Sistema financiero peruano y responsabilidades de la gerencia bancaria

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Ao de la Promocin de la Industria Responsable y Compromiso

Climtico

CONTABILIDAD DE
INSTITUCIONES FINANCIERAS

ALUMNO : BLANCA ROSA DIAZ GUTIERREZ
CODIGO : 2012200570
DUED : LIMA
DOCENTE : CLEFORT ALCANTARA
FACULTAD : CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS
CICLO : II
MODULO : 1RO.

UAP-2014
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Cul es la influencia del sistema financiero, elementos del sistema
financiero

Cuando una economa evoluciona del trueque al patrn monetario, a las personas les
es ms fcil separar el acto de ahorrar del de invertir. Los inversionistas no tienen que
ahorrar; pueden obtener de los ahorradores un poder adquisitivo generalizado. Esto
beneficia a los ahorradores ya que ellos obtienen un depsito de valor generalizado.
Pudiendo, adems, devengar un inters sobre esta extensin del crdito. Los
ahorradores no realizaran este intercambio en forma voluntaria a no ser que perciban
un beneficio al hacerlo. Parte de la ganancia consiste en que el inters que perciben se
pueda consumir ms en el futuro. Los inversionistas obtienen ganancias, porque
pueden comenzar una nueva operacin comercial o ampliar la existente. Si los
acontecimientos se desarrollan de acuerdo a lo previsto, los inversionistas podrn
pagar un inters a los ahorradores a partir de las ganancias que obtienen de sus
inversiones, ya que actualmente la sociedad puede separar con mayor facilidad los
actos de ahorro y de inversin, los beneficios para ste tambin aumentan: quienes
ahorran no necesitan ser los mismos que buscan detectar una oportunidad comercial y
capitalizarla.
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En otras palabras, el desarrollo del sistema financiero puede influir en el crecimiento
econmico:
a) aumentado la tasa de ahorro de los hogares y empresas
b) aumentado la productividad marginal del acervo de capital
c) conduciendo a un incremento de la proporcin del ahorro asignada a la inversin
En particular en el sistema, la intermediacin financiera aumenta la productividad
media del capital ( y por ende el crecimiento econmico) en dos formas: al recolectar,
procesar y evaluar la informacin relevante sobre los proyectos de inversin
alternativos; y b) al inducir a los empresarios, a travs de su funcin de compartir
riesgo, a invertir en tecnologa ms riesgosas pero ms productivas.
En la misma lnea, es importante destacar que el desarrollo financiero tiende a
modificar la estructura de las tasas de inters tanto para el prestatario, como para el
prestamista, alterando por tanto el comportamiento de ahorro en la economa. En
otras palabras, el efecto positivo sobre la productividad del capital y la eficiencia de la
inversin son las caractersticas ms importantes que a travs del sistema financiero
promueven el crecimiento de la economa. Por otra parte, en trminos de Jappelli y
Pagano (1994) el desarrollo de mercados financieros ofrece a las familias la posibilidad
de diversificar sus carteras e incrementar sus opciones de prstamos, afectando de
esta manera la proporcin de agentes sujetos a restricciones de liquidez, y por ende
pudiendo influir en la tasa de ahorro.
Sin embargo, el desarrollo del sistema financiero en ltima instancia est determinado
por las reglas de juego que le gobierno imponga, es decir, el nivel de desarrollo y
crecimiento del mismo depende de la existencia o no de polticas de represin
financiera que puede llevar a cado el gobierno. Las polticas de represin financiera
tienen el fin de financiar el gasto productivo del gobierno a travs de dos formas: a)
imponiendo grandes requerimientos de reservas y liquidez a los bancos, las cuales
crean una demanda cautiva de sus propios instrumentos que pagan y que no pagan
intereses, respectivamente, y que por tanto, puede financiar su propio gasto de alta
prioridad emitiendo deuda desde el sector pblico; y b) manteniendo bajas las tasas de
inters mediante la imposicin de topes a las tasas de inters de los prstamos,
creando una demanda excesiva de crdito, para luego requerir que el sistema bancario
destine una fraccin fija del crdito disponible para los sectores prioritarios. El
conflicto surge en la redistribucin del ingreso, cuando como consecuencia de la
represin el sistema financiero transfiere recursos de los ahorradores a prestatarios
excluidos o favorecidos que no siempre tienen la capacidad de potenciar el
crecimiento de la economa.
Como ente regulador, el gobierno decide cunto desarrollo le permite al sistema
financiero, y por tanto, influye fuertemente en las decisiones de tenencia de liquidez
de los agentes, dado que el sector pblico solo cuenta con dos fuentes de
financiamiento de sus gastos: los impuestos directos sobres las rentas del capital y el
seoreaje. En este contexto, el gobierno slo estar dispuesto a permitir un desarrollo
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del sistema financiero, siempre y cuando este le permita reducir su capacidad de
financiamiento a travs de un impuesto inflacionario. Es decir, siempre que dicho
desarrollo se traduzca en una mayor acumulacin de capital y/o una mejora en su tasa
de retorno, de tal forma que recupere su financiamiento por medio del impuesto a la
renta[5]Este desarrollo implica que bajo la perspectiva de los agentes econmicos,
suavicen su consumo intertemporalmente de tal manera que el desarrollo financiero
se traduzca en una menor necesidad de saldos reales (circulante) y por el contrario el
aumente de la tasa de ahorro permitiendo una mayor acumulacin de capital (con
menor riesgo) y crecimiento a largo plazo. As mismo, dado el aumento de la
productividad del capital, el desarrollo financiero induce a una mayor tasa de inters
real, que eleva la rentabilidad del capital en trminos de consumo futuro e induce un
mayor crecimiento del producto percpita. En este punto, es necesario destacar que
en ausencia del sistema o de intermediarios financieros, el sector privado se vera
obligado a autofinanciarse vindose obligados a llevar a cabo proyectos de menor
escala y riesgo.

Cules cree Ud. que seran las responsabilidades al asumir la gerencia de
una entidad financiera, sabra Ud. Cules son sus funciones, que planes
debe llevar que normas debe cumplir, explique todo lo referente al
sistema financiero peruano

Responsabilidades de la Gerencia Financiera:

Decisiones de Financiacin, es definir el origen de los recursos (pasivo y
patrimonio)
Decisiones de Inversin, es para determinar el uso de los recursos (activo)
Decisiones Operativas, es planear la forma de combinar recursos para producir
bienes y servicios
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Funciones de la Gerencia Financiera:

El gerente Financiero tiene como funcin principal administrar el balance General de la
empresa.

SISTEMA FINANCIERO PERUANO

El sistema Financiero esta conformado por el conjunto de instituciones bancarias,
financieras y dems empresas e instituciones de derecho publico o privado
debidamente autorizada por la SBS que opera en la intermediacin financiera , como
son: el Sistema Bancario, El Sistema no bancario, y el mercado de valores.

Intermediacion Financiera

De acuerdo a lo explicado podemos entonces definir la intermediacin financiera como
un sistema conformado por mecanismos, como los depsitos y prstamos, e
instituciones, como los bancos, que permiten canalizar los excedentes de recursos de
las personas (superavitarios o excedentarios) hacia las personas que requieren de
estos (deficitarios).
Para realizar estas operaciones es necesario que existan ciertos lugares, que
previamente autorizados, puedan desarrollar estas operaciones y facilitar a otras
personas acceder a las transacciones que son necesarias para ahorrar o pedir un
prstamo.

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CLASES DE INTERMEDIACIN
No existe una nica manera de realizar estos procesos, debido a esto podemos
clasificar la intermediacin financiera como de dos tipos, la clasificacin que hacemos
obedece principalmente al riesgo que asume la persona que tiene excedentes de
recursos y quiere buscar el rendimiento de los mismos pero sin dejar de lado la
seguridad que le brinden a su dinero. Desde este punto de vista podemos clasificar la
intermediacin como:

Intermediacin directa

Se da cuando el agente superavitario asume en forma directa el riesgo que implica
otorgar los recursos al agente deficitario. La relacin entre ambos se puede efectuar a
travs de diferentes medios e instrumentos de lo que en muchos pases se denomina
mercado de capitales, en el cual participan instituciones especializadas como las
Compaas de Seguros, los Fondos de Pensiones, los Fondos Mutuos y los Fondos de
Inversin, que son los principales inversores de fondos o agentes superavitarios. A este
mercado acuden preferentemente las empresas a conseguir recursos necesarios para
financiar sus operaciones. Los intermediarios son los bancos de inversin y las
sociedades agentes de bolsa (SAB), que facilitan los medios para que los compradores
y vendedores de valores puedan hacer las operaciones dentro del marco de regulacin
vigente.

El mercado de capitales es, por tanto, el lugar donde se negocian ttulos-valores, pero
tambin permite el traslado de dinero de las personas que tienen excedentes y buscan
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invertirlos a los que tienen dficit y tratan de encontrar medios para obtenerlos. Segn
el momento de su negociacin se pueden diferenciar dos grandes tipos de mercado:

a) Mercado primario: Donde se buscan vender los valores que una empresa ha
emitido. Permite obtener recursos ya sea para constituir una nueva empresa o para
que las empresas existentes puedan obtener fondos para realizar sus inversiones,
ampliaciones o cumplimiento de obligaciones. Los valores pueden ser colocados
mediante oferta pblica (invitacin que se hace a travs de cualquier medio de
difusin masiva para que participe el pblico en general) o privada (cuando aquella
est dirigida slo a un sector especfico de inversionistas o a los actuales accionistas de
las empresas).

b) Mercado secundario: Es aquel que permite que los valores ya emitidos
primariamente puedan convertirse en dinero al venderlos a otros inversionistas
interesados en su compra. Sin un mercado secundario, la existencia de un mercado
primario perdera atractivo por la iliquidez de los valores adquiridos. En este mercado
se nota de manera ms clara como el precio de negociacin de los valores se
determina por la interaccin de la oferta y la demanda. En la medida que las personas
estn interesadas en comprarlos, seguramente por los resultados y la seguridad que da
el emisor, su precio podra aumentar. En cambio si la empresa que ha emitido muestra
resultados negativos y se pierde confianza en el emisor, muchos dueos de esos
valores tratarn de venderlos y esto podra generar una baja en su precio.
Existe otra clasificacin que involucra a ambos mercados y que toma en cuenta el lugar
donde se negocian los ttulos-valores. Tomando en cuenta las mayores o menores
regulaciones que puedan existir para la negociacin de los valores se puede clasificar
tambin al Mercado de Capitales de la siguiente manera:

Mercado burstil: Es un mercado que cuenta con mucha reglamentacin y exigencias
para poder negociar los valores, por ejemplo el previo registro de los emisores y
valores, el envi y publicacin de la informacin financiera de los emisores, los precios
a los cules se negocian estos valores, la clasificacin de riesgo que otorgan empresas
especializadas en el tema y diversas normas que regulan la Bolsa de Valores de cada
pas, regin o ciudad.

