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Costo Total.
2
2
2
1
1
$ 540,000
$ 1,450,000
$ 720,000
$0
$0
$ 1,080,000
$ 2,900,000
$ 1,440,000
$0
$0
10
10
10
10
10
2
2
1
0
0
0
$ 1,000,000
$ 350,000
$ 30,000
$0
$0
$0
$ 2,000,000
$ 700,000
$ 30,000
$0
$0
$0
10
10
10
10
10
10
2
2
2
$ 24,000
$ 18,000
$ 4,000
$ 48,000
$ 36,000
$ 8,000
$ 8,242,000
Costo Total.
Vida til (Aos).
$0
20
$ 20,000,000
20
$ 2,000,000
20
$ 22,000,000
Costo Total.
1
1
5
2
1
1
2
$ 275,000
$ 150,000
$ 75,000
$ 100,000
$ 250,000
$ 450,000
$ 190,000
$ 275,000
$ 150,000
$ 375,000
$ 200,000
$ 250,000
$ 450,000
$ 380,000
3
5
2
1
0
$ 15,000
$ 80,000
$ 20,000
$ 25,000
$0
$ 45,000
$ 400,000
$ 40,000
$ 25,000
$0
$ 2,590,000
Detalle de
Inversin.
0
0
0
0
1
1
2
$ 600,000
$ 900,000
$ 250,000
$ 700,000
$ 300,000
$ 150,000
$ 300,000
$0
$0
$0
$0
$ 300,000
$ 150,000
$ 600,000
$ 6,450,000
3
3
3
3
3
3
1
TERRENOS.
Subtotal Terrenos.
CONSTRUCCIONES.
Subtotal Construcciones.
VEHCULOS.
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
Subtotal Vehculos.
MAQUINARIA Y EQUIPOS.
$ 600,000
600,000
600,000
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$ 600,000
600,000
600,000 $
$ 3,200,000
$ 1,000,000
$ 800,000
$ 400,000
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$ 300,000
$ 150,000
$ 600,000
$ 6,450,000
6,450,000
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$ 600,000
600,000
600,000
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$ 600,000
600,000
600,000
$
$
Costos.
$ 1,000,000
$ 1,000,000
$ 600,000
$ 1,100,000
$ 400,000
$ 8,000,000
$0
$0
$ 12,100,000
Valor Total.
Parafiscales.
0.0%
Pensin.
4.0%
Salud.
4.0%
Riesgos profesionales.
0.0%
Cesantas.
0.0%
Int. Cesantas.
0.0%
Prima.
0.0%
Vacaciones.
0.0%
Total.
8.0%
Subs. Transporte.
Fuente: Cotizaciones realizadas por los Autores. Julio de 2011.
9.00%
12.00%
8.50%
0.52%
8.33%
1.00%
8.33%
4.17%
51.86%
$ 63,600
9.00%
16.50%
12.00%
0.52%
8.33%
1.00%
8.33%
4.17%
59.86%
Costo ao.
$ 15,341,312
$ 15,341,312
Valor Total.
$0
$ 30,682,624
Cuadro 10. Costos Mensual y Anual de Materiales (Para el primer ao de operacin). Precios corrientes de 2011.
Material.
Unidad.
Cantidad.
Costo Unit.
Costo Total.
Kilogramo.
0
$0
$0
Unidad.
0
$0
$0
Metro.
0
$0
$0
Rollo.
0
$0
$0
Bulto.
0
$0
$0
Unidad.
0
$0
$0
Unidad.
0
$0
$0
Unidad.
0
$0
$0
Unidad.
0
$0
$0
Unidad.
0
$0
$0
Unidad.
0
$0
$0
Unidad.
0
$0
$0
Sub total mensual.
$0
Total Anual.
$0
Fuente: Cotizaciones realizadas por los Autores. Julio de 2011.
Cuadro 11. Costo de servicios (Primer ao de operacion). Precios corrientes de 2011.
Servicio.
Unidad.
Cantidad.
Costo Unit.
ARRENDAMIENTOS.
Arriendo instalaciones.
Mes.
1
$ 600,000
SERVICIOS PBLICOS.
Acueducto.
Metro Cuadrado.
2
$ 300
Alcantarillado.
Aguas Servidas.
2
$ 150
Aseo.
Recoleccin.
1
$ 14,000
Energa Elctrica.
Kw/ Hora.
300
$ 400
Tarifa Bsica Todos los Servicios.
Fijo.
1
$ 25,000
Telfono fijo.
Marcacin.
1
$ 80,000
Proveedor Cloud Computing (US$ 1 = COP$2,000)
Mquina Virtual.
1
$ 3,000,000
Telfono mvil.
Marcacin.
0
$0
OTROS SERVICIOS.
Mantenimiento computadores.
Unidad.
1
$ 100,000
Subscripcin Biblioteca Digital.
Suscipcin.
