Matemticas Financieras

Por: C.P.C. Jos Luis Rivera Espinoza

MATEMATICA FINANCIERA
La Matemtica Financiera es una rama de la matemtica aplicada que estudia el valor del
dinero en el tiempo, combinando el capital, la tasa y el tiempo para obtener un
rendimiento o inters, a travs de mtodos de evaluacin que permiten tomar decisiones
de inversin. Llamada tambin anlisis de inversiones, administracin de inversiones o
ingeniera econmica.
Todos los mercados estn formados por dos agentes, los excedentarios, quienes poseen
los recursos y los deficitarios, aquellos que lo necesitan. El excedentario entrega el recurso
al deficitario por periodo determinado y a cambio recibe beneficios.

El Inters
El inters es el monto de dinero cobrado por un agente excedentario de fondos
(prestamista) a un agente deficitario de fondos (prestatario) por el uso del dinero que le
ha dado por un perodo de tiempo.
Por ejemplo, un prestatario devolver UM 1050 despus de un ao por un prstamo de
UM 900 recibidos hoy. El beneficio de UM 150 que recibir el prestamista es el inters que
gana al prestar su dinero.
El dinero que el prestamista presta aumenta con el tiempo, gana un inters. Esto alude al
concepto de valor del dinero en el tiempo.
Al calcular intereses, se toma en cuenta:

a) El principal (P).
b) El tiempo (t).
c) El inters (I)
d) La tasa de inters (i).
e) El valor acumulado (A).
EJERCICIOS DESARROLLADOS DE MATEMATICA FINANCIERAS
TEMA: INTERES SIMPLE
1. Se otorga un prstamo de 1000 por tres aos con un inters simple de 5% anual. Cunto
debo pagar al final de los tres aos?
Solucin:
El inters para cada uno de los tres aos es:
Inters anual = 1 000 (0.05) = 50
El inters total de los tres aos de acuerdo a la formula de inters simple es:
Inters total = 1 000 (3) (0.05) = 150
El monto adeudado despus de tres aos es:
Adeudo total = S/. 1 000 + 150 = 1 150
I = P * t * i
A = P + I
A = P + (P * t * i)
A = P*(1+1*t*i)
A = P*(1+t*i)
2. Se deposita 2,300 en una cuenta de ahorros al 9% anual, Cunto se tendr despus de 2
aos?
Solucin:
P = 2,300
I = ?
i = 9% anual
n = 2 aos
A = 2,300*(1+(0.09)(2))
A = 2,300*(1+0.18)
A = 2,300*(1.18)
A = 2,714
Respuesta: 2,714
3. Un banco invirti 250,000 al 17.6% anual en hipotecas locales y gan 22,000. Determinar
el tiempo que estuvo invertido el dinero.
Solucin
P = 250,000
I = 22,000
i = 17.6%
n = ?
t= (1/0.176)*((272,000/250,000)-1)
t= (5.681818)*(0.088)
t= 0.499999. t= 0.5
Respuesta:
El dinero estuvo invertido durante medio ao.
4. Un banco tiene invertido 320,000 durante 3
1
/
2
aos a inters simple y obtiene en total
146,250 de ingresos. Cul es la tasa de inters?
Solucin
P = 320,000
I = 146,250
i = ?
n = 3.5 aos
i= (1/3.5)*((466,250/320,000)-1)
t= (0.285714)*(0.45703125)
t= 0.130580. t= 0.13
Respuesta:
El banco obtuvo el 13% sobre su inversin
5. Calcular a cunto asciende el inters simple producido por un capital de S/.25,000
invertido durante 4 aos a una tasa de 6% anual?
Solucin
P = 25,000
I = ? I = A-P
i = 6% anual
n = 4 aos
A = 25,000*(1+(0.06)(4))
A = 25,000*(1+0.24)
A = 25,000*(1.24)
A = 31,000
Respuesta: 31,000 25,000 = 6,000

