PERFIL DE TRABAJO DE GRADO PRESENTADO COMO REQUISITO PARCIAL PARA OBTENER EL GRADO DE LICENCIATURA DE LICENCIATURA EN INGENIERIA COMERCIAL
TUTOR: LIC. PIERO ANDRES VALENZUELA BALCAZAR
Santa cruz de la Sierra Bolivia 2014
DEDICATORIA
A mis padres quienes desde pequeo me ensearon a luchar para alcanzar mis metas. Por su cario, comprensin y apoyo sin condiciones ni medida. Gracias por guiarme sobe le camino de la Educacin. Mi triunfo es el de Ustedes.
A m querida Esposa y mis hijas, Paola tapia, Abigail Toledo y Dania Paola Toledo, mi gran compaera.
A los que nunca dudaron que lograra este triunfo gracias.
AGRADECIMIENTO
A Dios quien me dio la fe, la fortaleza y la salud que me permiti llegar hasta este momento tan importante de mi vida y lograr otra meta ms en mi carrera.
Al Lic. Piero Andrs Valenzuela Balczar, uno de las personas que ms admiro por su inteligencia y conocimientos. Gracias por ser tan estricto.
INDICE GENERAL
CAPITULO I
INTRODUCCION .................................................................................................... 1 1.1. ANTECEDENTES ......................................................................................... 2 1.2. Delimitacin. .................................................................................................. 5 1.2.2. Lmite Temporal. ..................................................................................... 5 1.2.3. Limite Sustantivo. ................................................................................... 5 1.3. Planteamiento del Problema. ........................................................................ 5 1.4. Formulacin del Problema. ........................................................................... 6 1.4.1. Sistematizacin del Problema y Abordaje de la Solucin ....................... 7 1.4.2. Esquema del Problema .......................................................................... 7 1.4.2.1. Efectos ............................................................................................. 7 1.4.2.2. Causas ............................................................................................. 7 1.4.3. Esquema de la Solucin ......................................................................... 8 1.4.3.1. Fines ................................................................................................ 8 1.4.3.2. Acciones ........................................................................................... 8 1.5. Objetivos ..................................................................................................... 10 1.5.1. Objetivo General ................................................................................... 10 1.5.2. Objetivos Especficos ........................................................................... 10 1.6. Justificacin ................................................................................................. 11
1.6.1. Justificacin Cientfica .......................................................................... 11 1.6.2. Justificacin Social ............................................................................... 11 1.6.3. Justificacin Econmica ....................................................................... 12 1.6.4. Justificacin Personal ........................................................................... 12 1.7. METODOLOGA. ......................................................................................... 12 1.7.1. Tipos de Investigacin .......................................................................... 12 1.7.2. Tipo de Estudio ..................................................................................... 13 1.7.3. Fuentes de Informacin ........................................................................ 13 1.7.4. Mtodos ................................................................................................ 14 1.7.5. Procedimientos ..................................................................................... 14 1.8. Estructura o Alcance del Proyecto .............................................................. 15
CAPITULO II
MARCO TERICO ............................................................................................... 17 2.1. PROYECTO. ............................................................................................... 17 2.1.1. Proyecto de inversin. .......................................................................... 17 2.2. FORMULACIN DE PROYECTOS. ........................................................... 17 2.3. EVALUACIN DE PROYECTOS. ............................................................... 18 2.3.1. Evaluacin privada. .............................................................................. 18 2.3.2. Evaluacin social. ................................................................................. 18 2.3.3. Evaluacin econmica. ......................................................................... 19 2.4. ADMINISTRACIN DE PROYECTOS. ....................................................... 19 2.5. PARTES DEL PROYECTO DE INVERSIN. ............................................. 19 2.6. ETAPAS EN EL PROYECTO. ..................................................................... 20 2.6.1. Etapas en proceso de preinversin. ..................................................... 21 2.6.1.1. Identificacin de la idea. ................................................................. 21 2.6.1.2. Perfil del proyecto. ......................................................................... 21 2.6.1.3 Estudio de pausibilidad. ................................................................. 22 2.6.1.3. Prefactibilidad. ................................................................................ 22 2.6.1.4 Factibilidad. .................................................................................... 23 2.6.1.6 Diseo final de ingeniera. .............................................................. 23 2.6.2. Etapas en el proceso de inversin. ....................................................... 24
2.6.2.1 Preparacin de la ejecucin. .......................................................... 24 2.6.2.2 Control de la ejecucin. .................................................................. 24 2.6.2.3 Finalizacin de la ejecucin. .......................................................... 25 2.7. ESTUDIO DE MERCADO. .......................................................................... 25 2.7.1. Mercado. ............................................................................................... 25 2.7.2. Demanda. ............................................................................................. 26 2.7.3. Oferta. ................................................................................................... 26 2.7.4. Comercializacin. ................................................................................. 26 2.7.5. Las 4 P de la comercializacin. ............................................................ 27 2.7.5.1. Plaza. ............................................................................................. 27 2.7.5.2. Producto. ........................................................................................ 27 2.7.5.3. Precio. ............................................................................................ 27 2.7.5.4. Promocin. ..................................................................................... 28 2.8. ESTUDIO DE LOCALIZACIN. .................................................................. 28 2.8.1. Fuerzas macrolocacionales. ................................................................. 28 2.8.2. Fuerzas microlocacionales. .................................................................. 29 2.9. TAMAO. .................................................................................................... 29 2.10. INGENIERIA Y/O ASPECTOS TECNICOS. ............................................ 30 2.10.1. Tecnologa. ........................................................................................ 30 2.10.2. Proceso de produccin. ..................................................................... 30
2.10.3. Tcnicas de anlisis del proceso de produccin. .............................. 31 2.10.3.1. Diagrama de bloques. ................................................................. 31 2.10.3.2. Diagrama de flujo del proceso. ................................................... 31 2.10.3.3. Cursograma analtico. ................................................................. 32 2.10.4. Flujo grama. ...................................................................................... 32 2.10.5. Lay out en planta. .............................................................................. 32 2.10.6. Programa de produccin fsica. ......................................................... 33 2.10.6.1. Etapa de arranque. ..................................................................... 33 2.10.6.2. Fase de operacin normal. ......................................................... 33 2.10.6.3. Ao de corte. ............................................................................... 33 2.11. INVERSIONES. ....................................................................................... 34 2.11.1. Inversin. ........................................................................................... 34 2.11.2. Inversiones previas a la puesta en marcha. ...................................... 34 2.11.2.1. Activos Fijos. .............................................................................. 34 2.11.2.1.1. Depreciacin. .............................................................................. 35 2.11.2.1.2. Desgaste. .................................................................................... 35 2.11.2.1.3. Obsolescencia. ........................................................................... 35 2.11.2.2. Activos intangibles. ..................................................................... 35 2.11.2.3. Capital de trabajo. ....................................................................... 36 2.11.3. Cronograma de inversiones. ............................................................. 36
