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Principios para la
Administracin del Riesgo de Crdito















Documento consultivo emitido por la
Comisin de Basilea de Supervisin de Bancos

Emitido para ser comentado antes del 30 de noviembre de 1999

Basilea
Julio de 1999


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Grupo de Administracin de Riesgos
de la Comisin de Basilea de Supervisin de Bancos


Co-Presidentes:
Sr. Roger Cole Federal Reserve Board, Washingtoin, DC
Sra. Christine Cumming Federal Reserve Bank of New York

Banque Nationale de Belgique, Bruselas Sr. Philip Lefvre

Commission Bancaire et Financire, Bruselas Sr. Jos Meuleman

Office of the Superintendent of Financial Institutions, Ottawa Sra. Aina Liepins
Sr. Leshak Tymcio

Commission Bancaire, Pars Sr. Frdric Visnovsky

Deutsche Bundesbank, Frankfurt am Main Sra. Magdalene Heid

Bundesaufsichtsamt fr das Kreditwesen, Berln Sr. Uwe Neumann

Banca dItalia, Roma Sr. Paolo Pasca

Bank of Japan, Tokio Sr. Atsushi Miyauchi
Sr. Noriyuki Tomioka

Financial Supervisory Agency, Tokio Sr. Toshi Kurosawa

Commission de Surveillance du secteur Financier, Luxembourg Sr. Erik Osch

De Nederelandsche Bank, Amsterdam Sr. Job Swank

Finansinspektionen, Estocolmo Sr. Jan Hedquist

Sveriges Riksbank, Estocolmo Sr. Johan Molin

Eidgenssische Bankenkommission, Berna Sra. Renate Lischer
Sr. Martin Sprenger

Financial Services Authority, Londres Sra. Vyv Bronk
Sr. Jeremy Quick

Bank of England, Londres Sra. Alison Emblow

Federal Deposit Insurance Corporation, Washington DC Sr. Mark Schmidt

Office of the Comptroller of the Currency, Washington DC Sr. David Gibbons

European Commission, Bruselas Sra. Katharine Seal

Secretariat of the Basle Committee on Banking
Supervision, Bank for International Settlements Sra. Betsy Roberts


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CONTENIDO

I. INTRODUCCIN

PRINCIPIOS PARA EVALUAR LA ADMINISTRACIN DEL RIESGO DE
CRDITO EN LOS BANCOS

II. ESTABLECER UN ENTORNO APROPIADO PARA EL RIESGO DE
CRDITO

III. OPERACIONES BAJO UN PROCESO SANO PARA OTORGAR CRDITO

IV. MANTENER UN PROCESO ADECUADO PARA ADMINISTRAR, MEDIR
Y MONITOREAR EL CRDITO

V. GARANTIZAR CONTROLES ADECUADOS DEL RIESGO DE CRDITO

VI. EL PAPEL DE LOS SUPERVISORES

Apndice: Fuentes Comunes de Problemas Grandes de Crdito

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PRINCIPIOS PARA LA ADMINISTRACIN DEL RIESGO DE CRDITO


I. INTRODUCCIN

1. Aunque las instituciones financieras han encontrado dificultades en el transcurso de
los aos por muchas razones, la causa principal de los problemas bancarios serios sigue
directamente relacionada con normas dbiles de crdito para prestatarios y contrapartes,
una dbil administracin del riesgo de cartera o una falta de atencin a los cambios en las
circunstancias econmicas u otras que podran causar el deterioro en el crdito de las
contrapartes del banco. Esta experiencia es comn, tanto en los pases del G-10 como en
otros pases que no pertenecen al G-10.

2. La manera ms simple para definir el riesgo de crdito es: la posibilidad de que un
prestatario o contraparte no pueda cumplir con sus obligaciones de acuerdo con los
trminos acordados. El objetivo de la administracin del riesgo de crdito es maximizar la
tasa de rendimiento ajustada por el riesgo del banco, manteniendo la exposicin al riesgo de
crdito dentro de lmites aceptables. Los bancos tienen que administrar el riesgo de crdito
inherente en la cartera entera y el riesgo en crditos o transacciones individuales. Los
bancos tambin deberan considerar las relaciones entre el riesgo de crdito y otros riesgos.
La administracin eficaz del riesgo de crdito es un componente crtico de un enfoque
completo de la administracin del riesgo y es esencial para el xito a largo plazo de
cualquier organizacin bancaria.

3. Para la mayora de los bancos, los prstamos son la fuente ms grande y ms obvia
del riesgo de crdito: sin embargo, hay otras fuentes del riesgo de crdito en las actividades
de un banco, incluyendo en el libro bancario y el libro de operaciones, y tanto en como
fuera de la hoja de balance. De manera creciente, los bancos estn encontrando el riesgo de
crdito (o riesgo de contraparte) en varios instrumentos financieros que no sean prstamos,
incluyendo aceptaciones, transacciones entre bancos, financiamiento comercial,
transacciones de divisas extranjeras, contratos financieros a futuro, operaciones swap,
bonos, acciones, opciones, y en la extensin de compromisos y garantas, y liquidacin de
transacciones.

4. Ya que la exposicin al riesgo de crdito sigue siendo la fuente ms importante de
problemas en los bancos en el mundo entero, los bancos y sus supervisores deberan ser
capaces de sacar lecciones tiles de las experiencias del pasado. Los bancos deberan estar
conscientes de la necesidad de identificar, medir, monitorear y controlar el riesgo de crdito
y de determinar si su capital es adecuado frente a estos riesgos y si tienen amplia
compensacin para los riesgos ocurridos. La Comisin de Basilea est emitiendo este
documento para insistir en que los supervisores de bancos en el mundo entero promuevan
prcticas sanas para administrar el riesgo de crdito. A pesar de que los principios
comprendidos en este documento son aplicables ms claramente a prstamos, deberan ser
aplicados a todas las actividades con un riesgo de crdito.

5. Las prcticas sanas definidas en este documento estn relacionadas especficamente
con las siguientes reas: (i) establecer un entorno apropiado para el riesgo de crdito; (ii)
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operar bajo un proceso sano para otorgar crditos; (iii) mantener un proceso adecuado para
administrar, medir y monitorear el crdito; y (iv) garantizar controles adecuados del riesgo
de crdito. A pesar de que las prcticas especficas de administracin del riesgo de crdito
pueden variar entre los bancos, dependiendo de la ndole y complejidad de sus actividades
de crdito, un programa completo de administracin del riesgo de crdito tiene que incluir
estas cuatro reas. Estas prcticas tambin deberan ser aplicadas junto con prcticas sanas
relacionadas con la evaluacin de la calidad de activos, la conformidad de las provisiones y
reservas, y la divulgacin del riesgo de crdito. Todos estos temas han sido tratados en
otros documentos recientes de la Comisin de Basilea.
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6. Aunque el enfoque exacto elegido por los supervisores individuales depender de
una serie de factores, incluyendo sus tcnicas de supervisin en y fuera de sitio y la medida
en que los auditores externos tambin se utilizan en la funcin de supervisin, todos los
miembros de la Comisin de Basilea estn de acuerdo en que los principios definidos en
este documento deberan ser utilizados para evaluar el sistema de administracin del riesgo
de crdito del banco. Las expectativas de supervisin para el enfoque de administracin del
riesgo de crdito utilizado por los bancos individuales deberan ser coherentes con el
alcance y la sofisticacin de las actividades del banco. Para los bancos ms pequeos o
menos sofisticados, los supervisores tienen que ver si el enfoque utilizado de
administracin del riesgo de crdito es suficiente para sus actividades y si tienen una
disciplina suficiente respecto del rendimiento ajustado por el riesgo en sus procesos de
administracin del riesgo de crdito.

7. En las Secciones II a VI de este documento, la Comisin define principios que las
autoridades de supervisin de bancos deberan aplicar al evaluar los sistemas de
administracin del riesgo de crdito de los bancos. Adems, en el apndice, se da un
resumen de los problemas generalmente encontrados por los supervisores.

8. El riesgo de crdito tambin se relaciona con el proceso de liquidacin de
transacciones financieras. Si una parte de una transaccin se liquida pero la otra incumple,
puede haber una prdida que equivale al monto principal de la transaccin. Hasta si una
parte simplemente liquida tarde, entonces la otra parte puede incurrir en prdida
relacionada con oportunidades de inversin desaprovechadas. Por lo tanto, el riesgo de
liquidacin (es decir, el riesgo de que la transaccin financiera no sea liquidada de acuerdo
con lo esperado) incluye elementos referentes al riesgo de liquidez y de mercado, el riesgo
operacional y de reputacin y el riesgo de crdito. El nivel de riesgo es definido por los
acuerdos especficos de la liquidacin. Los factores en estos acuerdos que influyen en el
riesgo de crdito son: el cronograma de intercambio de valor; la irrevocabilidad del pago/la
liquidacin; y el papel de los intermediarios y cmaras de compensacin.
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1
Vase particularmente Prcticas Sanas para la Divulgacin y Contabilidad de Prstamos (julio de 1999) y
Las Mejores Prcticas para la Divulgacin del Riesgo de Crdito (emitido como documento consultivo en
julio de 1999).

2
La bibliografa incluida al final del documento Pautas de Supervisin para Administrar el Riesgo de
Liquidacin en Transacciones de Divisas Extranjeras (emitido como documento consultivo en julio de 1999)
proporciona una lista de publicaciones relacionadas con varios riesgos de liquidacin.

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Se invita a presentar comentarios

Este documento es consultivo. La Comisin de Basilea recibir comentarios hasta el
30 de noviembre 1999. La Comisin tiene la intencin de publicar una versin final del
documento despus del perodo consultivo. Los comentarios se tienen que enviar a:

Comisin de Basilea de Supervisin de Bancos
Atencin de: Sr. William Coen
Banco Internacional de Compensacin
CH-4002 Basilea, Suiza
Fax: + 41 (61) 280 91 00


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PRINCIPIOS PARA EVALUAR LA ADMINISTRACIN DEL RIESGO DE
CRDITO EN LOS BANCOS

A. ESTABLECER UN ENTORNO APROPIADO PARA EL RIESGO DE
CRDITO

Principio 1: El directorio debera tener la responsabilidad de aprobar y revisar
peridicamente la estrategia para el riesgo de crdito y las polticas significativas para
el riesgo de crdito del banco. La estrategia debera reflejar la tolerancia de riesgo del
banco y el nivel de rentabilidad que el banco espera lograr en el contexto de varios
riesgos de crdito.

Principio 2: La alta gerencia debera ser responsable para la implementacin de la
estrategia del riesgo de crdito que fue aprobada por el directorio y para desarrollar
polticas y procedimientos para la identificacin, medicin, monitoreo y control del
riesgo de crdito. Estas polticas y procedimientos deberan considerar el riesgo de
crdito en todas las actividades del banco, tanto a nivel de crditos individuales como
a nivel de la cartera.

Principio 3: Los bancos deberan identificar y administrar el riesgo de crdito
inherente en todos los productos y actividades. Los bancos deberan garantizar que los
riesgos de productos y actividades que son nuevos para el banco son sujetos a
procedimientos y controles adecuados antes de que se introduzcan o se emprendan, y
son aprobados por el directorio o el comit apropiado.

