Sistema Financiero de Guatemala

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Universidad San Carlos de Guatemala

Sistema Financiero-

Introduccin
El sistema financiero es considerado como uno de los factores ms importantes de
la economa, el mismo permite canalizar el ahorro hacia la inversin, por este
motivo el sistema financiero de un pas juega un papel trascendental en la vida
econmica y productiva del mismo, ya que se ha convertido en el pilar
fundamental para la generacin de riqueza, razn por el cual los entes
econmicos se han apoyado en las diversas instituciones financieras para la
obtencin de capital de trabajo, expansin productiva e infraestructura.
Dentro del sistema financiero tenemos varias instituciones financieras como
bancos, cooperativas de ahorro y crdito, etc. Estas ltimas han tomado en el
mercado financiero un auge slido y fuerte porque su finalidad es planificar y
realizar actividades de trabajo en beneficio social y colectivo.

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Sistema Financiero de Guatemala
1. Concepto
El sistema financiero de un pas comprende al conjunto de instituciones pblicas y
privadas que participan en el proceso de intermediacin financiera.
La funcin bsica es la movilizacin de recursos financieros de aquellas unidades
superavitarias (ahorrantes) a unidades deficitarias o que requieren recursos
adicionales (usuarios de crdito), en un mbito de seguridad razonable.
En toda economa de un pas, el Sistema Financiero es prcticamente la columna
vertebral, en ese sentido para el buen funcionamiento y crecimiento de la
economa es muy importante el papel que juega el sistema financiero. La
eficiencia y competitividad del Sistema Financiero deben ser objetivos
fundamentales de la poltica econmica de todo pas.
La funcin principal del sistema financiero es la creacin, intercambio,
transferencia de activos y pasivos financieros, que producen servicios
demandados por la poblacin
1.1Sistema financiero regulado
El sector financiero formal (regulado), que est conformado por instituciones cuya
autorizacin es de carcter estatal, bajo el criterio de caso por caso, y que estn
sujetas a la supervisin de la Superintendencia de Bancos, rgano facultado para
tal fin.
Este sector abarca un sistema bancario y uno no bancario. El primero incluye a
los bancos comerciales y a las sociedades financieras, estas ltimas, definidas por
ley como instituciones especializadas en operaciones de banca de inversin (no
captan depsitos y sus operaciones activas son de largo plazo). Por su parte, el

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sistema financiero no bancario se rige por leyes especficas y est conformado
por los Almacenes Generales de Depsito, Compaas de Seguros, Compaas
de Fianzas, Casas de Cambio; adems, por el Instituto de Fomento Municipal
(INFOM) y el Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas (FHA).
As mismo, existen instituciones que realizan intermediacin financiera cuya
autorizacin responde a una base legal genrica (Cdigo de Comercio) y que no
se encuentran bajo la vigilancia y supervisin de la Superintendencia de Bancos.
Los intermediarios financieros que conforman este sector, usualmente
innovadores, proporcionan los servicios que, por ley, les era prohibido prestar a las
entidades reguladas.
Entre estos intermediarios puede mencionarse a los off-shore, que financian
operaciones de comercio; as tambin las asociaciones de crdito, compaas
emisoras y operadoras de tarjetas de crdito y dbito, cooperativas de ahorro y
crdito, organizaciones no gubernamentales (ONGs) y otros tipos de cooperativas
que proporcionan diversos servicios financieros en las reas rurales.
Las empresas reguladas por la Ley de Bancos y Grupos Financieros, deben
mantener registros adecuados en orden y de acuerdo con polticas consistentes
de contabilidad que permitan a los diferentes usuarios de su situacin financiera, y
de la rentabilidad de su negocio, con la frecuencia y alcance adecuados, y sobre
una base individual y consolidada. Es de mencionar, que mediante resolucin de
Junta Monetaria JM-170-2003, las entidades sujetas a vigilancia e inspeccin de la
Superintendencia de Bancos, debern continuar para el ejercicio contable 2004,
con los manuales contables que a continuacin se indican:
Manual de Instrucciones Contables para los Almacenes Generales de
Depsito.
Manual de Instrucciones Contables para las Empresas de Seguros.
Manual de Instrucciones Contables para las Empresas de Fianzas.