3
$ 85,980
Servicio 2.
Unidad.
0
$0
Servicio 3.
Unidad.
0
$0
Sub total mensual.
Total Anual.
Fuente: Cotizaciones realizadas por los Autores. Julio de 2011.
Cuadro 12. Insumos generales para la produccin. Precios corrientes de 2011.
Insumo.
Unidad.
Cantidad.
Costo Unit.
Combustibles y lubricantes.
Varios.
Varios.
$0
Elementos de aseo y seguridad.
Varios.
Varios.
$ 20,000
Fletes adquisicin de materias primas e insumos.
Varios.
Varios.
$0
Papelera de produccin.
Varios.
Varios.
$ 250,000
Otros insumos 1.
Varios.
Varios.
$0
Otros insumos 2.
Varios.
Varios.
$0
Otros insumos 3.
Varios.
Varios.
$0
Otros insumos 4.
Varios.
Varios.
$0
Costo Total.
$ 600,000
$ 600
$ 300
$ 14,000
$ 120,000
$ 25,000
$ 80,000
$ 3,000,000
$0
$ 100,000
$ 257,940
$0
$0
$ 4,197,840
$ 50,374,080
Costo Total.
$0
$ 20,000
$0
$ 250,000
$0
$0
$0
$0
Otros insumos 5.
Sub total mensual.
Total Anual.
Fuente: Cotizaciones realizadas por los Autores. Julio de 2011.
Varios.
Varios.
$0
5
$ 40,050,000
$ 1,100,000
$ 815,000
$ 416,000
$ 42,381,000
Valor
Depreciado
Valor
Residual.
$ 200,250,000
$ 600,750,000
$ 5,500,000
$ 16,500,000
$ 4,075,000
$ 4,075,000
$ 2,080,000
$0
$ 6,450,000
$0
$ 621,325,000
$0
$ 270,000
$ 3,240,000
Costo Unit.
$ 20,000
$ 300,000
$ 150,000
$ 60,000
$ 60,000
$0
$0
$0
$0
Costo ao.
$ 18,985,840
$ 6,000,000
$ 24,985,840
Costo Total.
$ 20,000
$ 300,000
$ 150,000
$ 60,000
$ 60,000
$0
$0
$0
$0
$ 590,000
$ 7,080,000
Televisin.
Radio.
Prensa.
Vallas.
Volantes.
Portafolios.
Tarjetas personales.
Sub total mensual.
Total Anual.
Fuente: Cotizaciones realizadas por los Autores. Julio de 2011.
Costo Unit.
$ 2,000,000
$ 25,000
$ 150,000
$ 350,000
$ 150
$ 2,000
$ 100
Cuadro 19. Gastos por depreciacion Activo intangible. Precios corrientes de 2011.
Activo Intangible.
Costo
Valor Amortizacin Anual.
Plazo de amortizacin = 5 Aos.
Activo.
1
2
3
4
GASTOS PREOPERATIVOS.
Gastos pre operativos:
$ 12,100,000
$ 2,420,000
$ 2,420,000
$ 2,420,000
$ 2,420,000
Total Inversin Diferida.
$ 12,100,000
$ 2,420,000
$ 2,420,000
$ 2,420,000
$ 2,420,000
Fuente: Cotizaciones realizadas por los Autores. Julio de 2011.
Cuadro 20. Programa de inversin fija del proyecto. Precios corrientes de 2011.
Aos.
0
1
2
3
Terrenos.
$ 257,000,000
$0
$0
$0
Construcciones.
$ 801,000,000
$0
$0
$0
Vehculos.
$ 22,000,000
$0
$0
$0
Maquinaria y Equipo.
$ 8,242,000
$0
$0
$0
Muebles y enseres:
$ 2,590,000
$0
$0
$0
Equipo de cmputo y sistemas.
$ 6,450,000
$ 600,000
$ 600,000
$ 6,450,000
Gastos preoperativos.
$ 12,100,000
$0
$0
$0
Total Inversin Fija.
$ 1,109,382,000
$ 600,000
$ 600,000
$ 6,450,000
Fuente: Cotizaciones realizadas por los Autores. Julio de 2011.
Costo ao.
$0
$0
$0
$0
Costo Total.
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$ 100,000
$ 100,000
$ 1,200,000
5
$ 2,420,000
$ 2,420,000
Concepto.
4
$0
$0
$0
$0
$0
$ 600,000
$0
$ 600,000
Cuadro 21. Capital de Trabajo estimado a partir de costos y gastos del primer ao. Precios corrientes de 2011.
COSTO DE OPERACIN PROMEDIO.
ANUAL.
MENSUAL.
Costos operacionales.
Costo Mano de Obra.
$ 30,682,624
$ 2,556,885
Materias primas.
$0
$0
Costo de servicios.
$ 50,374,080
$ 4,197,840
Insumos generales.