B. OPERACIONES BAJO UN PROCESO SANO PARA OTORGAR CRDITO

Principio 4: Los bancos tienen que operar, observando criterios sanos y bien
definidos para otorgar crditos. Estos criterios deberan incluir un entendimiento
profundo del prestatario o la contraparte, y tambin el propsito y la estructura del
crdito, y la fuente de reembolso.

Principio 5: Los bancos deberan fijar lmites de crdito generales a nivel de
prestatarios y contrapartes individuales, y grupos de contrapartes relacionadas con
diferentes tipos de exposiciones comparables, tanto en el libro bancario como en el
libro de operaciones y en y fuera de la hoja de balance.

Principio 6: Los bancos deberan tener un proceso claramente definido para aprobar
crditos nuevos y renovar crditos existentes.

Principio 7: Todas las extensiones de crdito tienen que realizarse en una base leal.
Particularmente, los crditos a compaas e individuos relacionados tienen que ser
monitoreados con mucho cuidado y se tienen que tomar medidas adecuadas para
controlar o minimizar los riesgos de los prstamos relacionados.

C. MANTENER UN PROCESO ADECUADO PARA ADMINISTRAR, MEDIR
Y MONITOREAR EL CRDITO
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Principio 8: Los bancos deberan tener un sistema para la administracin continua
de sus distintas carteras con riesgo de crdito.

Principio 9: Los bancos deberan tener un sistema para monitorear la condicin de
crditos individuales, incluyendo la determinacin de la conformidad de las
provisiones y reservas.

Principio 10: Los bancos deberan desarrollar y utilizar sistemas de evaluacin
interna del riesgo para administrar el riesgo de crdito. El sistema de clasificacin
debera ser coherente con la ndole, tamao y la complejidad de las actividades del
banco.

Principio 11: Los bancos deben tener sistemas de informacin y tcnicas analticas
para permitir a la gerencia medir el riesgo de crdito inherente en todas las
actividades en y fuera de la hoja de balance. El sistema de informacin gerencial
debera suministrar informacin adecuada sobre la composicin de la cartera de
crdito, incluyendo la identificacin de las concentraciones de riesgo.

Principio 12: Los bancos deben tener un sistema para monitorear la composicin y
calidad general de la cartera de crdito.

Principio 13: Los bancos deberan tomar en cuenta los cambios futuros posibles en las
condiciones econmicas al evaluar los crditos individuales y las carteras de crdito, y
deberan evaluar sus exposiciones al riesgo de crdito bajo condiciones de presin.

D. GARANTIZAR CONTROLES ADECUADOS DEL RIESGO DE CRDITO

Principio 14: Los bancos deberan establecer un sistema de revisin independiente y
continuo de crditos y los resultados de las revisiones deberan ser reportados
directamente al directorio y la alta gerencia.

Principio 15: Los bancos tienen que garantizar que la funcin de otorgar crditos se
administra adecuadamente y que las exposiciones del crdito se encuentran dentro de
los niveles que son coherentes con normas prudenciales y lmites internos. Los bancos
deberan establecer y realizar controles internos y otras prcticas para garantizar que
las excepciones en las polticas, los procedimientos y lmites son reportadas
oportunamente al nivel gerencial apropiado.

Principio 16: Los bancos deben tener un sistema para administrar los crditos con
problemas y varias otras situaciones problemticas.

E. EL PAPEL DE LOS SUPERVISORES

Principio 17: Los supervisores deberan exigir a los bancos que tengan un sistema
eficaz para identificar, medir, monitorear y controlar el riesgo de crdito como parte
de un enfoque general para la administracin del riesgo. Los supervisores deberan
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realizar una evaluacin independiente de las estrategias, polticas, prcticas y
procedimientos de un banco referentes a la otorgacin de crdito y la administracin
continua de la cartera. Los supervisores deberan considerar la fijacin de lmites
prudenciales para limitar las exposiciones del banco respecto de prestatarios
individuales o grupos de contrapartes relacionadas.
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II. ESTABLECER UN ENTORNO APROPIADO PARA EL RIESGO DE
CRDITO

Principio 1: El directorio debera tener la responsabilidad de aprobar y revisar
peridicamente la estrategia para el riesgo de crdito y las polticas significativas para
el riesgo de crdito del banco. La estrategia debera reflejar la tolerancia de riesgo del
banco y el nivel de rentabilidad que el banco espera lograr en el contexto de varios
riesgos de crdito.

9. Al igual que en otras reas de actividades del banco, el directorio
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tiene un papel
crtico en supervisar las funciones referentes a otorgar crditos y administrar el riesgo de
crdito del banco. Cada banco debera desarrollar una estrategia o plan para el riesgo de
crdito que fija los objetivos que dirigen las actividades de otorgacin de crdito del banco
y debera adoptar las polticas y procedimientos necesarios para realizar estas actividades.
La estrategia para el riesgo de crdito, y las polticas significativas para el riesgo de crdito,
tienen que ser aprobadas y revisadas peridicamente por el directorio. El directorio tiene
que reconocer que la estrategia y polticas tienen que cubrir las distintas actividades del
banco en las cuales la exposicin al riesgo de crdito constituye un riesgo grande.

10. La estrategia debera incluir una declaracin que el banco est dispuesto a otorgar
crdito en base al tipo de prestatario (por ejemplo, comercial, de consumo, bien inmueble),
sector econmico, ubicacin geogrfica, moneda, vencimiento y rentabilidad esperada. Ello
incluira la identificacin de mercados meta y las caractersticas generales que el banco
quiere lograr en su cartera de crdito (incluyendo niveles tolerados de diversificacin y
concentracin).

11. La estrategia para el riesgo de crdito debera reconocer las metas de la calidad de
crdito, utilidad y crecimiento. Cada banco, independientemente del tamao, quiere ser
rentable y, por ende, tiene que determinar el riesgo aceptable/recompensa para sus
actividades, incluidos como factores en el costo de capital. El directorio de un banco
debera aprobar la estrategia del banco para seleccionar riesgos y rentabilidad mxima. El
directorio debera revisar peridicamente los resultados financieros del banco y, en base a
esos resultados, determinar si se tienen que introducir cambios en la estrategia. Asimismo,
el directorio tiene que determinar si el nivel de capital del banco es adecuado para los
riesgos asumidos a lo largo de la organizacin


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Este documento se refiere a una estructura gerencial compuesta por un directorio y alta gerencia. La
Comisin est consciente de que hay diferencias considerables en los marcos legislativos y regulatorios entre
diferentes pases en relacin con las funciones del directorio y la alta gerencia. En algunos pases, el directorio
tiene la funcin principal, o exclusiva, de supervisar al ente ejecutivo (alta gerencia, gerencia general) para
garantizar que cumple con sus tareas. Por esta razn, en algunos casos, se conoce como directorio de
supervisin. Ello significa que el directorio no tiene funciones ejecutivas. En otros pases, el directorio tiene
competencias ms amplias: define el marco general para la administracin del banco. Debido a estas
diferencias, las nociones de directorio y alta gerencia en este documento se utilizan no para identificar
construcciones legales, sino para sealar dos funciones de toma de decisiones en el banco.

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12. La estrategia para el riesgo de crdito de los bancos debera proporcionar
continuidad. Por eso, la estrategia tendr que tomar en cuenta los aspectos coyunturales de
las economas y los cambios resultantes en la composicin y calidad de la cartera general
de crdito. A pesar de que la estrategia debera ser evaluada y enmendada peridicamente,
debera ser factible a largo plazo y por varios ciclos econmicos.

13. La estrategia y las polticas para el riesgo de crdito deberan ser divulgadas
eficazmente en toda la organizacin bancaria. Todo el personal pertinente debera entender
claramente el enfoque del banco para otorgar crdito y debera cumplir con las polticas y
procedimientos establecidos.

14. El directorio tiene que garantizar que la alta gerencia es capaz para administrar las
actividades de crdito del banco y que estas actividades se realizan en el contexto de la
estrategia, polticas y tolerancias de riesgo aprobados por el directorio. El directorio
tambin tiene que aprobar regularmente (es decir, por lo menos cada ao), sea dentro de la
estrategia para el riesgo de crdito o dentro de una declaracin respecto de la poltica de
crdito, los criterios del banco para otorgar crdito (incluyendo los trminos y condiciones).
Adems, debera aprobar la forma en que el banco organizar sus funciones de otorgacin
de crdito, incluyendo una revisin independiente de la funcin de crdito y de la cartera
general.

15. A pesar de que los miembros del directorio, sobre todo los directores externos,
pueden ser fuentes importantes de actividades nuevas para el banco, una vez que se
introdujo un crdito potencial, los procesos establecidos del banco deberan determinar
cunto y bajo qu condiciones se otorga el crdito. Para evitar conflictos de inters, es
importante que los miembros del directorio tomen en cuenta los procesos de otorgacin de
crdito y monitoreo del banco.

16. El directorio debera garantizar que las polticas de remuneracin del banco reflejan
su estrategia para el riesgo de crdito. Las polticas de remuneracin que recompensan el
comportamiento inaceptable, como ser la generacin de beneficios a corto plazo al
desviarse de las polticas de crdito o exceder los lmites establecidos, debilitan los
procesos de crdito del banco.

Principio 2: La alta gerencia debera ser responsable para la implementacin de la
estrategia del riesgo de crdito que fue aprobada por el directorio y para desarrollar
polticas y procedimientos para la identificacin, medicin, monitoreo y control del
riesgo de crdito. Estas polticas y procedimientos deberan considerar el riesgo de
crdito en todas las actividades del banco, tanto a nivel de crditos individuales como
a nivel de la cartera.

17. La alta gerencia de un banco tiene la responsabilidad de la implementacin de la
estrategia para el riesgo de crdito aprobada por el directorio. Ello implica garantizar que
las actividades del banco respecto de la otorgacin de crdito son conformes a la estrategia
establecida, que se desarrollan e implementan procedimientos escritos, y que las
responsabilidades de aprobacin y revisin de prstamos se asignan claramente y
12
adecuadamente. La alta gerencia tambin tiene que garantizar que las funciones de
otorgacin de crdito del banco se evalan independientemente y peridicamente.
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18. Uno de los elementos fundamentales de las operaciones bancarias seguras y sanas es
el diseo e implementacin de polticas y procedimientos escritos respecto de la
identificacin, medicin, monitoreo y control del riesgo de crdito. Las polticas de crdito
establecen el marco para las actividades relacionadas con prstamos del banco. Las
polticas de crdito deberan considerar temas como ser, los mercados meta, la mezcla en la
cartera, trminos respecto de precios y no precios, la estructura de lmites, autoridades de
aprobacin, informes sobre excepciones, etc. Estas polticas deberan ser claramente
definidas, y coherentes con prcticas bancarias prudentes y requisitos regulatorios
relevantes, y adecuadas para la ndole y complejidad de las actividades del banco. Las
polticas deberan ser diseadas e implementadas en el contexto de factores internos y
externos, como ser la posicin en el mercado del banco, el rea de sus operaciones, las
capacidades del personal y la tecnologa. Las polticas y procedimientos bien desarrollados
e implementados permiten al banco: (i) mantener normas sanas para otorgar crditos; (ii)
monitorear y controlar el riesgo de crdito; (iii) evaluar adecuadamente nuevas
oportunidades comerciales; y (iv) identificar y administrar los crditos con problemas.

