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Construo de
modelos hipotticos
para uma empresa
eficiente: a relevncia
do modelo bottom-up
18 de Dezembro de 2012
1
Introduo
1
2
CONTEDO
Caractersticas gerais dos modelos
bottom-up
Desenvolvimento dos modelos
bottom-up no Brasil
3
2
REGULAO
Trabalhamos com:
operadoras
reguladores
elaboradores de polticas pblicas
empresas de mdia audiovisual
fabricantes de equipamentos
Especializados em:
modelagem de custos
price squeeze
desenvolvimento de polticas pblicas
espectro radioeltrico e processos de
alocao de licenas
acesso e comercializao de contedos
audiovisuais
SOMOS UMA EMPRESA LDER EM CONSULTORIA FOCADA EXCLUSIVAMENTE NO SETOR DE
TMT...
Fonte: Analysys Mason
Telecomunica-
es, mdia e
tecnologia
(TMT)
Estratgia
corporativa e
planejamento
de negcio
Apoio em
transaes,
fuses e
aquisies
Auditoria
tcnica
e verificao
da qualidade
dos servios
Regulao
Processos de
licitao de
compras
Sistemas
e infraes-
truturas
Marketing
e
produtos
3
DURANTE 25 ANOS ASSESSORAMOS CLIENTES EM MAIS DE 100 PASES
Escritrio da Analysys Mason
Projetos realizados
Escritrios na Europa, no Oriente Mdio,
na frica, sia e Amrica do Norte
4
Trabalhamos h mais de 25 anos com
reguladores e operadoras neste campo.
Nossos modelos:
tiveram influncia decisiva no mercado de
telecomunicaes em diversos pases
permitiram a muitos reguladores definir
preos de atacado que no discriminam os
novos entrantes e que promovem maior
eficincia operacional
ajudaram muitas operadoras a entender
seus custos reais e adotar polticas
racionais de definio de preos
CONTAMOS COM UMA EXTENSA EXPERINCIA NO PROJETO, DESENVOLVIMENTO E
IMPLANTAO DE MODELOS DE CUSTOS
Fonte: Analysys Mason
Modelagem
de
Tecnologias
mveis
2G/3G/4G
Gama
completa de
servios de
rede
Tecnologias
de acesso
fixo
Modelos
bottom-up,
top-down, ou
hbridos
Tecnologias
fixas core
Redes
legadas,
modernas ou
de nova
gerao
5
DESDE 1998 PRODUZIMOS MAIS DE 160 MODELOS DE CUSTOS
Projetos sobre modelagem de custos executados desde 1998
0
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N
u
m
b
e
r

o
f

p
r
o
j
e
c
t
s
Fixed - Regulator Mobile - Regulator Fixed - Operator Mobile - Operator
Fonte: Analysys Mason
6
Introduo
1
2
CONTEDO
Caractersticas gerais dos modelos
bottom-up
Desenvolvimento dos modelos
bottom-up no Brasil
3
7
UTILIZAMOS UMA METODOLOGIA COMPROVADA PARA O DESENVOLVIMENTO DE
MODELOS BOTTOM-UP
Fonte: Analysys Mason
Foco do
modelo
Implantao
do modelo
PRINCIPAIS TAREFAS E RODADAS DE
CONSULTA COM AS OPERADORAS
Incio do projeto
Desenvolvimento do concept paper e elaborao
da solicitao de dados
Consulta pblica do concept paper
Reviso dos comentrios das operadoras e
finalizao do modelo de custos
Finalizao do concept paper com base nos
comentrios recebidos das operadoras
Consulta pblica do modelo de custos
Resumo dos comentrios recebidos e
concluses
Resumo dos comentrios sobre o concept
paper e concluses
Reviso do concept paper e compilao dos
dados por parte das operadoras
Esclarecimentos sobre o concept paper
Processamento dos dados das operadoras
Solicitao de esclarecimentos relativos
aos dados submetidos pelas operadoras
Desenvolvimento do modelo utilizando dados das
operadoras sempre que possvel
Elaborao da documentao do modelo
para consulta pblica
8
ASSIM COMO UM FRAMEWORK QUE NOS PERMITE DEFINIR OS CONCEITOS