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Manual de Instrucciones Contables para las Casas de Cambio.
Manual de Instrucciones Contables para el Instituto de Fomento de Hipotecas
Aseguradas.
Manual de Instrucciones Contables para los Bancos y sociedades
Financieras.
1.2 Sistema financiero no regulado
Comprende a todas aquellas entidades que se rigen por las leyes bancarias y
financieras; adicionalmente son fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos.
Debido a las restricciones legales de los bancos, surgieron una serie de entidades
financieras no reguladas.
Algunas causas del mercado informal
Requerimientos de encajes
Evasin fiscal
Costos de operacin
Requerimientos de respaldo patrimonial
Demanda insatisfecha de mercado
An existen entidades no reguladas, por ejemplo:
Financiadoras
Sociedades mutualistas
ONGS

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2. Estructura organizacional
2.1 Junta Monetaria
La Junta Monetaria, de conformidad con la Constitucin Poltica de laRepblica y
la Ley Orgnica del Banco de Guatemala, se integra con losmiembros siguientes:

a) El Presidente, quien tambin lo es del Banco de Guatemala;
b) Los Ministros de Finanzas Pblicas, de Economa y de Agricultura,Ganadera y
Alimentacin;
c) Un miembro electo por el Congreso de la Repblica;
d) Un miembro electo por las asociaciones empresariales de comercio,industria y
agricultura;
e) Un miembro electo por los presidentes de los consejos de administracin
f) juntas directivas de los Bancos privados nacionales; y,
g) Un miembro electo por el Consejo Superior de la Universidad deSan Carlos de
Guatemala.

La Junta Monetaria tiene las atribuciones siguientes:

a) Determinar y evaluar la poltica monetaria, cambiaria y crediticia del
pas,incluyendo las metas programadas, tomando en cuenta el entornoeconmico
nacional e internacional;
b) Velar por la liquidez y solvencia del sistema bancario nacional;
c) Reglamentar los aspectos relativos al encaje bancario y al depsito legal,de
conformidad con la Ley Orgnica del Banco de Guatemala;

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d) Reglamentar la cmara de compensacin bancaria o cualquier otroinstrumento
o mecanismo que persiga los mismos fines de aquella;
e) Autorizar, a propuesta del Gerente General, la poltica de inversionesde las
reservas monetarias internacionales;
f) Establecer las reservas necesarias para fortalecer el patrimonio delBanco;
g) Aprobar el Presupuesto de Ingresos y Egresos del Banco de Guatemala

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2.2 Ministerio de finanzas publicas
Para el cumplimiento de sus funciones, al Ministerio de Finanzas Pblicas le
corresponde hacer cumplir todo lo relativo al rgimen jurdico hacendario del
Estado, incluyendo la recaudacin y administracin de los ingresos fiscales, la
gestin de financiamiento interno y externo, la ejecucin presupuestaria y el
registro y control de los bienes que constituyen el patrimonio del Estado.
Asimismo, coordina lo pertinente con la Superintendencia de Administracin
Tributaria; y proporciona el apoyo necesario a todas las instituciones que
conforman la Administracin Central, descentralizadas y autnomas, para el
desarrollo de los procesos de programacin y ejecucin presupuestaria, mediante
la implementacin y fortalecimiento del Sistema Integrado de Administracin
Financiera, aplicando para el efecto, tcnicas, procedimientos y mecanismos de
control.

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3. Fiscalizacin del Sistema Financiero
3.1 Leyes que regulan al Sistema Financiero en Guatemala:
Decreto 16-2002 Ley Orgnica del Banco de Guatemala
Decreto 17-2002 Ley Monetaria
Decreto 18-2002 Ley de Supervisin Financiera
Decreto 19-2002 Ley de Bancos y Grupos Financieros
Decreto 67-2001 Ley Contra El Lavado de Dinero u Otros Activos
Decreto 58-2005 Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo
Decreto 94-2000 Ley de Libre Negociacin de Divisas
Decreto 34-96 Ley del Mercado de Valores y Mercancas
Decreto 136-96 Ley de Especies Monetarias
Decreto 82-78 Ley General de Cooperativas
Decreto Ley 208 Ley de Sociedades Financieras Privadas

3.2 Entidad Fiscalizadora del Sistema Financiero en Guatemala
3.2.1 Superintendencia de Bancos
Es un rgano de Banca Central, organizado conforme la ley de supervisin
financiera; eminentemente tcnico, que acta bajo la direccin general de la Junta
Monetaria y ejerce la vigilancia e inspeccin de:
Banco de Guatemala
Bancos
Sociedades Financieras
Instituciones de Crdito

