Mark Ford

11 Segredos

para a Construo de Riqueza
Captulo VII
Captulo Sete
O Nmero Mgico da Aposentadoria

De quanto voc precisa para se aposentar? Cem mil? Meio milho?
Dez milhes?
Devo estar me adiantando, vou refazer a pergunta. Voc alguma
vez tentou calcular o quanto precisa ter em dinheiro para se
aposentar bem? Provavelmente no.
Segundo o Employee Benefit Research Institute, 56% dos
trabalhadores nunca se preocuparam em descobrir esse nmero.
Talvez seja por isso que as estatsticas apontam que quase 75% dos
aposentados no guardaram o suficiente e dizem que juntariam
mais se tivessem a chance de fazer de novo.
No Brasil, a situao ainda mais grave. De cada 100 aposentados,
apenas um financeiramente independente. Dentre os demais, 28
esto na misria, 46 dependem de filhos ou parentes e 25 voltaram
a trabalhar por necessidade. So nmeros oficiais, do Instituto
Brasileiro de Geografia e Estatstica (IBGE).
Pois ento, de quanto voc precisa?
No livro The Number: a completely diferente way to think about
the rest of your life (em traduo livre O Nmero: um jeito
completamente diferente de pensar sobre o resto de sua vida), o
autor Lee Eisenberg explica por que o nmero to importante.
Ele diz que, para a maioria das pessoas, representa o passe livre
para uma vida prspera sem estresse financeiro.
exatamente isso o que significa pra mim. Quando eu tinha 30
anos, havia um nmero na minha cabea, como meta de
patrimnio. Estava determinado a conquist-lo em menos de 10
anos e foi o que fiz. Mas, assim que me aposentei, descobri que
estava usando o nmero errado.
O patrimnio acumulado importa, mas ele no representa o
nmero necessrio para se aposentar. Seu patrimnio
composto por todos os seus ativos incluindo casa e brinquedos
prediletos e talvez voc no esteja to disposto a desistir deles na
aposentadoria. Foi o que aconteceu comigo. Eu no estava
preparado psicologicamente para me mudar para uma casa menor
e deixar de lado alguns luxos. Foi uma grande lio.
Seu "Nmero Mgico" o quanto voc precisa para substituir sua
renda ativa e pagar suas despesas... quando no tiver mais um
emprego de horrio fixo.
Por ter usado um nmero errado, voltei ao batente. Selecionei
outro nmero, dentro da realidade que eu desejava, e trabalhei
mais 10 anos para atingi-lo. Quando esse dia chegou, eu me senti
realizado.
Tambm mudei minhas prioridades a partir desse dia. Fazer
dinheiro deixou de ser o objetivo n 1, eu podia gastar mais tempo
com hobbies. Alguns deles eram negcios com poucas chances de
lucro (como minha galeria de arte e minha empresa de produo de
filmes).
Esse um sentimento maravilhoso, que eu recomendo. Se voc
ainda no experimentou essa sensao, espero que este captulo
contribua para que um dia experimente.
Segundo Eisenberg, as pessoas no conseguem alcanar seus
sonhos porque cometem dois erros.
Muitos chegam aos 40 ou 50 envoltos numa nuvem de evaso e
negao aos anos por vir. Eles no fazem qualquer planejamento
de aposentadoria. Eles sentem que o momento est chegando,
mas no querem encarar a verdade. So os procrastinadores, diz
Eisenberg.
Outros at fazem um planejamento, mas so desleixados. No
sabem calcular o Nmero Mgico corretamente, ento escolhem
qualquer nmero de forma arbitrria e torcem pelo melhor.
Eisenberg os chama de chutadores porque chutam nmeros do
nada.
Voc no precisa cometer esses erros. Na verdade, eles so fceis
de serem evitados. Faremos isso agora mesmo. Vamos descobrir o
quanto voc precisa guardar para que no dependa do trabalho e
desfrute a aposentadoria em sua totalidade. o Nmero Mgico.