Problemas Propuestos
El Inters:
1. Cul es la tasa de inters anual que ha ganado un individuo al haber acumulado UM 2.000 tras
haber invertido UM 1.500 hace un ao?
Respuesta: 33.33%
2. Cul es la tasa de inters semestral si el padre de Pedro deposita UM 8.000 en una cuenta de
ahorros el 1ro de enero del 2010 y el monto acumulado al 30 de junio del 2010 es UM 9000?
Respuesta: 12.50%
3. Cul es la tasa de inters semestral y el monto de inters pagados sobre un prstamo de UM
15.000 a un ao cuyo monto devuelto es UM 15.500?
Respuesta: UM 500 y 1.67%
4. Rosita pide prestado UM 3.500 y lo devolver en su totalidad en un ao. El monto que
devolver ser de UM 4.000. Calcule el monto de inters pagado y la tasa de inters anual
Respuesta: UM 500 y 14.29%
5. Alfredo pide prestado UM 12 000 a un banco que ser devuelto en un ao, sin embargo el
monto devuelto ser de UM 12 780. Cul es el monto del inters pagado y la tasa de inters
semestral?
Respuesta: UM 780 y 3.25%
6. Un banco paga 5% al ao por los depsitos de ahorro que recibe. Mara apertura una cuenta de
este tipo en esta entidad financiera a principios de ao por UM 100. Calcule el monto acumulado
en la cuenta a fin de ao.
Respuesta: UM 105
7. A cuanto ascender el valor de un depsito de ahorro al cabo de seis meses si esta cuenta,
abierta por Manuel en un banco, es creada con UM 300 y recibe una tasa de 6% semestral?
Respuesta: UM 318
8. Roberto apertura una cuenta de ahorros en el banco Mejor Mundo con UM 500 al inicio del
ao. Esta institucin paga 10% al ao por los depsitos de ahorro. A cunto ascender el valor
acumulado de la cuenta al fin de ao?
Respuesta: UM 550
9. Si la tasa de inters que cotiza a un banco sobre sus depsitos de ahorro es 1% mensual. Cul
es el valor de una cuenta a medio ao abierta por Roberto con una cantidad de UM 300 a inicios
de ao?
Respuesta: UM 318
10. Si la tasa de inters que cotiza a un banco sobre sus depsitos de ahorro es 2% trimestral.
Cul es el valor de una cuenta a fin de ao que fue abierta por usted con un monto de UM 240 a
inicios del mismo ao?
Respuesta: UM 259,20
11. Usted cuenta con un depsito de UM 500. Si la tasa de inters que cotiza un banco sobre sus
cuentas de ahorros es 4.5% semianual. Cul es el valor de la cuenta al final del ao?
Respuesta: UM 545.
12. El Banco de las Amricas paga 4% semestral por los depsitos que recibe. Eduardo deposita
UM 700 en dicho banco. Calcule el valor de la cuenta al cabo de un ao.
Respuesta: UM 756
13. Patricia acude a un banco y apertura un depsito de ahorro de UM 400 que paga 7% anual por
estos depsitos. Cunto es el valor de la cuenta a medio ao.
Respuesta: UM 414
14. Mara tiene un depsito de ahorro de UM 1500 en una institucin financiera. Si sta cotiza una
tasa de inters de 6% anual sobre este tipo de depsito. Diga a cunto asciende el valor de la
cuenta a fin de ao.
Respuesta: UM 1,590
15. Cunto tiempo tiene que transcurrir para que una cuenta de ahorro crezca de UM 500 a UM
1.000 si la tasa de inters anual es 5%?
Respuesta: 20 aos
