FACT SHEET

3T 09
A BM&FBOVESPA S.A. Bolsa de Valores, Mercadorias
e Futuros foi criada em maio de 2008 com a
integrao da Bolsa de Mercadorias & Futuros e da
Bovespa, sendo, atualmente, a quarta maior bolsa do
mundo em valor de mercado, atrs apenas do CME
Group, bolsa Hong Kong e Deutsche Brse. Alm
disso, a maior empresa de capital pulverizado do
Brasil, com mais de 90% de suas aes em circulao
no mercado.
As principais estratgias da companhia so:
Fortalecimento da posio global por meio da
consolidao dos seus mercados como principais
centros de liquidez da Amrica Latina; do desen-
volvimento de parcerias para distribuio de seus
produtos (acordo com o CME Group e conversas
iniciadas com a Nasdaq OMX); e da ampliao da
estrutura de vendas e de divulgao nos Estados
Unidos, na Europa e na sia.
Aumento da presena no mercado brasileiro com
a ampliao dos programas de popularizao e
o desenvolvimento de produtos para investido-
res individuais; desenvolvimento das formas de
acesso s plataformas de negociao para inves-
tidores institucionais; e aprimoramento dos seg-
mentos especiais de listagem e das ferramentas
de hedge (proteo) para empresas.
Busca de excelncia em tecnologia para negocia-
o de ativos fnanceiros e derivativos com cons-
tantes investimentos em infraestrutura, tecnolo-
gia e capacidade de processamento, de forma a
posicionar a BM&FBOVESPA no estado-da-arte
das bolsas mais avanadas do mundo.
Perfl e estratgia
Estrutura do negcio/Cadeia produtiva
A BM&FBOVESPA oferece a seus clientes uma estrutura
completa e integrada de servios ligados negocia-
o, liquidao e custdia dos ativos disponveis
em seus sistemas eletrnicos. A robustez de tal mode-
lo possibilita, por meio dos mecanismos de salvaguar-
das e gerenciamento de riscos, que a Companhia seja
contraparte central de todos os negcios realizados
nos mercados que administra o que signifca garantir
que toda e qualquer transao ser liquidada entre os
compradores e os vendedores.
Na BM&FBOVESPA, negociam-se aes, contratos futu-
ros, de opes, a termo e de swaps referenciados em
ndices, taxas de juro e cmbio, bem como commodi-
ties agropecurias e de energia, alm de operaes no
mercado a vista (ouro, dlar pronto e ttulos pblicos
federais, por exemplo).
A negociao se inicia com o envio de ordens
de compra e venda aos sistemas eletrnicos da
BM&FBOVESPA, sempre intermediado por uma Cor-
retora, podendo ocorrer por meio de dois mecanis-
mos, a saber:
Contato telefnico com a Corretora, sendo que
esta inclui as ofertas no sistema; ou
Acesso Direto ao Mercado DMA (Direct Market
Access), o que signifca incluir a oferta diretamen-
te no sistema, como o Home Broker.
Modelo de negcios da BM&FBOVESPA
Formas de acesso para negociao
Em 2008, a Companhia distribuiu cerca de 80% de seu resultado
societrio a ttulo de remunerao de seus acionistas, correspon-
dendo a aproximadamente R$512 milhes.
No acumulado dos nove meses de 2009, a distribuio de proven-
tos (somando dividendos e juros sobre capital prprio) j atingiu
R$437 milhes, sendo que, no terceiro trimestre de 2009, foi apro-
vada a distribuio de R$150 milhes em dividendos, representan-
do 61% do lucro lquido do perodo.
Distribuio de lucros
O volume mdio dirio negociado em aes BVMF3 alcanou
R$249,4 milhes em outubro/09. A BVMF3 foi a quarta ao mais
negociada no ms, fazendo parte de seis ndices, conforme lista a
seguir, com as respectivas participaes nas carteiras tericas de
setembro a dezembro/09:
Ibovespa (IBOV), participao de 4,448%;
ndice de Aes com Tag Along Diferenciado (ITAG), participa-
o de 5,433%;
ndice de Governana Corporativa Diferenciada (IGC), participa-
o de 5,735%;
ndice Mid-Large Cap (MLCX), participao de 3,099%;
ndice Brasil (IBRX), participao de 2,589%;
ndice Brasil 50 (IBRX-50), participao de 3,374%.
