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Introduo

Economia Social de Mercado


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Marcelo F. Resico
Introduo
Economia Social de Mercado
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DADOS INTERNACIONAIS PARA CATALOGAO NA PUBLICAO (CIP)
R341i
Resico, Marcelo F.
Introduo Economia Social de Mercado / Marcelo F.
Resico. Rio de Janeiro: Konrad-Adenauer Stiftung 2012.
396p. ; 15,5 x 22,5 cm.
Inclui bibliografia.
ISBN 978-85-7504-169-7
1. Amrica Latina Condies econmicas Discursos,
ensaios, conferncias. I. Ttulo.II. Konrad-Adenauer Stiftung.
CDD- 330.98
Editor responsvel
Felix Dane
Reviso
Kathrin Zeller
Reinaldo J. Themoteo
Traduo
Ana Beatriz Torres
Capa e diagramao
Cacau Mendes
Fotos da capa
Wikimedia Commons
Impresso
J. Sholna
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Para meus filhos Victoria e Santiago,
O melhor presente que Deus me deu.
Al pueblo le di toda la parte que le era debida,
sin privarle de honor ni exagerar en su estima.
Y de los que tenan el poder y destacaban por ricos,
tambin de estos me cuid que no sufrieran afrenta.
Me alc enarbolando mi escudo entre unos y otros
y no les dej vencer a ninguno injustamente.
Soln
In necesariis unitas, in dubiis libertas, in omnibus caritas.
Santo Agostinho
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Sumrio geral
PRLOGO DA EDIO LATINO-AMERICANA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13
PRLOGO DO AUTOR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .17
INTRODUO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21
PARTE I: TEORIA DA ECONOMIA SOCIAL DE MERCADO
Seo 1: ECONOMIA: CINCIA E REALIDADE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25
1. Introduo economia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .27
2. Conceitos econmicos bsicos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .36
3. Teoria econmica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .45
4. Alternativas de organizao econmica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .54
5. Elementos do mercado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .57
6. Requisitos econmicos do mercado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .61
7. Funcionamento do mercado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .67
8. Crtica ao mercado enquanto mecanismo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .75
9. O papel do Estado nos mercados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .79
10. Concorrncia e estruturas de mercado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .85
11. Teoria da oferta e da empresa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
Seo 2: CONCEITO DE ECONOMIA SOCIAL DE MERCADO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .102
12. Marco de ordenamento econmico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .103
13. O que a Economia Social de Mercado? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .111
14. Princpios sociopolticos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .117
15. Princpios econmicos da Economia Social de Mercado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .122
16. Inter-relaes da Economia Social de Mercado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .129
17. Evoluo dinmica e aplicao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .138
18. A Economia Social de Mercado e as correntes de pensamento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .150
PARTE II: POLTICA ECONMICA NA ECONOMIA SOCIAL DE MERCADO
1. Objetivos e atores da poltica econmica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .168
2. Ciclos econmicos e poltica macroeconmica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .184
3. Dinheiro e poltica monetria . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .194
4. Finanas pblicas e poltica fiscal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .213
5. Poltica de defesa da concorrncia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .232
6. Mercado de trabalho e poltica trabalhista . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .243
7. Polticas sociais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .264
8. Polticas ambientais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .287
9. Sistema econmico internacional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .297
10. Processos de integrao: Unio Europeia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .320
11. Processos de Integrao na Amrica Latina . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .344
BIBLIOGRAFIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .373
NDICE ANALTICO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .385
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Sumrio detalhado
PARTE I: TEORIA DA ECONOMIA SOCIAL DE MERCADO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25
Seo 1: ECONOMIA: CINCIA E REALIDADE
I.1. INTRODUO ECONOMIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .27
I.1.1. A economia como atividade humana . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .28
I.1.2. As perguntas fundamentais da atividade humana . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .28
I.1.3. Economia e economicismo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .30
I.1.4. Setor ou aspecto? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .30
I.1.5. Escassez . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .32
I.1.6. Classificao dos bens . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .34
I.1.7. Definio de economia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .35
I.2. CONCEITOS ECONMICOS BSICOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .36
I.2.1. Tipos de atividades econmicas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .36
I.2.2. Fatores da produo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .39
I.2.3. A escassez e o princpio econmico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .40
I.2.4. A fronteira de possibilidades de produo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .42
I.3. A TEORIA ECONMICA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .45
I.3.1. Metodologia econmica e modelos econmicos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .45
I.3.2. Partes da teoria econmica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .47
I.3.3. Economia nacional ou macroeconomia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .48
I.4. ALTERNATIVAS DE ORGANIZAO ECONMICA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .54
I.4.1. O problema econmico e suas solues . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .54
I.4.2. Economia de mercado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .54
I.4.3. Economia planejada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .55
I.5. ELEMENTOS DO MERCADO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .57
I.5.1. A troca e o mercado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .57
I.5.2. Classificao dos mercados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .57
I.5.3. Mercado e coordenao de interesses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .58
I.6. REQUISITOS ECONMICOS DO MERCADO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .61
I.6.1. Propriedade privada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .61
I.6.2. Concorrncia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .63
I.6.3. Funo do dinheiro estvel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .65
I.7. FUNCIONAMENTO DO MERCADO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .67
I.7.1. Mercado, escassez e sistema de preos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .67
I.7.2. Autorregulao do mercado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .68
I.7.3. Oferta e demanda . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .69
I.7.4. Equilbrio do mercado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .70
I.7.5. Outros fatores da oferta e da demanda . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .72
I.8. CRTICA AO MERCADO ENQUANTO MECANISMO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .75
I.8.1. Economia e pressupostos antropolgicos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .75
I.8.2. Leis econmicas e excees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .76
I.8.3. Concorrncia como ordem artificial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .78
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I.9. O PAPEL DO ESTADO NOS MERCADOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .79
I.9.1. Falhas de mercado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .80
I.9.2. Problemas regulatrios e intervencionismo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .82
I.10. CONCORRNCIA E ESTRUTURAS DE MERCADO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .85
I.10.1. Estruturas de mercado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .85
I.10.2. Mercados abertos e acesso ao mercado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .87
I.10.3. Barreiras de entrada e de sada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .89
I.10.4. Defesa da concorrncia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .91
I.11. TEORIA DA OFERTA E DA EMPRESA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .93
I.11.1. Mercado e processo produtivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .93
I.11.2. Oferta e organizao empresarial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .94
I.11.3. Liderana empresarial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .95
I.11.4. Contabilidade e clculo dos ganhos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .97
I.11.5. Tipos de empresas e sociedades . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .100
Seo 2: CONCEITO DE ECONOMIA SOCIAL DE MERCADO
I.12. MARCO DE ORDENAMENTO ECONMICO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .103
I.12.1. Ordem econmica e poltica de ordenamento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .103
I.12.2. Constituio econmica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .104
I.12.3. Ordenamento econmico e escassez . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .105
I.12.4. Princpios, instituies e polticas econmicas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .106
I.12.5. Ordenamento econmico e concorrncia de sistemas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .107
I.13. O QUE A ECONOMIA SOCIAL DE MERCADO? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .111
I.13.1. Conceito de Economia Social de Mercado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .111
I.13.2. Contexto histrico do desenvolvimento da Economia Social de Mercado .112
I.13.3. Uma sntese de liberdade e justia social . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .114
I.14. PRINCPIOS SOCIOPOLTICOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .117
I.14.1. Responsabilidade pessoal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .117
I.14.2. Solidariedade . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .118
I.14.3. Subsidiariedade . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .119
I.14.4. Consenso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .120
I.15. PRINCPIOS ECONMICOS DA ECONOMIA SOCIAL DE MERCADO . . . . . . . . . . . . . . .122
I.15.1. Princpios estruturais e reguladores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .122
I.15.2. Processo de mercado e interveno . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .124
I.15.3. Poltica de ordenamento e poltica de processos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .125
I.15.4. Um Estado forte e limitado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .126
I.16. INTER-RELAES DA ECONOMIA SOCIAL DE MERCADO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .129
I.16.1. Economia Social de Mercado e Estado de direito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .129
I.16.2. Economia Social de Mercado e ordem social . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .132
I.16.3. Economia Social de Mercado e dignidade humana . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .134
I.17. EVOLUO DINMICA E APLICAO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .138
I.17.1. Perodo inicial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .139
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I.17.2. Poltica de controle global . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .143
I.17.3. Retorno ao princpio do mercado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .144
I.17.4. A reunificao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .146
I.18. A ECONOMIA SOCIAL DE MERCADO E AS CORRENTES DE PENSAMENTO . . . .150
I.18.1. Socialismo e construtivismo social . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .150
I.18.2. Liberalismo e conservadorismo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .155
I.18.3. O pensamento social-cristo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .160
PARTE II: POLTICA ECONMICA NA ECONOMIA SOCIAL DE MERCADO
II.1. OBJETIVOS E ATORES DA POLTICA ECONMICA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .168
II.1.1. Papel dos objetivos da poltica econmica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .168
II.1.2. Quais so os objetivos da poltica econmica? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .170
II.1.3. Conflitos de objetivos na poltica econmica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .176
II.1.4. Atores da poltica econmica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .178
II.1.5. O papel das estatsticas pblicas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .181
II.1.6. Principais partes da poltica econmica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .182
II.2. CICLOS ECONMICOS E POLTICA MACROECONMICA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .184
II.2.1. O fenmeno dos ciclos econmicos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .184
II.2.2. Teoria do ciclo econmico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .187
II.2.3. Teoria keynesiana ou perspectiva da demanda . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .188
II.2.4. Monetarismo ou perspectiva da oferta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .190
II.2.5. Poltica anticclica ou macroeconmica na Economia Social de Mercado192
II.3. DINHEIRO E POLTICA MONETRIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .194
II.3.1. Dinheiro e ordem monetria . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .194
II.3.2. Funes e qualidades do dinheiro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .195
II.3.3. Estabilidade do valor do dinheiro: Inflao e deflao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .197
II.3.4. Ordem monetria e sistemas de tipo de cmbio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .201
II.3.5. O Banco Central e a poltica monetria . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .203
II.3.6. Funcionamento do setor bancrio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .205
II.3.7. Mercados de capitais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .209
II.4. FINANAS PBLICAS E POLTICA FISCAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .213
II.4.1. Constituio financeira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .213
II.4.2. Oramento nacional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .214
II.4.3. Receitas do Estado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .217
II.4.4. Despesa pblica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .219
II.4.5. O resultado fiscal e seu financiamento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .222
II.4.6. Poltica fiscal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .225
II.4.7. Federalismo fiscal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .226
II.4.8. Subsdios e ajudas pblicas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .228
II.4.9. Empresas pblicas - privatizao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .229
II.5. POLTICA DE DEFESA DA CONCORRNCIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .232
II.5.1. Concentrao econmica e poder de mercado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .232
II.5.2. Defesa da concorrncia na Economia Social de Mercado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .234
II.5.3. Leis de defesa da concorrncia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .235
II.5.4. Lei Alem contra restries concorrncia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .237
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II.5.5. Outros sistemas de defesa da concorrncia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .238
II.5.6. Poltica de defesa do consumidor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .239
II.5.7. Regime de patentes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .240
II.6. MERCADO DE TRABALHO E POLTICA TRABALHISTA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .243
II.6.1. Organizao do mercado de trabalho . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .243
II.6.2. Emprego e desemprego . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .245
II.6.3. Polticas de emprego e do mercado de trabalho . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .248
II.6.4. Associaes de trabalhadores e empregadores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .253
II.6.5. Legislao trabalhista protetora . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .254
II.6.6. Direitos de acordos coletivos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .257
II.6.7. Conflito trabalhista e direito a greve . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .258
II.6.8. Sistema de cogesto e regime empresarial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .259
II.6.9. Desafios da economia informal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .261
II.6.10. Sistema de formao tcnico-profissional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .262
II.7. POLTICAS SOCIAIS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .264
II.7.1. Ordem social e ordem econmica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .264
II.7.2. O desafio da pobreza . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .265
II.7.3. O desafio da desigualdade . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .268
II.7.4. Estado social versus Estado do bem-estar social . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .271
II.7.5. Poltica social . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .274
II.7.6. Assistncia social bsica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .277
II.7.7. Sistema de penses e aposentadorias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .278
II.7.8. Seguro contra acidentes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .280
II.7.9. Seguro mdico e preveno de doenas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .281
II.7.10. Seguro contra invalidez . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .283
II.7.11. Poltica de habitao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .284
II.7.12. Poltica da famlia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .285
II.8. POLTICAS AMBIENTAIS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .287
II.8.1. Proteo dos recursos naturais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .287
II.8.2. Objetivos da proteo ambiental . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .290
II.8.3. Instrumentos da poltica ambiental . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .291
II.8.4. Agentes da poltica ambiental . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .293
II.8.5. Gesto empresarial ambiental . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .295
II.9. SISTEMA ECONMICO INTERNACIONAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .297
II.9.1. Setor externo e balana de pagamentos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .297
II.9.2. Teorias do comrcio internacional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .301
II.9.3. Realidade do comrcio internacional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .302
II.9.4. Organizao do comrcio internacional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .304
II.9.5. Sistema monetrio internacional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .306
II.9.6. Organismos internacionais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .307
II.9.7. O fenmeno da globalizao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .311
II.9.8. Migraes internacionais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .314
II.9.9. Polticas de desenvolvimento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .317
II.10. PROCESSOS DE INTEGRAO: UNIO EUROPEIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .320
II.10.1. Processos de integrao econmica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .320
II.10.2. Unio Europeia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .323
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II.10.3. Instituies governamentais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .324
II.10.4. Sistema legal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .329
II.10.5. Poltica comercial da UE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .330
II.10.6. Poltica monetria europeia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .332
II.10.7. Oramento da UE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .336
II.10.8. Poltica europeia de defesa da concorrncia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .337
II.10.9. Poltica social e de emprego europeia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .338
II.10.10.Poltica regional e estrutural da UE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .340
II.10.11. Poltica de pesquisa e educacional da UE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .341
II.10.12. Ampliao e desafios futuros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .342
II.11. PROCESSOS DE INTEGRAO NA AMRICA LATINA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .344
II.11.1. Histrico e principais desenvolvimentos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 344
II.11.2. Associao Latino-Americana de Livre Comrcio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .346
II.11.3. Sistema Econmico Latino-Americano e do Caribe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .347
II.11.4. Associao Latino-Americana de Integrao . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .348
II.11.5. Sistema de Integrao Centro-Americana . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .349
II.11.6. Comunidade do Caribe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .351
II.11.7. Comunidade Andina de Naes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .353
II.11.8. MERCOSUL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .354
II.11.9. Aliana Bolivariana para os Povos da Nossa Amrica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .358
II.11.10. Unio das Naes Sul-Americanas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .359
II.11.11. Relaes Unio Europeia - Amrica Latina e Caribe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .361
II.11.12. Tratados entre pases da Amrica Latina e Estados Unidos . . . . . . . . . . . . . . . . . .366
II.11.13. Comunidade Ibero-Americana de Naes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .368
II.11.14. Processos latino-americanos de integrao em perspectiva . . . . . . . . . . . . . . .369
BIBLIOGRAFIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .373
NDICE ANALTICO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .385
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Prlogo da Edio Latino-Americana
Fundao Konrad Adenauer
OPrograma Regional de Polticas Sociais para a Amrica Latina
(Soziale Ordnungspolitik in Lateinamerika SOPLA, sigla em alemo) da
Fundao Konrad-Adenauer (KAS) foi criado em 2004, com o objetivo de
coordenar e impulsionar em nvel regional os diversos esforos realizados
pelas representaes da KAS nos pases da Amrica Latina relacionados
difuso dos conceitos bsicos da Economia Social de Mercado (ESM).
Este livro de Marcelo Resico representa um dos principais instrumen-
tos para alcanar esse objetivo. O autor no apenas introduz de forma di-
dtica os principais conceitos da Economia Social de Mercado, como ofe-
rece uma viso ampla e adaptada realidade latino-americana com
exemplos prticos de quase todos os pases da regio da inter-relao
entre a teoria da Economia Social de Mercado e sua possvel implementa-
o na Amrica Latina. Isto , alm de uma descrio dos elementos fun-
damentais da ESM, o autor apresenta opes de implementao na Am-
rica Latina, levando em considerao as particularidades da regio.
Elabora tambm propostas baseadas na Economia Social de Mercado para
abordar os desafios socioeconmicos enfrentados pelos pases latino-ame-
ricanos no sculo XXI.
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Marcelo F. Resico
14
A obra no , portanto, apenas uma introduo Economia Social
de Mercado e seus conceitos bsicos, mas tambm um manual para aque-
les que tm interesse em conhecer as respostas que a ESM oferece s dis-
tores conjunturais e estruturais da economia nos mbitos da poltica
monetria, poltica fiscal, defesa da concorrncia, mercado de trabalho,
polticas sociais, poltica ambiental, sistema econmico internacional e
processos de integrao.
Marcelo Resico elaborou a Introduo Economia Social de Mercado
de tal forma que o livro acaba sendo do interesse de diversos grupos de lei-
tores: o economista ou cientista social, interessado em conhecer e analisar
modelos econmicos que apresentam propostas concretas para abordar os
dficits socioeconmicos da regio; o docente universitrio; jornalistas que
desejam aprofundar seus conhecimentos sobre a ESM; estudantes de eco-
nomia, sociologia, cincias polticas ou direito e, naturalmente, todo leitor
interessado em assuntos relacionados poltica econmica e social.
Contudo, o objetivo principal deste livro atingir os jovens estudantes
universitrios das faculdades de economia, que esto cursando os primei-
ros anos das suas carreiras e que buscam um modelo de sistema socioeco-
nmico que possa combinar os mecanismos de livre mercado aos elemen-
tos de polticas sociais e que ofeream uma resposta aos grandes desafios
do combate pobreza, distribuio mais justa da renda e melhor articula-
o de interesses entre empregados e empregadores. Justamente para esses
jovens em processo de formao, os conceitos e as propostas da Economia
Social de Mercado podem representar um modelo atraente que talvez,
quando conclurem o processo de formao nos centros de estudos supe-
riores, possam tentar implementar nos seus pases.
Queremos expressar nosso agradecimento a Marcelo Resico pelo seu
rduo trabalho de pesquisa e pelos anos investidos na gestao desta obra
to importante. Fazemos extensivo o agradecimento a Hans Blomeier,
Christoph Korneli e Bernd Lhmann, que, na qualidade de representantes
da Fundao Konrad-Adenauer em Buenos Aires, na Argentina, acompa-
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nharam o desenvolvimento desta iniciativa to significativa. Esperamos
que o presente seja do agrado e interesse dos seus leitores.
OLAF JACOB
Diretor do Programa Regional de Polticas Sociais
para a Amrica Latina da Fundao Konrad Adenauer
Rio de Janeiro, Brasil
Prlogo da edio latino-americana | Fundao Konrad Adenauer
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Prlogo do autor
Esta obra tem como objetivo principal apresentar ao leitor da lngua
portuguesa na Amrica Latina uma introduo teoria, instituies e po-
lticas que constituem a Economia Social de Mercado.
A ideia deste livro surgiu da inquietao por apresentar a concepo
da Economia Social de Mercado de forma lgica e pedaggica, comple-
mentar forma de acesso alfabtica do Diccionario de Economa Social de
Mercado (o mais recomendvel, nesse sentido, seria comear com a leitura
desta Introduo Economia Social de Mercado, e deixar o Diccionrio para
a ampliao e aprofundamento de questes pontuais). Uma segunda inten-
o deliberada foi incluir, principalmente na seo que se refere s polti-
cas econmicas, uma srie de exemplos e material estatstico correspon-
dente s economias latino-americanas.
Para alcanar estes objetivos, foi necessrio um grande esforo de es-
tudo e sntese, recorrendo a vrias referncias histricas existentes princi-
palmente na Alemanha, onde foi gerada esta abordagem. Ainda assim, foi
concedida muita ateno ao aspecto formal e ao estilo lgico e pedaggico
da apresentao. Um desafio particular foi transferir os conceitos funda-
mentais e polticas econmicas para uma forma de argumentao e um es-
tilo de redao mais adequados ao leitor latino.
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Para esta finalidade, tomei como base primeiramente o conhecimento
da vasta produo acadmica citada na Economia Social de Mercado em
diversos idiomas (da qual so apresentadas referncias no final desta obra).
Em segundo lugar, contei com o apoio dos meus prprios trabalhos prece-
dentes, especialmente minha tese de doutorado, dedicada ao pensamento
de um dos principais tericos da Economia Social de Mercado, Wilhelm
Rpke,
1
publicada recentemente com o ttulo La estructura de una econo-
ma humana. Reflexiones en cuanto a la actualidad de W. Rpke. Em ter-
ceiro lugar, existe uma grande dvida em relao ao Diccionario de Econo-
ma Social de Mercado, que considero a obra de sntese mais completa e
atualizada sobre a abordagem at a data em que escrevi este manual, e na
qual est baseada boa parte dos captulos desta obra.
Para a parte dedicada aos exemplos, dados e reflexes em relao s
economias da Amrica Latina, busquei apoio na extensa experincia reali-
zada na minha carreira como professor de economia, no Programa de An -
lise Conjuntura Econmica da Universidade Catlica Argentina (UCA), do
qual fui codiretor no perodo 2002-2005, e na qual ocupo o cargo de asses-
sor econmico e colunista em uma srie de publicaes peridicas. Pude
contar tambm com a inestimvel ajuda de Juan Ignacio Vzquez Broqu
para a recompilao e apresentao das diversas fontes de dados.
Do ponto de vista da prpria trajetria acadmica, esta obra o ponto
mais acabado de uma vocao despertada com o incio dos meus estudos
em economia. Nos anos oitenta, enquanto estudava a abordagem neo-es-
truturalista e neo-keynesiana, tive a oportunidade de refletir sobre o fen-
meno contemporneo da hiperinflao, que afetou vrios pases. Na d-
cada de noventa, enquanto estudava o enfoque neoliberal, pude refletir
sobre as causas das recesses deflacionrias que afetaram outros tantos pa-
ses da regio.
Durante todos esses estudos e experincias como economista, me
preocupavam principalmente duas questes. Por um lado, a necessidade de
1 Educa, 2008.
Marcelo F. Resico
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uma fundamentao antropolgica e tica, diferente da convencional, da
base normativa da teoria econmica, sem a qual esta se reduz a uma mera
descrio e acmulo de dados, que perdem parte da sua capacidade expli-
cativa e utilidade. Por outro lado, eu tinha um interesse cada vez maior
pelo problema da possibilidade de formulao de um sistema econmico-
institucional que pudesse servir para organizar uma economia, provendo
uma base firme para um desenvolvimento equitativo e sustentvel.
Devo admitir que o enfoque da Economia Social de Mercado atendeu
a ambas as questes. Assim, cheguei concluso de que a Economia Social
de Mercado, corretamente entendida como o resultado do pensamento so-
cial-cristo em economia, sem a pretenso de ser aplicada na forma de mo-
delo ou receita refratria s circunstncias particulares, possa ser um enfo-
que esclarecedor e til para evitar os extremos ideolgicos que foram se
apresentando na histria da poltica econmica na Amrica Latina e possa
proporcionar inspirao para resolver uma srie de problemas concretos
no apenas na conjuntura, mas a mdio e longo prazo.
Prlogo do autor
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Introduo
AEconomia Social de Mercado , ao mesmo tempo, uma teoria com-
pleta da economia e um modo de organizao comprovado da economia
real. Este enfoque foi desenvolvido na Alemanha e aplicado economia
desse pas com um sucesso significativo, logo depois da segunda guerra
mundial. Os resultados da sua aplicao se revelaram to gritantes que
foram qualificados de um milagre econmico e tiveram notvel influn-
cia sobre as solues semelhantes em pases vizinhos da poca. Mais re-
centemente, esta abordagem foi uma contribuio de peso para a supera-
o da diviso da Alemanha, logo depois da reunificao de 1989. Ainda
assim, a solidez terica da proposta, associada aos bons resultados, cola-
borou para que este enfoque influenciasse tanto o sistema econmico ado-
tado pela Unio Europeia, quanto nos pases em transio e outros pases
em desenvolvimento.
A Economia Social de Mercado surgiu da busca de um marco econ-
mico e institucional de mdio e longo prazo, que pudesse ser explcito, res-
peitado e estvel como base para a organizao de um sistema econmico.
Os diferentes atores da economia, como os consumidores, investidores,
poupadores, sindicatos, empresrios, precisam de um marco de referncia
claro e confivel a mdio e longo prazo para a tomada de decises. Este
marco influi no s nas decises tomadas com vistas a resultados imediatos,
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Marcelo F. Resico
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como tambm especialmente naquelas que implicam um certo contexto de
situao no futuro, como os investimentos ou as penses e aplicaes finan-
ceiras. Esta concepo denominada na abordagem da Economia Social de
Mercado sistema de ordenamento da economia (Ordnungspolitik).
A partir do ponto de vista da sua fundamentao, este sistema deriva
da ideia inalienvel da dignidade da pessoa humana, tal como fica consa-
grada tambm na noo de direitos humanos. Um trao essencial desta
ideia a primazia do direito sobre a fora, atravs da qual o sistema econ-
mico todo, bem como o jurdico e o governo no podem estar baseados na
prevalncia do poder, mas na justia. Estas notas bsicas ficaram profunda-
mente gravadas na experincia alem do ps-guerra, como consequncia da
rejeio do fenmeno histrico do totalitarismo nacional-socialista.
O interesse permanente que existe em estudar a abordagem da Econo-
mia Social de Mercado reside, precisamente, em que explicitamente um
sistema completo de organizao econmica. E nesse sentido, do ponto de
vista histrico, acabou sendo de especial relevncia e utilidade naquelas si-
tuaes ou casos nos quais este marco no existia ou era necessria uma
concepo mais integral do mesmo. Esta concepo abrange uma srie de
elementos, como conceitos e princpios tericos, instituies, polticas eco-
nmicas especficas e as relaes do sistema econmico com aspectos
extra-econmicos, tais como a poltica, o ecossistema, a sociedade, a tica
e a cultura.
Para realizar uma exposio o mais clara, lgica e pedaggica possvel
dos elementos citados, o presente manual foi escrito dividindo os temas em
duas grandes partes, referidas perspectiva terica e aplicao prtica da
abordagem, denominadas respectivamente: I. TEORIA DA ECONOMIA
SOCIAL DE MERCADO e II. POLTICA ECONMICA NA ECONO-
MIA SOCIAL DE MERCADO
Por sua vez, a Parte I est subdividida em duas sees compostas por
uma srie de captulos. A primeira seo, 1. ECONOMIA: CINCIA E
REALIDADE, se dedica a fornecer ao leitor os conceitos bsicos da eco-
nomia (como por exemplo a escassez, os fatores de produo etc.), a me-
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todologia da cincia econmica, o funcionamento do mercado, o papel do
Estado e da empresa. A segunda seo, 2. CONCEITO DE ECONOMIA
SOCIAL DE MERCADO, apresenta os elementos especficos e distintivos
desta abordagem, do ponto de vista terico, como o marco de ordena-
mento econmico, os princpios fundamentais, tanto sociopolticos
quanto econmicos, sua evoluo dinmica e sua relao com outras tra-
dies do pensamento.
A Parte II, dedicada s questes aplicadas de poltica econmica, junto
com os princpios e as instituies especficas que lhes do um marco de
aplicao, possui uma nica seo. Esta parte est subdividida em captu-
los que se referem a temas, tais como a poltica macroeconmica, a poltica
monetria e fiscal, a defesa da concorrncia, as polticas trabalhistas e so-
ciais, a poltica ambiental, o sistema econmico internacional e os proces-
sos de integrao econmica.
Introduo
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Parte I
Teoria da Economia Social de Mercado
Seo 1
Economia: cincia e realidade
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I.1. Introduo economia
Definir o campo de estudo da economia, ou o equivalente aos limi-
tes da realidade econmica, tarefa necessria e fundamental para qual-
quer obra sobre o assunto. Para isso, em primeiro lugar conveniente
fazer uma distino entre a realidade econmica e a teoria econmica. A
primeira inclui os fatos econmicos realizados pelos agentes da econo-
mia, seja individualmente, ou, mais frequentemente, agrupados em insti-
tuies como famlias, empresas, mercados e outro tipo de organizaes
da sociedade civil. A segunda a disciplina cientfica, que estuda a reali-
dade econmica atravs da aquisio de dados, da elaborao de hipte-
ses, princpios, juzos de valor e doutrinas, valendo-se de ferramentas
metodolgicas e estatsticas.
Realidade econmica Teoria econmica
Fatos econmicos Dados econmicos
Agentes individuais de Hipteses e princpios
decises econmicas Juzos de valor
Doutrinas
Instituies: famlias, empresas, Ferramentas estatsticas
mercados, Estado, sociedade civil e metodolgicas
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Marcelo F. Resico
28
I.1.1. A economia como atividade humana
Um segundo passo consiste em delimitar o conjunto de fatos que
constituem o econmico, isto , o que resultar no objeto de estudo da cin-
cia econmica. Para isso necessrio distinguir as atividades humanas das
coisas do mundo fsico. Uma aproximao inadequada realidade da eco-
nomia seria identific-la meramente com os bens materiais, como produ-
tos sejam alimentos ou manufaturas , maquinarias ou instalaes etc.
Pelo contrrio, a economia se refere s atividades que as pessoas realizam
na relao com esses bens, ou seja, a produo de manufaturas, o consumo
de alimentos, o uso apropriado das maquinarias, a construo das instala-
es ou a administrao de uma empresa, etc.
I.1.2. As perguntas fundamentais da atividade humana
Pois bem, a economia estuda, como vimos, a atividade humana.
Porm, aqui devemos enfrentar a seguinte pergunta: Estuda toda a ativi-
dade humana, uma parte ou um aspecto dela? aqui onde devemos intro-
duzir uma srie de reflexes que se encontram no limite daquilo que pode
ser denominado econmico e que, precisamente por esse motivo, enqua-
dram ou ajudam a localizar seu lugar no contexto das demais cincias.
Para responder adequadamente a esta pergunta devemos introduzir
primeiro uma srie de questes que guiam o conjunto da atividade hu-
mana. Desta forma, poderemos estabelecer melhor o mbito prprio e al-
cance, tanto da realidade, quanto da cincia econmica. As perguntas mais
amplas que podem reger a atividade humana so aquelas que se referem
aos fins da mesma, e implicam os valores mais profundos com os quais
possvel ao ser humano entrar em contato: Para que vivo?, por que
vivo?. Mesmo assim, encontramos questes que tm a ver com os meios de
vida e implicam em valores, como a utilidade, a convenincia, o conforto
etc.: Como sobrevivo?, como vivo melhor?, do ponto de vista da dota-
o de bens e servios disponveis (qualidade de vida).
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Questes que regem a atividade humana
Perguntas Objetivos Disciplina
Por que ou para que viver? Fins / valores tica
Como sobreviver?
Como viver melhor? Meios / utilidade Economia
(quantidade e qualidade de bens)
A economia est relacionada com as duas segundas questes que a
pessoa se coloca em relao sua atividade, por isso podemos afirmar que
tem a ver com os meios da vida humana e no com seus fins, que esto re-
lacionados com a pergunta anterior. Desta forma, por um lado possvel
delimitar o campo da economia que trata das atividades humanas relacio-
nadas aos meios de vida do campo da tica, que estuda a atividade hu-
mana do ponto de vista dos seus fins.
Por exemplo, um determinado ato, como roubar, pode ser eficiente do
ponto de vista econmico, porque aumenta a quantidade de bens dispo-
sio da pessoa num dado momento. Contudo, do ponto de vista tico, a
ao deve ser desqualificada, porque rompe a atitude que o homem deve
ter com seus semelhantes, que de amizade, ou, pelo menos de respeito
pela propriedade alheia, da a pessoa se distanciar dos fins da vida. Como
veremos mais adiante, pode-se demonstrar que, se a propriedade em geral
for vulnervel em determinada sociedade, esta crescer menos economica-
mente do que outra onde ela respeitada.
Como podemos apreciar no exemplo, o fato dos aspectos ticos e eco-
nmicos da atividade humana poderem ser diferenciados no implica na
diviso ou partio da atividade humana, que sempre uma s e indivis-
vel. Por outro lado, e como veremos em breve, os sistemas legais criam nor-
mas formais que reforam as condutas ticas socialmente necessrias, e
mais recentemente existe um interesse por orient-los tambm para impul-
sionar as condutas mais eficientes.
I.1. Introduo economia
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Marcelo F. Resico
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I.1.3. Economia e economicismo
Uma questo muito importante se apresenta quando o segundo as-
pecto da atividade humana que citamos anteriormente aquele que se re-
fere convenincia, utilidade e os meios para a vida comea a deslocar e
a ocupar o lugar dos valores fundamentais em relao aos fins da vida hu-
mana. aqui onde a abordagem da Economia Social de Mercado, que se
baseia, como veremos mais adiante, na abordagem tica do pensamento
social cristo, se refere ao fenmeno do consumismo.
Deste ponto de vista, poderamos afirmar que os bens econmicos so
condio necessria, porm no suficiente para a pessoa alcanar seus fins,
que no passam, em ltima instncia, da felicidade e realizao pessoal.
No obstante, do ponto de vista das teorias econmicas, pode se apre-
sentar uma postura que d aval assimilao da tica economia atravs
de uma suposta neutralidade em relao s questes colocadas. Esta pos-
tura no assume como limite o fato da economia estudar um aspecto entre
outros da atividade humana, mas expande seu alcance de forma imprpria,
pretendendo a explicao completa da mesma.
Poderamos denominar esta postura de uma interpretao economi-
cista da cincia econmica que, apoiada num utilitarismo estreito, no re-
conhece limite para seu campo explicativo. Por esta razo no se relaciona
corretamente com as outras disciplinas que estudam a atividade humana e
foi qualificada como imperialismo econmico devido sua ambio de do-
minar com sua abordagem as outras reas do saber.
I.1.4. Setor ou aspecto?
conveniente, chegando a este ponto, e para terminar de definir com
maior clareza o mbito da realidade econmica, diferenciar as duas coloca-
es que definitivamente identificam mais de uma dimenso da atividade
humana. A questo aqui consiste em resolver se a economia, e tambm por
tanto, a tica, esto orientadas em direo a diferentes partes ou a diferen-
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tes aspectos de uma mesma atividade humana. O mesmo poderamos dizer,
em outro plano, da relao entre o aspecto econmico e jurdico-legal de
uma determinada ao.
Nesse sentido, claro, como j citamos, que a atividade humana uma
unidade em si e que um aspecto no pode ser escondido do outro. Para
mostrar isso, o mais conveniente recorrer a outro exemplo. Vamos supor
que nos encontramos na situao de uma pessoa que compra um presente
para outra pessoa de quem gosta. Neste caso, existe um aspecto da ativi-
dade, que econmico, visto que se faz uso de um recurso monetrio para
comprar um bem. Por outro lado, na mesma atividade, o fim demonstrar
afeto e agradar a pessoa de quem se gosta, uma atividade cujo fim excede
os limites do mbito econmico. Ambos os aspectos esto presentes po-
deramos dizer como os dois lados da mesma moeda numa mesma e in-
divisvel ao humana.
Em relao a esta questo, contudo, foi colocada durante a histria da
economia outra postura diferente. Durante certo perodo, difundiu-se a
postura que afirmava que a economia estudava uma parte da atividade hu-
mana. Havia uma parte da atividade humana dirigida aos objetos econ-
micos, como os bens ou fatores produtivos, e uma parte da atividade hu-
mana alheia aos mesmos. As aes que estavam em uma categoria no
podiam estar na outra, as mesmas categorias eram, ento, compartimentos
estanques.
Esta postura, associada a boa parte do pensamento econmico cls-
sico, tinha um pano de fundo materialista ou empirista. Deriva-se da uma
separao entre a economia e a tica, ou seja, que apresentava tambm uma
interpretao da economia como uma cincia neutra.
Os esquemas abaixo podem iluminar a questo de como seria repre-
sentado graficamente um enfoque econmico que interpreta a atividade
humana como uma soma de partes, a partir da qual esta concebida como
uma unidade com diferentes aspectos. Em ambos os casos a atividade hu-
mana representada como uma circunferncia. No caso da postura que
apresenta a economia como setor, produz-se uma diviso da atividade hu-
I.1. Introduo economia
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Marcelo F. Resico
32
mana, no caso que coloca a economia como aspecto, preserva-se a distin-
o do seu mbito com a unidade da ao.
I.1.5. Escassez
Outro elemento fundamental para especificar o aspecto econmico da
atividade humana, alm de estar orientada para os meios de ao, est rela-
cionado ao conceito de escassez. A atividade humana na relao com os
meios torna-se econmica a partir do momento em que os meios so es-
cassos. E, evidentemente, se os meios de que precisamos fossem ilimitados,
no haveria necessidade de administr-los de forma econmica ou de eco-
nomiz-los.
A escassez definida pelos recursos e meios disponveis em relao s
necessidades. Desta forma, o carter fundamental da escassez definido
pela interpretao que temos das quantidades e qualidades dos recursos e
meios, por um lado, e das necessidades, por outro. Nesse sentido, os seres
humanos e suas necessidades, to diversas, so o centro de toda reflexo
econmica.
Setor
Atividade
humana
Aspecto
Aspecto
econmico
Aspecto,
por ex., tico
Atividade
humana
Extra
ec.
Ec.
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Em relao a esta questo, existe em primeiro lugar uma interpretao
da escassez como escassez relativa. Esta acepo parte da constatao de
que os recursos so limitados e as necessidades so sempre ilimitadas. Desta
forma, conclui-se que a escassez relativa implica em que em toda e qual-
quer circunstncia o sujeito, o agente econmico, enfrenta escassez. Con-
tudo, se analisarmos atentamente as premissas, veremos uma srie de pres-
supostos que requerem um estudo mais minucioso.
Vamos comear pelos recursos ou meios, os quais so definidos como
limitados numa perspectiva esttica, centrada apenas no curto prazo, que
encara a tecnologia como invarivel. No obstante, em primeiro lugar, uma
viso mais ampla constatar uma distino entre os meios e recursos no
renovveis e os recursos renovveis, e assim essa limitao torna-se mais
flexvel. Em segundo lugar, a perspectiva esttica est assentada numa con-
cepo que encara a tecnologia como fixa. Hoje em dia, a inovao tecno-
lgica, que define em grande parte como sero empregados os recursos
atravs da economia, substituio e outros usos alternativos, pode relativi-
zar ainda mais os limites de uma viso esttica.
Por outro lado, temos o axioma de que as necessidades so ilimitadas.
Esta perspectiva est centrada na identificao das necessidades com os
desejos. Estes ltimos, sem dvida, podem ser ilimitados, visto que esto
ligados imaginao. J as necessidades dependem da realidade do sujeito,
parecem ser menos variveis e indefinidas.
Por outro lado, os desejos, a partir da perspectiva por ns desenvol-
vida, ou seja, uma abordagem baseada em ltima instncia num marco
tico social-cristo, podem ser classificados de uma forma geral em dois
grupos. Um primeiro grupo dado pelos desejos que se desviam dos fins
da pessoa, que podemos denominar desorganizados, enquanto os desejos
que esto alinhados com os fins da pessoa seriam os organizados. Desta
forma, de necessidades ilimitadas e indefinidas, passaramos a um plano
onde a variabilidade, apesar de admissvel (levando em considerao as di-
ferentes culturas ou estilos de vida), ficaria reduzida.
I.1. Introduo economia
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Se levarmos em conta estas consideraes acerca dos recursos e das
necessidades, podemos sustentar o paradigma da relativa escassez, onde
esta continuaria regendo a atividade econmica, porm no de uma forma
absolutista, como sustentam algumas correntes econmicas baseadas em
outros princpios ticos. Os padres de consumo da sociedade desenvol-
vida em mltiplas partes do mundo levaram a excessos e ao abuso dos re-
cursos, que levam a um problema muito grave do ecossistema e que uma
caracterizao necessidades ilimitadas no faz mais do que avalizar.
I.1.6. Classificao de bens
Considerando o que foi exposto at agora, possvel classificar os
bens em trs categorias. Por um lado existem os bens econmicos, que
so aqueles submetidos escassez e para obt-los faz-se necessrio re-
nunciar a outro bem em troca. Por outro lado existem os bens gratuitos,
que so aqueles que para consegui-los no precisamos renunciar a bens,
por exemplo, a luz do sol. Tanto os primeiros como os segundos so bens
teis, visto que so procurados em relao a outro bem, no em si mes-
mos. Por fim, existem os bens meta-econmicos, que so os que esto
fora de qualquer considerao econmica, uma vez que representam va-
lores no utilitrios.
Outra classificao dos bens, de um ponto de vista diferente, agrupa-
os conforme sendo fins, tais como os de consumo de capital, e intermedi-
rios, ou seja, como insumos. Os bens de consumo finais so aqueles que so
utilizados para atender s necessidades humanas diretamente, como por
exemplo, alimentos, vestimenta etc. Os bens de capital so aqueles que so
utilizados indiretamente para atender s necessidades humanas, ou seja,
que servem para produzir outros bens, como por exemplo, maquinarias,
instalaes etc. Os insumos se diferenciam dos bens de capital por estarem
incorporados ao bem produzido final (por exemplo, pregos ou madeira
num mvel) ou desaparecem no processo produtivo (eletricidade, combus-
tvel etc.).
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I.1.7. Definio de economia
Feitas as consideraes e reflexes anteriores, podemos afirmar ento
que a economia estuda o aspecto da atividade humana dirigida consecu-
o de bens teis e escassos.
Palavras chave
Economia
Economicismo
Consumismo
Escassez
Bens
Recursos
I.1. Introduo economia
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I.2. Conceitos econmicos bsicos
I.2.1. Tipos de atividades econmicas
Vimos que a economia se dedica a orientar o aspecto da atividade hu-
mana dirigida consecuo de bens escassos para atender melhor s ne-
cessidades. Nesse sentido, existem algumas atividades humanas cujo as-
pecto econmico to relevante, que podemos denomin-las atividades
econmicas fundamentais. Estas so produo, distribuio e consumo.
O consumo a atividade humana dirigida a atender as necessidades e
desejos das pessoas. Do ponto de vista econmico, implica na atribuio
dos meios produtivos e recursos disponveis para a obteno dos bens e
servios que puderem atender melhor a essas necessidades e desejos. Na
realidade, a identificao das necessidades uma tarefa to importante
quanto a atribuio de recursos para atend-las, se bem que economia
compete principalmente a segunda.
Em primeiro lugar, as necessidades tm uma espcie de escala, que vai
das mais materiais, como a alimentao, vestimenta, habitao etc., s mais
espirituais, como a segurana, sociabilidade, educao, repouso, lazer, ami-
zade, amor, arte, busca da verdade, religio etc. Como vimos anteriormente,
na realidade existe um aspecto econmico e um extra-econmico de cada
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uma delas, mesmo que sejam simplificadas ao mximo, catalogamos as pri-
meiras como econmicas e as segundas como meta-econmicas.
Apesar dessas diretrizes serem bastante estveis, sua forma concreta
varia com o tempo e a cultura. Por outro lado, indivduos diferentes as per-
cebem de maneira diferente, o que d lugar a preferncias diferentes entre
as pessoas e entre as formas especficas em que estas se realizam. No que
tange identificao das necessidades, o papel prioritrio recai na psicolo-
gia, na tica e na cultura.
Elementos importantes da cultura moderna, ligados ao sistema econ-
mico, como os meios de comunicao em massa, a publicidade, a propa-
ganda e a moda, desempenham um papel fundamental na identificao ou
modificao das necessidades e desejos na atualidade. Nesse sentido,
podem contribuir de tal maneira a tornar as pessoas mais plenas, ou pro-
vocar uma certa desorientao, que leva insatisfao.
Isto pode acontecer quando a ordem fundamental do sistema econ-
mico alterada, passando de ser um receptor neutro das necessidades so-
ciais, a lhes proporcionar satisfao na forma mais acabada possvel, de-
pendendo dos meios disponveis, se transformando num gerador de
necessidades, incentivando-as ao mximo para manter o sistema econ-
mico-produtivo de p.
Outra considerao, do ponto de vista tico, que medida que o in-
divduo ou a sociedade direcionam seus desejos e esforos para aumentar
seus nveis de consumo, existe a possibilidade de esquecerem, ou serem
deslocados valores extraeconmicos, e dar lugar ao que pode ser caracteri-
zado como consumismo.
A atividade da produo muito relevante do ponto de vista econ-
mico, visto que dela derivam os bens e servios, que aps serem distribu-
dos, so aplicados para atender s necessidades e desejos das pessoas atra-
vs do consumo. A produo est intimamente relacionada ao trabalho,
com a organizao do processo produtivo e com a inveno e inovao
tcnica.
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Esta produo de bens abrange todas as atividades econmicas, desde as
extrativistas, ou primrias (por exemplo, minerao, agricultura etc.), pas-
sando pela transformao e o processamento de materiais ou secundrias (por
exemplo, a indstria automotora), at a distribuio dos bens (por exemplo,
atravs do transporte e comrcio), denominada terciria ou servios.
Para produzir os bens e servios que sero oferecidos no mercado, ne-
cessrio contar com fatores da produo, como os recursos naturais e o ca-
pital fsico e humano. A produo de bens um processo que combina os
trs fatores de produo. Para essa finalidade, muito importante o conhe-
cimento tcnico-organizacional, ou seja, os conhecimentos sobre possibilida-
des eficientes de produo e de organizao. Um alto nvel de conhecimento
tcnico-organizacional favorece o processo de produo. Alm disso, im-
portante empregar o conhecimento existente e as novas descobertas cient-
ficas em prol de um objetivo de aplicao econmica concreta.
A produo sempre parte da inveno, e esta, por sua vez, da desco-
berta e combinao de tcnicas cada vez mais eficazes para produzir bens
e servios. Esta descoberta exige pesquisa e desenvolvimento, que partem
de propriedades da natureza e suas combinaes. Durante certos perodos
foi difundida uma viso que se negava a reconhecer estes fatos e colocava
a independncia da natureza, atribuindo ao puro trabalho humano a cria-
o das novas tcnicas. Esta perspectiva pode ser denominada produti-
vismo e responsvel por uma postura arrogante perante a natureza e uma
das causas do abuso a ela.
Finalmente, a distribuio a atividade econmica que, partindo da-
quilo que foi produzido, determina a proporo dos bens e servios para
cada um. Este processo se d na economia em parte pela capacidade do
mercado de premiar os mais produtivos com uma renda maior e, assim,
portanto, com uma maior participao naquilo que foi produzido, en-
quanto premia menos os menos produtivos. Isso, por sua vez, est baseado
na necessidade de reciprocidade implcita nas trocas econmicas.
Contudo, este processo espontneo muito til, no perfeito. H casos
nos quais certas condies dos mercados distorcem o funcionamento ideal,
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I.2. Conceitos econmicos bsicos
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pressupostos tais como a igualdade das condies iniciais dos participan-
tes no processo econmico (herana, educao, propriedade, capital hu-
mano etc.). Dadas estas razes e a dignidade da pessoa humana, o processo
distributivo deve ser complementado por uma reatribuio social.
Esta reatribuio depende em primeiro lugar da solidariedade indivi-
dual das pessoas e da solidariedade social dos diferentes grupos humanos
que vo da famlia ao Estado. Este ltimo funciona ou intervm quando os
demais fatores no so suficientes para responder aos requisitos de uma
vida decente e oportunidades de desenvolvimento pessoal. Nesse sentido,
a distribuio no s depende de fatores avaliados pelo prprio sistema
econmico, como tambm da equidade e justia social, que abrange os re-
sultados do mercado, como um elemento da tica social.
Outra interpretao inadequada da distribuio pode ser vista na pers-
pectiva marxista, que caracteriza a propriedade e o mercado como institui-
es intrinsecamente injustas. Esta postura no reconhece os elementos
positivos do mercado, juntamente com suas limitaes e ambiguidade
moral, propondo um sistema ainda mais injusto, ineficiente, do ponto de
vista econmico e que torna a dignidade humana altamente vulnervel.
I.2.2. Fatores da produo
No que tange ao funcionamento do processo de produo, uma pri-
meira questo a ser levada em considerao so os denominados fatores da
produo. Estes so os elementos que tornam possvel a produo e podem
ser classificados em trs grandes grupos: os recursos naturais, o capital hu-
mano e o capital fsico.
Os recursos naturais, evidentemente, incluem a terra para a produo
agrcola ou para a instalao de plantas ou fbricas, os recursos de extrao
e todos os elementos que tornam possvel a produo e so obtidos da na-
tureza, como a gua, os recursos florestais e o meio ambiente, o patrim-
nio natural em geral.
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O capital humano abrange todas as capacidades humanas necessrias
ao processo produtivo; isto engloba o trabalho, seja ele fsico ou intelectual,
o conhecimento tcnico, a iniciativa, a inovao e a capacidade de organi-
zao do processo produtivo. Ainda assim, de forma indireta, porm tam-
bm necessrias ao processo produtivo, so a capacidade de estabelecer e
melhorar instituies, a capacidade de cooperao e o autogoverno, coisas
que podem ser reunidas sob o conceito de capital humano relacional ou ca-
pital social. A disponibilidade do fator de produo trabalho determi-
nada, antes de mais nada, pelo nmero de pessoas com capacidade de tra-
balhar e suas habilidades, bem como sua mobilidade.
Por fim, o capital fsico so todos aqueles bens que servem para pro-
duzir outros bens e que so produzidos ou fabricados pelo homem, por
exemplo, instalaes, fbricas, maquinarias, ferramentas, infraestrutura,
computadores etc. O dinheiro no considerado bem de capital, uma vez
que o conceito abrange todos os ativos fsicos criados pelo homem, ne-
cessrios para a produo. A dotao de capital disponvel depende, em
primeiro lugar, do consumo no realizado, ou seja, da poupana. Alm
disso, deve-se levar em conta que no processo de produo, parte do ca-
pital real sofre sempre um desgaste (amortizaes) e deve ser renovado
constantemente.
No s a quantidade faz diferena, como tambm a qualidade do capi-
tal. Um efeito positivo gerado pelo progresso tcnico, que permite melho-
rar a qualidade do fator capital. Dado que o capital fsico gerado a partir
da aplicao do capital humano aos recursos naturais e propriedades da
natureza existentes, podemos afirmar que um fator derivado da produo.
Ao passo que os dois fatores anteriormente citados podem ser denomina-
dos fatores originrios.
I.2.3. A escassez e o princpio econmico
A existncia de escassez d lugar necessidade de administrar ou eco-
nomizar os recursos. Esta administrao dos recursos para prover as neces-
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sidades, inclui um estudo concreto das disponibilidades e das possibilida-
des que a economia enfrenta, justamente para determinar os melhores ca-
minhos para resolver o problema.
Dado que, como j vimos, os recursos de que dispomos nem sempre
so suficientes para atender igualmente a todas as necessidades, surge uma
concorrncia pelo uso destes recursos. assim que o uso de um recurso
com a finalidade de atender a uma necessidade implica em ter que renun-
ciar a outras necessidades, que precisam ser cobertas com os mesmos re-
cursos, que denominado custo de oportunidade.
Por essa razo, coloca-se a necessidade de atribuir os recursos escassos
ao uso mais eficiente possvel, ou seja, aparece o problema da atribuio.
Este problema, em geral, resolvido atravs do princpio econmico, o
qual consiste em selecionar ou escolher a alternativa de uso do recurso em
questo que permite alcanar um grau maior de satisfao. Este princpio
exige no destinar mais recursos para atender uma determinada necessi-
dade do que aqueles que sejam rigorosamente necessrios. Em outras pa-
lavras, os recursos escassos no tm que ser esbanjados, quando se deseja
um benefcio econmico mais elevado.
Contudo, das diversas interpretaes do princpio da escassez que ci-
tamos, podem ser depreendidas diferentes concepes sobre como apre-
sentar o problema econmico. Por um lado, o paradigma da escassez rela-
tiva, segundo o qual a situao sempre de escassez opressiva,
principalmente devido no limitao das necessidades, exige uma maxi-
mizao quantitativa. A esta maximizao dos ganhos do sujeito denomi-
namos ao ou escolha racional (rational choice), relegando categoria de
irracional qualquer outro aspecto envolvido na deciso.
Por outro lado, o paradigma da relativa escassez expressa principal-
mente uma otimizao prudencial, segundo a qual a forma econmica da
utilizao dos recursos em relao s necessidades implica em considerar
no apenas os aspectos quantitativos, como tambm os qualitativos nas cir-
cunstncias concretas, e dependem em geral da adequada identificao das
necessidades (o que implica num equilbrio de exigncias econmicas e
I.2. Conceitos econmicos bsicos
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meta-econmicas), o uso timo e sustentvel dos recursos (no que tange
quantidade e qualidade), a tecnologia disponvel e os modos de organiza-
o dos recursos humanos e materiais.
I.2.4. A fronteira de possibilidades de produo
O conceito de fronteira de possibilidades de produo uma ideia que
relaciona os fatores de produo, a combinao dos mesmos atravs das tec-
nologias existentes e os resultados na forma de bens e servios obtidos.
Nesse sentido, descreve a interrelao existente entre o emprego dos fatores
de produo (input) e a quantidade de bens produzidos (output).
Em funo disso, pode-se calcular a produtividade de uma economia.
A produtividade o cociente do output de bens alcanado (numerador) e
do input requerido (denominador). Alm dessa produtividade total, pode-
se calcular a produtividade parcial dos diferentes fatores. Por exemplo, a
produtividade do trabalho a relao entre a produo de bens e o em-
prego de mo de obra.
Uma vez que temos dois eixos que representam, respectivamente, a
produo de um bem ou servio, e dada uma tecnologia de produo, a
curva obtida (ver grfico anexo), mostra todas as combinaes de ambos
os produtos que podem ser obtidas se atribuirmos os fatores da produo,
seja um ou outro, dos bens considerados.
Nesse sentido, quando dedicamos todos os fatores existentes pro-
duo de um bem e nenhum produo do outro, temos como resultado
as situaes nas quais h o cruzamento da curva, seja com o eixo verti-
cal ou o horizontal. Quando combinamos os fatores para produzir uma
proporo de ambos os bens, ficam definidos os outros pontos da curva.
Esta apresenta uma concavidade para dentro, dado que supe que os fa-
tores so melhor distribudos na produo de dois bens do que na de um
s, visto que existem rendimentos decrescentes na utilizao de cada fator
isoladamente.
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timo produtivo: rendimento decrescente
dos fatores da produo implicam que o
timo produtivo se encontra no balano de
sua utilizao.
timo econmico: inclui o anterior mas
na interseo com a demanda social.
timo sociopoltico: inclui os anteriores
mais as condies humanas de trabalho,
meio ambiente etc.
Isto se deve ao fato da diviso do trabalho ter um efeito favorvel sobre
a produtividade. Trata-se da especializao dos fatores da produo em de-
terminadas atividades e grupos de produtos. Graas a ela, os trabalhadores
e as empresas no tm que produzir todos os bens necessrios na sua pr-
pria fbrica, mas podem se concentrar em reas de trabalho e de produo
onde seu rendimento particularmente alto.
Os pontos da curva, ento, definem combinaes timas da utilizao
dos fatores disponveis, pelos seus resultados na forma de produo de
bens e servios, dada uma certa tecnologia disponvel. Isto denominado
timo produtivo.
No obstante, uma sociedade no s decide seu ponto de operao
econmica segundo a tecnologia e a dotao de fatores, como segundo suas
necessidades e desejos. Quando estes coincidem com um determinado
timo produtivo, podemos dizer que fica definido um timo econmico.
Isto acontece porque a capacidade produtiva mxima possvel est orien-
tada para atender demanda expressa pelos consumidores considerados.
Podemos, finalmente, afirmar que quando esse timo econmico en-
contrado, da mesma forma, dentro da faixa de parmetros extra-econmi-
cos que condensam os valores de uma dada sociedade, em determinado
momento, nos encontramos num timo sociopoltico. Estes valores extra-
econmicos incluem aspectos polticos (liberdade, democracia, Estado de
I.2. Conceitos econmicos bsicos
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Vestimenta
Alimentos
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direito etc.), condies sociais (igualdade de oportunidades, ausncia de
discriminao etc.), condies de sustentabilidade (cuidado com a natu-
reza, equidade entre geraes etc.) etc.
Palavras chave
Atividades econmicas fundamentais: produo, distribuio, consumo
Fatores da produo: os recursos naturais, o capital humano e o capital fsico.
Problema da atribuio
Fronteira de possibilidades de produo
Otimizao
Custo de oportunidade
Escassez relativa
Produtividade
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I.3 Teoria econmica
I.3.1. Metodologia econmica e modelos econmicos
A teoria econmica, dada a complexidade dos processos que estuda e
com a finalidade de analisar a interao entre a causa e o efeito, isola cer-
tas variveis no estudo da variada realidade social, liberando-as de todos os
outros fatores de influncia. Desta forma, est baseada na hiptese de que
essas variveis selecionadas so inalterveis e, portanto, as outras relaes
so descartadas da anlise. Os modelos tericos com este alto grau de sim-
plificao permitem representar em funes matemticas as modificaes
sofridas por uma varivel (como o consumo, a poupana, a produo etc.)
econmica, como consequncia da variao de outras magnitudes. Esta
perspectiva de estudo foi denominada economia positiva.
Contudo, foram apresentadas como argumento condies que limi-
tam a possibilidade de estabelecer relaes causais matemticas na econo-
mia, pela dificuldade de realizar, como no caso das cincias fsico-naturais,
experimentos controlados. Estes ltimos ocorrem quando possvel isolar
totalmente o efeito de uma varivel sobre outra. Pelo contrrio, na econo-
mia, como no resto das cincias sociais, quase nunca possvel isolar o
efeito de uma varivel s sobre outra, pela prpria natureza do fenmeno
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econmico, que implica a influncia de uma pluralidade de variveis ao
mesmo tempo.
Isto no basta para o grande desenvolvimento de medies estatsticas
e de diversos modelos que, com base em pressupostos simplificados, ten-
tam apresentar os elementos essenciais da realidade econmica de uma
forma estilizada e significativa. Este desenvolvimento de ferramentas esta-
tsticas, matemticas e economtricas representou um grande avano na
tentativa de precisar e depurar teorias que, outrossim, deveriam ser inter-
pretadas como um apoio instrumental teoria.
Este tipo de metodologia e frequentemente aplicado na teoria econ-
mica, mesmo que muitas vezes no sejam citadas as condies ou pressu-
postos sobre os quais as hipteses so formuladas. Ainda assim, o abuso
desta postura e sua interpretao excludente ao invs de instrumental, con-
duzem a simplificaes perigosas em reas da poltica econmica. Esta l-
tima perde neste processo seu carter eminentemente prudencial, isto ,
aplicado a circunstncias concretas especficas.
Contudo, a contribuio positiva do refinamento matemtico e esta-
tstico pode ser integrada numa viso ampla. Este enfoque assenta a meto-
dologia da economia no contexto das cincias sociais ou morais. Segundo
esta perspectiva, para estudar a realidade econmica, so utilizados, para-
lelamente matemtica avanada, os princpios e anlise lgica e, princi-
palmente, as experincias histricas ou casos. Com estes elementos, o es-
tudo da realidade econmica realizado levando em considerao um
contexto mais amplo, onde so unificados os diversos planos que consti-
tuem a realidade social. Assim so integrados os aspectos econmicos, ins-
titucionais, normativos, culturais etc.
Esta representao da realidade econmica est igualmente imbuda
de uma tese no apenas terica, mas tambm de ndole valorativa. Desta
forma, abre espao para um mtodo mais abrangente daquilo que pode-
mos denominar economia poltica.
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Desta perspectiva metodolgica podemos depreender uma determi-
nada maneira de realizar recomendaes de poltica econmica, a saber:
uma baseada nos juzos de valor prudenciais, determinados pelos princ-
pios gerais e pelas condies concretas s quais devem ser aplicados, sem
perder de vista a interrelao de fatores polticos, jurdicos, ticos, sociais e
culturais, que afetam o aspecto econmico.
Os referidos enfoques metodolgicos (economia positiva, economia
poltica e poltica econmica) podem ser interpretados e, de fato, vm
sendo assim interpretados, como mutuamente excludentes. Contudo, nada
obsta que sejam concebidos de uma forma complementar, que como
possvel integr-los, como veremos posteriormente, dentro do sistema da
Economia Social de Mercado.
I.3.2. Partes da teoria econmica
A teoria econmica se divide em duas grandes partes: por um lado, a
denominada microeconomia e, por outro, a macroeconomia.
A microeconomia est constituda pela srie de hipteses tericas que
explicam o funcionamento dos mercados individuais. Ao mesmo tempo,
formada por quatro partes principais: a teoria do mercado, a teoria da de-
manda e o consumidor, a teoria da oferta, a empresa e a produo e a teo-
ria sobre as estruturas dos mercados.
A macroeconomia constituda pela srie de hipteses tericas que
explicam o funcionamento de uma economia nacional. Por isso, estuda va-
riveis agregadas, que no agrupam os comportamentos individuais con-
forme o mercado ao qual pertencem, mas segundo a funo no contexto de
uma economia nacional, isto , macroeconmico. Simultaneamente, pode
ser subdividida em quatro grandes partes principais, a saber: a teoria dos
ciclos, a teoria das finanas pblicas, a teoria do dinheiro e do crdito, e a
teoria da economia aberta (ou a economia internacional).
I.3. Teoria econmica
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Neste livro, por uma questo de estrutura dos temas, introduziremos
a seguir uma breve exposio da abordagem macroeconmica, que poste-
riormente ser ampliada na parte II, POLTICA ECONMICA NA ESM,
ao passo que o desenvolvimento da abordagem microeconmica ser rea-
lizada nos captulos subsequentes a esta seo 1 da parte I, ECONOMIA:
CINCIA E REALIDADE
I.3.3. Economia nacional ou macroeconomia
Para descrever adequadamente o funcionamento de uma economia
moderna, necessrio complementar o enfoque baseado nos mercados
com o enfoque que trata da economia nacional, denominada macroeco-
nomia. A macroeconomia estuda o desempenho da economia nacional
como um todo e, portanto, no est voltada para os comportamentos
dos indivduos, ou pequenos grupos, mas para as denominadas variveis
agregadas.
Produto Interno Bruto (PIB)
A varivel ou medida agregada fundamental o produto interno
bruto (PIB). Esta medida leva em considerao o valor dos bens e servios
finais produzidos e vendidos num pas no fim de um ano. Se imaginarmos
um circuito econmico, realizado pelos principais agentes de uma econo-
Teoria econmica
Teoria do mercado
Demanda e consumidor
Oferta e a produo
Estruturas de mercado
Teoria de ciclos
Poltica econmica
Finanas pblicas (fiscal)
Teoria do dinheiro e crdito
Microeconomia
Modelo terico geral
acerca do
funcionamento de
mercados individuais
Macroeconomia
Modelo terico
acerca do
funcionamento de
uma economia
nacional
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mia simplificada, como o caso das famlias e empresas, poderemos obser-
var que existem quatro fluxos fundamentais que acontecem como contra-
prestaes.
As empresas oferecem os bens e servios finais que as famlias preci-
sam (que medidos em termos monetrios formam o produto bruto) em
troca da despesa que as famlias realizam para adquiri-los. Paralelamente,
as famlias utilizam para comprar os bens e servios a renda obtida das em-
presas, que oferecem o uso dos fatores produtivos que elas, por sua vez, uti-
lizam para realizar os bens e servios por elas vendidos.
Do ponto vista macroeconmico, estes fluxos de contrapartida impli -
cam uma identidade, visto que a despesa realizada deve ser igual, em valor,
aos bens e servios produzidos e vendidos (produto bruto) e estes so
iguais renda recebida. Portanto, a identidade macroeconmica funda-
mental prega: produto bruto = despesa = renda.
Em termos esquemticos, as relaes podem ser representadas atravs
do grfico abaixo.
I.3. Teoria econmica
49
DESPESA
BENS E SERVIOS
OFERTA DE TRABALHO E OUTROS FATORES
RENDA DOS FATORES
DESPESA = PRODUTO = RENDA
V.A. ou Produto = Valor Bruto da Produo C.I.
FAMLIAS FAMLIAS
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Produto bruto e valor agregado
Outro aspecto que deve ser considerado que o produto bruto mede
os bens e servios finais, isto , no leva em conta as compras intermedi-
rias (C.I., no grfico anterior), que so as transaes que as empresas rea-
lizam entre si. Dado que as empresas trocam insumos da produo, se as
compras intermedirias fossem contabilizadas, estaria sendo contabilizado
vrias vezes o valor de um mesmo insumo.
O conceito que inclui a ambos, bens finais e compras intermedirias,
denominado Valor Bruto da Produo. Para obter o produto bruto, as com-
pras intermedirias devem ser deduzidas do valor bruto da produo, le-
vando em conta o valor dos bens e servios finais. Desta maneira estaremos
contabilizando precisamente o valor agregado que cada empresa realiza,
descontando o valor dos insumos que foram utilizados no processo.
Produto Interno e Nacional
Uma distino realizada nas contas nacionais a que existe entre pro-
duto e renda interna ou nacional. A mesma est baseada em que o conceito
de interno leva em considerao os fatores de produo dentro das frontei-
ras de um pas, sejam eles nacionais ou estrangeiros. Enquanto o conceito
de nacional leva em considerao o resultado dos fatores de produo (tra-
balhadores, propriedade) segundo sua nacionalidade, estejam eles atuando
dentro das fronteiras nacionais ou no resto do mundo.
Equao macroeconmica fundamental
Para descrever o funcionamento de uma economia nacional a partir
do ponto de vista macroeconmico, falta ainda identificar uma srie de va-
riveis fundamentais que, como veremos mais adiante, podem ser reunidas
na denominada equao macroeconmica fundamental. Para identificar
estas novas variveis utilizaremos o mtodo de agregar mais elementos ao
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nosso esquema simplificado do circuito econmico. Alm das famlias e
das empresas, acrescentaremos o papel desempenhado pelo setor finan-
ceiro, os investidores, o resto do mundo e o Estado.
Um primeiro fato que devemos observar para obter uma imagem mais
adequada do funcionamento de uma economia nacional que as famlias
geralmente no consomem tudo o que recebem na forma de renda, mas
que uma parte dela pode ser destinada poupana. Assim, em termos
quantitativos, a renda igual ao consumo mais a poupana, o que o
mesmo que dizer que a poupana a diferena entre a renda e o consumo.
A poupana muito importante no funcionamento da economia capi-
talista moderna, no s porque permite aos indivduos enfrentar possveis
contingncias, ou posteriormente seu perodo de menor renda advinda do
trabalho (penses), anlise na qual prevalece o ponto de vista individual e
pessoal, no s porque fundamental para o processo de investimento
produtivo, como tambm por estar no corao ou ncleo do processo de
crescimento econmico.
O investimento a quantidade de bens de capital novos produzidos e
vendidos num pas em um ano. Os bens de capital, por sua vez, so os bens
que servem para produzir outros bens, em contraposio aos que so con-
sumidos. Estes bens de capital acumulados constituem a denominada do-
tao de capital (stock de capital) e so um dos elementos centrais do cres-
cimento econmico, juntamente com os recursos naturais e o capital
humano. Um pas que possui uma dotao de capital maior poder produ-
zir mais bens e servios do que outro. Por isso, para aumentar a oferta de
bens e servios disposio dos seus cidados, um pas deve ter poupana
e investimento adequados.
Pois bem, existem casos nos quais a pessoa que poupa a mesma que
investe, por exemplo, em negcios familiares, ou de dimenses menores.
Contudo, numa economia moderna, a maior parte do investimento no
realizado pela mesma pessoa que economizou. Dado que nem sempre a
pessoa que tem a ideia de um novo negcio, ou da ampliao ou variao
de um negcio pr-existente coincide com aquela que tem a poupana ade-
I.3. Teoria econmica
51
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Marcelo F. Resico
52
quada para financiar o investimento necessrio para realizar a ideia do ne-
gcio, foi desenvolvido o sistema financeiro. A funo central deste sistema
financeiro precisamente canalizar o financiamento das pessoas que tm
poupana, porm no as ideias de negcios para aquelas que tm estas l-
timas, porm no tm o financiamento.
Em relao ao resto do mundo, uma determinada economia nacional
realiza uma srie de transaes econmicas. Em princpio, diremos que
fica estabelecida uma corrente de troca de bens e servios. Aqueles que so
oferecidos por empresas locais e solicitados por pessoas no resto do mundo
so denominados exportaes; j aqueles que so oferecidos pelo resto do
mundo para atender demanda local so denominados importaes.
Por fim, temos as funes econmicas realizadas pelo Estado. Do
ponto de vista macroeconmico, o Estado age sobre os fluxos do circuito
econmico, por um lado extraindo recursos das famlias e empresas atra-
vs de impostos e, por outro, realizando com esses uma despesa pblica
para oferecer os servios pblicos que o Estado prov.
Oferta agregada : (Y = PBI) + M = C + I + G + X : Demanda agregada
Exportaes de
bens e servios
Importaes de
bens e servios
Despesa
Resto do mundo
Setor
financeiro
FAMLIAS
Poupana
EMPRESAS
Renda
nacional
Investidores
Investimento
Consumo
Impostos
Governo
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De posse de todos estes novos elementos, estamos em condies de
formular a equao macroeconmica fundamental, que tem em um dos
seus lados a oferta agregada, constituda pelo produto bruto interno (PIB),
mais as importaes (M), e por outro lado a demanda agregada, consti-
tuda pela adio do consumo (C), mais o investimento (I), mais as expor-
taes (X), mais a despesa do governo ou consumo pblico (G), como
pode ser observado na parte inferior do nosso esquema em anexo.
Palavras chave
Modelos tericos
Cincia econmica, economia poltica e poltica econmica
Macroeconomia
Circuito econmico
Produto Interno Bruto (PIB)
Despesa
Renda
Identidade macroeconmica fundamental
Poupana
Investimento
Despesa pblica
I.3. Teoria econmica
53
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54
I.4. Alternativas de organizao econmica
I.4.1. O problema econmico e suas solues
O problema fundamental com o qual se depara qualquer sociedade su-
jeita utilizao econmica dos seus recursos para aplic-los com a finali-
dade de atender s necessidades, no contexto da escassez, pode ser sinteti-
zado na seguinte pergunta: que bens produzir, como produzi-los, como
distribu-los?
Do ponto de vista da organizao econmica, existem apenas duas al-
ternativas conceitualmente diferentes: o sistema econmico onde prevalece
a iniciativa prpria individual ou grupal, denominado sistema de mer cado,
ou o sistema onde prevalecem as decises hierrquicas burocrticas, cujo
mo de lo paradigmtico o sistema de planejamento centralizado.
I.4.2. Economia de mercado
Na economia de mercado, as atividades econmicas realizadas por in-
divduos ou unidades econmicas (famlias, empresas, outras organizaes
ou associaes, etc.) so realizadas com base nos seus planos autnomos,
dado que existe a propriedade privada. A coordenao destas diversas ati-
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vidades feita, em grande parte, pelo prprio funcionamento do sistema
de preos existente nos mercados.
O sistema de preos prov uma parte importante da informao aos
consumidores sobre quais bens ou servios conveniente comprar, ao
mesmo tempo que prov aos produtores a informao sobre quais bens
produzir e com que tecnologia. Se um bem se torna mais escasso, seu preo
tender a aumentar e, portanto, os consumidores reduziro a quantidade
demandada do mesmo, ao passo que os produtores sero incentivados a
produzi-lo em maiores quantidades. Por conseguinte, a economia de mer-
cado um sistema de coordenao descentralizado dos processos econ-
micos, no qual os graus de escassez dos diferentes bens so expressos atra-
vs de preos.
A economia de mercado requer um marco institucional para seu cor-
reto funcionamento, com a finalidade de corrigir possveis falhas dos mer-
cados, sustentar um ambiente estvel de crescimento e permitir a difuso,
em consonncia com seus princpios, dos resultados positivos deste sis-
tema sociedade. A crise econmica atual, que nasce de uma desorganiza-
o do sistema financeiro, uma amostra dos problemas que podem vir a
surgir quando esquecido o marco institucional adequado de que uma
economia de mercado precisa para seu correto funcionamento.
I.4.3. Economia planejada
Na economia planejada, os processos econmicos so determinados
por uma organizao ou agncia central que pertence ao Estado e coorde-
nados atravs de um plano geral. Ocorre dessa forma por no ser conside-
rada a possibilidade da propriedade privada, mas apenas da propriedade es-
tatal dos bens e recursos. Os graus de escassez dos bens so obtidos de um
modelo estatstico-matemtico de equilbrio geral centralizado. Deste sis-
tema so obtidas cotas de produo dos setores produtivos e, consequente-
mente, as quantidades que os consumidores podem obter dos diversos bens
e servios. Neste sistema desaparece a possibilidade de realizar decises pes-
55
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Marcelo F. Resico
56
soais em relao atividade econmica. Em geral, coincide tambm com a
incapacidade de exercer decises livres na esfera econmica e com a impos-
sibilidade desse mesmo tipo de decises no mbito poltico.
A experincia do colapso na ex-URSS e dos pases do leste europeu em
1989 que adotavam este tipo de sistemas ps de manifesto as crticas teri-
cas acertadas que haviam sido formuladas. A realidade cotidiana nos pa-
ses que adotaram este sistema de organizao econmica se caracterizou
por produtos de qualidade deficiente e escassez de abastecimento. A inten-
o original do sistema de organizao era garantir a igualdade. Na prtica,
contudo, acabou levando a uma desigualdade ainda maior. A maior parte
das decises econmicas, principalmente as mais importantes, foram to-
madas de forma centralizada por poucas pessoas. Por esta razo e devido
falta de transparncia na informao, as decises geralmente no atendiam
s necessidades da maioria da populao.
Mesmo assim, as decises centralizadas continham erros importantes,
impunham obstculos s decises individuais, debilitando a motivao in-
trnseca das pessoas e dificultando a inovao. Os investimentos revelaram
ser escassos e, pelas mesmas razes, foram empregados de forma defi-
ciente. Consequentemente, os resultados econmicos foram medocres, ao
passo que a liberdade era cerceada, no apenas no mbito poltico, como
tambm na vida cotidiana.
Palavras chave
Sistema de mercado
Sistema de planejamento centralizado
Economia de mercado
Sistema de preos
Marco institucional
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57
I.5. Elementos do mercado
I.5.1. A troca e o mercado
O mercado a instituio econmica na qual se d o ponto de encon-
tro entre as duas partes que trocam um bem ou servio. A troca uma
forma de aumentar a dotao de bens e servios disposio das pessoas,
que se distingue de outras formas de faz-lo, como a apropriao atravs de
fraude, violncia e doao altrusta.
No caso da apropriao fraudulenta ou violenta, uma pessoa obtm os
bens e servios que deseja atravs de meios injustos e ilegais. Por outro
lado, a doao altrusta implica na pessoa receber os meios econmicos de-
finidos pela generosidade de outro ou outros. Diferentemente de ambos, o
sistema de mercado est baseado na troca, o que implica que para obter os
bens e servios desejados, deve-se dar outra parte o que esta requer ou
deseja.
I.5.2. Classificao dos mercados
Uma primeira classificao dos mercados consiste em agrup-los con-
forme se tratar de mercados de bens e servios ou mercados de fatores. Nos
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Marcelo F. Resico
58
primeiros, as famlias agem como sujeitos da demanda, atravs da despesa
que realizam, dos bens e servios oferecidos pelas empresas. Por outro
lado, nos mercados de fatores as famlias oferecem os fatores da produo,
especialmente o trabalho nas suas diferentes formas, s empresas em troca
de uma remunerao, que constitui sua respectiva renda.
Ainda assim, existem mercados especiais como o mercado de crdito
(a oferta feita pelos bancos), o mercado de divisas (a moeda local tro-
cada por moedas estrangeiras) ou mercados de capitais (compra e venta de
aes e ttulos), etc.
I.5.3. Mercado e coordenao de interesses
Quando as empresas e as famlias tomam decises nos mercados,
fazem isso de acordo com o princpio econmico, atendendo aos seus pr-
EQUILIBRIO ENTRE OFERTA E DEMANDA
DESPESA
RENDA
RENDA DE VENDAS
BENS E SERVIOS
FATORES DA
PRODUO
REMUNERAO
DOS FATORES
MECANISMO
DE BENS E
SERVIOS
MERCADO
DE FATORES
FAMLIAS EMPRESAS
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prios interesses. Isto , os consumidores aspiram a atender s suas necessi-
dades da forma mais acabada e as empresas procuram obter o maior ganho
possvel. Ambos tentam implementar seus planos nos mercados.
Contudo, como j vimos, para tornarem esses planos efetivos, seus in-
teresses precisam coincidir com os das contrapartes com as quais realizam
as trocas. Por esse motivo, o interesse da pessoa ou empresa, de um lado da
transao, est vinculado ao interesse da outra pessoa ou empresa. Da
possvel depreender que para que uma parte da troca possa alcanar seu
prprio interesse, este precisa estar coordenado ou coincidir, em certo sen-
tido, com o interesse da outra parte envolvida na troca. Desta maneira, o
mercado estabelece uma congruncia entre os objetivos econmicos em
nvel individual e social.
Do ponto de vista estritamente econmico, cada parte envolvida na
troca se v beneficiada, se receber o que deseja na forma de bens, servios
ou dinheiro, em troca do que foi entregue na transao. Pois bem, segundo
a lei econmica da otimizao, derivada da escassez, cada parte envolvida
tenta obter as melhores condies para a troca e isto exige aumentar o valor
do obtido em relao ao valor cedido.
No obstante, isso simultaneamente deve coincidir com o mesmo pro-
cesso realizado do outro lado da transao pela contraparte; caso contr-
rio, a troca no aconteceria. Quando ambas as partes, dispondo de uma in-
formao suficiente acerca daquilo que est envolvido na troca e da
liberdade para realizar a transao, concordam, voluntariamente, em reali-
zar a troca, duas condies so atendidas simultaneamente. Em primeiro
lugar, o requisito econmico do ganho de ambas as partes aumentar aps
a troca e, ao mesmo tempo, o tico de justia ou reciprocidade, que implica
em que ambas as partes tenham se beneficiado de forma satisfatria.
I.5. Elementos do mercado
59
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Marcelo F. Resico
60
Palavras chave
Troca
Mercados de bens e servios
Mercados de fatores
Interesse prprio
Reciprocidade
Coordenao de interesses
Problema da informao
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61
I.6. Requisitos econmicos do mercado
Como vemos, para garantir a realizao adequada da troca, se faz
necessria uma srie de premissas. Em primeiro lugar, a exigncia de certa
transparncia e difuso equitativa da informao e, em segundo lugar, uma
proteo perante possveis abusos devido a diferenas no poder de nego-
ciao. Para que estas condies ocorram num grau pelo menos suficiente
para sustentar o sistema de trocas, ou seja, o mercado, trs elementos fun-
damentais devem existir:
- Propriedade privada
- Concorrncia
- Moeda estvel
I.6.1. Propriedade privada
Em primeiro lugar, um requisito fundamental para o funcionamento
do mercado a propriedade privada, que podemos caracterizar como di-
reitos de disposio dos agentes econmicos privados sobre bens e servi-
os. As atividades de troca pressupem que os indivduos envolvidos te-
nham o poder de dispor diretamente dos bens que so objeto de troca.
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62
Dado que no sistema de mercado prevalecem as decises das pessoas e
das associaes privadas, uma condio sine qua non a existncia desse di-
reito. Isso denominado funo de descentralizao da propriedade. A exis-
tncia de propriedade privada ajuda a assegurar a existncia material e pode
apoiar a independncia do indivduo e suas associaes perante poderes ex-
ternos. A propriedade privada em mos de muitas pessoas no s favorece o
proprietrio, como a sociedade como um todo, visto que ser uma sociedade
com uma maior quantidade de pessoas autnomas e responsveis.
Outra vantagem da propriedade privada, ainda mais importante para
muitos, a liberdade poltica que vai de mos dadas com a independncia
econmica. Os direitos polticos fundamentais, como o direito de associa-
o e a liberdade de opinio, so exercidos com maior facilidade quando
existem setores polticos rivais e estes encontram proprietrios privados in-
dependentes que colaboram na difuso de ideias e programas diferentes.
Esta caracterstica denominada funo de promoo da liberdade.
A propriedade privada no constitui apenas a base das decises que
so tomadas em um ambiente competitivo. tambm um elemento de mo-
tivao importante para a tomada de boas decises econmicas e uma ade-
quada implementao das mesmas. Permite ao proprietrio, e ao respons-
vel pela deciso, aumentar sua propriedade com os benefcios provenientes
das decises certas, desfrutar de um maior consumo ou investir mais em
outras atividades. Ao mesmo tempo, as decises erradas acarretam perdas
de patrimnio ou propriedade. Estas qualidades so denominadas funo
de incentivo. Nesse sentido, o direito de propriedade implica tambm em
assumir as consequncias das prprias decises, isto , na responsabili-
dade, seja ela positiva na forma de benefcios, ou negativa na forma de per-
das, incluindo a falncia.
Para garantir a condio da propriedade privada, os agentes econmi-
cos de um determinado Estado concordaram em estabelecer normas que
regulam seus direitos de propriedade, e assim criar um sistema institucional
que proteja a propriedade privada e assegure sua livre disposio. Institucio-
nalmente, o troca de recursos conta com a garantia dada pela vigncia do
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princpio da liberdade contratual. Contudo, a liberdade individual termina
onde seu exerccio limita de maneira desleal a liberdade de um terceiro.
I.6.2. Concorrncia
Em segundo lugar, deve existir, do ponto de vista econmico, a con-
corrncia. Isso significa que se deve dispor de alternativas para qualquer
transao, o que implica na existncia de mltiplos ofertantes e demandan-
tes em um determinado mercado. Desta forma, todas as partes so livres
para realizar a troca ou no, e assim reduzir a possibilidade de abuso do
poder de negociao. Mesmo assim, na medida em que existem mltiplos
ofertantes e demandantes num mercado, mais provvel que a informao
seja mais difundida e transparente.
A concorrncia pode ser vista tambm como a disputa entre duas ou
mais pessoas que almejam a mesma coisa. A concorrncia econmica faz
referncia existncia de alternativas para os agentes econmicos diante da
realizao de um determinado negcio. Para ter sucesso, os ofertantes e de-
mandantes tm que oferecer condies favorveis s suas contrapartes co-
merciais. Os aspectos mais importantes so preos favorveis (concorrn-
cia de preos), alta qualidade dos produtos, convenincia dos mtodos de
venda e distribuio (concorrncia de qualidade).