Mercado extraburstil: Es un mercado donde la realizacin de las operaciones se
desarrolla con menores regulaciones, exigencias a los participantes y registros, en el
que se negocian todo tipo de valores. Los requisitos de informacin al pblico de parte
del emisor, como estados financieros, son menores.
El mercado de capitales se ha caracterizado generalmente porque permite a los
agentes deficitarios encontrar fundamentalmente recursos de largo plazo. Su rol es
fundamental en el proceso de crecimiento de cualquier economa, ya que permite a las
empresas acceder a capitales que les posibilitan ejecutar nuevas inversiones y/o
mejorar sus actuales procesos productivos, se consigue por tanto dinero para invertir
en los diversos proyectos que las empresas desean realizar y sobre los cuales han
evaluado la posibilidad de llevarlos a la prctica.
El mercado de capitales peruano se encuentra normado por el D.L. 861 (Ley del
Mercado de Valores) que busca regular la oferta pblica de los llamados valores
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mobiliarios, la Bolsa, los agentes de intermediacin en el mercado de valores, los
instrumentos de oferta pblica, los valores y mercados secundarios, as como los
organismos de supervisin y control de mercado. En l participan los siguientes
organismos e instituciones:

Inversionista: Persona natural o jurdica que cuenta con excedentes de recursos los
cuales desea hacer crecer buscando niveles adecuados de seguridad, la que est
relacionada con el riesgo que desea asumir. Espera tambin que los valores adquiridos
se puedan convertir en dinero en el momento en que necesite convertir su inversin
nuevamente en liquidez por diversos motivos o circunstancias que se le hayan
presentado.
Empresas emisoras: Son las que tienen la necesidad de obtener fondos con el fin de
aumentar sus recursos para destinarlos a nuevos proyectos de inversin o a la
recomposicin de su estructura financiera. Estas empresas efectan anlisis de sus
requerimientos de capital y deciden si emiten nuevas acciones representativas de
capital o toman deuda va emisin de bonos o papeles comerciales.
Sociedades Agentes de Bolsa (SAB): Persona jurdica organizada como una sociedad
annima, cuyo objeto social es dar facilidades para que se efecte la intermediacin de
valores, tanto en el mbito burstil como extraburstil.
Bolsa de Valores: Asociacin civil creada sin fines de lucro, cuyo objetivo es prestar el
servicio pblico de centralizar las compras y ventas de valores inscritos en sus
registros, cuya emisin y colocacin se encuentre oficialmente autorizada por la
CONASEV. Sus operaciones se realizan de lunes a viernes en das tiles a travs de un
mecanismo de operaciones conocido como la Rueda de Bolsa.
Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV): Organismo del
Estado encargado del ordenamiento, reglamentacin y vigilancia del mercado de
valores, as como de su promocin, revisando y aprobando nuevos mecanismos
financieros que lo amplen.
Banco de inversin: Intermediario directo entre la empresa emisora y el inversionista
que desea adquirir valores ofertados. El banco de inversin no slo realiza la oferta de
ttulos de empresas a inversionistas directos, sino que efecta un proceso
especializado de asesora integral, que va desde la definicin del tipo de instrumento
ms conveniente para la empresa emisora hasta el servicio post-venta, que busca que
el ttulo emitido posea liquidez en el mercado y cobertura de informacin en forma
permanente.

Intermediacin indirecta

La intermediacin indirecta es realizada a travs de instituciones financieras
especializadas a las cules la normatividad vigente conoce como instituciones de
operaciones mltiples, las que captan recursos de los agentes superavitarios, es decir
de ahorros de personas o empresas, y luego los derivan hacia los agentes deficitarios.
El riesgo directo es asumido por las entidades financieras hasta cierto monto
relacionado con su capital, asumiendo los ahorristas un riesgo indirecto cuando la
empresa financiera incurra en problemas de capital insuficiente o de liquidez que no le
permite atender oportunamente el retiro de dinero de los ahorristas. Las principales
entidades que participan en el proceso de intermediacin indirecta son:
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El Banco Central de Reserva del Per (BCRP), el Banco de la Nacin, Banco de
Materiales y el
Banco Agrario
Las Empresas de Operaciones Mltiples
Las Empresas Especializadas

La Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE) que forma parte del Sistema
Financiero Nacional y puede realizar todas aquellas operaciones de intermediacin
financiera permitidas por su legislacin y sus estatutos, y en general toda clase de
operaciones afines. Desde su creacin hasta el ao 1992, COFIDE se desempe como
un banco de primer piso para, a partir de ese momento, cumplir de manera exclusiva
las funciones de un banco de desarrollo de segundo piso, canalizando los recursos que
administra nicamente a travs de las instituciones supervisadas por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS). La modalidad operativa de segundo
piso le permite complementar la labor del sector financiero privado en actividades
como el financiamiento de mediano y largo plazo para el sector exportador y para la
micro y pequea empresa, canalizando recursos gracias a su cultura corporativa que
privilegia la responsabilidad y el compromiso con la misin y objetivos institucionales.
A travs del proceso de intermediacin indirecta se captan y colocan principalmente
recursos de corto plazo, mediante los llamados productos financieros creados por los
propios intermediarios.

En ambos casos las entidades financieras asumen los riesgos inherentes a estas
operaciones, sobre la base de sus polticas de captacin y de crdito. Los instrumentos
utilizados son:

Productos del pasivo: son los depsitos que reciben principalmente del pblico
Productos del activo: bajo las diversas formas de crditos que otorgan tanto a
personas naturales como a negocios
Otros productos diferentes a los anteriormente mencionados que puedan estar
relacionados principalmente con el otorgar garanta sobre sus clientes.
Servicios que son prestados de manera complementaria pero que atienden
necesidades de sus clientes para facilitarles el pago o la cobranza a otras
personas.

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Situacion del Sistema Financiero Peruano

El 66% de los peruanos espera que su situacin econmica mejore el prximo ao,
segn un estudio de la aseguradora global Genworth.
La compaa seal que este nivel de confianza es ms alto que el mostrado por las
economas ms grandes de Europa, actualmente en crisis.
El estudio tambin revela que 16% de los hogares se consideran financieramente
seguros. Sin embargo, un 26% indica que est preocupado por su situacin financiera.
Otro 26% tambin se encuentra preocupado por lo que suceder con la economa
nacional y global.

Caracteristicas del Sistema Financiero

Guardar los fondos ajenos en forma de depsitos, asi como de proporcionar
cajas de seguridad, operaciones denominadas de pasivo. Por salvarguardar de
estos fondos, los bancos cobran una serie de comisiones.
Los bancos ofrecen cuentas de ahorro, que tambin son depsitos a la vista, es
decir que se puede disponer de ellos en cualquier momento.

Los bancos tambin ofrecen servicios de cambio de divisas, permitiendo que
sus clientes compren unidades monetarias de otros pases.

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Objetivos Generales:

Analizar e interpretar el papel del Sistema Financiero Peruano

Objetivos Especificos
Propiciar que las tasas de inters de las operaciones del sistema financiero,
sean determinadas por la libre competencia, regulando el mercado.
La regulacin de la oferta monetaria
La administracin de las reservas internacionales
La emisin de billetes y monedas

Detalle la relacin de todos los bancos y cajas e ahorro y crdito,
Cooperativas y AFPs, en el Per

Empresas Bancarias
Banco de Comercio
Banco de Crdito del Per
Banco Interamericano de Finanzas (BanBif)
Banco Financiero
BBVA Banco Continental
Citibank
Interbank
MiBanco
Scotiabank Per
Banco GNB Per
Banco Falabella
Banco Ripley
Banco Santander Per S.A.
Banco Azteca
Deutsche Bank
Banco Cencosud
ICBC Per Bank

Entidades Financieras Estatales
Agrobanco
Banco de la Nacin
Cofide
Fondo MiVivienda
Compaas de Seguros
ACE Seguros
Cardif del Per S.A. Compaa de Seguros
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El Pacfico Vida
El Pacfico-Peruano Suiza
Invita Seguros de Vida
Insur
Interseguro
Mapfre Peru Compaa de Seguros y Reaseguros
Mapfre Peru Vida
La Positiva
La Positiva Vida
Rmac Internacional
Secrex
Protecta Compaa de Seguros
Administradores de Fondos de Pensiones
AFP Habitat
AFP Profuturo
AFP Integra
AFP Prima
Empresas Financieras
Amerika
Crediscotia
Confianza
Compartamos Financiera
Nueva Visin
TFC
Edyficar
Efectiva
Proempresa
Mitsui
Uno
Universal
Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC)
Arequipa
Cusco
Del Santa
Trujillo
Huancayo
Ica
Maynas
Paita
Pisco
Piura
Sullana
Tacna
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Cajas Municipales de Crdito y Popular (CMCP)
Caja Metropolitana de Lima
Cajas Rurales de Ahorro y Crdito (CRAC)
Cajamarca
Chavin
Credinka
Incasur
Los Andes
Los Libertadores de Ayacucho
Prymera
Seor de Luren
Sipn
Edpymes
Acceso Crediticio
Alternativa
Credivisin
Credijet
Inversiones La Cruz
Mi Casita
Marcimex (antes Pro Negocios)
Raz
Solidaridad

Explique todo lo referente a la ley de banca y seguros, realice un breve
resumen

La Superintendencia de Banca, Seguros
y AFP es el organismo encargado de la
regulacin y supervisin de los
Sistemas Financiero, de Seguros y del
Sistema Privado de Pensiones, as
como de prevenir y detectar el lavado
de activos y financiamiento del
terrorismo. Su objetivo primordial es
preservar los intereses de los
depositantes, de los asegurados y de
los afiliados al SPP.
La SBS es una institucin de derecho
pblico cuya autonoma funcional est
reconocida por la Constitucin Poltica del Per. Sus objetivos, funciones y atribuciones
estn establecidos en la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgnica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Ley 26702).

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Filosofa de regulacin y supervisin de la SBS

La misin de la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) es proteger los intereses de
los depositantes y asegurados, preservando la solvencia del sistema financiero y de
seguros. La labor de la SBS abarca dos tareas concretas: regular y supervisar. La
regulacin establece las reglas de juego sobre las cuales las empresas supervisadas
deben competir. La supervisin se ocupa de verificar en la prctica que dichas reglas
de juego se estn cumpliendo. Ambas tareas pueden tomar distintas formas y seguir
principios diferentes. A continuacin se presentan los elementos principales de la
filosofa de regulacin de la SBS y el estilo de supervisin que esta filosofa supone.

Principios de Regulacin de la SBS

La regulacin del sistema financiero y de seguros abarca todos los aspectos que
conciernen al funcionamiento de estos mercados. La SBS busca fundamentalmente
que las empresas supervisadas sean solventes y estables en el largo plazo, y que
conduzcan sus negocios con total transparencia. Para ello, la SBS crea, a travs de la
regulacin, se crea un sistema de incentivos tal que las decisiones privadas de las
empresas sean consistentes con el objetivo de tener un sistema financiero y de
seguros solvente y estable. As la SBS se apoya en el funcionamiento de un mercado
bien regulado. Es decir, se confa en el mercado como mecanismo de organizacin y
asignacin de recursos siempre que los incentivos dados por el marco regulatorio
lleven a las empresas a internalizar los costos sociales en sus decisiones.

En la prctica, para que este enfoque se pueda implementar, la SBS se apoya en una
serie de principios bsicos de regulacin que tienen que ver con quines participan en
el mercado y cmo lo hacen. El xito del enfoque depende de la calidad de los
participantes del mercado, de la calidad y tipo de informacin que stos usan para
tomar decisiones, de la calidad de informacin que las empresas supervisadas
proporcionan al mercado y de la existencia de reglas de juego claras. La regulacin de
la SBS descansa en cuatro principios bsicos para propiciar que estos elementos estn
presentes.

