La estimacin contable, definida como la determinacin del importe de una partida en
ausencia de normas o criterios precisos para calcularla, se realiza por la direccin de la entidad auditada en un entorno de incertidumbre, lo que supone la utilizacin de juicios de valor con el consiguiente incremento en el riesgo del trabajo del auditor que ha de revisar la razonabilidad de tales estimaciones. ngel Aranda Iriarte Socio Director de KPMG Auditores FICHA RESUMEN Autor: ngel Aranda Iriarte Ttulo: Estimaciones contables: Normas de auditora Fuente: Partida Doble, nm. 135, pginas 28 a 35, julio-agosto 2002 Localizacin: PD 02.07.03 Resumen: Se analiza en este artculo la norma tcnica de auditora que le da ttulo, publicada en el BOICAC n 47, llegndose a la conclusin de que est en total sintona con la norma internacional del mismo nombre. Se describen los procedimientos a desarrollar por el auditor y los tres enfoques de revisin previstos en la norma: revisin de hechos posteriores, revisin y comprobacin del proceso utilizado por la direccin para realizar su estimacin y utilizacin de estimaciones independientes, que habrn de ir acompaados de una evaluacin de los resultados de los procedimientos realizados para determinar el efecto que pudieran suponer sobre el informe de auditora. Descriptores ICALI: Normas de Auditora. Auditora 1. INTRODUCCIN L os profesionales de la auditora y de la contabilidad somos conscientes de que el pblico en general, incluidos muchos usuarios de estados financieros, errne- amente equiparan contabilidad con pre- cisin, contribuyendo a ese expectation gap entre auditores, preparadores de estados finan- cieros y usuarios. Dando por sentado que la contabilidad pre- tende la representacin fiel de los hechos, es de- cir, la concordancia entre las cifras que figuran en los estados financieros y los hechos que pre- tende representar, debemos recordar tres aspec- tos que muy acertadamente seala a este res- pecto el documento de AECA Marco conceptual de la informacin financiera, en total lnea con las normas internacionales de contabilidad: Existen diferentes mtodos de medicin y presentacin de un mismo hecho, lo que hace que puedan existir diferentes repre- sentaciones fieles del mismo. De ah que diferentes pases utilicen distintos marcos contables, o incluso la posibilidad de que los principios de un pas o incluso los inter- nacionales permitan opcionalmente trata- mientos alternativos para un mismo hecho. Representacin fiel no es sinnimo de exactitud, pues en ocasiones aparecen difi- cultades inherentes a la identificacin de las transacciones a captar o a la aplicacin de las tcnicas de medida y presentacin. La incertidumbre que en ocasiones acompa- a a la elaboracin de la informacin finan- ciera requiere en algunos casos hacer esti- maciones o aproximaciones. De ah la intro- duccin del principio de prudencia, como Estimaciones contables: Normas de auditora A u d i t o r a www.partidadoble.es N 135 Julio-Agosto de 2002 29 una caracterstica cualitativa ligada a la fiabi- lidad en un entorno de incertidumbre a fin de que los activos e ingresos no se sobrevalo- ren y los pasivos y gastos no se infravaloren. La introduccin de la resolucin del ICAC de 24 de julio de 2001, por la que se publica la norma tcnica de auditora sobre Estimaciones Contables recoge igualmente la sustancia de lo arriba expuesto. En efecto, su primer prrafo est redactado en los siguientes trminos: Es importante destacar desde un principio que esta norma tcnica, publicada en el BOI- CAC n 47, sigue estrechamente los pasos de la Norma Internacional de Auditora n 540 emi- tida en el ao 1994, de la que es un fiel reflejo. Asimismo, est estrechamente enlazada con la norma profesional norteamericana sobre La Auditora de Estimaciones Contables, en vigor desde el ao 1989, que sirvi de base para la elaboracin de la norma internacional a que acabamos de hacer referencia. 2. OBJETO DE LA NORMA Como es de esperar, el objeto de la norma que nos ocupa es establecer reglas y suministrar criterios al auditor en relacin con su trabajo de auditora de las estimaciones contables conte- nidas en los estados financieros que audite. Adems, la norma recuerda que correspon- de a los administradores y la direccin de las entidades auditadas la responsabilidad por las estimaciones contables incluidas en la informa- cin financiera, mientras que el auditor debe estimar la razonabilidad de tales estimaciones en el curso de su trabajo. 