CURSO (MANUAL) DE CAPACITAO DE

CONSELHEIROS FISCAIS
TERCEIRO MDULO: ANLISE DA GESTO
SUMRIO
CAPTULO I - PROGRAMA DE AUTOGESTO..........................................4
1.1 AUTOCONTROLE......................................................................................... 5
1.1.1 Monitoramento e Desenvolvimento de Cooperativas........................5
1.1.1.1 Constituio e registro.......................................................................6
1.1.1.2 Auditoria de Gesto...........................................................................7
1. APOIO AO DESEN!OL!IMENTO DE GESTO.........................................1
1.2.1 Sistema de Acompanhamento (Indicadores de Gesto).................12
1.2.1.1 Indicadores de Anlise e Acompanhamento Econmico
!inanceiro....................................................................................................12
1.2.1.2 Indicadores de Anlise e Acompanhamento de "ecursos
#umanos......................................................................................................1$
1.2.1.% Indicadores de Anlise e Acompanhamento da &ia'ilidade dos
Associados...................................................................................................1(
1.2.2 Consultoria speciali!ada...................................................................1"
1." FORMAO E DESEN!OL!IMENTO HUMANO.......................................1#
1.#.1 $reas de Atua%o.................................................................................1&
1.#.2 'inhas de A%o.....................................................................................1&
1.#.# (iso Sist)mica....................................................................................2*
1.%.%.1 )peracionali*ao da !ormao e Capacitao +ro,issional........2-
1.%.%.2 )peracionali*ao da +romoo .ocial.........................................22
CAPTULO - CONTA$ILIDADE..............................................................."
.1 ETIMOLOGIA.............................................................................................. "
. CONCEITO E CONTE%DO........................................................................."
." USURIOS DA CONTA$ILIDADE..............................................................4
.4 E&UAO PATRIMONIAL......................................................................... 4
.5 A !ISO CONT$IL...................................................................................5
.' DEMONSTRA(ES CONT$EIS..............................................................'
2.+.1 ,alan%o -atrimonial.............................................................................2+
2.+.2 Demonstra%o de So.ras ou -erdas.................................................2&
2.+.# Demonstra%o das /ri0ens e Aplica%1es de 2ecursos..................23
CAPTULO " - ANLISE DE $ALANO...................................................."
ii
".1 CONCEITO.................................................................................................. "
". O$)ETI!OS DA ANLISE.........................................................................."4
#.2.1 Campo Microecon4mico.....................................................................#5
#.2.2 Campo Macroecon4mico....................................................................#5
#.2.# Conceito de ,alan%o............................................................................#+
%.2.%.1 /0todo dos &alores 1iretos............................................................$-
%.2.%.2 /0todo dos &alores +ercentuais.....................................................$-
%.2.%.% /0todo dos 2uocientes...................................................................$1
%.2.%.$ /0todo dos 3ndices..........................................................................$2
%.2.%.( /0todo do 2uociente +adro ou dos .tandards............................$%
"." CUIDADO PR*!IO PARA SE INICIAR A ANLISE...................................44
".4 O &UE E+TRAIR DOS RESULTADOS DOS INDICADORES....................45
".5 INDICADORES DE GESTO......................................................................4'
#.5.1 Indicadores Mensais............................................................................5+
%.(.1.1 A4aliao de E,ici5ncia Econmica e !inanceira............................$6
#.5.2 ndividamento......................................................................................5"
%.(.2.1 Endi4idamento 6otal........................................................................$7
%.(.2.2 Endi4idamento a 7ongo +ra*o........................................................$7
#.5.# Avalia%o da 6esouraria......................................................................5&
%.(.%.1 Capital de Giro.................................................................................$8
%.(.%.2 9ecessidade de Capital de Giro......................................................$8
%.(.%.% A4aliao da capacidade operacional.............................................$:
%.(.%.$ A4aliao dos resultados.................................................................(1
#.5.5 Indicadores Anuais..............................................................................52
%.(.$.1 A4aliao dos "esultados...............................................................(2
%.(.$.2 A4aliao da E,ici5ncia .ocial e +ol;tica.........................................(%
%.(.$.% A4aliao da E,ici5ncia dos "ecursos #umanos............................((
%.(.$.$ A4aliao operacional......................................................................(6
%.(.$.( A4aliao do Aumento dos "ecursos..............................................(7
iii
CAPTULO I
PROGRAMA DE AUTOGESTO
Visando a otimizao de atividades relacionadas operacionalizao
do Programa de Autogesto, priorizou-se:
O autocontrole, compreendendo as atividades de monitoramento
preventivo, de orientao e de autofiscalizao.
Apoio ao Desenvolvimento da esto, compreendendo o apoio e o
est!mulo utilizao de indicadores de desempen"o comparativo,
como principal ferramenta de gesto.
#ormao Profissional, compreendendo o direcionamento dos
esforos na mel"oria da gesto pela profissionalizao desta.
Promoo $ocial, utilizada como complemento para as atividades
de formao e intercooperao.
1.1 AUTOCONTROLE
1.1.1 M,-./,0123-/, 3 D343-5,65.23-/, 73 C,,8301/.514
Visando manter a %ualidade da gesto das empresas cooperativas, a
credi&ilidade perante terceiros, a transpar'ncia perante o %uadro social e,
principalmente, a garantia da continuidade da cooperativa, cumprindo seus
o&(etivos sociais, faz-se necess)rio o monitoramento da empresa cooperativa.
V)rios instrumentos com&inados sero utilizados com este o&(etivo,
segregando-os segundo a sua natureza e necessidade de especializao
profissional, a fim de garantir %ue o tra&al"o surta os efeitos %ue se dese(a, com
maior resultado e com um menor disp'ndio financeiro poss!vel. O
esta&elecimento desses instrumentos de controle deve ser entendido como
instrumento de administrao e no como mera fiscalizao.
O %ue se dese(a * proporcionar mel"ores condi+es para %ue a
cooperativa possa de fato ser uma sociedade democr)tica e %ue atenda aos
anseios de seus donos, sem perder de vista o mercado. Visando a otimizao dos
,
recursos, &em como a o&teno de mel"ores resultados no monitoramento,
procurou-se estratificar a atuao, conforme segue.
1.1.1.1 Constituio e registro
- a atuao voltada orientao e acompan"amento na constituio e
registro de novas cooperativas. .espeitando-se os princ!pios %ue norteiam o
cooperativismo, a via&ilidade do neg/cio a ser iniciado e o respeito 0ei so
considerados a+es preventivas de monitoramento, mantidas por estrutura
pr/pria. $o suas atri&ui+es principais:
a1 orientao so&re cooperativismo, para grupos interessados em
constituir cooperativas2
&1 divulgao do cooperativismo 3v!deos, pu&lica+es, material
educativo, palestras, etc.12
c1 pro(eto de via&ilidade econ4mico-financeira 3manual de ela&orao12
d1 orientao (ur!dica na constituio de cooperativas 3legislao,
estatuto, aspectos tri&ut)rios, de encargos, etc.12
e1 orientao para o&teno dos registros legais2
f1 orientao operacional e de controles para in!cio de atividades
3palestras12
g1 esta&elecimento de parcerias com 5entrais, #edera+es,
6niversidades e outros2
"1 definio de crit*rios para registro das cooperativas (unto
O578O592
i1 formalizao de conv'nio com o Departamento :acional de
.egistro do 5om*rcio e8ou ;unta 5omercial.
<
1.1.1.2 Auditoria de Gesto
O -39:;., em comum de um grupo de cooperados formando uma
cooperativa, ou de cooperativas singulares formando uma 5entral, #ederao, ou
de #edera+es formando uma 5onfederao, dentro dos o&(etivos a %ue se
prop+e deve estar &em gerido pelos seus mandat)rios.
7, para acompan"ar o desempen"o desse neg/cio, em todos os
aspectos relevantes, e=iste um con(unto de controles, %ue determina a segurana
e a confia&ilidade %ue o associado e o p>&lico e=terno 3fornecedores, &ancos,
etc.1 re%uerem para operacionaliz)-lo.
Os e=ecutores da an)lise desses controles %ue, com&inados, atingem
o %ue se denomina de auditoria integral ou auditoria de gesto, so: , C,-436<,
F.4;16= 1 A>7./,0.1 I-/30-1 3= 80.-;.81623-/3= 1 A>7./,0.1 I-7383-73-/3.
5om o aperfeioamento das rela+es de neg/cio, as cooperativas cada
vez mais se deparam com as dificuldades em se o&ter a ?;30/.@.;1AB,C da
%ualidade empresarial. :esse ponto, a Auditoria ?ndependente constitui-se em
importante instrumento de consolidao do cooperativismo autogestionado, pois a
sua certificao tem a c"amada ?@D 8EF6.;1C.
O salto de %ualidade est) diretamente ligado ao fato de se e=igir no
monitoramento das cooperativas, pelo processo de autogesto, a ;30/.@.;1AB,
independente, no mais pela auditoria tradicional, mas sim pela auditoria integral
ou auditoria de gesto.
5onsidera-se a figura do Auditor ?ndependente como elemento
imprescind!vel para a credi&ilidade do mercado, e como instrumento de
inestim)vel valor na proteo dos associados, na medida em %ue sua funo *
zelar pela fidedignidade e confia&ilidade das demonstra+es cont)&eis da
cooperativa auditada.
5a&endo a ele a responsa&ilidade da an)lise e do relato so&re os
procedimentos da gesto do neg/cio como um todo, &em como so&re a e=atido
e a clareza das demonstra+es cont)&eis, inclusive a divulgao em notas
@
e=plicativas de informa+es indispens)veis visualizao da situao patrimonial
e financeira e dos resultados da cooperativa auditada.
O8301;.,-16.G1AB, 71 A>7./,0.1 73 G34/B,
1) Promoo de treinamento so&re auditoria de gesto ou auditoria
integral, em face da necessidade de %ue as cooperativas dispon"am de auditores
independentes altamente capacitados e %ue, ao mesmo tempo, desfrutem de um
elevado grau de independ'ncia no e=erc!cio de sua atividade.
F) An)lise t*cnica dos processos de registro e do e=erc!cio da atividade
de auditoria independente no Am&ito das cooperativas, conforme normas
esta&elecidas e aprovadas pela Organizao das 5ooperativas 9rasileiras B O59.
;) Canuteno de cadastro atualizado dos profissionais, empresas de
auditoria independente e respons)veis t*cnicos autorizados a emitir e assinar
parecer, credenciadas (unto a O598O57.
7) A contratao, por parte da cooperativa de auditoria independente,
devidamente credenciada pela O598O57, dever) atender os crit*rios
esta&elecidos %uanto ao porte e a capacidade de atendimento destas.
3) 5omo dever e responsa&ilidade, no e=erc!cio de suas atividades no
Am&ito das cooperativas, o auditor independente dever), para satisfao das
necessidades do acompan"amento da gesto, adicionalmente ao programa
&)sico de tra&al"o:
3.1) Verificar:
se os ativos apresentados, como de realizao em at* D<E dias,
possuem condi+es reais de converso em din"eiro neste prazo,
independente do crit*rio cont)&il pass!vel de ser utilizado pelos
usos e costumes, segregando-os em operacionais e e=tra
operacionais2
F
cronograma de realizao real futura dos valores classificados
como de longo prazo, segregando-os em operacionais e e=tra
operacionais2
os valores registrados em investimentos e como &ens do ativo
imo&ilizado considerados fora do foco de atividade da cooperativa2
se os vencimentos do passivo de at* D<E dias e de longo prazo
esto compat!veis com a prov)vel realizao dos ativos, de forma
clara e transparente2
se a representatividade das receitas e resultados operacionais,
somada ao processo de capitalizao da cooperativa, est)
compat!vel com a sua necessidade futura2
se as a+es e oramentos propostos e aprovados em Assem&l*ia
eral foram e=ecutados, e, caso contr)rio, se esto devidamente
(ustificados e relatados na prestao de contas da gesto2
se as estruturas da cooperativa esto sendo utilizadas em sua
plenitude, e se os custos operacionais so compat!veis com a
gerao de receitas2
se a administrao financeira * praticada com segurana, em
especial na co&rana e concesso de cr*dito2
se os esto%ues mantidos so em volume estritamente necess)rios e
se sua administrao * conduzida de forma a minimizar custos e