19. De acuerdo con lo discutido en los prrafos 30 y 37 a 41 abajo, los bancos deberan
desarrollar e implementar polticas y procedimientos para garantizar que la cartera de
crdito se diversifica adecuadamente, en vista de los mercados meta y la estrategia de
crdito general del banco. Particularmente, estas polticas deberan fijar metas para la
mezcla en la cartera y definir lmites de exposicin a contrapartes individuales y grupos de
contrapartes relacionadas, industrias o sectores econmicos particulares, regiones
geogrficas y productos especficos. Los bancos tienen que garantizar que sus lmites
internos de exposicin cumplen con los lmites o restricciones prudenciales definidos por
los entes de supervisin de bancos.

20. Para que sean efectivas, las polticas de crdito tienen que ser divulgadas a lo largo
de la organizacin, implementadas mediante procedimientos apropiados y revisadas
peridicamente para tomar en cuenta las circunstancias internas y externas cambiantes. De
ser apropiado, deberan ser aplicadas en una base consolidada y a nivel de las compaas
afiliadas individuales. Adicionalmente, las polticas deberan considerar las funciones
importantes de revisin de crdito de forma individual y garantizar la diversificacin
adecuada a nivel de cartera.

21. Si un banco otorga crditos a nivel internacional, se sujeta a un riesgo, adems del
riesgo de crdito estndar, relacionado con las condiciones en el pas del prestatario o de la
contraparte extranjera. El riesgo de pas o soberano comprende la variedad completa de
riesgos que resultan del entorno econmico, poltico y social de un pas extranjero que
podra tener consecuencias potenciales en la deuda e inversiones en acciones de extranjeros
en ese pas. El riesgo de transferencia se centra ms especficamente en la capacidad de un

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Ello puede ser difcil para los bancos muy pequeos, no obstante, debera haber controles y balances
adecuados para promover decisiones sanas sobre el crdito.

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prestatario de obtener las divisas extranjeras necesarias para pagar su deuda en otro pas y
otras obligaciones contractuales. Para las transacciones internacionales, los bancos tienen
que entender la globalizacin de los mercados financieros y las posibilidades del efecto de
contagio de un pas a otro o dentro de una regin.

22. Por lo tanto, los bancos que otorgan crditos a nivel internacional, deben tener
polticas y procedimientos adecuados para identificar, medir, monitorear y controlar el
riesgo de pas y el riesgo de transferencia en sus actividades relacionadas con prstamos e
inversiones internacionales. El monitoreo de factores del riesgo de pas debera comprender
la mora potencial de contrapartes extranjeras del sector privado como resultado de factores
econmicos especficos del pas. Muchas veces, esta funcin es la responsabilidad de un
equipo de expertos que conocen bien los problemas especficos relacionados con el riesgo
de pas y de transferencia.

Principio 3: Los bancos deberan identificar y administrar el riesgo de crdito
inherente en todos los productos y actividades. Los bancos deberan garantizar que los
riesgos de productos y actividades que son nuevos para el banco son sujetos a
procedimientos y controles adecuados antes de que se introduzcan o se emprendan, y
son aprobados por el directorio o el comit apropiado.

23. La base para un proceso de administracin efectiva del riesgo de crdito es la
identificacin de los riesgos existentes y potenciales inherentes en cualquier producto o
actividad. En consecuencia, es importante que los bancos identifiquen todos los riesgos de
crdito inherentes en los productos que ofrecen y las actividades que realizan. Esta
identificacin es el resultado de una revisin cuidadosa de las caractersticas de riesgo de
crdito del producto o la actividad.

24. Los bancos tienen que desarrollar un entendimiento claro de los riesgos de crdito
inherentes en actividades ms complejas de otorgacin de crditos (por ejemplo, prstamos
a ciertos sectores industriales, reconversin de activos en valores, opciones, derivados de
crdito, ttulos vinculados con el crdito). Ello es especialmente importante porque el riesgo
de crdito inherente, a pesar de no ser nuevo para las operaciones bancarias, puede ser
menos obvio y requerir mayor anlisis que el riesgo de actividades ms tradicionales de
otorgacin de crdito. A pesar de que puede ser necesario para las actividades ms
complejas de otorgacin de crdito tener procedimientos y controles especficos, los
principios bsicos de la administracin del riesgo de crdito seguirn siendo aplicables.

25. Para las operaciones nuevas, se tiene que planificar bastante y supervisar
cuidadosamente para que los riegos se identifiquen y administren adecuadamente. Los
bancos deberan garantizar que los riesgos de productos y actividades nuevos son sujetos a
procedimientos y controles adecuados antes de ser introducidos y emprendidos, y son
aprobados previamente por el directorio o el comit delegado correspondiente.

26. Es de crucial importancia que la alta gerencia determine si el personal involucrado
en cualquier actividad donde hay un riesgo de crdito, de prestatario o contraparte, sea
establecido o nuevo, bsico o ms complejo, tiene la capacidad plena para dirigir la
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actividad de acuerdo con los estndares ms altos y conforme a las polticas y
procedimientos del banco.

II. OPERACIONES BAJO UN PROCESO SANO PARA OTORGAR CRDITO

Principio 4: Los bancos tienen que operar, observando criterios sanos y bien
definidos para otorgar crditos. Estos criterios deberan incluir un entendimiento
profundo del prestatario o la contraparte, y tambin el propsito y la estructura del
crdito, y la fuente de reembolso.

27. La fijacin de criterios sanos y bien definidos para otorgar crditos es esencial para
aprobar el crdito de una forma sana y segura. Los criterios deberan definir quin puede
tener acceso al crdito y a qu montos, qu tipos de crdito hay, y bajo qu trminos y
condiciones se deberan otorgar los crditos.

28. Los bancos tienen que recibir suficiente informacin para poder evaluar el perfil de
riesgo real del prestatario o contraparte. Mnimamente, los factores que se tienen que
considerar y documentar al aprobar crditos tienen que incluir:
el propsito del crdito y la fuente de reembolso;
la integridad y reputacin del prestatario o contraparte;
el perfil de riesgo actual (incluyendo la ndole y montos totales de los riesgos) del
prestatario o contraparte y su sensibilidad a evoluciones econmicas y de mercado;
los antecedentes de reembolso del prestatario y su capacidad de reembolso actual, en
base a tendencias financieras histricas y proyecciones del flujo de efectivo;
un anlisis dinmico sobre la capacidad de reembolso en base a varias posibilidades;
la capacidad legal del prestatario o la contraparte para asumir responsabilidades legales;
para crditos comerciales, la competencia comercial del prestatario y la situacin del
sector econmico del prestatario y su posicin dentro de ese sector;
los trminos y condiciones propuestas para el crdito, incluyendo los contratos para
limitar los cambios en el perfil de riesgo futuro del prestatario; y
de ser aplicable, la conformidad y posibilidades de ejecucin de las garantas colaterales
o garantas, en varias circunstancias.

Una vez que se hayan establecido los criterios para otorgar crditos, es esencial para el
banco garantizar que la informacin recibida es suficiente para tomar decisiones adecuadas
respecto de la otorgacin del crdito. Esta informacin tambin ser til como base para
clasificar el crdito de acuerdo con el sistema de evaluacin interna del banco

29. Los bancos tienen que entender a quin estn otorgando un crdito. Por eso, antes
de iniciar una nueva relacin de crdito, el banco tiene que familiarizarse con el prestatario
o la contraparte y estar seguro que est tratando con un individual u organizacin con buena
reputacin y solvencia. En particular, debe haber polticas estrictas para evitar de
relacionarse con individuos involucrados en actividades fraudulentas y otros crmenes. Ello
se puede lograr de varias formas, incluyendo a travs de pedir referencias a partes
conocidas, consultar registros de crdito, y familiarizarse con los individuos responsables
de la administracin de la empresa y controlando sus referencias personales y posicin
15
financiera. Sin embargo, un banco no debera otorgar un crdito, simplemente porque
conoce al prestatario o la contraparte o porque tiene buena reputacin.

30. Los bancos deberan tener procedimientos para identificar situaciones en las que,
para los crditos, es apropiado clasificar un grupo de deudores como contrapartes
relacionadas y, por ende, como un solo deudor. Ello incluira las exposiciones totales de
grupos de cuentas, corporativas o no corporativas, bajo propiedad o control comn o con
vnculos fuertes (por ejemplo, administracin comn, vnculos familiares).
5
Asimismo, los
bancos deberan tener procedimientos para sumar las exposiciones de clientes individuales
en las actividades comerciales.

31. Muchos bancos participan en prstamos en participacin y otros tipos de consorcios
de prstamos. Algunas instituciones se basan indebidamente en el anlisis del riesgo de
crdito realizado por el participante principal o en clasificaciones de crdito para prstamos
comerciales. Todos los participantes deberan realizar sus propios anlisis independientes
del riesgo de crdito y revisin de los trminos antes de participar en un consorcio. Cada
banco debera analizar el riesgo y rendimiento de los prstamos en participacin, al igual
que de otros prstamos.

32. Otorgar crdito implica que se aceptan los riesgos y los beneficios. Los bancos
deberan evaluar la relacin riesgo/beneficio en cada crdito, al igual que la rentabilidad
general de la relacin financiera. Los precios de los crditos se deberan fijar para que
cubran todos los costos implcitos y compensen el banco por los riesgos incurridos. Al
evaluar si, y bajo qu condiciones, se otorga el crdito, los bancos tienen que evaluar los
riesgos frente a la ganancia esperada, y expresarlos, en la mayor medida posible, en
trminos de precios y no precios (p.ej. garantas colaterales, contratos restrictivos, etc.). Al
evaluar el riesgo, los bancos tambin deberan evaluar las posibilidades negativas y su
impacto posible en los prestatarios y contrapartes. Un problema general entre los bancos es
la tendencia de no fijar el precio de un crdito o una relacin general adecuadamente y, por
ende, no recibir una compensacin adecuada por los riesgos.

33. Al analizar posibles crditos, los bancos tienen que reconocer la necesidad de
establecer provisiones para prdidas esperadas y mantener un capital adecuado para
absorber los riesgos y prdidas inesperadas. Estas consideraciones deberan ser factores en
las decisiones sobre la otorgacin de crdito, y en el proceso general de monitoreo de la
cartera.
6


34. Los bancos pueden utilizar garantas colaterales y garantas para ayudar a minimizar
los riesgos inherentes en los crditos individuales, pero las transacciones se deberan basar

5
Las contrapartes relacionadas pueden ser un grupo de empresas relacionadas financieramente o por
propiedad, administracin, investigacin, comercializacin comn, o una combinacin de estos factores. Se
necesita un anlisis cuidadoso del impacto de estos factores en la dependencia financiera de las partes
involucradas para la identificacin de contrapartes relacionadas.