NECESSRIOS PARA O PROJETO DO MODELO
TECNOLOGIA
SERVIOS
IMPLANTAO
OPERADORA Tipo (real/hipottico)
Tamanho/escala
Migrao
Tecnologias implantadas
Espectro (para servios mveis)
Voz versus outros
Volume de trfego
Horizonte temporal do modelo
Mtodo de depreciao
Tamanho do incremento
WACC
Mtodo de mark-up
Bottom-up/hbrido
METODOLOGIA
9
METODOLOGIA: ASPECTOS RELACIONADOS COM A OPERADORA A MODELAR
Construo
Tipo
Tamanho
Escala
Modelos fixos Modelos mveis
Bottom-up; top-down; hbrido
Operadora existente; operadora mdia; operadora hipottica (eficiente);
nova entrante hipottica (eficiente)
Nacional (operadora incumbente fixa)
Regional (operadoras alternativas, operadoras mveis)
Market share real ou hipottico
Market share no longo prazo
10
METODOLOGIA: ASPECTOS RELACIONADOS COM A TECNOLOGIA A MODELAR
Tecnologias
core
Tecnologias
de acesso
Migrao
Espectro
Modelos fixos Modelos mveis
Tecnologia TDM legada;
IP parcial; todo IP
Cobre; FTTH (GPON/PTP);
FTTC/VDSL; cabo;
wireless local loop
Inclui a migrao do trfego e dos assinantes
Quantidade de espectro em cada
banda de frequncia; pago por
licena/uso
Apenas 2G; apenas 3G; 2G+3G;
migrao a HSPA(+)/LTE
Apenas 2G; apenas 3G; 2G+3G
indiv.; 2G+3G integradas;
core de vrios nveis; todo IP
11
METODOLOGIA: ASPECTOS RELACIONADOS COM OS SERVIOS A MODELAR
Oferta de
servios
Volume
de trfego
Modelos fixos Modelos mveis
Voz (PSTN, trunks, VoIP); xDSL
(incl. IPTV);
conectividade de dados no
atacado (linhas dedicadas, ATM,
migrao de FR a Ethernet/IP
VPN);
co-location
Projees de trfego realistas e coerentes
Fontes de dados (dados de mercado, dados das operadoras, projees
de outras fontes)
Granularidade (p.ex., proporo de linhas dedicadas, proporo de
chamadas de voz locais, nacionais e internacionais)
Voz entrante/sainte/on-net; SMS;
GPRS/EDGE; R99/HSPA; LTE;
roaming nacional; co-location
12
METODOLOGIA: ASPECTOS RELACIONADOS COM A IMPLANTAO DO MODELO
Modelos fixos Modelos mveis
Horizonte temporal
do modelo
Um ano; vrios anos
Mtodo de
depreciao
HCA; CCA; anualidade; depreciao econmica
Tamanho do
incremento
Custos incrementais mdio a longo prazo (LRAIC+); custos incrementais
para um servio completo (LRIC); LRIC puro
WACC
O mesmo retorno razovel sobre os ativos; diferentes retornos razoveis
sobre os ativos por servio
Mark-ups Mark-up equi-proporcional (EPMU); mark-up de preos Ramsey
13
UTILIZAMOS FRAMEWORKS ESTRUTURADOS PARA O DESENVOLVIMENTO DO MODELO
Dados de entrada Clculo ativo Resultado Clculo preliminar
Dados
geogrficos de
rede
[1] Mdulo de demanda
[2] Mdulo de rede [3] Mdulo de custos
Projees
relativas ao
mercado
Custos de
rede
Custos
unitrios
Custos
incrementais e
fatores de
roteamento
Dimensiona-
mento da rede
Custos de rede
Custos
unitrios dos
servios
Depreciao
Premissas
usadas no
modelo
Projees
relativas
operadora
Market share
Fonte: Analysys Mason
Esquema de um modelo bottom-up
14
DESENVOLVIDOS A PARTIR DA NOSSA EXPERINCIA NO CUSTEIO DE REDES FIXAS E
MVEIS
Sensvel ao nmero
de assinantes
Sensvel ao
trfego
Estrutura de custos de uma rede fixa Estrutura de custos de uma rede mvel
Platafor-
mas de voz
(incl. VoIP)
Platafor
mas de
dados
Plataformas
comuns:
eletrnica
transmisso
Rede que conecta o
equipamento do usurio
(CPE) com a rede de
acesso
Ativos compartilhados
pelas redes core e de acesso
Gastos gerais
Ex.