proporcionar mel"ores resultados aos associados2
se as pr)ticas e pol!ticas de mercado, adotadas pela cooperativa,
esto cumprindo satisfatoriamente os anseios dos associados, e em
condi+es de normalidade,
3.) ?ndicar com clareza, e em %uanto, as contas ou su&grupos de
contas do ativo, passivo, resultado e patrim4nio l!%uido %ue esto afetados pela
G
adoo de procedimentos cont)&eis conflitantes com os Princ!pios #undamentais
de 5onta&ilidade, &em como os efeitos no resultado da cooperativa, sempre %ue
emitir parecer e8ou relat/rio.
3") Os relat/rios da Auditoria ?ndependente sero de con"ecimento:
das entidades coordenadoras e e=ecutora do monitoramento2
da Diretoria da 5ooperativa e8ou 5onsel"o de Administrao2
do 5onsel"o #iscal2
da Assem&l*ia eral.
@) :ormatizar e esta&elecer crit*rios para auditorias especiais de
pro(etos espec!ficos.
9) Auditor ?ndependente B Pessoa #!sica, e Auditor ?ndependente B
Pessoa ;ur!dica, no podem prestar servios para uma mesma cooperativa, por
prazo superior a %uatro anos consecutivos, contados a partir de (aneiro de HEEE,
e=igindo-se um intervalo m!nimo de dois anos para a sua recontratao.
<) - considerado incompat!vel com os tra&al"os de auditoria
independente, caracterizando a perda da sua o&(etividade e independ'ncia, a
prestao de servios de consultoria para a mesma cooperativa, pelo Auditor
?ndependente B Pessoa #!sica ou ;ur!dica, os s/cios e os demais integrantes do
%uadro t*cnico deste.
.) A entidade e=ecutora manter) o controle de %ualidade das auditorias,
verificando e acompan"ando sua atuao no Am&ito das cooperativas.
H) Auditor ?ndependente B Pessoa #!sica, Auditor ?ndependente B
Pessoa ;ur!dica, e os seus respons)veis t*cnicos podero ser advertidos, ou ter o
seu registro na O598O57 suspenso ou cancelado, sem pre(u!zo de outras
san+es legais ca&!veis, %uando:
IE
atuarem em desacordo com as normas legais e regulamentos %ue
disciplinam a atuao das cooperativas, inclusive o descumprimento
das disposi+es do Programa de Autogesto2
realizarem auditoria inepta ou fraudulenta, falsearem dados ou
n>meros, ou sonegarem informa+es %ue se(am de seu dever
revelar2
induzirem as decis+es de Assem&l*ias erais a v!cios ou erros por
omisso, ou informa+es fraudulentas2
descumprirem as normas t*cnicas e legislao vigente %ue
disciplinam o e=erc!cio da profisso.
I) ?nsero dos auditores internos das cooperativas, integrado com o
tra&al"o desenvolvido pelo 5onsel"o #iscal, no conceito de auditoria de gesto.
6) O tra&al"o e=ecutado pela auditoria interna da cooperativa dever)
estar perfeitamente integrado com o desenvolvimento das atividades e=ecutadas
pela auditoria independente.
2) As cooperativas de pe%ueno porte, conforme crit*rios da O598O57,
podem ser dispensadas da auditoria independente, desde %ue, depois de
su&metidas a um diagn/stico preliminar, se(a desenvolvido pro(eto individual para
acompan"amento do seu desenvolvimento e su&metido aprovao em
Assem&l*ia eral, por maioria simples dos seus associados.
II
1. APOIO AO DESEN!OL!IMENTO DE GESTO
1..1 S.4/321 73 A;,281-<123-/, (I-7.;17,034 73 G34/B,)
Atuao voltada ao acompan"amento da gesto das cooperativas,
distAncia, via processo de an)lise de dados: da empresa cooperativa, dos
recursos "umanos e de via&ilidade dos associados. #ormao de cen)rios
comparativos para orientao dos rumos de conduo dos neg/cios em
cooperao, frente ao mercado e concorr'ncia. 6tilizao de parceria com as
5entrais, #edera+es, 5onfedera+es e outros, para o acompan"amento da
gesto das cooperativas, via processo eletr4nico de dados.
1.2.1.1 Indicadores de Anlise e Acompanhamento Econmico!inanceiro
Processo de an)lise econ4mico-financeira voltado aferio mensal:
da estrutura de capitais utilizada pela cooperativa, sua efici'ncia, riscos de
solva&ilidade, endividamento, ciclo financeiro, administrao de capital de giro =
necessidade de capital de giro, tesouraria, efici'ncia na utilizao de recursos
financeiros no empreendimento, de recursos de natureza permanente, resultados
operacionais o&tidos, estrutura de custos e despesas, e renta&ilidade.
Aferio anual: da participao dos associados na cooperativa, da
reduo do endividamento8capitalizao por meio dos resultados do neg/cio
cooperativo, da reduo do endividamento8capitalizao por interm*dio de
IH
processo permanente via reteno de percentual da produo dos associados,
dos riscos operacionais da concesso de cr*dito, da participao no mercado de
a&rang'ncia, etc.
As an)lises sero efetuadas segundo parAmetros pr*-esta&elecidos na
&ase de dados, fornecidos pelas cooperativas, segundo cada ramo de atividade
cooperativa, &uscando-se espel"ar a realidade do neg/cio, independente de
crit*rios cont)&eis utilizados nas empresas cooperativas.
O8301;.,-16.G1AB, 7, 1;,281-<123-/, 3;,-J2.;,-@.-1-;3.0,
1) #irmar termo de compromisso, entre cooperativa e O57, prevendo a
preservao das informa+es, e no cesso do sistema operacional para
terceiros.
F) 5odificao de cada cooperativa visando preservar a sua
individualidade, de acordo com o ramo, e cadastramento das informa+es de
atividades desenvolvidas pela mesma.
;) ?mplantao do sistema com padronizao de crit*rios das
informa+es em cada cooperativa.
7) 7sta&elecimento em con(unto com os profissionais das cooperativas,
dos padr+es de %ualidade das informa+es e dos limites de prazos para a
sistematizao destas.
3) Agrupamento das informa+es, formando cen)rios para an)lise
comparativa das cooperativas similares entre si, segundo o produto ou servio
predominante, o ramo cooperativo, a regio de atuao, a situao de
solva&ilidade e outros.
@) #ormao de cen)rios comparativos por meio de &anco de dados de
outras empresas %ue atuam em neg/cios similares aos das cooperativas.
9) Devoluo das informa+es consolidadas, para as cooperativas
procederem a sua auto-an)lise.
ID
<) Acompan"amento de cada cooperativa, verificando seu
desempen"o e tend'ncias, comparativamente com as demais. Detectado
processo %ue possa vir a oferecer risco em suas opera+es, dever) a cooperativa
ser notificada para a realizao de diagn/stico mais aprofundado. O apoio para
realizao de diagn/sticos parciais e8ou completos tero normas pr/prias e sero
considerados servios de 5onsultoria 7specializada.
.) .ealizao de reuni+es peri/dicas de avaliao individual, com o
5onsel"o de Administrao e #iscal da cooperativa, com vistas correo de
rumos de poss!veis fal"as, detectadas por meio do processo de an)lise.
H) 7la&orao de cronograma, em con(unto com a cooperativa,
prevendo a+es para a correo das eventuais fal"as detectadas.
I) A no realizao das a+es previstas em cronograma, visando a
correo das fal"as apontadas, sem (ustificativa formal, implicar) a comunicao
ao 5onsel"o #iscal e 5onsel"o de Administrao e8ou Diretoria da cooperativa,
solicitando provid'ncias imediatas.
6) Permanecendo a falta de provid'ncias para correo das fal"as
detectadas, depois de decorrido prazo concedido para a sua regularizao, o
caso ser) levado O57, para comunicao Assem&l*ia eral da 5ooperativa.
2) A persist'ncia por parte da cooperativa na falta de provid'ncias
para a correo das fal"as poder) determinar o cancelamento do seu registro
perante a O578O59.
1.2.1.2 Indicadores de Anlise e Acompanhamento de "ecursos #umanos
9anco de dados e processo de an)lise espec!fico dos recursos
"umanos das cooperativas, visando a ma=imizao da utilizao das estruturas
de pessoal destas. Processo de acompan"amento das diversas fun+es segundo
sua similaridade, aferindo remunerao, encargos, &enef!cios diretos e indiretos,
padronizao de fun+es e outros. O Acompan"amento dos .ecursos Jumanos *
IK
derivado do processo de Acompan"amento 7con4mico-#inanceiro das
5ooperativas, e o&(etiva a racionalizao dos custos de pessoal destas.
O8301;.,-16.G1AB, 7, 1;,281-<123-/, 7,4 03;>04,4 <>21-,4
1) 7sta&elecimento de termo de compromisso, entre cooperativa e
O57, prevendo a preservao das informa+es e a no-divulgao para terceiros.
F) Descrio das fun+es &)sicas de cada unidade das cooperativas,
remunerao, &enef!cios, relao das pessoas e descrio por unidade.
;) #ormao do &anco de dados, por meio das informa+es gerenciais
padronizadas dos recursos "umanos das cooperativas 3total de cola&oradores,
treinados no per!odo, faltas ao tra&al"o, valores de fol"a de pagamento, acidentes
de tra&al"o, a+es tra&al"istas, rotao de mo-de-o&ra, &enef!cios diretos e
indiretos concedidos, etc.1, com classificao &)sica, por: 7stado, regio,
cooperativa, tipo de neg/cio, atividade principal, )rea de tra&al"o, departamento,
funo e outros.
7) Atualizao peri/dica dos dados pelas cooperativas, de acordo com
a rotatividade do pessoal.
3) Agrupamento das informa+es, formando m*dias e cen)rios
comparativos para an)lise, a e=emplo do Acompan"amento 7con4mico-
#inanceiro.
@) An)lise semestral das informa+es, nos #/runs de .ecursos
Jumanos e comparao com os dados do Acompan"amento 7con4mico-
#inanceiro das 5ooperativas, relativos a recursos "umanos.
1.2.1.% Indicadores de Anlise e Acompanhamento da &ia'ilidade dos Associados
9anco de dados e processo de an)lise dos associados, visando
acompan"ar a via&ilidade da sua atividade, por meio de indicadores de
desempen"o das opera+es destes. A &ase de sustentao das cooperativas est)
pautada na via&ilizao das atividades dos seus associados, os resultados
I,
o&tidos com a produo em cooperao e poder) ser aferida e comparada por
interm*dio dos resultados individuais e coletivos, e a sua mel"oria ser) orientada
a fim de minimizar os esforos a serem despendidos. A adaptao do
acompan"amento para os principais ramos dever) seguir a orientao &)sica do
desenvolvimento do neg/cio cooperativo e as caracter!sticas dos associados.
O8301;.,-16.G1AB, 7, 1;,281-<123-/, 73 5.1F.6.7173 7,4 144,;.17,4
1) #irmar termo de compromisso entre cooperativa e O57, o&(etivando
preservar o sistema de informa+es restrito ao uso da cooperativa e seus
associados.
F) Lreinar os t*cnicos das cooperativas para utilizao do sistema de
an)lise em &enef!cio da sociedade e dos associados em:
cadastramento dos associados, estratificando-os por especialidade
e8ou produto principal, t*cnicas utilizadas, etc.2
organizao dos associados, segundo caracter!stica de sua
atividade8produo, a fim de criar grupos de interesses o&(etivando
a mel"oria comum2
utilizao das informa+es visando a mel"oria da %ualidade de
produo dos associados, de acordo com as e=ig'ncias do
mercado2
organizao de informa+es para o esta&elecimento de padr+es de
%ualidade de atuao dos associados ao n!vel de cooperativa2
agrupamento das informa+es, formando cen)rios de an)lise
comparativa dos associados similares entre si, segundo o servio
ou o produto predominante na sua atividade2
orientao profissional dos associados, por parte da cooperativa,
visando o mercado de a&rang'ncia2
I<
correo de rumo de atuao no neg/cio cooperativo, a partir das
mudanas na atuao profissional dos associados2
realizao de reuni+es peri/dicas para avaliao de desempen"o,
atualizao do sistema e eventuais corre+es das informa+es
&)sicas2
apurao peri/dica das necessidades de treinamentos dos
associados, por cooperativa, segmento, regio e 7stado.
1.. C,-4>6/,0.1 E483;.16.G171
Atuao voltada ao ordenamento e apoio das a+es %ue se fizerem
necess)rias tanto a n!vel regional8ramos, como em cooperativas individualmente,
o&(etivando a mel"oria da gesto e a via&ilidade das cooperativas no
cumprimento da sua misso, compreendendo:
1) 5adastramento de prestadores de servio, identificadas segundo
sua )rea especial de atuao, e acompan"amento da satisfao das cooperativas
contratantes, %uanto ao desenvolvimento de tra&al"os pelas mesmas, formando
um controle de %ualidade.
F) Direcionamento das consultorias a partir das necessidades
detectadas pela an)lise dos resultados do acompan"amento das cooperativas e
das recomenda+es efetuadas pela Auditoria ?ndependente, ou por solicitao de
iniciativa da pr/pria cooperativa.
;) Promoo de estudos especiais para os diversos ramos e8ou
regi+es, visando a mel"oria do neg/cio cooperativo, de acordo com as
necessidades e evoluo do mercado.
7) 7la&orao de diagn/sticos de situao e pro(etos contendo
medidas de revitalizao de cooperativas.
3) Acompan"amento da realizao dos programas e pro(etos especiais,
com respectivas reformula+es.
I@
1." FORMAO E DESEN!OL!IMENTO HUMANO
1.".1 0314 73 A/>1AB,
5onforme definio da medida provis/ria %ue instituiu o $escoop, so
duas as )reas de atuao em formao e desenvolvimento "umano %ue
especificam o seu p>&lico alvo:
1) #ormao8 capacitao profissional:
Atuao voltada formao e capacitao dos talentos "umanos da
entidade e=ecutora, das cooperativas, dirigentes e dos associados.
F) Promoo $ocial:
Atuao voltada integrao e &em-estar social dos funcion)rios em
cooperativas, dos associados e de seus familiares, &em &em como da
comunidade.
1.". L.-<14 73 AAB,
A4 6.-<14 73 1AB, /K2 ;,2, ,FH3/.5, 7.03;.,-10 , 3-L>170123-/,
73 80,901214 3 80,H3/,4 73 37>;1AB, ;,,8301/.5.4/1= 5,6/1714 1, 03483;/.5,
8EF6.;,.
1) P0,@.44.,-16.G1AB, 71 G34/B,
7sta lin"a de ao envolve pro(etos de formao e capacitao