6
En el documento Prcticas Sanas para la Divulgacin y Contabilidad de Prstamos (julio de 1999), se
pueden encontrar pautas sobre la clasificacin de y provisiones para prstamos.

16
principalmente en base a la fuerza de la capacidad de reembolso del prestatario. Las
garantas colaterales no tienen que reemplazar una evaluacin del prestatario o la
contraparte, y tampoco pueden compensar la falta de informacin. Se debera reconocer que
las acciones de ejecucin del crdito (p.ej. procedimientos de embargo) tpicamente
eliminan el margen de ganancia en la transaccin. Adicionalmente, los bancos tienen que
tomar en cuenta que el valor de la garanta colateral puede ser deteriorado por los mismos
factores que han conducido a la posibilidad reducida de cobranza del crdito. Los bancos
deberan tener polticas para cubrir la posibilidad de aceptar varias formas de garantas
colaterales, procedimientos para la valuacin continua de estas garantas colaterales y un
proceso para garantizar que la garanta colateral es, y sigue siendo ejecutable. En relacin
con las garantas, los bancos deberan evaluar el nivel de cobertura proporcionado en
relacin con la calidad de crdito y capacidad legal del garante. Los bancos slo deberan
considerar las garantas explcitas en la decisin sobre el crdito y no las que podran ser
consideradas implcitas, como ser el apoyo esperado del gobierno.

35. Los acuerdos de compensacin son una forma importante para reducir los riesgos de
crdito, especialmente en transacciones entre bancos. Para realmente reducir el riesgo, estos
acuerdos tienen que ser sanos y legalmente ejecutables.
7


36. Si existen conflictos de inters potenciales o reales en el banco, se tienen que fijar
acuerdos internos de confidencialidad (p.ej. Chinese walls) para que no haya
impedimentos para que el banco obtenga toda la informacin relevante del prestatario.

Principio 5: Los bancos deberan fijar lmites de crdito generales a nivel de
prestatarios y contrapartes individuales, y grupos de contrapartes relacionadas con
diferentes tipos de exposiciones comparables, tanto en el libro bancario como en el
libro de operaciones y en y fuera de la hoja de balance.

37. Un elemento importante de la administracin del riesgo de crdito es la fijacin de
lmites de exposicin en contrapartes individuales y grupos de contrapartes relacionadas.
Generalmente, estos lmites se basan en parte a la categora interna de riesgo asignada al
prestatario o la contraparte, con lmites posiblemente ms altos para las contrapartes en una
categora de riesgo ms alta. Tambin se deberan establecer lmites para sectores
industriales o econmicos particulares, regiones geogrficas y productos especficos. Estos
lmites son necesarios en todas las reas de las actividades del banco que implican un riesgo
de crdito. Estos lmites ayudarn a garantizar que las actividades referentes a la otorgacin
de crdito del banco se diversifican adecuadamente. De acuerdo con lo sealado ms antes,
gran parte de la exposicin de algunos bancos es el resultado de actividades e instrumentos
en el libro de operaciones y fuera de la hoja de balance. Los lmites sobre estas
transacciones son especialmente efectivos para administrar el riesgo de crdito general o el
riesgo de contraparte de un banco. Para que sean efectivos, los lmites deberan ser
obligatorios y no basados en la demanda del cliente.


7
En el Documento Consultivo sobre compensacin interna en la hoja de balance (abril de 1998), se incluyen
pautas para acuerdos de compensacin.

17
38. Las medidas eficaces de exposiciones futuras potenciales son esenciales para fijar
lmites, fijando un lmite mximo para las actividades con, y exposicin a, cierta
contraparte, en base a la medicin comparable de la exposicin en las distintas actividades
de un banco (en y fuera de la hoja de balance).

39. Los bancos deberan analizar los resultados de pruebas de presin econmica en la
definicin del lmite general y el proceso de monitoreo. Estas pruebas de presin
econmica deberan tomar en cuenta ciclos econmicos, la tasa de inters y otros
movimientos en el mercado, y las condiciones de liquidez.

40. Los lmites de crdito de un banco tienen que reconocer y reflejar los riesgos
relacionados con la liquidacin a plazo cercano de las posiciones en caso de mora de la
contraparte.
8
Si un banco tiene varias transacciones con una contraparte, su exposicin
potencial frente a esta contraparte puede variar significativamente y de forma discontinua
en el perodo para el cual ha sido calculada. Por eso, las exposiciones futuras potenciales
deberan ser calculadas en horizontes de tiempo mltiples. Los lmites tambin deberan ser
un factor en la exposicin no garantizada en el caso posible de liquidacin.

41. Los bancos deberan monitorear las exposiciones actuales frente a los lmites fijados
y tener procedimientos para incrementar el monitoreo y toma de medidas adecuadas si se
acercan los lmites.

Principio 6: Los bancos deberan tener un proceso claramente definido para aprobar
crditos nuevos y renovar crditos existentes.

42. Muchos individuos dentro del banco participan en el proceso de otorgar crdito:
personal de la funcin de originacin de actividades comerciales, la funcin de anlisis del
crdito y la funcin de aprobacin del crdito. Adems, puede ser que la misma contraparte
entre en contacto con diferentes reas del banco para diferentes formas de crdito. Los
bancos pueden optar por asignar responsabilidades de diferentes maneras; no obstante, es
importante que el proceso de otorgacin de crdito coordine los esfuerzos de todos o varios
de los individuos para que se tomen decisiones de crdito sanas.

43. A fin de mantener una cartera sana de crdito, un banco debe tener un proceso
formal establecido para evaluar y aprobar la otorgacin de crdito. Las aprobaciones tienen
que realizarse de acuerdo con las pautas escritas del banco y tienen que ser otorgadas por el
nivel adecuado de gerencia. Debera haber documentos claros que demuestran que se ha
cumplido con el proceso de aprobacin y que identifican al (a los) individuo(s) y/o
comit(s) que han proporcionado input y que han tomado la decisin. Muchas veces, es una
ventaja para los bancos, establecer grupos de crdito de expertos para analizar y aprobar los
crditos relacionados con lneas de productos, tipos de facilidades y sectores industriales y
geogrficos. Los bancos deberan invertir en recursos adecuados para la toma de decisiones

8
En los documentos Interacciones de Bancos con Instituciones Altamente Endeudadas y Prcticas Sanas
para las Interacciones de Bancos con Instituciones Altamente Endeudadas (enero de 1999) se incluyen
pautas.

18
sobre crdito para que puedan tomar decisiones sanas de crdito coherentes con su
estrategia de crdito y hacer frente a presiones competitivas respecto de plazos y
estructuracin.

44. Cada propuesta de crdito tiene que ser sujeta a un anlisis cuidadoso por un
analista de crdito con experiencia de acuerdo con el tamao y la complejidad de la
transaccin. Un proceso efectivo de evaluacin establece los requisitos mnimos para la
informacin en base a la cual se hace el anlisis. Debera haber polticas respecto de la
informacin y documentacin que se necesita para aprobar crditos nuevos, renovar
crditos existentes y/o cambiar los trminos y las condiciones de los crditos aprobados
antes. La informacin recibida ser la base para la evaluacin o clasificacin interna
asignada al crdito y la precisin y conformidad de la informacin son aspectos crticos
para que la gerencia juzgue correctamente si el crdito es aceptable o no.

45. Los bancos tienen que desarrollar un cuerpo de oficiales que tienen la experiencia,
el conocimiento y antecedentes necesarios para juzgar prudentemente el riesgo de crdito.
El proceso de aprobacin de la otorgacin de crdito de un banco debera establecer la
responsabilidad de las decisiones tomadas y designar quin tiene la autoridad para aprobar
crditos o cambios en trminos de crditos. Tpicamente, los bancos utilizan una
combinacin de autoridad individual, autoridades duales o conjuntas y un grupo o comit
de aprobacin de crditos, dependiendo del tamao e ndole del crdito. Las autoridades de
aprobacin tendrn autoridad de acuerdo con la experiencia de sus miembros .

Principio 7: Todas las extensiones de crdito tienen que realizarse en una base leal.
Particularmente, los crditos a compaas e individuos relacionados tienen que ser
monitoreados con mucho cuidado y se tienen que tomar medidas adecuadas para
controlar o minimizar los riesgos de los prstamos relacionados.

46. Las extensiones de crditos deberan ser sujetas a los criterios y procesos descritos
arriba. Estos criterios crean un sistema de controles para promover decisiones sanas sobre
el crdito. Por lo tanto, los directores, la alta gerencia y otras partes importantes (p.ej. los
accionistas) no deberan intentar no tomar en cuenta los procesos establecidos del banco
para otorgar y monitorear el crdito.

47. Un rea potencial de abuso surge como resultado de otorgar crditos a partes
relacionadas, sean empresas o individuos.
9
En consecuencia, es importante que los bancos
otorguen crdito a estas partes en una base leal y que el monto del crdito otorgado se
monitoree. Estos controles se implementan ms fcilmente, requiriendo que los trminos y
condiciones de estos crditos no sean ms favorables que el crdito otorgado a prestatarios
no relacionados bajo circunstancias similares e imponiendo lmites estrictos sobre estos
crditos. Otro mtodo de control es la divulgacin pblica de los trminos de los crditos

9
Las partes relacionadas pueden incluir las subsidiarias y filiales del banco, sus accionistas ms grandes, sus
directores y altos gerentes, y sus intereses directos y relacionados, y las partes sobre las cuales el banco ejerce
control o que ejercen control sobre el banco.

19
otorgados a partes relacionadas. Los criterios del banco para otorgar crdito no deberan ser
cambiados para acomodar a las empresas e individuos relacionados.

48. Las transacciones importantes con partes relacionadas deberan ser sujetas a
aprobacin por el directorio (excluyendo a los miembros del directorio con conflictos de
intereses) y en ciertas circunstancias (p.ej. un prstamo grande a un accionista importante)
deberan ser reportadas a las autoridades de supervisin del banco.


20
IV. MANTENER UN PROCESO ADECUADO PARA ADMINISTRAR, MEDIR
Y MONITOREAR EL CRDITO

Principio 8: Los bancos deberan tener un sistema para la administracin continua
de sus distintas carteras con riesgo de crdito.

49. La administracin del crdito es un elemento crtico para mantener la seguridad y
solvencia de un banco. Una vez que el crdito haya sido otorgado, la funcin comercial es
responsable de, muchas veces junto con el equipo de apoyo para la administracin de
crditos, garantizar que el crdito se mantiene adecuadamente. Ello implica que el
expediente sobre el crdito tiene que ser actualizado permanentemente, que se tiene que
obtener informacin financiera actualizada, que se tienen que mandar notas de renovacin y
que se tienen que preparar varios documentos como ser acuerdos de prstamo.