HLR
SIM
Rede de cobertura
Aumento da capacidade da
camada de rede rdio
Platafor-
mas de
servios/
servidores
Gastos gerais
Sensvel ao nmero
de assinantes Sensvel ao trfego
15
Introduo
1
2
CONTEDO
Caractersticas gerais dos modelos
bottom-up
Desenvolvimento dos modelos
bottom-up no Brasil
3
16 Fuente: Advisia
A MODELAGEM BOTTOM-UP APENAS UMA DAS ATIVIDADES DO PROJETO COM A
ANATEL
Planejamento
Geral
I
Processamento
dos dados
apresentados
pelas operadoras
II
Construo de Modelos de Empresa Eficiente
Fixa e Mvel (Modelagem bottom-up)
VI
FAC-HCA
modelagem
top-down
III
FAC-CCA
modelagem
top-down
IV
LRIC
modelagem top-
down
V
Tarifas de uso
de rede e
EILD
VII
17
QUE SER ALIMENTADA COM OS RESULTADOS DAS FASES ANTERIORES
VI: Modelagem
bottom-up
VII: Definio dos
preos de
interconexo e EILD
Proposta para a
regulao das
tarifas de
interconexo e
EILD
II: Processamento de
dados
Viso geral
do DSAC
IIIV: Desenvolvimento
de modelo top-down
FAC HCA
FAC CCA
Top-down LRIC
VI.1 Previses de
demanda
VI.3 Clculos de rede
VI.4 Bases de custos
VI.2 Interface GIS
VI.5VI.7
Fonte: Analysys Mason
Volume de
servios
Previses a
curto prazo
Info.
relativa ao
projeto de
rede
Nmero de
ativos
Custos
Resul-
tados
18
AVALIAMOS A SITUAO DO MERCADO BRASILEIRO DE TELECOMUNICAES
AVALIAR A SITUAO DO MERCADO
BRASILEIRO
ENVIAR A SOLICITAO DE DADOS S
OPERADORAS
DESENVOLVER O MODELO
FINALIZAR AS ESPECIFICAES DO
MODELO
19
AVALIAMOS A SITUAO DO MERCADO BRASILEIRO DE TELECOMUNICAES
AVALIAR A SITUAO DO MERCADO
BRASILEIRO
ENVIAR A SOLICITAO DE DADOS S
OPERADORAS
DESENVOLVER O MODELO
FINALIZAR AS ESPECIFICAES DO
MODELO
20 Fonte: Analysys Mason
O BRASIL UM PAS GRANDE E COM UMA DISTRIBUIO DE POPULAO DESIGUAL
10 SMCs [mercado mvel] 31 Setores PGO [mercado fixo]
3 Regies PGO [ambos]
A geografia do Brasil um aspecto essencial a ser considerado
durante a modelagem
21 Fonte: Analysys Mason
A MAIORIA DAS OPERADORAS MVEIS NO BRASIL TAMBM OFERECE SERVIOS DE
TELEFONIA FIXA
Operadora fixa Operadora mvel Principal acionista
Vivo
Claro
Oi
TIM
Oi
Sercomtel
CTBC
GVT
Embratel
Telefnica
Telefnica: Operadora incumbente espanhola com
operaes de telefonia fixa e mvel em vrios pases
Amrica Mvil: Empresa mexicana; o principal
acionista na Telmex e possui operaes de telefonia
fixa e mvel em vrios pases americanos
Portugal Telecom: Operadora incumbente
portuguesa com operaes de telefonia fixa e mvel
em vrios pases de lngua portuguesa
Telecom Italia: Operadora incumbente italiana com
operaes de telefonia fixa e mvel no Brasil, no
Paraguai e na Argentina
Outros: Principalmente acionistas nacionais e
empresas pblico/privadas
Net
Outros Sercomtel
CTBC
22 Fonte: Analysys Mason