diretivo8gerencial, direcionadas a dirigentes, funcion)rios e associados, nos
setores administrativo, financeiro, de mercado e outros afins.
F) &>16.@.;1AB, P0,@.44.,-16
7sta lin"a de ao envolve pro(etos de %ualificao, aperfeioamento
t*cnico e profissional de funcion)rios e associados.
IF
;) D343-5,65.23-/, C,,8301/.5.4/1
7sta lin"a de ao envolve pro(etos voltados reviso cr!tica da ao
cooperativa frente filosofia, princ!pios e valores do cooperativismo.
EM3286,4:
N,/1: 7sta lin"a de pro(etos a&re possi&ilidade de investimentos em
pes%uisa e desenvolvimento de temas so&re o cooperativismo e a gesto de
cooperativas.
7) I-/3901AB, S,;.16
7sta lin"a de ao envolve pro(etos voltados responsa&ilidade social,
sa>de, lazer, esporte e cultura, &em como pro(etos %ue visam a gerao de renda.
N,/1: 7sta lin"a de ao contempla o Pro(eto :acional M;uventude e
5ooperaoN, cu(a id*ia central * definir com maior amplitude uma lin"a de
atividades de formao8capacitao direcionada ao p>&lico infanto-(uvenil e ao
(ovem %ue est) se preparando para entrar no mercado de tra&al"o. 7st)
estruturado em tr's n!veis, tem o primeiro deles () em e=ecuo com aplicao de
material did)tico do M5ooper(ovemN.
e1 ?niciando a 5ooperao 3material 5ooper(ovem1
f1 5onstruindo a 5ooperao
g1 .ealizando a 5ooperao
IG
1."." !.4B, S.4/K2.;1
DIRETRIN NACIONAL DE EDUCAO COOPERATI!ISTA
REAS DE ATUAO
LINHAS DE AO
P0,2,AB,
S,;.16
F,02.OC181;./.
P0,@.44.,-16
P0,@.44.,-16.G1AB,
71 G34/B,
&>16.@.;1AB,
P0,@.44.,-16
D343-5,65.23-/,
C,,8301/.5.4/1
I-/3901AB,
S,;.16
P%$LICO AL!O
D.0.93-/34 F>-;.,-P0.,4 A44,;.17,4
F12.6.1034
3 ,>/0,4
1.%.%.1 )peracionali*ao da !ormao e Capacitao +ro,issional
1) 5ursos e treinamentos profissionalizantes de curta e m*dia durao,
utilizando centros de treinamento das pr/prias cooperativas, ou so& a forma de
cooperao com /rgos p>&licos ou privados ligados ao ensino, para
cola&oradores, empregados e tra&al"adores das entidades coordenadoras e
e=ecutora e das cooperativas em geral.
F) #/runs especializados: especializao dos profissionais das
entidades coordenadoras e e=ecutora e das cooperativas, por interm*dio de
HE
f/runs especializados de curta durao, e8ou treinamentos de m*dio prazo,
viagens de estudos, inclusive por meio de cursos de p/s-graduao, em especial
para os profissionais ligados s )reas de .ecursos Jumanos, Cercado,
#inanceira, Administrativa, 5onta&ilidade, Auditoria, 5ooperativismo, ;ur!dica,
5omunicao, etc.
;) 5onsel"eiros de Administrao e #iscal: ela&orao de treinamentos
em dois n!veis: para candidatos ao cargo, visando a sua preparao, por meio de
cursos de m*dia durao2 e de especializao em gesto para a%ueles %ue ()
ocupam cargos eletivos nas cooperativas.
7) #ormao de Cultiplicadores: a especializao de monitores,
coordenadores e professores ligados ao cooperativismo, com o intuito de
multiplicao do ensino, devendo ser priorizado nas )reas de: cooperativismo,
l!deres, familiares dos funcion)rios e associados, etc.
3) ;ovens cooperativistas: 'nfase especial dever) ser dada ao
treinamento dos (ovens para a revitalizao do cooperativismo do futuro, por meio
de treinamentos, intercAm&ios e, principalmente, &uscando-se a insero de
cadeiras especializadas em cooperativismo no ensino fundamental e de
especializao profissional.
@) Atividades relacionadas ao Desenvolvimento ?ntegrado de 'nero
nas cooperativas, visando maior integrao da fam!lia, composta por "omens,
mul"eres e (ovens na aplicao do cooperativismo integrado ao empreendimento,
comunidade, s %uest+es sociais e ao meio am&iente.
9) Produo de material au=iliar de ensino, por meio do apoio para a
produo, reproduo e divulgao de pu&lica+es, livros t*cnicos, ,olders,
cartil"as, v!deos, etc.
<) 5ompromisso de modernizao, por meio da difuso de novas
metodologias, de ensino como, por e=emplo, treinamento distAncia, por meio de
Mv!deo confer'nciaN, de&ates MonlineN, etc.
HI
1.%.%.2 )peracionali*ao da +romoo .ocial
1) Apoio na formao de um sistema de seguro sa>de do
cooperativismo, por meio de conv'nios com "ospitais, cooperativas do ramo de
sa>de e cooperativas de usu)rios de servios m*dicos e odontol/gicos.
F) Apoio a programas e pro(etos espec!ficos de preveno sa>de,
"igiene e &em-estar de associados e funcion)rios.
;) Apoio e incentivo ao esporte no meio cooperativo, visando a
integrao entre funcion)rios e associados, por meio de olimp!adas e (ogos
a&ertos de cooperao.
7) Apoio ao lazer dos tra&al"adores, associados e seus familiares,
utilizando as estruturas das pr/prias cooperativas ou por interm*dio de conv'nios
com institui+es p>&licas ou privadas, em especial com o sistema M$N.
3) apoio s atividades de cun"o social, depende de disponi&ilidade de
recursos, e ser) realizado somente dentro da programao anual.
@) ?ncentivo ao desenvolvimento da cultura da fam!lia cooperativista por
meio do apoio formao de &i&liotecas, organizao de e=posi+es art!sticas,
realizao de concursos e outros.
HH
CAPTULO
CONTA$ILIDADE
.1 ETIMOLOGIA
5onta&ilidade vem do latim computre, Mcontar, computar, calcularN, e
do latim putre, M(ulgar, fazer uma conta, contarN.
. CONCEITO E CONTE%DO
A 5onta&ilidade, na sua condio de ci'ncia social, cu(o o&(eto * o
patrim4nio, &usca, por meio da apreenso, da %ualificao, da classificao, do
registro, da eventual sumarizao, da demonstrao, da an)lise e do relato das
muta+es sofridas pelo patrim4nio da entidade particularizada, a gerao de
informa+es %uantitativas e %ualitativas so&re ela, e=pressas tanto em termos
f!sicos, %uanto monet)rios
I
.
As informa+es geradas pela 5onta&ilidade devem propiciar aos seus
usu)rios uma &ase segura para as decis+es, pela compreenso do estado em
%ue se encontra a entidade, o seu desempen"o e a sua evoluo, riscos e
oportunidades %ue oferece
H
.
A informao cont)&il se e=pressa por diferentes meios, como
demonstra+es cont)&eis, escriturao ou registros permanentes e sistem)ticos,
documentos, livros, planil"as, listagens, notas e=plicativas, mapas, pareceres,
laudos, diagn/sticos, progn/sticos, descri+es cr!ticas ou %uais%uer outros
utilizados no e=erc!cio profissional ou previstos na legislao
D
.
I
.esoluo 5#5 n
o
<F<8GE, de IK8IH8IGGE.
H
Idem.
D
Idem.
HD
." USURIOS DA CONTA$ILIDADE
Os usu)rios so pessoas f!sicas ou (ur!dicas com interesse na
entidade, %ue utilizam as informa+es cont)&eis desta para os seus pr/prios fins,
de forma permanente ou transit/ria
K
.
Os usu)rios incluem, entre outros, fornecedores e demais credores,
clientes, financiadores de %ual%uer natureza, autoridades governamentais de
diversos n!veis, meios de comunicao, entidades %ue agem em nome de outros,
como associa+es e sindicatos, empregados, associados, administradores da
pr/pria entidade, al*m do p>&lico em geral
,
.
.4 E&UAO PATRIMONIAL
7/nde e8istir um patrim4nio su9eito : a%o administrativa do
homem estar; a Conta.ilidade<.
( Q )
( - )
D3@.-.-7,:
$ENS: Propriedades da $ociedade 5ooperativas necess)rias a seu
funcionamento.
DIREITOS: Valores a rece&er decorrentes das opera+es realizadas
pela $ociedade 5ooperativa. .epresentam ingressos futuros no
cai=a.
K
.esoluo 5#5 nO @F,, de HF8IH8IGGE.
,
Idem.
HK
V?$PO DO PAL.?CQ:?O
97:$
D?.7?LO$
O9.?ARS7$
PAL.?CQ:?O 0TU6?DO
7U6ARPO
PAL.?CO:?A0
(R)
O$RIGA(ES: valores a pagar decorrentes de neg/cios
realizados pela $ociedade 5ooperativa %ue significam o
financiamento das opera+es com recursos de terceiros.
.epresentam desem&olsos futuros do cai=a.
PATRIMSNIO L&UIDO: Valor #inanceiro %ue pertence aos
associados. - tam&*m entendido como capital pr/prio.
.5 A !ISO CONT$IL
D7$L?:ARPO DO$ .756.$O$ #O:L7$ DO$ .756.$O$
97:$
3V1
D?.7?LO$
O9.?ARS7$
3recursos ou capital de terceiros1
PAL.?CQ:?O 0TU6?DO
3recursos ou capital pr/prio1
As FONTES DE RECURSOS representam os financiamentos utilizados
pela $ociedade 5ooperativa nas suas opera+es, en%uanto %ue as
DESTINA(ES DOS RECURSOS representam a forma pela %ual a $ociedade
5ooperativa destinou os recursos %ue o&teve dos associados ou financiadores, na
realizao de seu neg/cio:
O grupo %ue a&riga os $ENS e DIREITOS e %ue representam as
DESTINA(ES DE RECURSOS passar) a ser c"amado de
ATI!O.
O grupo %ue a&riga as O$RIGA(ES e o PATRIMSNIO L&UIDO
e %ue representa as FONTES DE RECURSOS passar) a ser
c"amado de PASSI!O.
:o PATRIMSNIO L&UIDO, as !ARIA(ES PATRIMONIAIS
decorrentes das opera+es da $O5?7DAD7 5OOP7.AL?VA
passaro a se denominar RESULTADOS, %ue podero ser
POSITI!OS R SO$RAS= ou NEGATI!OS R PERDAS.
H,
Dada a importAncia dos RESULTADOS e seu impacto no
PATRIMSNIO L&UIDO, * fundamental %ue se ela&ore uma demonstrao
espec!fica revelando os INGRESSOS e os DISPTNDIOS denominados
DEMONSTRAO DE SO$RAS OU PERDAS.
.' DEMONSTRA(ES CONT$EIS
As demonstra+es cont)&eis das 7ntidades 5ooperativas devero ser
ela&oradas em conformidade com as disposi+es da 0ei nO ,.@<K8@I e da :95 L
IE.F 3:ormas 9rasileiras de 5onta&ilidade1, %ue esta&elece crit*rios e
procedimentos espec!ficos de avaliao, de registro das varia+es patrimoniais e
de estrutura das demonstra+es cont)&eis, e as informa+es m!nimas a serem
inclu!das em notas e=plicativas %ue complementam as informa+es contidas nas
referidas demonstra+es.
.'.1 $161-A, P1/0.2,-.16
9alano Patrimonial das 7ntidades 5ooperativas deve evidenciar os
componentes patrimoniais, de modo a possi&ilitar aos seus usu)rios a ade%uada
interpretao das suas posi+es patrimonial e financeira, comparativamente com
o e=erc!cio anterior.
ATI!O UU UU1
CIRCULANTE
DIS-/=>('
5ai=a
9ancos 5onta Covimento
Aplica+es #inanceiras
C2?DI6/S
A44,;.17,4
5lientes
Outros 5r*ditos
S6/@AS
O8301AV34 ;,2 A44,;.17,4
Opera+es com Lerceiros
Produtos ?ndustrializados
9ens de #ornecimento
Almo=arifados
DS- B2C SGAI=6
$eguros
Alugu*is
H<
REALIN!EL A LONGO PRANO
A44,;.17,4
5lientes
Outros 5r*ditos
Dep/sitos ;udiciais
-2MA==6
?nvestimentos
S,;.37173 C,,8301/.514
Outros
?mo&ilizado
Diferido
TOTAL DO ATI!O
PASSI!O E PATRIMSNIO L&UIDO HEEH HEEI
CIRCULANTE
O$RIGA(ES
A44,;.17,4
F,0-3;37,034
F>-;.,-P0.,4
I-4/./>.AV34 F.-1-;3.014
O>/014 OF0.91AV34
E+IG!EL A LONGO PRANO
A44,;.17,4
F,0-3;37,034
I-4/./>.AV34 F.-1-;3.014
O>/014 OF0.91AV34
RESULTADO DE E+ERCCIO
FUTURO
A44,;.17,4
I-90344,4 73 EM30;W;.,4 F>/>0,4
(-) D.48K-7.,4 73 EM30;W;.,4
F>/>0,4
T30;3.0,4
R3;3./14 73 EM30;W;.,4 F>/>0,4
(-) C>4/,4 3 D3483414 EM30;
F>/>0,4
PATRIMSNIO L&UIDO
C18./16 S,;.16
(-) C18./16 S,;.16 1 I-/39016.G10
RESER!A DE SO$RAS
R343051 L3916
R343051 8O A44.4/ TD;-.;1 E7>;1;.
3 S,;.16
O>/014 R3430514
RESULTADOS DO E+ERCCIO
S,F014 1 D.48,4.AB, 71 AGO
P30714 1 D.48,4.AB, 71 AGO
TOTAL DO PASSI!O E
PATRIMSNIO L&UIDO
.'. D32,-4/01AB, 73 S,F014 ,> P30714
H@
A Demonstrao de $o&ras ou Perdas deve evidenciar,
separadamente, a composio do resultado de determinado per!odo,
considerando os ingressos diminu!dos dos disp'ndios do ato cooperativo, e das
receitas, custos e despesas do ato no cooperativo, demonstrados
segregadamente por produtos, servios e atividades desenvolvidas pela 7ntidade
5ooperativa.
C,-/14
A/,
C,,8301/.5,
A/, NB,
C,,8301/.5, TOTAL
INGRESSOS E RECEITAS $RUTAS
I-90344,4 e .eceitas de Vendas
I-90344,4 e .eceitas de Prestao de $ervios
(C) DDADES
Devolu+es de I-90344,4 e .eceitas de Vendas
Devolu+es de I-90344,4 e .eceitas de $ervios
(C) IM-/S6/S C/=62I,AIDES
icms
ipi
pis
cofins
iss
INGRESSOS E RECEITAS L&UIDAS
(C) DIS-F=DI/S CAS6/S
Dos I-90344,4 e .eceitas de Vendas
Dos I-90344,4 e .eceitas de Prestao de $ervios
SO$RA E LUCRO $RUTO
DISPTNDIOS E DESPESAS OPERACIONAIS
D.48K-7.,4 e Despesas com Vendas
D.48K-7.,4 e Despesas com Vendas e $ervios
D.48K-7.,4 e Despesas com Pessoal
D.48K-7.,4 e Despesas Administrativas
D.48K-7.,4 e Despesas Lri&ut)rias
D.48K-7.,4 e Despesas L*cnicas
RESULTADO DE OPERA(ES FINANCEIRAS
I-90344,4 e .eceitas #inanceiras
3-1 D.48K-7.,4 e Despesas #inanceiras
RESULTADOS NO OPERACIONAIS
I-90344,4 e .eceitas :o Operacionais
3-1 D.48K-7.,4 e Despesas :o Operacionais
SO$RA E LUCRO DO E+ERCCIO
3-1 Proviso ?.P;
3-1 Proviso 5$$0
SO$RA E LUCRO L&UIDO DO E+ERCCIO
(-) DESTINA(ES LEGAIS E ESTATUTRIAS
.eserva 0egal
.eserva p8 Assist'ncia L*cnica 7ducacional e $ocial
Outras .eservas
SO$RAS OU PERDAS A DISPOSIO DA AGO
HF
.'." D32,-4/01AB, 714 O0.93-4 3 A86.;1AV34 73 R3;>04,4
A Demonstrao das Origens e Aplica+es de .ecursos e a
demonstrao cont)&il destinada a evidenciar, em um determinado per!odo, as
modifica+es %ue originaram as varia+es no capital circulante l!%uido da
7ntidade 5ooperativa.
ORIGENS DE RECURSOS: UU UU1
DAS OPERA(ES
$o&ra e 0ucro 0!%uido do 7=erc!cio
M1.4:
Deprecia+es e Amortiza+es
9ai=as do Ativo Permanente
7ncargos ;uros Var Conet s8 7=ig!vel 0ongo Prazo
M3-,4:
.esultado de Participao em 5ooperativas
.esultado de Participao em Outras 7mpresas
0ucro na Venda de Ativos Permanentes
Varia+es Conet)rias do .ealiz)vel 0ongo Prazo
SO$RAS E LUCROS A)USTADOS
DOS ASSOCIADOS
?ntegralizao de 5apital $ocial
.eteno para Aumento de 5apital $ocial
.everso para .eservas
.esultado 7=erc!cio #uturo
.esgates89ai=as de .ealiz)veis de 0ongo Prazo
DE TERCEIROS
#ornecedores
7mpr*stimos e #inanciamentos
Vendas de Ativos Permanentes
.esultado 7=erc!cio #uturo
.esgates89ai=as de .ealiz)veis de 0ongo Prazo
TOTAL DAS ORIGENS

