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Treinamento e Consultoria

SEU BOLSO
Clculo de taxas de juros
Consultas mais frequentes
Informaes financeiras
Planejamento financeiro pessoal
Clculo de taxas de juros
Mesmo sem dispor de uma calculadora financeira possvel calcular os juros de uma compra financiada,
utilizando os seuintes procedimentos!
"# $note o valor para paamento % vista da compra#
&# 'u(traia o valor da entrada )mesmo que seja a primeira presta*o paa no ato da compra+ do valor para
paamento % vista#
,# -ivida o valor encontrado no passo & pelo valor da presta*o e anote o resultado#
.# /ocalize o n0mero de prestaes )sem contar a entrada+ na primeira coluna da ta(ela a(aixo )1ssa ta(ela
permite calcular taxas de juros de 2,3 a "24, com intervalos de meio ponto percentual e a(rane at "&
prestaes+#
3# 5erifique na lin6a correspondente ao n0mero de prestaes o valor que mais se aproxima do resultado
encontrado no passo ,#
7# 8o topo da coluna que contm o valor encontrado no passo 3, estar a taxa de juros da compra financiada#
1xemplo "!
Preo % vista de um produto! 9: .&2,22 ou em ; prestaes de 9: 3<,;,, a primeira ,2 dias ap=s a compra#
Clculo!
.&2,22 > 2 ? .&2,22
.&2,22 @ 3<,;, ? A,2&
8a lin6a referente a ; prestaes, encontramos o valor A,2&# 8o topo da coluna que contm esse valor
encontramos ,4# 1sta a taxa de juros#
1xemplo &!
Preo % vista de um produto! 9: <22,22 ou em 3 prestaes de 9: &2",77, a primeira no ato da compra#
Clculo!
<22,22 > &2",37 ? 7<;,..
7<;,.. @ &2",37 ? ,,.A
8a ta(ela, na lin6a referente a . prestaes ). vem de cinco prestaes oriinais menos uma presta*o de
entrada+, encontramos o n0mero ,,.A na coluna de 74# 1sta a taxa de juros#
Ba(ela auxiliar para clculo de taxas de juros de compra financiada
P$9B1 " > B$C$ -1 DE9F' > )2,3 $ 34+
PRESTAES 2,3 " ",3 & &,3 , ,,3 . .,3 3
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Consultas mais frequentes
1. Crescimento de saldo devedor
2. Aluguel dinheiro jogado fora ?
3. Onde aplicar o dinheiro ?
4. Quita!o de financiamento imo"ili#rio com desconto
$. O %ue fa&er com o '()*
+. ,edu!o de cotas de 'undo de -nvestimento
.. 'inanciamento de pagamento / vista com che%ue especial
0. 1tili&a!o do dcimo2terceiro
3. 4uros de financiamento
15. -mposto de renda na venda de im6vel
11. -mposto de ,enda na 'onte
12. Cons6rcio versus financiamento
13. 7ra&o ideal de perman8ncia com carro
1. Crescimento de saldo devedor > Contratei um financiamento imo(ilirio e ap=s pa>lo durante trGs anos,
o saldo devedor est maior do que o valor do principal# Porque isto aconteceH
9esposta! $ principal raz*o o descasamento entre a corre*o da presta*o e do saldo devedor# 'ua
presta*o corriida anualmente e o saldo devedor vem sendo corriido mensalmente# Isto faz com que vocG
ven6a paando uma presta*o menor do que a efetivamente devida# Por este motivo, o saldo devedor est
maior do que o principal financiado#
2. Aluguel dineiro jogado !ora " > -esde que me casei, 6 oito anos, ven6o morando de aluuel# Ben6o a
impress*o de que um din6eiro joado fora pois o im=vel nunca ser meu# 1st correto o meu raciocnioH
9esposta! $luuel n*o din6eiro joado fora# F valor de um aluuel menor do que o valor de uma
presta*o do financiamento necessrio para comprar o mesmo im=vel, supondo que ele seja financiado sem
entrada# $ presta*o de um financiamento se compe de duas parcelas! amortiza*o do valor financiadoI
juros )em eral "4 ao mGs+ so(re o saldo devedor# F valor do aluuel )em mdia, 2,A4 ao mGs so(re o valor
do im=vel+ menor do que o valor pao a ttulo de juros num financiamento imo(ilirio#
#. Onde a$licar o dineiro " > J alum tempo ven6o economizando entre 9: .22,22 e 9: 322,22 por mGs#
8o comeo investia esse din6eiro em cons=rcio de carros e os vendia quando era contemplado )duas vezes+#