AS OPERADORAS BRASILEIRAS PODEM SE INTERCONECTAR EM DISTINTOS NVEIS DE
REDE
reas locais
(4960)
reas de numerao/
ANUF (67)
Setores PGO (31)
SMCs (10)
Regio PGO (3)
On-net local
1
2
3
4
5
6
1
Off-net local 2
Mesma ANUF
3
Outra ANUF,
mesmo setor
4
Outra ANUF,
outro setor,
mesma regio
5
Outra regio
6
Principais modalidades de interconexo em redes fixas
23
*http://sistemas.anatel.gov.br/sacp/Parametros/ArquivosAnexos/03072012_153651_Soli
cita%C3%A7%C3%A3o%20de%20Dados%20da%20Fixa%20VI.pdf
http://sistemas.anatel.gov.br/sacp/Parametros/ArquivosAnexos/03072012_153752_Soli
cita%C3%A7%C3%A3o%20de%20Dados%20da%20M%C3%B3vel%20VI.pdf
ENVIAMOS UMA SOLICITAO DE DADOS* S OPERADORAS FIXAS E MVEIS
AVALIAR A SITUAO DO MERCADO
BRASILEIRO
ENVIAR A SOLICITAO DE DADOS S
OPERADORAS
DESENVOLVER O MODELO
FINALIZAR AS ESPECIFICAES DO
MODELO
24
Dados de entrada Clculo
Resultado
Fonte: Analysys Mason
PARA OBTER DADOS REAIS RELATIVOS A SUAS OPERAES NO MERCADO
BRASILEIRO
[1] Mdulo de demanda [2] Mdulo de rede [3] Mdulo de custos
Custos unitrios
Dimensionamen
to dos ativos de
rede
CAPEX e OPEX
de rede
Premissas
usadas no
modelo
Volume
de trfego
Dados de
mercado
Nmero de
assinantes por
servio e por
geografia
Volume de trfego
por servio e por
geografia
Perfis de trfego na
hora de maior
movimento
Regras de projeto
de uma rede
moderna
Tamanho da rede e
nmero de ativos
Migraes e
atualizaes da
rede no futuro
CAPEX unitrios
dos equipamentos
Custos relativos
manuteno e
operao da rede
Custos de
rede
Custos
unitrios por
servio
Mtodo de
depreciao
escolhido
Fatores de
roteamento e
mark-ups
A solicitao de dados complementada pela informao includa na base de dados que a Anatel solicita
anualmente s operadoras (Documento de Separao e Alocao de Contas (DSAC))
Quando as operadoras
no dispuserem destes
dados, sero usados
benchmarks de outros
modelos de custos
disponveis de forma
pblica
25 *http://sistemas.anatel.gov.br/sacp/Parametros/ArquivosAnexos/02072012_193140_Documento%20de%20conceito%20VI.pdf
SUBMETEMOS AS ESPECIFICAES DO MODELO A UMA CONSULTA PBLICA*, INCLUINDO

AVALIAR A SITUAO DO MERCADO


BRASILEIRO
ENVIAR A SOLICITAO DE DADOS S
OPERADORAS
DESENVOLVER O MODELO
FINALIZAR AS ESPECIFICAES DO
MODELO
26
ASPECTOS RELACIONADOS COM A OPERADORA A MODELAR
Construo
do modelo
Tipo de operador
Tamanho
Escala
Modelos fixos Modelos mveis
Bottom-up na Fase VI
Operadora hipottica existente eficiente
O modelo assume separao de redes fixas e mveis, mas leva em
considerao que o modelo mvel aluga infraestrutura do modelo fixo
(p.ex., redes de transmisso)
Como mnimo, o modelo cumpre as obrigaes regulatrias impostas
pela Anatel
Market share hipottico
27
ASPECTOS RELACIONADOS COM AS TECNOLOGIAS A MODELAR