Volume BVMF3
Destaques fnanceiros
e operacionais
Destaques fnanceiros R$milhes
Destaques operacionais
Variao
Destaques
fnanceiros
3T09 2T09 3T08 3T09 x 2T09 3T09 x 3T08
Receita
lquida (R$ 000)
382.995 378.242 409.666 1,3% -6,5%
Lucro lquido ajustado
(R$ 000)
337.348 325.363 315.905 3,7% 6,8%
EBITDA (R$ 000) 262.039 259.931 279.628 0,8% -6,3%
Margem EBITDA (%) 68,4% 68,7% 68,3% -0,4% 0,2%
Variao
Destaques operacionais 3T09 2T09 3T08 3T09 x 2T09 3T09 x 3T08
Segmento BOVESPA -aes
Volume mdio
dirio (R$milhes)
5.214,4 5.212,6 5.325,8 0,0% 2,1%
Margem fnanceira sobre
volume negociado (em b.p.)
6,6 6,4 6,5 3,1% 1,5%
Segmento BM&F -derivativos
Volume mdio dirio
(milhares de contratos)
1.422,3 1.636,3 1.551,7 13,1% 8,3%
Receita mdia unitria
derivativos (R$)
1,391 1,389 1,599 0,1% 13,0%
Receita lquida Lucro lquido ajustado EBITDA
410
378 383
316
325
337
280
260 262
3T08 2T09 3T09
Volume mdio dirio
Segmento BOVESPA (R$ milhes)
Volume mdio dirio
Segmento BM&F (milhares de contratos)
3T08 2T09 3T09 3T08 2T09 3T09
5.326
5.213 5.214
1.552
1.636
1.422
Listagem
(aes, fundos, ttulos
corporativos, securitizao
entre outros)
GTS
Plataforma
eletrnica de
derivativos
DMA
Direct Market
Access
(HOME BROKER)
INVESTIDOR FORMA DE ACESSO CORRETORA BM&FBOVESPA
Mega Bolsa
Plataforma
eletrnica
de aes
RREEDDEE
RRREEEDDDEEE
Servios para emissores e
negociao de mercadorias
Classifcao de
mercadorias
Negociao, clearing e depositria
Outros servios
Negociao
(aes, derivativos, ttulos pblicos e
corporativos, fundos, dlar pronto, entre outros)
Clearing e liquidao
(para todos os produtos)
Depositria
(aes e ttulos corporativos)
Emprstimos de ttulos
(aes e ttulos corporativos)
Custdia
(servios prestados para fundos e
outros participantes)
Vendors
Licenciamento de software
(utilizado por corretoras e outros
participantes do mercado)
Licenciamento de ndices
Considerando o nvel de eletronifcao de seus
ambientes de negociao, questes ligadas distri-
buio de sinal, velocidade e capacidade de pro-
cessamento de ofertas inseridas em nossos sistemas
de negociao so de suma importncia e, por esse
motivo, a BM&FBOVESPA investe continuamente em
seu parque tecnolgico.
Avanos no segmento BM&F
Um dos principais avanos nos ltimos meses foi o DMA
(Direct Market Access), que teve incio em agosto/08 no
segmento de derivativos da BM&FBOVESPA. Tal proje-
to foi precursor de diversos outros avanos tecnolgi-
cos nesse ambiente, a saber:
Conexo do sistema eletrnico de negociao de de-
rivativos (GTS) com o Globex, sistema eletrnico da
Bolsa de derivativos de Chicago (CME Group), iniciada
em setembro de 2008, possibilitando a difuso das
informaes do mercado brasileiro para mais de 100
mil terminais em mais de 80 pases. Da mesma forma,
desde fevereiro/2009, os investidores que acessam o
GTS tambm podem negociar nos mercados adminis-
trados pelo CME Group;
Desde fevereiro de 2009, foram iniciadas parcerias com
empresas provedoras de DMA, conhecidas como DMA
Providers, tais como Bloomberg, Marcopolo e Cedro,
permitindo que os investidores conectados a esses
provedores enviem ordens para nossos mercados;
Em junho de 2009, teve incio a modalidade de acesso
conhecida como co-location, aplicvel aos investidores
de alta frequncia, tambm conhecidos como algotra-
ders. Esses investidores operam por meio de algoritmos
e enviam ordens automaticamente de acordo com as
estratgias defnidas pelos seus gestores. Por meio des-
se modelo de acesso, os servidores desses participantes
so hospedados fsicamente dentro das instalaes da
BM&FBOVESPA e reduzem sensivelmente o tempo de
envio das ofertas aos sistemas de negociao.
A ltima etapa do modelo de DMA para o segmento
BM&F foi a entrega da Conexo Direta, em outubro de
2009, que consiste numa conexo direta entre o clien-
te e a Bolsa.
Os investidores de alta frequncia podem realizar
negcios por meio de qualquer canal de DMA.