Kiz as contas e ac6ei que o rendimento era menor do que na poupana, onde passei a aplicar min6as
economias# Porm, ten6o verificado que outras aplicaes, principalmente fundos de aes, tGm sido (em
mais rentveis# -everia aplicar meu din6eiro nesses fundos H
9esposta! $ decis*o de transferir uma aplica*o da poupana para um fundo de aes sinifica trocar uma
renta(ilidade menor, porm sem risco, por outra com maior potencial de renta(ilidade, porm com risco mais
elevado# L uma decis*o su(jetiva# Ema alternativa seria diversificar o din6eiro nas duas aplicaes# Por 0ltimo
deve ser lem(rado que no curto prazo o fundo de aes ainda pode ter uma renta(ilidade menor do que a
poupana#
%. &uita'(o de !inanciamento imo)ilirio com desconto > Ben6o um financiamento imo(ilirio antio, pao
uma presta*o muito (aixa e ainda faltam ;, prestaes# Krequentemente a institui*o financeira tenta
reajustar a presta*o em percentuais superiores aos de aumento de min6a renda# Kui informado de que posso
quitar esse financiamento antecipando o paamento das prestaes restantes com um desconto# L vantajosa
essa propostaH
9esposta! 'o( o ponto de vista estritamente financeiro, a antecipa*o do paamento das prestaes mesmo
com desconto n*o , em eral, um (om ne=cio# F valor proposto para ser pao com desconto costuma ser
maior do que o valor presente das prestaes a vencer# Porm, pode valer a pena fazer a quita*o antecipada
se o valor a paar n*o for sinificativo# Com isto evita>se o tra(al6o de neociaes frequentes com o aente
financeiro so(re o ndice de reajuste e elimina>se o risco, ainda que remoto, de que aluma medida provis=ria
do overno ven6a a elevar o valor dessas prestaes#
*. O +ue !a,er com o -./S > 1stou planejando a compra de um apartamento# 5ou paar .24 % vista e
financiar os 724 restantes# Ben6o em torno de 9: &A#222,22 no KMB' que poderia utilizar para custear parte
do paamento % vista# Futra op*o seria n*o usar o KMB' )ostaria de sac>lo somente quando me
aposentar + e usar um din6eiro que ten6o aplicado em caderneta de poupana# Nual a mel6or decis*oH
9esposta! F seu KMB' est rendendo ,4 ao ano contra 7,"A4 ao ano da poupana# $ssim, seria mel6or
utilizar o KMB' e deixar o din6eiro na poupana pois rende mais# 1sta orienta*o supe que vocG n*o ser
tentado a astar o din6eiro da poupana devido % sua facilidade de movimenta*o e, assim, poder conserv>
lo at a sua aposentadoria#
0. 1edu'(o de cotas de -undo de 2nvestimento > Ben6o uma aplica*o num Kundo de 9enda Kixa# 8os
extratos que rece(o do (anco, verifico que o saldo vem crescendo, dando uma (oa renta(ilidade# $o mesmo
tempo o n0mero de cotas vem diminuindo# 1staria 6avendo alum erro nos extratos do (ancoH
9esposta! 8*o# $ redu*o das cotas se faz necessria para paar o imposto de renda na fonte que co(rado
semestralmente# $ quantidade de cotas que reduzida multiplicada pelo valor da cota corresponde ao valor
do imposto de renda a ser recol6ido# 1m 0ltima anlise, o que importa o valor do saldo existente no fundo e
n*o a quantidade de cotas#
3. -inanciamento de $agamento 4 vista com ce+ue es$ecial > $o rece(er o carnG de IPBE verifiquei que
o paamento % vista me d direito a um desconto# Como n*o ten6o din6eiro para paar % vista, pretendo usar
meu c6eque especial e aproveitar o desconto do IPBE# Nuanto an6arei com essa op*oH
9esposta! F c6eque especial custa pelo menos ;4 ao mGs# F desconto dado para o paamento do IPBE %
vista mel6or entendido quando consideramos que sua aceita*o equivale a renunciar a um financiamento da
'ecretaria de Kazenda da Prefeitura que n*o custa mais do que .4 ao mGs# -esse modo, usar o c6eque
especial para paar o IPBE % vista sinifica trocar um financiamento que custa .4 ao mGs por outro que custa
mais de ;4 ao mGs# 8*o uma (oa decis*o#
