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CONHECIMENTOS ESPECFICOS

Didatismo e Conhecimento
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CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Prof. Adriano Augusto Placidino Gonalves
Graduado pela Faculdade de Direito da Alta Paulista FA-
DAP.
Advogado regularmente inscrito na OAB/SP
1. SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL:
INSTITUIES DO SISTEMA FINANCEI-
RO NACIONAL TIPOS, FINALIDADES E
ATUAO. BANCO CENTRAL DO BRASIL
E CONSELHO MONETRIO NACIONAL
FUNES E ATIVIDADES. INSTITUIES
FINANCEIRAS OFICIAIS FEDERAIS PA-
PEL E ATUAO.
O Sistema Financeiro Nacional formado por um conjunto
de instituies (fnanceiras) onde o principal objetivo propiciar
condies satisfatrias para a manuteno dos fuxos dos recur-
sos fnanceiros entre poupadores e investidores do pas. O Sistema
Financeiro Nacional visa criar condies para que haja interme-
dirios fnanceiros, com o objetivo de realizar a ponte entre dois
segmentos.
exatamente o Sistema fnanceiro que permite que um agente
econmico qualquer (seja ele indivduo ou empresa) sem perspec-
tivas de aplicao, em algum empreendimento prprio, da poupan-
a que capaz de gerar, seja colocado em contato com outro, cujas
perspectivas de investimento superam as respectivas disponibili-
dades de poupana.
O atual Sistema Financeiro Nacional nasceu atravs da Lei
4.595/64, que tambm fcou conhecida como Lei da Reforma Ban-
cria.
Caracterizao legal do Sistema Financeiro Nacional, prevista
na Lei de Reforma Bancria, em seu art. 17:
Consideram-se Instituies Financeiras, para efeitos da le-
gislao em vigor, as pessoas jurdicas pblicas e privadas, que
tenham como atividade principal ou acessria a coleta, a inter-
mediao ou a aplicao de recursos fnanceiros prprios ou de
terceiros, em moeda nacional ou estrangeira, e a custdia de valor
de propriedade de terceiros.
Pargrafo nico - Para os efeitos desta lei e da legislao
em vigor, equiparamse s instituies fnanceiras as pessoas fsi-
cas que exeram qualquer das atividades referidas neste artigo, de
forma permanente ou eventual.
O Sistema Financeiro Nacional SFN - pode ser subdivido
em entidades normativas, supervisoras e operacionais.
As entidades normativas so responsveis pela defnio das
polticas e diretrizes gerais do sistema fnanceiro, sem funo exe-
cutiva. Em geral, so entidades colegiadas, com atribuies espe-
cfcas e utiliza-se de estruturas tcnicas de apoio para a tomada
das decises. Atualmente, no Brasil funcionam como entidades
normativas o Conselho Monetrio Nacional CMN, o Conselho
Nacional de Seguros Privados - CNSP e o Conselho Nacional de
Previdncia Complementar CNPC.
As entidades supervisoras, por outro lado, assumem diversas
funes executivas, como a fscalizao das instituies sob sua
responsabilidade, assim como funes normativas, com o intuito
de regulamentar as decises tomadas pelas entidades normativas
ou atribuies outorgadas a elas diretamente pela Lei. O Banco
Central do Brasil BCB, a Comisso de Valores Mobilirios
CVM, a Superintendncia de Seguros Privados SUSEP e a Su-
perintendncia Nacional de Previdncia Complementar PREVIC
so as entidades supervisoras do nosso Sistema Financeiro.
Alm destas, h as entidades operadoras, que so todas as
demais instituies fnanceiras, monetrias ou no, ofciais ou no,
como tambm demais instituies auxiliares, responsveis, entre
outras atribuies, pelas intermediaes de recursos entre poupa-
dores e tomadores ou pela prestao de servios.
Abaixo, breve relao dessas instituies, com descrio das
principais atribuies de algumas delas.
Entidades Normativas
a) Conselho Monetrio Nacional - CMN
o rgo deliberativo mximo do Sistema Financeiro Nacio-
nal. O CMN no desempenha funo executiva, apenas tem fun-
es normativas. Atualmente, o CMN composto por trs mem-
bros:
- Ministro da Fazenda (Presidente);
- Ministro do Planejamento Oramento e Gesto; e
- Presidente do Banco Central.
Trabalhando em conjunto com o CMN funciona a Comisso
Tcnica da Moeda e do Crdito (Comoc), que tem como atribui-
es o assessoramento tcnico na formulao da poltica da moeda
e do crdito do Pas. As matrias aprovadas so regulamentadas
por meio de Resolues, normativos de carter pblico, sempre
divulgadas no Dirio Ofcial da Unio e na pgina de normativos
do Banco Central do Brasil.
b) Conselho Nacional de Seguros Privados - CNSP
O CNSP desempenha, entre outras, as atribuies de fxar as
diretrizes e normas da poltica de seguros privados, regular a cons-
tituio, organizao, funcionamento e fscalizao das Socieda-
des Seguradoras, de Capitalizao, Entidades Abertas de Previdn-
cia Privada, Resseguradores e Corretores de Seguros.
c) Conselho Nacional de Previdncia Complementar - CNPC
O CNPC tem a funo de regular o regime de previdncia
complementar operado pelas entidades fechadas de previdncia
complementar (Fundos de Penso).
Entidades Supervisoras
a) Banco Central do Brasil - BCB
O Banco Central do Brasil foi criado em 1964 com a promul-
gao da Lei da Reforma Bancria (Lei n 4.595 de 31.12.64).
Sua sede em Braslia e possui representaes regionais em
Belm, Belo Horizonte, Curitiba, Fortaleza, Porto Alegre, Recife,
Rio de Janeiro, Salvador e So Paulo.
uma autarquia federal que tem como principal misso ins-
titucional assegurar a estabilidade do poder de compra da moeda
nacional e um sistema fnanceiro slido e efciente.
A partir da Constituio de 1988, a emisso de moeda fcou a
cargo exclusivo do BCB.
O presidente do BCB e os seus diretores so nomeados pelo
Presidente da Repblica aps a aprovao prvia do Senado Fe-
deral, que feita por uma arguio pblica e posterior votao
secreta.
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Entre as vrias competncias do BCB destacam-se:
- Assegurar a estabilidade do poder de compra da moeda na-
cional e da solidez do Sistema Financeiro Nacional;
- Executar a poltica monetria mediante utilizao de ttulos
do Tesouro Nacional;
- Fixar a taxa de referncia para as operaes compromissadas
de um dia, conhecida como taxa SELIC;
- Controlar as operaes de crdito das instituies que com-
pem o Sistema Financeiro Nacional;
- Formular, executar e acompanhar a poltica cambial e de re-
laes fnanceiras com o exterior;
- Fiscalizar as instituies fnanceiras e as clearings (cmaras
de compensao);
- Emitir papel-moeda;
- Executar os servios do meio circulante para atender de-
manda de dinheiro necessria s atividades econmicas;
- Manter o nvel de preos (infao) sob controle;
- Manter sob controle a expanso da moeda e do crdito e a
taxa de juros;
- Operar no mercado aberto, de recolhimento compulsrio e
de redesconto;
- Executar o sistema de metas para a infao;
- Divulgar as decises do Conselho Monetrio Nacional;
- Manter ativos de ouro e de moedas estrangeiras para atuao
nos mercados de cmbio;
- Administrar as reservas internacionais brasileiras;
- Zelar pela liquidez e solvncia das instituies fnanceiras
nacionais;
- Conceder autorizao para o funcionamento das instituies
fnanceiras.
b) Comisso de Valores Mobilirios - CVM
A Comisso de Valores Mobilirios (CVM) foi criada em 07
de dezembro de 1976 pela Lei 6.385 para fscalizar e desenvolver
o mercado de valores mobilirios no Brasil.
A Comisso de Valores Mobilirios uma autarquia federal
vinculada ao Ministrio da Fazenda, porm sem subordinao hie-
rrquica.
Com o objetivo de reforar sua autonomia e seu poder fscali-
zador, o governo federal editou, em 31.10.01, a Medida Provisria
n 8 (convertida na Lei 10.411 de 26.02.02), pela qual a CVM pas-
sa a ser uma entidade autrquica em regime especial, vinculada
ao Ministrio da Fazenda, com personalidade jurdica e patrim-
nio prprios, dotada de autoridade administrativa independente,
ausncia de subordinao hierrquica, mandato fxo e estabilidade
de seus dirigentes, e autonomia fnanceira e oramentria (art. 5).
administrada por um Presidente e quatro Diretores nome-
ados pelo Presidente da Repblica e aprovados pelo Senado Fe-
deral. Eles formam o chamado colegiado da CVM. Seus inte-
grantes tm mandato de 5 anos e s perdem seus mandatos em
virtude de renncia, de condenao judicial transitada em julgado
ou de processo administrativo disciplinar (art. 6 2). O Colegia-
do defne as polticas e estabelece as prticas a serem implantadas
e desenvolvidas pelas Superintendncias, as instncias executivas
da CVM.
Sua sede localizada na cidade do Rio de Janeiro com Supe-
rintendncias Regionais nas cidades de So Paulo e Braslia.
Essas so algumas de suas atribuies:
- Estimular a formao de poupana e a sua aplicao em va-
lores mobilirios;
- Assegurar e fscalizar o funcionamento efciente das bolsas
de valores, do mercado de balco e das bolsas de mercadorias e
futuros;
- Proteger os titulares de valores mobilirios e os investidores
do mercado contra emisses irregulares de valores mobilirios e
contra atos ilegais de administradores de companhias abertas ou
de carteira de valores mobilirios;
- Evitar ou coibir modalidades de fraude ou de manipulao
que criem condies artifciais de demanda, oferta ou preo dos
valores mobilirios negociados no mercado;
- Assegurar o acesso do pblico a informaes sobre os valo-
res mobilirios negociados e sobre as companhias que os tenham
emitido;
- Assegurar o cumprimento de prticas comerciais equitativas
no mercado de valores mobilirios;
- Assegurar o cumprimento, no mercado, das condies de
utilizao de crdito fxadas pelo Conselho Monetrio Nacional;
- Realizar atividades de credenciamento e fscalizao de au-
ditores independentes, administradores de carteiras de valores mo-
bilirios, agentes autnomos, entre outros;
- Fiscalizar e inspecionar as companhias abertas e os fundos
de investimento;
- Apurar, mediante inqurito administrativo, atos ilegais e pr-
ticas no-equitativas de administradores de companhias abertas
e de quaisquer participantes do mercado de valores mobilirios,
aplicando as penalidades previstas em lei;
- Fiscalizar e disciplinar as atividades dos auditores indepen-
dentes, consultores e analistas de valores mobilirios.
c) Superintendncia de Seguros Privados - SUSEP
A Susep o rgo responsvel pelo controle e fscalizao dos
mercados de seguro, previdncia privada aberta, capitalizao e
resseguro. Criada em 1966 pelo Decreto-Lei 73/66, que tambm
instituiu o Sistema Nacional de Seguros Privados, de que fazem
parte o CNSP, o IRB, as sociedades autorizadas a operar em segu-
ros privados e capitalizao, as entidades de previdncia privada
aberta e os corretores habilitados.
uma autarquia vinculada ao Ministrio da Fazenda, admi-
nistrada por um Conselho Diretor, composto pelo Superintendente
e por quatro Diretores. Essas so algumas de suas atribuies:
Fiscalizar a constituio, organizao, funcionamento e ope-
rao das Sociedades Seguradoras, de Capitalizao, Entidades
Abertas de Previdncia Privada e Resseguradores, na qualidade
de executora da poltica traada pelo CNSP; Atuar no sentido de
proteger a captao de poupana popular que se efetua atravs das
operaes de seguro, previdncia privada aberta, de capitalizao
e resseguro.
d) Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar
- PREVIC
A Previc atua como entidade de fscalizao e de superviso
das atividades das entidades fechadas de previdncia complemen-
tar e de execuo das polticas para o regime de previdncia com-
plementar operado por essas entidades. uma autarquia vinculada
ao Ministrio da Previdncia Social.
Entidades Operadoras
rgos Ofciais
a) Banco do Brasil - BB
O Banco do Brasil o mais antigo banco comercial do Brasil
e foi criado em 12 de outubro de 1808 pelo prncipe regente D.
Joo. uma sociedade de economia mista de capitais pblicos e
privados. tambm uma empresa aberta que possui aes cotadas
na Bolsa de Valores de So Paulo (BM&FBOVESPA).
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O BB opera como agente fnanceiro do Governo Federal e
o principal executor das polticas de crdito rural e industrial e de
banco comercial do governo. E a cada dia mais tem se ajustado a
um perfl de banco mltiplo tradicional.
b) Banco Nacional do Desenvolvimento Econmico e Social
- BNDES
Criado em 1952 como autarquia federal, hoje uma empresa
pblica vinculada ao Ministrio do Desenvolvimento, Indstria e
Comrcio Exterior, com personalidade jurdica de direito privado
e patrimnio prprio. responsvel pela poltica de investimentos
a longo prazo do Governo Federal, necessrios ao fortalecimento
da empresa privada nacional.
Com o objetivo de fortalecer a estrutura de capital das empre-
sas privadas e desenvolvimento do mercado de capitais, o BNDES
conta com linhas de apoio para fnanciamentos de longo prazo a
custos competitivos, para o desenvolvimento de projetos de inves-
timentos e para a comercializao de mquinas e equipamentos
novos, fabricados no pas, bem como para o incremento das expor-
taes brasileiras.
Os fnanciamentos so feitos com recursos prprios, emprs-
timos e doaes de entidades nacionais e estrangeiras e de orga-
nismos internacionais, como o BID. Tambm recebe recursos do
PIS e PASEP.
Conta com duas subsidirias integrais, a FINAME (Agncia
Especial de Financiamento Industrial) e a BNDESPAR (BNDES
Participaes), criadas com o objetivo, respectivamente, de fnan-
ciar a comercializao de mquinas e equipamentos; e de possi-
bilitar a subscrio de valores mobilirios no mercado de capi-
tais brasileiro. As trs empresas, juntas, compreendem o chamado
Sistema BNDES.
c) Caixa Econmica Federal - CEF
Criada em 12 de janeiro de 1861 por Dom Pedro II com o
propsito de incentivar a poupana e de conceder emprstimos sob
penhor. a instituio fnanceira responsvel pela operacionali-
zao das polticas do Governo Federal para habitao popular e
saneamento bsico.
A Caixa uma empresa 100% pblica e no possui aes em
bolsas.
Alm das atividades comuns de um banco comercial, a CEF
tambm atende aos trabalhadores formais - por meio do pagamen-
to do FGTS, PIS e seguro-desemprego, e aos benefcirios de pro-
gramas sociais e apostadores das Loterias.
As aes da Caixa priorizam setores como habitao, sanea-
mento bsico, infraestrutura e prestao de servios.
Demais Entidades Operadoras
- Instituies Financeiras Monetrias
So as instituies autorizadas a captar depsitos vista do
pblico. Atualmente, apenas os Bancos Comerciais, os Bancos
Mltiplos com carteira comercial, a Caixa Econmica Federal e as
Cooperativas de Crdito possuem essa autorizao.
Demais Instituies Financeiras
Incluem as instituies fnanceiras no autorizadas a receber
depsitos vista. Entre elas, podemos citar:
Agncias de Fomento
Associaes de Poupana e Emprstimo
Bancos de Cmbio
Bancos de Desenvolvimento
Bancos de Investimento
Companhias Hipotecrias
Cooperativas Centrais de Crdito
Sociedades Crdito, Financiamento e Investimento
Sociedades de Crdito Imobilirio
Sociedades de Crdito ao Microempreendedor
Outros Intermedirios Financeiros
So tambm intermedirios do Sistema Financeiro Nacional:
Administradoras de Consrcio;
Sociedades de Arrendamento Mercantil;
Sociedades corretoras de cmbio;
Sociedades corretoras de ttulos e valores mobilirios;
Sociedades distribuidoras de ttulos e valores mobilirios.
Instituies Auxiliares
Tambm compem o Sistema Financeiro Nacional, como
entidades operadoras auxiliares, as entidades administradores de
mercados organizados de valores mobilirios, como os de Bolsa,
de Mercadorias e Futuros e de Balco Organizado.
Alm das entidades relacionadas acima, tambm integram o
SFN as companhias seguradoras, as sociedades de capitalizao,
as entidades abertas de previdncia complementar e os fundos de
penso.
Organograma do SFN
CONSELHO MONETRIO NACIONAL
O Conselho Monetrio Nacional o rgo mximo do sis-
tema fnanceiro brasileiro, cabendo-lhe traar as normas a serem
empreendidas na poltica monetria. Nesse sentido tem como ati-
vidade primordial a formulao da poltica de moeda e crdito do
pas, alm de exercer o controle da organizao bancria e seus
intermedirios fnanceiros. O CMN o rgo central da poltica
fnanceira nacional, tendo suas deliberaes baixadas pelo Banco
Central, sob a forma de resolues.
Composio: composto pelo Ministro da Fazenda (Presi-
dente do Conselho); Ministro do Planejamento Oramento e Ges-
to; e Presidente do Banco Central.
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O CMN tem a responsabilidade primordial formular a poltica
da moeda e do crdito, objetivando a estabilidade da moeda e o
desenvolvimento econmico e social do Pas.
Os seus membros renem-se uma vez por ms para delibera-
rem sobre assuntos relacionados com as competncias do CMN.
Em casos extraordinrios pode acontecer mais de uma reunio por
ms. As matrias aprovadas so regulamentadas por meio de Reso-
lues, normativo de carter pblico, sempre divulgado no Dirio
Ofcial da Unio e na pgina de normativos do Banco Central do
Brasil. De todas as reunies so lavradas atas, cujo extrato pu-
blicado no DOU.
Posto isso, resta-nos enumerar algumas das principais atribui-
es do Conselho Monetrio Nacional.
A poltica do Conselho Monetrio Nacional objetiva:
- Adaptar o volume dos meios de pagamento s reais neces-
sidades da economia nacional e seu processo de desenvolvimento;
- Regular o valor interno da moeda, para tanto prevenindo ou
corrigindo os surtos infacionrios ou defacionrios de origem in-
terna ou externa, as depresses econmicas e outros desequilbrios
oriundos de fenmenos conjunturais;
- Regular o valor externo da moeda e o equilbrio no balano
de pagamento do Pas, tendo em vista a melhor utilizao dos re-
cursos em moeda estrangeira;
- Orientar a aplicao dos recursos das instituies fnancei-
ras, quer pblicas, quer privadas, tendo em vista propiciar, nas di-
ferentes regies do Pas, condies favorveis ao desenvolvimento
harmnico da economia nacional;
- Propiciar o aperfeioamento das instituies e dos instru-
mentos fnanceiros, com vistas maior efcincia do sistema de
pagamentos e de mobilizao de recursos;
- Zelar pela liquidez e solvncia das instituies fnanceiras;
- Coordenar as polticas monetrias, de crdito, orament-
ria, fscal e da dvida pblica, interna e externa. Compete ao Con-
selho Monetrio Nacional;
Compete ao Conselho Monetrio Nacional:
- Autorizar a emisso de papel moeda;
- Aprovar os oramentos monetrios, preparados pelo Banco
Central do Brasil, por meio dos quais se estimaro as necessidades
globais de moeda e crdito;
- Fixar as diretrizes e normas da poltica cambial, inclusive
quanto compra e venda de ouro e quaisquer operaes em direi-
tos especiais de saque e em moeda estrangeira;
- Disciplinar o crdito em todas as suas modalidades e as
operaes creditcias em todas as suas formas, inclusive aceites,
avais e prestaes de quaisquer garantias por parte das instituies
fnanceiras;
- Regular a constituio, funcionamento e fscalizao dos
que exercerem atividades subordinadas a esta Lei, bem como a
aplicao das penalidades previstas;
- Limitar, sempre que necessrio, as taxas de juros, descon-
tos, comisses e qualquer outra forma de remunerao de opera-
es e servios bancrios ou fnanceiros, inclusive os prestados
pelo Banco Central do Brasil, assegurando taxas favorecidas aos
fnanciamentos que se destinem a promover:
- recuperao e fertilizao do solo;
- reforestamento;
- combate a epizootias e pragas, nas atividades rurais;
- eletrifcao rural;- mecanizao;- irrigao;
- investimentos indispensveis s atividades agropecurias;
- Determinar a percentagem mxima dos recursos que as
instituies fnanceiras podero emprestar a um mesmo cliente ou
grupo de empresas;
- Estipular ndices e outras condies tcnicas sobre encai-
xes, imobilizaes e outras relaes patrimoniais, a serem obser-
vadas pelas instituies fnanceiras;
- Expedir normas gerais de contabilidade e estatstica a serem
observadas pelas instituies fnanceiras;
- Delimitar, com periodicidade no inferior a dois anos, o
capital mnimo das instituies fnanceiras privadas, levando em
conta sua natureza, bem como a localizao de suas sedes e agn-
cias ou fliais;
- Estabelecer para as instituies fnanceiras pblicas a dedu-
o dos depsitos de pessoas jurdicas de direito pblico que lhes
detenham o controle acionrio, bem como das respectivas autar-
quias e sociedades de economia mista, no clculo a que se refere o
artigo 10 inciso III, desta Lei.
- Regulamentar, fxando limites, prazos e outras condies,
as operaes de redesconto e de emprstimo, efetuadas com quais-
quer instituies fnanceiras pblicas e privadas de natureza ban-
cria;
- Outorgar ao Banco Central do Brasil o monoplio das ope-
raes de cmbio quando ocorrer grave desequilbrio no balano
de pagamentos ou houver srias razes para prever a iminncia de
tal situao;
- Estabelecer normas a serem observadas pelo Banco Central
do Brasil em suas transaes com ttulos pblicos e de entidades
de que participe o Estado;
- Autorizar o Banco Central do Brasil e as instituies fnan-
ceiras pblicas federais a efetuar a subscrio compra e venda de
aes e outros papis emitidos ou de responsabilidade das socieda-
des de economia mista e empresas do Estado;
- Disciplinar as atividades das Bolsas de Valores e dos corre-
tores de fundos pblicos;
- Estatuir normas para as operaes das instituies fnancei-
ras pblicas, para preservar sua solidez e adequar seu funciona-
mento aos objetivos desta Lei;
- Baixar normas que regulem as operaes de cmbio, inclu-
sive swaps, fxando limites, taxas, prazos e outras condies.
Dica: Procurar gravar as palavras chaves como: autorizar,
fxar, disciplinar, limitar, regular. Lembre-se que o CMN um
rgo NORMATIVO assim no executa tarefas.
Maiores detalhes sobre a Estrutura do Sistema Financeiro
Nacional e sobre o Conselho Monetrio Nacional, esto pre-
sentes nas Leis que sero apresentadas a seguir:
LEI N 4.595, DE 31 DE DEZEMBRO DE 1964.
Dispe sobre a Poltica e as Instituies Monetrias, Ban-
crias e Creditcias, Cria o Conselho Monetrio Nacional e d
outras providncias.
O PRESIDENTE DA REPBLICA, Fao saber que o Congresso
Nacional decreta e eu sanciono a seguinte Lei:
Captulo I
Do Sistema Financeiro Nacional
Art. 1 O sistema Financeiro Nacional, estruturado e regula-
do pela presente Lei, ser constitudo:
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CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
I - do Conselho Monetrio Nacional;
II - do Banco Central do Brasil; (Redao dada pelo Del n
278, de 28/02/67)
III - do Banco do Brasil S. A.;
IV - do Banco Nacional do Desenvolvimento Econmico;
V - das demais instituies fnanceiras pblicas e privadas.
Captulo II
Do Conselho Monetrio Nacional
Art. 2 Fica extinto o Conselho da atual Superintendncia da
Moeda e do Crdito, e criado em substituio, o Conselho Mone-
trio Nacional, com a fnalidade de formular a poltica da moeda e
do crdito como previsto nesta lei, objetivando o progresso econ-
mico e social do Pas.
Art. 3 A poltica do Conselho Monetrio Nacional objetivar:
I - Adaptar o volume dos meios de pagamento s reais neces-
sidades da economia nacional e seu processo de desenvolvimento;
II - Regular o valor interno da moeda, para tanto prevenindo
ou corrigindo os surtos infacionrios ou defacionrios de origem
interna ou externa, as depresses econmicas e outros desequil-
brios oriundos de fenmenos conjunturais;
III - Regular o valor externo da moeda e o equilbrio no ba-
lano de pagamento do Pas, tendo em vista a melhor utilizao
dos recursos em moeda estrangeira;
IV - Orientar a aplicao dos recursos das instituies fnan-
ceiras, quer pblicas, quer privadas; tendo em vista propiciar, nas
diferentes regies do Pas, condies favorveis ao desenvolvi-
mento harmnico da economia nacional;
V - Propiciar o aperfeioamento das instituies e dos instru-
mentos fnanceiros, com vistas maior efcincia do sistema de
pagamentos e de mobilizao de recursos;
VI - Zelar pela liquidez e solvncia das instituies fnancei-
ras;
VII - Coordenar as polticas monetrias, creditcia, oramen-
tria, fscal e da dvida pblica, interna e externa.
Art. 4 Compete ao Conselho Monetrio Nacional, segundo
diretrizes estabelecidas pelo Presidente da Repblica: (Redao
dada pela Lei n 6.045, de 15/05/74)
I - Autorizar as emisses de papel-moeda as quais fcaro na
prvia dependncia de autorizao legislativa quando se destina-
rem ao fnanciamento direto pelo Banco Central da Repblica do
Brasil, das operaes de crdito com o Tesouro Nacional, nos ter-
mos do artigo 49 desta Lei. (Vide Lei n 8.392, de 30.12.91).
O Conselho Monetrio Nacional pode, ainda, autorizar o
Banco Central da Repblica do Brasil a emitir, anualmente, at o
limite de 10% (dez por cento) dos meios de pagamentos existentes
a 31 de dezembro do ano anterior, para atender as exigncias das
atividades produtivas e da circulao da riqueza do Pas, deven-
do, porm, solicitar autorizao do Poder Legislativo, mediante
Mensagem do Presidente da Repblica, para as emisses que, jus-
tifcadamente, se tornarem necessrias alm daquele limite.
Quando necessidades urgentes e imprevistas para o fnan-
ciamento dessas atividades o determinarem, pode o Conselho
Monetrio Nacional autorizar as emisses que se fzerem indis-
pensveis, solicitando imediatamente, atravs de Mensagem do
Presidente da Repblica, homologao do Poder Legislativo para
as emisses assim realizadas.
II - Estabelecer condies para que o Banco Central da Rep-
blica do Brasil emita moeda-papel de curso forado, nos termos e
limites decorrentes desta Lei, bem como as normas reguladoras do
meio circulante;
III - Aprovar os oramentos monetrios, preparados pelo Ban-
co Central da Repblica do Brasil, por meio dos quais se estimaro
as necessidades globais de moeda e crdito;
IV - Determinar as caractersticas gerais das cdulas e das mo-
edas;
V - Fixar as diretrizes e normas da poltica cambial, inclusive
quanto a compra e venda de ouro e quaisquer operaes em Di-
reitos Especiais de Saque e em moeda estrangeira; (Redao dada
pelo Del n 581, de 14/05/69)
VI - Disciplinar o crdito em todas as suas modalidades e as
operaes creditcias em todas as suas formas, inclusive aceites,
avais e prestaes de quaisquer garantias por parte das instituies
fnanceiras;
VII - Coordenar a poltica de que trata o art. 3 desta Lei com
a de investimentos do Governo Federal;
VIII - Regular a constituio, funcionamento e fscalizao
dos que exercerem atividades subordinadas a esta lei, bem como a
aplicao das penalidades previstas;
IX - Limitar, sempre que necessrio, as taxas de juros, des-
contos comisses e qualquer outra forma de remunerao de ope-
raes e servios bancrios ou fnanceiros, inclusive os prestados
pelo Banco Central da Repblica do Brasil, assegurando taxas fa-
vorecidas aos fnanciamentos que se destinem a promover:
- recuperao e fertilizao do solo;
- reforestamento;
- combate a epizootias e pragas, nas atividades rurais;
- eletrifcao rural;
- mecanizao;
- irrigao;
- investimento indispensveis s atividades agropecurias;
X - Determinar a percentagem mxima dos recursos que as
instituies fnanceiras podero emprestar a um mesmo cliente ou
grupo de empresas;
XI - Estipular ndices e outras condies tcnicas sobre encai-
xes, mobilizaes e outras relaes patrimoniais a serem observa-
das pelas instituies fnanceiras;
XII - Expedir normas gerais de contabilidade e estatstica a
serem observadas pelas instituies fnanceiras;
XIII - Delimitar, com periodicidade no inferior a dois anos
o capital mnimo das instituies fnanceiras privadas, levando em
conta sua natureza, bem como a localizao de suas sedes e agn-
cias ou fliais;
XIV - Determinar recolhimento de at 60% (sessenta por cen-
to) do total dos depsitos e/ou outros ttulos contbeis das institui-
es fnanceiras, seja na forma de subscrio de letras ou obriga-
es do Tesouro Nacional ou compra de ttulos da Dvida Pblica
Federal, seja atravs de recolhimento em espcie, em ambos os
casos entregues ao Banco Central do Brasil, na forma e condies
que o Conselho Monetrio Nacional determinar, podendo este:
a) adotar percentagens diferentes em funo;
- das regies geoeconmicas;
- das prioridades que atribuir s aplicaes;
- da natureza das instituies fnanceiras;
b) determinar percentuais que no sero recolhidos, desde que
tenham sido reaplicados em fnanciamentos agricultura, sob ju-
ros favorecidos e outras condies fxadas pelo Conselho Monet-
rio Nacional. (Vide art 10, inciso III)
Didatismo e Conhecimento
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CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
XV - Estabelecer para as instituies fnanceiras pblicas, a
deduo dos depsitos de pessoas jurdicas de direito pblico que
lhes detenham o controle acionrio, bem como das respectivas au-
tarquias e sociedades de economia mista, no clculo a que se refere
o inciso anterior;
XVI - Enviar obrigatoriamente ao Congresso Nacional, at o
ltimo dia do ms subsequente, relatrio e mapas demonstrativos
da aplicao dos recolhimentos compulsrios.
XVII - Regulamentar, fxando limites, prazos e outras condi-
es, as operaes de redesconto e de emprstimo, efetuado com
quaisquer instituies fnanceiras pblicas e privado de natureza
bancria;
XVIII - Outorgar ao Banco Central da Repblica do Brasil o
monoplio das operaes de cmbio quando ocorrer grave dese-
quilbrio no balano de pagamentos ou houver srias razes para
prever a iminncia de tal situao;
XIX - Estabelecer normas a serem observadas pelo Banco
Central da Repblica do Brasil em suas transaes com ttulos p-
blicos e de entidades de que participe o Estado;
XX - Autoriza o Banco Central da Repblica do Brasil e as
instituies fnanceiras pblicas federais a efetuar a subscrio,
compra e venda de aes e outros papis emitidos ou de responsa-
bilidade das sociedades de economia mista e empresas do Estado;
XXI - Disciplinar as atividades das Bolsas de Valores e dos
corretores de fundos pblicos;
XXII - Estatuir normas para as operaes das instituies f-
nanceiras pblicas, para preservar sua solidez e adequar seu fun-
cionamento aos objetivos desta lei;
XXIII - Fixar, at quinze (15) vezes a soma do capital realiza-
do e reservas livres, o limite alm do qual os excedentes dos dep-
sitos das instituies fnanceiras sero recolhidos ao Banco Central
da Repblica do Brasil ou aplicados de acordo com as normas que
o Conselho estabelecer;
XXIV - Decidir de sua prpria organizao; elaborando seu
regimento interno no prazo mximo de trinta (30) dias;
XXV - Decidir da estrutura tcnica e administrativa do Ban-
co Central da Repblica do Brasil e fxar seu quadro de pessoal,
bem como estabelecer os vencimentos e vantagens de seus funcio-
nrios, servidores e diretores, cabendo ao Presidente deste apre-
sentar as respectivas propostas; (Vide Lei n 9.650, 27.5.1998)
XXVI - Conhecer dos recursos de decises do Banco Central
da Repblica do Brasil; (Vide Lei n9.069, de 29.6.1995)
XXVII - aprovar o regimento interno e as contas do Banco
Central do Brasil e decidir sobre seu oramento e sobre seus siste-
mas de contabilidade, bem como sobre a forma e prazo de trans-
ferncia de seus resultados para o Tesouro Nacional, sem prejuzo
da competncia do Tribunal de Contas da Unio. (Redao dada
pelo Decreto Lei n 2.376, de 25.11.1987) (Vide art 10, inciso III)
XXVIII - Aplicar aos bancos estrangeiros que funcionem no
Pas as mesmas vedaes ou restries equivalentes, que vigorem
nas praas de suas matrizes, em relao a bancos brasileiros ali
instalados ou que nelas desejem estabelecer - se;
XXIX - Colaborar com o Senado Federal, na instruo dos
processos de emprstimos externos dos Estados, do Distrito Fede-
ral e dos Municpios, para cumprimento do disposto no art. 63, n
II, da Constituio Federal;
XXX - Expedir normas e regulamentao para as designa-
es e demais efeitos do art. 7, desta lei. (Vide Lei n 9.069, de
29.6.1995) (Vide Lei n 9.069, de 29.6.1995)
XXXI - Baixar normas que regulem as operaes de cmbio,
inclusive swaps, fxando limites, taxas, prazos e outras condies.
XXXII - regular os depsitos a prazo de instituies fnan-
ceiras e demais sociedades autorizadas a funcionar pelo Banco
Central do Brasil, inclusive entre aquelas sujeitas ao mesmo con-
trole acionrio ou coligadas. (Redao dada pelo Del n 2.290, de
21/11/86)
1 O Conselho Monetrio Nacional, no exerccio das atribui-
es previstas no inciso VIII deste artigo, poder determinar que
o Banco Central da Repblica do Brasil recuse autorizao para
o funcionamento de novas instituies fnanceiras, em funo de
convenincias de ordem geral.
2 Competir ao Banco Central da Repblica do Brasil
acompanhar a execuo dos oramentos monetrios e relatar a ma-
tria ao Conselho Monetrio Nacional, apresentando as sugestes
que considerar convenientes.
3 As emisses de moeda metlica sero feitas sempre con-
tra recolhimento de igual montante em cdulas.
4 O Conselho Monetrio nacional poder convidar autori-
dades, pessoas ou entidades para prestar esclarecimentos conside-
rados necessrios.
5 Nas hipteses do art. 4, inciso I, e do 6, do art. 49,
desta lei, se o Congresso Nacional negar homologao emisso
extraordinria efetuada, as autoridades responsveis sero respon-
sabilizadas nos termos da Lei n 1059, de 10/04/1950.
6 O Conselho Monetrio Nacional encaminhar ao Con-
gresso Nacional, at 31 de maro de cada ano, relatrio da evo-
luo da situao monetria e creditcia do Pas no ano anterior,
no qual descrever, minuciosamente as providncias adotadas para
cumprimento dos objetivos estabelecidos nesta lei, justifcando
destacadamente os montantes das emisses de papel-moeda que
tenham sido feitas para atendimento das atividades produtivas.
7 O Banco Nacional da Habitao o principal instrumento
de execuo da poltica habitacional do Governo Federal e inte-
gra o sistema fnanceiro nacional, juntamente com as sociedades
de crdito imobilirio, sob orientao, autorizao, coordenao
e fscalizao do Conselho Monetrio Nacional e do Banco Cen-
tral da Repblica do Brasil, quanto execuo, nos termos desta
lei, revogadas as disposies especiais em contrrio. (Vide Lei n
9.069, de 29.6.1995)
Art. 5 As deliberaes do Conselho Monetrio Nacional en-
tendem-se de responsabilidade de seu Presidente para os efeitos
do art. 104, n I, letra b, da Constituio Federal e obrigaro
tambm os rgos ofciais, inclusive autarquias e sociedades de
economia mista, nas atividades que afetem o mercado fnanceiro
e o de capitais.
Art. 6 - Alterado pela Lei n 9.069, de 29.6.1995, Art. 8 O
Conselho Monetrio Nacional, criado pela Lei n 4.595, de 31 de
dezembro de 1964, passa a ser integrado pelos seguintes mem-
bros:
I - Ministro de Estado da Fazenda, na qualidade de Presi-
dente;
II - Ministro de Estado do Planejamento, Oramento e Ges-
to; (Redao dada pela Medida Provisria n 2216-37, de 2001)
III - Presidente do Banco Central do Brasil.
1 O Conselho deliberar mediante resolues, por maioria
de votos, cabendo ao Presidente a prerrogativa de deliberar, nos
casos de urgncia e relevante interesse, ad referendum dos demais
membros.
2 Quando deliberar ad referendum do Conselho, o Presi-
dente submeter a deciso ao colegiado na primeira reunio que se
seguir quela deliberao.
Didatismo e Conhecimento
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CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
3 O Presidente do Conselho poder convidar Ministros de
Estado, bem como representantes de entidades pblicas ou priva-
das, para participar das reunies, no lhes sendo permitido o direi-
to de voto.
4 O Conselho reunir-se-, ordinariamente, uma vez por
ms, e, extraordinariamente, sempre que for convocado por seu
Presidente.
5 O Banco Central do Brasil funcionar como secretaria-
-executiva do Conselho.
6 O regimento interno do Conselho Monetrio Nacional
ser aprovado por decreto do Presidente da Repblica, no prazo
mximo de trinta dias, contados da publicao desta Lei.
7 A partir de 30 de junho de 1994, fcam extintos os man-
datos de membros do Conselho Monetrio Nacional nomeados at
aquela data.
Art. 7 Junto ao Conselho Monetrio Nacional funciona-
ro as seguintes Comisses Consultivas: (Vide Lei n 9.069, de
29.6.1995)I - Bancria, constituda de representantes:
1 - do Conselho Nacional de Economia;
2 - do Banco Central da Repblica do Brasil;
3 - do Banco do Brasil S.A.
4 - do Banco Nacional do Desenvolvimento Econmico;
5 - do Conselho Superior das Caixas Econmicas Federais;
6 - do Banco Nacional de Crdito Cooperativo;
7 - do Banco do Nordeste do Brasil S. A.;
8 - do Banco de Crdito da Amaznia S. A.;
9 - dos Bancos e Caixas Econmicas Estaduais;
10 - dos Bancos Privados;
11 - das Sociedades de Crdito, Financiamento e Investimen-
tos;
12 - das Bolsas de Valores;
13 - do Comrcio;
14 - da Indstria;
15 - da Agropecuria;
16 - das Cooperativas que operam em crdito.
II - de Mercado de Capitais, constituda de representantes:
1 - do Ministrio da Indstria e do Comrcio;
2 - do Conselho Nacional da Economia.
3 - do Banco Central da Repblica do Brasil;
4 - do Banco Nacional do Desenvolvimento Econmico;
5 - dos Bancos Privados;
6 - das Sociedades de Crdito, Financiamento e Investimen-
tos;
7 - das Bolsas de Valores;
8 - das Companhias de Seguros Privados e Capitalizao;
9 - da Caixa de Amortizao;
III - de Crdito Rural, constituda de representantes:
1 - do Ministrio da Agricultura;
2 - da Superintendncia da Reforma Agrria;
3 - da Superintendncia Nacional de Abastecimento;
4 - do Banco Central da Repblica do Brasil;
5 - da Carteira de Crdito Agrcola e Industrial do Banco do
Brasil S. A.;
6 - da Carteira de Colonizao de Banco do Brasil S.A.;
7 - do Banco Nacional de Crdito Cooperativo;
8 - do Banco do Nordeste do Brasil S.A.;
9 - do Banco de Crdito da Amaznia S.A.;
10 - do Instituto Brasileiro do Caf;
11 - do Instituto do Acar e do lcool;
12 - dos Banco privados;
13 - da Confederao Rural Brasileira;
14 - das Instituies Financeiras Pblicas Estaduais ou Muni-
cipais, que operem em crdito rural;
15 - das Cooperativas de Crdito Agrcola;
IV - (Vetado).
1 - (Vetado).
2 - (Vetado).
3 - (Vetado).
4 - (Vetado).
5 - (Vetado).
6 - (Vetado).
7 - (Vetado).
8 - (Vetado).
9 - (Vetado)
10 - (Vetado).
11 - (Vetado).
12 - (Vetado).
13 - (Vetado).
14 - (Vetado).
15 - (Vetado).
V - de Crdito Industrial, constituda de representantes:
1 - do Ministrio da Indstria e do Comrcio;
2 - do Ministrio Extraordinrio para os Assuntos de Planeja-
mento e Economia;
3 - do Banco Central da Repblica do Brasil;
4 - do Banco Nacional do Desenvolvimento Econmico;
5 - da Carteira de Crdito Agrcola e Industrial do Banco do
Brasil S.A.;
6 - dos Banco privados;
7 - das Sociedades de Crdito, Financiamento e Investimen-
tos;
8 - da Indstria.
1 A organizao e o funcionamento das Comisses Consul-
tivas sero regulados pelo Conselho Monetrio Nacional, inclusi-
ve prescrevendo normas que:
a) lhes concedam iniciativa prpria junto ao MESMO CON-
SELHO;
b) estabeleam prazos para o obrigatrio preenchimento
dos cargos nas referidas Comisses;
c) tornem obrigatria a audincia das Comisses Consultivas,
pelo Conselho Monetrio Nacional, no trato das matrias atinentes
s fnalidades especfcas das referidas Comisses, ressalvado os
casos em que se impuser sigilo.
2 Os representantes a que se refere este artigo sero indi-
cados pelas entidades nele referida se designados pelo Conselho
Monetrio Nacional.
3 O Conselho Monetrio Nacional, pelo voto de 2/3 (dois
teros) de seus membros, poder ampliar a competncia das Co-
misses Consultivas, bem como admitir a participao de repre-
sentantes de entidades no mencionadas neste artigo, desde que te-
nham funes diretamente relacionadas com suas atribuies.
Didatismo e Conhecimento
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CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
CAPTULO III
Do Banco Central da Repblica do Brasil
Art. 8 A atual Superintendncia da Moeda e do Crdito
transformada em autarquia federal, tendo sede e foro na Capital
da Repblica, sob a denominao de Banco Central da Repblica
do Brasil, com personalidade jurdica e patrimnios prprios este
constitudo dos bens, direitos e valores que lhe so transferidos
na forma desta Lei e ainda da apropriao dos juros e rendas re-
sultantes, na data da vigncia desta lei, do disposto no art. 9 do
Decreto-Lei nmero 8495, de28/12/1945, dispositivo que ora
expressamente revogado.
Pargrafo nico: Os resultados obtidos pelo Banco Central do
Brasil, consideradas as receitas e despesas de todas as suas opera-
es, sero, a partir de 1 de janeiro de 1988, apurados pelo regime
de competncia e transferidos para o Tesouro Nacional, aps com-
pensados eventuais prejuzos de exerccios anteriores. (Redao
dada pelo Del n 2.376, de 25/11/87)
Art. 9 Compete ao Banco Central da Repblica do Brasil
cumprir e fazer cumprir as disposies que lhe so atribudas pela
legislao em vigor e as normas expedidas pelo Conselho Mone-
trio Nacional.
Art. 10. Compete privativamente ao Banco Central da Rep-
blica do Brasil:
I - Emitir moeda-papel e moeda metlica, nas condies e li-
mites autorizados pelo Conselho Monetrio Nacional.
II - Executar os servios do meio-circulante;
III - determinar o recolhimento de at cem por cento do total
dos depsitos vista e de at sessenta por cento de outros ttulos
contbeis das instituies fnanceiras, seja na forma de subscrio
de Letras ou Obrigaes do Tesouro Nacional ou compra de ttulos
da Dvida Pblica Federal, seja atravs de recolhimento em esp-
cie, em ambos os casos entregues ao Banco Central do Brasil, a
forma e condies por ele determinadas, podendo: (includo pela
Lei n 7.730, de 31.1.1989, renumerando-se os demais incisos)
a) adotar percentagens diferentes em funo:
1. das regies geoeconmicas;
2. das prioridades que atribuir s aplicaes;
3. da natureza das instituies fnanceiras;
b) determinar percentuais que no sero recolhidos, desde que
tenham sido reaplicados em fnanciamentos agricultura, sob ju-
ros favorecidos e outras condies por ele fxadas.
IV - Receber os recolhimentos compulsrios de que trata o
inciso anterior e, ainda, os depsitos voluntrios vista das insti-
tuies fnanceiras, nos termos do inciso III e 2 do art. 19. (Re-
numerado com redao dada pela Lei n 7.730, de 31/01/89)
V - Realizar operaes de redesconto e emprstimos a insti-
tuies fnanceiras bancrias e as referidas no Art. 4, inciso XIV,
letra b, e no 4 do Art. 49 desta lei; (Renumerado pela Lei
n7.730, de 31/01/89)
VI - Exercer o controle do crdito sob todas as suas for-
mas; (Renumerado pela Lei n 7.730, de31/01/89)
VII - Efetuar o controle dos capitais estrangeiros, nos termos
da lei; (Renumerado pela Lei n 7.730, de 31/01/89)
VIII - Ser depositrio das reservas ofciais de ouro e moeda
estrangeira e de Direitos Especiais de Saque e fazer com estas l-
timas todas e quaisquer operaes previstas no Convnio Consti-
tutivo do Fundo Monetrio Internacional; (Redao dada pelo Del
n 581, de14/05/69) (Renumerado pela Lei n 7.730, de 31/01/89)
IX - Exercer a fscalizao das instituies fnanceiras e apli-
car as penalidades previstas; (Renumerado pela Lei n 7.730,
de 31/01/89)
X - Conceder autorizao s instituies fnanceiras, a fm de
que possam: (Renumerado pela Lei n 7.730, de 31/01/89)
a) funcionar no Pas;
b) instalar ou transferir suas sedes, ou dependncias, inclusive
no exterior;
c) ser transformadas, fundidas, incorporadas ou encampadas;
d) praticar operaes de cmbio, crdito real e venda habitual
de ttulos da dvida pblica federal, estadual ou municipal, aes
Debntures, letras hipotecrias e outros ttulos de crdito ou mo-
bilirios;
e) ter prorrogados os prazos concedidos para funcionamento;
f) alterar seus estatutos.
g) alienar ou, por qualquer outra forma, transferir o seu con-
trole acionrio. (Includo pelo Del n 2.321, de 25/02/87)
XI - Estabelecer condies para a posse e para o exerccio
de quaisquer cargos de administrao de instituies fnanceiras
privadas, assim como para o exerccio de quaisquer funes em
rgos consultivos, fscais e semelhantes, segundo normas que fo-
rem expedidas pelo Conselho Monetrio Nacional; (Renumerado
pela Lei n 7.730, de 31/01/89)
XII - Efetuar, como instrumento de poltica monetria, opera-
es de compra e venda de ttulos pblicos federais; (Renumerado
pela Lei n 7.730, de 31/01/89)
XIII - Determinar que as matrizes das instituies fnanceiras
registrem os cadastros das frmas que operam com suas agncias
h mais de um ano. (Renumerado pela Lei n 7.730, de31/01/89)
1 No exerccio das atribuies a que se refere o inciso
IX deste artigo, com base nas normas estabelecidas pelo Conselho
Monetrio Nacional, o Banco Central da Repblica do Brasil, estu-
dar os pedidos que lhe sejam formulados e resolver conceder ou
recusar a autorizao pleiteada, podendo incluir as clusulas que
reputar convenientes ao interesse pblico.
2 Observado o disposto no pargrafo anterior, as institui-
es fnanceiras estrangeiras dependem de autorizao do Poder
Executivo, mediante decreto, para que possam funcionar no Pas.
Art. 11.Compete ainda ao Banco Central da Repblica do Bra-
sil;
I - Entender-se, em nome do Governo Brasileiro, com as ins-
tituies fnanceiras estrangeiras e internacionais;
II - Promover, como agente do Governo Federal, a colocao
de emprstimos internos ou externos, podendo, tambm, encarre-
gar-se dos respectivos servios;
III - Atuar no sentido do funcionamento regular do mercado
cambial, da estabilidade relativa das taxas de cmbio e do equil-
brio no balano de pagamentos, podendo para esse fm comprar e
vender ouro e moeda estrangeira, bem como realizar operaes de
crdito no exterior, inclusive as referentes aos Direitos Especiais
de Saque, e separar os mercados de cmbio fnanceiro e comercial;
(Redao dada pelo Del n 581, de 14/05/69)
IV - Efetuar compra e venda de ttulos de sociedades de eco-
nomia mista e empresas do Estado;
V - Emitir ttulos de responsabilidade prpria, de acordo com
as condies estabelecidas pelo Conselho Monetrio Nacional;
Didatismo e Conhecimento
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CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
VI - Regular a execuo dos servios de compensao de che-
ques e outros papis;
VII - Exercer permanente vigilncia nos mercados fnanceiros
e de capitais sobre empresas que, direta ou indiretamente, interf-
ram nesses mercados e em relao s modalidades ou processos
operacionais que utilizem;
VIII - Prover, sob controle do Conselho Monetrio Nacional,
os servios de sua Secretaria.
1 No exerccio das atribuies a que se refere o inciso VIII
do artigo 10 desta lei, o Banco Central do Brasil poder examinar
os livros e documentos das pessoas naturais ou jurdicas que dete-
nham o controle acionrio de instituio fnanceira, fcando essas
pessoas sujeitas ao disposto no artigo 44, 8, desta lei. (Includo
pelo Del n 2.321, de 25/02/87)
2 O Banco Central da Repblica do Brasil instalar dele-
gacias, com autorizao do Conselho Monetrio Nacional, nas di-
ferentes regies geoeconmicas do Pas, tendo em vista a descen-
tralizao administrativa para distribuio e recolhimento da moe-
da e o cumprimento das decises adotadas pelo mesmo Conselho
ou prescritas em lei. (Renumerado pelo Del n 2.321,de 25/02/87)
Art. 12. O Banco Central da Repblica do Brasil operar
exclusivamente com instituies fnanceiras pblicas e privadas,
vedadas operaes bancrias de qualquer natureza com outras pes-
soas de direito pblico ou privado, salvo as expressamente auto-
rizadas por lei.
Art. 13. Os encargos e servios de competncia do Banco
Central, quando por ele no executados diretamente, sero con-
tratados de preferncia com o Banco do Brasil S. A., exceto nos
casos especialmente autorizados pelo Conselho Monetrio Nacio-
nal. (Redao dada pelo Del n 278, de 28/02/67)
Art. 14. O Banco Central do Brasil ser administrado por
uma Diretoria de cinco (5) membros, um dos quais ser o Presi-
dente, escolhidos pelo Conselho Monetrio Nacional dentre seus
membros mencionados no inciso IV do art. 6 desta Lei. (Redao
dada pela Lei n 5.362, de 30.11.1967)(Vide Decreto n 91.961, de
19.11.1985)
1 O Presidente do Banco Central da Repblica do Brasil
ser substitudo pelo Diretor que o Conselho Monetrio Nacional
designar.
2 O trmino do mandato, a renncia ou a perda da qualida-
de Membro do Conselho Monetrio Nacional determinam, igual-
mente, a perda da funo de Diretor do Banco Central da Repbli-
ca do Brasil.
Art. 15. O regimento interno do Banco Central da Repblica
do Brasil, a que se refere o inciso XXVII, do art. 4, desta lei, pres-
crever as atribuies do Presidente e dos Diretores e especifcar
os casos que dependero de deliberao da Diretoria, a qual ser
tomada por maioria de votos, presentes no mnimo o Presidente ou
seu substituto eventual e dois outros Diretores, cabendo ao Presi-
dente tambm o voto de qualidade.
Pargrafo nico. A Diretoria se reunir, ordinariamente, uma
vez por semana, e, extraordinariamente, sempre que necessrio,
por convocao do Presidente ou a requerimento de, pelo menos,
dois de seus membros.
Art. 16. Constituem receita do Banco Central do Brasil as ren-
das: (Redao dada pelo Del n2.376, de 25/11/87)
I - de operaes fnanceiras e de outras aplicaes de seus re-
cursos; (Redao dada pelo Del n2.376, de 25/11/87)
II- das operaes de cmbio, de compra e venda de ouro e de
quaisquer outras operaes em moeda estrangeira;(Redao dada
pelo Del n 2.376, de 25/11/87)
III - eventuais, inclusive as derivadas de multas e de juros de
mora aplicados por fora do disposto na legislao em vigor.(Re-
dao dada pelo Del n 2.376, de 25/11/87)
1 Do resultado das operaes de cambio de que trata o inci-
so II deste artigo ocorrido a partir da data de entrada em vigor des-
ta lei, 75% (setenta e cinco por cento) da parte referente ao lucro
realizado, na compra e venda de moeda estrangeira destinar-se-
formao de reserva monetria do Banco Central do Brasil, que
registrar esses recursos em conta especfca, na forma que for es-
tabelecida pelo Conselho Monetrio Nacional. (Renumerado pelo
Del n 2.076, de 20/12/83)
2 A critrio do Conselho Monetrio Nacional, podero tam-
bm ser destinados reserva monetria de que trata o 1 os recur-
sos provenientes de rendimentos gerados por: (Pargrafo includo
pelo Del n 2.076, de 20/12/83)
a) suprimentos especfcos do Banco Central do Brasil ao
Banco do Brasil S.A. concedidos nos termos do 1 do artigo 19
desta lei;
b) suprimentos especiais do Banco Central do Brasil aos Fun-
dos e Programas que administra.
3 O Conselho Monetrio Nacional estabelecer, observado
o disposto no 1 do artigo 19desta lei, a cada exerccio, as bases
da remunerao das operaes referidas no 2 e as condies
para incorporao desses rendimentos referida reserva monet-
ria. (Pargrafo includo pelo Del n 2.076, de 20/12/83)
CAPTULO IV
DAS INSTITUIES FINANCEIRAS
SEO I
Da caracterizao e subordinao
Art. 17. Consideram-se instituies fnanceiras, para os efei-
tos da legislao em vigor, as pessoas jurdicas pblicas ou priva-
das, que tenham como atividade principal ou acessria a coleta,
intermediao ou aplicao de recursos fnanceiros prprios ou de
terceiros, em moeda nacional ou estrangeira, e a custdia de valor
de propriedade de terceiros.
Pargrafo nico. Para os efeitos desta lei e da legislao em
vigor, equiparam-se s instituies fnanceiras as pessoas fsicas
que exeram qualquer das atividades referidas neste artigo, de for-
ma permanente ou eventual.
Art. 18. As instituies fnanceiras somente podero funcio-
nar no Pas mediante prvia autorizao do Banco Central da Re-
pblica do Brasil ou decreto do Poder Executivo, quando forem
estrangeiras.
1 Alm dos estabelecimentos bancrios ofciais ou priva-
dos, das sociedades de crdito, fnanciamento e investimentos,
das caixas econmicas e das cooperativas de crdito ou a seo de
crdito das cooperativas que a tenham, tambm se subordinam s
disposies e disciplina desta lei no que for aplicvel, as bolsas de
valores, companhias de seguros e de capitalizao, as sociedades
que efetuam distribuio de prmios em imveis, mercadorias ou
Didatismo e Conhecimento
10
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
dinheiro, mediante sorteio de ttulos de sua emisso ou por qual-
quer forma, e as pessoas fsicas ou jurdicas que exeram, por con-
ta prpria ou de terceiros, atividade relacionada com a compra e
venda de aes e outros quaisquer ttulos, realizando nos mercados
fnanceiros e de capitais operaes ou servios de natureza dos
executados pelas instituies fnanceiras.
2 O Banco Central da Republica do Brasil, no exerccio da
fscalizao que lhe compete, regular as condies de concorrn-
cia entre instituies fnanceiras, coibindo-lhes os abusos com a
aplicao da pena nos termos desta lei.
3 Dependero de prvia autorizao do Banco Central da
Repblica do Brasil as campanhas destinadas coleta de recursos
do pblico, praticadas por pessoas fsicas ou jurdicas abrangidas
neste artigo, salvo para subscrio pblica de aes, nos termos da
lei das sociedades por aes.

SEO II
DO BANCO DO BRASIL S. A.
Art. 19. Ao Banco do Brasil S. A. competir precipuamente,
sob a superviso do Conselho Monetrio Nacional e como instru-
mento de execuo da poltica creditcia e fnanceira do Governo
Federal:
I - na qualidade de Agente, Financeiro do Tesouro Nacional,
sem prejuzo de outras funes que lhe venham a ser atribudas
e, ressalvado o disposto no art. 8, da Lei n 1628, de 20 de junho
de1952:
a) receber, a crdito do Tesouro Nacional, as importncias
provenientes da arrecadao de tributos ou rendas federais e ain-
da o produto das operaes de que trata o art. 49, desta lei;
b) realizar os pagamentos e suprimentos necessrios exe-
cuo do Oramento Geral da Unio e leis complementares, de
acordo com as autorizaes que lhe forem transmitidas pelo Minis-
trio da Fazenda, as quais no podero exceder o montante global
dos recursos a que se refere a letra anterior, vedada a concesso,
pelo Banco, de crditos de qualquer natureza ao Tesouro Nacional;
c) conceder aval, fana e outras garantias, consoante expressa
autorizao legal;
d) adquirir e fnanciar estoques de produo exportvel;
e) executar a poltica de preos mnimos dos produtos agro-
pastoris;
f) ser agente pagador e recebedor fora do Pas;
g) executar o servio da dvida pblica consolidada;
II - como principal executor dos servios bancrios de inte-
resse do Governo Federal, inclusive suas autarquias, receber em
depsito, com exclusividade, as disponibilidades de quaisquer
entidades federais, compreendendo as reparties de todos os mi-
nistrios civis e militares, instituies de previdncia e outras au-
tarquias, comisses, departamentos, entidades em regime especial
de administrao e quaisquer pessoas fsicas ou jurdicas respons-
veis por adiantamentos, ressalvados o disposto no 5 deste arti-
go, as excees previstas em lei ou casos especiais, expressamente
autorizados pelo Conselho Monetrio Nacional, por proposta do
Banco Central da Repblica do Brasil;
III - arrecadar os depsitos voluntrios, vista, das institui-
es de que trata o inciso III, do art.10, desta lei, escriturando as
respectivas contas; (Redao dada pelo Del n 2.284, de 10/03/86)
IV - executar os servios de compensao de cheques e outros
papis;
V - receber, com exclusividade, os depsitos de que tratam
os artigos 38, item 3, do Decreto-lei n 2.627, de 26 de setembro
de 1940, e 1 do Decreto-lei n 5.956, de 01/11/43, ressalvado o
disposto no art. 27, desta lei;
VI - realizar, por conta prpria, operaes de compra e venda
de moeda estrangeira e, por contado Banco Central da Repblica
do Brasil, nas condies estabelecidas pelo Conselho Monetrio
Nacional;
VII - realizar recebimentos ou pagamentos e outros servios
de interesse do Banco Central da Repblica do Brasil, mediante
contratao na forma do art. 13, desta lei;
VIII - dar execuo poltica de comrcio exterior.
IX - fnanciar a aquisio e instalao da pequena e mdia
propriedade rural, nos termos da legislao que regular a matria;
X - fnanciar as atividades industriais e rurais, estas com o
favorecimento referido no art. 4, inciso IX, e art. 53, desta lei;
XI - difundir e orientar o crdito, inclusive s atividades co-
merciais suplementando a ao dar e de bancria;
a) no fnanciamento das atividades econmicas, atendendo s
necessidades creditcias das diferentes regies do Pas;
b) no fnanciamento das exportaes e importaes. (Vide Lei
n 8.490 de 19.11.1992)
1 - O Conselho Monetrio Nacional assegurar recursos es-
pecfcos que possibilitem ao Banco do Brasil S. A., sob adequada
remunerao, o atendimento dos encargos previstos nesta lei.
2 - Do montante global dos depsitos arrecadados, na forma
do inciso III deste artigo o Banco do Brasil S. A.
Colocar disposio do Banco Central da Repblica do
Brasil, observadas as normas que forem estabelecidas pelo Con-
selho Monetrio Nacional, a parcela que exceder as necessidades
normais de movimentao das contas respectivas, em funo dos
servios aludidos no inciso IV deste artigo.
3 - Os encargos referidos no inciso I, deste artigo, sero
objeto de contratao entre o Banco do Brasil S. A. e a Unio Fe-
deral, esta representada pelo Ministro da Fazenda.
4 - O Banco do Brasil S. A. prestar ao Banco Central da
Repblica do Brasil todas as informaes por este, julgadas neces-
srias para a exata execuo desta lei.
5 - Os depsitos de que trata o inciso II deste artigo, tam-
bm podero ser feitos nas Caixas econmicas Federais, nos limi-
tes e condies fxadas pelo Conselho Monetrio Nacional.
Art. 20. O Banco do Brasil S. A. e o Banco Central da Re-
pblica do Brasil elaboraro, em conjunto, o programa global de
aplicaes e recursos do primeiro, para fns de incluso nos ora-
mentos monetrios de que trata o inciso III, do artigo 4 desta lei.
Art. 21. O Presidente e os Diretores do Banco do Brasil S.
A. devero ser pessoas de reputao ilibada e notria capacidade.
1 A nomeao do Presidente do Banco do Brasil S. A. ser
feita pelo Presidente da Repblica, aps aprovao do Senado Fe-
deral.
2 As substituies eventuais do Presidente do Banco do
Brasil S. A. no podero exceder o prazo de 30 (trinta) dias con-
secutivos, sem que o Presidente da Repblica submeta ao Senado
Federal o nome do substituto.
3 (Vetado).
4 (Vetado).
Didatismo e Conhecimento
11
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
SEO III
DAS INSTITUIES FINANCEIRAS PBLICAS
Art. 22. As instituies fnanceiras pblicas so rgos auxi-
liares da execuo da poltica de crdito do Governo Federal.
1 O Conselho Monetrio Nacional regular as atividades,
capacidade e modalidade operacionais das instituies fnanceiras
pblicas federais, que devero submeter aprovao daquele r-
go, com a prioridade por ele prescrita, seus programas de recur-
sos e aplicaes, deforma que se ajustem poltica de crdito do
Governo Federal.
2 A escolha dos Diretores ou Administradores das institui-
es fnanceiras pblicas federais e a nomeao dos respectivos
Presidentes e designao dos substitutos observaro o disposto no
art. 21, pargrafos 1 e 2, desta lei.
3 A atuao das instituies fnanceiras pblicas ser coor-
denada nos termos do art. 4 desta lei.
Art. 23. O Banco Nacional do Desenvolvimento Econmico
o principal instrumento de execuo de poltica de investimen-
tos do Governo Federal, nos termos das Leis nmeros 1628, de
20/06/1952 e 2973, de 26/11/1956.Art. 24. As instituies fnan-
ceiras pblicas no federais fcam sujeitas s disposies relativas
s instituies fnanceiras privadas, assegurada a forma de consti-
tuio das existentes na datada publicao desta lei.
Pargrafo nico. As Caixas Econmicas Estaduais equiparam-
-se, no que couber, s Caixas Econmicas Federais, para os efeitos
da legislao em vigor, estando isentas do recolhimento a que se
refere o art. 4, inciso XIV, e taxa de fscalizao, mencionada no
art. 16, desta lei.
SEO IV
DAS INSTITUIES FINANCEIRAS PRIVADAS
Art. 25. As instituies fnanceiras privadas, exceto as coope-
rativas de crdito, constituir-se-o unicamente sob a forma de so-
ciedade annima, devendo a totalidade de seu capital com direito
a voto ser representada por aes nominativas. (Redao dada pela
Lei n 5.710, de 07/10/71)
1 Observadas as normas fxadas pelo Conselho Monetrio
Nacional as instituies a que se refere este artigo podero emitir
at o limite de 50% de seu capital social em aes preferenciais,
nas formas nominativas, e ao portador, sem direito a voto, s quais
no se aplicar o disposto no pargrafo nico do art. 81 do Decre-
to-lei n 2.627, de 26 de setembro de 1940. (Includo pela Lei n
5.710, de 07/10/71)
2 A emisso de aes preferenciais ao portador, que poder
ser feita em virtude de aumento de capital, converso de aes
ordinrias ou de aes preferenciais nominativas, fcar sujeita a
alteraes prvias dos estatutos das sociedades, a fm de que sejam
neles includas as declaraes sobre: (Includo pela Lei n 5.710,
de 07/10/71)
I - as vantagens, preferenciais e restries atribudas a cada
classe de aes preferenciais, de acordo com o Decreto-lei n
2.627, de 26 de setembro de 1940; (Includo pela Lei n 5.710,
de07/10/71)
II - as formas e prazos em que poder ser autorizada a con-
verso das aes, vedada a converso das aes preferenciais em
outro tipo de aes com direito a voto. (Includo pela Lei n 5.710,
de 07/10/71)
3 Os ttulos e cautelas representativas das aes preferen-
ciais, emitidos nos termos dos pargrafos anteriores, devero con-
ter expressamente as restries ali especifcadas. (Includo pela Lei
n 5.710, de 07/10/71)
Art. 26. O capital inicial das instituies fnanceiras pblicas e
privadas ser sempre realizado em moeda corrente.
Art. 27.Na subscrio do capital inicial e na de seus aumentos
em moeda corrente, ser exigida no ato a realizao de, pelo me-
nos 50% (cinquenta por cento) do montante subscrito.
1 As quantias recebidas dos subscritores de aes sero re-
colhidas no prazo de 5 (cinco)dias, contados do recebimento, ao
Banco Central da Repblica do Brasil, permanecendo indispon-
veis at a soluo do respectivo processo.
2 O remanescente do capital subscrito, inicial ou aumenta-
do, em moeda corrente, dever ser integralizado dentro de um ano
da data da soluo do respectivo processo.
Art. 28. Os aumentos de capital que no forem realizados em
moeda corrente, podero decorrer da incorporao de reservas, se-
gundo normas expedidas pelo Conselho Monetrio Nacional, e da
reavaliao da parcela dos bens do ativo imobilizado, representado
por imveis de uso e instalaes, aplicados no caso, como limite
mximo, os ndices fxados pelo Conselho Nacional de Economia.
Art. 29. As instituies fnanceiras privadas devero aplicar,
de preferncia, no menos de 50% (cinquenta por cento) dos dep-
sitos do pblico que recolherem, na respectiva Unidade Federada
ou Territrio.
1 O Conselho Monetrio Nacional poder, em casos espe-
ciais, admitir que o percentual referido neste artigo seja aplicado
em cada Estado e Territrio isoladamente ou por grupos de Es-
tados e Territrios componentes da mesma regio geoeconmica.
Art. 30. As instituies fnanceiras de direito privado, exceto
as de investimento, s podero participar de capital de quaisquer
sociedades com prvia autorizao do Banco Central da Repblica
do Brasil, solicitada justifcadamente e concedida expressamente,
ressalvados os casos de garantia de subscrio, nas condies que
forem estabelecidas, em carter geral, pelo Conselho Monetrio
Nacional.
Pargrafo nico (Vetado).
Art. 31. As instituies fnanceiras levantaro balanos gerais
a 30 de junho e 31 de dezembro de cada ano, obrigatoriamente,
com observncia das regras contbeis estabelecidas pelo Conselho
Monetrio Nacional.
Art. 32. As instituies fnanceiras pblicas devero comu-
nicar ao Banco Central da Repblica do Brasil a nomeao ou a
eleio de diretores e membros de rgos consultivos, fscais e se-
melhantes, no prazo de 15 dias da data de sua ocorrncia.
Art. 33. As instituies fnanceiras privadas devero comu-
nicar ao Banco Central da Repblica do Brasil os atos relativos
eleio de diretores e membros de rgo consultivos, fscais e
semelhantes, no prazo de 15 dias de sua ocorrncia, de acordo com
o estabelecido no art. 10,inciso X, desta lei.
1 O Banco Central da Repblica do Brasil, no prazo m-
ximo de 60 (sessenta) dias, decidir aceitar ou recusar o nome do
eleito, que no atender s condies a que se refere o artigo 10,
inciso X, desta lei.
2 A posse do eleito depender da aceitao a que se refere
o pargrafo anterior.
Didatismo e Conhecimento
12
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
3 Oferecida integralmente a documentao prevista nas
normas referidas no art. 10, inciso X, desta lei, e decorrido, sem
manifestao do Banco Central da Repblica do Brasil, o prazo
mencionado no 1 deste artigo, entender-se- no ter havido re-
cusa a posse.
Art. 34. vedado s instituies fnanceiras conceder emprs-
timos ou adiantamentos:
I - A seus diretores e membros dos conselhos consultivos ou
administrativo, fscais e semelhantes, bem como aos respectivos
cnjuges;
II - Aos parentes, at o 2 grau, das pessoas a que se refere o
inciso anterior;
III - As pessoas fsicas ou jurdicas que participem de seu ca-
pital, com mais de 10% (dez por cento), salvo autorizao especf-
ca do Banco Central da Repblica do Brasil, em cada caso, quando
se tratar de operaes lastreadas por efeitos comerciais resultantes
de transaes de compra e venda ou penhor de mercadorias, em
limites que forem fxados pelo Conselho Monetrio Nacional, em
carter geral;
IV - As pessoas jurdicas de cujo capital participem, com mais
de 10% (dez por cento);
V - s pessoas jurdicas de cujo capital participem com mais
de 10% (dez por cento), quaisquer dos diretores ou administrado-
res da prpria instituio fnanceira, bem como seus cnjuges e
respectivos parentes, at o 2 grau.
1 A infrao ao disposto no inciso I, deste artigo, cons-
titui crime e sujeitar os responsveis pela transgresso pena
de recluso de um a quatro anos, aplicando-se, no que couber, o
Cdigo Penal e o Cdigo de Processo Penal. (Vide Lei 7.492, de
16.7.1986)
2 O disposto no inciso IV deste artigo no se aplica s ins-
tituies fnanceiras pblicas.
Art. 35. vedado ainda s instituies fnanceiras:
I - Emitir debntures e partes benefcirias;
II - Adquirir bens imveis no destinados ao prprio uso, sal-
vo os recebidos em liquidao de emprstimos de difcil ou duvi-
dosa soluo, caso em que devero vend-los dentro do prazo de
um (1) ano, a contar do recebimento, prorrogvel at duas vezes, a
critrio do Banco Central da Repblica do Brasil.
Pargrafo nico. As instituies fnanceiras que no re-
cebem depsitos do pblico podero emitir debntures, desde
que previamente autorizadas pelo Banco Central do Brasil, em
cada caso. (Redao dada pelo Decreto-lei n 2.290, de 21/11/86)
Art. 36. As instituies fnanceiras no podero manter aplica-
es em imveis de uso prprio, que, somadas ao seu ativo em ins-
talaes, excedam o valor de seu capital realizado e reservas livres.
Art. 37. As instituies fnanceiras, entidades e pessoas re-
feridas nos artigos 17 e 18 desta lei, bem como os corretores de
fundos pblicos, fcam, obrigados a fornecer ao Banco Central da
Repblica do Brasil, na forma por ele determinada, os dados ou
informes julgados necessrios para o fel desempenho de suas atri-
buies.
Art. 38. Revogado.
Art. 39. Aplicam-se s instituies fnanceiras estrangeiras,
em funcionamento ou que venham a se instalar no Pas, as disposi-
es da presente lei, sem prejuzo das que se contm na legislao
vigente.
Art. 40. As cooperativas de crdito no podero conceder
emprstimos se no a seus cooperados com mais de 30 dias de
inscrio.
Pargrafo nico . Aplica-se s sees de crdito das coopera-
tivas de qualquer tipo o disposto neste artigo.
Art. 41. No se consideram como sendo operaes de se-
es de crdito as vendas a prazo realizadas pelas cooperativas
agropastoris a seus associados de bens e produtos destinados s
suas atividades econmicas.
CAPTULO V
DAS PENALIDADES
Art. 42. O art. 2, da Lei n 1808, de 07 de janeiro de 1953, ter
a seguinte redao: Art. 2 Os diretores e gerentes das instituies
fnanceiras respondem solidariamente pelas obrigaes assumidas
pelas mesmas durante sua gesto, at que elas se cumpram.
Pargrafo nico. Havendo prejuzos, a responsabilidade so-
lidria se circunscrever ao respectivo montante. (Vide Lei n
6.024, de 1974)
Art. 43. O responsvel ela instituio fnanceira que autorizar
a concesso de emprstimo ou adiantamento vedado nesta lei, se o
fato no constituir crime, fcar sujeito, sem prejuzo das sanes
administrativas ou civis cabveis, multa igual ao dobro do valor
do emprstimo ou adiantamento concedido, cujo processamento
obedecer, no que couber, ao disposto no art. 44,desta lei.
Art. 44. As infraes aos dispositivos desta lei sujeitam as
instituies fnanceiras, seus diretores, membros de conselhos ad-
ministrativos, fscais e semelhantes, e gerentes, s seguintes pena-
lidades, sem prejuzo de outras estabelecidas na legislao vigente:
I - Advertncia.
II - Multa pecuniria varivel.
III - Suspenso do exerccio de cargos.
IV - Inabilitao temporria ou permanente para o exerccio
de cargos de direo na administrao ou gerncia em instituies
fnanceiras.
V - Cassao da autorizao de funcionamento das institui-
es fnanceiras pblicas, exceto as federais, ou privadas.
VI - Deteno, nos termos do 7, deste artigo.
VII - Recluso, nos termos dos artigos 34 e 38, desta lei.
1 A pena de advertncia ser aplicada pela inobservncia
das disposies constantes da legislao em vigor, ressalvadas
as sanes nela previstas, sendo cabvel tambm nos casos de for-
necimento de informaes inexatas, de escriturao mantida em
atraso ou processada em desacordo com as normas expedidas de
conformidade com o art. 4, inciso XII, desta lei.
2 As multas sero aplicadas at 200 (duzentas) vezes o
maior salrio-mnimo vigente no Pas, sempre que as instituies
fnanceiras, por negligncia ou dolo:
a) advertidas por irregularidades que tenham sido praticadas,
deixarem de san-las no prazo que lhes for assinalado pelo Banco
Central da Repblica do Brasil;
b) infringirem as disposies desta lei relativas ao capital, fun-
dos de reserva, encaixe, recolhimentos compulsrios, taxa de fs-
calizao, servios e operaes, no atendimento ao disposto nos
arts. 27 e 33, inclusive as vedadas nos arts. 34 (incisos II a V), 35 a
40 desta lei, e abusos de concorrncia (art. 18, 2);
c) opuserem embarao fscalizao do Banco Central da Re-
pblica do Brasil.
Didatismo e Conhecimento
13
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
3 As multas cominadas neste artigo sero pagas mediante
recolhimento ao Banco Central da Repblica do Brasil, dentro do
prazo de 15 (quinze) dias, contados do recebimento da respecti-
va notifcao, ressalvado o disposto no 5 deste artigo e sero
cobradas judicialmente, com o acrscimo da mora de 1% (um
por cento) ao ms, contada da data da aplicao da multa, quando
no forem liquidadas naquele prazo;
4 As penas referidas nos incisos III e IV, deste artigo, se-
ro aplicadas quando forem verifcadas infraes graves na con-
duo dos interesses da instituio fnanceira ou quando d rein-
cidncia especfca, devidamente caracterizada em transgresses
anteriormente punidas com multa.
5 As penas referidas nos incisos II, III e IV deste artigo se-
ro aplicadas pelo Banco Central da Repblica do Brasil admitido
recurso, com efeito suspensivo, ao Conselho Monetrio Nacional,
interposto dentro de 15 dias, contados do recebimento da notif-
cao.
6 vedada qualquer participao em multas, as quais sero
recolhidas integralmente ao Banco Central da Repblica do Brasil.
7 Quaisquer pessoas fsicas ou jurdicas que atuem como
instituio fnanceira, sem estar devidamente autorizadas pelo
Banco Central da Republica do Brasil, fcam sujeitas multa refe-
rida neste artigo e deteno de 1 a 2 anos, fcando a esta sujeitos,
quando pessoa jurdica, seus diretores e administradores.
8 No exerccio da fscalizao prevista no art. 10, inciso
VIII, desta lei, o Banco Central da Repblica do Brasil poder exi-
gir das instituies fnanceiras ou das pessoas fsicas ou jurdicas,
inclusive as referidas no pargrafo anterior, a exibio a funcion-
rios seus, expressamente credenciados, de documentos, papis e
livros de escriturao, considerando-se a negativa de atendimento
como embarao fscalizao sujeito pena de multa, prevista no
2 deste artigo, sem prejuzo de outras medidas e sanes cab-
veis.
9 A pena de cassao, referida no inciso V, deste artigo,
ser aplicada pelo Conselho Monetrio Nacional, por proposta do
Banco Central da Repblica do Brasil, nos casos de reincidncia
especfca de infraes anteriormente punidas com as penas pre-
vistas nos incisos III e IV deste artigo.
Art. 45. As instituies fnanceiras pblicas no federais e as
privadas esto sujeitas, nos termos da legislao vigente, inter-
veno efetuada pelo Banco Central da Repblica do Brasil ou
liquidao extrajudicial.
Pargrafo nico. A partir da vigncia desta lei, as instituies
de que trata este artigo no podero impetrar concordata.
CAPTULO VI
DISPOSIES GERAIS
Art. 46. Ficam transferidas as atribuies legais e regulamen-
tares do Ministrio da Fazenda relativamente ao meio circulante
inclusive as exercidas pela Caixa de Amortizao para o Conse-
lho Monetrio Nacional, e para o Banco Central da Repblica do
Brasil.
Art. 47. Ser transferida responsabilidade do Tesouro Na-
cional, mediante encampao, sendo defnitivamente incorporado
ao meio circulante o montante das emisses feitas por solicitao
da Carteira de Redescontos do Banco do Brasil S.A. e da Caixa de
Mobilizao Bancria.
1 O valor correspondente encampao ser destinado
liquidao das responsabilidades fnanceiras do Tesouro Nacional
no Banco do Brasil S. A., inclusive as decorrentes de operaes
de cmbio concludas at a data da vigncia desta lei, mediante
aprovao especifcado Poder Legislativo, ao qual ser submeti-
da a lista completa dos dbitos assim amortizados.
2 Para a liquidao do saldo remanescente das responsa-
bilidades do Tesouro Nacional, aps a encampao das emisses
atuais por solicitao da Carteira de Redescontos do Banco do
Brasil S.A. e da Caixa de Mobilizao Bancria, o Poder Executi-
vo submeter ao Poder Legislativo proposta especfca, indicando
os recursos e os meios necessrios a esse fm.
Art. 48. Concludos os acertos fnanceiros previstos no arti-
go anterior, a responsabilidade da moeda em circulao passar a
ser do Banco Central da Repblica do Brasil.
Art. 49. As operaes de crdito da Unio, por antecipao de
receita oramentria ou a qualquer outro ttulo, dentro dos limites
legalmente autorizados, somente sero realizadas mediante colo-
cao de obrigaes, aplices ou letras do Tesouro Nacional.
1 A lei de oramento, nos termos do artigo 73, 1 inciso II,
da Constituio Federal, determinar quando for o caso, a parcela
do dfcit que poder ser coberta pela venda de ttulos do Tesouro
Nacional diretamente ao Banco Central da Repblica do Brasil.
2 O Banco Central da Repblica do Brasil mediante auto-
rizao do Conselho Monetrio Nacional baseada na lei oramen-
tria do exerccio, poder adquirir diretamente letras do Tesouro
Nacional, com emisso de papel-moeda.
3 O Conselho Monetrio Nacional decidir, a seu exclusivo
critrio, a poltica de sustentao em bolsa da cotao dos ttulos
de emisso do Tesouro Nacional.
4 No caso de despesas urgentes e inadiveis do Governo
Federal, a serem atendidas mediante crditos suplementares ou
especiais, autorizados aps a lei do oramento, o Congresso Na-
cional determinar, especifcamente, os recursos a serem utiliza-
dos na cobertura de tais despesas, estabelecendo, quando a situa-
o do Tesouro Nacional for defcitria, a discriminao prevista
neste artigo.
5 Na ocorrncia das hipteses citadas no pargrafo nico,
do artigo 75, da Constituio Federal, o Presidente da Repblica
poder determinar que o Conselho Monetrio Nacional, atravs do
Banco Central da Repblica do Brasil, faa a aquisio de letras do
Tesouro Nacional com a emisso de papel-moeda at o montante
do crdito extraordinrio que tiver sido decretado.
6 O Presidente da Repblica far acompanhar a determina-
o ao Conselho Monetrio Nacional, mencionada no pargrafo
anterior, de cpia da mensagem que dever dirigir ao Congres-
so Nacional, indicando os motivos que tornaram indispensvel a
emisso e solicitando a sua homologao.
7 As letras do Tesouro Nacional, colocadas por antecipao
de receita, no podero ter vencimentos posteriores a 120 (cento e
vinte) dias do encerramento do exerccio respectivo.
8 At 15 de maro do ano seguinte, o Poder Executivo en-
viar mensagem ao Poder Legislativo, propondo a forma de liqui-
dao das letras do Tesouro Nacional emitidas no exerccio ante-
rior e no resgatadas.
9 vedada a aquisio dos ttulos mencionados neste artigo
pelo Banco do Brasil S.A. e pelas instituies bancrias de que a
Unio detenha a maioria das aes.
Didatismo e Conhecimento
14
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Art. 50. O Conselho Monetrio Nacional, o Banco Central da
Repblica do Brasil, o Banco Nacional do Desenvolvimento Eco-
nmico, o Banco do Brasil S.A., O Banco do Nordeste do Brasil
S.A. e o Banco de Crdito da Amaznia S. A. gozaro dos favores,
isenes e privilgios, inclusive fscais, que so prprios da Fazen-
da Nacional, ressalvado quanto aos trs, ltimos, o regime especial
de tributao do Imposto de Renda a que esto sujeitos, na forma
da legislao em vigor.
Pargrafo nico. So mantidos os favores, isenes e privil-
gios de que atualmente gozam as instituies fnanceiras.
Art. 51. Ficam abolidas, aps 3 (trs) meses da data da vign-
cia desta Lei, as exigncias de visto em pedidos de licena
para efeitos de exportao, excetuadas as referentes a armas, mu-
nies, entorpecentes, materiais estratgicos, objetos e obras de
valor artstico, cultural ou histrico. (Vide Lei n 5.025, de 1966)
Pargrafo nico. Quando o interesse nacional exigir, o Conse-
lho Monetrio Nacional criar o visto ou exigncia equivalente.
Art. 52. O quadro de pessoal do Banco Central da Repblica
do Brasil ser constitudo de: (Vide Lei n 9.650, de 1998)
I - Pessoal prprio, admitido mediante concurso pblico de
provas ou de ttulos e provas, sujeita pena de nulidade a admisso
que se processar com inobservncia destas exigncias;
II - Pessoal requisitado ao Banco do Brasil S. A. e a outras ins-
tituies fnanceiras federais, de comum acordo com as respectivas
administraes;
III - Pessoal requisitado a outras instituies e que venham
prestando servios Superintendncia da Moeda e do Crdito h
mais de 1 (um) ano, contado da data da publicao desta lei.
1 O Banco Central da Repblica do Brasil baixar dentro de
90 (noventa) dias da vigncia desta lei, o Estatuto de seus funcio-
nrios e servidores, no qual sero garantidos os direitos legalmente
atribudos a seus atuais servidores e mantidos deveres e obrigaes
que lhes so inerentes.
2 Aos funcionrios e servidores requisitados, na forma des-
te artigo as instituies de origem lhes asseguraro os direitos e
vantagens que lhes cabem ou lhes venham a ser atribudos, como
se em efetivo exerccio nelas estivessem.
3 Correro por conta do Banco Central da Repblica do
Brasil todas as despesas decorrentes do cumprimento do disposto
no pargrafo anterior, inclusive as de aposentadoria e penso que
sejam de responsabilidade das instituies de origem ali mencio-
nadas, estas ltimas rateadas proporcionalmente em funo dos
prazos de vigncia da requisio.
4 Os funcionrios do quadro de pessoal prprio permane-
cero com seus direitos e garantias regidos pela legislao de pro-
teo ao trabalho e de previdncia social, includos na categoria
profssional de bancrios.
5 Durante o prazo de 10 (dez) anos, cotados da data da
vigncia desta lei, facultado aos funcionrios de que tratam os
inciso II e III deste artigo, manifestarem opo para transferncia
para o Quadro do pessoal prprio do Banco Central da Repblica
do Brasil, desde que:
a) tenham sido admitidos nas respectivas instituies de ori-
gem, consoante determina o inciso I, deste artigo;
b) estejam em exerccio h mais de dois anos;
c) seja a opo aceita pela Diretoria do Banco Central da Re-
pblica do Brasil, que sobre ela dever pronunciar-se conclusiva-
mente no prazo mximo de trs meses, contados da entrega do
respectivo requerimento.
Art. 53. (Revogado pela Lei n 4.829, de 05/11/65)

CAPTULO VII
Disposies Transitrias

Art. 54. O Poder Executivo, com base em proposta do Conse-
lho Monetrio Nacional, que dever ser apresentada dentro de 90
(noventa) dias de sua instalao, submeter ao Poder Legislativo
projeto de lei que institucionalize o crdito rural, regule seu campo
especfco e caracterize as modalidades de aplicao, indicando as
respectivas fontes de recurso.
Pargrafo nico. A Comisso Consultiva do Crdito Rural
dar assessoramento ao Conselho Monetrio Nacional, na ela-
borao da proposta que estabelecer a coordenao das institui-
es existentes ou que venham a ser cridas, com o objetivo de ga-
rantir sua melhor utilizao e da rede bancria privada na difuso
do crdito rural, inclusive com reduo de seu custo.
Art. 55. Ficam transferidas ao Banco Central da Repblica do
Brasil as atribuies cometidas por lei ao Ministrio da Agricultu-
ra, no que concerne autorizao de funcionamento e fscalizao
de cooperativas de crdito de qualquer tipo, bem assim da seo de
crdito das cooperativas que a tenham.
Art. 56. Ficam extintas a Carteira de Redescontos do Banco
do Brasil S. A. e a Caixa de Mobilizao Bancria, incorporando-
-se seus bens direitos e obrigaes ao Banco Central da Repblica
do Brasil.
Pargrafo nico. As atribuies e prerrogativas legais da Cai-
xa de Mobilizao Bancria passam a ser exercidas pelo Banco
Central da Repblica do Brasil, sem soluo de continuidade.
Art. 57. Passam competncia do Conselho Monetrio Na-
cional as atribuies de carter normativo da legislao cambial
vigente e as executivas ao Banco Central da Repblica do Brasil e
ao Banco do Brasil S. A., nos termos desta lei.
Pargrafo nico. Fica extinta a Fiscalizao Bancria do Ban-
co do Brasil S. A., passando suas atribuies e prerrogativas legais
ao Banco Central da Repblica do Brasil.
Art. 58. Os prejuzos decorrentes das operaes de cmbio
concludas e eventualmente no regularizadas nos termos desta lei
bem como os das operaes de cmbio contratadas e no conclu-
das at a data de vigncia desta lei, pelo Banco do Brasil S.A.,
como mandatrio do Governo Federal, sero na medida em que se
efetivarem, transferidos ao Banco Central da Repblica do Brasil,
sendo neste registrados como responsabilidade do Tesouro Nacio-
nal.
1 Os dbitos do Tesouro Nacional perante o Banco Central
da Repblica do Brasil, provenientes das transferncias de que tra-
ta este artigo sero regularizados com recursos oramentrios da
Unio.
2 O disposto neste artigo se aplica tambm aos preju-
zos decorrentes de operaes de cmbio que outras instituies
fnanceiras federais, de natureza bancria, tenham realizado como
mandatrias do Governo Federal.
Art. 59. mantida, no Banco do Brasil S.A., a Carteira de
Comrcio Exterior, criada nos termos da Lei n 2.145, de 29 de
dezembro de 1953, e regulamentada pelo Decreto n 42.820, de 16
de dezembro de 1957, como rgo executor da poltica de comr-
cio exterior.
Didatismo e Conhecimento
15
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Art. 60. O valor equivalente aos recursos fnanceiros que, nos
termos desta lei, passarem a responsabilidade do Banco Central da
Repblica do Brasil, e estejam, na data de sua vigncia em poder
do Baco do Brasil S. A., ser neste escriturado em conta em nome
do primeiro, considerando-se como suprimento de recursos, nos
termos do 1, do artigo 19, desta lei.
Art. 61. Para cumprir as disposies desta lei o Banco do Bra-
sil S.A. tomar providncias no sentido de que seja remodelada
sua estrutura administrativa, a fm de que possa efcazmente exer-
cer os encargos e executar os servios que lhe esto reservados,
como principal instrumento de execuo da poltica de crdito do
Governo Federal.
Art. 62. O Conselho Monetrio Nacional determinar provi-
dncias no sentido de que a transferncia de atribuies dos rgos
existentes para o Banco Central da Repblica do Brasil se processe
sem soluo de continuidade dos servios atingidos por esta lei.
Art. 63. Os mandatos dos primeiros membros do Conselho
Monetrio Nacional, a que alude o inciso IV, do artigo 6 desta lei
sero respectivamente de 6 (seis), 5 (cinco), 4 (quatro), 3 (trs),
2(dois) e 1 (um) anos.
Art. 64. O Conselho Monetrio Nacional fxar prazo de at
1 (um) ano da vigncia desta lei para a adaptao das instituies
fnanceiras s disposies desta lei.
1 Em casos excepcionais, o Conselho Monetrio Nacional
poder prorrogar at mais 1 (um)ano o prazo para que seja comple-
mentada a adaptao a que se refere este artigo.
2 Ser de um ano, prorrogvel, nos termos do pargrafo
anterior, o prazo para cumprimento do estabelecido por fora do
art. 30 desta lei.
Art. 65. Esta lei entrar em vigor 90 (noventa) dias aps data
de sua publicao, revogadas as disposies em contrrio.
Braslia, 31 de dezembro de 1964; 143 da Independncia e
76 da Repblica.
H. CASTELO BRANCO
Otvio Gouveia de Bulhes
Daniel Farraco Roberto de Oliveira Campos
Este texto no substitui o publicado no D.O.U. de 31.1.1965
LEI N 6.045, DE 15 DE MAIO DE 1974
Altera a constituio e a competncia do Conselho Monet-
rio Nacional e d outras providncias.
O PRESIDENTE DA REPBLICA, fao saber que o CON-
GRESSO NACIONAL decreta e eu sanciono a seguinte Lei:
Art 1 O caput do artigo 4, da Lei n 4.595, de 31 de dezem-
bro de 1964, passa a vigorar com a seguinte redao:
Art. 4 Compete ao Conselho Monetrio Nacional, segundo
diretrizes estabelecidas pelo Presidente da Repblica:
Art 2 As atribuies relativas poltica nacional do abasteci-
mento, enunciadas nos artigos 2 e 3, da Lei Delegada n 5, de 26
de dezembro de 1962, e transferidas para a competncia do Con-
selho Monetrio Nacional pelo artigo 2, do Decreto n 65.769,
de 2 de dezembro de 1969, sero exercidas conjuntamente pelo
Ministro de Estado Chefe da Secretaria de Planejamento da Presi-
dncia da Repblica, e pelos Ministros de Estado da Fazenda, dos
Transportes e da Agricultura, sob a coordenao deste ltimo e de
acordo com as diretrizes que forem estabelecidas pelo Presidente
da Repblica.
Art 3 O Conselho Monetrio Nacional ser integrado pelos
seguintes membros:
I - Ministro de Estado da Fazenda, como Presidente;
II - Ministro de Estado Chefe da Secretaria de Planejamento
da Presidncia da Repblica, que ser o Vice-Presidente e substi-
tuir o Presidente em seus impedimentos eventuais;
III - Ministro de Estado da Indstria e do Comrcio, que subs-
tituir o Vice-Presidente em seus impedimentos eventuais;
IV - Presidente do Banco Central do Brasil;
V - Presidente do Banco do Brasil S.A.;
VI - Presidente do Banco Nacional do Desenvolvimento Eco-
nmico;
VII - Presidente do Banco Nacional de Habitao;
VIII - Trs membros nomeados pelo Presidente da Repblica
entre brasileiros de ilibada reputao e notria capacidade em as-
suntos econmico-fnanceiros, com mandato de cinco anos.
1 O Conselho deliberar por maioria de votos com a pre-
sena, no mnimo, de seis membros, cabendo ao Presidente o voto
de qualidade.
2 Os demais Diretores do Banco Central do Brasil partici-
paro das reunies do Conselho Monetrio Nacional sem direito
a voto.
3 O Presidente do Conselho Monetrio Nacional poder
convidar para participar das reunies, sem direito a voto, outros
Ministros de Estado, assim como representantes de entidades p-
blicas ou privadas.
Art 4 O Conselho Monetrio Nacional reunir-se- ordinaria-
mente uma vez por ms e, extraordinariamente, sempre que neces-
srio, por convocao do seu Presidente.
Art. 5 - O Banco Central do Brasil ser administrado por um
Presidente e seis Diretores, nomeados pelo Presidente da Repbli-
ca, escolhidos entre brasileiros de ilibada reputao e notria capa-
cidade em assuntos econmico-fnanceiros, sendo demissveis ad
nutum. (Redao dada pelo Decreto-lei n 1.795, de 1980)
Art 6 Esta Lei entrar em vigor na data de sua publicao,
revogadas as disposies em contrrio.
Braslia, 15 de maio de 1974; 153 da Independncia e 86 da
Repblica.
ERNESTO GEISEL
Mario Henrique Simonsen
Dyrceu Arajo Nogueira
Alysson Paulinelli
Severo Fagundes Gomes
Maurcio Rangel Reis
Joo Paulo dos Reis Velloso
Este texto no substitui o publicado no D.O.U. de 16.5.1974
Didatismo e Conhecimento
16
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
DECRETO N 1.649, DE 27 DE SETEMBRO DE 1995
Altera dispositivos do Regimento Interno do Conselho Mo-
netrio Nacional - CMN, aprovado pelo Decreto n 1.307, de 9 de
novembro de 1994.
O PRESIDENTE DA REPBLICA , no uso das atribuies
que lhe confere o art. 84, incisos IV e VI, da Constituio, e tendo
em vista o disposto no 6 do art. 8 da Lei n 9.069, de 29 de
junho de 1995, DECRETA:
Art. 1 Os arts. 2, 5, 10, 16 e 23 do Regimento Interno do
Conselho Monetrio Nacional, aprovado pelo Decreto n 1.307,
de 9 de novembro de 1994, passam a vigorar com as seguintes
alteraes:
Art. 2 O CMN integrado pelos seguintes membros:
I - Ministro de Estado da Fazenda, na qualidade de Presidente;
II - Ministro de Estado do Planejamento e Oramento;
III - Presidente do Banco Central do Brasil.
Art 5 Funcionaro tambm junto ao CMN as seguintes Co-
misses Consultivas:
I - de Normas e Organizao do Sistema Financeiro;
II - de Mercado de Valores Mobilirios e de Futuros;
III - de Crdito Rural;
IV - de Crdito Industrial;
V - de Crdito Habitacional, e para Saneamento e Infraestru-
tura Urbana
VI - de Endividamento Pblico;
VII - de Poltica Monetria e Cambial.
Art. 10. Compete COMOC:
I - propor as instrues necessrias execuo do disposto
da Lei n 9.069, de 29 de junho de 1995, relativas s matrias de
competncia do Conselho Monetrio Nacional;
Art. 16. Participam das reunies do CMN:
III - os Diretores do Banco Central do Brasil, no integrantes
da COMOC;
Art 23. Os recursos de decises do Banco Central do Brasil,
cujo julgamento seja da competncia do CMN, sero encaminha-
dos ao Colegiado aps manifestao da COMOC.
Art. 2 Este Decreto entra em vigor na data de sua publicao.
Braslia, 27 de setembro de 1995; 174 da Independncia e
107 da Repblica.
FERNANDO HENRIQUE CARDOSO
Pedro Malan
Este texto no substitui o publicado no D.O.U. de 28.9.1995
BANCO CENTRAL DO BRASIL
O Banco Central do Brasil, autarquia federal integrante do
Sistema Financeiro Nacional, foi criado em 31.12.64, com a pro-
mulgao da Lei n 4.595.
Antes da criao do Banco Central, o papel de autoridade
monetria era desempenhado pela Superintendncia da Moeda e
do Crdito - SUMOC, pelo Banco do Brasil - BB e pelo Tesouro
Nacional.
A SUMOC, criada em 1945 com a fnalidade de exercer o
controle monetrio e preparar a organizao de um banco central,
tinha a responsabilidade de fxar os percentuais de reservas obri-
gatrias dos bancos comerciais, as taxas do redesconto e da assis-
tncia fnanceira de liquidez, bem como os juros sobre depsitos
bancrios.
Alm disso, supervisionava a atuao dos bancos comerciais,
orientava a poltica cambial e representava o Pas junto a organis-
mos internacionais.
O Banco do Brasil desempenhava as funes de banco do go-
verno, mediante o controle das operaes de comrcio exterior, o
recebimento dos depsitos compulsrios e voluntrios dos bancos
comerciais e a execuo de operaes de cmbio em nome de em-
presas pblicas e do Tesouro Nacional, de acordo com as normas
estabelecidas pela SUMOC e pelo Banco de Crdito Agrcola, Co-
mercial e Industrial.
O Tesouro Nacional era o rgo emissor de papel-moeda.
Aps a criao do Banco Central buscou-se dotar a instituio
de mecanismos voltados para o desempenho do papel de bancos
dos bancos. Em 1985 foi promovido o reordenamento fnanceiro
governamental com a separao das contas e das funes do Banco
Central, Banco do Brasil e Tesouro Nacional. Em 1986 foi extinta
a conta movimento e o fornecimento de recursos do Banco Cen-
tral ao Banco do Brasil passou a ser claramente identifcado nos
oramentos das duas instituies, eliminando-se os suprimentos
automticos que prejudicavam a atuao do Banco Central.
O processo de reordenamento fnanceiro governamental se es-
tendeu at 1988, quando as funes de autoridade monetria foram
transferidas progressivamente do Banco do Brasil para o Banco
Central, enquanto as atividades atpicas exercidas por esse ltimo,
como as relacionadas ao fomento e administrao da dvida p-
blica federal, foram transferidas para o Tesouro Nacional.
A Constituio Federal de 1988 estabeleceu dispositivos im-
portantes para a atuao do Banco Central, dentre os quais desta-
cam-se o exerccio exclusivo da competncia da Unio para emitir
moeda e a exigncia de aprovao prvia pelo Senado Federal, em
votao secreta, aps arguio pblica, dos nomes indicados pelo
Presidente da Repblica para os cargos de presidente e diretores da
instituio. Alm disso, vedou ao Banco Central a concesso direta
ou indireta de emprstimos ao Tesouro Nacional.
A Constituio de 1988 prev ainda, em seu artigo 192, a ela-
borao de Lei Complementar do Sistema Financeiro Nacional,
que dever substituir a Lei 4.595/64 e redefnir as atribuies e
estrutura do Banco Central do Brasil.
Misso Institucional
Assegurar a estabilidade do poder de compra da moeda e a
solidez do sistema fnanceiro nacional.
Macroprocessos

- Formulao e gesto das polticas monetria e cambial, com-
patveis com as diretrizes do Governo Federal.
- Regulao e superviso do sistema fnanceiro nacional.
Didatismo e Conhecimento
17
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
- Administrao do sistema de pagamentos e do meio circu-
lante. Macro objetivos (para o binio 2002-2003)
- Consolidar as polticas monetria e cambial no sentido de
assegurar a estabilidade do poder de compra da moeda.
- Assegurar que a regulao e a fscalizao do Sistema Finan-
ceiro observem padres e prticas internacionais.
- Consolidar a implantao do novo Sistema de Pagamentos
Brasileiro.
- Concluir o processo de saneamento e reestruturao dos ban-
cos ofciais.
- Implantar modelo de administrao gerencial para atuao
do Banco Central.
Como banco do governo, o BC administra a dvida pblica
mobiliria federal interna, ao fnanciar o Tesouro Nacional, adqui-
rindo ttulos por ele emitidos, quando seus gastos superam suas
receitas (da mesma forma que ns recorremos aos bancos quando
o nosso salrio acaba antes do fnal do ms).
Administra, tambm, tanto as reservas como a dvida pblica
externas, alm de fscalizar e supervisionar a dvida pblica de es-
tados e municpios, para evitar que seu eventual descontrole preju-
dique apoltica fscal do governo.
Como banco das instituies fnanceiras monetrias (bancos
comerciais), administra suas reservas bancrias, que nada mais so
do que os depsitos que essas instituies mantm junto ao BC (da
mesma forma que cada um de ns tem uma conta corrente em um
banco comercial).
Uma parte desses depsitos fca compulsoriamente retida no
BC com o objetivo, neste caso, de controlar o estoque de recursos
que os bancos podem disponibilizar como crdito aos seus clientes
e, dessa forma, tentar estabelecer o nvel ideal de aumento de con-
sumo sem aumento de infao para cada momento da economia.
Se o objetivo for aumentar ou mesmo diminuir o volume de
reservas bancrias disponveis para o crdito e, consequentemente,
tentar diminuir ou aumentar o preo deste crdito, o BC diminui ou
aumenta o depsito compulsrio sobram as reservas dos bancos,
originadas pelos nossos depsitos vista.
Resultado: aumento ou diminuio da taxa de juros.
Como fscal do sistema fnanceiro, o BC procura garantir o
correto funcionamento de todas as suas instituies, antecipando-
-se aos problemas de liquidez que algumas delas possam vir a ter
e, assim, preservando a integridade do sistema fnanceiro como um
todo e das economias de cada um de ns em particular.
Como gestor da poltica cambial, estabelece as regras de ges-
to e operao dos banco sem relao moeda estrangeira, mais
especifcamente ao dlar, de forma a permitir que, dependendo das
condies internas de nossa economia e de sua relaes com o ex-
terior, o preo do nosso real em relao ao dlar (a taxa de cmbio)
garanta um fuxo de moeda positivo do Pas com o exterior (rece-
bemos mais dlares do exterior do que somos obrigados a enviar)
sem aumento de infao.
Como gestor da poltica monetria, sua principal e mais crtica
funo, o BC procura determinar o estoque e o fuxo de moeda
na economia que permitam, para cada momento econmico, seu
crescimento sustentado, ou seja, sem infao.
Para atingir esse objetivo, o BC age diretamente sobre o sis-
tema fnanceiro, utilizando mecanismos diretos de controle das
reservas bancrias, quais sejam:
O depsito compulsrio sobre os depsitos vista, o qual,
pelo seu poder de multiplicao de crdito, tem um tratamento
todo especial;

O emprstimo de liquidez, mais conhecido como redescon-
to, como uma ajuda temporria aos bancos para recompor sua ca-
pacidade futura de crdito;
O contingenciamento de crdito, atravs do estabelecimento
de regras restritivas para concesso de crdito, a partir das reser-
vas disponveis para isso nos bancos; O mercado aberto de ttulos
pblicos-open market, ou seja, a compra e a venda consistentes
e programadas de ttulos pblicos pelo BC, de forma a retirar re-
cursos do mercado pela venda dos ttulos, ou colocar pela compra
(resgate) desses mesmos ttulos.
Podemos concluir que no fcil a vida do BC e, tambm,
como so fundamentais a sua ao e a participao do sistema f-
nanceiro em todo o processo econmico. bom lembrar que, sem
desenvolvimento econmico e social, a estabilidade monetria no
se justifca, mas sem estabilidade monetria o desenvolvimento
econmico no se sustenta e muito menos o social. Esse o grande
dilema. Sua soluo responsabilidade do governo, do BC, do sis-
tema fnanceiro, das empresas e, tambm, de todos ns.

COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS
A CVM rgo ofcial, governamental, ou seja, uma autar-
quia administrativa jungida ao Ministrio da Fazenda, nos termos
do art. 5 da Lei n 6.385/76.
Sua funo primordial concentra-se na fscalizao das ativi-
dades do mercado de valores mobilirios.
Nenhuma emisso pblica de valores mobilirios poder ser
distribuda, no mercado, sem prvio registro na CVM, entenden-
do-se por atos de distribuio a venda, promessa de venda, oferta
venda ou subscrio, aceitao de pedido de venda ou subscrio
de valores mobilirios.
OBJETIVOS: De acordo com a lei que a criou, a Comisso
de Valores Mobilirios exercer suas funes, a fm de:
- assegurar o funcionamento efciente e regular dos mercados
de bolsa e de balco;
- proteger os titulares de valores mobilirios contra emisses
irregulares e atos ilegais de administradores e acionistas controla-
dores de companhias ou de administradores de carteira de valores
mobilirios;
- evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulao des-
tinadas a criar condies artifciais de demanda, oferta ou preo de
valores mobilirios negociados no mercado;
- assegurar o acesso do pblico a informaes sobre valores
mobilirios negociados e as companhias que os tenham emitido;
- assegurar a observncia de prticas comerciais equitativas
no mercado de valores mobilirios;
- estimular a formao de poupana e sua aplicao em valo-
res mobilirios;
- promover a expanso e o funcionamento efciente e regular
do mercado de aes e estimular as aplicaes permanentes em
aes do capital social das companhias abertas.
LOCALIZAO: a sede da CVM est localizada no Rio de
Janeiro possuindo duas superintendncias regionais: So Paulo
e Braslia.
Didatismo e Conhecimento
18
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
ORGANIZAO: A Comisso de Valores Mobilirios, com
sede na cidade do Rio de Janeiro, administrada por um Presiden-
te e quatro Diretores nomeados pelo Presidente da Repblica. O
Presidente e a Diretoria constituem o Colegiado, que defne polti-
cas e estabelece prticas a serem implantadas e desenvolvidas pelo
corpo de Superintendentes, a instncia executiva da CVM.
O Superintendente Geral acompanha e coordena as atividades
executivas da comisso auxiliado pelos demais Superintendentes,
pelos Gerentes a eles subordinados e pelo Corpo Funcional.
Esses trabalhos so orientados, especifcamente, para ativida-
des relacionadas empresas, aos intermedirios fnanceiros, aos
investidores, fscalizao externa, normatizao contbil e de
auditoria, aos assuntos jurdicos, ao desenvolvimento de mercado,
internacionalizao, informtica e administrao.
O colegiado conta ainda com o suporte direto da Chefa de
Gabinete, da Assessoria de comunicao social, da Assessoria
Econmica e da Auditoria Interna.
A estrutura executiva da CVM completada pelas Superinten-
dncias Regionais de So Paulo e Braslia.
ATRIBUIES: A Lei que criou a CVM (6385/76) e a Lei das
Sociedades por Aes (6404/76) disciplinaram o funcionamento
do mercado de valores mobilirios e a atuao de seus protagonis-
tas, assim classifcados, as companhias abertas, os intermedirios
fnanceiros e os investidores, alm de outros cuja atividade gira em
torno desse universo principal.
A CVM tem poderes para disciplinar, normatizar e fscalizar a
atuao dos diversos integrantes do mercado. Seu poder normati-
zador abrange todas as matrias referentes ao mercado de valores
mobilirios.
Cabe CVM, entre outras, disciplinar as seguintes matrias:
- registro de companhias abertas;
- registro de distribuies de valores mobilirios;
- credenciamento de auditores independentes e administrado-
res de carteiras de valores mobilirios;
- organizao, funcionamento e operaes das bolsas de va-
lores;
- negociao e intermediao no mercado de valores mobili-
rios;
- administrao de carteiras e a custdia de valores mobili-
rios;
- suspenso ou cancelamento de registros, credenciamentos
ou autorizaes;
- suspenso de emisso, distribuio ou negociao de deter-
minado valor mobilirio ou decretar recesso de bolsa de valores.
O sistema de registro gera, na verdade, um fuxo permanente
de informaes ao investidor.
Essas informaes, fornecidas periodicamente por todas as
companhias abertas, podem ser fnanceiras e, portanto, condicio-
nadas a normas de natureza contbil, ou apenas referirem-se a fatos
relevantes da vida das empresas. Entende-se como fato relevante,
aquele evento que possa infuir na deciso do investidor, quanto a
negociar com valores emitidos pela companhia.
A CVM no exerce julgamento de valor em relao qualquer
informao divulgada pelas companhias. Zela, entretanto, pela sua
regularidade e confabilidade e, para tanto, normatiza e persegue a
sua padronizao.
A atividade de credenciamento da CVM realizada com
base em padres pr-estabelecidos pela Autarquia que permitem
avaliar a capacidade de projetos a serem implantados.
A Lei atribui CVM competncia para apurar, julgar e pu-
nir irregularidades eventualmente cometidas no mercado.
Diante de qualquer suspeita a CVM pode iniciar um inqurito
administrativo, atravs do qual, recolhe informaes, toma depoi-
mentos e rene provas com vistas a identifcar claramente o res-
ponsvel por prticas ilegais, oferecendo-lhe, a partir da acusao,
amplo direito de defesa.
O Colegiado tem poderes para julgar e punir o faltoso. As pe-
nalidades que a CVM pode atribuir vo desde a simples advertn-
cia at a inabilitao para o exerccio de atividades no mercado,
passando pelas multas pecunirias.
A CVM mantm, ainda, uma estrutura especifcamente desti-
nada a prestar orientao aos investidores ou acolher denncias e
sugestes por eles formuladas.
Quando solicitada, a CVM pode atuar em qualquer proces-
so judicial que envolva o mercado de valores mobilirios, ofere-
cendo provas ou juntando pareceres.
Nesses casos, a CVM atua como amicus curiae assessoran-
do a deciso da Justia.
Em termos de poltica de atuao, a Comisso persegue seus
objetivos atravs da induo de comportamento, da autorregula-
o e da autodisciplina, intervindo efetivamente, nas atividades de
mercado, quando este tipo de procedimento no se mostrar efcaz.
No que diz respeito defnio de polticas ou normas volta-
das para o desenvolvimento dos negcios com valores mobilirios,
a CVM procura junto a instituies de mercado, do governo ou
entidades de classe, suscitar a discusso de problemas, promover o
estudo de alternativas e adotar iniciativas, de forma que qualquer
alterao das prticas vigentes seja feita com sufciente embasa-
mento tcnico e, institucionalmente, possa ser assimilada com fa-
cilidade, como expresso de um desejo comum.
A atividade de fscalizao da CVM realiza-se pelo acompa-
nhamento da veiculao de informaes relativas ao mercado, s
pessoas que dele participam e aos valores mobilirios negociados.
Dessa forma, podem ser efetuadas inspees destinadas apu-
rao de fatos especfcos sobre o desempenho das empresas e dos
negcios com valores mobilirios.
ANLISE DA SUA FUNO: A CVM rgo regulador e
controlador mximo do mercado de valores mobilirios.
Ela tem amplos poderes para disciplinar, normatizar e fscali-
zar a atuao dos diversos integrantes do mercado.
O que so valores mobilirios? Valor mobilirio ttulo de
investimento que a sociedade annima emite para a obteno de
recursos. investimento social oferecido ao pblico, pela com-
panhia.
Alm das aes, a Lei das Sociedades por Aes (LSA) con-
templa como suas modalidades as partes benefcirias e as debn-
tures. Tambm trata dos valores considerados pela doutrina como
subprodutos de valores mobilirios; os bnus de subscrio e os
certifcados de emisso de garantia. Na verdade, so valores mo-
bilirios derivados.
A negociao em mercado:
- Primria
- Secundria
Didatismo e Conhecimento
19
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
A negociao primria opera-se por meio do lanamento p-
blico de aes, devidamente registrado na CVM e com a interme-
diao obrigatria das instituies integrantes do sistema de distri-
buio de valores mobilirios.
No caso, o investidor subscreve as aes, revertendo o produ-
to dessa subscrio para a companhia.
Incumbe CVM a anlise de pedido de registro de distribui-
o pblica de valores mobilirios.
No caso de valores emitidos por sociedades controladas direta
ou indiretamente por estados, municpios e pelo Distrito Federal,
ouvir, previamente, o Banco Central quanto ao atendimento s
disposies da Resolues do Senado federal sobre o endivida-
mento pblico.
Quanto colocao no mercado secundrio, as aes so ne-
gociadas pelas Bolsas de Valores ou no mercado de balco.
Nos demais casos, essas operaes, a juzo do investidor, po-
der ser realizadas a vista, a termo, a futuro ou no mercado de op-
es.
O prazo para liquidao fsica e fnanceira das operaes re-
alizadas em Bolsas de Valores, por meio de seus sistemas de pre-
ges, em todos os mercados que operarem, at o segundo dia
subsequente ao do fechamento da operao.
Penalidades: A CVM deve promover processo administrativo
para investigar a ocorrncia de irregularidades no mercado, ense-
jando aos acusados amplo direito de defesa, vigente o princpio do
devido processo legal na esfera administrativa.
As sanes para quem descumpre as regras legais do mercado
de valores mobilirios, sobretudo as normas editadas pela CVM,
so: advertncia, multa, suspenso ou inabilitao para o exerccio
do cargo, ou cassao da autorizao ou do registro, bem como a
proibio por prazo determinado para o exerccio de atividades e
operaes do sistema de distribuio.
Tambm o investidor pode ser proibido temporariamente de
atuar, direta ou indiretamente, no mercado.
importante frisar que a CVM tem a obrigao de comunicar
ao Ministrio Pblico quaisquer indcios de ilcito penal verifca-
dos nos processos sobre irregularidades no mercado.
Da mesma forma, tratando-se de ilegalidade fscal, deve enca-
minhar o processo Secretaria da Receita Federal.
Em matria criminal, a Lei n 10.303/2001 acrescentou lei
n 6.385/76 trs delitos dolosos contra o mercado de valores mo-
bilirios:
- manipulao de mercado;
- uso indevido de informao privilegiada; e
- exerccio irregular de cargo, profsso, atividade ou funo.
O bem jurdico tutelado o desenvolvimento regular das ati-
vidades do mercado de valores mobilirios.
CONSELHO DE RECURSOS DO SISTEMA FINANCEI-
RO NACIONAL
O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional -
CRSFN foi criado pelo Decreto n 91.152,de 15.03.85.
Transferiu-se do Conselho Monetrio Nacional - CMN para
o CRSFN a competncia para julgar, em segunda e ltima instn-
cia administrativa, os recursos interpostos das decises relativas
aplicao das penalidades administrativas referidas nos itens I a IV
do art. 1 do referido Decreto.
Permanece com o CMN a competncia residual para julgar os
demais casos ali previstos, por fora do disposto no artigo 44, 5,
da Lei 4.595/64.
Com o advento da Lei n 9.069, de 29.06.95, mais especifca-
mente em razo do seu artigo 81 e pargrafo nico, ampliou-se a
competncia do CRSFN , que recebeu igualmente do CMN a res-
ponsabilidade de julgar os recursos interpostos contra as decises
do Banco Central do Brasil relativas a aplicao de penalidades
por infrao legislao cambial, de capitais estrangeiros, de cr-
dito rural e industrial.
O CRSFN tem o seu Regimento Interno aprovado pelo Decre-
to n 1.935, de 20.06.96, com a nova redao dada pelo Decreto
n 2.277, de 17.07.97, dispondo sobre as competncias, prazos e
demais atos processuais vinculados s suas atividades.
Atribuies

So atribuies do Conselho de Recursos: julgar em segunda
e ltima instncia administrativa os recursos interpostos das deci-
ses relativas s penalidades administrativas aplicadas pelo Banco
Central do Brasil, pela Comisso de Valores Mobilirios e pela Se-
cretaria de Comrcio Exterior, nas infraes previstas:
a) no inciso XXVI do art. 4 e no 5 do art. 44 da Lei n
4.595, de 31 de dezembro de 1964;
b) no art. 3 do Decreto-Lei n 448, de 3 de fevereiro de 1969;
c) no 4 do art. 11 da Lei n 6.385, de 7 de dezembro de
1976;
d) no 2 do art. 43 da Lei n 4.380, de 21 de agosto de 1964;
e) no 2 do art. 2 do Decreto-Lei n 1.248, de 29 de novem-
bro de 1972; e
f) no art. 74 da Lei n 5.025, de 10 de junho de 1966;
II - de decises do Banco Central do Brasil:
a) relativas a penalidades por infraes legislao cambial,
de capitais estrangeiros e de crdito rural e industrial;
b) proferidas com base no art. 33 da Lei n 8.177, de 1 de
maro de 1991, relativas aplicao de penalidades por infrao
legislao de consrcios;
c) proferidas com base no art. 9 da Lei n 9.447, de 14 de
maro de 1997, referentes adoo de medidas cautelares; e
d) referentes desclassifcao e descaracterizao de ope-
raes de crdito rural e industrial, e a impedimentos referentes ao
Programa de Garantia de Atividade Agropecuria - PROAGRO.
Art. 3 Compete ainda ao Conselho de Recursos do Sistema
Financeiro Nacional apreciar os recursos de ofcio, dos rgos e
entidades competentes, contra decises de arquivamento dos pro-
cessos que versarem sobre as matrias relacionadas no inciso I e
nas alneas a a c do inciso II do art. 2.
Estrutura
O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional
constitudo por oito Conselheiros, possuidores de conhecimentos
especializados em assuntos relativos aos mercados fnanceiro, de
cmbio, de capitais, e de crdito rural e industrial, observada a
seguinte composio:
I - um representante do Ministrio da Fazenda (Minifaz);
II - um representante do Banco Central do Brasil (Bacen);
Didatismo e Conhecimento
20
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
III - um representante da Secretaria de Comrcio Exterior
(MIDIC);
IV - um representante da Comisso de Valores Mobilirios
(CVM);
V - quatro representantes das entidades de classe dos merca-
dos afns, por estas indicados em lista trplice.
As entidades de classe que integram o CRFSN so as seguin-
tes:
Abrasca (Associao Brasileira das Companhias Abertas),
Anbid (Associao Nacional dos Bancos de Investimento), CNBV
(Comisso de Bolsas de Valores), Febraban (Federao Brasilei-
ra das Associaes de Bancos), Abel (Associao Brasileira das
Empresas de Leasing), Adeval (Associao das Empresas Distri-
buidoras de Valores), AEB (Associao de Comrcio Exterior do
Brasil), sendo que os representantes das quatro primeiras entida-
des tm assento no Conselho como membros-titulares e os demais,
como suplentes. Tanto os Conselheiros Titulares, como os seus res-
pectivos suplentes, so nomeados pelo Ministro da Fazenda, com
mandatos de dois anos, podendo ser reconduzidos uma nica vez.
Fazem ainda parte do Conselho de Recursos dois Procurado-
res da Fazenda Nacional, designados pelo Procurador-Geral da
Fazenda Nacional, com a atribuio de zelar pela fel observncia
da legislao aplicvel, e um Secretrio-Executivo, nomeado pelo
Ministrio da Fazenda, responsvel pela execuo e coordenao
dos trabalhos administrativos. Para tanto, o Banco Central do Bra-
sil, a Comisso de Valores Mobilirios e a Secretaria de Comrcio
Exterior proporcionam o respectivo apoio tcnico e administrati-
vo.
O representante do Ministrio da Fazenda o presidente do
Conselho e o vice- presidente o representante designado pelo Mi-
nistrio da Fazenda dentre os quatro representantes das entidades
de classe que integram o Conselho.
RECURSO - APRESENTAO, TRMITE E ACOM-
PANHAMENTO
Ao receber intimao decisria de processo administrativo
oriundo de um dos rgos adiante nominados (Banco Central,
Comisso de Valores Mobilirios, Ministrio do Desenvolvimen-
to, Indstria e Comrcio-Secretaria de Comrcio Exterior - SE-
CEX e Ministrio da Fazenda-Secretariada Receita Federal), o(s)
interessado(s) poder(o) interpor recurso a este Conselho, no pra-
zo estipulado na intimao, devendo entreg-lo mediante recibo ao
respectivo rgo instaurador.
O rgo processante, aps receber a(s) pea(s) recursal(ais) e
fazer a devida juntada nos autos respectivos, encaminha o proces-
so originrio a este Conselho, que o autua e a seguir o envia a um
dos Procuradores da Fazenda Nacional para elaborar parecer.
Concludo o parecer, o Recurso devolvido Secretaria-Exe-
cutiva, onde relacionado para sorteio de Relator e de Revisor em
sesso pblica.
Defnidos relator e revisor, o processo vai ao relator para
elaborao de Relatrio e a seguir, com trnsito pela Secretaria-
-Executiva, distribudo ao revisor. Uma vez revisado, o processo
entrar em pauta para ser julgado, tambm em sesso pblica, na
qual facultada aos recorrentes e ou seus representantes legais a
sustentao oral.
O acompanhamento das fases processuais efetuado prefe-
rencialmente via internet. Se, ao consultar o andamento do feito, a
resposta for: Registro no encontrado, signifca que o processo
ainda no foi autuado pela Secretaria Executiva.
Sesso de Julgamento - Defesa Oral
Nas Sesses de Julgamento, faculta-se sustentao oral em fa-
vor dos interesses das pessoas (fsicas ou jurdicas) arroladas nos
processos administrativos.
O pronunciamento feito pelo recorrente/recorrido e, em ca-
rter alternativo ou complementar, por seu advogado.
Assim dispe o 3 do art. 20 do Regimento Interno aprovado
pelo Decreto n 1.935, de 17.07.97, verbis:
Se o sujeito passivo, ou seu representante legal, desejar fazer
sustentao oral, concluda a leitura do relatrio, o Presidente fran-
quear-lhe- a palavra pelo perodo de quinze minutos, prorrogvel
por igual perodo.
BANCOS COMERCIAIS
Os Bancos Comerciais nos atendem em nossas necessidades
do dia a dia e/ou de curto prazo (at um ano), atravs de suas agn-
cias bancrias, home banking ou Internet.
So eles que recebem os nossos pagamentos e nossas cobran-
as, evitando que tenhamos que faz-las diretamente junto a ori-
gem (imagine a trabalheira de ir pagar nossas conta sem cada um
dos emissores dos recibos), na verdade, so eles, tambm, que nos
emprestam o dinheiro para suprir o capital de giro de nossa vida
pessoal ou nossos negcios.
Principais Operaes
Ativas
- descontar ttulos;
- abertura de crdito simples ou em conta corrente;
- crdito rural, de cmbio e comrcio internacional;
Passivas
- captar depsitos vista;
Conta corrente
- captar depsitos a prazo fxo;CDB -certifcado de depsito
bancrio ttulo de renda fxa, pr / ps-fxado, transfervel.RDB -re-
gistro de depsito bancrio -titulo de renda fxa, pr / ps-fxado,
intransfervel;
- obter recursos junto a instituies ofciais para repasse
a clientes;
- obter recursos externos;
- Efetuar prestao de servios, inclusive mediante convnio.
- Cobrana de ttulos e arrecadao de tarifas e tributos p-
blicos.
CAIXAS ECONMICAS
So instituies eminentemente de cunho social, concedendo
emprstimos e fnanciamentos a programas e projetos nas reas de
assistncia social, sade, educao, trabalho, transportes urbanos
e esporte.
Atualmente existem somente uma federal e uma estadual e
que equiparam-se nos aspectos operacionais: a CEF e a Caixa Eco-
nmica do Estado do Rio Grande do Sul. Sua principal atividade,
porm, esta ligada ao Sistema Brasileiro de Poupana e Emprs-
timo (SBPE), ligada ao Sistema Financeiro da Habitao (SFH),
onde sua principal fonte de recursos, a caderneta de poupana, ca-
naliza as economias da sociedade para a aplicao no crdito imo-
bilirio de habitaes populares, na infraestrutura e no saneamento
bsico das cidades.
Didatismo e Conhecimento
21
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Outras atividades:
- captar depsitos vista e a prazo;
- realizar operaes ativas e de prestao de servios, basica-
mente s pessoas fsicas;
- tm o monoplio das operaes de emprstimo sob penhor
de bens pessoais e sob consignao;
- vender bilhetes das loterias;
- centralizao do recolhimento e da posterior aplicao dos
recursos do FGTS.
RELAO CEF/BNH
Em 21 de novembro de 1986 (DL 2291), foi decretada a extin-
o do BNH, por incorporao CEF, que assumiu o conjunto de
atribuies antes de responsabilidade do BNH. Assim, toda orien-
tao, disciplinamento e controle do SFH est ao cargo da CEF.
DECRETO N 55.279, DE 22 DE DEZEMBRO DE 1964.
Dispe sobre a adaptao das Caixas Econmicas Federais
do Sistema Financeiro da Habitao.
O PRESIDENTE DA REPBLICA, usando as atribuies
que lhe confere o art. 87, item I, da Constituio Federal, e tendo
em vista o disposto no pargrafo nico do art. 68 da Lei nmero
4.380, de 21 de agosto de 1964, DECRETA:
Art 1. As Caixas Econmicas Federais, so um dos instru-
mentos de ao do Governo Federal no setor habitacional, operan-
do de acordo com o disposto na Lei n 4.380, de 21de agosto de
1964, no Decreto n 24.427, de 19 de junho de 1934, e na restante
legislao complementar e especfca.
Art 2 O Banco Nacional de Habitao exercer suas atri-
buies orientadoras, disciplinadoras e controladoras das Caixas
Econmicas Federais, no que tange ao sistema Financeiro da habi-
tao, atravs do Conselho Superior das Caixas Econmicas Fede-
rais, sempre que couber aplicao do disposto nos artigos 3 14 e
15 do Decreto n 24.427, de 19 de junho de 1934.
Art 3 As Sucursais, Filiais e Agncias das Caixas Econmi-
cas Federais podero ser usadas pelo Banco Nacional da Habita-
o, como agentes e representantes deste.
1O Banco Nacional da Habitao para plena execuo do
que prev este artigo, dever frmar acordos ou convnios com as
respectivas Caixas Econmicas Federais, os quais obedecero s
normas e condies gerais previamente aprovadas pelo Conselho
Superior.
2 Desses acordos ou convnios devero constar, obrigato-
riamente, as taxas remuneratrias dos servios a serem prestados
pelas Caixas Econmicas Federais, bem como as condies gerais
e especfcas tendo em vista a natureza dos mesmos servios.
Art 4 As entidades governamentais, autrquicas, paraestatais
e de economia mista, que, na data da publicao da Lei n 4.380 de
21 de agosto de 1964, depositava, suas disponibilidades nas Caixas
Econmicas Federais podero continuar a faz-lo.
Art 5 O Ministro da Fazenda fxar, periodicamente, a per-
centagem dos depsitos das Caixas Econmicas Federais que de-
ver ser obrigatoriamente aplicada em depsitos no Banco Nacio-
nal de Habitao.
1 Na fxao da percentagem acima referida sero sempre
considerados os fatores pertinentes aos investimentos j realizados
no setor habitacional e os relativos s necessidades operacionais
das carteiras no compreendidas naquele setor.
2 No caso de manifesta defcincia de disponibilidades, a
critrio do Ministro da Fazenda mediante promoo do Conselho
Superior os depsitos das Caixas Econmicas Federais aplicados
no Banco Nacional da Habitao podero ser liberados, no todo
ou em parte.
3 Os depsitos das Caixas Econmicas Federais no Banco
Nacional da Habitao tero o reajustamento monetrio previsto
na Lei n 4.380, de 21 de agosto de 1964.
Art 6 As dotaes das Carteiras destinadas a atender ao setor
habitacional sero estabelecidas atravs de Planos de Inverses
que integraro, obrigatoriamente, os oramentos semestrais das
Caixas Econmicas Federais.
Pargrafo nico. Os Planos de Inverses tero em vista as
peculiaridades e as necessidades regionais e locais, na forma do
que resolverem os Conselhos Administrativos das respectivas Cai-
xas Econmicas Federais, ad referendum do Conselho Superior,
consideradas as possibilidades econmico-fnanceiras de cada au-
tarquia.
Art 7 Os recursos destinados ao setor habitacional pelas Cai-
xas Econmicas Federais distribuir-se-o, permanentemente, da
seguinte forma:
I - pelo menos 70% (setenta por cento) devero ser aplicados
em habitaes de valor unitrio inferior a 60 (sessenta) vezes o
maior salrio-mnimo mensal vigente no Pas;
II - No mximo 15% (quinze por cento) podero estar apli-
cados em habitaes de valor unitrio compreendido entre 200
(duzentas) e 300 (trezentas) vezes o maior salrio-mnimo men-
sal vigente no Pas vedadas as aplicaes em habitaes de valor
unitrio superior a 300 (trezentas) vezes o maior salrio mnimo
mensal citado.
1Dentro do limite de recursos obrigatoriamente aplicados
em habitaes de valor unitrio inferior a 60 (sessenta) vezes o
maior salrio mnimo do Pas, o Banco Nacional da Habitao f-
xar, para cada regio ou localidade, a percentagem mnima de
recursos que devem ser aplicados no fnanciamento de projetos
destinados eliminao de favelas, mocambos e outros aglomera-
es em condies sub-humanas de habitabilidade.
2Nas aplicaes a que se refere o inciso II, a parcela fnan-
ciada do valor do imvel no poder ultrapassar 80% (oitenta por
cento) do mesmo.
3As Caixas Econmicas Federais podero aplicar at 15%
(quinze por cento) dos recursos a que se refere este artigo em ha-
bitaes e valor unitrio igual ou superior a 60(sessenta) vezes o
maior salrio-mnimo mensal vigente no Pas, porm inferior a
200(duzentas) vezes o mesmo salrio-mnimo.
Art 8 A partir do terceiro ano de aplicao da Lei n 4.380 de
21 de agosto de 1964, o Banco Nacional da Habitao poder al-
terar os critrios de distribuio das aplicaes previstas no artigo
anterior.
Art 9 Os contratos de seguro de vida de renda temporria,
de que trata o artigo 14 da Lei n 4.380, de 21 de agosto de 1964,
podero ser feitos com o Servio de Assistncia e Seguro Social
dos Economirios quando os fnanciamentos forem realizados por
intermdio das Caixas Econmicas Federais.
Didatismo e Conhecimento
22
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Pargrafo nico. At que o Banco Nacional da Habitao as-
segure as reservas tcnicas necessrias, previstas no 1 do art.
24 da Lei mencionada neste artigo, as operaes de seguro rela-
tivas a fnanciamentos no realizados pelas Caixas Econmicas
Federais podero ser efetuadas por intermdio do Servio de As-
sistncia e Seguro Social dos Economirios, em face de acordos
ou convnios.
Art 10. As Caixas Econmicas Federais mantero depsitos
especiais de acumulao de poupana, para os pretendentes a f-
nanciamentos de casa prpria, cujos titulares tero preferncia na
obteno desses fnanciamentos, obedecidas as condies gerais
estabelecidas pelo Banco Nacional de Habitao e tendo sempre
em vista as condies econmico-fnanceiras de cada autarquia.
Art 11. Os contratos de venda ou construo de habitaes
para pagamento a prazo ou emprstimos para aquisio ou cons-
truo de habitaes, realizados pelas Caixas Econmicas Fede-
rais, prevero o reajustamento das prestaes mensais de amorti-
zao e juros, coma consequente correo do valor monetrio da
vida, toda vez que o salrio mnimo legal for alterado.
1 O disposto neste artigo, quando o adquirente for servi-
dor pblico ou autrquico poder ser aplicado tomando como base
a vigncia da lei que lhe altere o vencimentos.
2 Os critrios para efeito da correo monetria sero os
estabelecidos na Lei n 4.380, de 21 de agosto de 1964.
Art 12. As Caixas Econmicas Federais podero assegurar re-
ajustamento monetrio, nas condies previstas na Lei n 4.380, de
21 de agosto de 1964, aos depsitos especiais casa prpria, desde
que de prazo no inferior a 1 (um) ano e vinculados s operaes
imobilirias.
Pargrafo nico. Esses depsitos no podero ser movimenta-
dos por meio de cheques, mas os respectivos juros sero livremen-
te movimentados pelo depositante.

Art 13. As restries constantes das alneas a e b do artigo 6
da Lei n 4.380, de 21 de agosto de 1964, no obrigam as Caixas
Econmicas Federais, cujas aplicaes so regidas pelo disposto
nos artigos 10 e 11 da mesma lei.
Art 14. As pessoas que j forem proprietrias, promitentes
compradoras ou cessionrias de imvel residencial na mesma lo-
calidade, no podero adquirir imveis objeto de aplicao pelo
sistema fnanceiro da habitao.

Art 15. A disponibilidades das Sociedades de Crdito Imobili-
rio sero mantidas em depsito no Banco Nacional da Habitao
no Banco do Brasil, nos demais bancos ofciais da Unio e dos
Estados e nas Caixas Econmicas Federais.
Art 16. As Caixas Econmicas Federais criaro, obrigatoria-
mente, Carteiras de Habitao para a plena execuo do Plano Na-
cional de Habitao.
Pargrafo nico. Os titulares dessas Carteiras sero designa-
dos pelos respectivos Conselhos Administrativos na forma do art.
30 do Regulamento aprovado pelo Decreto nmero 24.427, de 19
de junho de 1934, os quais, exercero as suas funes cumulativa-
mente com as Carteiras de que j sejam titulares.
Art 17. Quando verifcada a falta de iniciativa local pblica ou
privada, as Caixas Econmicas Federais podero elaborar e execu-
tar projetos de construo de conjuntos habitacionais, dentro das
coordenadas estabelecidas pela Lei n 4.380, de 21 de agosto de
1964, e do presente decreto.
Pargrafo nico. A venda das unidades de conjuntos habita-
cionais ser feita por concorrncia pblica ou quando destinados a
operrios servidores pblicos e autrquicos diretamente, mediante
planos gerais previamente aprovados pelo Conselho Superior das
Caixas Econmicas Federais.
Art 18. Os recursos aplicados, ou com aplicao contratada,
nos setor habitacional, at 11 de setembro de 1964 pelas Caixas
Econmicas Federais, no sero computados nas percentagens de
aplicao a que se refere o artigo 7, do presente decreto.
Pargrafo nico. Os processos das Caixas Econmicas Fe-
derais, j deferidos pelos rgos e autoridades competentes, at a
data a que se refere o presente artigo, no fcaro sujeitos s condi-
es estabelecidas no mencionado artigo 7.
Art 19. O Conselho Superior das Caixas Econmicas Federais
prover no sentido de que sejam:
I - cumpridas pelas Caixas Econmicas Federais as determi-
naes da Lei n 4.380, de 21 de agosto de 1964, e do presente
decreto;
II - adaptado, no prazo de noventa dias, o seu Regimento e
adaptados e padronizados os Regimentos Internos, das Caixas
Econmicas Federais, a fm de que, inclusive, sejam fxados novos
critrios e limites para os recursos ex offcio;
III - Estabelecidos mtodos, processos e rotinas, que facultem
o maior rendimento dos servios e a segurana e a rapidez na tra-
mitao dos processos e papis, na forma do previsto no artigo 60,
da Lei n 4.380, de 21 de agosto de 1964.
Art 20. Os pedidos de fnanciamento de competncia dos Con-
selhos Administrativos das Caixas Econmicas Federais sero a
estes submetidos com fel observncia da ordem cronolgica da
sua entrada nos Gabinetes dos Diretores das respectivas Carteiras,
desde que devidamente instrudos.
Pargrafo nico. A apreciao dos recursos ex offcio ser re-
alizada pelo Conselho Superior das Caixas Econmicas Federais,
observando , tambm felmente, a ordem cronolgica, desde que
devidamente instrudos.
Art 21. Dentro do prazo de 90 (noventa) dias o Poder Execu-
tivo enviar mensagem ao Congresso dispondo sobre a nova Lei
Orgnica das Caixas Econmicas Federais, cujo anteprojeto deve-
r ser encaminhado pelo Conselho Superior Presidncia da Re-
pblica, por intermdio do Ministrio da Fazenda aps audincia
do Banco Nacional da Habitao, no que lhe disser respeito, tendo
em vista o disposto na Lei n 4.380, de 21 de agosto de 1964.
Art 22. Ficam revogados os Decretos ns. 50.316, de 6 de mar-
o de 1961; 1.382, de 12 de setembro de 1962; 51.882, de 2 de
abril de 1963; 52.013, de 17 de maio de 1963, todos referentes a
operaes das Caixas Econmicas Federais, regendo-se as opera-
es das mesmas, fora do Sistema Financeiro da Habitao, pelo
Decreto n 24.427, de 19 de junho de 1934.
Didatismo e Conhecimento
23
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Art 23. Este decreto entrar em vigor na data de sua publica-
o, revogadas as disposies em contrrio.
Braslia, 22 de dezembro de 1964; 143 da Independncia e
76 da Repblica.
H. CASTELLO BRANCO
Octvio Gouveia de Bulhes
CAIXA ECONMICA FEDERAL
A Caixa Econmica Federal: a CEF caracteriza-se por estar
voltada ao fnanciamento habitacional e ao saneamento bsico.
um instrumento governamental de fnanciamento social.
Tem como misso, promover a melhoria contnua da qualida-
de de vida da sociedade, intermediando recursos e negcios fnan-
ceiros de qualquer natureza, atuando, prioritariamente, no fomento
ao desenvolvimento urbano e nos segmentos de habitao, sanea-
mento e infraestrutura, e na administrao de fundos, programas e
servios de carter social, tendo como valores fundamentais:
Direcionamento de aes para o atendimento das expectativas
da sociedade e dos clientes;
- Busca permanente de excelncia na qualidade de servios;
- Equilbrio fnanceiro em todos os negcios;
- Conduta tica pautada exclusivamente nos valores da socie-
dade;
- Respeito e valorizao do ser humano.
COOPERATIVAS DE CRDITO
Sociedades cooperativas so sociedades de pessoas, com for-
ma e natureza jurdica prprias, constitudas para prestar servios
aos associados, cujo regime jurdico, atualmente, institudo pela
Lei 5.764, de 16 de dezembro de 1971.
As sociedades cooperativas so classifcadas como:
- cooperativas singulares, ou de 1 grau, quando destinadas a
prestar servios diretamente aos associados;
- cooperativas centrais e federaes de cooperativas, ou de
2 grau, aquelas constitudas por cooperativas singulares e que
objetivam organizar, em comum e em maior escala, os servios
econmicos e assistenciais de interesse das fliadas, integrando e
orientando suas atividades, bem como facilitando a utilizao re-
cproca dos servios; e
- confederaes de cooperativas, ou de 3 grau, as constitudas
por centrais e federaes de cooperativas e que tm por objetivo
orientar e coordenar as atividades das fliadas, nos casos em que
o vulto dos empreendimentos transcender o mbito de capacidade
ou convenincia de atuao das centrais ou federaes.
Cooperativas de crdito so instituies fnanceiras consti-
tudas sob a forma de sociedades cooperativas, tendo por objeto
a prestao de servios fnanceiros aos associados, como conces-
so de crdito, captao de depsitos vista e a prazo, cheques,
prestao de servios de cobrana, de custdia, de recebimentos e
pagamentos por conta de terceiros sob convnio com instituies
fnanceiras pblicas e privadas e de correspondente no Pas, alm
de outras operaes especfcas e atribuies estabelecidas na le-
gislao em vigor.
As cooperativas de crdito so um importante instrumento de
desenvolvimento em muitos pases.
Na Alemanha, as cooperativas de crdito possuem cerca de
quinze milhes de associados e, respondem por cerca de 20% de
todo o movimento fnanceiro-bancrio do Pas.
Na Holanda, o banco cooperativa Rabobank atende a mais de
90% das demandas fnanceiras rurais.
Nos EUA, h mais de doze mil unidades de atendimento coo-
perativo apenas no sistema CUNA (Credit Union National Asso-
ciation), que rene cooperativas de crdito mtuo do tipo desjar-
dins.
Alm dessas, os bancos cooperativos agrcolas, por sua parte,
respondem por mais de 1/3 dos fnanciamentos agropecurios nor-
te-americanos. Ainda, estima-se que 25% dos norte-americanos
sejam associados a uma cooperativa de crdito. 46% do total das
instituies de crdito da Europa eram cooperativas, participando
com cerca de 15% da intermediao fnanceira.
Esses nmeros demonstram o potencial de crescimento do
cooperativismo de crdito no Pas, segmento considerado ainda
extremamente modesto se comparado ao de outros pases mais de-
senvolvidos.
O cooperativismo de crdito no Brasil respondia, em dezem-
bro de 2004, por 2,30% das operaes de crdito realizadas no
mbito da rea bancria do SFN e possua 2,56% do patrimnio l-
quido total da rea bancria do SFN, atendendo a mais de dois mi-
lhes de pessoas.
Como resposta aos diversos aperfeioamentos regulamenta-
res, o cooperativismo de crdito no Brasil iniciou um processo de
franca expanso, sem deixar de lado os aspectos prudenciais e de
segurana, necessrios a um crescimento em bases.
BANCOS COMERCIAIS COOPERATIVOS
Bancos Cooperativos so bancos comerciais, constitudos sob
a forma de sociedades annimas que diferenciam-se dos demais
por terem como acionistas, exclusivamente, as Cooperativas de
Crdito.
Devem fazer constar, obrigatoriamente, de sua denominao a
expresso Banco Cooperativo e tm sua atuao restrita s Uni-
dades da Federao em que estejam situadas as sedes das pessoas
jurdicas (cooperativas) controladoras.
Podem frmar convnio de prestao de servios com coope-
rativas de crdito localizadas em sua rea de atuao. vedada
a sua participao no capital social de instituies fnanceiras e
demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do
Brasil.
Na constituio de um Banco Cooperativo devem ser segui-
dos os procedimentos pertinentes para a constituio de banco co-
mercial (ver roteiro especfco), com a seguinte particularidade:
apenas as pessoas jurdicas controladoras devem publicar declara-
o de propsito e comprovar capacidade econmica compatvel
com o empreendimento.
BANCOS DE INVESTIMENTO E DESENVOLVIMEN-
TO
Os bancos de Investimento fornecem os recursos que ne-
cessitamos para os investimentos empresariais de longo prazo, o
chamado capital de investimento, seja atravs de emprstimos,
fnanciamentos ou lanamento de ttulos, tais como aes ou de-
bntures.
Didatismo e Conhecimento
24
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Devem ser constitudos sob a forma de sociedade annima e
adotar, obrigatoriamente, em sua denominao social, a expresso
Banco de Investimento.
No possuem contas correntes e captam recursos via dep-
sitos a prazo, repasses de recursos externos, internos e venda de
cotas de fundos de investimento por eles administrados.
As principais operaes ativas dos bancos de investimento so
fnanciamento de capital de giro e capital fxo, subscrio ou aqui-
sio de ttulos e valores mobilirios, depsitos interfnanceiros e
repasses de emprstimos externos.
Os bancos de desenvolvimento so instituies fnanceiras
controladas pelos governos estaduais, e tm como objetivo pre-
cpuo proporcionar o suprimento oportuno e adequado dos recur-
sos necessrios ao fnanciamento, a mdio e a longo prazos, de
programas e projetos que visem a promover o desenvolvimento
econmico e social do respectivo Estado.
Os bancos estaduais de desenvolvimento (controlados pelos
governos dos estados) destinam-se ao fornecimento de crdito de
mdio e longo prazos s empresas localizadas nos respectivos es-
tados. Geralmente operam com repasse de rgos fnanceiros do
Governo Federal.
Existem instituies de fomento regional, as principais so
o Banco do Nordeste do Brasil (BNB) e o Banco da Amaznia
(BASA).
Nota: O BNDES o principal agente do governo para o fnan-
ciamento de longo e mdio prazos.
BNDES - BANCO NACIONAL DE DESENVOLVIMEN-
TO ECONMICO E SOCIAL
O Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social
- BNDES, ex-autarquia federal criada pela Lei n 1.628, de 20 de
junho de 1952, foi enquadrado como uma empresa pblica federal,
com personalidade jurdica de direito privado e patrimnio pr-
prio, pela Lei n 5.662, de 21 de junho de 1971. O BNDES um
rgo vinculado ao Ministrio do Desenvolvimento, Indstria e
Comrcio Exterior e tem como objetivo apoiar empreendimentos
que contribuam para o desenvolvimento do pas.
Desta ao resultam a melhoria da competitividade da econo-
mia brasileira e a elevao da qualidade de vida da sua populao.
Desde a sua fundao, em 20 de junho de 1952, o BNDES
vem fnanciando os grandes empreendimentos industriais e de in-
fraestrutura tendo marcante posio no apoio aos investimentos na
agricultura, no comrcio e servio e nas micro, pequenas e mdias
empresas, e aos investimentos sociais, direcionados para a educa-
o e sade, agricultura familiar, saneamento bsico e ambiental e
transporte coletivo de massa.
Suas linhas de apoio contemplam fnanciamentos de longo
prazo e custos competitivos, para o desenvolvimento de projetos
de investimentos e para a comercializao de mquinas e equipa-
mentos novos, fabricados no pas, bem como para o incremento
das exportaes brasileiras.
Contribui, tambm, para o fortalecimento da estrutura de ca-
pital das empresas privadas e desenvolvimento do mercado de ca-
pitais.
A BNDESPAR, subsidiria integral, investe em empresas na-
cionais atravs da subscrio de aes e debntures conversveis.
O BNDES considera ser de fundamental importncia, na exe-
cuo de sua poltica de apoio, a observncia de princpios tico-
-ambientais e assume o compromisso com os princpios do desen-
volvimento sustentvel.
As linhas de apoio fnanceiro e os programas do BNDES aten-
dem s necessidades de investimentos das empresas de qualquer
porte e setor, estabelecidas no pas. A parceria com instituies
fnanceiras, com agncias estabelecidas em todo o pas, permite a
disseminao do crdito, possibilitando um maior acesso aos re-
cursos do BNDES.
BANCO DO NORDESTE
O Banco do Nordeste do Brasil S.A. (BNB) uma instituio
fnanceira mltipla criada pela Lei Federal n 1649, de 19.07.1952,
e organizada sob a forma de sociedade de economia mista, de capi-
tal aberto, tendo mais de 90% de seu capital sob o controle do Go-
verno Federal. Com sede na cidade de Fortaleza, Estado do Cear,
o Banco atua em cerca de 2 mil municpios, abrangendo os nove
Estados da Regio Nordeste (Maranho, Piau, Cear, Rio Grande
do Norte, Paraba, Pernambuco, Alagoas, Sergipe e Bahia), o norte
de Minas Gerais (incluindo os Vales do Mucuri e do Jequitinho-
nha) e o norte do Esprito Santo.
Maior instituio da Amrica Latina voltada para o desenvol-
vimento regional, o BNB opera como rgo executor de polticas
pblicas, cabendo-lhe a operacionalizao de programas como
o Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar
(Pronaf) e a administrao do Fundo Constitucional de Financia-
mento do Nordeste (FNE), principal fonte de recursos operacio-
nalizada pela Empresa. Alm dos recursos federais, o Banco tem
acesso a outras fontes de fnanciamento nos mercados interno e ex-
terno, por meio de parcerias e alianas com instituies nacionais e
internacionais, incluindo instituies multilaterais, como o Banco
Mundial e o Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID).
O BNB responsvel pelo maior programa de microcrdito
da Amrica do Sul e o segundo da Amrica Latina, o CrediAmigo,
por meio do qual o Banco j emprestou mais de R$ 3,5 bilhes
a microempreendedores. O BNB tambm opera o Programa de
Desenvolvimento do Turismo no Nordeste (Prodetur/NE), criado
para estruturar o turismo da Regio com recursos da ordem de US$
800 milhes.
So clientes do Banco os agentes econmicos e institucionais
e as pessoas fsicas. Os agentes econmicos compreendem as em-
presas (micro, pequena, mdia e grande empresa), as associaes
e cooperativas. Os agentes institucionais englobam as entidades
governamentais (federal, estadual e municipal) e no-governa-
mentais. As pessoas fsicas compreendem os produtores rurais
(agricultor familiar, mini, pequeno, mdio e grande produtor) e o
empreendedor informal.
O BNB exerce trabalho de atrao de investimentos, apoia a
realizao de estudos e pesquisas com recursos no-reembolsveis
e estrutura o desenvolvimento por meio de projetos de grande im-
pacto. Mais que um agente de intermediao fnanceira, o BNB se
prope a prestar atendimento integrado a quem decide investir em
sua rea de atuao, disponibilizando uma base de conhecimentos
sobre o Nordeste e as melhores oportunidades de investimento na
Regio.
SOCIEDADE DE CRDITO, FINANCIAMENTO E
INVESTIMENTO
As Sociedades de Crdito Financiamento e Investimento,
mais conhecidas como Financeiras, so as nicas autorizadas pela
nossa atual legislao a fnanciar a aquisio de bens de consumo
tais como, por exemplo, a compra da geladeira ou de um carro.
Didatismo e Conhecimento
25
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
- O processo de funcionamento de uma fnanceira o descrito
abaixo.
1. um lojista possui um bem de consumo durvel para a venda,
a fnanceira possui o capital necessrio para a compra desse bem
a vista e o consumidor, que no possui capital, para a aquisio
desse bem a vista, se dispe a pag-lo a prazo com juros;
2. o lojista entrega o bem ao consumidor;
3. a fnanceira repassa o valor do bem para o lojista;
4. o consumidor fca obrigado a pagar o valor do bem, com
juros, a fnanceira em um determinado momento futuro.
Principais Operaes:
Ativas
- concesso do emprstimo para aquisio do bem de consu-
mo durvel.
Passivas
- no podem manter contas-correntes;
- colocao de Letras de Cmbio.
Nota: Por ser uma atividade de grande risco, suas operaes
no podem ultrapassar o limite de12 vezes o montante de seu capi-
tal realizado mais as reservas.
SOCIEDADES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL
So Instituies que trabalham com operaes de leasing.
Esta operao assemelha-se a uma locao tendo o cliente, ao fnal
do contrato as opes de:
- renov-la
- adquirir o equipamento pelo valor residual;
- devolv-lo empresa.

Operaes

Ativas
- prprio leasing.
Passivas

- captao de recursos de longo prazo.
Nota: As operaes de leasing foram regulamentadas pelo
CMN atravs da Lei N. 6.099 de setembro de 1974, e a integrao
das sociedades arrendadoras ao Sistema Financeiro Nacional se
deu atravs da Resoluo No. 351 de 1975.
SOCIEDADES CORRETORAS DE TTULOS E VALO-
RES MOBILIRIOS
As sociedades corretoras so instituies fnanceiras membros
das bolsas de valores devidamente credenciadas pelo Banco Cen-
tral do Brasil, pela CVM e pelas prprias bolsas, e esto habilita-
das a negociar valores mobilirios no prego.
As corretoras podem ser defnidas como intermedirias espe-
cializadas na execuo de ordens e operaes por conta prpria e
determinadas por seus clientes, alm da prestao de uma srie de
servios a investidores e empresas, tais como:
- diretrizes para seleo de investimentos;
- intermediao de operaes de cmbio;
- assessoria a empresas na abertura de capital, emisso de de-
bntures e debntures conversveis em aes, renovao do regis-
tro de capital etc.
As sociedades corretoras contribuem para um fundo de garan-
tia, mantido pelas bolsas de valores, com o propsito de assegurar
a seus clientes eventual reposio de ttulos e valores negociados
em prego, e atender a outros casos previstos pela legislao.
As sociedades corretoras so fscalizadas pelas bolsas de va-
lores, representando a certeza de uma boa orientao e da melhor
execuo do negcios de seus investidores.
SOCIEDADES DISTRIBUIDORAS DE TTULOS E VA-
LORES MOBILIRIOS
Valores Mobilirios: So ttulos emitidos pelas empresas que
conferem a seus proprietrios direitos patrimoniais ou creditcios
sobre as mesmas:
Conceito
As Sociedades Corretoras de Ttulos e Valores Mobilirios
(SCTVM) so pessoas jurdicas auxiliares do Sistema Financeiro
Nacional que realizam a intermediao da compra e da venda de
ttulos fnanceiros para seus clientes.
Sua constituio depende de autorizao do BACEN e o exer-
ccio de sua atividade depende de autorizao do CVM (Resoluo
CMN 1.655, de 1989).
As sociedades corretoras de ttulos e valores mobilirios (SC-
TVM) so constitudas sob a forma de sociedade annima ou por
quotas de responsabilidade limitada.
Dentre os objetivos das SCTVM esto:
operar em bolsas de valores, subscrever emisses de ttulos
e valores mobilirios no mercado;
comprar e vender ttulos e valores mobilirios por conta pr-
pria e de terceiros;
encarregar-se da administrao de carteiras e da custdia de
ttulos e valores mobilirios;
exercer funes de agente fducirio;
instituir, organizar e administrar fundos e clubes de investi-
mento; e
operar em bolsas de mercadorias e de futuros por conta pr-
pria e de terceiros.
As Sociedades Corretoras de Ttulos e Valores Mobilirios
(SDTVM) so constitudas sob a forma de sociedade annima ou
por quotas de responsabilidade limitada, devendo constar na sua
denominao social a expresso Distribuidora de Ttulos e Valo-
res Mobilirios.
So supervisionadas tambm pelo Banco Central do Brasil
(Resoluo CMN 1.120, de 1986).
Algumas das atividades das SDTVM :
intermediar a oferta pblica e distribuio de ttulos e valo-
res mobilirios no mercado;
administrar e custodiar as carteiras de ttulos e valores mo-
bilirios;
Didatismo e Conhecimento
26
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
instituir, organizar e administrar fundos e clubes de inves-
timento;
operar no mercado acionrio, comprando, vendendo e distri-
buindo ttulos e valores mobilirios, inclusive ouro fnanceiro, por
conta de terceiros; e
fazer a intermediao com as bolsas de valores e de merca-
dorias.

Desde maro de 2009, as sociedades distribuidoras de ttulos
e valores mobilirios (SDTVM) esto autorizadas a operar dire-
tamente nos ambientes e sistemas de negociao dos mercados
organizados de bolsa de valores, conforme estabeleceu deciso-
-conjunta do Banco Central e da Comisso de Valores Mobilirios
(CVM).
BOLSAS DE VALORES
A bolsa de valores o mercado organizado onde se negociam
aes de capital aberto (pblicas ou privadas) e outros instrumen-
tos fnanceiros como Aes e Opes.
Pode ser na forma de uma associao civil sem fns lucrativos,
que mantm o local ou o sistema de negociao eletrnico adequa-
do realizao de transaes de compra e venda de ttulos e valo-
res mobilirios, mas, o mais usual hoje em dia e que as Bolsas de
Valores atuem como Sociedades Annimas visando lucro atravs
de seus servios. Seu patrimnio, no caso das associaes civis,
representado por ttulos pertencentes s sociedades corretoras que
a compem; no caso das S/As este patrimnio composto por
aes. A bolsa deve preservar elevados padres ticos de negocia-
o, divulgando - com rapidez, amplitude e detalhes - as operaes
executadas.
Atuando como delegadas do poder pblico, tm ampla au-
tonomia em sua esfera de responsabilidade. Alm de seu papel
bsico de oferecer um mercado para a cotao dos ttulos nelas
registrados, orientar e fscalizar os servios prestados por seus
membros, facilitar a divulgao constante de informaes sobre as
empresas e sobre os negcios que se realizam sob seu controle, as
bolsas de valores propiciam liquidez s aplicaes de curto e longo
prazos, por intermdio de um mercado contnuo, representado por
seus preges dirios.
por meio das bolsas de valores que se pode viabilizar um
importante objetivo de capitalismo moderno: o estmulo poupan-
a do grande pblico e ao investimento em empresas em expanso,
que, diante deste apoio, podero assegurar as condies para seu
desenvolvimento.
Na atualidade, as mais importantes Bolsas de Valores do mun-
do so as de Nova York, Londres, Paris e Tquio. No Brasil, an-
tes de 1800 j se negociava com papis, mas s em 1845 surgiu
a primeira regulamentao governamental. O Cdigo Comercial
Brasileiro de 1850 refere-se s praas de comrcio, precursoras
das atuais Bolsas. Em 1893, estabeleceu-se a primeira Bolsa: a
Bolsa de Fundos Pblicos, com sede no Rio de janeiro. No ano
de 2000, a partir do amadurecimento do mercado de aes e de
acordos de integrao entre as diferentes bolsas de valores do Bra-
sil, as negociaes do Brasil passaram a ser sediadas na Bolsa de
Valores de So Paulo. No ano de 2002, a Bolsa de Mercadorias &
Futuros comprou os ttulos patrimoniais da BVRJ, obtendo assim
os direitos de administrao e de operaes do Sisbex , sistema de
negociao de Ttulos Pblicos.
BOLSAS DE MERCADORIAS E DE FUTUROS
Mercado de commodities onde os contratos de futuros em ins-
trumentos fnanceiros ou as mercadorias fsicas, como o trigo e a
soja, so comercializados.
As bolsas de mercadorias e futuros so associaes privadas
civis, com objetivo de efetuar o registro, a compensao e a liqui-
dao, fsica e fnanceira, das operaes realizadas em prego ou
em sistema eletrnico.
Possuem autonomia fnanceira, patrimonial e administrativa e
so fscalizadas pela Comisso de Valores Mobilirios (Resoluo
CMN 2.690, de 2000).
Aes e opes tambm so comercializadas nessas Bolsas.
As mais importantes so as seguintes: Chicago Board of Trade,
Chicago Mercantil e Exchange/International Monetary Market,
Commodity Exchange Inc. (Nova York), Mid-America Com-
modity Exchange Inc. (Chicago), New York Futures Exchange,
Sydney Futures Exchange (Austrlia), The. International Futures
Exchange Ltd. (Bermudas), Financial Futures Market, Montreal
Stock Exchange (Montreal, Quebec), Toronto Stock Exchange
Futures Market, Winnipeg Commodity Exchange, London Inter-
national Futures Exchange, London Metal Exchange, Hong-Kong
Commodity Exchange, Tokyo International Financial Futures Ex-
change e Gold Exchange of Singapore.
BM&F Bovespa: uma companhia de capital brasileiro for-
mada, em 2008, a partir da integrao das operaes da Bolsa de
Valores de So Paulo e da Bolsa de Mercadorias & Futuros.
a principal instituio brasileira de intermediao para ope-
raes do mercado de capitais e a nica bolsa de valores, mercado-
rias e futuros em operao no Brasil.
O que vem a ser Commodities ?
Termo usado em transaes comerciais internacionais para
designar um tipo de mercadoria em estado bruto ou com um grau
muito pequeno de industrializao. As principais commodities so
produtos agrcolas (como caf, soja e acar) ou minrios (cobre,
ao e ouro, entre outros).
O que uma bolsa de futuros?
No caso da Bolsa de Mercadorias & Futuros (BM&F), uma
bolsa de futuros uma associao sem fns lucrativos, organizada
para proporcionar a seus membros as facilidades necessrias re-
alizao de negcios (compra e venda) em mercados de liquidao
futura. Alm de manter local fsico adequado conduo de neg-
cios (sala de preges) e plataformas de negociao eletrnica, cabe
bolsa, dentre outros, criar produtos, aperfeioar e desenvolver
mercados e manter cursos de formao profssional.
A quem pertence a BM&F? Como ela se sustenta?
A BM&F constituda como um clube, cujos Associados pos-
suem ttulos, patrimoniais ou no.
Existem vrias categorias de associados: Scios Efetivos,
Membros de Compensao, Operadores Especiais, Corretoras de
Mercadorias, dentre outros, cada qual envolvendo direitos e deve-
res especfcos. Por exemplo: as Corretoras de Mercadorias esto
Didatismo e Conhecimento
27
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
autorizadas a intermediar negcios na BM&F para terceiros, man-
tendo, para tanto, funcionrios especializados; os Operadores Es-
peciais esto autorizados a realizar negcios para sua prpria con-
ta. Cada detentor de ttulo paga Bolsa uma taxa de manuteno,
chamados de emolumentos. A Bolsa cobra ainda, de cada negcio
realizado, custos operacionais, cujos recursos so destinados, den-
tre outros, manuteno das estruturas funcional e operacional da
Bolsa, ao desenvolvimento de mercados, ao aprimoramento tecno-
lgico e formao de seus associados.
Quais os contratos negociados na BM&F?
A BM&F mantm a negociao de contratos nas modalidades
fsico, futuro, opes e termo, nos mercados de balco, eletrnico
(GTS) e a viva-voz, referenciados nas seguintes commodities: ta-
xas de juro, taxas de cmbio, ndice de aes, ouro, cupom cam-
bial, ttulos da dvida, soja, milho, acar, caf, boi gordo, lcool
anidro e algodo.
Como se opera na BM&F?
Os clientes no se dirigem diretamente BM&F. Eles se fa-
zem representar por intermedirios, as Corretoras de Mercadorias.
Por intermdio desses scios da BM&F, as ordens dos clientes so
executadas da melhor forma possvel, no recinto de prego ou em
mercado de balco.
Qual o rgo governamental que regula a BM&F?
Os mercados da BM&F so regulamentados pela Comisso de
Valores Mobilirios (CVM) e pelo Banco Central do Brasil.
O que so Membros de Compensao?
So instituies - bancos mltiplos, comerciais e de investi-
mento, corretoras e distribuidoras de ttulos e valores mobilirios
- responsveis, perante a BM&F, pela liquidao das operaes a
elas atribudas para registro e compensao pelas Corretoras de
Mercadorias, Para tanto, devem atender s exigncias de ordem
fnanceira e patrimonial impostas pela BM&F.
O que clearing house ou cmara de compensao?
Clearing house ou cmara de compensao o sistema pelo
qual as bolsas garantem o fel cumprimento de todos os compro-
missos de compra ou venda assumidos em prego ou eletronica-
mente.
montada uma estrutura, que pode ser interna ou externa
bolsa (no caso da BM&F, a clearing um departamento interno,
a Diretoria de Liquidao e Custdia), responsvel pelo registro
das operaes realizadas, pelo acompanhamento e controle da
evoluo das posies mantidas, pela compensao fnanceira dos
fuxos de pagamentos, pela liquidao fsica (por entrega)ou fnan-
ceira (por diferena de preos) dos contratos e pela administrao
das garantias fnanceiras exigidas dos participantes.
O processo segue, em linhas gerais, a seguinte dinmica: as
operaes so realizadas por intermdio das Corretoras de Mer-
cadorias (que operam em seu prprio nome ou para seus clientes)
ou pelos Operadores Especiais (que realizam negcios por conta
prpria); depois, efetuado o registro das mesmas, sob a respon-
sabilidade de Membros de Compensao; fnalmente, essas opera-
es, quando de seu vencimento, so liquidadas entre os Membros
de Compensao e a BM&F.
Uma Clearing de Ativos est sendo constituda como conse-
quncia da compra de direitos operacionais da BVRJ/Bovespa.
O que Clearing de Cmbio da BM&F?
A BM&F lanou, junto com o novo Sistema de Pagamentos
Brasileiro, Clearing de Cmbio, que responsvel pela liquida-
o das operaes do mercado interbancrio de cmbio registradas
atravs da opo PCAM 383 do Sisbacen. Para estas operaes, a
Clearing contraparte das operaes e adota o princpio de Paga-
mento vs. Pagamento (PVP).
Quais so as atividades operacionais da Clearing de Cm-
bio da BM&F?
A Diretoria da Clearing de Cmbio foi estruturada com trs
reas: o Departamento de Registro e Contratao, o Departamento
de Pagamento e Liquidao e a rea de Anlise de Risco.
O analista de risco ser responsvel por assessorar a Clearing
no estabelecimento dos parmetros de mercado, principalmente as
taxas mdias de cmbio e a variao da taxa de cmbio.
Adicionalmente, ser responsvel pelo monitoramento do
funcionamento e do risco da Clearing de Cmbio.
As principais atividades operacionais - registro, anlise, com-
pensao e liquidao - sero desempenhadas pelos dois depar-
tamentos citados anteriormente. Esta diviso tem por fnalidade
gerar um maior foco nas atividades e processos mais importantes.
O que Custdia Fungvel?
A BM&F dispe de Custdia Fungvel para certifcados de
ouro - cujas barras fcam depositadas em instituies credenciadas
-, em funo da qual deixa de existir a necessidade de se retirar o
mesmo certifcado depositado.
O que Globex?
uma aliana internacional de bolsas, que rene, alm da
BM&F, a Chicago Mercantile Exchange, o Sistema de Bolsas
Francesas, a Bolsa de Montreal e a Bolsa de Cingapura. O objetivo
o de integrar, online e em tempo real, via plataforma comum
de negociao eletrnica, os mercados dessas bolsas. Esse sistema
dever entrar em operao no segundo semestre do ano 2000.
Quais so os passos para um cliente no-residente operar
na BM&F?
Deve escolher uma das corretoras associadas Bolsa e pre-
encher a documentao cadastral. Em seguida, deve depositar a
margem de garantia junto BM&F.
Quais so os documentos necessrios para cadastramento
de clientes no-residentes?
Pessoa fsica: preencher o Contrato de Intermediao de Ope-
raes de Clientes No-Residentes nos Mercados Disponvel e de
Liquidao Futura da Bolsa de Mercadorias & Futuros; preencher
a fcha cadastral; enviar: cpia autenticada de documento legal,
comprovante de residncia e comprovante de renda.
Didatismo e Conhecimento
28
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Pessoa jurdica: preencher o Contrato de Intermediao de
Operaes de Clientes No-Residentes nos Mercados Disponvel
e de Liquidao Futura da Bolsa de Mercadorias & Futuros; preen-
cher a fcha cadastral; enviar: cpia da ata de constituio e ltima
alterao social (contrato social ou estatuto social), cpia dos lti-
mos demonstrativos fnanceiros, comprovante de residncia e ata
de delegao de poderes.
Como funciona o fuxo de dinheiro referente ao ajuste di-
rio e margem de garantia?

Depsitos: a BM&F possui trs contas para depsito no Citi-
bank, uma de ajustes dirios e outras duas para depsitos de mar-
gens de garantia. Para qualquer um dos depsitos, de acordo com
o banco que trabalha, o cliente poder realizar transferncia entre
bancos (wari transfer) ou transferncia dentro do mesmo banco
(book transfer).
Caso o cliente seja de outro pas que no os EUA, deve pos-
suir conta em um banco que tenha correspondncia com o Citibank
nos EUA.
Recebimentos: a BM&F deposita ajustes dirios e/ou devolu-
o de margens de garantias diretamente nas contas correntes dos
clientes em qualquer banco dos EUA. No caso de outros pases h
necessidade de o banco cliente ter correspondncia com o Citibank
nos EUA.
Como um comprador no-residente deve proceder para
receber o produto e import-lo ao destino?
O comprador no-residente dever, obrigatoriamente, nomear
um representante legal para providenciar o transporte e o embar-
que da mercadoria para exportao, bem como atender s demais
exigncias defnidas pela Secretaria de Comrcio Exterior (Secex).
As operaes de exportao decorrentes de liquidao f-
sica de contratos celebrados na Bolsa de Mercadorias &Futuros
(BM&F), entre compradores no-residentes e vendedores residen-
tes, devero ser cursadas por intermdio do Sistema Integrado de
Comrcio Exterior (Siscomex), mediante a obteno de Registro
de Venda (RV) e Registro de Exportao (RE). O RV e o RE de-
vero mencionar as caractersticas fundamentais da operao, den-
tre elas o tipo de produto, quantidade e preo, as quais devero
corresponder exatamente aos dados constantes em certifcado a ser
expedido pela BM&F. O referido certifcado dever ser apresenta-
do ao Departamento de Operaes de Comrcio Exterior (Decex),
desta Secretaria, para exame do RV/RE. Os registros no Siscomex
e o embarque da mercadoria sero de responsabilidade do repre-
sentante do comprador no-residente, que dever estar habilitado
a exportar de acordo com a legislao em vigor. O prazo de em-
barque ser de at 30(trinta) dias, a contar da data da efetivao
do RE.
SISTEMA ESPECIAL DE LIQUIDAO E DE CUST-
DIA - SELIC
Histrico
Embora tenha sua origem relacionada criao do mercado
aberto no Brasil, na dcada de 60, o Selic foi formalmente consti-
tudo em outubro de 1979, para organizar a troca fsica de papis
da dvida e viabilizar uma alternativa liquidao fnanceira por
meio de cheques do Banco do Brasil, que implicava risco elevado.
Com isso, a liquidao fnanceira das operaes passou a ser feita
pelo resultado lquido ao fnal do dia diretamente na conta Reser-
vas Bancrias. O registro de ttulos pblicos feito por meio de
equipamento eletrnico de teleprocessamento, em contas grfcas
abertas em nome de seus participantes. O sistema tambm proces-
sa as operaes de movimentao geral, bem como as rotinas de
pagamento de juros, resgates, ofertas pblicas etc., promovendo a
consequente liquidao fnanceira nas contas Reservas Bancrias
das instituies envolvidas. A partir de 22/4/02, a liquidao pas-
sou a ser efetuada pelo valor bruto em tempo real (LBTR), mar-
cando uma importante alterao em relao ao desenho original
do Sistema. Tambm a partir dessa data, o Selic no mais acatou
operaes com DI Depsitos Interfnanceiros, que passaram a ser
cursadas somente pelo sistema da CETIP.
Convnio
A criao do SELIC resultou de parceria frmada entre os se-
tores pblico e privado - representados pelo Banco Central e pela
ANDIMA, respectivamente , com o intuito de assegurar os in-
vestimentos em equipamento, infraestrutura e pessoal capazes de
permitir o constante aperfeioamento do Sistema, garantindo sua
adequao s demandas do mercado fnanceiro, do Tesouro Nacio-
nal e da Autoridade Monetria.
Com a edio do novo Regulamento do Selic consolidado
pelo Banco Central na Circular n 3.108, de 10 de abril de 2002 -,
foram reafrmados os termos da parceria com a ANDIMA, forma-
lizados requisitos de cobrana e diviso de tarefas e fxadas con-
dies de auditoria e prestao de contas, em conformidade com
a transparncia adequada a sistemas de liquidao sistemicamente
relevantes.
Comit Consultivo
O comit Consultivo do Selic foi criado pela ANDIMA e pelo
Banco Central do Brasil no fnal de 2002, com o objetivo de ava-
liar a proposta de alterao do Sistema elaborada pelo Departa-
mento de Operaes de Mercado Aberto do BC.
Conceito
O Selic o depositrio central dos ttulos emitidos pelo Te-
souro Nacional e pelo Banco Central do Brasil e nessa condio
processa, relativamente a esses ttulos, a emisso, o resgate, o
pagamento dos juros e a custdia. O sistema processa tambm a
liquidao das operaes defnitivas e compromissadas registra-
das em seu ambiente, observando o modelo 1 de entrega contra
pagamento. Todos os ttulos so escriturais, isto , emitidos exclu-
sivamente na forma eletrnica. A liquidao da ponta fnanceira de
cada operao realizada por intermdio do STR, ao qual o Selic
interligado.
O sistema, que gerido pelo Banco Central do Brasil e por
ele operado em parceria com a Anbima, tem seus centros operacio-
nais (centro principal e centro de contingncia) localizados na ci-
dade do Rio de Janeiro. O horrio normal de funcionamento segue
o do STR, das 6h30 s 18h30, em todos os dias considerados teis
para o sistema fnanceiro. Para comandar operaes, os partici-
pantes liquidantes e os participantes responsveis por sistemas de
compensao e de liquidao encaminham mensagens por inter-
mdio da RSFN, observando padres e procedimentos previstos
em manuais especfcos da rede. Os demais participantes utilizam
outras redes, conforme procedimentos previstos no regulamento
do sistema.
Didatismo e Conhecimento
29
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Participam do sistema, na qualidade de titular de conta de
custdia, alm do Tesouro Nacional e do Banco Central do Bra-
sil, bancos comerciais, bancos mltiplos, bancos de investimento,
caixas econmicas, distribuidoras e corretoras de ttulos e valores
mobilirios, entidades operadoras de servios de compensao e
de liquidao, fundos de investimento e diversas outras instituies
integrantes do Sistema Financeiro Nacional. So considerados li-
quidantes, respondendo diretamente pela liquidao fnanceira de
operaes, alm do Banco Central do Brasil, os participantes titu-
lares de conta de reservas bancrias, incluindo-se nessa situao,
obrigatoriamente, os bancos comerciais, os bancos mltiplos com
carteira comercial e as caixas econmicas, e, opcionalmente, os
bancos de investimento. Os no-liquidantes liquidam suas opera-
es por intermdio de participantes liquidantes, conforme acordo
entre as partes, e operam dentro de limites fxados por eles. Cada
participante no-liquidante pode utilizar os servios de mais de
um participante liquidante, exceto no caso de operaes especf-
cas, previstas no regulamento do sistema, tais como pagamento de
juros e resgate de ttulos, que so obrigatoriamente liquidadas por
intermdio de um liquidante-padro previamente indicado pelo
participante no-liquidante.
Os participantes no-liquidantes so classifcados como aut-
nomos ou como subordinados, conforme registrem suas operaes
diretamente ou o faam por intermdio de seu liquidante-padro.
Os fundos de investimento so normalmente subordinados e as
corretoras e distribuidoras, normalmente autnomas. As entidades
responsveis por sistemas de compensao e de liquidao so
obrigatoriamente participantes autnomos. Tambm obrigatoria-
mente, so participantes subordinados as sociedades seguradoras,
as sociedades de capitalizao, as entidades abertas de previdn-
cia, as entidades fechadas de previdncia e as resseguradoras lo-
cais. O sistema conta com cerca de 6.879 participantes (set/2009).
Tratando-se de um sistema de liquidao em tempo real, a li-
quidao de operaes sempre condicionada disponibilidade do
ttulo negociado na conta de custdia do vendedor e disponibi-
lidade de recursos por parte do comprador. Se a conta de custdia
do vendedor no apresentar saldo sufciente de ttulos, a operao
mantida em pendncia pelo prazo mximo de 60 minutos ou at
18h30, o que ocorrer primeiro (no se enquadram nessa restrio
as operaes de venda de ttulos adquiridos em leilo primrio re-
alizado no dia). A operao s encaminhada ao STR para liqui-
dao da ponta fnanceira aps o bloqueio dos ttulos negociados,
sendo que a no liquidao por insufcincia de fundos implica sua
rejeio pelo STR e, em seguida, pelo Selic.
Na forma do regulamento do sistema, so admitidas algumas
associaes de operaes. Nesses casos, embora ao fnal a liqui-
dao seja feita operao por operao, so considerados, na ve-
rifcao da disponibilidade de ttulos e de recursos fnanceiros,
os resultados lquidos relacionados com o conjunto de operaes
associadas.
Observao: Base Regulamentar:
O Selic foi implantado em 14/11/1979, sob a gide da Circular
466, de 11/10/1979, do Banco Central do Brasil, que aprovou o
Regulamento do Sistema Especial de Liquidao e de Custdia de
Letras do Tesouro Nacional.
Foi preciso promover alteraes no sistema, ento foram
editados os seguintes normativos: Circular 1.594, de 9/3/1990;
Circular 2.311, de 19/5/1993; Circular 2.671, de 1/3/1996; Cir-
cular 2.727, de 14/11/1996; Circular 3.108, de 10/4/2002; Cir-
cular 3.124, de 29/5/2002; Circular 3.131, de 3/7/2002; Circular
3.143, de 8/8/2002; Circular 3.154, de 26/9/2002; Circular 3.163,
de 20/11/2002; Circular 3.185, de 2/4/2003; Circular 3.237,
de 7/5/2004; Circular 3.316, de 9/3/2006; e Circular 3.481, de
15/1/2010.
Observe que o dispositivo 3.481, normativo atualmente em
vigor, introduziu novas formas de acesso ao sistema e aprovou
inmeras mudanas, tais como: registro de operaes de cesso
fduciria de ttulos no Selic; abertura de Conta de Liquidao para
as instituies no-bancrias, para que estas possam tambm liqui-
dar operaes cursadas no sistema; novas regras para operaes
associadas em cmaras de compensao e de liquidao; altera-
o dos sistemas modulares complementares de forma a conferir
maior efcincia ao processamento dos leiles; ampliao do uso
das redes RSFN (Rede do Sistema Financeiro Nacional) e RTM
(Rede de Telecomunicaes para o Mercado) para liquidantes e
no-liquidantes transmitirem suas operaes.
Anbima Associao Brasileira das Entidades dos Mer-
cados Financeiros e de Capitais (Anbima) o nome escolhi-
do para a nova entidade que nasce da unio entre a Associao
Nacional dos Bancos de Investimento (Anbid) e a Associao
Nacional das Instituies do Mercado Financeiro (Andima).
RSFN - a estrutura de comunicao de dados, implementada
por meio de tecnologia de rede, criada com a fnalidade de suportar
o trfego de mensagens entre as instituies titulares de conta de
reservas bancrias ou de conta de liquidao no Banco Central do
Brasil, as cmaras e os prestadores de servios de compensao e
de liquidao, a Secretaria do Tesouro Nacional STN e o Banco
Central do Brasil, no mbito do SPB. Essa plataforma tecnolgica
utilizada principalmente para acesso ao STR e ao Sitraf.
A RSFN formada por duas redes de telecomunicao inde-
pendentes. Cada participante, obrigatoriamente, usurio das duas
redes, podendo sempre utilizar uma delas no caso de falha da ou-
tra. A rede utiliza XML (Extensible Markup Language) no formato
padro de mensagem, sendo que seu funcionamento regulado por
manuais prprios, nomeadamente o manual tcnico, que trata das
informaes tcnicas e operacionais para conexo rede, o manu-
al de segurana, que estabelece os requisitos de segurana para o
trfego de informaes, e o catlogo de mensagens e de arquivos
do Sistema de Pagamentos Brasileiro.
Para acompanhar o funcionamento da rede e promover seu
contnuo desenvolvimento, foram constitudos trs grupos tcni-
cos (rede, mensagens e segurana), que contam com a participao
de representantes das instituies e entidades autorizadas a operar
na rede. A coordenao de cada um dos grupos privativa do Ban-
co Central do Brasil.
CENTRAL DE LIQUIDAO FINANCEIRA E DE
CUSTDIA DE TTULOS (CETIP)
A CETIP - Cmara de Custdia e Liquidao uma das maio-
res empresas de custdia e de liquidao fnanceira da Amrica La-
tina. Sem fns lucrativos, foi criada em conjunto pelas instituies
fnanceiras e o Banco Central, em maro de 1986, para garantir
mais segurana e agilidade s operaes do mercado fnanceiro
brasileiro. Hoje, a CETIP oferece o suporte necessrio a toda a ca-
deia de operaes, prestando servios integrados de custdia, ne-
Didatismo e Conhecimento
30
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
gociao eletrnica, registro de negcios e liquidao fnanceira. A
CETIP tem cerca de 4.800 participantes, entre bancos, corretoras,
distribuidoras, demais instituies fnanceiras, empresas de lea-
sing, fundos de investimento e pessoas jurdicas no fnanceiras,
tais como seguradoras e fundos de penso. Os mercados atendidos
pela CETIP so regulados pelo Banco Central e pela CVM -Co-
misso de Valores Mobilirios
FUNCIONAMENTO
Ao abrir sua conta, o participante que desejar conexo pr-
pria de rede recebe cdigos e senhas que sero usados para aces-
sar os sistemas. Tanto o comprador quanto o vendedor registram
as informaes sobre a operao. Os negcios s so registrados
aps a checagem dos itens bsicos de segurana - cdigos de aces-
so, senha e validade de datas. As informaes do comprador e do
vendedor so casadas. Se houver qualquer divergncia, o sistema
rejeitar a operao. A transferncia da titularidade s efetuada
com a disponibilidade dos recursos por parte do comprador - liqui-
dao fnanceira da operao.
A CETIP obedece estritamente s normas vigentes sobre o si-
gilo bancrio. O participante tem acesso somente s informaes
de carter pblico e sobre suas prprias operaes. A segurana
absoluta.
A CETIP - Cmara de Custdia e Liquidao uma associa-
o civil que tem por instncia mxima a Assembleia-Geral dos
Associados. A administrao da CETIP compete ao Conselho de
Administrao, que aprova as polticas de atuao e diretrizes
gerais. O Conselho de Administrao eleito por voto direto e
composto por 10 membros, sendo cinco indicados pelas associa-
es de classe fundadoras da CETIP e outros cinco indicados pelos
Associados, alm de dois suplentes.
As associaes de classe fundadoras da CETIP so:
-ANDIMA (Associao Nacional das Instituies do Merca-
do Financeiro);
-FEBRABAN (Federao Brasileira de Bancos);
-ABECIP (Associao Brasileira das Entidades de Crdito
Imobilirio e Poupana);
-ANBID - (Associao Brasileira dos Bancos de Investimen-
to);
-ACREFI (Associao das Empresas de Investimento, Crdito
e Financiamento)
Legislao Pertinente ao CETIP
MEDIDA PROVISRIA N 1.655, DE 20 DE ABRIL DE
1998
Dispe sobre operaes fnanceiras entre o Tesouro Nacio-
nal e o Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social
- BNDES.
O PRESIDENTE DA REPBLICA, no uso da atribuio que
lhe confere o art. 62 da Constituio, adota a seguinte Medida Pro-
visria, com fora de lei:
Art. 1 Fica a Unio autorizada a emitir, sob a forma de co-
locao direta, em favor do Banco Nacional de Desenvolvimento
Econmico e Social - BNDES, ttulos da dvida pblica mobiliria
federal, cujas caractersticas sero defnidas pelo Ministro de Es-
tado da Fazenda.
1 Em pagamento dos ttulos a serem emitidos na forma des-
te artigo, o BNDES poder utilizar:
I - crditos securitizados de emisso do Tesouro Nacional, re-
gistrados junto Central de Custdia e de Liquidao Financeira
de Ttulos - CETIP, pelo seu valor presente, a ser defnido pela
Secretaria do Tesouro Nacional do Ministrio da Fazenda;
II - crditos detidos pelo BNDES contra a Itaipu Binacional.
2 Na hiptese de utilizao dos crditos a que se refere o in-
ciso II do pargrafo anterior, ser assegurada Unio remunerao
mnima mensal equivalente da Conta nica do Tesouro Nacional
junto ao Banco Central do Brasil, a ser paga pelo BNDES, no lti-
mo dia til de cada ms.
3 O BNDES poder recomprar da Unio, a qualquer tempo,
os crditos referidos no inciso II do 1.
Art. 2 Sero integralmente utilizados para amortizao da
Dvida Pblica Mobiliria Federal os pagamentos efetuados:
I - pela Itaipu Binacional, relativos aos crditos recebidos do
BNDES;
II - pelo BNDES relativos:
a) ao cumprimento do disposto no 2o do artigo anterior;
b) operao de recompra prevista no 3o do artigo anterior.
Art. 3 Fica o Fundo Nacional de Desenvolvimento autoriza-
do a pagar, a exclusivo critrio do Ministrio da Fazenda, Obriga-
es do Fundo Nacional de Desenvolvimento tituladas pela Unio,
com participaes acionrias de sua propriedade, depositadas no
Fundo Nacional de Desestatizao, do qual sero desvinculadas no
momento da transferncia.
Art. 4 Fica a Unio autorizada a permutar participaes acio-
nrias de sua propriedade por participaes acionrias detidas pela
BNDESPAR - BNDES Participaes S.A., desde que a operao
no afete o controle acionrio da Unio nas empresas envolvidas
na permuta.
Art. 5 O preo das participaes acionrias a serem permu-
tadas na forma desta Medida Provisria no poder ser superior,
no caso de sociedade aberta, cotao mdia verifcada na sema-
na anterior lavratura do instrumento de permuta ou, no caso de
aes sem cotao em Bolsas de Valores, ao valor patrimonial
constante do ltimo balano ou de balano especial.
Art. 6 As operaes de que trata esta Medida Provisria, com
excluso das previstas no art. 3o, no podero exceder, em conjun-
to, ao limite de R$(um bilho e quinhentos milhes de reais).
Art. 7 Esta Medida Provisria entra em vigor na data de sua
publicao.
Braslia, 20 de abril de 1998; 177o da Independncia e l10o
da Repblica.
FERNANDO HENRIQUE CARDOSO
Pedro Pullen Parente
Paulo Paiva
Este texto no substitui o publicado no D.O.U. de 21.4.1998.
Didatismo e Conhecimento
31
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
MEDIDA PROVISRIA N 1.655-1, DE 21 DE MAIO DE
1998
Dispe sobre operaes fnanceiras entre o Tesouro Nacio-
nal e o Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social
- BNDES.
O PRESIDENTE DA REPBLICA, no uso da atribuio que
lhe confere o art. 62 da Constituio, adota a seguinte Medida Pro-
visria, com fora de lei:
Art. 1 Fica a Unio autorizada a emitir, sob a forma de co-
locao direta, em favor do Banco Nacional de Desenvolvimento
Econmico e Social - BNDES, ttulos da dvida pblica mobiliria
federal, cujas caractersticas sero defnidas pelo Ministro de Es-
tado da Fazenda.
1 Em pagamento dos ttulos a serem emitidos na forma des-
te artigo, o BNDES poder utilizar:
I - crditos securitizados de emisso do Tesouro Nacional, re-
gistrados junto Central de Custdia e de Liquidao Financeira
de Ttulos - CETIP, pelo seu valor presente, a ser defnido pela
Secretaria do Tesouro Nacional do Ministrio da Fazenda;
II - crditos detidos pelo BNDES contra a Itaipu Binacional.
2 Na hiptese de utilizao dos crditos a que se refere o in-
ciso II do pargrafo anterior, ser assegurada Unio remunerao
mnima mensal equivalente da Conta nica do Tesouro Nacional
junto ao Banco Central do Brasil, a ser paga pelo BNDES, no lti-
mo dia til de cada ms.
3 O BNDES poder recomprar da Unio, a qualquer tempo,
os crditos referidos no inciso II do 1.
Art. 2 Sero integralmente utilizados para amortizao da
Dvida Pblica Mobiliria Federal os pagamentos efetuados:
I - pela Itaipu Binacional, relativos aos crditos recebidos do
BNDES;
II - pelo BNDES relativos:
a) ao cumprimento do disposto no 2 do artigo anterior;
b) operao de recompra prevista no 3 do artigo anterior.
Art. 3 Fica o Fundo Nacional de Desenvolvimento autoriza-
do a pagar, a exclusivo critrio do Ministrio da Fazenda, Obriga-
es do Fundo Nacional de Desenvolvimento tituladas pela Unio,
com participaes acionrias de sua propriedade, depositadas no
Fundo Nacional de Desestatizao, do qual sero desvinculadas no
momento da transferncia.
Art. 4 Fica a Unio autorizada a permutar participaes acio-
nrias de sua propriedade por participaes acionrias detidas pela
BNDESPAR - BNDES Participaes S.A., desde que a operao
no afete o controle acionrio da Unio nas empresas envolvidas
na permuta.
Art. 5 O preo das participaes acionrias a serem permu-
tadas na forma desta Medida Provisria no poder ser superior,
no caso de sociedade aberta, cotao mdia verifcada na se-
mana anterior lavratura do instrumento de permuta ou, no caso
de aes sem cotao em Bolsas de valores, ao valor patrimonial
constante do ltimo balano ou de balano especial.
Art. 6 As operaes de que trata esta Medida Provisria, com
excluso das previstas no art. 3, no podero exceder, em conjun-
to, ao limite de R$(um bilho e quinhentos milhes de reais).
Art. 7 Esta Medida Provisria entra em vigor na data de sua
publicao.
Braslia, 21 de maio de 1998. 177 da Independncia e 110
da Repblica.
ANTONIO CARLOS MAGALHES
Pedro Pullen Parente
Paulo Paiva
Este texto no substitui o publicado no D.O.U. de 22.5.1998.
DECRETO N 3.621, DE 4 DE OUTUBRO DE 2000
Altera a redao do 3 do art. 1 do Decreto n 1.947, de 28
de junho de 1996.
O VICE-PRESIDENTE DA REPBLICA, no exerccio do
cargo de Presidente da Repblica, usando da atribuio que lhe
confere o art. 84, inciso IV, da Constituio, e tendo em vista o dis-
posto nos arts. 1o, inciso VI, e 2o da Medida Provisria n 1.948-
59, de 21 de setembro de 2000, DECRETA:
Art. 1 O 3 do art. 1 do Decreto n 1.947, de 28 de junho de
1996, passa a vigorar com a seguinte redao:
3 Os ttulos sero emitidos, aps celebrao de contrato
entre a instituio fnanceira agente do PROAGRO e a Unio, com
as seguintes caractersticas:
I - data de emisso: 15 de janeiro de 2000;
II - data de vencimento: 15 de janeiro de 2008;
III - valor unitrio na data de emisso: R$ 1.000,00 (mil reais);
IV - atualizao do valor do ativo: mensalmente, a cada dia
15, com base na variao do ndice Geral de Preos - Disponibili-
dade Interna - IGP-DI do ms anterior, divulgado pela Fundao
Getlio Vargas - FGV. Em caso de utilizao do ativo no Programa
Nacional de Desestatizacao - PND, por rata temporis entre a l-
tima atualizao e a data de sua utilizao;
V - juros remuneratrios: seis por cento ao ano;
VI - pagamento do principal: em treze parcelas semestrais,
iguais e sucessivas, a partir de 15 de janeiro de 2002;
VII - pagamento dos juros: os juros referentes ao perodo
compreendido entre a data de emisso e 15 de julho de 2001 sero
capitalizados ao principal nesta ltima data. A partir de ento, se-
ro exigveis em treze parcelas semestrais e sucessivas, vencendo-
-se a primeira em 15 de janeiro de 2002;
VIII - registro: na Central de Custdia e de Liquidao Fi-
nanceira de Ttulos - CETIP, no prazo de at cinco dias teis a
contar da data do recebimento formal dos respectivos instrumentos
contratuais;
IX - possibilidades de utilizao do ativo:
a) liquidao fnanceira nas datas previstas acima;
b) no mbito do Programa Nacional de Desestatizacao - PND,
para aquisio de bens e direitos, conforme legislao em vigor;
c) comercializao no mercado secundrio por meio da Cen-
tral de Custdia e de Liquidao Financeira de Ttulos - CETIP.
Didatismo e Conhecimento
32
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Art. 2 Este Decreto entra em vigor na data de sua publicao.
Braslia, 4 de outubro de 2000; 179o da Independncia e 112o
da Repblica.
MARO ANTONIO DE OLIVEIRA MACIEL
Pedro Malan
Este texto no substitui o publicado no D.O.U. de 5.10.2000
SOCIEDADES DE CRDITO IMOBILIRIO
As Sociedades de Crdito Imobilirio so as responsveis
pelo fnanciamento da aquisio de imveis quer sejam habitacio-
nais ou comerciais.
Ao contrrio das Caixas Econmicas, essas sociedades so
voltadas ao pblico de maior renda.
A captao ocorre atravs de Letras Imobilirias depsitos de
poupana e repasses de CEF. Esses recursos so destinados, prin-
cipalmente, aos fnanciamentos imobilirios diretos ou indiretos.
Acontece que, segmentadas como pessoas jurdicas, na forma
acima, dentro de um grupo fnanceiro, cada uma delas tem sua pr-
pria estrutura legal (conselhos, diretoria e contadoria), seu prprio
caixa, alm de ter que divulgar periodicamente e, de forma inde-
pendente, seus resultados ao pblico e sua movimentao diria ao
Banco Central. Tal situao, sem dvida, representa custos.
Entretanto, quando estas Instituies Financeiras so analisa-
das internamente, do ponto de vista gestor e operacional o que ve-
mos uma ao unifcada com misso e objetivos nicos. Assim,
esta segmentao, mantidas as especifcidades dos produtos, no
faz sentido, pois apenas agrega custos, que acabam infuencian-
do no custo da intermediao fnanceira, sem acrescentar valor ao
negcio.
Alguns grupos ou conglomerados fnanceiros, em funo de
aspectos de natureza societria ou de exigncias governamentais,
no se utilizaram ainda desta facilidade. Foi por esta razo que
em 1988, este conjunto de instituies fnanceiras foi autorizado
a se constituir juridicamente como Banco Mltiplo, mantendo sua
segmentao de funes na forma de departamentos ou carteiras
(comercial, investimento, fnanceira e imobiliria)mas, constituin-
do uma nica estrutura legal, com caixa nico e compromissos
externos unifcados.
Estabeleceu-se tambm que, para ser mltiplo, o banco teria
que ter duas carteiras sendo uma delas, obrigatoriamente, comer-
cial ou de investimento.
Em agosto de 1994, quando de sua adeso ao Acordo de Ba-
silia o Banco Central autorizou a incluso da carteira de arren-
damento mercantil (mesmo considerando que a empresa de Ar-
rendamento Mercantil no uma instituio fnanceira) dentro do
Banco Mltiplo, ressalvada a condio de que, neste caso, no se-
ria possvel a emisso de debntures por esta carteira, como forma
de captao de recursos para arrendamento. Esta deciso foi im-
portante para instituies fnanceiras de porte pequeno em funo
da reduo de custo a ser obtida, mas, irrelevante para as grandes
instituies j constitudas tendo em vista as restries impostas.
Para ns, usurios das instituies fnanceiras, no h a per-
cepo desta mudana, pois, na prtica, elas sempre operaram de
forma unifcada, o que se comprova pelo fato de hoje no distin-
guirmos entre os bancos que so mltiplos ou os que no o so. En-
tretanto para as instituies fnanceiras a mudana foi importante
para a evoluo e efccia de seus negcios.
LEI N 4.380 DE 21/08/1964 - DOU 30/09/1964
Institui a Correo Monetria nos Contratos Imobilirios
de Interesse Social, o Sistema Financeiro Para a Aquisio da
Casa Prpria, Cria o Banco Nacional de Habitao (BNH), e So-
ciedades de Crdito Imobilirio, as Letras Imobilirias, o Servio
Federal de Habitao e Urbanismo e d outras Providncias.
(...)
CAPTULO V
Das Sociedades de Crdito Imobilirio
(artigo 35 a 43)
Art. 35 - As sociedades de crdito imobilirio so instituies
de crdito especializado, dependem de autorizao do Banco Na-
cional da Habitao para funcionar e esto sujeitas a permanen-
te fscalizao do Governo Federal, atravs do referido Banco e da
Superintendncia da Moeda e do Crdito.
1 - As sociedades de crdito imobilirio se organizaro
sob a forma annima de aes nominativas, observando nos atos
de sua constituio todos os dispositivos legais aplicveis, mas s
podero dar incio s suas atividades aps publicao, no Dirio
Ofcial da Unio, da autorizao do Banco Nacional da Habitao.
2 - As sociedades de crdito imobilirio sero constitudas
com o capital mnimo de Cr$100 mil (cem mil cruzados) em mo-
eda corrente, na forma da legislao que rege as sociedades an-
nimas, mas a emisso de autorizao para funcionar depender da
integralizao mnima de 50% (cinquenta por cento), mediante de-
psito do BNH.
3 - O limite mnimo referido no pargrafo anterior ser anu-
almente atualizado, com base nos ndices de que trata o Art.5, 1.
Art. 36- A autorizao para funcionar ser concedida por
tempo indeterminado, enquanto a sociedade observar as disposi-
es legais e regulamentares em vigor:
1 - Somente podero ser membros dos rgos da adminis-
trao e do Conselho Fiscal das sociedades de crdito imobili-
rio pessoas de reconhecida idoneidade moral e comercial, sendo
que dois diretores devero comprovar capacidade fnanceira e tc-
nica.
2 - Os diretores somente podero ser investidos nos seus
cargos depois da aprovao pelo Banco Nacional da Habitao,
vista das provas exigidas pela SUMOC para investimento de di-
retores de estabelecimento bancrio em geral.
3 - A responsabilidade dos administradores de sociedade de
crdito imobilirio a mesma prevista na lei para os diretores de
Bancos.
4 - A expresso crdito imobilirio constar obrigatoria-
mente da denominao das sociedades referidas neste artigo.
5 - As sociedades de crdito imobilirio enviaro para pu-
blicao at o 10 dia de cada ms, no Dirio Ofcial do Estado
onde funcionarem, os balancetes mensais.
Art.37 - Ficaro sujeitas prvia aprovao do Banco Nacio-
nal da Habitao:
I - as alteraes dos estatutos sociais das sociedades de crdi-
to imobilirio;
II - abertura de agncias ou escritrios das referidas socieda-
des;
Didatismo e Conhecimento
33
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
III - a cessao de operaes da matriz ou das dependn-
cias das referidas sociedades.
Art.38 - Os pedidos de autorizao para funcionamento, alte-
rao estatutria, abertura ou fechamento de agncias ou depen-
dncias e aprovao de administradores devero ser decididos
pelo Banco Nacional da Habitao, dentro de 120 (cento e vinte)
dias da sua apresentao e das decises do Banco caber recur-
so voluntrio para o Ministro da Fazenda.
Pargrafo nico. O regulamento discriminar a documentao
a ser apresentada, com os requerimentos referidos neste artigo,
podendo o Banco Nacional da Habitao fazer as exigncias que
considerar de interesse para a apreciao do pedido e fxar prazo
razovel para o seu atendimento.
Art.39 - As sociedades de crdito imobilirio somente pode-
ro operar em fnanciamento para construo, venda ou aquisio
de habitaes mediante:
I - abertura de crdito a favor de empresrios que promovam
projetos de construo de habitaes para venda a prazo;
II - abertura de crdito para a compra ou construo de
casa prpria com liquidao a prazo de crdito utilizado;
III - desconto, mediante cesso de direitos de receber a prazo
o preo da construo ou venda de habitaes;
IV - outras modalidades de operaes autorizadas pelo Banco
Nacional da Habitao.
1 - Cada sociedade de crdito imobilirio somente poder
operar com imveis situados na rea geogrfca para a qual for au-
torizada a funcionar.
2 - As sociedades de crdito imobilirio no podero operar
em compra e venda ou construo de imveis, salvo para liquida-
o de bens que tenham recebido em pagamento dos seus crditos
ou no caso dos imveis necessrios instalao de seus servios.
3 - Nas suas operaes as sociedades de crdito imobili-
rio observaro as normas desta Lei e as expedidas pelo Banco
Nacional da Habitao, com relao dos limites do valor unitrio,
prazo, condies de pagamento, juros, garantias, seguro, gios e
desgios na colocao de letras imobilirias e diversifcao de
aplicaes.
4 - As disponibilidades das sociedades de crdito imobili-
rio sero mantidas em depsito no Banco Nacional da Habitao,
no Banco do Brasil, nos demais bancos ofciais da Unio e dos Es-
tados e nas Caixas Econmicas (Vetado).
Art.40 - As sociedades de crdito imobilirio no podero:
a) receber depsitos de terceiros que no sejam proprietrios
de aes nominativas, a no ser nas condies e nos limites autori-
zados pelo Banco Nacional da Habitao;
b) tomar emprstimos em moeda nacional ou estrangeira, a
no ser nas condies mnimas de prazo e nos limites mximos,
em relao ao capital e reservas estabelecidos pelo Banco Nacio-
nal da Habitao;
c) emitir letras imobilirias em valor superior aos limites m-
ximos aprovados pelo Banco Nacional da Habitao em relao ao
capital e reservas e ao montante dos crditos em carteira;
d) admitir a movimentao de suas contas por meio de che-
ques contra ela girada ou emitir cheques na forma do Decreto n-
mero 24.777, de 14 de julho de 1934;
e) possuir participao em outras empresas.
1 - O Banco Nacional da Habitao fxar o limite de recur-
sos de terceiros que as sociedades podero receber at o mximo
de 15 (quinze) vezes os recursos prprios.
2 - O Banco Nacional da Habitao fxar tambm os limi-
tes mnimos de prazo dos vencimentos dos recursos de terceiros
recebidos pela sociedade em relao aos prazos de suas aplicaes.
Art.41 - O Banco Nacional da Habitao e a SUMOC man-
tero fscalizao permanente e ampla das sociedades de crdito
imobilirio podendo para isso, a qualquer tempo, examinar livros
e registros, papis e documentao de qualquer natureza, atos e
contratos.
1 - As sociedades so obrigadas a prestar toda e qualquer in-
formao que lhes for solicitada pelo Banco Nacional da Habita-
o ou pela SUMOC.
2 - A recusa, a criao de embaraos, a divulgao ou forne-
cimento de informaes falsas sobre as operaes e as condies
fnanceiras da sociedade sero punidas na forma da lei.
3 - O Banco Nacional da Habitao e a SUMOC mantero
sigilo com relao a documentos e informaes que as sociedades
de crdito imobilirio lhes fornecerem.
Art.42 - As sociedades de crdito imobilirio so obrigadas a
observar o plano de contas e as normas de contabilizao aprova-
das pelo Banco Nacional da Habitao, bem como a divulgar, em
seus relatrios semestrais, as informaes mnimas exigidas pelo
Banco Nacional da Habitao, quanto s suas condies fnancei-
ras.
1 - As sociedades de crdito imobilirio so obrigadas a
enviar ao Banco Nacional da Habitao at o ltimo dia do ms
seguinte, cpia do balancete do ms anterior, do balano semestral
e da demonstrao de lucros e perdas, bem como prova de envio
para publicao das atas de assembleias gerais, dentro de 30 (trin-
ta) dias da realizao destas.
2 - O BNH poder exigir quando, a seu critrio, conside-
rar necessrio, que sociedade desde crdito imobilirio se sujeite
auditoria externa por empresas especializadas por ele aprovadas.
3 - As sociedades de crdito imobilirio mencionaro
em sua publicidade os respectivos capitais realizados, suas reser-
vas e o total de recursos mutuados aplicados, constantes de seu
ltimo balancete mensal.
Art.43- A infrao dos preceitos legais ou regulamentares su-
jeitar a sociedade s seguintes penalidades:
a) multas, at 5% (cinco por cento) do capital social e das re-
servas especifcadas para cada infrao de dispositivos da presente
Lei;
b) suspenso da autorizao para funcionar pelo prazo de 6
(seis) meses;
c) cassao da autorizao para funcionar.
1 - As multas sero impostas pelo Banco Nacional da Habi-
tao aps a apurao em processo cujas normas sero expedidas
pelo Ministro da Fazenda, assegurada sociedade ampla defesa.
2 - Da suspenso ou cassao de funcionamento caber re-
curso, com efeito suspensivo, para o Ministro da Fazenda.
Didatismo e Conhecimento
34
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
ASSOCIAES DE POUPANA E EMPRSTIMO
Conceito