$ 3,240,000
$ 270,000
Subtotal costos operacionales.
$ 84,296,704
$ 7,024,725
Gastos administrativos.
Personal administrativo.
$ 24,985,840
$ 2,082,153
Gastos administrativos.
$ 7,080,000
$ 590,000
Subtotal gastos administrativos.
$ 32,065,840
$ 2,672,153
Gastos de ventas.
$0
Personal de ventas.
$0
$0
Gastos de ventas.
$ 1,200,000
$ 100,000
Subtotal gastos de ventas.
$ 1,200,000
$ 100,000
Costo de Operacin Promedio Diario:
$ 117,562,544
$ 9,796,879
Fuente: Cotizaciones realizadas por los Autores. Julio de 2011.
5
$0
$0
$0
$0
$0
$ 600,000
$0
$ 600,000
DIARIO.
$ 85,230
$0
$ 139,928
$ 9,000
$ 234,158
$ 69,405
$ 19,667
$ 89,072
$0
$ 3,333
$ 3,333
$ 326,563
30
$ 326,563
$ 9,796,879
3%
4
$18,556
$1,080
$16,791
$2,760
$ 39,188
5
$23,195
$1,350
$20,989
$3,450
$ 48,984
Concepto.
Concepto.
4
$ 600,000
$ 39,188
$ 639,188
Cuadro 24. Valor residual al finalizar el periodo de evaluacion. Precios corrientes de 2011.
Aos.
0
1
2
3
4
Terrenos.
Construcciones.
Vehculos.
Maquinaria y equipo.
Muebles y enseres.
Equipo de computo y sistemas.
Capital de trabajo.
Total Valor Residual.
$0
Fuente: Cotizaciones realizadas por los Autores. Julio de 2011.
$0
$0
$0
Cuadro 25. Flujo neto de inversion sin financiacion. Precios corrientes de 2011.
Aos.
0
1
2
3
Inversion fija.
-$ 1,109,382,000
-$ 600,000
-$ 600,000
-$ 6,450,000
Capital de trabajo.
-$ 9,796,879
-$ 9,797
-$ 19,594
-$ 29,391
Valor residual.
$0
$0
$0
$0
Total Valor Residual.
-$1,119,178,879
-$609,797
-$619,594
-$6,479,391
Fuente: Cotizaciones realizadas por los Autores. Julio de 2011.
5
$ 600,000
$ 48,984
$ 648,984
$0
5
$257,000,000
$600,750,000
$16,500,000
$4,075,000
$0
$0
$4,971,916
$883,296,916
4
-$ 600,000
-$ 39,188
$0
-$639,188
5
-$ 600,000
-$ 48,984
$621,325,000
$620,676,016
Concepto.
Cuadro 26. Presupuesto de Ingresos para el primer ao de evaluacin del proyecto. Precios corrientes de 2011.
Producto - Servicio.
Participacin. Cantidad mes.
Precio.
Ingreso Mes 1. Cantidad ao.
Ingreso Ao 1.
Plan Bsico
23%
60.0
$ 83,000.0
$ 4,980,000
720.0
$ 59,760,000
Producto o Servicio Adicional
23%
60.0
$ 19,000.0
$ 1,140,000
720.0
$ 13,680,000
Microevento
5%
14.0
$ 49,000.0
$ 686,000
168.0
$ 8,232,000
Promocin
6%
15.0
$ 39,000.0
$ 585,000
180.0
$ 7,020,000
Producto sin Punto de Venta Directo
1%
3.5
$ 83,000.0
$ 290,500
42.0
$ 3,486,000
Macroevento
1%
2.0
$ 490,000.0
$ 980,000
24.0
$ 11,760,000
Cartel
1%
2.0
$ 490,000.0
$ 980,000
24.0
$ 11,760,000
Banners
39%
100.0
$ 39,000.0
$ 3,900,000
1,200.0
$ 46,800,000
Sub total mensual.
100%
256.5
$ 13,541,500
Total Anual.
3,078.0
$ 162,498,000
Fuente: Cotizaciones realizadas por los Autores. Julio de 2011.
Cuadro 27. Presupuesto de Ingresos para el perodo de evaluacin del proyecto. Precios corrientes de 2011.
DETALLE.
AOS.
0
1
2
3
4
Ingreso mensual.
$ 13,541,500
$ 13,947,745
$ 14,353,990
$ 14,760,235
Ingreso anual.
$ 162,498,000
$ 167,372,940
$ 172,247,880 $ 177,122,820
Calculado con Incremento anual con base fija de:
Fuente: Cotizaciones realizadas por los Autores. Julio de 2011.
5
$ 15,166,480
$ 181,997,760
3%
Cuadro 28. Presupuesto de costos y gastos para el periodo de evaluacion del proyecto. Precios corrientes de 2011.
CONCEPTO.
AOS.
