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Verso : 1
ndice
Dados da Empresa
Composio do Capital
DFs Individuais
Balano Patrimonial Ativo
Demonstrao do Resultado
10
DFs Consolidadas
Balano Patrimonial Ativo
11
12
Demonstrao do Resultado
13
15
16
18
19
20
Comentrio do Desempenho
21
Notas Explicativas
33
105
Pareceres e Declaraes
Relatrio da Reviso Especial - Sem Ressalva
111
113
114
115
Verso : 1
Trimestre Atual
30/06/2014
Do Capital Integralizado
Ordinrias
Preferenciais
Total
702.524
0
702.524
Em Tesouraria
Ordinrias
Preferenciais
Total
PGINA: 1 de 115
Verso : 1
Descrio da Conta
Ativo Total
1.01
Ativo Circulante
1.01.01
1.01.01.01
Caixa e Bancos
3.581
509
1.01.01.02
8.430
109.647
1.01.06
Tributos a Recuperar
10.611
25.701
1.01.06.01
10.611
25.701
1.01.08
305.310
5.384
1.01.08.01
303.913
1.01.08.03
Outros
1.397
5.384
1.358
1.175
Trimestre Atual
30/06/2014
Exerccio Anterior
31/12/2013
4.736.905
4.751.985
327.932
141.241
12.011
110.156
4.171
39
38
1.02
Ativo No Circulante
4.408.973
4.610.744
1.02.01
1.490.549
1.464.405
1.02.01.09
1.490.549
1.464.405
28.026
7.215
12.515
217.337
288.795
206.678
841
841
973.278
909.327
178.490
123.005
8.602
Investimentos
2.904.468
3.130.978
1.02.02.01
Participaes Societrias
2.904.468
3.130.978
87.674
51.899
1.666.324
2.181.366
1.088.375
835.618
62.095
62.095
1.02.03
Imobilizado
11.332
12.634
1.02.04
Intangvel
2.624
2.727
PGINA: 2 de 115
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
30/06/2014
Exerccio Anterior
31/12/2013
2
2.01
Passivo Total
4.736.905
4.751.985
Passivo Circulante
2.107.631
1.580.010
2.01.01
5.947
8.424
2.01.01.02
Obrigaes Trabalhistas
5.947
8.424
2.01.02
Fornecedores
4.860
3.473
2.01.02.01
Fornecedores Nacionais
4.860
3.473
2.01.03
Obrigaes Fiscais
560
709
2.01.03.01
560
709
560
709
Emprstimos e Financiamentos
2.091.183
1.562.323
2.01.04.01
Emprstimos e Financiamentos
2.091.183
1.562.211
2.091.183
1.562.211
112
112
Debntures
2.01.04.02.02 Juros
2.01.05
Outras Obrigaes
5.081
5.081
2.01.05.02
Outros
5.081
5.081
4.990
4.990
91
91
Passivo No Circulante
218.227
703.232
2.02.01
Emprstimos e Financiamentos
172.495
660.656
2.02.01.01
Emprstimos e Financiamentos
172.495
655.417
172.495
655.417
5.239
2.02.01.02.01 Principal
Debntures
4.605
2.02.01.02.02 Juros
634
2.02.02
Outras Obrigaes
44.663
34.489
2.02.02.01
44.663
34.489
44.663
34.489
2.02.04
Provises
1.069
8.087
2.02.04.02
Outras Provises
1.069
8.087
1.069
8.087
Patrimnio Lquido
2.411.047
2.468.743
2.03.01
4.652.273
4.532.313
2.03.02
Reservas de Capital
353.865
350.514
2.03.02.04
Opes Outorgadas
353.865
350.514
2.03.05
Lucros/Prejuzos Acumulados
-2.545.011
-2.360.800
2.03.06
-50.080
-53.284
PGINA: 3 de 115
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
01/04/2014 30/06/2014
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2014 30/06/2014
Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/04/2013 30/06/2013
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2013 30/06/2013
3.04
Despesas/Receitas Operacionais
-62.698
-104.287
-156.204
-376.597
3.04.02
-13.289
-41.613
-29.879
-53.590
3.04.02.01
Pessoal e Administradores
-4.898
-18.185
-16.484
-27.605
3.04.02.02
Outras Despesas
-793
-2.032
-1.347
-2.607
3.04.02.03
Servios de Terceiros
-5.514
-17.439
-10.565
-20.361
3.04.02.04
Depreciao e Amortizao
-580
-1.105
-452
-905
3.04.02.05
Arrendamentos e Aluguis
-1.504
-2.852
-1.031
-2.112
3.04.04
806
22.676
961
975
3.04.04.01
3.04.04.02
Outros
3.04.05
3.04.05.01
Passivo a Descoberto
3.04.05.02
3.04.05.03
3.04.06
21.858
806
818
961
975
-1.593
-1.722
-2.885
-3.925
-171
-135
-2.883
-3.923
-27
-192
-1.395
-1.395
-2
-5
-48.622
-83.628
-124.401
-320.057
3.05
-62.698
-104.287
-156.204
-376.597
3.06
Resultado Financeiro
-49.581
-79.924
-77.046
-107.554
3.06.01
Receitas Financeiras
25.954
88.706
29.068
44.049
3.06.01.01
3.186
22.323
606
4.012
3.06.01.02
Aplicao Financeira
1.362
2.821
27.118
31.431
3.06.01.03
-4.605
4.431
10.474
9.031
3.06.01.04
-175
-426
3.06.01.05
95
156
3.06.01.06
3.06.02
Despesas Financeiras
3.06.02.01
3.06.02.02
3.06.02.03
25.916
58.975
-8.955
-75.535
-168.630
-106.114
-151.603
-150
-15.299
-10.780
-12.760
-4.124
-4.124
212
-2.619
-185
-396
-149
-362
PGINA: 4 de 115
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
01/04/2014 30/06/2014
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2014 30/06/2014
Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/04/2013 30/06/2013
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2013 30/06/2013
3.06.02.05
Encargos de dvidas
-69.406
-144.828
-32.438
-55.788
3.06.02.06
-1.670
-3.983
-62.959
-80.074
3.07
-112.279
-184.211
-233.250
-484.151
3.09
-112.279
-184.211
-233.250
-484.151
3.11
Lucro/Prejuzo do Perodo
-112.279
-184.211
-233.250
-484.151
3.99
3.99.01
3.99.01.01
ON
-0,15982
-0,26221
-0,40321
-0,83694
PGINA: 5 de 115
Verso : 1
Descrio da Conta
4.01
4.02
4.02.01
4.02.03
Parcela efetiva das mudanas no valor justo dos hedges de fluxo de caixa - hedge
accounting
4.02.04
4.03
Trimestre Atual
01/04/2014 30/06/2014
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2014 30/06/2014
Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/04/2013 30/06/2013
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2013 30/06/2013
-112.279
-184.211
-233.250
-484.151
-1.349
-2.115
-3.569
-5.333
483
-617
-2.044
-3.204
-6.140
-7.145
695
1.089
2.088
2.429
-113.628
-186.326
-236.819
-489.484
PGINA: 6 de 115
Verso : 1
Descrio da Conta
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2014 30/06/2014
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2013 30/06/2013
6.01
6.01.01
127.056
-135.452
-18.295
-116.955
6.01.01.01
6.01.01.02
Depreciao e Amortizao
-184.211
-484.151
1.105
905
6.01.01.03
6.01.01.04
83.628
320.057
-307
-6.412
6.01.01.05
6.01.01.07
Perda em Investimento
6.555
22.666
192
-3
6.01.01.08
6.01.01.13
135
3.923
396
362
6.01.01.14
426
6.01.01.15
6.01.01.18
Outros
73.055
25.272
1.157
6.01.02
6.01.02.01
Adiantamentos Diversos
152.369
116
-181
-90
6.01.02.05
Impostos a Recuperar
6.01.02.09
6.01.02.10
Fornecedores
6.01.02.11
6.01.02.14
Partes Relacionadas
6.01.03
Outros
6.02
6.02.01
6.02.04
6.02.07
6.02.08
Dividendos
6.02.10
Depsitos Vinculados
-2
-2.873
6.03
83.083
587.813
6.03.01
Instrumentos Financeiros
-4.124
-1.045
6.03.02
Aumento de Capital
540
6.03.03
6.03.04
6.03.07
6.03.10
6.05
-5.721
420
-149
2.986
1.387
4.618
-2.478
949
159.511
-8.767
-7.018
-18.613
-308.284
-583.123
-856
-356
-243.476
-358.491
-63.950
-223.443
2.040
119.959
-200.000
-300.000
172.995
888.605
-5.747
-287
-98.145
-130.762
6.05.01
110.156
206.263
6.05.02
12.011
75.501
PGINA: 7 de 115
Verso : 1
DFs Individuais / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2014 30/06/2014
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta
Descrio da Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital,
Opes Outorgadas e
Aes em Tesouraria
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuzos
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Patrimnio Lquido
5.01
Saldos Iniciais
4.532.314
350.514
-2.360.800
-53.284
2.468.744
5.03
4.532.314
350.514
-2.360.800
-53.284
2.468.744
5.04
119.959
3.351
123.310
5.04.03
5.04.10
5.05
3.351
3.351
119.959
119.959
-184.211
3.204
-181.007
5.05.02
-184.211
3.204
-181.007
5.05.02.01
3.204
3.204
5.05.02.06
Prejuzo do Perodo
-184.211
-184.211
5.07
Saldos Finais
4.652.273
353.865
-2.545.011
-50.080
2.411.047
PGINA: 8 de 115
Verso : 1
DFs Individuais / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2013 30/06/2013
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta
Descrio da Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital,
Opes Outorgadas e
Aes em Tesouraria
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuzos
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Patrimnio Lquido
5.01
Saldos Iniciais
3.731.734
321.904
-1.364.979
-119.067
2.569.592
5.03
3.731.734
321.904
-1.364.979
-119.067
2.569.592
5.04
540
14.904
15.444
5.04.01
Aumentos de Capital
540
540
5.04.03
14.904
14.904
5.05
-484.151
7.762
-476.389
5.05.02
-484.151
7.762
-476.389
5.05.02.01
7.145
7.145
5.05.02.06
Prejuzo do Perodo
-484.151
617
-483.534
5.07
Saldos Finais
3.732.274
336.808
-1.849.130
-111.305
2.108.647
PGINA: 9 de 115
Verso : 1
Descrio da Conta
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2014 30/06/2014
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2013 30/06/2013
7.02
7.02.02
-18.707
-22.622
-18.707
-22.622
7.03
-18.707
-22.622
7.04
Retenes
-1.105
-905
7.04.01
7.05
7.06
7.06.01
7.06.02
Receitas Financeiras
7.06.03
Outros
7.06.03.01
-1.105
-905
-19.812
-23.527
4.286
-283.940
-83.628
-320.057
2.977
40.037
84.937
-3.920
4.431
7.06.03.02
-135
-3.923
7.06.03.04
-192
7.06.03.05
21.858
7.06.03.06
58.975
7.07
-15.526
-307.467
7.08
-15.526
-307.467
7.08.01
Pessoal
18.185
27.605
7.08.01.01
Remunerao Direta
12.694
21.177
7.08.01.02
Benefcios
7.08.01.03
F.G.T.S.
7.08.02
7.08.02.01
7.08.03
7.08.03.01
Juros
7.08.03.02
Aluguis
7.08.03.03
Outras
610
2.987
4.881
3.441
366
88
Federais
366
88
150.134
148.991
396
362
2.852
2.112
146.886
146.517
4.124
2.619
398
259
-7.024
8.748
150.207
135.866
-819
-975
7.08.04
-184.211
-484.151
7.08.04.03
-184.211
-484.151
PGINA: 10 de 115
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
30/06/2014
Exerccio Anterior
31/12/2013
Ativo Total
1.01
Ativo Circulante
8.400.491
9.689.212
743.720
747.842
1.01.01
87.773
277.582
1.01.01.01
Caixa e Bancos
47.504
16.493
1.01.01.02
38.467
202.444
1.01.01.04
CDB
1.802
58.645
1.01.03
Contas a Receber
214.205
294.396
1.01.03.01
Clientes
214.205
294.396
1.01.04
Estoques
66.729
78.376
1.01.06
Tributos a Recuperar
28.777
47.651
1.01.06.01
28.777
47.651
1.01.07
Despesas Antecipadas
14.514
9.825
1.01.08
331.722
40.012
1.01.08.01
303.913
1.01.08.03
Outros
27.809
40.012
7.048
5.001
4.171
39
38
20.722
30.802
1.02
Ativo No Circulante
7.656.771
8.941.370
1.02.01
1.215.574
966.682
1.02.01.06
Tributos Diferidos
218.992
302.327
218.992
302.327
2.017
2.905
994.565
661.450
171.081
118.606
35.487
14.614
Despesas Antecipadas
1.02.01.09
13.858
218.680
7.620
150
586.820
191.968
171.095
117.372
8.602
60
1.02.02
Investimentos
1.230.385
941.853
1.02.02.01
Participaes Societrias
1.230.385
941.853
87.674
51.899
1.142.711
889.954
1.02.03
Imobilizado
5.004.608
6.819.454
1.02.04
Intangvel
206.204
213.381
PGINA: 11 de 115
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
30/06/2014
Exerccio Anterior
31/12/2013
2
2.01
Passivo Total
8.400.491
9.689.212
Passivo Circulante
3.659.090
2.978.859
2.01.01
13.719
16.770
2.01.01.02
Obrigaes Trabalhistas
13.719
16.770
2.01.02
Fornecedores
350.716
331.216
2.01.02.01
Fornecedores Nacionais
350.716
331.216
2.01.03
Obrigaes Fiscais
24.443
45.934
2.01.03.01
24.443
45.934
24.443
45.934
Emprstimos e Financiamentos
3.143.222
2.408.254
2.01.04.01
Emprstimos e Financiamentos
3.143.222
2.408.142
3.143.222
2.408.142
112
112
Debntures
2.01.04.02.02 Juros
2.01.05
Outras Obrigaes
126.990
176.685
2.01.05.02
Outros
126.990
176.685
57.091
84.789
5.064
8.148
64.835
83.748
2.02
Passivo No Circulante
2.217.206
4.136.480
2.02.01
Emprstimos e Financiamentos
1.948.318
3.807.617
2.02.01.01
Emprstimos e Financiamentos
1.948.318
3.802.378
1.948.318
3.802.378
5.239
4.605
Debntures
2.02.01.02.01 Principal
2.02.01.02.02 Juros
634
2.02.02
Outras Obrigaes
258.125
307.720
2.02.02.01
258.125
307.720
258.125
307.720
Tributos Diferidos
11.694
9.591
2.02.03.01
11.694
9.591
2.02.04
Provises
-931
11.552
2.02.04.02
Outras Provises
-931
11.552
2.266
-931
9.286
2.03
2.524.195
2.573.873
2.03.01
4.652.273
4.532.313
2.03.02
Reservas de Capital
353.865
350.514
2.03.02.04
Opes Outorgadas
2.03.05
Lucros/Prejuzos Acumulados
2.03.06
-50.080
-53.284
2.03.09
126.929
123.633
353.865
350.514
-2.558.792
-2.379.303
PGINA: 12 de 115
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
01/04/2014 30/06/2014
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2014 30/06/2014
Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/04/2013 30/06/2013
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2013 30/06/2013
3.01
489.306
1.076.078
395.133
591.232
3.02
-439.603
-934.382
-418.331
-730.940
3.03
Resultado Bruto
49.703
141.696
-23.198
-139.708
3.04
Despesas/Receitas Operacionais
-24.167
-58.596
-88.690
-212.220
3.04.02
-18.129
-54.921
-41.983
-81.012
3.04.02.01
Pessoal e Administradores
-6.167
-21.459
-18.845
-39.142
3.04.02.02
Outras Despesas
-1.462
-3.307
-2.653
-5.009
3.04.02.03
Servios de Terceiros
-8.050
-25.408
-18.222
-32.283
3.04.02.04
Depreciao e Amortizao
-801
-1.570
-652
-1.290
3.04.02.05
Arrendamentos e Aluguis
-1.649
-3.177
-1.611
-3.288
3.04.04
42.930
64.802
3.471
3.983
3.04.04.01
21.858
3.04.04.02
Outros
3.04.05
3.04.05.01
Passivo a descoberto
3.04.05.02
3.04.05.03
3.04.05.05
3.04.05.07
Penalidade/Adomp CCEE
3.04.06
-35.219
3.05
25.536
3.06
Resultado Financeiro
3.06.01
Receitas Financeiras
3.06.01.01
3.06.01.02
3.06.01.03
3.06.01.04
3.06.01.05
42.930
42.944
-13.749
-25.896
-5.064
-6.587
111
-2.604
-3.578
546
-1.221
-26
-23
-1.395
-1.395
-2.434
-2.986
-407
-5.945
-12.494
-17.446
-42.581
-45.114
-128.604
83.100
-111.888
-351.928
-134.541
-258.833
-162.929
-240.756
15.190
65.706
19.940
32.641
4.121
25.489
682
4.570
Aplicao Financeira
5.877
11.310
12.453
17.374
-4.605
4.431
10.474
9.031
-175
-426
1.018
1.891
1.461
2.092
PGINA: 13 de 115
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
01/04/2014 30/06/2014
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2014 30/06/2014
Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/04/2013 30/06/2013
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2013 30/06/2013
3.06.01.06
8.779
22.585
-4.955
3.06.02
Despesas Financeiras
-149.731
-324.539
-182.869
-273.397
3.06.02.01
3.06.02.02
-192
-16.204
-12.919
-15.182
-4.124
-4.124
3.162
912
3.06.02.03
3.06.02.05
Encargos de dvidas
3.06.02.06
3.07
3.08
3.08.01
Corrente
3.08.02
Diferido
-1.626
-2.730
41.665
102.471
3.09
-110.444
-181.009
-233.488
-490.549
3.11
-110.444
-181.009
-233.488
-490.549
3.11.01
-112.280
-184.211
-233.250
-484.151
3.11.02
1.836
3.202
-238
-6.398
3.99
3.99.01
3.99.01.01
ON
0,15721
0,25765
-0,40362
-0,84800
-185
-396
-149
-362
-134.165
-283.582
-86.924
-145.012
-11.065
-20.233
-86.039
-113.753
-109.005
-175.733
-274.817
-592.684
-1.439
-5.276
41.329
102.135
187
-2.546
-336
-336
PGINA: 14 de 115
Verso : 1
Descrio da Conta
4.01
4.02
4.02.01
4.02.03
Parcela efetiva das mudanas no valor justo dos hedges de fluxo de caixa - hedge
accounting
4.02.04
4.03
Trimestre Atual
01/04/2014 30/06/2014
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2014 30/06/2014
Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/04/2013 30/06/2013
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2013 30/06/2013
-110.444
-181.009
-233.488
-490.549
-1.349
-2.115
-3.569
-5.333
483
-617
-2.044
-3.204
-6.140
-7.145
695
1.089
2.088
2.429
-111.793
-183.124
-237.057
-495.882
4.03.01
-113.629
-186.326
-236.819
-489.484
4.03.02
1.836
3.202
-238
-6.398
PGINA: 15 de 115
Verso : 1
Descrio da Conta
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2014 30/06/2014
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2013 30/06/2013
6.01
6.01.01
6.01.01.01
Prejuzo do Perodo
6.01.01.02
Depreciao e Amortizao
6.01.01.03
6.01.01.04
6.01.01.05
6.01.01.07
6.01.01.08
6.01.01.09
6.01.01.13
6.01.01.14
6.01.01.15
6.01.01.16
21.858
6.01.01.18
Outros
-20.693
-759
6.01.02
213.398
476.240
6.01.02.01
Adiantamentos Diversos
-2.047
-3.467
6.01.02.02
Despesas Antecipadas
-3.801
-1.841
6.01.02.03
Contas a Receber
80.192
-331.220
6.01.02.05
Impostos a Recuperar
-1.999
-41.682
6.01.02.06
Estoque
11.647
53.569
6.01.02.09
-21.492
86.977
6.01.02.10
Fornecedores
19.500
538.757
6.01.02.11
-3.051
2.421
6.01.02.12
Contas a Pagar
22.865
4.263
6.01.02.13
10.079
8.034
6.01.02.14
6.01.03
Outros
6.01.03.02
6.01.03.04
6.02
6.02.01
6.02.03
6.02.04
6.02.05
6.02.07
6.02.09
Retenes Contratuais
6.02.10
Depsitos Vinculados
6.02.11
6.03
6.03.01
Instrumentos Financeiros
6.03.02
Aumento de Capital
6.03.03
6.03.04
Amortizaes de Principal
6.03.07
Captaes de Financiamentos
-63.410
112.773
40.346
-337.668
-175.733
-592.684
96.454
44.519
42.581
128.604
-307
-9.943
6.555
22.666
Perda em Investimento
1.221
23
-111
3.578
-2.266
55
396
362
426
70.391
65.485
101.505
160.429
-317.154
-25.799
-13.241
-25.799
-303.913
952.883
-1.226.254
-173.265
-999.229
-5.351
-332.320
-138.301
-1.036
-2.978
-382.113
-24.881
-27.699
-33.623
-52.477
-21.891
1.921.793
-1.079.283
734.919
-4.124
-12.679
540
119.959
-315.014
-325.575
198.446
1.068.482
PGINA: 16 de 115
Verso : 1
Descrio da Conta
6.03.08
6.03.09
6.03.10
6.03.12
Dividendos
6.05
6.05.01
6.05.02
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2014 30/06/2014
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2013 30/06/2013
6.398
-1.072.803
-5.747
-287
-1.960
-189.810
-378.562
277.583
519.277
87.773
140.715
PGINA: 17 de 115
Verso : 1
DFs Consolidadas / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2014 30/06/2014
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta
Descrio da Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital,
Opes Outorgadas e
Aes em Tesouraria
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuzos
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Patrimnio Lquido
Participao dos No
Controladores
Patrimnio Lquido
Consolidado
5.01
Saldos Iniciais
4.532.313
350.514
-2.379.303
-53.284
2.450.240
123.633
2.573.873
5.03
4.532.313
350.514
-2.379.303
-53.284
2.450.240
123.633
2.573.873
5.04
119.960
3.351
4.722
128.033
128.033
5.04.03
3.351
3.351
3.351
5.04.09
4.722
4.722
4.722
5.04.10
119.960
119.960
119.960
5.05
-184.211
3.204
-181.007
3.296
-177.711
5.05.02
-184.211
3.204
-181.007
3.296
-177.711
5.05.02.01
3.204
3.204
3.204
5.05.02.07
Prejuzo do perodo
-184.211
-184.211
3.202
-181.009
5.05.02.08
94
94
5.07
Saldos Finais
4.652.273
353.865
-2.558.792
-50.080
2.397.266
126.929
2.524.195
PGINA: 18 de 115
Verso : 1
DFs Consolidadas / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2013 30/06/2013
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta
Descrio da Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital,
Opes Outorgadas e
Aes em Tesouraria
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuzos
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Patrimnio Lquido
Participao dos No
Controladores
Patrimnio Lquido
Consolidado
5.01
Saldos Iniciais
3.731.734
321.904
-1.384.971
-119.067
2.549.600
154.975
2.704.575
5.03
3.731.734
321.904
-1.384.971
-119.067
2.549.600
154.975
2.704.575
5.04
540
14.904
743
16.187
16.187
5.04.01
Aumentos de Capital
540
540
540
5.04.03
14.904
14.904
14.904
5.04.09
743
743
743
5.05
-484.151
7.762
-476.389
-10.868
-487.257
5.05.02
-484.151
7.762
-476.389
-10.868
-487.257
5.05.02.01
7.145
7.145
7.145
5.05.02.04
617
617
617
5.05.02.07
Prejuzo do perodo
-484.151
-484.151
-6.398
-490.549
5.05.02.08
-4.470
-4.470
5.07
Saldos Finais
3.732.274
336.808
-1.868.379
-111.305
2.089.398
144.107
2.233.505
PGINA: 19 de 115
Verso : 1
Descrio da Conta
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2014 30/06/2014
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2013 30/06/2013
7.01
Receitas
7.01.01
-745.945
1.546.646
1.076.078
591.231
7.01.03
7.02
7.02.02
7.03
7.04
7.04.01
7.05
7.06
7.06.01
7.06.02
7.06.03
7.06.03.01
4.431
7.06.03.02
111
-3.578
7.06.03.04
-1.221
-23
7.06.03.05
21.858
7.06.03.06
22.586
7.06.03.07
Multa Contratual
41.778
7.07
-1.443.045
756.500
7.08
-1.443.045
756.500
7.08.01
Pessoal
45.428
52.889
7.08.01.01
Remunerao Direta
25.916
28.847
7.08.01.02
Benefcios
7.622
13.952
7.08.01.03
F.G.T.S.
