FINANZAS Y DERECHO FINANCIERO

UNIDAD 1
1 -Concepto
Al hablar de fnanzas, hacemos referencia al estudio del proceso de obtencin de ingresos y
gastos que realiza todo agente econmico. Cuando ese sujeto es el estado, nos encontramos
con las fnanzas pblicas.
Las fnanzas es la disciplina que estudia la obtencin y gestin, por parte de una compa!a,
indi"iduo o del #stado, de los fondos que necesita para cumplir sus objeti"os y de aplicacin de
los mismos como gastos. Las fnanzas pueden ser indi"iduales o empresariales, como as!
tambi$n pblicas o pri"adas %personales&.
Las fnanzas pblicas, en su concepcin actual, y gen$ricamente consideradas, tienen por objeto
e'aminar como el estado obtiene sus ingresos y efecta sus gastos.
Etimologa y antecedentes
#l concepto de fnanzas pblicas surge reci$n a partir del siglo ()**, con el nacimiento de los
#stados como instituciones organizadas. +asta el momento slo e'ist!an las fnanzas pri"adas.
#n los imperios y reinados, no hab!a una diferenciacin entre el patrimonio personal del monarca
y el de los sbditos.
Las opiniones estaban antes di"ididas en cuanto al origen de la palabra fnanzas. ,nos autores
creyeron en su procedencia germ-nica relacion-ndola con la palabra inglesa .fne/ %pago de
tasas& o con el t$rmino alem-n .fnden/ %encontrar&. 0tros in"estigadores le atribuyeron
procedencia latina y la hicieron deri"ar de .fnis/
Actualmente se reconoce que la segunda tesis es la m-s acertada. La palabra fnanzas pro"iene,
en el lat!n medie"al, del "erbo latino .fnire/, del cual eman el "erbo .fnare/ y el t$rmino
.fnatio/, cuya signifcacin sufri algunas "ariantes.
#n un primer per!odo designaba una decisin judicial, despu$s una multa fjada en juicio, y
fnalmente los pagos y prestaciones en general. #n un segundo per!odo %1(*(& se considero que
negocios .fnancieros/ eran los monetarios y burs-tiles, aunque al mismo tiempo la palabra
.fnanz/ tu"o la signifcacin de intriga, engao, usura. #n un tercer per!odo, se circunscribi la
signifcacin de la palabra fnanzas emple-ndola nicamente con respecto a los recursos y los
gastos del estado y las comunas. #sta es la e"olucin terminolgica que describe 2erlo3, y que
parece la m-s adecuada a la realidad.
4ara 2riziotti, fnanzas pro"iene del lat!n medie"al .fnancia/, e indica los distintos medios
necesarios para los gastos pblicos y la consecucin de los fnes de estado.
A la "oz fnanzas suele adicion-rsele la palabra .pblicas/, con id$ntico signifcado, aunque
quiz-s con el deliberado propsito de distinguir las fnanzas estatales de las pri"adas. #n tal
sentido, los autores anglosajones establecen una n!tida diferencia entre las fnanzas pblicas y
las pri"adas, e'presin esta ltima que hace referencia a problemas monetarios, cambiarios y
bancarios en general. A la ciencia de las fnanzas suele denomin-rsela, especialmente, por
tratadistas espaoles, ciencia de la hacienda o hacienda pblica, e'presin que deri"a del lat!n
.faciendo/
2- Actividad fnanciera5 La acti"idad fnanciera que estudia la ciencia de las fnanzas pblicas,
es aquella acti"idad del estado que preordena determinados medios, consistentes en recursos y
gastos para la satisfaccin de sus fnes. #n defniti"a la acti"idad fnanciera se traduce en una
serie de entradas y salidas de dinero de .la caja del estado/.
Las entradas de dinero constituyen los ingresos pblicos, que son transferencias monetarias,
coacti"as o "oluntarias, realizadas a fa"or de los organismos pblicos. Constituyen
manifestaciones fundamentales de la acti"idad fnanciera los ingresos, los gastos y la
conser"acin de los bienes o gestin de los dineros pblicos.
1e trata de una acti"idad reglada del ente pblico que consiste en la obtencin de recursos, su
administracin, su in"ersin y el correspondiente control de toda esa acti"idad para satisfacer
necesidades publicas.
#l estado lle"a adelante una .acti"idad fnanciera/, que es el conjunto de funciones complejas
relati"as a la produccin de recursos y a su aplicacin como gastos necesarias para la
realizacin de los fnes del #stado, la satisfaccin de necesidades pblicas. 6efere tanto a la
seleccin de objeti"os, como a las erogaciones, a la obtencin de medios para atenderlas y el
manejo y gestin de dichos medios.
#stas funciones o .momentos constituti"os de la acti"idad fnanciera/, incluye5
7 la presupuestacin
7 la obtencin de recursos
7 la utilizacin de esos recursos %gastos&
7 el control %fenmeno fnanciero&
1on el eje de la materia y tienen como fnalidad la satisfaccin de necesidades pblicas.
C068* nos da otra defnicin. La acti"idad fnanciera es una acti"idad fnalista, no tiene un fn en
s! misma. #l concepto de acti"idad fnanciera es un concepto "ariable. 9o puede librarse la
acti"idad fnanciera al arbitrio del poder: debe buscarse un l!mite.
La acti"idad fnanciera tiene por fnalidad hacer efecti"as las garant!as, derechos y obligaciones
que establece la C9. La C9 "a a ser el marco. .;entro de la constitucin todo, fuera de la
constitucin nada/. #l estado tiene la obligacin de mantener, conformar y garantizar lo que
est- establecido en la C9. 4or ejemplo, garantizar el acceso a una "i"ienda digna.
Las fnanzas est-n en permanente cambio, se modifcan a la par que cambian las necesidades
de los hombres. Las necesidades "an cambiando y por lo tanto tambi$n las formas en que el
estad las satisface y los recursos que $ste utiliza para satisfacerlas.
8ambi$n se modifcan las leyes, doctrina, jurisprudencia y los te'tos. 4r-cticamente todos los
d!as hay modifcaciones en los ordenamientos fnancieros.
Clases de acti"idad fnanciera5
<inanzas fscales5 obtener recursos, recaudar. #s instrumental.
<inanzas e'trafscales5 pueden estar moti"ados por cuestiones sociales, demogr-fcas,
etc. 1e emplea en la acti"idad fnanciera, por #j.5 a tra"$s del incremento aranceles
aduaneros para seguir una pol!tica proteccionista. 8ambi$n sir"e para incrementar la
recaudacin, pero $sta est- destinada a otros fnes que no se consideran primordiales,
hay casos en que no se recauda.
Concepto de =as )arela5 acti"idad fnanciera del estado es el conjunto de funciones complejas
"inculadas con los ingresos y gastos del estado, destinado a satisfacer necesidades publicas.
Necesidades pblicas5
Las necesidades publicas son aquellas que nacen de la "ida colecti"a %que e'perimenta la
comunidad& y se satisfacen mediante la actuacin del estado. Algunas necesidades son de
satisfaccin indispensable para la "ida normal del hombre, indi"idualmente considerando,
pudiendo ser a su "ez inmateriales %intelectuales, morales, religiosas, etc.& o materiales
%alimentacin, "estimenta, etc.& 9ecesidades publicas indi"iduales.
4ero el hombre tiende a "i"ir en sociedad, y esta "ida colecti"a engendra necesidades distintas
de las indi"iduales.
As! al congregarse el indi"iduo en colecti"idad, ad"ierte la necesidad comn de repeler las
in"asiones de e'traos, como nica forma de que la agrupacin constituida conser"e su
indi"idualidad y libertad de decisin. La necesidad se incrementa cuando surge el estado
moderno, por cuanto no se trata ya solo de de la proteccin armada de las fronteras, sino
tambi$n de la defensa contra otros medios de penetracin m-s sutiles, como son las medidas
econmicas tendientes a pri"ar de su soberan!a a las comunidades organizadas,
subordin-ndolas a sus designios y dej-ndolas en situacin de dependencia. La defensa e'terior
debe comprender, entonces, la preser"acin contra ambos tipos de ataque.
Asimismo, surge la necesidad del orden interno. 4ara que la congregacin "i"a pac!fcamente y
en forma tal que la reunin de indi"idualidades traiga un real benefcio a los miembros
integrantes, es imprescindible el reconocimiento de derechos m!nimos que deben ser respetados
mutuamente, y por consiguiente, un ordenamiento normati"o interno que regule la conducta
rec!proca de los indi"iduos agrupados.
0tra necesidad emergente de la "ida comunitaria es el allanamiento de las disputas y el castigo
a quienes "iolan la normati"a impuesta. #llo se hace mediante la administracin de la justicia,
nica forma de e"itar que las contiendas se resuel"an por la fuerza y que la sancin por
trasgresin a las normas de con"i"encia sea objeto de la "enganza pri"ada.
Como esas necesidades son de imposible satisfaccin debida, mediante esfuerzos aislados de
las indi"idualidades, el ser humano asociado tiende a buscar a alguien que ane esos esfuerzos.
;esde los comienzos de la "ida comunitaria se nota la predisposicin a subordinarse a un jefe
%patriarca, jefe, caudillo, etc.& o a un grupo dominante con el poder de mando sufciente %poder
de imperio& como para dar solucin a los problemas comunes de los grupos constituidos. Con la
e"olucin que traen los siglos, las agrupaciones crecen y se perfeccionan con"irti$ndose en
estados mediante la conjuncin de tres elementos5 poblacin, territorio y gobierno. #ste ltimo
es el representante del estado, y en tal car-cter ejerce su poder de imperio sustituyendo al jefe
de la antig>edad.
#stas necesidades reciben el nombre de .necesidades pblicas absolutas/ y constituyen la razn
de ser del estado mismo. %?usticia, defensa, seguridad&
4ero esas no son las nicas necesidades que naces de la "ida organizada, y por ello se habla de
las .necesidades pblicas relati"as/ %salud, educacin, infraestructura&
;entro de esta ltima categor!a tenemos .necesidades colecti"as/ que tienen tambi$n su origen
en la "ida social del hombre y cuya satisfaccin se considera que es de incumbencia estatal, por
cuanto ataen a la adecuacin de la "ida comunitaria a los progresos emergentes de la
ci"ilizacin, %instruccin, salubridad, asistencia social, transporte, comunicaciones& y las
.necesidades indi"iduales/ materiales o inmateriales %"estido, alojamiento, educacin, cultura&,
que si bien normalmente son satisfechas por el propio indi"iduo, en ciertos casos se con"ierten
en necesidades pblicas porque se hace indispensable su satisfaccin o tutela por el rgano
estatal. %#j.5 la copa de leche&
4ara buscar la razn de ser del encuadre de estas necesidades como .pblicas/ debe indagarse
en los fnes econmico7sociales del moderno estado inter"encionista5 estabilidad econmica,
incremento de la renta nacional, m-'imo empleo, etc.
Concretando las caracter!sticas de ambos tipos de necesidades puede decirse que5 las
.necesidades pblicas absolutas/ son esenciales, constantes, "inculadas e'istencialmente al
estado y de satisfaccin e'clusi"a por $l. Las .necesidades pblicas relati"as/ son contingentes,
mudables y no "inculadas a la e'istencia misma del estado. %la califcacin de pblica de una
necesidad depende de una decisin pol!tica, depende de la ideolog!a del gobierno de turno&.
9#C#1*;A;#1 4,@L*CA1 pueden ser5
Absolutas o primarias5
Constituyen la razn de ser del estado
1on la causa de e'istencia de las funciones publicas
1on de ineludible satisfaccin, porque de lo contrario no se concibe la comunidad
organizada
1on de imposible satisfaccin por los indi"iduos aisladamente considerados
1on esenciales
1on constantes
#st-n "inculadas e'istencialmente al estado
1on de satisfaccin e'clusi"a del estado
6elati"as o secundarias5
9o tienen su origen en la e'istencia propia del estado, sino en la del grupo o en la del
indi"iduo
1u satisfaccin se considera cada "ez en mayor medida de injerencia estatal, por lo
menos regulando o controlando ser"icios de transporte, salubridad, comunicaciones,
etc.
1on contingentes
1on mudables
9o son "inculables a la e'istencia misma del estado
oder fnanciero! Concepto! "istemas!
#s el poder de imperio en cuya "irtud se ejerce la acti"idad fnanciera.
1u mayor y m-s t!pica manifestacin se encuentra en la autoridad que tiene el estado para
e'igir contribuciones coacti"as los particulares que se hallan bajo su jurisdiccin %potestad
tributaria&
8ambi$n ejerce su poder fnanciero cuando planifca su actuacin fnanciera decidiendo que
gastos "an a efectuase, como se repartir-n en el espacio y en el tiempo, mediante que
fuentes se lograran los ingresos, que medidas fnancieras son por si mismas capaces de
producir resultados directos, as! como cuando concretamente procede a obtener ingresos y a
emplearlos en sus destinos prefjados, esta tambi$n ejerciendo su poder fnanciero. #s decir,
esta utilizando el poder de mando que le ha sido conferido por la comunidad para atender las
necesidades consideradas como pblicas.
ABuien detenta esos poderesC Los entes pblicos. %9acin, pro"incias, municipios, entes u
organismos descentralizados y haciendas paraestatales&
#l estado es el rgano cuyo poder fnanciero consagran las constituciones de los estados de
derecho, aun estableciendo los correspondientes limites para que no se torne omn!modo.
#nte pblico es aquel que tiene base territorial %-mbito geogr-fco dentro del cual puede
ejercer sus facultades&, tiene funcin de gobierno %es decir, hace cumplir sus decisiones& y
poder jurisdiccional %poder para dictar sus propias normas, que hace cumplir mediante la
funcin de gobierno&.
"istemas#
#'isten diferentes clasifcaciones.
#n los pa!ses unitarios encontramos un ente central que es el estado nacional y otro ente
que es el municipio, entre los cuales se reparten todas las funciones fnancieras.
#n los pa!ses federales encontramos tres entes5 la nacin, las pro"incias y los municipios,
entre los cuales se reparten todas las funciones fnancieras.
Aquellos pa!ses en los cuales los estados pro"inciales dan origen a tra"$s de su unin
al estado federal % Argentina , ,1A&
Aquellos pa!ses en los cuales el estado nacional crea a los estados pro"inciales por
moti"os administrati"os y de gobierno.
$- El %en&meno fnanciero! Concepto
La acti"idad fnanciera consiste en un conjunto de operaciones que la doctrina denomina
fenmenos fnancieros D realizacin de gastos u obtencin de recursos7 y cuyo objeti"o fnal es la
satisfaccin de necesidades publicas.
#ntonces, los ingresos estatales y las erogaciones que el estado efectua son fenmenos
fnancieros que considerados din-micamente y en su conjunto conforman la acti"idad fnanciera.
#stos fenmenos fnancieros tienen la particularidad de no ser simples por lo cual su estudio solo
puede lle"arse a cabo con los elementos que lo integran5 pol!ticos, econmicos, sociales,
jur!dicos y administrati"os.
2asto pblico5 son las erogaciones, generalmente dinerarias, que realiza el estado en "irtud de
una ley para cumplimiento de sus fnes, consistentes en la satisfaccin de las necesidades
pblicas.
6ecursos pblicos5 son todas las entradas que obtiene el estado, preferentemente en dinero,
para la atencin de las erogaciones determinadas por e'igencias de !ndole econmica y social.
#rogacin5 es un t$rmino m-s amplio que gasto, y signifca distribuir caudales pblicos.
Administracin5 es el proceso mediante el cual el estado obtiene los recursos y efecta los
gastos.
'omentos constit(tivos de la actividad fnanciera
La acti"idad fnanciera se trata de una acti"idad constituida por distintos momentos, a saber5
E. 4resupuesto
F. 0btencin de los recursos
G. Aplicacin de los recursos como gatos
H. Control
E74resupuestacin : #l presupuesto es una pre"isin sufcientemente anticipada de los gastos a
efectuar en el per!odo "enidero y de los recursos destinados a fnanciar dichos gastos.
Los recursos se calculan, se estiman: en cambio a los gastos se les fja un monto, un l!mite.
F70btencin de 6ecursos5 *mplica una decisin en cuanto a cmo, cu-ndo y de dnde
obtenerlos, como tambi$n un an-lisis sobre los efectos q ella producir- en la economia y el
orden social. 8iene G etapas que pueden o no darse en el siguiente orden, segn el tipo de
tributos que sean.

A7 <ijacin5 Cuando nace a fa"or del fsco el derecho de e'igir el mismo %recurso&, ya sea
porque el fsco lo ha liquidado en base a padrones, catastro, etc: o bien porque el
contribuyente present la declaracin jurada al momento del "encimiento.
4uede haber tributos predeterminados. #j5 82*.
8ambi$n puede haber tributos que se pagan de acuerdo al ingreso %ej5 *)A&, el
contribuyente saca el c-lculo y lo presenta %con la declaracin jurada, luego el fsco re"isa
dicha declaracin %con este control es q realmente se produce la fjacin&.
#n los impuestos aduaneros se dan todas las etapas al mismo tiempo.
@7 6ecaudacin5 1e produce cuando el contribuyente realiza el pago ante el agente pblico
encargado o ante quien el fsco indique% #j5 bancos ofciales o pri"ados&
C7 *ngreso al tesoro5 Cuando el encargado de recaudar lo deposita en las cajas ofciales.
G7 6ealizacin de 2astos5 1on las erogaciones dinerarias q realiza el estado en "irtud de la ley,
para cumplir con sus fnes. 8iene G etapas q surgen de la ley y ' lo tanto su orden no p(ede ser
alterado#
A7 Afectacin pre"enti"a5 6eser"o el dinero q "oy a necesitar para comprar bienes %ej5
computadoras pI la secretar!a jur!dica Dnac, pcial o municipal& o para contratar ser"icios
%ej5 "igilancia&. La reser"a se har- del presupuesto destinado pI el ao %si se hace la
compra el FEIJ, se reser"ar- K de lo q quede del presupuesto, ya q este "a cambiando
continuamente&.
,na "ez q tenemos el presupuesto aprobado, con sus diferentes -reas y discriminado en el
total los diferentes gastos de los q dispone cI -rea: se comienza a ejecutar el presupuesto.
Cr$dito presupuestario5 autorizacin para gastar.
Antes de realizar un gasto es necesario "er cuanto cr$dito se dispone para ello. Las compras
de escaso "alor se realizan de manera directa, pero hay otras pI lo cual es necesario llamar a
licitacin pblica %ej5 equitacin de la facultad&. #n este caso se solicitan diferentes
presupuestos a di"ersas empresas y se contrata a la oferta mas con"eniente %no siempre es
la mas barata&.una "ez q se elige a quien comprar se lo comunica pI "er si aun mantiene la
oferta. ;e todo se hacen asientos contables y dem-s procesos hasta q se produce la entrega.
8odo el procedimiento queda plasmado en un e'pediente q circula ' diferentes -reas.
@7 Compromiso5 La encontr$ el comprador %sea ' licitacin pblica, pri"ada, o compra
directa, etc& y me compromet! con $l.
Aparece cuando ya lo tenemos elegido, le notifcamos q le adjudicamos la compra a $l.
#l origen es una rel jur!dica con GM pI lograr en el futuro una e"entual salida de fondos, sea pI
cancelar una deuda o una in"ersin en un obj determ.
9o se entreg toda"!a la mercader!a, ni tampoco se pag, solo se le comunic al GN q salio
adjudicado.
#l GN puede ser mas de E, a cIu le decimos q es lo q le adjudicamos, es decir la cantidad y
especie q le "amos a comprar.
;ec7 6eglamentario de la ley FHEOP nNFPPP5 art GEM5
#l compromiso implica5
Q #l origen de una relacin jur!dica con terceros, que dar- lugar, en el futuro, a una e"entual
salida de fondos, sea para cancelar una deuda o para su in"ersin en un objeto determinado.
Q La aprobacin, por parte de un funcionario competente, de la aplicacin de recursos por un
concepto e importe determinados y de la tramitacin administrati"a cumplida.
Q La afectacin pre"enti"a del cr$dito presupuestario que corresponda, en razn de un
concepto y rebajando su importe del saldo disponible.
Q La identifcacin de la persona f!sica o jur!dica con la cual se establece la relacin que da
origen al compromiso, as! como la especie y cantidad de los bienes o ser"icios a recibir o, en
su caso, el car-cter de los gastos sin contraprestacin.
A7 2asto de"engado5 %#j5 Cdo se paga la compra hecha, o a fn de mes cdo se paga al
trabajador&.
;ec7 6eglamentario de la ley FHEOP nNFPPP5 art GEM5
#l gasto de"engado implica5
Q ,na modifcacin cualitati"a y cuantitati"a en la composicin del patrimonio de la
respecti"a ?urisdiccin o #ntidad, originada por transacciones con incidencia econmica y
fnanciera.
Q #l surgimiento de una obligacin de pago por la recepcin de conformidad de bienes o
ser"icios oportunamente contratados por haberse cumplido los requisitos administrati"os
dispuestos para los casos de gastos sin contraprestacin %ej5 subsidios, becas, etc&.
Q La liquidacin del gasto y la simult-nea emisin de la respecti"a orden de pago dentro de
los 86#1 %G& d!as h-biles del cumplimiento de los pre"istos en el numeral anterior.
Q La afectacin defniti"a de los cr$ditos presupuestarios correspondientes.
Liquidar el gasto no es pagar. La liquidacin es una hoja m-s del e'pediente, luego "iene el
pago.
Consiste en la emisin de orden pI pagar. 4aga el -rea de tesorer!a.
1e determina5 AA qui$n hay q pagarC ACu-ntoC ACu-ndoC %esto pasa a un -rea q es la encargada
del pago&. 1iempre se paga el ltimo d!a del "to.
H& Control : #l control debe entenderse como un conjunto de elementos trabados entre s! con
armon!a, cuya funcin consiste en descubrir las causas ' las cuales algo no funciona bien.
8anto en la acti"idad pri"ada como en la publica, el ejercicio del control es una responsabilidad
del q tiene autoridad pI ordenar. Consiste en "erifcar q lo realizado coincida con lo planifcado.
#l control debe ser constante, no es algo q deba efectuarse una sola "ez y en un elemento o
accin aislada, debe responder a la totalidad de los hechos y actos en forma armnica y con
permanencia en el tiempo.
Buien realiza el control en Eer lugar es el poder cuya atribucin originaria es dicho control.
9ormas relati"as al control5
0rden 9acional5 7 C9
7 Ley FHEOP
0rden 4ro"incial5 7 C.4cial
7 Ley EFOER
0rden =unicipal5 7 Ley 0rg-nica de =unicipios 9M FSOP
7 0rdenanza de Contabilidad.
#l control mas habitual es el de .legalidad/, se analiza lo q se realiz de acuerdo a las normas
legales.
)- *os s(+etos de la actividad fnanciera
#l estado %nacin, pro"incia o municipio& es el sujeto acti"o de la acti"idad fnanciera, aunque
en algn momento puede transformarse en sujeto pasi"o pero an as! queda e'ento de pago.
#s el que cobra, el que recauda, el que ejerce su poder de imperio y sus facultades fscales
por medio de la coaccin, o simplemente establece las condiciones de la operacin, fja las
reglas de juego. #l particular puede realizar una contratacin con el estado pero tiene que
atenerse a sus condiciones.
Asi como el estado es el sujeto acti"o de la acti"idad fnanciera, se hallan sometidas a su
autoridad las personas y entidades nacionales y e'tranjeras "inculadas por razones de
pertenencia pol!tica, econmica y social, y que por distintos medios contribuyen a
proporcionar ingresos al estado.
)illegas adopta la postura de la di"isin tripartita entre los sujetos pasi"os5
Contribuyentes5 es el destinatario legal tributario, a quien el mandato de la norma
obliga a pagar por si mismo. #s un deudor a titulo propio, es el realizador del hecho
imponible.
1ustituto5 es aquel sujeto ajeno al acaecimiento del hecho imponible que sin
embargo y por disposicin de la ley, ocupa el lugar del destinatario legal tributario,
desplazando a este ultimo de la relacin jur!dica tributaria, es .quien paga en lugar
de/.
6esponsable solidario, es el tercero tambi$n ajeno al acaecimiento del hecho
imponible, pero a quien la ley ordena a pagar el tributo deri"ado de tal
acaecimiento. #s un sujeto pasi"o a titulo ajeno que esta .al lado de/.
#n resumen, sujeto pasi"o es el particular, el que tributa. #s quien esta obligado legalmente
a cumplir las prestaciones establecidas o quien acepta las condiciones fjadas. #s la
contraparte del acto fnanciero. A "eces se intercambian los roles5 la pro"incia puede ser
sujeto pasi"o de la nacin o "ice"ersa, lo mismo puede pasar con los municipios.
,- Nat(rale-a +(rdica de la actividad fnanciera! .eoras /(e in%orman la actividad
fnanciera! oliticas! "ociol&gicas! Econ&micas!
1i bien el concepto general de acti"idad fnanciera no ofrece grandes difcultades, no ocurre lo
mismo cuando se procura determinar la naturaleza de esa acti"idad, habi$ndose elaborado
di"ersas teor!as para e'plicarla.
Analizaremos algunas de las m-s importantes5
a) Escuelas econmicas. Q #'isten di"ersas concepciones que tienden a defnir la acti"idad
fnanciera sobre la base de conceptos econmicos. Algunos autores, como @astiat y 1$nior, han
considerado que la acti"idad fnanciera es un caso particular de cambio, por lo cual los tributos
"ienen a resultar las retribuciones a los ser"icios pblicos.
4or su parte, ciertos economistas de la escuela cl-sica %Adam 1mith, ;a"id 6icardo, ?ohn 1tuart
=ili& y algunos autores franceses, como ?uan @autista 1ay, tienden a considerar la acti"idad
fnanciera como perteneciente a la etapa econmica del consumo.
#l fenmeno fnanciero representa en defniti"a un acto de consumo colecti"o y pblico, por lo
cual los gastos pblicos deben considerarse consumos improducti"os de riqueza y pueden
compararse Qdec!a 1ayQ como el granizo por sus efectos destructores. Afrmaba el economista
franc$s que cuando un "alor ha sido pagado por el contribuyente est- perdido para $l, y cuando
el "alor es gastado por el gobierno se pierde para todos, no ofreciendo "entajas para la
colecti"idad. #s decir que el #stado sustrae bienes a los particulares que los utilizar!an mejor y
m-s producti"amente. #conomistas m-s modernos consideraron que la acti"idad fnanciera es el
resultado de una accin coopea!i"a #e po#uccin.
#l italiano ;e )iti de =arco conceb!a al #stado como una cooperati"a de produccin y consumo
que produc!a bienes pblicos y los traspasaba a sus miembros segn determinados principios
cooperati"os de bien comn.
0tra teor!a incluida dentro de las econmicas es la de 1a' sobre la u!ili#a# ma$inal. 4ara este
autor, la riqueza de los contribuyentes pod!a ser gra"ada por el impuesto slo cuando su
erogacin fuese m-s TtilT para los gastos pblicos que para el empleo que el contribuyente
podr!a hacer de ella por su cuenta para satisfacer sus necesidades.
A los fnes de esta comparacin, 1a' recurre a la nocin del "alor. Cada indi"iduo realiza una
"aloracin de sus necesidades creando una escala en orden de importancia. ;el mismo modo, el
#stado realiza una "aloracin de los ser"icios pblicos para saber qu$ parte de sus riquezas es
justo que entreguen los particulares, segn el propio "alor subjeti"o que %s!os asignan al
ser"icio pblico.
@en"enuto 2riziotti critica las teor!as de la escuela econmica porque descuidan la diferencia de
situacin en que se hallan los hombres cuando desarrollan su acti"idad econmica y cuando
est-n sometidos a la soberan!a del #stado. +abita *mente Qrazona 2riziottiQ la acti"idad
econmica de los particulares se desarrolla segn relaciones de derecho pri"ado, por lo cual
cada uno es libre de producir, intercambiar y consumir la riqueza conforme a sus propios
criterios y de manera de alcanzar su propia utilidad m-'ima. La acti"idad fnanciera, en cambio,
se desarrolla segn relaciones de derecho pblico, por las cuales la demanda deIlos ser"icios
pblicos generales es presunta y la interpretan los representantes de los ciudadanos en las
asambleas pol!ticas. 4or tanto, la oferta de estos ser"icios pblicos no puede ser rehusada por
los ciudadanos quo est-n obligados coacti"amente a pagar los impuestos para pro"eer a todos
esos ser"icios.
2riziotti niega, en consecuencia, la identifcacin de acti"idad econmica y fnanciera. Al pro"eer
a las necesidades pblicas, el
#stado no puede tener en cuenta las sensaciones de cada indi"iduo y la apreciacin que $ste
haga de los ser"icios pblicos. Al contrario, el #stado debe tornar homog$nea la "oluntad de la
colecti"idad y sujetar las "oluntades indi"iduales que e"entualmente disientan de la "oluntad
del #stado.
Las razones sealadas lle"an al autor mencionado a e'cluir la posibilidad de que la acti"idad
fnanciera represente un acto de consumo, de cambio o que pueda e'plicarse con la teor!a de la
utilidad marginal %2riziotti, &incipios..., p. J&U
b) Escuelas sociol$icas. ' #sta tendencia tiene su inspirador en Vilfredo 4areto, que insert el
estudio de la econom!a pol!tica en el m-s amplio de la sociolog!a. 4or ello, critic a los estudios
fnancieros porque sus cultores elaboraron sus principios en el terreno econmico
desentendi$ndose de la "erdad e'perimental, segn la cual las pasiones, los sentimientos y los
intereses pre"alecen sobre las teor!as y doctrinas.
1egn 4areto, y dada la heterogeneidad de las necesidades e intereses de los componentes de
la colecti"idad, los juicios de los indi"iduos quedan en realidad subordinados al criterio y
"oluntad de los gobernantes, que establecen su orden de prelacin segn criterios de
con"eniencia propia.
#l #stado Qafrma 4aretoQ es slo una fccin en cuyo nombre se impone a los contribuyentes
todos los gra"-menes posibles, y luego se gastan para cubrir no ya sus pretendidas
necesidades, sino las infnitas de la clase dominante y de sus pretorianos.
#n tal sentido, este autor sostiene que no es el #stado %concebido como rgano pol!tico
supraindi"idual& el que gobierna efecti"amente y decide las elecciones en materia de gastos y
de ingresos pblicos, sino las clases dominantes que imponen al llamado
T#stadoT %que no es sino un mero ejecutor de la acti"idad fnanciera& sus intereses particulares.
4or ello el #stado Qsegn 4aretoQ no es un ente superior y distinto de los indi"iduos que lo
componen, sino tan slo un instrumento de dominacin de la clase gobernante.
;e all! que las elecciones fnancieras no son el fruto de una eleccin democr-tica, sino, por el
contrario, decisiones que la minor!a gobernante %conjunto de indi"iduos fuertes y dominadores,
coordinados entre s!, que ostentan el poda5& impone a la mayor!a dominada %masa amorfa de
indi"iduos gobernados&. 4or eso, tanto en los hechos fnancieros como en sus consecuencias, es
necesario in"estigar las fuerzas que actan en la realidad, pro"ocando, segn su con"eniencia,
las trasformaciones estructurales de la "ida nacional y los nue"os equilibrios tanto econmicos
como sociales.
Cercano a esta corriente, podemos ubicar al profesor Amilcare 4u"iani, quien en su (eo)a #e la
ilusin *nanciea ilustr sobre los medios e instituciones de que se sir"e la $lite dominante para
imponer a los ciudadanos las elecciones fnancieras que con"ienena sus intereses de clase.
;icha teor!a e'plica as! el comportamiento de la clase gobernante5 esta minor!a dominante,
buscando siempre la l!nea de la menor resistencia opuesta por la clase dominada, trata,
mediante la creacin de ilusiones fnancieras, de ocultar a los ciudadanos la "erdadera carga
tributaria que spbre ellos recae %por ejemplo, mediante impuestos a los consumos disimulados
en los precios& y, al mismo tiempo, de e'agerar los benefcios que ofrece mediante la prestacin
de ser"icios pblicos.
#s indudable que las cr!ticas de 4areto en cuanto propugnaron la reno"acin de los estudios,
fueron de gran utilidad. 4ero no puede dudarse de su equi"ocacin al desconocer la realidad del
#stado.
6ecurrimos nue"amente a las enseanzas de 2riziotti, quien se encarga de refutar las lapidarias
afrmaciones de 4areto y sus seguidores.
1ostiene 2riziotti +&incipios..., p. W& que es justo desenmascarar los intereses particulares que
se anidan detr-s de los del #stado, y considerar las fuerzas y las consecuencias de los hechos
fnancieros obser"ando la "erdad e'perimental. 4ero esta misma "erdad e'perimental pone de
relie"e la continuidad histrica del #stado, como organizacin pol!tica y jur!dica unitaria y
consciente que posee un patrimonio propio y su posibilidad de recursos y gastos, caracter!sticos
de la misma organizacin pol!tica y jur!dica que se e'tiende en el tiempo y en el espacio. #s
cierta, adem-s, la realizacin de los fnes estatales que siguen en la historia una secuencia o
continuidad indefectible, junto con la caducidad de los fnes e intereses particulares de las clases
dominantes.
c) Escuelas pol)!icas. ' <ue precisamente 2riziotti quien con"encido de la insufciencia de las
teor!as econmicas y encontrando serias objeciones en la tesis sociolgica de 4areto, orient sus
enseanzas hacia un concepto integral de las fnanzas, pero con neto predominio del elemento
pol!tico.
Afrma el maestro italiano que Tteniendo presente que el Dsujeto de la acti"idad fnanciera es el
#stado y que son los *nes #el Es!a#o los que se satisfacen con la acti"idad fnanciera, debe
aceptarse que esta acti"idad tenga necesaria y esencialmente una naturaleza pol!ticaT
Los me#ios fnancieros, si bien son de naturaleza id$ntica a la de los medios econmicos,
#i*een en el aspec!o cuali!a!i"o , cuan!i!a!i"o %los medios de la acti"idad fnanciera pueden ser
abundantes frente a fnes que son, por lo comn, relati"amente limitados, en tanto que los
medios de la acti"idad econmica son escasos en relacin a fnes habitualmente numerosos& y el
criterio para la eleccin de dichos medios es pol!tico. Los poce#imien!os de los cuales se "ale el
#stado para procurarse recursos son en su mayor parte coerciti"os y est-n guiados por criterios
pol!ticos, as! como son pol!ticos los criterios de reparticin de la carga tributaria entre los
particulares.
1obre todo, son pol!ticos los *nes que el #stado se propone con su acti"idad fnanciera, pues son
consecuencia de su propia naturaleza de sujeto acti"o de las fnanzas pblicas.
4or consiguiente, para 2riziotti, la acti"idad fnanciera es un medio para el cumplimiento de los
fnes generales del #stado, en concurso y coordinacin con toda la acti"idad del #stado, el cual,
para la consecucin de sus fnes, desarrolla una accin eminente y necesariamente pol!tica.
4odr-n "ariar los fnes segn las corrientes pol!ticas que pre"alezcan en los distintos pa!ses, pero
es innegable la e'istencia de fnes estatales que e'ceden los de dichas corrientes.
La orientacin general de la acti"idad fnanciera, y aun reconociendo que sus elementos
constituti"os son complejos, es para 2riziotti indudablemente pol!tica. 1in embargo, y en su
prlogo a la obra de 2riziotti, el profesor ?arach hace notar como elemento discordante en la
teor!a de 2riziotti, su inXe'ible resistencia a considerar al fenmeno fnanciero como un proceso
tambi$n econmico, aun cuando resulta indudable que la acti"idad fnanciera tiene sus l!mites
en los medios escasos de la econom!a, medios $stos de los cuales se abastecen las fnanzas
pblicas. Concluye ?arach sosteniendo que el desarrollo de las ideas, tanto del mismo 2riziotti,
como de otros autores de corrientes afnes, pudo lle"arlo al reconocimiento del car-cter !an!o
pol)!ico como econmico de las fnanzas pblicas
UNIDAD 2
1-Analisis ob+etivo de la actividad fnanciera! C(estiones metodol&gicas!
0orm(laciones para la investigaci&n! Analisis integral!
A los efectos de la eleccin del m$todo de estudio m-s adecuado a la ciencia de las fnanzas,
debe tenerse presente que ella se refere tanto a lo general y permanente como a lo particular y
"ariable. 8anto se ocupa la ciencia fnanciera de nociones y leyes generales %o sea, de
abstracciones&, como de e'posiciones y descripciones de hechos concretos. ;e este doble
car-cter se desprende que la ciencia de las fnanzas debe emplear tanto el m$todo #e#uc!i"o
como el in#uc!i"o.
El m%!o#o #e#uc!i"o debe ser utilizado siempre que se trate de e'plicar en forma general el
fenmeno fnanciero. La deduccin parte de ciertas suposiciones %premisas&, cuya "alidez
requiere un e'amen riguroso. #s "erdad que los resultados de la deduccin a menudo no
pueden obtenerse por e'periencia, pero slo la continua comparacin cr!tica con el desarrollo de
los hechos puede conferir "alor real a la teor!a deducida. 4ero la ciencia necesita, para estudiar
la plena realidad y la complejidad de la "ida, al lado de la deduccin, el m%!o#o in#uc!i"o.
Yste tiene por objeto obser"ar y describir los fenmenos fnancieros dentro del proceso
econmico, y "erifcar y confrmar su relacin con las condiciones naturales, los factores
morales, pol!ticos, etc.
La ciencia no puede e'istir sin la obser"acin descripti"a de hechos. 1u po$eso #epen#e #e la
-us!a unin #el m%!o#o in#uc!i"o con el #e#uc!i"o. La ciencia fnanciera se halla ante la tarea #e
equilibrar estos e'tremos. 4ara ello, su trabajo necesita de la reXe'in metodolgica, pues la
metodolog!a indica el camino de toda in"estigacin.
#l m$todo es un conjunto org-nico, sistem-tico y cerrado de conocimientos: es un camino o un
sistema a seguir para llegar a un fn determinado.
Las ciencias en general tienen F grandes m$todos5
7 =$todo inducti"o5 )a de lo particular a lo general. ;e la obser"acin de repeticin de hechos
determinados, se obtiene una ley general. 4ara ello se utiliza la induccin histrica y la
estad!stica.
7 =$todo deducti"o5 )a de lo general a lo particular, mediante el silogismo %premisa mayor,
premisa menor, conclusin&
#stos F m$todos son cl-sicos de las ciencias e'actas o f!sicas, pero nosotros nos encontramos
ante una ciencia social o del comportamiento que utiliza m$todos au'iliares.
2-'1todo sistem2tico de la actividad fnanciera! '1todo (nitario! '1todo d(alista!
La cuestin del m$todo de estudio del fenmeno fnanciero ha di"idido a la doctrina italiana en
dos corrientes5
#l m$todo unitario fue defendido por 2riziotti. #ste entend!a que la teor!a fnanciera tiene
naturaleza pol!tica y el acto fnanciero es unitario. 4or eso, es imposible independizar al derecho
fnanciero de la ciencia de las fnanzas. 1ostiene que es posible realizar por separado un estudio
de los aspectos pol!ticos, econmicos y jur!dicos, pero que ine"itablemente deben fundirse en un
todo, o sea coordinarlos y reestructurarlos en una s!ntesis fnal. La sola in"estigacin jur!dica o la
sola in"estigacin econmica nos "a a lle"ar a conclusiones equi"ocadas, los hechos fnancieros
son homog$neos, bien caracterizados y unitarios, encontr-ndose interrelacionados entre s!.
La corriente doctrinal que sostiene el m$todo dualista sostiene que lo econmico debe ser
estudiado por un lado y lo jur!dico por otro. #s imposible fusionar en una ciencia nica, econom!a
y derecho fnanciero. #sta escuela reconoce que la acti"idad fnanciera tiene elementos pol!ticos
%los fnes del estado y la satisfaccin de las necesidades&.6econoce que la base es econmica,
tambi$n est- reglamentada por ley %jur!dico&, como as! tambi$n que hay elementos t$cnicos de
implementacin. 4ero todos esos elementos no permiten que sean unidos, sino que tiene que
ser estudiados por separados.
$-Disciplinas fnancieras /(e la est(dian! Ciencia de las fnan-as! Concepto!
Contenido!
La ciencia de las fnanzas estudia el proceso de ingresos y gastos que realiza todo agente
econmico, cuando ese sujeto es el estado nos encontramos con las fnanzas pblicas %=as
)arela&.
La ciencia de las fnanzas tiene por objeto el es!u#io "aloa!i"o #e cmo , paa .u% el Es!a#o
ob!iene sus in$esos , /ace sus eo$aciones. #n otras palabras y ampliando lo dicho5 el
contenido de la ciencia fnanciera es el e'amen y e"aluacin de los m$todos mediante los cuales
el #stado obtiene los fondos necesarios para lle"ar a cabo sus propsitos y de los m$todos por
los cuales, mediante los gastos, pro"ee a la satisfaccin de necesidades.
,na corriente doctrinal niega que la ciencia de las fnanzas deba incluir el estudio de los fnes
del estado. #sta orientacin lle"a a encuadrar a la acti"idad fnanciera en la acti"idad
econmica, y a la ciencia de las fnanzas en la ciencia de la econom!a.
0tra posicin admite el estudio de los fnes del estado dentro de la ciencia fnanciera. #sta
posicin ha puesto de relie"e la fundamental importancia del aspecto pol!tico de la acti"idad
fnanciera.
;erecho fnanciero. Concepto. Contenido.
#s la rama de las ciencias jur!dicas que elabora, estudia y analiza todas las normas que regulan
el proceso legal de todos los fenmenos fnancieros. +alla su origen en los principios elaborados
por la ciencia de las fnanzas publicas.
#conom!a fnanciera5
#s la rama de la econom!a que estudia el aspecto econmico de la acti"idad fnanciera del
estado: estudia la manera en que el estado participa de la econom!a. 1i lo hace, cmo, qu$ es lo
que satisface, cmo obtiene los recursos, cmo los aplica en los gastos, etc.
)-Ciencias complementarias! Contabilidad pblica! Estadisticas!
Contabilidad 4blica5 #s la disciplina que se ocupa de la econom!a de la hacienda pblica, cuyas
operaciones estudian el conjunto y en detalle a efectos de formar y perfeccionar por "!a racional
y e'perimental la doctrina administrati"a de hacienda pblica. #studia la gestin administrati"a
de los entes pblicos, no analiza esta gestin en su totalidad, sino que se limita a la
administracin econmica, accin de gobierno, direccin y ejecucin orientada a la obtencin y
aplicacin de medios de !ndole econmica, para lograr satisfacer necesidades del ente al que la
hacienda pertenece.
La parte econmica del estado es hacienda pblica.
La contabilidad pblica, al igual que la contabilidad en general, tiene una doble misin5
7 conocimiento terico de la hacienda pblica para permitir la formulacin y perfeccionamiento
de la doctrina econmica administrati"a.
7 la aplicacin pr-ctica de dicha doctrina para facilitar la organizacin y administracin de la
hacienda pblica.
#l objeti"o de estudio es la hacienda pblica desde el punto de "ista de la organizacin, gestin
y control.
#s el estudio de la gestin y administracin de la hacienda pblica, de qu$ manera se
administran los bienes del estado.
1e encarga de estudiar las fnanzas del estado hacia adentro %la acti"idad del estado .puertas
adentro/&, no tiene en cuenta los efectos, sino la administracin de los recursos, "er en que se
gastan, etc.
#stad!stica5 se ocupa de registrar sistem-ticamente datos cuantitati"os de ciertos fenmenos y
establecer distintas relaciones entre los datos referidos a un mismo fenmeno til para la
pol!tica fnanciera.
#s fundamental como matem-tica aplicada al estado. 4ermite pre"er, conocer datos pasados,
compararlos con el presente, corregir, conocer cu-l es la situacin econmica de un estado, cu-l
es su acti"idad econmica, cu-nto gasta o recauda, etc.
#s otra herramienta dado que para conocer pol!ticas econmicas, alcanzar objeti"os, estableces
metas, requiero de estad!sticas.
,-Ciencia de las fnan-as normativa! Ciencia de las fnan-as positiva! 'etodologa!
La Ciencia da las <inanzas 9ormati"a estudia el .deber ser/, de qu$ manera "oy a aplicar estas
instituciones5 presupuesto, gasto, cr$dito pblico. 4or ejemplo, si queremos incrementar el
monto del ingreso es con"eniente que aumente los impuestos a las importacin. Los
gobernantes formulan .pol!ticas fnancieras/.
La Ciencia de las <inanzas 4ositi"a estudia el conjunto de instituciones, normas, doctrina,
antecedentes de las fnanzas: se estudia el .ser/. 1e estudia objeti"amente una norma, las
corrientes doctrinarias actuales, histricas, etc.
%)er y comprar fotocopia de @A6A para unidad E y F&
UNIDAD $
1-Derec3o fnanciero! Concepto! Contenido! Elementos!
El #eec/o *nancieo es el con-un!o #e nomas -u)#icas .ue e$ulan la ac!i"i#a# *nanciea #el
Es!a#o.
La acti"idad fnanciera constituir- el objeto del derecho fnanciero, pero slo en tanto pueda ser
considerada ac!i"i#a# -u)#ica. +0ille$as)
4or su parte, <onrouge entiende que es el conjunto de normas jur!dicas que regulan la acti"idad
fnanciera del estado en sus di"ersos aspectos, rganos que lo ejercen, medios por los cuales se
e'terioriza y contenido de las relaciones que origina.
;entro de los caracteres del derecho fnanciero, podemos decir que es una rama jur!dica que
debe ubicarse dentro del derecho pblico. Cualquiera que sea el criterio que se utilice para
distinguir el derecho pblico del derecho pri"ado, no puede caber duda alguna de que la
disciplina en estudio pertenece al derecho pblico.
#llo, porque las normas fnancieras no est-n destinadas a atender directamente las necesidades
de los particulares, sino a normar el poder estatal de mando en el campo fnanciero %poder
fnanciero&, lo cual le permite actuar como regulador general en cuanto a la debida atencin de
las necesidades que esos particulares tienen, pero no aisladamente sino como integrantes de la
comunidad jur!dicamente organizada
#n segundo lugar, el derecho fnanciero no es un derecho e'cepcional, sino absolutamente
normal. 4ugliese sostiene al respecto que no es concebible una ley m-s normal que aquella que
regula la actuacin del #stado procurando los medios econmicos que en el pasado, en la
actualidad y siempre ser-n indispensables para la e'istencia de la organizacin pol!tica de la
sociedad.
1e debe ad"ertir, sin embargo, que el derecho fnanciero no constituye un sistema org-nico de
relaciones homog$neas, sino un conjunto de relaciones de di"ersa naturaleza que slo tiene en
comn el hecho de referirse a las mltiples acti"idades que el #stado desarrolla en el campo
fnanciero.
;entro del contenido del derecho fnanciero encontramos "arios sectores con caracteres
jur!dicos propios5
a& La regulacin jur!dica del presupuesto. #l presupuesto es, segn "eremos, un instrumento
legal que calcula y autoriza los gastos y pre"$ los ingresos para sol"entarlos, determinando las
respecti"as atribuciones de los rganos del #stado en la gestin fnan riera. 1e habla incluso de
un derecho presupuestario, y es!e r$gimen jur!dico se complementa con el de la ejecucin de los
gastos pblicos y su correspondiente control.
b) Las relaciones concernientes a la tributacin en general, integran un sector espec!fco
denominado Tderecho tributarioT.
c) La regulacin jur!dica de la administracin del patrimonio del #stado o Tgestin patrimonialT.
;ebe destacarse, sin embargo, que la inclusin de este sector jur!dico dentro del derecho
fnanciero es discutible, puesto que para algunos autores la regulacin jur!dica de la gestin
patrimonial no integra eZ derecho fnanciero, sino aquella parte del derecho administrati"o que
disciplina la acti"idad pri"ada de los entes pblicos
#) La regulacin legal de todo lo atinente al cr$dito pblico, que est- constituida por todas
aquellas normas jur!dicas que disciplinan las mltiples relaciones que surgen entre #stado y
prestamistas cuando el primero utiliza los recursos pro"enientes del cr$dito.
e& #l conjunto de normas jur!dico7econmicas relacionadas con la moneda, que constituir!a un
derecho monetario de muy reciente elaboracin.
2-A(tonomia cientfca! Did2ctica!
+ay discrepancia en la doctrina respecto de la consideracin de esta rama del derecho como
autnoma. La mayor parte de la doctrina entiende que s!, ya que e'iste un conjunto de
relaciones sociales que demandan un ordenamiento jur!dico propio y adem-s al referirse a
autonom!a, no se pretende hablar de compartimentos estancos, ya que esta rama del derecho
acta, al igual que las dem-s, en cone'in con las distintas ramas, afrmando el principio de
unidad del derecho.
a&7 Los administrati"istas, le niegan autonom!a al derecho fnanciero y lo considera un cap!tulo
del derecho administrati"o. *ncluyen el derecho fnanciero dentro del administrati"o porque el
derecho administrati"o regula las relaciones entre el estado y los particulares. La cr!tica que se
hace es que m-s que al derecho administrati"o, pertenecer!a al derecho pblico.
#l punto de partida para determinar la autonom!a del derecho fnanciero fue 2riziotti, al tratar de
buscar las caracter!sticas propias de la acti"idad fnanciera del estado5
7 estado como sujeto
7 car-cter coacti"o
7 necesidad de satisfacer necesidades pblicas
7 concepto de .capacidad contributi"a/
7 estudia los fenmenos fnancieros [ a su "ez cada uno de estos fenmenos son estudiados
por una o "arias ramas del derecho fnanciero.
@& &osicin au!onmica. ' ,n prestigioso grupo de especialistas contempor-neos ha
reaccionado contra la tendencia precedente y ha sostenido la autonom!a cient!fca del derecho
fnanciero. Buien defendi !nicialmente esta tesis fue =yrbach 6heinfeld.
#n la escuela italiana se encuentran aportes a esta posicin. =ario 4ugliese afrma que e'iste
una necesidad cient!fca en estudiar el derecho fnanciero con criterios uniformes. Los problemas
jur!dicos emanados de la acti"idad fnanciera del #stado deben ser resueltos mediante la
aplicacin de principios elaborados para regular la econom!a del #stado con criterios unitarios, lo
cual no puede ser cumplido por otras ramas del derecho pblico, ya que de esa manera el
derecho fnanciero perder!a su unidad y pasar!a a ser un cap!tulo de otro derecho.
C& &osicin es!in$i#a. Q ,na tercera posicin en la materia niega que el derecho fnanciero
tenga autonom!a cient!fca, admitiendo slo su autonom!a did-ctica. 6econoce esta postura, sin
embargo, que un sector del derecho tributario material goza de esa autonom!a cient!fca de que
carece el derecho fnanciero. ;io ?arach es uno de los autores que con mayor rigor cient!fco ha
defendido esta tesis restringida. 1ostiene ?arach que slo el derecho tributario material es
cient!fcamente autnomo. ;escarta la autonom!a del derecho fnanciero por ser esencialmente
heterog$neo.
La autonom!a did-ctica es la que reconoce las necesidades de orden pr-ctico o de enseanza
como causas del estudio separado de una rama jur!dica. Cuando las normas jur!dicas
relacionadas con un mismo objeto adquieren determinado "olumen, es con"eniente su estudio
en forma unitaria e independizada de otras partes del derecho.
La autonom!a cient!fca signifca la posibilidad de su sistematizacin normati"a mediante la
construccin dogm-tica. )illegas entiende que no e'iste autonom!a cient!fca de rama alguna
particular de un derecho nacional y de que la admisin de esta posibilidad implica la negacin
de la premisa de la cual partimos, esto es, la unidad del derecho. Lo nico Tcient!fcamente
autnomoT es el orden jur!dico de un pa!s en cuanto concrecin de lo que ese pa!s entiende por
TderechoT.
$-4amas del Derec3o 0inanciero
a7 ;erecho 4atrimonial 4blico5 se ocupa de la administracin del patrimonio del estado.
b7 ;erecho 8ributario5 comprende todo lo concerniente a los tributos y a las obligaciones
tributarias.
c7 ;erecho del Cr$dito 4blico5 conjuntos de normas jur!dicas que regulan el cr$dito pblico. Las
normas referidas al cr$dito pblico las encontramos en la C9, en las Constituciones pro"inciales
y en la Ley de Administracin <inanciera, la cual tiene normas espec!fcas sobre el cr$dito
pblico. Antes de la sancin de esa ley no hab!a legislacin sobre el cr$dito pblico.
d7 ;erecho =onetario5 abarca el conjunto de las normas jur!dicas y econmicas relacionadas con
la moneda como instrumento de cambio, medio de "alor, etc. 1e encuentra en la C9, en las
constituciones pro"inciales y leyes complementarias.
e7 ;erecho 4resupuestario5 se refere a los gastos y a los recursos sobre el presupuesto, sobre la
administracin del patrimonio del estado. Lo encontramos principalmente en la C9. #n segundo
t$rmino lo hallamos en las leyes fnancieras.
7 en el orden nacional5 ley de administracin fnanciera, ley de presupuesto. #stas leyes se
complementan con el r$gimen jur!dico del gasto pblico y del control.
7 en el orden pro"incial5 constitucin pro"incial %crea el tribunal de cuentas de la pro"incia&, ley
de contabilidad de la pro"incia y leyes complementarias.
7 en el orden municipal5 constitucin pro"incial, ley org-nica del municipio, ordenanzas de
presupuestos, ordenanzas de contabilidad.
)- Derec3o trib(tario! Concepto! Contenido!
#l derecho tributario, en sentido lato, es el conjunto de normas jur!dicas que se referen a los
tributos, regul-ndolos en sus distintos aspectos7
La terminolog!a no es uniforme respecto a esta rama jur!dica. +ace notar 2iuliani <onrouge que
en tanto la doctrina italiana, espaola y brasilea usan la denominacin Tderecho tributarioT, los
alemanes preferen la e'presin Tderecho impositi"oT, mientras que los franceses se referen al
Tderecho fscalT, que es la e'presin m-s generalizada entre nosotros. Agrega el autor
mencionado que probablemente la denominacin m-s correcta es la de Tderecho tributarioT, por
su car-cter gen$rico, pero que no encuentra incon"eniente en continuar utilizando el t$rmino
Tderecho fscalT por estar en nuestras costumbres.

Contemplado el contenido del derecho tributario, obser"amos que comprende dos grandes
partes5 una primera parte, o pa!e $eneal, donde est-n comprendidas las normas aplicables a
todos y cada uno de los tributos, y una pa!e especial que contiene las disposiciones espec!fcas
sobre los distintos gra"-menes que integran un sistema tributario.
La pa!e $eneal es la parte tericamente m-s importante, porque en ella est-n contenidos
aquellos principios de los cuales no se puede prescindir en los #stados de derecho para lograr
que la coaccin que signifca el tributo est$ regulada en forma tal que imposibilite la
arbitrariedad. 4ara ello se consagran los principios aplicables en las relaciones entre #stado y
particulares, armonizando la necesidad de efcacia funcional de los rganos fscales con las
garant!as indi"iduales de los contribuyentes.
La pa!e especial, en cambio, contiene las normas especifcas y peculiares de cada uno d$ los
distintos tributos que integran los sistemas tributarios. 4re"io a este estudio suele hacerse
consideraciones sobre Tsistema tributarioT, es decir, sobre el conjunto de tributos en
determinado pa!s y en un momento dado, tomado ese conjunto como un todo.
Clasifcaci&n
a7 ;erecho 8ributario =aterialI1ustancial5 agrupa las normas que disciplinan la relacin jur!dica
tributaria principal y la accesoria del tributo. 1e estudia el hecho imponible, los sujetos, el
objeto, la base imponible, las e'enciones tributarias, los medios e'tinti"os, el domicilio,
pri"ilegio, las causas de la obligacin tributaria.
b7 ;erecho 8ributario <ormal5 agrupa las normas que disciplinan la acti"idad administrati"a
necesaria para el cumplimiento de las relaciones tributarias sustanti"as, as! como las que
relaciones a la administracin pblica con los particulares. 1e ocupa de la determinacin de la
obligacin tributaria, de la liquidacin del tributo y el ingreso, ya sea en forma de e'accin o de
ingreso al tesoro. La fjacin o determinacin siempre la realiza el fsco junto con la liquidacin,
nunca los contribuyentes. %se refere a la aplicacin de la norma al caso concreto&
7 e'accin5 se da cuando el contribuyente hace el desembolso, o sea, cuando el particular paga
el impuesto.
7 *ngreso al tesoro5 es el integro a la cuenta de la tesorer!a del banco, o sea, cuando el banco
cobra.
"istemas .rib(tarios
1e refere al conjunto de tributos que rigen en un estado en un momento determinado. 9o son
est-ticos, sino que "ar!an constantemente.
4ueden ser nacionales, pro"inciales o municipales, pero nada se opone a que puedan estudiarse
conjuntamente.
7 1istema tributario =ltiple5 como el nuestro, donde los impuestos se pagan por distintos
moti"os.
7 \nicos5 como el impuesto al gasto en *ndia, donde solo se tributaba en relacin a lo que
gastaba el indi"iduo.
Clases de "istemas .rib(tarios! "istemati-aci&n 3ist&rica! 4acional
,n sistema es racional cuando el legislador es quien crea deliberadamente la armon!a entre los
objeti"os que se persiguen y los medios empleados. #'iste cuando se establece por parte del
legislador, teniendo en cuenta las implicancias econmicas o sociales y las necesidades de
recursos que tiene el estado, "inculadas racionalmente con los objeti"os que el estado persigue.
1e busca deliberadamente la armon!a entre los tributos. Cuando se crea un tributo se hace un
an-lisis de todo el sistema.
#s histrico cuando tal armon!a se produce sola, por espontaneidad de la e"olucin histrica.
Cuando es producto de necesidades fscales del estado, y no e'iste armon!a entre los tributos ni
con los objeti"os fscales o e'trafscales del estado. Las leyes tributarias se "an sucediendo unas
a otras en el tiempo sin que se haga un estudio integral del sistema. La armon!a 90 se busca,
pero puede darse por cuestiones histricas
#n realidad no e'isten los sistemas puros. #n Argentina tradicionalmente hubo un sistema
histrico, pero pareciera que ahora est- tendiendo a ser racional, por lo que tendr!amos un
sistema mi'to %racional e histrico&.
Codifcaci&n! C&digo fscal! *ey impositiva an(al de la provincia de "anta 0e!
+ay una tendencia mundial a la codifcacin del derecho tributario siguiendo en nuestro caso el
modelo preparado por la 0#A.
A ni"el 9acional no e'iste an un Cdigo <iscal, slo e'iste el Cdigo Aduanero que se limita slo
a esa materia. #'iste una ley nacional, la Ley EE.PJG de 4rocedimiento 8ributario.
#sta ley no regula tributos %derecho tributario sustanti"o material&, cada uno de los impuestos
tiene su propia ley: se utiliza para defender al contribuyente.
#n el orden pro"incial todas las pro"incias han dictado sus .Cdigos <iscales/ y han tenido como
modelo el de @uenos Aires sancionado en EWHJ. [ Ley G.HOP de la 4ro"incia de 1anta <e.
#sta ley incluye conceptos generales, normas de interpretacin, caracterizacin de los
impuestos pro"inciales, sanciones, etc.
La Ley *mpositi"a Anual de la 4ro"incia de 1anta <e La Ley *mpositi"a de la 4ro"incia fja las
cuotas y al!cuotas correspondientes a los impuestos, tasas y contribuciones establecidos por el
Cdigo <iscal. % establece primordialmente las distintas al!cuotas, es decir porcentajes, ya que
por ejemplo el porcentaje que se aplica a un almac$n no es el mismo que a una empresa&
4or su parte los municipios tienen sus Cdigos 8ributarios, los cuales deben estar sujetos a un
modelo preestablecido por la ley pro"incial J.ESG, que sanciona un cdigo tributario municipal
modelo. 1lo pueden modifcarles algunas cuestiones que no sean sustanciales.
#s importante destacar que de acuerdo al mandato constitucional5 no hay tributo sin ley, cada
impuesto tiene su ley correspondiente
Carpeta =as )arela5 Lo que no e'iste es un cdigo del derecho fnanciero, pero si normas sobre
los distintos aspectos de la acti"idad fnanciera a saber5
Ley de presupuestos
Ley FHEOP de administracin fnanciera y control nacional
;ecreto EGHHIRS
Ley pro"incial EF.OER y su decreto reglamentario
0rdenanza de contabilidad de 6osario.
,-4elaciones del Derec3o 0inanciero con otras Disciplinas
a7 Con la Ciencia y el ;erecho 4ol!tico5 fnancieramente no puede haber pol!tica sin base
econmica, la pol!tica determina que necesidades son urgentes y cuales no, la pol!tica fnanciera
orienta as! la acti"idad del estado hacia la satisfaccin de esos fnes.
b7 Con el ;erecho Constitucional5 se relaciona con $l, porque en la C9 est-n contenidas las
normas relati"as a la acti"idad fnanciera del estado, que asumen la condicin de principios
generales del ;erecho <inanciero. #n nuestra C9 se ad"ierten como preceptos fundamentales
los siguientes5
- Art. H5 establece como se forma el tesoro nacional.
- Art. W5 proh!be las aduanas internas.
- Art. ER y EE5 libertad de circulacin y comercio, y prohibicin de impuestos al tr-nsito de
mercader!as.
- Art. EP5 sienta el principio de igualdad tributaria.
- Art. ES5 proh!be la confscacin de bienes.
- Art. OF5 establece la iniciati"a en materia de legislacin impositi"a para la C-mara de
;iputados.
- Art. SO5 corresponde al Congreso5
]inc. F5 imponer contribuciones directas e indirectas.
]inc.H5 contraer empr$stitos sobre en cr$dito de la nacin.
]inc.P5 establecer y reglamenta un @anco <ederal con facultad de emitir billetes,
as! como otros bancos nacionales.
]inc. J5 fjar anualmente el presupuesto de gastos.
c7 Con el ;erecho Administrati"o5 el derecho fnanciero y el administrati"o tiene como objeti"o
comn tratar que las fanzas y los recursos rindan el m-'imo benefcio posible.
d7 Con la #conom!a 4ol!tica5 la "inculacin es muy estrecha, ya que esta es el tronco del cual
nace el derecho fnanciero y el contenido econmico de todos los actos fnancieros y su
repercusin sobre la econom!a.
e7 Con el ;erecho 4enal5 loa normas del sistema represi"o general rigen en materia fnanciera,
porque el derecho fnanciero requiere la aplicacin de las instituciones del derecho pblico para
asegurar el cumplimiento de las obligaciones que demanda el ejercicio de la acti"idad
fnanciera. La aplicacin de multas y recargos son t!picas e'presiones de penalidades fscales y
para ello la ley fnanciera suele remitirse a otras leyes puniti"as.
f7 Con el ;erecho 4rocesal5 este se refere al aspecto de forma, de procedimiento. 8odo lo que
atae al procedimiento de aplicacin, percepcin, determinacin, y discusin de los recursos
fnancieros, queda sometido a normas espec!fcas, como son las leyes EEPJG de procedimiento.
UNIDAD )
1-0(entes del derec3o fnanciero! 0(entes e5trapositivas! El derec3o nat(ral y el
derec3o fnanciero!
1on fuentes del derecho fnanciero los medios generadores, de las normas que regulan la
acti"idad fnanciera del #stado. #'isten dos grandes clases5
<uentes #'trapositi"as5
;erecho 9atural5 es un sistema de idealizacin de lo justo, que no se encuentra plasmado en
normas estrictas. #l derecho debe ser conforme a la justicia: no se concibe un derecho injusto.
+ay dos teor!as con respecto a la fuente del derecho natural5
E. 1anto 8om-s de Aquino sostiene que pro"iene de ;ios:
F. +ugo 2rossio sostiene que se fundamenta en la razn humana.
2-0(entes positivas! En(meraci&n y clasifcaci&n!
<uentes 4ositi"as son el conjunto de normas jur!dicas, emanadas de autoridad competente,
"igentes en un tiempo y lugar determinados. 1on las siguientes5
E. Constitucin 9acional, donde est-n contenidos los principios generales b-sicos, como el
de libertad, igualdad y legalidad
F. Leyes en sentido formal, creadoras de derechos y obligaciones %ordenanzas en el caso del
municipio&.
G. ;ecretos7leyes, dados por gobiernos de facto.
H. ;ecretos reglamentarios, que son dictados por el 4oder #jecuti"o.
O. 8ratados internacionales.
P. 6esoluciones administrati"as5 normas generales, obligatorias, que tratan de interpretar la
ley. *ncluyen detalles para la ejecucin de la ley. 4ueden ser ministeriales o de organismos
t$cnicos, como por ejemplo las resoluciones de la A<*4.
S. Acuerdos o con"enios entre las pro"incias.
J. ;octrina.
W. ?urisprudencia
ER.,sos y costumbres, que en materia tributaria encuentran el problema de la legalidad
conforme al principio .no hay tributo sin ley/.
2-rincipios 67er %otocopia de Corti para aclarar d(das8
9uestra C9 tiene di"ersos principios generales del derecho dotados de obligatoriedad. Algunos
de ellos son5 la libertad en todas sus manifestaciones: la igualdad ante la ley y ante las cargas
pblicas: principios generales de la tributacin como igualdad, equidad, proporcionalidad de los
impuestos y contribuciones: y principios generales del cr$dito pblico %objeti"o del los
empr$stitos y operaciones de cr$dito. )er art!culos5 H, W a EF, EH a FR de la C9.
;e acuerdo a +oracio Corti, los "alores constitucionales tienen preeminencia sobre cualquier
otro tipo de disquisicin terica. La C9 se sustenta en dos grandes pilares5
La declaracin de derechos y garant!as. #sto determina el contenido de las normas.
La organizacin democr-tica del poder. #sto determina el procedimiento a seguir para la
creacin de dichas normas.
9:(1 es actividad fnanciera desde el p(nto de vista +(rdico-constit(cional;
#s la acti"idad encaminada a la obtencin de ingresos y realizacin de gastos a los efectos de
hacer efecti"os los procedimientos y los derechos fundamentales establecidos en la C9.
9C(2les son las normas fnancieras;
1on aquellas que referen a los gastos y recursos requeridos para efecti"izar los procedimientos
democr-ticos y los derechos constitucionalmente establecidos.
rincipios fnancieros constit(cionales!
4rincipios jur!dicos constitucionales que determinan tanto los C098#9*;01 que deben respetar
las normas fnancieras de rango inferior como los 460C#;*=*#9801 que deben seguirse para su
creacin.
rincipios primarios %(ndamentales# 4pios de coherencia %afrma la unidad jur!dica de la
acti"idad fnanciera& 4pio de trascendencia %afrma la integracin constitucional de dicha
acti"idad unitaria&.
rincipios "ec(ndarios5 4rincipios 4rogram-ticos %igualdad, equidad y solidaridad&
rincipios procedimentales< ppio de legalidad
rincipios de Uni&n< ppio de 6azonabilidad
rincipio de co3erencia! La acti"idad fnanciera esta compuesta por dos sectores, los recursos
y los gastos. #ste principio afrma que ambos sectores son interdependientes, es decir no cabe
aislarlos, y que dicha interdependencia es jur!dica, esto es, est-n sujetos a los mismos
principios. ,nidad jur!dica de la acti"idad fnanciera. #s decir la acti"idad fnanciera es una
acti"idad jur!dicamente interdependiente que se compone de dos sectores recursos y gastos,
as! tenemos un conjuntos de disposiciones jur!dicas recaudatorias %como ser las normas jur!dicas
tributarias& y erogatorias %como por ejemplo las normas jur!dicas de distribucin federal de los
recursos y las presupuestarias&. #ste principio enfatiza las dos condiciones necesarias de la
acti"idad fnanciera: la interdependencia entre ambos sectores y el car-cter jur!dico de dicha
interdependencia, es decir no se debe a!sla las disposiciones recaudatorias de las erogatorias
sino sujetarlas a los principios comunes a ambos sectores %principios espec!fcos comunes&.
rincipio de trascendencia. La acti"idad fnanciera, %acti"idad recaudatoria ^ erogatoria&,
esta subordinada a la C9, es decir tiene como fnalidad hacer efecti"os los derechos y las
instituciones constitucionales. Afrma que la acti"idad fnanciera es una acti"idad de
subordinacin jur!dicamente subordinada, la trascendencia afrma que el sentido jur!dico de esa
acti"idad esta dado por los derechos fundamentales y los procedimientos democr-ticos a los
que corresponde otorgarle #<#C8*)*;A;. #s decir, las disposiciones recaudatorias y erogatorias
adem-s de ser mutuamente interdependientes est-n subordinados al fn que le es propio LA
#<#C8*)*;A; de las instituciones que componen los dos pilares constitucionales que "ertebran a
la constitucin. A partir de este principio se defne a la acti"idad fnanciera en cuanto acti"idad
recaudatoria y erogatoria pblica que tiene como fnalidad darle efecti"idad a los derechos e
instituciones constitucionales.
rincipio de ig(aldad trib(taria! +ay tres planos de igualdad. La jur!dica como uni"ersalidad
de la atribucin del car-cter de persona, la igualdad frente a al ley en el sentido de que se
proh!ben distinciones o discriminaciones arbitrarias, se refere a al igualdad de trato que la ley
debe darle a las personas y por ultimo la igualdad de derechos, es decir de los derechos
constitucionalmente declarados y enumerados en la carta magna. #n defniti"a el que nos
importan en esta materia es el de igualdad ante la ley que no conduce a una prohibicin
absoluta de distinguir, sino a la prohibicin de efectuar distinciones arbitrarias carentes de
razonabilidad. #l principio de la capacidad contributi"a enuncia que las personas deben tributar
de acuerdo a su capacidad econmica o de acuerdo a su riqueza y ese es el rasgo a considerar
para ajustar los tributos al principio de igualdad. #s decir, hay diferencias justas que s! deben
tenerse en cuenta, para ello el principio a aplicar es aquel que tiene en cuenta la capacidad
contributi"a de las personas. ;istinguir de acuerdo a dicha capacidad no es arbitrario, es m-s su
no consideracin es "iolar el principio de igualdad.
La igualdad en esta materia tiene dos ejes5 en el eje horizontal hablamos de generalidad, esto
es, a igual capacidad contributi"a igual tributo y requiere como condicin pre"ia la e'istencia de
categor!as homog$neas en cuanto a la capacidad contributi"a de sus miembros y todos los
contribuyentes que est$n en una misma categor!a deben tributar en monto id$ntico: y en el eje
"ertical personas de diferente capacidad contributi"a son tratadas igual en cuanto el tributo es
proporcional a la capacidad de cada una de ellas. #s decir dos personas de diferente capacidad
contributi"a son tratadas de igual manera cuando el tributo es proporcional a la capacidad
contributi"a de cada uno. Con respecto a la progresi"idad en materia de igualdad refere a a
impuestos establecidos con una al!cuota diferente aplicada al monto imponible.
rincipio de ig(aldad erogatoria! #ste principio tiene en cuenta los distintos grados de
inefecti"idad jur!dico7constitucional. #s decir as! como a mayor capacidad contributi"a mayor
tributo, en este caso aquel sector que menos haga efecti"os sus derechos es el que m-s debe
ser tenido en cuenta a la hora de las erogaciones. #s decir a tra"$s del sector de los gastos
pblicos se trata de lograr una igualdad en el efecti"o ejercicio de los derechos, a mayor
acti"idad pblica mayor disposicin erogatoria. Como las desigualdades de riquezas son tenidas
en cuenta en t$rminos de capacidad contributi"a a los efectos de ejercer de manera igual el
poder tributario, son las precedentes desigualdades las que deben ser tenidas en cuenta a los
efectos de ejercer de manera igual el poder erogatorio. A68 SO *nc. FG
rincipio de e/(idad reca(datoria! #n t$rminos de no confscatoriedad. se trata de una
limitacin al poder tributario. Las normas tributarias son inequitati"as si despojan o e'accionan
el patrimonio o asf'ian la capacidad productora de contribuyentes. La equidad tiene su campo
en la armon!a entre el poder tributario estatal y el derecho de propiedad. La corte sostiene que
si bien este derecho de propiedad puede "erse afectado por un el ejercicio de poder tributario,
cuando la magnitud de la prestacin requerida es e'cesi"a el impuesto pasa a transformarse en
un despojo y como tal cae dentro de la confscatoriedad de bienes, cuestin "edada de acuerdo
al Art. ES C9. #l l!mite para saber cuando un tributo de"iene confscatorio no es e'acto, habr-
que tener en cuenta cada caso particular, pero en l!neas generales hay confscacin cuando a
tra"$s del tributo se impide el ejercicio de los derechos fundamentales o cuando absorbe parte
sustancial de la renta de"engada. La confscacin en sentido gen$rico es cuando el poder
tributario se e'tralimita impidiendo el ejercicio de los derechos constitucionales fundamentales y
en sentido estricto cuando se despoja al contribuyente de esos bienes imprescindibles para su
realizacin como persona constitucional.
rincipio de e/(idad erogatoria! #ste principio implica la ampliacin del grado y espectro de
los derecho efecti"os. Complemente y ajusta la igualdad, la igual erogatoria tiende a reducir el
-mbito de las diferencias en el ejercicio y goce de los derechos, la equidad tiende a aumentar el
grado y espectro de los derechos que se gozan y se ejercen al enfatizar la e'igencia de plenitud
que debe caracterizar al ejercicio y goce de los derechos, 4or ejemplo la C9 establece el derecho
a una "i"ienda digna, es obligacin del #stado hacer efecti"o dicho derecho por ejemplo a tra"$s
de subsidios.
rincipio de solidaridad! Acta de una doble manera, en primer lugar a tra"$s de los tributos
proporcionales espec!fcos%gra"-menes de lujo&y en segundo lugar a tra"$s de los tributos
fuertemente progresi"os sobre los tramos de mayor capacidad contributi"a, la solidaridad
implica la legitimacin constituti"a de los tributos que actan mas all- de la igualdad
recaudatoria en casos donde se "erifcan mayores !ndices de capacidad contributi"a, sujetos que
tienen mayores ingresos deben contribuir mas que proporcionalmente al erario publico, aquellos
que por di"ersas circunstancias est-n en condiciones de ejercer una mayor cantidad de derecho.
#s semejante al compromiso que se le impone a las generaciones presentes con respecto a las
futuras. Afrma que quedan justifcadas las acentuadas desigualdades recaudatorias para
reforzar la igualdad erogatoria. #sto implica que aquellos que tengan mayores ingresos sen lo
que m-s contribuyan, y que aquellos que tienen mayor precariedad jur!dica sean considerados
m-s que proporcionalmente a la hora de efectuar las erogaciones pblicas.
rincipio de ra-onabilidad! ;eri"a del art!culo FJ de la C9 que dice que los principios y
garant!as reconocidos en los anteriores art!culos no pueden ser alterados por leyes que
reglamenten su ejercicio. 1u aplicacin se e'tiende a todos los principios, garant!as y derechos
constitucionales ;ado que la acti"idad fnanciera es el medio para alcanzar el efecti"o ejercicio y
proteccin de los derechos, $stos no pueden "erse afectados por los actos u omisiones de tipo
fnanciero. #l medio para el fn debe ser coherente y razonable sin arbitrariedad ya que los
instrumentos jur!dicos fnancieros se encuentran sometidos a un estricto control judicial de
razonabilidad. ;icha acti"idad debe ser razonable de lo contrario "iola la C9.
rincipio de legalidad! La m-'ima en esta materia es nullum tributum sine lege. Lo que se
busca es que sean los representantes del pueblo quienes inter"engan en el dictado de normas
tendientes a obtener del patrimonio de los particulares los recursos para el cumplimiento de los
fnes estatales. #s slo el Congreso el encargado de imponer contribuciones, de hecho el 4# no
puede hacerlo de acuerdo al art. SP y WW *nc. G. #n cuanto a la faz erogatoria tambi$n es
atribucin del 4L fjar anualmente el presupuesto general de gastos.
