Comunicado ao Mercado 1

Belo Horizonte, 7 de julho de 2014, a Kroton Educacional S.A. (BM&FBovespa: KROT3; OTCQX: KROTY),
comunica a seus acionistas, investidores e ao mercado em geral, seu novo Conselho de
Administrao, sua nova estrutura organizacional e informaes sobre a integrao com a
Anhanguera Educacional.

Conforme j anunciado, os acionistas da Kroton e da Anhanguera aprovaram, em 3 de julho de
2014, a fuso entre as duas empresas, por meio da incorporao de aes da Anhanguera pela
Kroton. A unio cria uma empresa ainda mais forte e slida, capaz de entregar servios
educacionais de qualidade em todo o pas. Os nmeros abaixo fornecem uma dimenso da
nova Companhia:

1,5 milho de alunos de Ensino Superior, Cursos Preparatrios, Cursos Tcnicos, Cursos Livres e de
Educao Bsica (dados de maro de 2014)
125 campi de Ensino Superior, atuando em mais 84 muncipios brasileiros (dados de junho de 2014)
726 polos credenciados de Ensino a Distncia (EAD), atuando em mais 544 muncipios brasileiros
(dados de junho de 2014)
876 Escolas Associadas de Educao Bsica (dados de junho de 2014)
mais de 37 mil funcionrios (dados de junho de 2014)

Mais do que tamanho, essa operao tambm promove a combinao de ativos, talentos e
competncias permitindo a captura de sinergias e a construo de uma empresa ainda mais
eficiente, capaz de agregar cada vez mais valor sociedade.

Sinergias

Em relao s sinergias, cabe destacar a confirmao do valor j anunciado de R$ 300 milhes
(anuais) a serem capturados em at 36 meses. Vale destacar que a Administrao est convicta
de que existe um potencial relevante de captura de sinergias e eficincias operacionais
adicionais que sero buscadas durante o processo de integrao.

Governana Corporativa

A Kroton manter um elevado nvel de Governana Corporativa, com papis bem definidos de
atuao do Conselho de Administrao (CA), dos Comits de assessoramento ao CA e da
Diretoria Executiva. Nesse contexto, o CA fica reforado com a entrada de quatro novos
membros, incluindo o novo Presidente, Professor Gabriel Mrio Rodrigues. A estrutura de
governana da companhia contempla tambm 4 comits de assessoramento que so:

Comit Acadmico e Institucional
Comit de Auditoria
Comit Financeiro e de Recursos Humanos
Comit de Responsabilidade Social












Comunicado ao Mercado 2

Segue abaixo a nova estrutura do CA da Kroton:



Para mais detalhes sobre os membros do Conselho de Administrao, acessem nosso site de
Relaes com Investidores.

Nova Estrutura Organizacional

A partir de 4 de julho de 2014 entrou em vigor a nova estrutura organizacional da Kroton, que
contempla as seguintes reas:


Como anteriormente divulgado, Rodrigo Galindo permanece como Diretor Presidente (CEO) da
Kroton. No total, Rodrigo ter 12 reportes diretos, sendo 3 Diretorias suplementares e 9 Vice-
presidncias (VP).





Conselheiro Observao Fundador
Gabriel Mrio Rodrigues Presidente do CA Anhanguera
Antonio Carbonari Netto - Anhanguera
Ricardo Leonel Scavazza - -
Valdemar Ottani Conselheiro I ndependente -
Walfrido Silvino dos Mares Guia Neto Coordenador do Comit Financeiro e RH Pitgoras
Evando Jos Neiva Coordenador do Comit de Responsabilidade Social Pitgoras
Jlio Fernando Cabizuca - Pitgoras
Altamiro Belo Galindo Coordenador do Comit Acadmico e I nstitucional I UNI
Marco Antonio Laffranchi - Unopar
Elisabeth Bueno Laffranchi - Unopar
Luiz Antnio de Moraes Carvalho Conselheiro I ndependente -
Luiz Anbal de Lima Fernandes Conselheiro I ndependente -
Nicolau Ferreira Chacur Conselheiro I ndependente -
4 Conselheiros
indicados pela
Anhanguera
9 Conselheiros
indicados pela
Kroton
Presidncia
Rodrigo Galindo
DRI
Carlos Lazar
DDI
Gislaine Moreno
Corporativo (Back Office) Unidades de Negcio Acadmico
Dir. RH e
Empregabilidade
Fbio Lacerda
VP
Administrativa
Maron
Guimares
VP Marketing e
Vendas
Guilherme
Franco
VP Graduao
EAD e Polos
Roberto Valrio
VP Graduao
Presencial e
Campus
Amrico Matiello
VP Acadmica -
Anhanguera
Ana Maria
Sousa
VP Acadmica -
Kroton
Rui Fava
VP Integrao
Igor Lima
VP Negcios e
Inovao
Carlos Henrique
Pegurier
VP Finanas
(CFO)
Frederico Abreu



Comunicado ao Mercado 3

Entre as Diretorias Suplementares, a estrutura tem a seguinte composio:

- Diretoria de Relaes com Investidores (DRI): Carlos Lazar continua responsvel pela DRI.