5. Utili,a'(o do dcimo6terceiro > Comprei um carro financiado com juros de ,,&4 ao mGs e ainda faltam
sete prestaes# L vantajoso usar o dcimo>terceiro que vou rece(er mGs que vem para quitar essas
prestaes de uma vez H Fu seria mel6or aplicar esse din6eiro num fundo de renda fixa H
9esposta! 'upondo que ao antecipar o paamento das prestaes vocG consia junto ao financiador o
desconto correto dos juros em(utidos nessas prestaes, esta seria a mel6or decis*o# Isto porque a aplica*o
num fundo de renda fixa )fundo conservador, sem risco+ n*o renderia ,,&4 ao mGs#
7. 8uros de !inanciamento > 1mprestei 9: ".#222,22 a meu irm*o para ajud>lo a resolver os pro(lemas
financeiros de sua lojin6a de roupas infantis# Com(inamos que ele me devolveria o din6eiro em &2 prestaes
de 9: A22,22, mais o rendimento da poupana# 8o primeiro mGs a poupana rendeu "4 ele me paou 9:
A2A,22# 8o seundo mGs, o rendimento tam(m foi de aproximadamente "4 e rece(i os mesmos 9: A2A,22#
D rece(i ", prestaes e nen6uma delas passou de A",,22# $c6ava que as prestaes iriam crescer mGs a
mGs# F clculo dessas prestaes est correto H
9esposta! F clculo das prestaes n*o est correto e vocG realmente est rece(endo (em menos do que
deveria# F erro causado pela forma de clculo dos juros# 1le deve incidir so(re o saldo devedor e n*o so(re
a presta*o# $ssim, no paamento da primeira presta*o vocG deveria rece(er 9: A22,22 mais "4 de 9:
".#222,22 ) 9: ".2,22+, totalizando 9: ;.2,22# 8a seunda presta*o rece(eria 9: A22,22 mais "4 de
",#,22,22 )9: ",#,22,22 vem de 9: ".#222,22 menos 9: A22,22 amortizado na presta*o anterior+, o que d
9: ;,,,22# $ssim, todo mGs a presta*o seria o(tida pela soma de 9: A22,22 mais o valor oriundo da
aplica*o do rendimento da poupana so(re o saldo devedor existente no final do mGs anterior# $s prestaes
seriam decrescentes porque todo mGs o saldo devedor diminuiria de 9: A22,22#
19. 2m$osto de renda na venda de im:vel > Ben6o um apartamento que comprei com financiamento 6 "7
anos# F financiamento j est quitado e aora estou precisando vender o apartamento# Em vizin6o que
comprou um apartamento iual no mesmo prdio e na mesma poca que eu, tam(m com financiamento, me
disse que paou um valor muito alto de imposto de renda quando vendeu o seu apartamento no ano passado#
F valor do imposto de renda c6eou a quase "&4 do preo de venda do im=vel# L possvel isso acontecerH
9esposta! L possvel, sim# -urante muitos anos o apartamento foi sendo lanado em sua declara*o de (ens
pela soma das prestaes paas ao lono do ano, sem qualquer atualiza*o monetria# 1ste procedimento
tenderia a reistrar um valor nfimo para o apartamento ao final do prazo de financiamento# Nuando o overno
instituiu a indexa*o da declara*o de (ens, deixou a possi(ilidade dos contri(uintes recomporem o valor dos
(ens lanados na declara*o# $lm disso, em duas oportunidades posteriores, tam(m permitiu que novas
atualizaes fossem feitas# 1ntretanto, muitas pessoas dispensaram esta oportunidade de acertarem sua
declara*o de (ens# $ora, os im=veis aparecem na declara*o por um valor muito (aixo em compara*o ao
valor de mercado# Por este motivo ter*o que paar um imposto de renda alto quando os venderem#
11. 2m$osto de 1enda na -onte > Ben6o o(servado nos jornais uma ta(ela de Imposto de 9enda, onde os
salrios de 9: <22,22 at 9: "#;22,22 paam "34 de imposto e acima desse valor o imposto so(e para
&A,34# $ssim, quem an6a 9: &#222,22 aca(a ficando com menos do que quem an6a 9: "#;22,22H $
diferena compensada na declara*o anual H
9esposta! 8as ta(elas mencionadas, alm das alquotas, tam(m existe uma parcela a ser deduzida do
imposto de renda calculado# F o(jetivo dessas parcelas exatamente evitar o que vocG imainou acontecer! o
