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ndice
1. LA EMPRESA................................................................................................................................................................5
1.1. CARACTERIZACIN GENERAL....................................................................................................................... 5
1.2. CICLO OPERATIVO............................................................................................................................................ 5
1.3. RECURSOS EMPLEADOS Y ORIGEN DE LOS MISMOS.................................................................................6
1.4. LA IGUALDAD CONTABLE (A = P + P . N) COMO REFLEJO DE LOS RECURSOS UTILIZADOS Y EL
ORIGEN DE LOS MISMOS....................................................................................................................................... 6
2. LA CONTABILIDAD....................................................................................................................................................8
2.1. FINALIDAD........................................................................................................................................................ 8
2.2. UTILIDAD........................................................................................................................................................... 8
2.3. MTODO............................................................................................................................................................. 8
2.4. ASPECTOS INFORMADOS................................................................................................................................ 9
2.4.1. ECONMICO.......................................................................................................................................................9
2.4.2. FINANCIERO.......................................................................................................................................................9
2.4.3. JURDICO.............................................................................................................................................................9
2.5. REQUISITOS DE LA INFORMACIN................................................................................................................ 9
2.5.1. INTEGRAL............................................................................................................................................................9
2.5.2. CLARA..................................................................................................................................................................9
2.5.3. PRECISA...............................................................................................................................................................9
2.5.4. TIL......................................................................................................................................................................9
2.5.5. VERIFICABLE......................................................................................................................................................9
2.5.6. COMPARATIVA.....................................................................................................................................................9
2.5.7. OBJETIVA...........................................................................................................................................................10
3. EL PATRIMONIO........................................................................................................................................................10
3.1. CONCEPTO DE CAPITAL................................................................................................................................ 10
3.2. ACTIVO............................................................................................................................................................. 11
3.3. PASIVO.............................................................................................................................................................. 11
3.4. PATRIMONIO NETO......................................................................................................................................... 11
3.5. LA ECUACIN PATRIMONIAL........................................................................................................................ 11
3.6. VARIACIONES PATRIMONIALES................................................................................................................... 12
3.6.1. VARIACIONES PERMUTATIVAS.......................................................................................................................12
3.6.2. VARIACIONES MODIFICATIVAS.....................................................................................................................13
3.6.3. CONCEPTO DE PATRIMONIO NETO..............................................................................................................13
3.7. COMPOSICIN DEL PATRIMONIO NETO...................................................................................................... 13
4. CUENTA........................................................................................................................................................................14
4.1. CONCEPTO....................................................................................................................................................... 14
4.2. PARTES EN QUE SE DIVIDEN LAS CUENTAS.............................................................................................. 14
4.3. CLASIFICACIN DE CUENTAS...................................................................................................................... 16
4.3.1. POR SU EXTENSIN.........................................................................................................................................16
4.3.1.1.
4.3.1.2.
4.3.1.3.
4.3.1.4.
4.3.1.5.
4.3.1.6.
4.3.1.7.
Cuentas Patrimoniales..................................................................................................................................................17
Cuentas Regularizadoras..............................................................................................................................................17
Cuentas de Resultado...................................................................................................................................................17
Cuentas de Orden......................................................................................................................................................... 18
Cuentas de Movimiento...............................................................................................................................................18
Cuentas Acumulativas..................................................................................................................................................18
Cuentas Residuales..........................................................................................................................................................
5. PARTIDA DOBLE...........................................................................................................................................................
5.1. REGLA DE MOVIMIENTO DE LAS CUENTAS..................................................................................................
5.2. PRINCIPIOS DE LA PARTIDA DOBLE................................................................................................................
5.3. ANLISIS DEL MOVIMIENTO DE LAS CUENTAS............................................................................................
Economa
8. RECOPILACIN R. T. N 8 Y 9 FACPCE...................................................................................................................
8.1. CAPITULO I - ESTADO DE SITUACIN PATRIMONIAL 0 BALANCE GENERAL...........................................
8.1.1. CONCEPTO............................................................................................................................................................
8.1.2. ESTRUCTURA........................................................................................................................................................
8.1.2.1. ACTIVO...........................................................................................................................................................................
8.1.2.2. PASIVO............................................................................................................................................................................
8.1.2.3. PATRIMONIO NETO.......................................................................................................................................................
8.1.2.4. Clasificacin.....................................................................................................................................................................
8.1.2.5. Otros.................................................................................................................................................................................
9. ESTADO DE RESULTADOS..........................................................................................................................................
9.1. CONCEPTO...........................................................................................................................................................
9.2. ESTRUCTURA......................................................................................................................................................
9.2.1. RESULTADOS ORDINARIOS.................................................................................................................................
9.2.1.1. Ventas netas de bienes y servicios....................................................................................................................................
9.2.1.2. Costo de los bienes vendidos y servicios prestados..........................................................................................................
Economa
Economa
1. LA EMPRESA
1.1.CARACTERIZACIN GENERAL
Existe empresa desde el momento en que una o varias personas se unen para realizar una
actividad econmica determinada, encaminada bsicamente hacia la produccin X y/o venta
de bienes econmicos destinados finalmente al consumo.
Son en otras palabras organizaciones dedicadas a actividades econmicas cuyo fin es la
maximizacin de sus ganancias dentro de los lmites que el medio en que actan le permite.
1.2.CICLO OPERATIVO
Las actividades bsicas que realizan las empresas, son las que surgen del cuadro siguiente,
segn sean las mismas industriales o comerciales.
Empresas Industriales
COMPRAR
FABRICAR
VENDER
COBRAR
Empresas Comerciales
COMPRAR
Productos terminados
REVENDER
COBRAR
Dichos ciclos se repiten, sin solucin de continuidad (veremos despus que uno de los
Principios Contables Bsicos se refiera a empresa en marcha). As, si en un momento dado
observamos la actividad de una empresa vemos que en ese momento se estn llevando a cabo
simultneamente todas las actividades descriptas (se est comprando, fabricando, vendiendo
o revendiendo, cobrando) sin que se pueda determinar claramente que faz del ciclo operativo
Economa
necesita
FABRICAR
necesita
VENDER
necesita
COBRAR
etc.
necesita
en suma, se requiere recursos materiales (bienes de distinta ndole) y humanos (personal que
lleve a cabo las tareas).
Esos recursos tiene dos orgenes bsicos, a saber:
1.
Aportados por los dueos de la empresa (de sus propios bienes o de ganancias
obtenidas y reinvertidas).
2.
Aportados por terceros a travs del crdito dispensado a la empresa.
RECURSOS
ORGENES
RECURSOS = ORGENES
Si completamos nuestro grfico con los dos orgenes posibles (crdito otorgado por terceros
o por aportes propios) tendremos:
CREDITOS DE
Economa
TRERCEROS
RECURSOS
APORTES PROPIOS
El grfico nos muestra que los orgenes representan los derechos existentes sobre los
recursos que administra y utiliza la empresa.
Por ltimo debemos abandonar la terminologa hasta ahora utilizada de ndole econmica
para reemplazarla por otra propia de la contabilidad que nos dice:
ORIGENES
Aportes propios
= PATRIMONIO NETO
P+P.N
Esta igualdad es de singular importancia pues de ella se deducen todos los datos necesarios
para medir el patrimonio de la empresa y su evolucin en el tiempo, as genricamente el
ACTIVO es todo lo que tengo, el PASIVO todo lo que debo a terceros (o sea los derechos
de terceros sobre el activo) y el PATRIMONIO NETO, mis derechos sobre el activo como
consecuencia de mis aportes ms ganancias reinvertidas.
