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INTRODUO LGEBRA LINEAR

Rafael Carneiro da Costa


UNIVERSIDADE FEDERAL DO CEAR - UFC
FACULDADE DE ECONOMIA, ADMINISTRAO, ATURIA E CONTABILIDADE
DEPARTAMENTO DE ECONOMIA APLICADA - DEA
Agosto 2014
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 1 / 40
SISTEMAS LINEARES
Equaes lineares tpicas so
x
1
+ 2x
2
= 3 e 2x
1
3x
2
= 8
Essas equaes so lineares porque seus grcos so retas.
Em geral uma equao denominada linear se tem o formato
a
1
x
1
+a
2
x
2
+ ... +a
n
x
n
= b
As letras a
1
, a
2
, ..., a
n
e b representam nmeros xos, tais como 2, 3
e 8 na segunda equao acima, e so chamados parmetros. As
letras x
1
, x
2
, ...x
n
representam variveis.
A carecterstica essencial da equao linear que cada termo da
equao contm no mximo uma varivel e essa varivel aparece
somente primeira potncia, nunca elevada segunda ou a uma
outra potncia qualquer.
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 2 / 40
SISTEMAS LINEARES
Equaes lineares tpicas so
x
1
+ 2x
2
= 3 e 2x
1
3x
2
= 8
Essas equaes so lineares porque seus grcos so retas.
Em geral uma equao denominada linear se tem o formato
a
1
x
1
+a
2
x
2
+ ... +a
n
x
n
= b
As letras a
1
, a
2
, ..., a
n
e b representam nmeros xos, tais como 2, 3
e 8 na segunda equao acima, e so chamados parmetros. As
letras x
1
, x
2
, ...x
n
representam variveis.
A carecterstica essencial da equao linear que cada termo da
equao contm no mximo uma varivel e essa varivel aparece
somente primeira potncia, nunca elevada segunda ou a uma
outra potncia qualquer.
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 2 / 40
SISTEMAS LINEARES
Equaes lineares tpicas so
x
1
+ 2x
2
= 3 e 2x
1
3x
2
= 8
Essas equaes so lineares porque seus grcos so retas.
Em geral uma equao denominada linear se tem o formato
a
1
x
1
+a
2
x
2
+ ... +a
n
x
n
= b
As letras a
1
, a
2
, ..., a
n
e b representam nmeros xos, tais como 2, 3
e 8 na segunda equao acima, e so chamados parmetros. As
letras x
1
, x
2
, ...x
n
representam variveis.
A carecterstica essencial da equao linear que cada termo da
equao contm no mximo uma varivel e essa varivel aparece
somente primeira potncia, nunca elevada segunda ou a uma
outra potncia qualquer.
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SISTEMAS LINEARES
Equaes lineares tpicas so
x
1
+ 2x
2
= 3 e 2x
1
3x
2
= 8
Essas equaes so lineares porque seus grcos so retas.
Em geral uma equao denominada linear se tem o formato
a
1
x
1
+a
2
x
2
+ ... +a
n
x
n
= b
As letras a
1
, a
2
, ..., a
n
e b representam nmeros xos, tais como 2, 3
e 8 na segunda equao acima, e so chamados parmetros. As
letras x
1
, x
2
, ...x
n
representam variveis.
A carecterstica essencial da equao linear que cada termo da
equao contm no mximo uma varivel e essa varivel aparece
somente primeira potncia, nunca elevada segunda ou a uma
outra potncia qualquer.
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SISTEMAS LINEARES
Equaes lineares tpicas so
x
1
+ 2x
2
= 3 e 2x
1
3x
2
= 8
Essas equaes so lineares porque seus grcos so retas.
Em geral uma equao denominada linear se tem o formato
a
1
x
1
+a
2
x
2
+ ... +a
n
x
n
= b
As letras a
1
, a
2
, ..., a
n
e b representam nmeros xos, tais como 2, 3
e 8 na segunda equao acima, e so chamados parmetros. As
letras x
1
, x
2
, ...x
n
representam variveis.
A carecterstica essencial da equao linear que cada termo da
equao contm no mximo uma varivel e essa varivel aparece
somente primeira potncia, nunca elevada segunda ou a uma
outra potncia qualquer.
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 2 / 40
SISTEMAS LINEARES
Existem vrias razes pelas quais natural comear com sistemas de
equaes lineares:
1
Elas so as equaes mais elementares que podem aparecer. A
lgebra linear, o estudo desses sistemas, um dos ramos mais simples
da matemtica. Ela se baseia (inicialmente) em tcnicas aprendidas
no ensino mdio e tambm se apoia na geometria simples do plano e
do espao, que fcil de visualizar.
2
Os sistemas lineares tm a vantagem adicional de, na maioria das
vezes, podermos calcular solues exatas das equaes. Para sistemas
lineares, essa relao entre as solues do sistema e os vrios
parmetros que determinam o sistema (os a
i
e o b da equao
apresentada) igualmente importante e pode ser descrita facilmente.
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 3 / 40
SISTEMAS LINEARES
Existem vrias razes pelas quais natural comear com sistemas de
equaes lineares:
1
Elas so as equaes mais elementares que podem aparecer. A
lgebra linear, o estudo desses sistemas, um dos ramos mais simples
da matemtica. Ela se baseia (inicialmente) em tcnicas aprendidas
no ensino mdio e tambm se apoia na geometria simples do plano e
do espao, que fcil de visualizar.
2
Os sistemas lineares tm a vantagem adicional de, na maioria das
vezes, podermos calcular solues exatas das equaes. Para sistemas
lineares, essa relao entre as solues do sistema e os vrios
parmetros que determinam o sistema (os a
i
e o b da equao
apresentada) igualmente importante e pode ser descrita facilmente.
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 3 / 40
SISTEMAS LINEARES
Existem vrias razes pelas quais natural comear com sistemas de
equaes lineares:
1
Elas so as equaes mais elementares que podem aparecer. A
lgebra linear, o estudo desses sistemas, um dos ramos mais simples
da matemtica. Ela se baseia (inicialmente) em tcnicas aprendidas
no ensino mdio e tambm se apoia na geometria simples do plano e
do espao, que fcil de visualizar.
2
Os sistemas lineares tm a vantagem adicional de, na maioria das
vezes, podermos calcular solues exatas das equaes. Para sistemas
lineares, essa relao entre as solues do sistema e os vrios
parmetros que determinam o sistema (os a
i
e o b da equao
apresentada) igualmente importante e pode ser descrita facilmente.
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SISTEMAS LINEARES
Por certo a linearidade uma hiptese simplicadora. O mundo real
no-linear. O clculo explora a maneabilidade de sistemas lineares
para estudar sistemas no-lineares.
A ideia fundamental do Clculo que pode-se aprender muito sobre o
comportamento de um sistema no-linear de equaes atravs do
estudo de uma proximao linear do sistema, convenientemente
escolhida.
Uma razo nal para examinarmos primeiro sistemas lineares que
alguns dos modelos econmicos mais frequentemente estudados so
lineares, como veremos.
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 4 / 40
SISTEMAS LINEARES
Por certo a linearidade uma hiptese simplicadora. O mundo real
no-linear. O clculo explora a maneabilidade de sistemas lineares
para estudar sistemas no-lineares.
A ideia fundamental do Clculo que pode-se aprender muito sobre o
comportamento de um sistema no-linear de equaes atravs do
estudo de uma proximao linear do sistema, convenientemente
escolhida.
Uma razo nal para examinarmos primeiro sistemas lineares que
alguns dos modelos econmicos mais frequentemente estudados so
lineares, como veremos.
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 4 / 40
SISTEMAS LINEARES
Por certo a linearidade uma hiptese simplicadora. O mundo real
no-linear. O clculo explora a maneabilidade de sistemas lineares
para estudar sistemas no-lineares.
A ideia fundamental do Clculo que pode-se aprender muito sobre o
comportamento de um sistema no-linear de equaes atravs do
estudo de uma proximao linear do sistema, convenientemente
escolhida.
Uma razo nal para examinarmos primeiro sistemas lineares que
alguns dos modelos econmicos mais frequentemente estudados so
lineares, como veremos.
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 1: BENEFCIOS DE IMPOSTOS COM CONTRIBUIES BENEFICIENTES
Example
Uma companhia brasileira tem um lucro de R$100.000 antes dos impostos.
Essa companhia concordou em contribuir com 10% de seu lucro,
descontados os impostos, ao Fundo de Assistncia da Cruz Vermelha. A
companhia tambm deve pagar impostos estaduais de 5% de seu lucro
(descontada a doao Cruz Vermelha) e impostos federais de 40% do
seu lucro (descontada a doao e aps o pagamento dos impostos
estaduais). Qual o montante pago em impostos estaduais, impostos
federais e na doao Cruz Vermelha?
Sejam C, E e F os valores, respectivamente, da doao beneciente,
do imposto estadual e do imposto federal. O lucro aps os impostos
R$100.000 (E +F).
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 5 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 1: BENEFCIOS DE IMPOSTOS COM CONTRIBUIES BENEFICIENTES
Assim, C = (0, 10) [100.000 (E +F)], ou seja,
C + (0, 1)E + (0, 1)F = 10.000
com todas as variveis de um dos lados.
A armao de que o imposto estadual de 5% do lucro lquido,
descontada a doao, equivale equao
E = (0, 05) (100.000 C), ou seja,
(0, 05)C +E = 5.000
O imposto federal 40% do lucro aps deduo de C e E; essa
relao expressa pela equao F = (0, 40) [100.000 (C +E)],
ou
(0, 4)C + (0, 4)E +F = 40.000
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 6 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 1: BENEFCIOS DE IMPOSTOS COM CONTRIBUIES BENEFICIENTES
Assim, C = (0, 10) [100.000 (E +F)], ou seja,
C + (0, 1)E + (0, 1)F = 10.000
com todas as variveis de um dos lados.
A armao de que o imposto estadual de 5% do lucro lquido,
descontada a doao, equivale equao
E = (0, 05) (100.000 C), ou seja,
(0, 05)C +E = 5.000
O imposto federal 40% do lucro aps deduo de C e E; essa
relao expressa pela equao F = (0, 40) [100.000 (C +E)],
ou
(0, 4)C + (0, 4)E +F = 40.000
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 1: BENEFCIOS DE IMPOSTOS COM CONTRIBUIES BENEFICIENTES
Assim, C = (0, 10) [100.000 (E +F)], ou seja,
C + (0, 1)E + (0, 1)F = 10.000
com todas as variveis de um dos lados.
A armao de que o imposto estadual de 5% do lucro lquido,
descontada a doao, equivale equao
E = (0, 05) (100.000 C), ou seja,
(0, 05)C +E = 5.000
O imposto federal 40% do lucro aps deduo de C e E; essa
relao expressa pela equao F = (0, 40) [100.000 (C +E)],
ou
(0, 4)C + (0, 4)E +F = 40.000
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 1: BENEFCIOS DE IMPOSTOS COM CONTRIBUIES BENEFICIENTES
Pode-se resumir esses pagamentos futuros no sistema de equaes
lineares
C + 0, 1E + 0, 1F = 10000
0, 05C +E = 5000
0, 4C + 0, 4E +F = 40000
H muitas maneiras de resolver esse sistema.
Observe que o lucro da rma, deduzidos os impostos e a doao
Cruz Vermelha, de R$53.605,00.
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 7 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 1: BENEFCIOS DE IMPOSTOS COM CONTRIBUIES BENEFICIENTES
Pode-se resumir esses pagamentos futuros no sistema de equaes
lineares
C + 0, 1E + 0, 1F = 10000
0, 05C +E = 5000
0, 4C + 0, 4E +F = 40000
H muitas maneiras de resolver esse sistema.
Observe que o lucro da rma, deduzidos os impostos e a doao
Cruz Vermelha, de R$53.605,00.
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 1: BENEFCIOS DE IMPOSTOS COM CONTRIBUIES BENEFICIENTES
Pode-se resumir esses pagamentos futuros no sistema de equaes
lineares
C + 0, 1E + 0, 1F = 10000
0, 05C +E = 5000
0, 4C + 0, 4E +F = 40000
H muitas maneiras de resolver esse sistema.
Observe que o lucro da rma, deduzidos os impostos e a doao
Cruz Vermelha, de R$53.605,00.
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 2: MODELOS LINEARES DE PRODUO
Suponha que uma economia tem n + 1 bens. Cada um dos bens de 1
a n produzido por um processo de produo.
Tambm h uma mercadoria, o trabalho (bem 0), que no
produzido por processo algum, e que cada processo utiliza em sua
produo.
Um processo de produo simplesmente uma lista de quantidades
de bens: tanto do bem 1, tanto do bem 2, e assim por diante. Essas
quantidades so o montante de insumo necessrio para produzir uma
unidade do produto do processo.
A simplicidade do modelo linear devida a dois fatores.
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 8 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 2: MODELOS LINEARES DE PRODUO
Suponha que uma economia tem n + 1 bens. Cada um dos bens de 1
a n produzido por um processo de produo.
Tambm h uma mercadoria, o trabalho (bem 0), que no
produzido por processo algum, e que cada processo utiliza em sua
produo.
Um processo de produo simplesmente uma lista de quantidades
de bens: tanto do bem 1, tanto do bem 2, e assim por diante. Essas
quantidades so o montante de insumo necessrio para produzir uma
unidade do produto do processo.
A simplicidade do modelo linear devida a dois fatores.
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 2: MODELOS LINEARES DE PRODUO
Suponha que uma economia tem n + 1 bens. Cada um dos bens de 1
a n produzido por um processo de produo.
Tambm h uma mercadoria, o trabalho (bem 0), que no
produzido por processo algum, e que cada processo utiliza em sua
produo.