3. DEFINICIN DE ESTIMACIN CONTABLE A estos efectos, la norma define estimacin contable como la determinacin del importe de una partida en ausencia de normas o criterios precisos para calcularla, pasando a citar los si- guientes ejemplos de estimacin contable: Provisiones para reducir las existencias y las cuentas a cobrar a su valor estimado de realizacin. Amortizaciones que imputan el coste del activo fijo a lo largo de su vida til estimada. Impuestos anticipados o diferidos. Provisin para cubrir una prdida que pue- de surgir de un litigio. Prdidas en contratos de construccin en marcha. Provisiones para cubrir garantas. Esta escueta definicin merece algunas precisiones adicionales: Las estimaciones contables son aproxima- ciones a los valores o partidas que figuran en los estados financieros que pueden me- dir los efectos de acontecimientos o tran- sacciones econmicas ya ocurridos, o bien la situacin actual en la que se encuentra algn activo o pasivo de la entidad. Todos estos casos requieren la utilizacin de jui- cios de valor por parte de la direccin de la entidad. Con frecuencia no se dispone de mtodos precisos de medida, bien por depender sta del desenlace de hechos futuros, o bien porque aunque se trata de hechos ya ocu- Es importante destacar desde un principio que esta norma tcnica sigue estrechamente los pasos de la Norma Internacional de Auditora n 540 emitida en el ao 1994, de la que es un fiel reflejo En los estados financieros presentados por las distintas entidades figuran, normal- mente, algunas partidas cuyos importes no pueden determinarse de forma exacta, al no existir normas o criterios precisos para ello, por lo que deben ser estimados de modo aproximado por los administradores de dichas entidades. Dichas estimaciones se realizan con frecuencia en condiciones de incertidumbre sobre el resultado de he- chos que han ocurrido o que es probable que sucedan, utilizando por tanto juicios de valor. Como consecuencia de sto, el ries- go de un trabajo de auditora de cuentas es mayor cuando en los estados financieros que se estn auditando existe un gran n- mero de estimaciones contables. rridos no es factible conocerlos con la sufi- ciente precisin. Es tambin importante observar que las es- timaciones dan lugar a apuntes contables a partir de clculos realizados por la propia entidad, por lo que en sentido estricto no pueden calificarse de transacciones con ter- ceros ajenos a la entidad. Es decir, ningn tercero es capaz de suministrar confirma- cin directa sobre los resultados de los cl- culos de la entidad sin tener acceso previo a los mismos para verificarlos. Cuando los ciclos econmicos se encuen- tran en su parte baja, es obvio que las em- presas tienen mayor dificultad en lograr be- neficios. Ello puede suponer una mayor presin sobre la direccin y los preparado- res de los estados financieros para adoptar polticas contables agresivas que mejoren la apariencia de los resultados alcanzados. Evidentemente, en estas circunstancias son reas de mayor riesgo la determinacin de estimaciones contables y sus correspon- dientes provisiones. Para poder cumplir adecuadamente con su obligacin de desarrollar estimaciones contables adecuadas, la norma norteame- ricana recuerda que la direccin de la enti- dad debe realizar los siguientes grupos de tareas: Determinar sobre qu aspectos va a ser necesario realizar estimaciones conta- bles para poder preparar los estados fi- nancieros. Identificar aquellos factores que pueden influir en la determinacin de las estima- ciones. Recopilar suficientes datos fiables en los que fundamentar la estimacin. Desarrollar hiptesis que a su juicio refle- jen mejor el comportamiento esperado de los factores identificados. Realizar un clculo del importe estimado a partir de los citados factores. Asegurarse de que el clculo se contabi- liza correctamente y, en su caso, es ob- jeto del adecuado desglose en los esta- dos financieros. 