$-.ratados internacionales
#n "irtud del creciente auge del derecho tributario internacional, los tratados internacionales han
adquirido e'traordinaria importancia. Los problemas de la doble imposicin internacional pueden
ser solucionados nicamente mediante con"enciones entre los pa!ses.
1e discute si los tratados internacionales son fuente directa 0 indirecta del derecho fnanciero.
1e dice que constituyen una fuente indirecta porque su "alidez depende de una ley nacional
aprobatoria.
1in embargo, debe tenerse en cuenta la categrica disposicin del art. GE de la Constitucin
nacional, que dice en su primera parte5 T#sta Constitucin, las leyes de la 9acin que en su
consecuencia se dicten por el Congreso y los tratados con las potencias e'tranjeras son la ley
suprema de la 9acin...T. Conforme a esta clara disposicin, no puede caber duda alguna de que
las con"enciones con pa!ses e'tranjeros constituyen fuente directa del derecho fnanciero.

)- *a ley! Concepto! Clases!
La ley, en sentido formal, es la manifestacin de "oluntad del #stado, emitida por los rganos a
los que la Constitucin conf!a la tarea legislati"a y es la fuente inmediata de mayor importancia
en el derecho fnanciero. 1egn el principio de legalidad fnanciera, todos los ingresos y los
gastos estatales deben ser dispuestos o autorizados por el organismo legislati"o.
As! como los ingresos pblicos _est-n sometidos a la legalidad fnanciera, tambi$n lo est-n los
gastos pblicos, e'istiendo Tparalelismo jur!dicoT entre ingresos y gastos.
Las leyes no pueden, por otra parte, "ulnerar los principios b-sicos establecidos en la
constitucin, ya que $stos tienen car-cter de preeminencia sobre la facultad legislati"a de dictar
leyes. #n consecuencia, si el legislador de alguna manera dejase de respetar tales principios
constitucionales, el poder judicial tiene la facultad de declarar in"-lidas dichas leyes.
Clases
a.7 Ley en sentido material5 es toda regla social obligatoria, emanada de autoridad competente,
que se aplica a la comunidad. #n este sentido no slo son leyes las emanadas del 4oder
Legislati"o, sino tambi$n las emanadas del 4oder #jecuti"o nacional, pro"incial o municipal, la
Constitucin nacional, las constituciones pro"inciales y las ordenanzas municipales.
b.7 Ley en sentido formal5 es la sancionada por el 4oder Legislati"o de acuerdo con el mecanismo
constitucional. #n este sentido no slo son leyes las normas de car-cter general, obligatorias
para todos los habitantes, sino tambi$n ciertos actos de autoridad que carecen del requisito de
generalidad y que a "eces se traducen en un pri"ilegio a fa"or de determinada persona, como
por ejemplo una ley que otorga una pensin.
c.7 Leyes r!gidas5 son las que tienen un menor campo de accin y de interpretacin: su
disposicin es precisa y concreta.
d.7 Leyes Xe'ibles5 son cl-sicas, se limitan a enunciar un concepto general, Xuido. #l juez, al
aplicar la ley, tiene un mayor campo de accin dentro del cual puede mo"erse libremente.
e.7 Leyes imperati"as5 son disposiciones legales que no pueden ser dejadas de lado o sin efecto
por las partes.
f.7 Leyes supletorias o interpretati"as5 son aquellas que pueden ser modifcadas o dejadas sin
efecto por las partes, de comn acuerdo. 1e aplican cuando las partes nada dicen sobre
determinado tema o han dispuesto una situacin diferente a la planteada en la ley, pero $sta lo
consiente. 1on las m-s importantes y numerosas, sobre todo en materia contractual.
#n derecho fnanciero se discute si el presupuesto es una ley material o formal. Las opiniones
est-n di"ididas.
;entro del derecho fnanciero e'isten distintas clases de leyes.
E.7 Legislacin e"entual5 la misma ley establece que en caso de producirse una situacin
predeterminada, queda en manos del 4oder #jecuti"o modifcar esa ley en determinados rubros
y dentro de ciertos l!mites. #jemplo5 impuestos al cheque.
F.7 Legislacin delegada5 est- pre"ista en pa!ses con constituciones modernas, como por
ejemplo *talia.
#stos dos tipos de legislacin pro"ienen del hecho de que los propios parlamentos reconocen su
lentitud para reaccionar frente a la "elocidad del cambio del derecho fnanciero, y as! es que
delegan facultades en el poder ejecuti"o, que por sus caracter!sticas propias, tiene rapidez y
posibilidades de llegar a una mayor especializacin.
G.7 Ley con"enio5 se elabora entre distintas jurisdicciones, y de ah! sale la reglamentacin
fnanciera.
H.7 Ley contrato5 se da cuando la 9acin dicta una ley y las pro"incias se adhieren a ella y
adecuan su legislacin a la misma. #jemplo, pacto fscal % aunque no hay acuerdo sino
imposicin&.
O.7 Ley comn5 es aquella que puede ser modifcada o derogada por otra ley. #s aprobada por
qurum comn.
P.7 Ley general5 es aqu$lla que es "-lida en todo el territorio y para todas las persona. 4or
ejemplo, la ley sobre la naturalizacin.
S.7 Ley local5 aqu$lla que slo rige para territorios nacionales, cuando e'ist!an, y para la Capital
<ederal. A partir de la autonom!a de la capital, y el hecho de que no e'isten m-s territorios
nacionales, el Congreso dejar- de dictar estas leyes.
J.7 Ley especial5 necesita una mayor!a especialmente con"ocada para ser aprobada. 9o puede
ser dejada sin efecto por una ley comn.
W.7 Ley en blanco5 es aquella que necesita ser completada con otra disposicin.
ER.7 Ley secreta5 no es conocida por el 4oder ?udicial, sino que slo la conocen el 4residente y el
Congreso en reunin secreta. La Corte las admiti por seguridad: generalmente tratan temas de
seguridad nacional. 9o se publican en el @olet!n 0fcial.
Leyes delegadas y normas emanadas del poder ejecuti"o. Concepto.
La facultad de sancionar leyes corresponde e'clusi"amente al 4L, sin que resulte admisible su
delegacin en el #jecuti"o en $pocas de normalidad constitucional. Los decretos7leyes slo eran
concebidos en $poca de anormalidad, esto es durante los gobiernos de facto. La C1?9 en el Caso
4eralta justifc los ;9, dictados por el 4#. #n la Constitucin e'isten normas importantes al
respecto5
Art!culo SP5 .1e proh!be la delegacin legislati"a en el 4oder #jecuti"o, sal"o en materias
determinadas de administracin o de emergencia pblica, con plazo fjado para su ejercicio y
dentro de las bases de la delegacin que el Congreso establezca/.
Art!culo WW inciso G5 .`#l 4oder #jecuti"o no podr- en ningn caso bajo pena de nulidad
absoluta e insanable, emitir disposiciones de car-cter legislati"o. 1olamente cuando
circunstancias e'cepcionales hicieran imposible seguir los tr-mites ordinarios pre"istos por esta
Constitucin para la sancin de las leyes, y no se trate de normas que regulen materia penal,
tributaria, electoral o de r$gimen de los partidos pol!ticos, podr- dictar decretos por razones de
necesidad y urgencia, los que ser-n decididos en acuerdo general de ministros que deber-n
refrendarlos, conjuntamente con el jefe de gabinete de ministros`/. %;9,&
,- 4eglamentos! Concepto!
4eglamentos
= Concepto# el reglamento administrati"o es toda manifestacin de "oluntad unilateral, que
emana de un rgano en ejercicio de funciones administrati"as, que regula situaciones generales
y abstractas, produciendo efectos jur!dicos en forma directa.
a ;ebe aclararse que un decreto es toda disposicin emanada de la autoridad superior de un
rgano administrati"o, que puede tener un contenido general %es un reglamento& o particular
%es un acto&. 1e denomina resolucin a la disposicin de autoridad administrati"a no superior, y
tambi$n puede ser general o particular
E
a ;e cualquier manera, debe quedar claro que la terminolog!a correcta es en todos los casos
breglamentoc
7 6asgos caracter!sticos5 se trata de una declaracin de "oluntad, es decir, importa un
proceso intelecti"o: es unilateral pues no requiere conformidad de las personas sobre las que
recae: debe efectuarse en ejercicio de la funcin administrati"a, pues es competencia inherente
de la misma: es productora de efectos jur!dicos generales directos
7 Los reglamentos pueden ser internos, cuando solo tienen efectos dentro de la
administracin %#j.5 acordada de la Corte de feria judicial& o e'ternos, cuando tienen efectos
fuera de esta, es decir, frente a los administrados
7 9aturaleza jur!dica de la acti"idad reglamentaria5 una parte de la doctrina entiende que se
trata de acti"idad administrati"a. ;e acuerdo al concepto de reglamento que hemos dado,
concluimos que en nuestra opinin se trata de una acti"idad materialmente legislati"a o
normati"a
= El reglamento %rente a la ley! Clases# e'isten materias que no pueden ser
reglamentadas %ese"a #e la le,&, otras que pueden ser reguladas deforma indistinta por la ley
o por reglamentos, y otra zona e'clusi"a de reser"a donde solo se puede regular por
reglamento
a La forma de funcionamiento es distinta de acuerdo a la clase de reglamento que se trate.
Los cuales, segn su relacin o "inculacin con las leyes pueden clasifcarse en reglamentos5
A8 De e+ec(ci&n %Art. WW, inc. F C9&5 los dicta el 4#, en ejercicio de facultades normati"as
propias, para asegurar la aplicacin de las leyes, regulando detalles necesarios. 1on normas
secundarias que complementan la ley, y por lo tanto no pueden suplirla ni rectifcarla
a #l fn es regular la concreta aplicacin de la ley, sin alterar el esp!ritu de la misma. #ste es el
l!mite. ;ebe tenerse en cuenta que no todas las leyes deben ser reglamentadas, sino solo
aquellas en las que inter"enga un rgano de la administracin, y en las que e'ista un mandato
concreto del legislador de regular la aplicacin
>8 A(t&nomos# son los que puede dictar el 4# sobre materias acerca de las que tiene
competencia e'clusi"a, que integran la ese"a #e la a#minis!acin. 4ara ejercer la
administracin general del pa!s el 4residente %o el ?efe de 2abinete& tiene facultades propias, y
en su merito puede dictar los reglamentos relacionados con la organizacin administrati"a. #l
l!mite es el -mbito de competencias para dictarlos, es decir, que deben atenerse a las
disposiciones de la C9 que les sir"en de fundamento %#j.5 art. WW, inc. E&
a #n s!ntesis, son aquellos reglamentos que no se subordinan a ninguna ley formal y reglan el
ser"icio administrati"o, por lo tanto no se relacionan directamente con los particulares
C8 Delegados %Art. SP C9&5 los emite el 4# en "irtud de una atribucin que le confere el 4L.
La doctrina entiende que no es posible que el rgano en quien se delegue la atribucin a la "ez,
subdelegue la facultad, pues la delegacin se hace a fa"or de un rgano determinado
7 L!mites5 la delegacin se limite a asuntos de naturaleza administrati"a, o de emergencia
pblica. Adem-s, debe fjarse un plazo concreto para el ejercicio de esta facultad delegada. L los
reglamentos que se dicen deben hacerse dentro de las bases de la delegacin que el 4L
establezca, es decir, que se debe enmarcar la delegacin, y el 4# debe atenerse a ese marco
%Art. SP C9&
a #l l!mite mediato al reglamento se encuentra dado por la C9, cuyos principios %en relacin a
la materia delegada y a la e'tensin de la delegacin& deben ser respetados por el delegante
1
1i el reglamento lo emite el ?efe de 2abinete se denomina .;ecisin Administrati"a/, si es una Corte .Acordada/. 4or
otra parte, el termino .0rdenanza/ se utiliza para los reglamentos dictados por los rganos representati"os
municipales, u otras disposiciones normati"as de !ndole militar, etc.
a #l 4L mantiene el control de la potestad delegada a tra"$s de la comisin bicameral
permanente, que luego de ele"ado el reglamento por el 4#, deber- e'pedirse acerca de la
"alidez o in"alidez del mismo y ele"ar el dictamen a su tratamiento por las c-maras %Arts. EF y
EG, ley FP.EFF&
D8 4eglamentos de necesidad y (rgencia
F
%Art. WW, inc. G C9&5 en principio se proh!be al
4# emitir disposiciones de car-cter legislati"o, sal"o circunstancias e'cepcionales, que hicieran
imposible seguir los tramites pre"istos para la sancin de leyes %porque el 4L este en receso o
porque no pueda resol"er la cuestin de manera oportuna&. Adem-s, no podr-n "ersar sobre
materia penal, tributaria, electoral o de partidos pol!ticos
a A diferencia de los reglamentos delegados Ddonde el asentimiento del Congreso se e'presa
a pioi7, en los ;9, la aprobacin es a pos!eioi. #l fundamento es la necesidad y urgencia,
que debe ser sbita y aguda. 1e trata de /ec/os que generan una situacin jur!dica
a 1olo pueden ser dictados por el 4residente, y deber- ser refrendado por todos los =inistros,
junto con el ?efe de 2abinete
a #l 4? no es competente para "alorar estas circunstancias f-cticas: es el 4L quien
corresponde, analice la prudencia y oportunidad para la emanacin de la norma
7 ratifcacin5 el ?efe de 2abinete debe someter el ;9, a consideracin de la comisin
@icameral 4ermanente dentro del plazo de ER d!as
G
. 1i este no lo remite, la comisin se abocara
de ofcio. Cuenta con un plazo de ER d!as para e'pedirse %acerca de la forma y la substancia del
decreto& y ele"ar el dictamen al plenario de las c-maras %Arts. EJ y EW&
a 1i "enciere el plazo si la ele"acin, las c-maras se abocaran al inmediato tratamiento. #stas
deben circunscribirse a aceptar o rechazar la norma %no pueden enmendarla&. #l rechazo de
ambas c-maras implica su derogacin a futuro %Art. FH, ley FP.EFF&
a ;ebe tenerse en cuenta otro l!mite general, aplicable a todos los tipos de reglamentos, y es
que el reglamento no puede ir contra los principios generales del ;. #n especial, "ale hacer una
mencin con respecto a la irretroacti"idad. #l reglamento nunca puede tener efecto retroacti"o,
la ley puede tenerlo e'cepcionalmente
7 *nstrucciones, circulares, etc.5 conforman los reglamentos internos de la administracin,
constituyendo una categor!a jur!dica propia. Las instrucciones son rdenes que los rganos
superiores dan a los inferiores. Cuando son de car-cter general o "an dirigidas a "arios rganos
se denominan circulares. Los reglamentos de organizacin son los dictados para estructurar
organismos o entidades
a #n todos los casos, la acti"idad carece de efectos directos respecto de terceros. 1in
embargo, esto no obsta que se los considere como una fuente importante de una parte del ;
administrati"o, la que regula la acti"idad interna de la administracin: por lo tanto, constituyen
una fuente directa e inmediata
0allo E4A*.A# EWWR.1obre accin de amparo y decretos de necesidad y urgencia. Con el fn de
enfrentar una situacin de emergencia econmica, el 4# dicto un decreto que ordenaba que la
de"olucin de los depsitos de mas de mil pesos se har!a en bonos, 4eralta que tenia un plazo
fjo "io afectado su derecho de propiedad por ese decreto y por eso interpuso accin de amparo
contra el estado nacional y el banco central, pidiendo la declaracin de inconstitucionalidad del
decreto y el pago de su plazo fjo.
#l juez de primera instancia rechazo la accin. 4eralta apelo la sentencia, la c-mara hizo lugar al
amparo, se interpuso recurso e'traordinario federal y la corte resol"i: La corte resol"i
2
#l lea#in$ case que estableci los lineamientos para la "alidez del decreto antes de la reforma de EWWH fue el fallo
.4eralta/, donde la C1?9 se pronuncio a fa"or del decreto, en razn de la emergencia econmica
3
1e encuentra compuesta por ocho diputados y ocho senadores, designados por los presidentes de las respecti"as
c-maras. ;eben respetar la proporcin de las representaciones pol!ticas. ;uran hasta la siguiente reno"acin de la
C-mara
interpretando din-micamente la constitucin dijo que los decretos de necesidad y urgencia
serian "alidos siempre y cuando coe'istieran los siguientes requisitos5
Bue e'ista una situacin d emergencia que afecte el orden econmico social y a la
subsistencia de la organizacin jur!dica y pol!tica.
Bue las soluciones no sean r-pidas y efcaces de ser adoptadas por el congreso,
es decir, que no debe e'istir otro medio m-s idneo.
Bue la medida sea razonable y su duracin temporal
Bue el congreso no adopte decisiones que indiquen rechazo al decreto.
#n este caso el decreto se dicto para afrontar una situacin de emergencia econmica que
afectaba a todo el bien comn. 9o pri" a los particulares de su propiedad, solo limito
temporalmente la de"olucin de los depsitos justifcada por dicha crisis. 8ampoco "iolo el
principio de igualdad porque los perjudicados no fueros elegidos arbitrariamente sino con
moti"os ya que esa clase de depsitos se eligieron porque indicaba que esa gente no necesitaba
el dinero con urgencia. 1i se hubiese echo a tra"$s del congreso no tendr!a la efcacia y rapidez
necesaria y la medida que se adopto fue razonable con la fnalidad.
0allo 7ideo Cl(bs Dreams!1??,!- 1obre accin de amparo, decretos de necesidad y urgencia,
principio de legalidad tributaria.7 La ley ES.SHE cre un impuesto aplicable al precio de las
entradas de cine. #l 4.#, in"ocando emergencia cinematogr-fca, dict F decretos para entender
dicho impuesto al alquiler y "enta de "ideos, Como el "ideo club dream pago el impuesto una
sola "ez, el *nstituto 9acional de Cinematograf!a lo intimo para que regularice la situacin, pero
aquel interpuso accin de amparo impugnando la constitucionalidad de los decretos por "iolar el
derecho a trabajar y a ejercer industria licita.
#n primer y segunda instancia los jueces hicieron lugar al amparo y declararon la
inconstitucionalidad d los decretos en base al ppio de legalidad tributaria es decir que los
impuestos solo pueden ser creados por ley. Ante esta situacin el #stado nacional dedujo recurso
e'traordinario federal alegando que en el caso 4eralta se reconoci que el 4.# puede dictar ;9,
aunque no est$n e'presamente reconocidos en la constitucin.
La Corte confrmo la sentencia de la C-mara alegando los siguientes fundamentos: Bue el poder
ejecuti"o puede dictar esos derechos pero en situaciones e'cepcionales las cuales en este caso
no e'isten: que se "iola el ppio de legalidad tributaria, ya que el poder legislati"o es el nico que
puede crear impuestos, confrmado esto por la reforma del WW *nc. G: el 4# no puede dictar ;9,
en materia tributaria.
Conclusin: los impuestos solo pueden ser creados por ley del congreso: el 4oder ejecuti"o
puede dictar ;9, pero solo en circunstancias e'cepcionales: los jueces pueden e"aluar la
e'istencia y caracter!sticas de la emergencia in"ocada por el 4# para dictar esos decretos.
@- 4esol(ciones administrativas! Clases
1on decisiones de tipo particular que no est-n el la C9, generalmente son pedidos informes a
ministros o actos o decisiones administrati"as que emanan del Congreso. 4ueden ser5
76esoluciones administrati"as de car-cter general5 se dictan teniendo "alidez para todos los
administrados que tengan "inculacin con su administracin, como por ejemplo la resolucin
que modifca la fecha de "encimiento de un impuesto.
76esoluciones administrati"as de alcance interno5 se referen solamente a los empleados de la
reparticin de que se trate, como por ejemplo la resolucin que ordena a los empleados el
marcado de tarjeta.
A-Btras %(entes! C(rispr(dencia! Concepto! 0(ndamento! Doctrina! Concepto! Usos y
cost(mbres!Concepto.
C(rispr(dencia
#s el conjunto de fallos de los jueces sobre una materia determinada que sir"e de precedente
para casos an-logos. #s obligatoria para las partes y con relacin a terceros. Cuando ha sido
dictada por el tribunal de ltima instancia hace cosa juzgada, o sea que no se puede "ol"er a
plantear la cuestin.
La jurisprudencia no tiene fuerza obligatoria para los jueces: $stos pueden apartarse de ella e
interpretar la ley segn su ciencia y conciencia pero con el riesgo de que la sentencia sea
re"ocada, sal"o que aporte nue"os argumentos.
Doctrina!
1on las obras de los juristas sobre una determinada materia. Carece de fuerza obligatoria, pero a
pesar de eso suele ser citada en los tribunales y en los fundamentos de las mismas leyes.
;ada la "elocidad de e"olucin del derecho fnanciero, se presenta el hecho de que muchas
"eces la doctrina resulta tard!a.
Usos y cost(mbres
#s la reiteracin de determinadas conductas con con"iccin de obligatoriedad legal bajo pena de
sancin. 1us defectos son falta de precisin, certeza y unidad. #n materia tributaria, la
costumbre encuentra el problema de la legalidad, ya que .no hay tributo sin ley/.
D- *imites de la norma fnanciera! En el tiempo! 7igencia! 4etroactividad!
Irretroactividad! En el espacio! rincipio general! rincipio territorial!
En el tiempo#
6especto del momento a partir del cual son obligatorias las leyes tributarias, generalmente cada
ley consigna e'presamente la fecha de su entrada en "igencia. 1i se omite esta mencin, es
aplicable la norma del Art. F del Cdigo Ci"il, en "irtud de la cual si las leyes no designan
tiempo, ser-n obligatorias despu$s de los J d!as siguientes al de su publicacin ofcial.
#l problema de la retroacti"idad de las leyes surge con respecto a aquellas relaciones jur!dicas
que nacieron durante la "igencia de una ley derogada y cuyos efectos se prolongan durante la
"igencia de una nue"a ley. #l principio general que debe regir esta situacin es que a las leyes
no se las puede aplicar a situaciones pasadas, es decir, no pueden ser retroacti"as: en materia
fscal esa retroacti"idad opera en ciertos casos.
#l Art. G del Cdigo Ci"il, dispone que las leyes se aplicar-n desde su "igencia a las
consecuencias de las relaciones jur!dicas e'istentes. 1eguidamente dispone que las leyes no
tienen efecto retroacti"o, sean o no de orden pblico, sal"o disposicin en contrario. #sa
retroacti"idad en ningn caso podr- afectar derechos amparados por garant!as constitucionales.
La Corte 1uprema 9acional y otros tribunales reconocieron que la prohibicin de retroacti"idad
slo tiene lugar en lo que respecta a situaciones de derecho pri"ado, pero no tiene lugar en
relacin a cuestiones de derecho pblico, como son las tributarias.
1in embargo, la Corte 1uprema 9acional, al tiempo de admitir que las leyes tributarias pueden
tener efecto retroacti"o, dijo que en materia tributaria e'iste un derecho patrimonial garantizado
por la constitucin, cuando media un contrato o una con"encin especial en "irtud de la cual ese
derecho est- incorporado al patrimonio del deudor, como en el caso de que el #stado mediante
la inter"encin de sus funcionarios hubiere aceptado el pago de una obligacin fscal otorgando
el correspondiente recibo.
4etroactividad# el principio general es que las normas rigen para el futuro. #n ciertos casos y
por e'cepcin, pueden ser retroacti"as, ya que la C9 proh!be la retroacti"idad de la ley penal, y
el Cdigo Ci"il dispone que las leyes no tienen efecto retroacti"o, sean o no de orden pblico,
.sal"o disposicin en contrario/. #l legislador puede otorgarle dicho efecto, pero no puede
afectar derechos amparados por garant!as constitucionales. La mayor parte de la doctrina
entiende que la ley nue"a podr- aplicarse a las obligaciones en curso de formacin o que no
est$n defniti"amente constituidas. 1i la obligacin fnanciera ya est- constituida, o bien se ha
e'tinguido, o sus efectos ya se han consumado, la nue"a ley no puede alterarla.
En el espacio#
Conforme al principio de soberan!a, cada #stado tiene amplias facultades para gra"ar todas las
situaciones imponibles bajo su poder de imperio, lo cual implica, en primer lugar, que el poder
de imposicin se ejerce dentro de los l!mites territoriales sometidos a la soberan!a del #stado.
#l Art. EE del =odelo del Cdigo 8ributario para Am$rica Latina dispone lo siguiente5 . Las
normas tributarias tienen "igencia en el -mbito especial sometido a la potestad del rgano
competente para crearlas/.
#ste principio puede ser modifcado o atemperado mediante con"enios tendientes a e"itar la
doble imposicin, y en sentido in"erso puede suceder que en "irtud del principio de soberan!a, el
#stado gra"e a sus nacionales, residentes o domiciliados, por las riquezas obtenidas fuera del
territorio del pa!s.
#9 #L #14AC*0 [ el principio de territorialidad tiene aplicacin ob"iamente en el derecho
fnanciero. ;e acuerdo al art. E del Cdigo Ci"il, las leyes fnancieras al igual que las dem-s son
aplicadas a las personas y a las cosas que se encuentran en jurisdiccin de nuestro pa!s. 1e
comprende no slo la superfcie terrestre sino tambi$n el espacio a$reo que se e'tiende sobre
ella y las aguas que la baan.
?- Interpretaci&n de la ley fnanciera! Concepto! Clases! 0ormas! 'etodos!
Aquella parte de la doctrina que le asigna la condicin de normas de e'cepcin, aplican medios
interpretati"os tambi$n e'cepcionales. #st-n quienes dicen que en caso de duda las normas
deben interpretarse a fa"or de los particulares o los que sostienen lo contrario, la interpretacin
debe hacerse a fa"or del #stado.
Actualmente la mayor!a considera que las leyes fnancieras son leyes ordinarias, por lo que
crean derechos y obligaciones normales y ordinarias, y son adem-s el medio para la subsistencia
del #stado y la realizacin de sus objeti"os. ;eben ser aplicadas e interpretadas como las de las
dem-s ramas del derecho.
#l int$rprete debe utilizar todo los medios a su alcance, ya sea la letra de la ley, la intencin del
legislador, los trabajos legislati"os, etc. atribuyendo mayor rele"ancia a la realidad econmica y
a la fnalidad de las leyes fnancieras. La interpretacin deber- ser armnica, esto es contemplar
la totalidad de los preceptos de la norma y a su "ez armonizarla con las dem-s normas
integrantes del ordenamiento jur!dico. 9o debe actuar con preconceptos a fa"or o en contra del
indi"iduo ni del #stado: ya que la fnalidad deber ser siempre alcanzar el sentido de justicia.
#l Art. O del =odelo de Cdigo 8ributario para Am$rica Latina dice que .las normas tributarias se
interpretar-n con arreglo a todos los m$todos admitidos en derecho, pudi$ndose llegar a
resultados restricti"os o e'tensi"os de los t$rminos contenidos en aquellas. La disposicin es
tambi$n aplicable a las e'cepciones/.
'1todos de interpretaci&n
E.7 Literal5 se limita a declarar el alcance manifesto e indubitable que surge de las palabras
empleadas en la ley, sin restringir ni ampliar su alcance. Los t$rminos legales son analizados
mediante el estudio gramatical, etimolgico, de sinonimia, etc.
Los especialistas en materia tributaria coinciden en que este m$todo usado en forma e'clusi"a
es insufciente, y segn 2riziotti puede lle"ar a conclusiones errneas, porque el legislador no
siempre es un t$cnico en derecho tributario y, por lo tanto, puede suceder que la terminolog!a
usada no sea la adecuada a la realidad que quiso legislar.
F.7 Lgico5 quiere resol"er el interrogante de qu$ quiso decir la ley. Buiere saber cu-l es el
esp!ritu de la norma o su ratio legis. La ley forma parte de un conjunto armnico, por lo cual no
puede ser analizada en s! misma, sino relacionada con todas las disposiciones que forman la
legislacin del pa!s. La Corte 1uprema 9acional estableci que las normas tributarias deben ser
entendidas computando la totalidad de los preceptos que las integran, en forma tal que el
propsito de la ley se cumpla conforme a una razonable interpretacin.
#l int$rprete debe, adem-s, actuar en concordancia con los principios constitucionales.
G.7 +istrico5 sus sostenedores dicen que la tarea del int$rprete es desentraar el pensamiento
del legislador, ya que conocer la ley no es otra cosa que conocer la intencin de quien la dict.
4ara eso se debe "aler de todas las circunstancias que rodearon el momento de sancin de la
ley. 1e utilizan, por ejemplo, como instrumentos de interpretacin los correspondientes debates
parlamentarios, los art!culos de la $poca aparecidos en la prensa, etc.
#ste sistema es moti"o de cr!tica en materia fscal. 1e dice que la fscalidad se caracteriza por su
mo"ilidad, y no se puede interpretar las cl-usulas impositi"as segn el pensamiento del
legislador cuando la ciencia tributaria est- en constante e"olucin.
H.7 #"oluti"o5 el problema que se plantea esta corriente es el de enfrentar una nue"a necesidad
de la "ida social con reglas jur!dicas nacidas con anterioridad a las condiciones sociales,
econmicas, pol!ticas y $ticas que determinan la nue"a necesidad. Ante la nue"a realidad, debe
in"estigarse cual hubiera sido la "oluntad del legislador y qu$ solucin habr!a dado.
#n materia tributaria, el principio de legalidad es una "alla para este m$todo. 9o se puede, por
ejemplo por "!a de una interpretacin e"oluti"a de la ley, modifcar la integracin del hecho
imponible.
O.7 ;e la realidad econmica5 se basa en que el criterio para distribuir la carga tributaria surge
de una "aloracin pol!tica de la capacidad contributi"a que el legislador efectu teniendo en
cuenta precisamente la realidad econmica. 1iendo as!, slo se lograr- descubrir el "erdadero
sentido y alcance de la ley, recurriendo a esa misma realidad econmica que se quiso
aprehender en el momento gen$sico del tributo.
#st- en el Cdigo <iscal de la 4ro"incia y en el Cdigo 8ributario de la =unicipalidad.
Interpretaci&n *ey 11@D$#
4rincipio de *nterpretacin y Aplicacin de las Leyes
A68*C,L0 EM Q #n la interpretacin de las disposiciones de esta ley o de las leyes impositi"as
sujetas a su r$gimen, se atender- al fn de las mismas y a su signifcacin econmica. 1lo
cuando no sea posible fjar por la letra o por su esp!ritu, el sentido o alcance de las normas,
conceptos o t$rminos de las disposiciones antedichas, podr- recurrirse a las normas, conceptos
y t$rminos del derecho pri"ado.
A68*C,L0 FM Q 4ara determinar la "erdadera naturaleza del hecho imponible se atender- a los
actos, situaciones y relaciones econmicas que efecti"amente realicen, persigan o establezcan
los contribuyentes. Cuando $stos sometan esos actos, situaciones o relaciones a formas o
estructuras jur!dicas que no sean manifestamente las que el derecho pri"ado ofrezca o autorice
para confgurar adecuadamente la cabal intencin econmica y efecti"a de los contribuyentes
se prescindir- en la consideracin del hecho imponible real, de las formas y estructuras jur!dicas
inadecuadas, y se considerar- la situacin econmica real como encuadrada en las formas o
estructuras que el derecho pri"ado les aplicar!a con independencia de las escogidas por los
contribuyentes o les permitir!a aplicar como las m-s adecuadas a la intencin real de los
mismos.
UN ANE*I"I" 4EC.ICB A4A A>B4DA4 *B" 4INCIIB" DE IN.E44E.ACIFN G
A*ICACIFN DE *A" *EGE"
#n el entendimiento de que el sentido de la palabra TinterpretarT apunta a descubrir y e'plicar
un signifcado, el autor aborda en forma pr-ctica la problem-tica del criterio a aplicarse en los
casos en que las normas tributarias no resulten claras, destacando la relacin que debe
establecerse entre los conceptos y principios del derecho tributario y los del derecho pri"ado.
#n los casos en que las normas tributarias no resulten claras para dilucidar a qui$n asiste la
razn en las contro"ersias planteadas entre el <isco y los contribuyentes, los juzgadores deber-n
interpretar las mismas, ateni$ndose a lo dispuesto por la ley EEPJG de procedimiento tributario
%L48&, segn lo establecido en sus art!culos E y F.%E&
Antes de abordar el tema con un sentido pr-ctico, diremos que interpretar es descubrir y
e'plicar el sentido o signifcado de una cosa.
8ambi$n agregaremos que el derecho tributario o fscal es una rama del derecho pblico que
tiene autonom!a, pero que conforma, junto con el resto de las normas "igentes en nuestro pa!s,
una unidad jur!dica que es el derecho positi"o. 9o debe interpretarse entonces el derecho
tributario como algo aislado, muy por el contrario, pues si bien contiene principios que slo rigen
en el orden impositi"o, para hacer posible la realizacin de sus normas, en ocasiones, toma
fguras del derecho pri"ado.
Al respecto la doctrina sostiene que la parte fnal del art!culo E no hace m-s que confrmar el
criterio de autonom!a de las normas tributarias, al establecer que deben ser apreciadas segn
los conceptos propios, y slo a falta de normas espec!fcas, podr- recurrirse a los conceptos y
t$rminos del derecho pri"ado.%F&
4odr!amos agregar tambi$n, que es e"idente que el legislador pretendi marginar los conceptos
del derecho pri"ado para interpretar las normas tributarias, sal"o cuando se hiciera necesario
recurrir a ellos.%G&
;*18*9801 =Y80;01 ;# *98#646#8AC*d9 ;# LA1 906=A1
8rataremos de e'poner los diferentes m$todos de interpretacin, aclarando antes que ningn
m$todo puede arribar a una interpretacin dejando de lado el te'to que le es propio a la norma,
porque de tal forma se estar!a "ulnerando el principio de legalidad o reser"a de ley.
6ecordemos que este principio es de rango constitucional y que, en materia tributaria, se
encuentra garantizado por numerosos art!culos de la misma. @-sicamente podr!amos decir que
resulta nulo cualquier tributo que no est$ originado en una ley. Al respecto se garantiza que la
facultad de dictarlas resulta indelegable del 4oder Legislati"o: por ello se ha e'cluido de las
facultades legislati"as de emergencia que posee el 4oder #jecuti"o 7a tra"$s de los decretos de
necesidad y urgencia7 la posibilidad de dictar normas cuya materia sea tributaria.
#l principio de legalidad tambi$n abarca o comprende la irretroacti"idad en la aplicacin de las
normas tributarias, y otros aspectos como la proteccin de la propiedad pri"ada y el de la no
confscatoriedad.
=$todo literal
1e atiene estrictamente al an-lisis de la estructura gramatical del te'to contenido en la norma,
atendiendo al origen de las palabras, de su forma y signifcado %etimolog!a& o recurriendo a la
coincidencia de signifcado de dos o m-s "ocablos %sinonimia&. #ste m$todo es muy utilizado y
resulta apropiado en materia tributaria. 0torga seguridad jur!dica a los contribuyentes, pero su
utilizacin, en algunos casos, debe estar complementada por otro m$todo, de modo tal que no
se arribe a conclusiones errneas.
=$todo lgico
#ste m$todo pretende establecer qu$ quiso decir la ley, o sea el esp!ritu de la ley o la ratio legis.
4ara ello quien realice la e'$gesis de la norma, acudir- no slo a su te'to, sino tambi$n a la
totalidad del ordenamiento jur!dico y obser"ar- la concordancia con la Constitucin 9acional. La
aplicacin de este m$todo puede arribar, si se le atribuye a la ley un signifcado m-s abarcati"o
que el que surge de su propio te'to, a una interpretacin e'tensi"a, y por el contrario si se le
atribuye a la norma un signifcado menos amplio, se arribar- a lo que se denomina una
interpretacin restricti"a de la misma.
=$todo histrico
#n contraposicin con el m$todo lgico, no pretende a"eriguar o descubrir la intencin de la ley,
sino la del legislador. 4ara quienes aplican este m$todo, es muy importante conocer el conte'to
en que se sancion la norma, "ale decir las circunstancias y hechos que lle"aron a sancionarla.
4ara ello deben "alerse de antecedentes parlamentarios, debates y trabajos en las respecti"as
comisiones.
=$todo sistem-tico
#sta "isin de la interpretacin tiene en cuenta, como particularidad, que la misma se base no
slo en el te'to legal que rige en un caso determinado, sino que se contemple el resto de las
normas tributarias relacionadas, teniendo en cuenta el sistema tributario como un todo. #sto
debe conducir a que la interpretacin, como lo ha e'presado la Corte 1uprema en "arias
ocasiones, e"ite darles un sentido que ponga en pugna sus disposiciones, destruyendo las unas
por las otras, y adopte como "erdadero el que las concilie y deje a todas con "alor y efecto.
=$todo teleolgico
La teleolog!a es la doctrina flosfca que estudia las causas fnales de las cosas. A tra"$s de este
m$todo, se trata de descubrir la "erdadera fnalidad de la ley, pues lo que importa no es seguir
r!gidas pautas gramaticales, sino interpretar el signifcado profundo de las leyes, considerando
su conte'to general y los fnes que las informan.
=0;AL*;A;#1 ;# LA *98#646#8AC*d9 #9 #L ;#6#C+0 86*@,8A6*0
4arece importante destacar en este aspecto a ;!az 1ieiro, )eljano"ich y @ergroth, cuando
sealan 7con citas7 lo siguiente5
* 7 T*n dubio contra fscumT e Tin dubio pro fscumT
TLa m-'ima ante la duda se debe estar en contra del <isco encuentra su origen en el
jurisconsulto romano =odestino, y se aplic durante el per!odo en que las imposiciones coacti"as
ten!an naturaleza e'cepcional. La posicin contraria, resumida en la frase ante la duda se debe
estar por la imposicin, obtu"o su justifcacin en la necesidad de obtener recursos para el
#stado, y en la igualdad como principio en la tributacin, porque la interpretacin en benefcio
de un contribuyente puede perjudicar a otro que deber- ingresar aquello que le fue e'onerado al
primero.T
** 7 *nterpretaciones estricta, restricti"a, e'tensi"a y analgica
Al respecto, los referidos autores e'presan resumidamente lo siguiente5
a& Tla interpretacin restricti"a implica que el legislador ha e'presado en la norma m-s de lo que
quer!a, y entonces, hay que restringir el sentido de los t$rminos utilizados en $sta para darle la
m!nima aplicacinT:
b& Tla interpretacin estricta busca aplicar la ley a los casos que la misma ha pre"isto y no
aplicar por analog!a una ley dictada para casos pre"istos en casos que no fueron comprendidos
por el legisladorT:
c& Tla interpretacin e'tensi"a importa ampliar los t$rminos de la ley, e'tendi$ndolos m-s all- de
sus palabras, a fn de cumplir con la intencin del legisladorT:
d& Tla analog!a o interpretacin analgica es defnida por Llamb!as como el procedimiento
interpretati"o al que se recurre cuando en el ordenamiento jur!dico no se halla una norma
aplicable al casoT.%H&
#s importante destacar que la doctrina en general rechaza, en la interpretacin, el criterio de
analog!a, puesto que al recurrir a normas e'traas, pueden tanto TcrearseT hechos imponibles u
otorgarse benefcios no pre"istos en las normas respecti"as, "ulnerado de ese modo el ele"ado
principio de legalidad.
Al respecto se puede sealar que en distintos Cdigos <iscales pro"inciales 7como los de 1an
Luis, Catamarca y Crdoba7 est- e'presamente garantizado el principio de legalidad y prohibida
la integracin analgica. )eamos uno de ellos %Crdoba&5
4rincipio de legalidad. *ntegracin analgica. 4rohibicin
Art. F. 7 9ingn tributo puede ser creado, modifcado o suprimido sino en "irtud de ley.
1lo la ley puede5
a& defnir el hecho imponible:
b& indicar el contribuyente y, en su caso, el responsable del pago del tributo:
c& determinar la base imponible:
d& fjar la al!cuota o el monto del tributo:
e& establecer e'enciones y reducciones:
f& tipifcar las infracciones y establecer las respecti"as penalidades.
Las normas que regulen las materias anteriormente enumeradas no pueden ser integradas por
analog!a.
UNIDAD ,
1-Hastos pblicos! Concepto
1on gastos pblicos las erogaciones dinerarias que realiza el #stado en "irtud de ley para
cumplir sus fnes consistentes en la satisfaccin de necesidades pblicas.
=ediante el gasto pblico el #stado se mo"iliza para atender las necesidades de la poblacin por
medio de los ser"icios pblicos, cuyo destino es la cobertura de las necesidades pblicas. 4ero
tambi$n el #stado puede satisfacer dichas necesidades con prescindencia de los ser"icios
pblicos y utilizando los efectos que Ten s! mismosT ios gastos pblicos pro"ocan en la econom!a
nacional, atento a su importancia cuantitati"a y cualitati"a %p. ej.5 un incremento considerable
en la cuant!a del gasto pblico puede obrar como reacti"ador de una econom!a en recesin con
prescindencia del destino del gasto&.
1in embargo, y cualquiera que sea la forma de satisfaccin utilizada, el concepto est- siempre
ligado al de necesidad pblica.
Ysta, en efecto, juega el papel de presupuesto de legitimidad del gasto pblico, puesto que es
indispensable su pree'istencia para que el gasto se materialice justifcadamente.
*a teora de los gastos pblicos
8iene en cuenta la fnalidad y los efectos que produce el gasto pblico sobre la "ida social y
econmica de la 9acin. #se estudio permite determinar el procedimiento m-s racional para la
mejor produccin de bienes y ser"icios pblicos con la obtencin forzada de un m!nimo de
medios de la renta total de la 9acin. ;ar- una idea apro'imada de los l!mites de la erogacin
estatal.
Evol(ci&n
La e"olucin tiene que "er con una nue"a concepcin del gasto pblico y de las fnalidades del
#stado. #n el primer sentido hay que decir que el 24 no es slo la causa de los ingresos que
requiere el #stado para satisfacer las necesidades, es tambi$n un importante factor de
redistribucin del ingreso, de estabilizacin econmica, de incremento de la 6enta 9acional, y
tiene una gran inXuencia en la plena ocupacin, el consumo, el ahorro y la in"ersin. #n cuanto
al segundo aspecto, cabe mencionar, que el #stado ya no es un mero consumidor de bienes, que
a tra"$s de la absorcin de una parte de los bienes de la comunidad pro"oca un
empobrecimiento de la misma, %concepcin Cl-sica&: sino que el #stado asume hoy una funcin
de redistribuidor de riquezas, es decir habr!a una equi"alencia entre lo recaudado y lo gastado
por el 1ector 4blico. 1er!a $ste una especie de fltro.
A;e qu$ manera puede satisfacerse las necesidades colecti"asC [ A tra"$s del gasto, que se
materializa en la pro"isin de determinados bienes5 .bienes pblicos/.
1e debe diferenciar entre bienes pri"ados y bienes pblicos
4ara los hacendista cl-sicos, el #stado es un mero consumidos de bienes5 los gastos pblicos
constituyen una absorcin de una parte de esos bienes que est-n a disposicin del pa!s. #s
cierto que ello es indispensable porque el #stado tiene importantes cometidos a cumplir
%ej$rcito, polic!a, justicia&, pero eso no quita que econmicamente sea un factor de
empobrecimiento de la comunidad, la cual se "e pri"ada de parte de sus riquezas.
4ara las concepciones modernas, el #stado no es un consumidor sino un redistribuidor de
riquezas. #llas son de"ueltas !ntegramente al circuito econmico. #s decir, el conjunto de sumas
repartidas a los particulares mediante el gasto pblico es equi"alente al conjunto que le fue
recabado mediante el gasto pblico. #l #stado acta, de esta manera, como un .fltro/ o como
una .bomba aspirante e impelente/: procede a modo de bomba aspirante de las rentas de la
comunidad y como impelente de la riqueza obtenida, mediante los gastos pblicos,
e'pandi$ndola sobre la econom!a.
Di%erencias entre gastos pblicos y gastos privados
#n pime lu$a, la diferencia m-s importante consiste en que el sujeto del gasto pblico es el
#stado, mientras que el particular lo es del gasto pri"ado. #sto es fundamental porque #stado
es perpetuo y el indi"iduo perecedero.
;e ah! que los gastos del primero est$n en relacin tanto con el presente como con el por"enir,
contrariamente a lo que sucede con el particular que, al realizar sus gastos, tiene en cuenta la
limitacin de su e'istencia.
#n se$un#o lu$a, obser"amos que mientras el indi"iduo satisface mediante sus gastos sus
intereses particulares, el #stado persigue, por lo menos idealmente, fnes de inter$s general al
efectuar sus gastos. ;e all! que los benefcios colecti"os resultantes de los gastos pblicos son
en gran medida inmateriales y no "aluables monetariamente %por ejemplo, los gastos en
defensa e'terior u orden interno&, mientras que los gastos pri"ados persiguen fnalidades
materiales y generalmente lucrati"as %p. ej.5 adquisicin de bienes para consumo e in"ersin&.
#n !ece lu$a, se ad"ierte que el #stado gasta con recursos que en su mayor parte pro"ienen
de la coaccin, mientras que los indi"iduos carecen de ese instrumento como forma legal de
procurarse ingresos.
#n cua!o lu$a, se afrma que como el #stado debe satisfacer necesidades pblicas, por lo
general primero conoce el gasto que "a a efectuar y en "irtud de $ste se procura los recursos. #l
particular Qal contrarioQ adeca sus gastos a los ingresos con que cuenta. 1in embargo, la
premisa de que el #stado conoce antes sus gastos y adeca a ellos sus recursos es sumamente
relati"a.
4or ltimo, y en .uin!o lu$a, el #stado se halla obligado a realizar los gastos necesarios para
cumplir debidamente sus funciones, estando tales gastos pre"iamente calculados y autorizados
por la ley presupuestaria. #l particular, en cambio, goza de amplia libertad tanto en lo que
respecta a la cuant!a como al destino de sus erogaciones
E.7 #n razn del sujeto que lo realiza5 el los gastos pblicos es el #stado, ya sea nacional,
pro"incial o municipal: en los pri"ados, los particulares.
F.7 4or su fnalidad5 en el gasto pblico es el cumplimiento de los fnes del #stado %bienestar
general, satisfaccin de necesidades pblicas, bien comn, inter$s general, etc&: en los pri"ados
es el lucro, la satisfaccin de necesidades indi"iduales.
G.7 1egn la autorizacin requerida5 el gasto pblico necesita autorizacin legal %ejemplo5 ley de
presupuesto&: el gasto pri"ado no requiere autorizacin legal, el particular lo hace por propia
"oluntad.
H.7 <orma de fnanciacin5 el gasto pblico se fnancia a tra"$s del poder de imperio que tiene el
#stado: el gasto pri"ado se fnancia con el patrimonio del particular.
O.7 4or su monto5 el gasto pblico tiene un gasto superior al pri"ado.
2-*os gastos pblicos y los rec(rsos pblicos! 4elaciones!
Ambos momentos constituti"os de la acti"idad fnanciera, se relacionan en tanto que son
elementos de control de la econom!a. #l recurso no tiene como nica fnalidad cubrir el gasto
sino que es una forma de inter"enir en la econom!a. #l gasto por su lado no es slo la causa de
los ingresos, sino que distribuye los ingresos, estabiliza la econom!a, etc.
4eparto del gasto entre los poderes pblicosI en el tiempo y en el territorio! 6*I>4B
DE 7I**EHA"8
Consideraremos el reparto del gasto en relacin al lugar y en relacin al tiempo, prescindiendo
de otras formas de reparto mencionadas por la doctrina %reparto entre las di"ersas clases
sociales y reparto del gasto entre los di"ersos poderes pblicos&.
A& #n elacin al lu$a. Q #ste tema ha sido moti"o de discusiones doctrinales. 4or un lado se
sostiene que el reparto debe efectuarse proporcionalmente al importe comparati"o de los
ingresos que el #stado obtiene en cada regin o pro"incia en particular. 1e dice que es
totalmente injusto que el #stado obtenga los ingresos de un lugar y que luego los gaste en otro
lugar diferente.
Las teor!as ad"ersas sostienen, por el contrario, que el gasto debe efectuarse en aquellas
regiones donde su utilidad sea m-'ima, sin considerar el origen de los recursos. 1e argumenta
acertadamente que la reunin de "arias regiones territoriales en un solo #stado implica una
renuncia a la consecucin del m-'imo bienestar regional, en cuanto $ste no sea compatible con
la e'igencia del fn m-s ele"ado que trata de lograr el m-'imo bienestar general. #s decir,
refri$ndolo al #stado como un todo sin consideracin de regiones.
9o ser!a f-cil lograr un reparto de los gastos pblicos de tal forma que cada regin o pro"incia
obtenga un ser"icio estatal e'actamente equi"alente, en cuanto a su gasto, a los ingresos
obtenidos en esa regin o pro"incia.
1e producir!an, segn este autor, consecuencias absurdas, aparte de la dudosa e'periencia que
ello reportar!a. 4ero, por otro lado, es necesario reconocer que un #stado que piense en obtener
con el gasto el m-'imo de utilidad para la comunidad, debe practicar un adecuado sistema de
compensaciones para e"itar Qen lo posibleQ perjudicar a determinadas regiones en benefcio
de otras. ;ebe, indudablemente, tenderse a un desarrollo equilibrado de todas las regiones que
integran el pa!s. Conseguir ese objeti"o ser- el reparto ideal que podr- efectuarse en relacin al
lugar.
@& En elacin al !iempo. Q Cuando se trata de gastos pblicos muy cuantiosos, por ejemplo,
aquellos destinados a obras pblicas de gran entidad, es justifcado distribuir el gasto en
di"ersos ejercicios fnancieros, ya que ese costo no podr!a ser afrontado en un solo ejercicio, y
tanto m-s si se tiene en cuenta que las obras mismas no podr!an ser fnalizadas en el bre"e
espacio de tiempo que el ejercicio presupuestario supone. 1e recurre entonces al empr$stito
para fnanciar las obras.
#l hecho de diferir el gasto en el tiempo presenta "entajas indudables, entre las cuales se indica
la de permitir la ejecucin de grandes trabajos pblicos con la reduccin del empleo del ahorro
nacional. 4or eso, se piensa que el reparto del gasto en determinado per!odo de tiempo m-s o
menos largo, puede reducir los perjuicios a los ciudadanos y asegurar la mayor satisfaccin para
el mayor nmero de ellos. 8ampoco debe ol"idarse que si los benefcios del gasto son a largo
plazo, ser- justifcado su fnanciamiento con empr$stitos, en forma tal que las generaciones
futuras benefciar!as resulten en alguna medida incididas por ese gasto. Claro est- que ello no
debe lle"ar a la e'ageracin de incrementar la deuda pblica en una forma tan desmesurada
que su pago se haga imposible tanto para las generaciones presentes como para las "enideras
%ej.5 la deuda pblica e'terna de nuestro pa!s&.
6esumen %#s diferente a )illegas, elegir una u otra clasifcacin&
Los tres ni"eles de gobierno tienen gastos y recursos propios.
La distribucin la encontramos en la C9 y en las constituciones nacionales, donde se reparten
las potestades %impuestos directos: impuestos indirectos&
+ay otras formas alternati"as de reparto5
7Coparticipacin5 consiste en recaudar a un ni"el determinado de gobierno y repartirlo en los
ni"eles inferiores.
7Acuerdos o con"enios5 lo que se reparte es la base imponible, que es el monto sobre el cual "a
a recaer la al!cuota sobre la cual el contribuyente "a a tributar.
Con respecto a esto, el Art. SO inc F de la C9 establece que .es atribucin del Congreso imponer
contribuciones directas como facultad concurrente que las pro"incias: imponer contribuciones
directas, por tiempo determinado, proporcionalmente iguales en todo el territorio de la 9acin,
siempre que la defensa, seguridad comn y bien general del #stado lo e'ijan. Las contribuciones
pre"istas en este inciso, con e'cepcin de la parte o el total de las que tengan asignacin
espec!fca, son coparticipables.
,na ley con"enio, sobre la base de acuerdos entre la 9acin y las pro"incias, instituir-
reg!menes de coparticipacin de estas contribuciones, garantizando la automaticidad en la
remisin de los fondos.
La distribucin entre la 9acin, las pro"incias y la ciudad de @uenos Aires y entre $stas, se
efectuar- en relacin directa a las competencias, ser"icios y funciones de cada una de ellas
contemplando criterios objeti"os de reparto: ser- equitati"a, solidaria y dar- prioridad al logro
de un grado equi"alente de desarrollo, calidad de "ida e igualdad de oportunidades en todo el
territorio nacional.
9o habr- transferencia de competencias, ser"icios o funciones sin la respecti"a reasignacin de
recursos, aprobada por ley del Congreso cuando correspondiere y por la pro"incia interesada o la
ciudad de @uenos Aires en su caso/.
Con respecto al reparto del gasto con relacin al tiempo, cuando se trata de gastos pblicos muy
cuantiosos es justifcado distribuir el gasto en di"ersos ejercicios fnancieros, ya que ese costo
no podr!a ser afrontado en un solo ejercicio, y mas si se tiene en cuenta que las obras mismas
no podr!an ser fnalizadas en el bre"e espacio de tiempo que el ejercicio presupuestario supone.
1e recurre entonces al empr$stito para fnalizar las obras.
Al estado a "eces no le alcanzan los recursos y se endeuda. #se endeudamiento puede ser
tempor-neo debido a defciencias transitorias %letras emitidas que deben ser recaudadas en el
ao&.
1o .ue el es!a#o $as!a po mes es $enealmen!e lo mismo, en cambio en cuan!o a ecusos no
es la misma peio#ici#a#.
1os o$anismos #el es!a#o no pue#en po,ec!a $as!os .ue supeen la ecau#acin es!ipula#a.
$- A(mento de los gastos pblicos! Concepto y %(ndamento de s( est(dio! E5tenci&n
de la nocion de necesidad p(blica! A(mento absol(to! A(mento relativo! Ca(sas
aparentes! Ca(sas reales! Analisis!
#n todos los pa!ses del mundo y desde tiempo inmemorial los gastos del #stado han tendido a
incrementarse. #n per!odos cortos se puede obser"ar estabilizaciones o descensos, pero
consider-ndolos en per!odos largos, las obser"aciones pertinentes demuestran que la cur"a es
siempre ascendente.
A grandes rasgos puede obser"arse que el crecimiento de los gastos se desarroll en ritmo lento
hasta EWEH y se aceler notoriamente a partir de esa fecha. 2iuliani <onrouge hace notar que el
incremento de los gastos no debe regocijar a nadie, pero debe tenerse presente que los efectos
catastrfcos pronosticados desde el siglo ()*** no se han concretado, sino que, al contrario, la
riqueza pblica y pri"ada ha continuado tambi$n increment-ndose.
Los autores especializados, al tratar el tema de los gastos pblicos y al referirse a su
crecimiento, e'aminan las causas determinantes del aumento y las di"iden en aparentes,
relati"as y reales.
A& Causas apaen!es.
E& 0aiaciones en el "alo #e la mone#a.
La depreciacin del signo monetario es un fenmeno constante obser"able en la generalidad de
los pa!ses. #sta depreciacin obliga a armonizar las cifras teni$ndola en cuenta, puesto que de lo
contrario las conclusiones ser-n equi"ocadas.
2)1a e"olucin #e las e$las pesupues!aias. ' La adopcin de ciertos principios de derecho
presupuestario ha lle"ado a modifcar las formas de computar las erogaciones, y esto puede dar
lugar tambi$n a un incremento aparente del gasto. 1i se pasa de un presupuesto de cifras netas
a un presupuesto de cifras brutas, habr- un incremento que ser- slo aparente: si se renen
mltiples p7re supuestos en uno solo, es e"idente que las cifras de ese nico presupuesto ser-n
mayores, pero en este caso ese incremento ser- fcticio.
@& Causas ela!i"as. Q Algunos autores hablan de estas causas, que si bien no son estrictamente
aparentes, tampoco son reales, puesto que se hallan compensadas en s! mismas. As!, las
ane'iones que incrementan el territorio pueden aumentar los gastos, pero ese incremento
puede ser compensado con nue"os ingresos que surjan de las regiones ane'adas. Lo mismo
puede decirse con los aumentos de poblacin, de produccin y de renta nacional, que por un
lado incrementan los gastos, pero, por el otro, aumentan tambi$n los recursos.
C& Causas eales.
E& 3as!os mili!aes. Q 1in que sea necesario hablar de las guerras, es notorio que el
equipamiento de las fuerzas armadas modernas e'ige sumas e'traordinarias que se
incrementan por las tensiones internacionales, la guerra fr!a, los conXictos parciales, los nue"os
descubrimientos cient!fcos en armamentos,
la carrera espacial, etc.
F& E4pansin #e las ac!i"i#a#es #el Es!a#o. Q Las nue"as acti"idades que debe asumir el #stado
lle"an a la e'pansin de sus funciones tradicionales y al consiguiente aumento de gastos: as!
tenemos nue"as acti"idades por gestiones industriales y comerciales antes desconocidas,
cargas de seguridad social %jubilaciones, pensiones, subsidios, ayudas di"ersas, seguros sociales,
sanidad en general, etc.&, realizacin de obras pblicas para regular la coyuntura o combatir la
desocupacin, organizacin de control sobre las acti"idades econmicas pri"adas, incremento de
gastos de urbanizacin deri"ados de nue"os ncleos de poblacin y crecimiento desmesurado
de los e'istentes %gastos de obras sanitarias, energ!a, gas, etc.&.
G& Aumen!o #e los cos!os. Q #l aumento internacional de costos de bienes y ser"icios incide
considerablemente en los presupuestos pblicos, aparte de que el progreso t$cnico determina
gastos antes desconocidos.
H& 5uocacia , pesin pol)!ica. Q ;ebe mencionarse fnalmente causas que aun siendo
morbosas, no son menos reales, como el crecimiento desmesurado de la burocracia
administrati"a y la presin de grupos o sectores con inXuencia pol!tica que tienden a satisfacer
sus intereses particulares a costa del presupuesto del #stado.
#n cuanto a la burocracia es necesario diferenciar entre lo que constituye el cuerpo de
funcionarios y lo que corrientemente se conoce bajo dicho nombre de burocracia. #l #stado debe
contar con un cuerpo de funcionarios altamente responsables y conscientes de su funcin que
son indispensables para mantener un buen ni"el en la prestacin de los ser"icios estatales.
#stos funcionarios deben gozar de un TstatusT econmico y social adecuado. 9ada tienen que
"er con la burocracia, que es uno de los peores males del #stado moderno.
La burocracia no es la simple suma de funcionarios, sino un algo intangible pero omnipresente,
que acta a tra"$s de una maraa de regulaciones y procedimientos superabundantes, y cuya
nica justifcacin es incrementar el nmero de empleados estatales. #sta burocracia cada "ez
m-s frondosa, ahoga el cuerpo social y es un importante factor de crecimiento perjudicial del
gasto pblico, por lo cual debe intentarse al menos, re"ertir la tendencia a su incremento.
)-Clasifcaciones de los gastos pblicos!
Clasifcaci&n doctrinaria de 7illegas!
1on mltiples los criterios de clasifcacin. As!, se di"ide a los gastos en gastos en especie y en
mone#a segn el instrumento de pago con que han sido efectuados: se los clasifca en in!enos
o e4!enos segn el lugar en que se han efectuado, ya sea dentro o fuera de las fronteras del
pa!s. 8ambi$n se distinguen en gastos pesonales, que son los que se pagan en concepto de
sueldos y remuneraciones del personal, y gastos eales cuando se emplean para la adquisicin
de bienes. 0tra clasifcacin los di"ide en gastos o#inaios, cuando atienden al normal
desen"ol"imiento del pa!s, y gastos e4!ao#inaios, cuando se trata de aquellos que deben
hacer frente a situaciones impre"istas.
)eremos las clasifcaciones que modernamente se consideran como las m-s importantes.
A& Ci!eio a#minis!a!i"o. Q 1egn este criterio, los gastos se agrupan segn los rganos que
realizan las erogaciones y las funciones a que esas erogaciones se destinan, bas-ndose en la
estructura administrati"a del #stado y en la regulacin jur!dica de su accionar.
#n la 6epblica Argentina, y segn este criterio, los gastos se distribuyen en orden decreciente
%es decir, de lo general a lo particular& de la siguiente manera5
a) ane4os: poder legislati"o, poder ejecuti"o, 4residencia de la 9acin, ministerios, entidades
descentralizadas de car-cter administrati"o %no las que desarrollan acti"idades industriales y
comerciales&,8ribunal de Cuentas, deuda pblica, obligaciones generales a cargo del tesoro
nacional y cr$dito global de emergencia:
b) incisos6
c) )!ems6
#) pa!i#as. #stas ltimas son pincipales si su monto es fjado num$ricamente por el
presupuesto, y paciales si se trata de la distribucin de las anteriores por conceptos sin fjacin
de cantidades
La "entaja de este tipo de clasifcacin es que permite apreciar comparati"amente la e"olucin
de los distintos sectores de la administracin. #mpero, al basarse en aspectos !ntimamente
ligados a la "ariable organizacin administrati"a de cada pa!s, pierde importancia en cuanto a la
posibilidad de dar una idea de cmo inXuye cada uno de esos gastos en la econom!a nacional
tomada en su conjunto.
@& Ci!eio econmico. Q ;esde este punto de "ista se establece la diferencia entre gastos de
funcionamiento %u operati"os& y gastos de in"ersin %o de capital&, clasifcacin, $sta, que ha
sustituido a la antigua separacin entre gastos ordinarios y e'traordinarios.
Los $as!os #e 7uncionamien!o son los pagos que el ente pblico debe realizar en forma
indispensable para el correcto y normal desen"ol"imiento de los ser"icios pblicos y de la
administracin en general. 4ueden ser gastos de consumo %p, ej., conser"acin y reparacin de
edifcios, reno"acin de bienes muebles, etc.& o retributi"os de ser"icios %p. ej., sueldos, salarios,
dietas y honorarios de funcionarios y empleados&. #stos gastos no signifcan un incremento
directo del patrimonio nacional, pero contribuyen a la producti"idad general del sistema
econmico y son tan necesarios como los gastos de in"ersin.
Los $as!os #e in"esin son todas aquellas erogaciones del #stado que signifcan un incremento
directo del patri!nonio pblico. 4ueden consistir en pagos emanados de la adquisicin de bienes
de produccin %maquinarias, equipos, etc.&, en in"ersiones en obras pblicas !nfreestructrales
%presas hidroel$ctricas, "iaductos, carreteras, puentes& o en in"ersiones destinadas a industrias
cla"es %siderurgia, petroqu!mica, fabricacin de equipo pesado, etc.&, ya sea que $stas sean
moti"o de e'plotacin pblica o pri"ada, en cuyo ltimo caso la in"ersin se hace en forma de
pr$stamo o aporte de capital.
1egn se obser"a, mientras los gastos dK funcionamiento retribuyen bienes de consumo o
prestaciones de ser"icios, los gastos de in"ersin retribuyen bienes de capital y, por
consiguiente, contribuyen a aumentar el capital del sector pblico de la econom!a.
Aqu! el parecido con los antiguos Tgastos e'traordinariosT desaparece, ya que las erogaciones de
in"ersin no pueden ser consideradas e'cepcionales o anormales.
0tra clasifcacin con criterio econmico di"ide a los gastos en $as!os #e se"icio %o con
contrapartida& y $as!os #e !as7eencia %o sin contrapartida&. #n el primer caso se cambia el
dinero del gasto por un ser"icio prestado o unae cosa comprada %por ejemplo, gastos en
remuneracin del personal estatal como contrapartida de su trabajo, o gastos en pago a los
pro"eedores como contrapartida a sus entregas de bienes&, mientras que en el segundo caso no
hay contra"alor alguno y el propsito de la erogacin es e'clusi"amente promocional o
redistributi"o %por ejemplo, subsidios a empresas pri"adas defcitarias cuya produccin es
esencial, sub"enciones a entidades de bien pblico, au'ilios regionales por calamidades
pblicas, asistencia m$dica gratuita, pensiones por accidentes de trabajo, enfermedad, "ejez y
muerte, etc.&.
8ambi$n suele clasifcarse econmicamente a los $as!os en po#uc!i"os e impo#uc!i"os. Los
primeros ser!an aquellos que ele"an el rendimiento global de la econom!a, posibilitando mayor
producti"idad general del sistema %adquisicin de equipos producti"os,
fconstruccin de "i"iendas, mejoramiento del trasporte, in"estigacin cient!fca, etc.&, mientras
que los segundos no tienen esa cualidad %por ejemplo, los gastos de cobertura de los ser"icios
pblicos esenciales, como ej$rcito, justicia y polic!a&.
4ero la di"isin es relati"a y de escasa "alidez cient!fca. As!, por ejemplo, los gastos destinados
a los ser"icios pblicos esenciales no son estrictamente improducti"os, puesto que es e"idente
que sin su debida atencin la produccin se debilitar!a.
C*A"I0ICACIFN DE* HA".B 6res(men8
E& Criterio administrati"o
a. Clasifcacin institucional. ACu-nto gasta cada organismo o jurisdiccinC ACu-nto gasta el
4L, o el 4?C ACu-nto gasta el =inisterio de`C ABui$n gastaC
#l l!mite de las potestades de las entidades aut-rquicas est- dado por las normas de creacin.
La ley FH.EOP utiliza una terminolog!a particular, habla de jurisdicciones y entidades, que "an a
responder a esta pregunta.
1i hablamos de jurisdiccin nos encontramos con los distintos ministerios de la administracin
central: tambi$n son consideradas jurisdicciones %en los t$rminos de la ley& el 4L y 4?, y la
1ecretar!a 2eneras de la 4residencia.
Los organismos descentralizados son las entidades aut-rquicas como por ejemplo, las
uni"ersidades nacionales, la Auditoria 2eneral de la 9acin, etc.
b. Clasifcacin por objeto del gasto. A#n qu$ se gastaC #n compra de inmuebles, en bienes y
ser"icios, en maquinarias, etc.
c. Clasifcacin por fnalidades y funciones. A4ara qu$ se gastaC 4ara mejorar la salud, la
defensa, la educacin, la seguridad, para el desarrollo econmico, etc.
d. Clasifcacin por programas. ACmo se gastaC Los funcionarios deben en cada programa
detallar y especifcar todo lo que "an a hacer con los recursos. 1i se trata de la construccin de
una obra por ejemplo, habr- que decir cmo se "a a fnanciar, cu-ntos recursos humanos o de
capital se necesitar-n, que tiempo lle"ar-, con que fnalidad se hace, etc.
#s una clasifcacin no"edosa. 4re"$ una tarea de planifcacin de tal manera de "incular gastos
con recursos, y estos ponerlos en funcin de un objeti"o cuantifcable.
4rimero tengo que determinar cu-l es el objeti"o, cada una de las jurisdicciones deber-
determinar a qu$ objeti"o quiere llegar, qu$ necesidad quiere satisfacer.
#n segundo lugar, qu$ se necesita para satisfacer esa necesidad, cu-l es el costo, el costo de
personal, materiales, en defniti"a cu-l ser- el gasto total para lograr el objeti"o.
<inalmente, "oy a estar en condiciones de conocer cu-l fue el resultado de mi planifcacin: me
permite controlar el programa originalmente planteado con el resultado, determinando
responsabilidades.
c. Clasifcacin geogr-fca. A4ara dnde se direcciona el gastoC +acia la 9acin, pro"incia,
municipio, etc. recordar que la C9 en el art. SO inc. J establece que la distribucin ser- solidaria,
con lo cual las pro"incias que m-s aportan no reciben en la misma medida, dado que
contribuyen con las pro"incias m-s pobres.
F& Criterio econmico %Acu-les son los efectos econmicos o naturaleza econmicaC&
a. La doctrina fnanciera cl-sica distingu!a entre gastos ordinarios y e'traordinarios. Los
primeros eran los gastos peridicos que deb!an ser sol"entados con recursos tambi$n ordinarios
como los tributos. Los segundos por ejemplo los gastos originados por una guerra, deb!an ser
sol"entados con recursos e'traordinarios como los cr$ditos.
b. )illegas nos habla de gastos corrientes y gastos de in"ersin %o capital&
Los gastos corrientes son aquellos que no modifcan el patrimonio del #stado, no modifcan los
acti"os fjos. 1e los puede di"idir en $as!os coien!es #e consumo, son aquellos que sir"en par
la produccin de los ser"icios del #stado, son de utilidad directa para los destinatarios: y en
$as!os coien!es #e !ans7eencia que son los que distribuyen a determinados benefciarios el
dinero e'tra!do de los otros sujetos.
1on gastos que hacen a la operati"idad del estado, no implican ni un incremento del acti"o, ni
una disminucin del pasi"o. Corresponden al normal Xujo de fondos del estado. 1on gastos por
ejemplo en los sueldos, la reparacin de una obra pblica, el gasto de energ!a, el pago de la
deuda, ya que el #stado les cobra a unos y les transfere a los tenedores de t!tulos, los subsidios
o sub"enciones, etc.
Los gastos de capital son aquellos que conlle"an una modifcacin en el patrimonio del #stado.
4uede ser por incremente del acti"o, por ejemplo con la construccin de una maquinaria, la
adquisicin o produccin de bienes que incrementan el acti"o fjo del #stado: o por medio de la
disminucin del pasi"o, por ejemplo a tra"$s de la cancelacin de una deuda.
#j. La construccin de obras pblicas, el pago de la deuda en el sentido que disminuye el pasi"o,
etc.
c. 0tra clasifcacin es la de gastos producti"os y de transferencia. Los primeros son la
adquisicin de factores para la produccin de bienes y ser"icios pblicos, producen por ende un
aumento en la renta nacional. #l #stado al gastar produce un incremento de la demanda
agregada. Los gastos de transferencia no implican un aumento inmediato en la renta, sino que
es una forma distinta de distribuirla. 1on ejemplos los subsidios, el pago de jubilaciones, etc
)er resolucin SEIFRRG %<otocopiadora&, la misma trata las CLA1*<*CAC*09#1
46#1,4,#18A6*A1ZZZZZ
,-*imites a los gastos pblicos
Algunos sostienen que el l!mite del gasto pblico esta dado por la satisfaccin de las
necesidades pblicas en general, es decir una "ez satisfechas $stas, el #stado no tendr!a que
seguir gastando.
0tros dicen el l!mite se encuentra en la capacidad contributi"a de la poblacin, pero en "erdad el
gasto pblico no se fnancia nicamente con los tributos.
#s imposible establecer un l!mite cuantitati"o preciso, por eso suena lgico establecer un l!mite
en una proporcin estimada que ocupe el gasto pblico con relacin al 4@*, o al 4@9, al *ngreso
nacional o alguna otra "ariable agregada de la econom!a.
,na opcin tambi$n muy til, es encontrar el l!mite de la actuacin del sector pblico %gasto
pblico& en el benefcio social neto m-'imo. #l l!mite estar!a dado en la ma'imizacin del
bienestar social, ya que no hay que ol"idar que el accionar estatal implica costos sociales que
contrarrestan ese benefcio social.
@enefcio social del gasto pblico D Costo social pro"ocado por dicho gasto g @enefcio social
neto m25imo

#l costo social aludido esta formado por las e'acciones tributarias y por las e'ternalidades
negati"as que puede ocasionar el #stado al irrumpir en la acti"idad pri"ada, por ejemplo
e'cesi"a inter"encin, regulacin de los mercados, burocracia inefciente, trabas
administrati"as, etc.
#l l!mite ptimo ser!a cuando la diferencia entre el @enefcio social marginal y el Costo social
marginal tienda a cero. #l ltimo peso aportado por el #stado aporta un benefcio a la sociedad.
.Cuello de botella/ [ m-s all- de que aumente el gasto, en un determinado momento el
bienestar social que se produce deja de ser tal, y se produce un malestar. +ay un punto
determinado en el cual si continuo sumando m-s unidades de gasto, ya no "oy a lograr una
utilidad marginal.
L!mite al gasto5 el estado debe gastar hasta tanto KE de gasto le signifque un benefcio o
bienestar.
L!mite constitucional [ no se puede gastar m-s de lo pre"isto en el 4resupuesto.
L!mite legal [ La Ley de Con"ertibilidad <iscal, intent programar la acti"idad fnanciera desde el
ao FRRR al FRRO, pero no funcion.
*EG 2,!?1A "B>4E 4JHI'EN 0EDE4A* DE 4E"BN"A>I*IDAD 0I"CA*
#sta ley crea un r$gimen que tiene como actores a las pro"incias y a la 9acin. <ueron muy
pocas las pro"incias que no adhirieron al r$gimen %La 4ampa y 1an Luis&. +abla del presupuesto,
de los gastos y de los recursos, e impone l!mites al gasto.
#stablece en el art!culo ER5
.La tasa nominal de incremento del gasto pblico primario de los 4resupuestos de la
Administracin 9acional, 4ro"inciales y de la Ciudad Autnoma de @uenos Aires, entendido como
la suma de los gastos corrientes y de capital, e'cluidos los intereses de la deuda pblica, los
gastos fnanciados con pr$stamos de organismos internacionales y los gastos de capital
destinados a infraestructura social b-sica necesaria para el desarrollo econmico social,
fnanciados con cualquier uso del cr$dito, autorizado en el caso de las pro"incias y la Ciudad
Autnoma de @uenos Aires conforme a lo dispuesto en el art!culo FO de la presente, no podr-
superar la tasa de aumento nominal del producto bruto interno/.
Cuando la tasa nominal de "ariacin del producto bruto interno sea negati"a, el gasto primario
podr- a lo sumo permanecer constante.
#sto quiere decir que si el 4@* se incrementa en un Gh, el gasto pblico no puede aumentar m-s
que eso, por otro lado si disminuye o no muestra "ariacin, el gasto pblico deber- mantenerse
estable.
1i el 4@* disminuye signifca que hay una recesin en la econom!a y la disminucin tambi$n del
gasto pblico puede agra"ar la situacin, por eso es recomendable que permanezca estable.
#l gasto pblico no puede superar el aumento de la produccin de bienes y ser"icios de toda la
econom!a %de esta forma la econom!a se reduce, el nmero de transacciones comienza a
disminuir&.
#ste r$gimen se encuadra dentro de lo que se denominan .reglas macrofscales/, que imponen
l!mites imperati"os. Las reglas macrofcales fueron implementadas en la ,nin #uropea,
establece l!mites al gasto, a la deuda, a la inXacin, etc. y $stos l!mites son obligatorios.
#stas reglas con impuestas por los estados a los gobiernos.
#n materia presupuestaria esta ley e'tiende los principios de la ley FH.EOP a las pro"incias, e
impone l!mites en materia de gastos y endeudamiento.