A concorrncia tambm uma premissa de comportamento bsico
para a obteno e preservao do progresso econmico e social. um re-
gime que obriga os ofertantes de bens e servios e os investidores a empre-
gar os fatores de produo da forma mais econmica. Atravs dela existe
uma fora econmica e social que impulsiona em direo melhoria con-
tnua e excelncia. A concorrncia permite, por exemplo, alcanar um
abastecimento satisfatrio com bens e servios atravs dos mercados. En-
quanto essa situao existir, s tero sucesso aqueles atores capazes de re-
novar permanentemente as condies favorveis em relao aos outros,
evitando assim que a economia seja regida por privilgios ou posies eco-
nmicas dominantes. a denominada funo econmica da concorrncia.
I.6. Requisitos econmicos do mercado
63
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64
Outra fonte de mudana econmica a busca constante por parte dos
empresrios inovadores de encontrar novas oportunidades de negcios.
Concorrendo com outras inovaes, devem demonstrar que suas novas
ideias so adequadas para atender s necessidades da demanda, o que de-
termina que s as inovaes realmente bem sucedidas sero recompensa-
das por uma alta margem de lucro. Isto denominado funo econmica
da concorrncia.
Por outro lado, a concorrncia oferece aos participantes o maior grau
possvel de liberdade de ao e de escolha nas atividades do mercado, pre-
venindo no apenas o abuso do poder privado no mercado, como tambm
constituindo um certo limite ao abuso do poder poltico nos casos em que
houver extrapolao, com a pretenso de controlar a esfera privada. Isto
denominado funo sociopoltica da concorrncia.
Classificao de funes da concorrncia
Mais detalhadamente, as funes econmicas da concorrncia podem
ser subdivididas em cinco elementos principais.
1. A soberania do consumidor: a concorrncia exige que os produtos ofe-
recidos possam ser adaptados da melhor maneira possvel s necessi-
dades da demanda e isto exige uma orientao conforme os desejos
dos clientes.
2. Produtividade: com a finalidade de melhorar os preos, a concorrncia
exige uma permanente busca da reduo de custos. Os fatores escas-
sos de produo, que so a natureza, o capital fsico e o capital hu-
mano, devem ser empregados de tal maneira que venham a obter uma
produtividade tima para aproveitar as oportunidades de lucro.
3. Distribuio da renda: Se levarmos em conta o mercado de fatores, a
concorrncia ajuda a que a distribuio da renda que ali gerada seja
realizada em funo da produtividade, isto , de acordo com a contri-
buio realizada por um certo agente para superar a escassez de bens.
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4. Inovao: a concorrncia gera incentivos para introduzir produtos e
processos novos ou aperfeioados, estimulando a gerao de inovaes.
5. Flexibilidade da economia: a concorrncia promove a rapidez com a
qual os agentes reagem diante das mudanas do ambiente econmico
(por exemplo, mudanas nas relaes comerciais internacionais).
Alm disso, contribui para a renovao de toda a economia, atravs da
inovao e da imitao das inovaes.
As trs primeiras funes so denominadas funes de concorrncia
estticas, porque ocorrem especialmente em condies nas quais as mag-
nitudes econmicas so constantes. J a quarta e quinta funes se apresen-
tam como funes de concorrncia dinmicas, porque levam em considera-
o as mudanas microeconmicas atravs do tempo.
A concorrncia um requisito econmico necessrio, porm no su-
ficiente. Um requisito fundamental, do ponto de vista extraeconmico, a
existncia de uma tica mdia em relao ao cumprimento do acordado e
a limitar os abusos das diferenas de informao e do poder de negociao.
Por fim, e dado que, por um lado, a tica mdia no evita a existncia de
aes contrrias mesma e, por outro, a concorrncia nem sempre se veri-
fica nos mercados, cabe um papel subsidirio ao do Estado, enquanto
provedor de um sistema jurdico para sancionar as faltas e um sistema de
defesa e promoo da concorrncia.
I.6.3. Funo do dinheiro estvel
As trocas podem ser de dois tipos: as denominadas escambos, nas
quais trocado um bem por outro, ou as mais disseminadas nas economias
modernas, as trocas monetrias. A extenso do segundo tipo de trocas
sobre o primeiro no curso da histria se deveu eficincia e facilidade de
implementar as trocas, depois do surgimento do dinheiro.
No escambo no s era necessrio encontrar a pessoa que tivesse o
bem desejado, como tambm era necessrio que ela tivesse interesse exata-
I.6. Requisitos econmicos do mercado
65
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66
mente no bem que o outro podia oferecer. Outra dificuldade associada era
a impossibilidade de subdividir alguns bens. Foi assim que o dinheiro se
expandiu, pela facilidade que proporcionava para realizar trocas econmi-
cas. a denominada funo de meio de troca do dinheiro, que possibilitou
simultaneamente um aumento assombroso do volume de trocas.
Pois bem, uma vez constituda uma economia monetria, a troca de-
pende em alto grau de estabilidade da unidade monetria em uso. Uma
moeda que sofre depreciao ou apreciao perante os bens ou perante ou-
tras moedas competitivas com frequncia e em propores elevadas no
um meio de troca conveniente. Pelo contrrio, uma moeda relativamente
estvel ser mais necessria para este fim. Os mercados, portanto, depen-
dem da estabilidade monetria para realizar corretamente suas funes e
permitir um aumento do bem-estar geral.
Palavras chave
Propriedade privada
Concorrncia
Funo de promoo da liberdade
Funo de incentivo
Funo de descentralizao
Moeda estvel
Funo de meio de troca
Estabilidade
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67
I.7. Funcionamento do mercado
I.7.1. Mercado, escassez e sistema de preos
A economia de mercado, como vimos, requer informao suficiente
para que as transaes realizadas pelos agentes sejam eficiente e justas. Por
outro lado, o prprio sistema de mercado, em condies competitivas, gera
majoritariamente a informao necessria para a tomada de decises. Isto
acontece atravs do funcionamento do sistema de preos.
Por exemplo, vejamos o caso em que os consumidores de um bem no
mercado aumentam, por alguma razo sua demanda. Desde que os demais
elementos que afetam esta situao permaneam constantes, gerado um
aumento do preo do bem em questo.
Pois bem, neste sentido, o preo do bem est funcionando como um
indicador da escassez relativa do bem, tanto para os consumidores, que
podero tentar substitu-lo por outro similar com menor custo, como para
os produtores, que se vero incentivados a investir na produo do bem,
visto que passou a ser um negcio mais rentvel. Desta maneira, os produ-
tores recebem informao sobre as intenes de compra dos consumido-
res. Esta variao do preo deste bem em relao aos outros preos dos
bens e servios de uma economia (denominado preo relativo) proporciona
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68
informao valiosa para a atribuio de recursos dentro da economia, que
uma das funes principais do sistema de mercado.
O funcionamento dos preos como medida de escassez e orientao
para a tomada de decises no mercado pode ser visto nos diferentes tipos
de mercados. Trata-se dos mercados de fatores, bens, dinheiro e divisas,
onde os compradores e vendedores tentam compatibilizar seus respectivos
planos e, portanto, a demanda e a oferta entram em jogo. Este processo
econmico de coordenao realizado mediante a formao de preos,
que surgem como resultado da oferta e demanda no mercado, como vere-
mos de uma forma mais detalhada posteriormente.
Os preos refletem, pelo lado dos produtores, os custos de oportuni-
dade da produo; por outro lado, expressam a disponibilidade de paga-
mento individual e a avaliao dos bens gerados pelos compradores. Graas
a estas caractersticas, o sistema de preos indica aos agentes do mercado
quais produtos devem ser produzidos, em que quantidades e com que qua-
lidade. Nestas condies, a atribuio dos recursos atender ao princpio
econmico de utilizao tima.
A remunerao dos fatores de produo, segundo sua contribuio ao
abastecimento com bens, estimula o rendimento. Por exemplo, o salrio,
como preo do trabalho, cria um incentivo para o desempenho individual.
De forma semelhante, a expectativa de obter um benefcio como prmio de
risco pelo capital investido aumenta a disposio dos empresrios de incor-
rer nos riscos associados.
O conjunto de preferncias de demanda e o movimento de preos leva
distribuio do produto nacional obtido entre os sujeitos econmicos, se-
gundo as contribuies individuais realizadas. Este processo define a dis-
tribuio da renda primria, de acordo com o mercado.
I.7.2. Autorregulao do mercado
Atravs do sistema de preos, e desde que sejam atendidos todos os
requisitos e pressupostos, a economia de mercado orienta espontanea-
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mente a produo na direo dos desejos dos consumidores e isto co -
nhe cido como soberania do consumidor. Neste sentido, o mercado pro -
duz um aparente paradoxo, dado que gerado um sistema de organizao
e coordenao espontneo para atender s necessidades do ser humano,
isto , sem uma autoridade explicitamente responsvel pela organizao e
coordenao.
A concorrncia, ento, age como uma mo invisvel e faz com que o
interesse prprio acabe servindo ao bem pblico, definido como um abas-
tecimento adequado dos consumidores. Em vista de que os numerosos
planos individuais so favoravelmente coordenados devido ao efeito da
concorrncia e da reciprocidade, tambm utilizada a expresso autorre-
gulao da economia de mercado.
I.7.3. Oferta e demanda
O funcionamento do mercado pode ser descrito, em termos da teoria
econmica, atravs das leis gerais de comportamento dos compradores e
dos vendedores. Os compradores de um determinado bem ou servio so
agrupados no conceito de demanda, enquanto os vendedores do bem ou
servio em questo so agrupados sob o conceito de oferta.
O primeiro passo para descrever o funcionamento da demanda e da
oferta que constituem um mercado consiste em descrever a reao de
ambas perante as variaes do preo. Vejamos como exemplo a formao
de preos nos mercados de bens. Supe-se que existe uma quantidade de
vendedores e compradores suficientemente ampla, motivo pelo qual ne-
nhum deles, por si s, pode fixar o preo. Esta situao denominada,
como veremos mais adiante de forma mais detalhada, poliplio.
Segundo a lei da demanda, a quantidade demandada de um bem tende
a diminuir quando sobe seu preo, o qual em termos do nosso grfico
anexo constitui um movimento descendente sobre a curva de demanda.
I.7. Funcionamento do mercado
69
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Marcelo F. Resico
70
Ao mesmo tempo, a lei da oferta estabelece que, em condies seme-
lhantes, a quantidade oferecida de um bem aumenta quando sobe seu
preo e isto constituiria um movimento ascendente na curva da oferta. Por
conseguinte, os preos relativamente altos incentivam as empresas a incre-
mentar sua oferta de bens e, paralelamente, desestimulam o consumo. Isto
se deve a que os preos mais altos facilitam o abastecimento de bens, co-
brindo o custo dos fatores utilizados na produo e gerando um benefcio
maior para quem decidir investir em produzi-los.
I.7.4. Equilbrio do mercado
Quando num determinado mercado a quantidade demandada igual
quantidade oferecida, ocorre a denominada quantidade de equilbrio, Qe.
$/unidade
P1
P0
(D) Demanda
D
Quantidades
demandadas
Q1 Q0
Q1 < Q0
P1 > P0
$/unidade
P1
P0
(O) Oferta
O
Quantidades
oferecidas
Q0 Q1
Q1 > Q0
P1 > P0
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O preo que existe onde ocorre esta igualdade entre as quantidades deman-
dadas e oferecidas denominado Pe ou preo de equilbrio. Como veremos,
o equilbrio garante a ocorrncia da situao tima para o abastecimento
de bens num determinado mercado.
Para demonstrar isso, vamos considerar, em primeiro lugar, a situao
na qual um preo (por ex., um preo Px) superior ao preo de equilbrio.
Como pode ser apreciado no grfico abaixo, nesta situao um preo supe-
rior ao de equilbrio produz, por um lado, uma diminuio na quantidade
demandada (Qdx) e, por outro, um aumento da quantidade oferecida (Qox),
o que d lugar a um excesso de oferta no mercado. Neste tipo de circunstn-
cias, o preo de mercado do bem ou servio em questo tender a diminuir,
visto que aos ofertantes no convm aumentar os estoques do bem.
I.7. Funcionamento do mercado
71
$/unidade
Px
O
D
(D) Demanda
(O) Oferta
Quantidades oferecidas
e demandadas
Qdx Qox
Qdx < Qox = excesso de oferta
$/unidade
Pe
O
D
(D) Demanda
(O) Oferta
Quantidades oferecidas
e demandadas
Qe
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No caso contrrio, ou seja, quando o preo de mercado inferior ao
preo de equilbrio, ocorrer o fenmeno inverso: aumenta a quantidade
demandada e diminui a quantidade oferecida, motivo pelo qual gerado
um excesso de demanda. Nestas circunstncias o preo de mercado tender
a se elevar, uma vez que novos investimentos para produzir em maiores
quantidades, aumentando a oferta, tendero a ser realizados a mdio prazo
pelos preos mais atraentes.
Em sntese, quando num mercado ocorre um excesso de demanda, e
dadas as condies que citamos anteriormente, geralmente surge uma ten-
dncia ao aumento do preo. Por outro lado, quando ocorre um excesso de
oferta, geralmente surge a tendncia contrria, isto , a diminuio do
preo. Estas tenses sobre o preo se mantm at alcanar um preo no
qual a quantidade oferecida se iguala quantidade demandada, ou seja, a
situao de equilbrio do mercado.
neste sentido que se diz que o preo tem a funo de equilibrar a
oferta e a demanda, alm de indicar a escassez de um bem, funo que se
denomina efeito compensatrio e indicativo dos preos.
I.7.5. Outros fatores da oferta e da demanda
At este ponto desenvolvemos o papel da oferta e da demanda em re-
lao ao preo do bem trocado no mercado. Contudo, ambas esto sujeitas
a mudanas e variao de outros fatores, alm do preo.
A demanda de um bem de consumo pode aumentar se subir a renda
das famlias, se as necessidades e desejos dos consumidores mudarem ou
se outros bens relacionados modificarem seu preo (bens substitutos ou
complementares).
No caso da oferta, os elementos que a modificam so, principalmente,
os cistos dos fatores de produo, o conhecimento tcnico-organizacional
acerca das combinaes dos fatores de produo e o marco jurdico pro-
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I.7. Funcionamento do mercado
73
vido pelo Estado, dentro do qual se desenvolvem os processos de produo
e de mercado.
Quando a oferta (ou a demanda) varia em funo de uma mudana
da demanda (ou da oferta, respectivamente), ocorre uma mudana do
equilbrio devido ao preo, denominada acima da curva. Quando a oferta
ou a demanda variam em decorrncia de um fator subjacente, ocorre uma
mudana ou deslocamento denominado da curva.
por tudo isso que a maioria dos mercados se caracteriza pela cons-
tante variao no tempo da oferta e da demanda. Devido a estas mudanas,
observada nos mercados reais uma tendncia permanente de compensa-
o da oferta e da demanda, porm raro ocorrer um verdadeiro equil-
brio, como preconiza a teoria abstrata.
Em geral reina a incerteza entre ofertantes e demandantes no que
tange s condies exatas do mercado. Por conseguinte, se desenvolve per-
manentemente um processo de busca e descoberta para conseguir os me-
lhores negcios. Nestes processos de mercado, a disposio ao risco e o di-
namismo das empresas inovadoras tm efeitos particularmente positivos.
Melhoram seus bens e servios ou oferecem novos produtos para se desta-
car dos seus concorrentes. Assim, proporcionam um servio aos consumi-
P
P
O
D
D
Quantidades
oferecidas e demandadas
Q Q
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dores, atendendo s suas demandas, sejam elas explcitas ou potenciais.
Neste processo, so abertos novos mercados e so transformados os exis-
tentes (isto particularmente evidente hoje em dia, no caso dos bens liga-
dos informtica e s comunicaes).
Palavras chave
Sistema de preos
Escassez relativa
Soberania do consumidor
Autorregulao
Distribuio da renda
Demanda
Oferta
Equilbrio
Fatores subjacentes demanda
Fatores subjacentes oferta
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I.8. Crtica ao mercado enquanto mecanismo
Aconcepo do funcionamento do mercado que expusemos aqui
uma verso simplificada dos fenmenos reais que tentamos explicar. Neste
sentido, o conjunto de explicaes forma um modelo econmico, com as
limitaes s quais nos referimos quando tratamos da questo da metodo-
logia que segue a teoria econmica.
Aparece desta forma o perigo da lgica formal e preciso dos modelos
induzirem ao esquecimento dos pressupostos e condies com base nos
quais so desenvolvidos. Quando esses pressupostos so esquecidos, surge
espao para a concepo do mercado como um mero mecanismo que fun-
cionaria independentemente da vontade e das circunstncias reais de um
sistema econmico. O emprego da palavra mecanismo em relao ao mer-
cado assimila os processos de mercado com os processos mecnicos pr-
estabelecidos por uma relao fixa e invarivel de causa e efeito.
I.8.1. Economia e pressupostos antropolgicos
Uma das simplificaes em que incorre a interpretao mecanicista
pode ser apreciada claramente no caso do pressuposto do homo economi-
cus. Segundo este, o agente econmico, e com ele a pessoa, um ator eco-
nmico virtual que s age em categorias econmicas com objetivos fixos,
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por exemplo, a maximizao dos ganhos como consumidor, maximizao
do benefcio como produtor.
Em determinadas situaes tericas ou abstratas, estes pressupostos
permitem obter solues unvocas, no que tange a afirmaes e resultados
possveis. Em certo sentido, este procedimento semelhante aos ensaios de
laboratrio de outras disciplinas cientficas e ajuda a explicar as inter-rela-
es fundamentais entre as diferentes variveis. S dentro do conjunto de
pressupostos destes modelos podem ser levados em considerao os resul-
tados dos mesmos, contudo, o mesmo no se aplica quando se trata da ob-
servao de pessoas concretas na realidade econmica existente.
Todos os sujeitos econmicos, includas as empresas e instituies,
agem atravs de pessoas que decidem em funo de si mesmas ou em fun-
o de outros. A viso do homem utilizada como hiptese pela teoria eco-
nmica reflete o cidado que age racionalmente em funo dos seus inte-
resses econmicos. Em sua ao enfrenta restries legais escritas e
normas tico-morais.
Fica assim de manifesto que a teoria econmica tambm uma teoria
do comportamento. Existe uma grande quantidade de fatores que influen-
ciam o comportamento dos sujeitos econmicos perante o fato econmico.
A ttulo de exemplo, podemos citar a situao de mercado, sua percepo
por parte daqueles que tomam as decises e o nvel de informao dos
mesmos, os mveis e interesses dos atores etc. A deciso ser tomada em
funo da importncia de cada um destes fatores.
I.8.2. Leis econmicas e excees
A vida concreta de uma sociedade e o comportamento das pessoas
reais so refletidos apenas parcialmente nos modelos estudados. impor-
tante levar especialmente em conta que os modelos baseados em uma de-
terminada hiptese de comportamento geram solues que podem ser
consideradas como regras gerais, porm que quando se faz uma suposio
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acerca de uma hiptese de comportamento, tambm surgem solues dife-
rentes que podem ser qualificadas como excees regra.
Um exemplo a regra que afirma que um bem menos demandado
quando seu preo sobe (lei da demanda). Diante desta reao da maioria
dos demandantes, uma pessoa pode, contudo, decidir o contrrio e incre-
mentar sua demanda, como acontece no caso do denominado efeito snob,
no qual a demanda acontece, justamente porque so poucas as pessoas que
ainda podem adquirir o produto. Esta reao a exceo regra, cuja con-
dio prvia o comportamento habitual dos consumidores normais.
Pode tambm existir uma deciso racional se, apesar do aumento de
preo, todos os demandantes desejarem comprar uma quantidade maior
do produto em questo. Trata-se de uma resposta lgica, se todos os de-
mandantes esperam um maior aumento do preo no futuro. Nesta situao
de mercado, a deciso racional regular o incremento da demanda do pro-
duto para evitar futuros incrementos, se no se deseja renunciar ao bem em
questo.
2
Mesmo quando os atores tomam decises novas, a cada vez que
agem no mercado seu comportamento em condies normais se caracte-
riza por uma grande confiabilidade. As experincias sobre o comporta-
mento humano acumuladas atravs do tempo permitem teoria formu-
lar enunciados bsicos acerca dos padres de reao, constituindo uma
base que permite estabelecer previses confiveis. Os diagnsticos e ins-
trumentos econmicos so aplicados com sucesso tambm em outras
disciplinas das cincias sociais, por exemplo, nas cincias polticas e na
pesquisa social emprica.
2 Ambos exemplos foram tomados do artigo Mecanismo de mercado, por Her-
mann Schneider, em Hasse, Rolf H., Schneider, Hermann, Weigelt, Klaus (ed.),
(2008). Diccionario de Economa Social de Mercado, Poltica Econmica de la A
a la Z, 3ra. Ed., Buenos Aires, KAS.
I.8. Crtica ao mercado enquanto mecanismo
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I.8.3. Concorrncia como ordem artificial
No processo do mercado, um grande nmero de pessoas diferentes
toma decises novas em funo de situaes variveis; portanto, no se
trata de um mecanismo no sentido autntico da palavra. Estas considera-
es devem ser tomadas em conta para evitar mal-entendidos e interpreta-
es errneas hora de empregar o termo mecanismo de mercado.
Certas correntes do pensamento econmico pretenderam equiparar o
mercado a um mecanismo natural que funciona independentemente de
outros fatores. O interesse prprio dos agentes num contexto de concor-
rncia produziria resultados invariveis em relao s circunstncias. Sua
origem, ainda assim, no dependeria de uma longa srie de decises, leis e
descobertas, que poderiam ter acontecido espontaneamente.
Uma ordem de concorrncia que permita realizar os objetivos que
enumeramos acima, como a experincia histrica pe de manifesto, no
surge por si s, mas deve ser criada e protegida. Para isso so estabelecidas
as condies institucionais gerais (regras de jogo) que garantem que os
processos de mercado, sempre que seja possvel, se desenvolvam como pro-
cessos de concorrncia.
Palavras chave
Modelo econmico
Mecanismo de mercado
Agente econmico
Pressupostos antropolgicos
Normas tico-morais
Restries legais
Leis econmicas
Deciso racional
Provises
Ordem de concorrncia
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I.9. O papel do Estado nos mercados
Em relao aos processos de mercado, importante levar em conta
que, apesar da funo coordenadora que eles desempenham e da informa-
o que os preos contm, existem alguns casos pontuais nos quais no
possvel evitar que os diferentes sujeitos econmicos tomem decises erra-
das com consequncias sistmicas.
Alm disso, mesmo quando a concorrncia cumpre uma srie de fun-
es que contribuem fundamentalmente para o bem-estar social, a concor-
rncia no pode cumprir todos os objetivos prprios de uma economia de
mercado, o que determina a necessidade do Estado conduzir uma poltica
econmica.
Isto se deve, basicamente, a que os agentes econmicos s contam com
informao limitada e tambm a que, em outros casos, nem todos os agen-
tes dispem do mesmo volume (quantidade e qualidade) de informao
acerca dos bens, das circunstncias de longo prazo que influenciam a pro-
duo e dos processos nos quais intervm. Em certas circunstncias, estas
condies levam a resultados pouco eficientes, que a teoria econmica de-
nomina falhas de mercado. Podem ser assinaladas diversas situaes tpi-
cas que justificam a interveno do Estado nos processos econmicos com
a finalidade de incrementar sua eficincia.
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I.9.1. Falhas de mercado
Em princpio, torna-se evidente que em muitos casos, os agentes eco-
nmicos tentam limitar a concorrncia para evitar a constante presso que
esta exerce sobre a atividade econmica. Para isso, procuram cooperar com
outras empresas (por exemplo, originando cartis) ou tentando dominar,
eles prprios, o mercado (monoplio). assim que pode acontecer o caso
em que algumas empresas alcanam a denominada posio dominante no
mercado, que consiste em dispor de uma situao que gera um poder de
negociao superior perante outros agentes econmicos.
Nestas circunstncias, a empresa ou as empresas podem abusar desta
posio, violentar a condio de reciprocidade na troca e causar uma per-
turbao permanente da concorrncia. Quando a concorrncia se torna
vulnervel, deixam de ser cumpridos os pressupostos que tornam os mer-
cados eficazes, com o consequente efeito negativo sobre a oferta e as con-
dies de produo no mercado. Por isso, conveniente formular uma po-
ltica estatal de defesa da concorrncia.
Alm de impulsionar uma poltica para preservar as condies de con-
corrncia no mercado, devem ser fixadas regras para setores econmicos
nos quais, pela sua prpria natureza, no podem ser desenvolvidos proces-
sos de concorrncia. Isto ocorre especialmente quando o Estado oferece
bens pblicos (por exemplo, a segurana interna e externa da nao). Os
bens pblicos so definidos pela situao na qual, dado um investimento
para produzi-los, no possvel identificar a utilidade e a valorao de cada
indivduo que deles usufrui. Por esta razo podem ocorrer comportamen-
tos nos quais os agentes tentam fazer uso do bem ou servio, sem estarem
dispostos a pagar por isso (free riders).
Em algumas situaes, o mercado, com seu sistema de preos, no
consegue atribuir corretamente aos agentes os benefcios ou custos das res-
pectivas escolhas ou aes. O mesmo acontece quando a referida atribui-
o requer custos exorbitantes para ser avaliada. Este o caso dos efeitos
externos ou externalidades.
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Aqui, o exemplo tpico a subvalorizao sistemtica dos recursos na-
turais, que geralmente ocorre, porque os membros das geraes futuras
no esto em condies de articular e fazer valer seus interesses. a que o
Estado, com sua poltica ambiental, pode corrigir tendncias erradas da
concorrncia e assim evitar efeitos externos negativos para terceiros.
Tambm deve-se levar em considerao que mesmo que a distribui-
o de renda gerada atravs dos processos de mercado reflita a produtivi-
dade dos diferentes agentes do mercado, no necessariamente considera
seu grau de necessidade. Por essa razo, existem, em princpio, associaes
da sociedade civil que atravs do voluntariado procuram remediar as dife-
renas, e, em ltima instncia, o Estado quem garante a correta distribui-
o da renda, por exemplo, a favor de pessoas doentes ou com necessida-
des especiais, bem como para as famlias com filhos.
Contudo, quanto mais o Estado desviar a distribuio final da produ-
tividade demonstrada no mercado, maior ser o risco de diminuio do in-
centivo para melhorar o rendimento dos atores econmicos e pode vir a
haver um ressentimento da eficincia da concorrncia como instrumento
de regulao.
Por fim, o Estado tenta moderar as oscilaes extremas na atividade
econmica (ciclos econmicos), que geralmente ocorrem nos sistemas eco-
nmicos regulados pela concorrncia. Este fenmeno est relacionado
formao de expectativas para o futuro nos mercados e convalidao ou
no das mesmas. Em certos casos, existe uma supervalorizao do futuro
que no convalidada, o que leva a processos recessivos muito caros para
a economia e a sociedade.
Concretamente, a poltica anticclica do Estado aponta para estabili-
zar o ciclo econmico, assumindo como objetivos o crescimento sustent-
vel, o emprego pleno, a estabilidade do nvel de preos e o equilbrio da
economia externa.
I.9. O papel do Estado nos mercados
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I.9.2. Problemas regulatrios e intervencionismo
Assim como no caso do processo de mercado podem ocorrer situaes
pontuais nas quais no sejam alcanados os resultados esperados, o mesmo
acontece com o funcionamento das diversas agncias e instituies que de-
pendem do Estado, motivo pelo qual necessrio introduzir correes con-
venientes. Deve-se levar em considerao que, se bem as intervenes do
Estado na economia so necessrias, isto s vlido em certas condies es-
pecficas, pois tambm sofrem de certos efeitos contraproducentes.
As prprias atividades do Estado tambm podem gerar incentivos er-
rados no que se refere aos princpios que regem o sistema. Isto acontece es-
pecialmente quando o setor pblico modifica a operao dos mercados, fi-
xando preos mnimos ou mximos. Nestes casos, ocorre uma alterao na
estrutura de preos relativos e com isso, os sinais de escassez relativa que
afetam a funo de informao e atribuio desempenhada pelos preos.
Os consequentes efeitos redistributivos so obtidos custa de uma perda
de eficincia econmica.
Mesmo assim, pode-se optar por medidas que no afetem o sistema
dos preos relativos, mas que geram transferncias entre setores produtivos
ou entre setores produtivos e no produtivos que acabam desestimulando
a maior produtividade do mercado. Isto acontece, por exemplo, quando as
polticas sociais redistributivas so atribudas e aplicadas com parcialidade
ou sem levar em conta seu carter transitrio, do qual geralmente decor-
rem o incentivo a comportamentos irresponsveis, gerando o fenmeno
denominado clientelismo.
Por outro lado, no que tange capacidade reguladora dos mercados
por parte do Estado, podem vir a se desenvolver tambm fenmenos nega-
tivos, como por exemplo a denominada captura da agncia. Neste caso, os
rgos reguladores ou agncias, por serem entidades especificamente tc-
nicas que supervisionam o funcionamento de um mercado concreto, de-
senvolvem uma srie de relaes com as empresas reguladas que podem
dar margem para conflito de interesses. Isto acontece, por exemplo,
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quando os tcnicos especializados sabem que o nico lugar alternativo
para o seu emprego, dada a sua expertise tcnico-profissional, acaba sendo
o setor privado que estiver sob regulao; portanto, pode surgir uma ten-
dncia a gerar uma relao cooperativa, no lugar de aplicar estritamente a
regulao de forma imparcial.
Em relao poltica de moderao do ciclo ou poltica macroecon-
mica, existe uma corrente crtica dentro da cincia econmica que pe de
manifesto certas contraindicaes ou limitaes. A esse respeito foram de-
senvolvidas teorias com certa base emprica sobre os efeitos pr-cclicos da
mesma. Por exemplo, uma teoria que invalida a capacidade das polticas
macroeconmicas, tanto monetrias, como fiscais a que mostra que as re-
feridas medidas tm um impacto na economia posterior ao fenmeno que
pretendiam influenciar e, portanto, acabam sendo inoportunas e ineficazes
(lags). Outro desenvolvimento est baseado na capacidade dos agentes do
mercado de se adiantar s decises do governo tornando-as ineficazes (ex-
pectativas racionais).
Em relao s medidas de redistribuio, como j mencionamos,
podem frear a produtividade e o crescimento. Em particular, pode ocorrer
o caso no qual o sistema de redistribuio produtiva (subsdios, isenes
fiscais, crdito subsidiado, etc.) recanaliza as foras produtivas em direo
otimizao da prpria posio distributiva do beneficiado, seja de pes-
soas privadas que tentam maximizar as transferncias, seja de empresas
que tentam maximizar as subvenes (rent seeking ou rentismo). Em outras
palavras, tambm estas medidas de redistribuio, mal projetadas e sem
compromisso devido ao uso honesto, acarretam uma perda de bem-estar
econmico. Isto pode ser resolvido em grande parte dando participao s
variadas organizaes da sociedade civil para remediar as falncias da dis-
tribuio realizada no mercado.
Inclusive, pode ocorrer um excesso de interveno ou intervenes er-
radas de forma sistemtica, o que d lugar ao fenmeno do intervencio-
nismo. Apesar das intervenes costumarem surgir com um carter espe-
cfico, seus efeitos acabam se projetando sobre outros setores, motivo pelo
I.9. O papel do Estado nos mercados
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qual muitas vezes acaba sendo necessrio complementar uma interveno
com outra para corrigir os efeitos no desejados da primeira. Nestas ca-
deias intervencionistas, cada ingerncia leva a outras, o que faz com que o
intervencionismo acabe se expandindo. Quando isto acontece, os organis-
mos ou agncias pblicas ganham uma autonomia disfuncional por sua
cooperao com grupos de interesse particulares. O Estado perde a capa-
cidade de agir com base em dados objetivos e se v cada vez mais exposto
a pedidos quase extorsivos por parte dos grupos aos quais concedeu bene-
fcios especiais. Nesse sentido, o intervencionismo vulnervel corrup-
o, estimula a mentalidade subvencionista e o uso ilegal dos recursos do
Estado. Frequentemente, a viabilidade poltica de alguns tipos de interven-
es pontuais se v facilitada pelo fato das medidas beneficiarem os pou-
cos destinatrios diretos, ao passo que os custos so distribudos entre um
grande nmero de pessoas, se tornando mais difceis de identificar. As ten-
dncias intervencionistas crescem especialmente nas fases de recesso e
quando a economia entra em processos de reestruturao.
Palavras chave
Poltica econmica
Falhas de mercado
Poltica estatal de defesa da concorrncia
Bens pblicos
Efeitos externos
Distribuio da renda
Poltica anticclica
Intervencionismo
Clientelismo
Captura da agncia
Grupos de interesse
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I.10. Concorrncia e estruturas de mercado
I.10.1. Estruturas de mercado
Apesar de at agora termos centrado a explicao do funcionamento
dos mercados como se fossem todos iguais, hora de introduzir um maior
realismo nossa abordagem terica, admitindo a existncia de diversas
classes de mercados. A teoria econmica classifica os mercados segundo sua
estrutura, e esta depende principalmente da quantidade de ofertantes e de-
mandantes, alm de outros fatores.
Denominam-se estruturas de mercado as diferentes formas que a con-
corrncia pode adotar. Se diferenciam pelo nmero e tamanho dos produ-
tores e consumidores no mercado, o tipo de bens e servios comercializa-
dos e o grau de transparncia da informao. Tambm so relevantes as
barreiras de entrada ou sada; no existem barreiras na concorrncia per-
feita, porm esto presentes na concorrncia imperfeita.
Em princpio, vamos considerar o caso de um mercado onde existe um
s ofertante de um bem. Isto pode acontecer quando ocorre uma inovao
e aparece um ofertante de um novo bem no mercado. Estamos, ento, na
presena de um monoplio. Devido ausncia de uma concorrncia di-
reta, o monopolista pode procurar preos relativamente mais altos do que
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em uma situao competitiva. Pode estruturar sua oferta, por exemplo res-
tringindo-a, em comparao a uma situao competitiva. Desta forma, en-
frentando uma determinada demanda com uma menor oferta, o preo de
venda de equilbrio ser maior e obter um benefcio monoplico maior.
Enquanto os consumidores devero pagar um preo mais alto, em compa-
rao situao onde existem outros concorrentes.
Esta capacidade do monopolista se v tambm limitada por certos fa-
tores. Por um lado, a existncia de concorrentes potenciais que possam en-
trar no mercado para aproveitar preos altos. Outro aspecto que o mono-
polista deve levar em considerao que os consumidores sempre tm a
possibilidade de optar por comprar outros bens que atendam s suas ne-
cessidades de forma semelhante (bens substitutivos). Contudo, os consu-
midores nem sempre consideram que um produto pode ser substitudo por
outro, de modo que este processo de mercado tem um efeito limitado.
Quando existe livre comrcio com o exterior, o consumidor tem, adicional-
mente, a possibilidade de substituir bens nacionais por bens estrangeiros.
A situao muda no momento em que outras empresas iniciam a pro-
duo. Um grupo pequeno de ofertantes forma um oligoplio. Neste tipo
de mercado, em contraste com o monoplio e a concorrncia perfeita, o
processo de mercado se resolve atravs de jogos estratgicos entre os par-
ticipantes. Cada ao de um ofertante, por exemplo uma queda de preos
ou outras melhoras da oferta, tem um impacto to forte sobre o sucesso
dos outros poucos concorrentes, que impulsiona uma reao imediata.
Esta situao se d, por exemplo, em mercados como o automotor, bebidas
gaseificadas, etc.
A existncia de poucos concorrentes no oligoplio e seu caracterstico
comportamento estratgico pode levar existncia de acordos de preos.
Estes acordos so denominados coluso, que pode ser tcita ou aberta.
Uma coluso aberta denominada cartel, como por exemplo a OPEP (Or-
ganizao de Pases Exportadores de Petrleo). Nestes casos, os concorren-
tes se renem para regular a produo, de modo a regular os preos. A in-
fluncia destes acordos sobre os preos e o mercado nunca completa,
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porm exercem uma influncia importante. Por limitarem a concorrncia
no mercado, so supervisionados, e em certos casos sancionados, pelas po-
lticas de defesa da concorrncia.
Se, pelo contrrio, o nmero de ofertantes em um mercado for muito
alto, as decises de uma empresa individual quase no afetam os resultados
gerais. Esta situao denominada poliplio e tem duas formas bsicas, a
concorrncia perfeita e a concorrncia monopolstica.
Na concorrncia monopolstica existe um grande nmero de ofertan-
tes e demandantes, existem poucas barreiras de entrada ou sada e no
existe um controle total sobre o preo do bem ou servio. No obstante, o
produto diferenciado (s vezes, devido s marcas ou publicidade) e isso
gera um certo grau de controle do ofertante sobre o preo. Os exemplos t-
picos deste tipo de mercado so os restaurantes, as lojas de vestimenta, cal-
ados etc.
A situao de concorrncia perfeita se d quando nenhum comprador
ou vendedor tem poder de mercado, ou seja, que no tm nenhuma mar-
gem de influncia sobre o preo. As caractersticas dos mercados de con-
corrncia perfeita so a existncia de grande quantidade de ofertantes e de-
mandantes, um produto homogneo (isto , que no se diferenciam entre
si), e de informao perfeita. Dado que as condies para a existncia da
concorrncia perfeita so to rigorosas, existem poucos exemplos, como os
mercados de bens agrcolas ou matrias primas (denominados geralmente
commodities, em referncia homogeneidade das suas caractersticas).
I.10.2. Mercados abertos e acesso ao mercado
Como j vimos acima, a concorrncia um requisito econmico es-
sencial para o funcionamento do mercado. Pois bem, o desenvolvimento
da concorrncia depende, em grande parte, da facilidade ou dificuldade
com a que uma empresa nova consegue ter acesso a um mercado existente.
O acesso ao mercado de uma nova empresa pode se ver impedido, por
exemplo, porque as empresas que j operam no mercado so as nicas que
I.10. Concorrncia e estruturas de mercado
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dispem dos fatores de produo requeridos (por exemplo, pessoal alta-
mente qualificado) ou conseguiram fidelizar os clientes.
Contudo, se o acesso ao mercado no implicar em um problema sig-
nificativo, nem sequer o monopolista poder exigir preos excessivos.
Sempre se deve levar em considerao a possibilidade de que novas empre-
sas venham a for-lo para uma faixa de preos mais baixos. Nestes merca-
dos, a concorrncia nasce com os concorrentes potenciais, que no fazem
mais do que esperar sua oportunidade de entrar no mercado. Desta forma,
mesmo no existindo concorrentes efetivos, os efeitos de controle e incen-
tivo da economia de mercado se mantm presentes.
O carter aberto de um mercado sempre tem duas conotaes: por um
lado, a possibilidade de livre entrada no mercado (sem barreiras de acesso);
por outro lado, a livre sada do mercado (sem barreiras de sada). Cada par-
ticipante potencial deve ter a possibilidade de entrar no mercado como
concorrente novo, seja atravs de uma ampliao geogrfica do mercado,
de uma diversificao dos produtos ou da criao de uma nova empresa.
Alm disso, cada empresa presente no mercado deve ter a possibilidade de
tornar a se retirar, seja por razes pessoais ou aspectos relacionados ao
mercado. Ou seja, num regime de concorrncia que funciona adequada-
mente, a meta que no existam barreiras de acesso ou de sada para os
participantes potenciais e reais do mercado.
Trata-se de um aspecto importante, porque as barreiras de mercado,
de qualquer natureza, impedem o aumento da eficincia gerada pelos
novos concorrentes potenciais, e, ao mesmo tempo, contrabalanam o af
de rendimento que surge com o risco latente de ser deslocado do mercado.
J a liberdade de entrada e sada do mercado exerce uma presso desejada
sobre a concorrncia de preos e custos e, por conseguinte, dos benefcios
das empresas.
Isto tambm obriga as empresas a observar uma conduta econmica
racional, ou seja, a dar o melhor uso possvel aos recursos econmicos, que
denominado atribuio tima dos fatores. Tudo isso exige uma rpida
adequao dos produtos aos desejos dos consumidores e a adaptabilidade
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da produo a os dados econmicos, como inovaes nos procedimentos,
produtos, meios de financiamento, mtodos de venda e conceitos de mark -
eting. Consequentemente, alcanado um melhor cumprimento do obje-
tivo prprio de todo o processo de produo e concorrncia, que o abas-
tecimento timo da demanda final, isto , do consumidor.
I.10.3. Barreiras de entrada e de sada
Contudo, na realidade, o sucesso da concorrncia frequentemente se
depara com o obstculo das barreiras de mercado. As barreiras de entrada
tm uma influncia especial. Em geral, entende-se por barreiras de entrada
qualquer fator que dificultar a uma nova empresa fazer sua renda num
mercado. As barreiras de entrada restringem a concorrncia num mercado.
medida que um mercado tem maiores barreiras de entrada e de sada,
este tender mais facilmente ao monoplio. E, no sentido oposto, nos mer-
cados onde as barreiras de entrada no forem significativas, costuma haver
mais concorrentes.
Costuma-se fazer uma distino entre as barreiras estruturais e barrei-
ras estratgicas. Entre as barreiras de acesso estruturais possvel citar fa-
tores como desvantagens relacionadas ao tamanho da empresa, desvanta-
gens absolutas de custos, existncia de economias de escala (so
produzidas mais unidades de um bem, motivo pelo qual os custos unit-
rios so menores), custos de pesquisa e desenvolvimento, alta quantia de
investimento inicial, situaes irreversveis ou fases desfavorveis de mer-
cado, nas quais a demanda para efetivamente de crescer.
Entre as barreiras estratgicas que dificultam o acesso ao mercado,
cabe mencionar como fatores importantes a capacidade ociosa, prticas
restritivas como acordos informais, o dumping de preos, os acordos exclu-
sivos com distribuidores, acesso a matrias-primas, a diferenciao dos
produtos (publicidade e marcas estabelecidas) ou a integrao vertical.
Todos esses fatores contribuem para que o novo concorrente tenha maior
dificuldade para concorrer com os preos existentes no mercado.
I.10. Concorrncia e estruturas de mercado
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As barreiras de sada so obstculos no processo pelo qual uma em-
presa tenta se retirar de um mercado especfico. Como consequncia da
sua existncia, ocorre um atraso na reduo de capacidades ociosas e im-
pede-se a rpida adaptao da oferta a uma demanda decrescente. Os re-
cursos ficam presos em produes que j no so mais necessrias para
abastecer o mercado. Contudo, as barreiras de sada aumentam a concor-
rncia num mercado, posto que as empresas esto dispostas a permanecer
mais tempo e a deixar cair seus benefcios e preos por mais tempo.
Entre as barreiras estruturais, cabe mencionar os custos iniciais aos
quais a empresa precisa fazer frente e de modo irreversvel nas unidades
de produo especficas (sunk costs), o elevado custo de indenizao aos
demitidos e a existncia de custos de penalizao pelo no cumprimento
de contratos. So barreiras de sada estratgicas para a imagem da em-
presa, outras possibilidades de venda dos produtos ou o acesso aos mer-
cados financeiros.
Alm das barreiras de mercado, resultantes das decises diretas dos
sujeitos econmicos, deve-se levar em considerao as barreiras institucio-
nais de mercado, baseadas em leis estatais, decises oficiais ou situaes
histricas. Entre as barreiras estruturais que dificultam a entrada no mer-
cado, cabe destacar a legislao em matria de direito comercial e de socie-
dades, o regime de patentes e licenas, bem como o controle de fuses. No
que se refere sada do mercado, as barreiras estruturais podem se mani-
festar na forma de disposies sociopolticas, como os subsdios estatais
em caso de insolvncia (falta de liquidez e falncia).
So exemplos de barreiras estratgicas institucionais os regulamentos,
proibies de fuso e entraves comerciais (acesso ao mercado) e as subven-
es ou uma poltica de persuaso moral (moral-suasion) exercida pelos
sindicatos, polticos e instituies estatais em caso de demisses iminentes
dos trabalhadores, para citar um exemplo.
Diferentemente das barreiras de mercado resultantes das decises dos
sujeitos econmicos privados, as barreiras institucionais podem tambm
ser utilizadas como instrumento da poltica de ordenamento e, com isso,
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da Economia Social de Mercado. As barreiras de mercado institucionais
podem ser erguidas e tambm eliminadas pelos nveis de deciso poltica,
por exemplo por motivos sociopolticos. Esta faculdade obriga a economia
a avaliar a utilidade prtica ou a inutilidade de determinadas barreiras de
mercado institucionais.
I.10.4. Defesa da concorrncia
No apresenta nenhum problema um mercado no qual qualquer ofer-
tante novo (concorrentes potenciais) pode, a todo momento, ter acesso a
um mercado, isto , quando se trata de um mercado aberto, em funo do
baixo nvel de barreiras de acesso. Nestes mercados, os ofertantes atuais
no tm a possibilidade de restringir a concorrncia e incrementar os pre-
os, porque se veriam rapidamente deslocados pelos concorrentes recm-
chegados. Portanto, neste caso no preciso encarar uma poltica de con-
corrncia especial.
Contudo, esta poltica se torna necessria quando, por exemplo, a fa-
bricao de certos bens exige um investimento inicial elevado, de modo tal
que um produtor somente pode prover um mercado especfico com o bem
ou servio em questo, a um preo mais baixo do que se a oferta proviesse
de um nmero maior de provedores. Nestas situaes, denominadas mo-
noplios naturais, a forma de proviso monoplica se transforma em ne-
cessidade econmica.
A poltica de concorrncia tambm requerida quando na realidade
os ofertantes potenciais enfrentam importantes barreiras econmicas e in-
clusive legais para entrar nos mercados. Nesta situao, o importante
manter a rivalidade entre os ofertantes atuais. Para conseguir isso, a pol-
tica de concorrncia precisa impedir que estes ofertantes fechem acordos
que restrinjam a concorrncia por exemplo, na forma de carteis ou fu-
ses. Caso contrrio, e mesmo que o nmero de empresas num mercado
seja grande, como no caso do poliplio, a concorrncia poderia ser elimi-
nada em detrimento dos consumidores.
I.10. Concorrncia e estruturas de mercado
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A concorrncia ainda assim se v ameaada quando o mercado est
em mos de poucas empresas, caso denominado oligoplio, capazes de al-
canar acordos no formalmente assinados ou acordados, por exemplo
mediante telefonemas ou reunies do setor. Se o nmero de ofertantes, em
condies por demais idnticas, ficar ainda mais reduzido, pode acontecer
a situao das empresas terem um comportamento solidrio, sem t-lo
combinado anteriormente (oligoplio estrito). No caso de um dos ofertan-
tes subir os preos, os demais o imitam espontaneamente. Assim, as empre-
sas acabam se comportando quase como monoplios e o Estado pode se
ver obrigado a intervir na estrutura do mercado com a finalidade de incre-
mentar o nmero de ofertantes. Isto , o acesso dos recm-chegados se
veria facilitado, ou, em caso extremo, os grupos econmicos estabelecidos
seriam desmembrados para restabelecer as condies de concorrncia.
Palavras chave
Concorrncia perfeita
Concorrncia imperfeita
Monoplio
Oligoplio
Cartel
Poliplio
Concorrncia monopolstica
Acesso ao mercado
Barreiras de mercado
Poltica de ordenamento
Poltica de concorrncia
Monoplio natural
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I.11. Teoria da oferta e da empresa
I.11.1. Mercado e processo produtivo
Uma empresa uma forma de organizao adotada por um grupo de
pessoas para produzir bens e servios. Atravs do mercado e do seu sistema
de formao de preos, a atividade econmica das pessoas orientada
utilizao eficiente dos fatores de produo escassos. A concorrncia ob-
riga os produtores e vendedores a reduzir os preos cobrados por seus pro-
dutos e, portanto, impulsiona a busca por uma vantagem atravs da redu-
o dos custos de produo.
Para reduzir os custos, as empresas podem adotar os processos de pro-
duo mais racionais dos concorrentes (imitao) ou desenvolver procedi-
mentos novos, ainda mais eficientes (inovao). Graas a isso obtero um
maior benefcio, dados os preos dos bens num determinado momento.
Por um lado, isso leva a um aumento da produo de bens, que per-
mitem obter uma margem de lucro maior, porque so mais solicitados
pelos compradores. Por outro lado, as empresas abandonam a produo de
bens que geram perdas e destinam os fatores de produo liberados neste
processo a aplicaes mais econmicas.
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O sucesso de uma empresa no depende exclusivamente do preo dos
bens que oferece, mas tambm de outros aspectos, como a qualidade dos
seus produtos, a organizao da venda e distribuio, o servio etc. Por
conseguinte, os ofertantes devem procurar uma combinao favorvel des-
tas caractersticas para atender demanda da melhor maneira possvel.
A funo principal de uma empresa sua capacidade de comercializar,
em condies de concorrncia, produtos e servios nos mercados. Para
conseguir isso, precisa contar com vantagens comparativas, que podem de-
correr de diversos motivos: como o produto, a tcnica de fabricao, os
custos de produo e a qualidade do servio; os canais de distribuio, a
imagem do produto e a marca; ou a capacidade permanente de inovao
dos bens e servios.
I.11.2. Oferta e organizao empresarial
A teoria da oferta no mercado est baseada numa descrio relacio-
nada ao funcionamento das empresas. Em relao a isso existe um pri-
meiro enfoque, que consiste na extenso da maximizao do lucro, que
neste caso adotaria a forma da maximizao de benefcios por parte do
proprietrio da empresa, sendo uma definio bsica do benefcio, a dife-
rena entre a renda atual e os custos ou despesas ou gastos correntes:
B = I C
B = benefcio, I = renda, C = custos
Esta concepo implica na suposio de que para poder maximizar o
benefcio, o proprietrio ou os proprietrios tentaro cumprir todas as
condies do bom desempenho da empresa. Esta perspectiva tambm
denominada enfoque dos acionistas (stockholders). Isto implica, por exem-
plo, em contratar administradores e trabalhadores idneos e remuner-los
adequadamente, comprar os insumos e bens de capital para produzir os
bens, maximizar as vendas no mercado, observar as leis, pagar os impos-
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tos, manter um processo de produo que no tenha um impacto desfavo-
rvel sobre o meio ambiente, ter uma adequada poltica de financiamento,
de fornecedores etc.
No obstante, se bem isto possa acontecer, existem circunstncias
concretas nas quais existe uma diferena entre a maximizao do ganho
e o correto desempenho em todas as atividades envolvidas no desenvol-
vimento da empresa. Neste sentido, foi desenvolvido uma abordagem de-
nominada enfoque dos participantes (stakehoders), que enfatiza a otimi-
zao da atividade da empresa como um processo de equilbrio entre os
interesses de todos os grupos envolvidos, sejam eles internos (acionistas,
administradores, empregados etc.) ou externos (fornecedores, credores,
Estado, sociedade civil, meio ambiente etc.). Segundo este enfoque, o be-
nefcio dos acionistas relevante, porm dentro do contexto no qual
todos os demais grupos que participam do funcionamento da empresa e
em seu meio, tambm sejam atendidos na sua contribuio, remunerao
ou direitos.
Em outras palavras, acredita-se que num sistema baseado nos merca-
dos, o principal objetivo da empresa a maximizao do lucro. Todavia, in-
dica-se tambm que o principio da maximizao do lucro no deve ser
perseguido indiscriminadamente, mas levando em considerao outras
condies como, por exemplo, a satisfao do cliente, a responsabilidade
social perante o pessoal, o respeito s normas ambientais etc., como en-
fatizado no segundo enfoque.
I.11.3. Liderana empresarial
assim que melhor podemos encarar a tarefa de descrever o papel e a
funo do empresrio e da direo de uma empresa. Do ponto de vista da
perspectiva dos acionistas, estes controlam a empresa simplesmente verifi-
cando a equao de lucro. Do ponto de vista dos participantes, o papel do
empresrio se destaca como lder de um conjunto de pessoas com diversas
tarefas que obtm seu benefcio na medida em que consegue a adequada
I.11. Teoria da oferta e da empresa
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colaborao de todos os envolvidos, fazendo com que cada um contribua
individualmente e receba o correspondente reconhecimento e retribuio.
Do ponto de vista da evoluo histrica, a funo de liderana empre-
sarial pode ser acompanhada atravs de como estas funes foram mu-
dando no tempo. No princpio, o termo empresrio se referia exclusiva-
mente pessoa encarregada de dirigir a empresa e que ao mesmo tempo
era dono ou proprietrio da mesma. Este empresrio dirige sua empresa
com independncia e assume o risco empresarial ao se responsabilizar pelo
capital investido ou por todo o seu patrimnio privado.
Depois do surgimento das sociedades annimas no sculo XIX, foi
criada a figura do empresrio empregado ou gerente. O gerente tambm
conta com amplo poder de deciso, porm toma suas decises por conta e
risco alheios. Com a opo de aes (remunerao que permite escolher
entre um salrio em dinheiro ou aes da empresa), o gerente pode tambm
se transformar em coproprietrio ou scio da empresa. O controle da dire-
o da empresa pertence ao Conselho Administrativo e tem a atribuio de
supervisionar a direo e, eventualmente, substituir seus responsveis.
Tanto legal quanto formalmente, o controle da empresa e dos seus di-
rigentes pertence ao Conselho de Administrativo, como verdadeiro rgo
de governana da empresa (corporate governance). Em geral, o Conselho
Administrativo indicado anualmente pela assembleia geral de acionistas.
Na medida em que os mercados financeiros internacionais abrem suas por-
tas, o controle real das empresas exercido tambm atravs dos relatrios
financeiros e de um sistema de informao transparente para os mercados
de capitais.
O empresrio uma pessoa de posse de uma empresa ou empreendi-
mento, que assume a responsabilidade pelos riscos e o resultado da sua
operao. O empresrio um agente econmico que combina os fatores de
produo de forma eficaz e eficiente. Isto requer o uso de qualidades como
a inteligncia, o conhecimento, a criatividade e a iniciativa. A conduo das
empresas costuma ser difcil e implica em riscos; portanto, o empresrio
deve estar sujeito a corr-los. Os empresrios criam valor oferecendo novos
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bens ou servios, ou de formas novas. Costumam ser indivduos inclinados
a aceitar riscos pessoais, profissionais ou financeiros para aproveitar uma
oportunidade.
O maior ativo de que dispem os empresrios sua capacidade ino-
vadora, que lhes permite, numa economia de mercado, melhorar os resul-
tados da sua empresa graas iniciativa, vontade de rendimento e ca-
pacidade para assumir riscos. A implementao de invenes, a inovao
permanente de produtos e processos de produo, bem como a abertura
de novos mercados se encontram entre as funes primrias dos empre-
srios. A capacidade de se impor, a criatividade, as faculdades organiza-
cionais e a liderana pessoal so algumas das competncias principais de
um empresrio.
Contudo, a inovao econmica e a mudana estrutural no excluem
a perda temporria de postos de trabalho que tenham perdido sua rentabi-
lidade. A concorrncia e o processo de seleo do mercado oferecem, no
obstante, as melhores oportunidades para voltar a um alto nvel de em-
prego e manter a competitividade, graas a uma alta dinmica inovadora,
uma nova competitividade e o crescimento econmico.
Atualmente, com o processo de globalizao e o desenvolvimento dos
sistemas de informao e comunicao, a responsabilidade socioecon-
mica do empresrio se desenvolve num novo contexto. Novas formas inter-
nacionais de produo e modelos de negcio, bem como a concorrncia
em nvel mundial, contribuem para que os pases concorram cada vez mais
para atrair indstrias e investimentos. A acelerao dos processos de deci-
so precisa ser sustentada por hierarquias empresariais mais geis. Em con-
dies de concorrncia to difceis, o sucesso sustentvel de uma empresa
no pode ser alcanado contra a vontade dos trabalhadores.
I.11.4. Contabilidade e clculo dos ganhos
A contabilidade, como subdisciplina das cincias da administrao de
empresas, o registro quantitativo de fatos econmicos em um determi-
I.11. Teoria da oferta e da empresa
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nado momento. Para definir e delimitar os fluxos de produtos e servios e
os fluxos financeiros de uma empresa, foram definidos termos que so uti-
lizados na linguagem corrente. Particularmente, so definidas quatro dota-
es: Cobranas e pagamentos, Receitas e gastos, Despesas e renda, Benefcios
e custos.
A renda e custos so a base da contabilidade do clculo custo-benef-
cio. O clculo custo-benefcio faz parte da contabilidade interna, no regu-
lada por lei. Cada empresa pode conceb-la do seu jeito e no est dispo-
nvel para pessoas externas. As vendas so a gerao valorada de bens por
parte da empresa durante um perodo determinado, enquanto os custos
so o consumo valorado de bens pela empresa; o saldo denominado re-
sultado operacional.
Como vimos, a empresa determina a lucro atravs do clculo de seus
custos operacionais com a finalidade de verificar se teve sucesso com os
produtos fabricados ou servios prestados aos preos de mercado. O papel
do lucro fundamental para o funcionamento da empresa. Geralmente
constitui a base para a remunerao varivel dos dirigentes, o pagamento
de dividendos aos acionistas de uma sociedade annima e a quantia em
impostos que ser paga ao fisco. O lucro tambm calculado para infor-
mar queles que tm interesses na empresa e opinio pblica sobre a si-
tuao econmica da empresa. Os sindicatos, por exemplo, decidem suas
reivindicaes salariais, em parte, a partir do lucro da empresa, os empre-
gados tiram suas concluses no que tange segurana do seu posto de tra-
balho e os bancos consideram o nvel de lucros na hora de conceder um
crdito.
O lucro determinado segundo diferentes mtodos de clculo. Na con-
tabilidade externa, a lucro o supervit da renda em relao s despesas.
No lucro so includos, basicamente, todos os saldos (positivos) das dota-
es bsicas da contabilidade empresarial, isto , das cobranas/pagamen-
tos, receitas/gastos, lucro ou benefcios/custos. O demonstrativo finan-
ceiro no s inclui o balano, que deve refletir o patrimnio da empresa,
como tambm o denominado demonstrativo de resultados, que reflete os
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fatores que determinaram o sucesso. Diferentemente do balano, que apre-
senta um clculo de estoques em uma data precisa, o demonstrativo de re-
sultados um clculo de fluxo ao longo de um ano inteiro.
O demonstrativo de resultados deve indicar se foi alcanado o objetivo
de toda empresa privada, que gerar lucro. Para obter uma viso mais clara
do sucesso das atividades prprias de uma empresa, recorre-se frequente-
mente ao resultado operacional. O resultado operacional calculado de-
purando o supervit anual de dotaes extraordinrias no causadas pela
atividade empresarial, dotaes irregulares, no peridicas e despesas no
diretamente relacionadas com o objetivo da empresa.
Alm do conceito de lucro do direito comercial e da contabilidade de
custos e benefcios, so discutidas tambm concepes tericas. Conforme
a teoria do lucro econmico, s possvel falar de lucro se o denominado
valor capitalizado da empresa for mais alto no final do exerccio econ-
mico do que no incio do mesmo. O valor capitalizado de uma empresa
calculado como o valor efetivo de todos os fluxos de pagamentos futuros,
isto , os fluxos de pagamentos futuros so submetidos deduo de um
tipo de juro calculado conforme o perodo analisado. So considerados
como lucro somente os valores gerados alm das quantias requeridas para
assegurar o valor global da empresa.
Para saber se uma empresa trabalhou de forma rentvel num exerccio
econmico transcorrido, til analisar e interrelacionar os dados contidos
no demonstrativo de resultados. A anlise dos demonstrativos financeiros
realizada com a finalidade de conhecer a situao e o desenvolvimento eco-
nmico de uma empresa denominada anlise do balano ou, mais cor-
retamente, anlise do demonstrativo financeiro. No bojo desta anlise so
gerados indicadores que permitem realizar comparaes econmicas tam-
bm entre empresas de portes diferentes. Para poder avaliar o lucro, cos-
tuma-se recorrer ao balano e ao demonstrativo de resultados para calcu-
lar os indicadores de rentabilidade do capital contbil, rentabilidade total e
rentabilidade das vendas.
I.11. Teoria da oferta e da empresa
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100
I.11.5. Tipos de empresas e sociedades
Enquanto as empresas de propriedade privada costumam ter fins lu-
crativos e seu donos assumem o risco e a responsabilidade empresarial,
existem empresas pblicas de direito pblico, que esto voltadas para o
cumprimento de um mandato pblico de atendimento e servios. Neste
caso o Estado, em qualquer dos seus diversos nveis, isto , em ltima ins-
tncia o contribuinte, quem assume o risco e a responsabilidade.
Frequentemente as palavras empresa e sociedade so utilizadas como
sinnimos. Do ponto de vista da administrao de empresas, o termo so-
ciedade enfatiza o aspecto financeiro e legal (perspectiva externa). Quando
se fala de empresa, est se fazendo referncia aos aspectos tcnico-adminis-
trativos da unidade econmica (perspectiva interna).
A Lei de sociedades trata das empresas e companhias, sua forma de or-
ganizao e suas caractersticas do ponto de vista jurdico. Neste sentido, a
empresa uma pessoa jurdica, uma entidade legal separada. Com relao
a possveis formas jurdicas, faz-se uma distino entre empresas indivi-
duais, sociedades pessoais e sociedades de capital.
As empresas individuais so caracterizadas pelo poder de administra-
o nico do empresrio, que responde de forma ilimitada (com seu patri-
mnio comercial e privado) por suas obrigaes. A propriedade implica
tambm em obrigaes sociais; as decises empresariais no podem ser to-
madas de forma arbitrria.
As sociedades de pessoas devem ter pelo menos dois scios. Tambm
aqui a propriedade do capital e a direo da empresa costumam estar nas
mos da mesma pessoa. exceo dos scios comanditados de uma socie-
dade em comandita (responsabilidade limitada quantia da participao),
os scios se responsabilizam igualmente com todos os seus bens. Entre as
sociedades de capital, a responsabilidade se limita ao patrimnio da socie-
dade como pessoa jurdica. Frequentemente, o capital e a administrao da
empresa ficam em mos diferentes.
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Para ter acesso aos mercados internacionais, adicionalmente so de-
senvolvidas formas de organizao, como por exemplo os joint ventures
(vrias empresas fundam uma empresa conjunta) ou alianas estratgicas,
nas quais muitas vezes no possvel dividir a unidade econmica ou jur-
dica do negcio.
Palavras chave
Empresa
Custos de produo
Lucro
Maximizao de benefcios
Enfoque dos acionistas
Enfoque dos participantes
Empresrios
Inovao
Contabilidade
Resultado operacional
Demonstrativo financeiro
Valor de capitalizao
Balano
Tipos de empresas, privadas, pblicas
Sociedades de pessoas
Sociedades em comandita
Sociedades de capital
I.11. Teoria da oferta e da empresa
101
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Seo 2:
Conceito de Economia Social de Mercado
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I.12. Marco de ordenamento econmico
I.12.1. Ordem econmica e poltica de ordenamento
A maneira mais simples de mostrar a importncia do conceito de
ordem econmica compar-lo s regras de um jogo. Qualquer jogo que
usarmos como exemplo (futebol, tnis, cartas, etc.) est baseado num certo
conjunto de regras que devem ser conhecidas pelos participantes antes de
comear. Estas regras contm princpios sobre o que os participantes
devem ou podem fazer. Da observncia das regras, junto com a iniciativa e
decises dos participantes, surgem o desenvolvimento e os possveis resul-
tados do jogo.
Da mesma forma, qualquer organizao do sistema econmico est
baseada em uma srie de regras e princpios que, associadas s decises dos
integrantes ou participantes, determinam os resultados econmicos de
uma dada sociedade.
Nesse sentido, um determinado rendimento do sistema econmico
est relacionado capacidade, iniciativa e qualidade das decises dos parti-
cipantes, bem como tambm com a qualidade e respeito s regras e prin-
cpios que fazem parte do marco da atividade econmica. Desta forma, h
sistemas nos quais necessrio aumentar a capacidade dos participantes
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(capital humano) e h sistemas nos quais h falha, seja do design, ou o res-
peito aos princpios do sistema econmico.
Na Economia Social de Mercado, a coordenao das iniciativas des-
centralizadas de cada um dos participantes dentro do quadro estabelecido
provida pelo processo competitivo que se desenvolve dentro dos merca-
dos, enquanto uma das principais funes do Estado consiste em definir as
regras de jogo s quais os agentes econmicos devem se ater.
I.12.2. Constituio econmica
Existem regras formalmente aprovadas que regem o desempenho da
economia e que, portanto, so apresentadas na forma de leis de direito p-
blico e privado. Por exemplo, h normas que influenciam o sistema econ-
mico que fazem parte da Constituio, no direito administrativo, finan-
ceiro, tributrio etc. A relao do direito privado com a economia
especialmente clara nas leis de propriedade, contratos, leis de sociedades,
direito trabalhista, patentes etc.
O conjunto de regras formais constitui o que no sistema da Economia
Social de Mercado denominado constituio econmica, isto , o marco
jurdico-legal que enquadra o funcionamento econmico. A constituio
econmica pe de manifesto a importante relao existente entre o sistema
econmico e o sistema jurdico-poltico.
So igualmente importantes as regras ou normas informais. Estas so
princpios de conduta, geralmente no escritos, que surgem com o trans-
correr do tempo. Ou seja, esto compostas pelos costumes, valores e cul-
tura de uma determinada sociedade.
A importncia destas normas informais pode ser depreendida do es-
tudo comparativo de casos, onde a partir da aplicao de leis ou normas
formais idnticas em duas sociedades diferentes, podem ser obtidos resul-
tados diferentes. Estes princpios de conduta informais, que no foram ins-
critos em nenhum cdigo, pem de manifesto a relao entre o sistema eco-
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nmico e a cultura de uma determinada sociedade, relao esta que nem
sempre foi justamente reconhecida.
Para que as regras e regulamentos do setor econmico adquiram car-
ter obrigatrio devem vir acompanhados de sanes, para garantir que
sejam efetivamente cumpridas. Aqui observada claramente a interdepen-
dncia entre o sistema econmico, o sistema poltico (Poder Legislativo e
Poder Executivo) e o sistema jurdico (Poder Judicirio). No entanto, tam-
bm existe uma interconexo estreita com os princpios morais predomi-
nantes numa sociedade, um cdigo que no necessariamente determi-
nado por lei expressa, porm que no deixa de orientar o comportamento
individual.
Contando com este enfoque, possvel argumentar que a Economia
Social de Mercado uma teoria integral para o ordenamento de um sis-
tema econmico. Nesse sentido, est relacionada e antecessora dos desen-
volvimentos atuais da teoria econmica centrados em estudar os arranjos
institucionais que conferem uma estrutura de operao ou moldam as
aes econmicas (enfoque de Economia institucional).
I.12.3. Ordenamento econmico e escassez
Todo sistema econmico, estando corretamente constitudo ou no,
depende de um ordenamento. O objetivo fundamental de um ordena-
mento econmico a produo e distribuio de uma adequada quanti-
dade e qualidade de bens e servios para os membros de uma sociedade. Isto
implica em responder ao problema central da economia que, como vimos
na parte dedicada introduo dos princpios econmicos, a escassez.
Para responder a este problema da maneira mais conveniente, a orga-
nizao econmica dos pases com melhor desempenho econmico se ba-
seou na diviso do trabalho a partir da especializao. A especializao, si-
multaneamente, implica na necessidade de efetuar uma srie de trocas.
Tanto a especializao como a troca, que vm se aprofundando e am-
pliando, respectivamente, desde os tempos da Revoluo Industrial, impli-
I.12. Marco de ordenamento econmico
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106
cam em um nvel de complexidade cada vez maior da organizao e, por-
tanto do ordenamento econmico.
O desenvolvimento desse processo acarretou um aumento das inter-
relaes e, por conseguinte, a reduo da clareza para perceber o conjunto,
o torna cada vez mais difcil a organizao e superviso do sistema econ-
mico como um todo.
Apesar desta tarefa de ordenamento se tornar mais difcil, paralela-
mente, seu correto funcionamento ganha maior importncia, o qual se
torna imprescindvel medida que a economia vai se desenvolvendo e ex-
pandindo. desta forma que o quadro de ordenamento econmico se
constitui numa condio prvia fundamental para o adequado funciona-
mento de uma economia altamente especializada e baseada na diviso do
trabalho. Isto equivale a dizer uma economia altamente produtiva e que
proporciona um nvel de vida elevado sua populao.
I.12.4. Princpios, instituies e polticas econmicas
Os sistemas de organizao econmica so compostos por uma srie
interrelacionada de princpios, instituies e polticas econmicas concre-
tas. A necessidade imperiosa de basear em princpios um sistema econ-
mico-institucional para organizar uma economia surge da necessidade de
estabilidade inerente a estes sistemas. Caso contrrio, toda a estrutura ins-
titucional e a poltica econmica poderiam ficar merc de solues prag-
mticas que podem acabar sendo, a curto prazo, corretas ou erradas alea-
toriamente, e que no podem perdurar a mdio e longo prazo.
As instituies so princpios de conduta, neste caso econmicas, que
so formalizadas em leis ou codificadas (formais), ou em forma de com-
portamentos tradicionais ou consuetudinrios (informais). So princpios,
porque selecionam certas condutas consideradas boas e teis de outras que
no so.
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Adicionalmente, as instituies implicam em autoridades, escolhidas
de forma consensuada e com perodos de exerccio limitados num sis-
tema democrtico , que esto encarregadas de interpretar as normas im-
plcitas, aplic-las e julgar nos casos concretos o acompanhamento ou des-
vio das mesmas. Portanto, as instituies devem estar assentadas sobre
valores e princpios, que ao mesmo tempo so os que do forma ao pro-
cesso de busca de solues a mdio e longo prazo e provm um marco para
as polticas econmicas mais concretas.
Diante dos diversos contextos, as polticas econmicas podem e
devem implicar em ajustes baseados na dinmica econmica e na adapta-
o a novas situaes. No obstante, devem estar baseadas nos princpios e
dentro do marco institucional consensuado. Caso contrrio, principal-
mente nos casos em que so orientadas a resolver urgncias contingentes,
no demoram em se mostrar contraproducentes, como algumas experin-
cias histricas explicitam. Pode eventualmente uma urgncia maior ser re-
solvida com medidas de curto prazo, porm se as instituies se tornam
vulnerveis, e, o que pior, os princpios e valores nelas contidos, a mdio
ou longo prazo torna-se a incorrer em uma nova urgncia. Ainda assim,
uma poltica econmica centrada no curto prazo gera uma variabilidade e
incerteza altas, que atentam contra a estabilidade das regras do jogo exigi-
das pelos agentes econmicos quando aceitam riscos a mdio e longo
prazo, como por exemplo nos investimentos produtivos.
I.12.5. Ordenamento econmico e concorrncia de sistemas
Como vimos na parte dedicada teoria do mercado, do ponto de vista
da organizao econmica existem apenas duas possibilidades conceitual-
mente diferentes de resolver o problema do ordenamento econmico: por
um lado, a economia de mercado e, por outro, a economia planejada. Isto ,
mediante um sistema onde primam as decises e vontade dos participan-
tes ou mediante um sistema tal onde prevalecem as decises e vontade da
autoridade. Todos os demais sistemas so variaes ou graus intermedi-
rios destes dois princpios.
I.12. Marco de ordenamento econmico
107
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Marcelo F. Resico
108
Do ponto de vista da realidade econmica atual, e a partir da consta-
tao dos problemas do sistema de planejamento central, ficou de p ape-
nas um princpio terico de organizao: o da economia de mercado. Con-
tudo, o sistema de mercado pode apresentar diversas caractersticas,
conforme as diferentes normas e pautas tanto formais quanto informais
que enquadram sua atuao. Assim, atravs de diferentes combinaes de
princpios, instituies e polticas surgem sistemas de economias de mer-
cado que apresentam caractersticas especficas.
Estas diferentes configuraes de economias de mercado produzem
resultados e efeitos diversos pelos quais podem ser comparadas. Tambm
possvel apresentar, e de fato foi sendo produzida, uma concorrncia
entre os diversos sistemas de organizao. Atualmente, a concorrncia
entre duas ordens econmicas uma questo muito relevante.
Em ltima instncia, trata-se de uma concorrncia entre sistemas ou
modelos de mercado. Numa economia internacional aberta, submetida ao
processo denominado globalizao, no qual os capitais, o trabalho e os
bens e servios podem circular livremente alm das fronteiras nacionais, os
Estados enfrentam mudanas na concorrncia por atrair os fatores de pro-
duo mveis, especialmente os investimentos. Estas mudanas na concor-
rncia internacional afetam em boa medida o poder regulador dos pr-
prios Estados.
Numa economia aberta, com uma mobilidade dos fatores crescente,
seja ela real ou potencial, os Estados esto submetidos a uma concorrncia
mais intensa, que os obriga a longo prazo a melhorar sua oferta de servi-
os; neste caso, a melhorar o sistema regulador. As melhorias institucionais
podem ser inovaes ou imitaes das regulamentaes, que demonstra-
ram sua eficcia em outros pases. Em todos os casos, para serem efetivas,
implicam em um grau significativo de adequao aos princpios locais.
Dentro desse contexto, os votantes passam a se transformar em de-
mandantes nacionais do bem pblico denominado regras institucionais, as
quais configuram um determinado sistema de ordenamento econmico.
Por outro lado, eles prprios tambm so participantes mveis do mer-
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cado, da mesma forma que os trabalhadores, os investidores etc. Se sua rei-
vindicao para que sejam abolidas certas condies desfavorveis para
eles no for ouvida, eles tm a opo de emigrar. A emigrao implica fun-
damentalmente na transferncia de capital humano e investimento finan-
ceiro para um terceiro pas com condies mais favorveis e uma maior de-
manda de bens e servios do exterior.
Do ponto de vista dos princpios mais gerais, ou sociopolticos, pode
ser feita uma certa classificao dos modelos de economias de mercado.
Como assinalamos anteriormente, apesar de todas as economias de mer-
cado serem economias de troca organizadas empresarialmente, existem v-
rios ideais, associados aos seus respectivos modelos de ordenamento real.
Isto se deve diferente ponderao dos objetivos sociopolticos bsicos da
liberdade individual e justia social, isto , que em ltima instncia se re-
metem relao apropriada entre concorrncias privadas e regulao por
parte do Estado.
Por um lado existe o modelo liberal, que postula os valores da liber-
dade individual e a responsabilidade pessoal, a propriedade privada, o em-
presariado livre e a concorrncia. Este enfoque desconfia das polticas ou
instituies desenvolvidas para impulsionar a justia e a equidade social
por consider-las limitadoras do princpio de liberdade. Neste sentido,
prope um papel mnimo ao Estado na economia, tanto em suas funes
reguladoras, como nas funes sociais.
Por outro lado, existe o modelo do bem estar social, que apesar de
aceitar a propriedade privada e a economia de mercado, d nfase aos prin-
cpios de justia e de previdncia social, o que leva a ampla concorrncia
do estado em matria de regulao e correo dos processos de mercado.
Neste caso acentuada a capacidade do sistema econmico com regula-
mentos e com uma carga tributria significativa e isso restringe o rendi-
mento e limita a liberdade de ao dos atores.
Por fim, existe o modelo da Economia Social de Mercado, que se lo-
caliza entre estas duas posies, cujo ncleo central o reconhecimento
I.12. Marco de ordenamento econmico
109
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Marcelo F. Resico
110
dos dois valores, tanto a liberdade como a justia social, e a busca perma-
nente de um equilbrio entre ambos.
Palavras chave
Ordem econmica
Constituio econmica
Ordenamento econmico
Princpios
Instituies
Polticas econmicas
Concorrncia entre as ordens econmicas
Globalizao
Economia aberta
Justia social
Modelo da ESM
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111
I.13. O que a Economia Social de Mercado?
I.13.1. Conceito de Economia Social de Mercado
A Economia Social de Mercado est baseada na organizao dos mer-
cados como melhor sistema de atribuio de recursos e tenta de corrigir e
prover as condies institucionais, ticas e sociais para sua operao efi-
ciente e equitativa. Em casos especficos, requer compensar ou corrigir
possveis excessos ou desequilbrios que o sistema econmico moderno ba-
seado em mercados livres possa apresentar, caracterizado por uma minu-
ciosa e extensa diviso do trabalho e que, em determinados setores e sob
certas circunstncias, pode se afastar de uma concorrncia funcional. Des-
carta como sistema de organizao a economia com planejamento central.
Esta definio de uma Economia Social de Mercado como modelo so-
ciopoltico bsico provm das ideias desenvolvidas por Alfred Mller-Ar-
mack (1901-1978). Em sua obra Direo Econmica e Economia de Mer-
cado (Wirtschaftslenkung und Marktwirtschaft), escrita em 1946, no s
cunhou o termo Economia Social de Mercado como contribuiu, em cola-
borao com outros pensadores, para a fundamentao da sua concepo
terica. Segundo a definio de Mller-Armack, o ncleo da Economia So-
cial de Mercado a combinao do princpio da liberdade de mercado
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Marcelo F. Resico
112
com o princpio da equidade social. O marco de referncia o conceito da
liberdade do homem complementada pela justia social.
O sistema da Economia Social de Mercado surge da tentativa cons-
ciente de sintetizar todas as vantagens do sistema econmico de mercado:
promoo da iniciativa individual, produtividade, eficincia, tendncia
autorregulao, com as contribuies fundamentais da tradio social crist
de solidariedade e cooperao, baseadas necessariamente na equidade e jus-
tia numa determinada sociedade. Nesse sentido, prope um marco terico
e de poltica econmico-institucional que busca combinar a liberdade de
ao individual dentro de uma ordem de responsabilidade pessoal e social.
Os representantes desta concepo trabalham numa sntese da tradio po-
ltico-econmica liberal (direitos individuais, republicanismo, mercado)
com o pensamento social-cristo (justia social, solidariedade).
Mller-Armack descreveu a ideia fundamental da Economia Social de
Mercado numa breve frmula conceitual, cujo contedo tem que ser apli-
cado levando em conta as respectivas condies sociais de implementao
poltica. Ainda assim, elaborou o conceito poltico da Economia Social de
Mercado como uma ideia aberta e no como uma teoria fechada. Por um
lado, este enfoque permite adaptar o conceito s condies sociais em per-
manente mudana. Por outro lado, evidencia que a dinmica da Economia
Social de Mercado exige necessariamente uma abertura perante a mudana
social. As aplicaes e adaptaes conceituais no devem, contudo, contra-
dizer ou diluir a ideia fundamental do conceito.
I.13.2. Contexto histrico do desenvolvimento da
Economia Social de Mercado
Alm de Mller-Armack, Wilhelm Rpke (1899-1966) e Alexander
Rstow (1885-1963), e os integrantes da Escola de Friburg, particular-
mente Walter Eucken (1891-1950), Leonhard Miksch (1901-1950), Franz
Bhm (1895-1977), foram os primeiros propulsores da Economia Social de
Mercado e representantes daquilo que foi denominado humanismo econ-
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mico e social. Este movimento intelectual, que se nutriu da resistncia con-
tra o regime nazista, organizada no Crculo de Friburg e o Crculo de Krei-
sau, os dois grupos de dilogo formados por pessoas de diferentes ideolo-
gias, origem e educao, foi o bero das primeiras reflexes sobre a ordem
de uma Alemanha do ps-guerra.
Os intelectuais e polticos que desenvolveram a ESM buscavam um en-
foque para o melhor ordenamento possvel em economia, o que exigia um
conjunto coerente de princpios econmicos, instituies, condies so-
ciais e consideraes ticas. Este enfoque interdisciplinar se refletia nas di-
versas disciplinas das quais provinham (economistas, juristas, socilogos,
telogos etc.). Mesmo assim, pode-se afirmar que, nesse contexto, a Eco-
nomia Social de Mercado foi desenvolvida como uma alternativa liberal
diante da economia planejada e como uma alternativa social economia de
mercado no estilo clssico.
O grupo de intelectuais e polticos que deu origem ESM conside-
rado associado a uma corrente de pensamento denominada ordo-libera-
lismo. Esta denominao, em princpio, tem sua origem na combinao do
liberalismo com o conceito de ordem (a palavra latina ordo, que significa
ordem, era tambm o ttulo da publicao fundada por Walter Eucken, e
que reunia as colaboraes do grupo (Ordo, Jahrbuch fr die Ordnung von
Wirtschaft und Gesellschaft).
Ainda assim, o grupo tinha a inteno de realizar uma sntese entre os
aspectos valiosos da tradio econmica e poltica do liberalismo com o re-
nascimento dos estudos neo-escolsticos no que tange a uma fundamenta-
o slida (ontolgica) da dignidade da pessoa humana. Estes elementos
eram, acima de tudo, levados em considerao na hora de desenvolver a
firme base de um sistema poltico e econmico centrado na dignidade e os
direitos da pessoa humana, que resultar numa resposta e preveno per-
manente diante do duplo desafio de tendncias totalitrias como o na-
zismo e o comunismo.
Por outro lado, Ludwig Erhard (1897-1977) considerado o grande
propulsor da aplicao prtica da Economia Social de Mercado e costuma
I.13. O que a Economia Social de Mercado?
113
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Marcelo F. Resico
114
ser associado geralmente como o verdadeiro pai da ideia. Como ministro
de Economia sua influncia foi decisiva na concepo da reforma econ-
mica e monetria alem de 1948, que liberou o racionamento de guerra e
criou uma nova moeda, constituindo a base da implementao da ESM na
Repblica Federal da Alemanha (RFA). Esta poltica econmica contras-
tava abertamente com o sistema adotado na ento Repblica Democrtica
da Alemanha (RDA), que implementou uma variante do sistema de plane-
jamento centralizado sovitico. Durante toda a sua trajetria, que incluiu
posteriormente o cargo de Primeiro Ministro, Erhard continuou nesta
linha, dada a constatao dos bons resultados das polticas adotadas. Alm
disso, deve-se destacar que tudo isso fez parte do projeto poltico da demo-
cracia crist da Alemanha, liderada por Konrad Adenauer (1876-1967),
cujo projeto de paz, tanto interna (social), como externa (projeto da Unio
Europeia) realizado junto com lderes do mesmo movimento em outros
pases, inspirou os sistemas polticos do ps-guerra europeu.