4. OTROS EJEMPLOS DE ESTIMACIONES CONTABLES Aparte de los incluidos en la norma espaola, existen multitud de ejemplos de estimaciones contables requeridas en la preparacin de los estados financieros. En este sentido, la nor- ma profesional norteamericana incluye, a ttu- lo meramente ilustrativo, una relacin de re- as en las que es necesario proceder a utilizar estimaciones contables. Por su inters, he- mos reproducido esta lista como anexo a este artculo. 5. NATURALEZA DE LAS ESTIMACIONES CONTABLES Dependiendo de la naturaleza de la partida a estimar, la norma tcnica seala que las esti- maciones contables pueden ser: Simples. Complejas, en las que se requiere un eleva- do grado de conocimientos especializados, as como el ejercicio del propio criterio pro- fesional. Se incluye como ejemplo de una estima- cin simple el clculo de la provisin para el gasto de alquiler pendiente de recibir factu- ra, y de las complejas la estimacin de una provisin para existencias de lento movi- miento o la determinacin del exceso de va- loracin en los inventarios, que puede impli- car un anlisis complejo de los datos histri- cos y el desarrollo de previsiones sobre las ventas futuras. Por otra parte, las estimaciones contables pueden ser: Rutinarias, cuando se determinan como parte de la rutina del sistema contable, de manera repetitiva. El objeto de la norma que nos ocupa es establecer reglas y suministrar criterios al auditor 30 N 135 Julio-Agosto de 2002 A u d i t o r a No rutinarias, cuando slo se realizan en el momento del cierre de las cuentas. Cuando se utilicen frmulas basadas en la experiencia histrica, como es el caso de las tasas de amortizacin del inmovilizado o de la constitucin de provisiones para garantas co- mo un porcentaje fijo de las ventas, la norma recuerda la necesidad de que la direccin revi- se peridicamente la validez de la frmula utili- zada para ajustarla cuando fuera necesario. 6. PROCEDIMIENTOS DE AUDITORA SOBRE ESTIMACIONES CONTABLES Como antes se anticipaba, es funcin del audi- tor revisar la validez de las estimaciones conta- bles desarrolladas por la direccin de la entidad auditada. As, la norma establece que: Pueden darse casos en los que la direccin de la entidad se ha visto imposibilitada de llevar a cabo una estimacin razonable sobre una de- terminada partida, ya sea por la incertidumbre asociada a ella o por falta de informacin sufi- ciente. Qu ha de hacer entonces el auditor? La norma simplemente indica que el auditor ha de evaluar si su informe requiere salveda- des o incluso una opinin denegada, al objeto de cumplir con la norma tcnica de auditora sobre informes. Aqu conviene precisar el tipo de circuns- tancias que pueden dar origen a las salveda- des, o a la denegacin de opinin, que puede estar contemplando la norma tcnica. Entende- mos que la norma se refiere a: Salvedades por incertidumbres, es decir, cuando su resolucin depende de algn ti- po de hecho futuro. Aunque la norma no lo contempla, interpretamos que: Estos hechos futuros no han de estar ba- jo el control directo de la entidad a cuyos estados financieros pueden afectar, pues en otro caso prcticamente cualquier asunto, incluso los incumplimientos con- tables, podra llegar a ser tratado bajo el paraguas de la incertidumbre en el infor- me del auditor. No creemos, por el contrario, que el audi- tor deba incluir salvedad por incertidum- bre cuando, ante la obligada utilizacin de estimaciones inherentes al proceso de preparacin de los estados financie- ros, la entidad hubiera realizado su mejor estimacin en las circunstancias, con in- dependencia de que la realidad de los hechos futuros pueda dar lugar a resulta- dos diferentes a los inicialmente estima- dos. Lo contrario llevara al absurdo de que no hubiese ni un solo informe de au- ditora sin varias salvedades (provisiones para cuentas de dudoso cobro, para ob- solescencia, vidas tiles, etc.). Salvedades por limitaciones impuestas al trabajo del auditor, sobre las que no cree- mos que sea necesario realizar mayores precisiones por tratarse en general de asuntos con carcter menos subjetivo que las incertidumbres. Una vez aclarado este punto, la norma en- fatiza que la evidencia de auditora necesaria para soportar las estimaciones contables suele ser