16. Cunto tiempo tiene que transcurrir para crecer de UM 350 a UM 500 si la tasa de inters
anual es 4%?
Respuesta: En diez aos, 8 meses y 17 das aproximadamente.
17.En cuntos aos UM 1000 acumularn a UM 1260 si la tasa de inters anual es 10%?
Respuesta: Dos aos, siete meses y seis das.
Ejercicios Propuestos:
Inters Simple
1. Calcular el inters simple producido por S/.30, 000 durante 9 aos a una tasa de inters anual
de 5%
Respuesta: S/.13, 500.
2. Un Prstamo de S/.20, 000 se convierte al cabo de un ao en S/.22,400 cul es la tasa de
inters cobrada?
Respuesta: 12 % Anual.
3. Un capital de S/.300,000 invertido a una tasa de inters del 8% anual durante cierto tiempo ha
generado unos intereses de S/.12,000 Cunto tiempo ha estado invertido?
Respuesta: 6 meses.
4. Hallar el inters y el monto de un capital de S/.5,000 pactado al 20% de inters anual durante un
ao y medio.
Respuesta: inters S/.1,500 y Monto acumulado S/.6,500.
5. Se desea saber el capital cuyo monto ascender a S/.80,000 en medio ao al 15% de inters
anual.
Respuesta: Principal S/.74,418.60.
6. Un estudiante compro un radio en S/.79.95 dio un anticipo de S/.19.95 y acord pagar el resto
en tres meses, mas un cargo adicional de S/.2. Qu tasa de inters anual pago?.
Respuesta: Inters 13.33% anual.
7. Un estudiante A prometi pagarle a un estudiante B dentro de 5 aos la cantidad de S/.10,000 a
una tasa de inters pactada del 50%. Qu cantidad pidi prestada?.
Respuesta: Principal S/.2,857.14.
8. Halle el valor presente de un documento de S/.5,000 pagadero en 10 meses suponiendo un
rendimiento anual del 18%.
Respuesta: Principal S/.4,347.83.
INTERES SIMPLE Y EL INTERES COMPUESTO
Ejemplo: S/. 10,000 a 5 aos con 6% inters anual simple.
Cunto debemos pagar al final?
PERIODO INTERES FINAL
0 0.00 10,000.00
1 10,000.00x6% 600.00 10,600.00
2 10,000.00x6% 600.00 11,200.00
3 10,000.00x6% 600.00 11,800.00
4 10,000.00x6% 600.00 12,400.00
5 10,000.00x6% 600.00 13,000.00
Con la formula seria:
A= 10,000 * (1+0.06(5))
A= 10,000 * (1+0.30)
A= 10,000 * (1.30)
A= 13,000
En Resumen:
P a n aos con i % inters anual simple. Cunto debemos pagar al final?
A=P(1 + i x n)
Ejemplo: S/. 10,000 a 5 aos con 6%
Inters anual simple. Cunto debemos pagar al final?
A= 10,000(1+0.06x5) =10,000(1.3)=13,000.00
Qu pasara si el inters se capitalizara cada ao?
INTERES COMPUESTO
En el caso del inters compuesto se considera que los intereses generados en un periodo
pasan a formar parte del capital
Esto quiere decir que los intereses se capitalizan en cada periodo.
El inters se calcula en cada periodo sobre el capital total (principal ms intereses
acumulados).
Supongamos S/.100 hoy a una tasa de inters compuesto del 10% anual. A cuanto
equivale dentro de 2 aos?
En el primer ao se generan
S/.100x10%=S/.10 de intereses.
El nuevo capital, al final del primer ao, es de
S/.100 +S/.10=S/.110
En el segundo ao se generan
S/.110x10%=S/.11 de intereses.
Al final del segundo ao tendremos
S/110+S/.11=S/121
Ejemplo: S/. 10,000 a 5 aos con 6% inters anual compuesto. Cunto debemos pagar al
final?