Um processo de produo simplesmente uma lista de quantidades
de bens: tanto do bem 1, tanto do bem 2, e assim por diante. Essas
quantidades so o montante de insumo necessrio para produzir uma
unidade do produto do processo.
A simplicidade do modelo linear devida a dois fatores.
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 2: MODELOS LINEARES DE PRODUO
Suponha que uma economia tem n + 1 bens. Cada um dos bens de 1
a n produzido por um processo de produo.
Tambm h uma mercadoria, o trabalho (bem 0), que no
produzido por processo algum, e que cada processo utiliza em sua
produo.
Um processo de produo simplesmente uma lista de quantidades
de bens: tanto do bem 1, tanto do bem 2, e assim por diante. Essas
quantidades so o montante de insumo necessrio para produzir uma
unidade do produto do processo.
A simplicidade do modelo linear devida a dois fatores.
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 2: MODELOS LINEARES DE PRODUO
1
Nesses modelos, a quantidade de insumo necessrio para produzir dois
bens exatamente o dobro do requerido para produzir um bem, por
exemplo, um automvel. Trs carros requerem o triplo do insumo, e
assim por diante. No jargo da microeconomia, cada processo exibe
retornos constantes de escala. A produo de 2, 3 ou k carros
requer 2, 3 ou k vezes a quantidade de insumo necessrio para a
produo de um carro.
2
Nestes modelos s existe uma maneira de produzir um carro. A
produo no pode ser aumentada utilizando mais de um s fator;
precisa-se mais de todos os fatores, e sempre na mesma proporo.
Isso simplica a anlise dos problemas de produo, pois a
combinao de insumos tima para a produo de, digamos, 1000
carros, no precisa ser calculada. Simplesmente 1000 vezes a
combinao de insumos tima para a produo de 1 carro.
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 9 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 2: MODELOS LINEARES DE PRODUO
1
Nesses modelos, a quantidade de insumo necessrio para produzir dois
bens exatamente o dobro do requerido para produzir um bem, por
exemplo, um automvel. Trs carros requerem o triplo do insumo, e
assim por diante. No jargo da microeconomia, cada processo exibe
retornos constantes de escala. A produo de 2, 3 ou k carros
requer 2, 3 ou k vezes a quantidade de insumo necessrio para a
produo de um carro.
2
Nestes modelos s existe uma maneira de produzir um carro. A
produo no pode ser aumentada utilizando mais de um s fator;
precisa-se mais de todos os fatores, e sempre na mesma proporo.
Isso simplica a anlise dos problemas de produo, pois a
combinao de insumos tima para a produo de, digamos, 1000
carros, no precisa ser calculada. Simplesmente 1000 vezes a
combinao de insumos tima para a produo de 1 carro.
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 2: MODELOS LINEARES DE PRODUO
Example
Considere a economia de uma fazenda orgnica que produz dois bens:
milho e fertilizante. O milho produzido utilizando-se gros de milho
(para plantar) e fertilizante. O fertilizante produzido a partir do caule de
safras anteriores do prprio milho. Suponha que a produo de 1 tonelada
de milho requeira o insumo de 0,1 tonelada do milho e 0,8 tonelada de
fertilizante. A produo de 1 ton de fertilizante requer nenhum fertilizante
e 0,5 tonelada de milho.
Descreva cada um dos dois processos de produo por pares de
numeros (a, b), onde a representa o insumo do milho e b representa o
insumo do fertilizante.
O processo de produo do milho descrito pelos pares de nmeros
(0, 1; 0, 8). O processo de produo de fertilizante descrito pelo par
de nmeros (0, 5; 0).
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 10 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 2: MODELOS LINEARES DE PRODUO
Example
Considere a economia de uma fazenda orgnica que produz dois bens:
milho e fertilizante. O milho produzido utilizando-se gros de milho
(para plantar) e fertilizante. O fertilizante produzido a partir do caule de
safras anteriores do prprio milho. Suponha que a produo de 1 tonelada
de milho requeira o insumo de 0,1 tonelada do milho e 0,8 tonelada de
fertilizante. A produo de 1 ton de fertilizante requer nenhum fertilizante
e 0,5 tonelada de milho.
Descreva cada um dos dois processos de produo por pares de
numeros (a, b), onde a representa o insumo do milho e b representa o
insumo do fertilizante.
O processo de produo do milho descrito pelos pares de nmeros
(0, 1; 0, 8). O processo de produo de fertilizante descrito pelo par
de nmeros (0, 5; 0).
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 2: MODELOS LINEARES DE PRODUO
Suponha que os dois processos de produo so conduzidos de tal
modo que produzam x
M
ton de milho e x
F
ton de fertilizante.
A quantidade de milho realmente utilizada na produo de milho
(0, 1)x
M
- a quantidade de milho necessria por tonelada produzida
de milho vezes o n
o
de toneladas produzidas.
Analogamente, a quantidade de milho utilizada na produo de
fertilizante (0, 5)x
F
.
A quantidade de milho que sobra para consumo ser a quantidade
total produzida menos as quantidades usadas na produo de milho e
fertilizante: x
M
(0, 1)x
M
(0, 5)x
F
, ou (0, 9)x
M
(0, 5)x
F
toneladas.
A quantidade de fertilizante necessria produo (0, 8)x
M
.
Assim,a quantidade que sobra para o consumo x
F
(0, 8)x
M
toneladas.
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 2: MODELOS LINEARES DE PRODUO
Suponha que os dois processos de produo so conduzidos de tal
modo que produzam x
M
ton de milho e x
F
ton de fertilizante.
A quantidade de milho realmente utilizada na produo de milho
(0, 1)x
M
- a quantidade de milho necessria por tonelada produzida
de milho vezes o n
o
de toneladas produzidas.
Analogamente, a quantidade de milho utilizada na produo de
fertilizante (0, 5)x
F
.
A quantidade de milho que sobra para consumo ser a quantidade
total produzida menos as quantidades usadas na produo de milho e
fertilizante: x
M
(0, 1)x
M
(0, 5)x
F
, ou (0, 9)x
M
(0, 5)x
F
toneladas.
A quantidade de fertilizante necessria produo (0, 8)x
M
.
Assim,a quantidade que sobra para o consumo x
F
(0, 8)x
M
toneladas.
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 2: MODELOS LINEARES DE PRODUO
Suponha que os dois processos de produo so conduzidos de tal
modo que produzam x
M
ton de milho e x
F
ton de fertilizante.
A quantidade de milho realmente utilizada na produo de milho
(0, 1)x
M
- a quantidade de milho necessria por tonelada produzida
de milho vezes o n
o
de toneladas produzidas.
Analogamente, a quantidade de milho utilizada na produo de
fertilizante (0, 5)x
F
.
A quantidade de milho que sobra para consumo ser a quantidade
total produzida menos as quantidades usadas na produo de milho e
fertilizante: x
M
(0, 1)x
M
(0, 5)x
F
, ou (0, 9)x
M
(0, 5)x
F
toneladas.
A quantidade de fertilizante necessria produo (0, 8)x
M
.
Assim,a quantidade que sobra para o consumo x
F
(0, 8)x
M
toneladas.
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 2: MODELOS LINEARES DE PRODUO
Suponha que os dois processos de produo so conduzidos de tal
modo que produzam x
M
ton de milho e x
F
ton de fertilizante.
A quantidade de milho realmente utilizada na produo de milho
(0, 1)x
M
- a quantidade de milho necessria por tonelada produzida
de milho vezes o n
o
de toneladas produzidas.
Analogamente, a quantidade de milho utilizada na produo de
fertilizante (0, 5)x
F
.
A quantidade de milho que sobra para consumo ser a quantidade
total produzida menos as quantidades usadas na produo de milho e
fertilizante: x
M
(0, 1)x
M
(0, 5)x
F
, ou (0, 9)x
M
(0, 5)x
F
toneladas.
A quantidade de fertilizante necessria produo (0, 8)x
M
.
Assim,a quantidade que sobra para o consumo x
F
(0, 8)x
M
toneladas.
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 2: MODELOS LINEARES DE PRODUO
Suponha que os dois processos de produo so conduzidos de tal
modo que produzam x
M
ton de milho e x
F
ton de fertilizante.
A quantidade de milho realmente utilizada na produo de milho
(0, 1)x
M
- a quantidade de milho necessria por tonelada produzida
de milho vezes o n
o
de toneladas produzidas.
Analogamente, a quantidade de milho utilizada na produo de
fertilizante (0, 5)x
F
.
A quantidade de milho que sobra para consumo ser a quantidade
total produzida menos as quantidades usadas na produo de milho e
fertilizante: x
M
(0, 1)x
M
(0, 5)x
F
, ou (0, 9)x
M
(0, 5)x
F
toneladas.
A quantidade de fertilizante necessria produo (0, 8)x
M
.
Assim,a quantidade que sobra para o consumo x
F
(0, 8)x
M
toneladas.
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 2: MODELOS LINEARES DE PRODUO
Example (Continuao)
Suponha que a fazenda deva produzir, para consumo prprio, 4 ton de
milho e 2 ton de fertilizante. Qual a quantidade total requerida de
produo de milho e de fertilizante? Ou, ento, quanto milho e fertilizante
a fazenda deve produzir para ter sobra de 4 ton de milho e 2 ton de
fertilizante para consumo?
Para responder essas perguntas, resolva o seguinte par de equaes
lineares
0, 9x
M
0, 5x
F
= 4
(0, 8)x
M
+x
F
= 2
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 2: MODELOS LINEARES DE PRODUO
No caso geral, o processo de produo para o bem j pode ser descrito
por um conjunto de coecientes de insumo-produto
fa
0j
, a
1j
, , ..., a
nj
g, onde a
ij
denota o insumo do bem i necessrio para
produzir uma unidade do bem j .
Lembre que o primeiro subscrito representa o bem de insumo e o
segundo representa o bem de produo. A produo de x
j
unidades
do bem j requer a
0j
x
j
unidades do bem 0, a
1j
x
j
unidades do bem 1, e
assim por diante.
O produto total do bem i deve ser alocado entre as atividades de
produo e de consumo.
Denote por c
i
a demanda de consumo para o bem i . Essa demanda
dada de modo exgeno, ou seja, ela no resolvida dentro do
modelo.
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 2: MODELOS LINEARES DE PRODUO
No caso geral, o processo de produo para o bem j pode ser descrito
por um conjunto de coecientes de insumo-produto
fa
0j
, a
1j
, , ..., a
nj
g, onde a
ij
denota o insumo do bem i necessrio para
produzir uma unidade do bem j .
Lembre que o primeiro subscrito representa o bem de insumo e o
segundo representa o bem de produo. A produo de x
j
unidades
do bem j requer a
0j
x
j
unidades do bem 0, a
1j
x
j
unidades do bem 1, e
assim por diante.
O produto total do bem i deve ser alocado entre as atividades de
produo e de consumo.
Denote por c
i
a demanda de consumo para o bem i . Essa demanda
dada de modo exgeno, ou seja, ela no resolvida dentro do
modelo.
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 2: MODELOS LINEARES DE PRODUO
No caso geral, o processo de produo para o bem j pode ser descrito
por um conjunto de coecientes de insumo-produto
fa
0j
, a
1j
, , ..., a
nj
g, onde a
ij
denota o insumo do bem i necessrio para
produzir uma unidade do bem j .
Lembre que o primeiro subscrito representa o bem de insumo e o
segundo representa o bem de produo. A produo de x
j
unidades
do bem j requer a
0j
x
j
unidades do bem 0, a
1j
x
j
unidades do bem 1, e
assim por diante.
O produto total do bem i deve ser alocado entre as atividades de
produo e de consumo.
Denote por c
i
a demanda de consumo para o bem i . Essa demanda
dada de modo exgeno, ou seja, ela no resolvida dentro do
modelo.
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 2: MODELOS LINEARES DE PRODUO
No caso geral, o processo de produo para o bem j pode ser descrito
por um conjunto de coecientes de insumo-produto
fa
0j
, a
1j
, , ..., a
nj
g, onde a
ij
denota o insumo do bem i necessrio para
produzir uma unidade do bem j .
Lembre que o primeiro subscrito representa o bem de insumo e o
segundo representa o bem de produo. A produo de x
j
unidades
do bem j requer a
0j
x
j
unidades do bem 0, a
1j
x
j
unidades do bem 1, e
assim por diante.
O produto total do bem i deve ser alocado entre as atividades de
produo e de consumo.
Denote por c
i
a demanda de consumo para o bem i . Essa demanda
dada de modo exgeno, ou seja, ela no resolvida dentro do
modelo.
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 2: MODELOS LINEARES DE PRODUO
Seja c
0
o suprimento de trabalho do consumidor. Como o bem 0
(trabalho) suprido pelos consumidores, em vez de ser demandado
pelos consumidores, c
0
ser um nmero negativo.
Uma n-upla (c
0
, c
1
, ..., c
n
) denominada uma n-upla de demanda de
consumo admissvel se c
0
negativo, mas todos os demais c
i
so
no-negativos.
Deseja-se que cada processo produza um produto que suciente
para atender tanto demanda do consumo quanto s exigncias de
insumo das n indstrias.
Para nossa economia linear simples, essa a lei da oferta e demanda:
o produto produzido deve ser usado na produo ou no consumo.
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 2: MODELOS LINEARES DE PRODUO
Seja c
0
o suprimento de trabalho do consumidor. Como o bem 0
