Você está na página 1de 6

NDICE DE RISCO DE 2009

PORTUGAL
Nacional
O mais recente relatrio do ndice de Pagamentos Europeu para
Portugal, que por tradio coloca Portugal na cauda da Europa no
que respeita ao ndice de risco de pagamentos, apresenta boas e ms
notcias. A boa notcia foi que as entidades pblicas esto a pagar
as suas contas com 8 dias de avano relativamente ao ano anterior.
Em contrapartida, tanto os consumidores como as empresas esto
a demorar mais tempo a pagar as suas contas. A percentagem de
incobrveis permanece a um nvel elevado: 2,7%. O balano da
percentagem dos pagamentos recebidos tambm sofreu alteraes,
existindo mais facturas a serem pagas dentro do prazo de 30 dias.
No entanto, uma evoluo desfavorvel revela uma maior percen-
tagem de dvidas que permanecem por pagar aps os 90 dias. 77%
dos inquiridos temem um aumento dos riscos de pagamento du-
rante os prximos 12 meses. Cerca de 90% confrmam que recebem
os pagamentos mais tarde porque os devedores esto a enfrentar
difculdades fnanceiras. Devido crise fnanceira, as empresas Por-
tuguesas dizem que as suas vendas baixaram, que tm menos liqui-
dez e que so alvos de maior atraso no recebimento dos pagamentos,
bem como nas condies de crdito, mais restritas, concedidas pelos
seus fornecedores. Portugal entrou numa recesso em 2008, com
o seu produto interno bruto (PIB) a contrair-se dois por cento no
ltimo trimestre de 2008. Embora o pas no esteja a enfrentar uma
crise no ramo imobilirio e o seu sector de servios fnanceiros esteja
mais calmo que em muitos outros pases Europeus, em Dezembro
o governo foi obrigado a introduzir um pacote de estmulo no valor
de 2 mil milhes de euros destinado ao emprego, ao investimento
e a auxiliar as empresas que enfrentam difculdades. Prev-se que
o pas venha a sofrer o impacto da recesso que assola a zona euro,
com o consumo nacional e a confana das empresas a diminuir. A
Desenvolvimento Econmico %
Mdia UE27
PIB per capita em euros 18,900
Crescimento do PIB 0,1 0,2
Taxa de Desemprego 8,1 7,6
Infao -0,3 1,2
ndice de Pagamentos
2004 191
2005 184
2006 183
2007 182
2008 183
2009 184
ndice de Pagamentos
100 Nenhuns riscos de pagamento, pagamentos efectuados
em numerrio, pagamentos contra entrega ou pr-paga-
mento, no recorrem a crdito
101 - 124 necessrio estar-se atento para manter a situao actual
125 - 149 necessria uma interveno
150 - 174 A interveno inevitvel, tomar medidas para baixar o
perfl de risco
175 - 199 A interveno urgente, tomar medidas para baixar
o perfl de risco
> 200 Caso de urgncia, tomar medidas para baixar
o perfl de risco
O ndice de Risco foi desenvolvido pela Intrum Justitia
A Intrum Justitia recolhe dados de milhares de empresa na Europa, desde
o ano 2000. Estes dados so enriquecidos com informao estatstica e
econmica, bem como dados de produo da Intrum Justitia. Com base
em todos estes dados foi desenvolvido o ndice de Risco do Pas, bem
como o ndice de Pagamentos Europeu. O ndice de Risco do Pas fornece
informao sobre os riscos de pagamento num determinado pas.
200
190
180
170
160
150
140
130
120
110
100
2004 2005 2006 2007 2008 2009
ndice Explicao dos valores do ndice de Risco
de Risco
dvida por agregado familiar, que se encontra a nveis elevados, ir
tambm servir para travar o crescimento. Em Janeiro, a Standard
& Poors baixou o rating de crdito portugus de AA- para A+,
fundamentando a sua deciso no facto das reformas estruturais do
governo no serem sufcientes para o pas manter a classifcao de
AA-, algo que o Ministro das Finanas Portugus diz resultar da
crise global sem precedentes que actualmente enfrentamos.
No relatrio do ndice de Pagamentos Europeu de 2009 en-
contrar informao pormenorizada sobre os principais pases
de exportao.
EXPORTAO
Os principais pases para onde Portugal exporta so:
Exportao ndice de Risco
Espanha 166
Itlia 162
Reino Unido 155
Alemanha 153
Pases Baixos 153
Frana 150
Atrasos nos pagamentos
Tanto as empresas como os consumidores esto a demorar mais
tempo a fazer os pagamentos, enquanto as entidades pblicas
esto a efectuar os pagamentos de forma ligeiramente mais
rpida. A percentagem de pagamentos recebidos demonstra
uma melhoria nas percentagens de recebimentos at aos 90 dias.
Infelizmente, a percentagem aumentou para as dvidas com mais
de 90 dias. Quanto mais tempo as facturas fcam por pagar, mais
difcil ser receber o seu valor por inteiro.