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Entidades Afianzadoras
Entidades de Seguros
Almacenes Generales de Depsito
Casas de Cambio
Grupos Financieros
Empresas controladoras de Grupos Financieros y las dems entidades que
otras leyes dispongan.
4. Facultades de las empresas de los grupos financieros
Solamente las empresas que formen parte de un grupo financiero podrn:
Actuar de manera conjunta frente al pblico.
Usar denominaciones iguales o semejantes, imagen corporativa comn,
smbolos, identificacin visual o identidad visual, que las identifiquen frente
al pblico como integrantes de un mismo grupo, o bien usar su propia razn
social o denominacin. En todo caso, debern agregar la expresin Grupo
Financiero y la denominacin de dicho grupo.
Usar en su razn social o denominacin, en su nombre comercial o en la
descripcin de sus negocios, la expresin Grupo Financiero u otras
derivadas de dichos trminos.
4.1 Integracin de grupos financieros
En el ttulo III de la Ley de Bancos y Grupos Financieros, se desarrolla lo relativo a
la autorizacin supervisin y conformacin de los grupos financieros. En efecto,
en el Artculo 27 encontramos la definicin legal, para el caso de Guatemala, de lo
que es un grupo financiero, sealando que es la agrupacin de dos o ms
personas jurdicas que realizan actividades de naturaleza financiera, de las cuales
una de ellas deber ser un banco, entre las cuales existe control comn por

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relaciones de propiedad, administracin o uso de imagen corporativa, o bien sin
existir estas relaciones, segn acuerdo, deciden el control comn. 73
Los grupos financieros pueden integrarse por las siguientes empresas:
Bancos
Sociedad financieras privadas
Casas de cambio
Almacenes generales de depsito
Compaas aseguradoras
Compaas afianzadoras
Empresas especializadas en:
Emisin y administracin de tarjetas de crdito
Empresas de arrendamiento financiero
o Empresas de factoraje
Casas de bolsa
Entidades fuera de plaza o entidades off-shore
Otras que califique la Junta Monetaria, como por ejemplo las empresas
remesadoras.
Se establece que los grupos financieros debern organizar las empresas que lo
conforman bajo un control comn, el cual puede realizarse a travs de:
Una empresa controladora, que deber constituirse en Guatemala,
especficamente para ese propsito.
Una empresa responsable del grupo financiero, que deber ser el banco, en
este caso lo har conforme la estructura organizativa solicitada por ste y
autorizada por la Junta Monetaria, previo dictamen de la Superintendencia de
Bancos. 74 Corresponde a la Junta Monetaria autorizar la conformacin de
grupos financieros, previo dictamen de la Superintendencia de Bancos.

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Hemos definido a los grupos financieros como aquellas entidades que hacen de
la captacin, manejo, aprovechamiento e inversin de dinero provenientes del
ahorro del pblico y de la prestacin de servicios complementarios al crdito y la
actividad financiera su actividad habitual. Nos corresponde ahora examinar la
regulacin legal sobre la formacin, organizacin, derechos y deberes de los
grupos financieros autorizados para operar en Guatemala. Los grupos financieros,
como se anot anteriormente, se conforman con la autorizacin que para el efecto
otorga la Junta Monetaria, que consiste en el acto por medio del cual obtienen el
permiso que los habilita para el ejercicio como grupo financiero; nos ocupa ahora
determinar si en esta etapa del proceso de autorizacin no se requiere la
intervencin del estado, con la finalidad que los grupos financieros como tales se
le reconozca personalidad jurdica, que les permita actuar como personas
colectivas con capacidad para adquirir derechos y cumplir obligaciones, que sirva
de base para determinar las relaciones nacidas con la sociedad y los terceros,
con arreglo a las disposiciones imperativas que para el efecto regula nuestra
legislacin como lo es:
Inscripcin en el registro correspondiente
El nombre o denominacin social
El domicilio
Patrimonio
Artculo 333 Cdigo de Comercio de Guatemala 75 Consideramos que la
peticin que los interesados formulan a la Junta Monetaria es correcta, en el
sentido que la Junta es la mxima autoridad, encargada de la vigilancia del
sistema financiero del pas, debe ser as, porque es quien posee la experiencia
para calificar la habilidad, idoneidad y experiencia de los promotores y
constituyentes de un grupo financiero, pero esta autorizacin no debe quedar
nicamente como una actuacin de tipo administrativa, en la que incluso no se
contempla un etapa de publicidad, oposicin y autorizacin estatal. En el
proceso de organizacin y autorizacin de los grupos financieros deben