APLICA(ES DE RECURSOS: UU UU1
Perda e Pre(u!zo 0!%uido do 7=erc!cio
AUMENTO NO REALIN!EL A LONGO PRANO
Associados
5lientes
Outros 5r*ditos
Dep/sitos ;udiciais
AUMENTO NO PERMANENTE
?nvestimentos
?mo&ilizado
Diferido
REDUO DO E+IG!EL A LONGO PRANO
Amortiza+es e 0i%uida+es
Associados
#ornecedores
HG
?nstitui+es #inanceiras
Outras O&riga+es
Lransfer'ncia p8 5urto Prazo
Associados
#ornecedores
?nstitui+es #inanceiras
Outras O&riga+es
REDUO NO PATRIMSNIO L&UIDO
Pagamento de $o&ras
Demisso de Associados
6tilizao de .eservas
TOTAL DAS APLICA(ES DE RECURSOS
AUMENTOOREDUO NO CCL
D32,-4/01/.5, 71 !10.1AB, -, C18./16 C.0;>61-/3 LWL>.7, (CCL):
Descrio
$A0DO
7C
$A0DO
7C
DI8IH8HEEI DI8IH8HEEH
Ativo 5irculante
3-1 Passivo 5irculante
C18./16 C.0;>61-/3 LWL>.7,
.'.4 D32,-4/01AB, 714 M>/1AV34 7, P1/0.2J-., LWL>.7,
A demonstrao das Cuta+es do Patrim4nio 0!%uido * a%uela
destinada a evidenciar as mudanas, em natureza e valor, "avidas no Patrim4nio
0!%uido da 7ntidade 5ooperativa, em um determinado per!odo de tempo.
DEMONSTRAO DAS MUTA(ES DO PATRIMSNIO L&UIDO EM "1 DE DENEM$RO
DE UU
D?$5.?C?:ARPO
5AP?LA0 .7$7.VA$ 07A?$ 7 7$LAL6LW.?A$ $O9.A$
LOLA0
$O5?A0
.7$7.VA
07A0 .AL7$
.7$
D7$7:V
.7$
7U6A0?X P7.DA$
S167, 32 "1.1.UU1

