1

Jorge Serrano R., CISA, CGEIT, CRISC

V9. 2012
104 f BASILEA II
El nuevo Acuerdo de Capital y su impacto en la industria
Bancaria
- Resumen Ejecutivo -
Prohibida su reproduccin
Diploma Gestin Integral de Riesgos de Negocio
2

El nuevo Acuerdo de Capital busca potenciar la estabilidad de los
sistemas financieros mediante la adecuada capitalizacin de las
entidades, e igualar el terreno de juego competitivo.
Se trata de un estndar internacional al cual han adherido las
economas ms significativas del planeta, y que en Chile debiera
estar en plena vigencia desde el ao 2010.

El objetivo de Basilea II es sustituir el anterior Acuerdo de
Capital -Basilea I-, que data de 1988 y que establece, en
trminos generales, la necesidad de mantener un capital mnimo
equivalente al 8% de los riesgos asumidos.

Ese capital denominado regulatorio, busca garantizar la
solvencia de las entidades frente a posibles prdidas generadas
por sus posiciones de riesgo de crdito, de mercado y
operacional, no cubiertas mediante provisiones.
(1) Documento ABIF
Antecedentes Generales (1)
3
Basilea 1, Basilea 2, Basilea 3
necesidad de ajuste del Capital considerando los riesgos
BIS III
La implementacin de las reglas de nuevo capital estructural
comenzar en enero del 2013.
Las normas estarn plenamente en vigencia en enero del 2015.
Basilea III introduce un colchn de conservacin de capital de 2.5%
que se suma al capital estructural Tier 1.
Una cobertura completa de los riesgos actuales del
negocio financiero;
Incorporar nuevas modalidades de riesgos no
contempladas por BIS I;
Establecer una metodologa de clculo de capital ms
sensible a los mencionados riesgos,
Acercar los requerimientos de capital regulatorio al
capital econmico.

Basilea II no se limita a mejorar el mtodo de clculo del capital, sino
que se constituye como un medio ideal para disponer de un verdadero
sistema de gestin integral de los riesgos del negocio.
4
Basilea 2 permite al industria bancaria:
5
Breve historia
1988 : Primer Acuerdo de Capital (Basilea 1)
1994: Crisis Asitica
1996 Riesgo de Mercado (Market)
1997: Crisis Financiera en Rusia , Turqua , Argentina,
etc.
1999 Inicio de nuevo esquema de determinacin de
requerimientos mnimos de capital (Propuesta de
Basilea II ) - Core Principles para la Supervisin
Bancaria
2001: segunda ronda consultiva
2003: tercera ronda consultiva
2004: Acuerdo definitivo (Basel 2)
2006: Implementacin Basilea 2
2009: Meta en Chile indicada por SBIF
2010: Basilea III
6
Historia: Basilea I (1988)
Lo anterior, se traduce en un sistema financiero ms
slido al crear los requerimientos de capital
necesarios para hacer frente a prdidas no esperadas
y a problemas de solvencia.
Basilea I establece bsicamente un tratamiento
para la capitalizacin de los riesgos de crdito y
mercado, as como para la integracin del capital
regulatorio.
7
Cmo operan los lineamientos del
Comit de Basilea?
El Comit de Basilea no cuenta con una autoridad
supervisora formal supranacional. Sus conclusiones no
tienen, ni se ha buscado que tengan, fuerza legal.

Por el contrario, el Comit establece estndares
supervisores y lineamientos amplios, al mismo tiempo que
recomienda mejores prcticas.