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distinguirse dos clases de actos administrativos: el primero, por el cual el Estado
a travs de la Junta
Monetaria, confiere el permiso de funcionamiento al grupo financiero una vez
cumplidas todas las formalidades previstas en la ley, y segundo, el que concede
y reconoce la personalidad jurdica al grupo autorizndolo de esta forma a actuar
como una persona colectiva.
La Ley de Bancos y Grupos Financieros, Artculo 27, se limita a establecer que
corresponde a la Junta Monetaria autorizar la conformacin de grupos
financieros, previo dictamen de la Superintendencia de Bancos, sin dar cuenta del
momento de formacin de la persona jurdica. En este orden de ideas, vemos la
necesidad de recomendar que se incluya dentro de la legislacin guatemalteca,
adicional al acto de autorizacin de funcionamiento, una instancia a travs de la
cual el Estado asegure razonablemente la personalidad jurdica que deben tener
los grupos financieros.
Por lo anteriormente anotado vemos procedente la recomendacin que posterior
a la autorizacin administrativa que otorga la Junta Monetaria, que debe preceder
a la formacin de cualquier institucin financiera, la que como se indic en el
prrafo anterior se encuentra plenamente establecida en la Ley de Bancos y
Grupos Financieros, debe regularse la autorizacin que tiene que ver con la
formacin y reconocimiento de la personalidad jurdica del grupo, obteniendo de
esta manera capacidad de ejercicio, reconocida por el Estado que le de al grupo
financiero relevancia desde la perspectiva jurdica, como un nuevo sujeto de
derechos y obligaciones, contribuyendo de esta manera a garantizar el normal
ejercicio de sus actividades.
5. Ley de Bancos y Grupos Financieros. Decreto nmero 19-2002
El reconocimiento de la personalidad jurdica de un grupo financiero, tiene varias
caractersticas bsicas, que hacen necesaria su regulacin, las cuales describimos
as:

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Pluralidad de personas cuya voluntad concurrente permite la conformacin
del grupo financiero, la que se hace constar a travs de un instrumento
pblico en el cual se otorgan derechos a las empresas que lo conforman y se
les impone obligaciones y cargas. Esta pluralidad est establecida en el
Artculo 27 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros as: grupo financiero es
la agrupacin de dos o ms personas jurdicas que realizan actividades
financieras.

Objeto social que se caracteriza por el nimo de lucro, una caracterstica del
Derecho Mercantil, en virtud que se trata de agrupaciones econmicamente
interesadas, que llevan a cabo una actividad financiera y que persiguen la
obtencin de una ganancia. Como se estableci en el captulo II del presente
trabajo, el Cdigo de Comercio de Guatemala, dispone que son comerciantes
quienes ejercen en nombre propio, con fines de lucro la actividad de: banca,
seguros, fianzas as como las auxiliares de las anteriores.

Las aportaciones, consistentes en la obligacin a que deben sujetarse las
empresas que sean parte de un grupo financiero, para formar un fondo comn
de acuerdo con las normas sobre capitales mnimos regulados en las leyes
especficas de cada una de las empresas que lo conforma y en la Ley de
Bancos y Grupos Financieros. Se explica por la necesidad de contar con un
respaldo patrimonial.

El sistema financiero debe construirse sobre el pilar de la confianza del pblico,
teniendo en consideracin que ser solvente hasta cuando el pblico as lo
piense, cuando esta confianza se debilita emerge una desconfianza que puede
afectar en forma masiva el sistema financiero. Teniendo como base lo anterior
consideramos que en aplicacin de la Ley de Bancos y Grupos Financieros no
es posible: 77

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Deducir ningn tipo de responsabilidad al grupo financiero en su conjunto,
cuando en el ejercicio de sus funciones perjudiquen a tercero, violen la ley o no
la cumplan.

Establecer un patrimonio propio del grupo financiero, ya que esta caracterstica
nicamente le corresponde a las personas individuales o jurdicas. Lo que
limita que pueda existir una valoracin consolidada de la suficiencia
patrimonial de un grupo financiero que debera basarse en el hecho que el
patrimonio del grupo debiera ser al menos igual a los requerimientos
patrimoniales mnimos con base en los riesgos de las empresas que lo
integran.

Imposibilidad de sustentar una responsabilidad legal frente al grupo, para que
ste responda subsidiaria e ilimitadamente de las obligaciones de cada una de
las empresas que lo conforman.

5.1 Grupos financieros en Guatemala (Autorizacin y organizacin)
Autorizacin y organizacin
Artculo 27. Autorizacin y organizacin de Grupo Financiero.
Grupo financiero es la agrupacin de dos o ms personas jurdicas que realizan
actividades de naturaleza financiera, de las cuales una de ellas deber ser banco,
entre las cuales existe control comn por relaciones de propiedad, administracin
o uso de imagen corporativa, o bien sin existir estas relaciones, segn acuerdo,
deciden el control comn.
Los grupos financieros debern organizarse bajo el control comn de una empresa
controladora constituida especficamente para ese propsito, o de una empresa
responsable del grupo financiero, que ser el banco; en este ltimo caso,
conforme la estructura organizativa autorizada por la Junta Monetaria, previo