ms difcil de obtener y menos concluyente que la relativa a otras partidas de los estados financieros. Por ello considera adems impor- tante que el auditor conozca los procedimientos y mtodos utilizados por la direccin para esta- blecer sus estimaciones contables, ya que ello va a permitirle determinar la naturaleza, mo- mento de realizacin y alcance de los procedi- mientos de auditora que vaya a aplicar para verificar la razonabilidad de las mismas. La norma establece tres posibles enfoques, o la combinacin de ellos, que pueden adoptar- se para auditar las estimaciones contables: a) Revisin de los hechos acaecidos con pos- terioridad a la fecha de preparacin de los Estimaciones contables: Normas de auditora Dependiendo de la naturaleza de la partida a estimar, la norma tcnica seala que las estimaciones contables pueden ser simples o complejas N 135 Julio-Agosto de 2002 31 www.partidadoble.es el auditor debe obtener evidencia sufi- ciente y adecuada sobre si las estimacio- nes contables son razonables, dadas las circunstancias y, cuando ello sea necesa- rio, que han sido adecuadamente presenta- das en las cuentas anuales. estados financieros, al objeto de confirmar la bondad de las estimaciones en ellos con- tenidas. b) Revisin y comprobacin del proceso utili- zado por la direccin para realizar las esti- maciones. c) Utilizacin de una estimacin independiente para compararla con la realizada por la di- reccin. A continuacin se detallan con ms preci- sin las caractersticas particulares de cada uno de estos enfoques. 6.1. Revisin de hechos posteriores La propia evolucin de los acontecimientos con posterioridad a la preparacin de los esta- dos financieros puede arrojar suficiente eviden- cia sobre las estimaciones previamente realiza- das por la direccin, eliminando o reduciendo a lmites aceptables las incertidumbres implcitas en las estimaciones contables. Pinsese, por ejemplo, en que la entidad hubiese obtenido una sentencia firme sobre un asunto que esta- ba sujeto a revisin judicial en la fecha de cie- rre de los estados financieros, o que hubiese procedido a la venta de existencias considera- das de lento movimiento a esa misma fecha. En estos casos, la revisin de tales hechos o transacciones posteriores pueden permitir al auditor reducir o, incluso, eliminar su compro- bacin del proceso utilizado por la direccin pa- ra el desarrollo de las estimaciones contabiliza- das, as como obviar la necesidad de realizar estimaciones alternativas para evaluar la razo- nabilidad de las utilizadas por la direccin. 6.2. Revisin y comprobacin del proceso utilizado por la direccin Este segundo enfoque de auditora de las estimaciones contables previsto en la norma tcnica conlleva habitualmente la realizacin de las siguientes tareas: Evaluacin de los datos y consideracin de las hiptesis en las que se basan las estimaciones, para lo que el auditor nor- malmente tendr en cuenta los siguientes aspectos: Si los datos en que se basan las estima- ciones son razonablemente precisos, completos y relevantes, y si los datos contables que se utilicen son coheren- tes con los procesados por el sistema contable. La norma cita el ejemplo de que cuando el auditor est revisando una provisin de garantas sobre ventas, los datos uti- lizados por la direccin para determinar cules son aquellos productos todava bajo garanta al cierre del ejercicio han de coincidir con las estadsticas de ven- tas generadas por el propio sistema contable. Otros posibles ejemplos seran la necesi- dad de utilizar las mismas cifras conta- bles de ventas por categoras de produc- tos para calcular las comisiones de los vendedores o las ventas por cliente para determinar los descuentos a conceder a aquellos que hubieran alcanzado un de- terminado volumen de compras. Si los datos recogidos han sido adecua- damente analizadas y proyectados como base razonable de la determinacin de la estimacin contable. Los ejemplos incluidos por la norma son el anlisis de antigedad de los saldos de clientes y la estimacin del nmero de meses que se espera que un producto permanezca en el almacn a partir de los datos de uso histricos y esperados. Otro ejemplo podra ser el estudio de la experiencia histrica de resultados en