7.08.02
7.08.02.01
Federais
7.08.03
7.08.03.01
Juros
7.08.03.02
Aluguis
7.08.03.03
Outras
-1.822.023
955.415
-660.808
-641.493
-660.808
-641.493
-1.406.753
905.153
Retenes
-96.454
-44.519
-96.454
-44.519
-1.503.207
860.634
60.162
-104.134
-42.581
-128.604
Receitas Financeiras
13.200
28.071
Outros
89.543
-3.601
11.890
10.090
6.002
-101.810
6.002
-101.810
-1.313.466
1.295.970
396
362
174.805
70.882
-1.488.667
1.224.726
4.124
-912
-1.822.023
955.407
7.08.03.03.03 Seguros
11.081
1.843
-9.285
10.612
305.211
261.751
7.08.03.03.07 Outros
-1.166
-3.975
17.446
5.945
-181.009
-490.549
7.08.04.03
-184.211
-484.151
7.08.04.04
3.202
-6.398
PGINA: 20 de 115
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
Receita Bruta
Consolidado
Itaqui
Pecm II
Parnaba I
Amapari
546,2
152,2
108,2
275,4
10,3
Receita Bruta
248,2
80,7
47,5
110,8
9,2
Receita Varivel
255,5
42,5
49,7
162,3
1,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
42,4
29,0
11,1
2,3
0,0
Outras Receitas
-56,9
-15,2
-11,5
-27,9
-2,2
489,3
137,0
96,7
247,5
8,1
PGINA: 21 de 115
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
2. Custos Operacionais
Custos Operacionais
(R$ mil)
Pessoal e Administradores
2T14
2T13
(10.948)
(8.434)
(189.626)
(158.132)
Servios de Terceiros
(38.336)
(12.709)
Arrendamentos e Aluguis
(73.175)
(52.154)
(28.599)
(76.692)
Outros Custos
(51.978)
(84.238)
Encargos de Transmisso
(13.876)
(16.125)
Indisponibilidade
(22.778)
(69.511)
Outros
(15.324)
1.398
(392.662)
(392.359)
(46.942)
(25.972)
(439.603)
(418.331)
Insumos
Total
Depreciao e Amortizao
Total de Custos Operacionais
Os Custos Operacionais totalizaram R$439,6 milhes no 2T14, impactados principalmente pelo aumento de
R$31,5 milhes no custo dos combustveis, se comparado ao mesmo perodo do ano anterior, devido ao incio da
operao comercial de Pecm II. O custo de Insumos de R$189,6 milhes registado no trimestre dividido em
R$53,4 milhes incorridos por Itaqui, R$41,4 milhes incorridos por Pecm II em abril e maio, R$92,6 milhes
incorridos por Parnaba I e R$2,3 milhes por Amapari.
A operao em todo o trimestre dessas usinas tambm impactou a conta de Servios de Terceiros, que atingiu
R$38,3 milhes No 2T14, principalmente em funo dos maiores custos com servios pblicos, conserto de
mquinas e equipamentos, servio de manuteno mecnica e consultoria tcnica.
A conta de Arrendamentos e Aluguis, que totalizou R$73,2 milhes no trimestre, composta sobretudo por
custos de arrendamento incorridos por Parnaba I, de acordo com o seu contrato de suprimento de gs (R$72,1
milhes).
A conta de Outros Custos, que totalizou R$52,0 milhes No 2T14, composta principalmente por encargos de
transmisso (TUST) e Indisponibilidade das usinas de energia.
No 2T14, Itaqui, Pecm II e Parnaba I tiveram que reembolsar as distribuidoras pela energia no entregue pela
diferena entre o custo varivel declarado por MWh (CVU) e o preo spot (PLD). Nesse trimestre, esses custos
totalizaram R$2,7 milhes, R$16,0 milhes (somente abril e maio) e R$4,1 milhes para Itaqui, Pecm II e
Parnaba I, respectivamente.
PGINA: 22 de 115
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
Em 7 de janeiro de 2014, Itaqui entrou com uma ao contra a Aneel questionando a cobrana horria de
penalidade por indisponibilidade, levando em conta que os CCEARs preveem o clculo da penalidade por
indisponibilidade a partir de uma mdia mvel de 60 meses. Em 24 de janeiro de 2014, a Justia Federal
concedeu uma liminar Itaqui, determinando que as taxas de indisponibilidade fossem calculadas com base na
mdia mvel de 60 meses. Nos casos de Pecm II e Parnaba I, as taxas de indisponibilidade ainda esto sendo
medidas e cobradas por hora. Os encargos por indisponibilidade so calculados utilizando como base a diferena
entre a produo real das unidades geradoras e a capacidade autorizada, descontando as taxas de
indisponibilidade forada e programada, o consumo interno das unidades e as perdas da rede.
3. Despesas Operacionais
No trimestre, as Despesas Operacionais, excluindo Depreciao e Amortizao, totalizaram R$17,3 milhes, uma
reduo de 56,8% quando comparado ao 2T13. No mesmo perodo, a Holding apurou R$12,7 milhes de
Despesas Operacionais, excluindo Depreciao e Amortizao, em comparao aos R$29,4 milhes registados
em 2T13. Durante o perodo, o IPCA aumentou 6,80%.
Despesas Operacionais
(R$ mil)
Consolidado
2T14
2T13
Pessoal
(6.167)
(18.845)
-67,3%
Servios de Terceiros
(8.050)
(18.222)
-55,8%
Arrendamentos e Aluguis
(1.649)
(1.611)
2,4%
Outras Despesas
(1.462)
(2.653)
-44,9%
(17.327)
(41.331)
-58,1%
(801)
(652)
(18.129)
(41.983)
Total
Depreciao e Amortizao
Total de Despesas Operacionais
Despesas Operacionais
(R$ mil)
-56,8%
Holding
2T14
Pessoal
22,9%
2T13
(4.898)
(16.484)
-70,3%
160
(9.188)
-101,7%
Servios de Terceiros
(5.514)
(10.565)
-47,8%
Arrendamentos e Aluguis
(1.504)
(1.031)
45,9%
(793)
(1.347)
-41,1%
(12.709)
(29.427)
-56,8%
(580)
(452)
(13.289)
(29.879)
Stock Options
Outras Despesas
Total
Depreciao e Amortizao
Total de Despesas Operacionais
28,5%
-55,5%
PGINA: 23 de 115
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
Pessoal: As despesas com pessoal totalizaram R$6,2 milhes no 2T14, em comparao aos R$18,8
milhes registrados no mesmo perodo do ano anterior. A reduo nas despesas com pessoal em
grande medida resultado de:
Reverso de proviso para demisses que havia sido contabilizada em 2013 (-R$2,7 milhes)
Servios de Terceiros: As despesas com Servios de Terceiros no 2T14 totalizaram R$8,1 milhes,
R$10,2 milhes a menos em relao a 2T13. Os destaques foram:
4. EBITDA
No 2T14, a ENEVA registrou um EBITDA positivo de R$79,3 milhes, principalmente devido a:
Operaes de Pecm II durante todo o trimestre, que tiveram uma contribuio positiva de R$20,8
milhes sobre o EBITDA consolidado de 2T14;
Melhora
no
desempenho
operacional
de
Itaqui,
com
consequente
reduo
nas
despesas
de
Despesas operacionais reduzidas na Holding, que registrou um EBITDA negativo de R$12,7 milhes no
2T14.
2T14
2T13
15.189
19.940
-23,8%
4.121
682
504,4%
14.656
7.498
(4.605)
10.474
Variao monetria
Liquidao de derivativos
95,5%
-144,0%
-
(175)
-100,0%
PGINA: 24 de 115
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
Outros
Despesas Financeiras
1.017
1.461
-30,4%
(149.729)
(182.869)
-18,1%
(192)
(12.919)
-98,5%
(134.165)
(86.924)
54,3%
Variao monetria
Despesas com juros
Liquidao de derivativos
Marcao a mercado de derivativos
(4.124)
15.770
(12.608)
-100,0%
-67,3%
(185)
(149)
23,6%
(11.065)
(86.039)
-87,1%
(134.541)
(162.929)
-17,4%
No 2T14, a ENEVA registrou despesas financeiras lquidas de R$134,5 milhes, comparadas s despesas lquidas
de R$162,9 milhes de 2T13, impactadas sobretudo por uma reduo em outras despesas financeiras (-R$75,0
milhes). Outras despesas financeiras em 2T13 foram infladas por encargos de estruturao e de consultoria
relacionados s operaes societrias e de emprstimos. Esse impacto foi parcialmente compensado por um
aumento nas despesas com juros, principalmente na Holding (+R$37,0 milhes). Maiores despesas com juros no
nvel da Holding esto relacionadas ao crescimento da dvida, motivado por maiores necessidades de caixa nas
subsidirias decorrente dos custos de compra de energia devido a atrasos no incio das operaes das usinas de
energia e de penalidade por indisponibilidade.
6. Equivalncia Patrimonial
A Companhia registrou um resultado de Equivalncia Patrimonial de R$35,2 milhes, impactado sobretudo por
prejuzos incorridos por Pecm I.
A anlise a seguir considera 100% dos projetos. Em 30 de junho de 2014, a ENEVA detinha uma participao de
50,0% em Pecm I, 50% na ENEVA Participaes e 52,5% em Parnaba III e Parnaba IV.
6.1.
Pecm I
DEMONSTRAO DE RESULTADOS - Pecm I
(R$ milhes)
Receita Operacional Lquida
Custos Operacionais
Despesas Operacionais
2T14
2T13
293,3
227,0
29,2%
(290,2)
(309,7)
-6,3%
(4,5)
(7,0)
-36,6%
(69,9)
(46,7)
(71,3)
(136,4)
-47,8%
24,2
46,4
-47,8%
(47,0)
(90,0)
-47,8%
49,8%
PGINA: 25 de 115
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
EBITDA
32,5
(63,8)
-151,0%
Receita referente comercializao de energia resultante da reviso anual da energia assegurada da usina,
prevista no contrato de concesso, totalizando R$68,9 milhes.
Custos Operacionais, excluindo depreciao e amortizao, totalizaram R$256,3 milhes, uma reduo de 9,7%
comparado ao mesmo perodo do ano anterior, atribudo principalmente reduo nos custos de aquisio de
energia. A autorizao para operao comercial da segunda unidade geradora de Pecm I foi concedida em maio
de 2013 e, portanto, os nmeros do 2T13 foram impactados por custos incorridos para cumprir obrigaes
contratuais dessa unidade.
Os custos de Insumos no trimestre atingiram R$107,4 milhes, divididos entre carvo (R$ 98,9 milhes) e leo
diesel e outros custos (R$8,5 milhes).
Os Custos Operacionais no 2T14 tambm foram inflados pelos custos associados comercializao de energia
resultante da reviso anual da energia assegurada da usina, prevista nos CCEARs, totalizando R$61,8 milhes.
Anualmente, a ONS redefine a energia assegurada da usina com base no desempenho dos ltimos 60 meses. Se
a taxa mdia de disponibilidade ficar abaixo do valor originalmente declarado, a energia assegurada da usina
reduzida e a diferena tem que ser coberta por um contrato de garantia no mercado livre. A usina pode ento
vender no mercado vista a energia associada ao contrato de garantia, mantendo apenas o componente de
garantia do contrato. No 2T14, devido aos altos preos no mercado vista, a receita bruta proveniente dessa
venda totalizou R$68,9 milhes.
Outros Custos totalizaram R$61,6 milhes No 2T14. Esta conta composta principalmente por encargos de
transmisso (R$14,5 milhes) e Indisponibilidade (R$46,3 milhes).
No 2T14, a Pecm I registrou um EBITDA positivo de R$32,5 milhes. As despesas financeiras lquidas
totalizaram R$69,9 milhes, comparadas aos R$46,7 milhes de 2T13, impactadas principalmente pelo aumento
das despesas com juros (j que os juros cobrados sobre o financiamento a longo prazo no esto mais sendo
capitalizados com o incio das operaes da segunda turbina em 2T13), juros sobre mtuos, maiores perdas em
variaes monetrias (devido a diferenas nas taxas de cmbio sobre swaps de hedge), e reverso de valores
previamente contabilizados no Patrimnio Lquido devido ineficcia da contabilidade de hedge.
Pecm I registrou um prejuzo lquido de R$47,0 milhes No 2T14.
PGINA: 26 de 115
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
2T13
Pessoal
(6.403)
(10.059)
-36,3%
Servios de Terceiros
(7.344)
(2.439)
201,1%
Arrendamentos e Aluguis
(848)
(973)
-12,8%
Outras Despesas
(407)
(390)
4,1%
(15.002)
(13.861)
8,2%
(22)
(4)
(15.024)
(13.865)
Total
Depreciao e Amortizao
Total de Despesas Operacionais
427,7%
8,4%
2T14
2T13
56,9
36,8
54,8%
(66,8)
(56,7)
17,7%
Despesas Operacionais
(0,2)
(0,1)
163,1%
(2,5)
(0,6)
335,0%
Outras Receitas/Despesas
(0,5)
(13,1)
(20,6)
-36,6%
5,0
7,0
-28,6%
LUCRO LQUIDO
(8,1)
(13,6)
(0,4)
EBITDA
(8,4)
(20,0)
-58%
Custos Operacionais
Em 22 de outubro de 2013, Parnaba III recebeu autorizao da Aneel para iniciar as operaes comerciais de
sua primeira unidade de gerao, com 169MW de capacidade instalada. Em 17 de fevereiro de 2014, a usina
iniciou a operao comercial de sua segunda unidade de gerao, com 7MW de capacidade instalada, em
conformidade com a capacidade total contratada sob os termos dos CCEARs, garantidos no leilo de energia
nova A-5 de 2008 (176 MW).
PGINA: 27 de 115
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
6.2.3. Parnaba IV
DEMONSTRAO DE RESULTADOS - Parnaba IV
(R$ milhes)
2T14
5,2
2T13
(17,0)
0,0
Despesas Operacionais
(0,3)
0,1
-579,8%
(8,2)
6,6
-223,5%
Outras Receitas/Despesas
(0,0)
6,9
(1,3)
-614,7%
LUCRO LQUIDO
(13,4)
5,4
-350,8%
EBITDA
(10,9)
0,1 -16862%
Em 12 de dezembro de 2013, Parnaba IV (56MW) recebeu autorizao da Aneel para iniciar as operaes
comerciais como autoprodutor de energia. A usina, uma parceria entre a ENEVA, ENEVA Participaes e a Petra
Energia, assinou um contrato no mercado livre, por um perodo de cinco anos, para suprir 20MW mdios de
dezembro de 2013 a maio de 2014, e 46MW mdios de junho de 2014 a dezembro de 2018.
No 2T14, a Parnaba IV registrou receita lquida de R$5,2 milhes, e custos operacionais no montante de R$17,0
milhes, principalmente impactado pelos custos de Insumos Gs natural (R$4,5 milhes) e custos de energia
PGINA: 28 de 115
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
resultantes da exposio ao submercado (R$9,3 milhes). O hedge para exposio ao submercado, contabilizada
sob ENEVA Comercializadora de Energia, teve um resultado positivo de R$8,1 milhes no trimestre.
A Parnaba IV registrou um EBITDA negativo de R$10,9 milhes no trimestre.
As despesas financeiras lquidas totalizaram R$8,2 milhes, impactadas principalmente por juros de dvidas.
No 2T14, a usina registrou um prejuzo lquido de R$13,4 milhes.
7. Lucro Lquido
No 2T14, a ENEVA registrou um prejuzo lquido de R$112,3 milhes, impactado sobretudo por despesas com
juros relacionadas ao fim do perodo de carncia dos emprstimos de projetos de longo prazo e da maior
alavancagem da Holding. Contudo, o melhor desempenho operacional das usinas a carvo e custos indiretos
reduzidos na Holding levaram a uma reduo de 51,9% no prejuzo lquido comparado ao 2T13.
DEMONSTRAO DE RESULTADOS
(R$ milhes)
2T14
2T13
489,3
395,1
(439,6)
(418,3)
23,8%
(18,1)
(42,0)
-56,8%
(134,5)
(162,9)
-17,4%
(35,2)
(45,1)
29,2
(1,6)
(109,0)
(274,8)
-60,3%
(1,4)
41,3
-103,5%
5,1%
-21,9%
-1931,9%
(1,8)
0,2
-869,9%
(112,3)
(233,2)
-51,9%
79,3
(38,6)
-305,7%
8. Dvida
Em 30 de junho de 2014, a dvida bruta consolidada totalizava R$5.091,5 milhes, uma reduo de 18,0% em
relao ao montante registado em 31 de dezembro de 2013.
PGINA: 29 de 115
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
1,947
38%
3,145
62%
Short
CurtoTerm
Prazo
2,264
44%
2,828
56%
Long
Term
Longo
Prazo
Capital de
Giro
Working
Capital
Project Finance
O saldo da dvida de curto prazo ao final de junho de 2014 era de R$3.144,7 milhes, ou R$736,6 milhes
superior ao montante registrado em 31 de dezembro de 2013.