Do ponto de vista atual, o conceito de Economia Social de Mercado se
refere ordem econmica vigente na Repblica Federal da Alemanha. O
Tratado sobre a Unio Monetria, Econmica e Social da RFA e da RDA de
8 de maio de 1990, celebrado no marco da reunificao de ambas as Ale-
manhas, reconhece formalmente a Economia Social de Mercado como a
ordem econmica vigente em todo o pas. Em conformidade com a defini-
o expressa no Tratado, a Economia Social de Mercado uma ordem eco-
nmica que se caracteriza pela propriedade privada, a concorrncia, a
livre formao de preos e a livre circulao de trabalho, capital e servios
(Art. 1, pargr. 3 do Tratado).
I.13.3. Uma sntese de liberdade e justia social
A Economia Social de Mercado um sistema econmico que busca
combinar as necessidades de liberdade econmica, por um lado, com a jus-
tia social, por outro. Na Economia Social de Mercado, a liberdade e a jus-
tia social como valores sociais fundamentais constituem os dois aspectos
de uma relao que guarda um delicado equilbrio. No possvel inclinar
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a balana de forma permanente em beneficio de nenhum dos dois termos.
Por outro lado, a Economia Social de Mercado tampouco pode ser enten-
dida como um simples compromisso entre a liberdade e a justia social, no
qual a liberdade subordinada justia e vice-versa. Pelo contrrio, ambos
os valores se complementam.
A liberdade econmica implica, evidentemente, na ausncia de coer-
es que vo contra a esfera de direitos da pessoa, e do ponto de vista eco-
nmico leva liberao da iniciativa individual, o esprito empreendedor e
as inovaes que, segundo a teoria moderna, so as fontes mais importan-
tes da produtividade e crescimento econmico.
Por outro lado, a justia social implica na busca, no plano econmico,
da igualdade de oportunidades para o desdobramento dos prprios talen-
tos e est baseada na solidariedade com os demais cidados. A justia so-
cial um ideal ou valor social que caracteriza a convivncia humana e guia
a criao de vnculos sociais. Segundo ela, todos os membros da sociedade
devem participar do bem estar, alm da criao, multiplicao e conserva-
o da riqueza.
Apesar da justia social se encontrar arraigada como valor amplo e
geral, deve-se levar em conta a grande variedade de indicadores de justia
existentes. Na tica moderna se destaca a sobreposio dos diferentes crit-
rios e no sua existncia paralela ou oposta. Se aplicarmos esta ideia eco-
nomia, possvel tambm seguir o conceito ternrio da justia formulado
pela filosofia clssica. Alm da justia geral orientada para o bem-estar
comum (iustitia legalis), existem a justia comutativa e de troca (iustitia
commutativa) e a justia distributiva (iustitia distributiva).
A justia de rendimento deve ser complementada pela justia de com-
pensao, porque no longo e mdio prazo, o progresso e o crescimento no
so realizveis em condies de acentuado desequilbrio social. Pelo con-
trrio, o que se espera que a compensao social permita liberar poten-
cialidades econmicas. Com estes antecedentes, a coeso social que se es-
pera obter como resultado da justia social deve evitar os grandes
contrastes sociais e proteger a paz social em prol do avano econmico.
I.13. O que a Economia Social de Mercado?
115
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Marcelo F. Resico
116
Ainda assim, a Economia Social de Mercado pressupe que um sistema
econmico em desenvolvimento precisa de um consenso social, baseado
naturalmente na participao dos benefcios obtidos no processo de cresci-
mento. Um sistema econmico adequado e produtivo no pode estar ba-
seado numa sociedade conflituosa, e um sistema econmico produtivo e
eficiente gerar conflitos de interesses concretos, se os benefcios no forem
difundidos de uma maneira ampla na sociedade onde so produzidos.
Palavras chave
Economia Social de Mercado
Sistema econmico do mercado
Mller-Armack
Escola de Friburg
Ordoliberalismo
Aplicao prtica da ESM
Justia social
Liberdade econmica
Justia de rendimento
Justia de compensao
Consenso
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117
I.14. Princpios sociopolticos
Os princpios fundamentais da ESM, derivados da fonte social-
crist que os origina, so os de responsabilidade pessoal, solidariedade,
subsidiariedade e consenso.
I.14.1. Responsabilidade pessoal
A responsabilidade pessoal implica, em ltima instncia, no princpio
inalienvel da dignidade da pessoa humana, a qual a fonte de todos os di-
reitos nas diferentes esferas, inclusive no campo econmico. Por outro
lado, como assinalamos, o ncleo da relao econmica deste princpio
que a autonomia possibilita o mbito do melhor desenvolvimento da ini-
ciativa prpria, do esprito de laboriosidade e de empreendedorismo, alm
da capacidade de criar e inovar para poder atender s necessidades ou para
utilizar melhor os recursos disponveis.
Desta maneira, o princpio da responsabilidade pessoal estabelece que
a poltica estatal deve afetar no menor grau possvel a liberdade e a respon-
sabilidade pessoal. A responsabilidade requer autonomia, a qual est rela-
cionada com o desenvolvimento da pessoa e de suas associaes espont-
neas como a famlia, as associaes etc.
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Marcelo F. Resico
118
I.14.2. Solidariedade
A solidariedade est baseada numa interrelao e responsabilidade
mtua, eticamente fundamentada, entre os integrantes de grupos sociais
(famlia, comunidade, comunidade de segurados).
ndice de Percepo da Corrupo
Pontuao de 0 a 10; ranking mundial como percentual de pases avaliados dos anos 2009
Fonte: Elaborao prpria com base na Transparncia Internacional.
0
1
2
3
4
5
6
7
8
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Ranking mundial
Menor transparncia
Maior transparncia

n
d
i
c
e

d
e

P
e
r
c
e
p

o

d
a

C
o
r
r
u
p

o
Guatemala
Honduras
Venezuela
Equador
Argentina
Mxico
Cuba
Equador
Chile
Haiti
Paraguai
Rep. Dominicana
Per
Colmbia
Brasil
Costa Rica
Uruguai
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Isto tem derivaes ticas, evidentemente, como o respeito e a respon-
sabilidade em relao aos outros, especialmente queles que contam com
menos possibilidades. Por outro lado, tem uma srie de derivaes econ-
micas, como a melhora da convivncia, que est relacionada a uma estabi-
lidade institucional superior e o hbito da cooperao e o trabalho em
equipe, fundamental para o sucesso de qualquer empresa.
Ainda assim, a solidariedade est relacionada com a valorizao e o
cuidado do que pblico. Nas sociedades em que a corrupo se faz pre-
sente, no s so descuidadas as instituies, mas estas, representando o
conjunto dos cidados, implicam em uma certa falncia da solidariedade.
Segundo este princpio, os pontos comuns das condies de vida e a
convergncia de interesses devem constituir a base da ajuda mtua. Cada
um deve contribuir com sua capacidade para os outros se desenvolverem.
As correspondentes funes comunitrias subsidirias caracterizam uma
sociedade que se articula a partir da pessoa e a famlia, atravs de diversas
organizaes intermedirias, at o Estado. O Estado constitui o ltimo fia-
dor, no marco da ordem social, como prestatrio de preveno e proviso
social. Diferentemente do mercado produtivo, as medidas adotadas pelo
Estado social obedecem s necessidades dos seus membros.
I.14.3. Subsidiariedade
A subsidiariedade um princpio fundamental do governo e da socie-
dade, que prega que o centro das decises sociais, ou econmicas no nosso
caso, deve estar situado na autoridade mais prxima pessoa concreta pos-
svel. Isto , que entre o Estado e as associaes da sociedade civil prevale-
am estas ltimas; e entre estas e as famlias ou as pessoas, estas tambm.
Pois bem, existem certas tarefas que a esfera mais elevada assume quando
no pode ser administrada de forma eficaz pelas entidades de base, devido
natureza da funo ou quando esta se encontra momentaneamente inca-
pacitada. Nesses casos exerce funo supletria da autoridade superior, seja
de forma estvel (nos casos que derivam da prpria natureza da atividade,
I.14. Princpios sociopolticos
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Marcelo F. Resico
120
por exemplo a poltica monetria) ou de forma momentnea (nos casos
temporrios, por exemplo a interveno do banco central numa entidade
financeira que entrou em crise). A entidade superior s age se a inferior
no for capaz de faz-lo por seus prprios meios.
O princpio da subsidiariedade concede prioridade auto-ajuda pe-
rante a assistncia do Estado; por outro lado, implica tambm em que as
entidades superiores ajudem as entidades inferiores para que estas ltimas
possam cumprir suas funes. Tudo que o indivduo pode assumir sob sua
prpria responsabilidade, seja por si s ou em seu crculo privado, no faz
parte das funes das instituies estatais superiores. Nesse sentido, con-
templa a proteo da autonomia do indivduo e das demais organizaes
da sociedade civil em relao s intervenes do Estado.
Ainda assim, com base neste princpio, a ESM requer que o Estado in-
centive a delegao do mximo de funes de ao e superviso a institui-
es autnomas como: o banco central, as associaes, cmaras e sindica-
tos dos setores econmicos, as superintendncias de bancos e seguros, a
agncia de defesa da concorrncia, a agncia de defesa do consumidor, as
ONGs e entidades confessionais etc. Nesse sentido, e sempre que primar a
viso de conjunto e a responsabilidade pelo bem comum, desenvolve-se na
sociedade uma ordem equilibrada e apropriada s diversas capacidades e
possibilidades. Isto aponta para o objetivo ltimo da ESM, que o desdo-
bramento da mxima liberdade dentro de um ordenamento para o bem
comum e a salvaguarda diante dos abusos de poder e a anarquia.
I.14.4. Consenso
O funcionamento adequado do sistema da ESM requer explicitamente
que exista um consenso que leve a um clima cooperativo com a poltica
econmica. Numa determinada economia pode existir cooperao ou con-
flito de interesses (por exemplo, diferenas no que tange ao salrio por uma
determinada prestao). A ESM no requer coincidncia permanente dos
interesses de todos os grupos, porm no pode funcionar com conflito
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contnuo. Em diversos sistemas econmicos (compatveis com a democra-
cia e o Estado de direito, por contraposio aos sistemas autoritrios ou po-
pulistas), esta situao similar. Contudo, a ESM um dos poucos siste-
mas que declara essa questo explicitamente e contm uma srie de
princpios, instituies e polticas concretas inspiradas neste objetivo.
Em primeiro lugar, em qualquer conflito de interesses nunca posta
em questo a razo de ser do concorrente, apenas a dimenso de seus inte-
resses. Em segundo lugar, parte-se do pressuposto de que no podem pre-
valecer os interesses prprios em todas as suas dimenses e magnitude,
motivo pelo qual se exige uma disposio para buscar e aceitar consensos.
Como exemplo disso podemos mencionar o caso em que os empres-
rios devem aceitar a existncia de sindicatos, porque as greves os prejudi-
cam e no podem substituir todos os trabalhadores por mquinas, ao passo
que, por outro lado, os sindicatos perderiam a razo de sua existncia se os
empresrios fechassem as empresas ou transladassem a atividade para
outro pas.
Outro exemplo da necessidade de coexistncia a que se d entre os
grupos civis que exercem seus direitos e formulam seus pedidos, sem ques-
tionar o Estado como tal e, por outro, o Estado sabe que apoia os grupos
que, alm disso, servirem como indicadores para saber onde os cidados
tm problemas ou quais so suas necessidades.
Palavras chave
Responsabilidade pessoal
Solidariedade
Subsidiariedade
Delegao
Consenso
Conflito de interesses
Cooperao
I.14. Princpios sociopolticos
121
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122
I.15 Princpios econmicos da
Economia Social de Mercado
I.15.1. Princpios estruturais e reguladores
Para concretizar na realidade econmica os princpios enumerados at
agora, a Economia Social de Mercado est baseada numa srie de princpios
econmicos deles derivados. A primeira enumerao dos mesmos se deve
contribuio do economista alemo Walter Eucken, um dos lderes da Es-
cola de Friburg, que os classificou em dois grupos: os denominados prin-
cpios estruturais, que so aqueles dedicados a garantir o mbito de liber-
dade econmica, e os princpios reguladores, que so os que previnem os
possveis abusos dessa liberdade e garantem que os benefcios gerados no
mercado sejam difundidos de uma forma socialmente justa.
Os princpios estruturais implicam no desdobramento de uma econo-
mia de mercado e coincidem com aqueles que elencamos na argumentao
do desenvolvimento da teoria do mercado. Dentre eles aparecem a proprie-
dade privada dos meios de produo, a existncia de mercados abertos e
competitivos, de liberdade de estabelecer contratos, e de requisitos de
transparncia em todas as operaes, a necessidade de polticas econmi-
cas estveis e previsveis, e a primazia da poltica monetria.
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No que tange aos princpios reguladores, esto relacionados com o
marco institucional e a poltica econmica a cargo do Estado. Podemos
enumerar a interveno do Estado no controle e reduo do poder mono-
plico (ou poltica de defesa da concorrncia), uma poltica anticclica in-
tegral, visando moderar os picos e recesses, a poltica social que garante a
igualdade de oportunidades e a necessidade dos preos refletirem todos os
custos (para internalizar no mercado os benefcios e custos externos que
no levaria em conta, o que exige limites contra a contaminao e os com-
portamentos predadores).
Estes princpios so depreendidos de falhas de mercado, que do lugar
ao papel do Estado numa economia de mercado. Ainda assim, sero desen-
volvidos detalhadamente na parte II deste livro, dedicada poltica econ-
mica na Economia Social de Mercado.
A ttulo de sntese, pode-se consultar o seguinte quadro esquemtico,
no qual aparece o conjunto dos princpios enumerados:
Princpios econmicos
Estruturais Reguladores
Propriedade privada Interveno do Estado
Mercados abertos e competitivos Controle e reduo do poder monoplico
Liberdade de estabelecer contratos Poltica anticclica integral
Polticas econmicas estveis e Poltica social
previsveis, transparncia
Primazia da poltica monetria Os preos devem refletir todos os custos
Os diversos princpios da Economia Social de Mercado, tanto em si
mesmos como nas suas diferentes combinaes, esto sujeitos a diferentes
interpretaes. Cada grupo no conjunto social e poltico tem sua viso e in-
terpretao da combinao tima entre os princpios, porm no questiona
a existncia destes elementos constitutivos, o que possibilita a formao de
consensos.
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Exemplos:
1. No debate entre os polticos liberais-conservadores e social-democra-
tas sobre as compensaes sociais e os impostos de renda, a questo
est centrada em definir a quantificao dos mesmos e no na neces-
sidade do uso destes instrumentos.
2. Numa conjuntura recessiva, isto , quando ocorre uma situao de de-
semprego elevado, o papel do Estado maior do que em tempos de
bonana, nos quais os indivduos podem e devem procurar seu bem-
estar basicamente sem ajuda.
3. Os mercados de trabalho e financeiros no contexto da globalizao
exigem mais flexibilidade, porm tambm mais ateno e cuidado do
que no contexto de uma economia internacional mais fechada.
I.15.2. Processo de mercado e interveno
Um elemento importante do enfoque da poltica econmica dentro de
uma Economia Social de Mercado est relacionado com a recomendao da
mesma diante de ajustes do sistema econmico. Num mercado periodica-
mente ocorrem variaes da oferta e da demanda que acarretam ajustes para
a estrutura de produo empresarial no que tange a fatores da produo
como o trabalho e os bens de capital. Diante da necessidade de reacomoda-
o econmica, existem trs possveis estratgias da poltica econmica:
A primeira o laissez-faire (pela famosa frase dos fisiocratas france-
ses), isto , no fazer nada, posto que o mercado se autorregula; esta
estratgia pode levar, em vrios casos, a um elevado custo social.
A segunda o controle-coativo, que interrompe o processo econmico
do sistema de preos e, portanto, conduz a curto ou mdio prazo a de-
sequilbrios econmicos.
A terceira estratgia consiste na interveno-cooperativa, a qual ace-
lera o processo de ajuste, moderando suas consequncias sociais e
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humanas, e apoia permanentemente, de forma especial, os grupos
mais fracos.
I.15.3. Poltica de ordenamento e poltica de processos
A poltica econmica abrange o conjunto de medidas aplicadas pelo Es-
tado para ordenar e dirigir a economia em funo dos objetivos fixados. Na
Economia Social de Mercado possvel distinguir dois aspectos bsicos da
poltica econmica: a poltica de ordenamento e a poltica de processos.
A primeira serve para projetar a ordem econmica desejada. Para essa
finalidade, preciso elaborar as condies gerais dentro das quais deve se de-
senvolver a atividade econmica setorial e individual, com o fim de alcanar
um processo macroeconmico integrado e atingir, da melhor forma possvel
os objetivos econmicos fixados pela sociedade. J a poltica de processos in-
fluencia os processos econmicos propriamente ditos e seus resultados.
A poltica de ordenamento estabelece o marco de regras da atividade
econmica, enquanto a poltica de processos a influencia diretamente. Ex-
presso em termos da teoria do jogo, podemos dizer que a poltica de orde-
namento estabelece as regras, enquanto a poltica de processos impacta as
jogadas.
A funo da poltica de ordenamento consiste em criar, implementar
e fazer valer na vida econmica um sistema sustentvel de regras, sendo a
maioria delas definidas por lei, isto , criar um marco legal adequado. A
poltica de ordenamento planeja e coordena o processo econmico, a
constituio da propriedade, o oramento e as empresas, o mercado, as fi-
nanas e a constituio monetria, bem como a economia externa. Alm
disso, na Economia Social de Mercado, a constituio social ocupa um
papel predominante.
O principal responsvel pela poltica de ordenamento o Poder Legis-
lativo. Em vista de que as atividades de poltica de ordenamento modificam
a qualidade do sistema econmico, as diferentes medidas devem estar vol-
I.15 Princpios econmicos da Economia Social de Mercado
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tadas, a longo prazo, para permitir uma base de planejamento segura. Uma
mudana frequente e repentina nessas condies to importantes para os
atores econmicos dificulta o planejamento, por exemplo aumentando a
incerteza entre os investidores.
A poltica de processos, por sua vez, intervm nos processos econmi-
cos que se desenvolvem dentro da ordem econmica estabelecido. As me-
didas da poltica de processos podem ser dirigidas diretamente a determi-
nados mercados de bens ou fatores, e tambm a setores (por ex.,
minerao, agricultura) ou macroeconomia (por ex., nvel de preos, em-
prego, distribuio de renda).
O principal responsvel pela poltica de processos o Poder Executivo
(inclusive os governos subnacionais, e as agncias como o banco central,
rgos anti-cartel etc.), que tenta influenciar, a curto ou mdio prazo, os
processos ou seus resultados mediante a fixao de preos de mercado,
mudanas nas alquotas tributrias, variaes da taxa de juros ou paga-
mentos de transferncia. No obstante, muitas vezes essas intervenes nos
processos provocam atribuies equivocadas e resultados no desejados
que conduzem a novas intervenes (espiral intervencionista).
Finalmente, uma tentativa de harmonizar as contradies inevitveis
entre a poltica de ordenamento que sustenta o regime de concorrncia e a
poltica de processos, que atualmente privilegia as medidas de redistribui-
o. Por conseguinte, no s se faz menester tentar atender s demandas co-
locadas ao Estado prestatrio, como preservar os incentivos de rendimento
graas aos quais so geradas as margens para a redistribuio, isto , o bolo
que se quer dividir. Deve-se ter em mente que a atribuio eficiente dos re-
cursos, que somente alcanada nos mercados, o que cria as condies
decisivas para o componente social da Economia Social de Mercado.
I.15.4. Um Estado forte e limitado
A Economia Social de Mercado prope um Estado forte, porm limi-
tado, cujo ncleo reside em limitar ao mesmo tempo a concentrao do
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poder poltico e do poder econmico. Deve ser forte para se defender dos
monoplios e grupos de presso, e assim salvaguardar a constituio eco-
nmica. A constituio econmica o conjunto de tarefas que o Estado
deve realizar para garantir um sistema de mercado a servio do conjunto
dos cidados. Estas tarefas implicam no uso de meios em consonncia com
a liberdade e o mercado.
Daqui pode-se inferir uma tarefa dupla:
em primeiro lugar, garantir a independncia daqueles a quem foi dele-
gado o governo e a funo legislativa, para possibilitar, assim, a busca
do bem comum diante do interesse setorial dos grupos de presso; e
em segundo lugar, prover uma sofisticada combinao de controles e
balanos, para assim prevenir e limitar o uso arbitrrio do poder coer-
civo poltico.
Em sua dupla exigncia das qualidades do Estado, a conotao forte
implica na capacidade de prevenir abusos que podem derivar da concen-
trao do poder econmico. O requisito fundamental, nesse sentido, a in-
dependncia dos grupos de presso. A tarefa central que se refere susten-
tao do ordenamento jurdico-econmico (a constituio econmica). A
nfase da sua ao garantir os direitos individuais e sociais. As falhas
nesta exigncia da funo do Estado levam a tipos de Estado que podem
ser caracterizados como fracos, cooptados, manipulados ou elitistas.
No que tange conotao de limitado, implica na capacidade de pre-
venir abusos decorrentes da concentrao do poder poltico. O requisito
a diviso de poderes e a existncia de controles e balanos cruzados. A ta-
refa central desenvolvida o sustentao e cumprimento da constituio
poltica. A nfase da sua ao, nesse sentido, a restrio do abuso das pr-
prias tarefas do governo. O fracasso em atender a este requisito leva a cor-
rupes da autoridade do Estado, que podem ser caracterizadas como to-
talitarismo, autoritarismo, demagogia e populismo.
I.15 Princpios econmicos da Economia Social de Mercado
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Palavras chave
Princpios reguladores
Princpios estruturais
Poltica de ordenamento
Poltica de processos
Ordem econmica
Constituio econmica
Constituio poltica
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129
I.16 Inter-relaes da
Economia Social de Mercado
I.16.1. Economia Social de Mercado e Estado de direito
Os sistemas econmicos e polticos esto relacionados. Historica-
mente, os sistemas totalitrios tenderam a sistemas econmicos coercivos
e de controle centralizado; semelhanas a isso, apesar de ocorrerem em di-
versas graduaes, podem ser encontradas nos sistemas autoritrios ou po-
pulistas. A ESM est associada ao sistema de Estado de direito de uma de-
mocracia republicana, onde os cidados participam de partidos polticos,
grupos civis e eleies para influenciar o design do sistema poltico, con-
forme uma ordem constitucional com base em um equilbrio de funes.
Ainda assim, o Estado de direito implica numa srie de elementos que
constituem pressupostos para o correto funcionamento de todo esse sis-
tema. Podemos mencionar, entre os mais importantes, a necessidade de
continuidade numa administrao pblica profissional e independente de
tendncias partidrias, um marco legal estvel com juzes independentes e
honestos, o respeito pelos direitos humanos individuais e sociais, a liber-
dade de imprensa e o pluralismo do mercado informativo etc.
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Na tradio republicana, um dos princpios importantes se refere ne-
cessidade de dividir os poderes do governo para evitar os abusos tpicos da
funo de governo. Foi assim que nasceu, entre outras, a diviso clssica
em poder Executivo, Legislativo e Judicirio, ou porque prevalece em mui-
tos casos o federalismo, isto , a diviso de poderes em nvel geogrfico.
Esta diviso de poder se tornou cada vez mais importante medida que no
Ocidente as funes de governo comearam a se concentrar de forma preo-
cupante na modernidade.
Em todos estes campos, como no econmico, um problema particu-
larmente funesto a corrupo, o qual no s traz um mau desempenho
das funes e responsabilidade, como tambm constitui um mau exemplo,
que se reflete de forma mediata ou imediata na moral da populao, atra-
vs de condutas como a evaso fiscal ou o aumento da criminalidade. A
esse respeito emerge a necessidade de um sistema efetivo de controle e san-
es proporcionais.
Economia Social de Mercado e sistema de partidos
O debate sobre os modelos econmicos ultrapassa o mbito econ-
mico. A deciso final sobre o modelo econmico poltica e depende da
sua viabilidade poltica.
No caso da Economia Social de Mercado, revelou-se como uma ordem
geral aceitvel e de fato aceita pelos dois principais partidos do sistema po-
ltico alemo, a CDU e a SPD, e a discusso de instituies econmicas e de
polticas econmicas pontuais ficou reduzida ao debate sobre a magnitude
e o peso relativo dos diversos componentes, no lugar de discutir sobre os
princpios e instituies fundamentais.
O sistema econmico da ESM tem a vantagem de oferecer um marco
de ordenamento integral que requer explicitamente a construo de con-
sensos e de um marco institucional slido. A ESM pode ser til nos casos
em que tenham sido aplicados modelos parciais sucessivos derivados de
ideologias ou enfoques de poltica econmica polarizados. Outros sistemas
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ndice de democracia
Pontuao mdia. Escala de 1 a 7, onde 1 = livre e 7 = no livre. Ano 2008.
Pas Total ndice Direitos Polticos (DP) Liberdades Civis (LC)
Argentina 2,0 2,0 2,0
Bolvia 3,0 3,0 3,0
Brasil 2,0 2,0 2,0
Chile 1,0 1,0 1,0
Colmbia 3,5 3,0 4,0
Costa Rica 1,0 1,0 1,0
Equador 3,0 3,0 3,0
El Salvador 2,5 2,0 3,0
Guatemala 3,5 3,0 4,0
Honduras 3,0 3,0 3,0
Mxico 2,5 2,0 3,0
Nicargua 3,5 4,0 3,0
Panam 1,5 1,0 2,0
Paraguai 3,0 3,0 3,0
Peru 2,5 2,0 3,0
Repblica Dominicana 2,0 2,0 2,0
Uruguai 1,0 1,0 1,0
Venezuela 4,0 4,0 4,0
Amrica Latina 2,5 2,3 2,6
Fonte: elaborao prpria com base na CEPAL (Freedom House).
I.16 Inter-relaes da Economia Social de Mercado
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econmicos do mundo desenvolvido esto baseados, a partir de um sis-
tema poltico bipartidrio, em solues parciais (explicitamente) e comple-
mentares (implicitamente). Este ltimo elemento, por no ser explcito,
pode passar despercebido e levar a solues ou polticas econmicas unila-
terais e conflituosas que levam os pases merc deste problema a tpicos
comportamentos pendulares no que tange filosofia e poltica econ-
mica (por exemplo, da confiana extrema na capacidade do mercado a
uma esperana exagerada no poder do Estado, ou vice-versa).
Por fim, desenvolver e elaborar as linhas fundamentais de uma con-
cepo da economia que possa reger no futuro uma tarefa dos polticos e
os partidos em conjuno com os intelectuais. Assim porque por um
lado, os partidos polticos isolados da influncia dos intelectuais, podem
cair no problema de acabar se transformando em meros instrumentos de
poder para o lder do partido. Por outro lado, os intelectuais, sem um con-
tato com os polticos, podem se transformar ou em idealistas que ignoram
a viabilidade prtica das ideias, ou em tecnocratas funcionais que desde-
nham da importncia do mbito da cultura. Nesse sentido, se impe a su-
perao de certos obstculos formativos de cada grupo atravs do dilogo
poltico e da colaborao.
I.16.2. Economia Social de Mercado e ordem social
Os sistemas econmicos adotam formas concretas na realidade, que
podem ser denominadas ordens econmicas. Ao mesmo tempo, os sistemas
econmicos so sistemas parciais de uma sociedade que constitui o sistema
superior quele ao qual se encontra subordinado o mbito econmico. Da
mesma forma que a sociedade como um todo, o sistema econmico nela in-
serido, se caracteriza por uma grande complexidade estrutural e de funes.
Nas suas estruturas e funes, os sistemas econmicos esto fortemente
condicionados pela sua dependncia de outros subsistemas sociais.
Contudo, no se trata de uma dependncia unilateral do sistema eco-
nmico diante dos outros subsistemas, mas de interaes recprocas. Wal-
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ter Eucken, um dos tericos da Escola de Friburg, cunhou o termo interde-
pendncia das ordens para definir a interao entre a ordem econmica e
as demais ordens da vida. Segundo Eucken, a ordem global deveria permi-
tir ao homem uma vida baseada em princpios ticos. Ao mesmo tempo,
sua demanda por uma ordem funcional e digna da pessoa leva em consi-
derao tambm a determinante social do subsistema econmico. Nesse
sentido, no analisa a ordem econmica exclusivamente a partir da pers-
pectiva de um mecanismo funcional tecnicamente eficiente, mas tambm
sob o aspecto da possibilidade de ser organizado por e para o homem.
O grau de conquistas em nvel social de uma ordem econmica de-
pende do grau de implementao das normas sociais perante as normas
econmicas. A experincia indica que a economia gera por si s meramente
um conjunto mnimo de normas sociais necessrias para o funcionamento
da economia. Isso assim, porque as relaes sociais que se desenvolvem
no plano econmico so regidas pelo princpio da maximizao dos resul-
tados com os meios dados, ou a minimizao da despesa para um determi-
nado resultado. Diante desta realidade, uma sociedade precisa desenvolver
e implementar uma ordem social que corresponda s suas necessidades
no econmicas, como a justia social, a segurana social e a paz social.
Para combinar a eficincia da economia de mercado e o equilbrio so-
cial de modo tal que a poltica econmica e social conceda a ambos os va-
lores uma adequada dimenso quantitativa e qualitativa, faz-se necessria,
por um lado, a capacidade de considerar vrias perspectivas e, por outro, a
faculdade de ponderar as alternativas existentes. Isto o que fez Mller-Ar-
mack quando desenvolveu sua concepo da Economia Social de Mercado,
distinguindo-a dos outros enfoques econmicos e sociais, tanto tericos,
quanto prticos.
Com relao a isso, Mller-Armack concedeu muita importncia
concepo social da estrutura de renda, assim como aos investimentos de
infraestrutura e meio ambiente, com a finalidade de garantir a difuso dos
resultados da economia de mercado ao conjunto da sociedade. Tambm
enfatizou a necessidade de encontrar um arranjo justo e compatvel com o
I.16 Inter-relaes da Economia Social de Mercado
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134
mercado do regime empresarial entre os empresrios e os trabalhadores,
como procedimento para o entendimento mtuo.
Nesse sentido, o conceito oferece por si s o exemplo de um procedi-
mento baseado na ideia de paz social. uma concepo social integral que
vai alm das ideologias e est calcada em estruturas sociais projetadas com
base no equilbrio social e a mediao pacfica dos conflitos. Por conse-
guinte, os valores de liberdade e justia, supostamente irreconciliveis,
podem potencialmente ser conciliados de uma forma concreta.
I.16.3. Economia Social de Mercado e dignidade humana
Os sistemas econmicos, polticos e sociais esto sempre baseados,
seja explcita ou implicitamente, numa determinada concepo do homem.
De um ponto de vista amplo, possvel distinguir os sistemas voltados para
uma mudana nas estruturas, sem levar em considerao as pessoas que as
constituem dos sistemas que partem do prprio homem, com sua natureza
e seus vnculos sociais espontneos. assim que na histria humana ficou
comprovado que diferentes sistemas sociais, como por exemplo as ideolo-
gias totalitrias do sculo XX, construram sociedades e tomaram decises
que lesaram profundamente as pessoas e seus direitos inalienveis.
O comunismo, por exemplo, no seu af de gerar uma sociedade sem
classes, onde todos fossem iguais, acabou construindo um planejamento
com um sistema frreo de funes onde as pessoas eram enquadradas, sem
a possibilidade de escolher seu prprio cargo ou vocao. Tanto a Unio
Sovitica, como os pases que seguiram seu exemplo sacrificaram milhes
de pessoas e desgarraram suas famlias em funo de um sistema que aca-
bou perdendo a adeso da populao. O nacional socialismo colocou a raa
acima da pessoa e perseguiu com essa ideia diversos povos, especialmente
o povo judeu. Finalmente, seu desprezo pela dignidade humana se ps de
manifesto com indiferena em relao ao destino do povo alemo no final
da Segunda Guerra Mundial.
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Como resposta a muitos desses excessos, logo depois do segundo ps-
guerra surgiu a ideia da Declarao Universal dos Direitos Humanos
(1948), que foi uma tentativa da comunidade internacional de dar uma res-
posta a estas catstrofes de dimenses globais. Os direitos humanos se re-
ferem aos direitos e liberdades bsicas que todos os seres humanos pos-
suem, pelo mero fato de serem. A aplicao da lei internacional dos direitos
humanos responsabilidade dos Estados nacionais.
Existem vrias aproximaes tericas para a fundamentao dos direi-
tos humanos. A mais antiga provm da lei natural, que surgiu de diversas
fontes filosficas clssicas e teolgicas. Existem tambm argumentaes fi-
losficas modernas com diversos pontos de partida.
Tambm a declarao de independncia dos Estados Unidos de 1776,
baseada no direito natural, estabeleceu que o homem foi investido de dig-
nidade e de direitos por seu Criador, portanto se trata de direitos inerentes
natureza humana. O critrio sustentado est baseado na histria da Cria-
o, da forma que est consagrada na Bblia.
A dignidade humana um termo usado em debates sociais e polticos
para significar que um ser tem um direito inato de receber um tratamento
tico. Provm das ideias religiosas e do humanismo do Iluminismo, em re-
lao a que os indivduos tm direitos inviolveis dados por Deus, e est re-
lacionada com a virtude, o respeito, a autonomia, os direitos humanos e a
razo. No contexto do debate pblico, o conceito de dignidade humana
usado para criticar o tratamento abusivo dos grupos oprimidos ou vulne-
rveis, o que tambm pode ser estendido s suas culturas, religies e ideais.
Na poltica atual, a ideia de dignidade usada para significar que os seres
humanos tm um valor intrnseco e merecem um nvel bsico de respeito,
alm das condies e circunstncias.
Faz parte do respeito pela dignidade do homem aceitar a pessoa exa-
tamente como ela . Aquele que aspira a livrar o homem da sua imperfeio
para mudar sua forma de ser em funo de objetivos alheios, ou inclusive
determinar o sentido de sua vida, o despoja do dom natural da liberdade e
responsabilidade e o torna dependente, tirando-lhe a voz ou suas motiva-
I.16 Inter-relaes da Economia Social de Mercado
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es de vida mais profundas. Isto implica em aceitar limites que confron-
tam a dignidade do homem com a imperfeio da existncia humana na
Terra. O homem incapaz de resolver esta relao de tenso que existe
entre ambas as realidades e deve assumi-la. Atualmente, por exemplo, esta
dualidade afeta acima de tudo a pesquisa cientfica, bem como a biotecno-
logia e tecnologia gentica e sua aplicao ao homem.
Por outro lado, aquele que aceita o homem exatamente como ele ,
percebe que nenhuma pessoa igual a outra. As pessoas esto dotadas de
diferentes talentos e capacidades, motivo pelo qual com o mesmo ou com-
parvel esforo, muitas vezes alcanam resultados diferentes. Estes resulta-
dos diversos so obtidos no processo educativo e formativo, porm tam-
bm na vida econmica e do trabalho. Por isso so limitadas as
possibilidades existentes para estabelecer uma equidade abstrata dentro de
uma sociedade, como resultado de um projeto elaborado pelo homem.
Os representantes de uma concepo coletivista e socialista do
homem fazem do chamado para procurar mais igualdade um mandato
tico. Trata-se de uma posio poltica legtima, na medida em que existe
o reconhecimento de que no pode haver igualdade total e seja respeitado
o limite alm do qual o af de alcanar a igualdade se transforma em coer-
o e violao da dignidade do homem. Os representantes de uma ima-
gem individualista, utilitarista ou inclusive hedonista do homem costu-
mam se basear nestes fatos para defender o direito busca pessoal da
felicidade. Isto legtimo, desde que sejam cumpridas as obrigaes ne-
cessrias de responsabilidade social perante o prximo. Caso contrrio, a
liberdade descontrolada pode levar coero e violao da dignidade de
outras pessoas.
Em suas decises cotidianas, as pessoas podem perseguir seus prprios
objetivos e aproveitar seus conhecimentos. Nos incentivos gerados por
estas liberdades reside o verdadeiro segredo da dinmica e criatividade da
economia de mercado. Por isso, a liberdade econmica possui tambm um
valor para o crescimento econmico. Este valor o resultado do impulso
das pessoas por empregar suas capacidades e conhecimentos individuais.
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Os efeitos macroeconmicos deste esforo variam segundo as regras mo-
rais e legais que imperam num determinado contexto.
Contudo, a liberdade ilimitada acaba sendo contraproducente, porque
o desenvolvimento da liberdade s pode acontecer levando em considera-
o o mesmo direito do prximo. Esta interrelao condicional se aplica
tambm economia. Por isso, uma economia de mercado eficiente e hu-
manamente digna requer uma ordem responsavelmente estabelecida e
uma poltica social e econmica em conformidade com o mercado. A Eco-
nomia Social de Mercado tenta atender a estes critrios quando quer esta-
belecer uma sntese adequada entre a liberdade no mercado e a equidade
social promovida pelo Estado.
Palavras chave
Estado de direito
Corrupo
Sistema de partidos
Dilogo poltico
Ordens econmicas
Interdependncia das ordens
Paz social
Concepo do homem na ESM
Dignidade humana
Concepo coletivista
Concepo individualista
I.16 Inter-relaes da Economia Social de Mercado
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138
I.17. Evoluo dinmica e aplicao
3
As ordens econmicas no so estticas e inalterveis, mas esto
submetidas a uma dinmica de desenvolvimento permanente. Novas ten-
dncias do pensamento econmico como a nova histria econmica
(Douglass North) interpretam a mudana da ordem econmica como
parte de uma mudana geral do marco institucional da sociedade. Particu-
larmente, procura-se realizar uma anlise dos incentivos que promovem
certas formas de comportamento para explicar a mudana do desenvolvi-
mento econmico e suas formas organizativas.
A Economia Social de Mercado um sistema que leva em conta a di-
nmica econmico-institucional, e nesse sentido um ordenamento flex-
vel e adaptvel a novos desafios. Por isso incentiva os agentes econmicos
a observar, analisar e controlar os processos que eles mesmos desenvolvem,
sancionar os possveis excessos e adequar as normas medida que as con-
dies mudam.
3 Este captulo uma representao dos desenvolvimentos histricos dos artigos
Economa Social de Mercado: introduccin, por Friedrun Quaas, e Econo-
ma Social de Mercado: implementacin poltica, erosin y medidas requeri-
das, por Christian Otto Schlecht(), do Diccionario de Economa Social de
Mercado, Poltica Econmica de la A a la Z, op. cit.
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Nesse sentido, no deve surpreender que a Economia Social de Mer-
cado na Alemanha tenha tido um estilo diferente entre 1949 e 1969, nos
anos setenta e oitenta e, depois da unificao alem, em 1990. Os princ-
pios fundamentais no foram questionados, mas sua interpretao e im-
plementao, seja se aproximando do estilo original ou inclusive, em de-
terminados perodos, seja se afastando deste. Atualmente, a literatura
especializada distingue quatro perodos.
I.17.1. Perodo inicial
A primeira fase (1948-1966), que constituiu o ponto de partida da
aplicao concreta da ESM, uma vez superadas as dificuldades iniciais, se
caracterizou por uma mudana das expectativas e pela consecuo extre-
mamente bem sucedida de uma srie de resultados econmicos positivos.
A reforma econmica e monetria introduzida em 20 de junho de
1948 na Alemanha Ocidental foi o primeiro passo rumo implementa-
o da Economia Social de Mercado. Assim, foi criada uma ordem social
e econmica que pouco tempo depois se tornaria conhecida e ganharia a
admirao do resto do mundo. Ludwig Erhard foi o homem que, de ma-
neira imprevista, por iniciativa prpria e desafiando mltiplas resistn-
cias provenientes dos mais diversos setores sociais, impulsionou no s
uma reforma econmica, como tambm uma reforma monetria que
marcou o incio da histria de sucesso que seria a nova moeda, o marco
alemo (DM).
O indicador de sucesso foi o chamado milagre econmico dos anos 50,
com uma profunda modernizao tecnolgica do aparato produtivo e a r-
pida melhora do nvel de vida da populao de Alemanha Ocidental. Os fa-
tores que favoreceram este desenvolvimento foram a ajuda norte-ameri-
cana, dada atravs do Plano Marshall, a existncia de um grande potencial
de mo de obra qualificada, capaz de aproveitar a capacidade de produo
plenamente, a ausncia de recesses importantes e uma situao marcada
pela estabilidade poltica interna.
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A Economia Social de Mercado enfrentou sua primeira prova pouco
tempo depois de ter sido concretizada a reforma monetria. Aos 12 de no-
vembro de 1948, os sindicatos alemes convocaram uma greve geral de 24
horas que teve adeso em massa. O protesto no s era dirigido contra um
temido aumento dos preos, mas tambm contra a poltica geral de Erhard.
Ao mesmo tempo, o grupo poltico do SPD (Partido Social Democrata) no
Conselho Econmico exigiu a renncia de Erhard. Contudo, nem a greve
geral, nem o pedido de renncia tiveram sucesso. Uma das razes foi ter se
cumprido a promessa de Erhard de que os preos permaneceriam estveis
a partir do final de 1948.
A ideia da Economia Social de Mercado foi adotada pela CDU atravs
de um processo interno de debate. Exatamente como consta no Programa
de Ahlen de 1947, uma parte da CDU propunha tambm a socializao de
alguns setores das indstrias bsicas e outra parte se opunha s tendncias
intervencionistas e apoiou o conceito econmico elaborado por Erhard.
A Constituio sancionada em 1949 no definia uma ordem econ-
mica concreta para a Repblica Federal de Alemanha. Contudo, na sua ar-
ticulao, ficava consagrada uma ordem democrtica com economia de
mercado. Mais adiante seriam acrescentadas a liberdade contratual e de
coalizo, a garantia da propriedade privada, uma estrutura estatal federal,
a previdncia social, a participao operria, a lei de autonomia do Banco
Central, as leis de concorrncia, a liberalizao gradativa do comrcio ex-
terior e a plena convertibilidade da moeda.
O resultado das primeiras eleies parlamentares, realizadas aos 14 de
agosto de 1949, levou Konrad Adenauer ao poder como Primeiro Ministro
e Erhard a ser nomeado Ministro da Economia, o que acarretou uma deci-
so poltica a favor da ordem econmica e social da Economia Social de
Mercado. Nas primeiras eleies parlamentares de 1949, os adeptos da
Economia Social de Mercado ganharam por uma margem muito reduzida.
Na sua campanha eleitoral, o SPD havia exigido ao Estado o planejamento
e o controle do aparato produtivo. Previa a socializao das grandes empre-
sas e da indstria bsica, entidades bancrias e setor de seguros. Conforme
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consta no Programa de Ahlen de 1947, uma parte da CDU favorecia igual-
mente a socializao de pelo menos alguns setores das indstrias bsicas.
O FDP (Partido Liberal) se ops desde um princpio s tendncias inter-
vencionistas e na fase crucial de 1948 apoiou o conceito econmico elabo-
rado por Erhard quando era diretor administrativo da rea econmica uni-
ficada de Frankfurt a.M. e se dedicava a conceber a reforma monetria com
a liberao dos preos.
Nos anos cinquenta surgiram problemas no mercado de trabalho. No
transcorrer de 1949, o nmero de desempregados havia subido de 800.000
a 1,5 milhes em janeiro de 1950. Muitos culparam novamente a Econo-
mia Social de Mercado por esta evoluo. Tambm os aliados criticaram o
aparente imobilismo do governo alemo e exigiram modificaes na pol-
tica econmica em direo poltica de pleno emprego desenvolvida por
Keynes. Contudo, este tipo de medidas era contrrio s convices de Er-
hard. Para ele, a situao econmica era a consequncia de uma falta de
capital de investimento. Consequentemente, se posicionou a favor de me-
didas de promoo da formao de capital e do investimento privado,
porque sustentava que desta maneira seriam gerados postos de trabalho a
mdio prazo.
Os primeiros anos da sua implementao constituram uma fase de-
cisiva para a Economia Social de Mercado. Adenauer enfrentava algumas
crticas por defender a poltica econmica seguida pelo seu Ministro da
Economia. Para ter elementos para tomada de deciso, o Primeiro Minis-
tro Federal solicitou, no comeo de 1950, um trabalho de pesquisa para
ter uma avaliao independente da poltica econmica alem. A pessoa
encarregada foi Wilhelm Rpke, porque sua ideologia bsica era do
agrado de Adenauer e porque a reputao internacional deste pesquisador
era irretocvel. No seu trabalho denominado correta a poltica econ-
mica alem?, Rpke demonstrou que no havia alternativa ao caminho
escolhido por Erhard. O relatrio de Rpke fortaleceu Erhard e impediu
uma reorientao em direo a um sistema de maior planejamento e con-
trole estatal.
I.17. Evoluo dinmica e aplicao
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Em 1951, tanto Erhard como o modelo da Economia Social de Mer-
cado voltaram a ser alvo de duras crticas. Como consequncia da Guerra
da Coreia, os aliados exigiram um maior planejamento estatal e controles
de preos e divisas. Erhard resistiu tentao da economia planejada e
enorme presso interna oferecendo em troca pequenas concesses. Nova-
mente se manteve firme em seu caminho e a rpida recuperao econ-
mica experimentada no transcurso dos anos cinquenta confirmou sua po-
ltica pouco tempo depois. O sucesso econmico era visvel e palpvel
para todos.
At meados dos anos sessenta, o desenvolvimento econmico da Ale-
manha Ocidental se caracterizou pelas altas taxas de crescimento e estabi-
lidade de preos. Conseguiu reduzir o desemprego gradativamente e no
final dos anos cinquenta, o pleno emprego havia sido alcanado e inclusive
se fez necessrio contratar mo de obra no exterior. O Made in Germany se
transformou num selo de qualidade mundialmente reconhecido. Erhard
rejeitou a ideia do milagre econmico, assinalando que o desenvolvimento
econmico no era um milagre, mas simplesmente a consequncia do es-
foro genuno de todo um povo que teve a oportunidade de voltar a apli-
car a iniciativa humana, a liberdade humana, as energias humanas.
Alm do seu visvel sucesso como ministro da Economia, Erhard devia
sua popularidade especialmente sua evidente idoneidade profissional. Ao
final do mandato de Adenauer, eram esperados novos impulsos polticos
de Erhard, novas medidas e otimismo. Em 16 de outubro de 1963 foi eleito
Primeiro Ministro, com a grande maioria de votos do Bundestag.
Contudo, um primeiro ciclo de estancamento da economia ocorreu
em 1966/67, com um crescimento ligeiramente inferior aos 2% em 1966, o
que no podia ser comparado s taxas de crescimento verificadas nos anos
anteriores, marcados pelo sucesso. O incipiente estancamento gerou pessi-
mismo em torno da sua poltica. As demandas por uma maior interveno
do Estado e as exageradas exigncias salariais minaram a poltica de Er-
hard, caracterizada pela mesura e moderao. Seus apelos de no exigir em
excesso da economia no foram ouvidos.
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A fratura do seu governo de coalizo com o partido FDP aconteceu
devido a um debate oramentrio de 1967, no qual Erhard se ops a que o
dficit oramentrio fosse financiado com um maior endividamento p-
blico e props um aumento dos impostos. Finalmente, Erhard renunciou
ao seu cargo de Primeiro Ministro aos 30 de novembro de 1966, antes de
que uma votao adversa provocasse sua queda.
I.17.2. Poltica de controle global
Na segunda fase, que se estendeu entre a dcada de sessenta e final da
dcada de setenta, predominou uma poltica de controle global, caracteri-
zada pelo keynesianismo e pelo intervencionismo. Paralelamente, foram
reduzidas as funes da economia de mercado e violados os princpios de
mercado expressos no princpio poltico da liberdade e o critrio de que a
poltica econmica impulsionada pelo Estado deve estar em conformidade
com o mercado.
Era a hora dos social democratas e, especialmente, das ideias de Karl
Schiller. Apesar de em seu programa partidrio aprovado no final dos anos
cinquenta em Bad Godesberg o SPD ter aderido Economia Social de
Mercado, o novo governo impulsionou mudanas na poltica econmica.
O conceito ordenador da economia de mercado foi combinado ao conceito
keynesiano de controle global dos processos econmicos. O Estado tentou
incentivar o crescimento econmico recorrendo ao controle da demanda e
garantir a estabilidade mediante uma ao concertada com participao
do Estado, das associaes de empregadores, dos sindicatos e do Banco
Central alemo (Bundesbank).
Schiller cunhou o slogan uma economia de mercado ilustrada e num
primeiro momento conseguiu reverter efetivamente o estancamento eco-
nmico. Aparentemente seria possvel dominar o ciclo econmico e o de-
senvolvimento econmico dependia exclusivamente das medidas que se-
riam tomadas. Contudo, o uso excessivo de polticas expansivas diante da
recesso e da falta de medidas que permitissem evitar um reaquecimento
I.17. Evoluo dinmica e aplicao
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da economia. Como consequncia da poltica encarada, houve uma expan-
so do setor pblico, ao mesmo tempo que foram sendo transferidas para
o Estado uma srie de responsabilidades no plano econmico.
Particularmente na difcil etapa aps a crise do petrleo e o colapso do
sistema monetrio de Bretton Woods em 1973, a nova poltica econmica
demonstrou ser o caminho errado. A economia se ressentiu como conse-
quncia do transbordamento das demandas salariais e a situao econ-
mica das empresas piorou dramaticamente. Alm disso, os problemas do
setor externo provocaram turbulncias na poltica monetria.
As apressadas reformas impulsionadas pelo governo formado por so-
cial democratas e liberais acrescentaram a tendncia na direo do Estado
do bem-estar social. Foi ignorada a regra segundo a qual s se pode gastar
o que tiver sido gerado. Os oramentos pblicos comearam a acumular
dvidas e a participao da despesa pblica no Produto Interno Bruto, em
torno de 30% nos anos sessenta, subiu para mais de 50% no final da dcada
de setenta. Nenhum outro indicador mostra to claramente que haviam
sido abandonados os princpios da Economia Social de Mercado: 50% de
participao da despesa pblica no PIB refletia uma economia que s era
50% de mercado.
medida que esta nova poltica econmica perdurava no tempo e
seus problemas se tornavam cada vez mais numerosos, foi possvel come-
ar a compreender a necessidade de uma mudana e a recuperao das
bases da Economia Social de Mercado como elemento regente da poltica
econmica.
I.17.3. Retorno ao princpio do mercado
A terceira fase, que coincidiu aproximadamente com a dcada de oi-
tenta, comeou com o fracasso da poltica do controle global. A reorienta-
o da poltica econmica, iniciada com a mudana de governo em 1982,
incentivou os elementos econmicos do mercado, porm, esta fase como
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um todo se caracteriza pelo estancamento da poltica de ordenamento e a
necessidade urgente de impulsionar uma srie de reformas.
Como consequncia da discusso poltica sobre a consolidao do or-
amento e da reduo da participao da despesa pblica no PIB mais al-
gumas questes controversas da poltica externa e de previdncia , as elei-
es de outubro de 1982 determinaram finalmente uma mudana no sinal
poltico do governo e o retorno a uma poltica mais orientada para a eco-
nomia de mercado. Com a reduo da dvida pblica, uma considervel
baixa dos impostos e as primeiras desregulaes e privatizaes, nasceu
uma nova dinmica econmica. Como primeiro passo, foi possvel restabe-
lecer a confiana na poltica econmica e a estabilidade interna: Foram re-
duzidos a proporo da despesa pblica no PIB, o dficit fiscal, o endivida-
mento novo e a inflao. A partir dessas medidas, a economia comeou a
crescer novamente.
A nova poltica era voltada para uma economia orientada a incentivar
a oferta e se caracterizou por medidas de desregulao, desburocratizao
e orientao para o mercado mundial. A rigor, esta poltica j no seguia o
princpio da Economia Social de Mercado de Ludwig Erhard, cujo postu-
lado dizia que a poltica no pode servir exclusiva ou primordialmente
economia e que a economia no pode ser um fim em si mesma, mas estar
a servio do consumidor.
Inclusive uma economia florescente s tem sentido se criar bem-estar
para todos e para isso preciso contar com um adequado marco geral que
permita o funcionamento de uma economia que impulsione a concorrn-
cia e um desenvolvimento de melhores condies sociais. Como resultado
da consolidao das finanas pblicas e da reforma tributria, foram cria-
das condies estveis para a economia nacional e o setor externo, o qual
lanou as bases da recuperao econmica dos anos oitenta. Ainda assim,
este fundamento constituiria o marco econmico da reunificao alem,
porque permitiria posteriormente financiar as importantes transferncias
de recursos da parte ocidental para a reconstruo da parte leste do pas.
I.17. Evoluo dinmica e aplicao
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I.17.4. Reunificao e introduo do euro
Em 1988, o florescente setor exportador da Repblica Federal de Ale-
manha gerou um supervit recorde na balana de conta corrente desse
pas de 85 bilhes de marcos alemes. A Alemanha Ocidental estava apro-
veitando a crescente integrao com a economia de seus pases vizinhos
para impulsionar seu vigoroso comrcio exterior. Foi nessas circunstn-
cias que aconteceu um fato imprevisto na poro oriental de Alemanha.
De fato, em 9 de novembro de 1989, cai o Muro de Berlim e tem incio um
processo de dinmica incrvel. No passaria sequer um ano at que em 3
de outubro de 1990 foi consumada a reunificao estatal de Alemanha; a
unio monetria, econmica e social de ambos os Estados alemes, inclu-
sive havia sido concretizada em primeiro de julho de 1990. Depois de mais
de quatro dcadas, a Economia Social de Mercado substitua a economia
comunista no leste da Alemanha e se transformava na ordem econmica
da Alemanha reunificada.
Nos meses de inverno de 1989-1990, economistas e especialistas em
poltica monetria tinham analisado numerosos modelos acerca de como
concretizar uma aproximao econmica entre a Repblica Federal de Ale-
manha e a Repblica Democrtica de Alemanha (RDA). Todas essas an-
lises previam planos de longo prazo, com diferentes nveis de integrao
para a economia de ambas as Alemanhas. Finalmente, o iminente colapso
econmico e social da RDA ditaria o cronograma. O nmero crescente de
pessoas que massiamente fugiam da parte leste para a parte ocidental fez
transbordar o desejo de solues prudentes. De fato, o nmero de pessoas
que abandonavam a RDA s diminuiu a partir da introduo do marco ale-
mo nessa parte da nao.
Para surpresa de muitos especialistas em finanas, a converso mone-
tria foi concretizada praticamente sem problemas. No obstante, este tr-
mite foi seguido de um duro despertar. A plena dimenso do desastre que
significou o socialismo implementado na RDA se ps de manifesto s aos
poucos. Apenas 2% das empresas germano-orientais estavam em condi-
es de competir no mercado mundial. Ao invs de um benefcio estimado
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de 300 bilhes de marcos, a privatizao das indstrias propriedade do
povo gerou perdas por 500 bilhes de marcos.
Diferentemente de em 1949, no aconteceu milagre econmico. Pelo
contrrio, a transformao da economia da RDA demonstrou ser dolorosa
e conflituosa. Ficou claro que uma coisa era reconstruir um pas em runas
a partir do modelo da Economia Social de Mercado e outra muito diferente
era reconverter uma economia comunista em funo desse modelo. Du-
rante muitos anos, o elevado ndice de desemprego seria a questo domi-
nante. Para salvar pelo menos uma parte das deficitrias indstrias estatais,
as demisses seriam inevitveis. Hoje, apenas trs de cada quatro funcio-
nrios trabalham na mesma empresa em que trabalhavam em 1989.
No foi possvel gerar na Alemanha Oriental um processo autossus-
tentvel de aproximao economia de Alemanha Ocidental. Atingir esse
objetivo exigiu um formidvel pacote de auxlio, no valor de 450 bilhes de
marcos, apenas nos primeiros trs anos, equivalente a 65% do produto na-
cional bruto da Alemanha Oriental. Para gerar condies aproximada-
mente assimilveis, foi feita a modernizao de toda a infraestrutura, in-
cludas as usinas geradoras de energia, redes de corrente eltrica, sistemas
de esgoto, ruas, ferrovias e rede de comunicaes. Nos trs anos posterio-
res a 1990 foram conectadas na Alemanha Oriental mais linhas telefnicas
do que em 30 anos de comunismo. Ao mesmo tempo, foram elaborados
planos de apoio relevantes para que o setor privado, prestadores de servi-
os e empresas pudessem voltar a se estabelecer.
Foi tambm graas a estes programas que a economia na regio leste
da Alemanha pde crescer entre 2000 e 2008 ao dobro da economia na
Alemanha Ocidental. Hoje, os nveis de produtividade esto se aproxi-
mando: tanto que no comeo da dcada de 1990 a produtividade era de
apenas 40% do nvel Ocidental, hoje de 70%. Aps a radical reestrutu-
rao, a indstria competitiva internacionalmente e, possivelmente,
em breve o principal problema da economia Oriental ter deixado de ser
o elevado ndice de desemprego, passando para a falta de mo de obra
qualificada.
I.17. Evoluo dinmica e aplicao
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Quatorze meses depois de ter sido concretizada a unidade alem, em
11 de dezembro de 1991 os chefes de Estado e de Governo da Comunidade
Europeia assinaram o Tratado de Maastricht, o ltimo passo prvio intro-
duo de uma moeda europeia comum. Com muito pesar, os alemes se
desprenderam do forte marco alemo (DM). Na primeira metade do s-
culo XX haviam experimentado em mais de uma oportunidade dolorosa-
mente a importncia que tem a estabilidade da moeda como condio para
uma ordem econmica eficiente e socialmente justa. Para os pases vizi-
nhos da Alemanha, uma moeda europeia comum significava ter voz na po-
ltica monetria europeia, que at o momento havia sido dominada pelo
Bundesbank da Alemanha Ocidental. A renncia dos alemes ao seu pre-
domnio monetrio facilitou Frana a deciso de se manifestar a favor da
unidade alem. Apesar dos alemes terem aceitado transferir o controle da
poltica monetria para instituies comunitrias, atriburam muita im-
portncia ao fato de novas estruturas responderem basicamente ao bem
sucedido modelo alemo. Atualmente, o Banco Central Europeu, com sede
em Frankfurt, tem como principal funo, da mesma forma que o Bundes-
bank alemo, assegurar a estabilidade de valor da moeda e independente
do poder poltico. Um Pacto de Estabilidade e Crescimento, decidido na
Reunio de Cpula Europeia de Dublin, em 1996, que imps aos Estados
da eurozona um valor de referncia de 3% do produto bruto nacional como
teto para o endividamento anual, deveria gerar uma maior estabilidade e
facilitar a despedida do marco para a populao alem.
Em 1 de janeiro de 1999 entrou em vigor a Unio Monetria Euro-
peia, com o euro como dinheiro bancrio. Finalmente, o ousado plano de
uma moeda comum para 310 milhes de europeus se tornou realidade
com a introduo do dinheiro em espcie com essa denominao em 1 de
janeiro de 2002.
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Palavras chave
Nova histria econmica
Milagre econmico alemo
Poltica de controle global
Conflitos de objetivos da poltica econmica
Privatizao
Desregulao
Ao concertada
Reunificao
Nova poltica econmica
I.17. Evoluo dinmica e aplicao
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150
I.18 A Economia Social de Mercado
e as correntes de pensamento
AEconomia Social de Mercado nasceu de um referencial de pensa-
mento social-cristo, que adotou e adaptou as conquistas do liberalismo
poltico e econmico, no entendimento de que, corretamente interpretado,
procede da mesma tradio. Desta forma surgiu uma nova sntese, que se
distingue tanto do socialismo, como do liberalismo extremo.
I.18.1. Socialismo e construtivismo social
Socialismo
O socialismo compreende as ideologias e correntes polticas que lutam
pela equidade social, com a finalidade de superar a explorao do homem
pelo homem. Em geral propem uma propriedade estatal ou coletiva dos
meios de produo e distribuio dos bens, e uma sociedade caracterizada
pela igualdade de oportunidades atravs de um mtodo de compensao.
Outros socialistas prope diversos tipos de sistemas econmicos descen-
tralizados administrados pelos trabalhadores, por exemplo as cooperativas
ou os conselhos de trabalhadores.
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Os socialistas compartilham a crena de que o capitalismo concentra
de forma injusta a riqueza e priva da igualdade de oportunidades para
grandes pores da populao. Por isso, os socialistas propem a criao
de uma sociedade onde a riqueza e o poder estejam distribudos de uma
forma equitativa, apesar de diferirem no que tange aos meios para realizar
esse objetivo. Enquanto os socialistas atuais em boa medida aceitam a pro-
priedade privada e enfatizam o igualitarismo atravs de medidas estatais,
os tradicionais esto baseados na meritocracia e no planejamento central.
O socialismo moderno teve sua origem no movimento poltico da
classe trabalhadora no final do sculo XIX e no movimento intelectual do
mesmo perodo, que criticava os efeitos da industrializao e da proprie-
dade privada para a sociedade. Robert Owen (1771-1858), Charles Fourier
(1772-1837), Pierre Proudhon (18091865), Louis Blanc (1811-1882),
Saint Simon (1760-1825), criticavam a excessiva pobreza e desigualdade
gerada pela Revoluo Industrial e propuseram reformas a favor de uma
redistribuio igualitria da riqueza e a transformao da sociedade em pe-
quenas comunidades sem propriedade privada.
O socialismo cientfico criado por Karl Marx (1818-1883) e Friedrich
Engels (1820-1895) se baseava na filosofia do idealismo alemo, nos socia-
listas utpicos e na crtica economia poltica clssica. A partir destas fon-
tes desenvolveram suas teorias em relao ao materialismo histrico e
ideia da luta de classes. Ambos argumentavam que o socialismo seria al-
canado atravs da luta de classes e de uma revoluo proletria, que reali-
zaria uma transio entre o capitalismo e o comunismo. O fracasso desta
previso depois da revoluo socialista na Rssia (1917) determinou que os
fundadores da Unio Sovitica decidissem optar pela imposio coerciva e
violenta do ideal de uma sociedade comunista. Este exemplo foi seguido
mais tarde por Mao-Tse-Tung (1893-1976) e muitos outros ditadores.
Para este tipo de governo foi desenvolvido o conceito de socialismo ad-
ministrativo, que implicava numa economia planejada num estado socia-
lista. Contavam com influncias como a de August Comte (1798-1857),
que postulava como tarefa da ordem social a orientao de todos os mem-
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bros da sociedade na direo de um objetivo geral, ou plano de progresso
social. Contudo, aqueles que formulam este plano so os eruditos, aos
quais atribuda a capacidade de prever corretamente o futuro desenvolvi-
mento da sociedade.
Com base nessa ideia, Lenin (1870-1924) desenvolveu o que denomi-
nava centralismo democrtico, no qual a propriedade coletiva adminis-
trada centralmente por organizaes estatais e institucionalmente explo-
rada no mbito de um plano econmico geral. Em 1921, Lenin lanou a
New Economic Policy (NEP), que reestabeleceu a propriedade privada na
agricultura, porm manteve a produo manufatureira sob controle estatal.
Com a morte de Lenin em 1924, J. Stalin (1878-1953) assumiu o controle
do partido comunista e desenvolveu um modelo de governo burocrtico
totalitrio.
Em vista do colapso da quase totalidade das sociedades comunistas nas
duas ltimas dcadas, atualmente so muito poucos os que sustentam a hi-
ptese de uma sociedade completamente nova. H uma aceitao geral de
que se trata de uma ideia utpica e que no existem nem o conhecimento,
nem os recursos necessrios para concretizar uma economia e uma socie-
dade totalmente planejada. Cabe perguntar, ento, se a mesma coisa pode
ser dita dos modelos que propagam o Estado do bem-estar social, que su-
cedeu o modelo de planejamento no Ocidente.
O auge do socialismo tem seu ponto culminante nos efeitos da Pri-
meira Guerra Mundial (1914-1918) e as consequncias da crise econmica
mundial (1929-1938). Ambos os acontecimentos foram interpretados
como o fracasso da velha ordem liberal que havia se expandido pelo
mundo Ocidental no sculo XIX. A filosofia social dos liberais foi substi-
tuda no Ocidente pelo Estado do bem-estar social e a f no dirigismo eco-
nmico no comunista.
O Estado do bem-estar social faz parte do projeto do socialismo demo-
crtico, que acompanha a ideia da unidade entre o socialismo e a democra-
cia desenvolvida por Karl Liebknecht (1871-1919). O objetivo era reconver-
ter as sociedades, pela via democrtica, em funo de critrios de igualdade
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social. Na Alemanha, logo depois da revoluo de 1918, que deps a mo-
narquia, foi organizada a Repblica de Weimar, que consagrou a social de-
mocracia com o governo Friedrich Ebert (1871-1925).
Esta corrente, em oposio s tendncias antidemocrticas do socia-
lismo, busca uma terceira via entre o capitalismo e o comunismo com os
meios da democracia parlamentar. H defensores da social democracia,
cujos objetivos apontam para uma modificao total da ordem social e
econmica livre, enquanto outros se afastam dessas intenes. Os social de-
mocratas propem uma nacionalizao seletiva de indstrias chave em
economias mistas combinada com Estados de bem-estar social financiados
atravs de impostos progressivos e regulao dos mercados.
Apesar do socialismo democrtico coincidir com a concepo da ESM
no que tange aos princpios de solidariedade e justia social, difere na n-
fase sobre a liberdade e a subsidiariedade. Esta postura no campo das ideias
e valores faz com que a orientao de solues prticas apresente proble-
mas concretos. Por exemplo, a regulao dos mercados, se no for realizada
em conformidade, leva a uma obstaculizaro do processo produtivo. Tam-
bm a magnitude das transferncias do Estado do bem-estar social muito
maior do que as admitidas por um entendimento subsidirio baseado na
responsabilidade, o que sobrecarrega excessivamente de funes e custos o
Estado e repercute negativamente no seu desempenho e enfraquece a au-
torresponsabilidade das pessoas.
Construtivismo social
O construtivismo se refere construo do sentido daquilo que o co-
nhecimento realiza num contexto social. Implica em ateno a como os fe-
nmenos sociais so criados, institucionalizados e internalizados nas tra-
dies e os comportamentos das pessoas. A realidade socialmente
construda vista como um processo dinmico; a realidade reproduzida
pelas pessoas em suas interpretaes e seu conhecimento. Uma construo
social um conceito ou prtica que a criao de um grupo particular.
I.18 A Economia Social de Mercado e as correntes de pensamento
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Marcelo F. Resico
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Todo conhecimento, incluindo o mais bsico dado como certo, de
bom senso, conhecimento da realidade cotidiana, derivado de e est sus-
tentado por interaes sociais que se reforam mutuamente. O conheci-
mento de bom senso negociado pelas pessoas; as tipificaes, classifica-
es e instituies humanas logo se apresentam como parte de uma
realidade objetiva. Nesse sentido, a realidade uma construo social.
Deste ponto de vista, o construtivismo gnosiolgico se ope ao essencia-
lismo, que define os fenmenos em termos de essncias trans-histricas in-
dependentes do conhecimento humano, que determinam a estrutura cate-
gorial da realidade.
Do ponto de vista prtico e poltico, um dos princpios do construti-
vismo sua confiana no papel do Estado, tanto no que se refere proviso
de bens e servios importantes como soluo de complexos problemas
sociais. Nesse sentido, a formao da realidade atravs da interao social
foi utilizada para fundamentar sistemas de planejamento que pretendiam
mudar instituies e costumes humanos arraigados.
Entre os principais instrumentos de um Estado do bem-estar social
aparecem a burocracia, o planejamento estatal, o uso da coero como
meio para alcanar os objetivos fixados pela poltica e a preferncia por so-
lues de tipo coletivista. Isso significa que devem ser criadas condies de
igualdade de oportunidades com os recursos da poltica educacional, ser
compensadas as diferenas de renda mediante um sistema fiscal progres-
sivo, para garantir a todos a mesma assistncia mdica, atravs de um se-
guro mdico obrigatrio e a dependncia do indivduo da famlia deveria
ser substituda por sistemas pblicos de previdncia e assistncia social.
Contra esta razo planejadora, os crticos do construtivismo alegam
que as foras da razo humana so limitadas, o que condiciona fortemente
qualquer tentativa de planejamento social; que muitas instituies sociais
importantes no foram criadas intencionalmente, mas surgiram esponta-
neamente, como consequncia da interao humana e que sua evoluo
tambm no pode ser controlada com os recursos do planejamento; e que
todas as tentativas de implementar um planejamento em nvel da socie-
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dade global no s no conseguiram melhorar o nvel de vida geral, como
restringiram progressivamente a liberdade individual.
Em sntese, um dos fracassos das solues construtivistas reside em
dificultarem enormemente e at impedirem completamente ensaiar alter-
nativas, experimentar novas solues e aprender a partir da experincia.
Diferentemente das correntes do pensamento construtivista, seus crticos
defendem a concorrncia no lugar do planejamento, a descentralizao
no lugar da centralizao e a coordenao voluntria no lugar do controle
central.
I.18.2. Liberalismo e conservadorismo
Liberalismo
O liberalismo um amplo movimento intelectual e social que destaca
a liberdade pessoal e inclui aspectos polticos, econmicos e filosficos.
Postula que a liberdade no um meio para um fim poltico mais elevado,
mas em si o fim mais elevado. O liberalismo tambm enfatiza os direitos
individuais e a igualdade de oportunidades.
Dentro do liberalismo h vrias correntes que concordam no consti-
tucionalismo liberal, que compreende a liberdade de pensamento e expres-
so, a limitao do poder dos governos, o Estado de direito, o direito indi-
vidual propriedade privada e um sistema de governo transparente. Em
geral, o liberalismo apoia a democracia liberal, que consiste em escolhas
abertas com direitos iguais para todos os cidados. Dentro das tendncias
existentes, possvel identificar certos tipos ou classes: o liberalismo pol-
tico, o liberalismo cultural, o liberalismo econmico, o liberalismo social.
O liberalismo poltico acredita que os indivduos so a base e o fim l-
timo da lei e da sociedade. Esta corrente enfatiza o contrato social que d
origem sociedade a partir de um conjunto de decises individuais volun-
trias. Tambm o Estado de direito, onde a igualdade perante a lei a ga-
rantia contra a arbitrariedade e a democracia liberal, que consiste em elei-
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es peridicas e um sistema de diviso de poderes. Na poltica, o libera-
lismo est baseado na correspondncia do governo com os desejos dos in-
divduos numa democracia, o que deu lugar tambm ao surgimento do
constitucionalismo.
O liberalismo na economia est baseado numa valorizao positiva do
comrcio e da iniciativa privada diante do regime feudal e sindical e a todo
tipo de enfoque baseado no abuso da autoridade. O liberalismo econmico
argumenta que os sistemas econmicos baseados nos mercados livres so
mais eficientes e geram mais prosperidade. Aceitam, em geral, a desigual-
dade econmica como um resultado natural da concorrncia, sob o pres-
suposto de que no sejam usadas coero, violncia ou fraude.
No que tange filosofia, o liberalismo destaca a valorizao absoluta
da pessoa humana com uma fundamentao seja religiosa ou humanista
agnstica, segundo sua vertente. Desde ambas as vertentes de fundamen-
tao foram desenvolvidos o conceito e os contedos de direitos humanos.
No que diz respeito ao aspecto cultural do liberalismo, enfatizado como
uma derivao do apoio liberdade individual, liberdade de conscincia e
de opo, estilo de vida e direito ao desenvolvimento da cultura prpria.
O liberalismo tem sua origem no movimento de emancipao das ci-
dades burguesas diante do sistema feudal, que estava baseado no domnio,
e que conduziu da Idade Mdia ao Renascimento. Um segundo movimento
liberal ou liberalismo clssico ocorreu como reao ao absolutismo monr-
quico e o sistema econmico do mercantilismo. Finalmente, um terceiro
renascimento se deu como reao aos sistemas totalitrios modernos,
como o comunismo, o fascismo e o nacional socialismo, logo depois se-
gunda guerra.
Um marco muito importante so as ideias de John Locke (1632-1704)
no que se refere a que uma sociedade estvel poder estar baseada em indi-
vduos livres. Em sua obra sobre o governo estabeleceu as ideias de liber-
dade econmica, propriedade privada e liberdade intelectual e incluiu a li-
berdade de conscincia na carta acerca da tolerncia. Desenvolveu a ideia
dos direitos naturais vida, liberdade e propriedade, que antecederam os
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direitos humanos. Montesquieu (1689-1755), em sua obra O esprito das
leis, elabora leis para restringir os monarcas, que so a base do sistema de
diviso de poderes moderno.
Um ramo especialmente importante o Iluminismo escocs, que in-
clui David Hume e Adam Smith (1723-1790). Adam Smith o mais famoso
dos economistas liberais pela sua teoria de que os indivduos podem estru-
turar tanto a vida moral como a econmica sem a direo do Estado e que
as naes mais fortes so as que garantem liberdade aos seus cidados para
buscarem sua prpria iniciativa. Na sua teoria sobre os sentimentos morais
(1759), tenta reconciliar o interesse prprio (self interest) com o sentimento
de simpatia.
O liberalismo, em suas diversas expresses, constituiu a base ideol-
gica da gloriosa revoluo inglesa e das revolues norte-americana e fran-
cesa. Na primeira foram cerceados os graus de liberdade da monarquia
com um Parlamento mais forte. Os tericos da revoluo americana argu-
mentavam a favor de uma repblica com autogoverno, dependente de uma
estrutura de interesses contrapostos, para conferir equilbrio de foras e
prover a proteo dos direitos das minorias. A Revoluo Francesa expul-
sou a aristocracia, porm caiu em excessos violentos que conduziram ao
governo napolenico. Na Amrica Latina, os mesmos ideais inspiraram as
revolues de independncia, que contrapunham as consignas liberais ao
monopolismo corporativo da monarquia espanhola daquela poca.
Durante a segunda metade do sculo XIX, o liberalismo teve um dos
seus perodos ureos, que culminou com os grandes cataclismos das guer-
ras mundiais e a Grande Depresso dos anos trinta, na primeira parte do
sculo XX. Em meados dos anos vinte, o liberalismo comeou a se definir
pela oposio aos totalitarismos, como o nazismo, o fascismo e o comu-
nismo, que buscavam um controle centralizado sobre todos os aspectos da
vida social para atingir o bem-estar e a estabilidade.
Por outro lado, dentro do prprio campo liberal, foi sendo descartada
a aceitao do laissez-faire e do motivo do interesse prprio como fatores
excludentes. Muitos liberais assumiram que a promoo da liberdade s
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massas exigia um acesso mnimo alimentao, habitao, educao e pre-
vidncia. Desta forma, foram aceitando, de forma qualificada, mais funes
para o Estado. Muitos pensadores e polticos desta nova forma de libera-
lismo, como por exemplo J. Keynes (1883-1946), W. Beveridge
(18791963), F. D. Roosevelt (18821945) etc. chegaram concluso de
que o totalitarismo surgiu pela existncia de pessoas em condies de de-
gradao que pediam uma ditadura como soluo. Isso levou ideia de que
a razo pedia um governo que pudesse equilibrar as foras na economia.
Esta nova vertente do liberalismo que se expandiu logo depois do ps-
guerra foi denominada liberalismo social (liberals). Uniam o modernismo
ao progressismo e colocavam que a difuso do bem-estar e da educao nas
massas preveniria o surgimento do totalitarismo no Ocidente.
F. Hayek (1899-1992), M. Friedman (1912-2006), L. Mises (1881-
1973) e outros liberais da corrente libertria argumentaram contra essa
tese. Para eles, as crises do entre guerras foram consequncia da interven-
o e regulao do mercado e no do laissez-faire. Pensavam que a inter-
veno seria contraproducente e que era necessrio voltar ordem liberal
do mercado desregulado. Hayek argumentou que o capitalismo regulado e
a economia mista do ps-guerra levariam ao totalitarismo que os liberais
tentavam evitar. Hayek e Friedman sustentavam que a liberdade econ-
mica era necessria para o social e a poltica, e que a eliminao da liber-
dade econmica levaria eliminao da liberdade poltica.
Depois da dcada de setenta, o pndulo liberal se afastou do incre-
mento do papel do Estado em direo a um maior otimismo no livre mer-
cado e o laissez-faire. O termo neoliberalismo, cunhado pelo socilogo Ale-
xander Rstow em 1938 para designar o ressurgimento do liberalismo
clssico, foi utilizado para designar as correntes libertrias que impulsiona-
vam uma postura a favor de mercados desregulados.
Contribuies desta tradio foram as ideias de liberdade individual,
propriedade privada, limitaes ao poder do governo, Estado de direito,
economia de livre mercado, livre comrcio, pluralismo poltico, entre ou-
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tras. Assim, tornou-se evidente que o liberalismo teve um impacto pro-
fundo no mundo moderno.
Conservadorismo
O conservadorismo uma tradio de pensamento social e poltico
que enfatiza a mudana gradativa e a continuidade dos processos sociais,
motivo pelo qual no deve ser confundido com a acepo coloquial que o
vincula ao mero apoio do status quo. Apesar de terem existido diversas cor-
rentes que descreviam elementos constitutivos do conservadorismo, como
tal este no aparece at a poca do Iluminismo. Tem sua origem na reao
diante das concepes sociais racionalistas e utpicas do Iluminismo e as
revolues modernas. A corrente poltica tem sua origem na reao diante
dos excessos da Revoluo Francesa, e tem E. Burke (17291797) como um
dos seus principais representantes.
Diante da ideia ilustrada de organizar a sociedade a partir da pura
razo, Burke se declarava anti-ideolgico e sem um plano utpico mestre
de reforma. Segundo Burke, o governo deveria se orientar a partir dos de-
senvolvimentos histricos, das lies das experincias concretas e da con-
tinuidade das instituies fundamentais como a famlia, a Igreja etc. Argu-
mentava que a tradio destilava a sabedoria de muitas geraes e estava
provada pelo tempo, e que a razo s levava em considerao a postura de
uma gerao. Propunha a mudana orgnica mais do que a revolucionria,
que podia levar a consequncias no desejadas.
O conservadorismo, em suas diferentes vertentes, est baseado numa
viso realista do ser humano, que resiste s utopias antropolgicas extre-
mistas, baseadas numa superestimao do homem e suas possibilidades. A
crtica ao racionalismo passa por seu super-dimensionamento da razo hu-
mana diante de outros aspectos como os sentimentos, as tradies, os pro-
cessos histricos etc. Neste sentido, resgata os valores mais permanentes da
humanidade, como a tica, a comunidade, a famlia e a ptria.
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Mais recentemente, o ncleo da crtica conservadora passa pelo debate
cultural da secularizao e a perda dos valores transcendentes na socie-
dade. Nesta linha, critica as bases do hedonismo individualista, isto , a co-
locao que prope uma vida baseada no af de alcanar o mximo prazer
pessoal, o consumismo materialista e a discricionariedade informativa ofe-
recida pelos meios de comunicao em massa.
Do ponto de vista das propostas, defende a mudana gradativa e a re-
forma diante do mpeto revolucionrio e a utopia. Nas questes sociais, po-
lticas e econmicas, procura pontos intermedirios e tem uma vocao de
sntese entre os diferentes plos dos debates contemporneos. Os conser-
vadores enfatizam as vantagens da instituio da propriedade privada, de-
corrente da tradio do liberalismo clssico. Contudo, sua postura difere do
mero laissez-faire, dado que o Estado tem o papel de promover a concor-
rncia, a sustentao do interesse nacional, a comunidade e a identidade.
O conservadorismo moderno, entendido como posio poltica de cen-
tro, no pode ser concebido sem uma antropologia crist ou humanista
como base de uma conscincia histrica crtica, uma tica pessoal funda-
mentada no dever e na responsabilidade, o sentido de famlia e comuni-
dade, o amor pela natureza, uma tica do Estado orientada para o bem
comum e o patriotismo constitucional. Nesse sentido positivo, o conserva-
dorismo um elemento da cosmoviso que existe na ESM.
I.18.3. O pensamento social-cristo
O pensamento social-cristo sustenta que a sociedade est constituda
por pessoas, suas comunidades intermedirias (famlias, associaes) e o
Estado, numa srie de conjuntos heterogneos, porm sujeitos a uma gra-
dao. Para esta postura, tanto o mercado como o Estado devem estar a
servio da pessoa humana e das suas associaes de menor porte e no ao
contrrio, como a experincia histrica demonstra, que resulta de algumas
posturas citadas, onde, no caso do liberalismo extremo, a pessoa fica sub-
metida ao resultado presumivelmente impessoal ou mecnico do mercado
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ou, no caso do socialismo extremo, a pessoa fica submetida ao poder de
um super-Estado que se afasta cada vez mais das necessidades das pessoas.
O pensamento social-cristo se nutre muito da Doutrina Social da
Igreja (DSI), que surgiu da reflexo sobre a questo social e as teorias eco-
nmicas e sociais, tanto do liberalismo e o socialismo, que se desenvolve-
ram como modelos de soluo. Abrange os aspectos da doutrina catlica
que se referem s questes do bem-estar da sociedade. Os princpios da
DSI, apesar de antigos na sua origem, foram sistematizados a partir do final
do sculo XIX, principalmente a partir de diversas encclicas.
4
Na primeira encclica social, Rerum Novarum(1891), o papa Leo XIII
criticou a sociedade de classes pr-capitalista da poca. Rejeitou tambm o
plano da soluo socialista, que consistia na luta de classes e estatizao dos
meios de produo e fez uma crtica a alguns excessos do argumento libe-
ral. Apesar de ter reconhecido a funo da propriedade privada, como con-
trapeso para o liberalismo, exigiu justia salarial, que no podia ser alcan-
ada meramente destravando as foras do mercado. Reivindicou tambm a
liberdade de associao dos trabalhadores como um direito e uma poltica
social do Estado a favor dos mesmos.
A encclica Centesimus Annus (1991) de Joo Paulo II contm uma
clara coincidncia com a Economia Social de Mercado. O Papa descreve
nela todos os seus fundamentos tericos, apesar de no cit-la explicita-
mente. Com palavras como liberdade e justia social, marca os valores
ticos fundamentais, enquanto os termos mecanismos de mercado e
controle pblico constituem os dois elementos ordenadores bsicos. Com
boas possibilidades de trabalho e um slido sistema de previdncia so-
cial e capacitao profissional, h destaque para proteo especial do tra-
4 As principais encclicas e documentos foram: Rerum Novarum (1891), Qua-
dragesimo Anno (1931), Mater et Magistra (1961), Pacem in Terris (1963), Dig-
nitatis Humanae (1965), Populorum Progressio (1967), Octogesima Adveniens
(1971), Laborem Exercens (1981), Solicitudo Rei Socialis (1987), Evangelium
Vitae (1995), Centesimus Annus (1991) e a recente Caritas in Veritate (2009).