Cinco Passos em busca do seu Nmero Mgico

Vou lhe apresentar cinco clculos. Cada um leva poucos minutos.
Todo o processo, incluindo os cinco passos, deve levar no mais do
que meia hora.
Por favor, faa isso agora. Em termos de construo de riqueza,
podem ser os 30 minutos mais proveitosos que voc j gastou.

Passo 1: Calcule o quanto custa seu estilo de vida atual
O primeiro passo calcular a sua Lifestyle Burn Rate (LBR), que
a taxa de combusto para manter o estilo de vida. Para
simplificar, vamos chama-la de EV (Estilo de Vida). Essa a
quantia anual que voc precisa para desfrutar do seu estilo de vida.
fcil determinar esse nmero. Basta calcular o quanto voc gasta
por ano para viver.
Ajuda bastante se voc dividir as despesas em cinco categorias:
casa (incluindo impostos e manuteno), despesas bsicas
(alimentao, vesturio, sade etc), educao (se aplicvel),
entretenimento (incluindo viagens) e caridade (se voc pratica).
Este exerccio pode ser revelador. Quando eu o fiz recentemente,
fiquei espantado ao descobrir o quanto eu gastava por ano com
charutos. Se voc fuma (qualquer tipo de cigarro), fazer essas
contas pode mudar sua ideia de qualidade de vida. Eu passei a
fumar apenas um charuto por dia.
Ter a noo dos gastos tambm ajudar a fazer ajustes para o
futuro, caso seu estilo de vida mude (veja a seguir no quadro As
trs fases da vida financeira).
No chute esses nmeros. Falo por experincia prpria, as
adivinhaes costumam ser grosseiramente subestimadas,
costumamos achar que gastamos bem menos do que o que
realmente gastamos. Pense nos seus custos atuais com base no ano
passado.
Seu EV (Estilo de Vida) um nmero crtico. Sem ele, no d para
fazer nenhum planejamento financeiro sobre como calcular o valor
necessrio para a aposentadoria. E esse o prximo passo.


As trs fases da sua vida financeira
Seu Estilo de Vida muda ao longo da vida.
A primeira etapa se d at a chegada do primeiro filho. A segunda
comea no nascimento dele e vai at o momento em que os filhos
saem de casa e terminam a faculdade (caso voc esteja pagando). A
terceira comea quando voc deixa de ter dependentes e vai at o
fim da vida.
Para a maioria, a primeira fase tem o menor EV. Voc jovem e
relativamente despreocupado. Se for sbio, vai limitar suas
despesas s necessidades e beber vinho barato ou cerveja.
O segundo momento costuma ter o mais alto EV. As despesas de
casa e de entretenimento so maiores e h gastos com a educao
dos filhos. Para alguns, esse estgio pode se estender se precisar
cuidar dos membros mais idosos da famlia.
A terceira fase tem um EV provavelmente bem maior do que o da
primeira fase, mas significantemente menor do que o da segunda.
Este ou pode ser um perodo maravilhoso da vida com a
possibilidade de curtir viagens, hobbies e entretenimento sem
trabalhar tanto quanto antes.
Para completar este exerccio, preciso calcular seu EV no apenas
para o estgio atual mas tambm para as etapas seguintes, quando
for o caso. Se estiver no primeiro estgio, preciso estim-la para a
segunda e a terceira fases tambm.




