Situacin Banca Mxico

Junio 2012
Presentacin a Prensa Presentacin a Prensa
Mxico, D.F., junio 13, 2012
M j i i l Mensajes principales
El crdito total de la banca al sector privado acumula 25 meses de crecimiento,
consolidando as su proceso de expansin. Los segmentos de crdito al consumo y a
empresas son los que exhiben mayor dinamismo.
Los datos del Censo Econmico 2009 muestran que las empresas usuarias de
servicios bancarios tienen mejores indicadores operativos de capacidad de pago servicios bancarios tienen mejores indicadores operativos, de capacidad de pago
y de formalidad que aqullas que no los utilizan. Estos hallazgos son indicativos de
algunas medidas que contribuiran a incrementar la bancarizacin entre micro,
pequeas y medianas empresas.
E M i l dit l f ili h id d di i L En Mxico el crdito a las familias ha crecido de manera dinmica. Las
estimaciones realizadas por BBVA Research indican que, como es de esperar, esto se
ha traducido en un aumento del servicio de la deuda de las familias. Sera muy til
contar con la informacin de encuestas especializadas para cuantificar el servicio y
l fi i d l d d d l f ili d li d la carga financiera de la deuda de las familias para poder analizar de manera ms
precisa su situacin actual.
A ms de tres aos de la crisis global, la Banca en Mxico mantiene sus fortalezas
financieras y operativas, lo cual ha permitido una sana expansin del crdito. A
2
y p , p p
ello ha contribuido el modelo de filiales con que operan los bancos extranjeros en el
pas.
ndice
1. Evolucin reciente del crdito y el ahorro
2. Anlisis:
i. Acceso a Servicios Bancarios de las empresas en Mxico:
Qu revela el Censo Econmico 2009 acerca del uso de
cuentas bancarias?
ii. Evolucin del crdito y del servicio de la deuda de las
familias 2000 2011 familias: 2000 - 2011
iii. La Banca en Mxico a Tres Aos y Medio de la Crisis
Financiera Global Financiera Global
3. Conclusiones
3
Coyuntura Evolucin del Crdito Coyuntura: Evolucin del Crdito
En abril de 2012 el crdito total otorgado por la banca comercial al sector privado
registr 25 meses consecutivos de tasas de crecimiento positivas.
El proceso de expansin del crdito se ha consolidado. Desde hace 20 meses sus tres
principales categoras (consumo, vivienda y empresas) registran tasas de crecimiento
nominales anuales positivas: actualmente el crdito al consumo es el ms dinmico.
2,250 40
Crdito Total de la Banca Comercial al Sector
Privado (Saldos en mmp corrientes y Tasa de crecimiento
nominal anual, %)
36
40
Crdito Bancario al Consumo, a la Vivienda y a
Empresas (Tasas de crecimiento nominales anuales, %)
1,250
1,500
1,750
2,000
20
25
30
35
12
16
20
24
28
32
36
500
750
1,000
,
0
5
10
15
-8
-4
0
4
8
12
4
0
250
-10
-5
E

0
4J
E

0
5J
E

0
6J
E

0
7J
E

0
8J
E
-
0
9J
E
-
1
0J
E
-
1
1J
E

1
2
Tasa de crecimiento nominal anual Saldo mmp corrientes
-20
-16
-12
E

0
8AJ
O
E
-
0
9AJ
O
E
-
1
0AJ
O
E
-
1
1AJ
O
E

1
2A
Consumo Vivienda Empresas
Coyuntura Evolucin del Crdito Coyuntura: Evolucin del Crdito
Las dos categoras crediticias que ms aportan al crecimiento del crdito total al
sector privado son el crdito a empresas y al consumo, respectivamente. p p y , p
En el caso del crdito al consumo, las categora de Otros Crditos al Consumo (OCC*) y
de Tarjetas de Crdito (TDC) son los que ms aportan a su crecimiento.
Crdito Total al Sector Privado: Aportacin al crecimiento Crdito al Consumo: aportacin a su crecimento nominal por
1.0
1.0
0.9
0.8
0.8
1.2
1.0
1.2 1.4
0.2
13.3
12.8
12.8
14.5
14.4
15.5
14.1
15.2
17.1
15.8
14.9
15.0
13.9
14.0
16.0
18.0
nominal del crdito total por componente, %
18.4
19.4
21.2
21.8
23.9
24.3
24.1
24.2 24.2
23.4
21
24
27
componente, %
1 6
1.7
2.2 2.2 2.2
2.1
4 9
5 0
4 7
5.5
6.3
7.3
7.1 6.5 6.3
7.7 7.3
8.1
6.6
7.3
8.6
7.1
6.0 5.9 6.2
1.1
0.9 0.9
6.1
6.7
8.6 8.6 8.3
9.1
10.1
11.8
12.8
6 0
8.0
10.0
12.0
11 1
12.1
12.5
13.6
14.2
15.1
15.0
16.0
16.5
16.2
16.3 16.1
15.3
8.8
10.4
12.6
14.8
16.3
16.7
18.4
9
12
15
18
0 7
0 3
0.2 0.7
1.1
1.6
2.0
2.4
2.9
3.4
3.6 3.8
4.2
4.4
4.8 4.9
5.4 5.5 5.5 5.5 5.5 5.4
2.7
3.2
3.0
3.1
2.4
2.1
1.7
1.7
1.8
1.8
1.7
1.7
1.6
1.7
1.7
1.7
1.6
1.7
1.8
3.3
3.6
4.9
5.0
4.7
0.1
0.1
0.1
0.2 0 1 0 2 0 2
3.7
0.0
2.0
4.0
6.0
0 2
0.7
1.7
2.3
3.2
4.1
4.5
4.9
5.5
6.7 6.7 6.8 7.1
7.4 7.5
1.2
1.5
1.8
2.0
1.9
1.1
0.7
0.7
1.2
1.2
1.2 1.2 1.0
0.9
0.7 0.6
8.3
9.1
10.1
11.1
0
3
6
9
5
0.7
0.3
0.2 0.1 0.2 0.2
-2.0
J