Esta instituio, que faz parte do Sistema Brasileiro de Pou-
pana e Emprstimo, constitui-se em uma forma associativa para
a construo ou aquisio da casa prpria sem fnalidade de lucro.
uma sociedade civil, restrita a determinadas regies, sendo de
propriedade comum de seus associados.
Portanto, so sociedades civis onde os associados tm direito
participao nos resultados. A captao de recursos ocorre atra-
vs de caderneta de poupana e seu objetivo principalmente f-
nanciamento imobilirio.
Operaes:
Ativas
- Financiamentos imobilirios
Passivas
- cadernetas de poupana que remuneram os juros como se di-
videndos fossem, j que o depositante adquire vnculo societrio.
Observaes: Suas cartas patentes foram emitidas pelo extin-
to BNH, com base no dispositivo a Lei N. 4.380/64.
DAS ASSOCIAES DE POUPANA E EMPRSTI-
MO
As associaes de poupana e emprstimo so constitudas
sob a forma de sociedade civil, sendo de propriedade comum de
seus associados. Suas operaes ativas so, basicamente, direcio-
nadas ao mercado imobilirio e ao Sistema Financeiro da Habita-
o (SFH). As operaes passivas so constitudas de emisso de
letras e cdulas hipotecrias, depsitos de cadernetas de poupana,
depsitos interfnanceiros e emprstimos externos. Os depositan-
tes dessas entidades so considerados acionistas da associao e,
por isso, no recebem rendimentos, mas dividendos. Os recursos
dos depositantes so, assim, classifcados no patrimnio lquido da
associao e no no passivo exigvel.
DECRETO-LEI N 70, DE 21 DE NOVEMBRO DE 1966.
Autoriza o funcionamento de associaes de poupana e em-
prstimo, institui a cdula hipotecria e d outras providncias.
Art. 1 Dentro das normas gerais que forem estabelecidas
pelo Conselho Monetrio Nacional, podero ser autorizadas a
funcionar, nos termos deste decreto-lei, associaes de poupana
e emprstimo, que se constituiro obrigatoriamente sob a forma
de sociedades civis, de mbito regional restrito, tendo por objeti-
vos fundamentais:
I - propiciar ou facilitar a aquisio de casa prpria aos asso-
ciados;
II - captar, incentivar e disseminar a poupana.
1 As associaes de poupana e emprstimo estaro com-
preendidas no Sistema Financeiro da Habitao no item IV do ar-
tigo 8 da Lei nmero 4.380, de 21 de agosto de 1964, e legislao
complementar, com todos os encargos e vantagens decorrentes.
2 As associaes de poupana e emprstimo e seus admi-
nistradores fcam subordinados aos mesmos preceitos e normas
atinentes s instituies fnanceiras, estabelecidos no captulo V
da Lei n4.595, de 31 de dezembro de 1964.
Art. 2 So caractersticas essenciais das associaes de pou-
pana e emprstimo:
I - a formao de vnculo societrio, para todos os efeitos le-
gais, atravs de depsitos em dinheiro efetuados por pessoas fsi-
cas interessadas em delas participar;
II - a distribuio aos associados, como dividendos, da totali-
dade dos resultados lquidos operacionais, uma vez deduzidas as
importncias destinadas constituio dos fundos de reserva e de
emergncia e a participao da administrao nos resultados das
associaes.
Art. 3 assegurado aos Associados:
I - retirar ou movimentar seus depsitos, observadas as condi-
es regulamentares;
II - tomar parte nas assembleias gerais, com plena autonomia
deliberativa, em todos os assuntos da competncia delas;
III - votar e ser votado.
Art. 4 Para o exerccio de seus direitos societrios, cada asso-
ciado ter pelo menos um voto, qualquer que seja o volume de seus
depsitos na Associao, e ter tantos votos quantas Unidades-
-Padro de Capital do Banco Nacional da Habitao se conte-
nham no respectivo depsito, nos termos do artigo 52 e seus pa-
rgrafos da Lei n 4.380, de 21-8-64, e artigo 9 e seus pargrafos
deste decreto-lei.
1 Quando o associado dispuser de mais de um voto, a soma
respectiva ser apurada na forma prevista neste artigo, sendo des-
prezadas as fraes inferiores a uma Unidade-Padro de Capital.
2 Poder ser limitado, como norma geral, varivel de regio
a regio, o nmero mximo de votos correspondentes a cada dep-
sito ou a cada depositante.
Art. 5 Ser obrigatrio, como despesa operacional das asso-
ciaes de poupana e emprstimo, o pagamento de prmio para
seguro dos depsitos.
Art. 6 O Banco Nacional da Habitao poder determinar, de-
liberando inclusive quanto maneira de faz-lo, a reorganizao,
incorporao, fuso ou liquidao de associaes de poupana e
emprstimo, bem como intervir nas mesmas, atravs de interven-
tor ou interventores especialmente nomeados, independentemente
das respectivas assembleias - gerais sempre que verifcada uma ou
mais das seguintes hipteses:
a) insolvncia;
b) violao das leis ou dos regulamentes;
c) negativa em exibir papis e documentos ou tentativa de im-
pedir inspees;
d) realizao de operaes inseguras ou antieconmicas;
e) operao em regime de perda.
Didatismo e Conhecimento
35
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Art. 7 As Associaes de poupana e emprstimo so isentas
de imposto de renda; so tambm isentas de imposto de renda as
correes monetrias que vierem a pagar a seus depositantes.
Art. 8 Aplicam-se s associaes de poupana e emprstimo,
no que este decreto-lei no contrariar, os artigos 1.363 e seguin-
tes do Cdigo Civil ou legislao substitutiva ou modifcativa de-
les.
CONSELHO NACIONAL DE SEGUROS PRIVADOS
O Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) o r-
go normativo das atividades securitrias do pas, foi criado pelo
Decreto-Lei n 73, de 21 de novembro de 1966, diploma que ins-
titucionalizou, tambm, o Sistema Nacional de Seguros Privados,
do qual o citado Colegiado o rgo de cpula.
A principal atribuio do CNSP, na poca da sua criao, era
a de fxar as diretrizes e normas da poltica governamental para
os segmentos de Seguros Privados e Capitalizao, tendo poste-
riormente, com o advento da Lei n 6.435, de 15 de julho de1977,
suas atribuies se estendido Previdncia Privada, no mbito das
entidades abertas.
Conforme disposto no Art. 1 da Lei n 8.392, de 30 de de-
zembro de 1991, o CNSP teve o prazo da vigncia para funcionar
como rgo Colegiado, prorrogado at a data de promulgao da
Lei Complementar de que trata o Art. 192 da Constituio Federal.
O CNSP tem se submetido a vrias mudanas em sua compo-
sio, sendo a ltima atravs da edio da Lei n10.190, de 14 de
fevereiro de 2001, que lhe determinou a atual estrutura.
Atribuies
Fixar as diretrizes e normas da poltica de seguros privados;
Regular a constituio, organizao, funcionamento e fscali-
zao dos que exercem atividades subordinadas ao Sistema Nacio-
nal de Seguros Privados, bem como a aplicao das penalidades
previstas;
Fixar as caractersticas gerais dos contratos de seguros e pre-
vidncia privada aberta e capitalizao;
Estabelecer as diretrizes gerais das operaes de resseguro;
Prescrever os critrios de constituio das Sociedades Segu-
radoras, de Previdncia Privada Aberta e de Capitalizao, com
fxao nos limites legais e tcnicos das respectivas operaes;
Disciplinar a corretagem de mercado e profsso de corretor.
Superintendncia de Seguros Privados - SUSEP
A SUSEP tem como competncia a execuo poltica nacional
de seguros privados e da fscalizao das seguradoras, das socieda-
des de capitalizao, das entidades abertas de previdncia privada
e dos corretores de seguros. A SUSEP vinculada a estrutura do
Ministrio da Fazenda e sua direo exercida por um Conselho
Diretor, composto por um Superintendente e quatro Diretores, no-
meados pelo Presidente da Repblica. Entre suas responsabilida-
des, destacam-se:
- Fiscalizar as operaes e atividades das sociedades segura-
doras de capitalizao e entidades Abertas de previdncia privada;
- Aprovar limites de operaes para as sociedades segurado-
ras, de acordo com o critrio fxado pelo CNSP;
- Analisar os de autorizao para constituio, organizao e
funcionamento das sociedades seguradoras, de capitalizao e en-
tidades abertas de previdncia privada, e encaminh-los ao CNSP;
- Analisar os pedidos de autorizao para constituio, orga-
nizao e funcionamento das sociedades seguradoras, de capitali-
zao e entidades abertas de previdncia privada, e encaminha-los
ao CNPS;
- Regulamentar as operaes de seguro, dos ttulos de capita-
lizao e das atividades das entidades abertas de previdncia pri-
vada, de acordo com as diretrizes do CNSP;
- Fixar as condies dos ttulos de capitalizao, de aplices,
planos de operaes e tarifas a serem utilizadas pelo mercado se-
gurador nacional e pelo mercado nacional de capitalizao;
- Examinar e aprovar as condies de coberturas especiais,
bem como fxar as taxas aplicveis;
- Proceder liquidao das sociedades seguradoras, de capita-
lizao e das entidades abertas de previdncia privada que tiverem
cassada sua licena para funcionar no pas.
Administrao da SUSEP
A administrao da SUSEP ser exercida por um Superinten-
dente nomeado pelo Presidente da Repblica, mediante indicao
do Ministro da Indstria e do Comrcio.
O regimento interno da SUSEP, aprovado pelo Decreto do
Poder Executivo, fxar a competncia e as atribuies do Supe-
rintendente.
So atribuies do Superintendente:
I - traar as diretrizes gerais de trabalho, exercendo a orienta-
o, coordenao e controle geral das atividades da SUSEP;
II - superintender e dirigir, atravs dos rgos principais e au-
xiliares, o funcionamento geral da SUSEP, em todos os setores de
suas atividades;
III - cumprir e fazer cumprir o Regimento Interno do rgo,
propondo ao CNSP as modifcaes que se impuserem;
IV - representar a SUSEP em suas relaes com terceiros, ati-
va ou passivamente, em juzo ou fora dele;
V - propor ao CNSP o quadro do pessoal, fxando os respecti-
vos padres prprios de vencimentos e vantagens;
VI - nomear ou designar os ocupantes de cargos e funes em
comisso;
VII - designar quem o deva substituir em suas ausncias e
impedimentos eventuais;
VIII - admitir, contratar, designar, nomear, requisitar, exone-
rar, dispensar, conceder vantagens e aplicar penalidades a servi-
dores de qualquer categoria, de acordo com o Regimento Interno;
IX - delegar poderes a servidores da SUSEP para a prtica de
atos especfcos da vida administrativa da Autarquia;
X - elaborar os programas anuais e plurianuais, e seus respec-
tivos oramentos, submetendo-os aprovao do CNSP;
XI - movimentar e aplicar os recursos da SUSEP, na forma da
legislao em vigor;
XII - autorizar despesas, pagamentos e realizar operaes de
crdito, mediante prvio empenho oramentrio;
XIII - assinar, em nome da SUSEP, contratos, convnios e
acordos;
XIV - apresentar anualmente ao Tribunal de Contas, para a
sua apreciao, todas as contas e o balano do ano anterior, com
a comprovao indispensvel, na forma da legislao em vigor;
Didatismo e Conhecimento
36
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
XV - impor aplicao de multas e outras penalidades, respei-
tadas as disposies legais em vigor;
XVI - designar o Diretor-Fiscal para as Sociedades Segurado-
ras, ad referendum do CNSP, bem como o Liquidante das que
entrarem em regime de liquidao compulsria; (redao dada
pelo D-075.072-1974)
XVII - criar e instalar Delegacias e Postos de Fiscalizao da
SUSEP nos Estados e Territrios;
XVIII - criar Comisses Especiais para o estudo de questes
de natureza tcnica e jurdica de seguros.
Conselho de Gesto da Previdncia Complementar
CGPC
rgo colegiado que integra a estrutura do Ministrio da Pre-
vidncia Social. Segundo a Lei Complementar 109/01, que trata
do sistema de previdncia complementar, compete ao CGPC regu-
lar, normatizar e coordenar as atividades das Entidades Fechadas
de Previdncia Complementar (fundos de penso). O Decreto n
4.678, de 25 de abril de 2003, devolveu ao Conselho a condio
de rgo de carter recursal. Cabe ao CGPC julgar, em ltima ins-
tncia, os recursos interpostos contra as decises da Secretaria de
Previdncia Complementar.
O CGPC integrado por oito conselheiros:
I) o Ministro de Estado da Previdncia Social, que o presidir;
II) o Secretrio de Previdncia Complementar;
III) um representante da Secretaria da Previdncia Social;
IV) um representante do Ministrio da Fazenda;
V) um representante do Ministrio do Planejamento, Ora-
mento e Gesto;
VI) um representante dos patrocinadores e instituidores de en-
tidades fechadas de previdncia complementar;
VII) um representante das entidades fechadas de previdncia
complementar;
VIII) um representante dos participantes e assistidos das enti-
dades fechadas de previdncia complementar
Esto entre as atribuies do CGPC
1) estabelecer as normas gerais complementares legislao
e regulamentao aplicvel s entidades fechadas de previdncia
complementar, em consonncia com os objetivos da ao do Esta-
do discriminados no art. 3 da Lei Complementar n 109, de 2001;
2) estabelecer regras para a constituio e o funcionamento
da entidade fechada, reorganizao da entidade e retirada de pa-
trocinador;
3) normatizar a transferncia de patrocnio, de grupo de parti-
cipantes, de planos e de reservas entre entidades fechadas;
4)determinar padres para a instituio e operao de planos
de benefcios, de modo a assegurar sua transparncia, solvncia,
liquidez e equilbrio fnanceiro;
5) normatizar novas modalidades de planos de benefcios;
6) estabelecer normas complementares para os institutos da
portabilidade, do benefcio proporcional diferido, do resgate e do
autopatrocnio, garantidos aos participantes;
7) estabelecer normas especiais para a organizao de planos
institudos;
8) determinar a metodologia a ser empregada nas avaliaes
atuariais;
9) fxar limite para as despesas administrativas dos planos de
benefcios e das entidades fechadas de previdncia complementar;
10) estabelecer regras para o nmero mnimo de participantes
ou associados de planos de benefcios;
11) estabelecer as normas gerais de contabilidade, de aturia,
econmico-fnanceira e de estatstica;
12) conhecer e julgar os recursos interpostos contra decises
da Secretaria de Previdncia Complementar relativas aplicao
de penalidades administrativas; e
13) apreciar recursos de ofcio, interpostos pela Secretaria de
Previdncia Complementar, das decises que conclurem pela no
aplicao de penalidade prevista na legislao prpria ou que re-
duzirem a penalidade aplicada.
rgo do Ministrio da Previdncia Social possui as se-
guintes atribuies:
I - propor as diretrizes bsicas para o Sistema de Previdncia
Complementar;
II - harmonizar as atividades das entidades fechadas de pre-
vidncia privada com as polticas de desenvolvimento social e
econmico-fnanceira do Governo;
III - supervisionar, coordenar, orientar e controlar as ativida-
des relacionadas com a previdncia complementar fechada;
IV - analisar os pedidos de autorizao para constituio, fun-
cionamento, fuso, incorporao, grupamento, transferncia de
controle e reforma dos estatutos das entidades fechadas de previ-
dncia privada, submetendo parecer tcnico ao Ministro de Estado.
V - fscalizar as atividades das entidades fechadas de previ-
dncia privada, quanto ao cumprimento da legislao e normas em
vigor e aplicar as penalidades cabveis;
INSTITUTO DE RESSEGUROS DO BRASIL
IRB Brasil Resseguros S/A (IRB)
O IRB uma sociedade de economia mista, jurisdicionada ao
Ministrio da Fazenda, dotada de personalidade jurdica prpria de
Direito Privado e goza de autonomia administrativa e fnanceira. A
fnalidade do IRB regular as operaes de cosseguro, resseguro
e retrocesso, bem como promover o desenvolvimento das opera-
es de seguro, seguindo as diretrizes polticas do CNSP.
A composio acionria do IRB distribuda da seguinte for-
ma: 50% so de propriedade do Governo Federal, e 50%, obriga-
toriamente, de propriedade de todas as seguradoras que operam
no pas.
Dentre suas competncias, destacamos:
- Aceitar o resseguro obrigatrio e facultativo, do pas ou do
exterior; - Reter o resseguro aceito, na totalidade ou em parte;
- Promover a colocao, no exterior, de seguro, cuja aceita-
o no convenha aos interesses do Pas ou que nele no encontre
cobertura;
- Distribuir pelas sociedades parte dos resseguros que no
retiver e colocar no exterior as responsabilidades excedentes da
capacidade do mercado segurador, ou aquelas cuja cobertura fora
do Pas convenha aos interesses nacionais.
- Elaborar e expedir normas reguladoras de co-seguro, resse-
guro e retrocesso;
- Impor penalidade s sociedades seguradoras por infraes
cometidas na qualidade de co-seguradoras, resseguradoras ou re-
trocessionrias;
Didatismo e Conhecimento
37
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
- Proceder liquidao de sinistros, de conformidade com os
critrios traados pelas normas de cada ramo de seguro;
- de sua responsabilidade a liquidao de todos os sinistros
em cujos prejuzos participe como ressegurador.
Porm, delega essa misso s sociedades seguradoras, dentro
de limites fxados periodicamente em funo do prejuzo havido.
Desta forma, s participa da liquidao de um sinistro quando os
prejuzos superarem esses limites.
Como o prprio nome sugere resseguro o seguro do seguro.
Quando uma companhia assume um contrato de seguro superior
sua capacidade fnanceira, ela necessita repassar esse risco, ou par-
te dele, a uma resseguradora. O resseguro uma prtica comum,
feita em todo o mundo, como forma de preservar a estabilidade
das companhias seguradoras e garantir a liquidao do sinistro ao
segurado.
MAS QUEM SEGURA O RESSEGURO?
Muitas vezes, os valores envolvidos nos contratos de seguro
so to altos que mesmo o resseguro necessita de cobertura. Nesse
caso, a pulverizao de risco feita entre resseguradoras interna-
cionais, recebendo o nome de retrocesso. Quanto maior o valor do
contrato, maior a necessidade de envolvimento de um grupo maior
de empresas. Por isso, podemos dizer que o resseguro uma das
atividades econmicas que h mais tempo pratica a globalizao.
SOCIEDADES SEGURADORAS
As sociedades seguradoras so empresas que operam na acei-
tao dos riscos de seguro, respondendo junto ao segurado pelas
obrigaes assumidas. Esto sujeitas s normas, instrues e fsca-
lizao da SUSEP e do IRB.
So sociedades annimas ou pblicas que operam em seguros
dos ramos vida e no vida, regionalmente ou em todo o pas, de
acordo com as autorizaes dadas pela SUSEP.
So enquadradas como instituies fnanceiras segundo deter-
minao legal. O BACEN orienta o percentual limite a ser destina-
do aos mercados de renda fxar e varivel.
Entre as normas que regulam suas atividades, destacamos:
- S podem operar os ramos de seguros para os quais tenham
autorizao;
- No podem reter responsabilidades de seguros cujo valor
ultrapasse seus limites tcnicos;
- So obrigadas a ressegurar no IRB as responsabilidades ex-
cedentes de seus limites tcnicos;
- S podem aceitar resseguros mediante prvia e expressa au-
torizao do IRB;
- Tm obrigao de constituir reservas tcnicas, fundos espe-
ciais e provises;
- So proibidas de explorar qualquer outro ramo de comrcio
ou indstria. A autorizao para funcionamento das sociedades se-
guradoras concedida atravs de Portaria do Ministrio da Fazen-
da, mediante requerimento frmado pelos incorporadores, dirigido
ao CNSP e apresentado atravs da SUSEP.
SOCIEDADES DE CAPITALIZAO
Instituies fnanceiras que oferecem ao pblico um tipo de
poupana - os ttulos de capitalizao - no qual se assume o pa-
gamento de pequenas parcelas mensais. O reembolso do capital
geralmente feito aps perodos superiores a dez anos; ento o
portador do ttulo recebe a quantia estabelecida, acrescida de juros.
Esses rendimentos costumam ser inferiores aos pagos pelas
cadernetas de poupana, mas os portadores de ttulos de capitali-
zao concorrem mensalmente a prmios em dinheiro.
CORRETORAS DE SEGUROS
Corretores de Seguros: so pessoas fsicas ou jurdicas. So
os intermedirios legalmente autorizados a angariar e promover
contratos de seguro entre as pessoas fsicas ou jurdicas de direito
privado e as seguradoras.
Esses intermedirios esto subordinados a poltica traada
pelo CNSP, tendo sua operao regulamentada pela Lei n 4.594,
de 29 de dezembro de 1964. A mesma estabelece as condies de
habilitao, direitos e deveres, penalizao, fscalizao e atuao
dos prepostos de seguros. Os Corretores esto organizados na Fe-
derao Nacional dos Corretores de Seguros e de Capitalizao
- FENACOR e em diversos Sindicatos Estaduais, conhecidos por
SINCORs. Quanto ao exerccio da atividade deve-se ressaltar que
o Corretor de Seguro:
I) responsvel, civilmente, perante os segurados e as socie-
dades seguradoras pelos prejuzos que a eles causar por omisso,
impercia ou negligncia, no exerccio de sua profsso;
II) Est sujeito s normas, instrues e fscalizao da SUSEP;
III) Pode ter prepostos de sua livre escolha;
IV) No pode (nem seus prepostos) aceitar ou exercer em-
pregos pblicos;
V) No pode (nem seus prepostos) manter relao de emprego
ou de direo com companhias seguradoras;
Obs: Os impedimentos relacionados nos quarto e quinto itens
atingem tambm os scios e diretores de empresas de corretagem.
O exerccio da profsso de Corretor de Seguros depende de prvia
habilitao e registro. A habilitao se d atravs do Exame ou
Curso para Habilitao de Corretores de Seguros administrados
pela Fundao Escola Nacional de Seguros - FUNENSEG. O re-
gistro conferido pela SUSEP. As comisses de corretagem de
seguros s podem ser pagas a Corretores de Seguros devidamente
habilitados.
SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE SEGURO -
SADE
O setor de sade suplementar rene empresas operadoras de
planos de sade, mdicos, enfermeiros, dentistas e outros profs-
sionais, alm de hospitais, laboratrios e clnicas em uma rede
prestadora de servios de sade que atende aos consumidores de
planos privados de assistncia sade.
A sociedade administradora de seguro-sade uma insti-
tuio que opera com o seguro-sade, ou seja, uma modalidade de
contrato para prestao de servio de sade por empresa privada
(seguradora).
Didatismo e Conhecimento
38
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
No seguro-sade, diferentemente do plano de sade, o con-
sumidor tem liberdade de escolher mdico ou hospital, devendo a
seguradora arcar com o pagamento.
A Lei 10.185/01 exigiu que as seguradoras que j atuavam no
segmento do seguro-sade se transformassem em seguradoras es-
pecializadas, equiparando-as s Operadoras de Plano de Assistn-
cia Sade e passando a estar subordinadas a uma nova estrutura
de regulao e fscalizao vinculada ao Ministrio da Sade, atra-
vs da ANS, juntamente com as outras modalidades de operadoras
de planos de sade privados.
LEI N 10.185, DE 12 DE FEVEREIRO DE 2001.
Dispe sobre a especializao das sociedades seguradoras
em planos privados de assistncia sade e d outras providn-
cias.
Fao saber que o PRESIDENTE DA REPBLICA adotou a
Medida Provisria n 2.122-2, de 2001, que o Congresso Nacio-
nal aprovou, e eu, Antonio Carlos Magalhes, Presidente, para os
efeitos do disposto no pargrafo nico do art. 62 da Constituio
Federal, promulgo a seguinte Lei:
Art. 1 As sociedades seguradoras podero operar o seguro
enquadrado no art. 1, inciso I e 1, da Lei n 9.656, de 3 de
junho de 1998, desde que estejam constitudas como seguradoras
especializadas nesse seguro, devendo seu estatuto social vedar a
atuao em quaisquer outros ramos ou modalidades.
1 As sociedades seguradoras que j operam o seguro de
que trata o caput deste artigo, conjuntamente com outros ramos de
seguro, devero providenciar a sua especializao at 1o de julho
de 2001, a ser processada junto Superintendncia de Seguros Pri-
vados - SUSEP, mediante ciso ou outro ato societrio pertinente.
2 As sociedades seguradoras especializadas, nos termos
deste artigo, fcam subordinadas s normas e fscalizao da
Agncia Nacional de Sade - ANS, que poder aplicar-lhes, em
caso de infringncia legislao que regula os planos privados de
assistncia sade, as penalidades previstas na Lei n 9.656, de
1998, e na Lei n 9.961, de 28 de janeiro de 2000.
3 Caber, exclusivamente, ao Conselho de Sade Comple-
mentar - CONSU, nos termos da Lei n 9.656, de 1998, e ANS,
nos termos da Lei n 9.961, de 2000, disciplinar o seguro de que
trata este artigo quanto s matrias previstas nos incisos I e IV do
art. 35-A da referida Lei n 9.656, de 1998, bem como quanto
autorizao de funcionamento e operao das sociedades segu-
radoras especializadas.
3 Caber, exclusivamente, ao Conselho de Sade Suple-
mentar - CONSU, nos termos da Lei n 9.656, de 1998, e ANS,
nos termos da Lei n 9.961, de 2000, disciplinar o seguro de que
trata este artigo quanto s matrias previstas nos incisos I e IV do
art. 35-A da referida Lei n 9.656, de 1998, e no art. 4 da Lei n
9.961, de 2000, bem como quanto autorizao de funcionamento
e operao das sociedades seguradoras especializadas. (Redao
dada pela Medida Provisria n 2.177-44, de 2001)
4 Enquanto as sociedades seguradoras no promoverem a
sua especializao em sade, nos termos deste artigo, fcaro su-
jeitas fscalizao da SUSEP e da ANS, no mbito de suas res-
pectivas competncias.
5 As sociedades seguradoras especializadas em seguro sa-
de, nos termos deste artigo, continuaro subordinadas s normas
sobre as aplicaes dos ativos garantidores das provises tcnicas
expedidas pelo Conselho Monetrio Nacional - CMN.
Art. 2 Para efeito da Lei no 9.656, de 1998, e da Lei no 9.961,
de 2000, enquadra-se o seguro sade como plano privado de as-
sistncia sade e a sociedade seguradora especializada em sade
como operadora de plano de assistncia sade.
Art. 3 A sociedade seguradora que no se adaptar ao disposto
nesta Lei fca obrigada a transferir sua carteira de sade para socie-
dade seguradora especializada j estabelecida ou para operadora
de planos privados de assistncia sade, que venha a apresentar
o plano de sucesso segundo as normas fxadas pela ANS.
Pargrafo nico. Dever ser observado o prazo limite de 1 de
julho de 2001 para a transferncia da carteira de sade de que trata
o caput deste artigo.
Art. 4 Ficam convalidados os atos praticados com base na
Medida Provisria no 2.122-1, de 27 de dezembro de 2000.
Art. 5 Esta Lei entra em vigor na data de sua publicao.
Congresso Nacional, em 12 de fevereiro de 2001; 180 da In-
dependncia e 113 da Repblica.
DECRETO-LEI N 73, DE 21 DE NOVEMBRO DE 1966.
Dispe sobre o Sistema Nacional de Seguros Privados, regula
as operaes de seguros e resseguros e d outras providncias.
CAPTULO XII
Disposies Gerais e Transitrias
(...)
SEO I
Do Seguro-Sade
Art 129. Fica institudo o Seguro-Sade para dar cobertura aos
riscos de assistncia mdica e hospitalar.
Art 130. A garantia do Seguro-Sade consistir no pagamento
em dinheiro, efetuado pela Sociedade Seguradora, pessoa fsica
ou jurdica prestante da assistncia mdico-hospitalar ao segurado.
1 A cobertura do Seguro-Sade fcar sujeita ao regime de
franquia, de acordo com os critrios fxados pelo CNSP.
2 A livre escolha do mdico e do hospital condio obri-
gatria nos contratos referidos no artigo anterior.
Art 131. Para os efeitos do artigo 130 deste Decreto-lei, o
CNSP estabelecer tabelas de honorrios mdico-hospitalares e
fxar percentuais de participao obrigatria dos segurados nos
sinistros.
1 Na elaborao das tabelas, o CNSP observar a mdia
regional dos honorrios e a renda mdia dos pacientes, incluindo a
possibilidade da ampliao voluntria da cobertura pelo acrscimo
do prmio.
Didatismo e Conhecimento
39
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
2 Na fxao das percentagens de participao, o CNSP le-
var em conta os ndices salariais dos segurados e seus encargos
familiares.
Art 132. O pagamento das despesas cobertas pelo Seguro-
-Sade depender de apresentao da documentao mdico hos-
pitalar que possibilite a identifcao do sinistro. (Redao dada
pelo Decreto-lei n 296, de 1967)
Art 133. vedado s Sociedades Seguradoras acumular assis-
tncia fnanceira com assistncia mdico-hospitalar.
Art 134. As sociedades civis ou comerciais que, na data deste
Decreto-lei, tenham vendido ttulos, contratos, garantias de sade,
segurana de sade, benefcios de sade, ttulos de sade ou se-
guros sob qualquer outra denominao, para atendimento mdico,
farmacutico e hospitalar, integral ou parcial, fcam proibidas de
efetuar novas transaes do mesmo gnero, ressalvado o disposto
no art. 135, pargrafo 1. (Redao dada pelo Decreto-lei n 296,
de 1967)
1 As Sociedades civis e comerciais que se enquadrem no
disposto neste artigo podero continuar prestando os servios nele
referidos exclusivamente s pessoas fsicas ou jurdicas com as
quais os tenham ajustado ante da promulgao deste Decreto-lei,
facultada opo bilateral pelo regime do Seguro-Sade.
2 No caso da opo prevista no pargrafo anterior, as pes-
soas jurdicas prestantes da assistncia mdica, farmacutica e
hospitalar, ora regulada, fcaro responsveis pela contribuio do
Seguro-Sade devida pelas pessoas fsicas optantes.
3 Ficam excludas das obrigaes previstas neste artigo as
Sociedades Benefcentes que estiverem em funcionamento na data
da promulgao desse Decreto-lei, as quais podero preferir o re-
gime do Seguro-Sade a qualquer tempo.
Art 135. As entidades organizadas sem objetivo de lucro, por
profssionais mdicos e paramdicos ou por estabelecimentos hos-
pitalares, visando a institucionalizar suas atividades para a prti-
ca da medicina social e para a melhoria das condies tcnicas e
econmicas dos servios assistenciais, isoladamente ou em regime
de associao, podero operar sistemas prprios de pr-pagamento
de servios mdicos e/ou hospitalares, sujeitas ao que dispuser a
Regulamentao desta Lei, s resolues do CNSP e fscalizao
dos rgos competentes.
SEO II
Art. 136. Fica extinto o Departamento Nacional de Seguros
Privados e Capitalizao (DNSPC), do Ministrio da Indstria e
do Comrcio, cujo acervo e documentao passaro para a Supe-
rintendncia de Seguros Privados (SUSEP).
1 At que entre em funcionamento a SUSEP, as atribuies
a ela conferidas pelo presente Decreto-lei continuaro a ser desem-
penhadas pelo DNSPC.
2 Ficam extintos, no Quadro de Pessoal do Ministrio da
Indstria e do Comrcio, o cargo em comisso de Diretor-Geral do
Departamento Nacional de Seguros Privados e Capitalizao, sm-
bolo 2-C, e oito (8) cargos, em comisso, de Delegado Regional de
seguros, smbolo 5-C.
3 Enquanto no for aprovado o Quadro de Pessoal da SU-
SEP, os ocupantes dos cargos referidos no pargrafo anterior con-
tinuaro no exerccio de suas funes, sem prejuzo de seus venci-
mentos e vantagens.
Art. 137. Os funcionrios atualmente em exerccio no DNSPC
continuaro a integrar o Quadro de Pessoal do Ministrio da Inds-
tria e do Comrcio, observadas, para efeito delotao, as necessi-
dades de servio, e ressalvado o direito de opo dos Inspetores de
Seguros de acordo com o pargrafo nico do artigo 140.Art.
Art. 138. Poder a SUSEP requisitar servidores da administra-
o centralizada ou descentralizada sem prejuzo de vencimentos,
direitos, gratifcaes e vantagens.
Art. 139. Aps a aprovao do quadro de pessoal da SUSEP
ser assegurado aos servidores requisitados o direito de opo no
prazo de 90 dias, pelo regime de pessoal da autarquia ou retorno
ao rgo de origem.
Pargrafo nico. As disposies do presente artigo so aplic-
veis aos atuais ocupantes dos cargos de inspetor de seguros.
Art. 140. As dotaes consignadas no Oramento da Unio,
para o exerccio de 1967, conta do DNSPC, sero transferidas
para a SUSEP excludas as relativas s despesas decorrentes de
vencimentos e vantagens de Pessoal Permanente.
Art. 141. Fica dissolvida a Companhia Nacional de Seguro
Agrcola, competindo ao Ministrio da Agricultura promover sua
liquidao e aproveitamento de seu pessoal.
Art. 142. Ficam incorporadas ao Fundo de Estabilidade do
Seguro Rural:
a) Fundo de Estabilidade do seguro Agrrio, a que se refere o
artigo 8 da Lei 2.168, de 11de janeiro de 1964;
b) O Fundo de Estabilizao previsto no artigo 3 da Lei n
4.430, de 20 de outubro de1964.
Art. 143. Os rgos do Poder Pblico que operam em seguros
privados enquadraro suas atividades ao regime deste Decreto-Lei
no prazo de cento e oitenta dias, fcando autorizados a constituir a
necessria Sociedade Annima ou Cooperativa.
1 As Associaes de Classe, de Benefcncia e de Socorros
mtuos e os Montepios que instituem penses ou peclios, atual-
mente em funcionamento, fcam excludos do regime estabelecido
neste Decreto-Lei, facultado ao CNSP mandar fscaliz-los se e
quando julgar conveniente.
2 As Sociedades Seguradoras estrangeiras que operam no
Pas, adaptaro suas organizaes s novas exigncias legais, no
prazo deste artigo e nas condies determinadas pelo CNSP.
Art. 144. O CNSP propor ao Poder Executivo no prazo de
cento e oitenta dias, as normas de regulamentao dos seguros
obrigatrios previstos no artigo 20 deste Decreto-Lei.
Art. 145. At a instalao do CNSP e da SUSEP, ser mantida
a jurisdio e a competncia do DNSPC, conservadas em vigor
as disposies legais e regulamentares, inclusive as baixadas pelo
IRB, no que forem cabveis.
Didatismo e Conhecimento
40
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Art. 146. O Poder Executivo fca autorizado a abrir o crdito
especial de Cr$500.000.000(quinhentos milhes de cruzeiros), no
exerccio de 1967, destinado instalao do CNSP e da SUSEP.
Art. 147. A fscalizao da gesto fnanceira e administrativa
das Sociedades que operam em capitalizao passa jurisdio do
Banco Central da Repblica do Brasil.
Art. 148. As resolues do Conselho Nacional de Seguros
Privados vigoraro imediatamente e sero publicadas no Dirio
Ofcial da Unio.
Art. 149. O Poder Executivo regulamentar este Decreto-Lei
no prazo de 120 dias (cento e vinte dias), vigendo idntico prazo
para a aprovao do Regulamento da SUSEP e dos Estatutos do
IRB.
Art. 150. (Revogado pelo Decreto-lei n 261, de 1967)
Art. 151. Para eleito do artigo precedente fcam suprimidos os
cargos e funes de Delegado do Governo Federal e de liquidante
designado pela sociedade, a que se referem os artigos 24 e 25 do
Decreto n 22.456, de 10 de fevereiro de 1933, ressalvadas as li-
quidaes decretadas at dezembro de 1965.
Art. 152. O risco de acidente de trabalho continua a ser regido
pela legislao especfca, devendo ser objeto de nova legislao
dentro de 90 dias.
Art. 153. Este Decreto-Lei entrar em vigor na data de sua pu-
blicao, fcando revogadas expressamente todas as disposies de
leis, decretos e regulamentos que dispuserem em sentido contrrio.
SOCIEDADES DE FOMENTO MERCANTIL (FACTO-
RING)
Conceito
Factoring uma atividade comercial, mista e atpica, que
soma prestao de servios compra de ativos fnanceiros. A ope-
rao de Factoring um mecanismo de fomento mercantil que
possibilita empresa fomentada vender seus crditos, gerados por
suas vendas prazo, a uma empresa de Factoring.
O resultado disso o recebimento imediato desses crditos
futuros, o que aumenta seu poder de negociao, por exemplo, nas
compras vista de matria-prima, pois a empresa no se desca-
pitaliza. A Factoring tambm presta servios empresa - cliente,
em outras reas administrativas, deixando o empresrio com mais
tempo e recursos para produzir e vender.
Banco Banco. Factoring Factoring.
Por defnio e flosofa, o Factoring no uma atividade f-
nanceira. A empresa de Factoring no pode fazer captao de re-
cursos de terceiros, nem intermediar para emprestar estes recursos,
como os bancos. O Factoring no desconta ttulos e no faz fnan-
ciamentos. Na verdade, o Factoring uma atividade comercial,
pois conjuga a compra de direitos de crditos com a prestao de
servios. Para isso depende exclusivamente de recursos prprios.
Finalidades
A fnalidade principal da empresa de Factoring o fomento
mercantil. Fomentar, assessorar, ajudar o pequeno e mdio empre-
srio a solucionar seus problemas do dia a dia, so as fnalidades
bsicas de uma Factoring.
VANTAGENS DA PARCERIA COM UMA FACTORING
- A empresa recebe vista suas vendas feitas prazo, melho-
rando o fuxo de caixa para movimentar os negcios;
- Assessoria administrativa;
- Cobrana de ttulos ou direitos de crditos;
- Agilidade e rapidez nas decises;
- Intermediao entre a empresa e seu fornecedor. O Factoring
possibilita a compra de matria-prima vista, gerando vantagens
e competitividade;
- Anlise de risco e assessoria na concesso de crditos a
clientes.
COMO FUNCIONA?
O processo de Factoring inicia-se com a assinatura de um
Contrato de Fomento Mercantil (contrato-me) entre a empresa e
a Factoring onde so estabelecidos os critrios da negociao e o
fator de compra. So 4 as etapas bsicas do processo:
- A empresa vende seu bem, crdito ou servio prazo, ge-
rando um crdito (exemplo: Duplicata Mercantil), no valor cor-
respondente;
- A empresa negocia este crdito com a Factoring;
- De posse desse crdito, a Factoring informa o sacado sobre
o fato e a forma de cobrana (carteira ou banco);
Findo o prazo negociado inicialmente, a empresa sacada pa-
gar o valor deste crdito Factoring, encerrando a operao.
MODALIDADES
No mercado brasileiro o Factoring mais atuante na modali-
dade convencional. Segue abaixo um pequeno resumo das princi-
pais modalidades:
Convencional - a compra dos direitos de crditos das em-
presas fomentadas, atravs de um contrato de fomento mercantil;
Maturity - A Factoring passa a administrar as contas a receber
da empresa fomentada, eliminando as preocupaes com cobran-
a;
Trustee - Alm da cobrana e da compra de ttulos, a Fac-
toring presta assessoria administrativa e fnanceira s empresas
fomentadas;
Exportao - Nessa modalidade, a exportao intermediada
por duas empresas de Factoring (uma de cada pas envolvido), que
garantem a operacionalidade e liquidao do negcio;
Factoring Matria-Prima - A Factoring nesse caso transfor-
ma-se em intermedirio entre a empresa fomentada e seu fornece-
dor de matria-prima. A Factoring compra vista o direito futuro
deste fornecedor e a empresa paga Factoring com o faturamento
gerado pela transformao desta matria-prima.
Didatismo e Conhecimento
41
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
PBLICO ALVO
O Factoring destinado exclusivamente s Pessoas Jurdicas,
principalmente as pequenas e mdias empresas.
FACTORING FORA DO BRASIL
As operaes de Factoring tm sua origem nos sculos XIV e
XV, na Europa. O factor era um agente mercantil, que vendia mer-
cadorias a terceiros contra o pagamento de uma comisso. Eram
representantes de exportadores que conheciam muito bem as no-
vas colnias, custodiando as mercadorias e prestando contas aos
seus proprietrios. Com o tempo, esses representantes passaram
a antecipar o pagamento das mercadorias aos seus fornecedores,
cobrando posteriormente dos compradores.Hoje, alm dos Estados
Unidos, o Factoring muito praticado e difundido na Inglaterra,
Sucia, Noruega, Holanda, Espanha, Itlia, Frana e Blgica. En-
tre os pases da Amrica Latina, fora o Brasil, o Factoring encontra
expresso no Mxico,Colmbia, Peru e Equador.
O QUE NO FACTORING
- Operaes onde o contratante no seja Pessoa Jurdica;
- Emprstimo com garantia de linha de telefone, veculos,
cheques, etc;
- Emprstimo via carto de crdito;
- Alienao de bens mveis e imveis;
- Financiamento ao consumo;
- Operaes privativas das instituies fnanceiras;
- Ausncia de contrato de fomento mercantil.
RESOLUO N 13, DE 30 DE SETEMBRO DE 2005
Dispe sobre os procedimentos a serem observados pelas
empresas de fomento comercial (factoring)
O Presidente do Conselho de Controle de Atividades Finan-
ceiras COAF, no uso da atribuio que lhe confere o inciso IV do
art. 9 do Estatuto aprovado pelo Decreto n 2.799, de 8 de outubro
de 1998, torna pblico que o Plenrio do Conselho, em sesso rea-
lizada em 30 de setembro de 2005, com base no 1 do art. 14 da
Lei n 9.613, de 3 de maro de 1998, resolveu:
Seo I
Das Disposies Preliminares
Art. 1 Com o objetivo de prevenir e combater os crimes de
lavagem ou ocultao de bens, direitos e valores, conforme es-
tabelecido na Lei n 9.613, de 3 de maro de 1998, regulamentada
pelo Decreto n 2.799, de 8 de outubro de 1998, as empresas de
fomento comercial ou mercantil (factoring) devero observar as
disposies constantes da presente Resoluo.
Pargrafo nico. Enquadram-se nas disposies desta Resolu-
o as pessoas jurdicas que exeram a atividade de fomento co-
mercial ou mercantil (factoring) em carter permanente ou even-
tual, de forma principal ou acessria, cumulativamente ou no, em
qualquer de suas modalidades.
Seo II
Da Identifcao das Empresas de Fomento comercial ou mer-
cantil (factoring), dos Clientes e da Manuteno de Cadastros
Art. 2 As empresas mencionadas no art. 1 devero cadastrar-
-se e manter seu cadastro atualizado no COAF, fornecendo as se-
guintes informaes:
a) nome empresarial (razo social);
b) nmero de inscrio no Cadastro Nacional de Pessoas
Jurdicas CNPJ;
c) endereo completo, inclusive eletrnico e telefones; e
d) identifcao do diretor responsvel pela observncia
das normas previstas na presente Resoluo.
Art. 3 As empresas de fomento comercial ou mercantil (fac-
toring) devero identifcar as empresas contratantes e manter ca-
dastro atualizado, nos termos desta Resoluo.
Art. 4 O cadastro dever conter, no mnimo, as seguintes in-
formaes:
I qualifcao da empresa contratante:
a) nome empresarial (razo social);
b) data de constituio da empresa;
c) nmero de inscrio no Cadastro Nacional de Pessoa
Jurdica CNPJ;
d) endereo completo (logradouro, complemento, bairro,
cidade, unidade da federao, CEP), telefone;
e) atividade principal desenvolvida;
f) relatrio de visita contendo informaes sobre fatura-
mento bruto, despesas e faturamento lquido, do ltimo semestre
civil, quando se tratar de micro ou pequena empresa;
g) demonstraes contbeis do ltimo exerccio, atuali-
zadas at o ltimo semestre civil, quando se tratar de empresas
tributadas pelo lucro real;
h) cadastro da empresa emitido por entidade especializada
em crdito (Bureau de Crdito); e
i) anlise de risco, com validade de seis meses, no mxi-
mo, contendo inclusive, limite global para operaes e seu respec-
tivo comprometimento no ato da operao.
II qualifcao do(s) proprietrio(s), controlador(es),
representante(s), mandatrio(s) e preposto(s) da contratante:
a) nome, sexo, data de nascimento, fliao, naturalidade,
nacionalidade, estado civil e nome do cnjuge ou companheiro ou
razo social;
b) nmero de inscrio no Cadastro Nacional de Pessoa
Jurdica CNPJ ou nmero de inscrio no Cadastro de Pessoas
Fsicas CPF ou, se estrangeiro, que no tiver CPF, passaporte ou
outro documento ofcial que o identifque;
c) endereo completo (logradouro, complemento, bairro,
cidade, unidade da federao, CEP), telefone; e
d) atividade principal desenvolvida.
Pargrafo nico. Caso o controlador da empresa seja pessoa
jurdica, as informaes cadastrais devero abranger as pessoas
fsicas que efetivamente a controlam e, se pessoa jurdica estran-
geira, o mandatrio residente no Brasil.
Seo III
Dos Registros das Transaes
Art. 5 As empresas de fomento comercial ou mercantil (fac-
toring), devero manter registro de todas as transaes que reali-
zarem.
Didatismo e Conhecimento
42
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Pargrafo nico. As empresas de fomento comercial ou mer-
cantil (factoring), devero desenvolver e implementar procedi-
mentos internos de controle compatveis com seu porte, para de-
tectar operaes que possam conter indcios de crime.
Art. 6 Do registro da transao devero constar, alm da qua-
lifcao da contratante, no mnimo, as seguintes informaes:
I - especifcao dos ttulos ou recebveis envolvidos na opera-
o e seus elementos essenciais, benefcirios e valor da operao;
II - data de concretizao da transao, demonstrativo discri-
minando, valor total, diferencial de compra, comisso de servios
ad valorem e valor lquido; e
III - descrio dos servios prestados
Pargrafo nico. Os registros e controles internos devero ser
capazes de demonstrar a compatibilidade entre a correspondente
movimentao de recursos, a atividade econmica desenvolvida
pela empresa cliente e a sua capacidade fnanceira.
Seo IV
Das Operaes Atpicas
Art. 7 As pessoas mencionadas no art. 1 dispensaro especial
ateno s operaes ou propostas que possam constituir-se em
indcios dos crimes previstos na Lei n 9.613, de 1998, ou com eles
relacionarem-se.
Seo V
Das Comunicaes ao COAF
Art. 8 As pessoas mencionadas no art. 1 devero comunicar
ao COAF, no prazo de vinte e quatro horas, abstendo-se de dar
cincia aos clientes de tal ato, a proposta ou a realizao de tran-
saes:
a) previstas no art. 7; e
b) previstas no Anexo a esta Resoluo.
Pargrafo nico. As empresas de fomento comercial ou mer-
cantil (factoring) que, durante o semestre civil, no tiverem efetua-
do comunicaes na forma do caput deste artigo, devero declarar
ao COAF a inocorrncia de operaes ou situaes descritas no
caput, em at 30 dias aps o fm do respectivo semestre.
Art. 9 As comunicaes ao COAF feitas de boa-f, conforme
previsto no 2 do art. 11 da Lei n 9.613, de 1998, no acarretaro
responsabilidade civil ou administrativa.
Art. 10. As informaes mencionadas no art. 8 devero ser
encaminhadas por meio eletrnico ou, na eventual impossibilida-
de, por qualquer outro meio que preserve o sigilo da informao.
Seo VI
Das Disposies Gerais e Finais
Art. 11. Os cadastros e registros previstos nesta Resoluo
devero ser conservados pelas pessoas mencionadas no art. 1 du-
rante o perodo mnimo de cinco anos a partir da concluso da
transao.
Art. 12. As pessoas mencionadas no art. 1 devero atender,
a qualquer tempo, s requisies de informaes formuladas pelo
COAF, a respeito de sua situao societria e econmico-fnan-
ceira, de seus clientes e respectivos proprietrios, controladores,
mandatrios ou prepostos e de propostas ou operaes pactuadas.
Pargrafo nico. As informaes fornecidas ao COAF sero
classifcadas como confdenciais nos termos do 1, art. 23, da Lei
n 8.159/91, de 08 de janeiro de 1991.
Art. 13. As pessoas jurdicas mencionadas no art. 1, bem
como os seus administradores, que deixarem de cumprir as obri-
gaes desta Resoluo sujeitar-se-o aplicao, cumulativa-
mente ou no, pelo COAF, das sanes previstas no art. 12 da Lei
n 9.613, de 1998, na forma do disposto no Decreto n 2.799, de
1998, e na Portaria do Ministro de Estado da Fazenda n 330, de
18 de dezembro de 1998.
Art. 14. Fica a Presidncia do Conselho autorizada a baixar as
instrues complementares a esta Resoluo, em especial no que
se refere s disposies constantes da Seo V Das Comunica-
es ao COAF.
Art. 15. Esta Resoluo entrar em vigor 30 (trinta) dias aps
a sua publicao.
Art. 16. Revogam-se as disposies em contrrio, especial-
mente a Resoluo COAF n 12, de 31 de maio de 2005.
Braslia, 30 de setembro de 2005.
Antonio Gustavo Rodrigues
Presidente
Anexo
Relao de operaes suspeitas
1. Negcios cujas transaes, no valor de R$ 50.000,00 (cin-
quenta mil reais) ou superior, que normalmente se efetivam por
meio da utilizao de um tipo especfco de ttulo ou servio e se
alteram repentinamente para outro;
2. Proposta ou operao, no valor de R$ 50.000,00 (cinquen-
ta mil reais) ou superior, cujo pagamento seja feito em conta de
terceiro, exceto quando esse fzer parte da cadeia produtiva do
cliente;
3. Quaisquer transaes em espcie, no valor de R$ 50.000,00
(cinquenta mil reais) ou superior, realizadas entre as contrapartes;
4. Operaes, no valor de R$ 50.000,00 (cinquenta mil reais)
ou superior, realizadas em praas localizadas em fronteiras;
5. Operao, no valor de R$ 50.000,00 (cinquenta mil reais)
ou superior, incompatvel com o patrimnio, a atividade econmi-
ca ou e a capacidade fnanceira presumida do cliente;
6. Transao ou proposta, no valor de R$ 50.000,00 (cinquenta
mil reais) ou superior, com clientes no-habituais de outras praas;
7. Contratao de operao, no valor de R$ 50.000,00 (cin-
quenta mil reais) ou superior, efetuada por intermdio de detentor
de procurao ou qualquer outro tipo de mandato, sem vnculo so-
cietrio ou empregatcio;
8. Operaes com valores inferiores ao limite estabelecido
nos itens 1 a 7 deste Anexo que, por sua habitualidade e forma,
confgurem artifcio para a burla do referido limite;
Didatismo e Conhecimento
43
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
9. Aumentos substanciais no volume de ativos vendidos ou
cedidos pela empresa contratante empresa de fomento comercial
ou mercantil (factoring), sem causa aparente;
10. Atuao no sentido de induzir o funcionrio da empresa
de fomento comercial ou mercantil (factoring) a no manter em
arquivo relatrios especfcos de alguma operao a ser realizada.
11. Operaes lastreadas em ttulos ou recebveis falsos ou
negcios simulados;
12. Resistncia em facilitar as informaes necessrias para
a formalizao da operao ou do cadastro, oferecimento de in-
formao falsa ou prestao de informao de difcil ou onerosa
verifcao;
13. Atuao, de forma contumaz, em nome de terceiros ou
sem a revelao da verdadeira identidade do benefcirio;
14. Operaes que no demonstrem ser resultado de ativida-
des ou negcios normais do cliente ou sem identifcao clara de
sua origem;
15. Dispensa de faculdades ou prerrogativas, como diferencial
de compra ou comisso de servio para grandes operaes ou, ain-
da, de outros servios especiais que, em circunstncias normais,
seriam valiosos para qualquer cliente;
16. Operao ou proposta no sentido de sua realizao com
empresas em que seus scios ou representantes legais sejam es-
trangeiros, residentes, domiciliados ou cuja empresa tenha sede
em regio considerada de tributao favorecida, ou em jurisdies
consideradas no-cooperantes no combate lavagem de dinheiro e
ao fnanciamento ao terrorismo;
17. Qualquer operao realizada cujos ttulos ou recebveis
negociados sejam de emisso de empresas ligadas ou de seus s-
cios ou representantes; e
18. Outras operaes ou propostas que, por suas caractersti-
cas, no que se refere a partes envolvidas, valores, forma de realiza-
o, instrumentos utilizados ou pela falta de fundamento econmi-
co ou legal, possam confgurar indcio de crime.
2. OPERAES DE CRDITO BANCRIO:
CADASTRO DE PESSOAS FSICAS. CADAS-
TRO DE PESSOAS JURDICAS: A) TIPOS E
CONSTITUIO DAS PESSOAS;
PESSOA FSICA
o ser humano nascido da mulher. Sua existncia comea do
nascimento com vida (a respirao a melhor prova do nascimen-
to com vida) e termina com a morte.
Para a lei brasileira, hoje basta o nascimento com vida, para
o reconhecimento da pessoa fsica, todavia, a redao do artigo
2 do Cdigo Civil, pe a salvo desde a concepo os direitos do
nascituro.
Nascituro o ser j concebido, mas que ainda est no ventre
materno. A lei no lhe concede personalidade, a qual s lhe ser
conferida se nascer com vida. Mas, como provavelmente nascer
com vida, o ordenamento jurdico desde logo preserva seus inte-
resses futuros, tomando medidas para salvaguardar os direitos que,
com muita probabilidade, em breve sero seus.
O homem, pessoa natural, sujeito e titular da relao jur-
dica.
A personalidade, que o indivduo adquire ao nascer com vida
termina com a morte, segundo o previsto no artigo 6 do Cdigo
Civil. No instante que expira, cessa aptido para ser titular de di-
reitos, e seus bens se transmitem, incontinenti, a seus herdeiros.
Cadastro de Pessoas Fsicas
O Cadastro de Pessoas Fsicas (CPF) o registro de um ci-
dado na Receita Federal brasileira no qual devem estar todos os
contribuintes (pessoas fsicas nacionais e estrangeiras com neg-
cios no Brasil). O CPF armazena informaes fornecidas pelo pr-
prio contribuinte e por outros sistemas da Receita Federal.
Cada contribuinte possui um documento, o carto CPF, que
garante este cadastro. um dos principais documentos para cida-
dos brasileiros. Ao ser emitido, um CPF gera um nmero de onze
algarismos, sendo os dois ltimos dgitos verifcadores para evitar
erros de digitao. Este nmero nico para cada contribuinte e
no muda, mesmo no caso de perda do carto.
Teoricamente, sua posse no obrigatria, mas quem no o
possuir no poder fazer operaes fnanceiras (como abertura
de contas em bancos, por exemplo) e at mesmo fazer compras.
Estrangeiros visitantes, portanto, tm fortes problemas em fazer
compras no Brasil, ao contrrio do que ocorre em outros pases. O
cidado brasileiro, por outro lado, possui o CPF quase como uma
segunda carteira de identidade e raramente questiona sua necessi-
dade.
Muitos especialistas defendem a existncia de um nico n-
mero para o registro geral de identidade, para o CPF e outros do-
cumentos que so considerados fundamentais, mas que so muito
mais resultado de uma segmentao burocrtica desnecessrio da
burocracia estatal brasileira. H diversos casos em que o CPF pode
ser cancelado. Por exemplo, quando o contribuinte no apresen-
ta a declarao de Imposto de Renda por dois anos consecutivos,
quando apresentada a Declarao Final de Esplio, ou por vcio/
fraude, em que constar a situao nulo. A Declarao Anual de
Isento - DAI no mais exigida desde 2008, no sendo mais sua
ausncia motivo para cancelamento da inscrio.
PESSOA JURDICA
Pessoas jurdicas so entidades a que a lei empresta persona-
lidade, isto e, so seres que atuam na vida jurdica, com personali-
dade diversa da dos indivduos que os compem, capazes de serem
sujeitos de direitos e obrigaes na ordem civil.
1) De acordo com a sua estrutura: a) as que tm como ele-
mento adjacente o homem, isto , as que se compem pela reunio
de pessoas, tais como as associaes e as sociedades; b) as que se
constituem em torno de um patrimnio destinado a um fm, isto ,
as fundaes.
Didatismo e Conhecimento
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CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
2) De acordo com sua rbita de atuao: as pessoas podem ser
de direito externo (as vrias Naes, a Santa S, a Organizao das
Naes Unidas) ou interno (a Unio, os Estados, o Distrito Federal
e cada um dos Municpios legalmente constitudos); e de direito
privado (as sociedades civis, religiosas, pias, morais, cientfcas
ou literrias, as associaes de utilidade publica, as fundaes e,
ainda, as sociedades mercantis).
Dentre as pessoas jurdicas de Direito privado, podemos dis-
tinguir as associaes, isto e, agrupamentos de indivduos sem fm
lucrativo, como os clubes desportivos, os centros culturais, as enti-
dades pias, etc.; e, de outro, as sociedades, isto , os agrupamentos
individuais com escopo de lucro.
Requisitos para a existncia legal das pessoas jurdicas.
A existncia, perante a lei, das pessoas jurdicas de direito
privado comea com a inscrio dos seus contratos, atos constitu-
tivos, estudos ou compromissos em seu registro publico peculiar.
Antes da inscrio, a pessoa jurdica pode existir no plano dos
acontecimentos, mas o direito despreza sua existncia, nega-lhe
personalidade civil, ou seja, nega-lhe a capacidade para ser titular
de direitos (pois, para que a pessoa moral ingresse na orbita jurdi-
ca, necessrio o elemento formal, ou seja, a inscrio no registro
prprio).
Cumpre ressaltar, porm, que o ordenamento jurdico no
pode ignorar a existncia de fato da pessoa moral, antes de seu
registro. Assim, embora no prestigie a existncia, atribui alguma
consequncia a tal organismo.
Para se proceder ao registro de uma pessoa jurdica de direito
privado de natureza civil, apresentam-se dois exemplares do jornal
ofcial em que houverem sido publicados os estatutos, contratos ou
outros documentos constitutivos ao cartrio competente. No docu-
mento deve fgurar, para que seja declarado pelo Ofcial, no livro
competente:
I - a denominao fundo social (quando houver), os fns e a
sede da associao, ou fundao, bem como o tempo de sua du-
rao;
II - o modo por que se administra e representa a sociedade,
ativa e passivamente, judicial e extrajudicialmente;
III - se os estatutos, contrato ou o compromisso so reform-
veis no tocante a administrao, e de que modo;
IV - se os membros respondem ou no, subsidiariamente, uns
pelos outros, pelas obrigaes sociais;
V - as condies de extino das pessoas jurdicas, e o destino
de seu patrimnio, nesse caso;
VI - os nomes dos fundadores, ou instituidores, e dos mem-
bros da diretoria provisria ou defnitiva, com indicao da nacio-
nalidade, estado civil ou profsso de cada um, bem como o nome
e residncia do apresentante dos exemplares.
Capacidade e Representao das Pessoas Jurdicas.
No momento em que a pessoa jurdica registra seu contrato
constitutivo, adquire personalidade, isto e, capacidade para ser
titular de direito. Naturalmente ela s pode ser titular daqueles
direitos compatveis com a sua condio de pessoa fctcia, ou seja,
os patrimnios. No se lhe admitem os direitos personalsticos.
Para exercer tais direitos, a pessoa jurdica recorre a pessoas
fsicas que a representam, ou seja, por quem os respectivos estatu-
tos designarem ou, no os designando, pelos seus diretores.
Responsabilidade das Pessoas Jurdicas
As pessoas jurdicas so responsveis na rbita civil, contra-
tual e extracontratual.
As pessoas jurdicas com fm lucrativo s sero responsveis
pelos atos ilcitos, praticados por seus representantes, provando-se
que concorreram com culpa para o evento danoso.
Tal culpa poder se confgurar quer na eleio (in eligendo) de
seus administradores, quer na vigilncia (in vigilando) de sua ati-
vidade. Mas, atualmente, houve uma evoluo nesta interpretao
atravs de uma farta jurisprudncia de nossos Tribunais.
Assim, quando a pessoa jurdica de fnalidade lucrativa causar
dano a outrem atravs de ato de seu representante, surge a presun-
o que precisa ser destruda pela prpria pessoa jurdica, sob pena
de ser condenada solidariamente a reparao do prejuzo.
Quanto a responsabilidade das associaes que no tem lucro,
nada se encontra na lei. A responsabilidade pela reparao do pre-
juzo ser do agente causador. Apenas, neste caso, deve a vitima
demonstrar a culpa da associao.
Extino das Pessoas Jurdicas.
I - pela sua dissoluo, deliberada entre os seus membros, sal-
vo o direito da minoria e de terceiros;
II pela sua dissoluo, quando a lei determine;
III pela sua dissoluo em virtude de ato do Governo que lhe
casse a autorizao para funcionar, quando a pessoa jurdica incor-
ra em atos opostos aos seus fns ou nocivos ao bem pblico.
Quando se trata de pessoa jurdica com fnalidade lucrativa,
nenhum problema surge quanto ao destino dos bens. Eles sero
repartidos entre os scios, pois o lucro constitui o prprio objeto
que os reuniu.
Nas associaes sem fm lucrativo que se dissolvem, o patri-
mnio seguira a destinao dada pelos Estatutos; em no havendo
tal, a deliberao efcaz dada pelos scios sobre a matria. Se os
- mesmos nada resolveram, ou se a deliberao for - inefcaz, de-
volver-se- o patrimnio a um estabelecimento publico congnere
ou de fns semelhantes. Se, no Municpio, Estado ou no Distrito-
-Federal, inexistirem estabelecimentos nas condies indicadas, o
patrimnio passara a Fazenda Publica.
Cadastro das Pessoas Jurdicas
O Cadastro Nacional da Pessoa Jurdica (CNPJ) um n-
mero nico que identifca uma pessoa jurdica e outros tipos de
arranjo jurdico sem personalidade jurdica (como condomnios,
rgos pblicos, fundos) junto Receita Federal brasileira (rgo
do Ministrio da Fazenda). O CNPJ compreende as informaes
cadastrais das entidades de interesse das administraes tributrias
da Unio, dos Estados, do Distrito Federal e dos Municpios e
necessrio para processar (Art. 15, da Lei 11.419/2006). O CNPJ
veio substituir o CGC, Cadastro Geral de Contribuintes e por ve-
zes tambm grafado como CNPJ-MF.
O Cadastro funciona como uma identidade e nele esto infor-
mados:
- Data de abertura,
- Nome da empresa,
- Ttulo ou nome fantasia - se tiver,
Didatismo e Conhecimento
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CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
- Cdigo e descrio da atividade econmica principal - o
CNAE,
- Cdigo e descrio das atividades econmicas secundrias
- se tiver,
- Cdigo e descrio da natureza jurdica,
- Endereo e,
- Situao cadastral - Na consulta realizvel na pgina da in-
ternet da Receita Federal.
O CNPJ deve estar informado em qualquer nota fscal de qual-
quer empresa, bem como na embalagem de qualquer produto in-
dustrializado.
B) COMPOSIO SOCIETRIA/
ACIONRIA;
Sociedade em Nome Coletivo
As Sociedades em Nome Coletivo so sociedades formadas
unicamente por pessoas fsicas, sendo que os scios respondem
solidariamente e ilimitadamente pelas obrigaes da sociedade.
Sem prejuzo da responsabilidade perante terceiros os scios po-
dem limitar entre si as suas responsabilidades no contrato social.
Esta Sociedade ser regida pelo Cdigo Civil de 2002.
Sociedade por Cotas de Responsabilidade Limitada
Esta forma mais comum de sociedade, nela a responsabilida-
de de cada scio restrita ao valor de suas quotas de capital social,
mas todos os scios respondem solidariamente pela integralizao
do capital social. A sociedade limitada teve grandes alteraes com
a vigncia do Novo Cdigo Civil e regida pelas normas das So-
ciedades Simples, podendo os scios prever a regncia supletiva
da sociedade limitada pelas normas das Sociedades annimas.
Com as alteraes impostas pelo Novo Cdigo Civil os scios
podem designar administradores no scios mediante instrumento
que dever ser arquivado junto aos atos constitutivos. Poder ainda
os scios constituir um conselho fscal composto por scios ou
no.
Os scios podero deliberar sobre os assuntos da sociedade
em Assembleias ou em reunies, sendo que para as sociedades
com mais de 10 scios obrigatria a Assembleia.
Sociedade Annima
Na sociedade annima ou companhia, o capital divido em
aes, obrigam-se cada scio ou acionista somente pelo preo de
emisso das aes que subscrever ou adquirir.
A sociedade annima rege-se por Lei Especial Lei 6.404/76.
A Sociedade annima ainda possui normas, regulamentos e
obrigaes acessrias muito complexas sendo utilizadas princi-
palmente por grandes corporaes, as empresas menores que ne-
cessitam de maior agilidade nas tomadas de decises preferem a
Sociedade Limitada, que ainda bem mais simples, mesmo com
as alteraes introduzidas pelo Novo Cdigo Civil.
Firma Individual ou Empresria
O empresrio individual (anteriormente chamado de frma in-
dividual) aquele que exerce em nome prprio uma atividade em-
presarial. a pessoa fsica (natural) titular da empresa. O patrim-
nio da pessoa natural e o do empresrio individual so os mesmos,
logo o titular responder de forma ilimitada pelas dvidas.
Cabe destacar a inovao trazida pela Lei n 12.441, de 2011,
que instituiu a empresa individual de responsabilidade limitada
(EIRELI), acrescentou novos dispositivos ao Cdigo Civil, pas-
sando a considerar pessoa jurdica de direito privado as empresas
individuais de responsabilidade limitada, constitudas por uma
nica pessoa (fsica ou jurdica) titular da totalidade do capital
social integralizado. Este tipo empresarial pode adotar frma ou
denominao social, e deve acrescer obrigatoriamente a frente de
seu nome a expresso EIRELI.
A empresa individual de responsabilidade limitada poder op-
tar por se enquadrar como microempresa ou empresa de pequeno
porte, se atendido as exigncias contidas em lei.
C) FORMA DE TRIBUTAO;
Imposto de renda
O imposto sobre a renda ou imposto sobre o rendimento
um imposto existente em vrios pases, em que cada contribuinte,
seja ele pessoa fsica ou pessoa jurdica, obrigado a deduzir cer-
ta porcentagem de sua renda mdia anual para o governo federal.
A deduo realizada com base nas informaes fnanceiras de
cada contribuinte, obedecendo a tabela do organismo fscalizador
de cada pas.
O imposto de renda cobrado (ou pago) mensalmente (exis-
tem alguns casos que a mensalidade opcional pelo contribuinte)
e no ano seguinte o contribuinte prepara uma declarao de ajuste
anual de quanto deve do imposto (ou tem restituio de valores
pagos a mais), sendo que esses valores devero ser homologados
pelas autoridades tributrias. O imposto se divide em:
- Imposto de Renda de Pessoa Fsica (IRPF)
- Imposto de Renda de Pessoa Jurdica (IRPJ)
A partir do exerccio de 2012, a tabela indicativa da obrigato-
riedade de declarao da renda auferida passou a ser a seguinte:
Ano Base de Clculo Alquota
Parcela a
deduzir do
IR
2012
At R$ 1.499,15 (isento) (isento)
De R$ 1.499,16 at R$ 2.246,75 7,5% R$ 112,43
De R$ 2.246,76 at R$ 2.995,70 15% R$ 280,94
De R$ 2.995,71 at R$ 3.743,19 22,5% R$ 505,62
Acima de R$ 3.743,19 27,5% R$ 692,78
2013
At R$ 1.637,11 (isento) (isento)
De R$ 1.637,12 at R$ 2.453,50 7,5% R$ 122,78
De R$ 2.453,51 at R$ 3.271,38 15% R$ 306,80
De R$ 3.271,39 at R$ 4.087,65 22,5% R$ 552,15
Acima de R$ 4.087,65 27,5% R$ 756,53
Didatismo e Conhecimento
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CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
2014
At R$ 1.710,78 (isento) (isento)
De R$ 1.710,79 at R$ 2.563,91 7,5% R$ 128,31
De R$ 2.563,92 at R$ 3.418,59 15% R$ 320,60
De R$ 3.418,60 at R$ 4.271,59 22,5% R$ 577,00
Acima de R$ 4.271,59 27,5% R$ 790,58
2015
At R$ 1.787,77 (isento) (isento)
De R$ 1.787,78 at R$ 2.679,29 7,5% R$ 134,08
De R$ 2.679,30 at R$ 3.572,43 15% R$ 335,03
De R$ 3.572,44 at R$ 4.463,81 22,5% R$ 602,96
Acima de R$ 4.463,81 27,5% R$ 826,15
TRIBUTAO: PESSOA FSICA
Como exposto acima, de acordo com a legislao vigente (De-
creto 3000/99 do Regulamento do Imposto de Renda), os rendi-
mentos recebidos por profssionais autnomos de outras pessoas
fsicas devero ser tributados mensalmente a ttulo de imposto de
renda, aplicando sobre os rendimentos auferidos no ms a tabela
para clculo do imposto de renda na fonte. o chamado carn-
-leo.
Tambm ocorre a tributao pelo imposto de renda, nos casos
de pagamentos efetuados por pessoas jurdicas aos profssionais
autnomos, porm, neste caso, ocorrer a reteno do imposto na
fonte (no momento do pagamento) efetuado pela pessoa jurdica,
sendo aplicada para o clculo do imposto devido, da mesma forma,
a tabela do imposto de renda na fonte.
TRIBUTAO: PESSOA JURDICA
As pessoas jurdicas - sociedades civis de prestao de ser-
vios relativos s profsses regulamentadas - atualmente devem
recolher os seguintes tributos incidentes sobre o faturamento bruto
(empresas optantes pelo Regime de Tributao com base no Lucro
Presumido).
Assim, uma empresa constituda de profssionais que prestam
servios relativos ao exerccio de profsso legalmente regula-
mentada (mdicos, dentistas, engenheiros, advogados, psiclogos,
etc...), que faz opo por pagar os tributos federais pelo regime de
lucro presumido, pagaro tributos e alquotas sobre os rendimentos
brutos.
Formas de Tributao
Importante deciso tributria deve ser efetivada, anualmente,
pelos administradores empresariais, relativamente s opes: Lu-
cro Real, Lucro Presumido ou Simples Nacional.
Como a legislao no permite mudana de sistemtica no
mesmo exerccio, a opo por uma das modalidades ser defniti-
va. Se a deciso for equivocada, ela ter efeito no ano todo.
A opo defnida no primeiro pagamento do imposto (que
normalmente recolhido em fevereiro de cada ano), ou, no caso
das optantes pelo Simples Nacional, por opo at o ltimo dia til
de janeiro.
A apurao do Imposto de Renda da Pessoa Jurdica (IRPJ)
e da Contribuio Social Sobre o Lucro Lquido (CSLL) pode
ser feita de trs formas:
1. Lucro Real (apurao anual ou trimestral);
2. Lucro Presumido e
3. Simples Nacional (opo exclusiva para Microempresas e
Empresas de Pequeno Porte).

LUCRO REAL ANUAL

No Lucro Real Anual a empresa deve antecipar os tributos
mensalmente, com base no faturamento mensal, sobre o qual apli-
cam-se percentuais predeterminados, de acordo com o enquadra-
mento das atividades, para obter uma margem de lucro estimada
(estimativa), sobre a qual recai o IRPJ e a CSLL, de forma seme-
lhante ao Lucro Presumido. Nesta opo, h, ainda, a possibilidade
de levantar balanos ou balancetes mensais, reduzindo ou suspen-
dendo-se o recolhimento do IRPJ e da CSLL, caso demonstre-se
que o lucro real efetivo menor do que aquele estimado ou que a
pessoa jurdica est operando com prejuzo fscal.
No fnal do ano, a pessoa jurdica levanta o balano anual e
apura o lucro real do exerccio, calculando em defnitivo o IRPJ e
a CSLL e descontando as antecipaes realizadas mensalmente.
Em alguns casos, eventualmente, as antecipaes podem ser su-
periores aos tributos devidos, ocasionando um crdito em favor
do contribuinte.

LUCRO REAL TRIMESTRAL

No Lucro Real trimestral, o IRPJ e a CSLL so calculados
com base no resultado apurado no fnal de cada trimestre civil, de
forma isolada. Portanto, nesta modalidade, teremos durante o ano
4 (quatro) apuraes defnitivas, no havendo antecipaes men-
sais como ocorre na opo de ajuste anual.
Esta modalidade deve ser vista com cautela, principalmente
em atividades sazonais ou que alternem lucros e prejuzos no de-
correr do ano. Nesta modalidade, os lucros e prejuzos so apura-
dos trimestralmente, de forma isolada. Assim se a pessoa jurdica
tiver um prejuzo fscal de R$ 100.000,00 (cem mil reais) no pri-
meiro trimestre e um lucro de tambm R$ 100.000,00 (cem mil
reais) no segundo trimestre ter que tributar IRPJ e CSLL sobre
a base de R$ 70.000,00 (setenta mil reais), pois no se pode com-
pensar integralmente o prejuzo do trimestre anterior, ainda que
dentro do mesmo ano-calendrio. O prejuzo fscal de um trimestre
s poder deduzir at o limite de 30% do lucro real dos trimestres
seguintes.

Essa pode ser uma boa opo para empresas com lucros li-
neares.

Mas para as empresas com picos de faturamento, durante o
exerccio, a opo pelo Lucro Real anual pode ser mais vantajosa
porque poder suspender ou reduzir o pagamento do IRPJ e da
CSLL, quando os balancetes apontarem lucro real menor que o
estimado ou at mesmo prejuzos fscais. Outra vantagem que
o prejuzo apurado no prprio ano pode ser compensado integral-
mente com lucros do exerccio.

LUCRO PRESUMIDO
O IRPJ e a CSLL pelo Lucro Presumido so apurados trimes-
tralmente.
A alquota de cada tributo (15% ou 25% de IRPJ e 9% da
CSLL) incide sobre as receitas com base em percentual de pre-
suno varivel (1,6% a 32% do faturamento, dependendo da ati-
vidade). Este percentual deriva da presuno de uma margem de
lucro para cada atividade (da a expresso Lucro Presumido) e
predeterminado pela legislao tributria.
Didatismo e Conhecimento
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CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
H alguns tipos de receita que so acrescidas integralmente
ao resultado tributvel, como os ganhos de capital e as receitas de
aplicaes fnanceiras.
Destaque-se, no entanto, que nem todas empresas podem op-
tar pelo lucro presumido, pois h restries relativas ao objeto so-
cial e o faturamento.
O limite da receita bruta para poder optar pelo lucro presumi-
do, a partir de 2014, de at R$ 78 milhes da receita bruta total,
no ano-calendrio anterior.
Esta modalidade de tributao pode ser vantajosa para empre-
sas com margens de lucratividade superior a presumida, podendo,
inclusive, servir como instrumento de planejamento tributrio.
Empresas que possuam boa margem de lucro podem, respeita-
dos eventuais impedimentos, utilizar-se do Lucro Presumido, por
exemplo: determinada empresa comercial possui uma margem de
lucro efetivo de 15%, no entanto a administrao observou que
optando pelo Lucro Presumido a referida margem, para fns tribu-
trios, estaria fxada em 8%, demonstrando que este regime seria o
mais interessante para este caso concreto.
Outra anlise a ser feita que as empresas tributadas pelo
Lucro Presumido no podem aproveitar os crditos do PIS e da
COFINS, por estarem fora do sistema no cumulativo, no entanto
recolhem com alquotas mais baixas.
Portanto, a anlise do regime deve ser realizada considerando
a repercusso no IRPJ, na CSLL, no PIS e na COFINS.

SIMPLES NACIONAL

A aparente simplicidade do regime do Simples Nacional e as
alquotas relativamente baixas so os grandes atrativos deste re-
gime.
Entretanto, h inmeras restries legais para opo (alm do
limite de receita bruta anual, que passa a ser de R$ 3.600.000,00 a
partir de 2012, retroagindo para 2011 para fns de opo).
H questes que exigem anlise detalhada, como a ausncia
de crditos do IPI e sublimites estaduais para recolhimento do
ICMS. Outro detalhe do Simples Nacional que as alquotas so
progressivas, podendo ser, nas faixas superiores de receita, espe-
cialmente para empresas de servios, mais onerosas para do que os
regimes de Lucro Real ou Presumido.
Observe-se, tambm, que determinadas atividades exigem o
pagamento, alm do percentual sobre a receita, do INSS sobre a
folha.
Diante destes fatos, o melhor comparar as opes do Lucro
Real e Presumido, antes de optar pelo Simples Nacional.
D) MANDATOS E PROCURAES.
No mbito do direito civil, a representao a base para a
validade dos negcios jurdicos.
Representao: A representao o ato de manifestar vonta-
de por meio de outra pessoa cujos atos tero efeitos jurdicos para
o representado. Desta relao jurdica emergem os poderes que
delimitaro a esfera de atuao do representante, que estar agindo
em nome do representado.
A representao pode ser:
a) Representao legal - nos casos em que a lei expressamen-
te permite, por exemplo, no caso dos pais no exerccio do poder
familiar, tutores e curadores;
b) Representao judicial - decorre de nomeao por um juiz,
sendo exemplos, o sndico da falncia e o inventariante no proces-
so envolvendo partilha de herana.
c) Representante convencional ou voluntria que o objeto
da presente anlise origina-se da outorga de poderes para que
outra pessoa pratique atos jurdicos, em nome do representado.
A representao voluntria emerge do contrato de mandato,
o seu trao caracterstico. Assim, uma pessoa no podendo ou no
querendo realizar determinado negcio jurdico, outorga poderes
outra pessoa para represent-lo.
O mandatrio deve agir dentro dos limites dos poderes conce-
didos pelo mandante
Mandato: Opera-se o mandato quando algum recebe de ou-
trem poderes para, em seu nome, praticar atos ou administrar inte-
resses. A procurao o instrumento do mandato.
No devemos confundir a palavra mandato com mandado.
Mandado uma ordem judicial que deve ser cumprida. O
juiz, ao dar uma ordem, determina e expedio de um mandado.
Por exemplo, quando o juiz determinar a priso de uma pessoa,
assina o mandado de priso.
Mandato contrato atravs do qual algum (mandatrio, ou
procurador) recebe poderes de outra pessoa (mandante) para, em
seu nome, executar atos de efeitos jurdicos ou administrar interes-
ses, sua aceitao obriga ao mandatrio a praticar os atos previstos
no contrato. Mandatrio gnero. Procurador espcie.
O Cdigo Civil, no seu art. 653, apresenta a defnio de man-
dato ao estabelecer que: Opera-se o mandato, quando algum
recebe de outrem poderes para, em seu nome, praticar atos ou ad-
ministrar interesses. A procurao o instrumento do mandato.
Por conseguinte, o mandatrio age em nome do mandante, em seu
nome praticando atos ou administrando interesses.
O mandato sob o ponto de vista da cincia poltica pode ser
entendido como poder poltico outorgado pelo povo ou grupo de
pessoas a um cidado, por meio de voto, para que o outorgado
governe na rea do executivo a nao, estado ou municpio, ou no
mbito do legislativo represente os eleitores nas respectivas cma-
ras ou assembleias legislativas.
O mandato pode tambm ser conferido a uma pessoa, pode
deliberao dos scios de uma sociedade empresria, para que ad-
ministre e represente a empresa no seu dia a dia.
Mandante a pessoa que outorga poderes para que outro pos-
sa agir em seu nome, praticar atos ou realizar negcios.
Mandatrio ou procurador a pessoa investida nos poderes
outorgados pelo mandante.
Procurador, porque este se utiliza da procurao, que como j
dito, o instrumento representativo do mandato e onde constam
os poderes que lhe foram conferidos para agir segundo a vontade
do mandante.
Procurao: Procurao o instrumento do mandato e se
forma com a declarao de vontade do representando, sendo dis-
pensvel o consentimento do representante. No necessita ser as-
sociada a um contrato, podendo vincular-se a contratos diferentes
do mandato.
Didatismo e Conhecimento
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CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Procurador a designao dada pessoa para a qual foram
outorgados os poderes.
possvel reconhecer a procurao como negcio jurdico au-
tnomo e independente, desvinculada do mandato, ou seja, pode
haver procurao sem mandato, bem como pode haver mandatrio
sem procurao.
Procurador: Este age dentro dos limites dos poderes que lhe
foram conferidos. Pode-se prever que ir praticar os atos em nome
da outorgante e os atos que o procurador realizar integraro ime-
diatamente a esfera jurdica do outorgante.
Mandatrio sem procurao: trata-se de representao in-
direta onde o mandatrio encontra-se autorizado por um negcio
jurdico subjacente, praticando os atos autorizados, em seu prprio
nome, transferindo depois os direitos ao mandante, para somente
a, o negcio integrar a esfera jurdica do representado. Por exem-
plo, o mandatrio autorizado por um contrato a praticar determina-
dos atos, sem, no entanto, possuir um instrumento de procurao.
O mandato em termos gerais s confere poderes de adminis-
trao. Para alienar, hipotecar, transigir, ou praticar outros quais-
quer atos que exorbitem da administrao ordinria, depende a
procurao de poderes especiais e expressos.
Sendo dois ou mais os mandatrios nomeados no mesmo ins-
trumento, qualquer deles poder exercer os poderes outorgados, se
no forem expressamente declarados conjuntos, nem especifca-
mente designados para atos diferentes, ou subordinados a atos su-
cessivos. Se os mandatrios forem declarados conjuntos, no ter
efccia o ato praticado sem interferncia de todos, salvo havendo
ratifcao, que retroagir data do ato.
O instrumento de procurao quanto sua forma pode ser p-
blico ou particular. Ser pblica se lavrada por tabelio de notas,
em livro prprio, arquivando-se o original e expedindo-se um tras-
lado ou certido. A procurao particular quando lavrada pelo
outorgante.
O documento de representao irrevogvel quando conti-
ver clusula de irrevogabilidade e quando for outorgado em causa
prpria.
Quando a clusula de irrevogabilidade for condio de um ne-
gcio bilateral, ou tiver sido estipulada no exclusivo interesse do
mandatrio, a revogao do mandato ser inefcaz.
Espcies de Mandatos
a) O mandato mercantil que restrito aos negcios mercantis
entre empresrios.
b) A procurao ad negotia conferida para a prtica e ad-
ministrao de negcios em geral.
c) O mandato judicial outorgado a pessoa legalmente ha-
bilitada para defesa a defesa de direitos e interesses em juzo e
fca subordinado s normas que lhe dizem respeito, constantes da
legislao processual.
Os requisitos de validade da procurao so:
1) Outorga por pessoa capaz
2) Assinada pelo outorgante
3) Conter a indicao do lugar onde foi passada, a qualifcao
do outorgante e do outorgado, a data e o objetivo da outorga com a
designao e a extenso dos poderes conferidos.
Obrigaes:
O mandante obrigado a satisfazer todas as obrigaes con-
tradas pelo mandatrio, na conformidade do mandato conferido,
e adiantar a importncia das despesas necessrias execuo dele,
quando o mandatrio lho pedir.
igualmente obrigado o mandante a ressarcir ao mandatrio
as perdas que este sofrer com a execuo do mandato, sempre que
no resultem de culpa sua ou de excesso de poderes.
obrigado o mandante a pagar ao mandatrio a remunerao
ajustada e as despesas da execuo do mandato, ainda que o ne-
gcio no surta o esperado efeito, salvo tendo o mandatrio culpa.
Quanto ao mandatrio de modo geral, suas obrigaes se re-
sumem em duas: a execuo do mandato e a prestao de contas.
Extino do mandato:
O mandato pode ser extinto, cessando seus efeitos em decor-
rncia dos seguintes fatos:
a) Pela revogao ou pela renncia. A renncia provm da
vontade unilateral do mandatrio, assim como a revogao, como
vimos, provm da manifestao unilateral do mandante.
b) Pela morte ou interdio de uma das partes. Ex: Se uma das
partes torna-se incapaz, cessa o mandato, o que ocorre no momen-
to em que a sentena declaratria de interdio transitar em jul-
gado. claro que valero os atos ajustados pelo mandatrio com
terceiro de boa-f.
c) Pela mudana de estado que inabilite o mandante a conferir
os poderes, ou o mandatrio para exerc-los. Ex: A mudana de
estado pode fazer cessar o mandato. Por exemplo, se o mandante
solteiro e outorgou procurao para alienar certo imvel, o casa-
mento faz cessar o mandato, porque a lei exige o consentimento da
esposa para tal ato.
d) Pelo trmino do prazo ou pela concluso do negcio.
FUNDAMENTOS DO CRDITO: A) CONCEI-
TO DE CRDITO; B) ELEMENTOS DO CR-
DITO; C) REQUISITOS DO CRDITO.
O processo de desenvolvimento caracteriza-se por transfor-
maes profundas, em longo prazo, nas estruturas econmicas, so-
ciais, culturais e nas prprias instituies polticas de uma nao.
No campo puramente econmico, o processo de desenvolvi-
mento repousa na incessante busca de acumulao de capital e no
desenvolvimento tecnolgico, como sustentculos de crescentes
patamares de produto e de renda.
O sistema de crdito ao desenvolvimento estrutura-se em tor-
no de trs funes bsicas, quais sejam: o crdito de longo prazo;
o aporte de capital de risco; e a mobilizao dos necessrios fuxos
fnanceiros, alocados sob a forma de capital social e/ou fundos ins-
titucionais.
Essas trs funes podem estar concentradas em uma mesma
instituio, ou distribudas entre instituies diferentes, mas inte-
gradas em um sistema, atuando conforme polticas governamen-
tais de fomento.
A experincia histrica tem mostrado a predominncia da es-
trutura de funes distribudas entre instituies, com fns espe-
cfcos. Nesse sentido, na rbita estatal ou multilateral, a funo
do crdito de longo prazo cabe aos bancos de desenvolvimento, o
capital de risco, a companhias de participao, e os fuxos fnancei-
ros originam-se de fundos de poupana ou do prprio capital social
alocado nas instituies do sistema.
Didatismo e Conhecimento
49
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Conceito de crdito
Crdito a palavra tem origem no verbo latim credere e sig-
nifca crer, o substantivo credititus. De l do que algo credita-
do um pouco credvel. Por exemplo, quando dizemos as suas pa-
lavras so dignas de crdito ou os ttulos que tem de dar crdito
a seus conhecimentos sobre o assunto, ou sua pontualidade faz
para ganhar o crdito de confana.
Em sua acepo de econmica signifca o direito que tem a
pessoa de exigir de outra o cumprimento da obrigao contrada.
Acesso ao crdito receber por parte de uma pessoa, sob a
confabilidade que creditado com sua renda, um emprstimo por
um perodo fxo. O ttulo de crdito o que torna possvel certifcar
a existncia da dvida.
Elementos do crdito
O crdito surge nos nossos dias como uma ferramenta indis-
pensvel que permite antecipar necessidades de consumo e de bem
estar das famlias.
Nas sociedades desenvolvidas e emergentes o crdito pea
fundamental no desenvolvimento econmico, permitindo que as
empresas fnanciem necessidades de tesouraria ou de investimento
e as famlias necessidades de consumo e de bem estar.
Assim sendo, tanto empresas como famlias recorrem ao cr-
dito para satisfazerem necessidades existentes, antecipando as
mesmas e pagando em troca um prmio denominado juro.
Estas necessidades esto classifcadas no crdito como fna-
lidades, ou seja, crdito para comprar casa, crdito para comprar
carro, crdito para eletrodomsticos, cartes de crdito e outros.
Todavia, independentemente da fnalidade do crdito so 3
(trs) os elementos fundamentais do crdito, sendo elas:
- Montante;
- Prazo;
- Prmio ou Juro;
MONTANTE
O montante o capital ou dinheiro do crdito. o valor que
ir receber emprestado para a satisfao das suas necessidades
que, posteriormente, ter que devolver Entidade Financiadora.
No entanto, so as necessidades ou fnalidades que determi-
nam o montante do crdito, pois, no aceitvel, solicitar um cr-
dito de montante elevado para comprar um carro.
igualmente aceitvel que o risco que a Entidade Financeira
est disposta a correr pela concesso de determinado montante seja
condicionado a um colateral ou garantia que lhe proporcionar a
segurana ou conforto para disponibilizao desse montante.
Assim sendo, o montante, de grosso modo, est condicionado
pela fnalidade, risco e garantia associadas.
PRAZO
O prazo ou perodo pelo qual o montante ter que ser restitu-
do Entidade Financeira varia de acordo com as preferncias e
necessidades subjacentes ao pedido de crdito.
A titulo de exemplo, no considerado correto, proporcionar
um crdito para comprar carro com um prazo demasiado alargado,
pois se considera que 4 a 6 anos como perodo aceitvel para este
tipo de crdito.
De igual modo, a garantia ou colateral do crdito surge nova-
mente como varivel determinante na defnio do prazo do em-
prstimo, pois, se oferece como colateral o penhor de um depsito
a prazo, ento poder negociar o prazo do seu crdito permitindo
maior fexibilidade.
Assim sendo, o prazo apresenta-se fexvel e relaciona-se com
a fnalidade do crdito e a garantia associada.
PRMIO OU JURO
Prmio ou juro surge como compensao pela antecipao do
montante necessrio para a satisfao das necessidades de consu-
mo ou bem-estar.
Do ponto de vista das Entidades Financiadoras ou Bancos
considerado o lucro, ou a varivel que carrega a parte dos lucros.
Regra geral, a taxa de juro pode ser fxa ou varivel sendo que
a primeira permite maiores nveis de segurana para o consumidor,
pois permite saber antecipadamente o valor de todos os reembol-
sos. J a segunda refete a evoluo do mercado, sendo que, o con-
sumidor ter ganhos se a variao for descendente e ter esforos
adicionais se a variao for ascendente.
De igual modo, a fnalidade e garantia associada ao pedido
de crdito defne o prmio ou juro que ter de suportar, pois, con-
sidera-se que o crdito ao consumo ou crdito de consumo, como
os cartes de crdito ou crdito pessoal, possuem maiores taxas de
juro que os crditos hipotecrios para compra de casa denomina-
dos crdito habitao.
Assim sendo, o prmio ou o juro surge como a varivel deter-
minante do valor do dinheiro no tempo, pois permite atualizar e
compensar as Entidade fnanciadora do custo em conceder o crdi-
to em detrimento de outras opes de investimento.
O prmio ou juro est igualmente condicionado fnalidade
e garantia da operao, pois este ser to elevado quanto menor a
importncia da necessidade, menor o valor da garantia ou maior
nvel de risco da operao.
Requisitos do Crdito
Em uma situao de emprstimo ou credito pessoal, o credor
vai primordialmente analisar o tipo de risco que esta correndo, se o
cliente tem um histrico ruim de pagamento, isso certamente ser
um empecilho para que o mesmo consiga o emprstimo. Por outro
lado se o cliente tem um bom histrico de pagamento e com ndice
de liquidez favorvel, conseguir no s um emprstimo, como
tambm boas condies de pagamentos e melhores taxas na hora
da negociao, portanto, histrico de credito um dos requisitos
mais importantes nos dias de hoje para que o cliente possa conse-
guir o credito que busca.
Dentre outros requisitos esto informaes bsicas como
nome, telefone, e-mail, idade mnima entre 18 e 25 anos e idade
mxima entre 65 e 73 anos, tambm ser feita a analise cadastral
do cliente em alguns rgos, como SPC (Servio de Proteo ao
Crdito), CCF (Cadastro de Emitentes de Cheque sem Fundo),
Serasa, Telecheque, outros. A pessoa no pode ter restries em
nenhum desses rgos para que o emprstimo seja concedido.
Alguns documentos tambm sero exigidos, ser cidado no
pas onde se esta solicitando o emprstimo, Cdula de Identidade,
comprovante de residncia no pas onde o emprstimo esta sendo
solicitado, CPF, comprovante de renda que pode ser, contra che-
que, holerite e em alguns casos aceito tambm a ultima declara-
o de emposto de renda.
Didatismo e Conhecimento
50
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Para algumas linhas de crdito os requisitos exigidos ao clien-
te so mnimos, como nos emprstimos consignados, por exemplo,
isso porque esses emprstimos tem seu pagamento feito com des-
conto em folha, e em outros casos o cliente tem automaticamente
um limite de credito pr-aprovado de acordo com o seu perfl, e
neste caso para saber qual a disponibilidade desse limite normal-
mente o cliente pode consultar por internet banking, ou em caixas
de autoatendimento. Caso seja um emprstimo de curto prazo com
pagamento nico esta entre os requisitos a comprovao do dire-
cionamento do crdito.
RISCOS DA ATIVIDADE BANCRIA:
A) DE CRDITO;
O risco de crdito est associado s perdas que o credor possa
ter ao fornecer crdito a um devedor inadimplente, que no honre
seus compromissos na data ajustada.
A concesso do crdito se d na disponibilizao de um va-
lor mediante a uma promessa de pagamento desse mesmo valor
(acrescido dos encargos) no futuro, pressupondo a solvabilidade
do devedor.
Quando um contrato fnanceiro estabelecido, tanto o credor
quanto o devedor criam expectativas com relao capacidade
do tomador de recursos em cumprir os termos do contrato. Em
qualquer transao fnanceira, so feitas suposies acerca de um
futuro intrinsecamente incerto:
Cada transao fnanceira envolve uma troca de dinheiro-ho-
je por moeda mais tarde. As partes que transacionam tm algumas
expectativas quanto ao uso que o tomador de moeda-hoje far com
os fundos e de como esse tomador reunir fundos para cumprir a
sua parte do negcio na forma de dinheiro-amanh. Nesse negcio,
o uso de fundos pelo tomador de emprstimos conhecido com
relativa segurana; as receitas futuras em dinheiro, que capacitaro
o tomador a cumprir as parcelas de moeda-amanh do contrato,
esto condicionadas pela performance da economia durante um
perodo mais longo ou mais curto. Na base de todos os contratos
fnanceiros est uma troca da certeza por incerteza. O possuidor
atual de moeda abre mo de um comando certo sobre a renda atual
por um fuxo incerto de receita futura em moeda (Minsky, 1992,
p.13).
O risco de crdito - ou risco de default - o risco que um
emprestador ou credor enfrenta devido possibilidade de que o
devedor no honre sua obrigao fnanceira. De forma mais geral,
o risco de crdito o risco que, em qualquer transao envolvendo
uma transferncia intertemporal de direitos de propriedade, uma
parte pode no entregar tais direitos como prometido (DeMarzo,
1992). Os emprestadores, possuidores atual de moeda, abrem mo
de um comando certo sobre a renda atual (dinheiro-hoje) por um
fuxo incerto de receita futura em moeda (dinheiro-amanh).
No caso de um contrato de crdito, o risco de crdito est rela-
cionado capacidade do tomador de emprstimos auferir receitas
futuras para honrar seus compromissos fnanceiros e, por isso, est
condicionado ao sucesso de seu empreendimento, que, por sua vez,
depende em boa medida da performance da economia em um pe-
rodo de tempo mais ou menos longo. Portanto, os bancos, ao aco-
modarem as demandas de crdito de seus clientes, dividem com
eles o otimismo quanto ao sucesso do empreendimento. Quando,
contudo, os tomadores falham em pagar seus emprstimos, ceteris
paribus, a diferena entre o valor de mercado dos ativos e o valor
de mercado dos passivos de um banco reduzida.
O risco de crdito pode ser visto claramente no contexto de
um contrato de dvida padro, que estabelece as condies de pa-
gamento da dvida no futuro; assim, no caso em que este pagamen-
to no feito, o devedor declarado estar inadimplente. Como a
maior parte do ativo bancrio est na forma de emprstimos, o ris-
co de crdito normalmente o maior risco que um banco enfrenta
B) DE MERCADO;
O risco de taxa de juros ou de mercado est relacionado ao
risco de um banco ter um spread pequeno ou mesmo negativo em
suas operaes de intermediao fnanceira, devido s oscilaes
das taxas de juros de mercado: no momento de refnanciamento
do ativo pode ocorrer uma variao nos custos de captao que
pode ser incompatvel com o rendimento esperado das aplica-
es. Consequentemente, os lucros podem ser reduzidos, caso um
banco com uma grande quantidade de ativos com taxas de juros
fxas venha a se deparar com um grande aumento nos custos de
captao de curto prazo.
Trata-se de um risco intimamente ligado com a internacio-
nalizao e aumento de complexidade dos mercados, j que tais
fatores aumentam a sua volatilidade e potencializam possveis de-
sequilbrios.
Lewis (1992, pp. 72-3) d alguns exemplos que ilustram a
possibilidade de ocorrncia deste risco. Se os emprstimos fossem
feitos por um banco com base em taxas futuantes, reajustados a
cada trs meses, coincidindo com a renovao dos depsitos, o
risco de taxa de juros poderia ser evitado. Por outro lado, um banco
que concedesse emprstimos de dois anos a taxas fxas fnancia-
dos com ttulos de maturidade de dois anos a taxas variveis no
teria um descasamento de maturidades, mas poderia se defrontar
com o risco de taxa de juros desde que as taxas se elevassem, no
caso de suas obrigaes serem sensveis a taxa de juros enquan-
to seus ativos no o fossem. Perdas poderiam tambm ocorrer se
os emprstimos de dois anos fossem fnanciados por obrigaes a
taxas fxas com maturidade de dois anos e as taxas de juros esti-
vessem em queda.
O risco de taxa de juros pode ser entendido de modo mais
rigoroso tomando como referncia o Quadro 1. A relao entre
ativos sensveis a taxas (rate sensitive assets - RSA) e obrigaes
sensveis a taxas (rate sensitive liabilities - RSL) refetem a exposi-
Didatismo e Conhecimento
51
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
o de um banco a mudanas repentinas nas taxas de juros. A sen-
sitividade a taxas signifca que ativos e obrigaes so reavaliados
a cada perodo escolhido. RSA incluem emprstimos a taxas futu-
antes e investimentos em maturao e RSL englobam obrigaes a
taxas futuantes, depsitos a curto termo e certifcados de depsitos
em maturao. FRA (fxed rates assets) so ativos com taxas de
juros fxas e FRL (fxed rate liabilities) so obrigaes com taxas
de juros fxas. A diferena entre RSA e RSL mede o gap do banco
sobre alguma maturidade determinada. Quando RSA > RSL (ou
FRL > FRA) um banco est vulnervel a uma elevao nas taxas
de juros, uma vez que as perdas podem ocorrer se as taxas se ele-
vam. Alternativamente, quando RSA < RSL (ou FRL < RFA) os
rendimentos com juros lquidos de um banco est sujeito a perdas
quando as taxas de juros caem.
C) OPERACIONAL;
O risco operacional o risco que uma empresa corre de ser
prejudicada por falhas internas do sistema ou de funcionrios, ou
por um evento externo. Trata-se de um risco de vrias modalida-
des: fraudes, erros, falhas de controles, tecnologias mal utilizadas,
alm dos eventos externos.
A defnio exata de Riscos Operacionais algo ainda em
construo. Alguns dos autores pesquisados consideram como
parte integrante dos riscos operacionais determinados sub-riscos
quando conceituam riscos operacionais. Outros autores entendem
de outra forma. Para direcionamento deste estudo ser proposta
a abrangncia de determinados sub-riscos como risco associado
ou integrante dos riscos operacionais, para ento, poder-se propor
algumas sugestes para a sua identifcao, mensurao e gesto.
Para o Bacen, conforme Resoluo CMN 3.380, riscos opera-
cionais comportam a possibilidade de ocorrncia de perdas resul-
tantes de falhas, defcincias ou inadequao de processos inter-
nos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos. Em resumo, esto
relacionados a erros, falhas e fraudes.
Alguns riscos associados ao risco operacional ou sub-riscos
deste tipo, na viso de alguns estudiosos do assunto, so apresen-
tados a seguir.
1 Risco Operacional (Sub-risco de Controle Interno)
Segundo o doutrinador Brito (2003): Quando h falta de con-
sistncia e adequao dos sistemas de controle interno, sistemas de
processamento e informaes, que podem ocasionar perdas ines-
peradas para a instituio, ocorre o risco de controle interno. A
Controladoria, por meio de suas funes clssicas, procura avaliar
esse tipo de risco.
Alguns pontos importantes, mencionados por Brito, sero
conceituados a seguir:
1.1 Sistema de processamento de transaes
Segundo pesquisa em dicionrio de termos tcnicos publicado
por Iudcibus, Marion e Pereira (2003, p.215), Sistema empresa-
rial bsico que controla as transaes necessrias para conduzir
um negcio e as utiliza para atualizar os registros da empresa.
Os bancos processam um grande volume de transaes, portanto,
precisam ter efcientes sistemas para process-las.
1.2 Sistema de informaes
Conforme Gil (1999, p.11): Os SIACFs compreendem um
subconjunto do sistema de informao total da empresa. H inte-
grao entre eles, uma vez que a informao permeia as atividades
empresariais.
Os sistemas de informaes so aglutinados segundo a estru-
tura orgnica defnidora dos vrios ambientes empresariais, sendo
os SIACFs componentes das reas de controladoria, fnanceira,
administrativa e de contabilidade.
A velocidade da informao exerce papel fundamental na to-
mada de decises. O ambiente em que as instituies fnanceiras
operam muito competitivo e a velocidade da informao produz
vantagens.