2.11.4. Depreciacin y amortizaciones. ......................................................... 36 2.12. PRESUPUESTO. ..................................................................................... 37 2.12.1. Ingreso. ............................................................................................. 37 2.12.2. Costo. ................................................................................................ 37 2.12.3. Costos directos. ................................................................................. 38 2.12.4. Costos indirectos. .............................................................................. 38 2.12.5. Costos fijos. ....................................................................................... 38 2.12.6. Costos variables. ............................................................................... 38 2.12.7. Costos de produccin. ....................................................................... 39 2.12.8. Costos de administracin. ................................................................. 39 2.12.9. Costos de venta. ................................................................................ 39 2.12.10. Costos financieros. ............................................................................ 39 2.12.11. Depreciacin...................................................................................... 40 2.12.12. Impuestos. ......................................................................................... 40 2.12.12.1. Impuestos directos. ..................................................................... 40 2.12.12.2. Impuestos indirectos. .................................................................. 40 2.12.13. Estado de prdidas y ganancias. ................................................... 41 2.12.14. Punto de equilibrio. ........................................................................ 41 2.13. FINANCIAMIENTO. ................................................................................. 41 2.13.1. Estructura de capital de la empresa. .............................................. 41
2.13.1.1. Capital propio. ............................................................................. 42 2.13.2. Clasificacin del crdito. .................................................................... 42 2.13.2.1. Respecto al plazo. ...................................................................... 42 2.13.2.1.1. Crdito de corto plazo. ................................................................ 42 2.13.2.1.2. Crdito a mediano plazo. ............................................................ 42 2.13.2.1.3. Crdito de largo plazo. ................................................................ 43 2.13.2.2. Respecto a las condiciones. ....................................................... 43 2.13.2.2.1. Crdito de condicin dura. .......................................................... 43 2.13.2.2.2. Crdito de condicin blanda. ....................................................... 43 2.13.3. Ingeniera econmica de las operaciones crediticias. ....................... 44 2.13.3.1. Los involucrados. ........................................................................ 44 2.13.3.2. El prestamista. ............................................................................ 44 2.13.3.3. El prestatario. .............................................................................. 44 2.13.3.4. Capital del crdito. ...................................................................... 45 2.13.3.5. Tasa de inters. .......................................................................... 45 2.13.3.5.2. Tasa de inters pasiva. ............................................................... 45 2.13.4. Cuadro de fuentes y usos de fondos. ................................................ 46 2.14. EVALUACIN Y ANALISIS DE SENSIBILIDAD. ..................................... 46 2.14.1. Evaluacin tcnica. ............................................................................ 46 2.14.2. Evaluacin privada. ........................................................................... 47
2.14.2.1. Evaluacin de la empresa. .......................................................... 47 2.14.2.2. Evaluacin financiera del empresario. ........................................ 47 2.14.3. Evaluacin social. .............................................................................. 48 2.14.4. Diagrama de flujo de caja. ................................................................. 48 2.14.5. Costo de capital. ................................................................................ 48 2.14.6. Valor actual neto. ............................................................................... 49 2.14.7. Tasa interna de retorno. .................................................................... 49 2.14.8. Periodo de recuperacin de la inversin. .......................................... 49 2.14.9. Relacin beneficio costo. ................................................................ 50 2.15. ORGANIZACIN DE LA EMPRESA. ....................................................... 50 2.15.1. Organizacin jurdica. ........................................................................ 50 2.15.2. Organizacin administrativa. ............................................................. 50 2.15.3. Sociedad colectiva. ............................................................................ 51 2.15.4. Sociedad annima. ............................................................................ 51 2.15.5. Sociedad en comandita simple. ......................................................... 51 2.15.6. Sociedad en comandita por acciones. ............................................... 52 2.15.7. Sociedad de responsabilidad limitada. .............................................. 52 2.15.8. Teora de la administracin en la organizacin empresarial. ............. 52 2.15.8.1. Planeacin. ................................................................................. 53 2.15.8.2. Organizacin. .............................................................................. 53
El siguiente proyecto consiste en la creacin de una lavandera autoservicio que incluye un espacio para tomar caf, donde permite a nuestros clientes que mientras se lleve a cabo las tareas de lavado y secado de sus prendas, puedan realizar al mismo tiempo otras actividades, en un ambiente diseado para ese fin.
Este proyecto est enfocado hacia un segmento de personas que vivan solas y pblico en general que estn ubicados en la zona universitaria de nuestra ciudad.
Estas personas son personas de distintas partes del pas, y el extranjero que vienen a la ciudad de santa cruz con el propsito de realizar sus estudios universitarios, los cuales viven sin sus padres y no tienen fcil acceso a lavar sus prendas de vestir en su propia casa.
Esta idea de negocio surge por el hecho de observar una necesidad de muchos de nuestros compaeros de universidad, los cuales son de distintas partes del pas y viven solos en la ciudad de Santa Cruz y han tenido dificultades para realizar sus labores domsticas, sobre todo a lo que se refiere en lavar su ropa, en muchas ocasiones se han quedado sin ropa limpia para poder ir a la universidad. Esto se da, primero porque no tienen facilidad para adquirir una lavadora-secadora y segundo, nos hemos dado cuenta que estos jvenes no tienen conocimiento sobre cmo realizar estas labores domsticas, puesto que la mayora de ellos vienen de familias donde no les han enseado este tipo de cosas, porque normalmente la mam es la que hace todo por ellos. Entonces al llegar a una ciudad a vivir solos sienten que no son buenos para nada y buscan alternativas que puedan suplir la ausencia de su madre y que al mismo tiempo les facilite la vida. CAPITULO I
2 La industria de las lavanderas automticas o ms comnmente conocidas como lavanderas comerciales, son aquellas a los que los clientes usuarios acuden a lavar y secar su ropa persona o de su hogar.
En este proyecto se plantea un anlisis para la inversin en una lavandera comercial a nivel microempresa dedicada a prestar los servicios de lavandera por encargo y autoservicio.
Para entrar en materia es interesante comentar algunos hechos importantes de la historia de las lavadoras y lavanderas comerciales ya que el proceso para el lavado de ropa ha cambiado considerablemente a lo largo del tiempo.
1.1. ANTECEDENTES
En la antigedad la gente lavaba su ropa tallndola sobre rocas o frotndola con arenas abrasivas, utilizando corrientes locales de agua para desprender la mugre. Tambin durante siglo, en los viajes por el mar la gente lavaba su ropa colocndola en una bolsa de tela resistente la cual era arrojada al mar para que el barco la arrastrara durante horas. El principio utilizado era calor: forzar el agua atreves de la ropa para eliminar la suciedad. Con respecto al jabn podemos citar que sus origen se remontan a la antigua roma, en donde en la colina sapo se han encontrado evidencia de cenizas de grasa de animales sacrificados que fueron utilizadas como jabn primitivo.
Aunque no se sabe quin fue el inventor de la primera mquina lavadora, se considera al lavadero inventado en 1797 como la primera mquina maquina para lavar. El estadounidense JAMES KING patento en 1851 la primera mquina lavadora que empleara una tina, la cual se asemeja a las maquinas actuales, sin embargo todava era una maquina manual. Algunos aos ms tarde en 1858, HAMILTON SMITH patento la primera mquina rotatoria. CAPITULO I
3 Lo que pudo haber sido la primera lavandera de autoservicio fue abierta por un minero buscador de oro y un carpintero en california en el ao 1851. Esta mquina era impulsada 10 bestias de carga.
En 1874, WILLIAM BALCKTONE de indiana, estados unidos, construyo la primera mquina diseada para ser usada en el hogar, la cual consista en una tina de madera que por medio de una manivela mova unos engranes en el interior de esta, obtenidos como resultado que se frotara y moviera la ropa dentro del agua para que se removiera la mugre.
MAYTAG CORPORATION, se bas en la mquina de BLACKSTONE para comenzar a producir comercialmente en 1907 la lavadora llamada PASTIME. Solo un ao ms tarde HURLEY MACHINE COMPANY de Chicago fue la primera compaa en fabricar una lavadora elctrica a la cual nombraron THOR.