En cuanto a la calidad de los participantes del mercado, la regulacin de la SBS se basa
en el principio de idoneidad. Si se desea que el sistema financiero y de seguros sea
solvente y eficiente, entonces es necesario ser muy estrictos y asegurar que quienes
operen en el mercado sean personas de solvencia moral, econmica y que, adems,
demuestren capacidad de gestin. As, la regulacin de la SBS busca verificar que los
que controlan y dirigen las empresas supervisadas sean personas idneas para hacerlo.
Sin descuidar este principio en otras etapas, la SBS ha puesto el nfasis del mismo en
los requisitos de entrada al mercado.
Respecto de la calidad y tipo de informacin que usan para tomar decisiones los que
controlan y dirigen las empresas supervisadas, la regulacin de la SBS se basa en el
principio de prospeccin. Esto quiere decir que, en la regulacin de la SBS, se propicia
una visin prospectiva de los riesgos que las empresas financieras y de seguros
enfrentan. As, el nfasis est puesto en la exigencia a las empresas supervisadas de
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que desarrollen e implementen sistemas que les permitan identificar, medir,
administrar y monitorear sus riesgos de una manera eficiente. Las empresas tienen
total libertad de implementar los sistemas que crean ms convenientes, pero la SBS
establece los parmetros mnimos que deben cumplirse para garantizar un manejo
prudente de los riesgos a que las empresas supervisadas estn expuestas.

Las empresas del sistema financiero y de seguros tambin proporcionan informacin
para que otros agentes econmicos tomen decisiones. Respecto de este punto, la
regulacin de la SBS se basa en el principio de transparencia. Tanto clientes que
compran un servicio financiero o un contrato de seguros, como analistas, supervisores
e inversionistas, requieren de informacin proporcionada por las empresas
supervisadas para poder tomar sus decisiones. Para que estas decisiones sean ptimas
y el mercado funcione bien, se requiere de informacin correcta, confiable y oportuna.
La regulacin de la SBS busca crear incentivos y herramientas que garanticen la calidad
y oportunidad de la informacin emitida por las empresas supervisadas.

Finalmente, respecto de la claridad de las reglas de juego, la regulacin de la SBS se
basa en el principio de ejecutabilidad. Este principio busca que las normas dictadas
por la SBS sean fcilmente entendibles por las empresas supervisadas y que sean
exigibles y supervisables. Para ello, las normas de la SBS buscan cumplir con cuatro
caractersticas bsicas. En primer trmino, las normas deben de ser de carcter
general. Es decir, deben focalizarse en la exigencia de lineamientos generales y la
definicin de parmetros mnimos pero de ninguna manera deben entrar en el detalle
que supondra empezar a tomar decisiones por las empresas supervisadas. En segundo
lugar, dichas normas deben estar bien acotadas, es decir, deben tener un mbito de
accin claramente definido y ste debe girar en torno a algn riesgo en particular.
Asimismo, las normas deben ser claras. Esto se refiere a que no deben dejar lugar a
malas interpretaciones. En cuarto y ltimo trmino, las normas deben establecer
metas que sean cumplibles por las empresas supervisadas.

Principios de Supervisin del Sistema Financiero y de Seguros:

Los principios de regulacin arriba presentados implican un estilo de supervisin muy
dinmico y flexible, listo a supervisar lo que cada una de las empresas propone como
comportamiento ptimo en vez de supervisar un esquema nico que sera consistente
con una regulacin ms controlista.

La estrategia de supervisin que se viene implementando en la SBS se apoya en dos
componentes bsicos. Primero, en la participacin de aquellos que se denominan
colaboradores externos. Estos son agentes econmicos e instituciones que tambin
ejercen supervisin sobre el sistema financiero y de seguros buscando o evaluando la
solvencia y viabilidad a largo plazo de las empresas del sistema. Ejemplos de estos
colaboradores externos son las sociedades de auditora externa, las empresas
clasificadoras de riesgo, los auditores internos, supervisores de otros pases y
supervisores locales de mercados conectados (e.g. CONASEV, SAFP, INDECOPI). En
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segundo trmino, y de manera ms prominente, la estrategia de supervisin de la SBS
se basa en la supervisin que la SBS ejerce directamente sobre las empresas.

Respecto de la colaboracin de agentes externos, la estrategia de la SBS es buscar que
su participacin sea permanente y consistente con la regulacin. Para ello, la SBS ha
desarrollado una estrategia triple. En el caso de auditores internos y externos y
clasificadoras de riesgo, la estrategia se basa en pedir que adicionalmente a las labores
que estos agentes externos crean conveniente realizar, emitan opinin sobre lo que
constituye el corazn de la regulacin, es decir, opinin sobre cmo las empresas
supervisadas identifican, miden, administran y monitorean sus riesgos. La
programacin sobre cundo estos informes o clasificaciones deben ser emitidos ha
sido planeada cuidadosamente de manera que complementen la propia supervisin de
la SBS para lograr as que la supervisin sea permanente. En el caso de supervisores de
otros pases, la estrategia se basa en el intercambio de informacin de manera
oportuna. Finalmente, se ha desarrollado una estrategia de trabajo coordinado con los
supervisores locales de mercados conectados a fin de lograr una adecuada definicin
de responsabilidades

En cuanto a la propia supervisin de la SBS, sta se basa en dos tareas concretas, la
supervisin extra-situ y la supervisin in-situ. La primera se ocupa de analizar la
informacin de las empresas supervisadas y de identificar los temas que sean de
preocupacin. La segunda se ocupa de verificar en la propia empresa supervisada
ciertos aspectos identificados previamente en la labor de anlisis. Estas dos labores se
distinguen slo por el lugar donde se realiza la supervisin pero, se debe destacar, que
ambas comparten los mismos objetivos.

Adems, se aspira a que la supervisin de la SBS (sea extra o in-situ) cumpla con ser
especializada, integral y discrecional.

El que sea una supervisin especializada significa que la SBS busca desarrollar un
enfoque de supervisin por tipo de riesgo. Asi, la SBS intenta contar con analistas
especializados en la evaluacin de los diversos tipos de riesgo. Es decir, en la
evaluacin de riesgos tales como crediticios, de mercado, de liquidez, operacionales,
legales, reputacionales. Asimismo, la SBS se porpone llevar a cabo una supervisin
integral buscando una apreciacin global y cualitativa de la calidad con que las
empresas supervisadas identifican, miden, administran y controlan sus riesgos.
Finalmente, una supervisin discrecional se refiere a que el contenido, alcance y
frecuencia de la supervisin debe estar en funcin del diagnstico de los problemas
potenciales de la empresa supervisada.

Informe de gestin de la Superintendencia de Banca y Seguros

Durante 1997, la SBS ha desarrollado un conjunto de acciones destinadas a consolidar
el marco regulatorio y el esquema de supervisn del sistema financiero y de seguros.
En el campo de la regulacin, el trabajo se desarroll en varios aspectos. Tanto para el
sistema financiero como el de seguros, una preocupacin de la SBS fue la adecuada
administracin de los riesgos bsicos que stos sistemas enfrentan. As buena parte de
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los esfuerzos se concentraron en el riesgo crediticio y de mercado para el sistema
financiero, y en los riesgos de seguros, inversiones y crediticio para el sistema de
seguros. Otro riesgo que merece ser mencionado para ambos sistemas es el referido al
riesgo operacional, a propsito del cambio de milenio. Por otra parte, la SBS desarroll
otros temas de fundamental importancia tales como el de transparencia de
informacin en todo lo que concierne las operaciones y reportes de las empresas, el de
supervisin consolidada y el de lavado de dinero.

En cuanto a la supervisin, la SBS se ha empeado en desarrollar diversas acciones
enfocadas por tipo de riesgos. Para ello se ha pensado en la creacin de reas
especializadas en riesgos de mercado e informtico. Asimismo se fortaleci el rea de
riesgo crediticio, mediante la ampliacin de su central de riesgos

Los temas a los que se hace referencia en esta seccin no pretenden ser una lista
exhaustiva, sino, ms bien el reflejo de los logros principales del trabajo de la SBS en
1997 que, a su vez, refleja la priorizacion y programacin de la estrategia de regulacin
y supervisin antes mencionada.

Administracin de Riesgos

La normatividad dictada que fue comn, tanto para el sistema financiero como para el
de seguros se concentr en los riesgos operacionales derivados del cambio de milenio.
Por su parte, la regulacin dirigida slo al sistema financiero se centr en hacer frente
a dos tipos de riesgo: el riesgo crediticio, con una norma que detalla la evaluacin del
deudor, su clasificacin y la exigencia de provisiones y el riesgo de mercado, a traves
de la formulacin de lineamientos para un reglamento dirigido a enfrentar las perdidas
por cambios adversos en los distintos precios de mercado. Finalmente, las normas
emitidas nicamente para el sistema de seguros son un primer paso hacia un control
ms efectivo de los riesgos de seguros, del riesgo de inversiones y del riesgo crediticio.

2.1.1 Sistema Financiero y de Seguros

2.1.1.1 Riesgo Operacional

Ante la proximidad del ao 2000, las empresas del sistema financiero y de seguros
enfrentan potenciales riesgos tecnolgicos y operacionales como resultado de lo que
representa el inicio del nuevo milenio para los cdigos de programacin. Ante este
problema, le corresponde a la SBS adoptar medidas de regulacin y supervisin
prudenciales, dirigidas a permitir que las empresas adapten su actividad al desarrollo
tecnolgico y a asegurar, de este modo, un desarrollo adecuado de las mismas.

En virtud de lo anterior, y con el propsito de prever los inconvenientes que se puedan
presentar en los diferentes sistemas de informacin y cmputo ante el cambio de
milenio, la SBS elabor, primeramente, una encuesta para determinar si las empresas
se estaban preparando para enfrentar los problemas del cambio de milenio de una
18TA20141DUED
manera adecuada. En ella se trat de determinar si las empresas contaban con un plan
efectivo para identificar, renovar, probar e implementar soluciones a los problemas
inherentes al ao 2000. Adicionalmente, se trat de determinar si las empresas haban
coordinado de manera coherente sus esfuerzos con proveedores y clientes.

A travs de la encuesta se concluy que la mayora de instituciones haban tomado
conciencia del problema al nivel de la alta direccin y de la organizacin en general.

Paralelamente se empez a disear una norma cuyo propsito es la elaboracin, por
parte de las emrpesas del sistema financiero y de seguros, de un plan de accin en
virtud del cual, stas identifiquen todos los riesgos derivados por el cambio de mileno,
diseen un plan general para enfrentarlos, adecen y/o renueven sus sistemas
operativos y desarrollen simulaciones con sus clientes, oficinas y proveedores. Es
necesario tambin que todo plan de accin sea acompaado por planes de contigencia
para enfrentar adecuadamente cualquier circunstanciaadversa.

2.1.2 Sistema Financiero

2.1.2.1 Riesgo Crediticio

El objetivo del Reglamento de Evaluacin, Clasificacin y Exigencia de Provisiones es
normar las nuevas exigencias para la administracin de riesgo crediticio contenidas en
la Ley 26702. La norma detalla claramente los nuevos parmetros de evaluacin del
deudor, su clasificacin en las distintas categoras de crdito, las nuevas exigencias de
provisiones y el novedoso tratamiento de las garantas en la evaluacin y clasificacin
del deudor.

El reglamento presenta algunas novedades en relacin al reglamento anterior en la
medida en que, adicionalmente a los crditos comerciales, de consumo e hipotecario
para vivienda, se consideran los crditos a las micro-empresas (crditos MES). Estos
ltimos, a pesar de tener las caractersticas de crditos comerciales, podrn tener un
tratamiento especial al momento de la evaluacin y clasificacin del deudor, y de este
modo, reducir los costos de otorgamiento y seguimiento del crdito.