1.3 Controladoria
Segundo Peleias (2002b, p.13), A Controladoria se baseia em
princpios, procedimentos e mtodos oriundos de outras reas do
conhecimento, tais como: contabilidade, administrao, planeja-
mento estratgico, economia, estatstica, psicologia e sistemas.
Este conjunto de fatores tem como fnalidade auxiliar o gestor da
empresa na maximizao do resultado. Vincula-se, portanto, a
Controladoria questo do Retorno fnanceiro.
Ampliando um pouco mais a defnio de controladoria, se-
gundo Almeida, Parisi e Pereira (2001, p.344), a controladoria no
apenas um mtodo que diz o como fazer, mas precisa ser enten-
dida como duas formas de atuao. Em uma delas, um ramo do
conhecimento e na outra, um rgo de administrao dos contro-
les da empresa.
Nos bancos, a Controladoria exerce papel de extrema rele-
vncia, como geradora de informaes para a tomada de deciso.
Caso esta controladoria falhe na avaliao de alguma situao ou
na gerao de informao para a diretoria da instituio, poder
infuenciar tal diretoria na tomada de uma deciso equivocada e
que poder produzir perdas, percebe-se que o risco operacional
est relacionado tomada de deciso. As decises geram aes
ou omisses e toda deciso est sujeita ocorrncia de um evento
de perda.
No sub-risco de controle interno entende-se que possvel
que ocorram falhas, erros ou fraudes em relao ao sistema de pro-
cessamento de transaes, aos sistemas contbeis, aos sistemas de
controles internos e ao erro de avaliao por parte da Controlado-
ria da instituio. Em qualquer uma das situaes possvel que
ocorram perdas.

2 Risco Operacional (Sub-risco Reputao ou Imagem)

Alguns autores tratam o risco de reputao e imagem isolada-
mente. Para auxilio neste estudo, foi tomada a conceituao apre-
sentada por Brito (2003, p.18) que assim defniu este tipo de risco:
O risco de reputao ou imagem decorrente de veiculao de
informaes que afetam negativamente a imagem da instituio,
pondo em risco a manuteno de clientes e, consequentemente, a
consecuo de transaes com esses clientes. A rea de marketing
encarrega-se de avaliar esse tipo de risco.
A divulgao de informaes, que podem ser imprecisas ou
at mesmo falsas, ao mercado, pode, inclusive, provocar a quebra
de um banco, devido a uma possvel corrida dos clientes para sacar
valores nele depositados.
Didatismo e Conhecimento
52
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Ampliando um pouco mais a conceituao deste tipo de ris-
co, Marshall (2002, p.432) defne desta forma, RISCOS DE RE-
PUTAO so os riscos que ameaam denegrir a reputao da
empresa [...] Ainda segundo o mesmo autor, tais riscos incluem
os riscos de: (a) desacordo contratual; (b) de insatisfao e (c) de
ataque pela mdia.
No negcio Banco, Reputao e Imagem, so, na reali-
dade, sua matria prima, ou seja, a confana do mercado em um
banco a base de sua sustentao e continuidade. Todos os pro-
fssionais da instituio devem zelar pela credibilidade do banco.

3 Risco Operacional (Sub-risco Humano)

Um sub-risco do risco operacional o risco humano. Segun-
do Brito (2003), O risco humano o risco associado tomada de
deciso das pessoas no processo. As duas principais causas dos
erros de julgamento so:
a) autoconfana excessiva: o indicativo comum a forma
como o indivduo gasta seus recursos (roupas, carro etc.) e o uso
de overhead (excesso de contrataes, computadores e espao ocu-
pado); e
b) hipertenso, estresse: os sinais caractersticos so irritabi-
lidade constante, monitoramento frequente dos menores detalhes,
no admisso de erro, rigidez de opinio, entre outros. Dessas, a
mais relevante a rigidez de opinio.

Este tipo de risco est diretamente relacionado ao risco ope-
racional. Seu foco de preocupao est no homem e nas suas de-
cises que geram aes ou omisses, bem como na consequncia
de suas decises.
Ampliando um pouco mais o conceito de risco humano, con-
forme Marshall (2002, p.421, grifo do autor), o risco humano:
Surge por variaes na qualidade e disponibilidade do pessoal
interno da empresa e inclui:
Erros Humanos: Um erro no-intencional cometido por um
funcionrio. Os erros de pessoal so usualmente erros de ao ou
erros de omisso. [...].
Incompetncia: Triagem inadequada de pessoal na admisso
ou treinamento insufciente levam a um desempenho inadequado
do trabalho.
Malcia: Um funcionrio magoado buscando vingana sobre a
empresa pode causar danos aos ativos da empresa, especialmente
os ativos de informaes baseados em computador.
Perda de Pessoal-Chave e Indisponibilidade de Pessoal: Uma
remoo ou perda inesperada de uma pessoa-chave de uma posi-
o de responsabilidade sem um substituto imediato.
Fraude: Quando funcionrios desonestos assumem posies
de responsabilidade sobre algum aspecto das operaes de front-
-offce ou de back-offce. Tipicamente existem duas formas. Pri-
meiro, fraude na qual os indivduos manipulam pessoas e empre-
sas de fora para obter vantagem em seu benefcio e/ou da empresa.
Segundo, quando os indivduos manipulam os sistemas de controle
interno para forjar lucros esprios, usualmente para obter grandes
bonifcaes.
Risco de Informaes: Todos os sistemas internos de compu-
tao deveriam ter procedimentos para cpias de segurana. Os
registros e dirios de cpias de segurana podem ser teis.
Marshall aborda de forma bastante abrangente os riscos hu-
manos. Em detalhes, menciona: os erros, as fraudes, a incompetn-
cia, a malcia, a necessidade de cpias de segurana, etc. Um ponto
de extrema relevncia, nesta lista de riscos humanos, a Perda de
Pessoal-Chave e a Indisponibilidade de Pessoal. Uma instituio
fnanceira ou qualquer outro tipo de empresa no pode concentrar,
em uma nica pessoa, determinada atividade, pois, com isto, estar
correndo alguns riscos.
A empresa, ento, torna-se dependente do conhecimento e do
trabalho da pessoa-chave. Uma instituio fnanceira no pode
ser refm de uma situao como esta. O tamanho da equipe deve
ser compatvel com as necessidades de cada rea.
As operaes de cmbio, por exemplo, no apenas aquelas
relativas aos contratos de cmbio, mas tambm as documentais,
a exemplo, das cobranas e das cartas de crdito, geram a neces-
sidade de um banco ter uma equipe especializada. Mas isto no
sufciente para mitigar o risco humano. Em cada um dos sub-riscos
existe a necessidade de uma gesto apropriada. A utilizao de pr-
ticas de controle e monitoramento, tais como: Control Self Assess-
ment - C.S.A., podem auxiliar os gestores no controle deste risco.
Dentre todos os demais riscos citados este um dos mais dif-
ceis de ser gerido. Envolve a mudana de cultura organizacional. A
utilizao dos componentes da estrutura de controles internos pro-
posta pelo COSO podem auxiliar os administradores dos bancos a
exercerem uma melhor gesto de riscos operacionais, inclusive, do
sub-risco humano.
A reduo de custos, caso seja feita de forma indiscriminada e
sem um estudo mais aprofundado, expe a instituio a vrios ris-
cos operacionais, sobretudo em relao ao sub-risco humano. Ela
pode se transformar em um alimentador da exposio aos riscos
operacionais. Os custos/benefcios devem ser avaliados na gesto
deste risco. H uma frase que ouvi em palestras que diz o seguinte:
Se a cerca custa mais caro do que o gado devemos fazer a cerca
ou vender o gado e partir para outro negcio, o que fazer?. Correr
riscos faz parte do negcio banco.

4 Risco Operacional (Sub-risco de Invaso dos Sistemas
em Ambiente Web)

A evoluo tecnolgica fez surgir novos tipos de prestao de
servios que so disponibilizados pelos bancos para seu pblico
alvo, tanto para pessoas fsicas quanto jurdicas, em particular, as
transaes eletrnicas e aquelas feitas via internet. Cada vez mais
comum o cliente acessar os sistemas da Instituio Financeira para
consultar saldos, efetuar aplicaes, fazer transferncias, acompa-
nhar operaes dos mais diversos tipos e isto tm facilitado a vida
dos clientes, bem como a do prprio banco.
Ocorre que a facilidade disponibilizada para a clientela dos
bancos despertou o interesse de pessoas inescrupulosas que passa-
ram a tentar e em muitos casos at conseguir desviar recursos dos
clientes ou at mesmo dos bancos (Fraudes eletrnicas internas e
externas).
Os bancos tm investido pesadamente para garantir aos seus
clientes e ao mercado uma razovel segurana em relao aos seus
sistemas, porm, os fraudadores tm aperfeioado suas aes, cau-
sando grandes perdas para o mercado fnanceiro. Conforme dados
divulgados pelo Banco Central do Brasil e pela Febraban, somente
no ano de 2003 foram desviados aproximadamente 100 Milhes de
Reais, no Mercado Financeiro. Em 2004 os desvios desta natureza
chegaram a R$ 250 milhes e em 2005 foram R$ 300 milhes.
No so divulgados os valores perdidos por cada banco, pois, isto
geraria risco de reputao e imagem.
Didatismo e Conhecimento
53
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
D) SISTMICO;
O risco sistmico caracteriza-se quando a instituio fnancei-
ra que no tenha recursos sufcientes deixa de pagar outra, causan-
do o chamado efeito domin, levando ao colapso todo o sistema
fnanceiro.
Para evitar esse risco, o Banco Central, em junho de 1999
reestruturou o Sistema de Pagamentos Brasileiro e implantou o
TED, para transferncias de valores acima de R$ 5.000,00 (cinco
mil reais), que so creditadas no prprio dia, impedindo o fecha-
mento do dia com operaes fnanceiras no encerradas.
E) DE LIQUIDEZ.
O risco de liquidez o tipo mais comum de risco. Relaciona-
-se com o descasamento de fuxos fnanceiros ativos e passivos e
seus refexos sobre a capacidade fnanceira da instituio em obter
ativos e honrar suas obrigaes.
Trata-se de um risco altamente vulnervel as corridas banc-
rias, j que proibido instituio fnanceira suspender saques,
mesmo custa de sua solvncia.
Os controles de risco de liquidez foram objeto da Resoluo
2.804 do Banco Central, que determinou que as instituies f-
nanceiras deveriam manter sistemas de controle estruturados em
consonncia com seus perfs operacionais, que permitam o acom-
panhamento permanente das posies assumidas em todas as ope-
raes praticadas nos mercados fnanceiro e de capitais, de forma
a evidenciar o risco de liquidez decorrente das atividades por elas
desenvolvidas (art. 1).
A Resoluo determina ainda que as instituies fnanceiras
devem estar capacitadas a identifcar os riscos da cada instituio
individualmente, bem como os riscos do conglomerado, em ter-
mos consolidados (art. 5).
PRINCIPAIS VARIVEIS RELACIONADAS
AO RISCO DE CRDITO:
A) CLIENTES; B) OPERAO.
Em um mundo em que as expectativas dos agentes econ-
micos so construdas sob condies de incerteza, e as aes no
presente so feitas sob a dupla presso de um passado irrevogvel
e um futuro desconhecido, tais expectativas so sujeitas a desapon-
tamento e intrinsicamente instveis, devido possibilidade de uma
contnua alterao no estado de confana dos agentes.
O estado de confana expressa o grau limitado de certeza so-
bre a ocorrncia de um determinado evento e , portanto, inversa-
mente proporcional incerteza presente nas expectativas formula-
das pelos agentes. Estes, em suas decises relativas valorizao
de sua riqueza, procuram tomar decises seguras que minimizem
a incerteza, atravs de normas de comportamento convencionais,
que leve em conta no s o vigente estado de opinio sobre o futu-
ro como tambm a opinio da maioria ou da mdia dos participan-
tes do mercado (Keynes, 1987).
Os agentes buscam, assim, criar regras, convenes, rotinas e
prticas que, ao invs de eliminar, permitam contornar a incerte-
za de suas expectativas quanto ao futuro.
neste sentido que os bancos procuram se precaver da possi-
bilidade de ocorrncia de riscos sob condies de incerteza, que,
como vimos, so inerentes atividade bancria.
A administrao de ativos e passivos pelos bancos envolve o
gerenciamento destes riscos.
Os bancos quase sempre organizam comits internos para su-
pervisionar a administrao dos diversos riscos. Assim, parte do
negcio dos bancos compensar ou se proteger destes riscos a um
custo que seja menor do que eles podem cobrar pelo servio de
intermediao fnanceira, uma vez que tais riscos no so nunca
eliminveis.
O banco pode proteger-se do risco de liquidez atravs do ge-
renciamento de fundos, utilizando para tanto, cada vez mais, os
chamados ativos substituveis, que so ativos que podem ser ven-
didos com relativa facilidade em mercados secundrios organiza-
dos (p.ex., ttulos pblicos), ou, como j foi visto, obtendo liquidez
nos mercados de fundos de atacado, que so usados por muitos
bancos de grande porte com uma fonte mais ou menos permanen-
te de fundos para concesso de emprstimos. Ademais, as autori-
dades monetrias, como responsveis pela solvncia do sistema
fnanceiro, impem, para evitar ou minimizar o risco de liquidez,
taxas de reservas compulsrias aos bancos e, como emprestadores
de ltima instncia do sistema, estabelecem as condies em que
as instituies bancrias podem ter acesso a seus recursos.
A proteo ao risco de taxa de juros, por sua vez, pode ser
feita atravs, entre outros meios, do estabelecimento de limites
mximos para a remunerao dos depsitos de curto termo e ain-
da do uso de instrumentos derivativos, tais como futuros e swaps
de taxas de juros por parte do banco. O gerenciamento de riscos,
neste caso, exige que seja comparado os lucros correntes entre os
fnanciamentos a longo termo e as captaes de curto termo vis--
-vis o risco da taxa de juros de curto prazo subir to depressa que
o spread desaparea ou fque negativo. No caso de um banco es-
perar uma variao muito grande na taxa de juros, ele dever, com
objetivo de diminuir a volatilidade de seu lucro, procurar manter
um equilbrio razovel entre as maturidades de suas aplicaes e
obrigaes. Por exemplo, uma expectativa de elevao da taxa de
juros por parte do banco pode levar dilatao dos prazos do pas-
sivo, enquanto que a expectativa de queda ao estabelecimento de
prazos mais curtos em suas obrigaes.
Com a volatilidade cada vez maior das taxas de juros no mer-
cado monetrio- fnanceiro, os bancos tm-se inclinado a usar
frmulas baseadas no mercado utilizando taxas variveis nas
suas operaes de crdito - para determinar as taxas de juros que
cobram, de modo a reduzir sua exposio a esse risco, transfe-
rindo grande parte do risco de taxa de juros para o tomador de
crdito. Os tomadores, assim como os bancos, podem cobrir-se
contra estes riscos no mercado fnanceiro futuro, como um meio
de proporcionar s empresas que tomam emprstimos uma maior
estabilidade perante as taxas cobradas pelos bancos.
Didatismo e Conhecimento
54
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
No que diz respeito ao risco de crdito, uma das principais
funes do banco a realizao de uma avaliao apropriada deste
risco e adotar medidas para se proteger dele de forma adequada,
uma vez que a lucratividade bancria depende, em grande medida,
da boa administrao da carteira de emprstimos, de forma que os
possveis prejuzos sejam mais do que compensados pela diferena
entre receitas e custos dos emprstimos relativos ao total da car-
teira. De modo a minimizar tal incerteza, que se expressa na perda
de valor de seus ativos, bancos procuram efetuar seus negcios
ancorados em fontes primrias - rendimento lquido auferido por
seus ativos (diferena esperada entre receitas brutas e custos roti-
neiros) - e secundrias de caixa (valor dos colaterais, emprstimos
ou receitas com venda de ativos transacionveis). Assim, como
tais transaes envolvem a possibilidade de rendimentos incertos
no futuro, o banco pode exigir algum colateral como garantia, ou
seja, bens ou ativos do tomador que ele poder tomar para si caso
o devedor no honre suas obrigaes.
Entre outras medidas adicionais que podem se adotadas pelos
bancos para minimizar a ocorrncia do risco de crdito, destacam-
-se a diversifcao do portflio de aplicaes (inclusive dos em-
prstimos) e a anlise do cadastro do cliente com vistas a avaliar
sua capacidade futura de pagar a dvida, alm, como visto, da pos-
se de colaterais por parte do banco. Portanto, o risco de crdito im-
plica a necessidade de informaes sobre as caractersticas e ativi-
dades do tomador. Comits de crdito do prprio banco monitoram
tomadores individuais, enquanto que as agncias de rating avaliam
as dvidas das empresas, estabelecendo um ranking de acordo com
o risco de crdito percebido, agrupando-os em distintas categorias.
Note-se que, diferentemente dos outros riscos, o risco do cr-
dito aparece nos contratos de fnanciamento - atravs de taxas de
juros de risco, termos mais curtos de maturidade, garantias com
base em colaterais e/ou em diferentes tipos de margens de segu-
rana. Quanto mais alto for o risco avaliado pelo banco, maior
dever ser o colateral requerido e maior o valor da opo que ele
pode oferecer ao tomador de emprstimo, o que poder se refetir
na deciso de aumentar a taxa de juros cobrada a tomadores menos
confveis ou de requerer uma cauo/garantia maior do colateral.
A securitizao de ativos bancrios nos mercados de capitais pode
ser tambm visto como um mtodo alternativo para os bancos se
protegerem do risco de crdito.
TIPOS DE OPERAES DE CRDITO BAN-
CRIO (EMPRSTIMOS, DESCONTOS, FI-
NANCIAMENTOS E ADIANTAMENTOS).
EMPRSTIMO
A principal operao ativa dos bancos o Emprstimo banc-
rio, assim denominado o mtuo mercantil.
um contrato entre o cliente e a instituio fnanceira pelo
qual ele recebe uma quantia que dever ser devolvida ao banco
em prazo determinado, acrescida dos juros acertados. Os recursos
obtidos no emprstimo no tm destinao especfca.
O Art. 34 da Lei 4595/1964 probe o emprstimo ou qual-
quer outra modalidade de crdito, adiantamento de dinheiro ou
fnanciamento bancrio (exceto o desconto) a qualquer diretor das
instituies fnanceiras ou a pessoas ligadas por parentesco at o
segundo grau a essas pessoas (membros da diretoria, do conselho
de Administrao ou do Conselho Fiscal). Tambm vedada tal
operao s pessoas fsicas ou jurdicas que participem do capital
social da instituio fnanceira concedente do crdito. Caso delas
necessitem, devem os interessados procurar obter essas operaes
em outras instituies fnanceiras nas quais no estejam impedi-
dos.
DESCONTO
Desconto bancrio uma operao tpica dos bancos, atravs
da qual ela adianta crditos de terceiros para clientes, deduzindo-
-se os juros da operao mediante a cesso do crdito que feita
atravs do endosso cambirio.
Pelo menos, teoricamente parte-se do princpio que todo cr-
dito pode ser antecipado mediante cesso. A prtica demonstra que
a operao de desconto feita apenas em cima de ttulos de cr-
dito, que por sua vez, representam soma lquida e certa, portanto
de fcil recuperao ao banco. O banco antecipa para o cliente o
valor dos ativos, deduzidos os juros, entregando o valor lquido,
que normalmente creditado em conta corrente.
Assim, em vista dessas consideraes podemos conceituar o
contrato de desconto bancrio.
o contrato pelo qual o banco, deduzindo do montante, ante-
cipadamente, os juros comisses e despesas, creditam para o clien-
te o saldo, recebendo por endosso o ttulo sacado contra terceiros
com vencimento futuro.
FINANCIAMENTO
tambm um contrato entre o cliente e a instituio fnancei-
ra, mas com destinao especfca, como, por exemplo, a aquisio
de veculo ou de bem imvel.
A fnanciadora ento pode cobrar ou no cobrar juros sobre o
valor fnanciado de acordo com o valor e o tempo de pagamento,
ou mesmo no realizar a cobrana do valor fnanciado em caso
de fnanciamentos no reembolsveis. Empresas podem realizar
fnanciamentos para angariar recursos para novos equipamentos
ou realizar uma expanso enquanto pessoas fsicas pode realizar
fnanciamentos para comprar imveis, automveis, entre outros
bens de grande valor.
As instituies fnanceiras possuem vrias modalidades de f-
nanciamento para pessoas fsicas e jurdicas, cada uma com uma
caracterstica que o torna mais adequado a casos especfcos.
ADIANTAMENTO
O adiantamento consiste num negcio jurdico bancrio
onde o banco adianta, ao seu cliente, determinada soma em dinhei-
ro em face de uma garantia real consistente em ttulos, mercadorias
ou direitos.
Essa garantia pode se constituir em ttulos como conhecimen-
tos de depsitos, warrants, conhecimentos de transporte, ttulos e
valores mobilirios, aes, debntures. A operao pode ocorrer
quando o empresrio necessita de capital de imediato, pois, os ju-
ros sero menores do que os oferecidos para desconto e a vanta-
gem do Banco operar com os recebveis dados como garantia.
As formas de Adiantamento bancrio variam em funo dos
objetos sobre os quais recair a garantia real, podendo incidir: a)
sobre mercadorias ou documentos representativos destas; b) sobre
ttulos de crdito representativos de mercadorias; c) sobre outros
ttulos crdito em geral; d) sobre direitos creditrios diversos.
Didatismo e Conhecimento
55
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
O fnanciamento bancrio, disciplinado pela Resoluo n 19
do BACEN, uma espcie de antecipao, vinculada a um em-
preendimento determinado (cdula rural; cdula industrial, etc.). A
antecipao sobre o Imposto de Renda da Pessoa Fsica concedida
pelos bancos, tambm dada contra a garantia do crdito lquido
e certo representada pelo cheque devoluo do imposto da SRF.
J o penhor sobre os ttulos representativos das mercadorias no
considerado penhor sobre o ttulo de crdito, e sim sobre a prpria
mercadoria, a teor do Art. 895 do Cdigo Civil.
OPERAES DE CRDITO GERAL:
A) CRDITO PESSOAL E CRDITO
DIRETO AO CONSUMIDOR;
Em geral as opes de crdito oferecidas aos clientes se dife-
renciam na cobrana da taxa de juros e nos prazos para reembolso
dos valores solicitados. As duas linhas de crdito pessoal mais dis-
tintas e populares no Brasil so o CDC (Crdito Direto ao Consu-
midor) e o Crdito Pessoal convencional.
Crdito Direto ao Consumidor
O Crdito Direto ao Consumidor (CDC) um tipo de fnancia-
mento que o consumidor tem acesso para efetuar a compra de bens
de consumo durveis e no durveis. Os termos mais usados para
oferecer este tipo de fnanciamento compra facilitada, credi-
rio rpido, crdito imediato e at mesmo crdito sem consulta
ao SPC. Outro tipo de CDC (Crdito direto ao Consumidor) so
os fnanciamentos de veculos, motos e derivados automobilsticos
que as concessionrias concedem atravs de bancos e fnanceiras
especializadas.
Crdito Pessoal
O crdito pessoal largamente divulgado na TV, Rdios, Re-
vistas e todo tipo de mdia existente um tipo de emprstimo
que bancos e fnanceiras oferecem para clientes e no clientes, o
crdito pessoal pode ser obtido em bancos atravs do emprstimo
automtico ou crdito pr-aprovado, direto na conta bancria ou
atravs de cheques pr-datados, esses so apenas alguns exemplos
de como obter crdito pessoal.
A desvantagem do crdito pessoal que as condies e taxas
de juros em sua maioria so bem mais elevadas que os conseguido
em fnanciamento atravs do CDC (Crdito Direto ao Consumi-
dor).
Quando decidir contratar um emprstimo, seja ele Crdito
Pessoal ou Crdito Direto ao Consumidor (CDC), importante
que antes assinar qualquer contrato compare as taxas de juros co-
bradas tanto pelo crdito pessoal como as taxas do Crdito Direto
ao Consumidor (CDC) para ter certeza de qual tipo vai satisfazer
suas necessidades. Faa vrias simulaes de crdito.
B) DESCONTO DE DUPLICATAS,
NOTAS PROMISSRIAS E CHEQUES PR-
-DATADOS;
O desconto chama-se na operao bancria a entrega do valor
de um ttulo ao seu detentor, antes do prazo do vencimento, e me-
diante o pagamento de determinada quantia por parte deste.
O desconto de ttulos ou duplicatas um adiantamento de re-
cursos, feito pelo banco, sobre os valores dos respectivos ttulos
(duplicatas, notas promissrias e cheques pr-datados). Neste tipo
de operao, o cliente recebe antecipadamente valor correspon-
dente s suas vendas a prazo, transferindo para o banco o risco de
suas vendas a prazo. Ao apresentar um ttulo de vencimento futuro
para desconto no presente, entretanto, o cliente no recebe seu va-
lor total. Sobre esse valor o banco deduz a chamada taxa de des-
conto, alm de impostos (como o IOF) e encargos administrativos.
Normalmente, as empresas negociam suas duplicatas a re-
ceber com instituies fnanceiras, visando obter capital de giro,
isto , recursos fnanceiros a serem utilizados em suas atividades
operacionais. Basicamente, a operao de desconto de duplicatas
consiste na cesso ao banco de duplicatas a vencer, em troca do
pagamento vista de um valor menor que o valor de face desses
ttulos. Portanto o banco paga vista, descontando do valor da
duplicata as despesas bancrias e fnanceiras (IOF e juros referen-
tes ao perodo compreendido entre a data da operao e a data de
vencimento da duplicata).
Chama-se taxa de desconto a porcentagem de reduo aplica-
da a uma srie de fuxos de caixa futuros, de forma a obter o valor
presente desses fuxos. Reduz-se do valor a ser obtido no futuro, a
fm de torn-lo comparvel ao valor presente. A taxa de desconto
pode ser considerada como similar taxa de juros e refete o grau
de preferncia pela liquidez (preferncia temporal por dinheiro)
dos agentes econmicos. Assim, uma alta preferncia temporal por
dinheiro implica uma alta taxa de desconto.
C) CONTAS GARANTIDAS;
So operaes de emprstimo vinculadas a um contrato de
abertura de crdito especfco, em que o banco concede um limite
que o cliente pode utilizar em uma ou mais parcelas. As contas
garantidas funcionam separadas da conta corrente, sendo necess-
rio do cliente o aviso, por escrito, com antecedncia dos valores a
serem sacados.
Encargos: Os juros sobre este produto so calculados diaria-
mente sobre o saldo devedor e cobrados no 1 (primeiro) dia til
do ms seguinte ao de movimentao. O IOF calculado sobre o
saldo devedor e cobrado mensalmente, juntamente com os juros.
Prazo: Defnido pela instituio fnanceira. Em mdia os con-
tratos so formalizados em 120 dias.
Didatismo e Conhecimento
56
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Taxa de Abertura de Crdito - TAC: cobrada pela institui-
o para cada contrato, conforme tabela de tarifas.
Forma de Liberao: Por solicitao do cliente, a instituio
fnanceira transfere o valor desejado, at o limite contratado, para
a conta corrente.
Forma de Pagamento:
- Dos encargos: Ao fnal de cada ms ou na data de anivers-
rio do contrato.
- Do principal: O principal poder se amortizado total ou par-
cialmente a qualquer tempo, durante a vigncia do contrato, por
solicitao instituio fnanceira, que transferir o valor solici-
tado para amortizao, da conta corrente para a conta garantida.
Garantias: Nota Promissria com aval dos scios ou tercei-
ros que possam apresentar algum bem; Cauo de Ttulos de Cr-
dito (Duplicatas ou cheques pr-datados); Alienao fduciria /
hipoteca; Outras, a critrio da instituio fnanceira. O percentual
da garantia ser defnido pela instituio fnanceira.
D) CAPITAL DE GIRO;
o conjunto de bens de uma empresa formado pelos recursos
monetrios, indispensvel sua operao, produo e comerciali-
zao, representado pelo dinheiro disponvel, pelo estoque de pro-
dutos e matrias primas e pelos ttulos a receber.
Trata-se tambm, em linguagem de mercado, de uma opera-
o de crdito, oferecida pelos bancos para fnanciar o capital de
giro das empresas.
Em geral de 50 a 60% do total dos ativos de uma empresa re-
presentam a fatia correspondente a este capital. Alm de sua parti-
cipao sobre o total dos ativos da empresa, o capital de giro exige
um esforo para ser gerido pelo administrador fnanceiro maior do
que aquele requerido pelo capital fxo.
O capital de giro precisa ser acompanhado e monitorado per-
manentemente, pois est sofrendo o impacto das diversas mudan-
as no panorama econmico enfrentado pela empresa de forma
contnua.
As difculdades relativas ao capital de giro numa empresa so
devidas, principalmente, ocorrncia dos seguintes fatores:
- Reduo de vendas; Crescimento da inadimplncia; Aumen-
to das despesas fnanceiras; Aumento de custos.
Denominando-se de aplicao permanente as contas no
circulantes do ativo e de fonte permanente as contas no circu-
lantes do passivo, defne-se como Capital de Giro (CDG) a dife-
rena entre as fontes permanentes e aplicaes permanentes.
O Capital de Giro tambm um conceito econmico - fnan-
ceiro e no uma defnio legal, constituindo uma fonte de fundos
permanente utilizada para fnanciar a Necessidade de Capital de
Giro.
O Capital de Giro apresenta-se razoavelmente estvel ao lon-
go do tempo. O Capital de Giro diminui quando a empresa realiza
novos investimentos em bens do ativo imobilizado (aumento dos
imobilizados).
Todavia, esses investimentos so, em geral, realizados atravs
de Autofnanciamento (emprstimos a longo prazo, aumento do
capital em dinheiro e lucros lquidos) que por sua vez, aumentam o
Capital de Giro (aumento das fontes permanentes) compensando,
aproximadamente, a diminuio provocada pelos novos investi-
mentos.
O Capital de Giro pode ser negativo. Neste caso, as aplica-
es permanentes so maiores do que as fontes permanentes, sig-
nifcando que a empresa fnancia parte de seu ativo no circulante
com fundos de curto prazo. Embora esta condio aumente o risco
de insolvncia, a empresa poder se desenvolver, desde que sua
Necessidade de Capital de Giro seja, tambm negativa.
E) CARTO DE CRDITO;
um servio de intermediao que permite ao consumidor
adquirir bens e servios em estabelecimentos comerciais previa-
mente credenciados, mediante a comprovao de sua condio de
usurio. Tal comprovao feita com a apresentao do carto no
ato da aquisio da mercadoria.
Juridicamente, o carto de crdito um contrato de adeso
entre consumidor e administradora de cartes de crdito, que tem
por objeto a prestao dos seguintes servios:
I servios de intermediao de pagamentos vista entre con-
sumidor e fornecedor pertencente a uma rede credenciada;
II servio de intermediao fnanceira (crdito) para cober-
tura de obrigaes assumidas atravs do carto de crdito junto a
fornecedor pertencente a uma rede credenciada;
III servio de intermediao fnanceira (crdito) para cober-
tura de inadimplemento por parte do consumidor de obrigaes
assumidas junto a fornecedor pertencente a uma rede credenciada;
IV servio de intermediao fnanceira (crdito) para em-
prstimos em dinheiro direto ao consumidor, disponibilizado atra-
vs de operao de saque.
O contrato de intermediao de pagamentos vista o contra-
to realizado entre o consumidor e uma administradora de cartes
de crdito, que tem por objeto a prestao do servio de interme-
diao de pagamentos vista das obrigaes assumidas por meio
de carto, at um limite estabelecido entre o consumidor e um for-
necedor de bens ou servios pertencente a uma rede credenciada,
desde que o consumidor pague suas obrigaes integralmente at
o dia do vencimento da fatura e no opte pelo parcelamento do
valor das compras.
As empresas detentoras de uma determinada marca (popular-
mente chamadas de bandeiras) autorizam outras empresas (chama-
das emissoras) gerar cartes ostentando a respectiva marca.
Os portadores desses cartes tm sua disposio uma rede de
lojas credenciadas para a aquisio de bens e servios.
O estabelecimento comercial registra a transao com o uso
de mquinas mecnicas ou informatizadas, fornecidas pela admi-
nistradora do carto de crdito, gerando um dbito do usurio-con-
sumidor a favor da administradora e um crdito do fornecedor do
bem ou servio contra a administradora, de acordo com os contra-
tos frmados entre essas partes.
Didatismo e Conhecimento
57
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Periodicamente, a administradora do carto de crdito emite e
apresenta a fatura ao usurio-consumidor, com a relao e o valor
das compras efetuadas.
Assim, o carto de crdito pode ser considerado como um
indutor ao crescimento das vendas. Possibilita ao cliente um f-
nanciamento e a adequao de suas despesas a seu fuxo de caixa.
Funciona como um crdito automtico e a moeda do futuro.
Tipos de cartes:
- quanto ao usurio;
- pessoa fsica;
- empresarial;
- quanto utilizao;
- exclusivo no mercado brasileiro;
- de uso internacional.
F) MICROCRDITO URBANO.
O microcrdito a concesso de emprstimos de pequeno va-
lor a microempreendedores formais e informais, normalmente sem
acesso ao sistema fnanceiro tradicional.
Esse tipo de crdito se encontra em um contexto de microf-
nanas, que abrange o fornecimento de emprstimos, poupanas e
outros servios fnanceiros especializados para pessoas de baixa
renda.
Assim, o microcrdito tem como principais caractersticas:
- ausncia de garantias reais, j que a maioria das transaes
tem como garantia o aval solidrio;
- concesso de crdito gil e adequado ao ciclo de negcios
do empreendimento;
- baixo custo de transao devido proximidade entre a ins-
tituio e o tomador dos emprstimos, e inexistncia de buro-
cracia;
- ao econmica com forte impacto social na comunidade;
- elevado custo operacional para a instituio fornecedora dos
recursos; e
- metodologia especfca, que consiste na concesso assistida
do crdito. Os agentes de crdito vo at o local onde o trabalha-
dor exerce uma atividade produtiva para avaliar as necessidades
e as condies de seu atendimento, bem como as condies de
pagamento. Esse profssional passa a acompanhar a evoluo do
negcio e a fornecer orientao se necessrio.
Os recursos do microcrdito produtivo orientado se destinam
sempre a fnanciar capital de giro e investimentos produtivos fxos,
como obras civis, a compra de mquinas e equipamentos novos e
usados, compra de insumos e materiais, entre outros.
O Banco do Nordeste lanou o programa Crediamigo em
1997, passando a atuar diretamente na concesso de microcrdito
este hoje o maior Programa de Microcrdito Produtivo Orientado
da Amrica do Sul, que facilita o acesso ao crdito a milhares de
empreendedores pertencentes aos setores informal ou formal da
economia (microempresas, enquadradas como Microempreende-
dor Individual, Empresrio Individual, Autnomo ou Sociedade
Empresria).
O Crediamigo faz parte do Crescer - Programa Nacional de
Microcrdito do Governo Federal - uma das estratgias do Plano
Brasil Sem Misria para estimular a incluso produtiva da popula-
o extremamente pobre.
Programa atua de maneira rpida e sem burocracia na conces-
so de crditos em grupo solidrio ou individual. Grupo solidrio
consiste na unio voluntria e espontnea de pessoas interessadas
em obter o crdito, assumindo a responsabilidade conjunta no pa-
gamento das prestaes. A metodologia do aval solidrio conso-
lidou o Crediamigo como o maior programa de microcrdito do
pas, possibilitando o acesso ao crdito a empreendedores que no
tinham acesso ao sistema fnanceiro.
Associado ao crdito, o Crediamigo oferece aos empreen-
dedores acompanhamento e orientao para melhor aplicao do
recurso, a fm de integr-los de maneira competitiva ao mercado.
Alm disso, o Programa de Microcrdito do Banco do Nordeste
abre conta corrente para seus clientes, sem cobrar taxa de abertura
e manuteno de conta, com o objetivo de facilitar o recebimento
e movimentao do crdito.
Outras Informaes:
Os documentos necessrios para o cadastro de um o cliente
do Crediamigo so CPF, Documento de Identifcao com foto e
Comprovante de Residncia atual.
O atendimento ao cliente do Crediamigo personalizado, fei-
to no prprio local do empreendimento;
O emprstimo liberado de uma s vez em no mximo sete
dias teis aps a solicitao;
Os valores iniciais variam de R$ 100,00 a 6.000,00, de acordo
com a necessidade e o porte do negcio;
Os emprstimos podem ser renovados e evoluir at R$
15.000,00, dependendo da capacidade de pagamento e estrutura
do negcio, permanecendo esse valor como endividamento mxi-
mo do cliente.
OPERAES DE CRDITO
ESPECIALIZADO: A) CRDITO RURAL:
I) CONCEITO, BENEFICIRIOS, PRECEI-
TOS E FUNES BSICAS; II) FINALIDA-
DES: OPERAES DE INVESTIMENTO,
CUSTEIO E COMERCIALIZAO; III) PRO-
GRAMA NACIONAL DE FORTALECIMENTO
DA AGRICULTURA FAMILIAR (PRONAF):
BASE LEGAL, FINALIDADES, BENEFICI-
RIOS, DESTINAO, CONDIES.
Crdito Rural
O Crdito Rural abrange recursos destinados a custeio, inves-
timento ou comercializao. As suas regras, fnalidades e condi-
es esto estabelecidas no Manual de Crdito Rural (MCR), ela-
borado pelo Banco Central do Brasil. Essas normas so seguidas
por todos os agentes que compem o Sistema Nacional de Crdito
Rural (SNCR), como bancos e cooperativas de crdito. Representa
importante operao ativa realizada pelo Banco do Brasil, sendo
que tal instituio o principal agente do Governo Federal neste
segmento.
Didatismo e Conhecimento
58
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
As fontes de recursos do Crdito Rural
O crdito rural pode ser concedido com recursos de 2 cate-
gorias:
a) controlados: assim considerados da exigibilidade de recur-
sos obrigatrios, das Operaes Ofciais de Crdito sob superviso
do Ministrio da Fazenda; da poupana rural, do Fundo de Amparo
ao Trabalhador (FAT) e do Fundo de Investimento Extramercado
(outro fundo administrado pelo Governo Federal), quando apli-
cados em operaes subvencionadas pela Unio sob a forma de
equalizao de encargos fnanceiros, alm de outros que vierem a
ser especifcados pelo Conselho Monetrio Nacional;
b) no controlados: assim considerados os da exigibilidade e
livres da poupana rural, de fundos, programas e linhas especf-
cas, de recursos livres.
As aplicaes em crdito rural
A instituio fnanceira deve consignar no instrumento de cr-
dito a fonte dos recursos utilizados no fnanciamento, observada a
classifcao do pargrafo anterior, registrando a denominao do
fundo, programa ou linha especfca, se for o caso.
Os fnanciamentos ao amparo de recursos controlados do cr-
dito rural podem ser concedidos diretamente a produtores rurais ou
repassados por suas cooperativas.
A legislao especfca do segmento determina a aplicao
obrigatria em crdito rural de uma parcela de recursos captados
pelas instituies fnanceiras.
As normas existentes detalham como calculada esta parcela
e quais instituies esto sujeitas ao cumprimento de tal obrigato-
riedade.
Geralmente, nesta modalidade, as operaes de crdito rural
realizadas pelas instituies fnanceiras tm taxas subsidiadas.
De igual modo, uma parcela dos recursos livres de uma insti-
tuio fnanceira (e recebem este nome pois a instituio fnanceira
pode aplicar livremente) pode ser aplicada no crdito rural, desde
que as taxas destas operaes observem as taxas das operaes
bancrias comuns. Isto quer dizer que operaes de crdito rural
contratadas com recursos livres no so subsidiadas.
As linhas de Crdito Rural
As principais linhas de crdito rural podem ser resumidas em
3 grandes grupos:
Os Crditos de Custeio: destinam-se ao custeio das despesas
normais da atividade, como por exemplo, do ciclo produtivo de
lavouras peridicas, da entressafra de lavouras permanentes, de
explorao pecuria e do benefciamento ou industrializao de
produtos agropecurios.
Os Crditos de Investimentos
So utilizados para o fnanciamento de investimentos fxos,
semifxos. So exemplos de investimento fxos a construo, re-
forma ou ampliao de benfeitorias e instalaes permanentes e a
aquisio de mquinas e equipamentos de provvel vida til supe-
rior a 5 anos.
So exemplos de investimentos semifxos a aquisio de ani-
mais de pequeno, mdio e grande porte para criao, recriao,
engorda ou servio e a aquisio de veculos, tratores colheitadei-
ras, implementos, embarcaes e aeronaves que necessariamente
devem ser utilizas na atividade agropecuria.
Os Crditos de Comercializao
Tm o objetivo de assegurar ao produtor rural ou s suas co-
operativas os recursos necessrios comercializao de seus pro-
dutos no mercado, compreendendo a pr-comercializao, o des-
conto, os adiantamentos a cooperados por parte de cooperativas
na fase imediata colheita da produo prpria ou de cooperados.
Como se classifca o custeio?
- custeio agrcola;
- custeio pecurio;
- custeio de benefciamento ou industrializao.
A que pode se destinar o crdito de custeio?
A despesas normais, tais como:
- do ciclo produtivo de lavouras peridicas, da entressafra
de lavouras permanentes ou da extrao de produtos vegetais es-
pontneos ou cultivados, incluindo o benefciamento primrio da
produo obtida e seu armazenamento no imvel rural ou em co-
operativa;
- de explorao pecuria;
- de benefciamento ou industrializao de produtos agrope-
curios.
Quem pode se utilizar do crdito rural?
- produtor rural (pessoa fsica ou jurdica);
- cooperativa de produtores rurais; e
- pessoa fsica ou jurdica que, mesmo no sendo produtor
rural, se dedique a uma das seguintes atividades:
a) pesquisa ou produo de mudas ou sementes fscalizadas
ou certifcadas;
b) pesquisa ou produo de smen para inseminao artifcial
e embries;
c) prestao de servios mecanizados de natureza agropecu-
ria, em imveis rurais, inclusive para proteo do solo;
d) prestao de servios de inseminao artifcial, em imveis
rurais;
e) medio de lavouras;
f) atividades forestais.
A contratao de assistncia tcnica obrigatria?
Cabe ao produtor decidir sobre a contratao de servios de
assistncia tcnica, salvo quando considerados indispensveis pelo
fnanciador ou quando exigidos em regulamento de operaes com
recursos ofciais.
Quais so as exigncias essenciais para concesso de cr-
dito rural?
- idoneidade do tomador;
- apresentao de oramento, plano ou projeto, salvo em ope-
raes de desconto;
- oportunidade, sufcincia e adequao dos recursos;
- observncia de cronograma de utilizao e de reembolso;
- fscalizao pelo fnanciador;
- liberao do crdito diretamente aos agricultores ou por in-
termdio de suas associaes formais ou informais, ou organiza-
es cooperativas;
- observncia das recomendaes e restries do zoneamento
agroecolgico e do Zoneamento Ecolgico-Econmico (ZEE).
Didatismo e Conhecimento
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CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
necessria a apresentao de garantias para obteno de
fnanciamento rural? Como feita a escolha dessas garantias?
Sim. A escolha das garantias de livre conveno entre o f-
nanciado e o fnanciador, que devem ajust-las de acordo com a
natureza e o prazo do crdito, observada a legislao prpria de
cada tipo. Pode constituir-se de:
- penhor agrcola, pecurio, mercantil, forestal ou cedular;
- alienao fduciria;
- hipoteca comum ou cedular;
- aval ou fana;
- seguro rural ou ao amparo do Programa de Garantia da Ati-
vidade Agropecuria (Proagro);
- proteo de preo futuro da commodity agropecuria, inclu-
sive por meio de penhor de direitos, contratual ou cedular;
- outras que o Conselho Monetrio Nacional admitir.
A que tipo de despesas est sujeito o crdito rural?
- remunerao fnanceira;
- Imposto sobre Operaes de Crdito, Cmbio e Seguro, e
sobre Operaes relativas a Ttulos e Valores Mobilirios (IOF);
- custo de prestao de servios;
- as previstas no Programa de Garantia da Atividade Agrope-
curia (Proagro);
- prmio de seguro rural, observadas as normas divulgadas
pelo Conselho Nacional de Seguros Privados;
- sanes pecunirias;
- prmios em contratos de opo de venda, do mesmo produ-
to agropecurio objeto do fnanciamento de custeio ou comercia-
lizao, em bolsas de mercadorias e futuros nacionais, e taxas e
emolumentos referentes a essas operaes de contratos de opo.
Nenhuma outra despesa pode ser exigida do muturio, salvo o
exato valor de gastos efetuados sua conta pela instituio fnan-
ceira ou decorrentes de expressas disposies legais.
Como se classifcam os recursos do crdito rural?
- Controlados:
a) os recursos obrigatrios (decorrentes da exigibilidade de
depsito vista);
b) os das Operaes Ofciais de Crdito sob superviso do Mi-
nistrio da Fazenda;
c) os de qualquer fonte destinados ao crdito rural na forma
da regulao aplicvel, quando sujeitos subveno da Unio, sob
a forma de equalizao de encargos fnanceiros, inclusive os re-
cursos administrados pelo Banco Nacional de Desenvolvimento
Econmico e Social (BNDES);
d) os oriundos da poupana rural, quando aplicados segundo
as condies defnidas para os recursos obrigatrios;
e) os dos fundos constitucionais de fnanciamento regional;
f) os do Fundo de Defesa da Economia Cafeeira (Funcaf).
- No controlados: todos os demais.
Quais so os limites de fnanciamento?
O limite de crdito de custeio rural, por benefcirio, em cada
safra e em todo o Sistema Nacional de Crdito Rural (SNCR), de
R$ 1.000.000,00 (um milho de reais), devendo ser considerados,
na apurao desse limite, os crditos de custeio tomados com re-
cursos controlados, exceto aqueles tomados no mbito dos fundos
constitucionais de fnanciamento regional.
Nas operaes de investimento, o limite de crdito de R$
350.000,00 (trezentos e cinquenta mil reais), por benefcirio/ano
safra, em todo o Sistema Nacional de Crdito Rural (SNCR), inde-
pendentemente dos crditos obtidos para outras fnalidades. Esse
limite pode ser elevado para at R$ 1.000.000,00 (um milho de
reais) por benefcirio, observadas condies especfcas.
Quais so as taxas efetivas de juros segundo a origem dos
recursos aplicados?
- recursos obrigatrios: taxa efetiva de juros de 6,75% a.a.
para as operaes contratadas at 30.6.2012, e de 5,5% a.a. para as
operaes contratadas a partir de 1.7.2012, permitida a sua redu-
o, a critrio do agente fnanceiro, em fnanciamentos de custeio a
produtores e suas cooperativas em que o tomador dispuser de me-
canismo de proteo de preo ou de seguro da produo esperada;
- recursos das Operaes Ofciais de Crdito: a serem fxa-
das por ocasio da divulgao da respectiva linha de crdito;
- recursos equalizados pelo Tesouro Nacional (aplicados
com a subveno da Unio sob a forma de equalizao de en-
cargos fnanceiros): de acordo com o que for defnido para cada
programa pelo Conselho Monetrio Nacional;
- recursos no controlados: livremente pactuadas entre as
partes.
Como obter fnanciamentos ao amparo dos Programas
com recursos equalizados pelo Tesouro Nacional junto ao
Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BN-
DES)?
Por meio dos agentes fnanceiros credenciados pelo BNDES.
Como pode ser liberado o crdito rural?
De uma s vez ou em parcelas, por caixa ou em conta de dep-
sitos, de acordo com as necessidades do empreendimento, deven-
do sua utilizao obedecer a cronograma de aquisies e servios.
Como deve ser pago o crdito rural?
De uma vez s ou em parcelas, segundo os ciclos das explora-
es fnanciadas. O prazo e o cronograma de reembolso devem ser
estabelecidos em funo da capacidade de pagamento, de maneira
que os vencimentos coincidam com as pocas normais de obteno
dos rendimentos da atividade assistida.
A instituio fnanceira obrigada a fscalizar a aplicao
do valor fnanciado?
Sim. obrigatria a fscalizao direta de todos os crditos,
ressalvados os casos expressamente previstos.
Quando deve ser realizada a fscalizao do crdito rural?
Deve ser efetuada nos seguintes momentos:
- crdito de custeio agrcola: antes da poca prevista para
colheita;
- Emprstimo do Governo Federal (EGF): no curso da ope-
rao;
- crdito de custeio pecurio: pelo menos uma vez no cur-
so da operao, em poca que seja possvel verifcar sua correta
aplicao;
- crdito de investimento para construes, reformas ou
ampliaes de benfeitorias: at a concluso do cronograma de
execuo, previsto no projeto;
Didatismo e Conhecimento
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CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
- demais fnanciamentos: at 60 (sessenta) dias aps cada
utilizao, para comprovar a realizao das obras, servios ou
aquisies.
Cabe ao fscal verifcar a correta aplicao dos recursos ora-
mentrios, o desenvolvimento das atividades fnanciadas e a situa-
o das garantias, se houver.
Quais so os instrumentos utilizados para a formalizao
do crdito rural?
De acordo com o Decreto-Lei n 167, de 14.2.1967, e da Lei
n 10.931, de 2.8.2004, a formalizao do crdito rural pode ser
realizada por meio dos seguintes ttulos:
- Cdula Rural Pignoratcia (CRP);
- Cdula Rural Hipotecria (CRH);
- Cdula Rural Pignoratcia e Hipotecria (CRPH);
- Nota de Crdito Rural (NCR).
- Cdula de Crdito Rural Bancrio (CCB).
Faculta-se a formalizao do crdito rural por meio de con-
trato, no caso de peculiaridades insuscetveis de adequao aos
ttulos acima mencionados.
O que so esses ttulos de crdito?
So promessas de pagamento sem ou com garantia real cedu-
larmente constituda, isto , no prprio ttulo, dispensando docu-
mento parte. A garantia pode ser ofertada pelo prprio fnancia-
do, ou por um terceiro. Embora seja considerada um ttulo civil,
evidente sua comercialidade, por sujeitar-se disciplina do direito
cambirio.
O que Nota Promissria Rural?
Ttulo de crdito, utilizado nas vendas a prazo de bens de na-
tureza agrcola, extrativa ou pastoril, quando efetuadas diretamen-
te por produtores rurais ou por suas cooperativas; nos recebimen-
tos, pelas cooperativas, de produtos da mesma natureza entregues
pelos seus cooperados, e nas entregas de bens de produo ou de
consumo, feitas pelas cooperativas aos seus associados. O devedor
, geralmente, pessoa fsica.
O que Duplicata Rural?
Nas vendas a prazo de quaisquer bens de natureza agrcola,
extrativa ou pastoril, quando efetuadas diretamente por produto-
res rurais ou por suas cooperativas, poder ser utilizada tambm,
como ttulo do crdito, a duplicata rural. Emitida a duplicata rural
pelo vendedor, este fcar obrigado a entreg-la ou a remet-la ao
comprador, que a devolver depois de assin-la. O devedor , ge-
ralmente, pessoa jurdica.
Segundo a natureza das garantias como devem ser utiliza-
dos os ttulos de crdito rural?
Com garantia real:
- penhor: Cdula Rural Pignoratcia;
- hipoteca: Cdula Rural Hipotecria;
- penhor e hipoteca: Cdula Rural Pignoratcia e Hipotecria.
Com ou sem garantia real ou fdejussria: Cdula de Cr-
dito Bancrio e contrato.
Sem garantia real: Nota de Crdito Rural.
Quando o ttulo de crdito rural adquire efccia contra
terceiros?
Apesar de a cdula rural valer entre as partes desde a emisso,
ela s adquire efccia contra terceiros depois de registrada no Car-
trio de Registro de Imveis competente.
Agronegcio
O agronegcio deve ser entendido como um processo, na pro-
duo agropecuria intensiva utilizado uma srie de tecnologias
e biotecnologias para alcanar nveis elevados de produtividade,
para isso necessrio que algum ou uma empresa fornea tais
elementos.
Diante disso, podemos citar vrios setores da economia que
faz parte do agronegcio, como bancos que fornecem crditos,
indstria de insumos agrcolas (fertilizantes, herbicidas, insetici-
das, sementes selecionadas para plantio entre outros), indstria de
tratores e peas, lojas veterinrias e laboratrios que fornecem va-
cinas e raes para a pecuria de corte e leiteira, isso na primeira
etapa produtiva.
Posteriormente a esse processo so agregados novos integran-
tes do agronegcio que correspondem s agroindstrias respon-
sveis pelo processamento da matria-prima oriunda da agrope-
curia.
A agroindstria realiza a transformao dos produtos prim-
rios da agropecuria em subprodutos que podem inserir na pro-
duo de alimentos, como os frigorfcos, indstria de enlatados,
laticnios, indstria de couro, biocombustveis, produo txtil
entre muitos outros.
A produo agropecuria est diretamente ligada aos alimen-
tos, processados ou no, que fazem parte do nosso cotidiano, po-
rm essa produo mais complexa, isso por que muitos dos itens
que compe nossa vida so oriundos dessa atividade produtiva,
madeira dos mveis, as roupas de algodo, essncia dos sabonetes
e grande parte dos remdios tm origem nos agronegcios.
A partir de 1970, o Brasil vivenciou um aumento no setor
agroindustrial, especialmente no processamento de caf, soja, la-
ranja e cana-de-acar e tambm criao de animais, principais
produtos da poca.
A agroindstria, que corresponde fuso entre a produo
agropecuria e a indstria, possui uma interdependncia com rela-
o a diversos ramos da indstria, pois necessitam de embalagens,
insumos agrcolas, irrigao, mquinas e implementos.
Esse conjunto de interaes d atividade alto grau de im-
portncia econmica para o pas, no ano de 1999 somente a agro-
pecuria respondeu por 9% do PIB do Brasil, entretanto, se en-
quadrarmos todas as atividades (comercial, fnanceira e servios
envolvidos) ligadas ao setor de agronegcios esse percentual se
eleva de forma signifcativa com a participao da agroindstria
para aproximadamente 40% do PIB total.
Esse processo tambm ocorre nos pases centrais, nos quais
a agropecuria responde, em mdia, por 3% do Produto Interno
Bruto (PIB), mas os agronegcios ou agrobusiness representam
um tero do PIB. Essas caractersticas levam os lderes dos Esta-
dos Unidos e da Unio Europeia a conduzir sua produo agrcola
de modo subsidiado pelos seus respectivos governos, esses criam
medidas protecionistas (barreiras alfandegrias, impedimento de
importao de produtos de bens agrcolas) para preservar as ativi-
dades de seus produtores.
Em suma, o agronegcio ocupa um lugar de destaque na eco-
nomia mundial, principalmente nos pases subdesenvolvidos ou
em desenvolvimento, pois garante o sustento alimentar das pesso-
as e sua manuteno, alm disso, contribui para o crescimento da
exportao e do pas que o executa.
Didatismo e Conhecimento
61
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Os objetivos do crdito rural so:
- estimular os investimentos rurais efetuados pelos produtores
ou por suas cooperativas;
- favorecer o oportuno e adequado custeio da produo e a
comercializao de produtos agropecurios;
- fortalecer o setor rural;
- incentivar a introduo de mtodos racionais no sistema de
produo, visando ao aumento de produtividade, melhoria do
padro de vida das populaes rurais e adequada utilizao dos
recursos naturais;
- propiciar, pelo crdito fundirio, a aquisio e regularizao
de terras pelos pequenos produtores, posseiros e arrendatrios e
trabalhadores rurais;
- desenvolver atividades forestais e pesqueiras;
- estimular a gerao de renda e o melhor uso da mo-de-obra
na agricultura familiar.
Em seguida trataremos do que dispe o Manual de Credito
Rural acerca do custeio e comercializao.
CUSTEIO
As linhas de custeio fnanciam as despesas do dia a dia du-
rante a produo, permitindo recursos para utilizao em qualquer
perodo da atividade.
O custeio rural classifca-se como:
a) agrcola;
b) pecurio;
c) de benefciamento ou industrializao.
O crdito de custeio pode se destinar ao atendimento das des-
pesas normais:
a) do ciclo produtivo de lavouras peridicas, da entressafra
de lavouras permanentes ou da extrao de produtos vegetais es-
pontneos ou cultivados, incluindo o benefciamento primrio da
produo obtida e seu armazenamento no imvel rural ou em co-
operativa;
b) de explorao pecuria;
c) de benefciamento ou industrializao de produtos agrope-
curios.
Admite-se fnanciar como itens de custeio:
a) agrcola:
I - despesas de soca e ressoca de cana-de-acar, abrangendo
os tratos culturais, a colheita e os replantios parciais;
II - aquisio de insumos, antecipadamente em relao ao ci-
clo produtivo a que se destinam, observadas as condies estabe-
lecidas no item 15 para as operaes denominadas de pr-custeio;
III - aquisio se silos (bags), limitada a 5% (cinco por cento)
do valor do custeio;
b) pecurio:
I - aquisio de leites, quando se tratar de empreendimento
conduzido por suinocultor independente;
II - aquisio de insumos, em qualquer poca do ano.
Para efeito de crdito de custeio, a apicultura, a avicultura, a
piscicultura, a sericicultura, a aquicultura e a pesca artesanal so
consideradas explorao pecuria.
O limite de crdito de custeio rural, por benefcirio, em cada
safra e em todo o Sistema Nacional de Crdito Rural (SNCR), de
R$1.000.000,00 (um milho de reais), devendo ser considerados,
na apurao desse limite, os crditos de custeio tomados com re-
cursos controlados, exceto aqueles tomados no mbito dos fundos
constitucionais de fnanciamento regional.
O limite estabelecido acima pode ser elevado:
a) em at 15% (quinze por cento) para os crditos de custeio,
quando ocorrer uma das seguintes situaes:
I - comprovao da existncia fsica das reservas legais e reas
de preservao permanente previstas na legislao ou apresenta-
o de plano de recuperao com anuncia da Secretaria Estadual
do Meio Ambiente do Instituto Brasileiro do Meio Ambiente e dos
Recursos Naturais Renovveis (Ibama) ou do Ministrio Pblico
Estadual;
II - adoo do sistema de identifcao de origem (rastreabili-
dade) de acordo com a Instruo Normativa n 17, de 13/9/2006,
do Ministrio da Agricultura, Pecuria e Abastecimento (Mapa),
ou a que vier suced-la;
III - conjugao do crdito com a contratao de seguro agr-
cola ou com mecanismo de proteo de preo baseado em contra-
tos futuros, a termo, ou de opes agropecurios,
IV - participao no Sistema Agropecurio de Produo Inte-
grada (Sapi) e certifcao da sua produo concedida pelo Insti-
tuto Nacional de Metrologia, Qualidade e Tecnologia (Inmetro);
V - comprovao da aquisio de sementes das categorias
gentica, bsica, certifcada de primeira gerao, certifcada de
segunda gerao, semente S1 ou semente S2, produzidas de acor-
do com a Lei n 10.711, de 5/8/2003, e o Decreto n 5.153, de
23/7/2004;
VI - contratao de operao destinada a sistema orgnico de
produo;
VII - inscrio dos produtores rurais no Cadastro Ambiental
Rural (CAR);
b) em at 30% (trinta por cento) quando ocorrer, simultanea-
mente, 2 (duas) ou mais das situaes previstas na alnea a;
c) em at 15% (quinze por cento), independentemente dos
limites das alneas a e b, para o valor do crdito de custeio
equivalente ao fnanciamento da rea em que os produtores rurais
adotem o sistema de plantio direto na palha.
Para ser benefciado com a elevao do limite de crdito de
custeio, o valor amparado com mecanismo de proteo de preos
de que trata o item 6-a-III no pode ser inferior ao valor fnan-
ciado ao amparo de recursos controlados ou a 50% (cinquenta por
cento) do valor correspondente estimativa de produo objeto do
fnanciamento.
O benefcirio pode obter fnanciamentos, ao amparo de re-
cursos controlados, para custeio agrcola de mais de um produto
e para custeio pecurio, desde que o valor dos fnanciamentos no
ultrapasse o limite por produtor fxado no item 5, com os acrsci-
mos previstos no item 6.
No caso de atividades exploradas sucessivamente, cujos per-
odos de safra no so claramente defnidos, tais como hortigran-
jeiros, suinocultura, avicultura, etc., os limites estabelecidos para
cada benefcirio devem ser considerados por perodos trimestrais
janeiro a maro, abril a junho, julho a setembro e outubro a de-
zembro cabendo instituio fnanceira:
Didatismo e Conhecimento
62
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
a) estabelecer que o muturio fca dispensado de amortizaes
peridicas na vigncia do emprstimo, desde que se renovem, ao
trmino de cada ciclo de produo, as aquisies dos insumos para
a etapa subsequente, de acordo com o oramento;
b) fscalizar a atividade assistida, em cada ciclo, para certif-
car-se do efetivo emprego dos recursos nas fnalidades previstas.
A concesso de fnanciamento para custeio de lavoura subse-
quente, em reas propiciadoras de 2 (duas) ou mais safras por ano
agrcola, no deve ser condicionada liquidao do dbito referen-
te ao ciclo anterior, salvo se o tempo entre as culturas sucessivas
for sufciente ao processo de comercializao da colheita.
O fnanciamento de despesas de custeio da avicultura e da
suinocultura exploradas sob regime de parceria, quando amparado
em Recursos Obrigatrios, de que trata o MCR 6-2, deve observar
que:
a) o limite de crdito fca subordinado ao valor contido no
oramento, plano ou projeto ou ao resultado da multiplicao do
nmero de parceiros criadores participantes do empreendimento
assistido pelos valores abaixo, conforme o caso, o que for menor:
I - avicultura: R$80.000,00 (oitenta mil reais), sendo que, para
parceiros criadores que desenvolvam duas ou mais atividades in-
tegradas, o limite por participante pode ser de at R$160.000,00
(cento e sessenta mil reais);
II - suinocultura: R$150.000,00 (cento e cinquenta mil reais);
b) o valor do crdito de custeio concedido na forma deste item
independente do limite por tomador estabelecido nos itens 5 a 7.
Os crditos de custeio agrcola ou pecurio devem ser forma-
lizados exclusivamente com base em oramento, plano ou projeto.
At 15% (quinze por cento) do valor total do oramento,
quando destinado a pequenos e mdios produtores, pode incluir
verbas para atendimento de pequenas despesas conceituadas como
investimento, desde que possam ser liquidadas com o produto da
explorao no mesmo ciclo, tais como: reparos ou reformas de
bens de produo e de instalaes, aquisio de animais de servi-
o, desmatamento, destoca e similares, inclusive aquisio, trans-
porte, aplicao e incorporao de calcrio agrcola.
Admite-se que a cooperativa de crdito, com recursos pr-
prios, conceda a pequeno produtor fnanciamento isolado de cus-
teio, para compra de medicamentos, agasalhos, roupas, utilidades
domsticas e satisfao de outros gastos fundamentais ao bem-
-estar familiar.
Nos fnanciamentos de pr-custeio referidos no item 3-a-II de-
vem ser observadas as seguintes condies:
a) os insumos devem ser utilizados no prazo de at 270 (du-
zentos de setenta dias) a contar da data do fnanciamento;
b) o instrumento de crdito deve conter a identifcao das la-
vouras a que se destinam os insumos adquiridos, especifcando-se
o valor correspondente a cada uma delas;
c) o valor do fnanciamento deve ser computado para fns de
verifcao do limite de crdito por produtor estabelecido neste
manual.
As despesas de assistncia tcnica podem ser integralmente
fnanciadas como parcela adicional ao limite de crdito.
vedado o deferimento de crdito para atender despesas cujas
pocas ou ciclos de realizao j tenham decorrido, admitindo-se,
porm, considerar como recursos prprios os gastos j realizados.
O oramento de custeio pecurio pode incluir verbas para lim-
peza e restaurao de pastagens, fenao, silagem e formao de
forragens peridicas de ciclo no superior a 2 (dois) anos, para
consumo de rebanho prprio.
O crdito de custeio para benefciamento ou industrializao:
a) pode ser concedido isoladamente ou como extenso do cus-
teio agrcola ou pecurio;
b) s pode ser deferido a cooperativa quando mais da meta-
de da matria-prima a benefciar ou industrializar for de produo
prpria ou de associados.
So os seguintes os prazos mximos para o reembolso dos
crditos de custeio:
a) agrcola: 2 (dois) anos, observado que, quando se tratar de
cultivo de mandioca de 2 (dois) ciclos, destinada industrializa-
o, esse prazo poder ser estendido por at 6 (seis) meses;
b) pecurio: 1 (um) ano;
c) de benefciamento ou industrializao: 2 (dois) anos para a
uva e de 1 (um) ano para os demais produtos;
O prazo de reembolso do crdito de custeio de benefciamento
ou industrializao no pode ultrapassar 180 (cento e oitenta) dias
do trmino do perodo de utilizao nem o incio da safra seguinte,
salvo em casos especiais, sob expressa justifcativa.
O vencimento do crdito de custeio agrcola deve ser fxado
por prazo no superior a 60 (sessenta) dias aps o trmino da co-
lheita.
Admite-se o alongamento e a reprogramao do reembolso
de operaes de crdito destinadas ao custeio agrcola, mediante
solicitao do muturio at a data fxada para o vencimento, ob-
servado que:
a) podem ser objeto do alongamento os fnanciamentos des-
tinados a algodo, arroz, aveia, caf, canola, cevada, milho, soja,
sorgo, trigo e triticale;
b) o reembolso deve ser pactuado em at 4 (quatro) parcelas
mensais, iguais e sucessivas, vencendo a primeira at 60 (sessenta)
dias aps a data prevista para a colheita;
c) o produtor deve comprovar que o produto est armazenado,
mantendo-o como garantia do fnanciamento.
As operaes destinadas ao fnanciamento de custeio de leite,
formalizadas ao amparo de recursos controlados, podem ser pac-
tuadas com previso de reembolso em parcelas mensais, iguais e
sucessivas, vencendo a primeira at 90 (noventa) dias aps a libe-
rao do fnanciamento.
O penhor do fnanciamento de custeio deve vincular somente
a produo prevista para a rea fnanciada, de forma a permitir ao
produtor a obteno de crdito de comercializao para a produo
da mesma safra colhida em rea no fnanciada.
O saldo devedor do fnanciamento de custeio deve ser imedia-
tamente amortizado ou liquidado pelo muturio, proporcionalmen-
te ao volume do produto comercializado, caso a comercializao
do produto vinculado em garantia do fnanciamento ocorra antes
da data de vencimento pactuada.
Admite-se a contratao de fnanciamento de custeio, ao am-
paro dos recursos controlados, com previso de renovao simpli-
fcada, observado o disposto nesta Seo e as seguintes condies
especfcas:
Didatismo e Conhecimento
63
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
a) prazo: os previstos no item 22, com renovao automtica
a partir do dia seguinte ao pagamento do crdito referente safra
anterior;
b) desembolso: de acordo com o ciclo produtivo da atividade,
conforme previsto no oramento, plano ou projeto de execuo;
c) a cada renovao, a instituio fnanceira fca obrigada a
exigir do muturio, no mnimo, oramento simplifcado contendo
a atividade para o novo ciclo, o valor fnanciado e o cronograma de
desembolso, efetuando o devido registro no Sistema de Operaes
do Crdito Rural e do Proagro (Sicor);
d) a renovao, com liberao exclusivamente da parcela de
insumos prevista no oramento para a safra subsequente, pode
ocorrer at 180 (cento e oitenta) dias antes da liquidao da ope-
rao anterior.
COMERCIALIZAO
Para a comercializao da produo, as linhas de crdito dis-
ponveis permitem melhor controle do fuxo de caixa. Com dinhei-
ro no bolso, a negociao de melhores condies de comercializa-
o de sua produo fcam facilitadas.
O crdito de comercializao tem o objetivo de viabilizar ao
produtor rural ou s suas cooperativas agropecurias os recursos
necessrios comercializao de seus produtos no mercado.
O crdito de comercializao compreende:
a) pr-comercializao;
b) desconto de Duplicata Rural (DR) e de Nota Promissria
Rural (NPR);
c) emprstimos a cooperativas para adiantamentos a associa-
dos, por conta de produtos entregues para venda, observados os
preos de comercializao;
d) fnanciamento para estocagem de produtos agropecurios;
e) fnanciamento de proteo de preos e/ou prmios de risco
de equalizao de preos;
f) fnanciamento para garantia de preos ao produtor (FGPP);
O crdito de pr-comercializao:
a) consiste no suprimento de recursos a produtores rurais ou a
suas cooperativas para atender as despesas inerentes fase imedia-
ta colheita da produo prpria ou de cooperados;
b) visa a permitir a venda da produo sem precipitaes no-
civas aos interesses do produtor, nos melhores mercados, mas no
pode ser utilizado para favorecer a reteno especulativa de bens,
notadamente em caso de escassez de produtos alimentcios para o
abastecimento interno;
c) pode ser concedido isoladamente ou como extenso do cus-
teio;
d) tem prazo mximo de 240 (duzentos e quarenta) dias.
A soma dos saldos devedores das operaes de comercializa-
o, ao amparo de recursos controlados, exceto aqueles tomados
no mbito dos fundos constitucionais de fnanciamento regional,
por benefcirio ou emitente de ttulos em operaes de desconto,
em cada ano safra e em todo o Sistema Nacional de Crdito Rural
(SNCR), no pode superar R$40.000.000,00 (quarenta milhes de
reais), quando formalizadas com agroindstrias e unidades de be-
nefciamento ou industrializao no vinculadas a cooperativas de
produtores rurais.
As operaes de desconto de DR e de NPR, representativas
da comercializao de leite, e a concesso de crditos a coopera-
tivas para adiantamento a associados por conta de leite entregue
para venda, ao amparo da exigibilidade de Recursos Obrigatrios,
fcam restritas ao fnanciamento da comercializao de leite in na-
tura, em volume correspondente a at 20% (vinte por cento) da
capacidade de recepo das unidades industriais, e podem ser for-
malizadas com prazo de vencimento de at 240 (duzentos e qua-
renta) dias.
Podem ser objeto de desconto DR e NPR oriundas da ven-
da ou entrega de produo comprovadamente prpria, inclusive
quando benefciada ou industrializada pelo produtor rural ou por
sua cooperativa.
O endossatrio ou portador de DR ou NPR no tem direito de
regresso contra o primeiro endossante e seus avalistas.
So nulas as garantias dadas no desconto de DR ou NPR, sal-
vo quando prestadas pelas pessoas fsicas participantes da empresa
emitente, por esta ou por outras pessoas jurdicas.
Relativamente ao desconto de ttulos:
a) vedado o desconto de ttulo originrio de contrato de com-
pra e venda antecipada, com promessa de futura entrega dos bens;
b) devem ser observados os seguintes prazos mximos, conta-
dos da emisso ao vencimento:
I - at 90 (noventa) dias, quando referentes a algodo em ca-
roo, feijo e feijo macacar;
II - at 180 (cento e oitenta) dias, quando referentes a aa,
alho, amendoim, arroz, borracha natural, caf, castanha-do-par,
casulo de seda, farinha de mandioca, fcula de mandioca, goma e
polvilho, girassol, guaran, juta ou malva embonecada, mamona
em baga, milho, milho pipoca, sisal, soja, sorgo e sementes;
III - at 240 (duzentos e quarenta) dias, quando referentes a
algodo em pluma, caroo de algodo, castanha-de-caju, cera de
carnaba e p cerfero e leite;
IV - at 120 (cento e vinte) dias, quando referentes aos demais
produtos agropecurios.
PROGRAMA NACIONAL DE FORTALECIMENTO
DA AGRICULTURA FAMILIAR (PRONAF)
O Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Fami-
liar (Pronaf) fnancia projetos individuais ou coletivos, que gerem
renda aos agricultores familiares e assentados da reforma agrria.
O programa possui as mais baixas taxas de juros dos fnanciamen-
tos rurais, alm das menores taxas de inadimplncia entre os siste-
mas de crdito do Pas.
O acesso ao Pronaf inicia-se na discusso da famlia sobre a
necessidade do crdito, seja ele para o custeio da safra ou atividade
agroindustrial, seja para o investimento em mquinas, equipamen-
tos ou infraestrutura de produo e servios agropecurios ou no
agropecurios.
Aps a deciso do que fnanciar, a famlia deve procurar o
sindicato rural ou a empresa de Assistncia Tcnica e Extenso
Rural (Ater), como a Emater, para obteno da Declarao de Ap-
tido ao Pronaf (DAP), que ser emitida segundo a renda anual e
as atividades exploradas, direcionando o agricultor para as linhas
especfcas de crdito a que tem direito. Para os benefcirios da
reforma agrria e do crdito fundirio, o agricultor deve procurar o
Instituto Nacional de Colonizao e Reforma Agrria (Incra) ou a
Unidade Tcnica Estadual (UTE).
Didatismo e Conhecimento
64
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
O agricultor deve estar com o CPF regularizado e livre de d-
vidas. As condies de acesso ao Crdito Pronaf, formas de paga-
mento e taxas de juros correspondentes a cada linha so defnidas,
anualmente, a cada Plano Safra da Agricultura Familiar, divulgado
entre os meses de junho e julho.
Base-Legal
- Manual de Crdito Rural (MCR Captulos 10 a 13) - con-
tm as regras de operacionalizao do Microcrdito Rural.
- Portaria n 70, de 4 de agosto de 2008, que aprova a metodo-
logia do Programa de Organizao Produtiva da Agricultura Fami-
liar (AGRO-B), em concordncia com o que determina a Portaria
n 105.
- Portaria n 60, de 1 de julho de 2008, que trata do creden-
ciamento e da metodologia de abordagem da assistncia tcnica e
extenso rural prestada aos agricultores do Microcrdito Rural (a
Portaria n 60 revogou a Portaria n 97; anteriormente, orientava o
tema a Portaria n 41).
- Portaria n 19, Pgina 01, Pgina 02, de 21 de setembro de
2009, que trata do modelo de gesto e monitoramento da inadim-
plncia do Grupo B do Pronaf (Microcrdito Rural).
- Portaria n 55, de 26 de outubro de 2007, que atribui SAF/
MDA a competncia na adoo de medidas para administrao,
gesto e monitoramento da inadimplncia do Grupo B do Pronaf
(Microcrdito Rural).
- Portaria n 75 - Pronaf Floresta, de 8 de setembro de 2009.
Linhas de crdito do Pronaf:
- Pronaf Custeio: Destina-se ao fnanciamento das atividades
agropecurias e de benefciamento ou industrializao e comer-
cializao de produo prpria ou de terceiros enquadrados no
Pronaf.
- Pronaf Mais Alimentos Investimento: Destinado ao f-
nanciamento da implantao, ampliao ou modernizao da in-
fraestrutura de produo e servios, agropecurios ou no agrope-
curios, no estabelecimento rural ou em reas comunitrias rurais
prximas.
- Pronaf Agroindstria: Linha para o fnanciamento de in-
vestimentos, inclusive em infraestrutura, que visam o benefcia-
mento, o processamento e a comercializao da produo agrope-
curia e no agropecuria, de produtos forestais e do extrativismo,
ou de produtos artesanais e a explorao de turismo rural.
- Pronaf Agroecologia: Linha para o fnanciamento de inves-
timentos dos sistemas de produo agroecolgicos ou orgnicos,
incluindo-se os custos relativos implantao e manuteno do
empreendimento.
- Pronaf Eco: Linha para o fnanciamento de investimentos
em tcnicas que minimizam o impacto da atividade rural ao meio
ambiente, bem como permitam ao agricultor melhor convvio com
o bioma em que sua propriedade est inserida.
- Pronaf Floresta: Financiamento de investimentos em pro-
jetos para sistemas agroforestais; explorao extrativista ecologi-
camente sustentvel, plano de manejo forestal, recomposio e
manuteno de reas de preservao permanente e reserva legal e
recuperao de reas degradadas.
- Pronaf Semirido: Linha para o fnanciamento de investi-
mentos em projetos de convivncia com o semirido, focados na
sustentabilidade dos agroecossistemas, priorizando infraestrutura
hdrica e implantao, ampliao, recuperao ou modernizao
das demais infraestruturas, inclusive aquelas relacionadas com
projetos de produo e servios agropecurios e no agropecu-
rios, de acordo com a realidade das famlias agricultoras da regio
Semirida.
- Pronaf Mulher: Linha para o fnanciamento de investimen-
tos de propostas de crdito da mulher agricultora.
- Pronaf Jovem: Financiamento de investimentos de propos-
tas de crdito de jovens agricultores e agricultoras.
- Pronaf Custeio e Comercializao de Agroindstrias Fa-
miliares: Destinada aos agricultores e suas cooperativas ou asso-
ciaes para que fnanciem as necessidades de custeio do benef-
ciamento e industrializao da produo prpria e/ou de terceiros.
- Pronaf Cota-Parte: Financiamento de investimentos para a
integralizao de cotas-partes dos agricultores familiares fliados
a cooperativas de produo ou para aplicao em capital de giro,
custeio ou investimento.
- Microcrdito Rural: Destinado aos agricultores de mais
baixa renda, permite o fnanciamento das atividades agropecu-
rias e no agropecurias, podendo os crditos cobrirem qualquer
demanda que possa gerar renda para a famlia atendida. Crditos
para agricultores familiares enquadrados no Grupo B e agriculto-
ras integrantes das unidades familiares de produo enquadradas
nos Grupos A ou A/C.
Como funciona o Pronaf?
O agricultor familiar deve avaliar o projeto que pretende de-
senvolver. Os projetos devem gerar renda aos agricultores familia-
res e assentados da reforma agrria. Podem ser destinados para o
custeio da safra, a atividade agroindustrial, seja para investimento
em mquinas, equipamentos ou infraestrutura. A renda bruta anual
dos agricultores familiares deve ser de at R$ 360 mil.
O que eu fao com o projeto?
Aps a deciso do que fnanciar, a famlia deve procurar o
sindicato rural ou a Emater para obteno da Declarao de Ap-
tido ao Pronaf (DAP). Em seguida o agricultor deve procurar a
empresa de ATER do municpio para elaborar o Projeto Tcnico
de Financiamento
Para onde encaminho o projeto?
O projeto deve ser encaminhado para anlise de crdito e
aprovao do agente fnanceiro. Com o Projeto Tcnico, deve-se
negociar o fnanciamento junto ao agente fnanceiro.
Com o projeto aprovado
Aprovado o Projeto Tcnico, o agricultor familiar est apto a
acessar o recurso e comear a implementar o projeto.
O que o Microcrdito Rural (Pronaf Grupo B)
O Pronaf Grupo B uma linha de microcrdito rural voltada
para produo e gerao de renda das famlias agricultoras de mais
baixa renda do meio rural. So atendidas famlias agricultoras,
pescadoras, extrativistas, ribeirinhas, quilombolas e indgenas que
desenvolvam atividades produtivas no meio rural. Elas devem ter
renda bruta anual familiar de at R$ 20 mil.
Didatismo e Conhecimento
65
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
B) CRDITO INDUSTRIAL, AGROINDUS-
TRIAL, PARA O COMRCIO E PARA A PRES-
TAO DE SERVIOS: CONCEITO, FINALI-
DADES (INVESTIMENTO FIXO E CAPITAL
DE GIRO ASSOCIADO), BENEFICIRIOS.
RECURSOS UTILIZADOS NA CONTRATA-
O DE FINANCIAMENTOS: I) FUNDO
CONSTITUCIONAL DE FINANCIAMENTO
DO NORDESTE (FNE): BASE LEGAL, FINA-
LIDADES, REGRAS, ADMINISTRAO;
O Banco do Nordeste dispe hoje de uma variedade de linhas
de crdito distribudas nos principais setores do mercado: indus-
trial, agroindustrial e comrcio e servios.
Cada um desses setores conta com programas de fnanciamen-
to especfcos para a sua atividade. So estes:
1. Financiamento da Aquisio Isolada de Matrias-Pri-
mas, Insumos e Mercadorias - CAPITAL DE GIRO-INSU-
MOS
Objetivo
Apoiar a produo industrial e agroindustrial e as atividades
turstica, comercial e de prestao de servios da Regio.
Finalidade
Financiar a aquisio isolada de:
Apoiar a produo industrial e agroindustrial e as atividades
turstica, comercial e de prestao de servios da Regio mediante
o fnanciamento da aquisio isolada do que se segue:
Matrias-primas e insumos utilizados no processo produtivo
de indstrias e agroindstrias;
Mercadorias, inclusive mquinas, veculos utilitrios, aerona-
ves, embarcaes ou equipamentos, destinados constituio de
estoques de empresas comerciantes desses bens;
Insumos utilizados por empresas tursticas;
Insumos utilizados por empresas de prestao de servios,
desde que sejam classifcadas como pequenas ou microempresas.
Pblico-alvo
Empresas industriais, agroindustriais, tursticas, comerciais e
de prestao de servios (empresrios cadastrados na junta comer-
cial e pessoas jurdicas) que se enquadrem no pblico-alvo dos
programas de crdito, excetuadas as empresas de grande porte.
Fonte de Recursos
Cada operao ser contratada, obrigatoriamente, mediante a
utilizao dos seguintes recursos:
- Recursos do Fundo Constitucional de Financiamento do
Nordeste (FNE);
- Recursos Internos do Banco (RECIN).
1.1. Em cada operao, os recursos de cada fonte sero utiliza-
dos, obrigatoriamente, nas seguintes propores, aplicadas sobre o
valor do oramento da proposta de fnanciamento, observados os
limites da Tabela 1 adiante.
1.2. Operaes com pequenas e microempresas:
1.2.1. No mximo, 90% de recursos do FNE e, no mnimo,
10% de RECIN, quando o empreendimento fnanciado se localizar
em municpio do semirido e/ou de baixa renda e/ou integrante de
uma das mesorregies prioritrias ou das Regies Administrativas
Integradas de Desenvolvimento (RIDE) de Teresina-Timon ou do
Polo Petrolina-Juazeiro
1.2.2. No mximo, 70% de recursos do FNE e, no mnimo,
30% de RECIN, nos demais casos.
1.3. No caso de operaes com pequenas e mdias empresas:
1.3.1. No mximo, 50% de recursos do FNE e, no mnimo,
50% de RECIN, quando o empreendimento fnanciado se localizar
em municpio do semirido e/ou de baixa renda e/ou integrante de
uma das mesorregies prioritrias ou das Regies Administrativas
Integradas de Desenvolvimento (RIDE) de Teresina-Timon ou do
Polo Petrolina-Juazeiro;
1.3.2. No mximo, 30% de recursos do FNE e, no mnimo,
70% de RECIN, nos demais casos.
1.4. No caso de operaes com mdias empresas:
1.4.1. No mximo, 30% de recursos do FNE e, no mnimo,
70% de RECIN, quando o empreendimento fnanciado se localizar
em municpio do semirido e/ou de baixa renda e/ou integrante de
uma das mesorregies prioritrias ou das Regies Administrativas
Integradas de Desenvolvimento (RIDE) de Teresina-Timon ou do
Polo Petrolina-Juazeiro;
1.4.2. No mximo, 20% de recursos do FNE e, no mnimo,
80% de RECIN, nos demais casos.
2. Programa de Apoio ao Setor Industrial do Nordeste -
FNE INDUSTRIAL
Objetivo
Fomentar o desenvolvimento do setor industrial, promovendo
a modernizao, o aumento da competitividade, ampliao da ca-
pacidade produtiva e insero internacional.
O que o Programa fnancia
Implantao, expanso, modernizao, reforma e relocaliza-
o de empreendimentos industriais, inclusive do setor de minera-
o e indstrias vinculadas economia da cultura, contemplando:
Investimentos, inclusive a aquisio de empreendimentos
com unidades industriais j construdas ou em construo.
Capital de giro associado ao investimento.
Aquisio isolada de matrias-primas e insumos.
Aquisio de matrias-primas e insumos para fabricao de
bens para exportao.
Pblico-alvo
- Empresas industriais privadas (pessoas jurdicas e empres-
rios registrados na Junta Comercial), inclusive de minerao e da
economia da cultura, constitudas sob as leis brasileiras.
- Benefcirios de micro e pequeno portes e Microempreende-
dores Individuais (MEIs) podero ser fnanciados, exclusivamen-
te, por meio do Programa de Financiamento s Micro e Pequenas
Empresas - FNE-MPE.
Didatismo e Conhecimento
66
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Fonte dos recursos
Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste - FNE.
Prazos
Fixados em funo do cronograma fsico-fnanceiro do pro-
jeto e da capacidade de pagamento do benefcirio, respeitados os
prazos mximos a seguir:
Investimentos fxos e mistos - at 12 anos, includos at 4 anos
de carncia.
Matria-primas, insumos e formao de estoques - at 24 me-
ses, includos at 6 meses de carncia.
3. Programa de Financiamento Inovao - INOVAO
Objetivo
Promover atividades e empreendimentos inovadores, por
meio do apoio fnanceiro ao desenvolvimento ou aprimoramento
signifcativo de produtos, servios e/ou processos, e com nfase na
busca de um melhor posicionamento competitivo e novas oportu-
nidades de mercado para empreendedores e empresas da Regio;
e, promover o desenvolvimento da indstria regional de software e
das empresas prestadoras de servios de Tecnologia da Informao
e Comunicao (TIC), de forma a ampliar a sua participao no
mercado nacional e internacional, incentivar o Processo de Pesqui-
sa, Desenvolvimento e Inovao (P,D & I) e estimular a melhoria
da qualidade dos produtos, servios e processos.
O que o Programa fnancia
Implantao, expanso, modernizao, reforma e relocaliza-
o que viabilizem inovaes em produtos, servios, processos
e/ou marketing nos empreendimentos ou o desenvolvimento da
indstria regional de software e das empresas de Tecnologia da
Informao e Comunicao (TIC), observando os objetivos deste
programa e contemplando:
- Investimentos em: Transferncia e absoro de tecnologias;
Desenvolvimento de software; Prestao de servios de Tecno-
logia da Informao e Comunicao (TIC); Pesquisa, Desenvol-
vimento e Inovao (P,D & I); Avaliao e Certifcao; Treina-
mento, Consultoria e outros Servios Especializados; Propriedade
Intelectual; Marketing; Infraestrutura e apoio;
- Aquisio isolada de matrias-primas e insumos;
- Capital de giro associado ao investimento;
- Gastos com investimentos, assim como o custeio a eles vin-
culado ou no, relativos s exploraes agropecurias objetos de
programas de difuso tecnolgica.
Pblico-alvo
Empresas privadas (frmas individuais e pessoas jurdicas),
constitudas sob as leis brasileiras e que tenham sua sede e ad-
ministrao no Pas, na forma da Lei, bem como os produtores
rurais, atendidos individualmente ou por meio de suas entidades
associativas.
Fonte dos recursos
Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste - FNE.
Prazos
Fixados em funo do cronograma fsico-fnanceiro do proje-
to e da capacidade de pagamento da empresa, respeitados os pra-
zos mximos a seguir:
a) Setor rural:
- Investimento fxo - at 15 anos, includos at 5 anos de ca-
rncia.
- Investimento semifxo - at 8 anos, includos at 3 anos de
carncia.
b) Setores no-rurais
Investimento - at 15 anos, includos at 5 anos de carncia.
4. Programa de Financiamento para Comercializao,
Benefciamento ou Industrializao de Produtos de Origem
Agropecuria - FINAGRO
Objetivo
Apoiar as atividades agroindustrial, industrial e comercial me-
diante a concesso de fnanciamentos destinados aquisio de
insumos e matrias-primas de origem agropecuria.
O que fnancia
Aquisio de produtos de origem agropecuria, matrias-pri-
mas e insumos utilizados na agropecuria, para utilizao no pro-
cesso produtivo das empresas compradoras e aquisio de insumos
e matrias-primas de origem agropecuria por empresas comer-
ciais, para posterior revenda, observadas as restries normativas
do programa, quanto ao no fnanciamento de determinados itens
ou atividades.
Pblico-alvo
Empresas industriais, agroindustriais e comerciais (pessoas
jurdicas e empresrios registrados na junta comercial) de qual-
quer porte, que sejam compradoras dos produtos, matrias-primas
e outros bens mencionados no item anterior.
Fonte dos recursos
Caderneta de poupana rural, observado que as operaes no
mbito deste programa no se classifcam como operaes de cr-
dito rural.
Prazos
Mximo de 24 meses, contados da data da contratao, inclu-
dos at 6 meses de carncia.
Encargos
IOF e tarifas na forma da regulamentao vigente, ndice de
remunerao bsica dos depsitos em caderneta de poupana rural
e del credere. Referidos encargos podero ser repactuados durante
a vigncia da operao, que nessa hiptese passar a ser remune-
rada com os novos encargos, conforme previsto em clusula con-
tratual.
Garantias
As garantias sero cumulativa ou alternativamente compostas
por garantias reais e fdejussrias, em funo do prazo, valor e
pontuao obtida na avaliao de risco do cliente e da proposta.
5. Programa de Financiamento Produo e Comerciali-
zao de Mquinas e Equipamentos - FINAME
Objetivo
Destina-se a fnanciar a produo e a comercializao de m-
quinas e equipamentos novos de fabricao nacional, cadastrados
na FINAME, nas modalidades: a) fnanciamento compradora; b)
fnanciamento fabricante.
Didatismo e Conhecimento
67
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
O que fnancia
O programa contempla: a) na modalidade fnanciamento
compradora - Aquisio de mquinas e equipamentos nacionais
novos; b) na modalidade fnanciamento fabricante fnancia-
mento produo de mquinas e equipamentos, bem como a sua
comercializao, desde que os bens j tenham sido negociados
com os respectivos compradores. Em ambos os casos, os equipa-
mentos devero se encontrar cadastrados na FINAME.
Pblico-alvo
Empresas de controle nacional (pessoas jurdicas e empres-
rios registrados na junta comercial) e pessoas jurdicas brasileiras
de controle estrangeiro. No so passveis de atendimento pela
FINAME os seguintes setores: empreendimentos imobilirios,
tais como edifcaes residenciais, time-sharing, hotel-residncia
e loteamento; comrcio de armas; atividades bancrias e/ou fnan-
ceiras; motis, saunas, termas e boates; minerao que incorpore
processo de lavra rudimentar ou garimpo; jogos de prognsticos
e assemelhados; edio de jornais e outros peridicos; produo,
benefciamento, industrializao ou comercializao de fumo; be-
nefciamento de madeiras nativas no-contempladas em licencia-
mento e planos de manejo sustentvel ; aes e projetos sociais
contemplados com incentivos fscais.
Fonte dos Recursos
Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social
(BNDES) por intermdio de sua subsidiria, a Agncia Especial
de Financiamento Industrial (FINAME).
Prazos
At 60 meses, inclusive carncia de at 24 meses, podendo
o prazo total ser elevado no caso de aquisio de locomotivas,
vages ferrovirios de carga e nibus de passageiros. O prazo
determinado conforme a capacidade de pagamento do proponente.
Tarifas de contratao e IOF cobrados conforme a regulamen-
tao, alm dos seguintes encargos:
Custo Financeiro - TJLP ;ou, TJLP combinada com
TJ-462(Taxa de Juros-Medida Provisria 462); ou, UM-
-BNDES(Unidade Monetria do BNDES) acrescida do custo
da Cesta de Moedas ou Variao do dlar dos Estados Unidos
acrescida dos encargos da Cesta de Moedas; ou, TJLP combina-
da com TJ-462(Taxa de Juros-Medida Provisria 462) ou UM-
-BNDES(Unidade Monetria do BNDES) acrescida do custo da
Cesta de Moedas ou Variao do dlar dos Estados Unidos acres-
cida dos encargos da Cesta de Moedas.
Intermediao Financeira 0,5% a.a. para mdia-grande ou
grande empresa. Inexiste para micro, pequena e mdia empresa;
Remunerao bsica do BNDES - 0,9% a.a. ou 2,5%a.a. ;
Del credere - 3% a.a.
Garantias
As garantias sero, cumulativa, ou alternativamente, compos-
tas por garantias reais e fdejussrias , em funo do prazo, valor e
pontuao obtida na avaliao de risco do cliente e do projeto. Ser
obrigatria a alienao fduciria do bem fnanciado.
6. Programa de Financiamento s Microempresas e Em-
presas de Pequeno Porte (FNE-MPE)
Objetivo
Fomentar o desenvolvimento das Micro e Pequenas Empresas
(MPEs), contribuindo para o fortalecimento e aumento da compe-
titividade do segmento.
O que o Programa fnancia
Implantao, expanso, modernizao, reforma e relocaliza-
o de empreendimentos, contemplando:
Investimentos*.
- Capital de giro associado ao investimento.
- Aquisio isolada de bens com o fm de formao de esto-
ques para vendas, como parte constitutiva de sua atividade comer-
cial regular.
- Aquisio de mercadorias destinadas exportao, matrias-
-primas e insumos para fabricao de bens para exportao.
- Aquisio de imveis com edifcaes concludas em rea
urbana**.
- Aquisio isolada de insumos e matrias-primas***.
(*) Admite-se, exclusivamente no mbito do presente progra-
ma, o fnanciamento para a construo, por parte de construtoras
com receita bruta projetada enquadrvel nos limites de micro ou
pequena empresa, de espaos fsicos destinados a MPEs e MEIs
que iro desenvolver atividades econmicas no imvel, desde que
observadas as seguintes condicionantes:
1. atendimento prioritrio a projetos a serem desenvolvidos no
semirido e em municpios de tipologia baixa renda e estagnadas
da PNDR;
2. a construtora administre o empreendimento por meio de
oferta de servios diversos aos locatrios;
3. o limite de fnanciamento ser de at 70% do investimento;
4. tenham as construtoras experincia comprovada de no m-
nimo 2 (dois) anos de atuao na atividade.
(**) Mediante comprovao de no mnimo 24 meses de fun-
cionamento na atividade.
(***) O fnanciamento aquisio de insumos para o setor de
servios respeitar as seguintes condicionantes:
1. limite de fnanciamento: at 50% do valor do insumo a ser
fnanciado;
2. prazo: at 12 meses (sem carncia);
3. tero atendimento preferencial os empreendimentos locali-
zados no semirido e em tipologias prioritrias da PNDR, notada-
mente baixa renda e renda estagnada.
Pblico-alvo
Empresas privadas (pessoas jurdicas e empresrios regis-
trados na junta comercial), classifcadas como microempresa ou
empresa de pequeno porte, segundo os critrios da Lei Geral das
MPEs, inclusive o segmento da Economia da Cultura.
Microempreendedores individuais, classifcados conforme
Lei Complementar n 128, de 19/12/2008, modifcada pela Lei
Complementar n 139, de 10/11/2011, inclusive aqueles que atuam
no segmento da Economia da Cultura.
Fonte dos recursos
Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste - FNE.
Didatismo e Conhecimento
68
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Prazos
Fixados em funo do cronograma fsico-fnanceiro do pro-
jeto e da capacidade de pagamento do benefcirio, respeitados os
prazos mximos a seguir:
Aquisio de imveis - 15 anos, includos at 4 anos de ca-
rncia.
Investimentos fxos e mistos - at 12 anos, includos at 4 anos
de carncia.
Aquisio de matrias-primas e insumos (MPE Indstria) e de
bens para formao de estoque comercial (MPE Comrcio) - at
24 meses, includos at 6 meses de carncia.
Aquisio isolada de insumos (MPE Servios) - at 12 meses
(sem carncia).
No caso de empreendimento do setor de turismo:
- fnanciamento para implantao de meios de hospedagem -
at 20 anos, inclusive at 5 anos de carncia;
- investimentos fxos e mistos - at 15 anos, includos at 5
anos de carncia.
Obs.: O investimento misto refere-se aos investimentos com
capital de giro associado, recebendo o capital de giro, quanto ao
prazo, o mesmo tratamento.
NOTA: Nos fnanciamentos de investimentos fxos ou mistos,
destinados a projetos de alta relevncia e estruturantes que estejam
localizados no Semirido, em municpios de Baixa Renda ou Es-
tagnados, conforme tipologia da PNDR, e em reas prioritrias do
PRDNE, ser considerado o mximo de 15 anos (incluindo at 5
anos de carncia).
6. Programa Nordeste Exportao - Fomento s Exporta-
es (NExport)
Objetivo
Fomentar a produo industrial e agroindustrial e as ativida-
des comercial e de prestao de servios das empresas localizadas
na rea de atuao da SUDENE voltadas para a exportao.
O que o Programa fnancia
Aquisio de matrias-primas e insumos utilizados no pro-
cesso produtivo de empresas industriais e agroindustriais para a
fabricao de bens para exportao.
Aquisio de mercadorias para a constituio de estoques de
empresas comerciais destinados a exportao.
Aquisio de insumos utilizados por empresas de prestao de
servios no cumprimento de contratos frmados com pessoas fsi-
cas ou jurdicas residentes, domiciliadas ou com sede no exterior.
Pblico-alvo
Empresas exportadoras industriais, agroindustriais, comer-
ciais e de prestao de servios (empresrios registrados na junta
comercial e pessoas jurdicas), de qualquer porte.
Fonte dos Recursos
Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste - FNE
Prazos
At 12 meses, sem carncia.
Juros_Operaes de Capital de Giro Isolado*
6,75% para microempresas.
8,25% para pequenas empresas.
9,5% para pequenas-mdias e mdias empresas.
10% para grandes empresas.
*Condies atuais do FNE, sujeitas a alteraes.
Bnus de adimplncia
Sobre os juros incidiro bnus totais de adimplncia de 25%,
para empreendimentos localizados no semirido, e de 15%, para
empreendimentos localizados fora do semirido, concedidos ex-
clusivamente se o muturio pagar as prestaes (juros e principal)
at as datas dos respectivos vencimentos.
Tarifas
Conforme a regulamentao vigente.
Garantias
As garantias sero, cumulativa ou alternativamente:
Fiana ou aval
Penhor
Fundo de liquidez
Hipoteca
7. Programa BNDES de Sustentao do Investimento
Subprograma FINAME/PSI-BK Novos
Objetivo
Financiar a produo e a aquisio isolada de mquinas e
equipamentos novos, inclusive nibus, caminhes, chassis, cami-
nhes-tratores, carretas, cavalos-mecnicos, reboques, semirrebo-
ques, inclusive os do tipo dolly, tanques e afns, novos, cadastrados
pela FINAME. No caso de micro, pequenas e mdias empresas
poder ser fnanciado capital de giro associado aquisio isolada
de mquinas e equipamentos.
O que fnancia
A produo e a aquisio isolada de mquinas e equipamentos
novos, inclusive nibus, caminhes, chassis, caminhes-tratores,
carretas, cavalos-mecnicos, reboques, semirreboques, inclusive
os do tipo dolly, tanques e afns, de fabricao nacional, cadas-
trados pela FINAME, nas modalidades : a) fnanciamento com-
pradora; b) fnanciamento fabricante. Poder vir ser fnanciado
capital de giro associado aquisio isolada de mquinas e equi-
pamentos.
Pblico-alvo
a) Empresas de controle nacional (pessoas jurdicas e empre-
srios registrados na junta comercial);
b) Pessoas jurdicas brasileiras de controle estrangei-
ro que exeram as atividades de : i) servios pblicos de
infraestrutura(explorao de fontes energticas, gerao , trans-
misso e distribuio de energia de qualquer natureza; telefo-
nia; portos e sistemas de transportes; saneamento ambiental); ii)
complexos industriais dos segmentos de qumico-petroqumico,
minero-metalrgico, automotivo(industria automobilstica e de au-
topeas), agroindustrial e forestal, bens de capital e eletrnico; iii)
complexo do turismo
Didatismo e Conhecimento
69
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
No so passveis de atendimento pela FINAME os seguin-
tes setores: empreendimentos imobilirios, tais como edifcaes
residenciais, time-sharing, hotel-residncia e loteamento; comr-
cio de armas; atividades bancrias e/ou fnanceiras; motis, sau-
nas, termas e boates; minerao que incorpore processo de lavra
rudimentar ou garimpo; jogos de prognsticos e assemelhados;
edio de jornais e outros peridicos; produo, benefciamento,
industrializao ou comercializao de fumo; benefciamento de
madeiras nativas no-contempladas em licenciamento e planos de
manejo sustentvel; e, aes e projetos sociais contemplados com
incentivos fscais.
Fonte dos Recursos
Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e
Social(BNDES) por intermdio da sua subsidiria, a Agncia Es-
pecial de Financiamento Industrial (FINAME).
Prazos
O prazo determinado conforme a capacidade de pagamento
do proponente e do grupo econmico a que pertena, observado:
a) Aquisio de veculos:
- nibus eltricos, hibridos ou outros modelos com trao el-
trica - at 144 meses, inclusive carncia de 3 a 24 meses;
- Compactadores de lixo - at 36 meses, inclusive carncia de
3 ou 6 meses;
- Demais veculos - At 120 meses, inclusive carncia de 03
ou 06 meses.
b) Demais bens:
- Bens de informtica e automao: 1) Abarcados pela Lei n
8248(Lei de Informtica): i) decodifcadores - at 36 meses, inclu-
sive carncia de 3 ou 6 meses; ii) demais itens de informtica e
automao : at 96 meses, inclusive carncia de 03 a 36 meses; 2)
Itens no includos na Lei de Informtica - at 60 meses, inclusive
carncia de 03 a 24 meses
- Bens de capital classifcados como efcientes- at 144 me-
ses, inclusive carncia de 3 a 24 meses;
- Outros bens - At 120 meses, inclusive carncia de 03 meses
a 24 meses.
Encargos(*)
Tarifas de contratao e IOF cobrados conforme a regula-
mentao, alm dos seguintes encargos :
a) Operao para aquisio de nibus eltricos, hidricos ou
outros modelos com trao eltrica Juros taxa efetiva de 4%
a.a.;
b) Operao para aquisio de bens de informtica e automa-
o, abarcados pela Lei de Informtica - Juros taxa efetiva de
4% a.a.;
c) Aquisio de mquinas/equipamentos com maiores ndices
de efcincia energtica ou que contribuam para reduo de gases
do efeito estufa - 4% a.a.
d) Operao para aquisio de demais bens:
- Demais tipos de veculos - Juros taxa efetiva de 6% a.a.;
- Demais mquinas e equipamentos - Juros taxa efetiva de:
- Operaes contratadas com micro, pequenas ou mdias em-
presas - 4,5% a.a.
- Operaes com mdias-grandes ou grandes empresas: 6%
a.a.
(*)- taxas sujeitas a alteraes
Garantias
As garantias sero, cumulativa, ou alternativamente, compos-
tas por garantias reais e fdejussrias, em funo do prazo, valor
e pontuao obtida na avaliao de risco do cliente e da proposta.
Ser obrigatria a alienao fduciria do bem fnanciado.
Vigncia
At 31/12/2014
8. Programa de Financiamento Produo para Exporta-
o BNDES-exim Pr-embarque
Objetivo
Incentivar a exportao mediante o fnanciamento de capital
de giro necessrio produo de bens(a exemplo de mquinas e/ou
equipamentos, produtos de origem animal, frutas, etc) destinado
ao mercado exterior. Tambm so passveis de fnanciamento os
servios de projeto bsico e de detalhamento de engenharia
O que fnancia
Capital de giro destinado produo de bens para exportao.
Pblico-alvo
Pessoas Jurdicas constitudas sob as leis brasileiras, com sede
e administrao no pas, e empresrios registrados na junta comer-
cial, de quaisquer portes.
Fonte dos Recursos
Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e
Social(BNDES), por meio intermdio da sua subsidria Agncia
Especial de Financiamento Industrial (FINAME), utilizando-se o
produto BNDES-exim Pr-embarque.
Prazos
O prazo total ser de at 36 meses.
Encargos(*)
Tarifas de contratao e IOF cobrados conforme a regulamen-
tao, alm dos seguintes encargos :
a) Micro, pequenas e mdias empresas:
- Custo fnanceiro TJLP ou LIBOR(London Interbank Ofer-
red Rate) semestral, reajustvel no dia 1 dos meses de abril e ou-
tubro de cada ano;
- Atualizao Cambial (operaes cujo custo bsico seja o
LIBOR) pela variao da taxa de cmbio para venda do dlar
dos Estados Unidos
- Remunerao do BNDES 0,9%a.a.
- Del-credere mnimo de 3%a.a.
b) Grandes empresas:
- Custo fnanceiro TJLP ou LIBOR(London Interbank Ofer-
red Rate) semestral reajustvel no dia 1 dos meses de abril e ou-
tubro de cada ano ou TJ-462(equivalente a TJLP acrescida de 1%
a.a.) ou TJFPE (taxa de juros fxa pr-embarque) ;
- Atualizao Cambial (operaes cujo custo bsico seja o
LIBOR ou TJFPE) pela variao da taxa de cmbio para venda
do dlar dos Estados Unidos;
- Remunerao do BNDES 1,8%a.a. ou 2,3%a.a.;
- Del-credere mnimo de 3%a.a.
(*)- taxas sujeitas a alteraes
Didatismo e Conhecimento
70
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Garantias
As garantias sero, cumulativa, ou alternativamente, compos-
tas por garantias reais e fdejussrias , em funo do prazo, valor
e pontuao obtida na avaliao de risco do cliente e da proposta.
9. BNDES AUTOMTICO - Financiamento de Projetos
de Investimento
Objetivo
Financiar a implantao, ampliao, relocalizao e moder-
nizao de empreendimentos econmicos nos setores rural, in-
dustrial, agro-industrial, comercial, de turismo e de prestao de
servios
O que fnancia
O programa fnancia projetos de investimento, contemplando
inverses fxas e semi-fxas, de forma no-isolada, bem como ca-
pital de giro associado para empreendimentos no-rurais. As m-
quinas e equipamentos nacionais fnanciados atravs desta linha
de crdito tambm devero encontrar-se cadastrados junto a FI-
NAME. O fnanciamento de mquinas/equipamentos importados
novos, sem similar nacional, poder ocorrer de forma isolada.
Excluem-se do apoio creditcio do Programa os seguintes
itens:
- Transferncia de ativos, exceto em casos especiais de proje-
tos de reativao de atividades produtivas;
- Aquisio de terras e terrenos e desapropriaes;
- Aquisio de mquinas e equipamentos novos no-cadastra-
dos pela FINAME;
- Aquisio, por pequenas, mdias, mdias-grandes e grandes
empresas, de mquinas e equipamentos usados;
- Aquisio no Brasil de mquinas e equipamentos importa-
dos;
- Aquisio de veculos leves ( tais como automveis, caminho-
netes e utilitrios), pesados e de transporte de passageiros(exceto
se destinados ao setor de turismo);
- Aquisio de software produzido no exterior, exceto adap-
taes (customizao) realizadas no Brasil ou quando associado a
projeto de desenvolvimento tecnolgico;
- Quaisquer despesas que impliquem remessa de divisas, in-
clusive taxa de franquia paga no exterior;
- Compra de tecnologia e pagamento de royalties a empresas
que integrem o mesmo grupo econmico, ao qual pertena o mu-
turio;
- Aquisio de animais para revenda;
- Aquisio no Brasil de mquinas e equipamentos importa-
dos;
- Necessidade de capital de giro associado instalao do
equipamento importado;
- Custeio e gastos com manuteno corrente;
- Itens relacionados ao setor de edio de livros;
- Itens isolados que no constituem um projeto de investimen-
to, ressalvado os casos enquadrveis na linha CP IMPORTAO;
- Plantio de Cana-de-acar.
- No so passveis de apoio creditcio empreendimentos nos
seguintes setores de atividades:
Empreendimentos imobilirios, tais como edifcaes resi-
denciais, edifcaes comerciais destinadas revenda e ao aluguel
de escritrios, time-sharing, hotel-residncia (fats) e loteamento,
produo e comrcio de armas, atividades bancrias e/ou fnancei-
ras, motis, saunas e termas, empreendimentos do setor de minera-
o que incorporem processo de lavra rudimentar ou garimpo, em-
preendimentos relacionados a jogos prognsticos e assemelhados,
empreendimentos nos setores de jornais e peridicos, produo,
benefciamento, industrializao e comercializao de fumo, pro-
jetos de reforestamento que impliquem reduo de matas nativas
ou de espcies aclimatadas, reforma de casa-sede, de casa de ad-
ministrador ou de outro tipo de moradia; empreendimentos que
produzam veculos de transporte(carga e passageiros) , bem como
demais tipos de veculos e respectivos implementos, inclusive tra-
tores e implementos agrcolas; aes e projetos sociais contempla-
dos com incentivos fscais; projetos de renovao e implantao
de novos canaviais.
Pblico-alvo
a) Pessoas fsicas no registradas como empresrio na junta
comercial, desde que sejam produtores rurais, suas associaes
formalmente constitudas (em crditos diretamente aos associa-
dos) e suas cooperativas (em crditos diretamente aos cooperados
e em crditos na modalidade prpria);
b) Empresrios registrados na junta comercial;
c) Empresas (pessoas jurdicas) privadas brasileiras de con-
trole nacional;
d) Empresas (pessoas jurdicas) privadas brasileiras de contro-
le estrangeiro, conforme orienta o Programa.
Fonte de Recursos
Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social
(BNDES), por meio do produto BNDES Automtico
Prazos
Os prazos das operaes sero determinados em funo do
cronograma fsico e fnanceiro do projeto e da capacidade de paga-
mento do empreendimento, do muturio ou do grupo econmico,
conforme a seguir descritas, observadas ainda as excees norma-
tivas:
a) Setor Rural
Investimento fxo: at 12 anos, inclusive at 4 anos de carn-
cia;
Investimento semifxo: at 8 anos, inclusive at 3 anos de ca-
rncia.
b) Setor de Turismo - at 15 anos, includos at 5 anos de
carncia, observado que:
i) Parcela do fnanciamento destinada a meios de transporte
turstico de passageiros - o prazo mximo ser de 05 anos, inclu-
sive at 06 meses de carncia;
ii) Financiamento destinado a implantao, reforma, moder-
nizao e/ou ampliao de hotis e outros meios de hospedagem
- o prazo mximo poder ser de at 10 anos, inclusive at 05 anos
de carncia.
c) Setor de Infraestrutura - at 12 anos, inclusive carncia de
at 4 anos, observado que o prazo mximo da operao pode ser
elevado para 20 anos em casos excepcionais;
d) Demais Setores - at 12 anos, inclusive carncia de at 4
anos. Nos projetos de forestamento, reforestamento, gerao de
energia alternativa e reconverso energtica, sistemas agrossilvo-
pastoris e agroforestais e recuperao da qualidade ambiental, o
prazo total ser de at 20 anos, includa carncia de at 8 anos.
Didatismo e Conhecimento
71
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Encargos(*)
Tarifas de contratao e IOF cobrados conforme normas vi-
gentes, alm dos seguintes encargos :
Custo Financeiro TJLP ; TJ-462 (TJLP +1% aa); UM-
-BNDES ou Variao do dlar americano, em ambos os casos
acrescido da Cesta de Moedas do BNDES ; TJLP combinada com
TJ-462 ou UM-BNDES acrescida da Cesta de Moedas ou varia-
o do dlar americano acrescida da Cesta de Moedas ; TJ-462
combinada com UM-BNDES ou variao do dlar americano, em
ambos os casos acrescido da Cesta de Moedas do BNDES.
Remunerao Bsica do BNDES : 0,9 a 2,5% a.a.;
Taxa de Intermediao Financeira : 0,5% a.a. apenas no
caso de mdia-grande ou grande empresa;
Del credere - 3% a.a. .
(*)- taxas sujeitas a alteraes
Garantias
As garantias sero, cumulativa, ou alternativamente, compos-
tas por garantias reais e fdejussrias , em funo do prazo, valor
e pontuao obtida na avaliao de risco do cliente e da proposta.
10. Programa FNE Empreendedor Individual - FNE EI
Objetivo
Fomentar o desenvolvimento dos Empreendedores Individu-
ais (EIs), contribuindo para o fortalecimento e aumento da compe-
titividade do segmento.
O que o Programa fnancia
Investimentos, tais como aquisio de mveis, utenslios, m-
quinas e equipamentos e construo/reforma de instalaes fsicas,
destinados atividade dos empreendedores individuais (EIs).
Pblico-alvo
Empreendedores individuais, classifcados conforme a Lei
Complementar n 128, de 19/12/2008, modifcada pela Lei Com-
plementar n 139, de 10.11.2011, inclusive aqueles que atuam no
segmento da Economia da Cultura.
Fonte dos recursos
Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste - FNE.
Prazos
At 36 meses, incluindo carncia de at 60 dias, sendo o prazo
mximo de operao determinado em funo do cronograma fsico
e fnanceiro do projeto e da capacidade de pagamento do muturio.
Encargos Financeiros*
Juros a taxas efetivas aplicveis a microempreendedores indi-
viduais, conforme legislao em vigor.
A taxa praticada, para o perodo de 01.01.2013 a 30.06.2013,
ser de 3,53% a.a.
A taxa praticada, para o perodo de 01.07.2013 a 31.12.2013,
ser de 4,12% a.a.
*Condies atuais do FNE, sujeitas a alteraes.
Bnus de adimplncia
Sobre os juros incidiro bnus totais de adimplncia de 15%,
para empreendimentos localizados no semirido e fora do semiri-
do, concedidos exclusivamente se o muturio pagar as prestaes
(juros e principal) at as datas dos respectivos vencimentos.
Tarifas
Conforme a regulamentao vigente.
Garantias
As garantias sero as seguintes, cumulativa ou alternativa-
mente, sendo prevista a possibilidade de dispensa de garantia real:
Fiana ou aval
Alienao fduciria
Outras garantias aceitas pelo Banco do Nordeste.
Limites de fnanciamento
At 100% do investimento projetado, limitado a R$ 15.000,00
(quinze mil reais).
Limite de endividamento
R$ 15.000,00 (quinze mil reais).
Acesso ao fnanciamento
Tendo cadastro e limite de crdito aprovados no Banco do
Nordeste, basta apresentar o Projeto de Financiamento ou a Pro-
posta de Crdito.
11. Programa Emergencial para Seca - FNE SECA
Objetivo
Promover a recuperao ou preservao das atividades de pro-
dutores rurais e das atividades de empreendedores afetados pela
seca ou estiagem na rea de atuao da SUDENE, em municpios
com decretao de situao de emergncia ou de estado de calami-
dade pblica, pelos citados eventos climticos, reconhecida pelo
Ministrio da Integrao Nacional a partir de 1 de dezembro de
2011.
O que o programa fnancia
- investimentos, preferencialmente aqueles que possam con-
tribuir para convivncia sustentvel do produtor rural ou do em-
preendedor com os perodos de seca ou estiagem; e
- custeio ou capital de giro, isolado ou associado ao investi-
mento.
Pblico-alvo
- produtores rurais (pessoas fsicas ou jurdicas), cooperativas
e associaes de produtores rurais;
- empreendedores individuais, empresas industriais, comer-
ciais e de prestao de servios, cooperativas de produo, asso-
ciaes e agroindstrias.
Fonte dos Recursos
Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste - FNE.
Prazos
Estabelecidos com base no cronograma fsico-fnanceiro do
projeto ou da proposta simplifcada, conforme o caso, e na capaci-
dade de pagamento do benefcirio, respeitados os seguintes pra-
zos:
- produtores rurais (pessoas fsicas ou jurdicas), cooperativas
e associaes de produtores rurais:
- Investimentos: at 8 (oito) anos, includos at 3 (trs) anos
de carncia;
Didatismo e Conhecimento
72
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
- Custeio isolado ou associado ao investimento: at 5 (cinco)
anos, includo at 1 (um) ano de carncia;
- Empreendedores individuais, empresas industriais, comer-
ciais e de prestao de servios, cooperativas de produo, asso-
ciaes e agroindstrias:
- capital de giro isolado ou associado ao investimento: at 5
(cinco) anos, includo at 1 (um) ano de carncia.
Prazo de Contratao
As operaes dessa linha especial de fnanciamento devem ser
formalizadas at 28 (vinte e oito) de fevereiro de 2013, de acordo
com as Resolues do CMN n 4.075, 4.076, de 04.05.2012 e n
4.165, de 20.12.2012.
Juros
3,5% a.a.
Garantias
As garantias sero, cumulativa ou alternativamente*:
Fiana ou aval
Alienao fduciria
Penhor
Hipoteca
* Podem ser dispensadas de garantia real (por exemplo, Hipo-
teca), algumas operaes de fnanciamento realizadas no mbito
deste Programa. Para maiores informaes, entrar em contato com
uma de nossas agncias bancrias.
Limites de fnanciamento
At R$100.000,00 (cem mil reais) por benefcirio.
FUNDO CONSTITUCIONAL DE FINANCIAMENTO DO
NORDESTE (FNE):
A reduo das desigualdades sociais e regionais preconiza-
da pela Constituio Federal brasileira, suscitando a existncia de
polticas pblicas que promovam a diminuio das diferenas in-
ter e intrarregionais, mediante a democratizao de investimentos
produtivos que impulsionem o desenvolvimento econmico com a
correspondente gerao de emprego e renda.
Criado em 1988 (artigo 159, inciso I, alnea c da Constitui-
o da Repblica Federativa do Brasil e artigo 34 do Ato das Dis-
posies Constitucionais Transitrias) e regulamentado em 1989
(Lei n 7.827, de 27/09/1989), o Fundo Constitucional de Finan-
ciamento do Nordeste (FNE) um instrumento de poltica pblica
federal operado pelo Banco do Nordeste que objetiva contribuir
para o desenvolvimento econmico e social do Nordeste, atravs
da execuo de programas de fnanciamento aos setores produti-
vos, em consonncia com o plano regional de desenvolvimento,
possibilitando, assim, a reduo da pobreza e das desigualdades.
Provido de recursos federais, o FNE fnancia investimentos
de longo prazo e, complementarmente, capital de giro ou custeio.
Alm dos setores agropecurio, industrial e agroindustrial, tam-
bm so contemplados com fnanciamentos os setores de turismo,
comrcio, servios, cultural e infraestrutura.
Os recursos do Fundo representam ingressos adicionais para
o Nordeste, mas no substituem outros fuxos fnanceiros do Go-
verno Federal, de rgos repassadores ou do prprio BNB. Por
defnio legal, no se sujeita a injunes de polticas conjunturais
de contingenciamento de crdito, tendo em vista a convenincia
e a necessidade de se assegurar a continuidade das inverses de
desenvolvimento regional.
Atualmente, o FNE atende a 1.990 municpios situados nos
nove estados que compem a regio Nordeste e no Norte dos es-
tados do Esprito Santo e de Minas Gerais, incluindo os Vales do
Jequitinhonha e do Mucuri, contempando com acesso ao crdito os
segmentos empresariais de empreendedores individuais, produto-
res, empresas, associaes e cooperativas de produo.
O Fundo operacionalizado em respeito s diretrizes legais,
tais como: destinao de pelo menos metade dos recursos para o
semirido; ao integrada com as instituies federais sediadas
na Regio; tratamento preferencial aos mini, micro e pequenos
empreendedores; preservao do meio ambiente; conjugao do
crdito com a assistncia tcnica; democratizao do acesso ao
crdito e apoio s atividades inovadoras.
Na medida em que o Fundo prioriza o atendimento a mini, e
pequenos produtores rurais, a micro e pequenas empresas, regio
semirida e aos municpios localizados em microrregies de bai-
xa renda, dinmicas e estagnadas no mbito da Poltica Nacional
de Desenvolvimento Regional (PNDR), refora-se a importncia
desse instrumento de poltica de fomento para o desenvolvimento.
Dessa forma, o planejamento da ao desenvolvimentista e a inte-
grao de polticas, programas e aes em mltiplas escalas, desde
o intraurbano ao mesorregional, so fundamentais para assegurar
uma maior efcincia na utilizao dos recursos pblicos e maior
efetividade na interveno nas economias locais.
Nesse contexto, o FNE Itinerante, fruto de uma parceria en-
tre o Ministrio da Integrao Nacional (MI) e a Superintendncia
de Desenvolvimento do Nordeste (Sudene), tem por objetivo be-
nefciar, por meio da divulgao das linhas de fnanciamento do
FNE, as micro e pequenas empresas e microempreendedores in-
dividuais, instaladas naqueles municpios que apresentam maiores
difculdades de acesso ao sistema bancrio. Os eventos do FNE
Itinerante caracterizam-se pela oferta de palestras tcnicas e infor-
mativas, atendimento negocial individual dos participantes e pelo
agendamento de visitas gerenciais a microempresrios e micro-
empreendedores individuais (para maiores informaes, acessar o
Relatrio do FNE Itinerante 2013 no link disponvel no fnal da
pgina).
O Banco do Nordeste, anualmente, elabora e submete ao MI
e Sudene, proposta de aplicao de recursos por meio da Progra-
mao do Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste,
a qual contempla, dentre outros aspectos, as estratgias de ao
e os programas de fnanciamento, alm dos planos estaduais de
aplicao de recursos.
O processo de elaborao da Programao FNE 2014, alm
da observncia legislao que regulamenta os fundos constitu-
cionais, adotou metolodogia participativa, a partir da realizao de
reunies de trabalho em cada um dos Estados que compem a rea
de abrangncia do Fundo, envolvendo representantes dos gover-
nos Federal, estaduais e municipais, bem como representantes do
setor produtivo e da sociedade civil organizada.
Em 2014, a Programao do FNE manter o tratamento dife-
renciado e favorecido aos projetos de mini e pequenos produtores
rurais, s micro e pequenas empresas, aos empreendimentos pro-
dutivos localizados em espaos prioritrios defnidos pela PNDR,
principalmente no que se refere ao percentual de limite de fnan-
ciamento.
Didatismo e Conhecimento
73
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
II) BNDES/FINAME: BASE LEGAL,
FINALIDADE, REGRAS, FORMA DE
ATUAO;
BNDES/FINAME
Financiamento, por intermdio de instituies fnanceiras cre-
denciadas, para produo e aquisio de mquinas e equipamentos
novos, de fabricao nacional, credenciados no BNDES.
O produto BNDES Finame divide-se em Linhas de Financia-
mento, com objetivos e condies fnanceiras especfcas, para me-
lhor atender as demandas dos clientes, de acordo com a empresa
benefciria e os itens fnanciveis.
Clientes
Podero solicitar apoio fnanceiro, respeitando as orientaes
das linhas:
- Sociedades nacionais e estrangeiras e fundaes, com sede e
administrao no Brasil;
- Empresrios individuais inscritos no Cadastro Nacional de
Pessoas Jurdicas - CNPJ e no Registro Pblico de Empresas Mer-
cantis;
- Pessoas jurdicas de direito pblico;
- Transportadores autnomos de carga residentes e domicilia-
dos no Pas, para aquisio de caminhes e afns, e equipamentos
especiais adaptveis a chassis, tais como plataformas, guindastes e
tanques, nacionais e novos; e
- Associaes, sindicatos, cooperativas, condomnios e asse-
melhados, e clubes.
Modalidades de Apoio
O apoio fnanceiro poder ser concedido nas seguintes mo-
dalidades:
Financiamento Compradora: modalidade destinada a:
Benefcirias usurias para aquisio de mquinas e equipa-
mentos;
Empresas para aquisio de mquinas e equipamentos, que
pela sua natureza, a critrio do BNDES, possam ser destinados ao
uso de terceiros, mediante contrato de comodato;
Empresas cujo objeto social inclua a locao de mquinas e
equipamentos, desde que no caracterizada como empresa de ar-
rendamento mercantil e que o bem fnanciado no seja destinado
sublocao.
Financiamento Produo de Mquinas e Equipamentos: du-
rante o perodo de fabricao, para produo de mquinas e equi-
pamentos j negociados com as respectivas Compradoras;
Financiamento Fabricante para a Comercializao: para
venda de mquinas e equipamentos j negociados com as respec-
tivas Compradoras.
Linhas de Financiamento
As condies fnanceiras de uma operao realizada pelo Pro-
duto BNDES Finame dependero da linha de fnanciamento utili-
zada. As linhas disponveis para o BNDES Finame so:
Micro, Pequenas e Mdias Empresas Aquisio de Bens de
Capital (MPME BK)
Apoio aquisio de maquinas e equipamentos nacionais no-
vos, exceto nibus e caminhes, para micro, pequenas e mdias
empresas.
Micro, Pequenas e Mdias Empresas Aquisio de nibus e
Caminhes (MPME nibus e Caminhes)
Apoio aquisio de nibus e caminhes, para micro, pe-
quenas e mdias empresas, e para transportadores autnomos de
cargas.
Bens de Capital Comercializao Aquisio de Bens de
Capital (BK Aquisio)
Apoio aquisio de maquinas e equipamentos nacionais
novos, exceto nibus e caminhes, para mdia-grandes e grandes
empresas.
Bens de Capital Comercializao Aquisio de nibus e
Caminhes (BK Aquisio nibus e Caminhes)
Apoio aquisio de nibus e caminhes, para mdia-grandes
e grandes empresas.
Bens de Capital Produo de Bens de Capital (BK Produ-
o)
Apoio produo de mquinas e equipamentos fxos, para
empresas de qualquer porte.
Bens de Capital Concorrncia Internacional (BK Concor-
rncia Internacional)
Apoio aquisio e produo de mquinas e equipamentos,
exceto nibus e caminhes, que demandem condies de fnancia-
mento compatveis com as ofertadas para congneres estrangeiros
em concorrncias internacionais.
III) FUNDO DE AMPARO AO TRABALHA-
DOR (FAT): BASE LEGAL, FINALIDADES,
REGRAS, FORMA DE ATUAO.
O Fundo de Amparo ao Trabalhador (FAT) fnancia dois
grandes programas do Ministrio do Trabalho: o programa de
seguro-desemprego e pagamento do abono salarial.
O Programa Seguro Desemprego direito integrante da se-
guridade social garantido pela Constituio Federa/88 atravs do
inciso II do art. 7, o inciso IV do art. 201 e o art. 239.
Art. 7 So direitos dos trabalhadores urbanos e rurais,
alm de outros que visem melhoria de sua condio social.
II - seguro-desemprego, em caso de desemprego involun-
trio;
Art. 201. A previdncia social ser organizada sob a forma
de regime geral, de carter contributivo e de fliao obrigat-
ria, observados critrios que preservem o equilbrio fnanceiro
e atuarial, e atender, nos termos da lei, a: (Redao dada pela
Emenda Constitucional n 20, de 1998)
IV - salrio-famlia e auxlio-recluso para os dependentes
dos segurados de baixa renda;
Didatismo e Conhecimento
74
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Art. 239. A arrecadao decorrente das contribuies
para o Programa de Integrao Social, criado pela Lei Com-
plementar n 7, de 7 de setembro de 1970, e para o Programa
de Formao do Patrimnio do Servidor Pblico, criado pela
Lei Complementar n 8, de 3 de dezembro de 1970, passa, a
partir da promulgao desta Constituio, a fnanciar, nos ter-
mos que a lei dispuser, o programa do seguro-desemprego e o
abono de que trata o 3 deste artigo.
O Programa Seguro Desemprego tem por fnalidade atender
o trabalhador desempregado em virtude de dispensa sem justa
causa, inclusive a indireta, e ao trabalhador comprovadamente
resgatado de regime de trabalho forado ou da condio anloga
de escravo; auxiliar os trabalhadores na busca ou preservao
do emprego, promovendo, para tanto, aes integradas de orien-
tao, recolocao e qualifcao profssional. Possui 5 modali-
dades: seguro desemprego formal, seguro desemprego pescador
artesanal, bolsa qualifcao, seguro desemprego empregado do-
mstico e seguro desemprego trabalhador resgatado.
DESPEDIDA INDIRETA: Origina pela falta grave cometi-
da pelo empregador na relao de trabalho, prevista na legislao
como justo motivo para rompimento do vnculo empregatcio por
parte do empregado, deve ser proposta atravs de Reclamao
Trabalhista.
As situaes que caracterizam a despedida indireta esto
elencadas no artigo 483 da Consolidao das Leis do Trabalho
(CLT).
Art. 483 - O empregado poder considerar rescindido o con-
trato e pleitear a devida indenizao quando:
a) forem exigidos servios superiores s suas foras, defesos
por lei, contrrios aos bons costumes, ou alheios ao contrato;
b) for tratado pelo empregador ou por seus superiores hie-
rrquicos com rigor excessivo;
c) correr perigo manifesto de mal considervel;
d) no cumprir o empregador as obrigaes do contrato;
e) praticar o empregador ou seus prepostos, contra ele ou
pessoas de sua famlia, ato lesivo da honra e boa fama;
f) o empregador ou seus prepostos ofenderem-no fsicamen-
te, salvo em caso de legtima defesa, prpria ou de outrem;
g) o empregador reduzir o seu trabalho, sendo este por pea
ou tarefa, de forma a afetar sensivelmente a importncia dos sa-
lrios.
1 - O empregado poder suspender a prestao dos servi-
os ou rescindir o contrato, quando tiver de desempenhar obri-
gaes legais, incompatveis com a continuao do servio.
2 - No caso de morte do empregador constitudo em em-
presa individual, facultado ao empregado rescindir o contrato
de trabalho.
3 - Nas hipteses das letras d e g, poder o emprega-
do pleitear a resciso de seu contrato de trabalho e o pagamento
das respectivas indenizaes, permanecendo ou no no servio
at fnal deciso do processo.
Os recursos necessrios ao pagamento do benefcio foi asse-
gurado por meio do redirecionamento das receitas provenientes
das contribuies para o Programa de Integrao Social - PIS e
para o Programa de Formao do Patrimnio do Servidor Pblico
- PASEP.
Dos recursos que constituem a receita do Fundo de Amparo
ao Trabalhador (FAT), que vinculado ao Ministrio do Traba-
lho e Emprego, 40% so repassados ao BNDES para aplicao
no fnanciamento em programas de desenvolvimento econmico
e o restante dos recursos destinado ao custeio do Programa do
Seguro-Desemprego que compreende: o pagamento do benefcio
do Seguro-Desemprego, inclusive o benefcio do Pescador Artesa-
nal, a orientao, a intermediao de mo-de-obra e a qualifcao
profssional executadas pelos Estados e DF mediante convnios;
do Programa de Gerao de Emprego e Renda - PROGER; do Pro-
grama de Fortalecimento da Agricultura Familiar - PRONAF; do
Programa de Expanso do Emprego e Melhoria da Qualidade de
Vida do Trabalhador - PROEMPREGO e ao pagamento do Abono
Salarial do PIS-PASEP.
O Programa Seguro desemprego destinado:
Trabalhador dispensado sem justa causa, inclusive a in-
direta;
Aquele cujo contrato de trabalho foi suspenso em virtu-
de de participao em curso ou programa de qualifcao oferecido
pelo empregador;
Pescadores profssionais (comprovadamente) durante o
perodo em que a pesca proibida devido procriao das esp-
cies;
Trabalhadores resgatados da condio anloga de es-
cravido;
Cumprindo os requisitos para recebimento do Seguro De-
semprego o trabalhador tem 7 a 120 dias aps a data de demisso
do emprego para fazer o respectivo requerimento. O requerimen-
to realizado nas DRT (Delegacias Regionais do Trabalho), no
SINE(Sistema Nacional de Emprego) ou nas agncias credencia-
das da CAIXA. O seguro-desemprego direito pessoal e intrans-
fervel do trabalhador.
necessrio levar os seguintes documentos:
Requerimento do Seguro Desemprego SD/CD- 2 vias-
-verde e marrom;
Termo de Resciso do Contrato de Trabalho-TRCT; se
o empregado trabalhou mais de 01(um) ano na empresa, o Termo
de resciso tem que ser homologado pelo Sindicato da categoria.
Carteira de Trabalho-CTPS;
Carteira de identifcao; CPF;
Comprovante de inscrio no PIS/PASEP;
Documento de levantamento dos depsitos no FGTS ou
extrato comprobatrio dos depsitos;
Critrios para saque
Estar desempregado, quando do requerimento do bene-
fcio;
Ter recebido salrios consecutivos, no perodo de 06(seis)
meses anteriores data de demisso;
Ter sido empregado de pessoa jurdica, por pelo menos
06(seis) meses nos ltimos 36 meses;
No possuir renda prpria para o seu sustento e de sua
famlia;
No estar recebendo benefcio de prestao continuada
da Previdncia Social, exceto penso por morte ou auxlio-aciden-
te.
Didatismo e Conhecimento
75
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
COMO DEFINIR A QUANTIDADE DE PARCELAS
QUE O TRABALHADOR TEM DIREITO
O clculo da quantidade de parcelas a qual tem direito ba-
seado na quantidade de meses trabalhados nos ltimos 36 meses.
O benefcio concedido em at 05 (cinco) parcelas, de
forma contnua ou alternada, a cada perodo aquisitivo de 16
meses, da seguinte forma:
a) 03 (trs) parcelas se trabalhou de 6 a 11 meses nos lti-
mos 36 meses;
b) 04 (quatro) parcelas se trabalhou de 12 a 23 meses nos
ltimos 36 meses;
c) 05 (cinco) parcelas se trabalhou mais de 24 meses nos
ltimos 36 meses.
Nos casos dos pescadores profssionais o benefcio ser
conforme os meses de durao da proibio da pesca, que ser
determinado pelo IBAMA (Instituto Brasileiro do Meio Am-
biente e dos Recursos Naturais Renovveis), valor de 01 sal-
rio mnimo vigente.
O prazo para requerimento ser do trigsimo dia que antecede
o incio da proibio no podendo ultrapassar 180 dias.
OS TRABALHADORES RESGATADOS DA CONDI-
O ANLOGA DE ESCRAVIDO RECEBER 03 PAR-
CELAS NO VALOR DE 01 SALRIO MNIMO.
O EMPREGADO DOMSTICO poder receber o benef-
cio do Seguro desemprego desde que:
Recolher o INSS que obrigatrio;
Ter trabalhado pelo menos 15 meses nos ltimos 24 me-
ses;
Estar inscrito como Contribuinte Individual da Previdn-
cia Social e possuir, no mnimo 15 contribuies (INSS).
No estar recebendo nenhum benefcio da Previdncia
Social, exceto auxlio doena e penso por morte;
No possuir renda prpria para seu sustento e de sua fa-
mlia;
Recolher o FGTS e ter no mnimo 15 recolhimentos
como empregado domstico.
O empregado domstico no equiparado aos demais traba-
lhadores brasileiros regidos pela CLT, possui norma especfca Lei
5.859/72.
A Lei 8.036/90, artigo 15, pargrafo 3 dispe que os trabalha-
dores domsticos podero ter acesso ao regime do FGTS, na forma
que vier a ser prevista em Lei. Somente em fevereiro de 2000 que
este direito foi regulamentado pelo decreto 3.361, e, posteriormen-
te, pela Lei 10.208/01, o empregado domstico passou a ter direito
ao FGTS, no entanto o recolhimento do FGTS FACULTATIVO
ao empregador.
O valor mximo de cada parcela de 01 salrio mnimo, no
mximo de 03 meses, de forma contnua ou alternada, a cada per-
odo aquisitivo de 16 meses.
Prazo para o requerimento de 7 a 90 dias, contado do dia
seguinte data de sua dispensa.
O QUE SIGNIFICA DE FORMA CONTNUA OU AL-
TERNADA, A CADA PERODO AQUISITIVO DE 16 ME-
SES?
Se o trabalhador interromper o recebimento do benefcio por
ter conseguido um novo emprego, ele pode voltar a receber as par-
celas restantes, caso seja demitido desse novo emprego e ainda
estiver no mesmo perodo aquisitivo, que so de 16 meses, a contar
da data da demisso do emprego que deu origem ao recebimento
do benefcio.
Tambm de 16 meses o perodo de carncia para solicitar
outro seguro desemprego, assim o trabalhador que solicitou o se-
guro desemprego e recebeu todas as parcelas, s poder solicitar
novamente o benefcio se uma nova demisso ocorrer aps 16 me-
ses, a contar da data da demisso do emprego que deu origem ao
recebimento do benefcio do perodo anterior.
Perodo aquisitivo o limite de tempo que estabelece a carn-
cia para recebimento do benefcio.
Para que o trabalhador possa efetivamente receber as parcelas
as quais tem direito, ele tem que estar desempregado, caso contr-
rio, o benefcio suspenso.
No entanto, no necessrio que ele esteja desempregado
nas datas de recebimento das parcelas referentes aos perodos nos
quais estava desempregado.
O trabalhador tem que verifcar o tempo de desemprego para
saber se pode receber determinada parcela. Vejamos:
Para receber 01(uma) parcela, de 30 a 44 dias desem-
pregado;
Para receber 02(duas) parcelas, de 45 a 74 dias desem-
pregado;
Para receber 03(trs) parcelas, de 75 a 104 dias desem-
pregado;
Para receber 04(quatro) parcelas, de 105 a 134 dias de-
sempregado;
Para receber 05(cinco) parcelas, a partir de 135 dias de-
sempregado.
VALOR DO BENEFCIO
O valor do benefcio ser fxado em moeda corrente na data
de sua concesso e corrigido anualmente por ndice ofcial, no
podendo ser inferior ao valor do salrio mnimo.
O clculo do benefcio obtido com base na mdia salarial dos
ltimos 3 (trs) meses, enquadrada na respectiva faixa do limite de
salrio mdio da tabela do clculo do Seguro-Desemprego, con-
forme estabelece a Resoluo CODEFAT 707/2013, que se baseia
na variao do INPC (ndice Nacinal de Preos ao Consumidor),
divulgado pelo IBGE, segundo exemplifcamos na tabela abaixo.
Janeiro de 2014
Faixas de
Salrio Mdio
Mdia Salarial Forma de Clculo
At R$ 1.151,06
Multiplica-se o
salrio mdio por
0.8 = (80%).
Didatismo e Conhecimento
76
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Mais de
At
R$ 1.151,06
R$ 1.918,62
A mdia salarial
que exceder a
R$ 1.151,06,
multiplica-se por
0,5 (50%) e soma-
se a R$ 920,85.
Acima de R$ 1.918,62
O valor da
parcela ser
de R$ 1.304,63
invariavelmente,
para mdia
salarial superior a
R$ 1.918,62.
Portanto, considerando que a mdia salarial dos ltimos trs
meses tenha sido acima de R$ 1.918,62, o trabalhador receber
um valor fxo de R$ 1.304,63. Se a mdia for abaixo, dever ser
aplicado o clculo em cascata conforme apresentado na tabela.
BOLSA QUALIFICAO
A Bolsa Qualifcao ser concedida ao trabalhador com con-
trato suspenso em conformidade com o disposto em conveno ou
acordo coletivo, devidamente matriculado em curso ou programa
de qualifcao profssional oferecido pelo empregador.
Para ter direito Bolsa Qualifcao, o trabalhador dever
comprovar os seguintes requisitos:
Ter recebido salrios consecutivos nos ltimos seis me-
ses imediatamente anteriores data de suspenso de contrato, de
pessoa jurdica ou pessoa fsica equiparada a ela;
Ter trabalhado pelo menos seis meses nos ltimos trs
anos, com pessoa jurdica ou pessoa fsica equiparada jurdica;
No estar recebendo nenhum benefcio de prestao con-
tinuada da Previdncia Social, exceto o auxlio-acidente e a penso
por morte;
No possuir renda prpria sufciente a sua manuteno e
de sua famlia;
Na Carteira de Trabalho dever constar a anotao do acordo e
o trabalhador dever apresentar a inscrio em curso de qualifca-
o profssional, oferecido pelo empregador, com data de durao
do mesmo.
A solicitao do benefcio da Bolsa Qualifcao poder ser
realizada por intermdio das Unidades do Sine (Sistema Nacional
de Emprego). O trabalhador dever apresentar os mesmos docu-
mentos referentes habilitao do seguro-desemprego, exceto o
Termo de Resciso de Contrato de Trabalho e a quitao do Fundo
de Garantia, pelo simples fato que o Contrato de Trabalho estar
suspenso e no extinto.
O BENEFCIO DO SEGURO DESEMPREGO SER
CANCELADO (Art.8)
I- pela recusa, por parte do trabalhador desempregado, de ou-
tro emprego condizente com sua qualifcao e remunerao an-
terior.
II - por comprovao de falsidade na prestao das informa-
es necessrias habilitao;
III - por comprovao de fraude visando percepo indevida
do benefcio do seguro-desemprego; ou
IV-por morte do segurado.
Importante: Com a criao pelo governo de um sistema na-
cional integrado, com informaes de vagas e trabalhadores, tor-
nou possvel que a Lei 7.998/90 (Seguro-Desemprego) fosse apli-
cada em sua totalidade, principalmente para aplicao do inciso I.
A inteno do governo oferecer vagas de emprego no mo-
mento em que o trabalhador encaminhar o pedido do benefcio
ou a qualquer momento no decorrer do recebimento do benefcio,
caso surja uma vaga. A vaga oferecida precisa ser condizente com
a qualifcao e salrio anterior do trabalhador, ter a mesma CBO
(Classifcao Brasileira de Ocupaes ) do emprego anterior e ser
na mesma cidade.
O trabalhador pode recusar o emprego oferecido, desde que
haja justifcativa legal, qual seja:
A vaga no estar de acordo com o perfl do trabalhador,
no ter a mesma CBO ou ser em outra cidade;
O trabalhador estar realizando curso de qualifcao pro-
fssional;
O trabalhador estar em tratamento de sade.
Caso no haja justifcativa legal para a recusa da vaga, o pedi-
do do benefcio ser negado.
Se no existir uma vaga compatvel com o perfl do trabalha-
dor, o seguro desemprego ser encaminhado normalmente, desde
que atenda as demais condies previstas na Lei 7.998/90.
No entanto, se no decorrer do recebimento do seguro desem-
prego surgir uma vaga, o trabalhador pode ser convocado e caso
no comparea ao rgo responsvel depois de 03(trs) convoca-
es o benefcio ser suspenso.
ABONO SALARIAL
um benefcio constitucional no valor de um salrio mnimo,
assegurado ao trabalhador cadastrado no PIS/PASEP, que preen-
cher as condies legais para o seu recebimento, quais seja:
Estar cadastrado no PIS/PASEP h pelo menos cinco
anos;
Ter recebido de empregadores contribuintes do PIS/PA-
SEP, remunerao mensal de at dois salrios mnimos mdios
durante o ano-base que for considerado para a atribuio do be-
nefcio;
Ter exercido atividade remunerada, durante pelo menos
30 dias, consecutivos ou no, no ano-base considerado para apu-
rao;
Ter seus dados informados corretamente na Relao
Anual de Informaes Sociais (RAIS) do ano-base considerado.
Quais so as categorias de trabalhadores que no tm di-
reito ao benefcio do abono salarial?
Trabalhadores urbanos vinculados a empregador Pessoa
Fsica;
Trabalhadores rurais vinculados a empregador Pessoa
Fsica;
Diretores sem vnculo empregatcio, mesmo que a em-
presa tenha optado pelo recolhimento do FGTS;
Didatismo e Conhecimento
77
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Empregados domsticos;
Menores aprendizes.
SAQUE
O Abono Salarial pode ser recebido em qualquer agncia da
CAIXA, no perodo estabelecido anualmente, de acordo com o Ca-
lendrio de Pagamentos.
O exerccio comea sempre no ms de julho de um ano e ter-
mina no ms de junho do ano seguinte, h um calendrio a ser
cumprido, mas possvel que o benefcio seja creditado anteci-
padamente, ou seja, antes do incio do calendrio de pagamentos
em conta corrente ou poupana Caixa, desde que seja o titular da
conta.
O Abono Salarial tambm pode ser pago diretamente no con-
tracheque (Salrio) do empregado se o seu empregador tiver frma-
do o convnio CAIXA PIS-Empresa.
O valor do Abono Salarial no sacado durante o exerccio de
pagamento que vai de JULHO de um ano at JUNHO do ano se-
guinte, devolvido ao Fundo de Amparo ao Trabalhador (FAT).
Em seguida, vamos acompanhar o que dispe a Lei n 7.998/90
que versa sobre o Programa do Seguro-Desemprego, o Abono Sa-
larial, institui o Fundo de Amparo ao Trabalhador (FAT).
LEI N 7.998 DE 11 DE JANEIRO DE 1990
Regula o Programa do Seguro-Desemprego, o Abono Sala-
rial, institui o Fundo de Amparo ao Trabalhador (FAT), e d ou-
tras providncias.
O PRESIDENTE DA REPBLICA, fao saber que o Con-
gresso Nacional decreta e eu sanciono a seguinte Lei:
Art. 1 Esta Lei regula o Programa do Seguro-Desemprego
e o abono de que tratam o inciso II do art. 7, o inciso IV do art.
201 e o art. 239, da Constituio Federal, bem como institui o
Fundo de Amparo ao Trabalhador (FAT).
DO PROGRAMA DE SEGURO-DESEMPREGO
Art. 2 O Programa de Seguro-Desemprego tem por fna-
lidade:
I - prover assistncia fnanceira temporria ao trabalha-
dor desempregado em virtude de dispensa sem justa causa,
inclusive a indireta, e ao trabalhador comprovadamente res-
gatado de regime de trabalho forado ou da condio anloga
de escravo; (Redao dada pela Lei n 10.608, de 20.12.2002)
II - auxiliar os trabalhadores na busca ou preservao do
emprego, promovendo, para tanto, aes integradas de orien-
tao, recolocao e qualifcao profssional. (Redao dada
pela Medida Provisria n 2.164-41, de 2001)
Art. 2
o
-A. Para efeito do disposto no inciso II do art. 2
o
,
fca instituda a bolsa de qualifcao profssional, a ser cus-
teada pelo Fundo de Amparo ao Trabalhador - FAT, qual
far jus o trabalhador que estiver com o contrato de trabalho
suspenso em virtude de participao em curso ou programa de
qualifcao profssional oferecido pelo empregador, em con-
formidade com o disposto em conveno ou acordo coletivo
celebrado para este fm. (Includo pela Medida Provisria n
2.164-41, de 2001)
Art. 2
o
-B. Em carter excepcional e pelo prazo de seis me-
ses, os trabalhadores que estejam em situao de desemprego
involuntrio pelo perodo compreendido entre doze e dezoito
meses, ininterruptos, e que j tenham sido benefciados com
o recebimento do Seguro-Desemprego, faro jus a trs parce-
las do benefcio, correspondente cada uma a R$ 100,00 (cem
reais). (Includo pela Medida Provisria n 2.164-41, de 2001)
1
o
O perodo de doze a dezoito meses de que trata o ca-
put ser contado a partir do recebimento da primeira parcela
do Seguro-Desemprego. (Includo pela Medida Provisria n
2.164-41, de 2001)
2
o
O benefcio poder estar integrado a aes de qualif-
cao profssional e articulado com aes de emprego a serem
executadas nas localidades de domiclio do benefciado. (Inclu-
do pela Medida Provisria n 2.164-41, de 2001)
3
o
Caber ao Conselho Deliberativo do Fundo de Ampa-
ro ao Trabalhador - CODEFAT o estabelecimento, mediante
resoluo, das demais condies indispensveis ao recebimen-
to do benefcio de que trata este artigo, inclusive quanto ida-
de e domiclio do empregador ao qual o trabalhador estava
vinculado, bem como os respectivos limites de comprometi-
mento dos recursos do FAT. (Includo pela Medida Provisria
n 2.164-41, de 2001)
Art. 2
o
-C O trabalhador que vier a ser identifcado como
submetido a regime de trabalho forado ou reduzido a con-
dio anloga de escravo, em decorrncia de ao de fsca-
lizao do Ministrio do Trabalho e Emprego, ser dessa si-
tuao resgatado e ter direito percepo de trs parcelas
de seguro-desemprego no valor de um salrio mnimo cada,
conforme o disposto no 2
o
deste artigo.(Artigo includo pela
Lei n 10.608, de 20.12.2002)
1
o
O trabalhador resgatado nos termos do caput deste
artigo ser encaminhado, pelo Ministrio do Trabalho e Em-
prego, para qualifcao profssional e recolocao no mercado
de trabalho, por meio do Sistema Nacional de Emprego - SINE,
na forma estabelecida pelo Conselho Deliberativo do Fundo
de Amparo ao Trabalhador - CODEFAT. (Pargrafo includo
pela Lei n 10.608, de 20.12.2002)
2
o
Caber ao CODEFAT, por proposta do Ministro de
Estado do Trabalho e Emprego, estabelecer os procedimentos
necessrios ao recebimento do benefcio previsto no caput deste
artigo, observados os respectivos limites de comprometimento
dos recursos do FAT, fcando vedado ao mesmo trabalhador
o recebimento do benefcio, em circunstncias similares, nos
doze meses seguintes percepo da ltima parcela.(Pargra-
fo includo pela Lei n 10.608, de 20.12.2002)
Art. 3 Ter direito percepo do seguro-desemprego o
trabalhador dispensado sem justa causa que comprove:
I - ter recebido salrios de pessoa jurdica ou pessoa fsica
a ela equiparada, relativos a cada um dos 6 (seis) meses ime-
diatamente anteriores data da dispensa;
II - ter sido empregado de pessoa jurdica ou pessoa fsica
a ela equiparada ou ter exercido atividade legalmente reconhe-
cida como autnoma, durante pelo menos 15 (quinze) meses
nos ltimos 24 (vinte e quatro) meses; (Vide Lei 8.845, de 1994)
Didatismo e Conhecimento
78
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
III - no estar em gozo de qualquer benefcio previden-
cirio de prestao continuada, previsto no Regulamento dos
Benefcios da Previdncia Social, excetuado o auxlio-acidente
e o auxlio suplementar previstos na Lei n 6.367, de 19 de ou-
tubro de 1976, bem como o abono de permanncia em servio
previsto na Lei n 5.890, de 8 de junho de 1973;
IV - no estar em gozo do auxlio-desemprego; e
V - no possuir renda prpria de qualquer natureza suf-
ciente sua manuteno e de sua famlia.
1
o
A Unio poder condicionar o recebimento da assis-
tncia fnanceira do Programa de Seguro-Desemprego com-
provao da matrcula e da frequncia do trabalhador segura-
do em curso de formao inicial e continuada ou qualifcao
profssional, com carga horria mnima de 160 (cento e sessen-
ta) horas. (Includo pela Lei n 12.513, de 2011)
2
o
O Poder Executivo regulamentar os critrios e requi-
sitos para a concesso da assistncia fnanceira do Programa
de Seguro-Desemprego nos casos previstos no 1
o
, consideran-
do a disponibilidade de bolsas-formao no mbito do Pro-
natec ou de vagas gratuitas na rede de educao profssional
e tecnolgica para o cumprimento da condicionalidade pelos
respectivos benefcirios. (Includo pela Lei n 12.513, de 2011)
3
o
A oferta de bolsa para formao dos trabalhadores
de que trata este artigo considerar, entre outros critrios, a
capacidade de oferta, a reincidncia no recebimento do bene-
fcio, o nvel de escolaridade e a faixa etria do trabalhador.
(Includo pela Lei n 12.513, de 2011)
Art. 3
o
-A. A periodicidade, os valores, o clculo do nmero
de parcelas e os demais procedimentos operacionais de paga-
mento da bolsa de qualifcao profssional, nos termos do art.
2
o
-A desta Lei, bem como os pr-requisitos para habilitao
sero os mesmos adotados em relao ao benefcio do Seguro-
-Desemprego, exceto quanto dispensa sem justa causa. (In-
cludo pela Medida Provisria n 2.164-41, de 2001)
Art. 4 O benefcio do seguro-desemprego ser concedido
ao trabalhador desempregado, por um perodo mximo de 4
(quatro) meses, de forma contnua ou alternada, a cada pe-
rodo aquisitivo de 16 (dezesseis) meses, contados da data de
dispensa que deu origem primeira habilitao. (Vide Lei n
8.900, de 1994).
Pargrafo nico. O benefcio do seguro-desemprego po-
der ser retomado a cada novo perodo aquisitivo, satisfeitas
as condies arroladas no art. 3 desta Lei, exceo do seu
inciso II.
Art. 5 O valor do benefcio ser fxado em Bnus do Te-
souro Nacional (BTN), devendo ser calculado segundo 3 (trs)
faixas salariais, observados os seguintes critrios:
I - at 300 (trezentos) BTN, multiplicar-se- o salrio m-
dio dos ltimos 3 (trs) meses pelo fator 0,8 (oito dcimos);
II - de 300 (trezentos) a 500 (quinhentos) BTN aplicar-se-
-, at o limite do inciso anterior, a regra nele contida e, no que
exceder, o fator 0,5 (cinco dcimos);
III - acima de 500 (quinhentos) BTN, o valor do benefcio
ser igual a 340 (trezentos e quarenta) BTN.
1 Para fns de apurao do benefcio, ser considerada
a mdia dos salrios dos ltimos 3 (trs) meses anteriores
dispensa, devidamente convertidos em BTN pelo valor vigente
nos respectivos meses trabalhados.
2 O valor do benefcio no poder ser inferior ao valor
do salrio mnimo.
3 No pagamento dos benefcios, considerar-se-:
I - o valor do BTN ou do salrio mnimo do ms imediata-
mente anterior, para benefcios colocados disposio do be-
nefcirio at o dia 10 (dez) do ms;
II - o valor do BTN ou do salrio mnimo do prprio ms,
para benefcios colocados disposio do benefcirio aps o
dia 10 (dez) do ms.
Art. 6 O seguro-desemprego direito pessoal e intransfe-
rvel do trabalhador, podendo ser requerido a partir do stimo
dia subseqente resciso do contrato de trabalho.
Art. 7 O pagamento do benefcio do seguro-desemprego
ser suspenso nas seguintes situaes:
I - admisso do trabalhador em novo emprego;
II - incio de percepo de benefcio de prestao continu-
ada da Previdncia Social, exceto o auxlio-acidente, o auxlio
suplementar e o abono de permanncia em servio;
III - incio de percepo de auxlio-desemprego.
Art. 7
o
-A. O pagamento da bolsa de qualifcao profssio-
nal ser suspenso se ocorrer a resciso do contrato de trabalho.
(Includo pela Medida Provisria n 2.164-41, de 2001).
Art. 8
o
O benefcio do seguro-desemprego ser cancelado:
(Redao dada pela Lei n 12.513, de 2011)
I - pela recusa por parte do trabalhador desempregado de
outro emprego condizente com sua qualifcao registrada ou
declarada e com sua remunerao anterior; (Redao dada
pela Lei n 12.513, de 2011)
II - por comprovao de falsidade na prestao das infor-
maes necessrias habilitao; (Redao dada pela Lei n
12.513, de 2011)
III - por comprovao de fraude visando percepo in-
devida do benefcio do seguro-desemprego; ou (Redao dada
pela Lei n 12.513, de 2011)
IV - por morte do segurado. (Redao dada pela Lei n
12.513, de 2011)
1
o
Nos casos previstos nos incisos I a III deste artigo, ser
suspenso por um perodo de 2 (dois) anos, ressalvado o prazo
de carncia, o direito do trabalhador percepo do seguro-
-desemprego, dobrando-se este perodo em caso de reincidn-
cia. (Includo pela Lei n 12.513, de 2011)
2
o
O benefcio poder ser cancelado na hiptese de o be-
nefcirio deixar de cumprir a condicionalidade de que trata o
1
o
do art. 3
o
desta Lei, na forma do regulamento. (Includo
pela Lei n 12.513, de 2011)
Art. 8
o
-A. O benefcio da bolsa de qualifcao profssional
ser cancelado nas seguintes situaes: (Includo pela Medida
Provisria n 2.164-41, de 2001)
I - fm da suspenso contratual e retorno ao trabalho; (In-
cludo pela Medida Provisria n 2.164-41, de 2001)
Didatismo e Conhecimento
79
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
II - por comprovao de falsidade na prestao das infor-
maes necessrias habilitao; (Includo pela Medida Pro-
visria n 2.164-41, de 2001)
III - por comprovao de fraude visando percepo inde-
vida da bolsa de qualifcao profssional; (Includo pela Medi-
da Provisria n 2.164-41, de 2001)
IV - por morte do benefcirio. (Includo pela Medida Pro-
visria n 2.164-41, de 2001)
Art. 8
o
-B. Na hiptese prevista no 5
o
do art. 476-A da
Consolidao das Leis do Trabalho - CLT, as parcelas da bol-
sa de qualifcao profssional que o empregado tiver recebido
sero descontadas das parcelas do benefcio do Seguro-Desem-
prego a que fzer jus, sendo-lhe garantido, no mnimo, o recebi-
mento de uma parcela do Seguro-Desemprego. (Includo pela
Medida Provisria n 2.164-41, de 2001)
Art. 8
o
-C. Para efeito de habilitao ao Seguro-Desempre-
go, desconsiderar-se- o perodo de suspenso contratual de
que trata o art. 476-A da CLT, para o clculo dos perodos de
que tratam os incisos I e II do art. 3
o
desta Lei. (Includo pela
Medida Provisria n 2.164-41, de 2001)
DO ABONO SALARIAL
Art. 9 assegurado o recebimento de abono salarial no
valor de um salrio mnimo vigente na data do respectivo pa-
gamento, aos empregados que:
I - tenham percebido, de empregadores que contribuem
para o Programa de Integrao Social (PIS) ou para o Progra-
ma de Formao do Patrimnio do Servidor Pblico (Pasep),
at 2 (dois) salrios mnimos mdios de remunerao mensal
no perodo trabalhado e que tenham exercido atividade remu-
nerada pelo menos durante 30 (trinta) dias no ano-base;
II - estejam cadastrados h pelo menos 5 (cinco) anos no
Fundo de Participao PIS-Pasep ou no Cadastro Nacional do
Trabalhador.
Pargrafo nico. No caso de benefcirios integrantes do
Fundo de Participao PIS-Pasep, sero computados no valor
do abono salarial os rendimentos proporcionados pelas respec-
tivas contas individuais.
DO FUNDO DE AMPARO AO TRABALHADOR
Art. 10. institudo o Fundo de Amparo ao Trabalhador
(FAT), vinculado ao Ministrio do Trabalho e Emprego, desti-
nado ao custeio do Programa de Seguro-Desemprego, ao pa-
gamento do abono salarial e ao fnanciamento de programas
de educao profssional e tecnolgica e de desenvolvimento
econmico. (Redao dada pela Lei n 12.513, de 2011)
Pargrafo nico. O FAT um fundo contbil, de natureza
fnanceira, subordinando-se, no que couber, legislao vigen-
te.
Art. 11. Constituem recursos do FAT:
I - o produto da arrecadao das contribuies devidas ao
PIS e ao Pasep;
II - o produto dos encargos devidos pelos contribuintes,
em decorrncia da inobservncia de suas obrigaes;
III - a correo monetria e os juros devidos pelo agente
aplicador dos recursos do fundo, bem como pelos agentes pa-
gadores, incidentes sobre o saldo dos repasses recebidos;
IV - o produto da arrecadao da contribuio adicional
pelo ndice de rotatividade, de que trata o 4 do art. 239 da
Constituio Federal.
V - outros recursos que lhe sejam destinados.
Art. 12. (Vetado).
Art. 13. (Vetado).
Art. 14. (Vetado).
Art. 15. Compete aos Bancos Ofciais Federais o pagamen-
to das despesas relativas ao Programa do Seguro-Desemprego
e ao abono salarial conforme normas a serem defnidas pelos
gestores do FAT. (Vide lei n 8.019, de 12.5.1990)
Pargrafo nico. Sobre o saldo de recursos no desembol-
sados, os agentes pagadores remuneraro o FAT, no mnimo
com correo monetria.
GESTO
Art. 18. institudo o Conselho Deliberativo do Fundo de
Amparo ao Trabalhador - CODEFAT, composto por represen-
tao de trabalhadores, empregadores e rgos e entidades
governamentais, na forma estabelecida pelo Poder Executivo.
(Redao dada pela Medida Provisria n 2.216-37, de 200)
3 Os representantes dos trabalhadores sero indicados
pelas centrais sindicais e confederaes de trabalhadores; e os
representantes dos empregadores, pelas respectivas confede-
raes.
4 Compete ao Ministro do Trabalho a nomeao dos
membros do Codefat.
6 Pela atividade exercida no Codefat seus membros no
sero remunerados.
Art. 19. Compete ao Codefat gerir o FAT e deliberar sobre
as seguintes matrias:
I - (Vetado).
II - aprovar e acompanhar a execuo do Plano de Tra-
balho Anual do Programa do Seguro-Desemprego e do abono
salarial e os respectivos oramentos;
III - deliberar sobre a prestao de conta e os relatrios de
execuo oramentria e fnanceira do FAT;
IV - elaborar a proposta oramentria do FAT, bem como
suas alteraes;
V - propor o aperfeioamento da legislao relativa ao
seguro-desemprego e ao abono salarial e regulamentar os dis-
positivos desta Lei no mbito de sua competncia;
VI - decidir sobre sua prpria organizao, elaborando
seu regimento interno;
VII - analisar relatrios do agente aplicador quanto for-
ma, prazo e natureza dos investimentos realizados;
VIII - fscalizar a administrao do fundo, podendo solici-
tar informaes sobre contratos celebrados ou em vias de cele-
brao e quaisquer outros atos;
IX - defnir indexadores sucedneos no caso de extino ou
alterao daqueles referidos nesta Lei;
X - baixar instrues necessrias devoluo de parcelas
do benefcio do seguro-desemprego, indevidamente recebidas;
Didatismo e Conhecimento
80
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
XI - propor alterao das alquotas referentes s contri-
buies a que alude o art. 239 da Constituio Federal, com
vistas a assegurar a viabilidade econmico-fnanceira do FAT;
XII - (Vetado);
XIII - (Vetado);
XIV - fxar prazos para processamento e envio ao traba-
lhador da requisio do benefcio do seguro-desemprego, em
funo das possibilidades tcnicas existentes, estabelecendo-se
como objetivo o prazo de 30 (trinta) dias;
XV - (Vetado);
XIV - (Vetado);
XVII - deliberar sobre outros assuntos de interesses do
FAT.
Art. 19-A O Codefat poder priorizar projetos das enti-
dades integrantes do Sistema Nacional de Atendimento Socio-
educativo (Sinase) desde que: (Includo pela Lei n 12.594,
de 2012)
I - o ente federado de vinculao da entidade que solicita o
recurso possua o respectivo Plano de Atendimento Socioeduca-
tivo aprovado; (Includo pela Lei n 12.594, de 2012)
II - as entidades governamentais e no governamentais
integrantes do Sinase que solicitem recursos tenham se sub-
metido avaliao nacional do atendimento socioeducativo.
(Includo pela Lei n 12.594, de 2012)