la venta de las distintas categoras de in- movilizados materiales, como mecanis- mo de evaluar lo acertado de las vidas tiles empleadas para fijar las tasas de amortizacin. Si la entidad tiene una base adecuada que justifique las principales hiptesis uti- lizadas en las estimaciones contables. Cuando se utilicen frmulas basadas en la experiencia histrica la norma recuerda la necesidad de que la direccin revise peridicamente la validez de la frmula utilizada para ajustarla cuando fuera necesario 32 N 135 Julio-Agosto de 2002 A u d i t o r a Estas hiptesis pueden estar basadas en estadsticas sectoriales u oficiales, tales como la tasa de inflacin prevista, tipos de inters, datos de empleo y crecimien- to esperado del mercado, o pueden ha- ber sido desarrolladas internamente por la entidad a partir de sus propios datos internos. Aunque la norma no incluye ejemplos, lo sera el anlisis de las bases utiliza- das por la direccin para estimar los crecimientos futuros de sueldos y los ti- pos de inters utilizados como hiptesis de partida para la determinacin de las provisiones para pensiones de los em- pleados. Adems de datos internos, el auditor puede tambin obtener evidencia a tra- vs de fuentes externas. As, para la re- visin de una provisin para obsoles- cencia determinada en funcin de la ro- tacin futura de las existencias, el audi- tor puede decidir utilizar, adems de los datos histricos de ventas, pedidos y la estimacin de ventas de la entidad, las proyecci ones sectori al es de ventas. Otro ejemplo sera la obtencin de car- tas de confirmacin de los abogados de la entidad al objeto de obtener eviden- cia sobre las posibles consecuencias econmicas de litigios o reclamaciones. Para evaluar las hiptesis en las que se basan las estimaciones, el auditor consi- dera si aqullas son: Razonables a la luz de los resultados reales de los perodos precedentes. Coherentes con las utilizadas para de- sarrollar otras estimaciones contables. Congruentes con los planes de la direc- cin, en tanto stos sean adecuados. El auditor prestar especial atencin a aquellas hiptesis de mayor sensibilidad a las variaciones, a las de carcter subje- tivo y a las susceptibles de contener errores significativos. La norma tambin recuerda que en el ca- so de que la complejidad de las estima- ciones as lo requiera, el auditor puede considerar necesario utilizar los servicios de un experto en la materia con sujecin a lo previsto en la correspondiente norma tcnica. Finalmente, la norma requiere del auditor que se plantee si los procedimientos de clculo utilizados por la direccin conti- nan siendo vlidos teniendo en cuenta los resultados de la entidad, los criterios aplicados por otras empresas del mismo sector y los planes futuros de la direccin de la entidad. Verificacin de los clculos, teniendo en cuenta que la naturaleza, momento de realizacin y alcance de las comproba- ciones depender de la complejidad de los clculos, de la evaluacin que haga el auditor de la calidad de los procedi- mientos y mtodos empleados por la di- reccin y de la importancia relativa de la estimacin de que se trate en el contexto de los estados financieros objeto de la auditora. Comparacin de las estimaciones anterio- res con sus resultados reales, para ayudar al auditor a: Obtener evidencia sobre la fiabilidad en general de los procedimientos estableci- dos por la entidad para el desarrollo de estimaciones contables. Considerar si los procedimientos de cl- culo siguen siendo vlidos o han de ser modificados. Evaluar si se han cuantificado y corre- gido contablemente las diferencias sur- gidas. Evaluacin de los procedimientos de apro- bacin de las estimaciones por parte de la direccin de la entidad, al objeto de deter- minar si se lleva a cabo una revisin al nivel directivo adecuado y si queda la oportuna constancia de la misma. Estimaciones contables: Normas de auditora La norma enfatiza que la evidencia de auditora necesaria para soportar las estimaciones contables suele ser ms difcil de obtener y menos concluyente que la relativa a otras partidas de los estados financieros N 135 Julio-Agosto de 2002 33 www.partidadoble.es 6.3. Utilizacin de una estimacin independiente El tercer enfoque previsto por la norma tc- nica para la auditora de estimaciones conta- bles es la realizacin por su parte, o la obten- cin de un tercero, de una estimacin indepen- diente de la realizada por la direccin, a fin de compararlas. Por ejemplo, el auditor podra contratar los servicios de un ingeniero para determinar las vidas tiles esperadas de determinadas instala- ciones complejas especializadas. 