La partida doble -mtodo de registracin que emplea la contabilidad- refleja a travs de sus
reglas en forma permanente esta igualdad, tema que desarrollaremos cuando ejemplifiquemos
las distintas registraciones contables que surgen del juego de la ecuacin patrimonial.
Economa
2. LA CONTABILIDAD.
2.1.FINALIDAD.
Proporcionar al dirigente de la empresa toda la informacin que este necesita para tomar las
mejores decisiones con un mximo de xito y un mnimo esfuerzo.
En suma DAR INFORMACIN TIL Y NECESARIA para la mejor administracin de la
empresa.
2.2.UTILIDAD.
Su utilidad reside en ser la fuente ms eficaz y menos costosa para proporcionar la mayor
cantidad de informacin sobre la marcha de la empresa y como consecuencia la ms utilizada
por aquellos que deben administrarla.
2.3.MTODO.
La contabilidad opera sobre la base del siguiente mtodo:
1
2
3
4
CUANTIFICA las operaciones realizadas por la empresa y los efectos de estas sobre
el patrimonio de la misma.
REGISTRA dichas operaciones de acuerdo a principios tcnicos generalmente
aceptados y de uso cuasi-universal.
CLASIFICA la informacin que registra de manera de posibilitar su mejor uso
posterior.
RESUME en estados contables toda o parte de la gestin realizada por la empresa de
manera de evidenciar las causas y consecuencias de las operaciones realizadas.
Economa
2
3
PLANIFICAR las actividades futuras con el mximo de datos de manera de evitar las
malas decisiones tomadas en el pasado y reiterar aquellas que produjeron resultados
exitosas.
CONTROLAR en que medida los resultados obtenidos concuerdan o no con los
resultados que se pens obtener de acuerdo a lo planificado.
2.4.ASPECTOS INFORMADOS
La contabilidad brinda informacin sobre tres aspectos bsicamente:
2.4.1.ECONMICO
Composicin del patrimonio y sus variaciones explicando las causas de las mismas.
Determinacin del resultado econmico de las operaciones realizadas.
2.4.2.FINANCIERO
Capacidad de la empresa para pagar las obligaciones contradas.
Entradas y salidas de fondos explicando de donde provienen los mismos y donde se
aplican los mismos.
2.4.3.JURDICO
Servir como medio de prueba de las operaciones realizadas.
Determinar los derechos de propiedad de cada uno respecto del patrimonio de la
empresa.
2.5.REQUISITOS DE LA INFORMACIN
La misma debe ser:
2.5.1.INTEGRAL
Abarca todos los aspectos relevantes, sin omitir ninguno.
2.5.2.CLARA
No deben existir ambigedades que posibiliten mas de una interpretacin.
2.5.3.PRECISA
De existir una perfecta delimitacin del alcance de cada dato.
2.5.4.TIL
Solo debe contener datos significativos, descartndose los que no lo fueran.
2.5.5.VERIFICABLE
Debe ser posible controlar la informacin contra la documentacin que la avala.
2.5.6.COMPARATIVA
Su presentacin debe ser uniforme de manera de posibilitar su comparacin.
Economa
2.5.7.OBJETIVA
El criterio que rija su confeccin debe ser la equidad, no la subjetividad que puede
deformar la informacin.
El empresario es el responsable de la administracin de la empresa, hecho que se evidencia en la
coordinacin de los distintos factores productivos que en ella operan con la finalidad de alcanzar en
su mximo grado los objetivos perseguidos.
Esa funcin de administrador se lleva a cabo a travs de sucesivas tomas de decisiones que permiten
el logro buscado.
Decidir qu hacer? cmo hacerlo? cundo hacerlo? es bsicamente su funcin, pero pensemos
que no solo se debe decidir sino que adems se debe controlar que los resultados logrados son
coherentes con los objetivos perseguidos.
Decidir es esencialmente un problema de eleccin de la alternativa ms adecuada entre varias de
posible ejecucin y para elegir se debe tener informacin amplia y veraz sobre cada alternativa
factible, por ltimo para controlar el xito de una decisin (o su fracaso) se debe analizar toda la
informacin y podremos entender que:
1
La Contabilidad pretende proporcionar esa informacin sin la cual no existe administracin
racional.
2
La Contabilidad asume una importancia indiscutida -porque proporciona informacin- para el
responsable de administrar.
3. EL PATRIMONIO
El patrimonio de una persona o empresa es el conjunto formado por todos los bienes, ms todos los
derechos, ms todas las obligaciones.
PATRIMONIO = bienes + Derechos + Obligaciones
Los bienes son los objetos o cosas tiles que tienen un valor econmico. Por ejemplo: casas,
automviles, muebles, herramientas, dinero, alhajas, etc.
Los derechos estn construidos por los derechos de cobrar que tiene la persona o empresa. Es
decir que son los bienes que terceras personas lo deben.
Las obligaciones de una persona o empresa son las deudas que sta tiene hacia terceras personas.
En conclusin, el Patrimonio es el conjunto formado por el ACTIVO y el PASIVO de una persona
o empresa.
- Bienes
ACTIVO PATRIMONIO
- Deudas
- Derechos decobrar
PASIVO
3.1.CONCEPTO DE CAPITAL
El CAPITAL de una persona o empresa es la diferencia entre el Activo y el Pasivo.
Economa
10
3.2.ACTIVO
Conjunto de bienes econmicos (materiales e inmateriales), derechos y cargos diferidos,
perteneciente a un ente, susceptibles de su cuantificados objetivamente segn normas de
contabilidad generalmente aceptados, los que en una empresa en marcha sern asignadas
como costos contrapuestos a futuros ingresos.
Materiales
Bienes econmicos
Inmateriales
Activo Derechos
Cargos diferidos
3.3.PASIVO
Exigibles
Obligaciones ciertas
No exigibles
3.4.PATRIMONIO NETO
Es el excedente del Activo sobre el Pasivo total medido en trminos monetarios, constituido
por el conjunto de los siguientes componentes: Capital, Reservas, Resultados Acumulados.
Economa
11
$1000,-
$1000,-
ACTIVO
CAPITAL
Supongamos ahora que, de los $1000,- que hacen falta para abrir la empresa, el Sr. H.H. slo
puede aportar $700,- En este caso el Sr. H.H. tendr que pedir prestado $300,- para poder
iniciar su negocio.
Cules son ahora los recursos de la empresa? Los recursos de la empresa siguen siendo de
$1000,-, pero con la diferencia que el Sr. H.H. slo aport $700,- (CAPITAL), y los otros
$300,- son fondos facilitados por terceras personas; es decir que los $300,- son una deuda
que tiene la empresa hacia terceros (PASIVO).
Llegamos entonces a la ECUACIN PATRIMONIAL (inicial o esttica)
Dinero en efectivo
$1000,ACTIVO
PASIVO
CAPITAL
Esta es la Educacin Patrimonial que corresponde al negocio del Sr. H.H. Esta igualdad
debe cumplirse siempre porque, al iniciarse la empresa, los Recursos que posee (ACTIVO)
tienen dos Orgenes posibles:
1.
2.