Quando comparadas com o resultado Europeu, tambm as em-
presas Portuguesas esforam-se por pagar primeiro s entidades
pblicas quando esto com pouca liquidez. No entanto, embora
o atraso nos pagamentos das entidades pblicas tenha melhora-
do, o tempo para receber um pagamento da parte das entidades
pblicas Portuguesas permanece elevado.
Percentagem de pagamentos recebidos (%)
At 30 dias 31 a 90 dias Mais de 90 dias
2004 18,8 49,4 31,8
2005 19,4 49,8 30,8
2006 19,5 49,9 30,6
2007 20,9 52,2 26,9
2008 25,1 50,3 24,6
2009 32,0 39,0 29,0
Consumidor Comrcio Entidades
B-2-C B-2-B Pblicas
Condies mdias de 30,0 52,0 57,0
pagamento, em dias
Prazo mdio de 60,0 87,0 129,0
pagamento, em dias
Atraso mdio 30,0 35,0 72,0
em dias - 2009
Atraso mdio 40,0
em dias - 2008
Incobrveis (%)
% do total do volume de negcios
2004 3,0
2005 2,9
2006 2,7
2007 2,5
2008 2,7
2009 2,7

Perdas /Incobrveis
A percentagem de incobrveis em Portugal permanece sem
alteraes, situando-se nos 2,7. A percentagem mdia Europeia
de dvidas incobrveis aumentou de 1,9% em 2007 para 2%
em 2008, estando em 2009 nos 2,4%. Estes valores podem no
parecer muito impressionantes primeira vista, mas tal como o
grfco abaixo ilustra, demonstram o esforo adicional que ter
de ser efectuado em vendas para contra-atacar os valores dos
incobrveis das empresas devido no s ao crdito mal parado
como ao facto de se ter que andar a tentar cobrar as dvidas.
Os Efeitos dos Incobrveis:
2 % 3 % 4 % 5 % 6 % 7 %

500 25,000 16,667 12,500 10,000 8,333 7,143
10,000 500,000 333,333 250,000 200,000 166.667 142,857
Vendas adicionais necessrias
Margem da sua empresa
Valor dos
incobrveis
em
Consequncias
66% das empresas inquiridas esperam perdas de rendimentos
devido a atrasos de pagamentos ou incobrveis. 74% receiam
pela liquidez das suas empresas. 77% acreditam que os riscos
de pagamento iro aumentar ainda mais.
Este ano tambm foi colocada aos Directores Financeiros a
pergunta sobre o que acreditavam ser as principais causas para
os seus clientes pagarem com atrasos. 90% responderam que os
pagamentos eram efectuados com atrasos porque os seus clien-
tes estavam a passar por difculdades fnanceiras. Em muitos
pases esta situao transforma-se num ciclo vicioso: recebe-se
com atraso, paga-se com atraso.
Diminuio
Aumento
Estvel
Quando lhes foi perguntado sobre os efeitos da recente crise
econmica / fnanceira para as suas empresas, a maioria dos
inquiridos disse ter verifcado uma reduo nas vendas e na
sua liquidez, bem como um maior atraso nos pagamentos
efectuados pelos seus clientes e nas condies de crdito, mais
restritivas, concedidas pelos seus fornecedores.
Estimativas dos riscos de pagamento
Dos participantes que responderam, 17% (52% em 2008)
consideram que os riscos de atrasos nos pagamentos da parte dos
clientes iro manter-se, enquanto 77% (40% em 2008) pensam
que iro aumentar. Tendo em conta a reduo nas vendas, menor
liquidez e o aumento dos pagamentos efectuados com atraso, os
prximos tempos no parecem muito favorveis para Portugal.
Previso dos riscos de pagamento
Portugal
Juros Adicionais
Perda de rendimentos
Reduo de liquidez
Ameaa para a sobrevivncia
Riscos para a Reputao
% 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
Avaliao das consequncias para a sua empresa
de receber os pagamentos com atraso
Baixa Mdia Mdia Alta 0= sem impacto 5=grande impacto
Como que a recente crise econmica/fnanceira
afectou o seu negcio?
Reduo nas Vendas
Menor Liquidez
Maior atraso nos pagamentos
efectuados pelos clientes
Restrio das condies de crdito
dos fornecedores
Reduo da Moral / confana dos
colaboradores
Restrio do Crdito por parte dos
bancos
Pouco impacto Impacto mdio a elevado
Focus na actividade principal
% 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
As principais razes para os seus clientes efectuarem
os pagamentos com atrasos
Devedor com difculdades
fnanceiras
Pagamento efectuado com atraso
intencional
Disputas
Inefcincia administrativa dos
seus clientes
Verdadeiro Falso
% 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
Resumo
O inqurito Europeu relativo aos riscos de pagamento em
2009, efectuado pela Intrum Justitia, revela que a hiptese de
receber os pagamentos atempadamente da parte dos clientes,
das empresas e das entidades pblicas tem vindo a piorar nos
ltimos meses. De acordo com a maioria dos inquiridos, prev-
se que a situao piore ainda mais.