PERIODO INTERES FINAL
0 0.00 10,000.00
1 10,000.00x6% 600.00 10,600.00
2 10,600.00x6% 636.00 11,236.00
3 11,236.00x6% 674.16 11,910.16
4 11,910.16x6% 714.61 12,625.77
5 12,625.77x6% 757.49 13,382.26
VP a n aos con i % inters anual compuesto. Cunto debemos pagar al final?
A=P(1+i)
n

Ejemplo: S/. 10,000 a 5 aos con 6% inters anual compuesto. Cunto debemos pagar al
final?
VF= 10,000(1+0.06)
5
= 10,000(1.338226)=13,382.26
Ejemplo 1
Cuenta la historia, que Peter Minuit compro a un jefe indio algonquino en 1,626 la isla de
Manhattan, actualmente uno de los cinco distritos metropolitanos que conforman Nueva
York, a cambio de mercancas valorizadas en aquella poca en 60 florines holandeses.
Calcular el importe de los 60 florines del ao 1,626 al ao 2007, invertidos a inters simple
y a compuesto, con una tasa anual del 6%. Tipo de cambio 0.45378 euros por florn.
Respuesta
P = 60 t,n = 2007 1626 = 381 i = 0.06 A = ?
1 Calculamos la inversin a inters simple (utilizaremos formula A=P*(1+it)
A= 60 (1 + 381 x 0.06) = 1431.60 florines
Conversin de florines a euros => 1431.60 florines x 0.45378 = 649.63 euros
2 Ahora calcularemos la inversin a inters compuesto (utilizaremos formula A=P*(1+i)n
A = 60 (1 + 0.06)
381
= 60 * 4,380,610,763 = 262,836,645,843.70 florines
Conversin a euros = 262,836,645,843.70 florines* 0.45378 = 119,270,013,150.95 euros
Observando los resultados, vemos que la diferencia entre el inters simple y compuesto
de solo 60 florines en 381 aos, al 6% anual es FABULOSA.
Ejemplo 2
Una fundacin deja que se acumule un fondo de UM 150,000. Suponiendo una tasa del 5%
que se capitaliza anualmente a cunto ascender el fondo al cabo de 10 aos?
Respuesta
A = 150,000 t,n = 10 i = 0.05 VF = ?
A = 150,000 (1 + 0.05)
10
= UM 244,334.19
El fondo ascender al cabo de 10 aos a UM 244,334.19
Ejemplo 3
Una persona recibir al cumplir 21 aos una herencia de UM 20,000. Si la tasa corriente es
el 5% Cul ser el valor actual de esa herencia cuando cumpla 14 aos?
Respuesta
P = 20,000 t,n = 14 i = 0.05 A = ?
A = 20,000 / (1+0.05)
14
= 20,000 x 0.505068 = UM 10,101.36
El valor actualizado de la herencia cuando cumpla 14 aos ser de UM 10,101.36
Ejemplo 4
Un empresario deposita en el Banco Fnix UM 20,000 que paga el 4% anual. Cuntos
aos deben transcurrir para que acumule un monto de UM 24,333.06; si capitaliza
anualmente?
P = 20,000 t,n = ? i = 0.04 A = 24,333.06
Para el caso de INTERES COMPUESTO, las formulas son las sgtes:

1 Aplicamos la frmula para calcular n
n = log
10
( A/P)log
10
(24,333.06/20,000) = 0.085166731
log
10
(1+i) = log
10
(1+0.04)= 0.01703333...
n= 0.085166731/0.01703333.
n = 5
El depsito se convertir en UM 24,333.06 dentro de 5 aos.
Ejemplo 5
Un empresario recibi un prstamo de UM 20,000 lo pago 5 aos despus con inters
compuesto; el monto reembolsado fue de UM 45,755.16 Calcular la tasa anual de inters
del prstamo?
Respuesta
P = 20,000 t,n = 5 i = ? A = 45,755.16
Aplicando la frmula para calcular i
- 1
=> 0.18
El empresario pago por su prstamo 18% anual.


