sin
tener una vinculacin de capitales entre s, posean
una controlante comn;
b) entes sobre los que se ejerce influencia significativa
o que, inversamente, ejercen influencia significativa
sobre el ente que informa;
c) individuos que posean, directa o indirectamente, una
participacin en el poder de voto del ente que infor-
ma que les permita ejercer influencia significativa
sobre el mismo, as como los familiares cercanos de
tales personas;
d) personal clave de la Direccin, esto es, aquellas
personas que tienen autoridad o responsabilidad en
la planificacin, el gerenciamiento y el control de las
actividades del ente que informa. Normalmente
comprende miembros del rgano de administracin
y primera lnea gerencial del ente;
e) los familiares cercanos de cualquiera de las personas
mencionadas en los prrafos c) y d);
f) entes en los cuales cualquiera de las personas des-
criptas en c), d) e) posean una participacin sustan-
cial en el poder de voto, directa o indirectamente, o
sobre los cuales tales personas puedan ejercer in-
fluencia significativa. Esto incluye los entes propie-
dad de miembros del rgano de administracin o
accionistas importantes del ente que informa, as
como los entes que tienen, en comn con el ente que
informa, algn miembro clave en su direccin.
g) negocio conjunto en el cual el ente es un socio;
h) fondos constituidos para planes de retiro en benefi-
cio de los empleados del ente, o de cualquier parte
relacionada.
Al considerar cada posible relacin de vinculacin, el
nfasis se coloca en la sustancia de la relacin, y no
meramente en su forma legal.
Los siguientes casos no se consideran partes relaciona-
das a los fines de esta seccin:
a) dos entes que tienen un directivo comn, slo por el
hecho de tenerlo, aunque es necesario considerar la
posibilidad, y valorar la probabilidad, de que el
directivo pueda influir en las polticas de ambos
entes en sus relaciones mutuas;
b) los proveedores de fondos de financiacin; sindica-
tos de trabajadores; empresas de servicios pblicos;
organismos gubernamentales, en el curso de sus
relaciones normales con el ente y en virtud de las
mismas (aunque puedan condicionar la libertad de
accin del ente o participar en su proceso de toma de
decisiones); y
c) cualquier mero cliente, proveedor, concesionario,
distribuidor o agente en exclusiva con los que el ente
realiza un significativo volumen de transacciones,
simplemente en virtud de la dependencia econmica
resultante de las mismas.
3.3. Informacin a exponer
Si se han producido transacciones entre las partes rela-
cionadas, el ente que informa debe exponer, en nota a
sus estados contables, la naturaleza de las relaciones
existentes con las partes relacionadas, as como los tipos
de transacciones y los elementos de las mismas que sean
necesarios para una adecuada comprensin de los esta-
dos contables.
Tales elementos pueden incluir, entre otros:
a) los importes de las transacciones, en totales por tipo
de transaccin, y
b) los saldos originados por tales transacciones,
La informacin mencionada debe exponerse en forma
separada para cada una de las siguientes categoras de
partes relacionadas:
controlante;
entes que ejercen control conjunto;
controladas;
entes sobre los que se ejerce influencia significativa
o que, inversamente, ejercen influencia significativa
sobre el ente que informa;
negocios conjuntos en los que el ente es un socio;
personal clave de la Direccin
otras partes relacionadas
Los siguientes son ejemplos de situaciones donde la
existencia de partes relacionadas requiere su exposicin,
en el perodo correspondiente, por parte del ente emisor
de los estados contables:
compras o ventas de bienes de cambio (terminados
o no),
compras o ventas de otros activos,
saldos al cierre del perodo originados por estas
transacciones (bienes de cambio, bienes de uso, etc.)
prestacin o recepcin de servicios,
acuerdos de representacin,
acuerdos sobre arrendamientos financieros,
transferencias de investigacin y desarrollo,
acuerdos sobre licencias,
financiacin (incluyendo prstamos y aportes de ca-
pital, ya sean en efectivo o especie),
garantas y avales; y
contratos de gerenciamiento,
cancelacin de obligaciones en nombre del ente o
por el ente en nombre de otra parte relacionada.
Cuando exista control, la identidad de las partes relaciona-
das debe ser objeto de revelacin en los estados contables,
con independencia de que se hayan producido transacciones
entre las mismas.
Las partidas de contenido similar pueden presentarse agru-
padas, a menos que su desagregacin sea necesaria para
comprender los efectos de las operaciones entre partes rela-
cionadas en los estados contables del ente.
La exposicin de las transacciones entre entes de un mismo
grupo que se consoliden es innecesaria en los estados con-
tables consolidados, ya que en ellos se da informacin de la
controlante y las controladas como si fueran una sola enti-
dad. Las transacciones realizadas con otros entes cuyas
participaciones se presentan medidas por el mtodo del
valor patrimonial proporcional en los estados contables
consolidados, y por lo tanto no quedan eliminadas, deben
ser informadas por separado como operaciones entre partes
relacionadas.
FUNDAMENTOS DE ESTA RESOLUCIN TCNICA
I. INTRODUCCIN
En el perodo de consulta sobre el P6RT (Proyecto N 6
de resolucin tcnica), la Comisin Especial de Normas
de Contabilidad y Auditora del Centro de Estudios
Cientficos y Tcnicos (C.E.C.y T.) resolvi incluir en
el borrador de la Resolucin Tcnica N 18 (Normas
contables profesionales: desarrollo de algunas cuestio-
nes de aplicacin particular), nicamente ciertas cues-
tiones vinculadas con la aplicacin del valor patrimonial
proporcional y la consolidacin de estados contables y
constituir una Comisin Especial de Estudio, aprobada
por la Junta de Gobierno de la F.A.C.P.C.E., para que
1
realizara un anlisis integral de las Resoluciones Tcni-
cas Nros. 4 (Consolidacin de estados contables ) y 5
(Medicin contable de participaciones permanentes en
sociedades sobre las que se ejerce control, control con-
junto o influencia significativa), con el objetivo de con-
tinuar con el proceso de armonizacin con las normas
internacionales de contabilidad. En ese marco, tambin
se incorpor el anlisis de la informacin a exponer
sobre partes relacionadas.
Esta resolucin tcnica establece normas que en los
casos de consolidacin de estados contables y valor
patrimonial proporcional, reemplazan a las Resolucio-
nes Tcnicas Nros. 4 (Consolidacin de estados conta-
bles) y 5 (Medicin contable de participaciones
trol, control conjunto o influencia significativa).
II. TEMASQUETRATAESTARESOLUCINTCNICA
1. Valor patrimonial proporcional
1.1. Definicin de control
Se incorpora el concepto de influencia dominante,
previsto en la N.I.C. 27.12, estableciendo la existencia
de control con la mitad o menos de los votos, pero
limitndola slo a los casos en que el poder para contro-
lar las decisiones de la emisora surja de acuerdos escritos
con otros accionistas.
1.2. Definicin de control conjunto
En lnea con la definicin de la Resolucin Tcnica N
14, se aclara que un socio ejerce control conjunto cuando
no existiendo control exclusivo por parte de un socio, su
participacin puede servir para formar la mayora (por
ejemplo, en una sociedad de tres accionistas, con parti-
cipaciones equivalentes, la unin de dos de ellos a travs
de acuerdos escritos, implicara que ambos ejercen un
control conjunto sobre la sociedad).
1.3. Definicin de influencia significativa
a) Se incorpora la presuncin de influencia significa-
tiva con el 20% ms de los votos, en forma directa
o indirecta, salvo prueba en contrario, en lnea con la
N.I.C. 28.4. A la inversa, se incorpora la presuncin de
inexistencia de influencia significativa con menos
del 20% de los votos, salvo prueba en contrario.
b) Se incluyen ejemplos de indicios que demostraran
la inexistencia de influencia significativa.
1.4. Definicin del mtodo del valor patrimonial pro-
porcional (o mtodo de la participacin)
Se incorpora la definicin del mtodo (costo de adqui-
sicin ms participacin en los resultados de la emisora
generados a partir de la compra), en lnea con lo estable-
cido en la NIC 28.6.
1.5. Aplicacin del mtodo
a) Inversin temporal
Se excluye la aplicacin del mtodo cuando la inver-
sin hubiera sido adquirida y se posea con vistas a
su venta o disposicin dentro del plazo de un ao,
pudiendo extenderse dicho plazo si a la fecha de
adquisicin existieran circunstancias fuera del control
de la empresa inversora que probablemente deman-
den mayor tiempo para la concrecin de la venta o
disposicin, de acuerdo con lo establecido en la
N.I.C. 28.8.
b) Desfasaje en las fechas de cierre
Se establece que cuando existan diferencias entre las
fechas de cierre de la inversora y la emisora, debern
registrarse ajustes para reflejar los efectos de: 1) las
transacciones o eventos significativos para la empre-
sa inversora y 2) las transacciones entre la empresa
inversora y emisora, que hubieran modificado el
patrimonio de la empresa emisora, y que hayan ocu-
rrido entre las fechas de los estados contables de la
emisora y de la inversora, en lnea con lo establecido
en la N.I.C. 27.19. La aplicacin de esta excepcin
requiere que la fecha de cierre de los estados conta-
bles de la emisora sea anterior al cierre de la inver-
sora.
c) Aportes irrevocables
Se indica que debern tenerse en cuenta los efectos
que las condiciones establecidas para su conversin
en acciones podran tener para el clculo del valor
patrimonial proporcional.
d) Acciones propias en cartera
Se establece que el costo de las acciones propias en
cartera sea registrado en la emisora como una reduc-
cin de su patrimonio neto.
e) Participaciones recprocas
Se fija el criterio a seguir en los casos de participa-
ciones recprocas de acciones.
En el caso de la controlante, se establece que las
acciones de sta, posedas por la controlada sean
tratadas como acciones propias en cartera. En tanto
que la controlada registre su participacin en la
controlante como activo (inversin), salvo que las
acciones de la controlada fueran el nico activo
significativo de la controlante, en cuyo caso, tambin
se trate como acciones propias en cartera.
f) Resultados no trascendidos a terceros:
i) se requiere que los resultados no trascendidos a
terceros que se encuentran contenidos en los
saldos finales de activos provenientes de opera-
ciones entre la controlante y sus controladas,
sean eliminados totalmente, siguiendo lo estable-
cido en la NIC 27.18 y SIC 3;
ii) se establece que los resultados no trascendidos a
terceros no se eliminen cuando los activos que
los contengan se encuentren medidos a valores
corrientes determinados sobre la base de opera-
ciones entre partes independientes.
g) Patrimonio neto negativo de la emisora
Se establece que las prdidas que superen el valor de
la inversin no sean reconocidas, salvo que la em-
presa inversora hubiera asumido compromisos de
aportes de capital en la emisora, en lnea con lo
establecido en la N.I.C. 28.22.
h) Activacin de costos financieros
Se establece que cuando la poltica contable de la
empresa inversora sea la activacin de costos finan-
cieros, se impute al valor de la inversin el costo
financiero que haya incurrido para financiar parcial
o totalmente aportes de capital en la emisora y en la
medida que sta los destine a la construccin, pro-
duccin, montaje o terminacin de activos que re-
nan las condiciones previstas en la seccin 4.2.7.2.
de la Resolucin Tcnica N 17.
i) Transacciones de capital en la empresa emisora
Se establece que los cambios en el patrimonio neto
de la emisora por aportes de capital de accionistas
ajenos a la inversora y sus controladas, que aumenten
o disminuyan el valor patrimonial proporcional de la
inversora, sean registrados como ganancia o prdida,
respectivamente, salvo situaciones en las que no
pueda asegurarse que el proceso ganancial est com-
pletado.
1.6. Tratamiento de compras de participaciones perma-
nentes
a) Costo de adquisicin. Determinacin de los activos
y pasivos identificables
Se aclara que un activo intangible slo deber regis-
trarse si se dan las condiciones previstas por la Re-
solucin Tcnica N 17 para la registracin de
1
activos intangibles y en la medida que el valor co-
rriente pueda ser medido sobre bases confiables.
Asimismo, se indica que en ningn caso la registra-
cin del intangible puede llevar a registrar una llave
negativa o a aumentar su saldo al momento de la
compra.
b) Tratamiento de compras sucesivas
Se fija el tratamiento de las compras anteriores a la
aplicacin del mtodo. Para cada compra significa-
tiva debern calcularse los valores corrientes de los
activos y pasivos identificables y reconocerse los
valores llave positivos o negativos desde la fecha de
cada adquisicin, en lnea con lo establecido en las
N.I.C. 28.17 y 22.38. Asimismo, se establece que el
mayor o menor valor de la inversin originado en los
resultados de la empresa emisora generados desde la
fecha de adquisicin original debe tener como con-
trapartida un resultado del ejercicio o un ajuste de
resultados anteriores, segn corresponda.
1.7. Informe del auditor sobre estados contables de la
emisora
Se aclara que el requisito de informe de auditor sobre los
estados contables de la emisora ser de auditora o de
revisin limitada segn se trate de estados contables
anuales o de perodos intermedios, respectivamente.
2. Consolidacin de estados contables
2.1. Actividades muy heterogneas
En lnea con la N.I.C. 27.14, se establece incluir en la
consolidacin a las sociedades que tengan actividades
muy heterogneas, por cuanto se considera que se sumi-
nistrar mejor informacin incluyndolas, y brindando
informacin adicional, sobre los distintos segmentos de
negocio, en los casos que reunieran las condiciones
establecidas en la seccin 8 de la Resolucin Tcnica N
18, o sobre su situacin patrimonial y los resultados,
cuando no se expusiera la informacin por segmentos.
2.2 Sociedades que no deben consolidarse
Por no brindar utilidad, se establece no consolidar cuan-
do el control es temporal, debido a la adquisicin de la
inversin para su venta o disposicin dentro del plazo de
un ao, o cuando su valor estuviera totalmente previsio-
nado. Asimismo, se propone no consolidar cuando el
control no es efectivo (por ejemplo, por convocatoria de
acreedores, intervencin judicial o convenios).
2.3. Participacin minoritaria
Se establece que la participacin minoritaria sea compu-
tada luego de ajustes y eliminaciones, en lnea con el
criterio del punto 1.5.g) y con la N.I.C. 27.18.
2.4. Estado de flujo de efectivo
Se fijan ciertas pautas a considerar en la preparacin de
este estado, en lnea con la N.I.C. 7. Particularmente, se
requiere que los importes pagados o cobrados por la
compra o enajenacin de una sociedad controlada (en
forma exclusiva o conjunta), netos de los saldos de
efectivo y equivalentes de efectivo adquiridos o enaje-
nados, sean expuestos como actividades de inversin.
Tambin se requiere la exposicin de informacin com-
plementaria respecto de cada adquisicin y enajenacin
ocurrida durante el perodo.
2.5. Cambios en el conjunto econmico
Se establece, con fines de comparabilidad, la exposicin
de informacin adicional sobre el efecto que la adquisi-
cin o venta de una sociedad controlada ha tenido en la
situacin patrimonial, en los resultados y en el flujo de
efectivo consolidados.
3. Informacin a exponer sobre partes relacionadas
3.1. Definicin de parte relacionada
En lnea con la NIC 24, se ampla la definicin de parte
relacionada, incluyendo no slo a entes controlantes,
controlados y sobre los que se ejerza o que, inversamen-
te, ejerzan influencia significativa sobre otro, sino tam-
bin, a individuos que ejerzan influencia significativa, y
al personal clave de la direccin, as como a sus fami-
liares cercanos.
3.2. Informacin a exponer
Se precisa que la informacin a exponer deber contem-
plar la naturaleza de la relacin, los importes de las
transacciones, en totales por tipo de transaccin y por
categora de parte relacionada, y los saldos originados
por tales transacciones, en lnea con lo establecido en la
N.I.C. 24.
1
1
Normas Contables Profesionales:
Actividad Agropecuaria
Federacin Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Econmicas
PRIMERA PARTE
VISTO:
El proyecto de resolucin tcnica sobre Normas Contables
profesionales: Actividad Agropecuaria, elevado por el
Centro de Estudios Cientficos y Tcnicos (CECYT) de esta
Federacin, y
CONSIDERANDO:
ejercicio profesional;
b) que dichos Consejos han encargado a esta Federacin la
respectivas jurisdicciones;
c) que la profesin contable argentina considera necesario
elaborar un juego de normas contables profesionales
lidad propuestas por el International Accounting Stan-
dard Board (IASB, Junta de Normas Contables
Internacionales), dentro del marco conceptual de las
normas contables profesionales aprobado por esta Fede-
racin mediante su Resolucin Tcnica N 16;
d) que esta Resolucin Tcnica sobre Normas Contables
Profesionales: Actividad Agropecuaria, apunta al ob-
jetivo referido en el prrafo anterior, pues ha tenido en
cuenta lo establecido en la Norma Internacional de Con-
tabilidad N 41, la que corrobor los conceptos generales
expuestos en el Informe 19 del rea Contabilidad del
CECyT;
e) que esta resolucin tcnica ha sido sometida a consulta
pblica siguiendo los procedimientos reglamentarios
fijados y en dicha consulta se recibieron numerosas
opiniones que contribuyeron a mejorar el producto que
se ha presentado;
f) que esta Resolucin Tcnica est de acuerdo con el
Marco conceptual de las normas contables profe-
sionales aprobado por la Resolucin Tcnica N 16;
g) que los Consejos Profesionales han coordinado sus es-
fuerzos para tener un juego nico de normas en el pas,
y esta Resolucin Tcnica contina cumpliendo con ese
objetivo.
Por ello:
Artculo 1Aprobar las normas enunciadas en la segunda
parte de esta resolucin, correspondientes a Normas Con-
tables profesionales: Actividad agropecuaria.
Artculo 2 Reemplazar los textos de las secciones de la
Resolucin Tcnica N 17 por los que se indican a continua-
cin:
1.Inciso f) de la Seccin 4.1. (Criterios generales): Bienes
de Uso y otros activos no destinados a la venta, excepto
los correspondientes a Activos Biolgicos: a su costo
histrico (en su caso menos depreciaciones). Los Acti-
vos Biolgicos deben valuarse de acuerdo con los crite-
rios establecidos por la Resolucin Tcnica N 22
cuaria);
2.Inciso b) de la seccin 4.3.1 (Pautas bsicas): en el caso
contrario, se utilizar el valor neto de realizacin pro-
porcionado segn el grado de avance de la produccin
o construccin del bien y del correspondiente proceso
de generacin de resultados, excepto para los Activos
Biolgicos, los que deben valuarse de acuerdo con los
cuaria);
3.Primer prrafo de la seccin 5.5.3 (Bienes de cambio en
produccin o construccin mediante un proceso prolon-
gado): La medicin contable de estos activos, con ex-
cepcin de los activos biolgicos, se efectuar a su valor
neto de realizacin proporcionado de acuerdo con el
grado de avance de la produccin o construccin y del
correspondiente proceso de generacin de resultados,
cuando...
4.Seccin 5.5.4 (Bienes de cambio en general): Para los
restantes bienes de cambio, con excepcin de los activos
biolgicos, se tomar su costo de reposicin a la fecha
de los estados contables. Si la obtencin de ste fuera
imposible o impracticable, se usar el costo original.
La medicin contable de los Activos Biolgicos, debe
efectuarse de acuerdo con los criterios establecidos por
la Resolucin Tcnica N 22 (Normas Contables Profe-
sionales: Actividad Agropecuaria).
Si los costos estuvieran expresados en moneda extranje-
RESOLUCION TECNICA N 22 Normas Contables Profesionales: Actividad Agropecuaria
ra sus importes se convertirn a moneda argentina utili-
zando el tipo de cambio del momento de la medicin.
5.Ttulo de la seccin 5.11.1 (Bienes de uso y bienes desti-
nados a alquiler): Bienes de uso y bienes destinados a
alquiler, excepto activos biolgicos.
Artculo 3Adicionar los siguientes prrafos o secciones
en la Resolucin Tcnica N 17:
1. Adicionar un ltimo prrafo en la seccin 5.5.3 (Bienes
de cambio en produccin o construccin mediante un
proceso prolongado): La medicin contable de los Acti-
vos Biolgicos, debe efectuarse de acuerdo con los
cuaria);
2. Adicionar la seccin 5.11.3. Activos Biolgicos. Su me-
dicin contable se efectuar de acuerdo con los criterios
establecidos por la Resolucin Tcnica N 22 (Normas
Contables Profesionales: Actividad Agropecuaria).
Artculo 4 Encomendar al CECyT la actualizacin del
Texto Ordenado de las Normas Contables, incluyendo las
modificaciones establecidas por esta Resolucin.
1. el tratamiento de esta Resolucin Tcnica de acuerdo con
lo comprometido en el Acta de Catamarca firmada en la
Junta de Gobierno del 27 de setiembre de 2002;
2. vigencia para los estados contables anuales o perodos
cien a partir del 1 de enero de 2005;
3.la difusin de esta Resolucin Tcnica entre sus matricu-
Artculo 6 Invitar al Consejo Profesional de Ciencias
Econmicas de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires a la
adopcin de esta Resolucin Tcnica en su jurisdiccin,
para contribuir con el proceso de obtencin de un juego de
normas contables nicas en el pas.
Artculo 7Registrar esta Resolucin Tcnica en el libro
de resoluciones, publicarla en el Boletn Oficial de la Rep-
blica Argentina y comunicarla a los Consejos Profesionales
y a los organismos nacionales e internacionales pertinentes.
Ciudad de Buenos Aires, 26 de marzo de 2004
SEGUNDA PARTE
1. Objetivo
La presente norma tiene como objetivo definir los criterios
de medicin y pautas de exposicin aplicables a los rubros
especficos de la actividad agropecuaria.
2. Actividad agropecuaria
La actividad agropecuaria consiste en producir bienes eco-
nmicos a partir de la combinacin del esfuerzo del hombre
y la naturaleza, para favorecer la actividad biolgica de
plantas y animales incluyendo su reproduccin, mejora-
miento y/o crecimiento.
3. Alcance
Las normas contenidas en esta Resolucin Tcnica se apli-
can en la medicin y exposicin de los siguientes rubros:
a) Activos biolgicos;
b) productos agropecuarios hasta su disposicin o utiliza-
cin como insumo de otro proceso productivo no sus-
ceptible de crecimiento vegetativo;
c) resultados atribuidos a la produccin agropecuaria.
Esta resolucin tcnica no incluye el tratamiento de otros
rubros que hacen a la produccin agropecuaria, pero que no
tienen o no tuvieron desarrollo biolgico, tales como la
tierra agropecuaria. A estos rubros le son aplicables las
restantes normas contables profesionales que fueren perti-
nentes.
No obstante, si el factor de produccin tierra afectada a uso
agropecuario, disminuyera sus condiciones productivas pre-
cedentes, como consecuencia de su utilizacin en la activi-
dad agropecuaria, deber considerarse como un activo su-
jeto a depreciacin, deduciendo de su medicin la
estimacin del valor del deterioro e imputando el mismo
como un costo atribuible a la produccin agropecuaria en el
correspondiente perodo contable.
Esta Resolucin Tcnica no incluye el tratamiento del pro-
cesamiento de los productos agropecuarios posteriores a su
obtencin (por ejemplo: el procesamiento de uvas para la
obtencin de vinos y mostos, etc.).
4. mbito de aplicacin
Las normas contenidas en esta Resolucin Tcnica son
aplicables a todos los entes que desarrollan actividad agro-
pecuaria, incluyendo aquellos que producen bienes con
crecimiento vegetativo aplicando tecnologas que hacen un
uso menor o nulo de la tierra.
5. Definiciones
Los vocablos y expresiones utilizados en esta Resolucin
Tcnica tienen los significados que se indican a continua-
cin:
Transformacin biolgica: comprende los procesos de
crecimiento, deterioro, produccin y procreacin que pro-
duce cambios cualitativos y/o cuantitativos en los activos
biolgicos.
Activos biolgicos: estn compuestos por los vegetales y
animales vivientes utilizados en la actividad agropecuaria.
Pueden estar en crecimiento, en produccin o terminados.
Activos biolgicos en desarrollo: son aquellos que no han
completado an su proceso de desarrollo hasta el nivel de
poder ser considerados como en produccin, (por ejem-
plo: rboles frutales, bosques, terneros, alevines, semente-
ras, frutas inmaduras, etc., cuyo proceso biolgico de creci-
miento no ha concluido, aunque se puedan obtener del
mismo bienes secundarios comercializables).
Activos biolgicos en produccin: son aquellos cuyo pro-
ceso de desarrollo les permite estar en condiciones de pro-
ducir sus frutos (por ejemplo: animales y plantas destinadas
a funciones reproductivas, rboles frutales y florales en
produccin, vacas lecheras, ovejas que producen lana, etc.).
Activos biolgicos terminados: son aquellos que han con-
cluido su proceso de desarrollo y se encuentran en condicio-
nes de ser vendidos, transformados en productos agropecua-
rios o utilizados en otros procesos productivos (por ejemplo:
novillos terminados, frutos maduros, bosques aptos para la
tala, etc.).
Obtencin de productos agropecuarios: es la separacin
de los frutos de un activo biolgico o la cesacin de su
proceso vital. En las distintas actividades agropecuarias
adopta el nombre especfico de cosecha, ordee, esquila,
tala, recoleccin, etc.
Productos agropecuarios: es el producido de la accin
descripta en el punto anterior (por ejemplo: cereales cose-
chados, leche, lana, madera, frutos cosechados, etc.).
Mercado activo: para ser considerado activo a efecto de
esta resolucin tcnica, un mercado debe cumplir con las
siguientes condiciones:
i) Los productos que se comercializan en l deben ser
homogneos;
ii) deben existir compradores y vendedores en cantidad
suficiente en forma habitual, es decir que deben existir
transacciones en la fecha o fechas cercanas a la de las
mediciones contables; y
iii) los precios de las transacciones deben ser conocidos por
los entes que operan en dichos mercados.
Etapa inicial de desarrollo biolgico: es la etapa que
abarca desde:
a) las tareas preparatorias previas al desarrollo biolgico
propiamente dicho, hasta
b) el momento en que razonablemente pueda efectuarse una
medicin confiable y verificable de dicho desarrollo
utilizando estimaciones tcnicas adecuadas, y que esta
medicin sea superior al valor de los costos necesarios
para obtenerlo.
Etapa siguiente a la inicial de desarrollo biolgico: abar-
ca desde el momento en que razonablemente pueda efec-
tuarse una medicin confiable y verificable de dicho desa-
rrollo utilizando estimaciones tcnicas adecuadas.
Produccin: es el incremento de valor por cambios cuanti-
tativos o cualitativos -volumen fsico y/o calidad- en los
bienes con crecimiento vegetativo, como consecuencia de
sus procesos biolgicos.
6. Reconocimiento
Los entes descriptos en la seccin 4 de esta resolucin
tcnica, deben reconocer la existencia de un activo biolgi-
co o de un producto agropecuario slo cuando se hayan
satisfecho los requisitos exigidos por la seccin 5 (Recono-
cimiento y medicin de los elementos de los estados conta-
bles) de la Resolucin Tcnica N 16 (Marco conceptual de
las normas contables profesionales) y especficamente por
la seccin 2.1 (Reconocimiento) de la Resolucin Tcnica
N 17 (Normas contables profesionales: Desarrollo de cues-
7. Medicin
Para la medicin contable de los activos biolgicos y los
productos agropecuarios deben emplearse los siguientes
criterios:
7.1.Bienes destinados a la venta en el curso normal de
la actividad
7.1.1. Bienes para los que existe un mercado activo en su
condicin actual
Su medicin contable se efectuar a su valor neto de reali-
zacin determinado de acuerdo con la seccin 4.3.2 (Deter-
minacin de valores netos de realizacin) de la Resolucin
Tcnica N 17 (Normas contables profesionales: Desarrollo
7.1.2. Bienes para los que no existe un mercado activo en
su condicin actual pero existe para similares
bienes con un proceso de desarrollo ms avanzado
o completado
7.1.2. 1. Bienes que se encuentren en la etapa inicial de su
desarrollo biolgico
Los bienes que se encuentren en la etapa inicial de su
desarrollo biolgico se medirn al costo de reposicin de los
bienes y servicios necesarios para obtener un bien similar,
determinado de acuerdo con la seccin 4.3.3 (Determi-
nacin de costos de reposicin) de la Resolucin Tcnica
Si la obtencin del costo de reposicin fuera imposible o
muy costosa, se usar como sucedneo el costo original
determinado de acuerdo con la seccin 4.2 (Mediciones
contables de los costos) de la Resolucin Tcnica N 17
(Normas contables profesionales: Desarrollo de cuestiones
de aplicacin general). El trmino costosa se utiliza en esta
norma en el sentido de la no satisfaccin del equilibrio entre
costos y beneficios en los trminos de la seccin 3.2.2
(Equilibrio entre costos y beneficios) de la Resolucin Tc-
nica N 16 (Marco Conceptual de las Normas Contables
Profesionales).
7.1.2. 2. Bienes que se encuentren despus de la etapa
inicial de su desarrollo biolgico
Los bienes que se encuentren a posteriori de la etapa inicial,
se medirn al valor neto descontado del flujo neto de fondos
a percibir siempre que los siguientes elementos a considerar
para la determinacin del referido flujo puedan estimarse en
forma confiable y verificable:
1) Precio de venta esperado. En aquellos casos en donde
el ente no comercialice los activos biolgicos que pro-
duce en dicha condicin sino que los reemplace por una
proporcin de los productos que se obtienen a travs de
un proceso industrial, normalmente denominado ma-
quila deber utilizar como base para la medicin del
ingreso esperado el valor neto a obtener de la realizacin
del producto a recibir;
2) costos y gastos adicionales hasta la venta que no se hayan
devengado an en el perodo;
3) momentos de los flujos monetarios, tanto de los ingre-
sos como de las erogaciones;
4) riesgos asociados con la culminacin del proceso de
desarrollo necesario para poder ser comercializados en
un mercado activo. Este concepto incluir tanto los
riesgos de precios, los de desarrollo biolgico futuro, los
climticos, as como los derivados de plagas o elementos
similares. Ser un elemento esencial en la evaluacin del
riesgo asociado al desarrollo biolgico futuro, el grado
de desarrollo actual en relacin con el necesario para ser
comercializado en un mercado activo. La introduccin
del concepto de riesgos asociados a cada uno de los
elementos que se utilizan para la medicin, se logra de
la manera ms adecuada cuando se utiliza el promedio
ponderado que surge de computar cada una de las alter-
nativas posibles de magnitudes a alcanzar por la proba-
bilidad de que dicha magnitud se verifique, todo ello
medido de acuerdo con la informacin disponible a la
fecha de la medicin contable. Para aquellos procesos
de muy largo plazo (varios aos) los riesgos asociados
a la futura obtencin generalmente son demasiado ele-
vados en los primeros aos de vida del activo biolgico
por lo que no resulta en dicho caso procedente su valua-
cin al valor neto del flujo futuro de fondos;
5) tasa de descuento que refleje las evaluaciones que el
mercado hace del valor tiempo del dinero y que no
considere el efecto del impuesto a las ganancias, es decir
debe utilizarse una tasa libre de riesgos debido a que la
consideracin de los mismos ya se encuentran incluidos
en el punto (4) anterior.
Si los requisitos de confiabilidad y verificabilidad de los
datos a emplear no pudieran satisfacerse, se medirn al costo
de reposicin de los bienes y servicios necesarios para
obtener un bien similar, determinado de acuerdo con la
seccin 4.3.3 (Determinacin de costos de reposicin) de la
Desarrollo de cuestiones de aplicacin general).
Cuando el ente incluya entre sus activos biolgicos bienes
similares entre s, algunos de los cuales estn destinados a
la venta en el curso habitual de los negocios y otros desti-
nados a ser utilizados como factores de la produccin en el
curso normal de la actividad y no resulte posible o razona-
blemente factible su separacin en virtud de su destino,
deber valuar la totalidad de dichos bienes de acuerdo con
las pautas de este punto, es decir como si todo el conjunto
de los bienes estuviere destinado a la venta en el curso
normal de los negocios.
su condicin actual ni en un estado ni con un
proceso ms avanzado o completado
Si bien no es frecuente que esta condicin se verifique en
relacin con activos biolgicos relacionados con la activi-
dad agropecuaria, existen casos en donde la frecuencia de
las transacciones son muy bajas, registrndose perodos
muy prolongados en los que no se producen transacciones
que permitan calificar a dichos mercados como activos.
Si el ente puede obtener valores de mercado en la fecha de
la medicin contable o en fechas cercanas a ellas y estos
valores representan razonablemente los valores a los que
pueden ser comercializados sus bienes, deber utilizar di-
chos valores como bases para la valuacin tanto de la
produccin como de los bienes en existencia, segn corres-
ponda.
En caso contrario, se medirn al costo de reposicin de los
bienes y servicios necesarios para obtener un bien similar,
determinado de acuerdo con la seccin 4.3.3 (Determi-
7.2.Bienes no destinados a la venta sino a su utilizacin
como factor de la produccin en el curso normal
de la actividad
7.2.1. Bienes para los que existe un mercado activo:
7.2.1. 1. En su condicin actual
Se medirn al costo de reposicin directo de un bien similar,
adquirido a terceros en el mercado habitual donde opera el
ente (con prescindencia de si el bien fue adquirido o produ-
cido por el ente), determinado de acuerdo con la seccin
4.3.3 (Determinacin de costos de reposicin) de la Reso-
lucin Tcnica N 17 (Normas contables profesionales:
Desarrollo de cuestiones de aplicacin general).
Se admitir la determinacin del costo de reposicin en el
mercado de bienes similares, aunque no exista una medicin
directa del mismo, cuando puedan hacerse estimaciones
tcnicamente fundadas que permitan aproximar razona-
blemente dicho valor sobre la base del valor de bienes
anlogos, aunque de variedades, edades u otras caracte-
rsticas diferentes.
Tambin se admitir dicha determinacin de costo de repo-
sicin directo cuando pudiere efectuarse razonablemente
sobre la base de la medicin de conjuntos en los cuales
bienes similares se encuentren incluidos, y de los que pu-
dieran excluirse los restantes bienes que integran el conjun-
to.
Los bienes que se incluyen en este grupo, no son sujetos a
depreciacin, ya que la valuacin de los mismos considera
no slo la valorizacin producida por el desarrollo biolgico
sino tambin la desvalorizacin como consecuencia del
deterioro biolgico u otras causas.
7.2.1. 2. Para bienes similares al inicio de su etapa de
produccin en volmenes y calidad comerciales:
Se medirn al costo de reposicin directo de un bien similar
pero medido en la etapa de inicio de su produccin comer-
cial, adquirido a terceros en el mercado habitual donde
opera el ente (con prescindencia de si el bien fue adquirido
o producido por el ente), determinado de acuerdo con la
seccin 4.3.3 (Determinacin de costos de reposicin) de la
Desarrollo de cuestiones de aplicacin general) neto de las
depreciaciones acumuladas determinadas de acuerdo con
los procedimientos que se establecen en el punto 7.2.3. de
su condicin actual
Se incluirn dentro de este grupo aquellos bienes para los
que no fuere posible, o econmicamente factible sin un
inapropiado costo o esfuerzo, la determinacin de su valor
de mercado en forma directa haciendo uso de algunas de las
alternativas que se exponen en la seccin 7.2.1 de esta
resolucin tcnica.
7.2.2. 1. Medicin contable desde el inicio de las
actividades preparatorias hasta que finaliza el
proceso de crecimiento o desarrollo
Se medirn al costo de reposicin de los bienes y servicios
necesarios para obtener un bien similar, determinado de
acuerdo con la seccin 4.3.3 (Determinacin de costos de
reposicin) de la Resolucin Tcnica N 17 (Normas conta-
bles profesionales: Desarrollo de cuestiones de aplicacin
general).
Si la obtencin del costo de reposicin fuera imposible, o
7.2.2. 2. Medicin contable desde el inicio de la
produccin hasta que se logra una produccin en
volmenes y calidad comercial
general) menos el importe neto obtenido por la realizacin
de los productos obtenidos.
7.2.2. 3. Medicin contable de los valores originales sin
depreciacin desde que se logra una produccin
en volmenes y calidad comercial hasta que
finaliza el proceso de desarrollo biolgico
general). A partir del inicio de este perodo, slo incluirn
los costos atribuibles al mantenimiento del activo biolgico
en produccin. Los restantes costos deben ser asignados a
la obtencin del activo biolgico en desarrollo destinado a
la venta (produccin).
7.2.2. 4. Medicin contable de los valores originales sin
depreciacin desde que finaliza el proceso de
desarrollo biolgico hasta el fin de la vida til
del bien
Su medicin contable se efectuar al costo de reposicin de
los bienes y servicios necesarios para obtener un bien simi-
lar, determinado de acuerdo con la seccin 4.3.3 (Determi-
tiones de aplicacin general) acumulado hasta la finaliza-
cin del proceso de desarrollo biolgico. La totalidad de los
costos asociados posteriores a dicha fecha deben ser asigna-
dos a la obtencin del activo biolgico en desarrollo desti-
nado a la venta (produccin).
7.2.3. Depreciaciones acumuladas
A partir del momento en que el bien comience la etapa de
la produccin en volmenes y calidad comercial de activos
biolgicos valuados de acuerdo con el punto 7.2.2 anterior,
se considerar en su medicin contable la correspondiente
depreciacin acumulada que se calcular de la siguiente
forma:
1) Importe del valor original sin depreciacin, menos el
valor residual estimado al finalizar la vida til, dividido
por la produccin total del bien (produccin obtenida
ms produccin esperada hasta el fin de su vida til) y
multiplicado por la produccin obtenida hasta la fecha
de cierre de la medicin contable;
2) la variacin producida en el perodo contable se imputar
a resultados de acuerdo con:
a) la variacin atribuida a cambios en la medicin resi-
dual del bien al inicio del perodo contable, se
imputar a resultados por tenencia;
b) la variacin atribuida a los volmenes de produccin
obtenida durante el perodo contable se imputar al
costo de produccin de los frutos que el bien produ-
ce.
Si el ente no pudiere, o no resultare razonable en virtud de
las particulares caractersticas del bien, efectuar el clculo
de las depreciaciones siguiendo el mtodo descripto en el
prrafo anterior, podr utilizar algn otro mtodo alternati-
vo que resulte razonable aplicar al caso particular y que
satisfaga los requisitos de la informacin contable que esta-
blece la seccin 3 (Requisitos de la informacin contenida
en los Estados Contables) de la Resolucin Tcnica N 16
(Marco conceptual de las Normas Contables Profesionales).
7.3.Activos biolgicos con procesos productivos
continuos
La produccin generada por estos activos biolgicos, podr
ser determinada al momento de su ocurrencia, en forma
mensual o por un perodo mayor, predeterminado y explici-
tado en la informacin complementaria.
Dado que el proceso de generacin de resultados por creci-
miento o decrecimiento (produccin) se produce general-
mente en forma continua, su medicin peridica resulta ms
representativa que si se efecta al cierre del perodo conta-
ble.
Sin embargo podr adoptarse este ltimo criterio, -medicin
al cierre del periodo contable- cuando el proceso de medi-
cin pueda resultar imposible o muy costoso, o cuando se
considere que no se generarn diferencias sustanciales res-
pecto de su cuantificacin peridica.
Adoptado el criterio de medir la produccin al momento de
su ocurrencia o peridicamente, la misma deber ser ajus-
tada en funcin del crecimiento o decrecimiento ocurrido
entre la fecha de su medicin y el cierre del perodo conta-
ble.
En todos los casos, el activo biolgico subyacente que le dio
origen y sustento deber ser medido al cierre del perodo
contable.
1
Cualquier cambio en los valores del mercado con respecto
al valor asignado a la produccin ser considerado como
resultado de tenenciao como resultado por valuacin de
bienes de cambio a su valor neto de realizacin segn lo
indicado en el penltimo prrafo de la seccin 8.2.2. (Re-
sultado de la produccin agropecuaria) de esta resolucin
tcnica.
8. Exposicin
La exposicin de los rubros especficos de la actividad
agropecuaria se realizar de acuerdo con las siguientes
pautas:
8.1.Exposicin en el Estado de Situacin Patrimonial
Activos Biolgicos: estos activos se incluirn en la infor-
macin complementaria en bienes de cambio o bienes de
uso, segn corresponda, y por separado de los restantes
bienes integrantes del rubro. Deber especificarse adems,
su composicin en las siguientes categoras, en funcin del
grado de desarrollo evidenciado dentro del proceso y con-
siderando las definiciones incluidas en la seccin 5 de esta
Resolucin Tcnica:
a. En desarrollo,
b. terminados, y
c. en produccin
Dentro de cada una de las categoras descriptas deber
exponerse como activo corriente o no corriente segn co-
rresponda, y adicionalmente en la informacin complemen-
taria la composicin en funcin de la naturaleza de los
rubros contenidos en las mismas, as como el grado de
incertidumbre asociado al proceso de medicin de flujos
futuros netos de fondos en los casos de bienes valuados de
acuerdo con lo prescripto por la seccin 7.1.2.2 de esta
resolucin tcnica.
Cuando el ente hubiere medido los bienes destinados a su
utilizacin como factor de la produccin en el curso normal
de la actividad, mediante alguno de los criterios que se
incluyen en la seccin 7.2.2 de esta resolucin tcnica
deber exponer las causas que no le permitieron la utiliza-
cin de ninguna de las opciones previstas en la seccin 7.2.1
de esta resolucin tcnica.
Tambin deber exponer las causas que determinaron la
utilizacin del costo original en lugar del costode reposicin
cuando as hubiera ocurrido.
Si el ente hubiere medido sus activos biolgicos o la pro-
duccin de los mismos de acuerdo con lo dispuesto en la
seccin 7.1.3 de esta resolucin tcnica, utilizando un valor
de un mercado que no satisfaga las condiciones necesarias
para ser considerado activo, deber exponer esta situacin,
as como una descripcin de las limitaciones de dicho mer-
cado para ser considerado como activo.
1 El texto de este prrafo aprobado por el Consejo Profesional de Ciencias Econmicas de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires es el siguiente:
Cualquier cambio en los valores del mercado con respecto al valor asignado a la produccin ser considerado como un resultado de tenencia y
expuesto de acuerdo con las pautas de la seccin B.10 (Resultados financieros y por tenencia) del Captulo IV (Estado de Resultados) de la
Resolucin Tcnica N 9 (Normas Particulares de Exposicin Contable para Entes Comerciales, Industriales y de Servicios).
8.2.Exposicin en el Estado de Resultados
8.2.1. Reconocimiento de Ingresos por produccin
En los entes dedicados a la actividad agropecuaria el hecho
sustancial de generacin de sus ingresos es el crecimiento
vegetativo, denominado en estas actividades produccin.
La produccin, para esta Resolucin Tcnica, es el incre-
mento de valor por cambios cuantitativos o cualitativos
-volumen fsico y/o calidad- en los bienes con crecimiento
vegetativo, como consecuencia de sus procesos biolgicos.
El fundamento del concepto produccin es que se trata
de una variacin patrimonial no vinculada directamente con
los costos incurridos, sino que la inversin en stos desen-
cadena un proceso de acrecentamiento que, en el curso
normal de los negocios es irreversible, no siendo por lo tanto
el costo incurrido representativo del valor del bien.
Este concepto est reconocido en la seccin 4.2.2 (Ingresos,
gastos, ganancias y prdidas) de la Resolucin Tcnica N
16 (Marco conceptual de las Normas Contables Profe-
sionales).
8.2.2. Resultado de la produccin Agropecuaria
El resultado neto por la produccin agropecuaria se incluir
en el cuerpo del estado en un rubro especfico, entre el costo
de los bienes vendidos y servicios prestados y el resultado
por valuacin de bienes de cambio a su valor neto de
realizacin. En aquellos entes en que la actividad agrope-
cuaria sea la predominante respecto del conjunto de las
restantes actividades, este rubro deber exponerse como
primer rubro del estado de resultados.
El resultado neto estar compuesto por:
a) el valor de los productos agropecuarios obtenidos al
momento de dicha obtencin (cosecha, tala, recoleccin,
etc.), ms
b) la valorizacin registrada por los activos biolgicos du-
rante el perodo, menos
c) la desvalorizacin registrada por los activos biolgicos
durante el perodo, menos
d) los costos devengados durante el perodo atribuibles a la
transformacin biolgica de los activos y a su recolec-
cin y adecuacin hasta que se encuentren en condicin
de ser vendidos o utilizados en otras etapas del proceso
productivo.
En la informacin complementaria deber incluirse la com-
posicin del clculo del valor as obtenido. Los costos
incluidos en el clculo si corresponde se referenciarn
con el cuadro anexo que refleje la informacin de los gastos
clasificados por su naturaleza y por su funcin. Los costos
devengados correspondientes a los productos agropecuarios
obtenidos detallados en el punto a. anterior, si son calcula-
dos al costo de reposicin a dicha fecha, permiten determi-
nar los resultados de tenencia generados por los activos
representados por dichos costos aplicados, desde la fecha de
adquisicin por el ente hasta la fecha de la obtencin de los
productos agropecuarios.
Si dichos costos devengados son determinados sobre la base
de los costos histricos correspondientes, dicho resultado de
tenencia quedar incluido en el resultado neto por la pro-
duccin agropecuaria.
Los resultados generados por el cambio de valor de los
productos agropecuarios con posterioridad al momento de
su obtencin, siendo stos medidos contablemente a su
valor neto de realizacin por aplicacin de las pautas con-
tenidas en la seccin 7 de esta resolucin tcnica, sern
expuestos como resultado por valuacin de bienes de cam-
bio a su valor neto de realizacin (seccin B.4 del captulo
IV de la Resolucin Tcnica N 9), en el rengln corres-
pondiente del estado de resultados. Si los productos agrope-
cuarios son medidos a costo de reposicin, los resultados
sern expuestos como resultados por tenencia. En la infor-
macin complementaria deber discriminarse la composi-
cin de estos resultados en funcin de la naturaleza de los
productos que le dieron origen.
Si el ente hubiere utilizado un mtodo de depreciacin
diferente al que establece como preferible la seccin 7.2.3
de esta resolucin tcnica, deber exponer en la informacin
complementaria dicha situacin, acompaada de la descrip-
cin del criterio alternativo utilizado como base para el
clculo de las depreciaciones.
ANEXO I
Diferencias con las NIC
1. Conceptos de las NIC no incluidos en esta Resolucin
Tcnica
a) Tratamiento de subsidios otorgados por el Gobierno
a la produccin agropecuaria;
b) exposicin de mediciones no financieras o estimacio-
nes de las mismas relativas a cantidades fsicas de
activos biolgicos al cierre de los estados contables
y de la produccin obtenida durante el perodo
contable;
c) exposicin de las causas por las que no puede medirse
en forma confiable y verificable el valor corriente
del activo biolgico cuando se utiliza como criterio
de medicin el costo menos depreciaciones acumu-
ladas;
d) exposicin de la conciliacin entre los saldos iniciales
y finales de los activos biolgicos del ente, con
informacin diferenciada entre aquellos con medi-
cin a valor corriente y aquellos valuados a costo
menos depreciaciones.
2. Conceptos de esta resolucin tcnica no incluidos en las
NIC
No distingue entre bienes destinados a su venta y bienes
destinados a ser utilizados como factor de la produccin.
3. Diferencias conceptuales en el tratamiento entre ambas
normas
a) Esta resolucin tcnica utiliza el concepto de Costo
de reposicin para la medicin contable de los
bienes utilizados como factor de produccin para
los que existe mercado en su condicin actual, en
lugar del concepto de Valor neto de realizacin
que utiliza la NIC 41 para todos los activos biolgi-
cos, con prescindencia de su destino ms probable.
b) La NIC41 no contempla la aplicacin del valor lmite
que establece la RT17 en la valuacin a V.N.R. de
bienes destinados a la venta correspondiente a op-
ciones lanzadas o adquiridas sin cotizacin.
Resolucin M.D. N 1/2005
2
Aprobacin de la Resolucin Tcnica N 22. C.P.C.E.C.A.B.A.
En la reunin de mesa directiva del da de la fecha, en uso
de las facultades conferidas por el Consejo Directivo, me-
diante Resolucin N 211/2004 (C.D.), del 15 de diciembre
de 2004, se aprob la siguiente resolucin:
PRIMERA PARTE
VISTO Y CONSIDERANDO:
a) Las atribuciones de este consejo profesional para Dic-
tar las medidas de todo orden que estime necesarias o
convenientes para el mejor ejercicio de las profesiones
cuya matrcula controla [artculo 2, inciso f), Ley
N 466/2000].
b) La sancin, por parte de la Federacin Argentina de
Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas, de su
Resolucin Tcnica N 22 Normas Contables Profe-
sionales: Actividad agropecuaria.
c) La indiscutible necesidad de lograr la armonizacin de
las normas contables vigentes en las diversas jurisdic-
ciones del pas.
d) El Texto Ordenado de Normas Profesionales de Conta-
bilidad, Auditora y Sindicatura de la Ciudad Autnoma
de Buenos Aires, aprobado por Resolucin N 87/2003
(C.D.) del 18 de junio de 2003, en particular la Resolucin
Tcnica N 16 Marco conceptual de las Normas Con-
tables Profesionales.
e) El Informe N 19 del rea Contabilidad del C.E.C.y T.
(Centro de Estudios Cientficos y Tcnicos) de la
F.A.C.P.C.E.
f) Los comentarios recibidos oportunamente sobre el tema,
de las comisiones de actuacin profesional en empresas
agropecuarias y de estudios sobre contabilidad, de este
consejo.
g) La inclusinentre los comentarios recibidos de la comisin
de actuacin profesional en empresas agropecuarias, de
dos (2) recomendaciones referidas a la conveniencia de
introducir algunas adecuaciones al texto de la Resolucin
Tcnica N 22 para su adaptacin por este consejo.
h) El acta suscripta por un representante de este consejo y
un representante de la Federacin Argentina de Conse-
jos Profesionales de Ciencias Econmicas, que acuerdan
una serie de aspectos para la unificacin de las normas
contables profesionales en todo el mbito del pas, lo que
no hace conveniente la adopcin de una norma de ma-
nera diferencial a como se la ha puesto en vigencia en
las restantes jurisdicciones.
i) La necesidad de que los aportes efectuados por la comi-
sin de actuacin profesional de empresas agropecua-
rias sean consideradas en una posterior revisin de la
resolucin tcnica motivo de esta resolucin.
Por ello;
LA MESA DIRECTIVA DEL CONSEJO PROFESIONAL
DE CIENCIAS ECONMICAS DE LA CIUDAD
AUTNOMA DE BUENOS AIRES RESUELVE:
Artculo 1 Aprobar la segunda parte de la Resolucin
Tcnica N 22 Normas Contables Profesionales: Activi-
dad agropecuaria propuesta a los consejos para su san-
cin, por parte de la Federacin Argentina de Consejos
Profesionales de Ciencias Econmicas, que se incluye como
segunda parte de la presente resolucin, y declararla norma
contable profesional, de aplicacin obligatoria en la juris-
diccin de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires.
Artculo 2Incorporar a la Resolucin Tcnica N 17 [t.o.
segn Resolucin N 87/2003 (C.D.)], las modificaciones
dispuestas por los artculos 2 y 3 de la primera parte de la
Resolucin Tcnica N 22 (F.A.C.P.C.E.). Normas Conta-
bles Profesionales: Actividad agropecuaria.
Artculo 3Considerar a las incorporaciones dispuestas
en el artculo 2 anterior, como partes integrantes del
proceso de unificacin de normas profesionales que se est
desarrollando al momento de emisin de la presente resolu-
cin, e incluirlas en oportunidad de la emisin del nuevo
texto ordenado que resulte de tal proceso.
Artculo 4Presentar a la Federacin Argentina de Con-
sejos Profesionales de Ciencias Econmicas, los aportes
tcnicos resultantes de los estudios realizados en la comi-
sin de actuacin profesional en empresas agropecuarias de
este consejo, para que sean analizados simultneamente con
los otros temas presentados como aspectos adicionales al
acta de unificacin de normas profesionales que se encuen-
tra en tratamiento por ambas instituciones.
Artculo 5 La resolucin tendr vigencia para los ejer-
cicios iniciados a partir del 1 de julio de 2005, admitindose
su aplicacin anticipada.
RESOLUCION TECNICA N 22 Resolucin M.D. N 1/2005
2
2 Publicada en el B.O. del 24/01/2005
nes, publicarla en los Boletines Oficiales de la Repblica
Argentina y de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires, y
comunicarla a los matriculados por todos los medios de
difusin de la Institucin y con oficio a los consejos profe-
sionales de ciencias econmicas de todas las provincias, a
la Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Cien-
cias Econmicas, a los Colegios y Asociaciones que agru-
pen a graduados en Ciencias Econmicas, a las Excmas.
Cmaras Nacionales de Apelaciones en lo Contencioso
Administrativo Federal, en lo Comercial y en lo Civil de la
Ciudad Autnoma de Buenos Aires, al Gobierno de la
Ciudad Autnoma de Buenos Aires, al Ministerio de Eco-
noma y Produccin, a la Inspeccin General de Justicia,
Comisin Nacional de Valores, Banco Central de la Rep-
blica Argentina, Superintendencia de Seguros de la Nacin,
Superintendencia de Administradoras de Fondos de Jubila-
ciones y Pensiones y Superintendencia de Administradoras
de Riesgos del Trabajo, y dems organismos pblicos de
control con jurisdiccin sobre entes domiciliados en el
mbito de competencia territorial de este consejo, a la
Administracin Federal de Ingresos Pblicos, a las Faculta-
des de Ciencias Econmicas de las Universidades situadas
en la Ciudad Autnoma de Buenos Aires, y a la Bolsa de
Comercio de Buenos Aires, Cmaras Empresarias, Entida-
des Financieras dems instituciones vinculadas al quehacer
econmico, a la International Federation of Accountants
(IFAC), al American Institute of Certified Public Account-
ants (AICPA), a la Financial Accounting Standard Board
(FASB), y al Grupo de Integracin Mercosur de Contabili-
dad, Economa y Administracin (GIMCEA). Guillermo H.
Fernndez. Humberto A. Gussoni. Los Dres. Humberto
ngel Gussoni y Guillermo Hctor Fernndez han sido
electos Presidente y Secretario, respectivamente en la sesin
de Consejo Directivo del 7 de julio de 2004, segn Acta
N 1033.
SEGUNDA PARTE
3
2
3 El texto de la segunda parte es el publicado por la F.A.C.P.C.E., con la adecuacin que se expone en nota al pie.
2
1
Beneficios a los Empleados Posteriores a la
Terminacin de la Relacin Laboral y
Otros Beneficios a Largo Plazo
Federacin Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Econmicas
PRIMERA PARTE
VISTO:
El proyecto de resolucin tcnica sobre Normas contables
profesionales: Beneficios a los empleados posteriores a la
terminacin de la relacin laboral y otros beneficios a largo
plazo, elevado por el Centro de Estudios Cientficos y
Tcnicos (C.E.C.y T.) de esta Federacin, y
Y CONSIDERANDO:
c) Que la profesin contable argentina considera necesario
completar el juego de normas contables profesionales
lidad propuestas por la International Accounting Stan-
dard Board (I.A.S.B., Junta de Normas Contables Inter-
mediante su Resolucin Tcnica N 16;
d) Que este proyecto de resolucin tcnica sobre Normas
contables profesionales: Beneficios a los empleados
posteriores a la terminacin de la relacin laboral y
otros beneficios a largo plazo, apunta al objetivo refe-
rido en el prrafo anterior, ha sido preparada y sometida
a consulta pblica, y que se han cumplido las etapas
previstas en el Reglamento del C.E.C.y T.;
e) Que han sido tomadas como antecedentes las disposicio-
nes de la Norma Internacional de Contabilidad N 19;
f) Que este proyecto est de acuerdo con el Marco con-
ceptual de las normas contables profesionales aproba-
do por esta Federacin mediante su Resolucin Tcnica
N 16; y
g) Que es necesario coordinar esfuerzos para completar el
Por ello:
Artculo 1 Aprobar el Proyecto de Resolucin Tcnica
Normas contables profesionales: Beneficios a los emplea-
dos posteriores a la terminacin de la relacin laboral y
otros beneficios a largo plazo.
a) Vigencia para los estados contables anuales o perodos
cien a partir del 1 de enero de 2006;
b) La difusin de esta Resolucin Tcnica entre sus matri-
culados y los organismos de control, educativos y em-
presarios de sus respectivas jurisdicciones.
Artculo 3Registrar esta Resolucin Tcnica en el libro
de Resoluciones, publicarla en el Boletn Oficial de la
Repblica Argentina, incluirla en el texto ordenado de
resoluciones tcnicas y comunicarla a los Consejos Profe-
sionales y a los organismos nacionales e internacionales
pertinentes.
La Cumbre (Provincia de Crdoba), 8 de julio de 2005
SEGUNDA PARTE
1. OBJETIVO
La presente Resolucin Tcnica tiene como objetivo definir
los criterios de medicin y exposicin aplicables a los
beneficios a largo plazo que los empleadores otorgan a sus
empleados con posterioridad a la terminacin de la relacin
laboral, tales como:
1. Beneficios por retiro,
2. Seguros de vida y atencin mdica, y
3. Otros beneficios a largo plazo, tales como:
1. Las ausencias remuneradas despus de largos perio-
dos de servicio,
2. Los beneficios especiales despus de un largo tiem-
po de servicio,
3. Los beneficios por incapacidad y,
1
Beneficios a los Empleados Posteriores a la Terminacin de la Relacin Laboral ...
4. Si se pagan a un plazo de doce (12) meses o ms despus
del cierre del ejercicio, la participacin en ganancias,
incentivos y otro tipo de compensacin salarial diferida.
Un empleador debe reconocer:
1. Un pasivo cuando un empleado ha prestado servicios a
cambio de los cuales adquiere el derecho de recibir
beneficios posteriores a la terminacin de su relacin
laboral; y
(b) Un gasto a medida que el empleador consuma el bene-
ficio econmico procedente del servicio prestado por sus
empleados a cambio de los beneficios a largo plazo en
cuestin.
2. ALCANCE
a) Esta Resolucin Tcnica debe ser aplicada por los em-
pleadores al contabilizar los beneficios a largo plazo a
empleados, posteriores a la terminacin de la relacin
laboral, que surgen de:
(i) Planes u otro tipo de acuerdos formales celebrados entre
un empleador y sus empleados, considerados indivi-
dualmente, con grupos particulares de empleados o
con sus representantes;
(ii) Exigencias legales o acuerdos tomados en determi-
nados sectores industriales, en virtud de los cuales
un empleador se ve obligado a realizar contribucio-
nes a planes nacionales, provinciales, sectoriales u
otros de carcter multiempleador; o
(iii) Prcticas del empleador no formalizadas que, no obs-
tante, dan lugar a obligaciones de pago implcitas. Las
prcticas no formalizadas dan lugar a obligaciones
asumidas voluntariamente, tal como son definidas en
el segundo prrafode la seccin4.1.2de la Resolucin
Tcnica N 16;
Y otros beneficios a largo plazo a los empleados
descriptos enlaseccin10deestaResolucinTcnica,
que normalmente, no estn sujetos al mismo grado de
incertidumbre que afecta a los beneficios descriptos en
los puntos (i) a (iii) anteriores, para los que se establece
un mtodo simplificado para su registro contable.
El empleador aplicar las disposiciones de esta Re-
solucin Tcnica para tratar contablemente estos
acuerdos, independientemente de que ellos impli-
quen el establecimiento de una entidad separada
para recibir y administrar las contribuciones y rea-
lizar los pagos de los beneficios comprometidos.
b) Los beneficios a los empleados comprenden tanto los
proporcionados a los trabajadores como a las personas
que dependan de ellos (cnyuges, hijos u otros depen-
dientes) o que ellos designen (tales como compaas de
seguros). Pueden ser satisfechos mediante el pago de
dinero, la entrega de bienes o la prestacin de servicios.
c) Los empleados pueden prestar sus servicios al empleador
a tiempo completo o a tiempo parcial, en forma perma-
nente, ocasional o temporal. Para los propsitos de esta
Resolucin Tcnica, el trmino empleados incluye
tambin a los directores y personal gerencial.
d) Esta Resolucin Tcnica no trata las siguientes cuestio-
nes:
(i) Beneficios a corto plazo para los empleados en activi-
dad, tales como sueldos, jornales y contribuciones a la
Seguridad Social, ausencias remuneradas por enfer-
medad, vacaciones anuales y otras licencias, partici-
pacin en ganancias e incentivos y beneficios no
monetarios a corto plazo (tales como asistencia
mdica, vivienda, automviles, disposicin de bie-
nes o servicios subvencionados o gratuitos);
(ii) Indemnizaciones a los empleados y otros beneficios
por terminacin de la relacin laboral;
(iii) Retribuciones y beneficios a los empleados median-
te instrumentos financieros de capital;
(iv) Informacin que deben suministrar los planes de
beneficios a los empleados; y
1. Normas contables aplicables a entidades administradoras
de fondos de pensiones y otros beneficios a largo plazo a
empleados.
3. DEFINICIONES
A continuacin se definen algunos trminos utilizados en
esta Resolucin Tcnica, que deben ser interpretados como
se menciona en cada caso.
Beneficios a empleados: Comprenden todos los tipos de
retribuciones que un empleador proporciona a sus emplea-
dos a cambio de los servicios prestados por stos, diferentes
de las indemnizaciones y otros beneficios por terminacin
de la relacin laboral y de las retribuciones y beneficios
mediante instrumentos financieros de capital.
Beneficios a corto plazo a empleados: Son los beneficios
cuyo pago debe ser atendido en el trmino de los doce (12)
meses siguientes al cierre del periodo en el cual los emplea-
dos han prestado sus servicios.
Beneficios a largo plazo a empleados posteriores a la
terminacin de la relacin laboral (o beneficios postre-
lacin laboral): Son los beneficios que se pagan una vez
que el empleado cesa en el desempeo de sus funciones.
Entre los beneficios postrelacin laboral se incluyen, por
ejemplo:
a) Beneficios por retiro, tales como las pensiones; y
b) Otras formas de beneficiar a los empleados tras el pero-
do en el que han estado trabajando para un empleador,
tales como seguros de vida, atencin mdica, tratamien-
tos odontolgicos, asistencia legal, etctera.
Planes de beneficios postrelacin laboral: Son acuerdos,
formales o informales, en los que un empleador se compro-
mete a brindar beneficios a empleados tras el trmino de su
vida activa como empleado. Los planes de beneficios
postrelacin laboral se pueden clasificar como planes de
contribuciones definidas o planes de beneficios defini-
dos, segn la sustancia econmica que se derive de los
trminos y condiciones contenidos en ellos.
Planes decontribuciones definidas: Sonplanes de beneficios
postrelacin laboral en los cuales un empleador realiza con-
tribuciones de carcter predeterminado a un fondo, sin asumir
obligacin legal ni implcita de realizar contribuciones adicio-
nales, enel casoque el fondonomantuviese suficientes activos
para atender los beneficios a los que los empleados tengan
derecho.
Planes de beneficios definidos: Son planes de beneficios
postrelacin laboral diferentes de los planes de contribu-
ciones definidas.
Planes multiempleador: Son planes de contribuciones
definidas o planes de beneficios definidos (diferentes de los
1
planes administrados por el Estado) en los cuales se combi-
nan los activos aportados por distintos empleadores no
relacionados, con el fin de utilizarlos para proporcionar
beneficios a sus empleados, teniendo en cuenta que tanto las
contribuciones como los importes de los beneficios se de-
terminan sin tener en cuenta la identidad de los empleadores
ni de los empleados cubiertos por el plan.
Otros beneficios a largo plazo a empleados: Son retribu-
ciones a los empleados (diferentes de los beneficios postre-
lacin laboral, de las indemnizaciones y otros beneficios por
terminacin de la relacin laboral y de las retribuciones y
beneficios mediante instrumentos financieros de capital)
cuyo pago no ha de ser atendido dentro de los doce (12)
meses siguientes al cierre del perodo en el cual los emplea-
dos han prestado sus servicios.
Indemnizaciones y otros beneficios por terminacin de
la relacinlaboral: Son las remuneraciones que reciben los
empleados como consecuencia de:
1. Una decisin del empleador de terminar la relacin la-
boral antes de la edad de retiro del empleado; o bien.
2. Una decisin del empleado de aceptar voluntariamente
la conclusin de la relacin laboral a cambio de tales
beneficios.
Retribuciones y beneficios mediante instrumentos fi-
nancieros de capital: Son remuneraciones a los empleados
por las que:
1. Los trabajadores tienen derecho a recibir beneficios en
forma de acciones u otros tipos de instrumentos finan-
cieros de capital emitidos por un empleador (o por un
ente relacionado); o bien
2. El importe de la obligacin de pago a los empleados
depende del precio futuro de las acciones u otros instru-
mentos financieros de capital emitidos por el empleador.
Beneficios irrevocables a empleados: Son las remune-
raciones que no estn condicionadas por la existencia de una
relacin de empleo o trabajo futuro del empleado.
Valor presente de las obligaciones por beneficios definidos:
Es el valor neto descontado, sin deducir activo alguno perte-
neciente al plan, de los pagos futuros esperados necesarios para
cumplir con los beneficios comprometidos con los empleados
por los servicios prestados por stos en el perodo presente y
en perodos anteriores.
Costo de los servicios del perodo presente: Es el incre-
mento en el valor presente de las obligaciones por beneficios
definidos que se produce como consecuencia de los servi-
cios prestados por los empleados en el periodo presente.
Costo por intereses: Es el incremento producido durante un
perodo en el valor presente de las obligaciones por beneficios
definidos como consecuencia de que tales beneficios se en-
cuentran un periodo ms cerca de su vencimiento.
Activos del plan: Estos activos comprenden:
1. Los activos depositados en un fondo de beneficios a
largo plazo para los empleados; y
2. Las plizas de seguros aceptables.
Activos depositados en un fondo de beneficios a largo
plazo para empleados: Son activos (diferentes de los ins-
trumentos financieros no transferibles emitidos por el em-
pleador) que posee un fondo, y que:
1. Estn disponibles nicamente para pagar o financiar
beneficios postrelacin laboral; y
2. No estn disponibles para los acreedores del empleador
(ni siquiera en caso de quiebra) y no pueden retornar al
empleador salvo en los siguientes supuestos:
1. Cuando los activos remanentes que quedan en el
fondo son suficientes para cumplir todas las obliga-
ciones del plan o del empleador, relacionadas con
los beneficios de los empleados; o bien
2. Cuando los activos retornan al empleador para reem-
bolsarlo de beneficios a los empleados ya pagados
por el empleador.
Pliza de seguro aceptable: Es una pliza de seguro emi-
tida por un asegurador que no es una parte relacionada con
el empleador (segn se la define en la Resolucin Tcnica
N 21), cuando los activos generados por la pliza:
1. Pueden ser usados slo con el fin de pagar o financiar
beneficios a empleados en virtud de un plan de benefi-
cios definidos;
2. No estn disponibles para los acreedores del empleador
(ni siquiera en caso de quiebra) y no pueden ser pagados
al empleador salvo en los siguientes supuestos:
1. Cuando los activos generados por la pliza sean
considerados activos excedentes, innecesarios para
cumplir el resto de las obligaciones relacionadas
con el plan de beneficios postrelacin laboral; o
bien.
2. Cuando los activos generados por la pliza retornan
al empleador para reembolsarlo de beneficios a
empleados ya pagados por el empleador.
Rendimientos de los activos del plan: Son los intereses,
dividendos y otros ingresos generados por los activos del
plan, junto con las ganancias y prdidas por tenencia de esos
activos, netos de los costos de administrar el plan e impues-
tos vinculados con el plan o los activos del plan.
Ganancias y prdidas actuariales: Son aqullas que com-
prenden:
1. Los ajustes por experiencia (que miden los efectos de las
diferencias entre los supuestos actuariales previos y los
sucesos efectivamente ocurridos en relacin con el
plan); y
2. Los efectos de cambios en los supuestos actuariales.
Costo por servicios prestados en el pasado: Es el incre-
mento en el valor presente de las obligaciones por beneficios
definidos derivadas del plan por causa de servicios presta-
dos por los empleados en perodos anteriores, puesto de
manifiesto en el perodo presente por la introduccin de
nuevos beneficios postrelacin laboral o por la modifica-
cin de los ya existentes. El costo por servicios prestados en
el pasado puede ser positivo (es decir una partida deudora;
si se introducen nuevos beneficios o se mejoran los existen-
tes) o negativo (es decir una partida acreedora; si los bene-
ficios existentes se reducen).
Fondo: Es una entidad fiduciaria, jurdicamente separada
del empleador, encargada de administrar los activos del plan
contribuidos por el empleador y eventualmente, por los
empleados, y de pagar directamente los beneficios postre-
1
lacin laboral o de transferir los activos del plan a otra
entidad que se encargue del pago de tales beneficios.
4. DISTINCIN ENTRE PLANES DE CONTRIBU-
CIONES DEFINIDAS Y PLANES DE BENEFI-
CIOS DEFINIDOS
4.1. Los planes de beneficios postrelacin laboral se pue-
den clasificar como planes de contribuciones definidas
o planes de beneficios definidos, segn la sustancia
econmica que se derive de los trminos y condiciones
contenidos en ellos.
4.2. En los planes de contribuciones definidas:
1. La obligacin legal o implcita del empleador se
limita a la contribucin de lo que haya acordado
entregar al fondo. De esta forma, el importe de los
beneficios a recibir por el empleado estar determi-
nado por el importe de las contribuciones que haya
realizado el empleador (y eventualmente el propio
empleado) al plan de beneficios postrelacin labo-
ral o a la compaa de seguros, junto con el rendi-
miento obtenido por las inversiones efectuadas con
los fondos aportados al plan y, cuando estuviera
previsto en el plan, la porcin de beneficios aban-
donados (no reclamados) por otros participantes,
que se distribuye en las cuentas de los empleados
participantes del plan.
2. En consecuencia, el riesgo actuarial (de que los
beneficios sean menores que los esperados) y el
riesgo de inversin (de que los activos invertidos
sean insuficientes para cubrir los beneficios espera-
dos) son asumidos por los empleados.
4.3. En los planes de beneficios definidos:
1. La obligacin del empleador consiste en suministrar
los beneficios acordados a los empleados presentes
y anteriores; y
2. En consecuencia, el riesgo actuarial (de que los
beneficios tengan un costo mayor que el esperado)
y el riesgo de inversin son asumidos, esencialmen-
te, por el empleador. Ello supone que, ante diferen-
cias actuariales o ante un menor rendimiento de la
inversin con respecto al esperado, las obligaciones
del empleador pueden verse incrementadas.
