2012

Mara Elena Fragoso Valdez

MATEMATCAS FINANCIERAS

EL VALOR DEL DINERO A
TRAVES DEL TIEMPO
EL VALOR DEL DINERO A TRAVES DEL TIEMPO
MATEMATICAS FINANCIERAS
Mara Elena Fragoso Valdez

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ndice


Tema Pgina

Qu es el dinero? 3

El valor del dinero a travs del tiempo 4

La equivalencia del dinero a travs del tiempo 4

Factores que afectan el valor del dinero a travs del
tiempo
5

Costo del dinero a travs del tiempo 5

Conclusin 6

Fuentes consultadas 7

EL VALOR DEL DINERO A TRAVES DEL TIEMPO
MATEMATICAS FINANCIERAS
Mara Elena Fragoso Valdez

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Qu es el dinero?
De acuerdo con el Banco de Mxico, el dinero es un conjunto de activos de
una economa que las personas regularmente estn dispuestas a usar como
medio de pago para comprar y vender bienes y servicios
A lo largo de la historia se han utilizado diferentes objetos como dinero. Las
piezas de metal como el oro y la plata fueron usadas ampliamente porque se
conservan bien y es fcil transportarlos. El oro y la plata tienen adems un
valor intrnseco, ya que pueden ser usados para joyera
Actualmente, es mucho ms frecuente que no tenga valor intrnseco, como los
billetes. Al dinero sin valor intrnseco se le conoce como dinero fiduciario. La
gente acepta el dinero porque confa en que lo podr usar en otras
transacciones
El dinero cumple tres funciones en una economa:
Medio de cambio: ya que es generalmente aceptado por la sociedad para
saldar la compra y venta de bienes y servicios
Unidad de cuenta: porque permite fijar precios y documentar deudas
Depsito de valor: ya que permite transferir la capacidad para comprar
bienes y servicios a lo largo del tiempo
Para que el dinero cumpla con la funcin de medio de cambio debe ser:
Durable: debe ser capaz de circular en la economa en un estado
aceptable por un tiempo razonable
Transportable: los tenedores deben poder transportar con facilidad
dinero con un valor sustancial
Divisible: el dinero debe poder subdividirse en pequeas partes con
facilidad sin que pierda su valor, para que su valor pueda aproximarse
al de cualquier mercanca
Homogneo: cualquier unidad del dinero debe tener un valor
exactamente igual al de las dems
EL VALOR DEL DINERO A TRAVES DEL TIEMPO
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De emisin controlada: para que mantenga su valor y que no detenga la
economa porque la oferta de dinero es insuficiente. Esto implica que es
necesario evitar su falsificacin
1


El valor del Dinero a travs del tiempo

El valor del dinero a travs del tiempo, es uno de los principios ms
importantes en todas las finanzas
2
. El concepto surge para estudiar de qu
manera el valor o suma de dinero en el presente, se convierte en otra cantidad
el da de maana, un mes despus, un trimestre despus, un semestre despus
o al ao despus

El dinero es un activo que tiene un costo acorde al transcurso del tiempo,
admite comprar o pagar a tasas de inters peridicas (diarias, semanales,
mensuales, trimestrales, etc.). A los intereses pagados peridicamente que son
transformados automticamente en capital se le conoce como inters
compuesto. La comprensin del inters compuesto es primordial para la
comprensin de las matemticas financieras.
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La equivalencia del dinero a travs del tiempo

El cambio del valor del dinero en el tiempo es el producto de la agregacin o
influencia de la tasa de inters, la cual constituye el precio que una empresa o
persona debe pagar por disponer de cierta suma de dinero, en el presente,
para devolver una suma mayor en el futuro, o la inversin en el presente que
compensar en el futuro una cantidad adicional en la invertida.

Ese valor agregado del dinero en el tiempo, involucra hablar de tasas de
inters anualizadas, nominales, reales y efectivas de periodos, de las fechas
en las que se dan los movimientos de dinero y de la naturaleza de estos
movimientos inicindose siempre con un valor presente para llegar a un valor
futuro. El valor presente (VP), se refiere a la cantidad de dinero que ser
invertida o tomada en prstamo al principio de un periodo determinado, y el

1
http://www.banxico.org.mx/sistemas-de-pago/material-educativo/basico/material-
audiovisual-y-fichas-sobre-los-sistemas-
2
http://www.eumed.net/libros/2006b/cag3/1i.htm
3
Manual de Matemticas Financieras, Unidad 1, Introduccin a las Matemticas
Financieras, Universidad Abierta y a Distancia de Mxico, Septiembre 2012
EL VALOR DEL DINERO A TRAVES DEL TIEMPO
MATEMATICAS FINANCIERAS
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valor futuro (VF), se refiere a la cantidad de dinero que ser obtenida por el
inversionista o pagada por el solicitante en una fecha futura al final del plazo

El valor futuro (VF) representa el proceso de crecimiento de la inversin a
futuro a un inters y perodos dados. El valor presente (VP) describe el
proceso de flujos de dinero futuro que a un descuento y perodos dados
representa valores actuales
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Factores que afectan el valor del dinero a travs del tiempo


Dependiendo del punto de vista de sus poseedores y otros factores, el dinero
puede tener diferentes valores como por ejemplo el valor nominal que se
refiere al sello y denominacin asignada a una moneda o billete durante un
cierto periodo de tiempo