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dictamen de la Superintendencia de Bancos, de acuerdo a la solicitud
fundamentada que para el efecto presenten a sta los interesados
Cuando exista empresa controladora, los grupos financieros estarn integrados
por sta y por dos o ms de las empresas siguientes: bancos, sociedades
financieras, casas de cambio, almacenes generales de depsito, compaas
aseguradoras, compaas afianzadoras, empresas especializadas en emisin y/o
administracin de tarjetas de crdito, empresas de arrendamiento financiero,
empresas de factoraje, casas de bolsa y otras de naturaleza financiera que
califique la Junta Monetaria. Cuando el control comn lo tenga la empresa
responsable, los grupos financieros estarn integrados por sta y por una o ms
de las empresas mencionadas anteriormente.
Corresponde a la Junta Monetaria autorizar la conformacin de grupos financieros,
previo dictamen de la Superintendencia de Bancos.
Todas y cada una de las empresas integrantes de los grupos financieros estarn
sujetas a supervisin consolidada por parte de la Superintendencia de Bancos.
(4:65)
5.2 Bancos (Operaciones y Servicios)
Artculo 41. Operaciones y servicios.
Los bancos autorizados conforme esta ley podrn efectuar las operaciones en
moneda nacional o extranjera y prestar los servicios siguientes:
a) Operaciones pasivas:
1. Recibir depsitos monetarios;
2. Recibir depsitos a plazo;
3. Recibir depsitos de ahorro;
4. Crear y negociar bonos y/o pagars, previa autorizacin de la Junta Monetaria;
5. Otras operaciones

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b) Operaciones activas:
1. Otorgar crditos;
2. Realizar descuento de documentos;
3. Otorgar financiamiento en operaciones de cartas de crdito;
4. Emitir y operar tarjeta de crdito;
5. Realizar arrendamiento financiero;
6. Realizar factoraje;
7. Invertir en ttulos valores;
8. Constituir depsitos en otros bancos del pas y en bancos extranjeros; y,
9. Otras operaciones.
c) Operaciones de confianza
1. Pasivos contingentes
2. Servicios
La Junta Monetaria podr, previo opinin de la Superintendencia de Bancos,
autorizar a los bancos a realizar otras operaciones y prestar otros servicios que no
estn contemplados en esta ley, siempre y cuando los mismos sean compatibles
con su naturaleza. (4:70)
5.3Proceso para la Inscripcin de una organizacin Financiera
Las empresas que soliciten conformarse como grupo financiero, y obtengan la
autorizacin respectiva, por parte de la Junta Monetaria, debern formalizar
plenamente su conformacin como grupo financiero dentro del plazo de seis
meses, contado a partir de la fecha de la indicada autorizacin. La
Superintendencia de Bancos, a solicitud justificada de los interesados, podr
prorrogar el plazo hasta por el mismo perodo, por una sola vez. La solicitud para
conformar un grupo financiero deber de realizarla a la Superintendencia de
Bancos, en original y copia, suscrita por todos los representantes legales de
dichas empresas, con la informacin y documentacin siguiente:

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5.3.1 Contenido de la solicitud
Datos generales de cada uno de los representantes legales de las
empresas interesadas;
Designacin de la persona que representar a los solicitantes para el
trmite respectivo y direccin para recibir notificaciones, designacin que
deber recaer en el representante legal de la empresa controladora o de la
empresa responsable, segn corresponda;
Denominacin del grupo financiero;
Nombre comercial y denominacin social de las empresas que integrarn el
grupo financiero;
Descripcin de la estructura organizativa, (propiedad, administracin, por
acuerdos o convenios) del grupo financiero a conformar y de la empresa
que ejercer el control comn del grupo;
Las entidades supervisadas que formen parte de una organizacin
internacional, adems de lo anterior, debern incluir el nombre de la holding
o empresa matriz y la estructura de la organizacin;
Fundamento de derecho en que se basa la solicitud y peticin en trminos
precisos; (Relativa a la autorizacin para conformarse como grupo
financiero).
5.3.2 Documentos que deben adjuntarse a la solicitud
Las empresas que integrarn el grupo financiero debern presentar lo siguiente:
Copia legalizada del nombramiento de sus representantes legales;
Certificacin del punto de acta del Consejo de Administracin en que conste
la decisin de integrar el grupo financiero y de someterlo a la aprobacin de
la asamblea general de accionistas;
Copia legalizada de la escritura de constitucin, sus ampliaciones y
modificaciones, as como de sus estatutos, si los tuvieren;