0
1
2
3
4
5
GASTOS ADMINISTRATIVOS:
Personal.
Fijo.
$ 24,985,840
$ 24,985,840
$ 24,985,840
$ 24,985,840
$ 24,985,840
Gastos varios.
Fijo.
$ 7,080,000
$ 7,080,000
$ 7,080,000
$ 7,080,000
$ 7,080,000
Servicios.
Fijo.
$ 50,374,080
$ 50,374,080
$ 50,374,080
$ 50,374,080
$ 50,374,080
Subtotal gastos administrativos:
$ 82,439,920
$ 82,439,920
$ 82,439,920
$ 82,439,920
$ 82,439,920
COSTO DE PRODUCCIN.
Mano de obra.
Fijo.
$ 30,682,624
Materias Primas e Insumos.
Variable.
$0
Insumos generales.
Variable.
$ 3,240,000
Depreciacin Anual.
Fijo.
$ 44,531,000
Subtotal costos de produccin.
$ 78,453,624
GASTOS DE VENTAS.
Personal de ventas.
Variable.
$0
Gastos comerciales y de ventas.
Fijo.
$ 1,200,000
Subtotal gastos de ventas:
$ 1,200,000
Total Costos & Gastos Operat.
$ 162,093,544
Fuente: Cotizaciones realizadas por los Autores. Julio de 2011.
$ 30,682,624
$0
$ 3,337,200
$ 44,531,000
$ 78,550,824
$ 30,682,624
$0
$ 3,434,400
$ 44,531,000
$ 78,648,024
$ 30,682,624
$0
$ 3,531,600
$ 42,381,000
$ 76,595,224
$ 30,682,624
$0
$ 3,628,800
$ 42,381,000
$ 76,692,424
$0
$ 1,200,000
$ 1,200,000
$ 162,190,744
$0
$ 1,200,000
$ 1,200,000
$ 162,287,944
$0
$ 1,200,000
$ 1,200,000
$ 160,235,144
$0
$ 1,200,000
$ 1,200,000
$ 160,332,344
Cuadro 29. Clasificacion egresos segun comportamiento para el periodo de evaluacion . Precios corrientes de 2011.
CONCEPTO.
AOS.
0
1
2
3
4
5
COSTOS Y GASTOS FIJOS.
Personal administrativo.
Fijo.
$ 24,985,840
$ 24,985,840
$ 24,985,840
$ 24,985,840
$ 24,985,840
Gastos administrativos.
Fijo.
$ 7,080,000
$ 7,080,000
$ 7,080,000
$ 7,080,000
$ 7,080,000
Servicios en general
Fijo.
$ 50,374,080
$ 50,374,080
$ 50,374,080
$ 50,374,080
$ 50,374,080
Mano de obra.
Fijo.
$ 30,682,624
$ 30,682,624
$ 30,682,624
$ 30,682,624
$ 30,682,624
Depreciacin Anual.
Fijo.
$ 44,531,000
$ 44,531,000
$ 44,531,000
$ 42,381,000
$ 42,381,000
Gastos comerciales y de ventas.
Fijo.
$ 1,200,000
$ 1,200,000
$ 1,200,000
$ 1,200,000
$ 1,200,000
Costo capital (Sobre Inv. incial).
Fijo.
$0
$0
$0
$0
Subtotal Gastos Fijos:
$ 158,853,544
$ 158,853,544
$ 158,853,544 $ 156,703,544
$ 156,703,544
COSTOS Y GASTOS VARIABLES.
Materias Primas e Insumos.
Variable.
$0
$0
$0
$0
$0
Insumos generales.
Variable.
$ 3,240,000
$ 3,337,200
$ 3,434,400
$ 3,531,600
$ 3,628,800
Personal de ventas.
Variable.
$0
$0
$0
$0
$0
Subtotal Gastos Variables:
$ 3,240,000
$ 3,337,200
$ 3,434,400
$ 3,531,600
$ 3,628,800
Total Costos & Gastos Operat.
$ 162,093,544
$ 162,190,744
$ 162,287,944 $ 160,235,144
$ 160,332,344
Fuente: Cotizaciones realizadas por los Autores. Julio de 2011.
Cuadro 30. Cuantificacion para determinar el Punto de equilibrio.
Descripcin.
COSTOS FIJOS:
COSTOS VARIABLES:
UNIDADES.
PRECIO PROMEDIO PONDERADO.
INGRESOS:
Fuente: Cotizaciones realizadas por los Autores. Julio de 2011.
Valores.
$ 158,853,544
$ 3,240,000
3,078
$ 52,793
$ 162,498,000
Cuadro 31. Interpretacion de resultados de evaluacin del punto de equilibrio. Primer ao.
Descripcin.
PUNTO DE EQUILIBRIO (PESOS):
PUNTO DE EQUILIBRIO (UNIDADES):
PUNTO DE EQUILIBRIO (PORCENTAJE):
Fuente: Cotizaciones realizadas por los Autores. Julio de 2011.