imposto de renda devido dar um salto sinificativo por causa da mudana de faixa de renda#
12. Cons:rcio versus !inanciamento > 1stou pretendendo trocar de carro e preciso escol6er entre um
financiamento e um cons=rcio# F lance que preciso dar no cons=rcio para tirar o carro iual % entrada que
daria para comprar o carro financiado# Kui informado de que o cons=rcio mais vantajoso porque n*o me
co(ra juros# 1st correta a orienta*oH
9esposta! Pode estar, dependendo de alumas consideraes# 1sta anlise complexa porque preciso
levar em conta vrios fatores# F principal desses fatores a taxa de administra*o co(rada pelo cons=rcio#
1m todo caso, a compara*o entre as duas decises )cons=rcio ou financiamento+ s= faz sentido quando se
considera como certa a 6ip=tese de retirada do carro num prazo relativamente curto, em decorrGncia de lance#
1#. ;ra,o ideal de $erman<ncia com um carro > '= compro carros novos e os troco de quatro em quatro
anos# Ben6o alum prejuzo fazendo a troca nesse prazoH 'e trocasse o carro de dois em dois anos, min6a
perda com a desvaloriza*o do carro seria menor H
9espostas! $ determina*o do prazo econOmico ideal de permanGncia com qualquer equipamento s=
possvel naqueles casos onde existe uma forte correla*o entre custo de manuten*o e o tempo de uso#
8estes casos, a partir de um certo tempo de uso, o custo de manuten*o maior do que o custo de
propriedade do equipamento )o custo de propriedade representado pelos juros so(re o valor de venda mais
a deprecia*o + Com o avano tecnol=ico, o custo de manuten*o dos autom=veis deixou de ser fortemente
influenciado pelo seu tempo de uso# $ssim quando se aumenta o tempo de permanGncia com um autom=vel,
o custo de manuten*o n*o cresce sinificativamente# -e fato, quanto mais tempo a pessoa ficar com o carro,
maior ser a economia# F que motiva a decis*o de su(stitui*o do carro n*o o fator econOmico e sim o
psicol=ico, representado pela satisfa*o e conforto de ter um carro novo#
Informaes Financeiras
1. Financiamentos imobilirios: evitando problemas futuros.
2. O poder do investimento a longo prazo.
3. Comparao correta de financiamentos.
Financiamentos imobilirios: evitando problemas futuros.
8a contrata*o de um financiamento imo(ilirio, o sistema de amortiza*o crescente )'$C91+ deve ser
preferido ao sistema de amortiza*o da Ba(ela P9IC1, tam(m denominado sistema de amortiza*o francGs#
Pelo sistema '$C91 as prestaes iniciais comear*o maiores e terminar*o menores do que no sistema da
Ba(ela P9IC1# F primeiro sistema tem o mrito de n*o permitir que a amortiza*o da maior parte da dvida
seja transferida para o futuro como acontece com o sistema da Ba(ela P9IC1# Por este motivo, o sistema
'$C91 evitar que o tomador ven6a a arcar, no futuro, com uma presta*o incompatvel com sua renda#
O poder do investimento a longo prazo.
Em plano de investimento de 9: "22,22 por mGs em uma caderneta de poupana, permitir que se o(ten6a
,2 anos depois um montante de 9: "22#.3",32# 1sta soma, permanecendo aplicada na poupana, poder ser
transformada numa renda mensal, cujo valor depender do prazo em que ven6a a ser usufruda# $ seuir s*o
mostrados aluns valores de renda mensal e respectivos prazos!
,2 anos > 9: 72&,&3
.2 anos > 9: 33&,7<
32 anos > 9: 3&;,A;
Com$ara'(o correta de !inanciamentos
8as compras financiadas, a compara*o deve ser feita com (ase na taxa de juros co(rada# Em critrio de
compara*o de financiamentos muito utilizado devido % sua simplicidade > o valor dos juros paos > pode levar
a concluses erradas# F exemplo seuinte ilustra esse fato#
5alor da compra! 9: "#222,22
Kinanciamento da loja $! ; parcelas de 9: "A.,2"
Duros a paar! ; C 9: "A.,2" menos 9:"#222,22 ? 9: ,<&,2;
Kinanciamento da loja P! "& parcelas de 9: ""<,&A
Duros a paar! "& C 9: ""<,&A menos 9: "#222,22 ? 9: .,",&.
