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PROCEDIMIENTO PARA LA LIQUIDACION DE INTERESES DE
PRSTAMOS COMERCIALES


En este documento establecemos el procedimiento de liquidacin de intereses para Prstamos
Comerciales.

Le brindamos informacin sobre frmulas, procedimientos de clculo, ejemplos, etc., que le
permite verificar los montos de intereses, penalidades, comisiones y gastos cobrados por el
BBVA Banco Continental para las obligaciones de Prstamos Comerciales contradas con
nuestra entidad.

Este documento es aplicable a clientes del BBVA Continental que soliciten prstamos
comerciales.

Los ejemplos que se muestran en el presente documento estn basados en un prstamo con
las siguientes caractersticas:

Importe del prstamo: S/. 1,000.00
Tasa de inters efectiva anual: 55.0000%
Numero de cuotas: 12 (cuotas simples mensuales)
Fecha de desembolso: 01/11/2012

Cronograma de pago

N. Cuota F. Vencimiento Saldo Amortizacin Inters Com. Env. Cuota Total
1 31/12/2012 966.86 33.14 75.78 5.50 114.42
2 30/01/2013 893.90 72.96 35.96 5.50 114.42
3 28/02/2013 817.10 76.80 32.12 5.50 114.42
4 01/04/2013 740.64 76.46 32.46 5.50 114.42
5 30/04/2013 658.33 82.31 26.61 5.50 114.42
6 30/05/2013 573.90 84.43 24.49 5.50 114.42
7 01/07/2013 487.78 86.12 22.80 5.50 114.42
8 30/07/2013 396.39 91.39 17.53 5.50 114.42
9 02/09/2013 304.22 92.17 16.75 5.50 114.42
10 30/09/2013 205.85 98.37 10.55 5.50 114.42
11 30/10/2013 104.59 101.26 7.66 5.50 114.42
12 02/12/2013 0.00 104.59 4.29 5.50 114.38

1,000.00 307.00 66.00 1,373.00


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1.- CALCULO DE INTERS COMPENSATORIO PARA PRSTAMOS CON CUMPLIMIENTO
DE PAGO

Este monto se calcula entre las fechas de cumplimiento de pago de las cuotas de un
prstamo.

a. Clculo de Intereses:

Total de inters del periodo t




Donde: Int ( ) t = Monto total de inters corrido para el periodo t
i ( ) t = Tasa de Inters Efectiva del periodo t
d( ) t = Deuda de Capital del periodo t
t = Das

Adems:
Debemos calcular el factor de inters que aplicar para el periodo t







Donde: f ( ) t = Factor de inters corrido para el periodo t
i ( ) a = Tasa de inters efectiva anual


b. Comisin por envo de informacin peridica (Com)

Monto fijo que se aplica segn tarifario publicado por el Banco.

c. Cuota del periodo t




Donde: Cuota( ) t = Cuota a pagar en el perodo t
k ( ) t = Monto de Capital amortizado en el periodo t
Int ( ) t = Monto total de inters corrido para el periodo t
Com = Comisin de envo de informacin peridica



Cuota( ) t = k( ) t + Int ( ) t + Com
( ) t Int = ( ) ( ) t d t i
( )
(
(

\
|
+ = 1
100
1 ) (
360
t
a i
t f
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EJEMPLO PARA PRESTAMO COMERCIAL:
CON CUMPLIMIENTO DE PAGO


Importe del Prstamo 1,000.00 Soles
Tasa de Int. Compensatorio Fija 55.0000%
Capital de Cuota 33.14 Soles
Comisin por Envo de
Informacin Peridica 5.50 Soles
Periodo del 01/11/12 al 31/12/12 60 das
Fecha de Vencimiento Capital Inters
Com. por Envo
de Informacin
Peridica
Cuota
31/12/2012 33.14 75.78 5.50 114.42



Como primer paso debemos hallar el factor de inters a 60 das, utilizando la siguiente
frmula:

Factor de Inters ( ) t f : 0.07577624 1
100
00 . 55
1 ) 60 (
360
60
=
(
(

\
|
+ = f


Con el factor hallado calculamos el inters total a pagar por el periodo. Para ello
multiplicamos el factor de inters por el saldo adeudado a la fecha y lo redondeamos a
dos decimales:

