FACT SHEET

2T 10
A BM&FBOVESPA S.A. Bolsa de Valores, Merca-
dorias e Futuros foi criada em maio de 2008 com
a integrao da Bolsa de Mercadorias & Futuros
(BM&F) e da Bovespa Holding (Bovespa). Ocupa
a terceira posio no ranking das maiores bolsas
do mundo em valor de mercado. Alm disso, a
maior empresa de capital pulverizado do Brasil,
com mais de 90% de suas aes em circulao no
mercado.
As principais estratgias da Companhia so:
Fornecer Servios em Nvel de Excelncia Tec-
nolgica. As principais iniciativas nessa rea esto
focadas no desenvolvimento, em conjunto com o
CME Group, de uma nova Plataforma Eletrnica
de Negociao Multi-ativos; reestruturao dos
Centros de Processamento de Dados - CPDs; e
integrao das clearings.
Expandir a Base de Clientes e de Receitas. Para
isso, diversas iniciativas esto em andamento,
como o caso do programa de popularizao e
educao fnanceira que est sendo fortalecido;
das atividades de prospeco e atrao de novas
empresas para listagem em bolsa que esto sen-
do ampliadas; e do lanamento de novos produ-
tos para negociao.
Fortalecimento Institucional da Companhia.
Foram criadas as rea de Pesquisa e Projetos de
Negcios e Risco Corporativo; os Controles Inter-
nos e a Gesto de Projetos foram aprimorados; a
rea de Sustentabilidade foi fortalecida.
Perfl e estratgia
Estrutura do negcio/Cadeia produtiva
Principais Desenvolvimentos
A BM&FBOVESPA oferece aos seus clientes uma
estrutura completa e integrada de servios ligados
negociao, liquidao e custdia dos ativos ne-
gociados em seus sistemas eletrnicos. A robustez
de tal modelo possibilita que a Companhia seja
contraparte central de todos os negcios realiza-
dos nos mercados que administra, o que signifca
garantir que toda e qualquer transao realizada
entre compradores e vendedores ser liquidada,
mesmo em caso de falha de uma das partes.
Outra caracterstica do modelo de negcio da
BM&FBOVESPA a diversifcao de produtos e ser-
vios oferecidos, onde a principal fonte de receita
a negociao de aes e de contratos derivati-
vos (principalmente, contratos futuros, de opes,
a termo e de swaps, que podem ser referenciados
em taxas de juro, ndices, cmbio e commodities).
Alm desses, outros ativos so negociados em seus
ambientes, como o caso do ouro, dlar e ttulos
de dvida pblica e corporativa.
Considerando que todos os negcios realizados
em seus ambientes ocorrem em plataformas ele-
trnicas, questes ligadas distribuio de sinal
bem como velocidade e capacidade de pro-
cessamento de ofertas inseridas nos sistemas de
negociao so de suma importncia e, por este
motivo, a BM&FBOVESPA investe continuamente
em seu parque tecnolgico. Para 2010, os investi-
mentos em tecnologia da informao esto esti-
mados em R$250 milhes.
Nova Plataforma De Negociao BVMF-CME: a
Companhia continua avanando, em conjunto
com seu parceiro global - o CME Group -, no de-
senvolvimento de uma nova plataforma eletrnica
de negociao. A concluso deste projeto culmi-
nar na criao de uma plataforma de negociao
multi-ativos que integrar a negociao de aes,
derivativos, cmbio e renda fixa.
A CVM autorizou a implantao, no segmento
BOVESPA, das modalidades de Acesso Direto ao
Mercado (DMA) via Provedor, via Conexo Direta
e via Conexo Direta Co-location modalidade
investidor.
Ampliao da Capacidade de Processamento: at
o fnal do ano, a capacidade do segmento Bovespa
passar de 1,5 milho para 3 milhes de negcios/
dia, e do segmento BM&F de 200 mil para 400 mil
negcios/dia.
Destaques fnanceiros
e operacionais
Destaques fnanceiros R$milhes
Destaques operacionais
Variao
Destaques operacionais 2T10 1T10 2T10 2T10 x 2T10 2T09 x 1T10
Segmento BOVESPA -aes
Volume mdio
dirio (R$milhes)
6.682,6 6.599,6 5.212,6 28,2% 1,3%
Margem fnanceira sobre
volume negociado (em b.p.)