En esta norma, los criterios de evaluacin se basan en la capacidad de pago del deudor
y en sus antecedentes crediticios. Especficamente, la evaluacin de los crditos
comerciales se basa en el flujo de caja, garantas, calidad de direccin, sistemas de
informacin y las clasificaciones asignadas por las dems empresas del sistema
financiero. Estos criterios permitirn a las empresas del sistema financiero desarrollar
su poltica crediticia con mayor precisin.

La clasificacin del deudor, por su parte, presenta criterios claros que permiten
diferenciar adecuadamente las distintas categoras, agilizar la labor de supervisin y
reducir las divergencias de clasificaciones para poder converger a una nica categora
por deudor.

19TA20141DUED
Con relacin a la exigencia de provisiones, la norma contempla la elevacin gradual de
las tasas de provisiones hasta el ao 2,000, que incluyen provisiones genricas del 1%
para crditos normales. Este nuevo esquema de provisiones requiere de tasas menores
cuando los deudores cuenten con garantas ya que se provisiona de acuerdo a la
prdida esperada. Estos nuevos requerimientos se basan en el hecho de que los
niveles de provisiones deben ir de acuerdo al crecimiento de la economa.

La regulacin prioriza la recuperacin del crdito va la capacidad de pago del deudor,
antes que mediante la realizacin de garantas. Respecto de estas ltimas, slo se
consideran las garantas preferidas que son aquellas que pueden realizarse con mayor
facilidad en el mercado.

Otra novedad importante se da en la valuacin de las garantas, que se basar en su
valor de realizacin de mercado antes que en su valor de tasacin. Esto permitir que
las garantas reflejen su valor real y actualizado, y se aprecie mejor el valor econmico
de las empresas del sistema financiero.

En lo referente al reporte y la revisin de la clasificacin del deudor, el nuevo
reglamento propone se revise trimestralmente o la clasificacin de los 500 mayores
deudores o la del 75% de la cartera de crditos comerciales dependiendo de cual
grupo sea el mayor. En cada revisin debe incluirse adicionalmente, a los deudores
refinanciados, reestructurados y reclasificados. Esto permite un seguimiento menos
costoso, mas eficiente y selectivo de los deudores crediticios.

Con todo esto se busca que las empresas cuenten con lineamientos generales para una
adecuada administracin del riesgo crediticio y, en general, se apunta a que la cartera
de crditos refleje adecuadamente valores de mercado.

2.1.2.2 Riesgos de Mercado

El proceso de globalizacin, las innovaciones tecnolgicas y la fuerte inversin
extranjera en el sistema financiero y de seguros peruano ha dado origen a nuevas
reas de negocio, dedicadas a operaciones con instrumentos financieros, expuestas a
riesgos de mercado. En general, todas las operaciones con instrumentos relacionados a
tasas de inters y tipo de cambio, con mercancas, acciones y derivados financieros
estn caracterizadas por una acentuada volatilidad en sus precios, y, como tales,
incrementan el grado de exposicin al riesgo de los intermediarios.

Durante 1997 la SBS empez a elaborar los lineamientos para establecer un marco
regulatorio prudencial para la supervisin de los riesgos de mercado. Tres fueron los
objetivos:

Mantener la direccin de las innovaciones financieras y nuevas reas de negocio de
las empresas.

20TA20141DUED
Poder medir el efecto sobre la empresa de realizar operaciones sujetas a riesgo de
mercado.

Asegurar que la regulacin brinde a la empresa la flexibilidad necesaria para poder
diversificar su negocio y operar, competitiva y eficientemente, en el sistema
financiero y asegurador.

Los lineamientos plantean una serie de requerimientos mnimos para la identificacin,
medicin, seguimiento, control, registro y reporte de los riesgos de mercado que las
empresas enfrentan.

En primer lugar, se plantea la necesidad de que el directorio sea el responsable del
diseo de las polticas y procedimientos para identificar y administrar los riesgos de
mercado, y que este diseo vaya de acuerdo con las estrategias, metas y objetivos
generales de la empresa.

El directorio y la alta gerencia deben establecer unidades independientes de medicin
de la exposicin al riesgo y de reporte regular. Estos reportes deben reflejar
adecuadamente la naturaleza y niveles de riesgo tomados por las unidades operativas
o reas de negocio en concordancia con las polticas y lmites aprobados.
El directorio y la alta gerencia tambin deben ser responsables de la asignacin de
suficientes recursos, tanto materiales como de capital humano, para un adecuado
control y administracin de los riesgos de mercado. Adicionalmente, sern
responsables de designar a funcionarios idneos para identificar y administrar riesgos.
Se requiere tambin que las empresas adopten su propia metodologa de medicin de
riesgos de mercado que refleje, de la mejor manera posible, la real exposicin al riesgo
de la empresa. Se espera que la cuantificacin de valor en riesgo se desarrolle bajo
distintos escenarios y condiciones de mercado.

La empresa deber contar tambin con sistemas de informacin lo suficientemente
flexibles para reportar, tanto interna como externamente, los niveles de riesgo y
exposiciones de la empresa de manera sencilla y oportuna.

Se deben adoptar tambin prcticas de registro contables para lograr armonizacin
internacional y transparencia de informacin.

Finalmente, es central la participacin de colaboradores externos. Auditores (internos
y externos) y clasificadoras de riesgo darn opinin sobre prcticas de registro,
evaluarn el cumplimiento de las polticas y procedimientos, y medirn los riesgos que
enfrentan las empresas del sistema financiero y de seguros.

2.1.3 Sistema de Seguros

2.1.3.1 Riesgo de Seguros

21TA20141DUED
Si bien se han efectuado algunos estudios y coordinaciones preliminares destinados a
modificar los reglamentos referidos a reservas tcnicas tomando la debida
importancia de dicho concepto como respaldo al riesgo de seguros- se ha preferido
dejar para el ao siguiente cualquier medida concreta. Ello a fin de ser prudentes en
los plazos de adecuacin a los que deban ajustarse las empresas del sistema, en
atencin a las modificaciones en los reglamentos previamente dictadas, como son las
referidas a requerimientos patrimoniales, financiamiento de primas y rgimen de
inversiones.

Es importante sealar, sin embargo, que el crecimiento sostenido de la participacin
del ramo de seguros previsionales y de vida en el total de obligaciones tcnicas que
deben constituir las empresas del sistema, as como su carcter acumulativo y de largo
plazo, justifican un grado de atencin especial sobre dichos riesgos, los que sern de
hecho incorporados en el marco de supervisin que se vaya configurando en adelante.
Es de destacar, por ejemplo, que con menos de cinco aos de funcionamiento, el
Sistema Privado de Pensiones ha generado un 49% del total de reservas tcnicas slo
en seguros previsionales, sin incluir reservas por rentas de jubilacin, incurridos y no
reportados, ni siniestros por liquidar.

En cuanto a requerimientos patrimoniales para la cobertura del riesgo de seguros, se
emiti el Reglamento para la Determinacion de los Requerimientos Patrimoniales
que deben Acreditar las Empresas del Sistema de Seguros el cual ha extendido al
sistema asegurador el concepto de patrimonio efectivo que ya se vena aplicando
desde aos atrs en el sistema financiero. Ello, como un aporte tcnico en relacin a la
utilizacin tan slo del Patrimonio Contable como cobertura de un Patrimonio de
Solvencia Mnimo. Al respecto, resulta importante indicar que a pesar de la
incorporacin de este concepto, la relacin existente entre el Patrimonio Efectivo y el
Patrimonio de Solvencia mnimo o entre el nivel de endeudamiento se ha mantenido
en los mismos niveles en relacin al ao anterior.2.1.3.2 Riesgo de Inversiones

Una innovacin importante de la Ley General vigente se deriva del hecho de incorporar
el Fondo de Garanta, equivalente al 35% del Patrimonio de Solvencia, como una
obligacin tcnica ms. Su justificacin se sustenta en el hecho de constituir un apoyo
ante el riesgo de fluctuacin de las inversiones que respaldan al total de obligaciones
tcnicas del sistema asegurador.

Esta nueva exigencia, establecida en el Reglamento sobre Inversiones Elegibles de las
Empresas del Sistema de Seguros, es coherente, no slo con la incorporacin del
riesgo de mercado al marco conceptual que maneja la nueva Ley General, sino
tambin con la importancia que tienen las inversiones como participacin en los
activos de las empresas aseguradoras (reflejo del riesgo al que las mismas se
encuentran expuestas).

Adicionalmente al Fondo de Garanta, se han modificado importantes aspectos en
materia del rgimen de inversiones. As, no slo se han introducido nuevos
instrumentos de inversin, sino que tambin se han ampliado algunos lmites, con lo
22TA20141DUED
que se incrementa la flexibilidad en la composicin del portafolio de las empresas
aseguradoras.

Otro aspecto que constituye una innovacin en el rgimen de inversiones se refiere a
la ponderacin por categora de riesgo de ciertos instrumentos.
2.1.3.3 Riesgo CrediticioA fin de establecer un marco de supervisin coherente entre el
sistema financiero y el de seguros, la nueva Ley General incorpor el control de riesgo
crediticio a las empresas aseguradoras, sobre todo en lo referido al financiamiento de
primas. En el Reglamento para el Financiamiento de Primas, sin embargo, se hizo la
distincin entre Rgimen General y Rgimen Especial.

Se defini como Rgimen General a aquel en el que, a pesar de existir un pago
fraccionado, ste se efecta generalmente por adelantado, siendo siempre la pliza
pasible de cancelacin en caso se incumpla el calendario de pagos. Dadas dichas
caractersticas, se estableci que dicho rgimen no constituye en s mismo un
financiamiento, y por lo tanto no se encuentra sujeto a riesgo crediticio.

Asimismo, se defini como Rgimen Especial a aquel en el cual se considera que la
empresa aseguradora otorga un crdito al asegurado, el cual sirve como pago al
contado de la pliza en cuestin. En este caso, el incumplimiento en el pago no es
causa suficiente para la rescisin del contrato, con lo que s se produce una exposicin
al riesgo crediticio. Este tipo de financiamiento, al estar sujeto a riesgo crediticio, de
modo similar que una institucin financiera, genera todas las exigencias que
corresponde, tales como: constitucin de provisiones y patrimonio efectivo por riesgo
crediticio.

Adems de estas operaciones, se consideran tambin sujetos a riesgo crediticio, los
crditos hipotecarios a trabajadores y la emisin de fianzas.

2.2 Transparencia

En cuanto al tema de transparencia, la SBS trabaj en dos frentes. En primer trmino,
emiti una circular que norma tanto las operaciones activas como pasivas de las
empresas del sistema financiero. En segundo trmino, se public el reglamento de
Clasificadoras de Riesgo tanto para el sistema financiero como el de seguros.
2.2.1 Operaciones Activas y Pasivas.- La SBS public en setiembre de 1997 la Norma
sobre Operaciones Activas y Pasivas con la finalidad de cautelar los intereses del
pblico mediante la promocin de una mayor transparencia de la informacin y una
mayor competencia en el sistema financiero.