R$1.053,5 milhes do saldo total da dvida de curto prazo esto alocados em projetos (contra R$845,9 milhes
em 31 de dezembro de 2014), da seguinte maneira:
R$179,9 milhes referem-se parcela atual das dvidas de longo prazo de Itaqui e Parnaba I;
R$78,1 milhes referem-se a emprstimos-ponte para Parnaba I. O saldo remanescente ser pago em
parcelas, que iniciaram em outubro de 2013;
O saldo remanescente da dvida de curto prazo, no valor de R$2.091,2 milhes, est alocado na Holding (contra
R$1.562,2 milhes em 31 de dezembro de 2013). Durante o 2T14, a Holding ENEVA captou R$100 milhes
adicionais como um bridge para um financiamento de longo prazo para Pecm II. Esse montante ser pago com
o desembolso do financiamento de longo prazo de Pecm II, no valor de R$150 milhes.
Como parte da reestruturao financeira em curso, uma transferncia de R$600 milhes da dvida da Holding
para suas subsidirias operacionais, com uma prorrogao de cinco anos do vencimento, com trs anos de
perodo de carncia para a poro restante, dever ser realizada aps a concluso da segunda fase do aumento
de capital.
Ao final de junho de 2014, o custo mdio da dvida era de 10,41% ao ano, e o prazo mdio de vencimento era
de 3,9 anos.
Perfil de Vencimento da
Project Finance
87,8
Caixa e Valores
Mobilirios
1.054
97,0
2014
2015
255,1
207,8
2016
2017
1.387
De 2018 at o
vencimento
PGINA: 30 de 115
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
*Os valores incluem o principal + juros capitalizados + encargos e excluem debntures conversveis em circulao.
A dvida lquida em 1T14 totalizava R$5.003,8 milhes, 15,7% menor que o valor registrado em 31 de dezembro
de 2013.
O Caixa e os Equivalentes de Caixa consolidados totalizaram R$87,8 milhes ao final de maro de 2014, uma
reduo de R$189,8 milhes quando comparado ao saldo de 31 de dezembro de 2013.
579
507
100
94,7
4
128
120
62,5
87,7
83,9
Caixa e
Valores
Mobilirios
(1T14)
Receitas
Custos e
Despesas
Operacionais
CAPEX
Aumento de
Capital
Captao de
Dvida
Mtuos e
Aportes nas
Controladas
Servio da
Dvida
Outros
Caixa e
Valores
Mobilirios
(2T14)
Caixa e Valores Mobilirios consolidados do primeiro trimestre j esto lquidos do Caixa e Valores Mobilirios de
Pecm II.
4T13
Capex
Juros
Capitalizados
Depreciao e
Amortizao
Capex
Juros
Capitalizados
Depreciao e
Amortizao
Itaqui
15,9
-21,8
92,4
13,7
-13,0
Parnaba I
18,7
-12,1
70,3
6,7
-3,0
PGINA: 31 de 115
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
Parnaba II
87,9
21,3
139,0
13,7
Juros
Capitalizados
Depreciao e
Amortizao
Pecm I
6,9
-8,5
Pecm II
8,1
-8,2
PGINA: 32 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Informaes Trimestrais - ITR em
30 de junho de 2014
e relatrio sobre a reviso de
informaes trimestrais
PGINA: 33 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Contexto operacional
A MPX Energia S.A.("Companhia") foi constituda em 25 de abril de 2001 com sede na cidade do Rio
de Janeiro. Em Assembleia Geral Extraordinria, realizada em 11 de setembro de 2013, foi aprovado
a alterao da razo social da Companhia, que passa a ser denominada de Eneva S.A.
Seu plano de negcios prev como atividade principal a gerao de energia eltrica atravs do
desenvolvimento de matrizes energticas diversificadas, como carvo mineral, gs natural e fontes
renovveis. A Companhia possui um portflio diversificado de projetos com usinas termeltricas no
Brasil , alm de projetos relacionados a fontes renovveis, como a energia solar e elica. A fim de
integrar suas operaes a Companhia tambm acionista de um projeto de produo e explorao de
gs natural no Brasil, que fornece gs para as usinas em que foram construdos pela empresa no
Maranho.
Sua atuao realizada atravs da participao, como scia-quotista ou acionista, no capital social de
empresas que desenvolvem tais projetos, sendo alguns desenvolvidos em parceria com outros
agentes do setor de energia. Os recursos para os projetos foram obtidos basicamente pela captao
efetuada atravs da Oferta Pblica de Aes da Companhia, realizada em 14 de dezembro de 2007 e
em 11 de janeiro de 2008 (lote suplementar), no montante total de R$ 2.035.410, bem como por
financiamentos e pela emisso de 21.735.744 debntures conversveis em aes, realizada em 15 de
junho de 2011, no montante de R$ 1.376.527. Em de 24 de maio de 2012, foram convertidas
21.653.300 debntures, gerando a emisso de 33.255.219 novas aes, em decorrncia do processo
de reestruturao societria implementado pela Companhia.
Em 28 de junho de 2013 o acionista controlador da MPX Energia S.A., o Sr. Eike Fuhrken Batista,
celebrou junto a E.ON SE um acordo de investimento que previa os seguintes eventos:
(a)
Em 29 de maio de 2013 a E.ON adquiriu aes de emisso da Companhia detidas por Eike Fuhrken
Batista representativas de aproximadamente 24,5% do capital social.
(b)
Na data de aquisio das aes , E.ON e Eike Fuhrken Batista celebraram um acordo de acionistas,
que regulou o exerccio dos direitos de voto e restries s transferncias de aes detidas por eles.
(c)
(d)
Posteriormente ser submetida aprovao dos acionista a incorporao pela Companhia, pelo valor
patrimonial, da ENEVA Participaes S.A., joint venture entre a Companhia e a EON ("JV") .
Em 30 de junho de 2014, conforme quadro apresentado a seguir, o grupo econmico ("Grupo" ou
"Companhia") inclui a Companhia e suas participaes societrias em coligadas, controladas diretas
e indiretas, em controladas em conjunto, e no Fundo de Investimento Multimercado MPX 63. As
empresas que j se encontram em fase operacional so (para maiores detalhes das controladas, ver
Nota 12):
1 de 71
PGINA: 34 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
2 de 71
PGINA: 35 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
*
**
Controlada em conjunto.
Coligada.
As captaes de dvida de curto prazo tiveram o objetivo de financiar parte dos investimentos
realizados, bem como atender as demandas de capital de giro. Ademais, a Companhia continua
trabalhando para liquidao parcial e rolagem para longo prazo das dvidas de curto prazo e
considera, principalmente, os seguintes eventos no seu plano de negcios:
Captao de dvida de longo prazo na Parnaba II, em 2014 no montante at R$ 960 milhes.
Captao de dvida de longo prazo nas Panaba III e IV no montante at R$ 270 milhes.
Transferncia de R$ 600 a 700 milhes da dvida de curto prazo da Companhia para dvida de
longo prazo nos projetos operacionais.
Venda parcial (50%) de Pecm II, em 14 de julho, no montante total de R$ 408 milhes.
O Aumento de Capital citado acima, descontada a subscrio do Citi, e a venda parcial da usina
termeltrica Pecm II, representam um aporte de capital de aproximadamente R$540,7 milhes.
Tais eventos constituem os primeiros passos do plano de estabilizao da ENEVA.
Adicionalmente a realavancagem de alguns projetos, como descrito acima, a Companhia est
implementando um aumento de capital de at R$ 1,5 bilho, que ir reforar a estrutura de capital e
criar os fundamentos necessrios para permitir uma reduo significativa de sua alavancagem, vide
evento subsequente descrito na nota n. 29.
3 de 71
PGINA: 36 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Licenas e autorizaes
A ENEVA tem como compromisso obter todas as licenas e autorizaes exigidas por lei para cada
uma das suas instalaes e atividades. Em 30 de junho de 2014, a Companhia e suas investidas
possuem as seguintes licenas e autorizaes de natureza ambiental:
Titular
ITAQUI GERAO DE ENERGIA S.A.
Empreendimentos
UTE PORTO DO ITAQUI
LINHA DE TRANSMISSO
UTE PORTO DO PECEM I
CORREIA TRANSPORTADORA
LINHA DE TRASMISSO PECEM I
UTE PORTO DO PECM II
LINHA DE TRASMISSO PECM II
Licenas
Validade
LO 1.101/2012
LO 1.061/2011
LO 1.062/2012
26/10/2017
16/12/2017
28/12/2015
LO 371/2014
LO 889/2012
LO 09/2013
LO 108/2013
14/05/2018
26/09/2015
08/02/2016
17/07/2016
LO 172/2013
25/03/2016
LO 133/2012*
LI 15/2012*
LP 253/2012
28/02/2014
05/03/2014
15/08/2015
MARANHO IV E V
LO 559/2012
20/12/2016
MARANHO III
LI 55/2014*
20/02/2018
LI 273/2011*
05/12/2013
ENEVA S.A.
UTE PARNAIBA I
LI 111/2012*
09/05/2013
ENEVA S.A.
UTE PARNABA II
LI 003/12*
11/11/2013
PARNABA IV
LO 415/2013
25/11/2017
LO 1001972/2014
23/09/2017
30/12/2015
24/04/2015
22/05/2012
22/05/2012
22/12/2012
21/05/2012
17/02/2014
20/10/2013
ENEVA S.A
ENEVA S.A.
SUL GERAO DE ENERGIA LTDA.
SEIVAL GERAO DE ENERGIA LTDA.
SEIVAL SUL MINERAO LTDA.
CENTRAL ELICA MORADA NOVA LTDA.
CENTRAL ELICA SO FRANCISCO LTDA.
CENTRAL ELICA MILAGRES LTDA.
CENTRAL ELICA SANTA LUZIA LTDA.
CENTRAL ELICA PEDRA VERMELHA I LTDA.
CENTRAL ELICA ASA BRANCA LTDA.
CENTRAL ELICA SANTO EXPEDITO LTDA.
CENTRAL ELICA PEDRA VERMELHA II LTDA.
CENTAL ELICA PAU DARCO LTDA
CENTAL ELICA PEDRA ROSADA LTDA
CENTRAL ELICA PAU BRANCO LTDA
UTE PORTO DO AU II
LINHA DE TRANSMISSO
ELICA MARAVILHA
ELICA MUNDUS
UTE SUL
BARRAGEM SUL
UTE SEIVAL
MINA DO SEIVAL
CGE MORADA NOVA
CGE SO FRANCISCO
CGE MILAGRES
CGE SANTA LUZIA
CGE PEDRA VERMELHA I
CGE ASA BRANCA
CGE SANTO EXPEDITO
CGE PEDRA VERMELHA II
CGE PAU DARCO
CGE PEDRA ROSADA
CGE PAU BRANCO
CGE ALGAROBA
CGE UBAEIRA I
CGE UBAEIRA II
CGE SANTA BENVINDA I
CGE SANTA BENVINDA II
LP 0186/2013
LP 0188/2013
LP 0185/2013
LP 0183/2013
LP 0191/2013
06/05/2015
10/05/2015
06/05/2015
23/05/2015
10/05/2015
LP 0268/2013
LP 0270/2013
LP 0271/2013
LP 0269/2013
18/06/2015
18/06/2015
18/06/2015
18/06/2015
LP IN 025871
LI IN 019365
LI IN 000208*
LI IN 000207*
LP 332/2009*
LP 601/2010*
LI 589/2009*
LO N 9221/2009*
LP 0010/2012
LP 0083/2012
LP 0084/2012
LP 0085/2012
LP 0090/2012
LP 0091/2012
LP 0092/2012
LP 0093/2012
LP 0184/2013
LP 0187/2013
LP 0189/2013
10/08/2014
26/04/2015
02/05/2015
10/05/2015
(*) A renovao dessas licenas ambientais foi requerida com antecedncia mnima de 120 (cento e
vinte) dias da expirao de seu prazo de validade, fixado na respectiva licena, prorrogando - as
automaticamente at a manifestao definitiva do rgo ambiental competente. (Lei
Complementar 140/2011, art. 14, 4).
4 de 71
PGINA: 37 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
(a)
(b)
5 de 71
PGINA: 38 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
2.411.048
(13.781)
2.397.267
Caixa e bancos
Fundo de Investimento MM MPX 63 (a)
CDB/Compromissadas
(b)
Consolidado
30 de
junho
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
30 de
junho
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
3.580
8.430
396
109.647
113
47.504
38.466
1.802
16.493
202.444
58.645
12.011
110.156
87.773
277.582
(a) Refere-se substancialmente a cotas de fundos de investimento com alta liquidez, prontamente
conversveis em um montante conhecido de caixa, independentemente do vencimento dos
ativos e esto sujeitas a um insignificante risco de mudana de valor. Trata-se do Fundo de
investimentos em Cotas de FI Multimercado Crdito Privado MPX 63 administrado pelo Banco
Ita principalmente por Certificados Depsitos Bancrios - CDBs e operaes compromissadas
emitidas por empresas e instituies financeiras de primeira linha, todos vinculados a taxas
ps-fixadas e com rentabilidade mdia no ano sobre o DI CETIP ("CDI") de 100,76% (taxa
6 de 71
PGINA: 39 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Consolidado
30 de
junho
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
30 de
junho
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
8.430
109.647
8.430
28.320
342
1.310
64
109.647
9.349
406
27.905
55.137
8.430
109.647
38.466
202.444
(b) Representam valores investidos em CDBs emitidos por instituies financeiras de primeira
linha. As empresa que detm esses valores so as controladas Pecm II Gerao de Energia
S.A.e Itaqui Gerao de Energia S.A.
Os fundos exclusivos so regularmente revisados/auditados por auditores independentes e esto
sujeitos a obrigaes restritas ao pagamento de servios prestados pela administrao dos ativos,
atribuda operao dos investimentos, como taxas de custdia, auditoria e outras despesas,
inexistindo obrigaes financeiras relevantes, bem como ativos da Companhia para garantir essas
obrigaes.
7
Depsitos vinculados
Controladora
Circulante
No circulante
30 de junho
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
39
38
(a)
(b)
(c)
(d)
Consolidado
30 de junho
de 2014
39
68.067
47.629
55.385
31 de
dezembro
de 2013
38
64.811
19.682
34.044
69
39
38
171.120
118.644
39
38
39
171.081
38
118.606
7 de 71
PGINA: 40 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
(a) Refere-se s contas reservas de servio da dvida, vinculadas aos contratos de financiamento
entre a controlada Itaqui Gerao de Energia S.A , o BNB-Banco do Nordeste do Brasil S.A. e o
BNDES Refere-se s contas reservas de servio da dvida, vinculadas aos contratos de
financiamento entre a controlada Pecem II Gerao de Energia S.A. , o BNB-Banco do Nordeste
do Brasil S.A. e o BNDES. Como parte de um conjunto de medidas para o fortalecimento da
estrutura de capital da Eneva, Pecm II Gerao de Energia S.A., foi parcialmente classificada
como disponvel para venda e a partir deste trimestre deixar de ser consolidada (conforme
descrito na nota 12).
(b) Refere-se s contas reservas de servio da dvida, vinculadas ao contrato de financiamento entre
o BNDES e a controlada Parnaba Gerao de Energia S.A.
(c) Garantias depositadas no Bradesco Trianon referentes exposio de energia no mercado de
curto prazo.
8
Circulante
No circulante
33.961
61.703
138.741
521
31 de
dezembro
de 2013
40.273
85.026
110.113
89.786
234.927
325.198
234.927
325.198
8 de 71
PGINA: 41 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Estoques
Consolidado
30 de
junho
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
7.074
33.080
26.575
12.685
49.070
16.621
66.729
78.376
(a) O saldo composto pelos reservatrios de leo diesel e leo lubrificante utilizados como insumos
na gerao de energia eltrica pelas controladas Amapari Energia S.A.(R$ 4.180) e Itaqui
Gerao de Energia S.A. (R$ 2.894). A controlada Amapari Energia S.A. possui contrato com
obrigao de aquisio ("take or pay") com a BR Distribuidora S.A., com a obrigao de
adquirir uma quantidade mnima de leo diesel, equivalente a 3.600 m mensais, por um preo
fixado, ou de efetuar um pagamento mesmo que esta quantidade no tenha sido adquirida. Caso
a obrigatoriedade do contrato seja exercida, resultar na aquisio do leo diesel utilizado como
insumo pela Companhia. A Companhia registrou uma proviso, na conta de fornecedores,
referente diferena entre a quantidade adquirida e a quantidade mnima obrigatria em
contrato, em contrapartida do estoque. Em 30 de junho de 2014 o saldo desta proviso de
R$ 3.615 (R$ 8.481 em 31 de dezembro de 2013), correspondente a 35.000 m (61.000 m em
31 de dezembro de 2013) de leo no consumido, reduzido aps acordo firmado entre as partes.
No novo contrato estabelece um reconhecimento e compromisso de consumo de 17.000 m que
corresponde a parcela remanescente a ser consumida.
(b) O saldo composto pelo estoque de carvo utilizado como insumo na gerao de energia eltrica
pela controlada Itaqui Gerao de Energia S.A. (R$ 33.080). O carvo foi adquirido para suprir
as demandas de gerao de energia, bem como para a formao de estoque de segurana da
planta com vistas s operaes comerciais.
9 de 71
PGINA: 42 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
(c) O saldo composto por peas eletrnicas e mecnicas para utilizao e reposio nas operaes
de manuteno realizadas pelas controladas: Amapari Energia S.A. (R$ 3.405), Itaqui Gerao
de Energia S.A. (R$ 12.918) , Parnaba Gerao de Energia S.A. (R$ 9.684) e Parnaba II
Gerao de Energia S.A. (R$ 568).
11
Circulante
No circulante
Consolidado
30 de
junho
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
30 de
junho
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
4.123
3.533
12.721
3.116
1.456
12.161
3.687
2.857
462
462
3.193
464
11.831
13.948
15.947
14.539
20.784
13.728
1
1.437
1
1.244
21.431
883
513
2.363
2.642
13.727
1.994
1.727
7.956
3.153
38.637
32.916
64.264
62.265
10.611
28.026
25.701
7.215
28.777
35.487
47.651
14.614
(a) representado pelas antecipaes de imposto de renda e de contribuio social sobre o lucro
recolhidos ao longo do exerccio e do exerccio anterior. Sero compensadas com o imposto de
renda e a contribuio social, apurados com base no regime do lucro real.
(b) O saldo de imposto de renda retido na fonte refere-se a retenes sobre aplicaes financeiras e
operaes de mtuo com partes relacionadas. Esses saldos sero compensados com o imposto
de renda e a contribuio social a pagar.
Impostos diferidos
O imposto de renda e a contribuio social diferidos so registrados para refletir os efeitos fiscais
futuros atribuveis s diferenas temporrias, entre a base fiscal de ativos e passivos e o seu
respectivo valor contbil.
Nas empresas controladas, o imposto diferido foi mantido, por conta da expectativa de gerao de
lucros tributveis futuros, determinada em estudos tcnicos aprovados pela Administrao, O valor
contbil do ativo fiscal diferido revisado periodicamente e as projees so revisadas anualmente,
sendo que, caso haja fatores relevantes que venham a modificar as projees, as mesmas so
revisadas durante o exerccio pela Companhia.
10 de 71
PGINA: 43 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
A Companhia e suas controladas adotaram o Regime Tributrio de Transio (RTT), para que as
alteraes introduzidas pela Lei n 11.638, de 28 de dezembro de 2007, e pelos artigos 37 e 38 da Lei
n 11.941, de 2009 (que modificaram o critrio de reconhecimento de receitas, custos e despesas
computados na escriturao contbil, para apurao do lucro lquido do exerccio definido no art. 191
da Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976), no tenham efeitos para fins de apurao do lucro real
e da base de clculo da contribuio social sobre o lucro lquido (CSLL) da pessoa jurdica sujeita ao
RTT, devendo ser considerados, para fins tributrios, os mtodos e critrios contbeis vigentes em 31
de dezembro de 2007.
Em 13 de maio de 2014 foi publicada a lei n 12.973 que revoga o Regime Tributrio de Transio RTT, institudo pela Lei n 11.941, de 27 de maio de 2009. A Lei em questo altera a legislao
tributria federal relativa ao Imposto sobre a Renda das Pessoas Jurdicas - IRPJ, Contribuio
Social sobre o Lucro Lquido - CSLL, Contribuio para o PIS/Pasep e Contribuio para o
Financiamento da Seguridade Social - Cofins j em 2014 para as empresas que optarem pelas
aplicaes contidas na referida lei. Para o ano de 2014 as empresas da Eneva S.A. no iro optar
pelos efeitos da lei, sendo somente obrigatrio a adoo a partir de janeiro de 2015.
30 de
junho
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
218.992
302.327
218.992
302.327
11.694
9.591
31 de
dezembro
de 2013
Controladora
Pecm II
Itaqui
Amapari
Parnaba
Parnaba II
192.127
1.144
14.730
10.991
85.708
192.127
1.783
14.006
8.703
218.992
302.327
11 de 71
PGINA: 44 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Consolidado
(184.211)
34%
(175.733)
34%
(62.632)
(59.749)
28.479
(7.732)
41.885
8.631
56.394
(2.546)
(2.730)
Total imposto
(5.276)
Taxa efetiva - %
0,00%
3,00%
(*) Refere-se, basicamente, a (i) parcela de impostos diferidos de controladas que no foi
registrado, pois no h estudo que demonstre sua realizao.