Passo 2: Ajuste seu EV atual para um Estilo de Vida
Aposentado (EVA), com as respectivas mudanas no
padro de gastos
O prximo passo aquele por onde a maioria das pessoas comea:
decidir o quanto voc vai gastar por ano na aposentadoria para
desfrutar o estilo de vida desejado.
Eu acabei de lhe mostrar como calcular seu EV. O que voc far
agora descobrir seu Estilo de Vida Aposentado (EVA), ou seja,
sua taxa de combusto para manter o estilo de vida na
aposentadoria.
Pegue seu EV, o mesmo que acabou de descobrir algumas linhas
atrs. Adicione a ele qualquer extra que voc deseja curtir na
aposentadoria e remova as despesas que voc no ter nessa fase.
Digamos, por exemplo, que o seu EV seja R$120.000 por ano, ou
de R$10.000 por ms. Algumas pessoas podem achar esse valor
muito alto, outras podem at ach-lo baixo. O que importa que
voc tenha o seu prprio EV em mente e faa as contas a partir
dele.
Enfim, para tornar sua aposentadoria mais divertida, vamos supor
que voc queira fazer uma ou duas viagens a mais e jantar mais
vezes em restaurantes legais. Isso pode lhe custar - por exemplo -
um extra de R$24.000 no ano. Somando esses novos R$24.000
aos R$120.000 anteriores, chegaremos em R$ 144.000.
Ou talvez voc queira ajudar a pagar a escola do neto. Seja l o que
for, aqui onde voc vai adicionar as novas despesas previstas.
Agora subtraia desse nmero total (no exemplo, R$144.000),
qualquer despesa que tenha atualmente, mas que no ter quando
estiver aposentado. Normalmente, so gastos relacionados aos
filhos.
Por exemplo, se as despesas momentneas se contram na faixa dos
R$36.000, basta descontar essa quantia dos R$144.000. Isso ir
deix-lo com R$108.000. o seu EVA.
Tudo certo at aqui?

Passo 3: Ajuste seu EVA de acordo com as fontes
adicionais de renda
O prximo passo pegar o seu EVA e subtrair dele qualquer renda
que voc vai seguramente receber na aposentadoria. Podem ser os
benefcios do INSS, a previdncia da empresa onde trabalha ou a
renda de um negcio paralelo.
Por exemplo, se voc acredita que a aposentadoria do governo ser
uma fonte de renda quando se aposentar, voc pode projetar o
valor anual que receber por ela.
Corte esse valor em 50% (veja no quadro a seguir por que eu
recomendo isso) e o exclua do EVA.
Pode fazer o mesmo com qualquer outra renda de previdncia que
espera receber. E, finalmente, se pretende trabalhar meio perodo
durante a aposentadoria, pode deduzir esse salrio tambm.
Voltemos ao exemplo. Vamos supor que voc acabou de calcular
seu EVA (Estilo de Vida Aposentado) e descobriu que vai precisar
de R$108.000 por ano (R$9.000 por ms). Para prosseguir com a
conta, preciso deduzir o que voc espera receber do INSS. Por
exemplo, R$20.000 por ano (cerca de 50% do teto, lquido de
impostos como visto no captulo anterior).
Depois deduza o valor anual que espera receber da previdncia de
sua empresa. Por exemplo, uns R$28.000. Por fim, deduza outros
R$24.000 que voc espera receber anualmente trabalhando duas
vezes por semana.
Isso tudo reduz seu EVA de R$108.000 para R$36.000.
a sua taxa lquida de combusto para manter o estilo de vida na
aposentadoria (EVA ajustado). Trata-se de um nmero muito
importante.




Voc deve contar com a Previdncia Social?
O dinheiro para pagar os benefcios dos aposentados depende
exclusivamente da relao entre quem contribui por estar na ativa
e quem recebe por j ter se aposentado.
A cada ano melhoram as condies de sade e aumenta a
longevidade das pessoas, por isso a relao entre os contribuintes e
os beneficirios s tende a piorar, provocando o to discutido
dficit da Previdncia Social.
Para piorar, os casais esto tendo cada vez menos filhos, fazendo
com que menos gente entre no mercado de trabalho para aumentar
a arrecadao. Do outro lado, mais gente se aposenta aumentando
a despesa da Previdncia.
Para amenizar o impacto, o governo vem estabelecendo novas
regras e mudando a frmula de clculo da aposentadoria para
diminuir essa despesa. No estranhe se receber um valor bem
abaixo do esperado quando chegar a sua vez de se aposentar.
Por essas razes, aconselho a reduzir sua projeo de recebimento
do INSS. Se hoje j praticamente impossvel receber pelo teto do
valor, essa dificuldade s tende a aumentar. Melhor assumir um
valor menor, como 50%. Se quiser, voc pode ser mais conservador
e assumir um percentual ainda menor.