Es responsabilidad de cada autoridad competente, el
adoptar los acuerdos del Comit y darles la fuerza legal
necesaria, de tal forma que se adapten a la situacin de
los sistemas financieros en cada nacin.
8
INTRODUCCION (1)
El nuevo marco implica un sustancial avance
respecto del acuerdo Basilea 1.
Su implementacin tendr efectos positivos
sobre la estabilidad financiera de los bancos.
Se potenciar la gestin y supervisin de los
riesgos bancarios en nuestros pases.
Se promover la transparencia y la adecuada
capitalizacin del sistema.
Brinda una excelente oportunidad para elevar los
estndares y dar un salto cualitativo en estas
materias.
9
El nuevo marco pone a disposicin de la banca
una serie de opciones condicionadas a la
aplicacin de diversos enfoques de riesgo.
En este contexto se busca la aplicacin de las
mejores prcticas sobre gestin y supervisin
bancaria.
Basilea 2 es el estndar global de gestin en los
prximos aos en la industria bancaria mundial.

INTRODUCCION (2)
10
IMPLICACIONES DE LOS CAMBIOS
PROPUESTOS
Adopcin de Mejores prcticas bancarias
Correcta comparacin entre las
instituciones
Claridad de reglas y su aplicacin
Eficiencia y competitividad de la banca
Gestin Basada en Riesgos
11
PILARES DE BASILEA II
1. Requerimientos mnimos de
capital
2. Examen supervisor de la
suficiencia de capital
3. Polticas de divulgacin pblica
12
Basilea II - Objetivos

1. Fortalecer el marco regulatorio apoyndose en la
Administracin del Banco y en los mercados financieros.
2. Alinear de una mejor manera el capital regulatorio a los
riesgos que enfrenta la institucin financiera.
3. Promover una mejor administracin integral de riesgos en
las instituciones financieras.





Este Acuerdo, es aplicable a un amplio rango de bancos y
sistemas financieros.
13
Basilea II- Estructura Bsica
Riesgo
Operativo
Riesgo
Crediticio
Mtodo
Estndar
IRB
Indicador
Bsico
Mtodo
Estndar
AMA
Riesgo
Mercado
Mtodo
Estndar
Modelos
Inernos
3
Pilares
Requerimientos
de Capital
Proceso de
Supervisin
Disciplina
de Mercado
Activos
Ponderados
14
Categoras de RIESGOS a
manejar en esta etapa:
Crdito
Mercado (Financiero)
Operativo

Cada categoras tiene distintas
metodologas de medicin
15
METODOLOGA DE MEDICIN

Para el Riesgo de CRDITO
Mtodo estndar
IRB bsico
IRB avanzado
16
METODOLOGA DE MEDICIN

Para el Riesgo OPERATIVO
Mtodos de medicin
avanzados (AMA)
Indicadores bsicos
Mtodo estndar

17
RIESGOS de CREDITO
Ejemplo de tipos de subriesgos
1. Probabilidad de incumplimiento
2. Prdida en caso de incumplimiento
3. Exposicin al riesgo del crdito
4. Vencimiento
18
Principios Bsicos de Supervisin (Basilea Core
Principles) (BCP)
Los BCP comprenden 25 Principios bsicos que
necesitan ser implementados para contar con un
sistema de supervisin efectivo. Estos Principios se
relacionan con:

Precondiciones para una efectiva supervisin bancaria
Principio 1
Autorizaciones y estructura Principios 2 a 5
Regulacin prudencial y requerimientos Principios 6 a
15
Mtodos para la supervisin continua Principios 16 a
20
Requerimientos de informacin Principio 21
Poderes formales del supervisor Principio 22, y
Banca trans frontera Principios 23 a 25
19
Resumen: El nuevo acuerdo de Basilea
Laurentian Bank of Canada/Alicia Zemanek
Metodologias Medicin del:
Standardized
OR
RAROC
OR
+
=
+ +
=
OR
Standardized
OR
+
Standardized
OR
PILAR I
Requerimientos mnimos de Capital)
PILAR II
(Revisin del Supervisor de Suficiencia de K
PILAR III
(Public
Disclosure)
D
I
S
C
L
O
S
U
R
E



T
O



S
T
A
K
E
H
O
L
D
E
R
S

Strategic Planning
Product Pricing
Capital Mgmt
R
E
G
U
L
A
T
O
R
Y



C
A
P
I
T
A
L



A
D
D
-
O
N

Regulatory
Capital for
Credit Risk

C
a
p
i
t
a
l

R
a
t
i
o

(
m
i
n
.