BLANQUEO DE CAPITALES
El Grupo de Accin Financiera Internacional sobre el Blanqueo de Capitales (GAFI) es
un organismo intergubernamental cuyo propsito es elaborar y promover medidas
para combatir el blanqueo de capitales, proceso consistente en ocultar el origen ilegal
de productos de naturaleza criminal. Estas medidas intentan impedir que dichos
23TA20141DUED
productos se utilicen en actividades delictivas futuras y que afecten a las actividades
econmicas lcitas.
El GAFI est actualmente integrado por 29 pases (1) y dos organismos internacionales
(2). Entre sus miembros se encuentran los principales centros financieros de Europa,
Amrica del Norte y del Sur, y Asia. Es un organismo multidisciplinario (condicin
fundamental para luchar contra el blanqueo de capitales), que rene a expertos
encargados de adoptar medidas sobre cuestiones jurdicas, financieras y operativas.
La necesidad de abarcar todos los aspectos relevantes de la lucha contra el blanqueo
de capitales se refleja en el conjunto de las cuarenta recomendaciones que el GAFI ha
decidido aplicar y cuya adopcin se promueve en todos los pases. Las
Recomendaciones se redactaron inicialmente en 1990. En 1996, las cuarenta
Recomendaciones se revisaron para reflejar la experiencia de los ltimos seis aos y
los cambios experimentados en materia de blanqueo de capitales (3)
Las cuarenta Recomendaciones constituyen el marco bsico de lucha contra el
blanqueo de capitales y han sido concebidas para una aplicacin universal. Abarcan el
sistema jurdico penal y policial, el sistema financiero y su reglamentacin, y la
cooperacin internacional.
El GAFI reconoci, desde el principio, que los pases tienen sistemas jurdicos y
financieros diferentes, de modo que todos ellos no pueden adoptar las mismas
medidas. Por lo tanto, las Recomendaciones constituyen los principios de accin en
materia de blanqueo de capitales que los pases deben aplicar, de acuerdo con sus
circunstancias particulares y su marco constitucional, dejando a los pases cierta
flexibilidad en su aplicacin, en lugar de obligar a cumplir todos los detalles. Las
medidas no son especialmente complicadas o difciles, siempre que exista voluntad
poltica de actuar.
Tampoco comprometen la libertad de llevar a cabo operaciones lcitas, ni amenazan el
desarrollo econmico.
Los pases del GAFI se han comprometido claramente a aceptar la disciplina de estar
sujetos a una vigilancia multilateral y a evaluaciones mutuas. La aplicacin de las
cuarenta Recomendaciones por parte de los pases miembros se supervisa a travs de
un doble enfoque: un ejercicio anual de autoevaluacin y un proceso ms detallado de
evaluacin mutua segn el cual cada pas miembro est sujeto a un examen sobre el
terreno. Adems, el GAFI realiza exmenes horizontales de las medidas adoptadas
para aplicar determinadas Recomendaciones.
Estas medidas son esenciales para el establecimiento de un marco eficaz contra el
blanqueo de capitales.
Notas
1. La referencia hecha a " pases" en este documento debe entenderse como aplicada
tambin a " territorios" o " jurisdicciones" . Los veinte y nueve pases y gobiernos
24TA20141DUED
miembros del GAFI son: Alemania; Argentina; Australia; Austria; Blgica; Brasil;
Canad; Dinamarca; Espaa; Estados Unidos; Finlandia; Francia; Grecia; Hong Kong,
China; Irlanda; Islandia; Italia; Japn; Luxemburgo; Mxico; Noruega; Nueva
Zelanda; Reino de los Pases Bajos; Portugal; Reino Unido; Singapur; Suecia; Suiza y
Turqua.
2. Los dos organismos internacionales son: la Comisin Europea y el Consejo de
Cooperacin del Golfo.
3. Entre 1990 y 1995, el GAFI elabor tambin varias Notas Interpretativas que tienen
por objeto aclarar la aplicacin de determinadas Recomendaciones. Algunas de
estas Notas Interpretativas han sido actualizadas en el marco de la Revisin de las
Recomendaciones para indicar los cambios introducidos en las Recomendaciones.
El 2 de julio de 1999, el GAFI adopt una nueva Nota Interpretativa relativa a la
Recomendacin 15.

Explique todo lo referente a las cooperativas de ahorro y crdito

Las cooperativas de ahorro y crdito (COOPAC) son empresas de propiedad conjunta,
autnomas frente al Estado democrticamente administradas. Se constituyen en
forma libre y voluntaria, por medio de la asociacin de personas, con la finalidad de
atender las necesidades financieras, sociales y culturales de sus miembros.

Las cooperativas fomentan el ahorro en sus diversas modalidades, adems de brindar
otros servicios financieros a sus socios. Son una verdadera opcin de apoyo mutuo y
solidario frente a la crisis, porque agrupan a personas comunes que estn al margen
del sistema financiero tradicional. Los socios forman un fondo comn destinado a
otorgar crditos que alivien sus necesidades urgentes o de inversin.

El carcter solidario de las cooperativas de ahorro y crdito, contrapuesto al fin
lucrativo de las entidades bancarias, determina que gran cantidad de personas opten
por sus servicios.

Cmo nacen las Cooperativas de Ahorro y Crdito?

El sistema cooperativo de ahorro y crdito fue impulsado en sus inicios por el legado
de Friedrich Wilhelm Raiffeeisen, basado en los principios de auto ayuda, auto
responsabilidad y auto administracin, fundando en la mitad del siglo 19 varias
cooperativas en su pas natal.

El inicio de la industrializacin en el siglo XX, dio lugar a una economa libre e
independiente, apareciendo en los sectores pobres, prestamistas inescrupulosos que
agudizaban la miseria, ante esta situacin Raiffeeisen, fund en 1846, la asociacin
para la obtencin de pan y frutas. Despus de que consider que solamente la
autoayuda sera el medio ms eficiente, fund en 1864 la asociacin de crdito de
Heddesdorf.
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Posteriormente, en 1866 Raiffeisen escribi sus experiencias en el libro: "las
asociaciones de cajas de crdito como medida para evitar la miseria de la poblacin
rural, artesanal y obreros urbanos", ste libro tubo 8 ediciones y se difundi en todo el
mundo.

Para la compensacin de liquidez entre las pequeas Cooperativas de Ahorro y
Crdito, se cre en 1872 el Banco Cooperativo Agrario Renano en Neuwiend, como
primera caja central rural. Tambin trat de crear un Seguro Cooperativo, mismo que
fue fundado en Berln en 1922 y hoy lleva su nombre.

Actualmente el sistema Cooperativo de Ahorro y Crdito ha demostrado una evolucin
continua y sostenida, a travs de organizaciones a nivel nacional como la Federacin
Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crdito del Per (FENACREP), a nivel
Latinoamericano, la Confederacin Latinoamericana de Cooperativas de Ahorro y
Crdito (COLAC), y a nivel mundial, la Organizacin Mundial de Cooperativas de Ahorro
y Crdito (WOCCU).

Qu es una aportacin?

Es un monto pecuniario obligatorio que debe depositar mensualmente todo asociado.
Este monto es designado por el Consejo de Administracin y aprobado en la Asamblea
General de Delegados. Actualmente la aportacin mensual asciende a 30 soles.

Para qu sirven las aportaciones?

Las aportaciones forman parte del capital social y son importantes para el
funcionamiento de FINANTEL, pues el objetivo que llev a crear esta institucin fue
captar recursos econmicos de los socios para formar un fondo de uso comn y
otorgarles todo tipo de beneficios en cuanto a servicios financieros, logrando de esta
forma su realizacin personal y familiar.

Somos una institucin supervisada?
Por supuesto. Todas nuestras acciones son supervisadas por la Federacin Nacional de
Cooperativas de Ahorro y Crdito del Per (FENACREP), entidad que representa a la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP en el movimiento cooperativo. Asimismo la
FENACREP orienta ideolgica, tcnica y socialmente a las cooperativas de ahorro y
crdito, apoyando su desarrollo y fomentando una cultura empresarial solidaria, as
como valores y tica cooperativa.

Quines son Socios Corporativos?

Son los trabajadores de las diversas empresas o instituciones que tienen vigente un
convenio con FINANTEL, permitindoles gozar de todos los servicios y en especial de
los prstamos con descuento por planilla.
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Cul es la labor del Consejo de Administracin?

El Consejo de Administracin es el rgano responsable de la marcha de la Cooperativa
y est integrado por 5 miembros titulares y dos suplentes. Entre sus facultades cumple
y hace cumplir la ley, el estatuto, las decisiones de la Asamblea General, los
Reglamentos Internos y sus propios acuerdos; aprueba los planes y presupuestos
anuales de la Cooperativa y controla y evala peridicamente el cumplimiento de
dichas medidas.

Cul es la labor del Consejo de Vigilancia?

El Consejo de Vigilancia es el rgano responsable de la supervisin y fiscalizacin de las
actividades de la Cooperativa y est conformado por 3 miembros titulares y 1
suplente. Entre otras facultades este Consejo solicita al Consejo de Administracin
informes sobre los acuerdos tomados en la Asamblea General de Socios; recibe y
brinda solucin a las sugerencias y reclamos de los asociados, vela que la contabilidad
sea llevada con estricta sujecin a la ley y propone las ternas de auditores externos
contratables por la Cooperativa.

Cul es la labor del Comit Electoral?

El Comit Electoral es el rgano encargado de organizar y conducir los procesos
electorales que se efecten en la Cooperativa, procediendo de conformidad con
nuestro estatuto y el reglamento de elecciones aprobado en la Asamblea General.

Cul es la labor del Comit de Educacin?

El Comit de Educacin es el encargado de planificar y organizar programas de
desarrollo acadmico, cultural y esparcimiento que sean de importante beneficio para
todos nuestros asociados. Est integrado por 4 miembros elegidos en Asamblea
General, de los cuales 3 son titulares y 1 es suplente.

Listado de Cooperativas Departamento
Cooperativa de Ahorro y Crdito Abaco Lima
Cooperativa de Ahorro y Crdito AeluCoop Lima
Augusto Prez Aranibar Lima
Nuestra Seora de Ftima Ltda. Cartavio, La Libertad
Caja Central Lima
Centenario Lima
Central Sindical Lima
Chiquinquir Ancash
Continental Lima
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Cristo Rey - Negritos Piura
Crnl. Francisco Bolognesi Lima
Cuajone Moquegua
Cuerpo Mdico de la CNSS Lima
De los Trab de MEPSA Lima
De los Trab de Volcan Cia. Minera Pasco
De Oficiales PNP Crnl. Humberto Flores Hidalgo Lima
El Dorado Lima
El Manantial Lima
El Progreso Lima
Emphost Lima
Finantel Ltda. Lima
Hijos de Ancash Lima
Horizonte Nuevo Cajamarca
Hosni Ltda Lima
Huancavelica Huancavelica
Iadeco Lima
Ilo Moquegua
Indeco Peruana Lima
Inti Lima
Jess Obrero de Comas Lima
La Fabril Lima
La Portuaria Lima
La Rehabilitadora Lima
Las Familias Unidas Lima
Leon XIII La Libertad
Manuel Pineda Callao
Marbella de Magdalena Lima
Monseor Marcos Libardoni Ancash
Nuestra Seora de las Victorias Lima
Nuestra Seora del Rosario - Cajabamba Cajamarca
Nuevo Milenio Lima
Pacifico Lima
Parroquial Puente Piedra Lima
Parroquia San Lorenzo La Libertad
Parroquia Santa Rosa de Lima Lima
Personal Cia. Petroleo Shell del Peru Lima
Petroperu Lima
Quillabamba Cusco
Quince de Setiembre Lima
Refinera de Plata y Residuos Anodicos Lima
San Cosme Lima
San Cristobal de Huamanga Ayacucho
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San Francisco de Mocupe Lambayeque
San Francisco Javier Lima
San Hilarion Lima
San Isidro de Pachacamac Lima
San Isidro - Huaral Lima
San Jos Cartavio La Libertad
San Jos Iquitos Loreto
San Martn de Porres - Tarapoto Lima
San Pedro 116 - Andahuaylas Apurimac
San Pedro de Huancabamba Piura
San Pedro de Lurin Lima
San Salvador de Milpo Lima
Santa Catalina Moquegua
Santa Maria Magdalena - Ayacucho Ayacucho
Santa Rosa de Los Organos Piura
Santo Cristo de Bagazan San Martin
Santo Domingo de Guzman Cusco
Sector Vivienda 28 de Julio Lima
Seor de los Milagros - Atacocha Pasco
Sepacose Lima
Servicoop Junin
Sider Peru y SPS Ancash
S.O.3ra. SFP Jose del Carmen Huaman Muoz Lima
Telefonica del Per Zona Sur Arequipa
Textil Nuevo Mundo Lima
Tocache San Martin
Toquepala Tacna
Trab Drokasa Lima
Trab Emp.Luz y Fuerza Elctrica Lima
Trab IPSS San Jorge Lima
Trab Mcdo. Central Callao Callao
Trab Union Lima
Tuman Lambayeque
Urbanizacin Tahuantinsuyo Lima
Vale un Peru Lima
Veintinueve de Agosto PNP Lima
Vendedores Ambulantes de Comas Lima
Virgen de las Nieves Ayacucho