Adicionalmente, esses investidores, que, at o
lanamento das conexes DMA no atuavam no
segmento BM&F, j respondem por 6% do volume
total de contratos negociados em outubro/2009, e
46% do volume dos minicontratos, 23% dos contratos
de ndices e 7% dos contratos de taxas de cmbio.
O grfco a seguir demonstra essa evoluo desde
janeiro de 2009:

Avanos no segmento Bovespa
O segmento de renda varivel tem passado por gran-
des avanos tecnolgicos nos ltimos meses, a saber:
Em maio de 2009, com a implementao da nova
verso do sistema de negociao Mega Bolsa,
houve substancial aumento da velocidade de pro-
cessamento de ordens e negcios.
Em outubro de 2009, a Companhia lanou o Me-
gaDirect, que permite a conexo de provedores
de DMA e at o fnal de 2009, tambm oferecer o
co-location e a conexo direta.
A capacidade de processamento de liquidao e
compensao dobrou de 770 mil negcios/dia
para 1,5 milho em novembro/09.
Alm disso, a plataforma de acesso de renda varivel
para pessoas fsicas, conhecida como Home Broker,
vem apresentando crescimento tanto na participao
Avanos tecnolgicos/Desenvolvimento de produtos
Na Assemblia Geral Ordinria de 28/04/2009, foi eleito o novo Conselho de Administrao da
BM&FBOVESPA, com maioria independente e mandato at fnal de 2010.
Programas educacionais
Presidente
Arminio Fraga*
Vice-Presidente
Marcelo Fernandes Trindade*
Conselheiros
Candido Botelho Bracher
Claudio Haddad*
Craig Donohue
Fabio de Oliveira Barbosa*
Jos Roberto Mendona de Barros*
Julio Siqueira de Araujo
Luis Stulhberger
Rene Marc Kern*
Renato Diniz Junqueira
Diretor Presidente
Edemir Pinto
Diretorias Executivas da BM&FBOVESPA
Amarlis Prado Sardenberg Diretora das
Clearings, Depositria e de Risco
Carlos Kawall Leal Ferreira Diretor
Financeiro, Corporativo e de Relaes com
Investidores
Ccero Augusto Vieira Neto Diretor de
Operaes e Tecnologia
Marta Alves Diretora de Produtos
Paulo de Oliveira Sousa Junior Diretor de
Desenvolvimento e Fomento de Negcios
Conselho/Diretoria
FACT SHEET
Contato RI: ri@bvmf.com.br
(11) 2565-4007 / 4728 / 4729 /
4418/4834
* Conselheiros Independentes
A BM&FBOVESPA investe continuamente em vrias
atividades de educao fnanceira para informar e
formar potenciais investidores. A iniciativa mais re-
cente o Programa de Educao Financeira, realizado
em parceria com a TV Cultura, exibido aos sbados,
s 10h15. Trata-se de iniciativa pioneira no Pas para
popularizao do mercado de capitais, abordando-se
questes sobre economia, fnanas pessoais e tipos
de investimento.
Participao dos investidores de alta
frequncia evoluo por tipo de contrato
de negcios realizados na BM&FBOVESPA como tam-
bm no montante negociado. Atualmente, esse siste-
ma responde por aproximadamente 30% do nmero
de negcios e 17% do volume fnanceiro do mercado
de aes, conforme ilustrado a seguir.
O ritmo de ofertas pblicas de aes, por meio de
aberturas de capital e mesmo de empresas j listadas
em nosso mercado de bolsa (oferta subsequente),
tem se mostrado bem ativo at novembro j
foram cinco IPOs, com R$23,2 bilhes, e 16 ofertas
subsequentes, com R$20,5 bilhes, superando o
volume ofertado de 2008.
Oferta pblica inicial IPO Ofertas subsequentes
2004 2005 2006 2007 2008 2009*
4,3
4,5
8,5
5,4
15,1
14,5
55,6
26,8
20,5
23,2
7,5
15,4
R$ bilhes
% volume negociado % nmero de negcios

0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
j
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9
A BM&FBOVESPA e a NASDAQ OMX Group
celebraram acordo de intenes, vlido at 31
de dezembro de 2009 e passvel de renovao,
sobre possvel parceria estratgica, comercial e
tecnolgica.
11 14
23 23
31
46 45
64
4
11
12
17
27
58
7
11
12
18
36
59
3 5
4 2
0,1%
0,2%
1,2%
3,1%
6,0%
0,4%
1,2%
2,0%
3,8%
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
j
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0
9
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t
-
0
9
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
Cmbio (milhares) ndice (milhares)
Web Trading (milhares) % no ADTV Total (%)
0,5%