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balho humano e das pessoas socialmente marginalizadas. So ainda acres-
centados elementos como a estabilidade monetria e, no mesmo contexto,
rejeitada uma economia de mercado carente de um marco legal, isto ,
desprovida de valores.
Em, Caritas in Veritate, que marca a ltima das encclicas dedicadas
aos enunciados da doutrina social catlica, Benedito XVI enfrenta os pro-
blemas presentes na mesma tradio. Uma das preocupaes fundamen-
tais, do ponto de vista econmico-social, tirar concluses da crise finan-
ceira internacional. A este respeito o Papa conclui que a economia de
mercado, embora tenha contribuies positivas, no deve ser absolutizada,
reconhecendo a necessidade que existe, devido a um fundamento antropo-
lgico, de um marco tico, institucional e social adequado. Nesse sentido,
enfatiza a necessidade de recuperar o sentido do dom, da gratuidade e da
fraternidade atravs do amplo apoio e promoo da sociedade civil. Atra-
vs do desenvolvimento das atividades de voluntariado, podem ser regene-
rados estes valores que, junto com a confiana, constituem o substrato no
s de uma economia, mas de uma sociedade sadia.
Uma caracterstica permanente do ensino social catlico seu com-
promisso com os mais pobres, que est baseado nos ensinamentos evang-
licos. Est baseado tambm na crtica consistente s ideologias modernas
extremas da direita e da esquerda. Uma enumerao de suas teses funda-
mentais poderia ser a santidade da pessoa e da vida humana, o chamado
famlia, comunidade e participao, a opo preferencial pelos po-
bres e os vulnerveis, a dignidade do trabalho e do direito dos trabalhado-
res, a solidariedade, o cuidado com a criao divina e o equilbrio entre di-
reitos e responsabilidades.
O princpio central da doutrina social catlica a dignidade da pessoa
como sujeito livre e responsvel, que vive em solidariedade com seus seme-
lhantes. Como tal, o homem tem o direito e tambm a obrigao de admi-
nistrar suas questes, entre as quais se encontram as econmicas, em liber-
dade, com responsabilidade e solidariedade.
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A viso crist do ser humano reivindica tanto a liberdade e responsabi-
lidade da pessoa, como tambm a dignidade humana. Contudo, a ideia da
justia social ligada ao princpio da solidariedade, no sentido da equidade,
s possvel na medida em que permite tambm implementar a liberdade,
a responsabilidade e o interesse prprio de forma harmnica.
Para a organizao da sociedade do ponto de vista econmico, re-
conhecida a relevncia da instituio do mercado desde que esteja subme-
tida ao controle social, atravs de diversas instituies, e na condio de
que seus resultados sejam estendidos ao todo da sociedade (princpio do
bem comum). A economia de mercado, apesar de imperfeita, o melhor
sistema de atribuio de recursos, porm precisa de um slido marco ju-
rdico-institucional, salvaguardas sociais e condies ticas para seu bom
funcionamento.
Contudo, a instituio do mercado por si s no basta para atingir o
objetivo da atividade econmica. Em vista de que um grande nmero de
pessoas no estar em condies de se fazer valer no mercado, a autoridade
que estiver encarregada de zelar pelo bem comum pode, de forma subsi-
diria, garantir, mediante polticas especficas, que todos os membros da
sociedade disponham pelo menos daqueles bens que lhes permitam levar
uma vida digna.
A democracia crist um movimento poltico em muitos pases, prin-
cipalmente na Europa e Amrica Latina, que se apropriou dos princpios
sociais e polticos da DSI como sua principal agenda. Os princpios da DSI
tambm influenciaram muitos outros movimentos polticos em diferente
medida, atravs do mundo cristo e inclusive nas naes no catlicas.
Apesar de estar localizado sempre no centro do espectro poltico na Eu-
ropa, costuma se posicionar de forma mais conservadora, enquanto na
Amrica Latina, onde existe mais pobreza e marginalizao, prope medi-
das mais ativas nesta linha.
A origem da democracia crist a luta diante dos diversos tipos de
totalitarismos e a defensa da dignidade humana e dos direitos indivi-
duais e sociais na esfera pblica da democracia. Alm disso sempre foi
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considerada um partido popular, no sentido de ultrapassar qualquer tipo
de fronteira ideolgica, social ou cultural entre as pessoas, promovendo
um dilogo democrtico, respeitando as diferenas para construir um
projeto comum.
A proposta econmica da democracia crist est baseada numa sntese
de uma ordem de mercado com uma srie de tarefas racionalmente justi-
ficadas do Estado em matria econmica. Pode ser entendida como um
ponto mdio justo entre as propostas extremas do capitalismo e o socia-
lismo. Os propulsores argumentam que no uma mistura ou compro-
misso, mas uma sntese superior dos dois polos. Rejeita tanto o socialismo
autoritrio, como o laissez-faire em questes de economia e governo e pro-
pe reformas do Estado de bem-estar para sua manuteno e sustentao
da sua integridade econmica.
A democracia crist tem em comum com o conservadorismo a nfase
nos valores morais (famlia, crtica ao aborto etc.), oposio ao secula-
rismo, aceitao da propriedade privada e a economia de mercado. Em
comum com o liberalismo, marca uma nfase nos direitos humanos e na
iniciativa e responsabilidade pessoal. Em comum com o socialismo, enfa-
tiza a solidariedade, a comunidade, o apoio a um Estado do bem-estar so-
cial limitado e a regulao das foras do mercado.
A democracia crist, principalmente na Europa, reuniu cristos cat-
licos e protestantes, estando aberta a todas as religies e a todos os homens
de boa vontade. Enquanto a Igreja Catlica baseia sua argumentao num
direito natural obrigatrio para todos e, por conseguinte, numa filosofia
social, a tica social protestante est fundamentada na Bblia. Os defenso-
res da perspectiva reformada baseiam suas convices no reino de Deus
como fora modificadora da sociedade, que convoca para criar um mundo
de paz, justia e a uma opo pelos pobres.
A tica social protestante defende diferentes objetivos sociopolticos e
recorre a argumentaes diversas. A diferenciao social e a variedade das
culturas existentes numa perspectiva pluralista se refletem tambm nas di-
ferentes posies da tica social. Contudo, no debatida a necessidade da
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teologia e a Igreja participarem das discusses pblicas de questes e obje-
tivos sociais, econmicos e polticos. Fala-se de um mandato pblico, que
consiste em estabelecer uma relao com a sociedade e/ou o mundo.
Palavras chave
Socialismo
Comunismo
Construtivismo social
Liberalismo
Conservadorismo
Pensamento social-cristo
Doutrina Social da Igreja
tica social protestante
Democracia crist
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Parte II
Poltica econmica na
Economia Social de Mercado
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II.1. Objetivos e atores da poltica econmica
II.1.1. Papel dos objetivos da poltica econmica
Uma vez expostos os conceitos bsicos econmicos e os fundamentos
da Economia Social de Mercado do ponto de vista terico, hora de desen-
volver as orientaes da poltica econmica decorrentes desta linha de
pensamento para a organizao da economia.
Nesse sentido, um primeiro ponto a ser desenvolvido so os principais
objetivos da poltica econmica no marco da Economia Social de Mer-
cado. Como vimos, a concepo geral da Economia Social de Mercado
parte da combinao e harmonizao de dois princpios centrais, como a
liberdade e a justia social, que so colocados de forma dicotmica em ou-
tros sistemas sociopolticos e socioeconmicos.
Nesse sentido, o objetivo central deste sistema de ordenamento econ-
mico consiste em encontrar um equilbrio timo entre ambos os princ-
pios. Para isso, estes objetivos sociopolticos so desenvolvidos e aplicados
realidade econmica atravs da consecuo dos princpios econmicos e
estruturais que, como vimos, consistem, por um lado, nas medidas que
sustentam uma economia de mercado, enquanto por outro, visam manter
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a economia de mercado livre das deformaes nas quais pode cair, dei-
xando-a a servio do todo da sociedade.
Por fim, devemos lembrar que a filosofia da ao prtica na Economia
Social de Mercado parte da convico de que toda a ao de poltica do Es-
tado sobre a economia deve ser de apoio, nunca de represso, nem tam-
pouco de desateno, da atividade econmica no setor privado. Por isso,
toda ao por parte de instituies estatais para promover e regular o setor
privado na economia deve estar baseada em polticas econmicas em con-
formidade com os princpios do mercado. Alm disso, a concepo da po-
ltica econmica parte da distino entre as medidas que se referem ao or-
denamento, e esto relacionadas com o marco estrutural da economia e as
medidas orientadas para os processos, isto , aplicao temporria e con-
creta dos princpios mencionados s circunstncias de uma economia dada
em um certo momento do tempo.
Uma economia de bom desempenho aquela que produz conveniente-
mente e de forma crescente bens e servios para a populao, e que os atri-
bui de acordo com a contribuio de cada um para a produo, garantindo
que todas as pessoas e grupos sociais tenham acesso aos bens necessrios
para uma vida digna e plena.
Portanto, uma economia saudvel deve apresentar um crescimento
em quantidade e qualidade de bens e servios disposio, o que exige
produo e distribuio. Para que a economia seja produtiva, deve existir
diviso do trabalho, isto , mercados; e estes, para funcionar correta-
mente, precisam de uma moeda de valor estvel e uso difundido, a deno-
minada estabilidade de preos. Deve tambm gerar um nvel de emprego
correspondente populao; se assim no for, no estaria utilizando seus
recursos econmica ou racionalmente, alm de colocar em risco a justia
social. Da mesma forma, deve manter um equilbrio ou balano adequado
em relao s outras economias do mundo, isto , o chamado equilbrio
do setor externo. E finalmente, deve ser sustentvel, zelando para que o
uso dos recursos no renovveis seja racional, no s no presente, mas em
relao s futuras geraes.
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II.1.2. Quais so os objetivos da poltica econmica?
Estas condies que fazem parte de uma economia de bom desempe-
nho podem ser enumeradas na forma de objetivos de poltica econmica
da seguinte forma:
a. Crescimento
b. Justia social
c. Estabilidade do nvel de preos
d. Emprego
e. Equilbrio externo
f. Proteo de recursos
Em consonncia com essa enumerao, o governo tem que orientar
sua poltica econmica para garantir um alto nvel de emprego, um nvel de
preos estvel e um equilbrio do setor externo, assim como um cresci-
mento econmico contnuo e adequado. A consecuo simultnea destes
objetivos determina uma situao de equilbrio ou ponderao entre os
mesmos. Vejamos os quatro objetivos: estabilidade do nvel de preos, alto
nvel de emprego, crescimento econmico constante e adequado e equil-
brio externo, s vezes denominados de quadrado mgico.
a. Crescimento
O objetivo do crescimento consiste em proporcionar uma dotao de
bens e servios cada vez maior e melhor populao de uma determinada
economia. Este conceito geralmente verificado atravs da medio,
muito simplificada ou aproximada da renda per capita. Isto implica em
medir a renda atravs do Produto Interno Bruto (PIB) e dividi-la pela
quantidade da populao. A teoria econmica convencional costuma as-
sociar o crescimento principalmente ao investimento produtivo. Se uma
economia investe mais, isto , aumenta sua dotao de meios de produo,
estar em melhores condies de incrementar a quantidade de bens e ser-
vios produzidos.
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II.1. Objetivos e atores da poltica econmica
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Evoluo do crescimento do PIB real
Em dlares internacionais Geary-Khamis de 1990, mdia por dcada, entre 1951 e 2008
1951-1959 1960-1969 1970-1979 1980-1989 1990-1999 2000-2008
Argentina 2,6% 4,7% 3,4% -0,7% 4,4% 3,9%
Brasil 6,3% 5,6% 8,3% 2,9% 1,9% 3,4%
Chile 3,4% 4,9% 2,2% 3,6% 6,4% 4,2%
Colmbia 4,9% 5,0% 5,8% 3,4% 2,6% 4,2%
Mxico 5,9% 6,6% 6,4% 2,2% 3,4% 2,9%
Peru 4,4% 6,2% 4,1% 0,0% 3,6% 5,6%
Uruguai 2,0% 1,5% 2,7% 1,1% 3,0% 3,2%
Venezuela 7,7% 4,0% 4,0% -0,2% 2,4% 4,6%
Bolvia 0,1% 5,5% 4,6% -0,2% 4,1% 3,7%
Costa Rica 7,1% 7,0% 6,3% 2,2% 5,0% 4,7%
Cuba 2,4% 1,9% 4,5% 1,8% -1,6% 6,0%
Rep. Dominicana 5,9% 4,8% 7,4% 3,8% 4,4% 4,8%
Equador 4,7% 5,2% 7,1% 2,4% 1,9% 2,4%
El Salvador 4,8% 5,8% 4,4% -1,0% 4,5% 2,8%
Guatemala 4,0% 5,2% 5,9% 1,0% 4,1% 3,7%
Haiti 1,6% 0,9% 4,4% 0,4% -0,8% 0,6%
Honduras 3,6% 5,0% 5,3% 2,5% 2,7% 4,9%
Jamaica 9,3% 5,1% 1,1% 1,4% 1,0% 1,1%
Nicargua 5,8% 7,0% 0,8% -0,8% 4,2% 2,3%
Panam 4,8% 7,9% 4,7% 1,9% 4,6% 3,7%
Paraguai 2,6% 4,0% 7,8% 4,0% 2,3% 3,3%
Porto Rico 5,2% 7,8% 5,0% 3,4% 3,8% 1,5%
T. y Tobago 8,3% 5,0% 5,1% -1,2% 3,0% 6,8%
Amrica Latina 4,0% 5,0% 5,2% 1,7% 2,8% 3,5%
Caribe 5,6% 5,6% 3,1% 1,4% 2,4% 3,2%
Alemanha 7,7% 4,6% 3,1% 1,8% 1,5% 1,4%
Europa 4,7% 5,0% 3,3% 2,2% 2,0% 2,1%
EUA & Canad 3,7% 4,5% 3,3% 3,1% 3,1% 2,3%
China 7,2% 2,6% 6,0% 7,4% 6,9% 9,5%
sia 5,9% 5,9% 5,6% 4,9% 4,7% 6,3%
Total mundial 4,6% 5,0% 4,1% 3,1% 2,8% 4,3%
Fonte: elaborao prpria com base nas sries histricas do GGDC (Angus Maddison, Uni-
versity of Groningen).
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Marcelo F. Resico
172
Mais recentemente, a teoria econmica, sem abandonar o postulado
anterior, ampliou esta proposio, enfatizando o papel do conhecimento
tecnolgico e da tecnologia no processo de crescimento. No que tange
forma de aumentar o conhecimento tecnolgico, foram desenvolvidas duas
abordagens. Por um lado existem aqueles que o relacionam com o capital
humano em geral, isto , com as capacidades e aptides incorporadas pela
pessoa no processo produtivo. Por outro, existem aqueles que relacionam a
capacidade tecnolgica com a promoo e implementao da pesquisa e o
desenvolvimento especficos.
A ttulo de sntese, podemos afirmar ento que uma poltica de cresci-
mento orientada a longo prazo leva em considerao tanto os elementos
quantitativos, como o volume de investimento e a formao de capital real,
como os elementos qualitativos do promoo da acumulao de capital hu-
mano e a promoo das atividades de pesquisa.
b. Justia social
O sentido da justia social como objetivo provm dos princpios de
humanidade e bem-estar comum. Segundo eles, todos os membros da so-
ciedade devem participar do bem-estar, bem como na criao, multiplica-
o e conservao da riqueza. Um dos postulados fundamentais da poltica
econmica vigente nas economias de mercado com responsabilidade social
o objetivo de uma poltica de riqueza e de renda justa.
Na coordenao da economia de mercado, a justia comutativa, isto ,
a que se d entre as entidades privadas, uma norma de justia que corres-
ponde ao princpio de rendimento econmico. Alm disso, a justia de ren-
dimento deve ser complementada pela justia de compensao, porque a
longo prazo, o progresso e o crescimento no so realizveis em condies
de um acentuado desequilbrio social. Pelo contrrio, o que se espera que
a compensao social permita liberar potencialidades econmicas. Conse-
quentemente, para que os membros da sociedade, que por certas circuns-
tncias de vida no esto em condies de contribuir com um adequado
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rendimento, possam ter um nvel de vida definido por consenso social
como adequado, a justia de rendimento complementada pela justia de
necessidade.
Apesar da compensao social ser realizada, por exemplo, atravs da
famlia e as organizaes da sociedade civil, em ltima instncia uma res-
ponsabilidade do Estado, que exerce a poltica redistributiva de forma sub-
sidiria. Os recursos necessrios so financiados com as rendas pblicas.
Na medida em que o Estado realiza, atravs de polticas sociais, um certo
grau de solidariedade, deve zelar para que a poltica de compensao social
seja especfica, medida e eficiente, para evitar ser contraproducente. Ao
mesmo tempo, tenta de limitar os efeitos sociais no desejados deste tipo
de instrumentos e isso pode ser alcanado potencializando as associaes
civis que citamos como encarregadas primrias destas aes.
c. Estabilidade do nvel de preos
Quando nos referimos estabilidade de preos, por exemplo no con-
texto dos objetivos econmicos de um banco central, o foco no a estabi-
lidade de cada preo de uma economia, mas o nvel geral dos mesmos.
Como vimos, os preos individuais no mercado transmitem a informao
a respeito da escassez relativa dos diferentes bens e, portanto, devem ser
flexveis em relao s mudanas na oferta e na demanda. Contudo, para
que esta funo possa ser efetiva, estes preos relativos no devem ser in-
fluenciados por fenmenos que afetam o nvel geral dos preos, isto , a
cesta dos preos relevantes no deve estar sujeita a mudanas drsticas ou
constantes por causas alheias escassez.
Nesse sentido, existem dois fenmenos econmicos contraproducen-
tes, que podem afetar negativamente o objetivo de manter estvel o nvel
geral de preos. Por um lado, pode ocorrer um aumento permanente do
nvel geral de preos, a denominada inflao; ou, ao contrrio, uma queda
sustentada do nvel geral de preos, a denominada deflao. Ambos os fe-
nmenos afetam a capacidade do sistema de preos de proporcionar infor-
II.1. Objetivos e atores da poltica econmica
173
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Marcelo F. Resico
174
maes teis e relevantes para a tomada de decises econmicas. Deste
ponto de vista, a estabilidade de preos significa o objetivo de evitar tanto
a inflao como a deflao.
Inflao anual em pases selecionados
Taxas de inflao mdia anual, entre 1999 e 2009
Fonte: elaborao prpria com base no BID e Consultora Buenos Aires City.
d. Emprego
Um dos principais objetivos da poltica econmica a criao de em-
pregos, o que exige lutar contra o desemprego e o subemprego. Geral-
mente, a oferta excedente no mercado de trabalho medida em funo do
ndice de desemprego. O problema do desemprego tem consequncias dire-
tas e duradouras para a pessoa, como a deteriorao de seu nvel de vida,
problemas psquicos associados etc. Por outro lado, do ponto de vista estri-
tamente econmico, tanto o desemprego como o subemprego implicam
numa perda de rendimento e eficincia da economia como um todo, de-
vido existncia de fatores de produo ociosos.
Apesar das medidas de poltica econmica aplicadas, as economias de
mercado sempre mostram um certo nvel de desemprego normal. Isto
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
2000 01 02 03 04 05 06 07 08 09
Argentina Chile Peru Brasil Mxico Haiti Venezuela Equador
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ocorre devido a que com a liberdade de emprego, uma certa parcela da po-
pulao ativa muda periodicamente de trabalho. A concorrncia tambm
vai produzindo uma mudana econmica, atravs da qual permanente-
mente empresas eficientes ocupam o lugar das menos eficientes, motivo
pelo qual os trabalhadores passam de umas para outras. Estes fenmenos
esto includos no conceito de desemprego friccional ou estrutural.
e. Equilbrio externo
Atingir o equilbrio externo de uma economia implica, por um lado,
em ter um esquema de poltica econmica que no gere comportamentos
dinmicos que vo alterar de forma sistemtica a balana de pagamentos
(esquema que interrelaciona as contas de bens e servios com as financei-
ras nas relaes de uma economia com o resto do mundo), isto , super-
vit ou dficit excessivos da mesma. Por outro lado, implica na neutraliza-
o ou atenuao, no seio da economia nacional, dos ciclos tanto reais
como financeiros da economia global. Nesse sentido, tenta-se evitar que as
medidas econmicas de um pas, elaboradas para estabilizar a economia
nacional, se vejam ameaadas por perturbaes externas.
Geralmente se faz aluso ao equilbrio externo quando o saldo da ba-
lana de conta corrente (parte da balana de pagamentos que se refere a flu-
xos de bens e servios) compensado pelo saldo dos movimentos interna-
cionais de capital. Contudo, segundo quais sejam os objetivos da poltica
econmica, existe tambm a possibilidade de definir como objetivo o equi-
lbrio de outros componentes da balana de pagamentos. No sistema atual
de livre circulao internacional de bens e servios e tipos de cmbio flex-
veis, acaba sendo difcil alcanar o objetivo do equilbrio do setor externo,
dado que a porcentagem de participao no PIB do setor externo signifi-
cativa na maioria dos pases, tendo aumentado consideravelmente nos l-
timos tempos. Por esta razo se torna mais difcil atingir este objetivo me-
diante medidas econmicas nacionais e a cooperao internacional se
torna indispensvel.
II.1. Objetivos e atores da poltica econmica
175
ESM miolo port_Layout 1 19/09/12 18:57 Page 175
Marcelo F. Resico
176
f. Proteo de recursos
As transformaes nos processos de produo implicam sempre no
uso dos bens ambientais. Estes processos vm geralmente acompanhados
de efeitos no desejados que contribuem para a poluio do meio ambiente.
O mercado no pode resolver por si s os problemas do meio ambiente,
porque os bens ambientais possuem caractersticas econmicas especiais:
no tm dono, porque no h direitos de propriedade, no tm preo e
todo uso gratuito leva sempre a uma super-explorao; alm do seu uso
no ser regulado pela sociedade. Os efeitos externos negativos sobre os bens
ambientais so muito difceis de contabilizar e atribuir, visto que, por no
pertencerem a ningum concretamente, mas ao conjunto da populao,
no existe um preo definido para o uso do meio ambiente.
Para evitar esta consequncia, e dado que o mercado no pode forne-
cer estas informaes, se fazem necessrias medidas institucionais por
parte do Estado. Disso podemos deduzir a justificativa e funo da poltica
ambiental. Interpretado em termos econmicos, o objetivo desta poltica
seria atribuir custos queles que fazem uso ou contaminam os bens am-
bientais para que os efeitos externos negativos sejam assumidos pelos pr-
prios poluidores. Este processo denominado internalizao.
II.1.3. Conflitos de objetivos na poltica econmica
Numa economia composta por mercados, as decises econmicas to-
madas para resolver os conflitos de objetivos em geral ficam a critrio das
pessoas e as empresas. Trata-se da forma mais eficiente de levar em consi-
derao os desejos e preferncias das pessoas. Contudo, inclusive numa
economia de mercado, algumas decises precisam ser tomadas para a so-
ciedade como um todo, por exemplo, quando toma-se a deciso de cons-
truir uma autoestrada ou de um aeroporto, quando se faz um aumento ou
restrio da quantidade de dinheiro ou tantas outras decises que precisam
ser tomadas pelas diferentes instncias da poltica econmica.
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Como vimos, a poltica econmica em busca de um bom desempenho
da economia implica em alcanar vrios objetivos simultaneamente. Pois
bem, existem casos nos quais a busca de dois ou mais objetivos se apresenta
como compatvel e as aes concretas so reforadas mutuamente. Quando
isso acontece, fala-se da existncia de harmonia de objetivos.
Muitas vezes, contudo, os diferentes objetivos da poltica econmica
entram em conflito uns com os outros. Nesse caso, um dos objetivos s ser
alcanado na medida em que a consecuo de outro for sacrificada ou limi-
tada. Em ltima instncia, todos os debates de poltica econmica contm
implicitamente estes conflitos de objetivos. Por exemplo, uma economia em
crescimento geralmente pode gerar mais emprego. Contudo, o aumento de
investimento, do poder aquisitivo e do consumo podem, nos casos de eco-
nomias cujo aparato produtivo depender de bens de capital e insumos im-
portados, ao mesmo tempo impor um aumento das importaes que tenha
uma repercusso negativa sobre o objetivo do equilbrio externo.
Um crescimento econmico acelerado, sem os devidos regulamentos
ambientais, pode por em risco a sustentabilidade dos recursos naturais e f-
sicos e atentar posteriormente contra o crescimento econmico. Uma va-
riante especfica desta questo consiste no chamado mal holands, que
ocorre nos pases que crescem baseados na explorao de algum recurso
natural ou produto primrio, sem considerar que estes recursos no so re-
novveis, ou s o so no mdio e longo prazo.
Um dos conflitos de objetivos econmicos clssicos o que se refere
contraposio entre a criao de emprego e a estabilidade de preos. Um
postulado muito estudado na teoria econmica se refere assim denomi-
nada curva de Philips. Segundo esta relao emprica, existe um compro-
misso ou trade-off entre desemprego e inflao. Se a poltica econmica
tentar estabilizar os preos, reduz o nvel de atividade econmica e isto tem
um custo em termos do nvel de emprego. Pelo contrrio, se a poltica eco-
nmica estiver orientada a promover o nvel de atividade, aumentando as
possibilidades de emprego, a economia tender ao super-aquecimento e
gerada uma tenso que impulsiona o crescimento dos preos.
II.1. Objetivos e atores da poltica econmica
177
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Marcelo F. Resico
178
Como veremos mais adiante, esta contraposio no necessria, mas
fundamentalmente depende do estgio do ciclo econmico no qual a econo-
mia se encontra. Se a economia se encontrar num auge, praticamente
certo que uma poltica ativa, com a pretenso de impulsionar ainda mais o
nvel de atividade, acabar gerando um efeito inflacionrio. Por outro lado,
uma determinada dose de polticas na mesma direo pode ser um ele-
mento positivo numa fase recessiva do ciclo econmico. Por outro lado,
uma poltica de estabilizao no recomendvel numa fase de recesso,
sendo o mais apropriado numa economia em expanso, onde so refora-
das as tendncias inflacionrias.
II.1.4. Atores da poltica econmica
Os principais atores da poltica econmica so as agncias do Estado
com a funo direta e especfica de realiz-la. Por outro lado, existem uma
srie de atores do setor privado e da sociedade civil que influenciam indi-
retamente o processo da gerao da poltica econmica. Na elaborao e
funcionamento da ordem econmica participam e se influenciam mutua-
mente: o Estado, que inclui a administrao pblica e os polticos em seus
diversos nveis (nacional, estadual e local), as instituies autnomas
(como o Banco Central, o rgo de defesa da concorrncia, as superinten-
dncias, o rgo de defesa do consumidor etc.), os empresrios (atravs das
associaes setoriais ou individualmente), os trabalhadores (representados
pelos sindicatos ou agrupaes semelhantes) e os grupos da sociedade civil
(representando interesses parciais dos cidados agrupados em diversas as-
sociaes).
No que tange estrutura do Estado, cabe assinalar que na maioria dos
pases esta tem trs nveis: federal, estadual e municipal, cada um com suas
diferentes atribuies e concorrncias. O Poder Executivo conta com o Mi-
nistrio de Economia ou da Fazenda para a elaborao de estratgias eco-
nmicas. Contudo, parte das suas funes, especialmente as mais impor-
tantes, como a definio do Oramento Pblico, costuma depender
tambm da aprovao do Poder Legislativo.
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Outro organismo estatal importante para a poltica econmica o
Banco Central. Os bancos centrais operam segundo uma lei que rege sua
operao e funes. Em geral, estas normas assumem como principal mis-
so preservar o valor da moeda. Geralmente, esta entidade tambm est
encarregada de supervisionar a atividade financeira e cambial.
So funes habituais dos bancos centrais vigiar o bom funciona-
mento do mercado financeiro e aplicar as leis que conferem estrutura
operao, atuar como agente financeiro do governo, concentrar e adminis-
trar suas reservas de ouro, divisas e outros ativos externos, promover o de-
senvolvimento e fortalecimento do mercado de capitais e executar a pol-
tica cambial. Na formulao e execuo da poltica monetria e financeira,
geralmente estipulada sua independncia, e no est sujeito a ordens ou
instrues do governo.
A misso das entidades reguladoras executar e controlar, emulando
as condies de mercados competitivos, os casos em que definido um
servio de utilidade pblica num mercado monoplico como a distribui-
o de energia eltrica, guas sanitrias ou redes de gs. Suas funes con-
sistem em promover a melhor operao, confiabilidade, igualdade, livre
acesso, no discriminao e uso generalizado dos servios e instalaes
voltados para a prestao do servio, protegendo adequadamente os direi-
tos dos consumidores.
Os sindicatos so associaes que representam os trabalhadores nas
negociaes com as empresas ou entidades empresariais, em relao s
condies de trabalho e salrio. Costumam tambm prover aos trabalha-
dores uma srie de benefcios como assistncia mdica, treinamento pro-
fissional, recreao e lazer etc. As cmaras de indstria e comrcio so en-
tidades de direito pblico e representam os interesses da indstria e do
comrcio perante o Estado e os sindicatos. Suas organizaes regionais
renem empresas de portes variados. Em geral, as cmaras oferecem s
suas empresas associadas uma ampla gama de servios e informaes, con-
cebidos para incrementar a eficincia das suas estruturas internas e forta-
lecer sua operao no mercado.
II.1. Objetivos e atores da poltica econmica
179
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Marcelo F. Resico
180
Os grupos de interesse ou lobbies fazem parte das democracias con-
temporneas e no possvel conceber uma sociedade industrial moderna
sem a sua presena. So associaes voluntrias de pessoas ou corporaes,
fundadas com a finalidade de influenciar os representantes polticos legti-
mos. Estes grupos tentam influenciar o processo estatal de deciso para
atingir seus interesses especiais. Existem grupos de interesse de diferentes
tipos e basicamente podem ser destacados os grupos interessados em obter
um maior benefcio e o crescente grupo de organizaes sem fins lucrati-
vos. Abrangem um amplo leque: os sindicatos, as associaes profissionais
e de empregadores, as federaes industriais ou agrrias, as associaes de
contribuintes, os grupos ideolgicos, sociopolticos, ambientalistas etc.
Os partidos polticos so associaes que agrupam pessoas da mesma
vontade poltica, social, econmica e ideolgica, interessadas em influen-
ciar a vida poltica de um pas. Os partidos tentam impor seus objetivos nas
eleies, parlamentos e outras instncias pblicas. Nesse sentido, oferecem
aos cidados a possibilidade de participar da formao da vontade demo-
crtica. Tanto quando governam, como quando fazem parte da oposio,
sua influncia importante sobre a administrao e o setor pblico da eco-
nomia. Ao mesmo tempo, so afetados pelo ritmo da economia, visto que
esta exerce um impacto fundamental na vida do cidado.
As organizaes internacionais so associaes formadas por vrios
membros, para alm das fronteiras nacionais, excluindo as empresas mul-
tinacionais. Entre suas principais funes esto a coordenao e a coope-
rao em diferentes reas, bem como o estabelecimento de uma estrutura
de dilogo entre os membros. H organizaes formadas por Estados,
como no caso da Organizao Mundial do Comrcio (OMC), a Unio Eu-
ropeia (UE) ou o Mercosul, e outras integradas por organismos no gover-
namentais (como, por exemplo, a Cruz Vermelha, Amnesty Internacional,
etc.). Dependendo das competncias delegadas pelos membros, as organi-
zaes internacionais formadas por Estados tm efeitos significativos
sobre sua soberania, sobre sua poltica econmica e outros aspectos. Al-
gumas organizaes internacionais como o Banco Mundial (BM), o
Fundo Monetrio Internacional (FMI), o Banco Interamericano de De-
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senvolvimento (BID) etc. so particularmente importantes nos fluxos de
capitais e financeiros.
II.1.5. Papel das estatsticas pblicas
Evidentemente, avaliar a consecuo dos objetivos exige indicadores
estatsticos eficazes, que possam servir de guia no processo da poltica eco-
nmica. Da depreende-se o valor fundamental da qualidade e a transpa-
rncia das estatsticas pblicas. A necessidade de contar com indicadores
confiveis que garantam a continuidade e a compatibilidade das sries es-
tatsticas fundamental para sustentar a pesquisa em cincias sociais, para
a adequada elaborao das polticas pblicas e para garantir o direito cida-
do ao acesso informao pblica.
A estatstica oficial constitui uma base indispensvel para a ao do
Estado, para promover a transparncia e eficincia dos mercados, e um
elemento do processo de formao da opinio pblica. Cada pessoa tem o
direito de acesso informao pblica de forma simples, transparente e
confivel. As estatsticas pblicas so, em geral, uma base slida para alcan-
ar consensos, alm das discusses polticas e ideolgicas que caracterizam
as democracias modernas. Nesse sentido, so uma base insubstituvel para
promover a coeso social que, se no estivesse presente, causaria precon-
ceitos de toda ndole extremamente graves.
Por isso, acaba sendo eficaz que a discusso poltica seja desenvolvida
com base num sistema uniforme de constatao dos fatos da realidade so-
cial e econmica. Por exemplo, os dados, como o salrio atual, a taxa de in-
flao e a produtividade, utilizados pelos sindicatos, associaes empresa-
riais e governo para negociar os salrios e soldos, dependem delas. Nesse
sentido, deve existir um amplo consenso no que tange a manter o sistema
oficial de estatsticas margem da discusso poltica.
A estatstica deve ser considerada uma fonte de informao objetiva.
Portanto, os resultados da estatstica no so objeto da poltica, mas sua
condio prvia, aceita como tal. S deve servir para fins de constatao
II.1. Objetivos e atores da poltica econmica
181
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Marcelo F. Resico
182
dos dados econmicos e sociais objetivos, porque menor suspeita de uma
interao entre a estatstica oficial e a gesto de determinado governo, para
citar um exemplo, seria intensamente questionada.
II.1.6. Principais partes da poltica econmica
As principais polticas econmicas, que sero desenvolvidas intensa-
mente nos prximos captulos, so:
A poltica monetria, que abrange a operao do sistema monetrio,
o regime creditcio e financeiro, a estrutura e superviso do setor bancrio
e o mercado de capitais, e a relao com a poltica do sistema cambial.
A poltica fiscal, que aparece basicamente no Oramento Pblico e in-
clui as receitas do Estado, a despesa pblica, o endividamento pblico. Re-
lacionada a esta poltica se encontra a questo da estrutura federal do sis-
tema fiscal e a operao das empresas pblicas, entre outras.
O somatrio da poltica monetria e da poltica fiscal denominado
poltica macroeconmica, e desempenha um papel de destaque na elabo-
rao de uma poltica anticclica ou de conjuntura.
A poltica de defesa da concorrncia, baseada nas leis contra as restri-
es concorrncia, abrange o controle do poder de mercado e a preven-
o das prticas anticompetitivas, o regime de patentes, as subvenes e
subsdios estatais etc.
A poltica trabalhista e do mercado de trabalho engloba o direito tra-
balhista, os direitos e responsabilidades das associaes de patres e em-
pregados, a regulao do conflito trabalhista, a proteo trabalhista etc.
As polticas sociais fazem parte do sistema de penses, os seguros de
sade, assistncia social, seguro contra acidente, auxlio-desemprego, a po-
ltica de habitao, de famlia, a poltica educativa e a poltica de formao
e capacitao profissional, entre outras.
ESM miolo port_Layout 1 19/09/12 18:57 Page 182
A poltica do meio ambiente inclui a proteo do meio ambiente, a
preveno e luta contra a poluio, o marco para a gesto do meio ambiente,
a proteo dos recursos etc.
A poltica do sistema econmico internacional compreende a organi-
zao da economia externa atravs da balana de pagamentos, a integrao
econmica internacional, as migraes internacionais, a cooperao para o
desenvolvimento e as relaes com os organismos internacionais.
Palavras chave
Orientaes da poltica econmica
Objetivos da poltica econmica: crescimento, justia social, emprego, es-
tabilidade de preos, equilbrio externo, proteo de recursos
Conflitos de objetivos da poltica econmica
Atores da poltica econmica: rgos do Estado, sindicatos, cmaras de in-
dstria e comrcio, grupos de interesse, partidos polticos, organizaes in-
ternacionais
Coeso social
Estatsticas pblicas
Poltica econmica: monetria, fiscal, macroeconmica, de defesa da con-
corrncia, trabalhista, social, de meio ambiente, do sistema econmico in-
ternacional,
Sociedade civil
II.1. Objetivos e atores da poltica econmica
183
ESM miolo port_Layout 1 19/09/12 18:57 Page 183
184
II.2. Ciclos econmicos e
poltica macroeconmica
II.2.1. O fenmeno dos ciclos econmicos
Um dos principais fenmenos aos quais se encontra submetida a eco-
nomia de mercado a existncia de ciclos econmicos. Os ciclos ou flutua-
es cclicas da atividade econmica podem ser definidos como as oscila-
es da atividade econmica que levam expanso e contrao alternada
da economia, na forma de eventos sucessivos. Isto implica em que o cres-
cimento econmico no um processo linear de incremento na quanti-
dade de bens e servios produzidos, mas no fato de se apresentarem po-
cas alternadas de auges e recesses.
O conceito de ciclo econmico se refere s flutuaes peridicas da ati-
vidade econmica no contexto da tendncia ao crescimento a longo prazo.
O ciclo a sucesso de perodos de expanso do crescimento do produto,
seguidos de perodos de contrao. O ciclo implica na alternncia de pero-
dos de rpido crescimento da produo (recuperao e prosperidade) e pe-
rodos de relativo estancamento ou declive (contrao e recesso) ao longo
do tempo. Estas flutuaes so medidas geralmente em termos do Produto
Interno Bruto de uma determinada economia. O processo de desenvolvi-
ESM miolo port_Layout 1 19/09/12 18:57 Page 184
mento do ciclo econmico, em especial no curto prazo, tambm costuma
ser denominado conjuntura.
Crescimento do PIB real per capita
Em dlares internacionais Geary-Khamis de 1990, entre 1980 e 2008
Fonte: elaborao prpria com base nas sries histricas do GGDC (Angus Maddison, Uni-
versity of Groningen).
Do ponto de vista mais preciso, o ciclo econmico e a conjuntura
podem ser definidos a partir de quatro pontos de vista compatveis entre si:
1) em primeiro lugar, e conforme foi apresentado anteriormente, por con-
juntura entende-se a acelerao e desacelerao peridica das taxas de
crescimento do Produto Interno Bruto; 2) uma segunda interpretao im-
plica na sucesso de variaes mais ou menos regulares em relao a uma
linha reta de crescimento equilibrado, definida como a tendncia estats-
tica das taxas de crescimento; 3) em terceiro lugar, conjuntura se refere s
diferenas estimadas entre a taxa de crescimento do produto potencial em
relao taxa de crescimento da demanda agregada da economia (ocorre
um ano de recuperao se a taxa de crescimento potencial for inferior
taxa de crescimento da demanda; caso contrrio, se o crescimento poten-
cial superar o crescimento da demanda, a economia se encontra num ano
recesso); 4) por fim, o ciclo econmico pode ser entendido como as varia-
es do grau de ocupao do produto econmico potencial estimado.
185
-2%
-1%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
1980 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 2000 01 02 03 04 05 06 07 08
Europa Ocidental EUA & Canad Amrica Latina sia
ESM miolo port_Layout 1 19/09/12 18:57 Page 185
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186
A macroeconomia moderna oferece pouco apoio ideia dos ciclos de
perodos regulares. Contudo, para fins de classificao foram adotados os
seguintes tipos: ciclos curtos ou de Kitchin: so ciclos de estoque com uma
durao de 3-5 anos, no necessariamente registram uma crise no declnio;
os ciclos de investimento fixo ou de Juglar: Apresentam uma durao de 7-
11 anos, se distinguem pela presena de picos e crises cclicas; o ciclo de in-
vestimento em infraestrutura ou de Kuznets: Apresenta uma durao aceita
de 15-25 anos; o ciclo tecnolgico de longo prazo ou de Kondratieff: cos-
tuma ser definido com uma durao de 45-60 anos. Entre os ciclos setoriais
mais importantes esto o da indstria da construo, de 18 anos, em
mdia, e o da agricultura, de 10 anos de durao, em mdia.
Podem ser identificadas quatro fases do ciclo econmico: a expanso, na
qual ocorre um incremento na produo e nos preos, e caem as taxas de
juros; a crise, que costuma comear pelos mercados de capitais e continuar
com falncias bancrias e empresariais; a recesso, na qual h uma queda
nos preos e na atividade com um aumento do desemprego e das taxas de
juros; e a recuperao, que comea quando ocorre recuperao das aes,
graas s quedas nos preos e na renda.
Existe, contudo, uma discusso tcnica ainda no resolvida no que
tange a em que implica exatamente um decrescimento sustentado do PIB,
que leva definio tcnica da recesso. Segundo alguns autores, a medida
dois trimestres; para outros maior. De qualquer maneira, conceitual-
mente existe consenso em relao recesso ser uma diminuio significa-
tiva da atividade que afeta o todo de uma economia, com durao de mais
que alguns meses, normalmente evidenciada no PIB real, renda real, em-
prego, produo industrial e vendas no atacado e no varejo.
Do ponto de vista emprico, mais recentemente, a pesquisa do ciclo
econmico vem se concentrando no estudo de padres peridicos e regu-
lares, assim como nas interaes temporrias e causais nos agregados ma-
croeconmicos (como consumo, investimento, despesa pblica e impos-
tos etc.). Especialmente a elaborao e o uso dos indicadores estatsticos
previamente citados, paralelos e posteriores ao valor associado ou relacio-
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nado ao PIB (por exemplo, dados de estoques ou stocks comerciais, capa-
cidade industrial utilizada, ndice de desemprego) so utilizados para
comprovar e, principalmente, antecipar a existncia ou no de uma inter-
relao regular entre diferentes indicadores macroeconmicos. Se a res-
posta for afirmativa, a interrelao com o conceito terico de conjuntura
pode ser aprofundada e este conceito pode ser utilizado para elaborar
diagnsticos empricos, previses e recomendaes para uma poltica ma-
croeconmica efetiva.
Como exemplo de crise econmica com recesso, podemos dizer que
a crise dos anos trinta (1930), que comeou ligada famosa quinta-feira
negra da bolsa de Nova York, tenha sido talvez a crise econmica mais es-
tudada. Mais recentemente, um fenmeno anlogo, a queda das cotaes
do Nasdaq em maro-abril de 2000, fechou, em maro de 2001, um ciclo
de expanso longo da economia dos Estados Unidos (a expanso se pro-
longou por 10 anos, a mais longa registrada na cronologia dos Estados Uni-
dos) que comeou em maro de 1991. Atualmente, a crise das hipotecas
levou a uma crise profunda, que alguns analistas estimam como anloga
de 1930.
Os ciclos mais recentes geralmente terminaram com a queda do inves-
timento especulativo numa bolha de confiana, que acaba estourando, com
os perodos de contrao e estancamento refletidos num processo de purga
das empresas ineficientes e uma mudana dos recursos dos destinos menos
produtivos para os mais produtivos. Entre 1945 e 1990, contudo, os ciclos
pareciam estar mais associados a elementos polticos como a poltica fiscal
e monetria.
II.2.2. Teoria do ciclo econmico
Alm da classificao dos ciclos econmicos de mdio e longo prazo
que citamos acima, importante a teoria geral da criao de ciclos de
curto prazo, visto que influi fortemente sobre as polticas que podem ser
aplicadas para ameniz-los ou evit-los. As teorias dos ciclos econmicos
II.2. Ciclos econmicos e poltica macroeconmica
187
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Marcelo F. Resico
188
tentam explicar a causalidade das variaes entre os diferentes agregados
macroeconmicos.
Existem duas teorias macroeconmicas predominantes do ciclo eco-
nmico. Por um lado, a teoria keynesiana ou perspectiva da demanda e,
por outro, a teoria monetarista ou perspectiva da oferta. As duas teorias se
diferenciam numa srie de pressupostos fundamentais e, por conseguinte,
nos seus principais instrumentos de poltica. O keynesianismo confia na
poltica fiscal impulsionada pelo Estado, enquanto o monetarismo privile-
gia a poltica de controle da massa monetria pelo Banco Central, assim
como dos incentivos inerentes ao mercado.
II.2.3. Teoria keynesiana ou perspectiva da demanda
O keynesianismo a concepo econmica que remete seu nome s
teorias do economista John Maynard Keynes (1883-1946) e foi ampliado no
marco do ps-keynesianismo ou a Nova Macroeconomia Keynesiana. A
principal obra de Keynes, A Teoria Geral do Emprego, do Juro e da Moeda
(The Geral Theory of Employment, Interest and Money), de 1936, foi escrita
sob o impacto da crise econmica mundial dos anos trinta. Para explicar o
enfraquecimento da atividade econmica e o desemprego, Keynes desen-
volveu um modelo baseado na demanda, capaz de proporcionar medidas
econmicas destinadas a combater o desemprego.
Segundo Keynes, uma demanda efetiva fraca impede que as empresas
possam vender seus produtos nas quantidades previstas nos mercados de
bens. Devido existncia de rigidez dos preos (falta de mobilidade para
baixo dos preos e salrios), os ofertantes reagem diante de uma queda da
demanda, reduzindo a demanda de mo de obra, o que por sua vez leva a
uma reduo do emprego. O resultado a queda dos salrios e da renda
disponveis nas famlias. Como consequncia dos menores salrios e ren-
das disponveis, em nvel macroeconmico h uma diminuio da renda
nacional. Segundo a interrelao das variveis macroeconmicas, no sis-
tema keynesiano, o consumo depende exclusivamente da renda disponvel,
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motivo pelo qual gerada uma espiral de movimentos acumulativos des-
cendentes. Uma renda nacional menor reduz a capacidade de compra das
famlias e, por conseguinte, cai o consumo privado. Este processo s chega
ao fim uma vez alcanado um equilbrio geral provisrio, caracterizado
pelo desemprego e um baixo nvel de demanda.
Um segundo elemento essencial do sistema de argumentao keyne-
siano est baseado no pressuposto de que as atividades econmicas priva-
das, e com elas a economia de mercado, tendem inerentemente instabili-
dade e ao desequilbrio. Os agentes econmicos no so indivduos
racionais, pois esto sujeitos a impulsos de confiana e desconfiana no fu-
turo (animal spirits). A falta de segurana das expectativas influencia a de-
manda de bens de investimento e a posse de saldos monetrios nas mos
dos agentes, com as consequentes oscilaes. Ocorre ento uma alternn-
cia de ciclos de otimismo e pessimismo, que perturbam um desenvolvi-
mento harmnico e equilibrado da economia. Em pocas de depresso, os
sujeitos econmicos guardam para si a liquidez injetada na economia gra-
as reduo dos juros e ao aumento da massa monetria, ao invs de des-
tin-la compra de bens de investimento ou ao consumo (armadilha de
liquidez). Portanto, a poltica monetria dos bancos centrais pode perder
seu efeito estimulador das atividades econmicas reais. Nesse caso, ocorre
uma interferncia no circuito macroeconmico, que desencadeia desequi-
lbrios recorrentes.
A importncia da demanda, a tendncia instabilidade da economia
de mercado, assim como a ineficcia da poltica monetria numa fase de
recesso econmica, ou no ponto mais baixo do ciclo econmico, susten-
tam a recomendao principal da poltica keynesiana no que tange ne-
cessidade de uma poltica fiscal anticclica. Isto implica na aplicao de
uma estabilizao da conjuntura mediante atividades desenvolvidas pelo
Estado. Nas fases de recesso, o Estado pode aplicar uma poltica de des-
pesas e investimentos pblicos expansivos com endividamento (deficit
spending). Esta medida, se sustenta, gera uma reativao da demanda e da
atividade econmica, que beneficia tanto o lucro empresarial, como a ge-
rao de empregos.
II.2. Ciclos econmicos e poltica macroeconmica
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Marcelo F. Resico
190
As experincias realizadas aps a crise de 30 e na etapa do segundo
ps-guerra confirmam a opinio segundo a qual, numa economia de mer-
cado, o Estado pode moderar o maior desemprego gerado periodicamente,
e em situaes excepcionais obrigado a faz-lo. Durante os anos oitenta e
noventa, a poltica de fortalecimento da demanda preconizada pelo keyne-
sianismo foi substituda por uma poltica baseada na oferta, que confia
mais na poltica monetria, nas medidas anti-inflacionrias e na atividade
privada. Com a crise da economia global atual, aparentemente ocorrer um
retorno a alguns dos postulados do keynesianismo para reverter os piores
efeitos da crise atual.
II.2.4. Monetarismo ou perspectiva da oferta
O monetarismo surgiu a partir da dcada de 1950, como movi-
mento de ideias que reagia diante do chamado keynesianismo. Seu prin-
cipal representante foi o vencedor do Prmio Nobel Milton Friedman
(1912-2006), da Universidade de Chicago. O ncleo central do moneta-
rismo consistia no fenmeno de inflao ascendente e sustentada, expe-
rimentado pelas economias em nvel mundial nos anos sessenta e se-
tenta, que havia sido causado pela expanso monetria e o dficit dos
oramentos pblicos que impulsionavam a teoria baseada nas recomen-
daes do keynesianismo.
Ao contrrio do que pensava Keynes, segundo os monetaristas, a evo-
luo da massa monetria (cdulas bancrias, moedas e depsitos vista
dos bancos) o melhor indicador para saber se a poltica monetria de
expanso ou contrao, isto , inflacionria ou deflacionria. A taxa de
juros, especialmente a taxa de juros a longo prazo, no entanto, um indi-
cador pouco adequado, porque no s reflete a poltica monetria, como
tambm as expectativas de inflao e rentabilidade, a poltica fiscal e ou-
tros fatores.
Segundo o monetarismo, o Banco Central tem a capacidade de mano-
brar a massa monetria de uma forma muito precisa. Para evitar que a po-
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ltica monetria possa desestabilizar o crescimento econmico e o em-
prego, a massa monetria deve crescer de forma constante a uma taxa
anunciada antecipadamente. Para evitar a desestabilizao do nvel de pre-
os pela poltica monetria, o crescimento da massa monetria isto , a
oferta monetria do Banco Central e do sistema bancrio comercial deve
corresponder taxa de incremento da demanda monetria real a longo
prazo, ou seja, ao crescimento do potencial produtivo da economia.
As modificaes na expanso da massa monetria exercem impacto
apenas sobre o crescimento econmico e o emprego, quando no so pre-
vistas pelos agentes do mercado. Inclusive nesse caso, os efeitos so transi-
trios. Quando o nvel de preos sofre adaptao permanente, o cresci-
mento econmico retoma a via do longo prazo. Em geral, os agentes do
mercado preveem as mudanas da taxa de expanso da massa monetria,
porque conhecem os padres normais de comportamento do Banco Cen-
tral e podem prever sua poltica (tm expectativas racionais).
Nesta concepo, da mesma forma que os preos, os salrios se adap-
tam poltica monetria. Por isso, mesmo numa expanso inesperada da
massa monetria, no consegue reduzir o desemprego de forma perma-
nente. As causas estruturais do desemprego no podem ser eliminadas por
uma poltica monetria inflacionria. Nesse sentido, a poltica monetria
no pode reduzir o desemprego mdio a longo prazo, s pode redistribu-
lo no tempo de uma maneira diferente.
O monetarismo confia na capacidade de equilbrio e autorregulao
dos mercados, teoria que est baseada no comportamento racional dos
agentes econmicos. Dadas estas premissas, uma poltica monetria err-
tica e um nvel de preos instvel geram incerteza entre os agentes do mer-
cado e isso afeta a produtividade macroeconmica e reduz a renda nacio-
nal. Por isso, o monetarismo proporcionou uma srie de recomendaes de
poltica econmica inspiradas na reduo da interveno do Estado sobre
os mercados, denominada economia da oferta.
II.2. Ciclos econmicos e poltica macroeconmica
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II.2.5. Poltica anticclica ou macroeconmica na
Economia Social de Mercado
Desde a Grande Depresso, a atenuao do ciclo atravs de uma pol-
tica anticclica um dos objetivos da poltica econmica, dado que os pe-
rodos de estancamento so to perniciosos, principalmente para aqueles
que perdem seus trabalhos. Desde ento, para evitar as oscilaes violentas
do ciclo econmico, foi desenvolvida nas economias de mercado modernas
a denominada poltica anticclica ou poltica macroeconmica. Esta pol-
tica est voltada a atenuar, na medida do possvel, as oscilaes do ciclo
com seus efeitos prejudiciais. As ferramentas da poltica anticclica so as
polticas monetria e fiscal.
O objetivo principal estabilizar os indicadores macroeconmicos,
cujas variaes excessivas so consideradas uma ameaa para o bem-estar
e para a paz social, como o nvel de atividade, consumo e investimento, o
emprego etc. Os instrumentos de poltica fiscal ou monetria a serem em-
pregados para atingir os objetivos dependem do estgio do ciclo e das cir-
cunstncias, e podem ser aplicados com certa discricionariedade, sempre
dentro do marco legal existente.
A aplicao de uma poltica de estabilizao do ciclo econmico per-
mite ao Estado aumentar a despesa pblica para aumentar a demanda ma-
croeconmica ou, mediante um sistema tributrio habilmente elaborado,
reduzir a carga tributria dos cidados nos perodos recessivos ou depressi-
vos. Os instrumentos de que dispe o Banco Central para apoiar a recupe-
rao encontram seu eixo na poltica monetria expansiva, que se expressa
atravs da diminuio das taxas de juros de referncia, a realizao de ope-
raes de mercado aberto ou a variao da reserva legal. Durante os pero-
dos expansivos, quando o aumento da demanda macroeconmica produz
tenses inflacionrias, a recomendao inversa, conter a despesa pblica,
aumentar os impostos e a taxa de juros de referncia.
Os estabilizadores automticos funcionam como uma ferramenta para
evitar as flutuaes do nvel de atividade, sem que o governo precise recor-
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rer a uma poltica explcita. Por exemplo: o dficit fiscal tende a aumentar
quando comea a recesso, porque ocorre uma queda da arrecadao tribu-
tria, que depende do nvel de atividade, enquanto a despesa permanece
constante. Pagamentos de transferncias como o seguro-desemprego au-
mentam durante as recesses para ajudar o nmero crescente de desempre-
gados. As importaes caem, reduzindo o dficit de balana de pagamentos
e mantendo o consumo dos bens locais em maior proporo. Em geral, re-
comenda-se no confiar nos estabilizadores automticos mais do que para
o curto prazo.
Palavras chave
Ciclos econmicos
Conjuntura
Teorias dos ciclos econmicos
Keynesianismo
Monetarismo
Poltica anticclica na ESM
Instrumentos de poltica fiscal
Instrumentos de poltica monetria
Estabilizadores automticos
II.2. Ciclos econmicos e poltica macroeconmica
193
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194
II.3. Dinheiro e poltica monetria
II.3.1. Dinheiro e ordem monetria
Como vimos anteriormente, a economia de mercado moderna requer
dinheiro para que os indivduos, os grupos e as empresas possam realizar
suas transaes econmicas de forma conveniente. O uso do dinheiro
reduz os custos inerentes troca de bens, ou seja, os custos de realizar as
transaes, e permite, por isso, um grau de diviso do trabalho mais ele-
vado, que gera maior bem-estar. Como veremos, para que o dinheiro possa
cumprir as funes requeridas, deve ter certas qualidades, e uma moeda
sadia implica adicionalmente, se ver livre de problemas monetrios, como
a inflao e a deflao, que analisaremos posteriormente.
A ordem monetria ou constituio monetria abrange as regras
fundamentais do sistema monetrio de um pas ou zona monetria. Se-
gundo a Economia Social de Mercado, os elementos chave da ordem
monetria so: 1) obrigao legal do Banco Central de orientar sua po-
ltica monetria, voltada para o objetivo primordial da estabilidade de
preos; 2) independncia do mesmo em relao s instrues do go-
verno e de outras instituies (incluindo o Poder Legislativo); 3) impos-
sibilidade de remover os membros da diretoria, rgo responsvel pelas
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decises de poltica monetria, at o final do seu mandato; 4) estrita li-
mitao do financiamento pelo Banco Central dos dficits do oramento
pblico.
II.3.2. Funes e qualidades do dinheiro
As principais funes do dinheiro so servir como meio de troca no
mercado e tambm como reserva de valor ou unidade de poupana. Em
primeiro lugar, as transaes do mercado precisam de um meio de troca,
dado que o escambo implica em certas dificuldades, como a coincidncia
de necessidades recprocas e a dificuldade de dividir em partes equivalen-
tes alguns bens ou servios. Por esta razo, historicamente foram desenvol-
vidas moedas, isto , intermedirios para a troca que, mediante seu valor
constante e sua divisibilidade, permitem tornar as duas partes da troca in-
dependentes (ou seja, no trocar bem por bem, mas bem por dinheiro e
com o dinheiro obter o bem desejado).
Foi assim como no princpio foram utilizados alguns bens com estas
caractersticas, como os cereais, a sal e, posteriormente, os metais. O ouro,
particularmente, foi utilizado como moeda ou como base da mesma at
bem pouco tempo atrs. Em 1973, os Estados Unidos saram do padro
cmbio-ouro, sendo a ltima moeda conversvel em ouro. A partir de ento,
todas as moedas so dinheiro papel ou fiducirio. Como veremos mais
adiante, o fato deste tipo de moeda conservar seu valor e suas proprieda-
des depende de uma srie de elementos, porm, em ltima instncia, atri-
buio do Banco Central.
Por outro lado, a moeda, dado que uma reserva de valor, uma vez que
necessrio que mantenha o mesmo, no mnimo atravs da durao da
troca, tambm se transformou num meio para conservar a poupana no
tempo. A poupana social nas economias pr-modernas era realizada em
grande parte em espcie, na forma de gros e outros bens. Nas economias
modernas, uma parte da poupana conservada em moeda e outra em ati-
vos financeiros.
195
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196
Outras funes derivadas a partir das duas principais que citamos so,
entre outras: servir como unidade de conta e padro de pagamento diferido.
A primeira derivada da troca e da necessidade de estabelecer um preo,
isto , se faz necessria uma unidade para medir os preos, e esta o valor
unitrio da moeda. Por outro lado, como padro de pagamento diferido, a
moeda permite realizar transaes atravs do tempo, ou seja, no necessa-
riamente estas so concretizadas na mesma hora.
As principais qualidades que o dinheiro deve ter para realizar estas di-
versas funes, com bastante evidncia, so: a aceitao generalizada e um
valor estvel. A aceitao generalizada necessria, posto que, do contr-
rio, se existissem muitos tipos de moedas, haveria dificuldades e restries
para realizar as trocas. A ampla aceitao de uma moeda faz com que as
trocas possam fluir mais convenientemente e se expandir, com os benef-
cios que isto acarreta.
Dinheiro: funes e qualidades
Transaes Aceitao generalizada
Dinheiro Qualidades
Poupana ou investimento Valor estvel
Por outro lado, a outra qualidade essencial que uma moeda deve pos-
suir para cumprir as funes de meio de troca e de depsito de valor,
que, precisamente, seu valor seja estvel. Se este no for o caso de alguma
Funes:
Meio de troca
Unidade de conta
Depsito de valor
Padro de pagamento
diferido
Qualidades:
Duradoura
Transportvel
Divisvel:
Homognea
De oferta limitada
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moeda em particular, os agentes da economia reduziriam sua confiana
na capacidade da moeda e tentariam substitu-la por outra. Por exemplo,
a histria inflacionria da economia de vrios pases da regio fez com
que em certa poca as pessoas deixassem de utilizar a moeda local para a
poupana, limitando seu uso sua funo de meio de troca. Neste caso, se
fazia necessria outra moeda de poupana, em dlar ou outra divisa. Este
fenmeno no se limitou ao nosso pas, mas se repete em diversos pases
emergentes ou em vias de desenvolvimento, cujas instituies monetrias
e de poltica monetria no oferecem garantia suficiente do valor da
moeda local.
Outras qualidades que a moeda deve possuir so durabilidade, facili-
dade de ser transportvel, divisibilidade, homogeneidade e oferta limitada.
A moeda no algo estvel em si, mas, como vimos, est sujeita a mudan-
as nas suas formas ao longo da sua evoluo no tempo. Hoje em dia somos
testemunhas de inovaes que vm levando, na prtica, ao desenvolvi-
mento do dinheiro virtual. Os adventos de cartes de crdito para efetuar
compras, os depsitos bancrios, com seus cartes para serem utilizados
em caixas automticos etc. esto revolucionando a forma como fazemos
uso do dinheiro.
II.3.3. Estabilidade do valor do dinheiro: Inflao e deflao
Para o dinheiro conservar as propriedades que o tornam til e servir
para cumprir as funes para as quais foi criado, deve possuir um valor es-
tvel no tempo. A inflao, e mais ainda a hiperinflao, causam sua depre-
ciao ou, inclusive, desaparecimento. Por conseguinte, uma boa ordem
monetria est baseada em normas que permitem exercer um adequado
controle sobre a circulao monetria numa economia nacional ou uma
zona monetria, para preservar a estabilidade do nvel de preos.
Os dois fenmenos monetrios que prejudicam a estabilidade do valor
do dinheiro so a inflao e a deflao. A inflao pode ser definida, em
primeira instncia, como o aumento persistente e significativo do nvel
II.3. Dinheiro e poltica monetria
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geral de preos. A deflao, por sua vez, pode ser definida, pelo contrrio,
como a reduo persistente e significativa do nvel geral de preos.
Um primeiro esclarecimento da definio tem a ver com o conceito de
nvel geral de preos. Uma variao significativa e persistente de um preo,
ou de um grupo limitado de preos da economia, no constitui nem infla-
o, nem deflao (seja aquele que consiste num aumento ou diminuio),
mas uma mudana de preos relativos. Ou seja, um bem ou um grupo de
bens que tenham se tornado relativamente mais escassos ou abundantes,
no contexto da economia e, portanto, seu preo relativo em comparao
aos demais bens tenha aumentado ou diminudo. Pelo contrrio, tanto a
inflao como a deflao, implicam num aumento ou diminuio do nvel
geral dos preos, isto , de um ndice de preos que represente a mdia dos
preos de uma economia.
Por outro lado, nestas definies importante a caracterizao, tanto
do aumento como da diminuio, como persistente e significativo. A impor-
tncia da persistncia est relacionada com a sistematizao, que leva
identificao do fenmeno. No que tange significatividade, est relacio-
nada com as medies do nvel geral de preos.
Nos sistemas monetrios atuais, baseados em cdulas de circulao
legal, j no existe uma vinculao com um padro metlico com valor in-
trnseco como o ouro ou a prata. Por um lado, isto permite reduzir os cus-
tos da criao monetria segundo critrios macroeconmicos; porm por
outro, incrementa o risco de abuso por uma expanso desmesurada da
massa circulante por motivos polticos. Este risco mais forte ainda se o
Banco Central depender de instrues do governo.
Em geral, um crescimento rpido demais da massa monetria com
relao ao crescimento dos bens e servios gera inflao e, no caso
oposto, um crescimento lento demais da mesma com relao ao cresci-
mento dos bens e servios pode induzir uma deflao. Existem numero-
sos estudos tericos e empricos que confirmam a validade desta relao
a longo prazo.
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ndices de preos
A medida mais utilizada para quantificar o nvel geral dos preos o
ndice de preos ao consumidor. Este ndice mede a evoluo dos preos
dos bens e servios consumidos pelos domiclios numa determinada rea.
O conjunto de bens e servios cujos preos so recopilados para o clculo
constituem a cesta do ndice.
Tambm existe o denominado ndice de preos ao varejo, o qual mede
a evoluo dos preos dos produtos de origem nacional e importada ofere-
cidos no mercado interno. Os preos observados incluem impostos inter-
nos e outros gravames embutidos no preo. Este ndice o mais utilizado
para medir os preos do varejo. O ndice do custo de construo mede as va-
riaes mensais sofridas pelo custo da construo privada de edifcios des-
tinados habitao numa determinada rea. No clculo do custo no so
includos o valor de compra do terreno, os direitos de construo, os hono-
rrios profissionais, as despesas de administrao, os impostos, nem as
despesas financeiras. O benefcio da empresa construtora tambm no le-
vado em considerao.
Na Europa, o ndice de preos ao consumidor pode ser definido como a
mdia aritmtica ponderada dos ndices harmonizados de preos ao con-
sumidor dos Estados membros. A Harmonizao se refere, principalmente,
aos procedimentos e mtodos de clculo e no tanto aos padres nacionais
de consumo. Se for observada, por exemplo, uma mudana dos padres de
consumo, sem que a cesta bsica seja adaptada imediatamente, o valor in-
formativo atual do ndice de preos reduzido. Outro problema surge com
as mudanas na qualidade.
Efeitos negativos da inflao
A inflao pode gerar vrios efeitos negativos de redistribuio. A teo-
ria desenvolveu a esse respeito a hiptese do atraso sobre os salrios e as
transferncias do Estado aos indivduos. Se a renda salarial das pessoas
II.3. Dinheiro e poltica monetria
199
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Marcelo F. Resico
200
empregadas ou as transferncias estatais, como penses, assistncia social,
subsdio para moradia, ou salrio famlia aumentam a um ritmo mais lento
do que o nvel de preos, ocorre uma piora da situao real destes grupos
de pessoas.
Por outro lado, a hiptese do credor-devedor sustenta que a inflao
transforma os credores em perdedores, porque as dvidas a serem cobra-
das, fixadas nominalmente, perdem valor, ao passo que os devedores saem
ganhando com a inflao. Esta tambm a razo pela qual os governos
podem ter interesse em avaliar a inflao.
Alm disso, se num passo seguinte for observada uma economia
aberta, com um sistema de tipos de trocas fixas em relao aos parceiros
comerciais, a inflao (mais alta em nvel nacional) reduz a competitividade
internacional dos preos dos ofertantes nacionais. As exportaes nacio-
nais comeam a perder posies, enquanto as importaes aumentam. A
conseguinte diminuio da demanda tem, paralelamente, um efeito nega-
tivo sobre o emprego nacional.
Hiperinflaes latino-americanas
Taxa de inflao mensal, 24 meses
Fonte: elaborao prpria com base na CEPAL, BID, Banco Central do Chile e BCRP.
A ideia de que a inflao favorece o emprego e o crescimento, baseada
nos fundamentos tericos da curva de Phillips, no melhor dos casos veri-
ficada somente no curto prazo. Contudo, a mdio e longo prazo, os efeitos
0%
50%
100%
150%
200%
m 1 m 2 m 3 m 4 m 5 m 6 m 7 m 8 m 9 m
10
m
11
m
12
m
13
m
14
m
15
m
16
m
17
m
18
m
19
m
20
m
21
m
22
m
23
m
24
Argentina (jun/88-mai/90)
Bolvia (dez/83-nov/85)
Brasil (ago/88-jul/90)
Peru (jan/89-dez/90)
Chile (jan/73-dec/74)
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positivos de emprego no podem ser obtidos na presena de inflao. No
demora muito para os trabalhadores comearem a reivindicar salrios cor-
rigidos pela inflao esperada, que limitaro os efeitos positivos de curto
prazo sobre o emprego.
Efeitos negativos da deflao
Os efeitos de um processo deflacionrio so ainda mais negativos, e
ocorrem quando uma economia entra num perodo recessivo ou numa de-
presso econmica. Nesse contexto, a demanda agregada da economia cai,
as empresas no atingem suas expectativas de vendas e, portanto, ficam
com seus stocks de produo acumulados.
A primeira reao diminuir as margens de lucro e baixar os preos,
o que leva o nvel geral de preos a cair, porm se a demanda continuar
fraca, as empresas comeam a restringir a produo, e consequentemente
acontece uma subutilizao do stock de capital e desemprego. Tanto a subu-
tilizao do capital, como o desemprego implicam em recursos ociosos e
uma perda de eficcia da economia. Alm disso, o desemprego implica, do
ponto de vista humano e social, num mal grave, que deve ser atacado com
todos os meios da poltica econmica.
II.3.4. Ordem monetria e sistemas de tipo de cmbio
Os sistemas de tipos de cmbio so sistemas para a compra e venda
entre sinais monetrios diferentes, isto , de diferentes pases. Estes siste-
mas podem ser classificados em duas categorias opostas: os tipos de cm-
bio flexveis ou variveis e os tipos de cmbio fixo. A flexibilidade total im-
plica em que os bancos centrais no intervm diretamente no processo de
formao de preos no mercado atravs da compra e venda de divisas.
Neste caso, os tipos de cmbio podem ser formados livremente, conforme
a oferta e a demanda. Fala-se de um sistema de tipos de cmbio fixo
quando os bancos centrais mantm um nvel constante, mediante a com-
II.3. Dinheiro e poltica monetria
201
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Marcelo F. Resico
202
pra e venda de divisas ou quando os tipos de cmbio tiverem sido fixados
legalmente pelas autoridades polticas.
Entre ambas as extremidades existem sistemas cambiais intermedi-
rios, denominados de flutuao com interveno ou flutuao suja. A flu-
tuao com interveno significa que os bancos centrais intervm no mer-
cado de divisas influenciando desta forma o tipo de cmbio. No caso de
tipos de cmbio fixos com faixa de flutuao, fixada uma paridade entre
duas moedas, porm permitido o desvio para cima ou para baixo, dentro
da margem da faixa, com determinada paridade (por exemplo, 2,25%).
No momento em que o tipo de cmbio alcana o limite superior ou infe-
rior da faixa, o Banco Central obrigatoriamente intervm. Tambm pode
intervir antecipadamente.
Diz-se que se trata de um sistema de tipos de cmbio comflexibilidade
gradativa quando a paridade fixada com ou sem faixa adaptada pe-
riodicamente a outro nvel devido a novas condies do mercado de divi-
sas (desvalorizao/revalorizao). Outro sistema muito parecido o de-
nominado crawling peg, regime de desvalorizao progressiva e controlada
de uma moeda geralmente anunciada em, por exemplo, 1% ao ms,
com a finalidade de ajustar o tipo de cmbio s alteraes da inflao.
Uma combinao de tipos de cmbio fixo e flexvel existe no caso da
flutuao em bloco (blockfloating), na qual vrios pases estabelecem um
tipo de cmbio fixo comum a todos, enquanto dentro do bloco praticam
um tipo de cmbio varivel diante de terceiras moedas (serpente monet-
ria). A flexibilidade do tipo de cmbio do bloco pode tambm ser restrita
a uma determinada largura da faixa.
A vinculao mais rgida a caixa de converso (currency board), na
qual o Banco Central do pas que decide vincular sua moeda para contro-
lar a massa monetria nacional usa suas reservas em funo de uma
moeda usada como ncora. Se um pas administra, oficialmente ou no,
duas moedas paralelas como meio de pagamento, e se os tipos de cmbio
das duas moedas forem flexveis entre si, trata-se de um sistema de moe-
das concorrentes.
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II.3.5. O Banco Central e a poltica monetria
O Banco Central a instituio estatal cujo papel consiste em zelar
pela estabilidade do valor da moeda e o adequado funcionamento do sis-
tema financeiro. Os bancos centrais so os organismos encarregados de
levar adiante a poltica monetria dos pases. Fornecem o dinheiro para
a economia e presidem o sistema bancrio. O objetivo mais importante
de um Banco Central garantir a estabilidade de preos na sua rea mo-
netria. Assegurando o poder aquisitivo da populao, o Banco Central
contribui para um crescimento permanente e adequado, e um alto nvel
de emprego.
Os estudos empricos demonstram que existe uma relao positiva
entre a independncia do Banco Central das instrues polticas e a estabi-
lidade monetria. Em geral, os bancos centrais autnomos tm taxas infla-
cionrias menores do que aquelas apresentadas por pases cujos bancos
centrais recebem instrues do governo, sem que por esse motivo as taxas
de crescimento sejam mais baixas. Por outro lado, a independncia do
Banco Central apenas uma das condies necessrias para atingir a esta-
bilidade do nvel de preos.
Uma das misses fundamentais que a maioria dos bancos centrais de-
sempenha criar, atravs do marco normativo adequado, as condies ne-
cessrias para desenvolver e fortalecer a estabilidade financeira. Um sis-
tema financeiro estvel, dinmico, eficiente e transparente condio
indispensvel para incentivar a poupana, desenvolver o mercado de cr-
dito e lanar as bases do desenvolvimento econmico.
So tambm funes da maior parte dos bancos centrais:
Regular a quantidade de dinheiro e observar a evoluo do crdito na
economia.
Vigiar o bom funcionamento do mercado financeiro e aplicar as nor-
mas relacionadas.
II.3. Dinheiro e poltica monetria
203
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Marcelo F. Resico
204
Atuar como agente financeiro do Estado nacional e depositrio e
agente do pas perante instituies monetrias, bancrias e financeiras
internacionais.
Concentrar e administrar suas reservas de ouro, divisas e outros ativos
externos.
Estimular o desenvolvimento e fortalecimento do mercado de capitais.
Executar a poltica cambial.
Os bancos centrais em geral so governados por uma Diretoria com-
posta pelo presidente, vice-presidente e os membros de seu conselho, que
devero ter idoneidade monetria, bancria ou legal comprovada relacio-
nada rea financeira. Os membros da Diretoria so indicados pelo Poder
Executivo, com anuncia do Legislativo. Seus mandatos tm uma durao
tal que, se for estabelecida uma normativa adequada, minimiza o risco de
influncia do resto dos funcionrios polticos do governo.
Instrumentos da poltica monetria
A principal ferramenta da poltica monetria lidar com a oferta de
dinheiro da economia atravs do Banco Central. O principal conceito para
lidar com a oferta de dinheiro na economia a base monetria. A base mo-
netria o dinheiro em espcie nas mos do pblico, de bancos comerciais
e de outras instituies de depsitos, mais os depsitos das instituies fi-
nanceiras no Banco Central. O acompanhamento desta varivel permite
ter uma ideia da liquidez existente no sistema e estimar o nvel de inflao.
Adicionalmente, o Banco Central, atravs das diversas linhas de cr-
dito estabelecidas com os outros bancos, administra a taxa de juros deno-
minada de referncia para o sistema financeiro. Uma das principais taxas
a denominada taxa de desconto. Esta a taxa de juros que o Banco Central
impe aos emprstimos concedidos aos bancos comerciais.
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Outro mecanismo de controle da base monetria so as operaes de
mercado aberto. Estas so operaes que ocorrem quando o Banco Central
compra ou vende ttulos do Estado nos mercados financeiros, com a fina-
lidade de ampliar ou restringir a base monetria. A venda de ttulos pbli-
cos supe uma drenagem de liquidez, posto que os indivduos ficam com
os ttulos e o Banco Central, com o dinheiro. Do contrrio, a compra de t-
tulos de dvida pblica incrementaria a liquidez existente no sistema.
II.3.6. Funcionamento do setor bancrio
Os bancos, e com eles o sistema bancrio em geral, tm como misso
principal reorientar as poupanas de uma economia, daqueles agentes que
a fazem na forma de depsitos nos bancos, para aqueles agentes que a so-
licitam, atravs da demanda de crdito.
Em toda economia existem agentes cuja renda superior aos gastos
e geram poupana. Estes agentes precisam guardar sua poupana em
lugar seguro, que possa proporcionar a possibilidade de uso no momento
necessrio; so os aqueles que constituem depsitos nos bancos. Por outro
lado, existem agentes que tm um plano para um novo negcio, porm
no possuem os recursos financeiros para lev-lo adiante, ou tm cir-
cunstancialmente gastos maiores do que sua renda; estes dois grupos so
potenciais demandantes de financiamento aos bancos na forma de em-
prstimos ou crditos.
Contudo, os bancos no podem emprestar na forma de crdito todo o
dinheiro recebido na forma de depsitos, visto que alguns dos depositan-
tes, regularmente e por diversas razes, retiram sua poupana na forma de
depsitos. Para esta eventualidade, os bancos retiram da quantia total da
sua capacidade de emprstimo, uma reserva, com a qual cobrem essas reti-
radas regulares. Desta situao possvel depreender que: depsitos = em-
prstimos + reservas ou, o que equivale a: emprstimos = depsitos re-
servas. A relao entre reservas e depsitos denominada reserva legal.
II.3. Dinheiro e poltica monetria
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Marcelo F. Resico
206
Reserva legal =
reservas
depsitos
Pois bem, os bancos cobram uma taxa de juros dos prestatrios, uma
vez que assumem um custo de oportunidade por no realizar com esse di-
nheiro outro negcio; esta a denominada taxa de juros ativa. Por outro
lado, os mesmos bancos pagam aos poupadores que efetuam depsitos
uma taxa de juros passiva pelo custo de oportunidade de uso do dinheiro.
A diferena entre a taxa de juros ativa e a passiva denominada spread e
exerce um impacto direto sobre os benefcios obtidos pelos bancos.
Taxa de interesse ativa Taxa de interesse passiva = spread
O conceito de taxa de juros admite numerosas definies, as quais va-
riam segundo o contexto no qual utilizado. Ao mesmo tempo, na prtica,
so observadas mltiplas taxas de juros, motivo pelo qual acaba sendo di-
fcil determinar uma nica taxa de juros relevante para todas as transaes
econmicas.
Em termos gerais, a taxa de juros, expressa em porcentagem, repre-
senta o custo de oportunidade da utilizao de uma quantia de dinheiro.
Nesse sentido, a taxa de juros o preo do dinheiro, o qual se deve
pagar/cobrar por peg-lo emprestado/ced-lo em emprstimo. Ento, o
possuidor de uma quantia de dinheiro desejar obter a mxima rentabili-
dade possvel para o seu capital, conforme as oportunidades de investi-
mento do mesmo.
Outra distino importante est relacionada com a diferena entre
taxas nominais e taxas reais. A taxa de juros nominal se refere ao retorno
da poupana em termos da quantidade de dinheiro obtida no futuro para
uma dada quantia de poupana atual. A taxa de juros real mede o retorno
da poupana em termos do volume de bens que podero ser adquiridos no
futuro com uma determinada quantia de poupana atual, mais o acumu-
lado dos juros recebidos no perodo. A frmula simplificada para obter a
taxa de juros real implcita na nominal seria:
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Taxa de juros real Taxa de juros nominal Taxa de inflao
Indicadores monetrios selecionados
Em porcentagem do PIB, mdia anual, ano 2009
Fonte: elaborao prpria com base no BID.
Outros conceitos importantes no funcionamento dos bancos so os
conceitos de liquidez, solvncia e rentabilidade. A liquidez definida como
a capacidade para honrar as obrigaes num momento determinado e de
maneira imediata (depende da disponibilidade dos ativos); a solvncia tem
a ver com a capacidade de pagamento e esta derivada de um coeficiente
elevado de reservas e uma quantidade baixa de dvidas incobrveis; e a ren-
tabilidade est associada relao entre o volume de crditos pela taxa de
juros ativa menos o volume de depsitos pela taxa de juros passiva.
Por lei, a margem de ao do sistema bancrio, bem como das segura-
doras, muito mais limitada do que a de outros setores da economia. Estes
regulamentos so justificados pela vulnerabilidade especial do sistema ban-
crio perante uma eventual perda de confiana. Deve-se assinalar que, es-
pecialmente os poupadores, com poucos conhecimentos econmicos e pe-
II.3. Dinheiro e poltica monetria
207
206,50%
0% 25% 50% 75% 100%
Panam
Chile
Uruguai
Bolvia
Brasil
Colmbia
Mxico
Argentina
Depsitos Crditos M1
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quenas quantias poupadas, tendem a retirar seus fundos ao menor rumor
sobre eventuais dificuldades econmicas de uma entidade de crdito. Con-
sequentemente, poderia ocorrer uma corrida aos bancos, que afetaria a li-
quidez do banco em questo. Isso obrigaria o banco a solicitar mais fundos
de outros bancos e geraria sucessivamente dificuldades para outras entida-
des do sistema financeiro (efeito domin). Finalmente, poderia acontecer
uma crise de todo o sistema com o resultado de dificuldades no fluxo de
crditos para a economia.
O processo de tornar a lanar no mercado uma porcentagem de pou-
pana que numa economia carente de bancos deixaria de estar em circula-
o e agora volta ao mercado atravs do processo da criao de crdito
denominado multiplicador bancrio. Este processo tambm chamado
criao secundria de dinheiro, posto que a produo ou criao primria
est a cargo do Banco Central, principal responsvel por regular a oferta
monetria da economia. A criao secundria est relacionada com a ca-
pacidade dos bancos de voltar a fazer circular o dinheiro que teria ficado
em depsitos atravs do crdito, o qual por sua vez depende basicamente
do volume de depsitos e da reserva legal.
assim como a quantidade de dinheiro na economia est relacionada
tanto com a criao primria pelo Banco Central, quanto com o efeito mul-
tiplicador ou criao secundria realizada pelos bancos comerciais. A base
monetria, que igual s cdulas e moedas em circulao mais as reservas
legais dos bancos, d conta dos dois processos na gerao da oferta de di-
nheiro da economia.
Existe uma classificao de agregados monetrios geralmente utilizada,
que enumera as diferentes formas que podem adquirir os meios de finan-
ciamento numa economia moderna. o denominado M1, que est com-
posto pela soma das cdulas e moedas mais os depsitos vista nos ban-
cos. O M2 acrescenta ao M1 as poupanas. O M3 inclui o M2, mais os
depsitos a prazos fixos. E assim sucessivamente, medida que vo sendo
acrescentados ttulos de dvida ou outros ttulos de renda fixa e varivel,
possvel continuar enumerando.
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II.3.7. Mercados de capitais
Em princpio existem dois tipos de bolsas de comrcio. Em primeiro
lugar esto aquelas nas quais ocorre uma troca entre bens homogneos e
padronizados (chamados commodities, como cereais, metais, petrleo etc.);
em segundo lugar esto as bolsas nas quais so negociados ttulos valores
ou instrumentos financeiros. Estas ltimas tambm so denominadas mer-
cados financeiros. Neles se encontram aqueles que permitem captar capital
e so denominados mercados de capitais, aqueles que permitem transferir
e administrar risco no mercado de derivados e aqueles que esto dedicados
a negociar diferentes moedas no mercado de divisas.