Economa
ACTIVO =
(Recursos)
12
PASIVO
+
CAPITAL
(Orgenes)
3.6.VARIACIONES PATRIMONIALES
Una vez que la empresa se ha constituido cuenta con un Patrimonio propio. Pero ese
Patrimonio no va a permanecer siempre igual porque la empresa tendr que realizar
operaciones tales como comprar, vender, cobrar, pagar, etc. Esas operaciones que la empresa
realiza hacen que su Patrimonio vare. Se dice entonces que se producen Variaciones
Patrimoniales. Las Variaciones Patrimoniales pueden ser:
3.6.1.VARIACIONES PERMUTATIVAS.
Implican el cambio de elementos del Activo por otros Activos, de obligaciones por
otras obligaciones y el aumento o disminucin de Activos y Pasivos en idntica
medida. El resultado de estas operaciones no provoca la modificacin del patrimonio.
Este tipo de variaciones se presenta cuando, por el tipo de operacin que la empresa
realiza, el Patrimonio de la misma vara en su calidad. Es decir que vara la
composicin de los elementos patrimoniales pero sin afectar la cantidad del
Capital.
3.6.2.VARIACIONES MODIFICATIVAS.
Implican cambios del Activo o del Pasivo solamente, o bien de ambos, pero en
diferentes medidas, provocando as cambios en el Patrimonio Neto.
Estas variaciones se denominan as porque comprenden operaciones que son capaces
de modificar al capital, ya sea aumentndolo o disminuyndolo. Recordar que:
El CAPITAL aumenta con las GANANCIAS y disminuye con las PERDIDAS.
Si una variacin patrimonial MODIFICATIVA hace que el Capital aumente se la
denomina MODIFICATIVA POSITIVA. Si hace que el Capital disminuya, se la
denomina MODIFICATIVA NEGATIVA.
V.P. MODIFICATIVAS
Economa
13
A= P + C
A= P + P . N
P.N = C + Gan. - Perd.
4. CUENTA.
4.1.CONCEPTO
Es la denominacin bajo la cual se agrupan bienes o conceptos homogneos, es decir que tienen
caractersticas similares.
Economa
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donde:
PASIVO
CAPITAL
GANANCIAS
DEBE
HABER
Cuenta
Este lado es el
DEBE
Este lado es el
HABER
La accin es
DEBITAR
La accin es
ACREDITAR
En las cuentas se pueden anotar cantidades en el DEBE y en el HABER. A esas cantidades se las
denomina Partidas DEUDORAS y Partidas ACREEDORAS.
En las Cuentas, adems de los DBITOS y de los CRDITOS, hay un tercer elemento que es el
SALDO.
El SALDO de una Cuenta es la diferencia entre las cantidades registradas en el Debe (Partidas
Deudoras) y las cantidades registradas en el Haber (Partidas Acreedoras).
Economa
15
Si la suma de las Partidas Deudoras es mayor que la suma de las Partidas Acreedoras, tenemos un
Saldo DEUDOR. Ejemplo:
DEBE
Partidas Deudoras
Cuenta CAJA
9.000
3.000
6.000
4.000
15.000
7.000
HABER
Partidas Acreedoras
PROVEEDORES
1.000
10.000
1.500
8.000
3.500
6.000
18.000
DEBE < HABER
Saldo Acreedor de 12.000
Porque: 18.000 - 6.000 = 12.000
Haber
Partidas Acreedoras
Finalmente, si la suma de las Partidas Deudoras es igual a la suma de las Partidas Acreedoras,
decimos que la Cuenta esta SALDADA. Ejemplo:
Debe
Partida deudora
DEUDORES
19.500
VARIOS
12.000
7.500
19.500
19.500
DEBE = HABER
La Cuenta esta SALDADA
Porque: 19.500 - 19.500 = 0
Haber
Partidas Acreedoras
Economa
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4.3.CLASIFICACIN DE CUENTAS
4.3.1.POR SU EXTENSIN
P
Colectivas o Sinteticas PN
Por su extensin
Simples o An liticas
De Activo
Regulariz. de Activo
De Pasivo
De Capital
De Reservas
De Resultados acumul.
De Ingresos
De
Resultado
De Gastos y P rdidas
De Orden
Contingencia
Economa
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Ctas. de resultado
Recursos Permanentes
Residuales
Ctas. de Activo
Regularizad. de Activo
Pasivo
Regularizad. de Pasivo
Orden
4.3.1.1.
Cuentas Patrimoniales.
Representan a los elementos componentes del patrimonio del ente. Pueden ser:
a)
De Activo
b)
De Pasivo
c)
Del Patrimonio Neto
4.3.1.2.
Cuentas Regularizadoras.
Se utilizan para efectuar deducciones de ciertos activos y pasivos para reflejar
el efecto de ciertos hechos y que por razones de mejor control no se puede
realizar en la cuenta afectada.
4.3.1.3.
Cuentas de Resultado.
En ellas se reflejan los ingresos, gastos y prdidas que provocan el resultado
del periodo. Por lo tanto existen cuentas:
a)
De Ingresos
b)
De Gastos y Prdidas
4.3.1.4.
Cuentas de Orden.
Se utilizan para reflejar efectos eventuales o contingentes de determinadas
situaciones. Siempre se emplean dos cuentas, una deudora y otra acreedora.
4.3.1.5.
Cuentas de Movimiento.
Se emplean para acumular datos con fines estadsticos. Las mismas reciben
dbitos y crditos que al finalizar cada ciclo de registros se compensan, por lo
que las cuentas se mantienen saldadas.
4.3.1.6.
Cuentas Acumulativas.
Los saldos resultan de la acumulacin de importes representativos de hechos
econmicos producidos a lo largo de ciertos perodos. Ellas son:
a)
Todas las cuentas de Resultado.
b)
Las cuentas de Capital, Reservas y Resultados Acumulados.
c)
Las cuentas que representan recursos permanentes.
d)
Las regularizadoras del Activo.
Economa
18
4.3.1.7.
Cuentas Residuales.
Sus saldos son accidentales y representan situaciones cambiantes en el corto
plazo. Son ejemplo:
a)
Las del Activo que representan bienes o derechos de rpida rotacin.
b)
Las regularizadoras del Activo.
c)
Las del Pasivo.
d)
Las regularizadoras del Pasivo.
e)
Las de Orden.
Parte grfica.
Relacin cuantitativa.
Relacin literal.
Comenzaremos viendo las llamadas:
4.5.1.1.
Cuentas patrimoniales.
Son las que se refieren al Patrimonio, es decir a los Bienes , Derechos y
Obligaciones de la empresa. Por lo tanto, se dividen en Cuentas de Activo y
Cuentas de Pasivo.
Cuentas Patrimoniales
en una cuenta
corriente
Economa
19
CONTENIDO:
Economa
20
Cuentas de Resultado
EJEMPLOS:
GASTOS GENERALES ....................................... gastos efectuados en concepto de servicios obtenidos, tales como Energa Elctrica, Gas, Telfono,
limpieza, etc. Tambin incluyen en esta Cuenta los
gastos por la compra de bienes de consumo, es
decir aquellos que sirven para una sola vez o que
tienen corta duracin: papel de escribir o de envolver, hilo, estampillas, artculos de limpieza, comestibles, talonarios de documentos comerciales, libros
de contabilidad, lapiceras, cuadernos, gomas, etc.
Sumas adicionales que pagamos a nuestros acreeINTERESES PAGADOS ...................................... dores en atencin al plazo que nos conceden para
la cancelacin de nuestras deudas.