5. PLANES DE CONTRIBUCIONES DEFINIDAS
5.1. Reconocimiento y medicin
5.1.1. Cuando un empleado ha prestado sus servicios
durante un perodo determinado, el empleador de-
ber proceder a reconocer la contribucin a realizar
al plan:
1. Como un pasivo (obligaciones por gastos de-
vengados), despus de deducir cualquier im-
porte ya satisfecho.
Si el importe ya pagado fuera superior a las
contribuciones que deban realizarse por los
servicios prestados hasta la fecha de medi-
cin, el empleador debe reconocer esa dife-
rencia como un activo (gasto pagado por
anticipado) en la medida que el pago por ade-
lantado resulte en una reduccin de los pagos
a efectuar en el futuro o le otorgue el derecho
a un reembolso en efectivo; y
(b) Como un gasto del perodo o un componente de los
costos de conversin de bienes producidos, como se men-
ciona en la seccin 4.2.6 de la Resolucin Tcnica N 17.
5.2. Informacin a revelar
5.2.1. El empleador debe revelar por nota a los estados
contables una descripcin general del plan y los
grupos de empleados alcanzados, las bases para
determinar las contribuciones y el importe recono-
cido en cada perodo como gasto (o, en su caso,
activado como costos de conversin).
1
NORMAS COMPLEMENTARIAS
Decreto N 1.269/2002
1
Ajuste por inflacin. Derogacin del Decreto N 316/95.
Buenos Aires, 16/07/2002
Artculo 1 Suspndese la aplicacin del inciso 5 del
artculo 94 y del artculo 206 de la Ley N 19.550 de Socieda-
des Comerciales (t.o. 1984) y sus modificatorias, hasta el 10
de diciembre de 2003.
Artculo 2Agrgase al texto actual del artculo 10 de la
Ley N 23.928 y sus modificatorias, el siguiente prrafo:
La indicada derogacin no comprende a los esta-
dos contables, respecto de los cuales continuar
siendo de aplicacin lo preceptuado en el artculo
62 in fine de la Ley N 19.550 de Sociedades Comer-
ciales (t.o. 1984) y sus modificatorias..
Artculo 3Dergase el Decreto N 316 del 15 de agosto de
1995.
Artculo 4Instryese a la Inspeccin General de Justicia
dependiente de la Subsecretara de Justicia y Asuntos Le-
gislativos de la Secretara de Justicia y Asuntos Legislativos
del Ministerio de Justicia, Seguridad y Derechos Humanos,
a la Comisin Nacional de Valores y la Superintendencia de
Seguros de la Nacin, entidades autrquicas actuantes en el
rea de la Subsecretara de Servicios Financieros de la
Secretara de Finanzas del Ministerio de Economa, a la
Administracin Federal de Ingresos Pblicos (A.F.I.P.),
organismo autrquico en el mbito del Ministerio de Eco-
noma, al Banco Central de la Repblica Argentina del rea
del Ministerio de Economa, al Instituto Nacional de Aso-
ciativismo y Economa Social, organismo descentralizado
dependiente del Ministerio de Desarrollo Social, a la Super-
intendencia de Administradoras de Fondos de Jubilaciones
y Pensiones del rea del Ministerio de Trabajo, Empleo y
Seguridad Social, y dems organismos de contralor depen-
dientes del Poder Ejecutivo Nacional, para que dicten las
reglamentaciones pertinentes a los fines de la recepcin de
los balances o estados contables confeccionados en moneda
constante.
Artculo 5 El presente decreto entrar en vigencia a
partir del da siguiente al de su publicacin en el Boletn
Oficial.
Artculo 6 Dse cuenta al Honorable Congreso de la
Nacin.
Artculo 7De forma.
Decreto N 664/2003
2
Ajuste por inflacin. Su derogacin
Artculo 1Dergase el ltimo prrafo del artculo 10 de
la Ley N 23.928 introducido por el artculo 2 del Decreto
N 1.269 de fecha 16 de julio de 2002.
Artculo 2 Sustityese el artculo 4 del Decreto
N 1.269/2002, el que quedar redactado de la siguiente
forma:
Artculo 4 Instryese a la Inspeccin General de
Justicia dependiente de la Secretara de Justicia y
Asuntos Legislativos del Ministerio de Justicia, Segu-
ridad y Derechos Humanos, a la Comisin Nacional
de Valores y a la Superintendencia de Seguros de la
Nacin, entidades autrquicas actuantes en el rea
de la Subsecretara de Servicios Financieros de la
Secretara de Finanzas del Ministerio de Economa,
a la Administracin Federal de Ingresos Pblicos,
organismo autrquico en el mbito del Ministerio de
Economa, al Banco Central de la Repblica Argen-
tina del rea del Ministerio de Economa, al Instituto
Nacional deAsociativismoy EconomaSocial, organis-
mo descentralizado dependiente del Ministerio de De-
sarrol l o Soci al , a l a Superi nt endenci a de
Administradoras de Fondos de Jubilaciones y Pensio-
nes del rea del Ministerio de Trabajo, Empleo y
Seguridad Social, y dems organismos de contralor
dependientes del Poder EjecutivoNacional afinde que
dispongan en el mbito de sus respectivas competen-
1 Publicado en el B.O. del 17/07/2002.
cias que los balances o estados contables que les
seanapresentados, debernobservar lodispuestopor el
artculo 10 de la Ley N 23.928 y sus modificaciones.
Artculo 3Las disposiciones del presente decreto entrarn
en vigencia el da de su publicacin en el Boletn Oficial y
surtirn efecto para los ejercicios comerciales que cierren a
partir de dicha fecha, inclusive.
Artculo 4 Dse cuenta al Honorable Congreso de la
Nacin.
Artculo 5 De forma.
Resolucin N 240/2002
3
Contexto de inflacin. F.A.C.P.C.E.
VISTO que la seccin 3.1. Expresin en moneda homog-
nea de la segunda parte de la Resolucin Tcnica Nro. 17
Normas Contables Profesionales: Desarrollo de cuestio-
nes de aplicacin general (con vigencia propuesta por la
F.A.C.P.C.E. para ejercicios que se inicien a partir del 1 de
julio de 2001) prev que esta Federacin evaluar en forma
permanente la existencia o no de un contexto de inflacin o
deflacin en el pas, considerando la ocurrencia de los
hechos enumerados en dicho apartado.
Que el primer prrafo de la seccin 3.1. establece que en un
contexto de inflacin o deflacin, los estados contables
deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la
fecha a la cual corresponden, aplicando para ello las normas
contenidas en la Resolucin Tcnica N 6 (Estados conta-
bles en moneda homognea); y
CONSIDERANDO:
Que el Director General del C.E.C. y T. ha informado a esta
Junta de Gobierno que la C.E.N.C. y A. ha evaluado, en
forma permanente, los hechos previstos en el apartado 3.1.
Que, al trmino de la evaluacin realizada, la C.E.N.C.yA.
concluy que a partir de enero de 2002 existe un contexto
de inestabilidad monetaria en el pas.
Que esta Federacin ha iniciado gestiones ante las autorida-
des del Poder Ejecutivo Nacional, para la derogacin del
Decreto N 316/95, hecho que a la fecha de esta resolucin
an no se ha concretado. Mientras esta situacin subsista,
algunos entes podran verse impedidos de presentar los
estados contables en moneda homognea (o constante). Para
resolver la situacin planteada, en el Anexo a la presente
resolucin, se propone un criterio de exposicin contable
que permitir presentar los estados contables en moneda
nominal cumpliendo con las normas legales y en moneda
homognea (o constante) cumpliendo con las normas pro-
fesionales.
Por todo ello;
Artculo 1 En relacin con el apartado 3.1. Expresin
en moneda homognea de la segunda parte de la Resolucin
Tcnica Nro. 17 Normas Contables Profesionales Desa-
rrollo de cuestiones de aplicacin general esta Federacin
establece, y hasta tanto se expida nuevamente al respecto,
que con efecto a partir del 01/01/2002, se considera que
existiendo un contexto de inestabilidad monetaria en el
pas, es de aplicacin el primer prrafo del apartado 3.1. de
la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 17.
Artculo 2 Las disposiciones del artculo anterior son
aplicables para los estados contables cerrados a partir del 31
de marzo de 2002 inclusive, y para los estados contables con
cierres en enero o febrero de 2002 que a la fecha de esta
resolucin no hubieran sido emitidos (aprobados por los
administradores del ente).
Artculo 3 Si por aplicacin del artculo anterior, que-
daren estados contables cerrados desde el 01/01/2002 sin
aplicar la norma del artculo 1, la expresin en moneda
homognea se realizar en el siguiente ejercicio cerrado
separando:
a. el efecto de la reexpresin desde el 1 de enero del 2002
hasta el cierre del ejercicio anterior; tratndolo como un
ajuste a los resultados de ejercicios anteriores;
b. el efecto de la reexpresin en el ejercicio corriente.
Artculo 4 Para la aplicacin de la seccin IV.B. 13
(Interrupcin y posterior reanudacin de los ajustes) de la
Resolucin Tcnica N 6, se establece que el ltimo mes de
estabilidad monetaria fue diciembre de 2001.
Artculo 5 De forma.
ANEXO - Resolucin N 240/2002
Mientras se mantenga vigente el Decreto N 316/95 y las normas respectivas
de algunos organismos de control, los entes obligados a presentar sus estados
contables en moneda nominal podrn satisfacer las disposiciones derivadas
de esa norma legal y de las normas contables profesionales vigentes, mediante
la presentacin alternativa de sus estados contables:
1. En cuatro columnas:
a. Dos columnas con las cifras comparativas expresadas en moneda
nominal, y
b. Dos columnas con las cifras comparativas expresadas en moneda
homognea.
2. Bsicos con cifras expresadas en moneda nominal, incorporando en la
informacin complementaria los estados contables con cifras expresa-
das en moneda homognea.
Se agrega un modelo de dictamen sugerido (con opinin favorable sin
salvedades) en el caso que el ente opte por realizar la presentacin de sus
estados contables de acuerdo con la alternativa 1 o 2 de este anexo.
Modelo sugerido y de aplicacin no obligatoria. El contador
pblico determinar sobre la base de su criterio profesional el contenido y
la redaccin del informe.
INFORME DEL AUDITOR
Seores
Directores de
ABC S.A.
Domicilio:
En mi carcter de Contador Pblico independiente, informo sobre el
resultadode la auditora que he realizadode los estados contables detallados
en el apartado 1.
Dichos estados han sido preparados y aprobados por el Directorio de ABC
S.A. en ejercicio de sus funciones.
Mi tarea profesional consiste en emitir una opinin sobre la informacin
contenida en los mismos, basada en mi examen de auditora realizado con
el alcance mencionado en el apartado 2.
1. Estados Contables Auditados
Para la Alternativa 1
1.1. Estados contables en moneda homognea:
a) Estados de situacin patrimonial al 31 de marzo de 2002 y de
2001 (Columnas 3 y 4)
b) Estados de resultados por los ejercicios cerrados el 31 de
marzo de 2002 y de 2001 (Columnas 3 y 4)
c) Estados de evolucin del patrimonio neto por los ejercicios
finalizados el 31 de marzo de 2002 y de 2001 (Columnas 3 y
4)
d) Estados de flujo de efectivo por los ejercicios terminados el
31 de marzo de 2002 y de 2001 (Columnas 3 y 4)
Incluyendo la informacin complementaria Notas 1 a ... y
Anexos I a ..... integrante de los citados estados.
1.2. Estados contables en moneda nominal:
2001 (Columnas 1 y 2)
b) Estados de resultados por los ejercicios cerrados el 31de marzo
de 2002 y de 2001 (Columnas 1 y 2)
finalizados el 31 de marzo de 2002 y de 2001 (Columnas 1 y
2)
d) Estados de flujo de efectivo por los ejercicios terminados el
31 de marzo de 2002 y de 2001 (Columnas 1 y 2)
Para la Alternativa 2
1.1. Estados contables en moneda homognea incorporados en el
Anexo ......:
2001
b) Estados de resultados por los ejercicios cerrados el 31de marzo
de 2002 y de 2001
finalizados el 31 de marzo de 2002 y de 2001
d) Estados de flujo de efectivo por los ejercicios terminados el 31
de marzo de 2002 y de 2001
1.2. Estados contables en moneda nominal:
2001
b) Estados de resultados por los ejercicios cerrados el 31 de marzo
de 2002 y de 2001
finalizados el 31 de marzo de 2002 y de 2001
d) Estados de flujo de efectivo por los ejercicios terminados el 31
de marzo de 2002 y de 2001
2. Alcance de la auditora
Para poder emitir una opinin sobre los estados contables mencionados, he
realizado mi examen de acuerdo con las normas de auditora vigentes,
incluidas en la Resolucin Tcnica N 7 de la Federacin Argentina de
Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas (F.A.C.P.C.E.) aproba-
das por la Resolucin N ........... del Consejo Profesional de Ciencias
Econmicas de ........................................
Estas normas requierenla adecuada planificacinyejecucindela auditora
para poder establecer con un nivel de razonable seguridad, que la informa-
cin proporcionada por los estados contables considerados en su conjunto,
carece de errores o distorsiones significativos.
Una auditora comprende bsicamente, la aplicacin de pruebas selectivas
para obtener evidencias respaldatorias demontos yafirmaciones relevantes;
la evaluacin de aquellas estimaciones importantes realizadas por la
direccin de la sociedad y la revisin del cumplimiento de las normas
contables profesionales de medicin y exposicin vigentes en la
F.A.C.P.C.E.
3. Aclaraciones previas al dictamen
Alternativa 1
En cumplimiento del Decreto N 316/95 del (P.E.N.) y de la Resolucin N
........ de ....................................... la sociedad expone los estados contables
en moneda nominal en las columnas 1 y 2. Adicionalmente, presenta los
estados contables en moneda homognea en las columnas 3 y 4 cumpliendo
con las normas contables profesionales vigentes.
Alternativa 2
En cumplimiento del Decreto N 316/95 del (P.E.N.) y de la Resolucin N
........ de ..................................... la sociedad expone los estados contables
en moneda nominal. Adicionalmente, presenta los estados contables en
moneda homognea en el Anexo ..... cumpliendo con las normas
contables profesionales vigentes.
4. Dictamen
Alternativas 1 y 2
Enmi opinin, los estados contables detallados enel apartado1.1. presentan
razonablemente, en sus aspectos significativos, la situacin patrimonial de
ABC S.A. al 31 de marzo de 2002 y de 2001, los resultados de sus
operaciones, la evolucin de su patrimonio neto y las variaciones del flujo
de efectivo, por los ejercicios finalizados en esas fechas, de acuerdo con
Los estados contables detallados en el apartado 1.2., tal como se enuncia
en el apartado 3, han sido preparados en moneda nominal.. Los mismos, al
no haber sido preparados en moneda homognea, no reflejan el efecto de
las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda.
5. Informacin adicional requerida por disposiciones
legales
Adicionalmente informo que, segn surge de las registraciones conta-
bles al 31 de marzo de 2002, las deudas devengadas a favor del Sistema
Integrado de Jubilaciones y Pensiones en concepto de aportes y
contribuciones previsionales de acuerdo con las liquidaciones practi-
cadas por la sociedad, ascendan a $ ............, siendo las mismas no
exigibles a esa fecha.
Alternativamente y de corresponder:
Adicionalmente informo que, al 31 de marzo de 2002 no surgen de las
registraciones contables deudas devengadas a favor del Sistema Integrado
de Jubilaciones y Pensiones en concepto de aportes y contribuciones
previsionales.
Localidad, ... de .............. de 2002
FIRMA Y SELLO DEL CONTADOR PBLICO

4
Tratamiento contable de los efectos de una devaluacin significativa de la moneda argentina.
F.A.C.P.C.E.
VISTO el artculo 6 inciso f) y g) del Estatuto de la
Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Cien-
cias Econmicas; el artculo 2 inciso a) del Reglamento del
Centro de Estudios Cientficos y Tcnicos (C.E.C. y T.) de
dicha Federacin, y las dems disposiciones legales y regla-
mentarias del funcionamiento de la Federacin y de cada
uno de los Consejos que la integran; y
CONSIDERANDO:
b) Que el Director General del C.E.C. y T. ha informado a
esta Junta de Gobierno que la C.E.N.C. y A. ha analizado
los hechos ocurridos desde diciembre del 2001 en el
pas, y las consecuencias que los mismos estn provo-
cando en la situacin de los entes y, por ende, el efecto
en la informacin contable que presentan.
c) Que el contexto actual muestra, entre otras, las siguientes
caractersticas:
1) Diferencias muysignificativas entrelaevolucinde los
precios relativos de los bienes comercializables inter-
nacionalmente; y la evolucin de los precios de aque-
llos que se comercializan en el mercado nacional;
2) variacin en la estructura de costo de los bienes
producidos (cambio en la participacin de compo-
nentes locales e importados), como consecuencia de
la modificacin en los procesos productivos origina-
dos en los cambios en la variacin de los precios
relativos de sus componentes;
3) el 6 de enero de 2002 con la sancin de la Ley
N 25.561 de Emergencia Pblica y Reforma del
Rgimen Cambiario finaliz la vigencia del rgimen
de convertibilidad de la moneda argentina, pasando
a un sistema de moneda no convertible, que ha
evolucionado a un mercado libre de cambios, pero
con disposiciones que regulan la liquidacin de los
saldos en moneda extranjera existentes a esa fecha;
4) el mercado libre de cambios ha mostrado, desde su
implementacin, variaciones significativas, repre-
sentando para la moneda argentina una fuerte dismi-
nucin de su valor en relacin con el dlar
estadounidense;
5) estos cambios han provocado una gran distorsin
entre el crecimiento promedio del nivel de precios
internos (reflejado por el IPIM) y la magnitud de la
devaluacin; mostrando un retraso del primero res-
pecto de la segunda;
6) la devaluacin y las normas complementarias adop-
tadas por el Poder Ejecutivo Nacional que han pesi-
ficado los crditos y deudas en monedas extranjera
a una tasa de cambio diversa, segn la naturaleza de
la operacin original, han producido una significati-
va diferencia en los niveles de deuda entre quienes
se han financiado con deudas pesificadas y aquellos
que se han financiado con deudas no pesificadas;
7) la estructura patrimonial de los entes se ha visto
fuertemente afectada, dependiendo de la estructura
de financiacin y de los componentes de los activos,
como consecuencia, entre otros de lo indicado en el
punto anterior y de la distinta variacin de los precios
de los bienes que componen el activo;
d) Que los fundamentos de esta resolucin, expuestos en
el Anexo II, realizan un anlisis de las alternativas para
el tratamiento contable de las diferencias de cambio
provocadas por una fuerte devaluacin, y eligen aqul
que permite no apartarse de las normas emitidas histri-
camente por esta Federacin, de las opiniones mayori-
tarias de la doctrina y del tratamiento recomendado por
las normas internacionales de contabilidad.
Por todo ello;
Artculo 1 Las mediciones contables de los activos y
pasivos originalmente expresados en moneda extranjera se
realizarn de acuerdo con la seccin 3.2. (Mediciones en
moneda extranjera) de la Resolucin Tcnica N 17. Las
diferencias de cambio resultantes de esta medicin se trata-
rn segn lo establecido por el Anexo I de esta resolucin.
Artculo 2 Con carcter de excepcin, los activos fijos
cuya medicin corresponda realizarse sobre la base de su
costo histrico (en su caso, menos depreciaciones), podr
-2realizarse a valores de reposicin, aplicando el procedi-
miento establecido en el Anexo I de esta resolucin.
Artculo 3 En la informacin complementaria a los
estados contables deber exponerse si el ente hizo uso de la
opcin establecida por el artculo 2 de esta resolucin y qu
tratamiento contable aplic para las diferencias de cambio
mencionadas en el artculo 1.
Artculo 4 Esta resolucin tiene vigencia para los ejer-
cicios cerrados a partir del 31 de enero de 2002 inclusive.
Artculo 5 De forma.
ANEXO I - Resolucin N 241/2002
1) Medicin contable de los activos.
Los activos se medirn de acuerdo con las normas contables profe-
sionales vigentes en las respectivas jurisdicciones. Opcionalmente, en
los siguientes casos, podrn aplicarse como criterios alternativos:
a) Bienes de uso u otros activos de naturaleza similar.
Se podrn medir al costo de reposicin directo.
Si la obtencindel costodereposicindirectoresultaredificultosa,
se admite la utilizacin de:
i. La reexpresin del costo histrico con la evolucin de uno o ms
ndices especficos de precios del tipo de bienes de que se trate.
Estos ndices especficos debern ser seleccionados entre los
publicados por el I.N.D.E.C. (Instituto Nacional de Estadsticas
y Censos) o calculados sobre la base de ellos mediante un
proceso susceptible de verificacin por parte de terceros. El
ndice utilizado debe ser el ms apropiado para reconocer la
evolucin de precios de bienes pertenecientes a un tipo igual
o similar al de los bienes en consideracin; o, si no es
posible,
ii. la medicin contable del bien sobre la base del costo histrico
en moneda extranjera, convertido a monedaargentinaconel tipo
de cambio comprador de la fecha de cierre, aplicable a los
bienes importados.
En los procedimientos alternativos identificados como inciso a.i.
y a.ii., el ente deber efectuar comprobaciones que le aseguren que
suaplicacin noarrojar diferencias significativas ensumedicin,
con la que resultara de aplicar el costo de reposicin directo (por
ejemplo: si hubieravariadosignificativamente labase
del costo como consecuencia de haber sufrido los
efectos de los cambios tecnolgicos o similares; o
que los precios de bienes similares hubieren mostra-
do una reduccin de los valores expresados en mo-
neda extranjera; o que bienes sustitutos de
fabricacin nacional con similares prestaciones tu-
vieren costos de adquisicin significativamente meno-
res que lo que surge del clculo, etctera).
b) Activos intangibles susceptibles de enajenacin por el ente.
Se podrn medir al costo de reposicin directo, en la medida que
ste pueda determinarse sobre la base de transacciones cercanas a
la fecha de cierre.
2) Componentes de la medicin de los activos
Si se opta por aplicar alguno de los criterios alternativos de la seccin
1, los componentes de la medicin de los activos debern exponerse
separando el valor original (reexpresado en su caso) del mayor valor
resultante de la medicin. Si se tratara de bienes amortizables, esta
separacin tambin deber realizarse en la amortizacin acumulada.
A los efectos de la reexpresin establecida por la Resolucin Tcnica
N 6 se tomar el valor de costo original (sin considerar el mayor valor
resultante de la medicin), como valor a reexpresar.
3) Tratamiento de la diferencia resultante al comparar con su medicin
contable anterior
La diferencia entre el valor del activoque resulte de aplicar los criterios
opcionales de la seccin 1 y el valor contable anterior reexpresado
deducida la correspondiente depreciacin, se enviar a un rubro
especfico del patrimonio neto.
En las mediciones posteriores, se ajustar el rubro especfico del
patrimonio neto, en funcin de la nueva diferencia que surja entre el
valor del activo que resulte de aplicar los criterios de la seccin 1 y el
valor original reexpresado deducida la correspondiente depreciacin.
4) Evolucin del rubro especfico del patrimonio neto.
El rubro especfico del patrimonio neto, que surge de aplicar el primer
prrafo de la seccin 3, se afectar en los siguientes casos:
a) Para ajustar el componente que surge de aplicar la seccin 3, de
acuerdoconloindicadoensusegundoprrafo, comoconsecuencia
de:
i) la diferente evolucin del valor de reposicin de los activos y
la evolucin del IPIM; y
ii) el consumo de los bienes que le dieron origen por baja, venta
o depreciacin;
b) Se podr absorber hasta la totalidad de su saldo acreedor con las
diferencias de cambio determinadas por la medicin de los activos
y pasivos originalmente expresados en moneda extranjera, con las
siguientes modalidades:
i) las diferencias de cambio se determinarn en trminos reales
(excluido el efecto del cambio en el poder adqui-
sitivo de la moneda sobre las deudas que le
dieron origen);
ii) las diferencias de cambio que no se hubieran absorbido se recono-
cern como costos financieros y se tratarn segn la seccin 4.2.7
(Costos financieros) de la Resolucin Tcnica N 17;
iii) las diferencias de cambio negativas posteriores podrn tratarse
de igual forma que en el inciso anterior;
iv) las diferencias de cambio positivas posteriores recompondrn
el saldo acreedor del rubro especfico del patrimonio neto,
hasta alcanzar el monto surgido de aplicar la seccin 3; el
excedente se tratar como ingreso financiero.
5) Exposicin de la composicin del rubro especfico del patrimonio neto.
La composicin del rubro especfico del patrimonio neto se expondr
en la informacin complementaria, indicando:
a) El componente acreedor resultante de aplicar la seccin3yel inciso
a) de la seccin 4.
b) El componente deudor resultante de aplicar el inc. b) de la seccin 4.
Su exposicin en el patrimonio neto ser por su valor neto, pero
cada componente tendr independencia para su tratamiento segn
la seccin 4.
6) Cuestiones diversas
a) Lmite temporal para la aplicacin de esta resolucin.
Estaresolucinseaplicarentodassusseccionesmientrassemantenga
la situacin del contexto indicada en los considerandos, situacin que
ser evaluada permanentemente por esta Federacin.
b) Inversiones en entes sobre los que se ejerce control, control
conjunto o influencia significativa.
Se medirn de acuerdo con lo establecido por la Resolucin
TcnicaN 5, yde aplicarse esta resolucinpor parte de la sociedad
emisora, la variacin en el patrimonio neto resultante, deber
registrarse en los estados contables de la sociedad inversora con
igual sentido y denominacin.
c) Existencia de una reserva especial al momento de aplicarse esta
resolucin.
Si por aplicacin del inciso a.1) del artculo 1 de la Resolucin
Tcnica N 10 existiera saldo en la reserva especial del patrimonio
neto, se proceder a:
i) Tratarlo como componente acreedor segnel inc. a) de la seccin5; y
ii) si hubiera aplicado o no los criterios opcionales de medicin
establecidos por esta resolucin, se podr aplicar el inciso b)
de la seccin 4 de este anexo.
d) Comparacin con el valor recuperable.
Ningn activo (o grupo homogneo de activos) podr presentarse en los
estados contables por unimporte superior a suvalor recuperable, de acuerdo
con la seccin 4.4. (Comparacin con el valor recuperable) de la
ResolucinTcnicaN 17 o de las normas contables profesionales vigentes,
en su caso.
ANEXO II - Resolucin N 241/2002
FUNDAMENTOS DE ESTA RESOLUCIN
1. Alternativas para el tratamiento contable de las diferencias de cambio
resultantes de una fuerte devaluacin.
Las principales soluciones posibles para el tratamiento contable del
efecto de la devaluacin de la moneda argentina en la medicin de los
pasivos expresados en moneda extranjera, son:
1.1. incluir las prdidas por diferencias de cambio como consecuencia
de la medicin de los pasivos, no como resultados, sino incremen-
tando el activo, a travs de estas modalidades:
a).distribuyendo la totalidad o parte de la diferencia de cambio
entre todos los activos o entre algunos de ellos; o
b) crear un activo general por la totalidad o parte de la diferencia
de cambio negativa.
2. asignar a las diferencias de cambio el tratamiento de un resultado
financiero, con un impacto total en el estado de resultados.
3. asignar alasdiferenciasdecambioel tratamientodeunresultadofinanciero
y, adicionalmente, reconocer el efecto que la devaluacin produjo en el
valor de los activos, mediante la valuacin de stos a valores corrientes.
2. Anlisis tcnico de las alternativas planteadas.
2.1. Corresponde activar diferencias de cambio en el costo de bienes
ya terminados o adquiridos (que estn en condiciones de comercia-
lizarse o utilizarse)?
Hay consenso en la profesin respecto de que para los bienes en
los que el tiempo no forma parte necesaria del proceso de
produccinocuyaproduccin ya ha sidoterminada, los resultados
financieros no forman parte de su costo de incorporacin.
La financiacinbrindada por terceros, consus consiguientes efectos en
trminos de prdidas y ganancias monetarias, implican decisiones en
el rea financiera que, integrando la gestin total suelen ser muy
significativas. El estado de resultados que mide las consecuencias
patrimoniales de toda gestin empresaria debe reflejar dichos efectos.
La inclusin de las prdidas de cambio en el costo es similar a incluir
cualquier otro resultado financiero (entre ellos los intereses). No hay
razones que puedan justificar incluir a las diferencias de cambio y
no a los intereses.
El valor de un bien no depende de si est financiado por terceros o
no. No parece razonable concluir que puede tener un valor distinto
segn como fuera la forma en que se adquiri.
La mayora de las normas ypronunciamientoprofesionales concuer-
dan que para las diferencias de cambio el hecho sustancial para su
consideracin como resultado es la variacin del tipo de cambio
vigente en el pas para las operaciones de que se trate.
El bien o servicio adquirido debe valuarse al precio de compra al
contado al momento de producirse la transferencia de la propiedad
o de prestarse el servicio. El costo de adquisicin debe ser indepen-
diente de la financiacin utilizada.
Anteriores pronunciamientos tcnicos del Instituto Tcnico de Con-
tadores Pblicos (I.T.C.P.) y del Centro de Estudios Cientficos y
Tcnicos (C.E.C. y T.) siempre concluyeron en el mismo sentido.
Los bienes adquiridos consuprecioexpresadoenmoneda extranjera
deben valuarse al tipo de cambio vigente al momento en que
jurdicamente se convierten en propiedad del comprador.
2.2. Es posible corregir la medicin contable de los activos recono-
ciendo los cambios ocurridos en su valor (como consecuencia de
una devaluacin importante)?
Las situaciones de excepcin existentes en nuestro pas, provocan
efectos en el valor de los pasivos en moneda extranjera que se
ajustan total o parcialmente por el cambio en el valor de la moneda
y, tambin, en el valor de los activos del ente, sobre todo aquellos
que son comercializables internacionalmente.
Las soluciones de las normas contables vigentes reconocen la
totalidad del cambio en los pasivos. Sin embargo, en relacin con
los activos quesevalanal costohistrico, soloreconocenel efecto
del cambio en el nivel general de precios (IPIM), cuando hay un
contexto de inflacin o deflacin. Este ndice, por su metodologa
de clculo y por constituir un promedio de precios de diversos
bienes, puede producir, en algunos casos, la no consideracin de
la totalidad de los cambios de precios y por ende una distorsin
en la medicin del patrimonio neto. Por su parte, los activos que
se valan a valores corrientes s reconocen los cambios en sus
precios especficos.
Mientras se mantenga esta situacin de excepcin, es necesario
aplicar normas contables de excepcinquemejorenla informacin
suministrada y que mitiguen el efecto descripto en el prrafo
anterior.
3. Conclusin
En funcin del anlisis realizado, se concluye que la base de una
propuesta para la situacin excepcional que estamos transitando,
consiste en el reconocimiento como medicin contable de los activos
originalmente valuados al costo histrico a un valor que considere el
efecto del cambio producido en el costo de reposicin de los mismos.
A su vez, los resultados generados por las diferencias de cambios de
los pasivos reconocerlos como resultados. Los resultados generados
por el activo se expondrn en el patrimonio neto, pudiendo netearse de
ellos los resultados financieros por diferencias de cambio producto de
una devaluacin significativa.
Derogacin de la resolucin N 241/2002.. F.A.C.P.C.E.
Ciudad de Buenos Aires, 26 de marzo de 2004
VISTO:
La Resolucin N 242/02 de la Mesa Directiva, aprobada
por la Junta de Gobierno del 4 de julio de 2002; y
CONSIDERANDO:
Que el inciso a) de la seccin 6) del Anexo I de la Resolucin
241/02 establece que la situacin del contexto indicada en
sus considerandos sera evaluada permanentemente por esta
Federacin, y que si la misma hubiera cambiado se dejara
de aplicar la mencionada resolucin; y
Que la mayora de las condiciones mencionadas en los
considerandos de la Resolucin 241-02 no continan.
Por todo ello:
Artculo 1 Derogar la Resolucin 241/2002 para los
estados contables iniciados a partir del 1 de abril de 2004,
inclusive.
Artculo 2 Si en ejercicios anteriores a la vigencia de la
presente norma, el ente hubiera hecho uso de las opciones
establecidas en la Resolucin 241/2002, y mientras subsis-
tan los efectos contables derivados de su aplicacin, deber:
exponer en la informacin complementaria:
si los bienes de uso u otros activos de naturaleza
similar, y/o activos intangibles susceptibles de
enajenacin por el ente, fueron medidos (en ejercicios
anteriores) aplicando valores de reposicin;
el valor de los activos mencionados separando el valor
original (reexpresado en su caso) del mayor valor
resultante de la medicin a valores de reposicin. Si
se tratara de bienes amortizables, esta separacin
tambin deber realizarse en la amortizacin
acumulada;
la evolucin del rubro del patrimonio neto surgido por
aplicacin de la Resolucin N 241/2002.
aplicar, a partir de la vigencia de la presente norma:
se mantendrn las mediciones contables de los bienes
de uso y/o activos intangibles (netas de la
depreciacin acumulada, en su caso) surgidas de la
aplicacin de la Resolucin N 241/2002;
las altas se medirn de acuerdo con las resoluciones
tcnicas vigentes;
contabilizar las nuevas diferencias de cambio que
surjan por la medicin de activos y pasivos
liquidables en moneda extranjera, como costos
financieros o ingresos financieros segn corresponda;
unificar los componentes del rubro especfico del
patrimonio neto surgido por aplicacin de la
Resolucin N 241/02, el que se desafectar, en forma
proporcional, por el consumo de los bienes que lo
originaron (por venta, depreciacin o baja).
Artculo 3 Encomendar al CECyT la actualizacin del
Texto Ordenado de las Normas Contables, incluyendo las
modificaciones establecidas por esta Resolucin.
Artculo 4 - Registrar esta Resolucin en el Libro de
Resoluciones; publicar la parte resolutiva, en el Boletn
Oficial de la Repblica Argentina; el texto completo en la
pgina web de esta Federacin y en forma impresa; comu-
nicarla a los Consejos Profesionales y a los Organismos
Nacionales e Internacionales pertinentes.
5
Cambios menores en la redaccin de las Resoluciones Tcnicas Nros. 16 a 19. F.A.C.P.C.E.
VISTO el proyecto de cambios menores a la Resoluciones
Tcnicas Nros. 16, 17, 18 y 19, elevados por el C.E.C.y T.
de esta Federacin; y
CONSIDERANDO:
a) Que dichas normas fueron sancionadas el 8 de diciem-
bre de 2000;
b) Que desde entonces el C.E.C.y T. continu analizando
las mismas a travs de las preguntas que surgan de los
matriculados o de los cursos dictados;
c) Que como resultado de ello se elabor una primera
propuesta de cambios menores que fue publicada en el
Texto Ordenado de 2001;
d) Que desde entonces se difundieron las mismas y se
recab la opinin de los C.P.C.E. sobre ellas;
e) Que fueron elevados a consideracin de la Junta de
Gobierno del 5 de abril de 2002 para recibir sus opinio-
nes u observaciones;
f) Que fueron analizados los comentarios y observaciones
recibidos; y
g) Que los cambios menores implementados, mejoran la
redaccin y en algunos casos el sentido de las Normas
Contables Profesionales, facilitando su aplicacin.
Por ello;
Artculo 1 Aprobar los cambios menores a la redaccin
de las Resoluciones Tcnicas Nros. 16, 17, 18 y 19, incor-
porados en el Anexo I y II adjuntos.
Artculo 2 Se encomienda al C.E.C.y T. incorporar estos
cambios menores al Texto Ordenado 2002.
Artculo 3 Publicar la parte resolutiva de la presente en
el Boletn Oficial de la Repblica Argentina y el texto
completo en la pgina web de esta Federacin. Luis Jorge
Garzaron. Oscar Gerardo Maciel.
ANEXO I - Modificaciones menores propuestas a la
redaccin de las R.T. Nros. 16, 17, 18 y 19 de la
F.A.C.P.C.E.
UBICA-
CIN
DICE DEBE DECIR
RT 16
2
4to pto inc c)
c) la evolucin de su
situacin financiera por el
mismo perodo, expuesta
de modo que permita
conocer los efectos de las
actividades de inversin y
financiacin que hubieren
tenido lugar;
c) la evolucin de su
situacin financiera por el
mismo perodo, expuesta
de modo que permita
conocer los efectos de las
actividades operativas, de
inversin y financiacin
que hubieren tenido lugar;
RT 17
4.2.1.
3 prrafo
Las asignaciones de los
costos indirectos deben
practicarse sobre bases
razonables que consideren
la naturaleza del servicio
adquirido o producido y
la forma en que sus costos
se han generado.
Las asignaciones de los
costos indirectos deben
practicarse sobre bases
razonables que
consideren la naturaleza
del bien o servicio
adquirido o producido y
la forma en que sus costos
se han generado.
RT 17
4.2.6.
Penltimo
prrafo
b) cualquier ganancia que
se obtuviera por la venta
de producciones que
tengan valor comercial
deber tratarse como una
reduccin de los costos
referidos en el inciso
anterior.
b) cualquier ingreso que
se obtuviera por la venta
de producciones que
tengan valor comercial
deber tratarse como una
reduccin de los costos
referidos en el inciso
anterior.
RT 17
4.2.6.
ltimo
prrafo
La activacin de estos
costos cesar cuando el
bien alcance las
condiciones de operacin
antes mencionadas y no
se prolongar si con
posterioridad a ese
momento el bien fuera
utilizado por debajo de su
capacidad normal o
generara prdidas
operativas.
La activacin de estos
costos cesar cuando el
bien alcance las
condiciones de operacin
antes mencionadas y no
se prolongar si con
posterioridad a ese
momento el bien fuera
utilizado por debajo de su
capacidad normal o
generara prdidas
operativas o ganancias
inferiores a las
proyectadas
RT 17
4.2.8.
El costo de cancelacin
de una obligacin es la
suma de todos los costos
necesarios para liberarse
de ella.
de una obligacin es la
suma de todos los costos
necesarios para liberarse
de ella.
UBICA-
CIN
DICE DEBE DECIR
de una obligacin
monetaria es la suma de
dinero que el acreedor
aceptara, a la fecha de la
medicin, para liberar al
ente de su obligacin. Si
este importe no fuera
conocido o si se tratase de
una obligacin no vencida
cuyo pago anticipado no
d lugar a la reduccin de
la suma de dinero a
entregar al vencimiento,
el costo de cancelacin se
estimar mediante el
descuento de los pagos
convenidos futuros,
utilizando para ello una
tasa de inters (vigente al
momento de la medicin)
que refleje las
evaluaciones que el
mercado hace del valor
tiempo del dinero y de los
riesgos especficos de la
operacin
En los casos de
obligaciones monetarias
nominadas en moneda
extranjera o en un
equivalente de sta, los
criterios indicados se
aplicarn sobre las
mediciones efectuadas en
la moneda extranjera y el
resultado de su aplicacin
se convertir a moneda
argentina utilizando el
tipo de cambio entre
ambas a la fecha de la
medicin.
de una obligacin de
entregar bienes existentes
es la suma de la medicin
contable asignada a
dichos bienes y de los
costos adicionales
necesarios para poner los
bienes a disposicin del
acreedor.
de una obligacin de
entregar bienes
adquiribles en el mercado
es la suma de su costo de
adquisicin -calculado de
la manera indicada en la
seccin 4.2.2 (Bienes o
servicios adquiridos)- a
la fecha de la medicin y
de los costos adicionales
acreedor.
de una obligacin de
entregar bienes a producir
es la suma de su costo de
produccin -calculado de
la manera indicada en la
seccin 4.2.6 (Bienes
producidos)- a la fecha de
la medicin y de los
costos adicionales
acreedor.
UBICA-
CIN
DICE DEBE DECIR
de una obligacin de
prestar servicios es su
costo de produccin a la
fecha de la medicin.
RT 17
4.4.2.
2 prrafo
Los indicios a considerar
con el propsito indicado
en el prrafo anterior son,
como mnimo, los
siguientes ....
Los indicios a considerar
con el propsito indicado
en el prrafo anterior son,
entre otros, los siguientes
....
RT 17
4.4.4.
1 prrafo
Las proyecciones de
futuros flujos de fondos
que se hagan para la
determinacin de valores
recuperables deben:
Las proyecciones de
futuros flujos de fondos
que se hagan para la
determinacin del valor
de uso deben:
RT 17
4.4.5.
1 prrafo
Para estimar los valores
recuperables deben
emplearse tasas de
descuento que:
Para estimar el valor de
uso deben emplearse tasas
de descuento que:
RT 17
4.4.7.
4to. pto inc a)
a) primero, a los activos
integrantes de la unidad
que sean distintos a la
llave de negocio, en
proporcin a sus
mediciones contables
(anteriores al cmputo de
la desvalorizacin)....
a) primero, a los activos
integrantes de la unidad
que sean distintos a la
llave de negocio, en
proporcin a sus
mediciones contables...
RT 17
4.5.4.
Primero y
ltimo prra-
fo
Se medirn sobre la base
de la mejor estimacin
posible de la suma a
cobrar, descontada usando
una tasa que refleje las
evaluaciones del mercado
sobre el valor tiempo del
dinero y los riesgos
especficos de la
operacin.
Los otros crditos entre
partes independientes, se
medirn sobre la base de
la mejor estimacin
posible de la suma a
cobrar, descontada
usando una tasa que
refleje las evaluaciones
del mercado sobre el
valor tiempo del dinero y
los riesgos especficos de
la operacin.
Se admitir que el
descuento de las sumas a
cobrar, se efecte
nicamente sobre los
saldos de estos crditos a
la fecha de los estados
contables.
En un contexto de
estabilidad, se admitir
que el descuento de las
sumas a cobrar, se efecte
nicamente sobre los
saldos de estos crditos a
contables, considerando
lo establecido en el quinto
prrafo de la seccin 5.3
(Otros crditos en
moneda).
RT 17
4.5.9.
Primero y
ltimo prra-
fo
Su medicin original se
har sobre la base del
valor descontado de la
mejor estimacin
disponible de la suma a
pagar, usando una tasa
que refleje las
especficos del pasivo
La medicin original de
los otros pasivos en
moneda, entre partes
independientes, se har
sobre la base del valor
descontado de la mejor
estimacin disponible de
la suma a pagar, usando
una tasa que refleje las
especficos del pasivo
Se admitir que el
descuento de las sumas a
pagar, se efecte
nicamente sobre los
saldos de estos pasivos a
contables.
En un contexto de
estabilidad se admitir
que el descuento de las
sumas a pagar, se efecte
nicamente sobre los
saldos de estos pasivos a
contables, considerando
lo establecido en el cuarto
prrafo de la seccin 5.15
(Otros pasivos en
moneda).
UBICA-
CIN
DICE DEBE DECIR
RT 17
4.6.
1 prrafo
. . . Cuando el precio de
contado no fuere
conocido o no existieran
operaciones basadas en l,
se lo estimar . . .
. . . Cuando el precio de
contado no fuere
conocido o, siendo
conocido, no existieran
operaciones basadas en
l, se lo estimar . . .
RT 17
5.2.
2 prrafo
Cuando existieren la
intencin y factibilidad de
negociarlos, cederlos o
transferirlos
anticipadamente, se
computarn a su valor
neto de realizacin,
determinado de acuerdo
con la seccin 4.3.2.
(Determinacin de
valores netos de
realizacin). La
aplicacin de este criterio
requiere:
transferirlos
anticipadamente, se
neto de realizacin -
determinado por su valor
descontado, utilizando
una tasa del momento de
la medicin que refleje
las evaluaciones del
mercado sobre el valor
tiempo del dinero y los
operacin, menos los
gastos relacionados con la
negociacin, cesin o
transferencia-. La
requiere:
RT 17
5.2. Penlti-
mo
prrafo
En caso de existir
clusulas de actualizacin
monetaria o de
modificaciones de la tasa
de inters, se considerar
su efecto.
En caso de existir
clusulas de actualizacin
monetaria o que
consideren las
modificaciones en la tasa
de inters, se considerar
su efecto.
RT 17
5.3.
2 prrafo
transferirlos
anticipadamente, se
neto de realizacin,
determinado de acuerdo
con la seccin 4.3.2.
(Determinacin de
valores netos de
realizacin). La
requiere:
transferirlos
anticipadamente, se
neto de realizacin -
determinado por su valor
descontado, utilizando
una tasa del momento de
la medicin que refleje
las evaluaciones del
mercado sobre el valor
tiempo del dinero y los
operacin, menos los
gastos relacionados con la
negociacin, cesin o
transferencia-. La
requiere:
RT 17
5.5.4.
ltimo prra-
fo
Si los costos estuvieran
expresados en moneda
extranjera sus importes se
convertirn en moneda
tipo de cambio al
Si los costos de
reposicin estuvieran
expresados en moneda
extranjera sus importes se
convertirn en moneda
tipo de cambio al
RT 17
5.17.
Pasivos en especie Pasivos en especie
Cuando la obligacin
consista en entregar
bienes que se encuentran
en existencia o puedan ser
adquiridos, se computarn
al costo de cancelacin de
la obligacin, de acuerdo
con la seccin 4.2.8
(Costo de cancelacin).
Cuando la obligacin
consista en entregar
bienes que se encuentran
en existencia, se
computar por la suma
de la medicin contable
asignada a dichos bienes
y de los costos
adicionales necesarios
para poner los bienes a
disposicin del acreedor.
UBICA-
CIN
DICE DEBE DECIR
Para las obligaciones de
entregar bienes que deben
ser producidos o de
prestar servicios, se
tomar el importe mayor
entre las sumas recibidas
y el costo de cancelacin
de la obligacin.
entregar bienes que deben
ser producidos se tomar
el importe mayor entre las
sumas recibidas y la suma
de su costo de produccin
-calculado de la manera
indicada en la seccin
4.2.6 (Bienes producidos)-
a la fecha de la medicin
y de los costos
adicionales necesarios
para poner los bienes a
disposicin del acreedor.
prestar servicios se
tomar el importe mayor
entre las sumas recibidas
y su costo de produccin
a la fecha de la medicin.
RT 17 Anexo
A
2 prrafo
inc c) 3)
3) el inciso b de la
seccin A.11 (Otros
resultados ordinarios) del
captulo VI (Informacin
complementaria) de la
segunda parte de la
resolucin tcnica 9
(Normas particulares de
exposicin contable para
entes comerciales,
industriales y de
servicios);
3) el inciso a de la
seccin C.7 (Impuesto a
las ganancias) del
captulo VI (Informacin
segunda parte de la
resolucin tcnica 9
(Normas particulares de
exposicin contable para
entes comerciales,
industriales y de
servicios);
RT 17 Anexo
A
Penltimo
prrafo
En el primer ejercicio que
un ente pequeo (Epeq),
deje de cumplir o
comience a cumplir con
las condiciones de este
anexo, podr no presentar
la informacin contable
en forma comparativa
correspondiente a las
dispensas ejercidas en el
ejercicio anterior o con
las dispensas ejercidas en
el ejercicio actual,
respectivamente. Adems,
el valor recuperable de los
bienes de uso e
intangibles que se utilizan
en la produccin o venta
de bienes y servicios o
que no generan un flujo
de fondos propio no se
recalcular al inicio del
ejercicio aplicando los
criterios establecidos en
la seccin 4.4.3.3 (Bienes
de uso e intangibles que
se utilizan en la
produccin o venta de
bienes y servicios o que
no generan un flujo de
fondos propio).
En el primer ejercicio que
un ente pequeo (Epeq),
deje de cumplir o
comience a cumplir con
las condiciones de este
anexo, podr no presentar
la informacin contable
en forma comparativa
correspondiente a las
dispensas ejercidas en el
ejercicio anterior o con
las dispensas ejercidas en
el ejercicio actual,
respectivamente.
Se elimina el prrafo por
estar tratado este tema en
el punto 8.2 (Excepciones)
de la RT 17.
RT 17 Anexo
A
Se agrega este
ltimo prrafo
Si el ente pequeo (Epeq)
est incluido en la seccin
A (Alcance) del Captulo
II (Alcance de normas
comunes a todos los
estados contables) de la
segunda parte de la
Resolucin tcnica No.
11 (Normas particulares
de exposicin contable
para entes sin fines de
lucro), la condicin del
inciso f), se referir a la
totalidad de los recursos
informados en el estado
de recursos y gastos del
ejercicio anual.
UBICA-
CIN
DICE DEBE DECIR
Este tipo de ente pequeo
(Epeq) podr optar por
aplicar las dispensas de
los incisos a), b), c1), c5)
anteriores, y no exponer
en la informacin
complementaria la
informacin requerida por
la Seccin A.2 (Depsitos
a plazo, crditos,
inversiones en ttulos de
deuda y deudas) del
captulo VII (Informacin
Resolucin tcnica No.
11 (Normas particulares
de exposicin contable
para entes sin fines de
lucro).
RT 18
Se agrega 1.5.
1.5. Informacin a
presentar
En la informacin
complementaria se deber
presentar:
a) los elementos que han
sido tenidos en cuenta
para clasificar a las
entidades como
integradas o no integradas;
b) para las entidades no
integradas: el mtodo de
conversin aplicado;
c) el importe de las
diferencias de cambio
puestas en evidencia por
la conversin de los
estados contables, que se
hayan incluido como
ingreso o costo financiero
del perodo;
d) las diferencias de
cambio puestas en
evidencia por la
conversin de los estados
contables y otros
resultados vinculados a la
inversin neta en la
entidad del exterior, que
se hayan imputado a un
rubro especfico del
patrimonio neto; y
e) la naturaleza, razones e
impacto de un cambio en
la clasificacin de una
entidad del exterior.
UBICA-
CIN
DICE DEBE DECIR
RT 18
1.5. (Esta
seccin pasa a
ser 1.6.)
En el caso de entidades no
integradas, el efecto
acumulado al comienzo
del primer ejercicio de
aplicacin de esta
resolucin tcnica,
proveniente de convertir
los activos y pasivos
contenidos en estados
contables en moneda
extranjera utilizando el
ambas monedas a dicha
fecha, constituir el saldo
inicial del rubro
especfico de patrimonio
neto descripto en el inciso
c) de la seccin 1.3
(Conversin de estados
contables de entidades no
integradas).
En el caso de entidades
no integradas, que hayan
empleado tipos de cambio
histricos para convertir
a moneda argentina
partidas no monetarias
expresadas en moneda
extranjera de momentos
anteriores al del cierre, el
efecto acumulado al
comienzo del primer
ejercicio de aplicacin de
esta resolucin tcnica,
proveniente de convertir
los activos y pasivos
contenidos en estados
contables en moneda
extranjera utilizando el
ambas monedas a dicha
fecha, constituir el saldo
inicial del rubro
especfico de patrimonio
neto descripto en el inciso
d) de la seccin 1.3
contables de entidades no
integradas).
integradas y para la
aplicacin de la regla b)
de la seccin 1.2
contables de entidades
integradas) que implica
el empleo de los tipos de
cambio histricos para las
mediciones que en los
estados contables a
convertir estn expresadas
en moneda extranjera de
momentos anteriores al de
cierre, los importes
convertidos de las
partidas no monetarias al
comienzo del primer
la norma se considerarn
costos histricos de
dichas partidas.
integradas y para la
aplicacin del inciso b de
la regla a) de la seccin
1.2 (Conversin de
estados contables de
entidades integradas) que
implica el empleo de los
tipos de cambio histricos
para las mediciones que
en los estados contables a
convertir estn
expresadas en moneda
extranjera de momentos
anteriores al de cierre, los
importes de las partidas
no monetarias al
comienzo del primer
la norma, que hubieran
sido convertidos a
moneda argentina
empleando el tipo de
cambio entre ambas
monedas correspondiente
a la fecha de cierre de los
estados contables a
convertir, se
considerarn costos
histricos de dichas
partidas.
RT 18
6.5.
3er prrafo
Si un activo por
impuestos diferidos
proveniente de una
adquisicin no fuere
reconocido por la
adquirente por no darse
las condiciones indicadas,
sus beneficios se
reconocern como
resultados cuando
reduzcan las obligaciones
fiscales corrientes, por as
resultar de la aplicacin
de la norma contenida en
la seccin 5.19.6.4
(Impuesto del perodo) de
la segunda parte de la
resolucin tcnica 17
(Normas contables
profesionales: desarrollo
de cuestiones de
aplicacin general). En
ese mismo perodo, el
adquirente deber:
Si un activo por
impuestos diferidos
proveniente de una
adquisicin no fuere
reconocido por la
adquirente por no darse
las condiciones indicadas,
y con posterioridad a la
adquisicin las cumple,
ser reconocido en el
perodo en que cumpla las
condiciones. En ese
mismo perodo, el
adquirente deber:
UBICA-
CIN
DICE DEBE DECIR
a) corregir las mediciones
contables de la llave
positiva y de su
depreciacin acumulada,
en funcin de los montos
que se habran registrado
si el activo por impuestos
diferidos hubiera sido
reconocido como un activo
identificable a la fecha de
la adquisicin; y
a) corregir las mediciones
contables de la llave
positiva y de su
depreciacin acumulada,
en funcin de los montos
que se habran registrado
si el activo por impuestos
diferidos hubiera sido
reconocido como un activo
identificable a la fecha de
la adquisicin; y
b) computar un gasto por
la reduccin en la
medicin contable neta de
la llave ocasionada por la
correccin indicada.
b) computar un gasto por
la reduccin en la
medicin contable neta de
la llave ocasionada por la
correccin indicada.
c) tratar el activo por
impuesto diferido
resultante segn la
seccin 5.19.6.3.
(Impuestos diferidos) de
la resolucin tcnica 17
(Normas contables
de cuestiones de
aplicacin general).
RT 18
Sec 6.6.1.
Se agregaeste
ltimo prrafo
La misma informacin se
suministrar respecto de
las combinaciones de
negocios efectuadas
despus de la fecha de
cierre de los estados
contables, pero antes de
su emisin. Si fuera
imposible hacerlo, este
hecho debe ser puesto de
manifiesto
RT 19
1.6.
El importe de las
inversiones en sociedades
sobre las que se ejerce
control conjunto se
reemplaza por los
importes de los activos,
pasivos y participaciones
de accionistas no
controlantes de ellas, en
las proporciones que en
cada caso le correspondan
a la empresa inversora.
El importe de las
inversiones en sociedades
sobre las que se ejerce
control conjunto se
reemplaza por los
importes de los activos y
pasivos de ellas, en las
proporciones que en cada
caso le correspondan a la
empresa inversora.
RT 19
1.7.
El importe de los
resultados ocasionados por
las inversiones en
sociedades sobre las que se
ejerce control conjunto se
reemplaza por los
importes de los ingresos,
gastos, ganancias,
prdidas y participaciones
de accionistas de
sociedades 2no
controladas de ellas, en
las proporciones que en
cada caso le correspondan
a la empresa inversora.!C0
El importe de los
resultados ocasionados
por las inversiones en
sociedades sobre las que
se ejerce control conjunto
se reemplaza por los
importes de los ingresos,
gastos, ganancias y
prdidas de ellas, en las
proporciones que en cada
caso le correspondan a la
empresa inversora.
RT 19
2.7.
II.C.4.1.1.
1er prrafo in-
ciso a)
Se agrega inciso a 5) 5) los bienes y pagos
monetarios que el
adquirente deba entregar
o efectuar por costos
directos relacionados con
la adquisicin (por
ejemplo, emisin y
registro de acciones,
honorarios profesionales
de asesores, etctera).
RT 19 b) se asignarn las
mediciones que a la fecha
de adquisicin
correspondan a:
b) se asignarn las
mediciones que a la fecha
de adquisicin
correspondan a:
UBICA-
CIN
DICE DEBE DECIR
2.7.
II.C.4.1.1.
1er prrafo
inciso b)
1) los activos
identificables de la
sociedad emisora, que se
computarn a sus valores
corrientes (con el lmite
de sus correspondientes
valores recuperables);
1) los activos
identificables, excepto los
incluidos en el inciso 2),
de la sociedad emisora,
que se computarn a sus
valores corrientes (con el
lmite de sus
correspondientes valores
recuperables);
2) sus pasivos, que se
computarn a su costo
estimado de cancelacin;
2) los activos intangibles,
incluso si no hubieran sido
objeto de reconocimiento
previo en los libros de la
empresa emisora, se
computarn a su vor
corente d activo (mercado
donde los bienes
intercambiados son
homogneos, se pueden
encontrar en todo
momento compradores y
vendedores y los precios
estn disponibles para el
pblico) o, de no existir,
los precios de contado
que la adquirente hubiera
pagado en transacciones
no forzadas entre partes
independientes, limitado,
en este ltimo caso, a una
cantidad que no de lugar a
la creacin o incremento
de un valor llave negativo
surgido por aplicacin del
inciso e)
3) sus pasivos (excepto
los incluidos en el inciso
4), que se computarn a
su costo estimado de
cancelacin;
4) sus pasivos por
reestructuraciones que no
estaba reconocido por la
sociedad emisora, en los
trminos de la seccin 5
(Reestructuraciones) de la
segunda parte de la
resolucin tcnica 18 (
Normas contables
de algunas cuestiones de
aplicacin particular) si la
sociedad adquirente ha:
i. desarrollado en el
momento de la
adquisicin o antes, las
caractersticas principales
del plan de
reestructuracin;
ii. dado publicidad a las
del plan provocando la
expectativa de que el plan
se va a llevar a cabo entre
los principales afectados;
y
iii. desarrollado las
del plan en planes
formales detallados,
dentro de los tres meses
de la fecha de adquisicin
o la fecha de aprobacin
de los estados contables
de la sociedad emisora,
el plazo menor
UBICA-
CIN
DICE DEBE DECIR
RT 19
2.7.
II.C.4.1.2.
3er prrafo
El valor patrimonial
proporcional considerar
un pasivo por
reestructuracin, que no
hubiera sido reconocido
por la sociedad emisora,
slo si se han desarrollado
las caractersticas
principales del plan de
reestructuracin en planes
formales detallados,
dentro de los tres meses
de la fecha de adquisicin
o a la fecha de los estados
contables de la sociedad
emisora, el plazo menor.
(Se elimina este prrafo)
RT 19
4.11
4.11. Nuevo texto de la
seccin A.3
(Clasificacin) del
captulo IV (Estado de
resultados- o de recursos
y gastos-)
4.11. Nuevo texto de las
secciones A.2
(Estructura) y A.3
(Clasificacin) del
captulo IV (Estado de
resultados- o de recursos
y gastos-)
A.3. Clasificacin A.2. Estructura
Las partidas de resultados
se clasifican:
se clasifican en resultados
ordinarios y resultados
extraordinarios.
A.3.a. Resultados
ordinarios.
A.2.a Resultados
ordinarios
Son todos los resultados
del ente acaecidos durante
el ejercicio, excepto los
resultados extraordinarios
A.2.b Resultados
extraordinarios
Comprende los resultados
atpicos y excepcionales
acaecidos durante el
perodo, de suceso
infrecuente en el pasado y
de comportamiento
similar esperado para el
futuro, generados por
factores ajenos a las
decisiones propias del
ente, tales como
expropiacin de activos y
siniestros.
A.3. Clasificacin
se clasifican:
A.3.a. Resultados
ordinarios.
RT 19
3.4.
IV.B.5. Indice a emplear
El ndice a emplear
resultar de combinar:
a) las mediciones del
ndice de precios
mayoristas (I.P.M.) del
Instituto Nacional de
Estadstica y Censos hasta
el 31 de diciembre de
1995; y
b) las mediciones del
ndice de precios internos
al por mayor (I.P.I.M.)
del mismo organismo
posteriores a esa fecha.
IV.B.5. Indice a emplear
El ndice a emplear ser
el resultante de las
mediciones del ndice de
precios internos al por
mayor (I.P.I.M.) del
Instituto Nacional de
Estadstica y Censos
UBICA-
CIN
DICE DEBE DECIR
RT 19
4.14.
A.5.
ltimo prra-
fo
Cuando los flujos de
efectivo y sus
equivalentes por todos o
alguno de los conceptos
incluidos en esta seccin,
se asignen a las
actividades operativas y
el ente aplique el mtodo
indirecto, debern
eliminarse del resultado
del ejercicio, los
resultados devengados
por los conceptos
asignados a tales
actividades.
Los resultados
devengados por los
conceptos incluidos en
esta seccin, cuando el
ente aplique el mtodo
indirecto, debern
eliminarse del resultado
del ejercicio
RT 19
4.18.
Deben informarse los
criterios seguidos para:
a) reexpresar los estados
contables en moneda de
cierre, identificando el
ndice de precios utilizado;
b) convertir a moneda
argentina los estados
contables de otros entes
que hubieran sido
preparados originalmente
en otra moneda, para su
consolidacin, para la
aplicacin del mtodo del
valor patrimonial
proporcional o para la
aplicacin del mtodo de
consolidacin
proporcional
criterios seguidos para
reexpresar los estados
contables en moneda de
cierre, identificando el
RT 19
4.19
inciso 5) II
ii) si la desvalorizacin o
reversin correspondiere a
unidades generadoras de
efectivo o lneas de
actividad, se informar su
descripcin, indicando si
corresponden a lneas de
productos, plantas,
negocios, reas
geogrficas, segmentos,
etc.; y si la conformacin
de los grupos vari desde
la anterior estimacin de
su valor recuperable y, de
ser as, las formas anterior
y actual de integrar los
grupos y las razones del
cambio;
ii) si la desvalorizacin o
reversin correspondiere a
unidades generadoras de
efectivo, se informar su
descripcin, indicando si
corresponden a lneas de
productos, plantas,
negocios, reas
geogrficas, segmentos,
etc.; y si la conformacin
de los grupos vari desde
la anterior estimacin de
su valor recuperable y, de
ser as, las formas anterior
y actual de integrar los
grupos y las razones del
cambio;
RT 19
5.5.
ltimo prra-
fo
Cuando un ente presente
estados contables
consolidados, la
informacin sobre
operaciones
descontinuadas o en
descontinuacin que se
presente ser la referida a
ellos.
(Se anula este prrafo)
RT 19
5.9.
ltimo prra-
fo
El total del rubro
(positivo o negativo) debe
presentarse a
continuacin de los
activos y restando o
sumando del total de
stos.
El total del rubro
(positivo o negativo) debe
presentarse a
continuacin de los
activos (corrientes o no
corrientes, segn
corresponda) y restando o
sumando del total de
stos.
UBICA-
CIN
DICE DEBE DECIR
RT 19
5.20.
A.11. Otros resultados
ordinarios
Para la informacin sobre
estos resultados debe
considerarse:
a) Los conceptos,
distintos al de costo de
bienes vendidos o servicios
prestados, que integran
los resultados ordinarios,
deben discriminar sus
partidas en el cuerpo del
estado de resultados o en
la informacin
complementaria;
b) en el caso del impuesto
a las ganancias deben
discriminarse sus
principales componentes,
como por ejemplo:
1) el impuesto
determinado por el
perodo;
2) los efectos de la
aparicin o reversin de
diferencias temporarias;
3) los efectos de cambios
en las tasas impositivas;
utilizacin de quebrantos
impositivos acumulados y
crditos fiscales no
reconocidos como activos
en perodos anteriores.
A.11. Otros resultados
ordinarios
conceptos, distintos al de
costo de bienes vendidos
o servicios prestados, que
integran los resultados
ordinarios, discriminando
sus partidas en el cuerpo
del estado de resultados o
en la informacin
complementaria;
RT 19
5.26.
C.7. inciso a)
a) una conciliacin entre
el impuesto cargado a
resultados y el que
resultara de aplicar a la
ganancia o prdida
contable (antes del
impuesto) la tasa
impositiva
correspondiente, as como
las bases del clculo de
sta;
a) una conciliacin entre
el impuesto cargado a
resultados y el que
resultara de aplicar a la
ganancia o prdida
contable (antes del
impuesto) la tasa
impositiva
correspondiente, as como
las bases del clculo de
sta; discriminando, por
ejemplo:
1) el impuesto
determinado por el
perodo;
aparicin o reversin de
diferencias temporarias;
3) los efectos del
reconocimiento de
desvalorizaciones o
reversiones de
desvalorizaciones en los
activos por impuesto
diferido
4) los efectos de cambios
en las tasas impositivas;
5) los efectos del
reconocimiento como
activos de quebrantos
impositivos acumulados y
crditos fiscales no
reconocidos en perodos
anteriores;
UBICA-
CIN
DICE DEBE DECIR
variacin en los activos y
pasivos por impuestos
diferidos resultantes de
aplicar la sec. 5.3. (Otros
crditos en moneda) y
5.15 (otros pasivos en
moneda) de la segunda
parte de la resolucin
tcnica 17 (Normas
contables profesionales:
desarrollo de cuestiones
RT 19
5.28 Modelo
del Estado de
situacin
patrimonial
Se incorpora al pie del
estado de situacin
patrimonial la llamada (1)
indicando:
(1) Si correspondiera,
tambin se consignar a
continuacin del subtotal
del activo corriente.
RT 19
5.28 Modelo
del Estado de
Flujo de
Efectivo
Se reemplaza el modelo
por el presentado en el
Anexo I de esta
resolucin.
RT 19
6.5.
Ttulo
6.5. Nuevo texto de la
seccin D (Resultados
financieros y por tenencia
-incluyendo el resultado
por exposicin al cambio
en el poder adquisitivo de
la moneda-) del Captulo
IV (Estado de Recursos y
gastos)
6.5. Nuevo texto y ttulo
de la seccin D
(Resultados financieros y
por tenencia -incluyendo
el resultado por
exposicin al cambio en
el poder adquisitivo de la
moneda-) del Captulo IV
(Estado de Recursos y
gastos)
ANEXO II
Modificaciones al Modelo del Estado de Flujo de Efectivo
MODELO S.A.
Por el ejercicio anual finalizado el ../.../... comparativo
con el ejercicio anterior
Cobros por ventas de bienes y serviciosRPagos a proveedores de bienes y
servicios
Pagos de otros impuestos
Cobros de intereses (3)
extraordinarias
Cobros de indemnizaciones por siniestros .........
Flujo neto de efectivo generado (utilizado en) por las actividades extraor-
dinarias
Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las
actividades operativas
actividades de inversin
Pagos de prstamos
actividades de financiacin
(1) Podran haber sido clasificados en actividades de financiacin.
(2) Cuando el impuesto a las ganancias o parte de l pueda identificarse
con flujos de efectivo asociados a actividades de inversin o financia-
cin deber clasificarse dentro de estas actividades.
(3) Podran haber sido clasificados en actividades de inversin
(4) Deben separarse las partidas ordinarias de las extraordinarias
ESTADODEFLUJODEEFECTIVO(Mtodo indirecto)
Por el ejercicio anual finalizado el ../.../... comparativo con el ejercicio
anterior
Ms (Menos) Intereses ganados y perdidos, dividendos ganados e impuesto
a las ganancias devengados en el ejercicio
operativas:
(1)
Pagos de impuesto a las ganancias (3)
Cobros de intereses (4)
extraordinarias
extraordinarias
Resultados cobrados en el ejercicio y devengados en ejercicios
anteriores
Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades extraor-
dinarias (5)
actividades operativas
actividades de inversin
Pagos de prstamos
actividades de financiacin
Aumento (Disminucin) neta del efectivo.
(1) Los conceptos incluidos en esta lnea son necesarios para poder
presentar por separado los intereses, dividendos e impuestos pagados
y los intereses y dividendos cobrados durante el ejercicio.
(2) Podran haber sido clasificados en actividades de financiacin.
(3) Cuando el impuesto a las ganancias o parte de l pueda identificarse
con flujos de efectivo asociados a actividades de inversin o financia-
cin deber clasificarse dentro de estas actividades.
(4) Podran haber sido clasificados en actividades de inversin
(5) Puede presentarse solo este rengln, pero referenciando a una nota
donde se explique su composicin
(6) Deben separarse las partidas ordinarias de las extraordinarias
6
Modificaciones a las Resoluciones Tcnicas Nros. 17, 18 y 19. F.A.C.P.C.E.
VISTO la Resolucin N 242/2002 de la Mesa Directiva,
aprobada por la Junta de Gobierno del 4 de julio de 2002; y
CONSIDERANDO:
a) Que en la Junta de Gobierno del 27 de septiembre de
2002 se firm el Acta Acuerdo para la unificacin de las
normas contables, de auditora y tica de los Consejos
Profesionales adheridos a esta Federacin;
b) Que en ese Acta, en el artculo 2 (Compromiso), inciso
c) se estableci que en un plazo de 180 das la Comisin
Asesora Tcnica estudiara y elaborara una propuesta
para la armonizacin de las normas que se encontraran
aprobadas por los Consejos con diferencias menores;
c) Que la Comisin Asesora Tcnica realiz el trabajo
solicitado para las normas contables y de auditora, y
elev el documento final aprobado por los repre-
sentantes de los Consejos Profesionales y que esta Junta
de Gobierno aprob en su reunin del da de la fecha;
d) Que en el documento mencionado se propone el borra-
dor de una resolucin que, una vez aprobada por todos
los Consejos Profesionales, lograr que las normas con-
tables vigentes en cada jurisdiccin sean iguales (excep-
to por ciertas diferencias que el transcurso del tiempo
eliminar);
e) Que se han cumplido todos los pasos establecidos por
la Resolucin N 242/2002, y la Comisin Asesora
Tcnica ha aprobado la redaccin del borrador de reso-
lucin;
f) Que esta resolucin ha tratado los aspectos reglamenta-
dos por la Resolucin N 266/2002.
Por todo ello;
Artculo 1 Aprobar las modificaciones a las Resolucio-
nes Tcnicas Nros. 17, 18 y 19 establecidas en el Anexo de
esta resolucin.