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Explique todo lo referente al Plan Contable del Sistema Financiero

a. El Plan Contable Para Ias Empresas Financieras y las disposiciones en l contenidas,
debern ser aplicados por todas las empresas que estn autorizadas a operar por la
Superintendencia de Banca y Seguros, de conformidad con la Ley General.

b. El Plan Contable para las Empresas Financieras es aplicado para el registro contable
de las operaciones permitidas a los Bancos, Financieras, Cajas Municipales de Ahorro y
Crdito, Cajas Municipales de Crdito Popular, Entidades de Desarrollo para la
Pequea y Micro Empresa EDPYMEs, Cooperativas de Ahorro y Crdito Autorizadas a
Captar Recursos del Pblico, Cajas Rurales de Ahorro y Crdito, Empresas
Administradoras Hipotecarias, Empresas de Capitalizacin Inmobiliaria, Empresas de
Arrendamiento Financiero, Empresas de Servicios Fiduciarios, al Fondo de Garanta
para Prstamos a la Pequea Industria FOGAPI, Banco de la Nacin, Banco
Agropecuario, Corporacin Financiera de Desarrollo - COFIDE, Fondo MIVIVIENDA S.A.,
y en el caso de otras empresas cuando su aplicacin sea requerida por la
Superintendencia .

c. Las cuentas contenidas en el Plan Contable Para Ias Empresas Financieras no
implican de por s autorizacin para realizar las operaciones relacionadas con tales
cuentas; debiendo las empresas efectuar slo las operaciones que les permita la Ley
General y normas reglamentarias vigentes.

d. Las empresas podrn abrir nuevas cuentas analticas sin la autorizacin previa de la
Superintendencia, siempre y cuando no exista abierto el nivel de detalle que la
empresa requiera, con la finalidad de perfeccionar sus controles contables; sin
embargo, queda establecido que para fines de remisin electrnica de datos a esta
Superintendencia, deber efectuarse nica y exclusivamente dentro de los niveles
predeterminados en el Catlogo de Cuentas; aunque esto no obsta que si
posteriormente este Organismo requiriera crear cuentas dentro de los niveles en los
que las empresas unilateralmente hubieren efectuado la apertura de las mismas,
deber procederse, bajo responsabilidad del Contador General y del Gerente del rea,
a efectuar las reclasificaciones contables del caso, en el ms breve plazo.

e. Para el registro de aquellas operaciones que requieran el uso de los cdigos y
denominaciones de las empresas del sistema financiero y entidades relacionadas, se
aplicar lo establecido en el literal J de este Captulo.

Sistema De Codificacin Y Denominacin

a. La codificacin y denominacin de las clases, rubros, cuentas, sub cuentas y cuentas
analticas previstas en el Catlogo de Cuentas del presente Manual, han sido
estructuradas sobre la base de un sistema que contempla los siguientes niveles:

Clase : Se identifica con el primer dgito
Rubro : Se identifica con los dos primeros dgitos
Cuenta : Se identifica con los cuatro primeros dgitos
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Subcuenta : Se identifica con los seis primeros dgitos
Cuenta analtica : Se identifica con los ocho primeros dgitos
Subcuenta analtica : Se identifica con los diez primeros dgitos.

Ejemplo: 5 Ingresos
51 Ingresos financieros
5104 Intereses por cartera de crditos
5104.01 Intereses por cartera de crditos vigentes
5104.01.01 Intereses por crditos comerciales
5104.01.01.01 Intereses por avances en cuenta corriente contratados

b. El sistema de codificacin establecido a nivel de cada cuenta, incluye el tercer dgito
para ser utilizado como integrador y para diferenciar las operaciones por monedas,
reajustables y con ajustes por inflacin, teniendo en consideracin los cdigos
siguientes:
Cero (0): Integrador, comprendiendo los saldos totales de las cuentas en moneda
nacional, moneda extranjera, reajustables y ajustadas por inflacin.
Uno (1): Para las operaciones en moneda nacional.
Dos (2): Para las operaciones en moneda extranjera, (incluye aquellas operaciones en
moneda nacional indexadas al tipo de cambio).
Tres (3): Para las operaciones reajustables con valor de actualizacin constante VAC.
Seis (6): Para las operaciones con ajustes por inflacin. Para la utilizacin del tercer
dgito en el Balance de Comprobacin de Saldos, se tendr en cuenta lo dispuesto en
este numeral.

c. Las clases definidas en el Plan de Cuentas son las siguientes:
Clase: 1 Activo
Clase: 2 Pasivo
Clase: 3 Patrimonio
Clase: 4 Gastos
Clase: 5 Ingresos
Clase: 6 Resultados
Clase: 7 Contingentes
Clase: 8 Cuentas de Orden
Clase: 9 Cuentas de Presupuesto y Costos (para su implementacin por cada empresa)
De acuerdo a la estructura al Presente Plan de Cuentas, las empresas podrn adoptar
la clase 9 para establecer eventuales controles de sus costos y/o presupuestos.

Nomenclatura De Cuentas
Para Las Empresas Del Sistema Financiero Y Entidades Relacionadas Para la
presentacin del balance de comprobacin de saldos a la Superintendencia de Banca y
Seguros, el registro de las operaciones desarrolladas con empresas del sistema
financiero y empresas de servicios complementarios y conexos nacionales, as como
con las empresas de seguros del pas, se efectuar con el agregado de los cdigos
pertenecientes a cada tipo de empresa y/o a cada empresa segn corresponda, de
acuerdo con las tablas adjuntas, los que sern consignados en los terminales de las
31TA20141DUED
subcuentas, cuentas analticas o cuentas de mayor denominacin correspondiente, las
mismas que se sealan a continuacin:

1103.01 Bancos
1103.02 Financieras
1103.03 Cajas Municipales de Ahorro y Crdito
1103.04 Cajas Rurales de Ahorro y Crdito
1103.05 Entidades de Desarrollo para la Pequea y Micro empresa EDPYMES
1103.06 Cooperativas de Ahorro y Crdito
1103.09 Otras Empresas del Sistema Financiero
1108.03 Bancos y Otras Empresas del Sistema Financiero del Pas
1201.01 Bancos
1201.02 Financieras
1201.09 Otras Empresas del Sistema Financiciero
1208.01 Bancos
1208.02 Financieras
1401.01.16.01 Crditos No Subordinados
1401.01.16.02 Crditos Subordinados
1406.01.16.02 Crditos Subordinados 28
2201.01 Bancos
2201.02 Financieras
2208.01 Bancos
2208.02 Financieras
32TA20141DUED
2301.01.01 Depsitos sujetos al Decreto Legislativo N 940 y sus modificatorias
2301.01.09 Otros
2302.01 Depsitos de Ahorro de Empresas del Sistema Financiero del Pas
2303.01 Depsitos a Plazo de Empresas del Sistema Financiero del Pas
2308.01.01 Depsitos a la vista pas
2308.02.01 Depsitos de ahorro pas
2308.03.01 Depsitos a plazo pas
2403.01 Avances en cuenta corriente
2403.02.01 No Subordinados
2403.02.02 Subordinados Porcin Computable
2403.02.03 Subordinados Porcin No Computable
2403.04 Adeudos por Bienes Recibidos en Arrendamiento Financiero
2408.03 Gastos por Pagar de Adeudos y Obligaciones con Empresas del Sistema
Financiero del Pas
2603.04 Adeudos por Bienes Recibidos en Arrendamiento Financiero
2608.03 Gastos por Pagar de Adeudos y Obligaciones con Empresas del Sistema
Financiero del Pas
4102.01 Bancos
4102.02 Financieras
4102.05 Entidades de Desarrollo para la Pequea y Microempresa EDPYMES
4103.01.01 Intereses por depsitos a la vista de empresas del sistema financiero del
pas
4103.02.01 Intereses por depsitos de ahorro de empresas del sistema financiero del
pas
4103.03.01 Intereses por depsitos a plazo de empresas del sistema financiero del pas
4104.03.01 Intereses por avances en cuenta corriente
4104.03.02 Intereses por prstamos ordinarios
4104.03.03 Intereses por prstamos especiales
4104.03.04 Intereses por bienes recibidos en arrendamiento financiero
5101.03.01 Bancos
5101.03.02 Financieras 29
5101.03.03 Cajas Municipales de Ahorro y Crdito
5101.03.04 Cajas Rurales de Ahorro y Crdito
5101.03.05 Entidades de Desarrollo para la Pequea y Microempresa EDPYMES
33TA20141DUED
5101.03.06 Cooperativas de Ahorro y Crdito
5101.03.09 Otras Empresas del Sistema Financiero
5102.01 Bancos
5102.02 Financieras
5102.05 Entidades de Desarrollo para la Pequea y Microempresa EDPYMES
5104.01.01.16 Intereses por crditos a empresas del sistema financiero, empresas de
servicios complementarios y conexos, y empresas del sistema de seguros del pas
A las subcuentas referidas a Otras Empresas del Sistema Financiero deben efectuarse
agregados con los cdigos correspondientes a las tablas de Empresas de
Arrendamiento Financiero (07) y Empresas de Servicios Fiduciarios (13). Cdigos y
denominaciones de las Empresas del Sistema Financiero, Empresas de servicios
complementarias y conexos, as como con las empresas de seguros:

Cdigo Bancos: 01
01 Banco Central de Reserva del Per
02 Banco de la Nacin
03 Banco de Crdito del Per
04 Banco Internacional del Per INTERBANK
05 Banco Scotiabank S.A.
06 Banco Continental
08 Banco de Comercio
09 Banco Financiero del Per
16 Citibank N.A., Sucursal en el Per del
21 Banco Interamericano de Finanzas S.A.E.M.A
24 Banco del Trabajo
28 Corporacin Financiera de Desarrollo S.A. COFIDE
29 Mibanco Banco de la Microempresa MIBANCO
31 Banco Agropecuario-AGROBANCO
32 HSBC Bank Per S.A.
33 Banco Falabella Per S.A.
99 Bancos en Liquidacin
Cdigo Financieras : 02
03 Solucin Financiera de Crdito del Per
07 Financiera TFC S.A.
08 Financiera Cordillera S.A.
99 Financieras en Liquidacin