30 de junho
de 2013
Controladora
Lucro lquido do perodo antes do IRPJ/CSLL
Alquota nominal - %
(484.151)
34
Consolidado
(592.684 )
34
(164.611 )
(201.513 )
108.819
51.635
4.157
88.102
11.275
336
(102.472)
Total imposto
Taxa efetiva - %
(102.135)
0,0
17,23%
12 de 71
PGINA: 45 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Expectativa de realizao
anual dos impostos
diferidos
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
Total
20.355
23.326
24.236
22.527
38.407
57.034
43.057
55.220
7.469
291.631
As estimativas de recuperao dos crditos tributrios foram fundamentadas nas projees dos
lucros tributveis levando em considerao premissas financeiras e de negcios consideradas no
encerramento do exerccio. Consequentemente, as estimativas esto sujeitas a no se concretizarem
no futuro, tendo em vista as incertezas inerentes a essas previses.
12
Investimentos
(a)
Participaes societrias
Outros investimentos
Consolidado
30 de
junho de
2014
31 de
dezembro
de 2013
30 de
junho
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
2.904.373
95
3.130.883
95
1.230.290
95
941.758
95
2.904.468
3.130.978
1.230.385
941.853
13 de 71
PGINA: 46 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
(b)
Participaes societrias
As participaes societrias da Companhia incluem as controladas, controladas em conjunto e as
coligadas. Em 30 de junho de 2014 e 31 de dezembro de 2013, os saldos dos principais grupos de
contas das empresas participaes societrias so os seguintes:
30 de junho de 2014
Participao
no Capital
em %
Ativo
circulante
Ativo no
circulante
Passivo
circulante
Passivo
no
circulante
Patrimnio
lquido
Resultado
50,00%
152.718
1.965.992
342.411
1.231.396
544.903
(38.542)
100,00%
136.259
2.032.902
229.800
1.331.535
607.826
(23.442)
100,00%
130.451
2.911.370
269.063
1.627.426
1.145.332
(28.328)
51,00%
71.645
65.991
37.278
625
99.733
84
50,00%
23
22.679
(4)
974
21.732
(829)
70,00%
408
4.849
17
5.240
(345)
50,00%
29
6.967
404
6.592
(16)
Participaes societrias
Porto do Pecm Gerao de Energia S.A.
66,67%
400
2.726
(2.318)
(5)
70,00%
192.787
1.316.284
331.640
734.825
442.605
10.886
50,00%
1.439
41
273
23
1.184
734
50,00%
193
62
254
50,00%
1.531
161
434
1.215
43
(164)
50,00%
21
31.209
11
11.482
19.737
(3)
100,00%
20.457
1.301.306
913.463
17.859
390.441
(4.478)
50,00%
35.449
166.781
58.758
20.295
123.177
(8.986)
50,00%
22
2.547
10
222
2.337
50,00%
64.482
280.726
102.112
107.675
135.420
(3.245)
99,99%
(1)
99,99%
11
(9)
99,99%
303
10
494
(195)
(7)
100,00%
12
477
44
445
(236)
50,00%
24.136
21.998
34.004
12.113
17
(13.831)
14 de 71
PGINA: 47 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
31 de dezembro de 2013
Participaes societrias
Porto do Pecm Gerao de Energia S.A.
Pecm II Gerao de Energia S.A.
Itaqui Gerao de Energia S.A.
Amapari Energia S.A.
Porto do A Gerao de Energia S.A.
Seival Sul Minerao Ltda.
Sul Gerao de Energia Ltda.
Termopantanal Participaes Ltda.
Parnaba Gerao de Energia Ltda.
Porto do Pecm Transportadora de
Minrios S.A.
OGMP Transporte Arieo Ltda.
PO&M - Pecm Operao e Manuteno de
Gerao Eltrica S.A.
Seival Participaes S.A.
Parnaba II Gerao de Energia S.A.
Eneva Participaes S.A.
Porto do A II Gerao de Energia S.A.
Parnaba Participaes S.A.
Parnaba V Gerao de Energia S.A
Parnaba Gas Natural S.A.
MPX Investimentos S.A.
MPX Desenvolvimento S.A.
MPX Tau II Energia Solar Ltda.
MABE Construo e Administrao de
Projetos Ltda.
Participao
no capital
em %
Ativo
circulante
Ativo no
circulante
Passivo
circulante
Passivo no
circulante
50,00%
100,00%
100,00%
51,00%
50,00%
70,00%
50,00%
66,67%
70,00%
290.867
170.228
153.100
62.105
7.341
477
29
9
158.288
3.906.638
2.029.084
2.924.724
69.205
51.248
4.840
13.947
400
1.264.731
548.838
221.660
285.496
31.608
6.064
2.487.934
1.346.518
1.724.724
52
3.124
22
832
2.726
768.997
50,00%
50,00%
1.274
368
98
130
474
50,00%
50,00%
100,00%
50,00%
50,00%
50,00%
99,99%
33,33%
99,99%
99,99%
100,00%
3.263
30
62.301
116.364
259
200.833
9
258.196
2
8
64
50,00%
55.866
61.695
1.163.940
388.463
4.782
399.256
1.100.395
303
69
48.871
8
(4 )
265.826
491
6
594.757
203.084
12
233.955
1
1.134.315
10
(506 )
69.331
Patrimnio
lquido
Resultado
1.160.732
631.134
1.067.603
99.649
49.402
5.295
13.136
(2.313 )
388.195
899
498
2.357
22.469
303.322
44.480
367
85.464
108
68.572
11
490
44
222
410
415
39.251
328.163
257.263
4.662
206.788
(100 )
155.704
(9 )
(189 )
596
35.378
28
(282.342 )
(46.331 )
(250.736 )
(3.619 )
(4.296 )
(792 )
(521 )
(2 )
152
(324 )
(624 )
(16.806 )
(26.952 )
(4 )
14.076
(111 )
12.640
(12 )
(201 )
(230 )
(94.169 )
Participaes societrias
Porto do Pecm Gerao de Energia S.A.
Pecm II Gerao de Energia S.A.
Itaqui Gerao de Energia S.A.
gio por rentabilidade futura
Amapari Energia S.A.
Porto do Au Energia S.A.
Seival Sul Minerao Ltda.
Sul Gerao Energia Ltda.
Porto do Pecm Transportadora de
Minrios S.A.
Parnaba Gs Natural S.A. (d).
Parnaba Gerao de Energia Ltda.(b)
OGMP Transporte Areo Ltda. (c)
Pecm Operao e Manuteno de
Unidades de Gerao Eltrica S.A. PO&M
Seival Participaes S.A.
Parnaba II Gerao de Energia S.A.
ENEVA Participaes S.A.
A II Gerao de Energia S.A.
Parnaba Participaes S.A.
Prmio de subscrio
MABE do Brasil
Futura aquisio de investimento
Consolidado
30 de
junho
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
30 de
junho
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
544.903
303.913
1.091.332
14.746
50.864
20.372
3.668
6.552
580.367
631.135
979.904
15.001
50.821
24.701
3.707
6.569
544.777
303.913
580.240
13.057
17.386
6.233
6.249
1.183
87.675
180.274
107
449
51.899
172.637
277
1.183
87.675
449
51.899
107
277
43
19.622
325.440
89.177
2.338
100.148
62.000
17
95
207
19.625
328.162
97.685
2.331
103.393
62.000
14
95
43
19.622
207
19.625
89.177
2.338
100.148
62.000
17
95
97.685
2.331
103.393
62.000
14
95
2.904.468
3.130.978
1.230.386
941.853
15 de 71
PGINA: 48 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
(b) Em 30 de outubro de 2013, foi aprovada em AGE a alterao do nome da coligada OGX
Maranho Petrleo e Gs S.A. para Parnaba Gs Natural S.A. Em 19 de fevereiro de 2014,
foi concludo o aumento de capital de sua coligada Parnaba Gs Natural S.A., no valor de
R$ 250 milhes. O Aumento foi integralmente subscrito e integralizado pela Cambuhy e pela
E.ON, conforme fato relevante de outubro de 2013. Como resultado do aumento de capital a
participao da ENEVA S.A. passou de 33,33% para 18,18%.
(c) Em 12 de maio de 2014 a Eneva S.A. publicou, mediante fato relevante ao mercado, a
inteno de alienar entre 50% e 100% das aes de emisso da sua controlada Pecm II
Gerao de Energia S.A., por meio de um processo competitivo com a participao de
potenciais interessados. A E.ON se obrigou a conceder uma garantia backstop pela qual,
sujeito a determinadas condies suspensivas, incorporar indiretamente at 50% da
totalidade das aes de emisso da Pecm II., bem como um emprstimo intercompany
concedido pela ENEVA a Pecm II, por meio de uma sociedade de propsito especfico a
qual ter E.ON e ENEVA como acionistas.
A Venda de Pecm II ser feita a condies e por um preo justo de mercado a ser
determinado ao fim do processo competitivo . O preo de aquisio foi definido com base em
avaliao do valor justo de mercado dos ativos, por meio de laudo elaborado pela Deloitte
Touche Tohmatsu e os contratos seguiram parmetros usuais de mercado para esse tipo de
transao. Sendo que o compromisso da E.ON com relao a Pecm II no deve exceder o
valor de R$400.000.000,00 (quatrocentos milhes de reais).
Como parte do acordo, foram outorgadas opes recprocas de compra da parcela
remanescente detida por Eneva e E.ON. Essas opes tem prazo de 5 anos.. No existe opo
de venda obrigatria ou condicionada da E.ON nem obrigao de retorno do ativo para
Eneva.
Em decorrncia do descrito acima realizamos, em 30 de junho de 2014 a classificao de 50
% do montante registrado em investimento para o ativo circulante na rubrica de ativo
mantido para negociao. Essa classificao foi avaliada e ratificada com base nos requisitos
do CPC 31.
At 31 de maio de 2014 a Pecm II era consolidada integral, a partir de 30 de junho de 2014
deixamos de consolid-la, reconhecendo os seus efeitos via equivalncia patrimonial.
Esta transao foi concluda em julho de 2014, conforme descrito na nota explicativa n. 29.
A seguir a composio da participao de acionistas no controladores no patrimnio e no resultado
das investidas
O saldo da conta de investimentos est apresentado a seguir:
Atribudo aos no controladores
Investimentos
Amapari Energia S.A.
Parnaba I Gero de Energia
Termopantanal Participaes
Seival Sul Minerao
Participao
Patrimnio
lquido
Resultado
Patrimnio
lquido
Resultado
51%
70%
67%
70%
99.733
257.534
(2.318)
5.239
84
10.886
(5)
(345)
50.864
180.274
(1.545)
3.668
43
7.620
(3)
(242)
360.188
10.620
233.261
7.418
16 de 71
PGINA: 49 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
(c)
Mutao do investimento
Controladas diretas
Saldo
em
31/12/20
13
50,00
%
100,0
0%
631.135
100,0
0%
979.903
Integraliz
ao
de capital
Equival
ncia
580.366
Ajuste
de
Avalia
o
Patrimo
nial
Reduo
de capital
(38.667)
Amortiz
ao
3.204
(23.309)
139.700
Ajuste
participa
o
societri
a
Saldo em
30/06/2014
544.903
(303.913)
303.913
(28.271)
1.091.332
15.001
51,00
%
50.821
43
50,00
%
24.701
70,00
%
3.707
50,00
%
50,00
%
33,30
%
51.899
13.917
70,00
%
172.637
7.637
50,00
%
277
50,00
%
207
(164)
99,90
%
19.625
50,00
%
2.331
50,00
%
97.685
(8.507)
62.000
50,00
%
103.393
(3.245)
99,99
%
MABE do Brasil
50,00
%
14
17
99,99
%
100,0
0%
328.162
Prmio de Subscrio
(256)
50.864
(829)
203
14.745
(3.500)
20.372
(242)
3.668
6.569
(16)
6.552
449
734
1.183
87.675
180.274
(178)
107
43
(3)
19.622
2.338
-
89.177
62.000
100.148
(2.722)
95
3.130.977
21.858
-
325.440
139.903
95
(83.627)
(3.678)
3.204
(282.055)
(256)
2.904.469
17 de 71
PGINA: 50 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
C o nt ro la d o ra
2 0 13
S a ld o e m
S a ld o e m
31 de
Inv e s t ime nt o
Ga nho c o m
d e z e mb ro
Int e g ra liz a o
d e 2 0 12
d e c a p it a l
Eq uiv a l nc ia
50
6 11.56 1
9 8 .6 0 0
10 0
4 4 9 .10 4
2 2 7.4 0 0
(4 6 .3 3 1 )
10 0
551.54 9
6 9 4 .56 0
(2 50 .73 6 )
51
52 .8 72
50
2 7.2 51
70
3 .511
50
6 .59 9
50
338
A jus t e d e
a ume nt o d e
R e d u o
V a ria o
a v a lia o
p a rt ic ip a o
d e c a p it a l
c a mb ia l
p a t rimo nia l
(14 1.171 )
31 de
d e z e mb ro
C is o
A mo rt iz a o
11.3 79
d e 2 0 13
58 0 .3 6 6
961
6 3 1.13 4
(4 6 9 )
9 9 4 .9 0 4
(2 .0 51 )
50 .8 2 1
4 .8 50
(7.4 0 0 )
2 4 .70 1
750
(554 )
3 .70 7
230
(2 6 1 )
6 .56 8
111
3 3 ,3
3 1.8 6 1
15.8 2 5
4 .2 13
70
2 3 1.10 1
3 3 .6 0 0
10 6
50
6 .8 2 3
2 50
50
367
9 9 ,9
19 .3 6 5
50
2 .13 3
50
12 8 .4 0 6
50
6 .9 17
9 9 ,9 9
449
51.8 9 9
(9 2 .170 )
205
172 .6 3 7
(7.0 0 0 )
2 78
50
(16 2 )
207
573
(3 12 )
19 .6 2 6
200
(2 )
2 .3 3 1
(15.0 74 )
4 3 .3 55
267
7.0 3 6
4 6 .0 8 5
159 .6 8 5
4 6 .0 8 5
10 3 .3 9 3
(1 )
14
14
10 0 ,0 0 %
(1 )
9 9 ,9 9
10 0
8 5.2 54
2 59 .715
(16 .8 0 6 )
3 2 8 .16 3
95
2 .2 15.10 7
95
1.3 79 .9 2 2
(4 6 9 .18 9 )
961
(7.0 0 0 )
267
11.3 79
(4 6 9 )
3 .13 0 .9 78
18 de 71
PGINA: 51 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
13
Imobilizado
(a)
Terrenos
Edificaes,
Obras Civis e
Benfeitorias
Mquinas e
Equipamentos
Equipamento
de
Informtica
Veculos
Mveis e
Utenslios
17
20
10
Imobilizado
em Curso
Total
Tx Depreciao % a.a.
Custo
Saldo em
31/12/2013
7.845
2.119.535
1.701.700
4.880
1.694
8.226
1.191.727
5.035.607
Saldo em
Adies
Baixas
Transferncias
Saldo em
30/06/2014
7.845
7.845
2.119.535
73
72.708
2.192.316
1.701.700
2.200
(12)
(21.720)
1.682.168
4.880
321
5.201
1.694
108
(237)
1.565
8.226
584
2
8.811
1.191.727
169.580
(1.413)
(51.017)
1.308.878
5.035.607
172.866
(1.661)
(28)
5.206.784
31/12/2013
(58.240)
(73.929)
(1.620)
(591)
(2.199)
(136.578)
31/12/2013
30/06/2014
(58.240)
(29.939)
(88.178)
(73.929)
(35.190)
(109.119)
(1.620)
(80)
(1.700)
(591)
(168)
191
(569)
(2.199)
(412)
(2.611)
(136.578)
(65.789)
191
(202.176)
Valor Contbil
Saldo em
31/12/2013
7.845
2.061.295
1.627.771
3.260
1.103
6.027
1.191.727
4.899.029
Saldo em
30/06/2014
7.845
2.104.137
1.573.049
3.501
996
6.201
1.308.878
5.004.608
Depreciao
Saldo em
Saldo em
Adies
Baixas
Transferncias
Saldo em
31/12/2013
19 de 71
PGINA: 52 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Mquinas e equipamentos
Refere-se, basicamente, s UTE's Amapari Energia S.A., Itaqui e Parnaba I que entraram em
operao em novembro de 2008, fevereiro de 2013 e outubro de 2013 respectivamente. A
depreciao dos ativos baseada no prazo de concesso e o clculo realizado pelo mtodo linear
utilizando as taxas da ANEEL determinadas pela Resoluo Normativa n 474 de 07 de fevereiro de
2012. Para a parcela estimada dos investimentos realizados e no depreciados at o final da
concesso, calculada uma nova taxa de depreciao ou amortizao e mensalmente contabilizados
em resultado, para ao final da concesso obter valor residual igual zero.
Edificaes, obras civis e benfeitorias
Refere-se, basicamente, as UTE's Itaqui e Parnaba que entraram em operao em fevereiro 2013 e
outubro de 2013 respectivamente. A depreciao segue o mesmo procedimento e critrio descritos
no item Mquinas e equipamentos.
Imobilizado em curso
As UTE's Parnaba I e II assinaram com a Duro Felguera do Brasil Desenvolvimento de Projetos
Ltda. e Initec do Brasil Engenharia e Construes Ltda. respectivamente, contratos EPC
(Engineering, Procurement and Constrution) na modalidade de empreitada global para construo
das respectivas usinas.
Os gastos incorridos com adiantamentos realizados para reservas e aquisies de equipamentos para
a construo da usina termeltrica da empresas Itaqui Gerao de Energia S.A e Parnabas I e II, so
transferidos para imobilizado em servio em suas respectivas contas, com a obteno da declarao
de operao comercial (DCO). A referida controlada, Itaqui Gerao de Energia S.A, assinarou com
a MABE Construo e Administrao de Projetos Ltda. contratos EPC (Engineering, Procurement
and Constrution) na modalidade de empreitada global para construo das usinas. Conforme
estabelecido nos respectivos contratos, sobre cada montante adiantado dever ser retido o
equivalente a 15% a ttulo de garantia para entrega da usina, a ser desembolsado ao longo do
exerccio de 2013, caso a MABE apresente fianas bancrias, ressaltando que para essa parcela retida
do adiantamento no h uma definio prvia quanto sua aplicao na obra da usina. Em 30 de
junho de 2014, o montante total das garantias retidas pelas controladas supracitadas corresponde a
R$ 57.091 (R$ 20.038 em 31 de dezembro de 2013) e encontra-se contabilizado no passivo circulante
da controlada e apresentado nas demonstraes financeiras consolidadas na rubrica "Retenes
contratuais".
Os custos de mo de obra dos colaboradores diretamente alocados na construo da usina da
Parnaba II, cujo montante em 30 de junho de 2014 de R$ 23.724 (R$ 20.038 em 31 de dezembro
de 2013), esto sendo capitalizados.
20 de 71
PGINA: 53 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Intangvel
(a)
10%
41.438
72.328
Consolidado
Intangvel em servio
Intangvel em servio
30 de junho de 2014
Licenas e
Software de
Informtica
Tx Amortizao % a.a.
Custo
Saldo em
gio na
Aquisio de
Investimentos
Outorgas e
CCEARs
20
Direito de
Uso
Intangvel
em curso
Total
20
31/12/2013
6.167
15.470
183.448
10.499
6.089
221.673
31/12/2013
15.470
30/06/2014
6.167
400
920
7.486
183.448
183.448
10.499
10.499
6.089
(893)
5.196
221.673
400
28
222.100
31/12/2013
(3.031)
(468)
(4.792)
(8.292)
31/12/2013
(468)
(256)
30/06/2014
(3.031)
(591)
(3.623)
(6.068)
(6.068)
(4.792)
(689)
(5.481)
(8.292)
(7.604)
(15.896)
Valor Contbil
Saldo em
31/12/2013
3.135
15.002
183.448
5.707
6.089
213.381
Saldo em
30/06/2014
3.864
14.746
177.381
5.018
5.196
206.204
Saldo em
Adies
Baixas
Transferncias
Saldo em
Amortizao
Saldo em
Saldo em
Adies
Baixas
Transferncias
Saldo em
15.470
(724)
21 de 71
PGINA: 54 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
2013
Licenas e
software de
informtica
gio na
aquisio de
investimentos
20
3.3
5.215
15.470
Outorgas e
CCEARs
Direito
de uso
Intangvel
em curso
Total
12.900
167
201.730
251
270
21.214
20
Custo
Saldo em 31 de dezembro de 2012
Adies
Baixas
Transferncias
Saldo em 31 de dezembro de 2013
183.448
5.224
6.613
17.053
(7.061 )
15.470
183.448
(436 )
6.089
(885 )
222.059
Amortizao
Saldo em 31 de dezembro de 2012
Adies
Baixas
Transferncias
Saldo em 31 de dezembro de 2013
(1.965 )
(1.965 )
(6.244 )
(469 )
(6.713 )
(8.209 )
(469 )
(8.677 )
Valor contbil
(b)
3.251
15.470
183.448
12.861
8.843
15.001
183.448
6.089
166
215.236
213.381
(c)
Intangvel em curso
Basicamente se refere a faixa de servido para instalao do sistema de captao de gua para a
usina termeltrica de Parnaba II.