(trabalho) suprido pelos consumidores, em vez de ser demandado
pelos consumidores, c
0
ser um nmero negativo.
Uma n-upla (c
0
, c
1
, ..., c
n
) denominada uma n-upla de demanda de
consumo admissvel se c
0
negativo, mas todos os demais c
i
so
no-negativos.
Deseja-se que cada processo produza um produto que suciente
para atender tanto demanda do consumo quanto s exigncias de
insumo das n indstrias.
Para nossa economia linear simples, essa a lei da oferta e demanda:
o produto produzido deve ser usado na produo ou no consumo.
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 2: MODELOS LINEARES DE PRODUO
Seja c
0
o suprimento de trabalho do consumidor. Como o bem 0
(trabalho) suprido pelos consumidores, em vez de ser demandado
pelos consumidores, c
0
ser um nmero negativo.
Uma n-upla (c
0
, c
1
, ..., c
n
) denominada uma n-upla de demanda de
consumo admissvel se c
0
negativo, mas todos os demais c
i
so
no-negativos.
Deseja-se que cada processo produza um produto que suciente
para atender tanto demanda do consumo quanto s exigncias de
insumo das n indstrias.
Para nossa economia linear simples, essa a lei da oferta e demanda:
o produto produzido deve ser usado na produo ou no consumo.
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 2: MODELOS LINEARES DE PRODUO
Seja c
0
o suprimento de trabalho do consumidor. Como o bem 0
(trabalho) suprido pelos consumidores, em vez de ser demandado
pelos consumidores, c
0
ser um nmero negativo.
Uma n-upla (c
0
, c
1
, ..., c
n
) denominada uma n-upla de demanda de
consumo admissvel se c
0
negativo, mas todos os demais c
i
so
no-negativos.
Deseja-se que cada processo produza um produto que suciente
para atender tanto demanda do consumo quanto s exigncias de
insumo das n indstrias.
Para nossa economia linear simples, essa a lei da oferta e demanda:
o produto produzido deve ser usado na produo ou no consumo.
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 2: MODELOS LINEARES DE PRODUO
Seja x
j
a quantidade de produto produzido pelo processo j . Se o
processo j produz x
j
unidades de produto, ele necessita de a
ij
x
j
unidades do bem i .
Somando esses termos sobre todas as indstrias, resulta na demanda
para o bem i : a
i 1
x
1
+a
i 2
x
2
+ ... +a
in
x
n
+c
i
.
A lei de oferta e demanda ento requer
x
i
= a
i 1
x
1
+a
i 2
x
2
+ ... +a
in
x
n
+c
i
conveniente rearranjar essa equao para dizer que a demanda de
consumo deve igualar o produto bruto menos a quantidade de bens
necessria para o insumo do processo de produo.
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 2: MODELOS LINEARES DE PRODUO
Seja x
j
a quantidade de produto produzido pelo processo j . Se o
processo j produz x
j
unidades de produto, ele necessita de a
ij
x
j
unidades do bem i .
Somando esses termos sobre todas as indstrias, resulta na demanda
para o bem i : a
i 1
x
1
+a
i 2
x
2
+ ... +a
in
x
n
+c
i
.
A lei de oferta e demanda ento requer
x
i
= a
i 1
x
1
+a
i 2
x
2
+ ... +a
in
x
n
+c
i
conveniente rearranjar essa equao para dizer que a demanda de
consumo deve igualar o produto bruto menos a quantidade de bens
necessria para o insumo do processo de produo.
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 2: MODELOS LINEARES DE PRODUO
Seja x
j
a quantidade de produto produzido pelo processo j . Se o
processo j produz x
j
unidades de produto, ele necessita de a
ij
x
j
unidades do bem i .
Somando esses termos sobre todas as indstrias, resulta na demanda
para o bem i : a
i 1
x
1
+a
i 2
x
2
+ ... +a
in
x
n
+c
i
.
A lei de oferta e demanda ento requer
x
i
= a
i 1
x
1
+a
i 2
x
2
+ ... +a
in
x
n
+c
i
conveniente rearranjar essa equao para dizer que a demanda de
consumo deve igualar o produto bruto menos a quantidade de bens
necessria para o insumo do processo de produo.
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 2: MODELOS LINEARES DE PRODUO
Seja x
j
a quantidade de produto produzido pelo processo j . Se o
processo j produz x
j
unidades de produto, ele necessita de a
ij
x
j
unidades do bem i .
Somando esses termos sobre todas as indstrias, resulta na demanda
para o bem i : a
i 1
x
1
+a
i 2
x
2
+ ... +a
in
x
n
+c
i
.
A lei de oferta e demanda ento requer
x
i
= a
i 1
x
1
+a
i 2
x
2
+ ... +a
in
x
n
+c
i
conveniente rearranjar essa equao para dizer que a demanda de
consumo deve igualar o produto bruto menos a quantidade de bens
necessria para o insumo do processo de produo.
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 2: MODELOS LINEARES DE PRODUO
Para o bem 1, signica
(1 a
11
)x
1
a
12
x
2
... a
1n
x
n
= c
1
A equao anloga do bem i
a
i 1
x
1
... a
ii 1
x
i 1
+ (1 a
ii
)x
i
a
ii +1
x
i +1
... a
in
x
n
= c
i
A correspondente lei de oferta e demanda para o trabalho diz
a
01
x
1
... a
0n
x
n
= c
0
Isso leva ao seguinte sistema de n + 1 equaes em n incgnitas, que
resume os nveis de equilbrio de produo para toda essa economia
de n indstrias:
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 2: MODELOS LINEARES DE PRODUO
Para o bem 1, signica
(1 a
11
)x
1
a
12
x
2
... a
1n
x
n
= c
1
A equao anloga do bem i
a
i 1
x
1
... a
ii 1
x
i 1
+ (1 a
ii
)x
i
a
ii +1
x
i +1
... a
in
x
n
= c
i
A correspondente lei de oferta e demanda para o trabalho diz
a
01
x
1
... a
0n
x
n
= c
0
Isso leva ao seguinte sistema de n + 1 equaes em n incgnitas, que
resume os nveis de equilbrio de produo para toda essa economia
de n indstrias:
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 2: MODELOS LINEARES DE PRODUO
Para o bem 1, signica
(1 a
11
)x
1
a
12
x
2
... a
1n
x
n
= c
1
A equao anloga do bem i
a
i 1
x
1
... a
ii 1
x
i 1
+ (1 a
ii
)x
i
a
ii +1
x
i +1
... a
in
x
n
= c
i
A correspondente lei de oferta e demanda para o trabalho diz
a
01
x
1
... a
0n
x
n
= c
0
Isso leva ao seguinte sistema de n + 1 equaes em n incgnitas, que
resume os nveis de equilbrio de produo para toda essa economia
de n indstrias:
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 2: MODELOS LINEARES DE PRODUO
Para o bem 1, signica
(1 a
11
)x
1
a
12
x
2
... a
1n
x
n
= c
1
A equao anloga do bem i
a
i 1
x
1
... a
ii 1
x
i 1
+ (1 a
ii
)x
i
a
ii +1
x
i +1
... a
in
x
n
= c
i
A correspondente lei de oferta e demanda para o trabalho diz
a
01
x
1
... a
0n
x
n
= c
0
Isso leva ao seguinte sistema de n + 1 equaes em n incgnitas, que
resume os nveis de equilbrio de produo para toda essa economia
de n indstrias:
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 2: MODELOS LINEARES DE PRODUO
(1 a
11
)x
1
a
12
x
2
... a
1n
x
n
= c
1
a
21
x
1
+ (1 a
22
)x
2
... a
2n
x
n
= c
2
.
.
.
.
.
. ...
.
.
. =
.
.
.
a
n1
x
1
a
n2
x
2
... + (1 a
nn
)x
n
= c
n
a
01
x
1
a
02
x
2
... a
0n
x
n
= c
0
Esse sitema linear denominado sistema de Leontief aberto,
porque as demandas so dadas de modo exgeno, enquanto a oferta
de bens determinada de maneira endgena, ou seja determinada
pelas equaes em questo.
Nesse sistema, os a
ij
e c
i
so fornecidos e devemos resolver em x
i
, os
produtos brutos das indstrias.
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 2: MODELOS LINEARES DE PRODUO
(1 a
11
)x
1
a
12
x
2
... a
1n
x
n
= c
1
a
21
x
1
+ (1 a
22
)x
2
... a
2n
x
n
= c
2
.
.
.
.
.
. ...
.
.
. =
.
.
.
a
n1
x
1
a
n2
x
2
... + (1 a
nn
)x
n
= c
n
a
01
x
1
a
02
x
2
... a
0n
x
n
= c
0
Esse sitema linear denominado sistema de Leontief aberto,
porque as demandas so dadas de modo exgeno, enquanto a oferta
de bens determinada de maneira endgena, ou seja determinada
pelas equaes em questo.
Nesse sistema, os a
ij
e c
i
so fornecidos e devemos resolver em x
i
, os
produtos brutos das indstrias.
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 2: MODELOS LINEARES DE PRODUO
(1 a
11
)x
1
a
12
x
2
... a
1n
x
n
= c
1
a
21
x
1
+ (1 a
22
)x
2
... a
2n
x
n
= c
2
.
.
.
.
.
. ...
.
.
. =
.
.
.
a
n1
x
1
a
n2
x
2
... + (1 a
nn
)x
n
= c
n
a
01
x
1
a
02
x
2
... a
0n
x
n
= c
0
Esse sitema linear denominado sistema de Leontief aberto,
porque as demandas so dadas de modo exgeno, enquanto a oferta
de bens determinada de maneira endgena, ou seja determinada
pelas equaes em questo.
Nesse sistema, os a
ij
e c
i
so fornecidos e devemos resolver em x
i
, os
produtos brutos das indstrias.
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 3: MODELOS DE EMPREGO DE MARKOV
Se um indivduo no estiver empregado em uma dada semana, ento
na prxima semana ele poder encontrar um emprego ou continuar
desempregado. Com alguma probabilidade, digamos p, o indivduo
encontrar um emprego e, portanto, com uma probabilidade 1 p,
este indivduo permanecer desempregado.
Analogamente, se um indivduo estiver empregado em uma dada
semana, seja q a probabilidade desse indivduo permanecer empregado
e portanto, 1 q a probabilidade que ter de perder o emprego.
As probabilidades p, 1 p, q e 1 q so denominadas
probabilidades de transio.
Por simplicidade, considere que as chances de encontrar um emprego
independem de h quantas semanas o indivduo est desempregado e
tambm que as chances de um indivduo abandonar um emprego
independem de h quantas semanas o indivduo trabalhou.
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 18 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 3: MODELOS DE EMPREGO DE MARKOV
Se um indivduo no estiver empregado em uma dada semana, ento
na prxima semana ele poder encontrar um emprego ou continuar
desempregado. Com alguma probabilidade, digamos p, o indivduo
encontrar um emprego e, portanto, com uma probabilidade 1 p,
este indivduo permanecer desempregado.
Analogamente, se um indivduo estiver empregado em uma dada
semana, seja q a probabilidade desse indivduo permanecer empregado
e portanto, 1 q a probabilidade que ter de perder o emprego.
As probabilidades p, 1 p, q e 1 q so denominadas
probabilidades de transio.
Por simplicidade, considere que as chances de encontrar um emprego
independem de h quantas semanas o indivduo est desempregado e
tambm que as chances de um indivduo abandonar um emprego
independem de h quantas semanas o indivduo trabalhou.
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 3: MODELOS DE EMPREGO DE MARKOV
Se um indivduo no estiver empregado em uma dada semana, ento
na prxima semana ele poder encontrar um emprego ou continuar
desempregado. Com alguma probabilidade, digamos p, o indivduo
encontrar um emprego e, portanto, com uma probabilidade 1 p,
este indivduo permanecer desempregado.
Analogamente, se um indivduo estiver empregado em uma dada
semana, seja q a probabilidade desse indivduo permanecer empregado
e portanto, 1 q a probabilidade que ter de perder o emprego.
As probabilidades p, 1 p, q e 1 q so denominadas
probabilidades de transio.
Por simplicidade, considere que as chances de encontrar um emprego
independem de h quantas semanas o indivduo est desempregado e
tambm que as chances de um indivduo abandonar um emprego
independem de h quantas semanas o indivduo trabalhou.
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 3: MODELOS DE EMPREGO DE MARKOV
Se um indivduo no estiver empregado em uma dada semana, ento
na prxima semana ele poder encontrar um emprego ou continuar
desempregado. Com alguma probabilidade, digamos p, o indivduo
encontrar um emprego e, portanto, com uma probabilidade 1 p,
este indivduo permanecer desempregado.
Analogamente, se um indivduo estiver empregado em uma dada
semana, seja q a probabilidade desse indivduo permanecer empregado
e portanto, 1 q a probabilidade que ter de perder o emprego.
As probabilidades p, 1 p, q e 1 q so denominadas
probabilidades de transio.
Por simplicidade, considere que as chances de encontrar um emprego
independem de h quantas semanas o indivduo est desempregado e
tambm que as chances de um indivduo abandonar um emprego
independem de h quantas semanas o indivduo trabalhou.
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 3: MODELOS DE EMPREGO DE MARKOV
Nesse caso, diz-se que o processo aleatrio de car desempregado ou
de encontrar emprego um processo de Markov.
As duas possibilidades, empregado ou desempregado, so os estados
do processo.
As probabilidades de transio levam a uma descrio do padro de
desemprego ao longo do tempo.
Por exemplo, suponha que h x homens com idade para trabalhar que
esto atualmente empregados e y que esto atualmente
desempregados.
Como sero esses nmeros na prxima semana?
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 3: MODELOS DE EMPREGO DE MARKOV
Nesse caso, diz-se que o processo aleatrio de car desempregado ou
de encontrar emprego um processo de Markov.
As duas possibilidades, empregado ou desempregado, so os estados
do processo.
As probabilidades de transio levam a uma descrio do padro de
desemprego ao longo do tempo.
Por exemplo, suponha que h x homens com idade para trabalhar que
esto atualmente empregados e y que esto atualmente
desempregados.
Como sero esses nmeros na prxima semana?