Art. 20. A Secretaria-Executiva do Conselho Deliberativo
ser exercida pelo Ministrio do Trabalho, e a ela cabero as
tarefas tcnico-administrativas relativas ao seguro-desempre-
go e abono salarial.
Art. 21. As despesas com a implantao, administrao e
operao do Programa do Seguro-Desemprego e do abono sa-
larial, exceto as de pessoal, correro por conta do FAT.
Art. 22. Os recursos do FAT integraro o oramento da
seguridade social na forma da legislao pertinente.
DA FISCALIZAO E PENALIDADES
Art. 23. Compete ao Ministrio do Trabalho a fscaliza-
o do cumprimento do Programa de Seguro-Desemprego e
do abono salarial.
Art. 24. Os trabalhadores e empregadores prestaro as
informaes necessrias, bem como atendero s exigncias
para a concesso do seguro-desemprego e o pagamento do
abono salarial, nos termos e prazos fxados pelo Ministrio do
Trabalho.
Art. 25. O empregador que infringir os dispositivos desta
Lei estar sujeito a multas de 400 (quatrocentos) a 40.000 (qua-
renta mil) BTN, segundo a natureza da infrao, sua extenso
e inteno do infrator, a serem aplicadas em dobro, no caso de
reincidncia, oposio fscalizao ou desacato autoridade.
1 Sero competentes para impor as penalidades as De-
legacias Regionais do Trabalho, nos termos do Ttulo VII da
Consolidao das Leis do Trabalho (CLT).
2 Alm das penalidades administrativas j referidas, os
responsveis por meios fraudulentos na habilitao ou na per-
cepo do seguro-desemprego sero punidos civil e criminal-
mente, nos termos desta Lei.
DAS DISPOSIES FINAIS E TRANSITRIAS
Art. 26. (Vetado).
Art. 27. A primeira investidura do Codefat dar-se- no
prazo de 30 (trinta) dias da publicao desta Lei.
Art. 28. No prazo de trinta dias as contribuies ao PIS e
ao Pasep, arrecadadas a partir de 5 de outubro de 1988 e no
utilizadas nas fnalidades previstas no art. 239 da Constituio
Federal, sero recolhidas como receita do FAT. (Redao dada
pela Lei n 8.019, de 11/04/90)
Pargrafo nico. (Vetado).
Art. 30. O Poder Executivo regulamentar esta Lei no pra-
zo de 90 (noventa) dias e apresentar projeto lei regulamen-
tando a contribuio adicional pelo ndice de rotatividade, de
que trata o 4 do art. 239 da Constituio Federal, no prazo
de 180 (cento e oitenta) dias.
Art. 31. Esta Lei entra em vigor na data de sua publicao.
Art. 32. Revogam-se as disposies em contrrio.
MICROFINANAS: BASE LEGAL,
FINALIDADE, FORMA DE ATUAO.
Diversas tm sido as tentativas de padronizar o uso dos con-
ceitos de microcrdito e microfnanas. Textos de pesquisadores
estrangeiros, principalmente os de lngua inglesa, os tratam (mi-
crocredit e microfnance) quase como sinnimos, oferecendo aqui
e ali sutis diferenas. Coelho (2006) e outros pesquisadores brasi-
leiros mais recentes sugerem que microfnanas abrange a provi-
so de servios fnanceiros voltados para os pobres, lidando com
depsitos e emprstimos de pequena monta, independentemente
da possvel destinao do crdito tomado.
Longe de pacifcar, mas no intuito de delimitar o estudo po-
demos defnir o termo microfnanas, como prestao de servi-
os fnanceiros adequados e sustentveis para populao de baixa
renda, tradicionalmente excluda do sistema fnanceiro tradicio-
nal, com utilizao de produtos, processos e gesto diferenciados.
Nessa linha, entidades ou IMFs so entendidas como aquelas per-
tencentes ao mercado microfnanceiro, especializadas em prestar
esses servios, constitudas na forma de Organizaes No-Gover-
namentais (ONGs), Organizaes da Sociedade Civil de Interesse
Pblico (Oscips), cooperativas de crdito, Sociedades de Crdito
ao Microempreendedor e Empresa de Pequeno Porte (SCMs),
fundos pblicos, alm de bancos comerciais pblicos e privados
(principalmente por meio de correspondentes no Pas e de carteiras
especializadas).
Didatismo e Conhecimento
81
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
J a atividade de microcrdito defnida como aquela que,
no contexto das microfnanas, se dedica a prestar esses servios
exclusivamente a pessoas fsicas e jurdicas empreendedoras de
pequeno porte, diferenciando-se dos demais tipos de atividade
microfnanceira tambm pela metodologia utilizada, bastante dife-
rente daquela adotada para as operaes de crdito tradicionais.
entendida como principal atividade do setor de microfnanas pela
importncia para as polticas pblicas de superao da pobreza e
tambm pela gerao de trabalho e renda.
A Lei n 11.110, de 25 de abril de 2005, veio consolidar
esse conceito, ao apresentar o Microcrdito Produtivo Orientado
(MPO) como o crdito concedido para o atendimento das necessi-
dades fnanceiras de pessoas fsicas e jurdicas empreendedoras de
atividades produtivas de pequeno porte, que utiliza metodologia
baseada no relacionamento direto com os empreendedores no local
onde executada a atividade econmica, devendo ser considerado,
ainda, que:
- o atendimento ao tomador fnal dos recursos deve ser feito
por pessoas treinadas para efetuar o levantamento socioeconmico
e prestar orientao educativa sobre o planejamento do negcio,
para defnio das necessidades de crdito e de gesto voltadas
para o desenvolvimento do empreendimento;
- o contato com o tomador fnal dos recursos deve ser mantido
durante o perodo do contrato, para acompanhamento e orientao,
com vistas a seu melhor aproveitamento e aplicao, bem como ao
crescimento e sustentabilidade da atividade econmica; e
- o valor e as condies do crdito devem ser defnidos aps
a avaliao da atividade e da capacidade de endividamento do to-
mador fnal dos recursos, em estreita interlocuo com este e em
consonncia com o previsto na Lei n 11.110.
O mercado brasileiro de microfnanas
O clculo do volume de demanda por microfnanas foi ba-
seado na Pesquisa Nacional de Anlise Domiciliar (PNAD) rea-
lizada pelo Instituto Brasileiro de Geografa e Estatstica (IBGE)
em 2005, com a estratifcao resumida na Tabela 1, utilizando-se
metodologia que parte dos seguintes pressupostos:
- as faixas A, B e C representam o pblico que interessa aos
bancos tradicionais (8,9%);
- as faixas C, D e E so aquelas que representam ambiente
mais propcio ao desenvolvimento do cooperativismo de crdito
(25,3%);
- as faixas de E a H so aquelas onde se situam o pblico-alvo
das microfnanas (80,6%);
- as faixas C e E representam as zonas de concorrncia.
Tem-se ento que 80,6% (faixas de E a H) das 87 milhes de
pessoas com rendimento, ou seja setenta milhes, encontram-se na
faixa de renda compatvel com o mercado das microfnanas. Con-
siderando-se que metade tem interesse em obter crdito, chega-se
ao valor de 35 milhes de pessoas demandantes por microfnanas
(40,2% de 87 milhes).
3. SERVIOS BANCRIOS E
FINANCEIROS: CONTA CORRENTE:
ABERTURA, MANUTENO, ENCERRA-
MENTO, PAGAMENTO, DEVOLUO DE
CHEQUES E CADASTRO DE EMITENTES
DE CHEQUES SEM FUNDOS (CCF).
Os principais tipos de conta so a conta corrente, conta de de-
psito vista, a conta de depsito de poupana e a conta-salrio.
A conta corrente (CC, sigla da conta corrente) um demons-
trativo de transaes fnanceiras e que serve para controle de ope-
raes monetrias ou transaes comerciais de um determinado
perodo.
Uma conta corrente na prtica, um estilo de conta onde o
cliente bancrio poder realizar emprstimos, utilizar limite (caso
seja conta especial), pedir cartes de crdito e ter algumas opera-
es que somente o tipo de conta corrente lhe permite fazer.
A conta corrente pode ser de dois tipos: Conta Corrente Sim-
ples (sem juros) ou Conta Corrente Especial (com juros).
- A conta corrente Simples aquela que o cliente bancrio
no possui limites, portanto so cobrados dela apenas a manuten-
o da conta bancria, cartes de crdito (se for o caso) e outros
servios vigentes de acordo com cada banco.
- A conta corrente Especial aquela que o cliente bancrio
possui limites, portanto so cobrados dela, taxas de manuteno
da conta, cartes de crdito (se for o caso), cestas de servios (se
for o caso) e outros servios vigentes de acordo com cada banco.
Alm disso, a conta especial aquela que se contam os juros sobre
as diversas parcelas de dbito e crdito, ou seja, quando voc pega
Didatismo e Conhecimento
82
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
o limite de sua conta, o banco cobrar o valor emprestado mais os
juros, calculando-os desde seu vencimento at a data de depsito
ou pagamento.
A conta de depsito vista o tipo mais usual de conta ban-
cria. Nela, o dinheiro do depositante fca sua disposio para ser
sacado a qualquer momento.
A poupana foi criada para estimular a economia popular e
permite a aplicao de pequenos valores que passam a gerar rendi-
mentos mensalmente.
A conta-salrio um tipo especial de conta de registro e
controle de fuxo de recursos, destinada a receber salrios, proven-
tos, soldos, vencimentos, aposentadorias, penses e similares. A
conta-salrio no admite outro tipo de depsito alm dos crdi-
tos da entidade pagadora e no movimentvel por cheques.
Informaes sobre direitos e deveres do correntista e do ban-
co, constantes de contrato, como:
- condies para fornecimento de talonrio de cheques;
- necessidade de comunicao pelo depositante, por escrito,
de qualquer mudana de endereo ou nmero de telefone;
- condies para incluso do nome do depositante no Cadastro
de Emitentes de Cheque sem Fundos (CCF);
- informao de que os cheques liquidados, uma vez microfl-
mados, podero ser destrudos;
- tarifas de servios, incluindo a informao sobre servios
que no podem ser cobrados;
- saldo mdio mnimo exigido para manuteno da conta, se
houver essa exigncia.
Todos esses assuntos devem estar previstos em clusulas ex-
plicativas na fcha-proposta.
Antes de abrir a conta voc deve tomar alguns cuidados, tais
como:
- ler atentamente o contrato de abertura de conta (fcha-pro-
posta);
- no assinar nenhum documento antes de esclarecer todas as
dvidas, inclusive as referentes a tarifas, juros e outros encargos;
- solicitar cpia dos documentos que assinou.
Outros tipos de contas existentes:
Conta Individual: conta para um nico titular, que permite
movimentao a crdito e a dbito.
Conta Conjunta.
a) Conta Conjunta Simples (E): conta para mais de um ti-
tular cuja movimentao a dbito somente poder ser feita com as
assinaturas, sempre em conjunto, dos titulares.
b) Conta Conjunta Solidria (E/OU): conta para mais de
um titular cuja movimentao a crdito ou a dbito poder ser feita
por qualquer um dos titulares isoladamente.
Contas para menores:
Menores de 18 e maiores de 16 anos: conta em nome do
menor, cuja movimentao ser livre, desde que autorizada pelo
responsvel legal. A abertura e movimentao de conta de menor
poder ser efetuada sem a necessidade de autorizao por seu re-
presentante legal, desde que o menor seja legalmente emancipado
e faa prova de sua emancipao.
Menores de 16 anos: conta em nome do menor, cuja mo-
vimentao somente poder ser feita pelo responsvel indicado na
abertura da conta.
Documentos Necessrios
Para abertura de Conta de Depsito (conta-poupana e conta-
-corrente) para maiores de 18 anos, necessria a cpia e o origi-
nal dos seguintes documentos:
RG;
CPF;
Comprovante de Residncia;
Comprovante de renda (Ex.: holerite, contracheque etc.).
Obs.: Cabe ressaltar que os documentos supramencionados
so os comumente exigidos para abertura de contas. Todavia, as
agncias bancrias, dependendo do tipo de conta que ser aber-
ta podem abrir mo do comprovante de renda, como o caso da
conta CAIXA Fcil, ou ainda, substituir o comprovante de renda
por uma declarao de renda. Assim, orientamos que fque a regra,
sabendo que so cabveis excees.
Situaes especiais para os menores de 18 anos trazidas
pelo novo Cdigo Civil:
1) Para abertura de conta de depsito (conta-poupana e con-
ta-corrente) cujo titular seja menor com 16 anos de idade com-
pletos, no emancipados, obrigatria comprovao da existncia
de relao de emprego, do qual tenha economia prpria, mediante
exibio da Carteira de Trabalho e portar cpia e original dos do-
cumentos RG e CPF e do comprovante de endereo.
2) Para abertura de conta de depsito (conta-poupana e con-
ta-corrente) para titulares menores emancipados, deve-se apresen-
tar, alm de cpia e original dos documentos RG e CPF e do com-
provante de endereo, registro de nascimento com a Averbao da
Emancipao conferida pelos pais.
No caso de pessoa jurdica:
- documento de constituio da empresa (contrato social e re-
gistro na junta comercial);
- documentos que qualifquem e autorizem os representantes,
mandatrios ou prepostos a movimentar a conta;
- inscrio no Cadastro Nacional de Pessoa Jurdica (CNPJ).
Alm disso, a instituio fnanceira pode estabelecer critrios
prprios para abertura de conta de depsito, desde que seguidos os
procedimentos previstos na regulamentao vigente (art. 1 da Re-
soluo CMN 2.025, de 1993 , com a redao dada pela Resoluo
CMN 2.747, de 2000).
Didatismo e Conhecimento
83
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
DEPSITOS VISTA.
Depsito a vista: aquilo que todo mundo est mais do que
acostumado a fazer ao ir a um banco. o ato de levar dinheiro no
banco e depositar na conta corrente. Ou seja, ento quando voc
vai ao banco e deposita dinheiro na sua conta ou na conta de al-
gum (seja pelo caixa ou com envelope prprio) est fazendo um
depsito a vista. O depsito se chama a vista porque, a qualquer
momento que voc queira, o dinheiro pode ser retirado.
As instituies que recebem esse tipo de depsito, ou seja, que
captam depsito a vista, so as seguintes:
- Bancos Comerciais;
- Bancos Cooperativos;
- Cooperativas de Crdito;
- Caixa Econmica Federal;
- Banco Mltiplo com carteira Comercial.
As instituies que captam depsito a vista tambm so co-
nhecidas como instituies bancrias ou monetrias, porque ao
receber dinheiro elas podem multiplicar moeda.
DEPSITOS A PRAZO (CDB E RDB).
Depsito a Prazo: um tipo de depsito que, quando no se
conhece pode ser confundido com a poupana. Isso porque o fun-
cionamento dele semelhante: eu deposito o dinheiro e daqui a
um tempo ele tem um rendimento. A ideia que eu deposito um
dinheiro no banco e no posso sacar a qualquer momento, tenho
que esperar um perodo pra poder sac-lo de volta, por isso um
depsito a prazo.
As instituies que podem fazer essa operao, ou seja, captar
depsito a prazo, so as seguintes:
- Bancos Comerciais;
- Bancos de Investimento;
- Bancos de Desenvolvimento;
- Bancos Mltiplos;
- Cooperativas de Crdito; (destaque para a Cooperativa de
Crdito, que s pode receber depsito a prazo dos associados, sen-
do que 30% do depsito a prazo que ela recebe vai para a Coope-
rativa Central a que ela est associada).
- Caixa Econmica Federal.
Quando agente faz um depsito a prazo, agente pode receber
em troca um Recibo ou um Certifcado. O recibo se chama Recibo
de Depsito Bancrio (RDB) e o certifcado se chama Certif-
cado de Depsito Bancrio (CDB). Existem diferenas entre os
dois.
O RDB um recibo, portanto no pode ser negociado. Pode-
-se no mximo desistir da aplicao, recebendo o dinheiro de volta
sem rendimento nenhum. J o CDB negocivel, portanto eu pos-
so endossar o CDB e vender para outra pessoa. O CDB , portanto,
um ttulo de crdito, uma promessa de pagamento que o banco faz
para a pessoa quando recebe seu dinheiro, dizendo, por exemplo,
daqui h um ms eu te devolvo o dinheiro e te pago um rendimen-
to de 0.5%, em razo do emprstimo desse valor.
As Cooperativas de Crdito no podem emitir certifcados
(isso signifca que elas s fazem RDB).
O dinheiro recebido pelo banco em depsitos a prazo tem a
seguinte destinao:
- 15% do valor dado para o governo como depsito com-
pulsrio, recebendo ttulos pblicos em troca (a remunerao a
taxa SELIC);
- 8% dado como compulsrio adicional, remunerado pela
SELIC (recebe ttulos pblicos tambm);
- 77% livre para o banco aplicar como e onde quer.
FUNDOS DE INVESTIMENTOS.
Fundo Mtuo de Investimento em Debntures e Notas
Promissrias (Commercial Papers)
Semelhante aos fundos de renda fxa.
A diferena essencial que:
- os fundos de renda fxa carregam t tulos de emisso de ins-
tituies fnancei ras;
- os Fundos Mtuos de Investimento em Debntures e Notas
Promissrias car regam ttulos de emisso de empresas.
- Permitem que pequenos e mdios in vestidores tenham, indi-
retamente, acesso s Debntures (hoje inacessveis pelos seus altos
valores de face).
Fundo Mtuo de Investimento em aes (FMIA)
um fundo destinado a investidores atrados pelo mercado de
aes que no tenham tempo ou conhecimento para in vestir.
Formado por cotas com variao diria de valor.
Aplicaes e restantes feitos por telefone (Com crditos e d-
bitos automticos na conta corrente).
Resgate - converso das cotas feita no dia seguinte.
Carteira de aplicaes:
- 51% em aes de companhias aber tas;
- outros valores mobilirios emitidos por companhias abertas;
- cotas de FIF e ttulos de renda fxa;
Pode manter posies em mercados org anizados de liquidao
futura - mximo 9% do PL.
O resgate pode ser efetuado a qualquer tempo, embora os es-
tatutos prevejam a possibilidade de carncia.
Didatismo e Conhecimento
84
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Instituies no fnanceiras podem ad ministrar estes fundos.
Fundo Mtuo de Investimento em aes - carteira livre
(FMIA-CL)
um fundo de aes que tem a alterna tiva de concentrar suas
aplicaes em ope raes de maior risco e, portanto, com a possibi-
lidade de alcanar maiores ganhos ou perdas.
Sua composio consiste, no mnimo, de 51% de suas aplica-
es em:
- aes, bnus de subscrio e de bntures conversveis em
aes das companhias abertas de depsito de aes, ne gociveis
no pas, de empresas do Merco sul;
As posies em mercados organizados de liquidao futura,
envolvendo contratos referenciados em aes ou ndices de aes
desde que no caracterize opera es de hedge ou rendimentos
pr-fxados;
O saldo de recursos (at 49%) poder ser aplicado em outros
valores mobilirios de emisso de companhias abertas, adquiridos
em bol sas de valores, mercados de balco orga nizados, ou durante
o perodo de distribui o pblica;
- cotas de FIF e ttulos de renda fxa;
- cotas de FMIA e FMIA-CL.
Fundo de Investimento em Co tas de Fundo Mtuo de In-
vestimento em aes
Fundos cuja carteira composta de aplicaes em cotas de
FMIA, FMIA-CIL no limite mnimo de 95%. Os saldos dos re-
cursos podem ser aplicados em cotas de FIF ou ttulos de renda
fxa.
As demais caractersticas so idnticas s dos FMIA /
FMIA-CL.
Estes fundos foram uma alternativa para pequenas institui-
es que no possuem uma infraestrutura para adequada anlise
do mercado de aes.
CADERNETA DE POUPANA.
A conta poupana um tipo de conta bancria, de baixo ris-
co e de rendimento pr-fxado de 0,5% ao ms mais a correo da
TR - Taxa Referencial, garantida pelo FGC - Fundo Garantidor de
Crdito at o valor de R$ 70.000,00 por cliente, independente de
qual banco a sua depositria.
O BC estabeleceu, ainda, que os depsitos at R$ 5 mil, efetu-
ados por intermdio de cheques em contas de poupana, continua-
ro a ter o mesmo tratamento atual, de serem remunerados a partir
da data em que realizados.
Desde 4 de maio de 2012 a poupana no Brasil passou a seguir
a taxa Selic, sempre quando esta estiver igual ou inferior a 8,5%.
Assim a remunerao ser de 70% da Selic mais a taxa referencial.
Novas Regras para a caderneta de poupana com o adven-
to da Medida Provisria n 567, de 03 de maio de 2012.
Com a publicao da Medida Provisria n 567/2012, publi-
cada no Dirio Ofcial da Unio no dia 04 de maio de 2012, fcam
alteradas as regras da caderneta de poupana.
Assim, a partir do dia 04 de maio de 2012, novas cadernetas
de poupana ou depsitos feitos nessa modalidade passaram a ter
uma nova regra de remunerao.
O rendimento passou de 6,17% ao ano (que os 0,5% ao ms
acumulados no perodo de um ano), mais a Taxa Referencial - TR,
para 70% da taxa bsica de juros (Taxa Selic), mas somente quan-
do a Selic for igual ou menor que 8,5% ao ano. Para os clientes de
cadernetas j existentes, que realizaram depsitos depois do dia
04.05.2012, os bancos abriram duas contas de poupana: uma com
os depsitos feitos at o dia 03.05.2012 e outra com os novos in-
gressos de dinheiro - ambas sob o mesmo CPF.
No momento de fazer um resgate da poupana o dinheiro sai
prioritariamente da mais nova - de acordo com o ministrio da
Fazenda. No entanto, se o valor a ser sacado exceder o montante,
o que faltar ser tirado da conta antiga.
No atual patamar da Selic, o rendimento da poupana perma-
nece em 0,5% ao ms, o que d um total de 6,17% ao ano acres-
cido da TR (que tem o seu ndice determinado diariamente pelo
Banco Central). Esse pagamento de juros e TR depositado na
conta poupana no dia do aniversrio (se voc depositou em 5 de
abril os dividendos so pagos em 5 de maio). O dinheiro aplicado
e retirado com menos de 30 dias no rende.
As demais regras da aplicao sero mantidas: iseno de Im-
posto de Renda e direcionamento dos recursos da poupana para
crdito habitacional e agrcola.
Tipos de cadernetas de poupana
Talvez a caderneta de poupana tradicional seja a nica apli-
cao em que se pode aportar pequenas quantias de dinheiro e
ter liquidez imediata. Contudo, a rentabilidade perdida quando
o saque feito fora da data de aniversrio, ou seja, da data em que
a aplicao foi feita.
A poupana remunerada mensalmente por uma taxa de juros
de 0,5%, aplicada sobre os valores atualizados pela TR (taxa refe-
rencial) na sua data de aniversrio. Ela rende, portanto, de acordo
com a quantidade de dias teis no ms e a variao da TR do pe-
rodo.
A caderneta recebe depsitos tanto de pessoas fsicas quanto
de empresas (inclusive micro e pequenas empresas), sendo que sua
abertura pode ser feita em qualquer dia do ms. As contas abertas
nos dias 29, 30 e 31, contudo, passam a valer somente a partir do
primeiro dia til do ms seguinte.
Para pessoas fsicas e jurdicas sem fns lucrativos, a remune-
rao da aplicao mensal e no h incidncia de imposto de ren-
da (IR) sobre ganhos de capital. Para empresas (pessoas jurdicas
com fns lucrativos), a remunerao trimestral e h incidncia do
imposto de renda (pela tabela regressiva).
Ademais, como j foi dito, seus rendimentos so garantidos
pelo governo, por meio do FGC, no limite de R$ 60 mil. E voc
pode ter quantas cadernetas quiser.
Outras modalidades de caderneta de poupana
Atualmente, alm da tradicional, existem outros quatro tipos
distintos de caderneta de poupana: de rendimento trimestral, de
rendimento crescente, com fnalidade especfca e rural. HowS-
tuffWorks explica como funciona cada um deles:
Didatismo e Conhecimento
85
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
a) Rendimento trimestral: criada em 1993, esta caderneta s
permite o resgate com prazo mnimo de 90 dias, para que o rendi-
mento no seja perdido. Sua remunerao dada pela variao da
TR, mais 0,5% ao ms, alm de um adicional de 0,38% (alquota
atual da CPMF). Novas aplicaes somente so aceitas na data de
aniversrio da aplicao , que trimestral.
b) Rendimento crescente: esta caderneta aceita somente um
depsito inicial em cada conta e, obviamente, apenas um resgate,
o que a torna pouco fexvel. Sua remunerao calculada sobre
a variao da TR do perodo, corrigida trimestralmente, de forma
crescente, conforme a sequncia abaixo:
1,5% ao trimestre, do primeiro a terceiro trimestres;
1,705% ao trimestre, do quarto ao oitavo trimestres;
1,942% ao trimestre, do nono ao dcimo primeiro trimestres; e
2,177% ao trimestre, do dcimo segundo trimestre em diante.
O poupador se benefcia, ainda, de um adicional compensa-
trio da CPMF sobre o saque, desde que o mesmo no seja feito
antes de 90 dias de aplicao.
c) Com fnalidade especfca: A mecnica de remunerao
desta caderneta de poupana idntica tradicional mensal (TR +
0,5%) ou trimestral (TR + 1,5%). A diferena que sua utilizao
ocorre apenas em fns especfcos, como por exemplo, a cauo da
fana de um locatrio. As modalidades disponveis so:
- Garantia locatcia;
- Revendedores lotricos;
- Trabalho de condenado;
- o Crdito de valores de quotas de PIS/Pasep, do FGTS, de
fundos de investimento e de saldos liberados nas contas de depo-
sitantes falecidos, e
- o leiloeiros.
d) Rural (caderneta verde): esta caderneta de poupana
idntica tradicional. A nica diferena que os recursos captados
so destinados para o fnanciamento de operaes rurais (e no
para o SFH). As instituies que oferecem exclusivamente estes
produtos so: Banco da Amaznia, Banco do Nordeste, Banco do
Brasil e os Bancos Cooperativos.
Vale lembrar que as instituies fnanceiras, motivadas pela
alta competitividade do setor, oferecem uma ampla gama de apli-
caes de poupana. Estas centenas de produtos, no entanto, no
so nada mais do que variantes dos tipos de caderneta relacionados
neste artigo.
muito comum que os bancos ofeream facilidades e servi-
os agregados s cadernetas, como, por exemplo, depsitos e sa-
ques diretos pela conta corrente, mesmo nmero e senha da conta
corrente, aplicao e resgate pelo telefone programao do inves-
timento por perodos de at 1 ano, entre outros.
Mas no se engane, a remunerao da caderneta de poupana
defnida pelo Banco Central e os valores nunca mudam, indepen-
dente do seu banco, tampouco do produto que voc aplica.
TTULOS DE CAPITALIZAO.
A Capitalizao um instrumento fnanceiro diferente de
qualquer outro. uma forma alternativa de acumular reservas com
prazo e taxas de juros previamente determinados. o instrumento
ideal para quem deseja realizar um projeto de vida bem especial.
Diferente da Caderneta de Poupana, um Ttulo de Capitali-
zao tem prazo de carncia para resgates, em geral, de 12 meses.
Por esta razo, a aplicao em Ttulos de Capitalizao tornou-se
uma das formas mais atraentes para planejar o futuro: o estudo dos
flhos, a viagem de frias, a montagem de um negcio, a formao
profssional, a compra de um carro e tantos outros projetos que
exigem investimento e disciplina para que se tornem realidade.
Depois de conviver tantos anos com infao, o surgimento de
instrumentos como o Ttulo de Capitalizao vem transformando
a vida de muitos brasileiros, estimulando a cultura da poupana e
abrindo a perspectiva de multiplicar o patrimnio por meio de sor-
teios. Os valores aplicados podem ser capitalizados mensalmente
ou de uma s vez.
A premiao efetuada por meio de sorteios peridicos re-
alizados pelas empresas de capitalizao ou no, sendo a forma
mais frequente a utilizao de combinao de dezenas, em srie de
nmeros previamente estabelecidos, tendo como base os sorteios
da Loteria Federal.
Ttulos de capitalizao
uma aplicao pela qual o subscritor (comprador do ttulo)
constitui um capital, segundo clusulas e regras aprovadas e men-
cionadas no prprio ttulo (Condies Gerais do Ttulo) e que ser
pago em moeda corrente num prazo mximo estabelecido.
Eles so considerados, para todos os fns legais, ttulos de cr-
dito.
O ttulo de capitalizao s pode ser comercializado pelas
sociedades de capitalizao devidamente autorizadas a funcionar.
A contratao de um ttulo realizada atravs do preenchi-
mento e da assinatura do contrato.
O envio (a entrega) da proposta devidamente assinada repre-
senta a concretizao da subscrio do Ttulo, sendo proibida a
cobrana de qualquer taxa a ttulo de inscrio.
Importante destacar que as Condies Gerais do ttulo devem
estar disponveis ao subscritor no ato da contratao.
A disponibilizao das Condies Gerais em momento pos-
terior ao da contratao constitui violao s normas, sendo a So-
ciedade, portanto, passvel de multa; O ttulo pode ser adquirido
para outra pessoa, alis, o subscritor, que a pessoa que adquire o
ttulo e assume o dever de efetuar os pagamentos, pode desde que
comunique por escrito Sociedade, a qualquer momento, e no
somente no ato da contratao, defnir quem ser o titular, isto ,
quem assumir os direitos relativos ao ttulo, tais como o resgate
e o sorteio; Os ttulos mais comuns no mercado so: o PM (paga-
mento mensal) e o PU(pagamento nico).
O PM um plano em que os seus pagamentos, geralmente,
so mensais e sucessivos.
possvel que aps o ltimo pagamento, o plano ainda con-
tinue em vigor, pois seu prazo de vigncia pode ser maior do que
o prazo de pagamento estipulado na proposta. Por sua vez, o PU
um plano em que o pagamento nico (realizado uma nica vez),
tendo sua vigncia estipulada na proposta.
Enquanto que o prazo de pagamento o perodo durante o
qual o Subscritor compromete-se a efetuar os pagamentos que, em
geral, so mensais e sucessivos.
Outra possibilidade, como colocada acima, a de o ttulo ser
de Pagamento nico (P.U.). Prazo de Vigncia, por sua vez, o
perodo durante o qual o Ttulo de Capitalizao est sendo admi-
Didatismo e Conhecimento
86
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
nistrado pela Sociedade de Capitalizao, sendo o capital relativo
ao ttulo atualizado monetariamente pela TR e capitalizado pela
taxa de juros informada nas Condies Gerais. Tal perodo dever
ser igual ou superior ao perodo de pagamento.
O valor aplicado pelo investidor dividido em trs partes, a
saber:
- para a poupana;
- para o sorteio;
- para cobrir as despesas do fundo.
A liquidez limitada, existindo carncia para a retirada das
parcelas depositadas. So regulamentados pela SUSEP (Superin-
tendncia de Seguros Privados).
Caractersticas:
- Capital Nominal valor a ser resgatado corrigido e com ju-
ros;
- Sorteios;
- Prmio;
- Prazo (no pode ser inferior a um ano);
- Proviso Rara sorteio parcela da prestao que ira compor
o premio;
- Carregamento taxa de administrao.
- Proviso matemtica parcela do investimento que vai com-
por a poupana do investidor;
- carncia para resgate (no pode ser superior a 24 meses e se
o prazo de pagamento for inferior a 48 meses, a carncia no pode
ser superior a 12 meses).
PLANOS DE APOSENTADORIA E DE
PREVIDNCIA PRIVADOS. SEGUROS.
constitudo sob a forma de um condomnio aberto e admi-
nistrado por instituies fnanceiras credenciadas no SISBACEN
(sistema de Informaes do Banco Central), ou seguradoras autori-
zadas pela SUSEP (superintendncia de seguros privados).
Trata-se de um fundo de investimento como os FIF, cujo obje-
tivo constituir para o aplicador um plano de complementao da
aposentadoria bsica da Previdncia Social na forma de um con-
domnio capitalizado.
Qualquer pessoa fsica poder aplicar no Fapi mediante a
abertura de uma conta especfca em banco mltiplo, comercial, de
investimento, caixa econmica ou seguradora.
O pblico-alvo so as pessoas fsicas que no dispem de
fundos de penso, tais como profssionais liberais, empresrios e
funcionrios de pequenas e mdias empresas.
PGBL - PLANO GERADOR DE BENEFCIO LIVRE
Os planos denominados (sob a sigla) PGBL, durante o perodo
de deferimento, tero como critrio de remunerao da proviso
matemtica de benefcios a conceder, a rentabilidade da carteira
de investimentos do FIE institudo para o plano, ou seja, durante o
perodo de deferimento no h garantia de remunerao mnima.
As contribuies pagas permitem a deduo do Imposto de
Renda at o limite de 12% da renda bruta anual.
O Plano PGBL poder ter sua carteira de investimentos es-
truturada sob as seguintes modalidades: SOBERANO, RENDA
FIXA OU COMPOSTO.
O objetivo do Plano a concesso de benefcios de previdn-
cia aberta complementar (no confundir com fundos de investi-
mento de mercado fnanceiro). O valor do benefcio ser calculado
em funo da proviso matemtica de benefcios a conceder na
data da concesso do benefcio e do tipo de benefcio contratado,
de acordo com os fatores de renda apresentados na Proposta de
Inscrio.
uma aplicao oferecida pelos bancos, seguradoras e empre-
sas de previdncia privada como mais uma alternativa de comple-
mentao de aposentadoria.
PLANOS E APLICES DE SEGUROS
PLANOS DE SEGUROS
As sociedades seguradoras so as nicas entidades a negociar
planos de seguros.
Para tanto, tais entidades seguem um conjunto de regras def-
nidas em legislao especifca relativa ao assunto.
Os planos de seguros existentes no mercado brasileiro so:
1. Seguro rural;
2. Seguro contra incndio;
3. Seguro garantia;
4. Seguro de pessoas;
5. Seguro de transporte;
6. Seguro de crdito interno;
7. Seguro de automveis.
APLICE o instrumento do contrato de seguro pelo qual
o segurado repassa seguradora a responsabilidade sobre os ris-
cos, estabelecidos na mesma, que possam advir. A aplice contm
as clusulas e condies gerais, especiais e particulares dos contra-
tos e as coberturas especiais e anexos.
Seguro Rural
O Seguro Rural um dos mais importantes instrumentos de
poltica agrcola, por permitir ao produtor proteger-se contra per-
das decorrentes principalmente de fenmenos climticos adversos.
Contudo mais abrangente, cobrindo no s atividade agrcola,
mas tambm a atividade pecuria, o patrimnio do produtor ru-
ral, seus produtos, o crdito para comercializao desses produtos,
alm do seguro de vida dos produtores.
O objetivo maior do Seguro Rural oferecer coberturas, que
ao mesmo tempo atendam ao produtor e a sua produo, sua
famlia, gerao de garantias a seus fnanciadores, investidores,
parceiros de negcios, todos interessados na maior diluio pos-
svel dos riscos, pela combinao dos diversos ramos de seguro.
Seguro contra incndio
Para fns de seguro, o incndio pode ser defnido como fogo
que se propaga, ou se desenvolve com intensidade, destruindo e
causando prejuzos (danos). Para que fque caracterizado a ocor-
rncia de incndio, para fns de seguro, no basta que exista fogo
preciso:
Didatismo e Conhecimento
87
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
que o fogo se alastre, se desenvolva, se propague;
que a capacidade de alastrar-se no esteja limitada a um reci-
piente ou qualquer outro local em que habitualmente haja fogo, ou
seja, que ocorra em local indesejado ou no habitual; e
que o fogo cause dano.
Seguro de Garantia
um seguro que tem a fnalidade de garantir o fel cumpri-
mento das obrigaes contradas pelo tomador junto ao segurado
em contratos privados ou pblicos, bem como em licitaes.
As partes se relacionam da seguinte forma: o segurado recebe
uma aplice de seguro emitida pela seguradora, garantindo as obri-
gaes do tomador contradas no contrato principal. Para que se
conclua a operao, a seguradora e o tomador assinam o contrato
de contra garantia, garantindo o direito de regresso da seguradora
contra o tomador em um eventual sinistro.
O tomador a pessoa jurdica ou pessoa fsica que assume a
tarefa de construir, fornecer bens ou prestar servios, por meio de
um contrato contendo as obrigaes estabelecidas.
Ao mesmo tempo, torna-se cliente e parceiro da seguradora,
que passa a garantir seus servios.
O Tomador o risco; o interessado em cumprir o contrato.
ele quem paga o prmio do seguro;
O segurado a pessoa fsica ou jurdica contratante da obriga-
o junto ao tomador e o segurador quem garante a realizao do
contrato. Geralmente este seguro utilizado na construo civil,
porm pode ser aplicado em contratos de prestao de servios,
fornecimento e obrigaes aduaneiras.
As relaes entre o tomador e a seguradora regem-se pelo es-
tabelecido na proposta de seguro e no contrato de contra garantia.
Tal contrato o instrumento legal que permite obter ressar-
cimento junto ao tomador e seus fadores dos valores pagos pela
seguradora ao segurado. Este contrato no interfere no direito do
segurado.
Seguro de Pessoas
So feitas pelas seguradoras visando a proteo de riscos su-
portados por pessoas fsicas. Podem ser subdivididos nas seguintes
modalidades:
Seguro de vida em grupo: garantem um pagamento de uma
indenizao ao segurado e aos seus benefcirios. observadas as
garantias contratadas que podem ser bsicas (geralmente morte ou
invalidez permanente) ou adicionais. So feitos para garantir duas
ou mais pessoas, sendo obrigatoriamente contratados por uma es-
tipulante, que representa os segurados;
Seguro de acidentes pessoais: garante o pagamento de uma
indenizao ao segurado ou a seus benefcirios, caso aquele ve-
nha a sofre um acidente pessoal;
Seguro de vida individual: o seguro que garante um nico
segurado, contratado pelo prprio interessado;
Seguro educacional: auxilia o custeio das despesas com edu-
cao dos benefcirios do segurado, luz da ocorrncia dos riscos
segurados defnidos no contrato;
Seguro prestamista: so seguros em grupo, onde os segura-
dos convencionam pagar prestaes ao estipulante pelo valor do
saldo da dvida ou do compromisso feito pelo segurado.
Seguro de Transporte
Para que possamos compreender como funciona o seguro de
transporte, temos que entender como est estruturada a operao
de transporte.
O conhecimento de embarque o contrato feito para o trans-
porte da mercadoria entre comprador (ou vendedor) e o transpor-
tador (ou operador de transporte multimodal). A relao existente
entre as partes dever ser defnida no contrato de compra e venda,
uma vez que a defnio de quem tem a obrigao de contratar o
frete constar deste.
Os principais contratos de transporte so:
FOB: O vendedor o responsvel pela contratao do trans-
porte e do seguro da mercadoria at a colocao da mesma a bordo
da embarcao. Cabe ao comprador contratar o transporte e o se-
guro a partir deste ponto;
CIF: este contrato prev a obrigatoriedade do vendedor pro-
videnciar o transporte e o seguro at o porto de destino fnal. Cos-
tuma ser utilizado nas exportaes brasileiras; Quem pode contra-
tar o seguro transporte a pessoa que tem o interesse em preservar
o patrimnio contra os riscos inerentes viagem.
Ou seja, por qualquer pessoa que tenha o interesse segurvel
na carga a ser transportada. Este interesse segurvel ser esclareci-
do no contrato de compra e venda.
Neste contrato, estar defnido a partir de que momento o inte-
resse segurvel passar do vendedor ao comprador da mercadoria;
Seguro de Crdito Interno
Entende-se por operao de crdito todo ato de vontade ou
disposio de algum de destacar ou ceder, temporariamente, parte
de seu patrimnio a um terceiro, com a expectativa de que essa
parcela volte a sua posse integralmente, aps decorrer o tempo es-
tipulado.
O seguro de crdito interno uma modalidade de seguro que
tem por objetivo ressarcir o segurado (credor), nas operaes de
crdito realizadas dentro do territrio nacional, das Perdas Lqui-
das Defnitivas PLD4 causadas por devedor insolvente.
O sinistro caracterizado quando ocorre a insolvncia do de-
vedor reconhecida por meio de medidas judiciais ou extrajudiciais
realizadas para o pagamento da dvida.
Este seguro geralmente contratado por empresas que re-
alizam operaes de crdito em suas vendas, tanto para pessoa
fsica como para pessoa jurdica, ou intermedirios de operaes
de crdito, fnanciamento e investimento; consrcios, empresas de
factoring, etc.
Caracterizados desta forma como segurados das operaes de
crdito.
Os segurados tambm so os responsveis pelo pagamento do
prmio de seguro. Os contratantes da operao de crdito, ou seja,
os devedores so denominados garantidos, e sobre eles que inci-
de o risco de inadimplncia.
Seguro de Automveis
O Seguro de Automveis poder ser contratado pelas moda-
lidades de Valor Determinado ou Valor de Mercado Referenciado.
As Seguradoras podem oferecer apenas a contratao na moda-
lidade Valor Determinado, apenas na modalidade Valor de Mer-
cado Referenciado, ou ambas; As principais garantias oferecidas
so Compreensiva (coliso, incndio e roubo), Incndio e Roubo,
Coliso e Incndio, Acidentes Pessoais de Passageiros e Respon-
sabilidade Civil Facultativa de Veculos: Outras garantias podem
ser contratadas. So elas:
A assistncia 24 Horas: tem como objetivo prestar assistn-
cia ao veculo segurado e a seus ocupantes, em caso de acidente ou
pane mecnica e/ou eltrica;
Didatismo e Conhecimento
88
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Acessrios: garante a indenizao dos prejuzos causados
aos acessrios do veculo pelos mesmos riscos previstos na apli-
ce contratada.
Entende-se como acessrio, original de fbrica ou no, rdio e
toca-ftas, Cd players, televisores, etc, desde que fxados em car-
ter permanente no veculo segurado;
Equipamentos: garante a indenizao dos prejuzos causa-
dos aos equipamentos do veculo pelos mesmos riscos previstos na
aplice contratada. Entende-se como equipamento, qualquer pea
ou aparelho fxado em carter permanente no veculo segurado,
exceto udio e vdeo;
Carroceria: garante indenizao, no caso de danos causados
carroceria do veculo segurado, desde que o sinistro seja decor-
rente de um dos riscos cobertos na aplice;
Blindagem: est coberta por esta garantia, a blindagem do
veculo segurado, contra eventos cobertos pela aplice;
Despesas Extraordinrias: garante ao segurado, em caso de
indenizao integral, uma quantia estipulada no contrato de segu-
ro, para o pagamento de despesas extras relativas a documentao
do veculo, etc;
Danos Morais: garante ao Segurado o reembolso da indeni-
zao por danos morais causados a terceiros, pela qual vier a ser
responsvel civilmente em sentena judicial transitada em julgado,
ou em acordo judicial ou extrajudicial autorizado de modo expres-
so pela seguradora;
Extenso de Permetro para os Pases da Amrica do Sul: por
meio desta garantia, o Segurado poder ampliar a rea de abran-
gncia do seguro do seu veculo para os pases da Amrica do Sul;
Valor de Novo: Garante ao Segurado, no caso de indenizao
integral, a indenizao referente Cobertura de Casco pelo Valor
de Novo, nos casos em que o sinistro ocorra em at 6 ou 12 meses
da sada do veculo da concessionria;
CONVNIOS DE ARRECADAO/PAGA-
MENTOS (CONCESSIONRIAS DE SERVI-
OS PBLICOS, TRIBUTOS, INSS E FOLHA
DE PAGAMENTO DE CLIENTES).
Concessionrias de Servios Pblicos
Uma nova realidade fagrante no cotidiano do Estado brasi-
leiro: a transferncia da gesto de servios eminentemente pbli-
cos, antes monopolizada pela Administrao Pblica, para entida-
des privadas.
Tal fenmeno, denominado privatizao, tem vrios objeti-
vos, como a obteno de recursos pelo Estado para investimentos
em reas prioritrias, aumento da arrecadao tributria e adequa-
o da mquina pblica, entre outros. baseada, sobretudo, na
suposio de que a gesto particular mais efciente que a pblica.
Quem so as concessionrias de servios pblicos?
Inicialmente, defniremos o que servio pblico e as pesso-
as jurdicas classifcadas como prestadoras de servios pblicos
na modalidade de concesso, para que, de posse destes conceitos,
possamos identifcar os responsveis por tais atividades.
Lecionando sobre a matria, a professora Crmen Lcia Ro-
cha expe: Assim, costumou-se ver, entre os doutrinadores mais
emritos do Direito Administrativo, trs correntes distintas, ou
nem tanto, a pensar o conceito de servio pblico: segundo uma
delas, servio pblico seria toda a atividade desenvolvida pelo Es-
tado, a includas no apenas as atividades administrativas, mas
tambm as jurisdicionais (essa corrente afrma-se como embasada
naquela teoria do mestre francs decano da escola de Bordeaux (a
que pontifcou a chamada escola do servio pblico do Direito
Administrativo francs); para outra, seria a atividade desenvolvida
pelo Estado, a excludas as atividades legislativa e jurisdicional;
uma terceira entende o servio pblico como toda a atividade ad-
ministrativa desenvolvida pelo Estado, excludas aquelas que no
se prestam fruio direta pelo cidado, tais como as que se de-
sempenham no exerccio do poder de polcia.
O mestre Celso Antnio Bandeira de Mello conceitua: Ser-
vio pblico toda atividade de oferecimento de utilidades ou
comodidade material fruvel diretamente pelos administrados,
prestados pelo Estado ou por quem lhe faa as vezes, sob um regi-
me de Direito Pblico portanto consagrador de prerrogativas de
supremacia e de restries especiais institudo pelo Estado em
favor dos interesses que houver defnido como prprios no sistema
normativo.
Pelos conceitos acima expostos, conclumos que servios p-
blicos so todos aqueles essenciais vida do cidado, de forma es-
pecial os que constitucionalmente so deveres do Estado, como a
sade, o trabalho, o lazer, a segurana, a previdncia social, a pro-
teo maternidade e infncia, a assistncia aos desamparados .
A Constituio Federal de 1988 indica, a ttulo de exemplo,
alguns servios pblicos e a forma pela qual devem ser prestados.
Entretanto, trata-se de rol no exaustivo e ocorre que, muitas ve-
zes, torna-se pblico um servio anteriormente classifcado como
suprfuo, como, por exemplo, na rea das telecomunicaes, a
telefonia a celular, que antes no estava presente na vida cotidiana
e atualmente indubitavelmente um servio necessrio a todos.
Alm do direito positivo constitucional, numa simples anlise
dos conceitos apresentados conclumos que todos os servios que
condicionam uma vida normal, quer prestados diretamente pelo
Estado ou por particulares, em regime de concesso ou delegao,
podem ser classifcados como servios pblicos, como a produ-
o e distribuio de energia eltrica, os servios de saneamento
e distribuio de gua, de segurana pblica, de sade, educao,
transportes.
TRIBUTOS,
A arrecadao de Tributos e Tarifas Pblicas um servio
prestado s instituies pblicas, em regra por fora de acordos e
convnios especfcos, que estabelecem as condies de arrecada-
o e repasse desses tributos/tarifas.
Para os entes estatais a vantagem a facilitao da arreca-
dao, medida que o contribuinte ter maior facilidade para o
pagamento, o que contribui, decisivamente, para o adimplemento
Didatismo e Conhecimento
89
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
pontual dos dbitos. Acresa-se, ainda, que a centralizao da ar-
recadao em determinados Bancos facilita o controle de caixa e
dos dbitos dos contribuintes.
Para os bancos tambm h vantagens: se de um lado despende
com a estrutura de sua mquina para um servio em favor da En-
tidade Pblica, de outro lado recebe um fuxo maior de recursos,
que permanecem em seu caixa alm, claro, de ser um fato de
aproximao, seno at de expanso, de sua clientela.
Com o propsito de diminuir os custos de intermediao f-
nanceira, os bancos perceberam a necessidade de reduzir o trnsito
e as flas de clientes nas agncias. Dessa forma, resolveram apri-
morar o Banco 24 horas, possibilitando o atendimento clientela
fora das agncias. Assim o cliente pode fazer saques, depsitos,
pagamentos de contas, solicitao de talo de cheques, etc. Utiliza
cartes magnticos em redes de postos de gasolinas e redes de lo-
jas. uma integrao dos requisitos de convenincia, segurana e
efccia exigidos pelo conceito do Remote Banking.
O conceito de Remote Banking o de atendimento ao clien-
te fora das agencias. O atendimento dentro de agncias, alm de
ser, em muitas situaes, um incmodo para os clientes (trnsito e
flas), um fator e despesas para os bancos (investimentos em ins-
talaes). Portanto o remote banking foi uma soluo encontrada
pelos bancos.
O banco virtual disponibiliza para o cliente a obteno da
quase totalidade dos servios disponveis na rede de agncias, os
quais passam a ser tratados pelo prprio cliente mediante uma se-
nha.
O Home Banking conecta o computador do cliente ao do ban-
co, trocando informaes para movimentao da conta corrente.
Pode fazer cobrana, aplicaes, resgate, operaes de emprsti-
mos, saldo de poupana, etc. A comunicao constituda em duas
vias: tanto o banco pode ter informaes do que o cliente necessita
como tambm o cliente pode obter informaes do banco. A co-
municao pode se estabelecer por telefone ou via satlite, com
garantia total de conexo, proporcionando segurana, velocidade
e qualidade.
A segurana no acesso do Home Banking feita por meio
de senha com absoluto sigilo e limita acesso s informaes. Os
dados transmitidos so criptografados, ou seja, enviados em codi-
fcao secreta e segura. O Home Banking tem sido mais utilizado
por meio da internet, passando a ser chamado de Internet Home
Banking.
Servios prestados atravs do home banking
- Consulta de saldos em conta corrente e caderneta de pou-
pana;
- consulta de movimentaes em conta corrente;
- consultas de saldo e movimentao de cobrana, contas a
pagar;
- consultas sobre posio de aplica es e resgate de fundos;
- cotaes de moedas;
- ndices e bolsa de valores;
- solicitao de alteraes dos seus t tulos em cobrana;
- solicitao de tales de cheques;
- movimentao de conta;
Mobile Banking (operao bancria mvel) refere-se a dispo-
sio e vantagem dos servios da operao bancria e fnanceiros
com a ajuda dos dispositivos mveis da telecomunicao. A varie-
dade de servios oferecidos pode incluir facilidades para realizar
operaes bancrias e transaes do mercado acionrio, para ad-
ministrar clientes e para ter acesso a informaes personalizadas.
INSS
O Instituto Nacional do Seguro Social (INSS) uma autar-
quia do Governo Federal do Brasil vinculada ao Ministrio da
Previdncia Social que recebe as contribuies para a manuteno
do Regime Geral da Previdncia Social, sendo responsvel pelo
pagamento da aposentadoria, penso por morte, auxlio-doena,
auxlio-acidente e outros benefcios para aqueles que adquirirem
o direito a estes benefcios segundo o previsto em lei. O INSS
trabalha junto Dataprev, empresa de tecnologia que faz o proces-
samento de todos os dados da Previdncia.
Alm do regime geral, os estados e municpios podem instituir
os seus regimes prprios fnanciados por contribuies especfcas.
Cobrana das contribuies
Parte das contribuies so efetivadas por desconto na folha
de pagamento, antes de o funcionrio da empresa receber o valor
total de seu salrio. Mas existe um limite mximo para o desconto
do INSS. Quando o empregado tiver como salrio um valor supe-
rior ao limite mximo de contribuio, s admissvel descontar
do salrio um valor estabelecido, chamado de teto. Mesmo ga-
nhando mais, no poder contribuir com mais dinheiro.
Todos os meses, o funcionrio ter descontado na sua folha
de pagamento o valor referente ao INSS. As porcentagens de des-
conto iro variar dependendo do salrio de cada um. As leis previ-
dencirias mudam com uma certa frequncia, por isso a tabela de
descontos do INSS sobre o salrio no atual momento :
VIGENTE A PARTIR DE 01.01.2014 - Para Segurados
Empregados, Empregados Domsticos e Trabalhadores Avul-
sos
Limite mximo de desconto: R$ 482,92.
Valor deduzido junto com os dependentes, para clculo de
IRPF.
Alm do valor deduzido na fonte, conforme a tabela acima, a
empresa tem que recolher a ttulo de INSS 20% do valor da folha,
independente de terem salrios acima do teto mximo defnido. Ou
seja, existe o desconto do patro e o do empregado.
Didatismo e Conhecimento
90
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
FOLHA DE PAGAMENTO DE CLIENTES
A folha de pagamento uma lista mensal na qual consta a pa-
gamento de todos os clientes de uma empresa. Esta tarefa de pre-
parar tal lista despende muito tempo se no for elaborada da forma
correta, ou seja, se for feita manualmente a folha pode conter erros
ou at mesmo demorar mais do que o esperado. Neste aspecto, um
Sistema de Folha de pagamento surge como opo para alinhar
agilidade com resultados consistentes.
Atualmente no mercado, cada vez mais empresas se esfor-
am para se manterem competitivas. O uso de tecnologias dentro
de uma organizao possibilita maior capacidade de respostas e
um rpido processamento de informaes. Da, a importncia de
uma empresa lanar mo de um sistema automatizado para folha
de pagamento. Pois o mesmo proporcionar para a empresa um
procedimento mais efciente na gerao do contracheque, onde o
cliente ter fcil acesso a relatrios, clculos automticos e fcil
manipulao dos dados de seus funcionrios.
Em suma, um Sistema de Folha de pagamento capaz de su-
prir a necessidade de uma organizao na realizao de procedi-
mentos como consultar e atualizar remunerao de funcionrios,
calcular impostos, calcular antecipaes e descontos, assim como
gerar relatrios e manter controle sobre todas as ligaes fnancei-
ras do empregado com a empresa.
SERVIO DE COMPENSAO DE
CHEQUE E OUTROS PAPIS.
COBRANA.
O Servio de Compensao de Cheques e Outros Papis, que
a partir daqui ser denominado Compe, atualmente tem papel
preponderante no sistema de pagamentos. Os principais documen-
tos compensveis so o cheque, o Documento de Crdito - DOC e
o bloqueto de cobrana.
A importncia da Compe extrapola a liquidao de obrigaes
originadas em transaes de varejo. Outros sistemas importantes,
como o Selic e os liquidados por intermdio da Cetip (ttulos pri-
vados, bolsas de valores e de mercadorias e futuros, entre outros),
tm as operaes confrmadas em funo do resultado da Compe.
Isso porque se aguarda a sesso de devoluo, quando so confr-
mados os crditos esperados para os clientes (instituies fnan-
ceiras e no fnanceiras), para se confrmar operaes vultosas a
serem liquidadas nos demais sistemas.
O resultado fnanceiro compensado apurado nas sesses di-
rias de troca e de devoluo de documentos encaminhado pelo
Banco do Brasil S.A. BB ao Banco Central BC para liquidao
na conta Reservas Bancrias. Esse resultado encaminhado em
duas parcelas:
a) Compe noturna, que lanada na conta Reservas Banc-
rias por volta das 6:30h de cada dia (Dzero) e refete o resultado da
troca noturna de D-1.
Compreende basicamente cheques de valor superior ao valor-
-limite (R$ 299,99), DOC e bloquetos de cobrana acolhidos na
rede bancria em D-1. Compem, ainda, esse resultado fnanceiro,
as ordens bancrias do Tesouro Nacional. Tomando-se apenas os
lanamentos compensados a dbito da conta Reservas Bancrias,
tem-se para o perodo de abril a julho de 2000 a mdia mensal total
de R$ 49,3 bilhes (cerca de R$ 2,4 bilhes por dia); e
b) Compe diurna, que lanada na conta Reservas Ban-
crias por volta das 18:30h e refete o resultado da troca diurna
de Dzero. Compreende basicamente os cheques at o valor-limite
acolhidos pela rede bancria em D-1. Compem ainda esse re-
sultado as transferncias interbancrias apuradas por empresa de
cartes de crdito e por empresa prestadora de servios bancrios.
Tomando-se apenas os lanamentos compensados a dbito da con-
ta Reservas Bancrias no perodo de abril a julho de 2000, tem-se
para a Compe diurna a mdia mensal total de R$ 5,1 bilhes (cerca
de R$ 250 milhes por dia).
A mdia mensal do total de lanamentos compensados a d-
bito da conta Reservas Bancrias oriundos da Compe da ordem
de R$ 54,4 bilhes (cerca de R$ 2,6 bilhes por dia). Os valores
a dbito da rede bancria, antes de compensados com os crditos,
apresentam a mdia mensal de R$ 305,5 bilhes, assim decompos-
ta (os nmeros das alneas d e e so estimados):
a) cheques: R$ 144,6 bilhes;
b) DOC: R$ 112,7 bilhes;
c) Cobrana: R$ 41,4 bilhes;
d) Carto de crdito: R$ 2,3 bilhes; e
e) Outros: R$ 4,5 bilhes.
O risco sistmico na Compe deve ser mensurado pelo total
a dbito sem compensao, pois uma vez rejeitada a liquidao
do resultado fnanceiro compensado na conta Reservas Bancrias
de alguma instituio, e sendo a Compe sistema sem mecanismos
de proteo adequados, desfaz-se a compensao e retornam-se os
valores originais aos bancos que acataram documentos a dbito da
instituio inadimplente.
A manuteno do relevante papel hoje desempenhado pela
Compe levaria a que o BB, como seu gestor, tivesse que instituir
mecanismos de gerenciamento de risco, assumir a contraparte e
assegurar a liquidao das obrigaes ali cursadas, o que, afora
contrariar a idia bsica de reduzir o risco do governo federal no
sistema de pagamentos, no deixaria o BB confortvel na execu-
o de tais funes.
Em face do acima exposto, fundamental estabelecer rapida-
mente o futuro desenho da Compe, de modo a que o sistema fnan-
ceiro possa se adaptar s novas regras operacionais do sistema de
pagamentos.
II Os cheques e os DOC
Os cheques e os DOC respondem por mais de 86% de todo
o resultado da Compe, embora a absoluta maioria dos cheques e
DOC seja de pequenos valores.
Observa-se que 98,8% dos cheques compensados no perodo
de abril a julho deste ano expressavam valores abaixo de R$ 5 mil.
No caso do DOC, 85,3%. O valor de R$ 5 mil foi tomado apenas
como referncia, no signifcando que a se encontra o marco divi-
srio entre grandes valores ou pagamentos crticos e varejo.
Didatismo e Conhecimento
91
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Os cheques de valor a partir de R$ 5 mil (1,2% dos cheques
compensados no mesmo perodo) corresponderam a R$ 399,1 bi-
lhes (69% do valor total dos cheques compensados). No caso dos
DOC, os 14,7% de documentos com valores a partir de R$ 5 mil
corresponderam a R$ 433,6 bilhes (pouco mais de 96% do valor
total dos DOC compensados). Tomando-se apenas os cheques e
DOC de valor acima de R$ 5 mil, observa-se que corresponderam
a cerca de 1,3% do total de documentos compensados e a quase
70% do valor total compensado, no perodo considerado.
Para determinada parcela dos clientes bancrios, o valor cor-
respondente aos cheques depositados ou aos DOC recebidos
liberado, total ou parcialmente, antes de esgotado o prazo regula-
mentar de bloqueio, para a realizao de pagamento por cheque ou
DOC. O banco corre o risco de seu cliente. D o crdito, conforme
o cliente, pois confa em que, caso os depsitos por ele realizados
no se confrmem (sejam devolvidos pelo banco sacado), o cliente
os cobrir.
Sob o ponto de vista de Reservas Bancrias, o documento
compensado em Dzero corresponde a reserva ganha ou perdida em
D+1. Logo, a menos de devoluo de documento, o procedimento
neutro para o banco, do ponto de vista fnanceiro.
Como a vasta maioria dos documentos compensados no de-
volvida, comum o tratamento descrito para parte da clientela. Na
viso desses clientes, depsito em compensao como dinheiro
e s no retiram o valor em espcie diretamente no caixa do banco
por sua prpria opo.
Nisso reside o primeiro problema identifcado pelo sistema
bancrio, decorrente da possibilidade de transferncia em tempo
real de recursos. Sendo essa facilidade estendida clientela, os
bancos receiam que seus clientes preferenciais exigiro a transfe-
rncia imediata de recursos relativos a documentos por encami-
nhar compensao ou ainda em processo de compensao. Nesse
caso, para os bancos ocorrer a perda de Reservas Bancrias em
Dzero, com o recebimento ocorrendo quando da liquidao do re-
sultado da Compe, que ocorrer a partir de D+1. A eventual recusa
em efetuar a transferncia, ou a cobrana do custo oportunidade de
um dia, ser elemento perturbador na relao banco/cliente.
O esclarecimento da clientela (e dos rgos de defesa do con-
sumidor) seria ainda mais difcil no caso de solicitao de trans-
ferncia imediata de recursos oriundos de resgate de aplicaes
fnanceiras. Em geral, os recursos entram no banco por meios em
que o recebimento de Reservas Bancrias ocorre no dia til se-
guinte quele em que, sob a tica do cliente, foi realizada a aplica-
o. Para os bancos isso no problema maior, pois a perda de Re-
servas Bancrias se d, em geral, no dia til seguinte ao que, para o
cliente, ocorre o vencimento ou resgate da aplicao. O cliente no
necessariamente sabe que a data de converso em cotas de fundos
de investimento, a data de seu depsito de poupana ou a data de
aplicao em um depsito a prazo no coincide com a data em
que o banco tem a disponibilidade dos recursos aplicados. Assim,
para o cliente, a recusa de um banco em transferir os recursos de
uma aplicao fnanceira na data de seu vencimento, aniversrio
ou resgate corresponder a uma reteno indevida. Para o banco,
a liberao signifcar remunerar a aplicao por um dia alm do
prazo em que teve os recursos disponveis.
Estima-se que, caso todo o estoque de aplicaes fnanceiras e
disponibilidades da clientela fosse transformado em recurso pron-
tamente disponvel para transferncia em tempo real, a perda do
sistema fnanceiro em favor da clientela seria da ordem de R$ 119
milhes (vide anexo). Essa seria a perda mxima, Taxa Selic de
15,75% a.a., pois considerou que a totalidade do passivo bancrio
foi transformada de recurso disponvel em D+1 para Dzero em um
mesmo dia e transferida entre a rede bancria. pouco provvel,
por exemplo, que os depsitos de poupana sejam resgatados com
a concomitante utilizao de transferncias em tempo real.
III Os bloquetos de cobrana
Os bloquetos de cobrana no diferem dos cheques e DOC,
no que diz respeito aos possveis problemas acima mencionados.
Os bloquetos de cobrana so instrumentos tipicamente de varejo,
pois 97,6% dos bloquetos so de valor inferior a R$ 5 mil, cor-
respondendo a 47,3% do valor total dos bloquetos compensados.
Alguns pontos merecem destaque quanto cobrana:
a) o pagamento de bloquetos pela clientela (pessoas fsicas
ou jurdicas) feito com base, inclusive, em recursos creditados
na conta-corrente por meio da compensao. Assim, descasar
a compensao da cobrana da compensao de cheques e DOC
geraria transtorno para os depositantes;
b) embora a disponibilidade dos recursos oriundos da cobran-
a na conta- corrente das empresas recebedoras no necessaria-
mente coincida com a data em que compensada a cobrana (de-
pende de acordo entre o banco e cada empresa), em geral faz parte
do servio prestado pelos bancos o fornecimento da relao dos
bloquetos liquidados nos respectivos vencimentos, permitindo s
empresas o gerenciamento de sua carteira de clientes; e
c) produto de maior relevncia para bancos de menor porte.
IV O que pretende o BC
O objetivo imediato do BC retirar da Compe, o mais rapida-
mente possvel, os pagamentos crticos ou de alto valor, bem como
aqueles cuja liquidao fnanceira possa ser realizada por interm-
dio do Sistema de Transferncia de Reservas STR, a ser ofere-
cido pelo BC, ou por cmara privada de transferncia de fundos
que assegure a certeza de liquidao das obrigaes nela cursadas.
Com isso, espera-se que na Compe transitem, primordialmente,
operaes de varejo, que envolvem grande quantidade com bai-
xos valores. Assim, se reduziro as movimentaes fnanceiras via
Compe e, portanto, menor ser o risco de o eventual inadimple-
mento de uma instituio acarretar problemas de liquidez para as
demais, o que dar segurana ao BC para no mais assumir saques
a descoberto na conta Reservas Bancrias decorrentes de dbitos
da Compe.
Como primeiro passo para atingir tal objetivo, pode-se esta-
belecer, de pronto, trs modifcaes simples e de carter adminis-
trativo, a serem adotadas quando da entrada em funcionamento do
STR, retirando-se da Compe:
a) documentos que permitem transferncia direta de recursos
entre instituies fnanceiras;
b) resultados apurados por administradoras de cartes de cr-
dito (estima-se cerca de R$ 4,4 bilhes brutos por ms, conside-
rando-se que todas usem a Compe) e por empresas prestadoras de
servios rede bancria; e
c) a liquidao de algumas obrigaes junto a instituies f-
nanceiras ofciais, hoje realizadas por intermdio da compensao
de bloquetos de cobrana ou de DOC.
Embora no mencionados ao longo desse texto, deixaro de
compor o resultado fnanceiro da Compe alguns pagamentos e re-
cebimentos realizados por conta do Tesouro Nacional e de outros
Didatismo e Conhecimento
92
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
rgos governamentais, alm dos referentes ao Meio Circulante,
cujos procedimentos j foram expostos em texto anteriormente
distribudo.
O grande desafo retirar da Compe os demais pagamentos
de alto valor ou crticos, realizados pelos agentes econmicos por
intermdio de cheques, DOC e bloquetos de cobrana.
SISTEMA DE PAGAMENTOS
BRASILEIRO (SPB).
HISTRIA DO SISTEMA DE PAGAMENTOS BRASI-
LEIRO
Os bancos tm trs funes principais: 1) a funo do depsi-
to; 2) a funo do sistema de pagamentos; 3) a funo de crdito.
A funo de sistema de pagamentos exercida pelos bancos
na medida em que realizam a liquidao fnanceira das transaes
na economia.
No sculo XVII, nasceu a primeira cmara de compensao
na Frana, cidade de Lio.
Em 1921, nasceu a Cmara de Compensao do Rio de Ja-
neiro, sob a responsabilidade do Banco do Brasil (Lei n 2.591, de
07.08.1912).
Em 1932, nasceu a Cmara de Compensao de So Paulo.
O artigo 11, VI, da Lei n 4.595, de 31.12.64, delegou ao BCB
competncia para regular a execuo dos servios de compensao
de cheques e outros papis, e o artigo 19, IV, atribuiu ao Banco
do Brasil a execuo desses servios. O BCB aprovou o primeiro
Regulamento do Servio de Compensao de Cheques e Outros
Papis atravs da Circular n 52, de 16.09.66.
Em 1969, surgiu o Sistema Integrado Regional de Compensa-
o (SIRC), o qual permitiu a integrao de praas localizadas em
uma mesma regio.
Na dcada de 70, surgiu a Compensao de Recebimentos e
o Documento de Crdito (DOC), uma ordem de transferncia de
fundos interbancria (uma forma de transferncia de recursos en-
tre contas de bancos diferentes), instrumento alternativo ao uso do
cheque.
At 1979, o cheque e o DOC desempenharam papel pratica-
mente exclusivo como instrumentos de liquidao fnanceira. Mas
a transferncia de fundos, por meio eletrnico, operada por siste-
mas especiais, substituiu o cheque: num primeiro passo, nas tran-
saes no mbito do mercado fnanceiro com a implantao da SE-
LIC e da CETIP; depois, em 2002, nas transaes comerciais com
a implantao do novo Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB).
Em 1979, nasceu o Sistema Especial de Liquidao e Cus-
tdia (SELIC), o qual passou a realizar a custdia e a liquidao
fnanceira das operaes envolvendo ttulos pblicos. O SELIC
eliminou o uso do cheque para a liquidao de operaes com t-
tulos pblicos.
Em 1980, o Banco Central do Brasil, atravs da Circular n
492, de 07.01.80, instituiu a conta de Reservas Bancrias, ads-
trita aos bancos comerciais. A Circular n 3.101, de 28.03.2002,
do BCB, estabeleceu que as disponibilidades mantidas no Banco
Central do Brasil, em moeda nacional, pelos bancos comerciais,
bancos de investimento, caixas econmicas e bancos mltiplos de-
vem ser registradas na conta Reservas Bancrias.
Em 1983, surgiu o Sistema Nacional de Compensao, o qual
interligou todo o Pas e melhorou o uso do cheque como instru-
mento de liquidao fnanceira.
Em 1986, nasceu a Central de Custdia e de Liquidao Fi-
nanceira de Ttulos (CETIP), empresa de liquidao fnanceira. A
CETIP eliminou o uso do cheque para a liquidao de operaes
com ttulos privados.
Em 1988, surgiu a Compensao Eletrnica, dando velocida-
de e segurana ao Servio de Compensao de Cheques e Outros
Papis, o qual em 2001, atravs de Sistemas Locais, 15 SIRC e
do Sistema Nacional, compensou diariamente, em mdia, 13,4 mi-
lhes de documentos ou R$ 17,2 bilhes.
Em 2002, nasceu o novo Sistema de Pagamentos Brasileiro
(SPB), regulamentado pela Lei n 10.214, de 27.03.2001, e base-
ado no Sistema de Transferncia de Reservas (STR), um sistema
de liquidao bruta em tempo real de transferncia de fundos entre
seus participantes.
O STR, operado pelo Banco Central do Brasil, comeou a
funcionar em 22.04.2002, ocasio em que surgiu a Transferncia
Eletrnica Disponvel (TED).
A TED o instrumento para a realizao de transferncia ele-
trnica de fundos entre os bancos, liquidada sempre no mesmo
dia, atravs do STR ou de outra cmara de compensao (a CIP).
O DOC hoje liquidado em D + 1 atravs do Servio de Com-
pensao de Cheques e Outros Papis.
A partir de 29.07.2002, o valor mnimo para a emisso de
Transferncias Eletrnicas Disponveis (TED) passou a ser de
R$ 5.000,00 e restou cumprida a meta estabelecida na implan-
tao do novo SPB. Anunciado em 07.07.99 pelo BCB, o novo
SPB comeou em 22.04.2002 com o valor mnimo da TED fxado
em R$ 5 milhes, reduzido em 13.05.2002 para R$ 1 milho, em
10.06.2002 para R$ 100.000,00, em 08.07.2002 para R$ 50.000,00
e, por ltimo, em 29.07.2002, para R$ 5.000,00.
Na forma da Lei n 10.214, de 27.03.2002, integram o novo
SPB, alm do Servio de Compensao de Cheques e Outros Pa-
pis - a partir da Circular n 3.102, de 28.03.2002, do BCB, Cen-
tralizadora de Compensao de Cheques e Outros Papis (COM-
PE) -, os seguintes sistemas, na forma de autorizao concedida s
respectivas cmaras ou prestadores de servios de compensao e
de liquidao, pelo BCB ou pela CVM, em suas reas de compe-
tncia:
I. de compensao e liquidao de ordens eletrnicas de d-
bito e de crdito;
II. de transferncia de fundos e de outros ativos fnanceiros;
III. de compensao e de liquidao de operaes com ttulos
e valores mobilirios;
IV. de compensao e de liquidao de operaes realizadas
em bolsas de mercadorias e de futuros; e
V. outros, inclusive envolvendo operaes com derivativos f-
nanceiros, cujas cmaras ou prestadores de servios tenham sido
autorizados.
De acordo com a Resoluo n 2.882, de 30.08.2001, do
CMN, as cmaras de compensao e de liquidao so as pessoas
jurdicas que, na forma da Lei n 10.214, de 27.03.2001, exercem,
em carter principal, atividade no SPB e operam um dos sistemas
integrantes do SPB.
Didatismo e Conhecimento
93
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Os regulamentos das diferentes clearings devem ser expl-
citos quanto s responsabilidades dos participantes e da prpria
clearing, assim como devem estar claramente defnidas as res-
ponsabilidades do Banco Central. Os procedimentos aplicveis na
hiptese de inadimplemento de qualquer participante devem estar
minuciosamente defnidos, inclusive no tocante aos mecanismos
de repartio de perdas.
O Banco Central do Brasil, atravs do Comunicado n 9.419,
de 18.04.2002, divulgou a autorizao de funcionamento das se-
guintes cmaras e prestadores de servios de compensao e de
liquidao:
I. Cmara de Registro, Compensao e Liquidao de Opera-
es de Cmbio BM&F, para a liquidao e a gerncia de riscos
das operaes interbancrias com moeda estrangeira;
II. Cmara de Registro, Compensao e Liquidao de Opera-
es de Derivativos BM&F, para a liquidao e gerncia de riscos
das operaes de contratos de derivativos e de mercadorias;
III. Companhia Brasileira de Liquidao e Custdia (CBLC),
para a liquidao de operaes com ttulos de renda varivel, de
renda fxa pblica e privada, nos mercados vista e de liquidao
futura;
IV. Companhia Brasileira de Meios de Pagamento (VISA-
NET), para a liquidao de transaes com cartes de crdito e
de dbito;
V. Redecard S.A., para a liquidao de transaes com cartes
de crdito e de dbito;
VI. Tecnologia Bancria S.A. - (TECBAN), para a liquidao
de transaes com cartes de dbito e ordens de crdito;
VII. Central de Custdia e de Liquidao Financeira de Ttu-
los (CETIP), para a realizao de negcios e leiles em ambiente
eletrnico, bem como para registro e liquidao de operaes (Co-
municado n 10.233, de 10.10.2002).
O Banco Central do Brasil, atravs do Comunicado n 10.455,
de 27.11.2002, divulgou a autorizao de funcionamento da C-
mara Interbancria de Pagamento (CIP) para operar sistema de
liquidao de transferncias interbancrias de fundos, por ordem
de crdito eletrnica.
A CIP iniciou suas atividades em 06.12.2002 e pretende atrair
parte do volume de transferncias de recursos por meio de TEDs,
at ento realizadas com exclusividade pelo STR. A CIP est apta
para processar mais de 300 mil TEDs por dia e oferecer aos ban-
cos custo unitrio mais reduzido que o STR. O volume de TEDs
hoje de 55 mil por dia.
A CETIP operacionaliza a Central Clearing de Compensa-
o e Liquidao (CENTRAL), cmara de ativos, a qual tem por
objeto compensar e liquidar as operaes de mercado secundrio
(envolvendo ttulos pblicos ou privados, valores mobilirios, de-
rivativos e outros ativos fnanceiros) cursadas na CETIP.
A CETIP, na liquidao de operaes, no assume riscos e
opera no conceito Entrega contra Pagamento (somente efetiva
as operaes quando o vendedor tem saldo de ativos para transferir
para o comprador e quando o comprador efetua o pagamento). Mas
a Central Clearing assume riscos e d limites operacionais para a
negociao de ativos a descoberto.
Observa Joo Cirilo Miedzinski, diretor da Controlbanc, con-
sultoria contratada pela CETIP: A lgica de liquidao de ope-
raes estabelecida pelo SPB possui duas vertentes distintas: a
primeira que as transaes que devam ser liquidadas pelo seu
valor bruto sero processadas diretamente no STR; a segunda
que transaes que devam ser liquidadas pelo seu valor lquido
(net value) sero processadas atravs de cmaras especializadas
para estas funes e que proporcionem a certeza da liquidao aos
seus participantes atravs de um sistema de garantias homologado
pelo Banco Central.
Gilberto Mifano, diretor geral da Companhia Brasileira de Li-
quidao e Custdia (CBLC), avisa: a CBLC uma das cmaras e
prestadores de servios de compensao e de liquidao do novo
SPB, conforme Comunicado n 9.419, de 18.04.2002, do BCB, o
qual autorizou a CBLC a realizar a liquidao de operaes com
ttulos de renda varivel e de renda fxa pblica e privada, nos mer-
cados vista e de liquidao futura. A CBLC a nica depositria
de aes no Brasil e uma das maiores da Amrica Latina e, desde
o ano 2001, oferece servios de custdia de ttulos de renda fxa
privada, como debntures e commercial papers, ressalta Gilber-
to Mifano, que acrescenta: a CBLC a nica depositria do Brasil
(e uma das poucas no mundo) que identifca os clientes fnais, os
quais podem fazer consulta dos saldos de suas aplicaes via in-
ternet, em tempo real. As empresas podem pagar os dividendos
CBLC, a qual, em um nico dia, os repassa para o acionista.
O Comit de Sistemas de Pagamentos e Liquidaes do BIS
defniu princpios para os sistemas de pagamentos e liquidaes
dos pases. De acordo com esses princpios, alm de alto grau
de segurana e confana operacional, um sistema deve oferecer
meios de se efetuarem pagamentos que sejam prticos para seus
usurios e efcientes para a economia; o sistema deve prever a
pronta liquidao dos valores no dia, de preferncia ao longo do
dia e de um mnimo no fnal do expediente.
SISTEMA DE PAGAMENTOS BRASILEIRO
COBRANA E PAGAMENTO DE TTULOS E CAR-
NS
A cobrana de ttulos foi o produto mais importante envolvido
pelas instituies nos ltimos 10 anos.
Servem para aumentar o relacionamento instituio fnancei-
ra x empresa, aumentam a quantidade de recursos transitrios e
permitem maiores aplicaes destes recur sos em ttulos pblicos.
A cobrana feita atravs de bloquetes que podem circular
pela cmara de com pensao (cmara de integrao regional) o
que permite que os bancos cobrem ttu los de clientes em qualquer
praa (desde que pagos at o vencimento - aps o ven cimento, o
pagamento somente poder ser feito na agencia emissora do blo-
quete).
Os valores resultantes da operao de cobrana so automati-
camente creditados na conta corrente da empresa cliente no prazo
estipulado entre o banco e o cliente.
Vantagens da cobrana de ttulos:
Para o Banco:
1. aumento dos depsitos vista, pelos crditos das liquida-
es;
2. aumento das receitas pela cobrana de tarifas sobre servi-
os;
3. consolidao do relacionamento com o cliente;
4. inexistncia do risco de crdito.
Didatismo e Conhecimento
94
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Para o Cliente:
1. capilaridade da rede bancria;
2. crdito imediato dos ttulos cobrados;
3. consolidao do relacionamento com o banco;
4. garantia do processo de cobrana (quando necessrio o pro-
testo);
Processo de cobrana bancria:
1. Os ttulos a serem cobrados (ou mo dernamente apenas seus
dados, via com putador) so passados ao banco;
2. o banco emite os bloquetes aos sa cados (aquele que dever
pagar o valor do bloquete);
3. o sacado paga;
4. o banco credita o valor na conta do cliente (cedente).
Diferentes tipos de cobrana (criados devido a concorrn-
cia):
- cobrana imediata: sem registro de ttulos;
- cobrana seriada: para pagamento de parcelas;
- cobrana de consrcios: para paga mento de consrcios;
- cobrana de cheques pr-datados: cobrana remunerada: re-
munerao dos valores cobrados;
- cobrana indexada: em qualquer ndi ce ou moeda;
- cobrana casada: cedente sensibiliza sacado e vice-versa;
- cobrana programada: garantia do fuxo de caixa do cedente;
- cobrana antecipada: eliminao de tributos de vendas a pra-
zo;
- cobrana caucionada: cobrana das garantias de contratos de
emprstimos
- cobrana de ttulos descontados: desconto de ttulos.
OBS.: nota fscal x fatura x duplicata
- nota fscal um documento fscal, comprovante obrigat-
rio da sada de mer cadoria de um estabelecimento comercial ou
industrial;
- fatura uma relao de notas fscais que correspondem a
uma venda a prazo;
- duplicata um ttulo de crdito formal e nominativo emitido
pelo vendedor com a mesma data, valor global e vencimento da
fatura que lhe deu origem e representa um direito de crdito do
sacador (vendedor) contra o sacado (comprador). A proprieda de da
duplicata pode ser transferida por endosso.
PAGAMENTOS DE TTULOS E CARNS
Os ttulos a pagar de um cliente tm o mesmo tratamento de
seus ttulos a rece ber (cobrana).
O cliente informa ao banco, via compu tador, os dados sobre
seus fornecedores, com datas e valores a serem pagos e, se for o
caso, entrega de comprovantes ne cessrios ao pagamento.
De posse desses dados, o banco orga niza e executa todo o fu-
xo de pagamento do cliente, via dbito em conta DOC ou ordem
de pagamento, informando ao cliente todos os passos executados.
O documento de crdito (DOC) utiliza do para pagamentos
ou depsitos entre bancos, mesmo estando em praas dife rentes.
A ordem de pagamento OP utilizada para pagamentos ou
depsitos dentro do mesmo banco, para agencias em praas dife-
rentes.
QUESTES COMENTADAS
1. O Conselho Monetrio Nacional (CMN) integrado pelo
Ministro da Fazenda,
(A) Presidente do Banco Central do Brasil e Presidente da Co-
misso de Valores Mobilirios.
(B) Ministro do Planejamento, Oramento e Gesto e Presi-
dente do Banco Central do Brasil.
(C) Presidente do Banco Central do Brasil e membros do Co-
mit de Poltica Monetria.
(D) Presidente do Banco Nacional de Desenvolvimento Eco-
nmico e Social (BNDES) e Presidente do Banco Central do Bra-
sil.
(E) Presidente do Banco do Brasil e Presidente da Caixa Eco-
nmica Federal.
Resposta Correta: B
Comentrio: Segundo o que consta no artigo 8 da Lei n
9.069/95, seno vejamos: Art. 8 O Conselho Monetrio Nacio-
nal, criado pela Lei n 4.595, de 31 de dezembro de 1964, passa a
ser integrado pelos seguintes membros: I - Ministro de Estado da
Fazenda, na qualidade de Presidente; II - Ministro de Estado do
Planejamento, Oramento e Gesto (Redao dada pela Medida
Provisria n 2216-37, de 2001); e III - Presidente do Banco Cen-
tral do Brasil.
2. (CESGRANRIO Banco do Brasil Escriturrio
2012) O Sistema Financeiro Nacional formado por um conjun-
to de instituies voltadas para a gesto da poltica monetria do
Governo Federal, cujo rgo deliberativo mximo o Conselho
Monetrio Nacional.
As funes do Conselho Monetrio Nacional so
( ) (A) assessorar o Ministrio da Fazenda na criao de pol-
ticas oramentrias de longo prazo e verifcar os nveis de moedas
estrangeiras em circulao no pas.
( ) (B) defnir a estratgia da Casa da Moeda, estabelecer o
equilbrio das contas pblicas e fscalizar as entidades polticas.
( ) (C) estabelecer as diretrizes gerais das polticas monetria,
cambial e creditcia; regular as condies de constituio, funcio-
namento e fscalizao das instituies fnanceiras e disciplinar os
instrumentos das polticas monetria e cambial.
( ) (D) fornecer crdito a pequenas, mdias e grandes empre-
sas do pas, e fomentar o crescimento da economia interna a fm
de gerar um equilbrio nas contas pblicas, na balana comercial e,
consequentemente, na poltica cambial.
( ) (E) secretariar e assessorar o Sistema Financeiro Nacional,
organizando as sesses deliberativas de crdito e mantendo seu
arquivo histrico.
Resposta correta: C
O Conselho Monetrio Nacional o rgo de cpula do Siste-
ma Financeiro Nacional, onde, no desempenha funo executiva,
apenas tem funes normativas. composto por trs membros:
Ministro da Fazenda (Presidente);
Ministro do Planejamento Oramento e Gesto; e
Didatismo e Conhecimento
95
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Presidente do Banco Central.
As matrias aprovadas so regulamentadas por meio de Re-
solues, normativo de carter pblico, sempre divulgado no Di-
rio Ofcial da Unio e na pgina de normativos do Banco Central
do Brasil.
E, por fm, de incumbncia do CMN:
Tem a responsabilidade por formular a poltica da moe-
da e do crdito, objetivando a estabilidade da moeda e o desenvol-
vimento econmico e social do Pas;
Tem a responsabilidade por zelar pela liquidez e pela
solvncia de todas as instituies fnanceiras brasileiras
Tem a responsabilidade em estabelecer a meta para a
infao;
Tem a responsabilidade na aprovao dos oramentos
monetrios preparados pelo Banco Central do Brasil;
Tem a responsabilidade na autorizao de emisses de
papel-moeda;
Pelo exposto acima temos que apenas a assertiva C a
resposta correta, vez que corresponde em sua integralidade com
as competncias impostas ao CMN.
Insta ainda, ressaltar que o CMN no detm a competncia
para executar, apenas normatizar.
3. O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional
(CRSFN) um rgo colegiado, integrante da estrutura do Minis-
trio da Fazenda, que julga recursos
I. em segunda e ltima instncia administrativa.
II. em primeira instncia, de decises do Banco Central do
Brasil relativas a penalidades por infraes legislao cambial.
III. de decises da Comisso de Valores Mobilirios relativas
a penalidades por infraes legislao de capitais estrangeiros.
Est correto o que consta em
(A) I, apenas.
(B) II, apenas.
(C) I e III, apenas.
(D) II e III, apenas.
(E) I, II e III.
Resposta Correta: A
Comentrio: O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro
Nacional CRSFN foi criado pelo Decreto n 91.152, de 15.03.85,
que transferiu do Conselho Monetrio Nacional - CMN para o
CRSFN a competncia para julgar, em segunda e ltima instn-
cia administrativa, os recursos interpostos das decises relativas
aplicao das penalidades administrativas referidas nos itens I
a IV do art. 1 do referido Decreto.
4. As cooperativas de crdito se caracterizam por
(A) atuao exclusiva no setor rural.
(B) reteno obrigatria dos eventuais lucros auferidos com
suas operaes.
(C) concesso de crdito a associados e ao pblico em geral,
por meio de desconto de ttulos, emprstimos e fnanciamentos.
(D) captao, por meio de depsitos vista e a prazo, somen-
te de associados, de emprstimos, repasses e refnanciamentos de
outras entidades fnanceiras e de doaes.
(E) captao, por meio de depsitos vista e a prazo, de asso-
ciados, de entidades de previdncia complementar e de sociedades
seguradoras.
Resposta Correta: D
Comentrio: As cooperativas de crdito se dividem em: sin-
gulares, que prestam servios fnanceiros de captao e de crdito
apenas aos respectivos associados, podendo receber repasses de
outras instituies fnanceiras e realizar aplicaes no mercado
fnanceiro; centrais, que prestam servios s singulares fliadas,
e so tambm responsveis auxiliares por sua superviso; e con-
federaes de cooperativas centrais, que prestam servios a cen-
trais e suas fliadas. Nestes termos, extraise a alternativa correta
do disposto na Lei Complementar n 130/09, art. 2, 1: A cap-
tao de recursos e a concesso de crditos e garantias devem ser
restritas aos associados, ressalvadas as operaes realizadas com
outras instituies fnanceiras e os recursos obtidos de pessoas
jurdicas, em carter eventual, a taxas favorecidas ou isentos de
remunerao.
5. O Sistema Especial de Liquidao e de Custdia (SELIC),
do Banco Central do Brasil, um sistema informatizado que:
(A) operado em parceria com a CETIP S.A. Balco Organi-
zado de Ativos e Derivativos.
(B) substituiu o Sistema de Pagamentos Brasileiro SPB.
(C) tem como participantes, exclusivamente, a Secretaria do
Tesouro Nacional e bancos mltiplos.
(D) impossibilita a realizao de operaes compromissadas,
ou seja, a venda ou compra de ttulos com o compromisso de re-
compra ou revenda.
(E) se destina custdia de ttulos escriturais de emisso do
Tesouro Nacional, bem como ao registro e liquidao de opera-
es com esses ttulos.
Resposta Correta: E
Comentrio: O Selic o depositrio central dos ttulos que
compem a dvida pblica federal interna (DPMFi) de emisso
do Tesouro Nacional e, nessa condio, processa a emisso, o res-
gate, o pagamento dos juros e a custdia desses ttulos. tambm
um sistema eletrnico que processa o registro e a liquidao f-
nanceira das operaes realizadas com esses ttulos pelo seu valor
bruto e em tempo real, garantindo segurana, agilidade e trans-
parncia aos negcios. Por seu intermdio, efetuada a liquida-
o das operaes de mercado aberto e de redesconto com ttulos
pblicos, decorrentes da conduo da poltica monetria. O siste-
ma conta ainda com mdulos complementares, como o Ofpub e o
Ofdealer, por meio dos quais so efetuados os leiles, e o Lastro,
para especifcao dos ttulos objeto das operaes compromissa-
das contratadas entre o Banco Central e o mercado.
EXERCCIOS DE FIXAO
1. (CESGRANRIO Banco do Brasil Escriturrio
2012) Cada Instituio do Sistema Financeiro Nacional desempe-
nha funes de fundamental importncia para o equilbrio e o bom
funcionamento do sistema como um todo.
A funo de assegurar o funcionamento efciente e regular
dos mercados de Bolsa e de Balco da
(A) Casa da Moeda
(B) Caixa Econmica Federal
(C) Comisso de Valores Mobilirios (CVM)
(D) Secretaria da Receita Federal
(E) Superintendncia de Seguros Privados (Susep)
Didatismo e Conhecimento
96
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
2. (CESGRANRIO Banco do Brasil Escriturrio
2012) De acordo com a Lei no 4.595/1964, as Cooperativas de
Crdito so equiparadas s demais instituies fnanceiras, e seu
funcionamento deve ser autorizado e regulado pelo Banco Central
do Brasil.
O principal objetivo de uma Cooperativa de Crdito a
(A) concesso de cartas de crdito, que estejam vinculadas
a ttulos do Governo Federal, s demais instituies fnanceiras.
(B) fscalizao das operaes de crdito realizadas pelas de-
mais instituies fnanceiras.
(C) prestao de assistncia creditcia e de servios de nature-
za bancria a seus associados, em condies mais favorveis que
as praticadas pelo mercado.
(D) prestao do servio de proteo ao crdito ao mercado
fnanceiro, atuando principalmente como um Fundo Garantidor de
Crdito.
(E) regulamentao da prestao do servio de concesso de
crdito, realizado por pessoas fsicas associadas a uma determina-
da instituio fnanceira.
3. (CESGRANRIO - 2012 - Caixa - Tcnico Bancrio) No
ato de abertura de uma conta-corrente, os bancos devem apresen-
tar aos clientes todas as condies bsicas para movimentao e
encerramento de conta.
Essas condies devem constar, obrigatoriamente, no(a)
(A) folheto de propaganda do banco
(B) contrato de abertura de conta-corrente
(C) site do banco, para consulta de todos os interessados
(D) intranet do banco, para consulta dos funcionrios
(E) proposta para cadastro no Banco Central
4. (CESGRANRIO - 2012 - Caixa - Tcnico Bancrio)
Com as alteraes do Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB), o
Sistema Especial de Liquidao e Custdia (Selic) passou a liqui-
dar as operaes com ttulos pblicos federais em
(A) dois dias teis
(B) trs dias teis
(C) uma semana
(D) tempo real
(E) curto prazo
5. (FCC - 2013 - Banco do Brasil - Escriturrio 2013)
Comit de Poltica Monetria (COPOM), institudo pelo Banco
Central do Brasil em 1996 e composto por membros daquela ins-
tituio, toma decises
a) sobre a Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP).
b) a respeito dos depsitos compulsrios dos bancos comer-
ciais.
c) de acordo com a maioria dos participantes nas reunies
peridicas de dois dias.
d) a serem ratifcadas pelo Ministro da Fazenda.
e) conforme os votos da Diretoria Colegiada.
6. (CESGRANRIO Banco do Brasil Escriturrio
2012) O mercado de seguros surgiu da necessidade que as pessoas
e as empresas tm de se associar para suportar coletivamente suas
perdas individuais. Foram criadas, ento, as seguradoras, as corre-
toras de seguro, alm de algumas instituies encarregadas no s
de fxar normas e polticas, mas tambm de regular e fscalizar esse
mercado. Com o surgimento de tal necessidade, qual instituio foi
criada para, alm de fscalizar as seguradoras e corretoras, tambm
regulamentar as operaes de seguro, fxando as condies da ap-
lice e dos planos de operao e valores de tarifas?
(A) Seguradora Lder
(B) Cmara Especial de Seguros
(C) Superintendncia dos Seguros Privados
(D) Conselho Nacional de Seguros Privados
(E) Instituto de Resseguros do Brasil
7. (CESGRANRIO Banco do Brasil Escriturrio
2012) As seguradoras tambm se preocupam com os riscos que as
cercam por conta da possibilidade de um colapso no mercado ou,
at mesmo, pela ocorrncia simultnea de muitos sinistros. Nesse
sentido, para se aliviar parcialmente do risco de um seguro j feito,
a companhia poder contrair um novo seguro em outra instituio,
atravs de uma operao denominada
(A) corretagem de seguro
(B) resseguro
(C) seguro de incndio
(D) seguro de veculos
(E) seguro de vida
8. (CESGRANRIO Banco do Brasil Escriturrio
2012) Os bancos comerciais so o tipo de instituio fnanceira
que mais realizam movimentao monetria em nmero de transa-
es, devido ao grande nmero de instituies e clientes. Dentre os
tipos de captao de recursos dos clientes, os bancos possuem um
tipo de captao conhecida como captao a custo zero, realiza-
da por meio das contas correntes dos clientes. O tipo de operao
em que so realizadas entradas de dinheiro em contas correntes
denominado captao de
(A) clientes
(B) dinheiro
(C) depsitos vista
(D) recursos a prazo
(E) investimentos a curto prazo
Resposta correta: C
9. A Comisso de Valores Mobilirios (CVM) controla e fsca-
liza o seguinte produto do mercado de valores mobilirios:
(A) Certifcado de Depsito a Prazo.
(B) Ttulo de Capitalizao.
(C) Letra de Cmbio.
(D) Ttulo de Emisso do Tesouro Nacional.
(E) Fundo de Investimento.
10. (FCC - 2013 - Banco do Brasil - Escriturrio 2013) O
COAF - Conselho de Controle de Atividades Financeiras compe
a estrutura legal brasileira para lidar com o problema da lavagem
de dinheiro e tem como misso
a) autorizar, em conjunto com os bancos, o ingresso de recur-
sos internacionais por meio de contratos de cmbio.
b) julgar se de origem lcita a incorporao na economia, de
modo transitrio ou permanente, de recursos, bens e valores.
c) identifcar e apontar para a Secretaria da Receita Federal do
Brasil os casos de ilcito fscal envolvendo lavagem de dinheiro.
Didatismo e Conhecimento
97
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
d) prevenir a utilizao dos setores econmicos para lavagem
de dinheiro e fnanciamento do terrorismo.
e) discriminar as atividades principal ou acessria de pessoas
fsicas e jurdicas sujeitas s obrigaes previstas em lei.
GABARITO:
1 C
2 C
3 B
4 D
5 E
6 C
7 B
8 C
9 E
10 D
ANOTAES