COMISIONES PAGADAS ................................... Retribuciones pagadas a intermediarios por servicios que nos prestan.
DESCUENTOS CEDIDOS ................................... Disminuciones del Activo a ttulo gratuito por
rebajas en el precio de bienes que vendemos, en
atencin a la forma de pago. Si la rebaja se hiciera
Economa
21
CONTENIDO:
Aumento del Activo a ttulo gratuito por rebajas en
el precio de bienes que compramos a terceros (en
atencin a la forma de pago).
Economa
22
Otras Cuentas de Resultado Positivo son: BONIFICACIONES OBTENIDAS, COMISIONES COBRADAS, DIVIDENDOS GANADOS,
etc.
Asimismo, la denominacin de una Cuenta no tiene por qu ser la
misma para todas las empresas. Por ejemplo: la Cuenta INTERESES
COBRADOS podra denominarse -indistintamente- INTERESES
GANADOS o INTERESES OBTENIDOS.
Obviamente, una vez adoptada una denominacin, deber seguir
usndosela siempre.
5. PARTIDA DOBLE.
Las Cuentas se registran en los Libros de Comercio, que veremos ms adelante. Para registrar las
Cuentas se utiliza el mtodo llamado de la PARTIDA DOBLE.
Este mtodo se denomina as porque TODA OPERACIN DA ORIGEN A UNA O MAS
REGISTRACIONES EN EL DEBE Y A UNA O MAS REGISTRACIONES EN EL HABER.
Economa
23
Si el ACTIVO
Si el PASIVO
3.
Si el PATRIMONIO NETO
Economa
24
Se debitan:
II) Se acreditan:
AUMENTOS
DISMINUCIONES
Se debitan:
I)
Se acreditan:
- Por Obligaciones contradas.
DISMINUCIONES
AUMENTOS
5.3.2.CUENTAS DE RESULTADO.
5.3.2.1.
Cuentas de Resultado Negativo.
Cuentas de RESULTADO NEGATIVO
D
I)
Se debitan:
II) Se acreditan:
AUMENTOS
Economa
5.3.2.2.
25
D
II)
H
Se debitan:
I) Se acreditan:
- Por anulaciones.
- Para determinar el resultado del ejercicio
al efectuar el Balance General.
DISMINUCIONES
AUMENTOS
Cuenta CAPITAL.
D
II)
H
Se debitan:
I)
Se acreditan:
- Por los aportes que realiza el empresario.
- Por la transferencia de Ganancias.
DISMINUCIONES
AUMENTOS
DEBITAR
MUEBLES Y TILES 300.000
--------------------
ACREDITAR
---------------CAJA 300.000
Economa
ACTIVO
300.000
300.000
2)
PERDIDAS
26
PASIVO
No modifica
CAPITAL
GANANCIAS
No modifica
ANALISIS
MOTIVO
Activo Por compra de mercaderas.
DEBITAR
MERCADERAS
ACREDITAR
----------------
500.000
PROVEEDORES
Pasivo
--------------------
500.000
PERDIDAS
No hay
PASIVO
500.000
CAPITAL
No modifica
GANANCIAS
No hay
Librado un cheque de nuestra Cuenta Corriente en el Banco Galicia por $160.000 para
pagar la factura de SEGBA.
ANALISIS
MOTIVO
Prdidas Por gastos de luz.
DEBITAR
GASTOS GENERALES
ACREDITAR
----------------
160.000
BCO. DE GALICIA
Activo
--------------------
c/c
160.000
PERDIDAS
160.000
PASIVO
CAPITAL
No modifica
GANANCIAS
ANALISIS
MOTIVO
Activo Por entrada de dinero
DEBITAR
CAJA
230.000
ACREDITAR
---------------COMISIONES
--------------------
COBRADAS
230.000
Economa
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PERDIDAS
No hay
PASIVO
No modifica
CAPITAL
No modifica
GANANCIAS
230.000
Original de Recibo por pago en efectivo de nuestra deuda de $680.000 con Casa Ros
(proveedor), quien nos recarga $20.000 por habernos retrasado en el pago.
ANALISIS
Pasivo Por
MOTIVO
cancelacin de
DEBITAR
una PROVEEDORES
obligacin.
Prdidas Por el recargo efectuado.
ACREDITAR
----------------
680.000
INTERESES PAGADOS
20.000
CAJA
deuda ms el recargo)
--------------------
700.000
PERDIDAS
20.000
PASIVO
680.000
CAPITAL
No modifica
GANANCIAS
No hay
Original de Factura por compra de mercaderas por $600.000 que pagamos en efectivo
previo descuento del 10%.
ANALISIS
MOTIVO
Activo Por compra de mercaderas.
DEBITAR
MERCADERAS
ACREDITAR
---------------600.000
Activo
Ganancia
CAJA
---------------------------------------
540.000
DESCUENTOS
OBTENIDOS
60.000
PERDIDAS
No hay
PASIVO
No modifica
CAPITAL
No modifica
GANANCIAS
60.000
Economa
28
540.000
El problema de la registracin contable radica en:
1)
Determinar que cuentas debe ser empleadas.
2)
Ubicacin de estas cuentas en el asiento.
Activo + Perdidas = Pasivo + Capital + Ganancias
Conceptos que se debitan
(Importes aumentan)
Activo
+
Pasivo
(Importes aumentan)
Pasivo
+
Capital
+
Ganancias
Economa
29
6. LIBROS DE COMERCIO.
6.1.CONCEPTO
Los libros de comercio son aquellos que poseen rayados especiales y que permiten llevar la
contabilidad de cualquier empresa.
6.2.CLASIFICACIN
De los distintos libros de comercio que existen, el Cdigo de Comercio establece que son
obligatorios o indispensables estos dos:
El libro DIARIO
Desde el punto de vista contable, los libros de comercio se clasifican en principales y
auxiliares.
Se consideran Principales:
El libro DIARIO y
El libro MAYOR.
Se consideran Auxiliares:
INVENTARIO
DIARIO
Libros PRINCIPALES
MAYOR
Libros OPTATIVOS
SUBDIARIOS
DE CTAS. CTES.
DE EXISTENCIAS
DE VENCIMIENTOS
Libros AUXILIARES
6.3.CARACTERSTICAS.
6.3.1.LIBRO DE INVENTARIO Y BALANCES
El Cdigo de Comercio establece que este libro debe abrirse con la descripcin exacta
de todos los valores que forman el Patrimonio del comerciante al tiempo de iniciar sus
actividades. En l deben registrarse cada ao los Balances Generales y el inventario o
Economa
30
6.3.2.LIBRO DIARIO.
El Cdigo de Comercio establece que en este libro debern registrarse
cronolgicamente todas las operaciones que realiza la empresa sin omitir ninguna. Es
decir que debern asentarse las operaciones da por da y segn el orden en que se
vayan efectuando.
6.3.3.LIBRO MAYOR.
Contiene todas las Cuentas que emplea la empresa para efectuar sus registraciones.
En cada una de las Cuentas se anotarn los aumentos, las disminuciones y el
correspondiente saldo que arrojen en funcin de los movimientos producidos.
La rubricacin de los libros consiste en una habilitacin firmada por el juez a cargo
del Registro y un pequeo sello en cada una de sus hojas.
Los libros pueden ser llevados por el mismo comerciante o por otra persona.
Los libros deben conservarse durante 10 aos contados desde su ultima fecha.
6.5.PROHIBICIONES.