15
Partes relacionadas
Os principais saldos de ativos e passivos em 30 de junho de 2014 e 31 de dezembro de 2013, relativos
a operaes com partes relacionadas, bem como as transaes que influenciaram o resultado do
exerccio, so relativos a transaes da Companhia com suas controladas diretas e indiretas,
empresas ligadas e profissionais-chaves da Administrao, as quais foram realizadas de acordo com
as condies contratadas entre as partes.
22 de 71
PGINA: 55 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
(a)
Controlador
O controle da Companhia exercido em conjunto pelo Sr. Eike Fuhrken Batista e pela DD Brazil
Holdings S..R.L (empresa 100% controlada pela E.ON SE) , que detm, respectivamente, 23,9% e
37,9% das aes ordinrias.
(b)
Administradores
A Companhia administrada por um Conselho de Administrao e por uma Diretoria de acordo com
as atribuies e poderes conferidos pelo seu Estatuto Social luz da legislao societria.
(c)
Empresas ligadas
A Companhia possui como principais empresas ligadas: EBX Holding Ltda.,E.ON SE, leo e Gs
Participaes S.A., Prumo Logstica S.A., MMX Minerao e Metlicos S.A., OSX Brasil S.A., OMX
Operaes Martimas Ltda., CCX Brasil Participaes S.A., MMX Chile S.A., LLX A Operaes
Porturias S.A. e AVX Txi Areo Ltda., bem como suas controladas e coligadas.
Os saldos de ativos, passivos e efeitos em resultado de transaes com partes relacionadas esto
representados da seguinte forma:
23 de 71
PGINA: 56 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Ativo
Controladora
30/06/2014
Consolidado
31/12/2013
30/06/2014
31/12/2013
7.683
7.683
(7.453)
(7.453)
457
457
12.515
12.542
12.515
12.542
339.306
324.216
339.306
896
653
11.448
14.387
5.905
5.159
395.561
404.621
385
288.795
206.678
7.620
150
1.620
1.547
1.620
1.547
314.213
258.749
316.070
260.268
348
346
4.082
2.977
211
181
211
181
267
241
267
241
427
327
427
327
10
10
11
11
119
9.042
5.341
9.042
5.341
44
44
66.764
14.219
66.764
14.219
204.794
1.344
206.138
12.109
11.559
12.109
11.559
46
1.131
46
1.131
220
195
220
196
1.453.078
1.456.347
779.393
528.227
1.453.078
1.456.347
779.393
528.227
Circulante
No circulante
24 de 71
PGINA: 57 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Passivo
Controladora
Consolidado
30/06/2014
31/12/2013
2.772
2.772
2.878
2.824
147
158
81
81
73.833
138.478
2.502
5.801
3.919
5.801
3.919
444
444
444
444
70
274
274
47.567
45.128
34.768
27.000
34.768
27.000
85.283
80.781
524
7.404
6.416
44.663
34.489
258.125
307.720
258.125
307.720
DD Brazil (q)
Circulante
No circulante
44.663
34.489
30/06/2014
31/12/2013
25 de 71
PGINA: 58 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Resultado
Controladora
30/06/2014
Consolidado
30/06/2013
(8.162)
8.248
5.314
30/06/2014
30/06/2013
(6)
(9.963)
771
(42)
97
476
549
947
(380)
11.226
14.485
1.801
42
55
42
(5.484)
4.201
5.548
4.201
5.548
43.773
(79.338)
64
(1)
918
607
(770)
14
63
14
63
10
94
10
94
43
21
43
21
25
11
25
11
101
87
101
87
11
11
981
503
981
503
2.014
11
2.014
11
(8.421)
293
148
(8.421)
101
40
(324)
18.547
40
-
(1.943)
Total
101
(1.943)
20.276
40.509
(86.916)
26 de 71
PGINA: 59 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
(a) Contrato de mtuo celebrado com a Eneva S.A. (mutuante) sujeito a juros mensais de mercado
(101% do CDI) e com prazo indeterminado de vencimento. A Eneva S.A. constituiu proviso de
R$ 7.453 para perda de investimento em sua participao de 66,67% na Termopantanal
Participaes Ltda.
(b) A Companhia e suas controladas mantm contratos de compartilhamento dos custos de
atividades operacionais e financeiras firmados com a empresa EBX Holding S.A. , com
cobranas mensais atravs de notas de negociao cujos pagamentos so realizados de acordo
com entendimentos entre as partes . Em 30 de junho de 2014, o efeito no resultado consolidado
de R$ (6) (R$ (9.963) em 30 de junho de 2013) .
(c) O saldo composto por contrato de mtuo celebrado entre Eneva S.A.(mutuante) sujeito a juros
de mercado (104% do CDI) e com prazo de vencimento indeterminado. Em 30 de junho de
2014, o efeito no resultado de R$ (8.248).
(d) O saldo composto por receita de compartilhamento dos custos de atividades operacionais e
financeiras firmados com a Eneva S.A., Itaqui Gerao de Energia S.A., Parnaba II Gerao de
Energia S.A. e Pecm II Gerao de Energia S.A. atravs de cobranas mensais de notas de
negociao cujos pagamentos so realizados de acordo com entendimentos entre as partes
(vencimento mdio de 30 a 60 dias). Em 30 de junho de 2014 o efeito em resultado consolidado
de R$ 43.773.
(e) O saldo reflexo do contrato de ressarcimento de custos administrativos e relativos a estudos de
viabilidade. O saldo em aberto, em 30 de junho de 2014 de R$ 5.905 e o efeito no no resultado
da controladora de R$ 549.
(f)
O saldo composto por: (i) contrato de mtuo celebrado, em janeiro de 2012, com a Eneva S.A.
(mutuante) sujeito a juros mensais de mercado (104% do CDI) e com prazo de vencimento
indeterminado, no montante de R$ 385.770. Em 30 de junho de 2014, o efeito no resultado de
R$ 10.093 e (ii) receita de ressarcimento de custos a atividades operacionais, financeiras e
administrativos, no montante de R$ 9.791. Em 30 de junho de 2014, o efeito no resultado de
R$ 1.133.
(g) Saldo composto pelos adiantamentos para futuro aumento de capital (AFACs) existentes em
suas controladas, os quais so irrevogveis e irretratveis, no sendo, entretanto, definido valor
fixo de quantidade de aes/quotas para aumento de capital, no atendendo assim aos
requerimentos do CPC 38. Os seguintes AFACs esto em aberto em 30 de junho de 2014, com as
empresas indicadas:
Controladas
Sul Gerao de Energia Ltda.
Seival Participaes S.A.
Porto do A Energia S.A.
Parnaba Gerao de Energia S.A.
Parnaba II Gerao de Energia S.A.
Parnaba V Gerao de Energia S.A.
Itaqui Gerao de Energia S.A.
ENEVA Investimentos S.A.
ENEVA Participaes S.A.
OGMP Transporte Areo Ltda.
Tau II Gerao de Energia Ltda.
30 de
junho
de 2014
15
95
1.360
161.500
65.000
54.000
31 de dezembro
de 2013
118.000
10
87.700
3
6.000
150
675
150
815
288.795
206.678
27 de 71
PGINA: 60 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
(h) O saldo composto por contrato de mtuo celebrado, em dezembro 2011, com a Eneva S.A.
(mutuante) sujeito a juros mensais de mercado (110% do CDI) e com prazo de vencimento em
31 de dezembro de 2014, no montante de R$ 1.620. Em 30 de junho de 2014, o efeito no
resultado de R$ 42.
(i)
O saldo composto por: (i) contrato de mtuo celebrado, em setembro de 2012, com a Eneva
S.A. (mutuante) sujeito a juros mensais de mercado (105% do CDI) e com prazo de vencimento
indeterminado, no montante de R$ 171.866. Em 30 de junho de 2014, o efeito no resultado de
R$ 4.200 e (ii) contrato celebrado entre a partes para assuno dos custos de compra de carvo
incorridos por Porto do Pecm no perodo compreendido entre setembro e dezembro de 2013. O
montante em 30 de junho de 2014 de R$ 142.347
(j)
O saldo composto por: (i) contrato de mtuo celebrado, em janeiro de 2012, com a Eneva S.A.
(mutuante) sujeito a juros mensais de mercado (125% do CDI) e com prazo de vencimento
indeterminado, no montante de R$ 66.611. Em 30 de junho de 2014, o efeito no resultado de
R$ 1.917 e (ii) receita de ressarcimento de custos a atividades operacionais, financeiras e
administrativos, no montante de R$ 153. Em 30 de junho de 2014, o efeito no resultado de
R$ 95.
(m) O saldo composto por: (i) custos relativos ao contrato de compra de gs e arrendamento de
capacidade de unidade de tratamento de gs, firmado entre Parnaba Gs Natural e Parnaba
Gerao, no montante de R$ 47.567, em 30 de junho de 2014 . e (ii) receita de juros cobrados
sobre o contas a receber em aberto, referente ao adiantamento financeiro realizado para
Parnaba Gs Natural, no valor de R$ 8.421.
(n) Contrato de mtuo celebrado, em janeiro de 2013, com a Eneva S.A. (mutuante) sujeito a juros
mensais de mercado (105% do CDI) e com prazo de vencimento indeterminado, no montante de
R$ 12.109. Em 30 de junho de 2014, o efeito no resultado consolidado de R$ 324.
(o)
PGINA: 61 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Consolidado
30 de
junho
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
30 de
junho
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
2.557
4.565
4.055
9.449
2.557
4.565
4.055
9.449
Conselho Administrao
Diretores
2013
Mnima
Mdia
Mxima
Mnima
Mdia
Mxima
20.000
177.722
24.000
326.446
40.000
530.456
16.999
122.451
62.227
822.660
96.000
1.815.721
29 de 71
PGINA: 62 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
16
Emprstimos e financiamentos
Em 30 de junho de 2014 e 31 de dezembro de 2013, a composio dos emprstimos e financiamentos
junto a instituies financeiras est demonstrada a seguir:
Consolidado
30/06/14
Empre sa
Cre dor
Moe da
Taxas de juros
Ve ncime nto
Custo de
transao
Custo a
apropriar
31/12/13
Principal
Juros
Custo de
transao
Total
Custo a
apropriar
Principal
Juros
Itaqui
BNDES (Direto)
(a)
R$
TJ LP +2,78%
15/06/26
2,89%
11.182
9.586
796.709
2.316
789.439
11.182
9.913
830.630
2.586
Itaqui
BNB
(b)
R$
10,00%
15/12/26
10,14%
2.892
2.669
201.359
801
199.491
2.892
2.727
201.977
857
Total
200.107
Itaqui
BNDES (Indireto)
(c)
R$
IP C A + TR B NDES + 4,8%
15/06/26
4,94%
2.023
1.919
113.912
13.425
125.419
1.475
1.473
109.302
6.041
113.870
Itaqui
BNDES (Indireto)
(d)
R$
TJ LP +4,8%
15/06/26
4,94%
1.475
1.472
155.570
567
154.664
2.023
1.953
162.052
632
160.731
Pecm II
BNDES (Direto)
(e )
R$
TJ LP +2,18%
15/06/27
0,00%
7.803
6.091
710.327
2.054
706.290
Pecm II
BNDES (Direto)
(f)
R$
IP C A+ TR B NDES + 2,18%
15/06/27
0,00%
1.740
1.294
131.607
42.840
173.153
250.450
823.304
Pecm II
BNB
(g)
R$
10,00%
31/01/28
0,00%
4.287
3.620
250.000
4.070
Parnaba I
BRADESCO
(h)
R$
C DI+3,00%
18/12/14
0,00%
28.000
384
28.384
4.593
48.000
117
Parnaba I
(i)
R$
C DI+3,00%
15/04/15
0,00%
49.180
575
49.755
11.516
60.670
776
61.446
Parnaba I
BNDES (Direto)
(j)
R$
TJ LP +1,88%
15/06/27
2,27%
23.589
23.434
475.168
1.231
452.965
16.867
16.860
493.444
1.370
477.954
Parnaba I
BNDES (Direto)
(k)
R$
IP C A + TR B NDES + 1,88%
15/07/26
2,29%
9.724
9.084
225.099
16.197
232.212
6.953
6.663
215.988
10.408
219.733
Parnaba II
(l)
R$
C DI+3,00%
30/12/14
0,00%
200.000
13.121
213.121
200.000
146
200.146
Parnaba II
CEF
(m)
R$
C DI+3,00%
30/12/14
0,00%
280.000
18.483
298.483
280.000
286
280.286
Parnaba II
BNDES
(n)
R$
TJ LP +2,40%
15/06/15
3,74%
7.261
7.261
288.545
2.644
283.928
3.619
3.619
280.700
223
277.304
ENEVA S/A
(o)
R$
C DI+2,65%
16/12/14
105.790
7.207
112.997
105.790
503
106.293
ENEVA S/A
Banco Citibank
R$
C DI+2,95%
22/09/14
101.250
9.893
111.143
101.250
3.107
104.357
ENEVA S/A
Banco Citibank
(p)
(q)
US$
LIB OR 3M + 1,26%
27/09/17
110.125
14
110.139
117.130
20
117.150
ENEVA S/A
Banco BT G Pactual
(r)
R$
C DI+3,75%
09/12/14
101.912
792
102.705
101.912
792
102.705
ENEVA S/A
Banco BT G Pactual
(s)
R$
C DI+3,75%
09/06/15
350.000
2.721
352.721
350.000
2.559
352.559
ENEVA S/A
Banco BT G Pactual
(t)
R$
C DI+3,75%
09/12/14
370.000
2.876
372.876
370.000
1.196
371.196
ENEVA S/A
Banco HSBC
(u)
R$
C DI+2,75%
12/12/14
303.825
21.173
324.998
303.825
1.747
305.572
ENEVA S/A
Banco Citibank
(v)
R$
C DI+4,00%
03/11/14
42.000
956
42.956
42.000
879
42.879
ENEVA S/A
Banco Citibank
(w)
R$
C DI+4,00%
09/12/14
100.000
7.829
107.829
100.000
792
100.792
ENEVA S/A
(x)
R$
C DI+2,65%
05/12/14
200.000
14.335
214.335
200.000
1.618
201.618
ENEVA S/A
(y)
R$
C DI+2,65%
09/12/14
210.000
14.839
224.839
210.000
1.499
211.499
ENEVA S/A
Banco Santander
(z )
R$
C DI+3,25-4,25%
15/01/15
66.667
336
67.003
ENEVA S/A
Morgan Stanley
(aa)
R$
C DI+3,25-4,25%
15/01/15
66.667
336
67.003
ENEVA S/A
(bb)
R$
C DI+3,25-4,25%
15/01/15
66.667
336
67.003
ENEVA S/A
(cc)
R$
C DI+3,15%
19/01/16
80.000
4.395
84.395
ENEVA S/A
Banco BT G Pactual
(dd)
R$
C DI+3,00%
12/08/14
39.782
694
40.476
ENEVA S/A
(dd)
R$
C DI+3,00%
12/08/14
16.675
291
16.966
ENEVA S/A
Banco Citibank
(dd)
R$
C DI+3,00%
12/08/14
28.838
503
29.342
ENEVA S/A
Banco HSBC
(dd)
R$
C DI+3,00%
12/08/14
14.705
257
14.961
58.146
55.425
4.988.445
158.520
5.091.540
74.950
54.213
6.176.605
88.129
6.210.520
Custo a
apropriar
8.761
Principal
2.997.858
Juros
154.125
Total
3.143.222
6.984
Principal
1.716.403
Juros
110.555
Total
1.819.974
46.664
1.990.587
4.395
1.948.318
32.409
3.111.363
25.852
3.104.806
Circulante
No circulante
Custo a
apropriar
48.117
30/06/14
Empresa
Credor
Moeda
Taxas de juros
Vencimento
Taxa Efetiva
Custo de
transao
Custo a
apropriar
31/12/13
Principal
Juros
Total
BNDES (Direto)
(ee)
R$
TJ LP + 2,77%
15/06/26
T JLP + 3,09%
8.461
4.465
710.831
2.072
708.438
8.461
4.844
740.449
2.312
737.917
BID
(ff)
US$
LIB OR + 3,50%
15/05/26
Libor + 4,67%
8.829
5.210
145.201
709
140.700
8.808
5.296
158.142
779
153.625
Pecm I (50%)
BID
(gg)
US$
LIB OR + 3,00%
15/05/22
Libor + 4,16%
8.965
4.583
166.106
705
162.228
8.939
5.374
184.506
791
179.924
Pecm II
BNDES (Direto)
(e)
R$
TJ LP +2,18%
15/06/27
2,30%
7.256
6.501
683.954
1.846
679.299
Pecm II
BNDES (Direto)
(f)
R$
IP C A+ TR B NDES + 2,18%
15/06/27
2,32%
1.611
1.130
137.158
53.256
189.284
Pecm II
BNB
(g)
R$
10,00%
31/01/28
10,17%
4.287
4.211
247.187
242.976
Chile (50%)
(hh)
US$
8,125%
15/04/15
0,00%
6.608
58
6.666
10.519
183
10.701
Chile (50%)
(ii)
US$
8,000%
15/04/15
0,00%
4.405
39
4.444
7.013
120
7.134
(jj)
R$
C DI + 2,28%
29/01/14
0,00%
24.500
1.796
26.296
(kk)
R$
C DI + 2,53%
30/07/14
2,53%
199
109
42.000
881
42.772
42.000
493
42.493
26.209
2.143.450
59.566
2.176.806
26.208
15.514
1.167.129
6.474
1.158.089
2.481
Principal
160.876
Juros
6.475
Total
164.870
13.033
1.006.253
993.219
No circulante
Total
Custo a
apropriar
Pecm I (50%)
Circulante
Juros
Custo de
transao
Pecm I (50%)
39.608
Principal
Custo a
apropriar
2.708
Principal
163.355
Juros
59.566
Total
220.213
23.501
1.980.094
1.956.593
Custo a
apropriar
30 de 71
PGINA: 63 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
31 de 71
PGINA: 64 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
32 de 71
PGINA: 65 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
16.
Emprstimos e financiamentos--Continuao
33 de 71
PGINA: 66 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
A Eneva emitiu junto ao Banco BTG Pactual duas CCBs (Cdulas de Crdito
Bancrio), no valor individual de R$ 100 milhes em 09 de dezembro de 2013
35 de 71
PGINA: 68 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
(w) A Eneva emitiu junto ao Banco Citibank S.A CCB (Cdula de Crdito
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
a Eneva adquiriu junto ao Ita BBA dvida no valor de R$ 66,6 milhes (na
forma de CCB) em 04 de novembro de 2013 com vencimento em 15 de janeiro
de 2015. Os juros sero pagos mensalmente ao custo de CDI mais: 3,25% ao
ano de spread at 14 de junho de 2014, 3,75% ao ano de spread at 14 de
setembro de 2014 e 4,25% ao ano de spread at a data de quitao integral da
CCB. A totalidade da CCB foi liquidada em maro de 2014 juntamente com os
juros incorridos.
(cc) A Eneva emitiu junto ao Ita BBA CCB (Cdula de Crdito Bancrio), no valor
37 de 71
PGINA: 70 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
38 de 71
PGINA: 71 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
contrato de CCB (Cdula de Crdito Bancria) com o Banco BTG Pactual. Este
emprstimo-ponte, que para o financiamento da implantao de projeto
termeltrico a gs natural firmado com a Kinross Brasil Minerao S.A., tem
juros anuais de 100% do CDI mais 2,28% ao ano e vencimento em 29 de
janeiro de 2014 com principal e juros pagos no final. Este emprstimo foi
liquidado no vencimento.
UTE Parnaba III Gerao de Energia SA (Parnaba III)
(kk)
127.833
328.491
281.179
1.253.084
1.990.587
Covenants financeiros
Como forma de monitoramento da situao financeira da Companhia e suas
investidas pelos credores envolvidos em contratos financeiros, alguns deles
incluem clusulas especficas de covenants financeiros.
Os contratos de financiamento relativos aos projetos Porto do Pecm Gerao de
Energia S.A., MPX Pecm II Gerao de Energia S.A., UTE Porto do Itaqui
Gerao de Energia S.A. e UTE Parnaba Gerao de Energia S.A. contm
especificaes de ndices (ndice de cobertura do servio da dvida) mnimos que
visam medir a capacidade de pagamento da despesa financeira em relao ao
EBITDA ("earnings before interest, taxes, depreciation and amortization").