ASPECTOS JURDICOS
Prof. Mariela Ribeiro Nunes Cardoso
Jornalista e advogada na rea Civil e Direito de Famlia.
Especializao na Fundao Getlio Vargas, graduada pelo
Centro Universitrio Eurpides de Marlia e pela Universidade de
Marlia.
Caro Candidato:
Obrigado por adquirir a apostila da Editora Nova. Para ns
uma imensa satisfao t-lo como nosso leitor. Graas a sua
confana nosso trabalho vem se expandindo por todo o pas.
Esperamos atender suas expectativas e auxilia-lo em seu estudo;
oferecemos suporte para dvidas que porventura venham surgir.
A partir de agora sero analisados os temas em relao a esta
matria.
O objetivo do presente trabalho potencializar os seus estudos,
sendo que procuramos trazer um contedo mais abrangente,
viabilizando um estudo mais aprofundado do tema.
O foco principal disponibilizar um material didtico, objetivo
e de contedo amplo, que os capacite para concursos pblicos.
Portanto, no deixe de fazer a leitura minuciosa de toda a
legislao pelo fato de que muitos artigos so autoexplicativos;
tentar explica-los ou comenta-los poderia no ser didtico.
Diante disto, aproveitem o material fazendo-o bom uso e boa
sorte, para novas conquistas, com muita dedicao.
Acredite em sua aprovao! Acreditar em um sonho o
primeiro passo para conseguir conquista-lo!
NOES DE DIREITO APLICADAS S
OPERAES DE CRDITO:
A) SUJEITO E OBJETO DO DIREITO;
B) FATO E ATO JURDICO;
C) CONTRATOS: CONCEITO DE CONTRATO,
REQUISITOS DOS CONTRATOS,
CLASSIFICAO DOS CONTRATOS;
CONTRATOS NOMINADOS, CONTRATOS
DE COMPRA E VENDA, EMPRSTIMO,
SOCIEDADE, FIANA, CONTRATOS
FORMAIS E INFORMAIS.
Operao de crdito o levantamento de emprstimo pelas
entidades da administrao pblica, com o objetivo de fnanciar seus
projetos e/ou atividades, podendo ser interna ou externa. H quem
divida as operaes de crdito em oramentria (emprstimos/
fnanciamentos) e extra oramentria (por antecipao de receita
oramentria).
O artigo 167, inciso III da CF/88 veda a realizao de
operaes de crditos que excedam o montante das despesas
de capital, ressalvadas as autorizadas mediante crditos
suplementares ou especiais com fnalidade precisa, aprovados pelo
Poder Legislativo por maioria absoluta. Aqui, diferentemente da
dvida do princpio da exclusividade, parece que a exceo s
permitida para as operaes de crdito para abertura de crditos
Didatismo e Conhecimento
98
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
suplementares ou especiais. Isso impede a abertura de crdito
suplementar ou adicional atravs de outro meio (anulao de
despesa, por exemplo).
Classifcao das Operaes de Crdito

1 - Na classifcao das operaes de crdito, pelos diversos
ttulos contbeis, deve-se ter em conta:
a) a aplicao dada aos recursos, por tipo ou modalidade de
operao;
b) a atividade predominante do tomador do crdito.

2 - As operaes de crdito distribuem-se segundo as seguintes
modalidades:
a) emprstimos - so as operaes realizadas sem destinao
especfca ou vnculo comprovao da aplicao dos recursos.
So exemplos os emprstimos para capital de giro, os
emprstimos pessoais e os adiantamentos a depositantes;
b) ttulos descontados - so as operaes de desconto de
ttulos;
c) fnanciamentos - so as operaes realizadas com destinao
especfca, vinculadas comprovao da aplicao dos recursos.
So exemplos os fnanciamentos de parques industriais, mquinas
e equipamentos, bens de consumo durvel, rurais e imobilirios.

3 - Em operaes de repasse, a instituio pode proceder ao
seu registro segundo a origem dos recursos em desdobramentos de
uso interno, sem prejuzo do disposto no item anterior.
4 - Mediante a utilizao de subttulos de uso interno ou de
sistema computadorizado paralelo, as aplicaes em operaes de
crdito devem ser segregadas segundo a atividade predominante
do tomador do crdito, de forma que permita o preenchimento
dos documentos da Estatstica Econmico-Financeira previstos na
seo 1.19.

5 - Os saldos credores em contas de emprstimo devem ser
inscritos, diariamente, pelo valor global, em SALDOS CREDORES
EM CONTAS DE EMPRSTIMOS E FINANCIAMENTOS, do
Passivo Circulante, no subttulo adequado.

6 - As operaes de crdito rural alongadas na forma da
Resoluo n 2.238, de 31/01/96, bem assim aquelas renegociadas
na forma do seu art. 1, inciso IX, devem ser reclassifcadas para
subttulos de uso interno especfcos dos subttulos contbeis
destinados ao registro das operaes de fnanciamento rural
originalmente efetuadas, observada a atividade preponderante
desenvolvida pelo tomador do crdito.
7 - O recebimento, em produto, das parcelas de operaes
alongadas deve ser registrado, pelo valor correspondente ao
da parcela a ser amortizada, no ttulo DEPOSITRIOS DE
VALORES EM CUSTDIA, subttulo De Terceiros, cdigo
3.0.4.30.20-0, tendo como contrapartida o ttulo DEPOSITANTES
DE VALORES EM CUSTDIA, cdigo 9.0.4.80.00-1.

8 - Os valores repassados instituio fnanceira pela
Companhia Nacional de Abastecimento - CONAB, contra entrega
dos produtos e sua incorporao aos estoques governamentais,
devem ser transferidos ao Tesouro Nacional na mesma data do
seu recebimento, promovendo-se a simultnea baixa dos registros
efetuados na forma do item anterior.

9 - As operaes de desconto de notas promissrias rurais,
duplicatas rurais e ttulos assemelhados devem ser registradas
nos ttulos e subttulos adequados do desdobramento do subgrupo
Financiamentos Rurais e Agroindustriais, cdigo 1.6.3.00.00-0.

Classifcao das Operaes de Crdito por Nvel de Risco e
Provisionamento

1 - As instituies fnanceiras e demais instituies autorizadas
a funcionar pelo Banco Central do Brasil devem classifcar as
operaes de crdito, em ordem crescente de risco, nos seguintes
nveis: nvel AA; nvel A; nvel B; nvel C; nvel D; nvel E; nvel
F; nvel G e nvel H.

2 - A classifcao da operao no nvel de risco correspondente
de responsabilidade da instituio detentora do crdito e deve
ser efetuada com base em critrios consistentes e verifcveis,
amparada por informaes internas e externas, contemplando, pelo
menos, os seguintes aspectos:
a) em relao ao devedor e seus garantidores:
I - situao econmico-fnanceira;
II - grau de endividamento;
III - capacidade de gerao de resultados;
IV - fuxo de caixa;
V - administrao e qualidade de controles;
VI - pontualidade e atrasos nos pagamentos;
VII - contingncias;
VIII - setor de atividade econmica;
IX - limite de crdito;
b) em relao operao:
I - natureza e fnalidade da transao;
II - caractersticas das garantias, particularmente quanto
sufcincia e liquidez;
III - valor.

3 - A classifcao das operaes de crdito:
a) de titularidade de pessoas fsicas deve levar em conta,
tambm, as situaes de renda e de patrimnio, bem como outras
informaes cadastrais do devedor;
b) de um mesmo cliente ou grupo econmico deve ser defnida
considerando aquela que apresentar maior risco, admitindo-
se excepcionalmente classifcao diversa para determinada
operao, observado o disposto na alnea b do item anterior.

4 - A classifcao da operao nos nveis de risco deve ser
revista:
a) mensalmente, por ocasio dos balancetes e balanos, em
funo de atraso verifcado no pagamento de parcela de principal
ou de encargos, devendo ser observado, no mnimo:
I - atraso entre 15 (quinze) e 30 (trinta) dias: risco nvel B;
II - atraso entre 31 (trinta e um) e 60 (sessenta) dias: risco
nvel C;
III - atraso entre 61 (sessenta e um) e 90 (noventa) dias: risco
nvel D;
IV - atraso entre 91 (noventa e um) e 120 (cento e vinte) dias:
risco nvel E;
Didatismo e Conhecimento
99
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
V - atraso entre 121 (cento e vinte e um) e 150 (cento e
cinquenta) dias: risco nvel F;
VI - atraso entre 151 (cento e cinquenta e um) e 180 (cento e
oitenta) dias: risco nvel G;
VII - atraso superior a 180 (cento e oitenta) dias: risco nvel H;
b) com base nos critrios estabelecidos nos itens 2 e 3;
I - a cada 6 (seis) meses, para operaes de um mesmo cliente
ou grupo econmico cujo montante seja superior a 5% (cinco por
cento) do patrimnio lquido ajustado;
II - uma vez a cada 12 (doze) meses, em todas as situaes;
c) por ocasio da reviso mensal prevista na alnea a, a
reclassifcao da operao para categoria de menor risco, em
funo da reduo do atraso, esta limitada ao nvel estabelecido na
classifcao anterior;
d) para efeito do disposto no inciso anterior, deve ser
considerada classifcao anterior a classifcao mais recente
efetuada.
5 - Com relao ao disposto no item anterior deve ser
observado:
a) para as operaes com prazo a decorrer superior a 36 (trinta
e seis) meses admite-se a contagem em dobro dos prazos previstos
na alnea a;
b) o no atendimento ao ali disposto implica a reclassifcao
das operaes do devedor para o risco nvel H, independentemente
de outras medidas de natureza administrativa.

6 - As operaes de crdito contratadas com cliente cuja
responsabilidade total seja de valor inferior a R$ 50.000,00
(cinquenta mil reais) podem ser classifcadas mediante adoo de
modelo interno de avaliao ou em funo dos atrasos consignados,
observado que a classifcao deve corresponder, no mnimo,
ao risco nvel A, bem como que o Banco Central do Brasil pode
alterar o valor de que se trata.

7 - A proviso para fazer face aos crditos de liquidao
duvidosa deve ser constituda mensalmente, no podendo ser
inferior ao somatrio decorrente da aplicao dos percentuais
a seguir mencionados, sem prejuzo da responsabilidade dos
administradores das instituies pela constituio de proviso
em montantes sufcientes para fazer face a perdas provveis na
realizao dos crditos:
a) 0,5% (cinco dcimos por cento) sobre o valor das operaes
classifcadas como de risco nvel A;
b) 1% (um por cento) sobre o valor das operaes classifcadas
como de risco nvel B;
c) 3% (trs por cento) sobre o valor das operaes classifcadas
como de risco nvel C;
d) 10% (dez por cento) sobre o valor das operaes
classifcados como de risco nvel D;
e) 30% (trinta por cento) sobre o valor das operaes
classifcados como de risco nvel E;
f) 50% (cinquenta por cento) sobre o valor das operaes
classifcados como de risco nvel F;
g) 70% (setenta por cento) sobre o valor das operaes
classifcados como de risco nvel G;
h) 100% (cem por cento) sobre o valor das operaes
classifcadas como de risco nvel H.
8 - A operao classifcada como de risco nvel H deve ser
transferida para conta de compensao, com o correspondente
dbito em proviso, aps decorridos 6 (seis) meses da sua
classifcao nesse nvel de risco, desde que apresente atraso
superior a 180 dias, no sendo admitido o registro em perodo
inferior. A operao classifcada na forma deste item deve
permanecer registrada em conta de compensao pelo prazo
mnimo de 5 (cinco) anos e enquanto no esgotados todos os
procedimentos para cobrana.
9 - A operao objeto de renegociao deve ser mantida, no
mnimo, no mesmo nvel de risco em que estiver classifcada,
observado que aquela registrada como prejuzo deve ser
classifcada como de risco nvel H, bem como que:
a) admite-se a reclassifcao para categoria de menor risco
quando houver amortizao signifcativa da operao ou quando
fatos novos relevantes justifcarem a mudana do nvel de risco;
b) o ganho eventualmente auferido por ocasio da
renegociao deve ser apropriado ao resultado quando do seu
efetivo recebimento;
c) considera-se renegociao a composio de dvida, a
prorrogao, a novao, a concesso de nova operao para
liquidao parcial ou integral de operao anterior ou qualquer outro
tipo de acordo que implique alterao nos prazos de vencimento
ou nas condies de pagamento originalmente pactuadas.

10 - vedado o reconhecimento no resultado do perodo de
receitas e encargos de qualquer natureza relativos a operaes de
crdito que apresentem atraso igual ou superior a 60 (sessenta)
dias, no pagamento de parcela de principal ou encargos.

11 - As instituies devem manter adequadamente
documentadas sua poltica e procedimentos para concesso e
classifcao de operaes de crdito, os quais devem fcar
disposio do Banco Central do Brasil e do auditor independente.
A documentao deve evidenciar, pelo menos, o tipo e os nveis
de risco que se dispe a administrar, os requerimentos mnimos
exigidos para a concesso de emprstimos e o processo de
autorizao.

12 - Devem ser divulgadas em nota explicativa s
demonstraes fnanceiras informaes detalhadas sobre a
composio da carteira de operaes de crdito, observado, no
mnimo:
a) distribuio das operaes, segregadas por tipo de cliente e
atividade econmica;
b) distribuio por faixa de vencimento;
c) montantes de operaes renegociadas, lanados contra
prejuzo e de operaes recuperadas, no exerccio;
d) distribuio nos correspondentes nveis de risco previstos
no item 1, segregando-se as operaes, pelo menos, em crditos
de curso normal com atraso inferior a 15 (quinze) dias, e vencidos
com atraso igual ou superior a 15 (quinze) dias.

13 - O auditor independente deve elaborar relatrio
circunstanciado de reviso dos critrios adotados pela instituio
quanto classifcao nos nveis de risco e de avaliao do
provisionamento registrado nas demonstraes fnanceiras.
Didatismo e Conhecimento
100
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
14 - O Banco Central do Brasil pode determinar:
a) reclassifcao de operaes com base nos critrios
estabelecidos;
b) provisionamento adicional, em funo da responsabilidade
do devedor junto ao Sistema Financeiro Nacional;
c) providncias saneadoras a serem adotadas pelas
instituies, com vistas a assegurar a sua liquidez e adequada
estrutura patrimonial, inclusive na forma de alocao de capital
para operaes de classifcao considerada inadequada;
d) alterao dos critrios de classifcao de crditos, de
contabilizao e de constituio de proviso;
e) teor das informaes e notas explicativas constantes das
demonstraes fnanceiras;
f) procedimentos e controles a serem adotados pelas
instituies.

15 - O disposto nesta seo:
a) aplica-se tambm s operaes de arrendamento mercantil
e a outras operaes com caractersticas de concesso de crdito;
b) no contempla os aspectos fscais, sendo de inteira
responsabilidade da instituio a observncia das normas
pertinentes.

16 - A proviso para crditos de liquidao duvidosa deve ser
constituda sobre o valor contbil dos crditos mediante registro
a debito de DESPESAS DE PROVISOES OPERACIONAIS e a
crdito da adequada conta de proviso para operaes de crdito.
No caso de insufcincia, reajusta-se o saldo das contas
de proviso a dbito da conta de despesa. No caso de excesso,
reajusta-se o saldo das contas de proviso a crdito da conta de
despesa, para os valores provisionados no perodo, ou a crdito
de REVERSAO DE PROVISOES OPERACIONAIS, se j
transitados em balano.

17 - O disposto no item anterior aplica-se tambm as provises
adicionais eventualmente constitudas em funo da classifcao
das operaes de crdito contratadas ate 29 de fevereiro de 2000,
nos diferentes nveis de risco previstos no item 1.6.2.1.
18 - Para fns de constituio de proviso em operaes de
arrendamento mercantil, deve-se considerar como base de clculo
o valor presente das contraprestaes dos contratos, utilizando-se
a taxa interna de retorno de cada contrato.
19 - Os crditos baixados como prejuzo devem ser registrados
em contas prprias do sistema de compensao, em subttulos
adequados identifcao do perodo em que ocorreu o registro,
devendo ser mantido controle analtico desses crditos, com
identifcao das caractersticas da operao, devedor, valores
recuperados, garantias e respectivas providncias administrativas
e judiciais, visando a sua recuperao.
20 - O ganho eventualmente auferido por ocasio da
renegociao de operaes de crdito, calculado pela diferena
entre o valor da renegociao e o valor contbil dos crditos,
deve ser registrado em subttulo de uso interno da prpria conta
que registra o crdito e ser apropriado ao resultado somente
quando do seu recebimento, mediante registro na conta RENDAS
DE OPERAES DE CRDITO, segundo critrios previstos
na renegociao ou proporcionalmente aos novos prazos de
vencimento.
21 - Os crditos baixados como prejuzo e porventura
renegociados devem ser registrados pelo exato valor da
renegociao, observado o disposto no inciso anterior quanto
ao registro do ganho eventualmente auferido, a crdito da
conta RECUPERAO DE CRDITOS BAIXADOS COMO
PREJUZO, com baixa simultnea dos seus valores das respectivas
contas de compensao.
22 - No caso de recuperao de crditos mediante dao
de bens em pagamento, devem ser observados os seguintes
procedimentos:
I - quando a avaliao dos bens for superior ao valor contbil
dos crditos, o valor a ser registrado deve ser igual ao montante do
crdito, no sendo permitida a contabilizao do diferencial como
receita;
II - quando a avaliao dos bens for inferior ao valor contbil
dos crditos, o valor a ser registrado limita-se ao montante da
avaliao dos bens.

23 - Na recuperao de crditos ainda no baixados como
prejuzo que atendam ao disposto no inciso II do item anterior,
o montante que exceder ao valor de avaliao do bem deve ser
registrado a dbito da adequada conta de proviso para operaes
de crdito, at o limite desta, e a diferena, se ainda houver, a
dbito de DESPESAS DE PROV ISES OPERACIONAIS.
24 - Considera-se valor contbil dos crditos o valor da
operao na data de referncia, computadas as receitas e encargos
de qualquer natureza, observado o disposto no item 1.6.2.10.

25 - Os crditos titulados por empresas concordatrias
devem ser classifcados levando-se em conta os novos prazos e
condies estabelecidos nas sentenas judiciais homologatrias
das respectivas concordatas.

26 - s custas judiciais e outros gastos ressarcveis referentes a
crditos em situao anormal ou baixados como prejuzo, aplicam-
se os seguintes procedimentos:
a) escrituram-se em DEV EDORES DIVERSOS - PAS ou
em despesas, enquanto mantidas referidas operaes nas contas
de origem;
b) escrituram-se em despesas as relativas a crditos j baixados
como prejuzo;

27 - As instituies fnanceiras, detentoras de crditos
realizados com recursos de origem interna vencidos e vincendos,
contratados com a Siderurgia Brasileira S.A. (SIDERBRS) no
abrangidos pelas disposies da Resoluo n 1.757, de 29.10.90,
e que tenham sido objeto de refnanciamento e reescalonamento
junto ao Governo Federal, podem:
a) estornar para a conta de origem, os valores relativos queles
crditos;
b) manter em contas de rendas a apropriar os encargos
relativos aos perodos anteriores repactuao, para reconhec-los
como receita efetiva quando de seu recebimento;
c) registrar os respectivos encargos a decorrer em contas de
rendas a apropriar, observadas a periodicidade mensal, os quais
somente so reconhecidos como receita efetiva quando do seu
recebimento.
Didatismo e Conhecimento
101
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
28 - Prevalecem as condies de que trata o item anterior
enquanto o crdito renegociado no tenha sido cedido, ou de
qualquer forma transferido ou utilizado.

29 - Ocorrendo a cesso, transferncia ou utilizao do
crdito, as correspondentes rendas a apropriar integram a receita
do ms, ocasio em que igualmente levada conta cabvel de
resultado a eventual diferena entre o valor do crdito e o preo da
operao em questo.

30 - A instituio que se utilizar da faculdade deve aplic-
la, uniformemente, durante todo o perodo de vigncia dos
respectivos crditos resultantes da repactuao e evidenci-la
em nota explicativa nas demonstraes fnanceiras publicadas,
quantifcando seus efeitos no resultado.

31 - Para as operaes de crdito rural objeto de renegociao
ao amparo de decises do Conselho Monetrio Nacional, fcam
facultadas em relao s regras previstas na Resoluo n 2.682,
de 21 de dezembro de 1999: (Res 3749 art 1 I,II)
a) a classifcao em categorias de menor risco, conforme
previso do seu art. 3, sem considerar a existncia de outras
operaes de natureza diversa classifcadas em categoria de maior
risco;
b) a observncia ao disposto no seu art. 8, podendo a
instituio em atendimento a critrios consistentes e previstos
naquela resoluo, reclassifcar a operao para categoria de
menor risco.
http://www.bcb.gov.br/
A) SUJEITO E OBJETO DO DIREITO;
Os elementos fundamentais do direito subjetivo so: o sujeito,
o objeto, a relao jurdica e a proteo jurisdicional.
Sujeito:
O Sujeito - Em sentido estrito, sujeito o titular de um
direito subjetivo. a pessoa a quem pertence (ou cabe) o direito.
o proprietrio no direito de propriedade, o credor nas obrigaes, o
Estado na cobrana de tributos, o requerente nas aes judiciais. O
titular do direito no o nico sujeito na relao jurdica. Toda a
relao jurdica intersubjetiva, supe, pelo menos, dois sujeitos:
um sujeito ativo, que o titular do direito, a pessoa que pode exigir
a prestao; um sujeito passivo, que a pessoa obrigada a realizar
a prestao (positiva ou negativa).
Sujeito de direito e pessoa - O sujeito dos direitos e dos
deveres jurdicos chama-se pessoa, escreve Coviello. Pessoas so
todos os seres capazes de adquirir direitos e contrair obrigaes,
defne o Cdigo Civil argentino. O direito admite duas espcies
fundamentais de pessoas: fsicas e jurdicas. Pessoas fsicas so
os homens considerados individualmente. Pessoas jurdicas so
as instituies ou entidades, capazes de ter direitos e obrigaes
como as associaes, fundaes, sociedades civis e comerciais,
autarquias e o prprio Estado.
Ao conceito de sujeito passivo ligam-se as noes de dever
jurdico e de prestao que constituem importantes categorias
jurdicas. O sujeito passivo tem o dever jurdico de observar
determinada conduta, que pode consistir em um ato ou absteno.
O dever jurdico distingue-se do moral, porque este no exigvel
e aquele . O dever jurdico se caracteriza por sua exigibilidade.
Ao dever jurdico do sujeito passivo corresponde sempre a
exigibilidade ou poder de exigir do sujeito ativo.
Objeto:
o vnculo existente na relao jurdica est sempre em funo
de um objeto. As relaes jurdicas so estabelecidas visando a um
fm especfco. A relao jurdica criada pelo contrato de compra e
venda, por exemplo, tem por objeto a entrega da coisa, enquanto
que no contrato de trabalho o objeto a realizao do trabalho.
sobre o objeto que recai a exigncia do sujeito ativo e o dever do
sujeito passivo.
Ahrens, Vanni e Coviello, entre outros juristas, distinguem
objeto de contedo da relao jurdica. O objeto, tambm
denominado objeto imediato, a coisa em que recai o poder
do sujeito ativo, enquanto que contedo, ou objeto mediato,
o fm que o direito garante. O objeto o meio para se atingir o
fm, enquanto que o fm garantido ao sujeito ativo denomina-se
contedo. Flscolo da Nbrega, com clareza, exemplifca: na
propriedade, o contedo a utilizao plena da coisa, o objeto a
coisa em si; na hipoteca, o objeto a coisa, o contedo a garantia
dvida; na empreitada, o contedo a realizao da obra, o objeto
prestao do trabalho; numa sociedade comercial, o contedo
so os lucros procurados, o objeto o ramo de negcio explorado.
O objeto da relao jurdica recai sempre sobre um bem. Em
funo deste, a relao pode ser patrimonial ou no patrimonial,
conforme apresente um valor pecunirio ou no. H autores que
identifcam o elemento econmico em toda espcie de relao
jurdica, sob o fundamento de que a violao do direito alheio
provoca uma indenizao em dinheiro. Conforme observa Iclio
Vanni, h um equvoco porque na hiptese de danos morais, o
ressarcimento em moeda se apresenta apenas como um sucedneo,
uma compensao que tem lugar apenas quando a ofensa vtima
acarreta-lhe prejuzo, direta ou indiretamente, em seus interesses
econmicos. A indenizao no medida pelo valor do bem
ofendido, mas pelas consequncias decorrentes da leso ao direito.
A doutrina registra, com muita divergncia, que o poder
jurdico de uma pessoa recai sobre:
- a prpria pessoa;
- outras pessoas;
- coisas.
Quanto possibilidade de o poder jurdico incidir sobre a
prpria pessoa, alguns autores a rejeitam, sob a alegao de que
no possvel, do ponto de vista da lgica jurdica, uma pessoa
ser, ao mesmo tempo, sujeito ativo e objeto da relao. Tendo
em vista o progresso da cincia, que tornou possveis conquistas
extraordinrias, como a de um ser vivo ceder a outro um rgo
vital, parte de seu corpo, em face do elevado alcance social e moral
que esse fato apresenta, entendemos que a Cincia do Direito no
pode recusar essa possibilidade, devendo, sim, a lgica jurdica
render-se lgica da vida.
A maior parte da doutrina revela-se contrria quanto
possibilidade de o poder jurdico recair sobre outra pessoa,
destacando-se, nesse sentido, as opinies de Luis Legaz y
Lacambra e Luis Recsens Siches. Entre ns, Miguel Reale admite
que uma pessoa possa ser objeto de direito, sob a justifcativa de
que tudo est em considerar a palavra objeto apenas no sentido
lgico, ou seja, como a razo em virtude da qual o vnculo se
estabelece. Assim a lei civil atribui ao pai uma soma de poderes e
deveres quanto pessoa do flho menor, que a razo do instituto
do ptrio poder.
Didatismo e Conhecimento
102
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Relao jurdica:
Seguindo a lio de Del Vecchio, podemos defnir a relao
jurdica como o vnculo entre pessoas, por fora do qual uma pode
pretender um bem a que outra obrigada. Esto a contidos os
elementos fundamentais da estrutura de um direito subjetivo: ele
essencialmente uma relao jurdica ou um vnculo entre uma
pessoa (sujeito ativo), que pode pretender ou exigir um bem, e
outra pessoa (sujeito passivo), que obrigada a uma prestao (ato
ou absteno).
Pode-se afrmar que a doutrina das relaes jurdicas teve
incio a partir dos estudos formulados por Savigny no sculo
passado. De uma forma clara e precisa, o jurista alemo defniu
relao jurdica como um vnculo entre pessoas, em virtude do
qual uma delas pode pretender algo a que a outra est obrigada.
Em seu entendimento, toda relao jurdica apresenta um elemento
material, constitudo pela relao social, e outro formal, que a
determinao jurdica do fato, mediante regras do Direito.
Fatos jurdicos, na famosa defnio de Savigny, so os
acontecimentos em virtude dos quais as relaes de direito nascem,
transformam-se e terminam. Esse o sentido amplo do termo. Nesse
caso, fato jurdico abrange:
- fatores naturais, alheios vontade humana, ou para os quais
a vontade concorre apenas indiretamente, como o nascimento, a
morte, a inundao etc;
- aes humanas, que podem ser de duas espcies: atos
jurdicos, como o contrato, o casamento, o testamento, que
produzem efeitos jurdicos de acordo com a vontade do agente;
atos ilcitos, como a agresso, o excesso de velocidade, o furto etc.,
que produzem efeitos jurdicos independentemente da vontade do
agente.
Alm da concepo de Savigny, para quem a relao jurdica
sempre um vnculo entre pessoas, h outras tendncias doutrinrias.
Para Cicala, por exemplo, a relao no se opera entre os sujeitos,
mas entre estes e a norma jurdica, pois a fora desta que se
estabelece o liame. A norma jurdica seria, assim, a mediadora
entre as partes. Alguns juristas defenderam a tese de que a relao
jurdica seria um nexo entre a pessoa e o objeto. Este foi o ponto de
vista defendido por Clvis Bevilqua: Relao de direito o lao
que, sob a garantia da ordem jurdica, submete o objeto ao sujeito.
Modernamente esta concepo foi abandonada, principalmente
em face da teoria dos sujeitos, formulada por Roguim. As dvidas
que havia em relao ao direito de propriedade foram dissipadas
pela exposio desse autor. A relao jurdica nessa espcie de
direito no seria entre o proprietrio e a coisa, mas entre aquele e
a coletividade de pessoas, que teria o dever jurdico de respeitar o
direito subjetivo.
Na concepo de Hans Kelsen, chefe da corrente normativista,
a relao jurdica no consiste em um vnculo entre pessoas, mas
entre dois fatos enlaados por normas jurdicas. Como exemplo,
fgurou a hiptese de uma relao entre um credor e um devedor,
afrmando que a relao jurdica signifca que uma determinada
conduta do credor e uma determinada conduta do devedor esto
enlaadas de um modo especfco em uma norma de direito...
No plano flosfco, h a indagao se a regra de Direito cria a
relao jurdica ou se esta preexiste determinao jurdica. Para a
corrente jusnaturalista, o Direito apenas reconhece a existncia da
relao jurdica e lhe d proteo, enquanto o positivismo assinala
a existncia da relao jurdica somente a partir da disciplina
normativa.
Proteo Jurisdicional:
O direito subjetivo ou a relao jurdica so tutelados pelo
Estado, atravs de uma proteo especial, representada, de uma
forma geral, pelo ordenamento jurdico e, particularmente, pela
sano. Essa proteo jurdica pode ser conceituada numa
perspectiva objetiva ou subjetiva.
Objetivamente, proteo a garantia assegurada ao direito pela
possvel ou efetiva interveno da fora de que dispe a sociedade.
Subjetivamente, a proteo jurdica se traduz pelo poder conferido
ao titular de exigir de outrem o respeito ao seu direito.
A proteo representada fundamentalmente pela sano,
que pode ser defnida como a consequncia jurdica que atinge
o sujeito passivo pelo no cumprimento da sua prestao, ou, na
formulao de Eduardo Garca Mynes Sano a consequncia
jurdica que o no cumprimento de um dever produz em relao
ao obrigado. A sano uma consequncia. Pressupe um
dever, que no foi cumprido.
A sano no se confunde com a coao. Sano
a consequncia da no prestao, estabelecida pela ordem
jurdica. Coao a aplicao forada da sano. No caso do
no cumprimento de um contrato, a sano mais frequente a
multa contratual. Se a parte culpada se recusar a pag-la, pode ser
obrigada a faz-lo por via judicial, que pode chegar penhora de
seus bens: a coao.
Com maior frequncia, a sano atua apenas psicologicamente
como possibilidade ou ameaa. A coao como execuo forada
s se realiza excepcionalmente. A coao um meio empregado
em ltima instncia, quando a lei foi desrespeitada.
A ao judicial - ou, na linguagem jurdica usual, simplesmente,
a ao - o meio normal de se promover concretamente a aplicao
da garantia que a ordem jurdica assegura aos direitos subjetivos.
O Direito Constitucional moderno faz da ao um direito
pblico subjetivo: o direito de ao ou direito jurisdio. A
esse direito corresponde, da parte do Estado, o dever jurdico de
julgar, dever jurisdicional, isto , de dizer o direito, dar sentena. A
Constituio brasileira assegura esse direito nos termos seguintes:
A lei no excluir da apreciao do Poder Judicirio leso ou
ameaa a direito ( art. 5, XXXV ).
A Declarao Universal dos Direitos do Homem consagra
igualmente o direito de ao: Todo homem tem direito a receber
dos tribunais nacionais competentes remdio efetivo para os atos
que violem os direitos fundamentais que lhe sejam reconhecidos
pela Constituio ou pela lei ( art. VIII ).
O direito de ao se apresenta sob suas modalidades
fundamentais: ao civil, ao penal. Em ambas temos o mesmo
instituto jurdico, que o direito de invocar a prestao jurisdicional
do Estado.
A ao penal o direito de invocar o Poder Judicirio para
aplicar norma de direito penal.
Ao civil o mesmo direito relativamente aplicao das
normas do direito civil, comercial, trabalhista ou quaisquer outras
estranhas ao direito penal.
Por Luciano Magno de Oliveira
B) FATO E ATO JURDICO;
CONCEITO
Fato: qualquer ocorrncia.
Fato + direito= Fato Jurdico (fato jurdico o fato qualifcado
pelo direito).
Didatismo e Conhecimento
103
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Fato jurdico em sentido amplo todo acontecimento natural
ou humano capaz de criar, modifcar, conservar ou extinguir
relaes jurdicas. Observa-se que nem todo fato qualifcado pelo
direito. H fatos materiais que no possuem qualquer interesse
para o direito, como por exemplo, a chuva em alto-mar.
Parte da doutrina, a exemplo de Slvio Venosa, considera
que o ato ilcito enquadra-se na noo de ato jurdico. Entretanto,
diversos outros autores discordam (Flvio Tartuce, Jos Simo,
Vicente Ro, Zeno Veloso) argumentando que ato jurdico toda
ao humana lcita, de maneira que ao ato ilcito seria reservada
categoria prpria e que o direito positivo d uma autonomia ao ato
ilcito (possui um ttulo prprio no Cdigo Civil), por isso ele no
pode ser enquadrado como ato jurdico (o ato jurdico no pode ser
confundido com o ato ilcito).

Classifcao do Fato Jurdico em Sentido Amplo:
FATO JURDICO EM SENTIDO ESTRITO: todo
acontecimento natural, que independe da vontade do homem,
subdividindo-se em:
a) Ordinrio aquele comum, freqente. Ex: o nascimento,
a morte natural, o decurso do tempo.
b) Extraordinrio so aqueles inesperados. Ex: um furaco
no litoral de Salvador, um tsunami.
ATO-FATO JURDICO: uma categoria intermediria que
fca entre o ato da natureza e o fato do homem. O CC/2002 no
trouxe norma especfca a respeito desta categoria, desenvolvida
por Pontes de Miranda e mais recentemente por Marcos Bernardes
de Mello. O ato-fato jurdico consiste num fato jurdico qualifcado
pela atuao humana, produtor de efeitos jurdicos, onde a
atuao humana desprovida de voluntariedade e conscincia.
a manifestao de vontade em que se despreza a capacidade do
agente, preocupando-se o direito apenas com a legitimidade dos
efeitos produzidos.
Assim, para o ato-fato jurdico, a manifestao humana da
substncia do fato, independendo para a norma se houve ou no
a inteno de pratic-lo. Exemplos: criana comprar um doce no
boteco, no tem vontade direcionada a celebrao de um contrato
de consumo; criana achar um tesouro enterrado no quintal
(inveno); louco pintar um quadro e se tornar uma obra de arte.
AES HUMANAS: Subdividem-se em:
a) Ato jurdico em sentido amplo (ao humana lcita): a
ao humana voluntria, consciente e lcita, que gera efeitos na
rbita do direito. Subdivide-se em:
Ato jurdico em sentido estrito (ato no-negocial): previsto
no art. 185, CC, traduz todo comportamento humano voluntrio
e consciente gerador de efeitos previamente determinados por lei.
No existe liberdade de escolha nos efeitos jurdicos produzidos
(no h liberdade negocial e autonomia na escolha dos efeitos
jurdicos pretendidos). Vale dizer, os efeitos de um ato em sentido
estrito so automaticamente conferidos pela lei. Exemplos:
a percepo do fruto de uma rvore (percepo de algo que
no seja de ningum coisa de ningum) um ato jurdico em
sentido estrito, pois o efeito predeterminado pela lei: aquele que
colheu seu dono; quando uma pessoa estabelece residncia em
determinado local, com nimo de fcar (manifestao de vontade)
ter como consequncia legal a fxao de seu domiclio civil,
embora no tenha se manifestado nesse sentido.
O elemento bsico a manifestao da vontade, todavia, o
agente no goza de ampla liberdade de escolha na determinao
dos efeitos resultantes de seu comportamento, como ocorre no
negcio jurdico.
Negcio jurdico: parte da premissa da existncia da liberdade
negocial e da autonomia privada, logo, h a escolha dos efeitos
jurdicos que se pretende obter. Assim, o negcio jurdico, por
sua vez, de estrutura muito mais complexa traduz uma declarao
de vontade, pela qual o agente, segundo a autonomia privada e
a liberdade negocial, escolhe os efeitos jurdicos que pretende
alcanar. Exemplos: o contrato; o testamento (pois a parte
declarante emite a sua vontade visando alcanar determinados
efeitos jurdicos que a livre iniciativa permitiu que ela escolhesse).
Observa-se que em relao ao contrato de adeso tem que
haver sempre uma liberdade, nem seja na escolha na liberdade de
poder aderir ou no, bem como na escolha do contratado.
b) Ato Ilcito (ao humana ilcita) ser estudado na matria
referente responsabilidade civil. uma categoria prpria. Est
separado em um livro destacado (no esta dentro dos atos e dos
negcios jurdicos), o que corrobora a tese de que no deve ser
enquadrado na noo de ato jurdico.
C) CONTRATOS:
TTULO V
Dos Contratos em Geral
CAPTULO I
Disposies Gerais
Seo I
Preliminares
Art. 421. A liberdade de contratar ser exercida em razo e nos
limites da funo social do contrato.
Art. 422. Os contratantes so obrigados a guardar, assim na
concluso do contrato, como em sua execuo, os princpios de
probidade e boa-f.
Art. 423. Quando houver no contrato de adeso clusulas
ambguas ou contraditrias, dever-se- adotar a interpretao mais
favorvel ao aderente.
Art. 424. Nos contratos de adeso, so nulas as clusulas que
estipulem a renncia antecipada do aderente a direito resultante da
natureza do negcio.
Art. 425. lcito s partes estipular contratos atpicos,
observadas as normas gerais fxadas neste Cdigo.
Art. 426. No pode ser objeto de contrato a herana de pessoa
viva.
Seo II
Da Formao dos Contratos
Art. 427. A proposta de contrato obriga o proponente, se o
contrrio no resultar dos termos dela, da natureza do negcio, ou
das circunstncias do caso.
Didatismo e Conhecimento
104
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Art. 428. Deixa de ser obrigatria a proposta:
I - se, feita sem prazo a pessoa presente, no foi imediatamente
aceita. Considera-se tambm presente a pessoa que contrata por
telefone ou por meio de comunicao semelhante;
II - se, feita sem prazo a pessoa ausente, tiver decorrido tempo
sufciente para chegar a resposta ao conhecimento do proponente;
III - se, feita a pessoa ausente, no tiver sido expedida a
resposta dentro do prazo dado;
IV - se, antes dela, ou simultaneamente, chegar ao
conhecimento da outra parte a retratao do proponente.
Art. 429. A oferta ao pblico equivale a proposta quando
encerra os requisitos essenciais ao contrato, salvo se o contrrio
resultar das circunstncias ou dos usos.
Pargrafo nico. Pode revogar-se a oferta pela mesma via
de sua divulgao, desde que ressalvada esta faculdade na oferta
realizada.
Art. 430. Se a aceitao, por circunstncia imprevista,
chegar tarde ao conhecimento do proponente, este comunic-lo-
imediatamente ao aceitante, sob pena de responder por perdas e
danos.
Art. 431. A aceitao fora do prazo, com adies, restries,
ou modifcaes, importar nova proposta.
Art. 432. Se o negcio for daqueles em que no seja costume
a aceitao expressa, ou o proponente a tiver dispensado, reputar-
se- concludo o contrato, no chegando a tempo a recusa.
Art. 433. Considera-se inexistente a aceitao, se antes dela
ou com ela chegar ao proponente a retratao do aceitante.
Art. 434. Os contratos entre ausentes tornam-se perfeitos
desde que a aceitao expedida, exceto:
I - no caso do artigo antecedente;
II - se o proponente se houver comprometido a esperar
resposta;
III - se ela no chegar no prazo convencionado.
Art. 435. Reputar-se- celebrado o contrato no lugar em que
foi proposto.
Seo III
Da Estipulao em Favor de Terceiro
Art. 436. O que estipula em favor de terceiro pode exigir o
cumprimento da obrigao.
Pargrafo nico. Ao terceiro, em favor de quem se estipulou
a obrigao, tambm permitido exigi-la, fcando, todavia, sujeito
s condies e normas do contrato, se a ele anuir, e o estipulante
no o inovar nos termos do art. 438.
Art. 437. Se ao terceiro, em favor de quem se fez o contrato,
se deixar o direito de reclamar-lhe a execuo, no poder o
estipulante exonerar o devedor.
Art. 438. O estipulante pode reservar-se o direito de substituir
o terceiro designado no contrato, independentemente da sua
anuncia e da do outro contratante.
Pargrafo nico. A substituio pode ser feita por ato entre
vivos ou por disposio de ltima vontade.
Seo IV
Da Promessa de Fato de Terceiro
Art. 439. Aquele que tiver prometido fato de terceiro
responder por perdas e danos, quando este o no executar.
Pargrafo nico. Tal responsabilidade no existir se o
terceiro for o cnjuge do promitente, dependendo da sua anuncia
o ato a ser praticado, e desde que, pelo regime do casamento, a
indenizao, de algum modo, venha a recair sobre os seus bens.
Art. 440. Nenhuma obrigao haver para quem se
comprometer por outrem, se este, depois de se ter obrigado, faltar
prestao.
Seo V
Dos Vcios Redibitrios
Art. 441. A coisa recebida em virtude de contrato comutativo
pode ser enjeitada por vcios ou defeitos ocultos, que a tornem
imprpria ao uso a que destinada, ou lhe diminuam o valor.
Pargrafo nico. aplicvel a disposio deste artigo s
doaes onerosas.
Art. 442. Em vez de rejeitar a coisa, redibindo o contrato (art.
441), pode o adquirente reclamar abatimento no preo.
Art. 443. Se o alienante conhecia o vcio ou defeito da coisa,
restituir o que recebeu com perdas e danos; se o no conhecia, to-
somente restituir o valor recebido, mais as despesas do contrato.
Art. 444. A responsabilidade do alienante subsiste ainda que a
coisa perea em poder do alienatrio, se perecer por vcio oculto,
j existente ao tempo da tradio.
Art. 445. O adquirente decai do direito de obter a redibio ou
abatimento no preo no prazo de trinta dias se a coisa for mvel, e
de um ano se for imvel, contado da entrega efetiva; se j estava na
posse, o prazo conta-se da alienao, reduzido metade.
1
o
Quando o vcio, por sua natureza, s puder ser conhecido
mais tarde, o prazo contar-se- do momento em que dele tiver
cincia, at o prazo mximo de cento e oitenta dias, em se tratando
de bens mveis; e de um ano, para os imveis.
2
o
Tratando-se de venda de animais, os prazos de garantia
por vcios ocultos sero os estabelecidos em lei especial, ou, na
falta desta, pelos usos locais, aplicando-se o disposto no pargrafo
antecedente se no houver regras disciplinando a matria.
Art. 446. No correro os prazos do artigo antecedente
na constncia de clusula de garantia; mas o adquirente deve
denunciar o defeito ao alienante nos trinta dias seguintes ao seu
descobrimento, sob pena de decadncia.
Seo VI
Da Evico
Art. 447. Nos contratos onerosos, o alienante responde pela
evico. Subsiste esta garantia ainda que a aquisio se tenha
realizado em hasta pblica.
Didatismo e Conhecimento
105
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Art. 448. Podem as partes, por clusula expressa, reforar,
diminuir ou excluir a responsabilidade pela evico.
Art. 449. No obstante a clusula que exclui a garantia contra
a evico, se esta se der, tem direito o evicto a receber o preo que
pagou pela coisa evicta, se no soube do risco da evico, ou, dele
informado, no o assumiu.
Art. 450. Salvo estipulao em contrrio, tem direito o evicto,
alm da restituio integral do preo ou das quantias que pagou:
I - indenizao dos frutos que tiver sido obrigado a restituir;
II - indenizao pelas despesas dos contratos e pelos
prejuzos que diretamente resultarem da evico;
III - s custas judiciais e aos honorrios do advogado por ele
constitudo.
Pargrafo nico. O preo, seja a evico total ou parcial, ser
o do valor da coisa, na poca em que se evenceu, e proporcional ao
desfalque sofrido, no caso de evico parcial.
Art. 451. Subsiste para o alienante esta obrigao, ainda
que a coisa alienada esteja deteriorada, exceto havendo dolo do
adquirente.
Art. 452. Se o adquirente tiver auferido vantagens das
deterioraes, e no tiver sido condenado a indeniz-las, o valor
das vantagens ser deduzido da quantia que lhe houver de dar o
alienante.
Art. 453. As benfeitorias necessrias ou teis, no abonadas
ao que sofreu a evico, sero pagas pelo alienante.
Art. 454. Se as benfeitorias abonadas ao que sofreu a evico
tiverem sido feitas pelo alienante, o valor delas ser levado em
conta na restituio devida.
Art. 455. Se parcial, mas considervel, for a evico, poder
o evicto optar entre a resciso do contrato e a restituio da
parte do preo correspondente ao desfalque sofrido. Se no for
considervel, caber somente direito a indenizao.
Art. 456. Para poder exercitar o direito que da evico lhe
resulta, o adquirente notifcar do litgio o alienante imediato, ou
qualquer dos anteriores, quando e como lhe determinarem as leis
do processo.
Pargrafo nico. No atendendo o alienante denunciao da
lide, e sendo manifesta a procedncia da evico, pode o adquirente
deixar de oferecer contestao, ou usar de recursos.
Art. 457. No pode o adquirente demandar pela evico, se
sabia que a coisa era alheia ou litigiosa.
Seo VII
Dos Contratos Aleatrios
Art. 458. Se o contrato for aleatrio, por dizer respeito a
coisas ou fatos futuros, cujo risco de no virem a existir um dos
contratantes assuma, ter o outro direito de receber integralmente
o que lhe foi prometido, desde que de sua parte no tenha havido
dolo ou culpa, ainda que nada do avenado venha a existir.
Art. 459. Se for aleatrio, por serem objeto dele coisas futuras,
tomando o adquirente a si o risco de virem a existir em qualquer
quantidade, ter tambm direito o alienante a todo o preo, desde
que de sua parte no tiver concorrido culpa, ainda que a coisa
venha a existir em quantidade inferior esperada.
Pargrafo nico. Mas, se da coisa nada vier a existir, alienao
no haver, e o alienante restituir o preo recebido.
Art. 460. Se for aleatrio o contrato, por se referir a coisas
existentes, mas expostas a risco, assumido pelo adquirente, ter
igualmente direito o alienante a todo o preo, posto que a coisa j
no existisse, em parte, ou de todo, no dia do contrato.
Art. 461. A alienao aleatria a que se refere o artigo
antecedente poder ser anulada como dolosa pelo prejudicado,
se provar que o outro contratante no ignorava a consumao do
risco, a que no contrato se considerava exposta a coisa.
Seo VIII
Do Contrato Preliminar
Art. 462. O contrato preliminar, exceto quanto forma, deve
conter todos os requisitos essenciais ao contrato a ser celebrado.
Art. 463. Concludo o contrato preliminar, com observncia
do disposto no artigo antecedente, e desde que dele no conste
clusula de arrependimento, qualquer das partes ter o direito de
exigir a celebrao do defnitivo, assinando prazo outra para que
o efetive.
Pargrafo nico. O contrato preliminar dever ser levado ao
registro competente.
Art. 464. Esgotado o prazo, poder o juiz, a pedido do
interessado, suprir a vontade da parte inadimplente, conferindo
carter defnitivo ao contrato preliminar, salvo se a isto se opuser
a natureza da obrigao.
Art. 465. Se o estipulante no der execuo ao contrato
preliminar, poder a outra parte consider-lo desfeito, e pedir
perdas e danos.
Art. 466. Se a promessa de contrato for unilateral, o credor, sob
pena de fcar a mesma sem efeito, dever manifestar-se no prazo
nela previsto, ou, inexistindo este, no que lhe for razoavelmente
assinado pelo devedor.
Seo IX
Do Contrato com Pessoa a Declarar
Art. 467. No momento da concluso do contrato, pode uma
das partes reservar-se a faculdade de indicar a pessoa que deve
adquirir os direitos e assumir as obrigaes dele decorrentes.
Art. 468. Essa indicao deve ser comunicada outra parte
no prazo de cinco dias da concluso do contrato, se outro no tiver
sido estipulado.
Pargrafo nico. A aceitao da pessoa nomeada no ser
efcaz se no se revestir da mesma forma que as partes usaram
para o contrato.
Didatismo e Conhecimento
106
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Art. 469. A pessoa, nomeada de conformidade com os
artigos antecedentes, adquire os direitos e assume as obrigaes
decorrentes do contrato, a partir do momento em que este foi
celebrado.
Art. 470. O contrato ser efcaz somente entre os contratantes
originrios:
I - se no houver indicao de pessoa, ou se o nomeado se
recusar a aceit-la;
II - se a pessoa nomeada era insolvente, e a outra pessoa o
desconhecia no momento da indicao.
Art. 471. Se a pessoa a nomear era incapaz ou insolvente no
momento da nomeao, o contrato produzir seus efeitos entre os
contratantes originrios.
CAPTULO II
Da Extino do Contrato
Seo I
Do Distrato
Art. 472. O distrato faz-se pela mesma forma exigida para o
contrato.
Art. 473. A resilio unilateral, nos casos em que a lei expressa
ou implicitamente o permita, opera mediante denncia notifcada
outra parte.
Pargrafo nico. Se, porm, dada a natureza do contrato,
uma das partes houver feito investimentos considerveis para a
sua execuo, a denncia unilateral s produzir efeito depois
de transcorrido prazo compatvel com a natureza e o vulto dos
investimentos.
Seo II
Da Clusula Resolutiva
Art. 474. A clusula resolutiva expressa opera de pleno direito;
a tcita depende de interpelao judicial.
Art. 475. A parte lesada pelo inadimplemento pode pedir a
resoluo do contrato, se no preferir exigir-lhe o cumprimento,
cabendo, em qualquer dos casos, indenizao por perdas e danos.
Seo III
Da Exceo de Contrato no Cumprido
Art. 476. Nos contratos bilaterais, nenhum dos contratantes,
antes de cumprida a sua obrigao, pode exigir o implemento da
do outro.
Art. 477. Se, depois de concludo o contrato, sobrevier a uma
das partes contratantes diminuio em seu patrimnio capaz de
comprometer ou tornar duvidosa a prestao pela qual se obrigou,
pode a outra recusar-se prestao que lhe incumbe, at que aquela
satisfaa a que lhe compete ou d garantia bastante de satisfaz-la.
Seo IV
Da Resoluo por Onerosidade Excessiva
Art. 478. Nos contratos de execuo continuada ou diferida,
se a prestao de uma das partes se tornar excessivamente onerosa,
com extrema vantagem para a outra, em virtude de acontecimentos
extraordinrios e imprevisveis, poder o devedor pedir a resoluo
do contrato. Os efeitos da sentena que a decretar retroagiro
data da citao.
Art. 479. A resoluo poder ser evitada, oferecendo-se o ru
a modifcar equitativamente as condies do contrato.
Art. 480. Se no contrato as obrigaes couberem a apenas uma
das partes, poder ela pleitear que a sua prestao seja reduzida,
ou alterado o modo de execut-la, a fm de evitar a onerosidade
excessiva.
Defnio
Conforme leciona Washington de Barros Monteiros, contrato
o acordo de vontades que tem por fm criar, modifcar ou extinguir
um Direito, um encontro de vontades que se convergem no
sentido de produzir algum negcio. Os contratos tm por ncleo
a vontade humana.
Por se tratar de um negcio jurdico, requer um para sua
validade, a observncia dos requisitos legais (agente capaz, objeto
lcito e forma prescrita ou no defesa em lei).
Mas a liberdade de contratar ser exercida em razo e nos
limites da funo social do contrato. Os contratantes so obrigados
a guardar, assim na concluso do contrato, como em sua execuo,
os princpios de probidade e boa-f.
Mas quando for um contrato de adeso, contendo clusulas
ambguas ou contraditrias, deve, neste caso, adotar a interpretao
mais favorvel ao aderente.
Para tanto, todos os contratos, devem se orientar pelos
seguintes princpios:
Princpio da Autonomia de vontade: o referido princpio
encontra fundamento na liberdade contratual dos contratantes
pelo fato de poder estipular de forma livre, nos termos do que
for conveniente para as partes envolvidas, mediante acordo de
vontades, suscitando efeitos tutelados pela ordem jurdica.
De forma exemplar, lecionar o Professor Roberto Figueiredo
que esse princpio se resume ao seguinte trinmio:
- Liberdade de escolher o contratado;
- Liberdade de escolher o tipo de contrato, e
- Liberdade de estipular as clusulas deste contrato.
Princpio da Relatividade: ou para alguns doutrinadores
princpio do consensualismo. Segundo este princpio, o acordo
deve obrigar apenas as partes que esto envolvidas no contrato,
que ratifcaram as clusulas ali estipuladas, ou seja, os efeitos
sero inter partes.
Em resumo, pelo princpio da relatividade, o simples acordo
de 2 ou mais vontades basta para gerar o contrato vlido. Vale
ressaltar que, diante dos valores metaindividuais (difusos e
coletivos) o contrato pode acabar exarando efeitos para toda a
sociedade.
Casos especfcos
- Estipulao em favor de terceiros
Exemplo: seguro de vida o segurado (estipulante)
convenciona com o promitente (seguradora) propor um benefcio
para determinada pessoa (terceira) no caso de ocorrer determinada
situao.
Didatismo e Conhecimento
107
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
- Promessa de fato de terceiro
Exemplo: promessa da realizao de um espetculo musical
por terceiro. Ou seja, algum promete o cumprimento de uma
obrigao que ser exercida por outro.
Ateno! Obrigao de resultado.
Cdigo Civil - Art. 439. Aquele que tiver prometido fato
de terceiro responder por perdas e danos, quando este o no
executar.
Havendo a promessa, esta dever ser cumprida sob pena de,
aquele que a fez, ser responsabilizado por perdas e danos.
- Contrato com pessoa a declarar
Ocorre o contrato quando uma das partes deixa para indicar
no futuro aquele que ir assumir os direitos e obrigaes daquilo
que foi avenado.
Cdigo Civil - Art. 467. No momento da concluso do
contrato, pode uma das partes reservar-se a faculdade de
indicar a pessoa que deve adquirir os direitos e assumir as
obrigaes dele decorrentes.
Cabe a indagao, se o contrato deve obrigar apenas as
pessoas que o ratifcaram, como obrigar aquele que no participou
da avena?
Art. 470. O contrato ser efcaz somente entre os
contratantes originrios:
I - se no houver indicao de pessoa, ou se o nomeado se
recusar a aceit-la;
II - se a pessoa nomeada era insolvente, e a outra pessoa o
desconhecia no momento da indicao.
Art. 471. Se a pessoa a nomear era incapaz ou insolvente
no momento da nomeao, o contrato produzir seus efeitos
entre os contratantes originrios.
Princpio Pacta sunt servanda: o contrato faz lei entre
as partes. Segundo orientao deste princpio, o Estado no pode
interferir na vontade dos contratos naquilo que deliberarem. A
doutrina moderna no admite mais essa afrmao de maneira
categrica aduzindo que existe exceo teoria da impreviso
- Teoria da Impreviso (ou clusula rebus sic stantibus):
o contrato s pode ser exigido se as condies do tempo da sua
confeco fossem as mesmas do tempo de sua execuo.
Essa teoria resguarda as hipteses em que acontece um fato
novo, superveniente que pode chegar a desequilibrar a ralao
contratual avenada. Como exemplo, podemos imaginar o retorno
da infao, ou ainda do descontrole no aumento do dlar se por
acaso o contrato assim for avenado, o descontrole fnanceiro no
o padro atual, logo, prejudicaria a parte que assim avenou,
contando com a estabilidade da moeda.
Requisitos para o amparo dessa teoria.
- Contrato Comutativo (oneroso e bilateral) de durao
(diferida ou continuada);
- Fato superveniente extraordinrio e imprevisvel;
- Alterao econmica da base contratual criando uma
vantagem fnanceira para uma das partes e onerosidade excessiva
para outra.
Princpios Sociais
Decorrem da percepo de que a ampla liberdade, por vezes,
escraviza o mais fraco, necessitando do intervencionismo estatal
para ser igualado o fel da balana contratual. Em contratos, as
manifestaes dos princpios sociais so a funo social dos
contratos, a boa-f objetiva e a equivalncia material ou justia
contratual.
- Princpio da funo social do contrato
Em se tratando de contratos, a funo social mais um
elemento de efccia social que traz ideia bsica, na qual a avena
deve ser cumprida no s em funo do credor, mas tambm de
forma a no afrontar interesses difusos e conferir contribuio
positiva para a sociedade. Por isso signifca que o mesmo dever
ter uma dada fnalidade, a qual qualifcada pelo termo social,
atendendo a interesses da sociedade.
- Princpio da boa-f
Este princpio pode ser dividido em subjetivo (interno) e
objetivo (externo).
A boa-f subjetiva ligada a um dever interno, probo e
confvel, traduzindo um estado psicolgico de inocncia.
Em contratos, a sua presena est na vedao de contratar em
ocorrncia de vcio de consentimento.
A funo interpretativa d tica ao signifcado e execuo
do contrato, j a funo integrativa, impe a existncia, em todo
contrato, de deveres implcitos, de obedincia cogente (como
deveres de zelo, informao, probidade, lealdade, confana, entre
outros). Esses deveres so implcitos.
A funo restritiva ou limitadora demonstra que no pode o
contrato gerar prestaes por muitas vezes excessivas a uma das
partes, em razo da outra (p.ex. juros excessivos); esta funo
busca a equivalncia material do contrato.
Formao dos Contratos
Na formao dos contratos h trs fases, inicialmente h uma
fase prvia conhecida como tratativas, negociaes preliminares
ou pontuao, onde seguida de uma proposta, oferta e, por fm, a
ltima fase denominada aceitao.