Tecnologias
core
Tecnologias
de acesso
Migrao
Espectro
Modelos fixos Modelos mveis
TDM legada e tecnologia NGN
Modelagem por setor PGO
Cabo; fibra
Modelagem por setor PGO
Clculo dos custos relativos
migrao de tecnologias legadas
a NGN
Espectro de cada operadora em
cada banda e pagamentos
realizados
GSM e/ou UMTS e/ou LTE
Modelagem por SMC
Apenas 2G; 2G+3G integradas;
core de distintos nveis;
LTE overlay
Migrao do trfego entre
tecnologias
28
ASPECTOS RELACIONADOS COM OS SERVIOS A MODELAR
Oferta de
servios
Volume de
trfego
Modelos fixos Modelos mveis
Principais modalidades de
interconexo de servios de voz;
PABX; servios xDSL; redes
legadas e NGN EILD, assim como
outros servios de conectividade
de dados
So derivados a partir dos dados de mercado, dados das operadoras,
projees de outras fontes e resultados da pesquisa Delphi
Principais modalidades de
interconexo de servios de voz;
SMS; GPRS/EDGE; R99/HSPA;
LTE
So calculados por Setor do PGO So calculados por rea do SMC
29
ASPECTOS RELACIONADOS COM A IMPLANTAO DO MODELO
Modelos fixos Modelos mveis
Horizonte
temporal
Vrios anos
Depreciao
econmica
Depreciao straight-line; tilted annuity (ajustada);
depreciao econmica (por Regio do PGO)
Tamanho do
incremento
LRAIC+ (por Regio do PGO)
WACC determinado pela metodologia definida na Resoluo 535 da Anatel
Mark-ups EPMU
LRAIC+ (por Regio do PGO)
FAC (por Regio do PGO)
30
...CONSULTA PBLICA PARA ADEQUAR AS QUESTES CONCEITUAIS DO MODELO AO
CENRIO BRASILEIRO...
Fonte: SACP, anlises Advisia e GTMC
17%
Pessoas fsicas
Consultorias
Operadoras
121
79%
100%
Organizaes
do Setor rgos pblicos
Detalhes da consulta pblica
Quantidade de contribuies por operadora
1
6
9
11
22
23
24
CTBC
OI
TIM
CLARO
Embratel
Nextel
Telefonica | VIVO
Distribuio das contribuies
Realizada consulta pblica sobre o documento
conceitual do modelo bottom-up
Tempo de durao de 2 meses para anlise dos
agentes do setor
Obtidas 121 contribuies
31
ESTAMOS NA FASE DE DESENVOLVIMENTO DO MODELO
AVALIAR A SITUAO DO MERCADO
BRASILEIRO
ENVIAR A SOLICITAO DE DADOS S
OPERADORAS
DESENVOLVER O MODELO
FINALIZAR AS ESPECIFICAES DO
MODELO
32
A MODELAGEM FOI FEITA LEVANDO EM CONSIDERAO A COMPLEXIDADE DO MERCADO
BRASILEIRO
Projeto de rede
por Setor do
PGO
Agregao de
ativos
Custeio de
servios em
nvel regional
Gastos
diferenciados
por regio
Acesso fixo
Projeto de rede
por Setor do
PGO
Agregao e
projeto da rede
em nvel
nacional
Custeio de
servios em
nvel regional
Gastos
diferenciados
por regio
Core fixa
Projeto de rede
por rea do
SMC
Agregao e
projeto da rede
em nvel
nacional
Custeio de
servios em
nvel regional
Gastos
diferenciados
por regio
Mvel
Demanda de
servios fixos