Efetivamente, em primeiro lugar, um mercado de capitais ponto de
encontro entre dois grupos de agentes, as empresas ou o Estado (em seus
diversos nveis) e os poupadores. As empresas ou o Estado precisam de fi-
nanciamento para alcanar seus objetivos; uma das formas de consegui-lo
recorrer Bolsa e vender ativos financeiros (aes, ttulos de dvida, ob-
rigaes etc.). Por outro lado, os poupadores (tanto institucionais como
particulares) desejam obter rentabilidade e, entre as muitas alternativas de
investimento existentes, podem decidir comprar os produtos oferecidos
nestes mercados.
Do ponto de vista econmico, a funo do mercado de capitais consiste
em coordenar os diferentes planos de investimento e financiamento dos
agentes econmicos. Trata-se, por um lado, de dirigir o capital para as ati-
vidades mais produtivas e, por outro lado, de realizar o financiamento de
investimentos reais, com os recursos financeiros disponveis. Adicional-
mente, quando as bolsas funcionam corretamente, diversificam e compen-
sam os riscos, e tendem a nivelar as diferenas de informao entre os par-
ticipantes do mercado.
Alguns mercados continuam utilizando recintos fsicos onde as opera-
es so realizadas atravs de representantes que negociam com viva voz.
O outro tipo de operao, mais recente, consiste em sistemas virtuais, com-
postos por uma rede de computadores que comercializam de forma eletr-
II.3. Dinheiro e poltica monetria
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nica. Geralmente operam atravs de profissionais dos mercados que execu-
tam as ordens de compra ou venda.
Os ativos podem ser oferecidos e negociados no mercado primrio ou
no mercado secundrio. O mercado primrio aquele no qual o ativo
emitido pela primeira vez e troca de mos entre o emissor e o comprador
(por exemplo, uma oferta pblica de venda, no caso de renda varivel,
emisso de ttulos de dvida, no caso de renda fixa). O mercado secundrio
aquele onde so negociados os ativos que j foram emitidos previamente.
Nos mercados de capitais podem ser negociados dois tipos principais
de ativos. Por um lado, os instrumentos de renda fixa, como os ttulos de
dvida pblica e privada; por outro, os instrumentos de renda varivel, nos
quais so negociadas as aes das empresas. Os mercados de capitais so
afetados pelas foras de oferta e demanda.
Um ttulo de dvida ou ttulo de obrigao uma promessa, feita por
um prestatrio, de pagar ao prestamista uma certa quantia, denominada
principal, numa data especificada, mais uma certa quantia de juros, du-
rante o perodo intermedirio. Os ttulos de dvida so emitidos pelo setor
pblico (ttulos pblicos) ou privado (obrigaes negociveis). Os tipos de
juros dos ttulos de dvida emitidos pelos diferentes prestatrios refletem o
diferente risco de incobrabilidade.
Quando uma empresa cotada em bolsa, suas aes podem ser nego-
ciadas no mercado e os compradores e vendedores determinam seu preo.
Dado que uma ao uma parte proporcional do capital social de uma em-
presa, aquele que a adquire passa a ser coproprietrio de referida empresa.
As aes so um produto de renda varivel, dado que o capital investido
nelas s tem renda, se a empresa distribui dividendos. O dividendo o di-
reito de participao nos benefcios gerados pelas aes e varia na medida
do benefcio obtido e distribudo pela empresa.
O resultado de multiplicar o preo de uma ao pelo nmero de aes
existentes equivale ao valor burstil ou capitalizao de uma empresa, que
um critrio muito til para determinar o valor real da empresa. Nos mer-
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cados de capitais so geradas listas das aes oferecidas. Os ndices de cada
mercado de capitais refletem os movimentos dos preos nesse mercado.
5
A
determinao do preo das aes das empresas supe, em ltima instncia,
a valorao que o mercado faz das expectativas das empresas cotadas.
Existe uma correlao, em geral, entre um mercado acionrio em alta
e uma economia em crescimento. A cotao em alta de um mercado de ca-
pitais indica, em certa medida, o bom desempenho de uma economia. Por
um lado, so um indicador de maiores investimentos por parte das empre-
sas; por outro, indicam que os indivduos esto vendo suas poupanas
crescerem e aumentar seu bem-estar econmico. Os bancos centrais
fazem um acompanhamento do desempenho dos mercados de capitais,
por esta razo e por serem importantes como parte da estabilidade finan-
ceira de uma economia.
Os mercados de capitais, por estarem relacionados com o investi-
mento e o estado futuro da economia e das empresas, esto sujeitos a certo
grau de incerteza, que gera riscos especficos. Por esse motivo, a oferta e a
demanda das aes esto determinadas fortemente pelas expectativas de
desempenho futuro. Estas expectativas so altamente volteis e ao mesmo
tempo esto relacionadas entre si, motivo pelo qual podem gerar certos
efeitos de psicologia de massa, que afetam fortemente o funcionamento, os
preos e os resultados. Este tipo de comportamentos pode levar existn-
cia das denominadas bolhas especulativas, durante as quais costuma surgir
um otimismo exagerado e ilusrio, denominado euforia, sobre o valor fu-
turo de uma ao ou um grupo delas, que posteriormente pode no ser
confirmado e ocorre, assim, o efeito contrrio: o pessimismo e a queda
5 Alguns dos ndices burstiles mais importantes em nvel mundial so o Dow
Jones de EEUU e o Euronext da Europa. Na Amrica Latina, alguns dos mais
importantes so o Ibovespa, ndice do mercado burstil de So Paulo, Brasil; o
Merval, ndice do mercado burstil de Buenos Aires, Argentina; o Lima Geral,
ndice geral da bolsa de valores de Lima (IGBVL), Peru; o IPSA, ndice de
preos seletivo de aes da bolsa do Chile; o IPC, ndice de preos e cotaes
da Bolsa Mexicana de Valores; o IBC, ndice burstil de Caracas, Venezuela etc.
II.3. Dinheiro e poltica monetria
211
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212
abrupta das cotaes. Estes comportamentos, quando abrangem um con-
junto de aes, ou inclusive um conjunto de bolsas, afetam fortemente a es-
tabilidade das economias.
Palavras chave
Ordem monetria
Dinheiro
Funes do dinheiro
Nvel geral de preos
Preos relativos
Inflao
Deflao
ndices de preos
Sistemas de tipos de cmbio
Banco Central
Instrumentos de poltica monetria
Sistema bancrio
Multiplicador bancrio
Mercados de capitais
Instrumentos de renda fixa e varivel
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213
II.4. Finanas pblicas e poltica fiscal
II.4.1. Constituio financeira
Denomina-se constituio financeira o conjunto de normas que con-
tm as diretrizes para uma adequada coordenao das funes do setor p-
blico. Como vimos, na Economia Social de Mercado o Estado assume uma
srie de funes, seja como provedor de servios pblicos ou como regula-
dor. A constituio financeira inclui todas as normas que tm a ver com a
renda, os gastos e o endividamento pblico que o Estado realiza para poder
cumprir as referidas funes.
Basicamente, a constituio financeira tem como objetivo assegurar
que o cumprimento das funes corresponda s preferncias dos cidados
e permita alcanar a eficincia econmica na sua atividade. Adicional-
mente, deve se manter preservada a solidariedade da comunidade. Uma
primeira explicitao destes critrios feita com a inteno de alcanar a
estabilidade econmica e compensar as diferenas de capacidade econ-
mica das diversas entidades territoriais.
Na Economia Social de Mercado, o Estado tem que assumir certas
funes de interesse pblico, que no podem ser cumpridas satisfatoria-
mente pelo mercado. Os mercados acabam no sendo eficazes quando
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ocorrem as denominadas falhas de mercado, como por exemplo as externa-
lidades, os bens pblicos, as assimetrias de informao e as grandes econo-
mias de escala. Por outro lado, a proviso estatal ou voluntria deste tipo de
bens est sujeita a outro tipo de ineficincias.
Particularmente, os bens pblicos tm como caracterstica serem no ri-
vais e de consumo no excludente, motivo pelo qual os mercados tenderiam
a prov-los de forma deficiente. Esta situao se d, por exemplo, em rela-
o s despesas que se destinam a sustentar o governo e a administrao p-
blica; tambm no caso dos outros servios pblicos, como por exemplo, a
proteo para a segurana interna e externa, o sistema judicirio etc.
Dadas as funes assumidas pelo Estado na sociedade moderna, e em
especial a proviso de servios pblicos, uma srie de recursos so distribu-
dos, includos no conceito de despesa pblica. Para poder fazer frente a
esses gastos, o Estado dispe de uma srie de recursos ou receitas pblicas,
a maioria das quais provm da arrecadao de impostos. Tanto as despesas
como as receitas do Estado fazem parte do Oramento pblico ou nacional.
Uma vez estabelecida a convenincia de uma determinada funo es-
tatal (competncia de deciso), necessrio estabelecer posteriormente o
nvel mais apropriado para prov-la (competncia de execuo). Tambm se
faz necessrio considerar que o cumprimento das tarefas ocasiona despe-
sas que exigem um financiamento correspondente (competncia de despe-
sas). Alm disso, importante definir qual entidade territorial decidir a
forma de obter a receita correspondente e qual entidade territorial assu-
mir a responsabilidade de arrecadar as receitas correspondentes (compe-
tncia administrativa). Finalmente, cabe definir qual entidade territorial
dispor sobre a utilizao da receita obtida (competncia sobre a utilizao
dos recursos).
II.4.2. Oramento Nacional
A Ao econmica do Estado se reflete de forma quantitativa no ora-
mento pblico. O oramento pblico um documento contbil e finan-
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ceiro, onde so expressas as estimativas de receita que o Estado espera re-
ceber durante um exerccio, assim como tambm a estimativa das despesas
que espera ter dentro desse mesmo perodo. Nesse sentido, se faz necess-
rio um plano organizacional da operao do Estado, em termos monet-
rios, com uma funo econmica, poltica e tcnica.
O oramento um dos principais mecanismos de que dispem a so-
ciedade e o Estado para assegurar a transparncia e o controle dos atos p-
blicos. No s regido por um conceito econmico de eficincia, como
tambm implica numa hierarquia de prioridades ou necessidades pblicas.
Para definir as linhas gerais de seus projetos de despesas e sua forma de fi-
nanciamento, o governo apresenta uma radiografia da situao do setor
pblico e, paralelamente, determina a escala de valores que ser utilizada
para desempenhar suas funes. Nos pases democrticos, tanto os impos-
tos quanto as despesas pblicas so decididas pelos representantes eleitos
pelos cidados e refletem as valoraes sociais e a cultura dos mesmos.
O oramento um documento ex ante, isto , elaborado antes que as
coisas aconteam. Por esse motivo, pertence ao mbito das projees eco-
nmicas; ali so antecipadas as polticas fiscais que o governo espera reali-
zar durante um exerccio. Metodologicamente, existe uma diferena subs-
tancial hora de expressar os nmeros previstos; uma vez que desta forma
as despesas so fixadas, a receita estimada.
A poltica oramentria tem como funes o desenvolvimento e o uso
das receitas e despesas estatais para alcanar determinados objetivos. Entre
estes objetivos podemos citar: o objetivo fiscal, isto , a transferncia das re-
ceitas necessrias para financiar as funes do Estado; o objetivo da atribui-
o eficiente, isto , a correo da estrutura de produo resultante do mer-
cado; e o objetivo redistributivo, isto , a modificao da distribuio da
renda e dos ativos.
Os principais componentes do oramento pblico so as receitas e as
despesas. Segundo o tipo de recursos, estes so classificados como receita
corrente, renda de capital, enquanto do ponto de vista econmico tambm
podem ser classificadas como receita de fontes financeiras. As receitas cor-
II.4. Finanas pblicas e poltica fiscal
215
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216
rentes so aquelas que o Estado obtm, derivadas das suas atividades nor-
mais de funcionamento. Exemplos de receitas correntes so os impostos e
as transferncias recebidas. As receitas de capital so aquelas oriundas da
alterao na composio do patrimnio pblico, sendo que sua obteno
provoca uma descapitalizao do Estado (exemplos: venda de ativos fsicos
e financeiros, recuperao de emprstimos etc.).
As despesas do governo so tambm classificadas em correntes e de ca-
pital. As despesas correntes so as despesas que precisam ser realizadas para
o funcionamento normal do Estado. Exemplos de despesas correntes: a
despesa com pessoal, o pagamento de juros da dvida pblica, os benefcios
previdencirios, as transferncias correntes, os bens de consumo etc. Por
outro lado, as despesas de capital so as despesas que incrementam a capa-
cidade produtiva do pas, o setor pblico e o setor privado. Exemplos: in-
vestimento real, investimento financeiro, transferncias de capital etc.
Os recursos de fontes financeiras so constitudos fundamentalmente
pelo endividamento pblico e os emprstimos. Os primeiros so recursos
provenientes da emisso de ttulos, ttulos de dvida e contratao de em-
prstimos obtidos em conformidade com as normas legislativas ou delega-
das. Os emprstimos so recursos provenientes de prestaes a curto e
longo prazo do setor privado, pblico e externo.
A regra mais clara para o oramento consiste em maximizar o bem-
estar social, mediante a proviso de bens e servios pblicos, minimizando
o custo de prov-los, o que implica em utilizar a forma de arrecadao de
receitas menos distorcida possvel. Na prtica, a formulao do oramento
muito mais complexa.
A maior parte dos governos calcula seu oramento em base caixa, isto
, contabiliza as receitas quando estas so arrecadadas e as despesas
quando so realizadas. Alguns contabilizam os pagamentos futuros, como
os de previdncia social, dvida pblica. Este mtodo denominado acu-
mulado, uma vez que as obrigaes so contabilizadas quando so conhe-
cidas, ou seja, antes que o pagamento seja efetivado.
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II.4.3. Receitas do Estado
Os impostos so contribuies obrigatrias dos cidados que no
geram nenhum direito de contraprestao especfica direta do Estado. O
objetivo principal dos impostos cobrir as despesas pblicos. Nesse sen-
tido, servem para financiar servios e benefcios cujos custos no podem
ser atribudos e cobrados individualmente aos cidados (como, por exem-
plo, a segurana interna e externa), ou no so cobrados por razes polti-
cas (por exemplo: bens meritrios, como a educao bsica e superior).
Contudo, tambm podem ter outras finalidades, como incentivar ou
desestimular a produo de determinados bens (incrementando seu preo
e, consequentemente, fazendo com que haja uma retrao da quantidade
demandada), ou modificar a distribuio da renda (fazendo, por exemplo,
com que os setores com maior renda faam uma contribuio proporcio-
nalmente maior). Isto significa que o sistema fiscal tende a se basear em
qualidades relacionadas principalmente capacidade contributiva do cida-
do, denominada princpio de capacidade contributiva. Alm disso, a quan-
tia e a estrutura da carga fiscal de grande importncia para os cidados,
dado que deduzida a primeira da renda pessoal bruta, determina a renda
disponvel real.
Do ponto de vista da distribuio, os impostos podem ser classificados
em progressivos, regressivos ou proporcionais. Um imposto progressivo
aquele no qual a taxa efetiva do imposto aumenta medida que a base de
clculo tributvel aumenta. Com o regressivo acontece o contrrio: me-
dida que a base de clculo tributvel aumenta, a taxa efetiva do imposto di-
minui. No caso do proporcional, a relao se mantm constante.
No que tange s formas, so cobrados tributos na forma de imposto
sobre o lucro ou imposto s atividades lucrativas das empresas. Alm disso,
medida em gerada renda pessoal (salrios, juros), esta submetida tri-
butao, por exemplo, na forma do imposto de renda das pessoas fsicas e
imposto sobre os dividendos ou imposto sobre os juros acumulados. No
apenas a obteno de renda tributada, como tambm o consumo reali-
II.4. Finanas pblicas e poltica fiscal
217
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Marcelo F. Resico
218
zado com a mesma, mediante um imposto geral sobre o consumo, imposto
ao valor agregado, e uma srie de impostos indiretos especficos (imposto
sobre os combustveis etc.).
Alm dos impostos, so cobradas taxas e contribuies relacionadas
com o uso voluntrio ou obrigatrio de prestaes estatais especficas.
Quando se tratar de um uso individual com uma vantagem pessoal di-
reta, o pagamento realizado na forma de direitos. Estes direitos so co-
brados, por exemplo, pelo uso de determinados servios pblicos (por
exemplo, os pedgios nas estradas), servios administrativos (exemplo:
direitos judiciais ou de registro civil), assim como a ttulo de transfern-
cia/aluguel de determinados direitos de uso (exemplo: direitos de conces-
so ou royalties).
Receitas tributrios por conceito
Receitas tributrias do governo central, como porcentagem do total, ano 2009
Fonte: elaborao prpria com base na CEPAL e no BID.
14%
17%
21%
24%
25%
27%
30%
31%
31%
32%
34%
35%
35%
36%
41%
42%
43%
47%
49%
53%
71%
29%
30%
48%
32%
47%
37%
47%
46%
37%
53%
42%
40%
48%
44%
42%
40%
20%
31%
36%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Cuba
Haiti
Argentina
Paraguai
Rep. Dominicana
Uruguai
Costa Rica
Guatemala
Bolvia
Honduras
Chile
Equador
Nicargua
El Salvador
Venezuela
Peru
Colmbia
Panam
Brasil
Mxico
Impostos sobre renda, lucro e ganhos de capital
Impostos sobre a propriedade
Outros diretos
Impostos gerais sobre bens e servios
Impostos especfcos sobre bens e servios
Comrcio e transaes internacionais
Outros indiretos
Outros impostos
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Os impostos geram sempre certa distoro da atividade econmica, a
qual deve ser medida e reduzida ao mnimo pela poltica tributria. Num
mercado perfeitamente competitivo possvel medir o custo de eficincia
produzido pelo estabelecimento de um imposto, uma vez que sero reali-
zadas menos transaes e os indivduos recebero benefcios menores de-
correntes da troca do que na situao inicial. A maior parte da carga tribu-
tria geradora da tributao ser compensada pelo fator menos flexvel
envolvido. A teoria da tributao tima estuda como reduzir a carga de ine-
ficincia gerada por um determinado sistema tributrio.
Algumas recomendaes para uma poltica fiscal e oramentria a par-
tir da perspectiva da Economia Social de Mercado implica em que nas
reas em que forem necessrias reformas tributrias, estas devam benefi-
ciar o trabalho e o capital, melhorar as condies de investimento e simpli-
ficar o sistema tributrio. Devem ampliar a base tributvel e reduzir as
taxas tributrias mximas, visto que estes elementos constituem critrios
fundamentais para as decises dos investidores nacionais e estrangeiros.
Para a aceitao de uma reforma tributria e de despesas so especial-
mente importantes a participao e a conscientizao. Os grupos de inte-
resse mais importantes (associaes empresariais, federaes sindicais etc.)
deveriam ser convidados a participar desde o comeo dos grupos de estudo
e comisses encarregadas de elaborar o programa de reforma, e os resulta-
dos deveriam ser explicados de forma simples ao pblico em geral.
II.4.4. Despesa pblica
A despesa pblica realizada pelo Estado para seu funcionamento e
prover os cidados pode ser dividida em: bens e servios, transferncias e
investimento. Existem uma srie de bens que o Estado est em melhores
condies de oferecer do que as entidades privadas. Este o caso da defesa,
segurana e determinados servios pblicos, que so oferecidos em condi-
es monopolsticas.
II.4. Finanas pblicas e poltica fiscal
219
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Marcelo F. Resico
220
Evoluo do gasto pblico e o resultado primrio
Como percentual do PIB, mdia por dcada
Resultado primrio Gasto pblico
1990-1999 2000-2009 1990-1999 2000-2009
Argentina 1,0% 2,3% 23,1% 25,0%
Bahamas 1,3% 0,3% 19,9% 18,4%
Barbados 2,6% 1,6% 32,7% 36,9%
Belize -1,2% 28,1% 30,9%
Bolvia -0,2% -0,9% 34,5% 37,4%
Brasil 1,4% 3,1% 37,0% 39,3%
Chile 3,4% 3,0% 20,3% 20,9%
Colmbia 2,3% 2,1% 27,0% 31,6%
Costa Rica 0,5% 1,6% 15,3% 15,6%
Rep. Dominicana 1,2% 0,7% 11,2% 15,4%
Equador 3,1% 3,4% 24,3% 27,5%
El Salvador -0,1% 0,1% 18,1% 18,5%
Guatemala -0,2% -0,5% 10,1% 14,0%
Guiana 5,9% -3,2% 47,7% 48,1%
Haiti -0,4% -1,2% 9,6% 11,1%
Honduras -2,2% 18,9% 20,5%
Jamaica 6,9% 7,9% 23,0% 30,5%
Mxico 3,6% 1,9% 21,5% 22,1%
Nicargua 0,2% -0,3% 18,4% 23,3%
Panam 2,6% 2,8% 25,5% 25,5%
Paraguai 0,2% 0,9% 18,4% 29,0%
Peru 0,8% 1,4% 19,1% 18,1%
Suriname -3,2% 0,0% 33,1% 30,1%
Trinidad e Tobago 4,1% 5,1% 27,5% 25,8%
Uruguai -1,5% 1,7% 29,7% 29,3%
Venezuela 2,0% 3,0% 27,5% 33,1%
Fonte: elaborao prpria com base na CEPAL e na OECD.
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A despesa de investimento est constituda pelos edifcios, mveis,
equipamentos informticos etc. que o Estado compra, porque precisa deles
para desenvolver suas atividades normalmente. Geralmente, dada uma
importncia macroeconmica maior a essas despesas. Contudo, deve-se
assinalar que o uso dos investimentos costuma gerar determinadas despe-
sas consuntivas recorrentes. Juntamente com essas despesas, o Estado tam-
bm incorre em despesas de consumo (denominadas despesas correntes),
cujo principal lanamento so as despesas com pessoal. Cabe destacar que
quando o setor pblico realiza uma compra de bens e servios, gera uma
demanda direta capacidade produtiva da nao.
Finalmente, o Estado incorre em despesas de transferncias, isto , pa-
gamentos pelos quais aqueles que os recebem no do em contraprestao
nenhum bem ou servio. Exemplos tpicos so: despesas de previdncia so-
cial, subsdios para a velhice e desemprego ou o salrio-famlia, conforme
o nmero de filhos. Os pagamentos de transferncias no representam
uma demanda direta do setor pblico capacidade produtiva da nao.
Em nvel regional, a despesa pblica geralmente abrange as despesas
efetuadas pelo governo nacional ou federal (que inclui a administrao
central, os organismos descentralizados e as instituies de previdncia so-
cial), os governos provinciais ou estaduais e os governos municipais.
Classificao da despesa pblica
Apesar da classificao das despesas ser uma conveno geralmente
aceita, existem algumas diferenas pontuais entre os diferentes pases. Com
a inteno de manter uma coerncia metodolgica, utilizamos a classifica-
o da despesa pblica com cinco finalidades, cada uma delas com suas
funes e programas especficos:
Administrao governamental
Servios de defesa e segurana
Servios sociais
II.4. Finanas pblicas e poltica fiscal
221
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Marcelo F. Resico
222
Servios econmicos
Servios da dvida pblica
A administrao governamental se refere a todas as aes realizadas
pelo Estado destinadas administrao do governo. Os servios de defesa
e segurana abrangem as aes que correspondem defensa nacional con-
tra ameaas externas e manuteno da ordem pblica. Os servios sociais
abrangem as reas de sade, educao, trabalho, assistncia e promoo so-
cial, assim como os fundos destinados ao pagamento de aposentadorias e
penses. Os servios econmicos incluem as aes destinadas formula-
o de polticas para facilitar a produo de bens e servios necessrios ao
desenvolvimento econmico. Os servios da dvida pblica englobam os
fundos que se destinam ao pagamento de emprstimos e crditos contra-
dos pela Nao.
Como veremos na seo que se refere poltica fiscal, a despesa p-
blica teme um efeito macroeconmico. Sabe-se que os recursos estatais de-
sembolsados para a aquisio de bens se refletem diretamente sobre a de-
manda agregada da economia. Alm disso, a despesa pblica pode tambm
estar orientada para a oferta, por exemplo quando se trata de despesas para
a educao ou atribuio de recursos de incentivo pesquisa.
Em comparao receita, as despesas pblicas so consideradas um
instrumento mais eficaz e flexvel para o combate pobreza e a consecuo
de objetivos sociais. Entre os instrumentos mais importantes, temos princi-
palmente os programas pblicos de criao de emprego, subvenes, trans-
ferncia de bens e servios pblicos, garantia do abastecimento de alimen-
tos e prestaes diretas em dinheiro.
II.4.5. O resultado fiscal e seu financiamento
O financiamento do Estado pode ser feito atravs dos impostos ou de
endividamento, ou da venda de ativos. Dependendo de como o governo
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financiado, poder haver efeitos significativos sobre a distribuio da
renda e da riqueza ou da eficincia dos mercados.
A partir da relao entre as receitas e os gastos pblicos, podero ser
definidas trs situaes bsicas. Se os gastos forem iguais s receitas pbli-
cas, o fisco se encontra numa situao de equilbrio fiscal. Se as recei tas
forem superiores aos gastos, ocorre um supervit fiscal; e se acontecer o in-
verso, haver uma situao de dficit fiscal.
O dficit ou supervit fiscal segundo a definio convencional
mede a diferena entre os gastos totais do governo, incluindo o pagamento
de juros, porm excluindo os pagamentos de amortizao sobre o acervo
da dvida pblica, e as receitas totais, inclusive as receitas no tributrias e
as doaes, porm excludos os emprstimos. O dficit ou supervit prim-
rio a diferena entre as referidas receitas e gastos, porm sem levar em
considerao os gastos com o pagamento de juros da dvida.
O acmulo de dficit igual dvida pblica, exceto se forem vendi-
dos ativos, o que implica numa transferncia da carga fiscal para o futuro.
Os Estados podem, da mesma forma que outras entidades individuais ou
jurdicas, pegar crdito, emitir ttulos de dvida ou realizar investimentos
financeiros. A dvida pblica dvida contrada em dinheiro por qualquer
nvel do Estado, seja municipal, provincial ou estadual e nacional ou fede-
ral. Os governos geralmente se endividam, negociando ttulos, como os t-
tulos de dvida do governo. O setor pblico compete nos mercados de cr-
dito com a demanda privada de crditos.
A dvida, bem administrada, prov uma ferramenta para atenuar a
presso tributria de forma intertemporal. Contudo, o dficit e o acmulo
de dvida podem limitar as opes de um governo que as recebe de admi-
nistraes anteriores. Ainda assim, existem objetivos no fiscais como o
objetivo de estabilidade e crescimento, no qual os recursos so destinados a
agir de forma anticclica, possibilitando gastar mais em perodos recessivos
e pagar nos perodos expansivos.
II.4. Finanas pblicas e poltica fiscal
223
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Marcelo F. Resico
224
O objetivo da distribuio intergeracional das cargas implica em que as
despesas de investimento do Estado (por exemplo, em infraestrutura), cuja
utilizao por parte dos cidados se estende por um perodo longo, deve-
riam ser financiados com crditos. Desta forma, as geraes futuras, bene-
ficirias das despesas de investimento do presente, assumem a carga com
seus impostos futuros.
Alm disso, o endividamento pblico pode ter um objetivo poltico, na
medida em que estas receitas so menos percebidas pelos cidados do que
um aumento dos impostos e no geram tanta resistncia na populao. Este
tipo de polticas aumenta a probabilidade de reeleio dos polticos, porm
sua viso de curto prazo impe o problema dos pagamentos futuros de juros
e amortizao, e a restrio da margem de manobra estatal a longo prazo,
quando a maior parte dos impostos arrecadados deve ser destinada ao ser-
vio e amortizao da dvida. O valor da dvida sobe at um nvel tal que o
ajuste fiscal se torna inevitvel. Por isso, o endividamento pblico deve estar
submetido a normas legais de fixao dos limites de endividamento.
A dvida pblica pode ser caracterizada como direta ou indireta e ex-
terna ou interna. A dvida direta a dvida assumida pela administrao
central na qualidade de devedor principal. A dvida indireta a assumida
por qualquer pessoa fsica ou jurdica, privada o pblica, porm com o
aval, finanas ou garantia da administrao central. A dvida externa a d-
vida contrada com outro Estado ou organizao internacional, ou qual-
quer pessoa fsica ou jurdica, sem residncia ou domiclio num determi-
nado pas, e cujo pagamento pode ser exigvel fora do seu territrio.
Diferentemente da dvida interna, que a dvida contrada com toda pes-
soa fsica ou jurdica residente ou domiciliada no pas e cujo pagamento
pode ser exigvel dentro do territrio.
Outro dos mecanismos de financiamento a emisso monetria ou
senhoriagem. Exceto em situaes excepcionais, por exemplo diante da
presena de uma recesso deflacionria significativa, foi comprovado que
a emisso monetria para financiar o dficit fiscal uma causa grave de
inflao.
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II.4.6. Poltica fiscal
A poltica fiscal se constitui a partir da utilizao dos instrumentos ci-
tados acima: impostos, transferncias e despesa pblica. Refere-se capa-
cidade do governo para influenciar a atividade econmica atravs de mu-
danas nos impostos ou na despesa pblica. As mudanas nos valores ou
na composio da despesa e dos impostos podem influenciar, entre outros,
a demanda agregada e nvel de atividade, a atribuio de recursos e a dis-
tribuio da renda.
Do ponto de vista macroeconmico, a poltica fiscal pode ser expan-
siva, quando busca gerar um incremento na demanda agregada; para isso
necessrio diminuir os impostos, aumentar o pagamento de transferncias
e aumentar a despesa pblica. Caso contrrio, pode ser restritiva, quando o
objetivo gerar uma diminuio da demanda agregada; para isso se faz ne-
cessrio aumentar os impostos, reduzir o pagamento de transferncias e re-
duzir a despesa do governo.
Do mesmo ponto de vista, tenta-se aplicar uma poltica fiscal expan-
siva quando existe desemprego significativo de fatores produtivos. So-
mente nesse contexto o impacto da poltica fiscal sobre a demanda agre-
gada induzir o aumento do produto. conveniente no esquecer o efeito
que a poltica aplicada tem sobre o nvel de preos, dado que medida que
os fatores da economia voltam a ser empregados normalmente, comearo
a surgir presses inflacionrias.
Caso contrrio, procura-se aplicar uma poltica fiscal restritiva quando
existe um excesso da demanda agregada da economia, que a oferta no
pode atender a curto prazo. Nesse contexto, existe uma presso para o au-
mento do nvel geral de preos, isto , so geradas tenses inflacionrias.
Nesse caso devemos lembrar que a poltica restritiva, uma vez eliminado o
excesso de demanda, pode se tornar contrativa do produto, desacelerando
o nvel de atividade econmica e, se continuar de forma incorreta, pr em
risco a gerao de emprego.
II.4. Finanas pblicas e poltica fiscal
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Marcelo F. Resico
226
A despesa e as receitas pblicas, por sua vez, esto determinadas tanto
por um componente estrutural, como por um componente cclico. O resul-
tado fiscal pode ser afetado pelos nveis de atividade da economia. Durante
uma expanso ou auge econmico, as receitas tributrias costumam subir,
enquanto a despesa costuma aumentar mais lentamente, o que tende a pro-
duzir um supervit automtico. Pelo contrrio, nos perodos recessivos ou
de estancamento, as receitas tributrias caem junto com o nvel de ativi-
dade e a despesa aumenta, seja em termos relativos ao produto, seja de
forma absoluta pelos encargos sociais (como seguros-desemprego), e assim
surge a tendncia ao dficit fiscal.
A poltica fiscal no pode ser vista de forma isolada do contexto geral
de uma sociedade. Nesse sentido, importante estabelecer de que maneira
podero ser usados os instrumentos desta poltica em situaes concretas,
em conjuno com outros meios. Para poder atender ao preceito da dese-
jvel unidade da poltica econmica, necessrio que a poltica das finanas
pblicas esteja plenamente integrada mesma.
II.4.7. Federalismo fiscal
Num Estado cuja diviso poltica abrange vrios nveis (nacionais ou
federais, provinciais ou estaduais e municipais), as competncias, funes,
despesas e receitas pblicas devem ser regulamentadas para cada um destes
nveis. H dois modelos fundamentais para regular a distribuio de fun-
es. No caso da soluo central, as funes so atribudas ao nvel superior.
Este sistema tem a vantagem de ter maior eficincia administrativa, porque
a concentrao de competncias contribui para reduzir os custos. No caso
da soluo descentralizada, onde as competncias so atribudas aos nveis
inferiores, a vantagem sua maior eficincia de abastecimento, porque as
funes estatais so cumpridas em contato mais direto com o cidado.
O sistema centralizado das funes evita a duplicao de dispendio-
sas estruturas administrativas e permite uma gesto pblica com maior
unidade e transparncia. Por outro lado, permite ter uma maior viso de
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conjunto comparada com os sistemas descentralizados, especialmente
quando estes no dispem dos instrumentos necessrios de interveno
e financiamento.
No sistema descentralizado h um rendimento superior, nos casos em
que as regies tm uma estrutura socioeconmica diversa e se diferenciam
por suas necessidades. Nestas circunstncias, a gesto local permite reagir
de forma flexvel e concreta a este tipo de diferenas. Uma prestao local
da funo pblica desperta maior compreenso entre os cidados, porque
o nvel de informao destes costuma ser maior em relao aos aconteci-
mentos locais.
Do ponto de vista fiscal, os sistemas tributrios municipais esto geral-
mente baseados em rendas provenientes do imposto sobre a propriedade,
enquanto os sistemas provinciais ou estaduais costumam estar baseados no
imposto sobre as vendas ou renda. Por fim, em nvel nacional os regimes
tributrios tendem a estar apoiados nos impostos sobre as rendas e o lucro.
O federalismo fiscal pode ser estruturado com base nos subsistemas.
O sistema de impostos exclusivos confere s entidades a faculdade de dispor
do que foi arrecadado das diferentes fontes independentes de renda. Con-
tudo, tambm apresenta algumas desvantagens; por exemplo, existe o risco
do cidado sofrer bitributao e gerar vultosos custos administrativos.
Tambm no garante em todos os casos um financiamento adequado
dos Estados subnacionais. Devido defasagem de bem-estar que existe
entre as diferentes entidades, as unidades descentralizadas contam com di-
ferentes nveis de renda. Deste ponto de vista, um sistema de coparticipao
superior ao sistema de impostos exclusivos. Nesse sistema, uma determi-
nada entidade jurisdicional encarregada de arrecadar os impostos, en-
quanto as demais entidades jurisdicionais participam da arrecadao reali-
zada. Acrescentam-se objetivos polticos, como a busca de condies de
vida equitativas.
O princpio de subsidiariedade prev a atribuio de uma funo a
um nvel superior (por exemplo, o Estado nacional) somente nos casos nos
II.4. Finanas pblicas e poltica fiscal
227
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228
quais tenha ficado comprovado legalmente que o nvel inferior (provncias
ou estados e municpios) no est em condies de atingir um resultado sa-
tisfatrio por si s. A competncia de execuo e a competncia de arreca-
dao devem ser atribudas ao nvel onde essa gesto gerar menos custos;
portanto, o nvel encarregado da organizao de uma determinada funo
assume a responsabilidade pelos recursos financeiros requeridos. Nesse
sentido, a Economia Social de Mercado sinnimo de um federalismo coo-
perativo que concilia as necessidades de autonomia de cada entidade com
as de coordenao dos objetivos comuns.
II.4.8. Subsdios e ajudas pblicas
Os subsdios so uma forma de assistncia financeira a uma empresa
ou setor econmico. Este tipo de transferncias, conhecidas genericamente
como subvenes, constituem benefcios seletivos outorgados sem contra-
prestao pelos Estados ao setor privado da economia. Os subsdios so uti-
lizados para promover atividades que de outra forma no seriam realizadas.
Geralmente esto baseados numa deciso poltica, mais do que econmica.
Os subsdios implicam em transferncias de renda de um setor para
outro e podem distorcer o funcionamento dos mercados, gerando custos e
encargos para outras atividades. Os subsdios tambm podem ser vistos
como uma forma de protecionismo ou barreira comercial, tornando os
bens locais artificialmente competitivos em comparao s importaes.
A economia identificou reas nas quais os subsdios so efetivos, por
exemplo bens pblicos e falhas de mercado. Apesar de frequentemente ge-
rarem distores, em alguns casos no existe alternativa menos dispendiosa
para cumprir certos objetivos. Alm disso, so mais transparentes e sujei-
tos ao escrutnio parlamentar e pblico do que outras formas de incenti-
vos, como as isenes tributrias.
Por exemplo, em nvel europeu, os subsdios s empresas, tambm de-
nominados ajudas, so concedidos basicamente no mbito de trs tipos de
polticas diferentes: 1) a poltica estrutural setorial, concebida para mitigar
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o impacto da mudana econmica e acelerar a mudana estrutural neces-
sria; 2) a poltica estrutural regional, concentrada na distribuio do po-
tencial produtivo e no desenvolvimento da infraestrutura em setores mais
adiados; 3) a poltica estrutural, orientada para o porte das empresas, que
tenta compensar eventuais desvantagens da pequena e mdia empresa em
relao s grandes empresas.
Numa Economia Social de Mercado, estas subvenes deveriam ter
um carter puramente subsidirio, porque por definio interferem no de-
senvolvimento da economia de mercado. Por um lado, as subvenes
geram um efeito discriminatrio do beneficirio em relao aos sujeitos
econmicos excludos das subvenes. Por outro, produzido um efeito re-
distributivo, uma vez que os contribuintes tm que assumir os encargos fi-
nanceiros derivados das subvenes.
II.4.9. Empresas pblicas privatizao
Para poder cumprir suas funes, o Estado no s conta com a admi-
nistrao pblica, como tambm com um nmero variado de organizaes
autnomas de tipo empresarial, como as que caracterizam o setor privado.
As empresas pblicas so empresas de propriedade de um Estado munici-
pal, provincial/estadual ou nacional. Em muitos casos so administrados
como uma empresa privada, na qual o conjunto das aes propriedade do
Estado, motivo pelo qual so denominadas empresas de propriedade estatal.
Em outros casos, podem se assemelhar a ONGs, no sentido de no preci-
sarem gerar lucro e, nesse caso, so denominadas empresas estatais.
A administrao pblica deve cobrir uma demanda de servios que,
por consideraes polticas, ou por razes de custos, so prestados pelo Es-
tado. Trata-se, principalmente, de bens cujo abastecimento passa por uma
infraestrutura de transporte fixa (exemplos: transporte rodovirio, trata-
mento de esgoto). Devido aos altos custos fixos e o tempo que demora a re-
duo do custo mdio, as possibilidades de passar esses servios para o
setor privado so nfimas.
II.4. Finanas pblicas e poltica fiscal
229
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230
Outro fator determinante pode ser a motivao poltica da prestao.
Trata-se de setores onde o mercado pode, em princpio, garantir o abaste-
cimento, porm onde, por razes polticas, conveniente corrigir o resul-
tado em volume ou forma. Estes bens produzidos pelo setor pblico so
denominados bens meritrios. Na medida em que se trata de estabeleci-
mentos orientados ao cliente, estes costumam estar organizados como en-
tidades de direito pblico (exemplos: poupanas populares e bancos regio-
nais, canais pblicos de rdio e televiso).
Por outro lado, existem argumentos contra o controle pblico das em-
presas. Frequentemente as empresas estatais trabalham com um rendi-
mento inferior mdia. Ficam excludas do efeito da concorrncia e no
tm que desenvolver a flexibilidade e a orientao ao clientes que as empre-
sas privadas devem demonstrar. Em segundo lugar, como resultado do
avano tcnico, certas funes j no so qualificadas como bens pblicos e
no se justifica a existncia de um monoplio natural, neste caso estatal.
As empresas pblicas podem tambm funcionar como empresas pri-
vadas e produzir bens e servios a preo de custo, ou com um benefcio li-
mitado. A atividade estatal a ser privatizada pode ter sido deficitria; o Es-
tado pode optar ento por uma privatizao com a finalidade e minimizar
as perdas. Esta reduo do oramento poderia se refletir numa carga tribu-
tria menor em benefcio do setor privado. Por outro lado, os recursos adi-
cionais ou liberados aumentam a margem de ao do Estado em matria
de financiamento de outras atividades. Existe a possibilidade de que a
maior eficincia ou a diferente concepo do servio por parte da empresa
privada venham a transformar uma atividade com prejuzo num campo de
negcio lucrativo. Contudo, o cumprimento das funes por parte do setor
privado precisa ser supervisionado e controlado.
A gama de funes assumidas pelo Estado no um fator constante.
Com o tempo, vo sendo incorporadas novas atividades e outras deixam de
ser necessrias, ou so transferidas para o mercado. O processo de consti-
tuir uma empresa de propriedade estatal denominado nacionalizao. J
o processo oposto de retornar uma empresa pblica ao mbito privado
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denominado privatizao. Por outro lado, o mesmo conceito de bem p-
blico pressupe que os respectivos observadores tenham chegado a um
acordo em relao a se numa determinada prestao predomina o carter
de bem pblico ou se o caso de um bem privado. Por conseguinte, os pro-
gramas dos partidos polticos se diferenciam em relao s atividades que
continuam considerando como funes essenciais do mandato soberano.
Palavras chave
Constituio financeira
Oramento pblico
Despesa pblica
Rendas pblicas
Sistema tributrio
Poltica fiscal
Resultado fiscal
Dvida pblica
Federalismo fiscal
Princpio de subsidiariedade
Subsdios
Empresas pblicas
Privatizao
II.4. Finanas pblicas e poltica fiscal
231
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232
II.5. Poltica de defesa da concorrncia
II.5.1. Concentrao econmica e poder de mercado
Em economia, chama-se poder de mercado o poder de uma empresa de
influenciar o preo de um determinado bem ou servio. Uma empresa com
poder de mercado pode variar significativamente a oferta de um bem ou
aumentar seu preo, mantendo a maior parte dos seus consumidores. Este
tipo de condutas costumam ser vistas como socialmente indesejveis, mo-
tivo pelo qual foram desenvolvidas leis de defesa da concorrncia, elabo-
radas para limitar os abusos do poder de mercado por parte das empresas.
Uma empresa pode ter poder de mercado por controlar uma propor-
o importante do mercado, como nos casos extremos da existncia de
monoplio, onde uma s empresa controla o mercado todo. Contudo, o
controle de mercado no o nico elemento que constitui o poder no
mesmo. Pode existir um mercado controlado por muito poucas empresas
e, contudo, ter barreiras de entrada baixas, reduzindo o poder de mercado
exercido pelas mesmas.
Do ponto de vista do funcionamento do mercado e da concorrncia,
crucial o grau de concentrao empresarial existente, que depende do n-
mero de empresas ativas num mercado. Pode-se aproximar uma quantifi-
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cao da concentrao econmica atravs de diversos ndices estatsticos,
como os ndices Lerner e Herfindahl-Hirschman o coeficiente de concentra-
o de Gini. Alm da estatstica envolvida, deve-se prestar ateno ao tipo
de bem e ao ambiente inovador.
Em termos de concorrncia, a concentrao de empresas pode ser ava-
liada como positiva ou negativa. Do ponto de vista da Economia Social de
Mercado, a concentrao empresarial pode ser considerada positiva,
quando for motivada por uma mudana tecnolgica, que permite a uma
empresa inovar para melhorar os produtos e baixar os custos de produo
a servio dos consumidores; dessa forma que pode ser competitiva, obter
benefcios e garantir postos de trabalho.
Deste mesmo ponto de vista, considerada negativa, quando a con-
centrao realizada para deslocar por outros meios a concorrncia, cujo
caso extremo se d na existncia de uma s empresa do lado da oferta ou
do lado da demanda. Nestas configuraes monopolistas, a carncia de
concorrncia no permite a existncia de alternativas necessrias para o
consumidor escolher livremente e, portanto, ficando o consumidor amar-
rado a uma s fonte de proviso (mercado cativo), a empresa ofertante pode
abusar da sua posio no mercado, por exemplo, cobrando preos mais
altos ou proporcionando servios inferiores aos que ofereceria em circuns-
tncias de concorrncia.
O poder de mercado permite s empresas realizar prticas anticom-
petitivas, incluindo preos predatrios, compra de produtos condiciona-
dos, etc. Estas prticas so aes das empresas, ou do governo, que anulam,
ou limitam a concorrncia num mercado. difcil realizar prticas anti-
competitivas quando no existe poder de mercado, ou apoio estatal. Se as
empresas no tm poder de mercado, a nica prtica anticompetitiva pos-
svel a coluso, ou os acordos de preos.
Entre as prticas anticompetitivas definidas, podemos enumerar: o
dumping, que consiste na venda de um produto abaixo do custo para elimi-
nar concorrentes (preos predatrios); a coluso, que a fixao de preos
acordados entre empresas para no competir; os preos limitantes, com os
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Marcelo F. Resico
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quais um monopolista restringe a entrada ao mercado, atravs da seleo
de um preo determinado; a venda em conjunto de produtos, na qual a
venda de um produto fica condicionada compra de outro. Para penalizar
este tipo de prticas que existem leis de defesa da concorrncia.
A concentrao de empresas e a concentrao de riqueza no s tm
importncia econmica no sentido estrito. Ambas as formas de concentra-
o econmica podem derivar tambm em influncia poltica. Os fundado-
res da poltica de defesa da concorrncia na Economia Social de Mercado
pontuaram reiteradamente que o poder econmico, medida que au-
menta, cresce na sua capacidade de influenciar o poder poltico na direo
dos seus fins.
II.5.2. Defesa da concorrncia na Economia Social de Mercado
O objetivo atual da poltica da concorrncia da ESM jaz na proteo
da liberdade individual em economia, como um valor em si mesmo ou,
vice-versa, na restrio do poder econmico. A eficincia econmica, em
termos de otimizar as condies para o crescimento para o apoio e desen-
volvimento do avano tcnico e para a atribuio eficiente dos recursos,
um objetivo indireto e derivado.
A filosofia que foi seguida, do ponto de vista da concepo da Econo-
mia Social de Mercado, consiste basicamente em que o Estado no aja con-
tra a lgica do mercado, soluo que no seu caso extremo levou ao sistema
de planejamento centralizado da economia, mas ao restabelecimento da
concorrncia mais ampla e transparente possvel. Por outro lado, ao assen-
tar o funcionamento do sistema econmico na concorrncia, no poss-
vel sustentar que ela se produza por si mesma, assim ocorre um distancia-
mento em relao s ideias do liberalismo econmico extremo.
Em particular, a poltica da concorrncia na ESM se diferencia, por um
lado, do enfoque que coloca a impossibilidade, ou indesejabilidade da con-
corrncia, tal como encontramos no pensamento anticompetitivo e marxista.
Faz o mesmo em relao aos enfoques desenvolvidos pelo liberalismo ex-
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tremo, baseados no poder autogerador da concorrncia, que critica as leis de
defesa da concorrncia. Por fim, se afasta do enfoque de intervenes seleti-
vas, visto que adota uma defesa da concorrncia baseada em regras gerais.
A interveno seletiva pode cair facilmente na arbitrariedade e na conivn-
cia entre um poder estatal beneficiado e um poder econmico concentrado.
Tomando como modelo a preveno do abuso do poder poltico atra-
vs da diviso de poderes e da constituio, os fundadores da poltica de
defesa da concorrncia na Economia Social de Mercado elaboraram uma
constituio econmica com a finalidade de prevenir a concentrao eco-
nmica e as prticas contra a concorrncia leal e livre. Assim como a pri-
meira tarefa de uma constituio poltica regular o poder do governo sob
a lei, da mesma forma a primeira tarefa de uma constituio econmica
enquadrar o problema do poder econmico privado. Os princpios legais,
tal como foram desenvolvidos no direito constitucional em relao ao exer-
ccio do poder do governo, devem agora ser desenvolvidos em relao
aquisio e exerccio do poder econmico privado, de modo tal que seja
consistente com o sistema econmico.
Nesse sentido, a Economia Social de Mercado s pode funcionar se
no existir uma excessiva concentrao do poder econmico e poltico que
a torne incontrolvel. A maior parte das decises importantes para a socie-
dade em matria poltica e econmica deve ser tomada e implementada de
forma descentralizada.
II.5.3. Leis de defesa da concorrncia
Todas as leis de defesa da concorrncia modernas contm regras para
impedir uma concentrao excessiva de empresas que possa limitar a con-
corrncia. Por outro lado, as leis contra as limitaes da concorrncia no
procuram abafar o crescimento interno de uma empresa.
As modernas legislaes antimonoplio contm uma srie de disposi-
es que podem ser sintetizadas em trs componentes: a proibio de acor-
dos ou prticas que restrinjam o livre comrcio e a concorrncia, a ilegali-
II.5. Poltica de defesa da concorrncia
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236
dade das condutas abusivas e posies dominantes de mercado e a super-
viso das fuses, bem como aquisies das grandes corporaes.
J foi demonstrado pela teoria econmica e na prtica, que empresas
que controlam uma parte muito significativa do mercado sem concorren-
tes relevantes podem trabalhar com preos maiores e qualidades inferiores
s da situao competitiva. Contudo, isso nem sempre acontece. As leis an-
timonoplio no probem o monoplio em si, mas o abuso da posio do-
minante que se concretiza nos preos e no servio prestado ao cliente.
Nesse caso, o Estado assume o controle, que no pode ser exercido pelas
prprias empresas atravs da concorrncia. Necessariamente, este controle
estatal no pode ser mais do que uma soluo provisria, quando se tratar
de controlar os abusos. Primeiramente, deve-se demonstrar que a empresa
em questo possui uma posio dominante, isto , que no enfrenta concor-
rncia significativa. Posteriormente, deve-se provar o abuso concreto.
Certas prticas so tambm consideradas abusivas, por exemplo a
restrio da produo para aumentar a renda, ou condicionar um produto
compra de outro, a recusa em oferecer uma plataforma de que todos os
concorrentes precisam para operar, a existncia de preos abusivos em
comparao com outra regio ou pas, ou de preos predatrios, abaixo
dos custos, para eliminar pequenos concorrentes, ou a discriminao de
preos etc.
As fuses empresariais esto assentadas na teoria dos custos de tran-
sao, dado que podem reduzir os mesmos a posteriori. Alm disso, pos-
svel realizar economias de escala ou de foco. Contudo, com frequncia as
empresas podem fazer uso do seu maior poder de mercado, devido ao seu
aumento de participao no mesmo e reduo do nmero de concorren-
tes, que pode trazer efeitos puramente negativos para o bem-estar dos
consumidores.
No que tange ao controle de fuses empresariais, em princpio as leis
contra as restries da concorrncia probem toda fuso que gerar ou am-
pliar uma posio dominante, isto , que derivar numa excessiva concen-
trao do poder econmico, restringindo a concorrncia. Nesse sentido,
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semelhante aos casos de posio dominante, com exceo de que neste
caso a avaliao feita ex ante a operao.
Segundo a lei, uma empresa tem uma posio dominante no mercado
quando neste no haja outros concorrentes, a empresa no esteja exposta a
uma concorrncia substancial ou detiver uma posio de mercado prepon-
derante em relao aos seus concorrentes. Geralmente exigido que as em-
presas que vo fazer a fuso obtenham uma autorizao ou sigam em
frente, porm sob a ameaa de um procedimento legal a respeito.
Com a finalidade de supervisionar periodicamente a evoluo em ma-
tria de concentrao econmica e aplicar as correspondentes medidas de
controle de fuses, este tipo de leis costuma estabelecer algum tipo de Co-
misso Antimonoplio independente, formada por especialistas.
II.5.4. Lei alem contra as restries concorrncia
A primeira lei anticartel alem a Lei contra as Restries Concor-
rncia, sancionada em julho de 1957. Entre suas disposies centrais cabe
destacar a chamada proibio de formar cartis, includa no artigo 1 da lei.
A lei reprime as restries horizontais concorrncia. A disposio
abrange principalmente os particularmente negativos acordos de preos e a
coluso. As violaes destas proibies so sancionadas com multas que
podem chegar a vrios milhes de euros. Os cartis legalizados em virtude
das regras de exceo esto submetidos a um regime de controle de prti-
cas abusivas a cargo das autoridades anticartel.
A Lei anticartel reprime tambm certas prticas restritivas verticais,
isto : restries acordadas por empresas que operam em diferentes nveis
da cadeia de produo ou distribuio, como por exemplo, os fabricantes
e atacadistas e varejistas. O caso mais importante a fixao de preos
entre o comerciante e o fabricante, que exige do comerciante respeitar os
preos de revenda estabelecidos pelo fabricante (fixao de preos de se-
gunda mo).
II.5. Poltica de defesa da concorrncia
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Marcelo F. Resico
238
A legislao alem no probe as posies dominantes de mercado exis-
tentes na forma de monoplios ou oligoplios, nem o surgimento das mes-
mas como consequncia do crescimento interno de uma empresa, repri-
mindo apenas o abuso destas posies. Por exemplo, quando usada em
detrimento dos concorrentes ou de empresas situadas em nveis anteriores
ou posteriores da cadeia de produo ou distribuio, ou dos consumidores.
A proibio geral de abuso de posio dominante complementada
pela proibio de discriminao, de grande relevncia na prtica. Nenhum
poder de mercado pode constituir um obstculo desleal para outras em-
presas, nem lhes proporcionar um tratamento desigual, sem justificativa
concreta.
No que tange s fuses, a rgo Federal Anticartel deve proibir todas
aquelas que puderem estabelecer ou fortalecer uma posio dominante no
mercado. Contudo, uma fuso deve ser autorizada quando as empresas
participantes conseguem demonstrar que a fuso prevista implica ao
mesmo tempo em melhorias considerveis para os consumidores, sem al-
terar de forma contraproducente as condies de concorrncia.
O principal organismo encarregado de impedir a formao de mono-
plios na Alemanha o rgo Federal Anticartel (Bundeskartellamt). A
principal funo do rgo Federal Anticartel consiste em aplicar as dispo-
sies previstas na Lei contra Restries Concorrncia sobre a proteo da
concorrncia. Concretamente, se encarrega de fazer cumprir a proibio de
formar cartis, de prevenir abusos de poder econmico e de controlar para
que as fuses empresariais observem as disposies legais. competncia
exclusiva do rgo Federal Anticartel realizar o controle de fuses. Baseado
nas suas experincias prticas, o rgo Federal Anticartel emite relatrios
sobre temas relacionados com a poltica e o direito de concorrncia.
II.5.5. Outros sistemas de defesa da concorrncia
O sistema alemo, desenvolvido no item anterior, opera sob o sis-
tema europeu de defesa da concorrncia, do qual historicamente um
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antecedente. Uma concorrncia saudvel foi vista como um elemento es-
sencial para a criao de um mercado comum no tratado da Comunidade
Europeia ou Tratado de Roma. A poltica de concorrncia definida e
implementada pela Comisso Europeia, sob o controle da Corte Europeia
de Justia. O artigo 81(1) do Tratado probe acordos entre empreendi-
mentos que restrinjam a concorrncia, quando no atender s condies
de exceo conforme o artigo 81(3). O artigo 82 probe o abuso da posi-
o dominante.
As leis de defesa da concorrncia foram se internacionalizando me-
dida que os organismos internacionais como a UNTAD e a OECD foram
se envolvendo. Apesar de existir controvrsia na OMC quanto s leis de de-
fesa da concorrncia, devem fazer parte dos acordos comerciais, na Rodada
de Doha da OMC a generalizao das leis de defesa da concorrncia um
dos pontos da agenda. Apesar de no ter poder de sano, o International
Competition Network uma maneira de coordenar as polticas existentes
entre os Estados.
II.5.6. Poltica de defesa do consumidor
uma forma de regulao governamental que protege os interesses dos
consumidores. Por exemplo, a difuso de informao objetiva sobre os pro-
dutos, como alimentos ou frmacos. Esta proteo uma ajuda adicional ao
rgo que estiver encarregado de resguardar a concorrncia do mercado.
Dada a grande desigualdade na informao que costuma existir entre
os consumidores e usurios e algumas empresas provedoras de bens e ser-
vios, os diferentes ordenamentos jurdicos foram percebendo a necessi-
dade de equilibrar a relao contratual, mediante medidas que controlas-
sem a qualidade dos produtos e servios, assim como o equilbrio nas
disposies contratuais.
Os contratos de compra e venda s podem ser formalizados com o
livre consentimento das partes. A funo do Estado neste caso garantir as
condies de liberdade contratual. Um elemento desta liberdade contratual
II.5. Poltica de defesa da concorrncia
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a garantia que assegura ao consumidor que os produtos adquiridos tm
efetivamente as propriedades indicadas.
O Estado deve estabelecer requisitos que os produtos precisam cum-
prir para proteger os consumidores de riscos de sade que eles no podem
detectar. Este princpio se aplica no caso de substncias nocivas para a
sade em alimentos e falhas de segurana em bens tcnicos. Alm disso,
para os consumidores poderem escolher, precisam estar informados sobre
as substncias contidas nos alimentos, sobre a composio material dos
bens ou o consumo energtico de equipamentos tcnicos. O Estado deve
garantir que as empresas proporcionem estas informaes.
Direito do consumidor a denominao que se d ao conjunto de
normas dos poderes pblicos que se destina proteo do consumidor ou
usurio no mercado de bens e servios, concedendo e regulando certos di-
reitos e obrigaes. A Lei de defesa do consumidor uma rea do direito
pblico que regula as relaes de direito privado entre os consumidores in-
dividuais e as empresas que vendem bens e servios. Abrange um amplo
espectro de questes, como responsabilidade pelos produtos, direitos de
privacidade, prticas de comrcio desleal, fraude, sub-representao, entre
outras.
A poltica de defesa do consumidor mais eficaz , alm da proteo e
o direito informao, educao econmica. Os consumidores, que com-
preendem seus direitos e o funcionamento de uma economia de mercado,
conhecem tambm suas possibilidades de influncia e quais so os instru-
mentos para fazer valer seus interesses. A defesa do consumidor pode ser
impulsionada tambm por organizaes no governamentais.
II.5.7. Regime de patentes
A ideia central que impulsionou o desenvolvimento da proteo legal
dos produtos industriais foi, por um lado, a proteo legalmente garantida
contra a imitao e os abusos e, por outro lado, a criao de incentivos para
o desenvolvimento futuro de novas tecnologias e conhecimentos. Concre-
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II.5. Poltica de defesa da concorrncia
241
tamente, isso significa recompensar o inventor de uma nova tecnologia,
concedendo-lhe o direito exclusivo, mesmo que limitado em tempo, de usar
o objeto da patente, de produzi-lo industrialmente, ou de oferecer a explo-
rao do mesmo atravs de licenas. Ao mesmo tempo, garantida a pu-
blicao completa, acessvel para todos, do novo conhecimento, para que
possa ser integrado, sem entraves, ao processo de pesquisa e desenvolvi-
mento, em benefcio da sociedade como um todo.
Por conseguinte, uma patente o monoplio exclusivo, mesmo que
temporrio, do uso econmico de uma inveno, outorgado ao inventor
pelo Estado, com a condio de que este seja publicado e de permitir o
acesso geral inovao tcnica. S so considerados patenteveis as inven-
es tcnicas objetivamente novas e industrialmente aplicveis, como por
exemplo um produto, um mecanismo, um procedimento, um uso ou uma
forma de organizao.
Da mesma forma que outros direitos de propriedade, pode ser ven-
dido, licenciado, atribudo ou transferido. As patentes podem ser solicita-
das ou adquiridas por pessoas fsicas ou jurdicas. Geralmente so conce-
didas na forma de licena pelo proprietrio da mesma a um determinado
produtor, que lhe paga royalties, em contraprestao. Os pases tm insti-
tutos de patentes e existem acordos internacionais a respeito. H uma ten-
dncia homogeneizao da legislao sobre patentes em nvel mundial
atravs da OMC.
O regime de patentes considerado um requisito importante, mesmo
no sendo conclusivo para o avano tcnico e o sucesso econmico de um
pas. Existem quatro incentivos no sistema de patentes: para inventar, tor-
nar pblica a inveno, investir em pesquisa de novas invenes e aperfei-
oar as invenes j realizadas. As patentes proporcionam incentivos para
a pesquisa e o desenvolvimento. Uma grande parcela destas desapareceria
se os resultados das invenes se o inventor no pudesse se apropriar delas.
Tambm h uma busca de tornar pblica a informao referente s inven-
es, seno seria mantida oculta. A publicidade motiva outros inventores a
realizar melhorias ou aperfeioamentos, ou invenes novas. Os custos de
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produo dos novos bens tambm so elevados, em vrios casos, muitas
vezes superiores ao custo da pesquisa e do desenvolvimento. Se as patentes
no existissem, no haveria meios para arcar com esses custos.
Segundo os crticos, o regime de patentes dificulta a concorrncia, ao
passo que tende a estimular as estruturas de mercado monopolistas, por ex-
cluir concorrentes potenciais, especialmente as empresas pequenas e m-
dias, das novas tecnologias. Alm disso, haveria o risco da obteno estra-
tgica de patentes para as inovaes prprias e a aquisio de patentes de
terceiros permitir a uma empresa dominar os mercados de forma perma-
nente. Nestes mercados observa-se uma desacelerao do avano tcnico e
um atraso no processo de difuso das inovaes, devido a que as patentes
atuam como barreiras de acesso ao mercado.
A poltica econmica deve resolver um conflito de objetivos implcito
no regime de patentes: por um lado, preciso estimular a criao de novos
conhecimentos e, ao mesmo tempo, impedir as imitaes ilegtimas; por
outro lado, deve-se estimular a concorrncia e a difuso do novo conheci-
mento, incentivando a pronta imitao de novos produtos e procedimentos.
Palavras chave
Leis de defesa da concorrncia
Prticas anticompetitivas
Proteo da liberdade individual
Constituio econmica
Poltica de defesa do consumidor
Direitos de propriedade
Regime de patentes
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243
II.6. Mercado de trabalho e poltica trabalhista
II.6.1. Organizao do mercado de trabalho
O trabalho um dos fatores de produo com os quais so elaborados
os bens e servios, que so o resultado tangvel da atividade econmica. O
salrio a retribuio bsica pelo trabalho humano. A economia est fo-
cada, entre outras questes, em determinar as causas e variaes dos sal-
rios, do nvel de emprego e do nvel de renda. muito importante para en-
tender o desemprego, que um dos problemas econmicos mais graves. Por
outro lado, um objetivo importante da poltica econmica consiste em
manter um alto nvel de emprego.
Em todas as sociedades desenvolvidas foi sendo gerado, com certas va-
riaes, um sistema de trabalho organizado, cuja eficincia econmica su-
pera, de longe, todas as formas de produo anteriores. Este sistema de tra-
balho organizado responde aos princpios do mercado e diviso racional
do trabalho. Seguindo estes princpios, o direito trabalhista postula a livre
negociao das condies de trabalho pela sua capacidade de aumentar o
bem-estar geral. Desta forma, a organizao econmica do trabalho, atra-
vs do mercado, se enquadra nas diretrizes estabelecidas que garantem a li-
berdade de associao como um direito fundamental.
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O mercado de trabalho , em princpio, um mercado como outros, su-
jeito oferta e demanda. Contudo, tem seus elementos distintivos. Por
exemplo, quando os salrios sobem, nem sempre aumenta a quantidade de
trabalho oferecida, porque as pessoas podem diminuir sua quantidade
ofertada, por apreciarem mais o lazer. Por outro lado, no mercado de tra-
balho esto representados os trabalhadores e os empregadores, que so os
que formam a demanda e a oferta de trabalho, respectivamente.
Um dos problemas clssicos da economia moderna a diferena de
poder de negociao entre oferta e demanda de trabalho. O principal argu-
mento a favor da representao coletiva dos trabalhadores atravs dos sindi-
catos que sem uma representao desse tipo, poderia ocorrer um desequi-
lbrio de poder entre o trabalhador e o empregador. Com estes elementos, se
deseja garantir a equidade e a justia social num sistema de mercados onde
se tenta evitar, de forma geral, o predomnio de uma das partes.
Encontrar a maneira de atender, por um lado, necessidade dos em-
pregadores de gerar benefcios atravs da organizao eficiente de uma
empresa e, por outro, distribuir de forma equitativa com os empregados
os resultados da atividade econmica para que possam ter uma vida digna
com sua famlia, o objetivo da organizao trabalhista. Nesse sentido, na
concepo da Economia Social de Mercado da eficincia econmica de
uma economia de livre mercado deve estar associada proteo social e
equidade.
Devido a essa dupla natureza do mercado de trabalho, que deve ser
livre e ao mesmo tempo, consensuada, so identificados dois objetivos a
serem alcanados: a eficincia e a justia social. Para alcanar esse objetivo,
a constituio trabalhista da Economia Social de Mercado est estrutu-
rada numa srie de direitos que influenciam o mbito trabalhista. Estes di-
reitos so: o direito livre associao, o estabelecimento de acordos coleti-
vos e o direito ao conflito trabalhista, ou greve. Na Alemanha tambm
existe o direito a constituir comits de empresa e cogesto.
As associaes de trabalhadores e empregadores (sindicatos e associa-
es empresariais) devem, via de regra, realizar negociaes atravs das de-
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nominadas convenes coletivas, que influenciam da mesma forma que o
mercado, as condies de trabalho e econmicas de todos os trabalhado-
res. A legislao em matria trabalhista privilegia regulamentos de emprego
e remuneraes uniformes, no lugar de regras descentralizadas mais favor-
veis para os empresrios, fortalecendo o poder dos sindicatos de trabalha-
dores e patronais. Esta estrutura do mercado fruto de uma sntese com o
funcionamento da concorrncia no mercado de trabalho, se bem que sob
certas circunstncias podem chegar a representar obstculos aos processos
de correo espontnea realizados nos mercados.
II.6.2. Emprego e desemprego
O emprego um contrato entre duas partes, o empregador e o traba-
lhador. Um empregado pode ser definido como a pessoa que presta um
servio a outra, sob contrato expresso ou implcito. No mbito comercial,
entende-se que o empregador est buscando um benefcio na atividade que
organiza, enquanto os empregados recebem um salrio em troca dos seus
servios (o trabalho tambm realizado em empresas pblicas, organiza-
es sem fins lucrativos, ou nas residncias).
Do ponto de vista estatstico, foi desenvolvida uma srie de definies
e medidas do fenmeno trabalhista. Nesse sentido, a populao economica-
mente ativa (PEA) definida como todas as pessoas dispostas a trabalhar e
que renem as condies de faz-lo. A taxa de participao definida
como a PEA dividida pela populao total. A taxa de emprego igual po-
pulao ocupada dividida pela PEA. O nvel de desemprego igual por-
centagem de desempregados em relao PEA.
O desemprego acontece quando uma pessoa capacitada para trabalhar
e desejando faz-lo, no consegue emprego. O problema do desemprego
traz consequncias diretas e duradouras para o indivduo e seu ambiente
familiar e social, resumidas na degradao do nvel de vida e problemas
psquicos. O desemprego por tempo prolongado corroi a formao profis-
sional e a autoconfiana; surgem tendncias ao isolamento, crises de iden-
II.6. Mercado de trabalho e poltica trabalhista
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tidade, doenas psicossomticas e dependncias. Em relao s ameaas fa-
miliares, tambm se fala do perigo de problemas educacionais para os fi-
lhos, o aumento de crianas com dificuldades de comportamento, ou que
sofrem de abandono, a renncia a uma adequada formao profissional,
devido indiferena diante do futuro.
Por isso, o objetivo primordial da poltica econmica a gerao de
empregos e a luta contra o subemprego. O desemprego o resultado de um
somatrio de causalidades complexas que envolvem a pessoa afetada, os
mercados, o marco institucional do Estado e a sociedade. A economia es-
tuda o fenmeno do desemprego para determinar suas causas e apresentar
recomendaes para a poltica econmica. Basicamente, o nvel de em-
prego o produto da interao entre a oferta e demanda de trabalho. Em
princpio, as mudanas no emprego dependem das novas pessoas que en-
tram no mercado de trabalho, das pessoas que perdem seu emprego e pro-
curam novos, das pessoas que encontram novo trabalho e das pessoas que
param de procurar trabalho.
Evoluo do desemprego
Taxas de inflao mdia anual, entre 1980 e 2009
Fonte: elaborao prpria com base na CEPAL.
Podem existir pocas nas quais no possvel se aproximar de uma si-
tuao ideal de emprego pleno, porque a demanda agregada da macroeco-
0
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Argentina Brasil Chile Colmbia Mxico Uruguai Venezuela Amrica Latina
e Caribe
1980-1984 1985-1989 1990-1994 1995-1999 2000-2004 2005-2009
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nomia no suficiente, e esta demanda depende principalmente das expec-
tativas de futuro dos consumidores e investidores no pas e no exterior.
Contudo, preciso distinguir as variaes da demanda causadas por aspec-
tos sazonais, conjunturais e estruturais.
Entre as caractersticas tpicas do desemprego, vale a pena citar tam-
bm aqueles elementos relacionados a aspectos microeconmicos. Este o
caso da falta de flexibilidade nas regras do mercado de trabalho, no que diz
respeito aos custos de contratar mais empregos, fruto das condies pacta-
das nos acordos coletivos pelos sindicatos e associaes de empregadores e
da poltica regulatria e tributria impulsionada pelo governo.
Devido a este fenmeno, pode acontecer o denominado desemprego
estrutural. Este tipo de desemprego costuma ser explicado pelos obstculos
que dificultam a intermediao entre a oferta e demanda no mercado de
trabalho. Devido inadequao de requisitos em nvel da oferta e demanda
de trabalho em matria de formao trabalhista, disperso geogrfica etc.,
surgem dificuldades na atribuio de trabalhadores desocupados s vagas
existentes. Isso pode explicar a existncia simultnea de pessoas desempre-
gadas e postos livres, exigindo uma reorganizao e considerar os tempos
necessrios para retreinamento.
O desemprego friccional ocorre nos ciclos econmicos normais e acar-
reta uma reduo contnua de postos de trabalho obsoletos e a criao de
postos novos; consiste basicamente no perodo de tempo normal necess-
rio para encontrar um novo trabalho. Apesar das medidas econmicas que
possam ser tomadas, todas as economias de mercado apresentam sempre
um certo nvel de desemprego, que resulta da soma dos fatores geradores
do desemprego friccional e do desemprego estrutural. A taxa natural de
desemprego definida como a soma dos dois efeitos anteriores e a taxa
mnima que a economia pode ter. Os economistas diferem na sua quanti-
ficao, que pode ir de 1 a 5%.
A relao negativa entre o desemprego e o PIB , observada na reali-
dade, denominada lei de Okun. Esta postula que a cada 2% de queda do
PIB em relao ao PIB potencial, o desemprego aumenta 1% e quando a
II.6. Mercado de trabalho e poltica trabalhista
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Marcelo F. Resico
248
economia funcionar em seu nvel potencial, o desemprego ser igual taxa
natural. Contudo, a taxa de desemprego no se reduz automaticamente
com qualquer volume ou tipo de crescimento. A relao entre as magnitu-
des da taxa de crescimento e a taxa de desemprego denominada elastici-
dade emprego-produto.
Alm disso, a taxa de desemprego permanece constante se o cresci-
mento real do PIB coincidir com o crescimento natural do PIB. Este cres-
cimento natural o resultado do aumento da populao, da acumulao de
capital e do avano tecnolgico. No obstante, se o crescimento econmico
real superar o crescimento natural, a taxa de desemprego diminuir. De-
vido a esta caracterstica, o crescimento natural do PIB denominado tam-
bm limiar de emprego.
Durante os anos 60 e 70 foi debatida uma teoria que implicava numa
relao negativa entre o mdia da taxa de desemprego e a taxa de inflao,
denominada curva de Phillips. A partir desta teoria, postulava-se que a po-
ltica econmica tem a opo de escolher entre diferentes combinaes de
desemprego e inflao. Isto equivale a dizer que possvel conseguir uma
taxa de desemprego menor, aceitando o custo de uma taxa de inflao
maior. Contudo, finalmente esta interrelao s pde ser comprovada a
curto prazo e dadas certas condies. Por outro lado, foi comprovado tam-
bm que a longo prazo no existe a possibilidade de escolher entre desem-
prego e taxa de inflao, posto que os agentes econmicos que negociam os
salrios levam em considerao a poltica do governo de criar inflao e
tendem a aumentar suas demandas, consequentemente, para sustentar o
poder de compra do salrio.
II.6.3. Polticas de emprego e do mercado de trabalho
Nas economias de mercado, a inovao tecnolgica o fator que im-
pulsiona o bem-estar geral. Novos produtos, procedimentos, mercados e
novas estruturas de organizao geram mudanas permanentes na estru-
tura produtiva e econmica e, com isso, na estrutura do trabalho. A din-
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mica destes processos no mercado de trabalho se traduz principalmente
nos valores de variaes dos empregos durante um perodo. Em geral, a di-
nmica de uma economia competitiva incrementa o bem-estar econmico,
porm quando esta dinmica implica em que uma pessoa involuntaria-
mente fique em situao de desemprego, entende-se que a sociedade que
deve pagar uma remunerao compensatria e ajud-la a procurar um
posto de trabalho pelo menos equivalente.
A maioria dos pases desenvolvidos tm polticas paliativas para o de-
semprego. Estas incluem seguros-desemprego, bem-estar, compensaes
por desemprego e sistema de treinamento e capacitao. O objetivo funda-
mental amortecer o impacto do desemprego sobre a pessoa e sua famlia
e, mais importante, permitir a reinsero no mercado de trabalho. A com-
binao de um servio pblico de emprego com um seguro de renda em caso
de desemprego pode ser considerada um primeiro passo na direo de
uma poltica social preventiva do risco que significa a desocupao.
Um princpio amplamente aceito que a ao do Estado deve ser sub-
sidiria, isto que deve tentar ajudar as pessoas desempregadas a melhorar
sua competitividade no mercado de trabalho ao invs de proporcionar so-
mente ajuda para a subsistncia. Este argumento geral constitui a base da
poltica do mercado de trabalho ativa. Nesse sentido, a estimulao do tra-
balho abrange tanto atividades de preveno do desemprego como benef-
cios quando o desemprego tiver se consumado. Estas ltimas devem ser
elaboradas de modo tal a contribuir para uma pronta reinsero das pes-
soas desempregadas na vida trabalhista. Recomenda-se dar prioridade a
medidas como a intermediao para os desempregados, a quem alm de
oferecer postos de trabalho disponveis, devem ser tambm proporciona-
dos cursos de capacitao. S em um segundo momento cogitado o pa-
gamento de um seguro em caso de desemprego.
O termo poltica de emprego abrange todas as atividades da poltica
econmica destinadas a influenciar a situao de emprego do fator de pro-
duo trabalho. J a poltica do mercado de trabalho, s abrange as medi-
das com influncia direta sobre a oferta e demanda do mercado de traba-
II.6. Mercado de trabalho e poltica trabalhista
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Marcelo F. Resico
250
lho. A poltica de emprego cobre uma rea mais ampla do que a poltica do
mercado de trabalho. Abrange, por exemplo, as medidas de estmulo de
emprego que podem ser consideradas parte da estabilizao do ciclo eco-
nmico, promoo do crescimento e reformas estruturais. Tambm fazem
parte da poltica de emprego aspectos importantes da poltica salarial,
assim como as chamadas aes concertadas.
As polticas de emprego abrangem trs grandes grupos. Em primeiro
lugar, as polticas dirigidas oferta, que em geral visam limit-la, seja em
relao PEA ou quantidade de horas trabalhadas. Em segundo lugar,
existem as polticas dirigidas demanda: medida que a demanda de bens
e servios cresce, tambm ocorre um incremento da demanda de trabalho
derivada, que pode ser atingido atravs de polticas monetrias e fiscais ex-
pansivas, desde que a economia esteja abaixo do produto potencial. Em
terceiro lugar vm as polticas dirigidas formao salarial, dado que, na
maior parte dos casos, os salrios nominais no so fixados somente atra-
vs do livre jogo entre demanda e oferta, mas so negociados por sindica-
tos e associaes de empregadores, no mbito da autonomia no estabeleci-
mento de acordos coletivos de trabalho.
A poltica salarial pode ser classificada em quatro situaes para a de-
terminao de salrios no mbito dos acordos coletivos: poltica salarial
orientada para a produtividade em sua interpretao estrita, entendendo
que o incremento dos salrios nominais fixado de acordo com a taxa de
incremento da produtividade do trabalho; poltica salarial neutra em rela-
o ao nvel de custos, onde o incremento dos salrios igual taxa da pro-
dutividade do trabalho, independente da modificao dos custos no sala-
riais; poltica salarial neutra em relao ao nvel de custos, que similar
anterior, acrescentando-se um ajuste por um possvel aumento do nvel de
preos; poltica salarial redistributiva, que soma s anteriores um suple-
mento de redistribuio, segundo o argumento do poder aquisitivo.
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Evoluo do desemprego na Amrica Latina
Taxas quinquenal mdia, entre 1980 e 2009
Pas 1980-1984 1985-1989 1990-1994 1995-1999 2000-2004 2005-2009
Argentina 4,3 6,3 8,4 15,4 16,6 9,4
Bahamas n.d. n.d. n.d. 9,5 9,3 9,4
Barbados n.d. n.d. 20,2 14,5 10,0 8,7
Belize n.d. n.d. n.d. 12,7 10,9 9,3
Bolvia 7,4 8,3 5,5 5,0 7,7 7,5
Brasil 6,9 4,0 5,1 6,2 9,8 9,0
Chile 15,6 13,6 8,0 7,3 9,8 8,3
Colmbia 10,5 12,1 9,7 13,4 17,3 12,7
Costa Rica 8,0 5,9 4,8 6,0 6,2 6,0
Cuba n.d. n.d. 6,7 7,2 3,4 1,8
Equador 7,1 8,6 8,0 10,8 10,1 7,9
El Salvador n.d. 8,9 8,2 7,3 6,5 6,1
Guatemala 5,8 10,5 3,0 4,5 4,4 n.d.
Honduras 9,4 10,4 6,4 5,7 6,9 4,9
Jamaica n.d. n.d. 15,6 16,0 13,6 10,6
Mxico 5,0 3,8 3,1 5,1 4,2 5,2
Nicargua 4,6 5,6 13,7 14,2 10,0 7,2
Panam 11,2 16,8 17,7 15,6 15,8 8,9
Paraguai 5,5 5,5 5,3 7,3 11,3 7,8
Peru 7,7 7,0 8,5 8,6 9,0 8,6
Repblica Dominicana n.d. n.d. 19,0 15,3 16,1 15,7
Suriname n.d. n.d. n.d. 14,0 n.d. n.d.
Trinidad y Tobago n.d. n.d. 19,3 15,2 10,5 5,9
Uruguai 11,1 9,8 8,8 11,0 15,2 9,8
Venezuela 8,5 10,0 8,6 12,0 15,3 9,2
Amrica Latina e Caribe 7,1 6,2 8,3 10,2 10,6 8,3
Fonte: elaborao prpria com base na CEPAL.
251
II.6. Mercado de trabalho e poltica trabalhista
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Marcelo F. Resico
252
Por outro lado, existem as polticas do mercado de trabalho, que
podem ser diferenciadas em passivas ou ativas. Enquanto a poltica pas-
siva visa principalmente a apoiar a sustentabilidade da renda das pessoas
desempregadas, a poltica ativa do mercado de trabalho tenta colocar os
desempregados com dificuldades num emprego normal, isto , facilitar
sua transio para este novo emprego e reduzir a durao do perodo de
inatividade.
So instrumentos da poltica do mercado de trabalho passiva: o subs-
dio por desemprego, ajuda em caso de insolvncia e compensao por sus-
penso de atividades. So instrumentos da poltica do mercado de trabalho
ativa: os planos de trabalho, o estmulo formao profissional, o apoio de
assessoria e intermediao, os apoios mobilidade, a ajuda para criar uma
empresa prpria, a luta contra o desemprego prolongado etc.
O mercado de trabalho est dividido em setores, em funo da profis-
so, qualificao, do setor e da localizao geogrfica. Por outro lado, o
mercado de trabalho se caracteriza por uma importante falta de transpa-
rncia de oferta e demanda. Os contratos de trabalho so incompletos e a
mobilidade dos trabalhadores limitada. No mercado de trabalho, estas
condies dificultam o adequado jogo de oferta e demanda. Diante das im-
perfeies especficas do mercado de trabalho, medidas institucionais a
favor do trabalho remunerado, como a agncia pblica de emprego, que
a entidade encarregada de estimular o emprego, podem ser interpretadas
pela teoria econmica como uma possibilidade de incrementar o bem-
estar geral.
Nesse sentido, na Alemanha existe a Agncia Federal do Trabalho
(Bundesagentur fr Arbeit BA), que uma instituio criada para propor-
cionar informaes, assessoria profissional, servio de intermediao, alm
de oferecer cursos de capacitao e ajuda para promover a mobilidade no
trabalho com a finalidade de compensar desequilbrios entre a demanda e
a oferta de trabalho. A poltica do mercado de trabalho da agncia Federal
do Trabalho s pode ser eficaz como poltica complementar a uma ade-
quada poltica de emprego e crescimento macroeconmico.
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O seguro-desemprego um sistema legal de ajuda monetria para as
pessoas cuja existncia se encontra ameaada em decorrncia do desem-
prego. O seguro-desemprego compensa o salrio perdido e assume o paga-
mento das contribuies para a previdncia social, sustentando a insero
social da pessoa afetada por uma situao de desemprego. O seguro deve
mitigar os riscos de perda de renda nas fases temporrias de desemprego e
servir de ponte durante o tempo requerido para encontrar um novo em-
prego adequado, sem ter que recorrer diretamente aos subsdios financia-
dos com os impostos. O subsdio para desemprego calculado, em geral,
com base na idade e durao de seus ltimos empregos com pagamento
obrigatrio da previdncia social.
Este tipo de subsdios gera algumas crticas pela durao e valor dos pa-
gamentos de substituio, que tm uma repercusso negativa, tanto no
comportamento dos empregados e desempregados, como tambm no com-
portamento das partes dos acordos coletivos de trabalho. Reduzem a von-
tade de limitar os pedidos de aumento de salrio e tambm a disposio dos
trabalhadores de se adaptar s novas circunstncias. Assim possvel infe-
rir a importncia de um seguro-desemprego adequadamente elaborado.
