Chapitre 5 : Le tableau des oprations financires de

l'Etat




Plan
Champ couvert par le TOFE
Les entits du TOFE
Les oprations du TOFE
Mode d'enregistrement des donnes
Classification des oprations dans le TOFE
Les transactions qui affectent la valeur nette
Les transactions sur actifs non financiers, actifs financiers et passifs
Soldes du TOFE




Le tableau des oprations financires de lEtat (TOFE) est un tat des oprations des
administrations publiques tabli selon le systme des statistiques des finances publiques du
Manuel des Statistiques des Finances Publiques du FMI de 2001 (Manuel de SFP). Les
dfinitions qui sont proposes ici sont celles de la Directive de l'UEMOA N10/2009/
CM/UEMOA portant Tableau des Oprations Financires de l'Etat et de la Directive
CEMAC N05/11-UEAC-190-CM-22 relative aux oprations financires de l'Etat, trs
proches de celle du Manuel de SFP (en italique lorsquelles sont extraites des directives).
Le TOFE nest pas tabli dans la nomenclature budgtaire des Etats, mais dans une
nomenclature internationale. De ce fait, il permet une comparabilit entre les pays et assure la
cohrence avec les diffrents comptes macroconomiques (balance des paiements, situation
montaire et comptes nationaux).
Il existe, par rapport aux prsentations budgtaires, des carts tant en ce qui concerne le
champ couvert que le mode denregistrement des donnes, la nomenclature des oprations ou
la dfinition des diffrents soldes.


Champ couvert par le TOFE

Le champ couvert par le TOFE est dfini par un primtre dentits et un primtre
doprations.


Les entits du TOFE
Lentit de base du Manuel de SFP (ainsi que du Systme des comptes nationaux SCN)
est lunit institutionnelle, dfinie comme une entit conomique rsidente, capable de son
propre chef de possder des actifs, de contracter des engagements et de sengager dans des
activits conomiques et dans des transactions avec dautres entits (UEMOA article 8 ;
CEMAC article 3). Cest donc le concept dautonomie qui caractrise lunit
institutionnelle.
2 Le tableau des oprations financires de l'Etat


Le champ des entits du TOFE au sens de lUEMOA couvre lensemble des units
institutionnelles des administrations publiques qui mettent en application les politiques
fiscales et budgtaires des pouvoirs publics, par la production de biens et services non
marchands et par les transferts de revenus et de richesses, financs principalement par
limpt ou dautres prlvements obligatoires. Il sagit :
des units budgtaires composes des organes lgislatifs et judiciaires, des institutions,
des ministres et des services qui, pris individuellement, nont pas la caractristique dunit
institutionnelle (cest--dire nont pas dautonomie vis--vis des administrations publiques) ;
des institutions sans but lucratif (ISBL) non marchandes contrles et principalement
finances par les units dadministration publique ;
des autres units extrabudgtaires qui sont des entits dotes dun budget propre et ne
dpendent pas exclusivement du budget de ladministration centrale ou locale qui les a cres ;
des organismes de scurit sociale qui font appel des cotisations obligatoires et
couvrent la totalit ou la majeure partie de la population (Directive UEMOA Notice
explicative, deuxime partie, A.1.).

Le tableau qui suit rsume la dsagrgation en sous-secteurs du secteur des
administrations publiques.

Sous-secteurs des administrations publiques
Administration centrale Ministres et institutions constitutionnelles + autres units institutionnelles sous
leur tutelle (ISBL non marchandes et autres entits extrabudgtaires)
Administration locale Units dadministration comptence locale+ autres units institutionnelles sous
leur tutelle
Scurit sociale

La dfinition du champ des entits du TOFE au sens de la CEMAC est quivalente la
prcdente : La Directive CEMAC prcise ltendue du champ couvert (note explicative,
deuxime partie, 1.) :

lAdministration centrale constitue des ministres et des institutions nationales,
les collectivits territoriales et leurs tablissements ;
les tablissements autonomes que sont :
les tablissements publics caractre administratif (EPA) ;
les caisses nationales de scurit sociale, de prvoyance, et de retraite ;
les caisses autonomes damortissement ;
les caisses de stabilisation et de prquation ;
les fonds financs par les ressources des Administrations publiques.

La principale caractristique du champ des entits du TOFE tient un primtre plus
large que celui de lEtat, incluant les entits dcentralises, les organismes de scurit sociale
et les organismes autonomes, principalement les tablissements publics administratifs.