1
0
ASOND
E
-
1
1F
M
A
M
JJ
ASOND
E

1
2F
M
A
Consumo Vivienda Empresas Int Finan No Bancarios
* Incluye entre otros crditos de nmina
0.7
0.2
0.7
-3
E
-
1
1F
M
A
M
JJ
AS
OND
E

1
2F
M
A
TDC Bienes Consumo Duradero Otros Crditos al Consumo*
Coyuntura Evolucin del Crdito Coyuntura: Evolucin del Crdito
El crecimiento del PIB y de la inversin impulsan el crecimiento de las diferentes
categora de crdito. Por ejemplo, en la medida en que el PIB crece el crdito a empresas g j p , q p
tambin lo hace porque se generan nuevos negocios y nuevas oportunidades de
expansin.
Una tasa de crecimiento del PIB de 3.7% en 2012 permitir que en el ao el crdito total al
sector privado crezca a una tasa promedio anual nominal de alrededor del 14 8% sector privado crezca a una tasa promedio anual nominal de alrededor del 14.8%.
33
Crdito Total de la Banca Comercial y PIB
Tasa de crecimiento anual real y nominal, %
Tasa de Crecimiento Anual Real del Crdito a
Empresas, del IGAE y de la Inversin (FBCF)
Coefiente de correlacin con rezago mensual (t - i)
(Periodo: Enero 2005 - Marzo 2012)
15
18
21
24
27
30
Pronstico
0.5
0.6
0.7
-3
0
3
6
9
12
0.2
0.3
0.4
6
-12
-9
-6
I-08 II II IV I-09 II III IV I-10 II III IV I-11 II III IV I-12 II III IV
Crdito: Tasa Nominal Crdito: Tasa Real PIB
0
0.1
t

-
1
t

-
2
t

-
3
t

-
4
t

-
5
t

-
6
t

-
7

t

-
8
t

-
9
t

-
1
0
t

-
1
1
t

-
1
2
t

-
1
3
t
-
1
4
t

-
1
5
t

-
1
6
t

-
1
7
t

-
1
8
t

-
1
9
t

-
2
0
t

-
2
1
t

-
2
2
t

-
2
3
t

-
2
4
IGAE FBCF
Coyuntura Evolucin de la Captacin Coyuntura: Evolucin de la Captacin
La captacin tradicional de la banca comercial, que incluye la realizada en
instrumentos a plazo y a la vista, desde el segundo semestre de 2010 aument su instrumentos a plazo y a la vista, desde el segundo semestre de 2010 aument su
ritmo de crecimiento y a la fecha ste se ha conservado alto.
Desde la segunda mitad de 2009 el componente ms dinmico de la captacin
tradicional de la banca ha sido la captacin a la vista.
2,800 24
Captacin Total de la Banca Comercial Saldos en
mmp corrientes y Tasa de crecimiento anual nominal, %
36
39
Captacin de la Banca Comercial: Vista y Plazo
Tasas de crecimiento anuales nominales, %
2300
2,400
2,500
2,600
2,700
14
16
18
20
22
15
18
21
24
27
30
33
1,900
2,000
2,100
2,200
2,300
4
6
8
10
12
9
-6
-3
0
3
6
9
12
7
1,700
1,800
0
2
E

0
8A
J
O
E
-
0
9A
J
O
E
-
1
0A
J
O
E
-
1
1A
J
O
E

1
2A
Tasa de Crecimiento Saldo
-15
-12
-9
E

0
8AJ
O
E
-
0
9AJ
O
E
-
1
0AJ
O
E
-
1
1AJ
O
E

1
2A
Total Vista Plazo
Coyuntura Evolucin de la Captacin Coyuntura: Evolucin de la Captacin
El dinamismo y la importancia relativa de la captacin a la vista son factores que han
hecho que sea tenga la mayor aportacin al crecimiento de la captacin tradicional. q g y p p
El menor dinamismo de la captacin a plazo se explica en gran medida porque este
instrumento de ahorro y las sociedades de inversin de deuda compiten entre s por el
ahorro del pblico.
36
40
Captacin a Plazo y Sociedades de Inversin
de Deuda
Tasas de crecimiento anual nominal, %
14 0
16.0
Captacin Tradicional: aportacin al crecimiento
nominal de la captacin por componente, %
12
16
20
24
28
32
36
1.7
3.7
2 3
0.9
8.0
9.6
12.3
9.9
9.3
10.0
12.0
14.0
12
-8
-4
0
4
8
12
6.4
7.8
8.6
7.5
8.4
1.6
2.3
4.0
6.0
8.0
8
-16
-12
E

0
8AJ
O
E
-
0
9AJ
O
E
-
1
0AJ
O
E
-
1
1AJ
O
E

1
2A
Sociedades de Inversin Deuda Plazo
0.0
2.0
J

1
0
ASON
D

1
0
E

1
1F
M
A
M
JJ
ASON
D

1
1
E

1
2F
M
A
Vista Plazo Total
Coyuntura Evolucin de la Captacin Coyuntura: Evolucin de la Captacin
La captacin ampliada o total es la suma de la captacin tradicional (vista + plazo) con
las sociedades de inversin de deuda, y se trata de una medida del ahorro ms estable.
La menor variacin que presenta se debe a que presenta la evolucin del ahorro al
excluir los efectos de la sustitucin entre los principales instrumentos de ahorro.
El componente que ms aporta al crecimiento de la captacin ampliada es la captacin
a la vista a la vista.
36
39
Captacin Tradicional y Total de la Banca
Comercial
Tasas de crecimiento anual nominal, %
18.0
Captacin Ampliada: Captacin a la Vista, a
Plazo y en SID.
Aportacin al crecimiento de la captacin amplidada, %
15
18
21
24
27
30
33
7.2
2 5
14.3
11.2
10.0
10 0
12.0
14.0
16.0
6
-3
0
3
6
9
12
15
5 8 6 1 6 0
1.3
2.6
1.6
0.6
2.5
1.2
3.4
8.1
4.0
6.0
8.0
10.0
9
-15
-12
-9
-6
E