II.6.4. Associaes de trabalhadores e empregadores
Na Economia Social de Mercado, os sindicatos e associaes de empre-
gadores costumam ser denominados agentes sociais. Eles so as partes que
negociam os acordos coletivos de trabalho no marco da liberdade de asso-
ciao. As associaes de empregados e sindicatos negociam as condies
gerais de trabalho e remunerao. A negociao de acordos coletivos de
trabalho tenta compensar a desvantagem que significaria para os trabalha-
dores negociarem individualmente. Isto tem tambm a finalidade de aliviar
a carga de trabalho do Estado, transferindo para os agentes sociais funes
importantes, e contrabalanar a politizao dos conflitos trabalhistas.
O conceito de cooperao entre trabalhadores e empregadores (So-
zialpartnerschaft) surge na Alemanha, em 1947, no contexto dos esforos
II.6. Mercado de trabalho e poltica trabalhista
253
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Marcelo F. Resico
254
por reconstruir o pas, envidados conjuntamente por sindicalistas e empre-
gadores. Desde ento, esta forma de relao entre empregadores e sindica-
tos no s explica a frequncia comparativamente baixa de conflitos traba-
lhistas na Alemanha, como tambm contribuiu para a difuso do
progresso econmico e social entre amplos setores da populao.
Desta maneira, a Sozialpartnerschaft se transformou num dos pilares
constitutivos da Economia Social de Mercado que, na opinio dos seus
fundadores, deve ser uma doutrina de paz para incentivar as principais for-
as sociais do pas a resolver seus conflitos de interesses atravs do con-
senso. Contudo, no exclui o risco dos interesses setoriais, por exemplo das
partes negociadoras de um contrato coletivo, tentarem atenuar seus confli-
tos, assinando acordos em detrimento de terceiros que atuam na economia
informal. Esta interdependncia com o bem-estar comum necessria
para que a gesto das relaes trabalhistas possa associar a eficincia eco-
nmica eficincia social.
As aes concertadas e o pacto para o emprego so sistemas de infor-
mao e negociao nos quais os representantes governamentais e repre-
sentantes de interesses organizados discutem temas controversos, com a fi-
nalidade de encontrar solues positivas para a economia como um todo.
As resolues adotadas no so vinculantes para os representantes das as-
sociaes de empregadores e sindicatos, j que s tm carter de recomen-
daes. As decises polticas devem ser tomadas de forma consensuada
com os sindicatos e as associaes de empregadores. Na prtica, o sucesso
deste tipo de acordos costuma ser efmero, visto que o consenso alcanado
comea a se deteriorar rapidamente e a moderao aceita, em princpio vo-
luntariamente, comea a gerar descontentamento.
II.6.5. Legislao trabalhista protetora
O sistema de organizao do trabalho est sujeito, alm dos riscos pes-
soais normais (sade, invalidez, velhice etc.), a riscos gerais do sistema eco-
nmico, como o desemprego e a falta de trabalho em caso de crises reces-
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sivas ou depressivas. Estas particularidades justificam a existncia de regras
institucionais para definir as relaes trabalhistas, os salrios e a necessi-
dade de proteo para determinados grupos. A legislao de proteo tra-
balhista abrange tanto as regras de contratao, como discriminao, con-
tratos de trabalho, requerimentos de capacitao e demisso (notificao
prvia, indenizao etc.). Existem diferentes nveis jurdicos de proteo,
leis, negociao coletiva, sentenas da justia, clusulas contratuais etc.
As primeiras leis trabalhistas, sancionadas em meados do sculo XIX,
introduziram o conceito de jornada mxima de trabalho e estabeleceram
certas proibies que favoreciam a populao trabalhadora, as mulheres e
as crianas. A princpio, o direito trabalhista foi idealizado para proteger
o trabalhador perante possveis prejuzos e desvantagens econmicas e
riscos de sade. Atualmente foi estendido organizao de todas as rela-
es trabalhistas. As leis sancionadas pelo Estado estabelecem padres
mnimos para a jornada de trabalho, licenas, aviso prvio ou pagamento
de salrios em caso de doena, tipo e quantidade de trabalho a ser reali-
zado, fixao da remunerao adequada, direito a frias e eventuais bene-
fcios adicionais.
Numa economia de mercado, a conjuno entre ausncia de normas
gerais de proteo, desemprego e livre contratao poderia levar a uma
concorrncia ruinosa entre os prprios trabalhadores. Com as normas m-
nimas definidas nas leis de amparo ao trabalhador, na Economia Social de
Mercado o Estado tenta cumprir trs objetivos: por um lado, proteger o
trabalhador de exigncias no justificadas dos empregadores, tambm pro-
teger o trabalhador de uma possvel auto-explorao e, finalmente, pro-
teg-lo contra os riscos das mudanas tecnolgicos do mundo trabalhista
moderno.
Apesar das normas de amparo ao trabalhador encarecerem a mo de
obra a mdio e longo prazo, pode-se esperar um incremento do bem-estar
geral, porque existem maiores incentivos para investir no capital humano.
Nas sociedades atuais, a escolha da profisso e dos estudos feita em cir-
cunstncias de incerteza em relao s condies e durao de seu possvel
II.6. Mercado de trabalho e poltica trabalhista
255
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exerccio. Por esta razo, os trabalhadores e empresas que atuam racional-
mente s investiro em capital humano se existir uma certa estabilidade no
trabalho.
Por outro lado, h evidncia de que as normativas de amparo ao tra-
balhador tendem a segmentar o mercado de trabalho entre aqueles prote-
gidos pela legislao (trabalho formal ou com carteira assinada) e os que
ficam fora deste marco (trabalho informal o sem carteira assinada), dado
que aumentam a tendncia das empresas de contratar este ltimo tipo de
trabalho. Alm disso, a legislao trabalhista pode gerar uma rigidez da
economia para se adaptar ao ciclo econmico: durante a expanso, h
menos contrataes do que o ideal, durante as recesses, h menos demis-
ses. Nesse sentido, a legislao reduz ambas: a criao e a destruio de
trabalho.
O direito trabalhista regula as relaes entre empregadores e trabalha-
dores, visto que um contrato geral de trabalho no pode estipular todas as
prestaes e contraprestaes. Os contratos so limitados, uma vez que no
podem prever todas as possveis contingncias que podero vir a acontecer
no futuro. possvel fazer uma distino entre o direito trabalhista indivi-
dual, que regula as relaes jurdicas entre empresrios e trabalhadores no
plano individual, direito trabalhista coletivo, que regula as relaes jurdi-
cas entre empregadores e trabalhadores mediante acordos de empresas,
acordos coletivos de trabalho e prestao de servios, e as leis de amparo
ao trabalhador, que se referem s reas de sade e segurana no trabalho.
O direito trabalhista abrange, por um lado, disposies estatais, como
leis e regulamentos e, por outro lado, legislaes autnomas elaboradas
pelas partes (trabalhadores e empregadores) com carter vinculante, como
os contratos de trabalho individuais, os acordos de empresa, os acordos co-
letivos e as disposies das obrigaes profissionais mtuas.
Na maioria dos setores econmicos, as condies de trabalho so fixa-
das nos acordos coletivos de trabalho, obrigatrios, em princpio, somente
para as empresas afiliadas a uma associao profissional de empregadores,
que fazem parte da contratao coletiva, mais os membros dos sindicatos,
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que negociaram o acordo. Em nvel de empresa, podem ser assinados tanto
acordos coletivos, entre empregadores e sindicatos, como acordos de em-
presas, entre o empregado e o comit da empresa. Os acordos coletivos
devem respeitar a legislao vigente de carter obrigatrio.
Em caso de litgio, as partes devem comparecer aos tribunais do tra-
balho competentes. Quando se tratar de acordos coletivos, existe tambm
a possibilidade de uma arbitragem ou uma conciliao. No obstante, as
propostas submetidas a instncias de arbitragem no so de acatamento
obrigatrio.
A rpida sucesso de mudanas pelas quais vem passando o mundo do
trabalho, como o surgimento de novos setores econmicos, a expanso do
setor dos servios, o retrocesso dos ramos produtivos clssicos, o escasso
grau de organizao dos trabalhadores e empregadores implicam num pro-
cesso de permanente transformao do direito trabalhista. Tambm cresce
a importncia das fontes internacionais do direito. Os acordos alcanados
no marco da Organizao Internacional do Trabalho (OIT) s adquirem
carter obrigatrio uma vez ratificados e adotados pelo direito nacional.
II.6.6. Direitos de acordos coletivos
O primeiro pilar da organizao do mercado de trabalho na Economia
Social de Mercado a autonomia dos acordos coletivos de trabalho, que
permite s partes interessadas, sindicatos e associaes de empregadores,
negociar as normas mnimas que regem os contratos de trabalho. Nas ne-
gociaes coletivas, parte-se de um conflito de interesses e de distribuio,
motivo pelo qual reconhecido s partes o direito de decidir livremente
que forma adotaro suas relaes, aquelas que inclusive podem chegar ao
conflito trabalhista como ltimo recurso.
A autonomia dos acordos coletivos de trabalho exige que as regras
sobre as condies de trabalho e econmicas sejam acordadas entre os sin-
dicatos e as associaes empresariais, sem interveno do Estado. Em
geral, estes acordos podem ser estabelecidos com carter vinculante para
II.6. Mercado de trabalho e poltica trabalhista
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algumas empresas, ou tambm para um ramo industrial inteiro. Ainda
assim, sua validade pode ficar limitada a uma regio, ou se estender a todo
o territrio nacional.
Os acordos coletivos no apenas definem os direitos e obrigaes con-
cretas de empregadores e trabalhadores, em relao, por exemplo, remu-
nerao e salrios ou jornadas de trabalho, mas tambm so obrigatrios
para todos os empresrios que fizerem parte da associao patronal e para
todos os trabalhadores membros do sindicato de um determinado setor.
Pode-se fazer uma distino entre os acordos coletivos marco, que
abrangem perodos extensos, e os acordos que regulam as remuneraes e
salrios, que costumam ter uma vigncia mais curta. Paralelamente, existe
uma infinidade de contratos coletivos sobre prestaes adicionais, como,
por exemplo, o direito a frias, capitalizao dos trabalhadores e paga-
mento de benefcios adicionais. As convenes coletivas de trabalho no
podem ir contra as leis e demais normas jurdicas.
II.6.7. Conflito trabalhista e direito a greve
A autonomia de que gozam as partes contratantes dos acordos coleti-
vos de trabalho, em virtude da liberdade de associao, s pode funcionar
em condies de razovel equilbrio de poder entre os sindicatos e as enti-
dades patronais. Nas negociaes coletivas no s so abordadas questes
relativas aos objetivos comuns, como pode ser preservada a competitivi-
dade da empresa, bem como interesses divergentes como o caso da dis-
tribuio de lucro entre o trabalho e o capital. Por isso deve haver um certo
equilbrio de foras, para evitar que uma parte possa abusar da sua posio
e impor suas condies unilateralmente outra.
A greve dos trabalhadores e o lock-out patronal, que acarreta o fecha-
mento da empresa e a suspenso temporria das remuneraes e salrios,
so instrumentos a serem aplicados caso no seja alcanado um compro-
misso vivel para ambas partes. Na prtica, so os sindicatos os que mais
exercem o direito de greve, porque periodicamente reivindicam melhorias,
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e sem este instrumento dificilmente conseguiriam assinar contratos coleti-
vos que atendessem aos seus interesses. Com a finalidade de alcanar os
objetivos da greve com o mnimo de recursos, os sindicatos tentam de re-
duzir a durao do conflito trabalhista, alm de limit-lo aos pontos estra-
tgicos do processo de produo.
geralmente aceito que o recurso das greves somente deve ser usado
em defesa de determinados objetivos da negociao trabalhista e no devem
ser realizados com a finalidade de atingir objetivos polticos mais amplos.
Alm disso, a luta trabalhista deve observar critrios de justia e s pode ser
dirigida contra os diretamente envolvidos. Alm disso, segundo o princpio
de adequao social, deve haver uma certa proporcionalidade entre o al-
cance e a intensidade das aes, por um lado, e os objetivos, por outro.
Em vista de que os conflitos trabalhistas geram fortes perdas para toda
a economia e geram situaes de desabastecimento, a disposio ao con-
senso dos agentes sociais extremamente importante para a competitivi-
dade internacional de um pas. A Alemanha , juntamente com a ustria e
a Sua, um dos pases com menor frequncia de greves.
II.6.8. Sistema de cogesto e regime empresarial
Outro elemento que caracteriza a ordem trabalhista alem a coges-
to, mediante a qual estabelecida a participao dos trabalhadores na to-
mada de decises da empresa, diferentemente do acordo coletivo, a coope-
rao entre o comit da empresa e a direo da empresa, que est baseada
numa relao de confiana mtua.
O objetivo superar a posio do trabalhador como mero objeto dentro
da organizao de uma empresa e estabelecer vnculos institucionais entre o
capital e o trabalho, impulsionando a cooperao entre ambos. De fato, na
Alemanha, a partir da implementao da cogesto, houve um fortalecimento
da cultura de cooperao entre empregadores e trabalhadores. Os direitos de
cogesto variam segundo a forma e o tamanho das empresas. Os direitos mais
amplos so observados na minerao e na indstria siderrgica.
II.6. Mercado de trabalho e poltica trabalhista
259
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260
A cogesto operria abrange todas as decises a serem tomadas pelo
Conselho de Superviso de uma empresa, e no deve ser confundida com o
Comit da Empresa, cujas funes so reguladas pela Lei de regime empre-
sarial, que complementa a cogesto. Em caso de empate nos conselhos de
superviso, os empregadores tm o de minerva. O pessoal executivo figura
no grupo dos trabalhadores.
A Lei de regime empresarial regula a cooperao entre o empregador e
os trabalhadores de uma empresa. O pessoal representado pelo Comit da
Empresa, que goza de direitos de participao institucionalizados. A Lei de
regime empresarial se aplica a estabelecimentos com pelo menos cinco tra-
balhadores em relao de dependncia. Empregadores e trabalhadores
devem estar proporcionalmente representados no Comit da Empresa. A
Lei de regime empresarial se aplica exclusivamente a empresas organizadas
conforme o direito privado. No setor pblico, aplica-se o direito de repre-
sentao do pessoal.
A Lei de regime empresarial no outorga ao pessoal direitos de deci-
so em matria econmica, nem empresarial. Alm do direito informa-
o, a lei prev o direito a apresentar propostas, a ser ouvidos e a prestar as-
sessoria. O Comit da Empresa presta assessoria, por exemplo, quando a
questo organizar os postos de trabalho, planejar o pessoal, estruturar a
formao profissional ou introduzir modificaes dentro da empresa. Em
alguns assuntos sociais, o Comit da Empresa tm direitos reais de coges-
to. Estes direitos se referem principalmente determinao dos horrios
de trabalho, a forma de pagamento dos salrios, o planejamento das frias,
o uso de instalaes tcnicas e a proteo da sade.
Alm de acordos verbais que dispensam formalizao, os Comits da
Empresa e os empregadores podem lavrar tambm acordos escritos. Os
acordos empresariais podem regular todos os assuntos da empresa, desde
que no caiam em contradio com nenhuma disposio legal. As medidas
contempladas nos acordos no invalidam as clusulas firmadas nos acor-
dos coletivos de trabalho. O Comit da Empresa deve convocar periodica-
mente a Assembleia de Pessoal, com a finalidade de informar os emprega-
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dos e trocar ideias, sem que esta assembleia tenha qualquer direito especial
de cogesto.
II.6.9. Desafios da economia informal
Uma economia nacional pode estar divida em dois setores: a economia
oficial (regular) e o setor informal (economia informal ou irregular). A eco-
nomia informal, tambm denominada economia paralela ou economia
negra, abrange todo o comrcio no qual os impostos no so pagos e so
evitadas as normas e regulamentos. Por exemplo, pode ser o caso de merca-
dos relacionados ao transporte (onde h super-regulao de txis ou ni-
bus), drogas ilegais, prostituio, armas, lcool e tabaco, produtos copiados
sem licena (filmes, msica, livros, videogames etc.), cmbio de divisas etc.
So tambm atividades prprias da economia informal o trabalho clandes-
tino, o contrabando, a transferncia de renda para parasos fiscais etc.
Os bens e servios transacionados nos mercados paralelos podem se
enquadrar em dois tipos de formao de preos. Por um lado, podem ser
mais baratos do que os bens e servios legais, dado que o ofertante no arca
com os custos de produo normal, nem com os impostos, como no caso
do trabalho informal. Por outro lado, os bens do mercado paralelo podem
ter um preo mais alto, uma vez que o bem em questo mais difcil de
produzir ou conseguir, perigoso ou no pode ser adquirido legalmente.
Se considerarmos o setor informal uma alternativa econmica ao setor
formal, a explicao que os cidados procuram evitar o setor oficial, por-
que evidente que a economia paralela percebida por eles como mais
vantajosa. Assim evitam o pagamento de impostos, os encargos sociais, as
despesas administrativas e os regulamentos estatais da economia oficial e
optam pelo setor informal, praticamente isento de gravames e regulamen-
tos. Por outro lado, os mercados paralelos se desenvolvem s vezes pela
preferncia dos consumidores diante de regulamentos aprovados pelas au-
toridades que induzem a racionamento, preos mximos fora do equilbrio
que restringem a oferta etc.
II.6. Mercado de trabalho e poltica trabalhista
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262
A consequncia lgica que, em geral, a economia informal ser tanto
mais prspera, quanto mais altos forem os custos econmicos e mais regu-
lada a economia formal. Pode-se afirmar que uma economia paralela cres-
cente indica uma deteriorao da confiana entre os cidados e o Estado.
Cresce onde a corrupo, a regulao e os monoplios legais restringem a
atividade econmica, ao passo que fica mais reduzida onde h liberdade
econmica e um sistema legal simples e eficaz. Se o Estado quiser reduzir
a economia informal, no deve recorrer apenas a proibies; pelo contr-
rio, deveria fazer tudo o possvel para eliminar as causas.
II.6.10. Sistema de formao tcnico-profissional
Por formao profissional so entendidos todos os estudos e aprendi-
zagens voltados para a insero, reinsero e atualizao trabalhista, cujo
objetivo principal aumentar e adequar o conhecimento e habilidades dos
atuais e futuros trabalhadores ao longo da vida toda. O treinamento profis-
sional prepara os estudantes para trabalhos, atividades prticas tradicional-
mente no acadmicas, relacionados a ocupaes especficas. Diferente-
mente da educao geral, a educao profissionalizante ou
tcnico-profissional est concentrada na transmisso de conhecimentos e
habilidades especficas de um determinado ofcio ou profisso.
A formao tcnico-profissional alem oferecida atravs do sistema
duplo, que compreende uma parte prtica, que dada nas empresas, e uma
parte terica, oferecida numa escola profissionalizante. Para iniciar a for-
mao profissional, o futuro aprendiz e a empresa assinam um contrato de
formao. Existe uma prova na metade de curso para avaliar a aprendiza-
gem e outra, final, que capacita para o certificado de concluso. Em geral a
prova avaliada pelas cmaras da profisso ou ofcio. A definio da pro-
fisso ou ofcio tambm elaborada pelos sindicatos e associaes de em-
pregadores, que posteriormente certificada pelo Estado.
Em vista de que a maior parte da formao oferecida e financiada
pela prpria empresa, grande seu interesse em garantir uma formao
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adequada e de boa qualidade. Apesar do sistema duplo de formao tc-
nico-profissional ter alguns problemas, como um elevado custo econmico
e uma organizao complexa, goza de uma excelente reputao em muitos
pases. Alm da Alemanha, o sistema duplo empregado pela ustria,
Sua, Dinamarca, Holanda e Frana, e nos ltimos anos foi implementado
na China e em outros pases de sia. medida que ocorre um grande
avano tecnolgico no sistema econmico, os governos e as empresas foram
desenvolvendo um interesse cada vez maior por esse tipo de formao tc-
nico-profissional, aumentando o investimento no mesma.
Palavras chave
Mercado de trabalho
Liberdade de associao
Representao coletiva
Equidade
Proteo social
Constituio trabalhista
Emprego
Desemprego
Poltica de emprego
Poltica do mercado de trabalho
Agncia Federal do Trabalho
Seguro-desemprego
Agentes sociais
Cooperao entre trabalhadores e empregadores
Legislao de amparo ao trabalhador
Acordos coletivos
Tribunais do trabalho
Greve
Cogesto
Economia formal e informal
II.6. Mercado de trabalho e poltica trabalhista
263
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264
II.7. Polticas sociais
II.7.1. Ordem social e ordem econmica
Num sentido amplo, o termo ordem social se refere organizao da
vida em sociedade e consiste no conjunto de normas e instituies, formais
e informais, que fazem parte da estrutura de determinada sociedade. Este
enfoque inclui as normas que regulam as relaes entre os membros e os
subgrupos da sociedade. Em certo sentido, a posio social do indivduo e
dos grupos na sociedade depende, em boa medida, do seu nvel econ-
mico, por exemplo atravs da renda, patrimnio ou profisso. Por isso, a
ordem econmica includa dentro da organizao da sociedade.
A experincia histrica indica que a economia, enquanto setor subor-
dinado ao todo social, no pode prover todas as normas e orientaes para
oferecer aos membros uma vida digna. A lgica econmica est baseada no
princpio de eficincia e de maximizao, porm este princpio, apesar de
ser muito til para a organizao do sistema econmico, no pode ser o
princpio nico da organizao social. Diante dessa realidade, uma socie-
dade precisa desenvolver e implementar tambm uma ordem que corres-
ponda s suas necessidades extra-econmicas, como a dignidade humana,
a justia social, a segurana social e a paz social.
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Nas sociedades que contam com um Estado que reconhece os direitos
sociais dos cidados, h vrios fatores que apontam para a superao de
uma mera lgica econmica no contexto da sociedade: a capacidade de
promover o desenvolvimento econmico e de distribuir a renda e a riqueza
gerada, a capacidade de evitar o desemprego, as possibilidades de destinar
fundos para o sustento de pessoas invlidas para o trabalho ou marginali-
zadas, a capacidade de garantir a estabilidade do poder aquisitivo, porque
os setores mais prejudicados pela inflao so os de baixa renda, a capaci-
dade de limitar dependncias pessoais e assegurar os direitos humanos
fundamentais, a capacidade de fazer valer, mediante a liberdade de associa-
o, os interesses econmicos e sociais dos diferentes setores da sociedade
e alcanar um justo equilbrio entre diferentes interesses, especialmente
entre empregadores e trabalhadores, entre os diversos setores (agro-inds-
tria, exportadores-importadores etc.), entre consumidores e produtores,
entre os indivduos e a sociedade.
II.7.2. O desafio da pobreza
A pobreza pode ser concebida como uma condio na qual uma pes-
soa ou grupo no tem atendida uma necessidade bsica, que a priva de um
padro mnimo de bem-estar, particularmente relacionado a uma deficin-
cia na sua renda. Em toda sociedade existe uma distribuio desigual de
bens, dinheiro, direitos, talentos, conhecimentos, relaes sociais etc. Fala-
se de pobreza quando esta desigualdade acarreta uma situao de necessi-
dade, que no est limitada a um perodo de tempo, mas que determina as
condies de vida do afetado, ou da afetada.
Atualmente, a luta contra a pobreza est baseada na leso da dignidade
humana, a limitao das possibilidades de autorrealizao e suas conse-
quncias econmicas e polticas, na medida em que atentar contra as pos-
sibilidades de crescimento e incentivar fenmenos como a criminalidade,
o clientelismo, as migraes etc.
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A anlise dos aspectos sociais da pobreza relaciona a escassez com a
distribuio dos bens e do poder numa sociedade, reconhecendo que a po-
breza pode resultar de uma diminuio nas capacidades das pessoas de
viver a vida que escolhem. Nesse sentido, os elementos determinantes tm
a ver com o acesso informao, educao, sade e poder poltico. A po-
breza pode ser entendida como o resultado de um status social no equita-
tivo, da pouca participao, ou da deficincia na capacidade de estabelecer
conexes com outras pessoas numa sociedade.
A pobreza nos pases subdesenvolvidos implica muitas vezes na exis-
tncia de deficincias alimentares, ou de outras necessidades bsicas no
atendidas, como habitao, sade e educao etc. Nos pases industrializa-
dos, no se trata somente da sobrevivncia material dos pobres, mas muito
mais de deficincias nas suas possibilidades de participao na vida social.
Portanto, o conceito de pobreza deve ser ajustado a situaes mais comple-
xas e, consequentemente, tambm mais difcil de medir.
A pobreza pode ser medida em termos absolutos ou relativos. A medi-
o absoluta da pobreza est relacionada com um determinado nvel de
consumo padro entre pases e no tempo. Em geral, a medio da pobreza
elaborada com base nos dados de pesquisas realizadas pelos institutos de
estatsticas nacionais. Com estes dados so medidas as linhas de pobreza e
de capacidade alimentar, que dependem da renda mensal das famlias e da
capacidade dessa renda de cobrir uma cesta de bens e servios. No caso da
linha de capacidade alimentar, trata-se de uma cesta bsica de alimentos,
que inclui uma lista de alimentos necessrios para uma dieta que permita
manter a sade corporal. No caso da linha de pobreza, trata-se da cesta b-
sica total que inclui a anterior, ampliando-a com a incluso de bens e ser-
vios no alimentares, como vestimenta, transporte, educao, sade etc.
A medio relativa da pobreza concebe a pobreza como um fenmeno
que depende do contexto social. Nesse sentido, a desigualdade da renda
seria um indicador. A linha de pobreza utilizada pela UE e pela OECD
definida como a distncia entre a renda medida e o que surge de 50% da
renda mdia. Contudo, vlido o argumento de que este conceito no
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mede pobreza, mas a desigualdade na distribuio da renda. Desta ma-
neira, a pobreza seria impossvel de eliminar, na medida em que nem todas
as pessoas tm a mesma renda.
Populao em situao de pobreza.
Em porcentagem da populao total, mdia quinquenal, entre 1980 e 2008
Pas 1990-1994 1995-1999 2000-2004 2005-2008
Argentina n.d. n.d. n.d. n.d.
Bolvia n.d. 61,4 63,2 54,0
Brasil 46,7 36,7 n.d. 31,4
Chile 33,1 22,5 19,5 13,7
Colmbia 54,3 52,9 51,3 46,8
Costa Rica 24,7 21,4 20,4 18,8
Equador n.d. n.d. 51,2 44,2
El Salvador n.d. 53,2 48,2 n.d.
Guatemala 69,4 61,1 60,2 54,8
Honduras 79,4 79,4 76,1 70,2
Mxico 45,1 49,9 39,2 34,0
Nicargua 73,6 69,9 69,3 61,9
Panam n.d. n.d. 34,9 29,4
Paraguai n.d. 60,6 63,5 59,7
Peru n.d. 48,1 52,7 42,2
Rep. Dominicana n.d. n.d. 50,8 45,2
Uruguai n.d. n.d. n.d. 15,7
Venezuela 44,3 48,7 47,0 30,9
Amrica Latina 47,0 43,7 44,0 35,8
Fonte: elaborao prpria com base na CEPAL.
II.7. Polticas sociais
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O Banco Mundial mede a pobreza extrema como as pessoas que dis-
pem de menos de 1 dlar por dia. A porcentagem da populao mundial
que vive com menos de 1 dlar por dia foi reduzida metade nos ltimos
20 anos. A maior parte da melhora ocorreu no leste e sul da sia. De qual-
quer forma, estima-se que aproximadamente a metade da populao mun-
dial vive em condies de pobreza.
II.7.3. O desafio da desigualdade
A desigualdade se refere disparidade na distribuio dos recursos
econmicos e da renda. O conceito pode ser aplicado a indivduos, gru-
pos e pases. A desigualdade econmica est relacionada s diferenas
nos resultados, porm est ligada tambm desigualdade de oportunida-
des. A desigualdade pode ser medida atravs do coeficiente de Gini. Este
indicador estabelece um nmero que vai de 0 a 1, onde 0 representa a si-
tuao de equidade completa, na qual todos tm a mesma renda, e 1, a si-
tuao de iniquidade mxima, na qual uma pessoa recebe toda a renda e
os demais, nada. Contudo, a ideia de justia distributiva no pode ser de-
finida de forma unvoca. Para defini-la, necessrio partir de certas va-
loraes e objetivos finais, cuja harmonizao depende do funciona-
mento democrtico.
Segundo a curva de Kuznets, que relaciona a distribuio da renda
com as etapas do processo de desenvolvimento econmico, quanto menos
desenvolvidos forem os pases, maior a desigualdade; e medida que vo
se desenvolvendo, a desigualdade vai se equiparando pela difuso de em-
pregos de maior qualidade e pelo desenvolvimento de sistemas de bem-
estar mais eficazes. Pode-se dizer que a confiana aumenta em sociedades
igualitrias, motivo pelo qual aumenta tambm o capital social e tendem a
diminuir certos problemas, como as disputas sociais, os delitos etc. J a de-
sigualdade pode estar relacionada diminuio da coeso social. Do ponto
de vista econmico, vlido o argumento de que a perspectiva de uma me-
lhoria econmica incentiva as pessoas concorrncia, excelncia e ino-
vao numa determinada economia.
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Evoluo do Coeficiente de Gini
Valores entre 0 e 1, mdia quinquenal
1990-1994 1995-1999 2000-2004 2005-2008
Argentina 0,539 0,555 0,523
Bolvia 0,591 0,588 0,565
Brasil 0,624 0,639 0,624 0,600
Chile 0,553 0,557 0,558 0,522
Colmbia 0,566 0,571 0,573 0,584
Costa Rica 0,450 0,462 0,483 0,477
Equador 0,513 0,526
El Salvador 0,512 0,509
Guatemala 0,560 0,542 0,585
Honduras 0,588 0,561 0,588 0,593
Mxico 0,539 0,533 0,515 0,516
Nicargua 0,582 0,583 0,579 0,532
Panam 0,554 0,529
Paraguai 0,565 0,559 0,534
Peru 0,539 0,516 0,488
Rep. Dominicana 0,562 0,565
Uruguai 0,451
Venezuela 0,479 0,503 0,485 0,444
Fonte: elaborao prpria com base na CEPAL.
De acordo com a reciprocidade das trocas no mercado, toda pessoa
deve ser remunerada segundo seu rendimento na produo. Portanto, a
distribuio da renda est fundamentada no princpio do rendimento. Con-
II.7. Polticas sociais
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270
tudo, mesmo quando a poltica de ordenamento do Estado fixa o marco
correspondente para a operao correta do mercado, sempre haver pes-
soas que no podero garantir seu sustento, porque no esto em condi-
es de contribuir com seu trabalho. Isto pode ser atribudo tanto a razes
fsicas como a doena ou invalidez, ou por estarem desempregadas por
motivos alheios sua vontade. Desta forma, na Economia Social de Mer-
cado, o princpio do rendimento complementado pelo direito a um m-
nimo existencial assegurado, expresso pelo princpio de igualdade, se-
gundo o qual todos os seres humanos so iguais.
Por definio, o conceito de mnimo existencial, se distingue em um
componente fsico e um componente cultural. O mnimo existencial fsico
inclui todos os bens necessrios para a sobrevivncia. O mnimo existen-
cial cultural visa proporcionar a possibilidade de participar da vida social
num nvel mnimo aceitvel. Evidentemente, existe uma grande diversi-
dade de opinies em relao a quantificar o valor a ser considerado ade-
quado ou razovel nesse sentido.
Contudo, deve-se considerar que uma aplicao rgida do princpio do
mnimo existencial exigiria uma distribuio de renda absolutamente igua-
litria, que desarticularia o princpio de rendimento e reduziria de maneira
considervel o bem-estar econmico. Quando o intervencionismo do Es-
tado impede o acesso das pessoas a uma parte significativa da renda poten-
cialmente alcanvel no mercado livre, ou retm uma parte excessiva desta
renda, a vontade de rendimento pessoal fica enfraquecida.
O princpio da ajuda necessidade e o direito a um mnimo existen-
cial levam necessidade de uma poltica de distribuio de renda. Desta
forma, as medidas distributivas das associaes da sociedade civil e, em l-
tima instncia, do Estado, transformam a distribuio primria, baseada
no princpio de rendimento, numa distribuio secundria como manifes-
tao do princpio de solidariedade que rege a Economia Social de Mer-
cado. No obstante, hora de definir o alcance da poltica redistributiva
importante manter um balano adequado com o princpio de rendimento
como forma de preservar uma melhora sustentada do bem-estar geral. Este
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271
balano pode ser alcanado com maior facilidade na medida em que a ao
das diversas organizaes da sociedade civil ganham papel protagonista, de
acordo com o princpio da ao subsidiria do Estado.
II.7.4. Estado social versus Estado do bem-estar social
A mera garantia legal no basta para tornar efetivos os direitos indivi-
duais e sociais bsicos para determinados grupos, como, por exemplo, os
cidados de escassos recursos. Estes direitos esto em pleno vigor quando,
alm de constar nas leis, so cumpridas certas condies concretas. A im-
portante funo do Estado social consiste em criar para todos os membros
da sociedade, dentro do marco da ordem constitucional e das possibilida-
des econmicas, as condies materiais mnimas, definidas democratica-
mente, que permitem gozar dos direitos fundamentais, assim como assegu-
rar as condies de uma vida digna.
Esta proposio implica, nos casos em que for necessrio, prover a
todos os setores mais desprotegidos de uma renda mnima, que garanta sua
sobrevivncia e proporcione uma margem mnima para o livre desenvolvi-
mento da sua personalidade. Tambm concede especial proteo ao casa-
mento e famlia e exige ao Estado tomar medidas destinadas a fortalecer
a capacidade das famlias de cumprir seus objetivos bsicos para o desen-
volvimento da sociedade.
A comparao das experincias internacionais mostra que tende a
existir uma correlao entre nvel de renda e despesas sociais. Os pases de-
senvolvidos tm sistemas de previdncia social mais amplos e dispendiosos
do que os pases pobres. A evidncia emprica sugere que os impostos e as
transferncias reduzem consideravelmente a pobreza na maior parte dos
pases que tm sistemas deste tipo. O Estado social provou ser eficaz na re-
duo da pobreza, porm este tipo de polticas requer alta qualidade das
instituies e da administrao.
II.7. Polticas sociais
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Composio do gasto social
Gasto social por alocao, entre 1990 e 2008
Fonte: elaborao prpria com base na CEPAL.
Argentina
Brasil
Chile
Cuba
Mxico
Venezuela
1990-1999 2000-2008
23%
19% 54%
5%
21%
19%
53%
7%
20%
23%
49%
8%
23%
23%
47%
7%
22%
18%
58%
2%
27%
21%
50%
2%
35%
20%
29%
15%
41%
24%
26%
9%
42%
32%
12%
14%
37%
24%
23%
16%
43%
16%
27%
14%
43%
13%
34%
10%
EDUCACIN
SALUD
SEGURIDAD SOCIAL
VIVIENDA
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273
Nesse sentido, as principais finalidades do Estado social, a partir da
perspectiva da Economia Social de Mercado, so: 1. promover a liber-
dade, assegurando s pessoas oportunidades de empregos numa econo-
mia produtiva, implementando um sistema de previdncia social e im-
pulsionando uma poltica de luta contra a pobreza; 2. estabelecer a
justia social atravs de uma justia distributiva, complementar justia
de rendimento, e igualdade de oportunidades nas condies iniciais dos
cidados; 3. garantir a paz social e a soluo pacfica e consensuada dos
conflitos de interesses.
Para isso, o Estado social deve realizar as seguintes tarefas: oferecer
ajuda contra a misria e a pobreza, garantindo um mnimo existencial hu-
manamente digno; apontar para equidade jurdica e real mediante a redu-
o das diferenas de bem-estar e as relaes de dependncia; garantir a
previdncia social diante dos riscos de acidente, doena, invalidez para o
trabalho, desemprego, velhice e perda do sustento da famlia; incrementar
o bem-estar e prover a distribuio justa do mesmo.
Por outro lado, certos direitos fundamentais consagrados na Consti-
tuio exigem tambm um determinado limite para as atividades do Estado
social, motivo pelo qual certas medidas, por exemplo uma poltica social as-
sistencialista, podem afetar a liberdade, a responsabilidade pessoal. Para
atingir um equilbrio entre assistncia e autonomia, as polticas do Estado
devem partir da abertura e promoo da participao das organizaes da
sociedade civil. Os Estados que excedem sua funo social so denomina-
dos Estados beneficentes ou clientelistas.
O Estado social se transforma em Estado do bem estar social quando
exime a pessoa da responsabilidade pela sua prpria existncia e seu fu-
turo, isto , quando ignora o princpio de solidariedade, a tal ponto que as
pessoas beneficiadas chegam a considerar as prestaes como permanen-
tes e sem obrigaes correspondentes. Neste caso, so infringidos no
apenas os valores fundamentais da sociedade, como a liberdade pessoal, a
retribuio proporcional ao rendimento, a vontade de se valer por si
mesmo e a responsabilidade pessoal, como a excessiva carga tributria e
II.7. Polticas sociais
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274
social sobre as empresas e cidados leva ao mau desempenho da economia
produtiva.
Adicionalmente, devido necessidade de levar em considerao ou-
tras normas de uma democracia pluralista, a poltica social do Estado deve
respeitar os princpios de subsidiariedade e pluralidade. Nesse sentido,
importante que as instituies sociais do Estado sejam administradas ou
supervisionadas por associaes no governamentais com participao da
sociedade civil.
O conceito de despesa social costuma ser utilizado para descrever a
soma de todas os benefcios sociais providos pelo Estado durante um de-
terminado perodo. Os principais componentes da despesa social em geral
so sade, educao, trabalho, assistncia social, habitao, servios urba-
nos e gua potvel.
Na Alemanha existe o denominado oramento social, que um relat-
rio peridico do governo, no qual se faz um levantamento dos benefcios
sociais proporcionados e seu financiamento. O oramento social detalha os
benefcios proporcionados por instituies e funes, bem como o respec-
tivo financiamento por tipos e fontes.
II.7.5.Poltica social
A poltica social uma parte da poltica pblica voltada, em termos
absolutos ou relativos, para a melhoria do bem-estar da sociedade. Est ge-
ralmente dirigida a grupos de pessoas consideradas fracas, por exemplo,
aqueles que tm a capacidade de gerar um renda que possa lhes assegurar
uma vida digna. Nesse sentido, est relacionada s necessidades de educa-
o, sade, habitao, trabalho e previdncia social.
Sem poltica social surgiriam vrios problemas. Em primeiro lugar,
seria colocada em risco a existncia das pessoas com capacidade limitada de
exercer um trabalho remunerado. Tambm devido a condies desiguais
iniciais, seriam geradas grandes diferenas na renda e na riqueza. Da
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275
mesma forma, as mudanas estruturais relacionadas ao desenvolvimento
econmico geram problemas de ajuste que, por razes de justia social, tm
que ser resolvidos de forma solidria, j que em muitos casos no podem
ser assumidos adequadamente pelas pessoas e suas famlias.
As entidades responsveis de impulsionar a poltica social estatal so o
Estado nacional, os estados provinciais ou estatais e os distritos e munic-
pios, as denominadas entidades parafiscais (seguros de penses, seguros de
sade etc.), as associaes independentes de beneficncia (por exemplo,
Caritas, organizaes de outras comunidades religiosas, Cruz Vermelha
etc.), assim como os sindicatos e associaes de empregadores.
O principal objetivo da poltica social garantir a dignidade do
homem e das condies para o livre desenvolvimento da personalidade ba-
seada nos direitos individuais e na justia social. Assim, infere-se tambm
o requisito de garantir e melhorar a capacidade de trabalho como base de
um sustento seguro e responsvel, atingir um adequado nvel de previdn-
cia social que permita s pessoas obter renda e um sistema de redistribui-
o interpessoal e intertemporal da renda em caso de necessidade justifi-
cada, a proteo e recuperao da sade, garantir a quantidade e a qualidade
da educao, e compensar as diferenas no nvel de renda e de encargos
mediante uma poltica redistributiva.
Entende-se que a poltica social precisa respeitar os outros princpios
de ordenamento, como a liberdade, responsabilidade, subsidiariedade etc.
em seus esforos para alcanar os objetivos traados. Nesse sentido, deve
partir da abertura e promoo da participao das associaes da socie-
dade civil para alcanar os objetivos da poltica social.
A poltica de ao social atua nas seguintes reas:
1. A poltica de amparo ao trabalhador. Abrange medidas que regulam
a jornada de trabalho, a proibio do trabalho infantil, a proteo para
jovens, mes e pessoas com necessidades especiais, a proteo contra
riscos e acidentes, e a proteo contra a demisso.
II.7. Polticas sociais
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Marcelo F. Resico
276
2. O sistema de previdncia social, com seu seguro de penses, seguro
de sade, seguro de assistncia, seguro de acidentes e desemprego, que
protege a maioria dos cidados contra as consequncias de uma inca-
pacidade temporria ou permanente de trabalho na velhice, uma di-
minuio da capacidade de trabalho, viuvez, orfandade, doena, ne-
cessidade de assistncia permanente e desemprego. complementado
pela assistncia social, que protege da pobreza extrema as pessoas que
no adquiriram os direitos de previdncia social.
3. A poltica do regime empresarial e cogesto. Concede aos emprega-
dos o direito de informao, recurso, consulta e cogesto em matria
de organizao dos postos de trabalho, os procedimentos trabalhistas,
jornadas de trabalho, formas de remunerao, contratao e demisso.
4. A poltica de mercado de trabalho que, por um lado, melhora a qua-
lidade dos mercados de trabalho mediante a administrao do traba-
lho e, por outro, contribui para um processo de fixao de salrios
econmica e socialmente aceitveis, mudando a forma do mercado de
trabalho atravs da livre associao e autonomia, mediante o estabele-
cimento de acordos coletivos de trabalho.
5. Apoltica de habitao, que visa oferecer a todos os cidados uma ha-
bitao que atenda s mnimas normas quantitativas e qualitativas.
6. A poltica da famlia, que facilita famlia o cumprimento das suas
funes, facilitando vantagens econmicas e a criao de condies
gerais favorveis.
7. A poltica de sade e preveno de doenas, que se destina a organi-
zar o sistema de sade, constituindo um marco operacional para o
mesmo e financiando a assistncia sade pblica daqueles que no
podem ter acesso mesma no setor de mercado.
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II.7.6. Assistncia social bsica
A previdncia social no abrange apenas diversos seguros, como tam-
bm polticas pblicas dirigidas s pessoas com necessidades mais imperio-
sas. Consiste num conjunto de benefcios ou servios providos por organiza-
es no governamentais ou pelo Estado para reduzir carncias de diversos
tipos. Ela est dirigida aos grupos que apresentam maiores necessidades
como pobres, idosos, pessoas com necessidades especiais ou desempregados.
A ltima rede de conteno do sistema de previdncia social consti-
tuda pelos benefcios sociais bsicos. Seu objetivo central proteger os
membros da sociedade da pobreza. De acordo com os princpios da ESM
de responsabilidade e subsidiariedade, a orientao desta ajuda est diri-
gida a apoiar os beneficirios a poderem levar uma vida digna, sem gerar
uma dependncia permanente do Estado. Para isso, o Estado deve partir da
participao das associaes da sociedade civil e atuar justamente onde a
ao destas insuficiente.
As ajudas da previdncia social bsica so benefcios de assistncia, e
pressupem um estado de necessidade para receb-las. Ou seja, antes de re-
ceber a ajuda social, o beneficirio dever esgotar seus prprios recursos
em matria de renda e patrimnio.
A Ajuda social na Alemanha abrange sete tipos de benefcios no total.
Entre as mais importantes constam a ajuda ao sustento, a previdncia b-
sica na velhice e em caso de invalidez, a ajuda integrao de pessoas com
necessidades especiais e a ajuda para prover cuidados s pessoas que pre-
cisam. As prestaes so medidas em funo de valores bsicos estabeleci-
dos mediante decretos dos diferentes estados federados. Estes valores so
ajustados a cada cinco anos, em funo dos padres de consumo dos seto-
res de rendas mais baixas estabelecidos empiricamente.
Pessoas necessitadas em condies de trabalhar tm direito a receber
os benefcios do subsdio por desemprego, um instrumento projetado para
incentivar o trabalho e, ao mesmo tempo, exigir um esforo prprio. O
principal objetivo da assistncia bsica para pessoas desempregadas rein-
II.7. Polticas sociais
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278
serir o desempregado no mercado de trabalho. preciso que o benefici-
rio faa uma contribuio ativa para esse processo de reinsero.
A ajuda consiste em servios destinados a integrar o beneficirio no
trabalho, como capacitao e assessoramento e prestaes monetrias que
lhe permitam um sustento durante o perodo de reinsero. Outras medi-
das que visam facilitar a insero na vida trabalhista so a assistncia a fa-
miliares menores de idade necessitados de cuidados, assim como aconse-
lhamento, em caso de problemas psicossociais, dependncia qumica e
endividamento. O benefcio bsico ajustado em funo das penses por
velhice desembolsadas pelo sistema nacional de previdncia social, isto ,
que uma soma mvel e ajustvel.
II.7.7. Sistema de penses e aposentadorias
A previdncia social, em geral, compreende os seguros sociais, a pro-
teo social perante problemas como aposentadoria, idade avanada, po-
breza, invalidez, desemprego e outros. Um seguro social consiste em rece-
ber benefcios, com base nas contribuies prvias ao sistema, como no
caso das penses, os seguros-desemprego etc. Os seguros de aposentado-
ria, particularmente, so pagos proporcionais ao salrio, visto que so fi-
nanciados com contribuies do empregado (e em alguns casos do empre-
gador tambm) e so recebidas quando a pessoa chega idade de se
aposentar, na forma de compensao diferida. O seguro de aposentadoria
estatal, geralmente, um sistema obrigatrio e subsidiado pelo Estado.
O modelo da ESM incluiu sempre um sistema previdencirio projetado
de modo tal que possa oferecer s pessoas idosas a possibilidade de gozar
uma velhice sem privaes econmicas. O regime previdencirio vigente na
Alemanha continua sendo financiado atualmente por contribuies dedu-
zidas na forma de uma porcentagem da renda dos trabalhadores, que con-
cede direito a receber determinada penso em funo dessas contribuies
realizadas. At os dias de hoje as contribuies so desembolsadas direta-
mente aos pensionistas segundo o princpio do sistema de distribuio.
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Previdncia social
Proporo da populao economicamente ativa (PEA) em condio de assalariado
e que realiza aportes a um esquema de seguridade social. Ano 2005
Pas Porcentagem Pas Porcentagem
Argentina 24,5 Mxico 28,4
Bolvia n.d. Nicargua n.d.
Brasil 31,7 Panam 32,3
Chile n.d. Paraguai 12,6
Costa Rica 35 Peru n.d.
Equador 17,2 Repblica Dominicana 19,2
El Salvador n.d. Uruguai 32,8
Guatemala n.d. Venezuela 20,7
Fonte: elaborao prpria com base na CEPAL.
O problema central do sistema de distribuio em muitos dos pases
industrializados a dependncia direta do financiamento pela populao
economicamente ativa, que vem diminuindo, relativamente, por uma ten-
dncia demogrfica. A renda do fundo penses o resultado da mdia das
contribuies multiplicado pelo nmero de trabalhadores. Os gastos so a
penso mdia das contribuies multiplicada pelo nmero de aposentados.
Como nestes pases o ndice de fecundidade est abaixo da taxa de substi-
tuio, para manter o nmero de trabalhadores no mesmo nvel seria pre-
ciso reduzir as penses, incrementar as contribuies, ou aumentar perma-
nentemente a imigrao.
Nos pases em vias de desenvolvimento, este sistema de distribuio
tem a desvantagem de restringir a capacidade de escolha e requer uma ad-
ministrao estatal muito eficiente e independente. Se no for assim, o sis-
tema poder ter falhas de gesto e problemas de desvio dos fundos de fi-
nanciamento de fins polticos.
Tambm existem os sistemas privados, denominados sistemas de capi-
talizao. Neste caso, as contribuies no so distribudas de forma direta,
II.7. Polticas sociais
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mas investidas com a finalidade de obter juros. Em princpio, o regime de
capitalizao segue a mesma lgica de um seguro de vida. O inconveniente
deste tipo de sistemas que requerem uma grande capacidade de informa-
o dos beneficirios, visto que precisam tomar permanentemente deci-
ses corretas e esto merc de fenmenos de instabilidade sistmica dos
sistemas financeiros.
Com este histrico, quase todos os pases industrializados e muitos
pases em desenvolvimento esto trabalhando na reforma dos seus sistemas
previdencirios. O primeiro pilar uma verso reduzida do sistema estatal
de distribuio. No caso do segundo pilar, costumam ser cobradas contri-
buies obrigatrias adicionais, que so investidas com determinadas taxas
de juros. O terceiro pilar estaria composto de contribuies voluntrias
para um investimento financeiro, subsidiada pelo Estado, por exemplo,
mediante isenes fiscais, com a finalidade de engrossar, posteriormente,
os haveres de aposentadoria.
II.7.8. Seguro contra acidentes
Nos pases desenvolvidos costuma existir um seguro pblico contra o
risco de invalidez que possa tornar impossvel a realizao de algum traba-
lho. Nesse sentido, estes seguros provm uma rede de segurana social em
caso de invalidez. Tambm existem seguradoras de risco ocupacional fi-
nanciadas pelos prprios empregadores e empregados.
O seguro obrigatrio contra acidentes inicialmente tinha como obje-
tivo proteger os operrios e empregados, especialmente do setor industrial,
contra os acidentes de trabalho. Desde ento, as funes do seguro contra
acidentes vem se ampliando consideravelmente, tanto em contedo,
quanto em relao aos grupos de pessoas seguradas. As entidades respon-
sveis pelo seguro contra acidentes so as mutualistas, tanto industriais
quanto agrcolas, organizadas por profisses e ofcios, e as seguradoras de
acidentes do setor pblico. As mutualistas so financiadas pelas contribui-
es dos empregadores.
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As funes e benefcios do seguro contra acidentes incluem, principal-
mente, medidas de preveno de acidentes de trabalho. Para prevenir os
acidentes, as mutualistas tm o direito de emitir regras de preveno na sua
rea de concorrncia e controlar o cumprimento das mesmas. Uma vez
ocorrido um acidente, o seguro oferece servios para a pessoa acidentada
recuperar sua sade e se reintegrar vida profissional. Eventualmente paga
indenizaes s pessoas acidentadas ou aos seus familiares.
As compensaes incluem pagamentos por doenas relacionadas ao
mbito de trabalho, despesas por doena, despesas mdicas e lucro ces-
sante, mais danos. Nestes casos importante saber se a invalidez foi impre-
visvel, se est relacionada a alguma doena crnica, se foi contrada du-
rante o trabalho, se existem outros seguros envolvidos e qual ser o valor
da compensao e por quanto tempo. Nas ltimas dcadas, o nmero de
acidentes de trabalho sofreu uma reduo considervel, tanto em nmeros
absolutos quanto em relao ao nmero de trabalhadores.
II.7.9. Seguro mdico e preveno de doenas
O sistema de sade abrange bens e servios necessrios para promover
a sade e combater a doena junto com as instituies que os provm. O
sistema de sade composto por uma interrelao complexa de partici-
pantes, como os consumidores, as seguradoras, os empregados, os profis-
sionais mdicos, as agncias pblicas, os laboratrios etc. Em mdia, os sis-
temas de sade representam aproximadamente 10% do PIB das naes
desenvolvidas, constituindo um setor muito importante.
Nos pases desenvolvidos, e em muitos em desenvolvimento, a sade
da populao coberta independentemente do pagamento pela mesma.
Em quase todos os sistemas existe um seguro provido ou financiado pelo
Estado mais prestadoras privadas que competem no mercado de sade. O
setor privado funciona atravs de um sistema de pagamentos ou pr-pagos
que reduz ou custo administrativo e privilegia as opes das pessoas. Por
outro lado, existe o sistema de seguros nacionais de sade, que impe a ob-
II.7. Polticas sociais
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rigatoriedade de estar integrado a alguma prestadora de servios, seja esta-
tal ou privada. Em muitos casos, o sistema de prestao privado, porm
o financiamento provm de fundos pblicos.
Um elemento essencial destes sistemas o risco implcito. Pode ocor-
rer a seleo adversa, segundo a qual o cliente que mais est disposto a
pagar quem tem sua sade mais comprometida. Tambm pode ocorrer o
risco moral, que acontece quando os servios prestados incentivam o
cliente a se expor a maiores riscos.
Na Alemanha, a populao est principalmente includa no regime de
seguro mdico obrigatrio. Levando em considerao os familiares cose-
gurados que no pagam contribuies, estima-se que aproximadamente
90% da populao est coberta, enquanto somente 9% da populao conta
com um seguro privado. Os segurados podem escolher livremente a enti-
dade de sua preferncia. Todas as entidades so financiadas atravs das
contribuies, fixadas em cada caso de modo tal que a renda a ttulo de
contribuio cubra as despesas correntes.
Diferentemente dos prmios cobrados pelos seguros privados, as con-
tribuies para o seguro mdico obrigatrio no dependem do risco indi-
vidual de doena dos afiliados, mas da sua renda. Contudo, todos os afilia-
dos gozam dos mesmos direitos de ateno e o seguro cobre os familiares
economicamente dependentes. Desta forma, em conformidade com o
princpio da solidariedade, realiza a compensao dos encargos financeiros
entre os segurados e permite cobrir grupos sociais que no esto em con-
dies de contratar um seguro privado adequado.
Nas ltimas dcadas, o uso de equipamentos mdicos novos e medica-
mentos recm desenvolvidos, assim como o envelhecimento da populao
geraram um forte incremento das despesas dos seguros. Para contrabalan-
ar esta evoluo, foram suprimidos alguns benefcios menores, foi intro-
duzida uma contribuio prpria do segurado e foram estabelecidos valo-
res de teto para o financiamento das prestaes realizadas. Do ponto de
vista mdico, ocorreu uma mudana de um sistema que estava baseado no
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diagnstico e cura para uma nfase maior na preveno e no fortalecimento
de uma cultura da sade.
II.7.10. Seguro contra invalidez
O seguro obrigatrio contra invalidez um dos pilares do sistema ale-
mo de previdncia social, que abrange alm do seguro de penses, o se-
guro de sade, o seguro contra acidentes e o seguro-desemprego. A lei
sobre o seguro contra invalidez estabelece a obrigatoriedade de contratar o
seguro de cuidados permanentes para toda a populao em geral. Todos os
afiliados do seguro obrigatrio de sade so tambm contribuintes do se-
guro obrigatrio contra invalidez.
O seguro contra invalidez foi institudo como resposta ao crescente
nmero de pessoas que precisam de cuidados permanentes, fenmeno es-
treitamente relacionado ao paulatino envelhecimento da populao. Tam-
bm uma resposta carga crescente prevista para a ajuda social, que de-
veria assumir o custo da assistncia s pessoas necessitadas de cuidados
permanentes.
As entidades encarregadas de conceder a cobertura proporcionada
pelo seguro contra invalidez so os fundos de cuidados permanentes. Estas
entidades funcionam na rbita das seguradoras de sade, que cobrem os
benefcios do seguro contra doena, porm so economicamente autno-
mas. O seguro obrigatrio de cuidados permanentes financiado por con-
tribuies fixadas em funo da renda. Em geral, a metade das contribui-
es dos trabalhadores assumida pelo empregador.
O regime do seguro obrigatrio contra invalidez privilegia as medidas
de preveno e reabilitao perante os benefcios de assistncia. A partir da
introduo do seguro de assistncia, houve uma reduo considervel do n-
mero de pessoas necessitadas de cuidados permanentes que dependem de
assistncia social. A oferta de cuidados foi ampliada, devido, em grande me-
dida, a um incremento significativo dos servios de assistncia ambulantes.
II.7. Polticas sociais
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II.7.11. Poltica de habitao
A habitao o marco do lar, se adaptando s mudanas, em todas as
fases da vida. Nesse sentido, a habitao desempenha uma importante fun-
o protetora e constitui uma necessidade bsica dos indivduos e das fam-
lias. Durante o processo de urbanizao, foram definidas pela primeira vez
normas bsicas para a construo de moradias. Ao mesmo tempo, foram
criadas organizaes de autoajuda, como as cooperativas de habitao, e foi
iniciada a construo de moradias para operrios. medida que num pas
superada a falta de habitao pelo princpio de subsidiariedade, indi-
cado avanar na desregulao do setor e impulsionar uma gradativa aber-
tura do mercado.
O mercado de habitao um mercado, porque a demanda e a oferta
podem negociar livremente a troca do bem moradia por dinheiro e porque
o preo de mercado estabelece um equilbrio entre a oferta e a demanda.
Contudo, no um mercado qualquer, porque uma parte da populao
pode ficar excluda do acesso habitao, na medida em que as famlias de
baixa renda no contam com recursos suficientes para financiar um bem
de custo elevado como um imvel.
Na ESM, uma das funes do Estado garantir o atendimento das ne-
cessidades mnimas, as quais abrangem o acesso a algum tipo de moradia.
Nesse sentido, a poltica de habitao precisa resolver, antes de mais nada,
o problema da distribuio e acesso. Alm desses objetivos prioritrios de
prover moradias, o Estado, como responsvel pela poltica de habitao,
tambm fixa os elementos do marco jurdico que deve garantir uma inte-
rao eficiente entre a oferta e demanda no mercado de habitao.
As polticas de habitao esto baseadas numa forma de propriedade
na qual um imvel tido como parte do Estado, central ou local, ou de
ONGs, com o objetivo de proporcionar acesso habitao em condies
mais econmicas do que as do mercado. Nesse sentido, existem medidas
que visam assegurar uma moradia digna para todos os setores sociais. Esta
poltica implementada atravs de instrumentos clssicos, como a conces-
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so de subsdios para a habitao, a construo de complexos habitacionais
e, mais recentemente, a concesso de crditos ou subsdios para a constru-
o de moradias. Tambm podem ser tomadas medidas que se destinam a
criar condies de mercado vantajosas para a oferta e o uso de moradias.
Entre elas, cabe mencionar a identificao de zonas a serem urbanizadas,
medidas de saneamento e desenvolvimento urbano, leis que atuem como
instrumento de coordenao dos interesses das partes, assim como medi-
das fiscais.
II.7.12. Poltica da famlia
Na ESM, tal como aplicada na Alemanha, as medidas legais de pro-
teo famlia abrangem a proteo da vida pr-natal, a proteo da me e
o direito de gozar de uma licena maternidade para a criao dos filhos e
de obter um emprego de meio-expediente. Entre as medidas de estmulo
cabe mencionar facilidades fiscais e transferncias sociais como o salrio-
famlia por filho, o subsdio familiar para criao de um filho e subsdio fa-
miliar com a finalidade de prevenir abortos.
Outras medidas que visam estimular a paternidade e maternidade so
o reconhecimento dos perodos dedicados criao dos filhos no clculo
da penso de velhice, as penses para vivas e vivos, e um ttulo de dvida
por cada filho no sistema previdencirio complementar de capitalizao.
Algo semelhante acontece com a incluso gratuita dos membros da famlia
no seguro mdico obrigatrio.
Alm destes benefcios materiais, cabe mencionar as medidas elabora-
das para fortalecer a coeso e capacidade educadora das famlias. Estas aju-
das so oferecidas nos centros de assessoria para casais e pais, incluindo as-
sessoria para a criao dos filhos e planejamento familiar. A poltica da
famlia dever no futuro dar prioridade criao de condies que permi-
tam contemporizar a vida trabalhista com a criao dos filhos, especial-
mente no caso das mes e pais solteiros, e revalorizar os afazeres domsti-
cos perante a opinio pblica.
II.7. Polticas sociais
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Palavras chave
Ordem social
Direitos sociais
Desigualdade
Princpio de igualdade
Intervencionismo
Poltica de distribuio de renda
Estado do bem-estar social
Poltica social: de amparo ao trabalhador, previdncia social, regime em-
presarial e cogesto, mercado de trabalho, habitao, famlia, sade e pro-
teo contra doenas
Previdncia social
Pobreza
Subsdios por desemprego
Seguro obrigatrio contra acidentes
Seguro mdico
Seguro contra invalidez
Poltica de habitao
Poltica da famlia
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287
II.8. Polticas ambientais
II.8.1. Proteo dos recursos naturais
Os recursos naturais so bens e servios que, em estado natural so
considerados valiosos. No que tange s matrias primas, a demanda
emerge da sua utilidade para o processo de produo de outros bens e seu
valor depende dos estoques, do custo de extrao e da demanda. Os recur-
sos naturais so geralmente classificados como renovveis e no renov-
veis. Os recursos no renovveis so os recursos que existem em uma deter-
minada dotao fixa e no podem ser regenerados ou no econmico
faz-lo. Os renovveis so recursos que podem ser regenerados se no
forem super-explorados. Geralmente se trata de recursos vivos, como r-
vores, plantas ou peixes, ou em alguns casos inanimados, como a energia
solar, a energia hidreltrica e outras. Os recursos naturais tambm podem
ser classificados como biticos, ou seja, vivos, que so geralmente orgni-
cos, e abiticos, sem vida, na maioria dos casos, inorgnicos.
O uso dos recursos naturais est sempre relacionado s transforma-
es nos processos de produo, que andam inevitavelmente de mos
dadas com os efeitos no desejados, que acabam causando a poluio do
meio ambiente. Os efeitos so inevitveis, porque os inputs transformados
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Marcelo F. Resico
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nunca equivalem exatamente aos outputs. As emisses surgem involunta-
riamente, como produto secundrio de uma atividade legtima, desejada
pela sociedade.
Os pases desenvolvidos baseiam sua capacidade tcnica e econmica
no capital e no conhecimento, dependendo menos do uso dos seus pr-
prios recursos naturais. Enquanto nas economias de alguns pases depen-
dem fortemente da explorao dos mesmos, gerando problemas pela sua
possvel super-explorao, bem como os fenmenos de corrupo associa-
dos, que resultam da luta pelo controle destes lucrativos e escassos encla-
ves de riqueza.
A maioria das naes desenvolvidas, contudo, est deixando uma pe-
gada ecolgica que vai alm das suas prprias fronteiras, fazendo uso de re-
cursos que no so prprios. A poluio ambiental apresenta problemas
globais e regionais. Estes fenmenos podem ter efeitos muito graves sobre
a distribuio global das zonas de vegetao, a frequncia e gravidade das
turbulncias climticas, o nvel do mar e grandes sistemas, como as corren-
tes marinas. O uso atual dos recursos naturais vem colocando em risco a
sustentabilidade.
possvel abordar problema ambiental a partir do ponto de vista do
enfoque econmico, porque o meio ambiente se transformou em um re-
curso escasso e os recursos escassos tm um valor e devem ser administra-
dos de forma eficiente. Cabe a pergunta, contudo, por que esta caracters-
tica de bem escasso, no sentido econmico, gera problemas no caso do
meio ambiente.
Inicialmente, o preo deveria reduzir a demanda por bens que se es-
gotam e se tornam mais escassos, no entanto, a mesma coisa no acontece
com os bens que no tm preo, como a biodiversidade, a qualidade do ar,
a emisso de rudos etc. Estes so considerados externalidades e podem
ocorrer condutas predadoras ou imprudentes, as denominadas tragdia dos
comuns. Esta situao emerge quando existe um fenmeno de propriedade
comum e caro demais excluir pessoas do uso de um bem rival. Nestes
casos, a atribuio de mercado pode ser ineficiente.
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II.8. Polticas ambientais
289
Emisses de dixido de carbono (CO2)
Ano 2007
Fonte: elaborao prpria com base no Banco Mundial.
Isto precisamente o que acontece com os bens ambientais: os efeitos
externos negativos no podem ser atribudos, nem contabilizados, porque
no existe um preo para o uso do meio ambiente e no h preos, porque
os bens do meio ambiente no pertencem a ningum especificamente. Se
as consequncias positivas ou negativas das atividades no forem plena-
mente atribudas ao causador, no alcanada a produo e consumo ti-
mos. Este fato legitima a necessidade de uma poltica de proteo dos re-
cursos naturais.
Para evitar esta consequncia, e dado que o mercado no pode forne-
cer estas informaes, se fazem necessrias medidas institucionais por
parte do Estado. Ou seja, esta funo cabe ao Estado e poltica, contudo,
demoraram muito tempo para reagir. A instruo, contudo, no deve ser a
abolio da economia de mercado, mas a incorporao destas novas infor-
maes e dados para melhorar os resultados. Disso podemos deduzir a jus-
tificativa e funo da poltica ambiental.
0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20
Haiti
Paraguai
Uruguai
Bolvia
Cuba
Ecuador
Peru
Colmbia
Chile
Venezuela
Argentina
Brasil
Frana
Austrlia
Mxico
Reino Unido
Canad
Alemanha
Japo
Rssia
ndia
EUA
China
0 800 1600 2400 3200 4000 4800 5600 6400 7200 8000
Toneladas mtricas per capita Milhes de toneladas mtricas
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290
II.8.2. Objetivos da proteo ambiental
O objetivo fundamental da proteo ambiental reduzir a poluio
ambiental. Para isso necessrio entender melhor o papel desempenhado
pelos recursos naturais, para desenvolver mtodos mais sustentveis de ad-
ministrar esses recursos e assegurar sua existncia para as futuras geraes.
Nesse contexto, o objetivo do desenvolvimento sustentvel desempenha
um papel significativo.
O objetivo da sustentabilidade consiste em aumentar a quantidade
de produtos por unidades de recursos naturais utilizados ou minimizar o
uso destes ltimos na produo de bens e servios. Aplica-se a atividades
econmicas como agricultura sustentvel, desenvolvimento sustentvel e
energias renovveis. Em geral exige o uso dos recursos naturais de ma-
neira tal que possam ser regenerados, renovados e no se esgotem ou
sejam extintos. A taxa de sustentabilidade de um recurso depende basica-
mente das reservas existentes, da taxa de consumo e da taxa de substitui-
o. Tambm por desenvolvimento sustentvel entende-se um desenvolvi-
mento econmico que considera igualmente as necessidades das geraes
atuais e futuras.
Neste contexto, deve-se considerar que a proteo e conservao do
meio ambiente no apenas oferece benefcios, mas gera tambm custos.
Portanto, o objetivo da poltica ambiental no pode consistir em evitar
toda poluio ambiental a qualquer preo, porque seria invivel. Trata-se
muito mais de ponderar os custos e benefcios da poluio do meio am-
biente e chegar a um nvel de qualidade ambiental timo. Na prtica acaba
sendo muito difcil levar adiante uma poltica ambiental eficiente, princi-
palmente porque seu benefcio muito difcil de medir e de quantificar.
Portanto, a poltica ambiental costuma se limitar a objetivos menos ambi-
ciosos, como, por exemplo, a minimizao dos custos. Abre-se mo de al-
canar a qualidade ambiental tima e, no lugar disso, o Estado fixa valo-
res que permitem atingir certo grau de qualidade ambiental ao menor
custo possvel.
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Nos ltimos anos, a poltica ambiental assumiu outras funes. Alm
de melhorar os nveis de qualidade do ar, gua e solo, abrange medidas
para a proteo dos outros recursos naturais. As leis e regras podem estar
orientadas tanto preservao como conservao do meio ambiente. A
conservao aceita algum grau de uso industrial dos recursos naturais, den-
tro de limites sustentveis, uma vez que a preservao consiste na excluso
de certos recursos do uso humano e a explorao econmica. Estes concei-
tos muitas vezes so usados como sinnimos.
Alm disso, a natureza dos objetivos de poltica determina uma con-
corrncia com usos alternativos dos recursos sempre escassos. Um conflito
de objetivos com outros usos potenciais surge no momento em que o setor
pblico decide aplicar medidas de preservao ambiental ao invs de des-
tinar os recursos, por exemplo, ao melhoramento da assistncia mdica ou
do sistema educacional. Os estudos empricos demonstram que, global-
mente, os benefcios das medidas de preservao ambiental so muito mais
altos do que seus custos. Isto vlido principalmente, mesmo que no de
forma exclusiva, para os pases em desenvolvimento.
Na Alemanha, a proteo ambiental tida como alta prioridade e est
consagrada no Art. 20 da Constituio nacional como um objetivo de Es-
tado. Contudo, at esta data no existe uma poltica ambiental orientada
para a sustentabilidade que leve em conta a interdependncia dos diferen-
tes aspectos ambientais e esteja baseada em metas verificveis. Pelo contr-
rio, a proteo da natureza, solos, guas, clima e ar, assim como a proteo
da sade, constituem ainda compartimentos estanques.
II.8.3. Instrumentos da poltica ambiental
Todo esforo para alcanar objetivos ecolgicos determina a necessi-
dade de pensar nos instrumentos que sero utilizados para alcanar esses
fins. A forma mais simples de responder a essa pergunta seria dizer que
para evitar a poluio basta simplesmente proibi-la. No obstante, conside-
II.8. Polticas ambientais
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Marcelo F. Resico
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rando que toda atividade humana polui, a estrita observncia desse princi-
pio levaria proibio de toda ao humana.
O princpio geral da regulao est baseado ento na ideia de que os
efeitos externos negativos devem ser assumidos pelos prprios poluidores,
a denominada internalizao. Contudo, existem diferenas de opinio em
relao ao grau e nvel dos objetivos da poltica ambiental, s instncias que
devem implementar a poltica ambiental e aos instrumentos mais idneos
para a atingir os objetivos.
Em relao a estes ltimos, os economistas enfatizam a necessidade de
selecionar os instrumentos em conformidade com o sistema da economia
de mercado, oferecendo aqueles incentivos que permitam evitar os danos e
a poluio ambiental, e, simultaneamente, promovam a busca de procedi-
mentos e processos ecologicamente compatveis. Neste sentido, a proteo
do meio ambiente est sendo incorporada s polticas pblicas e s estrat-
gias de mercado atravs de uma srie de instrumentos.
Em primeiro lugar, ocorreu a elaborao e aplicao de legislaes am-
bientais, nas quais o impacto econmico estimado pelo regulador me-
diante uma anlise de custo-benefcio. No marco desta poltica, os opera-
dores de unidades produtivas com impacto ambiental devem atender a
determinadas exigncias. Entre outros aspectos, devem ser estabelecidos,
por exemplo, valores mximos de emisso, ou exigida a utilizao obri-
gatria de determinadas tcnicas. Contudo, o procedimento assinala in-
convenientes, como o de estabelecer valores mximos de poluio e isso
implicar, em muitos casos, que aqueles que devem respeitar esses valores
faro poucos esforos para ficar abaixo da norma. Alm disso, uma tcnica
exigida pelas autoridades pode acabar sendo, economicamente, e inclusive
ecologicamente, menos favorvel do que outro procedimento.
Tambm foi estimulada a imposio de tarifas e impostos poluio
que acabam sendo mais vantajosos do que estabelecer restries por lei. O
fato de uma empresa pagar impostos pela poluio por ela causada de-
monstra que emitir substncias nocivas tem um custo. Apesar da taxa co-
brada ter um preo fixado pelo Estado e no um preo formado livremente
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no mercado, a preservao do meio ambiente faz parte da lgica de funcio-
namento empresarial e acaba sendo mais adequada do que uma poltica de
meras restries.
Outra poltica passa pela implantao de quotas de poluio comercia-
lizveis, os denominados crditos de carbono. Estes so direitos de emitir
certa quantidade de substncias nocivas, que podem ser comercializados
livremente pelas empresas. O objetivo da poltica ambiental alcanado,
porque no so emitidos mais direitos de emisso do que os tolerados pela
sociedade.
Alm disso, estimulado o desenvolvimento de direitos de propriedade
melhor definidos, as campanhas de informao para que os consumidores
possam fazer, de uma forma mais informada, suas escolhas de consumo e
foram desenvolvidos incentivos para a mudana tecnolgica ecologica-
mente amigvel. Em ltima instncia, a melhor proteo contra a poluio
reside em melhores tecnologias capazes de evitar os danos ambientais.
II.8.4. Agentes da poltica ambiental
A responsabilidade pela implementao tcnica e administrativa das
leis em matria de poltica ambiental , em geral, competncia dos Estados,
que por sua vez podem delegar parte destas funes a autoridades admi-
nistrativas subnacionais ou coordenar sua estratgia com outros pases no
mbito de organismos internacionais. Quando se trata de uma poluio re-
gional que afeta o territrio de um Estado apenas, a soluo do problema
compete poltica ambiental desse Estado. A poluio global, por sua parte,
deve ser necessariamente encarada a partir da cooperao da comunidade
internacional. Os atores que influenciam o processo de deciso da poltica
ambiental diferem segundo o setor e o problema em questo, surgindo,
assim, um problema de coordenao.
Meno especial merecem as organizaes ecologistas, que surgiram a
partir do movimento ambientalista. O ambientalismo uma ampla filoso-
fia e movimento social, centrado na conscincia da preservao e melho-
II.8. Polticas ambientais
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ramento do meio ambiente. Estas organizaes tentam influenciar a reali-
dade, atravs da estimulao de prticas compatveis com a sustentabili-
dade do ecossistema, do ativismo, da educao e da influncia sobre o pro-
cesso poltico. A filosofia que o alicera est baseada na ecologia, sade e
direitos humanos. Existe uma variedade de posturas e correntes internas,
desde as mais ponderadas s radicais.
No mbito nacional, costumam exercer uma influncia importante
na definio dos objetivos ambientais as associaes empresariais e as orga-
nizaes ecologistas. Trata-se de dois grupos de atores que atuam paralela-
mente aos atores polticos e burocracia e incidem fortemente sobre a po-
ltica ambiental. Enquanto as associaes empresariais em geral buscam
demarcar as medidas em defesa do meio ambiente com a finalidade de li-
mitar seus custos e no ficar para atrs na concorrncia internacional, as
organizaes ecolgicas trabalham para conseguir a proteo mais amplia
possvel. Contudo, atualmente j no existe uma polarizao to forte
como em anos anteriores. As empresas parecem compreender cada vez
mais que a preservao e proteo ambiental so fatores importantes, que
reforam seu objetivo de responsabilidade social e os ecologistas esto re-
conhecendo cada vez mais as necessidades econmicas.
Existe, alm disso, uma grande variedade de organizaes relacionadas
com temas ambientais, desde as organizaes de ativistas a pblicas, seja
em nvel local, nacional ou inclusive internacional. Destas ltimas, a mais
importante a Conferncia da ONU, iniciada em 1972 em Estocolmo, da
qual surgiu o Programa das Naes Unidas para o meio ambiente. Existem
tambm organizaes como a Agncia Europeia do meio ambiente e de ou-
tros processos de integrao econmica.
Dado que, no mbito da poltica de proteo ambiental, os Estados
membros da Unio Europeia frequentemente concedem subsdios s em-
presas dos seus pases que distorcem a concorrncia no mercado nico eu-
ropeu, estes subsdios devem ser submetidos ao controle da UE. Para esses
fins, a UE emitiu regulamentos e diretrizes com o argumento de que a pro-
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duo de bens deve observar normas ecolgicas semelhantes em todos os
Estados membros.
Com isso, a inteno evitar que a diferena entre os custos ambien-
tais nos Estados membros possa gerar divergncias nos preos ofertados no
mercado nico europeu. Aqueles que defendem critrios uniformes ale-
gam que, s vantagens que implica fixar os padres de produo em nvel
nacional, se ope ao risco do dumping ambiental. Advertem sobre o perigo
de serem emitidas normas ambientais nacionais pouco estritas para atrair
capitais e criar condies mais favorveis para o estabelecimento de empre-
sas em condies de transladar sua produo. As normas ambientais apli-
cveis produo nos Estados membros no devem gerar intencional ou
involuntariamente barreiras comerciais.
II.8.5. Gesto empresarial ambiental
Prximo do incio e meados dos anos oitenta, surgiu a denominada
gesto ambiental, como subdisciplina das cincias da administrao de
empresas. Isto ocorreu quando as empresas do norte da Europa, pri-
meiro, e dos Estados Unidos e do sul da Europa, posteriormente, se cons-
cientizaram de que a proteo e preservao ambiental havia se tornado
uma funo estratgica, muito alm da instalao de sistemas de trata-
mento de efluentes.
A prtica das empresas demonstrou que no s era importante respei-
tar um grande nmero de leis ambientais de forma economicamente eficaz.
Tambm se fazia cada vez mais importante desenvolver as prprias poten-
cialidades para combinar a defesa do meio ambiente com um desenvolvi-
mento bem sucedido do empreendimento.
Os sistemas de gesto ambiental ajudam a definir responsabilidades e a
descrever os processos de informao e organizao, necessrios para ga-
rantir uma implementao responsvel dos objetivos e estratgias ambien-
tais. Com a finalidade de administrar a defesa do meio ambiente com o
II.8. Polticas ambientais
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Marcelo F. Resico
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mesmo profissionalismo de todas as outras reas, foram desenvolvidos ins-
trumentos especiais, como por exemplo o chamado balano ecolgico.
Alm da imprevisibilidade do desenvolvimento econmico e do con-
seguinte pensamento de curto prazo, os principais obstculos que impedem
que as empresas se empenhem mais na gesto ambiental so o comporta-
mento hedonista dos consumidores em busca do prazer prprio e as nor-
mas impostas pelo Estado, que muitas vezes no foram elaboradas em con-
formidade com a economia de mercado e inibem as inovaes.
Palavras chave
Recursos naturais
Uso dos recursos naturais
Bens ambientais
Poltica ambiental
Desenvolvimento sustentvel
Sustentabilidade
Conflitos de objetivos
Agentes da poltica ambiental
Gesto ambiental
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II.9. Sistema econmico internacional
II.9.1. Setor externo e balana de pagamentos
O comrcio internacional a troca de bens, servios e capital atravs
das fronteiras nacionais. Em numerosos pases representa uma proporo
elevada do produto interno. Ao longo da histria, o comrcio mundial
cresceu em termos absolutos e relativos, motivo pelo qual ganhou impor-
tncia econmica, social e poltica. A industrializao e o desenvolvimento
das tecnologias de transporte e comunicao tiveram um grande impacto
sobre o comrcio internacional. Se no existisse o comrcio internacional,
a populao dos pases ficaria limitada ao fornecimento de bens e servios
produzidos localmente.
O setor externo da economia de um pas abrange todas as transaes
econmicas que transcendem suas fronteiras, ou seja, as exportaes de
bens e servios, os movimentos financeiros e de bens de capital internacio-
nais e os pagamentos s instituies internacionais. As transaes de uma
economia com o exterior so registradas na balana de pagamentos.
A balana de pagamentos um registro sistemtico dos valores de
todas as transaes econmicas de um pas com o resto do mundo num pe-
rodo de tempo (geralmente um ano). Representa as transaes entre resi-
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dentes de pases e, como em qualquer contabilidade, os registros so feitos
na forma de registro duplo. A balana de pagamentos internacionais de um
pas constituda por trs partes bsicas: a conta corrente, a conta de capi-
tal e a variao de reservas internacionais.
A conta corrente representa principalmente os fluxos reais na econo-
mia. Inclui, por um lado, a balana comercial e os servios reais, que so os
geradores comerciais de divisas e, por outro lado, encontram-se os servios
financeiros, que implicam no gasto de divisas para o pagamento dos juros
da dvida e, em menor proporo, ganhos e dividendos.
Componentes da balana de pagamentos
CONTA CORRENTE Balana comercial Exportaes
Importaes
Servios reais Transporte
Viagens
Comunicaes
Seguros e outros
Servios financeiros Juros
Ganhos
Perdidos
Ganhos e dividendos Ganhos
Pagos
Transferncias correntes
CONTA CAPITAL E FINANCEIRA Setor bancrio Banco Central
Outras entidades financeiras
Setor pblico no financeiro Governo nacional
Governos locais
Empresas e outros
Setor privado no financeiro
Outros movimentos de capital
VARIAO DE RESERVAS
INTERNACIONAIS
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A balana comercial registra o saldo entre as exportaes e as impor-
taes de bens. As exportaes incluem o valor dos bens e servios produ-
zidos internamente, adquiridos por no residentes durante o perodo de
referncia. A importncia de observar esta varivel reside no fato das ex-
portaes gerarem divisas para o pas, que incrementam seu patrimnio.
Alm disso, acarretam um aumento da produo nacional. Tambm um
elemento para avaliar o grau de competitividade do pas. As importaes
so os bens comprados de residentes no resto do mundo. O estudo desta
varivel serve para ver qual a quantidade de divisas que saem do pas e
quais so os setores que sofrem concorrncia estrangeira. Adicionalmente,
levando em conta que os bens de capital constituem um importante com-
ponente das importaes, a anlise das importaes permite visualizar as
possibilidades de incrementar a tecnologia e, portanto, a produo.
Os servios reais incluem os transportes (fretes), as viagens para e do
exterior (onde a dotao principal o turismo), servios de comunicaes
(correio e telecomunicaes) e seguros, royalties e outros.
Os servios financeiros agrupam juros (pagos e ganhos) e ganhos e di-
videndos (pagos e ganhos). Ou seja, agrupa a renda proveniente do capital
financeiro investido pelos estrangeiros no pas, que significam despesas
para o pas receptor, e da renda recebida pelos residentes nacionais como
produto de seus investimentos no estrangeiro. No que tange dotao ga-
nhos e dividendos, uma grande porcentagem corresponde s remessas das
subsidirias estrangeiras s casas matrizes. As transferncias unilaterais, de
carter privado ou governamental, agrupam essencialmente doaes e re-
conhecimentos especficos de cidados com origem no prprio pas ou aju-
das governamentais para terceiros pases.
A conta de capital representa o movimento de capitais, seja pelo incre-
mento de dvida ou por investimentos diretos, que financiam os fluxos da
conta corrente. Na primeira dotao, setor bancrio, includo, fundamen-
talmente em relao ao Banco Central, o valor lquido entre o incremento
de dvida e a amortizao de dvida contrada previamente. Por outro lado,
na dotao das entidades financeiras, so includas as variaes de ativos e
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passivos e sua correspondente posio lquida. Em relao ao setor pblico
no financeiro, includa tambm a variao de dvida lquida (novos cr-
ditos menos amortizaes), seja de ttulos pblicos ou emprstimos dire-
tos. O setor privado no financeiro inclui, da mesma forma que no ponto
anterior, o aumento lquido de dvida com organismos internacionais e en-
tidades financeiras, e tambm a investimento direto. A dotao outros mo-
vimentos de capital abrange os movimentos de capital pendentes de classi-
ficao por setor residente e os erros e omisses de estimao.
O somatrio da conta corrente e a conta capital d como resultado a
variao (positiva ou negativa) das reservas internacionais.