50. En vista de la amplia variedad de responsabilidades de la funcin de administracin
del crdito, la estructura organizativa vara de acuerdo con el tamao y sofisticacin del
banco. En los bancos ms grandes, las responsabilidades de los diferentes componentes de
la administracin de crdito generalmente se asignan a diferentes departamentos. En los
bancos ms pequeos, puede ser que unos cuantos individuos manejen varias reas
funcionales. Si los individuos realizan funciones sensibles como ser la custodia de
documentos clave, la entrada de lmites en la base de datos de la computadora, etc. deberan
informar sobre ello a los gerentes que son independientes de la originacin del negocio y
los procesos de aprobacin del crdito.

51. Al desarrollar las reas de administracin del crdito, los bancos deberan
garantizar:
la eficiencia y eficacia de las operaciones de administracin de crdito, incluyendo la
documentacin de monitoreo, los requisitos contractuales, los contratos legales, las
garantas colaterales, etc.;
la exactitud y oportunidad de la informacin suministrada a los sistemas de informacin
gerencial;
la conformidad de los controles de todos los procedimientos oficina del fondo (back-
office); y
el cumplimiento con las polticas y procedimientos de administracin prescritos, y con
las leyes y regulaciones aplicables.

52. Para que los diferentes componentes de la administracin de crdito funcionen
adecuadamente, la alta gerencia tiene que entender y demostrar que reconoce la
importancia de este elemento referente al monitoreo y el control del riesgo de crdito.

53. Los expedientes sobre el crdito deberan incluir toda la informacin necesaria para
verificar la posicin financiera actual del prestatario o la contraparte y suficiente
informacin sobre los antecedentes de las decisiones realizadas y la historia del crdito. Por
ejemplo, los expedientes sobre el crdito deberan incluir estados financieros actuales,
anlisis financieros y documentacin sobre la clasificacin interna, memorndums internos,
cartas de referencia, y evaluaciones. La funcin de revisin del prstamo debera verificar
21
si los expedientes sobre crditos son completos y si se han obtenido las aprobaciones de los
prstamos y otros documentos necesarios.

Principio 9: Los bancos deberan tener un sistema para monitorear la condicin de
crditos individuales, incluyendo la determinacin de la conformidad de las
provisiones y reservas.

54. Los bancos tienen que desarrollar e implementar procedimientos completos y
sistemas de informacin para monitorear la condicin de crditos individuales y deudores
individuales en las diferentes carteras del banco. Estos procedimientos tienen que definir
criterios para identificar y reportar crditos y transacciones con problemas potenciales para
que se sujeten a un monitoreo ms frecuente y posibles acciones correctivas, clasificacin
y/o provisiones.
10


55. Un sistema efectivo de monitoreo del crdito incluir medidas para: (i) garantizar
que los bancos entienden la condicin financiera actual del prestatario o la contraparte; (ii)
garantizar que todos los crditos cumplen con los contratos existentes; (iii) seguir el uso
que los clientes hacen de las lneas de crdito aprobadas; (iv) garantizar que los flujos de
efectivo proyectados en los crditos ms grandes reflejan los requisitos de servicio de la
deuda; (v) garantizar que, de ser aplicable, las garantas colaterales cubren adecuadamente
la condicin actual del deudor; y (vi) identificar y clasificar crditos con problemas
potenciales de manera oportuna.

56. Debera haber individuos especficos responsables para monitorear la calidad de
crdito, y para garantizar que la informacin relevante se entrega a los responsables para
asignar la categora de clasificacin interna al crdito. Adems, debera haber personas
responsables del monitoreo continuo de las garantas colaterales y garantas subyacentes. El
monitoreo ayudar al banco a introducir los cambios necesarios en los acuerdos
contractuales y a mantener reservas apropiadas para prdidas de crdito. Al asignar estas
responsabilidades, la gerencia del banco debera reconocer posibles conflictos de intereses,
especialmente para el personal que se evala y recompensa en base a indicadores como ser
la cantidad de prstamos, la calidad de la cartera o la rentabilidad a corto plazo.

Principio 10: Los bancos deberan desarrollar y utilizar sistemas de evaluacin
interna del riesgo para administrar el riesgo de crdito. El sistema de clasificacin
debera ser coherente con el ndole, tamao y la complejidad de las actividades del
banco.

57. Un instrumento importante al monitorear la calidad de los crditos individuales, y la
cartera total, es el uso de un sistema de clasificacin interna del riesgo. Un sistema de
clasificacin interna de riesgo bien estructurado es un buen medio para diferenciar el nivel
del riesgo de crdito en las distintas exposiciones de crdito del banco. Ello permitir una
determinacin ms correcta de las caractersticas generales de la cartera de crdito, las
concentraciones, los crditos con problemas, y la conformidad de las reservas para prdidas

10
Vase nota al pie 6.

22
de prstamos. Los sistemas de clasificacin interna del riesgo ms detallados y sofisticados,
que se utilizan sobre todo en bancos ms grandes, tambin se pueden utilizar para
determinar la asignacin interna de capital, la fijacin de precios del crdito, y la
rentabilidad de las transacciones y relaciones.

58. Tpicamente, un sistema de clasificacin interna del riesgo clasifica los crditos en
varias categoras para tener en cuenta las gradaciones del riesgo. Los sistemas ms simples
podran basarse en diferentes categoras de satisfactorio a insatisfactorio; sin embargo, los
sistemas ms importantes tendrn muchas gradaciones para crditos considerados como
satisfactorios para diferenciar realmente el riesgo de crdito relativo que representan. Al
elaborar estos sistemas, los bancos tienen que decidir si quieren clasificar el nivel de riesgo
del prestatario o la contraparte, los riesgos relacionados con una transaccin especfica, o
ambos factores.

59. Las clasificaciones internas del riesgo son una herramienta importante para
monitorear y controlar el riesgo de crdito. A fin de facilitar la identificacin temprana, el
sistema de clasificacin interna del riesgo del banco tiene que incluir indicadores referentes
al deterioro potencial o actual en el riesgo de crdito. Los crditos con clasificaciones que
estn deteriorando deberan ser sujetos a supervisin y monitoreo adicional, por ejemplo,
mediante visitas ms frecuentes de oficiales de crdito y la inclusin en la lista de
vigilancia que es revisada regularmente por la alta gerencia. Las clasificaciones internas del
riesgo pueden ser utilizadas por la gerencia en diferentes departamentos para verificar las
caractersticas actuales de la cartera de crdito o ayudar a determinar los cambios
necesarios en la estrategia de crdito del banco. En consecuencia, es importante que el
directorio y la alta gerencia dispongan de informes peridicos sobre la situacin de las
carteras de crdito en base a estas clasificaciones.

60. Las categoras asignadas a prestatarios o contrapartes individuales en el momento de
otorgar el crdito tienen que ser revisadas de manera peridica y se debe asignar una
clasificacin nueva a los crditos individuales si las condiciones deterioran o mejoran.
Debido a la importancia de garantizar que las clasificaciones internas son coherentes y
reflejan adecuadamente la calidad de los crditos individuales, la responsabilidad de definir
o confirmar las clasificaciones debera residir en una funcin de revisin de crdito,
independiente de la funcin que origin el crdito. Tambin es importante que la
coherencia y precisin de las clasificaciones se analicen peridicamente por una funcin,
como ser un grupo independiente de revisin de crdito.

Principio 11: Los bancos deberan tener sistemas de informacin y tcnicas analticas
para permitir a la gerencia medir el riesgo de crdito inherente en todas las
actividades en y fuera de la hoja de balance. El sistema de informacin gerencial
debera suministrar informacin adecuada sobre la composicin de la cartera de
crdito, incluyendo la identificacin de las concentraciones de riesgo.

61. Los bancos deberan tener metodologas que les permiten cuantificar el riesgo
implcito en exposiciones a prestatarios o contrapartes individuales. Los bancos tambin
deberan poder analizar el riesgo de crdito a nivel de cartera para identificar sensibilidades
o concentraciones especficas. La medicin del riesgo de crdito debera realizarse,
23
tomando en cuenta (i) la ndole especfica del crdito (prstamos, derivado, facilidad, etc.)
y sus condiciones financieras y contractuales (vencimiento, tasa de referencia, etc.); (ii) el
perfil de exposicin hasta el vencimiento en relacin con movimientos potenciales en el
mercado; (iii) la existencia de garantas colaterales o garantas; y (iv) la clasificacin
interna de riesgo y su evolucin posible durante la duracin de la exposicin. El anlisis del
riesgo de crdito debera realizarse con una frecuencia adecuada, y los resultados deberan
revisarse frente a los lmites relevantes. Los bancos deberan disponer de tcnicas de
medicin apropiadas para la complejidad y el nivel de los riesgos de sus actividades, en
base a datos slidos, y sujetas a validacin peridica.

62. La efectividad del proceso de medicin del riesgo de crdito del banco depende
mucho de la calidad de los sistemas de informacin gerencial. La informacin de estos
sistemas permite al directorio y todos los niveles gerenciales cumplir con sus papeles
respectivos de supervisin, incluyendo la determinacin del nivel de capital adecuado que
el banco debera mantener. Por eso, la calidad, detalle y conformidad de la informacin son
aspectos crticos. En particular, la informacin sobre la composicin y calidad de varias
carteras, incluyendo en una base consolidada, debera permitir a la gerencia evaluar rpido
y exactamente el nivel del riesgo de crdito del banco a causa de sus actividades y
determinar si el banco cumple con su estrategia para el riesgo de crdito.

63. Tambin es importante para los bancos tener sistemas de informacin gerencial para
garantizar que las exposiciones que se estn acercando a los lmites de riesgo sean
sealados a la alta gerencia. Todas las exposiciones tienen que ser incluidas en un sistema
de medicin del lmite de riesgo. El sistema de informacin del banco tiene que poder
sumar las exposiciones de prestatarios y contrapartes individuales e informar sobre las
excepciones en los lmites del riesgo de crdito de manera oportuna y adecuada.

64. Los bancos deberan tener sistemas de informacin para permitir a la gerencia
identificar concentraciones de riesgo en la cartera de crdito. La conformidad de la
informacin tiene que ser revisada peridicamente por gerentes de lneas de negocio, la alta
gerencia y el directorio para garantizar que es suficiente para la complejidad del negocio.
De manera creciente, los bancos tambin estn diseando sistemas de informacin que
permiten anlisis adicionales de la cartera de crdito, incluyendo las pruebas de presin
econmica.

Principio 12: Los bancos deben tener un sistema para monitorear la composicin y
calidad general de la cartera de crdito.

65. Tradicionalmente, los bancos se han concentrado en la supervisin de crditos
individuales al administrar su riesgo de crdito general. A pesar de que ello es importante,
los bancos tambin deben tener un sistema para monitorear la composicin y calidad
general de las diferentes carteras de crdito.