Segn lo establece el Cdigo de Comercio, en los libros de comercio no se puede borrar,
tachar, interlinear, ni dejar espacios en blanco. Esta prohibicin se debe a que los registros no
deben despertar sospechas ya que ellos pueden ser admitidos en juicio como medio de
prueba. Las prohibiciones son las siguientes:
Escribir entre lneas, borrar y efectuar tachaduras o enmiendas. (los errores y omisiones
se deben salvar con nuevas registraciones).
Economa
31
6.6.VENTAJAS.
Los libros de comercio llevados de acuerdo con las exigencias del Cdigo de Comercio tiene
las siguientes ventajas:
______18______
45
Caja
DescuentosOtorgados
DeudoresVarios
Cobrodefact.s/dupl.de
recibo3.935aR.Castro
15 7 3 2 0 0. -
15 7 3 2 0 0. -
2 3 4 0 0 0. 2 6 0 0 0. 2 6 0 0 0 0. -
______18______
46
BancoNacinc/c
Caja
Depsitoss/ Bta.dpto.N957
9 0 0 0 0. 9 0 0 0 0. -
Economa
32
CUENTA N
HOJA N
1 . 3 . 4 .
1
1982
SALDOS
FECHA
Enero
CONCEPTO
6
a Rodados
Enero
por Caja
Enero
17
a Varios
Enero
23
por Varios
F
2
DEBE
1
HABER
,-
,-
3
7
,-
,-
,-
,-
11
DEUDOR
1
ACREEDOR
,-
,-
,-
,-
Febr.
14
,-
,-
Febr.
13
a Varios
19
,-
,-
Feb.
20
por Caja
26
,-
,-
Feb.
28
por Caja
33
,-
,-
,-
,-
Economa
Concepto:
33
Debe
Haber
DOCUMENTOS A COBRAR
100.000
(folio 2)
RODADOS
100.000
______________ 9 _______________
15 CAJA
30.000
(folio 3)
DOCUMENTOS A COBRAR
30.000
______________ 17 ______________
21 DOCUMENTOS A COBRAR
85.000
(folio 7)
VENTAS
80.000
INTERESES GANADOS
5.000
_______________23 ______________
32 CAJA
40.000
(folio 11)
VALORES A DEPOSITAR
20.000
DOCUMENTOS A COBRAR
60.000
______________ _______________
Folio (F): Se coloca en esta columna el nmero de folio del libro Diario en el que se
encuentra el asiento cuyo pase hemos realizado al libro Mayor.
Economa
34
La primera columna de importes es para las sumas del DEBE de cada Cuenta.
Economa
OBLIGACIONES A PAGAR
INTERESES PAGADOS
ALQUILERES COBRADOS
DESCUENTOS OBTENIDOS
etctera
35
40.000
5.000
-------------
120.000
-----100.000
47.000
80.000
5.000
100.000
47.000
6.10.
SECUENCIA DE LA REGISTRACIN DE
OPERACIONES:
De acuerdo con los que hemos estudiado hasta ahora, la registracin de las operaciones se
realiza en este orden:
7. BALANCE GENERAL
7.1.CONCEPTO
Es el estado contable que muestra:
1)
La composicin del patrimonio a un momento dado.
2)
E1 resultado obtenido durante el ejercicio econmico y las causas que lo originaron.
Se dice que es un estado contable porque sus datos son obtenidos de los registros contables
bsicos, el libro diario y el mayor.
7.2.ESTADOS COMPRENDIDOS
El balance general es una denominacin genrica que engloba a dos estados distintos, a saber:
Economa
36
7.2.2.ESTADO DE RESULTADOS:
Que indica el resultado obtenido (ganancia o perdida) y las causas que durante el
ejercicio generaron el mismo.
En este estado aparecen solo las cuentas de resultado con saldo a la fecha de cierre
del ejercicio.
AL CIERRE
31-12-74
200,-120,-80,--
AL INICIO
1-1-74
- 180,-= +20
120,-= 0
- 60,-= +20,--
7.4.FINALIDAD
El balance general tiene por objetivo proporcionar informacin a los diversos sujetos
interesados en la gestin de la empresa, tanto presente como futura.
7.5.SUJETOS INTERESADOS
Entre otros:
1)
Dueos, socios, accionistas.
2)
Directivos.
3)
Personal de la empresa.
Economa
4)
5)
6)
7)
8)
37
Proveedores.
Inversores potenciales.
Bancos e instituciones financieras.
Clientes y competidores.
El Estado.
7.6.DISPOSICIONES LEGALES
E1 Cdigo de Comercio contiene disposiciones que obligan a efectuar el balance general cada
ao para los comerciantes mayoristas. (empresas inclusive) y cada tres aos a los
comerciantes minoristas, como plazo mximo art. 50).
Agrega el Cdigo que todos los balances debern expresar con veracidad y exactitud la
situacin de la empresa a su fecha sobre la basa de la informacin contenida en sus libros
contables (art. 51).
Al cierre de cada ejercicio todo comerciante esta obligado a extender en el libro Inventarios y
Balances, adems de este, un cuadro demostrativo de ganancias y perdidas ocurridas (art.
52).
En realidad, los comerciantes que llevan contabilidad de sus negocios realizan sus balances
generales anualmente (independientemente de su condicin de mayoristas o minoristas) pues
lo imponen razones de orden fiscal (presentacin de declaraciones juradas anuales) y de buen
orden administrativo.
Economa
38
De dicho control surgen, en caso de existir errores en las registraciones u olvidos, asientos de
AJUSTE y este es el cuarto paso hacia e1 balance.
EL CUARTO PASO consiste en realizacin los asientos que ajusten el saldo de cada cuenta a
la realidad, subsanando los errores y las omisiones cometidas durante el periodo.
Confeccionados los asientos de ajuste y volcados ya al libro Diario y Mayor se debe obtener
un balance de saldos ajustados, es pues este el prximo paso.
EL QUINTO PASO en confeccionar un BALANCE DE SALDOS AJUSTADOS donde cada
cuenta tendr ya un saldo real y sin errores de ningn tipo.
Con ese elemento bsico estamos en condiciones ya de culminar nuestra tarea.
EL SEXTO PASO consiste en armar el estado de situacin patrimonial y el estado de
resultados con lo cual queda confeccionado el BALANCE GENERAL.
A continuacin se realiza el asiento de cierre de libros y de apertura del nuevo ejercicio y el
ciclo vuelve a reiniciarse.
En la unidad anterior hemos analizado en detalle los pasos primero y segundo. A continuacin
explicaremos con mas amplitud los siguientes.
Economa
39
SALDOS
Debe
Haber
AJUSTES
Debe
Haber
SALDOS
AJUSTADOS
Debe
Haber
SITUACIN
PATRIMONIAL
Activo
Pasivo
ESTADO DE
RESULTADOS
Prdidas
Ganancias
Totales
7.7.4.SEXTO PASO
7.7.4.1.
CONFECCIN DEL ESTADO DE SITUACIN
PATRIMONIAL Y DEL ESTADO DE RESULTADOS.
Se desarrollara en la prxima unidad.
7.7.4.2.
ASIENTO DE CIERRE DE LIBROS
Con dicha denominacin se conoce -en forma simblica- el asiento final de
ejercicio econmico en el que se saldan la totalidad de las cuentas que antes
del mismo tenan saldo.