0
8A
J
O
E
-
0
9A
J
O
E
-
1
0A
J
O
E
-
1
1A
J
O
E

1
2A
Total / Ampliada Tradicional Sociedades de Inversin Deuda
5.8 6.1
5.3
6.0
-
2.0
D

1
0
E
-
1
1F
M
A
M
JJ
ASOND
E

1
2F
M
A
Vista Plazo SID
Coyuntura Evolucin de la Captacin Coyuntura: Evolucin de la Captacin
Se espera que en 2012 la captacin ampliada o total contine registrando el positivo
desempeo que ha mostrado desde el segundo semestre de 2010 y que en 2012 su tasa
de crecimiento nominal promedio sea de alrededor del 103% de crecimiento nominal promedio sea de alrededor del 10.3%.
Esta evolucin positiva de los diferentes instrumentos de ahorro se basa en el favorable
desempeo de las variables macroeconmicas que tambin se esperan para 2012.
18
21
24
Captacin Total *de la Banca Comercial y PIB
Tasa de creci mi ento anual real y nomi nal , %
6
9
12
15
Pronstico
-6
-3
0
3
10
-12
-9
I-08 II II IV I-09 II III IV I-10 II III IV I-11 II III IV I-12 II III IV
Captacin: Tasa Nominal Captacin: Tasa Real PIB
*CaptacinTotal=CaptacinBancariaTradicional(Vista+Plazo)+SocsdeInversindeDeuda
ndice
1. Evolucin reciente del crdito y el ahorro
2. Anlisis:
i. Acceso a Servicios Bancarios de las empresas en Mxico:
Qu revela el Censo Econmico 2009 acerca del uso de
cuentas bancarias?
ii. Evolucin del crdito y del servicio de la deuda de las
familias 2000 2011 familias: 2000 - 2011
iii. La Banca en Mxico a Tres Aos y Medio de la Crisis
Financiera Global Financiera Global
3. Conclusiones
11
Fuentes de informacin sobre acceso y uso de y
servicios bancarios entre empresas en Mxico
Encuesta de Encuesta Nacional Enterprise
Censo Econmico Coyuntura del
Mercado Crediticio
de Micronegocios
p
Survey
Institucin encargada del
levantamiento
INEGI Banco de Mxico INEGI Banco Mundial
E t i li d N Si N N Es una encuesta especializada en
averiguar condiciones de
financiamiento de las empresas?
No Si No No
Ao del ltimo levantamiento 2009 2012 2008 2010
Periodicidad Quinquenal (previo: sin Trimestral Indefinida (previo: Indefinida Periodicidad Quinquenal (previo: sin
datos sobre uso de
servicios financieros)
Trimestral Indefinida (previo:
2002)
Indefinida
(previo: 2006)
Tamao de la muestra No aplicable (Universo:
3.4 millones de
empresas en 2008)
450 30,063 1,480
empresas en 2008)
Tipo de empresas Unidades econmicas
de cualquier valor de
ventas y nmero de
personas ocupadas,
l l i l
Con un valor de
ventas anuales
superior a 1 milln de
pesos en el Censo
E i d 2007
Unidades
econmicas que
clasificables como
micronegocios (con
i l l i l)
Con 5 o ms
empleados
12
con un local comercial. Econmico de 2007. o sin local comercial)
Cobertura geogrfica Nacional Nacional Nacional Nacional
Cobertura actividad econmica Todas Todas Todas Todas
Para uso de cuentas bancarias entre empresas, el
Censo Econmico es la nica fuente disponible
De las 3.4 millones de unidades econmicas (empresas) del sector privado y paraestatal reportadas
por el Censo, el 19.4%(668,574) manejaron una cuenta bancaria de cheques, ahorro o inversin.
El nmero de empresas que manejaron una cuenta bancaria fue ms del triple del las que
obtuvieron un crdito bancario.
Las microempresas (con menos de 10 personas ocupadas) representan el 82% de las empresas que
manejan cuenta bancaria.
Proporci n de Uni dades Econmi cas por
Condi ci n de Manej o de Cuenta Bancari a (%)
Mi l es de Uni dades Econmi cas
3 438 3 257 124 21 5
Di stri buci n por Tamao de l as Empresas que
Manej aron Cuenta Bancari a (%)
j
.
6
%
3
%
2
4
.
3
%
9
.
1
%
4
.
7
%
3,438 3,257 124 21 5
11a50
personas,
14.1%
4
%
7
%
7
5
.
7
%
9
0
.
9
%
9
5
.
3
%
8
0
8
3
.
0a10
personas,
82.3%
51a250
personas,
2.9%
251yms
personas 0 7%
13
1
9
.
4
1
6
.
7
TOTAL 0 a 10
personas
11 a 50
personas
51 a 250
personas
251 y ms
personas
Manejaron cuenta bancaria No manejaron cuenta bancaria
personas,0.7%
Empresas que
Manej aron Cuenta
Bancari a:
668,574
Fuente: BBVA Researchcon informacin del Censo Econmico 2009 (INEGI)
A pesar de los beneficios asociados al manejo de una cuenta
bancaria, el 48.6% de las empresas manifiesta que este
servicio no les hace falta
Esta respuesta refleja racionamiento voluntario o falta de demanda de este servicio financiero.
El racionamiento voluntario es ms frecuente entre las micro y pequeas empresas a pesar de
que el manejo de cuenta bancaria se asocia positivamente a la obtencin de crdito o
financiamiento.
ManejodeCuentaBancaria
En menor medida, tambin se observa racionamiento involuntario, en parte atribuido al
desconocimiento del procedimiento para obtener una cuenta.
Concuenta
bancaria
Sincuenta
porfaltade
inters
Sincuenta
porotras
razones*
TOTALNACIONAL 19.4% 48.6% 32.0%
Estratosdepersonal
ocupado
0a10personas 16.7% 50.1% 33.1%
11a50personas 75.7% 16.7% 7.6%
51a250personas 90.9% 6.0% 3.1%
251ymspersonas 95.3% 3.1% 1.5%
14
*Incluye:comisionesocuotasaltas,desconocerelprocedimientoparasolicitarlayotras.
Racionamiento
Voluntario
Racionamiento
Involuntario