Valores.
$ 162,085,316
3,070.2
99.75%
Cuadro 32. Flujo neto de operacion sin financiamiento mediante credito. Precios corrientes de 2011.
Detalles.
Aos.
0
1
2
3
4
Total ingresos.
$ 162,498,000
$ 167,372,940
$ 172,247,880 $ 177,122,820
Total costos operacionales.
$ 162,093,544
$ 162,190,744
$ 162,287,944 $ 160,235,144
Utilidad operacional.
$ 404,456
$ 5,182,196
$ 9,959,936
$ 16,887,676
Menos impuestos.
$ 141,560
$ 1,813,769
$ 3,485,978
$ 5,910,687
Utilidad neta.
$ 262,896
$ 3,368,427
$ 6,473,958
$ 10,976,989
Mas depreciacion.
$ 44,531,000
$ 44,531,000
$ 44,531,000
$ 42,381,000
Mas amortizacion de diferidos.
$ 2,420,000
$ 2,420,000
$ 2,420,000
$ 2,420,000
Flujo Neto de Operaciones.
$ 47,213,896
$ 50,319,427
$ 53,424,958
$ 55,777,989
Fuente: Cotizaciones realizadas por los Autores. Julio de 2011.
Cuadro 33. Flujo financiero neto del proyecto sin financiamiento mediante credito. Precios corrientes de 2011.
Detalles.
Aos.
0
1
2
3
4
Flujo neto de inversion.
-$1,119,178,879
-$609,797
-$619,594
-$6,479,391
-$639,188
Flujo neto de operacion.
$0
$47,213,896
$50,319,427
$53,424,958
$55,777,989
Flujo Finan. Neto del proyecto.
-$1,119,178,879
$46,604,101
$49,699,836
$46,945,571
$55,138,806
Fuente: Cotizaciones realizadas por los Autores. Julio de 2011.
Cuadro 34. Flujo Neto de Fondos del Proyecto. Precios corrientes de 2011. Cifras Constantes y en Pesos.
5
$ 181,997,760
$ 160,332,344
$ 21,665,416
$ 7,582,896
$ 14,082,520
$ 42,381,000
$ 2,420,000
$ 58,883,520
5
$620,676,016
$58,883,520
$679,559,541
DETALLE.
0
AOS.
2
INVERSION.
Terrenos.
$ 257,000,000
Construcciones.
$ 801,000,000
Vehculos.
$ 22,000,000
Maquinaria y Equipo.
$ 8,242,000
Muebles y Enseres.
$ 2,590,000
Equipo de Cmputo y Sistemas.
$ 6,450,000
Gastos Pre operativos
$ 12,100,000
Capital de Trabajo.
$ 9,796,879
TOTAL INVERSION.
$ 1,119,178,879
INGRESOS OPERACIONALES.
Ingresos directos:
TOTAL INGRESO OPERACIONAL:
COSTOS Y GASTOS.
DE ADMINISTRACION.
DE PRODUCCIN.
GASTOS DE VENTAS.
TOTAL EGRESOS.
UTILIDAD BRUTA:
Menos Impuestos (33%).
UTILIDAD NETA:
MAS RESIDUALES:
Depreciacin de activos fijos.
Valores Residuales:
Activos fijos.
Capital de trabajo.
FLUJO FONDOS PROYECTO:
-$ 1,119,178,879
Fuente: Clculos realizados por los Autores.
$0
$0
$0
$0
$0
$ 600,000
$0
$ 9,797
$ 609,797
$0
$0
$0
$0
$0
$ 600,000
$0
$ 19,594
$ 619,594
$0
$0
$0
$0
$0
$ 6,450,000
$0
$ 29,391
$ 6,479,391
$0
$0
$0
$0
$0
$ 600,000
$0
$ 39,188
$ 639,188
$0
$0
$0
$0
$0
$ 600,000
$0
$ 48,984
$ 648,984
$ 162,498,000
$ 162,498,000
$ 167,372,940
$ 167,372,940
$ 172,247,880
$ 172,247,880
$ 177,122,820
$ 177,122,820
$ 181,997,760
$ 181,997,760
$ 82,439,920
$ 78,453,624
$ 1,200,000
$ 162,093,544
-$ 205,341
-$ 67,762
-$ 137,578
$ 82,439,920
$ 78,550,824
$ 1,200,000
$ 162,190,744
$ 4,562,602
$ 1,505,659
$ 3,056,944
$ 82,439,920
$ 78,648,024
$ 1,200,000
$ 162,287,944
$ 3,480,545
$ 1,148,580
$ 2,331,965
$ 82,439,920
$ 76,595,224
$ 1,200,000
$ 160,235,144
$ 16,248,488
$ 5,362,001
$ 10,886,487
$ 82,439,920
$ 76,692,424
$ 1,200,000
$ 160,332,344
$ 21,016,432
$ 6,935,422
$ 14,081,009
$ 44,531,000
$ 44,531,000
$ 44,531,000
$ 42,381,000
$ 42,381,000
$ 53,267,487
$ 878,325,000
$ 4,971,916
$ 939,758,925
$ 44,393,422
$ 47,587,944
$ 46,862,965
Figura 2. Flujo de Fondos del Proyecto sin financiamiento. Precios corrientes de 2010 y Cifras constantes.