Se divide en dos partes:
a) Se debitan todas las cuentas de resultado
positivo que normalmente tienen saldo
acreedor.
b) Se acreditan todas las cuentas de resultado
negativo que normalmente tienen saldo
deudor.
c) La diferencia se carga a la cuenta resultado
del ejercicio (cuenta del patrimonio neto) ya
sea deudor o acreedor el saldo. Si es deudor
Economa
40
d)
Economa
41
8. RECOPILACIN R. T. N 8 Y 9 FACPCE
RT N 8: Normas Generales de Exposicin Contable.
RT N 9: Normas Particulares de Exposicin Contable para entes comerciales, industriales y
de servicios.
Economa
42
8.1.2.ESTRUCTURA
8.1.2.1.
ACTIVO
Representa los bienes y derechos de propiedad del ente y las partidas
imputables contra ingresos atribuibles a periodos futuros.
8.1.2.1.1. Caja y Bancos
Incluye el dinero en efectivo en caja y bancos del pas y del exterior y
otros valores de poder cancelatorio y liquidez similar.
8.1.2.1.2. Inversiones
Son las realizadas con el animo de obtener una renta u otro beneficio,
explcito o implcito y que no forman parte de los activos dedicados a
la actividad principal del ente, y las colocaciones efectuadas en otros
entes. Incluyen entre otras: Ttulos valores - Prestamos - Inmuebles y
Propieda-des.
8.1.2.1.3. Crditos
Son derechos que el ente posee contra terceros para percibir sumas de
dinero u otros bienes o servicios (siempre que no respondan a las
carac-tersticas de otro rubro del activo). Deben discriminarse los
crditos por ventas de los bienes y servicios correspondientes a las
actividades habitua-les del ente de los que no tengan ese origen.
8.1.2.1.4. Bienes de cambio
Son los bienes destinados a la venta en el curso habitual de la actividad
del ente o que se encuentran en proceso de produccin para dicha
venta o que resultan generalmente consumidos en la produccin de los
bienes o servi-cios que se destinan a la venta, as como los anticipos a
proveedores por las compras de estos bienes.
8.1.2.1.5. Bienes de uso
Son aquellos bienes tangibles destinados a ser utilizados en la actividad
principal del ente y no a la venta habitual, incluyendo a los que estn en
construccin, trnsito o rnontaje y los anticipos a proveedores por
compras de estos bienes. Los bienes afectados a locacin o arrendamiento se incluyen en inversiones, excepto en el caso de entes cuya
actividad princi-pal sea la mencionada.
8.1.2.1.6. Activos intangibles
Son aquellos representativos de franquicias, privilegios u otros
similares, incluyendo los anticipos por su adquisicin, que no son
bienes tangibles ni derechos contra terceros y que expresan un valor
cuya existencia depende de la posibilidad futura de producir ingresos.
Incluyen, entre otros, los siguientes: Patentes, Marcas, Llave de
negocio, Gastos de organizacin.
8.1.2.1.7. Otros activos
Economa
43
.../.../...
.../.../...
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos
Inversiones (Anexo... y Nota...)
Crditos por ventas (Nota...)
Otros crditos (Notas...)
Bienes de Cambio (Nota...)
Otros activos
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
ACTIVO NO CORRIENTE
Crditos por ventas (Nota...)
Otros crditos (Notas...)
Bienes de cambio (Notas...)
Inversiones (Anexo y Notas...)
Bienes de uso (Anexo y Nota...)
Activos intangibles (Anexo y Nota...)
Otros activos
Total del activo no corriente
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
PASIVO
.../.../...
.../.../...
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por pagar (Nota...)
Prestamos (Notas...)
Remuneraciones y cargas sociales
Cargas fiscales
Dividendos
Anticipos de clientes
Otros pasivos
Previsiones (Nota...)
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
......
PASIVO NO CORRIENTE
(ver ejemplificac. en pasivos corrientes)
Total del pasivo no corriente
Total del pasivo
Participacin de terceros en sociedades controladas
Subtotal
PATRIMONIO NETO (segn est. resp.)
Total
8.1.2.2.1. Deudas
Son aquellas obligaciones ciertas, determinadas o determinables.
8.1.2.2.2. Previsiones
Son aquellas partidas que, a la fecha a la que se refieren los estados
conta-bles, representan importes estimados para hacer frente a
situaciones con-tingentes que probablemente originen obligaciones
para el ente. En las pre-visiones, las estimaciones incluyen el monto
probable de la obligacin contingente y la posibilidad de su concrecin.
8.1.2.3.
PATRIMONIO NETO
Es igual al activo menos el pasivo. Incluye a los aportes de los propietarios (o
asociados) y a los resultados acumulados. Se expone en una lnea y se
referencia al estado de evolucin del patrimonio neto.
8.1.2.4.
Clasificacin
Las partidas integrantes del activo y el pasivo se clasifican en corrientes y no
corrientes y, dentro de estos grupos, integran rubros de acuerdo con su
naturaleza.
Economa
44
4)
8.1.2.5.
Otros
1)
Las partidas de ajuste de la valuacin de los rubros del activo y del
pasivo (tales como: amortizaciones acumuladas, componentes financieros explcitos o implcitos no devengados, previsin para cuentas de
cobro dudoso, etc.) se deducen o adicionan segn corresponda,
directamente de las cuentas patrimoniales respectivas, en caso que fuese
necesario se agregara una nota.
2)
Las partidas relacionadas se exponen por su importe neto, siempre que
este prevista su compensacin futura.
3)
Deben adecuarse las cifras correspondientes al estado de situacin
patrimonial del ejercicio precedente cuando existan modificaciones de la
informacin de ejercicios anteriores que lo afecten, al slo efecto de su
presentacin comparativa.
9. ESTADO DE RESULTADOS
9.1.CONCEPTO
Suministra informacin de las causas que generaron el resultado atribuible al periodo.
Economa
45
9.2.ESTRUCTURA
9.2.1.RESULTADOS ORDINARIOS
Son todos los resultados del ente acaecidos durante el ejercicio, excepto los
resultados extraordinarios.
9.2.1.1.
Ventas netas de bienes y servicios.
Se exponen en el cuerpo del estado netas de devoluciones y bonificaciones, as
como de los impuestos que incidan directamente sobre ellas.
9.2.1.2.
Costo de los bienes vendidos y servicios
prestados
Es el conjunto de los costos atribuibles a la produccin o adquisicin de los
bienes o a la generacin de los servicios cuya venta da origen al concepto del
punto anterior.
9.2.1.3.
Resultado bruto sobre ventas
Es el neto entre los dos conceptos anteriores.
9.2.1.4.
Realizacin de diferentes actividades
Cuando la sociedad se dedicare simultneamente a diversas actividades, es
reco-mendable que los ingresos y sus costos se expongan por separado para
cada actividad en el cuerpo de los estados o en la informacin complementaria.
9.2.1.5.
Gastos de comercializacin
Son los realizados por el ente en relacin directa con la venta y distribucin de
sus productos o de los servicios que presta.
9.2.1.6.
Gastos de administracin
Comprende los gastos realizados por el ente en razn de sus actividades, pero
que no son atribuibles a las funciones de compra, produccin, comercializacin y financiacin de bienes o servicios.
9.2.1.7.
Resultado de inversiones en entes
relacionados
Comprende los ingresos y gastos generados por inversiones en sociedades
controlantes, controladas o vinculadas, netos del efecto de la inflacin.
9.2.1.8.