8
%
)

T
O
T
A
L


R
E
G
U
L
A
T
O
R
Y

C
A
P
I
T
A
L

T
o
t
a
l

B
o
o
k

C
a
p
i
t
a
l


l
e
s
s


D
e
d
u
c
t
i
o
n
s








































T
o
t
a
l

R
e
g
u
l
a
t
o
r
y

C
a
p
i
t
a
l

X

1
2
.
5







=

Min.
Capital
Ratio
Internal Model
Approach
Advanced
Internal Ratings
(AIRB)
Basic Indicator
Approach (BIA)
Regulatory
Capital for
Market Risk
Regulatory
Capital for
Operational
Risk
Foundation
Internal Ratings
(FIRB)
Directorio
Auditoria
Interna
Riesgo de
Credito
Riesgo
Estructural
Riesgo
Operacional
Riesgo
Financiero
Performance
Measurement
Advanced
Measurement
Approach
(AMA)
Use Test
Stress
Prueba
Corporativo
Gobierno
Risk Mgmt &
Reporting Comits de
Gestin
20
ENFOQUES PARA LA PRIMERA ETAPA DE
APLICACIN DE BASILEA II (2007-2009)
Riesgo de crdito: enfoque estandarizado
Riesgo operacional: enfoque
estandarizado alternativo (ms del 90%
del margen bruto de los bancos proviene
de la banca corporativa y la banca al por
menor)
Riesgo de mercado (dos opciones):
Enfoque estandarizado
Enfoque de modelos internos
21
ENFOQUES PARA LA SEGUNDA ETAPA
DE APLICACIN (A PARTIR DE 2009/2010)
Riesgo de crdito (opciones):
Enfoque estandarizado
Enfoque de modelos internos
Riesgo operacional:
Enfoque estandarizado alternativo
Enfoque avanzado
Riesgo de mercado (dos opciones):
Enfoque estandarizado
Enfoque de modelos internos
22
Ejemplos de Ponderadores de riesgo de Crdito
aplicables en la primera etapa
(*) Si se dan las condiciones de diversificacin exigidas.
Exposicin
Ponderacin
actual
Ponderacin
propuesta
Crditos para la
vivienda con
garanta hipotecaria
60% 50%
Exposiciones al por
menor
100% 90% (*)
Exposiciones
corporativas
100% rating
externo
23
CAPITAL MINIMO Y LIMITE DE CAPITAL
APLICABLES DURANTE LA PRIMERA ETAPA

Concepto Formulacin Naturaleza
de la norma
Capital
Mnimo
(MC)
MC 0,08 * RWA Legal
Lmite de
Capital
(CL)
CL 0,08 * RWA + MR
+ OR
Reglamentar
ia
Notas:
(1) RWA = activos ponderados por riesgo de crdito (risk-weighted assets). MR = requerimientos de
capital por riesgo de mercado. OR = requerimientos de capital por riesgo operacional.
(2) Algunos bancos estn sometidos a cargos de capital superiores al 10% de los RWA.
24
INSTRUMENTOS DE SUPERVISION USADOS
DURANTE LA PRIMERA ETAPA
Sistema de evaluacin y clasificacin de la gestin
contemplado en la legislacin bancaria.
Requerimientos adicionales de capital en
determinados casos o circunstancias (fusiones
significativas; bancos pequeos recin
constituidos; y bancos que aspiran a una
clasificacin en primera categora de gestin y
solvencia).
Lmites para asumir posiciones financieras
(riesgos de tasa de inters y tipo de cambio).
Facultad de exigir provisiones para cubrir riesgos
esperados.
25
PRINCIPALES TAREAS EFECTUADAS EN LA
ETAPA 1 (2005-2006)