Las reglas macrofscales lo que hacen es establecer l!mites a determinadas "ariables controladas
por el estado. 1i estas reglas se cumplen esto da cierta pre"isibilidad.
#ste r$gimen est- actualmente suspendido casi en su totalidad por la ley FP.OGR del FRRW. La
pro"incia de 1anta <e ha adherido a la ley FO.WES a tra"$s de la ley EF.HRF: y a la ley FP.OGR a
tra"$s de la ley EG.RPO del FRRW. #sta suspensin permite un mayor gasto y elimina los l!mites.
Antecedente5 ley FO.EOF %EWWW& que se sanciona en $poca de elecciones y de la que no
participaron las pro"incias, sino que estaba dirigida e'clusi"amente al estado nacional.
4ara el ao FRRE, el d$fcit ten!a un l!mite, que deb!a ir descendiendo ao tras ao %reduccin
escalonada del d$fcit fscal&. #sta ley limito el gobierno que iba a "enir.
#sta ley, en su art!culo WR crea un .fondo anticicl!co fscal/: en los per!odos de superh-bit, el
estado destinar!a recursos para los per!odos de crisis. #l problema fue que se crea en un per!odo
de crisis y se destinan fondos que deb!an implementarse en gastos.
#stas con recetas del <=*.
La ley FO.EOF no se cumpli y luego se suspendi porque cambiaron las circunstancias pero
implic un antecedente al establecimiento de reglas macroeconmicas, atar "ariables
econmicas a leyes.
'as sobre lmites al gasto pblico#
En la #oc!ina /a, 2 $an#es ci!eios:
A)El ci!eio #e le$ali#a#, .ue lle"a consi$o el #e le$i!imi#a#. Es #eci, .ue no pue#e /abe
nin$8n $as!o .ue no es!% pe"iamen!e especi*ca#o , #e!alla#o en una noma le$al. 1a "alla
-u)#ica limi!a!i"a esul!a #e enome impo!ancia paa e"i!a #es"iaciones , e4cesos #el $as!o
p8blico.
1as pimeas pe"isiones es!9n en la CN cuan#o #ice .ue es 7acul!a# #el Con$eso *-a el
pesupues!o anual #el $as!o, po lo .ue la le, #e pesupues!o se)a el 7ac!o limi!a!i"o po
e4celencia, ,a .ue el $as!o .ue no es!% pesupues!a#o no pue#e se e7ec!ua#o.
O!o elemen!o limi!a!i"o es la 1e, #e A#minis!acin Financiea , los $anos #e con!ol .ue ella
es!ablece +SI3EN , A3N).
(ambi%n es!9n los #ece!os #el &o#e E-ecu!i"o con po#e a#minis!a#o.
b)El ci!eio #e eali#a# .ue si$ni*ca .ue el $as!o p8blico no pue#e supea lo .ue la en!a
nacional le pemi!e, po.ue #e /acelo as) se po#ucen 2 7enmenos:
:o se su7a$a el e4ceso #e $as!o me#ian!e la emisin #e mone#a, lo .ue oi$ina la in;acin6
:o bien se ecue al c%#i!o p8blico, lo .ue po#uce un en#eu#amien!o #e !al ma$ni!u# .ue
paa po#e pa$a el se"icio #e la #eu#a *scal, el Es!a#o !emina emi!ien#o mone#a , as) se
lle$a nue"amen!e a la in;acin.
Articulos importantes de la ley FOWES %saberlos&
A4.ICU*B 1K! Q La tasa nominal de incremento del gasto pblico primario de los 4resupuestos
de la Administracin 9acional, 4ro"inciales y de la Ciudad Autnoma de @uenos Aires, entendido
como la suma de los gastos corrientes y de capital, e'cluidos los intereses de la deuda pblica,
los gastos fnanciados con pr$stamos de organismos internacionales y los gastos de capital
destinados a infraestructura social b-sica necesaria para el desarrollo econmico social,
fnanciados con cualquier uso del cr$dito, autorizado en el caso de las pro"incias y la Ciudad
Autnoma de @uenos Aires conforme a lo dispuesto en el art!culo FO de la presente, no podr-
superar la tasa de aumento nominal del producto bruto interno pre"ista en el
marco macrofscal mencionado en el art!culo FM, inciso d& de la presente norma. Cuando la tasa
nominal de "ariacin del producto bruto interno sea negati"a, el gasto primario podr- a lo sumo
permanecer constante. Cuando no fuera necesario implementar las medidas pre"istas en el
art!culo FR o en los casos en que el incremento nominal de los recursos supere el incremento
nominal del producto bruto interno, esta limitacin slo regir- para el gasto corriente primario,
sin perjuicio de lo dispuesto por la presente ley.
A4.ICU*B 11! Q Los gastos incluidos en los 4resupuestos del 2obierno nacional, de los
gobiernos pro"inciales y del 2obierno de la Ciudad Autnoma de @uenos Aires constituyen
autorizaciones m-'imas, estando sujeta la ejecucin de los mismos a la efecti"a percepcin de
los ingresos pre"istos en dichas normas.
A4.ICU*B 12! Q #l producido de la "enta de acti"os fjos de cualquier naturaleza y el
endeudamiento del 2obierno nacional, de las pro"incias y de la Ciudad Autnoma de @uenos
Aires no podr-n destinarse a gastos corrientes ni generar aumentos autom-ticos para el
ejercicio siguiente, e'cepto operaciones de cr$dito para reestructurar deuda en condiciones m-s
fa"orables a ellas, el fnanciamiento pro"eniente de 0rganismos =ultilaterales de Cr$dito y el
pro"eniente de programas nacionales de fnanciamiento con destino a obras pblicas y fnes
sociales. Bueda e'presamente establecido, que la "enta de acti"os fjos, podr- destinarse a
fnanciar erogaciones de capital.
A4.ICU*B 1$! Q 9o podr-n crearse fondos u organismos que impliquen gastos que no
consoliden en el presupuesto general o no est$n sometidos a las reglas generales de ejecucin
presupuestaria.
A4.ICU*B 1)! Q Las autorizaciones de mayores gastos slo podr-n incorporar una mayor
recaudacin de aquellos recursos que componen la fuente de fnanciamiento T8esoro 9acionalT o
T6entas 2eneralesT si el nue"o c-lculo fundamentado, superara la estimacin de la totalidad de
la fuente de fnanciamiento mencionada. #sta restriccin no comprende la incorporacin de
nue"os recursos destinados a atender una situacin e'cepcional de emergencia social o
econmica y sea establecido por ley.
A4.ICU*B 1,! Q #l 4oder #jecuti"o nacional, los 4oderes #jecuti"os 4ro"inciales y el de la
Ciudad Autnoma de @uenos Aires slo podr-n, durante la ejecucin presupuestaria, aprobar
mayores gastos de otros 4oderes del #stado siempre que estu"iera asegurado un fnanciamiento
especialmente destinado a su atencin. Asimismo, no podr-n aprobar modifcaciones
presupuestarias que impliquen incrementos en los gastos corrientes en detrimento de los gastos
de capital o de las aplicaciones fnancieras.
A4.ICU*B 1@! Q #l c-lculo de recursos de un ejercicio deber- basarse en la ejecucin
presupuestaria del ejercicio pre"io o en la metodolog!a que se considere t$cnicamente m-s
con"eniente y tendr- que considerar las modifcaciones de pol!tica tributaria impulsadas o
pre"istas ejecutar en el ejercicio fscal y detallar las "ariables y factores que se tienen en cuenta
para su pre"isin.
A4.ICU*B 1A! Q 1i para un ejercicio fscal se tomaran medidas de pol!tica tributaria que
conlle"en a una menor recaudacin se deber- justifcar el aumento del recurso que la compense
o, en caso contrario, se deber- adecuar el gasto presupuestado con ese fnanciamiento.
A4.ICU*B 1D! Q #n un plazo de un %E& ao a contar a partir de la "igencia de la presente ley,
los 4resupuestos 4ro"inciales, de la Ciudad Autnoma de @uenos Aires y 9acional incluir-n
estimaciones del gasto tributario incurrido por la aplicacin de las pol!ticas impositi"as, en el
supuesto de no contar con tal informacin a la fecha de entrada en "igencia de la presente.
A4.ICU*B 1?! Q #l 2obierno nacional, los gobiernos pro"inciales y de la Ciudad Autnoma de
@uenos Aires deber-n ejecutar sus presupuestos preser"ando el equilibrio fnanciero. ;icho
equilibrio se medir- como la diferencia entre los recursos percibidos Qincluyendo dentro de los
mismos a los de naturaleza corriente y de capitalQ y los gastos de"engados que incluir-n los
gastos corrientes netos de aquellos fnanciados con pr$stamos de organismos internacionales y
los gastos de capital netos de aquellos destinados a infraestructura social b-sica necesaria para
el desarrollo econmico y social fnanciados con cualquier uso del cr$dito, sujeto a las
restricciones dispuestas en los art!culos FR y FE de la presente ley.
A4.ICU*B 2K! Q Cuando los ni"eles de deuda generen ser"icios superiores a los indicados en
el primer p-rrafo del art!culo FE de la presente ley, deber-n presentarse y ejecutarse
presupuestos con super-"it primario %ni"el de gasto neto del pago de intereses& acordes con
planes que aseguren la progresi"a reduccin de la deuda y la consiguiente con"ergencia a los
ni"eles antes defnidos.
Asimismo el 2obierno nacional, los gobiernos pro"inciales y de la Ciudad Autnoma de @uenos
Aires constituir-n fondos antic!clicos fscales a partir de la "igencia de la presente ley con el
objeto de perfeccionar el cumplimiento de sus objeti"os.
4EHI'EN 0EDE4A* DE 4E"BN"A>I*IDAD 0I"CA*
*ey 2@!,$K
E5cepciones a la *ey N= 2,!?1A para los e+ercicios 2KK? y 2K1K!
"ancionada# Bct(bre 2D de 2KK?
rom(lgada de Lec3o# Noviembre 1D de 2KK?
#l 1enado y C-mara de ;iputados de la 9acin Argentina reunidos en Congreso, etc. sancionan
con fuerza de Ley5
A4.ICU*B 1= Q ;urante los ejercicios FRRW y FRER se e'cluir-n de los art!culos ER y EW de la
Ley FO.WES aquellas erogaciones que se hayan destinado a promo"er la acti"idad econmica, a
sostener el ni"el de empleo y dar cobertura a la emergencia sanitaria y a la asistencia social.
A4.ICU*B 2= Q ;$janse sin efecto para los ejercicios FRRW y FRER, las limitaciones contenidas
en el art!culo EF y en el primer p-rrafo del art!culo FE de la Ley FO.WES, respecto al
endeudamiento de todas las jurisdicciones participantes del 6$gimen de 6esponsabilidad <iscal.
Asimismo, durante los ejercicios referidos no ser-n consideradas las pre"isiones contenidas en el
ltimo p-rrafo del art!culo EO y en el art!culo FH de la Ley FO.WES, ni en los art!culos FM y GM de la
Ley FO.EOF.
A4.ICU*B $= Q *n"!tase a las pro"incias y a la Ciudad Autnoma de @uenos Aires a adherir al
r$gimen establecido por la presente ley.
A4.ICU*B )= Q Comun!quese al 4oder #jecuti"o nacional.
;A;A #9 LA 1ALA ;# 1#1*09#1 ;#L C0926#10 A62#98*90, #9 @,#901 A*6#1, A L01
)#*98*0C+0 ;*A1 ;#L =#1 ;# 0C8,@6# ;#L Ai0 ;01 =*L 9,#)#.
Q 6#2*186A;A @A?0 #L 9M FP.OGR Q
?,A9 ?. @. 4A=4,60. Q #;,A6;0 A. <#LL9#6. Q #nrique +idalgo. Q ?uan +. #strada.
Decreto 2K,)M2K1K
A68*C,L0 FH.7 4rorrganse para el #jercicio FREE las disposiciones de la Ley 9M FP.OGR.
*EG 2@!A2D
A4.ICU*B @1!- 4rorrganse para el ejercicio FREF las disposiciones contenidas en los art!culos
EM y FM de la Ley FP.OGR
"AN.A 0E
*EG 1$!K@,
A68jC,L0 JR.7 <acltase al 4oder #jecuti"o a adherir a la norma que sancione el 2obierno
9acional a los fnes del cumplimiento del art!culo GM de la Ley 9M FOWES a la cual la 4ro"incia
adhiri por Ley 9M EFHRF.
A68jC,L0 JE.7 Adhi$rese la 4ro"incia de 1anta <e a la Ley 9acional 9M FPOGR, norma
complementaria del 6$gimen <ederal de 6esponsabilidad <iscal, con los alcances establecidos en
la misma. ;urante su "igencia, susp$ndase la aplicacin de todas las normas pro"inciales que se
opongan a la norma citada.
*n"!tase a los =unicipios y Comunas de la 4ro"incia a adherir a la norma
nacional, en las mismas condiciones.
UNIDAD @
1-*os rec(rsos pblicos! Concepto! Evol(ci&n! Noci&n C(ridica.
#n t$rminos generales puede decirse, que recursos pblicos son los in$esos en la !esoe)a #el
Es!a#o, cual.uiea .ue sea su na!uale<a econmica o -u)#ica.
#l concepto de recurso pblico ha sufrido una profunda trasformacin, tal como sucedi con el
gasto pblico y la ciencia fnanciera en general. #llo se debe a que el concepto sobre las
funciones estatales se ha ido ampliando y hoy se admite que el #stado debe inter"enir en la
econom!a nacional, tratando de asegurar el bienestar social y el desarrollo econmico.
4or otra parte, y as! como la ciencia fnanciera ad"irti que los gastos estatales Tpor s! mismosT
y con la prescindencia de la puesta en marcha de los ser"icios pblicos, pod!an producir
importantes inXuencias en las econom!as nacionales, algo semejante, y aun en mayor medida,
se obser" con respecto a las ingresos pblicos5 la sola circunstancia de que el #stado,
recurriendo a sus distintas fuentes de recursos, obtenga ingresos produce decisi"os efectos
tanto econmicos como sociales %redistribucin de riquezas, aceleracin de la tasa de
crecimiento, est!mulo o desaliento a ciertas acti"idades, etc.&.
4or eso, las concepciones fnancieras modernas consideran que el recurso no puede limitarse a
asegurar la cobertura de los gastos indispensables de administracin, sino que es uno de los
medios de que se "ale el #stado para lle"ar a cabo su inter"encin en la "ida general de la
nacin. #sto no signifca dejar de admitir su fnalidad principal de cubrir los gastos pblicos, pero
a su "ez se ad"ierte que a#em9s #e esa 7uncin, los recursos por s! mismos, pueden ser
instrumentos para que el #stado desarrolle su pol!tica inter"encionista en la econom!a general.
#ste concepto no es nue"o. +ace ya mucho tiempo, la utilizacin de los derechos de aduana con
fnalidad protectora, y no fscal, hab!a demostrado que los procedimientos in"entados y
perfeccionados sucesi"amente en el trascurso de los aos para la cobertura de los gastos
pblicos, pod!an ser des"iados de su primera fnalidad y empleados para realizar una
inter"encin del #stado en los di"ersos campos de la acti"idad social, y sobre todo en el campo
de lo econmico.
;e all! parte nuestra adhesin a la amplia defnicin del profesor )ald$s Costa, que considera
recursos a todos los ingresos en las arcas estatales, sea cual fuere el concep!o po el cual los
fondos ingresan.
+acemos una aclaracin terminolgica. 1uele diferenciarse la palabra TrecursoT, que ser!a toda
suma de"engada, o sea, en potencia, de la palabra TingresoT, que se referir!a espec!fcamente a
aquellas sumas que efecti"amente entran en la tesorer!a. 1i bien este distingo es
cient!fcamente adecuado, no siempre lo hacen los autores, y en general ambos t$rminos se
utilizan indistintamente y con sentido equi"alente.
F. #)0L,C*d9 +*18d6*CA. Q Las haciendas del mundo antiguo presentan en cuanto a la
obtencin del recurso una gran heterogeneidad que impide considerarlas en forma org-nica. #n
general, puede decirse que las necesidades fnancieras eran cubiertas mediante prestaciones de
los subditos y de los pueblos "encidos, con rentas patrimoniales y por medio de monopolios
estatales: se nota, sin embargo, un neto predominio de los ingresos patrimoniales pro"enientes
de bienes del dominio particular del monarca, tales como minas y tierras. 1ucede que en esas
$pocas remotas no se distingu!a, por lo general, entre patrimonio del #stado y patrimonio
particular del soberano.
1in embargo, e'istieron en esas $pocas rudimentos de tributacin.
6ecordando algunos antecedentes en la materia, se obser"a que e'istieron tributos en el
antiguo #gipto en la era de los 4tolomeos, en 2recia en la $poca de 4$neles y en 6oma en los
aos de ?ulio C$sar. As!, se afrma que los griegos conoc!an una especie de impuesto progresi"o
sobre la renta y que los egipcios ten!an gra"-menes sobre los consumos y los r$ditos. #n cuanto
a 6oma, nose encontramos con diferentes tributos importantes, que incluso han ser"ido como
antecedente para formas impositi"as actuales. 8al, por ejemplo, la "ic%sima /ee#i!a!um
establecida en la $poca de Augusto.
;urante la #dad =edia, el patrimonio del #stado continu confundido con el del soberano y era
la principal fuente de recursos, ya que los tributos perdieron toda importancia y se con"irtieron
en fuentes e'cepcionales de ingresos. #n ese per!odo histrico se desarroll el sistema de
e$al)as, que consist!an en contribuciones que deb!an pagarse al soberano por concesiones
generales o especiales que el rey hac!a a los seores feudales %por ejemplo, el derecho de
acuacin de moneda o el derecho de utilizacin de agua&.
8ambi$n se difundieron las tasas, que los subditos deb!an pagar a los seores feudales por
determinados Tser"iciosT que $stos le prestaban.
As!, los "asallos deb!an pagar tributos para que los seores les permitieran ejercer profesiones o
empleos, para transitar ciertas rutas o cruzar los puentes, por utilizar las tierras del seor feudal,
etc. 4uede obser"arse que estas prestaciones no son estrictamente tributarias, puesto que est-n
m-s "inculadas a la idea de propiedad del dominio seorial5 son en cierta forma productos
deri"ados de la propiedad. )emos, entonces, que contina predominando el car-cter patrimonial
de los ingresos.
La formacin gradual de los grandes #stados moti" profundas trasformaciones en el sistema
del ingreso pblico. #l rey, para restaurar su poder "enido a menos en la $poca feudal, utiliz
ante todo los pri"ilegios feudales. Como seor percib!a rentas de sus tierras. ;espu$s utiliz el
sistema de TayudasT para reclamar a sus "asallos el derecho de percibir rentas en sus
respecti"os dominios: en lugar de ser pagada por el seor, la TayudaT era percibida por el rey
directamente de los habitantes de los di"ersos dominios seoriales.
#stas TayudasT fueron en un primer momento e'cepcionales %por ejemplo, cuando era necesario
reclutar soldados&. 4ero como luego se precis un ej$rcito estable, se tendi a darle car-cter
permanente.
,na "ez concedida la autorizacin, el rey se apro"ech de ella para recaudar anualmente la
ayuda, como ya lo hac!a en las ciudades con car-cter de municipio. 4uede obser"arse que este
sistema de ayudas feudales hizo surgir la concepcin del impuesto moderno.
1in embargo, la concepcin del impuesto sufri profundas "ariantes.
4rimiti"amente, y dado su origen Qderi"ado justamente del sistema de ayudaQ, el impuesto se
fundamentaba slo en la soberan!a absoluta del rey. 4redominaba una concepcin autoritaria y,
por lo general, arbitraria con respecto al impuesto, y justamente esta arbitrariedad que
predomin entre los siglos '"i y '"ii, comenz a despertar resistencia de las clases menos
pudientes, que eran m-s castigadas por el autoritarismo. Con posterioridad a la 6e"olucin
<rancesa, esta concepcin se modifc sensiblemente. 1urgieron las ideas liberales que
repudiaban la discrecionalidad y el autoritarismo, y que quer!an encontrar justifcati"os $ticos en
el impuesto consider-ndolo como un precio que se paga al #stado por los ser"icios generales
que $ste presta. 2an terreno tambi$n la idea de graduar ese precio segn la potencialidad
econmica de los ciudadanos. Asistimos al notable decrecimiento de los recursos patrimoniales,
y "emos que en el siglo 'r' el #stado obten!a la mayor parte de sus ingresos de los recursos
tributarios.
4ero en el siglo '' es dable obser"ar un resurgimiento de los recursos patrimoniales "inculado al
cambi en la concepcin del
#stado. #l #stado moderno asume ciertas acti"idades econmicas e industriales, antes
desconocidas, y la empresa pblica pasa a constituirse en fuente de ingresos.
CA6AC8#6#1
4ecuniarios [ se deben e'presar en dinero. Los ser"icios como el ser"icio militar no son recursos
fnancieros por m-s que logren satisfacer necesidades.
;isponibilidad [ aquellos bienes que no son disponibles, no constituyen recursos fnancieros
dado que no se pueden enajenar, embargar y adem-s son imprescriptibles. 8ales son los bienes
del dominio pblico del estado, destinados al uso pblico.
4ara ser considerados recursos fnancieros, deben ser recursos .disponibles/
4ropiedad [ pueden e'istir depsitos, t!tulos, obligaciones de un tercero a fa"or del #stado que
no constituyen propiedad de $ste, dado que pueden ser en calidad de garant!a. 4or el contrario
si el #stado tiene una casa de su propiedad y la alquila, el precio de la locacin es lo que
constituye el recurso fnanciero.
Los recursos ingresan a las arcas de estado en propiedad: no se consideran recursos cuando
ingresan en garant!a de un contrato, o en caso de licitacin de una obra pblica. Ystas sumas si
bien son recibidas por el estado, no lo son en propiedad ya que est-n moment-neamente en
custodia del estado.
,na condicin importante de los recursos es que deben satisfacer el principio constitucional de
legalidad.
2-Clasifcacion de los rec(rsos pblicos! Nocion +(rdica! Criterio de distinci&n!
4ec(rsos originarios! 4ec(rsos derivados! Btras clasifcaciones!
?,6j;*CA
76ecursos del derecho pri"ado [ pro"ienen del dominio patrimonial disponible, es decir
aquellos recursos que obtiene como un sujeto de derecho pri"ado. #l estado los obtiene a tra"$s
de intercambios onerosos con los particulares: utiliza fguras como el contrato, la "enta, etc. 9o
hay imposicin hacia el particular, $ste decide si compra o no el bien o si utiliza el ser"icio o no y
a cambio de eso paga el precio. 4or ejemplo, las empresas del #stado como el Correo, las
empresas mi'tas como la 1#=8,6, an en las empresas monoplicas no hay obligacin de usar
el ser"icio.
76ecursos del derecho pblico [ el estado hace uso de su poder de imperio a los fnes de
e'igir coacti"amente la entrega de una porcin de la riqueza de los particulares: e'ige el pago
de una prestacin en dinero. ;icha imposicin no es arbitratoria, dado que slo contribuye el
que tenga capacidad para hacerlo, es decir aquel que encuadra en los supuestos legales. 9o
hace falta que el #stado brinde algo a cambio que se corresponda con esa prestacin. 4or
ejemplo, los impuestos, tasas, contribuciones de mejoras, recursos parafscales, las multas, los
empr$stitos pblicos, etc.
#C09d=*CA
76ecursos corrientes [ son aquellos que al ingresar no pro"ocan modifcaciones en el acti"o ni
en el pasi"o patrimonial del #stado. 4or ejemplo, las recaudaciones de impuestos, tasas y dem-s
tributos, multas, intereses, regal!as, tarifas por ser"icios pblicos, donaciones recibidas, alquiler
de alguna propiedad, etc.
1on un Xujo positi"o, pero as! como ingresan "an a ser utilizados.
76ecursos de capital [ al registrarse su ingreso, el patrimonio disminuye, ya sea por
disminucin del acti"o %"enta de bienes patrimoniales del #stado&: o bien aumento del pasi"o
%cuando el 2obierno contrae una deuda&.
9ota5 los nicos bienes que el #stado puede enajenar son los de dominio pri"ado del #stado,
dado que los de dominio pblico son in enajenables, inembargables, e imprescriptibles.
Los recursos generados a fa"or del #stado por la locacin o concesin de uso o e'plotacin de
bienes patrimoniales a fa"or de un tercero, son recursos corrientes porque el sector pblico no
se desprende de la propiedad del bien.
6especto a las rentas de correo, e'iste una discusin acerca de si se trata de un recurso
corriente o de capital. 4ara el profesor, son un recurso corriente.
#l cr$dito pblico es un recurso que est- en una zona gris en cuanto a su clasifcacin. 1e
entiende que es un recurso de derecho pblico y de capital. Cuando pago el cr$dito implica un
gasto de capital.
La e'propiacin es un gasto de capital porque es una compra7"enta compulsi"a.
406 1, 06j2#9
76ecursos originarios [ el #stado los obtiene a tra"$s de la "!a contractual, es decir contrata
con los particulares como lo har!a cualquier indi"iduo o entidad pri"ada. 1on ejemplos los
recursos que recibe el #stado por la "enta o el alquiler de algn inmueble, siempre hablando de
bienes del dominio pri"ado: los que recibe a tra"$s de las empresas pblicas.
9ota5 tarifa cuasi7pri"ada es aquella en la que la empresa pblica obtiene un benefcio o
e'cedente. 8arifa pblica, el #stado slo logra cubrir los costos, y en la tarifa pol!tica es aquella
que no alcanza ni a cubrir los costos.
76ecursos deri"ados [ el #stado los obtiene gracias al ejercicio de las atribuciones que le son
propias como 4oder 4blico. 6e"iste car-cter de compulsi"o o coacti"o. #llos son5
E. 86*@,8015 son prestaciones obligatorias, comnmente en dinero, e'igida por el #stado en
"irtud de su poder de imperio y que da lugar a relaciones jur!dicas de derecho pblico. 1e trata
de una obligacin unilateral impuesta coerciti"amente por el #stado, quien la crea con total
prescindencia de la "oluntad indi"idual. #l fn principal es allegar fondos, pero tambi$n son
utilizados con fnes e'trafscales.
La primera caracter!stica esencial es la de legalidad, todo tributo debe ser instaurado mediante
ley %ley en sentido estricto, norma emanada del rgano legislati"o integrado por representantes
del pueblo&. #l 4# no est- facultado para establecer o modifcar tributos, s! puede y debe en
cambio, reglamentar su aplicacin sin alterar la esencia de la norma legal. La segunda
caracter!stica es la obligatoriedad que hay por parte del #stado de percibirlos, $ste no puede
transar al respecto con los particulares o dem-s sujetos pasi"os. )er tipos de tributos.
F. 6#C,6101 C6#;*8*C*015 son los que obtiene el #stado o las corporaciones pblicas en
general haciendo uso del cr$dito pblico. #l #stado puede recurrir a ellos cuando de manera
transitoria e'iste una carencia de fondos para atender erogaciones presupuestadas o bien
impre"istas. 8oda "ez que el @anco Central concede estos pr$stamos est- realizando creacin
primaria de dinero %ampliacin de la base monetaria&.
8ambi$n es frecuente que ocurra que el #stado acceda a estos cr$ditos para fnanciar por
ejemplo la construccin de una obra pblica. Ac- los cr$ditos toman la forma de permanentes y
son considerados en el 4resupuesto.
La creacin de moneda no es otra especie de recurso fnanciero del #stado, $sta es una
materializacin del cr$dito pblico.
G. 4#9AL*;A;#1 4#C,9*A6*A15 tambi$n denominadas multas, son aquellos recursos coacti"os
que detrae el #stado de los particulares por haber cometido infracciones a las disposiciones
legales "igentes. 1on recursos tanto las pro"enientes de infracciones a leyes tributarias como a
cualquier otra ley.
H. +#6#9C*A1 )ACA98#15 si al tramitarse un juicio sucesorio, transcurridos los plazos legales no
se han presentado herederos a reclamar sus derechos sobre la herencia, $sta pasa a propiedad
del #stado.
O. @*#9#1 )AC015 todos aquellos bienes perdidos o abandonados, o que carecen de dueo pasan
a propiedad del #stado. 1e denominan "acantes si son inmuebles y mostrencos si son muebles.
P. 0tros recursos [ por ejemplo las liberalidades son recursos que obtiene el #stado de los
particulares a t!tulo gratuito y por un acto "oluntario de $stos. 1on donaciones cuando el acto
jur!dico de disposicin lo realizan en "ida, y legados cuando la transferencia al #stado se
produce mortis causa.
Clasifcacion de los recursos5
Clasifcaci&n de los rec(rsos 64E"U'EN8
<onrouge los clasifca de la siguiente manera5
E. 4ro"enientes de bienes y acti"idades del #stado5 originarios
F. 4ro"enientes de los poderes inherentes al #stado5 deri"ados.
1egn el origen, ;e ?uano los clasifca as!5
E. 0riginarios o inmediatos5 pro"ienen del propio patrimonio del #stado o del ejercicio de
acti"idades comerciales, industriales, etc.
F. ;eri"ados o mediatos5 son los que pro"ienen de la econom!a de los particulares, por el
poder de imperio del #stado.
;entro de los originarios encontramos5
- @ienes de dominio pblico5 se di"iden en naturales y artifciales. 1on gratuitos,
inalienables, inembargables, imprescriptibles. Los naturales no est-n "aluados, en
cambio, los artifciales pueden tener "alor. #l principio de gratuidad en el uso y goce sufre
alteraciones, el #stado impone restricciones, puede cobrar una especie de tasa o canon
por ese uso.
- @ienes de dominio pblico5 en este caso el #stado ejerce un derecho similar al de los
particulares sobre sus bienes, establece normas, los destina a un fn. #stos bienes est-n
"aluados y el #stado ejerce sobre ellos un "erdadero derecho de propiedad. 4ara
"enderlos debe desafectarlos. Cuando se usan son no disponibles, cuando no se usan son
disponibles. #jemplo5 el edifcio de un ministerio.
Clasifcacin de tipo econmica segn la regularidad
- O#inaios: son aquellos que no agotan las fuentes de las que pro"ienen. 1e ordenan en
forma habitual. #jemplo5 impuesto a las ganancias.
- E4!ao#inaios: son los que agotan las fuentes por tratarse del capital. 1e obtienen por
nica "ez. #jemplo5 impuesto sucesorio.
0tra clasifcacin de tipo econmica los di"ide en5 %ser!a una clasifcacin presupuestaria&
- 6ecursos en moneda nacional
- 6ecursos en monedas e'tranjeras
Clasifcacin de tipo jurdico:
- Re$i#os po el #eec/o p8blico: corresponden a empresas del #stado, entidades
aut-rquicas, si bien las operaciones pueden regirse por derecho pri"ado.
- Re$i#os po el #eec/o pi"a#o: algunos recursos originarios pueden regirse por este
derecho cuando las acti"idades o bienes que los producen son frutos de empresas
pri"adas aut-rquicas, sometidas al derecho ci"il o comercial.
Clasifcacin segn su especifcidad
- 3eneales: no se encuentran afectados a un gasto determinado.
- &a!iculaes: tienen una fnalidad espec!fca.
Clasifcacin segn la recaudacin
- Obli$a!oios: son determinados impuestos y tasas, cuyo pago no puede ob"iarse.
- Facul!a!i"os: como la tasa de actuacin judicial, que la paga el contribuyente si hizo uso
de su ser"icio.
Clasifcacin segn el presupuesto nacional
- &o ubo: sir"en para realizar un an-lisis econmico y fnanciero, facilitar las decisiones
institucionales para medir el ahorro o desahorro, para formular la pol!tica presupuestaria,
para facultar la e"aluacin del efecto de los recursos en la acti"idad econmica, etc.
- &o su ci!eio econmico: agrupa y presenta los recursos en funcin de los distintos tipos
que surgen de la naturaleza y car-cter de las transacciones que le dan origen.
1e clasifcan segn sean5
- Corrientes5 se referen a entradas de dinero y sin contraprestacin efecti"a %alquileres,
impuestos&
- *ngresos de capital5 se originan en la "enta de acti"os y la recuperacin de pr$stamos.
- <uentes fnancieras5 son medios de fnanciamiento constituidos por la disminucin de la
in"ersin fnanciera y el endeudamiento pblico.
#tapas del recurso %puede ser alterado su ordenamiento&
E7 <ijacin o determinacin5 el fsco determina la identifcacin del contribuyente, la fecha de
"encimiento y el monto a recaudar.
F7 #'accin5 se produce en el momento en que el contribuyente realiza el pago.
G7 *ngreso al tesoro5 no se da autom-ticamente: puede ser en el momento que se recauda,
cuando el banco cobra, etc.
$-C(brimiento del gasto pblico! Noci&n! rincipios! CN! Constit(ci&n provincial!
C0918*8,C*d9 9AC*09AL
Artc(lo )5 .#l 2obierno federal pro"ee a los gastos de la 9acin con los fondos del 8esoro
nacional formado del producto de derechos de importacin y e'portacin, del de la "enta o
locacin de tierras de propiedad nacional, de la renta de Correos, de las dem-s contribuciones
que equitati"a y proporcionalmente a la poblacin imponga el Congreso 2eneral, y de los
empr$stitos y operaciones de cr$dito que decrete el mismo Congreso para urgencias de la
9acin, o para empresas de utilidad nacional/.
E. 4roducto de derechos de importacin y e'portacin. 1on de derecho pblico, no pueden ser
transados. 1lo el estado nacional impone estos derechos, no las pro"incias. 4ara que pueda
e'istir coparticipacin, el derecho debe haber sido precedentemente pro"incial. #stos derechos
en cambio son nacionales, y si bien el #stado puede distribuirlo, esto no es coparticipacin. #s
un recurso de derecho pblico, corriente.
F. )enta o locacin de tierras de propiedad nacional. 6especto de la "enta es recurso de
derecho pri"ado, de capital. 6especto de la locacin es un recurso corriente.
G. 6enta de Correos. #s un recurso de derecho pri"ado, ya que no es obligacin mandar una
carta, y de capital ya que se incrementa el "alor de la empresa gracias al crecimiento de la
utilidad.
H. ;em-s contribuciones. 1on recursos de derecho pblico y corrientes.
O. #mpr$stitos y t!tulos. #n principio son recursos de derecho pri"ado, pero en "arias ocasiones
han e'istido imposiciones, en $ste caso son de derecho pblico y de capital.
C0918*8,C*d9 460)*9C*AL
A4.! ,5 .#l gobierno de la 4ro"incia pro"ee a los gastos pblicos con los fondos pro"enientes de
las contribuciones que establezca la ley: de las rentas producidas por sus bienes y ser"icios: de
la enajenacin de bienes de su pertenencia: de la propia acti"idad econmica que realice: y de
las operaciones de cr$dito que concierte/.
8odos los habitantes de la 4ro"incia est-n obligados a concurrir a los gastos pblicos segn su
capacidad contributi"a. #l r$gimen tributario puede inspirarse en criterios de progresividad.
)-oder trib(tario! Concepto! Caracteristicas! *mites del poder trib(tario!
*imitaciones %ormales! *imitaciones materiales! Clasifcaci&n de los rec(rsos
derivados!
4oder tributario signifca la facultad jur!dica del #stado de e'igir contribuciones con respecto a
personas o bienes que se hallan en su jurisdiccin. #s la potestad de gra"ar.
;e manera paralela hallamos la facultad de ejercitar dicho poder, se trata de la competencia
tributaria. Ambas cosas pueden coincidir o no, ya que por ejemplo puede haber un rgano
dotado de competencia tributaria y carente de poder tributario.
#l poder de gra"ar es inherente al #stado %9acional, 4ro"incial, =unicipal&, y no puede ser
suprimido, delegado ni cedido, pero el poder de hacerlo efecti"o puede transferirse a otras
personas o entes.
;entro de este poder tributario estar!a incluido el poder de e'imir, es decir la potestad de
desgra"ar. Las e'enciones generalmente se han otorgado para estimular la radicacin de
capitales e'tranjeros, o para fomentar la instalacin de nue"as industrias, etc.
As! como los tributos solo pueden ser creados por ley, slo una ley puede dispensar el pago.
;entro de las competencias del Congreso, encontramos el art!culo SO inc. EJ5 .4ro"eer lo
conducente a la prosperidad del pa!s, al adelanto y bienestar de todas las pro"incias, y al
progreso de la ilustracin, dictando planes de instruccin general y uni"ersitaria, y promo"iendo
la industria, la inmigracin, la construccin de ferrocarriles y canales na"egables, la colonizacin
de tierras de propiedad nacional, la introduccin y establecimiento de nue"as industrias, la
importacin de capitales e'tranjeros y la e'ploracin de los r!os interiores, por leyes protectoras
de estos fnes y por concesiones temporales de pri"ilegios y recompensas de est!mulo/.
4ara todo ello el Congreso en "arias ocasiones estim con"eniente otorgar e'enciones.
Caracteres
Abstracto. 1e trata de una potestad deri"ada del poder de impero que pertenece al #stado y que
le otorga el derecho de aplicar tributos. ,na cuestin diferente es el ejercicio de ese poder, la
materializacin del mismo.
4ermanente. #ste poder es connatural al #stado y deri"a de la soberan!a. 1lo puede e'tinguirse
con el #stado mismo, por ende mientras subsista indefectiblemente habr- poder de gra"ar.
*rrenunciable. #l #stado no puede desprenderse de este atributo esencial, sin ese poder no
puede subsistir. #n este sentido las pro"incias no han renunciado ni delegado el poder de gra"ar,
sino la facultad de administrar y recaudar los tributos.
*ndelegable. ;ijimos que es irrenunciable, pero tambi$n es indelegable, lo que implicar!a
transferirlo a un tercero y desprenderse de dicho poder de manera transitoria.
*mites al poder trib(tario 6limites %ormales8
#'isten dos ordenes de limitaciones al poder tributario5 uno de car-cter general, que
corresponde a los principios jur!dicos de la tributacin y que en nuestro pa!s han sido
incorporados al te'to de la C9: y otro deri"ado de la organizacin pol!tica de los estados,
tambi$n de naturaleza constitucional, y de su coe'istencia con el orden internacional, que se
"incula con el problema de la doble imposicin.
a7 4rincipios constitucionales de la tributacin5
7L#2AL*;A;. 1e recepta en el art!culo EW C9. 9ingn habitante ser- obligado a hacer lo que no
manda la ley. #s sin duda uno de los principios fundamentales. 9ullum tributum sine lege.
7*2,AL;A;. 4resente en el art!culo EP C9. *gualdad ante la ley y como base para los impuestos
y las cargas pblicas. La ley tributaria debe brindar igual tratamiento a los que se encuentran en
igualdad de condiciones, lo que implica hacer distinciones o establecer categor!as no arbitrarias
o irrazonables.
72#9#6AL*;A;. #l tributo debe abarcar a todas las personas que integran la categor!a pre"ista
en la ley y no a una parte de ellas. #l benefcio de la dispensa constituye una e'cepcin a la
generalidad, sin embargo ser- "-lido si la dispensa es razonable.
790 C09<*1CAC*d9. La C9 asegura la in"iolabilidad de la propiedad pri"ada y proh!be la
confscacin. 4or ende las contribuciones pblicas no deben ser confscatorias, no pueden
absorber una parte sustancial de la propiedad o de la renta. 9o e'iste un l!mite en t$rmino
absoluto, hay que tener en cuenta las distintas circunstancias para saber a partir de cuando el
tributo de"iene confscatorio.
b& Limitaciones de orden pol!tico5
460+*@*C*d9 ;# ;0@L# *=401*C*d9. #'iste doble imposicin, cuando las mismas personas o
cosas son gra"adas dos "eces por an-logo concepto, en el mismo per!odo de tiempo, por parte
de dos sujetos con poder tributario. #sta cuestin esta "edada.
La 9acin tiene poderes e'clusi"os y otros en concurrencia con las pro"incias, por ende no
e'iste impedimento para que $stas creen tributos aunque e'ista otro nacional, sal"o que este
ltimo corresponda a facultades delegadas: porque la doble imposicin por s! sola no importa
"iolacin constitucional.
#l poder tributario tiene l!mites. #l poder que le corresponde a las pro"incias es amplio, ya que
conser"an todo lo no delegado dado que son anteriores a la Constitucin. Las limitaciones son
las deri"adas del art!culo EFP C9. #l poder correspondiente a la 9acin y a los =unicipios es m-s
restringido.
4E"IFN .4I>U.A4IA 6*I'I.E" 'A.E4IA*E"8
#s un limite material al poder tributario. #s un concepto conformado por estad!sticas. 4resin
tributaria o presin fscal es un t$rmino econmico para referirse al porcentaje de los ingresos
que los particulares deben aportar al #stado en concepto de impuestos. ;e ese modo, la presin
tributaria de un pa!s es el porcentaje del 4*@ recaudado por el #stado por impuestos. La presin
tributaria se mide segn el pago efecti"o de impuestos y no segn el monto nominal que fgura
en las leyes, de tal modo que, a mayor e"asin impositi"a menor presin, aunque formalmente
las tasas impositi"as puedan ser altas. ;e hecho en pa!ses con alta tasa de e"asin, el #stado
usualmente ele"a la presin impositi"a sobre los habitantes con menos posibilidades de e"asin,
usualmente los consumidores.
#n general puede decirse que en las econom!as desarrolladas, la presin tributaria total se ubica
por encima del GRh y hasta el ORh en pa!ses como 1uecia.
#s la relacin que e'iste entre los tributos y el 4roducto @ruto *nterno, el porcentaje que
representan los tributos respecto del 4@*. [ 8I4@*.
Clasifcaci&n de rec(rsos derivados
La caracterizacin jur!dica del tributo en si mismo e independientemente de sus
especies%impuestos, tasas, contribuciones espec!ales&, es importante para establecer los
elementos comunes a todas las especies, as! como sus notas espec!fcas que lo diferencian de
otros ingresos pblicos.
8ributos son Tlas prestaciones en dinero que el #stado e'ige en ejercicio de su poder de imperio
en "irtud de una ley y para cubrir los gastos que le demanda el cumplimiento de sus fnesT.
a) &es!aciones en #ineo. Q #s una caracter!stica de nuestra econom!a monetaria que las
prestaciones sean en dinero, aunque no es forzoso que as! suceda. As!, por ejemplo, en =$jico y
@rasil, sus cdigos tributarios admiten que la prestacin tributar!a sea en especie. 1i bien lo
normal es que la prestacin sea dineraria, el hecho de que ella sea in na!ua no altera la
estructura jur!dica b-sica del tributo. #s sufciente que la prestacin sea Tpecuniariamente
"ahiableT para que constituya un tributo, siempre que concurran los otros elementos
caracterizantes y siempre que la legislacin de determinado pa!s no disponga lo contrario
b) E4i$i#as en e-ecicio #el po#e #e impeio. Q #lemento esencial del tributo es la coaccin, o
sea, la facultad de TcompelerT al pago de la prestacin requerida y que el #stado ejerce en "irtud
en su poder de imperio %potestad tributaria&. La coaccin se manifesta especialmente en la
prescindencia de la "oluntad del obligado en cuanto a la creacin del tributo que le ser- e'igible.
c) En "i!u# #e una le,. Q 9o hay tributo sin ley pre"ia quelo establezca, lo cual signifca un
l!mite formal a la coaccin. #l hecho de estar contenido el tributo en ley signifca someterlo al
principiode legalidad enunciado en el aforismo latino =nullum !ibu!umsine le$e= A su "ez, como
todas las leyes que establecen obligaciones, la norma tributaria es una regla hipot$tica cuyo
mandato se concreta cuando ocurre la circunstancia f-ctica condicionante pre"ista en ella como
presupuesto de la obligacin.
#sa circunstancia f-ctica hipot$tica y condicionante puede ser de muy "ariada !ndole. 4uede
consistir en un hecho %p. ej., realizar una "enta&, un conjunto de hechos %p. ej., ejercer una
acti"idad lucrati"a habitual&, en un resultado %p. ej., las ganancias percibidas en un per!odo&, en
una situacin en que el obligado se halla %p. ej., ser propietario de un inmueble&, o en una
situacin que se produce a su respecto %p. ej., recibir una herencia, ganar un premio&, pudiendo,
a "eces, integrarse la circunstancia f-ctica, con una acti"idad o $as!o es!a!a> %p. ej.,
pa"imentacin de la calle en que es!a situado el inmueble del obligado, inscripcin de un bien
del obligado en el registro respecti"o&.
8al circunstancia f-ctica hipot$tica y condicionante se denomina /ec/o imponible, y su
acaecimiento en el mundo fenom$nico trae como consecuencia potencial que una persona deba
pagar al #stado la prestacin tributaria graduada segn los elementos cuantitati"os que la ley
tributaria tambi$n proporciona o contiene.
#) &aa cubi los $as!os .ue #eman#a el cumplimien!o #e sus *nes. ' #l objeti"o del tributo es
*scal, es decir que su cobro tiene su razn de ser en la necesidad de obtener ingresos para
cubrir los gastos que le demanda la satisfaccin de las necesidades pblicas
4ero este objeti"o puede no ser el nico. #l tributo puede perseguir tambi$n *nes e4!a*scales,
o sea, ajenos a la obtencin de ingresos. As! "emos los casos de tributos aduaneros protectores,
de impuestos con fnes de desaliento o incenti"o a determinadas acti"idades pri"adas, etc.
1in embargo, este objeti"o e'trafscal adicional %aun siendo la moti"acin pre"aleciente de
alguna determinada medida tributaria& no constituye la esencia jur!dica de la institucin del
tributo, sino la utilizacin para objeti"os econmico7sociales de una herramienta de
inter"encionismo. #l #stado puede inter"enir acti"amente en la econom!a nacional orient-ndola
en "irtud de medidas tributarias, y es lgico que as! lo haga si de ello se generan benefcios a la
comunidad organizada. La Corte 1uprema nacional argentina ha dicho que el poder impositi"o
tiende, ante todo, a pro"eer de recursos al tesoro pblico, pero constituye, adem-s, un "alioso
instrumento de regulacin econmica %T<allosT, FHG7WP&.
#n otro orden de ideas, la fnalidad de cobertura de gastos pblicos permite diferenciar a los
tributos de los ingresos por sanciones patrimoniales .
86*@,801
*=4,#1801
8A1A1
C0986*@,C*09#1 #14#C*AL#1
6#C,6101 4A6A<*1CAL#1
1-Imp(esto#
=el !ibu!o e4i$i#o po el Es!a#o a .uienes se /allan en las si!uaciones consi#ea#as po la le,
como /ec/os imponibles, sien#o es!os /ec/os imponibles a-enos a !o#a ac!i"i#a# es!a!al:
ela!i"a al obli$a#o=.
Al decir que el tributo es e'igido a Tquienes se hallan en las situaciones consideradas por la ley
como hechos imponiblesT, queremos signifcar que el hecho generador de la obligacin de
tributar est- relacionado con la persona o bienes del obligado. La ley toma en consideracin
alguna circunstancia f-ctica relati"a a aqu$l. #ste hecho elegido como generador, no es un
hecho cualquiera de la "ida, sino que est- caracterizado por su naturaleza re"eladora, por lo
menos, de la posibilidad de contribuir en alguna medida al sostenimiento del #stado. 1i bien la
"aloracin del legislador es discrecional, debe estar idealmente en funcin de la potencialidad
econmica de cada uno, es decir, en funcin de su capaci#a# con!ibu!i"a.
#n segundo lugar, puede "erse que ese hecho generador es totalmente ajeno a una acti"idad
estatal determinada. #l impuesto se adeuda pura y simplemente por el acaecimiento del hecho
pre"isto en la norma que se refere a una situacin relati"a al contribuyente.
1on prestaciones en dinero %algunos autores hablan de .en dinero o en especie/& e'igidas por el
#stado en "irtud de su poder de imperio, a los particulares se hallen en las situaciones
consideradas por la ley como hechos imponibles. 1on tributos no "inculados con ninguna
acti"idad o ser"icio determinado del estado, se fundan en la capacidad de pago de los
contribuyentes, y se destinan al cumplimiento de los fnes del #stado, es decir a satisfacer las
necesidades sociales a tra"$s del gasto pblico %fn fscal&, o a cubrir requerimientos de orden
econmico, social o pol!tico %fnes e'trafscales&. #l car-cter no "inculatorio signifca que no hay
correspondencia entre el impuesto pagado y el benefcio recibido, como as! tampoco entre el
monto del impuesto y la magnitud del ser"icio recibido.
9o rige la doctrina de la equi"alencia o del benefcio, sino la de la .capacidad contributi"a/. #l
fundamento de los impuestos se funda en principios de solidaridad social, la base es la igualdad
de sacrifcios de los contribuyentes ante el <isco, lo que no implica la igualdad aritm$tica sino la
proporcionalidad.
#l impuesto tiene una fnalidad de !ndole fnanciera o fscal, esto es, le permite al #stado contar
con los medios monetarios para cubrir los gastos pblicos que demanda la satisfaccin de las
necesidades sociales %concepcin cl-sica&. #n la actualidad sabemos que el #stado asumi
nue"os roles y e'isten otros gastos que cubrir. Cuando el impuesto satisface gastos relacionados
con cuestiones sociales, econmicas o pol!ticas se dice que tiene una fnalidad e'trafscal. ;e
acuerdo a esto, hoy d!a la fnalidad no es slo la de fnanciar sino tambi$n la de regular la
econom!a en muchos de sus aspectos. A tra"$s del impuesto se puede aplicar una pol!tica
antiinXacionaria, redistributi"a de riquezas, de asignacin de recursos y de desarrollo econmico
y social.
Clasifcacin
7;irectos e indirectos. ;irectos son aquellos cuyo objeto fscal es una manifestacin inmediata
de la riqueza gra"able, son t!picos los impuestos que gra"an la renta o el patrimonio. *ndirectos
son los impuestos que se aplican sobre manifestaciones de capacidad contributi"a menos
"isibles o de car-cter mediato, por ejemplo los que gra"an la produccin, la circulacin y
consumo de riqueza. #jemplo de indirectos, impuesto que gra"an los ingresos brutos, *)A.
#jemplo de directos, el impuesto a las ganancias.
;e acuerdo al criterio econmico, ser-n indirectos o directos segn se puede trasladar a otra
persona o no el impuesto. #jemplo de indirecto, *)A.
76eales y personales. #l impuesto es real cuando el objeto es la riqueza en s! misma,
independientemente de las caracter!sticas del sujeto pasi"o, es un tributo por ende de
naturaleza objeti"a, por ejemplo, el impuesto inmobiliario. 4or el contrario es personal cuando el
impuesto tiene en cuenta no slo la riqueza sino tambi$n los atributos del sujeto contribuyente,
como por ejemplo el estado ci"il, la edad, la salud, etc., por ejemplo el impuestos a las
ganancias.
7Con y sin afectacin espec!fca. 1in afectacin es aquel impuesto que ingresa a .rentas
generales/ y no tiene un destino fnanciero determinado. 4or el contrario los que si tienen una
afectacin espec!fca son aquellos que est-n destinados por ley a cumplir un fn determinado.
7<ijos, graduales, proporcionales, progresi"os y regresi"os y degresi"o. #l impuesto es fjo
cuando su magnitud total es independiente del "olumen monetario del objeto impositi"o: es
gradual cuando la magnitud del impuesto est- en funcin de la dimensin econmica del sujeto
pasi"o: es proporcional cuando la al!cuota es constante cualquiera sea el monto imponible: es
progresi"o cuando la al!cuota crece a medida que aumenta la base de imposicin: es degresi"o
cuando la progresi"idad de la al!cuota llegado un l!mite se hace constante: regresi"o es cuando
la al!cuota decrece a medida que aumenta la base imponible.
;esde el punto de "ista socio7econmico el impuesto es progresi"o cuando gra"a a sujetos de
ele"adas rentas o patrimonios: mientras que es regresi"o cuando se afecta m-s gra"osamente a
sujetos de escasa renta o ingresos.
Carpeta =as )arela5
#l principio de legalidad es de fundamental importancia en materia
impositi"a.
#l impuesto no debe afectar la capacidad de producir riqueza del
sujeto.
<uente5 la ley
4rincipio de legalidad5 nullum tributum sine lege .no hay impuesto sin
representacin/
1on tributos no "inculados, a diferencia de las tasas que son
"inculados con un ser"icio que presta el estado.
2-.asas#
La tasa es un tributo cuyo hecho generador est- integrado con una acti"idad del #stado di"isible
e inherente a su soberan!a, hall-ndose esa acti"idad relacionada directamente con el
contribuyente.
1on tributos de car-cter obligatorio, deri"ados del poder de imperio y "inculados a un ser"icio
pblico %destinado a fnanciarlo&: su pago signifca una contraprestacin monetaria a un ser"icio,
prestacin o "entaja diferencial que brinda el #stado a todo sujeto o grupo de sujetos pasi"os,
que ejercen demanda social de tales ser"icios o prestaciones pblicas. ;ada la reciprocidad
entre la acti"idad pblica y el tributo pagado, el fundamento lo podemos encontrar en la teor!a
del benefcio o de la equi"alencia. Los ser"icios pblicos tienen el car-cter de di"isibles cuando
es posible en algn punto establecer la proporcin de ser"icio que atae a cada sujeto. 4or el
contrario tienen car-cter de indi"isibles cuando no se pueden indi"idualizar dado que son objeto
de demanda de toda la comunidad, como la defensa, la seguridad, la justicia, etc.
<onrouge entiende que la prestacin puede ser efecti"a o potencial. 4ara la jurisprudencia, esto
no es as!, ya que la prestacin del ser"icio de la tasa debe ser concreta, efecti"a e
indi"idualizada. #l fallo .Compa!a Bu!mica cI=unicipalidad de 8ucum-n/ %)#6& es importante a
la hora de delinear las caracter!sticas de las tasas. #stablece que para que una tasa sea
considerada constitucional debe responder a una concreta, efecti"a e indi"idualizada prestacin
de ser"icio por parte del estado que la recaude.
#n 1anta fe, algunos ejemplos de tasas son5 82* %tasa general de inmuebles&, ;6#* %derecho de
registro e inspeccin&, ;erechos de accesos a espect-culos pblicos, etc.
A diferencia del impuesto, no basta con que el sujeto cumpla con los requisitos imponibles, sino
que debe estar "inculado con un ser"icio que presta el estado.
#j5 82*, esta tasa esta destinada al cumplimiento de ser"icios que presta el estado de
alumbrado, limpieza y barrido. 9adie puede alegar que .no tira basura/ para no pagar la tasa. La
tasa es e'igible porque es un tributo.
;entro de los elementos caracterizantes de la tasa se halla la circunstancia de que el producto
de la recaudacin sea e'clusi"amente destinado al ser"icio respecti"o. es fundamental para la
nocin de la tasa el hecho de que el ser"icio sea Tdi"isibleT, aunque, en realidad, esta
caracter!stica surge impl!cita de la naturaleza TparticularizadaT del ser"icio estatal que da lugar
al tributo en estudio.
#n tal sentido, es e"idente que la di"isibilidad es necesaria, dado que si el ser"icio que da lugar
a la tasa no puede fragmentarse en unidades de uso o consumo, ser- imposible su
particularizacin a persona alguna.
;*<#6#9C*A C09 #L *=4,#180. Q La diferencia m-s e"idente consiste en la "inculacin de la
tasa con una acti"idad estatal cuyas caracter!sticas hemos descrito, acti"idad, $sta, que no
e'iste en el impuesto, lo cual lle"a al jurista brasileo Ceraldo Ataliba a decir que se trata %el
impuesto& #e un !ibu!o no "incula#o.
1e ha pretendido encontrar otras diferencias que no responden, sin embargo, a la realidad de lo
que es esencialmente la tasa. 4or ejemplo, se ha argumentado que una diferencia entre ambas
fguras es la "en!a-a que proporciona la tasa y que no e'iste en el impuesto.
4ero si bien es cierto que en la mayor!a de los casos el obligado obtiene pro"echo del ser"icio
que da lugar a la tasa %por ejemplo, el pago de la tasa que se cobra para autorizar la utilizacin
do espacios pblicos para propaganda&, en otras ocasiones ese pro"echo no se da en absoluto, y
ello no altera la naturaleza de las sumas que se "e obligado a pagar el contribuyente, por el solo
hecho de particularizarse la acti"idad a su respecto %por ejemplo, tasa por sellado que paga
quien tramita una autorizacin administrati"a que le es denegada, o la tasa por sellados de
actuacin que paga el perdidoso kn juicio ci"il o el condenado en juicio penal&. 4ensamos, de
acuerdo con importante doctrina que la "entaja o pro"echo no constituye la esencia de la tasa y
no es elemento "-lido para diferenciarla, en todos los casos, del impuesto.
8ampoco es nota caracter!stica de la tasa y diferenciadora del impuesto, el hecho de que la tasa
sea "olun!aia, puesto que su cobro depende de que el particular demande el ser"icio.
A "eces es cierto que la tasa surge de la "oluntariedad, en cuyo caso se diferenciar!a del
impuesto por tal razn: pero esa regla no tiene "alor constante, puesto que como la
"oluntariedad no constituye la esencia de la tasa, puede darse el caso de ta.sas e'igidas con
moti"o de ser"icios que si bien se particularizan con respecto a determinada persona que se "e
obligada a su pago, no dependen en absoluto de la concreta solicitud del sujeto en cuestin. 8al
lo que sucede, por ejemplo, con el control de pesas y medidas, con las inspecciones de tipo
higi$nico, con las tareas de salubridad y desinfeccin, o en el caso #e la ac!uacin penal
espec!o a? impu!a#o o a la -us!icia ci"il en cuanto al demandado perdidos.
$-Contrib(ciones especiales o de me+oras
;e ?uano dice que es la obligacin pecuniaria impuesta por el #stado con car-cter nico a los
propietarios de determinados inmuebles, que se fja hasta la concurrencia sustancial del m-'imo
de la plus"al!a que e'perimentan dichos inmuebles con moti"o de la construccin de una obra
nica de uso comn
#s un tributo "inculado a la realizacin de una obra pblica: esa obra pblica "a a incrementar el
"alor de la propiedad de los particulares. #l sujeto pasi"o es quien resulte benefciado por el
mayor "alor adquirido por su propiedad inmueble con moti"o de la utilidad comn construida por
el #stado. ;ebe e'istir un benefcio para el propietario del inmueble "alorizado, la obra pblica
debe ser en inter$s general, lo recaudado est- destinado a fnanciar total o parcialmente la obra,
por ende las contribuciones nunca pueden e'ceder al costo de la construccin, y los particulares
no pueden contribuir m-s que el "alor e'perimentado por cada propiedad %cada particular "a a
pagar en relacin al benefcio patrimonial&.
Carpeta =as )arela5 se relacionan con las tasas ya que es "inculada a un ser"icio del estado,
esta acti"idad del estado es una obra publica que le "a a brindar una utilidad patrimonial al
contribuyente. #l benefcio se puede cuantifcar. #l tributo tiene que tener una relacin directa
con el costo de la obra
)-Contrib(ciones parafscales
1on tributos establecidos por el legislador en base a la potestad tributaria que tiene el #stado
estando su producido afectando a determinadas prestaciones que benefcian a los que realizan
los aportes pertinentes. #jemplo5 aportes jubilatorios, aportes hecho por los profesionales a los
respecti"os consejos o colegios profesionales.
1on recaudados y administrados por entes descentralizados de la Administracin 4blica, y lo
recaudado est- destinado a cumplir fnes de dichos entes. #stos recursos no fguran en el
4resupuesto. 9o es imprescindible que quienes pagan las contribuciones sean los mismos
sujetos benefciados por las prestaciones.
1on tributos que est-n destinados al mantenimiento de un fondo destinado a una prestacin
futura, por ejemplo, los aportes jubilatorios.
Carpeta =as )arela5 tienen car-cter de tributos, si bien alguna doctrina se lo niega. 1on aportes
que realizan determinados sujetos para fnanciar prestaciones o ser"icios futuros obligatorios,
e'igidas por el estado u organismos pri"ados destinados a fnanciar benefcios futuros, que "an
a brindar el estado o estos organismos pri"ados. %1istema pre"isional de reparto, e' A<?4, cajas
de jubilaciones&. 1on obligatorias. 9o se coparticipan. #stan establecidas en leyes.
4AC801 4A6A<*1CAL#1 ;# EWWG L EWWH %entre la 9acin y las pro"incias&
Lo que hicieron estos pactos fue detraer recursos coparticipables, especialmente los
relacionados al ser"icio de 1eguridad 1ocial.
=uchos opinan que estos pactos no se encuentran en "igencia.
4or medio de ellos, todas las pro"incias se obligaron a derogar el impuesto al cheque, y a reducir
de manera escalonada el impuesto sobre los ingresos brutos %.el/ impuesto pro"incial, el m-s
importante&. #ste impuesto gra"a todas las etapas de la produccin y no permite que se pueda
utilizar el impuesto de la etapa anterior como debito fscal, lo que s! ocurre con el *)A %cr$dito
fscal y d$bito fscal, pago la diferencia&. #s un impuesto mal "isto.
C09)#9*0 =,L8*LA8#6AL
1e establecen pautas de distribucin de la base imponible. #st- destinado a e"itar la doble
imposicin en materia de *ngresos @rutos entre dos pro"incias.
#s de dudosa constitucionalidad ya que las pro"incias se obligan por s! mismas y por los
municipios. 9o es muy e'plotado judicialmente %por ejemplo, en los casos en que una pro"incia
este reclamando una porcin mayor del tributo a la que le corresponder!a&.
AConstitucionalmente, puede e'istir un *)A pro"incialC 1!, siempre y cuando se modifque o
derogue la ley de coparticipacin, y no se coparticipe a las pro"incias de lo recaudado por la
9acin. Las pro"incias no pueden crear impuestos an-logos a los incluidos en el r$gimen de
coparticipacin.
,-oder monetario! Concepto! Creaci&n de instr(mentos de pago! 'oneda! Emisi&n!
*a moneda como %(ente de rec(rsos pblicos! *a inNaci&n! Normas constit(cionales!
#s la facultad que tiene el #stado de emitir moneda.
*a moneda# concepto y evol(ci&n
#s un instrumentos legal de pagos emitido por el #stado o un banco autorizado por ley.
Cuando entre los hombres nacieron las relaciones de cambio, $ste ten!a lugar mediante el
trueque o permuta de unas mercader!as por otras. ;ada la difcultad que entonces e'ist!a para
hacer coincidir los "alores de las ofertas con los de las demandas, naci la necesidad de
encontrar una mercader!a que tu"iera el car-cter de comn denominador de los "alores y que
fuera de cancelacin obligatoria en las transacciones.
#ste denominador de los "alores fue asignado en los distintos tiempos y lugares a las cosas m-s
"ariadas, como el ganado, el hierro, etc.
#sta "ariedad de mercanc!a D moneda resultaba en s! misma confusa y por eso se procur
encontrar una mercanc!a de un "alor intr!nseco permanente y superior al que resultase del
simple juego de la oferta y demanda, que sir"iera de instrumento de pago en las transacciones
con poder cancelatorio.
1urgi as! la moneda met-lica, de oro, plata y cobre, que resaltaba por sus caracter!sticas de
inalterabilidad, di"isibilidad perfecta, alto "alor intr!nseco, facilidad de uso y atesoramiento.
La moneda papel tiene tambi$n cierta antig>edad. #l billete fue en su principio la constancia
simple de un recibo de especies met-licas, transform-ndose luego en instrumento de cr$dito y,
por ltimo, en instrumento monetario. #s moneda al portador que ofrece la "entaja de facilidad
para el transporte y atesoramiento, carece de "alor intr!nseco, por lo cual es de car-cter
fduciario %confanza&, representando la prenda sobre una e'istencia de met-lico que puede ser
con"ertida a "oluntad del poseedor.
0tro de los signos monetarios es la llamada moneda escritural, denominada tambi$n moneda
inmaterial o moneda bancaria, que est- representada por los medios de pago de uso comn,
generalmente cheques.
4or ltimo, tenemos el papel moneda, que es el billete emitido por el #stado o el banco
debidamente autorizado, que tiene dos caracter!sticas fundamentales5 E& curso legal porque
debe ser aceptado en pago con fuerza cancelatoria dentro del territorio del pa!s: F& curso
forzoso, porque el portador no podr- e'igir nunca su cambio por moneda met-lica, es decir, es
incon"ertible.
*a inNaci&n
#s la emisin sobreabundante de papel moneda, efectuada para cubrir las necesidades
fnancieras del #stado, gracias al curso forzoso, y que crea una desproporcin entre la oferta de
moneda y las necesidades.
Normas constit(cionales
- Art!culo SO inc. P5 .Corresponde al Congreso` establecer y reglamentar un banco federal
con facultad de emitir moneda, as! como otros bancos nacionales/.
- Art!culo SO inc. EE5 .Corresponde al Congreso` hacer sellar moneda, fjar su "alor y el de
las e'tranjeras, y adoptar un sistema uniforme de pesos y medidas para toda la 9acin/.
Consec(encias de la inNaci&n
Angelos Angelopoulos dice que ella produce una modifcacin en la distribucin de las rentas
fa"oreciendo ciertos benefcios y en perjuicio de los salarios y otras entradas fjas. #sto acenta
la injusta desproporcin de ingresos, ya que los salarios siempre marchan detr-s de las subas de
precios. Adem-s, se desorganiza la estructura de la produccin ante el est!mulo del consumo,
que se intensifca y que se dirige hacia los art!culos suntuarios. 4or otra parte, la inXacin
produce aumento de importaciones, trayendo como lgica consecuencia un saldo desfa"orable
de la balanza de pagos y la consiguiente de"aluacin de la moneda.
6olf +ayn pode de manifesto los peligros que la inXacin entraa para los pa!ses atrasados.
#'plica que las clases sociales luchan para que sus ingresos no se "ean disminuidos por la
inXacin de precios, lo cual origina gra"es perturbaciones pol!ticas y sociales que crean una
atmsfera de inestabilidad, contraria al desarrollo y netamente perjudicial a la econom!a. Las
in"ersiones se efectan cada "ez m-s a corto plazo, preferentemente en la adquisicin de
bienes ra!ces: los recursos dejan de emplearse en aquellas acti"idades que m-s lo requieren: las
operaciones crediticias tienden a concertarse cada "ez a menor plazo y con m-s altos intereses,
y los ahorros se emplean en la compra de oro y di"isas e'tranjeras, alej-ndose de las
acti"idades producti"as.
Distintos tipos de inNaci&n
- InNaci&n de rentas# es la que corresponde a aquellas situaciones en las que la demanda
de bienes y ser"icios no puede ser satisfecha por la oferta de ellos: en el plano global o
sectorial. #l e'ceso de demanda total puede deberse a las siguientes razones5
acrecentamiento de los gastos pblicos, acrecentamiento de los gastos de consumo
pri"ados, acrecentamiento de los gastos de in"ersin pri"ada, etc. #n estos casos, se la
oferta de bienes y ser"icios de consumo es inel-stica y, por lo tanto, insufciente en
relacin al incremento de la demanda, surgen alzas de precios de tipo inXacionario. A su
"ez, la inelasticidad de oferta puede deberse a ausencia de capacidad de produccin, a
insufciencia de reser"as, a factores accidentales o a la imposibilidad de recurrir a
importaciones por falta de di"isas. 1e habla tambi$n de e'ceso de demanda sectorial
cuando la insufciencia de ciertos productos pro"oca alza en su precio, que a su "ez
repercute en el ni"el general de precios.
- InNaci&n de costos# es la que deri"a de alzas autnomas de costos de produccin sin
que e'ista aumento de demanda. #sta alza de costos de produccin puede, a su "ez,
reconocer distintos or!genes5 a& alza de salarios procedentes de la "oluntad de los
trabajadores organizados, que al no ser absorbidos por los empresarios mediante
disminucin de sus benefcios, y al no se compensados por mayor producti"idad, lle"an al
alza de los precios. 4ero esta alza de precios slo se producir- si el alza de salarios "a
acompaada de una e'pansin proporcional de la oferta de dinero o de un incremento del
cr$dito fscal, ya que si el "olumen del dinero o del cr$dito permanecen in"ariados,
disminuir- la demanda y se producir- el paro o desocupacin. 1e obser"a en este caso,
que el emisionismo puede contribuir a la inXacin, pero no como causa autnoma, sino
como efecto de otras circunstancias que lo tornan necesario para e"itar males mayores:
b& puede tambi$n e'istir momentos de costos en el caso de alzas de precio de materias
primas y productos alimenticios importados: c& puede tambi$n darse la situacin cuando
se liberan y aumentan precios de algunos bienes y ser"icios, luego de un largo bloqueo de
precios.
- InNaci&n estr(ct(ral# deri"a de ciertas condiciones de formacin de precios especiales
que no dependen ni de los desajustes entre demanda y oferta ni de los costos de
produccin, como, por ejemplo, lo que sucede en los mercados en condiciones de
oligopolio, en donde los precios son fjados por las decisiones conjuntas de los
empresarios que dominan el mercado. 4uede tambi$n haber alza de precios por razones
pol!ticas o sociales.
@->ienes vacos! Concepto! *iberalidades! Concepto! enalidades pec(niarias!
Concepto!
>ienes vacos
1on aquellos que carecen de dueo o cuyo dueo se desconoce. #l t$rmino se utiliza para
designar los bienes que integran el patrimonio de una herencia, cuando por el hecho de no
e'istir sucesores se con"ierte en su titular el fsco. 1on bienes inmuebles.
>ienes mostrencos
1on aquellos bienes cuya propiedad o posesin es contro"ertida en juicio, adquiriendo tal
denominacin a partir de la contestacin de la demanda, oportunidad procesal en la cual queda
trabada la litis. 1on bienes muebles sin dueo.
*iberalidades
#ntregas no onerosas realizadas "oluntariamente por terceros, sin que el #stado use su poder de
imperio. 8ambi$n abarcan las ayudas %ayuda internacional&.
enalidades pec(niarias
1on multas que fja el #stado cuando se comete una falta hacia el orden legal. Causan al
infractor un perjuicio en su patrimonio, y si bien son un recurso para el #stado, su fn es solo
ejemplifcati"o.
UNIDAD A
1-4ec(rsos patrimoniales! Concepto! "eparaci&n entre dominio pblico y privado del
estado! .eorias! 6Nota# dentro del p(nto 1 tambi1n se desarrolla el p(nto 2 del
programa8
Los recursos del #stado son agrupables, segn su naturaleza, en las siguientes
categor!as5
a& 6ecursos patrimoniales.
b& 6ecursos tributarios.
c& 6ecursos del cr$dito.
d& #misin monetaria.
e& )arios.
Concepto
1on estos recursos obtenidos por el. #stado mediante el apro"echamiento econmico de su
patrimonio.
4ueden encuadrarse en estos recursos5 el producto de tierras de propiedad del #stado a tra"$s
de su e'plotacin directa o por arrendamiento o aparcer!a, como taro bien el resultado de la
"enta de tierras pblicas tanto rurales corno urbanas o suburbanas: el producto de bosques o
Xorestas tanto naturales como artifciales, por e'plotacin directa o por concesin a particulares:
el producto de empresas del #stado o de sus entidades aut-rquicas, en la miner!a, la industria y
el comercio, incluyendo empresas de transporte mar!timo, terrestre o a$reo5 de carga y de
pasajeros, de entidades bancarias . o fnancieras: de las empresas de seguros y reaseguros, de
capitalizacin y ahorro: las e'plotaciones de juegos de azar %casinos, loter!as, quinielas,
apuestas en hipdromos y similares&: el producto de la e'plotacin del patrimonio art!stico y
tur!stico %entradas en museos, templos e iglesias, monumentos y ruinas histricas, "isitas de
castillos, palacios y jardines: entradas para el acceso a lugares de particular belleza natural,
como parques nacionales, cascadas, "olcanes, grutas, etc$tera.
Constituyen tambi$n recursos originarios o patrimoniales los frutos de la participacin estatal en
empresas mi'tas de capital pri"ado y estatal y en sociedades de capital con mayor!a pri"ada.
#conmicamente, todos los recursos originarios o patrimoniales cuyas fuentes hemos
ejemplifcado. son precios. #n muchos casos se ad"ierte tambi$n la connotacin jur!dica de
pertenecer su r$gimen al -mbito del derecho pri"ado. 4ero esto no ocurre siempre. #n efecto,
como ya dijimos, hay reparticiones estatales o entidades descentralizadas que prestan
determinados ser"icios al pblico, por lo que perciben precios, aunque est$n sometidas a un
r$gimen netamente de derecho pblico.
4or ejemplo, el @anco Central percibe de los bancos diferentes montos en concepto de intereses
y comisiones, pero su naturaleza legal es, sin lugar a dudas y sin e'cepcin, juspublicista. #llo
puede e'tenderse, aunque con mayor incertidumbre, a otros bancos estatales o pro"inciales,
como el banca de la 9acin, el @anco +ipotecario 9acional, el @anco 9acional de ;esarrollo y
todos los bancos de pro"incia, con estatutos legales de derecho pblico pero cuyos recursos
pro"ienen de los precios de sus ser"icios.
4ara prestar los ser"icios pblicos, el #stado necesita distintos elementos materiales. Los medio
fnancieros no son elementos susceptibles de posesin est-tica por un tiempo m-s o menos
prolongado, por lo que no est-n comprendidos en el patrimonio del #stado. Los elementos
econmicos susceptibles de posesin del #stado se clasifcan en5
a- @ienes de dominio pblico del #stado, que pueden ser5
E. 9aturales5 son los que est-n fuera del comercio: no son "aluables, son inembargables,
inalienables, imprescriptibles y gratuitos.
F. Artifciales5 son los que el #stado compra o construye: el #stado tiene un derecho
similar al de los particulares: pueden "aluarse: el #stado lle"a un in"entario donde
consta el "alor de los bienes.
b- @ienes de dominio pri"ado del #stado, que son los que tienen un "alor conocible, como
por ejemplo los inmuebles, semo"ientes, muebles. 1on embargables, prescriptibles y
"endibles. 4ueden ser de distintas clases5 perdurables %no se agotan con el primer uso&,
consumibles %se agotan con el primer uso&, materias primas %destinadas a la produccin&.
Comprendemos dentro de esta categor!a % 6ecursos patrimoniales& los ingresos que el #stado
obtiene tanto de los bienes de dominio pblico como de los bienes de dominio pri"ado.
a) 5ienes #e #ominio p8blico. ' #l #stado posee bienes que rigurosamente hablando son
TsocialesT antes qu$ TestatalesT, por cuanto est-n destinados al disfrute de toda la comunidad, y
son utilizables por sus componentes sin discriminacin.
#stos bienes surgen por causas na!uales %p. ej., r!os, arroyos, lagos, costas y playas de mares,
mar territorial, mares interiores, etc.& o a!i*ciales %p. ej., calles, puertos, carreteras, puentes:
canales de riego, plazas, parques, museos, bibliotecas, jardines bot-nicos y zoolgicos, etc.&.
Atento a su destino, los bienes mencionados no pueden ser objeto de apropiacin pri"ada, ya
sea por enajenacin a los particulares o porque $stos los adquieran por el paso del tiempo %son
inalienables e imprescriptibles&. #llo surge e'plicado por su destino de uso comn, en "irtud de
lo cual, su apropiacin por ciertos particulares con e'clusin de los dem-s, ocasionar!a un
e"idente perjuicio a la comunidad.