Inters ( ) t Int : 78 . 75 00 . 000 , 1 0.07577624 =

Finalmente para determinar el monto de la cuota total a pagar, se debe sumar el capital
amortizado (capital de la cuota), los intereses generados en el periodo y las respectivas
comisiones, de la siguiente manera:

Cuota ( ) t : 42 . 114 50 . 5 78 . 75 14 . 33 = + +


2.- CLCULO DE INTERS COMPENSATORIO PARA PRSTAMOS EN SITUACIN DE
INCUMPLIMIENTO DE PAGO.


a. Clculo de Inters Compensatorio por los das de incumplimiento

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Es el inters que se aplica en los casos de incumplimiento del pago de por lo menos
una cuota (capital ms inters) en las fechas establecidas en el Cronograma de Pago.

Inters Compensatorio:



Donde: = IC Inters Compensatorio
t1 = Das de atraso

b. Penalidad por incumplimiento de pago.

Se aplicar a la cuota no cancelada oportunamente, desde el da siguiente de su
vencimiento hasta la fecha efectiva de pago. El importe que aplicar de esta penalidad
depender de los das de atraso que exista en el pago de la cuota, en funcin a ello
podr aplicar uno de los siguientes importes:

i. Un importe variable que depender del monto al que asciende la cuota a pagar,
aplicable desde el primer da de mora hasta el da treintavo (30). En este
escenario, el importe de sta penalidad durante ste perodo es del 2.00% del monto
total adeudado, teniendo como importes mnimos de cobro S/. 15.00 o $ 5.00, y
como importes mximos S/. 150.00 o $50.00 (dependiendo de la moneda del
prstamo desembolsado). Para mayores detalles consultar tarifario publicado por el
Banco. (*)

ii. Un importe variable que depender del monto al que asciende la cuota a pagar,
aplicable desde el da treinta y uno (31) de retraso en el pago de la cuota hasta la
fecha efectiva de pago y sobre el exigible de todas las cuotas pendientes de pago.
En este escenario el importe de la penalidad durante ste perodo es del 5.00% del
monto total adeudado, teniendo como importes mnimos de cobro S/. 35.00 o $
10.00, y como importes mximos S/. 150.00 o $50.00 (dependiendo de la moneda
del prstamo desembolsado). Para mayores detalles consultar tarifario publicado por
el Banco. (*)


(*) El cobro de esta penalidad en cualquiera de los dos escenarios antes
mencionados, se adiciona al monto total de la cuota (capital, inters corrido, inters
compensatorio, comisin por envo de informacin peridica).

( ) ( ) ( ) ( ) [ ] t Int t k t f IC + = 1
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EJEMPLO PARA PRESTAMO COMERCIAL:
CON INCUMPLIMIENTO DE PAGO MENOR A 30 DAS

Importe del Prstamo 1,000.00 Soles
Tasa de Int. Compensatorio Fija 55.0000%
Capital de Cuota 33.14 Soles
5.50 Soles
2.0000% Mnimo 15.00 Soles Mximo 150.00 Soles
Periodo del 01/11/12 al 31/12/12 60 das
Dias de incumplimiento 10 das
Fecha de Vencimiento Capital Inters
Com. por Envo
de Informacin
Peridica
Inters
Compensatorio
Penalidad por
incumplimiento de
pago
Cuota
31/12/2012 33.14 75.78 5.50 1.33 15.00 130.75
Penalidad por incumplimiento
de pago
Comisin por Envo de
Informacin Peridica


En el caso de prstamos con incumplimiento de pago se debe calcular adicionalmente el
inters compensatorio respectivo por los das de atraso. Esto permitir calcular la nueva
cuota total a pagar. Este inters compensatorio aplicar sobre el monto vencido de la
cuota (capital ms intereses)

Inters Compensatorio

Como primer paso debemos hallar el factor de inters diario para el periodo de atraso,
utilizando la siguiente frmula:
Factor de Inters ( ) 1 t f : 0.0122481 1
100
00 . 55
1 ) 10 (
360
10
=
(
(

\
|
+ = f

La cuota impagada se calcula sumando el capital de la cuota vencida ms los
intereses generados en el periodo. Para el clculo de la cuota impagada seguiremos
considerando los datos considerados en el cronograma del ejemplo inicial.