Fuente: BBVA Researchcon informacin del Censo Econmico 2009 (INEGI)
Las empresas que manejan cuenta bancaria muestran
mejores indicadores operativos, de capacidad de pago y
de formalidad.
A Concuentabancaria
B Sincuentabancariaporfaltadeinters(racionamientovoluntario)
C Sincuentabancariaporotrasrazones(racionamientoinvoluntario)
Caractersticasdelasempresasporcondicindemanejodecuentabancaria
GrupodeEmpresas
Las empresas con cuenta
bancaria:
Se constituyen ms
frecuentemente como
1 TipodePropiedad
1.1 SociedadesMercantiles Max 27.5% A B C 1.9% Min
2 Antigedad
2.1 Iniciaronoperacionesantesde2004 Max 57.4% A B C 45.0% Min
3 FlujosdeefectivoyActivos
p p
sociedades mercantiles y
tienen mayor antigedad
de operacin.
Reportan mayores
3.1 Ingresopromedioporunidadeconmica Max 11.8mdp A B C 0.3mdp Min
3.2 Gastopromedioporunidadeconmica Max 7.6mdp A C B 0.2mdp Min
3.3 MargendeUtilidadpromedioporunidadeconmica Max 4.1mdp A B C 0.1mdp Min
4 Trabajadoresasalariadosyremuneraciones
4.1 UnidadesEconmicascontrabajadoresasalariados Max 69.5% A B C 21.6% Min
4 2 Asalariados promedio por unidad econmica Max 15 0 A B C 3 0 Min
ingresos y mrgenes de
utilidad.
Cuentan con mayor
proporcin de personal
l i d (
4.2 Asalariadospromedioporunidadeconmica Max 15.0 A B C 3.0 Min
5 Productividad
5.1 Activosportrabajadorasalariado Max 0.4mdp A C B 0.2mdp Min
5.2 Ingresopromedioportrabajadorasalariado Max 1.1mdp A B C 0.5mdp Min
6 Formalidad
6.1 Trabajadoresnoremunerados Min 72.6% A B C 95.3% Max
asalariado (menos
personal no remunerado o
por comisiones)
Registran ms
frecuentemente el pago
15
6.2 PagodeContribucionesdeSeguridadSocial Max 35.8% A B C 2.5% Min
6.3 PagodeImpuestos(distintosalIVA) Max 6.2% A B C 0.2% Min
6.4 UnidadeseconmicasquepagaronIVA Max 6.9% A B C 0.3% Min
6.5 UnidadeseconmicasquecobraronIVA Max 5.9% A B C 0.2% Min
frecuentemente el pago
de impuestos y
contribuciones se
seguridad social.
Fuente: BBVA Researchcon informacin del Censo Econmico 2009 (INEGI)
El manejo de cuenta bancaria sienta una base comn de El manejo de cuenta bancaria sienta una base comn de
caractersticas para las empresas usuarias de servicios
financieros
Sin embargo, hay algunas caractersticas que se vuelven ms relevantes cuando se considera
la obtencin de crdito bancario: antigedad de operacin, generacin de flujos de
efectivo (va ingresos o mrgenes de utilidad) y formalidad (va el pago de contribuciones de
seguridad social e impuestos).
La importancia de estas caractersticas vara segn el tamao de la empresa y es ms
destacada entre las micro y pequeas empresas que obtuvieron crdito bancario.
Proporcin de Empresas que Iniciaron
Operaciones Antes de 2004
Diferencia en el Margen de Utilidad Promedio
Proporcin de Empresas que Pagaron
C t ib i d S id d S i l
80%
81%
78%
69%
78%
80%
66%
78%
83%
49.4%
44.0%
16.2%
32.5%
60.4%
59%
79%
88%
94%
64%
77%
84%
56%
72%
81%
88%
Operaciones Antes de 2004
Contribuciones de Seguridad Social
38%
26%
27%
0 10 11 50 51 250 251
-5.7%
-19.9%
-73.1%
0a 10 11a 50 51a 250 251 yms
47%
56%
16
0 a 10
personas
11 a 50
personas
51 a 250
personas
251 y ms
personas
A.1. Con cuenta bancaria y crdito bancario
A.2. Con cuenta bancaria y financiamiento no bancario
A.3. Con cuenta bancaria y sin crdito o financiamiento
0 a 10
personas
11 a 50
personas
51 a 250
personas
251 y ms
personas
A.1. Con cuenta bancaria y crdito bancario vs A.2. Con cuenta bancaria y
financiamiento no bancario
A.1. Con cuenta bancaria y crdito bancario vs A.3. Con cuenta bancaria y
financiamiento no bancario
I
0 a 10 personas 11 a 50 personas 51 a 250 personas 251 y ms
personas
A.1. Con cuenta bancaria y crdito bancario
A.2. Con cuenta bancaria y financiamiento no bancario
A.3. Con cuenta bancaria y sin crdito o financiamiento
Fuente: BBVA Researchcon informacin del Censo Econmico 2009 (INEGI)
Hay un reto importante en divulgar entre las empresas y p g p
los beneficios y ventajas que ofrecen las cuentas
bancarias para el manejo de sus flujos de efectivo
El beneficio de la inclusin financiera de las empresas tiene un efecto multiplicador
pues posibilita:
Hacer pagos electrnicos de nmina y de proveedores
Recibir el pago de sus clientes a travs de medios electrnicos,
Convirtindolas en un canal para acercar servicios financieros formales a otros
agentes.
L i f i d l C i di ti d l i d i i t La informacin del Censo, aunque indicativa de la presencia de racionamiento
voluntario e informalidad, no es suficiente para explorar causalidad.
Sin embargo, los datos del Censo sugieren que hay acciones que podran ayudar a
incrementar el uso de servicios financieros entre las micro, pequeas y medianas , p q y
empresas:
Facilitar / Incentivar su incorporacin al sector formal;
Proporcionar asistencia tcnica para incrementar su productividad (y en
i i d fl j d i i )
17
consecuencia su generacin de flujo y su tasa de supervivencia) y
Dar asesora para generar y reportar su informacin financiera y de proyectos de tal