4or regla general, la utilizacin de estos bienes por los particulares es $a!ui!a, pero en
ocasiones especiales el #stado puede e'igir el pago de sumas de dinero para su uso
particularizado, lo cual se materializa en forma de concesiones o autorizaciones de uso,
permisos, derechos de acceso o "isita, etc.
#sa alteracin de gratuidad puede ser ejercida por el #stado en "irtud de su poder de imperio.
8ales ingresos son, por otra parte, de reducida importancia cuantitati"a.
#n la Argentina, los bienes de dominio pblico est-n enumerados por el art. FGHR del C.C. %segn
reforma de la ley ES.SEE& complementado por ley ES.RWH.
6(nto 2 del programa8
b) 5ienes #e #ominio pi"a#o. Q #l #stado posee, adem-s, otros bienes que pueden satisfacer
necesidades indi"iduales o colecti"as, pero que no se afectan al uso de todos los habitantes sino
al de determinadas personas "inculadas a ellos por su adquisicin, locacin, administracin,
concesin u otra contratacin. 1e trata de bienes, por tanto, que son generalmente enajenables
y prescriptibles. #n cuanto se refere espec!fcamente a los ingresos obtenibles de estos bienes,
puede distinguirse la propiedad inmobiliaria y la propiedad mobiliaria.
Las rentas de propiedad inmobiliaria son reducidas en su monto, y puede diferenciarse a su "ez
las rentas pro"enientes de bienes que el #stado conser"a en propiedad %por ejemplo,
arrendamiento de tierras pblicas, e'plotacin de bosques, concesin de minas& de aquellas
otras rentas producidas por las enajenaciones que el #stado realiza de sus bienes y que tienen
car-cter e'cepcional %"entas de tierras pblicas, liquidacin de bienes confscados, etc.&.
Adem-s, el #stado tiene rentas mobiliarias deri"adas de acciones y obligaciones de algunas
empresas pri"adas en las cuales el #stado, como accionista o prestamista, percibe di"idendos e
intereses.
Con respecto a nuestro pa!s, puede anotarse que los bienes de dominio pri"ado est-n
enumerados en el art. FGHF del C. Ci"il. La norma general para la "enta de bienes, as! como su
locacin o arrendamiento, es la lici!acin p8blica
, aunque ello reconoce di"ersas e'cepciones %. 1e e'cluye de este r$gimen la !iea p8blica, que
slo puede darse en "enta por cuanto se ha suprimido su arrendamiento n cuanto a productos
minerales del subsuelo, su propiedad y concesin est-n limitadas por el r$gimen que surge de la
legislacin minera, con e'clusin de los yacimientos nucleares que son propiedad inalienable del
#stado.
Los bienes del dominio pri"ado del #stado son disponibles, s! son susceptibles de generar
recursos fnancieros y forman parte del acti"o del estado. #l #stado los puede adquirir a tra"$s
de la naturaleza como por ejemplo las minas, a tra"$s de un tercero mediante la compra, la
e'propiacin, la permuta, donacin, legado, etc.: o bien a tra"$s de la construccin.
La gestin de los bienes del #stado puede consistir en actos de conser"acin o de utilizacin. Los
primeros est-n destinados a mejorar o mantener la integridad f!sica de los bienes, y consisten
en obras materiales o accin jur!dica: los segundos pueden lle"arse a cabo mediante
concesiones, autorizaciones de uso, o bien mediante locacin o arrendamiento.
6especto de la enajenacin de estos bienes, la forma comn es la "enta. La misma debe
realizarse por licitacin pblica y en algunos casos por remate pblico, sal"o trat-ndose de
cosas perecederas.
Di%erencias entre el dominio pblico y privado# teoras /(e %(eron evol(cionando
E7 #n el derecho romano se establec!a que eran bienes de dominio pblico aquellos que los
ciudadanos romanos pod!an utilizar. La legislacin espaola y la legislacin de *ndias
siguieron el sistema romano.
F7 4osteriormente, surge la teor!a ci"ilista, que entiende que para que los bienes sean de
dominio pblico es condicin necesaria y sufciente que est$n librados al uso y goce de los
habitantes, aunque con ciertas limitaciones dadas por reglamentaciones.
G7 La m-s moderna teor!a es la de la afectacin, segn la cual el bien es de dominio pblico
cuando est- afectado a la prestacin de un ser"icio o un uso pblico. Buien realiza esta
afectacin es la ley.
>ienes comprendidos en el dominio pblico 6artc(lo 2$)K CC8
EM Los mares territoriales hasta la distancia que determine la legislacin especial,
independientemente del poder jurisdiccional sobre la zona contigua.
FM Los mares interiores, bah!as, ensenadas, puertos y ancladeros.
GM Los r!os, sus cauces, las dem-s aguas que corren por cauces naturales y toda otra agua que
tenga o adquiera la aptitud de satisfacer usos de inter$s, comprendi$ndose las aguas
subterr-neas en la medida de si inter$s y con sujecin a los reglamentos.
HM Las playas del mar y las riberas internas de los r!os, entendi$ndose por tales la e'tensin de
tierra que las aguas baan o desocupan durante las altas mareas normales o las crecidas
medias ordinarias.
OM Los lagos na"egables y sus lechos.
PM Las islas formadas o que se formen en el mar territorial o en toda clase de r!o o en los lagos
na"egables, cuando ellas no pertenezcan a particulares.
SM Las calles, plazas, caminos, canales, puentes, y cualquier otra obra pblica construida para
utilidad o comodidad comn.
JM Los documentos ofciales de los poderes del #stado.
WM Las ruinas y yacimientos arqueolgicos y paleontolgicos de inter$s cient!fco.
>ienes privados del Estado general o de los partic(lares 6artc(lo 2$)2 CC8
EM 8odas las tierras que estando situadas dentro de los l!mites territoriales de la 6epblica,
carecen de otro dueo.
FM Las minas de oro, plata, cobre, piedras preciosas y sustancias fsiles, no obstante el dominio
de las corporaciones o particulares sobre la superfcie de la tierra.
GM Los bienes "acantes o mostrencos, y los de las personas que mueren sin tener herederos,
segn las disposiciones de este Cdigo.
HM Los muros, plazas de guerra, puentes, ferrocarriles y toda construccin hecha por el #stado o
por los #stados por cualquier t!tulo.
OM Las embarcaciones que diesen en las costas de los mares o r!os de la 6epblica, sus
fragmentos y los objetos de su cargamento, siendo de enemigos o de corsarios.
>ienes m(nicipales
1on los que el #stado ha puesto bajo el dominio de las municipalidades. 1on enajenables en el
modo y forma que las leyes especiales lo prescriban.
$-Dominio territorial! Concepto! Normas constit(cionales! 4ec(rsos del dominio
territorial! Normas legales
La tierra ha sido una de las fuentes m-s grandes de recursos para el #stado. ;entro de los
recursos originarios el dominio territorial es la fuete m-s importante.
Art!culo H C95 .#l 2obierno federal pro"ee a los gastos de la 9acin con los fondos del 8esoro
nacional formado` del de la "enta o locacin de tierras de propiedad nacional`/
#l #stado en la e'plotacin de las tierras fscales puede elegir tres caminos, e'plotarlas $l
mismo, "enderlas o arrendarlas. Vagner consider que era m-s con"eniente conser"ar el
dominio de la tierra y arrendarla, ya que la "enta constitu!a un recurso de car-cter
e'traordinario a tra"$s del cual se agotaba la fuente.
;urante mucho tiempo fue comn utilizar la tierra fscal como garant!a de los empr$stitos, m-s
tarde se recurri a la enfteusis.
La en*!eusis era una desmembramiento del derecho de propiedad5 el propietario le trasfer!a a
otro a perpetuidad o por un largo plazo, el derecho real de culti"ar su fundo y gozar de $l de la
manera m-s e'tensa posible, mediante el pago de una renta anual llamada canon.
#sta fgura estaba prohibida por el CC como derecho real dentro de la legislacin pri"ada, pero
respecto de las tierras pblicas fue una fgura muy utilizada como forma de e'plotacin
6$gimen legal5
7el art!culo H C9, establece que la "enta o locacin de tierras de propiedad nacional son
recursos para allegar los fondos del 8esoro 9acional.
7el art!culo SO inc. O, atribuye al Congreso la disposicin del .uso y la enajenacin de las tierras
de propiedad nacional/.
7#l art!culo EFH de la C9A dispone que corresponde a las pro"incias el dominio originario de los
recursos naturales e'istentes en su territorio.
7#l art!culo EFO dice que las pro"incias pueden`promo"er su industria, la inmigracin, la
colonizacin de tierras de propiedad pro"incial, la introduccin y establecimiento de nue"as
industrias, la importacin de capitales e'tranjeros y la e'plotacin de sus r!os, por leyes
protectoras de estos fnes, y con sus recursos propios.
. 7Con la ley EH.HRJ de pro"incializacin de territorios nacionales, la 9acin deja de tener las
grandes e'tensiones que antes pose!a.
Uso
#l uso de un recurso debe efectuarse de modo que permita u mas con"eniente utilizacin desde
el punto de "ista del inter$s publico. #ste postulado esta referido al concepto de conser"acin.
La ley debe enumerar las prioridades y con"eniencias de uso de los recursos, facultando a la
administracin a decidir en casos concretos si mediare difcultad.
La calidad de los recursos no puede "ariar por efecto de su utilizacin.
Arrendamiento
Contrato en "irtud del cual una de las partes se obliga a conceder el uso y goce de un predio
ubicado fuera de la planta urbana de las ciudades o pueblos, con destino a la e'plotacin
agropecuaria en cualquiera de sus especializaciones, y la otra a pagar por ese uso y goce un
precio en dinero.
#l arrendatario tiene el libre uso y goce de la cosa. #l arrendado no participa de las p$rdidas, no
contribuye a los gastos de semilla: el dador de aparcer!a sufre las p$rdidas de la e'plotacin. #l
arrendador pone solamente la tierra.
;e los dos sistemas b-sicos de e'plotacin agropecuaria practicados en Argentina, el
arrendamiento es el predominante.
#l art. F de la ley EGFHP establece que habr- arrendamiento rural cuando una de las partes se
obligue a conceder el uso y goce de un predio, ubicado fuera de la planta urbana de las ciudades
o pueblos, con destino a la e'plotacin agropecuaria en cualesquiera de sus especializaciones, y
la otra a pagar por ese uso y goce un precio en dinero.
7enta
Las normas que regulan la "enta de los bienes del dominio pri"ado del estado referidas a la
tierra pblica so el ;L EHOSSIPP.
#s un contrato por el cual se transfere a dominio ajeno una cosa propia por el precio pactado.
Los recursos del dominio territorial se agotan con ella.
Enfte(sis
#najenacin del dominio til de alguna posesin, mediante un canon anual que se paga al
enajenante, quien conser"a el dominio directo. #s un contrato por el cual el dueo de la cosa
ra!z la cede a otro para siempre o por largo tiempo, con la carga de un canon, pensin o r$dito
anual, que se reser"a sobre ella en seal de su dominio directo.
#l Cdigo Ci"il la proh!be %art. FHEH&. )elez la prohibi.
Unidad econ&mica
1uperfcie que por su calidad de tierra, ubicacin, etc. es trabajada por una familia agraria en
forma racional, es decir de manera que aportara la mayor parte del trabajo necesario, para
poder cubrir sus necesidades y hacer e"olucionar la empresa agraria. #l benefciario ten!a
obligaciones a su cargo como por ejemplo e'plotar personalmente el predio, realizarle las
mejoras necesarias, etc. ante el incumplimiento de $stas, la concesin caducaba.
Ad+(dicaci&n
#n sentido general, la adjudicacin es el acto por el cual una autoridad, con atribuciones legales
para hacerlo, otorga un bien a una persona, le concede un derecho al mismo, o le encomiendo la
ejecucin de una obra.
#n derecho administrati"o, la adjudicacin es una de las etapas fundamentales de la licitacin.
#s el acto de la administracin pblica en que $sta, pre"io e'amen de las propuestas u ofertas
presentadas, decide cu-l de ellas es la m-s con"eniente y la acepta, quedando con ello
determinado el co7contratante para ese caso particular.
)-Dominio %orestal! Concepto! Clasifcacion de bos/(es! Normas legales sobre s(
e5plotaci&n! *eyes de %omento! ar/(es nacionales! *egislacion!
#s el derecho de pertenencia que el #stado tiene respecto de los bosques fscales. #n nuestro
pa!s los bosques han sido siempre irracionalmente e'plotados, no se han seguido normas, no se
han respetado los derechos de la colecti"idad, ni las reglas de reforestacin. 9o ha habido una
pol!tica adecuada y pre"isora, y por ello las hect-reas de bosques se han ido reduciendo
considerablemente.
#l dominio forestal no se encuentra como una fuente permanente de recursos fnancieros. 1i
bien 90 desde el punto de "ista fnanciero, en nuestro pa!s esta regulado por la ley EGFSG. La
misma en su art!culo E nos dice que .se entiende por bosque, a los efectos de esta ley, toda
formacin leosa, natural o artifcial, que por su contenido o funcin sea declarada en los
reglamentos respecti"os como sujeta al r$gimen de la presente ley.
#nti$ndese por tierra forestal, a los mismos fnes, aquella que por sus condiciones naturales,
ubicacin o constitucin, clima, topograf!a, calidad y con"eniencias econmicas, sea inadecuada
para culti"os agr!colas o pastoreo y susceptible, en cambio, de forestacin, y tambi$n aquellas
necesarias para el cumplimiento de la presente ley.
;ecl-ranse de utilidad pblica y sujetos a e'propiacin, cualquiera sea el lugar de su ubicacin,
los bosques clasifcados como protectores yIo permanentes, tendientes al mejor
apro"echamiento de las tierras. La e'propiacin ser- ordenada en cada caso por el 40;#6
#?#C,8*)0 9AC*09AL, en cualquier tiempo que lo estime oportuno, pre"ios los informes
pertinentes y el cumplimiento de los dem-s requisitos establecidos e ley de e'propiacin./
Clasifcaci&n de bos/(es#
La ley EGFSG clasifca a los bosques de la siguiente manera5
4rotectores. 4or su ubicacin sir"en de proteccin para el suelo, los caminos, regularizan el
agua, defende de los "ientos, etc.
4ermanentes. 4or su destino, arboleda o formacin del suelo deban mantenerse como los
parques y reser"as nacionales.
#'perimentales. ;estinados al estudio de di"ersas cuestiones.
;e produccin. 1on aquellos de los que resulta posible e'traer peridicamente productos.
A4.OCU*B , 7 Clasif!canse los bosques en5
a& protectores:
b& permanentes:
c& e'perimentales:
d& montes especiales:
e& de produccin.
A4.OCU*B @ 7 ;ecl-ranse bosques protectores aquellos que por su ubicacin sir"ieran, conjunta
o separadamente, para5
a& proteger el suelo, caminos, las costas mar!timas, riberas Xu"iales y orillas de lagos, lagunas,
islas, canales, acequias y embalses y pre"enir la erosin de las planicies y terrenos en decli"e:
b& proteger y regularizar el r$gimen de las aguas:
c& fjar m$danos y dunas:
d& asegurar condiciones de salubridad pblica:
e& defensa contra la accin de los elementos, "ientos, aludes e inundaciones:
f& albergue y proteccin de especies de la Xora y fauna cuya e'istencia se declare necesaria.
A4.OCU*B A 7 ;ecl-ranse bosques permanentes todos aquellos que por su destino, constitucin
de su arboleda yIo formacin de su suelo deban mantenerse, como ser5
a& los que formen los parques y reser"as nacionales, pro"inciales o municipales:
b& aquellos en que e'istieren especies cuya conser"acin se considere necesaria:
c& los que se reser"en para parques o bosques de uso pblico.
#l arbolado de los caminos y los montes de embellecimiento ane'os disfrutar-n del r$gimen
legal de los bosques permanentes.
A4.OCU*B D 7 1er-n considerados bosques e'perimentales5
a& los que se designen para estudios forestales de especies ind!genas:
b& los artifciales destinados a estudios de acomodacin, aclimatacin y naturalizacin de
especies ind!genas o e'ticas.
A4.OCU*B ? 7 1e entender-n por Tmontes especialesT los de propiedad pri"ada creados con
miras a la proteccin u ornamentacin de e'tensiones agr!colas, ganaderas o mi'tas.
Algunas cuestiones5
P #sta prohibida la de"astacin de bosques y la utilizacin irracional de
los mismos.
P 4ara e'plotarlos se requiere autorizacin.
P Los trabajos de forestacin y reforestacin ser-n ejecutados por el
#stado con permiso del propietario, que si se niega puede ser e'propiado.
P Las tierras y bosques forestales del dominio pri"ado del #stado son
inalienables, sal"o por moti"os de inter$s social.
P 6ecursos pro"enientes del este dominio son a ni"el nacional los
derechos y tasas de los aforos de e'plotacin, derechos de inspeccin, inscripcin, etc.
4arque nacional es una porcin del territorio que por su belleza o inter$s cient!fco sea digna de
ser reser"ada para su uso y goce de la poblacin
ar/(es Nacionales
Los parques nacionales se encuentran regulados por la ley 9l FF.GOE. #n muchos parques
nacionales e'iste el pago de una contribucin especial para el mantenimiento del parque. La ley
establece que pueden declararse 4arque 9acional, =onumento 9atural o 6eser"a 9acional, las
-reas del territorio de la 6epblica que por sus e'traordinarias bellezas o riquezas en Xora y
fauna autctona o en razn de un inter$s cient!fco determinado, deban ser protegidas y
conser"adas para in"estigaciones cient!fcas, educacin y goce de las presentes y futuras
generaciones, con ajuste a los requisitos de 1eguridad 9acional. #n cada caso la declaracin
ser- hecha por ley.
Las tierras fscales e'istentes en los 4arques 9acionales y =onumentos 9aturales, son del
dominio pblico nacional. 8ambi$n tienen este car-cter las comprendidas en las 6eser"as
9acionales, hasta tanto no sean desafectadas por la autoridad de aplicacin.
#n los parques nacionales queda prohibido5 La enajenacin y arrendamiento de tierras del
dominio estatal as! como las concesiones de uso, la e'ploracin y e'plotacin mineras: la
instalacin de industrias: la e'plotacin agropecuaria, forestal y cualquier tipo de
apro"echamiento de los recursos naturales la pesca comercial: La caza y cualquier otro tipo de
accin sobre la fauna, sal"o que fuere necesaria por razones de orden biolgico, t$cnico o
cient!fco que aconsejen la captura o reduccin de ejemplares de determinadas especies: los
asentamientos humanos, construir edifcios o instalaciones, sal"o los destinados a la autoridad
de aplicacin, de "igilancia o seguridad de la 9acin , etc.
La infraestructura destinada a la atencin del "isitante de los 4arques 9acionales y =onumentos
9aturales se ubicar- en las 6eser"as 9acionales.
,-Dominio fnanciero! Concepto! 0ormas!
;entro del dominio fnanciero, en materia de negocios bancarios, el #stado puede obtener
benefcios y recursos, ya sea manteniendo el principio de la acuacin de moneda y de la
emisin de billetes de banco, ya sea participando en los benefcios proporcionales o fjos de los
negocios bancarios o cambiarios.
#l #stado ejerce su acti"idad a tra"$s de organismos especializados5 @anco Central, otros bancos
ofciales %@anco de la 9acin Argentina, @anco +ipotecario 9acional, @anco de Cr$dito Argentino&
y cajas del #stado %Caja de +orro 4ostal&. %)er funciones del @anco Central&
0tro elemento del dominio fnanciero es el control de cambio. 1e lo defne como el monopolio
del #stado en la compra"enta de di"isas.
#n cuanto a la acti"idad aseguradora, la nica compa!a de seguros ofcial es la Caja 9acional
de Ahorro y 1eguro, que es la aseguradora obligatoria de todo lo que tenga que "er con lo
pblico.
#n cuanto a reaseguros, la gestin del *9;#6 fue desastrosa. 8iene acumulada una deuda con
las compa!as de seguros tan grande que el gobierno actual no encuentra manera de
solucionarla.
#n el mercado de dinero el operador cl-sico es el banco comercial, y sus instrumentos
tradicionales de pago son los cheques y certifcados de deposito. ;entro de las instituciones
fnancieras los bancos comerciales se caracterizan por ser los principales intermediarios,
representando gran proporcin de los prestamos totales de la econom!a. La particularidad de los
negocios bancarios es su alto ni"el de endeudamiento. La empresa bancaria esta en equilibrio
cuando sus reser"as son las minimas para asegurar la liquidez sufciente para atender la
"ariabilidad de sus depsitos.
1e puede defnir al sistema fnanciero como el conjunto de sujetos e instituciones fnancieras
que operan con distintos instrumentos en un mercado fnanciero bajo un marco institucional
% leyes y reglamentos bancarios& y cuya funcin es la de ser intermediarios entre los ahorristas e
in"ersores, y los productores, pro"eerles de medios de pago y transformar los plazos y la
liquidez de los instrumentos.
#l art!culo SO inc. P C9 establece como facultad del Congreso la de .establecer y reglamentar un
banco federal con facultad de emitir moneda, as! como otros bancos nacionales/.
#l @anco Central de la 6epblica Argentina es la autoridad monetaria del pa!s y se diferencia de
otros bancos de car-cter comercial, hipotecarios, etc.
#l mismo art!culo SO en el inc. EE estableces que tambi$n es facultad del Congreso .hacer sellar
moneda, fjar su "alor y el de las e'tranjeras/
>anco Central de la 4ep(blica Argentina#
#n EWGO se creo el @anco Central de la 6epublica Argentina %@C6A& como sociedad mi'ta,
asign-ndole las funciones tradicionales de emisor de moneda, prestamista de bancos y del
gobierno, guardian de las reser"as, rgano nacional de aplicacin de la ley de bancos, etc.
#l encargado de disear el @anco Central fue 6al 4rebisch, primer gerente general de la
institucin hasta EWHG.
#n EWHP se nacionaliz. La ley FH.EHH sustituyo !ntegramente la anterior carta organica del @C6A
.
#l "iernes P de abril de FREF entr en "igencia la nue"a Carta 0rg-nica del @anco Central de la
6epblica Argentina %Ley FP.SGW&. #n esta nue"a carta se recuperan los objeti"os que, desde su
creacin en EWGO y hasta EWWF, siempre hab!an formado parte del mandato del @C6A. #l Art!culo
Gl reestablece un mandato mltiple para el @C6A que promue"e no slo la estabilidad monetaria
y del sistema fnanciero sino que tambi$n procura el pleno empleo de los recursos y el desarrollo
de la econom!a con equidad social.
La nue"a Carta recupera y fortalece la injerencia de la autoridad monetaria en el canal del
cr$dito. Como lo indica la historia econmica uni"ersal, el cr$dito constituye un instrumento
primordial en el apuntalamiento del crecimiento de la econom!a. 4or ello, la nue"a Ley le
de"uel"e al @C6A su capacidad de hacer que el sistema fnanciero est$ al ser"icio de la
e"olucin y el crecimiento de la econom!a real y que el cr$dito est$ disponible, en condiciones
razonables, para las acti"idades e in"ersiones producti"as, y para las empresas de cualquier
tamao y localizacin geogr-fca.
La Ley tambi$n ampl!a el per!metro regulatorio reconociendo que es necesario super"isar otros
segmentos del sector fnanciero. La ele"ada intercone'in que e"idencian los sistemas
fnancieros en la actualidad torna indispensable contar con una regulacin que permita tener un
conocimiento m-s profundo del sistema fnanciero para poder regularlo y as! e"itar
desequilibrios en el futuro. #n el mismo sentido, se faculta al @C6A a establecer normas que
preser"en el buen funcionamiento del sistema, regulando aquellos aspectos que impliquen una
limitacin a la competencia, y se fortalecen las facultades en materia de defensa de los
derechos de los usuarios de ser"icios fnancieros, promo"iendo una mayor integracin con las
autoridades pblicas competentes en la materia.
La nue"a Carta 0rg-nica elimina la relacin fja entre la base monetaria y las reser"as
internacionales. Abandonado el r$gimen de tipo de cambio fjo y recuperada la facultad de
defnir la relacin %paridad& entre el dlar y el peso, los fundamentos que justifcaban la relacin
fja entre base monetaria y reser"as internacionales hab!an desaparecido y, por lo tanto, el ni"el
de las reser"as que el @C6A debe mantener est- relacionado con su capacidad para atender las
demandas del balance de pagos. #ste ni"el de reser"as necesarias para la conduccin de las
pol!ticas cambiaria y monetaria deber- defnirse en cada caso, teniendo en cuenta una serie de
indicadores, a tra"$s de un ejercicio din-mico y permanente de e"aluacin de los riesgos que
enfrente la econom!a argentina. Las reser"as que e'cedan ese ni"el podr-n ser utilizadas
e'clusi"amente para el pago de deudas soberanas. 4or otra parte, la carta amplia los l!mites
pre"istos en el Art!culo FRl, generando un canal adicional de fnanciamiento al 2obierno
9acional equi"alente al ERh de sus ingresos en efecti"o. #stos adelantos son transitorios, lo que
signifca que los mismos deben ser cancelados pasados los dieciocho meses de su otorgamiento.
4or ltimo, se reestablece un "!nculo m-s estrecho entre las decisiones de la 1uperintendencia
de #ntidades <inancieras y Cambiarias %1#<yC&, el ;irectorio y la 4residencia del @C6A. La
e'periencia mundial durante la presente crisis internacional ha demostrado que la super"isin
de las entidades debe mantenerse dentro del @anco Central, ya que en caso de que el sistema
bancario enfrente necesidades transitorias de liquidez la autoridad monetaria ser- la encargada
de otorgar un e"entual apoyo fnanciero. #stas decisiones deben estar bajo la autoridad de la
4residencia y del ;irectorio del @anco, en una total sinton!a con el conjunto de las pol!ticas de
cr$dito, cambiarias y monetarias que se adopten.
#stas modifcaciones constituyen una recuperacin de pr-cticas e instrumentos que estu"ieron
en la g$nesis de los bancos centrales y en la tradicin que hizo posible que $stos tu"ieran un rol
en el proceso de desarrollo econmico. 8ambi$n reXejan las necesidades de un mundo
cambiante que atra"iesa desde hace algunos aos la crisis fnanciera m-s grande de su historia.
La nue"a Carta 0rg-nica le otorga al @C6A facultades e instrumentos para incidir sobre el
empleo y la produccin, que forman parte de nuestra propia historia y que, hasta hace pocas
d$cadas, fueron utilizadas por las econom!as m-s a"anzadas para lograr su desarrollo de sus
econom!as y ni"eles de "ida dignos para todos sus habitantes.
9:(1 es el >C4A;
#l @C6A es una entidad aut-rquica del estado nacional %anteriormente manten!a relaciones con
el gobierno a tra"$s del ministerio de econom!a& #s un rgano independiente, que no esta sujeto
a ordenes, indicaciones ni instrucciones del poder ejecuti"o.
#l @C6A es gobernado por un directorio compuesto por un presidente, un "icepresidente y J
directores. 8odos son designados por el 4# con acuerdo del senado, duran P aos en sus
funciones y pueden ser reelegidos.
Doctrina NUE7A enviada por 'as 7arela 'UG I'B4.AN.EI E" UNA C4O.ICA A *A
4E0B4'AQQQQQQQ
40Lj8*CA #C09d=*CA 7 6Y2*=#9 CA=@*A6*0
.t(lo# La Carta 0rg-nica del @anco Central
A(tor# 1ara"ia <r!as, @ernardo
0ec3a# EW7jul7FREF
Cita# =?7;0C7OJSE7A6 m =?;OJSE
rod(cto# 10C,=?
"(mario# I. In!o#uccin. II. 1a Ca!a @a$na , el 5anco Cen!al. III. O!as cues!iones #e in!e%s.
I0.
Conclusin.
4or @ernardo 1ara"ia <r!as %]&
*. *9860;,CC*d9
#l sofsmo goza de una "italidad sin precedentes en la elaboracin normati"a de nuestro pa!s.
#sta
destacada escuela de estudiosos de los mecanismos de persuasin y el lenguaje %E& encontr en
4latn
un antagonista formidable, que elabor y nos leg una "ersin peyorati"a y denostada %F&.
Lamentablemente es esta la que pre"alece en nuestros d!as5 cuando con un argumento
aparente se
quiere defender o persuadir de lo que es falso.
La reciente reforma a la Carta 0rg-nica del @anco Central es el ltimo eslabn de una cadena
que
encuentra su origen en la apropiacin de los fondos de jubilaciones y pensiones por la A91#1 y
que
halla antecedentes nada originales ni alentadores %por sus consabidas consecuencias en nuestra
historia&
en una pl$yade de normas de menor rango.
#n todos los casos, tras un manto de argumentos m-s o menos respetables, se esconde un fn
espurio,
una realidad alarmante que re"ela urgencias impostergables5 un d$fcit que ya es insostenible.
#n lo que respecta a la Ley FP.SGW, que consagra la nue"a Carta 0rg-nica, su fundamentacin
es
apotesica5 _la importancia de una interaccin equilibrada entre lo real y fnanciero para
profundizar
los logros alcanzadosn: _recuperar su rol histrico opor el @anco Centralp en la promocin del
cr$dito
producti"o o...p con caracter!sticas idiosincr-sicas y determinantes histricos particulares, no
e'isten
ejemplos en el mundo de despegue econmico e'itoso donde el cr$dito a la in"ersin de largo
plazo no
haya jugado un papel trascendental en el proceso de desarrollo econmicon: _esta ampliacin
del
Tper!metroT regulatorio se encuentra en sinton!a con las nue"as regulaciones fnancieras
internacionales
que promue"en una "isin de conjunto sobre el sistema fnanciero...n.
1u fn, sin embargo, aparece m-s concreto, sin tantos ergotismos ni per!frasis5 hacerse de las
reser"as
del @anco Central para sol"entar el gasto pblico.
1e predican falaces argumentos histricos que se dan de bruces con la letra de nuestra
Constitucin
9acional.Cambios implementados por otros pa!ses cuya realidad econmica nada tiene que "er
con la
nuestra %no es lo mismo aos de recesin o d$bil crecimiento que un crecimiento superior al Jh
anual
durante m-s de diez aos&. 1e busca apoyo en lecturas retardatarias de qeynes, pasando por
alto,
porque piensan y proponen de manera diferente quienes fueron sus continuadores y
mantu"ieron su
legado actualizado, tales como +yman =insry %G&. Argumentos e'tremadamente abstractos, que
detienen el pensamiento, se proyectan pertinaces hacia el pasado e impiden los an-lisis hacia
delante
%H&.
#n este trabajo se analizar- la nue"a Carta 0rg-nica del @anco Central desde una perspecti"a
constitucional, resaltando aspectos insoslayables relacionados con su misin, el uso de las
reser"as y la
conformacin de su directorio, que han sido pasados por alto. 1e estudiar- la con"eniencia de la
mayor
concentracin de poder en el directorio y su presidente, resaltando delegaciones que lucen,
cuanto
menos, cuestionables. 1e discurrir-, fnalmente, sobre aspectos pr-cticos relacionados con la
direccin
del cr$dito, la apertura de sucursales, la forma de determinacin y el uso de las reser"as.
**. LA CA68A =A29A L #L @A9C0 C#986AL
E. #l car-cter federal del @anco Central
#s llamati"a la escasa atencin que se le ha prestado a la Carta <undamental en la discusin que
precedi a la aprobacin de la Ley FP.SGW, incluyendo los _considerandosn que fundaron lo que
fue el
proyecto de ley remitido por el 4oder #jecuti"o 9acional al Congreso. Como se "er-, otro debiera
haber sido el resultado de habernos apegado a sus t$rminos.
Luego de la reforma de EWWH, el art. SO inc. P estipula que le corresponde al
Congreso5_establecer y
reglamentar un banco federal con facultad para emitir moneda...n. 1uple el te'to de la
Constitucin
histrica que refer!a a un _banco nacionaln con _facultad para emitir billetesn.
#s un-nime la interpretacin de este inciso en cuanto a que el car-cter _federaln que se le
impone al
@anco Central _no es solo una cuestin de nombre, sino que defne la pol!tica constitucional en
el
sentido de que las pro"incias deben inter"enir en el gobierno de dicha institucinn %O&.
La pregunta casi elemental que surge entonces es por qu$ no se incluy lo que algunos
legisladores de
la oposicin solicitaron5 un r$gimen por el cual las pro"incias pudieran designar directores del
@anco
Central y tener as! la injerencia en las cuestiones relacionadas con esa institucin que por la
Constitucin les corresponde.
9otable que legisladores elegidos por las pro"incias, especialmente miembros de la C-mara
Alta,
mantu"ieran un silencio casi estoico sobre esta cuestin %P&. ,na muestra m-s de que lejos
est-n de ser
_senadores de las pro"incias y de la Ciudad de @uenos Airesn, %S& tal como manda nuestra Ley
<undamental. ;elegaciones de dudosa constitucionalidad, irreXe'i"as cuanto menos, m-s
propias de un
sistema unitario, que no es el nuestro.
#n "ez de apro"echar la oportunidad de la reforma para cumplir la manda constitucional, el
Congreso
se limit a realizar cambios de orden m-s bien burocr-ticos en la estructura interna del @anco
Central y
en el proceso de toma de decisiones de su directorio, que inadecuadamente parecen estar
hechos a
medida de la coyuntura.
#s as! como la 1uperintendencia, principal encargada de super"isar el desempeo de las
entidades
fnancieras, pierde su car-cter de rgano desconcentrado y pasa a reportar directamente al
presidente
del @anco Central %arts.ERe, HH y HS&. 1e politiza un organismo con funciones t$cnicas %de alta
calidad
profesional&5 nada bueno se puede esperar de este cambio, m-s que mayor arbitrariedad.
4or otra parte, el presidente del @anco Central se encuentra ahora facultado para resol"er
asuntos
reser"ados al directorio en consulta con el "icepresidente o _en caso de ausencia, impedimento
o
"acancia del "icepresidente, con dos directores...n %art. EE&. #ste cambio parece encontrar su
fuente en
la conXicti"a salida del anterior presidente del @anco Central, cuando se intent por una "!a
e'cusada
hacerse de las reser"as, que se encontr con la negati"a pertinaz %y decididamente oportunista&
de su
entonces m-'ima autoridad.
Cambios formales que dan lugar a mayor concentracin de poder.
F. La preser"acin del "alor de la moneda
La historia del @anco Central ha sido larga y conXicti"a, signada por el manejo que realiz de la
moneda a instancias de pol!ticas instruidas por el 4oder #jecuti"o, diluyendo atribuciones
constitucionales propias del Congreso %J&.
#l art. SO inc. EW ordena al Congreso pro"eer lo conducente para _preser"ar el "alor de la
monedan.
#ste mandato, incluido en la nue"a cl-usula para el progreso, el bienestar y la justicia social,
encuentra
su fuente en el T4re-mbuloT y debe leerse junto con el inc.EE, que estatuye que es funcin del
Congreso
_hacer sellar la moneda, fjar su "alor y el de las e'tranjeras...n.
;e ambas normas se puede inferir que no le est- "edado al rgano legislati"o modifcar una
pol!tica
econmica, fnanciera, cambiaria o monetaria, pero s! le queda prohibido alterar _de un modo
encubierto el signifcado econmico de la monedan, _sea que esa disminucin encubierta de su
"alor se
realice a tra"$s de la impresin descontrolada del papel que la representa, sea por el
endeudamiento
e'agerado del erario pblico, sea por la liquidacin de los acti"os que la sustentan o cualquier
otra
circunstancia semejanten %W&.
#n base a lo e'puesto corresponden dos reXe'iones respecto de la nue"a Carta 0rg-nica.
#n cuanto a la primera, bajo los t$rminos de la Ley FP.SGW se reemplaza la preser"acin de la
moneda
como misin primaria y fundamental del @anco Central, por una fnalidad m-s amplia y ambigua
compuesta por _promo"er, en la medida de sus facultades y en el marco de las pol!ticas
establecidas
por el 2obierno 9acional, la estabilidad monetaria, la estabilidad fnanciera, el empleo y el
desarrollo
econmico con equidad socialn %art. G de la Carta 0rg-nica&.
La incgnita que debe despejarse es si el nue"o _mandato mltiplen destinado a reconocer _la
importancia de la interaccin equilibrada entre lo real y lo fnanciero para profundizar los logros
alcanzadosn no se opone a la Carta <undamental. 9o puede perderse de "ista que el @anco
Central
%_federaln, a riesgo de ser iterati"os& es creado por el Congreso y se le delega una funcin
propia de
este que es la _preser"acin del "alor de la monedan. A4uede el Congreso sin "iolar la
Constitucin
agregar fnes tan "aporosos, eliminando el objeti"o plasmado e'presamente en el art. SO inc.
EWC
4or m-s esfuerzo discursi"o que se intente, pareciera que la respuesta solo puede ser negati"a.
La segunda reXe'in tiene que "er con el destino que se le puede dar a las reser"as. =-s
concretamente, si es constitucional el nue"o art.FR de la Carta 0rg-nica bajo el prisma de las
dos
normas constitucionales bajo an-lisis.
#sta disposicin despeja cualquier duda respecto de lo que fue el propsito de fondo de esta
enmienda
legislati"a, eliminando la restriccin que e'ist!a para que el @anco Central fnancie al 2obierno
9acional.
#n esencia, se deja de lado la limitacin por la que solo se pod!a fnanciar a tra"$s de la compra
a
"alores de mercado de t!tulos negociables emitidos por la 8esorer!a 2eneral de la 9acin y se la
reemplaza por un mecanismo de adelantos transitorios que toman como referencia la base
monetaria,
constituida por el circulante m-s los depsitos a la "ista de las entidades fnancieras %art. FR&.
@ajo el nue"o esquema de fnanciamiento al 2obierno 9acional que dispone la ley, el @anco
puede5 i&
realizar adelantos transitorios al 2obierno 9acional hasta el EFh de la base monetaria: ii&
adem-s,
adelantos hasta una cantidad que no supere el ERh de los recursos en efecti"o obtenidos por el
2obierno 9acional en los ltimos EF meses y, como si esto no fuera poco, iii& _con car-cter
e'cepcionaln y con el nebuloso par-metro de _si la situacin o las perspecti"as de la econom!a
nacional
o internacional as! lo justifcaran, m-s adelantos transitorios por una suma adicional equi"alente
a,
como m-'imo, el ERh de los recursos en efecti"o que el 2obierno 9acional haya obtenido en los
ltimos EF meses. #sta facultad e'traordinaria solo puede ejercerse durante un plazo m-'imo de
EJ
meses.
#n consonancia con esta poco original forma de _fnanciamiento directon del @anco Central al
2obierno 9acional, se deroga el art. H de la Ley de Con"ertibilidad, que e'ig!a que en todo
momento
las reser"as de libre disponibilidad del @anco Central fueran iguales a por lo menos el ERRh de
la base
monetaria.;e acuerdo a la nue"a ley, el directorio determina el ni"el de reser"as para la
ejecucin de la
pol!tica cambiaria con el nico par-metro de la _e"olucin de las cuentas e'ternasn. Lo que a su
criterio sea e'cedente pasar!a a conformar _reser"as de libre disponibilidadn. 6emata
autorizando que
esas reser"as sean e"entualmente aplicadas al pago de obligaciones con organismos fnancieros
internacionales.
<ue notable la re"elacin %o el reconocimiento& del presidente del @anco Central cuando
concurri al
Congreso a dar e'plicaciones5 _es esto o el ajusten. #l sofsma qued a la luz. La nue"a Carta
0rg-nica
fue aprobada, sin embargo, sin mayores sobresaltos y en corto tiempo, sin m-s, aun cuando la
letra de
la Constitucin 9acional fue "iolentada por el propio Congreso.
Los _objeti"os mltiplesn de la Carta 0rg-nica imponen al @anco Central fnes m-s propios de
los
ministerios de +acienda y de 8rabajo. Al menos por la Constitucin 9acional, no le corresponden.
Con
el nue"o modo de fnanciamiento directo al 2obierno 9acional, se liberan "iejos y conocidos
demonios.
***. 086A1 C,#18*09#1 ;# *98#6Y1
E. #l nue"o eper!metroe regulatorio
La enmienda a la Carta 0rg-nica del @anco Central se inscribe en un amplio compendio
normati"o que
se ha "enido dictando en los ltimos tiempos, que abarca desde restricciones que con prete'tos
formales persiguen limitar la compra de di"isas for-neas y las importaciones, hasta sembrar el
miedo y
la confusin con modifcaciones al Cdigo 4enal.
8odas estas normas gozan de una coherencia en cuanto a su fn e hilo conductor5 el celoso
control del
mercado. #n esta l!nea, no es de e'traar la ampliacin de lo que ampulosamente se denomina
en los
_considerandosn de la enmienda, nue"o _per!metron regulatorio del @anco Central.
Con un lenguaje "aporoso, poco recomendable en una norma, se ampl!an sustancialmente sus
facultades. As!, el @anco Central podr- regular5 _toda otra acti"idad que guarde relacin con la
acti"idad fnanciera y cambiarian %art. H inc.g&, lo que trae a colacin la reciente reforma al
Cdigo
4enal, en particular el delito conocido como _intermediacin fnanciera sin autorizacinn, m-s
toda"!a
si se toma en cuenta que, entre las nue"as atribuciones del directorio del @anco, est- aquella de
e'tender _la aplicacin de la Ley de #ntidades <inancieras a personas no comprendidas dentro
de ella
cuando as! lo aconsejen el "olumen de sus operaciones o razones de pol!tica monetaria,
cambiaria y
creditician %art. EH inc. "&.
#l @anco Central %y su directorio, en particular su presidente& tiene con esta disposicin una
amplia
competencia que se "e reforzada por los _objeti"os mltiplesn que le han sido encomendados.
Con el
nico par-metro de _sus operacionesn o _razones de pol!tica monetaria, cambiaria y creditician,
cualquier persona ser- pasible de la aplicacin de la Ley de #ntidades <inancieras. 4or cierto que
no
solo deber-n tomarse en cuenta las sanciones contempladas en esa norma sino tambi$n, por
ejemplo, la
ley penal cambiaria, con sus responsabilidades criminales.
F. La direccin del cr$dito
+ay al menos dos cuestiones para ser tomadas en consideracin a manera de anticipo del
mercado
bancario que se a"ecina luego de la aprobacin de la Ley FP.SGW.
#n primer lugar, la Carta 0rg-nica confere al @anco Central nue"as herramientas para manejar
el
destino de los cr$ditos que otorgan las entidades fnancieras. 9o solo queda facultado para
regular la
cantidad de dinero, sino tambi$n, con un indudable sesgo dirigista que puede tener deri"aciones
impensadas, _regular y orientar el cr$dito y las tasas de inter$sn %art. H inc. b&. #n consonancia,
el
directorio del @anco podr- _regular las condiciones del cr$dito, en t$rminos de plazos, tasas de
inter$s,
comisiones y cargos de cualquier naturaleza, as! como orientar su destino por medio de
e'igencias de
reser"as, encajes diferenciales u otros medios apropiadosn %art. EH inc.r&.
#n segundo lugar y para ser tenido en cuenta por aquellas entidades que hubieren planeado una
e'pansin por medio de la apertura de nue"as sucursales, la Carta 0rg-nica ahora establece
que, para
tal fn, se _debe propender a ampliar la cobertura geogr-fca del sistema, atender las zonas con
menor
potencial econmico y menor densidad poblacional y promo"er el acceso uni"ersal de los
usuarios a los
ser"icios fnancierosn %art. EH inc. o&.
1e puede a"izorar una injerencia m-s profunda del @anco Central en el manejo de las
operaciones
acti"as de los bancos, para lo que puede apelar a reser"as, encajes diferenciales, _u otros
medios
apropiadosn, frase de una amplitud incon"eniente. Lo mismo para cualquier plan de apertura de
nue"as
sucursales. #s de esperar en medio de tanta inter"encin que no se pierda de "ista que, como
empresas
que son, los bancos tambi$n tienen por fn el ser rentables.
G. Las enue"ase reser"as de los bancos
@ajo la Carta 0rg-nica anterior, el @anco Central estaba impedido de e'igir _la constitucin de
otro
tipo de depsitos indisponibles o inmo"ilizaciones a las entidades fnancierasn, aparte de las
reser"as a
las que estaban obligadas por sus depsitos u otros pasi"os. #sa restriccin fue eliminada de
cuajo.
Ante la ausencia de ese "alladar, el @anco Central puede ahora e'igir a las entidades fnancieras
la
constitucin de nue"os depsitos indisponibles o inmo"ilizaciones sin ningn l!mite. 1e agrega
%Apara
tranquilidad de los bancosC& que _atendiendo a circunstancias generales, el @anco Central de la
6epblica Argentina podr- disponer que la integracin de los requisitos de reser"a se realice
parcialmente con t!tulos pblicos "aluados a precios de mercadon %art. FJ in fne&.
;a que pensar la nue"a capacidad de e'igir la constitucin de reser"as adicionales sin ningn
l!mite si
se toman en cuenta el r$gimen de fnanciamiento directo al 2obierno 9acional, los objeti"os
mltiples
y la nue"a facultad de dirigir el cr$dito.
*). C09CL,1*d9
La ley abre la caja de 4andora. 1e plantean serios interrogantes a futuro.La injerencia del @anco
Central ser- defniti"amente m-s intensa en el mercado bancario, en t$rminos de tasas de
inter$s,
destino de los cr$ditos, constitucin de reser"as y depsitos al amparo de un nue"o objeti"o
mltiple
que incluye hasta la creacin de empleo.
)ol"iendo la espalda a la historia, el nue"o m$todo de fnanciamiento al 2obierno 9acional es de
lo
m-s preocupante. #s de esperar que haya sensatez en aplicar tan amplias facultades. Bue lo
gra"e de las
normas no resulte en lo gra"e de los hechos.
Bue hay un l!mite en cmo aplicarlas, que son las garant!as constitucionales.
Ante las cr!ticas de sus ad"ersarios socialistas de que carec!a de programa, la respuesta del
presidente
*rigoyen fue lacnica5 _mi plan es cumplir la Constitucin 9acionaln. )ale la pena recordarlo.
67er y Est(diar carta org2nicaQQQQ Artc(los /(e di+o 'as 7arela# del 1 al )I del 1A al 2A
y del 2? al $$8
N(eva carta org2nica del >anco Central de la 4epblica Argentina!
4EHI'EN HENE4A*
CAI.U*B I
Nat(rale-a y ob+eto
A4.ICU*B 1= Q #l @anco Central de la 6epblica Argentina es una entidad aut-rquica del
#stado nacional regida por las disposiciones de la presente Carta 0rg-nica y las dem-s normas
legales concordantes.
#l #stado nacional garantiza las obligaciones asumidas por el banco.
1al"o e'presas disposiciones en contrario establecidas por ley, no ser-n de aplicacin al banco
las normas, cualquiera sea su naturaleza, que con alcance general hayan sido dictadas o se
dicten para organismos de la Administracin 4blica 9acional, de las cuales resulten limitaciones
a la capacidad o facultades que le reconoce esta Carta 0rg-nica.
+A!)culo sus!i!ui#o po a!. AB #e la 1e, NB 2C.DEF 5.O. 2GHEH2IA2)
A4.ICU*B 2= Q #l @anco Central de la 6epblica Argentina tendr- su domicilio en la Capital de
la 6epblica. 4odr- establecer agencias y nombrar corresponsales en el pa!s y en el e'terior.
A4.ICU*B $= Q #l banco tiene por fnalidad promo"er, en la medida de sus facultades y en el
marco de las pol!ticas establecidas por el gobierno nacional, la estabilidad monetaria, la
estabilidad fnanciera, el empleo y el desarrollo econmico con equidad social.
+A!)culo sus!i!ui#o po a!. 2B #e la 1e, NB 2C.DEF 5.O. 2GHEH2IA2)
A4.ICU*B )= Q 1on funciones y facultades del banco5
a& 6egular el funcionamiento del sistema fnanciero y aplicar la Ley de #ntidades <inancieras y
las normas que, en su consecuencia, se dicten:
b& 6egular la cantidad de dinero y las tasas de inter$s y regular y orientar el cr$dito:
c& Actuar como agente fnanciero del #stado nacional y depositario y agente del pa!s ante las
instituciones monetarias, bancarias y fnancieras internacionales a las cuales la 9acin haya
adherido, as! como desempear un papel acti"o en la integracin y cooperacin internacional:
d& Concentrar y administrar sus reser"as de oro, di"isas y otros acti"os e'ternos:
e& Contribuir al buen funcionamiento del mercado de capitales:
f& #jecutar la pol!tica cambiaria en un todo de acuerdo con la legislacin que sancione el
+onorable Congreso de la 9acin:
g& 6egular, en la medida de sus facultades, los sistemas de pago, las c-maras liquidadoras y
compensadoras, las remesadoras de fondos y las empresas transportadoras de caudales, as!
como toda otra acti"idad que guarde relacin con la acti"idad fnanciera y cambiaria:
h& 4ro"eer a la proteccin de los derechos de los usuarios de ser"icios fnancieros y a la defensa
de la competencia, coordinando su actuacin con las autoridades pblicas competentes en estas
cuestiones.
#n el ejercicio de sus funciones y facultades, el banco no estar- sujeto a rdenes, indicaciones o
instrucciones del 4oder #jecuti"o nacional, ni podr- asumir obligaciones de cualquier naturaleza
que impliquen condicionarlas, restringirlas o delegarlas sin autorizacin e'presa del +onorable
Congreso de la 9acin.
+A!)culo sus!i!ui#o po a!. EB #e la 1e, NB 2C.DEF 5.O. 2GHEH2IA2)
CAI.U*B II
Capital
A4.ICU*B ,= Q #l Capital del banco quedar- establecido en el balance inicial que se
presentar- al momento de promulgarse la presente ley.
+Se$un#o p9a7o "e!a#o po a!. 2J #el Dece!o NB AGCIHF2 5.O. 22HAIHAFF2)
CAI.U*B III
Directorio
A4.ICU*B @= Q #l banco estar- gobernado por un directorio compuesto por un presidente, un
"icepresidente y ocho directores. 8odos ellos deber-n ser argentinos nati"os o por
naturalizacin, con no menos de diez %ER& aos de ejercicio de la ciudadan!a. ;eber-n tener
probada idoneidad en materia monetaria, bancaria, o legal "inculada al -rea fnanciera y gozar
de reconocida sol"encia moral.
A4.ICU*B A= R #l presidente, el "icepresidente y los directores ser-n designados por el 4oder
#jecuti"o 9acional con acuerdo del 1enado de la 9acin: durar-n seis %P& aos en sus funciones
pudiendo ser designados nue"amente. #l 4oder #jecuti"o 9acional podr- realizar
nombramientos en comisin durante el tiempo que insuma el otorgamiento del acuerdo del
1enado de la 9acin.
Las retribuciones del presidente, del "icepresidente y los directores ser-n las que fje el
presupuesto del @ancoT.
+A!)culo sus!i!ui#o po a!. AB #el Dece!o NB AEDEHFF 5.O.2FHAAHAFFF)
A4.ICU*B D= Q 9o podr-n desempearse como miembros del directorio5
a& Los empleados o funcionarios de cualquier reparticin del gobierno nacional y los que tu"ieren
otros cargos o puestos rentados o remunerados en cualquier forma, que dependiesen directa o
indirectamente de los gobiernos nacional, pro"inciales o municipales, incluidos sus poderes
legislati"os y judiciales. 9o se encuentran comprendidos en las disposiciones de este inciso
quienes ejercen la docencia:
b& Los accionistas, o los que formen parte de la direccin, administracin, sindicatura o presten
ser"icios en el sistema fnanciero al momento de su designacin. +Inciso sus!i!ui#o po a!. KB #e
la 1e, NB 2C.DEF 5.O. 2GHEH2IA2)
c& Los que se encuentren alcanzados por las inhabilidades establecidas en la Ley de #ntidades
<inancieras.
A4.ICU*B ?= Q Los integrantes del directorio podr-n ser remo"idos de sus cargos, por el 4oder
#jecuti"o nacional, por incumplimiento de las disposiciones contenidas en la presente Carta
0rg-nica o por incurrir en alguna de las inhabilidades pre"istas en el art!culo anterior.
La remocin de los miembros del directorio ser- decretada por el 4oder #jecuti"o nacional
cuando mediare mala conducta o incumplimiento de los deberes de funcionario pblico,
debi$ndose contar para ello con el pre"io consejo de una comisin del +onorable Congreso de la
9acin. La misma ser- presidida por el presidente de la C-mara de 1enadores e integrada por
los presidente de las comisiones de 4resupuesto y +acienda y de #conom!a de la misma y por
los presidente de las comisiones de 4resupuesto y +acienda y de <inanzas de la C-mara de
;iputados de la 9acin.
Atrib(ciones del presidente
A4.ICU*B 1K! Q #l presidente es la primera autoridad ejecuti"a del banco y, en tal car-cter5
a& #jerce la administracin del banco:
b& Acta en representacin del directorio y con"oca y preside sus reuniones:
c& )ela por el fel cumplimiento de esta Carta 0rg-nica y dem-s leyes nacionales y de las
resoluciones del directorio:
d& #jerce la representacin legal del banco en sus relaciones con terceros:
e& ;irige la actuacin de la 1uperintendencia de #ntidades <inancieras y Cambiarias:
f& 4ropone al 4oder #jecuti"o 9acional la designacin del superintendente y "icesuperintendente
de entidades fnancieras y cambiarias, los que deber-n ser miembros del directorio:
g& 9ombra, promue"e y separa al personal del banco de acuerdo con las normas que dicte el
directorio, d-ndole posterior cuenta de las resoluciones adoptadas:
h& ;ispone la substanciacin de sumarios al personal, cualquiera sea su jerarqu!a, por
intermedio de la dependencia competente:
i& ;eber- presentar un informe anual sobre las operaciones del banco al +onorable Congreso de
la 9acin. A su "ez deber- comparecer ante las comisiones de 4resupuesto y +acienda de
ambas C-maras, de #conom!a del 1enado de la 9acin y de <inanzas de la C-mara de
;iputados, en sesiones pblicas y conjuntas de las mismas, por cada una de las C-maras, al
menos una "ez durante el per!odo ordinario o cuando estas comisiones lo con"oquen, a los
efectos de informar sobre los alcances de las pol!ticas monetarias, cambiarias y fnancieras en
ejecucin:
j& 0pera en los mercados monetario y cambiario.
+A!)culo sus!i!ui#o po a!. LB #e la 1e, NB 2C.DEF 5.O. 2GHEH2IA2)
A4.ICU*B 11! Q Cuando razones de urgencia fundadas as! lo e'ijan, el presidente podr-,
asimismo, resol"er asuntos reser"ados al directorio, en consulta con el "icepresidente, o quien
haga sus "eces, y un director, o, en caso de ausencia, impedimento o "acancia del
"icepresidente, con dos %F& directores, debiendo dar cuenta a ese Cuerpo en la primera
oportunidad en que se rena, de las resoluciones adoptadas en esta forma. ;e la misma facultad
gozar- quien lo reemplace.
+A!)culo sus!i!ui#o po a!. CB #e la 1e, NB 2C.DEF 5.O. 2GHEH2IA2)
A4.ICU*B 12! Q #l presidente con"ocar- a las reuniones del directorio por lo menos una "ez
cada quince %EO& d!as. Cinco %O& miembros formar-n qurum y, sal"o disposicin en contrario, las
resoluciones ser-n adoptadas por simple mayor!a de "otos de los miembros presentes. #n caso
de empate el presidente tendr- doble "oto. 4or "!a de reglamentacin podr- el directorio
establecer el requisito de mayor!as m-s estrictas en asuntos de singular importancia.
#l ministro de #conom!a y 0bras y 1er"icios 4blicos del 4oder #jecuti"o nacional, o su
representante puede participar con "oz, pero sin "oto, en las sesiones del directorio.
A4.ICU*B 1$! Q #l "icepresidente ejercer- las funciones del presidente en el caso de ausencia
o impedimento o "acancia del cargo. <uera de dichos casos, desempear- las que el presidente
Qde entre las propiasQ le asigne o delegue.
#l directorio nombrar- un "icepresidente FM entre sus miembros, quien sustituir- al
"icepresidente en caso de ausencia temporaria o cuando ejerza la presidencia.
1i el presidente, el "icepresidente o alguno de los directores falleciere, renunciare o de alguna
otra forma dejare "acante su cargo antes de terminar el per!odo para el cual fue designado, se
proceder- a nombrar a su reemplazante, para completar el per!odo, en la forma establecida en
el art!culo SM.
Atrib(ciones del directorio
A4.ICU*B 1)! Q Corresponde al directorio5
a& *nter"enir en las decisiones que afecten al mercado monetario y cambiario:
b& 4rescribir requisitos de encaje, sujeto a las condiciones establecidas en el art!culo FJ:
c& <ijar las tasas de inter$s y dem-s condiciones generales de las operaciones crediticias del
banco:
d& #stablecer relaciones t$cnicas de liquidez y sol"encia para las entidades fnancieras:
e& #stablecer el r$gimen informati"o y contable para las entidades sujetas a la super"isin del
banco:
f& ;eterminar las sumas que corresponde destinar a capital y reser"as de acuerdo con lo
dispuesto en el art!culo GJ:
g& <ijar pol!ticas generales que hacen al ordenamiento econmico y a la e'pansin del sistema
fnanciero:
h& 6e"ocar la autorizacin para operar de las entidades fnancieras y cambiarias, por s! o a
pedido del superintendente:
i& #jercer las facultades poderes que asigna al banco esta ley y sus normas concordantes:
j& 6eglamentar la creacin y funcionamiento de c-maras compensadoras de cheques y de otros
"alores que organicen las entidades fnancieras:
r& #stablecer las denominaciones y caracter!sticas de los billetes y monedas:
l& ;isponer la desmonetizacin de los billetes y monedas en circulacin y fjar los plazos en que
se producir- su canje:
m& #stablecer las normas para la organizacin y gestin del banco, tomar conocimiento de las
operaciones decididas con arreglo a dichas normas e inter"enir, segn la reglamentacin que
dicte, en la resolucin de los casos no pre"istos:
n& 6esol"er sobre todos los asuntos que, no estando e'pl!citamente reser"ados a otros rganos,
el presidente del banco someta a su consideracin:
& Autorizar la apertura de nue"as entidades fnancieras o cambiarias y la de fliales o sucursales
de entidades fnancieras e'tranjeras:
o& Autorizar la apertura de sucursales y otras dependencias de las entidades fnancieras y los
proyectos de fusin de $stas, propendiendo a ampliar la cobertura geogr-fca del sistema,
atender las zonas con menor potencial econmico y menor densidad poblacional y promo"er el
acceso uni"ersal de los usuarios a los ser"icios fnancieros:
p& Aprobar las transferencias de acciones que segn la Ley de #ntidades <inancieras requieran
autorizacin del banco:
q& ;eterminar el ni"el de reser"as de oro, di"isas y otros acti"os e'ternos necesarios para la
ejecucin de la pol!tica cambiaria, tomando en consideracin la e"olucin de las cuentas
e'ternas:
r& 6egular las condiciones del cr$dito en t$rminos de riesgo, plazos, tasas de inter$s, comisiones
y cargos de cualquier naturaleza, as! como orientar su destino por medio de e'igencias de
reser"as, encajes diferenciales u otros medios apropiados:
s& ;ictar normas aplicables a las acti"idades mencionadas en el inciso g& del art!culo HM:
t& ;ictar normas que preser"en la competencia en el sistema fnanciero:
u& ;ictar normas para la obtencin, por parte de las entidades fnancieras, de recursos en
moneda e'tranjera y a tra"$s de la emisin de bonos, obligaciones y otros t!tulos, tanto en el
mercado local como en los e'ternos:
"& ;eclarar la e'tensin de la aplicacin de la Ley de #ntidades <inancieras a personas no
comprendidas en ella cuando as! lo aconsejen el "olumen de sus operaciones o razones de
pol!tica monetaria, cambiaria o crediticia:
s& #stablecer pol!ticas diferenciadas orientadas a las pequeas y medianas empresas y a las
econom!as regionales.
+A!)culo sus!i!ui#o po a!. DB #e la 1e, NB 2C.DEF 5.O. 2GHEH2IA2)
A4.ICU*B 1,! Q Como rgano de gobierno del banco, le corresponde al directorio5
a& ;ictar el estatuto del personal del banco, fjando las condiciones de su ingreso,
perfeccionamiento t$cnico y separacin:
b& ;esignar a los subgerentes generales a propuesta del presidente del banco:
c& Crear y suprimir agencias:
d& 9ombrar corresponsales:
e& #laborar y remitir para su aprobacin, antes del GR de setiembre de cada ao, el presupuesto
anual de gastos, el c-lculo de recursos y los sueldos del personal del banco. +Inciso sus!i!ui#o
po a!. GB #e la 1e, NB 2C.DEF 5.O. 2GHEH2IA2)
f& Aprobar el balance general, la cuenta de resultados y la memoria.
CAI.U*B I7
Administraci&n general del banco
A4.ICU*B 1@! Q La administracin del banco ser- ejercida por intermedio de los subgerentes
generales, los cuales deber-n ser argentinos nati"os o por naturalizacin, con no menos de diez
%ER& aos de ejercicio de la ciudadan!a. ;eber-n reunir los mismos requisitos de idoneidad que
los directores.
Los subgerentes generales son los asesores del presidente y del directorio. #n ese car-cter
asistir-n a sus reuniones, a pedido del presidente o del directorio. ;ependen funcionalmente del
presidente o del funcionario que $ste designe, que actuar- en esta funcin con el nombre de
gerente general.
1on responsable del cumplimiento de las normas, reglamentos y resoluciones del directorio y del
presidente, para cuya aplicacin, pre"ia autorizacin por el mismo, podr-n dictar las
reglamentaciones internas que fueren necesarias. Asimismo, deber-n mantener informado al
presidente sobre la marcha del banco.
CAI.U*B 7
Bperaciones del banco
A4.ICU*B 1A! Q#l @anco est- facultado para realizar las siguientes operaciones5
a& #mitir billetes y monedas conforme a la delegacin de facultades realizadas por el +onorable
Congreso de la 9acin.
b& 0torgar redescuentos a las entidades fnancieras por razones de iliquidez transitoria, hasta un
m-'imo por entidad equi"alente al patrimonio de $sta. Las operaciones de redescuento
implicar-n la transferencia en propiedad de los instrumentos de cr$dito de la entidad fnanciera
a fa"or del @anco. La entidad fnanciera asistida permanecer- obligada respecto del pago de los
deudores de la cartera redescontada.
c& 0torgar adelantos en cuentas a las entidades fnancieras por iliquidez transitoria, con caucin
de t!tulos pblicos u otros "alores, o con garant!a o afectacin especial o general sobre acti"os
determinados, siempre y cuando la suma de los redescuentos y adelantos concedidos a una
misma entidad no supere, en ninguna circunstancia, el l!mite fjado en el inciso anterior.
Cuando sea necesario dotar de adecuada liquidez al sistema fnanciero, o cuando circunstancias
generales y e'traordinarias lo hicieran aconsejable a juicio de la mayor!a absoluta del ;irectorio,
podr-n e'cederse los m-'imos por entidad pre"istos por el inciso b& precedente y en el primer
p-rrafo de este inciso.
Cuando se otorgue este fnanciamiento e'traordinario, adem-s de las garant!as que se
constituir-n con acti"os de la entidad, los socios prendar-n como m!nimo el capital social de
control de la entidad y prestar-n conformidad con la e"entual aplicacin ulterior del
procedimiento pre"isto en el art!culo GO bis de la Ley de #ntidades <inancieras.#n el caso de las
entidades fnancieras cooperati"as, la prenda del capital social ser- sustituida por la
conformidad asamblearia irre"ocable para la e"entual aplicacin del art!culo GO bis. 4odr-
e'ceptuarse de este requisito a los bancos ofciales.
d& Las deri"adas de con"enios internacionales en materia de pagos, y la toma de pr$stamos de
organismos multilaterales u ofciales e'tranjeros, bancos centrales o entes de los cuales slo el
@anco pueda ser prestatario, por s! o por cuenta del 8esoro 9acional como Agente <inanciero de
la 6epblica.
e& Ceder, transferir o "ender los cr$ditos que hubiera adquirido de las entidades fnancieras
afectadas por problemas de liquidez.
f& 0torgar adelantos a las entidades fnancieras con caucin, cesin en garant!a, prenda o
afectacin especial de5 *& cr$ditos u otros acti"os fnancieros cuyo deudor o garante sea el
#stado nacional, o **& t!tulos de deuda o certifcados de participacin emitidos por fdeicomisos
fnancieros cuyo acti"o est$ compuesto por cr$ditos u otros acti"os fnancieros cuyo deudor o
garante sea el #stado nacional, para promo"er la oferta de cr$dito a mediano y largo plazo
destinada a la in"ersin producti"a. #n el caso de los adelantos para in"ersin producti"a, el
directorio podr- aceptar que, del total de las garant!as e'igidas, hasta un "einticinco por ciento
%FOh& se integre mediante los acti"os mencionados en el primer p-rrafo del inciso c& de este
art!culo, tomando en consideracin para ello el plazo de la operatoria.
#n los casos pre"istos en este inciso no regir-n las restricciones establecidas en los incisos b& y
c& precedentes.
+Inciso sus!i!ui#o po a!. FB #e la 1e, NB 2C.DEF 5.O. 2GHEH2IA2)
Los recursos que se proporcionen a las entidades fnancieras a tra"$s de los reg!menes pre"istos
en los incisos b& y c& precedentes, bajo ninguna circunstancia podr-n carecer de garant!as o ser
otorgados en forma de descubierto en cuenta corriente. Los "alores que en primer lugar se
deber-n afectar como garant!a de estas operaciones ser-n aqu$llos que tengan oferta pblica y
ser-n "alorados segn su cotizacin de mercado.
+A!)culo sus!i!ui#o po a!. CB #e la 1e, NB 2L.LC2 5.O. IGHI2H2II2. 0i$encia: #es#e el #)a #e
publicacin en 5ole!)n O*cial.)
A4.ICU*B 1D! Q #l @anco Central de la 6epblica Argentina podr-5
a& Comprar y "ender a precios de mercado, en operaciones de contado y a t$rmino, t!tulos
pblicos, di"isas y otros acti"os fnancieros con fnes de regulacin monetaria, cambiaria,
fnanciera y crediticia. +Inciso sus!i!ui#o po a!. AI #e la 1e, NB 2C.DEF 5.O. 2GHEH2IA2)
b& Ceder o transferir a terceros los acti"os que haya adquirido en propiedad por los redescuentos
que hubiera otorgado a las entidades fnancieras en "irtud del inciso b& del art!culo ES
precedente o transferirlos fduciariamente a otras entidades fnancieras, a los fdeicomisos
constituidos por el 4oder #jecuti"o nacional, al fondo de garant!a de los depsitos, o un fduciario
fnanciero.
Los bienes objeto de las garant!as constituidas a fa"or del @anco, por los adelantos pre"istos en
el inciso c& del Art!culo ES y por las operaciones deri"adas de con"enios internacionales en
materia de pagos y cr$ditos rec!procos, podr-n ser objeto de cobro o ejecucin, por s! o
encomendando su gestin a las personas o entes mencionados en el p-rrafo
precedente: +Se$un#o p9a7o, inciso b) sus!i!ui#o po a!. KJ #el Dece!o NB KIAH2II25.O.
ILHIEH2II2. 0i$encia al #)a si$uien!e #e su publicacin en el 5ole!)n O*cial.)
c& Comprar y "ender oro y di"isas. #n caso que lo haga por cuenta y orden del =inisterio de
#conom!a, en su car-cter de agente fnanciero del #stado nacional, las p$rdidas o utilidades que
se generen deber-n ser acreditadas o debitadas al gobierno nacional:
d& 6ecibir oro y otros acti"os fnancieros en custodia:
e& Actuar como corresponsal o agente de otros bancos centrales, o representar o formar parte de
cualquier entidad de car-cter internacional e'istente o que se cree con el propsito de
cooperacin bancaria, monetaria o fnanciera:
f& 6ecibir depsitos en moneda nacional o e'tranjera:
g& +Inciso #eo$a#o po a!. AI #e la 1e, NB 2C.DEF 5.O. 2GHEH2IA2)
h& #stablecer aportes de las entidades fnancieras a fondos de garant!a de los depsitos yIo de
liquidez bancaria. #l @anco podr- efectuar e'cepciones a los fondos enunciados en segundo
t$rmino atendiendo situaciones particulares de iliquidez de las entidades fnancieras.
i& #mitir t!tulos o bonos, as! como certifcados de participacin en los "alores que posea. +Inciso
incopoa#o po a!. AJ #el Dece!o NB KIAH2II2 5.O. ILHIEH2II2. 0i$encia al #)a si$uien!e #e su
publicacin en el 5ole!)n O*cial.)
+A!)culo sus!i!ui#o po a!. DB #e la 1e, NB 2L.LC2 5.O. IGHI2H2II2. 0i$encia: #es#e el #)a #e
publicacin en 5ole!)n O*cial)
A4.ICU*B 1?! Q Bueda prohibido al banco5
a& Conceder pr$stamos al gobierno nacional, a los bancos, pro"incias y municipalidades, e'cepto
lo prescripto en el art!culo FR:
b& 2arantizar o endosar letras y otras obligaciones del gobierno nacional, de las pro"incias,
municipalidades y otras instituciones pblicas:
c& Conceder pr$stamos a personas f!sicas o jur!dicas no autorizadas para operar como entidades
fnancieras:
d& #fectuar redescuentos, adelantos u otras operaciones de cr$dito, e'cepto en los casos
pre"istos en el Art!culo ES, incisos b&, c& y f& o los que e"entualmente pudieran t$cnica y
transitoriamente originarse en las operaciones de mercado pre"istas por el Art!culo EJ inciso
a&: +Inciso sus!i!ui#o po a!. 2B #el Dece!o NB AL2EH2IIA 5.O. 2CHAAH2IIA. 0i$encia: al #)a
si$uien!e #e su publicacin en 5ole!)n O*cial.)
e& Comprar y "ender inmuebles, con la e'cepcin de aquellas operaciones que sean necesarias
para el normal funcionamiento del banco:
f& Comprar acciones sal"o las emitidas por organismos fnancieros internacionales:
g& 4articipar directa o indirectamente en cualquier empresa comercial, agr!cola, industrial o de
otra clase:
h& Colocar sus disponibilidades en moneda nacional o e'tranjera en instrumentos que no gocen
sustancialmente de inmediata liquidez:
i& +Inciso #eo$a#o po a!. A #el Dece!o NBKIAH2II2 5.O. ILHIEH2II2. 0i$encia al #)a si$uien!e
#e su publicacin en el 5ole!)n O*cial.)
j& 4agar intereses en cuentas de depsitos superiores a los que se de"engan por la colocacin de
los fondos respecti"os, menos el costo de tales operaciones: +Inciso sus!i!ui#o po a!. 2B
#el Dece!o NB KEFH2IIA 5.O. AGHIKH2IIA)
r& 0torgar garant!as especiales que directa o indirectamente, impl!cita o e'pl!citamente, cubran
obligaciones de las entidades fnancieras, incluso las originadas en la captacin de depsitos.
A4.ICU*B 2K! Q #l banco podr- hacer adelantos transitorios al 2obierno nacional hasta una
cantidad equi"alente al doce por ciento %EFh& de la base monetaria, constituida por la
circulacin monetaria m-s los depsitos a la "ista de las entidades fnancieras en el @anco
Central de la 6epblica Argentina, en cuentas corrientes o en cuentas especiales. 4odr-,
adem-s, otorgar adelantos hasta una cantidad que no supere el diez por ciento %ERh& de los
recursos en efecti"o que el 2obierno nacional haya obtenido en los ltimos doce %EF& meses.
Los adelantos a que se refere el p-rrafo anterior deber-n ser reembolsados dentro de los doce
%EF& meses de efectuados. 1i cualquiera de estos adelantos quedase impago despu$s de "encido
aquel plazo, no podr- "ol"er a usarse esta facultad hasta que las cantidades adeudadas hayan
sido reintegradas.
Con car-cter de e'cepcional y si la situacin o las perspecti"as de la econom!a nacional o
internacional as! lo justifcara, podr-n otorgarse adelantos transitorios por una suma adicional
equi"alente a, como m-'imo, el diez por ciento %ERh& de los recursos en efecti"o que el
2obierno nacional haya obtenido en los ltimos doce %EF& meses. #sta facultad e'cepcional
podr- ejercerse durante un plazo m-'imo de dieciocho %EJ& meses. Cumplido ese plazo el @anco
Central de la 6epblica Argentina no podr- otorgar al 2obierno nacional adelantos que
incrementen este ltimo concepto.
Los adelantos a que se refere el p-rrafo anterior deber-n ser reembolsados dentro de los
dieciocho %EJ& meses de efectuados. 1i estos adelantos quedaran impagos despu$s de "encido
aquel plazo, no podr- "ol"er a emplearse esta facultad hasta que las cantidades adeudadas por
este concepto hayan sido reintegradas.
+A!)culo sus!i!ui#o po a!. AA #e la 1e, NB 2C.DEF 5.O. 2GHEH2IA2)
A4.ICU*B 21! Q #l banco, directamente o por medio de las entidades fnancieras, se encargar-
de realizar las remesas y transacciones bancarias del gobierno nacional, tanto en el interior del
pa!s como en el e'tranjero, recibir- en depsito los fondos del gobierno nacional y de todas las
reparticiones aut-rquicas y efectuar- pagos por cuenta de los mismos, sujeto a lo establecido en
el art!culo anterior.
#l @anco no pagar- inter$s alguno sobre las cantidades depositadas en la cuenta del gobierno
nacional, sal"o por los depsitos que efecte por cuenta y orden de $ste en entidades
fnancieras nacionales o internacionales, ni percibir- remuneracin por los pagos que efecte
por su cuenta pero podr- cargarles los gastos que a su "ez haya pagado a las entidades
fnancieras. +Se$un#o p9a7o sus!i!ui#o po a!. 2B #e la 1e, NB 2K.KGL5.O. AGHIKHAFFL)
#l banco podr- disponer el traspaso de los depsitos del gobierno nacional y los de entidades
aut-rquicas a las entidades fnancieras.
4odr-, asimismo, encargar a los bancos la realizacin de las operaciones bancarias de cualquier
!ndole del gobierno nacional y de las reparticiones o empresas del #stado nacional.
A4.ICU*B 22! Q #n su car-cter de agente fnanciero del #stado nacional, el banco podr-
reemplazar por "alores escriturales, los t!tulos cuya emisin le fuera encomendada, e'pidiendo
certifcados globales. #n tal caso los "alores deber-n registrarse n los respecti"os entes
autorizados por la Comisin 9acional de )alores de conformidad con las disposiciones de la ley
FR.PHG y sus modifcatorias. Cuando las circunstancias lo justifquen el banco podr- e'tender
certifcados pro"isorios.
#l banco podr- colocar los "alores en "enta directa en el mercado o mediante consorcios
fnancieros. 4odr- promo"er y fscalizar el funcionamiento de $stos. 9o podr- tomar
suscripciones por cuenta propia. Cobrar- comisin por los ser"icios mencionados, cargando su
importe a la cuenta del gobierno nacional.