Cuota impagada (capital + intereses) : 92 . 108 78 . 75 14 . 33 = +

Con el factor hallado calculamos el inters compensatorio correspondiente. Para ello
multiplicamos el factor de inters por el total de la cuota impagada, el resultado lo
redondeamos a dos decimales.

Inters Compensatorio : ( ) 33 . 1 92 . 108 0122481 . 0 = = IC

Para este caso en que existe un incumplimiento de pago menor a 30 das debemos
calcular la penalidad, que para este caso se calcula de la siguiente manera:

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Penalidad de incumplimiento de pago :
( ) ( ) [ ] 32 . 2 33 . 1 50 . 5 78 . 75 14 . 33 02 . 0 = + + +

Al ser el resultado menor al mnimo del tarifario (mnimo en soles S/.15.00) se cobra
este importe, quedando la penalidad a cobrar en S/.15.00

Clculo de la cuota

Finalmente para determinar el monto de la cuota total a pagar, se debe sumar el
capital amortizado (capital cuota vencida), los intereses generados en el periodo, la
comisin por envo de informacin peridica, el inters compensatorio y la penalidad
por incumplimiento de pago.
Cuota( ) t : 75 . 130 00 . 15 33 . 1 50 . 5 78 . 75 14 . 33 = + + + +















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EJEMPLO PARA PRESTAMO COMERCIAL:
CON INCUMPLIMIENTO DE PAGO MAYOR A 30 DAS

Importe del Prstamo 1,000.00 Soles
Tasa de Int. Compensatorio Fija 55.0000%
Capital de Cuota 33.14 Soles
Comisin por Envo de
Informacin Peridica 5.50 Soles
5.0000% Mnimo 35.00 Soles Mximo 150.00 Soles
Periodo del 01/11/12 al 31/12/12 60 das
Dias de incumplimiento 40 das
Fecha de Vencimiento Capital Inters
Com. por Envo
de Informacin
Peridica
Inters
Compensatorio
Penalidad por
incumplimiento de
pago
Cuota
31/12/2012 33.14 75.78 5.50 5.44 35.00 154.86
Penalidad por incumplimiento
de pago



Para este caso igual que en el ejemplo anterior debemos calcular el inters compensatorio
y el inters moratorio respectivo, para poder calcular la nueva cuota total a pagar.

Inters Compensatorio
Como siempre el primer paso que debemos realizar es hallar el factor de inters
respectivo por los das de atraso, utilizando la siguiente frmula:

Factor de Inters ( ) t f : 0.049900 1
100
00 . 55
1 ) 40 (
360
40
=
(
(

\
|
+ f


La cuota impagada se calcula sumando el capital de la cuota vencida ms los
intereses generados en el periodo. Para el clculo de la cuota impagada seguiremos
considerando los datos considerados en el cronograma del ejemplo inicial.

Cuota impagada (capital ms intereses) : 92 . 108 78 . 75 14 . 33 = +


Con el factor hallado calculamos el inters compensatorio correspondiente. Para ello
multiplicamos el factor de inters por el total de la cuota impagada, este resultado lo
redondeamos a dos decimales.

Inters Compensatorio : ( ) 44 . 5 92 . 108 049900 . 0 = = IC


Para este caso en que existe un incumplimiento de pago mayor a 30 das debemos
calcular la penalidad, que para este caso se calcula de la siguiente manera:


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Penalidad por incumplimiento de pago :

( ) ( ) [ ] 99 . 5 44 . 5 50 . 5 78 . 75 14 . 33 05 . 0 = + + +

Al ser el resultado menor al mnimo del tarifario (mnimo en soles S/.35.00) se cobra el
importe mnimo.


Clculo de la cuota

Finalmente para determinar el monto de la cuota total a pagar, se debe sumar el capital
amortizado (capital cuota vencida), los intereses generados en el periodo, la comisin
por envo de informacin peridica, el inters compensatorio generado, ms la
penalidad por incumplimiento de pago.