Em 30 de junho de 2014 todos os covenants financeiros previstos nos contratos
estavam atendidos.
39 de 71
PGINA: 72 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
40 de 71
PGINA: 73 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
17
18
Consolidado
31 de
dezembro
de 2013
30 de
junho
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
6.286
634
25.552
58
2.594
3.940
6.870
45.934
7
164
1
85
241
63
6
1
570
56
76
1.763
784
5.203
62
9.773
242
1.153
2.432
3.031
Circulante
560
709
24.443
41 de 71
PGINA: 74 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
A descrio dos saldos contbeis consolidados dos instrumentos financeiros inclusos nos
balanos patrimoniais, em 30 de junho 2014 e 31 de dezembro de 2013, esto apresentadas a
seguir:
Controladora
30 de
junho
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
Total
Total
12.012
39
973.278
12.515
178.490
110.157
38
909.327
217.337
123.005
8.602
4.171
Passivos
Outros passivos financeiros
Fornecedores
Emprstimos e financiamentos
Debntures
Dbitos com controladas
Mtuo - Com outras pessoas ligadas
4.860
2.259.283
(1)
6.326
38.337
3.473
2.217.628
5.350
4.444
30.045
353.865
350.514
Instrumentos financeiros
Ativos
Emprstimos e recebveis
Caixa e equivalentes de caixa
Depsito vinculado
Mtuo com controladas
Contas a receber com outras pessoas ligadas
Contas a receber com controladas
42 de 71
PGINA: 75 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Consolidado
Instrumentos financeiros
Ativos
Emprstimos e recebveis
Caixa e equivalentes de caixa
Contas a receber
Subsdio a receber CCC
Depsito vinculado
Mtuo com controladas
Contas a receber com outras pessoas ligadas
Contas a receber com controladas
Valor justo por meio do resultado
Ganhos em operaes com derivativos
Passivos
Outros passivos financeiros
Fornecedores
Emprstimos e financiamentos em R$
Debntures
Dbitos com controladas
Dbitos com pessoas ligadas
Retenes contratuais
Valor justo por meio do resultado
Opes de aes outorgadas
30 de
junho
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
Total
Total
87.773
214.205
20.722
171.120
586.820
13.858
171.095
277.582
294.396
30.802
118.644
191.968
218.680
117.372
8.602
4.171
350.716
5.091.540
(1)
80.156
177.970
57.091
6.210.520
5.350
145.412
162.308
353.865
350.514
43 de 71
PGINA: 76 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Consolidado
30 de junho de 2014
Preos
observveis
em mercado
ativo
(Nvel I)
Opes de aes outorgadas
Instrumentos derivativos
Precificao
com preos
observveis
(Nvel II)
Precificao
sem preos
observveis
(Nvel III)
(353.865)
8.602
362.467
31 de dezembro de 2013
Preos
observveis
em mercado
ativo
(Nvel I)
18.2
Precificao
com preos
observveis
(Nvel II)
(350.514)
4.171
(346.343)
Precificao
sem preos
observveis
(Nvel III)
44 de 71
PGINA: 77 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
31 de dezembro de 2013
Notional
USD
MTM
Notional
USD
MtM
Eneva SA
Posio comprada USD
Morgan Stanley
59.207
4.171
Total USD
59.207
4.171
Vencimento
Swap Cross-Currency
30 de junho de 2014
Eneva SA
Libor USD | DI
Citibank
31 de dezembro de 2013
Vencimento
Notional
Ativo
Passivo
MTM
Notional
MtM
27 de setembro de 2017
101.250
111.527
101.768
9.759
101.250
15.650
101.250
111.527
101.768
9.759
101.250
15.650
Total Swap
31 de dezembro de
2013
30 de junho de 2014
Vencimento
Notional
Ativo
Passivo
MTM
Notional
MtM
Eneva SA
Cross-Curreny Swap
Credit Suisse
Total Swap
18.2.2
15/07/2015
22.251
2.470
3.627
(1.157)
22.251
2.470
3.627
(1.157)
Risco de mercado
Risco de variao nos preos de mercadorias (commodities), taxas de cmbio e de juros.
18.2.2.1 Risco de variao de preo (commodities)
No caso da Eneva esse risco est associado exclusivamente ao preo do carvo, que entra no
balano pela formao dos estoques para gerao de energia nas termoeltricas. O risco dado
pelo descasamento de prazo entre as datas de compra e venda das cargas (gerao de energia).
O preo do carvo em estoque est fixado e ser convertido em receita pela remunerao da
gerao de energia de acordo com as regras do PPA1. O perodo entre a compra da carga e sua
utilizao para gerao de energia se configura como o risco de variao de preo carregado pela
termoeltrica.
45 de 71
PGINA: 78 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
(a)
Gerenciamento de risco
O gerenciamento do risco de preo do carvo realizado atravs da estruturao de operaes de
hedge no mercado futuro de carvo sem liquidao fsica. A Eneva pesquisa recursos no mercado
nacional - que possui mercado para esse tipo de operao ainda incipiente - para dirimir o risco
associado aos seus estoques de carvo atravs da estruturao de hedge.
No cenrio atual, a Eneva tem tido alto giro de seus estoques de carvo em funo da diminuio
da produo de energia nas hidroeltricas e da necessidade de produo ininterrupta das
trmicas. Nesse contexto, a Companhia no considera relevante o risco da variao do preo do
carvo que justifique a estruturao de operao de proteo. Portanto, no fechamento do
primeiro semestre a Companhia no possua operaes com derivativos para esse fim.
Gerenciamento de risco
A Companhia trabalha no gerenciamento do risco cambial no mbito do consolidado de suas
empresas para identificar e dirimir os riscos associados oscilao do valor das moedas s quais
esto associados ativos e passivos globais. O objetivo identificar ou criar protees naturais,
aproveitando a sinergia entre as operaes das empresas minimizando, dessa forma, o uso de
derivativos de proteo. Instrumentos derivativos so utilizados nos casos em que no possvel
utilizar-se da estratgia do hedge natural.
(b)
(c)
Estoque de carvo
Na formao do estoque de carvo para suas termoeltricas, a Companhia assume posio
comprada no preo do carvo, que por sua vez, determinado no mercado internacional em dlar
americano. Consequentemente, a Companhia assume tambm posio comprada em dlar,
gerando assim um descasamento entre seu ativo e passivo. Da forma como mencionado
anteriormente para o risco de preo do carvo, a Companhia estuda mecanismos de proteo
contra os riscos de mercado associados compra do carvo. Ou seja, a operao de proteo para
o preo da comoditie e o risco cambial ser estruturada simultaneamente.
(d)
Emprstimos e financiamentos
A Companhia no possui exposio cambial relevante relacionada ao seu passivo financeiro
oriundo de operaes denominadas em moeda estrangeira em suas controladas. O emprstimo de
50,00 milhes de dlares na Eneva convertido para reais com correo pelo DI atravs de
operao do tipo cross-currency swap. O resultado da operao est demonstrado a seguir, bem
como sua anlise de sensibilidade.
46 de 71
PGINA: 79 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Risco para
a posio
Eneva SA
Cross-Currency Swap (hedge)
Emprstimo em dlar
Desvalorizao do dlar
Valorizao do dlar
Exposio lquida
Valor
justo
111.527
(110.621 )
906
Cenrio I
(alta 25%)
Cenrio II
(alta 50%)
139.409
(138.276 )
167.291
(165.932 )
1.133
1.359
(*) A avaliao no representa o total exposto na moeda e nem a perda global relacionada
exposio
Taxa de referncia: PTAX 800 Venda (2,2025 em 30 de junho de 2014) do Banco Central do
Brasil
Cenrio I: choque adverso em 25% (alta do cmbio para gerar perda em uma exposio
vendida)
Cenrio II: choque adverso em 50% (alta do cmbio para gerar perda em uma exposio
vendida)
(e)
A Energia Pecm possui investimento em capex (construo da UTE) que ser realizado na
proporo de 75% com financiamento de longo prazo, parte em dlares norte-americanos, e 25%
com capital prprio. Em 10 de julho de 2009, foram assinados com o Banco Interamericano de
Desenvolvimento ("BID") e com o Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social
("BNDES") os contratos de financiamento de longo prazo. Com vista ao financiamento do capex
no perodo anterior a 10 de julho de 2009, fez-se necessria a contratao de emprstimo-ponte
junto ao Citibank, o qual foi quitado com os recursos provenientes dos referidos contratos.
Considerando o fato de que grande parte do investimento denominada em dlares norteamericanos e em euros e que suas receitas futuras sero lastreadas em reais, foram contratados
instrumentos derivativos para fins de proteo patrimonial. Em 1 de abril de 2009, a Companhia
adotou metodologia de contabilizao de hedge tendo como item objeto de hedge a variao
cambial dos financiamentos em dlares norte-americanos de longo prazo com o BID. O
instrumento derivativo designado para essa relao uma NDF com vencimento em outubro de
2012 com valor nocional de US$ 327milhes (US$ 163,5milhes equivalente a 50% de
participao da Eneva S.A.). Em 25 de setembro de 2012 esta NDF foi rolada (rollover) com valor
nocional de US$ 327 milhes e com vencimentos entre novembro 2012 e maio 2015.
Por se tratar de hedge accounting classificado como de fluxo de caixa, as alteraes geradas pela
variao cambial do instrumento derivativo de proteo designado so reconhecidas diretamente
no patrimnio lquido, em conta de ajuste de avaliao patrimonial, sendo esta parcela do valor
justo do derivativo considerada efetiva. A diferena entre o valor justo e a variao cambial a
parcela inefetiva e por consequncia reconhecida no resultado.
47 de 71
PGINA: 80 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Os impactos dos ganhos e perdas desta transao de hedge accounting no perodo foram os
seguintes:
2014
Resultado
Derivativos com propsito de proteo
Ganho (perdas) com derivativos
Patrimnio
lquido
(1.741 )
1.149
2013
Resultado
Derivativos com propsito de proteo
Ganho (perdas) com derivativos
Patrimnio
lquido
(3.465 )
2.287
Em 1 de abril de 2011, a Companhia adotou metodologia de hedge accounting tendo como item
objeto de hedge a taxa libor dos juros para o perodo de amortizao referente financiamento em
dlares norte-americanos de longo prazo com o BID. O instrumento derivativo designado para
essa relao um termo float/fixed do fluxo de caixa da taxa de juros com vencimento entre
outubro de 2012 e outubro de2024, cujos valores nocionais referem-se expectativa de
desembolso acumulado dos juros de longo prazo com o BID.
Por se tratar de hedge accounting classificado como de fluxo de caixa, as alteraes geradas pela
variao do MTM (marked-to-market), lquido dos juros provisionados at a data-base, so
reconhecidas diretamente no patrimnio lquido em conta de ajuste de avaliao patrimonial. A
diferena entre o valor justo e a taxa libor a parcela inefetiva e por consequncia reconhecida
no resultado.
Os impactos dos ganhos e perdas nesta transao de hedge accounting no perodo foram os
seguintes:
2014
Resultado
Patrimnio
lquido
(3.114)
2.055
2013
Resultado
Patrimnio
lquido
(13.776)
9.092
48 de 71
PGINA: 81 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
ENEVA SA
Risco de Cash Flow relacionado ao
Passivo indexado ao CDI
Outstanding (Principal + Juros)
Aumento da despesa financeira
Risco
Valor
Futuro
Mercado
Valor
Futuro
(alta 25%)
Valor
Futuro
(alta 50%)
3.072.714
3.112.498
3.151.033
3.072.714
-
3.112.498
39.783
3.151.033
78.319
49 de 71
PGINA: 82 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
31 de
dezembro
de 2013
87.773
214.205
8.602
20.722
171.120
277.582
294.396
4.171
30.802
118.644
502.422
725.595
50 de 71
PGINA: 83 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
De 6 a 12
meses
De 1 a
2 anos
1.151.668
258.126
575.676
350.716
2.516.787
De 2 a
5 anos
1.271.598
Mais de
5 anos
Total
por conta
2.525.330
350.716
258.126
8.041.059
57.091
57.091
4.388
3.969
5.124
2.871.891
1.212.728
838.926
13.481
1.271.598
2.525.330
8.720.473
Consolidado
31 de dezembro de 2013
At 6
meses
Passivos
Fornecedores
Partes relacionadas
Emprstimos e financiamentos
Reteno contratual
Instrumentos financeiros
Derivativos
19
De 6 a 12
meses
331.216
De 1 a
2 anos
306.545
1.079.040
676.967
2.570.541
84.789
3.971
2.725
4.694
1.012.154
2.658.055
1.390.279
De 2 a
5 anos
1.324.391
Mais de
5 anos
2.696.265
Total
por conta
331.216
306.545
8.347.204
84.789
11.390
1.324.391
2.696.265
9.081.144
51 de 71
PGINA: 84 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
20
Patrimnio lquido
Em 30 de junho de 2014 e 31 de dezembro de 2013, respectivamente, o capital social da
Companhia est dividido em 702.524.469 (setecentos e dois milhes quinhentos e vinte e quatro
mil e quatrocentos e sessenta e nove), aes ordinrias, escriturais e sem valor nominal e o capital
autorizado de 1,2 bilho de aes ordinrias, escriturais e sem valor nominal.
O capital social da Companhia, em 30 de junho de 2014 corresponde a R$ 4.652.273
(R$ 4.532.314 em 31 de dezembro de 2013), composto por aes ordinrias, assim distribudas:
52 de 71
PGINA: 85 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Acionista
Eike Fuhrken Batista
Centennial Asset Mining Fund LLC (*)
Centennial Asset Brazilian Equity
Fund LLC (*)
E.ON
BNDESPAR
Outros
30 de
junho de
2014
31 de
dezembro
de 2013
145.704.988
20.208.840
20,7
2,9
145.704.988
20.208.840
20.7
2,9
1.822.065
266.269.556
72.650.210
195.868.810
0,3
37,9
10,3
27,9
1.822.065
266.269.556
72.650.210
195.868.810
0,3
37,9
10,3
27,9
702.524.469
100
702.524.469
100
Capital
social
(R$ mil)
Descrio
Dezembro de 2012
Janeiro de 2013
Fevereiro de 2013
Abril de 2013
Maio de 2013
Setembro de 2013
Outubro de 2013
Maio de 2014
578.241.732
147.480
27.000
34.500
29.250
124.031.007
13.500
-
3.731.734
232
95
114
99
800.000
40
119.959
Saldo inicial
Aumento de capital - plano companhia
Aumento de capital - plano companhia
Aumento de capital - plano companhia
Aumento de capital - plano companhia
Aumento de capital
Aumento de capital - plano companhia
Aumento de capital aporte acionista
30 de junho de 2014
702.524.469
4.652.273
Saldo final
Data
53 de 71
PGINA: 86 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Resultado por ao
Resultado bsico e diludo por ao
O resultado por ao, bsico e diludo, foi calculado pela diviso do resultado do exerccio
atribuvel aos acionistas controladores e no controladores da Companhia em 30 de junho de
2014 e 2013 e a respectiva quantidade mdia de aes ordinrias em circulao conforme o
quadro abaixo:
2014
Ordinrias
Total
(184.211)
(184.211)
578.416.212
578.416.212
(0,3185)
(0,3185)
2013
Ordinrias
(250.901 )
578.416.212
(0,4338 )
Total
(250.901 )
578.416.212
(0,4338 )
54 de 71
PGINA: 87 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
22
30 de
junho
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
38.305
315.560
36.231
314.283
353.865
350.514
Controladora e Consolidado
30 de
junho
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
3.351
5.714
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Plano
Plano 1
Plano 2
Plano 2.1
Plano 2.2
Plano 3
Plano 3.1
Plano 3.2
Plano 3.3
Plano 3.4
Plano 3.5
Data de
Outorga
Prazo da
outorga
(anos)
Primeira
data de
maturao
Data de
vencimento
dos direitos
Quantidad
e Original
Outorgada
(a )
Preo de
Exerccio
Original
(a )
26.11.2007
01.12.2010
27.04.2011
02.06.2012
24.11.2011
31.05.2012
10.07.2012
20.07.2012
01.08.2012
13.12.2012
5
7
7
7
7
7
7
7
7
7
26.11.2008
14.12.2011
27.04.2013
02.06.2013
24.11.2012
31.05.2013
10.07.2013
20.07.2013
01.08.2013
13.12.2013
26.11.2013
14.12.2018
27.04.2020
02.06.2020
24.11.2019
31.05.2020
10.07.2020
20.07.2020
01.08.2020
13.12.2020
528.000
3.300.000
30.000
60.000
2.098.500
225.000
52.500
22.500
90.000
3.000.000
0,76
2,97
4,13
2,97
5,14
5,14
3,91
4,13
4,23
4,53
Preo de
Exerccio
Corrigido
pelo IPCA(b)
3,93
6,01
5,85
4,45
4,70
4,79
4,98
9.406.500
56 de 71
PGINA: 89 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Plano 1
Plano 2
Plano 2.1
Plano 2.2
Plano 3
Plano 3.1
Plano 3.2
Plano 3.3
Plano 3.4
Plano 3.5
1.740.000
1.424.250
225.000
52.500
22.500
60.000
2.850.000
Exercidas
Canceladas
(540.000)
(483.300)
(157.500)
(1.720.000)
Outorgadas
Expiradas
1.200.000
940.950
67.500
52.500
22.500
60.000
1.130.000
Para determinao do valor justo das opes utilizou-se o modelo proposto por Merton (1973)2,
uma variante do modelo de Black & Scholes (1973) 3, em que se considera o pagamento de
dividendos. Para tal, utilizou-se algumas premissas para as variveis de entrada do modelo.
Como:
MERTON, R. Theory of Rational Option Pricing. Bell Journal of Economics and Management Science, 4
(Spring 1973), 141-83
3 BLACK, F.; SCHOLES, M. The pricing of options and corporate liabilities. Journal of Political Economy,
Chicago, v. 81, p. 637-654, 1973
2
57 de 71
PGINA: 90 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
A tabela seguinte apresenta as premissas utilizadas para o clculo de valor justo das opes
outorgadas pela Companhia:
Plano 2
Plano 2.1
Plano 2.2
Plano 3
Plano 3.1
Plano 3.2
Plano 3.3
Plano 3.4
Plano 3.5
150.000
104.550
7.500
5.250
2.250
6.000
113.000
2,87
3,45
3,98
3,68
3,71
3,74
4,11
0,09
0,05
0,08
0,11
0,11
0,10
0,11
1,23
1,23
1,23
1,23
1,23
1,23
1,23
3,93
6,01
5,85
4,45
4,70
4,79
4,98
54,2%
53,4%
44,5%
48,3%
48,7%
50,3%
52,3%
5,42%
5,63%
5,70%
5,69%
5,70%
5,70%
5,73%
298
359
27
18
23
461
Preo da ao em R$ ( )
c
(a) Clculo de valor justo das opes com base no modelo de Merton (1973).
(b) O preo de fechamento da ao ENEV3.
(c) Preos de exerccio das opes corrigidos pelo IPCA.
(d) Para o clculo da volatilidade da ao foram utilizados os retornos contnuos da cotao
histria da ao ENEV3.
(e) Taxa de referncia para ajustes de contratos de SWAP com cupom de IPCA, divulgadas pela
BM&FBOVESPA.
(f)
(b)
Quando o valor intrnseco das opes negativo, considerou-se valor igual a zero.
58 de 71
PGINA: 91 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Plano
Acionista
Acionista
Data de
outorga
Prazo da
outorga
(anos)
Primeira
data de
maturao
Data de
vencimento
dos direitos
Quantidade
original
outorgada
Preo de
exerccio
original
28.04.2008
28.04.2008
5
10
13.12.2008
13.12.2008
13.12.2013
13.12.2018
3.354.120
20.198.040
0,01
0,01
23.552.160
Plano
Acionista
2.904.812
(2.873.132)
31.680
A tabela seguinte apresenta as premissas utilizadas para o clculo de valor justo das opes
outorgadas pelo Acionista:
Premissas para Valor Justo
Quantidade de opes exercveis (maturadas)
322.652
2,49
Preo da ao em R$ ( )
1,20
1,23
0,01
c
56,59%
d
11,43%
1.278
3.544
(a) Clculo de valor justo das opes com base no modelo de Merton (1973).
(b) O preo de fechamento da ao ENEV3.
(c) Para o clculo da volatilidade da ao foram utilizados os retornos contnuos da cotao
histria da ao ENEV3.