+&ime p9a7o "e!a#o po a!. FB #el Dece!o NB AGCIHF2 5.O. 22HAIHAFF2)
A4.ICU*B 2$! Q +A!)culo "e!a#o po a!. AI #el Dece!o NB AGCIHF2 5.O. 22HAIHAFF2)
A4.ICU*B 2)! Q #l banco cargar- a la cuenta del gobierno nacional el importe de los ser"icios
de la deuda pblica interna y e'terna atendida por su cuenta y orden, as! como los gastos que
dichos ser"icios irroguen. #l gobierno nacional pondr- a disposicin del banco los fondos
necesarios para la atencin de dichos gastos, pudiendo el banco adelantarlos dentro de las
limitaciones establecidas por el art!culo FR.
A4.ICU*B 2,! Q #l banco facilitar- al =inisterio de #conom!a y 0bras y 1er"icios 4blicos el
control de todos los actos relati"os a la colocacin de empr$stitos pblicos y a la atencin de los
ser"icios de la deuda pblica, incluso la inutilizacin y destruccin de "alores y la inspeccin de
los libros, registros y dem-s documentos relati"as a tales operaciones, debiendo suministrarle,
adem-s, una informacin especial y detallada concerniente a su desempeo como agente
fnanciero del #stado.
A4.ICU*B 2@! Q #l banco deber- informar al =inisterio de #conom!a y <inanzas 4blicas, sobre
la situacin monetaria, fnanciera, cambiaria y crediticia.
+A!)culo sus!i!ui#o po a!. A2 #e la 1e, NB 2C.DEF 5.O. 2GHEH2IA2)
A4.ICU*B 2A! Q #l =inisterio de #conom!a y 0bras y 1er"icios 4blicos, suministrar- l banco
las siguientes informaciones correspondiente a cada trimestre5
a& =o"imiento de entradas y salidas de la 8esorer!a 2eneral de la 9acin por sus distintos
conceptos:
b& ;etalle de la recaudacin de los recursos en efecti"o y del producto de los del cr$dito:
c& 2astos comprometidos, conforme lo permita la implementacin de la respecti"a contabilidad:
d& #stado de la deuda consolidada y Xotante, tanto interna como e'terna:
Aparte de dichas informaciones, el banco deber- requerir al =inisterio de #conom!a y 0bras y
1er"icios 4blicos, como a los dem-s ministerios y reparticiones pblicas aquellas otras que le
fuesen necesarias o tiles a los fnes del mejor cumplimiento de sus funciones.
CAI.U*B 7I
E%ectivos mnimos
A4.ICU*B 2D! Q #l @anco Central de la 6epblica Argentina puede e'igir que las entidades
fnancieras mantengan disponibles determinadas proporciones de los diferentes depsitos y
otros pasi"os, e'presados en moneda nacional o e'tranjera. La integracin de los requisitos de
reser"as no podr- constituirse sino en depsitos a la "ista en el @anco Central de la 6epblica
Argentina, en moneda nacional o en cuenta de di"isa, segn se trate de pasi"os de las entidades
fnancieras denominadas en moneda nacional o e'tranjera, respecti"amente.
Atendiendo a circunstancias generales, el @anco Central de la 6epblica Argentina podr-
disponer que la integracin de los requisitos de reser"a se realice parcialmente con t!tulos
pblicos "aluados a precios de mercado.
+A!)culo sus!i!ui#o po a!. AE #e la 1e, NB 2C.DEF 5.O. 2GHEH2IA2)
CAI.U*B 7II
41gimen de cambios
A4.ICU*B 2?! Q #l @anco Central de la 6epblica Argentina deber-5
a& Asesorar al =inisterio de #conom!a y al +onorable Congreso de la 9acin, en todo lo referente
al r$gimen de cambios y establecer las reglamentaciones de car-cter general que
correspondiesen:
b& ;ictar las normas reglamentarias del r$gimen de cambios y ejercer la fscalizacin que su
cumplimiento e'ija.
+A!)culo sus!i!ui#o po a!. AI #e la 1e, NB 2L.LC2 5.O. IGHI2H2II2. 0i$encia: #es#e el #)a #e
publicacin en 5ole!)n O*cial.)
CAI.U*B 7III
Emisi&n de monedas y reservas en oro y divisas
A4.ICU*B $K! Q #l @anco es el encargado e'clusi"o de la emisin de billetes y monedas de la
9acin Argentina y ningn otro rgano del gobierno nacional, ni los gobiernos pro"inciales, ni las
municipalidades, bancos u otras autoridades cualesquiera, podr-n emitir billetes ni monedas
met-licas ni otros instrumentos que fuesen susceptibles de circular como moneda. 1e entender-
que son susceptibles de circular como moneda, cualesquiera fueran las condiciones y
caracter!sticas de los instrumentos, cuando5
i& #l emisor imponga o induzca en forma directa o indirecta, su aceptacin forzosa para la
cancelacin de cualquier tipo de obligacin: o
ii& 1e emitan por "alores nominales inferiores o iguales a ER "eces el "alor del billete de moneda
nacional de m-'ima nominacin que se encuentre en circulacin.
+A!)culo sus!i!ui#o po a!. AGB #e la 1e, NB2L.DGI 5.O. IGHIFH2IIE.)
A4.ICU*B $1! Q Los billetes y monedas del @anco tendr-n curso legal en todo el territorio de la
6epblica Argentina por el importe e'presado en ellos. Los billetes lle"ar-n el facs!mil de la frma
del 4residente del @anco, acompaada de la del 4residente de la +onorable C-mara de
1enadores o de la +onorable C-mara de ;iputados, segn disponga el ;irectorio del @anco para
las distintas denominaciones. <acltase tambi$n al @anco Central de la 6epblica Argentina a
acuar moneda con "alor numism-tico o conmemorati"o. ;ichas monedas no estar-n sujetas a
las disposiciones contenidas en el primer p-rrafo de este art!culo.
+A!)culo sus!i!ui#o po a!. AA #e la 1e, NB 2L.LC2 5.O. IGHI2H2II2. 0i$encia: #es#e el #)a #e
publicacin en 5ole!)n O*cial.)
A4.ICU*B $2! Q 8oda "ez que el banco compruebe la "iolacin de su funcin e'clusi"a de
emitir moneda denunciar- el hecho ante la autoridad correspondiente y comunicar- al 4oder
#jecuti"o para que $ste tome las medidas correspondientes.
A4.ICU*B $$! Q #l @anco podr- mantener una parte de sus acti"os e'ternos en depsitos u
otras operaciones a inter$s, en instituciones bancarias del e'terior o en papeles de reconocida
sol"encia y liquidez pagaderos en oro o en moneda e'tranjera.
+A!)culo sus!i!ui#o po a!. A2 #e la 1e, NB 2L.LC2 5.O. IGHI2H2II2. 0i$encia: #es#e el #)a #e
publicacin en 5ole!)n O*cial.)
CAI.U*B IS
C(entasI estados contables y fscali-aci&n
A4.ICU*B $)! Q #l ejercicio fnanciero del banco durar- un %E& ao y se cerrar- el GE de
diciembre. Los estados contables del banco deber-n ser elaborados de acuerdo con normas
generalmente aceptadas, teniendo en cuenta su condicin de autoridad monetaria.
+A!)culo sus!i!ui#o po a!. AK #e la 1e, NB 2C.DEF 5.O. 2GHEH2IA2)
A4.ICU*B $,! Q #l banco publicar- a m-s tardar dentro de la semana siguiente, los estados
resumidos de su acti"o y pasi"o al cierre de operaciones de los d!as siete %S&, quince %EO&,
"eintitr$s %FG&, y ltimo de cada mes.
A4.ICU*B $@! Q La obser"ancia por el @anco Central de la 6epblica Argentina de las
disposiciones de esta Carta 0rg-nica y dem-s normas aplicables ser- fscalizada por un s!ndico
titular y uno adjunto, nombrados por el 4oder #jecuti"o 9acional con acuerdo del 1enado de la
9acin. #l 4oder #jecuti"o 9acional podr- realizar nombramientos en comisin durante el tiempo
que insuma el otorgamiento del acuerdo del 1enado de la 9acin.
+&9a7o #eo$a#o po a!. AL #e la 1e, NB 2C.DEF 5.O. 2GHEH2IA2)
Los s!ndicos podr-n ser abogado, contador pblico nacional o licenciado en econom!a. ;urar-n
cuatro %H& aos en sus funciones, al t$rmino de los cuales podr-n ser designados nue"amente.
Los s!ndicos dictaminar-n sobre los balances y cuentas de resultados de fn de ejercicio, para lo
cual tendr-n acceso a todos los documentos, libros y dem-s comprobantes de las operaciones
del banco. *nformar-n al directorio, al 4oder #jecuti"o y al +onorable Congreso de la 9acin
sobre la obser"ancia de esta ley y dem-s normas aplicables. Los s!ndicos percibir-n por sus
tareas la remuneracin que se fje en el presupuesto del banco.
+A!)culo sus!i!ui#o po a!. 2B #el Dece!o NB AEDEHAFFF 5.O. 2FHAAHAFFF)
A4.ICU*B $A! Q 9o podr-n desempearse como s!ndicos5
a& Buienes se hallen inhabilitados para ser directores:
b& Los cnyuges, parientes por consanguinidad en l!nea directa, los colaterales hasta cuarto
grado inclusi"e y los afnes dentro del segundo, de las autoridades mencionadas en los art!culo
P, EP y HH.
CAI.U*B S
Utilidades
A4.ICU*B $D! Q Las utilidades que no sean capitalizadas se utilizar-n para el fondo de reser"a
general y para los fondos de reser"a especiales, hasta que los mismos alcancen el C*9C,#98A
406 C*#980 %ORh& del capital del @anco. ,na "ez alcanzado este l!mite las utilidades no
capitalizadas o aplicadas en los fondos de reser"a, deber-n ser transferidas libremente a la
cuenta del 2obierno nacional.
Las p$rdidas que e'perimente el banco en un ejercicio determinado se imputar-n a las reser"as
que se hayan constituido en ejercicios precedentes y si ello no fuera posible afectar-n al capital
de la institucin. #n estos casos, el directorio del banco podr- afectar las utilidades que se
generen en ejercicios siguientes a la recomposicin de los ni"eles de capital y reser"as
anteriores a la p$rdida. +&9a7o sus!i!ui#o po a!. AC #e la 1e, NB 2C.DEF5.O. 2GHEH2IA2)
+A!)culo sus!i!ui#o po a!. AE #e la 1e, NB 2L.LC2 5.O. IGHI2H2II2. 0i$encia: #es#e el #)a #e
publicacin en 5ole!)n O*cial.)
A(ditora e5terna
A4.ICU*B $?! Q Los estados contables del banco deber-n contar con la opinin de auditores
e'ternos, designados por el directorio entre aquellos que se encuentren inscriptos en un registro
especial, el cual ha de ser creado y reglamentado por el directorio. Las frmas que efecten las
tareas de auditor!a no podr-n prestar el ser"icio por m-s de cuatro %H& per!odos consecuti"os, no
pudiendo reanudar la prestacin del mismo hasta que hayan transcurrido por lo menos otros
cuatro %H& per!odos.
Las informaciones que obtiene la auditor!a e'terna del banco con respecto a las entidades
fnancieras en particular, tienen car-cter secreto y no podr-n darlas a conocer sin autorizacin
e'presa del banco.
#l informe de los auditores e'ternos deber- ser ele"ado por el directorio tanto al 4oder #jecuti"o
nacional como al +onorable Congreso de la 9acin: en el caso de este ltimo, se deber-
concretar en ocasin de la remisin del informe anual que dispone el art!culo ER, inciso i&.
Del ente de control e5terno
A4.ICU*B )K! Q Las disposiciones de la Ley de Administracin <inanciera 9M FH.EOP y sus
modifcaciones slo son de aplicacin al @anco en cuanto a la "erifcacin de que las erogaciones
encuadren en el presupuesto y a la rendicin de cuentas documentales que, en plazos no
superiores superiores a ,9 %E& ao, deber- presentar al ente de control e'terno del sector
pblico.
#l control e'terno del @A9C0 C#986AL ;# LA 6#4,@L*CA A62#98*9A estar- a cargo de la
Auditor!a 2eneral de la 9acin.
+A!)culo sus!i!ui#o po a!. AFB #e la 1e, NB2L.DGI 5.O. IGHIFH2IIE.)
A4.ICU*B )1! Q Las utilidades del @anco Central de la 6epblica Argentina no est-n sujetas al
impuesto a las ganancias. Los bienes y las operaciones del banco reciben el mismo tratamiento
impositi"o que los bienes y actos del gobierno nacional.
In%ormaci&n econ&mica
A4.ICU*B )2! Q#l banco deber- publicar antes del inicio de cada ejercicio anual sus objeti"os
y planes respecto del desarrollo de las pol!ticas monetaria, fnanciera, crediticia y cambiaria. ;e
producirse cambios signifcati"os en sus objeti"os y planes, el banco deber- dar a conocer sus
causas y las medidas adoptadas en consecuencia.
*ncumbe al banco, adem-s, compilar y publicar regularmente las estad!sticas monetarias,
fnancieras, cambiarias y crediticias.
#l banco podr- realizar in"estigaciones y promo"er la educacin fnanciera y acti"idades sobre
temas de inter$s relacionados con la fnalidad que le asigna esta Carta 0rg-nica.
+A!)culo sus!i!ui#o po a!. AD #e la 1e, NB 2C.DEF 5.O. 2GHEH2IA2)
CAI.U*B SI
"(perintendencia de entidades fnancieras y cambiarias
A4.ICU*B )$! Q #l @anco Central de la 6epblica Argentina ejercer- la super"isin de la
acti"idad fnanciera y cambiaria por intermedio de la 1uperintendencia de #ntidades <inancieras
y Cambiarias, la que depender- directamente del presidente de la institucin. #n todo momento
el superintendente deber- tener a disposicin del ;irectorio y de las autoridades competentes
informacin sobre la califcacin de las entidades fnancieras y criterios utilizados para dicha
califcacin.
A4.ICU*B ))! Q La administracin de la 1uperintendencia de #ntidades <inancieras y
Cambiarias ser- ejercida por un %E& superintendente y un %E& "icesuperintendente, quienes ser-n
asistidos por los subgerentes generales de las -reas que la integren. +&9a7o sus!i!ui#o po a!.
AG #e la 1e, NB 2C.DEF 5.O. 2GHEH2IA2)
#l "icesuperintendente ejercer- las funciones de superintendente en caso de ausencia,
impedimento o "acancia del cargo. <uera de dichos casos, desempear- las funciones que el
superintendente le asigne o delegue.
+A!)culo sus!i!ui#o po a!. EJ #el Dece!o NB AEAAH2IIA 5.O. 2CHAIH2IIA. El ci!a#o Dece!o 7ue
abo$a#a , ees!ableci#o el !e4!o an!eio #el pesen!e a!)culo.)
A4.ICU*B ),! Q #l superintendente y el "icesuperintendente ser-n designados por el 4oder
#jecuti"o nacional a propuesta del presidente del banco de entre los miembros del directorio. La
duracin en sus funciones ser- de tres aos o hasta la conclusin de su mandato como director,
si $ste ltimo fuera menor.
A4.ICU*B )@! Q Al superintendente le corresponde, en el marco de la pol!ticas generales
fjadas por el directorio del banco, y poniendo en conocimiento del mismo las decisiones que se
adopten, las siguientes funciones5
a& Califcar a la entidades fnancieras a los fnes de la Ley de #ntidades <inancieras:
b& Cancelar la autorizacin para operar en cambios:
c& Aprobar los planes de regularizacin yIo saneamiento de las entidades fnancieras: +Inciso
sus!i!ui#o po a!. KJ #el Dece!o NB AEAAH2IIA 5.O. 2CHAIH2IIA. El ci!a#o Dece!o 7ue abo$a#o
, ees!ableci#o el !e4!o an!eio #el pesen!e inciso)
d& *mplementar y aplicar las normas reglamentarias de la Ley de #ntidades <inancieras, dictadas
por el directorio del banco:
e& #stablecer los requisitos que deben cumplir los auditores de las entidades fnancieras y
cambiarias.
A4.ICU*B )A! Q 1on facultades del superintendente5
a& )igilar el cumplimiento del r$gimen informati"o y contable para las entidades fnancieras y
cambiarias:
b& ;isponer la publicacin de los balances mensuales de las entidades fnancieras, estados de
deudores y dem-s informaciones que sir"an para el an-lisis de la situacin del sistema:
c& 0rdenar a las entidades que cesen o desistan de lle"ar a cabo pol!ticas de pr$stamos o de
asistencia fnanciera que pongan en peligro la sol"encia de las mismas:
d& Aplicar las sanciones que establece la Ley de #ntidades <inancieras por infracciones
cometidas por las personas o entidades, o ambas a la "ez, a sus disposiciones, las que, sin
perjuicio de la facultad de a"ocacin del presidente, slo ser-n impugnables por las "!as
contempladas en su art!culo HF:
e& #jercer las dem-s facultades que las leyes otorgan al banco relati"as a la superintendencia,
con e'cepcin de las e'presamente atribuidas por esta ley al directorio del banco:
f& Aplicar las disposiciones legales que sobre el funcionamiento de las denominadas tarjetas de
cr$dito, tarjetas de compra, dinero electrnico u otras similares, dicte el +onorable Congreso de
la 9acin y las reglamentaciones que en uso de sus facultades dicte el @anco Central de la
6epblica Argentina.
+A!)culo sus!i!ui#o po a!. AF #e la 1e, NB 2C.DEF 5.O. 2GHEH2IA2)
A4.ICU*B )D! Q #n su car-cter de administrador, corresponde al superintendente establecer
las normas para la organizacin y gestin de la superintendencia.
+A!)culo sus!i!ui#o po a!. 2I #e la 1e, NB 2C.DEF 5.O. 2GHEH2IA2)
A4.ICU*B )?! Q #l 1uperintendente podr-, pre"ia autorizacin del 4residente del @anco
disponer la suspensin transitoria, total o parcial, de las operaciones de una o "arias entidades
fnancieras, por un plazo m-'imo de treinta %GR& d!as. ;e esta medida se deber- dar posterior
cuenta al ;irectorio. 1i al "encimiento del plazo de suspensin el 1uperintendente propiciar- su
reno"acin, slo podr- ser autorizada por el ;irectorio, no pudiendo e'ceder de los no"enta %WR&
d!as. #n tal caso el 1uperintendente podr- prorrogar prudencialmente el plazo m-'imo
establecido en el art!culo GH, segundo p-rrafo, de la ley FE.OFP.
=ientras transcurra el plazo de suspensin no se podr-n trabar medidas cautelares ni realizar
actos de ejecucin forzada contra la entidad. Asimismo, durante dicho per!odo ser-n nulos los
compromisos que aumenten los pasi"os de las entidades y se suspender- su e'igibilidad, as!
como el de"engamiento de los intereses, con e'cepcin de los que correspondan por deudas con
el @anco. La suspensin transitoria de operaciones, en ningn caso, dar- derecho a los
acreedores al reclamo por daos y perjuicios contra el @anco o el #stado 9acional.
#l 1uperintendente podr- solicitar al ;irectorio se re"oque la autorizacin para operar de una
entidad fnanciera. #n tal caso el ;irectorio deber- e"aluar tal solicitud en un plazo m-'imo de
quince %EO& d!as corridos a partir del momento de la solicitud. #ste plazo ser- prorrogable por
nica "ez, por otros quince %EO& d!as corridos.
+A!)culo sus!i!ui#o po a!. 2B #e la 1e, NB 2K.KGL 5.O. AGHIKHAFFL)
A4.ICU*B ,K! Q La superintendencia podr- requerir, de las empresas y personas
comprendidas en la Ley de #ntidades <inancieras, la e'hibicin de sus libros y documentos,
pudiendo disponer el secuestro de la documentacin y dem-s elementos relacionados con
transgresiones a dichas normas.
A4.ICU*B ,1! Q La superintendencia podr- requerir de las entidades fnancieras, casas y
agencias, ofcinas y corredores de cambio, e'portadores e importadores u otras personas f!sicas
o jur!dicas que inter"engan directa o indirectamente en operaciones de cambio, la e'hibicin de
sus libros y documentos, el suministro de todas las informaciones y documentacin relacionadas
con las operaciones que hubieren realizado o en las que hubieren inter"enido y disponer el
secuestro de los mismos y todo otro elemento relacionado con dichas operaciones.
A4.ICU*B ,2! Q La superintendencia se encuentra facultada para formular los cargos ante los
fueros correspondientes por infracciones a las normas cambiarias y fnancieras y para solicitar
embargos pre"enti"os y dem-s medidas precautorias por los importes que se estimen
sufcientes para garantizar las multas y reintegros que sean impuestos por juez competente.
A4.ICU*B ,$! Q Las informaciones que obtiene la superintendencia en el ejercicio de sus
facultades de inspeccin tienen car-cter secreto. Los funcionarios y empleados inter"inientes no
deben darlas a conocer sin autorizacin e'presa de la superintendencia, an despu$s de haber
dejado de pertenecer a la misma.
A4.ICU*B ,)! Q La superintendencia podr- requerir el au'ilio de la fuerza pblica si encuentra
obst-culos o resistencia en el cumplimiento de las funciones de inspeccin a su cargo. ;eber-
adem-s requerir, sin demora, de los tribunales competentes, las rdenes de allanamiento que
sean necesarias.
CAI.U*B SII
C(risdicci&n
A4.ICU*B ,,! Q #l @anco Central de la 6epblica Argentina, est- sometido e'clusi"amente a la
jurisdiccin federal. Cuando sea actor en juicio, la competencia nacional ser- concurrente con la
de la justicia ordinaria de las pro"incias. #l banco podr- asimismo, prorrogar jurisdiccin a fa"or
de tribunales e'tranjeros.
A4.ICU*B ,@! Q #l presidente del banco y el superintendente podr-n absol"er posiciones en
juicio por escrito, no estando obligados a hacerlo personalmente.
CAI.U*B SIII
Disposiciones transitorias
A4.ICU*B ,A! Q Las operaciones crediticias "igentes al momento de promulgarse la presente
ley deber-n estar detalladas en un balance inicial y, durante los plazos que se establezcan para
su recuperacin fnal, no estar-n sujetas a las restricciones generales que sobre este tipo de
operacin se fjan en la presente ley.
A4.ICU*B ,D! Q #l primer directorio que sea designado de acuerdo con lo prescripto por esta
ley, con la e'cepcin del presidente y "icepresidente, dispondr- a tra"$s de un sorteo que la
mitad de sus integrantes permanezcan en funciones slo por medio per!odo. ,na "ez alcanzado
el mismo, quienes los reemplacen, ser-n designados por un mandato completo de seis %P& aos,
mediante el procedimiento establecido en el art!culo SM.
A4.ICU*B ,?! Q Los miembros del directorio y de la sindicatura que se hallen en funciones al
promulgarse la presente ley, continuar-n ejerci$ndolas hasta que sean confrmados en sus
cargos por el procedimiento establecido en el art!culo SM o se proceda a su reemplazo.
A4.ICU*B @K! Q <!jase en un "einte por ciento %FRh& el l!mite de las reser"as de libre
disponibilidad mantenidas como prenda comn que podr-n estar integradas con t!tulos pblicos
"aluados a precio de mercado, durante la gestin del primer directorio del banco designado de
acuerdo con lo prescripto por esta ley.
1lo por necesidad de dotar de adecuada liquidez al sistema fnanciero o por "erse afectados los
precios de mercado de los acti"os mantenidos como prenda comn, la participacin de t!tulos
pblicos mencionada en el p-rrafo anterior podr- llegar, transitoriamente, y hasta el l!mite
establecido en el art!culo GG.
8al circunstancia deber- ser puesta en conocimiento del +. Congreso de la 9acin y no podr-
e'tenderse por plazos superiores a los no"enta %WR& d!as corridos.
oder monetario! *a moneda con %(ente de rec(rsos!
#l manejo de la banca central y el derecho a emitir moneda que corresponde al #stado moderno,
constituye tambi$n, una forma de obtener ingresos.
La potestad monetaria estatal es una de las m-s acabadas manifestaciones del poder de imperio
en cuya "irtud se ejerce la acti"idad fnanciera y tiene una larga historia
1u signifcacin es indudable si se tiene en cuenta que mediante la moneda el #stado regula y
controla directamente el intercambio de bienes y ser"icios y las transacciones pblicas y
pri"adas en general.
#l emisionismo monetario puede ser considerado desde dos puntos de "ista5 como
procedimiento estatal de regulacin econmica y como medio de procurarse ingresos.
a) El emisionismo como e$ula#o econmico. ' ;esde este aspecto, el papel de la emisin es
fundamental, por cuanto la e'istencia de medios de pago debe estar en correcta proporcin al
"olumen de los bienes y ser"icios disponibles en una econom!a nacional. 1i ese "olumen
aumentara permaneciendo in"ariada la masa monetaria, se producir!an descensos de precios
perjudiciales a la produccin y, a la postre, ello conducir!a a una reduccin de los bienes a
disposicin de los consumidores, aparte de otras consecuencias igualmente indeseables. #s
decir, los medios de pago deben aumentar al mismo ritmo que se incrementa el "olumen
producido de bienes y ser"icios a pagar. Adem-s, las medidas monetarias tienen importancia
como instrumento de inter"encionismo estatal. As!, por ejemplo, en casos agudos de depresin
con desempleo de recursos econmicos y capacidad producti"a no utilizada, la emisin
monetaria %debidamente complementada con medidas antiinXacionarias de control y direccin
econmica& puede inXuir fa"orablemente en la capitalizacin y en la reacti"acin general de la
econom!a en crisis, fta imponer un costo real a los indi"iduos.
b) El emisionismo como me#io #e ob!ene in$esos. Q #llo ocurre cuando el #stado cubre sus
d$fcit presupuestarios con la emisin de papel moneda.
4ero, utilizar el emisionismo con tal fnalidad %y en la medida que no "aya acompaado del
proporcional incremento de bienes y ser"icios a disposicin de los consumidores& constituye un
elemento de presin inXacionaria %sin que ello signifque identifcar emisin con inXacin&. L en
la medida en que la emisin pro"oque inXacin, produce los efectos de un tributo in-us!o para la
comunidad y pe-u#icial para el propio #stado.
Lo primero, porque la medida monetaria pro"ocadora de inXacin econmica es una carga que
soporta la comunidad pero inequitati"amente distribuida. ,nos pocos se benefcian %los
especuladores, los poseedores de moneda e'tranjera, los e'portadores, ciertos comerciantes e
industriales inescrupulosos que acaparan produccin y mercader!as pro"ocando
desabastecimiento&, otros neutralizan sus efectos %los poseedores de bienes cuyo "alor y
rendimiento "ar!a con el costo de la "ida, p. ej., propietarios de inmuebles y otros acti"os fjos,
agricultores, etc.&, y una gran mayor!a, formada por aquellos que cuentan con ingresos fjos,
sufre el peso de la des"alorizacin de la moneda %y el consiguiente aumento de precios& con la
mayor intensidad %empleados, obreros, asalariados en general, jubilados, pequeos ahorristas,
etc.&.
4ero tambi$n este emisionismo perjudica al #stado, porque los aumentos de precios
incrementan los gastos pblicos. Ante ello se hace necesario lograr nue"os ingresos, pero como
$stos no alcanzan, debe incrementarse la emisin monetaria. #llo, a su "ez ocasiona nue"os
aumentos de gastos pblicos, y sigue as! un c!rculo "icioso que hace crecer cada "ez m-s la
espiral inXacionista.
#n consecuencia, la emisin de moneda con fn fscal slo se justifca en casos e'tremos y si la
necesidad pblica lo requiere en forma absoluta. 4ero es menester tener presente que, aun as!,
la con"eniencia de acudir a este recurso estar- condicionada a que no sea posible ninguna otra
forma de procurarse ingresos. #n otras palabras5 la impresin de billetes ser- utilizada como
ltimo recurso y una "ez agotadas las dem-s fuentes de ingresos pblicos.
4or otra parte, este tipo de emisionismo debe ser de car-cter pro"isional y ser seguido por
medidas de TsaneamientoT que tengan por objeto retirar de la circulacin la Tmasa monetaria
e'uberante, o sea, aquella que est- e'cedida en relacin a la produccin u oferta de los bienes y
ser"icios. A tal fn, los especialistas mencionan di"ersos procedimientos de estabilizacin
monetaria, cuyo estudio detallado e'cede los l!mites del presente curso.
;inero %carpeta =as )arela&5
],nidad de medida que establece "aloracin.
]1ir"e como forma de atesoramiento
]8odos los bienes y ser"icios est-n e'presados en dinero.
] #l estado tiene a su cargo el control y la emisin del dinero.
]Art SO inc. EE C9 y art. SO inc EW %"alor de la moneda&. +ay que darle un contenido.
"eg(ros
#s un contrato por el cual el asegurador se obliga, mediante el cobro de una prima a abonar,
dentro de los l!mites pactados, un capital u otras prestaciones con"enidas, en caso de que se
produzca el e"ento cuyo riesgo es objeto de cobertura. #l seguro brinda proteccin frente a un
dao ine"itable e impre"isto, tratando de reparar materialmente, en parte o en su totalidad las
consecuencias. #l seguro no e"ita el riesgo, resarce al asegurado en la medida de lo con"enido,
de los efectos daosos que el siniestro pro"oca.
Art!culo E. +ay contrato de seguro cuando el asegurador se obliga, mediante una prima o
cotizacin, a resarcir un dao o cumplir la prestacin con"enida si ocurre el e"ento pre"isto. %ley
ESHEJ&.
4easeg(ro
#l reaseguro es el m$todo por el cual una aseguradora cede parte de los riesgos que asume con
el fn de reducir el monto de su p$rdida posible. =ediante el contrato de reaseguro, el
asegurador %cedente& y el o los reaseguradores %aceptanteIs& acuerdan ceder y aceptar,
respecti"amente, una parte o la totalidad de uno o m-s riesgos, acord-ndose cmo ser- el
reparto de las primas de"engadas de la asuncin del riesgo %primas de la pliza del seguro& y
tambi$n el reparto de los pagos por las responsabilidades deri"adas del riesgo %pagos de los
siniestros cubiertos por la pliza&. 1e pueden diferenciar dos grandes grupos de criterios para
repartir las primas y las responsabilidades5
@-Dominio minero! Concepto! "istemas de e5plotaci&n! 4ec(rsos! Clasifcaci&n de los
yacimientos! E5plotaci&n de 3idrocarb(ros!
#l dominio minero est- constituido por los recursos originarios o patrimoniales que el #stado
obtiene de la e'plotacin minera de su riqueza subterr-nea.
La C9 en su articulo EFH in fne establece que corresponde a las pro"incias el dominio originario
de los recursos naturales e'istentes en su territorio.
1egn el Art. FGHF del CC, son bienes pri"ados del #stado .las minas de oro, plata, cobre,
piedras preciosas y sustancias fsiles, no obstante el dominio de las corporaciones o particulares
sobre la superfcie de la tierra.
#l Cdigo de =iner!a reconoce que hay G categor!as de minas5
E& =inas pertenecientes al #5 dan lugar a un recurso dominal llamado .regal!a/
F& =inas que pertenecen al #stado, pero se permite su e'plotacin por el descubridor
G& =inas que pertenecen a los particulares propietarios del suelo
8anto en la primera como en la segunda categor!a, las minas son del #stado y $ste las puede
conceder a los particulares. La tercera categor!a escapa al dominio pri"ado del #stado y
nadie las puede e'plotar sin el consentimiento del propietario del suelo %#j.5 piedras
calc-reas, materiales de construccin, etc.&
Las formas de e'plotacin son "arias5 el #stado puede inclinarse por la nacionalizacin de las
minas, por la monopolizacin de la e'plotacin, comercializacin de las riquezas minerales, etc.
#n otros casos el #stado, en lugar de e'plotar las minas directamente, se decide por el
arrendamiento mediante un pago en especie, o sea, e'igiendo una parte de la produccin
Los yacimientos de hidrocarburos l!quidos y gaseosos situados en el territorio de la 6epblica
Argentina y en su plataforma continental pertenecen al patrimonio inalienable e imprescriptible
del #stado 9acional.
Las acti"idades relati"as a la e'plotacin, e'ploracin, industrializacin y comercializacin de los
hidrocarburos esta a cargo de empresas estatales, pri"adas o mi'tas.
C&digo de mineraI ley 1?1? ordenado por el decreto ),@M?A! Artc(los importantes 61
al 2K8 y 621$ al 2$28!
A68*C,L0 EM5 #l Cdigo de =iner!a rige los derechos, obligaciones y procedimientos referentes a
la adquisicin, e'plotacin y apro"echamiento de las sustancias minerales. * 7 Clasifcacin y
di"isin de las minas %art!culos F al P&
A68*C,L0 FM5 Con relacin a los derechos que este Cdigo reconoce y acuerda, las minas se
di"iden en tres categor!as.
E. =inas de las que el suelo es un accesorio, que pertenecen e'clusi"amente al #stado, y
que slo pueden e'plotarse en "irtud de concesin legal otorgada por autoridad
competente.
F. =inas que, por razn de su importancia, se conceden preferentemente al dueo del suelo:
y minas que, por las condiciones de su yacimiento, se destinan al apro"echamiento
comn.
G. =inas que pertenecen nicamente al propietario, y que nadie puede e'plotar sin su
consentimiento, sal"o por moti"os de utilidad pblica.
A68*C,L0 GM5 Corresponden a la primera categor!a5
E. Las sustancias metal!feras siguientes5 oro, plata, platino, mercurio, cobre, hierro, plomo,
estao, zinc, n!quel, cobalto, bismuto, manganeso, antimonio, solfram, aluminio, berilio,
"anadio, cadmio, tantalio, molibdeno, litio y potasio:
F. Los combustibles5 hulla, lignito, antracita e hidrocarburos slidos:
G. #l ars$nico, cuarzo, feldespato, mica, Xuorita, fosfatos calizos, azufre, boratos y
sollastonita:
H. Las piedras preciosas:
O. Los "apores endgenos.
=odifcado por5 Ley 9M FO.FFO Art.E %@.0. FW7EF7WW& *nciso c& sustituido
A68*C,L0 HM5 Corresponden a la segunda categor!a5
E. Las arenas metal!feras y piedras preciosas que se encuentran en el lecho de los r!os,
aguas corrientes y los placeres.
F. Los desmontes, rela"es y escoriales de e'plotaciones anteriores, mientras las minas
permanecen sin amparo y los rela"es y escoriales de los establecimientos de benefcio
abandonados o abiertos, en tanto no los recobre su dueo.
G. Los salitres, salinas y turberas.
H. Los metales no comprendidos en la primera categor!a.
O. Las tierras piritosas y aluminosas, abrasi"os, ocres, resinas, esteatitas, baritina,
caparrosas, grafto, caol!n, sales alcalinas o alcalino terrosas, amianto, bentonita, zeolitas
o minerales permutantes o permut!ticos.
A68*C,L0 OM5 Componen la tercera categor!a las producciones minerales de naturaleza p$trea o
terrosa, y en general todas las que sir"en para materiales de construccin y ornamento, cuyo
conjunto forma las canteras.
A68*C,L0 PM5 ,na ley especial determinar- la categor!a correspondiente, segn la naturaleza e
importancia, a las sustancias no comprendidas en las clasifcaciones precedentes, sea por
omisin, sea por haber sido posteriormente descubiertas. ;el mismo modo se proceder-
respecto de las sustancias clasifcadas, siempre que por nue"as aplicaciones que se les
reconozca, deban colocarse en otra categor!a.
A68*C,L0 SM5 Las minas son bienes pri"ados de la 9acin o de las 4ro"incias, segn el territorio
en que se encuentren.
A68*C,L0 JM5 Conc$dese a los particulares la facultad de buscar minas, de apro"echarlas y
disponer deellas como dueos, con arreglo a las prescripciones de este Cdigo.
A68*C,L0 WM5 #l #stado no puede e'plotar ni disponer de las minas, sino en los casos
e'presadosen la presente ley.
A68*C,L0 ER5 1in perjuicio del dominio originario del #stado reconocido por el Art!culo SM, la
propiedad particular de las minas se establece por la concesin legal.
A68*C,L0 EE5 Las minas forman una propiedad distinta de la del terreno en que se
encuentran:pero se rigen por los mismos principios que la propiedad comn, sal"o las
disposiciones especiales de este Cdigo.
A68*C,L0 EF5 Las minas son inmuebles. 1e consideran tambi$n inmuebles las cosas destinadas
a la e'plotacin con el car-cter de perpetuidad, como las construcciones, m-quinas, aparatos,
instrumentos, animales y "eh!culos empleados en el ser"icio interior de la pertenencia, sea
superfcial o subterr-neo, y las pro"isiones necesarias para la continuacin de los trabajos que
se lle"an en la mina, por el t$rmino de C*#980 )#*98# %EFR& d!as.
A68*C,L0 EG5 La e'plotacin de las minas, su e'ploracin, concesin y dem-s actos
consiguientes, re"isten el car-cter de utilidad pblica. La utilidad pblica se supone en todo lo
relati"o al espacio comprendido dentro del per!metro de la concesin. La utilidad pblica se
establece fuera de ese per!metro, probando ante la autoridad minera la utilidad inmediata que
resulta a la e'plotacin.
A68*C,L0 EH5 #s prohibida la di"isin material de las minas, tanto relacin a sus dueos, como
respecto de terceros. 9i los dueos, ni terceros pueden e'plotar una regin o una parte de la
mina, independientemente de la e'plotacin general.
A68*C,L0 EO5 Cuando las minas consten de ;01 %F& o m-s pertenencias, la autoridad permitir- a
solicitud de las partes, que se haga la separacin siempre que, pre"io reconocimiento pericial,
no resulte perjuicio ni difcultad para la e'plotacin independiente de cada una de ellas. Las
diligencias de separacin se inscribir-n en el registro de minas y las nue"as pertenencias
quedan sujetas a las prescripciones que rigen las pertenencias ordinarias.
A68*C,L0 EP5 Las minas slo pueden ser e'propiadas por causa de utilidad pblica de un orden
superior a la razn del pri"ilegio que les acuerda el Art!culo EG de este Cdigo.
A68*C,L0 ES5 Los trabajos de las minas no pueden ser impedidos ni suspendidos, sino cuando
as! lo e'ija la seguridad pblica, la conser"acin de las pertenencias y la salud o e'istencia de
los trabajadores.
A68*C,L0 EJ5 Las minas se conceden a los particulares por tiempo ilimitado.
A68*C,L0 EW5 #n la determinacin de los puntos correspondientes a los "$rtices del -rea
comprendida en las solicitudes de los permisos de e'ploracin, manifestaciones de
descubrimientos, labor legal, peticin de mensura y otros derechos mineros, deber- utilizarse un
nico sistema de coordenadas, que ser- el que se encuentre en uso en la cartograf!a minera
ofcial.
A68*C,L0 FR5 #l 6#2*1860 CA8A186AL =*9#60 depender- de la autoridad minera de cada
jurisdiccin y quedar- constituido con la fnalidad principal de reXejar la situacin f!sica, jur!dica
y dem-s antecedentes que conduzcan a la confeccin de la matr!cula catastral correspondiente
a cada derecho minero que reconoce este Cdigo.
Las pro"incias procurar-n el establecimiento de sistemas catastrales mineros uniformes.
A68*C,L0 FEG5 Las minas son concedidas a los particulares mediante un canon anual por
pertenencia que ser- fjado peridicamente por Ley 9acional y que el concesionario abonar- al
2obierno de la 9acin o de las 4ro"incias, segn la jurisdiccin en que las minas se hallaren
situadas y segn las medidas establecidas por este Cdigo.
A68*C,L0 FEH5 ;urante los C*9C0 %O& primeros aos de la concesin, contados a partir del
registro, no se impondr- sobre la propiedad de las minas otra contribucin que la establecida en
el art!culo precedente ni sobre sus productos, establecimientos de benefcio, maquinaria, talleres
y "eh!culos destinados al laboreo o e'plotacin. La e'encin fscal consagrada por este art!culo
alcanza a todo gra"amen o impuesto, cualquiera fuere su denominacin y ya sea nacional,
pro"incial o municipal, presente o futuro, aplicable a la e'plotacin y a la comercializacin de la
produccin minera. Buedan e'cluidos de esta e'encin las tasas por retribucin de ser"icios y el
sellado de actuacin, el cual, en todo caso, ser- el comn que rija en el orden administrati"o o
judicial.
A68*C,L0 FEO5 #l canon queda fjado en la siguiente forma y escala5
E. 4ara las sustancias de la primera categor!a enunciadas en el Art!culo G y las producciones
de r!os y placeres del Art!culo H *nciso a&, siempre que se e'ploten en establecimientos
fjos conforme al Art!culo EJP de este Cdigo, 0C+#98A %JR& pesos por pertenencia o
unidad de medida, de cualquiera de las formas consignadas en los Art!culos SH a JR.
F. 4ara las sustancias de la segunda categor!a enumeradas en el Art!culo H, con e'cepcin
de las del inciso b&, C,A6#98A %HR& pesos por pertenencia, de acuerdo con las medidas
del 8*8,L0 90)#90, 1#CC*09 46*=#6A, Ac-pite **. #'ceptanse tambi$n de esta
disposicin las sustancias del Art!culo H *nciso a&, en cuanto est$n incluidas en el nmero
anterior y en cuanto sean de apro"echamiento comn.
G. Las concesiones pro"isorias para la e'ploracin o cateo de las sustancias de la primera y
segunda categor!a, sea cualquiera el tiempo que dure, segn las disposiciones de este
Cdigo, pagar-n C,A860C*#9801 %HRR& pesos por unidad de medida o fraccin, de
acuerdo con las dimensiones fjadas en el Art!culo FW.
H. Las minas cuyo dominio corresponda al dueo del suelo, una "ez transferidas a un tercero
o registradas por el propietario, pagar-n en la misma forma y escala de los art!culos
anteriores, segn su categor!a.
A68*C,L0 FEP5 #l canon se pagar- adelantado y por partes iguales en ;01 %F& semestres, que
"encer-n el 86#*98A %GR& de junio y el 86#*98A L ,90 %GE& de diciembre de cada ao,
cont-ndose toda fraccin de semestre como semestre completo. #l canon comenzar- a
de"engarse desde el d!a del registro sal"o lo dispuesto en el Art!culo FFH, est$ o no mensurada
la mina. La concesin de la mina caduca ipso facto por la falta de pago de una anualidad
despu$s de transcurridos ;01 %F& meses desde el "encimiento.
A68*C,L0 FES5 ;entro del plazo de ,9 %E& ao contado a partir de la fecha de la peticin de
mensura que prescribe el Art!culo JE, y est$ o no mensurada la mina, el concesionario deber-
presentar a la autoridad minera una estimacin del plan y monto de las in"ersiones de capital
fjo que se proponga efectuar en cada uno de los siguientes rubros5
E. #jecucin de obras de laboreo minero.
F. Construccin de campamentos, edifcios, caminos y obras au'iliares de la e'ploracin
G. Adquisicin de maquinarias, usinas, elementos y equipos de e'plotacin y benefcio del
mineral, con indicacin de su capacidad de produccin o de tratamiento, que se
incorporen al ser"icio permanente de la mina.
Las in"ersiones estimadas deber-n efectuarse !ntegramente en el plazo de C*9C0 %O& aos
contados a partir de la presentacin referida en el p-rrafo anterior, pudiendo el concesionario,
en cualquier momento, introducirles modifcaciones que no reduzcan la in"ersin global pre"ista,
dando cuenta de ello pre"iamente a la autoridad minera. La in"ersin minera no podr- ser
inferior a 86#1C*#98A1 %GRR& "eces el canon anual que le corresponda a la mina de acuerdo a su
categor!a y con el nmero de pertenencias. 1in perjuicio de ello, en cada uno de los ;01 %F&
primeros aos del plazo fjado, el monto de la in"ersin no podr- ser inferior al )#*98# 406
C*#980 %FRh& del total estimado en la oportunidad indicada al principio de este art!culo. #l
concesionario deber- presentar a la autoridad minera, dentro del plazo de 86#1 %G& meses del
"encimiento de cada uno de los C*9C0 %O& per!odos anuales resultantes del p-rrafo segundo de
este art!culo, una declaracin jurada sobre el estado de cumplimiento de las in"ersiones
estimadas. La autoridad minera, antes de proceder a la aprobacin de las in"ersiones
efectuadas, podr- disponer que se practiquen las "erifcaciones t$cnicas y contables que
estimare necesarias. #l adquirente de minas abandonadas, "acantes o caducas, tendr- el plazo
de ,9 %E& ao para cumplir o completar, en su caso, las obligaciones impuestas por este
art!culo.
A68*C,L0 FEJ5 La concesin de la mina caducar-5
E. Cuando las in"ersiones estimadas a que se refere el Art!culo precedente, no tu"ieren el
destino pre"isto en dicha norma.
F. Cuando dichas in"ersiones fueren inferiores a una suma igual a B,*9*#98A1 %ORR& "eces
el canon anual que le corresponda a la mina de acuerdo con su categor!a y con el nmero
de pertenencias.
G. 4or falta de presentacin de la estimacin referida en el Art!culo precedente.
H. 4or falta de presentacin de las declaraciones juradas e'igidas por el mismo art!culo.
O. 4or falsedad en tales declaraciones.
P. Cuando no se hubieren efectuado las in"ersiones proyectadas.
S. Cuando el concesionario hubiere introducido modifcaciones a las in"ersiones estimadas
sin a"iso pre"io, reduciendo el monto de las mismas.
J. Cuando hubiere desafectado bienes comprendidos en las in"ersiones ya practicadas,
reduciendo el monto de las estimadas.
#n los casos de los incisos a&, b&, c& y d&, la caducidad se declarar- si el concesionario no sal"a el
error o la omisin dentro de los 86#*98A %GR& d!as de la intimacin pre"ia que debe practicarle la
autoridad minera. #n los casos de los incisos e&, f&, g& y h&, se dar- pre"ia "ista de lo actuado al
concesionario por B,*9C# %EO& d!as para su defensa. Los recursos contra las declaraciones de
caducidad se conceder-n con efecto suspensi"o. #n ningn caso de caducidad, el concesionario
podr- reclamar indemnizacin alguna por las obras que hubiere ejecutado en la mina, pero
tendr- derecho a retirar con inter"encin de la autoridad minera, los equipos, m-quinas,
herramientas y dem-s bienes destinados a la e'plotacin y al tratamiento y benefcio de los
productos, que pudieren separarse sin perjudicar a la mina, as! como tambi$n el mineral ya
e'tra!do que se encontrare en depsito. 9o podr- usarse de este derecho si e'istieren
acreedores hipotecarios o pri"ilegiados.
A68*C,L0 FEW5 #n cualquier caso de caducidad la mina "ol"er- al dominio originario del #stado y
ser- inscrita como "acante, en condiciones de ser adquirida como tal de acuerdo con las
prescripciones de este Cdigo. Cuando la caducidad fuera dispuesta por falta de pago del canon
minero, ser- notifcada al concesionario en el ltimo domicilio constituido en el e'pediente de
concesin. #l concesionario tendr- un plazo improrrogable de C,A6#98A L C*9C0 %HO& d!as para
rescatar la mina, abonando el canon adeudado m-s un recargo del )#*98# 406 C*#980 %FRh&
oper-ndose autom-ticamente la "acancia si la deuda no fuera abonada en t$rmino. 1i e'istieran
acreedores hipotecarios o pri"ilegiados registrados o titulares de derechos reales o personales
relati"os a la mina, tambi$n registrados, $stos podr-n solicitar la concesin de la mina dentro de
los C,A6#98A L C*9C0 %HO& d!as de notifcados en el respecti"o domicilio constituido, de la
declaracin de caducidad, abonando el canon adeudado hasta el momento de haberse operado
la caducidad. Los acreedores hipotecarios o pri"ilegiados tendr-n prioridad para la concesin
respecto a los dem-s titulares de derechos registrados. Cuando la caducidad fuera dispuesta por
falta de pago del canon la concesin quedar- supeditada a que el concesionario no haya
ejercido en t$rmino el derecho de rescate. *nscripta y publicada la mina como "acante, el
solicitante deber- abonar el canon adeudado hasta el momento de haberse operado la
caducidad, ingresando con la solicitud el importe correspondiente. Caso contrario la solicitud
ser- rechazada y archi"ada sin dar lugar a recurso alguno. 9o podr- solicitar la mina el anterior
concesionario, sino despu$s de transcurrido ,9 %E& ao de inscripta la "acancia.
A68*C,L0 FFR5 La autoridad minera considerar- autom-ticamente anulados los actuales
registros de minas "acantes y los que disponga en el futuro, cualquiera sea su causa y tengan o
no mensura aprobada, cuando hayan transcurrido 86#1 %G& aos de su empadronamiento como
tales. Los terrenos en que se encuentran ubicadas estas minas quedar-n francos e incorporados
de pleno derecho y sin cargo alguno a los permisos de e'ploracin y -reas de proteccin o
sujetas a contrataciones que e"entualmente estu"ieren "igentes. #l mismo procedimiento se
aplicar- a las minas empadronadas como caducas, en el caso en que no hayan regularizado su
situacin legal dentro de los 90)#98A %WR& d!as de publicada la presente ley, sal"o el caso de
caducidad contemplado en el segundo p-rrafo del Art!culo FEW.
A68*C,L0 FFE5 Los concesionario de soca"ones generales, en el caso del Art!culo EFJ y los de
los Art!culos EFH, EFW y EGO, pagar-n un canon anual de C,A6#98A %HR& pesos, adem-s del que
le corresponda por cada pertenencia de mina nue"a o abandonada que adquiriesen en
conformidad con las disposiciones de los Art!culos EGG y EGH: y en el caso del Art!culo EGO,
abonar-n tambi$n un canon a razn de ;01C*#9801 %FRR& pesos por cada C*#9 %ERR& metros de
la superfcie que declarasen como zona de e'ploracin a cada lado de la obra. #n cuanto a la
obligacin de in"ertir capital los soca"ones quedan sometidos a lo dispuesto por el presente
Cdigo para las pertenencias comunes.
A68*C,L0 FFF5 8odo concesionario o minero puede hacer abandono de su concesin o su mina,
de acuerdo con el Art!culo FFP del Cdigo y slo desde la fecha de su manifestacin a la
autoridad competente queda libre del pago del impuesto. La autoridad minera de la respecti"a
jurisdiccin deber- publicar cada semestre o a m-s tardar cada ao, un padrn en el que se
anotar-n todas las minas por distritos, secciones o departamentos, y el estado en que se
hallasen las concesiones. ;entro del t$rmino de las publicaciones en caso de abandono o hasta
86#*98A %GR& d!as despu$s, podr-n pedir los acreedores hipotecarios o pri"ilegiados que se
ponga en "enta pblica la mina para pagarse con su producido, despu$s de abonado el canon y
los gastos: no haci$ndose uso de este derecho, quedan e'tinguidos los gra"-menes.
A68*C,L0 FFG5 Las disposiciones de los art!culos anteriores relati"as al pago de la patente o al
canon minero, se aplicar-n en la misma forma, aun en los casos que por ampliacin o
acrecentamiento, o formacin de grupos mineros, o compa!as de minas, conforme a los
Art!culos JS, ERW, EEG, EEP, y EHR aumentase el nmero de unidades de medidas de cada
concesin. Las demas!as, sea cualquiera su e'tensin, ser-n consideradas a los efectos del pago
de la patente como una pertenencia completa en todos los casos y "ariantes establecidos en el
Ac-pite ***, del 8*8,L0 1#48*=0. Cuando el concesionario o dueo de la demas!a no fuera un
colindante, adem-s del pago del canon tendr- la obligacin de in"ertir capital como lo dispone la
presente ley.
A68*C,L0 FFH5 8odo descubridor de mineral ser- e'imido por 86#1 %G& aos del pago de canon
que corresponda a las pertenencias que se le adjudicaren.
A68*C,L0 FFO5 Cuando la mina hubiera estado inacti"a por m-s de C,A860 %H& aos, la
autoridad minera podr- e'igir la presentacin de un proyecto de acti"acin o reacti"acin, con
ajuste a la capacidad producti"a de la concesin, a las caracter!sticas de la zona, medios de
transporte disponibles, demanda de los productos y e'istencia de equipos de laboreo. 1e
considera que la mina ha estado inacti"a cuando no se han efectuado en ella trabajos regulares
de e'ploracin, preparacin o produccin, durante el plazo sealado en el p-rrafo precedente.
La intimacin deber- ser cumplida en el plazo de 1#*1 %P& meses, bajo pena de caducidad de la
concesin. 4resentado el proyecto, el concesionario deber- cumplimentar cada una de sus
etapas dentro de los plazos para ellas pre"istos, que no podr-n e'ceder en su conjunto, de
C*9C0 %O& aos, bajo pena de caducidad de la concesin, a aplicarse en el primer
incumplimiento.
SECCION SE3MNDA
;#L A@A9;090 %art!culos FFP al FGF&
A68*C,L0 FFP5 #s denunciable una concesin aunque haya pasado a terceros, por abandono,
cuando los dueos por un acto directo y espont-neo, manifestan a la autoridad la resolucin de
no continuar los trabajos. #l dueo de una mina que quiera abandonarla, lo declarar- por escrito
ante la autoridad minera con )#*98# %FR& d!as de anticipacin. #ste escrito comprender- el
nombre de la mina, el del mineral en que se encuentra, la clase de sustancia que se e'plota y el
estado de sus labores. #l escrito con su pro"e!do se asentar- en el libro correspondiente a los
registros, y se publicar-. 1ubsisten los derechos y obligaciones del dueo de una mina, mientras
la autoridad competente no admita el abandono.
A68*C,L0 FFS5 1i la mina estu"iese hipotecada se notifcar-n pre"iamente los acreedores, a
quienes se adjudicar- si as! lo solicitaren dentro de los 86#*98A %GR& d!as siguientes al de la
notifcacin. 1i por cualquier moti"o la notifcacin no se pudiere "erifcar en los B,*9C# %EO&
d!as siguientes al pro"e!do de la autoridad, ser"ir- de citacin la publicacin. Concurriendo m-s
de un acreedor hipotecario, ser- preferido el m-s antiguo.
A68*C,L0 FFJ5 La publicacin se har- fjando en las puertas de la ofcina del escribano, durante
B,*9C# %EO& d!as, un cartel que contenga el escrito presentado y su pro"e!do. #l cartel se
insertar- 86#1 %G& "eces dentro del mismo plazo en el peridico ofcial, y en su defecto en el que
determine la autoridad.
A68*C,L0 FFW5 4resentado el escrito, se tendr- por admitido el abandono, y se ordenar- al
mismo tiempo que el ingeniero ofcial practique el reconocimiento de la mina e informe sobre su
estado y sobre los trabajos que hubiere necesidad o con"eniencia de ejecutar. #l informe, que se
e"acuar- en el m-s corto tiempo posible, se depositar- en la ofcina para conocimiento de los
interesados. #l dueo de la mina no es responsable por los gastos de esta diligencia ni de
ninguna de las dem-s concernientes al abandono.
A68*C,L0 FGR5 9o d-ndose el a"iso de abandono, se perder- el derecho de retirar las m-quinas,
tiles, y dem-s objetos destinados a la e'plotacin que puedan separarse sin perjuicio para la
mina.
A68*C,L0 FGE5 Admitido el abandono, cualquier persona podr- solicitar y registrar la mina sin
otro requisito que la constancia del hecho. #n la solicitud se e'presar- el nombre del dueo, el
de la mina, el del mineral en que se encuentra y la clase de sustancia que se ha e'plotado.
A68*C,L0 FGF5 #l dueo de la mina puede conser"ar sus derechos, retirando la declaracin de
abandono por medio de un escrito presentado dentro del t$rmino de las publicaciones. 4uede
registrar nue"amente la mina 1#1#98A %PR& d!as despu$s de "encido el t$rmino de las
publicaciones. #n uno y otro caso se supone que la mina no ha sido antes concedida, o
solicitada.
A-Dominio comercial e ind(strial! Concepto! Evol(ci&n! Empresas del estado!
4ec(rsos!
Las empresas pblicas son unidades econmicas de produccin pertenecientes al #stado, que a
"eces forman parte de la administracin general con cierta independencia funcional, o a "eces
est-n descentralizadas con independencia funcional total aunque con control estatal. #stas
unidades econmicas producen bienes o ser"icios con destino al mercado interno o mercado
e'terno.
La pol$mica sobre la con"eniencia o no de que el #stado acte como empresario es de antigua
data y "iene desde la $poca de las fnanzas cl-sicas. 1e han esgrimido argumentos en contra de
ellas.
As!, se dice que las empresas estatales tienen poca efciencia t$cnica y econmica, que tienen
gran propensin a la burocracia, que crean d$fcit que posteriormente caen en el presupuesto
nacional y en defniti"a son cargas para todos los contribuyentes.
#'isten algunos argumentos en fa"or de la empresa estatal.
1e afrma, por ejemplo, que las empresas pblicas son necesarias en sectores estrat$gicos como
la energ!a, la miner!a, la banca o la siderurgia, que no pueden estar en manos pri"adas. 1e
argumenta tambi$n que el fn de estas empresas no es el de obtener benefcios, sino prestar
ser"icios que los particulares no est-n en condiciones de ofrecer. 0tro argumento consiste en
sostener que tales empresas pueden ser puestas al ser"icio de objeti"os contemplados en
planes de desarrollo.
Antiguamente el #stado slo ten!a a su cargo la atencin de las necesidades primarias como la
justicia, la educacin, la polic!a, etc. #n la actualidad su acti"idad ha debido ampliarse.
1i bien en los ltimos aos se "i"i un proceso de pri"atizacin de algunos ser"icios pblicos y
de tareas comerciales o industriales desempeadas por el #stado, e'iste an acti"idades de
di"ersas !ndoles. #n algunos casos por medio de organismos pertenecientes a la administracin
general y en otros mediante empresas descentralizadas que actan con independencia
funcional, pero sometidas a la orientacin y control del 4#.
Los precios ser-n pri"ados, cuando son establecidos conforme a las leyes del mercado: ser-n
pblicos cuando se establezcan unilateralmente con el objeto de cubrir los gastos: y ser-n
pol!ticos, cuando la tarifa sea inferior al costo de produccin.
Las entidades que desarrollan acti"idades comerciales o industriales o prestan ser"icios pblicos
se pueden clasifcar as!5
1egn la naturaleza5
7Las que tienen a su cargo la prestacin de ser"icios pblicos.
7Las que tienen a su cargo acti"idades comerciales o industriales de tipo pri"ado.
Conforme a su organizacin5
7Las que dependen de la administracin, aunque gocen de cierta autarqu!a.
7#mpresas del #stado
71ociedades de econom!a mi'ta.
La 1indicatura 2eneral de la 9acin, es un rgano de control interno del 4#: que goza de
personer!a jur!dica propia, autarqu!a administrati"a y fnanciera, dependiente del 4residente de
la 9acin.
Articulos importantes de la ley FH.EOP %siguen "igentes los de la antigua ley de contabilidad& con
referencia al tema5
Art. OE. Q #l 4oder #jecuti"o 9acional har- publicar en el @olet!n 0fcial una s!ntesis de los
presupuestos de las #mpresas 4blicas y #ntes 4blicos no comprendidos en Administracin
9acional, con los contenidos b-sicos que seala el art!culo HP.
Art. OF. Q Las modifcaciones a realizar a los presupuestos de las #mpresas 4blicas y #ntes
4blicos no comprendidos en Administracin 9acional durante su ejecucin y que impliquen la
disminucin de los resultados operati"o o econmico pre"istos, alteracin sustancial de la
in"ersin programada, o el incremento del endeudamiento autorizado, deben ser aprobadas por
el 4oder #jecuti"o nacional, pre"ia opinin de la 0fcina 9acional de 4resupuesto. #n el marco de
esta norma y con opinin fa"orable de dicha ofcina, #mpresas 4blicas y #ntes 4blicos no
comprendidos en Administracin 9acional establecer-n su propio sistema de modifcaciones
presupuestarias.
Art. OG. Q Al cierre de cada ejercicio fnanciero las #mpresas 4blicas y #ntes 4blicos no
comprendidos en Administracin 9acional proceder-n al cierre de cuentas de su presupuesto de
fnanciamiento y de gastos.
Art. OH. Q 1e proh!be a las entidades del sector pblico nacional realizar aportes o
transferencias a #mpresas 4blicas y #ntes 4blicos no comprendidos en Administracin
9acional cuyo presupuesto no est$t aprobado en los t$rminos de esta ley, requisito que tambi$n
ser- imprescindible para realizar operaciones de cr$dito pblico.
)er gu!a de la ,@A de sociedades. #'plicacin de cada una de ellas.
=onopolio5 8odo con"enio, pacto, combinacin o fusin de capitales tendiente a establecer o
sostener la e'clusi"idad y lucrar con ella en uno o m-s ramos de la produccin, en una localidad
o en "arias, o en todo el territorio nacional.
1e consideran actos de monopolio o tendientes a $l, y punibles por la ley, los que sin importar
un progreso t$cnico ni econmico, aumentan arbitrariamente las propias ganancias de quien o
quienes los ejecuten, sin proporcin con el capital efecti"amente empleado, y los que difculten
o propongan difcultar a otras personas f!sicas o jur!dicas la libre concurrencia en la produccin y
en el comercio interno o en el comercio e'terior.
;esde otro punto de "ista, se habla de r$gimen de monopolio cuando una empresa o una
categor!a de empresas se sustrae de la libre competencia, con"irti$ndose en duea de la oferta
en el mercado.
#l monopolio es pri"ado cuando se otorga en benefcio de personas pri"adas y es pblico cuando
se otorga en benefcio del #stado.
UNIDAD D
1-Credito p(blico! Concepto! Evol(ci&n!
La palabra Tcr$ditoT deri"a del lat!n =ce#i!um=, , esta locucin pro"iene a su "ez del "erbo
=ce#ee=, que signifca Ttener confanza o feT.
#l t$rmino TpblicoT hace referencia a la persona de aquel %#stado& que hace uso de la confanza
en $l depositada, pidiendo se le entreguen bienes ajenos en contra de la promesa de la ulterior
restitucin. 1ostiene 0ria que la e'presin Tcr$ditoT se relaciona con dos formas de creencia5 la
confanza o fe en la moral de una persona dispuesta a cumplir sus deberes y obligaciones, y la
creencia de que podr- cumplirlos por disponer de medios econmicos. 2iuliani <onrouge
comenta fa"orablemente estas e'presiones del profesor 0ria, manifestando que si en el caso del
cr$dito pri"ado pueden inXuir otros factores, en el cr$dito pblico slo acta la fe o confanza
que inspira el #stado, no tanto por su opulencia como por su con#uc!a frente a los derechos
humanos y en el -mbito de la pol!tica nacional e internacional. 1o .ue cuen!a, en!onces, es la
seie#a# , uni#a# #e con#uc!a, el cumplimien!o escupuloso #e los compomisos asumi#os , el
buen o#en: #e la $es!in #e la /acien#a p8blica.
4odemos decir, entonces, que c%#i!o p8blico es la aptitud pol!tica, econmica, jur!dica y moral
de un #stado para obtener dinero o bienes en pr$stamo: el emp%s!i!o es la operacin crediticia
concreta mediante la cual el #stado obtiene dicho pr$stamo, y la #eu#a p8blica consiste en la
obligacin que contrae el #stado con los prestamistas como consecuencia del empr$stito.
#)0L,C*d9 +*18d6*CA. Q #l hecho de que el cr$dito pblico se base actualmente sobre la
confanza y buena fe, es producto de su e"olucin histrica. 6ecuerda Ahumada %t. F, p. JWP&
que el auge de este recurso estatal comenz en el siglo 'i'. Los pr$stamos entre los #stados de
la antig>edad se hac!an muy dif!ciles por el procedimiento de la bancarrota frecuente que se
produc!a con el ad"enimiento de un nue"o soberano: el impuesto no e'ist!a como fuente de
recursos regulares y se daba con frecuencia el repudio de la deuda. 4or ello, los pr$stamos se
hac!an a bre"e plazo y por pequeas sumas con garant!as reales %joyas, fuentes impositi"as, las
tierras de la corona, etc.& o personales %por ejemplo, algn tercer soberano que aceptaba ser
fador&, ya que siempre estaba presente la posibilidad para las bancarrotas o repudios
fraudulentos de la deuda contra!da.
A partir del siglo 'i' los #stados se organizan jur!dicamente, la gestin administrati"a mejora, los
recursos pasan a ser permanentes, el-sticos y producti"os, y la nocin sobre la responsabilidad
del #stado adquiere rele"ancia: a ello se suma el gran desarrollo de los "alores mobiliarios y el
nacimiento de bolsas y mercados para esos "alores, todo lo cual es factor decisi"o para que
adquiera auge el cr$dito pblico. %)illegas&
#n el cr$dito pblico slo acta la confanza que inspira el #stado, de acuerdo al buen orden en
la gestin de la hacienda pblica. #ntonces por cr$dito pblico debe entenderse la aptitud de un
#stado para obtener dinero o bienes en pr$stamo, basada en la confanza de que goza por su
patrimonio, los recursos con los que dispone y su conducta %segn sus antecedentes
econmicos, fnancieros, institucionales y pol!ticos&.
#st- pre"isto en el art!culo H C9 pre"iendo el principio de legalidad: lo debe decretar el Congreso
que es el nico habilitado para endeudar al estado nacional. La deuda pblica debe estar
pre"ista en el presupuesto, debe ser autorizada. 1i no lo es a tra"$s del presupuesto, puede ser
autorizada por otras leyes especiales que permitan la emisin de deuda no pre"ista en el
presupuesto.
#stablece tambi$n una fnalidad o destino [ debe ser utilizado para urgencias de la nacin o
para empresas de utilidad nacional.
#l art!culo SO inc. H, establece como una de las atribuciones del Congreso la de .contraer
empr$stitos sobre el cr$dito de la 9acin/: y el inc. S la de .arreglar el pago de la deuda interior
y e'terior de la 9acin/. Lo que ha hecho el Congreso es delegar algunas funciones.
#l art!culo EFH C9 est- referido al cr$dito pblico pro"incial. Las pro"incias pueden endeudarse
pero deben tener la garant!a de la nacin %se otorga como garant!a el porcentaje de
coparticipacin que le corresponde a la pro"incia&.
#l art!culo O C41< enumera a las .`operaciones de cr$dito que concierte/ como uno de los
recursos con que cuenta la pro"incia para hacer frente a gastos pblicos. #l art!culo OO inc. ER
establece como una de las atribuciones de la legislatura nacional .arreglar el pago de la deuda
interna y e'terna de la pro"incia/: y en el inc. EF establece un l!mite al endeudamiento5 .` el
ser"icio de la totalidad de las deudas pro"enientes de empr$stitos no puede comprometer m-s
de la cuarta parte de la renta pro"incial/. 9o puede destinarse m-s de dicho porcentaje al pago
de los ser"icios de la deuda pro"incial. A ni"el nacional no e'iste un l!mite cuantitati"o.
*EG 2)!1,@
+a incluido un .1istema de Cr$dito 4blico/. #ste sistema tiene como no"edoso que establece
l!mites, no cuantitati"os %no es una regla macrofscal&, sino en relacin a qu$ tipo de deudas el
estado puede contraer y con qu$ fnalidad.
#n el art!culo OP de la ley se defne al cr$dito pblico. .1e entender- por cr$dito pblico la
capacidad que tiene el #stado de endeudarse con el objeto de captar medios de fnanciamiento
para realizar in"ersiones reproducti"as, para atender casos de e"idente necesidad nacional, para
reestructurar su organizacin o para refnanciar sus pasi"os, incluyendo los intereses
respecti"os. 1e proh!be realizar operaciones de cr$dito pblico para fnanciar gastos operati"os./
#l .para/, establecer el para qu$ el estado puede endeudarse ya implica un l!mite.
74ara realizar in"ersiones reproducti"as, son in"ersiones producti"as en s! mismas, lo que
implica que continuaran fnanci-ndose con su producido.
74ara reestructurar su organizacin, muchos cr$ditos otorgados al estado han sido con el fn de
analizar la estructura del estado, disminuir su estructura, etc.
74ara refnanciar sus pasi"os, signifca contraer una deuda para refnanciar una contra!da
anteriormente.
#l art!culo OS de la misma ley enumera cuales son las operaciones de cr$dito pblico %en
abstracto& que generan deuda pblica5
.#l endeudamiento que resulte de las operaciones de cr$dito pblico se denominar- deuda
pblica y puede originarse en5
a& La emisin y colocacin de t!tulos, bonos u obligaciones de largo y mediano plazo,
constituti"os de un empr$stito.
#mpr$stitos5 es la emisin de t!tulos representati"os de la deuda que "an a incluir un capital e
intereses, producto de la utilizacin del capital ajeno en el tiempo.
#l estado tiene que otorgar garant!as, que pueden ser reales, personales %otro estado, esto se "e
en el caso de deudas que contraen las pro"incias& y garant!as especiales %como por ejemplo, la
recaudacin y la coparticipacin en el caso de las pro"incias&.
8odo t!tulo tiene un "alor nominal que indica cu-nto el particular le ha prestado al estado: pero
la colocacin %lo que ha pagado para obtener el t!tulo& es menor. 4or ejemplo, le presto al estado
KWJ y obtengo un t!tulo por K ERR, adem-s de los intereses. #sto es un est!mulo a los
empr$stitos. 0tro est!mulo puede ser que se reconozcan cl-usulas de inde'acin %que se
reconozca la depreciacin de la moneda&: reconocer las "ariaciones del tipo de cambio: las
e'enciones impositi"as5 las rentas e intereses de los t!tulos pblicos est-n e'ecentas del
impuesto a las ganancias y bienes personales: la posibilidad de cancelar obligaciones tributarias
con los t!tulos.
b& La emisin y colocacin de Letras del 8esoro cuyo "encimiento supere el ejercicio fnanciero.
1on una modalidad de t!tulos pblicos que tienen una particularidad, son emitidas por el 8esoro
9acional y "an a ser reembolsadas durante el mismo ao %t$cnicamente no constituyen deuda
pblica porque cuando comienza el nue"a ejercicio no e'iste deuda y cuando fnaliza el presente
tampoco&. 1on temporarias, empiezan y terminan en el mismo ejercicio.
#l estado anticipa recursos a tra"$s de las letras, $stos recursos no son genuinos.
c& La contratacin de pr$stamos. %con entidades fnancieras&
d& La contratacin de obras, ser"icios o adquisiciones cuyo pago total o parcial se estipule
realizar en el transcurso de m-s de ,9 %E& ejercicio fnanciero posterior al "igente: siempre y
cuando los conceptos que se fnancien se hayan de"engado anteriormente.
e& #l otorgamiento de a"ales, fanzas y garant!as, cuyo "encimiento supere el per!odo del
ejercicio fnanciero.
f& La consolidacin, con"ersin y renegociacin de otras deudas.
1on formas de e'tincin de la deuda. 1e consolida una deuda por ejemplo, transformando un
adeuda Xotante a corto plazo en un a deuda consolidada a largo plazo, se difere el
cumplimiento de una obligacin.
#l art!culo PO permite al estado nacional la recon"ersin de la deuda, siempre y cuando implique
una mejora para el acreedor.
A estos fnes podr- afectar recursos espec!fcos, crear fdeicomisos, otorgar garant!as sobre
acti"os o recursos pblicos actuales o futuros, incluyendo todo tipo de tributos, tasas o
contribuciones, cederlos o darlos en pago, gestionar garant!as de terceras partes, contratar
a"ales, fanzas, garant!as reales o de cualquier otro modo mejorar las condiciones de
cumplimiento de las obligaciones contra!das o a contraerse.
9o se considera deuda pblica la deuda del 8esoro ni las operaciones que se realicen en el
marco del art!culo JF de esta ley.
Al hablar de empr$stito, este debe ser considerado en un sentido amplio, comprensi"o de5
70bligaciones a largo plazo, como la deuda consolidada, el empr$stito propiamente dicho.
70bligaciones a plazo reducido, como la deuda Xotante, letras o bonos de tesorer!a.
Consec(encias del (so del cr1dito pblico
La deuda publica es dirigida en su magnitud y composicion por el gobiernos, en lo relati"e al
control sobre la moneda y la banca: esa magnitud y composicion no depende slo de la
necesidad de cubrir apremios e'traordinarios o d$fcits monetarios, sino tambi$n de otros
objeti"os diferentes, como por ejemplo el deseo de iniciar obras publicas para combatir la
desocupacin o el deseo de regular el mercado de capitales o el "olumen de la circulacin
monetaria.
De(da pblica! Concepto!
4or deuda pblica o deuda soberana se entiende al conjunto de deudas que mantiene un
#stado frente a los particulares u otro pa!s. Constituye una forma de obtener recursos fnancieros
por el estado o cualquier poder pblico materializada normalmente mediante emisiones
de t!tulos de "alores. #s adem-s un instrumento que usan los #stados para resol"er el problema
de la falta puntual de dinero, por ejemplo5
Cuando se necesita un m!nimo de tesorer!a %dinero en caja& para afrontar los pagos m-s
inmediatos.
Cuando se necesita fnanciar operaciones a medio y largo plazo, fundamentalmente
in"ersiones.
1e trata de la deuda que contrae el gobierno de un pa!s. #n ella normalmente se incluyen no
slo los pr$stamos tomados por el gobierno central sino tambi$n los que contraen organismos
regionales o municipales, institutos autnomos y empresas del #stado, ya que los mismos
quedan formalmente garantizados por el gobierno nacional. La deuda pblica suele di"idirse en
deuda a corto y a largo plazo, as! como en deuda pblica interna, contra!da ante acreedores del
pa!s, y deuda pblica e'terna, contra!da ante prestamistas del e'tranjero.
#s una pr-ctica ampliamente e'tendida en el mundo moderno que los #stados gasten, en cada
ejercicio, m-s dinero que el que recaudan, debido a los compromisos pol!ticos y sociales que
asumen. Las pol!ticas reynesianas, por otra parte, que preconizaron presupuestos defcitarios
como medio para acti"ar el crecimiento econmico, han contribuido tambi$n grandemente al
endeudamiento de los #stados modernos.
;ebido al peso de la deudas contra!das con anterioridad es frecuente que, entre los gastos del
#stado, aparezca una considerable partida dedicada al pago de los intereses y del capital de la
deuda asumida. La inelasticidad de "ariados gastos fscales y la imposibilidad de aumentar
la presin tributaria m-s all- de cierto punto, suelen lle"ar a un c!rculo de creciente
endeudamiento, puesto que a los gobiernos les resulta imposible hacer frente a tales
compromisos y a los gastos corrientes por medio de los ingresos ordinarios que perciben.