forma que se reduzca el costo de valoracin de riesgos.
ndice
1. Evolucin reciente del crdito y el ahorro
2. Anlisis:
i. Acceso a Servicios Bancarios de las empresas en Mxico:
Qu revela el Censo Econmico 2009 acerca del uso de
cuentas bancarias?
ii. Evolucin del crdito y del servicio de la deuda de las
familias 2000 2011 familias: 2000 - 2011
iii. La Banca en Mxico a Tres Aos y Medio de la Crisis
Financiera Global Financiera Global
3. Conclusiones
18
Evolucin del crdito y del servicio de la deuda de Evolucin del crdito y del servicio de la deuda de
las familias: 2000 - 2011
En Mxico no hay estadsticas completas ni encuestas con las cuales se pueda estimar cul es la
situacin financiera de las familias dados el monto total y el respectivo servicio de los crditos a la situacin financiera de las familias dados el monto total y el respectivo servicio de los crditos a la
vivienda y al consumo que tienen contratados.
En Estados Unidos y en Espaa existen encuestas que permiten conocer cul es la situacin
financiera de las familias.
T C ti l E t b l Sit i Fi i d l F ili
Estados Unidos* Espaa**
Survey of Consumer Finances (SCF) Encuesta Financiera de las Familias (EFF)
1) Ingreso 1) Renta y riqueza de los hogares
2) Fuentes de ingreso 2) Activos
Temas que Contienen las Encuestas sobre la Situacin Financiera de las Familias
3) Razones para ahorrar 2.a Activos reales
4) Riqueza neta de la familia 2.b Activos financieros
5) Activos 3) Deudas (pasivos)
5.a Activos Financieros 4) Carga de la deuda
5.b Activos no Financieros 4.a Razn de pago de deuda / Renta del hogar
6) Pasivos 4b Razn de deuda / Riqueza hogar y otros 6) Pasivos 4.b Razn de deuda / Riqueza hogar y otros
6.a Referidos a propiedad residencial 5) Otra informacin
6.b Otros pasivos 5.a Valor de bienes duraderos
7) Razones para pedir prestado 5.b Principales rubros de gasto
8) Seleccin de entidad a la que se pide crdito
8.a Bancaria
19
8.b No bancaria
9) Carga financiera de la deuda de las familias
9.a Deudores con servicio de deuda >40% de ingreso
9.b Deudores con pagos atrasados y otros
* Tamao de muestra: 4,418 (2007); Frecuencia: Cada 3 aos ** Tamao de muestra: 6,197 (2008); Frecuencia: Cada 3 aos
Evolucin del crdito y del servicio de la deuda de Evolucin del crdito y del servicio de la deuda de
las familias: 2000 - 2011
El crecimiento del saldo del crdito a familias, ha hecho que su razn con respecto al
PIB haya aumentado significativamente al pasar de 8.7%en 2000 a 16.3%en 2011.
La mayor expansin del crdito a las familias se ha dado en el crdito a la vivienda, el
cual incluye al bancario y al no bancario (Infonavit, Fovissste y Sofoles).
14 0
15.8
15.9
16.8
16.3 16.3
16
18
CrditoaFamiliascomoProporcindelPIB:
Consumo,ViviendaySuma(%)
7 9
7.8
7.8
8.0
8.3
9.8
10.3
11.7
11.5
11.3
8.7
9.2
10.5
10.6
11.3
12.4
14.0
10
12
14
1 5
1.9
2.6
2.8
3.5
4.4
5.6
6.0
5.6
5.1
4.8
5.0
7.1 7.3
7.9
4
6
8
20
1.5
0
2
IV-00 IV-01 IV -02 IV-03 IV-04 IV-05 IV 06 IV 07 IV 08 iV 09 IV 10 IV 11
Consumo Vi vi enda Suma
Evolucin del crdito y del servicio de la deuda de y
las familias: 2000 - 2011
Con base en la informacin del crdito total a familias por crditos al consumo y a la vivienda de
origen bancario y no bancario, se procedi a estimar su servicio. g y , p
Al aumentar el saldo del crdito a familias tambin aument el servicio de la misma.
Para poder conocer implicaciones, retos y oportunidades que la actual situacin financiera de las
familias proporciona se requiere de informacin adicional de varias estadsticas y de encuestas
20.8
22.3
22.2
21.6
22.9
20
22
24
Carga Fi nanci era de l as Fami l i as por Crdi tos al Consumo y a l a Vi vi enda
Proporcin de una medida de ingreso; %
PIB
12.7
15.8
17.9
18.8
18.3
17.6 17.7
13.0
14.9
18.1
14
16
18
20
Suel dos y Sal ari os Cuentas Naci onal es
ENIGH si n Deci l es I-V
4 7
4 8
4.6 4.6
6.7
7.3
8.4
9.5
10.9
8.2
9.2
10.7
11.5
6
8
10
12
21
1.8
2.1
2.5
2.7 2.9
3.4
4.0
4.5
4.7
4.8
4.6 4.6
-
2
4
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
ndice
1. Evolucin reciente del crdito y el ahorro
2. Anlisis:
i. Acceso a Servicios Bancarios de las empresas en Mxico:
Qu revela el Censo Econmico 2009 acerca del uso de
cuentas bancarias?
ii. Evolucin del crdito y del servicio de la deuda de las
familias 2000 2011 familias: 2000 - 2011
iii. La Banca en Mxico a Tres Aos y Medio de la Crisis
Financiera Global Financiera Global
3. Conclusiones
22
La Banca en Mxico a Tres Aos y Medio de la Crisis La Banca en Mxico a Tres Aos y Medio de la Crisis
Financiera Global
A casi cuatro aos de la quiebra de Lehman Brothers, que sacudi a los mercados A casi cuatro aos de la quiebra de Lehman Brothers, que sacudi a los mercados
financieros alrededor del mundo, el sistema financiero mexicano ha mantenido su
fortaleza.
A ello han contribuido diversos factores:
En pases emergentes el efecto de la crisis financiera global originada por