$ 939,758,925
$ 1,000,000,000
$ 500,000,000
$ 44,393,422
$ 46,862,965
Pesos ($).
$ 47,587,944
$ 53,267,487
$0
-$ 500,000,000
-$ 1,000,000,000
-$ 1,119,178,879
-$ 1,500,000,000
1
Perodo (Aos).
Cuadro 35. Flujo Neto de Fondos del Proyecto con financiamiento. Precios corrientes de 2011. Cifras Constantes y en Pesos.
DETALLE.
0
INVERSION.
Terrenos.
Obras fisicas.
Construcciones.
Maquinaria y Equipo.
$ 257,000,000
$ 801,000,000
$ 22,000,000
$ 8,242,000
AOS.
2
1
$0
$0
$0
$0
3
$0
$0
$0
$0
4
$0
$0
$0
$0
5
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
Muebles y Enseres.
Equipo de Cmputo y Sistemas.
Gastos Pre operativos
Capital de Trabajo.
TOTAL INVERSION.
$ 2,590,000
$ 6,450,000
$ 12,100,000
$ 9,796,879
-$ 1,119,178,879
$0
$ 600,000
$0
$ 9,797
$ 609,797
$0
$ 600,000
$0
$ 19,594
$ 619,594
$0
$ 6,450,000
$0
$ 29,391
$ 6,479,391
$0
$ 600,000
$0
$ 39,188
$ 639,188
$0
$ 600,000
$0
$ 48,984
$ 648,984
INGRESOS OPERACIONALES.
Ingresos directos:
TOTAL INGRESO OPERACIONAL:
$ 162,498,000
$ 162,498,000
$ 167,372,940
$ 167,372,940
$ 172,247,880
$ 172,247,880
$ 177,122,820
$ 177,122,820
$ 181,997,760
$ 181,997,760
COSTOS Y GASTOS.
DE ADMINISTRACION.
DE PRODUCCIN.
GASTOS DE VENTAS.
GASTOS FINANCIEROS.
TOTAL EGRESOS.
$ 82,439,920
$ 78,453,624
$ 1,200,000
$ 160,133,826
$ 322,227,370
$ 82,439,920
$ 78,550,824
$ 1,200,000
$ 107,027,461
$ 269,218,205
$ 82,439,920
$ 78,648,024
$ 1,200,000
$ 41,243,516
$ 203,531,460
$ 82,439,920
$ 76,595,224
$ 1,200,000
$ 82,439,920
$ 76,692,424
$ 1,200,000
$ 160,235,144
$ 160,332,344
-$ 160,339,167
-$ 56,118,708
-$ 104,220,459
$ 222,462,495
-$ 102,464,859
-$ 35,862,701
-$ 66,602,158
$ 275,568,860
-$ 37,762,971
-$ 13,217,040
-$ 24,545,931
$ 341,352,804
$ 16,248,488
$ 5,686,971
$ 10,561,518
$ 21,016,432
$ 7,355,751
$ 13,660,681
$ 44,531,000
$ 44,531,000
$ 42,381,000
$ 42,381,000
$ 52,942,518
$ 878,325,000
$ 4,971,916
$ 939,338,596
UTILIDAD BRUTA:
Menos Impuestos (35%).
UTILIDAD NETA:
MENOS AMORT. CREDITO.
-$ 839,384,159
MAS RESIDUALES:
Depreciacin de activos fijos.
$ 44,531,000
Valores Residuales:
Activos fijos.
Capital de trabajo.
FLUJO FONDOS PROYECTO:
-$ 279,794,720
-$ 282,151,953
Fuente: Clculos realizados por los Autores. Julio de 2011.
-$ 297,640,018
-$ 321,367,736
Figura 3. Flujo de Fondos del Proyecto con financiamiento. Precios corrientes de 2010 y Cifras constantes.
$ 939,338,596
$ 1,000,000,000
$ 800,000,000
Pesos ($).
$ 600,000,000
$ 400,000,000
$ 200,000,000
$ 52,942,518
$0
-$ 200,000,000
-$ 279,794,720
-$ 282,151,953
-$ 400,000,000
1
-$ 297,640,018
-$ 321,367,736
4
Perodo (Aos).
No. perodos:
36
Tasa efectiva:
Tasa de crecimiento:
0.018
(Mes).
Pago mes.