6,4 6,6 6,4 -0,8% -3,1%
Segmento BM&F -derivativos
Volume mdio dirio
(milhares de contratos)
2.523,4 2.453,6 1.636,3 54,2% 2,8%
Receita mdia unitria
derivativos (R$)
1,145 1,126 1,389 -17,6% 1,7%
Modelo de negcios da BM&FBOVESPA
Listagem
(aes, fundos, ttulos
corporativos, securitizao
entre outros)
GTS
Plataforma
eletrnica de
derivativos
DMA
Direct Market
Access
(HOME BROKER)
INVESTIDOR FORMA DE ACESSO CORRETORA BM&FBOVESPA
Mega Bolsa
Plataforma
eletrnica
de aes
RREEDDEE
RRREEEDDDEEE
Servios para emissores e
negociao de mercadorias
Classifcao de
mercadorias
Negociao, clearing e depositria
Outros servios
Negociao
(aes, derivativos, ttulos pblicos e
corporativos, fundos, dlar pronto, entre outros)
Clearing e liquidao
(para todos os produtos)
Depositria
(aes e ttulos corporativos)
Emprstimos de ttulos
(aes e ttulos corporativos)
Custdia
(servios prestados para fundos e
outros participantes)
Vendors
Licenciamento de software
(utilizado por corretoras e outros
participantes do mercado)
Licenciamento de ndices
Variao
Destaques fnanceiros
R$/mil
2T10 1T10 2T09 2T10 x 2T09 2T10 x 1T09
Receita operacional
lquida
473.621 459.128 378.242 25,2% 3,2%
Despesas operacionais -145.403 -136.632 -128.198 13,4% 6,4%
Resultado fnanceiro 77.546 67.696 54.857 41,4% 14,6%
Lucro Lquido do Perodo 305.705 282.601 188.130 62,5% 8,2%
Margem Lquida 64,5% 61,6% 49,7%
EBITDA 341.671 334.626 259.931 31,4% 2,1%
Margem EBITDA 72,1% 72,9% 68,7%
Lucro por Ao 0,152223 0,140782 0,093950 62,0% 8,1%
Despesas Operacionais
Ajustadas
-124.418 -114.582 -103.303 20,4% 8,6%
Lucro lquido Ajustado 424.363 403.248 325.363 30,4% 5,2%
378
459
474
325
403
424
213
334
349
2T09 1T10 2T10
Destaques fnanceiros R$ milhes
Receita Lquida Lucro Lquido Ajustado EBITDA
5.213
6.600 6.683
2T09 1T10 2T10
Volume Mdio Dirio
Segmento BOVESPA
(R$ milhes)
1.636
2.454
2.503
2T09 1T10 2T10
Volume Mdio Dirio
Segmento BM&F
(milhares de contratos)
O Conselho de Administrao aprovou o pagamento
de juros sobre capital prprio e de dividendos referen-
tes ao 2T10, no valor total de R$ 243 milhes, equiva-
lentes a R$0,1214 por ao, cujo pagamento ser pelo
valor lquido de R$0,1180 por ao, que somados aos
R$ 227 milhes j distribudos durante o 1T10, repre-
sentam 80% do Lucro Societrio do 1S10.
Distribuio de lucros
705
820
3,4%
3,4%
200
400
600
800
1.000
1.200
0,0%
0,5%
1,0%
1,5%
2,0%
2,5%
3,0%
3,5%
4,0%
2009
Proventos Declarados e Dividend Yield
JCP e Dividendos
Declarados (R$ milhes)
Dividend Yield
(ltimos 12 meses)
12 meses
(ago/09 jul/10)
Ampliao da base de investidores
Emisso de Ttulos de Dvida e Rating
Desempenho
Operacional
Informaes BVMF3
FACT SHEET
Contato RI: ri@bmfbovespa.com.br
(11) 2565-4007 / 4728 / 4729 /
4418 / 4834
No dia 16/07/2010, a BM&FBOVESPA concluiu a emis-
so de Notas Globais no total de US$612 milhes. As
Notas, que vencero em 2020, pagaro cupons se-
mestrais de 5,5% ao ano. Os recursos foram utilizados
para aumentar a participao acionria da Compa-
nhia no CME Group, de 1,78% para 5%.
Conjugado ao processo de emisso das Notas, a
BM&FBOVESPA obteve classificao de risco (rating)
da Moodys Investors Service (A1 na escala global,
Aaa.br na escala nacional e Baa2 s Notas) e da
Standard & Poors (BBB+ para longo prazo e A-2 cur-
to prazo, ambos em escala global). As duas agncias
destacaram em seus relatrios a solidez do modelo
de administrao de risco adotado pela Companhia
em sua atividade de clearing.