Otros ingresos y egresos.
Comprende todos los resultados del ente generados por actividades
secundarias y los no contemplados en otros conceptos.
Economa
46
9.2.1.9.
Resultados financieros y por tenencia
(incluyendo el resultado por exposicin a la
inflacin).
Se clasifican en generados por el activo y generados por el pasivo,
distinguindose en cada grupo los diferentes componentes segn su naturaleza
(como, por ejemplo, intereses, diferencias de cambio y resultados por tenencia,
discriminados o no segn el rubro patrimonial que los origino).
9.2.1.10. Impuesto a las ganancias
Se expone la porcin de impuesto a las ganancias correspondiente a los
resultados ordinarios, cuando el ente ha optado por aplicar el mtodo del
impuesto diferido.
Alternativa A
* COMPONENTES FINANCIEROS IMPLCITOS SIGNIFICATIVOS: Segregados adecuadamente.
* RESULTADOS FINANCIEROS Y POR TENENCIA: Informados en detalle.
Denominacin:
ESTADO DE RESULTADOS
Por el ejercicio anual finalizado el ..../..../.... comparativo con el ejercicio anterior.
Ejercicio finalizado el
.../.../...
.../.../...
..........
..........
..........
..........
..........
..........
..........
..........
..........
..........
..........
..........
..........
..........
..........
..........
..........
..........
..........
..........
..........
..........
..........
..........
..........
..........
..........
..........
..........
..........
..........
..........
..........
..........
..........
..........
..........
..........
..........
..........
(3) Al segrega, debe considerarse el criterio de sntesis en la exposicin, que debe imperar en los estados bsicos.
Economa
47
ANALISIS E
INTERPRETACIN
de estados contables
Qu se analiza?
Quines analizan?
Cmo se analizan?
Qu se analiza?
Se analizan los estados contables?
Balance general.
Estado de resultados.
Otros estados.
Quienes analizan los estados contables?
Analizan los estados contables los usuarios de stos.
Economa
48
USUARIOS
EXTERNOS
INTERNOS
Directorio
Proveedores
Grupo gerencial
10.1.
METODOLOGA DE ANLISIS
La metodologa del anlisis vara segn la forma en que se relacionen los datos contables, y segn el
tipo de anlisis que se desee efectuar.
METODOLOGA
Segn formas de
relacionar los
datos contables
Proporciones, o razones
(comunmente denominados
"ndices"o coeficientes)
Segn tipo de
anlisis
Porcentajes.
Esttico
Dinmico
de una empresa
10.1.1.
de diversas
empresas
Para facilitar el anlisis de los datos contables, stos se pueden relacionar de distintas formas.
Economa
49
se obtiene:
dividiendo una cantidad por otra
ejemplo :
3
razn o ndice
se obtiene:
rubro x 100
total
Limitaciones
Economa
50
10.1.2.
Cifras absolutas
(importes en $)
Porcentajes
(%)
Razones
(%)
en una empresa
en varias empresas
10.2.
10.2.1.
CAMBIOS ABSOLUTOS
O sea, las diferencias que se observan en los importes de cada rubro comparados con
un ejercicio anterior.
Economa
51
EJEMPLO:
Dicha tarea consiste en determinar los cambios operados en cada rubro mediante la
comparacin de los respectivos importes sealando la existencia de aumentos y
disminuciones y el monto de stos.
10.2.2.
PORCENTAJES VERTICALES
O sea, los que se determinan entre un determinado rubro o cuenta y el total del grupo
a que pertenece (Activo, Pasivo).
Estas relaciones pueden ser establecidas respecto del Activo y del Pasivo en el
Balance General y de las distintas cuentan que conforman el Estado de Resultados
con relacin a las cifras de ventas brutas (o notas).
En el Balance General los ndices verticales constituyen la forma de apreciar la
importancia de los distintos rubros en la composicin del Activo y del Pasivo.
En cambio, en el anlisis del Estado de Resultados, los ndices verticales nos informan
acerca de la incidencia de cada rubro respecto de las ventas brutas del mismo
ejercicio.
10.2.3.
PORCENTAJES HORIZONTALES
Estas relaciones permiten observar los cambios absolutos entre dos o ms estados
contables pero reducidos a un valor de ponderacin que fija como ndice base el
primero de ellas, en esa forma determina la importancia del aumento o disminucin
que se opera en los valores absolutos y es utilizado cuando se comparan varios
ejercicios de una misma empresa o con el mismo ejercicio de otras empresas.
10.2.4.
10.3.
INFORMACIN QUE PROPORCIONA EL
BALANCE GENERAL
Cules son las principales limitaciones que tiene la informacin dada por un balance general
elaborado segn normas, criterios y principios contables, y presentado segn frmulas o
modelos establecidos?
primera limitacin
Quiz la primera limitacin es que ofrece una visin incompleta de las actividades de la
empresa.
Esto es as porque el balance slo tiene en cuenta aquellos factores que pueden expresarse
en dinero.
No pueden poner de manifiesto otros hechos que pueden llegar a ser muy importantes como:
Economa
52
segunda limitacin
Los valores monetarios que aparecen en el balance nunca pueden ser completamente
exactos. Mas an, algunos son puramente estimativas (como las previsiones).
tercera limitacin
10.4.
ANALISIS DE LA SOLVENCIA
Qu es la solvencia?
La solvencia de una empresa es su capacidad para hacer frente a las deudas.
Economa
53
El ndice de solvencia
100
80
80
100
1 : 25
ndice de solvencia
20
Para qu se puede utilizar el ndice de solvencia?
Este es uno de los ndices que pueden ser tiles para opinar sobre la
habilidad que tiene la direccin de la empresa para manejar las finanzas.
10.5.
ANALISIS DE LA LIQUIDEZ
Qu es la liquidez?
La liquidez financiera es la capacidad de una empresa para afrontar sus obligaciones a
corto plazo.
Se suelen utilizar dos tipos de ndices de liquidez:
1.
ndice de liquidez corriente;
2.
ndice rpido o prueba cida (o ndice de liquidez inmediata).
10.5.1.
mide la capacidad de la empresa de hacer frente a su pasivo corriente con slo su activo
corriente.
Economa
54
se obtiene:
ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
Este anlisis representa tambin un anlisis de la solvencia; vale decir, un anlisis financiero?
Este representa un anlisis ms fino de la solvencia de la empresa.
El ndice de solvencia ndica la relacin entre el activo total y el pasivo total.
Pero una empresa no tendr que hacer frente a todas sus obligaciones en un plazo corto
(tanto los pasivos corrientes como los no corrientes).
Por lo tanto, una empresa ha de tener suficiente activo corriente para cubrir su pasivo
corriente.
Que se entiende por activo corriente?
Se entiende por activo corriente todo activo cuya realizacin se producir dentro de los doce
meses a partir de la fecha del balance general.
Realizacin significa conversin del activo en dinero durante las operaciones de la
empresa. As:
los crditos se cobrarn;
las existencias de mercaderas y productos terminados se vendern, y se convertirn en
dinero;
las inversiones temporarias pueden realizarse o venderse con facilidad si es preciso.
En cambio, cules son los activos no corrientes?
Son todos aquellos que no pudieran ser clasificados como corrientes.
Cul es el criterio de ordenamiento de los rubros dentro del activo?
Todos los modelos y frmulas de balances establecen:
Un ordenamiento de acuerdo con su grado DECRECIENTE de liquidez; es decir, por el
orden de facilidad con que pueden convertirse en dinero.