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Copia simple de los proyectos de modificaciones que realizarn a su
objeto social y a otras clusulas de las escrituras constitutivas, si fuere el
caso, con el propsito de adecuarse a la Ley de Bancos y Grupos
Financieros, con motivo de la creacin del grupo financiero;
Certificacin del Secretario del Consejo de Administracin o Junta Directiva
que contenga los nombres completos y cargos de los miembros de dichos
rganos;
Currculo vitae actualizado, de cada miembro que integra la Junta Directiva
o Consejo de Administracin o administrador nico, segn sea el caso, as
como del gerente general;
Listado que contenga los nombres completos del contador, auditor interno y
externo;
Listado de accionistas de cada una de las empresas que conformarn el
grupo que tengan una participacin igual o mayor al 5% del capital pagado,
certificado por el Secretario del Consejo de Administracin o Junta
Directiva;
Estados Financieros de cada una de las empresas que integrarn el grupo
financiero referidos al cierre del ejercicio inmediato anterior y al mes
anterior a la fecha de la solicitud; y,
Cualquier otra informacin complementaria que consideren de utilidad en
relacin con la solicitud.
Los documentos que se presenten a la Superintendencia de Bancos, debern
entregarse en original y copia simple.
En el caso que el grupo solicitante incluya como parte del mismo una entidad fuera
de plaza, deber presentar simultneamente la solicitud para autorizacin de
funcionamiento de dicha entidad.

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5.3.3 Autorizacin
La Superintendencia de Bancos una vez analizada la informacin y
documentacin presentada por las entidades y estando satisfechos todos los
requisitos, emitir el dictamen respectivo con el cual trasladar la solicitud a la
Junta Monetaria, para la resolucin correspondiente.
5.3.4 Formalizacin de la conformacin del grupo financiero
Para formalizarse plenamente como grupo financiero, las empresas del grupo
debern presentar a la Superintendencia de Bancos en un plazo de seis meses
posteriores al inicio de la vigencia de la Ley de Bancos y Grupos Financieros
Decreto 19-2002; la documentacin siguiente:
Copia legalizada de las modificaciones realizadas a su objeto social y a
otras clusulas de las escrituras constitutivas, si fuere el caso, con el
propsito de adecuarse a la Ley de Bancos y Grupos Financieros, con
motivo de la creacin del grupo financiero;
En el caso que la conformacin del grupo financiero requiera de empresa
controladora, la documentacin que compruebe la constitucin, inscripcin
en el Registro Mercantil y autorizacin para operar de la empresa
controladora.
Cuando las entidades supervisadas formen parte de un grupo financiero
internacional, el consentimiento para efectuar intercambio de informacin
institucional con el supervisor responsable de la matriz o del holding de
dicho grupo y estados financieros consolidados del mismo, referidos al
ltimo ejercicio.
En el caso de conformar el grupo por medio de empresa responsable, los
convenios, contratos o documentos que le permitan cumplir con lo
dispuesto en el artculo 32 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros
Decreto 19-2002, que indica la constitucin de empresa controladora, su
objeto social exclusivo ser la direccin, administracin, control y

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representacin del grupo financiero, es de mencionar que cuando la
estructura organizativa del grupo financiero no incluya la constitucin de
una empresa controladora, el banco como empresa responsable tendr las
mismas atribuciones.
En el caso que una entidad fuera de plaza forme parte del grupo financiero,
la autorizacin de funcionamiento respectiva, as como haber cumplido los
requisitos a que se haya condicionado su autorizacin.
Certificacin de la resolucin de la asamblea general de accionistas de la
decisin para integrarse al grupo financiero.
Cualquier otra informacin complementaria que se considere de utilidad en
relacin con la formalizacin del grupo financiero.
La Superintendencia de Bancos despus de haber establecido el cumplimiento de
los aspectos anteriores, emitir la resolucin que declare la formalizacin plena del
grupo financiero y se proceder a su inscripcin en el registro correspondiente
conforme lo establece el inciso o) del artculo 3 del Decreto 18-2002 del Congreso
de la Repblica, Ley de Supervisin Financiera. (2:27)
6. Banca internacional
El crecimiento del comercio internacional durante las pasadas dcadas ha
evolucionado de la mano del crecimiento de una banca multinacional.
Tradicionalmente, los bancos han financiado el comercio internacional, pero en los
ltimos aos lo destacable es la creacin de filiales y sucursales con localizacin
fsica en otros pases, as como el crecimiento de los prstamos y prestamistas a
escala internacional.
El crecimiento del mercado de eurobonos ha obligado a los principales bancos
mundiales a abrir sucursales en todo el mundo. El sistema bancario mundial
desempe un papel crucial a la hora de reutilizar los denominados `petrodlares'
provenientes de los supervits de los pases exportadores de petrleo y de los
dficits de los pases importadores. Esta actividad, que ayud a realizar acuerdos