Segmento BM&F (desempenho do DMA)
O volume de contratos negociados no segmen-
to BM&F atingiu nvel recorde no 2T10, com a ne-
gociao de 2.523,4 mil contratos, 54,4% supe-
rior ao 2T09 e 2,8% acima do 1T10. Essa alta est
relacionada, principalmente, com os contratos
de taxa de juros em Reais, cujo crescimento foi
de 70,5% sobre o 2T09 e de 1,9% sobre o 1T10.
Ainda, os investidores classifcados como de alta
representaram 6% do total de contratos nego-
ciados, contra uma participao de 3,8% no 1T10
e apenas 1,0% no 2T09.
Segmento Bovespa
O volume mdio dirio de negociao foi de
R$6,3 bilhes no 2T10, representando alta de
28,2% sobre o 2T09 e de 1,3% em relao ao
1T10.
No 2T10, foram realizadas duas Ofertas Pblicas
Iniciais, ou IPO (Initial Public Ofering) a Mills e
Jlio Simes, e duas Ofertas Subsequentes (Even
e JBS), totalizando um volume de R$ 4,5 bilhes.
Alm disso, a Oferta Subsequente do Banco do
Brasil (mais de 100 mil pessoas-fsicas aderiram
oferta do Banco do Brasil) e IPO da Renova acon-
teceram no incio de julho de 2010, o que levou
o total ofertado em 2010 para R$23,5 bilhes.
Ainda, existem 11 empresas com ofertas em pro-
cesso de anlise ou que manifestaram a inteno
de realizar oferta pblica em 2010, sendo nove
IPOs e duas Ofertas Subsequentes.
ndice Participao Ranking
Ibovespa (IBOV) 3,8% 3 maior
ndice de Aes com Tag Along
Diferenciado (ITAG)
4,4% 4 maior
ndice de Governana Corporativa
Diferenciada (IGC)
4,6% 5 maior
ndice Mid Large Cap (MLCX) 2,8% 9 maior
ndice Brasil (IBrX) 2,7% 9 maior
ndice Brasil 50 (IBr X50) 3,2% 9 maior
ndice Financeiro (IFCN) 13,0% 4 maior
A Companhia continua seus esforos com
foco nos investidores de varejo, sendo os
principais destaques:
Campanha Quer ser scio?, estrelada
por Pel. At o fnal do ano, a campa-
nha que divulgar o mercado acionrio
ser veiculada na TV, rdio, cinema e im-
prensa escrita, nas cidades de Curitiba,
Belo Horizonte e Campinas.
Campanha Educativa em Mdia de Mas-
sa (TV, revistas e rdios), por meio da TV
Educao Financeira, Rdio Web, Cursos
online, Simulao, Canal de rdio; web-
site Mulheres em Ao, organizao de
ciclos de palestras presenciais, progra-
mas Desafo BM&FBOVESPA, Dinheiro
no Bolso e Patrocnio Estratgia Nacional de
Educao Financeira ENEF.
No perodo de janeiro a agosto de 2010, a ao da
BM&FBOVESPA foi a 5 mais negociada do merca-
do brasileiro, com mdia diria de negociao de
R$163,1 milhes e 10,1 mil negcios.
A BVMF3 faz parte de sete ndices, conforme lista
a seguir, com as respectivas participaes nas car-
teiras tericas em 02/09/2010:
1T10 2T10 Jul-Ago/10
Cotao no incio do perodo (R$) 12,90 12,21 11,41
Mxima (R$) 13,79 12,72 13,45
Mdia (R$) 12,34 11,73 12,47
Mnima (R$) 11,36 10,28 11,13
Valor de Mercado (Em blhes R$) 24,6 23,7 26,2
Quantidade de aes em circulao* 2.002 2.008 -
*Em milhes de aes
Tambm foi criada uma nova Poltica de Preos
para investidores de alta frequncia que ofere-
ce preos decrescentes em funo do volume
negociado, aos clientes cadastrados como in-
vestidores de alta frequncia.
80
90
100
110
120
105
92
0
1
/
0
4
/
1
0
1
6
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4
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1
0
0
1
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0
5
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1
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1
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0
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0
3
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0
5
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1
0
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1
0
3
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0
6
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1
0
1
5
/
0
7
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1
0
3
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0
7
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1
0
1
4
/
0
8
/
1
0
2
9
/
0
8
/
1
0
BVMF3 IBOVESPA
Evoluo: BVMF3 vs. IBOVESPA
01/04/2010 = 100