Balano de Conta Corrente
Em bilhes de dlares, entre 1980 e 2009
Fonte: elaborao prpria com base na CEPAL.
A balana de pagamentos muito importante na hora de organizar a
poltica econmica para atingir o objetivo do equilbrio externo. Segundo
este objetivo, procura-se manter um crescimento econmico, sem entrar
em contradio com os elementos do balano de pagamentos e espera-se
neutralizar os shocks provenientes da economia mundial. O termo equil-
brio externo de difcil definio e at hoje no existe consenso a esse res-
peito. Muitas vezes se fala de equilbrio externo quando o saldo da balana
de conta corrente compensado pelo saldo dos movimentos internacionais
-40
-30
-20
-10
0
10
20
1980 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 2000 01 02 03 04 05 06 07 08 09
-120
-90
-60
-30
0
30
60
Argentina Brasil Chile Mxico Colmbia Amrica Latina
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de capital. Contudo, dependendo de quais forem os objetivos da poltica
econmica, existe tambm a possibilidade de definir como objetivo o equi-
lbrio de outros componentes da balana de pagamentos.
II.9.2. Teorias do comrcio internacional
O lucro do comrcio entre pases est baseado em argumentos muito
semelhantes aos utilizados para demonstrar as vantagens do comrcio
entre pessoas. Existem diversas teorias que tentam prever os padres de co-
mrcio e analisar os efeitos das polticas comerciais, como as tarifas. As
teorias mais importantes que explicam o comrcio internacional so o mo-
delo ricardiano, o de Heckscher-Ohlin e a nova teoria do comrcio.
Uma das mais clssicas o modelo ricardiano. Este se centra na exis-
tncia de vantagens comparativas entre pases para explicar os fluxos de
comrcio. Segundo as vantagens comparativas ou relativas, os pases se es-
pecializam na produo dos bens que produzem comparativamente com
maior eficcia do que outros. Ambos os pases podem fabricar um produto,
porm seus custos no sero os mesmos, porque um deles tem maior pro-
dutividade. Esta teoria conclui que a melhor situao que um pas seja es-
pecializado na produo do tipo de bens que produz com maior eficincia,
reduzindo a amplitude da variedade de sua produo. Estas transaes per-
mitem a todos os pases obter ganhos de produtividade e incrementar a
oferta de bens de consumo para seus cidados.
Segundo o modelo de Heckscher-Ohlin, o comrcio internacional de-
terminado pelas diferenas na dotao dos fatores de produo existentes
entre os diferentes pases. Afirma que os pases exportaro aqueles bens in-
tensivos no fator que o pas possuir abundantemente, enquanto importa-
ro aqueles outros que so intensivos nos fatores nos quais o pas tem do-
tao escassa.
A nova teoria do comrcio tenta explicar por que a maior parte do co-
mrcio atual ocorre entre pases de dotaes de fatores e produtividade se-
melhante. Uma delas parte da suposio de que a concorrncia monopols-
II.9. Sistema econmico internacional
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tica e os retornos crescentes em escala implicam em assumir uma funo
de ganho dos consumidores governada pela variedade.
II.9.3. Realidade do comrcio internacional
O grau de participao de uma economia no mercado mundial de-
pende, por um lado, da sua necessidade de importar, por exemplo, matria
prima e, por outro lado, da orientao da sua poltica externa. Apesar de
existir um consenso geral que entende as vantagens do comrcio, na reali-
dade a maioria dos pases pratica um comrcio mais ou menos administrado.
Uma poltica que reduz as barreiras ao comrcio denominada de
livre comrcio, enquanto a que as instala ou as aumenta denominada pro-
tecionista. Historicamente, com o desenvolvimento da industrializao, os
setores industriais e os Estados que queriam impulsion-los favoreceram o
crescimento do protecionismo. Atualmente, pelo contrrio, nas naes
mais avanadas so os setores agropecurios os que recebem uma impor-
tante proteo especial.
No caso dos pases em desenvolvimento foi estimulado o protecio-
nismo com o argumento da queda sistemtica dos termos da troca (rela-
o entre os preos dos bens exportados e o preo dos importados) dos
bens exportados. A hiptese de Prebisch-Singer, desenvolvida indepen-
dentemente pelos economistas Ral Prebisch e Hans Singer nos anos cin-
quenta do sculo XX, afirma que os termos de troca entre os produtos pri-
mrios e os manufaturados tendem deteriorao com o tempo.
A teoria coloca que os pases que exportam commodities (bens homo-
gneos, em geral matrias-primas e bens no processados), como muitos
dos pases em desenvolvimento, teriam, com o tempo, cada vez mais difi-
culdades para importar bens manufaturados, dado um certo nvel de suas
exportaes. Nos ltimos anos, a subida sistemtica dos preos de commo-
dities e da energia (especialmente o petrleo) versus a paralela queda dos
preos dos bens manufaturados, principalmente os provenientes do leste
asitico, mostraram que a hiptese no verificada em todos os casos, e
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que depende da estrutura de produo da economia internacional em certo
momento no tempo.
Durante as recesses, especialmente de carter global, como ocorreu,
por exemplo, na Grande Depresso dos anos trinta, costumam crescer as
tendncias protecionistas, apesar da maioria dos economistas concordar
que o protecionismo, reduzindo o comrcio internacional, contribui para
agravar a situao.
Em geral, uma poltica de livre comrcio, moderando ou eliminando
tarifas alfandegrias, permite um aumento do coeficiente de abertura da
economia, definido como a soma das exportaes mais as importaes, di-
vidido pelo produto interno bruto de um pas. Pelo contrrio, as polticas
protecionistas limitam ou reduzem o coeficiente de abertura.
Na maioria dos pases, nos ltimos anos houve uma difuso do con-
senso a favor de uma poltica comercial que diminua as barreiras e os re-
gulamentos, enquanto, em geral, aceito que a regulao eficaz necess-
ria para prevenir certo tipo de abusos e alcanar um comrcio justo.
Contudo, alguns pases consideram que o livre comrcio internacional de
bens e servios prejudica a economia nacional, porque torna os produtos
dos produtores nacionais menos competitivos. Ao mesmo tempo, conside-
ram que as exportaes so benficas para o crescimento da economia na-
cional e o desenvolvimento do mercado de trabalho. Este raciocnio con-
traditrio, visto que, se bom exportar, algum pas deve estar importando,
uma vez que o comrcio implica necessariamente em reciprocidade. As po-
lticas protecionistas geraram, ao longo da histria, muitos conflitos entre
pases, alguns dos quais lamentavelmente levaram diretamente guerra.
Existem diversas formas de restringir o comrcio, chamadas barreiras
ao comrcio. As mais comuns so as tarifas, as quotas, os subsdios s ex-
portaes e as barreiras para-tarifrias. As tarifas alfandegrias so taxas
importao de bens, que tm o efeito de encarecer o preo do bem no mer-
cado de chegada. As quotas so restries quantitativas introduo de um
bem num mercado e distorcem ainda mais a organizao dos mesmos.
medida que as tarifas diminuem, cresce o interesse em negociar as deno-
II.9. Sistema econmico internacional
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304
minadas barreiras para-tarifrias, que incluem uma variedade de questes,
como regulamentos fitossanitrios, normas para a investimento externo
direto, acesso aos sistemas de compras do governo etc.
Outro tipo de intervenes se refere s transaes internacionais de ca-
pital, que podem se ver limitadas por medidas estatais (controles do movi-
mento de capitais, controle de cmbios etc.). As polticas protecionistas
buscam tambm, por outro lado, estimular os setores exportadores atravs
de subvenes estatais, para promover a competitividade internacional dos
produtos. Observa-se ento que as relaes econmicas internacionais so
caracterizadas por uma grande quantidade de distores de origem poltica,
que inspiraram um debate sobre o melhor ordenamento.
II.9.4. Organizao do comrcio mundial
Desde a antiguidade, o comrcio entre as naes foi organizado por
pactos e tratados. Durante um perodo, no apogeu do mercantilismo, foram
desenvolvidas fortes protees e tarifas alfandegrias para maximizar o su-
pervit comercial de uma nao. Durante o sculo XIX, especialmente na
Gr-Bretanha, ganhou adeptos a postura do livre comrcio. Desde o se-
gundo ps-guerra, mediante o acordo de Bretton Woods, vem se tentando
criar uma estrutura regulatria para o comrcio internacional. Atualmente
a regulao do comrcio mundial realizada atravs da Organizao Mun-
dial do Comrcio (OMC) e atravs de diversos acordos regionais como a
UE, o MERCOSUL, o NAFTA, a ASEAN etc.
Neste sistema de comrcio internacional existe uma tenso entre os in-
teresses globais do livre comrcio e os interesses particulares de cada pas,
com a inteno de proteger os setores econmicos nacionais da concorrn-
cia internacional, que ameaa os postos de trabalho e os nveis de rentabi-
lidade dos setores mais expostos a concorrer com o setor importador. A
discusso entre ambos os enfoques, um a favor do livre comrcio, outro
mais defensor de uma orientao protecionista no comrcio externo, se re-
flete na discusso atual sobre a organizao do comrcio mundial.
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305
A atual ordem comercial internacional regida pelo acordo sobre a
nova ordem comercial mundial, que entrou em vigor em 1. de janeiro de
1955 e sucedeu ao Acordo Geral sobre Tarifas e Comrcio (GATT, a sigla
em ingls). Desde essa data, a OMC, com sede em Genebra, iniciou seus
trabalhos a partir das bases jurdicas do GATT-1947, o novo acordo sobre
servios (GATS) e o acordo TRIPS, que regula a proteo dos direitos de
propriedade intelectual no comrcio. Todos os setores regulados pela OMC
esto submetidos a um procedimento de arbitragem, que pode ser iniciado
atravs da demanda de um Estado membro da OMC contra outra parte
acusada de violar as regras.
A OMC no deve influenciar os resultados das negociaes, mas fixar
os princpios e as regras de jogo com base nos quais devem ser desenvolvi-
dos os processos e as polticas. Existem cinco princpios de maior destaque.
O primeiro denominado no discriminao e tem dois componentes:
nao mais favorecida e tratamento nacional. O de nao mais favorecida
implica em que todo Estado deve homogeneizar o tratamento comercial
com todos os demais membros da organizao. O de tratamento nacional
implica em que os produtos produzidos localmente e no exterior devem ser
tratados em condies similares. O segundo princpio o de reciprocidade,
que exige um tratamento igualitrio. O terceiro o de compromissos vincu-
lantes e aplicveis. O quarto o da transparncia, segundo o qual devem ser
publicados os regulamentos comerciais. O quinto o das vlvulas de segu-
rana, que implica em que sob certas circunstncias (objetivos extra-eco-
nmicos, concorrncia leal, razes econmicas), admite-se que os gover-
nos restrinjam seu comrcio.
As principais restries comerciais legalizadas so as tarifas de com-
pensao anti-dumping e as intervenes para proteger a balana de paga-
mentos. As citadas excees so complementadas por medidas de proteo
seletivas, em caso de um aumento imprevisto e acelerado das importaes
de determinados bens. Estas expresses de uma poltica comercial prote-
cionista demonstram que no acordo da OMC ficou refletido o resultado de
negociaes, atravs das quais foi preciso encontrar um acordo entre o in-
teresse global no livre comrcio e os interesses protecionistas nacionais. Es-
II.9. Sistema econmico internacional
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306
pecialmente no comrcio agrrio e de servios, permanecem muitas possi-
bilidades para uma maior liberalizao.
II.9.5. Sistema monetrio internacional
A ordem monetria internacional abrange a totalidade das institui-
es que tm por finalidade garantir um desenvolvimento ordenado das
transaes monetrias internacionais. A concepo deste marco ordenador
tem efeitos considerveis sobre a diviso internacional do trabalho, assim
como do nvel de renda e de emprego nos pases que aplicam esta ordem.
A competncia monetria em nvel nacional costuma ser assumida
pelos respectivos bancos centrais, cuja funo garantir a estabilidade mone-
tria e o manejo correto das transaes de pagamento. Nos regimes de tipo
de cmbio fixo, acrescenta-se a obrigao de interveno. Como instituio
supranacional, a funo do Banco da Basileia ou, mais corretamente, Bank
for International Settlements (BIS), consiste em estimular a cooperao entre
os bancos centrais, criar novas oportunidades para as transaes financeiras
e atuar como agente nas transaes financeiras que lhe forem transferidas.
No que tange ordem monetria internacional, houve uma sucesso
histrica de diversos sistemas de organizao cambial. O sistema do pa-
dro-ouro, vigente antes da Primeira Guerra Mundial era, em princpio,
um sistema de tipos de cmbio fixo, que ligava as moedas ao ouro, como
referncia nica. Logo depois da II Guerra, foi adotado o denominado sis-
tema de Bretton Woods, que estava baseado, at seu colapso em 1973, em
tipos de cmbio variveis em relao ao dlar, que era a nica moeda con-
versvel ao ouro. O sistema mundial vigente desde 1973 a flutuao con-
trolada. Uma rea monetria importante surgiu com o Sistema Monetrio
Europeu (SME), implementado em 1979, e que durou at a introduo do
euro, atravs da Unio Monetria Europeia (UME), a partir de 1. de ja-
neiro de 1999. O volume e a volatilidade, cada vez mais especulativa, dos
fluxos de capital e as conseguintes crises monetrias, exigem uma reforma
da ordem monetria internacional existente.
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307
II.9.6. Organismos internacionais
Uma organizao internacional definida geralmente, como uma
associao de vrios membros, para alm das fronteiras nacionais. Esta
definio exclui as empresas multinacionais. Entre suas principais fun-
es, cabe mencionar a coordenao da cooperao em diferentes reas,
mediante um marco legal determinado, assim como o estabelecimento de
uma plataforma de comunicao para o dilogo permanente entre os
membros.
Do ponto de vista geogrfico, existem diversos grupos, de integrao
regional, como por exemplo a UE, passando pela integrao multi-regional
(por exemplo, o Tratado de Livre Comrcio, NAFTA), at as organizaes
transcontinentais globais (por exemplo, a Organizao Internacional de
Trabalho, OIT).
O escopo legal apresenta numerosas facetas diferentes. Com o tempo,
as organizaes formais, definidas mediante convnios, foram sendo com-
plementadas pelas organizaes informais, que tambm tm um impacto
importante sobre o desenvolvimento da poltica mundial e dos diferentes
Estados. Por sua importncia, as organizaes internacionais tambm con-
tribuem em boa medida para a globalizao.
Meno especial merecem as denominadas instituies de Bretton
Woods, que formaram um novo sistema econmico internacional logo
aps a II Guerra. Nessa poca foi fundado o Fundo Monetrio Internacio-
nal (FMI), para a superviso e estabilizao do sistema monetrio e de pa-
gamentos, e o Banco Mundial, para promover o desenvolvimento da eco-
nomia mundial. A ampliao do comrcio mundial foi apoiada pelo
Acordo Geral sobre Tarifas e Comrcio (GATT) assinado em 1947, que em
1995 foi substitudo em suas funes pela OMC. Na mesma poca, em
1945, foi criada a Organizao das Naes Unidas (ONU), como base para
a cooperao poltica em nvel mundial.
O Fundo Monetrio Internacional (FMI) a instituio internacional
encarregada de supervisionar o sistema monetrio e financeiro mundial,
II.9. Sistema econmico internacional
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Marcelo F. Resico
308
monitorando as polticas macroeconmicas dos pases membros, particu-
larmente aquelas relacionadas aos tipos de cmbio e balana de paga-
mentos. Tambm oferece assistncia tcnica e financeira, como presta-
mista de ltima instncia. Foi criado em 1944, com o objetivo de
estabilizar os tipos de cmbio e reconstruir o sistema de pagamentos in-
ternacionais. Seus objetivos so promover a cooperao monetria e fi-
nanceira internacional, assegurar a estabilidade financeira e, indireta-
mente, facilitar o comrcio internacional, promover um alto nvel de
emprego, o crescimento sustentvel e reduzir a pobreza. A quota de con-
tribuio de cada pas membro determina sua participao, seu peso na
votao e sua possibilidade de acesso ao financiamento. Os Estados Uni-
dos tm um poder especial de veto.
O Banco Mundial (BM) um banco com 185 pases membros, criado
em 1944, com a misso de reduzir a pobreza mediante emprstimos a juros
baixos, crditos sem juros em nvel bancrio e apoio econmico s naes
em desenvolvimento. As atividades do Banco Mundial esto centradas nos
pases em desenvolvimento, em reas como desenvolvimento humano
(educao, sade etc.), agricultura e desenvolvimento rural, proteo am-
biental, infraestrutura e governo (como instituies, prticas anticorrup-
o etc.). As instituies do Banco Mundial so regidas pelos artculos e re-
gras de seus acordos constitutivos, que servem como marco jurdico e
institucional para todas as suas aes. As contribuies de capital so pro-
porcionais riqueza de cada pas, o que determina, ao mesmo tempo, o n-
mero de votos de cada um deles.
A Organizao Mundial do Comrcio (OMC) uma organizao inter-
nacional, criada com o objetivo de supervisionar e apoiar a ampliao do
comrcio internacional. Foi instituda em 1995 como sucessora do GATT,
que havia sido criado em 1947. A OMC intervm nas regras de comrcio
entre as naes em nvel global. responsvel pela negociao e imple-
mentao de novos acordos comerciais e superviso do cumprimento de
suas disposies, assinadas pela maior parte das naes da terra e ratifica-
das pelos seus Parlamentos. As funes da OMC incluem supervisionar a
implementao, administrao e operao dos acordos comerciais, prover
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um frum para as negociaes comerciais e resolver disputas, supervisio-
nar as polticas comerciais nacionais, proporcionar assistncia ao desenvol-
vimento para cumprir diretrizes comerciais e realizar pesquisas sobre as-
suntos de sua especialidade. A Organizao se encontra em processo de
desenvolvimento de uma nova negociao comercial denominada Rodada
de Doha, que comeou em 2001.
Uma organizao internacional importante para a Amrica Latina o
Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID), criado em 1959 com a fi-
nalidade de financiar projetos viveis de desenvolvimento econmico, so-
cial e institucional e promover a integrao comercial regional na rea da
Amrica Latina e Caribe. Seu objetivo central reduzir a pobreza na Am-
rica Latina e no Caribe e promover o crescimento sustentvel e duradouro.
Os pases membros so classificados em dois tipos: membros no prestat-
rios e membros prestatrios. Os membros no prestatrios so 46 em total
e no recebem financiamento nenhum, porm se beneficiam das regras de
aquisies do BID, uma vez que s os pases membros podem adquirir
bens e servios para os projetos financiados pelo banco. Por outro lado, os
26 membros prestatrios do BID possuem, juntos, 50,02% do poder de voto
na diretoria e se dividem em 4 grupos, de acordo com a porcentagem m-
xima de financiamento que podem receber.
Certas organizaes tm importncia na governana do sistema eco-
nmico internacional, como o G8 e o G20. O Grupo dos 8 (G-8) um
frum de governos de oito naes do Hemisfrio Norte: Canad, Frana,
Alemanha, Itlia, Japo, Rssia, Reino Unido e Estados Unidos. Realizam
um encontro anual dos chefes de governo. Tambm so realizadas reu-
nies entre ministros destes pases, como o encontro de ministros de Eco-
nomia, de Relaes Internacionais ou do meio ambiente. Presidem o
grupo os diversos pases em sistema de rodzio. Aquele que preside na-
quele ano formula a agenda se constitui em pas anfitrio, podendo esco-
lher quais reunies de ministros sero realizadas. O Grupo dos 8 conce-
bido como um grupo informal e, portanto, carece de estrutura
administrativa. So discutidas questes de carter global, como sade, tra-
balho, desenvolvimento social e econmico, energia, meio ambiente, rela-
II.9. Sistema econmico internacional
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310
es exteriores, justia, terrorismo e comrcio. A conferncia anual dura
trs dias. Juntos, os pases do G8 representam 65% do produto bruto mun-
dial, possuem 14% da populao mundial e 72% do oramento da defesa
mundial anual.
O Grupo dos 20 (G-20) um grupo de ministros de Economia e pre-
sidentes de bancos centrais de 20 economias.
6
Somadas, estas economias
representam 90% do produto bruto mundial, 80% do comrcio mundial e
dois teros da populao mundial. Este grupo um frum para a coopera-
o e consulta de assuntos relativos ao sistema financeiro internacional.
Tem a funo de estudar, supervisionar e promover a discusso de questes
entre pases industriais e emergentes chave, acerca de assuntos polticos re-
lativos promoo da estabilidade financeira internacional. A conferncia
inaugural aconteceu em Berlim, em 1999. Desde ento, os temas de discus-
so incluram reformas domsticas para impulsionar um crescimento sus-
tentvel, o setor energtico e os mercados internacionais de commodities, a
reforma dos organismos internacionais e o impacto da demografia e do en-
velhecimento da populao. Particularmente, trata da possibilidade de
coordenao de polticas macroeconmicas para impulsionar a economia
global, estimular o crescimento e o emprego.
Em princpio, pode-se afirmar que as organizaes internacionais vm
contribuindo para estabilizar a economia mundial e criaram, conjunta-
mente com a aproximao poltica entre os Estados, as condies bsicas
para um desenvolvimento mais estvel da humanidade. Sem dvida, o pro-
cesso de aproximao mundial sofreu e continuar sofrendo tambm reve-
ses, porm reafirmada a necessidade de dilogo e negociao para esta-
belecer consensos, visando melhorar o bem-estar e a estabilidade da ordem
internacional e as sociedades que a compem.
6 Argentina, Austrlia, Brasil, Canad, China, Frana, Alemanha, ndia, Indon-
sia, Itlia, Japo, Mxico, Rssia, Arbia Saudita, frica do Sul, Coreia do Sul,
Turquia, Reino Unido e os Estados Unidos. O membro nmero 20 a Unio
Europeia, representada pelo Conselho de Governo do Banco Central Europeu.
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II.9.7. O fenmeno da globalizao
A globalizao um processo de interao dos acontecimentos regio-
nais e locais em uma grande rede interrelacionada, mediante a qual o
mundo vai gerando uma sociedade unificada e que funciona em conformi-
dade com premissas semelhantes. um processo que combina fatores eco-
nmicos, tecnolgicos, socioculturais e polticos. A globalizao dos lti-
mos trinta anos tem antecedentes prximos no sistema internacional do
sculo XIX, que terminou abruptamente no incio do XX. No segundo ps-
guerra, o cenrio internacional era regulado atravs das instituies de
Bretton Woods e surgiu uma estrutura de ordem internacional baseada
num capitalismo mais regulado.
Um dos aspectos mais relevantes o econmico, motivo pelo qual se
fala de globalizao econmica. Nesse processo, os mercados de capitais,
bens, servios e trabalho vo sendo integrados e funcionam cada vez mais
como um sistema nico. As economias nacionais vo se interrelacionando
atravs do comrcio, investimento direto externo, fluxos de capitais, migra-
o e difuso da tecnologia e novas formas de organizao. Nesse sentido,
podem ser caracterizadas por quatro aspectos diferentes, apesar de interre-
lacionados entre si: interdependncia mundial dos mercados financeiros,
internacionalizao da produo pela ao das empresas multinacionais,
elevado grau de abertura dos mercados de bens e servios, e uma crescente
migrao internacional.
As medidas econmicas que favoreceram a globalizao incluem a di-
fuso do livre comrcio atravs da reduo ou eliminao de tarifas alfan-
degrias e barreiras comerciais, a reduo dos custos de transporte, a re-
duo de custos e controles dos fluxos de capital, a criao de subsdios
para as corporaes globais e a harmonizao da propriedade intelectual,
entre outras.
Dada a caracterizao enunciada, a globalizao pode ser medida,
em termos econmicos, atravs dos seguintes conceitos quantificveis: vo-
lume do comrcio, migraes, fluxos de capitais e investimento, difuso
II.9. Sistema econmico internacional
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da tecnologia e os fatores sociais associados (renda mdia, distribuio
de renda, evoluo da pobreza etc.). Um indicador da intensidade da in-
tegrao econmica o dado de que durante os ltimos trinta anos, as
taxas de crescimento dos fluxos internacionais de capitais superaram
sempre as taxas de crescimento dos PIB dos pases. Alm disso, estima-
se que atualmente o volume mundial de transaes de divisas 50 vezes
maior do que o comrcio de bens e servios. A tudo isso acrescentou-se,
nos ltimos anos, o fenmeno da crescente migrao por motivos econ-
micos e polticos.
No sistema de comrcio internacional existe uma tenso entre os inte-
resses globais de livre comrcio e os interesses particulares de cada pas, que
visam em proteger os setores econmicos nacionais da concorrncia inter-
nacional que ameaa os postos de trabalho e os nveis de rentabilidade dos
setores mais abertos. A globalizao dos mercados de bens permite melho-
rar a produtividade do trabalho em todos os pases participantes e, ao
mesmo tempo, gerar salrios e renda reais mais altos. O aumento das ex-
portaes cria postos de trabalho adicionais, relativamente bem remunera-
dos e maiores ganhos para as empresas. O incremento das importaes
gera um aumento indireto da renda real, porque permite economizar cus-
tos e reduzir os preos. Estes efeitos so potencializados por uma maior efi-
cincia dinmica, porque no s a concorrncia de preos se torna mais
acirrada, como tambm a de inovaes. O novo conhecimento tcnico
propagado de forma mais rpida e mais eficiente.
Infere-se ento que a globalizao traz oportunidades de crescimento
e maior bem-estar, tanto nos pases industrializados, como nos pases
emergentes em desenvolvimento. Contudo, este processo acompanhado
por rpidas e profundas mudanas estruturais da produo, emprego e dis-
tribuio de renda. Nesses processos de adaptao, aparecem ganhadores e
perdedores. Contudo, as oportunidades da globalizao dos mercados de
bens residem precisamente em que o lucro global de bem-estar maior do
que a soma das perdas individuais de bem-estar. Esse maior bem-estar pos-
sibilita financiar medidas compensatrias para os perdedores, fazendo
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313
com que a grande maioria da populao possa participar dos benefcios da
globalizao e sejam desenvolvidas solues sustentveis.
Em decorrncia desses efeitos ambivalentes, surgiu um debate em re-
lao natureza e resultados da globalizao. Os propulsores da globaliza-
o insistem nos seus efeitos positivos, por exemplo a reduo da pobreza
em alguns pases que se globalizaram com sucesso, como a China e a ndia.
Propem que uma primeira liberalizao econmica deve ser seguida por
uma reforma nas instituies, visando a elaborao de um marco legal para
os mercados, acompanhada pela democracia e o Estado de direito. Outros
veem a globalizao como um processo inevitvel ao qual preciso se
adaptar, mediante regulamentos e organizaes internacionais. Em terceiro
lugar se encontram os anti-globalizadores, que enfatizam os aspectos nega-
tivos, como a desvantagem do poder de negociao dos pases pobres, a ex-
plorao dos trabalhadores estrangeiros empobrecidos, a diminuio do
emprego local perante a concorrncia dos trabalhadores baratos estrangei-
ros, a reduo da classe mdia e o enfraquecimento do poder de negocia-
o dos sindicatos.
Outra caracterstica da globalizao que vem acompanhada por um
aumento das interdependncias internacionais, o que tambm adquire re-
levncia poltica. A margem de ao da poltica econmica nacional se
reduz, medida que as decises deste tipo, atravs das mudanas dos mo-
vimentos de capital e das decises de investimento, tm uma repercusso
rpida e direta sobre a economia nacional. No que tange globalizao cul-
tural, existem argumentos que a identificam com um processo de expan-
so dos valores e do modo de vida ocidental, apesar de tambm ter sido ve-
rificada uma reao de revalorizao das diferenas culturais.
Como uma possvel resposta para os desafios globais apresentada,
desde o comeos dos anos noventa, a celebrao dos acordos regionais de
integrao, sem que a alternativa seja fruto do consenso geral. Esta tendn-
cia determinou que a economia mundial sofra atualmente uma sobreposi-
o por uma estreita rede de espaos econmicos regionais.
II.9. Sistema econmico internacional
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314
II.9.8. Migraes internacionais
As migraes designam os fenmenos de movimento das pessoas ou
grupos de pessoas de uma zona geogrfica para outra. As correntes de mi-
grao humana, seja por conquista direta ou mediante uma lenta infiltrao
cultural e assentamento, afetaram grandes perodos da histria. Na forma
das colonizaes, as migraes mudaram o mundo. Depois dos nascimen-
tos e mortes, as migraes so o terceiro fator que determina o alcance e a
evoluo demogrfica. O movimento de populaes continua atualmente,
seja por uma modalidade voluntria, ou de forma involuntria.
Do ponto de vista quantitativo, sabemos que o nmero total de pes-
soas em nvel mundial que vive fora do seu pas de origem chega a 150 mi-
lhes. Se compararmos esta cifra com uma populao mundial de 6 bilhes
de pessoas, a porcentagem de estrangeiros se reduz a 2-3%. Ou seja, que
97% das pessoas continua vivendo no pas da sua prpria nacionalidade.
Os tipos de migraes variam desde os movimentos dirios nas frontei-
ras, a migrao sazonal (relacionada com o emprego gerado por certos tipos
de culturas agrcolas), a migrao permanente, a local, a regional, a que se
realiza das reas rurais para as cidades (processo de urbanizao em pases
em vias de desenvolvimento), das cidades para os subrbios (nos pases de-
senvolvidos), at a migrao internacional e as migraes de refugiados.
As motivaes das migraes variam amplamente, de acordo com as
pocas e as circunstncias. Contudo, possvel classificar os principais ele-
mentos em fatores que expulsam populao, fatores que a atraem e barrei-
ras aos movimentos. Entre os fatores de expulso podemos enumerar: a in-
suficincia de empregos, as poucas oportunidades, as condies de
pobreza, as perseguies polticas, as deficincias nos servios de sade ou
educao, a discriminao tnica ou religiosa, as perdas de riqueza, os de-
sastres naturais, os conflitos armados, a escravido, a poluio, os proble-
mas de moradia, as condies servis perante o poder poltico ou econ-
mico, as escassas possibilidades de estabelecer uma famlia e sustent-la
etc. Entre os fatores de atrao podemos mencionar: as vantagens do lugar
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de destino, as oportunidades de emprego, as melhores condies de vida, a
liberdade religiosa ou poltica, a educao, ateno mdica, segurana, os
vnculos familiares, as melhores possibilidades de criar uma famlia etc.
Os fluxos migratrios tm uma origem multicausal. Em geral, os fato-
res econmicos so um motivo necessrio, porm nada suficiente, da mi-
grao. Neste sentido, podemos classificar as motivaes das migraes em
duas grandes origens: os motivos de segurana, como desastres naturais,
conflitos armados, ameaas segurana, perspectivas polticas desfavor-
veis etc.; e os motivos econmicos, como crises econmicas, desemprego,
em conformidade com os padres do nvel de vida, busca por maiores
oportunidades etc.
Do ponto de vista dos seus efeitos, a imigrao modifica a oferta de
mo de obra e, com isso, a escassez relativa dos fatores da produo. Em
primeira instncia, os fluxos migratrios de mo de obra devem ser qua-
lificados como positivos por seu efeito compensatrio. Para o pas recep-
tor, contribui para estabilizar ou inclusive reduzir o nvel salarial e, ao
mesmo tempo, aumentar o emprego e a demanda. A afluncia de mo de
obra permite buscar e encontrar no exterior as mentes e mos de que o
pas precisa.
Outro efeito que acontece no caso dos trabalhadores que migraram e
ainda tm suas famlias, ou parte delas, nos seus pases de origem o fen-
meno da remissa de dinheiro. As remessas so fundos que os emigrantes
enviam a seu pas de origem, normalmente para seus familiares, sem espe-
rar contrapartida nenhuma. O dinheiro enviado para a famlia pelos imi-
grantes constitui o segundo maior fluxo financeiro para vrios pases em
desenvolvimento, superando, inclusive, a ajuda internacional. As remessas
contribuem para o crescimento econmico e a qualidade de vida das pes-
soas. Alm disso, as transferncias podem promover o acesso aos servios
financeiros para quem envia e quem recebe, potencializando a incluso fi-
nanceira e social. Estas transferncias de divisas tm uma magnitude im-
portante para muitas economias da Amrica Latina onde este fenmeno se
desenvolveu.
II.9. Sistema econmico internacional
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Contudo, a migrao pode tambm ter efeitos contraproducentes. Se a
migrao no s implica a mo de obra excedente, mas tambm o pessoal
qualificado, as consequncias acabam no sendo positivas. Este fenmeno
conhecido como fuga de crebros. Nestes casos, a migrao no mais um
fenmeno regulador a curto prazo, mas que constitui a causa de uma defa-
sagem de desenvolvimento econmico cada vez maior entre pases pobres,
que acabam sendo meros exportadores de matrias primas, e pases ricos,
exportadores de bens e servios de elevado valor agregado. Incrementa as
diferenas de bem-estar entre as regies subdesenvolvidas na origem e as
regies industrializadas que atraem a corrente migratria.
Balano de transferncias correntes
Ano 2008
Fonte: elaborao prpria com base na CEPAL.
Outro problema em relao migrao reside em que, apesar da imi-
grao ser positiva para a economia em geral, no pas de chegada acabam
se formando tanto grupos de ganhadores, como de perdedores. A imigra-
o desencadeia uma mudana estrutural, que permite melhorar a produ-
tividade a mdio prazo. Contudo, a curto prazo causa problemas de em-
prego para alguns indivduos. O grupo dos perdedores formado pelos
cidados locais, que realizam tarefas produtivas que podem ser assumidas
pelos imigrantes em condies vantajosas para estes ltimos. Alm disso,
os imigrantes competem com os nacionais pelos benefcios sociais e o uso
dos bens pblicos.
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%
Equador
Honduras
Rep. Dominicana
El Salvador
Brasil
Guatemala
Colmbia
Mxico
0 5000 10000 15000 20000 25000 30000
Em porcentagem do PIB
Em milhes de dlares
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II.9.9. Polticas de desenvolvimento
A teoria do desenvolvimento econmico um ramo da economia que
trata do processo de desenvolvimento nos pases de baixa renda. Est cen-
trada no s nos mtodos de promoo do crescimento econmico e da
mudana estrutural, mas tambm na melhoria do potencial para a maio-
ria da populao, por exemplo, atravs da sade, educao, condies de
trabalho, atravs dos canais pblicos e privados. A economia do desenvol-
vimento implica na criao de teorias e mtodos de ajuda na determina-
o de tipos de polticas e prticas que podem ser implementadas, seja em
nvel local ou internacional. Isso pode implicar na reestruturao dos in-
centivos de mercado, usando mtodos matemticos, como a otimizao
intertemporal da anlise de projetos, ou uma combinao de mtodos
quantitativos e qualitativos. Diferentemente de outros campos da econo-
mia, o enfoque do desenvolvimento incorpora fatores sociais e polticos
aos planos particulares.
Muitos habitantes dos pases em desenvolvimento vivem em condi-
es de absoluta pobreza e sua renda per capita no basta para atender ne-
cessidades bsicas, tais como alimentao, moradia, vesturio, acesso aos
servios educacionais e de sade, gua potvel e transporte pblico. A po-
ltica de desenvolvimento abrange todas as medidas destinadas a melhorar
o nvel de desenvolvimento deste tipo de pases. O objetivo fundamental da
poltica de desenvolvimento melhorar o nvel de vida nesses pases, espe-
cialmente no que concerne populao pobre.
A poltica de desenvolvimento assenta suas propostas em trs objeti-
vos: a premissa fundamental para melhorar o nvel de vida a melhoria do
fornecimento de bens e servios, gerados a partir do processo de cresci-
mento econmico. Em segundo lugar, procura-se chegar a uma distribui-
o dos bens, que permita atender em maior proporo s necessidades da
populao. Em terceiro lugar, as melhorias do padro de vida s so sus-
tentveis, se for levado em considerao o impacto ambiental causado pelo
processo de crescimento.
II.9. Sistema econmico internacional
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Para realizar os objetivos citados, so necessrias condies polticas,
sociais e econmicas estveis. Em muitos pases em desenvolvimento, a
falta destas condies constitui o maior obstculo ao desenvolvimento. As
reas prioritrias da poltica de desenvolvimento so, alm de melhorar a
estabilidade das condies gerais, promover a formao de capital, me-
lhorar o nvel educacional e de sade da populao, impulsionar a cria-
o de uma adequada infraestrutura e organizao institucional do pas
em importantes setores, como o sistema financeiro e a previdncia social,
entre outros.
Enquanto a poltica de desenvolvimento abrange todas as medidas
orientadas a melhorar o nvel de desenvolvimento de um pas, o termo as-
sistncia para o desenvolvimento utilizado para definir as medidas toma-
das a partir do exterior, visando apoiar o processo de desenvolvimento des-
tes pases. Considerando a origem da ajuda, faz-se uma distino entre
cooperao bilateral e multilateral. Na cooperao bilateral, a ajuda pro-
vm de um s pas. No caso da cooperao multilateral, a ajuda propor-
cionada por um grupo de pases ou por organismos internacionais. Do
ponto de vista das funes desempenhadas pela assistncia, estabelecida
uma distino entre cooperao financeira, pessoal (educao) e tcnica.
As trs formas de cooperao so complementares. Muitas vezes h uma
distino tambm entre ajuda por programas e projetos. A ajuda por pro-
jetos est voltada para atividades determinadas (por exemplo, construo
de estradas), enquanto a ajuda por programas concedida para apoiar pro-
gramas setoriais e macroeconmicos de reforma.
Um captulo especial so os problemas que se referem ao endivida-
mento externo. Os pases em desenvolvimento sofrem de uma escassez re-
lativa do fator capital para gerar investimentos em diversas dotaes essen-
ciais, motivo pelo qual costumam recorrer ao endividamento externo.
Contudo, a experincia recente colocou em evidncia que um crescente au-
mento nos compromissos contrados na forma de crditos comerciais e
crditos para o apoio ao desenvolvimento, como a simultnea queda da
renda de divisas, pode provocar uma situao de insolvncia em nvel in-
ternacional. Em muitos pases, os pagamentos anuais a ttulo de dvida ex-
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terna superam a renda oriunda das exportaes e isso imprime uma din-
mica no sustentvel. O servio da dvida nestas condies pe em risco o
crescimento econmico e torna estril a luta contra a pobreza.
Palavras chave
Setor externo da economia.
Balana de pagamentos
Componentes da balana de pagamentos
Equilbrio externo
Teorias do comrcio internacional
Livre comrcio
Protecionismo
Barreiras ao comrcio
Comrcio justo
Ordem comercial internacional
Ordem monetria internacional
Organismos internacionais
Globalizao
Medidas compensatrias
Migraes
Evoluo demogrfica
Polticas de desenvolvimento
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320
II.10. Processos de integrao: Unio Europeia
II.10.1. Processos de integrao econmica
O conceito de integrao econmica designa a abertura das econo-
mias nacionais cooperao econmica com outras, envolvendo uma cres-
cente interrelao entre as mesmas.
O acordo entre os pases que intervm no processo de integrao ca-
racterizado, inicialmente, pela criao de comrcio; isto implica em que
quando a integrao econmica aumenta, as barreiras ao comrcio entre
mercados diminuem. Este processo geralmente leva, por um lado, a um in-
cremento do volume do comrcio entre os pases membros do acordo, efeito
este denominado redirecionamento do comrcio, ocorrendo, ao mesmo
tempo, a modificao da troca de bens e servios com terceiros pases que
no participam da integrao, efeito denominado desvio do comrcio.
A integrao das economias nacionais implica tambm em intensifi-
car a rede de relaes mtuas em outras reas econmicas, bem como em
extra-econmicas. Em relao s primeiras, podem ser citadas as transa-
es de capital a curto e longo prazo, a infraestrutura, a migrao da mo
de obra e o intercmbio de conhecimentos tcnicos, alm da respectiva
propriedade intelectual. No que tange s segundas, na dinmica dos pro-
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cessos concretos de integrao econmica, geralmente se apresentam im-
portantes questes institucionais, polticas, culturais e do mbito da segu-
rana e defesa, ou seja, entram em jogo elementos da formao de certas
instituies supranacionais.
Os acordos comerciais podem ser tanto bilaterais, quando implemen-
tados por dois pases, como multilaterais, quando assinados por um n-
mero maior de pases. Os regimes de integrao econmica surgem a par-
tir dos ltimos.
medida em que existem condies institucionais e legais, os proces-
sos de integrao geram uma tendncia formao de blocos comerciais.
Um bloco comercial uma organizao internacional que agrupa um con-
junto de pases com a finalidade de obter benefcios mtuos no comrcio
internacional e em matria econmica, mesmo quando existirem, na maior
parte dos casos, motivos de outra natureza, como os polticos. Estas formas
de unio entre pases so estabelecidas mediante a assinatura de tratados
internacionais. A maioria dos blocos econmicos so regionais, ou seja,
formados por pases geograficamente prximos.
Os blocos comerciais podem ser classificados de acordo com seu grau
de integrao econmica em: rea de preferncias comerciais: caracteriza-
se pelas vantagens tarifrias concedidas reciprocamente aos pases mem-
bros. Zona de livre comrcio: constituda quando diretamente acordada
a iseno de direitos aduaneiros entre os pases membros. Unio adua-
neira: neste caso h dois mecanismos: por um lado, as tarifas nicas para
a troca de produtos entre os pases membros e, por outro, tarifas alfande-
grias nicas para a comercializao de produtos com terceiros pases.
Mercado comum: formado quando tambm estabelecida a livre circu-
lao de bens, pessoas e fatores. Unio econmica: formada se os pases
participantes concordam com uma poltica econmica comum ou harmo-
nizada. Isso pode incluir a unio monetria, formada entre pases que
adotam uma mesma moeda. Integrao econmica e poltica: a que se
completa quando os pases membros decidem fundir seus rgos e insti-
tuies jurdicas e de governo.
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Alguns exemplos de blocos atualmente vigentes so: a Unio Europeia,
o Mercado Comum da Amrica Central, o MERCOSUL, a Comunidade
Andina, o Tratado de Livre Comrcio da Amrica do Norte, o Conselho de
Cooperao para os Estados rabes do Golfo Prsico, a Comunidade Eco-
nmica Euroasitica e a Comunidade Econmica Africana, a Associao
de Naes do Sudeste Asitico etc.
Os crticos dos acordos de integrao econmica consideram, con-
tudo, que os Estados participantes correm o risco de se fecharem para ter-
ceiros pases e que os acordos constituem obstculos para a diviso mun-
dial do trabalho. Por essa razo, alguns propulsores deste tipo de arranjo
assinalam a necessidade dos espaos econmicos regionais praticarem uma
poltica comercial aberta, consistente e paralela abertura dos mercados
aos terceiros pases e que, por conseguinte, no sejam contrrios a uma in-
tegrao equitativa da economia internacional.
Isto o que acontece se a integrao econmica for realizada em con-
sonncia com a abertura dos mercados e a concorrncia dentro do marco
de uma Economia Social de Mercado, o que produz relaes complementa-
res positivas. Neste caso, a integrao pode estimular uma melhor utiliza-
o dos fatores de produo, incrementar o bem-estar e assegurar o em-
prego pleno. Alm disso, a economia favorecida, na medida em que a
integrao regional incentiva as empresas a realizarem inovaes no
campo do avano tcnico geral. O exemplo da Unio Europeia demonstra
que a integrao baseada na economia de mercado pode aprofundar o pro-
cesso de integrao e ampliar o nmero de membros.
Estes princpios e consideraes foram integrados s regras dos acor-
dos econmicos do GATT (General Agreement on Tariffs and Trade). O
GATT permite criar unies aduaneiras ou zonas de livre comrcio, se as ta-
rifas aplicadas a terceiros pases no forem superiores s dos pases partici-
pantes do acordo desde antes. Alm disso, exige, no caso da troca de servi-
os dentro das zonas ou das unies, a no discriminao de terceiros pases
e a supresso de entraves existentes de acesso ao mercado. Por outro lado,
todas as unies aduaneiras, ou zonas de livre comrcio, precisam ser apro-
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vadas pela OMC. Se os acordos violarem os direitos de terceiros pases,
existe a possibilidade de recorrer ao sistema de arbitragem da OMC.
II.10.2. Unio Europeia
A Unio Europeia (UE) uma unio econmica e poltica de 27 Esta-
dos membros.
7
Os objetivos da Unio Europeia so paz, prosperidade e li-
berdade para seus cidados, num mundo mais justo e mais seguro. Com
quase 500 milhes de cidados, a UE produz aproximadamente 30% do
produto bruto mundial.
A UE desenvolveu um mercado comum, atravs de um sistema de leis
que se aplica a todos os Estados membros, garantindo a livre mobilidade
de bens, servios, pessoas e capital. A poltica econmica da Unio Europeia
(UE) abrange a definio de normas legais que regulamentem a ao dos
agentes econmicos privados e pblicos (poltica de ordenamento) e as in-
tervenes estatais nos processos econmicos (poltica de processos). De-
zesseis de seus pases membros adotaram a moeda comum, o euro. Alm
disso, foi desenvolvida uma poltica externa comum, com representao
em organismos como a OMC, o G8 e a ONU.
O sistema de governo da UE consiste em dois nveis que funcionam
combinados. Para algumas questes ainda se faz necessrio um acordo
entre os Estados membros; para outros existem instituies supranacio-
nais, capazes de tomar decises vinculantes. Nesse sentido, foi estabele-
cido, desde o Tratado de Maastricht, o princpio de subsidiariedade. Se-
gundo este princpio, na medida do possvel, os regulamentos e medidas
devem ser adotados de forma descentralizada. A UE s intervm naqueles
7 Estados membros da UE com sua data de incorporao: Alemanha, Blgica,
Frana, Itlia, Luxemburgo e Pases Baixos (1952), Dinamarca, Irlanda e Reino
Unido (1973), Grcia (1981), Espanha e Portugal (1986), ustria, Finlndia e
Sucia (1995), Chipre, Eslovquia, Eslovnia, Estnia, Hungria, Letnia, Litu-
nia, Malta, Polnia e Repblica Checa (2004), Bulgria e Romnia (2007).
II.10. Processos de integrao: Unio Europeia
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casos em que uma norma ou poltica central acabar se mostrando mais fa-
vorvel, ou onde existir uma expressa competncia exclusiva.
Certas reas polticas so de competncia exclusiva ou primordial da
Comunidade, como por exemplo a poltica comercial, agrria e monetria,
o livre acesso aos mercados para os cidados e empresas dos Estados mem-
bros e a livre circulao de bens e servios. Outras esto sujeitas a padres
mnimos e restries estabelecidos pela Comunidade, como por exemplo
impostos sobre valor agregado e consumo, subsdios, normas tcnicas, pro-
teo dos consumidores e normas ambientais. Ao passo que continuam
sendo de competncia dos pases membros a elaborao de uma poltica
industrial, os sistemas de previdncia social e a poltica fiscal.
Algumas das instituies mais importantes so a Comisso Europeia, o
Parlamento Europeu, o Conselho da Unio Europeia, o Conselho Europeu,
a Corte de Justia Europeia e o Banco Central Europeu.
A UE tem como antecedentes a Comisso Europeia do Carvo e do
Ao, constituda por seis pases, em 1951, para a integrao dessas inds-
trias, que formou vrias instituies comuns. Posteriormente, mediante o
Tratado de Roma (1957), foram integrados outros setores, como o agrrio
e aduaneiro, a partir da Comunidade Econmica Europeia e o nuclear, com
a Comisso Europeia de Energia Atmica. Mais recentemente ocorreram
vrias reformas: com o Tratado de Maastricht (1992), que estabeleceu for-
malmente a UE e a Unio Econmica e Monetria Europeia, que ficou le-
galmente codificada no Tratado da Comunidade Europeia. Com isso,
foram estabelecidos elementos importantes da Economia Social de Mer-
cado na UE. Durante este extenso processo, a Unio cresceu em tamanho,
atravs do acesso de novos pases e novas reas de polticas pblicas foram
sendo somadas esfera das instituies supranacionais.
II.10.3. Instituies governamentais
Do ponto de vista simplificado, a UE est dividida em trs reas prin-
cipais de responsabilidade, tambm chamadas pilares. A Comunidade Eu-
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ropeia original forma o primeiro pilar, de carter principalmente suprana-
cional e cujo eixo central o mercado nico europeu. O segundo pilar, de
carter intergovernamental, esta relacionado com a Poltica Internacional e
a Poltica de Segurana Comum. O terceiro pilar, tambm de carter inter-
governamental, compreende a cooperao em questes de justia penal e
assuntos de segurana interna.
No que se refere ao primeiro pilar, as competncias centrais so distri-
budas, em nvel europeu, entre as cinco instituies formadas pela Comis-
so Europeia, o Conselho da UE, o Parlamento Europeu (PE), o Tribunal
Europeu de Justia e o Conselho Europeu. Tambm o Tribunal Europeu de
Contas (TEC), o Comit das Regies e o Comit Econmico e Social de-
sempenham um papel importante na estrutura institucional. Outras insti-
tuies importantes so o Banco Central Europeu (BCE), o Banco Europeu
de Investimentos (BEI) e o Defensor do Povo Europeu.
Em geral, pode-se afirmar que a cooperao entre estruturas nacionais
e europeias, polticas e administrativas, assim como a distribuio das fun-
es econmicas e competncias dentro da UE, so processos extrema-
mente complexos. Contudo, no se trata de um sistema rgido e se caracte-
riza por uma alta dinmica de mudana.
O interesse comunitrio representado pela Comisso Europeia, o
Parlamento Europeu e o Tribunal de Justia Europeu. A Comisso Euro-
peia o rgo executivo e administrativo da UE, com sede em Bruxelas.
Atua em representao da UE como um todo, perante ao Conselho Euro-
peu, onde os pases esto representados. A Comisso no recebe instru-
es dos governos nacionais, funciona como um corpo colegiado inde-
pendente. Desempenha um papel central na fase preparatria das
decises, porque tem o monoplio de iniciativa nas propostas de novas
leis europeias, que so apresentadas ao Parlamento Europeu e ao Conse-
lho Europeu. percebida como o motor por trs do processo de integra-
o, j que identifica os problemas, estabelece a agenda e formula as pro-
postas de deciso. Na sua funo de poder executivo, se encarrega de
administrar cotidianamente a aplicao das polticas e a utilizao dos
II.10. Processos de integrao: Unio Europeia
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fundos da UE. Por fim, a Comisso supervisiona e controla a aplicao e
o cumprimento do direito comunitrio.
A Comisso Europeia est composta por 27 comissionados, um de
cada Estado membro. O Presidente e os membros da Comisso so nomea-
dos pelo Conselho Europeu, por maioria qualificada e com um arranjo de
procedimento escalonado especial, com aprovao prvia do Parlamento
Europeu. Suas funes abrangem um perodo de cinco anos, que coincide
com a legislatura do Parlamento Europeu. A presidncia da Comisso Eu-
ropeia obedece a um sistema de rodzio entre os representantes dos pases
membros a cada seis meses, durante os quais os representantes desse pas
convocam reunies do Conselho Europeu e do Conselho de Ministros. Os
membros da Comisso so assistidos por aproximadamente 23.000 funcio-
nrios, distribudos em direes gerais e outras dependncias, que em sua
maioria trabalham em Bruxelas.
O Conselho Europeu formado pelos chefes de Estado e de Governo
dos Estados membros e pelo presidente da Comisso Europeia. Cada re-
presentante assistido por seu ministro de Relaes Exteriores. Rene-se
at quatro vezes por ano em reunies de cpula que estabelecem a poltica
geral da UE. Na sua funo de instncia mxima de apelao para questes
controversas das polticas comunitrias, o Conselho Europeu funciona,
sem ser um rgo formal da CE, como organismo supremo e orientador do
conjunto dos tratados. Seu trabalho se caracteriza pela busca de consensos
amplos e isso pode tornar demorado, em alguns casos, o processo de to-
mada de deciso e produzir compromissos com base em um mnimo de-
nominador comum. O Conselho Europeu no deve se confundir com o
Conselho da Europa, que uma organizao independente da UE.
O Conselho da UE, antes chamado Conselho de Ministros, um dos
rgos legislativos da UE, apesar de compartilhar, cada vez em maior me-
dida, suas funes legislativas e oramentrias com o Parlamento Europeu.
Representa os governos dos Estados membros.
O Conselho da UE est formado pelos ministros dos governos nacio-
nais de todos os pases da UE. Comparecem s suas reunies os ministros
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responsveis pelos assuntos que, conforme o caso, forem ser debatidos: Re-
laes Exteriores, Economia e Fazenda, Agricultura etc. O Conselho da UE
se rene normalmente quatro vezes por ano nas Reunies de Cpula Eu-
ropeias. Existem dois tipos de decises legislativas: as tomadas por unani-
midade e as decises tomadas por maioria simples ou qualificada. Quando
se trata de votaes com maioria qualificada, os votos so ponderados se-
gundo a populao dos Estados membros, com uma ponderao que favo-
rece os pases pequenos.
OParlamento Europeu, com sede em Estrasburgo, a assembleia par-
lamentar, eleitas por sufrgio universal direto, pelos cidados da Unio.
Sua misso principal aprovar a legislao europeia, misso que compar-
tilha com o Conselho da UE, a partir das propostas apresentadas pela Co-
misso Europeia. O Parlamento e o Conselho da UE tambm comparti-
lham a responsabilidade de aprovar o oramento anual da UE. O
Parlamento exerce funes de controle perante a Comisso Europeia e o
Conselho da UE. O Parlamento tambm elege o Defensor do Povo Europeu,
que investiga as denncias dos cidados sobre m gesto das instituies
da UE.
O Parlamento o nico rgo da UE cujos integrantes so eleitos di-
retamente pelos cidados dos Estados membros para representar seus in-
teresses. O Parlamento conta com membros dos 27 pases da UE, que so
eleitos por um perodo de cinco anos. Se encontra organizado segundo a
orientao dos partidos polticos, ao invs de em blocos nacionais. O
grupo mais numeroso o do Partido Popular Europeu (democratas cris-
tos), de centro direita, seguido por socialistas, liberais e verdes. Alm
disso, seus membros representam todos os pontos de vista sobre a integra-
o europeia, desde os mais favorveis teoria federalista, at os aberta-
mente eurocticos.
O Tribunal de Justia da UE, com sede em Luxemburgo, composto
por um juiz de cada Estado membro. Os juzes so designados pelos gover-
nos dos Estados membros por um perodo de seis anos. O Tribunal garante
o cumprimento da lei da Unio Europeia e a ele esto submetidos os pode-
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res judiciais dos Estados membros. Como ltima instncia em todos os as-
suntos judiciais da UE, o Tribunal, apoiado pelos fiscais, atende demandas
dos Estados membros ou rgos da UE, disputas entre governos dos Esta-
dos membros e entidades da UE e conflitos internos da UE. Suas resolu-
es criam precedentes para a interpretao do direito europeu e garantem
a interpretao e aplicao uniforme do direito comunitrio.
O Tribunal Europeu de Contas, com sede em Luxemburgo, fiscaliza a
legalidade e a regularidade da gesto do oramento da UE. No cumpri-
mento de sua funo, pode auditar qualquer instituio, organismo ou em-
presa que administra fundos da UE. Alm de relatrios especiais e parece-
res, elabora um relatrio anual sobre a gesto das finanas da UE e seus
rgos. O Tribunal de Contas formado por um representante por Estado
membro, que designado por um perodo de seis anos.
Alm disso, a UE conta com outros importantes rgos, entre os quais
se encontram o Banco Central Europeu, o Comit Econmico e Social Eu-
ropeu, o Comit das Regies e o Banco Europeu de Investimentos.
O Banco Central Europeu, com sede em Frankfurt, responsvel de
administrar a moeda comum, o euro. Seu objetivo principal consiste em
garantir a estabilidade dos preos para que a economia europeia no seja
prejudicada pela inflao. O Banco toma decises com autonomia em re-
lao aos governos e outros organismos.
A Comunidade dispe de duas instncias consultivas, que devem ser
consultadas obrigatoriamente em determinadas questes polticas, apesar
das suas opinies no terem efeito vinculante para o processo legislativo.
Estas so o Comit das Regies e o Comit Econmico e Social. O Comit
das Regies, formado por representantes das entidades secionais regionais
e municipais, consultado sobre as decises da Unio que tm uma reper-
cusso direta em escala local ou regional sobre setores tais como transpor-
tes, sade, emprego ou educao. Os membros do Comit Econmico e So-
cial Europeu representam uma ampla gama de interesses econmicos e
sociais: dos empresrios aos sindicatos, dos consumidores aos ecologistas.
O Comit um rgo consultivo que deve ser consultado sobre as propos-
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tas de decises da UE em matria de emprego, despesas sociais, formao
profissional etc.
O Banco Europeu de Investimentos empresta dinheiro para projetos
de interesse europeu, especialmente nas regies menos favorecidas. Fi-
nancia projetos de infraestrutura, como conexes ferrovirias e rodovi-
ria, aeroportos ou projetos ambientais. Proporciona crditos para investi-
mentos s pequenas e mdias empresas (PMEs). O Banco, que tem sua
sede em Luxemburgo, tambm concede emprstimos aos Estados candi-
datos e aos pases em desenvolvimento. Dado que seus acionistas so os
governos da UE, o Banco pode obter fundos e conceder crditos em con-
dies favorveis.
II.10.4. Sistema legal
A Unio Europeia est baseada no Estado de direito. Isto significa que
todas as suas atividades derivam dos tratados, que so acordados volunt-
ria e democraticamente por todos os Estados membros. Os tratados foram
modificados e atualizados para se adaptarem evoluo da sociedade. Os
tratados, que podem sofrer emendas ou reformas, desde que sejam atendi-
dos certos requisitos, estabelecem os grandes objetivos de poltica e criam
instituies e leis para que sejam implementados.
Alguns dos tratados mais importantes na histria da constituio da
UE foram: Tratado Constitutivo da Comunidade Europeia do Carvo e do
Ao (1951), o Tratado de Roma (1957), o Tratado de Fuso (1965), o Ata
nica Europeia (1987), o Tratado da Unio Europeia (1992), o Tratado de
Amsterd (1997), o Tratado de Nice (2001) e o Tratado de Lisboa (2007).
Baseadas nos tratados, as instituies da UE podem adotar legislao
que posteriormente ser aplicada pelos Estados membros. Isto se aplica,
por exemplo, ao cumprimento das cinco liberdades fundamentais: livre
circulao de bens, de servios e de capitais, liberdade de circulao e resi-
dncia das pessoas, liberdade de estabelecimento para as empresas; e tudo
que se refere ao mercado nico europeu, ou ao oramento da UE.
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Um elemento comum criao de legislao na UE consiste em que
esta deve ser iniciada na Comisso, no nos pases membros ou nos mem-
bros do Parlamento Europeu. Os atos legislativos podem adotar duas for-
mas: regulamentos e diretrizes. Os regulamentos so transformados em leis
dos pases membros com primazia sobre a legislao local. As diretrizes
contm especificaes de resultados a serem obtidos, deixando os detalhes
de implementao para os Estados membros. Por outro lado, existem as de-
cises, que so atos legais referentes a pessoas ou empresas individuais.
Estas so utilizadas mais frequentemente no campo da defesa da concor-
rncia e direito processual.
II.10.5. Poltica comercial da UE
Desde seu nascimento, a UE estabeleceu um mercado comum entre os
territrios de todos seus Estados membros. Atualmente, dezesseis deles
adotam a moeda nica, o euro. Seu produto interno bruto representa 30%
do PIB mundial, constituindo assim a maior economia do mundo. tam-
bm o maior exportador de produtos, o segundo importador, e 170 das 500
maiores empresas (Fortune Global 500) tm suas casas matrizes na UE.
A UE constitui tanto um mercado comum, visto que existe livre cir-
culao de bens, servios, capital e pessoas, como uma unio aduaneira,
uma vez que apresenta uma tarifa alfandegria unificada para o resto do
mundo. A poltica comercial, competncia dos Estados membros, foi dele-
gada Comunidade Europeia em 1970. A Comisso Europeia, facultada
pelo Conselho Europeu, apresenta propostas para o desenvolvimento da
poltica comercial comum ao Conselho da UE.
A poltica comercial da UE parte do conceito de que a diviso do tra-
balho e os mercados abertos constituem os meios mais eficazes para criar
renda e elevar o nvel de emprego e, por conseguinte, um melhor nvel de
vida. Por outro lado, parte-se da premissa de que para que uma economia
de mercado seja estvel e socialmente vivel, seus benefcios devem ser di-
fundidos de uma forma ampla em nvel social.
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O aprofundamento da livre circulao de bens, servios, pessoas e ca-
pitais (quatro liberdades) incentivou o comrcio intra-europeu, ao mesmo
tempo que permitiu uma melhoria do nvel de renda e de emprego em
todos os Estados membros da UE. Os consumidores tm se beneficiado de
um abastecimento eficiente (preos) e variado dos produtos que melhoram
o bem-estar econmico. Por outro lado, as empresas tem podido minimi-
zar seus custos, se abastecendo das fontes de insumos que so mais econ-
micas. Isto ocorreu num contexto em que os custos de viagens, transporte
de mercadorias, comunicaes e informao sofreram uma notvel redu-
o. Tudo isso foi possvel devido ao fato dos agentes econmicos que
atuam no mercado comum poderem atuar em todos os pases da UE sob
as mesmas condies jurdicas.
Mais lenta tem sido a generalizao da livre circulao para os servi-
os, que atualmente est em andamento. Com a consequente aplicao da
mesma aos servios, ocorreu uma acelerao da mudana da sociedade in-
dustrial para uma sociedade de servios e do conhecimento na Europa, ob-
jetivo acordado no encontro do Conselho em Lisboa no ano 2000.
Contudo, por razes apresentadas na exposio do conceito de Econo-
mia Social de Mercado, a UE permite excees e leva em considerao os
interesses particulares dos seus membros em circunstncias pontuais. Por
exemplo, a importao europeia de produtos txteis continua sendo imple-
mentada atravs de quotas e taxas aduaneiras elevadas. Algo semelhante
ocorre com a tarifa de 10% que pagam os automveis importados e com as
subvenes e restrio produo de carvo.
Contudo, o caso mais importante se refere poltica agrria
comum (PAC) da UE, que recebeu crticas muito fortes dos pases pro-
dutores de baixa renda, que dependem da exportao destes produtos. A
PAC tem como objetivos aumentar e estabilizar a proviso de alimentos,
melhorar as condies de vida dos agricultores e oferecer preos razo-
veis aos consumidores. A orientao protecionista da produo agrcola
europeia neste campo, que contradiz o princpio econmico do melhor
uso dos recursos, uma carga para os consumidores e contribuintes da
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UE. Operada mediante um sistema de subsdios e intervenes estatais,
at 1990 absorvia 60% do oramento anual da UE; hoje em dia repre-
senta 35%.
II.10.6. Poltica monetria europeia
A Unio Monetria Europeia ou Eurozona (zona na qual est vigente
o euro) comeou a operar a partir de janeiro de 1999 e est constituda por
16 pases. Neles, a nova moeda, o euro, foi constituda como moeda de cir-
culao legal a partir de sua emisso em 2002. A adoo de uma moeda
comum implica na renncia definio de polticas monetrias, alm das
cambiais, independentes pelos pases membros em prol de uma coordena-
o superior. Por esta razo, os bancos centrais nacionais cedem sua prima-
zia ao Banco Central Europeu (BCE) na coordenao da mesma. O BCE,
contudo, integra em seu projeto institucional os representantes dos bancos
centrais nacionais.
A integrao monetria um passo de aprofundamento importante de
uma integrao econmica, que costuma comear pelo nvel comercial e
tarifrio. A unio monetria deve ser precedida pela unio econmica,
dado que necessria a coordenao das polticas econmicas dos membros.
Pode haver unio econmica sem unio monetria, porm no pode ocor-
rer esta ltima sem a primeira, que constitui sua base necessria.
A direo da poltica monetria dos Estados membros da Unio Euro-
peia que adotaram o euro recai no denominado Eurossistema. Este sistema
est formado pelo Banco Central Europeu (BCE), com sede em Frankfurt
e os bancos centrais nacionais (BCN) dos pases membros que adotaram o
euro como moeda comum.
O Eurossistema dirigido por um Conselho de Governo e um Comit
Executivo que governam o BCE. O Conselho de Governo do BCE inte-
grado pelos membros do Comit Executivo do BCE e os governadores dos
Bancos Centrais Nacionais pertencentes ao Eurossistema. O Conselho de
Governo define a poltica monetria da Comunidade. As decises do Con-
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selho de Governo so tomadas por maioria simples. Em caso de empate, o
voto de minerva do presidente.
O Comit Executivo do BCE formado pelo presidente e vice-presi-
dente do BCE e outros quatro membros nomeados pelos chefes de Estado
e de Governo dos Estados membros que introduziram o euro. O Comit
Executivo executa as decises do Conselho de Governo do BCE e est au-
torizado a instruir os Bancos Centrais Nacionais. O Sistema Europeu de
Bancos Centrais (SEBC) coordena a poltica monetria do Eurossistema e a
poltica monetria dos bancos centrais nacionais dos pases membros que
no introduziram o euro.
As instituies de governo do Eurossistema so independentes. Esta
independncia entendida em relao escolha das estratgias e instru-
mentos que sero utilizados para alcanar os objetivos e funes da poltica
monetria. O extenso mandato dos diretores (8 anos, sem possibilidade de
reeleio) e governadores dos bancos centrais nacionais (mnimo de 5
anos) tem como objetivo assegurar a referida independncia.
Os objetivos e funes do Eurossistema esto orientados para a execu-
o da poltica monetria. O principal objetivo a garantia da estabilidade
dos preos. Isto implica em que deve ser assegurada a estabilidade do poder
aquisitivo do euro, impedindo tanto a inflao, como a deflao. Para ga-
rantir a estabilidade do nvel de preos, a poltica do Eurossistema regula a
liquidez total disponvel na zona do euro por todas as instituies financei-
ras e monetrias.
Desde que no atentem contra o objetivo da estabilidade de preos, o
Sistema Europeu de Bancos Centrais apoiar as polticas econmicas da
comunidade, entre as quais se destacam alcanar um crescimento econ-
mico equilibrado e um elevado nvel de emprego. Entende-se que o obje-
tivo da estabilidade dos preos no contradiz os objetivos da estabilizao
do ciclo econmico e a promoo do emprego. Alm disso, o Eurossistema
tem como objetivos realizar as operaes de divisas, administrar as reser-
vas monetrias dos Estados membros e estimular o adequado funciona-
mento das transaes de pagamento.
II.10. Processos de integrao: Unio Europeia
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A estratgia de poltica monetria abrange os procedimentos com base
nos quais so tomadas as decises monetrias a longo prazo e so empre-
gados os instrumentos correspondentes para atingir os objetivos da pol-
tica monetria. Nesse sentido, a estratgia de poltica monetria deve rea-
lizar duas funes centrais. Em primeiro lugar, deve estruturar o processo
de deciso e prover a informao relevante ao Conselho de Governo do
BCE. Em segundo lugar, a estratgia serve de meio de comunicao com o
pblico, favorecendo sua compreenso e contribuindo para a credibilidade
da poltica monetria.
O Eurossistema aplica uma estratgia orientada para a estabilidade,
que deve responder principalmente a dois critrios fundamentais. O pri-
meiro critrio a eficcia, ou seja, ser aplicada somente a estratgia mais
apropriada para alcanar o objetivo. Alm disso, a estratgia da poltica
monetria deve estar baseada na transparncia, ou seja, deve comunicar
adequadamente ao pblico que existe um compromisso srio com o obje-
tivo fixado. Para isso deve ser formulada de maneira clara e compreensvel
pelo pblico e ser verificvel a consecuo dos seus objetivos.
A estratgia orientada para a estabilidade do Eurossistema instru-
mentada atravs dos elementos centrais. Por um lado, consta da definio
quantitativa do objetivo prioritrio de estabilidade do nvel de preos, fi-
xado como taxa de inflao mxima de 2% anual. Por outro lado, est ba-
seada no papel central da regulao da massa monetria para o processo
inflacionrio, que implica na seleo dos indicadores apropriados. A defi-
nio de agregado monetrio, monitorado especialmente pelo BCE,
abrange as cdulas e moedas em circulao, os depsitos nas entidades de
crdito e as participaes nos fundos do mercado de dinheiro, bem como
as obrigaes emitidas por outras instituies financeiras monetrias, o de-
nominado agregado monetrio trs ou M3.
Os instrumentos do Sistema Europeu de Bancos Centrais so as tran-
saes de mercado aberto, as facilidades permanentes e as reservas mni-
mas. As operaes de mercado aberto, atravs das quais o Eurossistema con-
cede crditos aos bancos, podem ser classificadas em quatro tipos
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335
principais. As operaes de refinanciamento principal: so as utilizadas para
cobrir a maior parte da demanda de liquidez do setor financeiro; suas con-
dies de taxa de juros e valor indicam o rumo da poltica monetria. As
operaes de refinanciamento a maior prazo proporcionam liquidez apenas
para longos perodos e no so utilizadas para avaliar a orientao da po-
ltica monetria de conjuntura. As operaes de ajuste fino so usadas para
compensar variaes inesperadas de liquidez e estabilizar as taxas de juros
a curto prazo. Finalmente, mediante operaes estruturais controlada a
distribuio da liquidez dentro do setor financeiro.
Dentro destes quatro tipos principais possvel classificar uma srie
de instrumentos e mecanismos concretos. Em primeiro lugar, o Eurossistema
define com as entidades de crdito, transaes com prazos limitados na
forma de operaes repos e operaes com garantia. Nas primeiras, o Euros-
sistema adquire ttulos e, simultaneamente, fecha um acordo de recompra,
enquanto nas segundas empresta dinheiro contra ttulos em posse das en-
tidades de crdito, sem que seja feita nenhuma transferncia de proprie-
dade. Alm disso, o Eurossistema realiza operaes definitivas, de compra
ou venda de ttulos, com prazo indeterminado, denominadas operaes ou-
tright de mercado aberto. Outra modalidade aplicada pelo Eurossistema so
as operaes de troca de divisas (swaps). Para absorver a liquidez excedente
do mercado, o Eurossistema tem, alm a possibilidade de emitir seus pr-
prios ttulos de dvida e de oferecer cobertura para depsitos a prazo fixo,
com pagamento de juros das entidades de crdito. Todas as operaes de
mercado aberto realizadas com as entidades de crdito so realizadas na
forma de leiles com juros fixos ou variveis.
Alm das operaes de mercado aberto, o Eurossistema oferece tam-
bm as chamadas facilidades permanentes, que as entidades de crdito
podem utilizar vontade. Estas facilidades realizam a funo de entrega e
absoro de liquidez a curto prazo. Finalmente, o Eurossistema dispe do
instrumento de reservas mnimas, com o qual obriga as entidades de cr-
dito da zona do euro a depositar uma reserva legal, atualmente de 2% das
suas obrigaes nos bancos centrais nacionais. Este instrumento um
II.10. Processos de integrao: Unio Europeia
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336
meio de tentar estabilizar as taxas de juros do dinheiro central e incremen-
tar a demanda de dinheiro central.
II.10.7. Oramento da UE
Os planos oramentrios administrativos, elaborados separadamente,
em princpio para as diferentes instituies das Comunidades Europeias,
foram substitudos por um plano oramentrio nico, quando foi apro-
vado o Tratado de Fuso da Comunidade Europeia em 1965. Hoje em dia
existem, alm do plano oramentrio da UE, o plano oramentrio para o
funcionamento da CECA, o Fundo Europeu de Desenvolvimento e o plano
de emprstimos e crditos da UE, em vigor para o Banco Europeu de In-
vestimentos.
Em relao s despesas, faz-se uma distino entre despesas obrigat-
rias e no obrigatrias. As despesas obrigatrias so o resultado das obri-
gaes contidas no Tratado da UE, os direitos inerentes, nos acordos e
convnios, e os contratos internacionais e de direito privado. A estrutura
da despesa est refletida nos planejamentos oramentrios. Os itens mais
importantes so as despesas da poltica agrria comum, a poltica estrutu-
ral e a poltica de coeso. A atribuio dos recursos para a poltica agrria
comum, definidos como despesas obrigatrias, debatida, porque implica
em 35% dos despesas, e no passa pelo controle do Parlamento Europeu.
Alm disso, a UE destina recursos financeiros a diferentes aspectos inter-
nos e das relaes exteriores. Finalmente, a UE deve financiar com seus
recursos sua prpria administrao, que equivale a apenas 5,1% da des-
pesa total.
Desde 1970 a Comunidade desenvolveu a capacidade de gerar recur-
sos fiscais prprios. Trata-se de renda fiscal disposio da UE para cobrir
suas despesas. Atualmente, o volume total de renda no pode exceder
1,27% do PIB da UE. O sistema de recursos prprios abrange os recursos
prprios por natureza e as contribuies dos Estados membros. Por um
lado, os recursos prprios por natureza incluem os gravames agrcolas e os
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direitos de aduana. Por outro lado, as contribuies dos Estados membros
abrangem o imposto ao valor agregado (IVA) e o imposto Receita Interna
Bruta. As principais fontes de receita da UE so os recursos prprios pro-
venientes da RIB e do IVA.
A elaborao do oramento da UE o processo de deciso da receita e
despesas. Em uma primeira instncia, a Comisso Europeia apresenta um
anteprojeto de oramento ao Conselho da UE. O Conselho da UE e o Par-
lamento Europeu formam conjuntamente a entidade legislativa oramen-
tria encarregada de considerar os diferentes tipos de despesas. As propos-
tas do Conselho da UE so integradas ao anteprojeto e elaborado o
projeto de oramento, que , ento, apresentado ao Parlamento para o pri-
meiro debate. No segundo debate, o Conselho da UE a instncia que de-
fine as despesas obrigatrias. O Parlamento define as despesas no obriga-
trias num debate final. A partir deste momento, as possibilidades do
Parlamento de influenciar as despesas obrigatrias ficam limitadas a rejei-
tar o oramento como um todo. Depois da aprovao do Parlamento, o
Presidente do Parlamento Europeu lhe concede fora de lei e o oramento
passa a ser executado. O controle da regularidade da gesto oramentria
compete s entidades internas e ao Tribunal Europeu de Contas como au-
ditor externo.
II.10.8. Poltica europeia de defesa da concorrncia
O funcionamento do mercado nico europeu caracterizado pela con-
corrncia implica em dois requisitos. Por um lado, a abertura dos mercados
nacionais mediante a eliminao de barreiras estatais ao comrcio interna-
cional. Por outro lado, a proteo da concorrncia diante de distores ou
restries por parte dos participantes do mercado.
Em princpio, os pases membros devem renunciar a qualquer restri-
o de intercmbio econmico atravs das suas fronteiras. Em especial, no
podem discriminar pessoas ou mercadorias dos outros Estados membros.
Alm disso, a UE tem uma poltica de defesa da concorrncia para preve-
II.10. Processos de integrao: Unio Europeia
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nir a distoro da mesma dentro do mercado nico. O responsvel pelo
funcionamento da mesma a Comisso Europeia, que tem entre suas fun-
es, se responsabilizar pelas questes antitrust, aprovao de fuses e
aquisies, desmantelar cartis, trabalhar pela liberalizao econmica e
evitar o uso da interveno estatal que no esteja em conformidade com a
economia. Adicionalmente, o direito comunitrio especifica tambm a va-
lidade destas regras nos Estados membros.
Para a criao de um sistema de concorrncia no mercado nico eu-
ropeu, foram definidas as regras de concorrncia da Comunidade (Art. 81 e
82 Tratado da CE e regulamento sobre o controle de fuses). Existem trs
prticas empresariais ou estratgias proibidas pelas normas de concorrn-
cia por limitar a concorrncia. Em primeiro lugar, proibido coordenar as
aes empresariais no mercado mediante acordos mtuos. Em segundo
lugar, no permitido fazer uso de uma posio dominante no mercado,
quando se tem uma participao elevada no mesmo, dificultando a con-
corrncia. Em terceiro e ltimo lugar, limitada a possibilidade das empre-
sas se fundirem e formar novas unidades econmicas que possam alcanar
uma posio dominante no mercado. Por fim, o Tratado da CE aborda
tambm a questo das distores da concorrncia no mercado comum, de-
vido concesso de subsdios pblicos.
Dado que no marco da sua poltica de proteo ambiental os pases
membros da UE frequentemente concedem subsdios s empresas dos seus
pases que distorcem a concorrncia no mercado nico, estes subsdios
devem ser submetidos ao controle da UE. As normas ambientais aplicveis
produo nos Estados membros no devem gerar intencional ou involun-
tariamente barreiras comerciais. Para impedir na prtica este efeito, foi
acordada a harmonizao de normas mnimas.
II.10.9. Poltica social e de emprego europeia
Entre os princpios bsicos, objetivos e atividades includos nos Trata-
dos da UE, aparece a promoo de um alto nvel de emprego. Apesar dos
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avanos, pelo Tratado de Amsterd, na formao das primeiras medidas
coordenadas, a luta contra o desemprego continua ficando a cargo dos pa-
ses membros. O Fundo Social Europeu, criado nos anos sessenta, o instru-
mento de luta contra o desemprego mais importante da Comunidade.
Tambm existem alguns programas de ao a favor do emprego de setores
especficos, como os desempregados estruturais, os programas locais de
emprego e o apoio a pequenas e mdias empresas (PMEs). Funciona tam-
bm um sistema de intercmbio de informaes sobre polticas de em-
prego nos Estados membros e um sistema comunitrio de documentao
sobre o emprego.
Em 1997 a UE criou um instrumento legal para a introduo de uma
estratgia coordenada de emprego. Posteriormente foi acordada uma es-
trutura conjunta dos planos nacionais de ao. A estratgia est assentada
em quatro elementos fundamentais: o desenvolvimento da empregabili-
dade, a promoo do esprito empresarial, o incentivo capacidade de
adaptao das empresas e o fortalecimento das medidas em prol da igual-
dade de oportunidades. Em 1999 foi definida a criao de um Pacto Euro-
peu para o Emprego, formado por trs processos coordenados: o futuro de-
senvolvimento e implementao das diretrizes sobre poltica de emprego, a
institucionalizao de um dilogo macroeconmico entre os interlocutores
sociais e os organismos decisrios da UE, e as reformas para melhorar a ca-
pacidade de inovao e a eficincia. Contudo, o desenvolvimento e causas
diferentes do desemprego nos pases da UE limitam as possibilidades de
uma poltica europeia de emprego.
O direito comunitrio em termos de poltica social est baseado, prin-
cipalmente, em dois princpios: o princpio de igualdade de retribuio
entre homens e mulheres para um mesmo trabalho e a criao de condi-
es que permitam a livre circulao e residncia dos trabalhadores em ter-
mos de previdncia social. Desde 1987, o direito de proteo trabalhista foi
transformado no terceiro pilar da poltica social comunitria. Isto permite
adotar regras mnimas comunitrias sobre as condies de trabalho, para
assim proteger a segurana e sade dos trabalhadores. pouco provvel
que num futuro prximo seja possvel estabelecer uma poltica social euro-
II.10. Processos de integrao: Unio Europeia
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340
peia integrada, devido s diferenas histricas, polticas e culturais entre os
diversos Estados membros.
II.10.10. Poltica regional e estrutural da UE
Dentro da UE so observadas grandes diferenas nacionais e regionais
nos indicadores econmicos e sociais. A poltica regional e estrutural
aponta para a reduo das assimetrias em nvel de desenvolvimento entre
as diversas regies da UE. A estrutura bsica da poltica regional da UE foi
criada no final dos anos oitenta e est composta por ajudas na forma de
fundos estruturais e fundos de coeso.
Os objetivos da poltica regional e estrutural estabelecem a ajuda em
trs casos. Em primeiro lugar se encontram as regies atrasadas nos nveis
de desenvolvimento, definidas quando a renda mdia per capita inferior a
75% da mdia da UE. Calcula-se que nestas regies vive 22% da populao
da UE e recebem aproximadamente 70% dos recursos. Em segundo lugar
encontram-se as regies afetadas por mudanas econmicas e sociais, por
exemplo, regies com indstrias obsoletas e regies rurais com desenvolvi-
mento econmico deficiente. Estima-se que nestas regies estejam assenta-
dos 18% da populao da UE e recebem cerca de 12% dos fundos. Em ter-
ceiro lugar, existe ajuda para a adaptao e modernizao das polticas e
sistemas de formao, capacitao profissional e emprego. Este tipo de
apoio chega a 12% dos fundos e pode ser concedido em qualquer zona, de-
pendendo da deciso dos Estados membros sobre a distribuio regional
dos fundos.
A poltica regional e estrutural vem apoiando com eficcia o desenvol-
vimento econmico de algumas das regies da UE. Como exemplo pode-
mos citar que a renda per capita de Espanha, Portugal e Irlanda, em com-
parao mdia da UE, aumentou significativamente desde que
comearam a receber este tipo de ajuda. Contudo a eficincia desta poltica
afetada, em muitos casos, por uma excessiva disperso dos recursos e
problemas de coordenao. Para finalizar, pode-se antecipar que a recente
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ampliao da UE constituir um desafio significativo para a poltica regio-
nal e estrutural.
II.10.11. Poltica de pesquisa e educacional da UE
A poltica de pesquisa e tecnologia pode ser entendida como uma po-
ltica industrial, orientada para o progresso tcnico e a modernizao eco-
nmica. Para conseguir seus objetivos, a UE estimula a cooperao entre
empresas, centros de pesquisa e universidades, para alm das fronteiras na-
cionais de seus Estados membros. Alm disso, apoia a transferncia de re-
sultados e a mobilidade dos pesquisadores.
Foi adotado recentemente o Sexto Programa Marco (2002-2006), com
o ttulo O espao de pesquisa europeu para alcanar os objetivos de Lis-
boa (2000) de transformar a EU, at 2010, no espao econmico mais com-
petitivo e dinmico do mundo baseado no conhecimento. Para atingir este
objetivo haver um aumento da porcentagem de despesas para pesquisa e
desenvolvimento tecnolgico de 1,9% do PIB no ano 2000 para quase 3%,
devendo aumentar a participao do setor privado na despesa para pes-
quisa e desenvolvimento de 56% para dois teros. Em relao aos projetos
integrados, a UE abandona definitivamente a pesquisa bsica, porque este
instrumento foi concebido para obter efeitos aplicveis.