por Setor do
PGO
Demanda de
servios mveis
por rea do
SMC
Projees de
demanda
Projeto geogrfico
da rede
Projeto de outros aspectos de
rede e gastos em nvel regional
Custeio de servios
em nvel regional
33
O QUE RESULTOU EM UMA ESTRUTURA DETALHADA
Dados de entrada
selecionados
Obrigaes para
a Operadora 2
Obrigaes para
a Operadora 1
Obrigaes para
a Operadora 3
Obrigaes para a
Operadora 4
SMC 1 SMC 2 SMC 3 SMC4 SMC 5
SMC 6 SMC 7 SMC 8 SMC 9 SMC 10
Backbone nacional
Obrigaes
regulatrias de
cada operadora
Todos os inputs
restantes
(hipotticos e
especficos a
cada
operadora)
Clculo do
projeto da rede
Clculo dos
custos
Gastos
Custeio de servios
(Regio II)
Custeio de servios
(Regio III)
Custeio de servios
(Regio I)
Dados de entrada
hipotticos
Operadora selecionada
Obrigaes
selecionadas
34
OS ALGORITMOS DE REDE PERMITEM CALCULAR OS CUSTOS ASSOCIADOS AOS ATIVOS
DA REDE MVEL
NodeB
Hub
Hub
SGSN
POI
PS
Internet
Servidores,
NMS, faturamento
GGSN
MSC/
MGW
BSC
RNC
TSC/
MSC-s
Hub
TRX
TRX
TRX
TRX
TRX
TRX
TRX
TRX
TRX
TRX
TRX
TRX
TRX
TRX
TRX
TRX
TRX
TRX
CK
CK
CK
CK
BTS
BTS
BTS
NodeB
BTS
CK
CK
O nmero de ativos implantados determinado
pela cobertura e pelo trfego e nmero de
assinantes
35
E OS CUSTOS ASSOCIADOS AOS ATIVOS DA REDE FIXA
Ns lgicos Ativos
Componentes da modelagem
N nacional
(NCN)
N local
(LCN)
N de
distribuio
(DN)
Switches, routers,
SBCs, gateways e
servidores em nvel
nacional
Switches, servidores para chamadas realizadas atravs
da rede TDM, servidores para chamadas realizadas
atravs da rede NGN, media gateways, L2 switches,
L3 routers, SBCs, L3 peering routers, trunk gateways e
outros elementos em nvel nacional
N regional
(RCN)
Switches, routers,
SBCs, gateways e
servidores em nvel
regional
Switches, routers e
SBCs em nvel local.
Co-location de
concentradores e de
equipamentos de
acesso IP
Concentradores,
equipamentos de
acesso IP e
equipamentos de
agregao remotos
Switches, servidores para chamadas realizadas atravs
da rede TDM, servidores para chamadas realizadas
atravs da rede NGN, media gateways, L2 switches,
L3 routers, SBCs, L3 peering routers, trunk gateways e
outros elementos em nvel regional
Backbone
nacional
anis
Backbone
regional
anis
Switches, L3 routers e SBCs em nvel local
Setor
em estrutura
de rvore e
de anel
Distribuio
em estrutura
de rvore e
de anel
RSXs, DSLAMs,
MSANs, L2 switches e
edge routers em co-
location
RSXs, DSLAMs,
MSANs, L2 switches e
edge routers em co-
location
Estrutura
36
CONTATOS PARA PERGUNTAS E RESPOSTAS
Obrigado!
Dvidas?
Equipe de projetos
Contatos: Telefone:
Daniel Wada daniel.wada@advisia.com
Paulina Alfonso paulina.pastor.alfonso@analysysmason.com +34 91 399 5016
(11) 96843-1663