Los gobiernos buscan por lo general consolidar las deudas a corto plazo con"irti$ndolas en
deudas de largo plazo, m-s f-ciles de gerenciar, pero, en todo caso, cuando la deuda interna
total sobrepasa cierto ni"el, se recurre muchas "eces a emisiones suplementarias de moneda
nacional con el objeto de atender estos compromisos. #llo causa, indudablemente, una presin
de tipo inXacionario, puesto que las nue"as emisiones se producen sin un respaldo en di"isas o
en bienes producidos por el pa!s. #n el caso de las deudas e'ternas, que deben pagarse en
dlares o en otras di"isas, resulta imposible recurrir 7sal"o para los #stados ,nidos, por
supuesto7 a este conocido e'pediente. 4or tal razn los pa!ses Latinoamericanos 7y de otras
partes del mundo7 que acumularon en las ltimas d$cadas crecientes saldos negati"os en sus
transacciones e'ternas, se "ieron obligados a realizar profundos ajustes en sus econom!as a
partir de los ltimos aos de la d$cada de los ochenta.
Aspectos constit(cionales del cr1dito pblico
#n "irtud de preceptos constitucionales, lo que se conoce como .uso del cr$dito publico a plazo
intermedio o largo/ nicamente puede ser dispuesto por ley, la cual no solo se limitara a
disponer su emisin sino tambi$n su tipo de inter$s y su forma de cancelacin o modalidades de
amortizacin.
#n este sentido, el artc(lo ) establece que5 .#l 2obierno federal pro"ee a los gastos de la
9acin con los fondos del 8esoro nacional forma` y de los empr$stitos y operaciones de cr$dito
que decrete el mismo Congreso para urgencias de la 9acin, o para empresas de utilidad
nacional./
Cuestiones importantes5
7La C9 establece el principio de legalidad para el cr$dito pblico.
7La deuda pblica se contrae mediante ley del Congreso.
7#l objeti"o debe ser5 cubrir urgencias de la 9acin o destinarlo para empresas de utilidad
nacional. #s decir no se puede utilizar para gastos corrientes.
7La ley agrega que el objeti"o puede ser5 para realizar in"ersiones reproducti"as, para atender
casos de e"idente necesidad nacional, para reestructurar su organizacin o para refnanciar sus
pasi"os, incluyendo los intereses respecti"os. 1e proh!be realizar operaciones de cr$dito pblico
para fnanciar gastos operati"os. %Art. OP&
7 4or in"ersiones reproducti"as se entiende aquellas que originan su propia capacidad de pago,
es decir una autofnanciacin.
#l art SO inc H dispone que5 Corresponde al Congreso5 Contraer empr$stitos sobre el cr$dito de la
9acin: y el inc S establece que corresponde al congreso arreglar el pago de la deuda interior y
e'terior de la 9acin.
4or ende jur!dicamente se esta en presencia de un poder originario del congreso, indelegable
por naturaleza, y que solo puede manifestarse por medio de leyes.
Analogas y di%erencias con el cr1dito privado
1emejanzas entre el cr$dito pblico y el cr$dito pri"ado5
E7 #n ambos casos habr!a una libre e'presin de "oluntad, ya que normalmente contratamos
un empr$stito slo si queremos.
F7 #n ambos casos una de las partes tienen la obligacin de entregar una suma de dinero y
la otra parte la obligacin de de"ol"erla y pagar un inter$s.
G7 #n ambos casos la confanza rige la operacin.
;iferencias entre el cr$dito pblico y el cr$dito pri"ado5
La diferencia fundamental apuntada por <onrouge, es que el empr$stito pblico, en
cualquiera de sus modalidades, es un acto de soberan!a y origina una relacin unilateral
de derecho pblico, mientras que el empr$stito pri"ado es un contrato bilateral de
derecho pri"ado.
E7 =odernamente no se afecta ningn patrimonio del #stado como garant!a, en cambio, en
el cr$dito pri"ado, el patrimonio del deudor es la garant!a comn de sus acreedores.
F7 #n el caso del cr$dito pblico la obligacin se materializa en t!tulos pblicos, la obligacin
de los particulares no.
G7 #l monto de los cr$ditos pblicos es muy superior al de los pri"ados.
2-Clasifcacion de la de(da segn la ley de administraci&n fnanciera!
Art. OJ ley FHEOP Q A los efectos de esta ley, la deuda pblica se clasifcar- en interna y e'terna
y en directa e indirecta.
1e considerar- deuda interna, aquella contra!da con personas f!sicas o jur!dicas residentes o
domiciliadas en la 6epblica Argentina y cuyo pago puede ser e'igible dentro del territorio
nacional. 4or su parte, se entender- por deuda e'terna, aquella contra!da con otro #stado u
organismo internacional o con cualquier otra persona f!sica o jur!dica sin residencia o domicilio
en la 6epblica Argentina y cuyo pago puede ser e'igible fuera de su territorio.
La deuda pblica directa de la administracin central es aquella asumida por la misma en
calidad de deudor principal.
La deuda pblica indirecta de la Administracin central es constituida por cualquier persona
f!sica o jur!dica, pblica o pri"ada, distinta de la misma, pero que cuenta con su a"al, fanza o
garant!a.
*ibro de 7illegas#
1e han efectuado muchas clasifcaciones de la deuda pblica. Consideraremos aqu! la m-s
importante de todas ellas, que es la clasifcacin en deuda interna y e'terna, distincin que ha
dado lugar a importantes di"ergencias doctrinales. 8ambi$n consideraremos la distincin entre
deuda Xotante y consolidada, as! como las antiguas distinciones entre deuda administrati"a y
fnanciera y entre deuda perpetua y redimible.
;#,;A *98#69A L #(8#69A. Q La diferencia entre deuda interna y e'terna debe ser
separadamente considerada desde el punto de "ista econmico y jur!dico.
Econmicamen!e la deuda es interna cuando el dinero obtenido por el #stado en pr$stamo,
surge de la propia econom!a nacional, es E :cir, corresponde la frase de Tdebernos a nosotros
mismosT. #n cambio, la deuda es e'terna si el dinero prestado pro"iene de econom!as for-neas.
;esde el punto de "ista en estudio, la diferencia es signifcati"a.
#n el momento de la emisin y negociacin, la deuda interna signifcar- una trasferencia del
poder de compra pri"ado hacia el sector pblico, lo cual no ocurre en el caso de la deuda
e'terna, ya que el #stado "e incrementadas sus disponibilidades: pero como el dinero pro"iene
del e'terior, ello no signifca merma en las disponibilidades monetarias de las econom!as
pri"adas nacionales.
8ambi$n es importante la diferencia en el momento del reembolso y pago de intereses, ya que si
la deuda es interna, esas riquezas permanecen en el pa!s, mientras que si la deuda es e'terna
se traspasan al e'terior. ;e ello Qcomo hemos "istoQ surgen importantes consecuencias en lo
relacionado a la carga de la deuda pblica a generaciones futuras. 9o es posible ol"idar,
tampoco, las importantes implicancias pol!ticas que puede tener el hecho de que la deuda sea
interna o e'terna.
Des#e el pun!o #e "is!a -u)#ico, deuda interna es aquella que se emite y se paga dentro del
pa!s, siendo aplicables, por lgica, las leyes nacionales y teniendo jurisdiccin los tribunales
nacionales.
4or ejemplo5 el cr$dito argentino interno de EWPR, el empr$stito T9ue"e de ?ulioT de EWPF, etc.
;esde este punto de "ista jur!dico, es indiferente que los prestamistas sean nacionales o
e'tranjeros y que los fondos amortizados queden en el pa!s o en defniti"a "ayan al e'terior.
#n lo que respecta a la caracterizacin jur!dica de lo que debe considerarse deuda e'terna, no
hay unanimidad doctrinal, y los autores han empleado di"ersos criterios5 lugar de emisin de los
t!tulos, moneda elegida, lugar del pago de la deuda, etc.
Creemos que jur!dicamente la deuda es e'terna cuando el pago debe hacerse en el e'terior,
mediante la trasferencia de "alores, y especialmente cuan#o no es aplicable la le, nacional sino
la e4!an-ea.
#l gobierno de nuestro pa!s ha suscrito "arios pr$stamos de este tipo, entre los cuales citamos
como ejemplo los siguientes5 T#mpr$stito #'terno de la 6epblica Argentina S h EWPSIEWPWT,
emitido por cien millones de marcos alemanes y sometidos a las leyes de Alemania occidental:
T#mpr$stito #'terno de la 6epblica
Argentina P,Oh EWPEIEWSGT, emitido por "einticinco millones de dlares y sometido a las leyes
suizas: T@onos seriados del empr$stito con "encimiento en EWSFIEWSHT, por cincuenta millones
de dlares y sometido a las leyes inglesas5 T8!tulos #'ternos de la 6epblica
Argentina con tasa de inter$s "ariable EWSRIEWSST, por cincuenta millones de dlares y sometido
a las leyes del #stado de 9ue"a Lorr.
#l @anco Central de la 6epblica Argentina ha efectuado un importante an-lisis estad!stico sobre
la e"olucin de la deuda pblica federal interna y e'terna documentada con "alores a cargo de
la 8esorer!a 2eneral de la 9acin, durante el lapso comprendido entre los aos EWGO y EWSG.
1egn all! se e'plica, el per!odo elegido no es arbitrario, sino que su iniciacin coincide con el
ao de creacin del @anco Central, el cual, conforme a lo dispuesto en su carta org-nica,
desempea funciones de agente fnanciero del #stado y asesor econmico y fnanciero del 4oder
#jecuti"o nacional
;#,;A A;=*9*186A8*)A L <*9A9C*#6A. Q #sta clasifcacin es originaria de Vagner, para quien
las deudas son a#minis!a!i"as si pro"ienen del funcionamiento de las distintas ramas
administrati"as del #stado %por ejemplo, deudas a los pro"eedores&, y en cambio las deudas son
*nancieas cuando pro"ienen de los empr$stitos pblicos.
;#,;A <L08A98# L C0910L*;A;A. Q La distincin tradicional consiste en qu$ la deuda
consolidada es aquella deuda pblica permanente atendida por un fondo que no requiere el "oto
anual de los recursos correspondientes. La deuda Xotante, en cambio, es la que el tesoro del
#stado contrae por bre"e per!odo de tiempo, para pro"eer a moment-neas necesidades de caja
por gastos impre"istos o retraso en los ingresos ordinarios.
#sta clasifcacin carece en la actualidad de signifcacin jur!dica.
Actualmente se considera m-s ajustada la distincin entre deuda a largo y mediano plazo
%apro'imadamente treinta aos en el primer caso y de tres a diez aos en el segundo caso&, por
oposicin a la deuda a corto plazo %generalmente a un ao&. Las primeras, o sea, las deudas a
largo y mediano plazo, constituyen los empr$stitos propiamente dichos, mientras que a las
deudas a corto plazo se las suele denominar empr$stitos de tesorer!a. #n realidad, la nica
diferencia actual constante radica en el plazo, ya que otras modalidades, como los recursos
especiales para atender los ser"icios de la deuda, formalidades distintas, tipos de inter$s,
car-cter nominati"o o al portador de los t!tulos, etc., se dan indistintamente en una u otra
deuda.
;#,;A 4#64#8,A L 6#;*=*@L#. Q Las deudas perpetuas o no redimibles son las que el #stado
asume con la sola obligacin del pago de intereses, sin compromiso de reembolso o con reser"a
de reembolsar cuando quiera. 1e trata de un procedimiento casi desconocido en nuestro pa!s.
Las deudas redimibles son aquellas en que el #stado se obliga al reembolso y al pago de
intereses, con diferencia en los t$rminos de duracin y planes de amortizacin.
;e acuerdo a <onruoge, si el empr$stito se emite y cumple en el pa!s, ser- interno: por el
contrario si la obligacin es adeudada en plazas e'tranjeras y adem-s se debe pagar en el
e'terior mediante una transferencia de "alores, se trata de un empr$stito e'terno.
La doctrina agrega5
E. deuda consolidada5 aquella que es a mediano o largo plazo.
F. deuda Xotante5 es a corto plazo.
$-Emprestito pblico! Concepto! Nat(rale-a +(rdica! .eorias!
#l empr$stito es la operacin mediante la cual el #stado recurre al mercado interno o e'terno en
demanda de fondos, con la promesa de reembolsar el capital en diferentes formas y t$rminos, y
de pagar determinado inter$s.
La naturaleza jur!dica del empr$stito es moti"o de discusiones entre los especialistas en la
materia. =ientras la mayor!a piensa que es un contrato, algunos autores niegan tal naturaleza
contractual, y sostienen que el empr$stito es un acto de soberan!a. #'aminaremos algunas de
las m-s importantes doctrinas.
a& #l empr$stito como acto de soberan!a. 1ostienen esta posicin, entre otros, Luis =ar!a ;rago,
*ngrosso, 1ayagu$s Laso, 2iuliani
<onrouge, etc.
Las razones por las cuales niegan naturaleza contractual son principalmente las siguientes5
E& los empr$stitos son emitidos en "irtud del poder soberano del #stado:
F& surgen de autorizacin legislati"a, siendo sus condiciones establecidas por la ley
G& no hay persona determinada en fa"or de la cual se establezcan obligaciones:
H& el incumplimiento de las cl-usulas no da lugar a acciones judiciales, y el ser"icio es atendido
o suspendido en "irtud de actos de soberan!a
O& no hay acuerdo de "oluntades en el empr$stito, porque los t!tulos se lanzan al mercado con
"alor establecido, y la "oluntad de los prestamistas no inter"iene en el proceso formati"o de la
obligacin .
b& #l empr$stito es un contrato. 1e hallan en esta posicin 2astn ?$ze, 8rotabas, Valine,
uanobini, Ahumada, de ?uano, ;u"erger y la mayor!a de la doctrina. 0pinan estos autores que el
empr$stito es indiscutiblemente un contrato, porque nace de la "oluntad de las partes, sal"o el
caso del empr$stito forzoso, que e"identemente es una deformacin del instituto. Como dice el
profesor Louis 8rotabas, e'iste un acuerdo de "oluntades, creador de una situacin jur!dica, por
lo cual el empr$stito no puede ser sino un contrato. #n efecto, la con"encin se celebra porque
el prestamista "oluntariamente desea efectuar el pr$stamo. 1in embargo, dentro de esta
posicin se discute, entre otras cosas, si se trata de un contrato similar a los del derecho
pri"ado, en el cual el #stado renuncia a su rol preeminente, para colocarse en situacin de
igualdad con el contratante prestamista, o si es un contrato de derecho pblico, en el cual el
poder del #stado se manifesta mediante un cuadro contractual para fjar las condiciones de
manera unilateral.
#s e"idente que muchas de las diferencias que se aducen entre el contrato del empr$stito, con
los contratos del derecho pri"ado, son m-s fcticias que reales. As!, se dice que se trata de un
r$gimen especial de derecho pblico, porque la ley aprobatoria de la emisin concede derechos
a los prestamistas que no se otorgan a los prestamistas ordinarios %por ejemplo, inmunidad
fscal, inembargabilidad, etc.&. 4ero puede acotarse que estas "entajas se otorgan tambi$n en
con"enciones t!picamente pri"adas, como los depsitos en cajas de ahorro o en ciertas
entidades fnancieras, e'imidas del impuesto a las ganancias.
8ambi$n se sostiene que mientras en el pr$stamo pri"ado las partes discuten las condiciones, en
el empr$stito el #stado fja unilateralmente dichas condiciones, y el prestamista no hace sino
adherirse. 9o es este argumento, no obstante, del todo con"incente, pues e'isten muchas
con"enciones pri"adas en las cuales una de las partes fja las condiciones en forma unilateral, y
la otra parte no hace sino adherirse %por ejemplo, los pr$stamos bancarios con condiciones
preestablecidas por los bancos&.
0tro de los argumentos diferenciadores consiste en afrmar que los empr$stitos, contrariamente
a lo que ocurre en los contratos pri"ados, surgen nicamente de la ley, ya que se requiere
autorizacin legislati"a para contraerlos. 9o parece decisi"o, tampoco, este fundamento, pues
e'isten contratos pri"ados celebrados por el #stado que e'igen ley general autorizante pre"ia,
como, por ejemplo, la "enta a particulares de tierras pblicas, tal como sucede con los
empr$stitos de tesorer!a, para contraer los cuales no se requiere una ley e'presa, bastando la
autorizacin general que concede la ley de contabilidad %art. HF&.
Buienes preconizan la diferencia entre contrato pri"ado y contrato de empr$stito, tambi$n
sostienen que los t!tulos de este ltimo son lanzados al mercado con condiciones fjadas: pero
esto no es un moti"o de clara diferenciacin, si se tiene en cuenta que las acciones de ciertas
empresas pri"adas que se lanzan al mercado y se cotizan en bolsa, est-n en situacin
semejante.
4or ltimo, se argumenta que a diferencia de lo que ocurre con los contratos de derecho pri"ado,
en el empr$stito no e'isten acciones judiciales para reclamar el cumplimiento. 9o compartimos
este fundamento. #n nuestro pa!s, el #stado es demandable con respecto a su deuda
jur!dicamente interna ante los jueces nacionales, y si bien las decisiones condenatorias son slo
declarati"as, porque el #stado no puede ser ejecutado, ello no disminuye la efecti"idad del
amparo judicial, atento al in"ariable acatamiento estatal a las decisiones judiciales ad"ersas.
)emos, entonces, que el empr$stito es un contrato como todos los contratos que celebra el
#stado. 1i se considera que por el hecho de ser el #stado uno de los contratantes, el empr$stito
es un contrato TpblicoT, nada puede objetarse al respecto, pero lo cierto es que al hacer
suscribir el empr$stito a los prestamistas %es decir, al obtener de ellos los fondos&, no hace
ejercicio de su poder soberano.
Concordamos con el autor )an +ecre en que el empr$stito es un contrato que "incula al #stado
deudor con la misma fuerza obligatoria que cualquier contrato que el ente estatal celebre, y que
su caracterizacin concreta depende del e'amen del derecho positi"o de cada pa!s, a fn de
apreciar si e'isten particularidades que atribuyan fsonom!a especial al empr$stito, derogatorias
del r$gimen general de los contratos.
)-Emision del empr1stito! rocedimientos! 0ormas de emisi&n! Estm(los para la
emisi&n!
#=*1*d9 ;#L #=46Y18*80
La emisin del empr$stito pblico supone la consideracin pre"ia de un conjunto de cuestiones
acerca del plazo, la tasa de inter$s, los benefcios accesorios, las garant!as contra las
depreciaciones monetarias, etc. est-n cuestiones no slo incumben a la administracin, sino
tambi$n a oras especialidades como la 4ol!tica <inanciera, la #conom!a <inanciera y la 1ociolog!a
<inanciera.
;ebe tenerse en cuenta que de acuerdo al principio de legalidad, es necesaria la sancin de una
ley que disponga e'presamente la emisin del empr$stito, la tasa de inter$s del mismo, as!
como las formas y plazos de amortizacin.
1i se trata de empr$stitos a largo plazo la emisin debe ser dispuesta por ley, por tratarse de
una facultad pri"ati"a e indelegable del Congreso. #l empr$stito no es meramente autorizado
sino dispuesto por el Congreso, ya que es la nica autoridad que puede realizarlo de acuerdo a
la C9. 1i el 4#9 no lo considera adecuado, tiene en sus manos el derecho de "etarlo: en caso
contrario debe cumplirla y correlati"amente debe reglamentarla, estableciendo los detalles que
sean necesarios sin des"irtuar el esp!ritu de la ley.
#n cambio, para empr$stitos de 8esorer!a, e'iste una autorizacin general de emisin que se
halla limitada por el tope o m-'imo anual fjado en la ley de 4resupuesto.
<onruoge afrma que respecto de los empr$stitos a corto plazo es decir las Letras de 8esorer!a,
alcanza con una autorizacin general que puede e'istir en el 4resupuesto.
<06=A1 ;# 9#20C*AC*d9
La negociacin, "enta o colocacin de los t!tulos puede efectuarse mediante distintos
procedimientos.
a) #l m$todo m-s con"eniente y efcaz es el de la emisin #iec!a por suscripcin pblica.
Consiste en el lanzamiento de toda la emisin o de series sucesi"as, que se ofrecen al pblico,
pre"ia una campaa de publicidad que anuncia las condiciones generales del empr$stito. #l
pblico puede adquirir los t!tulos directamente o en las instituciones bancarias. #n este ltimo
caso, los bancos actan a t!tulo de simples colaboradores del #stado, pero no toman ninguna
participacin en la operacin, tal como sucede en el procedimiento que "eremos a continuacin.
b) #n el caso de la colocacin po ban.ueos, el #stado con"iene con una o "arias entidades
bancarias la colocacin de los t!tulos en el mercado, lo cual puede hacerse en dos formas
distintas. 4uede suceder que el banco corra con toda la gestin de colocacin mediante el pago
de una comisin, o de lo contrario, que el banco tome en frme la emisin entregando al #stado
el importe total del t!tulo y corriendo con el riesgo de la ulterior colocacin.
#ste ltimo procedimiento asegura la colocacin r-pida e integral del empr$stito, pero
determina un mayor sacrifcio para el fsco, ya que los banqueros e'igen lgicamente ganancias
superiores.
c) 0en!a en bolsas. #n este caso, el #stado emisor "ende los t!tulos en la bolsa o mercado de
"alores a medida que las necesidades lo e'igen. #ste procedimiento permite e'plorar las
condiciones del mercado, pero ofrece el incon"eniente de su limitacin, dado que el lanzamiento
de grandes cantidades puede causar perturbaciones en el mercado burs-til.
#) 1ici!acin. #ste procedimiento es empleado para colocar las letras de 8esorer!a. Los t!tulos se
ofrecen en licitacin generalmente a las instituciones bancarias y corredores de bolsa,
adjudic-ndose segn las ofertas m-s con"enientes para el #stado.
6Y2*=#9 ?,6j;*C0 ;# L01 8j8,L01 ;# LA ;#,;A 4\@L*CA
Los elementos constituti"os de la obligacin emergente de un empr$stito son5
E& Los sujetos5 el sujeto pasi"o o deudor es el #stado %9acional, 4ro"incial, =unicipal u
organismos aut-rquicos de ellas&: el sujeto acti"o o acreedor es el portador del t!tulo
%persona indi"idual o colecti"a&.
F& #l objeto5 que consiste en el pago de un inter$s anual y la restitucin del capital
entregado.
La obligacin emergente se materializa en un instrumento que se suele denominar t!tulo, bono o
letra.
#stos documentos son5
a. Cosas por ser objetos materiales representati"os de "alor. 4or ser cosas pueden ser objeto
de los derechos reales de dominio, condominio, usufructo, prenda. =ateria de
compra"enta, permuta, donacin, legado.
b. 1on tambi$n papeles de comercio y se le aplica el r$gimen del Cdigo de Comercio
establecido para las letras de cambio. 4or ende si son al portador por ejemplo se
transmiten por simple entrega. 0tra regla aplicable es de la prescripcin a los tres aos.
c. Los t!tulos de las deudas, as! como los bonos est-n equiparados a la moneda en cuanto a
sanciones penales en caso de falsifcacin.
#18j=,L01 ;# #=*1*d9
1on herramientas con las que cuenta el #stado para estimular el inter$s de los suscritores, ya
sea porque el cr$dito del #stado no es muy slido, o su moneda es propensa a Xuctuaciones.
,na de las formas es acudir a las garant!as. <onrouge afrma que los empr$stitos comprometen
la soberan!a del #stado, y que por ello se hace dif!cil hacer efecti"as las garant!as ofrecidas, en
la pr-ctica de"ienen intiles.
74ersonales. ,n tercero se compromete a efectuar el ser"icio del empr$stito en caso de
incumplimiento por parte del deudor.
76eales. 1e afecta un bien determinado del deudor al cumplimiento de la obligacin mediante
prenda o hipoteca.
7#speciales. 1e afecta determinados ingresos del #stado deudor, como por ejemplo los
derechos aduaneros, los ser"icios de las industrias, monopolios fscales, etc. esto se utiliza
mayormente cuando el empr$stito es internacional.
0tra forma de fomento son las e'enciones tributarias para los empr$stitos pblicos, o tambi$n el
efecto cancelatorio que se le puede otorgar, esto es, la posibilidad de pagar impuestos con los
t!tulos, como si se tratara de una moneda. #n otros pa!ses e'isten otros benefcios como
otorgarle al t!tulo la caracter!stica de inembargable.
,-Amorti-aci&n! Concepto! 0ormas de amorti-aci&n!
Amortizar un empr$stito signifca reembolsarlo. 4ueden distinguirse tres clases de amortizacin5
a) Amo!i<acin obli$a!oia. #n este caso el reembolso se efecta en fecha determinada. 4uede
hacerse epen!inamen!e, lo cual sucede en general en los empr$stitos a corto plazo, o
paula!inamen!e, lo cual se opera en los pr$stamos a largo o mediano plazo.
4ara el caso de la amortizacin paulatina, e'isten di"ersos procedimientos. As!, en el m$todo
llamado de las Tanualidades terminalesT se "a pagando el inter$s y una fraccin del capital,
hasta saldar la totalidad de lo adeudado. 4uede aplicarse, tambi$n, el sistema del sorteo, segn
el cual una parte de los t!tulos al ser sorteada anualmente, es totalmente reembolsada: por
ltimo, se suele recurrir a la licitacin, procedimiento mediante el cual se efecta el reembolso a
aquellos in"ersionistas que hagan la oferta m-s reducida para el rescate.
#s importante destacar que conforme lo ha resuelto la Corte 1uprema nacional, el plazo
establecido para el reembolso se entiende que opera tanto en fa"or del emisor como del
prestamista.
P& Amo!i<acin 7acul!a!i"a. #n este caso, el #stado se reser"a el derecho de amortizar o no el
empr$stito y de fjar las fechas en que har- efecti"a tal amortizacin.
c& Amo!i<acin in#iec!a. #s la que se produce mediante la emisin de moneda, y como bien
afrma 2iuliani <onrouge, no constituye en realidad un procedimiento de amortizacin, y menos
un medio confesable, sino, m-s bien, uno de los tantos efectos del emisionismo.
A-'oratoria y rep(dio de la de(da! Concepto! Antecedentes!
4uede suceder que un #stado deudor no cumpla con algunas de las obligaciones contra!das al
obtener el empr$stito, ya sea en lo que respecta al reembolso, al pago de intereses, al plazo de
pago, etc., pudi$ndose deber este incumplimiento a una actitud deliberada o a la carencia de
fondos sufcientes.
4rescindiendo de las formas indirectas de incumplimiento %por ejemplo, mediante
des"alorizacin monetaria&, analizaremos bre"emente las formas directas de incumplimiento de
la deuda pblica.
a) Repu#io #e la #eu#a. 1e trata de un acto unilateral mediante el cual el #stado niega la
obligacin deri"ada del empr$stito.
#l repudio corresponde a una actitud deliberada que importa una lesin al principio de buena fe
de los actos jur!dicos. 1e recuerdan tres casos histricos al respecto5 los #stados ,nidos
repudiaron las deudas de los #stados Confederados luego de la guerra de secesin:
*nglaterra repudi las deudas de la 6epblica 1udafricana luego de la guerra anglober: 6usia,
por su parte, repudi las deudas contra!das por el zarismo luego de la re"olucin bolche"ique.
Como hace notar 2iuliani <onrouge, es satisfactorio comprobar que nuestro pa!s, a pesar de las
con"ulsiones y "icisitudes pol!ticas, nunca ha recurrido a tales actitudes.
b) @oa!oia , bancao!a. #n estos casos, el incumplimiento se produce por la carencia o
insufciencia de fondos para atender debidamente las obligaciones contra!das por medio del
empr$stito.
1i se trata de un mero atraso transitorio y el pago se reanuda a bre"e plazo, tal situacin se
denomina moa6 por el contrario, si el atraso es a largo plazo, tal situacin recibe el nombre de
moa!oia6 por ltimo, se dice que hay bancao!a cuando el #stado suspende los pagos en
forma indefnida, y sus fnanzas no permiten pre"er el cumplimiento en un plazo pre"isible.
#n los casos de incumplimiento, suele hacerse mencin al derecho de proteccin %incluso
armada& que tienen los prestamistas e'tranjeros por parte de su #stado de origen.
6#C,6101 ?,6j;*C01
#l hecho de que se trata de una obligacin unilateral de derecho pblico, no signifca que el
estado pueda sustraerse arbitrariamente al cumplimiento de las obligaciones asumidas. #'iste
responsabilidad patrimonial.
76ecursos en el -mbito nacional en nuestro pa!s el #stado es demandable ante los jueces
nacionales. #n el caso de demandas contra el #stado nacional, las decisiones condenatorias
tienen car-cter meramente declaratorio, limitado al reconocimiento del derecho que se
pretenda. #l #stado emisor debe responder toda "ez que arbitrariamente incumpla con sus
obligaciones y lesione algn derecho indi"idual digno de proteccin.
76ecursos en el -mbito internacional cuando se trata de empr$stitos e'ternos emitidos por
el #stado argentino, el tenedor lesionado puede recurrir ante los tribunales argentinos
reclamando el cumplimiento o e'igiendo una indemnizacin. Lo que no puede es reclamar
judicialmente en un pa!s que no es el deudor, pues tropezar!a con el principio de inmunidad de
jurisdiccin, esto la imposibilidad de los tribunales de un #stado de erigirse en jueces de la
conducta de otro #stado.
1egn el art!culo OW, ley FH.EOP .9inguna entidad del sector pblico nacional podr- iniciar
tr-mites para realizar operaciones de cr$dito pblico sin la autorizacin pre"ia del rgano
coordinador de los sistemas de administracin fnanciera.
#s potestad de la 1ecretar!a de <inanzas la de autorizar las operaciones de cr$dito./
46*9C*4*0 ;# L#2AL*;A;
#l artc(lo @K %ley FH.EOP& establece que .Las entidades de la administracin nacional no
podr-n formalizar ninguna operacin de cr$dito pblico que no est$ contemplada en la ley de
presupuesto general del ao respecti"o o en una ley espec!fca.
La ley de presupuesto general debe indicar como m!nimo las siguientes caracter!sticas de las
operaciones de cr$dito pblico autorizadas5
Q 8ipo de deuda, especifcando si se trata de interna o e'terna:
Q =onto m-'imo autorizado para la operacin:
Q 4lazo m!nimo de amortizacin:
Q ;estino del fnanciamiento.
1i las operaciones de cr$dito pblico de la administracin nacional no estu"ieran autorizadas en
la ley de presupuesto general del ao respecti"o, requerir-n de una ley que las autorice
e'presamente.
1e e'cepta del cumplimiento de las disposiciones establecidas precedentemente en este
art!culo, a las operaciones de cr$dito pblico que formalice el 4oder #jecuti"o 9acional con los
organismos fnancieros internacionales de los que la 9acin forma parte./
#ste ltimo p-rrafo signifca que la deuda que puede contraer el #stado con algn organismo
internacional no requiere autorizacin, ya que para formar parte de dichos organismos en su
momento el #stado requiri de una ley.
#stados adeudan por empr$stitos.La doctrina ;rago as! lo e'pres, proscribiendo todo empleo
de fuerza para lograr el cobro compulsi"o de la deuda pblica.
*os lmites constit(cionales y legales del ende(damiento provincial
Am1rico Cos1 Demara 6Arc3ivo 'as 7arela8
Introd(cci&n
#n reiteradas oportunidades y por di"ersas circunstancias, este tema mereci di"ersos trabajos
por parte del autor. Ahora ante la instancia de la sancin legislati"a por parte de la 4ro"incia de
la denominada
.Ley de Administracin, #fciencia y Control/ que lle"a el nmero EF.OER, se "uel"e a discurrir
sobre esta particular situacin de establecer los l!mites al endeudamiento pro"incial.
La Constitucin de la 4ro"incia de 1anta <e establece, en su te'to "igente, l!mites al
endeudamiento pro"incial.
8a'ati"amente en el Cap!tulo *) .Atribuciones del 4oder Legislati"o/, el art!culo OOM establece5
.Corresponde a la Legislatura5
..............................................................................................................................
EFM 7 Autorizar al 4oder #jecuti"o para celebrar contratos y aprobar o desechar los concluidos
.ad referendum/de la Legislatura. El se"icio #e la !o!ali#a# #e las #eu#as po"enien!es #e
empes!i!os no pue#e compome!e m9s #e la cua!a pa!e #e la en!a po"incial:/
..............................................................................................................................
A partir de esta limitante, de confusa redaccin y subjeti"a interpretacin, se pretender-
analizar un conjunto de componentes para discernir su implicancia y "erifcar el modo en que la
legislacin reglamentaria sobre el particular le otorga a la tem-tica.
4ara ello el trabajo se descompone en cuatro cuerpos5 el primero rastrea los antecedentes
constitucionales pro"inciales con el objeto de "islumbrar el esp!ritu que siguieron los
constituyentes en la insercindel inciso mencionado.
1eguidamente abordaremos los principios doctrinarios para efectuar las comparaciones
oportunas entre distintos juristas en la materia. La acepcin de los t$rminos incluidos en el
precepto constitucional ser- defnitoria a la hora de determinar la real interpretacin de la
norma.
Luego encararemos la reglamentacin del te'to con el objeto de e"itar las interpretaciones
forzadas que del mismo se efectan.
L por ltimo efectuaremos un an-lisis en funcin de la sancin nacional de una norma que se
contrapone a la legislacin pro"incial.
Antecedentes constit(cionales
La primera de las cartas constitucionales dada por un cuerpo colegiado en nuestra pro"incia
data del ao EJHE. #ste te'to, al igual que el de otras pro"incias argentinas, estaba enmarcado
por la plena soberan!a de que gozaban los estados.
1ancionada la Constitucin 9acional en EJOG, los escritos pro"inciales debieron adecuarse a la
misma, por as! e'igirlo la normati"a entonces "igente.
1in ahondar en los primeros te'tos de nuestra carta magna, podemos fjar como punto de
partida el te'to reformado en la Con"encin Constituyente con"ocada por ley en fecha P de
diciembre de EJJW.
#n dicha asamblea no se procedi a modifcar e'presamente los art!culos que pod!an tener
connotaciones con el tema que nos ocupa. #sta reforma abarc aspectos referidos
fundamentalmente al 4oder
?udicial y a los municipios y comunas de la pro"incia.
;el an-lisis de su te'to surge en el cap!tulo cuarto entre las .Atribuciones del 4oder Legislati"o/
la ratifcacin del art!culo JRM, que en su inciso J"o. seala5
.Corresponde al 4oder Legislati"o las siguientes atribuciones5
.............................................................................................
JM 7 Autorizar al 4oder #jecuti"o para celebrar contratos sobre empr$stitos de dinero, basados en
el cr$dito de la 4ro"incia otros de utilidad pblica y de car-cter pro"incial: aprobar desechar
los que hubiere celebrado el 4oder #jecuti"o por s!, en "irtud de la precedente autorizacin:/
.............................................................................................
Como se obser"a en el te'to aludido, la autorizacin no establece l!mites, solamente concede
facultades e impone para la propia legislatura el derecho de aprobar o no los empr$stitos
contratados por el 4oder #jecuti"o.
A partir del EF de no"iembre de EJWW, comienza a sesionar en 1anta <e una Con"encin
Constituyente con el -nimo de modifcar en su integridad la Carta
=agna "igente. 1u labor se conocer- luego como la constitucin de EWRR.
#n la EEM sesin ordinaria del d!a FJ de diciembre de EJWW se aprueba un nue"o te'to que
modifca el art!culo indicado con anterioridad. Lamentablemente, como del diario de sesiones de
la $poca se deduce, la aprobacin del te'to en borrador del art!culo no tu"o discusin alguna
por parte de los seores constituyentes, desconoci$ndose por lo tanto el esp!ritu por el cual en
el nue"o te'to constitucional aparece el siguiente art!culo PEM dentro del cap!tulo cuarto de
.Atribuciones del 4oder Legislati"o/5
.Corresponden al 4oder Legislati"o las siguientes atribuciones5
.............................................................................................
JM 7 Autorizar al 4oder #jecuti"o para celebrar contratos sobre
empr$stitos de dinero, basados en el cr$dito de la 4ro"incia,
u otros de utilidad pblica y de car-cter pro"incial. Cuando
"ersaren sobre empr$stitos o emisin de fondos pblicos, la
autorizacin deber- ser acordada con dos tercios de "otos de
los miembros presentes en cada C-mara y, bajo pena de nulidad,
en ningn caso el ser"icio de la totalidad de las deudas
autorizadas y que hubieren de utilizarse podr- comprometer
m-s de la cuarta parte de la renta pro"incial, tom-ndose como
base el c-lculo de recursos menor durante el quinquenio anterior
a la $poca en que haya de concederse la autorizacin:/
.............................................................................................
1e obser"a en el nue"o te'to algunos preceptos que inclusi"e son mejoradores en su redaccin,
respecto del actual. #n primer lugar, tipifca espec!fcamente que la autorizacin al 4oder
#jecuti"o se refere a los empr$stitos de dinero, con lo cual in"alida incluir en este concepto
otras situaciones que tambi$n generan un endeudamiento pro"incial.
#n segundo lugar, fja las mayor!as necesarias en cada C-mara para tomar empr$stitos o fondos
pblicos.
#stas mayor!as son mucho m-s estrictas que las que hoy se requieren para similares
situaciones.
4or ltimo, y quiz-s en el tema que m-s nos interesa, establece que los ser"icios de los
empr$stitos utilizados, de los originariamente autorizados, no deber-n superar ciertos l!mites.
4ero adem-s fja que el denominador que conformar- la ecuacin para determinar dicho "alor
relati"o surgir- de los ltimos cinco aos, pre"ios a la autorizacin, siendo el menor de los
c-lculos de recursos estipulados por la propia Legislatura.
Como se obser"a, con algunas imperfecciones en su redaccin, el te'to del ao EWRR es m-s rico
en precisiones que el actual.
La cuestionada 6eforma Constituyente del ao
EWFE, que reci$n fue con"alidada por Ley 9M F.EPR del GR de abril de EWGF, y que ten!a como
objeti"o la reforma integral de nuestra Carta =agna con e'cepcin del art!culo HM, modifc el
te'to anterior quedando redactado de la siguiente manera dentro del cap!tulo *) del 4oder
Legislati"o, art!culo PFM5
.Corresponden al 4oder Legislati"o las siguientes atribuciones5
.............................................................................................
OM 7 Autorizar al 4oder #jecuti"o para celebrar empr$stitos basados en el cr$dito de la 4ro"incia.
Cuando "ersaren sobre emisin de t!tulos de deuda, la autorizacin deber- ser acordada con dos
tercios de "otos en cada C-mara y, bajo pena de nulidad: en ningn caso el ser"icio de la
totalidad de las deudas autorizadas y que hubieren de autorizarse, podr- comprometer m-s de
la cuarta parte del promedio de los c-lculos de recursos ordinarios del ltimo quinquenio. Las
leyes que autoricen la contratacin de empr$stitos ser-n dictadas en sesin especial de cada
C-mara, con"ocada al efecto con tres d!as de anticipacin./
.............................................................................................
Como se obser"a, e'isten algunas modifcaciones sustanciales respecto del te'to de EWRR. Al
margen de las cuestiones de procedimientos que deben darse para aprobar las leyes
pertinentes, mejora la defnicin de qu$ se entiende como empr$stitos. Adem-s, impone como
componente del denominador el promedio de los ltimos cinco aos, lo que mejora la relacin
anterior que tomaba el menor c-lculo de recursos del quinquenio.
4ero una modifcacin congruente es el reemplazo del anterior concepto de .rentas/ por el de
.recursos ordinarios/. #sta nue"a terminolog!a que se incorpora, y que lamentablemente fue
luego reemplazada, es coincidente con nuestra opinin respecto de cu-les son los par-metros
lgicos que deben ser tenidos en cuenta para e"aluar los ni"eles permitidos de endeudamiento.
4or otra parte depura de la totalidad de los recursos los concernientes solamente con su
car-cter ordinario, con lo cual despeja aquellos otros que se obtienen por nica "ez o que
pro"ienen de operaciones del uso del cr$dito de que goza el #stado.
#sta Constitucin tu"o una "igencia ef!mera, porque mediante ;ecreto del 4oder #jecuti"o del
ao
EWGO se "ol"i al te'to de EWRRIEWRS.
#l FO de agosto de EWHW, la +onorable Legislatura con"ocada por decreto 9M JGW del FJ de junio
del mismo ao, con el objeto de adaptar la Constitucin 4ro"incial a los preceptos de la 9acional,
procede nue"amente a rectifcar el art!culo de referencia, "ol"iendo a la concepcin b-sica
adoptada en EWRR.
#n el cap!tulo *) .Atribuciones del 4oder Legislati"o/, art!culo OEM se establece5
.Corresponden al 4oder Legislati"o las siguientes atribuciones5
..........................................................................................
HM 7 Autorizar al 4oder #jecuti"o para celebrar contratos
sobre empr$stitos de dinero, basados en el cr$dito de la 4ro"incia,
u otros de utilidad pblica y de car-cter pro"incial.
Cuando "ersaren sobre empr$stitos o emisin de fondos pblicos,
la autorizacin deber- ser acordada con dos tercios
de "otos de los miembros presentes en cada C-mara y, bajo
pena de nulidad, en ningn caso el ser"icio de la totalidad de
las deudas autorizadas y que hubieren de autorizarse podr-
comprometer m-s de la cuarta parte de la renta pro"incial,
tom-ndose como base el c-lculo de recursos menor durante
el quinquenio anterior a la $poca en que haya de concederse
la autorizacin:/
..........................................................................................
#l te'to precedente, e'cepto una sola e'presin, es id$ntico al de la Con"encin 6eformadora
del ao
EWRR. 1egn el diario de sesiones le correspondi al legislador Albino <errari, por el
;epartamento *riondo, sealar que con este te'to .se perfecciona una sabia disposicin/.
1e retrocede entonces en la redaccin dejando nue"amente dudas en la interpretacin de
ciertos t$rminos que luego se reiteran en el te'to que actualmente nos rige.
La reforma de EWHW fue anulada por proclama nacional del gobierno militar del FS de abril de
EWOP %art!culo EM& que deja sin efecto todas las constituciones pro"inciales del per!odo anterior
%art!culo
GM& y de las nue"as pro"incias creadas %Chaco, La 4ampa y =isiones&.
1anta <e "uel"e por ello a aplicar la constitucin sancionada en EWRR, con carencias tales que
obligaron ine'orablemente a su modifcacin ni bien restablecido el orden institucional %EWOJ&.
4or Ley 9M O.HHG del ao EWPE, reglamentada por ;ecreto 9M W.HHGIPE, se decide con"ocar a una
Asamblea Constituyente para modifcar el te'to constitucional. #sta con"encin se rene en
EWPF y en su SM sesin ordinaria del d!a EG de abril con"alida el te'to del art!culo OO inciso EFM
que estamos analizando.
Lamentablemente del diario de sesiones respecti"o no surge discusin sobre el particular, y se
desconocen los moti"os de una redaccin tan poco clara que hace retroceder su interpretacin
respecto de otras similares.
#l 1eor 4residente de aquella Asamblea 2uillermo Chiara"iglio lee el te'to del borrador
propuesto que resulta "otado afrmati"amente por los restantes con"encionales.
4ara tener idea de lo maratnica de esas reuniones basta recordar que la sesin mencionada
comenz a las ES horas y concluy a las S y HR del d!a EH, y en la misma se aprobaron en
particular desde el art!culo FWM al EEPM.
Antecedentes doctrinarios
La redaccin del actual art!culo referido al tema que nos ocupa, nos obliga ine'orablemente a
intentar defnir la terminolog!a en $l usada.
#'isten al menos tres t$rminos de los cuales es preciso dilucidar sus alcances. #llos son por
orden de importancia subjeti"a5 empr$stitos, ser"icios de la deuda y rentas pro"inciales.
La real acepcin de unos y otros es b-sica para poder determinar los componentes de una
relacin que puede signifcar la "iolacin o no de un precepto constitucional, con todas las
implicancias jur!dicas que ello supone.
1egn 0r!a por .cr$dito pblico puede entenderse la aptitud pol!tica, econmica, jur!dica y moral
de un
#stado para obtener dinero o bienes en pr$stamo, basada en la confanza de que goza por su
patrimonio, los recursos de que puede disponer y su conducta/ y que se traduce por el
empr$stito.
Como 2iuliani <onrouge seala en su libro de .;erecho <inanciero/ apresur$monos a decir que
.la palabra empr$stito debe entenderse en sentido amplio, comprensi"a de las obligaciones a
largo plazo %deuda consolidada: empr$stito propiamente dicho& y de otras a t$rmino reducido
%deuda Xotante: letras o bonos de 8esorer!a&, ya que todos participan de la misma naturaleza
jur!dica y slo diferen en modalidades de realizacin/.
La conceptualizacin precedente impone lograr una clasifcacin de los empr$stitos. 1egn la
doctrina en general, con algunas "ariantes que luego sealaremos, podemos incluir dentro del
concepto sealado los siguientes5
a8 Emp%s!i!os #e me#iano , la$o pla<o: son las captaciones de fondos que el #stado realiza
recurriendo al mercado para satisfacer sus demandas y con la promesa de su reintegro bajo
determinadas formas y t$rminos que signifquen un benefcio para el tomador.
4or lo general se consideran de mediano plazo los que reintegran el capital recibido en plazos
que "an de los tres a diez aos, y de largo plazo los que superan estos per!odos.
b8 Emp%s!i!os a co!o pla<o: esta forma ordinaria de fnanciacin se encuentra representada por
tomas de dinero a tra"$s de la emisin de "alores por per!odos que no e'ceden el ao. 1on
recursos transitorios para cubrir defciencias estacionales de caja. 4or lo general son las
denominadas Letras de
8esorer!a que tu"ieron auge en nuestra 4ro"incia en la d$cada del cSR.
8ambi$n forman parte de este grupo lo que en el orden nacional se conocen como 0bligaciones
de 8esorer!a.
c8 5onos #el (esoo: dentro de los procedimientos anmalos o irregulares para obtener recursos
al
#stado, e'iste esta fgura que consiste en la entrega a los pro"eedores, contratistas o
acreedores del #stado en general de documentos que constituyen pagos diferidos en cuotas
escalonadas. #n este agrupamiento se incluir!an los @onos de Consolidacin de ;eudas tan
comunes en el orden nacional.
#ste ltimo caso no difere sustancialmente de los anteriores. La "ariante es que los mismos se
constituyen en un empr$stito forzoso en el cual los receptores de los bonos no acuden
"oluntariamente a suscribir los mismos.
Las caracter!sticas de los bonos pueden dar lugar a que algunos sean aplicados total o
parcialmente al pago de deudas que los tomadores tengan con el propio #stado. #n nuestra
4ro"incia circularon en la d$cada del PR los denominados Certifcados
9ominati"os de Compensacin de Cr$ditos que pod!an ser utilizados para pagar tributos a la
entonces
;ireccin 2eneral de 6entas.
Lo que no admite discusin respecto de la categorizacin efectuada, es que en uno u otro caso
es necesario que las emisiones est$n autorizadas por el 4oder Legislati"o. 4uede "ariar el modo
o los tiempos de esas autorizaciones, debiendo ser e'presamente una Ley, por tratarse de una
facultad pri"ati"a de la Legislatura, en el primer y tercer caso: bastando para los empr$stitos de
corto plazo la autorizacin que la Ley de 4resupuesto le conceda al 4oder #jecuti"o y por los
l!mites m-'imos en ella dispuesta.
#s necesario retomar y concretar dos conceptos que son usualmente manejados en el -mbito
pblico.
2eneralmente se habla de deuda consolidada y de deuda Xotante, la primera no es otra cosa
que la deuda a mediano y largo plazo que es atendida anualmente mediante la autorizacin que
se concede a un fondo de car-cter permanente, mientras que la segunda es la deuda de corto
plazo.
+ay autores que prefer!an diferenciar ambos conceptos diciendo que la primera era aquella que
se encontraba .documentada/ y por lo tanto ten!a una certeza y grado de compromiso mayor
que la otra %por ejemplo5 los empr$stitos con emisin de t!tulos&.
4or el contrario, la Xotante era la .deuda e'igible/ producto de los incumplimientos fnanciero
por parte del #stado que generaban determinados ni"eles de endeudamiento. Lo que no puede
discutirse, y de all! lo criticable de la defnicin anterior, es que ambas son .escriturales o
documentadas/ pues en toda transaccin del #stado e'iste pre"iamente un acto de autoridad
competente que la a"ala y respalda.
A la hora de defnir el concepto de empr$stito queda en claro que puede "ariar enormemente su
contenido si consideramos solamente los que se traducen en la obtencin de dinero por parte
del #stado o si se les agrega a ellos los que son producto del diferimiento, consensuado o no de
parte de los acreedores del #stado, del pago de las obligaciones asumidas.
La constitucin no dice .empr$stitos de dinero/, como por ejemplo dec!an las constituciones de
EJJW y EWRR. #sto es sugesti"o, y por ello debiera abarcar el endeudamiento que se genere a
partir de recibir el
#stado como contraprestacin bienes o ser"icios.
Lle"ando el concepto anterior a las etapas en materia de ejecucin de las erogaciones del
#stado, deber!an considerarse las obligaciones de"engadas y no pagadas. #s decir aquellas en
que el tercero cumpli con su obligacin de entregar el bien, construir la obra o prestar el
ser"icio y el #stado no cancel la obligacin emergente como consecuencia de haber pactado su
diferimiento en el tiempo.
4or ello debemos hacer una importante aclaracin.
1i bien no se puede determinar cu-l fue el esp!ritu que pre"aleci en el -nimo de los
constituyentes, se supone que en defniti"a lo que se persigue con esta normati"a es *-a l)mi!es
al en#eu#amien!o.
Lo que se pretende es que el compromiso que deban asumir los presupuestos futuros %o las
generaciones futuras si hablamos de empr$stitos de m-s largo plazo& no conlle"en a embargar
en demas!a los recursos ordinarios e impidan con ello satisfacer las necesidades y demandas
corrientes que presupone el desarrollo de la gestin anual de un gobierno.
La cuestin en este punto radica en atarse al te'to literal de la constitucin o especular sobre un
-mbito mayor que interprete el silogismo que una limitante impone al poder administrador.
4referimos quiz-s a"enturar cual es la e'igencia m-'ima que se le obliga a respetar al 4oder
#jecuti"o, a caer en una "iolacin arbitraria del te'to constitucional.
#l segundo de los conceptos a analizar es el que hace a .ser"icios de la deuda/. 4or lgica
consecuencia, y atendiendo estrictamente a lo sealado en el art!culo OOM de nuestra
Constitucin, este t$rmino esta condicionado a lo que entendamos por empr$stitos.
#l art!culo dice .el ser"icio de la totalidad de las deudas pro"enientes de empr$stitos/, con lo
cual es importante y defnitorio fjar los componentes adecuados.
Lo que pareciera que est- claro es que la palabra .ser"icios/ in"olucra "arios conceptos5
N amo!i<acin #el capi!al: que es el reembolso de la suma prestada.
N in!eeses: comprende la retribucin del capital prestado.
N a-us!es #el capi!al: son reconocimientos, casi siempre de car-cter fnancieros, efectuados en
los empr$stitos conocidos como .indizados/, pues tienen como fn neutralizar las "ariaciones
monetarias a tra"$s de "alores referidos a nmeros7!ndices o precios o cotizaciones de ciertos
bienes %inclusi"e monedas de otros pa!ses&. #n nuestro l$'ico podemos asociarlo con el t$rmino
.actualizaciones/.
N comisiones #e compomiso: este gasto por la no utilizacin de los cr$ditos disponibles es un
no"!simo concepto que constituye un costo para el #stado y que debe ser tenido en cuenta.
Bueda por "er si dentro de los conceptos anteriores se in"olucran los importes que de"ienen de
la morosidad o incumplimiento de las obligaciones en tiempo y forma de parte del #stado. 1i
consideramos el criterio gen$rico de que lo accesorio sigue a lo principal, tales obligaciones
deben ser imputadas al mismo !tem de ser"icios de la deuda.
0tro concepto que puede ser e"aluado entre los precedentes, es el referido a los gastos
necesarios para la constitucin del empr$stito. 1e entender!a que estos son pre"ios a la
generacin del endeudamiento y por lo tanto no formar!an parte del .ser"icio/ necesario para su
cancelacin. #s m-s, en muchas situaciones tales erogaciones, referidas a gastos de promocin
del empr$stito a tomar, pueden culminar con la no suscripcin del mismo, por lo que ello debiera
quedar e'cluido de la relacin que pretendemos clarifcar.
6esta conceptualizar el t$rmino .renta pro"incial/.
;e hecho que como lo dijimos en oportunidad de e'presarnos con los alcances de .empr$stito/,
si utilizamos un concepto restringido achicar- el denominador de la ecuacin y con ello ele"ar-
las posibilidades de acercarse o sobrepasar la limitante constitucional. 1i por el contrario el
t$rmino es amplio, alejar- el peligro de superar el cuarto establecido de las mismas como l!mite
de los ser"icios a cubrir en el ejercicio.
La Carta =agna no hace distingos que se compatibilicen con la organizacin institucional del
#stado pro"incial. #s m-s, dif!cilmente a los con"encionales constituyentes les haya interesado,
al momento de legislar sobre este te'to, la an-rquica situacin que plantea la estructura
presupuestaria pro"incial, separando una Administracin pblica pro"incial %4oderes #jecuti"o,
Legislati"o y ?udicial, cuentas especiales, organismos descentralizados e instituciones de la
seguridad social& del resto de las empresas, sociedades y entidades fnancieras.
#sta desagregacin entre entes que consolidan o no sus estados presupuestarios %y por ende de
ejecucin& conspira contra la posibilidad de contar con un sector pblico integrado y con ello
conocer los reales importes que corresponden al tema que nos ocupa.
4or ello, debe interpretarse que la intencin de los constituyentes fue tomar a la pro"incia como
un conjunto integrador y medir sus ni"eles de deudas en sentido general y totalizador.
Al considerar, por lo tanto, que la renta es del conjunto del #stado y no de una parte de $l,
generada por la totalidad del mismo y no solamente por algn ente u organismo, se hace
necesario precisar qu$ se entiende por ella.
8ambi$n aqu! debemos reinterpretar la intencin que los Constituyentes tu"ieron respecto de
este t$rmino.
#l concepto tradicional de .renta/ como retribucin de uno de los factores b-sicos del ciclo
producti"o, cual es la tierra, no es el car-cter que se le pretendi dar.
Con este t$rmino se pretende agrupar el conjunto de recursos de que el #stado dispone con
prescindencia de los que pro"ienen del endeudamiento o incremento de pasi"os. #s decir, slo
deben incluirse los recursos ordinarios que re"isten las caracter!sticas de habituales o son
originados en fuentes permanentes de generacin de ingresos al #stado.
4ara adaptarlo a la estructura presupuestaria actual, de un consolidado del sector pblico
pro"incial, habr!a que despejar los rubros que hacen a las fuentes de fnanciamiento, ya sea el
uso del cr$dito %otorgado por instituciones bancarias o fnancieras o por los propios pro"eedores
y contratistas del
#stado& y los aportes reintegrables que reciba del
2obierno 9acional o de otros estamentos pblicos, semipblicos o pri"ados.
9o corresponde la inclusin como recurso ordinario del #stado los denominados *ngresos o
6ecursos de Capital, que pro"ienen de la "enta de acti"os fjos %disminucin de la in"ersin real&
o los reembolsos de pr$stamos concedidos oportunamente.
La inclusin de recursos afectados en su origen es muy discutible, si atendemos a las
caracter!sticas y destino de los mismos. Buiz-s debieran solamente considerarse para la
ecuacin aquellos que siendo afectados lo son a los efectos de ser destinados a cancelar
cr$ditos generados por endeudamiento del #stado.
1lo podemos tener una idea de la magnitud de una cosa compar-ndola con otra. 4or ello se
limita constitucionalmente a comprometer hasta un cuarto de la renta pro"incial.
Lo contrario a determinar la real carga de la deuda que se debe soportar, es intentar medir la
capacidad de endeudamiento. Como ello no es posible, fundamentalmente por carecer el #stado
de la real dimensin de su patrimonio, no hay otra alternati"a que mensurar las obligaciones
asumidas.
4eglamentaci&n y aplicaci&n del te5to constit(cional
Con la sancin de la Ley pro"incial 9ro. EF.OER denominada .Ley de Administracin, #fciencia y
Control/ se procede a legislar entre los distintos sistemas de administracin fnanciera del
#stado lo concerniente con el cr$dito pblico.
#n el t!tulo **, cap!tulo ***, seccin ** en donde se establecen las 9ormas 8$cnicas Comunes, en su
art!culo PRM se determinan cuales son las operaciones generadoras del endeudamiento del
#stado pro"incial.
;ice el mismo5 OEl en#eu#amien!o .ue esul!e #e las opeaciones #e c%#i!o p8blico se
#enomina #eu#a p8blica po"incial , pue#e oi$inase en:
a) 1a emisin , colocacin #e !)!ulos, bonos u obli$aciones #e la$o , me#iano pla<o,
cons!i!u!i"os #e un emp%s!i!o6
b) 1a emisin , colocacin #e le!as #e (esoe)a , la emisin #e pa$a%s u o!os me#ios
suce#9neos #e pa$o, cu,o "encimien!o supee el e-ecicio *nancieo6
c) 1a con!a!acin #e p%s!amos con ins!i!uciones *nancieas nacionales, e4!an-eas o
in!enacionales6 u o!as ins!i!uciones u o$anismos .ue !en$an 7acul!a# paa eali<a es!as
opeaciones6
d) 1a con!a!acin #e obas, se"icios o bienes cu,o pa$o !o!al o pacial se es!ipule eali<a en
el !anscuso #e m9s #e un e-ecicio *nancieo pos!eio al "i$en!e6 siempe , cuan#o los
concep!os .ue se *nancien se /a,an #e"en$a#o an!eiomen!e , #ocumen!a#o a !a"%s #e los
me#ios #e pa$o o *nanciamien!o .ue se es!ablecen en los incisos a),
b), o c) #el pesen!e a!)culo6
e) El o!o$amien!o #e a"ales, *an<as , $aan!)as, cu,o "encimien!o supee el pe)o#o #el
e-ecicio *nancieo6 la .ue no se consi#ea9 a los e7ec!os #el cmpu!o #el A!)culo DIJ6
f) 1a consoli#acin, con"esin , ene$ociacin #e #eu#as.
No se consi#ea #eu#a p8blica po"incial:
N 1a #eu#a #el (esoo, en!en#i#a %s!a como las obli$aciones #e"en$a#as , no pa$a#as #uan!e
el e-ecicio6
N 1a emisin #e le!as, pa$a%s u o!os me#ios suce#9neos #e pa$o cuan#o se cancelen #en!o
#el e-ecicio.P
;el an-lisis de este te'to se deduce que los .ser"icios de la deuda/ deben obedecer a conceptos
generados por los instrumentos o medios mencionados en este art!culo.
4odr!a considerarse que la deuda presupuestaria e'igible, generada por incumplimientos de
obligaciones asumidas por el #stado, pueda quedar e'cluida de los coefcientes necesarios para
cumplir con el art!culo constitucional, siempre y cuando los mismos no hayan sido pactados con
espec!fco diferimiento a futuros ejercicios, en cuyo caso s! ser!an componentes del numerador,
como bien dice el art!culo transcripto.
#ste tema es muy discutible y podemos encontrar en la jurisprudencia dos tendencias. 4or un
lado, la nacional cuya Ley de Administracin y Control 9ro.
FH.EOP la e'cluye e'presamente. #l art!culo OSM de la mencionada Ley establece que ....no se
considera deuda pblica la deuda del 8esoro.../
4or su parte, el decreto 9ro. EGPH del #stado pro"incial dictado el O de junio de FRRE, y que
reglamenta el modo de determinar los par-metros de endeudamiento de los municipios y
comunas de la pro"incia fjados en sus leyes org-nicas, incorpora como causal del
endeudamiento a estos conceptos.
A tal fn el art!culo FM inciso g& establece que deber- incluirse O...el pome#io #e los 8l!imos !es
e-ecicios *nancieos cea#os #e la #eu#a, ne!a #e #isponibili#a#es sin a7ec!acin, #el !esoo
municipal o comunal, en!en#i#a como las obli$aciones #e"en$a#as , no pa$a#as al ciee #el
e-ecicio *nancieo an!eio .ue su$e como po#uc!o #e obli$aciones $enea#as a pa!i #e la
ecepcin o con!a!acin #e bienes, se"icios u obas, como con!apes!acin, , !ambi%n, a
pa!i #e obli$aciones .ue su$en #e la le, sin con!apes!aciones ...P.
9o obstante el antecedente anterior, y por moti"os que e'ceden con creces este trabajo,y que
pasa por las metodolog!as de apropiacin de los recursos y gastos y sistemas para determinar
los resultados econmicos y fnancieros en el sector pblico, es criterio que este tipo de deuda
no debe incluirse en el numerador pertinente para determinar el coefciente de endeudamiento
como bien lo seala la Ley 9M EF.OER.
La segunda conclusin es que para medir el grado de compromiso que pueden tener los futuros
recursos del #stado, no slo basta con "erifcar las efecti"as contingencias pactadas y sus
consecuentes ser"icios, sino que hay que determinar las potenciales situaciones deri"adas de
a"ales, fanzas y garant!as en donde el #stado puede con"ertirse en deudor principal ante el
incumplimiento de los directamente in"olucrados en la negociacin. Lamentablemente, la Ley
4ro"incial 9ro. EF.OER e'cluye estos conceptos en el momento de determinar el "olumen de la
deuda pro"incial.
Adem-s, no escapan a estas consideraciones, los modernos sistemas de endeudamiento
aparecidos en el #stado en los ltimos aos, como por ejemplo los que de"ienen de la
constitucin de fondos fduciarios, integrados total o mayoritariamente con bienes
yIo fondos de los distintos #stados. Los mismos generan un pasi"o cuyo rescate debe tambi$n
conformar el .ser"icio/ requerido por la Constitucin.
4ero la Ley 9ro. EF.OER "a mucho m-s all- y en su seccin *** procede a reglamentar el tan
contro"ertido art!culo OOM inciso EF& de la Constitucin 4ro"incial.
Legisla en su art!culo SRM5 .Se en!ien#e como Qse"icio #e la !o!ali#a# #e las #eu#as
po"enien!es #e emp%s!i!osR a la suma!oia #e la amo!i<acin #el capi!al, in!e%s, e"en!uales
ac!uali<aciones #el capi!al, comisiones , !o#o o!o ca$o po"enien!e #el en#eu#amien!o
con!a)#o en el maco #e es!a le,.
Se consi#ean inclui#os en el concep!o pece#en!e
1os se"icios po"enien!es #e #eu#as similaes con!a)#as con an!eioi#a# a la "i$encia #e es!a
le,.
Se en!ien#e a los *nes #el A!)culo LLJ, Inciso A2) #e la Cons!i!ucin &o"incial, la elacin
e4is!en!e al ciee #el e-ecicio *nancieo an!eio en!e los concep!os in"oluca#os en el pime
p9a7o , el con-un!o #e los ecusos ecau#a#os, e4clui#os los #e a7ec!acin espec)*ca, los #e
capi!al , los ob!eni#os #el *nanciamien!o, #e la !o!ali#a# #e la A#minis!acin &o"incial.P
#n defniti"a, queda en claro cuales son los componentes del numerador y del denominador
e'igidos por la Constitucin 4ro"incial para determinar los l!mites del endeudamiento.
Lo e'trao de todo esto es que, contradiciendo la postura que sustentamos en p-rrafos
anteriores, slo considera en el numerador y en el denominador los ser"icios y los recursos de la
.Administracin
4ro"incial/, es decir, que deja de lado en la determinacin del coefciente constitucional los
pro"enientes de las sociedades, empresas y otros entes pblicos
%#mpresa 4ro"incial de la #nerg!a, Laboratorio
4roductos de <-rmacos =edicinales, Aguas 1antafesinas
1.A., 8nel 1ubXu"ial .,ranga71yl"estre
@egnis/, etc.& que se encuentran categorizados como tal en el art!culo HM de la Ley 9ro. EF.OER.
#s decir, "uel"e a considerar los l!mites del endeudamiento de slo una parte del sector pblico,
como si el resto no formara parte de $l y no comprometiese de igual modo las fnanzas
pro"inciales.
Con relacin al momento en que debe cuantifcarse el cociente de referencia, los ser"icios de un
ejercicio deben confrontarse con los recursos recaudados al cierre del ejercicio anterior, e"itando
con ello determinar un potencial y optimista denominador que puede no darse en la realidad. 4or
supuesto que en per!odos de constante en"ilecimiento del signo monetario ello se efectuar!a a
"alores homog$neos.
Controversias ante la sanci&n de la ley nacional Nro! 2,!?1A
#l H de agosto de FRRH se sanciona en el orden nacional la Ley 9ro. FO.WES denominada
.6$gimen
<ederal de 6esponsabilidad <iscal/ que entre las mltiples reglas que establece con el objeto de
mejorar el comportamiento fscal y dotar de una mayor transparencia a la gestin pblica,
incorpora un cap!tulo ) referido al .#ndeudamiento/.
#n su art!culo FEM seala5 .1os $obienos #e las po"incias , #e la Ciu#a# Au!noma #e 5uenos
Aies !oma9n las me#i#as necesaias paa .ue el ni"el #e en#eu#amien!o #e sus -uis#icciones
sea !al .ue en ca#a e-ecicio *scal los se"icios #e la #eu#a ins!umen!a#a no supeen el .uince
po cien!o +ALS) #e los ecusos coien!es ne!os #e !ans7eencias po copa!icipacin a
municipios.
1as -uis#icciones, en el maco #e la pesen!e le,, es!ablece9n un po$ama #e !ansicin con el
ob-e!o #e a#ecua el pe*l #e la #eu#a , los ins!umen!os paa el cumplimien!o #el p9a7o
pece#en!e.
El 3obieno nacional se compome!e a .ue, una "e< *nali<a#o el poceso #e ees!uc!uacin #e
su #eu#a p8blica, el pocen!a-e #e la #eu#a p8blica ,nacional esul!an!e #e opeaciones #e
meca#o, espec!o #el &o#uc!o 5u!o In!eno, se e#u<ca en los e-ecicios *scales
subsi$uien!es. A !ales *nes se consi#ea9n pe)o#os !ienales.
En caso #e opeaciones #e c%#i!o p8blico paa ees!uc!ua la #eu#a p8blica, se9 #e
aplicacin el a!)culo CL #e la le, nJ 2K.ALC #e A#minis!acin Financiea , Sis!emas #e Con!ol
#el Sec!o &8blico Nacional.
1os 3obienos #e las po"incias , la Ciu#a# Au!noma #e 5uenos Aies se compome!en a no
emi!i !)!ulos sus!i!u!os #e la mone#a nacional #e cuso le$al en !o#o el !ei!oio #el pa)s.P
4or su parte el art!culo siguiente agrega5 OA.uellas -uis#icciones .ue supeen el pocen!a-e
ci!a#o en el a!)culo an!eio no po#9n acce#e a un nue"o en#eu#amien!o, e4cep!o .ue
cons!i!u,a un e*nanciamien!o #el e4is!en!e , en la me#i#a en .ue !al e*nanciacin esul!e un
me-oamien!o #e las con#iciones pac!a#as en ma!eia #e mon!o, pla<o ,Ho !asa #e in!e%s
aplicable, ,Ho los *nanciamien!os po"enien!es #e O$anismos @ul!ila!eales #e C%#i!o , #e
po$amas nacionales, en !o#os los casos sus!en!a#os en una po$amacin *nanciea .ue
$aan!ice la a!encin #e los se"icios pe!inen!es.P
1i bien la ley contina luego en los restantes art!culos estableciendo metodolog!as que deben
seguirse para que las pro"incias se endeuden y tratamiento presupuestario a otorgar a las
mismas, el conXicto se centra sobre los art!culos transcriptos.
La pregunta que surge es5 Apuede al #stado 9acional a tra"$s de una ley otorgar l!mites distintos
a los que establecen cada una de las constituciones pro"inciales en el mismo temaC
;e hecho que tal contro"ersia no ser- moti"o de discusin hasta que los porcentajes indicados
en una o en otra norma no sean necesarios de calcular y determinar s! se esta por encima o por
debajo de ellos.
#n principio sealemos que esta ley nacional mereci una frondosa reglamentacin, entre las
cuales se destaca el decreto nacional 9ro. E.SGEIRH que determina que el c-lculo establecido por
el art!culo
FEM de la ley se determina para las Administraciones pblicas no fnancieras, es decir, al igual
que la reglamentacin constitucional pro"incial deja afuera a las sociedades, empresas y otros
entes pblicos.
)emos luego que los porcentajes e'igidos son distintos5
FO h la Constitucin 4ro"incial y EO h la Ley
9acional.
Los conceptos de ser"icios tampoco son equi"alentes.
La reglamentacin establecida por la ley 9ro. EF.OER determina que se trata de la sumatoria de
la amortizacin del capital, inter$s, e"entuales actualizaciones del capital, comisiones y todo
otro cargo pro"eniente del endeudamiento contra!do en el marco de esta ley. 4or su parte la
reglamentacin de la ley nacional establece que son los gastos destinados a atender el pago por
intereses, amortizaciones y comisiones deri"adas del endeudamiento.
4or ltimo los conceptos componentes del denominador tambi$n son distintos. La ley pro"incial
9ro. EF.OER establece que se considerar- el conjunto de los recursos recaudados, e'cluidos los
de afectacin espec!fca, los de capital y los obtenidos del fnanciamiento. #n cambio la ley
nacional establece que se tomar-n los recursos corrientes netos de transferencias por
coparticipacin a municipios.
ACu-l norma pre"aleceC ACmo se concilian dos normas que adolecen de tantas diferenciasC A1e
ha producido un a"asallamiento de los preceptos constitucionales pro"incialesC
4ara los que sostienen que pre"alece la norma nacional se basan en que la misma se sancion
dentro de los t$rminos del art!culo GEM de la Constitucin
9acional que dice que .es!a Cons!i!ucin, las le,es #e la Nacin .ue en su consecuencia se
#ic!en po el Con$eso , los !a!a#os con las po!encias e4!an-eas son la 1e, supema #e la
Nacin6 , las au!oi#a#es #e ca#a po"incia es!9n obli$a#os a con7omase a ella, no obs!an!e
cual.uiea #isposicin en con!aio .ue con!en$an las le,es o cons!i!uciones po"inciales...P
Adem-s sostienen que puede interpretarse que la misma es transicional y por ello debe ser
acatada por las pro"incias.
Argumentan por ltimo, que en el caso de la 4ro"incia de 1anta <e la Ley 4ro"incial 9ro. EF.HRF
por la cual se adhiri a la Ley 9acional 9ro. FO.WES, pre"$ que la adhesin no implica
cercenamiento ni disminucin de las potestades o prerrogati"as contempladas en la Constitucin
4ro"incial. 4or ello es "iable la aplicacin de este articulado.
4or el contrario quienes est-n en la posicin enfrentada, sostienen que esta ley nacional no fue
sancionada en consecuencia de los t$rminos constitucionales nacionales como establece el
art!culo GEM de la Carta =agna: y que s! se hizo "iolando el art!culo EFEM de la Constitucin
9acional por ser la materia en ella tratada facultad e'clusi"a de los gobiernos pro"inciales, no
delegada al #stado 9acional.
Lo cierto es que las diferencias de interpretacin pueden en algn momento suscitar
contro"ersias que ser-n apoyadas por unos u otros segn con"enga la cr!tica o el halago al
gobierno de turno.
1er!a prudente consensuar posturas ahora y no esperar el estallido de un conXicto de intereses
cuando sea necesario determinar el ni"el del endeudamiento pro"incial.
UNIDAD ?
1-Conversi&n! Concepto! Nat(rale-a +(rdica!
#n sentido amplio, Tcon"ersinT signifca la modifcacin, con posterioridad a la emisin, de
cualquiera de las condiciones del empr$stito. #n sentido restringido, se dice que e'iste
con"ersin cuando se modifca el tipo de inter$s. 4arece adecuado el primer signifcado, ya que
una de las formas m-s importantes de con"ersin es la trasformacin de la deuda a corto plazo
en deuda a largo o mediano plazo, trasformacin en la cual el tipo de inter$s puede no "ariar.
9aturaleza jur!dica5 La con"ersin opera como medio e'tinti"o de la deuda pblica, porque si
bien deja subsistente la deuda, responde al propsito y tiene por efecto reducir la aludida carga.
2-Condiciones de la conversi&n
La oportunidad de la con"ersin ser- consecuencia de distintas causas5
7 <inancieras y econmicas5 son aquellas que pueden originar un estado comercial
determinado. 4or ejemplo5 una buena cosecha de un pa!s agr!cola, altas cifras en la
e'portacin de productos agropecuarios en un pa!s ganadero, etc.
7 4ol!ticas5 paz interior, buenas relaciones internacionales, etc.
$-0ormas de la conversi&n! E%ectos
La doctrina distingue tres tipos de con"ersin5
a) Con"esin 7o<osa. #l tenedor se "e obligado a aceptar el nue"o t!tulo sin alternati"a alguna,
ya que si no acepta el canje, pie#e el !)!ulo. #"identemente se trata de un procedimiento
arbitrario, que est- en pugna con la naturaleza jur!dica del empr$stito.
1egn la doctrina a la cual nos hemos adherido, el empr$stito es un contrato, y por lo tanto, el
prestamista no puede ser obligado a canjear su t!tulo por otro que puede lesionar sus intereses.
4or otra parte, una actitud estatal de tal naturaleza lesionar!a el derecho garantizado por el art.
ES de la Constitucin nacional, en razn de lo cual semejante actitud permitir!a un reclamo
contra el #stado en razn del principio de control judicial que impera en nuestro pa!s.
b) Con"esin 7acul!a!i"a. #n este caso el prestamista puede libremente optar entre conser"ar el
t!tulo "iejo o con"ertirlo por el nue"o. Claro que para que adopte esta ltima actitud es necesario
que el nue"o t!tulo le reporte "entajas de algn tipo. 4or ejemplo, puede ampliarse el plazo de
reembolso, pero en compensacin ofrecerse m-s inter$s. 1e trata, el analizado, de un m$todo
aceptable, por cuanto respeta el car-cter contractual del empr$stito.
c& Con"esin obli$a!oia. #n esta forma de con"ersin, se da al prestamista la siguiente
alternati"a5 optar por el nue"o t!tulo o se eembolsa#o. 1i bien esta modalidad es jur!dicamente
menos gra"osa que la con"ersin forzosa, no deja de ser una "iolacin al car-cter contractual
del empr$stito. Adem-s, se suele incluir una cl-usula segn la cual la falta de e'presin de
"oluntad del in"ersionista dentro de un plazo determinado, supone la aceptacin t-cita del
nue"o t!tulo. Con muy buen criterio, la Corte 1uprema nacional, que reiteradamente ha
sostenido la tesis de la naturaleza contractual del empr$stito, ha resuelto que es ilegal obligar al
tenedor a admitir la con"ersin o ser reembolsado.
#n posicin que no compartimos, el autor 2iuliani <onrouge se pronuncia en contra de la
decisin de la Corte, afrmando que dado el car-cter jur!dico del empr$stito, que es una
obligacin unilateral de derecho pblico, el #stado est- legalmente facultado a efectuar este tipo
de con"ersin.