-
A(ustes de 7=erc!cios
Anteriores

-
A>23-/, 73 C18./16:

-
:ovas ?ntegraliza+es

-
.eteno de 5apital

-
$1.M1 73 C18./16:

-
Por
Demiss+es8Desligamentos

-
.everso para .eservas
6tilizao de .eservas
DE
Lransfer'ncia de 0ucros
Pagamento de $o&ras

-
$o&ras8Perdas 7=erc!cio

-
$o&ras8Perdas a disp da AO
Lransf Perdas p8 Ativo
5irculante

-
S167, 32 "1.1.UU

-

-

-

-

-

-

-
DI
CAPTULO "
ANLISE DE $ALANO
A an)lise de &alano ou an)lise financeira * um dos instrumentos mais
relevante no processo de esto. As t*cnicas de an)lise de &alano so
importantes para o con"ecimento econ4mico-financeiro de outras $ociedades
5ooperativas e empresas, notadamente concorrentes e fornecedores, sendo
significativa a sua importAncia no processo decis/rio.
A an)lise de &alanos constitui num processo de mediao so&re os
demonstrativos cont)&eis, o&(etivando uma avaliao da situao da S,;.37173
C,,8301/.51, em seus aspectos operacionais, econ4micos, patrimoniais e
financeiros.
A avaliao so&re a S,;.37173 C,,8301/.51 tem por finalidade
detectar os pontos fortes e fracos do processo operacional e financeiro desta,
o&(etivando propor alternativas de op+es a serem tomadas pelos dirigentes da
S,;.37173 C,,8301/.51.
".1 CONCEITO
As transa+es %ue se operam em uma empresa, numa cooperativa,
num &anco ou numa ind>stria terminam por alcanar um estado determinado, e
%uando se dese(a mostrar essa situao, * por meio do &alano %ue * poss!vel
faz'-lo.
Da! a rara importAncia %ue tem o estudo dos &alanos como meio para
interpretao do estado de coisas.
Lorna-se, todavia, necess)rio um con(unto de con"ecimentos B
t*cnicos e cient!ficos, para %ue se possa, com perfeio, realizar tal tarefa.
DH
Uuando se procura, por meio desses con"ecimentos, e=trair
determinados elementos pelos valores dos &alanos, a fim de possi&ilitar um (u!zo
certo e concreto de todo ou de partes deles, est)-se analisando os &alanos.
Analisar * tornar uma coisa simples mediante uma decomposio2 *
e=trair elementos de um todo, procurando con"ecer as partes. Por isso, analisar *
con"ecer uma coisa pelos elementos %ue a comp+em.
9usca-se o m*todo 1-16W/.;, para con"ecer o F161-A, em suas
partes, procurando con"ecer como se encontra a situao de uma empresa,
cooperativa.
A An)lise de 9alano *, pois, o estudo da situao de uma parte, de
um sistema de partes ou do todo patrimonial de uma empresa, de uma
cooperativa, mediante a decomposio de elementos e levantamentos de dados
%ue consistem em rela+es diversas %ue, entre si, possam ter tais elementos,
visando-se con"ecer a realidade de um 7stado ou a(uizar os efeitos de uma
administrao.
Para %ue se analise, entretanto, * necess)rio considerar uma s*rie de
situa+es %ue devero definir a forma pela %ual se deve conduzir o analista em
seu tra&al"o.
A variedade dos organismos das empresas e das cooperativas
possi&ilita, antes de %ual%uer outro racioc!nio, admitir como so diferentes as
condi+es %ue se deve ter em mente2 da! e=istirem diversos 2D/,7,4 73 1-P6.43.
Uuando ") empen"o na tarefa de con"ecer um &alano, e=aminando
seus elementos, est)-se, desde este momento, es&oando uma an)lise. Para %ue
a mesma se(a concretizada, * necess)rio desco&rir o camin"o certo.
:o * preciso argumentar muito para %ue se possa compreender %ue
no se pode tratar da mesma forma um &alano de uma grande instituio de
cr*dito e o de uma pe%uena lo(a de &rin%uedos, da mesma forma de uma grande
cooperativa agropecu)ria ou de uma pe%uena cooperativa de artes+es.
DD
?sso leva a uma primeira imagem de %uantos so os aspectos %ue
podem definir os camin"os %ue devem conduzir o analista em sua tarefa.
$e(a %ual for o roteiro, entretanto, a an)lise deve ser conduzida sempre
como um esforo de coleta de dados para a interpretao de um estado ou
situao.
". O$)ETI!OS DA ANLISE
Vasto * o campo de ao da an)lise econ4mico-financeira das
empresas, vulgarmente con"ecida como 1-P6.43 73 F161-A,, e ampla * a sua
utilidade, aplic)vel tam&*m para as cooperativas, conforme se destaca a seguir.
N1 1-P6.43 3;,-J2.;,-@.-1-;3.01 186.;12-43 ,4 ;128,4 1 439>.0
3M12.-17,4.
"..1 C128, M.;0,3;,-J2.;,
E280341 ;,,8301/.51 .4,6171, com a finalidade de verificar
periodicamente se a sua estrutura econ4mico-financeira * ade%uada ou no s
suas opera+es, se e=istem defeitos em sua produtividade e renta&ilidade e se as
tend'ncias de sua e=panso e crescimento so favor)veis. ?dentificando as
fal"as, erros ou defeitos e=istentes, o analista fornece dados e sugest+es para
%ue a direo da empresa se "a&ilite a tomar decis+es ")&eis e em tempo
oportuno, no sentido de ree%uili&rar o comportamento da empresa.
M30;17, 73 ;18./1.4, preliminarmente para atender as e=ig'ncias da
5omisso de Valores Co&ili)rios e das 9olsas de Valores nos pedidos de
inscrio de empresas, respectivamente, para se transformarem em sociedades
a&ertas e para terem suas a+es negociadas. :esses casos, e=ige-se relat/rio
assinado por especialista, analisando minuciosamente a situao econ4mico-
financeira da empresa re%uerente. Por outro lado, empresas especializadas e
consultores diversos divulgam e confeccionam relat/rios para investidores no
sentido de orient)-los nas opera+es de compra e venda de a+es e na
determinao de seus )gios e des)gios2 no * o caso de cooperativas.
DK
F.-1-;.123-/, 3 ;,-;344B, 73 ;0D7./,, em cu(a an)lise econ4mico-
financeira so determinados os limites de cr*ditos e suas possi&ilidades de
resgate. Os &ancos e as institui+es financeiras mant'm especialistas para esse
fim, %uer para os atendimentos de pedidos de cr*ditos feitos pelas empresas,
cooperativas, %uer para orient)-las %uanto s reais possi&ilidades %ue t'm para
angariar novos recursos financeiros.
P0,H3/,4 73 .-4/161AB, ,> 1286.1AB, 73 32803414= ;,,8301/.514,
%uando se e=ige o estudo da via&ilidade econ4mico-financeira tanto dos pro(etos
como das empresas cooperativas %ue iro e=ecut)-los.
F.4;16.G1AB, /0.F>/P0.1, em %ue as reparti+es fiscais procuram
verificar pela an)lise dos &alanos e dos demonstrativos cont)&eis %ue o
acompan"am, se as empresas cooperativas erram ou sonegam os impostos e os
tri&utos a %ue esto o&rigadas.
G0>8, 73 32803414 ;,,8301/.514, cu(o controle acion)rio ou
associado * e=ercido por grupos econ4micos ou grupos de pessoas, os %uais
necessitam o&ter um &alano consolidado do grupo, a fim de analisar o
comportamento patrimonial de todo o grupo, ou de estudar as influ'ncias
rec!procas %ue cada sociedade isolada rece&e ou contri&ui para o grupo.
S363AB, 73 32803414 ;,,8301/.514 32 ;,-;,00K-;.1 8EF6.;1, cu(o
o &alano de cada concorrente * analisado no tocante ao vulto dos e%uipamentos
e instala+es, ou ao volume de capital de giro pr/prio, %ue, se suficiente, poder)
tornar desnecess)ria a e=ist'ncia de e%uipamentos pr/prios, su&stituindo-os pela
facilidade de alug)-los. #az-se tam&*m uma an)lise %uanto a sua solidez
econ4mico-financeira demonstrada, %ue constituir) garantia acess/ria para a
continuidade das o&ras ou dos servios a contratar.
".. C128, M1;0,3;,-J2.;,
M30;17,4 43/,0.1.4, com levantamentos de &alanos consolidados de
empresas, cooperativas %ue e=ercem a mesma atividade 3&alano consolidado
dos &ancos ou do mercado &anc)rio2 &alano consolidado das compan"ias de
D,
seguros ou do mercado de seguros2 &alano consolidado das cooperativas de
transporte, das cooperativas de energia el*trica, das cooperativas agropecu)rias
etc.1, para an)lise do estado em %ue se encontram tais atividades, de suas
correla+es com outros mercados setoriais, e das tend'ncias de comportamento
e e=panso desses setores. Poder) se con(ugar tam&*m a an)lise
macroecon4mica com a microecon4mica %uando se dese(ar processar o estudo
comparativo da situao econ4mico-financeira de determinada empresa
cooperativa em relao ao mercado setorial, isto *, em relao situao das
suas cong'neres %ue operam no mesmo ramo.
C,-/1F.6.7173 34/17>16 3 -1;.,-16, ou conta&ilidade social, %uando
os &alanos consolidados de mercados setoriais e os &alanos das grandes
empresas cooperativas fornecem dados valiosos para a apurao das contas
estaduais, nacionais e de seus parAmetros, tais como o produto &ruto nacional, a
renda nacional, a renda Mper capita<= etc.
".." C,-;3./, 73 $161-A,
Alguns estudiosos afirmam %ue a palavra F161-A, * de origem latina e
%ue atualmente consiste numa corruptela de &alana, isso por%ue deriva de 'i
3dois1, lan>= lancis 3pratos c4ncavos1.
De fato, a &alana * composta de dois pratos, s vezes c4ncavos,
colocados em posio oposta, servindo para demonstrar o princ!pio f!sico de
3L>.6WF0.,, ou se(a, a%uele %ue ensina %ue duas foras iguais e de sentidos
contr)rios se anulam, esta&elecendo um e%uil!&rio.
De acordo com grandes estudiosos da conta&ilidade, de fato o &alano
* uma e=presso de e%uil!&rio: um e%uil!&rio entre 7DF./, 3 ;0D7./,.
O d*&ito B como significao da 186.;1AB, 7,4 516,034, ou se(a, a
representao de onde se encontram as importAncias investidas no neg/cio.
O cr*dito B como significao da ,0.932 7,4 516,034, ou se(a, a
representao da fonte de onde sa!ram os investimentos.
D<
Uuando se apresenta o con(unto dos d*&itos e dos cr*ditos, pelos seus
saldos, resultantes de um e=erc!cio, por meio da representao de todos os
valores %ue comp+em um patrim4nio, num dado momento, tem-se o c"amado
&alano do e=erc!cio, %ue * comumente con"ecido apenas por &alano.
O con(unto dos saldos devedores *, portanto, o significado das
aplica+es e gan"a o nome de A/.5,.
-, pois, por meio do A/.5, %ue se vai con"ecer onde se encontram
aplicados os valores de uma ri%ueza administrada (81/0.2J-.,), em %ue se
investiu o capital.
O con(unto de saldos credores gan"a o nome de P144.5,,
representando a origem dos investimentos.
- por ele %ue se sa&e de onde surgiram as aplica+es B se de recursos
pr/prios, se de recursos de cr*dito.
O &alano * uma viso 34/P/.;12 no se pode duvidar de um capital ou
de um patrim4nio.
Por ele pode-se con"ecer uma situao: se o &alano * do e=erc!cio e
demonstra o con(unto de valores %ue se encontram disposio de uma entidade
em dado momento, pode-se concluir, sem som&ra de d>vida %ue, em tal caso, ele
* a pr/pria 3M80344B, 7, ;18./16 ,> 7, 81/0.2J-.,.
$e ele apresenta uma parte do capital ou do patrim4nio, torna-se a
3M80344B, 71 80:80.1 810/3, ou de um sistema de partes, conforme o caso.
E4/1 D 1 01GB, 8361 L>16 D ;,2>2 43 ,>5.0 03@303-;.14 1:
a) .alan%o patrimonial
.) .alan%o Ginanceiro
c) .alan%o de resultadosH etc.
D@
7 mesmo nesses * comum tam&*m ouvir dizer &alano das
imo&iliza+es, &alano de cai=a, &alano de vendas, &alano do e=erc!cio
industrial, &alano do e=erc!cio comercial, etc.
7ssa * uma das manifesta+es mais claras de %ue o &alano * tido
como demonstrao, ou mel"or, como e=presso de e%uil!&rio de uma parte, de
um sistema de partes ou do todo o patrim4nio nas entidades.
"..4 RE&UISITOS DO $ALANO
Uuando o &alano * apresentado, * necess)rio %ue, antes de tudo,
especialmente do ponto de vista da sua an)lise, indague-se so&re os seus
re%uisitos essenciais, a fim de se sa&er se as conclus+es podem ou no merecer