Artculo 2
7
Recomendar a los Consejos Profesionales adhe-
ridos a esta Federacin, envirtuddel proceso de armonizacinde
normas aprobado por el acta acuerdo de Catamarca:
a) La incorporacin de las modificaciones referidas en el
artculo 1, a las normas contables profesionales vi-
gentes en sus respectivas jurisdicciones, con estas mo-
dalidades:
1. Vigencia para los estados contables anuales o de
perodos intermedios correspondientes a los ejerci-
cios iniciados el 1 de octubre de 2003; admitiendo
su aplicacin anticipada;
2. La seccin 5.19.6 (impuesto a las ganancias) de la
segunda parte de la Resolucin Tcnica N 17 ser
de aplicacin obligatoria para los entes incluidos en
su Anexo A (EPEQ), desde los ejercicios iniciados a
partir del 1 de enero de 2008;
3. Hasta el inicio del primer ejercicio completo o de
perodos intermedios que se inicie a partir del 1 de
enero de 2008 para los entes incluidos en el Anexo A
(EPEQ) de la Resolucin Tcnica N 17, y hasta el
inicio del primer ejercicio completo o de perodos
intermedios que se inicien a partir del 1 de enero de
2006 para el resto de los entes, en relacin con los
componentes financieros implcitos y la aplicacin de
valores actuales de flujos de fondos:
3.1. Se admitir que la segregacinde los componentes
financieros implcitos indicada en el punto 4.6
(Componentes financieros implcitos) de la se-
gunda parte de la Resolucin Tcnica N 17, se
efecte nicamente sobre los saldos de activos y
pasivos a la fecha de los estados contables;
3.2. La opcin indicada en el inciso anterior, tambin
podr ser aplicada a las mediciones iniciales de
activos y pasivos establecidas en las secciones
4.2.2.2 (bienes y servicios adquiridos), 4.5.1
(crditos en moneda originados en la venta de
bienes y servicios), y 4.5.6 (pasivos en moneda
originados en la compra de bienes y servicios) de
la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 17;
3.3. Se admitir que en la medicin inicial de otros
crditos en moneda y otros pasivos en moneda,
no se realice el descuento de las sumas a cobrar
o a pagar indicada en las secciones 4.5.4 (otros
crditos en moneda), y 4.5.9 (otros pasivos en
moneda) de la segunda parte de la Resolucin
Tcnica N 17;
3.4. Para la medicin al cierre de cuentas a cobrar y
otros crditos en moneda, y de pasivos y otros
pasivos en moneda secciones 5.2, 5.3, 5.14 y
5.15 de la segunda parte de la Resolucin Tcni-
ca N 17, cuando no existe la intencin ni la
factibilidad de negociarlos, cederlos, transferir-
los, o cancelarlos anticipadamente, y el ente opt
al momento de la medicin inicial por la aplica-
cin de las dispensas de los incisos 3.2) y 3.3)
anteriores, se podr utilizar, en reemplazo de la
tasa que corresponda al momento inicial, una
tasa que, al momento de la medicin al cierre,
refleje la evaluacin que el mercado realice del
valor tiempo del dinero y de los riesgos especfi-
cos de la operacin;
3.5. En caso que el ente aplique alguna de las dispen-
sas establecidas en este artculo, deber dejar
indicada la opcin utilizada en la informacin
complementaria, y las limitaciones que esa utili-
zacin provoca en la informacin contenida en
los estados contables. En particular, cuando el
efecto de no segregar los componentes financie-
ros implcitos en las cuentas de resultados fuera
significativo, se expondr:
3.5.1. En el Estado de Resultados: Los resultados
financieros y por tenencia en un solo rengln, y
no se expondr el rengln correspondiente al
resultado bruto. Sin embargo, el ente deber
7 Texto segn Resolucin N 324/2005 (F.A.C.P.C.E.).
cumplimentar las exigencias legales sobre la
informacin correspondiente al estado de re-
sultados, y
3.5.2. En la informacin complementaria: Una
nota indicando las limitaciones a las que est
sujeta la exposicin en el Estado de Resulta-
dos de las causas generadoras del resultado
del ejercicio;
3.5.3. En el informe del auditor, un prrafo de
aclaraciones previas o de nfasis, en caso que
corresponda;
(EPEQ) de la Resolucin Tcnica N 17, la compara-
cin del valor contable de los bienes de uso e intangi-
bles que se utilizan en la produccin o venta de bienes
yservicios oque nogeneranunflujode fondos propios,
con su valor recuperable, podr realizarse, a opcin del
ente, a nivel de actividad o a nivel global. En la infor-
macin complementaria se debe explicitar la opcin
utilizada;
(EPEQ) de la Resolucin Tcnica N 17, excepto:
1. Los entes incluidos en la seccin A (Alcance) del
Captulo II (Alcance de normas comunes a todos
los estados contables) de la Resolucin Tcnica
N 11 (Normas particulares de exposicin conta-
ble para entes sin fines de lucro), y
2. Las sociedades cooperativas y mutuales,
Podrn optar por no presentar el Estado de flujo de
Efectivo (Captulo VI de la Resolucin Tcnica N 8).
Si en algn ejercicio optara por presentarlo, deber
hacerlo en los siguientes ejercicios.
b) La difusin de esta resolucin entre sus matriculados y
los organismos de control, educativos y empresarios de
sus respectivas jurisdicciones.
Artculo 3 Derogar la Resolucin N 266/2002 a partir
de la fecha indicada en el artculo 2, inciso a) apartado 1).
Artculo 4 Encomendar al C.E.C.y T. la actualizacin
del Texto Ordenado de las Normas Contables, incluyendo
las modificaciones establecidas por esta resolucin;
Artculo 5 Registrar esta resolucin en el Libro de
Resoluciones; publicar la parte resolutiva, en el Boletn
Oficial de la Repblica Argentina; el texto completo en la
pgina web de esta Federacin y en forma impresa; comu-
nicarla a los Consejos Profesionales y a los Organismos
Nacionales e Internacionales pertinentes.
Corrientes, 4 de julio de 2003
Oscar G. Maciel. Luis J. Garzarn.
ANEXO
Modificaciones a las Normas Contables Profesionales
1. Reemplazar el Anexo Ade las Resoluciones Tcnicas
Nros. 17 y 18 por el siguiente:
ANEXO A Modalidad de aplicacin para los entes
pequeos (Epeq)
futuros;
nea de acuerdo con la seccin 3.1 de la segunda parte
de la Resolucin Tcnica N 17) de ingresos por
ventas netas en el ejercicio anual; este monto se
determina considerando la cifra de ventas netas in-
cluidas en el estado de resultados correspondiente al
ejercicio; y
anteriores.
a) Calcular el valor recuperable de los activos tratados
en la seccin 4.4.3.3. (Bienes de uso e intangibles
que se utilizan en la produccin o venta de bienes y
servicios o que no generan un flujo de fondos propio)
al nivel de cada actividad o, si no fuera posible, al
nivel global. En la informacin complementaria
debe exponer las razones que justifican la imposibili-
dad de hacerlo.
La comparacin con los valores recuperables al nivel
de cada actividad requiere la identificacin de los
componentes de la empresa afectados a 2las diferen-
tes actividades (industrial, agropecuaria, comercial,
servicios, frutihortcola, etctera). Una vez identifi-
cadas las actividades corresponde aplicar el procedi-
miento de asignacin de activos descrito para las
unidades generadores de efectivo en la seccin
4.4.3.3. (Bienes de uso e intangibles que se utilizan
en la produccin o venta de bienes y servicios o que
no generan un flujo de fondos propio).
Adems podrn reemplazar el flujo de fondos esta-
blecido en la seccin 4.4.4. (Estimacin de los flujos
de fondos), por un flujo de fondos proyectado sobre
la base de los resultados obtenidos en los tres ltimos
ejercicios, siempre que las evidencias externas no
demuestren que debe modificarse dicha premisa.
bruto. De optarse por esta alternativa, no debe expo-
nerse el rengln correspondiente al resultado bruto,
y en nota a los estados contables se debe explicitar
que los costos de ventas calculados pueden incluir
resultados de tenencia no cuantificados;
B.8 (Criterios de medicin contable de activos y
pasivos) del Captulo VII de la segunda parte de
la Resolucin Tcnica N 8 (Normas generales
de exposicin contable):
Acpite 5): cuando se hayan reconocido o rever-
sado desvalorizaciones de activos:
pondiere a bienes individuales: su naturaleza y
una breve descripcin de ellos;
pondiere a unidades generadoras de efectivo o
lneas de actividad, se informar su descrip-
cin, indicando si corresponden a lneas de
productos, plantas, negocios, reas geogrfi-
cas, segmentos, etctera; y si la conformacin
de los grupos vari desde la anterior estima-
cin de su valor recuperable y, de ser as, las
formas anterior y actual de integrar los grupos
y las razones del cambio;
recuperables de los bienes incluidos en la seccin
4.4.3.3. (Bienes de uso e intangibles que se utili-
zan en la produccin o venta de bienes y servicios
o que no generan un flujo de fondos propio), no
se realiz al nivel de cada bien individual, la
explicacin de las razones que justifican la impo-
sibilidad de hacerlo;
crditos, inversiones en ttulos de deuda y deu-
das) del Captulo VI (Informacin complemen-
taria) de la segunda parte de la Resolucin
Tcnica N 9 (Normas particulares de exposicin
contable para entes comerciales, industriales y de
servicios);
ganancias) del Captulo VI (Informacin com-
plementaria) de la segunda parte de la Resolu-
cin Tcnica N 9;
seccin C (Cuestiones diversas) del Captulo VI
(Informacin complementaria) de la Resolucin
Tcnica N 9;
arrendamiento) y 4.7.2 (En relacin con los con-
tratos de arrendamiento financiero) de la Resolu-
cin Tcnica N 18;
i) El incisob) delaseccin4.7.1(Enrelacin con
todos los contratos de arrendamiento);
relacin con los contratos de arrendamiento
financiero);
iii) El inciso a) de la seccin 4.7.2 (En relacin
con los contratos de arrendamiento financie-
ro).
Si un ente pequeo (Epeq) est incluido en la seccin
A (Alcance) del Captulo II (Alcance de normas comu-
nes a todos los estados contables) de la segunda parte de
la Resolucin Tcnica N 11, la condicin del inciso c)
se referir a la totalidad de los recursos informados en
el estado de recursos y gastos del ejercicio anual.
2) Eliminar el ltimo prrafo de la seccin 4.5.1. de la
segunda parte de la Resolucin Tcnica N 17.
6) Eliminar la seccin 4.2.2.2 de la segunda parte de la
Resolucin Tcnica N 17 y se incluye el texto de la
seccin 4.2.2.1 bajo el ttulo de la seccin 4.2.2.
7) Modificar el ltimo prrafo de la seccin 4.6. de la
Esta segregacin deber realizarse considerando:
a) Lo establecido en el primer prrafo de la seccin 3
(Requisitos de la informacin contenida en los esta-
dos contables) de la segunda parte de la Resolucin
Tcnica N 16, y
b) El Captulo 7 (Desviaciones aceptables y significacin)
8) Eliminar el quinto prrafo de la seccin 5.3. de la
9) Eliminar el cuarto prrafo de la seccin 5.15. de la
10) Agregar un ltimo prrafo en las secciones 4.5.4,
4.5.9, 5.3 y 5.15 de la segunda parte de la Resolucin
Tcnica N 17.
encontrar una tasa que refleje las evaluaciones del mer-
cado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos
especficos de la operacin se admitir que la medicin
se realice al valor nominal de los flujos de fondos
previstos. De usarse esta opcin, en la informacin
complementaria deber informarse:
a) Esta situacin, y
crditos) o cancelarn (otros pasivos) de acuerdo con
el inciso c de la seccin A.1. (Depsitos a plazo,
crditos, inversiones en ttulos de deuda y deudas)
del Captulo VI (Informacin complementaria) de la
Resolucin Tcnica N 9 o de la seccin A.2 (Dep-
sitos a plazo, crditos, inversiones en ttulos de deuda
y deudas) del Captulo VII (Informacin comple-
mentaria) de la Resolucin Tcnica N 11. No ser de
aplicacin la dispensa establecida en el Anexo Ade la
Resolucin Tcnica N 17 sobre esta informacin.
11) Reemplazar el tercer prrafo de la seccin 5.3, por
el siguiente:
Los activos surgidos por aplicacin del mtodo del
impuesto diferido se medirn por su valor nominal.
12) Reemplazar el segundo prrafo de la seccin 5.15.
por el siguiente:
planes de pensiones, en cada fecha de cierre de los
estados contables, se est realizando una nueva medi-
cin, por lo que corresponde aplicar la tasa del momento
de la medicin. Los pasivos surgidos por aplicacin del
mtodo del impuesto diferido se medirn por su valor
nominal.
8
Normas aplicables. Modificacin a las Resoluciones Tcnicas. F.A.C.P.C.E.
VISTO el inciso f) del artculo 6 del Estatuto de esta
Federacin, y el artculo 28 y concordantes del Reglamento
del Centro de Estudios Cientficos y Tcnicos de esta Fede-
racin,
CONSIDERANDO:
Que esta Federacin y el Consejo de la Ciudad Autnoma
de Buenos Aires manifestaron en el Convenio de Declara-
cin de Voluntades, firmado el ocho de julio de 2004, su
voluntad de unificar las normas tcnicas.
Que en cumplimiento del punto 6 del convenio indicado en
el inciso anterior, se constituy una comisin conformada
por el Director General del CECyT, y el Presidente de la
Comisin de Contabilidad del Consejo Ciudad Autnoma
de Buenos Aires.
Que la Comisin citada elabor un acta conjunta el treinta
y uno de agosto de 2004, donde propuso:
La aceptacin de lo propuesto en el acta por las
autoridades polticas de ambas instituciones;
La modificacin por parte de esta federacin del texto
ordenado de resoluciones tcnicas, resoluciones e
interpretaciones de normas de contabilidad y
auditora, para incluir los cambios acordados;
La derogacin por el Consejo de la Ciudad Autnoma
de Buenos Aires del texto ordenado vigente en su
jurisdiccin;
La aprobacin por parte del Consejo de la Ciudad
Autnoma de Buenos Aires y de todos los Consejos
del Interior del pas del texto ordenado de la
Federacin modificado segn lo indicado en el inciso
c) 2. anterior;
La elaboracin de las normas de detalle que
modifiquen el texto ordenado.
Que ambas instituciones aprobaron el acta conjunta elabo-
rada por la comisin mencionada en el inciso b).
Que el 28 de marzo de 2005 la comisin present el acuerdo
con las propuestas de modificaciones al texto ordenado de
resoluciones tcnicas, resoluciones e interpretaciones de
esta federacin.
Que la Comisin Tcnica de Emergencia analiz las pro-
puestas realizadas y aprob las mismas.
Que la Comisin Asesora Tcnica recibi la propuesta y
aprob la misma.
Que el trabajo realizado y las propuestas de modificacin
permitirn contar con un juego nico de normas contables
y de auditora en todas las jurisdicciones del pas.
Que un juego nico de normas contables y de auditora en
todas las jurisdicciones del pas contribuir al fortaleci-
miento de la profesin.
Que la propuesta de modificacin realizada, genera la nece-
sidad de elaborar normas de transicin para todas aquellas
normas donde se producen cambios de significacin, situa-
cin que fue expuesta en el acuerdo tcnico.
Por todo ello:
Artculo 1Aprobar las modificaciones a las Resolucio-
nes Tcnicas e Interpretaciones de esta Federacin estable-
cidas en el Anexo de esta resolucin.
Artculo 2 Establecer que las Resoluciones Tcnicas,
Resoluciones e Interpretaciones que configuran el texto
ordenado de esta Federacin son:
Resoluciones Tcnicas: Nros. 6, 7, 8, 9, 11, 14, 15, 16,
17, 18, 21 y 22 (cada una con la ltima modificacin
que se le hubiere realizado);
Resoluciones de Junta de Gobierno: N 287/2003; e
Interpretaciones de normas de contabilidad y
auditora: 1, 2, 3 y 4
Artculo 3 Encomendar al CECyT que presente una
propuesta de resolucin de norma de transicin en relacin
con los aspectos tratados en el artculo 2 de la Resolucin
N 282/2003.
adheridos a esta Federacin, en virtud del Acta Acuerdo
firmada en Catamarca el 27 de septiembre de 2002, que
adopten esta resolucin en sus jurisdicciones, con vigencia
para los estados contables anuales o perodos intermedios
correspondiente a los ejercicios que se inicien a partir del 1
de julio de 2005.
Artculo 5 Solicitar al Consejo Profesional de Ciencias
Econmicas de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires que
en virtud del Convenio de declaracin de voluntades y
de los acuerdos a los que llegaron los cuerpos tcnicos de
ambas instituciones, apruebe como normas tcnicas de su
jurisdiccin, las normas indicadas en el artculo 2 con las
modificaciones del Anexo de esta resolucin, con vigencia
para los estados contables anuales o perodos intermedios
correspondiente a los ejercicios que se inicien a partir del 1
de julio de 2005.
Artculo 6 Registrar esta resolucin en el libro de reso-
luciones, publicarla en el Boletn Oficial de la Repblica
Argentina y comunicarla a los Consejos Profesionales de
Ciencias Econmicas y a los organismos nacionales e inter-
nacionales pertinentes. Stella M. Aldz. Miguel A. Feli-
cevich.
ANEXO A LA RESOLUCIN N 312/2005
Modificaciones a las Normas Contables Profesionales
1. Agregar el inciso b.8) de la seccin B.8 (Criterios de
medicin contable de activos y pasivos) del captulo VII
(Informacin complementaria) de la Resolucin Tcni-
ca N 8:
8) Respecto de los costos financieros provenientes de
la financiacin del capital propio que el ente hubiera
optado por activar por aplicacin del ltimo prrafo
de la seccin 4.2.7.2. (Costos financieros: Trata-
miento alternativo permitido) de la Resolucin Tc-
nica N 17:
i) La tasa de inters utilizada en cada mes por el que
se calcul el costo financiero del capital propio;
y
ii) El monto del inters del capital propio que se
mantiene en los activos al cierre del ejercicio, en
cada uno de los rubros.
2. Reemplazar el inciso b.4) de la seccin B.8 (Criterios
de medicin contable de activos y pasivos) del Captulo
VII (Informacin complementaria de la Resolucin Tc-
nica N 8, por el siguiente:
4) Respecto de la llave de negocio positiva y otros
activos intangibles con vida til indefinida, una iden-
tificacin de dichos activos y de los elementos que
soporten que la vida til es indefinida (por ejemplo:
Inexistencia de factores legales, regulatorios, con-
tractuales, de competencia, econmicos, etctera,
que limiten la vida til del activo).
3. Reemplazar los puntos ii) y iii) del inciso b.5) de la
seccin B.8 (Criterios de medicin contable de activos
y pasivos) del Captulo VII (Informacin complementa-
ria de la Resolucin Tcnica N 8, por el siguiente:
ii) Si la desvalorizacin o reversin correspondiere a
actividades generadoras de efectivo, se informar su
descripcin, y si la conformacin de los grupos vari
desde la anterior estimacin de su valor recuperable
y, de ser as, las formas anterior y actual de integrar
los grupos y las razones del cambio;
iii) Los rubros a los que pertenecen los bienes y las
actividades generadoras de efectivo del caso; y de
presentarse la informacin por segmentos, tambin
se informarn los segmentos a los que pertenecen;
4. Reemplazar el texto de la seccin C.7 (impuesto a las
ganancias) del captulo VI (informacin complementa-
ria) de la Resolucin Tcnica N 9, por el siguiente:
C.7. Impuesto a las ganancias
Deben presentarse:
a) Una conciliacin entre el impuesto cargado a
resultados y el que resultara de aplicar a la
ganancia o prdida contable (antes del impuesto)
la tasa impositiva correspondiente, as como las
bases del clculo de esta; discriminando:
1) El efecto de aplicar el valor actual sobre los
activos y pasivos diferidos (si el ente hubiere
optado por hacerlo) y sobre la deuda por el
impuesto determinado por el perodo;
2) Los efectos generados por ingresos exentos
o por gastos no deducibles;
3) Los efectos del reconocimiento de desvalo-
rizaciones o reversiones de desvalorizaciones
en los activos por impuesto diferido;
4) Los efectos de cambios en las tasas imposi-
tivas;
5) Los efectos del reconocimientocomo activos
de quebrantos impositivos acumulados y cr-
ditos fiscales no reconocidos en perodos an-
teriores; y
6) Los efectos del reconocimiento del efecto
del cambio en el poder adquisitivo de la mo-
neda en los estados contables y su no recono-
cimiento con fines de tributacin fiscal, o la
situacin inversa;
b) Una explicacin de los cambios habidos en las
tasas del impuesto (en comparacin con las de
perodos anteriores);
c) En caso de existir diferencias temporarias o que-
brantos impositivos o crditos fiscales no utiliza-
dos por los que no se hayan computado
impuestos diferidos, su importe y las fechas hasta
las cuales pueden ser utilizados;
d) El importe combinado de las diferencias tempo-
rarias relacionadas con inversiones en sucursa-
les, sociedades controladas o vinculadas o
negocios conjuntos por las cuales no se hayan
computado deudas por impuestos diferidos;
e) Respecto de cada tipo de diferencias temporarias
y de quebrantos impositivos y crditos fiscales
no utilizados:
1) El importe de los crditos y deudas por im-
puestos diferidos reconocidos a la fecha de
cada uno de los perodos presentados;
2) El importe que afect el resultado del perodo,
si no surgiera con evidencia de la informacin
sobre las variaciones de los importes reconoci-
dos en los estados de situacin patrimonial;
f) Los fundamentos y la evidencia que respaldan la
existencia de un activo por impuesto diferido
cuando la empresa ha tenido prdidas en el pe-
rodo corriente o en el precedente, en la jurisdic-
cin con la cual el activo se relaciona;
g) Una conciliacin entre el impuesto cargado a
resultados y el impuesto determinado del ejerci-
cio a los fines fiscales, discriminando:
1) La aparicin y la reversin de diferencias
temporarias;
2) Los cambios de tasas impositivas;
3) Las desvalorizaciones y reversin de desva-
lorizaciones en los activos por impuestos di-
feridos;
4) El reconocimiento como activos de quebran-
tos impositivos acumulados y crditos fiscales
no reconocidos en perodos anteriores;
5) El efecto de aplicar el valor actual sobre los
activos y pasivos diferidos (si el ente hubiere
optado por hacerlo) y sobre la deuda por el
impuesto determinado por el perodo;
h) Si el ente opt por medir los activos y pasivos
diferidos a su valor actual:
1) Su valor nominal y su valor descontado cla-
sificado por ao en que se estima se producir
su reversin;
2) La tasa de inters utilizada en el descuento.
5. Agregar como ltimo prrafo de la seccin 4.2.7.2 (Cos-
tos financieros: Tratamiento alternativo permitido) de la
En los estados contables de los entes que no estn en el
rgimen de oferta pblica de sus acciones o ttulos de
deuda o que no hayan solicitado autorizacin para ha-
cerlo, el monto de los costos financieros susceptibles de
activacin podr incluir a los costos financieros prove-
nientes de la financiacin con capital propio invertido,
en la medida que se cumplan las condiciones siguientes:
a) Debe considerarse, en primer lugar, todos los costos
provenientes del capital de terceros, y si hubiere
algn excedente del activo elegible sobre el pasivo,
se podr considerar el costo de la financiacin con
capital propio;
b) Si los activos elegibles se miden a valores corrientes,
no podr considerarse el costo financiero proveniente
de la financiacin con capital propio invertido como
componente de ese valor corriente; y
c) Para el cmputo de los costos sobre el capital propio
se aplicar una tasa representativa de la vigente en el
mercado en cada mes del perodo o ejercicio sobre
el monto de la inversin no financiada con capital de
terceros. En todos los casos, se aplicar la tasa real,
es decir neta de los correspondientes resultados por
exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la
moneda; y
d) En caso de optar por la alternativa de activar costos
financieros provenientes del capital propio, la contra-
partida de dicha activacin se expondr en el estado de
resultados en un rengln especfico, luego de los resul-
tados financieros y por tenencia, con la denominacin
Inters del capital propio y se brindar la informa-
cinexigida enel puntob.8) delaseccinB.8(Criterios
de medicincontabledeactivos ypasivos) del Captulo
VII (Informacin complementaria), de la Resolucin
Tcnica N 8.
6. Reemplazar el segundo prrafo de la seccin 4.4.2
(Comparaciones con valores recuperables: Frecuencia
de las comparaciones) de la Resolucin Tcnica N 17,
por el siguiente:
En los casos de:
a) Bienes de uso;
b) Intangibles empleados en la produccin o venta de
bienes y servicios;
c) Otros intangibles que no generan un flujo de fondos
propio; y
d) Participaciones permanentes en otras sociedades,
valuadas al valor patrimonial proporcional; la com-
paracin con el valor recuperable deber hacerse
cada vez que se preparen estados contables cuando:
1) El activo incluya cualquier intangible empleado
en la produccin o venta de bienes y servicios o
un valor llave, en la medida que se les hubiere
asignado una vida til indefinida; o
2) Existe algn indicio de que tales activos se hayan
desvalorizado (o de que una desvalorizacin an-
terior se haya revertido).
7. Reemplazar el primer prrafo de la seccin 4.4.3.3.
(Niveles de comparacin: Bienes de uso e intangibles
que se utilizan en la produccin o venta de bienes y
servicios o que no generan un flujo de fondos propio) de
la Resolucin Tcnica N 17, por el siguiente:
Las comparaciones con el valor recuperable deben ha-
cerse:
a) Al nivel de cada bien o, si esto no fuera posible;
b) Al nivel de cada actividad generadora de efectivo.
La imposibilidad de realizar las comparaciones del
inciso a), debe basarse en fundamentos objetivos.
Se consideran actividades generadoras de efectivo a
la actividad o lnea de negocio identificable, cuyo desa-
rrollo por parte del ente genera entrada de fondos inde-
pendiente de otras actividades o lneas de negocio (por
ejemplo: Actividad industrial, agropecuaria, comercial,
servicios, frutihortcola, etctera). Para la determinacin
de las distintas actividades generadoras de efectivo de-
ber emplearse el mismo criterio que el utilizado por el
ente para la consideracin de los segmentos de negocios,
si hubiera presentado la informacin por segmentos de
la seccin 8 (Informacin por segmentos) de la Resolu-
cin Tcnica N 18. En todos los casos se debern
exponer en la informacin complementaria, los criterios
empleados para la definicin de actividad generadora
de efectivo. En principio, se definirn actividades ge-
neradoras de efectivo que no incluyan a los activos
generales y a la llave de negocio (si estuviere contabili-
zada). Se consideran activos generales a los que
contribuyen a la obtencin de flujos de efectivo futuros
en todas las actividades generadoras de efectivo existen-
tes y son distintos del valor llave (por ejemplo: Los
edificios de la administracin general o del centro de
cmputos).
Luego, y por separado, se intentar la asignacin de los
activos generales y la llave de negocio a las actividades
generadoras de efectivo definidas o a grupos de ellas.
Si la asignacin recin referida es posible, la compara-
cin se har para cada actividad generadora de efectivo,
incluyendo en la medicin contable de sta a la porcin
asignada de los activos generales y de la llave.
Si dicha asignacin no fuere posible, se harn dos com-
paraciones:
a) La primera, para cada actividad generadora de efec-
tivo, sin incluir en la medicin contable de sta
ninguna porcin asignada de los activos generales y
de la llave;
b) La segunda, al nivel del grupo de actividades gene-
radora de efectivo ms pequea a la cual puedan
asignarse la llave de negocio y los activos generales
sobre una base razonable y consistente.
Las actividades generadoras de efectivo que se defi-
nan sern utilizadas consistentemente, excepto que
un cambio en su definicin represente un mejor
cumplimiento de la seccin 3 (Requisitos de la infor-
macin contenida en los estados contables) de la
segunda parte de la Resolucin Tcnica N 16 y se
trate como un cambio de poltica contable.
8. Reemplazar el tercer prrafo de la seccin 4.4.6 (Impu-
tacin de las prdidas por desvalorizacin) de la Reso-
lucin Tcnica N 17, por el siguiente:
Las prdidas resultantes de las comparaciones entre
mediciones contables y valores recuperables de las acti-
vidades generadoras de efectivo, se imputarn en el
siguiente orden: . . . . .
9. Reemplazar el cuarto prrafo de la seccin 4.4.7 (Rever-
siones de prdidas por desvalorizacin) de la Resolucin
Tcnica N 17, por el siguiente:
Las reversiones de prdidas resultantes de las compara-
ciones entre la medicin contable y el valor recuperable
de una actividad generadora de efectivo se agregarn a
las mediciones contables de los activos en el siguiente
orden:
a) Primero, a los activos integrantes de la actividad
generadora de efectivo que sean distintos a la llave
de negocio, en proporcin a sus mediciones conta-
bles, con la siguiente limitacin: Ningn activo debe
quedar por encima del menor importe entre:
1) Su valor recuperable (si fuere determinable); y
2) La medicin contable que el activo habra tenido
si nunca se hubiese reconocido la desvaloriza-
cin previa;
b) Si la asignacin anterior fuera incompleta debido a
la aplicacin de los topes indicados, se efectuar un
nuevo prorrateo entre los bienes individuales de la
actividad generadora de efectivo que no haya alcan-
zado dichos lmites;
c) El remanente no asignado ser agregado al valor
llave que estuviere asignado a la actividad generado-
ra de efectivo, siempre que se cumplan las condicio-
nes expuestas en el prrafo siguiente.
10. Reemplazar el tercer prrafo de la seccin 5.3. (Otros
crditos en moneda) de la Resolucin Tcnica N 17, por
el siguiente:
Los activos surgidos por aplicacin del mtodo del
impuesto diferido se medirn por su valor nominal. En
los estados contables de los entes que no estn en el
cerlo, podrn optar por medirlos a su valor descontado,
en los trminos del prrafo anterior. El criterio elegido
para su medicin no podr cambiarse en los siguientes
ejercicios.
11. Reemplazar el tercer prrafo de la seccin 5.13.3.
(Otros activos intangibles: Depreciaciones) de la Reso-
lucin Tcnica N 17, por el siguiente:
cmputo de las depreciaciones resulta que la vida til de
un activo intangible es indefinida, no se computar su
depreciacin, y se realizar la comparacin con su valor
recuperable en cada cierre de ejercicio.
Cuando existan activos intangibles con vida til indefi-
nida, se analizar en cada cierre de ejercicio que los
eventos y circunstancias que soportan esta definicin
continan para esos activos. Si del anlisis realizado se
produjera un cambio del activo con vida til indefinida
a un activo con vida til definida, se tratar como un
cambio en la estimacin contable como consecuencia de
la obtencin de nuevos elementos de juicio, de acuerdo
con el ltimo prrafo de la seccin 4.10 de esta resolu-
cin tcnica.
12. Reemplazar el texto del segundo prrafo de la seccin
5.15. (Otros pasivos en moneda) de la Resolucin Tc-
nica N 17, por el siguiente:
planes de pensiones, en cada fecha de cierre de los
estados contables, se est realizando una nueva medi-
cin, por lo que corresponde aplicar la tasa del momento
de la medicin.
Los pasivos surgidos por aplicacin del mtodo del
impuesto diferido se medirn por su valor nominal. En
los estados contables de los entes que no estn en el
cerlo, podrn optar por medirlos a su valor descontado,
en los trminos del prrafo anterior. El criterio elegido
para su medicin no podr cambiarse en los siguientes
ejercicios.
13. Reemplazar el texto de la seccin 9 (Cuestiones no
previstas) de la Resolucin Tcnica N 17, por el si-
guiente:
Las cuestiones de medicin no previstas en la seccin 5
(Medicin contable en particular) de esta resolucin
tcnica, deben ser resueltas aplicando las normas, reglas
o conceptos, detallados a continuacin, respetando el
orden de prioridad indicado:
a) Reglas de la seccin 4 (Medicin contable en gene-
ral) de esta resolucin tcnica;
b) Conceptos de la segunda parte de la Resolucin
Tcnica N 16;
c) Reglas o conceptos de las Normas Internacionales
de Informacin Financiera del IASB, Normas inter-
nacionales de contabilidad del IASC, SICdel Comit
de Interpretaciones del IASB e Interpretaciones del
IFRIC, que se encuentren vigentes (segn el propio
organismo emisor) para el ejercicio al que se refieren
14. Agregar en la seccin 3.3.1. (Medicin contable peri-
dica: llave positiva) de la Resolucin Tcnica N 18:
La medicin contable de la llave de negocio positiva
originada en una combinacin de negocios, se compara-
r con su valor recuperable en cada cierre de ejercicio.
15. Reemplazar el 3er. prrafo de la seccin 3.4.1 (Llave
positiva) de la Resolucin Tcnica N 18, por el siguien-
te:
Si la llave de negocio tiene vida til indefinida, no se
computar su depreciacin y se realizar la comparacin
con su valor recuperable en cada cierre de ejercicio. En
estos casos, las causales por las que se decidi que la
llave tiene vida til indefinida debern exponerse en
nota a los estados contables.
Cuando exista la llave de negocio con vida til indefi-
nida, se analizar en cada cierre de ejercicio que los
eventos y circunstancias que soportan esta definicin
continan para ese activo. Si del anlisis realizado se
produjera un cambio del activo con vida til indefinida
a un activo con vida til definida, se tratar como un
cambio en la estimacin contable como consecuencia
de la obtencin de nuevos elementos de juicio, de
acuerdo con el ltimo prrafo de la seccin 4.10 de esta
resolucin tcnica.
16. Reemplazar el primer inciso b) de la seccin 3.5 (Infor-
macin a presentar) de la Resolucin Tcnica N 18, por
el siguiente:
b) Los factores que se consideraron fundamentales
para estimar la vida til considerada.
17.Reemplazar la respuesta (identificada como 3) a la
pregunta 1 de la Interpretacin 3 (Contabilizacin del
impuesto a las ganancias), por la siguiente:
Respuesta:
3. La diferencia entre el valor contable ajustado por
inflacin de los bienes de uso y el valor fiscal (o base
para el impuesto a las ganancias) es una diferencia
temporaria y en consecuencia, corresponde el recono-
cimiento de un pasivo por impuesto diferido. Sin em-
bargo, el ente podr optar por no reconocer este pasivo,
e informar esta situacin de acuerdo con lo indicado en
la respuesta a la pregunta 3.
18. Agregar la pregunta 3 y 4 y sus respuestas en la
Interpretacin 3 (Contabilizacin del impuesto a las
ganancias):
Pregunta 3:
6. Si el ente opta por no reconocer el pasivo por
impuesto diferido que surge de la respuesta a la
pregunta 1, qu informacin debe presentar en la
informacin complementaria?
Respuesta:
7. Si el ente opta por no reconocer el pasivo por
impuesto diferido que surge de la respuesta a la
pregunta 1, debe presentar como informacin com-
plementaria:
a) El valor del pasivo por impuesto diferido que se
opt por no reconocer;
b) El plazo para su reversin y el importe que corres-
ponde a cada ejercicio anual;
c) El valor descontado que le correspondera, si el
ente ha optado por medir los activos y pasivos
por impuestos diferidos a su valor actual
d) El efecto que produce en el cargo a impuesto a las
ganancias en cada ejercicio, por su no reconoci-
miento inicial como pasivo.
Pregunta 4:
8. Todos los entes tienen la opcin de no reconocer en
sus estados contables el pasivo por impuesto diferido
que surge de la respuesta a la pregunta 1?
Respuesta:
9. Esta opcin es solo aplicable para los entes que no
haban reconocido inicialmente el pasivo por im-
puesto diferido, porque alguna norma contable se lo
hubiera permitido.
19. Derogacin del Anexo B de la Resolucin Tcnica
N 17 y Resolucin Tcnica N 18.
Se deroga el Anexo B de la Resolucin Tcnica N 17 y
20. Reemplazar el inciso a) del 2
do.
prrafo del Anexo A
(Modalidad de aplicacin para los Entes pequeos
EPEQ) de la Resolucin Tcnica N 17 y Resolucin
Los EPEQ podrn optar por:
a) Reemplazar el flujo de fondos establecido en la
9
Normas de transicin de la Resolucin N 312/2005. F.A.C.P.C.E.
VISTO:
El inciso f) del artculo 6 del Estatuto de esta Federacin,
y el artculo 28 y concordantes del Reglamento del Centro
de Estudios Cientficos y Tcnicos de esta Federacin,
CONSIDERANDO:
1. Que esta Federacin y el Consejo de la Ciudad Aut-
noma de Buenos Aires manifestaron en el Convenio de
Declaracin de Voluntades, firmado el 8 de julio de
2004, su voluntad de unificar las normas tcnicas;
2. Que esta situacin se cumpli con la aprobacin de la
Resolucin N 312/2005 por parte de la Junta de Gobier-
no de esta Federacin y de la Resolucin N 93/2005 del
Consejo Directivo del Consejo C.A.B.A.;
3. Que, en funcin de los cambios generados por la Reso-
lucin N 312/2005 a partir de los ejercicios iniciados el
1 de julio de 2005, es necesario establecer si los mismos
son de carcter retroactivo o si, excepcionalmente, se
establecen normas de transicin;
4. Que la Comisin Asesora Tcnica analiz la propuesta
presentada por el Director General del C.E.C.y T., le
realiz cambios y aprob una propuesta al respecto;
5. Que el trabajo realizado y las propuestas de modifica-
cin permitirn contar con un juego nico de normas
contables y de auditora en todas las jurisdicciones del
pas;
6. Que un juego nico de normas contables y de auditora
en todas las jurisdicciones del pas contribuir al forta-
lecimiento de la profesin;
Por todo ello:
Artculo 1Aprobar las normas aplicables a los cambios
en las normas contables profesionales establecidos por la
Resolucin Tcnica N 312/2005 que se establecen en el
siguiente artculo.
Artculo 2Los cambios a los criterios contables estable-
cidos por la Resolucin N 312/2005 debern motivar la
correccin de los saldos al comienzo del primer ejercicio de
aplicacin y el consiguiente cmputo de ajustes a la infor-
macin contable de ejercicios anteriores, salvo en los casos
siguientes:
a) Costos Financieros. Tratamiento alternativo. Posibili-
dad de inclusin de los costos financieros provenientes
de la financiacin con el capital propio invertido en el
costo de los activos producidos:
Estos costos financieros slo se podrn incluir en el
costo de los activos producidos, a partir del primer
ejercicio de aplicacin de las nuevas normas, por lo
tanto, no se corregirn los saldos al comienzo del primer
ejercicio de aplicacin.
Considerando lo indicado en el prrafo anterior, se podr
incluir el costo financiero proveniente de la financiacin
con el capital propio invertido en los bienes de proceso
de produccin prolongada que ya se encontraban en
construccin, antes del inicio del primer ejercicio de
aplicacin.
Lo planteado en los dos (2) prrafos anteriores podr
realizarse en la medida que se cumplan las normas
generales establecidas por la seccin 4.2.7.2 de la Reso-
lucin Tcnica N 17.
b) Llave de negocio. Asignacin de vida til indefinida:
Las llaves de negocio positivas anteriores al primer
ejercicio de aplicacin de las nuevas normas podrn ser
definidas de vida til indefinida.
Esta asignacin tendr efecto prospectivo desde el inicio
del primer ejercicio de aplicacin de las nuevas normas,
interrumpindose, en consecuencia, sus depreciaciones.
c) Activos intangibles. Asignacin de vida til indefinida:
Los activos intangibles existentes con anterioridad al
primer ejercicio de aplicacin de las nuevas normas
podrn ser definidos de vida til indefinida.
Esta asignacin tendr efecto prospectivo desde el inicio
del primer ejercicio de aplicacin de las nuevas normas,
interrumpindose, en consecuencia, sus depreciaciones.
d) Informacin comparativa:
En funcin de lo establecido en los incisos a), b) y c) de
este artculo no se realizar ningn cambio en la infor-
macin comparativa relacionado con los elementos
mencionados en los anteriores incisos.
adheridos a esta Federacin que en sus jurisdicciones:
1. En virtud del Acta Acuerdo firmada en Catamarca,
adopten esta Resolucin con la misma vigencia de la
Resolucin N 312/2005;
2. Realicen la difusin de esta Resolucin entre sus matri-
culados y los Organismos de Control, educativos y em-
presarios.
Artculo 4 Registrar esta Resolucin en el libro de Reso-
Organismos Nacionales e Internacionales pertinentes.
La Cumbre, Provincia de Crdoba, 8 de julio de 2005
Resolucin N 2.982
Aprobacin de las Resoluciones Tcnicas Nros. 16, 17, 18 y 19. C.P.C.E.P.B.A.
VISTO:
La aprobacin de las Resoluciones Tcnicas Nros. 16, 17,
18 y 19 por parte de la Federacin Argentina de Consejos
Profesionales de Ciencias Econmicas, y
CONSIDERANDO:
Que es atribucin de los Consejos ordenar el ejercicio
profesional de ciencias econmicas dictando para ello las
medidas y disposiciones de todo orden que resultan necesa-
rias o convenientes para el mejor desenvolvimiento de la
misma.
Que entre dichas medidas se incluyen las normas tcnicas a
las que debern ajustarse los matriculados dentro de las
Que el objetivo de lograr la unificacin de las normas
contables profesionales a nivel nacional es tan relevante
para los contadores pblicos como para los emisores y
distintos usuarios de la informacin contable, y resulta una
etapa necesaria para alcanzar la armonizacin de tales nor-
mas a nivel regional (MERCOSUR) e internacional.
Que en la reunin de la junta de Gobierno de la Federacin
cas realizada el 8 de diciembre de 2000, en la que se
analizaron y aprobaron las Resoluciones Tcnicas enume-
radas ut aupra, este Consejo vot favorablemente, aunque
en los considerandos previos a la votacin, manifest que
quedaban por adecuar cuestiones de aplicacin en su juris-
diccin.
Que conforme lo mencionado en el prrafo anterior es
necesario: a) adecuar el plazo de vigencia para su aplicacin
obligatoria, permitiendo al Instituto de Post Grado e Inves-
tigacin Tcnica (I.P.I.T.) desarrollar los cursos de capaci-
tacin en las veintids Delegaciones de este Consejo; y b)
adecuar el Anexo A, Modalidad de Aplicacin para los
Entes Pequeos E.P.E.Q., de la Resolucin Tcnica N
17, reelaborando el mismo previo anlisis de los organismos
tcnicos y polticos institucionales, para evaluar el impacto
que las nuevas normas contables profesionales podran tener
sobre dichos entes.
Que siendo el objetivo de las dispensas otorgadas por el
referido Anexo A, el facilitar la preparacin de estados
contables de entes, que por su envergadura, pueden tener
dificultades para obtener informacin que les permita cum-
plir con las normas, se debera establecer su aplicacin
optativa a las empresas medianas durante un perodo de
transicin suficiente para permitirles su adaptacin a este
nuevo cuerpo normativo.
Que se debe recomendar que estas dispensas no deberan ser
aplicadas si los entes estn en condiciones de cumplir los
procedimientos previstos en el texto normativo.
Que para unificar la aplicacin de estas normas en nuestra
Provincia con el resto de las jurisdicciones, se considera
imprensindible presentar ante la Federacin Argentina de
Consejos Profesionales de Ciencias econmicas el Anexo
A adecuado conforme a lo manifestado en el prrafo ante-
rior, para propiciar su adopcin generalizada.
Que las normas contables sancionadas mejoran a las actual-
mente vigentes y satisfacen otros requerimientos a los fines
de la preparacin de estados contables principalmente para
su difusin externa, al establecer normas especficas para
resolver tcnicamente cuestiones que hasta la fecha no se
encuentran reguladas por los organismos profesionales
competentes del pas.
Por ello, en uso de las atribuciones conferidas por los
artculos 21 de la Ley N 20. 488; 41, inciso g), y 64, inciso
u), de la Ley N 10.620
EL CONSEJO DIRECTIVO RESUELVE:
Artculo 1Considerar a las Resoluciones Tcnicas Nros.
17 y 18 y las modificaciones a las Resoluciones Tcnicas
Nros. 4, 5, 6, 8, 9, 11 y 14 aprobadas por la Resolucin
Tcnica N 19 de la Federacin Argentina de Consejos
Profesionales de Ciencias Econmicas, normas contables
profesionales reconocidas como tales por este Consejo, con
excepcin del Anexo A de la Resolucin Tcnica N 17, las
que se consideran parte integrante de la presente.
Artculo 2 Establecer que a los fines de interpretar las
normas contables profesionales o para la resolucin de
situaciones no contempladas expresamente en las mismas,
debern tenerse en cuenta las definiciones que, como marco
conceptual, son desarrolladas en la segunda parte de la
Resolucin Tcnica N 16 de la Federacin Argentina de
Artculo 3Encomendar a la Mesa Directiva para que con
la asistencia de la Comisin Asesora de Contabilidad y
Auditora (C.A.C.yA.) y la Comisin de Accin Poltica
Institucional (C.A.P.I.) dentro de los sesenta (60) das de la
fecha, acuerden la modalidad de aplicacin de las nuevas
normas para los entes pequeos (E.P.E.Q.), la que una vez
aprobada por este cuerpo, se remitir para su consideracin
por la Federacin Argentina de Consejos Profesionales de
Ciencias Econmicas como nuevo Anexo A de la Resolu-
cin Tcnica N 17.
Artculo 4 Las normas de las Resoluciones Tcnicas
Nros. 17 y 18 con las excepciones indicadas ms adelante
tendrn vigencia para los estados contables anuales que se
inicien a partir del 1 de enero de 2002, y para los de perodos
intermedios que se inicien con posterioridad a dichos ejer-
cicios completos, admitiendo su aplicacin optativa a partir
de la fecha de la presente resolucin.
Artculo 5 La seccin 5.19.6 Impuesto a las Ganan-
cias de la Resolucin Tcnica N 17 y la seccin 8 (infor-
macin por segmentos) de la Resolucin Tcnica N 18
tendrn vigencia obligatoria a partir del primer ejercicio
anual siguiente al indicado en el artculo anterior.
Artculo 6Las modificaciones aprobadas por la Resolu-
cin Tcnica Federacin Argentina de Consejos Profe-
sionales de Ciencias Econmicas N 19 con las excepciones
indicadas ms adelante tendrn vigencia para los estados
contables anuales correspondientes a los ejercicios que se
inicien a partir del 1 de enero de 2002 y para los de perodos
intermedios iniciados con posterioridad a dichos ejercicios
completos, admitiendo su aplicacin optativa a partir de la
fecha de la presente resolucin.
Artculo 7 Las normas referidas a la presentacin de
informacin comparativa cuando se trate de entes que hasta
la fecha no se encuentran obligados a presentarla, y de la
informacin comparativa del estado de flujo de efectivo,
tendrn vigencia obligatoria a partir del primer ejercicio
anual siguiente al indicado en el artculo anterior.
Artculo 8A partir de la vigencia de las nuevas normas
conforme a la presente resolucin quedarn derogadas las
Resoluciones de Consejo Directivo N 408, 409, 879, 2.116,
2.206, 2.501, 2.502, 2.503, 2.786 y Norma de Aplicacin N
53.
Artculo 9 Regstrese, comunquese y archvese.
Acta C.D. N 784 15/12/2000
Resolucin N 408: Normas sobre Consolidacin.
Resolucin Tcnica N 4
Resolucin N 409: Valuacin de Inversiones.
Resolucin Tcnica N 5
Resolucin N 879: Normas de Exposicin Contable.
Resoluciones Tcnicas Nros. 8 y 9
Resolucin N 2.116: Normas de Exposicin
Contable. Entes sin fines de lucro. Resolucin
Tcnica N 11
Resolucin N 2.206: Normas sobre pautas
orientativas para discontinuar el ajuste por inflacin
(8% de variacin anual del ndice de precios)
Resolucin N 2.501: Normas sobre reexpresin en
moneda constante.
Resolucin Tcnica N 6. Normas contables
profesionales. Resolucin Tcnica Nros. 10 y 12
Resolucin N 2.502: Conversiones de estados
contables. Resolucin Tcnica N 13
Resolucin N 2.503: Informacin contable de
participaciones en negocios conjuntos. Resolucin
Tcnica N 14
Resolucin N 2.786: Valuacin y exposicin de
bienes situados en el exterior. Resolucin N 183/99
(F.A.C.P.C.E.).
Norma de Aplicacin 53: Nuevo ndice de precios
aplicables por el ajuste por inflacin.
Aprobacin la Resolucin Tcnica N 16. C.P.C.E.C.A.B.A.
En la sesin del da de la fecha (Acta N 995) el Consejo
Directivo aprob la siguiente resolucin:
PRIMERA PARTE
a)Las atribuciones de este Consejo Profesional para Dictar
las medidas de todo orden que estime necesarias o
cuya matrcula controla (artculo 2, inciso f, Ley N
466/2000).
b)Que a la fecha no existe un marco conceptual que brinde
los fundamentos cientficos y tcnicos que deberan
respaldar la sancin de las normas contables profe-
sionales y para la resolucin de las situaciones que no
estuvieran expresamente previstas por stas.
c)Que han servido de base para la preparacin de las
Normas Contables Profesionales contenidas en la Se-
gunda Parte de esta resolucin.
1)La Resolucin Tcnica N 10 y los antecedentes teni-
dos en cuenta en oportunidad de su sancin, el 12 de
junio de 1992.
2)La Resolucin Tcnica N 12 del 29 de marzo de 1996.
3)Trabajos presentados a C.E.N.C.yA. (Comisin Espe-
cial de Normas de Contabilidad y Auditora) de la
F.A.C.P.C.E. (Federacin Argentina de Consejos
Profesionales de Ciencias Econmicas) con motivo
de la preparacin de la Resolucin Tcnica N 16,
proyecto aprobado en dicha Federacin en su reu-
nin del 8 de diciembre de 2000 (Esquel, Provincia
de Chubut), incluyendo las opiniones de los miem-
bros del Consejo Asesor del C.E.C.yT. (Centro de
Estudios Cientficos y Tcnicos) de la F.A.C.P.C.E.
4)La Resolucin Tcnica N 16 citada en el apartado 3)
anterior.
5)Las normas internacionales sobre el tema, especial-
mente las normas emitidas por el Financial Accoun-
ting Standard Board (FASB) y las Normas
Internacionales de Contabilidad (NIC).
6)Los comentarios recibidos oportunamente sobre el
tema, por la Comisin de Estudios sobre Contabili-
dad de este Consejo.
7)Las observaciones y comentarios de los matriculados
durante el perodo de consulta que estableci el
Consejo sobre la Resolucin Tcnica N 16 entre el
1 de diciembre de 2000 y el 30 de junio de 2001.
8) Las opiniones surgidas de las reuniones de la Comi-
sin Especial de Normas Contables Profesionales de
este Consejo, constituida el 30 de mayo de 2001
(Resolucin M.D. N 27/2001).
Por ello:
EL CONSEJO DIRECTIVO DEL CONSEJO PROFESIO-
NAL DE CIENCIAS ECON- MICAS DE LA CIUDAD
Artculo 1 Aprobar la Segunda Parte de la Resolucin
Tcnica N 16 Marco Conceptual de las Normas Contables
Profesionales" propuesta a los Consejos para su sancin, por
parte de la Federacin Argentina de Consejos Profesionales
de Ciencias Econmicas con las modificaciones introduci-
das por la Segunda Parte de esta resolucin; y declararla
Norma Contable Profesional, de aplicacin obligatoria en
jurisdiccin de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires.
Artculo 2Disponer que los conceptos contenidos en el
Marco citado en el artculo 1 con ms las aclaraciones o
modificaciones incluidas en la Segunda Parte de esta Reso-
lucin, constituirn el fundamento de las Resoluciones Tc-
nicas sobre Normas Contables Profesionales que se san-
cionen a partir de la fecha en jurisdiccin de este Consejo.
Argentina y de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires y
difusin de la Institucin y con oficio a los Consejos Profe-
sionales de Ciencias Econmicas de todas las provincias, a
noma y Obras y Servicios Pblicos de la Nacin, a la
Inspeccin General de Justicia, Comisin Nacional de Va-
lores, Banco Central de la Repblica Argentina, Superin-
tendencia de Seguros de la Nacin, Superintendencia de
Administradora de Fondos de Jubilaciones y Pensiones y
Superintendencia de Administradora de Riesgos de Trabajo
y dems organismos pblicos de control con jurisdiccin
sobre entes domiciliados en el mbito de competencia terri-
torial de este Consejo, a la Administracin Federal de Ingre-
sos Pblicos, a las Facultades de Ciencias Econmicas de
las Universidades situadas en la Ciudad Autnoma de Bue-
nos Aires y a la Bolsa de Comercio de Buenos Aires,
Cmaras Empresarias, Entidades Financieras y dems ins-
tituciones vinculadas al quehacer econmico, a la Interna-
tional Federation of Accountants (IFAC), al American Ins-
titute of Certified Public Accountants (AICPA), a la
Financial Accounting Standard Board (FASB) y al Grupo
de Integracin Mercosur de Contabilidad, Economa y Ad-
ministracin (GIMCEA). Carlos E. Albacete. Horacio
Lpez Santiso.
SEGUNDA PARTE
Artculo 1 La Seccin 1. Introduccin de la segunda
parte de la Resolucin Tcnica N 16, se reemplaza por un
texto que contempla una ubicacin de la Contabilidad en el
campo del conocimiento, reconoce que el ente es tambin
usuario de los estados contables a los que se refiere este
documento y elimina el Anexo de la Resolucin Tcnica N
16 que presenta las diferencias entre esta Resolucin con el
Framework for the Preparation and Presentation of Finan-
cial Statements. En consecuencia, la Introduccin tendr el
texto que sigue:
1. Introduccin
Este documento establece un conjunto de conceptos funda-
mentales que debern servir:
a)a este Consejo, para definir el contenido de las futuras
resoluciones tcnicas sobre normas contables profe-
sionales;
b)a los emisores y auditores de estados contables, para
resolver las situaciones que no estuvieren expresamente
contempladas por las normas contables profesionales;
c)a los analistas y otros usuarios para interpretar ms
adecuadamente las normas contables profesionales.
Para la mejor interpretacin de este Marco Conceptual se
ubica a la Contabilidad en el campo del conocimiento como
una tecnologa social, intervinculada con laAdministracin
y dependientes, ambas, de las ciencias sociales a las que
responden: la Economa, la Sociologa, la Psicologa So-
cial, la Ecologa, entre otras, y relacionada con ciencias
formales: la matemtica y la lgica, entre otras.
Los estados contables a los que se refiere este documento
son los informes contables para uso del ente y de los
terceros ajenos al que los emite.
Con los propsitos indicados, este documento incluye defi-
niciones sobre las siguientes cuestiones:
Objetivo de los estados contables.
Requisitos de la informacin contenida en los estados
contables.
Elementos de los estados contables.
Reconocimiento y medicin de los elementos de los
estados contables.
Modelo contable.
Desviaciones aceptables y significacin.
En el caso que existiera alguna discrepancia entre las
normas del marco conceptual contenido en esta Resolucin
Tcnica y las normas contables profesionales contenidas en
otras resoluciones tcnicas, prevalecern estas ltimas".
Artculo 2 El objetivo con que se inicia la Seccin 2.
Objetivo de los estados contables de la segunda parte de la
Resolucin Tcnica N 16, debe entenderse como princi-
pal, por cuanto existen otros tipos de estados contables.
Adicionalmente, en ese mismopunto, debe considerarse que
los propietarios o los directores del ente, para conocer los
resultados de su gestin y decidir la apropiacin de los
resultados, deben ser incorporados como aquellas personas
que tienen necesidad de informacin contable.
Artculo 3 El punto 4.2.2. Ingresos, gastos, ganancias y
prdidas de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N
16, queda reemplazado por el siguiente ttulo: 4.2.2. Ingre-
sos, gastos, otros ingresos y egresos, en consecuencia,
todas las menciones a ganancias y prdidas realizadas en
la Seccin 4.2. Evolucin patrimonial, de esa parte de la
resolucin, deben leerse como otros ingresos y egresos.
Artculo 4 Se agrega al final del punto 6.1. Unidad de
medida, de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 16,
el siguiente prrafo:
En general se entiende que no existe estabilidad monetaria
cuando:
a)la poblacin en general prefiere conservar su patrimonio
en activos no monetarios o en moneda extranjera rela-
tivamente estable. Las cantidades de moneda local que
se posea son inmediatamente invertidas para mantener
su poder adquisitivo;
b) la poblacin, en general, juzga las cantidades moneta-
rias no en trminos de la moneda local sino en trminos
de una moneda extranjera relativamente estable. Los
precios podran estar siendo cotizados en esa moneda o
referidos a ella;
c) las ventas y adquisiciones a crdito ocurren a precios
que compensan la prdida esperada del poder de com-
pra durante el perodo del crdito, an si el perodo
fuese corto;
d) las tasas de inters, los salarios y los precios estn
ligados a un ndice de precios".
Cabe sealar que el impacto mnimo de las variaciones en
el poder adquisitivo de la moneda puede diferir en cada ente,
en funcin de su estructura patrimonial.
Artculo 5 El punto 6.3. Capital a mantener, de la
segunda parte de la Resolucin Tcnica N 16, se reemplaza
por el siguiente, que fundamentalmente incorpora una defi-
nicin del concepto de resultado:
De acuerdo con lo indicado en el punto 4.1.3. El patrimo-
nio y las participaciones de accionistas no controlantes en
los patrimonios de las empresas controladas, se considera
capital a mantener al financiero (el invertido en moneda)
para la medicin del resultado. En este sentido, se conside-
ra resultado el incremento (ganancia) o la disminucin
(prdida) producido en el patrimonio de un ente durante un
perodo determinado, no atribuible a transacciones con los
propietarios, en los que stos actan en tal carcter.
Artculo 6Se elimina el Anexo a la Segunda Parte de la
Resolucin Tcnica N 16, denominado Diferencias con el
Marco Conceptual del IASC por entender que no corres-
ponde a una norma contable incorporar diferencias con
ningn otro cuerpo normativo extranjero. Carlos E. Alba-
cete. Horacio Lpez Santiso.
En la Sesin del da de la fecha (Acta N 996) el Consejo
PRIMERA PARTE
las medidas de todo orden que estime necesarias o conve-
nientes para el mejor ejercicio de las profesiones cuya
matrcula controla (artculo 2, inciso f, Ley N
466/2000).
b)Que han servido de base para la preparacin de las
gunda Parte de esta Resolucin.
junio de 1992.
2)La Resolucin Tcnica N 12 del 29 de marzo de 1996.
bros del Consejo Asesor del C.E.C.yT. (Centro de
anterior.
8)Las opiniones surgidas de las reuniones de la Comisin
Especial de Normas Contables Profesionales de este
Consejo, constituida el 30 de mayo de 2001 (Resolu-
cin M.D. N 27/2001).
Por ello:
Tcnica N 17 Normas Contables Profesionales: Desarro-
llo de Cuestiones de Aplicacin General propuesta a los
Consejos para su sancin, por parte de la Federacin Argen-
tina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas con
las modificaciones introducidas por la Segunda Parte de esta
resolucin; y declararla Norma Contable Profesional, de
aplicacin obligatoria en jurisdiccin de la Ciudad Autno-
ma de Buenos Aires.
Artculo 3 Desde la vigencia de esta resolucin queda-
rn sin efecto las normas contenidas en las Resoluciones C.
Nros. 169/92, 145/96 y 13/97 de este Consejo, las que
oportunamente aprobaron las Resoluciones Tcnicas Nros.
10, 12 y 13 de la Federacin Argentina de Consejos Profe-
sionales en Ciencias Econmicas.
Lpez Santiso.
SEGUNDA PARTE
Alcance
Artculo 1La Seccin 1. Alcance de la segunda parte de
la Resolucin Tcnica N 17, se reemplaza por el siguiente
texto que permite considerar que los estados contables pue-
den ser preparados tambin para su difusin dentro del ente:
Las normas contenidas en esta Resolucin Tcnica o en
otras a las que este pronunciamiento remite, se aplican a la
preparacin de estados contables (informes contables pre-
parados preponderantemente para su uso pblico) cuales-
quiera fuere el ente emisor y los perodos por ellos cubier-
tos, excepto por aquellos casos en que expresamente se
indique lo contrario. No obstante el proceso seguido para
su enunciacin y los conceptos generales de los que tal
cuerpo normativo deriva, habilitan su utilizacin para todo
otro tipo de informe contable, con las desagregaciones de
datos o las modalidades particulares que cada emisor desee
considerar para satisfacer mejor las necesidades informa-
tivas de los usuarios.
Estas normas han sido diseadas, bsicamente, para entes
que preparan sus estados contables sobre la base de una
empresa en marcha(empresaque esten funcionamiento
y continuar sus actividades dentro del futuro previsible).
En el caso de estados contables que no se preparen sobre
dicha base, tal hecho debe ser objeto de exposicin espec-
fica, aclarando los criterios utilizados para la preparacin
de los estados contables y las razones por las que el ente no
puede ser considerado como una empresa en marcha".
Unidad de medida. Expresin en moneda
homognea
Artculo 2 Sobre la facultad otorgada a la Federacin
cas en la Seccin 3. Unidad de medida, Punto 3.1. Expresin
Tcnica N 17, respecto de la evaluacin de la existencia o
no de un contexto de inflacin o deflacin en el pas, se
reemplaza el prrafo 4 por el texto siguiente:
Este Consejo Profesional analizar en forma permanente
tal situacin e indicar a sus matriculados sobre el resulta-
do de su anlisis. A la fecha de esta Resolucin, se entiende
que el pas presenta un contexto de estabilidad monetaria.
Mediciones contables de los costos - Bienes o
servicios adquiridos
Artculo 3 Se eliminan los subttulos 4.2.2.1. y 4.2.2.2.
y por lo tanto, queda el texto unificado como 4.2.2.
Costos financieros
Artculo 4 La Seccin 4.2.7. Costos Financieros, de la
segunda parte de la Resolucin Tcnica N 17, se reemplaza
por la siguiente:
Se considerarn costos financieros derivados de la utili-
zacin de capital ajeno, los intereses (explcitos o implci-
tos), actualizaciones monetarias, diferencias de cambio,
premios por seguros de cambio o similares, netos, en su
caso, de los correspondientes resultados por exposicin al
cambio en el poder adquisitivo de la moneda.
Los costos financieros debern formar parte del costo de un
activo en la medida en que para ese activo se cumplan las
condiciones siguientes:
a)se encuentre en produccin, construccin, montaje o
terminacin y tales procesos, en razn de su naturaleza,
se prolonguen en el tiempo.
b)tales procesos no se encuentren interrumpidos o slo se
encuentren interrumpidos por demoras temporarias ne-
cesarias para preparar el activo para su uso o venta;
c)el perodo de produccin, construccin, montaje o termi-
nacin no exceda del tcnicamente requerido;
d)las actividades necesarias para dejar el activo en condi-
ciones de uso o venta no se encuentren sustancialmente
completas; y
e)no est en condiciones de ser vendido, usado en la pro-
duccin de otros bienes o puesto en marcha, lo que
correspondiere al propsito de su produccin, construc-
cin, montaje o terminacin.
Las situaciones referidas en el inciso e) deben evaluarse para
cada activo en particular, aunque la produccin, construc-
cin, montaje o terminacin forme parte de la de un grupo
mayor de activos. En este supuesto, la activacin de los
costos financieros debe limitarse a cada parte, al ser termi-
nada.
En consecuencia, el reconocimiento de los costos financie-
ros como gastos del perodo en que se devengan solo ser
aplicable para el resto de los costos financieros no suscep-
tibles de activacin.
En la determinacin del importe a activar, no se detraern
los ingresos financieros generados por las colocaciones de
fondos.
No obstante lo establecido en el prrafo anterior, en el caso
de grandes obras de infraestructura otorgadas bajo el rgi-
men de concesin y con tarifa regulada, se admitir el
considerar como costos especiales de concesin a los
costos financieros de las deudas que financien la inversin
y que se devenguen con posterioridad a la habilitacin total
o parcial de la obra, siempre que el plan de negocios de la
concesin contemple la recuperacin de los citados costos
financieros en la tarifa de ejercicios futuros, en adicin a la
recuperacin de los costos de la obra incurridos previamente
y en la medida que el organismo regulador mantenga la
estructura tarifaria que permita dicho recupero. La amorti-
zacin de estos costos especiales no afectar a resultados de
ejercicios anteriores. Este tratamiento especial se expondr
adecuadamente en nota a los estados contables.
El monto de los costos financieros susceptibles de activa-
cin podr incluir a los costos financieros provenientes de
la financiacin con capital propio invertido, despus de
haber considerado todos los costos provenientes del capital
de terceros, en primer lugar aqullos que representen el
costo de una financiacin especfica. Para el cmputo de los
costos sobre el capital propio se aplicar una tasa repre-
sentativa de la vigente en el mercado en cada mes del
perodo o ejercicio sobre el monto de la inversin no finan-
ciada con capital de terceros. En todos los casos, se aplicar
la tasa real, es decir neta de los correspondientes resultados
por exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la
moneda. En caso de optar por la alternativa, de activar
costos financieros provenientes del capital propio, la con-
trapartida de dicha activacin ser un rubro especfico de
resultados, que se denominar Inters del capital propio,
lo cual deber ser debidamente expuesto en nota a los
estados contables.
Comparaciones con valores recuperables
Artculo 5 La Seccin 4.4. Comparaciones con valores
recuperables, de la segunda parte de la Resolucin Tcnica
N 17, deber aplicarse con las siguientes aclaraciones ge-
nerales:
La definicin de valor de uso incluida en la Seccin 4.4.1.b)
Criterio General, se reemplaza por la siguiente:
b)su valor de uso, definido como la suma de los flujos
netos de fondos esperados que deberan surgir del uso
de los bienes y de su disposicin al final de su vida til
(o de su venta anticipada, si ella hubiera sido resuelta)
y determinado aplicando las normas de las secciones
4.4.2., 4.4.4. y, segn corresponda, 4.4.5.
Se agrega al final de la Seccin 4.4.2. Frecuencia de las
comparaciones, lo siguiente:
Cuando exista algn indicio que indique que el importe de
los activos podra exceder su valor recuperable, y su valor
neto de realizacin fuera inferior al importe registrado,
deber calcularse el valor de uso de los activos. Para ello,
deber efectuarse una primera comparacin con el valor de
uso sin descontar.Si como consecuencia de la comparacin
mencionada anteriormente, surgiera que el valor de uso de
los activos es mayor que su valor neto de realizacin e
inferior a su importe registrado, a fin de determinar la
desvalorizacin a registrar, deber efectuarse una segunda
comparacin con el valor de uso descontado aplicando los
criterios establecidos en la seccin 4.4.5. A efectos de este
registro, el valor recuperable de los activos ser el mayor
entre su valor neto de realizacin y su valor de uso descon-
tado.
Respecto del nivel de comparacin con el valor recuperable
que se detalla en la Seccin 4.4.3.3. Bienes de uso e intan-
gibles, que se utilizan en la produccin o venta de bienes y
servicios o que no generan un flujo de fondos propio, se
elimina el apartado a) del primer prrafo y se reemplaza en
el ex apartado b) del mismo prrafo, el concepto de unidad
generadora de efectivo por el de actividad generadora
de efectivo.
En este sentido, se define actividad generadora de efecti-
vocomo aquella actividad o lnea de negocio identificable,
cuyo desarrollo por parte del ente genera entradas de
fondos independientes. Para la determinacin de las distin-
tas actividades generadoras de efectivo podr emplearse el
mismo criterio que el utilizado por el ente para la conside-
racin de los segmentos de negocios, tal como se menciona
en la Seccin 8.2. de la Resolucin Tcnica N 18, o una
distinta segregacin segn sean las diferentes actividades
del ente (industrial, agropecuaria, comercial, servicios,
frutihortcola, etc.). En todos los casos se deber exponer
adecuadamente en nota a los estados contables, los criterios
empleados para la definicin de actividad generadora de
efectivo.
En consecuencia, se modifica el orden de imputacin de las
prdidas resultantes de las comparaciones entre medicio-
nes contables y valores recuperables, eliminando el segun-
do prrafo de la Seccin 4.4.6 - Imputacin de las prdidas
por desvalorizacin, y modificando en el ltimo prrafo de
la misma seccin la frase unidades generadoras de efec-
tivo por actividades generadoras de efectivo. Idntico
tratamiento corresponder otorgar a las reversiones de
prdidas por desvalorizacin indicadas en la Seccin4.4.7.,
eliminando el tercer prrafo de dicha seccin y modificando
en el cuarto prrafo la frase unidad generadora de efecti-
vo por actividad generadora de efectivo.
Se reemplaza el primer inciso a) de la Seccin 4.4.4. Esti-
macin de los flujos de fondos, por el siguiente:
a)expresarse en moneda de la fecha de los estados conta-
bles, por lo cual se requiere que, cuando corresponda
descontar el valor de uso de los activos, segn lo esta-
blecido en la Seccin 4.4.2., la tasa de descuento a
utilizar excluya los efectos de los cambios futuros en el
poder adquisitivo de la moneda;
Se reemplaza el primer prrafo de la Seccin 4.4.5. Tasas
de descuento, por el siguiente:
Cuando corresponda descontar el valor de uso de los
activos, segn lo establecido en la Seccin 4.4.2., deben
emplearse tasas de descuento que:
Otros activos intangibles
Artculo 6 Se reemplaza el prrafo tercero del punto
5.13.3. Depreciaciones, de la segunda parte de la Resolucin
cmputo de las depreciaciones resulta que la vida til de un
activo intangible es indefinida, podr no ser necesaria su
depreciacin.
Se modifica la segunda parte del primer prrafo del punto
4.4.2. Frecuencia de las comparaciones, de la segunda parte
de la Resolucin Tcnica N 17, de la siguiente manera:
En los casos de:
a)bienes de uso;
b)intangibles empleados en laproduccino ventade bienes
y servicios;
c)otros intangibles que no generan un flujo de fondos
propios; y
d)participaciones permanentes en otras sociedades, valua-
das al valor patrimonial proporcional;
la comparacin con el valor recuperable solo se requerir
cuando exista algn indicio que indique que el importe de
los activos podra exceder su valor recuperable, para lo
cual se seguir el procedimiento descripto en el prrafo
siguiente."
Normas de transicin
Artculo 7Se agrega como ltimo prrafo de la Seccin
8.2.3. Activos intangibles, lo siguiente:
No se corregirn los saldos iniciales de los valores resi-
duales de los activos intangibles reconocidos en ejercicios
anteriores y que a partir de la vigencia de esta norma se
identifiquen como de vida til indefinida y se opte por no
depreciar.
Cuestiones no previstas
Artculo 8Se agrega como ltimo prrafo de la Seccin
9 Cuestiones no previstas, de la segunda parte de la Resolu-
cin Tcnica N 17, el siguiente:
Si despus de aplicar los prrafos anteriores siguieran
existiendo otras situaciones no previstas, las mismas se
resolvern siguiendo normas internacionales de aplicacin
generalizada teniendo en cuenta especialmente el mercado
y regulaciones a que est sujeto el ente emisor de los estados
contables. En estos casos, la aplicacin de estas normas se
expondr detalladamente en nota a los estados contables.
Anexo A Modalidad de aplicacin para los
entes pequeos (EPEQ)
Artculo 9 Se elimina el Anexo A de la segunda parte de
la Resolucin Tcnica N 17, denominado Modalidad de
aplicacin para los entes pequeos (EPEQ) por entender que
no corresponde diferenciar la aplicacin de normas de ca-
rcter general segn el tamao de la sociedad y se reemplaza
por lo dispuesto en el artculo siguiente.