A partir de 1910 ms y ms localidades rurales comenzaron a disponer la energa elctrica, sin embargo todava en las dcadas de 1920 y 1930 MAYTAG comercializaba en ESTADOS UNIDOS lavadoras que trabajaban con gasolina. Es importante sealar en este momento que desde 1893 el servicio de lavandera comenzaba a establecerse como un negocio en REINO UNIDO y en la dcada de 1920 se utilizaban camionetas para recolectar la ropa sucia de los clientes semanalmente en algunas residencias para posteriormente regresarse una vez lavada.
La tecnologa con la que se fabricaban las nuevas lavadoras contino avanzando y por 1947, la idea de una mquina de lavar de operaciones completas (lavado, enjuague y secado) llevo a la introduccin de la lavadora elctrica que se carga por la parte superior. Este tipo de tecnologa fue una de las muchas que eliminaron en gran medida la cantidad del tiempo necesario que las mujeres CAPITULO I
4 necesitaban pasar en sus hogares permitindoles tomar trabajos fuera de sus casas.
La eficiencia de las lavadoras ha continuado incrementndose constantemente, por ejemplo, en 1957 GENERAL ELECTRIC introdujo una maquina equipada con 5 botones al tacto p0ara controlar la temperatura del lavado, la temperatura de enjuague y la velocidad de agitacin. En tanto q en 1978 se adiciono el uso del MICROCHIP las mquinas de lavar automticas.
Paralelamente el desarrollo de las maquinas lavadoras tambin evolucionaron los equipos para secar la ropa. Los primeros secadores de ropa fueron inventados en INGLATERRA Y FRANCIA en los inicios de 1800. Por aquel tiempo una clase de estos utilizaban un tambor metlico perforado con forma de barril el cual deba ser volteado manualmente sobre un juego. Los primeros secadores elctricos aparecieron mucho tiempo despus alrededor de 1915.
El proceso para lavado de ropa no ha cambiado mucho desde mediados del siglo XX, ya que desde hace unos 50 aos, el proceso que se realiza a travs de mquinas elctricas que realizan las mismas funciones que hoy en da, sin embargo, actualmente existen maquinas que realizan las mismas funciones de lavado de ropa con una mejor calidad procurando no maltratar las prendas de vestir con ayuda de nuevos detergentes y desengrasantes. En MEXICO, se fund en el ao 1943 la CMARA DE INDUSTRIAS DE TINORERIAS que para 1961 se constituy como la CMARA NACIONAL DE INDUSTRIA DE LAVANDERAS, plantas de lavado en seco. Est en 1979 se cambi con el nombre de CAMARA NACIONAL DE LA INDUSTRIA DE LAVANDERIAS (CANALAVA), quien desde sus inicios trabajaba para la representacin y fuerza de los micros y pequeas empresas de tintoreras y lavanderas
CAPITULO I
5 1.2. Delimitacin. 1.2.1. Lmite Geogrfico.
El estudio comprender la ciudad de Santa Cruz de la Sierra, especficamente la zona universitaria, debido a que la misma se presenta como principal mercado para este servicio.
1.2.2. Lmite Temporal.
El presente trabajo se llevara a cabo desde el 30 de Junio del 2014 hasta el 31 de octubre del mismo ao.
1.2.3. Limite Sustantivo.
El presente estudio estar sustentado en teoras de formulacin, preparacin y evaluacin de proyectos de inversin, adems de teoras de investigacin de mercados y teoras de administracin general. 1.3. Planteamiento del Problema. Por observacin del entorno, se llega a la conclusin preliminar de que en la ciudad de Santa Cruz de la Sierra existen las condiciones para la implementacin de una lavandera automatizada, debido a que en los ltimos aos la demanda se ha incrementado notablemente como efecto de un incremento en la cantidad de CAPITULO I
6 estudiantes que vienen a nuestra ciudad en demanda de carreras universitarias, los estudiantes demandan estos servicios basndose en el precio de los mismos, lo que ha originado una competencia cada vez ms agresiva y a su vez a un mercado ms exigente sobre el tema; pero por otra parte se tiene la prdida de prendas de vestir por diversos factores, daos en las operaciones de lavado, robo de las mismas y en algunos casos el curtido de las mismas por malos lavados y excesivo uso de lavandinas y similares. Es indispensable satisfacer las exigencias que va imponiendo el mercado, razn por la cual la ciudad de Santa Cruz de la Sierra es ideal para la implementacin de un una lavandera automatizada, ya que la misma presenta las condiciones para el emprendimiento en este tipo de empresas; razn por la cual se estara desaprovechando las oportunidades de inversin en nuestra ciudad.
1.4. Formulacin del Problema.
Ser factible tcnica, econmica y financieramente la implementacin de una lavandera automatizada para prendas de vestir en la ciudad de Santa Cruz de la Sierra?
CAPITULO I
7 1.4.1. Sistematizacin del Problema y Abordaje de la Solucin
Este proyecto de grado propone la solucin de un problema mediante la realizacin del diseo de un estudio de factibilidad de proyectos; cuya teora, tcnicas de desarrollo y de investigacin de mercados, se encuentran definidas y establecidas, se procede con la sistematizacin del problema haciendo uso del modelo que plantea la relacin causa efecto y, posteriormente el abordaje de la solucin mediante la Accin fin.
1.4.2. Esquema del Problema
1.4.2.1. Efectos
1) Prdida de prendas de vestir. 2) No se cuenta con este servicio en horarios cmodos a los estudiantes. 3) El servicio de lavado depende del clima.
1.4.2.2. Causas
1) Daos causados en las operaciones de lavado. 2) Las personas que realizan el servicio de lavado lo prestan en horarios convenientes a ellas. CAPITULO I
8 3) La infraestructura en los condominios y viviendas no cuentan con espacios cubiertos para el secado de la ropa.
1.4.3. Esquema de la Solucin
1.4.3.1. Fines
1) Disminucin de la prdida de prendas. 2) Prestar el horario para este servicio cmodo a los estudiantes. 3) Evitar que el lavado de prendas dependa del clima.
1.4.3.2. Acciones
1) El servicio es automatizado 2) Implementar horarios acordes a las necesidades del mercado objetivo. 3) Realizar el lavado y secado en ambientes adecuados para este fin..
CAPITULO I
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1.5. Objetivos 1.5.1. Objetivo General
Realizar un estudio de factibilidad de proyectos para la implementacin de una lavandera automatizada para estudiantes en la ciudad de Santa Cruz de la Sierra.
1.5.2. Objetivos Especficos
Realizar un estudio de mercado que permita identificar las posibilidades de implementar una lavandera automatizada para estudiantes en la ciudad de Santa Cruz de la Sierra. Determinar la localizacin ms adecuada para una lavandera automatizadas para estudiantes en la ciudad de Santa Cruz de la Sierra. Realizar un estudio de ingeniera de proyectos mediante el cual se determine los requerimientos en materia de infraestructura y equipos para implementar el proyecto en la ciudad. Realizar un estudio de organizacin de proyectos mediante el cual se determine los requisitos legales y administrativos necesarios para el proyecto. Determinar el requerimiento de inversin necesaria para la implementacin del proyecto en la ciudad de Santa Cruz de la Sierra.