66. Una fuente continua de problemas relacionados con el crdito en los bancos son las
concentraciones de la cartera de crdito. Las concentraciones del riesgo pueden tener varias
formas y pueden ocurrir cuando un nmero significativo de crditos tienen caractersticas
similares de riesgo. Las concentraciones ocurren cuando, entre otras cosas, la cartera del
24
banco contiene un alto nivel de crditos directos o indirectos a (i) una sola contraparte, (ii)
un grupo de contrapartes relacionadas
11
, (iii) un sector industrial o econmico particular,
(iv) una regin geogrfica, (v) un pas extranjero individual o un grupo de pases con
economas que estn relacionadas estrechamente, (vi) un tipo de facilidad de crdito, o (vii)
un tipo de valor. Las concentraciones tambin se presentan en los crditos con el mismo
vencimiento. Las concentraciones pueden ser el resultado de vnculos ms complejos o
sutiles entre crditos en la cartera. La concentracin de riesgo no solamente es aplicable a la
otorgacin de prstamos, sino a todas las actividades bancarias que, por su ndole, implican
un riesgo de contraparte. Un alto nivel de concentracin expone al banco a cambios
adversos en el rea en el cual se concentran los crditos.

67. En muchos casos, debido al rea de operaciones de un banco, la ubicacin
geogrfica o la falta de acceso a prestatarios o contrapartes econmicamente diversos,
puede resultar extremadamente difcil evitar o reducir concentraciones. Adems, puede ser
que los bancos quieran capitalizar su experiencia acumulada en cierto sector industrial o
econmico. Tambin puede ser que el banco determine que recibe una compensacin
adecuada por ciertas concentraciones de riesgo. Puede ser que los bancos tengan que
utilizar alternativas para reducir o minimizar las concentraciones. Estas medidas pueden
incluir la fijacin de precios para el riesgo adicional, tenencias crecientes de capital para
compensar los riesgos adicionales y utilizar participaciones en prstamos para reducir la
dependencia de un sector especfico de la economa o grupos de prestatarios relacionados.
Los bancos deben tener cuidado de no concluir transacciones con prestatarios o
contrapartes que no conocen o emprender actividades de crdito que no entienden
plenamente solamente para diversificar.

68. Los bancos tienen posibilidades nuevas para administrar las concentraciones de
crdito y otros problemas de la cartera. Incluyen mecanismos como la venta de prstamos,
derivados de crdito, programas de reconversin en valores y otros mercados secundarios
de prstamos. Sin embargo, los mecanismos para tratar problemas relacionados con
concentraciones en la cartera implican riesgos que tambin tienen que ser identificados y
administrados. En consecuencia, si un banco decide utilizar estos mecanismos, debe tener
polticas y procedimientos y controles adecuados.

Principio 13: Los bancos deberan tomar en cuenta los cambios futuros posibles en las
condiciones econmicas al evaluar los crditos individuales y las carteras de crdito, y
deberan evaluar sus exposiciones al riesgo de crdito bajo condiciones de presin.

69. Un elemento importante de la administracin sana del riego de crdito se refiere a
discutir lo que podra ir mal en crditos individuales y en las diferentes carteras de crdito e
incluir esta informacin como un factor en el anlisis de la conformidad del capital y las
provisiones. Este ejercicio puede revelar reas no detectadas antes de exposicin posible al
riego de crdito para el banco. Los vnculos entre diferentes categoras de riesgo que
podran emerger en situaciones de crisis tienen que ser entendidos plenamente. En caso de
circunstancias adversas, puede haber una correlacin grande de varios riesgos,

11
Vase nota al pie 5.

25
especialmente el riesgo de crdito y de mercado. Los anlisis de escenarios posible y las
pruebas de presin econmica son maneras tiles para evaluar las reas de posibles
problemas.

70. Las pruebas de presin econmica deberan identificar posibles eventos o cambios
futuros en las condiciones econmicas que podran tener efectos poco favorables en las
exposiciones del crdito del banco y deberan evaluar la capacidad del banco para hacer
frente a estos cambios. Hay tres reas que el banco podra analizar: (i) bajas en la economa
o el sector; (ii) eventos de riesgo de mercado; y (iii) condiciones de liquidez. Las pruebas
de presin econmica pueden ser desde alteraciones simples en los supuestos sobre uno o
ms variables financieros, estructurales o econmicos hasta el uso de modelos financieros
altamente sofisticados. Tpicamente, los bancos grandes que operan a nivel internacional
utilizan estos modelos.

71. Sea cual sea el mtodo para pruebas de presin econmica que se utilice, la alta
gerencia tiene que revisar los resultados de las pruebas peridicamente y se deberan tomar
acciones adecuadas cuando los resultados son superiores a las tolerancias acordadas. Los
resultados tambin tienen que ser incorporados en el proceso de asignacin y actualizacin
de polticas y lmites.

72. El banco debera intentar identificar los tipos de situaciones, como ser las bajas
econmicas, tanto en la economa entera como en sectores particulares, los niveles ms
altos de lo esperado de incumplimiento y mora, o las combinaciones de eventos de crdito y
de mercado, que pudieran causar prdidas o problemas de liquidez considerables. Estos
anlisis tienen que realizarse en una base consolidada. Los anlisis de pruebas de presin
econmica tambin deberan incluir planes de contingencias respecto de acciones que la
gerencia puede tomar en ciertas circunstancias. Pueden incluir tcnicas de cobertura frente
al resultado o de reduccin en el tamao de la exposicin.

26
V. GARANTIZAR CONTROLES ADECUADOS DEL RIESGO DE CRDITO

Principio 14: Los bancos deberan establecer un sistema de revisin independiente y
continuo de crditos y los resultados de las revisiones deberan ser reportados
directamente al directorio y la alta gerencia.

73. Ya que personas en todo el banco tienen la autoridad para otorgar crditos, el banco
debera tener un sistema de revisin e informes internos para administrar eficazmente las
diferentes carteras del banco. Este sistema debera suministrar suficiente informacin al
directorio y la alta gerencia para que evalen el desempeo de los oficiales y la condicin
de la cartera de crdito.

74. Las revisiones internas de crdito llevadas a cabo por individuos que no dependen
de la funcin comercial proporcionan una evaluacin importante de crditos individuales y
de la calidad general de la cartera de crdito. La funcin de revisin del crdito puede
ayudar a evaluar el proceso de administracin del crdito general, a determinar la exactitud
de las clasificaciones internas de riesgo y a juzgar si el oficial est monitoreando
adecuadamente los crditos individuales. La funcin de revisin de crdito debera informar
directamente al directorio, un comit con responsabilidades de auditora o a la alta gerencia
sin autoridad respecto de prstamos.

Principio 15: Los bancos tienen que garantizar que la funcin de otorgar crditos se
administra adecuadamente y que las exposiciones del crdito se encuentran dentro de
los niveles que son coherentes con normas prudenciales y lmites internos. Los bancos
deberan establecer y realizar cumplir controles internos y otras prcticas para
garantizar que las excepciones en las polticas, procedimientos y lmites son
reportadas oportunamente al nivel gerencial apropiado.

75. El objetivo de la administracin del riesgo de crdito es mantener la exposicin al
riesgo de crdito del banco dentro de los parmetros definidos por el directorio y la alta
gerencia. La fijacin y ejecucin de controles internos, lmites de operacin y otras
prcticas ayudar a garantizar que las exposiciones al riesgo de crdito no sean superiores a
los niveles aceptables para el banco individual. Este sistema permitir a la gerencia del
banco monitorear el cumplimiento con las polticas de crdito establecidas.

76. Los sistemas de lmites tienen que garantizar que la otorgacin de crdito superior a
ciertos niveles preestablecidos se seala inmediatamente a la gerencia. Un sistema de
lmites adecuado tiene que permitir que la gerencia controle las exposiciones al riesgo de
crdito, inicie discusiones sobre oportunidades y riesgos y monitoree los riesgos frente a las
tolerancias predeterminadas del riesgo de crdito.

77. Se tienen que realizar auditoras internas de los procesos de riesgo de crdito
peridicamente para determinar si las actividades relacionadas con crdito cumplen con las
polticas y procedimientos del banco para crdito, si los crditos son autorizados dentro de
las pautas establecidas por el directorio del banco y si la existencia, calidad y el valor de los
crditos individuales se reportan correctamente a la alta gerencia. Estas auditoras tambin
tienen que ser utilizadas para identificar las reas dbiles en los procesos, polticas y
27
procedimientos de administracin de crdito y excepciones en las polticas, procedimientos
y lmites.

Principio 16: Los bancos deben tener un sistema para administrar los crditos con
problemas y varias otras situaciones problemticas.

78. Una razn para establecer un proceso de revisin sistemtica del crdito es la
identificacin de crditos debilitados o con problemas.
12
Una reduccin en la calidad de
crdito tiene que ser reconocida temprano, cuando hay ms opciones disponibles para
mejorar el crdito.

79. Las polticas para el riesgo de crdito del banco tienen que definir claramente de qu
forma un banco administrar los crditos con problemas. Hay diferencias en los mtodos y
organizacin que los bancos utilizan para administrar los crditos con problemas. La
responsabilidad de estos crditos puede ser asignada a la funcin de originacin, a una
seccin especial de generacin de soluciones, o una combinacin de ambos, dependiendo
del tamao e ndole del crdito y la razn de los problemas.

80. Los programas efectivos de solucin de problemas son crticos para administrar el
riesgo en la cartera. Si un banco tiene problemas grandes relacionados con el crdito, es
importante separar la funcin de generacin de soluciones del rea donde se origin el
crdito. Los recursos adicionales, la experiencia y atencin concentrada de una seccin
especial para generar soluciones generalmente mejoran los resultados de cobranza. Una
seccin de soluciones puede ayudar a desarrollar una estrategia eficaz para rehabilitar un
crdito con problemas o incrementar el monto de reembolso cobrado finalmente. Una
seccin de generacin de soluciones con experiencia tambin puede proporcionar input
valioso para reestructuraciones de crdito organizadas por la funcin comercial.


12
Vase nota al pie 6.

28
VI. EL PAPEL DE LOS SUPERVISORES

Principio 17: Los supervisores deberan exigir a los bancos que tengan un sistema
eficaz para identificar, medir, monitorear y controlar el riesgo de crdito como parte
de un enfoque general para la administracin del riesgo. Los supervisores deberan
realizar una evaluacin independiente de las estrategias, polticas, prcticas y
procedimientos de un banco referentes a la otorgacin de crdito y la administracin
continua de la cartera. Los supervisores deberan considerar la fijacin de lmites
prudenciales para limitar las exposiciones del banco respecto de prestatarios
individuales o grupos de contrapartes relacionadas.

81. A pesar de que el directorio y la alta gerencia son los responsables finales de un
sistema eficaz de la administracin del riesgo de crdito, los supervisores deberan, como
parte de sus actividades corrientes de supervisin, evaluar el sistema en los bancos
individuales para identificar, medir, monitorear y controlar el riesgo de crdito. Ello debera
incluir una evaluacin de los instrumentos de medicin (como ser las clasificaciones
internas y los modelos del riesgo de crdito) utilizados por el banco. Adicionalmente,
deberan definir si el directorio supervisa eficazmente el proceso de administracin del
riesgo de crdito del banco y si la gerencia monitorea las posiciones de riesgo, y el
cumplimiento con y la conformidad de las polticas.