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 3: MODELOS DE EMPREGO DE MARKOV
Nesse caso, diz-se que o processo aleatrio de car desempregado ou
de encontrar emprego um processo de Markov.
As duas possibilidades, empregado ou desempregado, so os estados
do processo.
As probabilidades de transio levam a uma descrio do padro de
desemprego ao longo do tempo.
Por exemplo, suponha que h x homens com idade para trabalhar que
esto atualmente empregados e y que esto atualmente
desempregados.
Como sero esses nmeros na prxima semana?
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 3: MODELOS DE EMPREGO DE MARKOV
Nesse caso, diz-se que o processo aleatrio de car desempregado ou
de encontrar emprego um processo de Markov.
As duas possibilidades, empregado ou desempregado, so os estados
do processo.
As probabilidades de transio levam a uma descrio do padro de
desemprego ao longo do tempo.
Por exemplo, suponha que h x homens com idade para trabalhar que
esto atualmente empregados e y que esto atualmente
desempregados.
Como sero esses nmeros na prxima semana?
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 3: MODELOS DE EMPREGO DE MARKOV
Nesse caso, diz-se que o processo aleatrio de car desempregado ou
de encontrar emprego um processo de Markov.
As duas possibilidades, empregado ou desempregado, so os estados
do processo.
As probabilidades de transio levam a uma descrio do padro de
desemprego ao longo do tempo.
Por exemplo, suponha que h x homens com idade para trabalhar que
esto atualmente empregados e y que esto atualmente
desempregados.
Como sero esses nmeros na prxima semana?
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 3: MODELOS DE EMPREGO DE MARKOV
Dos x homens atuamente empregados, em mdia qx permanecero
empregados e (1 q)x caro desempregados. Dos y homens
atualmente desempregados, em mdia py encontraro emprego e
(1 p)y permanecero desempregados.
Somando, o nmero mdio de empregados na semana seguinte ser
qx +py e o nmero mdio de desempregados ser
(1 q)x + (1 p)y.
Se ignorarmos alteraes no tamanho do mercado de trabalho, ento
a dinmica semanal do desemprego mdio descrita pelas seguintes
equaes lineares:
x
t+1
= qx
t
+py
t
y
t+1
= (1 q)x
t
+ (1 p)y
t
onde x
t
e y
t
so os nmeros mdios do emprego e desemprego,
respectivamente, na semana t.
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 3: MODELOS DE EMPREGO DE MARKOV
Dos x homens atuamente empregados, em mdia qx permanecero
empregados e (1 q)x caro desempregados. Dos y homens
atualmente desempregados, em mdia py encontraro emprego e
(1 p)y permanecero desempregados.
Somando, o nmero mdio de empregados na semana seguinte ser
qx +py e o nmero mdio de desempregados ser
(1 q)x + (1 p)y.
Se ignorarmos alteraes no tamanho do mercado de trabalho, ento
a dinmica semanal do desemprego mdio descrita pelas seguintes
equaes lineares:
x
t+1
= qx
t
+py
t
y
t+1
= (1 q)x
t
+ (1 p)y
t
onde x
t
e y
t
so os nmeros mdios do emprego e desemprego,
respectivamente, na semana t.
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 20 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 3: MODELOS DE EMPREGO DE MARKOV
Dos x homens atuamente empregados, em mdia qx permanecero
empregados e (1 q)x caro desempregados. Dos y homens
atualmente desempregados, em mdia py encontraro emprego e
(1 p)y permanecero desempregados.
Somando, o nmero mdio de empregados na semana seguinte ser
qx +py e o nmero mdio de desempregados ser
(1 q)x + (1 p)y.
Se ignorarmos alteraes no tamanho do mercado de trabalho, ento
a dinmica semanal do desemprego mdio descrita pelas seguintes
equaes lineares:
x
t+1
= qx
t
+py
t
y
t+1
= (1 q)x
t
+ (1 p)y
t
onde x
t
e y
t
so os nmeros mdios do emprego e desemprego,
respectivamente, na semana t.
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EXEMPLO 3: MODELOS DE EMPREGO DE MARKOV
Dos x homens atuamente empregados, em mdia qx permanecero
empregados e (1 q)x caro desempregados. Dos y homens
atualmente desempregados, em mdia py encontraro emprego e
(1 p)y permanecero desempregados.
Somando, o nmero mdio de empregados na semana seguinte ser
qx +py e o nmero mdio de desempregados ser
(1 q)x + (1 p)y.
Se ignorarmos alteraes no tamanho do mercado de trabalho, ento
a dinmica semanal do desemprego mdio descrita pelas seguintes
equaes lineares:
x
t+1
= qx
t
+py
t
y
t+1
= (1 q)x
t
+ (1 p)y
t
onde x
t
e y
t
so os nmeros mdios do emprego e desemprego,
respectivamente, na semana t.
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 3: MODELOS DE EMPREGO DE MARKOV
Este sistema de equaes um exemplo de sistema linear de
equaes a diferenas.
O macroeconomista Robert Hall calculou as probabilidades de
transio de vrios segmentos da populao dos EUA em 1966.
Para homens da raa branca, o sistema correspondente ao anterior
x
t+1
= 0, 998x
t
+ 0, 136y
t
y
t+1
= 0, 002x
t
+ 0, 864y
t
Para homens de raa negra, o sistema
x
t+1
= 0, 996x
t
+ 0, 102y
t
y
t+1
= 0, 004x
t
+ 0, 898y
t
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 21 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 3: MODELOS DE EMPREGO DE MARKOV
Este sistema de equaes um exemplo de sistema linear de
equaes a diferenas.
O macroeconomista Robert Hall calculou as probabilidades de
transio de vrios segmentos da populao dos EUA em 1966.
Para homens da raa branca, o sistema correspondente ao anterior
x
t+1
= 0, 998x
t
+ 0, 136y
t
y
t+1
= 0, 002x
t
+ 0, 864y
t
Para homens de raa negra, o sistema
x
t+1
= 0, 996x
t
+ 0, 102y
t
y
t+1
= 0, 004x
t
+ 0, 898y
t
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 3: MODELOS DE EMPREGO DE MARKOV
Este sistema de equaes um exemplo de sistema linear de
equaes a diferenas.
O macroeconomista Robert Hall calculou as probabilidades de
transio de vrios segmentos da populao dos EUA em 1966.
Para homens da raa branca, o sistema correspondente ao anterior
x
t+1
= 0, 998x
t
+ 0, 136y
t
y
t+1
= 0, 002x
t
+ 0, 864y
t
Para homens de raa negra, o sistema
x
t+1
= 0, 996x
t
+ 0, 102y
t
y
t+1
= 0, 004x
t
+ 0, 898y
t
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 3: MODELOS DE EMPREGO DE MARKOV
Este sistema de equaes um exemplo de sistema linear de
equaes a diferenas.
O macroeconomista Robert Hall calculou as probabilidades de
transio de vrios segmentos da populao dos EUA em 1966.
Para homens da raa branca, o sistema correspondente ao anterior
x
t+1
= 0, 998x
t
+ 0, 136y
t
y
t+1
= 0, 002x
t
+ 0, 864y
t
Para homens de raa negra, o sistema
x
t+1
= 0, 996x
t
+ 0, 102y
t
y
t+1
= 0, 004x
t
+ 0, 898y
t
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 21 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 3: MODELOS DE EMPREGO DE MARKOV
Nos trs sistemas de equaes dados, observe que para qualquer par
de nmeros x
t
e y
t
, vale
x
t+1
+y
t+1
= x
t
+y
t
Em particular, se comearmos com dados percentuais, de modo que
x
0
e y
0
somam 1, ento x
t
e y
t
sempre somam 1, para qualquer t.
H duas questes costumeiramente perguntadas de sistemas de
Markov. Primeiro, x
t
e y
t
chegaro a ser constantes no decorrer do
tempo? Ou seja, existe uma distribuio da populao entre os dois
estados que ser replicada na dinmica da equao?
Em outras palavras, pergunta-se se existe um par no-negativo (x, y)
tal que
x = qx +py
y = (1 q)x + (1 p)y
1 = x +y
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 22 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 3: MODELOS DE EMPREGO DE MARKOV
Nos trs sistemas de equaes dados, observe que para qualquer par
de nmeros x
t
e y
t
, vale
x
t+1
+y
t+1
= x
t
+y
t
Em particular, se comearmos com dados percentuais, de modo que
x
0
e y
0
somam 1, ento x
t
e y
t
sempre somam 1, para qualquer t.
H duas questes costumeiramente perguntadas de sistemas de
Markov. Primeiro, x
t
e y
t
chegaro a ser constantes no decorrer do
tempo? Ou seja, existe uma distribuio da populao entre os dois
estados que ser replicada na dinmica da equao?
Em outras palavras, pergunta-se se existe um par no-negativo (x, y)
tal que
x = qx +py
y = (1 q)x + (1 p)y
1 = x +y
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 3: MODELOS DE EMPREGO DE MARKOV
Nos trs sistemas de equaes dados, observe que para qualquer par
de nmeros x
t
e y
t
, vale
x
t+1
+y
t+1
= x
t
+y
t
Em particular, se comearmos com dados percentuais, de modo que
x
0
e y
0
somam 1, ento x
t
e y
t
sempre somam 1, para qualquer t.
H duas questes costumeiramente perguntadas de sistemas de
Markov. Primeiro, x
t
e y
t
chegaro a ser constantes no decorrer do
tempo? Ou seja, existe uma distribuio da populao entre os dois
estados que ser replicada na dinmica da equao?
Em outras palavras, pergunta-se se existe um par no-negativo (x, y)
tal que
x = qx +py
y = (1 q)x + (1 p)y
1 = x +y
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 3: MODELOS DE EMPREGO DE MARKOV
Nos trs sistemas de equaes dados, observe que para qualquer par
de nmeros x
t
e y
t
, vale
x
t+1
+y
t+1
= x
t
+y
t
Em particular, se comearmos com dados percentuais, de modo que
x
0
e y
0
somam 1, ento x
t
e y
t
sempre somam 1, para qualquer t.
H duas questes costumeiramente perguntadas de sistemas de
Markov. Primeiro, x
t
e y
t
chegaro a ser constantes no decorrer do
tempo? Ou seja, existe uma distribuio da populao entre os dois
estados que ser replicada na dinmica da equao?
Em outras palavras, pergunta-se se existe um par no-negativo (x, y)
tal que
x = qx +py
y = (1 q)x + (1 p)y
1 = x +y
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 22 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 3: MODELOS DE EMPREGO DE MARKOV
Um tal par, se existir, denominado uma distribuio estacionria
ou um estado contnuo do sistema linear inicial. Uma vez tendo
ocorrido, tal distribuio continuar a ocorrer permanentemente (a
menos que p e q mudem).
A segunda questo condicionada existncia de uma distribuio
estacionria. Comeando a partir de uma distribuio inicial qualquer
de estados, o sistema convergir a uma distribuio estacionria? Se
isso ocorrer, diz-se que o sistema globalmente estvel.
As duas primeiras equaes do sistema anterior podem ser reescritas
como
0 = (q 1)x +py
0 = (1 q)x py
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 23 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 3: MODELOS DE EMPREGO DE MARKOV
Um tal par, se existir, denominado uma distribuio estacionria
ou um estado contnuo do sistema linear inicial. Uma vez tendo
ocorrido, tal distribuio continuar a ocorrer permanentemente (a
menos que p e q mudem).
A segunda questo condicionada existncia de uma distribuio
estacionria. Comeando a partir de uma distribuio inicial qualquer
de estados, o sistema convergir a uma distribuio estacionria? Se
isso ocorrer, diz-se que o sistema globalmente estvel.
As duas primeiras equaes do sistema anterior podem ser reescritas
como
0 = (q 1)x +py
0 = (1 q)x py
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 3: MODELOS DE EMPREGO DE MARKOV
Um tal par, se existir, denominado uma distribuio estacionria
ou um estado contnuo do sistema linear inicial. Uma vez tendo
ocorrido, tal distribuio continuar a ocorrer permanentemente (a
menos que p e q mudem).
A segunda questo condicionada existncia de uma distribuio
estacionria. Comeando a partir de uma distribuio inicial qualquer
de estados, o sistema convergir a uma distribuio estacionria? Se
isso ocorrer, diz-se que o sistema globalmente estvel.
As duas primeiras equaes do sistema anterior podem ser reescritas
como
0 = (q 1)x +py
0 = (1 q)x py
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 23 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 3: MODELOS DE EMPREGO DE MARKOV
Note que s h uma equao distinta a, j que a segunda equao
simplesmente o negativo da primeira e pode, portanto, ser ignorada.
Combinando a primeira equao com a ltima equao do sistema
anterior com 3 equaes, conclui-se que os candidatos a estado
contnuo so as solues do sistema de equaes
(q 1)x +py = 0
x +y = 1
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 24 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 3: MODELOS DE EMPREGO DE MARKOV
Note que s h uma equao distinta a, j que a segunda equao
simplesmente o negativo da primeira e pode, portanto, ser ignorada.
Combinando a primeira equao com a ltima equao do sistema
anterior com 3 equaes, conclui-se que os candidatos a estado
contnuo so as solues do sistema de equaes
(q 1)x +py = 0
x +y = 1
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 4: ANLISE IS-LM
A anlise IS-LM a interpretao de Sir John Hicks em relao aos
elementos bsicos do trabalho clssico de John Maynard Keynes.
Examinemos um exemplo simples de anlise IS-LM: um modelo linear
de uma economia fechada.
Considere uma economia sem importao, exportao ou outros
vazamentos. Numa tal economia, o valor da produo total igual ao
valor do gasto total, que por sua vez igual renda nacional total;