No que tange ao sistema educacional, observa-se que, apesar dos mer-
cados de trabalho seguirem a mesma tendncia da economia em direo a
uma crescente internacionalizao, a maior parte dos sistemas educacio-
nais continuam estando reservados para as instituies educacionais na-
cionais. Dada a convico de que a Europa s poder preservar sua estabi-
lidade poltica e social se for capaz de gerar um clima de entendimento
entre seus habitantes e basear a convivncia em valores comuns, a Comis-
so Europeia se dedica especialmente promoo da educao. Para isso
se concentrou no apoio ao estudo dos idiomas dos Estados membros,
mobilidade dos estudantes e docentes, cooperao e intercmbio de in-
formao e experincia e formao profissional, facilitao de processos
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de reconverso industrial, melhoramento da formao bsica e capacitao
e facilidades para iniciar uma formao profissional.
II.10.12. Ampliao e desafios futuros
Desde a sua criao em 1958, a Comunidade Econmica Europeia foi se
ampliando, atraindo uma srie de novos membros. Ao mesmo tempo, houve
um aprofundamento, dado que os Estados membros transferiram um n-
mero crescente de funes para as instituies europeias. Desta maneira, a
Comunidade Econmica Europeia inicial de seis membros fundadores se
transformou na Unio Europeia de 25 pases com um mercado nico, uma
moeda comum e uma coordenao poltica comum. A grande quantidade de
solicitaes de renda reflete o atrativo econmico da Unio Europeia.
A deciso da UE de integrar novos candidatos est baseada nos cha-
mados critrios de Copenhagen, definidos em 1993 pelo Conselho Europeu
para a renda dos pases que haviam apresentado sua candidatura. A partir
da perspectiva poltica, os candidatos a entrar devem assegurar estabili-
dade institucional, ou seja, uma ordem democrtica de Estado de direito
com garantia dos direitos humanos e proteo das minorias. Do ponto de
vista econmico, exigida a existncia de uma economia de mercado fun-
cional e a capacidade de suportar a presso da concorrncia e as foras do
mercado presentes na UE. Alm disso, os candidatos devem estar em con-
dies de adotar e assumir as obrigaes apresentadas no chamado acervo
comunitrio, que inclui todos os tratados e atos judiciais vigentes.
8
Todos
8 O acervo comunitrio (acquis communautaire) inclui: 1) o contedo, os prin-
cpios e objetivos polticos dos Tratados (incluindo os Tratados de Maastricht
1992, Amsterdam 1997 e Nice 2000); 2) a legislao baseada nos Tratados e a
jurisdio do Tribunal de Justia da Unio Europeia; 3) os ditames e decises
aprovados no marco da UE; 4) as posies, declaraes e decises tomadas no
marco da poltica exterior e de seguridade comum; 5) as posies, decises e
convenes adotadas no marco da poltica de justia e assuntos de interior e 6)
os convnios internacionais da UE e os acordos entre Estados membros con-
cludos com referncia a atividades comunitrias especiais.
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343
os pases candidatos devem adotar o conjunto dos regulamentos para que
os direitos e obrigaes sejam os mesmos em todos os Estados membros.
O mercado nico europeu, a livre circulao de pessoas, capitais, bens
e servios, assim como a liberdade de radicao das empresas permitem
uma atribuio eficiente dos fatores de produo e uma concorrncia efi-
caz ente os pases da UE. Isso contribui para o incremento do bem-estar
nos pases integrantes da Unio. A mudana estrutural subjacente ao pro-
cesso de integrao requer um ajuste das indstrias e outros setores econ-
micos afetados. No obstante, no houve a migrao em massa de traba-
lhadores, temida por alguns depois da ampliao da UE para o sul e
tambm no esperado que esse fenmeno ocorra depois da ampliao da
UE para o leste. Com seus fundos estruturais, a UE paga transferncias
para os Estados membros mais pobres para promover o crescimento des-
tes pases e acelerar a equiparao dos nveis de vida dentro da UE.
Palavras chave
Integrao econmica
Blocos comerciais
Livre circulao
Instituies governamentais da UE
Poltica econmica da UE
Poltica monetria da UE
Oramento da UE
Poltica agrria comum da UE
Poltica de defesa da concorrncia da UE
Poltica social de emprego da UE
Poltica de proteo ambiental da UE
Poltica de pesquisa e tecnologia da UE
II.10. Processos de integrao: Unio Europeia
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344
II.10. Processos de integrao na Amrica Latina
II.11.1. Histrico e principais desenvolvimentos
Os antecedentes, especialmente intelectuais, da integrao regional na
Amrica Latina remontam ao sculo XIX. Na primeira metade do sculo
XX houve uma srie de tentativas relevantes nos pases de Amrica Cen-
tral. Porm uma das etapas de maior impulso da integrao ocorreu logo
depois do segundo ps-guerra. Para rever as diversas organizaes que ha-
viam sido criadas, com suas diversas etapas, vamos classific-las em trs
grupos: organizaes de integrao em nvel regional, em nvel sub-regio-
nal e acordos entre pases, ou grupos de pases, da regio e outros pases ou
reas. Em relao ao primeiro grupo da classificao, em 1960 foi fundada
uma organizao de amplo alcance, a Associao Latino-Americana de
Livre Comrcio (ALALC). Esta associao, atravs de sua sucessora, a As-
sociao Latino-Americana de Integrao (ALADI), concretizada em
1980, permanece ativa at hoje. Em 1975 tambm foi criado o Sistema Eco-
nmico Latino-Americano e do Caribe (SELA).
No que tange s instituies sub-regionais e aps uma srie de antece-
dentes prvios, em 1951 foi criada a Organizao de Estados da Amrica
Central (ODECA), seguida, nos anos sessenta, pela Secretaria de Integra-
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o Econmica da Amrica Central (SIECA). Posteriormente, o Sistema de
Integrao da Amrica Central (SICA) constitudo como organizao
econmica, cultural e poltica dos Estados de Amrica Central desde seu
incio, em 1993. No perodo que vai de 1965 a 1972 funcionou a Associa-
o de Livre Comrcio do Caribe (CARIFTA), que foi sucedida pela atual-
mente vigente Comunidade do Caribe (Caricom), estabelecida a partir de
1973. No Cone Sul foi fundado em 1969 o Pacto Andino, que seria relan-
ado com um novo nome, Comunidade Andina de Naes (CAN), a par-
tir de 1996. A partir de um acordo de Cooperao Econmica Argentina-
Brasil de 1985 so lanadas as bases do que viria a ser o MERCOSUL,
estabelecido formalmente a partir de 1991. No ano 2001 ocorreu a criao
da Aliana Bolivariana para os Povos da Nossa Amrica (ALBA). No ano
2000 comearam as negociaes para a unificao dos processos de inte-
grao no Cone Sul, CAM e MERCOSUL, que deram origem UNASUL
em 2008, cujo antecedente a Declarao de Cuzco (2004), que estabelece
a criao da Unio de Naes Sul-Americanas.
No que tange s relaes entre a Amrica Latina e os outros pases ou
regies, aps uma srie de antecedentes na relao entre a Amrica Latina,
o Caribe e a Comunidade Europeia foi estabelecida a instituio das Reu-
nies de Cpula UE-Amrica Latina e Caribe (UE-LAC), das quais a pri-
meira foi realizada no Rio de Janeiro em 1999. Alm disso, as relaes eco-
nmicas entre a UE e os pases da Amrica Latina esto baseadas numa
srie de acordos, sejam bilaterais ou regionais. Em 1994 foi estabelecido
um acordo de livre comrcio entre Mxico, Estados Unidos e Canad, de-
nominado TCLAM ou NAFTA. A partir de ento foi desenvolvida uma
srie de tratados de livre comrcio entre os Estados Unidos e outros pases
da Amrica Latina, como o Chile 2003, o denominado CAFTA- RD em
2007, Colmbia e Peru em 2007. A partir de 1991, alm disso, foi realizada
a Reunio de Cpula Ibero-americana de Chefes de Estado, que deu ori-
gem Comunidade Ibero-americana de Naes.
No desenvolvimento passado e presente destas formas de integrao
na Amrica Latina e no Caribe importante destacar a capacidade e o po-
tencial para gerar entre os pases participantes uma relativa confiana rec-
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346
proca, regras comuns, redes sociais e empresariais com interesses e smbo-
los comuns. Tambm incluram a elaborao de estratgias para obter ga-
nhos mtuos em termos de comrcio de bens e servios, de investimentos
produtivos e incorporao de progresso tcnico. Finalmente, estes proces-
sos implicam na construo de um espao geogrfico regional, no qual haja
predominncia de condies para a paz e a estabilidade poltica, a demo-
cracia e a coeso social, a transformao produtiva e a insero competi-
tiva na economia internacional, compatvel com os compromissos assumi-
dos no mbito mais amplo do sistema jurdico GATT-OMC.
Os processos de integrao latino-americanos enfrentaram, ao longo
da sua histria, uma srie de desafios devido, muitas vezes, a assimetrias
nos graus de desenvolvimento entre pases e reas, assim como a situaes
internas e externas em permanente mudana. Contudo, parece existir con-
senso no que tange ao fato de existir um capital acumulado, percepo
dos processos de integrao como fator importante de a governabilidade,
para o predomnio da paz e do desenvolvimento em um determinado es-
pao geogrfico. Um dos desafios mais importantes, a partir da necessi-
dade de adaptar constantemente objetivos e instrumentos, devido a reali-
dades em constante mudana, , do ponto de vista da ESM, o de preservar
um certo grau de previsibilidade em relao s regras do jogo e disciplinas
coletivas que possam ser cumpridas.
II.11.2. Associao Latino-Americana de Livre Comrcio
A Associao Latino-americana de Livre Comrcio (ALALC) foi
criada em 1960 pelo Tratado de Montevidu entre Argentina, Brasil, Chile,
Mxico, Paraguai, Peru e Uruguai. Os signatrios esperavam criar um mer-
cado comum na Amrica Latina e ofereceram redues de tarifas entre os
Estados membros. O objetivo principal da ALALC era impulsionar o co-
mrcio regional mtuo entre os Estados membros, assim como tambm
com os Estados Unidos e a Europa. Para essa finalidade era estimulada a
criao de uma zona de livre comrcio na Amrica Latina, atravs da eli-
minao de tarifas e restries maior parte do comrcio.
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Para alcanar estes objetivos foram elaboradas, entre outras, as seguin-
tes instituies: o Conselho de Ministros de Relaes Exteriores, a Confe-
rncia de todos os pases participantes e um Conselho Permanente. Os
acordos da ALALC tinham limitaes significativas: faziam referncia ape-
nas a bens, no a servios, nem incluam uma coordenao de polticas,
motivo pelo qual a integrao poltica e econmica se encontrava limitada.
Alm disso, a organizao encontrou dificuldades pelas assimetrias no
grau de desenvolvimento entre os diferentes pases.
II.11.3. Sistema Econmico Latino-Americano e do Caribe
O Sistema Econmico Latino-Americano e do Caribe (SELA), uma
organizao regional interestatal, com sede em Caracas, na Venezuela, in-
tegrada por 28 pases da Amrica Latina e do Caribe.
9
Foi fundado em
1975 atravs do Convnio Constitutivo do Panam. Entre seus objetivos
principais se encontram promover um sistema de consulta e coordenao
para concertar posies e estratgias comuns da regio em termos econ-
micos, em relao a pases, grupos de naes, fruns e organismos interna-
cionais, estimular o intercmbio de experincias e informao sobre pol-
ticas nacionais, e promover a cooperao e a integrao entre pases da
Amrica Latina e do Caribe.
O SELA realiza anualmente a reunio do Conselho Latino-Ameri-
cano, em nvel ministerial, e convoca regularmente reunies regionais de
consulta e coordenao com altos funcionrios dos pases membros sobre
questes de interesse coletivo nos seus mbitos de concorrncia. Alm
disso, realiza reunies de especialistas sobre questes especficas da agenda
econmica regional e mundial, e organiza fruns dos quais participam
altos funcionrios governamentais, empresrios, trabalhadores, parlamen-
tares e acadmicos.
9 Argentina, Bahamas, Barbados, Belize, Bolvia, Brasil, Colmbia, Costa Rica,
Cuba, Chile, Equador, El Salvador, Granada, Guatemala, Guyana, Haiti, Hon-
duras, Jamaica, Mxico, Nicargua, Panam, Paraguai, Peru, Repblica Domi-
nicana, Suriname, Trinidad e Tobago, Uruguai e Venezuela.
II.11. Processos de integrao na Amrica Latina
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348
Suas principais instituies so: o Conselho Latino-Americano, que
constitui o nvel mximo de deciso e formado por um representante de
cada Estado membro, com reunies anuais. A Secretaria Permanente, que
o rgo tcnico-administrativo e dirigida por um secretrio, escolhido
pelo Conselho Latino-Americano por um perodo de quatro anos. Os Co-
mits de Ao, que so organismos flexveis de cooperao constitudos a
partir do interesse de dois ou mais Estados membros em promover progra-
mas e projetos conjuntos em reas especficas.
II.11.4. Associao Latino-Americana de Integrao
Em 1980, a ALALC foi reorganizada para formar a Associao Latino-
Americana de Integrao (ALADI). A ALADI uma associao para a in-
tegrao econmica entre os pases da Amrica Latina, com sede em Mon-
tevidu. Seu objetivo principal estabelecer um mercado comum, em busca
do desenvolvimento econmico e social da regio. A instituio, que teve
incio com a assinatura do Tratado de Montevidu em 1980, atualmente a
maior rea de integrao em Amrica Latina.
10
Em 1999, Cuba formalizou
sua participao, passando a ser o dcimo segundo membro pleno.
A ALADI composta por trs rgos polticos, que so o Conselho de
Ministros de Relaes Exteriores, a Conferncia de Avaliao e Convergn-
cia, e o Comit de Representantes; sendo a Secretaria Geral o rgo tc-
nico. Na sua carta fundacional foram estabelecidos os seguintes princpios
gerais: pluralismo em termos polticos e econmicos; convergncia pro-
gressiva de aes parciais com a finalidade de formar um mercado comum
latino-americano; flexibilidade; tratamentos diferenciais, com base no
nvel de desenvolvimento dos pases membros; e multiplicidade nas formas
de concertao de instrumentos comerciais.
A ALADI propicia a criao de uma rea de preferncias econmicas
na regio, com o objetivo final de alcanar um Mercado Comum Latino-
10 Seus doze pases membros compreendem a Argentina, Bolvia, Brasil, Chile,
Colmbia, Cuba, Equador, Mxico, Paraguai, Peru, Uruguai e Venezuela.
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Americano, atravs de trs mecanismos: uma preferncia tarifria regional,
aplicvel a produtos originrios dos pases membros em comparao s ta-
rifas vigentes para terceiros pases, acordos de escopo regional e acordos de
abrangncia parcial, com a participao de dois ou mais pases da rea. A
metodologia empregada incluiu a experincia adquirida atravs da institui-
o precedente. Por esse motivo foi modificado o enfoque da ALALC, se-
gundo o qual os instrumentos regionais eram a regra e os sub-regionais e
setoriais, a exceo. Neste caso, foi adotada a abordagem de tornar aquilo
que era parcial, a regra, passando a ser o regional o marco e, ao mesmo
tempo, o objetivo final.
A organizao, alm disso, responsvel pelos regulamentos do co-
mrcio externo, que incluem medidas tcnicas, regulamentos sanitrios,
medidas de proteo ambientais, medidas de controle de qualidade, medi-
das de licenas automticas, medidas de controle de preos, medidas anti-
monpolio, etc. Estes regulamentos so supervisionados para salvaguardar
a equidade entre os membros da ALADI.
Alm disso, a ALADI est aberta a todos os pases latino-americanos
atravs de acordos com outros pases e reas de integrao do continente,
assim como em relao a outros pases em desenvolvimento ou suas reas
de integrao respectivas fora da Amrica Latina. Faz parte do esprito da
Associao atuar como guarda-chuva institucional e normativo da inte-
grao regional, apoiar e favorecer qualquer esforo na direo da criao
de uma rea econmica comum na regio. A ALADI vem ganhando uma
importncia relevante para o desenvolvimento do comrcio preferencial
entre os pases latino-americanos, incluindo os respectivos acordos sub-re-
gionais e bilaterais, numa forma compatvel com os compromissos assumi-
dos no atual mbito multilateral global da OMC.
II.11.5. Sistema de Integrao Centro-Americana
O Sistema de Integrao Centro-Americana (SICA) a organizao
econmica, cultural e poltica dos Estados da Amrica Central desde seu
II.11. Processos de integrao na Amrica Latina
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incio, em 1991. Sua origem remonta ao Protocolo de Tegucigalpa, no qual
os pases da Organizao dos Estados da Amrica Central (ODECA) am-
pliaram sua cooperao em busca da paz regional, liberdade poltica, de-
mocracia e desenvolvimento econmico. A ODECA, por sua vez, foi criada
em 1951 mediante a assinatura da Carta de San Salvador. Nos anos seguin-
tes, a ODECA desempenhou um papel importante, colocando nas diversas
sociedades e crculos governamentais questes referentes integrao da
Amrica Central.
Os objetivos da organizao eram estimular a cooperao econmica
atravs da reduo de barreiras comerciais, melhorar as condies sani-
trias e continuar o progresso rumo a uma unio integrada das naes da
Amrica Central. Pelo Tratado Geral de Integrao Econmica da Am-
rica Central, assinado em Mangua em 1960, foi dado um impulso im-
portante ao processo mediante a criao da Secretaria para a Integrao
Econmica da Amrica Central (SIECA), o Mercado Comum Centro-
Americano, (MCCA) e o Banco Centro-Americano de Integrao Econ-
mica (BCIE).
Em 1991, no marco da XI Reunio de Presidentes da Amrica Central,
realizada em Tegucigalpa, Honduras, foi assinado o Protocolo de Teguci-
galpa, que deu origem ao Sistema de Integrao Centro-Americana (SICA)
como um novo marco jurdico-poltico. O SICA atualmente o marco ins-
titucional da Integrao Regional de Amrica Central. O SICA inclui sete
Estados de Amrica Central, alm da Repblica Dominicana, sendo que a
sede da Secretaria Geral fica na Repblica de El Salvador.
11
Seu objetivo
promover o desenvolvimento integral para a regio, atravs dos aspectos
econmicos, sociais, culturais, polticos e ecolgicos.
11 A estrutura institucional do SICA inclui os Estados de Guatemala, Honduras,
El Salvador, Nicargua, Costa Rica, Panam e Belize. A Repblica Domini-
cana um membro associado. Mxico, Chile e Brasil so observadores regio-
nais, enquanto que Taiwan, Espanha, Alemanha e Japo o so em carter extra
regional.
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Atravs do Protocolo do Tratado Geral de Integrao Econmica da
Amrica Central, assinado em 1993, as partes se comprometeram a alcan-
ar, de forma voluntria, gradativa, complementar e progressiva, a Unio
Econmica Centro-Americana. O bloco comercial da Amrica Central
est organizado com base no Tratado Geral para a Integrao Econmica,
assinado naquele mesmo ano, e conseguiu eliminar as tarifas da maior
parte dos produtos comercializados entre os Estados membros, bem como
unificar grande parte das tarifas externas, gerando comrcio entre os pa-
ses beneficirios.
Alm disso, em 1994 foi constituda a Aliana para o Desenvolvimento
Sustentvel (ALIDES), que consiste em uma estratgia integral de desen-
volvimento regional abrangendo quatro reas prioritrias : democracia, de-
senvolvimento sociocultural, desenvolvimento econmico e manejo sus-
tentvel dos recursos naturais e melhora da qualidade ambiental. Em 1995
foi assinado o Tratado da Integrao Social Centro-Americana, que orga-
niza, regula e estrutura o subsistema que abrange a rea social do SICA.
Para realizar os objetivos do SICA foram estabelecidos os seguintes r-
gos principais: a Reunio de Presidentes, o Conselho de Ministros, o Co-
mit Executivo e a Secretaria Geral. Alm disso, fazem parte do Sistema: a
Reunio de Vice-presidentes, o Comit Consultivo, a Corte Centro-Ame-
ricana de Justia e o Parlamento Centro-Americano (PARLACEN). O Par-
lamento foi criado como forma de renovao da histrica Repblica Fede-
ral Centro-Americana, que existiu de 1823 a 1840. Por sua vez, tem um
antecedente mais recente no Grupo Contadora, uma iniciativa de 1980
para ajudar a canalizar os conflitos civis em El Salvador, Guatemala e Ni-
cargua. A funo da Corte Centro-Americana de Justia promover a paz
e dirimir controvrsias entre os Estados membros.
II.11.6. Comunidade do Caribe
A Comunidade do Caribe (CARICOMA) uma organizao de na-
es e dependncias do Caribe. Atualmente, o CARICOM tem 15 mem-
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bros plenos, 5 membros associados e 7 observadores.
12
Sua misso princi-
pal promover a integrao econmica e a cooperao entre seus membros
e coordenar as polticas externas.
O CARICOM foi estabelecido pelo Tratado de Chaguaramas, que en-
trou em vigor em 1973. Os primeiros signatrios foram Barbados, Jamaica,
Guiana e Trinidad e Tobago. Esta organizao substituiu a Associao de
Livre Comrcio do Caribe (CARIFTA), que permaneceu ativa entre 1965 e
1972, e tinha sido organizada para prover um vnculo contnuo entre os
pases anglfonos do Caribe, logo depois da dissoluo da Federao das
ndias Ocidentais.
Suas principais atividades incluem coordenar polticas econmicas e
estratgias de desenvolvimento, elaborar projetos especiais para os pases
menos desenvolvidos da rea, operar como um mercado nico regional
para muitos dos seus membros, e resolver conflitos comerciais na regio. A
Secretaria da organizao est localizada em Georgetown, na Guiana.
Os chefes de Estado do CARICOM assinaram uma verso revisada do
tratado de Chaguaramas em 2001, na XXII Conferncia Anual, em Nassau,
nas Bahamas. As instituies atuais, de acordo com o novo tratado, so: a
Conferncia de Chefes de Estado e o Conselho de Ministros da Comuni-
dade. Estes rgos principais so assistidos pela Secretaria do CARICOM
e uma srie de escritrios especiais para cada aspecto do governo. Tambm
existe uma Corte de Justia do Caribe.
Em 2005, 13 dos 15 pases do CARICOMA assinaram uma aliana pe-
troleira com a Venezuela, chamada PETROCARIBE, que permite comprar
petrleo em condies preferenciais de pagamento. O Mercado e Econo-
mia Comum do CARICOMA entraram em vigor em 2006.
12 Antigua e Barbuda, Bahamas, Barbados, Belize, Dominica, Granada, Guyana,
Haiti, Jamaica, Montserrat, Saint Kitts e Nevis, Santa Lucia, San Vicente e as Gra-
nadinas, Suriname, Trinidad e Tobago, Anguilla, Bermuda, Ilhas Virgens Britni-
cas, Ilhas Caiman, Turks e Caicos, Aruba, Colmbia, Curaao, Repblica Domi-
nicana, Mxico, Antilhas Holandesas, Porto Rico, Saint Maarten e Venezuela.
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II.11.7. Comunidade Andina de Naes
A Comunidade Andina de Naes (CAN) um bloco comercial for-
mado por Bolvia, Colmbia, Equador e Peru. Seu nome atual foi adotado
em 1996, depois da reorganizao do Pacto Andino, seu antecedente,
criado mediante o Acordo de Cartagena em 1969. Seus escritrios centrais
esto localizados em Lima, no Peru. A organizao original era formada
por Bolvia, Chile, Colmbia, Equador e Peru. Em 1973 a Venezuela entrou
como sexto membro. Contudo, o Chile se retirou da instituio em 1976.
A Venezuela tambm anunciou sua sada em 2006, apesar de ainda no
terem sido concludos os trmites formais.
Sua organizao inclui o Conselho Presidencial Andino, que est for-
mado pelos chefes de Estado dos pases membros e se rene ordinaria-
mente uma vez ao ano. O Conselho Andino de Ministros de Relaes Ex-
teriores, formado pelos ministros dos pases membros, o rgo de direo
poltica encarregado de assegurar a consecuo dos objetivos do processo
da integrao e formular e executar a poltica externa da CAN. A Comis-
so da Comunidade Andina o rgo normativo do Sistema Andino de In-
tegrao, formado por um representante de cada um dos pases membros,
cuja capacidade legislativa compartilhar desde 1997 com o Conselho An-
dino de Ministros de Relaes Exteriores.
A Secretaria Geral, com sede permanente em Lima (Peru), o rgo
executivo da Comunidade Andina. dirigida por um Secretrio Geral, es-
colhido por consenso pelo Conselho Andino de Ministros de Relaes Ex-
teriores em reunio ampliada com a Comisso. O Tribunal de Justia da
Comunidade Andina o rgo judicial da Comunidade Andina, formado
por quatro magistrados representantes de cada um dos Estados membros,
com competncia territorial nos quatro pases e com sede permanente em
Quito, no Equador. O Parlamento Andino o rgo deliberativo de natu-
reza comunitria que representa os povos da Comunidade Andina. Suas
funes so: participar da gerao normativa do processo, mediante suges-
tes aos rgos do sistema de projetos de normas de interesse comum. A
Corporao Andina de Fomento (CAF) uma instituio financeira mul-
II.11. Processos de integrao na Amrica Latina
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354
tilateral que apoia o desenvolvimento sustentvel de seus pases acionistas
e a integrao regional.
II.11.8. MERCOSUL
MERCOSUL significa Mercado Comum do Sul, e a Unio Aduaneira
entre Argentina, Brasil, Paraguai, e Uruguai, instituda pelo Tratado de As-
suno, assinado em maro do 1991. Os objetivos que o promoveram
foram estimular o livre intercmbio e movimento de bens, pessoas e capi-
tal entre os pases integrantes e avanar rumo a uma maior integrao po-
ltica e cultural entre seus pases membros e associados.
O MERCOSUL constitudo por quatro Estados membros: Argentina,
Brasil, Paraguai e Uruguai, signatrios do Tratado de Assuno. Alm
disso, conta com seis Estados associados: Chile, Colmbia, Equador, Peru,
Bolvia e Venezuela, estando estes dois ltimos pases em vias de passarem
a ser membros. O Mxico, por sua vez, tem o status de Estado observador.
O principal objetivo do processo de integrao promover o desenvolvi-
mento com justia social nos pases integrantes, mediante o aproveitamento
dos recursos disponveis, a preservao do meio ambiente, as intercone-
xes fsicas, a coordenao de polticas macroeconmicas e a complemen-
tao dos diversos setores da economia.
O primeiro impulso criao do MERCOSUL foi dado pela Declara-
o de Foz do Iguau, em novembro de 1985. Posteriormente, no Tratado
de Assuno, foi atribudo o nome atual, e foi institudo como pessoa jur-
dica de direito internacional no Protocolo de Ouro Preto, de dezembro de
1994. O Protocolo de Ouro Preto estabeleceu, alm disso, uma tarifa ex-
terna comum, e desde 1999 existe uma zona livre de tarifas entre os inte-
grantes, com exceo do acar e do setor automotivo. A Unio Aduaneira
se encontra ainda em processo de construo.
O MERCOSUL constitui, desde 1995, uma zona de livre comrcio, com
livre troca para a totalidade dos bens que circulam na regio. Alm disso,
foi formada uma unio aduaneira, a qual implica na existncia de uma ta-
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rifa externa comum para a quase totalidade da lista de bens (variando entre
0 e 20%) e de polticas comerciais comuns. O MERCOSUL visa alcanar no
futuro as caractersticas de um mercado comum pleno, aspirando a conso-
lidar a integrao poltica, econmica e social dos pases integrantes. Para
conseguir isso, promove, do ponto de vista econmico, a livre circulao de
bens, servios e fatores produtivos, o estabelecimento de uma tarifa externa
comum, a adoo de uma poltica comercial comum, a coordenao de po-
lticas macroeconmicas e setoriais, e a harmonizao de legislaes nas
reas pertinentes.
A estrutura do MERCOSUL foi parcialmente inspirada no modelo da
Unio Europeia, motivo pelo qual incorpora importantes instituies de
tomada de deciso e de consulta, em nveis presidenciais e ministeriais, e
grande nmero de instituies setoriais. Em princpio conta com trs r-
gos decisrios: O Conselho do Mercado Comum(CMC), criado em 1991,
o rgo supremo, cuja funo consiste na conduo poltica do processo de
integrao. O CMC formado pelos Ministros de Relaes Exteriores e de
Economia dos Estados membros. O Grupo Mercado Comum (GMC),
criado em 1991, o rgo executivo, responsvel por fixar os programas de
trabalho, e de negociar acordos com terceiros em nome do MERCOSUL.
formado por representantes dos Ministrios de Relaes Exteriores, de
Economia, e dos Bancos Centrais dos Estados Parte. A Comisso de Comr-
cio do MERCOSUL (CM), criada em 1994, um rgo tcnico encarregado
da gesto aduaneira e tarifria e responsvel por apoiar o GMC no que
tange poltica comercial do bloco.
O MERCOSUL tem, alm disso, rgos consultivos institucionalizados,
a saber: o Parlamento do MERCOSUL, constitudo em 2005, comeou a se
reunir em maio de 2007, substituindo a Comisso Parlamentar Conjunta.
Este rgo de representao parlamentar tem um carter consultivo, deli-
berativo, e de formulao de declaraes, disposies e recomendaes.
Alm disso, em 2003 foi constituda a Comisso de Representantes Perma-
nentes do MERCOSUL (CRPM), que um rgo do CMC, integrado por
representantes de cada Estado Parte. O Presidente da CRPM representa o
MERCOSUL perante terceiros, permanecendo no cargo por dois anos. O
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Frum Consultivo Econmico Social (FCES), criado em 1994, um rgo
consultivo que representa os setores da economia e da sociedade, se mani-
festando mediante Recomendaes ao GMC. Alm disso, o MERCOSUL
conta com um rgo judicial permanente: o Tribunal Permanente de Revi-
so do MERCOSUL (TPRM) foi criado em 2002 e instalado em 2004, na
sede, em Assuno.
Para proporcionar apoio tcnico a toda essa estrutura institucional, o
MERCOSUL conta com a Secretaria do MERCOSUL, criada em 1994, que
tem carter permanente e est localizada em Montevidu, no Uruguai. Es-
truturalmente, a Secretaria abriga trs setores. O Setor de Assessoria Tc-
nica (SAT), que formado por consultores tcnicos, cuja atribuio pres-
tar assessoria e apoio tcnico aos demais rgos do MERCOSUL. O Setor
de Normativa e Documentao (SND) desempenha atividades de apoio ao
processo de elaborao e implementao das normas no MERCOSUL. O
Setor de Administrao e Apoio (SAA), responsvel pela administrao
dos recursos humanos, servios de informtica e operao da Secretaria.
Adicionalmente, o MERCOSUL conta com instncias polticas de
menor importncia decisria, porm que ocupam um lugar de destaque no
seu esquema orgnico, como o Tribunal Administrativo-Trabalhista, a Co-
misso Scio-Trabalhista (CSL), o Grupo de Alto Nvel de Emprego
(GANE), o Fundo para a Convergncia Estrutural do MERCOSUL
(FOCEM), o Instituto Social do MERCOSUL, o Frum da Mulher, o
Frum de Consulta e Concertao Poltica (FCCP), e o Frum Consultivo
de Cidades e Regies (FCR), entre outros.
Apesar da estrutura original do MERCOSUL no incluir nenhum m-
bito para tratar de questes scio-trabalhistas, desde o incio os sindicatos
do MERCOSUL, representados pela Coordenao de Centrais Sindicais do
Cone Sul (CSCS), com o apoio ativo dos ministrios do Trabalho e um
considervel setor das organizaes de empregadores, lutaram para criar
espao tripartites para analisar, debater e decidir, atravs do dilogo social
regional, o impacto que a integrao teria sobre os mercados de trabalho e
as condies scio-trabalhistas. Dessa forma, um ano depois da fundao
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do MERCOSUL, foi criado o SubGrupo de Trabalho para Assuntos Scio-
Trabalhistas, ligado ao GMC. Este subgrupo foi organizado como mbito
tripartite (ministrios do trabalho, empregadores e sindicatos) e gerou uma
frutfera cultura regional de dilogo social.
O MERCOSUL funciona com uma estrutura jurdica, na qual so
combinados os tradicionais tratados, protocolos e declaraes do direito
internacional, com normas prprias obrigatrias, definidas pelos rgos
decisrios do bloco, denominadas direito comunitrio. Existem tambm as
recomendaes no obrigatrias elaboradas pelos rgos auxiliares e os
acordos de concertao social regional.
Os trs organismos decisrios do MERCOSUL produzem atos jurdi-
cos: o Conselho do Mercado Comum emite decises, o Grupo Mercado
Comum emite resolues e a Comisso de Comrcio do MERCOSUL emite
diretrizes. Estes trs tipos de normas comunitrias, so de aplicao obri-
gatria para os Estados parte. As normas obrigatrias do MERCOSUL so
aplicadas por unanimidade de todos os Estados parte e precisam de um sis-
tema de internalizao de normas que deve produzir atos jurdicos em
cada um dos pases.
As normas de importncia extraordinria para o MERCOSUL so rea-
lizadas como tratados internacionais e, portanto, precisam ser ratificados
pelos Parlamentos nacionais. Assumem a forma de protocolos complemen-
tares ao Tratado de Assuno, que constitui a norma institucional bsica do
MERCOSUL. Em alguns casos, os Estados parte recorreram das declara-
es presidenciais, que so atos assinados por todos os presidentes e no
precisam de ratificao parlamentar, nem de ato de internalizao. Os de-
mais organismos do MERCOSUL produzem recomendaes para algum
dos trs rgos decisrios, e s so transformados em normas obrigatrias
quando so aprovados pelos mesmos.
A soluo de controvrsias no MERCOSUL atualmente regulamen-
tada pelo Protocolo de Olivos e est vigente desde de 2004, exceto para as
controvrsias pendentes. Este Protocolo, adicionalmente, instituiu para
este fim o Tribunal Permanente de Reviso do MERCOSUL. Por outro
II.11. Processos de integrao na Amrica Latina
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lado, existe tambm o Procedimento Geral de Reclamaes Comisso de
Comrcio do MERCOSUL (a partir do Protocolo de Ouro Preto, 1994),
que continua vigente no atual sistema de soluo de controvrsias.
No que tange defesa da concorrncia, existe uma Deciso (N 18/96),
formalizada pelo Protocolo de Defesa da Concorrncia do MERCOSUL, que
estabelece regras que devem ser aplicadas aos atos praticados por pessoas
fsicas ou jurdicas que produzem efeitos sobre a concorrncia no mbito
do MERCOSUL. O Comit de Defesa da Concorrncia responsvel pela
investigao dos casos de suspeita de infrao. Neste sentido, foram esta-
belecidas multas aplicveis s prticas infratoras. Foi estabelecido tambm
um procedimento de investigao dos Estados Parte para a aplicao de
medidas antidumping ou compensatrias para as importaes no comr-
cio intrazona. Em matria de subsdios, os Estados parte assumiram o com-
promisso de aplicar incentivos s exportaes, respeitando as disposies
do Acordo Geral de Tarifas e Comrcio (GATT). Foram tambm estabele-
cidas regras para a concesso de incentivos s exportaes no MERCO-
SUL, assim como a submisso de qualquer novo incentivo a consultas entre
os Estados Parte.
II.11.9. Aliana Bolivariana para os Povos da Nossa Amrica
A Aliana Bolivariana para os Povos da Nossa Amrica (ALBA)
uma organizao para a cooperao internacional, fundada nos princpios
de solidariedade, ajuda econmica mtua e complementaridade entre os
pases. O acordo foi proposto inicialmente, em 2001, pelo governo de Ve-
nezuela. Em 2004, Cuba e Venezuela assinaram um acordo dirigido troca
de servios mdicos e educacionais por petrleo entre ambas as naes.
Alm disso, foi assinada a Declarao Conjunta para a Criao da ALBA e
o acordo de aplicao. At agora 9 pases assinaram sua adeso ALBA.
13
13 Venezuela, Cuba, Bolvia, Nicargua, Dominica, Honduras, Equador, So Vi-
cente e as Granadinas, e Antigua e Barbuda.
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A mxima autoridade da ALBA o Conselho de Presidentes da ALBA.
Tambm existe um Conselho de Ministros. No mesmo nvel hierrquico
do Conselho de Ministros, encontra-se o Conselho de Movimentos Sociais,
atualmente em fase de organizao. Existe tambm um nvel tcnico com
grupos de trabalho permanentes.
Uma das ferramentas da ALBA so os Tratados de Comrcio dos
Povos (TCP), acordos de troca de bens e servios para atender s necessi-
dades dos povos, no lugar do vnculo comercial, atravs de acordos de livre
comrcio. A inteno concretizar este tipo de acordos entre os pases para
avanar no desenvolvimento sustentvel, aproveitando as potencialidades e
atendendo s necessidades sociais da populao. As naes da ALBA esto
em processo de criao de uma nova moeda comum regional, denominada
Sucre. Devido complexidade da tarefa, comearam pela construo de
uma Zona Monetria, mediante o estabelecimento da Unidade de Conta
Comum e de uma Cmara de Compensao de Pagamento.
II.11.10. Unio das Naes Sul-Americanas
A Unio das Naes Sul-Americanas (UNASUL) uma unio interes-
tatal que abrange duas unies aduaneiras previamente existentes: O MER-
COSUL e a Comunidade Andina de Naes (CAN), como parte de um
processo contnuo de integrao na Amrica do Sul. Em 1999, ambas as or-
ganizaes comearam as negociaes para uma fuso que constitusse
uma rea de livre comrcio na regio. Em 2004 selaram um acordo de coo-
perao com uma carta de inteno para a Unio Sul-Americana de Na-
es, espelhando-se na Unio Europeia. Seu nome mudou em 2007 para
Unio Sul-Americana de Naes, sendo formalmente concretizada em
2008. Nesse mesmo ano foi assinado seu tratado constitutivo na terceira
Reunio de Cpula de Chefes de Estado em Braslia.
14
II.11. Processos de integrao na Amrica Latina
14 Pases membros da Unasul: Bolvia, Colmbia, Equador e Peru (CAN), Argen-
tina, Brasil, Paraguai, e Uruguai (MERCOSUL) e Chile, Guyana, Suriname e
Venezuela.
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Uma das principais iniciativas da UNASUL a criao de um Mercado
Comum, comeando pela eliminao das tarifas a produtos no sensveis
at 2014 e para os sensveis at 2019. O processo deve se desenvolver sob a
convergncia progressiva de procedimentos dos blocos sub-regionais do
MERCOSUL e da CAN. Alm disso, o grupo anunciou sua inteno de
modelar a nova comunidade, incluindo uma moeda comum, Parlamento e
passaporte comum.
No que tange estrutura institucional, a UNASUL conta com a Secre-
taria, de carter permanente, que assume as funes executivas, com sede
em Quito, no Equador. O cargo de Secretrio Geral, ter uma durao de
dois anos, e ser escolhido por consenso entre os Chefes de Estado dos pa-
ses membros. Na primeira Reunio de Cpula de Chefes de Estado da Co-
munidade Sul-Americana de Naes, realizada em Braslia em 2005, foi
acordado que a UNASUL no teria novas instituies numa primeira fase,
para no incrementar a burocracia, mas que usaria a existente dos blocos
previamente existentes.
Haver uma reunio anual dos chefes de Estado com a mxima auto-
ridade poltica. A Presidncia das Reunies de Cpula ser rotativa e com
durao de um ano. Os ministros de Relaes Exteriores se reuniro duas
vezes por ano. A eles compete a formulao de propostas concretas para a
implementao das decises adotadas nas Reunies de Cpula. A estas
reunies comparecero tambm os altos funcionrios de outras iniciativas
de integrao ligadas UNASUL. Reunies de grupos de Ministros de ou-
tras reas especficas podero ser convocadas pelos presidentes. As reu-
nies procedero em consonncia com os procedimentos do MERCOSUL
e da CAN. O Parlamento Sul-Americano estar localizado em Cocha-
bamba, na Bolvia.
Outras das iniciativas promovidas no seio desta instituio so a cria-
o, em 2007, em Buenos Aires, do Banco Sul-Americano, que operar
com sede em Caracas, na Venezuela. Este banco financiar projetos de de-
senvolvimento econmico para melhorar a competitividade local e estimu-
lar o desenvolvimento cientfico e tecnolgico dos Estados membros. O
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Conselho Sul-Americano de Defesa (CSD) foi proposto pela Venezuela e
pelo Brasil como mecanismo de segurana regional, e sua misso promo-
ver a cooperao em questes de segurana e defesa regional. No que tange
cooperao para a infraestrutura, a UNASUL iniciou planos para a inte-
grao com a construo de uma autoestrada interocenica. Outro projeto
o Anel Energtico Sul-Americano, com a finalidade de reforar a ligao
de gasodutos na regio.
II.11.11. Relaes Unio Europeia Amrica Latina e Caribe
As duas regies so aliadas naturais em funo dos seus fortes laos
histricos, culturais e econmicos e mantm uma estreita cooperao in-
ternacional e um fluido dilogo poltico em todos os nveis: regional, sub-
regional (Amrica Central, Comunidade Andina e MERCOSUL) e, cada
vez mais, em nvel bilateral. Algumas questes que tm ganhado destaque
no dilogo interregional so: intensificar o dilogo macroeconmico e fi-
nanceiro; meio ambiente, mudana climtica e energia; cincia, pesquisa e
tecnologia; migrao e, finalmente, emprego e questes sociais. Em termos
polticos, os pases UE Amrica Latina e Caribe mantm consultas per-
manentes no seio de organizaes internacionais, como a ONU, e adota-
ram posies convergentes em questes como o Protocolo de Quioto e o
Tribunal Penal Internacional.
A UE o maior investidor na regio e o segundo parceiro comercial
da Amrica Latina (2007), sendo o primeiro parceiro comercial do MER-
COSUL e do Chile. A UE fortaleceu gradativamente seus laos econmi-
cos e comerciais com a Amrica Latina, o que levou a uma duplicao do
comrcio entre 1999 e 2008. A tendncia positiva provavelmente conti-
nuar com a ampliao da UE, que desde 2007 constituiu-se como um
mercado integrado de 495 milhes de habitantes. Para o perodo 2007-
2013, a ajuda da UE chegar a cerca de 3 bilhes de euros, e para esse
mesmo perodo o Banco Europeu de Investimentos est autorizado a em-
prestar at 2,8 bilhes de euros.
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As Reunies de Cpula UE Amrica Latina e Caribe (UE-LAC)
Os encontros com vistas a aproximar as relaes e estreitar vnculos
comerciais entre a Europa e a Amrica Latina comearam nos anos setenta,
com conferncias entre Parlamentos. Em 1987 foi realizada a primeira reu-
nio informal, em Nova York, entre a Comunidade Europeia e o Grupo de
Rio, integrado por 19 pases latino-americanos, criado no ano anterior. At
ento, a CE havia assinado com esses pases acordos comerciais no prefe-
renciais, chamados de primeira gerao. Posteriormente, passaram para
os de terceira gerao, com esquemas de cooperao avanados, in-
cluindo o dilogo poltico.
A primeira reunio de cpula UE Amrica Latina e Caribe (UE-
LAC) foi realizada no Rio de Janeiro em 1999, reunindo pela primeira vez
48 mandatrios europeus e 33 ibero-americanos. A partir de ento foi es-
tabelecido que ser realizada uma reunio de chefes de Estado a cada dois
anos. Esta reunio est baseada em uma associao estratgica birregional,
cujo objetivo avaliar os avanos registrados em termos de coeso econ-
mica, combate pobreza, equidade e justia social, e fortalecer a democra-
cia, o Estado de direito e a paz internacional. Nos anos em que no h Reu-
nio de Cpula UE-LAC, so realizadas reunies em nvel ministerial.
Durante a segunda reunio de cpula, em 2002, em Madrid, os parti-
cipantes ratificaram seu compromisso de luta contra o terrorismo e em de-
fesa das liberdades e da negociao econmica multilateral. terceira reu-
nio de cpula, em Guadalajara (Mxico) em 2004, compareceu a UE
ampliada para 25 membros. Nessa ocasio foi estabelecida como priori-
dade uma maior integrao econmica intrarregional, como frmula para
lutar contra a pobreza. A quarta reunio de cpula euro-latino-americana,
em 2006, em Viena, reforou os laos transatlnticos que, segundo algumas
fontes, teriam perdido peso na UE aps a ampliao para 25 estados mem-
bros. A quinta Reunio de Cpula foi realizada em 2008, em Lima, no
Peru. Ali foi desenvolvido um dilogo poltico para enfrentar maiores de-
safios e mudanas recentes em ambas as regies. Esta teve como foco ques-
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tes chave como pobreza, desigualdade, incluso, desenvolvimento susten-
tvel, mudana climtica, meio ambiente e energia.
A sexta e ltima reunio de cpula foi realizada em 2010, em Madri,
na Espanha. O tema da Reunio de Cpula foi Rumo a uma nova etapa na
relao: inovao e tecnologia para um desenvolvimento sustentvel e in-
cluso social. Ali tambm foi decidido o relanamento das negociaes
para um tratado de livre comrcio UE-MERCOSUL, a aprovao poltica
para a concluso de um acordo abrangente entre a UE e os pases andinos
(Peru e Colmbia), assim como o estmulo para a concluso das negocia-
es entre a UE e Amrica Central.
Acordos com sub-regies da Amrica Latina e Caribe
Historicamente, as relaes entre a UE e os pases da Amrica Latina
estavam baseadas numa srie de acordos, sejam bilaterais ou regionais.
Atualmente, as relaes so regidas por acordos sub-regionais com o
MERCOSUL, a Comunidade Andina, Amrica Central e Caribe e bilate-
rais com o Mxico e o Chile, os dois pases com acordos globais ou de
quarta gerao. Estes ltimos aprofundam, na parceria econmica, dispo-
sies relativas ao dilogo poltico e cooperao. Por outro lado, os pa-
ses do Caribe, fazem parte da iniciativa para frica, Caribe e Pacfico
(ACP), com a qual a UE desenvolveu relaes especiais baseadas no Tra-
tado de Roma.
A UE e a Comunidade Andina de Naes (CAN)
O dilogo poltico entre a UE e a CAN foi iniciado com a Declarao
de Roma de 1996. Quando tiver sido ratificado, o Acordo de Dilogo Pol-
tico e Cooperao de 2003 passar a constituir o novo marco para as rela-
es entre ambas as partes. O dilogo tambm se desenvolve no mbito das
relaes institucionais entre a UE e o Grupo do Rio.
II.11. Processos de integrao na Amrica Latina
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Aps a ruptura das negociaes de um Acordo de Parceria baseado
nos trs pilares, poltico, comercial e de cooperao, ocorrida no segundo
semestre de 2008, foi formulado um novo mandato de negociao. Atravs
do mesmo foi acordada uma separao temtica e geogrfica, isto : conti-
nuao das negociaes regionais com a Comunidade Andina de Naes,
como um interlocutor nico no dilogo poltico e cooperao e negocia-
es comerciais com mltiplas partes com os pases da Comunidade An-
dina de Naes, que queiram embarcar em negociaes comerciais ambi-
ciosas, abrangentes e compatveis com a OMC. Estas ltimas foram
iniciadas com trs pases membros da Comunidade Andina (Peru, Colm-
bia e Equador) em fevereiro de 2009. As negociaes com o Peru e a Co-
lmbia foram concludas com sucesso em maro de 2010. O Equador deci-
diu suspender sua participao em julho de 2009.
A ltima reunio da Comisso Mista UE-Comunidade Andina foi
realizada em maro de 2010. A UE destina 50 milhes de euros Comuni-
dade Andina. Os setores prioritrios identificados so: coeso social, inte-
grao econmica regional e luta contra as drogas ilcitas.
A UE, Amrica Central e o Caribe
A UE e os seis pases da Amrica Central (Costa Rica, El Salvador,
Guatemala, Honduras, Nicargua e Panam) mantm relaes completas
que abrangem o dilogo poltico, a cooperao e um regime comercial fa-
vorvel. O dilogo de San Jos, iniciado em 1984, constitui a pedra angular
das relaes UE-Amrica Central. Seu objetivo era buscar solues para os
conflitos armados mediante negociaes. Desde ento, a UE vem fazendo
uma contribuio significativa para a paz, o processo de democratizao e
o desenvolvimento socioeconmico de Amrica Central.
As negociaes para um acordo de parceria entre a UE e Amrica
Central foram iniciadas em junho de 2007 para completar o Acordo de
Dilogo Poltico e Cooperao UE-Amrica Central, assinado em 2003.
Desde ento, 7 rodadas de negociaes j ocorreram e foi alcanado um
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progresso considervel, tendo chegado a uma etapa avanada do processo
de negociao. No obstante, este progresso no chegou sempre de uma
forma to rpida ou uniforme como se esperava, devido ao lento progresso
da integrao regional. No Documento de Estratgia Regional 2007-2013
foi confirmado o papel da UE como principal doador de ajuda oficial ao
desenvolvimento na Amrica Central, com um oramento de 840 milhes
de euros.
No que tange ao Caribe, a UE assinou em 2000 o Convnio de Coton
com 77 pases de frica, Caribe e Pacfico (Grupo ACP), que concede ele-
vadas ajudas ao desenvolvimento. A UE tambm negociou um Acordo de
Colaborao Econmica com 15 pases do Caribe com a tendncia a pro-
mover uma abertura comercial.
A UE e o MERCOSUL
A UE tem se mostrado favorvel consolidao do MERCOSUL e
prestado apoio s suas iniciativas, especialmente atravs do Acordo Inte-
rinstitucional de assistncia tcnica e institucional s novas estruturas cria-
das. Em 1995, em Madri, a UE e o MERCOSUL assinaram um Acordo
Marco Interregional de Cooperao que entrou em vigor em 1999. A De-
clarao Conjunta anexa ao Acordo estabelece as bases para o dilogo po-
ltico, que acontece regularmente em nvel de chefes de Estado, ministerial
e altos funcionrios.
No ano 2000 as partes iniciaram as negociaes de um acordo de par-
ceria baseado em trs pilares: o dilogo poltico, a cooperao e o estabele-
cimento de uma zona de livre comrcio. As negociaes foram suspensas
em 2004, devido a diferenas fundamentais no captulo comercial. Con-
tudo, as relaes polticas foram desenvolvendo, com um acordo na ltima
reunio de cpula de Lima (2008) para ampliar relaes em trs novas
reas: cincia e tecnologia, infraestrutura e energia renovvel. A UE o pri-
meiro parceiro comercial do MERCOSUL e um acordo entre ambos cria-
ria a maior rea de livre comrcio do mundo.
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A UE veicula sua ajuda atravs do Programa Regional 2007-2013,
aprovado em agosto de 2007, no marco da Estratgia Regional para o
MERCOSUL. O Programa Regional oferece 50 milhes de euros para fi-
nanciar projetos em trs setores prioritrios: apoio institucionalizao do
MERCOSUL, apoio aplicao do futuro Acordo da Parceria UE-MER-
COSUL e esforos para aumentar a participao da sociedade civil no pro-
cesso regional de integrao. A Unio Europeia , amplamente, o principal
provedor de ajuda com o qual conta o MERCOSUL.
II.11.12. Tratados entre pases da Amrica Latina
e Estados Unidos
Alm disso, no cenrio da Amrica Latina surgiram outros interessan-
tes precedentes de conciliao entre a integrao de um espao geogrfico
regional e a ligao com terceiros pases atravs de acordos comerciais pre-
ferenciais, como os acordos de livre comrcio entre diversos pases da re-
gio e os Estados Unidos. O acordo um tratado sob a lei internacional,
porm no est submetido Constituio dos Estados Unidos. Neste pas,
as leis precisam ser aprovadas por maioria das duas cmaras, enquanto os
tratados precisam de aprovao por dois teros do Senado apenas.
Tratado de Livre Comrcio da Amrica do Norte
O Tratado de Livre Comrcio da Amrica do Norte (TLCAN), conhe-
cido tambm como NAFTA (siglas em ingls North Americam Free Trade
Agreement), um acordo comercial firmado pelos governos do Canad,
Mxico e dos Estados Unidos. O acordo para a criao de uma zona de
livre comrcio entrou em vigor em 1994.
Os objetivos do tratado so os seguintes: eliminar obstculos ao co-
mrcio e facilitar a circulao atravs das fronteiras de bens e servios; pro-
mover condies de concorrncia leal na zona de livre comrcio; aumentar
substancialmente as oportunidades de investimento; proteger e fazer valer,
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de forma adequada e efetiva, os direitos de propriedade intelectual; criar
procedimentos eficazes para a aplicao e cumprimento do Tratado, para
sua administrao conjunta e para a soluo de controvrsias; e estabelecer
linhas gerais para a ulterior cooperao trilateral, regional e multilateral,
visando ampliar e melhorar os benefcios deste Tratado.
A Secretaria do TLCAM um organismo independente, respons-
vel pela administrao imparcial das disposies sobre soluo de con-
trovrsias do TLCAN. A Secretaria conta com uma seo de cada pas,
a cargo de Secretrio Nacional e escritrios em suas respectivas capitais
nacionais. A Secretaria presta contas Comisso de Livre Comrcio do
TLCAN, que formada pelos ministros de comrcio exterior dos pases
signatrios.
A implementao do acordo acarretou a eliminao das tarifas sobre
mais da metade das importaes americanas a partir do Mxico e mais de
um tero das exportaes dos Estados Unidos para o Mxico. Aps 10 anos
de implementao, as tarifas entre ambos os pases deveriam ser elimina-
das, exceto no caso das exportaes agrcolas dos Estados Unidos para o
Mxico, que foram escalonadas em 15 anos. A maior parte do comrcio
entre Canad e Estados Unidos j estava isenta de tarifas. O TLCAM tam-
bm visa reduzir as barreiras no alfandegrias, sendo adotado um meca-
nismo para a soluo de controvrsias entre os pases atravs da aplicao
do tratado.
A partir do mesmo foram geradas as empresas maquiladoras (in-
dstrias mexicanas que importam componentes e montam bens para ex-
portao), que passaram a ser lderes de exportao no Mxico. Estas uni-
dades foram originadas pelo deslocamento da produo dos Estados
Unidos e permitiram o crescimento das cidades que as recebem. Desde as
negociaes iniciais, a agricultura continua sendo uma questo contro-
versa no TLCAN, como em outros acordos semelhantes na OMC. A agri-
cultura a nica seo que no foi negociada de forma trilateral; pelo con-
trrio, a negociao foi realizada em trs acordos separados entre cada par
de pases.
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Outros acordos com pases latino-americanos
Originalmente, o Tratado de Livre Comrcio Repblica Dominicana-
Amrica Central inclua os Estados Unidos e os pases da Amrica Central:
Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras e Nicargua, denominado
CAFTA. Em 2004 foi acrescentada a Repblica Dominicana e o tratado foi
rebatizado como DR-CAFTA. O objetivo do acordo a criao de uma
rea de livre comrcio, semelhante ao TLCAN. Pela lei americana, o DR-
CAFTA um acordo do Congresso com o Executivo de 2005. Era esperado
que o resultado fosse a eliminao imediata de tarifas de 80% das exporta-
es que entram nos Estados Unidos, sendo que os 20% restante seriam re-
duzidos gradativamente nos 10 anos seguintes. Os pases do DR-CAFTA
juntos formam o segundo maior mercado de exportao em Amrica La-
tina para os produtores americanos, depois do Mxico. Os Estados Unidos
assinaram tambm uma srie de tratados de livre comrcio semelhantes
com outros pases latino-americanos, como o Chile em 2003 e a Colmbia
e o Peru em 2007.
II.11.13. Comunidade Ibero-Americana de Naes
As Cpulas Ibero-Americanas de Chefes de Estado e de Governo so
uma reunio anual organizada pela Comunidade Ibero-Americana de Na-
es dos Chefes de Governo ou Estado dos Pases de Fala Hispnica e Por-
tuguesa da Europa e da Amrica. A primeira reunio dos Estados mem-
bros foi realizada em 1991, em Guadalajara, no Mxico.
15
Alm dos
mandatrios, foi estendido o convite s personalidades ibero-americanas
que ocupassem cargos de direo em organismos internacionais. Diante da
possibilidade de que criao de um organismo burocrtico pudesse atrapa-
lhar, inicialmente, a implementao da ideia, optou-se por estabelecer uma
15 A primeira cpula foi realizada em 1991 em Guadalajara, Mxico, e participa-
ram Argentina, Bolvia, Brasil, Chile, Colmbia, Costa Rica, Cuba, Repblica
Dominicana, Equador, El Salvador, Guatemala, Honduras, Mxico, Nicargua,
Panam, Paraguai, Peru, Portugal, Espanha, Uruguai e Venezuela.
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secretaria pro tempore, que ficaria sob a responsabilidade do pas hs-
pede, e um triunvirato formado por representantes do pas que organizou
a Reunio de Cpula precedente, do que a hospedava nesse ano e do desig-
nado para a seguinte. O Convnio de Santa Cruz de la Sierra, em 2004, as-
sinado por diplomatas representantes dos 21 pases que participavam das
Reunies de Cpula Ibero-americanas, logo estabeleceu a Secretaria Geral
Ibero-americana (SEGIB), qualificada como rgo de apoio Conferncia
Ibero-americana. Uma das condies para o funcionamento do organismo
que nenhum membro da SEGIB poder solicitar, nem receber instrues
de nenhum governo, nem autoridade alheia Conferncia Ibero-ameri-
cana de Chefes de Estado e de Governo.
II.11.14. Processos latino-americanos de integrao
em perspectiva
Os processos de integrao latino-americanos, apesar de terem regis-
trado avanos notveis desde seu incio at os dias de hoje, experimentam
nos ltimos anos, em certa medida, um desgaste na sua efetividade e legi-
timidade social. Alm das assimetrias no que tange s dimenses, graus de
desenvolvimento e poder econmico entre os diferentes pases, recente-
mente foram acrescentadas dissonncias conceituais e diversas interpreta-
es do conceito de integrao. Contudo, existe um capital acumulado em
termos de visualizar os processos de integrao como um fator importante
da governabilidade, no sentido do predomnio da paz e da estabilidade po-
ltica num determinado espao geogrfico. Alm disso, houve um fortale-
cimento do valor de determinadas marcas na imagem internacional que
agrupam diversos pases. Nesta linha de argumentao, pode-se observar
que continua existindo um certo consenso, no que tange aos custos para
reverter as conquistas em termos das experincias de integrao, que
podem ser elevados.
Em relao ao cenrio recente da economia internacional, pode ser ca-
racterizado como um mundo ps-Guerra Fria, no qual ocorre uma con-
corrncia mais multipolarizada. O ambiente externo da integrao latino-
II.11. Processos de integrao na Amrica Latina
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370
americana pode ser caracterizado a partir dos elementos a seguir: verifica-
se uma mudana na estratgia comercial de Estados Unidos, estimulado
pela sua prpria rede de acordos preferenciais, a Unio Europeia continua
caminhando rumo ampliao e desenvolvimento da sua estratgia global,
percebe-se um crescente protagonismo das economias emergentes da sia,
como a ndia e a China, foi concluda a Rodada do Uruguai, que desembo-
cou na criao da OMC, ao passo que houve um estancamento na Rodada
de Doha e continua havendo uma acentuao do desenvolvimento de redes
de produo e cadeias de valor de escopo global.
Por outro lado, para projetar alguns cenrios e requerimentos dos pro-
cessos de integrao futuros, particularmente na Amrica Latina, conve-
niente levar em conta alguns pontos muito gerais. Se pegarmos o exemplo
do contexto de surgimento, primeiro da Comunidade Econmica Europeia
e depois da UE, possvel identificar que foi formado, por um lado pela ne-
cessidade de garantir a paz na Europa, porm tambm pela configurao
geopoltica e econmica de duas superpotncias, que influenciaram de
forma fundamental o cenrio daquilo que foi denominado a era da Guerra
Fria. Nesse contexto, a capacidade de influncia de pases menores foi re-
duzida, gerando um incentivo integrao. Atualmente, o crescimento
econmico dos grandes pases da sia, como a ndia e a China, assim como
a continuidade dos Estados Unidos, a UE, Japo e Rssia, faz com que pa-
ses de menor influncia busquem um incentivo integrao.
Alm disso, o estancamento presente da Rodada de Doha expe a ne-
cessidade de colaborar na elaborao de uma nova arquitetura internacio-
nal. Com o surgimento e desenvolvimento do mundo multipolar, foi am-
plamente reconhecida a inadequao histrica de certos elementos
institucionais dos organismos internacionais como o FMI, o Banco Mun-
dial, a OMC e inclusive a ONU. Neste processo que est em plena evolu-
o, o avano no processo de integrao latino-americano poderia acres-
centar a influncia no destino das reformas necessrias. Tambm
representaria a colaborao e responsabilidade da regio para a formao
de uma nova ordem mais equitativa e estvel, que tivesse uma representa-
tividade melhor distribuda.
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Nesse contexto propcio para os avanos nos processos de integrao
na Amrica Latina, esto atrelados uma srie de requisitos, que levam em
conta as experincias anteriores. Em primeiro lugar, estes processos preci-
sam da participao direta do mais alto nvel poltico na elaborao e con-
tinuidade da estratgia adotada, e uma adequada elaborao tcnica, no
que tange a objetivos, instrumentos e metodologias de trabalho. Tambm
preciso, na adaptao permanente aos objetivos e instrumentos a realida-
des em mudana contnua, manter um grau maior de previsibilidade em
relao s regras do jogo e procedimentos, que sejam efetivamente realiz-
veis. igualmente importante que cada pas desenvolva uma estratgia
prpria em relao ao processo de integrao, dado que os pases com
ideias mais ntidas dos seus interesses nacionais, graas qualidade insti-
tucional que implica sua definio, so os que vm obtendo melhores re-
sultados nos acordos de integrao na regio. Por fim, importante que em
cada pas exista um grupo mnimo de empresas com interesses ativos nos
mercados da prpria regio; isto traz atrelada a capacidade de traar estra-
tgias empresariais de internacionalizao.
Finalmente, relevante lembrar que existe uma pluralidade de opes
de insero internacional. Por um lado existem as conhecidas estratgias
de ganhos mtuos, em termos de comrcio de bens e servios, de investi-
mentos produtivos e incorporao de progresso tcnico. Tambm poss-
vel adotar o aprofundamento de metodologias flexveis, que combinam
mltiplas velocidades e aproximaes setoriais, que podem ser desenvolvi-
das e ser compatveis com as normativas do sistema jurdico GATT-OMC.
Alm disso, existem experincias recentes de processos de integrao pro-
movidos a partir das bases, como consequncia do efeito de redes sociais e
empresariais, nas quais projetado um denso tecido de ligaes, estimula-
dos por fatores como conectividade fsica, a integrao de cadeias produti-
vas e a percepo de desafios externos comuns.
II.11. Processos de integrao na Amrica Latina
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Palavras chave
Associao Latino-Americana de Livre Comrcio (ALALC)
Sistema Econmico Latino-Americano e do Caribe (SELA)
Associao de Integrao Latino-Americana (ALADI)
Sistema de Integrao Centro-Americana (SICA)
Comunidade do Caribe (CARICOM)
Comunidade Andina de Naes (CAN)
Mercado Comum do Sul (MERCOSUL)
Aliana Bolivariana para os Povos da Nossa Amrica (ALBA)
Unio das Naes Sul-Americanas (UNASUL)
Tratado de Livre Comrcio da Amrica do Norte (TLCAN)
Tratado de Livre Comrcio Repblica Dominicana Amrica Central
(DR-CAFTA)
Cpula UE-Amrica Latina e Caribe (UE-LAC)
Comunidade Ibero-Americana de Naes
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A
Abuso da posio dominante 237, 239
Ao concertada e o pacto para o
emprego 143, 254
Ao do estado 65,181, 230,249
Acesso ao mercado 87-89, 91, 93, 243,
323
Aes 31, 58, 96, 186, 209, 210-212
Acordos coletivos de trabalho 250, 253,
256-258, 260, 276
Acordos coletivos marco 258
Acordos de preos 86, 233, 237
Acordos regionais de integrao 313
Adenauer, konrad 114, 140-142
Agncia federal do trabalho 252
Agncia pblica de emprego 252
Agentes sociais 253, 259
Ajustes do sistema econmico 124
Aliana bolivariana para os povos da
nossa Amrica (alba) 345,358,359
Ambientalismo 293
rea de preferncias comerciais 321
Assistncia para o desenvolvimento 318
Associao latino-americana de
integrao (aladi) 344, 348, 349
Associao latino-americana de livre
comrcio (alalc) 344, 346-349
Atividades econmicas fundamentais 36
Atividades econmicas primrias 38
Atividades econmicas secundrias 38
Atividades econmicas tercirias 38
Atribuio de recursos 36, 68, 111, 163,
222, 225
Atribuio tima 88
Atribuio, problema da 41
Autorregulao do mercado 68, 69, 112,
191
B
Balana de conta corrente 146, 175, 300,
Balana de pagamentos 175, 183, 193,
297, 298, 300, 301, 305, 308
Banco central 120, 126, 140, 173, 178,
179, 188, 190, 191, 192, 194, 195, 198,
202, 203, 204, 205, 208, 298, 299
Banco Central alemo 143,
Banco Central Europeu 148, 324, 325,
328, 332
Banco Europeu de Investimentos 325,
328, 329, 336, 361
Banco Interamericano de
Desenvolvimento (BID) 180, 309
Banco Mundial 180, 268, 307, 308, 370
Barreiras ao comrcio 302, 303, 320
Barreiras de entrada 85, 87, 89-91, 232
Barreiras de mercado 88, 89, 90, 91
Barreiras de sada 88, 90
Barreiras estratgicas 89, 90
Barreiras estruturais 89, 90
Barreiras institucionais 90
Barreiras para-tarifrias 303, 304
Base monetria 204, 205, 208
Beneficio 41, 68,70, 76, 80, 86, 88, 90, 93-
96, 98, 99,115, 122, 123,146, 206, 210,
216, 217,230,233,245, 255, 277, 291
Benefcios e custos 98, 123
Bens 28, 31, 34-38, 40, 42,43, 48-52, 54,
55, 57-59, 61, 63, 64, 66-70, 72-74, 80,
85-87, 91, 93, 94, 97, 98, 100, 105, 108,
109, 124, 126, 150, 154, 163, 169, 170,
173, 175-177, 184, 188, 189, 193, 194,
195, 199, 206, 209, 214, 216, 217, 221,
222, 229, 230, 239, 243, 250, 261, 265,
266, 270, 281, 287, 288-290, 295, 297,
299, 301-303, 305, 309, 311, 312, 316,
ndice analtico
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Marcelo F. Resico
386
317, 320, 321, 323, 324, 329, 331, 343,
346, 347, 354, 355, 359, 366, 371
Bens de capital 34, 51, 94, 124, 177, 297,
299
Bens de consumo 34, 216, 301
Bens econmicos 30, 34
Bens gratuitos 34
Bens meritrios 217, 230
Bens meta-econmicos 34
Bens pblicos 80, 214, 228, 230, 316
Bens substitutos ou complementares 72
Bhm, Franz 112
Bolhas especulativas 211
Bolsas de comrcio 209
Bundesbank (ver Banco Central alemo)
C
Caixa de converso (currency board) 202
Clculo custo-benefcio 98
Cmaras de indstria e comrcio 183
Capacidade do mercado 38,132
Capital fsico 38-40, 64
Capital humano 39, 40, 51, 64, 104, 109,
172, 255, 256
Capital social 40, 210, 268
Capitalizao 210, 258, 279, 280
Captura da agncia 82
Cartis 80, 91, 237, 238, 338
Cdulas de circulao legal 198
Centesimus Annus, encclica 161
Centralismo democrtico 152
Ciclo de Juglar 186
Ciclo de Kitchin 186
Ciclo de Kondratieff 186
Ciclo de Kuznetz 186
Ciclos econmicos 81, 184, 187, 188, 247
Circuito econmico 48, 51, 52,
Classes de mercados 85
Classificao de agregados monetrios
208
Clientelismo 82, 265
Coeficiente de concentrao de Gini 233
Coeso social 115, 181, 268, 346, 364
Cogesto 244, 259-261, 276
Coluso 86, 233, 237
Combate pobreza 14, 222, 362
Comrcio internacional 297, 301-
304,308, 312, 321, 337
Comisso Antimonoplio 237
Comisso de Comrcio do MERCOSUL
355, 357, 358
Comisso de Representantes
Permanentes do MERCOSUL (CRPM)
355
Comisso Europia 239, 324-327, 330,
337, 338, 341
Comit da Empresa 257, 259, 260
Comit das Regies 325, 328
Comit Econmico e Social Europeu 325,
328
Commodities 87, 209, 302, 310
Compensao social 115, 172, 173
Competncia 97, 180, 214, 226, 228, 238,
293, 306, 324, 325, 330, 353
Competncia administrativa 214
Competncia de deciso 214
Competncia de despesas 214
Competncia de execuo 214, 228
Competncia sobre a utilizao dos
recursos 214
Competitividade 97, 200, 249, 258, 259,
299, 304, 360
Compras intermedirias 50
Comunidade Andina de Naes (CAN)
322, 345, 353, 359, 361, 363, 364
Comunidade do Caribe (Caricom) 345,
351, 352
Comunidade Ibero-Americana de
Naes 345, 368, 369
Comunismo 113, 134, 147, 151, 153, 156,
157
Concentrao de empresas negativa 233
Concentrao de empresas positiva 233
Concentrao empresarial 232, 233
Concorrncia 14, 23, 41, 63-65, 69, 78-
81, 85-92, 94, 97, 107, 108, 111, 114,
120, 123, 126, 140, 145, 155, 156, 160,
175, 178, 182, 230, 232-239, 242, 245,
255, 268, 281, 291, 294, 299, 301, 304,
312, 313, 322, 330, 337, 338, 342, 343,
347, 358, 366, 369
Concorrncia de preos 63, 88, 312
Concorrncia de qualidade 63
Concorrncia entre duas ordens
econmicas 108
Concorrncia imperfeita 85
Concorrncia monopolstica 87
Concorrncia perfeita 85-87
Conflito de interesses 82, 120, 121, 257
Conflitos de objetivos 176, 177, 242, 291
Conflitos de objetivos na poltica
econmica 176-178
Conhecimento tcnico-organizacional
38, 72
Conjuntura 14, 18, 19, 124, 182, 185, 187,
189, 247, 335
Conselho Administrativo 100
Conselho da Unio Europia 324-326,
330, 342
Conselho de Superviso 260
Conselho do Mercado Comum 355, 357
Conselho Europeu 324, 325, 326, 330, 342
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ndice analtico
387
Consenso 116, 120, 121, 123, 130, 173,
181, 186, 254, 259, 300, 302, 303, 310,
313, 326, 346, 353, 360, 369
Conservadorismo 155, 159, 160, 164
Constituio econmica 104, 127, 235
Constituio financeira 213
Constituio poltica 127, 235
Constituio trabalhista 244
Construtivismo 150, 153, 154
Consumismo 30, 37, 160
Consumo 28, 34, 36, 37, 40, 44, 45, 51,
53, 62, 70, 72, 98, 177, 186, 188, 189,
192, 193, 199, 214, 216, 217, 218, 221,
240, 266, 277, 289, 290, 293, 301, 324
Conta corrente 146, 175, 298, 299
Conta de capital 298, 299
Contabilidade 97, 99, 298
Contribuies obrigatrias 217, 280
Controle de fuses 90, 236, 237, 238, 338
Controle-coativo 124
Cooperao entre trabalhadores e
empregadores 253
Corrida aos bancos 208
Corrupo 84, 119, 130, 262, 288
Crditos 205, 207, 208, 222, 223, 224,
285, 293, 300, 308, 318, 329, 334, 336
Crditos de carbono 223
Crescimento 51, 55, 81, 83, 97, 115, 116,
136, 142, 143, 148, 169 -172, 177, 184-
186, 191, 198, 200, 203, 211, 223, 234,
235, 238, 248, 250, 252, 265, 300, 302,
303, 308-310, 312, 315, 317, 319, 333,
343, 367, 370
Criao primria de dinheiro 208
Criao secundria de dinheiro 208
Crises cclicas 186
Critrios de Copenhagen 342
Cpula UE-Amrica Latina e Caribe
(UE-LAC) 345, 362
Curva de Phillips 200, 248
Custo de oportunidade 41, 206
Custo dos fatores 70
Custos de produo 93, 94, 233, 261
D
Defensor do Povo Europeu 325
Defesa da concorrncia 14, 23, 80, 87, 91,
120, 123, 178, 182, 183, 232, 234, 235,
237, 238, 239, 337, 358
Dficit fiscal 145, 193, 223, 224, 226
Dficit primrio 223
Deflao 173, 174, 194, 197, 198, 201,
333
Demanda 43, 47, 48, 52, 53, 55, 58, 63, 64
67-74, 77, 85, 86, 89, 90, 108, 124, 126,
133, 142-144, 173, 185, 188, 189, 190-
192, 200, 201, 205, 210, 211, 221-223,
225, 229, 233, 244, 246-250, 252, 284,
287, 288, 305, 315, 328, 335, 336
Demanda agregada 52, 53, 185, 201, 222,
225, 246
Demanda efetiva 188
Demanda monetria real a longo prazo
191
Demonstrativo de resultados 98, 99
Demonstrativo financeiro 98, 99
Depsitos 190, 197, 204, 205, 206, 208,
334, 335
Desemprego 124, 142, 147, 174, 177, 182,
186-191, 315, 339
Desemprego friccional ou estrutural 175
Desenvolvimento sustentvel 290
Desequilbrio 111, 115, 124, 172, 189,
201, 221, 225, 226, 244, 252
Desigualdade 56, 151, 156, 239, 265-268
Despesa de investimento 221
Despesa pblica 52, 144, 145, 182, 186,
192, 214, 219, 212, 222, 224
Despesas correntes 216, 212, 282
Despesas de capital 216
Despesas de consumo 221
Despesas de transferncias 221
Despesas do governo 216
Despesas para pesquisa e
desenvolvimento 341
Desvio do comrcio 320
Determinao de salrios 250
Dilogo poltico 132, 361-365
Dignidade humana 39, 134, 135, 163,
264, 265
Dinheiro virtual 197
Direito informao 240, 260
Direito trabalhista coletivo 256
Direito trabalhista individual 256
Direitos de propriedade 62, 176, 241,
293, 305, 367
Direitos sociais 265
Disposies estatais 256
Distoro da atividade econmica 219
Distribuio 14, 36, 38, 39, 63, 64, 68, 83,
94, 105, 50, 169, 179, 215, 217, 223-
226, 229, 237, 238, 257, 258, 265, 267,
269, 273, 278, 279, 280, 284, 288, 317,
325, 335, 340
Distribuio de renda 81, 126, 270, 312
Dvida externa 224
Dvida interna 224
Dvida pblica 145, 205, 210, 216, 222-
224
Diviso do trabalho 43, 105, 106, 111,
169, 194, 330
Dotao de capital 40, 51
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Marcelo F. Resico
388
Doutrina Social da Igreja 161, 163
Dumping 89, 233
Dumping ambiental 295
E
Economia 13, 14, 17-19, 21-23, 27, 28,
30, 31, 32, 33, 35, 36, 38, 41, 42, 45-48,
50-52, 54-56, 63, 65-69, 75, 79, 81-84,
88, 89, 91, 97, 104-109, 111-116, 120,
122-132, 134, 137, 142, 145-147, 152,
153, 156, 158, 162, 164, 168, 169, 172-
175, 178, 180, 183-191, 194-198, 200,
201, 203, 204, 207, 208, 211-214, 219,
222, 225, 226, 228, 229, 232, 234, 236,
243, 244, 246-250, 254, 256, 259, 261,
264, 268, 270, 273, 274, 288, 297, 298,
300, 302, 303, 307, 309, 310, 313, 315-
317, 322, 327, 328, 330, 331, 338, 341,
346, 352, 354-356, 369, 370
Economia Aberta 47,108,200
Economia De Bom Desempenho 169,170
Economia De Mercado 54, 55, 67-69, 79,
88, 97, 107-109, 111, 113, 122, 133,
136, 137, 140, 143, 145, 162-164, 168,
169, 172, 176, 184, 189, 190, 194, 229,
240, 255, 289, 292, 296, 322, 330, 342
Economia Institucional 105
Economia Nacional 47, 48, 50, 51, 52,
145, 175, 197, 261, 303, 313
Economia Planejada 55, 107, 113, 142,
151
Economia Poltica 46, 47, 151
Economia Social De Mercado 13, 14, 17,
18, 19, 21-23, 30, 47, 91, 104, 105, 109,
111-116, 122, 123-126, 129, 130, 132,
133, 134, 137, 139-147, 150, 161, 168,
169, 192, 194, 213, 219, 228, 229, 233,
234, 235, 244, 253-255, 257, 270, 273,
322, 324, 331
Economicismo 30
Educao Profissionalizante 39, 262
Efeito Compensatrio E Indicativo Dos
Preos 72
Efeito Discriminatrio 229
Efeito Macroeconmico 222
Efeito Redistributivo, 229
Efeitos Externos 80, 81, 176, 289, 292
Efeitos Negativos De Redistribuio 199
Efeitos Pr-Cclicos 83
Eficincia Econmica 213, 234, 243, 244,
254
Elasticidade Emprego-Produto 248
Empirismo 31, 186, 187, 198, 203, 291
Emprego 42, 75, 81, 83, 97, 124, 126, 141,
142, 147, 169, 170, 174, 175, 177, 182,
183, 186-193, 200, 201, 221, 222, 225,
243, 245-249, 250, 252, 253, 254, 268,
273, 285, 306, 308, 310, 312, 313-315,
316, 322, 329-331, 333, 338, 339, 340,
356, 361
Empresa 23, 27, 28, 43, 47, 49-52, 54, 58,
70, 73, 76, 80, 82, 83, 86-101, 119, 121,
125, 140, 144, 146, 147, 175, 176, 179,
180, 182, 187, 188, 194, 199, 201, 209-
211, 217, 228, 229, 230, 232-240, 242,
244, 245, 252, 256-260, 262, 263, 274,
276, 292-296, 307, 311, 312, 322, 324,
329-331, 338, 339, 343, 367, 371
Empresrios 21, 64, 68, 96, 97, 121, 134,
178, 245, 256, 258, 328, 347
Empresas De Propriedade Privada 100
Empresas Pblicas 100, 182, 229, 230,
245
Endividamento Externo 318
Enfoque Dos Acionistas (Stockholders)
94
Entidades Reguladoras 179
Equao Macroeconmica 50, 53
Equidade 39, 44, 109, 112, 136, 137, 150,
163, 244, 268, 273, 349, 362
Equilbrio 41, 55, 58, 71, 70, 71, 72, 73,
81, 86, 95, 110, 114, 129, 133, 134, 157,
162, 168, 169, 170, 175, 177, 189, 191,
223, 239, 258, 261, 265, 273, 284, 301,
300
Equilbrio do mercado 74,76
Equilbrio do setor externo 169, 170, 175
Equilbrio fiscal 223
Erhard, Ludwig 113, 139, 145
Escassez 12, 32, 33, 35, 36, 40, 41, 54, 54,
55, 56, 59, 64, 65, 67, 68, 72, 82, 105,
173, 266, 315, 318
Escassez relativa 33, 41, 67, 82, 173, 315,
318
Escola de Friburg 112, 122, 133
Escolha Racional (Rational Choice) 41
Especializao 43, 105
Estabilidade 66, 81, 106, 107, 119, 139,
142, 143, 145, 148, 157, 162, 169, 170,
173, 174, 177, 194, 197, 203, 211, 213,
212, 223, 256, 265, 306, 308, 310, 318,
323, 333, 334, 341, 342, 346, 369
Estabilidade das economias 212
Estabilidade dos preos 328, 333
Estabilidade no trabalho 256
Estabilizadores automticos 192, 193
Estado de direito 121, 129, 155, 158, 313,
329, 342, 362
Estado do bem-estar 144, 152-154, 164
271, 273
Estrutura do trabalho 248
Estruturas de mercado monopolistas 242
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ndice analtico
389
tica mdia 65
tica social protestante 164
Eucken, Walter 112, 113, 122, 133
Eurossistema 332-335
Eurozona 148, 332
Evoluo demogrfica 314
Excesso de demanda 72, 225
Excesso de oferta 71, 72
Expanso 144, 178, 184, 186, 187, 190,
191, 198, 226, 256, 257, 313
Expectativas racionais 83, 191
Exportaes 52, 53, 200, 297-299, 302,
303, 312, 319, 358, 367, 368
F
Falhas de mercado 79, 80
Fases do ciclo econmico 186
Fator derivado 40
Fatores de produo 22, 38, 42, 50, 63,
68, 72, 88, 93, 96, 108, 174, 243, 301,
322, 343
Fatores originrios 40
Federalismo cooperativo 228
Federalismo fiscal 226, 227
Flexibilidade da economia 65
Flutuao com interveno ou suja 202
Flutuao controlada 306
Flutuao em bloco (blockfloating) 202
Flutuaes 184, 192
Fontes financeiras 215, 216
Formao de preos 68, 69, 93, 114, 201,
261
Formao profissional 245, 246, 252, 260,
262, 329, 241, 242, 245
Frum Consultivo Econmico Social
(FCES) 356
Fronteira de possibilidades de produo
42
Fuga de crebros 316
Funo de descentralizao 62
Funo de incentivo 62
Funo de promoo da liberdade 62
Funes de concorrncia dinmicas 65
Funes de concorrncia estticas 65
Funes de interesse pblico 213
Funes do Estado 104, 215, 284
Fundo Monetrio Internacional 180, 307
Fundo Social Europeu 339
Fundos de cuidados permanentes 283
Fuses e aquisies 237, 238, 338
G
Gasto 94, 98, 205, 213, 214, 220, 223,
272, 279, 298
GATT 305, 307, 308, 322, 346, 358, 371
Gesto Ambiental 295, 296
Globalizao 97, 108, 124, 307, 311-313
Globalizao cultural 313
Globalizao econmica 311
Greve 121, 140, 244, 258, 289
Grupo dos 20 (G-20) 309
Grupo dos 8 (G-8) 309
Grupo Mercado Comum (GMC) 355-57
Grupos de interesse 84, 180, 219, 307
H
Harmonia de objetivos 177
Harmonizao 168, 199, 268, 311, 338,
355
Hayek, Friedrich 151, 153
Hiptese do