Problemas Propuestos
El Inters Compuesto:
1.- Qu cantidad de dinero se poseer despus de prestar $1.000.00 al 30% de inters compuesto
anual durante dos aos?
Respuesta: $1,690.00
2.- Se dispone de 1'000.000 de pesos el cual se deposita en una entidad financiera que le pagar
un inters mensual del 2.5% sobre la cantidad inicial acumulada cada mes. Cunto se tendr al
final de 1 ao?
Respuesta: 1344,888.82 pesos
3.- Cunto deber depositarse hoy en una entidad financiera que paga un inters trimestral del
8.5%, para tener $4'000.000 dentro de 2 aos?
Respuesta: $ 2'082.677,79
4.- Una entidad financiera ofrece que, por cualquier monto que se le entregue, devolver el doble
al cabo de 30 meses. Qu inters est pagando?
Respuesta: 0.0233 (2.33% mensual)
5.- Cada cunto se duplica el dinero invertido al 2%?
Respuesta: 35 periodos de tiempo
6.- Se invierte $2.000.000 al inicio del ao 2006 a una tasa anual del 10%; Cunto se habr
acumulado al final del ao 2009?
Respuesta: 2'928.200
7.- Al inicio de su carrera universitaria su padre decidi regalarle un monto suficiente para que al
finalizar sus estudios (5 aos) disponga de 5000.000 para iniciar estudios de postgrado. Si el
dinero es depositado en una cuenta que paga un inters trimestral del 2%; Cunto ser el valor
del monto?
Respuesta: 3'364.856,66
8.- Un banco promete a sus clientes entregar el doble del dinero depositado en un trmino de 6
aos. Qu tasa de inters mensual est prometiendo el banco?
Respuesta: 0.009673533 = 0.9673533%
El banco est prometiendo un inters mensual del 0.9673533%
9.-Qu tasa de inters anual prometiendo el banco?
Respuesta: 0.122462048 = 12.2462048%
El banco est prometiendo un inters anual del 12.2462048%
10.- Cunto tiempo toma en duplicarse una inversin al 1% mensual?
Respuesta: 69.66 meses Al cabo de 69 meses, la inversin se duplicar.
Problemas Propuestos
El Inters Compuesto:
1. Se otorga un prstamo de 1000 por tres aos con un inters anual compuesto de 5%. Calcule
el adeudo despus de tres aos?
Respuesta: Adeudado despus del tercer ao es: S/. 1157.63
2. Tengo un excedente de utilidades de 1500 y los guardo en un banco a plazo fijo, que
anualmente me paga 8%; Cunto tendr dentro de 3 aos?
Respuesta: Dentro de 3 aos tendr
1 889.57
3. Luis realiza un prstamo a su primo Juan, por el monto de S/.1,000 a una tasa de inters
del 10% semestral, durante 15 meses. Cunto tendr que devolver Juan a Luis, luego de los 15
meses?
Respuesta: Luego de 15 meses Juan deber devolver a Luis la suma de S/. 1269.06
4. Si Ud. Invierte S/.28,000 a una tasa de inters del 5.5% trimestral Cunto tendr al cabo
de 16 semestres?
Respuesta: Al cabo de 16 semestres tendr S/.155,323.35
5. Si se realiza una inversin de S/.35,000 a una tasa de inters del 10% semestral Cunto
tendr al cabo de 6meses?
Respuesta: Al cabo de 6 meses tendr S/.38,500
6.- Calcular el valor final de un capital de S/. 700 a una tasa del 25% durante 5aos.
Respuesta: S/. 2,136.23
7.- .- Hallar los valores acumulados del ejercicio anterior al final de cada ao.
Respuesta: ao 1 = 875; ao 2 = 1,093.75; ao 3 = 1,367.19; ao 4 = 1,708.98; ao 5 =
2,136.23
8.- Averiguar en qu se convierte un capital de S/. 1,200,000 al cabo de 5 aos y a una tasa de
inters compuesto anual del 8%.
Respuesta: . S/. 1,763,193.69
9.- Un cierto capital invertido durante 7 aos a una tasa de inters compuesto anual del 10% se ha
convertido en S/.1,583,945. Calcular el capital inicial.
Respuesta: S/. 812,814.24
10.- Calcular la tasa de inters compuesto anual que se ha aplicado a un capital de S/. 1,500,000
para que al cabo de 4 aos se haya convertido en S/.2,360,279
Respuesta: 12% anual
11.- Calcular el monto a pagar dentro de 15 meses por un prstamo bancario de S/.75,000 por el
cual se paga una tasa efectiva trimestral del 4.5%.
Respuesta: S/. 93,463.64
12.- La empresa Los Piuranitos compro al Banco El Olvido un certificado a plazo fijo a 2 aos de
vencimiento, ganando una tasa efectiva anual del 18% Cul fue el monto inicial de la inversin, si
se sabe que al termino de 2aos se obtuvo un importe de S/.5,569.60.
Respuesta: Monto inicial de S/.4,000
13.- El Sr. Velit cuenta con un dinero para invertirlo y ante este se ha hecho la siguiente pregunta:
Qu es ms conveniente invertir en una sociedad maderera, que garantiza duplicar lo invertido
en 10 aos; o depositar en una cuenta de ahorro a plazo fijo que ofrece el 7.5% efectivo anual.
Respuesta: Le conviene poner su dinero en una cuenta de ahorro.