Sociedades no incluidas en el artculo 299 de
la Ley N 19.550
Artculo 10 Para considerar su inclusin en el artculo
299 de la Ley N 19.550, a estos efectos, se entender como
Capital al monto de todos los aportes de los propietarios
actualizados. Para estos entes, ser optativo no exponer la
siguiente informacin:
a)En la informacin bsica.
1)El estado de flujo de efectivo
2)Informacin contable en forma comparativa
b)En la informacin complementaria.
1)el acpite 5) del inciso b) de la Seccin B.8 Criterios
de medicin contable de activos y pasivos, del Cap-
tulo VII de la segunda parte de la Resolucin Tcnica
N 8 Normas generales de exposicin contable,
cuando se hayan reconocido o revertido desvaloriza-
ciones de activos se informar su descripcin, indi-
cando si corresponden a lneas de productos, plantas,
negocios, reas geogrficas, segmentos, etc.; y si la
conformacin de los grupos vari desde la anterior
estimacin de su valor recuperable y, de ser as, las
formas anterior y actual de integrar los grupos y las
razones del cambio;
2)el inciso c) de la Seccin A.1. Depsitos a plazo,
crditos, inversiones en ttulos de deuda y deudas del
Captulo VI Informacin complementaria de la se-
gunda parte de la Resolucin Tcnica N 9 Normas
particulares de exposicin contable para entes co-
merciales, industriales y de servicios;
3)el inciso b) de la Seccin A.11. Otros resultados
ordinarios del Captulo VI Informacin complemen-
taria de la segunda parte de la Resolucin Tcnica
N 9 Normas particulares de exposicin contable
para entes comerciales, industriales y de servicios;
4)el inciso c) 2. Instrumentos financieros de la Seccin
C Cuestiones diversas del Captulo VI Informacin
complementaria de la segunda parte de la Resolucin
Tcnica N 9 Normas particulares de exposicin
contable para entes comerciales, industriales y de
servicios;
5)los siguientes inciw os y prrafo de las Secciones
4.7.1. En relacin con todos los contratos de arren-
damiento, y 4.7.2. En relacin con los contratos de
arrendamiento financiero de la Resolucin Tcnica
N 18;
i)el inciso b) de la Seccin 4.7.1. En relacin con
todos los contratos de arrendamiento;
ii)el primer prrafo de la Seccin 4.7.2. En relacin
con los contratos de arrendamiento financiero;
iii)el inciso a) de la Seccin 4.7.2. En relacin con
los contratos de arrendamiento financiero.
6)informacin contable en forma comparativa.
Cuando una sociedad utilice cualquiera de las dispensas
previstas en este artculo, deber exponerlo en la informa-
cin complementaria.
Anexo B Diferencias con las normas
internacionales de contabilidad
Artculo 11 Se elimina el Anexo B de la segunda parte
de la Resolucin Tcnica N 17, denominado Diferencias
con las normas internacionales de contabilidad por enten-
der que no corresponde a una norma contable incorporar
diferencias con otros cuerpos normativos. Carlos E. Alba-
cete. Horacio Lpez Santiso.
Directivo aprob la siguiente Resolucin:
PRIMERA PARTE
466/2000).
b)Que han servido de base para la preparacin de las
junio de 1992.
2)La Resolucin Tcnica N 13 Conversin de Estados
Contables.
3)La Resolucin C. N 6/2000 del C.P.C.E.C.A.B.Aque
adopta la Resolucin N 183/99 de la F.A.C.P.C.E.
Valuacin de activos a largo plazo. Aclaraciones
como criterio contable.
bros del Consejo Asesor del C.E.C.y.T. (Centro de
anterior.
9)Las opiniones surgidas de las reuniones de la Comi-
Por ello:
NAL DE CIENCIAS ECONMICAS DE LA CIUDAD
Tcnica N 18 Normas Contables Profesionales: Desarro-
llo de Algunas Cuestiones de Aplicacin Particular pro-
puesta a los Consejos para su sancin, por parte de la
cias Econmicas con las modificaciones introducidas por la
Segunda Parte de esta Resolucin; y declararla Norma
Contable Profesional, de aplicacin obligatoria en jurisdic-
cin de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires.
Lpez Santiso.
SEGUNDA PARTE
Conversiones de estados contables para su
consolidacin o para la aplicacin del
mtodo de valor patrimonial proporcional o
del de consolidacin proporcional
Artculo 1 En la conversin de las mediciones conteni-
das en los estados contables en moneda extranjera de enti-
dades no integradas del punto 1.3. el inciso d) se modifica
por el siguiente:
Las diferencias de cambio puestas en evidencia por la
conversin de estados contables se expondrn como un
captulo adicional entre el pasivo y el patrimonio neto,
denominado Diferencias transitorias de conversin".
En el inciso b) del segundo prrafo del punto 1.4. Cambios
en la clasificacin de una entidad, la referencia al rubro
especfico del patrimonio neto debe cambiar por el captulo
adicional entre el pasivo y el patrimonio neto denominado
Diferencias transitorias de conversin mencionado en el
prrafo anterior.
El primer prrafo del punto 1.5. Norma de transicin se
reemplaza por el siguiente:
En el caso de entidades no integradas, el efecto acumulado
al comienzo del primer ejercicio de aplicacin de esta
resolucin tcnica, proveniente de convertir los activos y
pasivos contenidos en estados contables en moneda extran-
jera utilizando el tipo de cambio entre ambas monedas a
dicha fecha, constituir el saldo inicial del captulo adicio-
nal entre el pasivo y el patrimonio neto descripto en el inciso
d) de la Seccin 1.3. Conversin de estados contables de
entidades no integradas.
El segundo prrafo del mismo punto, se refiere al inciso b)
de la regla a) de la Seccin 1.2. Conversin de estados
contables de entidades integradas.
Instrumentos derivados
Artculo 2Teniendo en cuenta que a la fecha de la presente
resolucin existe un Proyecto de Resolucin Tcnica N 7
Instrumentos derivados y operaciones de cobertura que se
encuentra en proceso de consulta en el mbito de la
F.A.C.P.C.E. (el cual presenta diferencias sustanciales respec-
to de lo mencionado en la Seccin 2) se suspende la aplicacin
de los criterios establecidos en esa Seccin 2 de la Resolucin
Tcnica N 18 Instrumentos Derivados hasta tanto se
apruebe como norma el Proyecto mencionado en primer tr-
mino.
No obstante lo anterior, los entes que realicen transacciones
con instrumentos derivados, debern exponer como infor-
macin complementaria el detalle de los instrumentos reco-
nocidos en los estados contables, los criterios seguidos para
su reconocimiento y medicin, el fundamento de los mis-
mos y los efectos que estas transacciones tienen en los
estados contables del ente.
Llave de negocio
Artculo 3Al final del punto 3.4.1. se agrega el siguiente
prrafo:
Si la llave de negocio tiene vida til indefinida, podr no
depreciarse. En este caso, la comparacin con el valor
recuperable de la llave deber formularse conforme lo
establecido en la Seccin 4.4. Comparaciones con valor
recuperable de la Resolucin Tcnica N 17 (texto modifi-
cado por l a Re s ol uci n C. D. N 243/ 01 del
C.P.C.E.C.A.B.A.). En estos casos, las causales por las que
as se decidi, debern exponerse adecuadamente en nota
a los estados contables.
Se agrega al final del punto 3.6. Norma de transicin, el
siguiente prrafo:
No se corregirn los saldos iniciales de los valores resi-
duales de las llaves de negocio reconocidas en ejercicios
anteriores y que a partir de la vigencia de esta norma se
identifiquen como de vida til indefinida y se opte por no
depreciar.
El inciso b) del segundo prrafo de la Seccin 3.5. Informa-
cin a presentar, se reemplaza por el siguiente:
b)los factores que se consideraron fundamentales para
estimar la vida til considerada.
Combinaciones de negocios
Artculo 4Se reemplaza el tercer prrafo del punto 6.5.
Efectos impositivos, por el siguiente:
Si un activo por impuestos diferidos proveniente de una
adquisicin no fuere reconocido por la adquirente por no
darse las condiciones indicadas, y con posterioridad a la
adquisicin las cumple, ser reconocido en el perodo en
que cumpla las condiciones. En ese mismo perodo, el
adquirente deber:
a)corregir las mediciones contables de la llave positiva y
de su depreciacin acumulada, en funcin de los montos
que se habran registrado si el activo por impuestos
diferidos hubiera sido reconocido como un activo iden-
tificable a la fecha de la adquisicin;
b)computar un gasto por la reduccin en la medicin
contable neta de la llave ocasionada por la correccin
indicada; y
c)tratar el activo por impuesto diferido resultante segn la
Seccin 5.19.6.3. Impuestos diferidos de la Resolucin
Tcnica N 17 Normas contables profesionales: desa-
rrollo de cuestiones de aplicacin general."
Anexo A - Modalidad de aplicacin para los
entes pequeos (EPEQ)
Artculo 5Se elimina el Anexo a la segunda parte de la
Resolucin Tcnica N 18, denominado Modalidad de
aplicacin para los entes pequeos (EPEQ) por entender
que no corresponde diferenciar la aplicacin de normas de
carcter general segn el tamao de la sociedad.
No obstante ello, para el caso de las sociedades no incluidas en
el artculo 299 de la Ley N 19.550, considerando como monto
de capital al monto de todos los aportes actualizados de los
propietarios, se mantienen las consideraciones efectuadas en el
artculo 10 de la segunda parte de la Resolucin C.D. N
243/2001del C.P.C.E.C.A.B.A. que aprueba la ResolucinTc-
nica N 17.
Anexo B - Diferencias con las normas
internacionales de contabilidad
Artculo 6Se elimina el Anexo B de la segunda parte de
la Resolucin Tcnica N 18, denominado Diferencias con
las normas internacionales de contabilidad por entender
que no corresponde a una norma contable incorporar dife-
rencias con otros cuerpos normativos. Carlos E. Albacete.
Horacio Lpez Santiso.
PRIMERA PARTE
cuya matrcula controla (artculo 2 inciso f, Ley N
466/2000).
b)Los siguientes elementos de juicio, que han servido de
base para la preparacin de las Normas Contables Pro-
fesionales contenidas en la Segunda Parte de esta Reso-
lucin:
1)La Resolucin Tcnica N 4 de fecha 30 de mayo de
1984.
2)La Resolucin Tcnica N 5 de fecha 30 de mayo
1984.
3)La Resolucin Tcnica N 6 de fecha 30 de mayo de
1984.
4)La Resolucin Tcnica N 8 de fecha 11 de diciembre
de 1987.
5)La Resolucin Tcnica N 9 de fecha 11 de diciembre
de 1987.
6)La Resolucin Tcnica N 11 de fecha 25 de junio de
1993.
7)La Resolucin Tcnica N 14 de fecha 5 de octubre de
1997.
8)Trabajos presentados a C.E.N.C.y A. (Comisin Es-
pecial de Normas de Contabilidad y Auditora) de la
bros del Consejo Asesor del C.E.C.y T. (Centro de
Estudios Cientficos y Tcnicos) de la F.A.C.P.C.E..
anterior.
10)Las Modificaciones menores a la redaccin de las
Resoluciones Tcnicas Nros. 16,17,18 y 19", apro-
badas por C.E.N.C.y A. e incluidas en la versin
oficial a julio 2001 del Texto Ordenado de las Reso-
luciones Tcnicas emitido por la F.A.C.P.C.E..
ting Standard Board (F.A.S.B.) y las Normas
Internacionales de Contabilidad (N.I.C.).
14)Las opiniones surgidas de las reuniones de la Comi-
Por ello:
Tcnica N 19 Modificaciones a las Resoluciones Tcnicas
Nros. 4, 5, 6, 8, 9, 11 y 14" propuesta a los Consejos para su
sancin, por parte de la Federacin Argentina de Consejos
Profesionales de Ciencias Econmicas con las modificacio-
nes introducidas por la Segunda Parte de esta Resolucin; y
declararla Norma Contable Profesional, de aplicacin obli-
gatoria en jurisdiccin de la Ciudad Autnoma de Buenos
Aires.
Artculo 2 La Resolucin tendr vigencia para los ejer-
pen a graduados en Ciencias Econmicas, a las Excelentsi-
mas Cmaras Nacionales de Apelaciones en lo Contencioso
tional Federation of Accountants (I.F.A.C.), al American
Institute of Certified Public Accountants (A.I.C.P.A.), a la
Financial Accounting Standard Board (F.A.S.B.) y al Grupo
ministracin (G.I.M.C.E.A.). Carlos E. Albacete. Hora-
cio Lpez Santiso
SEGUNDA PARTE
Resolucin Tcnica N 4 Consolidacin de
estados contables Segunda Parte
Artculo 1En el punto 1.6. Texto que se agrega al final
de la Seccin II.C.1 Estado de situacin patrimonial, se
reemplaza dicho texto por el siguiente:
El importe de las inversiones en sociedades sobre las
cuales se ejerce control conjunto se reemplaza por los
importes de los activos, pasivos y, cuando resulte aplicable,
de las diferencias transitorias de conversin contenidas en
el captulo adicional que se expone entre el pasivo y el
patrimonio neto, en las proporciones que en cada caso le
correspondan a la empresa inversora.
En el punto 1.7. Texto que se agrega al final de la Seccin
II.C.2. Estado de resultados, se reemplaza dicho texto por
el siguiente:
nes en sociedades sobre las cuales se ejerce control conjun-
to se reemplaza por los importes de los ingresos, gastos y
otros ingresos y egresos, en las proporciones que en cada
Se incorpora el punto 1.12., para adecuar la seccin II.B
Requisitos para la aplicacin del mtodo de la Resolucin
Tcnica N 4 a los cambios incorporados a la Resolucin
Tcnica N 5 por el punto 2.5. de la Resolucin Tcnica N
19:
1.12. Nuevo texto del punto 1.b. en la seccin II.BRequisitos
para la aplicacin del mtodo:
estados contables de la sociedad controlada a su fecha de
contables de la sociedad controlada sea anterior a la de la
sociedad controlante. En este caso se registrarn ajustes
para reflejar los efectos de: 1) las transacciones o eventos
significativos para la sociedad controlante y 2) las transac-
ciones entre las sociedades controlante y controlada, que
hubieran modificado el patrimonio de la sociedad contro-
lada, y que hayan ocurrido entre las fechas de cierre de los
estados contables de las sociedades controlante y controla-
da.
Con el propsito de computar estos ajustes, la sociedad
controlante podr utilizar como fuente de informacin in-
formes econmico-financieros emitidos por la direccin de
la sociedad controlada para el control de su gestin. En
ningn caso podrn realizarse registraciones basadas en
cifras presupuestadas o pronosticadas. Asimismo, en su
caso, se considerarn los cambios en el poder adquisitivo
de la moneda argentina, de acuerdo con lo previsto en la
Seccin 3.1. Expresin en moneda homognea de la segun-
da parte de la Resolucin Tcnica N 17 Normas contables
profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin gene-
ral".
Resolucin Tcnica N 5 Valuacin de
inversiones en sociedades controladas y
vinculadas Segunda Parte
Artculo 2 En el punto 2.5. Nuevo texto de la Seccin
II.BRequisitos para la aplicacin del mtodo, se reemplaza
el ltimo prrafo de dicha seccin por los siguientes:
estados contables de la sociedad emisora a su fecha de
contables de la sociedad emisora sea anterior a la de la
empresa inversora. En este caso se registrarn ajustes para
reflejar los efectos de: 1) las transacciones o eventos signi-
ficativos para la empresa inversora y 2) las transacciones
entre la empresa inversora y sociedad emisora, que hubie-
ran modificado el patrimonio de la empresa emisora, y que
hayan ocurrido entre las fechas de los estados contables de
la sociedad emisora y de la empresa inversora.
Con el propsito de computar estos ajustes, la empresa
inversora podr utilizar como fuente de informacin infor-
mes econmicofinancieros emitidos por la direccin de la
sociedad emisora para el control de su gestin. En ningn
caso podrn realizarse registraciones basadas en cifras
presupuestadas o pronosticadas. Asimismo, en su caso, se
considerarn los cambios en el poder adquisitivo de la
moneda argentina, de acuerdo con lo previsto en la Seccin
3.1. Expresin en moneda homognea de la segunda parte
de la Resolucin Tcnica N 17 Normas contables profe-
sionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general".
En el punto 2.7. Nuevo texto de la Seccin II.C.4.1. Trata-
miento de compras, caso general, se efectan los siguien-
tes cambios y agregados:
a)Se agrega el inciso a) 5) con el siguiente texto:
5)los bienes y pagos monetarios que la empresa inver-
sora deba entregar o efectuar por costos directos
relacionados con la adquisicin (por ejemplo, emi-
sin y registro de acciones, honorarios profe-
sionales de asesores, etctera).
b)Se reemplaza el inciso b) por el siguiente:
b)Se asignarn las mediciones que a la fecha de adquisi-
cin correspondan a:
1)los activos identificables de la empresa emisora, in-
cluyendo aquellos activos y pasivos por impuestos
diferidos segn lo establecido en la Seccin 6.5. de
la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 18
Normas contables profesionales: desarrollo de al-
gunas cuestiones de aplicacin particular, que se
computarn a sus valores corrientes con el lmite de
sus correspondientes valores recuperables.Si los ac-
tivos identificables incluyeran un activo intangible,
el mismo se registrar como tal si cumple con los
criterios establecidos en la Seccin 5.13.. Otros
activos intangibles de la segunda parte de la Reso-
lucin Tcnica N 17 Normas contables profe-
general, incluso si no haban sido objeto de recono-
cimiento previo en los libros de la empresa emisora.
Si su valor corriente no puede ser medido sobre
bases confiables, no debe reconocerse como activo
intangible independiente, pero se incluir formando
parte de la llave de negocio. En ningn caso, el valor
corriente por el que se reconocer inicialmente un
activo intangible puede dar lugar a una llave nega-
tiva o a aumentar su saldo al momento de la compra;
2)los pasivos identificables de la empresa emisora (ex-
cepto los incluidos en el inciso 3), que se computarn
a su costo estimado de cancelacin;
3)los pasivos por reestructuraciones que no estaban
reconocidos por la empresa emisora, en los trminos
de la Seccin 5 Reestructuraciones de la segunda
parte de la Resolucin Tcnica N 18 Normas con-
nes de aplicacin particular, si la sociedad
adquirente ha:
i)desarrollado en el momento de la adquisicin o
antes, las caractersticas principales del plan de
reestructuracin;
ii)dado a publicidad las caractersticas principales
del plan, provocando la expectativa de que el
afectados; y
iii)desarrollado las caractersticas principales del
plan en planes formales detallados, dentro de los
tres meses de la fecha de adquisicin o la fecha
de aprobacin de los estados contables de la
empresa emisora, el plazo menor."
c)Se elimina el tercer prrafo del nuevo texto II.C.4.1.2.
Ajustes posteriores relacionados con el momento de la
adquisicin.
Resolucin Tcnica N 6 Estados contables
en moneda constante Segunda Parte
Artculo 3 En el punto 3.4. Nuevo texto de la seccin
IV.B.5 Indice a emplear, se reemplaza dicho texto por el
siguiente:
El ndice a emplear ser el resultante de las mediciones
del ndice de precios internos al por mayor (I.P.I.M.) del
Instituto Nacional de Estadsticas y Censos.
Resolucin Tcnica N 8 Normas generales
de exposicin contable - Segunda Parte.
A.2. Estructura del Captulo III Estado de situacin patri-
monial o balance general, se reemplazan los incisos de la
Seccin A.2., por los siguientes:
a)activo;
b)pasivo;
c)participaciones de accionistas no controlantes en los
estado de situacin patrimonial o balance general
consolidado);
d)diferencias transitorias de conversin;
e)patrimonio neto".
En el punto 4.11. Nuevo texto de la Seccin A.3. Clasifi-
cacin del Captulo IV Estado de Resultados o de recursos
y gastos, se modifica el ttulo y se agrega un nuevo
prrafo al comienzo del texto, de la siguiente manera:
4.11. Nuevo texto de las Secciones A.2.b. Resultados
extraordinarios y A.3. Clasificacin del Captulo IV
Estado de Resultados o de recursos y gastos
A.2.b. Resultados extraordinarios
tales como expropiacin de activos y siniestros".
En el punto 4.14. Nuevo ttulo y texto del Captulo VI
Estado de flujo de efectivo, se reemplaza el ltimo prrafo
del punto A.5. Intereses, dividendos e impuesto a las ganan-
cias por el siguiente:
En el punto 4.19. Nuevo ttulo y texto de la Seccin B.8.
Criterios de medicin contable de activos y pasivos del
Captulo VII Informacin complementaria, el texto del
inciso 6 de la Seccin B.8. se reemplaza por el del inciso 7,
y se modifican los incisos 1, 4 y 5 [en adicin, los acpites
iv) a viii de este inciso se renumeran como acpites iii) a
vii)] de la siguiente manera:
1)respecto de los costos financieros activados durante el
perodo por aplicacin de la norma 4.2.7. Costos finan-
cieros de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N
17 Normas contables profesionales: desarrollo de cues-
tiones de aplicacin general:
i)su importe, desagregado por rubro del activo y fuente
de financiacin (capital de terceros o capital propio
invertido);
ii)en el caso de grandes obras de infraestructura otor-
gadas bajo el rgimen de concesin y con tarifa
regulada, la justificacin de la recuperacin de los
costos financieros en ejercicios futuros, indicando el
cumplimiento del plan de negocios y de las condicio-
nes a que se refiere la mencionada norma 4.2.7.;
iii)la metodologa aplicada para el cmputo de los
costos financieros activados."
4)respecto de la llave de negocio positiva y otros activos
intangibles con vida til indefinida:
i)una identificacin de dichos activos y de los elementos
que soporten que la vida til es indefinida (por
ejemplo, inexistencia de factores legales, regulato-
rios, contractuales, de competencia, econmicos,
etctera, que limiten la vida til del activo);
ii)la decisin tomada por el ente respecto de depreciar
o no dichos activos y, cuando sea aplicable, la base
considerada para el cmputo de la depreciacin;"
5)cuando se hayan reconocido o reversado desvaloriza-
ciones de activos:
i)si la desvalorizacin o reversin corresponde a lneas
de productos, plantas, negocios, reas geogrficas,
segmentos, etc.; y si la conformacin de los grupos
vari desde la anterior estimacin de su valor recu-
perable y, de ser as, las formas anterior y actual de
ii)los rubros a los que pertenecen las actividades gene-
radoras de efectivo; y de presentarse la informacin
por segmentos, tambin se informarn los segmentos
a los que pertenecen;"
Resolucin Tcnica N 9 Normas
particulares de exposicin contable para
entes comerciales, industriales y de servicios
- Segunda parte
Artculo 5 En el punto 5.5. Nueva Seccin e Informa-
cin sobre operaciones discontinuadas o en discontinua-
cin del Captulo II Normas comunes a todos los estados
contables, se elimina el ltimo prrafo de la nueva seccin.
En el punto 5.9. Nueva Seccin A.8. llave de negocio del
Captulo III Estado de situacin patrimonial, se reemplaza
el ltimo prrafo de la Seccin A.8. por el siguiente:
segn corresponda) y restando o sumando del total de
stos.
Se incorpora el punto 5.11. bis, que incorpora en el Captulo
III una nueva Seccin D con el ttulo Diferencias transito-
rias de conversin, y pasa la anterior Seccin D Patrimo-
nio Neto como Seccin E:
5.11.bis. Nuevo ttulo y texto de las Secciones D Diferen-
cias transitorias de conversin y E Patrimonio Neto del
Captulo III Estado de Situacin Patrimonial.
D. DIFERENCIAS TRANSITORIAS DE CONVERSIN.
Comprende:
a)las diferencias de cambio puestas en evidencia por la
conversin de estados contables de entidades no inte-
gradas, cuando se aplique el mtodo de conversin
detallado en los incisos a) a c) de la Seccin 1.3.
Conversin de estados contables de entidades no inte-
gradas de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N
18 Normas contables profesionales: desarrollo de algu-
nas cuestiones de aplicacin particular;
b)los resultados vinculados con la inversin neta en enti-
dades no integradas, identificados en los incisos a) y b)
del segundo prrafo de la Seccin 1.3. mencionada en
el apartado precedente.
Estas diferencias de cambio y resultados se mantendrn en
este captulo hasta que se produzca la venta de la inversin
neta o el reembolso total o parcial del capital, momento en
el cual se imputarn al estado de resultados."
En el punto 5.12. Nuevo texto del Captulo IV Estado de
Resultados, se incorporan los siguientes cambios:
a)En el primer prrafo de la Seccin A Estructura y conte-
nido se incorpora como inciso c) el siguiente:
c) los resultados extraordinarios.
b) Se reemplaza el segundo prrafo de la Seccin A. Es-
tructura y contenido, por el siguiente:
La informacin referida en los incisos b)1 y b)2 se
presentar discriminando en cada caso, el impuesto
a las ganancias relacionado. Adicionalmente, la in-
formacin referida en los incisos a) y b)1) se presen-
tar mostrando, en cada caso, los componentes
enunciados en la Seccin B, aunque en el caso del
inc. b)1) dicha presentacin podr efectuarse alter-
nativamente por nota.
c)Se agrega como tercer prrafo de la Seccin B.10. Resul-
tados financieros y por tenencia (incluyendo el resultado
por exposicin a los cambios en el poder adquisitivo de
la moneda), lo siguiente:
Cuando se hayan activado costos financieros prove-
nientes del capital propio, siguiendo los lineamientos de
la Seccin 4.2.7. Costos financieros, de la segunda parte
de la Resolucin Tcnica N 17 Normas contables pro-
fesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin gene-
ral, la contrapartida de dicha activacin denominada
Inters del capital propio", deber presentarse en esta
Seccin segregado, en su caso, del respectivo resultado
por tenencia."
En el punto 5.14. Nuevo texto de la Seccin B Resultados
acumulados del Captulo V - Estado de evolucin del patri-
monio neto, se elimina el ttulo y texto del punto B.2. -
Resultados diferidos y en su reemplazo se ubica el punto
B.3. - Resultados no asignados.
En el punto 5.26. Nueva Seccin C - Cuestiones diversas
del Captulo VI - Informacin complementaria se agrega
lo siguiente:
C.9. Conversiones de estados contables para su consoli-
proporcional.
Se informar:
a)los elementos considerados para clasificar a las entida-
des en el exterior como integradas o no integradas;
b)el mtodo de conversin aplicado;
c)el importe de las diferencias de cambio puestas en evi-
dencia por la conversin de los estados contables, que
se hayan incluido en la ganancia o prdida neta del
perodo;
d)las diferencias de cambio puestas en evidencia por la
conversin de los estados contables y otros resultados
vinculados con la inversin neta en la entidad del exte-
rior, que se hayan clasificado en el Captulo Diferen-
cias transitorias de conversin, y el movimiento del
saldo de este Captulo entre el inicio y el cierre del
perodo;
e)la naturaleza, razones e impacto de un cambio en la
clasificacin de una entidad del exterior."
En el punto 5.28. Nuevo Anexo Modelo de estados conta-
bles, se incorporan los siguientes cambios:
a) En el modelo de Estado de Situacin Patrimonial, se
incorpora una llamada (1) al rubro Llave de negocio, que
al pie del mencionado estado indicar: Si corres-
pondiera, podr clasificarse, total o parcialmente, a
continuacin del subtotal del activo corriente.
b) En el modelo de Estado de Situacin Patrimonial, entre
el Pasivo y el Patrimonio Neto, se incorpora el captulo
Diferencias transitorias de conversin.
c) En el Estado de evolucin del patrimonio neto, se elimi-
nan la columna Resultados diferidos, el rubro Incremen-
to/Desafectacin de resultados diferidos y la llamada (2)
ubicada al pie de dicho estado.
d) En el Estado de flujo de efectivo se efectan los siguien-
tes cambios relativos a la ejemplificacin del flujo de
efectivo ocasionado por partidas extraordinarias:
i) En la ejemplificacin del mtodo indirecto se reem-
plaza Cobro de indemnizaciones por siniestros
(neto de $ ...... de valor residual de los activos
siniestrados y dados de baja) por Resultado de
indemnizaciones por siniestros (neto de $ ...... de
valor residual de los activos siniestrados y dados de
baja).
ii) En la ejemplificacin del mtodo directo se elimina
luego de Cobro de indemnizaciones por siniestros
el parntesis con la indicacin: neto de $ ...... de
valor residual de los activos siniestrados y dados de
baja.
Resolucin Tcnica N 11 Normas
particulares de exposicin contable para
entidades sin fines de lucro
D Resultados financieros y por tenencia incluyendo el
resultado por exposicin al cambio en el poder adquisitivo
de la moneda- del Captulo IVEstado de recursos y gastos,
se agregan como ltimos dos prrafos de dicha Seccin los
siguientes:
Cuando se hayan activado costos financieros provenientes
del capital propio, siguiendo los lineamientos de la Seccin
4.2.7. Costos financieros de la segunda parte de la Resolu-
cin Tcnica N 17 Normas contables profesionales: desa-
rrollo de cuestiones de aplicacin general, la contrapartida
de dicha activacin denominada Inters del capital pro-
pio", deber presentarse en esta Seccin segregado, en su
caso, del respectivo resultado por tenencia."
Las desvalorizaciones y reversiones de desvalorizaciones
contabilizadas por aplicacin de la norma 4.4. Compara-
ciones con valores recuperables de la segunda parte de la
Resolucin Tcnica N 17 Normas contables profesionales:
desarrollo de cuestiones de aplicacin general, deben iden-
tificarse claramente y desagregarse por rubro de origen.
Resolucin Tcnica N 14 Informacin
contable de participaciones en negocios
conjuntos - Segunda Parte
Artculo 7 Se incorpora el punto 7.2. para adecuar la
Seccin C.1. Requisitos para la aplicacin del mtodo, a los
cambios incorporados en las Resoluciones Tcnicas N 4 y
5:
7.2. Nuevo texto del punto 1b) en la Seccin C.1. Requisi-
tos para la aplicacin del mtodo.
b)Sin embargo, podr optarse por la utilizacin de los
estados contables de la entidad a su fecha de cierre
cuando: a) la diferencia entre ambos cierres no supere
los tres meses y b) la fecha de cierre de los estados
contables de la entidad sea anterior a la del participan-
te. En este caso se registrarn ajustes para reflejar los
efectos de: 1) las transacciones o eventos significativos
para el participante y 2) las transacciones entre el
participante y la entidad, que hubieran modificado el
patrimonio de la entidad, y que hayan ocurrido entre las
fechas de los estados contables de la entidad y del
participante.
Con el propsito de computar estos ajustes, el partici-
pante podr utilizar como fuente de informacin infor-
mes econmico-financieros emitidos por la direccin de
la entidad para el control de su gestin. En ningn caso
podrn realizarse registraciones basadas en cifras pre-
supuestadas o pronosticadas. Asimismo, se conside-
rarn los cambios en el poder adquisitivo de la moneda
argentina, de acuerdo con lo previsto en la Seccin 3.1
Expresin en moneda homognea de la segunda parte
de la Resolucin Tcnica N 17 Normas contables pro-
fesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin gene-
ral."
En las secciones II.A.8. Consolidacin proporcional y C.3.
Estado de resultados se reemplazan las menciones a ganan-
cias y prdidas por otros ingresos y egresos. Carlos E.
Albacete. Horacio Lpez Santiso.
Interpretacin N 4/2005
10
Aplicacin del Anexo A de las Resoluciones Tcnicas Nros. 17 y 18. F.A.C.P.C.E.
PRIMERA PARTE
VISTO el proyecto de interpretacin sobre Aplicacin del
Anexo A de las Resoluciones Tcnicas Nros. 17 y 18" elevado
por el Centro de Estudios Cientficos y Tcnicos (C.E.C.y T.)
de esta Federacin; y
CONSIDERANDO:
c) Que el Reglamento del C.E.C.y T. ha incorporado a
partir del 27 de septiembre de 2002, un nuevo tipo de
pronunciamiento tcnico de aplicacin obligatoria: La
interpretacin;
d) Que la profesin contable argentina necesita conocer,
cuando se presentan alternativas en la interpretacin de
las normas contables profesionales vigentes, cual es la
ms adecuada;
e) Que la aplicacin de las normas incluidas en el Anexo
A de la Resolucin Tcnica N 17 y Resolucin Tcnica
N 18 (Modalidad de aplicacin para los entes pequeos
EPEQ) ha generado consultas por los elaboradores,
auditores y usuarios de los estados contables;
f) Que se ha cumplido el perodo de consulta establecido
para el Proyecto N 4 de Interpretacin, durante el que
se recibieron diversas opiniones de los matriculados,
comisiones de estudio de los Consejos Profesionales e
interesados en general;
g) Que el C.E.C.y T., a travs de la C.E.N.C.y A. analiz
las opiniones recibidas, incluyendo en el proyecto las
que correspondieran;
g) Que esta interpretacin sobre Aplicacin del Anexo A
de las Resoluciones Tcnicas Nros. 17 y 18" contribuye
al objetivo referido en los considerandos anteriores y ha
sido aprobado por los organismos tcnicos de la
F.A.C.P.C.E..
Por todo ello:
Artculo 1 Aprobar la Interpretacin N 4 sobre Apli-
cacin del Anexo A de las Resoluciones Tcnicas Nros. 17
y 18", detallada en la segunda parte de esta interpretacin.
dos intermedios correspondientes a los ejercicios que
cierren a partir del 1 de diciembre de 2004, si bien se
recomienda su aplicacin anticipada;
b) La difusin de esta interpretacin entre sus matricula-
dos, los organismos de control, establecimientos educa-
t i vos y a l os empresari os de l as respect i vas
jurisdicciones.
Artculo 3 De forma.
Unificacin de las Normas Profesionales con la F.A.C.P.C.E. C.P.C.E.C.A.B.A.
Artculo 1 A los efectos de la emisin de informes de
Contador Pblico sobre Estados Contables, las Normas de
Auditora, Normas de Sindicatura y Normas Conta-
bles Profesionales de aplicacin obligatoria en la jurisdic-
cin de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires sern las
contenidas en:
a) Las Resoluciones Tcnicas Nros.: 6, 7, 8, 9, 11, 14, 15,
16, 17, 18, 21 y 22 de la Federacin Argentina de
Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas, con las
modificaciones que les introdujo dicho organismo hasta
el 1 de abril de 2005;
b) La Resolucin N 287/2003 de la Junta de Gobierno de
dicha Federacin;
c) Las interpretaciones de normas de contabilidad y audi-
tora 1, 2, 3 y 4 de dicha Federacin, con las modifica-
ciones que les introdujo dicho organismo hasta el 1 de
abril de 2005.
Artculo 2 Las normas adoptadas segn el artculo 1
sustituirn, desde la fecha de su vigencia, a las contenidas
en las Resoluciones Nros. 87/2003 (C.D.) y 1/2005 (M.D.)
de este Consejo.
Artculo 3 Excepto para los temas dispuestos en el
artculo siguiente, esta resolucin tendr vigencia para ejer-
cicios completos o perodos intermedios correspondientes a
los ejercicios que se inicien a partir del 1 de enero de 2006,
admitindose su aplicacin anticipada.
Artculo 4 Aprobar los siguientes perodos de transi-
cin, a partir de la vigencia de esta resolucin, para los
siguientes temas:
1. La seccin 4.4. (Comparaciones con valores recupe-
rables) de la Resolucin Tcnica N 17, ser de aplica-
cin obligatoria para los ejercicios que se inicien a partir
el 1 de enero de 2008.
2. La respuesta (identificada como 7) a la pregunta 3 de la
Interpretacin 3 (Contabilizacin del Impuesto a las
Ganancias) ser de aplicacin obligatoria para los ejer-
cicios que se inicien a partir del 1 de enero de 2008.
Con relacin a estos casos y hasta que entren en vigencia
las normas mencionadas en el artculo 1, se aplicar el
tratamiento prescrito en la Resolucin N 87/2003
(C.D.) de este Consejo.
Artculo 5 Los cambios de criterios contables resultan-
tes de la aplicacin de esta resolucin sern tratados de
acuerdo con lo establecido en la seccin 4.10 de la Segunda
Parte de la Resolucin Tcnica N 17 y en la seccin F del
captulo II de la Segunda Parte de la Resolucin Tcnica
N 8.
Artculo 6Registrar la presente en el Libro de Resolucio-
nes, publicarla enel Boletnde la CiudadAutnomade Buenos
Aires, y comunicarla a los matriculados por todos los medios
de difusin de la Institucin y con oficio a los Consejos
Profesionales de Ciencias Econmicas de todas las provincias,
a la Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Cien-
cias Econmicas, a los Colegios y Asociaciones que agrupen
a graduados en Ciencias Econmicas, a las Excmas. Cmaras
Nacionales de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo
Federal, en lo Comercial y en lo Civil de la Ciudad Autnoma
de Buenos Aires, al Gobierno de la Ciudad Autnoma de
Buenos Aires, al Ministerio de Economa y Produccin de la
Nacin, a la Inspeccin General de Justicia, a la Comisin
Nacional de Valores, al Banco Central de la Repblica Argen-
tina, a la Superintendencia de Seguros de la Nacin, a la
Superintendencia de Administradoras de Fondos de Jubilacio-
nes y Pensiones, a la Superintendencia de Administradoras de
Riesgos del Trabajo, a los dems organismos pblicos de
control con jurisdiccin sobre entes domiciliados en el mbito
de competencia territorial de este Consejo, a la Administracin
Federal de Ingresos Pblicos, a las Facultades de Ciencias
Econmicas de las Universidades situadas en la Ciudad Aut-
noma de Buenos Aires, a la Bolsa de Comercio de Buenos
Aires, a las Cmaras Empresarias, Entidades Financieras y
dems instituciones vinculadas al quehacer econmico, a la
International Accounting Standards Board (IASB), a la Inter-
national Federation of Accountants (IFAC), al American Ins-
titute of Certified Public Accountants (AICPA), a la Financial
Accounting Standard Board (FASB), y al Grupo de Integra-
cin Mercosur de Contabilidad, Economa y Administracin
(GIMCEA).
11, 12
Aprobacin del texto ordenado de Normas Profesionales. C.P.C.E.C.A.B.A.
En la Sesin del da de la fecha (Acta N 1.018) el Consejo
a) Las atribuciones de este Consejo Profesional para Dic-
cuya matrcula controla (artculo 2 inciso f de la Ley
N 466/2000).
b) La necesidad de contar con un compendio normativo
nico que contenga todas las normas profesionales vi-
gentes en la jurisdiccin de la Ciudad Autnoma de
Buenos Aires, con los textos de la Resoluciones Tcni-
cas adecuadas a la manera como fueron adoptados por
este Consejo Profesional, de forma tal que facilite su
aplicacin o utilizacin por parte de los profesionales,
los organismos de control y dems usuarios de estas
normas, pero manteniendo la estructura temtica de las
Resoluciones Tcnicas vigentes.
c) Que han servido de base para la preparacin del Texto
Ordenado de Normas Profesionales contenidas en la
segunda parte de esta resolucin:
1) Las Resoluciones Tcnicas Nros. 6, 7, 8, 9, 11, 14, 15,
16, 17, 18, 19, 20 y 21 de la Federacin Argentina de
2) Las siguientes Resoluciones de este ConsejoProfesio-
nal: 136/84, 267/85, 89/88, 98/93, 205/93, 63/98,
95/99, 66/2000 (C), 238/2001; 243/2001, 261/2001,
262/2001, 187/2002 (C.D.), 3/2002, 32/2002, 5/2003,
6/2003 y 11/2003 (M.D.) las cuales adoptan, modifican
y/o complementan a las Resoluciones Tcnicas
F.A.C.P.C.E. mencionadas en el punto 1) anterior.
EL CONSEJO DIRECTIVO DE CONSEJO
PROFESIONAL DE CIENCIAS ECONMICAS
DE LACIUDADAUTNOMADE BUENOS AIRES
RESUELVE:
Artculo 1 Aprobar el texto ordenado de normas profe-
sionales de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires, y decla-
rarlo norma profesional, de aplicacin obligatoria en juris-
diccin de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires.
Artculo 2 Considerar parte integrante de esta resolucin
al texto ordenado de normas profesionales de la Ciudad Aut-
noma de Buenos Aires, que obra como anexo a la presente.
Artculo 3 Esta resolucin tendr vigencia a partir del
momento de su publicacin en los medios oficiales.
Artculo 4 Establecer que, a partir de la vigencia de la
presente resolucin, quedan derogadas las siguientes nor-
mas: Resoluciones Nros. C 136/84, 267/85, 89/88, 98/93,
205/93, 63/98, 95/99, 66/2000, C.D. 238/2001, 243/2001,
261/2001, 262/2001, 187/2002, M.D. 3/2002, 32/2002,
5/2003, 6/2003 y 11/2003.
Artculo 5Registrar la presente en el libro de resoluciones,
publicarla enlos Boletines Oficiales de la Repblica Argentina
y de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires y comunicarla a los
matriculados por todos los medios de difusin de la Institucin
y con oficio a los Consejos Profesionales de Ciencias Econ-
micas de todas las provincias, a la Federacin Argentina de
Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas, a los Cole-
gios y Asociaciones que agrupen a graduados en Ciencias
Econmicas, a las Excmas. Cmaras Nacionales de Apelacio-
nes enloContenciosoAdministrativoFederal, enloComercial
y en lo Civil de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires, al
Gobierno de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires, al Minis-
terio de Economa y Produccin de la Nacin, a la Inspeccin
General de Justicia, Comisin Nacional de Valores, Banco
Central de la Repblica Argentina, Superintendencia de Segu-
ros de la Nacin, Superintendencia de Administradora de
Fondos de Jubilaciones y Pensiones y Superintendencia de
Administradora de Riesgos de Trabajo y dems organismos
pblicos de control con jurisdiccin sobre entes domiciliados
en el mbito de competencia territorial de este Consejo, a la
Administracin Federal de Ingresos Pblicos, a las Facultades
de Ciencias Econmicas de las Universidades situadas en la
Ciudad Autnoma de Buenos Aires y a la Bolsa de Comercio
deBuenos Aires, CmarasEmpresarias, Entidades Financieras
y dems instituciones vinculadas con el quehacer econmico,
a la International Federation of Accountants (IFAC), al Ame-
rican Institute of Certified Public Accountants (AICPA), a la
Financial Accounting Standard Board (FASB) y al Grupo de
IntegracinMercosur de Contabilidad, Economa y Adminis-
tracin (G.I.M.C.E.A.). Carlos E. Albacete, Horacio L-
pez Santiso.
12 Derogada por la Resolucin C.D. N 93/2005.
13
Ley de Emergencia Pblica y Reforma Cambiaria. Comunicacin sobre cuestiones contables y de
auditora. C.P.C.E.C.A.B.A.
En el Acta del da de la fecha, la Mesa Directiva en uso de las
facultades conferidas por el Consejo Directivo, mediante Re-
solucin C. N 288/2001 del 19/12/2001 aprob la siguiente
resolucin:
PRIMERA PARTE
a) Las atribuciones de este Consejo Profesional para Dictar
cuya matrcula controla (artculo 2 inciso f), Ley
N 466/2000).
b) La reciente promulgacin de la Ley N 25.561 de Emer-
gencia Pblica y Reforma del Rgimen Cambiario.
c) Que han servido de base para la emisin de la Comuni-
cacin contenida en la Segunda Parte de esta resolucin:
1) La Resolucin Tcnica N 7 Normas de Auditora y
los antecedentes tenidos en cuenta en oportunidad de
su sancin, el 26 de septiembre de 1985.
2) La Resolucin Tcnica N 10 Normas Contables
Profesionales, y los antecedentes tenidos en cuenta
en oportunidad de su sancin, el 12 de junio de 1992.
3) La Resolucin Tcnica N 13 Conversin de Estados
Contables.
4) La Resolucin Tcnica N 15 Normas sobre la
Actuacin del Contador Pblico como Sndico So-
cietario y los antecedentes tenidos en cuenta en
oportunidad de su sancin, el 11 de diciembre de
1998.
5) La Resolucin C. N 6/2000 del C.P.C.E.C.A.B.A.
que adopta la Resolucin N 183/99 de la
F.A.C.P.C.E. Valuacin de activos a largo plazo.
Aclaraciones como criterio contable.
6) La Resolucin Tcnica N 16, con las modifica-
ciones introducidas en su adopcin por la Resolucin
C. N 238/2001, y los antecedentes tenidos en cuenta
en oportunidad de su sancin.
C. N 243/2001 y los antecedentes tenidos en cuenta
10) Las opiniones surgidas de las reuniones de la Comisin
Especial de Normas Contables Profesionales de este
Consejo, constituida el 30 de mayo de 2001 (Resolu-
cin M.D. N 27/2001).
Por ello;
LAMESADIRECTIVADELCONSEJOPROFESIONAL
DE CIENCIAS ECONMICAS DE LA CIUDAD AUTO-
NMA DE BUENOS AIRES RESUELVE:
Artculo 1 Aprobar la Comunicacin sobre cuestiones
contables y de auditora vinculadas con la Ley de Emergencia
Pblica y Reforma del Rgimen Cambiario que integra la
Segunda Parte de esta resolucin; y declararla Norma Profe-
sional de aplicacin obligatoria en jurisdiccin de la Ciudad
Autnoma de Buenos Aires.
Artculo 2 La presente resolucin ser de aplicacin
exclusiva para la preparacin de los estados contables por
los perodos intermedios o anuales, cerrados hasta el 31 de
diciembre de 2001, y con el alcance previsto en el quinto
prrafo de la parte introductoria de la Comunicacin.
nes, dar cuenta en la primera sesin del ao en curso al H.
Consejo, publicarla en los Boletines Oficiales de la Repblica
Argentina y de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires y comu-
nicarla a los matriculados por todos los medios de difusin de
la Institucin y con oficio a los Consejos Profesionales de
CienciasEconmicasdetodaslasprovincias,%-2alaFederacin
Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas,
a los Colegios y Asociaciones que agrupen a graduados en
Ciencias Econmicas, a las Excmas. Cmaras Nacionales de
Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal, en lo
Comercial yenloCivil delaCiudadAutnomadeBuenosAires,
al Gobierno de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires, al Minis-
teriodeEconoma, alaInspeccinGeneral deJusticia, Comisin
Nacional de Valores, Banco Central de la Repblica Argentina,
Superintendencia de Seguros de la Nacin, Superintendencia de
Administradora de Fondos de Jubilaciones yPensiones ySuper-
intendencia de Administradora de Riesgos de Trabajo y dems
organismos pblicos de control con jurisdiccin sobre entes
domiciliados en el mbito de competencia territorial de este
Consejo, a la Administracin Federal de Ingresos Pblicos, a las
Facultades de Ciencias Econmicas de las Universidades situa-
das en la Ciudad Autnoma de Buenos Aires y a la Bolsa de
Comercio de Buenos Aires, Cmaras Empresarias, Entidades
Financieras ydems instituciones vinculadas al quehacer econ-
mico, a la International Federation of Accountants (I.F.A.C.), al
AmericanInstituteof CertifiedPublic Accountants (A.I.C.P.A.),
a la Financial Accounting Standard Board(F.A.S.B.) yal Grupo
deIntegracinMercosur deContabilidad, EconomayAdminis-
tracin (G.I.M.C.E.A.). Horacio Lpez Santiso, Presidente.
Carlos Eduardo Albacete, secretario.
13 Publicada en el B.O.C.A.B.A. del 05/02/2002
Segunda Parte
Comunicacin del C.P.C.E.C.A.B.A. sobre
cuestiones contables y de auditora
vinculadas con la Ley de Emergencia Pblica
y Reforma del Rgimen Cambiario.
En razn de la reciente promulgacin de la Ley N 25.561
de Emergencia Pblica y Reforma del Rgimen Cambiario,
el Consejo Profesional de Ciencias Econmicas de la Ciudad
Autnoma de Buenos Aires ha considerado necesario co-
municar a sus matriculados y al pblico en general, algunos
lineamientos para el tratamiento contable de los temas tra-
tados en dicha legislacin y las cuestiones relacionadas de
auditora de Estados Contables.
Los temas que aqu se presentan tienen una ptica eminente-
mente contable y de ejercicio profesional como se ha indicado
en el prrafo anterior y no contienen ninguna valoracin u
opinin sobre los posibles efectos econmicos de tales medi-
das; lo que por la rbita de actuacin de este Consejo, podrn
ser motivo de otras comunicaciones o de anlisis a travs de
nuestras publicaciones especializadas.
Nuestra profesin contable cuenta con un completo juego
de normas para la preparacin de Estados Contables, que
recientemente ha sido actualizado con la aprobacin (con
modificaciones) para el mbito de la Ciudad Autnoma de
Buenos Aires de las Resoluciones Tcnicas N 16 a 19 de la
Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
Econmicas.
-2Sin embargo, se pueden presentar situaciones especiales
que requieren adecuar o complementar las normas contables
vigentes a efectos de que los Estados Contables puedan
exponer de la mejor manera el patrimonio y los resultados.
Desde el punto de vista de este Consejo, la promulgacin de
la Ley de Emergencia Pblica y Reforma del Rgimen
Cambiario es una de esas situaciones, dado que se trata de
un marco general que todava debe ser complementado con
mltiples disposiciones de instrumentacin que introduce
importantes modificaciones en la actividad econmica y de
negocios. Este cambio drstico de reglas econmicas, luego
de ms de diez aos de vigencia del rgimen de Convert-
ibilidad por constituir una situacin atpica y extraordinaria,
justifica consideraciones particulares para la preparacin de
los Estados Contables por los perodos intermedios o anua-
les cerrados hasta el 31 de diciembre de 2001.
Los lineamientos que se presentan a continuacin, son de
aplicacin exclusiva para los referidos Estados Contables al
31 de diciembre de 2001 y constituirn la base para su
preparacin para uso general a dicha fecha, vale decir, los
que sern de presentacin pblica y para los organismos de
control, salvo en los casos para los que dichos organismos
establezcan otras normas de aplicacin, y para su tratamien-
to%0 en reuniones de socios o asambleas de accionistas.
Asimismo, sern los estados sobre los que los auditores
externos deberan, en su caso, emitir sus informes de audi-
tora.
1. Valuacin de activos y pasivos en moneda extranjera
Los activos y pasivos en moneda extranjera al 31 de
diciembre de 2001 sern valuados al tipo de cambio
vigente a la ltima fecha en que se produjeron opera-
ciones en moneda extranjera en el pas. En el caso del
dlar estadounidense, el tipo de cambio a aplicar ser de
US$ 1 $ 1, el que adems se encontraba vigente por la
Ley N 23.928 (convertibilidad). Esta definicin permi-
tir contar con informacin de carcter ms homogneo
para todas las entidades que operan en el mercado a una
fecha que para muchas de ellas, constituye el cierre de
su ejercicio fiscal.
2. Efectos de la devaluacin del peso argentino.
Los efectos de la devaluacin anunciada del peso argen-
tino se expondrn en una nota especial, amplia y expli-
cativa, a los Estados Contables en la que adems debern
enunciarse todos los efectos derivados de la legislacin
conocida hasta el momento de aprobacin y emisin, as
como la mejor estimacin para aquellas cuestiones to-
dava no resueltas o las que por la legislacin resultan
motivo de una negociacin entre partes privadas en
cuanto a nuevos plazos y tasas de inters entre otras. En
el caso de Estados Contables que deban emitirse en
fechas muy cercanas al 31 de diciembre, por razones
reglamentarias o convenios entre partes, o acuerdos de
socios, para la estimacin de los efectos de esta devalua-
cin, se computarn los tipos de cambio comercial y
libre conocidos a esa fecha.
Para los Estados Contables al 31 de diciembre de 2001,
que se emitan a plazos ms distantes de dicha fecha, se
podr contar con mayor informacin, la que deber
considerarse para la preparacin de la aludida nota ex-
plicativa. A medida que se vaya conociendo la legislacin
complementaria y comience a concretarse un mayor
volumen de operaciones en el mercado cambiario, tanto
en el comercial como en el libre, las estimaciones de los
efectos se harn ms precisas.
Las empresas o entidades que prefieran presentar una
informacin detallada con sus Estados Contables inclu-
yendolos efectos conocidos oestimados de la devaluacin,
debern identificar apropiadamente esos estados con el
ttulo Proforma, de manera de evitar su confusin
con la informacin bsica preparada de acuerdo con el
punto 1. de esta comunicacin.
3. Utilizacin de los Estados Contables
Los Estados Contables preparados de acuerdo con lo
indicado en el punto 1. de esta comunicacin, sern
utilizados para todos los efectos estatutarios, contractuales,
fiscales; salvo los casos en que por disposiciones de los
respectivos organismos de control societario (Banco
Central de la Repblica Argentina, Comisin Nacional
de Valores, Superintendencia de Seguros y Superin-
tendencia de A.F.J.P.) se adopten otras disposiciones.
La informacin adicional que se derive de Estados Con-
tables, como preparacin de ndices financieros, ratios,
o relaciones entre rubros patrimoniales o de resultados,
que deban cumplirse a partir de convenios de prstamo
o financiacin, tambin ser elaborada sobre la base de
los referidos estados. En caso de convenirse entre partes
la preparacin de informacin al respecto sobre bases
diferentes, stas debern identificarse expresamente y
titularse el respectivo documento con la expresin Pro
forma.
4. Informes de auditora
Para los informes de auditora que se emitan sobre los
Estados Contables al 31 de diciembre de 2001, los
profesionales actuantes debern evaluar en cada caso, la
necesidad de contar con un prrafo intermedio, bajo el
acpite Aclaraciones previas al Dictamenque haciendo
referencia a la nota explicativa indicada en el punto 2.
de esta comunicacin, enfatice los efectos de la devalua-
cin%0 del peso argentino y de las otras disposiciones de
la Ley N 25.561 sobre los Estados Contables dictamina-
dos.
Dado que las disposiciones complementarias y de instru-
mentacin de la referida ley sern emitidas gradualmente
por el Poder Ejecutivouotros organismos, entantola fecha
de emisin de los Estados Contables sea ms cercana al
31 de diciembre de 2001 y por lo tanto se tenga una
incertidumbre significativa acerca de los efectos sobre
el patrimonio, los resultados y las proyecciones a utili-
zarse para la determinacin de los valores recuperables
de los activos que derivarn del cambio de reglas eco-
nmicas, los Contadores Pblicos que actan como au-
ditores externos, debern calificar su opinin por la
existencia de dicha incertidumbre, ya sea mediante una
clusula sujeto a (salvedad por incertidumbre indeter-
minada) o con una abstencin de opinin (no estar en
condiciones de emitir opinin sobre los Estados Contables
en virtud del grado de incertidumbre que involucra efectos
de magnitud, imposibles decuantificar). Asimismo, deber
tenerse en cuenta la alternativa de que con las nuevas
condiciones vigentes, exista para la empresa sobre cuyos
estados contables se est emitiendo un informe de audito-
ra, una duda sustantiva sobre el cumplimiento de la con-
dicin de empresa en marcha, en cuyo caso, tambin
cabra abstenerse de opinar.
5. Informes de sindicatura societaria
Iguales consideraciones que para los informes de auditora
sobre Estados Contables regirn para los Contadores
Pblicos que acten como sndicos de sociedades anni-
mas o integrantes de su Comisin Fiscalizadora o Consejo
de Vigilancia, dada la normativa vigente a travs de la
Resolucin Tcnica N 15 de la Federacin Argentina de
Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas adoptada
por este Consejomediante Resolucin C. N 95/99 de fecha
12 de mayo de 1999, que asimila el tipo de informe de
sindicatura a las normas vigentes para la emisin de infor-
mes de auditora sobre Estados Contables.
Adicionalmente, teniendoencuentala situacindescripta en
el apartado 2, en los casos en que el Directorio de una
Sociedad decida proponer a la Asamblea la distribucin de
dividendos en efectivo sobre la base de los resultados
acumulados al 31 de diciembre de 2001, los sndicos
actuantes debern cerciorarse de que dicha decisin haya
sido tomada con adecuada consideracin de los efectos del
cambio en las condiciones econmicas descriptos en la
nota explicativa a los Estados Contables. Horacio Lpez
Santiso. Carlos Eduardo Albacete.
14
Aplicacin de las normas contables profesionales vigentes a los estados contables intermedios o
anuales cerrados el 31/12/2001. F.A.C.P.C.E.
VISTO la situacin de emergencia econmica de nuestro
pas, y respecto a las medidas adoptadas por el Poder Eje-
cutivo Nacional en materia de poltica financiera, cambiaria
y fiscal, la Mesa Directiva de la F.A.C.P.C.E. ha resuelto
informar a los matriculados, comunidad de negocios y or-
ganismos de control, la interpretacin aprobada el 25 de
enero de 2002 por la Comisin Especial de Normas de
Contabilidad y de Auditora (C.E.N.C.y A.) del Centro de
Estudios Cientficos y Tcnicos (C.E.C.y T.), en relacin
con la aplicacin de las normas contables profesionales
vigentes a los estados contables intermedios o anuales ce-
rrados el 31/12/2001; y
CONSIDERANDO:
Que las normas contables profesionales vigentes establecen
claramente que los hechos ocurridos con posterioridad a la
fecha de cierre de los estados contables y antes de su
emisin, slo deben afectar dichos estados contables cuando
proporcionen evidencias confirmatorias de situaciones exis-
tentes a la referida fecha o permitan perfeccionar las estima-
ciones correspondientes a la informacin en ellos contenida.
Que, en consecuencia, los hechos nuevos o no confirmato-
rios de situaciones existentes, no deben afectar los estados
contables, aunque s pueden requerir la correspondiente
revelacin en la informacin complementaria a esos estados
contables.
Que en relacin con los activos y pasivos liquidables en
moneda extranjera, al 31/12/2001 se encontraba vigente la
Ley de Convertibilidad (Ley N 23.928), que estableca el
tipo de cambio de un peso igual a un dlar estadounidense
y que la ltima cotizacin del mercado en el ao 2001 fue
la de un peso igual a un dlar, para todo tipo de transacciones
econmicas o financieras.
Que el 9 de enero de 2002 mediante el Decreto N 71/2002 el
Poder Ejecutivo Nacionaldispuso la apertura del mercado
de cambios en un mercado oficial, con la relacin de un (1)
dlar igual a un peso con cuarenta centavos ($ 1,40) y en
un mercado libre, manteniendo para ciertas obligaciones la
relacin de cambio de un peso igual a un dlar.
Que los cambios continuos en las normas legales a partir de
enero del 2002 introducen cierto grado de incertidumbre
sobre sus efectos en la situacin patrimonial, econmica y
financiera del ente, requirindose tambin, en consecuencia,
la revelacin en la informacin complementaria de esta
circunstancia con suficiente detalle, como as tambin la de
los criterios aplicados en cada caso para cuantificar los
mencionados hechos posteriores al cierre del ejercicio.
Que las normas reglamentarias vigentes al 31 de diciembre
de 2001 impusieron restricciones al retiro en efectivo de los
depsitos existentes en el sistema financiero transformn-
dolos en activos con disponibilidad restringida y que las
normas reglamentarias emitidas en enero de 2002 aumenta-
ron las restricciones anteriores.
Que las restricciones en la utilizacin de los depsitos
mencionadas en el apartado precedente han provocado una
fractura generalizada en la cadena de pagos y una relevante
disminucin en la actividad econmica.
Por ello,
LA MESA DIRECTIVA DE LA FEDERACIN
1. Medicin de activos y pasivos en los estados contables
cerrados el 31/12/2001.
1.1. Medicin de activos y pasivos en moneda extranjera en
los estados contables cerrados el 31/12/2001.
La medicin de los activos y pasivos en moneda extranjera
(caja y bancos, cuentas a cobrar, inversiones, bienes de
cambio, bienes de uso, deudas y otros) en los estados
contables cerrados el 31/12/2001 debe efectuarse aplican-
do la relacin de cambio de un dlar estadounidense igual
a un peso y para otras monedas extranjeras la relacin de
cambio que derive de aqulla.
1.2. Consideracin del valor recuperable
Para la determinacin del valor recuperable de los acti-
vos, incluyendo la cobrabilidad de los crditos y de las
inversiones en ttulos de deuda, deben considerarse los
hechos posteriores ocurridos entre la fecha de los esta-
dos contables y la fecha de su emisin, en la medida que
los mismos proporcionen evidencias que permitan per-
feccionar la estimacin del valor recuperable a la fecha
1.3. Medicin de los activos constituidos por Letras, certi-
ficados o ttulos emitidos por el gobierno nacional, pro-
vincial, o municipal (LECOP y otros)
La medicin y exposicin de estos activos se realizar
considerando el destino ms probable de los mismos.
Los destinados a mantenerse hasta su vencimiento por
disposiciones legales o cuando el ente haya decidido
conservarlos hasta su vencimiento y tenga la capacidad
financiera para hacerlo, se medirn de acuerdo con el 3
prrafo del punto B.3.12 de la segunda parte de la
Los destinados a utilizarse en la cancelacin de pasivos
al valor que se estima ser reconocido en la cancelacin,
deducidos los gastos a incurrir para su realizacin.
Los destinados a su negociacin a su valor neto de
realizacin.
2. Exposicin de la informacin contable
2.1. Informacin sobre los hechos posteriores al cierre
En esta nota se incluir una estimacin de los efectos
producidos por las disposiciones legales aplicables a
partir del 1 de enero de 2002 y hasta la fecha de emisin
de los estados contables sobre la situacin patrimonial,
econmica y financiera del ente; as cmo de las even-
tuales incertidumbres subsistentes hasta esta ltima fecha.
2.1.1. Medicin de activos y pasivos liquidables en
moneda extranjera
Para su medicin a los efectos de esta nota, se pro-
ceder a:
Clasificar los activos y pasivos liquidables en
moneda extranjera en cuatro grupos:
a. Activos y pasivos que se han liquidado en pesos
durante el perodo que abarca del 1 de enero del
2002a la fecha de emisinde los estados contables.
La medicin a los efectos de esta nota se har al
tipo de cambio que se utiliz en su liquidacin /
cancelacin / realizacin.
b. Activos y pasivos que no se han liquidado en pesos
durante ese perodo, para los cuales ya existe una
disposicin legal que los regula.
tipo de cambio que se utilizar para su liquidacin
de acuerdo con lo indicado en la normativa vi-
gente.
c. Pasivos que no se han liquidado en pesos en ese
perodo y para los cuales existe la intencin del
ente de cancelarlos en moneda extranjera o en
moneda argentina al tipo de cambio existente en
el mercado libre.
tipo de cambio vendedor existente en el mercado
libre del da anterior a la fecha de emisin de los
estados contables. Este mercado ser el que pue-
da acceder la empresa para la compra de la mo-
neda extranjera en los volmenes necesarios para
la cancelacin del pasivo.
d. Activos y pasivos que no se han liquidado en ese
perodo y para los cuales existe incertidumbre
respecto de cual ser el tipo de cambio aplicable
para su liquidacin.
tipo de cambio cuya aplicacin se considere ms
probable al da anterior a la fecha de emisin de
los estados contables. De no poder determinarse
un tipo de cambio ms probable se aplicar el tipo
de cambio de un peso (1) igual a un (1) dlar
estadounidense, con la correspondiente aclara-
cin al respecto, ya que la utilizacin de cual-
quier otro tipo de cambio no representara a esa
fecha una medicin suficientemente objetiva.
Se recomienda exponer estos activos y pasivos
desagregados por tipo de operacin, garanta y
monto.
Presentar un resumen de los valores
obtenidos en el punto anterior y su
comparacin con la medicin contable
realizada al 31/12/2001.
En el Anexo I se presenta un ejemplo de la
nota descripta.
2.1.2. Medicin de activos situados en el exterior
Para su medicin se utilizar el tipo de cambio
comprador del mercado libre del da anterior a la
fecha de emisin de los estados contables, excepto
que por las caractersticas del activo sea ms repre-
sentativo el tipo de cambio efectivo aplicable para la
remesa de fondos desde el exterior. Se expondr la
comparacin con la medicin contable realizada al
31/12/2001.
2.1.3. Medicin de otros activos y pasivos
Se expondr la medicin de cualquier otro activo o
pasivo que se haya visto modificada respecto del
31/12/2001 en forma significativa, y su comparacin
con la medicin al 31/12/2001.
2.2. Activos con disponibilidad restringida
Se expondrn los activos cuya disponibilidad est limi-
tada por razones legales, contractuales o situaciones de
hecho, con indicacin de su valor y de las causas que
motivan su indisponibilidad, clasificando sus montos en
funcin del trimestre en que se estima el recupero de su
disponibilidad.
Esta clasificacin se tomar como base para segregar los
activos en corrientes y no corrientes.
2.3. Inversiones en ttulos de deuda a ser mantenidas hasta
su vencimiento
Se expondr el valor neto de realizacin de estas inver-
siones, indicando el mercado de donde se obtuvo el precio
de cotizacin y la diferencia con el valor contabilizado.
2.4. Activos constituidos por Letras, certificados o ttulos
emitidos por el gobierno nacional, provincial, o munici-
pal (LECOP y otros)
Al carecer de poder cancelatorio legal en todos los casos,
se los expondr en cuentas por cobrar o inversiones
segn corresponda.
3. Informe del auditor sobre los estados contables al
31/12/2001
Cuando los hechos posteriores muestren un cambio signifi-
cativo en la situacin econmica o financiera del ente, se
recomienda incorporar en el informe del auditor un prrafo
de aclaraciones previas al dictamen mencionando la
nota del punto 2.1 y los efectos respectivos.
El auditor deber prestar atencin a que el empeoramiento de
la situacin del ente pueda plantear dudas sobre su continui-
dad como empresa en marcha. En este caso, se recomienda
aplicar los siguientes criterios:
a. Cuando el riesgo es razonablemente posible
El ente debe aplicar para la medicin de los activos y
pasivos las normas contables profesionales vigentes,
agregando una nota en los estados contables que expon-
ga el nivel de vulnerabilidad del ente ante los cambios
acaecidos en las reglas de juego econmicas y financie-
ras con posterioridad al 31/12/2001.
Por su parte, el auditor calificar el dictamen con una
salvedad indeterminada o una abstencin de opinin
segn corresponda por incertidumbre. Cuando el ente
no haya incorporado en los estados contables la nota
indicada en el prrafo anterior, el auditor agregar una
salvedad determinada por falta de exposicin.
b. Cuando el riesgo es altamente probable
El ente debe aplicar para la medicin de los activos y
pasivos criterios de realizacin, exponiendo en una nota
los indicios que permiten concluir que es altamente
probable el cese de actividades.
Por su parte, el auditor debe:
Calificar el dictamen con una salvedad determinada
o una opinin adversa segn corresponda por des-
vo en las normas contables profesionales de medicin
cuando el ente no aplic los criterios de realizacin
para la medicin de sus activos y pasivos; y
Calificar el dictamen con una salvedad determinada
por desvo en la aplicacin de las normas contables
profesionales de exposicin cuando el ente no inclu-
y en los estados contables la nota mencionada en el
prrafo anterior.
4. Actuacin profesional de la Sindicatura
Se recomienda elaborar el Informe de/l(os) sndico(s) sobre
los estados contables al 31/12/2001 considerando los mis-
mos recaudos descriptos en el punto anterior, sobre la base de lo
establecido por la Resolucin Tcnica N 15 de la F.A.C.P.C.E..
Si el Directorio de una sociedad annima propone a la
Asamblea de Accionistas la distribucin de dividendos en
efectivo o en especie, el/los sndico(s) deber(n) analizar
si dicha decisin ha considerado especialmente los efectos
descriptos en la nota a la que se hace referencia en el punto
2.1. Asimismo, se recomienda incorporar su opinin en el
acta de directorio correspondiente.
Registrar la presente en el libro de resoluciones, comunicar-
la a los Consejos Profesionales y a los organismos estatales
nacionales de fiscalizacin. Oscar Gerardo Maciel. Luis
Jorge Garzarn.
ANEXO I
Ejemplo de la nota prevista en el punto 2.1.
Nota N. ... - Hechos posteriores al cierre
Los hechos acontecidos entre el 1 de enero de 2002 y la
fecha de emisin de los estados contables ..../..../....... (no)
han afectado la situacin patrimonial del ente, sus resultados
y la evolucin de su efectivo.
Los activos y pasivos liquidables en moneda extranjera
existentes al 31 del diciembre de 2001 se han medido
considerando el tipo de cambio de 1 u$s = 1 peso (o el
cambio equivalente si se tratara de otra moneda). La evo-
lucin posterior del tipo de cambio y las disposiciones
legales y reglamentarias aplicables despus de esa fecha de
cierre provocan que los mismos hayan sido liquidados o es
probable que se liquiden con otro tipo de cambio.
Los datos siguientes muestran el tipo de cambio por el que
se han liquidado, o el ms probable si no se han liquidado
an. En el caso de incertidumbre respecto del tipo de cambio
-2a aplicar (por la inexistencia de medidas concretas al
respecto) se han expuesto los activos y pasivos liquidables
en moneda extranjera tomando el tipo de cambio 1 u$s = $
1 informando los mismos separadamente por tipo de opera-
cin, garanta que la respalda y monto involucrado en mo-
neda extranjera.
Como conclusin de esta nota se presenta un resumen
mostrando los distintos activos y pasivos cuya medicin se
ha modificado respecto de la incluida en los estados conta-
bles, indicando la nueva medicin y la medicin al 31 de
diciembre de 2001, con el objeto de observar el impacto
producido por los hechos posteriores al cierre.
Activos y pasivos liquidables en moneda extranjera*
Rubro Medicin al
31/12/01
Cantidad
ME
Medicin
total con
hechos
posteriores
al cierre
Operaciones
concretadas
Operaciones no concretadas
Con normas
legales que las
incluyen
Con normas
legales que no la
incluyen
+
Pasivos con
decisin del
ente
A y P con
incertidumbre
TC Cant
ME
TC Cant
ME
TC Cant
ME
TC Cant
ME
Inversin
en plazo
fijo
20.000 20.000
23.550 1,15
1,00
1,70
1.000
1.500
2.000
1,40 5.000
!C0
1,00
10.500
[1]
Total AME 20.000
20.000
23.550 4.500 5.000 $!C
0
10.500
Prstamos
bancarios
90.000 90.000
90.000
1,00 1.500
[2]
1,00
10.000
1,00 78.500
[3]
Otros Prs-
tamos
20.000
20.000 24.000
5.000
[4]
1,00 15.000
[5]
Total PME 110.000 110.000
114.000 1.500 10.000 5.000
93.500
Diferencia de cambio Ganancia
(prdida)
(450)
Esta nota se puede presentar combinada con la medicin de
los bienes situados en el exterior y con la de otros activos y
pasivos cuya medicin se ha visto modificada por la deva-
luacin posterior al cierre.