todos esses valores sero denotados pela varivel Y.
Do lado do gasto, o gasto total Y pode ser decomposto no gasto C
dos consumidores (consumo) mais o gasto I das empresas
(investimento) mais o gasto G do governo:
Y = C +I +G
Do lado do consumo, o gasto C porporcional renda total Y:
C = bY, com 0 < b < 1.
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 25 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 4: ANLISE IS-LM
A anlise IS-LM a interpretao de Sir John Hicks em relao aos
elementos bsicos do trabalho clssico de John Maynard Keynes.
Examinemos um exemplo simples de anlise IS-LM: um modelo linear
de uma economia fechada.
Considere uma economia sem importao, exportao ou outros
vazamentos. Numa tal economia, o valor da produo total igual ao
valor do gasto total, que por sua vez igual renda nacional total;
todos esses valores sero denotados pela varivel Y.
Do lado do gasto, o gasto total Y pode ser decomposto no gasto C
dos consumidores (consumo) mais o gasto I das empresas
(investimento) mais o gasto G do governo:
Y = C +I +G
Do lado do consumo, o gasto C porporcional renda total Y:
C = bY, com 0 < b < 1.
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 25 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 4: ANLISE IS-LM
A anlise IS-LM a interpretao de Sir John Hicks em relao aos
elementos bsicos do trabalho clssico de John Maynard Keynes.
Examinemos um exemplo simples de anlise IS-LM: um modelo linear
de uma economia fechada.
Considere uma economia sem importao, exportao ou outros
vazamentos. Numa tal economia, o valor da produo total igual ao
valor do gasto total, que por sua vez igual renda nacional total;
todos esses valores sero denotados pela varivel Y.
Do lado do gasto, o gasto total Y pode ser decomposto no gasto C
dos consumidores (consumo) mais o gasto I das empresas
(investimento) mais o gasto G do governo:
Y = C +I +G
Do lado do consumo, o gasto C porporcional renda total Y:
C = bY, com 0 < b < 1.
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 25 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 4: ANLISE IS-LM
A anlise IS-LM a interpretao de Sir John Hicks em relao aos
elementos bsicos do trabalho clssico de John Maynard Keynes.
Examinemos um exemplo simples de anlise IS-LM: um modelo linear
de uma economia fechada.
Considere uma economia sem importao, exportao ou outros
vazamentos. Numa tal economia, o valor da produo total igual ao
valor do gasto total, que por sua vez igual renda nacional total;
todos esses valores sero denotados pela varivel Y.
Do lado do gasto, o gasto total Y pode ser decomposto no gasto C
dos consumidores (consumo) mais o gasto I das empresas
(investimento) mais o gasto G do governo:
Y = C +I +G
Do lado do consumo, o gasto C porporcional renda total Y:
C = bY, com 0 < b < 1.
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 25 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 4: ANLISE IS-LM
A anlise IS-LM a interpretao de Sir John Hicks em relao aos
elementos bsicos do trabalho clssico de John Maynard Keynes.
Examinemos um exemplo simples de anlise IS-LM: um modelo linear
de uma economia fechada.
Considere uma economia sem importao, exportao ou outros
vazamentos. Numa tal economia, o valor da produo total igual ao
valor do gasto total, que por sua vez igual renda nacional total;
todos esses valores sero denotados pela varivel Y.
Do lado do gasto, o gasto total Y pode ser decomposto no gasto C
dos consumidores (consumo) mais o gasto I das empresas
(investimento) mais o gasto G do governo:
Y = C +I +G
Do lado do consumo, o gasto C porporcional renda total Y:
C = bY, com 0 < b < 1.
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 25 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 4: ANLISE IS-LM
O parmetro b denominado propenso marginal a consumir,
enquanto s = 1 b denomindado propenso marginal a poupar.
Do lado das empresas, o investimento I uma funo decrescente da
taxa de juros r .
Em sua forma linear mais simples, escreve-se essas relaes como
I = I
0
ar
O parmetro a denominado ecincia marginal do capital.
Juntando essas relaes, obtemos a equao IS, que resulta na
relao entre renda nacional e taxa de juros consistentes com o
comportamento de poupana e investimento
Y = bY + (I
0
ar ) +G
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 26 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 4: ANLISE IS-LM
O parmetro b denominado propenso marginal a consumir,
enquanto s = 1 b denomindado propenso marginal a poupar.
Do lado das empresas, o investimento I uma funo decrescente da
taxa de juros r .
Em sua forma linear mais simples, escreve-se essas relaes como
I = I
0
ar
O parmetro a denominado ecincia marginal do capital.
Juntando essas relaes, obtemos a equao IS, que resulta na
relao entre renda nacional e taxa de juros consistentes com o
comportamento de poupana e investimento
Y = bY + (I
0
ar ) +G
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 26 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 4: ANLISE IS-LM
O parmetro b denominado propenso marginal a consumir,
enquanto s = 1 b denomindado propenso marginal a poupar.
Do lado das empresas, o investimento I uma funo decrescente da
taxa de juros r .
Em sua forma linear mais simples, escreve-se essas relaes como
I = I
0
ar
O parmetro a denominado ecincia marginal do capital.
Juntando essas relaes, obtemos a equao IS, que resulta na
relao entre renda nacional e taxa de juros consistentes com o
comportamento de poupana e investimento
Y = bY + (I
0
ar ) +G
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 26 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 4: ANLISE IS-LM
O parmetro b denominado propenso marginal a consumir,
enquanto s = 1 b denomindado propenso marginal a poupar.
Do lado das empresas, o investimento I uma funo decrescente da
taxa de juros r .
Em sua forma linear mais simples, escreve-se essas relaes como
I = I
0
ar
O parmetro a denominado ecincia marginal do capital.
Juntando essas relaes, obtemos a equao IS, que resulta na
relao entre renda nacional e taxa de juros consistentes com o
comportamento de poupana e investimento
Y = bY + (I
0
ar ) +G
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 4: ANLISE IS-LM
Esta equao pode ser reescrita como
sY +ar = I
0
+G
onde s = 1 b, a, I
0
e G so parmetros positivos.
Diz-se que essa equao IS descreve o lado real da economia, pois
resume as decises de consumo, investimento e poupana.
Por outro lado, a equao LM determinada por uma condio de
equilbrio de mercado que a oferta de moeda M
s
igual a demanda
por moeda M
d
.
A oferta de moeda M
s
determinada fora do sistema.
Supomos que demanda por moeda M
d
tem dois componentes: a
demanda por motivo de transao ou motivo preveno M
dt
e a
demanda por motivo especulao M
ds
.
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 27 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 4: ANLISE IS-LM
Esta equao pode ser reescrita como
sY +ar = I
0
+G
onde s = 1 b, a, I
0
e G so parmetros positivos.
Diz-se que essa equao IS descreve o lado real da economia, pois
resume as decises de consumo, investimento e poupana.
Por outro lado, a equao LM determinada por uma condio de
equilbrio de mercado que a oferta de moeda M
s
igual a demanda
por moeda M
d
.
A oferta de moeda M
s
determinada fora do sistema.
Supomos que demanda por moeda M
d
tem dois componentes: a
demanda por motivo de transao ou motivo preveno M
dt
e a
demanda por motivo especulao M
ds
.
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 27 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 4: ANLISE IS-LM
Esta equao pode ser reescrita como
sY +ar = I
0
+G
onde s = 1 b, a, I
0
e G so parmetros positivos.
Diz-se que essa equao IS descreve o lado real da economia, pois
resume as decises de consumo, investimento e poupana.
Por outro lado, a equao LM determinada por uma condio de
equilbrio de mercado que a oferta de moeda M
s
igual a demanda
por moeda M
d
.
A oferta de moeda M
s
determinada fora do sistema.
Supomos que demanda por moeda M
d
tem dois componentes: a
demanda por motivo de transao ou motivo preveno M
dt
e a
demanda por motivo especulao M
ds
.
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 27 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 4: ANLISE IS-LM
Esta equao pode ser reescrita como
sY +ar = I
0
+G
onde s = 1 b, a, I
0
e G so parmetros positivos.
Diz-se que essa equao IS descreve o lado real da economia, pois
resume as decises de consumo, investimento e poupana.
Por outro lado, a equao LM determinada por uma condio de
equilbrio de mercado que a oferta de moeda M
s
igual a demanda
por moeda M
d
.
A oferta de moeda M
s
determinada fora do sistema.
Supomos que demanda por moeda M
d
tem dois componentes: a
demanda por motivo de transao ou motivo preveno M
dt
e a
demanda por motivo especulao M
ds
.
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 27 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 4: ANLISE IS-LM
Esta equao pode ser reescrita como
sY +ar = I
0
+G
onde s = 1 b, a, I
0
e G so parmetros positivos.
Diz-se que essa equao IS descreve o lado real da economia, pois
resume as decises de consumo, investimento e poupana.
Por outro lado, a equao LM determinada por uma condio de
equilbrio de mercado que a oferta de moeda M
s
igual a demanda
por moeda M
d
.
A oferta de moeda M
s
determinada fora do sistema.
Supomos que demanda por moeda M
d
tem dois componentes: a
demanda por motivo de transao ou motivo preveno M
dt
e a
demanda por motivo especulao M
ds
.
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 27 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 4: ANLISE IS-LM
A demanda por motivo transao decorre do fato de que a maioria
das transaes so realizadas em dinheiro. Assim, quando a renda
nacional cresce, tambm cresce a demanda por fundos.
Escreve-se essa relao como
M
dt
= mY
A demanda por motivo especulao decorre dos problemas de
administrao de portflios com os quais se depara um investidor da
economia.
O investidor deve decidir se ca com ttulos ou com dinheiro. O
dinherio tem maior liquidez mais no paga juros, enquanto que os
ttulos pagam uma taxa r .
Em geral, comenta-se que a demanda por moeda por motivo
especulao varia inversamente com a taxa de juros:
M
ds
= M
0
hr
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 28 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 4: ANLISE IS-LM
A demanda por motivo transao decorre do fato de que a maioria
das transaes so realizadas em dinheiro. Assim, quando a renda
nacional cresce, tambm cresce a demanda por fundos.
Escreve-se essa relao como
M
dt
= mY
A demanda por motivo especulao decorre dos problemas de
administrao de portflios com os quais se depara um investidor da
economia.
O investidor deve decidir se ca com ttulos ou com dinheiro. O
dinherio tem maior liquidez mais no paga juros, enquanto que os
ttulos pagam uma taxa r .
Em geral, comenta-se que a demanda por moeda por motivo
especulao varia inversamente com a taxa de juros:
M
ds
= M
0
hr
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EXEMPLO 4: ANLISE IS-LM
A demanda por motivo transao decorre do fato de que a maioria
das transaes so realizadas em dinheiro. Assim, quando a renda
nacional cresce, tambm cresce a demanda por fundos.
Escreve-se essa relao como
M
dt
= mY
A demanda por motivo especulao decorre dos problemas de
administrao de portflios com os quais se depara um investidor da
economia.
O investidor deve decidir se ca com ttulos ou com dinheiro. O
dinherio tem maior liquidez mais no paga juros, enquanto que os
ttulos pagam uma taxa r .
Em geral, comenta-se que a demanda por moeda por motivo
especulao varia inversamente com a taxa de juros:
M
ds
= M
0
hr
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 28 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 4: ANLISE IS-LM
A demanda por motivo transao decorre do fato de que a maioria
das transaes so realizadas em dinheiro. Assim, quando a renda
nacional cresce, tambm cresce a demanda por fundos.
Escreve-se essa relao como
M
dt
= mY
A demanda por motivo especulao decorre dos problemas de
administrao de portflios com os quais se depara um investidor da
economia.
O investidor deve decidir se ca com ttulos ou com dinheiro. O
dinherio tem maior liquidez mais no paga juros, enquanto que os
ttulos pagam uma taxa r .
Em geral, comenta-se que a demanda por moeda por motivo
especulao varia inversamente com a taxa de juros:
M
ds
= M
0
hr
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 28 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 4: ANLISE IS-LM
A demanda por motivo transao decorre do fato de que a maioria
das transaes so realizadas em dinheiro. Assim, quando a renda
nacional cresce, tambm cresce a demanda por fundos.