82. A fin de evaluar la calidad de los sistemas de administracin del riesgo de crdito,
los supervisores pueden adoptar varios enfoques. Un elemento clave en esta evaluacin es
la determinacin por los supervisores si un banco est utilizando procedimientos sanos de
valuacin de activos. Ms tpicamente, los supervisores, o los auditores externos en el
trabajo de quienes se basan en parte, realizan una revisin de la calidad de una muestra de
crditos individuales. Si el anlisis de los supervisores coincide con el anlisis interno
realizado por el banco, se puede depender en gran medida en el uso de las revisiones
internas para evaluar la calidad general de la cartera de crdito y la conformidad de las
provisiones y reservas. Los supervisores o auditores externos tambin tienen que evaluar la
calidad del proceso de validacin del banco en el cual se utilizan clasificaciones internas de
riesgo y/o modelos del riesgo de crdito. Los supervisores tambin tienen que revisar los
resultados de las revisiones internas independientes respecto de la otorgacin de crdito y
las funciones de administracin del crdito. Asimismo, los supervisores tienen que usar
revisiones realizadas por los auditores externos del banco, si es que haya.

83. Los supervisores tienen que dedicar atencin al hecho de si la gerencia de un banco
reconoce crditos con problemas temprano y toma las acciones adecuadas
13
. Los
supervisores tienen que monitorear las tendencias en la cartera general de crdito del banco
y discutir posibles deterioros con la alta gerencia. Asimismo, los supervisores tienen que
evaluar si el capital del banco, adems de sus provisiones y reservas, es adecuado en
relacin con el nivel del riesgo de crdito inherente en las diferentes actividades del banco
en y fuera de la hoja de balance.


13
Vase nota al pie 6.

29
84. Al revisar la conformidad del proceso de administracin del riesgo de crdito, los
supervisores nacionales tambin deberan determinar si el proceso es efectivo en diferentes
lneas de negocio, subsidiarias y pases. Es importante que los supervisores evalen el
sistema de administracin del riesgo de crdito no solamente a nivel de negocios
individuales o entidades legales, sino tambin a lo largo de las diferentes actividades y
subsidiarias dentro de la organizacin bancaria consolidada.

85. Despus de evaluar el sistema de administracin del riesgo de crdito, los
supervisores tienen que discutir, junto con la gerencia, las debilidades detectadas en el
sistema, las concentraciones excesivas, la clasificacin de crditos con problemas y la
estimacin de provisiones adicionales y el efecto en la rentabilidad del banco de la
suspensin de la acumulacin de intereses. Si los supervisores determinan que el sistema de
administracin del riesgo de crdito del banco no es adecuado o eficaz para el perfil de
riesgo especfico de este banco, tienen que garantizar que el banco toma medidas adecuadas
para mejorar sus sistemas de administracin del riesgo de crdito.

86. Los supervisores tienen que considerar la definicin de lmites prudenciales (p.ej.
lmites de exposiciones grandes) que son aplicables a todos los bancos, independientemente
de la calidad de su proceso de administracin del riesgo de crdito. Estos lmites incluiran
la restriccin de las exposiciones del banco a prestatarios individuales o grupos de
contrapartes relacionadas. Los supervisores tambin pueden querer imponer ciertos
requisitos de informes para crditos de cierto tipo o que exceden ciertos niveles
establecidos. En particular, se tiene que prestar especial atencin a los crditos otorgados a
contrapartes relacionadas.


30
Apndice: Fuentes Comunes de Problemas Grandes de Crdito

1. La mayora de los problemas bancarios grandes han sido causados explcitamente o
indirectamente por la debilidad en la administracin del riesgo de crdito. La experiencia de
los supervisores demuestra que ciertos problemas clave tienden a repetirse. Generalmente,
las prdidas serias de crdito en un sistema bancarios reflejan problemas simultneos en
varias reas, como ser las concentraciones, una falta de seguimiento y un monitoreo
inadecuado. En este apndice se resumen algunos de los problemas ms comunes
relacionados con las reas de concentraciones, el procesamiento de crditos, y exposiciones
de crditos sensibles al mercado y la liquidez.

Concentraciones

2. Probablemente, las concentraciones son la causa ms importante de problemas
grandes de crdito. Las concentraciones de crdito se consideran como cualquier
exposicin en la cual las prdidas potenciales son grandes relacionadas con el capital del
banco, sus activos totales o, si existen medidas adecuadas, el nivel general de riesgo del
banco. Las prdidas relativamente grandes
14
pueden reflejar no solamente exposiciones
grandes, sino tambin el potencial para porcentajes muy altos de prdidas en caso de
mora.

3. Las concentraciones de crdito pueden ser agrupadas en dos categoras grandes:
Concentraciones de crdito convencionales incluiran concentraciones de crditos
a prestatarios o contrapartes individuales, un grupo de contrapartes relacionadas, y
sectores o industrias, como ser bienes inmuebles comerciales, y petrleo y gas.
Concentraciones basadas en factores de riesgo comunes o correlacionados
reflejan factores ms sutiles o ms especficos para la situacin, y muchas veces
slo salen a la luz mediante anlisis. Las perturbaciones recientes en Asia y Rusia
muestran que los vnculos estrechos entre mercados emergentes en condiciones de
presin y correlaciones previamente no detectadas entre los riesgos de mercado y de
crdito, y entre estos riesgos y el riesgo de liquidez, pueden causar prdidas
generalizadas.

4. Muchas veces, los ejemplos de concentraciones basadas en el potencial para
prdidas muy profundas comprenden factores como ser el efecto de palanca, la
opcionalidad, la correlacin de factores de riesgo y financiamientos estructurados que
concentran el riesgo en ciertas partes. Por ejemplo, es probable que un prestatario altamente
endeudado genere prdidas de crdito ms grandes para un choque grave de precios o
econmico que un prestatario menos endeudado cuyo capital puede absorber una porcin
significativa de cualquier prdida. El inicio de devaluaciones en la tasa de cambio a fines de
1997 en Asia revel la correlacin entre la devaluacin de la tasa de cambio y los deterioros
en la condicin financiera de contrapartes de derivados en divisas extranjeras residentes en
el pas sujeto a devaluacin, generando prdidas considerables en los montos nominales de
estos derivados. El riesgo en un grupo de activos puede ser concentrado en una

14
Las prdidas reflejan la exposicin y el porcentaje de prdida en caso de mora.

31
reconversin en valores en partes subordinadas y crditos a vehculos de propsitos
especiales apalancados, que en caso de baja sufriran prdidas significativas.

5. Debido a la ndole repetitiva de los problemas de concentracin de crdito,
especialmente respecto de concentraciones de crdito convencionales, surge el tema
respecto del por qu los bancos permiten que se desarrollen concentraciones. En primer
lugar, al desarrollar su estrategia comercial, la mayora de los bancos se enfrentan con un
intercambio inherente entre optar por especializarse en unas reas clave a fin de lograr una
posicin lder en el mercado y diversificar los flujos de ingresos, especialmente cuando
participan en segmentos del mercado voltiles. Este intercambio ha sido empeorado por la
competencia intensificada entre bancos y no bancos para las actividades bancarias
tradicionales, como ser crditos para corporaciones de inversin. Ms frecuentemente,
parece que las concentraciones surgen porque los bancos identifican industrias calientes
que estn creciendo rpidamente y utilizan supuestos exageradamente optimistas sobre las
perspectivas futuras del sector, especialmente la evaluacin de activos y la posibilidad de
ganar comisiones y/o spreads por encima del promedio. Parece que los bancos son
sensibles a olvidarse de los peligros en estas situaciones cuando se concentran en el
crecimiento de activos o en la porcin del mercado.

6. Los supervisores de bancos deberan tener regulaciones especficas para limitar las
concentraciones a un prestatario o grupo de prestatarios relacionados, y, de hecho, deberan
exigir a los bancos definir lmites ms bajos para la exposicin de un prestatario individual.
La mayora de los que administran el riesgo de crdito en los bancos tambin monitorean
las concentraciones sectoriales. Muchos bancos estn explorando tcnicas para identificar
concentraciones en base a factores de riesgo comunes o correlaciones entre factores.
Mientras que puede ser difcil para los bancos pequeos no estar en o cerca de los lmites
de concentraciones, las organizaciones bancarias muy grandes tienen que reconocer que,
debido a su base de capital grande, sus exposiciones a deudores individuales pueden llegar
a niveles imprudentes a pesar de seguir dentro de los lmites regulatorios.

Problemas del Proceso de Crdito

7. Muchos problemas de crdito revelan debilidades bsicas en los procesos de otorgar
y monitorear el crdito. A pesar de que las deficiencias en las garantas y administracin de
las exposiciones del crdito relacionadas con el mercado representan fuentes importantes de
prdidas en los bancos, muchos problemas de crdito se hubieran evitado o minimizado
mediante un proceso interno de crdito fuerte.

8. Para muchos bancos la realizacin de una evaluacin profunda de crdito es un gran
reto. Para los prstamos tradicionales de bancos, las presiones competitivas y el crecimiento
de tcnicas de consorcios de prstamos crean limitaciones de tiempo que interfieren con la
diligencia debida bsica. La globalizacin de los mercados de crdito incrementa la
necesidad de informacin financiera basada en normas contables sanas y datos
macroeconmicos y de flujos de fondos oportunos. Si esta informacin no est disponible o
no es confiable, los bancos pueden renunciar a los anlisis econmicos y financieros y
apoyar las decisiones de crdito en indicadores simples de la calidad de crdito,
especialmente si observan una necesidad de ganar una posicin competitiva en un mercado
32
extranjero de rpido crecimiento. Finalmente, los bancos pueden necesitar nuevos tipos de
informacin, como ser mediciones de riesgo, e informacin financiera ms frecuente, para
evaluar contrapartes relativamente ms nuevas, como ser inversionistas institucionales e
instituciones altamente endeudadas.

9. La ausencia de tests y validacin de tcnicas nuevas de prstamos es otro problema
importante. La adopcin de tcnicas de prstamos no probadas en reas nuevas o
innovadoras del mercado, especialmente las tcnicas que renuncian a los principios sanos
de diligencia debida o parmetros tradicionales para apalancamiento, han causado
problemas graves en muchos bancos. La prctica sana exige la aplicacin de principios
bsicos a nuevos tipos de actividad de crdito. Cualquier tcnica nueva implica inseguridad
sobre su efectividad. Esta inseguridad debera ser reflejada en indicadores ms
conservadores y corroboradores de la calidad de crdito. Un ejemplo del problemas es el
uso ms amplio de modelos de puntuacin del crdito en prstamos de consumo en los
Estados Unidos y algunos otros pases. Las prdidas grandes de crdito conocidas en
algunos bancos para ciertas partes de productos de mercadeo masivo indican el potencial de
debilidades de puntuacin.

10. Algunos problemas de crdito pueden ser el resultado de decisiones subjetivas de la
alta gerencia de un banco. Ello incluye la otorgacin de crditos a empresas de las que son
propietarios o con las que estn asociadas, a amigos personales, a personas con una
reputacin de tener un buen sentido financiero o para cumplir con una agenda personal,
como ser respecto de cultivar relaciones con celebridades.