[1] Se conforma con plazos fijos en distintas entidades
bancarias por u$s 10.500 que se han incluido en la
reprogramacin de devolucin de depsitos a partir del
01/01/2003
[2] Fue cancelado con plazo * fijo disponible en el mismo
banco
[3] Se trata de un prstamo sin garanta real con el Banco
XX por u$s 50.000 y otro prstamo sin garanta real con
el Banco YY por u$s 28.500
[4] Esta deuda el ente tiene la intencin de cancelarla en
billete dlares estadounidense
[5] Est constituida por una deuda con la empresa XX con
garanta prendaria sobre el rodado XXX
15
Lavado de activos de origendelictivo. Actuacindel contador pblico como auditor externo y sndico
societario. F.A.C.P.C.E.
PRIMERA PARTE:
VISTO:
1. La sancin, por parte del Honorable Congreso de la
Nacin de la Ley N 25.246 Encubrimiento y lavado
de activos de origen delictivo.
2. La Resolucin N 3/2004 de la Unidad de Informacin
Financiera (U.I.F.), que reglamenta el artculo 21, inci-
sos a) y b), de la Ley N 25.246. Operaciones sospe-
chosas, modalidades, oportunidades y lmites del
cumplimiento de la obligacin de reportarlas. Profe-
sionales matriculados cuyas actividades estn regula-
das por los Consejos Profesionales de Ciencias
Econmicas, la Gua de transacciones inusuales o
sospechosas y el Reporte de operacin sospechosa.
3. El Proyecto de Resolucin sobre Normas sobre la
actuacin del contador pblico como auditor externo y
sndico societario en relacin con el lavado de activos
de origen delictivo elevado por la comisin especial
creada por la Federacin Argentina de Consejos Profe-
sionales de Ciencias Econmicas (F.A.C.P.C.E.) y el
Consejo Profesional de Ciencias Econmicas de la Ciu-
dad Autnoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A.)
para analizar los efectos de las normas legales y regla-
mentarias en materia de lavado de activos de origen
delictivo sobre la actuacin de los matriculados que
prestan servicios profesionales como auditores externos
y sndicos societarios, y establecer el marco tcni-
coprofesional adecuado a las circunstancias propias de
esos servicios.
Y CONSIDERANDO:
a) Que se han cumplido los pasos previstos en el artculo
28 del Reglamento del Centro de Estudios Cientficos y
Tcnicos (C.E.C.y T.);
b) Que la Ley Federal N 20.488 dispone la creacin de
los Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas en
todas las provincias y en la Capital Federal (ahora Ciu-
dad Autnoma de Buenos Aires) y fija sus atribuciones
legales incluyendo la potestad reglamentaria de ordenar
el ejercicio profesional en Ciencias Econmicas;
c) Que se encuentran en vigencia las disposiciones esta-
blecidas por la Ley N 25.246 (en adelante la ley),
sobre encubrimiento y lavado de activos de origen de-
lictivo; cuya aplicacin alcanza a los servicios profe-
sionales mencionados en el Visto;
d) Que la resolucin conjunta de la Federacin Argentina
de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas
(F.A.C.P.C.E.) y de la Federacin Argentina de Gradua-
dos en Ciencias Econmicas, emitida el 15 de marzo de
2004 denominada Funciones y responsabilidades del
contador pblico define las diferentes funciones que
puede asumir un Contador Pblico en el ejercicio profe-
sional y aclara las responsabilidades emergentes de su
accionar;
e) Que el Informe Tcnico del Consejo Profesional de Cien-
cias Econmicas de la Capital Federal elaborado por la
Comisin Especial Ad Hoc [Resolucin N 36/99
(C.P.C.E.C.F.) (M.D.)] constituida para el anlisis del tema
vinculado con la Ley sobre Prevencin y Control del
Lavado de Dinero, estableci ciertas pautas de actuacin
para los profesionales en ciencias econmicas con el
objeto de lograr un adecuado marco que, al tiempo de
definir los mejores servicios dentro de las posibilidades
de la prctica profesional, evitara que les alcanzaran
responsabilidades de tipo penal, civil y comercial debido
a imprecisiones sobre el alcance de su tarea en esta
materia, y en ltima instancia, y en la mejor medida,
contribuya a prevenir y detectar posibles maniobras delic-
tivas, dificultando el accionar de la delincuencia organiza-
da;
f) Que el artculo 20, inciso 17) de la ley, dispone que los
profesionales matriculados cuyas actividades estn re-
guladas por los Consejos Profesionales de Ciencias Eco-
nmicas estn obligados a informar a la Unidad de
Informacin Financiera (U.I.F.) cualquier hecho u ope-
racin sospechosa independientemente del monto de la
misma, en los trminos del artculo 21 de la ley;
g) Que el artculo 21 de la ley dispone que la Unidad de
Informacin Financiera establecer a travs de pautas
objetivas las modalidades, oportunidades y lmites al
cumplimiento de la obligacin de informar para cada
categora de obligado y tipo de actividad;
h) Que la Unidad de Informacin Financiera mediante la
emisin de su Resolucin N 3/2004 (en adelante Re-
solucin N 3/2004") estableci para los profesionales
matriculados y asociaciones profesionales de los mis-
mos, cuyas actividades estn reguladas por los Consejos
Profesionales de Ciencias Econmicas" la obligatorie-
dad de observar las disposiciones de la resolucin antes
citada;
i) Que la Resolucin N 3/2004, en el apartado II (Profe-
sionales alcanzados) establece que los profesionales inde-
pendientes que en forma individual o actuando bajo la
forma de asociaciones profesionales segn lo establecido
en los artculos 5 y 6 de la Ley N 20.488, realicen las
actividades a que hace referencia el Captulo III, Acpite
B, Punto 2 (Auditora de estados contables) y Captulo IV,
Acpite B (Sindicatura societaria), de las Resoluciones
Tcnicas Nros. 7 y 15, respectivamente, de la Federacin
Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econ-
micas, debern cumplir con las obligaciones establecidas
en el artculo 21 de la ley;
j) Que las obligaciones establecidas en el artculo 21 de
la ley debern ser cumplidas por los profesionales indi-
cados precedentemente: a) Cuando se brinden tales ser-
vicios profesionales a las personas fsicas o jurdicas
incluidas en el artculo 20 de la ley, en todos los casos,
y b) Cuando se brinden tales servicios profesionales a
las personas fsicas o jurdicas no incluidas en el artculo
20 de la ley en la medida que: i) Posean un activo
superior a tres millones de pesos ($ 3.000.000); o ii)
Hayan duplicado su activo o sus ventas en el trmino de
un (1) ao, de acuerdo a informacin proveniente de los
estados contables auditados;
k) Que debido a la naturaleza y forma de prestacin de los
servicios de auditora y sindicatura societaria propio de
los Contadores Pblicos y las pautas establecidas en la
Resolucin N 3/2004 en cuanto a la oportunidad y
lmites del cumplimiento de la obligacin de informar
las operaciones inusuales o sospechosas, resulta necesa-
rio fijar un marco profesional a fin de que los contadores
pblicos puedan desarrollar sus tareas dentro del marco
natural del ejercicio profesional y definirse sus respon-
sabilidades dentro del mismo marco;
l) Que la fijacin de un marco profesional permitir pro-
porcionar a la matrcula de contadores pblicos herra-
mientas tiles para el mejor desarrollo de la labor que
con carcter de carga pblica debe encarar en virtud a lo
dispuesto por la ley y las dems normas legales antes
citadas;
m) Que esta Federacin y los Consejos Profesionales de
Ciencias Econmicas de todo el pas han estado perma-
nentemente interesados desde la sancin de la ley en el
desarrollo de ideas tendientes a mejorar el cuerpo legal
en la materia, que contribuya en la prevencin del lavado
de activos de origen delictivo, por lo que se considera
que la presente norma profesional constituye un avance
significativo en ese sentido;
n) Que la emisin de una norma profesional con relacin
al lavado de activos de origen delictivo no obsta a
continuar con las acciones que esta Federacin y los
Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas de todo
el pas han iniciado, o las que consideren convenientes
en el futuro, tendientes a lograr el perfeccionamiento de
los servicios profesionales y de las normas legales y
reglamentarias para la mayor satisfaccin del inters
pblico dentro de un marco legal que contemple los
principios bsicos que regulan el desarrollo de las tareas
de auditora externa y sindicatura societaria, y
o) Que encontrndose vigente la Resolucin N 3/2004
desde el 22 de junio de 2004, y siendo aplicable la misma
a las tareas de auditora y sindicatura societaria, resulta
apropiado fijar la vigencia de esta norma profesional
para los ejercicios iniciados a partir de dicha fecha, lo
cual permitir adems que los profesionales puedan
tener una adecuada planificacin e implementacin de
la misma.
Por ello:
Artculo 1 Aprobar las normas sobre la actuacin del
contador pblico como auditor externo y sndico societario
en relacin con el lavado de activos de origen delictivo
sujeto a la Ley N 25.246 que integran la segunda parte de
esta resolucin.
adheridos a esta Federacin que dispongan su aplicacin
obligatoria en sus respectivas jurisdicciones para los ejerci-
cios iniciados a partir del 22 de junio de 2004.
Artculo 3 Invitar al Consejo Profesional de Ciencias
Econmicas de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires a la
adopcin de esta resolucin en su jurisdiccin, para contri-
buir con el proceso de obtencin de un juego de normas
profesionales nicas en el pas.
Argentina y comunicarla a los Consejos Profesionales de
Ciencias Econmicas del pas y a los organismos nacionales
e internacionales pertinentes. Stella M. Aldz. Miguel A.
Felicevich.
Ciudad Autnoma de Buenos Aires, 1 de abril de 2005.
SEGUNDA PARTE
1. INTRODUCCIN
Propsito de esta resolucin
1.1. La Ley N 25.246 (en adelante: La Ley) sobre
encubrimiento y lavado de activos de origen delicti-
vo y la Resolucin N 3/2004 de la Unidad de Infor-
macin Financiera (en adelante: Resolucin
N 3/2004), que reglamenta dicha norma legal en
cuanto a la actuacin de los profesionales en ciencias
econmicas, establecen determinadas obligaciones
que stos deben cumplir cuando se desempeen
como auditores externos y sndicos societarios.
1.2. En consecuencia, teniendo en cuenta las pautas esta-
blecidas por la Resolucin N 3/2004, el propsito de
la presente resolucin es fijar un marcoprofesional que
contemple los procedimientos a seguir para dar cum-
plimiento a las obligaciones mencionadas por parte de
los profesionales alcanzados y, consecuentemente, que
stos puedan desarrollar sus tareas y definirse sus res-
ponsabilidades dentro del mismo marco.
1.3. En este sentido, en la presente resolucin se incluye
un primer anlisis de las cuestiones clave relaciona-
das con la operatoria de lavado de activos de origen
delictivo, de forma tal de focalizar no slo los prin-
cipales aspectos que se desprenden de la normativa
mencionada sino tambin poner en conocimiento de
los profesionales los mecanismos ms utilizados en
el proceso de lavado de activos de origen delictivo.
A tal efecto, se describen las etapas en que puede
dividirse dicho proceso: 1) Colocacin, 2) Decanta-
cin o estratificacin y 3) Integracin, que consti-
tuyen elementos bsicos para ayudar a los
profesionales en la identificacin de operaciones
inusuales o sospechosas de lavado de activos, y un
punto de partida necesario para luego fijar los proce-
dimientos y/o controles que debern aplicar, los cua-
les se desarrollan en las secciones 3 y 4 de esta
resolucin.
Antecedentes
1.4. Para la preparacin de esta resolucin se tomaron
en consideracin los siguientes antecedentes legales
y profesionales:
a) Internacionales
i. Grupo de Accin Financiera sobre el Lavado
de Activos: Las cuarenta recomendaciones
(http://www.fatfgafi.orgyhttp://www.gafisud.
org/).
b) Leyes y decretos nacionales
i. Ley N 25.246 Cdigo Penal. Modificacin.
Encubrimiento y Lavado de Activos de origen
delictivo Unidad de Informacin Financiera.
Deber de informar. Sujetos obligados. Rgimen
Penal Administrativo. Ministerio Pblico Fis-
cal, mayo de 2000.
ii. Ley N 25.815 Modificacin del Cdigo Pe-
nal y sustitucin del artculo 1.027 de la Ley
N 22.415 (Cdigo Aduanero), noviembre de
2003.
iii. Decreto del Poder Ejecutivo Nacional
N 169/2001. Reglamentacin de la Ley
N 25.246 relativa a dicho delito. Definicin
de los conceptos bsicos inherentes al funcio-
namiento de la Unidad de Informacin Fi-
nanciera, como tambin de diversos concep-
tos previstos en la mencionada Ley para lo-
grar el eficiente y eficaz funcionamiento del
procedimiento en ella previsto, febrero de
2001.
c) Resoluciones de la Unidad de Informacin Finan-
ciera
i. Resolucin N 2/2002: Sistema financiero y
cambiario, octubre de 2002.
ii. Resolucin N 3/2002: Mercado de capita-
les, octubre de 2002.
iii. Resolucin N 4/2002: Sector seguros, octu-
bre de 2002.
iv. Resolucin N 6/2003: Comisin Nacional
de Valores, abril de 2003.
v. Resolucin N 7/2003: Administracin Fe-
deral de Ingresos Pblicos, abril de 2003.
vi. Resolucin N 8/2003: Superintendencia de
Seguros de la Nacin, abril de 2003.
vii. Resolucin N 9/2003: Remisores de Fon-
dos y Empresas Prestatarias o Concesionarias
de Servicios Postales que realicen opera-
ciones de Giros de Divisas o de Traslados de
Distintos Tipos de Moneda o Billete, abril de
2003.
viii. Resolucin N 11/2003: Personas Fsicas o
Jurdicas dedicadas a la compraventa de obras
de arte, antigedades u otros bienes suntuarios,
inversinfilatlica, onumismtica, oalaexpor-
tacin, importacin, elaboracin o industriali-
zacin de joyas o bienes con metales o piedras
preciosas, abril de 2003.
ix. Resolucin N 15/2003 de la Unidad de In-
formacin Financiera: Banco Central de la
Repblica Argentina, octubre de 2003.
x. Resolucin N 17/2003: Personas Fsicas o
Jurdicas que como actividad habitual explo-
ten juegos de azar, octubre de 2003.
xi. Resolucin N 18/2003: Modificaciones al
Anexo I de las Resoluciones Nros. 2/2002,
3/2002 y 4/2002, Captulo V, punto 2, apar-
tado 2.3.
xii. Resolucin N 3/2004: Profesionales Matri-
culados cuyas Actividades estn Reguladas
por los Consejos Profesionales de Ciencias
Econmicas, junio de 2004.
xiii. Resolucin N 10/2004; Escribanos pbli-
cos, diciembre de 2004.
xiii.
16
Resolucin N 4/2005: Operaciones inu-
suales o sospechosas. Eliminacin del lmite
de cincuenta mil pesos ($ 50.000) relativo al
cumplimiento de la obligacin de reportarlas,
abril de 2005.
d) Normas profesionales e informes tcnicos
i. Resolucin Tcnica N 7 Normas de audi-
tora (Resolucin Tcnica N 7).
ii. Resolucin tcnica N 15 Normas sobre la
actuacin del contador pblico como sndico
societario (Resolucin Tcnica N 15).
iii. Informe Tcnico del Consejo Profesional de
Ciencias Econmicas de la Capital Federal
elaborado por la Comisin Especial Ad
Hoc [Resolucin N 36/99 (C.P.C.E.C.F.)
(M.D.)] constituida para el anlisis del tema
vinculado con la ley sobre prevencin y con-
trol del lavado de dinero.
2. CUESTIONES CLAVE
Objetivo
2.1. Antes de desarrollar las tareas que los contadores
pblicos, ya sea auditores o sndicos, debern reali-
zar en virtud de la Resolucin N 3/2004, se presen-
tan a continuacin las principales cuestiones clave
relacionadas con la normativa mencionada, como
punto de partida para comprender las nuevas respon-
sabilidades que dichos profesionales debern asu-
mir.
Definicin de lavado de dinero
2.2. No existe una nica definicin de lavado de dine-
ro, ya que esta actividad delictiva adopta mltiples
combinaciones para lograr su objeto. En general, se
opta por definir el objetivo final que consiste en la
simulacin de licitud de activos originados en un
ilcito. En sntesis, se puede definir el lavado de
dinero como el proceso mediante el cual los activos
de origen delictivo se integran en el sistema econ-
mico legal con apariencia de haber sido obtenidos de
forma lcita.
Cmo se lava el dinero
2.3. Para identificar las actividades que pueden ser indi-
cativas de lavado de dinero, es importante entender
cmo ocurre el lavado. El dinero es lavado a travs
de una serie de complejas transacciones y, por lo
general, incluye las tres (3) etapas o fases que se
describen a continuacin en los prrafos 2.4 a 2.17,
sin desconocer que en la prctica, los casos observa-
dos pueden no cumplir estrictamente con cada una
de las fases o etapas aqu expuestas.
Primera etapa: Colocacin
2.4. Varias actividades delictivas poseen la peculiaridad de
obtener sus ganancias en dinero en efectivo. Tal es el
caso, entre otros, del delito de narcotrfico. Los que
obtienen as este dinero necesitan transformar estas
sumas, generalmente voluminosas, en activos que sean
ms fciles de manejar. Esto se logra a travs de
instituciones financieras (intentandoefectuar depsitos
bancarios para poder transformar estassumas endinero
bancario), casinos, negocios, casas de cambio y otros
comercios.
2.5. En la colocacin generalmente se intenta utilizar a
los negocios financieros y a las instituciones finan-
cieras, tanto bancarias como no bancarias, para in-
troducir montos en efectivo, generalmente divididos
en sumas pequeas, dentro del circuito financiero
legal. Tambin puede enviarse efectivo de un pas a
otro para ser utilizado en la compra de bienes o
productos caros, tales como obras de arte, metales y
piedras preciosas, que pueden ser revendidos para
recibir a cambio cheques o transferencias bancarias.
El objetivo de esta etapa es separar o diferenciar el
dinero que se trata invertir de la actividad ilcita que
lo origin y mantener el anonimato del verdadero
depositante.
2.6. Las organizaciones delictivas usan en esta etapa
auxiliares poco sospechosos, como pueden ser per-
sonas con documentacin falsa o empresas facha-
da, para depositar el dinero en efectivo en montos
pequeos y en diferentes instituciones, desde donde
se pueden transferir a otros pases.
2.7. Una variante en esta etapa es trasladar el dinero en
efectivo a pases con reglamentaciones permisivas o
a aquellos que posean un sistema financiero liberal
como los conocidos parasos fiscales o bancas
offshore.
16 Texto segn Resolucin N 325/2005 (F.A.C.P.C.E.) (B.O. del 24/07/2006), de aplicacin para los ejercicios iniciados a partir del 22/06/2004.
2.8. La introduccin de dinero en efectivo es justificada
muchas veces por medio de la instalacin de empre-
sas que, por sus caractersticas, no requieran la iden-
tificacin de sus clientes (por ejemplo: Restaurantes,
videos clubes y supermercados). Las ganancias ob-
tenidas en actividades legtimas son mezcladas con
ganancias ilcitas que se legitiman como ganancias
legales, al ser depositadas en los bancos.
2.9. Asimismo, pueden existir delincuentes que operan
dentro de los bancos, adoptando el carcter de em-
pleados y que colaboran con las organizaciones de-
lictivas para facilitarles su labor en el momento de
efectuar los depsitos.
Segunda etapa: Decantacin o estratificacin
2.10. Una vez que el dinero fue colocado, se trata de
transformar, y ms especficamente disfrazar esa
masa de dinero ilcito, en dinero lcito, a travs de
complejas transacciones financieras, tanto en el m-
bito nacional como internacional, para que se pierda
su rastro y se dificulte su verificacin contable.
2.11. El objetivo en esta instancia es cortar la cadena de
evidencias ante eventuales investigaciones sobre el
origen del dinero, creando complejas capas de tran-
sacciones financieras para disfrazar el camino, fuen-
te y propiedad de los fondos. En general las sumas
son giradas en forma electrnica a cuentas annimas
en pases donde puedan ampararse en el secreto
bancario o, en su defecto, a cuentas de firmas fantas-
mas ubicadas en varias partes del mundo, propiedad
de las organizaciones delictivas.
2.12. En los procesos de transferencia, el dinero ilcito
se mezcla con sumas millonarias que los bancos
mueven legalmente a diario, lo cual favorece al
proceso de ocultamiento del origen ilegal.
2.13. Como ejemplo de las operaciones e instrumentos
ms comunes utilizados en esta etapa pueden citarse
a los cheques de viajero, los giros entre mltiples
instituciones bancarias, las operaciones por medio de
bancos offshore, las transferencias electrnicas, la
compra de instrumentos financieros con posibilidad
de rotacin rpida y continua, la compra de activos
de fcil disponibilidad, las empresas ficticias, la in-
versin en bienes races y la reventa de bienes de alto
valor.
2.14. El desarrollo de Internet y de la nueva tecnologa
del dinero digital favorece ampliamente el accionar
de las organizaciones delictivas en este proceso, ya
que ampla las diferentes posibilidades en los meca-
nismos de transferencia, otorgndoles mayor rapidez
y anonimato.
Tercera etapa: Integracin
2.15. En esta ltima etapa el dinero es incorporado
formalmente al circuito econmico legal, aparentan-
do ser de origen legal (por ejemplo: Proveniente de
ahorristas o de inversores comunes), sin despertar
sospechas. Esta integracin permite crear organiza-
ciones de fachada que se prestan entre s, gene-
rando falsas ganancias por intereses, o bien invierten
en inmuebles que a su vez sirven como garantas de
prstamos, que son supuestamente invertidos en ne-
gocios con una tambin supuesta gran rentabilidad.
Una vez formada la cadena, puede tornarse cada vez
ms fcil legitimar el dinero ilegal.
2.16. Los medios ms utilizados en esta etapa son, por
ejemplo: Las inversiones en empresas, la compra de
inmuebles, oro, piedras preciosas y obras de arte. Las
metodologas de la sobrefacturacin, subfacturacin
y la facturacin ficticia son centrales en el accionar.
2.17. La tendencia en esta fase del proceso es invertir en
negocios que sirvan, o faciliten a la organizacin
criminal continuar con actividades delictivas, como
por ejemplo negocios con grandes movimientos de
efectivo para simular ingresos que en realidad se
originan en una actividad ilcita.
Consecuencias del lavado de dinero
2.18. Las consecuencias sociales, econmicas y polticas
de esta actividad delictiva son otras de las caracte-
rsticas relevantes que es importante remarcar. Interna-
cionalmente se sostiene que los grupos delictuales
obtienen, a nivel mundial, volmenes de negocios cer-
canos a los quinientos mil millones de dlares nortea-
mericanos (u$s 500.000.000.000) por ao. De ellos,
alrededor de doscientos cincuenta mil millones de d-
lares (u$s 250.000.000.000) constituiran ganancias
que se derivana distintas plazas. Por aplicacinde tasas
de inters de mercado se acumulan sumas que llegan a
dimensiones macroeconmicas de gran relevancia.
2.19. El lavado de dinero proveniente de ilcitos se
presenta as como un punto de interseccin entre la
economa legal y la delictual, y a largo plazo predo-
minan los efectos negativos de ese desarrollo, que
exponen al Estado y a la sociedad a grandes peligros.
Entre ellos se pueden enumerar:
a) La sustraccin de fondos de la economa real y
productiva, para la inversin en el aparato espe-
culativo sin un fin econmico, trae apareado una
reduccin de las tasas de crecimiento internacio-
nal;
b) Los movimientos de capital inducidos por el intento
de lavar dinero no son promovidos por fundamentos
econmicos, sino que estn inducidos por las dife-
rencias de controles y regulaciones existentes entre
los pases. Estos movimientos se producen en direc-
ciones opuestas a aquellas que seran esperables
sobre las bases de fundamentos econmicos;
c) Los bienes totales controlados por organizaciones
criminales son de magnitud tal que la transferencia,
aunque sea de una mnima fraccin de ellos, de un
pas a otro puede tener consecuencias econmicas
importantes. Enel mbitonacional, grandes entradas
y salidas de capital podran influenciar significativa-
mente sobre diferentes variables de la economa
(tasas de cambio y de inters, y an en los precios de
determinados bienes). Asimismo podran afectar la
confianza y transparencia que deben tener los mer-
cados de capitales.
d) Las agrupaciones delictivas invierten, sobre la
base de su alto flujo de caja, especialmente en
sectores de prestacin de servicios, expulsando
as a las estructuras de produccin tradicionales.
Se pierden, entonces, las capacidades de produc-
cin de bienes, y aumenta la dependencia de las
importaciones de los pases, con efectos negati-
vos para la balanza comercial y de pagos, y
e) La generacin de un ambiente de corrupcin ge-
neralizada en la sociedad pudiendo afectar el
buen funcionamiento de las instituciones.
Profesionales en ciencias econmicas alcanzados
2.20. De acuerdo con la Resolucin N 3/2004, los pro-
fesionales en ciencias econmicas que estn alcan-
zados por las obligaciones establecidas por el
artculo 21 de la ley son los que prestan servicios de
auditora de estados contables o se desempean
como sndicos societarios, cuando estos servicios
profesionales se brindan a las personas fsicas o
jurdicas:
a) Enunciadas en el artculo 20 de la ley (sujetos
obligados) o,
b) Que, no estando enunciados en dicho artculo,
segn los estados contables auditados:
i) Tengan un activo superior a tres millones de
pesos ($ 3.000.000), o
ii) Hayan duplicado su activo o sus ventas en el
trmino de un (1) ao.
2.21. Por lo tanto, esta resolucin no alcanza a los
servicios profesionales consistentes en revisiones
limitadas de estados contables, certificaciones e in-
vestigaciones especiales, contemplados en el Cap-
tulo III, Acpite B, puntos 3, 4 y 5 de la Resolucin
Tcnica N 7, respectivamente. Tampoco se encuen-
tran alcanzados fuera de los mencionados inicial-
mente, los servicios de asesoramiento impositivo o
para la preparacin de declaraciones juradas de im-
puestos, ni ninguno de los otros servicios profe-
sionales regulados en la Ley N 20.488.
2.22. Segn la Resolucin N 3/2004, sus disposiciones
alcanzan tanto a los profesionales que son sndicos y
a los responsables por los respectivos trabajos de
auditora (el profesional que firma el informe del
auditor y no los otros profesionales que integran su
equipo), como a las asociaciones profesionales de los
mismos, cuyas actividades estn reguladas por los
Vale decir, que la responsabilidad por el cumpli-
miento de esta resolucin se extiende a la firma a la
que pertenece el profesional que tenga a su cargo la
auditora de los estados contables del ente alcanzado.
2.23. La norma reglamentaria no prev la actualizacin
monetaria automtica del lmite de tres millones de
pesos ($ 3.000.000), ni tampoco excepciones a los
lmites mencionados.
Deber de informar cualquier hecho u operacin sospe-
chosa
2.24. El artculo 21, inciso b), de la ley;
a) Estableci que las personas sealadas en su artculo
20 deben informar cualquier hecho u operacin
sospechosa, independientemente de su monto, y
b) Deleg en la Unidad de Informacin Financiera
el establecimiento, a travs de pautas objetivas,
de las modalidades, oportunidades y lmites del
cumplimiento de dicha obligacin para cada ca-
tegora de obligado y tipo de actividad.
2.25. Asimismo, el artculo 10 del Decreto Reglamenta-
rio N 169/2001, precisa que lo que debe informarse
a la Unidad de Informacin Financiera son ... las
conductas o actividades de las personas fsicas o
jurdicas a travs de las cuales pudiere inferirse la
existencia de una situacin atpica que fuera suscep-
tible de configurar un hecho u operacin sospecho-
sa.
2.26.
17
De conformidad con las modificaciones introdu-
cidas a la Resolucin N 3/2004 por la Resolucin
N 4/2005, ser obligatorio informar todas las ope-
raciones inusuales o sospechosas, con inde-
pendencia de su monto.
2.27.
18
Cabe destacar que la inexistencia de un monto
mnimo para informar las operaciones inusuales o
sospechosas no se relaciona con la configuracin del
delito, para lo cual la ley establece que las opera-
ciones en cuestin deben superar el monto de cin-
cuenta mil pesos ($ 50.000). Sin embargo, en la
fijacin de una muestra de auditoria el importe que
se puede fijar puede ser distinto. El lmite de la
significacin y los criterios para la seleccin de
muestras con el objeto de efectuar las pruebas de
auditoria, lo fijar el auditor o sndico en el marco de
la auditoria de los estados contables sobre los cuales
deber emitir una opinin.
2.28. Detectada una operacin sospechosa y una vez que
el profesional haya concluido las tareas pertinentes
para confirmar dicho carcter, deber reportarla a la
Unidad de Informacin Financiera dentro de las
cuarenta y ocho (48) horas mediante la confeccin
del Reporte de Operacin Sospechosa [Anexo III de
la Resolucin N 3/2004 (U.I.F.)] juntamente con un
informe conteniendo opinin fundada respecto de la
inusualidad o sospecha de la o las transacciones
informadas y acompaando toda la documentacin
respaldatoria correspondiente.
Identificacin de clientes. Concepto de cliente
2.29. El conocimiento del cliente constituye uno de los
pilares en la prevencin del lavado de activos de
origen delictivo. La U.I.F. toma como definicin de
cliente la adoptada y sugerida por la Comisin Inte-
ramericana para el control del Abuso de Drogas de
la Organizacin de Estados Americanos (CI-
CADOEA). En consecuencia, se definen como
clientes a todas aquellas personas fsicas o jurdicas
con las que se establece, de manera ocasional o
permanente, una relacin contractual de carcter fi-
nanciero, econmico o comercial. En ese sentido, es
cliente el que desarrolla una vez, ocasionalmente o
de manera habitual, negocios con los sujetos obliga-
dos.
El principio bsico en que se sustenta la Resolucin
N 3/2004 es la poltica internacionalmente conocida
como conozca a su cliente.
Caracterizacin de los hechos u operaciones sospe-
chosas
2.30. Segn el artculo 21 de la ley, se consideran ope-
raciones sospechosas a las transacciones, aisladas o
reiteradas, que de acuerdo con los usos y costumbres
de la actividad que se trate, como as tambin de la
experiencia e idoneidad de las personas obligadas a
informar, resulten:
a) Inusuales;
b) Sin justificacin econmica o jurdica, o
c) De complejidad inusitada o injustificada.
El Decreto Reglamentario y la Resolucin N 3/2004,
Anexo II, incluyen una lista que no es taxativa, sino
meramente enunciativa o ejemplificativa, de posibles
supuestos de hechos u operaciones sospechosas.
Deber de abstenerse de informar
2.31. El artculo 21 de la ley impone el deber de no
informar al cliente o a terceros las actuaciones que
se estn realizando en cumplimiento de ella. Esto
afecta uno de los pilares en que se asienta la actividad
de la profesin de contador pblico, ya sea como
auditor externo o sndico, as como los acuerdos de
confidencialidad asumidos con el cliente. Tambin
puede afectar otras obligaciones impuestas por los
organismos de control al profesional, por ejemplo, el
deber que tiene el sndico de una sociedad que hace
oferta pblica de sus ttulos valores, de informar, en
lo que es materia de su competencia, hechos relevan-
tes (todo hecho o situacin con aptitud para afectar
en forma sustancial la colocacin de los valores
negociables de la sociedad o su curso de negocia-
cin).
2.32. Al respecto, el artculo 20 de la ley establece que no
sern aplicables ni podrn ser invocados por los sujetos
obligados a informar por dicha ley, las disposiciones
legales referentes al secreto bancario, fiscal o profesio-
nal, ni los compromisos de confidencialidad estableci-
dos por ley o por contrato.
2.33. Asimismo, el artculo 18 de la ley establece que el
cumplimiento, de buena fe, de la obligacin de in-
formar no generar responsabilidad civil, comercial,
laboral, penal, administrativa, ni de ninguna otra
especie.
2.34. Esta dispensa abarca tambin las sanciones que le
pueden corresponder a un contador pblico por re-
velar informacin que obtiene en el ejercicio de su
actividad, penado por el Cdigo de tica.
Adaptacin de los programas de trabajo de las audi-
toras y sindicaturas. Incorporacin de un programa
global antilavado
2.35. La Resolucin N 3/2004 establece que en el mar-
co de las tareas de auditora y sindicatura que se
desarrollen conforme a las normas tcnicas vigentes,
los profesionales debern disear e incorporar a sus
procedimientos de auditora y de sindicatura un pro-
grama global antilavado que permita detectar ope-
raciones inusuales o sospechosas, a partir de un
conocimiento adecuado de cada uno de sus clientes.
2.36. La norma mencionada establece una clara diferen-
ciacin en cuanto al enfoque de los procedimientos a
aplicar en los sujetos obligados a informar (artculo 20
de la ley) y en los no obligados:
a) En los sujetos obligados, los profesionales debe-
rn evaluar el cumplimiento por parte de la enti-
dad auditada de las normas que la Unidad de
Informacin Financiera hubiera establecido para
dichos sujetos, y emitir informes sobre los proce-
dimientos de control interno que los mismos
hayan establecido con el propsito indicado, y
b) En los sujetos no obligados, los profesionales
debern aplicar procedimientos de auditora es-
pecficos de acuerdo con el enfoque que se deta-
lla en la seccin 4 (Normas particulares), prrafo
4.10 (Procedimientos a aplicar en sujetos no
obligados a informar), que considera los criterios
bsicos incluidos en la gua de transacciones
inusuales o sospechosas que se describen en el
Anexo II de la Resolucin N 3/2004.
En ambos casos, el profesional podr aplicar los proce-
dimientos sobre la base de muestras representativas de
operaciones o de aquellos rubros que ofrezcan un ma-
yor riesgo, determinadas segn el criterio exclusivo del
profesional actuante o mediante el uso de muestreo
estadstico, la significatividad que los datos o hechos
puedan tener, y en el marco de la auditora de los
estados contables.
Ms adelante se desarrollarn los aspectos a consi-
derar y una gua para evaluar el cumplimiento de las
normas por los sujetos obligados a informar y los
procedimientos a aplicar cuando se hubiera identifi-
cado alguna de las operaciones sospechosas detalla-
das en las respectivas guas aplicables a cada sujeto
obligado incluidas en las correspondientes resolu-
ciones emitidas por la Unidad de Informacin Finan-
ciera.
Tipificacin del delito de lavado de dinero. Respon-
sabilidades del profesional frente al incumplimiento
del deber de informar. Penalidades
2.37. El lavado de dinero pasa a estar tipificado como una
especie del gnero de encubrimiento y la ley impone
penas de prisin de dos (2) a diez (10) aos y multa de
dos (2) a diez (10) veces el monto de la operacin ...al
que convirtiere, transfiriere, administrare, vendiere,
gravare o aplicare de cualquier otro modo dinero u
otra clase de bienes provenientes de un delito en el que
nohubieraparticipado, conlaconsecuenciaposiblede
que los bienes originarios o los subrogantes adquieran
la apariencia de un origenlcito y siempre que su valor
supere la suma de cincuenta mil pesos ($ 50.000), sea
en un slo acto o por la reiteracin de hechos diversos
vinculados entre s.
2.38. Asimismo, la ley fija un rgimen penal adminis-
trativo que cubre distintas situaciones. Loimportante
para destacar en cuanto a la responsabilidad del
profesional en ciencias econmicas en virtud de las
obligaciones impuestas por la ley y la Resolucin
N 3/2004, es que el incumplimiento del deber de
informar mencionado en los prrafos 24 a 28, ser
penalizado con multas de:
a) Una a diez (10) veces el valor total de los bienes
u operacin a los que se refiera la infraccin,
siempre y cuando el hecho no constituya un
delito ms grave; o
b) Diez mil pesos ($ 10.000) a cien mil pesos
($ 100.000), cuando no se pueda establecer el
valor real de los bienes.
19
No obstante el lmite de cincuenta mil pesos ($ 50.000)
establecido en la ley para la tipificacin del delito,
conforme a las modificaciones introducidas a la Re-
solucin N 3/2004 por la Resolucin N 4/2005, el
profesional deber informar las operaciones que ca-
lifiquen como inusuales o sospechosas con inde-
pendencia de su monto.
2.39. La ley establece que la misma sancin sufrir la
persona jurdica en cuyo organismo se desempeare el
sujetoinfractor. Estosignificaquelapenapor el incum-
plimiento de esta norma se extiende, en el caso de los
auditores externos, a la firma a la que pertenece el
profesional que tenga a su cargo la auditora de los
estados contables del ente alcanzado.
2.40. Por otra parte, segn se coment en el prrafo 2.33,
el cumplimiento de buena fe de la obligacin de
informar no generar responsabilidad civil, comer-
cial, laboral, penal, administrativa, ni de ninguna
otra especie.
2.41. Ms all que la Unidad de Informacin Financiera
debe mantener el secreto de la identidad de los
informantes, ste cesa en el momento en que se
formule la denuncia ante el Ministerio Pblico Fis-
cal.
2.42. Teniendo en cuenta lo mencionado en los prrafos
2.31 a 2.34, el cumplimiento estricto de esta norma-
tiva afecta uno de los pilares en que se asienta la
actividad de la profesin de contador pblico ya sea
como auditor externo o sndico, que es el secreto
profesional. An cuando la dispensa mencionada
pueda considerarse una medida de proteccin al
profesional, la confianza que deposita todo cliente
en el profesional podra verse afectada.
2.43. La ley considera que existe una conducta delictiva,
entre otras, cuando tras la comisin de un delito
ejecutado por otro en el que no hubiera participado:
a) Ayudare a alguien a eludir las investigaciones de
la autoridad;
b) Ocultare, alterare o hiciere desaparecer los rastros,
pruebas o instrumentos del delito; o
c) Ayudare al autor o partcipe a asegurar el producto
o provecho del delito.
2.44. Al respecto, es necesario reiterar que la conducta
de los profesionales en ciencias econmicas en el
ejercicio de sus funciones de auditor y sndico socie-
tario, slo resultar penalmente punible en virtud de
lo mencionado anteriormente, en la medida que la
misma responda a una actuacin realizada a sabien-
das, o sea dolosa, es decir, con voluntad de violar el
bien jurdico tutelado por la norma. No obstante, para
evitar que el profesional pueda ser cuestionado por
una presunta actitud omisiva o negligente, es impor-
tante que demuestre que aplic cabalmente no slo
la ley y la Resolucin N 3/2004 sino tambin las
normas profesionales que regulan el ejercicio profe-
sional.
3. NORMAS GENERALES
Aceptacin y retencin de clientes
3.1. La Resolucin N 3/2004 define como clientes a
todas aquellas personas fsicas o jurdicas con las que
los auditores y sndicos establezcan, de manera oca-
sional o permanente, una relacin contractual de
carcter financiero, econmico o comercial. En este
sentido, la propia resolucin aclara que debe consi-
derarse cliente tanto aquel que mantiene una relacin
contractual con carcter de permanencia como aque-
llos en donde se desarrollan actividades una vez u
ocasionalmente, si bien esta ltima situacin no es
habitual en servicios de auditora y sindicatura. En
todos los casos, se requiere que los auditores y sn-
dicos realicen procedimientos a los efectos de iden-
tificar adecuadamente a sus clientes.
3.2. Debido a que ciertas estructuras societarias y/o
actividades son ms susceptibles de ser relacionadas
con el lavado de activos que otras, cada auditor y
sndico en el proceso de identificacin de los clien-
tes, deber aplicar un enfoque que considere el riesgo
vinculado con cada tipo de cliente y actividad del
mismo y, en consecuencia, seleccionar los procedi-
mientos que considere suficientes y apropiados, so-
bre la base de las circunstancias.
3.3. Cuando un profesional sea contratado para realizar
tareas de auditora de estados contables osea designado
sndico deber realizar procedimientos mnimos en
oportunidad de decidir aceptar o continuar la tarea
profesional mencionada. En todos los casos, deber
mantenerse en los papeles de trabajo, copia de los
documentos involucrados u otra documentacin que
sustente el trabajo realizado en el proceso de identifi-
cacin del cliente. A continuacin detallamos los pro-
cedimientos mnimos sugeridos:
Personas jurdicas:
a) Requerir la constancia de inscripcin, u otra docu-
mentacin que permita acreditarla, en el Registro
Pblico correspondiente y en la Direccin General
Impositiva;
b) Requerir la nmina de sus directores y accionistas;
c) Evaluar si la situacin econmica y financiera del
ente guarda debida relacin con su actividad,
realizando un anlisis conceptual a tal efecto de
los estados contables de los tres (3) ltimos ejer-
cicios;
d) En el caso de apoderados de las personas que
actan en representacin de otras en funciones de
direccin, o equivalentes, averiguar con los po-
deres respectivos a quines representan;
e) Contactarse con el auditor/sndico anterior, si es
posible, a los efectos de obtener un conocimiento
preliminar del cliente mediante una entrevista;
,5,0,0,0,0f) Averiguar que el ente no se encuentre
incluido en los listados de terroristas y/u organi-
zaciones terroristas, que figuran en las Resolu-
ciones del Consejo de Seguridad de las Naciones
Unidas, ni tengan relaciones contractuales o co-
merciales significativas con alguno/s de ellos,
consultando la pgina web de la Unidad de
Informacin Financiera (www.uif.gov.ar);
g) En el caso de personas jurdicas constituidas en el
extranjero, adicionalmente el profesional deber
tomar conocimiento del trmite de inscripcin de
los requisitos impuestos por la Resolucin
N 7/2003 y concordantes de la Inspeccin General
deJusticiadelaCiudadAutnomadeBuenos Aires
(I.G.J.), si correspondiera;
Accionistas personas jurdicas que conformen el
grupo de control:
h) Requerir la constancia de inscripcin, u otra do-
cumentacin que permita acreditarla, en el Re-
gistro Pblico correspondiente y en la Direccin
General Impositiva;
i) Averiguar que el ente no se encuentre incluido en
los listados de terroristas y/u organizaciones te-
rroristas, que figuran en las Resoluciones del
Consejo de Seguridad de las Naciones Unidas, ni
tengan relaciones contractuales o comerciales
significativas con alguno/s de ellos, consultando
la pgina web de la Unidad de Informacin
Financiera (www.uif.gov.ar);
j) Solicitar informes comerciales a fin de obtener
referencias bancarias o profesionales;
k) En el caso de personas jurdicas constituidas en el
extranjero, adicionalmente el profesional deber
tomar conocimiento del trmite de inscripcin de
los requisitos impuestos por la Resolucin
N 7/2003 de la Inspeccin General de Justicia y
concordantes, si correspondiera;
Accionistas personas fsicas que conformen el
grupo de control, miembros del Directorio o equi-
valentes y apoderados con poder de adminis-
tracin general:
l) Requerir fotocopia de la primera pgina del D.N.I.,
Libreta de Enrolamiento o Libreta Cvica segn
el caso, con los datos personales y constancia de
domicilio actualizado.
En caso de directores o apoderados de nacionali-
dad extranjera, se deber requerir pasaporte y
copia de la documentacin de Migraciones en las
que conste el tipo de residencia otorgada y el
domicilio real declarado ante dichas autoridades,
as como su situacin de registro impositivo o
previsional para desempear actividades en el
pas;
m) Requerir fotocopia de dos (2) boletas de cargos
impositivos (por ejemplo, impuesto inmobilia-
rio) o facturas recientes de servicios pblicos a
nombre del funcionario y,
n) Solicitar informes comerciales a fin de obtener
referencias bancarias o profesionales.
3.4. Cuando se presten servicios a un fideicomiso, el
profesional deber obtener la informacin detallada
en el prrafo 3.3 de todas las partes intervinientes en
el mismo (fiduciario, fiduciante, fideicomisario y los
beneficiarios). Asimismo, deber como mnimo e-
fectuar indagaciones en relacin con el origen de los
fondos administrados por el fideicomiso, as como
su naturaleza y propsito. Lo anterior tambin es
extensible, en lo que fuera aplicable, cuando se pres-
ten servicios a un fondo comn de inversin.
3.5. En el caso de presentacin de un nuevo cliente por
otro profesional, el profesional o la firma de profe-
sionales puede adoptar la postura de no solicitar
ninguna verificacin de identidad, en tanto quien
realice la presentacin confirme por escrito la iden-
tidad del cliente potencial en funcin del proceso que
l realiz en el marco de la Resolucin N 3/2004.
3.6. En el caso de un cliente de carcter internacional,
referido a un profesional o firma de profesionales
local por otra firma internacional cuya red integra,
se podr no solicitar ninguna verificacin adicional
de la identidad del cliente local, en la medida que el
profesional o firma de profesionales local reciba una
copia de las conclusiones del proceso de identifica-
cin del cliente internacional en cuestin.
3.7. Se detallan a continuacin otros procedimientos
adicionales que podran ser aplicados, segn las cir-
cunstancias, y sobre la base de las condiciones de
riesgo identificadas. En la aplicacin de estos proce-
dimientos se deber considerar que entre los factores
que aumentan el riesgo estn: a) La situacin de que
el cliente sea una sociedad constituida en el extran-
jero o con accionistas controlantes o directores no
residentes en el pas, b). La imposibilidad de estable-
cer algn contacto directo y permanente con los
accionistas controlantes o directores no residentes en
el pas, y c) La prestacin de servicios a clientes
nuevos u ocasionales que involucren grandes sumas
de efectivo, operatorias con bancos en el exterior o
cuentas de inversin:
a) Requerir y comprobar constancias de domicilio de
la sociedad o de los accionistas, socios o dueos,
y directores;
b) Obtener referencias bancarias y profesionales del
cliente;
c) Obtener informacin de sus clientes y proveedo-
res;
d) Analizar sus fuentes de financiamiento y capital,
y
e) Analizar la existencia de una relacin justificada
y/o usual entre la actividad econmica declarada
por el cliente y los movimientos de fondos reali-
zados, como as tambin sus inversiones y los
servicios profesionales demandados.
3.8. En el caso de clientes recurrentes no es necesario
realizar una nueva evaluacin mientras no se modi-
fiquen los elementos de juicio considerados al reali-
zar la identificacin del cliente u otros que puedan
afectarlos. En tal sentido, se deber dejar documen-
tado que se analiz esta circunstancia y las conclu-
siones alcanzadas.
3.9. En el primer ao de aplicacin de esta resolucin,
se analizar si los elementos de juicio ya reunidos y
documentados en el proceso de aceptacin de los
clientes efectuado con anterioridad, sumado al cono-
cimiento acumulado obtenido de la prestacin de
servicios hasta la fecha, cumple con lo requerido en
esta resolucin y, de ser necesario a criterio del
profesional, se aplicarn los procedimientos adicio-
nales en las reas en las cuales se interprete que no
existe informacin suficiente.
Cartas acuerdo de auditora y de aceptacin de sin-
dicatura
3.10. Debido a las obligaciones impuestas por la ley y
las correspondientes reglamentaciones a los sujetos
obligados a informar, que en el caso de los auditores
y sndicos implican, entre otras cuestiones, la reali-
zacin de tareas adicionales de auditora y sindica-
tura a las previstas en las Resoluciones Tcnicas
Nros. 7 y 15 y el deber de no informar al cliente o a
terceros las actuaciones que se estn realizando en
cumplimiento de la normativa legal, resulta necesa-
rio que el profesional contemple dichas obligaciones
en las cartas acuerdo o de contratacin en el caso de
los auditores, o de aceptacin en el caso de los
sndicos.
3.11. En el Anexo Dse incluyen modelos de los prrafos
a incluir en las cartas acuerdo de auditora y de
aceptacin del cargo de sndico, que contemplan las
responsabilidades del auditor externo y el sndico,
respectivamente, y en el caso de los sujetos obliga-
dos a informar, las responsabilidades de la Direccin
en relacin con el lavado de activos.
Los modelos mencionados, incluidos en el Anexo D,
podrn ser adecuados a cada caso particular segn el
criterio personal del profesional, pero sin omitir ningu-
no de los aspectos esenciales en ellos incluidos.
Carta de la direccin
3.12. En lnea con lo establecido en la Resolucin Tc-
nica N 7 y en la Resolucin Tcnica N 15 (Anexo
IX), corresponde incorporar una manifestacin adi-
cional en la confirmacin escrita de la direccin del
ente como elemento de juicio adicional para el audi-
tor / sndico con relacin a su labor sobre el lavado
de activos de origen delictivo.
3.13. En el Anexo E se incluyen modelos de prrafos a
incluir en las cartas de la Direccin de los sujetos
obligados a informar y de los no obligados, en la que
sta emite una serie de confirmaciones en relacin con
el lavado de activos de origen delictivo.
Los modelos mencionados, incluidos en el Anexo E,
podrn ser adecuados a cada caso particular segn el
criterio personal del profesional, pero sin omitir ningu-
no de los aspectos esenciales en ellos incluidos.
Procedimientos de control interno y capacitacin
3.14. Los profesionales que actan en tareas de auditora
externa o desempean la funcin de sndicos, tanto
sea en sujetos obligados a informar como en sujetos
no obligados, debern proceder a adoptar formal-
mente una poltica por escrito, en acatamiento a la
normativa vigente en materia de prevencin del la-
vado de activos de origen delictivo, y debern fijar
pautas de control interno que les permitan monito-
rear el cumplimiento de dicha normativa, incluyendo
los recaudos necesarios para que tome conocimiento
de dicha poltica el personal de las firmas o asocia-
ciones de profesionales en las que tales contadores
pblicos actan. El conocimiento de dicha poltica
deber quedar documentado por escrito mediante
manifestacin firmada por cada integrante de la fir-
ma o asociacin que participe en un equipo de trabajo
de auditora o de apoyo a tareas de sindicatura socie-
taria.
3.15. En los sujetos no obligados a informar, sobre los
cuales deban aplicarse las disposiciones de la Resolu-
cin N 3/2004, los profesionales debern evaluar los
riesgos generales asociados con el desarrollo de los
servicios de auditora externa o de sindicatura societa-
ria, y disear, implementar y monitorear normas inter-
nas en materia de prevencin del lavado de activos
de origen delictivo. Las decisiones adoptadas por los
profesionales debern dejarse documentadas.
3.16. Cuando los profesionales no acten bajo firmas o
asociaciones de profesionales, sino a ttulo personal,
deberndejar igualmentedocumentadas sus decisiones
o evaluaciones pertinentes.
Los profesionales debern establecer polticas y pro-
cedimientos relacionados con:
a) El diseo y mantenimiento de registros respecto
de la identificacin de los clientes y de directores
o equivalentes, accionistas y apoderados con po-
der general de administracin de los clientes;
b) Los pasos a seguir en el caso de que operaciones
inusuales o sospechosas que deban ser reportadas
a la Unidad de Informacin Financiera sean de-
tectadas por los profesionales que participen en
los distintos trabajos de auditora o sindicaturas.
Debe destacarse que el responsable final de re-
solver y efectuar en su caso el reporte respectivo
a la Unidad de Informacin Financiera es el
profesional que firma el informe del auditor o
sndico y no los otros profesionales que integran
su equipo de trabajo;
c) Un plan de capacitacin a su personal sobre la
normativa vigente en materia de lavado de acti-
vos y los procedimientos que deben ser aplicados
en relacin con dicha normativa, el que tambin
deber quedar adecuadamente documentado.
Cuando los profesionales no acten bajo la forma
de firmas o asociaciones de profesionales sino a
ttulo personal, debern dejar igualmente docu-
mentado la capacitacin recibida en dicha mate-
ria, y
d) El monitoreo y supervisin del cumplimiento de
las polticas y procedimientos establecidos.
Base de datos
3.17. Los profesionales debern elaborar y mantener regis-
tros con la identificacin de los clientes de audito-
ra/sindicatura, de los accionistas controlantes,
directores o equivalentes y apoderados de los clientes
y con la informacin sobre aquellas operaciones que
hayan sido incluidas en las muestras analizadas.
3.18. En el caso de identificacin de clientes, los registros
debern incluir la informacin necesaria que permita
su evaluacin. Asimismo los registros debern conte-
ner similar informacin respecto de los accionistas,
socios y directores o equivalentes del cliente, segn se
menciona en el prrafo 3.3.
En el caso de las operaciones incluidas en la muestra
analizada en relacin con el lavado de activos, segn
las pautas indicadas en la seccin 4 (Normas parti-
culares), los registros debern incluir, como mnimo,
el nombre del cliente de la firma profesional y los
datos de la operacin.
Conservacin de documentacin
3.19. La informacinutilizada para probar la identificacin
del cliente deber archivarse en un legajo confidencial
que ser utilizado slo para ser presentado ante reque-
rimientos judiciales o de la Unidad de Informacin
Financiera, separadamente de los legajos corrientes de
auditora, durante el perodo mnimo que fijen las
normas legales o por seis (6) aos, el que fuera mayor,
desde la fecha del ltimo informe de auditora o sindi-
catura correspondiente. Dicho legajo deber incluir:
a) Una planilla actualizada con datos personales de
los accionistas, socios y directores o equivalentes
del cliente, la cual deber estar firmada por un
representante autorizado por el mismo;
b) Fotocopias de documentacin solicitada al cliente, a
los accionistas, socios y directores o equivalentes
del cliente, como medios de prueba de su identidad
(contratos constitutivos, estatutos, documento na-
cional de identidad, pasaporte, clave nica de iden-
tificacin tributaria, clave nica de identificacin
laboral, etctera);
c) Constancias de comprobacin de domicilios infor-
mados por el cliente, accionistas, socios y directo-
res o equivalentes del mismo (fotocopias de
impuestos o servicios pblicos a nombre de los
mismos, avisoderetornodecartacertificadauotros
procedimientos similares aplicados); e
d) Informes comerciales con referencias profesionales o
bancarias del cliente, accionistas, socios y funciona-
rios del mismo.
3.20. En un legajo especial de auditora o de sindicatura
debern archivarse los siguientes papeles de trabajo
durante el perodo mnimo que fijen las normas legales
o seis (6) aos, el que fuera mayor, desde la fecha del
informe especial correspondiente:
a) Planeamiento de los procedimientos especficos a
aplicar para la deteccin de operaciones inusuales
o sospechosas para el caso de los sujetos no obliga-
dos a informar y los procedimientos especficos a
aplicar en la evaluacin del control interno para el
caso de los sujetos obligados a informar;
b) Evidencias de los procedimientos aplicados, inclu-
yendo, respecto de las transacciones u operaciones
revisadas, los papeles de trabajo correspondientes,
tal como lo establece la Resolucin Tcnica N 7;
c) Conclusiones obtenidas;
d) Copia de la informacin remitida a la Unidad de
Informacin Financiera; y
e) Seguimiento de las observaciones detectadas.
Deber de informar. Requisito bsico
3.21. Segn lo comentado en la seccin 2 (Cuestiones
Clave), prrafos 2.24 a 2.28 (Deber de informar cual-
quier hecho u operacin sospechosa), la Resolucin
N 3/2004 requiere el deber de informar en el trmino
de cuarenta y ocho (48) horas si de la labor efectuada
por el profesional surgieran operaciones inusuales o
sospechosas.
3.22. Asimismo, en la seccin 2 (Cuestiones Clave),
prrafos 2.35 y 2.36 (Adaptacin de los programas
de trabajo de las auditoras y sindicaturas. Incorpo-
racin de un programa global antilavado), se des-
taca que la norma mencionada establece una clara
diferenciacin en cuanto al enfoque de los procedi-
mientos a aplicar en los sujetos obligados a informar
(artculo 20 de la ley) y en los no obligados. En el
primer caso, mediante un trabajo de revisin de
control interno, que culminar con la emisin de un
informe anual, y en el segundo caso, mediante la
aplicacin de procedimientos de auditora especfi-
cos tendientes a detectar operaciones inusuales o
sospechosas. Esta distincin es importante a la hora
de definir el momento en que una operacin inusual
o sospechosa deber ser informada por el profesio-
nal.
Deber de informar por parte del auditor o sndico de
sujetos comprendidos en el artculo 20 de la ley (su-
jetos obligados)
3.23. Dado que la Resolucin N 3/2004 requiere que el
profesional emita un informe especial con frecuencia
anual, y que los procedimientos especficos requeridos
por dicha norma deben ser ejecutados en el marco de
la auditora de los estados contables, ya sea que el
profesional se desempee como auditor externo o
como sndico, dicho informe debe ser emitido como
parte del proceso de emisin del informe de auditora
o de sindicatura, respectivamente, sobre los estados
contables anuales del sujeto obligado.
3.24. Segn ser desarrollado en la seccin 4 (Normas
particulares), prrafos 4.1 a 4.4 (Procedimientos a
aplicar en sujetos obligados a informar), en estos
sujetos el auditor o sndico no debe disear, en
primera instancia, procedimientos de auditora espe-
cficos para detectar operaciones inusuales o sospe-
chosas siguiendo los criterios bsicos de las
respectivas guas aplicables a cada sujeto obligado
incluidas en las correspondientes resoluciones emi-
tidas por la Unidad de Informacin Financiera, sino
nicamente determinar los procedimientos a aplicar
con el fin de revisar la existencia y funcionamiento
de los procedimientos de control interno que aplica
el sujeto obligado para cumplir con las normas dic-
tadas por la Unidad de Informacin Financiera para
cada categora de sujeto obligado y conforme al tipo
de actividad.
3.25. Si como consecuencia de las pruebas de cumpli-
miento ejecutadas, el profesional tuviera observacio-
nes, porque el sujeto obligado no ha cumplido algn
requisito especfico establecido por la norma de la
Unidad de Informacin Financiera, ya sea por fallas
o debilidades, por ejemplo, en el diseo de las pol-
ticas y procedimientos en materia de lavado de acti-
vos, en el sistema de control interno, en la aceptacin
de clientes, en la conservacin de la documentacin
o en la oportunidad para informar, deber limitarse
a incluir dichas observaciones en el informe especial
que debe emitir segn lo mencionado anteriormente
en el prrafo 3.22, y de acuerdo con las pautas
indicadas en los prrafos 3.44 y 3.47.
3.26. En estos casos, el profesional no est obligado a
aplicar en el marco de su auditora o sindicatura, pro-
cedimientos especficos adicionales tendientes a detec-
tar operaciones inusuales o sospechosas. Esto no obsta
para que, si como parte de los procedimientos de audi-
tora realizados con el objetivo de expresar una opinin
sobre los estados contables, identificara alguna opera-
cin inusual o sospechosa, deba aplicar los procedi-
mientos de auditora especficos que correspondan,
para lo cual podr tener en cuenta los detallados en el
Anexo B.II.
3.27. Asimismo, dado que esta revisin se efecta en el
marco de la auditora o sindicatura, y su objetivo no
es la identificacin especfica de operaciones inusua-
les o sospechosas, sino la verificacin de la existen-
cia y funcionamiento de los procedimientos de
control interno diseados por el sujeto obligado para
dar cumplimiento a la norma especfica de la Unidad
de Informacin Financiera que le aplica, no existen
restricciones para que las observaciones que surjan
de dicha revisin sean comunicadas al sujeto obliga-
do juntamente con las dems observaciones de con-
trol interno de otras reas del sujeto obligado que
pudieran surgir del trabajo de auditora o sindicatura
realizado. Sin perjuicio de ello, en virtud de lo esta-
blecido en el artculo 21 inciso c) de la ley, el
profesional deber abstenerse de revelar al cliente o
a terceros si identificara alguna operacin inusual o
sospechosa que deba ser reportada a la Unidad de
Informacin Financiera.
Deber de informar por parte del auditor externo de
sujetos no obligados
3.28. Los auditores externos alcanzados por la Resolucin
N 3/2004 son nicamente aquellos que presten el ser-
vicio de auditora de estados contables, sean stos
anuales o especiales, de entidades que cumplan con
ciertas caractersticas descriptas en la seccin 2 (Cues-
tiones clave), prrafos 2.20 a 2.23 (Profesionales en
ciencias econmicas alcanzados).
3.29. Antes de analizar el momento en que una operacin
inusual o sospechosa debe ser informada por el auditor,
dado que los procedimientos de auditora especficos
para la deteccin de dichas operaciones deben ser
ejecutados en el marco de la auditora de estados con-
tables, resulta conveniente resumir los siguientes con-
ceptos bsicos de auditora:
a) El objetivo final de una auditora de estados conta-
bles es queel auditor, unavezconcluidosuexamen,
emita una opininsobre la racionabilidadde dichos
estados tomados en su conjunto;
b) La planificacin, ejecucin y control de las tareas de
auditora tiene por objeto obtener evidencias vli-
das y suficientes que le permitan al auditor respal-
dar o dar sustento a su opinin profesional. Por lo
tanto, una auditora incluye:
i. El examen, sobre la base de muestreo, de la
evidencia que respalda los montos y las afir-
maciones de los estados contables, y
ii. La evaluacin de las normas contables apli-
cadas y de las estimaciones significativas
efectuadas por la Gerencia, as como de la
presentacin de los estados contables en su
conjunto, y
c) La labor profesional se realiza dentro del principio
de economicidad del control, y la misma se con-
creta teniendo en cuenta el criterio de significa-
tividad o relevancia. La revisin del auditor es
selectiva, basada en la significatividad y en el
riesgo de lo que va a examinar.
3.30. Como se indic en la seccin 2 (Cuestiones clave),
prrafo 2.35 (Adaptacin de los programas de tra-
bajo de las auditorias y sindicaturas. Incorporacin
de un programa global antilavado), los procedi-
mientos especficos que el auditor disee para la
deteccin de operaciones inusuales o sospechosas
formarn parte del proceso de auditora de los esta-
dos contables. Por lo tanto, an cuando dichos pro-
cedimientos pudieran ejecutarse en momentos
diferentes dentro del proceso de auditora, en virtud,
entre otros factores, de la naturaleza del cliente,
riesgos involucrados y complejidad de sus opera-
ciones, as como el informe de auditora o sindicatura
es emitido recin cuando el auditor ha obtenido
evidencias vlidas y suficientes para respaldar o dar
sustento a su opinin profesional, el deber de infor-
mar una operacin inusual o sospechosa se producir
una vez que el proceso de auditora se haya comple-
tado y emitido el correspondiente informe, teniendo
en consideracin lo mencionado en la seccin 2,
prrafo 2.28.
3.31. La anterior regla general no impide que en ciertos
casos el profesional pueda informar con anterioridad
a la emisin del informe de auditora si los elementos
de juicio obtenidos permiten la identificacin de la
operacin inusual o sospechosa, y no son relevantes
para dicha caracterizacin las cuestiones de auditora
que pudieran estar pendientes para la emisin del
informe de auditora.
Deber de informar por parte del auditor externo de
sujetos no obligados que cuentan con polticas y pro-
cedimientos para detectar operaciones inusuales o
sospechosas
3.32. Segn lo establecido en la seccin 2 (Cuestiones
clave), prrafos 2.35 y 2.36 (Adaptacin de los pro-
gramas de trabajo de las auditorias y sindicaturas.
Incorporacin de un programa global antilavado),
en aquellos clientes que posean polticas y procedi-
mientos para detectar operaciones inusuales o sospe-
chosas, el auditor aplicar, en primera instancia, un
enfoque de revisin de control interno similar al
aplicado en los sujetos obligados. En este caso, de-
ber tomar como parmetro los requisitos y la Gua
de transacciones establecidos en la Resolucin
N 3/2004 y el programa general desarrollado en la
seccin 4 (Normas particulares), prrafos 4.5 a 4.12
(Procedimientos a aplicar en sujetos no obligados a
informar), en lo que fuera aplicable.
3.33. Los resultados de la revisin de las polticas y
procedimientos del sujeto no obligado, y la natura-
leza, riesgo y complejidad de sus operaciones, cons-
tituirn la base para que el profesional defina el
alcance de las pruebas especficas para la deteccin
de operaciones inusuales o sospechosas.
3.34. En consecuencia, la cantidad de pruebas a ejecutar
estar directamente vinculada con la evaluacin
mencionada en el prrafo anterior. En clientes que
tengan un adecuado programa de control interno en
el rea de lavado de activos, y sean de bajo riesgo, el
profesional podr reducir significativamente las
pruebas especficas en comparacin con aquellos
clientes que no tienen implementado dicho progra-
ma.
Deber de informar por parte del sndico. Compatibi-
lidad con las funciones de auditor externo
3.35. Como paso previo para poder analizar las obliga-
ciones que la norma de la Unidad de Informacin
Financiera impone al sndico, es necesario tener claro
cul es el rol del sndico societario.
Siguiendo lo establecido en la Resolucin Tcnica
N 15, la funcin esencial del sndico se limita al deno-
minado control de legalidad. Este control compren-
de bsicamente controles de legalidad y controles
contables.
3.36. Los controles contables comprenden aquellos que
debenrealizarse enformaperidica [al menos cada tres
(3) meses], previstos especficamente,0,0 en la Ley de
Sociedades Comerciales, y la auditora de los estados
contables correspondientes al cierre del ejercicio eco-
nmico de la sociedad, tarea que se desprende del
requisito de presentar un dictamen sobre la situacin
econmica y financiera de la sociedad, exigido por el
artculo 294, inciso 5), de la Ley N 19.550 de Socie-
dades Comerciales.
3.37. El control de legalidad, que se ejerce sobre la actua-
cindel Directorio, excluyetotalmente de sucontenido
cualquier aspecto vinculado con el control o la valora-
cin de la gestin del Directorio.
El control de legalidad significa una actividad de
vigilancia sobre el cumplimiento de la ley, estatutos
sociales, reglamento y decisiones asamblearias por
parte del Directorio en las decisiones que tome en
sus reuniones. Es decir, vigilar que las funciones del
Directorio se ejerzan, bsicamente, en concordancia
formal con las disposiciones de la Ley de Sociedades
Comerciales y con aquellas normas que resulten
esencialmente inherentes a las decisiones adoptadas
por dicho rgano.
3.38. El sndico para poder cumplir con los controles
contables (que abarcan tanto la auditora de los esta-
dos contables de la sociedad como las revisiones
contables peridicas o circunstanciales que se des-
prenden de la ley o de requerimientos de los organis-
mos de control) debe aplicar los procedimientos
establecidos en las normas de auditora vigentes. Por
lo tanto, la naturaleza, alcance y oportunidad de su
tarea dependern del objeto de su revisin (por ejem-
plo, las revisiones trimestrales previstas en la ley, los
estados contables anuales, la memoria del Directo-
rio, la distribucin de dividendos anticipados o el
aumento o reduccin del capital social), las caracte-
rsticas de la sociedad, la estructura y sistema de
control interno de la sociedad, las circunstancias
particulares del caso y el riesgo involucrado.
3.39. Existe consenso respecto de que para el cumpli-
miento de estas funciones el sndico tiene que aplicar
procedimientos y tcnicas de revisin y examen de
documentacin y registros contables. La ms abar-
cativa de las funciones que establece la ley es la que
requiere la emisin de un informe fundado a la
asamblea de accionistas. Fundado significa susten-
tado en elementos de juicio vlidos y suficientes,
conteniendo una opinin, y esto es lo mismo que
decir que surge de un proceso de recopilacin de
evidencias, o sea, a partir de la aplicacin de proce-
dimientos de auditora.
El proceso a desarrollar para la emisin del informe
a la asamblea, mencionado anteriormente, es similar
al de un examen de auditora realizado de acuerdo
con las normas de auditora vigentes.
3.40. Tal como se establece en la Resolucin Tcnica
N 15, la necesidad de efectuar una auditora de estados
contables de acuerdo con las normas de auditora vi-
gentes, determina una compatibilidad plena entre las
funciones de sndico y de auditor externo. A tal punto,
que en muchos casos ambos roles son ejercidos por la
misma persona.
4.41. La Resolucin N 3/2004 al establecer que la actividad
de sndicose encuentra alcanzada, lohace refirindoseal
Captulo IV, Acpite Bde la Resolucin Tcnica N 15,
queensupunto1indicaque: Lostrabajosdesindicatura
societaria deben realizarse de acuerdo con lo previsto
en la Ley de Sociedades Comerciales y en las normas de
lapresente resoluciny, enlopertinente, conlas normas
de auditora establecidas en la Resolucin Tcnica N 7
de la Federacin Argentina de Consejos Profesionales
de Ciencias Econmicas.
Si bien dicha resolucin hace referencia en forma
genrica a los trabajos de sindicatura, la necesidad
de aplicar procedimientos de auditora especficos
para detectar operaciones inusuales o sospechosas
debe interpretarse que se limita al marco de las tareas
de auditora de los estados contables requerida por el
artculo 294, inciso 5) de la Ley N 19.550 de Socie-
dades Comerciales. Vale decir, que el sndico no est
obligado a disear y ejecutar procedimientos espec-
ficos en oportunidad de la realizacin de las revisio-
nes trimestrales. Esto tiene su fundamento en lo
siguiente:
a) El distinto alcance de los procedimientos que debe
aplicar el sndico en las revisiones trimestrales
respecto de la auditora de los estados contables,
segn lo mencionado anteriormente en el prrafo
38;
b) La exclusin de servicios profesionales consisten-
tes en revisiones limitadas, informes especiales y
certificaciones previstos en la Resolucin tcnica
N 7, establecida por la Resolucin N 3/2004;
y255
c) La compatibilidad plena entre las funciones de
sndico y de auditor externo, en cuanto a la audi-
tora de los estados contables.
3.42. Dado que las tareas en relacin con la aplicacin
de la Resolucin N 3/2004 deben realizarse en el
marco de las normas de sindicatura establecidas en
la Resolucin Tcnica N 15, tanto sea a los fines de
emitir el informe anual sobre la revisin del control
interno implementado por los sujetos obligados,
como en la aplicacin de los procedimientos de
auditora especficos para la deteccin de opera-
ciones inusuales o sospechosas en los sujetos no
obligados, el sndico que no cumpla simultneamen-
te la funcin de auditor externo podr, a tales fines,
y en virtud de lo establecido en el Captulo III.B.8 de
la Resolucin Tcnica N 15, basarse en la tarea
realizada por el auditor externo; esto sin perjuicio de
la responsabilidad total que debe asumir en virtud de
la ley.
En este caso los pasos a seguir deben ser bsicamente
los siguientes:
a) Analizar la planificacin de los procedimientos de
auditora a aplicar relacionados con la revisin
del control interno requerida por la Resolucin
N 3/2004, en el caso de los sujetos obligados, o
con la deteccin de operaciones inusuales o sos-
pechosas, en el caso de los sujetos no obligados,
y asimismo, evaluar la naturaleza, alcance y
oportunidad de dichos procedimientos;
b) Evaluar con posterioridad el cumplimiento de los
procedimientos aplicados mediante la revisin
de los papeles de trabajo del auditor externo y los
resultados de la tarea efectuada por ste; y
c) En el caso que el sndico entienda que algunos de
los procedimientos de auditora debieron haberse
aplicado con otro enfoque, previa puesta en co-
nocimiento de ello al auditor externo, deber
realizarlos complementariamente.