Tratativas
So as negociaes preliminares, que podem ser formais
(minutas escritas) ou informais (verbal). Nesta fase no existe
ainda o contrato, por isso inexiste exigibilidade, aplicando neste
momento a boa-f e funo social.
Ao fnal desta fase poder terminar em um contrato defnitivo,
em um contrato preliminar, ou simplesmente na no contratao.
a negociao que precede o contrato.

Proposta
uma declarao receptcia de vontade, dirigida por uma
pessoa a outra, por meio da qual o proponente manifesta a sua
inteno de se vincular, se a outra parte aceitar a proposta. H que
ser a proposta sria, revestir-se de fora vinculante, conter todos os
elementos essenciais do negcio jurdico.
Didatismo e Conhecimento
108
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
A proposta feita pode ser revogada mediante o mesmo
mecanismo, a mesma forma que foi realizada, respeitando o
princpio da simetria das formas.
Aceitao
a manifestao expressa ou tcita da vontade por parte
do destinatrio da proposta, feita dentro do prazo, aderindo em
todos os seus termos. Se a aceitao foi condicional, equivaler
nova proposta. Desta forma se o aceite for realizado fora do
prazo, com adies, restries ou modifcaes proposta no
enseja o surgimento da relao contratual, porque consiste em
contraproposta, a ser apreciada pelo preponente, a quem, por sua
vez, caber anuir, desistir, ou ainda contrapropor.
A formao do contrato entre presentes se d no momento
da aceitao da proposta, que dever ser de pronto, ou no prazo
convencionado.
Aceitao nos Contratos Inter Praesentes : Se o negcio
for entre presentes, a oferta poder estipular ou no o prazo para a
aceitao. Se no contiver prazo, a aceitao dever ser manifestada
imediatamente, e, se houver prazo, dever ser pronunciada no
termo concedido.
Aceitao nos Contratos Inter Absentes: Se o contrato for
entre ausentes, existindo prazo, este dever ser observado , mas se
a aceitao se atrasar, sem culpa do oblato, o proponente dever
dar cincia do fato ao aceitante, sob pena de responder por perdas
e danos. Se o ofertante no estipulou qualquer prazo, a aceitao
dever ser manifestada dentro de tempo sufciente para chegar a
resposta ao conhecimento do proponente.
Retratao do aceitante: O aceitante poder arrepender-se,
desde que sua retratao chegue ao conhecimento do ofertante
antes da aceitao ou juntamente com ela.
Contrato Preliminar
Consiste em um pacto atravs do qual, as partes se
comprometem a celebrar posterior contrato futuro. O objeto do
contrato preliminar uma prestao de fazer adjetiva, ou seja, de
celebrar o contrato principal. No se confundindo com este, pois
o contrato principal tem por objeto uma prestao substantiva,
que cria, transfere ou extingue direitos e obrigaes. Embora
incida no processo de formao do contrato principal, coroando as
respectivas negociaes, o contrato preliminar autnomo e no
pode ser considerado como uma simples fase do aludido processo.
Por ser o contrato preliminar autnomo, pode a lei dispens-
lo dos requisitos de forma especial, acaso exigidos do contrato
principal, como refete o artigo 462 CC.
Art. 462. O contrato preliminar, exceto quanto forma,
deve conter todos os requisitos essenciais ao contrato a ser
celebrado.
Est a o sentido e a razo da utilidade do contrato preliminar:
trata-se do nico instrumento jurdico disponvel para que as
partes desde logo se vinculem a um negcio, enquanto o requisito
essencial de forma do contrato tipo, exigido do instrumento
defnitivo, aguarda preenchimento.
Nos contratos preliminares bilaterais, ambas as partes
assumem reciprocamente a obrigao de celebrar o contrato
principal. Nos unilaterais, somente uma das partes assume tal
obrigao, fcando a outra com o direito potestativo de exigir a
celebrao do contrato, desde que o faa no prazo pertinente.
Art. 466. Se a promessa de contrato for unilateral, o credor,
sob pena de fcar a mesma sem efeito, dever manifestar-se
no prazo nela previsto, ou, inexistindo este, no que lhe for
razoavelmente assinado pelo devedor.
Vcios Redibitrios
Consiste no defeito, presente em contrato comutativo,
que diminui o valor ou ento que prejudica a utilizao da
coisa alienada. Este defeito tem que existir antes da tradio,
acompanhando a coisa aps a sua entrega e ter a sua descoberta,
acontecido posteriormente.
Se o suposto defeito for de gnero de coisa, no se fala em
vcio redibitrio, por se tratar de uma caracterstica inerente ao
gnero.
O vcio deve impossibilitar a destinao ou ento reduzir
sensivelmente o valor do bem. Uma vez caracterizado, o adquirente
poder entrar com aes redibitrias (desfazer o contrato) ou ento
estimatria (reduzir o valor de aquisio da coisa), no podendo
ser cumuladas.
O nosso ordenamento no exige a presena da culpa como
elemento necessrio confgurao do vcio, caso haja culpa,
porm torna-se possvel cumular a resoluo ou diminuio dos
valores com o pleito de perdas e danos.
Em se tratando de vcio de fcil constatao, ou seja, vcio
aparente, o prazo ser de 30 dias (bem mvel) e 1 ano (bem
imvel). Prazos contatos a partir da entrega efetiva, se o adquirente
j tiver de posse do bem, o prazo ser reduzido pela metade e ser
contato a partir da alienao.
Mas se o vcio for de difcil constatao vcio oculto o
prazo passa a ser: 180 dias (bens mveis) e 1 ano (bem imvel).
O prazo aqui, conta-se da descoberta do vcio e no da data da
entrega ou da alienao.
Exceo do Contrato no Cumprido (exceptio non
adimpleti contractus)
Segundo o artigo 476 CC, nos contratos bilaterais nenhum
dos contratantes pode exigir o implemento do outro, antes de
cumprir a sua obrigao. Mas se uma das partes sofrer diminuio
em seu patrimnio capaz de comprometer a prestao pela qual se
obrigou, pode recusar-se a cumpri-la at que a outra parte efetue
a sua obrigao ou lhe d garantias de que satisfar sua prestao.
a Exceo do Contrato No Cumprido que, no entanto, s
prevista em caso de diminuio patrimonial sofrida por uma das
partes.
a. Existncia de um contrato bilateral sinalagmtico. O
instituto necessita que as prestaes sejam recprocas, ou seja, que
uma prestao origine a outra.
b. Demanda de uma das partes pelo cumprimento do
pactuado. Somente h sentido na invocao de uma exceo
se houver provocao, sendo impossvel acontecer aplicao de
ofcio.
c. Prvio descumprimento da prestao pelo demandante.
Se a parte que demanda o cumprimento tiver cumprido
integralmente a sua obrigao, possuir direito de exigir da outra
parte que cumpra a sua, em um exerccio regular de direito.
Didatismo e Conhecimento
109
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Evico
uma garantia contratual do adquirente tpica dos contratos
onerosos, translativos de propriedade, que se opera quando o
adquirente vem perder a posse e a propriedade da coisa em virtude
do reconhecimento judicial ou administrativo do direito anterior
de outrem.
Remete a ideia de perda do objeto do contrato em face do
reconhecimento de direito anterior de outrem.
Art. 447. Nos contratos onerosos, o alienante responde
pela evico. Subsiste esta garantia ainda que a aquisio se
tenha realizado em hasta pblica.
A garantia da evico subsiste ainda que a aquisio se tenha
dado em hasta pblica, diante disto, h a evico mesmo que a
perda se d por execuo de ato administrativo.
composta, portanto, por trs personagens:
o alienante ( quem responde pelos riscos da evico);
o adquirente (pessoa que perde a posse e a propriedade) e
o terceiro tambm chamado de evictor (pessoa que prova
direito anterior).
Na evico, o evicto que adquiriu um bem do alienante de
forma onerosa perde a coisa em virtude de direito do evictor, neste
caso aplica-se o artigo 450.
Art. 450. Salvo estipulao em contrrio, tem direito o
evicto, alm da restituio integral do preo ou das quantias
que pagou:
I - indenizao dos frutos que tiver sido obrigado a
restituir;
II - indenizao pelas despesas dos contratos e pelos
prejuzos que diretamente resultarem da evico;
III - s custas judiciais e aos honorrios do advogado por
ele constitudo.
Pargrafo nico. O preo, seja a evico total ou parcial,
ser o do valor da coisa, na poca em que se evenceu, e
proporcional ao desfalque sofrido, no caso de evico parcial.
Extino dos Contratos
a. Resoluo
o desfazimento contratual em caso de inadimplemento.
No indispensvel ao contrato bilateral conter uma clusula
resolutiva expressa, sendo que esses possuem clusula resolutiva
tcita. A parte lesada pelo inadimplemento pode pedir a resoluo
do contrato, se no preferir exigir-lhe o cumprimento, cabendo,
em qualquer dos casos, indenizao por perdas e danos. A clusula
resolutiva expressa opera de pleno direito, j a tcita depende de
interpelao judicial.
No artigo 478 CC, previsto a hiptese especial de
resoluo, considerando a alterao das circunstncias contratuais
originalmente pactuadas, ou seja, trata-se de uma resoluo por
onerosidade excessiva. Podendo, desta forma, o devedor pedir a
resoluo do contrato, nas seguintes situaes:
- em se tratando de contrato de execuo continuada ou
diferida;
- quando a prestao de uma das partes se tornar excessivamente
onerosa;
- com extrema vantagem para a outra;
- em virtude de acontecimentos extraordinrios e imprevisveis.
O artigo seguinte, 479, estabelece que a resoluo poder
ser evitada se o ru oferecer-se para modifcar equitativamente as
condies do contrato. Mas se nestes as obrigaes couberem a
apenas uma das partes, poder ela pleitear que a sua prestao seja
reduzida, ou alterado o modo de executa-la, evitando a onerosidade
excessiva.
b. Resilio
o desfazimento por simples manifestao de vontade de
uma das partes (resilio unilateral ou denncia) ou de ambas as
partes (resilio bilateral ou distrato).
A resilio bilateral, onde as partes concordam com o fm do
pacto, denominada distrato e acontece pela mesma forma exigia
para o contrato. J a unilateral (uma das partes se manifesta)
acontece nos casos em que a lei expressa ou implicitamente
permite e se opera mediante denncia notifcada outra parte. Mas
se uma das partes fzer um investimento considervel para a sua
execuo, a denncia s ter efeito depois de transcorrido o prazo
compatvel com a natureza e o vulto do investimento.
c. Resciso
o desfazimento do contrato por fato concomitante ou ento
posterior sua formao. No h defnio na legislao codifcada
e alguns doutrinadores a entendem como para designar o gnero,
sendo suas espcies a resilio e a resoluo.
Classifcao dos Contratos
a. Quanto natureza da obrigao.
I- Contratos Unilaterais, Bilaterais ou Plurilaterais
Todo contrato sempre bilateral quanto s partes (no mnimo
duas partes), mas quanto aos seus efeitos pode ser unilateral ou
bilateral. O contrato bilateral (sinalagmtico) cria direitos e
deveres equivalentes para ambas s partes. Ex: compra e venda,
pois o comprador tem o dever de dar o dinheiro e o direito de exigir
a coisa, enquanto o vendedor tem a obrigao de dar a coisa e o
direito de exigir o dinheiro.
J o contrato de efeito unilateral s cria direito para uma das
partes e apenas obrigao para a outra, uma das partes ser s
credora e a outra s devedora, p.ex: doao. O contrato plurilateral
acontece quando h mais de dois contratantes com obrigaes
(contrato de constituio de uma sociedade ou de um condomnio).
II- Contratos Onerosos ou Gratuitos
No primeiro, ambas as partes tm vantagem e proveito
econmico, ex: os contratos bilaterais, onde ambas as partes
ganham e perdem. J os contratos gratuitos s benefciam uma
das partes, ento geralmente todo contrato unilateral gratuito,
como na doao e no emprstimo. Porm pode haver contratos
unilaterais e onerosos quando existe uma pequena contraprestao
da outra parte, como na doao modal, aquela onde h um encargo
por parte do donatrio, ou seja, o doador exige um pequeno servio
do donatrio em troca da coisa. O encargo tem que ser pequeno,
seno descaracteriza a doao.
III- Contratos Comutativos ou Aleatrios
Aplica-se somente aos contratos onerosos. Portanto somente
eles se dividem em comutativos e aleatrios. So comutativos
quando existe uma equivalncia entre a prestao (vantagem)
Didatismo e Conhecimento
110
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
e a contraprestao (sacrifcio), p. ex: compra e venda. J nos
contratos aleatrios uma das partes vai ter mais vantagem do que a
outra, a depender de um fato futuro e imprevisvel chamado alea
= sorte, destino. Ex: contrato de seguro.

IV- Contratos Paritrios ou por Adeso
Na hiptese das partes estarem em iguais condies de
negociao, estabelecendo livremente as clusulas contratuais,
nas tratativas, falando a existncia de um contrato paritrio.
Diferenciando de contrato de adeso, o qual pode ser conceituado
simplesmente como o contrato onde um dos pactuantes pr-
determina as clusulas do negcio jurdico, cabendo outra parte
to somente aderir.

b. Classifcao dos Contratos quanto Disciplina Jurdica
So classifcados em civis, comerciais, trabalhistas,
consumeristas e administrativos.
c. Classifcao dos Contratos quanto Forma
I- Solenes ou No-solenes: quanto imprescindibilidade de
uma forma especfca para a validade da estipulao contratual;
II- Consensuais ou Reais: em relao forma pela qual
o negcio jurdico considerado concludo. Eles podem ser
consensuais, se concretizados com a simples declarao de
vontade, ou reais, na medida em que exijam a entrega da coisa,
para que se reputem existentes.
d. Classifcao dos Contratos quanto Designao
So os contratos nominados e inominados, na medida em
que tenham terminologia ou nomenclatura defnida e prevista
expressamente em lei. Os nominados so tpicos (tem nome e
regulao), j os atpicos so aqueles que a legislao no confere
nem nome e nem tratamento especfco.

e. Classifcao dos Contratos quanto Pessoa do
Contratante
I- Pessoais ou Impessoais
O contrato pessoal celebrado com determinada pessoa em
virtude de suas qualidades pessoais, chamado assim intuitu
personae (em razo da pessoa). Ex: contrato um ator famoso para
gravar um flme. Quando a obrigao de fazer um servio, em
geral o contrato personalssimo.
J nas obrigaes de dar uma coisa, o contrato impessoal,
ento se A deve cem reais, no h restries se B ou C efetuarem
o pagamento.
II- Individuais ou Coletivos
Tem como parmetro o nmero de sujeitos envolvidos. No
contrato individual, sua concepo tradicional se refere a uma
estipulao entre pessoas determinadas, mesmo que em nmero
elevado, mas consideradas individualmente.

f. Classifcao dos Contratos quanto ao Tempo
I- Instantneos
A regra o contrato ser instantneo, ter vida curta/efmera
(ex: compra e venda, troca, doao. So as relaes jurdicas
contratuais cujos efeitos so produzidos de uma s vez.
II- De durao
J outros contratos so duradouros e se prolongam por dias,
semanas e meses (ex: emprstimo, locao, seguro). No da
essncia dos contratos durar anos e dcadas. Os direitos reais que
so permanentes, como a propriedade, a superfcie e o usufruto,
durando por toda uma vida. Tal durao pode ser determinada ou
indeterminada, na medida em que haja ou no previso expressa de
termo fnal ou condio resolutiva a limitar a efccia do contrato.

g. Classifcao dos Contratos quanto Disciplina Legal
Especfca
Tpicos e atpicos quando h uma previso legal que
disciplina uma determinada fgura contratual, encontra-se um
contrato tpico; na situao oposta, onde o contrato no esteja
disciplinado, ou regulado pelo ordenamento jurdico, caracteriza-
se um contrato atpico.

h. Classifcao pelo Motivo Determinante do Negcio
Causais e abstratos Classifcao que toma, por base, o
motivo determinante do negcio, para dividi-los em contratos
causais e contratos abstratos. Os primeiros esto vinculados
causa que os determinou, podendo ser declarados invlidos,
se a mesma for considerada inexistente, ilcita ou imoral. J os
contratos abstratos seriam aqueles cuja fora decorre da sua
prpria forma, independentemente da causa que o estipulou. P.ex.
ttulos de crditos em geral.

i. Classifcao pela Funo Econmica
De troca (caracterizado pela permuta de utilidades econmicas,
p.ex. compra e venda); Associativos (coincidncia de fns, p.ex.
sociedade e parceria); De preveno de riscos (assuno de riscos
por parte de um dos contratantes, resguardando a possibilidade
de dano futuro e eventual, p.ex. contrato de seguro); De crdito
(obteno de um bem para ser restitudo posteriormente, calcado
na confana dos contratantes e no interesse de obteno de
uma utilidade econmica em tal transferncia, p.ex. juros). De
atividade (prestao de uma conduta de fato, mediante a qual se
conseguir uma utilidade econmica, p.ex. contrato de emprego,
prestao de servio).
j. Contratos Reciprocamente Considerados
I- Classifcao quanto Relao de Dependncia
(principais e acessrios) os contratos principais so os que tm
existncia autnoma, independentemente de outro. Por exceo,
existem determinadas relaes contratuais na qual a existncia
jurdica pressupe a de outros contratos, ais quais servem. o caso
tpico da fana, cauo, penhor, hipoteca e anticrese.
II- Classifcao quanto Defnitividade (preliminares
e defnitivos) Por fm, quanto defnitivamente podem ser os
contratos classifcados em preliminares e defnitivos. Os contratos
preliminares, exceo no nosso ordenamento jurdico, nada mais
so do que negcios jurdicos que tm por fnalidade justamente a
celebrao de um contrato defnitivo.
TTULO VI
Das Vrias Espcies de Contrato
CAPTULO I
Da Compra e Venda
Seo I
Disposies Gerais
Art. 481. Pelo contrato de compra e venda, um dos contratantes
se obriga a transferir o domnio de certa coisa, e o outro, a pagar-
lhe certo preo em dinheiro.
Didatismo e Conhecimento
111
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Art. 482. A compra e venda, quando pura, considerar-se-
obrigatria e perfeita, desde que as partes acordarem no objeto e
no preo.
Art. 483. A compra e venda pode ter por objeto coisa atual
ou futura. Neste caso, fcar sem efeito o contrato se esta no vier
a existir, salvo se a inteno das partes era de concluir contrato
aleatrio.
Art. 484. Se a venda se realizar vista de amostras, prottipos
ou modelos, entender-se- que o vendedor assegura ter a coisa as
qualidades que a elas correspondem.
Pargrafo nico. Prevalece a amostra, o prottipo ou o
modelo, se houver contradio ou diferena com a maneira pela
qual se descreveu a coisa no contrato.
Art. 485. A fxao do preo pode ser deixada ao arbtrio
de terceiro, que os contratantes logo designarem ou prometerem
designar. Se o terceiro no aceitar a incumbncia, fcar sem efeito
o contrato, salvo quando acordarem os contratantes designar outra
pessoa.
Art. 486. Tambm se poder deixar a fxao do preo taxa
de mercado ou de bolsa, em certo e determinado dia e lugar.
Art. 487. lcito s partes fxar o preo em funo de ndices
ou parmetros, desde que suscetveis de objetiva determinao.
Art. 488. Convencionada a venda sem fxao de preo ou
de critrios para a sua determinao, se no houver tabelamento
ofcial, entende-se que as partes se sujeitaram ao preo corrente
nas vendas habituais do vendedor.
Pargrafo nico. Na falta de acordo, por ter havido diversidade
de preo, prevalecer o termo mdio.
Art. 489. Nulo o contrato de compra e venda, quando se
deixa ao arbtrio exclusivo de uma das partes a fxao do preo.
Art. 490. Salvo clusula em contrrio, fcaro as despesas de
escritura e registro a cargo do comprador, e a cargo do vendedor
as da tradio.
Art. 491. No sendo a venda a crdito, o vendedor no
obrigado a entregar a coisa antes de receber o preo.
Art. 492. At o momento da tradio, os riscos da coisa correm
por conta do vendedor, e os do preo por conta do comprador.
1
o
Todavia, os casos fortuitos, ocorrentes no ato de contar,
marcar ou assinalar coisas, que comumente se recebem, contando,
pesando, medindo ou assinalando, e que j tiverem sido postas
disposio do comprador, correro por conta deste.
2
o
Correro tambm por conta do comprador os riscos das
referidas coisas, se estiver em mora de as receber, quando postas
sua disposio no tempo, lugar e pelo modo ajustados.
Art. 493. A tradio da coisa vendida, na falta de estipulao
expressa, dar-se- no lugar onde ela se encontrava, ao tempo da
venda.
Art. 494. Se a coisa for expedida para lugar diverso, por
ordem do comprador, por sua conta correro os riscos, uma vez
entregue a quem haja de transport-la, salvo se das instrues dele
se afastar o vendedor.
Art. 495. No obstante o prazo ajustado para o pagamento,
se antes da tradio o comprador cair em insolvncia, poder o
vendedor sobrestar na entrega da coisa, at que o comprador lhe d
cauo de pagar no tempo ajustado.
Art. 496. anulvel a venda de ascendente a descendente,
salvo se os outros descendentes e o cnjuge do alienante
expressamente houverem consentido.
Pargrafo nico. Em ambos os casos, dispensa-se o
consentimento do cnjuge se o regime de bens for o da separao
obrigatria.
Art. 497. Sob pena de nulidade, no podem ser comprados,
ainda que em hasta pblica:
I - pelos tutores, curadores, testamenteiros e administradores,
os bens confados sua guarda ou administrao;
II - pelos servidores pblicos, em geral, os bens ou direitos
da pessoa jurdica a que servirem, ou que estejam sob sua
administrao direta ou indireta;
III - pelos juzes, secretrios de tribunais, arbitradores, peritos
e outros serventurios ou auxiliares da justia, os bens ou direitos
sobre que se litigar em tribunal, juzo ou conselho, no lugar onde
servirem, ou a que se estender a sua autoridade;
IV - pelos leiloeiros e seus prepostos, os bens de cuja venda
estejam encarregados.
Pargrafo nico. As proibies deste artigo estendem-se
cesso de crdito.
Art. 498. A proibio contida no inciso III do artigo
antecedente, no compreende os casos de compra e venda ou
cesso entre co-herdeiros, ou em pagamento de dvida, ou para
garantia de bens j pertencentes a pessoas designadas no referido
inciso.
Art. 499. lcita a compra e venda entre cnjuges, com
relao a bens excludos da comunho.
Art. 500. Se, na venda de um imvel, se estipular o preo por
medida de extenso, ou se determinar a respectiva rea, e esta
no corresponder, em qualquer dos casos, s dimenses dadas,
o comprador ter o direito de exigir o complemento da rea, e,
no sendo isso possvel, o de reclamar a resoluo do contrato ou
abatimento proporcional ao preo.
1
o
Presume-se que a referncia s dimenses foi
simplesmente enunciativa, quando a diferena encontrada no
exceder de um vigsimo da rea total enunciada, ressalvado ao
comprador o direito de provar que, em tais circunstncias, no
teria realizado o negcio.
2
o
Se em vez de falta houver excesso, e o vendedor provar que
tinha motivos para ignorar a medida exata da rea vendida, caber
ao comprador, sua escolha, completar o valor correspondente ao
preo ou devolver o excesso.
3
o
No haver complemento de rea, nem devoluo de
excesso, se o imvel for vendido como coisa certa e discriminada,
tendo sido apenas enunciativa a referncia s suas dimenses, ainda
que no conste, de modo expresso, ter sido a venda ad corpus.
Didatismo e Conhecimento
112
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Art. 501. Decai do direito de propor as aes previstas no
artigo antecedente o vendedor ou o comprador que no o fzer no
prazo de um ano, a contar do registro do ttulo.
Pargrafo nico. Se houver atraso na imisso de posse no
imvel, atribuvel ao alienante, a partir dela fuir o prazo de
decadncia.
Art. 502. O vendedor, salvo conveno em contrrio, responde
por todos os dbitos que gravem a coisa at o momento da tradio.
Art. 503. Nas coisas vendidas conjuntamente, o defeito oculto
de uma no autoriza a rejeio de todas.
Art. 504. No pode um condmino em coisa indivisvel vender
a sua parte a estranhos, se outro consorte a quiser, tanto por tanto.
O condmino, a quem no se der conhecimento da venda, poder,
depositando o preo, haver para si a parte vendida a estranhos, se o
requerer no prazo de cento e oitenta dias, sob pena de decadncia.
Pargrafo nico. Sendo muitos os condminos, preferir o que
tiver benfeitorias de maior valor e, na falta de benfeitorias, o de
quinho maior. Se as partes forem iguais, havero a parte vendida
os comproprietrios, que a quiserem, depositando previamente o
preo.
Seo II
Das Clusulas Especiais Compra e Venda
Subseo I
Da Retrovenda
Art. 505. O vendedor de coisa imvel pode reservar-se o
direito de recobr-la no prazo mximo de decadncia de trs
anos, restituindo o preo recebido e reembolsando as despesas
do comprador, inclusive as que, durante o perodo de resgate, se
efetuaram com a sua autorizao escrita, ou para a realizao de
benfeitorias necessrias.
Art. 506. Se o comprador se recusar a receber as quantias a que
faz jus, o vendedor, para exercer o direito de resgate, as depositar
judicialmente.
Pargrafo nico. Verifcada a insufcincia do depsito
judicial, no ser o vendedor restitudo no domnio da coisa, at e
enquanto no for integralmente pago o comprador.
Art. 507. O direito de retrato, que cessvel e transmissvel
a herdeiros e legatrios, poder ser exercido contra o terceiro
adquirente.
Art. 508. Se a duas ou mais pessoas couber o direito de retrato
sobre o mesmo imvel, e s uma o exercer, poder o comprador
intimar as outras para nele acordarem, prevalecendo o pacto em
favor de quem haja efetuado o depsito, contanto que seja integral.
Subseo II
Da Venda a Contento e da Sujeita a Prova
Art. 509. A venda feita a contento do comprador entende-se
realizada sob condio suspensiva, ainda que a coisa lhe tenha sido
entregue; e no se reputar perfeita, enquanto o adquirente no
manifestar seu agrado.
Art. 510. Tambm a venda sujeita a prova presume-se feita
sob a condio suspensiva de que a coisa tenha as qualidades
asseguradas pelo vendedor e seja idnea para o fm a que se destina.
Art. 511. Em ambos os casos, as obrigaes do comprador,
que recebeu, sob condio suspensiva, a coisa comprada, so as de
mero comodatrio, enquanto no manifeste aceit-la.
Art. 512. No havendo prazo estipulado para a declarao
do comprador, o vendedor ter direito de intim-lo, judicial ou
extrajudicialmente, para que o faa em prazo improrrogvel.
Subseo III
Da Preempo ou Preferncia
Art. 513. A preempo, ou preferncia, impe ao comprador a
obrigao de oferecer ao vendedor a coisa que aquele vai vender,
ou dar em pagamento, para que este use de seu direito de prelao
na compra, tanto por tanto.
Pargrafo nico. O prazo para exercer o direito de preferncia
no poder exceder a cento e oitenta dias, se a coisa for mvel, ou
a dois anos, se imvel.
Art. 514. O vendedor pode tambm exercer o seu direito de
prelao, intimando o comprador, quando lhe constar que este vai
vender a coisa.
Art. 515. Aquele que exerce a preferncia est, sob pena de a
perder, obrigado a pagar, em condies iguais, o preo encontrado,
ou o ajustado.
Art. 516. Inexistindo prazo estipulado, o direito de preempo
caducar, se a coisa for mvel, no se exercendo nos trs dias, e, se
for imvel, no se exercendo nos sessenta dias subsequentes data
em que o comprador tiver notifcado o vendedor.
Art. 517. Quando o direito de preempo for estipulado a
favor de dois ou mais indivduos em comum, s pode ser exercido
em relao coisa no seu todo. Se alguma das pessoas, a quem
ele toque, perder ou no exercer o seu direito, podero as demais
utiliz-lo na forma sobredita.
Art. 518. Responder por perdas e danos o comprador, se
alienar a coisa sem ter dado ao vendedor cincia do preo e das
vantagens que por ela lhe oferecem. Responder solidariamente o
adquirente, se tiver procedido de m-f.
Art. 519. Se a coisa expropriada para fns de necessidade ou
utilidade pblica, ou por interesse social, no tiver o destino para
que se desapropriou, ou no for utilizada em obras ou servios
pblicos, caber ao expropriado direito de preferncia, pelo preo
atual da coisa.
Art. 520. O direito de preferncia no se pode ceder nem passa
aos herdeiros.
Subseo IV
Da Venda com Reserva de Domnio
Art. 521. Na venda de coisa mvel, pode o vendedor reservar
para si a propriedade, at que o preo esteja integralmente pago.
Didatismo e Conhecimento
113
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Art. 522. A clusula de reserva de domnio ser estipulada por
escrito e depende de registro no domiclio do comprador para valer
contra terceiros.
Art. 523. No pode ser objeto de venda com reserva de
domnio a coisa insuscetvel de caracterizao perfeita, para
estrem-la de outras congneres. Na dvida, decide-se a favor do
terceiro adquirente de boa-f.
Art. 524. A transferncia de propriedade ao comprador d-se
no momento em que o preo esteja integralmente pago. Todavia,
pelos riscos da coisa responde o comprador, a partir de quando lhe
foi entregue.
Art. 525. O vendedor somente poder executar a clusula
de reserva de domnio aps constituir o comprador em mora,
mediante protesto do ttulo ou interpelao judicial.
Art. 526. Verifcada a mora do comprador, poder o vendedor
mover contra ele a competente ao de cobrana das prestaes
vencidas e vincendas e o mais que lhe for devido; ou poder
recuperar a posse da coisa vendida.
Art. 527. Na segunda hiptese do artigo antecedente,
facultado ao vendedor reter as prestaes pagas at o necessrio
para cobrir a depreciao da coisa, as despesas feitas e o mais
que de direito lhe for devido. O excedente ser devolvido ao
comprador; e o que faltar lhe ser cobrado, tudo na forma da lei
processual.
Art. 528. Se o vendedor receber o pagamento vista, ou,
posteriormente, mediante fnanciamento de instituio do mercado
de capitais, a esta caber exercer os direitos e aes decorrentes do
contrato, a benefcio de qualquer outro. A operao fnanceira e a
respectiva cincia do comprador constaro do registro do contrato.
Subseo V
Da Venda Sobre Documentos
Art. 529. Na venda sobre documentos, a tradio da coisa
substituda pela entrega do seu ttulo representativo e dos outros
documentos exigidos pelo contrato ou, no silncio deste, pelos
usos.
Pargrafo nico. Achando-se a documentao em ordem,
no pode o comprador recusar o pagamento, a pretexto de defeito
de qualidade ou do estado da coisa vendida, salvo se o defeito j
houver sido comprovado.
Art. 530. No havendo estipulao em contrrio, o pagamento
deve ser efetuado na data e no lugar da entrega dos documentos.
Art. 531. Se entre os documentos entregues ao comprador
fgurar aplice de seguro que cubra os riscos do transporte, correm
estes conta do comprador, salvo se, ao ser concludo o contrato,
tivesse o vendedor cincia da perda ou avaria da coisa.
Art. 532. Estipulado o pagamento por intermdio de
estabelecimento bancrio, caber a este efetu-lo contra a entrega
dos documentos, sem obrigao de verifcar a coisa vendida, pela
qual no responde.
Pargrafo nico. Nesse caso, somente aps a recusa do
estabelecimento bancrio a efetuar o pagamento, poder o
vendedor pretend-lo, diretamente do comprador.
Contrato de Compra e Venda: o contrato mais comum
e caracteriza-se pela transferncia de um bem mvel ou imvel;
produzindo circulao de riquezas; sendo um acordo de vontades
estipulando que o comprador se obriga a pagar um preo pactuado
e o vendedor a entregar o bem contratado.
Por este contrato, um dos contratantes se obriga a transferir
o domnio de certa coisa, e o outro, a pagar-lhe certo preo
em dinheiro. A compra e venda, quando pura, considerar-se-
obrigatria e perfeita, desde que as partes acordem no objeto e no
preo.
A compra e venda pode ter por objeto coisa atual ou futura,
sendo que neste caso, fcar sem efeito o contrato se esta no vier
a existir.
Se a venda for feita por amostragem, o vendedor deve
assegurar que a coisa ter as mesmas qualidades; mas havendo a
contradio ou diferena com a maneira pela qual se descreveu,
prevalecer a amostra.
No que se refere fxao de preo pode se deixar ao arbtrio
de terceiro, se este no aceitar a incumbncia, fcar sem efeito
o contrato, salvo quando acordarem os contratantes designando
outra pessoa.
Caractersticas: bilateral, oneroso, execuo instantnea ou
diferida ou trato sucessivo (depende da forma de pagamento), no
solene (como regra)
Clusulas Especiais: podem ou no fazer parte do contrato,
dependendo nica e exclusivamente da vontade dos contratantes.
Para serem vlidas, devem estar expressas. Geralmente, o vendedor
quem inclui tais clusulas, que via de regra, o benefcia.
Retrovenda: a clusula atravs da qual o vendedor de coisa
imvel se reserva o direito de recomprar o bem vendido, pelo
prazo mximo de decadncia de 3 anos, para o vendedor exercer
este direito, restituindo o preo recebido, mais as despesas feitas
pelo comprador. A qualquer momento, independendo da vontade
do comprador desde que dentro do prazo contratual, o vendedor
pode fazer valer seu direito de recompra.
Dois so os pontos fundamentais: somente se defere compra
e venda de imveis e seu prazo no pode ultrapassar trs anos.
Venda a contento versus venda sujeita prova: o artigo 509
estabelece que a venda feita a contento do comprador entende-se
realizada sob condio suspensiva, ainda que a coisa lhe tenha sido
entregue; e no se reputar perfeita, enquanto o adquirente no
manifestar seu agrado. Por outro lado, o artigo seguinte disciplina
que tambm a venda sujeita a prova presume-se feita sob a condio
suspensiva de que a coisa tenha as qualidades asseguradas pelo
vendedor e seja idnea para o fm a que se destina.
Neste caso a tradio da coisa no transfere domnio, pois
apenas a posse direta transmitida ante a condio suspensiva
indicada no artigo 509.
Didatismo e Conhecimento
114
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Preempo: o direito de preferncia exercido pelo vendedor
quando e se o comprador for realizar a venda deste bem mvel
ou imvel, tendo este preferncia na recompra, desde que
oferea o mesmo preo e a mesma forma de pagamento; Quando o
comprador for realizar a venda do bem, deve primeiramente ofert-
lo ao antigo vendedor, atravs de notifcao judicial. O vendedor
dever confrmar ou no, por escrito, e num prazo mximo de 30
dias, a sua opo de recompra; a obrigao de oferecer o bem ao
vendedor no passa para os herdeiros do comprador; a clusula de
preempo deve constar da Escritura Pblica, sendo esta, intuito
personae.
Pacto do Melhor Comprador: a possibilidade de um contrato
ser desfeito se dentro de um certo perodo (constante do contrato
prazo mximo de 1 ano) aparecer um outro comprador com uma
melhor oferta; o primeiro comprador poder continuar de posse do
bem desde que cubra a oferta do melhor comprador.
Venda com reserva de domnio: o artigo 521 disciplina que a
coisa mvel, pode o vendedor reservar para si a propriedade, at
que o preo esteja integralmente quitado; na venda de bem mvel,
o alienante mantm a propriedade e posse indireta da coisa, apenas
transmitindo a posse indireta. Uma vez recebido o pagamento
integral, transfere-se a propriedade. Mas para que isto vale a
terceiros preciso que esteja descrito no contrato e seja registrado
no Cartrio de Ttulos e Documentos, no domiclio do comprador.
Venda sobre documentos: este tipo de venda tambm
conhecida como solve et repete, crdito documentrio ou trust
receipt. Neste caso a tradio da coisa substituda pela entrega
do seu ttulo representativo e dos outros documentos exigidos
pelo contrato ou, no silncio deste, pelo o que est descrito no
artigo 529. A tradio substituda pelo ttulo representativo
ou por documentos reportados no ajuste; aqui o comprador no
pode recusar o pagamento, alegando que o bem tenha defeito de
qualidade ou do estado da coisa vendida, salvo se o defeito j
houver sido comprovado.
Contrato de Compra e Venda entre Ascendentes e
Descendentes: o mesmo contrato de compra e venda, mas
neste caso deve haver o consentimento expresso dos demais
descendentes. Esta anuncia deve ser expressa e por escrito, com
frma reconhecida em cartrio, se esta no existir o ato ser nulo.
Aplica-se o prazo decadencial de dois anos da concluso do ato.
Caractersticas: bilateral, oneroso, execuo instantnea,
diferida ou trato sucessivo, solene.
CAPTULO VI
Do Emprstimo
Seo I
Do Comodato
Art. 579. O comodato o emprstimo gratuito de coisas no
fungveis. Perfaz-se com a tradio do objeto.
Art. 580. Os tutores, curadores e em geral todos os
administradores de bens alheios no podero dar em comodato,
sem autorizao especial, os bens confados sua guarda.
Art. 581. Se o comodato no tiver prazo convencional,
presumir-se-lhe- o necessrio para o uso concedido; no podendo
o comodante, salvo necessidade imprevista e urgente, reconhecida
pelo juiz, suspender o uso e gozo da coisa emprestada, antes
de fndo o prazo convencional, ou o que se determine pelo uso
outorgado.
Art. 582. O comodatrio obrigado a conservar, como se sua
prpria fora, a coisa emprestada, no podendo us-la seno de
acordo com o contrato ou a natureza dela, sob pena de responder
por perdas e danos. O comodatrio constitudo em mora, alm de
por ela responder, pagar, at restitu-la, o aluguel da coisa que for
arbitrado pelo comodante.
Art. 583. Se, correndo risco o objeto do comodato juntamente
com outros do comodatrio, antepuser este a salvao dos seus
abandonando o do comodante, responder pelo dano ocorrido,
ainda que se possa atribuir a caso fortuito, ou fora maior.
Art. 584. O comodatrio no poder jamais recobrar do
comodante as despesas feitas com o uso e gozo da coisa emprestada.
Art. 585. Se duas ou mais pessoas forem simultaneamente
comodatrias de uma coisa, fcaro solidariamente responsveis
para com o comodante.
Seo II
Do Mtuo
Art. 586. O mtuo o emprstimo de coisas fungveis. O
muturio obrigado a restituir ao mutuante o que dele recebeu em
coisa do mesmo gnero, qualidade e quantidade.
Art. 587. Este emprstimo transfere o domnio da coisa
emprestada ao muturio, por cuja conta correm todos os riscos
dela desde a tradio.
Art. 588. O mtuo feito a pessoa menor, sem prvia
autorizao daquele sob cuja guarda estiver, no pode ser reavido
nem do muturio, nem de seus fadores.
Art. 589. Cessa a disposio do artigo antecedente:
I - se a pessoa, de cuja autorizao necessitava o muturio
para contrair o emprstimo, o ratifcar posteriormente;
II - se o menor, estando ausente essa pessoa, se viu obrigado a
contrair o emprstimo para os seus alimentos habituais;
III - se o menor tiver bens ganhos com o seu trabalho. Mas,
em tal caso, a execuo do credor no lhes poder ultrapassar as
foras;
IV - se o emprstimo reverteu em benefcio do menor;
V - se o menor obteve o emprstimo maliciosamente.
Art. 590. O mutuante pode exigir garantia da restituio, se
antes do vencimento o muturio sofrer notria mudana em sua
situao econmica.
Art. 591. Destinando-se o mtuo a fns econmicos,
presumem-se devidos juros, os quais, sob pena de reduo, no
podero exceder a taxa a que se refere o art. 406, permitida a
capitalizao anual.
Didatismo e Conhecimento
115
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Art. 592. No se tendo convencionado expressamente, o prazo
do mtuo ser:
I - at a prxima colheita, se o mtuo for de produtos agrcolas,
assim para o consumo, como para semeadura;
II - de trinta dias, pelo menos, se for de dinheiro;
III - do espao de tempo que declarar o mutuante, se for de
qualquer outra coisa fungvel.
Emprstimo: o contrato pelo qual uma pessoa entrega a
outra, gratuitamente, uma coisa, para que se sirva, com a obrigao
de restitu-la. Emprstimo gnero, cujas espcies so o comodato
e o mtuo. Comodato o emprstimo gratuito de um bem
infungvel pelo qual o comodante (dono da coisa) transfere sua
posse ao comodatrio por determinado tempo.
Consiste na entrega de uma coisa a outrem, de forma gratuita,
com autorizao de uso. gnero de duas espcies: comodato
(emprstimo de uso) e mtuo (emprstimo de consumo). Este tipo
de contrato se caracteriza por ser informal, no escrito, gratuito,
temporrio, unilateral, comutativo e real.
a) Comodato: celebrado para dar comodidade a algum.
Tendo como conceito: a cesso gratuita de coisa infungvel,
mvel ou imvel, para ser usada e devolvida em certo prazo.
Neste caso, o comodato transfere a posse de uma coisa que
ser usada e devolvida, a prpria coisa emprestada que se usa e a
devolve. A gratuidade est em que o comodato uma liberalidade,
pois emprstimo oneroso equivale locao. Mas o benefcirio
ir arcar com as despesas com o uso da coisa. A coisa dada em
comodato infungvel, ou melhor, inconsumvel, no se
destruindo pelo uso normal.
A coisa emprestada, atravs do comodato, tem que ser
devolvida, caso contrrio ser caracterizado como uma doao. Se
terminado o prazo combinado o comodatrio se recusar a devolver,
o comodante poder cobrar aluguel, alm de perdas e danos.
Mas se a coisa perecer sem culpa nas mos do comodatrio
(p.ex.: roubo, incndio, enchente, etc) o prejuzo ser do
comodante, mas o comodatrio deve usar e conservar a coisa com
cautela.
A obrigao principal do comodatrio a de conservar a coisa
como se sua fosse, no utilizando de maneira danosa ou que a
destrua. Se da sua negligncia proposital resultar prejuzo ou
deteriorao, dever indenizar o comodante por tais prejuzos.
Outra obrigao decorrncia lgica da anterior a de
arcar com todas as despesas feitas com o uso da coisa emprestada
(pagamento de IPTU, luz, gua, condomnio, reparos para
conservao, etc.). E, ainda, caso o objeto dado em comodato corra
risco de perda ou deteriorao, o comodatrio tem a obrigao de
salv-lo antes dos seus bens ou pertences pessoais.
E, como penltima obrigao, o comodatrio deve fazer uso
da coisa de acordo com os termos do contrato ou com sua natureza.
Assim, por exemplo, se assina contrato de comodato de uma casa
de praia para passar as frias de vero, no pode transform-la em
uma pousada ou em uma boate, patrocinando festas noite. Por
fm, como obrigao fnal, est o comodatrio obrigado a restituir
a coisa, fndo o prazo avenado pelas partes.
Se o comodatrio no restituir a coisa, pagar ao comodante
aluguel, a ser arbitrado por este ltimo (dentro dos princpios
de razoabilidade e proporcionalidade). Surgindo o dever de
aluguel, o contrato de comodato perde a sua gratuidade. Alm da
possibilidade da cobrana do aluguel, o comodante ter direito de
utilizar-se das medidas possessrias cabveis, tendo em vista que a
posse do comodatrio tornou-se injusta.
Se o contrato de comodato no tiver prazo de durao, de
acordo com o artigo 581, primeira parte, presume-se que ter o
tempo necessrio para o uso concedido, no podendo o comodante
suspender o uso e o gozo da coisa emprestada. Por exemplo, se
houver contrato sem prazo para emprstimo de uma casa de praia,
a durao ser at o fm do vero.
Na forma do artigo 580, a lei dispe que certas pessoas no
podem dar bens de terceiros em comodato, sem que tenham
autorizao especial do juiz.
So elas:
- o tutor, com relao aos bens do pupilo;
- o curador, com relao aos bens do curatelado; e
- os administradores, em relao aos bens que administrem.
Aqui no h uma incapacidade, mas uma falta de legitimidade
para agir, isto porque, como administram bens de terceiro, no
podem praticar atos que os prejudiquem. E como o comodato
contrato gratuito, os terceiros no obteriam qualquer vantagem
com ele.
O artigo 585 que, em caso de mais de um comodatrio, todos
sero solidariamente responsveis perante o comodante.

b) Mtuo: a cesso gratuita de coisa fungvel para ser
consumida e restituda em certo prazo pela sua equivalncia,
portanto, um emprstimo de consumo, por isso jamais pode ter
por objeto um imvel. A coisa emprestada no devolvida na sua
individualidade, mas em coisa equivalente. O mutuante transfere o
domnio, e no s posse da coisa, afnal a coisa ser consumida e
uma coisa equivalente que ser devolvida pelo muturio.
As caractersticas so as mesmas do comodato, com uma
ressalva: o mtuo de dinheiro em geral oneroso j que o muturio
deve pagar juros ao mutuante, o chamado mtuo feneratcio.
Enquanto o comodato transfere a posse do bem, o mtuo
transfere a propriedade, pois o bem mutuado poder ser consumido,
devendo ser restitudo bem equivalente. E, exatamente em razo
da transferncia da propriedade, o risco da perda ou deteriorao
da coisa corre por conta do muturio aps a tradio (artigo 587).
Quanto natureza jurdica, um tipo de contrato real,
unilateral, gratuito e no solene.
A obrigao do muturio que surge com o contrato a
restituio de coisa equivalente emprestada, de mesmo Gnero,
quantidade e qualidade. O prazo estabelecido pelas partes em
contrato para a restituio se d sempre em favor do devedor
muturio.
J o mtuo feito a menor, sem a devida autorizao de seus pais
ou representantes legais (pais ou tutores), no poder ser reavido
do muturio, na forma do artigo 588, pois obrigao natural em
que h dvida, mas no h responsabilidade. Em situaes como
essa, os fadores tambm no tero responsabilidade, no tendo
obrigao de pagar a dvida.
TTULO II
Da Sociedade
CAPTULO NICO
Disposies Gerais
Art. 981. Celebram contrato de sociedade as pessoas que
reciprocamente se obrigam a contribuir, com bens ou servios,
para o exerccio de atividade econmica e a partilha, entre si, dos
resultados.
Didatismo e Conhecimento
116
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Pargrafo nico. A atividade pode restringir-se realizao de
um ou mais negcios determinados.
Art. 982. Salvo as excees expressas, considera-se empresria
a sociedade que tem por objeto o exerccio de atividade prpria de
empresrio sujeito a registro (art. 967); e, simples, as demais.
Pargrafo nico. Independentemente de seu objeto, considera-
se empresria a sociedade por aes; e, simples, a cooperativa.
Art. 983. A sociedade empresria deve constituir-se segundo
um dos tipos regulados nos arts. 1.039 a 1.092; a sociedade simples
pode constituir-se de conformidade com um desses tipos, e, no o
fazendo, subordina-se s normas que lhe so prprias.
Pargrafo nico. Ressalvam-se as disposies concernentes
sociedade em conta de participao e cooperativa, bem como
as constantes de leis especiais que, para o exerccio de certas
atividades, imponham a constituio da sociedade segundo
determinado tipo.
Art. 984. A sociedade que tenha por objeto o exerccio
de atividade prpria de empresrio rural e seja constituda,
ou transformada, de acordo com um dos tipos de sociedade
empresria, pode, com as formalidades do art. 968, requerer
inscrio no Registro Pblico de Empresas Mercantis da sua sede,
caso em que, depois de inscrita, fcar equiparada, para todos os
efeitos, sociedade empresria.
Pargrafo nico. Embora j constituda a sociedade segundo
um daqueles tipos, o pedido de inscrio se subordinar, no que for
aplicvel, s normas que regem a transformao.
Art. 985. A sociedade adquire personalidade jurdica com
a inscrio, no registro prprio e na forma da lei, dos seus atos
constitutivos (arts. 45 e 1.150).
SUBTTULO I
Da Sociedade No Personifcada
CAPTULO I
Da Sociedade em Comum
Art. 986. Enquanto no inscritos os atos constitutivos, reger-
se- a sociedade, exceto por aes em organizao, pelo disposto
neste Captulo, observadas, subsidiariamente e no que com ele
forem compatveis, as normas da sociedade simples.
Art. 987. Os scios, nas relaes entre si ou com terceiros,
somente por escrito podem provar a existncia da sociedade, mas
os terceiros podem prov-la de qualquer modo.
Art. 988. Os bens e dvidas sociais constituem patrimnio
especial, do qual os scios so titulares em comum.
Art. 989. Os bens sociais respondem pelos atos de gesto
praticados por qualquer dos scios, salvo pacto expresso limitativo
de poderes, que somente ter efccia contra o terceiro que o
conhea ou deva conhecer.
Art. 990. Todos os scios respondem solidria e ilimitadamente
pelas obrigaes sociais, excludo do benefcio de ordem, previsto
no art. 1.024, aquele que contratou pela sociedade.
CAPTULO II
Da Sociedade em Conta de Participao
Art. 991. Na sociedade em conta de participao, a atividade
constitutiva do objeto social exercida unicamente pelo scio
ostensivo, em seu nome individual e sob sua prpria e exclusiva
responsabilidade, participando os demais dos resultados
correspondentes.
Pargrafo nico. Obriga-se perante terceiro to-somente
o scio ostensivo; e, exclusivamente perante este, o scio
participante, nos termos do contrato social.
Art. 992. A constituio da sociedade em conta de participao
independe de qualquer formalidade e pode provar-se por todos os
meios de direito.
Art. 993. O contrato social produz efeito somente entre os
scios, e a eventual inscrio de seu instrumento em qualquer
registro no confere personalidade jurdica sociedade.
Pargrafo nico. Sem prejuzo do direito de fscalizar a gesto
dos negcios sociais, o scio participante no pode tomar parte nas
relaes do scio ostensivo com terceiros, sob pena de responder
solidariamente com este pelas obrigaes em que intervier.
Art. 994. A contribuio do scio participante constitui, com
a do scio ostensivo, patrimnio especial, objeto da conta de
participao relativa aos negcios sociais.
1
o
A especializao patrimonial somente produz efeitos em
relao aos scios.
2
o
A falncia do scio ostensivo acarreta a dissoluo da
sociedade e a liquidao da respectiva conta, cujo saldo constituir
crdito quirografrio.
3
o
Falindo o scio participante, o contrato social fca
sujeito s normas que regulam os efeitos da falncia nos contratos
bilaterais do falido.
Art. 995. Salvo estipulao em contrrio, o scio ostensivo
no pode admitir novo scio sem o consentimento expresso dos
demais.
Art. 996. Aplica-se sociedade em conta de participao,
subsidiariamente e no que com ela for compatvel, o disposto
para a sociedade simples, e a sua liquidao rege-se pelas normas
relativas prestao de contas, na forma da lei processual.
Pargrafo nico. Havendo mais de um scio ostensivo, as
respectivas contas sero prestadas e julgadas no mesmo processo.
Sociedade Empresria denominada pela pessoa jurdica
de direito privado que explora sua atividade na forma prpria de
empresrio. No ser considerada empresria, a sociedade que
mesmo atuando com profssionalismo e de modo organizado
exercer uma profsso intelectual de natureza cientfca, literria
ou artstica, salvo se constitudo elemento de empresa; se exercer
uma atividade rural e no tiver seus atos constitutivos (contrato ou
estatuto social) arquivados na junta comercial ou ento se adotar
como tipo societrio a cooperativa.
So pessoas jurdicas de direito privado:
a) associaes;
b) fundaes;
Didatismo e Conhecimento
117
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
c) sociedades: exploram atividade com fns lucrativos;
d) organizaes religiosas;
e) partidos polticos.
As sociedades so divididas em:
- Sociedades personifcadas: possuem personalidade jurdica
(sujeitos de direitos e obrigaes). Titularidade obrigacional, ou
seja sujeito de direitos e obrigaes.Titularidade processual:
a sociedade poder promover aes judiciais.Titularidade
patrimonial: signifca ter patrimnio prprio (patrimnio
autnomo: os bens da sociedade no se confundem com os bens de
seus scios). Os scios possuem o direito ao benefcio de ordem,
ou seja, os scios so executados de forma subsidiria sociedade.
Em razo desta personifcao, a sociedade tem patrimnio
autnomo que no se confunde com os bens particulares de seus
scios. Portanto, os credores devero, em caso de inadimplncia,
buscar a satisfao de seus crditos nos bens que integram
o patrimnio da sociedade, no podendo, em regra, cobrar
diretamente dos scios pelas dvidas da sociedade, uma vez que
estes tm responsabilidade subsidiria.
Mas esta autonomia patrimonial no absoluta, quando
for demonstrada em juzo a m utilizao ou o uso abusivo do
instituto da personalidade jurdica, poder o juiz desconsiderar
a personalidade jurdica e permitir que os efeitos de certas e
determinadas relaes obrigacionais atinjam diretamente os bens
particulares dos scios da sociedade.
Este abuso caracterizado pelo desvio de fnalidade ou
confuso patrimonial. Aplicando-se a teoria da desconsiderao da
personalidade jurdica, como demonstra o artigo 50 do CC.
Art. 50. Em caso de abuso da personalidade jurdica,
caracterizado pelo desvio de fnalidade, ou pela confuso
patrimonial, pode o juiz decidir, a requerimento da parte, ou
do Ministrio Pblico quando lhe couber intervir no processo,
que os efeitos de certas e determinadas relaes de obrigaes
sejam estendidos aos bens particulares dos administradores ou
scios da pessoa jurdica.

As sociedades personifcadas so classifcadas quanto a
sua espcie, sendo que o principal critrio a forma pela qual
exploraro a sua atividade.
a) Sociedade empresria: explora a sua atividade na forma
prpria de empresrio, como j foi visto, de maneira profssional
e de modo organizado. Mas h excees, quando exercer profsso
intelectual de natureza cientfca, literria ou artstica, salvo se
constitudo elemento de empresa; tambm no ser empresria, se
exercer atividade rural e no houver optado pela inscrio de seus
atos constitutivos na junta comercial; e por fm, no ser empresria
a sociedade que adotar como tipo societrio a cooperativa.
A sociedade empresria para ser constituda dever
obrigatoriamente adotar um dos tipos societrios regulados pelo
Cdigo Civil, exceto a cooperativa.
b) Sociedade simples: a espcie de sociedade personifcada
que explora a sua atividade de forma no empresarial, sem
profssionalismo ou de modo no organizado. Ao ser constituda
poder adotar um dos tipos societrios regulados pelo Cdigo
Civil, exceto sociedade por aes (comandita por aes e sociedade
annima). Caso a opo de no adotar nenhum tipo societrio
especfco, ela ser regida pelas regras que lhe so prprias (arts.
997 a 1.038, do CC) e que atribuem responsabilidade ilimitada a
seus scios.
So espcies de sociedades:
a) Sociedade empresria: atos arquivados na junta comercial.
Acesso recuperao de empresas;
b) Sociedade simples.
Tipos ou formas societrias: que determinam o grau de
responsabilidade dos scios.
a) nome coletivo (N/C): responsabilidade ilimitada;
b) comandita simples (C/S): responsabilidade limitada e
ilimitada para alguns scios.
c) comandita por aes (C/A): responsabilidade limitada
e ilimitada para alguns scios. Sempre ser uma sociedade
empresria.
d) limitadas (LTDA): responsabilidade limitada.
e) annimas (S/A): responsabilidade limitada. Sempre ser
uma sociedade empresria.
f) cooperativas: sempre ser uma sociedade simples.
- Sociedades no personifcadas: o direito societrio determina
que se houver uma personalidade jurdica distinta da sociedade
em relao personalidade de seus scios, advindo de um efeito
em relao responsabilidade desses, admite-se a existncia de
sociedade desprovida de personalidade jurdica prpria, conhecidas
como sociedades no personifcadas. Portanto, a sociedade no
personifcada desenvolve atividades econmicas, mas no possui
registros formais dos rgos fscais e controle como por exemplo,
junta comercial, cartrio de registro de pessoa jurdica, receita
federal, entre outros rgos.
As sociedades no personifcadas so divididas em sociedade
em comum e sociedade em contas de participao.
a) sociedade comum: a codifcao da sociedade de fato, ou
seja, duas ou mais pessoas se unem informalmente para desenvolver
uma atividade econmica sem se preocupar com registros em
rgo de controle de fscalizao bem como no se preocupam
com os recolhimentos fscais, trabalhistas e previdencirios. Por
isso, os bens e dvidas sociais constituem um patrimnio especial,
dos quais os scios so titulares em comum e assim respondem de
forma solidria e ilimitada pelas obrigaes sociais.
b) sociedade em conta de participao: est previsto entre os
artigos 991 e 996 e suas caractersticas so:
- existncia de dois tipos de scios;
- ausncia de formalidade na contratao entre os scios;
- o scio participante no aparece perante a sociedade, quanto
atividade da empresa, e sua responsabilidade limitada, a sua
contribuio societria.
- este tipo de sociedade se assemelha a ideia de consrcio
onde, pessoas admitem artigos de outras na busca de um proveito
comum.
- os scios participantes podem contribuir para a sociedade
em conta de participao com bens ou servios
- o scio ostensivo responsvel solidariamente e
ilimitadamente pelas obrigaes sociais.
Portanto, a sociedade em conta de participao considerada
uma sociedade annima, ou seja, tem o scio oculto que no
aparece, tratando-se de uma sociedade sui generis.
A sociedade em conta de participao, dado seu carter
especial, de existir apenas entre scios, no est sujeita, para
constituio s formalidades exigidas para as demais sociedades
comerciais, ou seja, a ter um contrato escrito, quer por instrumento
pblico ou particular, e arquivado no Registro de Comrcio. Pode
Didatismo e Conhecimento
118
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
ela, na verdade, constituir-se mediante contrato, mas esse no
dever ser arquivado, sob pena de deixar de ser a sociedade uma
participao, j que com o arquivamento do seu ato constitutivo
adquire ela personalidade jurdica.
SUBTTULO II
Da Sociedade Personifcada
CAPTULO I
Da Sociedade Simples
Seo I
Do Contrato Social
Art. 997. A sociedade constitui-se mediante contrato escrito,
particular ou pblico, que, alm de clusulas estipuladas pelas
partes, mencionar:
I - nome, nacionalidade, estado civil, profsso e residncia
dos scios, se pessoas naturais, e a frma ou a denominao,
nacionalidade e sede dos scios, se jurdicas;
II - denominao, objeto, sede e prazo da sociedade;
III - capital da sociedade, expresso em moeda corrente,
podendo compreender qualquer espcie de bens, suscetveis de
avaliao pecuniria;
IV - a quota de cada scio no capital social, e o modo de
realiz-la;
V - as prestaes a que se obriga o scio, cuja contribuio
consista em servios;
VI - as pessoas naturais incumbidas da administrao da
sociedade, e seus poderes e atribuies;
VII - a participao de cada scio nos lucros e nas perdas;
VIII - se os scios respondem, ou no, subsidiariamente, pelas
obrigaes sociais.
Pargrafo nico. inefcaz em relao a terceiros qualquer
pacto separado, contrrio ao disposto no instrumento do contrato.
Art. 998. Nos trinta dias subsequentes sua constituio,
a sociedade dever requerer a inscrio do contrato social no
Registro Civil das Pessoas Jurdicas do local de sua sede.
1
o
O pedido de inscrio ser acompanhado do instrumento
autenticado do contrato, e, se algum scio nele houver sido
representado por procurador, o da respectiva procurao, bem
como, se for o caso, da prova de autorizao da autoridade
competente.
2
o
Com todas as indicaes enumeradas no artigo
antecedente, ser a inscrio tomada por termo no livro de registro
prprio, e obedecer a nmero de ordem contnua para todas as
sociedades inscritas.
Art. 999. As modifcaes do contrato social, que tenham por
objeto matria indicada no art. 997, dependem do consentimento
de todos os scios; as demais podem ser decididas por maioria
absoluta de votos, se o contrato no determinar a necessidade de
deliberao unnime.
Pargrafo nico. Qualquer modifcao do contrato social
ser averbada, cumprindo-se as formalidades previstas no artigo
antecedente.
Art. 1.000. A sociedade simples que instituir sucursal, flial
ou agncia na circunscrio de outro Registro Civil das Pessoas
Jurdicas, neste dever tambm inscrev-la, com a prova da
inscrio originria.
Pargrafo nico. Em qualquer caso, a constituio da
sucursal, flial ou agncia dever ser averbada no Registro Civil
da respectiva sede.
Seo II
Dos Direitos e Obrigaes dos Scios
Art. 1.001. As obrigaes dos scios comeam imediatamente
com o contrato, se este no fxar outra data, e terminam quando,
liquidada a sociedade, se extinguirem as responsabilidades sociais.
Art. 1.002. O scio no pode ser substitudo no exerccio das
suas funes, sem o consentimento dos demais scios, expresso
em modifcao do contrato social.
Art. 1.003. A cesso total ou parcial de quota, sem
a correspondente modifcao do contrato social com o
consentimento dos demais scios, no ter efccia quanto a estes
e sociedade.
Pargrafo nico. At dois anos depois de averbada a
modifcao do contrato, responde o cedente solidariamente com o
cessionrio, perante a sociedade e terceiros, pelas obrigaes que
tinha como scio.
Art. 1.004. Os scios so obrigados, na forma e prazo previstos,
s contribuies estabelecidas no contrato social, e aquele que
deixar de faz-lo, nos trinta dias seguintes ao da notifcao pela
sociedade, responder perante esta pelo dano emergente da mora.
Pargrafo nico. Verifcada a mora, poder a maioria dos
demais scios preferir, indenizao, a excluso do scio remisso,
ou reduzir-lhe a quota ao montante j realizado, aplicando-se, em
ambos os casos, o disposto no 1
o
do art. 1.031.
Art. 1.005. O scio que, a ttulo de quota social, transmitir
domnio, posse ou uso, responde pela evico; e pela solvncia do
devedor, aquele que transferir crdito.
Art. 1.006. O scio, cuja contribuio consista em servios,
no pode, salvo conveno em contrrio, empregar-se em atividade
estranha sociedade, sob pena de ser privado de seus lucros e dela
excludo.
Art. 1.007. Salvo estipulao em contrrio, o scio participa
dos lucros e das perdas, na proporo das respectivas quotas, mas
aquele, cuja contribuio consiste em servios, somente participa
dos lucros na proporo da mdia do valor das quotas.
Art. 1.008. nula a estipulao contratual que exclua qualquer
scio de participar dos lucros e das perdas.
Art. 1.009. A distribuio de lucros ilcitos ou fctcios acarreta
responsabilidade solidria dos administradores que a realizarem e
dos scios que os receberem, conhecendo ou devendo conhecer-
lhes a ilegitimidade.
Seo III
Da Administrao
Art. 1.010. Quando, por lei ou pelo contrato social, competir
aos scios decidir sobre os negcios da sociedade, as deliberaes
sero tomadas por maioria de votos, contados segundo o valor das
quotas de cada um.
Didatismo e Conhecimento
119
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
1
o
Para formao da maioria absoluta so necessrios votos
correspondentes a mais de metade do capital.
2
o
Prevalece a deciso sufragada por maior nmero de scios
no caso de empate, e, se este persistir, decidir o juiz.
3
o
Responde por perdas e danos o scio que, tendo em
alguma operao interesse contrrio ao da sociedade, participar da
deliberao que a aprove graas a seu voto.
Art. 1.011. O administrador da sociedade dever ter, no
exerccio de suas funes, o cuidado e a diligncia que todo
homem ativo e probo costuma empregar na administrao de seus
prprios negcios.
1
o
No podem ser administradores, alm das pessoas
impedidas por lei especial, os condenados a pena que vede, ainda
que temporariamente, o acesso a cargos pblicos; ou por crime
falimentar, de prevaricao, peita ou suborno, concusso, peculato;
ou contra a economia popular, contra o sistema fnanceiro nacional,
contra as normas de defesa da concorrncia, contra as relaes de
consumo, a f pblica ou a propriedade, enquanto perdurarem os
efeitos da condenao.
2
o
Aplicam-se atividade dos administradores, no que
couber, as disposies concernentes ao mandato.
Art. 1.012. O administrador, nomeado por instrumento em
separado, deve averb-lo margem da inscrio da sociedade, e,
pelos atos que praticar, antes de requerer a averbao, responde
pessoal e solidariamente com a sociedade.
Art. 1.013. A administrao da sociedade, nada dispondo o
contrato social, compete separadamente a cada um dos scios.
1
o
Se a administrao competir separadamente a vrios
administradores, cada um pode impugnar operao pretendida por
outro, cabendo a deciso aos scios, por maioria de votos.
2
o
Responde por perdas e danos perante a sociedade o
administrador que realizar operaes, sabendo ou devendo saber
que estava agindo em desacordo com a maioria.
Art. 1.014. Nos atos de competncia conjunta de vrios
administradores, torna-se necessrio o concurso de todos, salvo
nos casos urgentes, em que a omisso ou retardo das providncias
possa ocasionar dano irreparvel ou grave.
Art. 1.015. No silncio do contrato, os administradores podem
praticar todos os atos pertinentes gesto da sociedade; no
constituindo objeto social, a onerao ou a venda de bens imveis
depende do que a maioria dos scios decidir.
Pargrafo nico. O excesso por parte dos administradores
somente pode ser oposto a terceiros se ocorrer pelo menos uma
das seguintes hipteses:
I - se a limitao de poderes estiver inscrita ou averbada no
registro prprio da sociedade;
II - provando-se que era conhecida do terceiro;
III - tratando-se de operao evidentemente estranha aos
negcios da sociedade.
Art. 1.016. Os administradores respondem solidariamente
perante a sociedade e os terceiros prejudicados, por culpa no
desempenho de suas funes.
Art. 1.017. O administrador que, sem consentimento escrito
dos scios, aplicar crditos ou bens sociais em proveito prprio
ou de terceiros, ter de restitu-los sociedade, ou pagar o
equivalente, com todos os lucros resultantes, e, se houver prejuzo,
por ele tambm responder.
Pargrafo nico. Fica sujeito s sanes o administrador que,
tendo em qualquer operao interesse contrrio ao da sociedade,
tome parte na correspondente deliberao.
Art. 1.018. Ao administrador vedado fazer-se substituir no
exerccio de suas funes, sendo-lhe facultado, nos limites de seus
poderes, constituir mandatrios da sociedade, especifcados no
instrumento os atos e operaes que podero praticar.
Art. 1.019. So irrevogveis os poderes do scio investido na
administrao por clusula expressa do contrato social, salvo justa
causa, reconhecida judicialmente, a pedido de qualquer dos scios.
Pargrafo nico. So revogveis, a qualquer tempo, os poderes
conferidos a scio por ato separado, ou a quem no seja scio.
Art. 1.020. Os administradores so obrigados a prestar aos
scios contas justifcadas de sua administrao, e apresentar-lhes
o inventrio anualmente, bem como o balano patrimonial e o de
resultado econmico.
Art. 1.021. Salvo estipulao que determine poca prpria, o
scio pode, a qualquer tempo, examinar os livros e documentos, e
o estado da caixa e da carteira da sociedade.
Seo IV
Das Relaes com Terceiros
Art. 1.022. A sociedade adquire direitos, assume obrigaes
e procede judicialmente, por meio de administradores com
poderes especiais, ou, no os havendo, por intermdio de qualquer
administrador.
Art. 1.023. Se os bens da sociedade no lhe cobrirem as
dvidas, respondem os scios pelo saldo, na proporo em que
participem das perdas sociais, salvo clusula de responsabilidade
solidria.
Art. 1.024. Os bens particulares dos scios no podem ser
executados por dvidas da sociedade, seno depois de executados
os bens sociais.
Art. 1.025. O scio, admitido em sociedade j constituda, no
se exime das dvidas sociais anteriores admisso.
Art. 1.026. O credor particular de scio pode, na insufcincia
de outros bens do devedor, fazer recair a execuo sobre o que a
este couber nos lucros da sociedade, ou na parte que lhe tocar em
liquidao.
Pargrafo nico. Se a sociedade no estiver dissolvida, pode
o credor requerer a liquidao da quota do devedor, cujo valor,
apurado na forma do art. 1.031, ser depositado em dinheiro, no
juzo da execuo, at noventa dias aps aquela liquidao.
Art. 1.027. Os herdeiros do cnjuge de scio, ou o cnjuge do
que se separou judicialmente, no podem exigir desde logo a parte
que lhes couber na quota social, mas concorrer diviso peridica
dos lucros, at que se liquide a sociedade.
Didatismo e Conhecimento
120
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Seo V
Da Resoluo da Sociedade em Relao a um Scio
Art. 1.028. No caso de morte de scio, liquidar-se- sua quota,
salvo:
I - se o contrato dispuser diferentemente;
II - se os scios remanescentes optarem pela dissoluo da
sociedade;
III - se, por acordo com os herdeiros, regular-se a substituio
do scio falecido.
Art. 1.029. Alm dos casos previstos na lei ou no contrato,
qualquer scio pode retirar-se da sociedade; se de prazo
indeterminado, mediante notifcao aos demais scios, com
antecedncia mnima de sessenta dias; se de prazo determinado,
provando judicialmente justa causa.
Pargrafo nico. Nos trinta dias subsequentes notifcao,
podem os demais scios optar pela dissoluo da sociedade.
Art. 1.030. Ressalvado o disposto no art. 1.004 e seu pargrafo
nico, pode o scio ser excludo judicialmente, mediante iniciativa
da maioria dos demais scios, por falta grave no cumprimento de
suas obrigaes, ou, ainda, por incapacidade superveniente.
Pargrafo nico. Ser de pleno direito excludo da sociedade
o scio declarado falido, ou aquele cuja quota tenha sido liquidada
nos termos do pargrafo nico do art. 1.026.
Art. 1.031. Nos casos em que a sociedade se resolver em
relao a um scio, o valor da sua quota, considerada pelo montante
efetivamente realizado, liquidar-se-, salvo disposio contratual
em contrrio, com base na situao patrimonial da sociedade,
data da resoluo, verifcada em balano especialmente levantado.
1
o
O capital social sofrer a correspondente reduo, salvo
se os demais scios suprirem o valor da quota.
2
o
A quota liquidada ser paga em dinheiro, no prazo de
noventa dias, a partir da liquidao, salvo acordo, ou estipulao
contratual em contrrio.
Art. 1.032. A retirada, excluso ou morte do scio, no o
exime, ou a seus herdeiros, da responsabilidade pelas obrigaes
sociais anteriores, at dois anos aps averbada a resoluo da
sociedade; nem nos dois primeiros casos, pelas posteriores e em
igual prazo, enquanto no se requerer a averbao.
Seo VI
Da Dissoluo
Art. 1.033. Dissolve-se a sociedade quando ocorrer:
I - o vencimento do prazo de durao, salvo se, vencido este e
sem oposio de scio, no entrar a sociedade em liquidao, caso
em que se prorrogar por tempo indeterminado;
II - o consenso unnime dos scios;
III - a deliberao dos scios, por maioria absoluta, na
sociedade de prazo indeterminado;
IV - a falta de pluralidade de scios, no reconstituda no
prazo de cento e oitenta dias;
V - a extino, na forma da lei, de autorizao para funcionar.
Pargrafo nico. No se aplica o disposto no inciso IV caso o
scio remanescente, inclusive na hiptese de concentrao de todas
as cotas da sociedade sob sua titularidade, requeira, no Registro
Pblico de Empresas Mercantis, a transformao do registro da
sociedade para empresrio individual ou para empresa individual
de responsabilidade limitada, observado, no que couber, o disposto
nos arts. 1.113 a 1.115 deste Cdigo.
Art. 1.034. A sociedade pode ser dissolvida judicialmente, a
requerimento de qualquer dos scios, quando:
I - anulada a sua constituio;
II - exaurido o fm social, ou verifcada a sua inexequibilidade.
Art. 1.035. O contrato pode prever outras causas de dissoluo,
a serem verifcadas judicialmente quando contestadas.
Art. 1.036. Ocorrida a dissoluo, cumpre aos administradores
providenciar imediatamente a investidura do liquidante, e restringir
a gesto prpria aos negcios inadiveis, vedadas novas operaes,
pelas quais respondero solidria e ilimitadamente.
Pargrafo nico. Dissolvida de pleno direito a sociedade, pode
o scio requerer, desde logo, a liquidao judicial.
Art. 1.037. Ocorrendo a hiptese prevista no inciso V do art.
1.033, o Ministrio Pblico, to logo lhe comunique a autoridade
competente, promover a liquidao judicial da sociedade, se
os administradores no o tiverem feito nos trinta dias seguintes
perda da autorizao, ou se o scio no houver exercido a
faculdade assegurada no pargrafo nico do artigo antecedente.
Pargrafo nico. Caso o Ministrio Pblico no promova a
liquidao judicial da sociedade nos quinze dias subsequentes
ao recebimento da comunicao, a autoridade competente para
conceder a autorizao nomear interventor com poderes para
requerer a medida e administrar a sociedade at que seja nomeado
o liquidante.
Art. 1.038. Se no estiver designado no contrato social,
o liquidante ser eleito por deliberao dos scios, podendo a
escolha recair em pessoa estranha sociedade.
1
o
O liquidante pode ser destitudo, a todo tempo:
I - se eleito pela forma prevista neste artigo, mediante
deliberao dos scios;
II - em qualquer caso, por via judicial, a requerimento de um
ou mais scios, ocorrendo justa causa.
2
o
A liquidao da sociedade se processa de conformidade
com o disposto no Captulo IX, deste Subttulo.
A sociedade simples um tipo societrio criado como regra
geral para sociedades no empresrias, podem ser de vrios tipos
societrios, inclusive aqueles estipulados para as sociedades
empresrias. Mas as sociedades cooperativas, independente do
objeto, sempre sero consideradas sociedade simples.
Desta forma, as regras pertinentes sociedade simples iro
regular todas as sociedades no empresrias e tambm servir de
subsdio para as prprias sociedades empresrias, quando restar
qualquer omisso na legislao sobre os vrios tipos societrios.
A sua constituio e registro tem que ser realizada atravs de
contrato escrito que contenha: qualifcao dos scios, atividade,
sede, capital social, valor unitrio das quotas, total de quotas por
Didatismo e Conhecimento
121
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
scio, indicao do administrador, responsabilidade dos scios.
E deve ser registrada no Cartrio de Registro Civil das Pessoas
Jurdicas. Este registro deve ser realizado em at 30 dias aps a sua
constituio, a fm de que os atos praticados nesse perodo estejam
cobertos pela separao patrimonial da pessoa jurdica. As fliais,
sucursais e agncias devem ter registro no lugar onde existem e
junto ao registro da sede.
Se algum outro documento em separado estipular diretriz
contrria ao que determina o contrato, este ser considerado
inefcaz em relao a terceiros.
Se o contrato constar clusula que determine a excluso de
algum scio dos lucros da sociedade, esta clusula ser considerada
nula.
Algumas alteraes, como dispe o art. 997, devero ser
aprovadas mediante a concordncia de todos os scios. So elas:
- nome, nacionalidade, estado civil, profsso e residncia
dos scios, se pessoas naturais, e a frma ou a denominao,
nacionalidade e sede dos scios, se jurdicas;
- denominao, objeto, sede e prazo da sociedade;
- capital da sociedade, expresso em moeda corrente, podendo
compreender qualquer espcie de bens, suscetveis de avaliao
pecuniria;
- a quota de cada scio no capital social, e o modo de realiz-
la;
- as prestaes a que se obriga o scio, cuja contribuio
consista em servios;
- as pessoas naturais incumbidas da administrao da
sociedade, e seus poderes e atribuies;
- a participao de cada scio nos lucros e nas perdas;
- se os scios respondem, ou no, subsidiariamente, pelas
obrigaes sociais.
J as outras alteraes, que no constam neste rol, devem ser
aprovadas por maioria absoluta, ou seja, mais da metade do capital
social.
O Capital social deve ser em moeda corrente nacional, sendo
dividido em quotas em partes iguais e indivisveis. Podendo ser
integralizado em espcie, bens e servios. Caso a integralizao seja
em servio, aquele que integraliza no pode exercer atividade em
outra sociedade at o trmino da integralizao total da sua quota
parte. O scio que no integraliza as suas quotas considerado
remisso e deve ser expulso da sociedade pelos demais, sob pena
deles se responsabilizarem pelas quotas no integralizadas.
Para que ocorra a cesso das cotas, que pode ser total ou parcial,
preciso o consentimento dos scios bem como a modifcao no
contrato social. Em faltando algum desses requisitos, a cesso ser
considerada inefcaz em relao aos demais scios, e em relao
prpria sociedade.
O scio que repassou a quota responder solidariamente
com o cessionrio (aquele que assumiu o lugar), pelas obrigaes
sociais pelo prazo de dois anos aps a modifcao contratual.
Pode ser scio qualquer pessoa fsica ou jurdica. No caso de
ser incapaz, o capital deve estar todo integralizado no momento
da constituio. Os scios tm responsabilidade pelas dvidas da
sociedade de forma subsidiria, limitada e no solidria. Ou seja,
primeiro atinge o patrimnio da sociedade, depois o patrimnio
dos scios no limite das suas quotas, casos essas no tenham sido
integralizadas e os scios no so responsveis pelas quotas dos
demais.
Em relao obrigao e responsabilidade dos scios, temos
que, quando a obrigao se der mediante prestao de servios
sociedade, no pode o scio exercer atividade estranha esta, a
no ser que haja previso contratual. Caso contrrio, se a atividade
for alheia aos interesses da sociedade, o scio poder ser privado
dos lucros, bem como ser excludo da mesma.
Em sendo o scio que contribuiu com bens para a sociedade,
este ser responsvel por quaisquer consequncias jurdicas que
eventualmente possam envolver os referidos bens. Da mesma
maneira, se a contribuio para a sociedade se der por cesso de
crdito, o scio tem a obrigao de garantir que o devedor faa jus
sua obrigao.
Caso o scio no cumpra suas obrigaes 30 dias aps
uma notifcao da sociedade, responder por sua falta, sendo
responsabilizado pelos danos provenientes da demora no
cumprimento de sua obrigao e ser considerado scio remisso.
permito por lei que os demais scios deliberem a respeito
da excluso do scio remisso, ou reduzir o montante de sua quota,
caso j tenha sido efetuada parte da integralizao do capital.
J em relao aos direitos dos scios, so eles: a participao
nos lucros na proporo da participao; participar das deliberaes;
direito de preferncia em adquirir novas quotas caso haja aumento
no capital social; se retirar da sociedade, dentre outros.
O pargrafo 1 do art. 1.011 estipula que os administradores
da sociedade simples sero designados no prprio contrato social,
mas em caso de deliberao em instrumento separado, dever este
ser averbado ao registro de inscrio da sociedade.
Caso o administrador pratique qualquer ato antes deste
registro, implicar em responsabilidade pessoal e solidria do
administrador perante a sociedade. Isto tambm ocorre se o mesmo
no desempenho de suas funes praticar atos prejudiciais com
culpa, responder solidariamente perante a sociedade e a terceiros.
Em regra geral o administrador no pode se fazer substituir
por outrem, mas pode nomear algum para que desempenhe
determinados atos dentro dos limites de seus poderes.
Quando ocorrer a morte do cnjuge de um dos scios ou em
caso de separao judicial, no podero os herdeiros e o ex-cnjuge
exigir a parte que lhes cabe na quota social. Apenas concorrero
diviso peridica dos lucros at a liquidao da sociedade.
Outra questo em relao ao credor particular de determinado
scio. Em caso de inadimplemento da obrigao, o credor pode
executar os lucros provenientes da sociedade ou da parte que seria
devida ao scio em caso de liquidao.
J em relao ao falecimento de um scio, a regra geral que
se proceda liquidao de sua quota, apurando os valores devidos
a ele para o pagamento dos direitos dos herdeiros e do cnjuge
sobrevivente.
Mas, h a possibilidade do contrato estipular, nesta situao,
uma soluo divergente e com isto prevalecer o contrato. Os
scios podem, tambm, estipular mediante acordo com os herdeiros
a substituio do scio falecido. Ficando, portanto desnecessria a
liquidao das quotas do scio falecido.
Outra possibilidade em que os scios restantes no tenham
interesse na continuidade da sociedade. Nesta situao no haver
a liquidao da quota do falecido, mas a completa dissoluo da
sociedade.
Pode um scio, por sua vontade, se retirar da sociedade,
sendo este um direito seu denominado direito de recesso. Mas
para isto deve ser observado um requisito obrigatrio, que o
Didatismo e Conhecimento
122
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
prazo de durao da sociedade. Caso a sociedade seja por prazo
indeterminado, o scio poder se retirar aps notifcao aos
demais scios com pelo menos 60 dias de antecedncia. J, se a
sociedade for por tempo determinado, o exerccio do direito de
recesso somente poder ser exercido aps a comprovao judicial
de justa causa.
A ltima possibilidade de dissoluo da sociedade aquela
que confere aos scios o poder de excluir um scio por falta grave
no desempenho de suas funes ou incapacidade superveniente.
CAPTULO II
Da Sociedade em Nome Coletivo
Art. 1.039. Somente pessoas fsicas podem tomar parte
na sociedade em nome coletivo, respondendo todos os scios,
solidria e ilimitadamente, pelas obrigaes sociais.
Pargrafo nico. Sem prejuzo da responsabilidade perante
terceiros, podem os scios, no ato constitutivo, ou por unnime
conveno posterior, limitar entre si a responsabilidade de cada
um.
Art. 1.040. A sociedade em nome coletivo se rege pelas
normas deste Captulo e, no que seja omisso, pelas do Captulo
antecedente.
Art. 1.041. O contrato deve mencionar, alm das indicaes
referidas no art. 997, a frma social.
Art. 1.042. A administrao da sociedade compete
exclusivamente a scios, sendo o uso da frma, nos limites do
contrato, privativo dos que tenham os necessrios poderes.
Art. 1.043. O credor particular de scio no pode, antes
de dissolver-se a sociedade, pretender a liquidao da quota do
devedor.
Pargrafo nico. Poder faz-lo quando:
I - a sociedade houver sido prorrogada tacitamente;
II - tendo ocorrido prorrogao contratual, for acolhida
judicialmente oposio do credor, levantada no prazo de noventa
dias, contado da publicao do ato dilatrio.
Art. 1.044. A sociedade se dissolve de pleno direito por
qualquer das causas enumeradas no art. 1.033 e, se empresria,
tambm pela declarao da falncia.
A Sociedade em Nome Coletivo poder ser adotada tanto na
sociedade simples como na empresria, de conformidade com o
objetivo social que poder ser uma atividade no empresarial ou
empresarial.
uma sociedade de pessoas (intuitu personae) voltada
consecuo de atividade econmica na qual todos os scios,
pessoas naturais (empresria ou no), respondero solidria e
ilimitadamente pelas obrigaes sociais, perante terceiros. Por
ser sociedade de pessoas, a cesso da quota social de um scio
somente ser possvel com a anuncia dos demais.
Por esta conceituao inferem-se seus dois caracteres
fundamentais:
1) Composio do quadro societrio unicamente por pessoas
naturais.
2) Responsabilidade solidria e ilimitada de todos os scios,
cujos bens particulares podero ser executados por dbitos sociais,
aps a execuo dos bens sociais.
A constituio de uma Sociedade em Nome Coletivo se d por
via contratual, instrumento pblico ou particular, contendo:
- clusulas frmadas pelos scios;
- indicao: da frma social constituda pelo nome de todos
ou de um ou alguns, seguindo a expresso & Companhia ou &
Cia;
- qualifcao dos scios;
- objeto social, sede, prazo de durao, capital social,
contribuio de cada scio;
- subsidiariedade ou no de sua responsabilidade pelas
obrigaes sociais;
- participao nos lucros e perdas;
- designao de gerente.
A administrao de competncia dos scios, pois se no
houver indicao de qual deles ser o scio administrador, todos
ou qualquer deles poder exercer tal funo, para isso necessrio
que se faa uso da frma dentro dos limites do contrato social, sob
pena de responder pelas perdas e danos. Se algum scio utilizar
indevidamente a frma social, responder, individualmente, pelas
perdas e danos.
Todos os scios, em regra, tero igualdade na possibilidade da
administrao da sociedade, neste caso no se leva em considerao
o tamanho da sua participao no capital social.
A quota social, parcela do capital social patrimnio pessoal
do scio, que dela pode fazer uso, podendo empenh-la, mas se
isto ocorrer, tal quota somente ter liquidez com a dissoluo da
sociedade.
Mas caso a sociedade no estiver dissolvida, as quotas
sociais no podero ser liquidadas para o pagamento de dvidas
particulares do scio, pois isto alteraria a estrutura da sociedade
em nome coletivo.
Se a sociedade for por prazo indeterminado, o credor
particular de seu scio no poder pretender a liquidao de sua
quota, se a mesma no tiver sido dissolvida, ou ento se estiver em
dissoluo, isto porque h a responsabilidade solidria e ilimitada
dos scios pelas dvidas sociais e ante o fato de ser essa sociedade,
como j vimos, intuitu personae, pois um terceiro no pode nela
ingressar, substituindo o scio, neste caso, devedor executado, que
se retirou, e, alm disso, a liquidao de sua quota pelo credor
particular reduziria o capital social, prejudicando a sociedade e os
scios remanescentes.
A Sociedade em Nome Coletivo, sendo simples, ser dissolvida
de pleno direito, conforme o dispositivo legal, nos seguintes casos:
- consenso unnime dos scios.
- deliberao da maioria absoluta dos scios.
- falta de pluralidade de scios.
- cassao de autorizao para funcionamento.
- falncia.
Se um dos scios falecer e se o contrato social nada dispuser
a respeito, ter a liquidao total das quotas do falecido e os seus
herdeiros somente ingressaro no quadro societrio se houver
alguma clusula expressa a respeito.
CAPTULO III
Da Sociedade em Comandita Simples
Art. 1.045. Na sociedade em comandita simples tomam
parte scios de duas categorias: os comanditados, pessoas fsicas,
responsveis solidria e ilimitadamente pelas obrigaes sociais;
e os comanditrios, obrigados somente pelo valor de sua quota.
Pargrafo nico. O contrato deve discriminar os comanditados
e os comanditrios.
Didatismo e Conhecimento
123
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Art. 1.046. Aplicam-se sociedade em comandita simples as
normas da sociedade em nome coletivo, no que forem compatveis
com as deste Captulo.
Pargrafo nico. Aos comanditados cabem os mesmos direitos
e obrigaes dos scios da sociedade em nome coletivo.
Art. 1.047. Sem prejuzo da faculdade de participar das
deliberaes da sociedade e de lhe fscalizar as operaes, no pode
o comanditrio praticar qualquer ato de gesto, nem ter o nome na
frma social, sob pena de fcar sujeito s responsabilidades de scio
comanditado.
Pargrafo nico. Pode o comanditrio ser constitudo
procurador da sociedade, para negcio determinado e com poderes
especiais.
Art. 1.048. Somente aps averbada a modifcao do contrato,
produz efeito, quanto a terceiros, a diminuio da quota do
comanditrio, em consequncia de ter sido reduzido o capital
social, sempre sem prejuzo dos credores preexistentes.
Art. 1.049. O scio comanditrio no obrigado reposio
de lucros recebidos de boa-f e de acordo com o balano.
Pargrafo nico. Diminudo o capital social por perdas
supervenientes, no pode o comanditrio receber quaisquer lucros,
antes de reintegrado aquele.
Art. 1.050. No caso de morte de scio comanditrio, a
sociedade, salvo disposio do contrato, continuar com os seus
sucessores, que designaro quem os represente.
Art. 1.051. Dissolve-se de pleno direito a sociedade:
I - por qualquer das causas previstas no art. 1.044;
II - quando por mais de cento e oitenta dias perdurar a falta de
uma das categorias de scio.
Pargrafo nico. Na falta de scio comanditado, os
comanditrios nomearo administrador provisrio para praticar,
durante o perodo referido no inciso II e sem assumir a condio
de scio, os atos de administrao.
A defnio deste tipo societrio uma sociedade de pessoas
para o exerccio de atividade empresarial, ou no, obrigando-se
umas (comanditadas), por serem empreendedoras, como scias
solidrias e ilimitadamente responsveis pelos dbitos sociais
e outras (comanditrias), meras prestadoras de capital, como
limitadamente responsveis pelas suas contribuies no capital
social.
Ocorrer a Sociedade em Comandita Simples se o capital
comanditado for representado por quota declarada no contrato
social, e se houver duas categorias de scios, nele discriminadas:
- os comanditados, pessoas naturais, que, por participarem
da administrao da sociedade, so responsveis solidria e
ilimitadamente pelas obrigaes sociais e
- os comanditrios, pessoas naturais ou jurdicas, obrigados
pelos fundos com que entraram para a sociedade, pelo valor de sua
quota no capital social subscrito.
tambm caracterstica desta sociedade que a frma social
constituda seja pelo nome dos scios comanditados ou de um
deles, seguido de & Cia e tambm pode ser uma sociedade
simples ou empresria.
Em relao a sua administrao, competncia dos scios
comanditados ou dentre eles aquele designado no contrato social.
Caso o contrato nada dispor, todos os scios comanditados, em
iguais condies, sero gerentes, tero o controle imediato da
sociedade e podero usar a frma social.
vedado ao comanditrio praticar ato de gesto; ter seu
nome na frma social e receber lucro que, futuramente, for
apurado, se o capital social sofrer diminuio para absorver perdas
supervenientes, antes de ter sido reintegralizado aquele capital.
Caso haja a reduo do capital social, os lucros apenas podero
ser entregues aos comanditrios depois do restabelecimento do
capital social original. Havendo diminuio do capital em virtude
de perdas supervenientes, no se dever proceder distribuio de
lucros, sob pena de restituio, a no ser que haja recomposio ou
reintegralizao daquele capita reduzido.
So direitos dos scios comanditrios:
- participar das deliberaes sociais.
- fscalizar as operaes sociais efetivas pelos comanditados.
- ser constitudo procurador da sociedade com poderes
especiais para efetivar certos negcios.
- perceber lucros recebidos de boa f, conforme balano
efetuado.
- receber, como compensao de prejuzo acumulado, lucros
futuros determinados pelo balano patrimonial depois da reposio
do capital social afetado.
Poder ocorrer reduo do capital social e diminuio
proporcional das quotas do comanditrio.
Por o contrato social discriminar os scios comanditados e
comanditrios e o total dos fundos colocados em comandita,
mesmo que os comanditrios tm apenas uma discreta posio de
simples prestadores de capital, no aparecendo perante terceiros,
nem mesmo praticando qualquer ato de gesto, em havendo a
diminuio de sua quota, em razo de deduo de capital social,
sem prejuzo dos credores pr existentes, a sua modifcao
(contrato) dever ser necessria e, somente depois de averbada,
no Registro Pblico de Empresas Mercantis (se for empresria),
ou ento no Registro Civil de Pessoas Jurdicas (simples), ter
efccia erga omnes, visto que sua responsabilidade pelo passivo
da sociedade est limitada sua contribuio ao capital social.
Em morrendo o scio comanditrio ou ento o scio
comanditado, a sociedade continua com herdeiros do comanditrio
falecido, que assumiro sua quota social, direitos e deveres. Mas,
se o bito for do comanditado, ter-se- a liquidao da sua quota.
Em relao dissoluo e em caso de nomeao de
administrador provisrio, se se tratar de sociedade simples, a
dissoluo da sociedade em comandita simples ser de pleno iure,
mas se a sociedade for empresria, a dissoluo tambm ser pela
declarao de falncia.
A dissoluo de pleno iure se sara:
- vencimento do prazo de sua durao.
- acordo unnime dos scios.
- deliberao, por maioria absoluta dos scios, sendo seu
prazo indeterminado.
- falta de pluralidade de scios.
- cassao de autorizao de funcionamento.
- ausncia de uma das categorias de scios por mais de 180
dias.
- falncia.
Didatismo e Conhecimento
124
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
CAPTULO IV
Da Sociedade Limitada
Seo I
Disposies Preliminares
Art. 1.052. Na sociedade limitada, a responsabilidade de cada
scio restrita ao valor de suas quotas, mas todos respondem
solidariamente pela integralizao do capital social.
Art. 1.053. A sociedade limitada rege-se, nas omisses deste
Captulo, pelas normas da sociedade simples.
Pargrafo nico. O contrato social poder prever a regncia
supletiva da sociedade limitada pelas normas da sociedade
annima.
Art. 1.054. O contrato mencionar, no que couber, as
indicaes do art. 997, e, se for o caso, a frma social.
Seo II
Das Quotas
Art. 1.055. O capital social divide-se em quotas, iguais ou
desiguais, cabendo uma ou diversas a cada scio.
1
o
Pela exata estimao de bens conferidos ao capital social
respondem solidariamente todos os scios, at o prazo de cinco
anos da data do registro da sociedade.
2
o
vedada contribuio que consista em prestao de
servios.
Art. 1.056. A quota indivisvel em relao sociedade, salvo
para efeito de transferncia, caso em que se observar o disposto
no artigo seguinte.
1
o
No caso de condomnio de quota, os direitos a ela inerentes
somente podem ser exercidos pelo condmino representante, ou
pelo inventariante do esplio de scio falecido.
2
o
Sem prejuzo do disposto no art. 1.052, os condminos
de quota indivisa respondem solidariamente pelas prestaes
necessrias sua integralizao.
Art. 1.057. Na omisso do contrato, o scio pode ceder sua
quota, total ou parcialmente, a quem seja scio, independentemente
de audincia dos outros, ou a estranho, se no houver oposio de
titulares de mais de um quarto do capital social.
Pargrafo nico. A cesso ter efccia quanto sociedade e
terceiros, inclusive para os fns do pargrafo nico do art. 1.003,
a partir da averbao do respectivo instrumento, subscrito pelos
scios anuentes.
Art. 1.058. No integralizada a quota de scio remisso, os
outros scios podem, sem prejuzo do disposto no art. 1.004 e
seu pargrafo nico, tom-la para si ou transferi-la a terceiros,
excluindo o primitivo titular e devolvendo-lhe o que houver
pago, deduzidos os juros da mora, as prestaes estabelecidas no
contrato mais as despesas.
Art. 1.059. Os scios sero obrigados reposio dos lucros
e das quantias retiradas, a qualquer ttulo, ainda que autorizados
pelo contrato, quando tais lucros ou quantia se distriburem com
prejuzo do capital.
Seo III
Da Administrao
Art. 1.060. A sociedade limitada administrada por uma ou
mais pessoas designadas no contrato social ou em ato separado.
Pargrafo nico. A administrao atribuda no contrato a todos
os scios no se estende de pleno direito aos que posteriormente
adquiram essa qualidade.
Art. 1.061. A designao de administradores no scios
depender de aprovao da unanimidade dos scios, enquanto o
capital no estiver integralizado, e de 2/3 (dois teros), no mnimo,
aps a integralizao.
Art. 1.062. O administrador designado em ato separado
investir-se- no cargo mediante termo de posse no livro de atas da
administrao.
1
o
Se o termo no for assinado nos trinta dias seguintes
designao, esta se tornar sem efeito.
2
o
Nos dez dias seguintes ao da investidura, deve o
administrador requerer seja averbada sua nomeao no registro
competente, mencionando o seu nome, nacionalidade, estado civil,
residncia, com exibio de documento de identidade, o ato e a
data da nomeao e o prazo de gesto.
Art. 1.063. O exerccio do cargo de administrador cessa
pela destituio, em qualquer tempo, do titular, ou pelo trmino
do prazo se, fxado no contrato ou em ato separado, no houver
reconduo.
1
o
Tratando-se de scio nomeado administrador no contrato,
sua destituio somente se opera pela aprovao de titulares de
quotas correspondentes, no mnimo, a dois teros do capital social,
salvo disposio contratual diversa.
2
o
A cessao do exerccio do cargo de administrador deve
ser averbada no registro competente, mediante requerimento
apresentado nos dez dias seguintes ao da ocorrncia.
3
o
A renncia de administrador torna-se efcaz, em relao
sociedade, desde o momento em que esta toma conhecimento da
comunicao escrita do renunciante; e, em relao a terceiros, aps
a averbao e publicao.
Art. 1.064. O uso da frma ou denominao social privativo
dos administradores que tenham os necessrios poderes.
Art. 1.065. Ao trmino de cada exerccio social, proceder-se-
elaborao do inventrio, do balano patrimonial e do balano de
resultado econmico.
Seo IV
Do Conselho Fiscal
Art. 1.066. Sem prejuzo dos poderes da assembleia dos
scios, pode o contrato instituir conselho fscal composto de trs
ou mais membros e respectivos suplentes, scios ou no, residentes
no Pas, eleitos na assembleia anual prevista no art. 1.078.
1
o
No podem fazer parte do conselho fscal, alm dos
inelegveis enumerados no 1
o
do art. 1.011, os membros dos
demais rgos da sociedade ou de outra por ela controlada, os
empregados de quaisquer delas ou dos respectivos administradores,
o cnjuge ou parente destes at o terceiro grau.
Didatismo e Conhecimento
125
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
2
o
assegurado aos scios minoritrios, que representarem
pelo menos um quinto do capital social, o direito de eleger,
separadamente, um dos membros do conselho fscal e o respectivo
suplente.
Art. 1.067. O membro ou suplente eleito, assinando termo de
posse lavrado no livro de atas e pareceres do conselho fscal, em
que se mencione o seu nome, nacionalidade, estado civil, residncia
e a data da escolha, fcar investido nas suas funes, que exercer,
salvo cessao anterior, at a subsequente assembleia anual.
Pargrafo nico. Se o termo no for assinado nos trinta dias
seguintes ao da eleio, esta se tornar sem efeito.
Art. 1.068. A remunerao dos membros do conselho fscal
ser fxada, anualmente, pela assembleia dos scios que os eleger.
Art. 1.069. Alm de outras atribuies determinadas na lei
ou no contrato social, aos membros do conselho fscal incumbem,
individual ou conjuntamente, os deveres seguintes:
I - examinar, pelo menos trimestralmente, os livros e
papis da sociedade e o estado da caixa e da carteira, devendo
os administradores ou liquidantes prestar-lhes as informaes
solicitadas;
II - lavrar no livro de atas e pareceres do conselho fscal o
resultado dos exames referidos no inciso I deste artigo;
III - exarar no mesmo livro e apresentar assembleia anual
dos scios parecer sobre os negcios e as operaes sociais do
exerccio em que servirem, tomando por base o balano patrimonial
e o de resultado econmico;
IV - denunciar os erros, fraudes ou crimes que descobrirem,
sugerindo providncias teis sociedade;
V - convocar a assembleia dos scios se a diretoria retardar
por mais de trinta dias a sua convocao anual, ou sempre que
ocorram motivos graves e urgentes;
VI - praticar, durante o perodo da liquidao da sociedade,
os atos a que se refere este artigo, tendo em vista as disposies
especiais reguladoras da liquidao.
Art. 1.070. As atribuies e poderes conferidos pela lei
ao conselho fscal no podem ser outorgados a outro rgo da
sociedade, e a responsabilidade de seus membros obedece regra
que defne a dos administradores (art. 1.016).
Pargrafo nico. O conselho fscal poder escolher para assisti-
lo no exame dos livros, dos balanos e das contas, contabilista
legalmente habilitado, mediante remunerao aprovada pela
assembleia dos scios.
Seo V
Das Deliberaes dos Scios
Art. 1.071. Dependem da deliberao dos scios, alm de
outras matrias indicadas na lei ou no contrato:
I - a aprovao das contas da administrao;
II - a designao dos administradores, quando feita em ato
separado;
III - a destituio dos administradores;
IV - o modo de sua remunerao, quando no estabelecido no
contrato;
V - a modifcao do contrato social;
VI - a incorporao, a fuso e a dissoluo da sociedade, ou a
cessao do estado de liquidao;
VII - a nomeao e destituio dos liquidantes e o julgamento
das suas contas;
VIII - o pedido de concordata.
Art. 1.072. As deliberaes dos scios, obedecido o disposto
no art. 1.010, sero tomadas em reunio ou em assembleia,
conforme previsto no contrato social, devendo ser convocadas
pelos administradores nos casos previstos em lei ou no contrato.
1
o
A deliberao em assembleia ser obrigatria se o nmero
dos scios for superior a dez.
2
o
Dispensam-se as formalidades de convocao previstas
no 3
o
do art. 1.152, quando todos os scios comparecerem ou se
declararem, por escrito, cientes do local, data, hora e ordem do dia.
3
o
A reunio ou a assembleia tornam-se dispensveis quando
todos os scios decidirem, por escrito, sobre a matria que seria
objeto delas.
4
o
No caso do inciso VIII do artigo antecedente, os
administradores, se houver urgncia e com autorizao de titulares
de mais da metade do capital social, podem requerer concordata
preventiva.
5
o
As deliberaes tomadas de conformidade com a lei
e o contrato vinculam todos os scios, ainda que ausentes ou
dissidentes.
6
o
Aplica-se s reunies dos scios, nos casos omissos no
contrato, o disposto na presente Seo sobre a assembleia.
Art. 1.073. A reunio ou a assembleia podem tambm ser
convocadas:
I - por scio, quando os administradores retardarem a
convocao, por mais de sessenta dias, nos casos previstos em lei
ou no contrato, ou por titulares de mais de um quinto do capital,
quando no atendido, no prazo de oito dias, pedido de convocao
fundamentado, com indicao das matrias a serem tratadas;
II - pelo conselho fscal, se houver, nos casos a que se refere o
inciso V do art. 1.069.
Art. 1.074. A assembleia dos scios instala-se com a presena,
em primeira convocao, de titulares de no mnimo trs quartos do
capital social, e, em segunda, com qualquer nmero.
1
o
O scio pode ser representado na assembleia por outro
scio, ou por advogado, mediante outorga de mandato com
especifcao dos atos autorizados, devendo o instrumento ser
levado a registro, juntamente com a ata.
2
o
Nenhum scio, por si ou na condio de mandatrio, pode
votar matria que lhe diga respeito diretamente.
Art. 1.075. A assembleia ser presidida e secretariada por
scios escolhidos entre os presentes.
1
o
Dos trabalhos e deliberaes ser lavrada, no livro de
atas da assembleia, ata assinada pelos membros da mesa e por
scios participantes da reunio, quantos bastem validade das
deliberaes, mas sem prejuzo dos que queiram assin-la.
2
o
Cpia da ata autenticada pelos administradores, ou pela
mesa, ser, nos vinte dias subsequentes reunio, apresentada
ao Registro Pblico de Empresas Mercantis para arquivamento e
averbao.
Didatismo e Conhecimento
126
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
3
o
Ao scio, que a solicitar, ser entregue cpia autenticada
da ata.
Art. 1.076. Ressalvado o disposto no art. 1.061 e no 1
o
do
art. 1.063, as deliberaes dos scios sero tomadas:
I - pelos votos correspondentes, no mnimo, a trs quartos do
capital social, nos casos previstos nos incisos V e VI do art. 1.071;
II - pelos votos correspondentes a mais de metade do capital
social, nos casos previstos nos incisos II, III, IV e VIII do art.
1.071;
III - pela maioria de votos dos presentes, nos demais casos
previstos na lei ou no contrato, se este no exigir maioria mais
elevada.
Art. 1.077. Quando houver modifcao do contrato, fuso da
sociedade, incorporao de outra, ou dela por outra, ter o scio
que dissentiu o direito de retirar-se da sociedade, nos trinta dias
subsequentes reunio, aplicando-se, no silncio do contrato
social antes vigente, o disposto no art. 1.031.
Art. 1.078. A assembleia dos scios deve realizar-se ao menos
uma vez por ano, nos quatro meses seguintes ao trmino do
exerccio social, com o objetivo de:
I - tomar as contas dos administradores e deliberar sobre o
balano patrimonial e o de resultado econmico;
II - designar administradores, quando for o caso;
III - tratar de qualquer outro assunto constante da ordem do
dia.
1
o
At trinta dias antes da data marcada para a assembleia,
os documentos referidos no inciso I deste artigo devem ser postos,
por escrito, e com a prova do respectivo recebimento, disposio
dos scios que no exeram a administrao.
2
o
Instalada a assembleia, proceder-se- leitura dos
documentos referidos no pargrafo antecedente, os quais sero
submetidos, pelo presidente, a discusso e votao, nesta no
podendo tomar parte os membros da administrao e, se houver,
os do conselho fscal.
3
o
A aprovao, sem reserva, do balano patrimonial e do
de resultado econmico, salvo erro, dolo ou simulao, exonera
de responsabilidade os membros da administrao e, se houver, os
do conselho fscal.
4
o
Extingue-se em dois anos o direito de anular a aprovao
a que se refere o pargrafo antecedente.
Art. 1.079. Aplica-se s reunies dos scios, nos casos omissos
no contrato, o estabelecido nesta Seo sobre a assembleia,
obedecido o disposto no 1
o
do art. 1.072.
Art. 1.080. As deliberaes infringentes do contrato ou da
lei tornam ilimitada a responsabilidade dos que expressamente as
aprovaram.
Seo VI
Do Aumento e da Reduo do Capital
Art. 1.081. Ressalvado o disposto em lei especial,
integralizadas as quotas, pode ser o capital aumentado, com a
correspondente modifcao do contrato.
1
o
At trinta dias aps a deliberao, tero os scios
preferncia para participar do aumento, na proporo das quotas
de que sejam titulares.
2
o
cesso do direito de preferncia, aplica-se o disposto no
caput do art. 1.057.
3
o
Decorrido o prazo da preferncia, e assumida pelos
scios, ou por terceiros, a totalidade do aumento, haver reunio
ou assembleia dos scios, para que seja aprovada a modifcao
do contrato.
Art. 1.082. Pode a sociedade reduzir o capital, mediante a
correspondente modifcao do contrato:
I - depois de integralizado, se houver perdas irreparveis;
II - se excessivo em relao ao objeto da sociedade.
Art. 1.083. No caso do inciso I do artigo antecedente, a reduo
do capital ser realizada com a diminuio proporcional do valor
nominal das quotas, tornando-se efetiva a partir da averbao, no
Registro Pblico de Empresas Mercantis, da ata da assembleia que
a tenha aprovado.
Art. 1.084. No caso do inciso II do art. 1.082, a reduo do
capital ser feita restituindo-se parte do valor das quotas aos scios,
ou dispensando-se as prestaes ainda devidas, com diminuio
proporcional, em ambos os casos, do valor nominal das quotas.
1
o
No prazo de noventa dias, contado da data da publicao
da ata da assembleia que aprovar a reduo, o credor quirografrio,
por ttulo lquido anterior a essa data, poder opor-se ao deliberado.
2
o
A reduo somente se tornar efcaz se, no prazo
estabelecido no pargrafo antecedente, no for impugnada,
ou se provado o pagamento da dvida ou o depsito judicial do
respectivo valor.
3
o
Satisfeitas as condies estabelecidas no pargrafo
antecedente, proceder-se- averbao, no Registro Pblico de
Empresas Mercantis, da ata que tenha aprovado a reduo.
Seo VII
Da Resoluo da Sociedade em Relao a Scios Minoritrios
Art. 1.085. Ressalvado o disposto no art. 1.030, quando a
maioria dos scios, representativa de mais da metade do capital
social, entender que um ou mais scios esto pondo em risco a
continuidade da empresa, em virtude de atos de inegvel gravidade,
poder exclu-los da sociedade, mediante alterao do contrato
social, desde que prevista neste a excluso por justa causa.
Pargrafo nico. A excluso somente poder ser determinada
em reunio ou assembleia especialmente convocada para esse fm,
ciente o acusado em tempo hbil para permitir seu comparecimento
e o exerccio do direito de defesa.
Art. 1.086. Efetuado o registro da alterao contratual, aplicar-
se- o disposto nos arts. 1.031 e 1.032.
Seo VIII
Da Dissoluo
Art. 1.087. A sociedade dissolve-se, de pleno direito, por
qualquer das causas previstas no art. 1.044.
Didatismo e Conhecimento
127
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
A Sociedade Limitada no Brasil, a forma societria mais
comum das sociedades simples e empresrias.
O sucesso desse tipo societrio justifca-se, principalmente,
em razo de dois fatores:
1) Limitao da responsabilidade dos scio quotista ao
montante do capital social por ele subscrito e
2) Facilidade de constituio, sendo esta muito menos
complexa que a Sociedade Annima.
O Cdigo Civil de 2002 trouxe relevante inovao: a criao
de dois subtipos desse tipo de sociedade. A sujeio a um ou
outro subtipo depende do que estiver escrito no contrato social,
isto , do que os scios negociarem. Um subtipo o do regime de
regncia supletiva da sociedade simples, quando no contrato social
os scios se omitem ou escolhem que se apliquem as normas da
sociedade simples na supresso de suas lacunas; o outro subtipo
quando os scios escolhem, no contrato social, regerem as lacunas
pelas normas da sociedade annima.
A doutrina conceitua tal sociedade como: sociedade contratual
formada por duas ou mais pessoas, com o escopo de obter lucro,
em que cada scio responde perante ela pelo valor de sua quota-
parte e todos assumem relativamente a terceiros, subsidiariamente,
uma responsabilidade solidria, mas limitada ao total do capital
social.
So caractersticas da Sociedade Limitada:
- limitao da responsabilidade.
- representao da participao dos scios por meio de quotas.
- diviso do capital social em quotas iguais e desiguais.
- solidariedade pela integralizao do capital.
- indivisibilidade da quota em relao sociedade.
- livre formao do capital social.
- uso de frma ou denominao social.
- deliberao dos scios pela maioria de votos, conforme o
valor das quotas.
- excluso de scio faltoso pela maioria do capital.
A sua natureza jurdica sui generis por ser uma sociedade
contratual com carter predominantemente personalista, mas
hbrido, pois em sua estrutura orgnica rege-se por normas de
carter capitalista, e, nas suas relaes com os scios e nas relaes
dos scios entre si, pelas de cunho personalista.
A constituio do contrato social plurileteral, realizado por
instrumento pblico ou particular, levando a assento (simples) no
Registro Civil de Pessoas Jurdicas, e se for empresria, ser no
Registro Pblico de Pessoas Mercantis.
Em relao ao contedo do contrato social, podemos afrmar
que h questes obrigatrias, que esto elencadas no artigo 997
CC e facultativas, que so clusulas que atendam a seus interesses
ao disciplinar a organizao e o funcionamento social, relativas
s reunies dos scios; regncia supletiva da sociedade pelas
normas da sociedade annima; s consequncias de morte de
scio; autorizao para que estranho administre a sociedade;
retirada ou excluso de scio por justa causa; instituio do
Conselho Fiscal; retirada mensal de pro labore; distribuio de
encargos administrativos; ao acordo de quotistas.
J quando for para modifcar o contrato original, o teor do
contrato modifcativo ser para alterar os seguintes assuntos:
- aumento ou diminuio do capital social.
- alterao de sede.
- retirada ou excluso de scio.
- prorrogao de prazo de sua durao.
- modifcao da frma social.
- dissoluo antecipada.
-admisso de ingresso de novo scio.
O capital social divide-se em quotas, iguais ou desiguais,
cabendo uma ou diversas a cada scio. E cada scio responde
solidariamente pela exata estimao de bens conferidos ao capital
social, at o prazo de cinco anos da data do registro da sociedade.
A quota indivisvel em relao sociedade, salvo para efeito de
transferncia.
E por isso vedada a contribuio que consista em prestao
de servios.
Em relao ao condomnio de quota, os direitos a ela inerentes
somente podem ser exercidos pelo condmino representante, ou
pelo inventariante do esplio de scio falecido. E os condminos
de quota indivisa respondem solidariamente pelas prestaes
necessrias sua integralizao.
A cesso da quota social ocorrer atravs de um contrato, pelo
qual o scio cedente transfere, no todo ou em parte, sua quota a
outro scio o a terceiro (cessionrio), que se sub-rogar nos seus
direitos e obrigaes. Para ced-la a estranho dever obter o
consenso de scios que representem do capital social.
A cesso ter efccia quanto sociedade e terceiros, a partir
da averbao do respectivo instrumento, subscrito pelos scios
anuentes.
permitida a aquisio das prprias quotas pela sociedade
apesar da omisso do Cdigo Civil, quando houver acordo de
scios ou permisso do contrato social, desde que observe-se as
condies estabelecidas na Lei das Sociedades por Aes.
No integralizada a quota de scio remisso, os outros scios
podem tom-la para si ou transferi-la a terceiros, excluindo o
primitivo titular e devolvendo-lhe o que houver pago, deduzidos
os juros da mora, as prestaes estabelecidas no contrato mais as
despesas.
Em relao reposio dos lucros, os scios sero obrigados
reposio dos lucros e das quantias retiradas, a qualquer ttulo,
ainda que autorizados pelo contrato, quando tais lucros ou quantia
se distriburem com prejuzo do capital.
A quota social um bem penhorvel, uma vez que no integra
as relaes de bens impenhorveis. Desta forma possvel a sua
penhorabilidade, mesmo porque, em um sistema processual em que
a execuo real e em que o patrimnio do devedor a garantia
comum dos credores, somente a existncia de regra expressa de
excluso permite afastar de determinados bens sua afetao
responsabilidade de seu titular na execuo contra ele dirigida.
Atualmente a doutrina se divide: uma parte entende pela
impenhorabilidade e a outra pela possibilidade da penhora,
independentemente da anuncia dos demais scios, se o contrato
social permitir a cesso.
A sociedade limitada administrada por uma ou mais pessoas
designadas no contrato social ou em ato separado. Sendo atribuda
no contrato, a todos os scios no se estende de pleno direito aos
que posteriormente adquiram essa qualidade.
O administrador pode ser scio ou estranho (pessoa natural
ou jurdica) havendo permisso contratual, e ter a funo de
administrar e representar ativa e passivamente a sociedade perante
terceiros.
Didatismo e Conhecimento
128
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
A designao de administradores no scios depender de
aprovao da unanimidade dos scios, enquanto o capital no
estiver integralizado, e de 2/3 (dois teros), no mnimo, aps a
integralizao. O administrador designado em ato separado
investir-se- no cargo mediante termo de posse no livro de atas
da administrao. Se o termo no for assinado nos trinta dias
seguintes designao, esta se tornar sem efeito.
Nos dez dias seguintes ao da investidura, deve o administrador
requerer seja averbada sua nomeao no registro competente,
mencionando o seu nome, nacionalidade, estado civil, residncia,
com exibio de documento de identidade, o ato e a data da
nomeao e o prazo de gesto.
O exerccio do cargo de administrador cessa pela destituio,
em qualquer tempo, do titular, ou pelo trmino do prazo se, fxado
no contrato ou em ato separado, no houver reconduo.
A cessao do exerccio do cargo de administrador deve
ser averbada no registro competente, mediante requerimento
apresentado nos dez dias seguintes ao da ocorrncia. A renncia
de administrador torna-se efcaz, em relao sociedade, desde
o momento em que esta toma conhecimento da comunicao
escrita do renunciante; e, em relao a terceiros, aps a averbao
e publicao.
J em relao ao Conselho Fiscal, este rgo comum
nas sociedades annimas e facultativo nas limitadas.
Independentemente de assembleia ou reunio dos scios, pode
o contrato instituir conselho fscal composto de trs ou mais
membros e respectivos suplentes, scios ou no, residentes no
pas, eleitos na assembleia geral anual.
Os scios minoritrios que representarem menos de 1/5 do
capital social podem eleger um membro e suplente. Pode o contrato
instituir conselho fscal e suplentes (trs ou mais membros), scios
ou no. Em relao s demonstraes fnanceiras, devero ser
elaboradas pelo menos trs, ao fnal de cada exerccio social.
Uma vez fazendo parte do Conselho Fiscal, seus membros
no podem pertencer aos demais rgos da sociedade ou de outra
sociedade que seja por ela controlada, nem os empregados de
quaisquer delas ou dos respectivos administradores, o cnjuge ou
parentes destes at o terceiro grau; tambm vedada a participao
daqueles que esto proibidos de comerciar.
Esta fgura esta disposta no Cdigo Civil, mas habitualmente
rara devido o perfl habitual das sociedades limitadas brasileiras.
Os scios deliberam sobre a sociedade limitada, simples ou
empresria, em reunio ou em assembleia, conforme previsto no
contrato social, mas se o nmero de scios for superior a dez, ser
obrigatrio deliberar por meio de assembleia.
A sua frequncia dever ser ao menos uma vez por ano, nos
quatro meses seguintes ao trmino do exerccio social, com o
objetivo de tomar as contas dos administradores e deliberar sobre
o balano patrimonial e o de resultado econmico, sendo que os
documentos respectivos devem ser postos, por escrito, disposio
dos scios que no exeram a administrao at trinta dias antes
da data marcada para assembleia, o que se comprovar por escrito.
Todos os scios fcam vinculados, mesmo no estando
presente nas reunies e assembleias s deliberaes tomadas em
conformidade com a lei e o contrato social, desde que no tenha
havido falhas na convocao. Vinculam, at, os scios que se
abstiverem de votar e aqueles que votaram em sentido diverso.
O exerccio do direito de voto nas deliberaes sociais, em
reunio ou assembleia, faz-se sempre no interesse da sociedade,
caracterizando voto abusivo aquele que sobrepe os interesses
individuais ao da coletividade social.
A dissoluo da Sociedade Limitada poder ser parcial o de
pleno iure.
Parcial dar-se por excluso de scio minoritrio por vontade
da maioria do capital social, pela pratica de atos graves, mediante
alterao do contrato social feita em reunio ou assembleia.
J a dissoluo de pleno iure segue os artigos 1033 e 1044 do
CC e falncia quando for sociedade empresria.

