2 Viernes 18 de julio del 2014 GESTIN

NMERO DE INVERSIONISTAS POR FONDO MUTUO

FUENTE: SMV
MONTO INVERTIDO POR
TIPO DE FONDO
FUENTE: SMV
Otros
Renta mixta
Acciones
Flexibles
Renta ja dlares
Renta ja soles
59%
44%
27%
6%
4%
4%
0%
6% 8%
42%
Otros Flexibles
Renta ja dlares Renta ja soles
USI
DESTAQUE
TENDENCIA
Crece preferencia de las
personas por invertir en
ms de un fondo mutuo
El desempeo de los fondos
mutuos est en un punto de
inexin y van en camino ha-
cia una franca recuperacin,
coincidieron en sealar eje-
cutivos del sector.
Sin duda, es un excelente
momento para entrar en fon-
dos mutuos. Estamos en una
coyuntura muy positiva, en
que las rentabilidades vie-
nen bien y hay un claro cre-
cimiento del patrimonio ad-
ministrado, seal Roci
Prez-Egaa, gerente gene-
ral de Interfondos.
La ejecutiva revel que ca-
da vez ms personas estn
invirtiendo sus excedentes
en ms de un fondo mutuo.
Esta estrategia de diversi-
cacin, que tambin es fo-
mentada por las propias ad-
ministradoras de fondos mu-
tuos, no solo reduce el riesgo
de la inversin, sino que tam-
bin permite satisfacer dife-
rentes necesidades.
Tener la plata en diferen-
tes tipos de fondos es lo ms
sano y recomendable porque
se puede usar cada uno para
fines distintos, dijo Prez-
Egaa. Uno de largo plazo,
que ni lo miras, otro para el
da a da, y otro a mediano
plazo, sugiri .
Gonzalo Presa, gerente
general de Scotia Fondos,
indic que una persona con
un perfil de riesgo modera-
do podra invertir una par-
te de su patrimonio en fon-
dos de corto plazo, otra
parte en los de mediano
plazo y alguito en uno de
acciones.
Estim que se necesita te-
ner al menos entre US$
5,000 y US$ 10,000 para po-
der invertir en una canasta
de diferentes fondos.
Inversin en fondos mu-
tuos debera ser en la mone-
da en la que se tienen obli-
gaciones. Se lanzarn ms
fondos internacionales. Se-
ra un buen momento para
optar por este producto.
MARCOALVAPINO
marco.alva@diariogestion.com.pe
Si no se cuenta con dicho
monto se puede ir ahorrando
de a pocos en un fondo con-
servador (con aportes de
US$ 500) hasta acumular lo
suciente para adoptar dicha
estrategia, sostuvo.
Presa destac que es muy
importante que cada inver-
Potencial. El patrimonio administrado por los fondos mutuos, como porcentaje del PBI, es solo de 3% en el Per.
sionista tenga claro cul es
su perl de riesgo al momen-
to de decidir qu tipo de fon-
do mutuo le conviene.
Para ello tiene que denir
en cunto tiempo va a utili-
zar el dinero y cmo se siente
frente a la volatilidad de los
activos, seal Prez-Egaa.
Las personas tambin de-
ben respetar el plazo de in-
versin de cada fondo, que
est vinculado al tipo de ins-
trumento en el que invierten,
dijo Presa.
As, para los fondos que in-
vierten en bonos el tiempo
mnimo de permanencia de-
bera ser al menos dos aos
y en el caso de los fondos de
acciones un periodo mayor.
Monedas
El 67% de los partcipes de
fondos mutuos invierte en
soles, y el 33% en dlares,
reri Prez-Egaa. Sin em-
bargo, en trminos de patri-
monio administrado, el 50%
est en moneda local y la
otra mitad en dlares, anot.
Presa recomend no es-
pecular con la moneda. Si
mis obligaciones y gastos
estn en soles debo invertir
en soles, dijo en el marco
de una conferencia organi-
zada por la Universidad del
Pacco.
En los prximos meses
se lanzarn ms fondos in-
ternacionales y fondos ga-
rantizados, estimaron los
entrevistados.
Por qu los
peruanos son
inversores de
corto plazo?
En la regin, el 30% del
dinero de los fondos mu-
tuos est invertido en fon-
dos de acciones, activos
ms arriesgados. En el
Per, en cambio, ese por-
centaje es menor al 5%.
Los peruanos preeren
los fondos de muy cor-
to plazo, que son los ms
conservadores y tienen
menores rendimientos.
Segn Gonzalo Presa, de
Scotia Fondos, ello se de-
be, en parte , a una falta de
cultura nanciera. Tam-
bin tiene que ver con el
nerviosismo por expe-
riencias pasadas, dijo
Paul Rebolledo , de BBVA
Asset Management. Mi-
guel Pancorvo, de Sura
Fondos, arm que ahora
las personas estn bus-
cando mayores retornos.
Cartera.Invertir esconstruir
unportafoliodeinversindi-
versicadoymantenerloen
unhorizontedelargoplazo,se-
gnScotiaFondos.
Amistad.Lavolatilidaddes
amigadel inversionistapor-
quelopremiaconunmayor
rendimiento,aunqueenellar-
goplazo.
LAS CLAVES
Bolsa (acciones) US$ 10,000
Bonos US$ 100,000*
Fondos mutuos US$ 5,000
*Para algunas emisiones
ELABORACIN: GESTIN
MONTODEINVERSINPARA
OBTENERRENDIMIENTOS
RELEVANTES