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financieros internacionales, se ha revelado como contraproducente, porque los
pases que acudieron a esta financiacin tienen graves problemas para devolver
estos prstamos, llegando a lo que se ha denominado el problema de la deuda
externa.
La banca en EUROPA OCCIDENTAL: Los principales bancos centrales de la
Unin Europea son el Banco de Francia, el Bundesbank de Alemania y el Banco
de Italia. Entre los principales bancos comerciales destacan los alemanes
Deutsche Bank A.G., Dresdner Bank A.G. y el Commerzbank A.G., y en Francia el
nacionalizado Banque Nationale de Pars, CrditLyonnais y la Socit Gnrale.
6.1 La banca transnacional y el impacto en el sistema financiero de Amrica
latina.
Durante la dcada de los aos noventa en el ambiente poltico latinoamericano
haba grandes expectativas con respecto al ingreso de la banca extranjera; se
esperaba que ello tendra efectos positivos sobre los problemas estructurales
observados desde haca muchos aos en los sistemas financieros internos,
relacionados con la significativa restriccin del crdito, bajos niveles de
penetracin en el sistema, elevado costo de los prstamos y plazos de
vencimiento muy reducidos.
Entre los determinantes internacionales destaca la tendencia de los grandes
bancos de los pases desarrollados a expandirse hacia otros mercados. Esa
actitud se vio favorecida por cambios en el entorno macroeconmico mundial,
innovaciones tecnolgicas (en informacin y comunicacin) y la liberalizacin y
desregulacin

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.
En consecuencia, fueron las crisis bancarias internas de los aos noventa y los
posteriores procesos de reestructuracin de los bancos que indujeron en Amrica
Latina una actitud favorable al ingreso de la banca extranjera. Las autoridades
econmicas latinoamericanas esperaban que ello tuviera efectos positivos sobre
los problemas estructurales presentes desde haca muchos aos en los sistemas
financieros.
7. Organismos Internacionales
Un organismo internacional u organizacin intergubernamental (OIG) es aquel
cuyos miembros son Estados soberanos u otras organizaciones
intergubernamentales. Tambin puede usarse el trmino organizacin
internacional, sin embargo esta ltima denominacin podra interpretarse como
abarcando genricamente cualquier organizacin (incluidas aquellas privadas) con
membresa, objetivos, o presencia internacional, mientras que lo que se designa
como organismo internacional siempre es de naturaleza pblica. Para evitar
posibles confusiones, algunas veces se usan los trminos organismo internacional
gubernamental u organismo internacional pblico.

7.1 Naturaleza jurdica
Una organizacin intergubernamental est sujeta al derecho pblico internacional,
con personalidad jurdica y plena capacidad de obrar, formada por acuerdo de
distintos Estados para tratar aspectos que les son comunes.
Dentro de su seno y a travs de procedimientos de complejidad variable, busca
elaborar una voluntad jurdica distinta a la de sus Estados miembros, destinada a
realizar las competencias que les han sido atribuidas. Esta voluntad puede
manifestarse a travs de actos unilaterales o por medio de la concertacin de
tratados con otros sujetos de derecho internacional.

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8. El Banco Mundial
El Banco Mundial, abreviado como BM (en ingls: WB World Bank) es uno de los
organismos especializados de las Naciones Unidas, que se define como una
fuente de asistencia financiera y tcnica para los llamados pases en desarrollo.
1

Su propsito declarado es reducir la pobreza mediante prstamos de bajo inters,
crditos sin intereses a nivel bancario y apoyos econmicos a las naciones en
desarrollo. Est integrado por 186 pases miembros. Fue creado en 1944 y tiene
su sede en la ciudad de Washington, Estados Unidos.
En 1944, en el marco de las negociaciones previas al trmino de la Segunda
Guerra Mundial, nace lo que a la fecha se conocera como el sistema financiero de
Bretton Woods (llamado as por el nombre del complejo hotelero de la ciudad en
New Hampshire, donde fue concebido) integrado por dos instituciones,
fundamentales para entender las polticas de desarrollo que tuvieron lugar a partir
de la segunda mitad del siglo XX: el Banco Internacional de Reconstruccin y
Fomento (BIRF) y el Fondo Monetario Internacional (FMI).
Concebido el primero, en un principio, con el fin de ayudar a las naciones
europeas en la reconstruccin de las ciudades durante la posguerra, poco a poco
fue ampliando sus funciones, crendose ms organismos que funcionaran
paralelamente a este, integrando lo que hoy conocemos como el Grupo del Banco
Mundial (GBM).
8.1 Estructura del Banco Mundial
La organizacin tiene oficinas en 109 pases y ms de 10.000 empleados en
nmina (entendidos como personal "staff", y aproximadamente otros 5000 que
sirven de manera temporal o como consultores) El monto de la asistencia del
Banco Mundial a los pases en desarrollo para el ao 2002 fue de 8.100 millones
de dlares estadounidenses y 11.500 millones adicionales en crditos otorgados
para un perodo de 35 a 40 aos, con 10 aos adicionales de gracia.