CAPTULO V
Da Sociedade Annima
Seo nica
Da Caracterizao
Art. 1.088. Na sociedade annima ou companhia, o capital
divide-se em aes, obrigando-se cada scio ou acionista somente
pelo preo de emisso das aes que subscrever ou adquirir.
Art. 1.089. A sociedade annima rege-se por lei especial,
aplicando-se lhe, nos casos omissos, as disposies deste Cdigo.
Sociedade Annima (S/A) - Lei n. 6.404/76:1) Consideraes
gerais:
- A sociedade annima uma sociedade por aes.- A
sociedade annima (sociedade por aes) somente poder ser
adotada pelassociedades empresrias.- A sociedade annima
tem como ato constitutivo um estatuto (sociedade institucional).
Sociedade Institucional = Estatuto Social.- Espcies de sociedades
annimas:
a) companhia aberta:
possuem qualquer valor mobilirio negociveis no mercado
decapitais.A ao uma espcie de valor mobilirio = instrumento
para adquirir recursosnegociveis no mercado de valores
mobilirios (exemplos de mercados de valoresmobilirios: a bolsa
de valores; mercado de balco organizado).A companhia aberta,
nos termos do art. 4, da LSA, a espcie de sociedade annimaque
possui os seus valores mobilirios (exemplos: aes; debntures;
bnus desubscrio; e commercial papers) ofertados ao pblico
em geral no mercado de valoresmobilirios, tambm chamado de
mercados de capitais, no qual a bolsa de valores e omercado de
balco so espcies.Observao: as companhias abertas devero
ser registradas junto a CVM (Comisso deValores Mobilirios),
submetendo-se a posterior fscalizao deste ente governamental.
Resumo de Direito Empresarial Elaborado por Diego Macedo
G. Costahttp://diegomgcosta.blogspot.com
Elaborado por Diego Macedo G. Costa
b) companhia fechada:
aquela que no possui os seus valores mobilirios admitidosa
negociaes no mercado de capitais, razo pela qual, no estar
registrada na CVM.- A sociedade annima somente adotar como
nome empresarial a denominao.
2) Constituio:
Requisitos (art. 80, da LSA):a) subscrio da totalidade das
aes representativas do capital social por no mnimo 2pessoas
(princpio da pluralidade de scios).b) integralizao, em dinheiro,
de no mnimo 10% do preo de emisso das aessubscritas.c)
depsito do valor da integralizao no Banco do Brasil ou em
qualquer bancoautorizado pela CVM.
Didatismo e Conhecimento
129
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Excees:
a) sociedades unipessoais:Exemplos:- empresa pblica;-
subsidiria integral: sociedade unipessoal que tem todas as
aes representativas deseu capital detidas por um nico acionista,
pessoa jurdica sediada no Brasil

art. 251,da LSA. Exemplo: a Transpetro (100% da Petrobrs).b)
em se tratando de instituies fnanceiras (bancos; corretoras e
distribuidoras devalores mobilirios), bem como seguradoras, ser
necessria a integralizao de nomnimo 50%.
3) Valores mobilirios:
Valores mobilirios so ttulos emitidos pelas companhias
para captao de recursos,representando para aquele que o adquire
um investimento.
Ttulos (Caractersticas)Ao:
- uma espcie de valor mobilirio (captar recursos);-
emitidas por companhias abertas ou fechadas;- com ou sem valor
nominal fxado em seu estatuto;- representa parcela do capital
social da companhia emissora;- conferindo ao seu titular direitos
de scio da companhia.- espcie de aes (determinar a extenso
dos direitos de scio):
Conceito:
Pessoa jurdica de direito privado, de natureza empresarial,
cujo capital est dividido em aes negociveis de igual valor
nominal, quando assim emitidas, ou sem valor nominal, limitando-
se a responsabilidade dos subscritores e dos acionistas ao preo da
emisso das aes por elas subscritas ou adquiridas.
As sociedades annimas classifcam-se em abertas e fechadas,
de acordo com a negociao de seus valores na Bolsa de Valores e
no Mercado de Balco.
So caractersticas desse tipo de sociedade:
1) Sociedade empresria e de capital.
2) Constituio por subscrio pblica ou particular.
3) Diviso do capital em aes nominativas (negociveis e
penhorveis) com ou sem valor nominal.
4) Transferibilidade das aes sem alterao social.
5) Existncia de dois ou mais acionistas.
6) Responsabilidade dos acionistas limitada pelo preo da
emisso das aes subscritas ou adquiridas.
7) Uso de denominao, acompanhada de locuo
companhia ou sociedade annima.
8) Tnus publicstico.
A Sociedade annima tem como objeto social o fm pretendido
pelos acionistas para a organizao de uma atividade para sua
consecuo.
A fnalidade social a obteno do lucro, logo, seu objeto
social (ramo de atividade econmica) visa auferir resultados
econmicos.
O nome empresarial a denominao dada, ou seja, o nome
fantasia dou nome de seu fundador, indicando o objeto social, que
o ramo de atividade e a sigla S.A. ou Cia..
Para a constituio de uma Sociedade Annima preciso
observar alguns requisitos e sua ordem. Podendo ser dividida da
seguinte forma:
- Contrato Social;
- Observncia de requisitos preliminares;
- Constituio sucessiva ou por subscrio pblica;
- Constituio simultnea ou por subscrio particular;
- Providncias complementares;
Veremos detalhadamente uma a uma.
- Contrato Social:
Requer para a sua formao um contrato social plurilateral,
oriundo de um projeto escrito que contm as diretivas do estatuto,
da observncia do cumprimento de certos requisitos legais
preliminares, da constituio sucessiva ou por subscrio pblica
ou da constituio simultnea ou por subscrio particular e de
providencias complementares.
- Observncia de requisitos preliminares:
- subscrio, pelo menos por 2 pessoas, de todas as aes em
que se divide o capital social fxado no estatuto.
- realizao, como entrada, de 10% no mnimo do preo de
emisso das aes subscritas em dinheiro.
- depsito, no Banco do Brasil S.A. ou em outro estabelecimento
bancrio autorizado pela Comisso de Valores Mobilirios, da
parte do capital realizado em dinheiro.
- Constituio sucessiva ou por subscrio pblica:
Se a sociedade for aberta poder ser formada por subscrio
pblica, caso em que o fundador far, por meio da Bolsa de
Valores ou do mercado de balco, um apelo ao pblico investidor
para captar recursos necessrios.
So etapas a serem cumpridas: pedido prvio de registro de
emisso na CVM; colocao das aes, emitidas pela sociedade em
organizao, junto aos investidores por intermdio de instituio
fnanceira (underwriter); convocao da assembleia geral da
constituio pelo fundador.
- Constituio simultnea ou por subscrio particular:
prpria para sociedade fechada, embora a aberta dela
possa fazer uso. Essa constituio se opera por deliberao
dos subscritores em assembleia geral ou por escritura pblica,
considerando-se fundadores todos os subscritores do capital, seus
acionistas.
- Providncias complementares:
- arquivamento do ato constitutivo no Registro Pblico de
Empresas Mercantis.
- publicidade dos atos constitutivos e da certido de
arquivamento, mediante publicao, feita pelos primeiros
administradores, em rgo ofcial da sede da sociedade constituda.
- transferncia da titularidade dos bens entregues para
integralizao, total ou parcial, do capital social, com o assento
da certido dos atos constitutivos, passada pelo Registro Pblico
de Empresas Mercantis em que forem arquivadas, no registro
competente.
O capital social deste tipo societrio fracionado em unidades
representadas por aes. Os seus scios, por isso, so chamados de
acionistas, e eles respondem pelas obrigaes sociais at o limite
do que falta para a integralizao das aes de que sejam titulares.
O capital social parte da contribuio em dinheiro, bens
(corpreos, incorpreos, mveis ou imveis) ou crditos,
suscetveis de avaliao monetria, com o qual os acionistas
(subscritores), ao integraliz-lo, forma o fundo necessrio para o
incio da atividade social.
A ao de uma sociedade annima vale diferentemente de
acordo com os objetivos da avaliao.
Didatismo e Conhecimento
130
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
- Valor nominal: o resultante da operao matemtica de
diviso do valor do capital social pelo nmero de aes o valor
nominal. O estatuto da sociedade pode expressar este valor ou no;
no primeiro caso, ter-se- ao com valor nominal, no segundo,
ao sem valor nominal.
- Valor patrimonial: o valor da participao do titular da
ao no patrimnio lquido da companhia. Resulta da operao
matemtica de diviso do patrimnio lquido pelo nmero de aes
em que se divide o capital social. o valor devido ao acionista em
caso de liquidao da sociedade ou amortizao da ao.
- Valor de negociao: o preo que o titular da ao consegue
obter na sua alienao. O valor pago pelo adquirente defnido por
uma srie de fatores econmicos.
- Valor econmico: o calculado, por avaliadores de ativos,
atravs de tcnicas especfcas, e representa o montante que
racional pagar por uma ao, tendo em vista as perspectivas de
rentabilidade da companhia emissora.
- Preo de emisso: o preo pago por quem subscreve a ao,
vista ou parcelado. destinado a mensurar a contribuio que o
acionista d para o capital social da companhia, bem como o limite
de sua responsabilidade subsidiria.
Os ttulos de emisso de uma sociedade annima podem ser
classifcados da seguinte forma, mas antes disso importante
conceitua-lo como sendo valores mobilirios representativos
de fraes ideais e negociveis do capital social da sociedade
emissora.
- Valores Mobilirios
So ttulos de investimento que a sociedade annima emite
para obteno dos recursos que necessita. Alm da ao (valor
mobilirio representativo de unidade do capital social), a companhia
poder emitir os seguintes principais valores imobilirios:
Debntures:
So ttulos representativos de um contrato de mtuo, em que a
companhia a mutuaria e o debenturista o mutuante. Os titulares de
debntures tm direito de crdito perante a companhia, de acordo
com a escritura de emisso. Tal instrumento estabelece se o crdito
monetariamente corrigido ou no, as garantias desfrutadas pelos
debenturistas, as pocas de vencimento da obrigao e demais
requisitos determinados por lei.
Sempre que as debntures forem distribudas, ou admitidas
no mercado, nomeao de agente fducirio obrigatria. Se
isto no ocorrer, ser facultativa a sua interveno. Pode exercer a
funo de agente fducirio dos debenturistas a pessoa fsica que
preencher os requisitos que a lei estabelece para os administradores
e a instituio fnanceira especialmente autorizada pelo Banco
Central do Brasil.
As debntures, em relao a garantia oferecida aos seus
titulares, podem ser da seguinte forma:
- Com garantia real: um bem, pertencente ou no companhia,
onerado.
- Com garantia futuante: confere aos debenturistas um
privilgio geral sobre o ativo da companhia, pelo qual tero
preferncia sobre os credores quirografrios, em caso de falncia
da companhia emissora;
- Quirografria: cujo titular concorre com os demais credores
sem garantia, na massa falida;
- Subordinada ou subquirografria: o titular tem preferncia
apenas sobre os acionistas, em caso de falncia da sociedade
devedora.
Partes benefcirias:
So ttulos negociveis, sem valor nominal e estranhos ao
capital social, que do aos seus titulares direito de crdito eventual,
consistente na participao nos lucros da companhia emissora.
Dos lucros, no poder ser destinado s partes benefcirias
mais do que 10%. Esses ttulos podero ser alienados ou atribudos.
A atribuio, por sua vez, poder ser onerosa, em pagamento a
prestao de servios, ou gratuita.
As partes benefcirias tero a durao estabelecida pelos
estatutos, no ultrapassando a 10 anos no caso de ttulos de
atribuio gratuita, a no ser se emitidos em favor de sociedade
ou fundao benefcente de empregados da companhia, hiptese
em que os estatutos podero fxar a durao do ttulo livremente.
As partes benefcirias podem conter, tambm, a clusula de
conversibilidade em aes, devendo, neste caso, ser constituda
uma reserva especial para capitalizao.
A alterao dos estatutos para modifcar ou reduzir vantagens
conferidas aos titulares das partes benefcirias somente ter
efccia aps sua aprovao, em assembleia, pela metade, no
mnimo, dos titulares das partes benefcirias.
Bnus de subscrio:
ttulo de crdito nominativo ou valor mobilirio, emitido
pela sociedade de capital autorizado, que confere ao seu titular
direito de preferncia na subscrio de aes, havendo aumento do
capital social, que ser exercido mediante apresentao do ttulo
companhia e pagamento do preo de emisso das aes.
Aes:
As aes so valores mobilirios representativos de fraes
ideais e negociveis do capital social da sociedade emissora, dando
aos seus titulares um complexo de direitos e deveres.
Classifcam-se as aes segundo trs critrios distintos:
1. Quanto espcie de direitos:
- Ordinrias: aquelas que conferem aos seus titulares os
direitos reservados por lei aos acionistas comuns. So aes de
emisso obrigatria.
- Preferenciais: aes que conferem aos seus titulares um
complexo de direitos diferenciado, outorgando a eles vantagens
especfcas estatutariamente, dando-lhe prioridade no reembolso
do capital, com ou sem prmio ou na percepo de um valor fxo
ou mnimo, a ttulo de dividendos. A lei prev que ser no mximo
50% as aes emitidas preferenciais sem direito a voto, ou com
restries a esse direito.
- De fruio: so aquelas atribudas aos acionistas cujas
aes foram totalmente amortizadas. O seu titular estar sujeito
s mesmas restries ou desfrutar das mesmas vantagens da ao
ordinria ou preferencial amortizada, salvo se os estatutos ou a
assembleia geral que autorizar a amortizao dispuserem em outro
sentido.
2. Quanto classe:
- As aes preferenciais se dividem em classes de acordo com
o complexo de direitos ou restries que, nos termos dos estatutos,
forem conferidos aos seus titulares.
Didatismo e Conhecimento
131
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
- As aes ordinrias, em tese, no deveriam ser divisveis
em classes, na medida em que se conceituam justamente por
conferirem um mesmo conjunto de direitos aos seus titulares. No
entanto, a lei possibilita aos estatutos da companhia fechada a
previso de classes de aes ordinrias. As aes ordinrias das
companhias abertas no podero ser divididas em classes.
3. Quanto forma de circulao: leva em conta o ato jurdico
que opera a transferncia de titularidade:
- Nominativas: se contiverem em seu texto o nome dos seus
titulares e constarem de registro mantido pela sociedade, e sua
circulao se opera mediante registro no livro prprio da sociedade
emissora.
- Escriturais: so mantidas, por autorizao ou determinao
dos estatutos, em contas de depsito em nome de seu titular. Essas
aes so desprovidas de certifcado e sua circulao se opera
por lanamento da operao nos registros prprios da instituio
fnanceira depositria, a dbito da conta de depsito do alienante e
a crdito da conta de depsito do adquirente.
So modalidades de sociedades por aes:
- Companhia aberta, se os valores mobilirios de sua emisso
puderem ser negociados em Bolsa de Valores ou mercado de
balco, para captao de recursos junto ao pblico.
- Companhia fechada, se no tiver autorizao para lanar os
ttulos de sua emisso no mercado de capitais, obtendo recursos
entre os prprios acionistas.
- Pequena companhia, se, no sendo integrante de grupo de
sociedades, tiver menos de 20 acionistas e patrimnio lquido
inferior ao valor nominal de 20 mil TR.

A lei das sociedades annimas prev que os administradores
sero responsabilizados em duas situaes:
a) quando agirem com dolo ou culpa, ainda que dentro de suas
atribuies;
b) quando agirem com violao Lei ou ao estatuto.
Na primeira hiptese, trata-se de responsabilidade civil
subjetiva.
J na segunda, existem duas correntes acerca da natureza da
responsabilidade: uma entende que o caso de responsabilidade
objetiva, pouco importando a culpa (minoritria). A majoritria
entende que se trata de responsabilidade subjetiva, cabendo a
inverso do nus da prova. Cabe ao administrador provar que no
houve violao.
Os prejuzos causados pelos administradores so suportados
pela companhia, tendo esta legitimidade para responsabiliz-los
por no terem cumprido com seus deveres. A prvia deliberao
em Assembleia Geral condio de procedibilidade da ao de
responsabilizao em face dos administradores.
Mas se Assembleia Geral decidir pela responsabilizao do
administrador, este dever ser substitudo, devendo a ao ser
proposta nos trs meses seguintes. Passado este prazo sem que
a ao seja proposta, qualquer dos acionistas que detenha pelo
menos 5% do capital social poder faz-lo isoladamente como
substituto processual.
Os direitos dos acionistas esto divididos em 3 espcies:
- Essenciais: participao nos lucros sociais e no acervo social,
na hiptese de liquidao da companhia; fscalizao da gesto dos
negcios sociais; preferncia para a subscrio de novas aes,
partes benefcirias conversveis em aes, debntures conversveis
em aes e bnus de subscrio; retirada da sociedade nos casos
previstos em lei.
- Especiais: os reservados aos titulares de aes preferenciais.
- Gerais: coletivos ou sociais: os que tm relao direta com
a existncia da sociedade, sendo exercidos pelos acionistas, como
membros do quadro societrio, em razo de lei ou estatuto, em
comum com os demais no interesse geral.
J os deveres, podemos afrmar que o dever principal o de
integralizar as aes subscritas. O acionista que no cumpre com
esse dever ser considerado remisso.
Diante de um acionista remisso, a sociedade annima tem
2 opes: poder optar pela cobrana do valor a integralizar ou
poder alienar as aes do remisso na Bolsa de Valores em leilo
especial.
Essas opes so vlidas para sociedade annima aberta ou
fechada, e o que j foi integralizado pelo remisso ser devolvido.
dever tambm, se responsabilizar no s pelos danos
causados pelo exerccio abusivo de seus direitos, como tambm,
solidariamente, com os adquirentes, pelo prazo de 2 anos da
transferncia das aes, pela integralizao total deles.
Acordo de acionistas o contrato realizado entre acionistas
com o objetivo de estabilizar as relaes na companhia, tendo
por fnalidade a regulao do exerccio dos direitos referentes
suas aes, tanto no que ser refere ao voto como negociabilidade
destes. Podendo apresentar sob 3 modalidades: acordo de
comando; acordo entre controladores e minoritrios e acordo de
defesa ou entre minoritrios.
So rgos sociais diretivos da Sociedade Annima:
assembleia geral; conselho de administrao; diretoria e conselho
fscal.

Demonstraes contbeis: apuradas no fnal do exerccio
social, para avaliar a situao patrimonial, econmica e fnanceira
da companhia e os resultados positivo e negativo obtidos no
empreendimento. So auditadas por empresa de auditoria contbil
ou por auditor contbil. Abrangendo o balano patrimonial;
demonstrao dos lucros ou prejuzos acumulados, demonstrao
do resultado do exerccio social; demonstrao dos fuxos de caixa
e do valor adicionado.
A dissoluo da Sociedade Annima poder ocorrer atravs de
3 formas: de pleno iure, por deciso judicial ou ento por deciso
de autoridade administrativa.
J a sua liquidao poder ser convencional ou judicial.
E a sua extino ser atravs do encerramento da liquidao,
distribuindo-se o patrimnio lquido ou ento pela ocorrncia
de incorporao (uma sociedade incorporadora absorve outra
sociedade, sendo que a incorporadora remanesce e as incorporadas
se extinguem), fuso (duas ou mais sociedades se extinguem para
que, da conjugao de seus patrimnios, surja uma nova sociedade)
e ciso (a sociedade se subdivide total ou parcialmente, sendo que
parcela de seu patrimnio vertida para outra ou outras sociedades
pr-constitudas ou constitudas para este fm), operando-se a
transferncia de todo o seu patrimnio a outra sociedade.
Didatismo e Conhecimento
132
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
CAPTULO VI
Da Sociedade em Comandita por Aes
Art. 1.090. A sociedade em comandita por aes tem o capital
dividido em aes, regendo-se pelas normas relativas sociedade
annima, sem prejuzo das modifcaes constantes deste Captulo,
e opera sob frma ou denominao.
Art. 1.091. Somente o acionista tem qualidade para administrar
a sociedade e, como diretor, responde subsidiria e ilimitadamente
pelas obrigaes da sociedade.
1
o
Se houver mais de um diretor, sero solidariamente
responsveis, depois de esgotados os bens sociais.
2
o
Os diretores sero nomeados no ato constitutivo da
sociedade, sem limitao de tempo, e somente podero ser
destitudos por deliberao de acionistas que representem no
mnimo dois teros do capital social.
3
o
O diretor destitudo ou exonerado continua, durante dois
anos, responsvel pelas obrigaes sociais contradas sob sua
administrao.
Art. 1.092. A assembleia geral no pode, sem o consentimento
dos diretores, mudar o objeto essencial da sociedade, prorrogar lhe
o prazo de durao, aumentar ou diminuir o capital social, criar
debntures, ou partes benefcirias.
A Sociedade em Comandita Por Aes um pouco usual,
tem o capital dividido em aes, regendo-se pelas normas relativas
sociedade annima, sem prejuzo das modifcaes constantes
e opera sob frma ou denominao. Seus scios respondem pelo
preo da emisso das aes subscritas ou adquiridas e, alm disso,
h responsabilidade subsidiria, solidria e ilimitada dos diretores
(comanditados) pelas perdas sociais, podendo por isso, receber
participao nos lucros.
A administrao da Sociedade em Comandita por Aes
diversa da Sociedade Annima, pois nesta a administrao eleita
por Assembleia Geral, fcando a eleio disponvel para todos que
compe o quadro societrio.
Neste caso, existe duas espcies de scios, os comanditrios
e os comanditados. Os scios comanditrios exercem o
papel de administrador e gerenciam a sociedade, fcando
responsvel ilimitadamente por todas as obrigaes assumidas.
J os comanditados so os acionistas que no fazem parte da
administrao, respondendo apenas pelo preo de emisso das
aes.
Uma outra caraterstica a diviso do capital social, que neste
caso por aes; a responsabilidade dos scios limitada ao valor
das aes para os comanditrios e reponsabilidade subsidiria,
solidria e ilimitada pelas obrigaes sociais para os comanditados.
Devido responsabilidade ilimitada dos scios diretores, a
assembleia geral da Sociedade em Comandita por Aes no pode,
sem o consentimento deles:
a) mudar o objeto essencial da sociedade;
b) prorrogar o prazo de durao da sociedade;
c) aumentar ou diminuir o capital social;
d) criar debntures, ou partes benefcirias.
Estabelece o art 1.157, que a sociedade em que haja scios
de responsabilidade ilimitada deve operar sob frma, na qual
somente os nomes daqueles podero fgurar, bastando para form-
la aditar ao nome de um deles a expresso e companhia ou sua
abreviatura, ou ento a denominao social, seguida da locuo
em comandita por aes.
Em relao administrao, os scios comanditrios exercem o
papel de administrador, fcando responsvel por todas as obrigaes
da sociedade, inclusive em relao as suas responsabilidades a qual
tratamos um pouco antes. Os comanditados so os acionistas que
no fazem parte da administrao, respondendo apenas pelo preo
de emisso das aes. Uma grande diferena entre as sociedades
annimas e as comanditas por aes, em razo da administrao,
encontra-se na forma de eleger o administrador, pois na sociedade
em comandita por aes no existe conselho administrativo,
nem fscal. Nesta a nomeao do administrador feita no ato
constitutivo da sociedade, naquela possvel atravs da votao
em assembleia geral. O tempo da administrao ilimitado,
podendo apenas ser destitudo por deliberao de acionistas que
representem no mnimo dois tero do capital social.
A destituio de diretor d-se por deliberao de acionistas
que representem 2/3 do capital social, havendo justa causa. Em
havendo a destituio, o ex-diretor continuar, pelo prazo de dois
anos, contado da data da destituio, responsvel pelas obrigaes
sociais assumidas durante sua gesto.
So atos vedados assembleia geral sem anuncia dos
comanditados: a mudana do objeto social, a prorrogao do prazo
de durao da sociedade, o aumento ou a reduo do capital social
e a criao ou emisso de debentures ou partes benefcirias.
CAPTULO VII
Da Sociedade Cooperativa
Art. 1.093. A sociedade cooperativa reger-se- pelo disposto
no presente Captulo, ressalvada a legislao especial.
Art. 1.094. So caractersticas da sociedade cooperativa:
I - variabilidade, ou dispensa do capital social;
II - concurso de scios em nmero mnimo necessrio a
compor a administrao da sociedade, sem limitao de nmero
mximo;
III - limitao do valor da soma de quotas do capital social que
cada scio poder tomar;
IV - intransferibilidade das quotas do capital a terceiros
estranhos sociedade, ainda que por herana;
V - qurum, para a assembleia geral funcionar e deliberar,
fundado no nmero de scios presentes reunio, e no no capital
social representado;
VI - direito de cada scio a um s voto nas deliberaes, tenha
ou no capital a sociedade, e qualquer que seja o valor de sua
participao;
VII - distribuio dos resultados, proporcionalmente ao valor
das operaes efetuadas pelo scio com a sociedade, podendo ser
atribudo juro fxo ao capital realizado;
VIII - indivisibilidade do fundo de reserva entre os scios,
ainda que em caso de dissoluo da sociedade.
Art. 1.095. Na sociedade cooperativa, a responsabilidade dos
scios pode ser limitada ou ilimitada.
1
o
limitada a responsabilidade na cooperativa em que o
scio responde somente pelo valor de suas quotas e pelo prejuzo
verifcado nas operaes sociais, guardada a proporo de sua
participao nas mesmas operaes.
2
o
ilimitada a responsabilidade na cooperativa em que o
scio responde solidria e ilimitadamente pelas obrigaes sociais.
Didatismo e Conhecimento
133
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Art. 1.096. No que a lei for omissa, aplicam-se as disposies
referentes sociedade simples, resguardadas as caractersticas
estabelecidas no art. 1.094.
um tipo de sociedade de pessoas, sem fns lucrativos,
sem receita prpria, regulada por lei especial e que se destina
unicamente prestao direta de servios aos associados. Em
cujo mbito o cooperado ao mesmo tempo dono e usurio do
empreendimento.
J o conceito legal de sociedade cooperativa encontra-se
no caput do art. 4 da Lei Federal N 5.764/71, complementado,
naturalmente, pelas caractersticas da sociedade. Tais
caractersticas encontram-se no texto do artigo 1.094 do Cdigo
Civil e nos incisos do art. 4, mas para o momento trabalharemos
no caput, pois ponto central deste artigo, uma vez que visamos
analisar os termos do conceito.
Art. 4 - As cooperativas so sociedades de pessoas, com
forma e natureza jurdica prprias, de natureza civil, no
sujeitas falncia, constitudas para prestar servios aos
associados, distinguindo-se das demais sociedades pelas
seguintes caractersticas.
Diante do conceito legal temos os seguintes elementos:
1. Sociedade de pessoas;
2. Forma e natureza jurdica e forma jurdica prpria;
3. De natureza civil;
4. No sujeitas falncia;
5. Objetivo fundamental (prestao de servios);
Assim explicamos que:
1. Sociedade de pessoas tem duas acepes. A primeira delas,
a distingue das sociedades de capital. Nas sociedades de pessoas
a caracterstica da pessoa imprescindvel para a formao e
constituio da pessoa jurdica. Para tanto complementamos a
ideia com o conceito do art. 3:
Art. 3 - Celebram contrato de sociedade cooperativa as
pessoas que reciprocamente se obrigam a contribuir com bens
ou servios para o exerccio de uma atividade econmica, de
proveito comum, sem objetivo de lucro.
Desta forma a caracterstica da pessoa (atividade econmica
exercida) aquela que permite que se contribua com bens ou
servios para o exerccio de uma atividade econmica, de proveito
comum.
Outra acepo do termo sociedade de pessoas diz respeito
ao emprego da pessoa como fundamento dos institutos da
sociedade, por exemplo, o qurum de instalao e deliberao nas
assembleias baseado no nmero de associados e no no capital.
A distribuio de resultados no com base no capital e o prprio
conceito de sobras em diferenciao ao lucro das sociedades
empresrias.
2. Naturalmente que a forma e a natureza da sociedade
cooperativa prpria, no se confundindo com nenhum outro tipo
de pessoa jurdica. Neste sentido, alguns estudiosos chegam a dizer
que a cooperativa um misto de associao (com a sua estrutura
societria simples) e de sociedade empresria (possibilidade de
crescimento econmico e complexidade de operaes). Mas a
principal diferenciao o papel do proprietrio da sociedade,
isto o cooperado, que difere de todos os cotistas ou acionistas.
Na cooperativa o scio cooperado ao mesmo tempo dono da
sociedade (possuidor de cotas-partes) usurio e fornecedor.
Ademais a legislao especfca da cooperativa aplicada
para resoluo de suas questes, restando apenas e to somente
outros comandos se houver silncio na Lei N 5.764/71. (e LC
130/2009 para o ramo crdito).
3. Entendemos que aps o advento do Cdigo Civil e a nova
classifcao de sociedade simples e sociedade empresria este
comando deve ser lido no sentido de que a sociedade cooperativa
no , de forma alguma, sociedade empresria e com ela no pode se
confundir leia-se que no se admite institutos que desconfgurem
esta caracterstica - . E a vai um alerta para os estudiosos do
cooperativismo e os aplicadores da lei cooperativista, pois a nosso
ver, esto vedadas prticas e normativos estatutrios neste sentido.
4. Ainda tendo em vista a estrutura anterior ao Cdigo Civil de
2002, a cooperativa, por ser sociedade civil, e assim no passvel
de falncia e sim liquidao. E a vai uma crtica pessoal, pois
ausente o instituto da Recuperao Judicial.
5. Temos, por fm, a caracterstica principal, o objetivo
primordial da cooperativa que liga o conceito do art. 4, acentua o
comando do art. 3 que exemplifcado pelo art. 7.
Art. 7 - As cooperativas singulares se caracterizam pela
prestao direta de servios aos associados.
A cooperativa, nos dizeres de a longa manus o ente
que liga o cooperado ao mercado. S pratica atos pelo e para o
cooperado, sociedade auxiliar. Este o entendimento de Paulo
Roberto Stberl a respeito deste tema.
CAPTULO VIII
Das Sociedades Coligadas
Art. 1.097. Consideram-se coligadas as sociedades que, em
suas relaes de capital, so controladas, fliadas, ou de simples
participao, na forma dos artigos seguintes.
Art. 1.098. controlada:
I - a sociedade de cujo capital outra sociedade possua a maioria
dos votos nas deliberaes dos quotistas ou da assembleia geral e o
poder de eleger a maioria dos administradores;
II - a sociedade cujo controle, referido no inciso antecedente,
esteja em poder de outra, mediante aes ou quotas possudas por
sociedades ou sociedades por esta j controladas.
Art. 1.099. Diz-se coligada ou fliada a sociedade de cujo
capital outra sociedade participa com dez por cento ou mais, do
capital da outra, sem control-la.
Art. 1.100. de simples participao a sociedade de cujo
capital outra sociedade possua menos de dez por cento do capital
com direito de voto.
Didatismo e Conhecimento
134
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Art. 1.101. Salvo disposio especial de lei, a sociedade no
pode participar de outra, que seja sua scia, por montante superior,
segundo o balano, ao das prprias reservas, excluda a reserva
legal.
Pargrafo nico. Aprovado o balano em que se verifque
ter sido excedido esse limite, a sociedade no poder exercer o
direito de voto correspondente s aes ou quotas em excesso, as
quais devem ser alienadas nos cento e oitenta dias seguintes quela
aprovao.
Consideram-se coligadas as sociedades que, em suas relaes
de capital, so controladas, fliadas, ou de simples participao, na
forma dos artigos seguintes.
Controladora
controlada:
I - a sociedade de cujo capital outra sociedade possua a maioria
dos votos nas deliberaes dos quotistas ou da assembleia geral e o
poder de eleger a maioria dos administradores;
II - a sociedade cujo controle, referido no item antecedente,
esteja em poder de outra, mediante aes ou quotas possudas por
sociedades ou sociedades por esta j controladas.
Filiada
Diz-se coligada ou fliada a sociedade de cujo capital outra
sociedade participa com dez por cento ou mais, do capital da outra,
sem control-la.
Simples Participao
de simples participao a sociedade de cujo capital outra
sociedade possua menos de dez por cento do capital com direito
de voto.
Participao recproca
Salvo disposio especial de lei, a sociedade no pode
participar de outra, que seja sua scia, por montante superior,
segundo o balano, ao das prprias reservas, excluda a reserva
legal.
Aprovado o balano em que se verifque ter sido excedido
esse limite, a sociedade no poder exercer o direito de voto
correspondente s aes ou quotas em excesso, as quais devem
ser alienadas nos cento e oitenta dias seguintes quela aprovao.
CAPTULO IX
Da Liquidao da Sociedade
Art. 1.102. Dissolvida a sociedade e nomeado o liquidante
na forma do disposto neste Livro, procede-se sua liquidao,
de conformidade com os preceitos deste Captulo, ressalvado o
disposto no ato constitutivo ou no instrumento da dissoluo.
Pargrafo nico. O liquidante, que no seja administrador da
sociedade, investir-se- nas funes, averbada a sua nomeao no
registro prprio.
Art. 1.103. Constituem deveres do liquidante:
I - averbar e publicar a ata, sentena ou instrumento de
dissoluo da sociedade;
II - arrecadar os bens, livros e documentos da sociedade, onde
quer que estejam;
III - proceder, nos quinze dias seguintes ao da sua investidura
e com a assistncia, sempre que possvel, dos administradores,
elaborao do inventrio e do balano geral do ativo e do passivo;
IV - ultimar os negcios da sociedade, realizar o ativo, pagar
o passivo e partilhar o remanescente entre os scios ou acionistas;
V - exigir dos quotistas, quando insufciente o ativo soluo
do passivo, a integralizao de suas quotas e, se for o caso, as
quantias necessrias, nos limites da responsabilidade de cada
um e proporcionalmente respectiva participao nas perdas,
repartindo-se, entre os scios solventes e na mesma proporo, o
devido pelo insolvente;
VI - convocar assembleia dos quotistas, cada seis meses, para
apresentar relatrio e balano do estado da liquidao, prestando
conta dos atos praticados durante o semestre, ou sempre que
necessrio;
VII - confessar a falncia da sociedade e pedir concordata, de
acordo com as formalidades prescritas para o tipo de sociedade
liquidanda;
VIII - fnda a liquidao, apresentar aos scios o relatrio da
liquidao e as suas contas fnais;
IX - averbar a ata da reunio ou da assembleia, ou o instrumento
frmado pelos scios, que considerar encerrada a liquidao.
Pargrafo nico. Em todos os atos, documentos ou publicaes,
o liquidante empregar a frma ou denominao social sempre
seguida da clusula em liquidao e de sua assinatura individual,
com a declarao de sua qualidade.
Art. 1.104. As obrigaes e a responsabilidade do liquidante
regem-se pelos preceitos peculiares s dos administradores da
sociedade liquidanda.
Art. 1.105. Compete ao liquidante representar a sociedade
e praticar todos os atos necessrios sua liquidao, inclusive
alienar bens mveis ou imveis, transigir, receber e dar quitao.
Pargrafo nico. Sem estar expressamente autorizado pelo
contrato social, ou pelo voto da maioria dos scios, no pode
o liquidante gravar de nus reais os mveis e imveis, contrair
emprstimos, salvo quando indispensveis ao pagamento de
obrigaes inadiveis, nem prosseguir, embora para facilitar a
liquidao, na atividade social.
Art. 1.106. Respeitados os direitos dos credores preferenciais,
pagar o liquidante as dvidas sociais proporcionalmente, sem
distino entre vencidas e vincendas, mas, em relao a estas, com
desconto.
Pargrafo nico. Se o ativo for superior ao passivo, pode o
liquidante, sob sua responsabilidade pessoal, pagar integralmente
as dvidas vencidas.
Art. 1.107. Os scios podem resolver, por maioria de votos,
antes de ultimada a liquidao, mas depois de pagos os credores,
que o liquidante faa rateios por antecipao da partilha, medida
em que se apurem os haveres sociais.
Art. 1.108. Pago o passivo e partilhado o remanescente,
convocar o liquidante assembleia dos scios para a prestao fnal
de contas.
Didatismo e Conhecimento
135
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Art. 1.109. Aprovadas as contas, encerra-se a liquidao, e a
sociedade se extingue, ao ser averbada no registro prprio a ata da
assembleia.
Pargrafo nico. O dissidente tem o prazo de trinta dias, a
contar da publicao da ata, devidamente averbada, para promover
a ao que couber.
Art. 1.110. Encerrada a liquidao, o credor no satisfeito s
ter direito a exigir dos scios, individualmente, o pagamento do
seu crdito, at o limite da soma por eles recebida em partilha, e a
propor contra o liquidante ao de perdas e danos.
Art. 1.111. No caso de liquidao judicial, ser observado o
disposto na lei processual.
Art. 1.112. No curso de liquidao judicial, o juiz convocar,
se necessrio, reunio ou assembleia para deliberar sobre os
interesses da liquidao, e as presidir, resolvendo sumariamente
as questes suscitadas.
Pargrafo nico. As atas das assembleias sero, em cpia
autntica, apensadas ao processo judicial.
A liquidao de uma sociedade uma das etapas a serem
cumpridas legalmente para a extino do negcio, sobretudo nos
aspectos contbil e patrimonial. Destaque-se em princpio, que a
sociedade uma vez constituda passa condio de pessoa jurdica,
que por sua vez para ser extinta legalmente, dever cumprir os
procedimentos de dissoluo, concluindo com a liquidao e
partilha do acervo patrimonial.
A dissoluo de uma sociedade, como uma das fases para a
extino da pessoa jurdica, ocorre em funo dos mais variados
motivos, podendo advir da vontade dos seus membros, por
imposio das circunstncias de mercado, por determinao legal
ou judicial. Sob o ngulo legal, de acordo com o Cdigo Civil
a dissoluo pode decorrer de uma das seguintes circunstncias:
vontade dos scios; trmino do prazo de sociedade por prazo
determinado; em decorrncia de falncia; falta de pluralidade
de scios - unipessoalidade; inexequilibidade do fm social ou
exausto do fm social; e extino da autorizao de funcionamento.
Mais especifcamente sobre a liquidao da sociedade, como
j afrmamos, essa uma das fases indispensveis extino
do negcio, porquanto, segundo o artigo 1.102 do cdigo civil,
dissolvida a sociedade e nomeado o liquidante, procede-se sua
liquidao, de conformidade com os preceitos estabelecidos nos
artigos 1.102 a 1.112, ressalvado o disposto no ato constitutivo ou
no instrumento da dissoluo.
Essa liquidao deve ser comandada por uma pessoa
especfca, podendo ser vinculado sociedade ou no. Segundo
estabelece o pargrafo nico do artigo 1.102 do Cdigo Civil, o
liquidante que no seja administrador da sociedade, investir-se-
nas funes, averbada a sua nomeao no registro prprio.
O liquidante, uma vez investido na funo, deve desenvolver
o trabalho com estrita observao da legislao, sobretudo no
cumprimento dos deveres previstos no artigo 1.103.
Destacamos ainda que de acordo com o pargrafo nico
do artigo 1.103, em todos os atos, documentos ou publicaes,
o liquidante empregar a frma ou denominao social sempre
seguida da clusula em liquidao e de sua assinatura individual,
com a declarao de sua qualidade.
As obrigaes e a responsabilidade do liquidante regem-se
pelos preceitos peculiares s dos administradores da sociedade
liquidanda. Portanto, a exemplo do administrador da sociedade,
o liquidante dever ter, no exerccio de suas funes, o cuidado e
a diligncia que todo homem ativo e probo costuma empregar na
administrao de seus prprios negcios.
A representao da sociedade na fase de liquidao no mais
pertence aos antigos administradores, mas ao liquidante nomeado,
que a representar, praticando todos os atos necessrios sua
liquidao, inclusive alienar bens mveis ou imveis, transigir,
receber e dar quitao (artigo 1.105).
Ressaltamos, porm, que o liquidante no dispe de liberdade
absoluta para a prtica de seus atos porquanto de acordo com
o pargrafo nico do artigo 1.105, sem estar expressamente
autorizado pelo contrato social, ou pelo voto da maioria dos scios,
no pode o liquidante gravar de nus reais os mveis e imveis,
contrair emprstimos, salvo quando indispensveis ao pagamento
de obrigaes inadiveis, nem prosseguir, embora para facilitar a
liquidao, na atividade social.
Quanto quitao dos dbitos da sociedade, respeitados
os direitos dos credores preferenciais, pagar o liquidante as
dvidas sociais proporcionalmente, sem distino entre vencidas
e vincendas, mas, em relao a estas, com desconto. Esta regra
est posta no artigo 1.106, que trs, entretanto no seu pargrafo, a
faculdade do liquidante, sob sua responsabilidade pessoal, pagar
integralmente as dvidas vencidas, desde que o ativo seja superior
ao passivo.
Estando pagos todos os credores, os scios passam a ter mais
liberdade na partilha do acervo patrimonial, mesmo porque, estaria
satisfeita a segurana dos credores. Neste sentido expressa o artigo
1.107 que os scios podem resolver, por maioria de votos, antes
de ultimada a liquidao, mas depois de pagos os credores, que o
liquidante faa rateios por antecipao da partilha, medida em
que se apurem os haveres sociais.
As contas fnais devero ser encerradas e submetidas aos
scios, providncia esta a ser tomada pelo liquidante aps concludo
o pagamento do passivo e respectiva partilha do haveres. Os scios
examinaro a prestao fnal das contas relativas liquidao em
assembleia convocada pelo liquidante.
Finalizada a assembleia com aprovao das contas, encerra-se
a liquidao, e a sociedade se extingue, ao ser averbada no registro
prprio a ata da respectiva assembleia. No concordando, o scio
dissidente tem o prazo de trinta dias, a contar da publicao da ata,
devidamente averbada, para promover a ao que couber, de modo
a reverter eventuais irregularidades ou prejuzos que tenha sofrido
na liquidao e partilha dos haveres.
Quanto insatisfao do credor, uma vez encerrada a
liquidao, o credor no satisfeito s ter direito a exigir dos scios,
individualmente, o pagamento do seu crdito, at o limite da soma
por eles recebida em partilha, e a propor contra o liquidante, ao
de perdas e danos.
Sendo a liquidao procedida na esfera judicial, esta dever
observar as disposies da lei processual.
Por fm, no curso de liquidao judicial, o juiz convocar,
se necessrio, reunio ou assembleia para deliberar sobre os
interesses da liquidao, e as presidir, resolvendo sumariamente
as questes suscitadas. Alm do mais, as atas das assembleias
sero, em cpia autntica, apensadas ao processo judicial (artigo
1.112 e pargrafo).
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136
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
CAPTULO XVIII
DA FIANA
Seo I
Disposies Gerais
Art. 818. Pelo contrato de fana, uma pessoa garante satisfazer
ao credor uma obrigao assumida pelo devedor, caso este no a
cumpra.
Art. 819. A fana dar-se- por escrito, e no admite
interpretao extensiva.
Art. 820. Pode-se estipular a fana, ainda que sem
consentimento do devedor ou contra a sua vontade.
Art. 821. As dvidas futuras podem ser objeto de fana; mas
o fador, neste caso, no ser demandado seno depois que se fzer
certa e lquida a obrigao do principal devedor.
Art. 822. No sendo limitada, a fana compreender todos
os acessrios da dvida principal, inclusive as despesas judiciais,
desde a citao do fador.
Art. 823. A fana pode ser de valor inferior ao da obrigao
principal e contrada em condies menos onerosas, e, quando
exceder o valor da dvida, ou for mais onerosa que ela, no valer
seno at ao limite da obrigao afanada.
Art. 824. As obrigaes nulas no so suscetveis de fana,
exceto se a nulidade resultar apenas de incapacidade pessoal do
devedor.
Pargrafo nico. A exceo estabelecida neste artigo no
abrange o caso de mtuo feito a menor.
Art. 825. Quando algum houver de oferecer fador, o credor
no pode ser obrigado a aceit-lo se no for pessoa idnea,
domiciliada no municpio onde tenha de prestar a fana, e no
possua bens sufcientes para cumprir a obrigao.
Art. 826. Se o fador se tornar insolvente ou incapaz, poder o
credor exigir que seja substitudo.
Seo II
Dos Efeitos da Fiana
Art. 827. O fador demandado pelo pagamento da dvida
tem direito a exigir, at a contestao da lide, que sejam primeiro
executados os bens do devedor.
Pargrafo nico. O fador que alegar o benefcio de ordem, a
que se refere este artigo, deve nomear bens do devedor, sitos no
mesmo municpio, livres e desembargados, quantos bastem para
solver o dbito.
Art. 828. No aproveita este benefcio ao fador:
I - se ele o renunciou expressamente;
II - se se obrigou como principal pagador, ou devedor solidrio;
III - se o devedor for insolvente, ou falido.
Art. 829. A fana conjuntamente prestada a um s dbito por
mais de uma pessoa importa o compromisso de solidariedade entre
elas, se declaradamente no se reservarem o benefcio de diviso.
Pargrafo nico. Estipulado este benefcio, cada fador
responde unicamente pela parte que, em proporo, lhe couber no
pagamento.
Art. 830. Cada fador pode fxar no contrato a parte da dvida
que toma sob sua responsabilidade, caso em que no ser por mais
obrigado.
Art. 831. O fador que pagar integralmente a dvida fca sub-
rogado nos direitos do credor; mas s poder demandar a cada um
dos outros fadores pela respectiva quota.
Pargrafo nico. A parte do fador insolvente distribuir-se-
pelos outros.
Art. 832. O devedor responde tambm perante o fador por
todas as perdas e danos que este pagar, e pelos que sofrer em razo
da fana.
Art. 833. O fador tem direito aos juros do desembolso pela
taxa estipulada na obrigao principal, e, no havendo taxa
convencionada, aos juros legais da mora.
Art. 834. Quando o credor, sem justa causa, demorar a
execuo iniciada contra o devedor, poder o fador promover-lhe
o andamento.
Art. 835. O fador poder exonerar-se da fana que tiver
assinado sem limitao de tempo, sempre que lhe convier, fcando
obrigado por todos os efeitos da fana, durante sessenta dias aps
a notifcao do credor.
Art. 836. A obrigao do fador passa aos herdeiros; mas
a responsabilidade da fana se limita ao tempo decorrido at a
morte do fador, e no pode ultrapassar as foras da herana.
Seo III
Da Extino da Fiana
Art. 837. O fador pode opor ao credor as excees que lhe
forem pessoais, e as extintivas da obrigao que competem ao
devedor principal, se no provierem simplesmente de incapacidade
pessoal, salvo o caso do mtuo feito a pessoa menor.
Art. 838. O fador, ainda que solidrio, fcar desobrigado:
I - se, sem consentimento seu, o credor conceder moratria
ao devedor;
II - se, por fato do credor, for impossvel a sub-rogao nos
seus direitos e preferncias;
III - se o credor, em pagamento da dvida, aceitar
amigavelmente do devedor objeto diverso do que este era obrigado
a lhe dar, ainda que depois venha a perd-lo por evico.
Art. 839. Se for invocado o benefcio da excusso e o devedor,
retardando-se a execuo, cair em insolvncia, fcar exonerado
o fador que o invocou, se provar que os bens por ele indicados
eram, ao tempo da penhora, sufcientes para a soluo da dvida
afanada.
Didatismo e Conhecimento
137
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Fiana: um contrato que garante o pagamento de uma
dvida. um contrato que faz aumentar a chance do credor a
receber sua dvida, pois alm do devedor em si, outra pessoa, com
seus bens, garantem o pagamento dessa dvida.
Pelo contrato de fana, uma pessoa garante satisfazer ao
credor uma obrigao assumida pelo devedor, caso este no a
cumpra.
A fana dar-se- por escrito, e no admite interpretao
extensiva.
Pode-se estipular a fana, ainda que sem consentimento do
devedor ou contra a sua vontade.
As dvidas futuras podem ser objeto de fana; mas o fador,
neste caso, no ser demandado seno depois que se fzer certa e
lquida a obrigao do principal devedor.
O fador no tem dbito, mas responsabilidade. Todo credor
precisa de segurana para celebrar contratos e fazer emprstimos,
assim quanto maior o direito concedido pelo ordenamento jurdico
aos credores, menor ser a exigncia de garantia desses credores.
No sendo limitada, a fana compreender todos os acessrios
da dvida principal, inclusive as despesas judiciais, desde a citao
do fador. Podendo ser de valor inferior ao da obrigao principal
e contrada em condies menos onerosas, e, quando exceder o
valor da dvida, ou for mais onerosa que ela, no valer seno at
ao limite da obrigao afanada.
As obrigaes nulas no so suscetveis de fana, exceto se
a nulidade resultar apenas de incapacidade pessoal do devedor. A
exceo estabelecida acima no abrange o caso de mtuo feito a
menor.
Quando algum houver de oferecer fador, o credor no pode
ser obrigado a aceit-lo se no for pessoa idnea, domiciliada
no municpio onde tenha de prestar a fana, e no possua bens
sufcientes para cumprir a obrigao. Se este se tornar insolvente
ou incapaz, poder o credor exigir que seja substitudo.
As garantias ou caues jurdicas podem ser:
a) reais: algo que garanta o credor se o devedor for
insolvente.
b) pessoais ou fdejussrias: outra pessoa com seu
patrimnio garante o credor.
Portanto Fiana o contrato pelo qual o fador assume perante
o credor a obrigao de pagar a dvida se o devedor/afanado no
pagar.
O benefcio de ordem o direito do fador de primeiro ver
executados os bens do afanado, no silncio da fana, existe o
benefcio de ordem, mas o fador pode expressamente renunciar
a essa vantagem por exigncia do credor ou por amizade com
o devedor. O fador demandado pelo pagamento da dvida tem
direito a exigir, at a contestao da lide, que sejam primeiro
executados os bens do devedor.
A fana conjuntamente prestada a um s dbito por mais de
uma pessoa importa o compromisso de solidariedade entre elas,
se declaradamente no se reservarem o benefcio de diviso.
Estipulado este benefcio, cada fador responde unicamente pela
parte que, em proporo, lhe couber no pagamento.
Cada fador pode fxar no contrato a parte da dvida que
toma sob sua responsabilidade, caso em que no ser por mais
obrigado. Aquele que pagar integralmente a dvida fca sub-rogado
nos direitos do credor; mas s poder demandar a cada um dos
outros fadores pela respectiva quota. A parte do fador insolvente
distribuir-se- pelos outros.
O devedor responde tambm perante o fador por todas as
perdas e danos que este pagar, e pelos que sofrer em razo da
fana.
O fador tem direito aos juros do desembolso pela taxa
estipulada na obrigao principal, e, no havendo taxa
convencionada, aos juros legais da mora.
Quando o credor, sem justa causa, demorar a execuo iniciada
contra o devedor, poder o fador promover-lhe o andamento.
O fador poder exonerar-se da fana que tiver assinado sem
limitao de tempo, sempre que lhe convier, fcando obrigado por
todos os efeitos da fana, durante sessenta dias aps a notifcao
do credor.
A obrigao do fador passa aos herdeiros; mas a
responsabilidade da fana se limita ao tempo decorrido at a
morte do fador, e no pode ultrapassar as foras da herana.
A Fiana se extingue quando:
a) quando o fador unilateralmente deixa de garantir a dvida;
b) por falta de legitimidade do fador;
c) pelo decurso do tempo quando a fana tem prazo certo;
d) se o credor perdoar o devedor;
e) pelo cumprimento da obrigao principal pelo devedor,
hiptese em que a fana se extingue sem produzir seus efeitos.
O fador, ainda que solidrio, fcar desobrigado:
I - se, sem consentimento seu, o credor conceder moratria
ao devedor;
II - se, por fato do credor, for impossvel a sub-rogao nos
seus direitos e preferncias;
III - se o credor, em pagamento da dvida, aceitar
amigavelmente do devedor objeto diverso do que este era obrigado
a lhe dar, ainda que depois venha a perd-lo por evico.
Se for invocado o benefcio da excusso e o devedor,
retardando-se a execuo, cair em insolvncia, fcar exonerado
o fador que o invocou, se provar que os bens por ele indicados
eram, ao tempo da penhora, sufcientes para a soluo da dvida
afanada.
Classifcao dos Contratos
- Quanto Forma
a) Formais (ou solenes) so os contratos que, para a sua
validade, exigida determinada forma preestabelecida em lei,
normalmente a escrita, podendo ser por instrumento pblico (em
cartrio) ou por instrumento particular.
Para alguns autores, os contratos formais diferenciam-se dos
solenes na exigncia de escritura pblica (solenidade).
Por exemplo: a compra e venda de imveis em que, alm da
formalidade escrita, exige-se que o instrumento seja lavrado em
cartrio.
b) No formais so os contratos que tm forma livre. So
vlidos e efcazes quando celebrados, qualquer que seja a sua
forma.
Por exemplo: a compra e venda de bens mveis.
Didatismo e Conhecimento
138
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
INSTRUMENTOS DE FORMALIZAO
DAS OPERAES DE CRDITO:
A) CONTRATOS POR INSTRUMENTO
PBLICO E PARTICULAR;
B) CDULAS E NOTAS DE CRDITO.
A contratao o momento da formalizao da operao
de crdito entre a empresa e o Banco. A agncia elaborar os
instrumentos de crdito que, aps assinados, sero encaminhados
por voc para registro em cartrio.
A) CONTRATOS POR INSTRUMENTO PBLICO E
PARTICULAR;
Alguns negcios podem ser fechados conforme a concordncia
das partes; at mesmo a palavra est em jogo como se fazia
antigamente, mas que seja uma deciso consciente porque os
riscos de no dar certo so grandes. Mas em alguns casos, mesmo
que alguns queiram agir dessa forma impossvel. Nas transaes
imobilirias, por exemplo, a lei civil nacional determina a escritura
pblica para garantir a validade dos negcios jurdicos visando
constituio, transferncia, modifcao ou renncia de direitos
reais sobre imveis.
No entanto h exceo. possvel a utilizao do instrumento
particular nos negcios imobilirios quando o valor do bem for de
at 30 vezes maior do que o salrio mnimo vigente no pas, nos
termos do artigo 108 do Cdigo Civil.
Ademais, existem outras excees regra da utilizao
do instrumento pblico: os compromissos de compra e venda,
a alienao fduciria sobre bem imvel, os fnanciamentos
realizados no mbito do Sistema Financeiro da Habitao (SFH), a
transferncia de um imvel para a integralizao do capital social
de uma empresa, etc.
H outras peculiaridades na escolha dos contratos. Antes de
esclarecer exatamente onde se aplica o instrumento particular e
o pblico de um imvel melhor compreender a diferena entre
os dois. O documento pblico lavrado pelo Tabelio de Notas,
bacharel em direito, aprovado em concurso pblico de provas e
ttulos e que exerce uma funo pblica.
J o documento particular feito por qualquer pessoa
capaz sem qualquer interveno do Poder Pblico, assinados
pelas partes e ao menos duas testemunhas com todas as frmas
reconhecidas. No h necessidade de reconhecimento de frma no
caso de instrumentos particulares ligados ao Sistema Financeiro da
Habitao (SFH).
Veja mais informaes sobre as especifcaes desses
documentos:
Quando utilizado o contrato pblico? Onde se aplica?
A regra que o instrumento pblico seja utilizado em caso
de negcios jurdicos que visem constituio, transferncia,
modifcao ou renncia de direitos reais sobre imveis, salvo se o
valor do negcio for abaixo de 30 salrios mnimos.
Quanto utilizado o contrato particular? Onde se aplica?
O instrumento particular pode ser utilizado, independentemente
do seu valor, sempre que a Lei expressamente permitir, bem como
nos negcios referidos na pergunta acima e que sejam abaixo de
30 salrios mnimos.
Existe muita diferena entre os dois?
O instrumento pblico realizado por um profssional do
direito que exerce uma funo pblica, ao passo que o instrumento
particular pode ser realizado por qualquer pessoa.
A vantagem do instrumento pblico est na orientao
realizada pelo notrio/Tabelio de forma imparcial; esclarecimento
do contedo dos contratos, prevenindo erros; o ato por ele praticado
possui presuno relativa de veracidade, ou seja, garante-se a
segurana jurdica do negcio realizado.
Um contrato d mais garantia do que o outro?
Em tese no, porm, quando realizado por instrumento pblico
a chance de ocorrncia de um erro, uma anulabilidade ou nulidade,
muito menor, prevenindo-se litgios.
Por Leonardo Poles da Costa
B) CDULAS E NOTAS DE CRDITO.
Conceito: So ttulos representativos de operaes de
fnanciamento, tendo por negcio de base emprstimos concedidos
por instituies fnanceiras ou entidade a essas equiparadas, a
quem se dedique a determinadas reas econmicas, com atividades
rurais, industrias, comerciais, imobilirias, exportao e/ou
importao.
Causalidade das cdulas e notas de crdito: Esses ttulos
surgem de negcio jurdico necessrio e que tem ambiente negocial
prprio.
Ttulo de crdito causal art. 2 Dec. Lei 413.
Tem por credor, obrigatoriamente um banco ou instituio
assemelhada.
Diferena entre cdulas e notas de crdito. Nas cdulas h
garantia real (indicado na prpria cdula), enquanto as notas no
gozam dessa garantia.
Nas cdulas de crdito, a garantia real pode ser representada
por bem mvel ou imvel, ou mesmo por ambos, o que permite a
doutrina classifc-las em:
1- cdula hipotecria: quando a garantia a hipoteca
constituda sobre um imvel;
2- cdula pignoratcia: quando a garantia o penhor sobre
determinados bens mveis;
3- cdula fduciria: quando a garantia a alienao fduciria
de bens adquiridos com o fnanciamento ou mesmo bens do prprio
patrimnio do devedor;
4- cdula pignoratcia e hipotecria: quando o adimplemento
apresenta-se garantido tanto pelo penhor de bens mveis, quanto
pela hipoteca de bem imvel.
J o legislador no se preocupou em organizar esses ttulos
de forma a ordenada, assim os mesmos apresentam-se da seguinte
maneira:
- Cdula rural pignoratcia, hipotecria, pignoratcia e
hipotecria ( Decreto lei n 167/67)
- Nota de crdito rural ( Decreto-lei n 167/67)
- Cdula de crdito industrial ( Decreto-lei n413/69)
Didatismo e Conhecimento
139
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
- Nota de crdito industrial (Decreto-lei 413/69)
- Cdula de crdito exportao ( Lei n6.313/75)
- Cdula de crdito comercial ( Lei n 6.840/90)
- Cdula de produto rural ( Lei n 8.929/94)
- Cdula de debnture ( Lei n 6.404/76)
- Cdula hipotecria ( Decreto- lei 70/66)
- Cdula de crdito imobilirio ( Lei n 10.931/04).
As cdulas e notas de crdito so ttulos de crdito, por
expressa disposio legal, porm, apresentam estrutura formal de
contratos, trazendo clusulas diversas.
Assim, so contratos com natureza jurdica (ex vi legis) de
ttulos de crdito, comungando dos princpios e das regras de
direito cambial e contratual.
Contratos de adeso emitido pelo devedor por
formulrio feito pelo credor. Possibilidade de reviso das clusulas.
A emisso desses ttulos faz-se por escrito, em tantas vias
quantas forem as parcelas que nela intervierem, sendo assinadas
pelo emitente e pelo terceiro garantidor, se houver, ou por seus
mandatrios, devendo cada parte receber uma via na qual estar
impressa a expresso no negocivel, posto que somente a via do
credor pode ser transferida, por endosso ou cesso de crdito.
No se exigem assinaturas de testemunhas nem mesmo
a assinatura do credor, pois o ttulo, por si e por seu registro
na respectiva contabilidade, prova a vinculao da instituio
fnanceira do documento elaborado por seus prepostos.
Requisitos:
- Denominao
- Promessa de adimplemento
- Forma de pagamento
- Indicao do credor e clusula ordem
- Valor do crdito
- Finalidade do fnanciamento
- Defnio da garantia real
- Encargos fnanceiros
- Praa de pagamento
- Data, lugar da emisso e assinatura
- Registro
Liquidez e certeza
As cdulas e notas de crdito, so ttulos lquidos, certos e
exigveis.
Previso do art. 10 do Decreto lei 167\67 e do art. 10 do
Decreto 413\69:
A cdula de crdito industrial ttulo lquido e certo, exigvel
pela soma dela constante ou do endosso, alm dos juros da comisso
de fscalizao, se houver, e demais despesas que o credor fzer
para segurana, regularidade e realizao de seu direito creditrio.
Garantia real das cdulas de crdito
As cdulas de crdito, comportam uma garantia real para a
obrigao assumida por seu emitente, e que pode ser prestada pelo
oferecimento de penhor ou hipoteca, inclusive alienao fduciria.
Garantia pignoratcia: Nas cdulas pignoratcias, um bem
mvel dado em garantia de pagamento da obrigao, trata-se de
vnculo direto entre o direito obrigacional de honrar o ttulo e o
direito real sobre a coisa mvel, vnculo esse que apenas se desfaz
com a desonerao consensual ou judicial.
Essa garantia pode ser oferecida pelo prprio devedor,
benefcirio do fnanciamento e emitente da cdula de crdito, ou
por terceiro que comparece ao ttulo para enunciar sua declarao
unilateral de oferecimento de garantia real, devendo, portanto,
assinar a crtula.
Os bens dados em garantia, tem a propriedade vinculada
obrigao representada pela cdula de crdito, continuam na
posse imediata do emitente, se de sua propriedade, ou de terceiro
prestador da garantia, que os devem guardar e conservar.
Antes da liquidao da cdula, isto , antes do pagamento
do principal e dos encargos, os bens apenhados no podero
ser removidos das respectivas propriedades, anotadas no anexo
cdula, sob qualquer pretexto e para onde quer que seja, sem
prvio consentimento escrito do credor.
Para as cdulas de crdito pignoratcias, o penhor pode recair
sobre: Os gneros oriundos da produo agrcola, extrativa ou
pastoril, caminhes, camionetas de carga, furges, carretas, carros
etc.
J as cdulas de crdito industrial, comercial e de exportao
submetidas ao decreto n 413/69, podero ser empenhadas:
mquinas e aparelhos utilizados no empreendimento, com
ou sem os respectivos pertences, matrias-primas, produtos
industrializados etc.
Art. 44. Quando, do penhor cedular, fzer parte matria-
prima, o emitente se obriga a manter em estoque, na vigncia
da cdula, uma quantidade desses mesmos bens ou dos
produtos resultantes de sua transformao sufciente para a
cobertura do saldo devedor por ela garantido.
Entrega de bens a terceiro: Os bens apenhados podero,
se convier ao credor, ser entregues guarda de terceiro fel
depositrio, institudo judicial ou convencionalmente, que se
sujeitar s obrigaes e s responsabilidades legais e cedulares.
Os direitos e as obrigaes do terceiro fel-depositrio,
independero da lavratura de contrato de comodato e de prvio
consentimento do locador.
GARANTIAS:
A) FIDEJUSSRIAS: FIANA E AVAL;
B) REAIS: HIPOTECA E PENHOR;
C) ALIENAO FIDUCIRIA DE BENS
MVEIS.
A) FIDEJUSSRIAS: FIANA E AVAL
TTULO VIII
Dos Ttulos de Crdito
CAPTULO I
Disposies Gerais
Art. 897. O pagamento de ttulo de crdito, que contenha
obrigao de pagar soma determinada, pode ser garantido por aval.
Pargrafo nico. vedado o aval parcial.
Didatismo e Conhecimento
140
CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Art. 898. O aval deve ser dado no verso ou no anverso do
prprio ttulo.
1
o
Para a validade do aval, dado no anverso do ttulo,
sufciente a simples assinatura do avalista.
2
o
Considera-se no escrito o aval cancelado.
Art. 899. O avalista equipara-se quele cujo nome indicar; na
falta de indicao, ao emitente ou devedor fnal.
1 Pagando o ttulo, tem o avalista ao de regresso
contra o seu avalizado e demais coobrigados anteriores.
2
o
Subsiste a responsabilidade do avalista, ainda que nula
a obrigao daquele a quem se equipara, a menos que a nulidade
decorra de vcio de forma.
Art. 900. O aval posterior ao vencimento produz os mesmos
efeitos do anteriormente dado.
Garantia fdejussria, tambm chamada garantia
pessoal, expressa a obrigao que algum assume, ao garantir o
cumprimento de obrigao alheia - caso o devedor no o faa. Ex.:
fana, aval, cauo, etc.
Fidejussrio, vem do latim fdejussorius - de fdejubere, que
signifca fana ou cauo pessoal.
As garantias se distinguem em dois grandes grupos: reais e
fdejussrias.
- garantias reais - aquelas em que o cumprimento de
determinada obrigao garantido por meio de um bem mvel
(ex: penhor), imvel (ex: hipoteca) ou anticrese;
- garantias fdejussrias so aquelas prestadas por pessoas,
e no por bens. No caso de descumprimento de determinada
obrigao, a satisfao do dbito ser garantida por uma terceira
pessoa, que no o devedor. As modalidades de garantia pessoal so
o aval e a fana.
Garantia fdejussria , portanto uma garantia pessoal, uma
fana dada por algum, que se compromete pessoalmente a
cumprir as obrigaes contradas num contrato. Logo, tem sentido
distinto da garantia real, na qual um bem dado como cauo.
Observe-se que no correta a expresso fana fdejussria.
Trata-se de um pleonasmo, pois tanto fana como fdejussria
tm o mesmo radical, fdes, que indica f, fel, lealdade, confana,
etc. A expresso correta garantia fdejussria ou cauo
fdejussria.
O Aval a garantia prestada em um ttulo de crdito, ou ento,
o ato cambial pelo qual o avalista garante obrigao assumida
pelo avalizado em um ttulo de crdito. O aval somente existe nos
ttulos de crdito, no sendo a mesma coisa que a fana, pois esta
apesar tambm de ser uma garantia, um contrato acessrio e no
existe fana em ttulos de crdito.
So caractersticas do aval:
- autonomia: o aval por ser um ato cambial autnomo em
relao obrigao avalizada, portanto, eventuais vcios que
acarretem a nulidade, anulabilidade ou inefccia da obrigao
garantida no contaminar o aval prestado, que permanecer
plenamente vlido e efcaz.
- equivalncia: o avalista de uma obrigao cambial responde
nas mesmas condies que o devedor, no havendo, pois, entre
eles, benefcio de ordem.
vedado o aval parcial, mas as regras sobre ttulos de crdito,
contidas no Cdigo Civil, s sero aplicadas quando omissa a lei
especial que discipline de forma especifca o ttulo de crdito.
Portanto, nos cheques, nas letras de cmbio, nas notas promissrias
e nas duplicatas, o aval parcial vlido e efcaz. A anuncia do
cnjuge quando o companheiro avalista, a sua anuncia ser
necessria para que possa prestar o aval, exceto se o regime for de
separao total.
No que se refere a cheque, no seu pagamento, poder ser
garantido no todo ou em parte por aval prestado por terceiro exceto
o banco sacado.
Espcies
- Aval em branco
- Considera-se em favor do sacador, na letra de cmbio, do
promitente na Nota Promissria, no emitente, no Cheque
- O avalista equipara-se quele cujo nome indicar; na falta de
indicao, ao emitente ou devedor fnal
- Aval em preto
- Limitado ou Parcial
- O Cdigo Civil de 2002 vedou o aval parcial
- Avais conjuntos
- Avais em branco e superpostos consideram-se simultneos
e no sucessivos
- Aval simultneo
- Dois ou mais avalistas avalizam ao mesmo tempo um s
avalizado
- Aval da obrigao principal e no um do outro
- Aval sucessivo
- O avalista do avalizado tambm avalizado por outro
avalista
- O ltimo avalista em ao cambiria contra o primeiro
avalista e contra o primeiro avalizado
- O primeiro avalista tem ao cambiria contra o primeiro
avalizado
- Aval antecipado
- Concedido antes do aceite
- Autonomia dos institutos
- Vlido mesmo se no houver aceite
O aval consiste em garantia pessoal especfca dos ttulos
cambiais, anteriormente regulada pelo Cdigo Comercial e agora
disciplinada pela lei 10.406/02 no art. 897 e demais legislaes
especiais inerentes ao regramento de ttulos de crdito.
So sujeitos no aval, o avalista denominao dada ao garanti-
dor e avalizado denominao dada ao devedor principal.
Afgura-se o aval como garantia pessoal concedida por ter-
ceiro que intervm na relao jurdica em razo da emisso de
um ttulo de crdito para assegurar o cumprimento da obrigao
expressa no titulo na hiptese do inadimplemento pelo obrigado,
respondendo com seu patrimnio pelo pagamento.
O aval revela-se como uma obrigao principal de pagar, do-
tado de autonomia e literalidade, como toda obrigao cambial e
constitui-se por declarao expressa no verso ou anverso do pr-
prio titulo ou sua extenso, sendo sufciente para tanto a aposi-
o de simples assinatura do avalista no titulo, pelo qual passa a
responder em caso de inadimplemento da obrigao pelo devedor
principal, pelo pagamento integral da obrigao que garantiu, sen-
do, vedado o aval parcial da obrigao.
Didatismo e Conhecimento
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CONHECIMENTOS ESPECFICOS/Analista Bancrio I
Tamanha a responsabilizao do avalista que o mesmo res-
ponde pela obrigao que garantiu em p de igualdade com o de-
vedor principal, sendo facultado ao credor exigir simultaneamente
do devedor e avalista o pagamento da obrigao inadimplida, no
havendo que se falar em ordem de exigncia do pagamento, em
razo da autonomia do aval. Sob outro aspecto, ainda no tocante
a responsabilidade do avalista, esta perdura ainda mesmo quando
declarada nula a obrigao garantida, salvo caracterizao de vicio
de forma no tocante a instituio do aval.
No tocante a assinatura do cnjuge para concesso do aval,
reza o inciso III do art. 1647 do Novo Cdigo Civil que o avalista
casado, excetuado o regime de separao total de bens, no pode-
r faz-lo sem o consentimento do cnjuge. Ocorre que referido
dispositivo por regular relaes civis relativiza-se nas relaes co-
merciais onde basta a simples assinatura do cnjuge no titulo de
crdito, para seja evidenciado o consentimento do aval, dispensan-
do-se a outorga conjugal. A ausncia de assinatura no invalida o
ato, apenas ressalva os bens do cnjuge que no assinou.
Na hiptese do avalista proceder ao pagamento da obrigao
no lugar do devedor principal, lhe assegurado o direito de exigir
do credor alm da entrega do titulo, a quitao regular da obriga-
o. Anote-se que em tal hiptese assegurado ao avalista o direito
a ao de regresso contra o devedor principal para reaver o valor
pago com as correes legais.
A fana instituto do Direito Civil de natureza contratual e
conceitua-se como garantia pessoal prestada por determinada pes-
soa pelo qual esta garante o pagamento ao credor por obrigao
no paga pelo devedor principal.
So sujeitos na fana, o fador denominao dada ao garanti-
dor e afanado denominao dada ao devedor principal.
Na fana, a obrigao do fador acessria de outra princi-
pal, que em nosso ordenamento jurdico pode ser caracterizada em
trs espcies: Convencional onde em virtude do ajuste de vontades
entre fador e afanado resta caracterizada; Legal a cuja lei impe
sua aplicao em carter preventivo; Judicial que decorre de impo-
sio judicial a uma das partes do processo com o fm precpuo de
resguardar interesses em litgio.
Tratando-se de garantia acessria, esta deixa de existir na hi-
ptese de extino e/ou modifcao da obrigao principal a quem
no tenha intervindo o fador. Note-se que na espcie de garantia
em comento, estende-se como obrigao do fador em razo do
ajuste no apenas o dever de pagar, podendo ser objeto de fana
obrigaes de fazer e no fazer em razo do ajuste principal.
O instituto da fana encontra-se regulado a partir do art. 818
do Cdigo Civil. Sua instituio depende de forma prescrita em
lei, neste sentido, devem ser observadas as formalidades para sua
instituio e validade. Neste sentido, a fana necessariamente ser
por escrito no admitindo-se que dela se extraia interpretao ex-
tensiva.
A lei possibilita a instituio da fana mesmo na hiptese de
no consentimento do devedor, haja vista que prestigia-se o direito
do credor em detrimento dos sentimentos pessoais externados pelo
devedor. A doutrina classifca a espcie em comento como fana
a revelia. Sob outro aspecto, a lei permite tambm ao credor a ins-
tituio de fana por obrigaes futuras, condicionando, todavia,
a exigncia da certeza, liquidez e exigibilidade da dvida face o
devedor. Referida espcie revela-se comum em contratos rurais em
razo da lea (risco) do empreendimento/negcio.
A fana poder ser limitada ou ilimitada a obrigao do de-
vedor, ou seja, na hiptese de limitar-se a obrigao a fana ser
certa e delimitada, com especifcao do valor afanado e a data
da vigncia do encargo, perdendo seu efeito aps o decurso do pra-
zo. Na ilimitada h a extenso da responsabilizao pelo adimple-
mento da obrigao, certo que suas caractersticas nesta hiptese
se estendero aos delineamentos da obrigao, ressalvando-se as
circunstancias de carter pessoal.
Institudo o encargo do fador, este estar responsabilizado
ao limite da obrigao afanada no lhe podendo ser imputado
obrigao mais onerosa, ou seja, ao fador no podem ser exigi-
das obrigaes superiores quelas que incumbiu-se na condio
de garantidor.
Ao revs do aval, a fana inexistente na hiptese de nulidade
da obrigao principal, salvo na hiptese da nulidade ocorrer em
razo da incapacidade do devedor.
O credor da obrigao poder recusar o fador oferecido pelo
devedor na hiptese daquele no apresentar elementos que eviden-
ciem idoneidade social e econmica, podendo, ainda, na hiptese
de supervenincia destes elementos exigir do devedor a substitui-
o do fador por outro com tais caractersticas.
A fana apresenta uma faculdade legal doutrinariamente co-
nhecida como benefcio de ordem, pelo qual pode o fador exi-
gir do credor que antes que lhe seja exigida o cumprimento da
obrigao, seja primeiramente exigida do devedor/afanado por
intermdio da penhora de seus bens, ocasio em que o dever pela
indicao dos bens do devedor ser encargo do fador.
Anote-se a respeito do benefcio de ordem, que na maioria dos
contratos garantidos por fana, o credor impe de forma expres-
sa a renuncia do direito do benefcio de ordem pelo fador, como
meio de atacar diretamente o patrimnio de todos os envolvidos na
relao jurdica,