Cdigo Cajas Municipales de Ahorro y Crdito: 03
01 Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Sullana
02 Caja Municipal de Crdito Popular de Lima
03 Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Piura
04 Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Arequipa
05 Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Huancayo
34TA20141DUED
06 Caja Municipal de Ahorro y Crdito Cusco
07 Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Maynas 30
08 Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Ica
09 Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Paita
10 Caja Municipal de Ahorro y Crdito del Santa
11 Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Trujillo
12 Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Tacna
13 Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Pisco
97 Federacin Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito
98 Fondo de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito
99 Cajas Municipales de Ahorro y Crdito en Liquidacin

Cdigo Cajas Rurales de Ahorro y Crdito: 04
01 Caja Rural de Ahorro y Crdito Del Sur S.A.
03 Caja Rural de Ahorro y Crdito Quillabamba S.A.A. - Credinka
04 Caja Rural de Ahorro y Crdito de la Regin San Martn
05 Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores Ayacucho
06 Caja Rural de Ahorro y Crdito Seor de Luren
07 Caja Rural de Ahorro y Crdito Chavn S.A.
08 Caja Rural de Ahorro y Crdito Nor Per S.A.
09 Caja Rural de Ahorro y Crdito Cajamarca
10 Caja Rural de Ahorro y Crdito Profinanzas S.A.A.
12 Caja Rural de Ahorro y Crdito Sipn S.A.
14 Caja Rural de Ahorro y Crdito PRYMERA S.A.
15 Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Andes S.A.
99 Cajas Rurales de Ahorro y Crdito en Liquidacin

Cdigo EDPYMEs: 05
02 Edyficar S.A.
03 Proempresa S.A.
04 Crdito de Alcance Regional Tacna S.A-EDPYME CREAR Tacna
05 Crdito de Alcance Regional Arequipa S.A.- EDPYME CREAR Arequipa
06 Nueva Visin S.A.
07 Confianza S.A.
08 Raiz S.A.
09 Edpyme Crditos de Alcance Regional Cusco S.A.- EDPYME CREAR Cusco
10 Edpyme Solidaridad S.A.
11 Credivisin S.A.
12 Crdito de Alcance Regional Trujillo S.A. EDPYME CREAR Trujillo
13 Efectiva S.A.
14 Alternativa S.A.
15 Pro Negocios S.A.
16 Micasita S.A.
99 Edpymes en liquidacin

Cdigo Cooperativas de Ahorro y Crdito: 06

35TA20141DUED
Cdigo Empresas de Arrendamiento Financiero: 07
01 Wiese Sudameris Leasing S.A.
04 Citileasing
05 Amrica Leasing S.A.
08 Crdito Leasing S.A.- Credileasing S.A.
10 Leasing Total S.A.
11 Mitsui-Masa Leasing S.A.
99 Leasing en Liquidacin

Cdigo Empresas Afianzadoras y de Garanta: 08
01 Fondo de garanta para Prstamos a la Pequea Industria FOGAPI

Cdigo Almacenes Generales de Depsito: 09
01 Almacenera del Per S.A. ALMA-PERU
02 Depsitos S.A.
03 Ca. Almacenera S.A. CASA
99 Almacenes en Liquidacin

Cdigo Empresas de Seguros: 10
01 Rmac Internacional Ca. De Seguros y Reaseguros
04 Pacfico Peruano Suiza Ca. de Seguros y Reaseguros
05 La Positiva Compaa de Seguros
09 Secrex Ca de Seguros de Crditos y Garantas
11 Generali Per Ca. de Seguros y Reaseguros
12 Mapfre Per Compaa de Seguros y Reaseguros
13 El Pacfico Vida Ca. De Seguros y Reaseguros
15 Interseguro Ca. de Seguros S.A.
16 Mapfre Per Vida Compaa de Seguros
17 Ace Seguros
18 Invita Seguros de Vida
20 La Positiva Vida Seguros y Reaseguros S.A.
21 Cardif del Per S.A. Compaa de Seguros
99 Seguros en Liquidacin

36TA20141DUED
Cdigo Sociedades Titulizadoras: 11
01 Citicorp Sociedad Titulizadora S.A.
03 Credittulos Sociedad Titulizadora S.A.
04 Continental Sociedad Titulizadora S.A.
05 Wiese Sudameris Sociedad Titulizadora S.A.
06 Interttulos Sociedad Titulizadora S.A.
07 Grupo Coril Sociedad Titulizadora S.A.
08 TRUST Sociedad Titulizadora S.A.

Cdigo Empresas de Servicios de Canje: 12
01 Cmara de Compensacin Electrnica S.A.

Cdigo Empresas de Servicios Fiduciarios: 13
01 La Fiduciaria S.A.

Cdigo Fondos: 14
01 Fondo MIVIVIENDA S.A

Explique todo lo referente al sistema bancario y no bancario

SISTEMA BANCARIO

La teora econmica, y ms especficamente la usualmente llamada economa
monetaria, es decir, la rama de la economa que se especializa en anlisis del dinero y
de cmo este afecta a la economa, ha venido interesndose en el rol que juegan los
sistemas bancarios de los pases en este proceso. Hay dos vertientes de inters en el
anlisis de la importancia de los sistemas bancarios y la salud econmica de un pas. La
primera de races ms propiamente tericas, proviene del estudio del llamado
Mecanismo de Transmisin, es decir, la forma en la cual la poltica monetaria afecta a
37TA20141DUED
la economa. La segunda, se origina en la observacin de los enormes efectos que
sobre la economa han tenido las llamadas crisis bancarias o financieras.

En este sentido, basta recordar cmo las crisis bancarias de los aos 90 y en adelante,
causaron que las crisis econmicas se agudizaran y prolongaran. Los casos ms
saltantes se encuentran en Mxico en 1994, el Sudeste Asitico en 1998, Venezuela y
Argentina en el 2002.

En todos estos casos, fue evidente que las crisis bancarias agudizaron los problemas
econmicos surgidos de causas ms tradicionales, y sobretodo imprimieron a las crisis
un horizonte de recuperacin extenso. En el caso del Per, si bien los problemas
surgidos en su sistema bancario hacia 1998 fueron de una magnitud no comparable a
los casos reseados, el fenmeno que se dio en llamar de rompimiento de la cadena
de pagos, sin duda, agudiz la crisis econmica de esos aos, y gener un largo periodo
de estancamiento. An en el 2004, slo hay muestras incipientes de un sistema
bancario en recuperacin.

Un reciente estudio del Banco Interamericano de Desarrollo - BID, recomienda que
"Amrica Latina y el Caribe deben fortalecer y continuar la reforma de sus sistemas
bancarios para lograr mayores tasas de crecimiento macroeconmico, competitividad
comercial y estabilidad". Una clara muestra de la importancia que se le da a los
sistemas bancarios y a su fortaleza.

El mismo estudio da la razn de esta importancia: "Los sistemas bancarios en Amrica
Latina tienen un desproporcionado impacto financiero como instrumentos de crdito e
inversin debido a que otros mercados de capital son relativamente pequeos,
dejando pocas alternativas fuera 04 del sistema bancario para que inversionistas y
empresarios tengan acceso a financiamiento".

Hay en principio tres determinantes para lograr que un sistema bancario cumpla su
importante rol en apoyo al crecimiento sano y sostenido, va su fortalecimiento y
solvencia:

Polticas macroeconmicas sanas: en su rol de intermediarios financieros, los sistemas
bancarios no pueden escaparse de ser una especie de caja de resonancia de la
situacin econmica general, ms an tomando en cuenta lo comentado en el estudio
del BID sobre la importancia de los sistemas bancarios en la dotacin de crdito. En
este sentido, la eliminacin de vulnerabilidades macroeconmicas, sin duda, reducirn
las vulnerabilidades especficas de los sistemas bancarios.

Legislacin y Supervisin Bancaria: este segundo aspecto ataca directamente las
vulnerabilidades especficas de los sistemas bancarios. Legislacin sobre capitalizacin
efectiva de los bancos, lmites globales e individuales en sus operaciones,
reglamentacin especfica de vulnerabilidades, en especial riesgos de mercado, son
temas a considerar. La legislacin y reglamentacin debe estar acompaada por un
efectivo sistema de supervisin bancaria.

38TA20141DUED
Sistemas generales de informacin: la informacin ha venido siendo singularizada
como uno de los aspectos ms importantes para lograr una ptima operatividad de los
sistemas bancarios. La informacin debe ser vista en dos aspectos: de los bancos a los
agentes econmicos.

BANCOS
Nuestra Ley N 26702, Ley General del Sistema Financiero, de Seguros y Orgnica de la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, define a la Empresa Bancaria como
intermediario financiero, cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del pblico
en depsito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su
propio capital y el que obtenga de otras fuentes de financiacin en conceder crditos
en las diversas modalidades, o aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado.
Vemos, por tanto, que las empresas bancarias desarrollan una funcin principal que
est relacionada con la intermediacin financiera, reciben o captan depsitos
principalmente del pblico y adems de otras operaciones que la legislacin vigente le
autoriza a realizar y ese dinero es trasladado a las personas naturales o jurdicas que lo
necesitan, ya sea para adquirir un bien o servicio o para implementar o ampliar su
negocio actual a travs de las operaciones de crdito o colocacin. Pero, no hay que
dejar de lado que, las empresas bancarias tambin brindan otro tipo de negocios a sus
clientes, dentro de estos esta el efecto de poder constituirse tambin en sus garantes
en determinadas obligaciones que estos hayan asumido con otras personas de
naturaleza pblica o privada asumiendo un riego en esta operaciones, ya que si su
cliente incumple con su obligacin el banco queda con la responsabilidad frente al
tercero, formando parte del riesgo de crdito que este tipo de instituciones asumen.
Por ltimo y no menos importante es que los bancos tambin brindan a clientes y
usuarios la posibilidad de acceder a los servicios de cobro, pago, recaudacin, custodia,
transferencia de dinero, cajas de seguridad, entre otros. Esto forma parte de lo que
comnmente se llaman servicios bancarios.

SISTEMA NO BANCARIO

Es el conjunto de instituciones que realizan intermediacion indirecta que captan y
canalizan recursos, pero no califican como bancos.

FINANCIERAS
Aquella que capta recursos del pblico y cuya especialidad segn la Ley del Sistema
Financiero consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores,
operar con valores mobiliarios y brindar asesora de carcter financiero, pero que en la
prctica puede desarrollar similares operaciones que un banco con la restriccin
bsicamente del manejo de la cuenta corriente para el otorgamiento de los crditos
llamados sobregiros.

COFIDE (Corporacion Financiera de Desarrollo).- Institucion administrada por el estado
que capta y canaliza, orienta a fomentar el desarrollo productivo de las pequeas y
medianas empresas del sector de empresas del sector industrial.

39TA20141DUED
COMPAA DE SEGUROS.- Empresas que cubren diversos riesgos: robos, perdidas,
quiebras, siniestros. Se aseguran todo tipo de negocios, empresas, automviles,
casas,etc. Estas compaas se comprometen a indemnizar a los afectados asegurados,
a cambio de pago de una prima.

COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO.- Son asociaciones, que auguran a sus miembros
el mejor servicio al mas bajo precio. Existen muchos tipos de Cooperativas, pero solo
las de ahorro y crdito pertenecen al sistema financiero.

CAJAS RURALES.- su funcin es tambin captar recursos del pblico a travs de
depsitos y cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento de preferencia a la
mediana, pequea y micro empresa del mbito rural.

CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRDITO: Aquella que capta recursos del pblico y
cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento,
preferentemente a las pequeas y micro empresas. Las Cajas Municipales de Ahorro y
Crdito (CMAC) siendo una parte muy pequea del sistema financiero, entre el 4% y
5% de depsitos del sistema financiero y alrededor del 7% de los crditos, sin
embargo, dentro de las Instituciones Microfinancieras No bancarias (IMFNB), son las
ms dinmicas en el otorgamiento de crditos y servicios financieros para los agentes
econmicos que no son atendidos en el sistema financiero normal. En los ltimos aos
han tenido un crecimiento importante, que ha permitido que algunas CMAC
provincianas ingresen al mercado limeo Son instituciones financieras, creadas con el
objetivo estratgico de constituirse en un elemento fundamental de descentralizacin
y democratizacin del crdito, dentro del mbito municipal de su competencia, este
objetivo se ha visto ampliado a microempresas urbanas y en algunos casos rurales.
Para constituir una caja municipal es necesario contar igualmente con la autorizacin
de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP y la opinin favorable del Banco
Central de Reserva del Per.
Los depsitos que el pblico realiza en las cajas municipales cuentan tambin con la
cobertura del Fondo de Seguro de Deposito en caso que estas entidades financieras
entrarn en problemas de quiebra o liquidacin, con lo cual las personas que ahorran
en estas instituciones lo puedan hacer con total confianza.

CAJA MUNICIPAL DE CRDITO POPULAR: Aquella especializada en otorgar crdito
pignoraticio al pblico en general, encontrndose tambin autorizada para efectuar
operaciones activas y pasivas con los respectivos concejos provinciales y distritales y
con las empresas municipales dependientes de los primeros, as como para brindar
servicios bancarios a dichos concejos y empresas.

AFP.- Empresas que captan recursos de los trabajadores, mediante el descuento de un
porcentaje o sueldos, que van a constituir un fondo de previsin individual.

EMPRESA DE DESARROLLO DE LA PEQUEA Y MICRO EMPRESA (EDPYME): Aquella
cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los
empresarios de la pequea y micro empresa. Podemos sealar que si uno lo analiza en
detalle se encuentra que una Edpyme no desarrolla exactamente la intermediacin ya
40TA20141DUED
que no capta recursos del pblico y ms bien utiliza otro mecanismo que es el obtener
prstamos de otras instituciones financieras locales o del mbito internacional.

Explique todo lo referente a los se servicios bancario

LOS SERVICIOS BANCARIOS
Anteriormente hemos visto y definido los diferentes tipos de operaciones que se
realizan y es necesario resaltar que actualmente, los servicios bancarios se pueden
clasificar en tres grandes grupos:
1. Las operaciones de activo para las entidades financieras, implican prestar
recursos a sus clientes acordando con ellos una retribucin que pagarn en forma
de tipo de inters, o bien realizan inversiones con la intencin de obtener una
rentabilidad.
2. Las operaciones de pasivo son aquellas en las que las entidades financieras,
bsicamente, se dedican a la captacin de recursos financieros, y a cambio, se
comprometen a pagar, generalmente en forma de inters, una rentabilidad a los
clientes, bien sean depositantes de dinero o bien de activos financieros.
3. Servicios comisionarios, en los que las entidades financieras realizan operaciones
de mediacin (transferencias, giros, efectos tomados al cobro, etc...) y de
custodia (alquiler de cajas de seguridad, etc...), cobrando por las mismas las
oportunas comisiones.

Estos servicios se pueden acceder en diferentes entidades bancarias que existen en el
mercado.

41TA20141DUED

Explique todo lo referente a los intereses

TASAS Y TARIFAS PASIVAS
Los bancos y en general las instituciones financieras en su proceso de intermediacin,
reciben depsitos de los agentes superavitarios y entregan recursos monetarios a los
agentes deficitarios, por ambos conceptos las entidades financieras utilizan un precio
de relacin llamado inters, el cual no es otra cosa que el pago que se efecta por el
uso del dinero. Como se podr apreciar en el proceso de intermediacin el dinero es
usado por el banco en cuyo caso paga por ello y se llama inters pasivo. As mismo, el
banco procede a prestar el dinero (colocarlo o entregar crditos) por lo que cobra al
beneficiario del crdito por el uso del dinero un precio llamado inters activo. El
rendimiento de las operaciones mencionadas en cierto plazo, se expresa
porcentualmente y se conocen como tasas de inters. As, la tasa no es otra cosa que
una expresin que refleja la relacin que existe entre la cantidad de dinero que se
recibe o paga y el dinero que se entrega como depsito (pasiva) o recibe como crdito
(activa).

Cuando los bancos presentan a sus clientes tablas, con los diferentes precios que
cobran (activas) por los crditos que otorgan y los que pagan (pasivas) por los
depsitos que reciben, estn mostrando lo que se conoce con el nombre de tarifarios.
La presentacin de estas tarifas forma parte de las polticas de ventas de cada
institucin, toda vez que estas listas o tablas muestran los diferentes precios que
pagan/cobran los bancos para sus diferentes productos de intermediacin, as como
de los servicios que prestan y por los cuales cobran un concepto diferente llamado
comisin. La presentacin de las tarifas en nuestro pas est sujeta a regulaciones que
tienen como propsito cautelar la transparencia del mercado de servicios financieros,
buscando que no se generen situaciones en la que se produzcan efectos negativos a
los usuarios por una inadecuada presentacin de las tarifas.

TIPOS DE INTERS

Para las operaciones pasivas los bancos aplican intereses diferenciados segn los
productos a los cuales estn dirigidas, aprecindose una clara diferencia entre los
depsitos llamados a la vista (cuentas corrientes que en lo general no son
remuneradas y los ahorros que registran bajos tipos de inters). Igualmente se
42TA20141DUED
advierte diferencia entre los tipos de inters pasivo para los depsitos en moneda
nacional y en moneda extranjera.

El inters compensatorio, es aquel que se cobra como compensacin por el uso del
dinero por parte de los clientes en un plazo de tiempo determinado; en otras palabras
es el costo por el uso del dinero. Entre ellos encontramos el inters compensatorio
adelantado, que es el que se cobra al inicio de las operaciones a los clientes, como por
ejemplo en las operaciones de descuento de documentos (descuento de pagars,
letras en descuento, etc.); y el inters compensatorio a vencido, que se cobra al
trmino del plazo o vencimiento de la cuota del crdito, es decir cuando el plazo llega
a su fin o cuando se deba pagar la cuota peridica correspondiente a un prstamo.

El inters moratorio, es el que se cobra cuando el plazo del crdito ha llegado a su
trmino y el cliente no cumple con cancelar su obligacin, entonces a partir del
siguiente da de vencimiento empezar a pagar una penalidad por haber incurrido en
mora. Es importante resaltar que este inters es adicional al compensatorio y adems
que para su cobro tiene que haber sido pactado entre las partes, es decir debe
indicarse claramente en el contrato de crdito que la entidad financiera est
autorizada a cobrarlo.

EL INTERES MORATORIO SE COBRARA ADICIONALMENTE AL INTERES
COMPENSATORIO,
PORQUE EL CLIENTE AUN ESTA UTILIZANDO EL DINERO OBTENIDO EN PRESTAMO

Tasa real.- Es cuando a la tasa se le descuenta el efecto inflacionario. Se dice que en
este caso se est midiendo si la capacidad adquisitiva del dinero recibido en el
momento inicial se ha mantenido hasta el vencimiento.

TIPO Nuevos Soles US Dlares
Corporativos 5.78 2.81
Grandes Empresas 7.19 4.68
Medianas Empresas 10.90 8.26
Pequeas Empresas 20.90 13.32
Microempresas 31.85 18.11
Consumo 43.51 27.44
Hipotecarios 9.25 7.76

* Tasas activas efectivas anuales promedio del sistema
bancario. 08/08/14
Fuente: SBS

A lo que llamamos inters bancario no es nada ms ni nada menos que uno de los
ms grandes inventos de la humanidad, y uno de los que ms abusan los bancos con
sus clientes.
43TA20141DUED
Para la puesta en marcha del inters bancario existe un sistema muy simple: una
persona ofrece una determinada retribucin a otra a cambio que esta ltima deposite
su dinero con el oferente.
Una vez que obtiene el dinero, lo distribuye a otra persona que lo necesita a cambio de
un pago adicional llamado inters, que deber abonar en un plazo de tiempo.
Cmo se realiza el clculo?
La cantidad de dinero (Monto = M) que va a cobrar el cliente a finalizar el depsito, se
podr calcular con la siguiente frmula:

= C x (1 + R/100 x T/360)
C = capital inicial
R = inters bancario;
T = tiempo de depsito (en das);
Un ejemplo simple es, si colocamos $20,000 en un banco a 6 meses a 8% anuales, a
fines del plazo vamos a cobrar:
= $20,000 * (1 + 8/100 * 180/360) = 20.000 * (1 + 0,08 * 0,5) = $20,000 * 1,04 =
$20,800
Esta frmula se aplica para depsitos simples, de un perodo nico. Sin embargo
existen depsitos, los que normalmente se usan, en los cuales los intereses se calculan
unas cuantas veces.

Explique todo lo referente a los tipos de crditos que ofrecen las
Entidades financieras

44TA20141DUED
EL CREDITO
Ahora respondamos la pregunta Qu es un crdito?
En su significado ms amplio la palabra crdito viene de creer, tener f o confianza en
la persona a la cual le vamos a otorgar un crdito, es decir en nuestro futuro deudor.
Su origen etimolgico proviene de la voz latina creditum: confianza y credere: que
significa confiar.

Todo crdito involucra el riesgo de prestar un recurso financiero a otra persona. En
este sentido tambin el crdito puede considerarse como una apuesta hacia el futuro y
se toma el riesgo a cambio de recibir una compensacin.
Si bien la confianza y seguridad son factores previos o bsicos en el otorgamiento de
un crdito, estos no son una condicin suficiente para realizar la operacin crediticia,
ya que existen otros factores necesarios que nos darn la certeza que la operacin ser
honrada.
En teora una operacin crediticia otorgada por las entidades financieras debera ser
destinada a financiar las necesidades de inversin, capital de trabajo o la satisfaccin
de necesidades personales.

CLASES DE CRDITO
Entre las diversas formas de clasificar los crditos que otorgan las Instituciones
Financieras, encontramos una que es muy comnmente utilizada: los crditos directos
y los crditos indirectos.

1. CREDITOS DIRECTOS.- Son tambin conocidos como crditos o riesgos por caja; esto
debido a que en ste caso existe desembolso de dinero, el cual necesariamente tiene
que pasar por registros de caja, ya sea a travs del abono en una cuenta corriente,
cuenta de ahorros, o en casos excepcionales a travs del otorgamiento mediante un
cheque de gerencia o dinero en efectivo.

2. CREDITOS INDIRECTOS.- Conocidos tambin como crditos o riesgos no por caja, o
crditos contingentes; en ste caso no hay desembolso de dinero en efectivo, por lo
tanto no se pueden registrar por caja, stos crditos se dan ms que nada como un
respaldo o una garanta que el banco y otros intermediarios financieros suscriben a
favor de sus clientes antes terceras personas garantizndoles el cumplimiento de
alguna obligacin contrada entre el cliente y el beneficiario de la garanta.

PRODUCTOS ACTIVOS
A continuacin mencionaremos los principales productos crediticios que las
instituciones financieras ofrecen a los clientes para satisfacer sus necesidades, y que
obtienen mayor demanda en el mercado financiero; estos productos crediticios sern
desarrollados con mayor detalle ms adelante.

PRODUCTOS DE LOS CREDITOS DIRECTOS:

es y letras.
vehiculares, hipotecarios, etc.)
45TA20141DUED

o Leasing

PRODUCTOS DE LOS CREDITOS INDIRECTOS:

rtas Fianza

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