Consolidar la gestin de las
provisiones.
Efectuar ejercicios de impacto
cuantitativo para todos los bancos
del sistema.
Aplicar las recomendaciones sobre
riesgos de mercado.
26
PRINCIPALES TAREAS DE LA SEGUNDA
ETAPA (2007-2009)
Consolidacin de la gestin de los riesgos en el
marco del nuevo acuerdo.
Preparacin de las condiciones para emigrar
hacia los modelos avanzados de medicin de
riesgos por parte de los bancos que as lo
decidan (obtener datos, disear y validar
modelos, etc.).
Creacin de las capacidades de supervisin
necesarias para los enfoques avanzados.
Preparacin de los ajustes a la legislacin
bancaria necesarios para consolidar el proceso
Basilea II.

27
ALGUNOS TEMAS CRITICOS PARA LA
IMPLEMENTACION
Necesidad de avanzar simultneamente
en otros frentes: convergencia de las
normas contables (IFRS) y el
perfeccionamiento de los Gobiernos
Corporativos.
Comunicacin y dilogo con la industria.
Involucramiento del primer nivel de
direccin y administracin de los bancos.
Entrenamiento y retencin de los
profesionales y supervisores en Riesgos.
Aprender de las crisis

28
BASILEA III (2010 en adelante)
Cambio en el Capital estructural (Tier 1) .
Se refiere a las reservas bsicas de capital de un Banco, calculadas
segn el riesgo de los activos que tiene en sus libros.

Nuevo: Bajo Basilea III, el ratio de capital total estructural Tier 1 se
fija en 6%, con un capital central Tier 1 de 4.5 por ciento.

La implementacin de las reglas de nuevo capital estructural
comenzar en enero del 2013. Las normas estarn plenamente en
vigencia en enero del 2015.

Actual: A los Bancos se les exige tener un ratio de capital estructural
de 4% y slo la mitad, o 2%, corresponde a capital estructural
"esencial" o capital de calidad en forma de ganancias retenidas o
acciones.
29
BASILEA III
Colchn/amortiguador de conservacin (concepto
nuevo)

Nuevo: Basilea III introduce un colchn de conservacin de capital de
2.5% que se suma al capital estructural Tier 1.

Cualquier Banco que no cumpla con este amortiguador se enfrenta
restricciones de supervisores en pagos como dividendos, recompras de
acciones y bonos a ejecutivos.

El nuevo colchn tendr que estar compuesto de acciones comunes.

El colchn ser introducido paulatinamente desde enero del 2016 y
estar en vigor en enero del 2019.

Actual: En este momento no hay un colchn de conservacin de capital.

30
BASILEA III
Nueva Reserva o Colchn de capital:
Este nuevo colchn se establece entre el 0 y el 2.5% en acciones
comunes u otro capital capaz de absorber prdidas.
El objetivo del colchn es forzar a los bancos a tener un respaldo
adicional cuando los supervisores vean un crdito excesivo en el
sistema que amenace con generar morosidad.
Actual: No existe un estndar mundial sobre este tipo de respaldo.
Ratio de apalancamiento
Se apunta por primera vez a limitar el apalancamiento en el sector
bancario mundial.
Se pondr a prueba un ratio de apalancamiento de 3% Tier 1 -o que
el balance no pueda exceder en 33 veces el capital estructural- antes
de introducir un ratio de apalancamiento obligatorio en enero del
2018.
31
BASILEA III
Liquidez

La primera serie mundial de requisitos de liquidez comn busca
asegurar que los bancos cuentan con suficiente efectivo o
equivalentes de efectivo para salir del apuro de un golpe muy severo
de corto plazo y de condiciones menos severas en el mediano a largo
plazo.
El colchn de liquidez de corto plazo sera principalmente deuda
soberana de alta calidad, aunque incluira tambin deuda corporativa
de alta calidad.