E%ectos de la conversi&n#
La con"ersin de la deuda pblica constituye un acto que produce consecuencias di"ersas, tanto
en el orden pol!tico como econmico y social.
a Acrecienta la acti"idad de las bolsas de comercio
a ;etermina una notable disminucin de los gastos del #stado, lo que trae consecuencias
fa"orables, sobre todo en lo referente al costo de "ida
a #n cuanto a las consecuencias sociales, la con"ersin conduce a una democratizacin de la
deuda, o sea, a que se la distribuya mejor
)-Consolidaci&n
1ignifca que la deuda Xotante, es decir la de corto plazo, es transformada en deuda a largo
plazo. 1e tratar!a de una con"ersin que en "ez de cambiar el inter$s cambia el plazo.
Al igual que en la con"ersin, e'iste una alteracin de las condiciones originales del empr$stito.
#n la actualidad la clasifcacin entre deuda Xotante y deuda consolidada carece de signifcacin
jur!dica. se utiliza la distincin entre deuda a largo y mediano plazo por oposicin a la deuda de
largo plazo.
0ormas de consolidaci&n#
=odernamente la deuda se consolida mediante la incorporacin de su ser"icio al presupuesto
nacional a tra"$s de la creacin de las partidas necesarias para su pago. %1er"icio signifca
de"olucin del capital y pago del inter$s&
Condiciones +(rdicas para la consolidaci&n#
7 #'istencia de una ley pre"ia que la autorice
7 Ausencia de una cl-usula limitati"a de la con"ersin
7 Bue al realizarla no se fuere encubiertamente al suscriptor a con"ertir
Condiciones econ&mico-fnancieras para la consolidaci&n#
7 #'istencia de un presupuesto equilibrado
7 8ranquilidad en los mercados fnancieros
7 Los t!tulos tienen que estar cotizados a la par o sobre la par
7 @alanza de pagos equilibrada
7 1ufcientes fondos en caja para hacer frente a las de"oluciones del capital
7 @aja de inter$s en la plaza fnanciera
UNIDAD 1K
1-oder fnanciero originario y derivado! "(+etos del poder fnanciero! 0ormas de
gobierno (nitario y %ederal!
4oder fnanciero5 es el poder de imperio que ejerce el #stado para poder realizar la acti"idad
fnanciera, procurarse recursos, emplearlos y gastarlos. ;ebe ser ejercido sobre la base de una
ley. #st- conformado por5
74oder tributario5 facultad de imponer tributos.
7<acultad de imponer otros recursos no tributarios.
7Autorizacin de los gastos, determinacin del monto %presupuesto&, y control de la in"ersin.
7Administracin de sus bienes, pblicos o pri"ados.
7Administracin de la deuda pblica.
1u mayor y mas t!pica manifestacin se encuentra en la autoridad que tiene el estado para
e'igir coerciti"amente contribuciones a los particulares que se encuentren bajo su jurisdiccin.
8ambi$n se manifesta cuando el estado planifca su actuacin fnanciera, decidiendo no solo los
gastos a efectuar sino tambi$n cuales de esas fuentes se lograran mediante ingresos. #l poder
fnanciero comprende adem-s del poder para crear tributos otros poderes "inculados a5 la
creacin de otros recursos que siendo fscales no son tributarios, la administracin de sus bienes
pblicos y pri"ados, etc.
4oder fnanciero originado y deri"ado
1iguiendo a <onrouge, esta distincin ser!a incorrecta, dado que tanto la 9acin, como las
4ro"incias y las =unicipalidades, tienen poder fnanciero originario, es decir el poder tributario
del que gozan es connatural al #stado en cualquiera de sus manifestaciones, sin ese poder el
#stado no puede subsistir. 1lo se podr!a hablar de una diferencia en las magnitudes, es decir
las pro"incias tendr!an un poder amplio, dado que pree'isten a la 9acin y conser"an todo el
poder no delegado, y por su parte la 9acin y las =unicipalidades contar!an con poderes m-s
restringidos.
0tra "isin5 4oder fnanciero originario5 en un principio, el poder fnanciero radica en el pueblo
de la 9acin. pero cuando $ste se constituye, organiza y estructura a tra"$s de una norma
jur!dica, que es la Constitucin 9acional, deri"a ese poder a los rganos que la Constitucin
instituye. Al hacer esto, el pueblo deja de tener ese poder, que es ejercido de ah! en adelante
por el rgano instituido. #s decir, que el poder originario es el que emana de la Constitucin
9acional, y lo poseen la 9acin y las pro"incias.
4oder fnanciero deri"ado5 es el que surge de las leyes pro"inciales y municipales.
1ujetos del poder fnanciero
"(+eto activo5 #stado %nacional, pro"incial o municipal&. #'isten situaciones e'cepcionales en
donde el #stado crea organismos espec!fcos, los dota de recursos fnancieros y les concede la
facultad de e'igir directamente y en su benefcio las contribuciones respecti"as. 1e trata de
entes paraestatales como el Colegio de Abogados y a la prestacin se la denomina
contribuciones paraestatales.
"(+eto pasivo5 <onrouge di"ide entre los contribuyentes que son los sujetos pasi"os por deuda
propia, y los responsables, que son por deuda ajena.
0rganizacin pol!tica5
7 Foma uni!aia #e $obieno: se recauda a un solo ni"el y luego se reparte en un ni"el
inferior, que no tiene potestad tributaria.
7 Foma 7e#eal #e $obieno5 encontramos G entes %9acin, pro"incias y municipios& con
capacidad de cobrar tributos. Algunos tributos son percibidos por un solo ni"el y luego se
reparten %coparticipacin&.
F7#structura del poder fnanciero en la repblica. 6esumen gonzi
G74oder fnanciero federal. C9. 6ecursos de la nacin. 4ropios. Concurrentes. 6esumen gonzi.
H74oder fnanciero de las pro"incias.
oder fnanciero de las provincias
Las pro"incias al igual que la nacin, cuentan con recursos5
0riginarios5 pro"ienen de su dominio territorial, forestal, comercial e industrial y fnanciero. #n
cambio, las pro"incias no tienen dominio minero porque las minas son nacionales. #l art EHF in
fne, de la C9 dice que5 corresponde a las pro"incias el dominio originario de los recursos
naturales de su territorio.
;eri"ados5 4ro"ienen de su poder de imperio fnanciero. 4ueden cobrar impuestos, tasas ,
contribuciones de mejoras.
1egn el art. EFE de la C9 las pro"incias conser"an todo el poder no delegado por esta
constitucin al gobierno federal y el que e'presamente se hayan reser"ado por pactos
especiales al tiempo de su incorporacin.
#ntre los poderes no delegados esta el de establecer los impuestos que la constitucin no
atribuya a la nacin
Las rentas pro"inciales son id$nticas a las nacionales , sal"o la limitacin dada por el art. H de la
C9 en el sentido de que las pro"incias no pueden establecer tasas de correos e impuestos
aduaneros.
4ec(rsos de las provincias
Art O de la Constitucin de 1anta <e5 #l gobierno de la pro"incia pro"ee a los gastos pblicos
con los fondos pro"enientes de las contribuciones que establezca la ley, de las rentas producidas
por sus bienes y ser"icios , de la enajenacin de los bienes de su pertenencia , de la propia
acti"idad econmica que realice, y de las operaciones de cr$dito que concierte.
8odos los habitantes de la pro"incia esta obligados a concurrir a los gastos pblicos segn su
capacidad contributi"a. #l r$gimen tributario puede inspirarse en criterios de progresividad
TQQQQQ
BDE4 0INANCIE4B 'UNICIA*
Los recursos municipales se di"iden en5
0riginarios5 constituidos por el dominio fnanciero, comercial e industrial.
;eri"ados5 constituidos por tasas, contribuciones de mejoras, y segn las constituciones
pro"inciales, en algunos casos por impuestos.
4ec(rsos de (n m(nicipio#
8asas
4esas
=edidas
1alubridad
6ecursos dom!nales% "enta o arrendamiento de bienes propios&
6ecursos especiales % subsidios de la nacin o pro"incia&
6ecursos tributarios% distintas clases de gra"-menes&
6ecursos del cr$dito publico
1egn la Constitucin de 1anta <e5 los municipios pueden crear recaudar y disponer libremente
de recursos propios pro"enientes de las tasas y dem-s contribuciones que establezcan es su
jurisdiccin.
8ienen, tambi$n participacin en gra"-menes directos o indirectos que recaude la pro"incia ,
con un m!nimo del ORh del producido del impuesto inmobiliario, de acuerdo con un r$gimen
especial que asegure entre todos ellos una distribucin proporcional, simultanea e inmediata.
El m(nicipio cobra#
*mpuestos sobre inmuebles urbanos
*mpuestos a los automotores y patentes
8asas retributi"as de lo ser"icios comunales% agua corriente, barrido, alumbrado pco, limpieza
etc`.&
Contribuciones por las mejoras de obras municipales
*mpuestos a los espect-culos pblicos de cualquier orden.
1egn la ordenanza general impositi"a, la municipalidad percibir- del gobierno de la pro"incia
los porcentajes que le correspondan segn la ley de coparticipacin en concepto de impuestos
inmobiliario y a las acti"idades lucrati"as
1egn la ley org-nica de municipios 9ro FSOP, el poder tributario es abstracto, indelegable,
imprescriptible e inherente al #stado.
)er de la ley FSOP los siguientes art!culos5 EO y GW inc. P, EO, ES, FE, HP, HJ
0allo 4ivademar 6A(tonomia '(nicipal8
#n EWSJ, A. 6i"ademar es contratada por la =unicipalidad de 6osario como pianista
profesional.
#n EWJG, A. 6i"ademar es incorporada a la planta permanente de empleados, por decreto 9M
ESRW dictado conforme a lo dispuesto en el art. EGG del ane'o E de la ley pro"incial de facto 9M
WFJP por el cual se le impon!a al =unicipio admitir en forma permanente al personal contratado
por mas de tres %G& meses.
#n EWJH, el intendente es base al decreto 9M ESGS %que anula el decreto 9M ESRW, y por ende
el art. EGG de la ley pro"incial 9M WFJP& y autoriza a re"isar todas las incorporaciones: deja sin
efecto el nombramiento de A. 6i"ademar.
6i"ademar, impugna el decreto 9M ESGS por considerarlo contrario al decreto 9M ESRW y a la
ley pro"incial 9M WFJP.
4or su parte, la =unicipalidad de 6osario afrma que la ley pro"incial 9M WFJP, es
inconstitucional por "iolar los arts. ERP y ERS de la constitucin pro"incial, al impedir a la
=unicipalidad organizar a su personal: y que tambi$n "iola el art. O de la C9: al asumir la
4ro"incia funciones que corresponden a los intereses de cada localidad, por lo que se
.desnaturaliza el r$gimen =unicipal/, puesto que todo lo referido al estatuto y escalafn del
personal del =unicipio, es facultad que pertenece a la =unicipalidad y no a la 4ro"incia.
La Corte 1uprema de la 4ro"incia de 1anta <e, dispone reincorporar a A. 6i"ademar, y anula la
decisin =unicipal sosteniendo que la ley 9M WFJP era constitucional, toda "ez, que la 4ro"incia
pod!a regular el empleo pblico =unicipal creando un r$gimen uniforme.
La =unicipalidad de 6osario interpone recurso e'traordinario.
La Corte 1uprema de ?usticia de la 9acin, re"oca la sentencia recurrida, dando razn y
respaldo al planteo de la =unicipalidad de 6osario, dejando sin efectos la sentencia anterior, por
entender que una ley pro"incial no puede pri"ar al =unicipio de las atribuciones necesarias para
el cumplimiento de sus fnes, entre los que se encuentra la facultad de designar y remo"er su
personal.
Afrma, que los =unicipios son rganos de gobierno, con l!mites territoriales y funcionales, y
no meras delegaciones administrati"as que desnaturalizar!an su razn de ser, poniendo en
riesgo su e'istencia.
Agrega, que son "arios los caracteres de los =unicipios que no est-n presentes en las
entidades aut-rquicas, entre ellos: su origen constitucional %por oposicin a legal& lo que
impedir!a su supresin: su base sociolgica %poblacin&: la posibilidad de legislar localmente: el
car-cter de persona de derecho pblico %art. GG del C.C.&: la posibilidad de que los =unicipios
puedan crear entidades aut-rquicas: y la eleccin de sus autoridades.
*imites internacionales del poder fnanciero#
1i bien en el orden interno se admite la doble imposicin, en el orden internacional se trata de
eliminarla, aunque igualmente a "eces se da.
40;#6 86*@,8A6*0
Cuando se conforman los entes pol!ticos, se les otorgan facultades para que puedan
cumplir con los fnes para los cuales han sido creados. #stas facultades se denominan poderes.
#l ente pblico es el nico que tiene poder tributario. Como nuestro pa!s responde a un
sistema federal, posee diferentes ni"eles de gobierno5 9acin, 4ro"incias y =unicipios. 1e da lo
que se llama federalismo fscal.
#l poder tributario es la facultad que tiene el estado de crear unilateralmente tributos,
cuyo pago ser- e'igido a las personas sometidas a su competencia tributaria especial. #s el
poder coacti"o del estado mediante el cual puede obligar a las personas a entregarle una parte
de sus rentas o de su patrimonio cuyo destino es el 24.
#l poder tributario tambi$n alude a la potestad de desgra"ar, de e'imir de la carga
tributaria a determinados sujetos.
#n nuestro pa!s se considera que la potestad tributaria la tiene el 4L, por el principio de
legalidad. La reforma de la C9 de EWWH prohibi al 4# dictar decretos de necesidad y urgencia en
materia tributaria.
CA6AC8#6#1
18 Abstracto5 no recae sobre un indi"iduo determinado. 1ignifca por un lado, supremac!a y,
por el otro, sujecin. #s decir, por un lado, la e'istencia de un ente que se coloca en un
plano superior y, por el otro, frente a $l, una masa indiscriminada de indi"iduos ubicados
en un plano inferior. 1ujecin signifca el sometimiento de estos indi"iduos a las normas
tributarias del estado.
28 4ermanente5 porque es inseparable del estado, coe'iste con $l. =ientras e'ista el estado,
"a a e'istir el poder tributario porque $ste slo puede e'tinguirse con el estado mismo.
$8 *rrenunciable5 el estado nunca puede renunciar a su poder tributario, porque sin $l no
podr!a subsistir, carecer!a de medios para la consecucin de sus fnes.
)8 *ndelegable5 el estado no puede delegar su responsabilidad a terceros. La potestad
tributaria radica en el pueblo y es ejercida por sus leg!timos representantes, de acuerdo a
la C9.
C0=4#8#9C*A 86*@,8A6*A
La competencia tributaria es la facultad de ejercitar el poder tributario en el plano
material. #s la autorizacin que les confere el estado a los entes para7estatales, como ser ;2*,
A4*, ;ireccin 9acional de Aduanas, ;ireccin de <inanzas de la =unicipalidad, para percibir o
determinar los tributos y tambi$n para recaudarlos e in"ertirlos, no para crearlos.
Caracter!sticas5
;eterminacin tributaria5 es la que pone en e"idencia el hecho que genera la obligacin
fscal pre"ista por la ley.
o #spont-nea5 es el contribuyente quien formula o quien realiza su determinacin
impositi"a mediante declaracin jurada.
o ;e ofcio5 la hace la propia administracin pblica, es decir, el ente recaudador.
La recaudacin5 generalmente est- a cargo de un ente paraestatal que puede o no ser
creado por ley.
ALCA9C#1 ;#L 40;#6 86*@,8A6*0
1us alcances est-n determinados por la C9.
1egn ?arach cuando el poder fscal nace de la propia C9 es originario y que, cuando
surge de las leyes dictadas por los estados, en "irtud de su poder fscal originario, es deri"ado,
como el caso del poder fscal municipal.
#l poder fscal pro"incial es originario y el poder tributario nacional tambi$n es originario
porque si bien el estado recibe ese poder por delegacin de las pro"incias, esta delegacin se
hace a tra"$s de la C9, no a tra"$s de una ley.
La 9acin est- constituida por una reunin de unidades autnomas %pro"incias&, que son
pree'istentes a la primera porque los estados pro"inciales a tra"$s de su reunin dieron origen
al estado federal y le delegaron sus facultades. Las pro"incias tienen la generalidad de las
facultades tributarias ya que, segn la C9 ellas conser"an todo el poder tributario no delegado
por la constitucin al gobierno federal. #sto implica que el estado federal tiene un poder fscal de
FM grado y que sus facultades est-n limitadas a esa delegacin pro"incial.
Las pro"incias son autnomas, se dan sus propias constituciones locales y se rigen por
ellas. Las constituciones pro"inciales deben asegurar su r$gimen municipal, no pueden negarle
la autonom!a a las =unicipalidades. La reforma de EWWH consagra en forma e'pl!cita la
autonom!a de las municipalidades.
+ay dos leyes pro"inciales que organizan a las municipalidades y comunas5 Ley 0rg-nica
de las =unicipalidades de la 4ro"incia de 1anta <e y la Ley de Comisiones de <omento %que son
las Comunas&. ;ebido a estas leyes, las municipalidades y comunas pueden cobrar tasas sin
limitacin, siempre que responsan a la prestacin de ser"icios. Los impuestos que pueden crear
son nicamente los que fguran e la ley org-nica.
Las poblaciones con hasta ER.RRR habitantes son comunas y tienen una posibilidad
fnanciera muy limitada. Los centros urbanos en los que haya una poblacin mayor de ER.RRR
habitantes tendr-n una =unicipalidad encargada de la administracin del municipio. Las
municipalidades se di"idir-n en5
;e segunda categor!a5 las que tengan entre ER.RRE y FRR.RRR habitantes, las cuales
eligen sus autoridades, tienen un Consejo ;eliberante y tienen facultades fnancieras
relati"amente propias.
;e primera categor!a5 m-s de FRR.RRR habitantes. 8ienen plena capacidad pol!tica elegida
por "otacin popular, por un Consejo ;eliberante y fnancieramente cuentan con amplias
facultades, incluso la de imponer impuestos.
;octrinariamente, en cuanta a la autonom!a o autarqu!a de los municipios5
Corriente que sostiene la autonom!a de los mismos5 esta teor!a dice que los municipios
tienen poder fnanciero como para poder imponer contribuciones en forma independiente.
Corriente que afrma que estos entes son simples delegaciones administrati"as, es decir,
entes aut-rquicos.
En conclusin, los municipios se9n lo .ue las popias cons!i!uciones po"inciales #e!eminen
.ue sean.
408#18A;#1 86*@,8A6*A1 ;# LA 9AC*d9 L ;# LA1 460)*9C*A1
#stas potestades surgen de la interpretacin del te'to constitucional.
Corresponde a la 9acin %constituyen recursos de la 9acin&5
Los derec3os ad(aneros5 los derechos de importacin y e'portacin, en forma e'clusi"a
y permanente.
Los imp(estos indirectos5 que son b-sicamente los impuestos al consumo, es decir, los
trasladables segn la clasifcacin econmica, como ser el *)A y los impuestos internos,
en concurrencia con las pro"incias y en forma permanente.
Los imp(estos directos5 los no trasladables como el impuesto a las ganancias y el
impuesto sobre los bienes personales, con car-cter transitorio siempre que la #e7ensa,
se$ui#a# com8n , bien $eneal #el es!a#o lo e'ijan.
Los impuestos indirectos y los directos son coparticipaciones con e'cepcin de los que
tengan asignacin espec!fca.
Corresponden a las pro"incias
Los imp(estos indirectos5 en concurrencia con la 9acin y en forma permanente.
Los imp(estos directos5 en forma e'clusi"a y permanente, sal"o que la 9acin haga uso
de las facultades que le concede el art!culo SO inciso F de la C9, por tiempo determinado.
Corresponde a los municipios5 los asignados por las constituciones pro"inciales o leyes que en su
consecuencia dicten, llamadas Cartas 0rg-nicas del municipio.
L*=*8AC*09#1 AL 40;#6 86*@,8A6*0
Limitacin formal5 la potestad tributaria debe ser ejercida por medio de normas legales.
6esponde al principio de legalidad. 4ero este principio es nada m-s que una garant!a formal
porque no constituye una garant!a de justicia y de razonabilidad en la imposicin.
Limitacin material5 se refere a la capacidad contributi"a del sujeto pasi"o y constituye el l!mite
material en cuanto al contenido de la norma tributaria.
Ambos principios, legalidad y capacidad contributi"a, est-n amparados por la C9. Las
cl-usulas constitucionales no slo limitan directamente la potestad tributaria, sino que tambi$n
lo hacen indirectamente al garantizar otros derechos como por ejemplo el de propiedad, el de
ejercer comercios o industrias l!citas, el de transitar libremente por el territorio del pa!s, etc.
0tros autores hablan de dos rdenes de limitaciones al poder tributario5
,no de car-cter general, que corresponde a los principios jur!dicos de la tributacin, de
legalidad y capacidad contributi"a.
0tro deri"ado de la organizacin pol!tica de los estados %tambi$n de naturaleza
constitucional& y de su coe'istencia en el orden internacional, que se "incula con el
problema de la doble imposicin y que puede asumir car-cter intranacional o
internacional y que ser!an las L*=*8AC*09#1 ;# 06;#9 40Lj8*C0 debido a que la
coe'istencia de entidades dotadas de poder tributario, actuando en el plano nacional as!
como internacional, origina conXicto de atribuciones y deri"a en superposiciones de
gra"-menes.
#'iste doble imposicin cuando las mismas personas o bienes son gra"ados F, o m-s
"eces, por an-logo concepto, en el mismo per!odo de tiempo, por parte de dos, o m-s sujetos
con poder tributario.
ER.E. 6#LAC*09#1 <*1CAL#1 *986A#18A;0
1on las relaciones que se dan en los estados federales entre los distintos ni"eles de
gobierno.
LA +AC*#9;A ;# =\L8*4L#1 9*)#L#1 ;# 20@*#690
#n la 6epblica Argentina e'iste un estado nacional o central y estados pro"inciales o
locales. 4or otra parte, la C9 establece que las pro"incias deben asegurar su r$gimen municipal,
surgiendo en consecuencia los municipios como un tercer orden estatal.
La 9acin est- constituida por una reunin de unidades autnomas %pro"incias&, que son
pree'istentes a la primera, ya que los estados pro"inciales a tra"$s de su unin, dieron origen al
estado federal. Las pro"incias tienen la generalidad de las facultades tributarias, ya que segn la
C9 ellas conser"an todo el poder tributario no delegado por la C9 al gobierno federal.
1i bien en nuestro pa!s e'isten municipalidades autnomas, como en la 6ioja, Crdoba,
6!o 9egro, 1antiago del #stero, en el caso de nuestra pro"incia, son entes administrati"os
aut-rquicos que se autoadministran pero que no se autogobiernan. 1os municipios se9n lo .ue
las popias cons!i!uciones po"inciales #e!eminen .ue sean.
+asta que no se modifque la constitucin de 1anta <e y se emita una ley que les otorgue
autonom!a, seguir-n siendo entes aut-rquicos.
#n la pro"incia de 1anta <e est- la .Ley org-nica de municipalidades/ que organiza a los
municipios %m-s de ER.RRR habitantes& y la .Ley de comisiones de fomento/, que organiza las
comunas %hasta ER.RRR habitantes&.
;ebido a estas leyes, las municipalidades y comunas pueden cobrar tasas sin limitacin,
siempre que respondan a prestacin de ser"icios. #n cambio, los impuestos que pueden crear
son nicamente los que fguren en la ley org-nica.
4ara las tasas hay un ordenamiento enunciati"o.
4ara los impuestos el ordenamiento es ta'ati"o.
;octrinariamente e'isten dos posturas5
#'iste una corriente que sostiene la autonom!a de los municipios, basados en nuestros
antecedentes histricos con los cabildos que eran autnomos.
La otra postura es la que afrma que estos entes son simples delegaciones
administrati"as, entes aut-rquicos.
Como el radio de accin de las fnanzas nacionales, pro"inciales y municipales no est- del
todo establecido ni defnido estrictamente, pueden surgir conXictos de doble o mltiple
imposicin. 1in embargo, este tipo de doble imposicin no es inconstitucional. Lo es cuando se
"iola alguna de las garant!as constitucionales.
;e la interpretacin de los te'tos constitucionales surge que e'iste una delimitacin de
potestades tributarias de la nacin y de las pro"incias.
Corresponde a la 9acin5
;erechos aduaneros5 los derechos de importacin y e'portacin, en forma e'clusi"a y
permanente.
*mpuestos indirectos5 son b-sicamente los impuestos al consumo, es decir, los
trasladables segn su clasifcacin econmica, como son el *)A y los impuestos internos,
en concurrencia con las pro"incias y en forma permanente.
*mpuestos directos5 los no trasladables como el impuesto a las ganancias y el impuesto
sobre los bienes personales, con car-cter transitorio, siempre que la defensa, seguridad
comn y bien general del estado lo e'ijan.
Los impuestos indirectos y los impuestos directos son coparticipables con e'cepcin de los que
tengan asignacin espec!fca.
Corresponden a las pro"incias5
*mpuestos indirectos5 en concurrencia con la 9acin y en forma permanente.
*mpuestos directos5 en forma e'clusi"a y permanente, sal"o que la 9acin haga uso de las
facultades que le concede la C9 por tiempo limitado.
Corresponden a los municipios5 los asignados por las constituciones pro"inciales o leyes que en
su consecuencia dicten.
Limitaciones al poder tributario5
;irectas
o <ormal5 legalidad.
o =aterial5 capacidad contributi"a
*ndirectas
o ;erechos de propiedad
o ;erechos de ejercer comercios o industrias
o ;erechos de transitar libremente, etc.
<,9C*09#1 A ;*18*9801 9*)#L#1 ;# 20@*#690
E& 4restar bienes y ser"icios pblicos5 se refere al suministro de bienes que tienen
caracter!sticas que los diferencian de los bienes pri"ados %consumo conjunto y no aplicacin del
sistema de precios&. Los benefcios de los ser"icios alcanzan siempre a grupos sociales de
determinado tamao. #s decir, e'iste un -mbito geogr-fco de irradiacin de benefcios que
posibilita su asignacin a grupos localizados.
La limitacin espacial de los benefcios y la asignacin de costos entre los receptores de
los ser"icios e'plica la e'istencia de distintos ni"eles de jurisdiccin desde un punto de "ista
fscal. ;ependiendo del tipo de bien pblico que se trate, puede ser cumplida por el gobierno
central, las pro"incias y los municipios.
8eor!a de los clubes5 la prestacin se deber!a manejar como un club: a menor cantidad de
consumidores del bien, mayor satisfaccin. A medida que aumenta la cantidad de sujetos,
disminuye la satisfaccin. #l club deber- estar lo m-s cerca posible de las personas para que la
prestacin sea m-s efciente.
#l municipio es la parte del estado que est- m-s cerca de los indi"iduos. 1in embargo, hay
algunos bienes que por sus efectos no es recomendable la aplicacin por los ni"eles bajos.
1e sigue el principio del benefcio, al suministrar los ni"eles menores de gobierno
aquellos bienes pblicos que son de inter$s primario solamente para los residentes de las
respecti"as jurisdicciones.
Aunque cada ni"el inferior de gobierno tenga fuentes propias de fnanciamiento, ser-
necesario que e'istan mecanismos de coordinacin fnanciera que permitan corregir defciencias
%como los efectos derrame&, mediante transferencias entre ni"eles de gobierno y regiones,
sistemas de coparticipaciones de impuestos, etc.
La esencia del federalismo es la posibilidad de la diferenciacin en el tipo, ni"el y calidad
de los ser"icios prestados. As!, la limitacin geogr-fca de los benefcios de ciertos ser"icios
permite que los usuarios e'presen sus preferencias y demanden los ni"eles de prestacin
deseados.
Los l!mites de irradiacin geogr-fca de los benefcios de los ser"icios pblicos "ar!an
segn el tipo de bienes o ser"icio pblico. 4ero an en el caso en que dichos l!mites sean m-s o
menos precisos, puede ocurrir que con"enga agrupar "arias unidades pol!ticas para la prestacin
de un ser"icio, si los costos unitarios de prestacin son decrecientes por la e'istencia de
econom!as de escala.
F& <uncin distributi"a5 tanto el gasto como los ingresos pblicos constituyen herramientas
efcientes para cumplir esta funcin.
;istribucin personal del ingreso5 en el campo tributario se "incula con el principio de
equidad, lo que requiere abarcar la totalidad de la capacidad contributi"a en t$rminos de
ingreso, consumo y patrimonio. #l gobierno central o federal es el que est- en mejores
condiciones para cumplir esta funcin. #llo no signifca que las pro"incias y municipios
contribuyan con ello.
;istribucin geogr-fca de la renta5 atenuar los desni"eles de desarrollo econmico
e'istentes entre regiones del pa!s. 2eneralmente a cargo del gobierno central.
G& #stabilizacin del ni"el econmico5 requiere la utilizacin de instrumentos de pol!tica
econmica para inXuir en "ariables tales como el ni"el de produccin, el empleo de mano de
obra y de capital, el ritmo de aumento de los precios, etc. Los instrumentos mejor adaptados
para estos fnes son de tipo fscal, monetario y cambiario, todos los cuales son de uso del
gobierno central.
H& <uncin promotora del desarrollo5 est- principalmente "inculada a la formacin de capital
f!sico y humano y, por lo tanto, requiere aumentar el ni"el de in"ersin pblica y pri"ada y del
ahorro interno y e'terno. #llo hace necesario el empleo de instrumentos de pol!tica econmica
que puede emplear de manera m-s efcaz el gobierno federal. A "eces el estado pro"incial
colabora para el desarrollo de una regin. #n el campo estrictamente fscal, la accin del 24,
especialmente el destinado a infraestructura y la tributacin pueden utilizarse para fa"orecer la
in"ersin pblica y pri"ada. 4or ejemplo, al gra"ar comparati"amente m-s las rentas
consumidas que las ahorradas.
#l gobierno central tiene a su cargo las H funciones, de las cuales predominan la pro"isin
de bienes y ser"icios pblicos y de la promocin del desarrollo.
Los municipios se ocupan con e'clusi"idad de la prestacin de ser"icios pblicos a grupos
geogr-fcamente localizados. La caracter!stica esencial de los ser"icios municipales es la
limitacin geogr-fca de sus benefcios. Los municipios en general se encargan de los siguientes
ser"icios5 construccin y pa"imentacin de calles, proteccin contra incendios, limpieza y
alumbrado pblico, recoleccin de residuos, etc. 1e trata de ser"icios cuya localizacin permite
diferenciar los ni"eles de prestaciones para los di"ersos municipios, de acuerdo con la decisin
de los benefciarios directos, as! como la distribucin de los costos entre los mismos grupos
benefciados %se sigue el principio del benefcios&.
#l gobierno pro"incial se ocupa principalmente de la funcin de pro"eer bienes y ser"icios
pblicos y subsidiariamente de la promocin del desarrollo %fundamentalmente a tra"$s de obras
de infraestructura&. La esfera de accin pro"incial aparece muy reducida en lo que se refere a
los objeti"os de estabilizacin y distribucin. Las pro"incias no pueden realizar de modo efciente
la accin estabilizadora de la econom!a debido a su reducido -mbito de accin y al escaso
"olumen de recursos que manejan.
#ste esquema es efciente, ya que, como dijo 8iebout, los habitantes pueden ."otar con
los pies/ al cambiar de residencia y pasar a otra jurisdiccin donde se prestan los ser"icios
pblicos y calidad de los mismos que ellos desean.
2A1801 A ;*18*9801 9*)#L#1 ;# 20@*#690
1alud pblica5
Atencin primaria es brindada por el municipio.
Las atenciones que implican mayor complejidad son brindadas por el municipio pero con
fondos de la pro"incia.
Campaa de "acunacin o contra el 1*;A a cargo de la nacin. #conom!a a escala.
#ducacin5 en general tiene pocas econom!as de escala y sus efectos derrame dependen
especialmente de la mo"ilidad espacial de los recursos humanos. #n la medida en que los
educados se mue"an de una jurisdiccin a otra, los benefcios de la educacin se aportar-n a
una jurisdiccin diferente de la que brind el ser"icio. 1i es cierto que las personas de mayor
ni"el educacional son las que muestran mayor mo"ilidad geogr-fca, ser!a correcta una
distribucin de funciones que atribuya la educacin elemental a municipal y la educacin
superior o uni"ersitaria al gobierno central.
;efensa nacional5 ;ebe brindarla la 9acin. 9o e'iste la necesidad de prestar en cada
jurisdiccin un ser"icio particularizado %todos los habitantes del pa!s deben resultar igualmente
protegidos&. 1e trata de una funcin en la que son importantes las econom!as de escala y en la
que el efecto derrame es grande.
?usticia5 no e'isten pr-cticamente econom!as de escala y los efectos derrame son pr-cticamente
nulos. Adem-s es necesario que los jueces tengan en cuenta las particularidades locales. 4ero
dadas la falta de recursos fnancieros y de aptitud t$cnica para su prestacin efciente por el
ni"el municipal, est- a cargo de las pro"incias, sal"o cuestiones federales en las que inter"iene
la 9acin. #j.5 problemas tributarios, drogas.
4olic!a5
4olic!a mar!tima y de fronteras, corresponde al gobierno central. #fecto derrame y
econom!a a escala.
4olic!a de seguridad interna5 tiene ciertas econom!as de escala y algunos efectos derrame
que compensan la necesidad de responder a algunas demandas particularizadas.
Corresponde al gobierno pro"incial.
4olic!a de tr-nsito5 responde a necesidades m-s particularizadas, y dado que las
econom!as de escala y efectos derrame son toda"!a menores, deber!a estar a cargo de los
municipios o pro"incias.
ER.F. <#;#6AL*1=0 <*1CAL
Los pa!ses que adoptaron la forma de gobierno federal se han "isto en la necesidad de
disear esquemas fnancieros Dde gastos y recursos7 acordes con esa organizacin institucional.
#l federalismo fscal es la ciencia que trata de hacer m-s efciente la distribucin del poder
tributario entre los distintos ni"eles de gobierno.
,n aspecto de la problem-tica es el referente a la distribucin de impuestos entre el
gobierno central, las pro"incias y los municipios. Adem-s de coordinar la accin en el campo
tributario, y tal "ez como requisito pre"io, debe coordinarse la prestacin de funciones entre los
distintos ni"eles de gobierno, como la prestacin de ser"icios pblicos, la distribucin del
ingreso, la estabilidad de la acti"idad econmica y la promocin del desarrollo. Adem-s debe
considerarse tambi$n la coordinacin fnanciera entre gobiernos del mismo ni"el %horizontal&, ya
sean pro"incias o municipios.
1e deben lle"ar a cabo reg!menes de coordinacin para que los recursos de cada ni"el
alcancen para cubrir sus gastos.
4ersonas con ingresos iguales pueden terminar pagando distintos impuestos dependiendo
de la pro"incia y municipio en que "i"en, lo que a su "ez es funcin del di"erso ni"el de ser"icios
que disfrutan. #s decir, que el principio de equidad horizontal %igualdad de tratamiento tributario
para todos aquellos que se encuentran en la misma situacin& puede cumplirse dentro de los
l!mites de una unidad pol!tica determinada, pero no cuando se superponen distintos ni"eles de
gobierno. #sto resulta porque el federalismo fscal permite que los grupos disfruten de ni"eles de
ser"icios de acuerdo con sus preferencias y sufren en consecuencia la presin tributaria
necesaria para fnanciarlas.
As! es que como resultado de la e'istencia de diferentes ni"eles de riqueza o rentas entre
pro"incias o municipios, se plantean problemas adicionales de equidad para el federalismo
fscal. Las pro"incias m-s ricas deben utilizar una carga tributaria menor que las pobres para
fnanciar un ni"el similar de ser"icios. ;e esto resulta que un ni"el m!nimo y uniforme de
ser"icios para los habitantes de las pro"incias debe ser fnanciado con una carga tributaria m-s
alta para las jurisdicciones m-s pobres. 4or esta razn, los habitantes de una unidad pol!tica
m-s pobre se encuentran habitualmente, con un ni"el y calidad de ser"icios comparati"amente
inferiores.
4ero si se acepta como responsabilidad ineludible de los gobiernos el asegurar un ni"el
m!nimo o indispensable de ser"icios a todos los ciudadanos, con prescindencia de su lugar de
residencia y su capacidad contributi"a, deben buscarse mecanismos de coordinacin fnanciera
que permitan recomponer la p$rdida de equidad horizontal de diferentes jurisdicciones. #sto se
puede lograr por medio de transferencias de las zonas m-s ricas hacia las menos fa"orecidas.
#sto no signifca que el ni"el de ser"icios debe igualarse en todas las jurisdicciones, ya
que la esencia del federalismo es permitir la di"ersidad de prestaciones. *mplica que si se desea
considerar la equidad, debe e'istir un ni"el m!nimo de ser"icios esenciales a ser prestados en
todas las jurisdicciones, pero por encima de ese m!nimo cada jurisdiccin es libre de elegir el
ni"el de prestacin a realizar y de aplicar la presin tributaria necesaria para fnanciarlo.
Coparticipacin5 el gobierno central o los gobiernos pro"inciales, distribuyen entre las unidades
pol!ticas bajo su jurisdiccin una parte de la recaudacin de uno o "arios impuestos.
=asa coparticipable5 es el monto de recaudacin total de los impuestos coparticipables
%impuestos nacionales que integran el r$gimen de coparticipacin de 9acin a 4ro"incias&.
;istribucin primaria5 la que se realiza entre la 9acin y el conjunto de pro"incias.
;istribucin secundaria5 la que se realiza repartiendo el total de impuestos nacionales que
corresponden al conjunto de pro"incias %segn la distribucin primaria& entre cada una de dichas
pro"incias, con arreglo a determinados criterios fjados por el respecti"o r$gimen legal de
coparticipacin5
Criterio de"oluti"o5 el porcentaje que se redistribuye a las pro"incias debe estar en
relacin al origen geogr-fco de la recaudacin o de acuerdo con el aporte a la base del
impuesto. 6espeta en mayor medida la autonom!a de los ni"eles inferiores de gobierno.
Criterio redistributi"o5 aplican !ndices que tengan en cuenta la disparidad en la 9acin,
para fa"orecer el desarrollo.
8omar en cuenta las funciones y gastos que cada ni"el de gobierno debe cumplir.
La 9acin tiene como obligacin mantener el r$gimen de distribucin para los
gra"-menes comprendidos, mientras subsista la ley de coparticipacin.
0bligaciones de las pro"incias5
1u adhesin debe ser por ley que acepte el r$gimen sin limitaciones ni reser"as.
9o pueden aplicar %ni los organismos administrati"os ni municipalidades& gra"-menes
locales an-logos a los nacionales distribuidos por la ley de coparticipacin: con e'cepcin
del impuesto sobre los ingresos brutos, inmobiliario, sellos, propiedad, radicacin,
circulacin o transferencia de automotores, transmisin gratuita de bienes.
Las pro"incias deben establecer un sistema de coparticipacin con sus municipios.
)entaja5 la aplicacin de este sistema resulta "entajosa cuando es posible realizar la recaudacin
a un costo menor, cuanto mayor sea el -rea geogr-fca de aplicacin. 1e elimina la duplicacin
de costos administrati"os que e'iste cuando dos ni"eles de gobierno usan la misma fuente
tributaria.
;es"entaja5 signifca la p$rdida casi completa de la autonom!a del ni"el inferior de gobierno:
solamente se sal"a parcialmente este incon"eniente mediante el r$gimen de acuerdo o .leyes
con"enio/ y mediante la participacin de los gobiernos de ni"el inferior en la formacin de las
leyes mismas.
4or otra parte, al recaudarse el mayor "olumen de recursos al ni"el nacional y
redistribuirse su producido entre las pro"incias, puede producirse cierta tendencia al
desequilibrio fnanciero al ni"el pro"incial generado por una pol!tica de e'pansin acelerada del
gasto y una escasa recaudacin de recursos propios, ya que el grueso de los recursos se reciben
por coparticipacin de impuestos recaudados a ni"el nacional y por otras transferencias del
tesoro nacional.
4egimen 0ederal de Coparticipaci&n 6>log 'as 7arela8
A98#C#;#98#1.
1! Constit(ci&n de 1D,$M@K
*mpuestos directos e indirectos
*mpuestos internos y e'ternos
6$gimen de separacin de fuentes
9o pre"e!a r$gimen de coparticipacin
Al 2obierno <ederal le correspond!an5
#'clusi"amente y de modo permanente5 L01 ;#6#C+01 A;,A9#601 ;# #(4068AC*d9 #
*=4068AC*d9 L LA1 8A1 A1 4018AL#1 %arts. HM, WM a EFM y PSM inc.E&.
Concurrentemente con las pro"incias y de modo permanente5 LA1 C0986*@,C*09#1
*9;*6#C8A1 %arts. H y ES&.
#'cepcionalmente y de modo transitorio5 C0986*@,C*09#1 ;*6#C8A1
460406C*09AL=#98# *2,AL#1 #9 80;0 #L 4A*1 %art. PS inc. F&.
A las 4ro"incias les correspond!an5
#n forma permanente5 C0986*@,C*09#1;*6#C8A1 %art. ERH&.
#n forma permanente y concurrente con la 9acin5 C0986*@,C*09#1 *9;*6#C8A1
%e'cepto ;erechos de #'portacin e *mportacin&.
2 - Conc(rrencia de 3ec3oI 1D?KM1?$,.
Crisis de EJWR
EJWE5 4ellegrini. *mpuestos internos a los alcoholes, cer"ezas y fsforos.
EJWH5 "inos, naipes, bancos y c!as de seguros.
EWFS5 Causa .1imn =attaldi c. 4cia de @uenos Aires/.
EWGE5 *mpuesto 9acional a las 8ransacciones %EWGO, a las )entas&.
EWGF5 *mpuesto 9acional a los 6$ditos
EWGO5
7 Ley 9acional de ,nifcacin de *mpuestos *nternos 9M EF.EGW.
7 Ley 9acional 9M EF.EHG5 *mpuesto a las )entas.
7 Ley 9acional 9M EF.EHS5 *mpuesto a los 6$ditos
7 Eer. 6$gimen legal de coordinacin tributaria
$ - 0ederalismo Armoni-ado! *eyes 12!1$?I 12!1)$ y 12!1)A!
*nclu!a5 impuestos internos, "entas y r$ditos.
Ley .con"enio/5 las pro"incias se obligaban a no crear impuestos similares.
D ;istribucin primaria5
JF,O h 9acin
ES,O h 4ro"incias %EG& y =@A.
D ;istribucin secundaria5
GRh sIpoblacin
GRh sIgastos presupuestados
GRh sIrecursos percibidos
ERh sIrecaudacin del impuesto respecti"o en cada pro"incia
) - 0ederalismo Armoni-adoI ley 12!?,@!
)igencia5 EWHS D EWOO
1e agregan a la masa coparticipable5 impuesto a las ganancias e"entuales y benefcios
e'traordinarios.
7 ;istribucin primaria5
SW h 9acin
FE h 4ro"incias y =@A.
7 ;istribucin secundaria5
EWh5
GRh sIpoblacin
GRh sIgastos presupuestados
GRh sIrecursos percibidos
ERh sIrecaudacin en la pro"incia de cI imp. coparticipado
Fh5 relacin in"ersa a la poblacin
, - 0ederalismo Armoni-adoI ley 1)!$?K!
EIEIEWOO. )igencia pre"ista5 diez aos.
*ncluye todos los impuestos nacionales internos.
7 ;istribucin primaria5
#n forma directamente proporcional a la poblacin del pa!s y a la poblacin del conjunto
de pro"incias adheridas.
7 ;istribucin secundaria5
WJh sIpoblacin, produccin de art!culos gra"ados con los imp. coparticipados y materias
primas utilizadas.
Fh sIrazn in"ersa al monto que le correspond!a a cada habitante por la distribucin
anterior.
@ - 0ederalismo Armoni-adoI ley 1)!ADD!
)igencia original5 EIEIOW D GEIEFIPG
7 ;istribucin primaria5
9acin %inclu!a =@A&5 SFh a PHh %Fh cada dos aos&
4ro"incias5 FJh a GPh
7 ;istribucin secundaria5
SOh5
EIG sIpoblacin
EIG sIrecursos percibidos
EIG sIgastos realizados
FOh5 partes iguales para cada pro"incial
A - 0ederalismo CooperativoI ley 2K!221!
)igencia5 EIEISH D GEIEFIJG
*nclu!a todos los impuestos nacionales internos.
7 ;istribucin primaria5
HJ,Oh 9acin
HJ,Oh 4ro"incias
Gh <ondo de ;esarrollo 6egional %para in"ersiones pblicas de infraestuctura de
inter$s regional o pro"incial&
7 ;istribucin secundaria5
POh sIpoblacin
FOh sIbrecha de desarrollo entre la pro"incia y el -rea m-s desarrollada del pa!s %@;5
promedio aritm$tico de calidad de "i"ienda, ni"el de educacin y autom"iles por hab.&
ERh entre las pro"incias con densidad de poblacin inferior al promedio, en proporcin a
la diferencia entre la densidad de cada una de esaspro"incias y el promedio.
D - 0ederalismo CoercitivoI ley 2$!,)D!
EWJOIJP5 Acuerdo con las pro"incias. 4rrrogas de las participaciones de cada pro"incia
hasta el nue"o r$gimen.
EWJJ5 Ley FG.OHJ. )igencia5 dos aos, autom-ticamente prorrogables %.6$gimen
transitorio/&.
*ncluye5 todos los impuestos nacionales internos creados y a crearse, e'cepto los
pre"istos en otros reg!menes de coparticipacin y los que tengan afectacin espec!fca.
7 ;istribucin primaria5
HF,GHh 9acin
OH,PPh 4ro"incias
Fh ;istribuido entre las pro". de @A, 1anta Cruz, Chubut y 9euqu$n para el recupero de
su ni"el relati"o.
Eh <ondo de Aportes del 8esoro 9acional a las pro"incias
7 ;istribucin secundaria5
D @uenos Aires EW,WG h
D Catamarca F,JP h
D Crdoba W,FF h
D Corrientes G,JP h
D Chaco O,EJ h
D Chubut E,GJ h
D #ntre 6!os O,RS h
D <ormosa G,SJ h
D ?ujuy F,WO h
D La 4ampa E,WO h
D La 6ioja F,EO h
D =endoza H,GG h
D =isiones G,HG h
D 9euqu$n E,OH h
D 6!o 9egro F,PF h
D 1alta G,WJ h
D 1an ?uan G,OE h
D 1an Luis F,GS h
D 1anta Cruz E,GJ h
D 1anta <e W,FJ h
D 1tgo del #stero H,FW h
D 8ucum-n H,WH h
A895
7 4ara atender situaciones de emergencia y desequilibrio fnancieros de los gobiernos
pro"inciales
7 pre"isto presupuestariamente en jurisdiccin del =inisterio del *nterior, quien ser- el encargado
de su asignacin.
7 *nformar- trimestralmente a las pro"incias sobre la distribucin de los fondos, indicando los
criterios seguidos para la asignacin.
Automaticidad de las transferencias5 diariamente, por medio del @9A, sin percibir
retribucin alguna.
#l monto a distribuir a las pro"incias, no podr- ser inferior al GHh de la recaudacin de los
recursos tributarios nacionales, tengan o no el car-cter de distribuibles por esta ley.
Las pro"incias adherentes aceptan el r$gimen de esta ley sin limitaciones ni reser"as:
1e obligan %por s! y sus municipios& a no crear tributos
an-logos a los coparticipados %e'cepto tasas por ser"icios efecti"amente prestados&.
0rganismo de control5 Com. <ed. de *mpuestos
? - 0ederalismo Coercitivo! acto 0iscal I y II.
4acto <iscal * %EWWF&5 Ley FH.EGR
7 1uspende la aplicacin de la ley FG.OHJ en lo que se oponga al 4acto.
7 6etencin del EOh sobre la masa coparticipable para el 1istema 4re"isional 9acional.
7 1uma m!nima garantizada a las pro"incias.
7 Las pro"incias limitar-n el incremento de sus gastos corrientes.
7 <09A)* y otros fondos5 transferencia autom-tica a las pro"incias.
4acto <iscal ** %EWWG&5 ratifcado por ;ecreto 4#9 EHIWH
Las 4ro"incias se obligan a5
7 ;erogar el impuesto de sellos y espec!fcos que gra"en la transferencia de combustible, gas y
energ!a el$ctrica.
7 4romo"er la derogacin de tasas municipales que no constituyan la retribucin de un ser"icio
efecti"amente prestado o que e'cedan el costo.
7 #'imir de ingresos brutos a la produccin primaria, prestaciones fnancieras, industria
manufacturera, construccin de inmuebles. Luego de tres aos, sustituir el *1*@ por un impuesto
general al consumo.
7 Limitar incrementos del impuesto inmobiliario.
#l #stado 9acional se obliga a5
7 ;erogar el impuesto a los Acti"os.
7 Aceptar la transferencia al 1istema 9acional de 4re"isin 1ocial de las Cajas de ?ubilaciones
4ro"inciales
7 #le"ar la garant!a de K SFO millones del 4< * a K SHR millones a partir del EM de enero de EWWH.
1K - 4econocimiento constit(cional de potestades trib(tarias y del 4C0I.
C9 EWWH
Art!culo SO5 .Corresponde al Congreso...
7 *nciso El7 Comercio #'terior
7 *nciso Fl7 Contribuciones indirectas %concurrentes& y directas %e'cepcional&
7 *nciso Gl7 Asignacin espec!fca de tributos coparticipables
Art. SO inc. EM
Corresponde al Congreso5
E. Legislar en materia aduanera. #stablecer los derechos de importacin y e'portacin, los
cuales, as! como las a"aluaciones sobre las que recaigan, ser-n uniformes en toda la 9acin.
Art. SO inc. F, Eer. p-rrafo
.*mponer contribuciones indirectas como facultad concurrente con las pro"incias. *mponer
contribuciones directas, por tiempo determinado, proporcionalmente iguales en todo el territorio
de la 9acin, siempre que la defensa, seguridad comn y bien general del #stado lo e'ijan. Las
contribuciones pre"istas en este inciso, con e'cepcin de la parte o el total de las que tengan
asignacin especifca, son coparticipables/.
Art. SO inc. FM, FM p-rrafo
.,na ley con"enio, sobre la base de acuerdos entre la 9acin y las pro"incias, instituir-
reg!menes de coparticipacin de estas contribuciones, garantizando la automaticidad en la
remisin de los fondos./
Art. SO inc. FM, Ger. 4-rrafo.
.La distribucin entre la 9acin, las pro"incias y la ciudad de @uenos Aires y entre $stas, se
efectuar- en relacin directa a las competencias, ser"icios y funciones de cada una de ellas
contemplando criterios objeti"os de reparto: ser- equitati"a, solidaria y dar- prioridad al logro
de un grado equi"alente de desarrollo, calidad de "ida e igualdad de oportunidades en todo el
territorio nacional./
Art. SO inc. FM, HM p-rrafo
.La ley con"enio tendr- como C-mara de origen el 1enado y deber- ser sancionada con la
mayor!a absoluta de la totalidad de los miembros de cada C-mara, no podr- ser modifcada
unilateralmente, ni reglamentada y ser- aprobada por las pro"incias./
Art. SO inc. FM, OM p-rrafo
.9o habr- transferencia de competencias, ser"icios o funciones sin la respecti"a reasignacin de
recursos, aprobada por ley del Congreso cuando correspondiere y por la pro"incia interesada o la
ciudad de @uenos Aires en su caso./
Art. SOn inc. FM, PM p-rrafo
.,n organismo fscal federal tendr- a su cargo el control y fscalizacin de la ejecucin de lo
establecido en este inciso, segn lo determine la ley, la que deber- asegurar la representacin
de todas las pro"incias y la Ciudad de @uenos Aires en su composicin./
Art.SO, inc. GM
.#stablecer y modifcar asignaciones espec!fcas de recursos coparticipables, por tiempo
determinado, por ley especial aprobada por la mayor!a absoluta de la totalidad de los miembros
de cada C-mara./
Cl-usula 8ransitoria 1e'ta
.,n r$gimen de coparticipacin conforme a lo dispuesto en el inciso F del art!culo SO y la
reglamentacin del organismo fscal federal, ser-n establecidos antes de la fnalizacin del ao
EWWP: la distribucin de competencias, ser"icios y funciones "igentes a la sancin de esta
reforma, no podr- modifcarse sin la aprobacin de la pro"incia interesada: tampoco podr-
modifcarse en desmedro de las pro"incias la distribucin de recursos "igente a la sancin de
esta reforma y en ambos casos hasta el dictado del mencionado r$gimen de coparticipacin.../
11 - 0ederalismo Carteli-ado!
Compromisos <ederales del PIEFIWW y del ESIEEIRR5 fjacin de m!nimos a distribuir.
Acuerdos 9acin 4ro"incias5 FRRF
4ro"incia de 8ierra del <uego %ley FG.SSO y decreto FHOPIWR& y de la Ciudad Autnoma de
@uenos Aires %decretos PWFIRF y SROIRG&5 F,Eh menos para 9acin g HR,FHh: 4cias5 OJ,SPh
Laberinto de la Coparticipacin.
A9vL*1*1 C6j8*C0
La distribucin de potestades tributarias de impuestos directos e indirectos es aceptada
por la mayor!a de la doctrina y fue tambi$n la que acept el congreso nacional al establecer
distintas imposiciones.
#'aminando nuestra realidad tributaria actual, y teniendo en cuenta los principales
impuestos argentinos, "emos que la 9acin legisla y recauda, adem-s de los impuestos
aduaneros, los gra"-menes de mayor signifcacin fscal, como los impuestos a las ganancias,
*)A, internos, al capital de las empresas, al patrimonio, etc. #n cambio, las pro"incias recaudan y
legislan sobre los siguientes impuestos5 inmobiliarios, de sellos, a los ingresos brutos, y a los
automotores, aparte de otros de menor importancia fnanciera %al consumo de energ!a el$ctrica,
a las entradas, a los espect-culos cinematogr-fcos, etc.&.
Los impuestos mencionados son tambi$n legislados y recaudados por la 9acin, pero con
-mbito de aplicacin limitado a la capital federal y territorios nacionales.
1e obser"a una contradiccin entre la realidad tributaria actual y las cl-usulas
constitucionales "igentes. 1i bien las pro"incias rei"indican a sus facultades de recaudacin y
legislacin con respecto a los impuestos comprendidos en la coparticipacin mediante las
llamadas leyes7con"enios, debe tenerse en cuenta que esas facultades impositi"as pro"inciales
son esenciales para su autonom!a, ya que el poder decisorio local carece de signifcado cuando
no "a acompaado con la posibilidad de fnanciar las decisiones. 4or lo tanto, si se considera
irrenunciable al poder decisorio pro"incial, tambi$n deben serlo las facultades impositi"as.
;ebe tenerse en cuenta que la 9acin legisla en forma e'clusi"a, regulando sustancial y
formalmente, los ordenamientos legales impositi"os. 8odos los elementos de las obligaciones
tributarias son establecidos sucesi"amente por las leyes de la 9acin, la que tambi$n resuel"e
las al!cuotas de impuestos aplicables, las aumenta o las reduce, establece e'enciones o
franquicias y hasta llega suspender o suprimir totalmente algn gra"amen. #l r$gimen de
coparticipacin representa una "erdadera delegacin por parte de las pro"incias a la 9acin de
sus facultades impositi"as y no una simple delegacin de la administracin y recaudacin de
esos impuestos. 4or ello se plantea esta alternati"a5 o bien se admite que la potestad tributaria
de las pro"incias es delegable sin "iolar la constitucin, o bien para mantener el r$gimen
"igente, debe enmendarse la constitucin.
?arach adopta esta ltima solucin, puesto que el poder tributario es consustancial con la
e'istencia del estado y su delegacin implica una abdicacin inadmisible.
)illegas concuerda con ?arach en sostener que e'iste una "erdadera delegacin en blanco
inconciliable con el esp!ritu constitucional, por lo cual es necesario una reforma constitucional
que contemple adecuadamente la delimitacin tributaria entre 9acin y pro"incias.
ER.H. 40;#6 86*@,8A6*0 L0CAL
Cuando hablamos de poder tributario local nos referimos a las pro"incias y los municipios.
Las pro"incias son autnomas por ser un r$gimen federal y tienen poder tributario originario.
La mayor!a de las pro"incias modifcaron sus cartas org-nicas, otorg-ndoles autonom!a a
sus municipios, luego de la reforma de la C9 en EWWH. Art. EFG5 .Cada pro"incia dicta su propia
constitucin conforme a los dispuesto por el art!culo O asegurando la autonom!a municipal y
reglando su alcance y contenido en el orden institucional, pol!tico, administrati"o, econmico y
fnanciero/.
#l poder tributario de las comunas y municipios es delegado o deri"ado. #n materia de
impuestos, los municipios y comunas slo pueden crear los establecidos en la constitucin
pro"incial y en la ley org-nica de comunas y la ley org-nica de municipios y sus modifcaciones.
#l r$gimen municipal en lo fnanciero es aut-rquico. La constitucin y las leyes
mencionadas establecen los impuestos que se pueden crear. #n materia de impuestos, la
enumeracin es ta'ati"a, limitati"a. #n materia de tasas, la ley org-nica de municipios es
enunciati"a, pudiendo establecer todas las que crean con"enientes, siempre que se
correspondan con una prestacin de ser"icios.
#s moti"o de discusin doctrinal el alcance de la potestad tributaria de los municipios. Al
respecto e'isten dos posiciones5
4osicin autnoma5 sostiene que los municipios son instituciones autnomas.
4osicin administrati"a5 niega a las municipalidades el car-cter de instituciones
autnomas, reconoci$ndolas como entidades aut-rquicas y admite sus facultades
tributarias slo en la medida en que se les otorgue por la constitucin pro"incial o las
leyes pro"inciales.
Las municipalidades disponen de los siguientes recursos5
8asas5 por prestacin de ser"icios.
6entas de monopolios5 agua corriente, alumbrado, etc.
6ecursos dominiales5 alquileres de tierras y nichos, derechos de instalacin de comercios,
etc.
6ecursos especiales5 sub"enciones nacionales y de las pro"incias, donaciones.
6ecursos tributarios5 los que est$n autorizados por las pro"incias.
1anta <e es autnoma, dicta su propia constitucin, organiza sus instituciones y en
materia de tributos, establece los que cree que son necesarios. 1e aplican los siguiente
impuestos5 inmobiliario, ingresos brutos, sellos y automotor.
Cuando se reforme la constitucin pro"incial y diga que los municipios son autnomos,
tendr-n libertad en todo. 4or ahora son aut-rquicos.
#n 1anta <e e'iste un r$gimen de coparticipacin. 1in embargo, no hay una ley de
coparticipacin nica, sino que cada impuesto tiene su sistema de distribucin.
*mpuesto inmobiliario5
- ORh para la pro"incia.
- ORh para los municipios.
*mpuesto automotor5
- WRh para la localidad del "eh!culo.
- ERh para la pro"incia.
UNIDAD 11
1-res(p(esto! Conceptos! Desarrollo del concepto pres(p(estario! Antecedentes!
para ampliar #<otocopia =as )arela comprarZZZ &
. 46#1,4,#180
#l presupuesto es el acto de gobierno mediante el cual se pre"$n los recursos y los gastos
estatales y se autorizan estos ltimos para un per!odo futuro determinado que generalmente es
de un ao. Los presupuestos de las pro"incias duran G aos siempre y cuando no pasen el
mandato del gobernador.
#s un instrumento5
<inanciero5 cmo obtendr- los recursos.
Administrati"o5 alude a qu$ acciones har- para satisfacer necesidades pblicas.
#conmico5 se refere a qu$ consecuencias tendr- para la econom!a nacional.
;e programacin5 tiende a buscar una forma m-s adecuada para resol"er el problema de
la escasez, trata de asignar recursos de una mejor manera.
#l presupuesto como acto legislati"o5 la aprobacin del presupuesto constituye un acto
legislati"o indispensable.
06*2#9 L ;#1A660LL0 ;# LA *918*8,C*d9
#l presupuesto es una institucin de derecho pblico que sir"e de contenido a un conjunto
de normas e instituciones jur!dicas que forman el .derecho parlamentario/ y cuya e"olucin
podemos di"idirla en etapas, las cuales son5
4rimera5 %*nglaterra& a partir de la Carta =agna, en el ao EFEO, segn la cual los barones
del reino obligaron a ?uan sin 8ierra la necesidad de consultar antes de imponer tributos,
es decir, que ningn tributo pod!a ser establecido sin el consentimiento del Consejo del
6eino. =as tarde, el Consejo de los Comunes se con"irti en el 4arlamento y dejo sin
efecto5
o #l secreto de #stado de gastos reales e in"ersin de recursos.
o La norma que impon!a al rey obtener los recursos de su propio dominio.
#n <rancia, el absolutismo real no reconoci estos derechos hasta comienzos del siglo (*(
cuando por iniciati"a de la c-mara de diputados se estableci el derecho de $sta a limitar
y a precisar los gastos que deb!a realizar el 4oder Administrador.
#n #stados ,nidos desde el comienzo se acept el principio ingl$s del reconocimiento del
derecho del 4arlamento en materia de gastos y recursos.
1egunda5 el reconocimiento de la obligacin del gobierno de informar al 4arlamento en
qu$ gastos iba a in"ertir el rey la recaudacin tributaria.
8ercera5 la "otacin peridica de la autorizacin. 4eridica porque los recursos y los gastos
"ar!an segn los ciclos econmicos y segn los ejercicios o per!odos,
Antecedentes del derecho argentino
E& #l Acta del FOIROIEJER, que dec!a en una de sus cl-usulas5 .la ?unta de 2obierno publicar-
todos los d!as primeros de mes un estado en que se de razn de la Administracin de la 6eal
+acienda, y no podr- imponer contribuciones ni gra"-menes al pueblo ni a sus "ecinos, sin
pre"ia consulta y conformidad de este Cabildo/. #ste art!culo implicaba la afrmacin de normas
representati"as como e'presin del "oto popular para la aplicacin de los tributos y para la
autorizacin y control de los gastos.
F& #n EJFF, durante el gobierno de =art!n 6odr!guez, se dispuso la estructuracin del primer
4resupuesto org-nico argentino del cual el PRh se destinaba al ;epartamento de 2uerra. #n la
presentacin de dicho presupuesto, el =inistro de +aciendas aludi al pri"ilegio parlamentario
en materia presupuestal de "otar la aprobacin de la Ley de presupuesto general, estableciendo
los recursos y los gastos de la gestin gubernamental.
4osteriormente, en EJFP, elegido presidente 6i"ada"ia, el Congreso sancion la
Constitucin 9acional incluyendo en ella los principios y pri"ilegios parlamentarios enunciados
por el =inisterio de +acienda del gobierno de =art!n 6odr!guez, que luego fueron respetados en
el curso de la historia argentina.
G& #n EJOG, nuestra C9 estableci los siguientes principios5
.Corresponde al Congreso fjar anualmente el presupuesto de gastos de administracin de
la 9acin y aprobar o desechar la cuenta de in"ersin/.
.#l presidente de la 9acin tiene las siguientes atribuciones5 hacer recaudar las rentas de
la 9acin y decretar su in"ersin con arreglo a la ley o presupuesto de gastos nacionales/.
Actualmente esta funcin le corresponde al jefe de gabinetes y est- contenida en el art.
ERR de la constitucin "igente.
H& #n el ao EJSR, bajo la presidencia de 1armiento se sancion la Ley de Contabilidad, la cual
fue derogada durante el gobierno de 4ern, en EWHS, tras la sancin de la ley sobre 6$gimen
<inanciero y que entre otras cosas establec!a que .el presupuesto general comprender- la
totalidad de recursos y erogaciones, ordinarios y e'traordinarios, de la Administracin Central y
las entidades descentralizadas, que se pro"ean para cada ejercicio fnanciero. Los recursos y las
erogaciones fgurar-n por sus montos !ntegros, sin compensarse entre s!. #l ejercicio comenzar-
el REIRE t terminar- el GEIEF de cada ao.
O& #n EWOP se dict el decreto7ley de Contabilidad y 0rganizacin del 8ribunal de Cuentas de la
9acin y de la Contadur!a 2eneral de la 9acin. #n general, este decreto respondi al propsito
de dar mayor e'tensin a la funcin de control sobre la gestin patrimonial y fnanciera7
administrati"a del #stado.
P& ;esde el REIREIEWWG, rige la Ley de Administracin <inanciera y de los 1istemas de Control del
1ector 4blico 9acional, que derog5
La Ley de Contabilidad, e'cepto el cap!tulo de 2estin de @ienes del #stado y el de
Contrataciones, es decir, la derog parcialmente.
La Ley de creacin de la 1indicatura 2eneral de #mpresas 4blicas.
#ntonces, debido a esta ley FH.EOP, a partir de la fecha de su "igencia, dejaron de
funcionar5 el 8ribunal de Cuentas de la 9acin y la 1indicatura 2eneral de #mpresas 4blicas.
CBNCE.B"
<inanciero5 se refere al presupuesto pblico. Acto de pre"isin de gastos y recursos. 1e lo
considera como parte integrante del presupuesto econmico y se sir"e de $ste para obtener
informacin. +ace hincapi$ en la pre"isin.
?ur!dico5 lo "emos como ley. +ay contro"ersias con respecto a si se trata de una ley formal o
material.
Ley formal5 norma jur!dica positi"a escrita, emanada del rgano espec!fcamente creado para
legislar %a ni"el nacional, el Congreso, y a ni"el pro"incial, la Legislatura de la pro"incia de que
se trate&. 4uede tratar un caso concreto indi"idualizado. 9o crea, modifca, ni e'tingue derechos
y obligaciones. #j.5 declarar un ciudadano ilustre a una persona.
Ley material5 norma jur!dica positi"a escrita, de car-cter general, emanada de autoridad
competente. Crea, modifca y e'tingue derechos y obligaciones. #j5 decreto del poder ejecuti"o
.de necesidad y urgencia/.
La ley de administracin fnanciera establece que la ley de presupuesto no podr- contener
normas de car-cter permanente porque todos los aos hay una nue"a ley de presupuesto. 9o
podr- reformar ni derogar leyes "igentes %no es material&, ni crear, modifcar o suprimir tributos
u otros ingresos. %4rincipio de e'clusi"idad&.
#conmico5 gran importancia por los datos que brinda. 9o trata de igualar recursos con gastos.
6eXeja toda la acti"idad econmica del pa!s. Comprende la acti"idad pblica y la acti"idad
pri"ada: y sus respecti"as contabilidades. =-s que un presupuesto es un instrumento estimati"o
de toda la acti"idad del pa!s. 1e manifesta en cantidades totales de ingresos, gastos,
produccin, etc. Yste no es una ley.
2-rincipios pres(p(estarios! ara ampliar ver 0otocopia 'as 7arela! -
Clasifcaciones pres(p(estarias# 7er %otocopia 'as 7arela resol(ci&n A1M2KK$!
Los principios presupuestarios son conjuntos de normas a seguir para realizar un presupuesto.
Alguno de ellos se encuentran e'presamente legislados en el articulado de la ley FH.EOP de
administracin fnanciera. #
4rincipio de unidad
1ostiene que en un nico cuerpo o documento deben pre"erse los 24 autorizados y los
recursos fnancieros calculados de todas las entidades, organismos o haciendas que componen
el sector pblico.
#llo permite obtener una "isin de conjunto de la situacin presupuestaria y mo"imientos
fnancieros de la hacienda pblica en su integridad, adem-s de facilitar la indispensable
armonizacin de las cuentas pblicas con las del presupuesto econmico nacional %cuentas
sociales& del cual aqu$llas forman parte, constituy$ndose as! el presupuesto pblico en un
instrumento rele"ante para el proceso de planifcacin socio7econmica.
#l principio de unidad se "e complementado con el principio de unidad de caja, que
signifca que no debe haber en la hacienda pblica tesoros o cajas independientes sino un solo
ente central o tesorer!a recaudadora y pagadora de todos los fondos del estado. *mplica, por otra
parte, que dicho fondo comn centralizado debe destinarse en forma indiscriminada a la
atencin de los di"ersos 24, no debiendo e'istir afectacin especial de impuestos a gastos
determinados.
4rincipio de uni"ersalidad %o de integridad&
1e complementa con el principio o regla de no compensacin. #'presa que en el
presupuesto anal!tico pblico debe fgurar la totalidad de los gastos o erogaciones as! como la
totalidad de los recursos o ingresos fnancieros, separadamente, sin admitirse compensaciones
entre s!.
4rincipio de especifcacin
#stablece que los diferentes rubros de gasto deben consignarse en la forma m-s detallada
posible, de manera que pueda as! apreciarse con m-'ima certidumbre y posibilidad de an-lisis,
los distintos conceptos, sus aplicaciones y efectos consiguientes, as! como a los fnes de
adecuada programacin y de un m-s efcaz control legal y administrati"o de cada especia de
erogacin: ello sin caer en frondosidades redundantes o atomizaciones e'cesi"as o intiles que
pueden restarle claridad a los contenidos presupuestarios. Lo mismo cabe e'presar de los
distintos tipos de recursos fnancieros.
4rincipio de antelacin %de anticipacin o de precedencia&
La norma legal establece que el proyecto de ley de presupuesto y su fundamentacin,
preparados por el 4# para entrar en "igencia el ao fnanciero inmediato siguiente, deben obrar
en la C-mara de ;iputados antes del EO de septiembre de cada ao, para su estudio, debate y
sancin por el Congreso 9acional antes del GE de diciembre. 1i a $sta ltima fecha, el proyecto
no hubiese sido an autorizado parlamentariamente, puede el poder administrador ejecutar
gastos a cuenta de los presupuestado en el proyecto, tomando como base el presupuesto
"igente el per!odo inmediato anterior.
1u cumplimiento efecti"o permitir!a formular una t$cnica y pol!ticamente acertada
programacin de la acti"idad pblica a C4 y =4, as! como una ajustada estimacin fnanciera
real de Xujos componentes de la contabilidad social pre"enti"a %presupuesto econmico
nacional&.
4rincipio de e'clusi"idad
*ndica que no deben insertarse en la ley de presupuesto o documento jur!dico7
administrati"o que cumpla su cometido espec!fco, disposiciones o materias e'traas a lo
estrictamente presupuestario, o sea, que dicho cuerpo legal debe contemplar e'clusi"amente la
cuestin presupuestaria propiamente dicha.
4rincipio de acuciosidad
La e'presin acuciosidad debe interpretarse como un propsito u objeti"o de sinceridad o
fdelidad o "eracidad %m-s que de e'actitud&, esto es, que las cifras estimadas para los distintos
rubros que componen tanto los gastos autorizados como los recursos calculados, reXejen cabal y
felmente el futuro desen"ol"imiento de la gestin fnanciera y, por ende, el plan de accin
pol!tica7econmica a ejecutar por el sector pblico en un per!odo pr'imo.
1e trata de lograr la m-'ima apro'imacin posible a las reales necesidades fnancieras y
de e"itar la sobreestimacin o la subestimacin de erogaciones yIo recursos futuros.
4rincipio de equilibrio
#l presupuesto debe aparecer siempre formalmente equilibrado, en el sentido contable,
aunque "irtualmente pueda haber d$fcit o super-"it fnancieros.
6esultado fnanciero5 resulta de confrontar recursos pblicos con gastos pblicos, segn el
criterio de imputacin de unos y otros que se haya adoptado en cada jurisdiccin o pa!s %m$todo
caja, de competencia jur!dica o mi'to&.
6esultado operati"o5 se trata simplemente de la confrontacin entre recursos ingresados y
gastos pagados: e sea que es puramente una cuestin de tesorer!a o de caja %situacin similar al
m$todo caja, sistema ingl$s&.
4rincipio de periodicidad
6esponde a la necesidad t$cnica7pol!tica de que la ejecucin efecti"a del presupuesto se
materialice en un per!odo determinado y acotado.
9o podr!a concebirse un presupuesto destinado a regir por lapso indeterminado ni aun por
per!odos e'cesi"amente prolongados, dado que, an en pa!ses con estabilidad de precios en el
L4, perder!a efcacia, aplicabilidad y "alidez como instrumento fnanciero pre"enti"o, por razones
de t$cnica de programacin, efciencia administrati"a y legislati"a en la formulacin, ejecucin y
control del mismo. 4or ello, esta regla est- !ntimamente relacionada con los principios de
antelacin, acuciosidad, especifcacin y equilibrio.
Lo que es materia contro"ertible y susceptible de adopcin de alternati"as di"ersas es si
el per!odo presupuestario debe ser anual o plurianual.
#l per!odo de duracin anual tiene "entajas propias de la inmediatez5 mayor precisin en
el c-lculo y determinacin de las erogaciones e ingresos pblicos, cone'in estrecha entre las
pol!ticas monetaria y fscal de C4, ajuste de los mo"imientos fnancieros y la e"olucin de la
deuda pblica al programa anual de gobierno %plan operati"o anual&, insercin directa del
presupuesto fnanciero pblico en el presupuesto econmico nacional anual, control de legalidad
y de m$rito en la gestin adecuados al per!odo bre"e, etc.
#l per!odo plurianual presenta la "entaja de la adecuacin presupuestaria a un
determinado plan de gobierno a lle"ar a cabo en el mediano plazo: se podr!a formular y ejecutar
planes de desarrollo trienales, quinquenales, etc, cuya e'presin fnanciera ser!a el presupuesto
del sector pblico, muy especialmente idneo como complementario de la planifcacin
econmica y social si al mismo se lo instrumenta conforme a la t$cnica del presupuesto por
programas, particularmente. #l presupuesto plurianual es singularmente indicado para la
ejecucin de programas o planes de obras pblicas con tr-mite de mediana o larga duracin,
desde el llamado a licitacin o concurso hasta la fnalizacin de la obra.
4rincipio de continuidad
6espetar la anualidad pero tener presente que algunas accionesIacti"idades deben tener
una continuidad, no deben dejarse de lle"ar a cabo ni cortarse.
8odos y cada uno de los elementos del presupuesto anual deben apoyarse en los
resultados de ejercicios anteriores y tomar en cuenta las e'pectati"as de los ejercicios futuros.
4rincipio de Xe'ibilidad
La aplicacin de este principio conduce a que el presupuesto no tenga rigideces que le
impidan constituirse en un efcaz instrumento de administracin, de gobierno y de programacin
econmica y social. Ante determinadas circunstancias se debe permitir una posibilidad de
ajuste.
4rincipio de programacin
#stablecer objeti"os a alcanzar tanto en su naturaleza como en su cantidad.
4ara lograr esos objeti"os habr- que desarrollar determinadas acciones.
4ara ello se requiere disponer de medios humanos y materiales, los cuales deben estar
adecuadamente organizados.
4ara disponer de medios humanos y materiales es necesario incurrir en costos, los que se
traducen en gastos presupuestarios.
4ara efectuarlos se necesitan medios fnancieros que posibiliten la realizacin de los
programas.
#l presupuesto ser-, entonces, el instrumento en el que se pre"er-n los ingresos a
obtener, que permitir-n la realizacin de gastos, con los cuales disponer de medios para
efecti"izar acciones, que permitan alcanzar los objeti"os deseados.
4rincipio de claridad
1e refere a la forma del presupuesto. Yste debe hacerse de tal forma que responda a un
ordenamiento que permita hacerlo entendible por aquellos que deciden su aprobacin %4L&: por
aquellos responsables de su ejecucin %administracin&: por los ciudadanos en general, de modo
que puedan entender el uso de los recursos pblicos.