excesos en el otorgamiento de crdito en varios pases desarrollados se
manifest hasta que sta endureci las condiciones financieras y econmicas
globales.
En ciertos pases desarrollados, hubo adems una inadecuada medicin de
riesgos y una supervisin laxa o incompleta, que provoc la proliferacin de
productos financieros txicos. En cambio, en Mxico no hubieron productos
financieros txicos ni problemas en la originacin de crditos financieros txicos ni problemas en la originacin de crditos.
Adems los bancos en Mxico han mantenido un balance equilibrado entre
activos y pasivos, y un fondeo basado primordialmente en la captacin
minorista en moneda local.
23
Esta posicin de solidez ha permitido una rpida recuperacin del crdito en
Mxico, una vez que se ha reactivado la actividad econmica global.
Estado actual de la discusin sobre costos y beneficios
de la operacin de los bancos globales en economas
emergentes
El impacto de la penetracin de bancos extranjeros en los pases emergentes y en
vas de desarrollo se ha estudiado de manera amplia. La evidencia, en general, apunta
a que sta ha trado beneficios como: a que sta ha trado beneficios como:
Mejoras en la tecnologa
Mejores mtodos para la administracin financiera y de riesgos
Mayor competencia
24
Mayor crecimiento, a pesar de la mayor propensin a sufrir una crisis.
Papel de los bancos extranjeros en la propagacin de p j p p g
perturbaciones en variables financieras en pases
emergentes g
El anlisis del papel de los bancos extranjeros en la propagacin de perturbaciones en
variables financieras externas en los pases emergentes ha incrementado a raz de la
crisis financiera global de 2008: crisis financiera global de 2008:
Presentaron menor crecimiento del crdito despus del colapso de Lehman
Brothers aqullos pases con (a) alto crecimiento del crdito previo a la crisis, (b)
fuerte contraccin de la demanda, (c) alta integracin financiera con el resto del fuerte contraccin de la demanda, (c) alta integracin financiera con el resto del
mundo y (d) dbil poltica monetaria contracclica.
En LATAM:
E i t l i iti t l i t i fi i l i i t d l Existe una relacin positiva entre la integracin financiera y el crecimiento del
crdito real, a pesar del impacto negativo en el crdito por perturbaciones
financieras externas.
El financiamiento de los bancos extranjeros es mucho ms estable que en pases
25
El financiamiento de los bancos extranjeros es mucho ms estable que en pases
de Asia o Europa del Este y responde menos a cambios en la liquidez
internacional o la situacin financiera de sus matrices.
Por qu el financiamiento de los bancos extranjeros en
LATAM responde menos a cambios en la liquidez
internacional o la situacin financiera de sus matrices?
i. Operan a travs de
subsidiarias locales en vez
de sucursales;
Modelos Bsicos de Organizacin de los Bancos
Globales en Pases Distintos al de Origen
Oficina de Representacin: Ofrece servicios bancarios de la
oficina matriz e identifica nuevos clientes, pero no toma
de sucursales;
ii. Una mayor proporcin de su
financiamiento proviene de
fuentes locales; y
, p
depsitos ni otorga crditos.
Agencia: No toma depsitos del pblico, pero si solicitudes
de crdito y administra cuentas a la vista de clientes
(corporativos y gobierno),, entre otras funciones.
; y
iii. Tuvieron una baja exposicin
a los pases emergentes de
Europa, de manera que stos
Inversin Conjunta (joint venture): Incursin va una
asociacin con una institucin financiera bancaria o no
bancaria local en la que comparten ingresos y gastos.
Sucursal: Ofrece una variedad completa de servicios. Las p q
no fueron susceptibles a una
contraccin por contagio
similar a la que se
experiment en esa regin
p
sucursales no son entidades legales separadas, sino
oficinas locales que representan a una sola corporacin
matriz
Subsidiaria (Filial): Un banco global adquiere la propiedad
it i d t b l l t di ti t it d t
26
experiment en esa regin.
mayoritaria de otro banco legalmente distinto situado en otro
pas. La subsidiaria es una entidad legal independiente de
su matriz y con un acervo de capital propio.
En Mxico los bancos extranjeros solamente pueden j p
operar a travs de oficinas de representacin o de filiales
o subsidiarias autorizadas bajo la figura de banca mltiple
La CNBV es la entidad que otorga o revoca la autorizacin para operar una oficina
de representacin o filial de banca mltiple.
Todas las instituciones de banca mltiple (sean bancos locales organizados segn
Ley General de Sociedades Mercantiles o filiales de bancos extranjeros) quedan Ley General de Sociedades Mercantiles o filiales de bancos extranjeros) quedan
sujetas a las disposiciones previstos en la legislacin mexicana:
Slo se pueden realizar las operaciones financieras que
Operaciones
permite la ley, previstas en los estatutos sociales, aprobadas
previamente por la CNBV, y efectuadas conforme de la regulacin
emitida por las autoridades financieras.