Passo 4: Determine o retorno que voc espera receber de
suas economias
Voc acabou de cumprir os passos para calcular seu EVA ajustado
(Estilo de Vida na Aposentadoria). No exemplo, chegamos a um
valor anual de R$36.000. Essa a quantia que falta para voc viver
a aposentadoria desejada.
H uma ltima etapa antes de descobrir seu Nmero Mgico:
estimar a taxa de retorno que voc espera receber de suas
economias.
Por exemplo, se voc espera obter 5% dos seus investimentos
(livres de impostos e inflao), ento seu Nmero Mgico
quantia que deve guardar antes da aposentadoria ser de
exatamente R$720.000 (valor suficiente para gerar R$36.000 por
ano).
Mas e a, qual taxa de retorno voc deve usar nessa equao?
Depende do tipo de investimento que voc faz. Muitos planejadores
financeiros vo diversificar o seu dinheiro em aes, ttulos
pblicos e fundos de renda fixa.
Mas eu no gosto da ideia de ter o dinheiro do meu fundo para a
aposentadoria em investimentos de risco, sujeito s flutuaes do
mercado.
Ento vamos considerar para o clculo trs taxas de retorno livre
de impostos e inflao: uma arrojada (8%), uma moderada (4%) e
outra conservadora (2%). Fique vontade para escolher a que mais
combina com o seu perfil.
Agora que voc sabe o quanto precisa de dinheiro para gozar a
aposentadoria e tambm sabe qual a taxa esperada para o retorno
de seus investimentos, tem todas as ferramentas para calcular o
seu Nmero Mgico.

Passo 5: Calcule seu Nmero Mgico
Para finalmente descobrir o Nmero Mgico, pegue seu EVA
ajustado. No nosso exemplo, ele foi calculado em R$36.000.
Agora, divida esse nmero pela taxa esperada de retorno que voc
acabou de calcular.
No mesmo exemplo, deve dividir R$36.000 pelas taxas esperadas
de retorno de 8%, 4% e 2%. Assim chegar a R$450.000 (8%), R
$900.000 (4%) e R$1.800.000 (2%).
Considerando apenas a taxa moderada de retorno, o Nmero
Mgico do exemplo R$900.000. Se voc tivesse essa quantia
investida rendendo 4% acima da inflao, poderia ento se
aposentar.
E se o EVA ajustado fosse R$100.000 taxa de 4%? Seu Nmero
Mgico seria R$2,5 milhes. J se o EVA ajustado indicasse o
montante de R$300.000, seu Nmero Mgico seria R$7,5 milhes.
Tranquilo? Basta dividir a renda necessria na aposentadoria pela
taxa de juros esperada livre de impostos e inflao.
Permita-me resumir o exemplo.
Verifique seus extratos bancrios e seu carto de crdito e descubra
o quanto voc gasta por ano (EV). No exemplo, foi de R$120.000
(R$10.000 por ms).
Ajuste seu EV para o valor que voc vai precisar na aposentadoria
para sustentar o estilo de vida desejado (EVA). Deu R$108.000.
Ajuste agora seu EVA retirando do valor toda a renda que voc
espera receber na aposentadoria. Com isso, temos um EVA
ajustado de R$36.000.
Determine a taxa de retorno dos seus investimentos livre de
impostos e inflao. No nosso exemplo, escolhemos uma taxa
moderada de 4%.
Calcule seu Nmero Mgico dividindo o EVA ajustado pela taxa de
retorno. R$36.000 dividido por 0,4 = R$900.000.
Parabns. Voc acabou de descobrir o valor exato de quanto
precisa para se aposentar. Anote o seu nmero. Coloque-o na mesa
do escritrio. Mantenha esse nmero sempre em mente. o
Nmero Mgico a ser batido.