Otros agentes que afectan el valor de dinero a travs del tiempo pueden ser la
inflacin y el riesgo. La inflacin es en un incremento generalizado de precios
que hace al dinero perder poder adquisitivo en el tiempo, es decir que se
desvalorice. El riesgo es aquel en que se incurre al prestarlo o invertirlo puesto
que no tenemos la certeza absoluta de recuperarlo, sobre todo cuando no se
cuenta con respaldos legales plasmados en documentos que puedan hacer
efectivo su cobro o pago

Y aqu podemos mencionar otro concepto del valor del dinero que es el valor
adquisitivo, este es el valor que adquiere en presencia de satisfactores para
operaciones de intercambio, como la posibilidad de inversin, es decir, la
oportunidad que tendra el dueo del dinero de invertirlo en otra actividad
econmica, protegindolo no solo de la inflacin y del riesgo sino tambin con
la posibilidad de obtener una utilidad. En el caso de la obtencin de bienes
inmediatos le llamaremos posibilidad de uso. La posibilidad de inversin, tiene
una caracterstica esencial, la capacidad de generar ms dinero, es decir de
generar ms valor.

Los factores anteriores se expresan y materializan a travs de la Tasa de
Inters
5


Costo del dinero a travs del tiempo

4
http://www.mitecnologico.com/Main/ValorDelDineroATravesDelTiempo
5
Manual de Matemticas Financieras, Unidad 1, Introduccin a las Matemticas
Financieras, Universidad Abierta y a Distancia de Mxico
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El costo que genera el uso del dinero o recursos que no son propios se llama
tasas de inters por periodo, esto en intervalos regulares como un mes, un
ao, un semestre, un trimestre, un cuatrimestre denominado plazo ya que
corresponde a intervalos de tiempo regulares. De estos se pueden reflejar
intereses pagados al final del periodo llamados tasa de inters simple o
acumulados al capital o valor del dinero presente para obtener un nuevo
monto mediante un proceso de capitalizacin mediante un proceso de inters
compuesto tambin en un plazo determinado, termino con que
financieramente se nombra a esta relacin se llama monto, es decir el valor
del dinero actual o presente ms su tasa de inters en un plazo determinado

El costo del dinero tambin puede medirse a travs de descuentos comerciales
efectuados sobre el valor nominal de los documentos pactados en un
intercambio de bienes o servicios o descuentos reales o justos que se calculan
sobre el valor real que se anticipa
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Conclusin


El dinero es un instrumento necesario para el intercambio de bienes y
servicios en un sistema econmico. Es un medio por el cual los individuos
conseguimos satisfacer muchas de nuestras necesidades, por ese hecho le
damos un peso considerando diferentes tipos de valores como el valor
intrnseco, cuando nos hacemos de artculos de oro o plata y que en el paso
del tiempo los convertimos en objetos de valor sentimental sea porque los
obtuvimos con mucho esfuerzo haciendo uso de su valor adquisitivo o porque
fueron obtenidos o se nos han obsequiado con un sentido de reconocer
eventos morales, religiosos o de logros personales

En la economa mexicana en general, el valor extrnseco y el valor nominal
del dinero tienen mucho peso porque en ello se mide el crecimiento
econmico de nuestro pas, siempre afectando su valor adquisitivo por la
inflacin o el riesgo, como ejemplo puedo mencionar el alza de precios en el
huevo o en la gasolina en los ltimos das, pues no solo disminuye el poder
adquisitivo ya debilitado de los consumidores sino tambin genera

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Manual de Matemticas Financieras, Unidad 1, Introduccin a las Matemticas
Financieras, Universidad Abierta y a Distancia de Mxico
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desconfianza en eventos futuros como por ejemplo pensar si este hecho es
solo provocado por la especulacin

Las matemticas financieras nos brindan la oportunidad de evaluar
posibilidades de inversin o compra, por medio de conocer mediante
procedimientos el valor presente y valor futuro de nuestro dinero. Sin
embargo, no todos contamos con la posibilidad de este recurso, a pesar que
las instituciones de crdito se han esforzado por fomentar la cultura
financiera en los ltimos aos, no es fcil para las familias entender los
conceptos de inters simple o inters compuesto, o la diferencia entre capital
y monto. Todo esto es consecuencia de que sus necesidades son ms grandes
que sus oportunidades. En este sentido podra mencionar la necesidad de
obtener una vivienda usando como recurso INFONAVIT, compramos un
inmueble con las caractersticas que nuestro ingreso y antigedad en
aportaciones de cotizacin en el IMSS lo permite (posibilidad de uso) con la
esperanza (posibilidad de inversin) de que con el tiempo su precio aumente a
la par del costo que pagamos y en el cual el monto total al paso de del tiempo,
por ejemplo 30 aos se incrementa con la capitalizacin de inters con una
tasa anual del 9% pero cotizada en un valor nominal definido por el salario
mnimo y con el riesgo de perderla si al dejar una situacin laboral estable
porque tal vez entonces no es posible alcanzar los pagos que se fijaron con
nuestro ltimo sueldo y por el cual se requiere hacer negociaciones o
convenios.

Entonces, como personas comunes mi pregunta va ms all de este ensayo
cmo hacer rendir ms la posibilidad de inversin o la posibilidad de uso
cuando nuestro poder adquisitivo decrece da con da?

La respuesta esta no solo en ser ms analticos y observadores, sino en estar
acadmicamente ms preparados para medir las posibilidades de que el valor
adquisitivo o la equivalencia de nuestro dinero a travs del tiempo se
conviertan en aciertos patrimoniales
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Fuente propia