CAPITULO I
11 Realizar un flujo de caja para determinar la factibilidad financiera del proyecto mediante el uso de tcnicas financieras
1.6. Justificacin 1.6.1. Justificacin Cientfica
El xito de las empresas est en conocer sus mercados y las necesidades de los mismos para poder adecuar sus servicios y ofrecerlos a los consumidores con precios adecuados, con servicios acordes a las exigencias; es por eso, que la investigacin propuesta busca, mediante la aplicacin de la teora y los conceptos de la formulacin, preparacin y evaluacin de proyectos de inversin; que el investigador analice la factibilidad para la implementacin de una lavandera automatizada para estudiantes en la ciudad de Santa Cruz de la Sierra..
1.6.2. Justificacin Social
La sociedad de crucea se beneficiar porque a travs de la implementacin de este tipo de empresas, ya que las personas tendrn mejores opciones de acceder servicios de calidad a niveles accesibles de precio.
CAPITULO I
12 1.6.3. Justificacin Econmica
El desarrollo del presente trabajo proporcionar la ciudad de Santa Cruz de la Sierra alternativas de inversin que mejoren la capacidad productiva del mismo en materia de produccin de productos crnicos.
1.6.4. Justificacin Personal
As mismo el presente trabajo me ayudar a cumplir con el requisito de aprobar la materia de Seminario de grado I de la carrera de Ingeniera Comercial y servir para mi titulacin como Licenciada en la misma, como tambin aportar con un documento cientfico a la sociedad y aplicar mis conocimientos adquiridos en mi formacin profesional
1.7. METODOLOGA. 1.7.1. Tipos de Investigacin
Descriptiva.
Mediante este tipo de investigacin Descriptiva propositiva, se realiza el anlisis descriptivo, para lograr caracterizar un objeto de estudio o una situacin concreta, sealar sus caractersticas y propiedades. Combinada con ciertos criterios de
CAPITULO I
13 clasificacin sirve para ordenar, agrupar o sistematizar los objetos involucrados en el trabajo indagatorio.
Es por ello que el presente trabajo ser realizado mediante este tipo de investigacin la cual describe una variable en el tiempo y espacio, esta investigacin responde a preguntas directrices acerca de los fenmenos objetos de investigacin, para luego proponer una solucin a la problemtica.
1.7.2. Tipo de Estudio
Es de tipo transeccional o transversal, ya que toda la informacin se analizar en un solo periodo determinado de tiempo.
1.7.3. Fuentes de Informacin
Fuentes Primarias Entrevistas a los ejecutivos de tintoreras y lavaseco de nuestra ciudad. Encuestas a los estudiantes universitarios de la Ciudad. Fuentes Secundarias libros de Preparacin y evaluacin de proyectos de inversin Internet Instituto Nacional de Estadstica. Revistas especializadas.
CAPITULO I
14 1.7.4. Mtodos Mtodo Deductivo
Este mtodo parte de los datos generales aceptados como valederos, para deducir por medio del razonamiento lgico, varias suposiciones, es decir; parte de verdades previamente establecidas como principios generales, para luego aplicarlo a casos individuales y comprobar as su validez
El presente trabajo utilizar este mtodo ya que se analizar la teora o conduccin de carcter general la cual nos inducir a la formulacin de un plan de accin concreto aplicndose a un caso real.
1.7.5. Procedimientos
Entrevista a los ejecutivos de tintoreras y lavasecos de la ciudad de Santa Cruz de la Sierra Posteriormente disear cuestionarios que servirn como fuente de informacin Practicar la encuesta a los estudiantes universitarios. Procesar y presentar la informacin interpretada Concluir y recomendar
CAPITULO I
15 1.8. Estructura o Alcance del Proyecto
Captulo I Introduccin Captulo II Marco Terico Captulo III Estudio de Mercado Captulo IV Estudio de Capacidad y Localizacin del Proyecto Captulo V Estudio de Ingeniera de Proyecto Captulo VI Estudio de Organizacin del Proyecto Captulo VII Estudio de Inversin Captulo VIII Estudio de Financiamiento del Proyecto Captulo IX Presupuesto de Proyecto Captulo X Estudio de Anlisis Financiero del Proyecto. Captulo XI Conclusiones y Recomendaciones
CAPITULO II
CAPITULO II
17 CAPITULO II MARCO TERICO 2.1. PROYECTO.
Un proyecto es la bsqueda de una solucin inteligente al planteamiento de un problema tendiente a resolver, entre muchas, una necesidad humana. 1
2.1.1. Proyecto de inversin.
El proyecto de inversin se puede describir como un plan que, si se le asigna determinado monto de capital y se le proporcionan insumos de varios tipos, podr producir un bien o servicio, til al ser humano o a la sociedad en general.
2.2. FORMULACIN DE PROYECTOS.
La formulacin de proyectos, tambin denominada Preparacin o Elaboracin de Proyectos, constituye un arte en el cual se renen conocimientos profesionales de distintas reas: tecnolgica, econmica, financiera, administrativa, comercial y jurdica, con el objeto de redactar un documento literario denominado Proyecto para estudiar y analizar la viabilidad de implementacin de una Empresa. 2
1 BACA URBINA, Gabriel, Evaluacin de Proyectos, Ed. Mc Graw-Hill, 4 edicin, Mxico 2001, Pg. 2 2 ORELLANA, Jorge ngel, Manual de Proyectos de Inversin, Pg. 14, 15, 16
CAPITULO II
18 2.3. EVALUACIN DE PROYECTOS.
La evaluacin de proyectos, contiene todo el proceso de aplicacin de tcnicas que permiten calcular y/o recalcular parmetros de ndole tcnico, administrativo, financiero, Jurdico y econmico, que muestran las bondades o defectos de viabilidad o inviabilidad de implementacin de una empresa.
2.3.1. Evaluacin privada.
La evaluacin es denominada como privada, cuando nicamente toma en cuenta los factores que hacen al punto de vista del empresario privado, en trminos de maximizar ingresos y minimizar costos, es decir ver los beneficios del proyecto en trminos de su rentabilidad financiera; por lo cual, tambin se la conoce como evaluacin financiera del proyecto. 3
2.3.2. Evaluacin social.
La evaluacin es social, cuando considera las ventajas y desventajas que pueden presentarse al implementar el proyecto, tomando en cuenta el punto de vista de la sociedad en su conjunto.
3 Ibidem, Pag. 17, 18
CAPITULO II
19 2.3.3. Evaluacin econmica.
La evaluacin se llama econmica, cuando se calculan los excedentes econmicos que puede generar el proyecto para la sociedad. En algunos casos este tipo de evaluacin se la asimila al concepto de evaluacin social de proyecto. 2.4. ADMINISTRACIN DE PROYECTOS.
Constituye aquella fase de tiempo, durante la cual se administra la implementacin del proyecto, es decir cuando el proyecto pasa a plasmarse en una inversin real.
En este sentido la Administracin de Proyectos comprende la aplicacin cientfica de todas las tcnicas de control propias de las diferentes Ingeniera, Economa, Administracin y Finanzas, para lograr una implementacin cabal de la empresa.
2.5. PARTES DEL PROYECTO DE INVERSIN.
Las partes de un proyecto de Inversin, constituye la estructura de la cual se debe componer en su ordenamiento literario el documento denominado proyecto. 4
En trminos especficos o detalle, las partes de un proyecto constituyen las estructuras capitulares del documento, a saber:
Un proyecto desde su concepcin terica como tal, hasta su implementacin, puede pasar por dos macro etapas o fases globales, a saber:
Preinversin.- Esta constituida por todas las actividades tendientes a estudiar o analizar la planificacin de la futura empresa. Inversin.- Constituye todo el proceso de actividades que se ejercen durante la fase de implementacin de la empresa; una vez, de acuerdo a los parmetros tcnico - econmicos, se ha decidido su ejecucin.