f*.
- l/gico %ue tais re%uisitos so de ordem %ue pode fugir s
possi&ilidades t*cnicas. Lodavia, um &alano deve possuir 3M1/.7B, e ;6103G1.
A ;6103G1 * fator de grande importAncia para %ue se possa realmente
compreender o %ue os t!tulos indicam, para %ue fim foram a&ertas estas ou
a%uelas contas e %ue funo realmente elas desempen"am na escriturao da
empresa cooperativa.
$em clareza torna-se dif!cil, e s vezes imposs!vel, o tra&al"o de
an)lise.
Outro re%uisito essencial * o da 3M1/.7B,.
Uuando o &alano * ine=ato, aparecem as falsas demonstra+es %ue
tanto pertur&am o andamento dos tra&al"os e as conclus+es %ue se vo alcanar.
Uuando ") maior ou menor avaliao dos esto%ues, por e=emplo,
encontra-se um %uociente falso de disponi&ilidade, como tam&*m ser) falso o de
renta&ilidade, ou se(a, a%uele %ue vai apurar %ual a proporo do resultado em
face do capital.
DF
$e as provis+es para cr*ditos de li%uidao duvidosa ou para
pagamento de outros custos %ue se estimam e %ue so lanados no e=erc!cio so
feitas indevidamente, vo ser alterados os resultados e, portanto, os dados da
an)lise no podero ser levados em conta para interpretao.
$e os fundos para reintegrao so feitos indevidamente 3deprecia+es
e amortiza+es1, vai tam&*m ser alterado o resultado, fornecendo dados falsos
para o analista.
Cuitas so as irregularidades %ue poderiam ser citadas, a fim de %ue
se demonstrasse %ue a ine=atido dos &alanos praticamente anula uma an)lise2
por isso, a e=atido dos elementos de an)lise * indispens)vel para o &om '=ito
dos tra&al"os.
:o campo das disponi&ilidades, muitas so, ento, as conse%Y'ncias
de dados impr/prios, o %ue tam&*m ocorre em relao aos resultados.
7ssa * a razo %ue leva a se afirmar %ue, para a an)lise, a e=atido e
a clareza dos &alanos so de grande importAncia e constituem re%uisitos &)sicos
para a efici'ncia da an)lise.
"..5 MD/,7,4 73 A-P6.43
Para o tra&al"o de an)lise, ") %ue se verificar o mel"or m*todo a ser
utilizado, levando-se em considerao os o&(etivos a %ue se prop+e este tra&al"o.
O4 21.4 ;,2>-4 4B, ,4 439>.-/34:
a) dos valores diretosI
.) dos valores percentuaisI
c) dos JuocientesI
d) dos KndicesI
e) dos JuocientesCpadro.
DG
%.2.%.1 /0todo dos &alores 1iretos
- o mais rudimentar e consiste na verificao imediata dos valores ()
separados e devidamente classificados.
Lal m*todo procura facilitar o (u!zo do interpretador, reunindo dados da
mesma natureza, coordenando elementos %ue so convenientes para uma
verificao separada.
Z uma forma grosseira de an)lise, cu(a finalidade * somente a de ter a
formao de um (u!zo r)pido so&re uma situao %ual%uer.
Lal m*todo * &astante utilizado por a%ueles %ue, possuindo o dese(o de
con"ecer o &alano, descon"ecem os m*todos mais t*cnicos e mais perfeitos de
apurao de dados.
:o * de se a&andonar, entretanto, o au=!lio dessa o&servao direta,
%ue * a %ue permite a formao das primeiras luzes em tal campo.
%.2.%.2 /0todo dos &alores +ercentuais
5onsiste em traduzir os diversos valores o&servados para an)lise em
uma percentagem, em relao ao glo&al do grupo %ue se e=amina, a fim de
facilitar a comparao.
Pode-se, assim, formar um conceito mel"or do %ue representa cada
parte diante de um todo.
$e, por e=emplo, e=istir um grupo de contas como o %ue se segue,
considerando-se como IEE o seu total, encontrar-se-o as seguintes
percentagens para as partes %ue o formam:
Descri%o (alores -ercenta0em
?mo&ilizado........... KE.EEE HE,E
L!tulos a rece&er... DE.EEE I,,E
Cercadorias.......... D,.EEE I@,,
KE
5ai=a.................... G,.EEE K@,,
Lotal[[[[[[ HEE.EEE IEE,E\
Diante do presente %uadro, pode-se dizer %ue as imo&iliza+es formam
de HE\ do total2 %ue os t!tulos a rece&er representam I,\, etc.
Os primeiros valores, ou se(a, .] KE.EEE, .] DE.EEE, .] D,.EEE e .]
G,.EEE, podem ser c"amados de 516,034 7.03/,4.
Os seguintes, HE\, I,\, I@,,\ e K@,,\, so os valores percentuais.
5omo no * dif!cil demonstrar, os segundos proporcionam mel"or (u!zo e facilitam
o racioc!nio. ?ndependentemente de troca de moeda a linguagem * sempre a
mesma.
O caso e=emplificado no pe%ueno %uadro anterior * simples, todavia,
%uando a %uantidade de elementos a o&servar * maior e, %uando v)rias so as
s*ries %ue devem ser comparadas, somente * poss!vel formar um (u!zo perfeito
mediante o emprego de valores 830;3-/>1.4.
9astaria %ue se tiv*sse v)rios e=erc!cios para comparar e ento se
poderia compreender o grande au=!lio %ue os valores percentuais prestariam.
%.2.%.% /0todo dos 2uocientes
Pode ser c"amado tam&*m m*todo de 1-P6.43 8,0 0361AV34.
?sso por%ue este m*todo se fundamenta no e=ame de rela+es entre
valores, esta&elecidas por divis+es.
EM3286,:
$a&endo-se %ue uma 7ntidade %ual%uer tem .] KE.EEE de cr*ditos
3representado por duplicatas a rece&er1 e .] IE.EEE em seu cai=a e, %ue deve a
terceiros .] H,.EEE, tem-se a! elementos para esta&elecer uma relao.
KI
Dessa relao, pode-se e=trair um %uociente, dividindo o %ue se tem
por a%uilo %ue se deve pagar.
$a&e-se %ue a empresa deve rece&er a importAncia de .] KE.EEE e
%ue, al*m disso, tem .] IE.EEE em cai=a2 somando estes dois valores, o&t*m-se
.] ,E.EEE, %uantia com %ue a empresa pode contar para pagar o %ue deve. Da
diviso de .] ,E.EEE por .] H,.EEE tem-se o %uociente H.
?sto significa %ue para o pagamento de ;171 R316 de d!vida e=istem
entre cr*ditos e valores dispon!veis 7,.4 R31.4.
Z l/gico %ue esta comparao * relativa e no * to simples assim a
apurao de uma dada situao. Outros so os elementos %ue se deve ter em
mente, tais como o prazo dos ;0D7./,4 e dos 7DF./,4, a fonte pagadora, etc.
7ste %uociente gan"a, o nome de %uociente de 6.L>.73G e, para outros,
o de 4,651F.6.7173.
%.2.%.$ /0todo dos 3ndices
Lrata-se de uma an)lise comparada, em %ue se toma uma &ase como
IEE e da! se formam percentagens em relao a ela.
EM3286,:
7m HEEE, as disponi&ilidades de uma 7ntidade eram de .] ,E.EEE2 em
HEEI "aviam su&ido para .] I,E.EEE e em HEEH eram de apenas .] FE.EEE.
Lomando-se como &ase o ano de HEEE e considerando-o como IEE,
ter-se-):
Item HEEE HEEI HEEH
1isponi'ilidade IEE DEE I<E
?sto significa %ue em HEEI as disponi&ilidades representavam DEE\
das de HEEE e %ue em HEEH elas representavam I<E\ em relao ao ano &ase.
KH
Da! pode-se a(uizar a evoluo de uma situao %ual%uer relativa a
determinado per!odo, por meio do processo dos !ndices.
A dinAmica dos fatos assume interpretao muito mais f)cil por meio de
tal racioc!nio, razo pela %ual este m*todo se torna preferencial %uando se dese(a
acompan"ar o progresso ou o regresso dos fatos de uma empresa em relao a
determinado per!odo.
%.2.%.( /0todo do 2uociente +adro ou dos .tandards
O E6/.2, 2D/,7, 1 430 180343-/17, D , L>,;.3-/3-8170B, ,> 7,4
standards= %ue considera um %uociente normal para efeito de comparao.
Assim, pode-se considerar como %uociente normal o de H = I 3dois
.eais para cada .eal1, no caso da disponi&ilidade, restando comparar o
%uociente o&tido em uma empresa %ual%uer com o padro, a fim de analisar a sua
efici'ncia.
O c)lculo dos %uocientes normais *, entretanto, do dom!nio estat!stico.
As an)lises, contudo, %uando se dese(a um tra&al"o completo, no se
limitam a este ou a%uele m*todo.
#az-se uma com&inao de m*todos, a fim de aprofundar ao m)=imo
os dados %ue formaro a &ase para a interpretao do &alano.
Lodavia, um dos m*todos mais utilizados em an)lise e %ue mais
impressionam o estudioso %ue se inicia nos dom!nios da an)lise de &alano * dos
%uocientes.
7sta * a razo pela %ual se agregam diversos m*todos, passando
e=planao de diversos I-7.;17,034, no dom!nio financeiro, como * o o&(etivo
presente.
Antes, por*m, (ulga-se necess)rio fazer algumas outras o&serva+es,
especialmente so&re &alanos, &em como dei=ar ainda mais uma vez &em claro
%ue a an)lise considera situa+es particulares.
KD
"." CUIDADO PR*!IO PARA SE INICIAR A ANLISE
5omo relatado anteriormente, os 9alanos devem ser verdadeiros, isto
*, os resultados %ue nele so demonstrados 73532 03@63/.0 1 0316.7173 714
,8301AV34 efetuadas pela 7ntidade. A tend'ncia para a apresentao de
&alanos adulterados vem decrescendo em razo de um controle mais r!gido,
e=ercido pelas autoridades fiscais e tri&ut)rias, como tam&*m em virtude da
mudana de mentalidade por parte dos empres)rios e da acentuada imposio
profissional de uma elite de conta&ilistas %ue se vem formando no Pa!s.
O analista dever), antes de iniciar a an)lise, certificar-se da e=atido
do &alano a ser analisado, podendo para isso solicitar a certificao de auditores
independentes.
7m todos os indicadores deve "aver a preocupao de calcul)-los e
compar)-los por um per!odo %ue oscilar) entre tr's a cinco anos, com a finalidade
de estudar a evoluo do patrim4nio da 7ntidade no tempo.
Os indicadores devem ser calculados sempre em datas certas: no final
dos e=erc!cios econ4mico-financeiros, ou sempre em datas intermedi)rias fi=as. O
ideal seria %ue eles o fossem m's a m's, pois desse modo se acompan"aria mais
r)pida e eficientemente a evoluo da empresa. Os indicadores mensais, por
e=emplo, so imprescind!veis para as entidades su(eitas a fatores sazonais
3agricultura, com*rcio de compra e venda de produtos de lu=o etc.1, conforme se
e=plicar) mais adiante.
Desnecess)rio ser) alertar %ue os &alancetes e &alanos devem ser
apurados com rapidez e com periodicidade curta. 9alanos levantados com
atraso implicaro a o&teno de c)lculos desatualizados para a *poca em %ue se
procedem as an)lises.
Para 7ntidades de atividades muito especializadas, como * o caso de
&ancos, cooperativas de cr*dito e de compan"ias de seguros, ") %ue se
estruturar indicadores especiais de an)lise.
KK
A conta&ilidade da 7ntidade deve estar aparel"ada para prestar todos
os esclarecimentos, an)lises e desdo&ramentos e=igidos pelo analista2 caso
contr)rio, a perfeio da an)lise se ressentir).
".4 O &UE E+TRAIR DOS RESULTADOS DOS INDICADORES
O analista no deve tirar conclus+es tendo como &ase o resultado de
um ou de poucos indicadores calculados. 5onforme se ver), e=iste um grande
n>mero de indicadores a serem calculados. $omente depois de calculada a
grande maioria deles e de comparados e correlacionados seus resultados * %ue
se poder) c"egar a uma concluso mais acertada so&re a situao econ4mico-
financeira da empresa e suas tend'ncias.
O valor isolado de um determinado indicador * relativo. ^s vezes um
ou dois indicadores podem revelar maus resultados, e, no entanto, no seu
con(unto, os demais indicadores revelam &ons resultados ou &oas tend'ncias.
A correlao dos resultados de diversos indicadores * um fator
importante para se o&ter uma &oa an)lise. Por e=emplo: os peritos em assuntos
fiscais muitas vezes desco&rem %ue uma 7ntidade est) fraudando o #isco,
por%ue uma s*rie de indicadores, %ue, para determinada situao, deveria se
comportar "armonicamente, apresenta distor+es aparentemente ine=plic)veis.
7stas distor+es nada mais so do %ue a evid'ncia de %ue certas partes ou
con(untos patrimoniais ou operacionais foram manipulados ou aviltados para a