7. EVALUACIN DE LOS RESULTADOS DE LOS PROCEDIMIENTOS DE AUDITORA Por ltimo, la norma tcnica exige al auditor: Realizar una evaluacin final de la razona- bilidad de la estimacin contable de la di- reccin a partir de su propio conocimiento del negocio de la entidad auditada y de la coherencia de la estimacin con el resto de las evidencias obtenidas en el transcurso de la auditora. Considerar si se han producido hechos pos- teriores significativos que pudieran afectar a los datos e hiptesis utilizados en las esti- maciones. Determinar si las diferencias obtenidas con las estimaciones de la direccin han de ser ajustadas en los estados financie- ros de la entidad, en tanto tales diferen- cias individualmente o tomadas en su con- junto superen un intervalo de estimacin razonable que se hubiera marcado el au- ditor para poder evaluar su importancia relativa junto con la de las restantes inci- dencias que pudiera haber detectado en los estados financieros sometidos a su auditora. El tercer enfoque previsto por la norma tcnica es la realizacin por su parte, o la obtencin de un tercero, de una estimacin independiente de la realizada por la direccin, a fin de compararlas 34 N 135 Julio-Agosto de 2002 A u d i t o r a Estimaciones contables: Normas de auditora El auditor podra contratar los servicios de un ingeniero para determinar las vidas tiles esperadas de determinadas instalaciones complejas especializadas N 135 Julio-Agosto de 2002 35 www.partidadoble.es ANEXO ESTIMACIONES CONTABLES Cuentas a cobrar: Incobrables. Provisin sobre riesgos crediticios. Garantas no cobrables. Existencias: Obsolescencia. Valor neto de realizacin de existencias, incluyendo la determinacin de los costes a incurrir o los precios de venta a obtener. Prdidas en compromisos de compra. Instrumentos financieros: Valoracin de inversiones financieras. Clasificacin de las inversiones financieras (a vencimiento, disponibles para la venta o cartera de negociacin). Efectividad de las coberturas financieras. Venta de instrumentos con opciones de compra y venta. Inmovilizados materiales e inmateriales: Vidas tiles y valores residuales. Mtodos de amortizacin. Recuperabilidad de los valores contables. Recuperabilidad de las reservas naturales (ejemplo, yacimientos minerales) que soportan el precio satisfecho por el activo. Provisiones: Provisiones tcnicas para prestaciones de las entidades aseguradoras. Valor atribuible a las opciones sobre acciones concedidas a directivos y empleados. Garantas prestadas sobre ventas. Impuestos que gravan la renta o el valor fiscal de los inmovilizados. Devoluciones y descuentos. Estimaciones actuariales relativas a los compromisos por pensiones. Ingresos: Ingresos de las lneas areas por transporte de pasajeros. Ingresos por suscripciones. Ingresos por transporte de mercancas. Ingresos por cuotas de asociados. Prdidas en contratos de venta. Construccin a largo plazo: Ingresos a obtener. Costes a incurrir. Grado de avance de los proyectos en curso. Arrendamiento financiero: Gastos iniciales de consecucin del contrato. Otros gastos a incurrir durante la vida del contrato. Valor residual del bien arrendado. Litigios: Probabilidad de incurrir en una prdida. Cuantificacin de la prdida. Porcentajes: Tipo impositivo efectivo del conjunto del ao para la preparacin de estados financieros intermedios. Tipo de inters implcito en las cuentas a cobrar y pagar a largo plazo. Mrgenes brutos en los inventarios mantenidos al precio de venta al por menor. Otros asuntos: Gastos a incurrir y valor neto de realizacin de los activos a enajenar con ocasin de reestructuraciones de actividades. Valores de mercado en el caso de aportaciones o intercambio de inmovilizados. Periodificaciones de gastos. Valores de mercado de los distintos activos. Fuente: Norma de Auditora de Estimaciones Contables del AICPA