CAPITULO II
21 2.6.1. Etapas en proceso de preinversin.
Las distintas etapas o fases, por las cuales debe pasar el proyecto de inversin, en su formulacin, se encuentran sistemticamente ordenadas de la siguiente manera: 5
2.6.1.1. Identificacin de la idea.
Corresponde a la primera aproximacin de redaccin intelectual que se realiza para estudiar la viabilidad de una empresa. En trminos sencillos, esta etapa corresponde a la primera redaccin literaria que realiza el tcnico o grupo de profesionales encargados de la formulacin del proyecto.
2.6.1.2. Perfil del proyecto.
Se refiere a una etapa superior de anlisis del grado de profundidad; de la idea identificada previamente. Es el estudio preliminar y de carcter todava superficial, que se hace para estimar la viabilidad del proyecto antes de seguir adelante e incurrir en mayores costos.
5 Ibidem, Pag. 22, 23, 27
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22 2.6.1.3 Estudio de pausibilidad.
En algn momento de nuestra vida profesional, nos atrevimos a insertar una etapa intermedia entre las fases de perfil y prefactibilidad, ya que la brecha entre ambas era muy grande, a esta fase la denominamos como Pausibilidad. 6
Esta etapa debe ser la culminacin de la formulacin de un Perfil Mejorado, donde se logra profundizar el anlisis del proyecto, sin llegar todava a realizar un anlisis exhaustivo de la idea del proyecto original.
Esta etapa del proyecto a diferencia del Perfil de Proyecto, ya contiene bien definidos los elementos estructurales de las partes de un proyecto, y su misin es permitir seguir avanzando en el anlisis de viabilidad de la empresa.
2.6.1.3. Prefactibilidad.
Denominado tambin como Anteproyecto Preliminar que constituye la etapa de elaboracin del proyecto en la cual se analiza nicamente una alternativa considerada en forma a priori como viable, dentro del conglomerado de posibles soluciones tecnolgicas.
6 Ibidem, Pg. 29, 30
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23 Para elaborar el estudio de prefactibilidad, se requiere normalmente de estudios e investigaciones de campo y de gabinete, que suponen algunos gastos. Su contenido no solo desarrolla los aspectos tcnicos del proyecto con mayor detalle que el perfil; sino que, adems examina la totalidad de los aspectos econmicos financieros del proyecto, en base a costos unitarios generales, deducidos de anteproyectos elaborados y experiencias anteriores, de que se pueda disponer.
2.6.1.4 Factibilidad.
Denominado tambin Anteproyecto Definitivo es la realizacin del estudio en su mxima expresin cientfica y literaria, dado que en esta etapa se analizan todas las alternativas tecnolgicas de produccin del bien o servicios con sus correspondientes anlisis econmico financieros y de sensibilidad. 7
Esta etapa permite al formulador del proyecto en calidad de asesor, emitir una opinin respecto a la viabilidad o inviabilidad del proyecto, para convertir su implementacin en una inversin real o no.
2.6.1.6 Diseo final de ingeniera.
La etapa consiste en la preparacin de los documentos tcnicos correspondientes de la alternativa ptima adoptada, y necesarios para su construccin, montaje y puesta en marcha, de aspectos particulares del proyecto.
7 Ibidem, Pg. 38, 46, 49
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En el mundo moderno, esta etapa, se encuentra superada y no se la realiza ms, dado que las diferentes ingenieras, ya se encuentran diseadas para los equipos e instalaciones de fabricacin de bienes, en forma estandarizadas.
2.6.2. Etapas en el proceso de inversin.
Esta etapa se da una vez que se ha decidido implementar la inversin, objeto de estudio del proyecto.
La administracin de proyectos abarca el cumplimiento de un ciclo de gestin del proyecto, donde se cumplen las siguientes fases:
2.6.2.1 Preparacin de la ejecucin.
Es la planificacin de las actividades tendientes a lograr un proyecto implementado. 8
2.6.2.2 Control de la ejecucin.
Tiene por objeto el adoptar una estricta vigilancia de verificacin sistemtica en el cumplimiento de lo planificado con respecto a lo realizado, sobre lo que
8 Ibidem, Pg. 49, 50, 159
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25 modernamente se ha venido a llamar las cuatro C: Cantidad, calidad, costo y cronologa.
2.6.2.3 Finalizacin de la ejecucin.
La finalizacin de la ejecucin ocurre, se podra decir, porque todo lo que se inicia tiene que terminar algn da, pero aqu no se trata de reconocer un elemento retrico, sino que tratndose de un proyecto que ha sido debidamente planificado y controlado en su ejecucin, debe en una fase final, dar termino a sus actividades, y entregar la obra o unidad productiva a su subsiguiente fase de operacin normal.
2.7. ESTUDIO DE MERCADO.
2.7.1. Mercado.
Tradicionalmente, se ha definido al mercado como la plaza o el lugar geogrfico donde concurren demandantes y oferentes con el objetivo de manifestar sus actitudes respecto a compra y venta, a cambio de una remuneracin por el bien o el servicio.
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2.7.2. Demanda.
La demanda es aquella relacin que muestra en forma manifiesta, las reacciones del consumidor de su preferencia de adquisicin de una determinada cantidad de un bien o servicio, en funcin inversa a su precio, permaneciendo constantes sus ingresos, el precio de otros bienes y otras variables. 9
2.7.3. Oferta.
La oferta constituye aquella variable que rene las manifestaciones de los productores del bien o servicio en el mercado.
2.7.4. Comercializacin.
La comercializacin constituye el proceso de identificacin de actividades que ocurren entre agentes econmicos en el relacionamiento de la dinmica de operaciones de compra venta, a efectos de determinar las formas de actuacin de estos agentes. La comercializacin se inicia en el lugar de produccin del bien, y abarca hasta su llegada al consumidor final.
9 Ibidem, Pg. 160, 164, 199
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27
2.7.5. Las 4 P de la comercializacin.
2.7.5.1. Plaza.
La plaza, se refiere al espacio geogrfico donde se desarrollaran las operaciones de compra y venta del producto. La plaza est conformada por los canales a travs de los cuales llega el bien o servicio desde el productor, hasta el consumidor final.
2.7.5.2. Producto.
El producto, es el bien o servicio final que ha de arrojar al mercado el proyecto, caracterizado por sus propiedades tangibles e intangibles. 10
2.7.5.3. Precio.
El precio, es la remuneracin monetaria que esperan recibir los ofertantes por su produccin lanzada al mercado; entretanto que para los demandantes, es la retribucin entregada en dinero o especie, por la concesin en propiedad de un bien.
10 Ibidem, Pg. 199, 202, 204, 256
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2.7.5.4. Promocin.
La promocin en el proyecto, es el anlisis de las variables de comunicacin social, a travs de las cuales se hace conocer el producto en el mercado.
La promocin incluye todas las tcnicas necesarias para informar y esclarecer al consumidor acerca de las caractersticas y propiedades de los bienes o servicios lanzados al mercado.
2.8. ESTUDIO DE LOCALIZACIN.
En el estudio de la localizacin del proyecto, cualquiera que sea el mtodo que se utilice para la determinacin del lugar ptimo de la explotacin, la formulacin del anlisis se debe realizar a dos niveles: un primer nivel denominado Macro localizacin y otro segundo llamado Micro localizacin.