Como a inflao afeta seu Nmero Mgico?
Ao planejar sua aposentadoria, preciso considerar os efeitos da
inflao no seu portflio. O motivo bvio: a inflao faz com que
os reais de amanh valham menos do que o dinheiro de hoje.
Aqueles R$120.000 anuais que usamos no exemplo deste captulo
provavelmente ainda sero R$120.000 em 10, 20 ou 30 anos... mas
com um poder de compra muito menor.
Pois ento, como considerar a inflao no planejamento do seu
Nmero Mgico?
Uma forma sendo scio de empresas que acompanham o ritmo
da inflao. Companhias assim esto sempre corrigindo seus
preos. Investir conscientemente 20% de seu portflio no mercado
de aes em empresas desse tipo pode ajudar a proteger parte do
patrimnio.
Ttulos do Tesouro Nacional tambm so uma forma de proteo,
em especial aqueles que so corrigidos pelo IPCA, como as NTN-Bs
(Notas do Tesouro Nacional Srie B). Atualmente elas pagam
cerca de 6,5% mais a variao do IPCA (ndice Nacional de Preos
ao Consulidor Amplo), que mede a inflao oficial do Pas.
Mas a maior proteo que eu recomendo ter no portflio so
imveis para alugar. Como ativos fsicos, eles tendem a
acompanhar as correes inflacionrias. S preciso ter cautela
para no comprar algo em reas sobrevalorizadas.
O mais importante, como proprietrio, garantir que o valor do
aluguel esteja sendo corrigido adequadamente. Eu tenho feito isso
com o meu portflio de imveis h mais de 20 anos.
Esses fatores ajudaro a proteger seu Nmero Mgico, que deve ser
corrigido anualmente pelo ndice de inflao.
No nosso exemplo, utilizamos nos clculos uma taxa real de juros.
A parte dos rendimentos referente correo inflacionria (hoje
em cerca de 6%) no deve ser gasta, mas sim reinvestida no
prprio patrimnio.
Por exemplo, se voc tem um patrimnio de R$1 milho que
rendeu 15% no ano, receber R$150.000 de rendimentos. Os 6%
referentes inflao (R$60.000) devem ser reinvestidos no
prprio patrimnio, para que ele no perca seu poder de compra.
Dessa forma, voc ter R$90.000 para financiar seu estilo de vida
e um patrimnio acumulado de R$1.060.000 para iniciar o ano
seguinte.




Apndice
Falta muito para atingir seu Nmero Mgico?

Na primeira parte deste captulo, eu lhe mostrei o passo a passo de
como calcular seu Nmero Mgico.
Relembrando, o Nmero Mgico a quantia que voc deve guardar
e investir de forma a largar o emprego e desfrutar a aposentadoria.
Em outras palavras, um valor capaz de lhe proporcionar
rendimentos pelo resto da vida sem jamais deteriorar seu
patrimnio.
Agora daremos o prximo passo: executar um diagnstico
financeiro pessoal. Eu irei conduzi-lo a um check-up para
determinar exatamente o quanto falta para alcanar seu Nmero
Mgico.
Vou lhe mostrar duas formas de analisar a questo. Pela primeira,
descobriremos quanto tempo levar para alcanar seu Nmero
Mgico caso guarde anualmente os valores que voc determinou.
Pela segunda forma, vou lhe mostrar quanto exatamente voc
precisa guardar por ano para atingir seu Nmero Mgico numa
data desejada.
Vamos comear.