'eundo este critrio de compara*o, o financiamento da loja $ seria mais vantajoso por erar ,<&,2; de
juros contra .,",&. da loja P# 1ntretanto , o mel6or financiamento o da loja P que custa 74 ao mGs contra
;4 ao mGs da loja $#Fs valores de juros n*o s*o comparveis neste caso porque se referem a prazos de
paamento diferentes#
Planejamento Financeiro
Oramento pessoal
!"ma pessoa se torna adulta #uando comea a gastar mais do #ue o #ue gan$a!
%illor Fernandes
F oramento familiar ou pessoal uma previs*o de receitas )renda, juros, aluuis, etc#+ e despesas num
determinado perodo de tempo )mGs, trimestre, ano, etc#+#
1sta previs*o de renda e despesa destina>se a permitir que a pessoa visualize de forma oranizada como
est*o suas contas 6oje e como elas ficar*o num determinado perodo de tempo % frente#
$s pessoas costumam ter um oramento que pode ser escrito ou n*o# Em oramento escrito indica a
existGncia de um maior interesse pela sua utiliza*o e fornece informaes de mel6or qualidade# 'e o
oramento est na ca(ea da pessoa, fornecendo>l6e informaes sem uma maior precis*o, sua efetiva
utilidade ser (em menor#
Ber um oramento escrito e formalmente oranizado apenas uma condi*o necessria para se ter um
planejamento financeiro satisfat=rio# Muitas pessoas c6eam a ela(orar um oramento mas desistem ao
verificar que ele n*o funciona a contento#
Em (om planejamento financeiro pessoal comea pela cria*o de um oramento pessoal confivel, o que
sinifica previses com um satisfat=rio rau de precis*o#
-e modo eral, as previses menos pro(lemticas s*o as de despesas# D as previses de renda em muitos
casos enfrentam o pro(lema da incerteza que pode ser rande#
Para as pessoas que n*o enfrentam incertezas para ela(orar a previs*o de renda, a o(ten*o de um
oramento confivel exie apenas a o(serva*o de aluns princpios (sicos#
Ema pessoa pode ter um oramento (em ela(orado, sem maiores dificuldades com as projees de renda e
despesas e ainda assim enfrentar srios pro(lemas na administra*o de suas contas pessoais# Isto acontece
quando existe um descasamento temporrio entre renda e despesa#
$ pessoa pode ter uma renda anual compatvel com sua despesa anual# 1ntretanto, em determinados meses,
a renda menor do que a despesa e em outros acontece o contrrio# 8este caso, preciso que a pessoa
ten6a, alm do oramento, uma proje*o de entradas e sadas de din6eiro, mGs a mGs ao lono do ano##
;or +ue muitos or'amentos n(o !uncionam
F oramento tradicional seja escrito ou n*o, costuma n*o funcionar de modo satisfat=rio# $s pessoas sempre
ficam com a sensa*o de n*o valer a pena fazG>lo porque as previses de despesas sempre s*o superadas#
-ois motivos podem acarretar as previses erradas para os astos!
a# -espesas extras voluntrias
8este caso, a raiz do pro(lema o fato da pessoa n*o conseuir manter a disciplina dos astos# $ solu*o
para este pro(lema n*o de natureza financeira e sim comportamental pois exie a aquisi*o de disciplina
por parte da pessoa#
$lumas pessoas adotam solues prosaicas para este pro(lema, como por exemplo sair de casa sem tales
de c6eque ou cartes de crdito, evitar passar em determinados luares, etc# Futras pessoas adotam
solues mais o(jetivas, como evitar levar crianas para as compras#
$creditamos que ter em mente um princpio simples pode dar (ons resultados! os dissa(ores das compras
feitas por impulso costumam ser (em mais fortes e duradouros do que a satisfa*o por elas proporcionadas#
(# -espesas extras o(riat=rias
$lumas despesas extras o(riat=rias costumam causar pro(lemas ao oramento de muitas pessoas porque
n*o costumam ser previstas#
$ maioria dessas despesas, entretanto, razoavelmente previsvel# $ssim, podem ser estimadas e includas
no oramento#
$ n*o inclus*o das despesas extras o(riat=rias no oramento contri(ui para que o valor dos astos efetivos
seja maior do que o valor previsto#