Pautas bsicas para los Informes especiales a enviar
a la Unidad de Informacin Financiera
3.43. Tal como se menciona en la seccin 2 (Cuestiones
gramas de trabajo de las auditoras y sindicaturas.
Incorporacin de un programa global antilavado),
la Resolucin N 3/2004 establece una clara diferen-
ciacin en cuanto al enfoque de los procedimientos
a aplicar en los sujetos obligados a informar y en los
no obligados.
3.44. En los sujetos obligados, los profesionales debern
evaluar el cumplimiento por parte de la entidad
auditada de las normas que la Unidad de Informacin
Financiera hubiera establecido para dicho sujeto, y
emitir un informe especial con frecuencia anual so-
bre los procedimientos de control interno que dichas
entidades hayan establecido con el propsito indica-
do. Dicho informe debe ser dirigido a la Direccin
del ente para su eventual presentacin a la Unidad de
Informacin Financiera en caso de que sta lorequie-
ra.
3.45. Por otraparte, tantoenel casode los sujetos obligados
como los no obligados, cuando corresponda informar
a la Unidad de Informacin Financiera una operacin
inusual o sospechosa, deber hacrselo mediante la
emisindeuninformeespecial, enel cual el profesional
deje claramente definida la responsabilidad que asume
respecto de dicha informacin.
Dicho informe especial debe ser remitido a la Unidad
de Informacin Financiera juntamente con toda la
documentacin respaldatoria de los procedimientos
de auditora realizados en relacin con la operacin
informada, segn lo establecido en el Anexo B.II. La
presentacin debe hacerse utilizando los formularios
previstos en el Anexo III de la Resolucin N 3/2004.
3.46. En ningn caso el profesional deber informar a la
Unidad de Informacin Financiera operaciones inu-
suales o sospechosas sin adjuntar el informe especial
mencionado en el prrafo anterior.
3.47. Los informes mencionados en los prrafos 3.44 y
3.45, debern considerar los siguientes aspectos:
a) Deben cumplir con los requisitos o caractersticas
que corresponden a toda informacin. En espe-
cial, se deben evitar los vocablos o expresiones
ambiguas o que pudieran inducir a error a los
interesados en el informe;
b) Deben ser escritos y debern contener:
i. La identificacin del objeto;
ii. La indicacin de la tarea realizada;
iii. La inclusin de prrafos ilustrativos que indi-
quenel objetivodel informeespecial yel alcan-
ce de la tarea realizada por el auditor/sndico;
iv. La opinin que ha podido formarse el profe-
sional a travs de la tarea realizada, claramen-
te separada de cualquier otro tipo de informa-
cin, y
v. Los elementos adicionales necesarios para
su mejor comprensin, y
c) En su carcter de auditor o sndico, el profesional
no debe incluir en sus informes opiniones o reco-
mendaciones sobre temas que excedan el marco
de su funcin segn lo previsto en la presente
resolucin.
4. NORMAS PARTICULARES
Procedimientos a aplicar en sujetos obligados a in-
formar
4.1. El objetivo principal de un programa de trabajo en
sujetos obligados a informar es revisar, de acuerdo
con las pautas establecidas en la Resolucin
N 3/2004, la existencia y funcionamiento de los
procedimientos de control interno que aplica el suje-
to obligado para cumplir con las normas dictadas por
la Unidad de Informacin Financiera para cada cate-
gora de sujeto obligado.
4.2. De acuerdo con las distintas resoluciones emanadas
de la Unidad de Informacin Financiera, los sujetos
obligados deben poner en prctica mecanismos de
control que le permitan alcanzar un conocimiento
adecuado de todos sus clientes y adoptar medidas
que incorporen polticas y procedimientos de control
interno tendientes a prevenir que el ente sea un medio
para el lavado de activos y detectar operaciones
inusuales o sospechosas.
4.3. Con el objetivo que el profesional pueda contar con
herramientas tiles para la revisin del control inter-
no que posee el sujeto obligado a informar, se inclu-
ye en el Anexo Aun modelo orientativo de programa
de trabajo que ha sido preparado considerando los
principales componentes de un programa integral de
prevencin de lavado de activos y los requerimientos
legales mencionados.
4.4. Los principales componentes de un programa inte-
gral de prevencin de lavado de activos son:
Organizacin del programa
a) El primer paso para desarrollar un programa integral
antilavado consiste en establecer una infraestruc-
tura con roles y responsabilidades definidas para
soportar dicho programa y un elevado involucra-
miento de la alta gerencia;
Evaluacin de riesgos
b) Se debe evaluar el riesgo de exposicin del ente
al lavado de activos mediante un anlisis del
ambiente de control general del ente y las carac-
tersticas de sus productos, servicios y clientes;
Conozca a su cliente
c) El concepto Conozca a su cliente consiste
bsicamente en obtener informacin actualizada
y suficiente de los clientes a efectos de poder
establecer su perfil y comportamiento esperado;
Monitoreo
d) Se establecerse un sistema que permita revisar y
poder controlar las transacciones de los clientes
a efectos de identificar actividades inusuales o
sospechosas, de acuerdo al perfil predefinido;
Investigacin
e) El propsito de esta etapa consiste en que todos
los empleados de la entidad comprendan la im-
portancia de la adhesin a las polticas y proce-
dimientos sobre prevencin del lavado de activos
para disminuir el riesgo de reputacin del ente y
garantizar el logro de sus estrategias;
Reporte
f) Los sistemas del ente deben tener la capacidad de
capturar la informacin necesaria para cumplir con
los requerimientos regulatorios de informacin a
los distintos organismos, de corresponder, asegu-
rando la integridad de la misma;
Capacitacin
g) Deben establecerse programas de capacitacin para
todo el ente, a efectos de crear conciencia y generar
adecuadas conductas de comportamiento;
Vinculacin con el sistema de desempeo
h) Las revisiones de desempeo consideran las res-
ponsabilidades de cumplimiento de la preven-
cin de lavado de activos;
Auditora y pruebas
i) Debe existir un plan de Auditora Interna (en caso de
existir la funcin) basado en riesgos para probar el
cumplimiento del programa de prevencin del la-
vado de activos. En caso de no existir la funcin de
auditora interna, deberan existir controles geren-
ciales que permitan a la gerencia satisfacerse del
cumplimiento de dicho programa, y
Sistema de informacin de gestin
j) Se proporciona un resumen ejecutivo a la Alta
Gerencia y al Directorio. Estos y las distintas
reas del ente son provistos de la informacin
necesaria para evaluar su propio desempeo y
riesgo.
Procedimientos a aplicar en sujetos no obligados a
informar
4.5. Tal como se menciona en la seccin 2 (Cuestiones
gramas de trabajo de las auditoras y sindicaturas.
Incorporacin de un programa global antilavado)
el auditor y sndico de sujetos no obligados a infor-
mar debern, en el marco de sus exmenes efectua-
dos de conformidad con las normas de auditora/sin-
dicatura vigentes, aplicar procedimientos a travs de
un programa global antilavado que permita detectar
operaciones inusuales o sospechosas.
4.6. Segn lo establecido en la seccin 3 (Normas gene-
rales), prrafos 3.32 a 3.34 (Deber de informar por
parte del auditor externo de sujetos no obligados que
cuentan con polticas y procedimientos para detec-
tar operaciones inusuales o sospechosas), en aque-
llos sujetos no obligados que posean polticas y
procedimientos para detectar operaciones inusuales
o sospechosas, el auditor aplicar en primera instan-
cia un enfoque de revisin de control interno similar
al aplicado en los sujetos obligados, segn lo men-
cionado en los prrafos 4.1 a 4.4.
4.7. Las polticas y procedimientos de control interno
mencionadas en el prrafo 4.6 deberan contemplar
como mnimo:
a) Requerimientos para la aceptacin de clientes,
para lo cual debern tenerse en cuenta los recau-
dos previstos en el punto III.2.1 de la Resolucin
N 3/2004;
b) La organizacin de cursos de capacitacin interna
o la participacin en cursos externos relacionados
con la prevencin del lavado de activos;
c) La designacin de un miembro del Directorio del
sujeto no obligado o de la Gerencia superior con
el objeto de efectuar peridicamente un segui-
miento de la aplicacin efectiva de lo enunciado
en los puntos a) y b) precedentes, y
d) Los pasos a seguir en el caso de identificar opera-
ciones inusuales o sospechosas.
4.8. Con el objetivo que el profesional pueda contar con
herramientas tiles para la revisin del control inter-
no que posee el sujeto no obligado a informar, se
incluye en el Anexo B.I un modelo orientativo de
programa de trabajo que ha sido preparado conside-
rando los principales componentes de un programa
integral de prevencin de lavado de activos para
dichos sujetos, segn lo mencionado en los prrafos
4.3 y 4.4.
4.9. Adicionalmente a lo mencionado en los prrafos 4.6
a 4.8 y de acuerdo con lo establecido por la Resolu-
cin N 3/2004, en el marco de las tareas de auditora
que se desarrollen de acuerdo con la Resolucin
Tcnica N 7, los auditores y sndicos debern apli-
car procedimientos tendientes a identificar opera-
ciones inusuales o sospechosas. En el caso de sujetos
no obligados que posean polticas y procedimientos
para detectar dichas operaciones y en la medida en
que los auditores y sndicos hayan aplicado un enfo-
que de revisin de control interno similar al aplicado
en los sujetos obligados, segn lo mencionado en el
prrafo 4.6, debern determinar los procedimientos
y el alcance en funcin de los resultados de esa
revisin de control interno.
4.10. En relacin con los procedimientos de auditora
especficos a aplicar en relacin con el lavado de
activos, el profesional deber seguir el siguiente
enfoque:
a) Considerando las pautas establecidas por la Reso-
lucin Tcnica N 7, en la etapa de planeamiento
de la auditora, deber definir la naturaleza, al-
cance y oportunidad de los procedimientos espe-
cficos a aplicar en relacin con el lavado de
activos, lo cual depender, entre otros factores,
del ambiente de control interno, la existencia de
controles internos generales adecuados, y los
riesgos especficos relacionados con las activida-
des del ente;
b) En la seleccin de la muestra, el profesional
deber considerar como mnimo aquellas tran-
sacciones de la Gua de transacciones inusua-
les o sospechosas de la Resolucin N 3/2004
que constituyen pautas cuantitativas (por ejem-
plo: Pagos de sumas de dinero por servicios no
especificados que totalizados alcancen el diez
por ciento (10%) de los pagos por compras del
ejercicio o prstamos a consultores o personal de
la propia empresa cuyos saldos promedio anuales
alcancen el diez por ciento (10%) del activo total
del ente);
c) El resto de la muestra de operaciones ser la que
el profesional seleccione con su criterio o con su
sistema de seleccin por muestreo, al azar o
estadstico, como parte del proceso normal de
auditora de estados contables, y
d)
20
Si de las muestras realizadas identifica una
operacin inusual o sospechosa, al igual que
cualquier trabajo de auditoria, debe solicitar al
cliente su justificacin econmica o jurdica o
financiera o comercial o de negocios, lo que fuera
aplicable. Si recibe esa justificacin (memorn-
dum, documentacin, anlisis siempre en docu-
mentos por escrito) y le resulta vlida y
suficiente, lo documenta en sus papeles de traba-
jo (carpeta de muestras que tendr a disposicin
de la U.I.F.) y cierra su anlisis de la operacin.
Si no recibe esa justificacin, y no puede satisfa-
cerse por otros medios, sin importar el monto de
la operacin involucrada, deber efectuar inda-
gaciones adicionales al cliente en su mximo
nivel, y si no recibe una justificacin vlida y
suficiente, deber informar la transaccin a la
U.I.F.
4.11. Sobre la base de las circunstancias, al ambiente de
control y a la actividad principal del ente se sugiere
realizar los siguientes procedimientos generales a los
efectos de identificar la existencia de reas de riesgo
de lavado de activos y, en consecuencia, la necesidad
de realizar procedimientos adicionales:
a) Enfatizar la necesidad de que el equipo de trabajo
que realiza la auditora mantenga una mentalidad
inquisitiva (escepticismo profesional) y que est
continuamente alerta a efectos de obtener infor-
maciones u otros indicios que indiquen que pue-
den existir operaciones o transacciones de lavado
de activos;
b) Considerar la informacin obtenida durante la audi-
tora incluyendo los riesgos de lavado de activos
identificados y los resultados de procedimientos de
revisin analtica realizados;
c) Compartir con los miembros con ms experiencia
del equipo de trabajo, incluyendo el lder del
trabajo, sus opiniones basadas en su conocimien-
to del ente y su industria;
d) Considerar las influencias externas e internas que
afectan a la entidad que pueden crear incentivos
y/o presiones para el lavado de activos;
e) Identificar riesgos de lavado de activos indagando
al personal del cliente. Cuando las respuestas de
las indagaciones no sean coherentes, obtener evi-
dencia de auditora adicional para resolver las
incoherencias;
f) Evaluar si existen saldos de cuentas o tipos de
transacciones especialmente proclives a riesgos
de lavado de activos;
g) Identificar programas y controles que la entidad
ha establecido para mitigar riesgos especficos de
lavado de activos, o que de alguna forma ayudan
a prevenir, detener y detectar estas transacciones;
h) Evaluar si dichos programas y controles estn
adecuadamente diseados para prevenir o detec-
tar estas transacciones, de acuerdo con lo men-
cionado en el prrafo 4.6, y, si es as, obtener,
con el alcance necesario, evidencia de que esos
programas y controles han sido implantados;
i) Revisar la existencia y funcionamiento de los
controles internos en materia de lavado de acti-
vos, para lo cual podr tenerse en cuenta el pro-
grama de trabajo previsto en el Anexo B.I, y
j) Si se llega a la conclusin de que los dems procedi-
mientos deauditoraplanificados nosonsuficientes
para responder a los riesgos de lavado de activos
identificados, desarrollar otros procedimientos (por
ejemplo: Entrevistas con personal clave y anlisis
de normativa externa e interna especifica para las
operaciones bajo anlisis) para evaluar y concluir
sobre esos riesgos.
4.12. En el Anexo B.II se incluye un programa estndar
orientativo preparado a partir de la Gua de tran-
sacciones inusuales o sospechosas de la Resolu-
ci n N 3/ 2004. La nat ural eza, al cance y
oportunidad de los procedimientos a aplicar depen-
dern del criterio personal del profesional en funcin
de cada caso particular.
Normas generales sobre el contenido de los informes
especiales
4.13. Losinformes especiales queseanemitidos enrelacin
con el lavado de activos (ya sea sobre la existencia y
funcionamiento de los procedimientos de control inter-
no como sobre el reporte de operaciones inusuales o
sospechosas), deben prepararse de acuerdo con las
normas aplicables a informes especiales previstas en la
Resolucin Tcnica N 7, prrafo III. C.44.
4.14. En el Anexo Cse incluyen modelos de los informes
especiales mencionados anteriormente, los que sola-
mente pueden tener adecuaciones a casos particula-
res, segn el criterio del profesional actuante, pero
sin omitir ninguno de sus aspectos esenciales.
Informe especial sobre la existencia y funcionamiento
del control interno para cumplir con la Resolucin
N 3/2004
4.15. El informe especial sobre la revisin de la existencia
y funcionamiento de los procedimientos de control
interno que aplica el sujeto obligado para cumplir con
las normas de la Unidad de Informacin Financiera en
materiadeprevencindel lavadodeactivos, deacuerdo
a lo previsto en la Resolucin Tcnica N 7, prrafo
III.C. 41, es conveniente que incluya lo siguiente:
a) El alcance de la tarea realizada, indicando que la
revisin mencionada se realiz como parte de los
procedimientos realizados con el propsito de emi-
tir un informe de auditora sobre los estados conta-
bles anuales del ente;
b) Las observaciones resultantes de la revisinmencio-
nada;
c) Las sugerencias para la correccin de las debili-
dades detectadas; y
d) Las opiniones de la gerencia sobre los temas
tratados.
Impacto en los informes de auditora sobre los esta-
dos contables. Responsabilidad del auditor / sndico
4.16. La responsabilidad del auditor al emitir su informe
de auditora consiste en evaluar el riesgo de que
errores e irregularidades (fraudes, actos ilegales, in-
cumplimientos a leyes y/o normas emitidas por los
organismos de control correspondientes con un efec-
to directo sobre los estados contables) puedan dar
lugar a que los estados contables contengan afirma-
ciones incorrectas significativas para los estados
contables considerados en su conjunto. Basados en
dicha evaluacin, se deben elaborar y ejecutar pro-
cedimientos de auditora que provean una razonable
seguridad de detectar errores, irregularidades e in-
cumplimientos a leyes y/o normas que afecten signi-
ficativamente los estados contables.
4.17. El auditor, en consecuencia, busca obtener eviden-
cia de auditora, apropiada y suficiente de que no han
habido errores, irregularidades e incumplimientos
con efecto significativo sobre los estados contables
auditados o que, si ellos han tenido lugar, el efecto
est adecuadamente expuesto en dichos estados o los
errores han sido corregidos.
4.18. Debido a las limitaciones inherentes de una auditora,
la cual se basa en el concepto de muestras selectivas,
siempre existe la posibilidad de que una auditora ade-
cuadamente planeada y ejecutada no detecte afirmacio-
nes significativas incorrectas en los estados contables
resultantes de fraudes y actos ilegales y, en menor medi-
da, de errores. La opinin del auditor sobre los estados
contables se forma entrminos de una seguridadrazona-
ble, y el informe del auditor no constituye una garanta
de que los estados contables estn libres de afirmaciones
significativas errneas.
4.19. El riesgo de no detectar errores significativos resul-
tantedeirregularidadesintencionales(fraudesy/oactos
ilegales) es mayor que el riesgo de no detectar errores
significativos no intencionales, dado que las irregulari-
dades intencionales normalmente implican actos desti-
nados a ocultarlas, falsificaciones, fallas deliberadas en
la registracin de transacciones, o representaciones
intencionales falsas hechas por la Direccin y/oGeren-
cia al auditor.
dos contables. Debilidades en el control interno
4.20. En los sujetos obligados a informar el auditor debe
comunicar a la Gerencia y Direccin de la Sociedad
las debilidades materiales respecto del control inter-
no que aplica el ente para cumplir con las normas de
la Unidad de Informacin Financiera en materia de
prevencin del lavado de activos de origen delictivo,
identificadas durante el transcurso de la auditora. En
el Informe Especial requerido por la Resolucin
N 3/2004 deben describirse dichas debilidades en
los casos que las mismas no se hayan regularizado.
4.21. Si existieran limitaciones en el alcance originadas
en la carencia de elementos de juicio vlidos y sufi-
cientes a los efectos de llevar a cabo la revisin de la
existencia y funcionamiento de los procedimientos
de control interno que aplica el ente para cumplir con
las normas de la Unidad de Informacin Financiera
en materia de prevencin del lavado de activos, el
profesional debe evaluar si dicha limitacin en el
alcance tiene implicancias en la opinin sobre los
estados contables examinados y considerar mencio-
narlos en su informe de auditora anual / sindicatura.
4.22. Si el profesional concluye que el incumplimiento
tiene un efecto significativo sobre los estados conta-
bles, y que el mismo no est adecuadamente reflejado
en dichos estados, el profesional debe expresar una
salvedad en su opinin o emitir, de ser el tema muy
significativo una opinin adversa. Si el profesional
no puede obtener evidencia suficiente para evaluar
si el incumplimiento puede tener un efecto significa-
tivo en los estados contables deber expresar una
opinin con salvedad o abstenerse de opinar en caso
que tal incumplimiento pudiera tener un efecto muy
significativo en los estados contables. Al respecto,
deber tenerse presente que el profesional, en virtud
de lo establecido en el artculo 21 inciso c), de la ley,
deber abstenerse de revelar al cliente o a terceros
dicha operacin.
dos contables. Reporte de operaciones inusuales o
sospechosas
4.23. Cuando de la aplicacin de los procedimientos de
auditora / sindicatura establecidos en la seccin 4
(Normas particulares), prrafos 4.5 a 4.12 (Procedi-
mientos a aplicar en clientes no obligados a informar)
se identifica y se reporta una operacin sospechosa por
parte del auditor, el profesional debe considerar el
efectoque tal operacinsospechosa tiene enlos estados
contables del ente y su significatividad. Si el auditor
concluye que la existencia de la operacin sospechosa
denunciada tiene un efecto significativo sobre los esta-
dos contables auditados, el profesional deber conside-
rar si el tratamiento contable otorgado por el ente es
adecuado o, de resultas de lo sucedido, si los estados
contables tienen un error significativo en su prepara-
cin. En este ltimo caso, deber evaluar la emisin de
un informe con salvedades en su opinin o emitir, de
ser muy significativo, una opinin adversa.
Asimismo, cuando la operacin sospechosa fuera
reportada por el profesional como consecuencia de
no contar con la justificacin econmica, comercial,
financiera o legal por parte de la Sociedad, aqul
deber evaluar si corresponde la inclusin de una
limitacin en el alcance de su trabajo y su impacto
en la opinin.
4.24. Independientemente de lo mencionado en el prra-
fo precedente, considerando que el profesional debe
mantener en secreto ante el cliente el reporte de una
operacin sospechosa o inusual ante la Unidad de
Informacin Financiera, se sugiere considerar asis-
tencia legal a los efectos de tomar un apropiado curso
de accin.
Impacto en los informes de sindicatura sobre los
estados contables
4.25. Segn se detalla en la seccin 3 (Normas Genera-
les), prrafo 3.39 (Deber de informar por parte del
sndico. Compatibilidad con las funciones de auditor
externo), para poder cumplir con los controles con-
tables, el sndico deber aplicar los procedimientos
establecidos en las normas de auditora vigentes. En
consecuencia, es aplicable al sndico lo establecido
en los prrafos 4.13 a 4.24.
ANEXO A
Programa de trabajo para auditores y/o sndicos
sobre la existencia y funcionamiento del control inter-
no de sujetos obligados a informar (artculo 20 Ley
N 25.246) en materia de prevencin del lavado
de activos de origen delictivo
El presente programa de trabajo fue diseado teniendo en
cuenta cuestiones generales de prevencin de lavado de
dinero, las mejores prcticas y los riesgos inherentes a cada
etapa, y las normas especficas dictadas por la Unidad de
Informacin Financiera para cada categora de sujeto obli-
gado. Una vez respondidas las preguntas que se enuncian en
cada etapa y efectuadas las pruebas de cumplimiento que el
profesional considere convenientes, el profesional estar en
condiciones de emitir el informe especial sobre la existencia
y funcionamiento de los procedimientos de control interno
que aplica el sujeto obligado para cumplir con la norma
pertinente de la Unidad de Informacin Financiera en ma-
teria de prevencin de lavado de activos de origen delictivo.
Los procedimientos que cada profesional decida efectuar
debern ser ejecutados en el marco de las Resoluciones
Tcnicas Nros. 7 y 15, segn corresponda.
Los procedimientos y criterios contemplados en el presente
modelo no son taxativos y tienen por finalidad orientar la
labor del profesional para cumplimentar los requerimientos
legales. Por lo tanto, la naturaleza, alcance y oportunidad de
los procedimientos a aplicar dependern del criterio perso-
nal del profesional en funcin de cada caso particular.
SI NO
1. ORGANIZACIN DEL PROGRAMA DE PREVENCIN DE
LAVADO DE DINERO (PLD), CAPACITACIN Y CONTROL
INTERNO
Riesgo de la cultura corporativa
La cultura de la compaa no promueve un fuerte
compromiso con la prevencin del lavado de dinero
y otras actividades ilcitas.
Aspectos a considerar:
La organizacin cuenta con un cdigo de tica
que contempla la PLD?
Las polticas fijadas por la Compaa son de
fcil entendimiento?
La diversidad en la localizacin geogrfica de las
sucursales de la Compaa dificulta que la gerencia
logre la concientizacin del personal acerca del
riesgo de lavado de dinero y otras actividades
ilcitas?!
Existe un sistema de premios y castigos en
relacin con el cumplimiento del programa de PLD?
Existe un plan de auditora interna basado en
riesgos para probar el cumplimiento del programa
de PLD?
Existen los siguientes controles?
1. La Gerencia refuerza la importancia de la
prevencin de lavado de dinero mediante
actividades, cursos de capacitacin o charlas con el
personal?
2. La Gerencia se compromete con la deteccin de
este tipo de actividades?
3. Existe un adecuado nivel de representacin de la
Gerencia de antilavado en cada regin en la que la
Compaa tiene presencia?
4. Se ha designado un fucionaimo nivel como
responsable de antilavado y encargado de
centralizar toda la informacin que se requiera?
5. Se asignaron recursos suficientes?
6. Indicar otros controles existentes:
_______________________________________
_______________________________________
_______________________________________
Trabajos de Auditora Pruebas de Cumplimiento
Seleccionar una muestra del personal (incluido alta
gerencia) y mantener entrevistas con ellos para
verificar si:
Han ledo las polticasientocin de operaciones de
lavado de dinero y otras actividades ilcitas.
Consideran posible que se produzcan actividades
de lavado de dinero u otras actividades ilcitas.
SI NO
Ellos perciben que la clientela conoce la cultura
de prevencin de lavado de dinero y otras
actividades ilcitas de la Compaa.
Indicar otros trabajos realizados:
________________________________________
________________________________________
________________________________________
2. EVALUACIN DE RIESGOS DE LAVADO DE
DINERO
2.1. Riesgo de la actividad
La operatoria de la Compaa tiene caractersticas
con un riesgo inherente de lavado de dinero (L.D.).
2.2. Riesgo de ubicacin geogrfica
La Compaa tiene su casa matriz, sucursales,
filiales, etctera en pases o zonas geogrficas no
cooperadoras o en parasos fiscales segn la lista
publicada por la Unidad de Informacin Financiera
(www.uif.gov.ar).
Se efectan operaciones significativas con
contrapartes en dichos pases.
2.3. Riesgo del cliente / producto
Los clientes de la Compaa son considerados de
alto riesgo de L.D. (en funcin a su actividad y/o
ubicacin geogrfica).
Los productos ofrecidos por la Compaa proveen
oportunidades para que se registren operaciones de
lavar dinero u otras actividades ilcitas.
Este riesgo puede incrementarse si existe una
amplia gama de productos o si continuamente
nuevos productos son lanzados al mercado.
Esto es necesario tenerlo en cuenta para verificar la
correccin de los diseos de sistemas y la
implementacin de nuevos controles.
Se produjo un incremento de la complejidad de
los productos ofrecidos y la ampliacin de los
canales de distribucin?
Se realizaron durante el perodo bajo examen
operaciones significativas inusuales en relacin con
la operatoria que constituye el objeto social del
ente?
Existen productos ms propensos a las
actividades de lavado de dinero u otras actividades
ilcitas?
Los encargados del desarrollo de nuevos
productos son conscientes de las polticas de la
empresa vinculadas con la PLD?
Las operaciones efectuadas poseen
caractersticas similares a las dictadas por el
mercado general (precios, plazo, condiciones)?
Indicar otros factores de riesgo contemplados:
________________________________________
________________________________________
________________________________________
1. El lanzamiento de nuevos productos incluye el
anlisis de los procedimientos a seguir para la
prevencin de lavado de dinero asociada a los
riesgos que implica ese nuevo producto?
2. Se evala el rediseo de los procedimientos de
control?
3. Existe un plan de capacitacin acerca de la
prevencin de lavado de dinero y otras actividades
ilcitas a los encargados del lanzamiento de nuevos
productos?
4. Cuenta la Compaa con controles especficos
para las operaciones realizadas en las filiales,
sucursales, etctera radicadas en zonas geogrficas
de alto riesgo de L.D.?
5. Clasifica la Compaa a sus clientes / bancos
con los que opera en virtud a los siguientes tems?
SI NO
Historia y/o trayectoria del cliente.
Pas de origen. Considerar si el pas de origen est
incluido en las jurisdicciones no cooperadoras o en
parasos fiscales segn la lista publicada por la
Unidad de Informacin Financiera
(www.uif.gov.ar).
Perfil pblico del cliente.
Tipo de negocio que realiza.
Otros indicadores de riesgo que considere la
compaa
La clasificacin de los clientes se efectuar para
establecer requerimientos de informacin ms
estrictos para aquellos clientes definidos como de alto
riesgo, as como tambin para establecer programas
de monitoreo regulares, que se realizarn con mayor
frecuencia para el caso de clientes de alto riesgo.
________________________________________
________________________________________
________________________________________
Trabajos de auditora Pruebas de cumplimiento:
Entrevistar a personal de desarrollo de nuevos
productos y documentar:
Nivel de concientizacin acerca de la
prevencin de lavado de dinero y otras
actividades ilcitas (Alto, Medio, Bajo)
Verificar si ha recibido capacitacin adecuada
acerca del tema de referencia.
Si se evalan los potenciales riesgos de lavado
de dinero que pueden ser realizados a travs de
los nuevos productos ofrecidos por la Compaa.
________________________________________
________________________________________
________________________________________
3. CONOZCA A SU CLIENTE
3.1. Riesgo de aceptacin nuevos clientes
Los procedimientos para la aceptacin de nuevos
clientes no permiten de manera razonable la
deteccin de clientes que efecten operaciones de
Los procedimientos empleados producen
disconformidad de los nuevos clientes dado su
excesivo detalle (por ejemplo cuestionarios muy
detallados que asusten al cliente, etctera).
3.2. Riesgo de conocimiento del cliente /Banco con
el que opera
La informacin recabada por la Compaa resulta
insuficiente para conocer a su cliente / banco con
el que opera, de manera razonable.
Si la informacin acerca de un cliente es limitada,
la tarea de evaluacin de actividades sospechosas
(Anexo II Resolucin N 3/2004 U.I.F.) resulta
dificultosa.
Se realizan operaciones slo luego de la
obtencin de la informacin necesaria para poseer
un adecuado conocimiento de los clientes de la
Compaa?
Existe informacin adecuada acerca de la
historia y el perfil del cliente?
La informacin de Conozca su cliente se
actualiza durante la relacin con la Compaa?
Se mantiene la informacin por cinco (5) aos
despus que el cliente se desvincul de la
Compaa?
Son los clientes reticentes a brindar informacin
a la Compaa?
SI NO
________________________________________
________________________________________
________________________________________
1. La informacin suministrada por los clientes es
verificada contra distintas bases, ejemplo bases
provistas por internet, otros sistemas, etctera
(ejemplo: validar los cdigos postales, las
direcciones con bases del correo)?.!C0
2. Existen controles que aseguren que se aceptan
operaciones o el alta de un nuevo cliente luego de
obtenida la informacin bsica requerida por la
resolucin especfica de la Unidad de Informacin
Financiera ?
3. Existen controles para identificar al personal de la
Compaa que dan de alta clientes o ejecutan
transacciones sin la informacin mnima y suficiente?
4. Para el caso de clientes que son corporaciones y
grandes compaas, la Compaa requiere
documentacin e informacin de la alta gerencia y
el directorio de las mismas?
5. Existen procedimientos de actualizacin de la
informacin ante cambios en la situacin del cliente
o ante cambios en las polticas de la Compaa?
6. Existen sistemas de ayuda y/o consulta para el
personal en relacin con los clientes, disponibles
durante el proceso de apertura o aceptacin de un
nuevo cliente?.
7. La Compaa determina el perfil de sus clientes
sobre la base de transacciones esperadas, volumen
de la actividad y frecuencia de la misma?
8. Existe un monitoreo de las transacciones de los
clientes para conocer la actividad normal de los
mismos, para detectar aquellos movimientos que
caen fuera del giro habitual de sus cuentas e
informar a las autoridades la existencia de
movimientos sospechosos?.$!C0
9. Los controles aplicados permiten identificar las
transacciones que resulten sospechosas, inusuales,
sin justificacin econmica o jurdica, o de
innecesaria complejidad?
10. Existe la aprobacin por parte de la alta
gerencia de transacciones significativas?
11. Se mantiene permanente contacto con los
clientes existentes?
12. Se presta atencin a los cambios de gerencias o
dueos de las compaas clientes de la Compaa?
13. Los detalles de las transacciones permiten
distinguir la localizacin y las formas en las que se
llevaron a cabo las transacciones?
14. Indicar otros controles existentes.
________________________________________
________________________________________
________________________________________
Seleccionar una muestra representativa de las
operaciones efectuadas durante el periodo bajo
anlisis (incluyendo aquellas efectuadas con nuevos
clientes).
Verificar que se haya requerido la documentacin
establecida por las polticas de la Compaa y la
Resolucin especfica de la Unidad de Informacin
Financiera, y que la misma haya sido archivada en
los respectivos legajos con anterioridad a la primer
transaccin.
Verificar que la documentacin sea actualizada
ante modificaciones en las condiciones del cliente o
ante modificaciones en las polticas internas de la
Compaa.
Verificar que la documentacin de los clientes sea
mantenida por los perodos establecidos por las
polticas de la Compaa y la normativa aplicable,
en caso de corresponder.
SI NO
Indicar otros controles existentes:
________________________________________
________________________________________
________________________________________
4. MONITOREO
4.1. Riesgo de prevencin de lavado de dinero
Los procedimientos existentes no previenen la
deteccin de operaciones de lavado de dinero de los
clientes o de las transacciones efectuadas
4.2. Riesgo de deteccin de operaciones de lavado
Los procedimientos manuales o por sistemas
efectuados por la Compaa no detectan
operaciones de lavado de dinero u otras operaciones
ilcitas sin conllevar a falsas sospechas.
Las transacciones pueden no ser suficientemente o
adecuadamente analizadas como para detectar
aquellas operaciones sospechosas. Esto es factible
que ocurra cuando las mismas estn muy
automatizadas.
Adicionalmente una sobrecarga de controles de
monitoreo puede causar falsas alarmas, que
impliquen prdidas de tiempo a la gerencia y causen
distraccin de otros casos serios.
Existe una adecuada informacin sobre las
transacciones de los clientes?
Existe un adecuado anlisis de la informacin
brindada por los clientes?
Los sistemas estn preparados para brindar
alertas tempranas?
________________________________________
________________________________________
________________________________________
1. Existen sistemas preparados para brindar alertas
tempranas frente a conductas inesperadas o
inusuales de los clientes?
2. Es posible obtener informacin acerca del
propsito de las transacciones inusuales o
significativas de los clientes?
3. Los sistemas proveen informacin para detectar
aquellas pequeas operaciones efectuadas por
clientes consideradas inmateriales si se las toma por
separado pero que son significativas consideradas
en su conjunto?
4. Se identifican los empleados de la Compaa
que no cumplen con las polticas de obtencin de la
informacin necesaria y relevante ante
transacciones inusuales o nuevas situaciones con los
clientes?
5. Existen mecanismos alternativos, para ayudar al
personal para obtener la informacin necesaria para
cumplimentar con los requerimientos de
informacin mencionados?
6. Existe el monitoreo de las actividades de los
clientes con la de otros clientes de su misma
industria?
7.
21
La Compaa mantiene una base de datos con
la informacin correspondiente a las personas que
realizan operaciones calificables como inusuales o
sospechosas?
8. Son incorporados en los sistemas lmites de
montos para operaciones automticas?
9. Se establecen procedimientos manuales ante la
inexistencia de controles automticos?
10. Se estratifican los clientes en virtud a su perfil?
11. Se efecta la comparacin de conductas con
criterios predeterminados?
SI NO
12. Se brinda la capacitacin al personal para
analizar los reportes de excepciones brindados por
los sistemas de informacin?

Mediante entrevistas con los responsables revisar
y documentar los procedimientos de monitoreo
sobre los movimientos inusuales.
Revisar y documentar los procedimientos de
generacin de la base de datos mantenida por la
Compaa.
Verificar la integridad de la base de datos
mantenida por el cliente.
Verificar la existencia de las alertas definidas por
la Compaa.
Indagar acerca de los procedimientos seguidos
ante situaciones excepcionales.
Seleccionar operaciones y verificar de acuerdo
con riesgos definidos, la aplicacin de la poltica de
conozca su cliente definida por la entidad.
________________________________________
________________________________________
________________________________________
5. INVESTIGACIN
5.1. Riesgo de sospecha de lavado de dinero
Empleados que sospechan de la existencia de
operaciones de lavado de dinero y no las comunican
apropiadamente.
Las sospechas son comunicadas apropiadamente
y en forma oportuna?
Todas las actividades sospechosas son
comunicadas a la Gerencia de riesgo de lavado de
dinero?
________________________________________
________________________________________
________________________________________
1. Existen procedimientos claros y simples para el
reporte de actividades sospechosas?
2. Se concientiza al personal acerca de la
importancia de la prevencin de las operaciones de
lavado de dinero y otras actividades ilcitas a travs
de cursos de capacitacin regulares o charlas para el
personal vinculado con las actividades de
prevencin de lavado de dinero y otras operaciones
ilcitas?
3. Est acotado el nmero de personas encargadas
de los reportes de operaciones sospechosas a la
Gerencia de Riesgo de Lavado de Dinero?
4. Los asesores legales son consultados para asistir
en las investigaciones?
________________________________________
________________________________________
________________________________________
Entrevistas con el funcionario que tenga a cargo
la supervisin del programa relacionado con la
prevencin de operaciones de lavado de activos
para determinar los procedimientos seguidos para
concluir sobre la inusualidad de las operaciones.
SI NO
Verificar que exista suficiente documentacin de
soporte de la conclusin y que la misma est
archivada en el legajo correspondiente.
________________________________________
________________________________________
________________________________________
6. EMISIN DE INFORMACIN (REPORTING)
Riesgo de cumplimiento de las normas legales
No se han diseado procedimientos de control
adecuados que aseguren el cumplimiento de normas
legales vigentes o los mismos no son aplicados por
el personal de la Compaa.
La falta de un adecuado cumplimiento de las
normas legales puede conducir a:
* Falencias en la prevencin de lavado de dinero y
otras actividades ilcitas.
* Enjuiciamiento criminal.
* Litigios civiles.
* Prdida de reputacin.
* Cada de valores de mercado.
* Prdida de confianza en la Gerencia.
Aspectos a considerar :
El conjunto de polticas y procedimientos estn
acordes a los requerimientos legales vigentes?
Existe seguimiento del cumplimiento del conjunto
de polticas de la Compaa?
________________________________________
________________________________________
________________________________________
1. Los sistemas tienen la capacidad de capturar la
informacin necesaria para cumplir con los
requerimientos regulatorios de informacin?
2. Existen procedimientos para asegurar la
integridad de la informacin capturada?
3. Existen adecuados procedimientos de
recuperacin y resguardo de datos?
4. Existen controles regulares entre las polticas de
cumplimiento de las normas legales y la regulacin
vigente?
5. Se adoptan mecanismos de alertas tempranas
ante los cambios de los requerimientos legales de
ilcitas?
________________________________________
________________________________________
_______________________________________
Mantener entrevistas con el personal de la
Compaa para determinar si:
* Tienen suficientes recursos como para
desarrollar las tareas de prevencin de lavado de
dinero y otras actividades ilcitas.
* La Gerencia mantiene sus conocimientos
actualizados acerca de las nuevas modalidades
para este tipo de operaciones, mediante la
asistencia a los cursos de capacitacin,
seminarios, etctera.
________________________________________
________________________________________
_______________________________________
SI NO
7. VINCULACIN CON EL SISTEMA DE DESEMPEO
Riesgo de los recursos humanos
Los empleados no poseen las habilidades,
competencia, conocimiento, integridad,
informacin, incentivo o recursos para la
implementacin de los procedimientos y polticas
necesarias.
El personal monitorea las transacciones de los
clientes y es capaz de detectar actividades
sospechosas?
El personal est concientizado de la
responsabilidad que implica la deteccin de
operaciones de lavado de dinero u otras actividades
ilcitas?
________________________________________
________________________________________
________________________________________
1. Existen programas de capacitacin y
concientizacin regulares con material actualizado?
2. Es monitoreada la asistencia de los empleados a
los programas de capacitacin?
3. Las responsabilidades en materia de PLD son
incorporadas en la descripcin de los puestos de
trabajo?
4. Las revisiones de desempeo y las decisiones de
compensacin consideran el cumplimiento de las
responsabilidades en materia de PLD?
5. Se identifica al personal que no da adecuado
cumplimiento a las polticas de requerimiento de
informacin de Conozca a su cliente?
6. Es monitoreada la relacin estilo de vida versus
ingresos de los empleados de la Compaa?
________________________________________
________________________________________
________________________________________
Seleccionar una muestra de personal involucrado
y entrevistarlo, para determinar si:
* Recientemente ha recibido capacitacin acerca
de la prevencin de lavado de dinero.
* Posee copia de las polticas y procedimientos
de prevencin de lavado de dinero y otras
* Se percibe que la tarea de prevencin de lavado
de dinero y otras actividades ilcitas le resulta
una carga administrativa o si el entrevistado
comprende la necesidad y la importancia de la
misma.
* Verificar si el personal de frontdesk es el que
tiene el mayor conocimiento de las polticas de
Solicitar a la Gerencia de antilavado una copia
del registro de los cursos de capacitacin que se han
dado y la asistencia del personal a dichos cursos.
________________________________________
________________________________________
________________________________________
ANEXO B.I.
sobre la existencia y funionamiento del control
interno de sujetos no obligados que posean polticas
y procedimientos para detectar operaciones
inusuales o sospechosas
De acuerdo con lo establecido en el prrafo IV.6. de esta
norma, en aquellos clientes que no sean sujetos obligados
de acuerdo con el artculo 20 de la Ley N 25.246 y que
posean polticas y procedimientos para detectar operaciones
inusuales o sospechosas, para determinar la naturaleza, al-
cance y oportunidad de los procedimientos de auditora
especficos a realizar, el profesional aplicar, en primera
instancia, un enfoque de revisin de control interno similar
al aplicado en los sujetos obligados, en este caso, tomando
como parmetro los requisitos y la Gua de transacciones
establecidos en la Resolucin N 3/2004 y el programa
general desarrollado en la seccin 4. (Normas particula-
res), prrafos 4.5 a 4.11 (Procedimientos a aplicar en
sujetos no obligados a informar), en lo que fuera aplicable.
modelo no son taxativos y tienen por finalidad orientar la
SI NO
1. ORGANIZACIN DEL PROGRAMA DE PREVENCIN
DE LAVADO DE DINERO (PLD), CAPACITACIN
Y CONTROL INTERNO
Riesgo de la cultura corporativa
La cultura de la compaa no promueve un fuerte
compromiso con la prevencin del lavado de dinero
y otras actividades ilcitas.
La organizacin cuenta con un cdigo de tica
que contempla la PLD?
Las polticas fijadas por la Compaa son de
fcil entendimiento?
La diversidad en la localizacin geogrfica de las
sucursales de la Compaa dificulta que la gerencia
logre la concientizacin del personal acerca del riesgo
de lavado de dinero y otras actividades ilcitas?
Existe un sistema de premios y castigos en
relacin con el cumplimiento del programa de PLD?
Existe un plan de auditora interna basado en
riesgos para probar el cumplimiento del programa
de PLD?
1. La Gerencia refuerza la importancia de la
prevencin de lavado de dinero mediante
actividades, cursos de capacitacin o charlas con
el personal?
2. La gerencia se compromete con la deteccin de
este tipo de actividades?
3. Se ha designado un funcionario de mximo
nivel como responsable de antilavado y encargado
de centralizar toda la informacin que se requiera?
4. Se asignaron recursos suficientes?
________________________________________
________________________________________
________________________________________
Seleccionar una muestra del personal (incluido
alta gerencia) y mantener entrevistas con ellos para
verificar si:
SI NO
* Han ledo las polticas y procedimientos de
prevencin de operaciones de lavado de dinero y
otras actividades ilcitas.
* Consideran posible que se produzcan
actividades de lavado de dinero u otras
actividades ilcitas.
* Ellos perciben que la clientela conoce la
cultura de prevencin de lavado de dinero y otras
________________________________________
________________________________________
________________________________________
Conclusin:
Finalizada las pruebas de cumplimiento se deber
concluir acerca del grado de control que la Compaa
posee sobre el riesgo especificado (Alto, Medio, Bajo)
2. EVALUACIN DE RIESGOS DE LAVADO DE DINERO

2.1. Riesgo de la actividad
La operatoria de la Compaa tiene caractersticas
con un riesgo inherente de lavado de dinero (L.D.).
2.2. Riesgo de ubicacion geogrfica
La Compaa tiene su casa matriz, sucursales,
filiales, etctera en pases o zonas geogrficas no
cooperadoras o en parasos fiscales segn la lista
publicada por la Unidad de Informacin Financiera.
Se efectan operaciones significativas con
contrapartes en dichos pases.
2.3. Riesgo del cliente / producto
Los clientes de la Compaa son considerados de
alto riesgo de L.D. (en funcin a su actividad y/o
ubicacin geogrfica).
Los productos ofrecidos por la Compaa proveen
oportunidades para que se registren operaciones de
lavar dinero u otras actividades ilcitas.
Este riesgo puede incrementarse si existe una
amplia gama de productos o si continuamente
nuevos productos son lanzados al mercado.
Esto es necesario tenerlo en cuenta para verificar la
correccin de los diseos de sistemas y la
implementacin de nuevos controles.
Aspectos a considerar
Se produjo un incremento de la complejidad de
los productos ofrecidos y la ampliacin de los
canales de distribucin?
Se realizaron durante el perodo bajo examen
operaciones significativas inusuales en relacin con
la operatoria que constituye el objeto social del
ente?
Existen productos ms propensos a las
actividades de lavado de dinero u otras
actividades ilcitas?
Los encargados del desarrollo de nuevos
productos son conscientes de las polticas de la
empresa vinculadas con la PLD?
Las operaciones efectuadas poseen
caractersticas similares a las dictadas por el
mercado general (precios, plazo, condiciones)?
Indicar otros factores de riesgo contemplados.
________________________________________
________________________________________
________________________________________
1. El lanzamiento de nuevos productos incluye el
anlisis de los procedimientos a seguir para la
prevencin de lavado de dinero asociada a los
riesgos que implica ese nuevo producto?
SI NO
2. Se evala el rediseo de los procedimientos de
control?
3. Existe un plan de capacitacin acerca de la
ilcitas a los encargados del lanzamiento de nuevos
productos?
4. Cuenta la Compaa con controles especficos
para las operaciones realizadas en las filiales,
sucursales, etctera radicadas en zonas geogrficas
de alto riesgo de L.D.?
5. Clasifica la Compaa a sus clientes / bancos
con los que opera en virtud a los siguientes tems?
Historia y/o trayectoria del cliente.
Pas de origen. Considerar si el pas de origen est
incluido en las jurisdicciones no cooperadoras o en
parasos fiscales segn la lista publicada por la
Unidad de Informacin Financiera
(www.uif.gov.ar).
Perfil pblico del cliente.
Tipo de negocio que realiza.
Otros indicadores de riesgo que considere la
Compaa.
La clasificacin de los clientes se efectuar para
establecer requerimientos de informacin ms
estrictos para aquellos clientes definidos como de alto
riesgo, as como tambin para establecer programas
de monitoreo regulares, que se realizarn con mayor
frecuencia para el caso de clientes de alto riesgo.
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________________________________________
________________________________________
Entrevistar a personal de desarrollo de nuevos
productos y documentar:
* Nivel de concientizacin acerca de la
prevencin de lavado de dinero y otras
actividades ilcitas (Alto, Medio, Bajo)
* Verificar si ha recibido capacitacin adecuada
acerca del tema de referencia.
* Si se evalan los potenciales riesgos de lavado
de dinero que pueden ser realizados a travs de
los nuevos productos ofrecidos por la Compaa.
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________________________________________
________________________________________
Conclusin:
Finalizada las pruebas de cumplimiento el
profesional debe concluir acerca del grado de
control que la Compaa posee sobre el riesgo
especificado (Alto, Medio, Bajo).
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3. CONOZCA A SU CLIENTE
3.1. Riesgo de aceptacion Nuevos clientes
Los procedimientos para la aceptacin de nuevos
clientes no permiten de manera razonable la
deteccin de clientes que efecten operaciones de
Los procedimientos empleados producen
disconformidad de los nuevos clientes dado su
excesivo detalle (por ejemplo cuestionarios muy
detallados que asusten al cliente, etctera).
3.2. Riesgo de conocimiento del cliente /banco con
el que opera
La informacin recabada por la Compaa resulta
insuficiente para conocer a su cliente / banco con
el que opera de manera razonable.
SI NO
Si la informacin acerca de un cliente es limitada,
la tarea de evaluacin de operaciones sospechosas
resulta dificultosa.
Aspectos a considerar: SI NO
Se realizan operaciones slo luego de la
obtencin de la informacin necesaria para poseer
un adecuado conocimiento de los clientes de la
Compaa?
Existe informacin adecuada acerca de la
historia y el perfil del cliente?
La informacin de Conozca su cliente se
actualiza durante la relacin con la Compaa?
Son los clientes reticentes a brindar informacin
a la Compaa?
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________________________________________
________________________________________
1. La informacin suministrada por los clientes es
verificada contra distintas bases, ejemplo bases
provistas por internet, otros sistemas, etctera
(ejemplo: Validar los cdigos postales, las
direcciones con bases del correo)?
2. Existen controles que aseguren que se aceptan
operaciones o el alta de un nuevo cliente luego de
obtenida la informacin bsica requerida por las
polticas del cliente?
3. Existen controles para identificar al personal de la
Compaa que dan de alta clientes o ejecutan
transacciones sin la informacin mnima y suficiente?
4. Para el caso de clientes que son corporaciones y
grandes compaas, la Compaa requiere
documentacin e informacin de la alta gerencia y
el directorio de las mismas?
5. Existen procedimientos de actualizacin de la
informacin ante cambios en la situacin del
cliente o ante cambios en las polticas de la
Compaa?
6. Existen sistemas de ayuda y/o consulta para el
personal en relacin con los clientes, disponibles
durante el proceso de apertura o aceptacin de un
nuevo cliente?.
7. La Compaa determina el perfil de sus clientes
en base a transacciones esperadas, volumen de la
actividad y frecuencia de la misma?
8. Existe un monitoreo de las transacciones de los
clientes para conocer la actividad normal de los
mismos y para detectar aquellos movimientos que
caen fuera del giro habitual de sus cuentas?
9. Los controles aplicados permiten identificar las
transacciones que resulten sospechosas, inusuales,
sin justificacin econmica o jurdica, o de
innecesaria complejidad?
10. Existe la aprobacin por parte de la alta
gerencia de transacciones significativas?
11. Se mantiene permanente contacto con los
clientes existentes?
12. Se presta atencin a los cambios de gerencias
o dueos de las compaas clientes de la
Compaa?
13. Los detalles de las transacciones permiten
distinguir la localizacin y las formas en las que se
llevaron a cabo las transacciones?
________________________________________
________________________________________
________________________________________
Seleccionar una muestra representativa de las
operaciones efectuadas durante el periodo bajo
anlisis (incluyendo aquellas efectuadas con nuevos
clientes).
SI NO
Verificar que se haya requerido la
documentacin establecida por las polticas de la
Compaa y que la misma haya sido archivada en
los respectivos legajos con anterioridad a la
primer transaccin.
Verificar que la documentacin sea actualizada
ante modificaciones en las condiciones del cliente o
ante modificaciones en las polticas internas de la
Compaa.
Verificar que la documentacin de los clientes sea
mantenida por los perodos establecidos por las
polticas de la Compaa.
________________________________________
________________________________________
________________________________________
Conclusin:
especificado (alto, medio, bajo).
4. MONITOREO
4.1. Riesgo de prevencin de lavado de dinero
Los procedimientos existentes no previenen la
deteccin de operaciones de lavado de dinero de los
clientes o de las transacciones efectuadas
4.2. Riesgo de deteccin de operaciones de lavado
Los procedimientos manuales o por sistemas
efectuados por la Compaa no detectan
operaciones de lavado de dinero u otras operaciones
ilcitas sin conllevar a falsas sospechas.
Las transacciones pueden no ser suficientemente o
adecuadamente analizadas como para detectar
aquellas operaciones sospechosas. Esto es factible
que ocurra cuando las mismas estn muy
automatizadas.
Adicionalmente una sobrecarga de controles de
monitoreo puede causar falsas alarmas, que
impliquen prdidas de tiempo a la gerencia y causen
distraccin de otros casos serios.
Existe una adecuada informacin sobre las
transacciones de los clientes?
Existe un adecuado anlisis de la informacin
brindada por los clientes?
________________________________________
________________________________________
________________________________________
1. Es posible obtener informacin acerca del
propsito de las transacciones inusuales o
significativas de los clientes?
2. Se identifican los empleados de la Compaa
que no cumplen con las polticas de obtencin de
la informacin necesaria y relevante ante
transacciones inusuales o nuevas situaciones con
los clientes?
3. Existen mecanismos alternativos, para ayudar al
personal para obtener la informacin necesaria para
cumplimentar con los requerimientos de
informacin mencionados?
4. Se establecen procedimientos manuales ante la
inexistencia de controles automticos?
5. Se efecta la comparacin de conductas con
criterios predeterminados?
6. Se brinda la capacitacin al personal para
analizar los reportes de excepciones brindados por
los sistemas de informacin?
SI NO
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________________________________________
________________________________________
Mediante entrevistas con los responsables revisar
y documentar los procedimientos de monitoreo
sobre los movimientos inusuales.
Verificar la existencia de las alertas definidas por
la Compaa.
Indagar acerca de los procedimientos seguidos
ante situaciones excepcionales.
Seleccionar operaciones y verificar de acuerdo
con riesgos definidos, la aplicacin de la poltica
conozca su cliente definida por la entidad.
________________________________________
________________________________________
________________________________________
Conclusin:
__________________________________________
__________________________________________
__________________________________________
5. INVESTIGACIN
5.1. Riesgo de sospecha de lavado de dinero
Empleados que sospechan de la existencia de
operaciones de lavado de dinero y no las comunican
apropiadamente.
Aspectos a considerar :
Las sospechas son comunicadas apropiadamente
y en forma oportuna?
Todas las actividades sospechosas son
comunicadas a la Gerencia de riesgo de lavado de
dinero?
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________________________________________
________________________________________
1. Se concientiza al personal acerca de la
importancia de la prevencin de las operaciones de
lavado de dinero y otras actividades ilcitas a travs
de cursos de capacitacin regulares o charlas para el
personal vinculado con las actividades de
prevencin de lavado de dinero y otras operaciones
ilcitas?
2. Los asesores legales son consultados para asistir
en las investigaciones?
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________________________________________
________________________________________
Entrevistas con el funcionario que tenga a su cargo
la supervisin del programa relacionado con la
prevencin de operaciones de lavado de activos,
para determinar los procedimientos seguidos para
concluir sobre la inusualidad de las operaciones.
Verificar que exista suficiente documentacin de
soporte de la conclusin y que la misma est
archivada en el legajo correspondiente.
________________________________________
________________________________________
________________________________________
Conclusin:
SI NO
Finalizadas las pruebas de cumplimiento el
6. VINCULACIN CON EL SISTEMA DE DESEMPEO
Riesgo de los recursos humanos
Los empleados no poseen las habilidades,
competencia, conocimiento, integridad,
informacin, incentivo o recursos para la
implementacin de los procedimientos y polticas
necesarias.
El personal monitorea las transacciones de los
clientes y es capaz de detectar actividades sospechosas?
El personal est concientizado de la
responsabilidad que implica la deteccin de
operaciones de lavado de dinero u otras actividades
ilcitas?
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________________________________________
________________________________________
1. Existen programas de capacitacin y
concientizacin regulares con material actualizado?
2. Es monitoreada la asistencia de los empleados a
los programas de capacitacin?
3. Las responsabilidades en materia de PLD son
incorporadas en la descripcin de los puestos de
trabajo?
4. Las revisiones de desempeo y las decisiones de
compensacin consideran el cumplimiento de las
responsabilidades en materia de PLD?
5. Se identifica al personal que no da adecuado
cumplimiento a las polticas de requerimiento de
informacin de Conozca a su cliente?
6. Es monitoreada la relacin estilo de vida versus
ingresos de los empleados de la Compaa?
________________________________________
________________________________________
________________________________________
Seleccionar una muestra de personal involucrado
y entrevistarlo, para determinar si:
* Recientemente ha recibido capacitacin acerca de
la prevencin de lavado de dinero.
* Posee copia de las polticas y procedimientos de
ilcitas de la Compaa.
* Se percibe que la tarea de prevencin de lavado
de dinero y otras actividades ilcitas le resulta
una carga administrativa o si el entrevistado
comprende la necesidad y la importancia de la
misma.
* Verificar si el personal de frontdesk es el que
tiene el mayor conocimiento de las polticas de
Solicitar a la Gerencia de antilavado una copia
del registro de los cursos de capacitacin que se han
dado y la asistencia del personal a dichos cursos.
________________________________________
________________________________________
________________________________________
Conclusin:
Finalizadas las pruebas de cumplimiento el
especificado (Alto, Medio, Bajo).
SI NO
7. CONCLUSIN GENERAL
Una vez que se concluye con todas las tareas previstas
para los distintos riesgos el profesional debe
efectuar un anlisis detallado de las conclusiones a
las que se ha arribado para cada riesgo para
formarse una idea global de la exposicin de la
Compaa a los riesgos mencionados (alto, medio,
bajo) y la calidad de los procedimientos diseados y
de las polticas existentes.
ANEXO B.II
de sujetos no obligados a informar que contiene
los procedimientos especficos determinados a partir
de la Gua de transacciones inusuales o sospechosas
de la Resolucin N 3/2004
El presente programa de trabajo ha sido preparado a partir
de la Gua de transacciones inusuales o sospechosas de
la Resolucin N 3/2004.
Este programa complementa a los procedimientos generales
sugeridos en la seccin 4. (Normas particulares), prrafo
4.11 (Procedimientos a aplicar en sujetos no obligados a
informar). Particularmente, en el caso de presentarse la
situacin descripta en el prrafo 4.11, apartado j), deber
considerarse la necesidad de aplicar otros procedimientos,
como por ejemplo, entrevistas con personal clave, anlisis
de normativa externa e interna especfica para las opera-
ciones bajo anlisis, etctera.
programa no son taxativos y tienen por finalidad orientar la
Transaccin inusual o
sospechosa
Procedimientos de auditora
sugeridos
1 Activos entregados en garanta
a entes que operen en pases o
reas internacionalmente
considerados como parasos
fiscales o no cooperativos por
el GAFI, que alcancen el
veinte por ciento (20%) del
activo total del ente.
a) Analizar la informacin
contable y operativa del rubro
bajo anlisis (operaciones
pasivas que cuenten con
garanta de activos del cliente
y activos con disponibilidad
restringida).
b) En caso de detectar este
tipo de operatoria, identificar
las operaciones que superan el
lmite establecido.
c) Si la operacin alcanza
dicho lmite:
i) Obtener la nmina
actualizada de pases o reas
internacionalmente
fiscales o no cooperativos
por el GAFI
(www.uif.gov.ar)
ii) Comparar dicha nmina
con los pases / reas en las
que opera la contraparte.
d) Leer los contratos u otra
documentacin de respaldo
segn corresponda, a los
efectos de identificar las
causas por las cuales se
otorgaron dichas garantas.
sospechosa
sugeridos
e) Analizar la vinculacin de
dichas causas con la actividad
principal del cliente.
f) Obtener antecedentes del
ente al cual se le otorgaron las
garantas, lectura de sus
estados contables u otros
medios que se consideren
apropiados segn las
circunstancias.
2 La formacin de empresas o
fideicomisos sin aparente
objeto comercial o de otra
ndole.
a) Obtener un detalle de
empresas controladas y de los
fideicomisos donde participa
la sociedad y analizar si las
actividades tienen relacin con
las actividades del cliente.
b) Analizar las explicaciones
de la gerencia sobre el motivo
subyacente de la inversin o
transaccin.
3 El uso de asesores financieros
o de otra naturaleza para hacer
figurar sus nombres como
directores o representantes,
con poca o ninguna
participacin en el negocio.
a) Pedir una lista de los
representantes de la Sociedad.
b) Analizar su participacin en
reuniones de Directorio u otras
actividades de la Sociedad.
c) Obtener detalle de
funciones, responsabilidades y
remuneraciones.
4 Compraventa de valores
negociables en circunstancias
inusuales con relacin a la
operatoria que constituye el
objeto social del ente, por
montos que alcancen
totalizados el veinte por ciento
(20%) de los ingresos por
ventas del ejercicio.
contable y operativa del rubro
bajo anlisis.
lmite establecido.
c) Si la operacin supera dicho
lmite, analizar la coherencia de
este tipo de inversiones con el
objeto principal del ente.
d) En ese caso, obtener la
correspondiente y evaluar su
congruencia con los
movimientos registrados.
5 Solicitud de gestiones de
negocios en pases o reas
internacionalmente considerados
como parasos fiscales o no
cooperativos por el GAFI.
a) Solicitar a la gerencia
general una manifestacin
escrita sobre la existencia de
gestiones de negocios en estos
pases.
b) Analizar con la gerencia los
motivos de las gestiones en
cada pas y los negocios que
eventualmente se realizaran o
se realizaron.
6 Transacciones con filiales,
subsidiarias o empresas
vinculadas constituidas en
pases o reas
internacionalmente
el GAFI.
a) Obtener la nmina
mencionados.
b) Cotejar las direcciones de las
empresas filiales, subsidiarias o
empresas vinculadas con la
nmina mencionada en a).
sospechosa
sugeridos
c) En caso de que alguna
direccin est en pases o reas
referidos en a), analizar
informacin contable, operativa
y documentacin de respaldo
de las transacciones con
dichas filiales, subsidiarias o
empresas vinculadas.
d) Analizar razonabilidad de la
vinculacin de dichas
transacciones con la actividad
del cliente y la estructura del
grupo econmico.
e) Lectura de los estados
contables de las filiales,
vinculadas referidas en c), o
de otros antecedentes que se
consideren apropiados segn
las circunstancias, que estn
disponibles en el cliente.
f) Analizar las transacciones
contra las confirmaciones
escritas del saldo registrado
por parte de las filiales,
vinculadas, que pudieron
haberse enviado en el marco
de la auditora de los estados
contables.
7 Pagos de sumas de dinero por
servicios no especificados que
totalizados alcancen el diez
por ciento (10%) de los pagos
por compras del ejercicio.
contable y operativa en
relacin con los gastos por
servicios incurridos.
b) Identificar las operaciones
que superan el lmite establecido
para aquellos casos donde los
servicios erogados no se
encuentren especificados.
c) Obtener la documentacin
de respaldo correspondiente y
evaluar su congruencia con los
movimientos registrados,
analizando los conceptos
involucrados.
d) Obtener antecedentes de los
proveedores en cuestin a
travs de la lectura de sus
estados contables u otros
medios que se consideren
apropiados segn las
circunstancias, a los efectos de
tomar conocimiento, de ser
necesario, de los bienes que
comercializa o servicios que
presta.
e) Analizar la relacin de los
servicios pagados con las
actividades del cliente.
8 Prstamos a consultores o
personal de la propia empresa
cuyos saldos promedio anuales
alcancen el diez por ciento
(10%) del activo total del ente.
relacin con la existencia de
dichos prstamos.
b) Leer las polticas del cliente
respecto de estas
transacciones, en caso de
existir.
c) Identificar las operaciones
que superan el lmite
establecido.
d) Obtener la documentacin
de respaldo y evaluar su
congruencia con los
sospechosa
sugeridos
e) Analizar las transacciones
referidas en c) con las
confirmaciones escritas de los
saldos registrados, por parte de
los consultores o personal de
la empresa involucrados, que
pudieron haberse enviado en
el marco de la auditora de los
estados contables.
f) Revisar cancelaciones de los
prstamos referidos en c).
9 Compraventa de bienes o
servicios a precios
significativamente superiores
o inferiores a los precios del
mercado.
a) Seleccionar una muestra de
bienes o servicios comprados
en el perodo.
b) Comparar los precios
negociados con estadsticas
del cliente o de la industria de
existir, respecto de similares
proveedores.
c) Analizar la razonabilidad de
los precios abonados por
aquellos bienes donde la
diferencia excede un treinta
por ciento (30%) en ms o
menos las estadsticas de la
industria o las disponibles.
d) Por los servicios adquiridos,
identificar el proceso de
compra de los mismos, las
autorizaciones existentes
frente a la necesidad de su
adquisicin y la razonabilidad
de los precios abonados.
e) Seleccionar una muestra de
facturas emitidas por bienes
vendidos.
f) Comparar los precios
negociados con las listas de
precios de la sociedad y
analizar las diferencias que
superen un treinta por ciento
(30%).
g) Realizar similares
procedimientos para servicios
facturados.
10 Transacciones inusuales, con
relacin a la operatoria normal
del ente, con empresas
registradas en el exterior.
a) Identificar la existencia de
transacciones inusuales en
relacin con la operatoria del
ente a partir de los
procedimientos programados
para la auditora de los estados
contables.
b) Discutir con la gerencia la
naturaleza de las transacciones.
c) Confirmar con terceros, de
corresponder, los saldos que
surjan de las mismas y los
trminos de la transaccin.
d) Evaluar la correcta
exposicin de las mismas en
11 %-3Pagos a acreedores
comerciales o financieros o a
tenedores de valores
negociables, en efectivo,
cheques al portador o mediante
transferencias a cuentas
bancarias numeradas, por
importes que totalizados
alcancen un veinte por ciento
(20%) de los pagos totales del
ejercicio.
a) Analizar informacin
relacin con el flujo de
efectivo (pagos) e inversiones
en valores negociables.
b) Identificar la existencia de
transacciones que superan el
lmite establecido.
sospechosa
sugeridos
c) De considerarlo necesario,
efectuar indagaciones al
cliente respecto a las
modalidades de pago
utilizadas.
de respaldo y evaluar su
congruencia con los
escritas de los pagos bajo
anlisis por parte de los
acreedores relacionados, que
pudieran haberse enviado en el
marco de la auditora de los
estados contables.
f) Analizar la razonabilidad de
los pagos realizados con las
actividades y operatoria
habituales del cliente.
12 Ingresos de fondos por
endeudamiento recibido en
efectivo o mediante
transferencias desde cuentas
bancarias sin titular
identificable o desde pases o
el GAFI.
nuevos endeudamientos.
b) Efectuar indagaciones al
cliente respecto de si el
ingreso de los fondos se
realiz en efectivo o fue
transferido desde cuentas
identificable o localizadas en
pases o reas
internacionalmente
el GAFI. Adicionalmente y
para los nuevos
endeudamientos que pudieran
haberse revisado en el marco
contables, revisar si el ingreso
de los fondos se realiz en
efectivo o fue transferido
desde cuentas bancarias sin
titular identificable o
localizadas en pases o reas
internacionalmente
fiscales de o no cooperativos
por el GAFI. En caso que el
ingreso de los fondos se haya
realizado en efectivo o haya
sido transferido desde cuentas
bancarias con las
caractersticas indicadas,
aplicar los procedimientos c) a
e) siguientes.
c) Leer el contrato de
prstamo o documento
equivalente firmado por las
partes.
d) Analizar la operatoria
financiera del grupo econmico
al cual pertenece el cliente a
los efectos de evaluar si
corresponde a una estrategia
definida a nivel grupo y las
causas de la misma.
sospechosa
sugeridos
escritas del saldo registrado
por parte de los acreedores
relacionados, que pudieran
contables
13 Aportes de capital o aportes a
capitalizar, recibidos en
efectivo o mediante
transferencias desde cuentas
identificable o desde pases o
el GAFI.
nuevos aportes.
b) Analizar actas societarias
donde se aprueban /
consideran los mencionados
aportes.
c) Efectuar indagaciones al
cliente respecto de si el
pases o reas
internacionalmente
el GAFI. Adicionalmente y
para los nuevos aportes que
pudieran haberse revisado en
el marco de la auditora de los
estados contables, revisar si el
pases o reas
internacionalmente
el GAFI. En caso de que el
ingreso de los fondos se haya
realizado en efectivo o haya
sido transferido desde cuentas
bancarias con las
caractersticas indicadas,
aplicar los procedimientos d) y
e) siguientes.
d) Revisar el ingreso de los
fondos con la correspondiente
documentacin de respaldo.
e) Analizar la operatoria
financiera del grupo
econmico al cual pertenece el
cliente a los efectos de evaluar
si corresponde a una estrategia
definida a nivel grupo y las
causas de la misma.
14 Inversiones en activos fsicos
o proyectos por montos que
alcancen el veinte por ciento
(20%) del activo total del ente,
destinadas a actividades cuya
generacin de flujos de fondos
resulten insuficientes para
justificarlas econmicamente.
a) Analizar con la gerencia la
existencia de estas
inversiones.
b) Para las inversiones
identificadas, revisar las
proyecciones efectuadas sobre
la justificacin econmica de
las mismas.
sospechosa
sugeridos
c) Cotejar si el flujo de fondos
es positivo (repago de la
inversin).
d) Efectuar comparaciones
entre los meses transcurridos y
los proyectados.
e) Solicitar justificacin de los
desvos.
15 Clientes que brindan como
garanta de sus operaciones
activos radicados en centros
offshore.
operaciones que cuenten con
garanta de activos del cliente.
b) Efectuar indagaciones al
cliente respecto del lugar de
radicacin de dichos activos y
cotejarlo con la nmina
mencionados. Si los hubiera,
aplicar para ellos los
procedimientos indicados en
c) y d) siguientes.
c) Leer los contratos u otra
similar a los efectos de
identificar las causas por las
cuales se otorgaron dichas
garantas.
d) Analizar la vinculacin de
dichas causas con la actividad
principal del cliente.
16 Cobranzas anticipadas de
prstamos comerciales o
financieros otorgados por el
ente por montos que alcancen
el veinte por ciento (20%) del
total de prstamos.
prstamos comerciales o
financieros y su evolucin.
b) Identificar las operaciones que
superan el lmite establecido.
c) Efectuar indagaciones
respecto a la anticipacin de
las cobranzas que superaron el
lmite y evaluar la relacin
con las actividades y
operatoria habituales del
cliente.
d) Obtener y analizar la
correspondiente
documentacin de respaldo de
los prstamos que superen el
lmite y sus cobranzas
anticipadas.
17 Cancelacin anticipada de
deudas por importes que
alcancen totalizados el veinte
por ciento (20%) del
endeudamiento promedio
anual de la empresa en el
ltimo ejercicio.
relacin con la evolucin del
endeudamiento.
b) Identificar las operaciones que
superan el lmite establecido.
c) Efectuar indagaciones
respecto a la anticipacin de
los pagos que superaron el
lmite y evaluar la relacin
con las actividades y
operatoria habituales del
cliente.
correspondiente
los prstamos y sus pagos
anticipados que hayan
superado el lmite.
sospechosa
sugeridos
e) Analizar esas transacciones
contra las confirmaciones de
terceros de los saldos
registrados, que pudieran
contables.