Passo 1: Faa levantamento de quanto voc j guardou
Anote quanto voc j tem guardado para a aposentadoria. Este
valor deve incluir seus ativos lquidos (dinheiro, aes, fundos de
investimentos, ttulos pblicos, dlar, ouro etc)
Tambm pode incluir ativos no lquidos que pretenda vender
antes de se aposentar (colees, obras de arte, uma segunda casa).
Se mora atualmente numa casa maior mas pretende viver numa
menor nos anos de aposentadoria, some o lucro esperado da venda
aos valores guardados para a aposentadoria. Mas seja conservador.
Por exemplo, se a casa onde mora vale R$800.000 e voc est
disposto a se mudar para outra de R$500.000, poder somar essa
diferena de R$300.000 s economias da aposentadoria.
Por favor, faa isso agora. Descubra exatamente o quanto voc tem
em investimentos e poupana para a aposentadoria.

Passo 2: Compare o nmero encontrado com o Nmero
Mgico
Vamos supor que voc fez o levantamento de todas as suas
economias voltadas para a aposentadoria e que elas correspondam
a R$100.000. O prximo passo comparar esse valor ao seu
Nmero Mgico, calculado na primeira parte do captulo.
No exemplo anterior, descobrimos um Nmero Mgico de R
$900.000 ( taxa de 4%).
Agora devemos subtrair desse nmero a quantia j guardada.
R$900.000 - R$100.000 = R$800.000
Agora sabemos que precisa guardar mais R$800.000 antes de
bater o Nmero Mgico da aposentadoria.
Aqui chegamos a um ponto importante.
Como falado anteriormente, voc tem duas opes: pode calcular
quanto tempo levar para guardar os R$800.000 no ritmo de
poupana que vem fazendo ou pode calcular o quanto precisa
guardar anualmente se deseja se aposentar numa data especfica.
Vamos calcular das duas formas, ambas so teis.

Passo 3: Estime quanto tempo levar para atingir o
Nmero Mgico ao ritmo atual de poupana
Para fazer isso, precisamos saber o quanto est sendo guardado por
ano. Essas economias podem vir de parte do seu salrio ou tambm
de dividendos que recebe de aes, fundos imobilirios ou de
outros investimentos.
Seja qual for a fonte, tudo converge para o mesmo lugar: sua
poupana da aposentadoria.
Para o exemplo, vamos supor que voc guarde R$50.000 por ano
do salrio e dos dividendos.
Agora basta dividir os R$800.000 (quantia que ainda precisa
guardar) por R$50.000. R$800.000 dividido por R$50.000 = 16.
Isso significa que, ao ritmo de poupana atual, voc levar mais 16
anos para se aposentar.
Isso bom ou ruim?
Bem, depende da sua idade. Se voc tem 45 anos e planeja se
aposentar aos 65, est bem encaminhado, at com folga.
Agora, se tem 55 e quer se aposentar tambm aos 65, a conta revela
que sua meta no realista ao ritmo atual de poupana.
Vamos supor que voc acabou de descobrir esses nmeros e
percebeu que no est poupando o suficiente para se aposentar aos
65. Voc provavelmente quer saber: Ento, quanto eu preciso
economizar por ano para transformar a aposentadoria aos 65 em
realidade?
Isso nos leva segunda forma de analisar o caminho para o
Nmero Mgico.