Escreve-se essa relao como
M
dt
= mY
A demanda por motivo especulao decorre dos problemas de
administrao de portflios com os quais se depara um investidor da
economia.
O investidor deve decidir se ca com ttulos ou com dinheiro. O
dinherio tem maior liquidez mais no paga juros, enquanto que os
ttulos pagam uma taxa r .
Em geral, comenta-se que a demanda por moeda por motivo
especulao varia inversamente com a taxa de juros:
M
ds
= M
0
hr
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 28 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 4: ANLISE IS-LM
A curva LM a relao entre renda nacional e taxa de juros,
determinada pela condio que a oferta de moeda igual demanda
por moeda:
M
s
= mY +M
0
hr
ou
mY hr = M
s
M
0
onde os parmetros m, h e M
0
so todos positivos.
Neste modelo simples, o equilbrio ocorre quando ambas as equaes
IS (equilbrio de produo) e LM (equilbrio monetrio) so
simultaneamente satisfeitas.
A renda nacional Y de equilbrio e taxa de juros r so solues do
sistema de equaes
sY +ar = I
0
+G
mY hr = M
s
M
0
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 29 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 4: ANLISE IS-LM
A curva LM a relao entre renda nacional e taxa de juros,
determinada pela condio que a oferta de moeda igual demanda
por moeda:
M
s
= mY +M
0
hr
ou
mY hr = M
s
M
0
onde os parmetros m, h e M
0
so todos positivos.
Neste modelo simples, o equilbrio ocorre quando ambas as equaes
IS (equilbrio de produo) e LM (equilbrio monetrio) so
simultaneamente satisfeitas.
A renda nacional Y de equilbrio e taxa de juros r so solues do
sistema de equaes
sY +ar = I
0
+G
mY hr = M
s
M
0
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 29 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 4: ANLISE IS-LM
A curva LM a relao entre renda nacional e taxa de juros,
determinada pela condio que a oferta de moeda igual demanda
por moeda:
M
s
= mY +M
0
hr
ou
mY hr = M
s
M
0
onde os parmetros m, h e M
0
so todos positivos.
Neste modelo simples, o equilbrio ocorre quando ambas as equaes
IS (equilbrio de produo) e LM (equilbrio monetrio) so
simultaneamente satisfeitas.
A renda nacional Y de equilbrio e taxa de juros r so solues do
sistema de equaes
sY +ar = I
0
+G
mY hr = M
s
M
0
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 29 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 4: ANLISE IS-LM
A curva LM a relao entre renda nacional e taxa de juros,
determinada pela condio que a oferta de moeda igual demanda
por moeda:
M
s
= mY +M
0
hr
ou
mY hr = M
s
M
0
onde os parmetros m, h e M
0
so todos positivos.
Neste modelo simples, o equilbrio ocorre quando ambas as equaes
IS (equilbrio de produo) e LM (equilbrio monetrio) so
simultaneamente satisfeitas.
A renda nacional Y de equilbrio e taxa de juros r so solues do
sistema de equaes
sY +ar = I
0
+G
mY hr = M
s
M
0
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 29 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 4: ANLISE IS-LM
Quando examina-se como as solues (Y, r ) dependem dos
parmetros polticos M
s
e G e dos parmetros comportamentais a, h,
I
0
, m, M
0
e s, verica-se que aparecem questes algbricas.
A estattica comparativa do modelo - a determinao da relao entre
parmetros e solues das equaes - um problema algbrico
particularmente esclarecido pelas ferramentas da lgebra linear.
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 30 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 4: ANLISE IS-LM
Quando examina-se como as solues (Y, r ) dependem dos
parmetros polticos M
s
e G e dos parmetros comportamentais a, h,
I
0
, m, M
0
e s, verica-se que aparecem questes algbricas.
A estattica comparativa do modelo - a determinao da relao entre
parmetros e solues das equaes - um problema algbrico
particularmente esclarecido pelas ferramentas da lgebra linear.
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 30 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 5: INVESTIMENTO E ARBITRAGEM
No simplicado modelo neoclssico de escolha do consumidor, um
consumidor decide quanto ir consumir hoje de cada um de n bens
especicados. Para estender esse modelo ao estudo de decises de
investimento, preciso acrescentar dois ingredientes - tempo e
incerteza.
Suponha que h A ativos de investimento que nosso investidor pode
comprar no comeo de um perodo de investimento e vender ao nal
do perodo. Para introduzir incerteza nessa argumentao, suponha
que durante o prximo perodo sejam possveis S climas nanceiros
diferentes.
Diz-se que essas condies so estados da natureza. Exatamente
um desses vai ocorrer; mas no se sabe qual. Um ativo ter retornos
diferentes em estados da natureza diferentes.
Seja v
i
o valor corrente de uma unidade do ativo i e seja y
si
o valor,
incluindo-se dividendos pagos, de uma unidade do ativo i ao nal do
perodo de investimento no qual ocorreu o estado s.
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 31 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 5: INVESTIMENTO E ARBITRAGEM
No simplicado modelo neoclssico de escolha do consumidor, um
consumidor decide quanto ir consumir hoje de cada um de n bens
especicados. Para estender esse modelo ao estudo de decises de
investimento, preciso acrescentar dois ingredientes - tempo e
incerteza.
Suponha que h A ativos de investimento que nosso investidor pode
comprar no comeo de um perodo de investimento e vender ao nal
do perodo. Para introduzir incerteza nessa argumentao, suponha
que durante o prximo perodo sejam possveis S climas nanceiros
diferentes.
Diz-se que essas condies so estados da natureza. Exatamente
um desses vai ocorrer; mas no se sabe qual. Um ativo ter retornos
diferentes em estados da natureza diferentes.
Seja v
i
o valor corrente de uma unidade do ativo i e seja y
si
o valor,
incluindo-se dividendos pagos, de uma unidade do ativo i ao nal do
perodo de investimento no qual ocorreu o estado s.
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 31 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 5: INVESTIMENTO E ARBITRAGEM
No simplicado modelo neoclssico de escolha do consumidor, um
consumidor decide quanto ir consumir hoje de cada um de n bens
especicados. Para estender esse modelo ao estudo de decises de
investimento, preciso acrescentar dois ingredientes - tempo e
incerteza.
Suponha que h A ativos de investimento que nosso investidor pode
comprar no comeo de um perodo de investimento e vender ao nal
do perodo. Para introduzir incerteza nessa argumentao, suponha
que durante o prximo perodo sejam possveis S climas nanceiros
diferentes.
Diz-se que essas condies so estados da natureza. Exatamente
um desses vai ocorrer; mas no se sabe qual. Um ativo ter retornos
diferentes em estados da natureza diferentes.
Seja v
i
o valor corrente de uma unidade do ativo i e seja y
si
o valor,
incluindo-se dividendos pagos, de uma unidade do ativo i ao nal do
perodo de investimento no qual ocorreu o estado s.
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 31 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 5: INVESTIMENTO E ARBITRAGEM
No simplicado modelo neoclssico de escolha do consumidor, um
consumidor decide quanto ir consumir hoje de cada um de n bens
especicados. Para estender esse modelo ao estudo de decises de
investimento, preciso acrescentar dois ingredientes - tempo e
incerteza.
Suponha que h A ativos de investimento que nosso investidor pode
comprar no comeo de um perodo de investimento e vender ao nal
do perodo. Para introduzir incerteza nessa argumentao, suponha
que durante o prximo perodo sejam possveis S climas nanceiros
diferentes.
Diz-se que essas condies so estados da natureza. Exatamente
um desses vai ocorrer; mas no se sabe qual. Um ativo ter retornos
diferentes em estados da natureza diferentes.
Seja v
i
o valor corrente de uma unidade do ativo i e seja y
si
o valor,
incluindo-se dividendos pagos, de uma unidade do ativo i ao nal do
perodo de investimento no qual ocorreu o estado s.
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 31 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 5: INVESTIMENTO E ARBITRAGEM
Ento, o retorno realizado ou o pagamento do i -simo ativo no
estado s
R
si
=
y
si
v
i
Essa a quantia que o investidor receber por cada real investido no
ativo i , no caso de ocorrer o estado s. (O retorno realizado pode ser
pensado como 1 mais a taxa de retorno.)
Seja n
i
o n
o
de unidades ou cotas que o investidor possui do ativo. A
quantia n
i
de cotas pode ter sinal negativo ou positivo.
Um n
i
positivo indica uma posio longa e portanto d ao investidor
o direito de receber y
si
n
i
, no caso de ocorrer o estado s.
Um n
i
negativo indica uma posio curta; o investidor na verdade,
toma emprestado n
i
cotas do ativo i e promete pagar y
si
n
i
ao nal do
perodo, no caso de ocorrer s.
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 32 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 5: INVESTIMENTO E ARBITRAGEM
Ento, o retorno realizado ou o pagamento do i -simo ativo no
estado s
R
si
=
y
si
v
i
Essa a quantia que o investidor receber por cada real investido no
ativo i , no caso de ocorrer o estado s. (O retorno realizado pode ser
pensado como 1 mais a taxa de retorno.)
Seja n
i
o n
o
de unidades ou cotas que o investidor possui do ativo. A
quantia n
i
de cotas pode ter sinal negativo ou positivo.
Um n
i
positivo indica uma posio longa e portanto d ao investidor
o direito de receber y
si
n
i
, no caso de ocorrer o estado s.
Um n
i
negativo indica uma posio curta; o investidor na verdade,
toma emprestado n
i
cotas do ativo i e promete pagar y
si
n
i
ao nal do
perodo, no caso de ocorrer s.
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 32 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 5: INVESTIMENTO E ARBITRAGEM
Ento, o retorno realizado ou o pagamento do i -simo ativo no
estado s
R
si
=
y
si
v
i
Essa a quantia que o investidor receber por cada real investido no
ativo i , no caso de ocorrer o estado s. (O retorno realizado pode ser
pensado como 1 mais a taxa de retorno.)
Seja n
i
o n
o
de unidades ou cotas que o investidor possui do ativo. A
quantia n
i
de cotas pode ter sinal negativo ou positivo.
Um n
i
positivo indica uma posio longa e portanto d ao investidor
o direito de receber y
si
n
i
, no caso de ocorrer o estado s.
Um n
i
negativo indica uma posio curta; o investidor na verdade,
toma emprestado n
i
cotas do ativo i e promete pagar y
si
n
i
ao nal do
perodo, no caso de ocorrer s.
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 32 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 5: INVESTIMENTO E ARBITRAGEM
Ento, o retorno realizado ou o pagamento do i -simo ativo no
estado s
R
si
=
y
si
v
i
Essa a quantia que o investidor receber por cada real investido no
ativo i , no caso de ocorrer o estado s. (O retorno realizado pode ser
pensado como 1 mais a taxa de retorno.)
Seja n
i
o n
o
de unidades ou cotas que o investidor possui do ativo. A
quantia n
i
de cotas pode ter sinal negativo ou positivo.
Um n
i
positivo indica uma posio longa e portanto d ao investidor
o direito de receber y
si
n
i
, no caso de ocorrer o estado s.
Um n
i
negativo indica uma posio curta; o investidor na verdade,
toma emprestado n
i
cotas do ativo i e promete pagar y
si
n
i
ao nal do
perodo, no caso de ocorrer s.
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 32 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 5: INVESTIMENTO E ARBITRAGEM
Ento, o retorno realizado ou o pagamento do i -simo ativo no
estado s
R
si
=
y
si
v
i
Essa a quantia que o investidor receber por cada real investido no
ativo i , no caso de ocorrer o estado s. (O retorno realizado pode ser
pensado como 1 mais a taxa de retorno.)
Seja n
i
o n
o
de unidades ou cotas que o investidor possui do ativo. A
quantia n
i
de cotas pode ter sinal negativo ou positivo.
Um n
i
positivo indica uma posio longa e portanto d ao investidor
o direito de receber y
si
n
i
, no caso de ocorrer o estado s.
Um n
i
negativo indica uma posio curta; o investidor na verdade,
toma emprestado n
i
cotas do ativo i e promete pagar y
si
n
i
ao nal do
perodo, no caso de ocorrer s.
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 32 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 5: INVESTIMENTO E ARBITRAGEM
Neste caso, o investimento no ativo i tem uma taxa de retorno
positiva somente se y
si
< v
i
, ou seja, se pagar as cotas que foram
tomadas emprestadas for mais barato do que tom-las emprestado.
Se o investidor tem uma importncia w
0
disponvel para
investimentos, a restrio oramentria do investidor
n
1
v
1
+ ... +n
A
v
A
= w
0
Se ocorrer o estado s, o retorno para o investidor que comprou n
i
cotas do ativo i para i = 1, ..., A de
R
s
=
y
s1
n
1
+y
s2
n
2
+ ... +y
sA
n
A
w
0
=
A