0
Amort. (Saldo).
$0
$0
Inter (Saldo).
$0
Saldo Final.
$ 839,384,159
Cuota No. 1.
$ 31,883,027
$ 16,774,112
$ 15,108,915
$ 822,610,047
Cuota No. 2.
$ 31,883,027
$ 17,076,046
$ 14,806,981
$ 805,534,001
Cuota No. 3.
$ 31,883,027
$ 17,383,415
$ 14,499,612
$ 788,150,586
Cuota No. 4.
$ 31,883,027
$ 17,696,316
$ 14,186,711
$ 770,454,270
Cuota No. 5.
$ 31,883,027
$ 18,014,850
$ 13,868,177
$ 752,439,420
Cuota No. 6.
$ 31,883,027
$ 18,339,117
$ 13,543,910
$ 734,100,303
Cuota No. 7.
$ 31,883,027
$ 18,669,221
$ 13,213,805
$ 715,431,082
Cuota No. 8.
$ 31,883,027
$ 19,005,267
$ 12,877,759
$ 696,425,815
Cuota No. 9.
$ 31,883,027
$ 19,347,362
$ 12,535,665
$ 677,078,453
10
$ 31,883,027
$ 19,695,615
$ 12,187,412
$ 657,382,838
11
$ 31,883,027
$ 20,050,136
$ 11,832,891
$ 637,332,702
12
$ 31,883,027
$ 20,411,038
$ 11,471,989
$ 616,921,664
$ 382,596,321
$ 222,462,495
$ 160,133,826
13
$ 31,883,027
$ 20,778,437
$ 11,104,590
$ 596,143,227
14
$ 31,883,027
$ 21,152,449
$ 10,730,578
$ 574,990,779
15
$ 31,883,027
$ 21,533,193
$ 10,349,834
$ 553,457,586
16
$ 31,883,027
$ 21,920,790
$ 9,962,237
$ 531,536,796
17
$ 31,883,027
$ 22,315,364
$ 9,567,662
$ 509,221,431
18
$ 31,883,027
$ 22,717,041
$ 9,165,986
$ 486,504,390
19
$ 31,883,027
$ 23,125,948
$ 8,757,079
$ 463,378,443
20
$ 31,883,027
$ 23,542,215
$ 8,340,812
$ 439,836,228
21
$ 31,883,027
$ 23,965,975
$ 7,917,052
$ 415,870,253
22
$ 31,883,027
$ 24,397,362
$ 7,485,665
$ 391,472,891
23
$ 31,883,027
$ 24,836,515
$ 7,046,512
$ 366,636,376
24
$ 31,883,027
$ 25,283,572
$ 6,599,455
$ 341,352,804
$ 382,596,321
$ 275,568,860
$ 107,027,461
25
$ 31,883,027
$ 25,738,676
$ 6,144,350
$ 315,614,128
23
$ 31,883,027
$ 26,201,972
$ 5,681,054
$ 289,412,156
27
$ 31,883,027
$ 26,673,608
$ 5,209,419
$ 262,738,548
28
$ 31,883,027
$ 27,153,733
$ 4,729,294
$ 235,584,815
29
$ 31,883,027
$ 27,642,500
$ 4,240,527
$ 207,942,315
30
$ 31,883,027
$ 28,140,065
$ 3,742,962
$ 179,802,250
31
$ 31,883,027
$ 28,646,586
$ 3,236,440
$ 151,155,664
32
$ 31,883,027
$ 29,162,225
$ 2,720,802
$ 121,993,439
33
$ 31,883,027
$ 29,687,145
$ 2,195,882
$ 92,306,294
34
$ 31,883,027
$ 30,221,513
$ 1,661,513
$ 62,084,780
35
$ 31,883,027
$ 30,765,501
$ 1,117,526
$ 31,319,280
36
$ 31,883,027
$ 31,319,280
$ 563,747
$0
$ 382,596,321
$ 341,352,804
$ 41,243,516
$ 1,147,788,963
$ 839,384,159
$ 308,404,804
PARCIAL.
SUBTOTAL
ACTIVO CORRIENTE.
CAJA Y BANCOS. (Capital Trabajo):
TOTAL ACTIVO CORRIENTE:
$ 9,796,879
$ 9,796,879
TOTAL.
ACTIVO FIJO.
TERRENOS.
$ 257,000,000
CONSTRUCCIONES.
$ 801,000,000
VEHCULOS.
$ 22,000,000
MAQUINARIA Y EQUIPO.
$ 8,242,000
MUEBLES, ENSERES.
$ 2,590,000
$ 6,450,000
$ 1,097,282,000
OTROS ACTIVOS.
PRE OPERATIVOS.
$ 12,100,000
$ 12,100,000
TOTAL ACTIVOS:
$ 1,119,178,879
PASIVOS.
PASIVOS A CORTO PLAZO:
CUENTAS POR PAGAR BANCOS.