Devemos incluir ganhos de capital nos clculos?
No passo 2, voc comparou o quanto j guardou para a
aposentadoria com seu Nmero Mgico. A diferena ser o quanto
voc precisa guardar para finalmente se aposentar.
Eu disse que voc deve acumular esse dinheiro com as economias
do seu salrio e com os dividendos das aes. J deve ter notado
que eu no sugeri incluir ganhos de capital de seus investimentos.
Fiz assim para facilitar as contas. Voc pode incluir uma previso
de ganhos com investimentos. Caso faa isso, vai encurtar o tempo
esperado. Mas no recomendo fazer.
Ao ignorar esses ganhos, voc ter uma gordura extra para as
despesas imprevistas ao longo do percurso, que certamente
comero parte da poupana.
Alm disso, esses ganhos ainda no foram realizados. Isso significa
que no certeza de receb-los. Se sua projeo estiver errada, isso
ir distorcer a conta de quanto falta para o Nmero Mgico.
Passo 4: Calcule o quanto guardar para se aposentar na
data desejada
Voc tem 55 anos. Precisa ainda de R$800.000 para se aposentar.
Quer fazer isso aos 65. Quanto voc precisa guardar por ano para
atingir a meta no prazo?
simples. Primeiro, calcule quanto tempo falta para a data
desejada. Neste caso, so 10 anos (65 menos 55).
Ento divida o quanto voc precisa guardar pelo perodo.
R$800.000 / 10 = R$80.000
Guardar essa quantia uma meta realista ou no?
Bem, faa a comparao com o seu ritmo atual de poupana.
R$80.000 representa 60% a mais do que vem guardando
anualmente (R$50.000).
Parece-me pouco realista pensar em guardar 60% a mais de uma
hora pra outra. Isto significa que voc deve jogar sua aposentadoria
mais pra frente ou encontrar um modo de guardar mais R$30.000
por ano (R$80.000 menos R$50.000).
Seja l qual for a sua deciso, fazer esse tipo de diagnstico
permitir que saiba exatamente em que ponto est de sua jornada
previdenciria. Tambm ajudar a descobrir como chegar ao final
dela.

No se esquea de fazer um check-up anual
Fazer todos esses clculos somente uma vez no adianta.
Os dados iro mudar ao longo dos meses e anos. Sua renda pode
mudar (emprego novo ou promoo). E isso significa que o mapa
para a sua aposentadoria mudar tambm.
Por exemplo, o que acontece se o seu filho passa no vestibular para
Medicina de uma faculdade particular?
E se voc tem um caso mais srio de doena na famlia?
Ou se uma tia-av da sua esposa deixa uma herana inesperada de
R$100.000?
Ou ento se seus investimentos vo mal e a taxa esperada de
retorno cai pela metade?
Fatos imprevistos iro afetar suas finanas e alterar seu plano de
aposentadoria. Justamente por isso preciso fazer um check-up
anual.
O Employee Benefit Research Institute recentemente realizou um
estudo, medindo a confiana dos americanos com relao a uma
aposentadoria confortvel.
Sabe qual foi a concluso? Os nmeros chegaram ao nvel mais
baixo dos 23 anos de estudo. No me espantar se no Brasil o
ndice de confiana for ainda menor.
Mas voc no faz parte dessa estatstica. Voc agora dispe das
ferramentas para ter o controle do seu plano de aposentadoria.
Resumindo, primeiro calcule seu Nmero Mgico. Depois, calcule
quanto tempo falta para alcan-lo. Ento, analise se o plano est
sendo realizado conforme o previsto, se preciso aumentar as
fontes de renda ou adiar a aposentadoria.
Espero que aproveite para comear agora mesmo.

PS. Pois ento, qual seu Nmero Mgico? Como chegou a ele
(EV, EVA, EVA ajustado e taxa de retorno)? Quantos anos voc
tem e de quantos anos precisa para atingi-lo ao ritmo de
poupana atual? A meta realista?
Escreva para renato.torelli@cartasdaiguatemi.com.br e conte sua
experincia. Para facilitar, pode usar a tabela abaixo:

ldade: xx anos
Lsulo de vlda (Lv): 8$ xx.xxx
Lsulo de vlda AposenLado (LvA): 8$ xx.xxx
Lsulo de vlda AposenLado a[usLado (LvA a[usLado): 8$ xx.xxx
1axa de 8eLorno: x
numero Mglco: 8$ x.xxx.xxx
razo: xx anos