La CNBV determina el capital mnimo suscrito y pagado en
Capital mnimo
La CNBV determina el capital mnimo suscrito y pagado en
funcin de las operaciones contempladas en los estatutos
sociales, la infraestructura para su desarrollo, los mercados en
que participan y los riesgos que conlleven.
Se encomienda a un director general y a un consejo de
27
Administracin
Se encomienda a un director general y a un consejo de
administracin, el cual debe estar integrado por un mnimo de 5 y
un mximo de 15 consejeros propietarios, de los cuales al menos el
25% debern ser independientes.
Otros elementos que limitan el contagio de la situacin
de los bancos matrices en el extranjero a los bancos en
Mxico son:
1 Un elevado ndice de capitalizacin muy superior a requerimiento regulatorios mnimo de 1. Un elevado ndice de capitalizacin, muy superior a requerimiento regulatorios mnimo de
capital del 8% y de alertas tempranas del 10% vigentes;
2. La reduccin de los lmites a la exposicin que pueden tener los bancos que operan en el pas
con respecto a personas relacionadas;
3. La migracin de un modelo de prdida incurrida a un modelo de prdida esperada para g p p p p
determinar las reservas crediticias; y
4. El acuerdo de adoptar Basilea III anticipadamente.
Indice de Capitalizacin (ICAP) de la
Banca Mltiple % Banca Mltiple, %
Fuente: CNBV
108
13.1
13.8
14.4
16.2
13.8
14.7
15.5
14.2
14.1
14.3
16.116.0
15.3
16.5
16.9
15.715.7
120
14.0
16.0
18.0
9.6
10.8
40
6.0
8.0
10.0
12.0
28
0.0
2.0
4.0
1
9
9
4
1
9
9
5
1
9
9
6
1
9
9
7
1
9
9
8
1
9
9
9
2
0
0
0
2
0
0
1
2
0
0
2
2
0
0
3
2
0
0
4
2
0
0
5
2
0
0
6
2
0
0
7
2
0
0
8
2
0
0
9
2
0
1
0
2
0
1
1
M
a
r
-
1
2
Los planes para adoptar la nueva regulacin p p p g
internacional en Mxico
La CNBV ha estimado que, dado que las reglas de capitalizacin mexicanas actuales son
muy similares a las propuestas por Basilea III, para el sistema bancario mexicano en su
conjunto, en el primer ao se dara una disminucin del ICAP de 0.4 puntos porcentuales, lo
cual tendra un efecto mnimo en los bancos que operan en el pas.
Impacto preliminar en el ndice de
Aplicacin de los Nuevos Requerimientos de
Capital de Basilea III sobre el Sistema
Impacto preliminar en el ndice de
capitalizacin de la banca mltiple, bancos
Actual
(cifras a junio
de 2011)
Basilea III
ICAP F d t l 13 7% 13 5%
p
Bancario Mexicano
ICAP Fundamental 13.7% 13.5%
ICAP Bsico 14.3% 14.1%
ICAP Total 16.5% 16.1%
Fuente: Cuadro tomado de Entorno financiero nacional frente a la situacin global
29
actual, Comisin Nacional Bancaria y de Valores, Presentacin, enero de 2012.
Utiliza clculos de la CNBV.
Nota: Informacin a junio de 2011.
Fuente: Figura tomada de Entorno financiero nacional frente a la situacin global
actual, Comisin Nacional Bancaria y de Valores, Presentacin, enero de 2012.
Utiliza clculos de la CNBV.
El CESF ha identificado algunas regulaciones g g
internacionales que podran tener un impacto negativo en
el sistema bancario mexicano
E t l did t d i t d t i t Entre las medidas cuya entrada en vigor en otros pases podra tener un impacto no
deseado en el sistema financiero mexicano se encuentran los requerimientos adicionales
de capital para instituciones financieras de importancia sistmica (SIFIs)
Las autoridades financieras mexicanas consideran que stos podran tener un efecto q p
adverso en los pases donde se encuentren establecidas las filiales de los bancos
globales porque los costos derivados de la necesidad de constituir ms capital
seran incurridos por todas las entidades que forman parte del banco global, pero
el capital adicional slo estara a disposicin de la matriz. p p
El Consejo de Estabilidad Financiera (Financial Stability Board, FSB) ha establecido una
metodologa cuantitativa para identificar a los bancos globales de importancia
sistmica (G-SIB), basada en 5 conceptos:
1 Interconectividad 1. Interconectividad,
2. Complejidad,
3. Tamao,
4. Sustituibilidad y
5 Actividad Global
30
5. Actividad Global
Adems, el FSB dio a conocer una lista provisional con 29 G-SIBs ubicados alrededor
de los pases del G-20.
13 de los 29 G-SIBs tienen presencia en Mxico, bajo p , j
la figura de banca mltiple:
G-SIBs de la lista del FSB de noviembre de 2011
con operaciones en Mxico
Institucin Participacin porcentual dentro
del sistema bancario mexicano
tiene su
Activo
Total
Cartera
Total
Captacin
Total
BBVA y Scotiabank no se catalogaron
como G-SIB
I tit i P ti i i t l d t d l
Total Total Total
Citigroup, EEUU 18.6 16 19.4
Santander Espaa 12.7 12.7 12.1
HSBC, Reino Unido 8.7 7.6 11.2
Deutsche Bank Alemania 35 0 01
Institucin Participacin porcentual dentro del
sistema bancario mexicano tiene
su
Activo
Total
Cartera
Total
Captacin
Total
Deutsche Bank, Alemania 3.5 0 0.1
ING, Pases Bajos 1.6 0.1 0.1
Crdit Suisse, Suiza 0.8 0 0.2
Bank of America, EEUU 0.8 0 0.2
JP Morgan EEUU 05 0 01
BBVA Espaa 21.1% 25.4% 22.5%
Scotiabank, Canad 3.7% 4.6% 4.6%