0@1#6)A9C*A #9 #L 46#1,4,#180 9AC*09AL A62#98*90
4rincipio de unidad
#n Argentina, los presupuestos y planes de accin de las empresas pblicas no integran
anal!ticamente el presupuesto general del ejercicio, esto es, no son objeto de aprobacin
parlamentaria. 1lo fguran en el presupuesto general sus e"entuales d$fcit de e'plotacin %a
ser cubiertos con aportes del tesoro pblico& o e"entuales super-"it %computables como
recursos fnanciero& y sus necesidades de fondos para in"ersin. #sto signifca que e'iste
multiplicidad presupuestaria, no unidad.
4or otra parte, tambi$n se ha "enido des"irtualizando este principio con la e'cesi"a
proliferacin de las denominadas cuentas especiales, asignadas a ciertos organismos
aut-rquicos o bien paraestatales %fondos de fomento o apoyo de determinadas acti"idades
econmicas, juntas o comisiones reguladoras de produccin, entes de pre"isin social, etc&
dedicadas a fnes sociales, profesionales, culturales, cient!fcos, etc.
La e'istencia de dichas cuentas especiales tampoco ha respetado estrictamente el
principio de unidad de caja, por operar mediante cajas o tesorer!as independientes entre s! y del
tesoro nacional, aunque sometidas al control e'terno que ejerce el tribunal de cuentas.
4rincipio de uni"ersalidad %o de integridad&
#n nuestro pa!s se presentan algunos casos de quebrantamiento de esta regla.
#l estado nacional suele otorgar e'enciones tributarias objeti"as o subjeti"as a
determinados sujetos pasi"os. #stas e'enciones o desgra"aciones equi"ales, fnancieramente, a
subsidios impl!citos que deber!an e'plicitarse como 24 %al igual que los reembolsos y reintegros
impositi"os& de modo tal que la opinin pblica est$ en condiciones de conocer con certidumbre
cu-nto deber!an tributar y cu-nto no tributan los contribuyentes benefciados en "irtud de la
franquicia otorgada. #n la pr-ctica, slo han fgurado como recursos impositi"os calculados los
importes netos.
0tro ejemplo5 casi todos los impuestos directos e indirectos que recauda el fsco nacional
est-n sujetos a redistribucin entre la misma nacin y las pro"incias, segn el r$gimen de
coparticipacin federal de impuestos. #n el c-lculo de recursos del presupuesto deber!a
consignarse la recaudacin total esperada de tales y tributos: y lo que se coparticipa a las
pro"incias, capital federal y algn otro destino menor deber!a contemplarse como 24 nacional
de transferencia. ;icho gasto federal aparecer!a entonces como recurso pro"incial y al
confeccionarse el presupuesto consolidado del sector pblico total del pa!s, s! operar!a
correctamente la compensacin entre diferentes ni"eles gubernamentales.
Cabe aclarar que en el presupuesto s! e'isten las llamadas erogaciones fgurati"as, que
son transferencias fnancieras entre organismos de la misma jurisdiccin nacional. L ah! si
registran como gasto de unos y recurso de otros.
4rincipio de especifcacin
#n nuestro presupuesto nacional, este principio se cumple satisfactoriamente, ya que
actualmente e'hibe aperturas sucesi"as en secciones, sectores, incisos %clasifcacin econmica
de 24& y partidas principales %de fjacin cualicuantitati"a& y parciales %de fjacin slo
cualitati"a&, adem-s de contener, en una estructura combinada y con sendos objeti"os
diferenciados, las clasifcaciones org-nica o institucional o por jurisdicciones y la por fnalidades
y funciones, as! como un planteo de apertura en programas, an en "!as de mayor desarrollo y
perfeccionamiento t$cnico.
Aunque el cuadro de recursos calculados tambi$n e'perimenta una aceptable
desagregacin, sobre todo en los impuestos, cabe formular una cr!tica conceptual al hecho de
que all! se pre"ean las tasas como recursos no tributarios.
4rincipio de antelacin
#n los hechos, el proyecto se comienza a preparar y estudiar tard!amente y con e'cesi"a
lentitud, de modo que su presentacin yIo sancin ulterior generalmente se producen ya
a"anzado el ejercicio fnanciero respecti"o.
4rincipio de e'clusi"idad
#s comn ad"ertir en el articulado de la ley de presupuesto argentino, la presencia de
disposiciones que, aunque relacionadas con el tema, "ersan sobre instituciones o conceptos
e'trapresupuestarios, tales como la creacin, modifcacin o eliminacin de determinado tributo,
facultades dadas al 4# en materia de recursos de tesorer!a u otras formas de cr$dito pblico, u
otros recursos fnancieros, cuestiones inherentes a la pol!tica monetaria, @C, procedimientos,
etc, que deber!an legislarse separadamente del presupuesto.
4rincipio de acuciosidad
Los montos presupuestarios autorizados por el Congreso constituyen, sal"o determinadas
erogaciones, un l!mite m-'imo de 24, y el fenmeno inXacionario suele des"irtuar las cifras
oportunamente pre"istas y, por tanto, alejarse del principio de acuciosidad.
4rincipio de equilibrio
#n Argentina el d$fcit fscal, o sea el d$fcit de la hacienda pblica propiamente dicha,
est- confgurado por la llamada .necesidad de fnanciamiento/, cuya cobertura ha de
materializarse a tra"$s del endeudamiento pblico, de corto o de largo plazo, interno o e'terno,
o bien a tra"$s de la creacin monetaria por el @C, de esta forma el presupuesto siempre
aparece formalmente equilibrado.
#n el caso del presupuesto nacional argentino, y de la mayor!a de las pro"incias y
municipios, dado que se ha adoptado el sistema mi'to, puede suceder que resulte d$fcit
fnanciero, por el hecho de que los gastos comprometidos superen a los recursos ingresados, y
que al mismo tiempo se arroje super-"it operati"o o de caja, por el hecho de que se paguen
efecti"amente gastos en monto menor a los ingresos que registra el tesoro.
4rincipio de periodicidad
#n Argentina, el presupuesto fnanciero pblico tiene "igencia anual en el orden nacional.
4ero en la constitucin de EWHW se pre"e!a su posible duracin plurianual %por un ao o por
per!odos superiores hasta un m-'imo de tres aos&, lo que fue derogado en EWOS al retornarse a
la "igencia de la constitucin de EJOG, con algunas pocas reformas. 8ambi$n, en un per!odo de
gobierno de facto, en EWSF, se estableci la posibilidad de la plurianualidad, limitada en su
m-'imo al per!odo de mandato presidencial, la que despu$s fue derogada por el gobierno
constitucional surgido en EWSG.
#n la pro"incia de 1anta <e, el presupuesto pblico tambi$n es de fjacin anual, por parte
de la legislatura pro"incial.
1*18#=A1 ;# A4604*AC*d9 AL #?#6C*C*0 46#1,4,#18A6*0 ;# 2A1801 L 6#C,6101
1e refere a cmo se computan los gastos y recursos al presupuesto. #n general e'isten
dos sistemas para la inclusin de los gastos y los recursos en un ejercicio presupuestario.
4resupuesto de caja o de gestin5 en este sistema, llamado tambi$n sistema ingl$s, se considera
nicamente los ingresos y las erogaciones efecti"amente realizadas durante el per!odo
presupuestario, con independencia del origen de las prestaciones.
Las partidas se imputan por lo percibido, por lo tanto las cuentas se cierran en el t$rmino
del ao fnanciero y no puede quedar residuo, lo que no se pag o cobr durante el ao pasa al
ejercicio siguiente. #n este caso, el ejercicio fnanciero coincide con el ao calendario.
4resupuesto de competencia5 llamado tambi$n de competencia jur!dica o sistema franc$s. 1e
computan los gastos e ingresos del per!odo presupuestario en el momento en que nace la
obligacin e'igible de pagar o cobrar, prescindiendo del momento en que se hacen efecti"os, es
decir, se imputan en las partidas por el m$todo de lo de"engado. Buedan cuentas a pagar o a
cobrar, las cuentas no cierran al fnalizar el ao, deben quedar pendientes hasta que se liquiden
las operaciones y el residuo se imputa al mismo ejercicio, no se pasa al siguiente y se fja un
per!odo de tiempo adicional para que se contabilice. #ntonces, en este caso el ejercicio
fnanciero no coincide con el ao calendario, porque el primero es m-s e'tenso.
Las cuentas del presupuesto de recursos y gastos se cerrar-n al GE de diciembre de cada
ao. ;espu$s de esa fecha los recursos que se recauden se considerar-n parte del presupuesto
"igente, con independencia de la fecha en que se hubiere originado la obligacin de pago o
liquidacin de los mismos.
Con posterioridad al GE de diciembre de cada ao no podr-n asumirse compromisos ni
de"engarse gastos con cargo al ejercicio que se cierra en esa fecha.
Los gastos de"engados y no pagados al GE de diciembre de cada ao se cancelar-n,
durante el ao siguiente con cargo a las disponibilidades en caja y bancos e'istentes a la fecha
sealada.
Los gastos comprometidos y no de"engados al GE de diciembre de cada ao se afectar-n
autom-ticamente al ejercicio siguiente, imputando los mismos a los cr$ditos disponibles para
ese ejercicio.
6$gimen del presupuesto nacional argentino5 el sistema argentino establecido por la LA< es un
sistema mi'to porque se aplica el sistema de caja para los recursos porque se contabilizan en el
momento en que se perciben, es decir cuando ingresan al tesoro y de competencia para los
gastos, porque se contabilizan en el momento en que son comprometidos.
Los gastos comprometidos pero no pagados durante el ejercicio con la ley de contabilidad
no pasaban al ejercicio siguiente, se manten!an en una cuenta de 6esiduos pasi"os y a esta
cuenta se le imputaban los libramientos posteriores y caducaba a los F aos del cierre del
ejercicio.
La LA< derog las cuentas nacionales de residuos pasi"os, ahora cuando est- asumido el
compromiso, el gasto pasa al ejercicio siguiente, es decir, si est- comprometido pero no pagado,
la LA< dice que es una deuda del tesoro.
UNIDAD SII
NI7E* NACIBNA* *EG 2)!1,@
La administraci&n fnanciera comprende el conjunto de sistemas, rganos, normas y
procedimientos administrati"os que hacen posible la obtencin de los recursos pblicos y su
aplicacin para el cumplimiento de los objeti"os del #stado. 1e integra por los siguientes
sistemas5
"I".E'A 4E"UUE".A4IB
#s el conjunto de principios, rganos y normas que rige el proceso presupuestario de todas las
jurisdicciones y entidades que forman el sector pblico nacional
drgano rector5 0fcina 9acional de 4resupuesto
Competencias m-s importates5
<ormular y proponer al rgano coordinador de los sistemas de administracin fnanciera los
lineamientos para la elaboracin del presupuesto.
Analizar los anteproyectos de presupuesto de los organismos que integran la administracin
nacional y proponer los ajustes que considere necesarios.
4reparar el proyecto de ley de presupuesto general y fundamentar su contenido.
#"aluar la ejecucin de los presupuestos, aplicando las normas y criterios establecidos por esta
ley, su reglamentacin y las normas t$cnicas respecti"as.
"I".E'A DE C4JDI.B U>*ICB
1e entender- por cr$dito pblico la capacidad que tiene el #stado de endeudarse. 1er- el
conjunto de normas y principios que regulen dicha acti"idad estatal.
drgano rector5 0fcina 9acional de Cr$dito 4blico
Competencias m-s importantes5
4articipar en la formulacin de los aspectos crediticios de la pol!tica fnanciera que, para el
sector pblico nacional, elabore el rgano coordinador de los sistemas de administracin
fnanciera.
Coordinar las ofertas de fnanciamiento recibidas.
8ramitar las solicitudes de autorizacin para iniciar operaciones de cr$dito pblico.
<iscalizar que los medios de fnanciamiento obtenidos mediante operaciones de cr$dito pblico
se apliquen a sus fnes espec!fcos.
=antener un registro actualizado sobre el endeudamiento pblico.
"I".E'A DE .E"B4E4OA
#s el conjunto de normas, rganos y procedimientos que inter"ienen en la recaudacin de los
ingresos y en los pagos que confguran el Xujo de fondos del sector pblico nacional.
drgano rector5 8esorer!a 2eneral de la 9acin
Competencias m-s importantes5
4articipar en la formulacin de los aspectos monetarios de la pol!tica fnanciera.
Centralizar la recaudacin de los recursos de la administracin central y distribuirlos en las
tesorer!as jurisdiccionales para que $stas efecten el pago de las obligaciones que se generen.
#mitir letras del 8esoro.
"I".E'A DE CBN.A>I*IDAD
#s el conjunto de normas, rganos y procedimientos t$cnicos utilizados para recopilar, "aluar,
procesar y e'poner los hechos econmicos que afecten el patrimonio de las entidades pblicas.
drgano rector5 Contadur!a 2eneral de la 9acin
Competencias m-s importantes5
Lle"ar la contabilidad general de la administracin central, consolidando datos de los ser"icios
jurisdiccionales, realizando las operaciones de ajuste y cierre necesarias y producir anualmente
los estados contable7fnancieros para su remisin a la Auditoria 2eneral de la 9acin.
#laborar las cuentas econmicas del sector pblico nacional.
Artc(lo @=! Decreto 1$))MKA. Las funciones de drgano 6esponsable de la coordinacin de los
sistemas que integran la Administracin <inanciera del 1ector 4blico 9acional, ser-n ejercidas
conjuntamente por la 1#C6#8A6*A ;# +AC*#9;A y la 1#C6#8A6*A ;# <*9A9uA1, ambas del
=*9*18#6*0 ;# #C090=*A L 460;,CC*09.
La direccin y super"isin de los sistemas de tesorer!a, presupuesto y contabilidad ser-n
ejercidas por la 1#C6#8A6*A ;# +AC*#9;A, mientras que la de Cr$dito 4blico le corresponder-
a la 1#C6#8A6*A ;# <*9A9uA1, en ambos casos asistidas por las respecti"as 1ubsecretar!as que
las integran.
C09860L [ ;e acuerdo a la fnalidad que me planteo, se modifcar- el control.
4oder #jecuti"o
?efe de 2abinete
=inisterios
?urisdicciones [ organizacin centralizada %secretarias y subsecretarias&
#ntidades [ organizacin descentralizada %entidades aut-rquicas y empresas del estado&
4oder Legislati"o
4oder ?udicial
8ribunal de Cuentas5 est- compuesto por jueces, pertenece al 4# %Control *nterno&
Control #'terno [ 4L
Ley 4resupuestaria [ contiene F cosas5 pre"$ los recursos y se autorizan los gastos m-'imos.
#l presupuesto es la base del control e'terno.
#n un momento se controlaba desde que el gasto se autorizaba hasta que se efectuaba
puntualmente %estado m!nimo&. #se estado m!nimo se fue ampliando, hasta que la
administracin pblica se "ol"i producti"ista. #l estado debe controlar si efecti"amente se
prestan los ser"icios y se cumplen los procedimientos.
#n la ley FH.EOP se establece dos sistemas de control5
7 1indicatura 2eneral de la 9acin %1*;#9& [ 4# se encarga del Control *nterno
7 Auditoria 2eneral de la 9acin %A29& [ 4L se encarga del control #'terno
#n el mes de septiembre, cada sector de la administracin pblica en"!a a la 0fcina
4resupuestaria su presupuesto, y $sta coordina los presupuestos de cada sector en el proyecto
de ley presupuestaria.
La 1*2#9 depende de la presidencia, lo que hace es redactar las normas de control %autoridad
normati"a&, pero el control en s! lo lle"an las unidades de autor!a interna que est-n en cada
jurisdiccin y entidad. Cada unidad nombra a un auditor que es el responsable de cada
jurisdiccin o entidad.
La 1*2#9 responde a un principio5 unidad normati"a, dispersin ejecuti"a: uno slo establece la
normati"a de control %cmo controlar& y muchos ejecutan.
Los auditores del control interno est-n para que se controle, se regule la acti"idad. La 1*2#9
ordena m-s que controla, tiene m-s funciones de planifcacin que de control en s!.
La Auditoria 2eneral de la 9acin %A29& se encarga del Control #'terno: dicta normas de
auditor!a. Las normas de la 1*2#9 se deben adaptar a estas normas. #s un rgano t$cnico que le
sir"e al 4L. #l 4L regula la A29 a tra"$s de una Comisin 8$cnica =i'ta 6e"isora de Cuentas.
.4I>UNA* DE CUEN.A"
+oy en d!a slo e'iste a ni"el pro"incial y tambi$n municipal.
Los "ocales del tribunal eran nombrados por el 4# con acuerdo del 1enado. #n un determinado
momento pasaron a elegirse slo por el 4# y el tribunal de cuentas pas a ser un rgano de
control interno.
1e deb!a hacer una rendicin de cuentas, si las cuentas no daban [ .juicio de cuentas/.
#ste juicio establec!a una responsabilidad en cabeza del responsable. #sta sentencia era un acto
administrati"o %porque el tribunal era administrati"o&, por lo tanto no hac!a cosa juzgada.
8erminaba en la nada porque se deb!a recurrir a la justicia. #ste tribunal se borro de la ley
FH.EOP.
"I".E'A DE CBN.4B* IN.E4NB 6Est(diar de ac2 pero con la ley a manoI y la CN8
4or el art!culo WP de la ley FH.EOP se crea la 1indicatura 2eneral de la 9acin como rgano de
control interno del 4# nacional.
#l art!culo WS establece que .la 1indicatura 2eneral de la 9acin es una entidad con personer!a
jur!dica propia y autarqu!a administrati"a y fnanciera, dependiente del 4residente de la 9acin/.
#s competencia de la 1*2#9 el control interno de las jurisdicciones que componen el 4oder
#jecuti"o 9acional y los organismos descentralizados y empresas y sociedades del #stado que
dependan del mismo, sus m$todos y procedimientos de trabajo, normas orientati"as y
estructura org-nica %art. WJ&.
#l sistema de control interno queda conformado por la 1indicatura 2eneral de la 9acin, rgano
normati"o, de super"isin y coordinacin, y por las unidades de auditor!a interna %que en
defniti"a son quienes ejecutan en control& que ser-n creadas en cada jurisdiccin y en las
entidades que dependan del 4oder #jecuti"o 9acional. #stas unidades depender-n,
jer-rquicamente, de la autoridad superior de cada organismo y actuar-n coordinadas
t$cnicamente por la 1indicatura 2eneral %art. ERR&.
1egn el art!culo ERF .La auditor!a interna es un ser"icio a toda la organizacin y consiste en un
e'amen posterior de las acti"idades fnancieras y administrati"as de las entidades a que hace
referencia esta ley, realizada por los auditores integrantes de las unidades de auditor!a interna.
Las funciones y acti"idades de los auditores internos deber-n mantenerse desligadas de las
operaciones sujetas a su e'amen/.
#l modelo de control que aplique y coordine la sindicatura deber- ser in!e$al e in!e$a#o,
abarcar los aspectos presupuestarios, econmicos, fnancieros, patrimoniales, normati"os y de
gestin, la e"aluacin de programas, proyectos y operaciones y estar fundado en criterios de
econom!a, efciencia y efcacia %art. ERG&.
1on funciones de la 1indicatura 2eneral de la 9acin segn el art!culo ERH5 %algunas&
7;ictar y aplicar normas de control interno, las que deber-n ser coordinadas con la Auditoria
2eneral de la 9acin.
7)igilar el cumplimiento de las normas contables, emanadas de la Contadur!a 2eneral de la
9acin.
71uper"isar el adecuado funcionamiento del sistema de control interno, facilitando el desarrollo
de las acti"idades de la Auditoria 2eneral de la 9acin.
7Atender los pedidos de asesor!a que le formulen el 4oder #jecuti"o 9acional y las autoridades
de sus jurisdicciones y entidades en materia de control y auditoria.
74oner en conocimiento del 4residente de la 9acin los actos que hubiesen acarreado o estime
puedan acarrear signifcati"os perjuicios para el patrimonio pblico.
#l art!culo ERS establece que la 1indicatura 2eneral deber- informar5
a& Al 4residente de la 9acin, sobre la gestin fnanciera y operati"a de los organismos
comprendidos dentro del -mbito de su competencia:
b& A la Auditoria 2eneral de la 9acin, sobre la gestin cumplida por los entes bajo fscalizacin
de la sindicatura, sin perjuicio de atender consultas y requerimientos espec!fcos formulados por
el rgano e'terno de control:
c& A la opinin pblica, en forma peridica.
La 1indicatura 2eneral de la 9acin estar- a cargo de un funcionario denominado s!ndico
general de la 9acin. 1er- designado por el 4# 9acional y depender- directamente del
4residente de la 9acin, con rango de 1ecretario de la 4residencia de la 9acin %art. ERJ&.
"I".E'A DE CBN.4B* ES.E4NB
4or el art!culo EEP se crea la Auditor!a 2eneral de la 9acin, como ente de control e'terno del
sector pblico nacional, dependiente del Congreso 9acional.
#l ente creado es una entidad con personer!a jur!dica propia, e independencia funcional. A los
fnes de asegurar $sta, cuenta con independencia fnanciera.
1u estructura org-nica, sus normas b-sicas internas, la distribucin de funciones y sus reglas
b-sicas de funcionamiento ser-n establecidas por resoluciones conjuntas de las Comisiones
4arlamentaria =i'ta 6e"isora de Cuentas y de 4resupuesto y +acienda de ambas C-maras del
Congreso de la 9acin, por "ez primera. Las modifcaciones posteriores ser-n propuestas por la
auditoria, a las referidas comisiones y aprobadas por $stas.
#s competencia de la A29 el control e'terno posterior de la gestin presupuestaria, econmica,
fnanciera, patrimonial, legal, as! como el dictamen sobre los estados contables fnancieros de la
administracin central, organismos descentralizados, empresas y sociedades del #stado, entes
reguladores de ser"icios pblicos, =unicipalidad de la Ciudad de @uenos Aires y los entes
pri"ados adjudicatarios de procesos de pri"atizacin, en cuanto a las obligaciones emergentes
de los respecti"os contratos.
#n el marco del programa de accin anual de control e'terno que le fjen las comisiones
sealadas en el art. EEP, la Auditoria 2eneral de la 9acin, tendr- las siguientes funciones5
%algunas&
7<iscalizar el cumplimiento de las disposiciones legales y reglamentarias en relacin con la
utilizacin de los recursos del #stado, una "ez dictados los actos correspondientes.
76ealizar auditor!as fnancieras, de legalidad, de gestin, e'-menes especiales de las
jurisdicciones y de las entidades bajo su control, as! como las e"aluaciones de programas,
proyectos y operaciones.
7#'aminar y emitir dict-menes sobre los estados contables fnancieros de los organismos de la
administracin nacional, preparados al cierre de cada ejercicio.
7Controlar la aplicacin de los recursos pro"enientes de las operaciones de cr$dito pblico y
efectuar los e'-menes especiales que sean necesarios para formarse opinin sobre la situacin
de este endeudamiento. 4ara ello podr- solicitar al =inisterio de #conom!a y 0bras y 1er"icios
4blicos y al @anco Central la informacin que estime necesaria en relacin a las operaciones de
endeudamiento interno y e'terno.
7Auditar y emitir dictamen sobre los estados contables fnancieros del @anco Central.
La A29 estar- a cargo de siete miembros designados cada uno como auditor general.
#l control de las acti"idades de la A29, estar- a cargo de la Comisin 4arlamentaria =i'ta
6e"isora de Cuentas %art. EFS&.
#l art!culo JO C9 %sobre la A29& establece que5
.#l control e'terno del sector pblico nacional en sus aspectos patrimoniales, econmicos,
fnancieros y operati"os, ser- una atribucin propia del 4oder Legislati"o.
#l e'amen y la opinin del 4oder Legislati"o sobre el desempeo y situacin general de la
administracin pblica estar-n sustentados en los dict-menes de la A29.
#ste organismo de asistencia t$cnica del Congreso, con autonom!a funcional, se integrar- del
modo que establezca la ley que reglamenta su creacin y funcionamiento, que deber- ser
aprobada por mayor!a absoluta de los miembros de cada C-mara. #l presidente del organismo
ser- designado a propuesta del partido pol!tico de oposicin con mayor nmero de legisladores
en el Congreso.
8endr- a su cargo el control de legalidad, gestin y auditor!a de toda la acti"idad de la
administracin pblica centralizada y descentralizada, cualquiera fuera su modalidad de
organizacin, y las dem-s funciones que la ley le otorgue. *nter"endr- necesariamente en el
tr-mite de aprobacin o rechazo de las cuentas de percepcin e in"ersin de los fondos
pblicos/.
CB'I"IFN A4*A'EN.A4IA 'IS.A 4E7I"B4A DE CUEN.A"
1egn el art!culo EFJ, ley FH.EOP, la Comisin 4arlamentaria =i'ta 6e"isora de Cuentas estar-
formada por seis senadores y seis diputados. Anualmente elegir- un presidente, un
"icepresidente y un secretario que pueden ser reelectos.
4ara el desempeo de sus funciones la Comisin 4arlamentaria =i'ta 6e"isora de Cuentas debe
principalmente aprobar conjuntamente con las Comisiones de 4resupuesto y +acienda el
programa de accin anual de control e'terno a desarrollar por la A29 %"er art. EFW&.
4E"B"A>I*IDAD
La ley FH.EOP establece en sus art!culos EGR y EGE la responsabilidad.
#n primer lugar, dice que5 .8oda persona f!sica que se desempee en las jurisdicciones o
entidades sujetas a la competencia de la A29 responder- de los daos econmicos que por su
dolo, culpa o negligencia en el ejercicio de sus funciones sufran los entes mencionados siempre
que no se encontrare comprendida en reg!menes especiales de responsabilidad patrimonial/.
La accin tendiente a hacer efecti"a $sta responsabilidad patrimonial, prescribe en los plazos
fjados por el CC contados desde el momento de la comisin del hecho generados del dao o de
producido $ste si es posterior.
CBN.4B* EN *A 4B7INCIA DE "AN.A 0E
La Ley de Administracin <inanciera de la 4ro"incia de 1anta <e, EF.OER establece un control
interno a cargo de la 1indicatura 2eneral de la 4ro"incia y un control e'terno desempeado por
el 8ribunal de Cuentas.
CBN.4B* IN.E4NB
La 124 es el rgano de control interno del 4# pro"incial. #s un ente con autarqu!a administrati"a
y fnanciera para los fnes de su creacin, subordinado en su relacin jer-rquica al titular del 4#.
Le compete el control interno y ejerce la auditoria interna de las jurisdicciones y entidades, que
componen el 4oder #jecuti"o y los 0rganismos ;escentralizados y #mpresas, 1ociedades y 0tros
#ntes 4blicos que dependan del mismo, de acuerdo al -mbito de aplicacin de la presente ley,
sus m$todos, normas y procedimientos de trabajo.
CBN.4B* ES.E4NB
1egn el art!culo EFW de la ley EF.OER, .el control e'terno posterior del 1ector 4blico 4ro"incial
9o <inanciero ser- ejercido por el 8ribunal de Cuentas de la 4ro"incia, de acuerdo con las
atribuciones que le fja el Art!culo JEl de la Constitucin 4ro"incial y las que se determinen
legalmente. A tal fn, contar- con personer!a jur!dica, autonom!a funcional, autarqu!a
administrati"a y fnanciera para los fnes de su creacin/.
#l 8ribual de Cuentas se integra de O "ocales, uno de los cuales ser- su presidente.
Las decisiones del 8ribunal de Cuentas constituyen jurisprudencia aplicable. #l 8ribunal funciona
ordinariamente di"idido en salas.
#s competencia del 8ribunal de Cuentas ejercer el control e'terno posterior del 1ector 4blico
4ro"incial 9o <inanciero, mediante5
7#l control de legalidad de los actos administrati"os que se referen o est$n "inculados
directamente a la hacienda pblica:
7La auditor!a y control posterior legal, presupuestario, econmico, fnanciero, operati"o,
patrimonial, y de gestin y el dictamen de los estados fnancieros y contables del 1ector 4blico
4ro"incial 9o <inanciero.
7#l e'amen de las rendiciones de cuentas, de percepcin e in"ersin de fondos pblicos que
efecten los responsables sometidos a tal obligacin, y la sustanciacin de los juicios de cuentas
a los mismos, conforme a lo pre"isto por la presente ley y dem-s normas aplicables:
7La determinacin de la responsabilidad administrati"a y patrimonial de los agentes pblicos
mediante la sustanciacin de juicios de responsabilidad, en las condiciones fjadas por la
presente ley y dem-s normas aplicables.
Los agentes y funcionarios del sector pblico pro"incial o entidades sujetas al control del
8ribunal, a quienes se haya confado en forma permanente, transitoria o accidental, el cometido
de recaudar, percibir, transferir, custodiar, administrar, in"ertir, pagar o entregar fondos,
"alores, especies o bienes del #stado, son responsables de la administracin pblica pro"incial y
est-n obligados a rendir cuenta de su gestin, en la forma y tiempo que dispone la presente ley
y su reglamentacin.
La obligacin se e'tiende a la gestin de los cr$ditos del #stado, e implica responsabilidad por
las rentas que se dejan de percibir, las entregas indebidas de bienes a su cargo o custodia o la
sustraccin o dao de los mismos, sal"o que se compruebe ine'istencia de culpa o dolo.
Los actos, hechos u omisiones de los agentes o funcionarios de la administracin pblica
pro"incial, o la "iolacin de las normas que regulan la gestin hacendal, susceptibles de producir
un perjuicio para el patrimonio estatal, dan lugar al juicio de responsabilidad administrati"a, que
instruir- el 8ribunal de Cuentas.
;icho organismo acta de ofcio, cuando adquiera por s! la presuncin o el conocimiento de la
e'istencia de las aludidas irregularidades, o por denuncias formuladas por agentes, funcionarios
o terceros.
La accin a cargo del 8ribunal, tendiente a hacer efecti"a la responsabilidad patrimonial de toda
persona f!sica que se desempee o se haya desempeado en el #stado 4ro"incial y que surja de
lo pre"isto en el primer p-rrafo del presente, prescribe en los plazos fjados en el Cdigo Ci"il,
contados a partir del hecho generador o del momento en que se produzca el dao, si $ste fuere
posterior.
#l juicio de responsabilidad administrati"a tiene por objeto5
7;eterminar la e'istencia de un perjuicio econmico causado por la conducta de agentes de la
administracin:
7*dentifcar a los responsables:
7;eterminar el monto del perjuicio:
7Condenar al responsable al pago del dao.
Las resoluciones de sala o de plenario que dispongan la apertura del juicio de responsabilidad,
ser-n comunicadas a la Legislatura, as! como sus resultados.
#l procedimiento es ordenado por la sala respecti"a y se inicia con un sumario, que instruye el
8ribunal de Cuentas por conducto de su sector espec!fco, o solicitar- se instruya en la
jurisdiccin u organismo donde la irregularidad se haya detectado o donde re"ista el imputado o
donde gra"iten las consecuencias de aquella.
Concluido el sumario, el instructor debe emitir su dictamen precisando los cargos a formular,
debiendo, en su caso, indi"idualizar a los responsables de la transgresin y ele"ar lo actuado al
8ribunal de Cuentas por medio de la sala que orden el juicio.
1i la resolucin fuere condenatoria, debe fjar la suma que deba abonar el responsable, bajo
apercibimiento que en caso de no satisfacerse el cargo dentro de los diez %ER& d!as de la
notifcacin, se dar- inter"encin a <iscal!a de #stado, para su ejecucin judicial.
1i del procedimiento cumplido, surgiere la e'istencia de un delito de accin pblica, el 8ribunal
de Cuentas debe formular la denuncia correspondiente ante la justicia ordinaria, notifc-ndole a
la <iscal!a de #stado la acti"idad cumplida, radicacin de la denuncia, con remisin de copias del
legajo y antecedentes presentados en sede judicial.
A*HUNA" CUE".IBNE" I'B4.AN.E" DE *A *EG 2)!1,@
8iene como antecedente la Ley de Contabilidad 4blica, que entre otras cosas establec!a como
rgano de control al 8ribunal de Cuentas, el cual ten!a funciones jurisdiccionales. 1i bien
pertenec!a al control e'terno por contar con jueces, como $stos eran designados por el 4#9, el
control en la pr-ctica era m-s bien interno. Lo que hac!a era un juicio de cuentas al funcionario
responsable.
4or su parte la 0fcina de Contabilidad 4blica controlaba la legalidad del gasto, es decir que se
cumpliera con lo estipulado.
1e trata de una ley cuya flosof!a es la "isin 1*18Y=*CA, esto es considerar a la administracin
fnanciera como una gran sistema, conformado por sistemas menores como por ejemplo el
1istema de Cr$dito pblico, etc.
#s una ley acorde a un enfoque 460;,C8*)*18A, es decir es aplicable a un #stado que produce,
que inter"iene en la econom!a y que no tiene un mero rol de gendarme. 1e comienza a pensar el
#stado como una gran #=46#1A, que obtiene *91,=01, y que gracias a la 460;,CC*w9 obtiene
un 6#1,L8A;0. ;icho resultado debe ser obtenido conforme a las reglas de la acti"idad pri"ada,
esto es5 economicidad %menor costo posible&, efciencia %mejor relacin costo7benefcio& y
efcacia %obtencin de resultado esperado&.
#l 1ector 4blico 9acional se integra con5
7Administracin 9acional5 administracin central ^ organismos descentralizados.
7#mpresas y 1ociedades del #stado.
7#ntes pblicos no incluidos en la Administracin 9acional, que abarca a cualquier
organizacin estatal no empresarial, con autarqu!a fnanciera, personalidad jur!dica y patrimonio
propio, donde el #stado nacional tenga el control mayoritario del patrimonio o de la formacin
de las decisiones, incluyendo aquellas entidades pblicas no estatales donde el #stado nacional
tenga el control de las decisiones.
7<ondos <iduciarios integrados total o mayoritariamente con bienes yIo fondos del #stado
nacional.
#n el conte'to de esta Ley se entender- por entidad a toda organizacin pblica con
personalidad jur!dica y patrimonio propio, y por jurisdiccin a cada una de las siguientes
unidades5
a& *nstitucionales
7 4oder Legislati"o
7 4oder ?udicial
7 =inisterio 4blico
7 4residencia de la 9acin, ?efatura de 2abinete de =inistros, los =inisterios y 1ecretar!as del
4oder #jecuti"o 9acional
b& Administrati"o7<inancieras
7 1er"icio de la ;euda 4blica
7 0bligaciones a cargo del 8esoro
6especto de la ejecucin de gastos tradicionalmente e'istieron tres tipos de controles5 el pre"io,
el concomitante y el posterior. La ley ha eliminado el control pre"io, ha mantenido el
concomitante responsabilizando a los administradores no slo en la ejecucin de gastos, sino
tambi$n por sus actos, hechos u omisiones cuando no se ajusten a las disposiciones "igentes y a
los criterios de efcacia, efciencia y economicidad. #n lo que hace al control posterior, estableci
el interno y el e'terno.
DINE'ICA DE* 4E"UUE".B
1-0B4'U*ACIFN
#s el 4#9 a tra"$s de la 0fcina 9acional de 4resupuesto el encargado de preparar anualmente el
proyecto del presupuesto. 1e confeccionar- de acuerdo a los anteproyectos preparados por las
distintas jurisdicciones y organismos descentralizados y a los ajustes que considere necesario
introducir. Los anteproyectos deber-n estar en conformidad con los techos presupuestarios, esto
es el =inisterio de #conom!a a tra"$s de la 1ecretar!a de +acienda estipula los montos m-'imos
que pueden alcanzar los anteproyectos.
Como m!nimo el proyecto debe contener5
E. 4resupuesto de recursos de la administracin central y de cada uno de los organismos
descentralizados, por rubros.
F. 4resupuestos de gastos de cada una de las jurisdicciones y de cada organismo
descentralizado los que identifcar-n la produccin y los cr$ditos presupuestarios.
G. Cr$ditos presupuestarios asignados a cada uno de los proyectos de in"ersin que se pre"$n
ejecutar.
H. 6esultados de las cuentas corriente y de capital para la administracin central, para cada
organismo descentralizado y para el total de la administracin nacional.
#l art!culo FP de la ley dice que5 #l 4oder #jecuti"o 9acional presentar- el proyecto de ley de
presupuesto general a la C-mara de ;iputados de la 9acin, antes del EO de septiembre del ao
anterior para el que regir-. 1in embargo el art!culo ERR de la C9, establece que le compete al
?efe de 2abinete entre otras cosas en"iar al Congreso los proyectos de ley de ministerios y de
presupuesto nacional, pre"io tratamiento en acuerdo de gabinete y aprobacin del 4oder
#jecuti"o.
#l ?efe de 2abinete deber- remitirlo al Congreso, para ser tratado y su C-mara de 0rigen es la
de ;iputados de acuerdo a la ley, art. FP.
Art! 2A. Q 1i al inicio del ejercicio fnanciero no se encontrare aprobado el presupuesto general,
regir- el que estu"o en "igencia el ao anterior, con algunas modifcaciones como por ejemplo5
se eliminar-n los cr$ditos presupuestarios que no deban repetirse por haberse cumplido los fnes
para los cuales fueron pre"istos: o bien se incluir-n los cr$ditos presupuestarios indispensables
para asegurar la continuidad y efciencia de los ser"icios: adem-s de eliminar-n los rubros de
recursos que no puedan ser recaudados nue"amente, etc.
2- "ANCIFN
#l Congreso delibera sobre el proyecto de presupuesto, y puede introducirle modifcaciones si
considera necesario. ABu$ l!mites tiene el Congreso al momento de modifcarloC
E. #'isten obligaciones que no pueden ser desconocidas, como por ejemplo las que deri"an de
los empleos pblicos ya e'istentes: del sistema de seguridad social: etc.
F. ;ebe respetar los principios de unicidad, uni"ersalidad, legalidad, etc.
G. ;ebe respetar las leyes org-nicas como la LA<.
H. ;ebe ser una ley coherente, es decir razonable. 4or ejemplo si se incrementa el presupuesto
de gastos, se debe estableces el fnanciamiento respecti"o.
,na "ez emitido el dictamen de la Comisin de 4resupuesto, deliberado el proyecto por la
c-mara de origen en general y en particular, y aprobado el mismo, $ste pasa a la C-mara de
1enadores.
Algunos supuestos5
71i la c-mara re"isora lo aprueba, pasa al 4#9 para ser promulgado.
71i la c-mara re"isora le introduce alguna modifcacin, el proyecto "uel"e a la de origen. Ysta
no puede desechar totalmente el proyecto, puede aceptar las modifcaciones y as! en"iarlo al
4#9, o puede insistir con la redaccin originaria con la misma mayor!a que hubo en la re"isora.
71i el proyecto es desechado en su totalidad por alguna de las C-maras, el proyecto no puede
ser tratado en las sesiones de ese ao. #sta regla no aplicada a la Ley de 4resupuesto. 4or ende
en tal caso "ol"er!a a ser tratada.
7#l 4#9 tiene la facultad del "eto. 1i el "eto es total, el proyecto "uel"e a ser tratado en el
Congreso, haciendo una e'cepcin por tratarse de la ley de 4resupuesto.
4or otra parte el 4#9 puede "etar y promulgar parcialmente la Ley de 4resupuesto, siempre y
cuando la parte no obser"ada tenga autonom!a normati"a y no altere la unidad del proyecto
en"iado por el 4L. #n otras palabras, las cuestiones presupuestarias en s!, como son
consideradas como una unidad, no pueden ser promulgadas parcialmente, por ejemplo la
autorizacin para realizar gastos esta !ntimamente ligada al c-lculo de recursos, esto no puede
ser separado: en cambio decisiones no fnancieras admiten sin problema la promulgacin
parcial.
$- ECECUCIFN
1abemos que respecto de los recursos, el presupuesto "iene a ser slo una estimacin: pero
respecto de los gastos es una autorizacin m-'ima para gastar.
,na "ez promulgado y aprobado el proyecto, el ?efe de 2abinete a tra"$s de una resolucin
administrati"a, realiza la distribucin administrati"a. ;e acuerdo a Corti se trata de una
reglamentacin de la Ley de 4resupuesto en donde de manera m-s detallada se autoriza y se le
asigna a cada jurisdiccin las partidas presupuestadas con las que contar- para realizar los
gastos. #l presupuesto no es operati"o por s! mismo, es decir que son esta disposicin no nadie
puede comenzar a gastar.
A406 B,Y #18A 6#2LA=#98AC*d9 #18A A CA620 ;#L ?#<# ;# 2A@*9#8#C
;entro de sus atribuciones se encuentran las de5 ejercer la administracin general del pa!s:
hacer recaudar las rentas de la 9acin y ejecutar la ley de presupuesto nacional. L para ello
puede e'pedir los actos y reglamentos que sean necesarios para ejercer las facultades que le
atribuyen.
7Ahora s! cada reparticin cuenta con sus respecti"as partidas y debe comenzar a cumplir con
los proyectos estipulados. 4or ejemplo el =inisterio de 1alud tiene que combatir el dengue, para
ello necesita una cierta cantidad de repelente. Con"oca una licitacin pblica para conseguir un
pro"eedor de dicho producto. Con el que resulte adjudicatario, se celebrar- un contrato. ,na "ez
autorizado el mismo, es decir aprobado el gasto, se dice que el mismo esta comprometido.
#sto implica que el monto destinado se encuentra afectado, pero toda"!a el gasto no se ha
ejecutado.
7#l paso siguiente es recibir la prestaci&n, en este caso recibir los repelentes. )erifcar- que
coincida lo entregado con lo pactado y se procede a la liquidacin.
7La li/(idaci&n es el procedimiento a tra"$s del cual la deuda se hace cierta, es decir se sabe
con e'actitud la suma que el #stado debe abonar. Ah! se tienen en cuenta, los recargos, las
rebajas, las quitas, descuentos, etc.
7,na "ez liquidado el gasto se libra la orden de pago, es un documento librado a fa"or del
pro"eedor de repelente contra la 8esorer!a. #s una obligacin de pagar. 4or lo general la
liquidacin y la libracin de orden de pago se dan juntos y as! se dice que el gasto esta
devengado.
7Con el de"engamiento el gasto queda e+ec(tado y la obligacin de pagar por parte del
#stado de"iene e'igible.
79o se considerar- recaudado o ejecutado el recurso hasta tanto no se efecti"ice dicha
operacin en las arcas del estado.
4EH*A'EN.B DE *A *EG DE AD'INI".4ACIBN 0INANCIE4A G DE *B" "I".E'A" DE
CBN.4B* DE* "EC.B4 U>*ICB NACIBNA* N= 2)!1,@! 61$))MKA8
1#CC*09 ***5 ;# LA #?#C,C*09 ;#L 46#1,4,#180.
A4.ICU*B 2?. Q La ejecucin de gastos est- sujeta a la condicin de no superar el monto
de los recursos recaudados durante el ejercicio, de acuerdo con lo establecido en el p-rrafo
fnal del Art!culo GH de la ley.
A4.ICU*B $K. Q #l seor ?efe de 2abinete de =inistros de conformidad con las facultades
conferidas por el Art!culo ERR, inciso S& de la C0918*8,C*09 9AC*09AL, aprobar- la
distribucin administrati"a del presupuesto de gastos.
9C(2ndo se considera e+ec(tado (n gasto segn el decreto 1$))MKA; 6reg(nta
de ESA'EN C*E"ICA8 La respuesta esta en el art GE del decreto reglamentario de la ley
FH.EOP5
A4.ICU*B $1. Q Las principales caracter!sticas de las etapas de los gastos, en el conte'to
de la presente reglamentacin son las siguientes5
E!- Compromiso, cuando se opera5
a& #l origen de una relacin jur!dica con terceros que producir- una e"entual salida de
fondos u otros "alores, sea para cancelar una deuda o para su aplicacin al pago de un
bien o de un ser"icio determinado.
b& La aprobacin, por parte de un funcionario competente, de la aplicacin de recursos por
un concepto e importe determinados y de la tramitacin administrati"a cumplida.
c& La identifcacin de la persona f!sica o jur!dica con la cual se establece la relacin que da
origen al compromiso, as! como la especie y cantidad de los bienes o ser"icios a recibir, o,
en su caso, el car-cter de los gastos sin contraprestacin.
d& La afectacin del cr$dito presupuestario que corresponde en razn de un concepto de
gasto.
F.7 Devengado, cuando se opera5
a& ,na modifcacin cualitati"a y cuantitati"a en la composicin del patrimonio de la
respecti"a jurisdiccin o entidad, originada por transacciones con gra"itacin econmica
yIo incidencia fnanciera.
b& #l surgimiento de una obligacin de pago mediante la recepcin de conformidad de
bienes o ser"icios oportunamente contratados o por haberse cumplido los requisitos
administrati"os dispuestos para los casos de gastos sin contraprestacin.
c& La liquidacin del gasto y, cuando corresponda, la simult-nea emisin de la respecti"a
orden de pago dentro de los 86#1 %G& d!as h-biles de de"engado dicho gasto.
d& La afectacin defniti"a del cr$dito presupuestario que corresponde.
G.7 agado5 se opera con la cancelacin de la correspondiente orden de pago, con
independencia del medio que se utilice.
La 1#C6#8A6*A ;# +AC*#9;A defnir- Qpor cada inciso, partida principal y partida parcial
Q las condiciones necesarias para que operen las diferentes etapas de ejecucin del gasto
y la descripcin de la documentacin b-sica que deber- respaldar cada una de las
operaciones de registro.
8anto para la Administracin Central como para los 0rganismos ;escentralizados, las
contrataciones yIo adquisicin de bienes o ser"icios cuyo de"engamiento se produzca en
su totalidad en un solo ejercicio y su fnanciacin se obtenga a tra"$s del uso del cr$dito,
deber- incluirse en el respecti"o presupuesto del ejercicio el gasto total de la operacin y
la respecti"a fuente de fnanciamiento.
A68*C,L0 GF. Q 1e produce el de"engamiento de recursos, cuando5
a& 4or una relacin jur!dica se establece un derecho de cobro a fa"or de las jurisdicciones o
entidades de la Administracin 9acional y, simult-neamente, una obligacin de pago por
parte de personas f!sicas o jur!dicas, sean pblicas o pri"adas.
b& 1e produce la percepcin o recaudacin de un recurso en el momento en que los fondos
resultantes ingresan o se ponen a disposicin de una ofcina recaudadora, de un agente del
8esoro 9acional, o de cualquier otro funcionario facultado para recibirlos.
=0;*<*CAC*09#1 ;# LA L#L ;# 46#1,4,#180 ;,6A98# 1, #?#C,C*d9
4ara modifcar la Ley de 4resupuesto hay que tener en cuenta la reser"a legal, es decir, el
4resupuesto se establece mediante ley y por ende slo admite modifcacin mediante otra ley.
1in embargo la marcha cotidiana de la Administracin puede e'igir "ariaciones que justifcan
que las realice por ejemplo el ?efe de 2abinete en "ez de seguir todo el tr-mite legislati"o.
Art! $A. #l ?efe de 2abinete de =inistros puede disponer las reestructuraciones presupuestarias
que considere necesarias dentro del total aprobado por cada ley de presupuesto, quedando
comprendidas las modifcaciones que in"olucren a gastos corrientes, gastos de capital,
aplicaciones fnancieras y distribucin de las fnalidades.
Art! $?. #l 4oder #jecuti"o nacional podr- disponer autorizaciones para gastar no incluidas en la
ley de presupuesto general para atender el socorro inmediato por parte del gobierno en casos de
epidemias, inundaciones, terremotos u otros de fuerza mayor. #stas autorizaciones deber-n ser
comunicadas al Congreso 9acional, y las autorizaciones as! dispuestas se incorporar-n al
presupuesto general.
)- CBN.4B* DU4AN.E *A ECECUCIFN
6LE44A'IEN.AM CBNH4E"B A4.OC*B A, A4B>A4 B DE"ECLA4 *A CUEN.A8
7#l ?efe de 2abinete ejecuta la ley de presupuesto %Art. ERR inc. S&: el 4residente la super"isa a
tra"$s de la 1*2#9 %Art. WW inc ER&.
7#l ?efe de 2abinete debe concurrir una "ez por mes al Congreso para informar sobre la marcha
de la cosa pblica que esta a su cargo.
7Concurrencia anual y conjunta del ?efe con el =inistro de #conom!a.
7#n"!o de informacin trimestral por parte del ?efe de 2abinete.
7La 0fcina 9acional de 4resupuesto e"aluar- la ejecucin de los presupuestos de la
administracin nacional tanto en forma peridica, durante el ejercicio, como al cierre del mismo.
la 0fcina 9acional de 4resupuesto realizar- un an-lisis cr!tico de los resultados f!sicos y
fnancieros obtenidos y de los efectos producidos por los mismos, interpretar- las "ariaciones
operadas con respecto a lo programado, procurar- determinar sus causas y preparar- informes
con recomendaciones para las autoridades superiores y los responsables de los organismos
afectados.
7La Auditoria 2eneral es el rgano de asistencia t$cnica al Congreso y debe inter"enir en todo lo
relacionado con el prepuesto, por ende no slo participar en su sancin, sino tambi$n debe
controlar su ejecucin.
C,#18*09#1 6#<#6*;A1 AL C0926#10
;entro de las atribuciones del Congreso, una muy importante es la contenida en el art. SO inc. J5
<ijar anualmente, conforme a las pautas establecidas en el tercer p-rrafo del inc. F de este
art!culo, el presupuesto general de gastos y c-lculo de recursos de la administracin nacional,
en base al programa general de gobierno y al plan de in"ersiones pblicas y aprobar o
desec3ar la c(enta de inversi&n.
La c(enta de inversi&n es el documento producido por el #jecuti"o, en el cual se e'pone el
desen"ol"imiento de la totalidad de la acti"idad fnanciera pblica correspondiente al ejercicio
fnanciero concluido, a la luz de la Ley de 4resupuesto en su momento "igente. #n otras palabras
es la mencin de lo ejecutado en el 4resupuesto. La C9 establece que le compete al Congreso
aprobarla o desecharla, pero no dice a quien le corresponde confeccionarla. ;e acuerdo a la LA<,
el art!culo WE inciso h& dice que le compete a la Contad(ra Heneral de la Naci&n.
NI7E* 4B7INCIA* *EG 12!,1K
#l rgano coordinador fue hasta el FRRS la 1ecretar!a de +acienda, luego se agrego la 1ecretar!a
de <inanzas.
#s una ley m-s amplia que la nacional, ya que se titula5 .L#L ;# A;=*9*186AC*09, #<*C*#9C*A L
C09860L ;#L #18A;0/.
Adem-s de los cuatro sistemas e'istentes a ni"el nacional, se agrega el 1istema de los *ngresos
4blicos. 4or ende los sistemas de Administracin fnanciera son O, m-s un 1istema de
Administracin de @ienes y 1er"icios: y 1istemas de Administracin de *nformacin.
#l =inisterio de +acienda y <inanzas es el responsable de la coordinacin, super"isin y
mantenimiento de los sistemas.
UNIDAD 1$# *A B*O.ICA 0I"CA*
B*O.ICA 0I"CA*
Las ciencias sociales suelen re"estir dos aspectos5
#l positi"o5 estudio o an-lisis del 1#6 o sea de la realidad que #1 o que <,# en un
determinado momento histrico.
9ormati"o o percepti"o5 estudio y proyeccin del debe ser de dicha realidad,
comprendiendo5
o <ijacin de objeti"os a alcanzar.
o #studio y seleccin de los medios o instrumentos %pol!ticas& aptos para la
consecucin de aquellos objeti"os o fnes. 1e trata de una relacin entre medios y
fnes.
La pol!tica fscal es esencialmente normati"a, aunque se basa en el conocimiento de la
realidad fscal o fnanciera y de las teor!as, clasifcaciones, descripciones, leyes, conceptos, etc,
que e'plican dicha realidad %<inanzas positi"as& y que sir"en de base por lo tanto, al diseo e
implementacin de aquella pol!tica fscal normati"a.
CBNCE.B G NA.U4A*EVA
La pol!tica fscal es, por un lado, el aspecto normati"o o percepti"o de las <inanzas
pblicas o +acienda del #stado %sector pblico& y es asimismo, por otro lado, la rama de la
pol!tica econmico7social %que a su "ez es rama de la pol!tica general del estado& que se ocupa
de5 el an-lisis, compatibilizacin, seleccin, instrumentacin, e implementacin de las pol!ticas
%medios instrumentales& m-s aptos e idneos para el logro u obtencin de los fnes u objeti"os
que se ha propuesto alcanzar la sociedad %el estado& en materia econmico7social y que han
sido defnidos y priorizados por la pol!tica general, de la cual aqu$lla forma parte.
La pol!tica general tiene di"ersas ramas5 econmico7social, cultural, educati"a, sanitaria,
deporti"a, de seguridad, de defensa, de relaciones e'teriores, cada una a cargo, en un gobierno,
de sus respecti"os =inisterios, 1ecretar!as o Carteras con sus respecti"as funciones y
responsabilidades.
La pol!tica econmico7social reconoce sus ramas5 la fscal, la monetaria, la de di"isas, la
de precios, la de salarios, la de in"ersiones, etc. La pol!tica fscal es slo una rama, que debe ser
diseada e instrumentada de modo tal que se conjugue y complemente con las otras ramas ya
citadas de la pol!tica econmico7social, para poder tener $'ito en el logro de los objeti"os
planteados. La pol!tica fscal %como todas las otras& debe estar encuadrada dentro de un cierto
marco jur!dico que haya sido establecido en el r$gimen jur!dico del estado en cuestin
%constitucin, leyes, decretos, etc&, marco jur!dico que est- dado por el derecho fscal o
fnanciero, rama del derecho pblico %interno o internacional&.
B*O.ICA 0I"CA* G DE4ECLB 0INANCIE4B
La pol!tica fscal es un aspecto normati"o de las fnanzas pblicas. #l derecho fnanciero es
el marco jur!dico dentro del cual debe actuar la pol!tica fscal. #st- dado por la C9, las leyes
impositi"as, la ley de presupuesto de cada ao, ordenanzas municipales sobre tasas, tratados
internacionales en materia fscal, la ley de administracin fnanciera, decretos, resoluciones,
circulares, etc.
rincipales normas establecidas por la CN /(e rigen la poltica fnanciera#
Art. H5 formacin del tesoro nacional.
Art. OF5 leyes sobre el reclutamiento de tropas e impuestos diputados es la c-mara de
origen.
Art. SO5 atribuciones del congreso5
o #mitir empr$stitos sobre el cr$dito de la nacin.
o Aceptar o rechazar las cuentas de in"ersin del 4#.
o Aprobar o modifcar el presupuesto proyectado por el 4#.
0UNCIBNE" DE *A B*O.ICA 0I"CA*
18 ;ecir si los objeti"os elegidos son compatibles entre s!. 1i los objeti"os son compatibles se
debe lograr estabilidad o el crecimiento.
28 1eleccionar los instrumentos m-s adecuados para lograr el o los objeti"os seleccionados y
compatibilizarlos con los objeti"os.
$8 Compatibilizar los instrumentos entre s!.
0INE" DE *A B*O.ICA 0I"CA*
Bb+etivos de la poltica econ&mico-social#
1atisfaccin de las necesidades pblicas o sociales.
Asignacin de los recursos reales del pa!s %tierra, trabajo, capital, tecnolog!a, empresa,
etc& o sea que dichos recursos se empleen de manera de ma'imizar la satisfaccin de las
necesidades pblicas con el m!nimo costo social y pri"ado %no derrochar recursos reales ni
fnancieros&.
#stabilizacin de la econom!a %de precios, de la moneda, de la @alanza de 4agos, etc& y
pleno empleo: e"itando o atenuando tanto los procesos inXacionarios como los
depresi"os.
;istribucin o reparto m-s equitati"o %justicia social& de la riqueza y del ingreso nacional:
disminuir la pobreza.
<a"orecer el crecimiento econmico y desarrollo del pa!s y sus distintas regiones
%aumento del 4@* sostenido, menores tasas de enfermedad, mortalidad infantil,
analfabetismo, etc.&.
*ntegracin econmica y cultural con otras naciones y mercados %Comunidad #conmica
#uropea, =#6C01,6, 4acto Andino, etc.&.
La poltica fscal tiene sus propios ob+etivos especfcos o particulares, que cooperan y
forman parte de aquellos objeti"os generales de la pol!tica econmico7social5
Lograr el equilibrio fscal o presupuestario %o quiz- el d$fcit intencional en $pocas de
depresin&.
Alta o baja presin fscal o tributaria, segn con"enga.
#le"ada o reducida deuda pblica, segn con"enga.
*ncrementar el 24 social, con reduccin de otros.
4romo"er e'portaciones %*)A tasa cero, reintegros y reembolsos impositi"os al e'portar,
;ras7bacr de impuestos aduaneros& y promo"er la in"ersin interna %e'enciones y
desgra"aciones tributarias, gastos pblicos en infraestructura& para fa"orecer el
crecimiento econmico.
CBNCECIBNE" .4ADICIBNA* G 'BDE4NA DE *A B*O.ICA 0I"CA*
'onetaristas y esc(ela a(striaca# primero se debe estabilizar para eliminar la inXacin y
despu$s reci$n se puede crecer. La inXacin se elimina disminuyendo la cantidad de moneda, lo
que implica pol!tica monetaria.
Estr(ct(ralistas y desarrollistas# la estabilidad "iene slo creciendo. 1i esto es as!, el mismo
proceso hace crecer el 4@*, aumentando la produccin y la disponibilidad de bienes y ser"icios
$stos se desequilibrar-n y desaparecer- la inXacin5 pol!tica fscal.
La con"eniencia de la pol!tica fscal o monetaria depende de la concepcin de cada
escuela, aunque con anterioridad ya se practicaba la pol!tica fscal los mercantilistas
aplicaban impuestos a las importaciones y subsidios a las e'portaciones para lograr la balanza
comercial fa"orables que har!a entrar oro al pa!s. Con el liberalismo se empez a creer m-s en la
pol!tica monetaria que en la fscal.
.eora nominalista# cierto porcentaje de respaldo, el papel moneda "ale por s! mismo aunque
no tenga respaldo porque el estado le da "alor.
.eora metalista# tiene un respaldo del ERRh.
9o es que la econom!a liberal cl-sica no ten!a pol!tica fscal, sino que no la estudiaban
porque buscaban que el aspecto fscal sea neutral %impuestos y gastos m!nimos, no afectan a la
acti"idad pri"ada&.
La e'presin pol!tica fscal nace con Vagner que ya hablaba de un aumento del 24, sus
causas, impuestos como redistribuidores de la renta, etc. <ue precursor de qeynes.
0tro objeti"o e'trafscal aparecido con posterioridad, es el de la redistribucin, a ra!z de la
desigualdad que hab!a en la distribucin del ingreso.
#l estudio de crecimiento y desarrollo aparece luego de la FM 2=.
#n los ltimos GR o HR aos aparece otro objeti"o como medio de solucin para los
problemas de pobreza, falta de crecimiento y para e"itar las guerras integracin econmica.
#l objeti"o que estu"o siempre desde que e'isten los impuestos y los gastos es el objeti"o
fscal propiamente dicho5 recaudar para gastar y satisfacer as! las necesidades pblicas.
Con+(nci&n de la poltica fscal con la monetaria
1i el @C fnancia al gobierno %hoy prohibido& es pol!tica monetaria para el @C %creacin
primaria de dinero& y pol!tica fscal para el gobierno5 pol!tica conjunta o mi'ta.
oltica fscal p(ra# cuando el gobierno recauda y luego gasta.
oltica monetaria p(ra# %no inter"iene el gobierno& cuando el @C6A realiza operaciones de
mercado abierto o redescuenta a los bancos. 0tro ejemplo es cuando el @C fja las tasas de
inter$s aunque tiene consecuencias fscales dado que al aumentar el inter$s de mercado, la
tesorer!a del estado tendr- que aumentar la tasa de rendimiento de los t!tulos pblicos
pol!tica monetaria con efectos fscales.
E".A>I*IVADB4E" AU.B'E.ICB" G DI"C4ECIBNA*E"
oltica fscal discrecional# intencional, instrumentada a propsito como pol!tica. #s la
"erdadera pol!tica fscal. Las medidas discrecionales son las que deben tomarse e'pl!citamente
por parte del gobierno.
oltica fscal no discrecional o a(tom2tica# produce efectos, pero sin que el gobierno se lo
proponga. #s no deliberada. 1e dan los instrumentos fscales llamados estabilizadores
autom-ticos.
#jemplo5 el impuesto progresi"o a la renta, que en nuestro pa!s "a del Ph al GGh, cuando hay
inXacin, si no se hacen los ajustes, puede alcanzar con una al!cuota muy alta una renta nominal
inXada acta como estabilizador autom-tico.
;os mecanismos fscales autom-ticos son el sistema tributario y el seguro de desempleo.
#l impacto recesi"o sobre el ingreso nacional de una ca!da autnoma en la demanda
global %por ejemplo una reduccin de la in"ersin pri"ada& se amortigua en el caso de que el
sistema tributario est$ diseado de tal manera que las recaudaciones tributarias sean funcin
del ingreso nacional. 4or otro lado, el seguro de desempleo implica que cuando la econom!a
entra en recesin y el desempleo aumenta, autom-ticamente se e'panden los gastos pblicos
de transferencia %subsidios a los desocupados& y ello tambi$n amortigua la ca!da en el ingreso
disponible y por lo tanto en el consumo pri"ado y en el ingreso nacional.
Las "entajas de los estabilizadores autom-ticos respecto a los discrecionales, surgen
cuando se obser"an los considerables rezagos que pueden tener estos ltimos. ,n primer rezago
es el de reconocimiento5 entre el momento en que comienza efecti"amente la recesin y el
momento en que se reconoce la necesidad de adoptar alguna medida transcurre cierto lapso de
tiempo.
,na "ez reconocida la necesidad de tomar medidas, se abre un segundo per!odo, el
rezago de implementacin5 tomar decisiones pol!ticas es un proceso arduo y segn cuales sean
los mecanismos institucionales, lle"ar- a con"encer al ministro de econom!a o de hacienda, $ste
al presidente de la repblica, $ste a proponer al congreso nacional las medidas fscales
correcti"as, sea aumento del 24, sean disminuciones impositi"as: puede lle"ar meses la
deliberacin de cada una de las c-maras legislati"as y la sancin de las medidas requeridas.
#l tercer rezago es el de la respuesta de la econom!a global a las medidas adoptadas. La
demora depender- del tipo de medidas fscales utilizadas.
B*O.ICA 0I"CA* AN.IIN0*ACIBNA4IA G AN.IDE4E"I7A
AntiinNacionaria# las teor!as monetarias identifcan pr-cticamente a la emisin monetaria con
la inXacin %teor!a cuantitati"a del dinero&. 1e afrma que la falta de equi"alencia entre los
medios de pago creados mediante la emisin y la cantidad de bienes y ser"icios disponibles
tiene como efecto el producir inXacin. 4or lo tanto la inXacin no es sino la consecuencia
directa de los e'cesos en la facultad de emitir moneda. 0tros autores sostienen que debe
abandonarse el enfoque puramente monetario y hasta efectuar el an-lisis de la inXacin dentro
del marco de la teor!a de la renta global.
4ara quienes se adhieren a la teor!a monetarista de la inXacin, no puede haber otra
solucin que restringir la masa monetaria. 1in embargo no puede restringir la demanda global y
frenar as! el crecimiento de la econom!a. 8odo parece indicar que no puede tomarse en cuenta el
enfoque monetarista en forma unilateral, al contrario, debe aceptarse que las medidas de
estabilidad posibles en el marco de un programa de desarrollo dependen de un conjunto de
circunstancias.
La pol!tica de estabilizacin debe adecuar sus m$todos de combate al tipo de inXacin
pre"aleciente. #n Argentina, el ataque de la inXacin no slo debi encararse coyunturalmente
sino tambi$n enfrentando las rigideces estructurales %rigidez de la produccin agropecuaria a la
capacidad de importar, insufciente infraestructura, d$fcit fscal estructural, subsistencia de
rigideces institucionales y pol!ticas&. #stas rigideces estructurales son las que moti"aron en
nuestro pa!s la incapacidad de la oferta para responder a los aumentos de la demanda global y
sus cambios de composicin constituyendo presiones inXacionarias b-sicas.
La pol!tica fnanciera mediante sus instrumentos de accin %gastos y recursos pblicos&
pude brindar un gran aporte a la lucha contra la inXacin. #s necesario, por ejemplo, eliminar o
reducir los 24 y dirigirlos, en cambio, hacia la industria de base y el capital de infraestructura. #s
muy importante el aliento impositi"o a la produccin agropecuaria y en general a toda aquella
que pueda generar di"isas. ;ebe incenti"arse a las acti"idades pri"adas realmente producti"as y
al contrario, desalentarse fscalmente a aquellas industrias improducti"as en relacin al
desarrollo y las acti"idades especulati"as que inmo"ilizan los capitales. ;ebe encararse una
reformulacin impositi"a que ali"ie a los sectores producti"os de la econom!a.
Antidepresiva# el concepto de desarrollo econmico es relati"o. 6esulta de la comparacin de
la condicin econmica de di"ersos pa!ses. +an ido apareciendo a lo largo de la historia
econmica de los pa!ses formas de lucha contra el estancamiento, con resultados diferentes
pero siempre encaminadas al desarrollo de los pueblos. 4ero los benefcios del progreso no se
han repartido por igual. +ay naciones a"anzadas con altos ni"eles de "ida y marcha econmica
ascendente, y naciones atrasadas en"ueltas en c!rculos "iciosos de pobreza y miseria.
La funcin del estado para cumplir con los objeti"os del desarrollo y la no depresin
econmica puede desarrollarse siguiendo dos procedimientos diferentes5 puede el estado
encarar un "asto programa de 24 que lo lle"e a con"ertirse en el agente principal de la pol!tica
de desarrollo, o por el contrario puede lle"ar adelante una pol!tica que tienda a crear o adecuar
las instrucciones que hagan posible el desen"ol"imiento de la empresa pri"ada, en forma tal que
esta sea el elemento primordial y decisi"o en lucha contra el subdesarrollo y el estancamiento.
1e debe destacar que el aumento de los precios por la inXacin ocasiona el incremento de
los 24 y luego de un primer momento el bienestar desaparece con la p$rdida de poder
adquisiti"o de la moneda y el aumento de los precios por encima de las rentas hace imposible
alcanzar los objeti"os perseguidos por la pol!tica fscal antidepresi"a a fa"or del desarrollo y
obliga a complementar dicha pol!tica con otra de tipo antiinXacionaria.
IN".4U'EN.ACIFN DE *A B*O.ICA 0I"CA*
Los tres grandes instrumentos o medios de que dispone el estado para ejecutar la pol!tica
fscal %y que debe haber planifcado, programado, seleccionado, armonizado entre s! para formar
un conjunto homog$neo de medidas pol!ticas a adoptar& son5
Los tributos %en particular los impuestos&.
Los gastos pblicos %y sus distintas clases&.
La deuda pblica %interna o e'terna&.
L todo ello debe estar contemplado en la ley fnanciera m-s importante5 la ley de
presupuesto, as! como las leyes sobre tributos, empr$stitos, y dem-s operaciones de cr$dito
pblico, moneda, etc. #l diseo e implementacin de tales instrumentos debe contemplar5
#l marco jur!dico.
Los efectos econmicos sociales, que habr-n de producir en la sociedad.
La bsqueda de los objeti"os o fnes prefjados por le sociedad, representada en el estado.
*os ciclos econ&micos
Las pruebas estad!sticas y la historia econmica nos muestran que la acti"idad de un
pa!s est- sujeta a una gran "ariedad de Xuctuaciones a lo largo del tiempo.
Algunas de estas Xuctuaciones pueden identifcarse con facilidad y hasta pueden
clasifcarse segn sus caracter!sticas particulares.
)amos a "er una de estas clasifcaciones5
A& Cambios no peridicos, dentro de los cuales encontramos
a& 8endencias seculares
La tendencia es un mo"imiento continuo y prolongado, ascendente o
descendente, de cualquier acti"idad en una direccin conocida durante un largo per!odo
de tiempo. Algunas de sus causas5 el aumento de la poblacin, el incremento de la
efciencia econmica y del capital acumulado, etc.
b& <luctuaciones espor-dicas
1on accidentales y dif!cilmente calculables. #j5 causadas por una guerra,
huelgas, inundaciones.
@& <luctuaciones recurrentes o peridicas , incluyen a
a& <luctuaciones estacionales
1on las "ariaciones en la acti"idad que ocurren dentro del per!odo de un ao.
Algunas son naturales %relacionadas con las estaciones& y otras artifciales %relacionadas
con la ley, las costumbres&. #jemplos5 los per!odos de cosecha, el turismo, distintos
alimentos5 helados, a nadie puede sorprender una ca!da de la acti"idad durante
el
in"ierno.
b& <luctuaciones c!clicas o ciclos econmicos
1on mo"imientos ondulatorios de la acti"idad econmica, caracterizados por
fases peridicas de e'pansin y contraccin en per!odos que e'ceden a un ao. #stas
fases, entonces, se repiten con frecuencia y tipos similares.
#stos ciclos pueden ser no necesariamente de la econom!a en general, sino que
tambi$n e'isten ciclos espec!fcos, es decir, "ariaciones en acti"idades como la
construccin, el empleo, el ni"el de ahorro. 2eneralmente la e'istencia de estos ciclos
espec!fcos pro"oca que se e'pandan a otras acti"idades, con lo que podemos decir que
un ciclo econmico es una sumatoria de estos fenmenos espec!fcos.
Los ciclos econmicos tienen una duracin que "a de uno a doce aos. 4ero su
periodicidad no est- sufcientemente comprobada.
Las fases del ciclo son las siguientes5 prosperidad, crisis, depresin y
recuperacin
Cmo puede actuar el gasto pblico en los ciclos
4uede afrmarse que nadie est- dispuesto a soportar los cambios de ingresos de
los auges y las depresiones sin hacer un esfuerzo para reducirlos a una estabilidad
razonable.
Las respuestas de los economistas
Los modelos tericos que tratan de e'plicar los ciclos econmicos pueden
clasifcarse segn la causa que genera la inestabilidad5
a& Los elementos de la demanda agregada %causa real&
b& La cantidad de dinero %causa monetaria&
Comencemos por el modelo que indudablemente m-s condicion la "isin
ecnomica de este siglo, la primera de estas causas.
a& 1u autor %si bien otros economistas lo precedieron con algunas de sus
conclusiones& el ingl$s ?ohn =aynard qeynes, a tra"$s de su obra m-s conocida .8eor!a
2eneral de la 0cupacin, el *nter$s y el ;inero/, rompe con el hasta entonces habitual
enfoque de la econom!a cl-sica.
*ntrodujo en la sociedad y fundament, de manera ciertamente irre"erente en
relacin a sus maestros %=arshall y 4igou&, el concepto de que la pol!tica fscal del
gobierno es un arma poderosa para la estabilizacin de los ciclos, y que el #stado no
debe ser un mero garante de las condiciones de operacin del mercado.
4arte de la idea de que la caida de la acti"idad econmica en general y del
empleo y el consumo en particular en la *nglaterra de ese entonces %y luego en ##,,&
obedec!a a que el mercado no funcionaba como los cl-sicos cre!an y que las
Xuctuaciones en la acti"idad econmica est-n producidas por el comportamiento del
sector pri"ado. +ab!a disminuido la in"ersin, la produccin, e'ist!a desempleo
in"oluntario, ca!da del ingreso, del consumo, e'ist!an ahorros ociosos por parte de los
sectores m-s pudientes %y que menos consum!an proporcionalmente a sus ingresos& que
no se consum!an ni se in"ert!an.
1i se hubiera actuado segn lo indicaba la teor!a imperante hasta el momento, el
#stado hubiera disminuido el 2, acentuando an m-s la depresin, es decir con una
conducta proc!clica.
#n consecuencia qeynes entendi que era necesario que el #stado actuara de
manera antic!clica y que a tra"$s del 2asto 4blico se incrementara la demanda
agregada, transfriendo recursos a los sectores con mayor propensin marginal a
consumir %los de menos ingresos& mediante la realizacin de obras pblicas, con lo que
se produc!a un efecto multiplicador en la econom!a ya que estos benefciarios de esos
nue"os empleos consum!an m-s y a su "ez tras"asaban parte de esos ingresos a otros
sectores, y al aumentar el ni"el consumo, las empresas deb!an hacer frente a $ste e
in"ertir m-s en bienes de capital,%en lo que se llama el principio de aceleracin&, hasta
que la econom!a retornara al pleno empleo de sus fuerzas producti"as, en "irtud de este
efecto palanca.
;e esa manera, se atenan considerablemente las Xuctuaciones del ni"el de
renta. #sta fue la pol!tica utilizada en el 9es ;eal de 6oose"elt que permiti sacar a la
econom!a de ##,, de la 2ran ;epresin del GR, tal como se ha aprendido en el curso
de #conom!a 4ol!tica.
8ambi$n la receta reynesiana fue aplicada en parte en EWPG durante el gobierno
de Arturo *llia, lo que permiti un importante aumento del 4roducto @ruto.
1egn ?oan 6obinson %en .<ilosof!a econmica/&, uno de los m-'imos m$ritos
de qeynes desde el punto de "ista moral, al sealar que el ahorro es la causa del
desempleo, lo constituye el hecho de que se dej de justifcar a la desigualdad de
ingresos por ser fuente de acumulacin5 las "irtudes pri"adas %el ahorro& resultaron ser
un perjuicio pblico.
b& 0tra es la "isin del monetarismo pr'imo a la ortodo'ia cl-sica, que en
"irtud de los cuantiosos defcits de la gran mayor!a de los pa!ses en los ltimos tiempos,
ha "uelto a cobrar auge
1egn =ilton <riedman el consumo y la in"ersin eran bajos porque la
tasa de inter$s era alta debido a una oferta de dinero reducida, por lo que hubiera
bastado con aumentarla con cr$ditos para el consumo. #n consecuencia, segn esta
teor!a todo se reduce a la cantidad de dinero que se encuentra en el mercado. 1i se
aumenta el 2, fnanciado con cr$ditos internos, aumenta la tasa de i, disminuye el
consumo de bienes duraderos y la in"ersin. 4uede originar inXacin y disminuir el
empleo %cur"a de 4hilips& y puede llegar a e'istir d$fcit permanente con pago de
intereses y aumento mayor de 2.
Luego del desaf!o lanzado por qeynes, el $nfasis se ha desplazado del
problema de la estabilizacin de las Xuctuaciones c!clicas al problema relacionado de la
ocupacin plena.
6iesgos5 que por pol!ticas e'pansi"as se produzca inXacin antes de llegar al
pleno empleo.
que disminuya la in"ersin pri"ada por el aumento de la deuda pblica
por los defcits contraidos. #sto no importa tanto si el ingreso aumenta y si los 2 son
producti"os.
La receta reynesiana era aplicable ante un escenario en el cual hab!a
disminuido la demanada efecti"a. 4ero en los pa!ses subdesarrollados ni la produccin
ni la demanda efecti"a han llegado a ser altas, por lo tanto no se puede "ol"er adonde nunca se
lleg