(d) Taxa de referncia para ajustes de contratos de SWAP com taxa prefixada, divulgadas pela
BM&FBOVESPA
23
Receita operacional
59 de 71
PGINA: 92 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
24
30 de Junho
de2014
30 de Junho
de2013
Receita bruta
Menos
Impostos sobre vendas
1.202.749
656.649
(126.671)
(65.418 )
1.076.078
591.231
Depreciao e amortizao
Despesas com pessoal
Servios de terceiros
Despesas com aluguis
Despesas com opes de aes outorgadas
Proviso Perdas de Investimento
Proviso Passivo a Descoberto
Custo por Indisponibilidade
Material
Seguros
Outras receitas (despesas)
Insumos
Benefcio CCC
Energia eltrica para revenda
Classificados como:
Custo
Despesas administrativas e gerais e opes de
aes outorgadas
Controladora
30/06/2014
30/06/2013
(1.105)
(905)
(14.834)
(12.703)
(17.439)
(20.361)
(2.852)
(2.112)
(3.352)
(14.902)
(192)
3
(135)
(3.923)
19.249
(1.637)
(20.659)
(56.540)
(20.659)
(56.540)
Consolidado
30/06/2014
30/06/2013
(96.454)
(44.519)
(40.238)
(37.957)
(99.658)
(48.699)
(174.805)
(70.882)
(5.189)
(14.902)
(18.666)
(23)
111
(3.578)
(25.207)
(8.036)
(2.876)
(10.683)
(1.218)
(12.541)
(125.740)
(417.501)
(248.339)
14.066
33.658
(55.594)
(249.459)
(950.396)
(814.532)
(934.382)
(16.014)
(730.940)
(83.616)
60 de 71
PGINA: 93 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
25
Resultado financeiro
A composio do resultado financeiro da Companhia demonstrada como se segue:
Controladora
30/06/2014
30/06/2013
Consolidado
30/06/2014
30/06/2013
Despesas financeiras
Encargos da dvida
Variao monetria
Perda nas operaes com derivativos
Juros/custo debntures
Valor justo debntures
Assessoria Financeira
Outros
Receitas financeiras
Aplicao financeira
Variao monetria
Ganhos (perdas) nas operaes com derivativos
Valor justo debntures
Outros
Rendas de partes relacionadas
Resultado financeiro lquido
26
(144.828)
(15.299)
(4.124)
(396)
(3.984)
(168.630)
(55.787)
(12.760)
(2.619)
(362)
(80.074)
(151.603)
(283.582)
(16.204)
(4.124)
(396)
(20.234)
(324.540)
(145.012)
(15.182)
912
(362)
(113.753)
(273.397)
2.821
22.323
4.431
156
58.975
88.707
(79.923)
31.431
4.012
9.031
(426)
1
44.049
(107.554)
11.310
25.489
4.431
1.891
22.585
65.706
(258.834)
17.374
4.570
9.031
(426)
2.092
32.641
(240.756)
Compromissos assumidos
Os principais compromissos assumidos junto a fornecedores de bens e servios so os que se
seguem:
61 de 71
PGINA: 94 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
T ot a l con t r a t a do
Sa l do de con t r a t o
Sa l do de con t r a t o
em 30/06/2014
30/06/2014
31/12/2013
Em pr esa
For n ecedor
Objet o do con t r a t o
A ssin a t u r a
V ign cia
Pecm II
1 1 /1 2 /2 0 1 2
In det er m in a da
Pecm II
BA NCO BA NKPA R SA
1 1 /1 2 /2 0 1 2
1 0 /1 2 /2 0 1 4
Pecm II
Ser v .de Colet a ,T r a n spor t e e dest in a o de r esdu os flu dos de Cla sse II ( g u a de ca l) e Cla sse II em g er a l
0 5 /1 1 /2 0 1 3
In det er m in a da
Pecm II
For n ecim en t o de Ca l V ir g em
0 2 /0 5 /2 0 1 3
0 1 /0 5 /2 0 1 5
1 .1 1 9
1 .0 8 3
1 .1 1 9
Pecm II
For n ecim en t o de Ca l V ir g em
29/07/2013
0 6 /0 5 /2 0 1 5
6 .0 0 0
4 .2 1 6
5 .2 4 9
Pecm II
1 8 /0 3 /2 0 1 4
2 9 /1 2 /2 0 2 4
7 .6 7 4
5 .2 8 4
Pecm II
0 7 /0 8 /2 0 1 2
In det er m in a da
2 .4 0 0
1 .2 8 4
1 .6 5 8
Pecm II
For n ecim en t o de ca r v o
0 2 /1 0 /2 0 1 3
In det er m in a da
2 6 .7 0 0
9 .2 5 5
9 .2 5 5
Pecm II
For n ecim en t o de ca r v o
0 2 /0 1 /2 0 1 4
3 1 /1 2 /2 0 1 4
1 0 9 .1 7 9
5 4 .1 2 4
Pecm II
Ser v ios de con su lt or ia t cn ica em pr ocessos de obt en a o, ju n t o a o Ba n co do Nor dest e do Br a sil S.A .
2 9 /0 1 /2 0 1 0
3 1 /0 3 /2 0 1 4
1 .7 5 7
Pecm II
1 8 /0 9 /2 0 1 3
3 1 /0 3 /2 0 1 4
85 4
Pecm II
2 4 /0 1 /2 0 1 4
3 1 /1 2 /2 0 1 4
4 .8 0 0
1 .7 3 7
Pecm II
0 7 /0 8 /2 0 1 2
In det er m in a da
4 .1 5 3
6 00
732
Pecm II
0 2 /0 1 /2 0 1 3
2 1 /0 7 /2 0 1 4
8 .5 0 0
686
1 .5 9 6
Pecm II
Ser v io de a poio equ ipe de Ger en cia m en t o n o pr ocesso de en cer r a m en t o de Pr ojet os.
2 8 /0 9 /2 0 1 2
In det er m in a da
2 .0 0 0
218
449
Pecm II
For n ecim en t o de Ca l V ir g em
0 9 /0 8 /2 0 1 3
2 2 /0 4 /2 0 1 5
7 8 5 ,5 9 6
7 86
7 86
Pecm II
MINERA O BELOCA L LT DA
For n ecim en t o de Ca l V ir g em
0 3 /0 9 /2 0 1 3
0 1 /0 5 /2 0 1 5
9 4 1 ,3 6 4
285
941
Pecm II
MINERA O LA PA V ERMELHA LT DA
For n ecim en t o de Ca l V ir g em
0 9 /0 9 /2 0 1 3
2 8 /0 2 /2 0 1 5
1 .8 7 1
3 88
87 1
Pecm II
2 5 /1 0 /2 0 1 3
2 7 /1 0 /2 0 1 5
1 .4 4 0
5 86
Pecm II
0 7 /1 2 /2 0 1 2
3 1 /0 7 /2 0 1 4
5 7 0 ,9
43
175
Pecm II
2 7 /0 5 /2 0 1 4
In det er m in a da
5 2 .0 0 1
2 4 .3 6 6
1 0 .5 8 9
Pecm II
2 6 /0 3 /2 0 1 2
3 1 /1 2 /2 0 1 6
6 .9 5 0
4 .1 5 0
5 .6 3 2
Pecm II
Loca o de im v el
0 1 /0 1 /2 0 0 9
2 7 /1 1 /2 0 4 2
4 5 .2 8 3
3 8 .7 5 4
3 9 .5 9 2
Pecm II
0 8 /0 1 /2 0 1 3
3 1 /1 2 /2 0 1 4
1 .2 6 3
7 43
1 .1 0 2
Pecm II
0 2 /0 7 /2 0 1 2
3 1 /0 3 /2 0 1 4
Pecm II
2 6 /0 3 /2 0 1 4
3 1 /0 7 /2 0 1 4
7 85 0
1 07
4 .1 6 3
Pecm II
0 9 /0 8 /2 0 1 3
2 2 /0 4 /2 0 1 5
6 1 1 2 ,2 6
1 .3 6 5
4 .8 2 6
Pecm II
Ba y de Con ex o
0 6 /0 3 /2 0 1 4
In det er m in a da
1 .0 2 0
87 4
Pecm II
COMPENSA O A MBIENT A L
Sem a ce
0 5 /0 9 /2 0 0 8
In det er m in a da
1 .5 0 0
540
Pecm II
0 1 /0 4 /2 0 1 4
3 1 /0 1 /2 0 1 5
1 .5 8 6
573
Pecm II
1 4 /0 4 /2 0 1 4
2 4 /0 4 /2 0 1 7
534
534
Pecm II
0 2 /0 4 /2 0 1 4
3 1 /0 5 /2 0 1 5
IT A QUI
MA BE
Con st r u o UT E-EPC
2 7 /0 1 /2 0 0 8
In det er m in a do
144144
5 .9 6 0
2 .7 3 8
IT A QUI
T ecn om et a l
2 4 /0 7 /2 0 0 9
3 1 /0 7 /2 0 1 4
1 3 07 5 7
3 0 .4 6 7
2 7 .9 2 6
IT A QUI
Ca r g ot ec
0 7 /1 0 /2 0 0 9
0 6 /0 7 /2 0 1 3
2 01 6 1
IT A QUI
Ca r bom il
For n ecim en t o de Ca l V ir g em
0 7 /0 5 /2 0 1 0
0 6 /0 7 /2 0 1 5
3 0000
2 6 .7 9 8
2 6 .7 9 8
IT A QUI
0 1 /0 5 /2 0 1 2
3 0 /0 6 /2 0 1 4
16592
2 .1 1 2
2 .6 4 1
IT A QUI
Globa l Cr ossin g
SERV IOS DE T I
1 1 /0 8 /2 0 0 9
0 9 /1 2 /2 0 1 2
697
IT A QUI
2 5 /0 7 /2 0 1 2
2 4 /0 3 /2 0 1 4
527 5
286
IT A QUI
0 1 /0 7 /2 0 1 2
3 1 /0 8 /2 0 1 4
19325
IT A QUI
0 1 /0 7 /2 0 1 2
3 1 /0 8 /2 0 1 5
IT A QUI
Mon it or a m en t o da qu a lida de da g u a s
0 1 /0 3 /2 0 1 3
3 1 /0 5 /2 0 1 4
9 04
IT A QUI
For n ecim en t o de ca r v o
0 1 /0 1 /2 0 1 3
3 1 /0 3 /2 0 1 4
83 7 00
IT A QUI
2 0 /0 5 /2 0 1 3
1 9 /0 5 /2 0 1 4
522
IT A QUI
RH Globa l
2 1 /0 7 /2 0 1 3
2 1 /0 7 /2 0 1 4
1115
99
520
IT A QUI
ECOSOFT
0 1 /0 2 /2 0 1 3
3 0 /0 4 /2 0 1 4
697
27 4
4 00
IT A QUI
OGMO
A cor do colet iv o c/ os sin dica t os dos est iv a dor es, con fer en t es e a r r u m a dor es do por t o
0 1 /1 0 /2 0 1 3
3 0 /0 9 /2 0 1 5
467
750
IT A QUI
MONSERT EC
0 5 /1 2 /2 0 1 3
0 4 /1 2 /2 0 1 5
6 000
3 .6 7 8
6 .0 0 0
IT A QUI
For n ecim en t o de ca r v o
0 1 /0 1 /2 0 1 4
3 1 /0 1 /2 0 1 5
1147 46
5 9 .3 2 5
IT A QUI
A t la s Copco Br a sil
2 5 /0 2 /2 0 1 4
2 4 /0 4 /2 0 1 7
664
627
IT A QUI
0 1 /0 1 /2 0 1 4
3 0 /0 6 /2 0 1 4
480
320
IT A QUI
A v ipa m
1 8 /0 3 /2 0 1 4
1 7 /0 4 /2 0 1 5
290
27 7
IT A QUI
J DE D S LIMA
0 1 /0 1 /2 0 1 4
3 0 /0 6 /2 0 1 4
420
140
IT A QUI
MA QMIX
2 0 /0 3 /2 0 1 4
1 9 /0 3 /2 0 1 5
5562
5 .0 0 1
IT A QUI
2 0 /0 3 /2 0 1 4
1 9 /0 3 /2 0 1 5
719
599
IT A QUI
0 7 /0 4 /2 0 1 4
1 8 /0 2 /2 0 1 5
1449
1 .2 6 8
IT A QUI
EMA P
0 1 /0 4 /2 0 1 4
3 1 /0 3 /2 0 1 6
83 00
7 .1 3 3
IT A QUI
V IP V IGILA NCIA
2 2 /0 1 /2 0 1 4
2 1 /0 2 /2 0 1 7
5145
4 .8 5 8
IT A QUI
1 7 /0 4 /2 0 1 4
1 6 /0 4 /2 0 2 2
9 0000
8 8 .3 7 1
IT A QUI
2 4 /0 3 /2 0 1 4
2 3 /0 3 /2 0 2 2
82 000
8 0 .3 4 6
IT A QUI
1 6 /0 4 /2 0 1 4
1 5 /0 4 /2 0 1 5
759
632
Pa r n a ba I
GE In t er n a t ion a l
3 0 /0 5 /2 0 1 1
1 8 /0 1 /2 0 1 4
3 97 986
2 6 6 .5 5 2
3 3 4 .7 9 2
Pa r n a ba I
DURO Felg u er a
3 0 /0 5 /2 0 1 1
3 1 /1 0 /2 0 1 3
5 86827
2 4 3 .8 0 3
2 9 0 .7 2 6
Pa r n a ba I
Gu im a r En g en h a r ia
0 1 /0 6 /2 0 1 1
3 1 /1 0 /2 0 1 3
83 3 5
Pa r n a ba I
1 0 /0 8 /2 0 1 2
0 9 /0 8 /2 0 1 8
1 081
Pa r n a ba I
Con st r u o de h elipon t o e n ov a g u a r it a
0 5 /1 1 /2 0 1 2
0 4 /0 6 /2 0 1 3
2194
2 .1 9 4
Pa r n a ba I
2 0 /0 4 /2 0 1 3
1 9 /0 4 /2 0 1 5
27 18
2 .7 1 8
2 .7 1 8
Pa r n a ba I
0 3 /0 1 /2 0 1 1
3 1 /1 2 /2 0 1 3
560
532
532
Pa r n a ba I
GA SMA R
1 7 /1 2 /2 0 1 2
1 6 /1 2 /2 0 2 7
5 7 83 8
1 5 .1 1 0
2 .9 4 6
Pa r n a ba I
ELET RONORT E
2 1 /0 3 /2 0 1 3
2 0 /0 3 /2 0 1 5
1 881
483
981
Pa r n a ba I
0 4 /0 4 /2 0 1 3
0 3 /0 4 /2 0 1 5
1664
67 7
1 .9 3 1
Pa r n a ba I
M CA RT A X O LA CERDA
0 3 /0 6 /2 0 1 3
0 2 /0 6 /2 0 1 5
7 23
321
952
Pa r n a ba I
PA RNA BA G S NA T URA L
Com pr a de g s n a t u r a l
0 1 /0 1 /2 0 1 3
3 1 /1 2 /2 0 2 7
87 1 91 7
5 1 3 .9 3 7
1 0 6 .9 6 8
Pa r n a ba I
BPMB PA RNA BA
0 1 /0 2 /2 0 1 3
3 1 /0 1 /2 0 2 8
695234
3 8 9 .4 9 5
2 7 9 .0 5 9
Pa r n a ba I
2 4 /0 7 /2 0 1 3
2 3 /0 7 /2 0 1 4
1129
370
738
Pa r n a ba I
V IP V IGILA NCIA
1 0 /0 8 /2 0 1 3
0 9 /0 8 /2 0 1 5
1431
87 8
2 .2 3 4
Pa r n a ba I
INST . A Y RT ON SENNA
1 8 /0 6 /2 0 1 3
3 0 /0 1 /2 0 1 7
2121
2 .1 2 1
2 .1 2 1
Pa r n a ba I
Pr ojet o de pesqu isa e desen v olv im en t o. sist em a de a poio a o pla n eja m en t o de lon g o/ pr a zo.
1 8 /0 3 /2 0 1 4
1 7 /0 4 /2 0 1 7
2161
1 .6 0 1
Pa r n a ba I
M CA RT A X O LA CERDA
1 1 /0 4 /2 0 1 4
1 0 /0 4 /2 0 1 6
257 4
2 .4 2 0
Pa r n a ba I
MPX ENERGIA
Pr ojet o de pesqu isa e desen v olv im en t o. sist em a de a poio a o pla n eja m en t o de lon g o/ pr a zo.
1 9 /0 3 /2 0 1 4
1 8 /0 3 /2 0 1 7
7 90
7 90
Pa r n a ba I
PSR SOLUES
Pr ojet o de pesqu isa e desen v olv im en t o. sist em a de a poio a o pla n eja m en t o de lon g o/ pr a zo.
1 8 /0 3 /2 0 1 4
1 7 /0 3 /2 0 1 7
5 89
5 89
Pa r n a ba II
INIT EC En er g ia S.A .
EPC
1 5 /0 8 /2 0 1 1
0 2 /0 2 /2 0 1 4
9 1 3 3 00
5 1 7 .8 6 4
Pa r n a ba II
Per fu r a o de Poos
2 5 /0 3 /2 0 1 2
3 0 /0 7 /2 0 1 3
1578
Pa r n a ba II
Br a silis Ka du n a
Con su lt or ia
1 7 /0 2 /2 0 1 2
1 6 /0 4 /2 0 1 3
1 000
Pa r n a ba II
SY NERGIA
0 7 /0 5 /2 0 1 2
0 6 /0 7 /2 0 1 3
1239
Pa r n a ba II
Sist em a de a du a o e desca r t e de g u a
0 1 /0 8 /2 0 1 2
3 1 /1 0 /2 0 1 3
2 07 6 3
9 .7 8 9
9 .7 8 9
Pa r n a ba II
0 1 /0 8 /2 0 1 2
3 1 /0 5 /2 0 1 4
4 2 2 06
4 1 .6 9 1
4 2 .2 0 6
Pa r n a ba II
2 0 /0 8 /2 0 1 2
1 9 /1 2 /2 0 1 3
61424
9 .9 2 0
9 .9 2 0
Pa r n a ba II
3 0 /1 1 /2 0 1 2
2 9 /0 4 /2 0 1 4
3 6 05
1 04
5 09
Pa r n a ba II
2 1 /0 3 /2 0 1 3
3 0 /0 6 /2 0 1 4
12162
1 01
3 .7 3 6
Pa r n a ba II
1 8 /0 3 /2 0 1 3
1 7 /0 7 /2 0 1 4
2 03 2
1 88
265
Pa r n a ba II
2 1 /0 5 /2 0 1 3
2 0 /0 5 /2 0 1 4
4568
427
1 .8 5 1
Pa r n a ba II
RH GLOBA L
2 4 /0 7 /2 0 1 3
2 3 /0 7 /2 0 1 4
1948
313
Pa r n a ba II
LBB T RA NSPORT E
1 5 /1 0 /2 0 1 3
1 6 /0 5 /2 0 1 4
1 841
1 .3 0 0
Pa r n a ba II
Gu im a r En g en h a r ia
Con su lt or ia de en g en h a r ia
0 1 /0 9 /2 0 1 3
2 9 /0 2 /2 0 1 6
3 04 0
1 .2 1 9
2 .5 1 2
Pa r n a ba II
ST EA G En er g y
Con su lt or ia de en g en h a r ia
0 1 /0 9 /2 0 1 3
2 9 /0 2 /2 0 1 6
6 5 04
2 .1 2 1
4 .7 4 8
Pa r n a ba II
E M S Silv est r in i
0 1 /0 1 /2 0 1 4
0 3 /0 4 /2 0 1 5
83 6
648
739
Pa r n a ba II
V IP V ig il n cia
0 1 /0 1 /2 0 1 4
0 9 /0 8 /2 0 1 5
998
7 60
916
Pa r n a ba II
Biot a Pr ojet os
0 1 /0 1 /2 0 1 4
0 9 /0 8 /2 0 1 8
551
522
425
Pa r n a ba II
M Ca r t a x o R La cer da
1 1 /0 4 /2 0 1 4
1 0 /0 4 /2 0 1 6
2114
1 .9 6 7
Pa r n a ba II
Br ipa za Con st r u es
1 7 /0 3 /2 0 1 4
1 6 /0 7 /2 0 1 4
2433
1 .5 2 9
Pa r n a ba III
EPC
2 8 /0 3 /2 0 1 3
3 0 /0 4 /2 0 1 4
891 6
87 7
3 .0 9 9
Pa r n a ba III
0 1 /1 0 /2 0 1 3
2 0 /0 5 /2 0 1 4
3250
759
3 .2 5 0
4.843.228
2.516.699
1.896.510
7 20
412
416
1 .3 6 0
697
85 3
882
662
882
7 63
41
2 6 .9 5 5
3 843
750
1 .5 0 0
9 .0 2 2
5 03
79
443
2 0 .1 6 1
1 .2 5 5
248
5 2 .3 1 6
79
664
1 .9 4 0
1 .0 1 4
5 3 9 .4 2 5
352
-
21
352
50
960
62 de 71
PGINA: 95 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
27
(*)
(**)
Cobertura de seguros
A Companhia e suas controladas diretas e indiretas adotam a poltica de contratar cobertura de
seguros para os bens sujeitos a riscos por montantes considerados pela Administrao como
suficientes para cobrir eventuais sinistros, considerando a natureza de sua atividade e contratos
de seguros de responsabilidade civil dos administradores, na qualidade de representantes legais.