25
Sistema Financiero-
El Grupo del Banco Mundial est integrado por:
El Banco Internacional de Reconstruccin y Fomento (BIRF, 186 pases
miembros). Creado en 1945, tiene como objetivo lograr la reduccin de la
pobreza en los pases en vas de desarrollo y de mediano ingreso con
capacidad crediticia, brindndoles asesora financiera en materia de gestin
econmica. Sin duda alguna es la principal rama del GBM, debindose
pertenecer a l para poder ser miembro de cualquiera de los siguientes
organismos.
La Asociacin Internacional de Fomento (AIF, 169 pases miembros).
Creada en 1960, sus miembros son quienes realizan aportaciones que
permiten que el Banco Mundial (BM) proporcione entre 6,000 y 7,000 mdd
anuales en crdito, casi sin intereses, a los 79 pases considerados ms
pobres. La AIF juega un papel importante porque muchos pases, llamados
en vas de desarrollo, no pueden recibir financiamientos en condiciones de
mercado. Esta proporciona dinero para la construccin de servicios bsicos
(educacin, vivienda, agua potable, saneamiento), impulsando reformas e
inversiones destinadas al fomentar el aumento de la productividad y el
empleo.
La Corporacin Financiera Internacional (CFI, 182 pases miembros).
Creada en 1956, esta corporacin est encargada de promover el
desarrollo econmico de los pases a travs del sector privado. Los socios
comerciales invierten capital por medio de empresas privadas en los pases
en desarrollo. Dentro de sus funciones se encuentra el otorgar prstamos a
largo plazo, as como dar garantas y servicios de gestin de riesgos para
sus clientes e inversionistas.
El Organismo Multilateral de Garanta de Inversiones (OMGI, 175 pases
miembros). Creado en 1988, este organismo tiene como meta promover la
inversin extranjera en pases subdesarrollados, encargndose de otorgar

26
Sistema Financiero-
garanta a los inversionistas contra prdidas ocasionadas por riesgos no
comerciales como: expropiacin, inconvertibilidad de moneda, restricciones
de transferencias, guerras o disturbios.
El Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones
(CIADI, 144 pases miembros). Creado en 1966. El CIADI tiene como meta
principal cuidar la inversin extranjera en los pases, al proporcionar
servicios internacionales de conciliacin y arbitraje de diferencias, relativas
ese rubro. Esta institucin cuenta con una fuerte rea de investigacin que
publica temas sobre legislacin internacional y nacional (de acuerdo al
pas), en materia de inversiones.
La CFI y el OMGI, cuentan a su vez con la Oficina del Ombudsman y Asesor
(CAO) que tiene funciones de asesora independiente y de atencin de las
reclamaciones formuladas por comunidades afectadas.

27
Sistema Financiero-
Conclusiones
Una de las principales funciones del Banco de la Repblica es promover y
garantizar el seguro y eficiente funcionamiento del sistema de pagos de la
economa. Para el cumplimiento de esta funcin es esencial la estabilidad
del sistema financiero. El propsito de este Reporte es describir los
desarrollos recientes del sistema financiero y analizar algunas
consideraciones sobre sus perspectivas.

De acuerdo con la teora econmica, se considera que la funcin principal
de todo sistema financiero debe ser contribuir con el logro de los objetivos
de estabilizacin y crecimiento econmico de un pas, ofreciendo entre
otros, servicios importantes tales como: proveer medios de pago de
aceptacin general; suministrar servicios de intermediacin financiera;
manejar el problema de disparidad de plazos en las transacciones
financieras; facilitar la administracin de la cartera de activos y, ofrecer
servicios de apoyo a las finanzas pblicas.

Los debates sobre teora y prctica del desarrollo econmico han coincidido
en afirmar que la importancia del sector financiero de un pas, debe
analizarse y evaluarse bajo la justificacin de que dicho sistema debe existir
slo en tanto promueva el mejoramiento general de la productividad, y de
esta manera propicie el desarrollo y crecimiento ms acelerado de un
sistema econmico.

28
Sistema Financiero-

BIBLIOGRAFIA
http://www.pronacom.org/web/index.php?option=com_content&task=view&id=47&I
temid=45
http://biblioteca.usac.edu.gt/tesis/03/03_2693.pdf
http://www.banguat.gob.gt/inc/ver.asp?id=/publica/doctos/bgdoc005/2

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