Cuota( ) t : 86 . 154 00 . 35 44 . 5 50 . 5 78 . 75 14 . 33 = + + + +






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EJEMPLO PARA PRESTAMO COMERCIAL
CALCULO DE TASA DE COSTO EFECTIVO ANUAL (TCEA)

Para este ejemplo tenemos el siguiente prstamo:

Importe del prstamo: S/. 1,000.00
Tasa de inters efectiva anual: 55.0000%
Numero de cuotas: 12
Fecha de desembolso: 01/11/2012

Cronograma de pago

N. Cuota F. Vencimiento Saldo Amortizacin Inters Com. Env. Cuota Total
1 31/12/2012 966.86 33.14 75.78 5.50 114.42
2 30/01/2013 893.90 72.96 35.96 5.50 114.42
3 28/02/2013 817.10 76.80 32.12 5.50 114.42
4 01/04/2013 740.64 76.46 32.46 5.50 114.42
5 30/04/2013 658.33 82.31 26.61 5.50 114.42
6 30/05/2013 573.90 84.43 24.49 5.50 114.42
7 01/07/2013 487.78 86.12 22.80 5.50 114.42
8 30/07/2013 396.39 91.39 17.53 5.50 114.42
9 02/09/2013 304.22 92.17 16.75 5.50 114.42
10 30/09/2013 205.85 98.37 10.55 5.50 114.42
11 30/10/2013 104.59 101.26 7.66 5.50 114.42
12 02/12/2013 0.00 104.59 4.29 5.50 114.38

1,000.00 307.00 66.00 1,373.00

Con estos datos se obtiene una Cuota financiera (amortizacin ms inters) de S/. 108.92

Comisin por envo de informacin peridica: Esta comisin se cobra en cada cuota y
forman parte de la Cuota Total a pagar en cada periodo. Para el ejemplo ser de S/. 5.50

Cuota Total: Es el monto total a pagar en cada periodo el cual incluye:
- Cuota: S/. 108.92
- Comisin por Envo de Informacin Peridica: S/. 5.50
- Cuota Total: S/. 114.42

Aproximacin para hallar el Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA):

Tomando en cuenta los valores del ejemplo; se realiza sumatorias del Valor Actual de las
Cuotas Totales de los 12 periodos, buscando la tasa de inters efectiva anual que permita que
esta sumatoria se aproxime al Importe del prstamo de S/. 1,000.00. La tasa que permita
obtener el valor ms cercano es considerada como la Tasa de Costo Efectivo Anual:

TCEA aproximada: Valor Actual de Sumatoria de las Cuotas Totales:
66.00 % 1,008.90
67.00 % 1,005.35
68.52 % 1,000.00

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Como se muestra en el ejemplo, la tasa que permite obtener el Valor Actual ms aproximado al
Importe del prstamo de S/. 1,000.00 es la de 68.52 %









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IMPUESTO A LAS TRANSACCIONES FINANCIERAS (ITF)

Impuesto que graba bsicamente todos los retiros o depsitos en cualquier modalidad de
cuenta abierta en alguna de las empresas del sistema financiero nacional, as como la
adquisicin de cheques de gerencia, giros, certificados bancarios u otros instrumentos
financieros que no estn expresamente exoneradas, adems de otras operaciones, con la tasa
del monto total de la transaccin, segn sea el caso y el porcentaje que se aplique de acuerdo
a la ley vigente.

Se encuentran inafectas al ITF, a partir del 27 de marzo de 2004, la acreditacin, dbito o
transferencia entre cuentas de un mismo titular mantenidas en una misma Empresa del Sistema
Financiero o entre sus cuentas mantenidas en diferentes Empresas del Sistema Financiero.

Adems, se encuentran exonerados del ITF, entre otras operaciones, tanto los abonos de
remuneraciones, pensiones y CTS, as como cualquier pago o retiro que se realice desde estas
cuentas hasta por el monto de la remuneracin y/o pensin, independientemente de si se
realiza por ventanilla, cajero automtico, Internet o banca telefnica