Enquanto o mundo luta para fazer face pior contraco
econmica das ltimas dcadas, a concluso que est a fcar
cada vez mais difcil receber os pagamentos atempadamente.
O inqurito EPI demonstra que em 2009, na Europa, o atraso
no recebimento dos pagamentos para alm do prazo acordado
aumentou em mdia para os 19 dias, comparativamente com
os 17 dias de 2008. E cada dia de pagamento perdido custa
dinheiro. Como resposta, muitas empresas esto a tentar
reduzir os prazos dos crditos concedidos, especialmente para
os consumidores.
O ltimo Inqurito do EPI - European Payment ndex,
decorreu entre Janeiro e Maro de 2009, o que signifca que
os efeitos da crise fnanceira so visveis, especialmente nas
percentagens dos incobrveis, que continuam a crescer.
A percentagem mdia de incobrveis, na Europa, aumentou
de 1,9% em 2007, para 2% em 2008, encontrando-se em
2009 nos 2,4%.
No inqurito deste ano, foi colocada s empresas uma questo
quanto ordem na qual pagariam as suas facturas caso estivessem
com pouca liquidez. A maioria dos pases seguiu o mesmo padro:
1. Entidades pblicas (impostos, encargos, taxas)
2. Pagamentos aos bancos, fnanceiras
3. Pagamentos segurana social (penses, seguro)
Prioritizao terica do pagamento das facturas -
de 1 a 3, quando existe pouca liquidez Portugal
Sector pblico
1
Segurana Social
dos empregados
2
Principal fornecedor
3
Enquanto as empresas reconhecem a necessidade de pagar em
primeiro lugar os impostos e quaisquer outros encargos de
outras entidades pblicas, as entidades pblicas elas prprias
continuam, na sua maioria, a ser os pagadores mais lentos de
toda a Europa.
Contra o actual pano de fundo, recomenda-se vivamente s
empresas que em 2009 integrem rapidamente as funes,
muitas vezes dspares, de vendas, marketing e os processos de
facturao e pagamentos, de forma a assegurar que no funcio-
nam de forma divergente. O focos dever estar na identifcao
e obteno de clientes-alvo que iro proporcionar lucros desde
o primeiro dia.
Assegurar que os funcionrios da rea de marketing e vendas
detm uma base de dados qualifcada com a qual possam tra-
balhar para a obteno de melhores negcios. Devero tambm
focar-se na obteno dos pagamentos em vez de se concentra-
rem exclusivamente nas vendas. Mesmo os clientes com maior
risco podem ser aceites e contribuir para os resultados, embora
com diferentes condies de pagamento, etc.
O derradeiro objectivo de um servio de Gesto de Crdito
(SGC) efciente muito mais que somente assegurar o trata-
mento efcaz das linhas ou limites de crdito dos clientes de
forma a gerar lucro. Inclui tambm a necessidade de fdelizar o
cliente, bem como de identifcar e rapidamente penetrar, com
sucesso, em novos mercados. O SGC tambm signifca no
perder tempo e dinheiro com esforos para vender a clientes
que nunca deveriam ter estado na lista de potenciais clientes.
Num mundo de negcios ideal, o papel da gesto de crdito
deveria ter inicio antes da rea comercial comear o seu es-
foro de vendas ao potencial cliente. Quanto mais cedo o Ser-
vio de Gesto de Crdito se tornar numa funo de interface
inicial com o cliente, melhor.
Uma reviso minuciosa efectuada a um potencial cliente,
quer este seja um consumidor individual ou uma empresa,
ajuda a desenvolver a prospectiva para um modelo de negci-
os slido. Como resultado no se tenta vender a clientes com
uma elevada probabilidade de demorarem a pagar ou no
pagarem de todo. Ao identifcar oportunidades de negcios
dignas de obteno de crdito, o processo do SGC promove
um negcio de sucesso desde o incio, ajuda a maximizar o
rigor da deciso de gesto de crdito e a melhorar a efccia
do capital de explorao.
Os estudos demonstram que existe ainda muito dinheiro a ser
ganho e poupado em toda a cadeia de fornecimento fnanceiro
das empresas se houver maior efccia e integrao entre os seus
vrios departamentos.
Recomenda-se que:
As carteiras de risco sejam analisadas mais frequentemente
A capacidade de fnanciamento dos clientes seja monitorizada
continuamente, baixa <-> elevada
Sejam feitos contactos verbais ou directos antes da data de
pagamento, abordando a entrega, a factura e pagamento
Haja um acompanhamento directo aps a data em que o
pagamento vence
As facturas vencidas sejam enviadas para uma entidade ex-
terna profssional
Concentrao nos clientes certos
Intrum Justitia Portugal Lda - Av. Duque DAvila, 185-4 D * 1050-082 Lisboa
Tel +351 21 317 2200 - Fax + 351 21 317 2209 - www.intrum.pt