18 Transacciones con
contrapartes estructuradas bajo
figuras fiduciarias sin
posibilidad de identificacin
de personas fsicas o jurdicas.
transacciones con
fideicomisos privados con
escasa informacin disponible
respecto a su estructura.
b) Examinar la correspondiente
documentacin de respaldo y
evaluar la relacin con las
19 Comisiones de ventas u
honorarios a agentes que
parezcan excesivos en relacin
con los que abona
normalmente la entidad.
comisiones abonadas por
ventas u otros servicios
similares.
b) Relacionar el monto de la
comisin o el servicio abonado
con la operacin que le dio
origen.
c) Investigar las comisiones de
ventas u honorarios a agentes
que superen en un cincuenta
por ciento (50%) las que
abona normalmente la entidad,
o de no existir una operatoria
habitual, considerar las
comisiones de ventas u
honorarios a agentes que
alcancen el cincuenta por
ciento (50%) respecto del
precio de la operacin.
20 Venta de bienes y servicios
cobrados en efectivo por
montos que alcancen el veinte
por ciento (20%) de los
ingresos anuales, combinada
con incrementos significativos
de las ventas entre ejercicios
anuales o con relacin a
actividades similares del
mercado, y/o identificacin
insuficiente de los clientes del
ente.
relacin con la variacin de
las ventas anuales y la
modalidad de cobro de las
mismas.
establecido.
c) Analizar la razonabilidad de
la modalidad de cobro
(efectivo) sobre la base de
datos del mercado proveniente
de fuentes externas
especializadas en funcin al
tipo de producto / servicio de
que se trate.
d) De haberse identificado
operaciones segn el inciso b):
* Analizar la evolucin de
las ventas y cobranzas (por
tipo) entre perodos y respecto
del ejercicio anterior.
* Analizar las tendencias del
mercado en actividades
similares y, en el caso que
difieran respecto de las
registradas por el ente, si
existen causas razonables
para estas disparidades.
sospechosa
sugeridos
* Analizar los antecedentes
sobre la identificacin de los
clientes del ente que segn
sus polticas y
procedimientos requiere,
tales como estados contables
u otros medios considerados
adecuados en las
circunstancias.
21 Compra de valores negociables
que conserva el asesor
financiero0,0,0,0%-4 en nombre
del cliente, cuyo monto alcance
el diez por ciento (10%) del
activo total del ente.
2,5,0,0,0,0,05,5,0,0,0,0a)
Analizar informacin contable
y operativa en relacin con la
existencia de inversiones en
valores negociables.
b) En caso de detectar este tipo
de operatoria, identificar las
operaciones que superan el lmite
establecido.
c) Efectuar indagaciones al
cliente con el fin de establecer
dnde se encuentran
fsicamente las tenencias. Si
las conserva el asesor
financiero y superan el lmite,
aplicar los procedimientos
indicados en d) y e) siguientes.
correspondiente
documentacin de respaldo.
contra las confirmaciones de
los valores en custodia por
parte del asesor financiero,
que pudieran haberse enviado
en el marco de la auditora de
22 Recupero de activos en
gestin, litigio o
desvalorizados, por importes
que alcanzan el veinte por
ciento (20%) de los ingresos
anuales del cliente.
relacin con recupero de
activos en gestin, litigio o
desvalorizados por importes
superiores al lmite
mencionado. Si existen y
superan el lmite, aplicar los
b) y c) siguientes.
b) Evaluar cules fueron las
circunstancias que
originalmente generaron el
reconocimiento de la
desvalorizacin y desaparicin
o evolucin favorable de las
mismas.
c) Analizar las transacciones
escritas de los asesores legales
involucrados, que pudieran
contables.
23 Existencia de sociedades en
las que se participe, directa o
indirectamente, en un
porcentaje superior al veinte
por ciento (20%) del capital
social, cuyos domicilios
legales se encuentren en pases
o reas internacionalmente
el GAFI.
relacin con las inversiones en
sociedades y su porcentaje de
participacin.
b) Identificar las inversiones
establecido.
c) Obtener la nmina
mencionados.
sospechosa
sugeridos
d) Cotejar las direcciones
legales de las empresas filiales
referidas en b) con la nmina
mencionada.
e) Obtener antecedentes de las
filiales, subsidiarias o
empresas vinculadas en
cuestin a travs de la lectura
de sus estados contables u
otros medios que se
consideren apropiados segn
las circunstancias.
f) Analizar la vinculacin de
dichas sociedades con la
actividad principal del cliente
y la estructura del grupo
econmico.
24 Compraventa de metales
preciosos y obras de arte por
importes que alcancen el diez
por ciento (10%) de los
activos del ente.
relacin con la compraventa
de metales preciosos u obras
de arte.
las inversiones que superan el
lmite establecido.
c) Analizar la vinculacin de
dichas operaciones con la
actividad principal del cliente.
de respaldo y analizar su
congruencia con los
25 Giros y transferencias
efectuados al exterior no
relacionados con la operatoria
comercial habitual de la
compaa, por importes que
ventas anuales.
activos lquidos en el exterior.
las inversiones que superan el
lmite establecido.
lmite, analizar la coherencia
de este tipo de transacciones
con el objeto principal del ente.
de respaldo de la mismas,
analizar el origen y razones de
la transaccin, y evaluar su
congruencia con los saldos
registrados.
26 Depsitos en efectivo de
grandes sumas en cuentas
bancarias relacionadas con la
operatoria habitual o de
fondos recibidos en
operatorias no habituales.
a) Obtener una lista de
depsitos bancarios que
individualmente representen
ms del treinta por ciento
(30%) del total de los
depsitos del mes.
b) Analizar el origen de los
depsitos con la
evaluar su relacin con las
27 Transferencia electrnica de
fondos que no son cursadas a
travs de una entidad
financiera, por importes que
ventas anuales.
relacin con los flujos de
efectivo.
establecido.
sospechosa
sugeridos
c) Obtener y analizar la
correspondiente
estas transacciones y evaluar
su relacin con las actividades
y operatoria habituales del
cliente.
28 Compraventa de activos no
relacionados con la operatoria
correspondiente al objeto
principal del ente, cuyo monto
alcance el diez por ciento
(10%) de su activo total.
relacin con las variaciones de
la composicin del patrimonio.
lmite establecido.
lmite, analizar la coherencia
de este tipo de inversiones con
el objeto principal del ente o,
en funcin de las
explicaciones obtenidas de la
Gerencia, con motivos
razonables de negocio.
d) Examinar la correspondiente
su congruencia con los saldos
registrados.
29 Contratacin de plizas de
seguros de vida con prima de
pago nico, con cargo a los
resultados de la Sociedad, con
la posterior cancelacin
anticipada y rescate.
relacin con los gastos por
seguros contratados.
b) Efectuar indagaciones
respecto de si existen
cancelaciones anticipadas y
rescates de seguros de vida,
con cargo a los resultados de
la Sociedad, cuya prima haya
sido pagada en un nico pago.
En caso de existir, aplicar los
c) y d) siguientes.
c) Examinar la correspondiente
registrados.
d) Analizar la razonabilidad de
los conceptos asegurados y su
congruencia con las
disposiciones legales vigentes.
seguro de vida para personas
de bajo nivel de ingresos,
habiendo celebrado las
mismas por montos elevados y
la Sociedad.
plizas de seguro de vida
contratadas por la Sociedad,
la misma.
b) Identificar las posiciones
que ocupan en la Sociedad las
personas beneficiarias.
c) Relacionar los valores
asegurados con las polticas
vigentes, en caso de existir o
con los precios de mercado.
d) Relacionar los valores
asegurados con las
remuneraciones de las
personas beneficiarias.
e) Analizar desvos superiores
al treinta por ciento (30%) de
la media de los beneficios
otorgados.
sospechosa
sugeridos
seguros de vida con prima
nica, para los Directores, con
cargo a los resultados de la
Sociedad, con la posterior
cancelacin anticipada y
rescate, con recupero contra
los resultados de la Sociedad.
a) Analizar las plizas de
seguros de vida contratados.
b) Analizar la informacin
relacin con los resultados
positivos generados por el
recupero de los seguros
cancelados. Si existen
cancelaciones anticipadas y
rescates de ese tipo de plizas,
con recupero contra los
resultados de la Sociedad,
aplicar los procedimientos
indicados en c) y d) siguientes.
c) Examinar la
correspondiente
registrados.
d) Indagar sobre los motivos
de dichas plizas.
Adicionalmente a los procedimientos sugeridos, el profesio-
nal deber prestar especial atencin a la existencia de las
siguientes situaciones o supuestos, en el caso que tomara
conocimiento de los mismos durante el proceso de auditora
de los estados contables. Si se presentara alguno de ellos, el
profesional deber evaluar las explicaciones recibidas de la
gerencia sobre su razonabilidad en relacin con las activi-
dades y operaciones de la Sociedad.
A) En oportunidad de aceptar un nuevo cliente:
1. Potencial cliente que se muestra remiso a suminis-
trar la informacin necesaria para verificar su iden-
tidad y actividad.
2. Empresas que, como potenciales clientes, se mues-
tran remisas a suministrar informacin completa
acerca del negocio al que se dedican, sus anteriores
relaciones bancarias, los nombres de sus apoderados
o directores, su domicilio social o a proporcionar
estados financieros.
3. Ausencia de una relacin coherente entre la activi-
dad declarada por el cliente, movimientos de fondos
realizados y/o inversiones y los servicios profe-
sionales demandados.
B) En todo momento en caso de clientes existentes:
1. Clientes que presentan cambios de modalidades
sbitos o irregulares en el tipo de operaciones reali-
zadas.
2. Pedidos por parte de los clientes de servicios de
administracin de inversiones (ya sea moneda ex-
tranjera o valores negociables) donde la fuente de los
fondos no sea clara o no coincida con la situacin
aparente del cliente.
3. Solicitud para realizar en nombre del cliente opera-
ciones financieras de cualquier ndole, sin que haya
una causa justificada.
4. Otros Supuestos:
i. Funcionarios o empleados de la empresa o entidad
que muestran un cambio repentino en su estilo de
vida o se niegan a tomar vacaciones, que usan su
propia direccin para recibir la documentacin
de los clientes, o que presentan un crecimiento
repentino y/o inusual de sus operatorias.
ii. En el caso de tratarse de personas polticamente
expuestas, las transacciones realizadas por las
mismas que no guarden relacin con la actividad
declarada y su perfil como cliente.
iii. En caso que se sospeche o se tengan indicios
razonables para sospechar la existencia de fon-
dos vinculados o relacionados con el terrorismo,
actos terroristas o con organizaciones terroristas,
se deber poner en conocimiento de tal situacin,
en forma inmediata, a la Unidad de Informacin
Financiera. A tales efectos se debern tener en
cuenta las Resoluciones del Consejo de Seguri-
dad de Naciones Unidas, relativas a la preven-
cin y represin del financiamiento del
terrorismo. Las nminas o listados corres-
pondientes a dichas Resoluciones podrn ser
consultadas en el sitio Web de la Unidad de
Informacin Financiera (www.uif.gov.ar).
ANEXO C.I.
Modelo del Informe Especial de Auditor (1)
Informe especial sobre la existencia y funcionamiento de los
procedimientos de control interno que aplica la sociedad
para cumplir con las normas de la Unidad de Informacin
financiera en materia de prevencin del lavado de activos
de origen delictivo.
Seores Directores de
.....................................
I. De acuerdo con las normas de auditora vigentes en la
Repblica Argentina, a los auditores externos se les
requiere que informen a sus clientes los resultados de la
evaluacin del sistema de control interno que surjan
durante el desarrollo de su auditora. Asimismo, como
parte de la auditora de los estados contables anuales, la
Resolucin N 3/2004 de la Unidad de Informacin Fi-
nanciera (U.I.F.) requiere que el auditor externo efecte
verificaciones de la existencia y funcionamiento de los
procedimientos de control interno que aplica la sociedad
para cumplir con la Resolucin N xxx de la Unidad de
Informacin Financiera (indicar la reglamentacin apli-
cable a la Sociedad). En consecuencia, en nuestro carc-
ter de auditores externos de................ (en adelante la
Sociedad), emitimos el presente informe especial sobre
los procedimientos de control interno mencionados por
el ejercicio econmico terminado el............ de...............
de..............
II. Como auditores externos de la Sociedad, hemos efectua-
do una auditora de los estados contables de la Sociedad
por el ejercicio econmico terminado el xxxx, respecto
de los cuales hemos emitido nuestro informe de audito-
ra sin salvedades, de fecha xxxx (si contiene salveda-
des, explicarlas sucintamente).
Asimismo, (incluir la siguiente frase cuando exista una
limitacin en el alcance excepto por lo mencionado en
el prrafo xx), nuestra labor profesional comprendi la
realizacin de procedimientos, mediante pruebas selec-
tivas, sobre la existencia y funcionamiento de los proce-
dimientos de control interno que aplica la Sociedad para
cumplir con las normas de la Unidad de Informacin
Financiera en materia de prevencin del lavado de acti-
vos de origen delictivo, de acuerdo con las normas
establecidas por la Resolucin xxxx (Indicar esta norma
profesional).
III. El alcance del trabajo realizado mencionado en el prrafo
anterior, no tuvo por objeto el examen de la eficacia de
las polticas establecidas por la Sociedad para la detec-
cin de operaciones inusuales o sospechosas en el marco
de la Resolucin......... (indicar la norma dictada por la
Unidad de Informacin Financiera para la categora de
sujeto obligado correspondiente). La tarea realizada no
nos permite asegurar que los procedimientos aplicados
sean suficientes para el propsito mencionado prece-
dentemente, ni emitir una opinin sobre el adecuado
funcionamiento del sistema de control interno conside-
rado en su totalidad.
IV. La Sociedad es responsable de establecer y mantener
un sistema de control interno adecuado. El cumplimien-
to de esta funcin implica la utilizacin por parte de la
Direccin y la Gerencia de estimaciones y juicio crtico
para evaluar los beneficios esperados y los costos que se
relacionan con los procedimientos de control. Debido a
las limitaciones inherentes a cualquier sistema de con-
trol interno, es posible que ocurran errores o irregulari-
dades y que stos no sean detectados. Adems, la
proyeccin de cualquier evaluacin del sistema hacia
perodos futuros est sujeta al riesgo que los procedi-
mientos se tornen inadecuados debido a cambios en las
condiciones, o que el grado de cumplimiento de los
procedimientos se deteriore, por lo que deber prestarse
debida atencin al mantenimiento de procedimientos
actualizados y adecuados a las circunstancias.
V. Los procedimientos efectuados, han sido aplicados so-
bre los registros contables y extracontables, papeles de
trabajo y de detalle, y documentacin que nos fuera
provista por la Sociedad. Nuestra tarea se bas en la
revisin de registros y documentacin, asumiendo que
los mismos son legtimos y libres de fraudes y otros actos
ilegales, para lo cual hemos tenido en cuenta su aparien-
cia y estructura formal.
VI. Sobre la base de la labor realizada, cuyo alcance se
describe en el prrafo II. informamos, en lo que es
materia de nuestra competencia, que de los procedi-
mientos efectuados no han surgido observaciones que
formular (o han surgido las observaciones que se
detallan en el Anexo adjunto).
VII. El presente informe se emite para uso exclusivo de la
Sociedad y para su eventual presentacin ante la Unidad
de Informacin Financiera y no debe ser utilizado, dis-
tribuido o mencionado a terceros con ningn otro pro-
psito.
Lugar y fecha
XYZ y Asociados
C.P.C.E. .. T F
Firma del
profesional
Socio
C.P.C.E. ...... T F
(1) El presente modelo es aplicable, con las adaptaciones
del caso, por los profesionales que se desempeen como
sndicos.
ANEXO C.II.
Modelo del informe especial del auditor (1)
Informe especial sobre el reporte de operaciones inusuales
o sospechosas a la unidad de informacin financiera.
Seores,
Unidad de Informacin Financiera (U.I.F.)
.......................................................................
........................................................................
I. De acuerdo a lo requerido por la Resolucin N 3/2004
de la Unidad de Informacin Financiera, emitimos el
presente informe especial sobre las operaciones inusua-
les o sospechosas que hemos identificado en nuestra
auditora de los estados contables de XYZ (en adelante
la Sociedad) por el ejercicio econmico terminado el
xxx, y que detallamos en los formularios Reporte de
operacin sospechosa (ROS6)) adjuntos.
II. Como auditores externos de la Sociedad, hemos efectua-
do una auditora de los estados contables de la Sociedad
por el ejercicio econmico terminado el xxxx, respecto
de los cuales hemos emitido nuestro informe de audito-
ra sin salvedades, de fecha xxxx (si contiene salveda-
des, explicarlas sucintamente).
Asimismo, en relacin con la Resolucin N 3/2004 de la
Unidad de Informacin Financiera, 0,05,0,0,0,0(incluir la
siguiente frase cuando exista una limitacin en el alcance
excepto por lo mencionado en el prrafo xx), nuestra
labor profesional fue realizada de acuerdo con la Resolu-
cin xxx (indicar esta norma profesional), y consisti
bsicamente en la aplicacin de los procedimientos de
auditora que consideramos necesarios de acuerdo con las
circunstancias, establecidos en dicha norma profesional.
III. Nuestro trabajo de auditora sobre los estados contables
mencionados en el prrafo I, fue realizado de acuerdo
con las normas de auditora vigentes en la Repblica
Argentina. Una auditora tiene por objetivo obtener un
grado razonable, pero no absoluto, de seguridad de que
los estados contables estn libres de manifestaciones
significativas no veraces, como resultado de errores o
fraude. Como es de vuestro conocimiento, existen limi-
taciones inherentes en el proceso de auditora, inclu-
yendo, por ejemplo, la realizacin de pruebas en forma
selectiva y la posibilidad de confabulacin o falsifica-
cin, que pueden impedirnos detectar errores significa-
tivos, fraude y actos ilcitos. Por consiguiente, una
manifestacin significativa no veraz puede no ser detec-
tada. Adems, una auditora no est diseada para detec-
tar errores o fraude que no son significativos con
relacin a los estados contables.
Como parte de nuestra auditora hemos considerado el
control interno de la Sociedad, con el nico propsito de
planear nuestra auditora y determinar la naturaleza,
oportunidad y alcance de nuestros procedimientos de
auditora. Adicionalmente, en relacin con la preven-
cin del lavado de activos de origen delictivo, hemos
aplicado procedimientos de auditora especficos, que
consideramos necesarios de acuerdo a las circuns-
tancias, mediante la realizacin de pruebas en forma
selectiva, de acuerdo a lo establecido en la Resolucin
N 3/2004 de la Unidad de Informacin Financiera y la
norma profesional mencionada. Esta consideracin no
es suficiente para permitirnos proporcionar seguridad
sobre el control interno o para identificar todas las
operaciones inusuales o sospechosas que deban ser in-
formadas a la Unidad de Informacin Financiera.
IV. Los procedimientos efectuados han sido aplicados so-
bre los registros contables y extracontables, papeles de
trabajo y de detalle, y documentacin que nos fuera
provista por la Sociedad. Nuestra tarea se bas en la
revisin de registros y documentacin, asumiendo que
los mismos son legtimos y libres de fraudes y otros actos
ilegales, para lo cual hemos tenido en cuenta su aparien-
cia y estructura formal.
V. Sobre la base de lalabor realizada, cuyoalcancesedescribe
en el prrafo II., informamos a ustedes las operaciones
inusuales o sospechosas que hemos identificado y que se
detallan en los formularios ROS6 adjuntos.
VI. El presente informe se emite para uso exclusivo de la
Unidad de Informacin Financiera y no debe ser utili-
zado, distribuido o mencionado a terceros con ningn
otro propsito.
Lugar y fecha
XYZ y Asociados
C.P.C.E. .. T F
Firma del
profesional
Socio
C.P.C.E. ...... T F
Nota:
(1) El presente modelo es aplicable, con las adaptaciones
del caso, por los profesionales que se desempeen como
sndicos.
ANEXO D
Modelos de prrafos a incluir en las cartas acuerdo de
auditora y de aceptacin del cargo de sndico
I. Prrafos a incluir en la seccin de responsabilidades de
la auditora de:
Sujetos no obligados de acuerdo con lo establecido en el
artculo 20 de la Ley N 25.246:
De acuerdo con lo establecido por la Ley N 25.246
artculos 20 y 21 sobre encubrimiento y lavado de
activos de origen delictivo, y por la Resolucin
N 3/2004 de la Unidad de Informacin Financiera, con
el objeto de colaborar en la prevencin del lavado de
activos (delito tipificado en el artculo 278 del Cdigo
Penal), y como parte de la auditora de los estados
contables, estamos obligados a:
a) Incorporar a nuestros procedimientos de auditora
un programa global antilavado que permita detec-
tar operaciones inusuales o sospechosas (transac-
ciones que de acuerdo a los usos y costumbres de la
actividad de que se trate, resulten inusuales, sin
justificacin econmica o jurdica o de complejidad
inusitada o injustificada);
b) Evaluar durante la realizacin de nuestro trabajo de
auditora si existen dichas operaciones, considerando
a tal efecto la gua incorporada en el Anexo II de la
mencionada Resolucin y las normas profesionales
sobre el particular. A tal fin, debemos realizar deter-
minados procedimientos, sobre la base de muestras
representativas de operaciones o de aquellos rubros
que ofrezcan un mayor riesgo. El lmite de la significa-
cin y los criterios para la seleccin de dichas mues-
tras, lo fijaremos en el marco de la auditora de los
estados contables sobre los cuales debemos emitir
nuestra opinin;
c) Informar a la Unidad de Informacin Financiera cual-
quier hecho u operacin inusual o sospechosa que
detectemos como consecuencia de nuestro trabajo,
abstenindonos de revelarles a Uds. las actuaciones
que se estn realizando en cumplimiento de dichas
disposiciones, y no pudiendo invocarse las disposicio-
nes legales referentes al secreto profesional, ni los
compromisos de confidencialidad establecidos por ley
o por contrato, y
d) Retener copias de la documentacin que sustente
la tarea realizada segn los plazos establecidos en
la mencionada Resolucin y proporcionar dichas
copias a la Unidad de Informacin Financiera, a
su requerimiento."
Sujetos obligados de acuerdo con lo establecido en el
De acuerdo con lo establecido por la Ley N 25.246
artculos 20 y 21 sobre encubrimiento y lavado de
activos de origen delictivo, y por la Resolucin
N 3/2004 de la Unidad de Informacin Financiera, con
el objeto de colaborar en la prevencin del lavado de
activos (delito tipificado en el artculo 278 del Cdigo
Penal), y como parte de la auditora de los estados
contables, estamos obligados a:
a) Incorporar a nuestros procedimientos de auditora
un programa global antilavado que permita detec-
tar operaciones inusuales o sospechosas (transac-
ciones que de acuerdo a los usos y costumbres de la
inusitada o injustificada);
b) Revisar el cumplimiento por parte de la Sociedad de
las normas dictadas por la Unidad de Informacin
Financiera para .(categora de obligado), verifican-
do la existencia y funcionamiento de los procedi-
mientos de control interno diseados a tal fin y emitir
un informe anual como consecuencia de esta revi-
sin;
c) Informar a la Unidad de Informacin Financiera
cualquier hecho u operacin inusual o sospechosa que
detectemos como consecuencia de nuestro trabajo,
abstenindonos de revelarles a Uds. las actuaciones
que se estn realizando en cumplimiento de dichas
disposiciones, y no pudiendo invocarse las disposicio-
nes legales referentes al secreto profesional, ni los
compromisos de confidencialidad establecidos por ley
o por contrato, y
d) Retener copias de la documentacin que sustente la
tarea realizada segn los plazos establecidos en la
mencionada Resolucin y proporcionar dichas co-
pias a la Unidad de Informacin Financiera, a su
requerimiento."
II. Prrafos a incluir en la seccin de responsabilidades y
manifestaciones de la Direccin de sujetos obligados de
acuerdo con lo establecido en el artculo 20 de la Ley
N 25.246:
,0,0,0,0De acuerdo con lo establecido por la Ley
N 25.246 artculos 20 y 21 sobre encubrimiento y
lavado de activos de origen delictivo, y por la Resolu-
cin N ............. de la Unidad de Informacin Financiera
(incluir la resolucin que aplica a la categora de obliga-
do), con el objeto de colaborar en la prevencin del
lavado de activos (delito tipificado en el artculo 278 del
Cdigo Penal), la Direccin est obligada a:
a) Recabar de sus clientes, requirentes o aportantes,
documentos que prueben fehacientemente su identi-
dad, personera jurdica, domicilio y dems datos
establecidos en dicha Resolucin, y con los alcances
que la misma establece;
b) Fijar por escrito polticas y procedimientos para
prevenir e impedir el lavado de activos, y monitorear
su cumplimiento;
c) Conservar toda la documentacin relacionada con la
identificacin del cliente y con las transacciones u
operaciones por un perodo mnimo de ......., segn
las pautas establecidas en dicha Resolucin;
d) Informar a la Unidad de Informacin Financiera
cualquier hecho u operacin sospechosa (transaccio-
nes que de acuerdo a los usos y costumbres de la
inusitada o injustificada), de acuerdo con las pautas
y lmites fijados en dicha Resolucin, y
e) Abstenerse de revelar al cliente o a terceros las
actuaciones que se estn realizando en cumplimiento
de las disposiciones mencionadas.
Sujetos no obligados de acuerdo con lo establecido en
el artculo 20 de la Ley N 25.246:
No tenemos conocimiento de que la Sociedad haya
participado en hechos u operaciones inusuales o sospe-
chosas vinculados con el lavado de activos (delito tipi-
ficado en el artculo 278 del Cdigo Penal) y conside-
rando las definiciones y gua incorporadas en el artculo
21 de la Ley N 25.246 y en la Resolucin N 3/2004
emitida por la Unidad de Informacin Financiera, (en
su caso agregar adicionales a las informadas a Uds.").
Asimismo, no tenemos conocimiento de la existencia de
juicios, otros reclamos o investigaciones en los cuales
la Sociedad sea parte, vinculados con estas disposicio-
nes. Confirmamos adems que les hemos suministrado
toda la informacin que justifica desde el punto de vista
econmico, comercial, financiero o jurdico, aquellas
transacciones sobre las que nos han efectuado consultas
o preguntas derivadas de su anlisis sobre la existencia
de operaciones inusuales o sospechosas vinculadas con
el lavado de activos. Por lo tanto, consideramos que no
existe ningn impacto que deba ser registrado o expues-
to en los estados contables, motivado o relacionado con
este tema.
Adicionalmente si los sujetos no obligados poseen pol-
ticas y procedimientos para detectar operaciones inusua-
les o sospechosas, agregar el siguiente prrafo:
Confirmamos asimismo, que la Direccin de la Socie-
dad ha impartido directivas (indicar si son escritas o
verbales) a todos los funcionarios acerca de la necesi-
dad de controlar, supervisar y monitorear todas las
actividades de manera de evitar la realizacin de ope-
raciones que pudieran adquirir el carcter de sospe-
chosas" en los trminos de la Ley N 25.246 y la Reso-
lucin N 3/2004 de la Unidad de Informacin Finan-
ciera, y que ha resuelto e instrumentado un plan de
entrenamiento al respecto para todo el personal".
Sujetos obligados de acuerdo con lo establecido en el
Hemos tomado las medidas, implementado controles
internos adecuados y cumplido con todos los requeri-
mientos normativos establecidos en la Ley N 25.246 y
en la Resolucin N......... [Resolucin emitida para la
categora de obligado en cuestin] emitida por la Uni-
dad de Informacin Financiera a los efectos de prevenir
el lavado de activos a travs de las operaciones de la
Sociedad. No tenemos conocimiento de: a) Que la So-
ciedad o terceros relacionados hayan participado en
hechos u operaciones inusuales o sospechosas vincula-
dos con el lavado de activos (delito tipificado en el
artculo 278 del Cdigo Penal) (en su caso, agregar
adicionales a las informadas a Uds. y a la Unidad de
informacin Financiera, de acuerdo con lo establecido
en las normas pertinentes"); b) La existencia de juicios,
otros reclamos o investigaciones en los cuales la Socie-
dad sea parte, vinculados con estas disposiciones. Con-
firmamos adems que les hemos suministrado toda la
informacin que justifica desde el punto de vista econ-
mico, comercial, financiero o jurdico aquellas transac-
ciones sobre las que nos han efectuado consultas o
preguntas derivadas de su anlisis sobre la existencia
de operaciones inusuales o sospechosas vinculadas con
el lavado de activos. Por lo tanto, consideramos que no
existe ningn impacto que deba ser registrado o expues-
to en los estados contables, motivado o relacionado con
este tema."
22
Vigencia de la Resolucin Tcnica N 6 (Reconocimiento de los cambios en el poder adquisitivo de
la moneda). Tratamiento de excepcin de las diferencias de cambio. Otros temas relacionados.
C.P.C.E.C.A.B.A.
a)Las atribuciones de este Consejo Profesional para dictar
466/2000).
b)Que a partir de diciembre de 2001 se fueron dictando una
serie de medidas de orden financiero y econmico en el
pas, que modificaron de manera drstica las reglas
vigentes hasta ese momento.
c)Que este proceso tuvo un punto culminante el 6 de enero
de 2002 con la sancin de la Ley N 25.561 de Emergen-
cia Pblica y Reforma del Rgimen Cambiario, que
concluy la vigencia del rgimen de convertibilidad de
la moneda argentina, pasando a un sistema de moneda
no convertible e introducindose una serie de disposi-
ciones que reglaran la liquidacin de los saldos en
moneda extranjera vigentes a esa fecha.
d)Que a partir de ese momento se emitieron una serie de
disposiciones complementarias por parte del Poder Eje-
cutivo Nacional, del Ministerio de Economa y del Ban-
co Central de la Repblica Argentina que fueron
reglamentando el funcionamiento del mercado cambia-
rio, con sucesivas modificaciones, que con el dictado del
Decreto N 260/2002 culminan en el establecimiento de
un mercado nico y libre de cambios para todas las
operaciones en divisas extranjeras.
e)Que con fecha 16 de enero de 2002, en vista de la
magnitud de los cambios producidos en la economa y
en las actividades de negocios, la Mesa Directiva de este
Consejo emiti su Resolucin N 1/2002 para contem-
plar los temas vinculados con la valuacin y la exposi-
cin de los activos y pasivos en moneda extranjera en
los estados contables al 31 de diciembre de 2001, as
como lo relacionado con el informe de auditora y la
22 Publicada en el B.O.C.A.B.A. del 05/02/2002
actuacin de la sindicatura ejercida por profesionales
contadores pblicos.
f)Que dicha Resolucin fue tomada en vista de la situacin
atpica y extraordinaria creada como consecuencia de la
conclusin de ms de diez aos de vigencia del rgimen
de convertibilidad de la moneda y las condiciones crea-
das por el nuevo rgimen establecido por la aludida Ley
de Emergencia Pblica y Reforma del Rgimen Cam-
biario.
g)Que resulta necesario ahora continuar con la emisin de
normas contables especficas para aplicar ante las situa-
ciones de cambio explicadas en los puntos anteriores, a
partir del 1 de enero de 2002, a efectos de que la
contabilidad y los estados contables recojan el conjunto
de efectos econmicos producidos sobre la estructura
patrimonial y los resultados de los entes.
h)Que entre dichos efectos, hay principalmente dos que
deben ser considerados de manera apropiada en la con-
tabilidad: los cambios en los precios relativos de los
bienes y los cambios en el nivel general de precios.
i)Que en la presentacin pblica del Presupuesto Nacional
para el ao 2002, el Gobierno Nacional inform su
estimacin de una inflacin esperada del orden del 15%
para ese perodo anual, que ya ha comenzado a experi-
mentarse en el mercado y ha quedado evidenciada con
los ndices oficiales conocidos para el mes de enero de
2002.
j)Que tal como ha ocurrido en el pasado, es altamente
previsible que las variaciones en los precios de los bienes
importados o bienes con precios definidos en el mercado
global, afectarn el nivel de inflacin domstico.
k)Que esta ltima cuestin hace ms necesario an contem-
plar normas particulares que permitan resolver la pro-
blemtica del perodo de reacomodamiento de precios,
hasta el momento en que resultara apropiada la aplica-
cin de las Resoluciones Tcnicas ya aprobadas por este
Consejo Profesional.
l)Que a este respecto existe en algunas normas internacio-
nales de contabilidad la alternativa de imputar a los
activos financiados en moneda extranjera las diferencias
de cambio provenientes de una devaluacin significati-
va, en lugar de imputarlas a los resultados del ejercicio.
m)Que asimismo, es necesario contemplar en las normas
particulares las cuestiones vinculadas con la exposicin
de algunos activos cuya utilizacin ha quedado restrin-
gida o limitada por las disposiciones vigentes.
n)Que para el tema de la variacin en el nivel general de
precios existe un tratamiento en la normativa contable
vigente que es necesario poner en vigencia nuevamente,
cual es el reconocimiento en los estados contables de los
efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la
moneda.
Por ello:
LAMESADIRECTIVADEL CONSEJOPROFESIONAL
DE CIENCIAS ECON- MICAS DE LA CIUDAD AU-
TNOMA DE BUENOS AIRES RESUELVE:
Artculo 1Considerar, con relacin al artculo2 (segun-
da parte) de la Resolucin C. D. N 243/2001 de este
Consejo (Unidad de medida Expresin en moneda ho-
mognea), que adopta la Resolucin Tcnica N 17 de la
cias Econmicas (F.A.C.P.C.E.), que el pas ya no presenta
un contexto de estabilidad monetaria y se requiere por lo
tanto la aplicacin de la Resolucin C. D. N 136/84, que
pone en vigencia la Resolucin Tcnica N 6 de la
F.A.C.P.C.E. (Estados contables en moneda homognea),
con las modificaciones introducidas por la Resolucin Tc-
nica N 19 de la F.A.C.P.C.E..
Artculo 2 Derogar la Resolucin N 84/96 emitida por
este Consejo con fecha 8 de mayo de 1996, por la que se
declaraba vigente en el mbito sujeto a su jurisdiccin a la
Resolucin N 140/96 de la Federacin Argentina de Con-
sejos Profesionales de Ciencias Econmicas, as como el
Memorndum S.T. N C22 de la misma Federacin.
Artculo 3 Establecer que la Resolucin Tcnica N 6,
con las modificaciones introducidas por la Resolucin Tc-
nica N 19 de la Federacin Argentina de Consejos Profe-
sionales de Ciencias Econmicas, adoptada por este Conse-
jo en su Resolucin C. D. N 262/2001, tendr vigencia para
los ejercicios o perodos intermedios cerrados a partir del 31
de marzo de 2002 inclusive. Se admitir su aplicacin
anticipada.
Artculo 4Disponer que en funcin de lo establecido por
el punto IV.B. 13 de la Resolucin Tcnica N 6 de la
F.A.C.P.C.E., con las modificaciones introducidas por la
Resolucin Tcnica N 19 de la F.A.C.P.C.E., tanto las
mediciones contables reexpresadas por el cambio en el
poder adquisitivo de la moneda hasta el momento de inte-
rrupcin de los ajustes, como las que tengan fecha de origen
incluidas en el perodo de estabilidad, se considerarn ex-
presadas en moneda de diciembre de 2001.
Artculo 5 Aprobar como normas contables de aplica-
cin en la jurisdiccin de la Ciudad Autnoma de Buenos
Aires, con vigencia desde el 1 de enero de 2002, las
indicadas en el Anexo a esta resolucin, referidas al trata-
miento contable vinculado con la incorporacin al activo de
las diferencias de cambio originadas en la devaluacin de la
moneda argentina ocurrida a partir del 6 de enero de 2002
y otros efectos derivados de dicha devaluacin.
Artculo 6 Establecer que por nota a los estados conta-
bles se deber informar por parte de las sociedades y enti-
dades emisoras de tales informes acerca de la aplicacin de
la Resolucin Tcnica N 6 y de las normas aprobadas por
el artculo 5 de esta Resolucin.
Artculo 7Disponer que cuando se apliquen las referidas
normas contables del artculo 5, en la parte establecida
como alternativa, stas debern alcanzar a la totalidad de los
rubros que califiquen para la incorporacin de las diferen-
cias de cambio surgidas de la actualizacin de los pasivos
en moneda extranjera vinculados con la financiacin de su
incorporacin al patrimonio.
Artculo 8 Sealar que para todos los activos cuya
disposicin por parte de las sociedades o entidades est
restringida como consecuencia de la normativa vinculada
con el cambio en las condiciones econmicas y financieras
resuelto por el Gobierno Nacional, se debe adecuar su
exposicin a los plazos establecidos para su efectiva utili-
zacin, mediante su clasificacin, cuando correspondiera,
como activos no corrientes y, en su caso, con la explicacin
en nota a los estados contables sobre la situacin legal de
tales activos. Igual criterio deber aplicarse a los pasivos
que tengan restricciones para su cancelacin, en su caso
mediante su clasificacin, cuando correspondiera, como
pasivos corrientes (por ejemplo cuando como consecuencia
de las disposiciones vigentes se incumpliera la cancelacin
de una obligacin financiera con el exterior y esta situacin
produjera la cada del vencimiento del total de dicha deuda
o de otras relacionadas). Cuando se tratare de la necesidad
de autorizaciones previas para la cancelacin de esos pasi-
vos, esta circunstancia deber ser explicada en nota a los
estados contables. A los efectos de caracterizar situaciones
como las indicadas en este artculo, se considerarn los
hechos ocurridos con posterioridad al cierre del perodo o
ejercicio por el cual se emiten los estados contables y hasta
la fecha de la aprobacin de tales estados por el respectivo
rgano societario.
Artculo 9 Aclarar que los efectos de la adopcin de la
Resolucin Tcnica N 6 y de las normas contables aproba-
das por el artculo 5 de esta Resolucin sern considerados
como originados en un cambio de circunstancias y no en un
cambio en la aplicacin de criterios contables, a los efectos
de los informes de auditora que se emitan sobre los estados
contables. Dichos informes de auditora, por lo tanto, no
debern incluir excepciones a la uniformidad en la aplica-
cin de normas contables en la primera oportunidad en que
sean aplicadas las referidas disposiciones.
nes, dar cuenta en la primera sesin del ao en curso al H.
Consejo, publicarla en los Boletines Oficiales de la Rep-
blica Argentina y de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires
y comunicarla a los matriculados por todos los medios de
pen a graduados en Ciencias Econmicas, a las Excelentsi-
mas Cmaras Nacionales de Apelaciones en lo Contencioso
noma, a la Inspeccin General de Justicia, Comisin Na-
cional de Valores, Banco Central de la Repblica Argentina,
Superintendencia de Seguros de la Nacin, Superin-
tendencia de Administradora de Fondos de Jubilaciones y
Pensiones y Superintendencia de Administradora de Ries-
gos de Trabajo y dems organismos pblicos de control con
jurisdiccin sobre entes domiciliados en el mbito de com-
petencia territorial de este Consejo, a la Administracin
Econmicas de las Universidades situadas en la Ciudad
Autnoma de Buenos Aires y a la Bolsa de Comercio de
Buenos Aires, Cmaras Empresarias, Entidades Financieras
y dems instituciones vinculadas al quehacer econmico, a
la Intemational Federation of Accountants (I.F.A.C.), al
American Institute of Certified Public Accountants
(A.I.C.P.A.), a la Financial Accounting Standard Board
(F.A.S.B.) y al Grupo de Integracin Mercosur de Contabi-
lidad, Economa y Administracin (G.I.M.C.E.A.). Carlos
Eduardo Albacete. Horacio Lpez Santiso.
ANEXO
Normas referidas al tratamiento contable de
las diferencias de cambio originadas en la
devaluacin de la moneda argentina a partir
del 6 de enero de 2002
1.Los activos y pasivos en moneda extranjera debern ser
valuados, al cierre de cada perodo o ejercicio, a los tipos
de cambio aplicables que rijan para suliquidacin, segn
las disposiciones existentes en cada fecha.
2.Como concepto general, se entender que el tipo de
cambio es aplicable a la transaccin o a la liquidacin
de una operacin, cuando resulta en un valor represen-
tativo, a la paridad efectiva, del monto en moneda argen-
tina de la suma disponible a cobrar o a pagar. Se atender
fundamentalmente a la realidad econmica de la paridad
efectiva para determinar el tipo de cambio aplicable, sin
considerar fluctuaciones temporarias.
3.En la valuacin de bienes de cambio importados se com-
putar su valor de reposicin considerando los valores
en la moneda del pas de origen del activo, convertidos
al tipo de cambio aplicable para la liquidacin de su
importacin que rija al momento de cierre del perodo o
ejercicio.
4.En el caso de bienes situados en el exterior, se mantiene
el criterio establecido en el Anexo A (Agregado a otras
resoluciones tcnicas, en su punto 3) de la Resolucin
Tcnica N 13 de la Federacin Argentina de Consejos
Profesionales de Ciencias Econmicas (F.A.C.P.C.E.),
puesta en vigencia en la jurisdiccin de este Consejo
mediante su Resolucin N 13/97.
5.Las diferencias de cambio originadas a partir del 6 de
enero de 2002 y correspondientes a pasivos expresados
en moneda extranjera existentes a dicha fecha, debern
imputarse a los valores de costo de los activos adquiridos
o construidos mediante esa financiacin, con las siguien-
tes condiciones y modalidades:
a)los activos que califican para recibir la imputacin de
diferencias de cambio son los bienes de uso, bienes
intangibles, e inversiones permanentes en otras so-
ciedades constituidas en el pas. En este ltimo caso,
segn la aplicacin del mtodo del valor patrimonial
proporcional, la activacin de diferencias de cambio
podr hacerse en el mismo rubro donde aparece la
inversin o en el rubro complementario Llave de
negocio.
b)dentro de las categoras de activos indicados en el
apartado anterior, califican para recibir la imputa-
cin de diferencias de cambio los activos que se
encontraban en existencia al 6 de enero de 2002. Sin
embargo, en los casos de los activos indicados en los
puntos 3 y 4 y en los de otros activos valuados a su
costo de reposicin o reproduccin o a su valor neto
de realizacin a la fecha de cierre del perodo o
ejercicio, no corresponde que se les adicione diferen-
cias de cambio;
c)la incorporacin al activo de las diferencias de cambio
correspondientes a los pasivos en moneda extranjera
existentes al 6 de enero de 2002, continuar hasta
tanto se mantengan las circunstancias que justifican
tal activacin, las que sern evaluadas por este Con-
sejo, de acuerdo con lo establecido en el punto 13. Si
como consecuencia de refinanciacin con los acree-
dores del exterior, se produjeran quitas en los pasivos
en moneda extranjera, las diferencias de cambio
activadas hasta el momento de acordar dichas con-
donaciones parciales debern descargarse en la pro-
porcin de tal reduccin de deuda de los activos
donde hubieran sido imputadas.
d)La relacin entre la financiacin y la adquisicin,
construccin o produccin de los activos que califi-
can para recibir la imputacin de diferencias de
cambio deber ser directa. Se entiende por tal finan-
ciacin, total o parcial, la otorgada por el proveedor
de los bienes, facturados en moneda extranjera, o la
obtenida con idntico destino de entidades financie-
ras.
e)las diferencias de cambio sern imputadas a los activos
que califiquen para ello, en la proporcin corres-
pondiente al saldo remanente de dichos activos en
cada fecha de cierre de perodo o ejercicio posterior
al 6 de enero de 2002, es decir, luego de contemplar
las reducciones por amortizacin, venta, desvalori-
zacin u otro tipo de consumo;
f)los activos en cuestin podrn recibir la imputacin de
diferencias de cambio slo hasta el lmite del menor
importe entre el costo de reposicin o reproduccin
del bien y su valor recuperable;
g)en el caso especfico de los bienes de uso e inversiones
en bienes similares que hubieran sido valuados a sus
valores corrientes mediante la aplicacin de costos
de reposicin, ndices especficos o valuaciones tc-
nicas, las diferencias de cambio que no puedan in-
corporarse al activo por aplicacin del lmite
indicado en f), se detraern en primer trmino del
saldo remanente de la reserva especial de patrimonio
neto que acumula el mayor valor originado en el
revalo. Si luego de esto quedara un saldo de dife-
rencia de cambio sin imputar, el mismo deber reco-
nocerse como prdida en los resultados del perodo;
6.Las diferencias de cambio originadas a partir del 6 de
enero de 2002 y correspondientes a pasivos expresados
en moneda extranjera a dicha fecha, podrn imputarse
(como criterio alternativo) a los valores de costo de los
activos adquiridos, construidos o producidos mediante
esa financiacin, en los casos en que cumplindose la
condicin indicada en el apartado a) del punto 5, la
relacin entre la financiacin y la adquisicin, o produc-
cin o construccin de los activos que califican para
recibir la imputacin de diferencias de cambio no sea
directa. En estos casos:
a)deber demostrarse la correlacin entre el ingreso de
los fondos y la financiacin de la adquisicin o
construccin de los activos. Cuando la correlacin
entre la financiacin de un tercero y la adquisicin
en cuestin no surja de documentacin especfica
que as lo soporte o por otro medio no pueda demos-
trarse de forma fehaciente tal correlacin, se asumir
que los fondos fueron aplicados, en primer trmino,
a cubrir necesidades de capital de trabajo y a finan-
ciar activos no susceptibles de recibir la imputacin
de las diferencias de cambio tratadas por esta norma
y slo si mediara un excedente podr asocirselo con
la financiacin de los activos que s admiten tal
imputacin;
b)se mantendrn las mismas modalidades de aplicacin
del criterio establecidas en los apartados a), b), c), e),
f) y g) del punto 5.
7.Los activos en proceso de produccin, construccin,
montaje o terminacin y los pasivos relacionados, con-
tinuarn tratndose segn lo dispuesto en las normas
contables vigentes en la jurisdiccin de este Consejo.
8.En el caso de activos amortizables, las diferencias de
cambio adicionadas a su valor de costo sern amorti-
zadas durante la vida til restante de los respectivos
activos, a partir de la fecha de su imputacin al activo.
9.En el caso de refinanciaciones totales o parciales, la
composicin de los activos que califican para recibir
diferencias de cambio no podr modificarse y el monto
de pasivos en moneda extranjera que generan tales dife-
rencias independientemente del monto total refinancia-
do ser el saldo de la deuda relacionado con la
financiacin de la adquisicin o construccin de tales
activos. Los pagos posteriores de la deuda refinanciada
se considerar que reducen proporcionalmente todos los
pasivos refinanciados.
10.A partir de la aplicacin de estas normas, y hasta tanto
permanezcan vigentes, el cmputo de diferencias de
cambio en el costo de los activos que califican para ello,
segn lo establecido en los puntos anteriores, proceder
tanto en los casos de incrementos como de disminucio-
nes en la cotizacin de las monedas extranjeras, vale
decir que las respectivas diferencias de cambio se adi-
cionarn o se deducirn de los respectivos valores de los
activos, en este ltimo caso hasta el lmite de las dife-
rencias de cambio negativas incorporadas al activo.
11.Para cumplimentar las disposiciones de la Resolucin
Tcnica N 6 de la F.A.C.P.C.E., los coeficientes prepa-
rados sobre la base del ndice de precios internos al por
mayor sern aplicados a los valores de costos contables
inmediatamente anteriores a la activacin establecida en
estas normas para las diferencias de cambio. Las dife-
rencias de cambio incorporadas al activo, actuarn en-
tonces como un adelantamiento del reconocimiento de
variaciones en el poder adquisitivo de la moneda y
quedarn subsumidas en la expresin de los valores
contables en moneda homognea. Hasta tanto tales di-
ferencias de cambio (que sern un monto neto de las
diferencias de cambio positivas y negativas, en funcin
de lo normado en el punto 9 anterior) queden absorbidas
por el valor en moneda homognea de los activos (o sea
los surgidos de la aplicacin de los coeficientes prepa-
rados sobre la base del ndice de precios internos al por
mayor), los excesos sobre dichos valores en moneda
homognea sern expuestos en los estados contables.A
los efectos de la absorcin de diferencias de cambio con
el valor en moneda homognea de los activos, se traba-
jar por tipo de activo y dentro de cada tipo, con el
mismo agrupamiento de bienes que se utilizar para la
comparacin con el valor recuperable de los activos.
12.Las diferencias de cambio provenientes de activos en
moneda extranjera, as como las provenientes de pasivos
en moneda extranjera que no den lugar a la activacin
de diferencias de cambio establecida en los puntos ante-
riores, sern imputadas a los resultados de cada perodo
o ejercicio.
13.Este Consejo Profesional evaluar peridicamente la
evolucin de las situaciones que sustentan la emisin de
estas normas contables, a los efectos de resolver hasta
qu fecha se mantendr vigente la activacin de diferen-
cias de cambio aqu establecida.
14.Para su actuacin como sndicos societarios y en los
casos en que se hayan activado diferencias de cambio
por aplicacin de las normas incluidas en este anexo, los
contadores pblicos debern manifestar en sus informes
su opinin acerca de la conveniencia de que no se
efecten distribuciones de ganancias en efectivo o en
especie (excepto en acciones propias), hasta tanto los
resultados acumulados no excedan el monto de diferen-
cias de cambio activadas y todava no absorbidas por la
aplicacin de la Resolucin Tcnica N 6 de la
F.A.C.P.C.E.. Asimismo, debern incluir una manifes-
tacin similar para la consideracin de honorarios esta-
blecidos estatutariamente como porcentajes de las
ganancias de un ejercicio, mediante una opinin acerca de
la conveniencia de que se detraiga del monto de ganancias
neta del ejercicio que surja de los estados contables, el
importe correspondiente al mismoconcepto indicado en el
prrafo anterior. De forma.
23
Descontinuacin del ajuste para reflejar las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda.
F.A.C.P.C.E.
VISTO que el artculo 62 de la Ley N 19.550 establece que
los estados contables deben presentarse en moneda constante.
Que la seccin 3.1. Expresin en moneda homognea de
la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 17 Normas
Contables Profesionales: Desarrollo de cuestiones de apli-
cacin general establece que los estados contables expre-
sados en moneda homognea cumplen con el requisito
exigido por el artculo 62 utsupra y que en un contexto de
estabilidad monetaria se utilizar como moneda homognea
a la moneda nominal.
Que la seccin citada, en su cuarto prrafo, prev que esta
Federacin evaluar en forma permanente la existencia o no
de un contexto de inflacin o deflacin en el pas, conside-
rando la ocurrencia de los hechos enumerados en dicho
prrafo; y
CONSIDERANDO:
Que el Director General del C.E.C. y T. ha informado a esta
Junta de Gobierno que la C.E.N.C.y A. ha valuado los
hechos previstos en la seccin 3.1. de la Resolucin Tcnica
N 17.
Que en esa evaluacin se ha concluido que algunos de los
indicadores sealados en el apartado mencionado se han
cumplido total o parcialmente y otros no.
Que, pese a ello, desde el mes de septiembre de 2002 y hasta
septiembre de 2003, la medicin del cambio en el nivel
general de precios que se realiza en Argentina, a travs del
ndice de precios internos al por mayor (I.P.I.M.), ha mos-
trado una deflacin menor al tres por ciento de todo ese
perodo.
Que, por tal razn, no puede concluirse que existe un con-
texto de inflacin o deflacin en el pas; y
Que, por el perodo de inflacin o deflacin, debe conside-
rarse lo establecido por el Captulo 7 Desviaciones acep-
tables y significacin de la Resolucin Tcnica N 16.
Por todo ello:
Artculo 1 En relacin con el apartado 3.1. Expresin
Tcnica N 17 Normas Contables Profesionales: Desarrollo
de cuestiones de aplicacin general esta Federacin esta-
blece, y hasta tanto se expida nuevamente al respecto, que
con efecto a partir del 01/10/2003, se considera que no existe
un contexto de inflacin o deflacin en el pas.
Artculo 2Discontinuar el ajuste para reflejar las varia-
ciones en el poder adquisitivo de la moneda a partir del
01/10/2003, declarando como ltimo da del perodo con
contexto de inflacin o deflacin al 30 de septiembre de
2003. En consecuencia corresponde reexpresar hasta esta
fecha la informacin contable, considerando al efecto lo
establecido por el Captulo 7 Desviaciones aceptables y
significacin de la Resolucin Tcnica N 16.
Argentina y comunicarla a los Consejos Profesionales y a
los Organismos Nacionales e Internacionales pertinentes.
Miguel A. Felicevich. Stella M. Aldaz.
Discontinuidad de la reexpresin de Estados Contables en moneda homognea. C.P.C.E.C.A.B.A.
VISTO la Resolucin Tcnica N 17 Normas Contables
Profesionales: Desarrollo de cuestiones de aplicacin ge-
neral (Texto ordenado Resolucin C. D. N 87/2003), y en
particular la Seccin 3. Unidad de medida, punto 3.1.
Expresin en moneda homognea, el cual establece que
este Consejo Profesional analizar en forma permanente la
existencia o no de un contexto de inflacin o deflacin en
el pas.
La Resolucin Tcnica N 16 Marco conceptual de las
normas contables profesionales(Texto ordenadoResolucin
C.D. N 87/2003), en particular la seccin 6. Modelo con-
table, punto 6.1 Unidad de medida, el cual establece que
en un contexto de estabilidad monetaria, como moneda
homognea se utilizar la moneda nominal, y se enumeran
una serie de hechos indicativos de la inexistencia de estabi-
lidad monetaria.
La Resolucin M.D. N 10/2003, que reafirma la vigencia
de la Resolucin Tcnica N 6, Estados contables en mo-
nedahomogneafrente alasancindel DecretoN 664/2003,
y que en su Anexo, punto 3, cita la facultad de este Consejo,
para evaluar la situacin econmica y resolver el momento
en que se reinicie un perodo de estabilidad que justifique
dejar de lado la vigencia de la mencionada resolucin, como
norma contable a aplicar.
Las atribuciones de este Consejo Profesional para Dictar
las medidas de todo orden que estime necesarias o conve-
nientes para el mejor ejercicio de las profesiones cuya
matrcula controla [artculo 2 inciso f), Ley N 466/2000],
y
CONSIDERANDO:
Que para los ejercicios o perodos intermedios cerrados
a partir del 31 de marzo de 2002, es de aplicacin obliga-
toria en jurisdiccin de este Consejo, la Resolucin Tc-
nica N 6 de la Federacin Argentina de Consejos Profe-
sionales de Ciencias Econmicas (F.A.C.P.C.E.) (con las
modificaciones introducidas por la Resolucin Tcnica
N 19 de la Federacin Argentina de Consejos Profe-
sionales de Ciencias Econmicas, adoptada por este Con-
sejo en su Resolucin C.D. N 262/2001), que dispone la
reexpresin de estados contables a moneda homognea.
Que en las actuales circunstancias existe un contexto de
estabilidad monetaria en el pas, para lo cual se ha tenido en
cuenta que:
1) No se estn cumpliendo los hechos indicativos de la
existencia de un contexto de inflacin o deflacin, esta-
blecidos en la Resolucin Tcnica N 16 mencionada
anteriormente, principalmente dado que:
a) Las cantidades de moneda local posedas no son
inmediatamente invertidas para mantener su poder
adquisitivo;
Antes bien, i) hay crecimiento de los depsitos; ii)
hay cierto aumento en el consumo privado por desa-
tesoramiento, y iii) hay, en general, oferta excedente
en el mercado cambiario, que si bien responde a
liquidacin de exportadores, es acompaada por es-
casa presin de demanda.
b) Los precios en general se cotizan en pesos;
c) Las ventas y adquisiciones a crdito no ocurren a
precios que compensan la prdida esperada del poder
de compra durante el perodo del crdito;
d) Las tasas de inters, los salarios y los precios no
estn ligados a un ndice de precios. No hay una
correccin generalizada ni permanente de los precios
y/o salarios.
2) Los ndices de precios han evidenciado una abrupta
cada en el ltimo ao. De acuerdo con la evolucin del
ndice de precios internos al por mayor (I.P.I.M.), duran-
te los ltimos doce(12) meses (septiembre2002septiem-
bre 2003) se registr una deflacin del dos con noventa
centsimos por ciento (2,90%); durante los primeros
nueve (9) meses del corriente ao, hubo una deflacin
del uno con treinta centsimos por ciento (1,30%), y en
el mes de septiembre de 2003, la tasa de inflacin fue
casi cero.
3) El Memorndumde Polticas Econmicas y Financieras
del Gobierno Argentino para el perodo 20032006 ele-
vado al Fondo Monetario Internacional, que establece
rangos de muy baja inflacin anual y un compromiso de
fijar una combinacin de polticas macroeconmicas
que profundice el crecimiento y afirme la estabilidad de
precios.
LA MESA DIRECTIVA DEL CONSEJO PROFESIONAL
DE CIENCIAS ECONMICAS DE LA CIUDAD
AUTONMA DE BUENOS AIRES RESUELVE:
Artculo 1 Establecer, en relacin con la seccin 3,
punto 3.1 Expresin en moneda homognea de la Reso-
lucin Tcnica N 17 Normas Contables Profesionales: De-
sarrollo de cuestiones de aplicacin general (Texto orde-
nado Resolucin C.D. N 87/2003) que dispone la
utilizacin de la moneda nominal como moneda homognea
y hasta tanto este Consejo se expida nuevamente al respec-
to, que a partir del 1 de octubre de 2003, debe disconti-
nuarse la aplicacin de la reexpresin a moneda homognea
prevista en la Resolucin Tcnica N 6 Estados contables
en moneda homognea (Texto ordenado Resolucin C.D.
N 87/2003), por entender que el pas presenta un contexto
de estabilidad monetaria.
Artculo 2 Derogar la Resolucin M.D. N 10/2003,
para los ejercicios cerrados a partir del 30 de septiembre de
2003.
Artculo 3 De forma.
24
Ratificacin de la Resolucin M.D. N 41/2003. C.P.C.E.C.A.B.A.
En la sesin del da de la fecha (Acta N 1.025) el Consejo
VISTO lo dispuesto por el Consejo Directivo, y
CONSIDERANDO:
El contenido de la Resolucin de Mesa Directiva N 41/2003,
EL CONSEJO DIRECTIVO DEL CONSEJO
DE LA CIUDAD AUTNOMA DE BUENOS AIRES,
RESUELVE:
Artculo 1 Ratificaren todos sus trminos la Resolucin
M.D. N 41/2003, que se adjunta como Anexo, emitida por
la Mesa Directiva en su reunin del 29 de octubre de 2003.
Artculo 2 Registrar la presente en el Libro de Resolu-
ciones, publicarla en los Boletines Oficiales de la Repblica
cias Econmicas, a los Colegios y Asociaciones que agrupen
a graduados en Ciencias Econmicas, a las Excmas. Cma-
ras Nacionales de Apelaciones en lo Contencioso Adminis-
trativo Federal, en lo Comercial y en lo Civil de la Ciudad
Autnoma de Buenos Aires, al Gobierno de la Ciudad
Autnoma de Buenos Aires, al Ministerio de Economa y
Produccin, a la Inspeccin General de Justicia, Comisin
Nacional de Valores, Banco Central de la Repblica Argen-
tina, Superintendencia de Seguros de la Nacin, Superin-
tendencia de Administradora de Fondos de Jubilaciones y
Pensiones y Superintendencia de Administradora de Ries-
gos de Trabajo y dems organismos pblicos de control con
jurisdiccin sobre entes domiciliados en el mbito de com-
petencia territorial de este Consejo, a la Administracin
Econmicas de las Universidades situadas en la Ciudad
Autnoma de Buenos Aires y a la Bolsa de Comercio de
Buenos Aires, Cmaras Empresarias, Entidades Financieras
y dems instituciones vinculadas al quehacer econmico, a
la International Federation of Accountants (IFAC), al Ame-
rican Institute of Certified Public Accountants (AICPA), a
la Financial Accounting Standard Board (FASB) y al Grupo
de Integracin Mercosur de Contabilidad, Economa y Admi-
nistracin (GIMCEA). Carlos E. Albacete, Secretario. Ho-
racio Lpez Santiso, Presidente.
25
VISTO la Resolucin N 232/2002 (C.D.), en la que se
autoriza a la Mesa Directiva a tomar resoluciones durante
el perodo de receso del Consejo Directivo y,
CONSIDERANDO:
a) Las atribuciones de este Consejo Profesional para Dic-
cuya matrcula controla (artculo 2 inciso f), Ley
N 466/2000).
b) Que han servido de base para la preparacin de las
1) Las Resoluciones Tcnicas Nros. 4, y 5 adoptadas
por este Consejo Profesional por Resolucin C
N 135/84, del 3 de julio de 1984.
2) La Resolucin Tcnica N 16, con las modificacio-
nes introducidas por la Resolucin N 238/2001
(M.D.), del 17 de octubre de 2001.
(M.D.), del 28 de noviembre de 2001.
(M.D.), del 28 de noviembre de 2001.
5) La Resolucin Tcnica N 21 Valor patrimonial
proporcional Consolidacin de estados contables
Informacin a exponer sobre partes relacionadas,
proyecto aprobado por la F.A.C.P.C.E. en su reunin
del 13 de diciembre de 2002, en la Ciudad Autnoma
de Buenos Aires.
6) Las Normas Internacionales de Contabilidad
(N.I.C.), en particular las N.I.C. Nros. 24, 27 y 28.
7) La opinin de la Comisin de Estudios sobre Con-
tabilidad de este Consejo Profesional.
Por ello;
LAMESADIRECTIVADELCONSEJOPROFESIONAL
DE CIENCIAS ECONMICAS DE LA CIUDAD AUT-
NOMA DE BUENOS AIRES RESUELVE:
Artculo 1 Aprobar la segunda parte de la Resolucin
Tcnica N 21 Valor patrimonial proporcional Consoli-
dacin de estados contables Informacin a exponer sobre
partes relacionadas propuesta a los Consejos para su
sancin, por parte de la Federacin Argentina de Consejos
Profesionales de Ciencias Econmicas, con las modificacio-
nes introducidas por la Segunda Parte de esta resolucin; y
declararla Norma Contable Profesional de aplicacin obli-
gatoria en la jurisdiccin de la Ciudad Autnoma de Buenos
Aires.
Artculo 2 Establecer que las normas referidas en el
artculo 1 de esta resolucin tendrn vigencia para los
ejercicios que se inicien a partir del 1 de abril de 2003,
admitindose su aplicacin anticipada.
Artculo 3Determinar que a partir de la fecha de publi-
cacin de esta resolucin, durante un perodo de seis meses
este Consejo Profesional recibir todos los comentarios u
observaciones que los matriculados deseen formular, los
que permitirn ponderar la necesidad o conveniencia de
introducirle modificaciones al texto de la Resolucin Tc-
nica N 21. Este perodo de consulta funcionar sin perjuicio
de la aprobacin establecida en el artculo 1, y la vigencia
resuelta en el artculo 2 de la presente resolucin, que
responden a la conveniencia de mantener vigentes con las
mismas fechas en todas las jurisdicciones del pas, normas
contables profesionales compatibles.
Artculo 4 Establecer que a partir de la vigencia de la
Resolucin Tcnica N 21 quedarn
modificadas, en cuanto corresponda, las Resoluciones
Nros. 243/2001, 261/2001 y 262/2001 (C.D.) que
adoptaron con modificaciones a las Resoluciones
Tcnicas Nros. 17, 18 y 19 respectivamente, y
derogada la Resolucin N 135/84 (C) que puso en
vigencia a las Resoluciones Tcnicas Nros. 4 y 5.
Artculo5Registrar lapresente enel librodeResoluciones,
Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas, a los Cole-
gios y Asociaciones que agrupen a graduados en Ciencias
Econmicas, a las Excmas. Cmaras Nacionales de Apelacio-
nes enloContenciosoAdministrativoFederal, enloComercial
terio de Economa y Obras y Servicios Pblicos de la Nacin,
a la Inspeccin General de Justicia, Comisin Nacional de
Valores, Banco Central de la Repblica Argentina, Superin-
tendencia de Seguros de la Nacin, Superintendencia de Ad-
ministradora de Fondos de Jubilaciones y Pensiones y Super-
intendencia de Administradora de Riesgos de Trabajo y dems
organismos pblicos de control con jurisdiccin sobre entes
domiciliados en el mbito de competencia territorial de este
Consejo, a la Administracin Federal de Ingresos Pblicos, a
las Facultades de Ciencias Econmicas de las Universidades
situadas en la Ciudad Autnoma de Buenos Aires y a la Bolsa
de Comercio de Buenos Aires, Cmaras Empresarias, Entida-
des Financieras y dems instituciones vinculadas al quehacer
econmico, a la International Federation of Accountants
(IFAC), al American Institute of Certified Public Accountants
(AICPA), a la Financial Accounting Standard Board (FASB)
y al Grupo de Integracin Mercosur de Contabilidad, Econo-
ma y Administracin (GIMCEA). Carlos E. Albacete. Ho-
racio Lpez Santiso.
SEGUNDA PARTE
Resolucin Tcnica N 21 Valor patrimonial proporcional.
Consolidacin de Estados Contables. Informacin a expo-
ner sobre partes relacionadas. Segunda parte:
Artculo 1 Se eliminan el segundo y tercer prrafo del
punto 1.2.n) Aplicacin del mtodo. Tratamiento asimilable
a la forma que la emisora trata las primas o descuentos de
emisin, de la Seccin 1.
Artculo 2 En el punto 1.3.2. Tratamiento de compras
de participaciones permanentes en sociedades en las que se
ejerza el control, control conjunto o influencia significativa.
Caso especial:
Compras sucesivas de participaciones en sociedades, de la
Seccin 1, se reemplaza el ltimo prrafo por el siguiente:
El mayor o menor valor de la inversin originado
en los resultados de la empresa emisora, generados
desde la fecha de cada adquisicin original, debe
tener como contrapartida un resultado del ejercicio.
Artculo 3Se elimina el punto 1.6. Informe del auditor,
de la Seccin 1.
Artculo 4En el punto 2.5.6.a) Mtodo de consolidacin
Estado de Situacin Patrimonial, de la Seccin 2, se deber
tener presente lo prescripto por la Resolucin N 262/2001
(C.D.) del C.P.C.E.C.A.B.Asobre las diferencias de conversin
puestas en evidencia por la conversin de estados contables,
las que se expondrn en un captulo adicional entre el pasivo
y patrimonio neto denominado Diferencias transitorias de
conversin y lo prescripto por la Resolucin N 187/2002
del C.P.C.E.C.A.B.A sobre instrumentos derivados, la cual
prescribe que las diferencias transitorias de medicin de
instrumentos derivados determinados como de cobertura
eficaz se expondrn en un captulo entre el pasivo y el
patrimonio neto denominado Diferencias transitorias de
medicin de instrumentos derivados determinados como
una cobertura eficaz. De manera que no slo se computarn
los activos y los pasivos sino tambin las mencionadas
diferencias de conversin y de medicin de instrumentos
derivados. Se reemplaza en el primer y cuarto prrafo ac-
tivos y pasivos por activos, pasivos y de corresponder,
diferencias transitorias de conversin y de medicin de
instrumentos derivados determinados como de cobertura
eficaz.
Artculo 5 En el punto 2.5.6.b) Mtodo de consolidacin.
Estado de resultados, de la Seccin 2, segn lo prescripto por
la Resolucin N 262/2001 (C.D.) del C.P.C.E.C.A.B.A se
reemplazan en el ltimo prrafo, las voces ingresos, gastos,
ganancias y prdidas por ingresos, gastos, otros ingresos y
egresos.
Artculo 6Se elimina el punto 2.8. Informe del auditor,
de la Seccin 2.
26
Modificacin de la Resolucin Tcnica N 7. C.P.C.E.C.A.B.A.
Artculo 1 Modificar la Resolucin Tcnica N 7, Nor-
mas de auditora, aprobada para su vigencia en el mbito de
la Ciudad Autnoma de Buenos Aires por Resolucin
N 267/85 (C.), incorporando el siguiente apartado nuevo
en la Segunda Parte, Captulo III. Normas sobre auditora
externa de informacin contable, punto III.C. Normas sobre
los informes:
11.4. Para los casos de auditora de sociedades que incluyen
participaciones que califiquen para la aplicacin del
mtodo del valor patrimonial proporcional o para pre-
sentar estados consolidados, segn las disposiciones de
la Resolucin Tcnica N 21, tal como fue adoptada por
la Resolucin N 5/2003 (M.D.) los estados contables de
las sociedades sobre las que se ejerce control, control
conjunto, o influencia significativa, utilizados para los
fines indicados, debern contar con un informe del au-
ditor cuyo alcance del trabajo sea igual que el que se ha
desarrollado en la sociedad inversora: examen de audi-
tora o revisin limitada, segn se trate de estados de
cierre de ejercicio o para fines especiales que lo requieran,
o estados contables de perodos intermedios.
Artculo 2Registrar la presente en el libro de resoluciones,
Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas, a los Colegios
y Asociaciones que agrupen a graduados en Ciencias Eco-
nmicas, a las Excmas. Cmaras Nacionales de Apelaciones
en lo Contencioso Administrativo Federal, en lo Comercial
terio de Economa y Obras y Servicios Pblicos de la Nacin, a
la Inspeccin General de Justicia, Comisin Nacional de Va-
tendencia de Seguros de la Nacin, Superintendencia de Ad-
ministradora de Fondos de Jubilaciones y Pensiones y
Superintendencia de Administradora de Riesgos de Trabajo y
dems organismos pblicos de control con jurisdiccin sobre
entes domiciliados en el mbito de competencia territorial de
este Consejo, a la Administracin Federal de Ingresos Pbli-
cos, a las Facultades de Ciencias Econmicas de las Universi-
dades situadas en la Ciudad Autnoma de Buenos Aires y a la
Bolsa de Comercio de Buenos Aires, Cmaras Empresarias,
Entidades Financieras y dems instituciones vinculadas al
quehacer econmico, a la International Federationof Account-
ants (IFAC), al AmericanInstituteof CertifiedPublicAccount-
ants (AICPA), a la Financial Accounting Standard Board
(FASB) y al Grupo de Integracin Mercosur de Contabilidad,
Economa y Administracin (GIMCEA). Carlos E. Alba-
cete. Horacio Lopez Santiso.
27
Transacciones entre partes relacionadas (financieras, refinanciaciones y otras). F.A.C.P.C.E.