2.8.1. Fuerzas macrolocacionales.
Constituyen variables pertinentes identificadas como especficas, las cuales en su valoracin cuantitativa o calificacin de apreciacin subjetiva, ante alternativas de espacios territoriales amplios y alternativos, permiten la eleccin de un espacio
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29 geogrfico determinado de ubicacin de la empresa, considerando en un ranking a este como el mejor. 11
Las principales fuerzas macrolocacionales se refieren a variables de ndole socioeconmica o poltica.
2.8.2. Fuerzas microlocacionales.
Constituyen variables pertinentes identificadas como especficas, las cuales en su valoracin cuantitativa o calificacin de apreciacin subjetiva, ante alternativas de puntos territoriales especficos y alternativos, permiten la eleccin de un lugar geogrfico determinado de ubicacin de la empresa, considerando en un ranking a este como el mejor entre todos los posibles. Las principales fuerzas microlocacionales, se refieren a variables de ndole econmica o de abastecimiento de materia prima e insumos secundarios, como ser terreno, servicios pblicos, mano de obra, etc.
2.9. TAMAO.
El tamao del proyecto se entiende como la dimensin fsica del mismo, en trminos de capacidad de produccin por unidad de tiempo.
11 Ibidem, 257, 258, 271
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30 2.10. INGENIERIA Y/O ASPECTOS TECNICOS.
El objetivo general del estudio de ingeniera del proyecto es resolver todo lo concerniente a la instalacin y el funcionamiento de la plana. Desde la descripcin del proceso, adquisicin de equipo y maquinaria se determina la distribucin ptima de la planta, hasta definir la estructura jurdica y de organizacin que habr de tener la planta productiva. 12
2.10.1. Tecnologa.
Es el conjunto de conocimientos especializados y propios de un oficio, mediante el cual se genera un proceso que determina la forma o formas de combinar los insumos principales o materia prima, e insumos secundarios, pretendiendo un mximo de produccin de un bien, bajo principios de asignacin ptima de recursos. 13
2.10.2. Proceso de produccin.
El proceso de produccin es el procedimiento tcnico que se utiliza en el proyecto para obtener los bienes y servicios a partir de insumos, y se identifica como la
31 transformacin de una serie de materias primas para convertirla en artculos mediante una determinada funcin de manufactura. 14
2.10.3. Tcnicas de anlisis del proceso de produccin.
La utilidad de este anlisis es bsicamente que cumple dos objetivos: facilitar la distribucin de la planta aprovechando el espacio disponible en forma ptima, lo cual, a su vez, optimiza la operacin de la planta mejorando los tiempos y movimientos de los hombres y las maquinas.
2.10.3.1. Diagrama de bloques.
Es el mtodo ms sencillo para representar un proceso. Consiste en que cada operacin unitaria ejercida sobre la materia prima se encierra en un rectngulo; cada rectngulo o bloque se une con el anterior y el posterior por medio de flechas que indican tanto la secuencia de las operaciones como la direccin. 15
2.10.3.2. Diagrama de flujo del proceso.
Aunque el diagrama de bloques tambin es un diagrama de flujo, no posee tantos detalles e informacin como el diagrama de flujo del proceso, donde se usa una
32 simbologa internacionalmente aceptada para presentar las operaciones efectuadas.
2.10.3.3. Cursograma analtico.
Es una tcnica ms avanzada que las anteriores, pues presenta informacin ms detallada, que incluye la actividad, el tiempo empleado, la distancia recorrida, el tipo accin efectuada y un espacio para anotar observaciones. Esta tcnica se puede emplear en la evaluacin de proyectos, siempre que se tenga un conocimiento casi perfecto del proceso de produccin y del espacio disponible.
2.10.4. Flujo grama.
El flujo grama es una grfica que muestra como el flujo de produccin correspondiente a las diferentes operaciones del proceso productivo se va desarrollando. 16
2.10.5. Lay out en planta.
Es el diseo del sistema de distribucin fsica de los diferentes activos o bienes sobre los planos de planta de la empresa. 17
Es aquel grafico de Gantt, donde se muestra ao a ao las cifras de la evolucin de la produccin planificada para el proyecto, en trmino de unidades fsicas para el periodo de vida del proyecto.
2.10.6.1. Etapa de arranque.
Llamado tambin arranque del proyecto, es aquella fase original, donde se simula que se inician las operaciones de produccin de la empresa.
2.10.6.2. Fase de operacin normal.
Es la etapa durante la cual se realiza la planificacin de la simulacin de la produccin, como funcin o hiptesis de captacin del mercado consumidor.
2.10.6.3. Ao de corte.
Es la etapa durante la cual se realiza la finalizacin de la simulacin de la produccin, como funcin o hiptesis de cierre de la empresa, a efectos de evaluarla financieramente, en un horizonte de tiempo igual al supuesto periodo til del proyecto.
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2.11. INVERSIONES.
2.11.1. Inversin.
Es el proceso empresarial en virtud del cual se aplican determinados recursos, para la creacin de nuevos medios de produccin. 18
2.11.2. Inversiones previas a la puesta en marcha.
Las inversiones efectuadas antes de la puesta en marcha del proyecto se pueden agrupar en tres tipos: activos fijos, activos intangibles y capital de trabajo. 19
2.11.2.1. Activos Fijos.
Las inversiones en activos fijos son todas aquellas que se realizan en los bienes tangibles que se utilizan en el proceso de transformacin de los insumos o que sirvan de apoyo a la operacin normal del proyecto.
18 Ibdem, Pg. 395 19 SAPAG CHAIN, Nassir - Reinaldo, Preparacin y Evaluacion de Proyectos, Ed. Mc Graw Hill, 5 Ed., Mxico 2000, Pag. 233
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35 2.11.2.1.1. Depreciacin.
La depreciacin puede deberse a desgaste o a obsolescencia tecnolgica del activo. 20
2.11.2.1.2. Desgaste.
Consiste en el deterioro fsico normal, originado por el uso, y que aun cuando sea atenuado por un adecuado mantenimiento, conduce a una disminucin gradual de la eficiencia de funcionamiento del bien; y por consiguiente, a un mayor costo de operacin del mismo.
2.11.2.1.3. Obsolescencia.
Es el atraso tecnolgico de un bien de capital, relativo a otros bienes de capital capaces de generar los mismos productos o servicios a menor costo, a consecuencia de lo cual la productividad de aquel, resulta menor que la de estos. 21
2.11.2.2. Activos intangibles. Las inversiones en activos intangibles son todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto. 22
La inversin de capital de trabajo constituye el conjunto de recursos necesarios, en la forma de activos corrientes, para la operacin normal del proyecto durante un ciclo productivo, para una capacidad y tamao determinado.
2.11.3. Cronograma de inversiones.
El cronograma de inversiones es simplemente un diagrama de Gantt, en el que, tomando en cuenta los plazos de entrega ofrecidos por los proveedores, y de acuerdo con los tiempos que se tarde tanteen instalar como en poner en marcha los equipos, se calcula el tiempo apropiado para capitalizar o registrar los activos en forma contable. 23
2.11.4. Depreciacin y amortizaciones.
El termino depreciacin tiene exactamente la misma connotacin que amortizacin, pero el primero solo se aplica al activo fijo, ya que con el uso estos bienes valen menos; es decir, se deprecian; en cambio, la amortizacin solo se
37 aplica a los activos diferidos o intangibles, por lo que el termino amortizacin significa el cargo anual que se hace para recuperar la inversin. 24
2.12. PRESUPUESTO.
El presupuesto es la presuncin de clculo que se efecta con relacin a la estimacin de valores monetarios de los flujos fsicos de entrada y salida de insumos y producto, a precios de mercado, que se generaran durante el simulado periodo operativo de la empresa. 25
2.12.1. Ingreso.
El ingreso en un proyecto de inversin est constituido por el valor monetario de las ventas que arroja la produccin de un bien o servicio, por una empresa.