consecuo criminosa de fraudar o fisco. 5omo outras partes ou con(untos
patrimoniais ou operacionais no foram manipulados, esta&elece-se de imediato a
desarmonia entre todos os con(untos ou massas monet)rias, o %ue logo
despertar) a ateno do perito fiscal.
Os resultados dos indicadores, %uando &em interpretados pelo analista,
a(udaro a 172.-.4/01AB, 1 73@.-.0 8,6W/.;14 3 7.03/0.G34 ;,230;.1.4 ,> 73
80,7>AB,= 3 @,0A10B, 1 /,2171 73 73;.4B, 8101 1286.10 ,> 2,7.@.;10
/3-7K-;.14. Por conseguinte, a evoluo da gesto e a tend'ncia dos neg/cios
so e=aminadas para se c"egar s conclus+es. Os diversos componentes
K,
patrimoniais e operacionais so minuciosamente analisados para se verificar
%uais deles so respons)veis por eventuais distor+es ou tend'ncias negativas.
Por outro lado, o grau de realizao das diretrizes anteriormente traadas *
medido pela comparao entre os resultados dos indicadores e os padr+es ou
programas internos previamente estruturados.
Outro aspecto importante * o da comparao entre os resultados dos
indicadores da empresa e os resultados m*dios ou padr+es %ue esto sendo
o&tidos pelo mercado cong'nere da atividade espec!fica da 7ntidade. Por isso, *
de grande importAncia a necessidade de &alanos consolidados de mercados
setoriais.
".5 INDICADORES DE GESTO
".5.1 I-7.;17,034 M3-41.4
%.(.1.1 A4aliao de E,ici5ncia Econmica e !inanceira
'iJuide! Corrente
Cede a capacidade de a 5ooperativa fazer frente as suas o&riga+es
no curto prazo 3at* EI ano1.
Ativo 5irculante
LC _ ---------------------------
Passivo 5irculante
'iJuide! Seca
Cede a capacidade de pagamento da 5ooperativa sem usar seus
esto%ues.Os esto%ues so normalmente os ativos operacionais circulantes %ue
mais demoram a converter-se em cai=a.
Ativo 5irculante - 7sto%ues
LS _ ----------------------------------------
Passivo 5irculante
K<
'iJuide! 6otal
Cede a capacidade da 5ooperativa fazer frente as suas d!vidas, sem
uso do Ativo Permanente.
Ativo 5irculante V .ealiz)vel a 0. Prazo
LT _ ---------------------------------------------------------
Passivo 5irculante V 7=ig!vel a 0. Prazo
Garantia ao Capital de 6erceiros
Cede a capacidade de li%uidao da cooperativa em funo dos
d*&itos e=istentes (unto a terceiros. Verifica se * poss!vel, por meio da venda de
todos os ativos, o cumprimento de todas as o&riga+es com terceiros.
Ativo Lotal
MG _ --------------------------------------------------------
Passivo 5irculante V 7=ig!vel a 0. Prazo
Imo.ili!a%o 2ecursos -rLprios
7ste indicador mede o volume de imo&ilizao do 5apital Pr/prio
Ativo Permanente
IRP _ ---------------------------
Patrim4nio 0!%uido
".5. E-7.5.7123-/,
%.(.2.1 Endi4idamento 6otal
Cede a utilizao de recursos e=ternos a curto e longo prazo para o
financiamento dos investimentos totais.
3Passivo 5irculante V 7=ig!vel 0. Prazo1
ET _ -------------------------------------------------------------- = IEE
Ativo Lotal
%.(.2.2 Endi4idamento a 7ongo +ra*o
K@
Cede a utilizao de recursos e=ternos de longo prazo para o
financiamento dos investimentos totais.
7=ig!vel 0ongo Prazo
ELP _ -------------------------------------- = IEE
Ativo Lotal
".5." A516.1AB, 71 T34,>010.1
%.(.%.1 Capital de Giro
Cede o volume de recursos pr/prios e=cedentes, so& a viso de
tesouraria 3ap/s aplicao no Permanente e 0ongo Prazo1, em relao ao Ativo
Lotal. De certa forma, ele apresenta uma correlao com os indicadores de
li%uidez, mas a sua utilidade * a determinao do Tndice de Auto-financiamento.
33P0 V 70P1 - 3AP V .0P11
CDG _ ----------------------------------------- = IEE
Ativo Lotal
%.(.%.2 9ecessidade de Capital de Giro
Cede o volume de recursos adicionais necess)rios operacionalizao
das atividades da cooperativa em relao ao Ativo total. Lal como o 5D, a sua
utilidade * a determinao do Tndice de Auto-financiamento.
/=DM
AO - PO - A# AO _ Ativo 5irculante - Disponi&ilidades
NCDG _ --------------------------- = IEE PO _ Passivo 5irculante -
#inanciamento
Ativo Lotal A# _ Ativo #inanceiro
(aria%o da =CDG
7ste indicador demonstra o %uanto a :5D variou no m's em relao
ao mesmo per!odo do ano anterior.
!NCDG _ :5D anterior - :5D AL6A0
6esouraria
KF
Cede o intervalo entre o 5D e a :5D em relao ao Ativo Lotal.
T _ 5D - :5D
>ndice de Auto Ninanciamento
Cede a capacidade da cooperativa financiar suas necessidades de
capital de giro com o seu capital de giro pr/prio.
5D
IAF _ -----------
:5D
%.(.%.% A4aliao da capacidade operacional
-ra!o MOdio de 2ece.imento
7ste indicador au=ilia a medida da efici'ncia comercial. Por meio dele,
pode-se aferir a pol!tica comercial de gerao de receitas adotada pela
cooperativa.
5ontas a .ece&er = Dias 5orridos do Per!odo
PMR _ ------------------------------------------------------------------
?ngressos8.eceitas 0!%uidas do Per!odo
-ra!o MOdio de -a0amento
7ste indicador au=ilia a medida da efici'ncia comercial. Por meio dele,
pode-se aferir a pol!tica comercial de compras e disp'ndios8despesas da
cooperativa.
#ornecedores e 5ontas a Pagar = Dias 5orridos do Per!odo
PMP _ --------------------------------------------------------------------------------------
5ompras 0!%uidas V disp'ndios8despesas do Per!odo
-ra!o MOdio de stoJue
7ste indicador au=ilia a medida da efici'ncia comercial, em especial
%uanto aferio da pol!tica de estocagem da cooperativa.
7sto%ues = Dias 5orridos do Per!odo
PME _ ---------------------------------------------------------------
KG
Disp'ndios85usto Cercadorias Vendidas
Ciclo Ninanceiro
7ste indicador au=ilia a medida da efici'ncia comercial da cooperativa.
CF _ Prazo C. .ece&imento V Prazo C. 7sto%ue - Prazo C. Pagamento.
Crescimento dos In0ressosP2eceitas (vendas)
Cede o aumento real das atividades econ4micas entre dois per!odos.
?ngressos8.eceitas 0!%uidas do Per!odo Atual - inflao3?PD?1
CIR _ -------------------------------------------------------------------------------- = IEE
?ngressos8.eceitas do Per!odo Anterior
Giro dos Ativos
Cede o n>mero de vezes em %ue os ?ngressos8.eceitas da cooperativa
superaram o seu Ativo Lotal. 7ste indicador mede a efici'ncia na utilizao dos
recursos totais aplicados no neg/cio.
3?ngressos8.eceitas do Per!odo 8 Dias 5orridos1 = D<E
GA _ ------------------------------------------------------------------------------
Ativo total
Giro do Ativo -ermanente
Cede o n>mero de vezes em %ue os ?ngressos8.eceitas da cooperativa
superaram seu Ativo Permanente. 7ste indicador * fundamental para analisar o
grau de utilizao financeira dos ativos fi=os.
3?ngressos8.eceitas do Per!odo 8 Dias 5orridos1 = D<E
GAP _ --------------------------------------------------------------------------
Ativo Permanente
,E
%.(.%.$ A4aliao dos resultados
So.raPMar0em ,ruta
Cede a $o&ra8Cargem 9ruta gerada na atividade para co&ertura dos
demais Disp'ndios8Despesas da cooperativa.
3?ngressos8.eceita Lotal - Disp'ndios85usto Prod. Vendidos1
M$ _ ------------------------------------------------------------------------------ = IEE
?ngressos8.eceitas Lotais
Disp)ndiosPDespesas so.re (endas
Cede a composio dos diversos Disp'ndios8Despesas em relao a
atividade econ4mica 3?ngressos8.eceita Lotal1 da cooperativa.
5ada grupo de Disp'ndios8Despesas
D! _ ------------------------------------------------------ = IEE
?ngressos8.eceitas Lotais
Mar0em /peracional
Cede a $o&ra8Cargem operacional o&tida antes dos efeitos
financeiros.
MO _ C9 - Lodos Disp'ndios8Despesas Operacionais
2enta.ilidade dos In0ressosP2eceitas ((endas)
Cede a capacidade de realizar so&ras l!%uidas em relao ao volume
da atividade econ4mica.
$o&ra 0!%uida
RIR _ ------------------------------------------- = IEE
?ngressos8.eceitas 3Vendas1
,I
QA=I6R
$o !ndices utilizados para ela&orao do term4metro `anitz.
.enta& 5apital Pr/prio _ 1
0i%uidez eral _ F
0i%uidez $eca _ ;
0i%uidez 5orrente _ 7
7ndividamento Lotal _ 3
X _ 31 = E,E,1 V 3F = I,<,1 V 3; = D,,,1 - 37 = I,E<1 - 33 = E,DD1
".5.4 I-7.;17,034 A->1.4
%.(.$.1 A4aliao dos "esultados
2eten%1es P ndividamento 6otal
Cede a capacidade da cooperativa amortizar suas o&riga+es de curto
e longo prazo, por meio das reten+es permanentes de capital so&re a produo
ou movimentao econ4mica do associado com a cooperativa.
.eten+es de 5apital
RETOET _ ---------------------------------------------------------------------------
3P. 5irculante V 7=. 0. Prazo1V3.eten+es de 5apital1
2eten%1es S So.ras ADP ndividamento 6otal
Cede a capacidade a cooperativa li%uidar as o&riga+es de curto e
longo prazo com as reten+es V so&ras antes das destina+es.
.eten+es V $o&ras Antes das Destina+es
RETQSADOET _ ----------------------------------------------------------------------------
3P. 5irculante V 7=. 0. Prazo1V3.eten+es V $o&ras A.D.1
2etorno de Investimento
,H
Avalia a capacidade da cooperativa o&ter resultados 3so&ras1 em
relao ao total dos ativos.
$o&ras 0!%uidas
RI _ ---------------------------= IEE
Ativo Lotal
2enta.ilidade do -atrim4nio 'KJuido
Cede a capacidade da cooperativa remunerar o seu patrim4nio l!%uido.
7ste indicador * importante para medir o custo 8oportunidade da capitalizao.
$o&ras 0!%uidas
RPL _ --------------------------- = IEE
Patrim4nio 0!%uido
%.(.$.2 A4aliao da E,ici5ncia .ocial e +ol;tica
In0ressosP2eceitas por Associado
Cede a relao entre a atividade operacional 3?ngressos8.eceitas1 e o
n>mero de associados.
?ngressos8.eceitas 0!%uidas
IRA _ ------------------------------------------
:O de Associados
Crescimento @uadro Social
Cede o crescimento ou aumento do %uadro social da cooperativa.
:
o
Associados Ano Anterior
C&S _ --------------------------------------------- = IEE
:
o
Associados Ano Atual
-articipa%o Social
Cede a participao dos Produtores8Pessoas na cooperativa em
relao ao universo total dos Produtores8Pessoas e=istentes na )rea de ao da
cooperativa.
:
o
Associados
PS _ -------------------------------------------------------------
,D
:
o
Produtores 3Pessoas na )rea de ao1
Capital Social por Associado
Cede a relao entre capital integralizado por associado,
orientando a participao dos mesmos na composio patrimonial da
cooperativa.
5apital $ocial
CSI _ ------------------------
:
o
Associados
Capital Social 8 -atrim4nio 'KJuido
Cede a relao e=istente entre o capital social e o patrim4nio l!%uido.
5apital $ocial
CSOPL _ ---------------------------- = IEE
Patrim4nio 0!%uido
Associados Ativos P 6otal dos Associados
Cede a participao efetiva dos associados na vida da cooperativa e
orienta so&re o grau de satisfao dos mesmos, e sua compreenso da filosofia
empresarial das cooperativas.
Associados Ativos
AAOAT _ ---------------------------------- = IEE
Associados Lotais
-articipa%o em Assem.lOias
Cede o grau de interesse dos associados em participar e o&ter outras
informa+es so&re a estrat*gia e resultados da sua empresa.
Associados %ue comparecem nas A
PA _ ------------------------------------------------------ = IEE
Associados Lotais
2epresentatividade (2epresenta%o social e polKtica)
,K
Cede o n!vel de representatividade dos associados (unto a gesto da
empresa cooperativa.