PRIMERA PARTE
VISTO el proyecto de interpretacin sobre Transacciones
entre partes relacionadas (financieras, refinanciaciones y
otras)presentado por el Centro de Estudios Cientficos y
Tcnicos (C.E.C.y T.) de esta Federacin; y
CONSIDERANDO:
c) Que el Reglamento del C.E.C.y T. ha incorporado, a
pronunciamiento tcnico de aplicacin obligatoria: la
interpretacin;
ms adecuada;
e) Que esta interpretacin, sobre Transacciones entre
partes relacionadas (financieras, refinanciaciones y
otras), contribuye al objetivo referido en el conside-
rando anterior.
Por todo ello;
Artculo 1Aprobar la Interpretacin N 1, sobre Tran-
sacciones entre partes relacionadas (financieras, refinan-
ciaciones y otras), detallada en la segunda parte de esta
Interpretacin.
a) la vigencia para los estados contables anuales o perodos
intermedios correspondientes a los ejercicios que se
inicien a partir del 1 de julio de 2003, si bien se reco-
mienda su aplicacin anticipada;
b) la difusin de esta interpretacin entre sus matriculados
y los organismos de control, educativos y empresarios
de sus respectivos jurisdicciones.
Artculo 3 Registrar esta interpretacin en el libro de
interpretaciones de normas de contabilidad y auditora, pu-
blicarla en su parte resolutiva en el Boletn Oficial de la
Repblica Argentina, y completa en la pgina web de esta
Federacin y en forma impresa, y comunicarla a los Consejos
Profesionales y a los organismos nacionales e internaciona-
les pertinentes. Luis J. Garzaron. Oscar G. Maciel.
SEGUNDA PARTE
Tema:
Transacciones entre partes relacionadas (financieras, refi-
nanciaciones y otras)
Referencia:
Resolucin Tcnica 17, secciones 4.5.2 Crditos en moneda
originados en transacciones financieras, 4.5.3 Crditos
en moneda originados en refinanciaciones, 4.5.4. Otros
crditos en moneda , 4.5.7 Pasivos en moneda originados
en transacciones financieras, 4.5.8 Pasivos en moneda
originados en refinanciaciones y 4.5.9. Otros pasivos en
moneda .
Alcance general de una interpretacin:
De acuerdo con al artculo 29 del Reglamento del C.E.C.y T.
aprobado el 27 de septiembre de 2002 por la Junta de
Gobierno de la F.A.C.P.C.E., una interpretacin de norma
contable argentina, una vez aprobada por la Junta de Gobierno
ypor el ConsejoProfesional de la jurisdiccin, es de aplicacin
obligatoria como norma contable.
Alcance de esta interpretacin:
1. Esta interpretacin expone el tratamiento contable a
seguir en los casos en que las transacciones financieras
y refinanciaciones, as como otras transacciones que
originan otros crditos y otros pasivos en moneda, se
celebren entre partes relacionadas, definidas como tales
en la seccin 3 (Informacin a exponer sobre partes
relacionadas) de la Resolucin Tcnica N 21 (Valor
contables Informacin a exponer sobre partes relacio-
nadas).
Pregunta 1:
2. Las secciones 4.5.2, 4.5.3, 4.5.4, 4.5.7. 4.5.8 y 4.5.9
mencionadas anteriormente establecen la medicin con-
table a aplicar, cuando las operaciones incluidas se
realizan entre partes independientes. Corresponde pregun-
tarse: Cul debe ser el tratamiento contable de las
transacciones identificadas en esas secciones, cuando se
celebren entre partes relacionadas?
Respuesta:
3. Este tipo de transacciones debe medirse contablemente
de acuerdo con las condiciones pactadas. Teniendo en
cuenta que las partes relacionadas pueden realizar tran-
sacciones que partes independientes no emprenderan,
es relevante la exposicin de dichas transacciones y sus
condiciones, segn lo establecido en la seccin 3 (
Informacin a exponer sobre partes relacionadas) de la
Resolucin Tcnica N 21 (Valor patrimonial propor-
cional Consolidacin de estados contables Informa-
cin a exponer sobre partes relacionadas).
1* Texto modificado por la Resolucin N 249/2002 de la
F.A.C.P.C.E.
2* Idem nota 1.
28
Estado de Flujo de Efectivo y sus equivalentes. F.A.C.P.C.E.
PRIMERA PARTE
Consejos adheridos: Buenos Aires, Catamarca, Chaco, Chu-
but, Crdoba, Corrientes, Entre Ros, Formosa, Jujuy, La
Pampa, La Rioja, Mendoza, Misiones, Neuqun, Ro Negro,
Salta, San Juan, San Luis, Santa Cruz, Santa Fe C.I. Santa
Fe C.II. Sgo. del Estero, Tierra del Fuego, Tucumn.
El proyecto de interpretacin sobre Estado de flujo de
efectivo y sus equivalentes elevado por el Centro de Estu-
dios Cientficos y Tcnicos (C.E.C.y T.) de esta Federacin; y
CONSIDERANDO:
interpretacin;
ms adecuada;
e) Que esta interpretacin sobre Estado de flujo de efec-
tivo y sus equivalentes contribuye al objetivo referido
en el considerando anterior y ha sido aprobado por los
organismos tcnicos de la F.A.C.P.C.E..
Por todo ello;
Artculo 1 Aprobar la Interpretacin N 2 sobre Estado
de Flujo de Efectivo y sus equivalentes, detallada en la
segunda parte de esta interpretacin.
dos intermedios correspondientes a los ejercicios que se
inicien a partir del 1 de agosto de 2003, si bien se
jurisdicciones.
Artculo 3 Registrar esta interpretacin en el Libro de
Interpretaciones de Normas de Contabilidad y Auditora;
publicar la parte resolutiva, en el Boletn Oficial de la
Repblica Argentina; el texto completo en la pgina web de
esta Federacin y en forma impresa; comunicarla a los
Consejos Profesionales y a los Organismos Nacionales e
Internacionales pertinentes.
SEGUNDA PARTE
Tema:
Estado de flujo de efectivo y sus equivalentes
Referencia:
Seccin A.3 del Captulo VI de la Resolucin Tcnica N 8,
modificada por la Resolucin Tcnica N 19, Seccin 4.14.
y la Resolucin N 249/2002
Alcance general de una interpretacin:
Alcance de esta interpretacin:
1. Esta interpretacin provee guas sobre el tratamiento en
el estado de flujo de efectivo (E.F.E.) de los resultados
financieros y por tenencia (R.F.y T.) generados por el
efectivo y equivalentes de efectivo (E.y E.E.) y del
resultado por exposicin al cambio en el poder adquisi-
tivo de la moneda (R.E.C.P.A.M.) generado por rubros
monetarios distintos al E y EE.
Pregunta 1:
2. Cmo deben determinarse los componentes del E.y E.E.
y cmo deben exponerse los R.F.y T. (incluyendo el
R.E.C.P.A.M.) originados en la tenencia de E. y E.E.?
Respuesta:
3. La Resolucin Tcnica N 8 establece que se consideran
E.y E.E. al efectivo, los depsitos a la vista y los activos
que se mantienen con el fin de cumplir con los compro-
misos de corto plazo ms que con fines de inversin u
otros propsitos y aclara que una inversin solo podr
considerarse como equivalente de efectivo cuando tenga
un plazo corto de vencimiento (por ejemplo, tres meses
o menos desde su fecha de adquisicin). Esta definicin
establece una pauta temporal para que un activo pueda
integrar la partida E. y E.E., pero no pretende que todos
los activos que satisfagan las condiciones previamente
mencionadas sean considerados integrantes del E.yE.E..
Por ejemplo, una institucin financiera puede mantener
instrumentos financieros con vencimientos de tres me-
ses o menos y definir que forman parte de sus actividades
comerciales y de inversin y no de su programa de
gestin de efectivo. Asimismo, podran existir inversio-
nes que cumplen con las condiciones para ser clasifica-
das como equivalentes de efectivo, pero integran una
cartera general de inversiones cuyos flujos de efectivo
no resulta prctico desagregar y por ende el ente emisor
de los estados contables decide exponer ntegramente
como actividades de inversin. En definitiva, la compo-
sicin de la partida E.y E.E. est condicionada por el tipo
de negocio que desarrolla el ente y por la variedad en las
prcticas de gestin de efectivo. Esto hace necesario que
los entes revelen en la informacin complementaria los
criterios adoptados para determinar la composicin de
la partida E.y E.E. y concilien susaldoal inicioy al cierre
del perodo con los saldos de las partidas individuales
correspondientes del estado de situacin patrimonial.
4. Una vez definida por el ente la composicin del E.y E.E.,
la informacin sobre su variacin cuantitativa entre el
inicio y el cierre del perodo analizado debe permitir
diferenciar los siguientes conceptos:
a) Entradas y salidas del E.y E.E. originadas en activi-
dades operativas (transacciones que constituyen la
principal fuente de ingresos de la empresa y otras que
no puedan clasificarse como actividades de inver-
sin y de financiacin, incluyendo la compra venta
de inversiones en acciones y ttulos de deuda desti-
nados a su negociacin habitual), actividades de
inversin (adquisicin y enajenacin de activos rea-
lizables a largo plazo e inversiones que no son equi-
valentes de efectivo ni estn destinadas a su
negociacin habitual) y actividades de financiacin
(transacciones con los propietarios del capital o con
los proveedores de prstamos).
b) R.F.y T. generados por los mismos componentes del
E.y E.E.. Esta variacin no se deriva de ninguna de
las tres actividades indicadas en 4(a) pero refleja la
gestin propia de un ente sobre el E.y E.E., que
incluye la decisin de invertir sobrantes transitorios
de efectivo. Estos resultados pueden ser de dos tipos:
i. R.F.y T. generados por los equivalentes de efectivo
que a medida que se devengan modifican en
trminos nominales el total del E.y E.E. (intere-
ses de plazo fijo, diferencia de cambio de la
2tenencia de moneda extranjera), pero no produ-
cen cambios en dicho total al momento de la
transformacin en efectivo (cobro del depsito a
plazo fijo o realizacin de la moneda extranjera),
dado que stas ltimas operaciones solo afectan
la composicin interna del grupo de E.y E.E., y
ii. Resultados que solo reflejan los cambios en el
poder adquisitivo de los componentes del E.y
E.E., pero no impactan en sus importes nomina-
les. Este es el caso del R.E.C.P.A.M..
5. Sin embargo, muchos entes estn habituados a analizar
e informar los resultados provenientes de su gestin
sobre el E.y E.E. en conjunto con los flujos de efectivo
generados por las actividades operativas, en el entendi-
miento que dichos flujos constituyen un indicador de los
efectos financieros de esas actividades y que debe con-
templar todos los R.F.y T., incluyendo los generados por
los propios componentes del E.y E.E..
6. Atendiendo a los requerimientos de informacin indica-
dos en los puntos 3 y 4 y a la prctica mencionada en el
punto 5, esta interpretacin considera que la variacin
del E.y E.E. correspondiente a los R.F.y T. (incluyendo
el R.E.C.P.A.M.) generados por los propios componen-
tes del E. y E.E., puede exponerse:
a) En la seccin Causas de la variacin luego de las
actividades operativas, de inversin y de financia-
cin y en un rengln separado e independiente de
ellas, bajo el ttulo Resultados financieros y por
tenencia generados por el efectivo y sus equivalen-
tes. Cuando el ente haya optado por presentar las
actividades operativas por el mtodo indirecto, el
mismo importe deber incluirse como un ajuste es-
pecfico al resultado ordinario del ejercicio para
poder arribar al flujo neto de efectivo generado por
o utilizado en las actividades operativas; o
b) En la seccin Causas de la variacin integrando
las actividades operativas. Bajo esta alternativa,
cuando el E.F.E. no permita identificar especfica-
mente el importe de la variacin correspondiente a
los R.F.y T. (incluyendo el R.E.C.P.A.M.) generados
por los propios componentes del E.y E.E. (esto ocu-
rrir normalmente cuando los entes presenten los
flujos de efectivo de las actividades operativas por el
mtodo indirecto y la mencionada variacin se man-
tenga dentro del resultado del ejercicio), en la infor-
macin complementaria deber incluirse dicho
importe y el criterio de presentacin seguido. Los
entes pequeos comprendidos en el Anexo A de las
Resoluciones Tcnicas Nros. 17 y 18 pueden limi-
tarse a exponer el criterio utilizado en la presentacin
de los R.F.y T. generados por los componentes del
E.y E.E., sin identificar el mencionado importe.
7. Bajo cualquiera de los criterios de presentacin admiti-
dos, es recomendable que en el cuerpo del E.F.E. o en la
informacin complementaria se detalle la composicin
de los R.F.y T. generados por el E.y E.E. (intereses,
diferencia de cambio y R.E.C.P.A.M.).
En el Anexo se presentan ejemplos de aplicacin de las
respuestas 4 a 7, los que forman parte de esta interpretacin.
Pregunta 2:
8. En el mt odo i ndi rect o, debe exponerse el
R.E.C.P.A.M. proveniente de rubros monetarios distin-
tos al E.y E.E., ajustando el resultado del ejercicio como
una partida de ajuste independiente, del tipo indicado en
el inciso a) de la Seccin A.3.1 del captulo VI de la
Resolucin Tcnica N 8 (las que integran el resultado
del perodo corriente pero nunca afectarn al E.y E.E.
por ejemplo, las depreciaciones de bienes de uso)?
Respuesta:
9. El R.E.C.P.A.M. del E.y E.E. est incluido entre los
R.F.y T. de los componentes del E.y E.E. y explica una
variacin cuantitativa del total de estos componentes,
como ha sido expuesto en las respuestas de la pregunta
1. El R.E.C.P.A.M. total expuesto en el estado de resul-
tado incluye tambin el R.E.C.P.A.M. proveniente de
otros rubros monetarios distintos a los componentes del
E.y E.E.. Este R.E.C.P.A.M. no genera un aumento o
disminucin del E.y E.E. y, por lo tanto, no debe expo-
nerse en el E.F.E. presentado bajo el mtodo directo y
debe ajustar el resultado ordinario del ejercicio en el
E.F.E. presentado bajo el mtodo indirecto. Este ltimo
ajuste podr exponerse:
a) Como una partida de ajuste independiente, del tipo
indicado en el inciso a) de la seccin A.3.1. del
captulo VI de la R.T. 8 o, si fuera aplicable,
b) Como una partida integrante de la variacin del
rubro monetario que gener el R.E.C.P.A.M. (por
ejemplo cuentas a cobrar, cuentas a pagar, etctera).
Sin embargo, si este rubro monetario gener flujos
de efectivo que deben exponerse por separado (intere-
ses y dividendos cobrados y pagados, impuesto a las
ganancias pagados), el ente ajustar los resultados
ordinarios por la variacin en el correspondiente
rubro monetario excluido el flujo de efectivo que
corresponde informar por separado.
En el Anexo se presentan ejemplos de aplicacin de la
respuesta 9, que forman parte de esta interpretacin.
ANEXO DE LA INTERPRETACIN N 2
Estado de Flujo de Efectivo y sus equivalentes
Ejercicios con ejemplos de aplicacin de las respuestas
4 a 7 y 9 de esta interpretacin
1) Ejercicio correspondiente a la respuesta 4, 5 y 6. (Se
ejemplifica con diferencias de cambio pero es aplicable a
otros R.F.y T.)
31/12/02
u$s 3.000
t.c. 2,00
5Compra
bien de uso
u$s 2.000
t.c. 2,20
Emisin O
Negociable
u$s 4.000
t.c. 2,50
Ingresos
Netos
Diferencia
de cambio
31/03/03
t.c. 3,00
Clculos
auxiliares
Efectivo ($)
5.000 2.000
7.000
Efectivo
(U$S)
6.000 - 4.400 10.000
3.400 15.000
55000 x 3
Bienes de uso 4.400 4.400
Total Activo
11.000
11.000 21.000 23.000
26.400
26.400
Deuda
-10.000
-2.000
-12.000
4.000 x 3
Capital
-11.000 -11.000
-11.000 -
11.000
-11.000 -11.000
Rdos-Otros -2.000 -2.000
Rdos-Dif. Cbio -1.400 -1.400
Pas.+ P. Neto
-11.000 -11.000 -21.000 -23.000
-26.400 -26.400
En este ejemplo se observa:
a) La existencia de u$s 3.000 al 31/12/2002 con un tipo de
cambio (T.C.) hipottico de $ 2 por u$s
b) La compra de bienes de uso, a u$s 2.000 (entregando
para ello billetes dlar) a un T.C. de $ 2,2 por u$s
c) En un tercer momento el ente emite obligaciones nego-
ciables u$s 4.000 por, siendo el TC de $ 2,5 por u$s
d) En un cuarto momento se producen ingresos por 2000
en efectivo, en concepto de servicios realizados.
Al cierre del ejercicio trimestral, se analizan los rubros y sus
saldos determinando:
a) Efectivo: un saldo de $ 7.000 ($ 5.000 iniciales y $ 2.000
por la venta del servicio)
b) Moneda extranjera:
Movimiento en dlares saldo inicial 3.000, incremento
neto del ejercicio 2000 (salida por compra de bien de uso
2.000 y entrada por emisin de obligacin negociable
4.000), saldo al cierre: u$s 5.000.
Saldo al cierre: $ 15.000 ( u$s 5000 a un TC de $ 3 por
u$s)
Movimiento en pesos antes de diferencia de cambio:
saldo inicial 6.000, incremento neto del ejercicio 5.600
(salida por compra de bien de uso 4.400 y entrada por
emisin de obligacin negociable 10.000), saldo al cie-
rre: 11.600.
Diferenciade cambio: $15.000 $11.600=$3.400. Esta
diferencia de cambio corresponde a R.F.y T. del E.y E.E..
c) Los bienes de uso, se mantienen al valor de costo
original (a efectos prcticos no se consideran deprecia-
bles) por $ 4.400
d) La deuda corresponde a la emisin de obligaciones
negociables por u$s 4.000, que al tipo de cambio de
cierre ($ 3,00 por u$s), resulta $ 12.000. Como el saldo
contable asciende a $ 2.000, corresponde registrar una
diferencia de cambio negativa de $ 2.000. Esta diferen-
cia de cambio corresponde a R.F.y T. de rubros que no
estn en el E.y E.E..
e) En consecuencia, a los ingresos por $ 2.000 por venta
de servicios, hay que adicionarle un resultado por dife-
rencia de cambio de $ 1.400 ($ 3.400 de ganancia de
cambio y $ 2.000 de prdida de cambio).
Solucin de acuerdo con 6.a) Mtodo directo
Estado de flujo de efectivo
(ejercicio iniciado el 01/01/2003 y finalizado el 31/03/2003
Mtodo directo)
Variaciones del efectivo y E.E.
Efectivo y E.E. al inicio del ejercicio 11.000
Efectivo y E.E. al cierre del ejercicio 22.000
Mtodo directo)
Aumento neto del E.y E.E. 11.000
Causas de las variaciones del efectivo y E.E.
Cobro de ventas de servicios 2.000
Flujo neto del E.y E.E. generado por actividades
operativas
2.000
Pago por compra de bienes de uso -4.400
de inversin
-4.400
Ingresos por colocacin de obligaciones nego-
ciables
10.000
de financiacin
10.000
Resultados financieros y por tenencia generados
por el E.y E.E.
Diferencias de cambio 3.400
Aumento del E.y E.E. por R.F.y T. generados
por el E.y E.E.
3.400
Aumento neto del Efectivo y E.E. 11.000
Solucin de acuerdo con 6.b) Mtodo directo
Mtodo directo)
Cobro de ventas de servicios 2.000
Diferencias de cambio generadas por el E.y E.E. 3.400
operativas
5.400
de inversin
-4.4.00
ciables
10.000
de financiacin
10.000
Aumento neto del Efectivo y E.E. 11.000
Solucin de acuerdo con 6.a) Mtodo indirecto
(ejercicio iniciado el 01/01/2003 y finalizado el 31/03/2003 Mto-
do directo)
Resultado ordinario 3.400
Ajustes por diferencias de cambio
[1] - [2]
-1.400
operativas
2.000
de inversin
-4.400
ciables
10.000
de financiacin
10.000
por el E.y E.E.
Diferencias de cambio 3.400
por el E.y E.E.
3.400
Aumento neto del efectivo y E.E. 11.000
Solucin de acuerdo con 6.b) Mtodo indirecto
Mtodo directo)
Resultado ordinario
[3]
3.400
Ajustes por diferencias de cambio no generadas
por el E.y E.E.
2, [4]
2.000
operativas
3
5.400
de inversin
-4.400
ciables
10.000
de financiacin
10.000
2) Ejercicio correspondiente a la respuesta 4, 5 y 6
(R.E.C.P.A.M. solo del E.y E.E.)
Este ejemplo se realiza considerando solo la existencia de
R.E.C.P.A.M. del E.y E.E. (no hay otros activos o pasivos
que lo generen) y las ventas y gastos se cobran y pagan en
efectivo
Datos:
a) Evolucin de los componentes del E.y E.E. (01/01/2003
al 31/03/2003)
Los saldos, movimientos y coeficientes de reexpresin
(C.R.), son los que se indican en la siguiente tabla:
Conceptos Moneda
histrica
$
Moneda
homognea
$
Saldo al inicio (C.R. 2,00) 1.000 2.000
Cobranza de ventas (C.R. 1,50)
(enero)
2.000 3.000
Pago de gastos (C.R. 1,20) (febre-
ro)
-500 -600
Saldo al cierre 2.500 2.500
b) Determinacin del R.E.C.P.A.M. del Efectivo:
Aplicando el mtodo de las variaciones netas de la caja
(este mtodo trabaja con la variacin neta de los saldos
de E.y E.E. entre el inicio y cierre de cada mes, sin
necesidad de individualizar las transacciones que origi-
naron las variaciones).
R.E.C.P.A.M. = (1.000 x 2,00) + (2.000 x 1,50) (500
x 1,20) 2.500 = 1.900
Aplicando el mtodo de las posiciones monetarias netas
al inicio de cada mes
Saldo de E. y
E.E. al inicio
de cada mes
(1)
Inflacin del
mes
(2)
C.R.
(3)
R.E.C.P.A
.M.
(1)x(2)x(3)
Enero 1.000 [2,00/1,50)-1] =
0,333
1,50 500
Febrero 3.000 [(1,50/1,20)-1]
= 0,25
1,20 900
Marzo 2.500 [(1,20/1,00)-1]
= 0,20
1,00 500
1.900
c) Resultados del ejercicio
Ventas 3.000
Gastos -600
R.E.C.P.A.M. -1.900
Resultado
500
do directo)
Aumento neto del E.y E.E. 500
Cobro de ventas 3.000
Pago de gastos -600
operativas
2.400
de inversin
0
do directo)
de financiacin
0
por el E.y E.E.
R.E.C.P.A.M. del E.y E.E. -1.900
por el E.y E.E.
-1.900
Aumento neto del efectivo y E.E. 500
do directo)
Pago de gastos -600
operativas
500
de inversin
0
de financiacin
0
Solucin de acuerdo con 6.a) Mtodo indirecto
do directo)
Resultado ordinario 500
Ajustes por R.E.C.P.A.M.
[5]-[6]
1.900
operativas
2.400
de inversin
0
de financiacin
0
por el E.y E.E.
por el E.y E.E.
-1.900
Solucin de acuerdo con 6.b) Mtodo indirecto
do directo)
Resultado ordinario
[7]
500
Ajuste: ninguno 0
operativas
7
500
de inversin
0
de financiacin
0
3) Ejercicio correspondiente a la respuesta 4, 5 y 6
(R.E.C.P.A.M. del E.y E.E. y de otros rubros, en el
ejemplo: Crditos)
En este ejemplo se considera la existencia de R.E.C.P.A.M.
del E.y E.E. y de otros rubros (se ha planteado ventas que
se realizan a crdito, e intereses incluidos en el rubro cuentas
a cobrar). No se han considerado costos o gastos para poner
nfasis en el anli sis de sol o una de las causas
(R.E.C.P.A.M.).
Datos:
a) Evolucin del efectivo (01/01/2003 al 30/04/2003) y
determinacin de su R.E.C.P.A.M.
Saldo al inicio (C.R. 2,00) 1.000 2.000
Cobranza ventas ejercicio anterior
(C.R. 1,50)
500 750
Cobro ventas del ejercicio (C.R. 1,50) 2.000 3.000
Cobro intereses sobre ventas (C.R.
1,20)
100 120
Subtotal 3.600 5.870
R.E.C.P.A.M. de efectivo (3.600 -
5.870)
-2.270
Saldo al cierre 3.600 3.600
b) Evolucin de crditos por ventas (01/01/2003 al
30/04/2003) y determinacin de su R.E.C.P.A.M.
Saldo al inicio (C.R. 2,00) 500 1.000
Ventas del ejercicio (C.R. 1,60) 2.000 3.200
Devengamiento de intereses (C.R. va-
rios)
150 180
Cobro ventas ejercicio anterior (C.R.
1,50)
-500 -750
Cobro ventas del ejercicio (C.R. 1,50) -2.000 -3.000
Cobro intereses sobre ventas (C.R.
1,20)
-100 -120
Subtotal 50 510
R.E.C.P.A.M. de crditos (50 - 510) -460
Saldo al cierre 50 50
c) Resultados del ejercicio (se separan los resultados ori-
ginados en los intereses cobrados y no cobrados y el
R.E.C.P.A.M. del E.y E.E. y el del resto de los rubros,
para facilitar la identificacin de estos en el E.F.E.)
Ventas 3.000 3.200
Intereses ganados (cobrados) 100 120
Intereses ganados (no cobrados) 50 60
R.E.C.P.A.M. (de E.y E.E.) 0 -2.270
R.E.C.P.A.M. (del resto de los rubros) 0 -460
Resultado 3.150 650
Mtodo directo)
Intereses cobrados 120
operativas
3.870
de inversin
0
de financiacin
0
por el E.y E.E.
Disminucin del E.y E.E. por R.F.y T. generado
por el E.y E.E.
-2.270
do directo)
do directo)
operativas
1.600
de inversin
0
de financiacin
0
Solucin de acuerdo con 6.a) Mtodo indirecto (expo-
niendo los ajustes abiertos)
Mtodo indirecto)
Ajustes
[8]
120
- R.E.C.P.A.M.
[9]
2.730
- Ventas cobradas del ejercicio anterior 750
- Diferencia entre los importes ajustados de las
ventas devengadas
y cobradas en el ejercicio
[10]
-200
- Intereses devengados
[11]
-180
operativas
3.870
de inversin
0
de financiacin
0
por el E.y E.E.
Disminucin del E.y E.E. por R.F.y T. generado
por el E.y E.E.
-2.270
Solucin de acuerdo con 6.a) y 9.a) Mtodo indirecto
(mostrando los ajustes por diferencia de saldos patrimo-
niales y el R.E.C.P.A.M. por separado)
Mtodo indirecto)
Ajustes
[12]
- R.E.C.P.A.M.
[13]
2.730
- Variacin saldo deudores por ventas (1000-50 =
950 - 120 - 460)
[14]
370
operativas
3.870
de inversin
0
de financiacin
0
por el E.y E.E.
Disminucin del E.y E.E. por R.F.y T. generados
por el E.y E.E.
-2.270
Solucin de acuerdo con 6.a) y 9.b) Mtodo indirecto
(mostrando los ajustes por variacin de saldos patrimo-
niales y el R.E.C.P.A.M. incluido dentro de esa diferencia)
Mtodo indirecto)
Ajustes:
[15]
- R.E.C.P.A.M.
[16]
2.270
- Variacin saldo deudores por ventas (1000-50
= 950 - 120)
[17]
830
Mtodo indirecto)
operativas
3.870
de inversin
0
de financiacin
0
por el E.y E.E.
Disminucin del E.y E.E. por R.F.y T. generados
por el E.y E.E.
-2.270
Solucin de acuerdo con 6.b) y 9.b) Mtodo indirecto
(mostrando los ajustes por variacin de saldos patrimo-
niales y el R.E.C.P.A.M. en actividades operativas)
Mtodo indirecto)
Resultado ordinario
[18]
650
Ajustes:
[19]
- Variacin saldo deudores por ventas (1000-50
= 950 - 120)
[20]
830
operativas
18
1.600
de inversin
0
de financiacin
0
[1]
Este ajuste est conformado por la totalidad de la dife-
rencia de cambio (ganancia de cambio de $ 3.400 y
prdida de cambio de $ 2.000).
[2]
Si existieran otras partidas de ajuste, podra incluirse un
nico importe en el cuerpo principal del estado y deta-
llarse las partidas en la informacin complementaria.
[3]
El ente debe explicar que estos importes incluyen $
3.400 de diferencia de cambio generadas por el E.y E.E.,
que no constituye un flujo de fondos generado por las
actividades operativas. Los Epeqs solo estn obligados
a indicar el criterio seguido en la exposicin, sin identi-
ficar el importe.
[4]
Este ajuste est conformado exclusivamente por la dife-
rencia de cambio no generada por el E.y E.E., o sea $ 2.000
(prdida).
[5]
Este ajuste est conformado por la totalidad del
R.E.C.P.A.M. (en el ejemplo solo hay R.E.C.P.A.M. del
E.y E.E., pero puede haber de otros rubros).
6
Si existieran otras partidas de ajuste, podra incluirse un
nico importe en el cuerpo principal del estado y deta-
llarse las partidas en la informacin complementaria.
[7]
1.900 de R.E.C.P.A.M., que no constituyen un flujo de
fondos generado por las actividades operativas. Los
Epeq slo estn obligados a indicar el criterio seguido
en la presentacin, sin identificar el importe.
[8]
El ente puede incluir un nico importe de ajuste en el
cuerpo principal del estado y detallar las distintas parti-
das en la informacin complementaria.
[9]
R.E.C.P.A.M. (Del E.y EE: $ 2.270, del resto de los
rubros: $ 460).
[10] Los $ 200 corresponden a la diferencia entre el importe
ajustado de las ventas del ejercicio consignadas en el
Estado de Resultados ($ 3.200) y el importe ajustado de
su cobranza ($ 3.000). Obedece a que estas ventas se
devengaron y se cobraron en distinto momento y eso
provoca una diferencia en el valor ajustado.
[11]
Los intereses devengados se eliminan para poder cum-
plir con el requerimiento de exponer por separado y en
forma directa los intereses cobrados.
[12]
das en la informacin complementaria
[13]
R.E.C.P.A.M. (Del E.y E.E.: $ 2.270, y del resto de los
rubros: $ 460).
[14]
Como los intereses cobrados (que estn incluidos en la
variacin de deudores por ventas) se informan en forma
directa, deben excluirse de la variacin y por eso se resta
$ 120. Los $ 460 se restan de esta variacin pues se han
informado en el ajuste total del R.E.C.P.A.M. (se ajusta
por $ 2.730 y no por $ 2.270).
[15]
das en la informacin complementaria
[16]
Este ajuste es del R.E.C.P.A.M. del E.y E.E. (y no del
resto pues se incluye dentro de la variacin del rubro
deudores por ventas).
[17]
directa, debe excluirse de la variacin y por eso se resta
$ 120.
[18]
2.270 de R.E.C.P.A.M., que no constituyen un flujo de
fondos generado por las actividades operativas. Los
Epeq slo estn obligados a indicar el criterio seguido
en la presentacin, sin identificar el importe.
[19]
Si existieran otras partidas de ajuste, podra incluirse
un nico importe en el cuerpo principal del estado y
detallarse las partidas en la informacin complementa-
ria.
[20]
directa, debe excluirse de la variacin y por eso se resta
$ 120.
29
Contabilizacin del impuesto a las ganancias. F.A.C.P.C.E.
Consejos adheridos: Buenos Aires, Catamarca, Chaco, Chu-
but, Crdoba, Corrientes, Entre Ros, Formosa, Jujuy, La
Pampa, La Rioja, Mendoza, Misiones, Neuqun, Ro Negro,
Salta, San Juan, San Luis, Santa Cruz, Santa Fe C.I. Santa
Fe C.II. Sgo. del Estero, Tierra del Fuego, Tucumn.
PRIMERA PARTE
VISTO el proyecto de interpretacin sobre Contabiliza-
cin del impuesto a las ganancias elevado por el Centro
de Estudios Cientficos y Tcnicos (C.E.C.y T.) de esta Fede-
racin; y
CONSIDERANDO:
interpretacin;
ms adecuada;
e) Que la aplicacin de las normas sobre la contabilizacin
del impuesto a las ganancias ha generado consultas por
los usuarios de los estados contables;
f) Que el reglamento del C.E.C.y T. establece procedi-
mientos de urgencia para emitir resoluciones de urgen-
cia o modificaciones no sustanciales;
g) Que se ha cumplido el perodo de consulta establecido
para el Proyecto de Interpretacin N 3, durante el que
se recibieron diversas opiniones de los matriculados,
comisiones de estudio de los Consejos Profesionales e
interesados en general;
h) Que el C.E.C.y T., a travs de la C.E.N.C.y A. analiz
las opiniones recibidas, incluyendo al proyecto las que
correspondieran;
g) Que esta interpretacin sobre Contabilizacin del im-
puesto a las ganancias contribuye al objetivo referido
en los considerandos anteriores y ha sido aprobado por
los organismos tcnicos de la F.A.C.P.C.E..
Por todo ello;
Artculo 1 Aprobar la Interpretacin N 3 sobre Con-
tabilizacin del impuesto a las ganancias, detallada en la
segunda parte de esta interpretacin.
dos intermedios correspondientes a los ejercicios que se
inicien a partir del 1 de agosto de 2003, si bien se
jurisdicciones.
Artculo 3 Registrar esta interpretacin en el Libro de
Interpretaciones de Normas de Contabilidad y Auditora;
publicar la parte resolutiva, en el Boletn Oficial de la
Repblica Argentina; el texto completo en la pgina web de
esta Federacin y en forma impresa; comunicarla a los
Consejos Profesionales y a los Organismos Nacionales e
Internacionales pertinentes.
SEGUNDA PARTE
Tema:
Contabilizacin del impuesto a las ganancias
Referencia:
Seccin 5.19.6 de la segunda parte de la Resolucin
Tcnica N 17
Alcance general de una interpretacin
Alcance de esta interpretacin
1. Esta interpretacin provee guas sobre diversos aspectos
relacionados con la aplicacin de las normas relaciona-
das con la contabilizacin del impuesto a las ganancias.
Pregunta 1
2. La diferencia entre el valor contable ajustado por inflacin
de los bienes de uso y el valor fiscal (o base para el
impuesto a las ganancias) es una diferencia temporaria
o permanente en la contabilizacin de impuesto a las
ganancias de acuerdo con la secin 5.19.6 de la Resolu-
cin Tcnica N 17?
Respuesta
3.
30
La diferencia entre el valor contable ajustado por
inflacin de los bienes de uso y el valor fiscal (o base para
el impuesto a las ganancias) es una diferencia temporaria
y en consecuencia, corresponde el reconocimiento de un
30 Texto segn Resolucin N 312/2005 (F.A.C.P.C.E.), con vigencia para los estados contables anuales o perodos intermedios correspondientes
pasivo por impuesto diferido. Sin embargo, el ente podr
optar por no reconocer este pasivo, e informar esta
situacin de acuerdo con lo indicado en la respuesta a la
pregunta 3.
Pregunta 2
4. Habiendo concluido en la respuesta anterior que se trata
de una diferencia temporaria y por lo tanto corresponde
registrar un pasivo por impuesto diferido: que contra-
partida corresponde consignar?
Respuesta
5. El pasivo por impuesto diferido se registrar imputando
como contrapartida el resultado del perodo (impuesto a
las ganancias), aplicando la metodologa descripta en la
seccin 5.19.6 (Impuesto a las ganancias) de la Resolucin
Tcnica N 17.
Pregunta 3
31
6. Si el ente opta por no reconocer el pasivo por impuesto
diferido que surge de la respuesta a la pregunta 1, qu
informacin debe presentar en la informacin comple-
mentaria?
Repuesta
32
7. Si el ente opta por no reconocer el pasivo por impuesto
diferido que surge de la respuesta a la pregunta 1, debe
presentar como informacin complementaria:
a) El valor del pasivo por impuesto diferido que se opt
por no reconocer;
b) El plazo para su reversin y el importe que corres-
ponde a cada ejercicio anual;
c) El valor descontado que le correspondera, si el ente
ha optado por medir los activos y pasivos por im-
puestos diferidos a su valor actual
d) El efecto que produce en el cargo a impuesto a las
ganancias en cada ejercicio, por su no reconoci-
miento inicial como pasivo.
Pregunta 4
33
8. Todos los entes tienen la opcin de no reconocer en sus
estados contables el pasivo por impuesto diferido que
surge de la respuesta a la pregunta 1?
Repuesta
34
9. Esta opcin es solo aplicable para los entes que no
haban reconocido inicialmente el pasivo por impuesto
diferido, porque alguna norma contable se lo hubiera
permitido.
ANEXO
Fundamentos de esta Interpretacin
1. Aspectos conceptuales
Las siguientes normas han sido consideradas en el anlisis
conceptual:
a) Resolucin Tcnica N 17 Seccin 5.19.6.3.1. (Lo que
sigue no es copia textual de la norma).
Cuando existan diferencias temporarias entre las medi-
ciones contables e impositivas de los activos y pasivos,
se reconocern activos o pasivos por impuesto diferidos
(con dos excepciones).
Las diferencias temporarias darn lugar al cmputo de
pasivos cuando su reversin futura aumente los impues-
tos determinados.
Las excepciones (es decir cuando una diferencia tempo-
raria no origina activos o pasivos por impuestos diferi-
dos) son:
1. Cuando la diferencia tiene que ver con un valor llave
que no es deducible impositivamente (no es el caso
planteado)
2. Cuando la diferencia tiene que ver con el reconoci-
miento inicial de un activo o pasivo en una transac-
cin que:
a) No una combinacin de negocios
b) A la fecha de la transaccin no afecta al resultado
contable ni el impositivo
b) NIC 12 ( impuesto a las ganancias) (Lo que sigue no es
copia textual de la norma)
Introduccin, prrafo 1: Existen diferencias temporarias
en el nuevo mtodo que no eran temporales en el anti-
guo, por ejemplo:
......
b. Los activos y pasivos no monetarios de la empresa
que se reexpresan siguiendo la NIC 29
Pfo. 5. Definiciones:
Diferencia temporaria imponible: Son aquellas que dan
lugar a cantidades imponibles al determinar la ganancia
o prdida fiscal de perodos futuros, cuando el importe
en libros del activo sea recuperado.
Pfo. 20. Activos revaluados
En algunos pases la revaluacin afecta los resultados
del ejercicio y adems se toman a los efectos fiscales.
En este caso no hay diferencias.
Pero si la revaluacin no afecta a la ganancia fiscal si
hay diferencia entre el valor contable y el valor fiscal y
es una diferencia temporaria, pues genera un mayor
impuesto a pagar cuando se produzca el flujo de los
beneficios econmicos previstos (uso o venta del bien).
Esta diferencia temporaria existe aunque:
a) La empresa no desee vender el activo (pues se recu-
perar mediante el uso)
b) Se difiera el pago del impuesto a las ganancias (rein-
versin de los fondos en otros activos similares) pues
el impuesto se acabar pagando cuando se use o ven-
dan los nuevos activos.
Apndice A: Pfo. 18. Hiperinflacin. Los activos no
monetarios se reexpresan en los trminos de la unidad
de medida de cierre, pero no se hace ningn ajuste
equivalente para propsitos fiscales. La solucin para
este caso es que el impuesto diferido se carga a resulta-
dos. Si el caso planteado fuera una combinacin de
reexpresin y revalo, la parte del revalo va al patrimo-
nio neto (con su impuesto diferido) y la de la reexpresin
al resultado del ejercicio.
2. Aspectos prcticos
Caso 1:
Terreno adquirido el 01/01/2002. Valor de costo: $ 1.000
Patrimonio Neto = Capital = $ 1.000
El 31/12/2002, el coeficiente de reexpresin en moneda
homognea = 2 y no se aplica el ajuste por inflacin impo-
sitivo. (No hay otras operaciones)
En el ejercicio finalizado el 31/12/2003 se desafecta y vende
el terreno en $ 2.500 en efectivo el 01/01/2003. No se aplica
31 Incorporado por Resolucin N 312/2005 (F.A.C.P.C.E.), con vigencia para los estados contables anuales o perodos intermedios
correspondientes a los ejercicios que se inicien a partir del 01/07/2005.
ajuste por inflacin contable ni impositivo. (No hay otras
operaciones)
Concepto Contable
2002
Impositivo
2002
Contable
2003
Impositivo
2003
Terreno 1.000 x 2 =
2.000
1.000 0 0
Capital ajustado 2.000 1.000 2.000 1.000
Ingresos vta.
bienes de uso 0 0 2.500 2.500
Egreso c v bie-
nes de uso 0 0 (2.000) (1.000)
Resultados vta.
bienes de uso 0 0 500 1.500
Resultado por
impuesto
(300) 0 (150) (450)
Efectivo 0 0 2.500 2.500
R.E.C.P.A.M. 0 0 0 0
Pasivo impues-
to diferido 300 0 300 300
= 0
0
Pasivo fiscal 0 0 450 450
Registracin contable del im-
puesto:
Ao 2002
Impuesto a las ganancias 300
A Pasivo por Impuesto Diferido
300
Ao 2003
Pasivo por Impuesto Diferido
300
A Impuesto a las ganacias a pa-
gar 450
Comprobacin de la diferencia temporaria en moneda ho-
mognea: Los cargos acumulados por impuesto a las ganan-
cias contables (mtodo del impuesto diferido) e impositivos,
son equivalentes, desde el momento en que se origina la
diferencia temporaria, hasta el ejercicio en que se cancela
definitivamente.
Impuesto
Ganancias 2002
Impuesto
Ganancias 2003
Impuesto
Ganancias
2002/2003
Contable (300) (150) (450)
Imposi-
tivo
0 (450) (450)
Diferen-
cia
0
En este caso se observa que el efecto del reconocimiento del
Pasivo por Impuesto Diferido en el momento del ajuste por
inflacin, provoca un resultado negativo en este ejercicio
(en el cual no hay ningn resultado reconocido).
En realidad se trata de un resultado negativo (el impuesto a
las ganancias) que no se origina en ningn resultado conta-
ble, y que aplicando la norma 4.7. de la Resolucin Tcnica
N 17 y el mtodo de la NIC 12, se reconoce cuando se
conoce que en el futuro habr que pagar un mayor impuesto.
(En el ejemplo $ 300 en el ejercicio 2003).
Es decir, se est reconociendo un cargo a resultados como
consecuencia de un aumento en la presin fiscal (se pagar
ms impuesto que la tasa nominal vigente).
En el caso que surja una ganancia contable por la venta del
bien de uso (diferencia entre el precio de venta y el costo
contable), tributar y se reconocer como resultado negativo
contable en el ejercicio en que se produce la venta del
mismo. (En el ejemplo la ganancia por la venta genera un
impuesto a las ganancias de $ 150 en el ejercicio 2003).
Caso 2:
Bien de uso adquirido el 01/01/2002. Depreciacin contable
e impositiva igual = 2 aos
Valor de costo: $ 1.000 (con capital).
El bien genera con su utilizacin un flujo de fondos igual
que el valor contable que se amortiza contablemente (que
se produce el ltimo mes del ejercicio).
El 31/12/2002, el coeficiente de reexpresin en moneda
homognea = 2 y no se aplica el ajuste por inflacin impo-
sitivo.
En el ejercicio finalizado el 31/12/2003 suponemos que no
hay inflacin.
Concepto Contable
2002
Imposit.
2002
Contable
2003
Impositivo
2003
Bien de
uso
1000 x 2 / 2=
1000
1000 / 2 =
500
0 0
Capital
Ajustado
2.000 1.000 2.000 1.000
R.E.C.P.A.M
.
Bienes de uso
500 Capital -
1.000 Amort.
500 0 (*)
0 0 0
Deprecia-
cin
(1.000) (500) (1.000) (500)
Ingresos 1.000 x 1 =
1.000
1.000 (1.000) (1.000)
Efectivo 1.000 1.000
1.000 +
1.000 - 150
(**) =
1.850%0
1.000 +
1.000 - 150
(**) = 1.850
Resulta-
dos antes
de impues-
tos
500 0 500
Resultado
por im-
puesto
30%
(300) (150) 0 (150)
Pasivo por
impuesto
diferido
Pasivo fis-
cal
150 150 150 (**) 150 (**)
(*) Determinado por mtodo indirecto. El resultado obtenido
es igual a cero porque no hay rubros expuestos a la inflacin,
ya que la variacin del efectivo se produjo el ltimo mes del
ejercicio 2002.
(**) El Pasivo fiscal del ao 2002 se abon durante el
ejercicio 2003.
Registracin contable:
Ao 2002:
A Pasivo por Impuesto Diferido
150
A Impuesto a Pagar 150
Ao 2003:
Pasivo por Impuesto Diferido
150
A Impuesto a Pagar 150
Comprobacin de la diferencia temporaria en moneda ho-
mognea:
Impuesto a las
ganancias 2002
Impuesto a las
ganancias 2003
Impuesto a las
ganancias
2002/2003
Contable (300) 0 (300)
Impositivo (150) (150) (300)
Diferencia 0
3. Conclusin
3.1. Es una diferencia temporaria
Las normas internacionales de contabilidad establecen
que la diferencia entre la medicin contable de los bienes
de uso (reexpresados) y su medicin fiscal, es de carcter
temporario y su efecto debe ser reconocido en el Estado
de resultados.
Esto provoca (ver en el caso 1, ao 2002) que en un
ejercicio en el que no producen resultados, se reconozca
el efecto (en resultados) del impuesto a las ganancias del
momento en que se producir el ingreso de fondos que
generar el activo.
La razn de este resultado es que cuando se conoce que
por un problema en la legislacin impositiva (no reco-
noce el ajuste por inflacin para el clculo de la ganancia
fiscal), se tributar en el futuro un mayor cargo de
impuesto (superior a la alcuota vigente), es cuando debe
reconocerse el resultado correspondiente.
En consecuencia, la primera respuesta es que se trata de
una diferencia temporaria.
Esto se demuestra tambin en los casos 1 y 2 cuando se
determina numricamente que desde el ejercicio en que
se origina la diferencia temporaria, hasta el ejercicio en
que se cancela, los cargos acumulados por impuesto a
las ganancias contables (mtodo del impuesto diferido)
e impositivos, son equivalentes en moneda homognea.
3.2. Imputacin contable del reconocimiento del pasivo
por impuesto diferido
Corresponde preguntarse, cul es la imputacin conta-
ble <contrapartida> del reconocimiento del pasivo por
impuesto diferido?.
La alternativa aprobada mayoritariamente es que debe
reconocerse contra resultados del ejercicio (impuesto a
las ganancias), por los fundamentos expuestos en los
prrafos anteriores.
La norma 4.7. de la Resolucin Tcnica N 17 de la
F.A.C.P.C.E., establece las reglas para la imputacin de
costos a los perodos, e indica que los impuestos sobre
las ganancias se imputarn a los mismos perodos que
los ingresos, gastos, ganancias y prdidas que intervie-
nen en su determinacin.
El hecho generador es la inflacin del perodo y su falta
de reconocimiento por parte de las normas tributarias
que genera este pasivo por el mayor cargo de impuesto
en el futuro, y tal lo indicado en el prrafo anterior, se
categoriza su contrapartida como un costo que no puede
ser vinculado con un ingreso determinado, pero s con
un perodo, debiendo por lo tanto ser cargado al resultado
de ste.
Resolucin General N 11/2002
35
Presentacin de estados contables. I.G.J.
VISTO: El Decreto N 1.269 de fecha 16 de julio de 2002 y
publicado en el Boletn Oficial el 17 del mismo mes y ao, y
CONSIDERANDO:
Que el artculo 2 del decreto precedentemente citado, mo-
dific el artculo 10 de la Ley N 23.928, exceptuando de la
prohibicin en l contenida a los estados contables que, en
lo sucesivo y de acuerdo a lo establecido en el artculo 62
de la Ley N 19.550 (t.o. Decreto N 841/84) y sus modifi-
catorias, debern confeccionarse en moneda constante.
Que con tal finalidad, el artculo 3 del nuevo decreto,
derog el Decreto N 316 de fecha 15 de agosto de 1995 que
prohiba a los organismos de contralor, la recepcin de
estados contables que contuvieren toda forma de ajuste.
Que el artculo 4 del Decreto N 1.269, instruy a esta
Inspeccin General de Justicia, para que dicte las regla-
mentaciones pertinentes a los fines de la recepcin de los
balances o estados contables confeccionados en moneda
constante..
Que dentro del marco reglamentario que prev el citado
decreto y a los fines de atender la realidad que impone la
normativa legal aplicable sobre el plazo para la confeccin,
aprobacin y presentacin de los estados contables por parte
de las entidades sujetas a la fiscalizacin del Organismo, se
ha tomado en consideracin a ste ltimo efecto, la fecha de
cierre de los mismos.
Por ello, en ejercicio de las atribuciones conferidas por los
artculos 3, 11 inciso c) y 21 de la Ley N 22.315 y 1 del
Decreto N 1.493 del 13 de diciembre de 1982,
EL INSPECTOR GENERAL DE JUSTICIA RESUELVE:
Artculo 1 Los estados contables correspondientes a
ejercicios completos o perodos intermedios, con excepcin
35 Publicada en el B.O del 06/08/2002
de los confeccionados por las personas jurdicas compren-
didas en regmenes legales sujetos a fiscalizacin especial
debern presentarse ante esta Inspeccin General de Justicia
expresados en moneda constante.
Artculo 2 A los fines de la reexpresin de los estados
contables, se aplicarn las normas de la Resolucin Tcnica
N 6 de la Federacin Argentina de Consejos Profesionales
de Ciencias Econmicas.
Artculo 3 El mtodo de reexpresin deber aplicarse
con efecto a partir del 1 de enero de 2002 y el ndice a
aplicar ser el resultante de las mediciones del ndice de
precios internos al por mayor (I.P.I.M.) elaborado por el
Instituto Nacional de Estadsticas y Censos (I.N.D.E C.).
Artculo 4La presentacin de estados contables corres-
pondientes a ejercicios completos o perodos intermedios
confeccionados en moneda constante, ser obligatoria para
los estados contables cerrados a partir del 1 de mayo de
2002.
Artculo 5Con relacin a los estados contables cerrados
entre el 1 de enero de 2002 y el 30 de abril del mismo ao,
que no hubiesen sido reexpresado, en moneda constante,
dicha reexpresin se realizar en los prximos estados con-
tables que se presenten ante este Organismo, debiendo
considerarse el efecto de la misma como un ajuste a los
resultados de ejercicios anteriores o al resultado del perodo,
segn corresponda.
Los estados contables que se presenten como informacin
comparativa en el futuro, debern ser reexpresados de acuerdo
con la metodologa indicada en los artculos 2 y 3.
Artculo 6 La presente resolucin entrar en vigencia a
partir del da siguiente al de su publicacin.
Artculo 7 De forma.
Resolucin General N 4/2003
36
Derogacin del mtodo de reexpresin de estados contables en moneda homognea. I.G.J.
VISTO el artculo 1 del Decreto N 664 de fecha 20 de
marzo de 2003, por el cual se derog el ltimo prrafo del
artculo 10 de la Ley N 23.928, introducido por el artculo
2 del Decreto N 1.269 de fecha 16 de julio de 2002, y
CONSIDERANDO:
Que el artculo 2 del Decreto N 664/2003 instruye a esta
Inspeccin General de Justicia a fin de que disponga en el
mbito de su competencia, que los balances o estados con-
tables que le sean presentados, observen lo dispuesto por el
artculo 10 de la Ley N 23.928 y sus modificaciones.
Que el artculo 3 del Decreto N 664/2003 establece que
sus disposiciones entrarn en vigencia el da de su publica-
cin en el Boletn Oficial, hecho ocurrido el 25 de marzo de
2003 y que surtirn efecto para los ejercicios comerciales
que cierren a partir de dicha fecha, inclusive.
Que la experiencia en la materia aconseja el dictado de
normas flexibles, no resultando conveniente modificar las
situaciones econmicojurdicas que ya se han generado
sobre los balances o estados contables cerrados, as como
tampoco imponer alteraciones sobre las registraciones con-
tables que se hubieran efectuado hasta la fecha de publica-
cin del Decreto N 664/2003.
Por ello y lo dispuesto por los artculos 11 y 21 de la Ley
N 22.315,
EL INSPECTOR GENERAL DE JUSTICIA
RESUELVE:
Artculo 1Las entidades obligadas a presentar sus esta-
dos contables ante esta Inspeccin General de Justicia,
correspondientes a ejercicios completos o perodos interme-
dios, con excepcin de las personas jurdicas sujetas a
regmenes legales de fiscalizacin especial, discontinuarn
a partir del 1 de marzo de 2003, la aplicacin del mtodo
de reexpresin de estados contables en moneda homognea
establecido por la Resolucin Tcnica N 6, con las modifi-
caciones introducidas por la Resolucin Tcnica N 19 de
cias Econmicas, tal como fuera adoptada por las Resolu-
ciones Nros. 3/2002 (M.D.) y 262/2001 (C.D.) del Consejo
Profesional de Ciencias Econmicas de la ciudad Autnoma
de Buenos Aires, no aceptndose la presentacin de aque-
llos estados contables que contengan actualizaciones poste-
riores a dicha fecha.
Artculo 2 En nota a los estados contables se dejar
constancia del mtodo de ajuste utilizado hasta el da 28 de
febrero de 2003, as como de la aplicacin de lo dispuesto
en el artculo anterior a partir del da 1 de marzo de 2003.
Artculo 3 La presente resolucin comenzar a regir el
da de su publicacin en el Boletn Oficial.
Artculo 4 De forma.
36 Publicada en el B.O del 22/04/2003
37
Reglamento de Sociedades Comerciales de Graduados en Ciencias Econmicas y de Sociedades
Comerciales Interdisciplinarias. C.P.C.E.C.A.B.A.
En la sesin del da de la fecha (Acta N 1020), el Consejo
VISTO:
I. Lo dispuesto por los artculos 5 y 6 de la Ley N
20.488 y las atribuciones conferidas a este Consejo por
el artculo 2 de la Ley N 466 (G.C.B.A.), que concuer-
da con el artculo 21 de la ley citada inicialmente.
II. Las peticiones de distintos matriculados para requerir
la incorporacin de la figura de la Sociedad Annima
como forma asociada para ofrecer y prestar servicios
profesionales en forma similar a su admisin en otras
jurisdicciones provinciales.
III. El dictamen producido por la Asesora Letrada, y
CONSIDERANDO:
1. Que las sociedades de profesionales en Ciencias Econ-
micas eran tradicionalmente constituidas como socieda-
des civiles y la evolucin social justific la admisin, en
1996, de sociedades comerciales de la Ley N 19.550,
limitndolas a las sociedades colectivas y de respon-
sabilidad limitada (Resolucin C. N 273/96).
2. Que la reforma de 1996 destac claramente que la
utilizacin de estos instrumentos tcnicojurdicos no
implicaba modificar ni atenuar las responsabilidades
profesionales que corresponden exclusivamente a las
personas fsicas que hacen ejercicio de la profesin; que
no existan obstculos para admitir la transformacin de
sociedades de profesionales ya autorizadas y registra-
das, y que las figuras societarias admitidas no implica-
ban descartar otras sociedades comerciales si cumplan
determinadas pautas y cuya futura incorporacin se en-
contraba a estudio (Considerandos 7, 8, 9, 10 y 11,
Resolucin C. N 273/96).
3. Que la Sociedad Annima aparece como la forma
jurdica hacia la que se orientan en gran medida las
actividades econmicas en general y encuentra recep-
cin en las sociedades de profesionales, como resulta, al
menos, de las reglamentaciones vigentes en las Provin-
cias de Crdoba, Mendoza, Santa Fe y Salta, y las
legislaciones de Espaa, Francia y Alemania.
4. Que las funciones de polica profesional asignadas a
nuestra Institucin por la Ley N 466 (G.C.B.A.) y por
el rgimen federal de la Ley Nacional N 20.488 deter-
minan las atribuciones que tiene este Consejo Profesio-
nal para dictar normas que aseguren su estricto cum-
plimiento, evitando en la oferta o prestacin de servi-
cios en forma asociada toda intrusin profesional por
parte de no profesionales, reprimida penalmente por el
artculo 8 de la Ley N 20.488 y el artculo 247 del
Cdigo Penal, todo ello en funcin de los intereses de la
comunidad.
5. Que para hacer efectivos los mandatos legales y la tutela
del bien comn se impone, siguiendo las reglamentacio-
nes anteriores, dictar reglas especiales en aquellos as-
pectos societarios que interesan a la polica profesional,
pues lo que de sta exceda es ajeno a la competencia
asignada a este Consejo y propio de las normas pblicas
y privadas que hacen a los deberes e intereses de los
socios.
6. Que nada impide incorporar a las sociedades annimas
de la Ley N 19.550, junto con las formas ya autorizadas,
en la medida en que las mismas se adecuen a las restric-
ciones ya vigentes para las restantes sociedades y siem-
pre que estn integradas exclusivamente por graduados
en ciencias econmicas o con graduados universitarios
de otras disciplinas asociados a aquellos (artculos 5 y
6 de la Ley N 20.488), que sus acciones sean nomina-
tivas no endosables y que sus representantes legales,
salvo excepcin justificada, a juicio del Consejo Profe-
sional, sean socios.
7. Que el reconocimiento de las figuras societarias de la
Ley N 19.550, sujetas al control estatal de la Inspeccin
General de Justicia en la materia de su competencia,
asegura las funciones de polica profesional fijadas por
la Ley N 466 (G.C.B.A.) y Ley Federal N 20.488.
8. Que razones de buena tcnica reglamentaria justifican
el reemplazo de las normas de la Resolucin C. N
273/96 por un rgimen integral que abarque a todas las
sociedades colectivas, de responsabilidad limitada y
sociedades annimas de profesionales, incluyendo nor-
mas que habiliten la autorizacin y el registro de tales
sociedades y su control permanente en lo que hace al
poder de polica atribuido por la ley, sin que nada obste
para que en un futuro, y si ello surgiera de los corres-
pondientes estudios, se agregara otro tipo de sociedades
incluidas en la legislacin vigente.
Por ello,
EL CONSEJO DIRECTIVO DEL CONSEJO
DE LA CIUDAD AUTNOMA DE BUENOS
AIRES RESUELVE:
Artculo 1 Aprobar el Reglamento de Sociedades Co-
merciales de Graduados en Ciencias Econmicas y de
Sociedades Comerciales Interdisciplinarias (artculos 5 y
6 de la Ley N 20.488), que como Anexo I forma parte
integrante de la presente resolucin.
Artculo 2Derogar la Resolucin C. N 273 del 04/12/1996.
difusin de la institucin y con oficio a los Consejos Profe-
noma y Produccin de la Nacin, a la Inspeccin General
de Justicia, Comisin Nacional de Valores, Banco Central
de la Repblica Argentina, Superintendencia de Seguros de
la Nacin, Superintendencia de Administradora de Fondos
de Jubilaciones y Pensiones y Superintendencia de Admi-
nistradora de Riesgos de Trabajo y dems organismos p-
blicos de control con jurisdiccin sobre entes domiciliados
en el mbito de competencia territorial de este Consejo, a la
Administracin Federal de Ingresos Pblicos, a las Faculta-
des de Ciencias Econmicas de las Universidades situadas
en la Ciudad Autnoma de Buenos Aires y a la Bolsa de
Comercio de Buenos Aires, Cmaras Empresarias, Entida-
des Financieras y dems instituciones vinculadas con el
quehacer econmico, a la International Federation of Ac-
countants (IFAC), al American Institute of Certified Public
Accountants (AICPA), a la Financial Accounting Standard
Board (FASB) y al Grupo de Integracin Mercosur de
Contabilidad, Economa y Administracin (GIMCEA).
Carlos E. Albacete. Horacio Lpez Santiso.
ANEXO I
Reglamento de Sociedades Comerciales de Graduados
en Ciencias Econmicas y de Sociedades Comerciales
Interdisciplinarias (artculos 5 y 6, Ley N 20.488)
Actuacin de sociedades comerciales de profesionales
Artculo 1 La actuacin de las sociedades comerciales
de profesionales ante este Consejo o frente a terceros en el
mbito del ejercicio profesional regulado por la Ley N 466
(G.C.B.A.) y Ley Nacional N 20.488 requerir el cumpli-
miento de los requisitos que por el presente se establecen.
Registro
Artculo 2 En jurisdiccin del Consejo Profesional de
Ciencias Econmicas de la Ciudad Autnoma de Buenos
Aires funcionar un Registro de Sociedades Comerciales
de Graduados en Ciencias Econmicas y de Sociedades
Comerciales Interdisciplinarias (artculos 5 y 6 de la Ley
N 20.488), complementario del actualmente existente,
creado por Resolucin N 57/83.
De las sociedades
Artculo 3Las sociedades comerciales debern adoptar
alguna de las siguientes formas:
1. Debern estar constituidas como sociedades colectivas,
sociedades de responsabilidad limitada o sociedades
annimas con exclusin de toda otra forma admitida por
la Ley de Sociedades Comerciales y con los recaudos
establecidos en este Reglamento.
2. Debern tener domicilio legal constituido en la Ciudad
Autnoma de Buenos Aires.
3. Debern acreditar, con los instrumentos corres-
pondientes, su regular inscripcin en el Registro Pblico
de Comercio. No se inscribirn sociedades que se en-
cuentren en formacin, sin perjuicio de que sus instru-
mentos se sometan a un visado provisorio previo y sin
que ello implique adquirir derecho alguno al presentante.
De la integracin de las sociedades
Artculo 4Las sociedades debern estar integradas ni-
camente por profesionales universitarios con las siguientes
modalidades:
1. Con matriculados en el Consejo Profesional de Ciencias
Econmicas de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires
exclusivamente, en cuyo caso todos sus integrantes de-
bern registrar al menos una matrcula del Consejo.
2. Con matriculados en el Consejo Profesional de Ciencias
Econmicas de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires
junto con profesionales universitarios de otras discipli-
nas, que acrediten estar matriculados en sus respectivos
Consejos, Colegios o cualquier ente Nacional o Provin-
cial que ejerza la potestad disciplinaria en lo referente a
la actuacin profesional.
En el caso de los profesionales que no cuenten con rganos
que ejerzan la potestad disciplinaria, los socios matriculados
en el Consejo Profesional de Ciencias Econmicas de la
Ciudad Autnoma de Buenos Aires sern responsables de
la conducta profesional de los no matriculados.
No podrn existir socios ocultos ni socios de socios, ni
cualquier otra figura similar que permita tener participacin
societaria a personas que no renan los requisitos estableci-
dos en los incisos 1. y 2. de este artculo.
Slo los socios podrn ser representantes legales de la
sociedad en su carcter de directores, gerentes o adminis-
tradores de las sociedades. Cuando por necesidades insupe-
rables se designe gerente o administrador a un no socio y/o
no graduado en Ciencias Econmicas deber informarse al
Consejo Profesional y slo podr suscribir documentacin
no profesional con clara expresin que evite atribuirle una
graduacin universitaria propia de las Ciencias Econmicas.
Del objeto social
Artculo 5
1. Debern tener como nico objeto social la prestacin
de servicios profesionales de las especialidades que
correspondan a los ttulos que posean los integrantes de
la sociedad.
2. El objeto social, citado en el prrafo anterior, no podr ser
modificado sin la aprobacin previa del Consejo y su
alteracin determinar la cancelacin de la inscripcin de
la sociedad.
Cualquier otra modificacin se regir por lo establecido en
el artculo 9 del presente reglamento.
3. En las sociedades profesionales interdisciplinarias slo
se controlar el objeto social correspondiente a los gra-
duados en ciencias econmicas.
Titularidad
Artculo 6 Debern incluirse en el contrato o estatuto
social clusulas que limiten la participacin en el capital
social de acuerdo con las siguientes exigencias:
1. Slo podrn ser titulares de participaciones en el capital
social personas fsicas que posean ttulo y matrcula
profesional conforme al artculo 4.
2. Cuando en razn de una decisin judicial firme se
designara sucesor singular o universal a un no profesio-
nal, la sociedad dispondr de un plazo de seis (6) meses
para adecuar la situacin a lo establecido en el artculo
4, vencido el cual, si no lo ha resuelto, se proceder a
la cancelacin de la inscripcin.
3. En el caso de las sociedades annimas, las acciones
representativas de la totalidad del capital social debern
tener la forma nominativa no endosable.
Nombre
Artculo 7El nombre que se asigne a la sociedad estar
sometido a las siguientes limitaciones:
1. Deber incluir, al menos, uno o ms apellidos de socios
matriculados en este Consejo, se trate de una sociedad
de profesionales en ciencias econmicas exclusivamen-
te o mixta.
2. El o los apellidos podrn ser precedidos por las expre-
siones Estudio, Estudio Contable, Consultora,
Consultores, Asesores u otras que sean aceptadas
por la Mesa Directiva del Consejo Profesional.
3. Podr mencionarse a los restantes socios como y
Asociados a continuacin del o de los apellidos que
formen la razn social.
4. No podrn utilizarse nombres de fantasa ni siglas de
ninguna especie con excepcin de la que individualice el
tipo social (S.C., S.R.L. o S.A.).
5. No podr hacerse referencia a ttulos o profesiones,
salvo cuando la totalidad de los componentes posea el
mismo ttulo a que se alude.
6. Las cuestiones que se susciten entre los socios o con
terceros con respecto al uso de nombres de profesionales
en la denominacin social debern ser resueltas por los
interesados conforme a derecho y en el mbito adminis-
trativo o judicial correspondiente. En el caso de falleci-
miento, inhabilitacin judicial o cancelacin de la
matrcula de un socio que figure en la razn social,
deber exclurselo inmediatamente de la misma, salvo
autorizacin previa y expresa del Consejo Profesional.
7. En toda informacin que se presente a terceros y en toda
publicidad que la sociedad realice, junto con el nombre,
deber agregarse Sociedad inscripta en el T . F .
del Registro de Sociedades Comerciales del Consejo
Profesional de Ciencias Econmicas de la Ciudad Au-
tnoma de Buenos Aires.
Autorizacin e inscripcin
Artculo 8Para solicitar su inscripcin en el Registro de
Sociedades Comerciales, las sociedades comerciales de pro-
fesionales debern cumplir el siguiente procedimiento:
1. Completar ntegramente la solicitud de autorizacin de
acuerdo con el formulario aprobado por el Consejo.
Tendr carcter de declaracin jurada y deber incluir
los datos personales de los socios y dems requerimien-
tos relativos a la sociedad cuya inscripcin se pretende.
2. Presentar el original del contrato social o estatuto con la
constancia de su inscripcin en el Registro Pblico de
Comercio y una fotocopia que quedar en poder del
Consejo.
3. Las solicitudes de autorizacin sern presentadas en la
Gerencia de Matrculas, Legalizaciones y Control, y,
previa certificacin de los recaudos formales y dictme-
nes de la Comisin de Matrculas y de la Asesora
Letrada, sern elevadas al Consejo Directivo para su
consideracin. La resolucin que autorice y ordene la
inscripcin mencionar la denominacin de la sociedad,
tipo social y tomo y folio de inscripcin asignado en el
registro habilitado al efecto.
4. Toda autorizacin e inscripcin deber atestarse en el
original del contrato o estatuto social, y tendr efectos a
partir de la fecha de su otorgamiento por el Consejo.
5. La falta de autorizacin e inscripcin de la sociedad
impedir a los socios profesionales invocar la sociedad
para realizar cualquier acto, oferta de servicios, publici-
dad, prestacin de servicios o cualquier otra actividad o
tarea relativa al ejercicio profesional.
6. No se autorizarn ni inscribirn sociedades cuya denomi-
nacin coincida literalmente con otras sociedades inscrip-
tas, salvo autorizacin de estas ltimas o situaciones
absolutamente insuperables a exclusivo juicio del Consejo
Profesional.
Modificaciones societarias
Artculo 9Las modificaciones originadas por cambio de
denominacin, incorporacin de un socio, su retiro, o su
fallecimiento, o por transformacin, fusin, escisin, reso-
lucin parcial y disolucin de la sociedad, o cualquier otra
alteracin de las clusulas pactadas y autorizadas, debern
cumplimentar las exigencias establecidas en este regla-
mento.
Sociedades actualmente existentes
Artculo 10 Las sociedades comerciales autorizadas e ins-
criptasenlos registros del Consejoconanterioridadalaentrada
en vigencia de la presente reglamentacin, y cuyos instru-
mentos sociales se aparten de las exigencias de lo aqu estable-
cido, debern adecuarlos dentro del plazo de seis (6) meses
bajo apercibimiento de cancelacin de su inscripcin. Quedan
excluidas aquellas sociedades que posean derechos adquiridos
con anterioridad.
De la autorizacin y control
Artculo 11Este Consejo slo verificar los recaudos que
garanticen el estricto cumplimiento de las Leyes Nros. 466
y 20.488 (G.C.B.A.) y reglamentaciones dictadas en su
consecuencia. Los derechos y deberes de los socios dentro
de la sociedad, sus participaciones sociales, forma y modo
de reparto de trabajos, servicios o misiones en la medida en
que no violen los deberes profesionales, no son de compe-
tencia de este Consejo.
El Consejo Profesional podr disponer inspecciones y veri-
ficaciones si mediaran denuncias o tomara conocimiento de
oficio de hechos que contravengan las normas establecidas
en este reglamento.
Toda violacin a las normas legales o ticas que rigen el
ejercicio de las actividades profesionales en ciencias econ-
micas por parte de las sociedades inscriptas en este registro
dar lugar a la cancelacin de la inscripcin sin perjuicio de
las acciones ticoprofesionales que alcanzarn a todos los
socios y de las acciones penales en caso de encubrirse un
ejercicio ilegal en los trminos del artculo 8 de la Ley
N 20.488 y artculo 247 del Cdigo Penal, segn corres-
ponda.
Del Registro
Artculo 12 El Registro de Sociedades Comerciales de
Graduados en Ciencias Econmicas y de Sociedades Comer-
ciales Interdisciplinarias (artculos 5 y 6 de la Ley N 20.488)
ser llevado en la Gerencia de Matrculas, Legalizaciones y
Control.
Existir adems un legajo de cada sociedad donde se incor-
porarn y registrarn todos los actos de modificacin de los
instrumentos societarios, intimaciones y sanciones de cual-
quier ndole que se apliquen a la sociedad y a sus socios, y
todo otro antecedente legal relativo al contralor profesional.
Los datos de los legajos debern transcribirse a registros
computarizados. Tendrn valor legal los certificados que
sobre su base expida el Secretario o el Gerente de Matrcu-
las, Legalizaciones y Control, o quienes reglamentariamen-
te los reemplacen.

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Flujo neto de efectivo generado (utilizado) antes de las operaciones

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