i =1
y
si
n
i
w
0
Em geral, normaliza-se fazendo
x
i
=
n
i
v
i
w
0
representar a frao do oramento do investidor aplicada no ativo i .
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 33 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 5: INVESTIMENTO E ARBITRAGEM
Neste caso, o investimento no ativo i tem uma taxa de retorno
positiva somente se y
si
< v
i
, ou seja, se pagar as cotas que foram
tomadas emprestadas for mais barato do que tom-las emprestado.
Se o investidor tem uma importncia w
0
disponvel para
investimentos, a restrio oramentria do investidor
n
1
v
1
+ ... +n
A
v
A
= w
0
Se ocorrer o estado s, o retorno para o investidor que comprou n
i
cotas do ativo i para i = 1, ..., A de
R
s
=
y
s1
n
1
+y
s2
n
2
+ ... +y
sA
n
A
w
0
=
A

i =1
y
si
n
i
w
0
Em geral, normaliza-se fazendo
x
i
=
n
i
v
i
w
0
representar a frao do oramento do investidor aplicada no ativo i .
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 33 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 5: INVESTIMENTO E ARBITRAGEM
Neste caso, o investimento no ativo i tem uma taxa de retorno
positiva somente se y
si
< v
i
, ou seja, se pagar as cotas que foram
tomadas emprestadas for mais barato do que tom-las emprestado.
Se o investidor tem uma importncia w
0
disponvel para
investimentos, a restrio oramentria do investidor
n
1
v
1
+ ... +n
A
v
A
= w
0
Se ocorrer o estado s, o retorno para o investidor que comprou n
i
cotas do ativo i para i = 1, ..., A de
R
s
=
y
s1
n
1
+y
s2
n
2
+ ... +y
sA
n
A
w
0
=
A