As aplices esto em vigor e os prmios foram devidamente pagos. A Companhia considera que a
cobertura de seguros consistente com as outras empresas de dimenso semelhante operando no
setor.
Em 30 de junho de 2014 e 31 de dezembro de 2013, as coberturas de seguros eram:
Consolidado
Danos materiais
Responsabilidade civil e D&O
28
30 de
junho
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
11.534.402
249.000
12.432.201
269.000
63 de 71
PGINA: 96 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Suprim entos
Corporativ o
Outros
Elim inaes
e ajustes
T otal do
consolidado
Gerao de Energia
Balano patrim onial - ativ o
6.01 8.243
4.7 36.904
1 0.451 .51 0
2.826.7 29
8.400.491
Circulante
41 0.1 04
348.7 1 6
460.597
460.591
7 64.446
7 5.7 55
21 4.205
66.7 29
20.7 22
-
1
-
87 .7 7 9
21 4.205
66.7 29
20.7 22
39
87 .7 7 3
21 4.205
66.7 29
20.7 22
39
No circulante
Realizv el a longo prazo
Partes relacionadas
Subsdios a receber -CCC
Impostos diferidos
Ganhos em operaes com deriv ativ os
Depsitos v inculados
Outros ativ os no circulantes
Inv estim entos
Im obilizado
Intangv el
Diferido
32.693
1 2.01 1
39
303.91 3
32.7 53
7 1 .1 23
7 1 .1 23
87 .7 7 3
21 4.205
66.7 29
20.7 22
39
303.91 3
7 1 .065
5.608.1 39
4.388.1 88
9.990.91 3
2.366.1 38
7 .636.046
21 .602
24.61 7
21 8.992
1 7 1 .081
(1 5.981 )
1 .1 64.283
8.602
296.87 9
1 .1 85.885
24.61 7
21 8.992
8.602
1 7 1 .081
280.898
601 .524
24.61 7
21 8.992
8.602
1 7 1 .081
(27 7 )
7 7 1 .7 7 3
24.61 7
21 8.992
8.602
1 7 1 .081
(21 7 )
2.904.469
2.904.469
1 .1 7 5
1 .230.385
4.992.97 4
1 1 .332
5.004.91 2
5.004.609
1 88.834
2.624
1 91 .458
1 .346.447
206.204
6.022
(6.022)
T otal do
consolidado
30/06/2014
Gerao de Energia
Suprim entos
Corporativ o
Outros
Elim inaes
e ajustes
6.023.921
4.7 36.906
1 0.7 61 .446
1 1 .1 89.053
8.400.491
Circulante
1 .551 .448
2.1 07 .631
3.659.1 00
3.659.090
3.659.090
Emprstimos e financiamentos
Fornecedores
Perdas em operaes com deriv ativ os
Partes relacionadas
Debntures
Outros passiv os circulantes
1 .052.038
345.855
1 53.554
1
-
2.091 .1 83
4.860
1 1 .588
3.1 43.222
350.7 1 7
(1 )
1 65.1 62
3.1 43.222
350.7 1 6
(0)
1 65.1 52
3.1 43.222
350.7 1 6
(0)
1 65.1 52
No circulante
2.393.263
21 8.227
2.61 2.47 8
2.297 .362
2.21 7 .206
1 .7 7 5.822
1 1 .694
603.488
2.258
1 7 2.495
44.663
1 .069
1 .948.31 7
1 1 .694
649.1 40
3.327
1 .948.31 7
1 1 .694
338.282
(931 )
1 .948.31 7
1 1 .694
258.1 26
(931 )
Acionistas no controladores
Patrim nio lquido
253.857
1 26.929
2.07 9.21 1
2.41 1 .048
4.489.868
4.97 8.7 44
2.397 .267
64 de 71
PGINA: 97 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
30/06/2014
Gerao de energia
Suprim entos
Corporativ o
Outros
Elim inaes
e ajustes
T otal do
consolidado
832.244
832.244
1 .07 6.07 8
(7 37 .87 1 )
(7 37 .87 1 )
(934.382)
(934.382)
(1 2.991 )
(0)
(41 .61 3)
(54.61 6)
(56.7 50)
(56.7 50)
1 8.7 35
20.953
39.689
(20.234)
38.906
(83.628)
(83.628)
111
(40.7 51 )
(1 1 6.907 )
(1 )
(7 9.923)
(1 96.831 )
(258.834)
(5.633)
(5.633)
(5.27 6)
Participao de no controladores
(3.201 )
(3.202)
(25.625)
(1 )
(1 84.21 1 )
(209.848)
Lucro/Prejuzo do perodo
(3.202)
(1 .01 1 .255)
(1 84.21 1 )
31 de dezembro de 2013
Gerao
de Energia
Suprimentos
Corporativo
Outros
8.056.566
5.317
4.751.985
313
Circulante
596.950
477
141.242
10
747.842
166.960
294.396
457
110.156
10
277.583
294.396
No circulante
Realizvel a longo prazo
Partes relacionadas
Subsdios a receber -CCC
Impostos diferidos
Ganhos em operaes com
derivativos
Depsitos vinculados
Outros ativos no circulantes
Intangvel
Diferido
(3.149.193 )
78.376
30.802
26.416
19
4.171
38
26.878
7.459.616
4.840
4.610.742
24.418
24.617
302.327
118.606
(15.175 )
6.805.744
21
773
195.653
3.427
Total do
consolidado
9.689.212
78.376
30.802
Investimentos
Imobilizado
Eliminaes
e ajustes
4.171
38
62.477
(3.149.193 )
8.941.310
1.249.669
(746.067 )
528.019
24.617
302.327
214.734
(206.528 )
118.606
(6.947 )
3.130.978
(2.189.125 )
941.853
12.634
303
303
6.819.454
2.727
4.046
213.381
(7.473 )
65 de 71
PGINA: 98 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
31 de dezembro de 2013
Gerao
de Energia
Suprimentos
Corporativo
Outros
8.065.730
5.317
4.751.987
313
Circulante
1.398.839
1.580.010
10
2.978.859
845.930
327.743
1.562.211
3.473
2.408.142
331.216
225.165
112
14.215
10
703.232
501
(723.499 )
501
(722.438 )
Emprstimos e financiamentos
Fornecedores
Perdas em operaes com
derivativos
Partes relacionadas
Debntures
Outros passivos circulantes
No circulante
Exigvel longo prazo
Emprstimos e financiamentos
Impostos diferidos
Partes relacionadas
Debntures
Perdas em operaes com
derivativos
Outros passivos no circulantes
(3.134.135 )
Total do
consolidado
9.689.212
(1 )
4.156.224
22
3.146.961
9.591
995.147
22
112
239.389
655.417
4.524
34.489
5.239
8.087
(1.060 )
Acionistas no controladores
Patrimnio lquido
Eliminaes
e ajustes
123.633
2.510.668
5.295
2.468.744
(198 )
(2.534.268 )
4.136.479
3.802.378
9.591
307.720
5.239
11.551
123.633
2.450.242
31 de dezembro de 2013
Gerao
de Energia
Suprimentos
Corporativo
Outros
Eliminaes
e ajustes
Total do
consolidado
Demonstrao do resultado
Receita operacional lquida
1.438.831
1.438.831
(1.506.234 )
(812 )
Despesas operacionais
(43.375 )
(12 )
(24.839 )
(173 )
(167.261 )
557
(469.179 )
Resultado financeiro
(285.315 )
103.248
Lucro/Prejuzo do perodo
(123.701 )
(14.403 )
Equivalncia patrimonial
Participao de no
controladores
(1.507.046 )
1.729
(315.957 )
32
(220.773 )
(153.012 )
(40 )
(506.096 )
(114.400 )
(11.152 )
238
(554 )
(38.684 )
1.966
(942.456 )
(212 )
557
(942.455 )
66 de 71
PGINA: 99 de 115
Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Informaes geogrficas
Os quatro segmentos acima descritos esto divididos geograficamente em trs reas distintas,
conforme evidencia o resumo abaixo:
Sistema Norte-Nordeste
O Sistema Norte-Nordeste composto pelas unidades de Itaqui Gerao de Energia S.A., Porto
do Pecm Gerao de Energia S.A., Pecm II Gerao de Energia S.A., Parnaba Gerao de
Energia S.A., Parnaba II Gerao de Energia S.A., Parnaba III Gerao de Energia S.A., Parnaba
IV Gerao de Energia S.A., Parnaba V Gerao de Energia S.A., Tau Gerao de Energia Ltda.,
Tau II Gerao de Energia Ltda. e Amapari Energia S.A.
A planta Itaqui, usina termeltrica a carvo trmico, est localizada nas proximidades do Itaqui,
no Estado do Maranho, e sua capacidade de gerao de energia ser de 360 MW com contrato
de venda de energia firmado a partir de 2012.
J as usinas termeltricas a carvo pulverizado Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. e Pecm
II Gerao de Energia S.A. esto localizadas na regio do Porto do Pecm, no Estado do Cear,
possuindo capacidade instalada de 720 MW e de 360 MW, respectivamente.
Ainda na regio do Cear, encontram-se localizadas a Tau e a Tau II, empresas de gerao de
energia solar, que possuem licenciamento ambiental aprovado para capacidade de gerao de
energia de 5MW em conjunto, com duas unidades de 1MW, cada uma, j instaladas.
A Amapari, Produtor Independente de Energia (PIE) no sistema isolado, compreende uma usina
termeltrica de gerao de energia a partir do leo diesel, localizada no Municpio de Serra do
Navio, no Estado do Amap, com capacidade instalada de 23 MW.
O complexo do Parnaba de gerao trmica a gs natural, encontra-se localizada
estrategicamente no bloco PN-T-68 da Bacia do Parnaba, no Estado do Maranho. O
Empreendimento j conta com Licena da Secretaria de Meio Ambiente do Maranho (SEMA) e
sua potncia total prevista em 3.722 MW. Neste complexo esto situadas as cinco empresas
Parnaba.
Sistema Sul-Sudeste
A mina de Seival Sul, localizada no Municpio de Candiota, Estado do Rio Grande do Sul, possui
reservas comprovadas de 152 milhes de toneladas de carvo mineral. Nesta mesma rea, sero
construdos os projetos termeltricos da Sul Gerao de Energia e da UTE Seival, usinas que tero
capacidade instalada de 727 MW e 600 MW, respectivamente, sendo que, a partir da integrao
com a mina de Seival Sul, tero o suprimento de combustvel garantido por 30 anos.
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Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
29
Eventos subsequentes
Em 14 de julho de 2014, foi concluda Venda Parcial de Pecm II. Esta venda parte de um
conjunto de medidas adotado pela Companhia para obter recursos adicionais e fortalecer sua
estrutura de capital, que envolve a restruturao de seu endividamento e um aumento de capital
de at R$1,5 bilho, conforme detalhado no Fato Relevante.
Como resultado da Venda Parcial de Pecm II, a ENEVA recebeu aproximadamente R$400
milhes por 50% das aes de emisso de Pecm II e pela cesso de parte dos crditos
relacionados a um emprstimo intercompany concedido originalmente pela ENEVA Pecm II.
Com a concluso da Venda Parcial de Pecm II, a ENEVA e a E.ON se tornaram acionistas, cada
uma com 50% de participao, de uma sociedade de propsito especfico, a qual detm 100% das
aes emitidas por Pecm II.
No contexto da transao, as partes se concederam opes de compra dos 50% remanescentes de
Pecm II.
Aumento de Capital
Em 01 de agosto de 2014 a Eneva S.A. homologou o aumento do capital social da Companhia
no valor de R$174.728.680,26, em razo da subscrio e integralizao de 137.581.638 novas
aes ordinrias, no mbito do aumento de capital aprovado em 09 de maio de 2014.
Dentre os acionistas que compartilham o controle da Companhia, a E.ON passou a deter
aproximadamente 42,9% do capital social, ao passo que o Sr. Eike Fuhrken Batista passou a deter
aproximadamente 20,0%. O Acordo de Acionistas entre a E.ON e o Sr. Eike Fuhrken Batista
permanece em vigor e no foi afetado pelo aumento de capital.
O Banco Citibank S.A. ("Citi") subscreveu aproximadamente R$42 milhes no Aumento de
Capital, recursos utilizados integralmente para o pagamento antecipado de parte do principal da
dvida contratada pela Companhia com esta instituio financeira, de acordo com termos e
condies firmados entre as partes.
O Aumento de Capital, descontada a subscrio do Citi, e a venda parcial da usina termeltrica
Pecm II, conforme descrita acima, representam um aporte de capital de aproximadamente
R$540,7 milhes. Tais eventos constituem os primeiros passos do plano de estabilizao da
ENEVA, conforme fato relevante de 12 de maio de 2014.
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Verso : 1
Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Em 18 de julho de 2014 a Eneva S.A., informou aos seus acionistas e ao mercado em geral que a
Aneel - Agncia Nacional de Energia Eltrica postergou o prazo para 18 de agosto de 2014 para
que prossigam as discusses com a Companhia referentes proposta para adequao das
obrigaes de fornecimento de energia pela Usina Termeltrica Parnaba II ("Parnaba II" ou
"Usina"). O pagamento de qualquer penalidade relacionada ao atraso do incio da operao
comercial de Parnaba II permanece suspenso at a data informada.
Em 5 de agosto de 2014, em continuidade ao Comunicado ao Mercado divulgado em 18 de junho
de 2014, comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que, em reunio de diretoria
realizada hoje, a Aneel - Agncia Nacional de Energia Eltrica indeferiu a proposta apresentada
pela Companhia para adequao das obrigaes de fornecimento de energia pela Usina
Termeltrica Parnaba II ("Parnaba II" ou "Usina"). Nessa mesma ocasio, a diretoria da Aneel
facultou Parnaba II a apresentao de uma proposta revisada com ajustes proposta inicial
apresentada pela ENEVA.
Os termos e condies propostos pela Aneel compreendem:
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Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
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Notas Explicativas
Eneva S.A.
(Companhia aberta)
Notas explicativas da administrao s informaes
trimestrais em 30 de junho de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Conselho de Administrao
Jorgen Kildahl (Presidente)
Keith Plowman
Stein Dale
Adriano Carvalhdo Castello Branco Gonalves
Ronnie Vaz Moreira
Luiz do Amaral de Frana Pereira
Ricardo Luiz de Souza Ramos
Luiz Fernando Vendramini Fleury
Diretoria
Fbio H. Bicudo (Presidente e Diretor de Relaes com Investidores)
Frank Possmeier (Diretor)
Contadora
Ana Paula Vergetti Diniz
CRC n 087040/O-9
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Legislao Societria
Data-Base 30/06/2014
04.423.567/0001-21
Quantidade de Aes
Ordinrias
%
(em unidades)
434.005.449
61,78
Quantidade Total
de Aes
(em unidades)
434.005.449
61,78
57.070
0
0,01
0,00
57.070
0
0,02
0,00
Conselho Fiscal*
Aes em Tesouraria
0,00
0,00
Outros Acionistas
268.461.950
38,21
268.461.950
38,20
Total
702.524.469
100
702.524.469
100
38,21
268.461.950
38,21
Aes em Circulao
268.461.950
*Em 30/06/2014 no havia Conselho Fiscal instalado na Companhia.
No dia 26/05/2011 foi efetuado aumento de capital da Companhia, de acordo com a Reunio do
Conselho de Administrao de 24/03/2011, aumentando o nmero de aes da Companhia de
136.692.680 para 136.720.840, em decorrncia do exerccio das opes de subscrio de aes.
Em fevereiro de 2012 foi efetuado aumento do capital da Companhia, de acordo com a Reunio
do Conselho de Administrao de 29/02/2012, mediante a emisso de 9.633 novas aes, em
decorrncia da converso de 6.383 debntures das 21.735.744 debntures emitidas pela
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1
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Legislao Societria
Data-Base 30/06/2014
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Pg:
2
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Legislao Societria
Data-Base 30/06/2014
04.423.567/0001-21
Pg:
3
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Legislao Societria
Data-Base 30/06/2014
04.423.567/0001-21
Posio acionria dos detentores de mais de 5% das aes de cada espcie e classe da
Companhia at o nvel de pessoa fsica
Companhia: ENEVA S.A.
Posio em 30/06/2014
Aes ordinrias*
Acionista
Quantidade
Eike Fuhrken Batista
145.704.988
Centennial Asset Mining Fund LLC
20.208.840
Centennial Asset Brazilian Equity Fund LLC
1.822.065
E.ON
266.269.556
BNDESPAR
72.650.210
Outros
195.868.810
Total
702.524.469
*O Capital Social da ENEVA composto apenas por aes ordinrias.
%
20,7
2,9
0,3
37,9
10,3
27,9
100
Total
Quantidade
145.704.988
20.208.840
1.822.065
266.269.556
72.650.210
195.868.810
702.524.469
%
20,7
2,9
0,3
37,9
10,3
27,9
100
Posio em 30/06/2014
Quotas
Acionista
Quantidade
Total
%
Quantidade
1.000
100
1.000
100
Total
1.000
100
1.000
100
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Posio em 30/06/2014
Total
Pg:
4
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Legislao Societria
Data-Base 30/06/2014
04.423.567/0001-21
Quantidade
Quantidade
1.000
100
1.000
100
Total
1.000
100
1.000
100
Para melhor entendimento segue abaixo breve histrico das alteraes societrias ocorridas na
ENEVA no perodo de um ano:
Em 31 de maro de 2013, o Capital Social da Companhia era composto por 578.241.732 aes
ordinrias, assim distribudas:
POSIO ACIONRIA CONSOLIDADA DOS CONTROLADORES
E ADMINISTRADORES E AES EM CIRCULAO
Posio em 30/06/2013
Acionista
Controlador
Administradores
Conselho de Administrao
Diretoria
Quantidade de Aes
Ordinrias
%
(em unidades)
377.150.046 65,2
Quantidade Total
de Aes
%
(em unidades)
377.150.046 65,2
98.085 0,02
521.400 0,09
98.085 0,02
521.400 0,09
Conselho Fiscal*
Aes em Tesouraria
0 0,00
0 0,00
Outros Acionistas
200.710.431 34,7
200.710.431 34,7
Total
578.479.962 100
578.479.962 100
Aes em Circulao
200.710.431 34,7
200.710.431 34,7
*Para o exerccio social encerrado em 31/12/2012, o Conselho Fiscal no foi instalado pela Assembleia Ordinria da
Companhia.
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Legislao Societria
Data-Base 30/06/2014
04.423.567/0001-21
Posio em 30/06/2013
Aes ordinrias
Acionista
Total
Quantidade
145.704.988
25,2
145.704.988
25,2
20.208.840
3,5
20.208.840
3,5
1.822.065
0,3
1.822.065
0,3
209.414.153
36,2
209.414.153
36,2
59.823.537
10,3
59.823.537
10,3
Outros
201.329.916
34,8
201.329.916
34,8
Total
578.479.962
100
578.479.962
100
Quantidade
Posio em 30/06/2013
Quotas
Acionista
Total
Quantidade
Quantidade
1.000
100
1.000
100
Total
1.000
100
1.000
100
Quantidade
Posio em 30/06/2013
Total
Quantidade
1.000
100
1.000
100
Total
1.000
100
1.000
100
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Verso : 1
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Revisamos, tambm, as demonstraes do valor adicionado (DVA), individuais e consolidadas, referentes ao perodo de seis meses
findo em 30 de junho de 2014, preparadas sob a responsabilidade da administrao da Companhia, cuja apresentao nas
informaes intermedirias requerida de acordo com as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios aplicveis
elaborao de Informaes Trimestrais ITR e considerada informao suplementar pelas IFRS, que no requerem a apresentao da
DVA. Essas demonstraes foram submetidas aos mesmos procedimentos de reviso descritos anteriormente e, com base em nossa
reviso, no temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que no foram elaboradas de maneira consistente, em
todos os seus aspectos relevantes, em relao s informaes contbeis intermedirias individuais e consolidadas tomadas em
conjunto.
Reviso das cifras do ano anterior
As Informaes Trimestrais - ITR mencionadas no primeiro pargrafo incluem informaes contbeis correspondentes ao resultado,
resultado abrangente, mutaes do patrimnio lquido, fluxos de caixa e valor adicionado do trimestre findo em 30 de junho de 2013,
obtidas das informaes trimestrais ITR daquele trimestre, apresentadas para fins de comparao. A reviso das Informaes
Trimestrais - ITR do trimestre findo em 30 de junho de 2013 foi conduzida sob a responsabilidade de outros auditores independentes,
que emitiram relatrios de reviso com datas de 13 de agosto de 2013, com a nfase do mesmo assunto mencionado no pargrafo
anterior.
Rio de Janeiro, 13 de agosto de 2014
PricewaterhouseCoopers
Auditores Independentes
CRC 2SP000160/O-5 "F" RJ
Guilherme Naves Valle
Contador CRC 1MG070614/O-5 "S" RJ
Verso : 1
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