2.12.2. Costo.
El costo en un proyecto de inversin, est constituido por el egreso en el cual incurrira la empresa como consecuencia del requerimiento fsico de un insumo, durante el periodo simulado de operacin.
Son aquellos egresos que pueden identificarse directamente con un elemento incorporado al proceso de produccin. 26
2.12.4. Costos indirectos.
Son aquellos egresos que no se identifican directamente con un elemento incorporado al proceso de produccin.
2.12.5. Costos fijos.
Son aquellos egresos en los cuales se incurre en la empresa, en forma independiente que sta est funcionando o no.
2.12.6. Costos variables.
Son aquellos egresos en los cuales incurre la empresa, en relacin directa con el proceso de produccin, es decir cuando se encuentra en funcionamiento normal.
26 Ibidem, Pag. 444, 445
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39 2.12.7. Costos de produccin.
Los costos de produccin no son ms que un reflejo de las determinaciones realizadas en el estudio tcnico. 27
2.12.8. Costos de administracin.
Son los costos que provienen para realizar la funcin de administracin en la empresa.
2.12.9. Costos de venta.
En ocasiones, el departamento o gerencia de ventas tambin es llamado de mercadotecnia. En este sentido, vender no significa solo hacer llegar el producto al intermediario o consumidor, sino que implica una actividad mucho ms amplia. 28
2.12.10. Costos financieros.
Son los intereses que se deben pagar en relacin con capitales obtenidos en prstamo.
Es aquella cantidad de dinero que se reserva, para reponer los activos tangibles cuando fenecen en su vida til, de tal manera que la actividad productiva de la empresa no se resienta. 29
2.12.12. Impuestos.
Es un componente ms del costo del producto, puede asumir distintas formas, dependiendo de la legislacin de cada pas.
2.12.12.1. Impuestos directos.
Son aquellos tributos que gravan directamente a la produccin o al contribuyente.
2.12.12.2. Impuestos indirectos.
Son los tributos que recoge el estado desde los contribuyentes, a travs de las empresas.
29 Op. Cit., ORELLANA, Jorge Angel, Pag. 448, 462
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41 2.12.13. Estado de prdidas y ganancias.
Tambin denominado como Cuadro de Resultados Proyectado, representa el anlisis de entradas y salidas de dinero, durante la fase simulada de operacin de la empresa en la formulacin del proyecto. 30
2.12.14. Punto de equilibrio.
Es aquel punto en el cual ingresos y costos del proyecto son iguales: o sea, que es el punto a partir del cual la empresa comienza a obtener utilidades.
2.13. FINANCIAMIENTO.
El captulo de financiamiento trata de estudiar la eleccin de la mejor fuente de recursos y su asignacin a los distintos rubros de las inversiones fijas, diferidas y de capital de trabajo ya sea recursos propios o crdito, en el marco de la estructura de capital decidida para la empresa.
2.13.1. Estructura de capital de la empresa. La estructura de capital de la empresa es la sntesis cuantitativa del cronograma de inversiones, en el cual se distribuye entre Capital Propio y Crdito, la estructura de los diferentes rubros de inversin.
30 Ibidem, Pg. 467, 468, 483, 484
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2.13.1.1. Capital propio.
Constituye el aporte particular de recursos que hace el inversionista promotor de la ejecucin de la empresa.
2.13.2. Clasificacin del crdito.
El crdito se puede ser clasificado de distintas maneras, a saber: 31
2.13.2.1. Respecto al plazo.
2.13.2.1.1. Crdito de corto plazo.
Generalmente tiene por destino financiar operaciones de empresas que tienen alta velocidad de rotacin en sus ventas. Generalmente destinado a cubrir capital de trabajo o costos de produccin, son menores a un ao calendario.
2.13.2.1.2. Crdito a mediano plazo. Est destinado a financiar operaciones propias de los activos intangibles tales como: estudio, investigaciones, etc. En un plazo comprendido entre uno y tres aos.
31 Ibidem, Pg. 487, 488
CAPITULO II
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2.13.2.1.3. Crdito de largo plazo.
Se destina a financiar operaciones de larga maduracin: es decir actividades cuyo proceso productivo entre el tratamiento de la materia prima y la obtencin del producto final es demasiado largo y por tanto, su generacin de ingresos es demorada.
2.13.2.2. Respecto a las condiciones.
2.13.2.2.1. Crdito de condicin dura.
Se refiere a los recursos que generalmente son asignados por los entes crediticios en condiciones poco favorables respecto a los parmetros existentes en el mercado de fondos prestables, en trminos de: plazos, costo promedio del dinero y tipo de garantas exigidas.
2.13.2.2.2. Crdito de condicin blanda. Se refiere a los recursos que generalmente son asignados por los entes crediticios en condiciones muy favorables respecto a los parmetros existentes en el mercado de fondos prestables. 32
32 Ibidem, Pg. 488, 489
CAPITULO II
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2.13.3. Ingeniera econmica de las operaciones crediticias.
Las operaciones de prstamo de recursos, por parte de las instituciones crediticias, poseen una serie de elementos.
2.13.3.1. Los involucrados.
En un crdito son los sujetos que pactan entre si condiciones para otorgar un prstamo o recibir un crdito.
2.13.3.2. El prestamista.
Es la persona natural o jurdica poseedora de recursos, que otorga financiamiento en calidad de crdito.
2.13.3.3. El prestatario.
Es la persona natural o jurdica receptora de recursos, que recibe financiamiento en calidad de crdito.
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45 2.13.3.4. Capital del crdito. Se refiere al valor total inicial u origina, en dinero o en especie, entregado al prestatario como cifra monetaria, por la persona natural o jurdica denominada prestamista, bajo condiciones contractuales previamente pactadas, para su devolucin y en su caso destino. 33
2.13.3.5. Tasa de inters.
La tasa de inters del crdito, es la remuneracin que paga el prestatario al prestamista por el supuesto sacrificio que este segundo sufre, al dejar de consumir en el presente menos, por consumir ms en el futuro.
2.13.3.5.1. Tasa de inters activa.
Es aquella tasa por unidad de tiempo, que el banco cobra a sus prestamistas por concederles crdito.
2.13.3.5.2. Tasa de inters pasiva.
Es aquella tasa que el banco paga a sus clientes, al recibirles dinero en calidad de depsito en cuenta de ahorro o corriente.
33 Ibidem, Pg. 489, 496
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46 2.13.4. Cuadro de fuentes y usos de fondos.
El cuadro de fuentes y usos de fondos, tambin denominado como cuadro de origen y aplicacin de fondos, constituye una radiografa financiera del proyecto, ya que tiene por objetivo determinar el grado de solvencia de la empresa, en trminos de su capacidad de pago y liquidez de sus flujos de caja.