i =1
y
si
n
i
w
0
Em geral, normaliza-se fazendo
x
i
=
n
i
v
i
w
0
representar a frao do oramento do investidor aplicada no ativo i .
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 33 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 5: INVESTIMENTO E ARBITRAGEM
Neste caso, o investimento no ativo i tem uma taxa de retorno
positiva somente se y
si
< v
i
, ou seja, se pagar as cotas que foram
tomadas emprestadas for mais barato do que tom-las emprestado.
Se o investidor tem uma importncia w
0
disponvel para
investimentos, a restrio oramentria do investidor
n
1
v
1
+ ... +n
A
v
A
= w
0
Se ocorrer o estado s, o retorno para o investidor que comprou n
i
cotas do ativo i para i = 1, ..., A de
R
s
=
y
s1
n
1
+y
s2
n
2
+ ... +y
sA
n
A
w
0
=
A

i =1
y
si
n
i
w
0
Em geral, normaliza-se fazendo
x
i
=
n
i
v
i
w
0
representar a frao do oramento do investidor aplicada no ativo i .
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 33 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 5: INVESTIMENTO E ARBITRAGEM
A restrio oramentria anterior ca
x
1
+x
2
+ ... +x
A
= 1
O conjunto (x
1
, x
2
, ..., x
A
) denominado o portflio e os x
i
so os
pesos do portflio. Se ocorrer o estado s, o retorno para o investidor
de portflio
R
s
=
A

i =1
y
si
n
i
w
0
=
A

i =1
y
si
v
i
.
n
i
v
i
w
0
=
A

i =1
R
si
x
i
pelas denies de R
si
e x
i
.
Um portflio (x
1
, x
2
, ..., x
A
) denominado sem risco se fornecer o
mesmo retorno em cada estado da natureza:
A

i =1
R
1i
x
i
=
A

i =1
R
2
x
i
= ... =
A

i =1
R
Si
x
i
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 34 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 5: INVESTIMENTO E ARBITRAGEM
A restrio oramentria anterior ca
x
1
+x
2
+ ... +x
A
= 1
O conjunto (x
1
, x
2
, ..., x
A
) denominado o portflio e os x
i
so os
pesos do portflio. Se ocorrer o estado s, o retorno para o investidor
de portflio
R
s
=
A

i =1
y
si
n
i
w
0
=
A

i =1
y
si
v
i
.
n
i
v
i
w
0
=
A

i =1
R
si
x
i
pelas denies de R
si
e x
i
.
Um portflio (x
1
, x
2
, ..., x
A
) denominado sem risco se fornecer o
mesmo retorno em cada estado da natureza:
A

i =1
R
1i
x
i
=
A

i =1
R
2
x
i
= ... =
A

i =1
R
Si
x
i
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 34 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 5: INVESTIMENTO E ARBITRAGEM
A restrio oramentria anterior ca
x
1
+x
2
+ ... +x
A
= 1
O conjunto (x
1
, x
2
, ..., x
A
) denominado o portflio e os x
i
so os
pesos do portflio. Se ocorrer o estado s, o retorno para o investidor
de portflio
R
s
=
A

i =1
y
si
n
i
w
0
=
A

i =1
y
si
v
i
.
n
i
v
i
w
0
=
A

i =1
R
si
x
i
pelas denies de R
si
e x
i
.
Um portflio (x
1
, x
2
, ..., x
A
) denominado sem risco se fornecer o
mesmo retorno em cada estado da natureza:
A

i =1
R
1i
x
i
=
A

i =1
R
2
x
i
= ... =
A

i =1
R
Si
x
i
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 34 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 5: INVESTIMENTO E ARBITRAGEM
O conjunto no-nulo (x
1
, x
2
, ..., x
A
) denominado portflio de
arbitragem se
x
1
+x
2
+ ... +x
A
= 0
Em tal portflio, o dinheiro recebido na venda das posies curtas
usado na compra das posies longas. Observe que, num portflio de
arbitragem, n
1
v
1
+ ... +n
A
v
A
= w
0
, de modo que o portflio no
custa nada.
Um portflio (x
1
, x
2
, ..., x
A
) denominado duplicvel se existir um
portflio diferente (w
1
, w
2
, ..., w
A
) com exatamente os mesmos
retornos em cada estado:
A

i =1
R
Si
x
i
=
A

i =1
R
Si
w
i
para cada s = 1, ...S
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 35 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 5: INVESTIMENTO E ARBITRAGEM
O conjunto no-nulo (x
1
, x
2
, ..., x
A
) denominado portflio de
arbitragem se
x
1
+x
2
+ ... +x
A
= 0
Em tal portflio, o dinheiro recebido na venda das posies curtas
usado na compra das posies longas. Observe que, num portflio de
arbitragem, n
1
v
1
+ ... +n
A
v
A
= w
0
, de modo que o portflio no
custa nada.
Um portflio (x
1
, x
2
, ..., x
A
) denominado duplicvel se existir um
portflio diferente (w
1
, w
2
, ..., w
A
) com exatamente os mesmos
retornos em cada estado:
A

i =1
R
Si
x
i
=
A

i =1
R
Si
w
i
para cada s = 1, ...S
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 35 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 5: INVESTIMENTO E ARBITRAGEM
O conjunto no-nulo (x
1
, x
2
, ..., x
A
) denominado portflio de
arbitragem se
x
1
+x
2
+ ... +x
A
= 0
Em tal portflio, o dinheiro recebido na venda das posies curtas
usado na compra das posies longas. Observe que, num portflio de
arbitragem, n
1
v
1
+ ... +n
A
v
A
= w
0
, de modo que o portflio no
custa nada.
Um portflio (x
1
, x
2
, ..., x
A
) denominado duplicvel se existir um
portflio diferente (w
1
, w
2
, ..., w
A
) com exatamente os mesmos
retornos em cada estado:
A

i =1
R
Si
x
i
=
A

i =1
R
Si
w
i
para cada s = 1, ...S
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 5: INVESTIMENTO E ARBITRAGEM
Um estado s

denominado segurvel se existir um portflio


(x
1
, x
2
, ..., x
A
) que tem retorno positivo se ocorrer o estado s

e
retorno zero em cada outro estado:
A

i =1
R
s

i
x
i
> 0
A

i =1
R
si
x
i
= 0, para cada s 6= s

O nome apropriado, pois tal portflio fornece seguro contra a


ocorrncia do estado s

.
s vezes conveniente associar um preo a cada um dos estados s da
natureza.
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 5: INVESTIMENTO E ARBITRAGEM
Um estado s

denominado segurvel se existir um portflio


(x
1
, x
2
, ..., x
A
) que tem retorno positivo se ocorrer o estado s

e
retorno zero em cada outro estado:
A

i =1
R
s

i
x
i
> 0
A

i =1
R
si
x
i
= 0, para cada s 6= s

O nome apropriado, pois tal portflio fornece seguro contra a


ocorrncia do estado s

.
s vezes conveniente associar um preo a cada um dos estados s da
natureza.
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 5: INVESTIMENTO E ARBITRAGEM
Um estado s

denominado segurvel se existir um portflio


(x
1
, x
2
, ..., x
A
) que tem retorno positivo se ocorrer o estado s

e
retorno zero em cada outro estado:
A

i =1
R
s

i
x
i
> 0
A

i =1
R
si
x
i
= 0, para cada s 6= s

O nome apropriado, pois tal portflio fornece seguro contra a


ocorrncia do estado s

.
s vezes conveniente associar um preo a cada um dos estados s da
natureza.
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 5: INVESTIMENTO E ARBITRAGEM
Diz-se que uma S-upla (p
1
, p
2
, ..., p
S
) um vetor de preo de
estado se
p
1
y
11
+p
2
y
21
+ ... +p
S
y
S1
= v
1
p
1
y
12
+p
2
y
22
+ ... +p
S
y
S2
= v
2
.
.
. +
.
.
. +
.
.
.
+
.
.
. =
.
.
.
p
1
y
1A
+p
2
y
2A
+ ... +p
S
y
SA
= v
A
ou, equivalentemente,
p
1
R
11
+p
2
R
21
+ ... +p
S
R
S1
= 1
p
1
R
12
+p
2
R
22
+ ... +p
S
R
S2
= 1
.
.
. +
.
.
. +
.
.
.
+
.
.
. =
.
.
.
p
1
R
1A
+p
2
R
2A
+ ... +p
S
R
SA
= 1
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 5: INVESTIMENTO E ARBITRAGEM
Diz-se que uma S-upla (p
1
, p
2
, ..., p
S
) um vetor de preo de
estado se
p
1
y
11
+p
2
y
21
+ ... +p
S
y
S1
= v
1
p
1
y
12
+p
2
y
22
+ ... +p
S
y
S2
= v
2
.
.
. +
.
.
. +
.
.
.
+
.
.
. =
.
.
.
p
1
y
1A
+p
2
y
2A
+ ... +p
S
y
SA
= v
A
ou, equivalentemente,
p
1
R
11
+p
2
R
21
+ ... +p
S
R
S1
= 1
p
1
R
12
+p
2
R
22
+ ... +p
S
R
S2
= 1
.
.
. +
.
.
. +
.
.
.
+
.
.
. =
.
.
.
p
1
R
1A
+p
2
R
2A
+ ... +p
S
R
SA
= 1
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 5: INVESTIMENTO E ARBITRAGEM
Os sistemas anteriores armam que o preo corrente v
j
do ativo j
igual a uma soma ponderada de seus retornos em cada estado da
natureza, com mesmo peso para cada j .
O peso p
s
para o estado s um tipo de preo para a riqueza no
estado s e muitas vezes denominado preo de estado.
Se pudermos dar preos aos estados, ento o preo de cada ativo
simplesmente o valor nos preos de estado dos retornos em cada
estado. Esse o contedo do sistema linear.
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 38 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 5: INVESTIMENTO E ARBITRAGEM
Os sistemas anteriores armam que o preo corrente v
j
do ativo j
igual a uma soma ponderada de seus retornos em cada estado da
natureza, com mesmo peso para cada j .
O peso p
s
para o estado s um tipo de preo para a riqueza no
estado s e muitas vezes denominado preo de estado.
Se pudermos dar preos aos estados, ento o preo de cada ativo
simplesmente o valor nos preos de estado dos retornos em cada
estado. Esse o contedo do sistema linear.
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 38 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 5: INVESTIMENTO E ARBITRAGEM
Os sistemas anteriores armam que o preo corrente v
j
do ativo j
igual a uma soma ponderada de seus retornos em cada estado da
natureza, com mesmo peso para cada j .
O peso p
s
para o estado s um tipo de preo para a riqueza no
estado s e muitas vezes denominado preo de estado.
Se pudermos dar preos aos estados, ento o preo de cada ativo
simplesmente o valor nos preos de estado dos retornos em cada
estado. Esse o contedo do sistema linear.
Rafael Costa (CAEN) SISTEMAS LINEARES 08/14 38 / 40
EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 5: INVESTIMENTO E ARBITRAGEM
Example
Suponha que haja dois ativos e trs estados possveis. Se ocorrer o estado
1, ento o ativo 1 retorna R
11
= 1 e o ativo 2 retorna R
12
= 3. Se ocorrer
o estado 2, ento R
21
= 2 e R
22
= 2. Se ocorrer o estado 3, ento
R
31
= 3 e R
32
= 1. Se ambos os ativos tm o mesmo valor corrente e se o
investidor compra n
1
= 3 cotas de ativo 1 e n
2
= 1 cota do ativo 2, ento
o portflio correspondente

3
4
,
1
4

e os retornos so
R
11
3
4
+R
12
1
4
=
3
2
no estado 1,
R
21
3
4
+R
22
1
4
= 2 no estado 2,
R
31
3
4
+R
32
1
4
=
5
2
no estado 3.
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EXEMPLOS DE MODELOS LINEARES
EXEMPLO 5: INVESTIMENTO E ARBITRAGEM
Example (Continuao)
O portflio

1
2
,
1
2

um portflio sem risco, pois d retorno de 2 nos trs


estados (VERIFIQUE). O terno

1
8
,
1
2
,
1
8

um sistema de preo para essa


economia (VERIFIQUE).
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