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EL FRACASO DE LAS AFP

Por: Marco Abel Ortiz Lpez


Han fracasado las AFP? Si nos referimos
al objetivo por el cual fueron creadas,
introducir un sistema para evitar que la
burocracia estatal vuelva a emplear de
modo irresponsable los recursos de los
trabajadores, el xito del sistema es
palmario. A diferencia de antes, cuando la
burocracia estatal los manej, hoy el
sistema privado mantiene un apetecible
fondo. A junio pasado superaba los
US$38.459 millones, lo cual implica un
fondo promedio por trabajador de US$6.876
y registraba una rentabilidad real por
dcada elevada (6%). Para ponderar estas
cifras, basta con compararlas con la
abrumadora desaparicin de los fondos del
difunto Instituto Peruano de Seguridad
Social (IPSS).
Veamos algunos argumentos que hablan de
fracaso. Una veta destaca que no habra
evidencia ms clara que la existencia de
Pensin 65, que existe para gente que no
pudo ahorrar (por su baja productividad) o
que fue robada por la inflacin causada
desde el Banco Central de Reserva de
aquellos aos.
Con las AFP, lo que uno aporta durante su
vida laboral es el tamao de su jubilacin.
Aporto poco, recibir poco. Si aporto nada,
recibir Pensin 65 o el olvido. El sistema
privado no pretende ser la maravilla
curativa. Si el grueso de los peruanos no
puede ahorrar lo suficiente para tener una
jubilacin y requerir un subsidio a la vejez,
esto no lo solucionar el sistema privado. Si
usted quiere un sistema privado que
redistribuya y robe los ahorros a sus
dueos, y usted llama a esto xito, mal por
usted.
El sistema AFP ha fracasado en su objetivo
principal, asegurar la vejez del trabajador, a
pesar de dos dcadas de existencia y del
apoyo del Estado a travs de elevadas
comisiones. Al final, apenas uno de cada
siete trabajadores cotiza cada ao. Entre los
afiliados que aportan irregularmente, y la
mayora que nunca aporta, es evidente que
la proteccin lograda es una pequea
fraccin del objetivo buscado, y que la
mayor parte de la poblacin se encuentra
desprotegida. Cualquiera dira que es hora
para un reexamen.
Varios errores confluyeron en la creacin de
las AFP. El primero fue la creencia de que
el peruano no ahorra, idea nunca
sustentada pero tenaz, quiz por la
predisposicin a menospreciarnos. La
realidad es todo lo contrario. La familia
peruana no solo ahorra, sino que est entre
las que ms ahorran en el mundo. Segn la
encuesta anual de niveles de vida, en el
2013 el ahorro de las familias fue 24% de
sus ingresos, antes de su aporte a los
fondos de pensiones, o de su considerable
gasto en educacin. La contundencia de
esa estadstica se suma a que todos somos
testigos del masivo esfuerzo de ahorro e
inversin de millones de familias que
construyen y mejoran sus viviendas y
negocios en las ciudades, capitalizndolas
con mercadera, mquinas y vehculos de
trabajo, proceso que se viene repitiendo en
las reas rurales.
El segundo error fue tratar a la gente como
si fueran muebles, sujetos pasivos e
inmviles, sin tener en cuenta que los
obligados a cotizar podran reducir otras
formas de ahorro, mientras que los no
afiliados podran aumentar otras formas de
ahorro, y eso, precisamente, es lo que ha
sucedido. Al final, afiliados y no afiliados
ahorran casi el mismo porcentaje de sus
ingresos, segn el estrato de ingresos en
que se ubican. Entre las familias con
ingresos entre quinientos y mil soles
mensuales por persona en el 2013, los
afiliados ahorraron 19% y los no afiliados
17%. Entre los que superaban los mil soles,
los no afiliados ahorraron incluso ms que
los afiliados. Ms que aumentar el ahorro,
las AFP lo estaran reorientando hacia el
sistema financiero, al Estado y a la gran
empresa.
El tercer error fue subestimar el fuerte
incentivo a la informalidad creado por el
aporte retenido en planilla. Si bien estas
sufren varias retenciones con objetivos
sociales, la que ms incentiva la
informalidad es la pensin obligada, por su
alto monto, y porque es la que menos valor
tiene en la percepcin del trabajador.
Comparando, las retenciones por
gratificacin y vacaciones son una
modificacin en el calendario de la
remuneracin ms que un verdadero
sobrecosto. Incluso la CTS, ahora
flexibilizada, es percibida casi como
remuneracin.
Un cuarto error fue escoger un modelo de
seguridad social diseada para Suiza o
Chile, pases con alta formalidad,
trabajadores mayormente en planilla y un
Estado competente. En el Per, ni el Estado
mismo cumple sus deudas a las AFP.
En vez de incluir, las AFP agravan la
divisin entre lo formal y lo informal. En vez
de un sistema inclusivo y de bajo costo,
imponemos uno tan costoso que excluye a
la mayora, luego socorremos parcialmente
al pobre extremo con una costosa Pensin
65, y al final dejamos a la mitad de la
poblacin desprotegida.
Si uno quiere hablar de fracaso, el gran
fracaso de nuestros pases de la regin es
que habiendo avanzado mucho en reducir la
pobreza, la reduccin en informalidad es
prcticamente nula. Si uno revisa
indicadores globales del Banco Mundial, la
pobreza, definida como el porcentaje de la
poblacin que vive con menos de USD 2.50
por da, en pases de ingresos medio altos
se redujo en 20 aos de 68 a 27 %. Un
xito rotundo. En los ltimos 10 aos la
proporcin de la actividad que es formal
aument en 1 punto porcentual para el
mismo conjunto de pases. Un verdadero
fracaso. Pasamos de 73 a 74 % de
formalidad. En el caso particular del Per,
pasamos de 40 a 44 por ciento de
formalidad.
Si queremos tener jubilados con pensiones
ms altas, la tarea es promover mayor
formalidad, promover que ms personas
puedan usar este mecanismo de ahorro de
largo plazo.
Hace unos das nuestro Congreso se vio
obligado a dar marcha atrs norma que
obligaba a los independientes a aportar al
sistema previsional de las AFP: miopa
econmica e incapacidad poltica para llevar
a cabo las reformas de mediano plazo.
Sin embargo, hoy por hoy, todos los
trabajadores dependientes (quinta
categora) tanto del sector pblico como
privado estn obligados a aportar
mensualmente.
Entidades como la Oficina de Normalizacin
Previsional (ONP), encargada de
administrar los fondos del Sistema Nacional
de Pensiones, la Caja Policial y Militar y
otras instituciones similares encargadas de
administrar las pensiones de todos nuestros
jubilados dependen del Tesoro Pblico para
enfrentarlas pensiones. Es decir, todos los
que pagamos impuestos hemos terminado
pagando las pensiones a nuestros jubilados.
Aproximadamente el Estado destina un 10%
de todos sus ingresos, unos diez mil
millones de soles al ao, para cerrar el
dficit de fondos de las mencionadas
instituciones.

REFERENCIAS
http://elcomercio.pe/opinion/mirada-de-fondo/fracasaron-afp-carlos-adrianzen-noticia-
1749473
http://www.altag.net/las-afp/