:
o
. Assoc. em 5omit's, 5omiss+es, etc
RSP _ --------------------------------------------------------------= IEE
:
o
. Associados Lotal
(alores a 2ece.er de Associados
?ndica se os valores a rece&er de associados no esto consumindo
todo o capital pr/prio, levando a cooperativa a captar recursos onerosos para
capital de giro.
Valor Lotal a .ece&er de Associados 35P V 0P1
!RA _ ------------------------------------------------------------------------ = IEE
Valor do Patrim4nio 0!%uido
%.(.$.% A4aliao da E,ici5ncia dos "ecursos #umanos
In0ressosP2eceitas por Nuncion;rio
Cede os resultados da atividade econ4mica 3venda1 em termos de
produtividade dos recursos "umanos.
?ngressos8.eceitas 0!%uidas
IRF _ -------------------------------------------
:
o
#uncion)rios
2ota%o de -essoal
Avalia a capacidade de a empresa cooperativa manter o seu %uadro de
recursos "umanos.
Pessoal Demitido
RP _ ------------------------------- = IEE
Pessoal Atual
AssociadosPNuncion;rios
Avalia a necessidade de funcion)rios para fazer frente s
necessidades de servios e transformao dos produtos dos associados.
,,
:
o
. Associados
AOF_ --------------------------
:
o
. #uncion)rios
Associados 8 6Ocnicos
Avalia a capacidade de prestao de servios de e=tenso rural nas
cooperativas agropecu)rias. 7ste indicador tem relao direta com as mel"orias
de rendimento de lavouras e cria+es e com o grau de a&soro de tecnologia
dos associados produtores rurais.
:
o
. Associados
AOT _ -------------------------------------------------------------
:
o
. L*cnicos de 7=t. .ural e Assist'ncia
Nolha de -a0amento (sem encar0os) 8 In0ressos e 2eceitas 6otais
Avalia %uanto a cooperativa consome de seus ingressos e receitas
para pagar o seu %uadro de pessoal.
#ol"a de Pagamento
FPOIRT _ -------------------------------------------- = IEE
?ngressos e .eceitas Lotais
%.(.$.$ A4aliao operacional
-articipa%o Mercado
Cede a capacidade de rece&imento da cooperativa em relao ao
potencial de mercado da )rea %ue a&range sua atuao.
.ece&imento #!sico
PM _ ------------------------------------------------------------------------- = IEE
Laman"o Cercado ou Produo Wrea de Ao
-articipa%o Mercado de Insumos
Cede a capacidade de fornecimento de insumos da cooperativa em
relao ao potencial de mercado da )rea %ue a&range sua atuao.
,<
#ornecimento de ?nsumos
PMI _ ----------------------------------------------------------------------------------------- = IEE
Laman"o do mercado ou Lotal ?nsumos 6tilizados na Wrea Ao
%.(.$.( A4aliao do Aumento dos "ecursos
Aumento do Capital Circulante
?ndica a variao percentual do capital circulante atual em relao ao
mesmo per!odo do ano anterior.
3Ativo 5irculante - Passivo 5irculante1 ano I
ACC _----------------------------------------------------------------------- = IEE
3Ativo 5irculante - Passivo 5irculante1 ano E
Aumento dos 2ecursos -rLprios
?ndica a variao percentual dos recursos pr/prios atuais em relao
ao mesmo per!odo do ano anterior.
Patrim4nio 0!%uido ano I
ARP _--------------------------------------- = IEE
Patrim4nio 0!%uido ano E

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