$ 222,462,495
$ 222,462,495
$ 616,921,664
$ 616,921,664
PASIVOS TOTALES:
$ 839,384,159
PATROMONIO.
CAPITAL:
$ 279,794,720
TOTAL PATROMONIO:
$ 279,794,720
$ 1,119,178,879
PARCIAL.
INGRESOS OPERACIONALES.
$ 162,498,000
INGRESOS TOTALES:
SUBTOTAL
TOTAL.
$ 162,498,000
$ 78,453,624
$ 1,200,000
$ 79,653,624
UTILIDAD BRUTA:
$ 82,844,376
MENOS GASTOS:
GASTOS DE ADMINISTRACION.
GASTOS FINANCIEROS.
$ 82,439,920
$ 160,133,826
TOTAL GASTOS:
$ 242,573,746
-$ 159,729,370
-$ 56,118,708
-$ 103,610,662
POSICIONA EL CURSOR
/RE{END}{DOWN}
{RIGHT}{RIGHT}
{RIGHT}{RIGHT}~
/DF~~~E6~
{GOTO}B13~/C{RIGHT}
COPIA FORMULA
{RIGHT}{RIGHT}~
{DOWN}.{LEFT}{END}
COLOCA EL RANGO
{DOWN}{RIGHT}{RIGHT}
{RIGHT}{RIGHT}~{CALC}
31883026.75
UNI
$ 180,000,000
$ 160,797,544
$ 160,149,544
$ 162,498,000
$ 162,093,544
$ 159,501,544
$ 160,000,000
$ 161,445,544
$ 158,853,544
$ 140,000,000
$ 129,998,400
$ 120,000,000
Pesos.
$ 100,000,000
$ 97,498,800
$ 80,000,000
$ 64,999,200
$ 60,000,000
$ 40,000,000
$ 32,499,600
$ 20,000,000
$0
$0
616
1,231
1,847
2,462
Unidades.
UNIDADES
COSTOS
INGRESOS
3,078
UNI
UNIDADES.
$0
$ 616
$ 1,231
$ 1,847
$ 2,462
$ 3,078
$0
$ 32,499,600
$ 64,999,200
$ 97,498,800
$ 129,998,400
$ 162,498,000
$ 158,853,544
$ 159,501,544
$ 160,149,544
$ 160,797,544
$ 161,445,544
$ 162,093,544
$0
$ 32,499,600
$ 64,999,200
$ 97,498,800
$ 129,998,400
$ 162,498,000
UNIDADES COSTOS
INGRESOS
$ 0 $ 158,853,544
$0
$ 616 $ 159,501,544
$ 32,499,600
$ 1,231 $ 160,149,544
$ 64,999,200
$ 1,847 $ 160,797,544
$ 97,498,800
$ 2,462 $ 161,445,544 $ 129,998,400
$ 3,078 $ 162,093,544 $ 162,498,000
0.00%
-$ 948,456,677 -$ 1,116,430,205
0.481
-$ 948,456,677 $ 456,417,607
1.0025
-$ 948,456,677
$ 44,393,422
$ 31,882,664
$ 44,175,631
1.0049
$ 31,882,664
$ 47,587,944
$ 28,963,492
$ 47,238,180
1.0074
$ 28,963,492
$ 46,862,965
$ 24,171,396
$ 46,404,282
1.0099
$ 24,171,396
$ 53,267,487
$ 23,283,710
$ 52,616,575
1.0124
$ 23,283,710
$ 939,758,925
$ 348,116,345
$ 925,995,538
1.0149
$ 348,116,345
-$ 492,039,070
$0
0.00%
(0.753)
$ 237,114,169 -$ 178,445,642
-$ 279,794,720
-$ 237,114,169
-$ 294,691,059
0.9495
-$ 282,151,953
-$ 202,637,140
-$ 312,995,398
0.9015
-$ 202,637,140
-$ 297,640,018
-$ 181,152,904
-$ 347,755,221
0.8559
-$ 181,152,904
-$ 321,367,736
-$ 165,757,903
-$ 395,468,644
0.8126
-$ 165,757,903
$ 52,942,518
$ 23,141,662
$ 68,618,594
0.7715
$ 23,141,662
$ 347,960,642 $ 1,282,291,728
0.7325
$ 347,960,642
$ 939,338,596
VALOR PRESENTE NETO:
-$ 415,559,811
$0
-$ 237,114,169
PANORAMA
TIO.
VPN.
TIR.
R B/C.
0.25%
0.48
TIR.
R B/C.
-5.05%
-0.75
18.00%
-$ 492,039,070
SIN FINANCIAMIENTO.
PANORAMA
TIO.
VPN.
18.00%
-$ 415,559,811
DESCRIPCION.
MES 1.
MES 2.
MES 3.
MES 4.
MES 5.
MES 6.