- Diretoria de Desenvolvimento Institucional (DDI): Gislaine Moreno, permanece como Diretora da
DDI, responsvel pelo relacionamento com o Ministrio da Educao (MEC) e por todos os
aspectos regulatrios.

- Diretoria de Recursos Humanos e Empregabilidade: A responsabilidade de Fabio Lacerda, que
j ocupava a posio na Kroton e passa agora a responder diretamente ao CEO.

Entre as Vice-presidncias, a estrutura organizacional ficou composta da seguinte forma:

- Vice-presidncia de Finanas (CFO): Frederico Abreu permanece como CFO, responsvel pelas
reas de Controladoria, Tesouraria, Planejamento Financeiro e Controle Oramentrio,
Tecnologia da Informao, Suprimentos, Fuses e Aquisies, Jurdico e Controles Internos. A
estrutura da VP de Finanas contempla, ainda, a nova rea de Eficincia Financeira, que tem
Vitor Pini como Diretor.

- Vice-presidncia Administrativa: atuando anteriormente como CFO da Anhanguera, Maron
Guimares assume a VP Administrativa, responsvel pelas reas de Centro de Servios
Compartilhados de Alunos, Centro de Servios Compartilhados do Corporativo, Infraestrutura,
Publicaes e Logstica.

- Vice-presidncia de Marketing e Vendas: Guilherme Franco permanece como VP de Marketing
e Vendas, responsvel pelas atividades de Comunicao, Marketing, Vendas e Gesto de
Produtos de todas as marcas do portflio da Kroton, incluindo a marca Anhanguera.

- Vice-presidncia de Integrao: Igor Lima permanece responsvel pela conduo do processo
de integrao da fuso e gesto de projetos e processos, realizada pela Diretoria do PPMO
(Project Portfolio Management Office).

- Vice-presidncia de Graduao EAD e Polos: Roberto Valrio que exercia a posio de CEO da
Anhanguera assume a gesto das operaes de EAD tanto da Kroton, como da Anhanguera
que juntas possuem cerca de 600 mil alunos, e tambm a gesto do negcio de cursos
preparatrios (LFG).

- Vice-presidncia de Graduao Presencial e Campus: Amrico Matiello, que j ocupava essa
posio na Kroton, passa a responder tambm por toda a operao de Graduao Presencial
da Anhanguera.

- Vice-presidncia de Negcios e Inovao: recm criada, essa rea liderada por Carlos
Pegurier, admitido pela Kroton no ltimo ms de maio. Suas responsabilidades envolvem os
negcios de Educao Bsica, Ps-graduao e Cursos Tcnicos. Alm disso, o executivo
comandar as iniciativas de Inovao da Companhia.

- Vice-presidncia Acadmica Kroton: a VP Acadmica Kroton permanece sendo gerida por Rui
Fava, responsvel pela estrutura de Planejamento e Desenvolvimento do Ensino Presencial e a
Distncia da Kroton.






Comunicado ao Mercado 4

- Vice-presidncia Acadmica Anhanguera: a VP Acadmica Anhanguera permanece sendo
gerida por Ana Maria Sousa, responsvel pela estrutura de Planejamento e Desenvolvimento de
educao presencial e a distncia da Anhanguera.

Informaes sobre o processo de Integrao

Desde o anncio da fuso, em 22 de abril de 2013, foram iniciadas as atividades de
planejamento da integrao. No total, so 24 frentes de integrao que j planejaram todas as
atividades de integrao para que seja possvel alcanar com agilidade e segurana, os
impactos positivos esperados com a fuso.

A metodologia adotada prev duas grandes Etapas, a segunda delas dividida em 4 fases:

Etapa 1: Planejamento da Integrao
Etapa 2: Execuo da Integrao
o Fase 1: Passagem de Basto (phase-out de responsabilidades, at 30 dias)
o Fase 2: Convivncia de curto prazo (estabilizao da operao, at 60 dias)
o Fase 3: Convergncia processual de mdio prazo (integrao de processos pr-
integrao sistmica at dezembro/2014)
o Fase 4: Integrao completa (ps-integrao sistmica, at dezembro/2015)

Considerando essas fases, segue abaixo um macro cronograma detalhando as aes j
realizadas e aquelas a serem realizadas:


O nvel de planejamento obtido, a robustez das metodologias adotadas, a qualidade das
pessoas envolvidas e o alinhamento de incentivos nos do o conforto necessrio para a
conduo do processo de integrao.

Para mais informaes, por favor, entre em contato com a rea de Relaes com Investidores.

Carlos Lazar, Carolina Igi ou Pedro Gomes
Telefone: + 55 (11) 3133.7309, + 55 (11) 3133.7314 ou + 55 (11) 3133.7311
Email: dri@kroton.com.br
jul/14
AGE
Fim da Integrao
dez/15
Etapa 1: Planejamento da integrao Etapa 2: Execuo da integrao
Pr aprovao
CADE
Plano de caminho crtico
Ps aprovao
Pr sistema Ps sistema
Estabilizao Integrao da operao
Passagem de
basto
Convivncia de
curto prazo
Convergncia
processual
mdio prazo
Integrao
completa
(ps sistema)
Sinergias
jun/17 abr/13
Plano de implantao
Modelos de chegada
Plano sinergias Top Down Plano sinergias Bottomup
Cultura e clima
mai/14
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Fases da integrao
Anncio