11. Muchos bancos que han tenido problemas en la calidad de activos en los aos 90,
no tenan un proceso eficaz de revisin de crdito (y, realmente, muchos bancos no tenan
una funcin de revisin de crdito). La revisin de crdito en los bancos ms grandes es
generalmente un departamento que consiste de analistas, independientes de los oficiales de
crdito, que evalan independientemente la calidad de un crdito o una relacin de crdito
en base a documentacin como por ejemplo los estados financieros, anlisis de crdito
proporcionados por el oficial de cuentas y evaluaciones de garantas colaterales. En los
bancos ms pequeos, esta funcin puede ser ms limitada y realizada por auditores
externos o internos. El objetivo de la revisin de crdito es de hacer controles adecuados
para garantizar que los crditos se hacen de acuerdo con la poltica del banco y para
proporcionar un juicio independiente de la calidad de los activos, sin que sea influido por
relaciones con el prestatario. La revisin eficaz del crdito no slo ayuda a detectar crditos
con garantas dbiles, sino tambin ayuda a evitar que se otorguen crditos dbiles, ya que
los oficiales de crdito tendrn ms cuidado si saben que su trabajo ser sujeto a revisin.

12. Un problema comn e importante en los mercados con problemas a principios de los
aos 90 fue la falta de monitoreo de los prestatarios o valores de garantas colaterales.
Muchos bancos olvidaron obtener informacin financiera peridica de los prestatarios o
evaluaciones de bienes inmuebles a fin de evaluar la calidad de prstamos en sus libros y la
conformidad de la garanta colateral. En consecuencia, muchos bancos no reconocan las
seales tempranas del deterioro en la calidad del activo y desaprovecharon oportunidades
para trabajar con los prestatarios para frenar su deterioro financiero y para proteger la
posicin del banco. Esta falta de monitoreo condujo a un proceso costoso por la alta
33
gerencia para determinar la dimensin y seriedad de los prstamos con problemas y
causaron prdidas grandes.

13. En algunos casos, el no haber realizado anlisis financieros y anlisis de la
diligencia debida adecuados y no haber monitoreado el prestatario puede resultar en una
imposibilidad de realizar controles para detectar el fraude relacionado con el crdito. Por
ejemplo, los bancos que han conocido prdidas relacionadas con fraude no han verificado la
garanta colateral, como ser bienes en un almacn o en una sala de exposicin, no han
autenticado o valuado los activos financieros presentados como garantas colaterales, o no
han exigido estados financieros auditados y no los han analizado con cuidado. Un
departamento eficaz de revisin de crdito y evaluaciones independientes de garantas
colaterales son medidas de proteccin importantes, particularmente para garantizar que los
oficiales de crdito y otro personal interno no estn en complicidad con los prestatarios.

14. Adems de las deficiencias en la diligencia debida y los anlisis de crdito, los
problemas de crdito del banco reflejan otros problemas repetitivos en decisiones de
otorgacin de crdito. Algunos bancos analizan los crditos y deciden sobre trminos de
crdito apropiados de no precio, pero no utilizan la fijacin de precios sensibles a riesgos.
Los bancos que no tienen una metodologa sana de fijacin de precios y la disciplina para
seguir coherentemente esta metodologa tendern a atraer una parte desproporcionada de
los riesgos relacionados con la fijacin en un precio debajo del valor. Estos bancos tendrn
desventajas crecientes frente a los bancos que tienen mayor capacidad de fijacin de
precios.

15. Muchos bancos han conocido prdidas de crdito porque no tienen suficiente
cuidado con ciertos arreglos de crditos apalancados. De acuerdo con lo sealado arriba, el
crdito otorgado a prestatarios altamente endeudados tendr mayores prdidas en caso de
mora. De manera similar, las estructuras apalancadas como ser algunas estrategias de
readquisicin o reestructuracin de deudas, o estructuras que implican opciones especiales
para el cliente, generalmente introducen riesgos de crdito concentrados en la cartera de
crdito del banco y slo deberan ser utilizados con clientes que son fuertes
econmicamente. No obstante, a menudo estas estructuras son ms atractivas para
prestatarios dbiles porque el financiamiento les permite una ganancia a la alza
considerable si todo marcha bien, y las prdidas del prestatario se limitan al valor neto.

16. Las actividades de crdito de muchos bancos implican prstamos frente a colaterales
reales. Al prestar frente a activos reales, muchos bancos no han logrado evaluar
adecuadamente la correlacin entre la condicin financiera del prestatario y los cambios en
precios y la liquidez del mercado para activos colaterales. Parece que muchos prstamos en
base a activos (es decir, financiamiento comercial, arrendamiento para equipo, y factoraje)
y prstamos para bienes inmuebles comerciales implican una correlacin relativamente alta
entre la solvencia del prestatario y los valores de activos. Ya que generalmente el ingreso
del prestatario, la fuente principal de reembolso, est vinculado con los activos en cuestin,
el deterioro en el flujo de ingresos del prestatario, debido a problemas econmicos del
sector o en la regin, puede estar acompaado por deterioros en los valores de activos para
la garanta colateral. Algunos prstamos de consumo en base a activos (es decir prstamos
de participacin nacionales, auto financiamiento) presentan una relacin similar, pero ms
34
dbil, entre la salud financiera de los consumidores y los mercados para activos de
consumo.

17. Un problema relacionado es que muchos bancos no toman en cuenta de manera
suficiente los efectos de los ciclos comerciales al prestar. Si las perspectivas de ingresos y
los valores de activos incrementan en la parte creciente del ciclo econmico, los anlisis de
crdito pueden incluir supuestos exageradamente optimistas. A menudo, los sectores, como
ser el menudeo, bienes inmuebles comerciales, sociedades de inversin en bienes
inmuebles, servicios pblicos, y prstamos de consumo sufren efectos coyunturales fuertes.
A veces, el ciclo se relaciona menos con las condiciones comerciales generales que el ciclo
de producto en un sector relativamente nuevo y creciendo rpidamente, como ser servicios
de salud y telecomunicaciones. Las pruebas eficaces de presin econmica que toman en
cuenta los efectos del ciclo comercial o de producto forman parte de un enfoque para
incorporar un entendimiento ms claro del riesgo de crdito del prestatario en las decisiones
sobre crdito.

18. Ms generalmente, muchos problemas de garantas reflejan la ausencia de una
consideracin profunda de los escenarios a la baja. Adems del ciclo comercial, los
prestatarios pueden ser vulnerables a los cambios en factores de riesgo como ser los precios
especficos de mercancas, cambios en el paisaje competitivo y la inseguridad del xito en
estrategias comerciales o direcciones gerenciales. Muchos prestamistas no hacen pruebas
de presin econmica o no analizan el crdito, utilizando supuestos suficientemente
adversos y, por ende, no detectan los puntos vulnerables.

Exposiciones de Crdito Sensibles al Mercado y la Liquidez

19. Las exposiciones sensibles al mercado y la liquidez son un reto especial para los
procesos de crdito en los bancos. Las exposiciones sensibles al mercado incluyen
contratos en divisas extranjeras y derivados financieros. Las exposiciones sensibles a la
liquidez incluyen acuerdos de margen y garantas colaterales con reembolsos de margen
peridicos, lneas de proteccin de liquidez, compromisos y algunas cartas de crdito, y
algunas provisiones para reconversiones en valores. La ndole contingente de la exposicin
en estos instrumentos requiere que el banco tenga la capacidad de evaluar la distribucin de
probabilidad del tamao de la exposicin actual en el futuro y su impacto en el
apalancamiento y la liquidez del prestatario y el banco.

20. Un problema que casi todas las instituciones financieras encuentran es la necesidad
de desarrollar medidas adecuadas de exposicin que pueden ser comparadas fcilmente con
prstamos y otras exposiciones de crdito. En cierta medida, este problema se describe en el
estudio de enero de 1999 de la Comisin de Basilea sobre exposiciones de instituciones
altamente endeudadas.
15



15
Vase Interacciones de Bancos con Instituciones Altamente Endeudadas y Prcticas Sanas para las
Interacciones de Bancos con Instituciones Altamente Endeudadas (enero de 1999).

35
21. Los instrumentos sensibles al mercado requieren un anlisis cuidadoso de la
disposicin y capacidad de pago del cliente. La mayora de los instrumentos sensibles al
mercado, como ser los derivados financieros, se consideran como instrumentos
relativamente sofisticados, que requieren algunos esfuerzos del banco y el cliente para
garantizar que el cliente entiende bien el contrato. El vnculo con cambios en precios de
activos en mercados financieros significa que el valor de estos instrumentos puede cambiar
muy drsticamente y negativamente para el cliente, generalmente con una probabilidad
pequea, pero no cero. Las pruebas efectivas de presin econmica pueden revelar la
posibilidad de prdidas grandes, que debera ser divulgada a los clientes, de acuerdo con las
prcticas sanas. Los bancos han sufrido prdidas considerables porque no han tenido
cuidado en garantizar que el cliente entendi plenamente la transaccin al inicio y los
movimientos en precios posteriores adversos han resultado en que el cliente debe un monto
significativo al banco.

22. Los acuerdos o instrumentos de crdito sensibles a la liquidez requieren un anlisis
cuidadoso de la vulnerabilidad del cliente a presiones de liquidez, ya que la exposicin del
banco puede crecer rpidamente si los clientes son sujetos a estas presiones. Esta presin
incrementada de tener suficiente liquidez para cumplir con acuerdos de margen que apoyan
actividades de segundo mercado o acuerdos de pago y compensacin puede reflejar
directamente la volatilidad del precio de mercado. En otros casos, las presiones de liquidez
en el sistema financiero pueden reflejar preocupaciones respecto del crdito y una
limitacin de la actividad normal de crditos, conduciendo a los prestatarios a utilizar lneas
de proteccin de liquidez o compromisos. Las presiones de liquidez tambin pueden ser el
resultado de una administracin inadecuada del riesgo de liquidez por el cliente o un
deterioro en su solvencia, por ende, la evaluacin del perfil de riesgo de liquidez del
prestatario o la contraparte es otro elemento importante del anlisis de crdito.

23. El nivel de riesgo de los instrumentos sensibles al mercado y la liquidez cambia con
los cambios en la distribucin subyacente de cambios en precios y condiciones de mercado.
Para los instrumentos sensibles al mercado, por ejemplo, los incrementos en la volatilidad
de cambios de precios incrementan las exposiciones potenciales. Por eso, los bancos
deberan realizar pruebas de presin para los supuestos de volatilidad.

24. Las exposiciones sensibles al mercado y la liquidez, ya que son sujetas a
probabilidades, pueden ser correlacionadas con la solvencia del prestatario. Esta es una
conclusin importante que se sac de la conmocin en el mercado en Rusia, Asia y en otras
partes en 1997 y 1998. El mismo factor que cambia el valor de un instrumento sensible al
mercado o la liquidez tambin puede influir en la salud financiera y perspectivas futuras del
prestatario. Los bancos tienen que analizar la relacin entre las exposiciones sensibles al
mercado o a la liquidez y el riesgo de mora del prestatario. La realizacin de pruebas de
presiones choques en los factores de mercado o liquidez - es un elemento clave de ese
anlisis.




Traduccin de la Superintendencia de Bancos y Entidades de Bolivia.
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