pero cada ao podrn entrar o salir
JP Morgan, EEUU 0.5 0 0.1
Barclays, Reino Unido 0.3 n.a. 0.2
Mitsubishi, Japn 0.2 0.1 0.1
UBS, Suiza 0.1 n.a. 0.2
RBS Reino Unido 01 0 02
pero cada ao podrn entrar o salir
de la lista instituciones segn sus
movimientos relativos respeto a los
criterios cuantitativos. La primera lista
bli i bli i b
31
RBS, Reino Unido 0.1 0 0.2
Bank of New York Mellon, EEUU 0 n.a. 0.1
Suma 47.8 36.7 43.7
obligatoria se publicar en noviembre
de 2014.
Fuente: BBVA Research con datos de Policy Measures to Address Systemically Important Financial Institutions; Financial StabilityBoard, 4 November 2011 y de la
CNBV al mes de diciembre de 2011.
ndice
1. Evolucin reciente del crdito y el ahorro
2. Anlisis:
i. Acceso a Servicios Bancarios de las empresas en Mxico:
Qu revela el Censo Econmico 2009 acerca del uso de
cuentas bancarias?
ii. Evolucin del crdito y del servicio de la deuda de las
familias 2000 2011 familias: 2000 - 2011
iii. La Banca en Mxico a Tres Aos y Medio de la Crisis
Financiera Global Financiera Global
3. Conclusiones
32
Conclusiones Conclusiones
Una tasa de crecimiento del PIB de 3.7% en 2012 permitir que en el ao el crdito
total contine consolidando su proceso de expansin, a una tasa de crecimiento
8% promedio anual nominal de alrededor del 14.8%.
Los datos del Censo Econmico 2009 sugieren algunas acciones que podran
ayudar a incrementar el uso de servicios financieros entre las micro, pequeas y
medianas empresas: medianas empresas:
Facilitar / Incentivar su incorporacin al sector formal;
Proporcionar asistencia tcnica para incrementar su productividad (y en
consecuencia su generacin de flujo y su tasa de supervivencia) y
Dar asesora para generar y reportar su informacin financiera y de proyectos de
tal forma que se reduzca el costo de valoracin de riesgos.
Es importante contar con la informacin de encuestas especializadas para
cuantificar el servicio y la carga financiera de la deuda de las familias para monitorear cuantificar el servicio y la carga financiera de la deuda de las familias para monitorear
que el crdito a las familias crezca de una manera sostenible.
Las fortalezas financieras y operativas de la banca en Mxico contribuyen a que
Mxico pueda adoptar la mayora de las nuevas reglas para constituir el capital
33
de los bancos que establece Basilea III. Lo anterior contribuir a consolidar la
reputacin de su sistema financiero como una base fundamental para la
expansin sana de los servicios bancarios.
Temas especiales incluidos en nmeros Temas especiales incluidos en nmeros
anteriores
Noviembre 2011
Situacin actual de las Tarjetas de Crdito Bancario
El registro de garantas mobiliarias
Cuentas bsicas de depsito, algunas referencias internacionales y su importancia como medio de bancarizacin
Una estimacin de las ganancias en eficiencia por la bancarizacin de los programas de subsidios en Mxico
Marzo 2011
Financiamiento a los Sectores Pblico y Privado: Comparacin de Medicin CNBV y Banxico
Evaluacin del Sistema Financiero en Mxico Mediante Encuestas de Percepcin y la Importancia de Incorporar Datos Observados
Ahorro Financiero: Dos Formas de Medirlo con Base en Estadsticas de la CNBV y de Banxico
Burs de Crdito: Hacia la Incorporacin de Ms y Mejor Informacin
Julio 2010
L Efi i i J di i l R d l C d l C di ? La Eficiencia Judicial Reduce el Costo del Crdito?
Crditos a Partes Relacionadas
Restricciones al Financiamiento Externo: Efectos sobre la Inversin y el Crecimiento para Pases en la Ventana Demogrfica
Dinero Mvil en Kenia
Febrero 2010
El C dit l S t P i d El Crdito al Sector Privado
El CAT, Costo Anual Total del Financiamiento
Cambios Regulatorios y Proteccin al Consumidor
Cambios a las Reglas para la Constitucin de Reservas Preventivas de Crdito al Consumo a travs de Tarjeta de Crdito
Tendencias de Supervisin y Regulacin Internacionales
S l i d l Si t B i M i
34
Solvencia del Sistema Bancario en Mxico
Una Breve Revisin a la Literatura sobre Determinantes de la Penetracin del Crdito
El Modelo de Corresponsales Bancarios de Brasil
Disponibles en www.bbvaresearch.com en Espaol y en Ingls
ANEXO: El Buen Fin
El saldo del crdito otorgado con la TDC de diciembre de 2011 fue menor al de noviembre
de ese ao en 0.4%(0.9 millones de pesos) en trminos nominales.
Las cifras acerca de la evolucin del crdito otorgado mediante TDC muestran que los
consumidores interpretaron correctamente la iniciativa como una medida temporal que
les incentiv a adelantar compras que usualmente efectan en diciembre.
Crdito al consumo: incremento mensual del saldo
deTarjeta de Crdito (Cif i t 2012)
9.5
8.0
9.0
10.0
de Tarjeta de Crdito (Cifras en mmp corrientes 2012)
3 2
3.6 3.6
4 0
5.0
6.0
7.0
3.1
1.4
2.3
3.2
3.1
0.4
1.3
1.0
2.0
3.0
4.0
35
1.1
0.8
0.3
0.9
0.3
-2.0
-1.0
0.0
E
-
1
1F
M
A
M
JJ
AS
O
ND
E

1
2F
M
Situacin Banca Mxico
Junio 2012
Presentacin a Prensa Presentacin a Prensa
Mxico, D.F., junio 13, 2012