2.14. EVALUACIN Y ANALISIS DE SENSIBILIDAD.
La evaluacin de proyectos, constituye el conjunto de tcnicas mediante las cuales al nivel de formulacin de proyectos se calculan los parmetros de comportamiento de los resultados financieros del proyecto. 34
2.14.1. Evaluacin tcnica.
Es una evaluacin parcial de un proyecto, y tiene lugar cuando se quiere conocer cul es la performance de uno o ms parmetros de alguna parte de la ingeniera del proyecto.
34 Ibidem, Pag. 513, 514
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2.14.2. Evaluacin privada.
Se refiere a aquel tipo de evaluacin donde se calculan los parmetros de evaluacin financiera, tomando en cuenta el punto de vista de rentabilidad del proyecto, sin interesar el entorno social o comunitario.
2.14.2.1. Evaluacin de la empresa.
Existe cuando se calculan los parmetros financieros desde el flujo neto de caja del proyecto, sin considerar la posibilidad de recurrir al financiamiento de fuentes externas de capital; es decir, es la evaluacin del proyecto sin financiamiento; y por lo tanto, aqu se simula que la evaluacin es respecto a la inversin total, que debe asumirla la empresa.
2.14.2.2. Evaluacin financiera del empresario.
Existe cuando se calculan los parmetros desde el flujo neto de caja del proyecto, considerando la posibilidad de recurrir al financiamiento de fuentes externas de capital; es decir, es la evaluacin del proyecto con financiamiento; y por tanto aqu se simula que la evaluacin es respecto al aporte propio, que debe asumir el empresario.
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48 2.14.3. Evaluacin social.
Se refiere a aquel tipo de evaluacin donde se calculan los parmetros, tomando en cuenta el punto de vista de rentabilidad del proyecto, pero interesando a su vez, el impacto que produce al entorno social o la comunidad, sobre la cual pueda impactar el proyecto. 35
2.14.4. Diagrama de flujo de caja.
Es la representacin grfica sobre un eje cartesiano, del dinero de egresos e ingresos que ocurren durante la vida til de un proyecto.
2.14.5. Costo de capital.
El costo de capital, constituye un concepto muy importante cuando se quiere evaluar financieramente un proyecto, ya que los flujos de caja deben ser descontados a una tasa igual a este valor, Como costo alternativo de colocar los fondos que se pretenden invertir en el proyecto, en otra oportunidad de inversin alternativa.
35 Ibidem, Pag. 514, 516, 521
CAPITULO II
49 2.14.6. Valor actual neto.
Es el mtodo ms conocido, mejor y ms generalmente aceptado por los evaluadores de proyectos. Mide la rentabilidad deseada despus de recuperar toda la inversin. Para ello, calcula el valor actual de todos los flujos futuros de caja, proyectados a partir del primer periodo de operacin, y le resta la inversin total expresada en el momento cero. 36
Si el resultado es mayor que cero, mostrara cuanto se gana con el proyecto, despus de recuperar la inversin, por sobre la tasa i que se exiga de retorno al proyecto; si el resultado es igual a cero, indica que el proyecto reporta exactamente la tasa i que se quera obtener despus de recuperar el capital invertido; y si el resultado es negativo, muestra el monto que falta para ganar la tasa que se deseaba obtener despus de recuperada la inversin.
2.14.7. Tasa interna de retorno. La tasa interna de retorno, TIR, mide la rentabilidad como porcentaje.
2.14.8. Periodo de recuperacin de la inversin. El periodo de recuperacin de la inversin, PRI, es el tercer criterio ms usado para evaluar un proyecto y tiene por objeto medir en cuanto tiempo se recupera la inversin, incluyendo el costo de capital involucrado.
La relacin beneficio costo compara el valor actual de los beneficios proyectados con el valor actual de los costos, incluida la inversin.
2.15. ORGANIZACIN DE LA EMPRESA.
Este captulo tiene el propsito de estudiar las formas alternativas de organizacin jurdica y administrativa de la empresa planeada en el proyecto. 37
2.15.1. Organizacin jurdica.
Comprende el estudio de la mejor forma de reunir a los socios de la empresa, en concordancia con la legislacin societaria del pas donde se ubicara la empresa, objeto de estudio del proyecto.
2.15.2. Organizacin administrativa.
Comprende el estudio de la mejor forma de reunir al factor humano en el ambiente de la empresa, en concordancia con principios de funcionalidad y ergonoma, y metas de eficiencia y productividad.
37 p. Cit., ORELLANA, Jorge ngel, Pg. 581, 587, 590
CAPITULO II
51 2.15.3. Sociedad colectiva.
Es un tipo de asociacin de personas, generalmente ligados por algn lazo de amistad o parentesco, en un marco de confianza mutua.
2.15.4. Sociedad annima.
Es un tipo de asociacin de capitales, generalmente establecida para emprender proyectos que requieren montos elevados de inversin, acumulado los requerimientos financieros, a travs de aportes menores y agrupados a socios annimos.
2.15.5. Sociedad en comandita simple.
Son de carcter dualista al poseer dos tipos de socios, los comanditados en calidad de administradores, y los comanditarios, en calidad de aportantes d capital. 38
La responsabilidad de los socios comanditados es ilimitada; entretanto que la de los comanditarios es limitada a sus aportes.
38 Ibidem, Pg. 600, 602, 604, 609
CAPITULO II
52 2.15.6. Sociedad en comandita por acciones.
Mantiene el carcter dualista de la existencia de dos tipos de socios, donde los socios comanditarios aportan capital bajo la forma de acciones y la administracin la ejercen los socios comanditados; donde los primeros, se rigen segn las normas vigentes para los socios de empresas de organizacin jurdica de sociedades annimas; entretanto que, los socios comanditados segn las normas jurdicas vigentes para sociedades colectivas.
2.15.7. Sociedad de responsabilidad limitada.
Se refiere a un tipo de asociacin jurdica, que podra considerrsela como mixta entre las sociedades colectivas y las annimas, donde la responsabilidad limitada de la primera e impersonalidad de la segunda se conjuga en una sola.
2.15.8. Teora de la administracin en la organizacin empresarial.
El proceso administrativo que conlleva la organizacin empresarial, implica el adoptar una serie de funciones.
CAPITULO II
53 2.15.8.1. Planeacin.
Se refiere a que toda empresa debe tener objetivos definidos; as como, propsitos y metas plausibles de ser alcanzados. 39
2.15.8.2. Organizacin.
Consiste en la agrupacin de las actividades de la empresa y determinacin de sus lneas de autoridad y comunicacin, de tal manera de alcanzar el logro de sus objetivos.
2.15.8.3. Direccin.
Se refiere al logro que debe obtenerse de llevar a cabo las actividades empresariales planificadas y organizadas, mediante el uso apropiado y motivado de los recursos humanos.
2.15.8.4. Control.
Consiste en que para que un proceso administrativo adecuado, se deben ejercer labores de control sobre las cuatro C de la empresa: Cronologa, Costo, Calidad y Cronograma.
39 Ibidem, Pg. 609, 612
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2.15.9. Organigrama.
El organigrama, es la representacin grfica de la estructura orgnica adoptada formalmente por la empresa.
2.15.10. Tipo de organizaciones.
La organizacin de una empresa, presenta dos situaciones fundamentales que pueden darse en cuanto a aspectos oficiales. 40
2.15.10.1. Organizacin formal.
Traduce la estructura oficialmente aprobada para la empresa.
2.15.10.2. Organizacin informal.
La estructura informal, se refiere a aspectos no oficiales de la imagen estructural de la empresa, y que no se muestran externamente, sino se ejercen por costumbre.