El dinero es el activo ms lquido de todos los activos corrientes.
En teora, todos los activos podran convertirse en dinero, pero normalmente los activos
inmovilizados (ejemplos: bienes de uso, inversiones permanentes) no se vendern para
obtener dinero, ni tampoco se cobrarn antes de doce meses, otros activos (ejemplo:
crditos a largo plazo).
Economa
55
ACTIVO
activos corrientes
activos no
corrientes
realizacin dentro
de los 12 meses
siguientes
realizacin
posterior a los 12
meses siguientes
Caja y Bancos
Inversiones
Crditos
Bienes de Cambio
Crditos
Bienes de cambio
Inversiones
Bienes de uso
Bienes intangibles
Dentro de los pasivos corrientes, las cuentas con los proveedores y con otros acreedores
tiene que pagarse, por lo general, a corto plazo.
Lo mismo ocurre con los descubiertos bancarios, que son adelantos concedidos a corto
plazo por los bancos.
Economa
56
Las deudas garantizadas con hipotecas y los debentures emitidos por la empresa
generalmente constituyen pasivos a largo plazo. Lo mismo puede decirse de los pasivos
contingentes.
La garanta del pasivo a largo plazo suele ser, normalmente, el activo no corriente.
En cambio:
Se hace frente a los compromisos del pasivo corriente con el activo a corto plazo, es decir, el
activo corriente.
Esto significa que, normalmente, la empresa debe tener suficiente activo corriente para
poder cubrir (pagar) el pasivo corriente.
De all, la importancia que tiene la relacin entre ambos, que se denomina tambin relacin
de capital de trabajo.
ACTIVO CORRIENTE
relacin de capital de trabajo
PASIVO CORRIENTE
Ejemplo:
significa que la empresa dispone de
600.000
2
300.000
$2,- para pagar $1,- de deuda
300.000
600.000
P.N.
Se supone que cuanto ms elevado es este ndice , mayor es la capacidad de la empresa para
atender sus compromisos?
Economa
57
10.5.2.
mide la capacidad para cancelar el pasivo corriente sin necesidad de vender ningn inventario
se obtiene:
ACTIVO CORRIENTE - BIENES DE CAMBIO
PASIVO CORRIENTE
El activo bienes de cambio, constituye, presumiblemente, la parte menos lquida de los
activos corrientes.
PATRIMONIO NETO
PASIVO TOTAL
mide el grado de uso del capital de terceros y del capital propio; esto es:
la estructura financiera de la empresa
su variacin a lo largo del tiempo hace variar los ndices de solvencia y liquidez.
(b)
el ndice de ENDEUDAMIENTO
PASIVO TOTAL
ACTIVO TOTAL
Economa
58
Por lo tanto,
el AUMENTO de
solvencia y
liquidez
se debe a
DOS CAUSAS:
Aumento del PN
En otras palabras:
La empresa emiti ms capital y con ese dinero cancel su descubierto
bancario.
Y esto qu significa?
Significa que la empresa dejo de pagar intereses por el descubierto bancario, en cambio, tuvo
que pagar dividendos a ms accionistas.
Significa tambin que los acreedores van a preferir la estructura financiera del Ejercicio
econmico N 8 a la del Ejercicio econmico N 7.
Estructura financiera en el Ejercicio econmico N 7
Economa
59
CRDITOS
CORTO
PLAZO
INVERSIONES
PASIVO CORRIENTE
Ejemplo:
Se transcribe un balance en forma parcial:
Activos corrientes
Disponibilidades
Crditos
Inversiones
Bienes de cambio
Pasivos corrientes
120
100
80
600
Total: 900
Deudas
Patrimonio neto
Capital
Resultado
300
400
200
Total:
600
900
O bien,
120 100 80
1
300
En cambio, si se hubiese considerado el ndice de liquidez corriente, la empresa hubiera
demostrado tener $3,- de activo corriente para pagar $1,- de pasivo corriente:
900
3
300
Esto significa que la prueba cida brinda una medida ms severa de la liquidez que el ndice
de liquidez corriente.
Economa
10.6.
60
ANALISIS DE ENDEUDAMIENTO
Cules son los cuatro ndices que revelan la capacidad financiera de la empresa?
Ellos son:
1
NDICE DE SOLVENCIA
activo total
pasivo corriente
2
NDICE DE LIQUIDEZ CORRIENTE
activo corriente
pasivo corriente
3
NDICE DE LIQUIDEZ INMEDIATA
O PRUEBA CIDA
activo corriente - bienes de cambio
pasivo corriente
4
NDICE DE ENDEUDAMIENTO
a)
patrimonio neto
pasivo total
b)
pasivo total
activo total
Economa
61
se obtiene:
COSTO DE VENTAS
INVENTARIO PROMEDIO
Qu informa este ndice de rotacin de inventarios?
Este ndice informa el nmero de veces que la inversin promedio en mercaderas es vendida
durante el ao.
Variacin de los ndices de solvencia y liquidez en funcin de la variacin de la
estructura financiera
PLANETA S.A.
Ej. N 7 Ej. N 8
Activos corrientes
Diversos
Activos no corrientes
Diversos
1.000
600
Ej. N 7
Pasivos corrientes
1.000 Descubierto bancario
Diversos
Ejercicio N 7
(b)
600
0,6
1.000
1000
.
0,62
1600
.
500
100
1.600
(a)
ndice de endeudamiento
300
700
1.000
-----
600
Patrimonio neto
Capital
Resultados
1.600
Ej. N 8
360
364
724
362
650
(a)
600
1.600
800
100
900
1.600
Ejercicio N 8
(b)
700
900
1,28
0,44
700
1600
.
1600
.
16
.
1000
.
1600
.
2,28
700
1000
.
1
1000
.
1000
.
1,43
700
Economa
62
Rotacin de 650
18, veces
inventarios 362
La rotacin de 1,8 veces es rpida o lenta?
En una joyera, que vende artculos costosos, sera una buena rotacin. En cambio, en la
mayora de las industrias; 1,8 sera una rotacin lenta.
Por lo general, un ndice alto indica eficacia y actividad.
La retencin de las existencias por la empresa (que no se venden), tiene un costo?
Cuando no se venden las mercaderas, se tiene un capital inmovilizado y hay gastos de
almacenamiento.
Este costo baja cuando el inventario da vueltas (se vende) con mayor frecuencia.
Esta rotacin ms acelerada puede lograrse:
con inventarios relativamente menores,
o con mayor volumen de ventas de las mercaderas.
Este movimiento lo mide el ndice de rotacin de inventarios.
10.7.
el ndice de
ROTACIN DE LAS CUENTAS A COBRAR
mide el nmero de veces que el saldo promedio de las cuentas a cobrar es cobrado durante el
ao
objetivo:
conocer la rapidez relativa de las cobranzas
se obtiene:
VENTAS NETAS A CRDITO
PROMEDIO DE CUENTAS A COBRAR
Qu informa este ndice de rotacin de crditos?
Este ndice informa si hubo acumulacin excesiva en el monto de las cuentas a cobrar.
Ejemplo:
Datos de la empresa Alfa S.A.
Economa
a)
63
b)
Cuentas a cobrar (saldos segn
balances generales)
Rotacin de 150000
.
creditos 30000
. = 5 veces
$150.000
1984
1985
Promedio
28.000
32.000
30.000