Les oprations du TOFE
Le systme de statistiques de finances publiques enregistre des flux et des stocks.
Les flux sont :
les transactions : changes ou transferts montaires ou non montaires entre deux
units institutionnelles ou opration interne une unit (consommation de capital fixe, par
exemple) ;
les autres flux conomiques, qui rsultent dvnements unilatraux dus des
changements du volume ou de la valeur des actifs et passifs (autres changements de volume
Le tableau des oprations financires de l'Etat 3



cest--dire ne rsultant pas dune transaction par exemple la dcouverte dun gisement
minier et gains et pertes de dtention des actifs et passifs par exemple un gain de change)
(Directive UEMOA Notice explicative, premire partie, A ; Directive CEMAC Note
explicative, premire partie, dfinition voisine).


Mode denregistrement des donnes

Le principe est celui de lenregistrement sur la base des droits constats, cest--dire
lorsque la valeur conomique est transform, change, cre, transforme ou teinte
(Directive UEMOA, article 16 ; Directive CEMAC, article 21). La base des droits constats
soppose la base caisse, ou base des encaissements et dcaissements. Plus de prcisions sur
ce type denregistrement sont donnes ailleurs. On se contente de noter ici que, selon les deux
directives (UEMOA Notice explicative, deuxime partie, C ; CEMAC articles 22 et 23) :

les recettes fondes sur le systme dclaratif sont enregistres au moment de la
dclaration et/ou du versement spontan des impts par les contribuables ;
les recettes fondes sur le systme de lmission pralable de titres sont enregistres
au vu des titres de perception, rles ou contrats ;
les dpenses (charges et acquisitions) sont enregistres au moment o ont lieu les
activits, ou autres vnements crant lobligation inconditionnelle pour les administrations
publiques concernes de procder un paiement ou de cder des ressources.
Lenregistrement des charges et des actifs non financiers se fera donc sur la base des
liquidations.
En attendant la mise en place dune telle comptabilit, les dpenses budgtaires sont
enregistrer sur la base des ordonnancements (UEMOA ; selon les systmes comptables en
vigueur en CEMAC Note explicative, deuxime partie, C.).

Les restes payer sont dfinis diffremment selon la zone. Ils sont constitus (Directive
UEMOA, article 23 ; Directive CEMAC Note explicative, Deuxime partie, 3). :
des fonds en route, liquidations (UEMOA) ou ordonnancements et dpenses
ordonnances (CEMAC) non rgles de moins de trois mois ;
des arrirs, liquidations (UEMOA) ou ordonnancements et dpenses non
ordonnances (CEMAC) non rgles au-del de trois mois.

Le TOFE consolide les donnes du champ des administrations publiques, cest--dire
limine les encaissements et dcaissements entre les units du champ.


Classification des oprations dans le TOFE

Le TOFE classe les oprations des administrations publiques en trois grandes catgories :

transactions affectant la valeur nette ;
transactions sur actifs non financiers ;
transactions sur actifs financiers et passifs.


Les transactions qui affectent la valeur nette
Les recettes augmentent la valeur nette de lentit concerne Ainsi, une recette fiscale,
parce quelle nimplique de la part de ladministration aucune contrepartie, augmente le
patrimoine, ou valeur nette, de lEtat ( linverse lachat dun bien dinvestissement, parce
4 Le tableau des oprations financires de l'Etat


quil a pour contrepartie par exemple un surplus dendettement ou une sortie de liquidit,
naugmente pas la valeur nette de lEtat).

Les charges diminuent la valeur nette des administrations publiques. Elles sont rparties
selon la classification conomique.


Les transactions sur actifs non financiers, actifs financiers et passifs
Les actifs non financiers sont, en particulier, les actifs fixes rsultant des flux
d'investissement.

Les actifs et passifs financiers sont, en particulier, du ct des passifs, l'endettement, et,
du ct des actifs, les prts moins recouvrements.

Les transactions sur actifs non financiers, actifs financiers et passifs n'affectent pas la
valeur nette, tant qu'il ne donne pas lieu une charge ou une recette. Ainsi, un emprunt
n'affecte pas en lui-mme la valeur nette dans la mesure o il s'accompagne d'un flux de
liquidits reues du mme montant. La valeur nette est diminue par l'utilisation de l'emprunt
aux paiements de charges. De mme un investissement physique, qui est une acquisition
d'actif non financier, n'a pas d'effet sur la valeur nette puisqu'il lui est associ un flux de
liquidit sortant. La valeur nette augmente si cet investissement permet, par la suite, des
recettes supplmentaires.


TOFE UEMOA = CEMAC = MANUEL DE SFP
1

TRANSACTIONS AFFECTANT LA VALEUR NETTE
RECETTES CHARGES
Recettes fiscales Rmunration des salaris
Impts sur le revenu, les bnfices et les gains en capital Salaires et traitements
Impts sur les salaires et la main-duvre Cotisations sociales
Impts sur le patrimoine Utilisation de biens et services
Impts sur les biens et services Consommation de capital fixe
Impts sur le commerce extrieur et les transactions inter. Intrts
Autres recettes fiscales Subventions
Contributions sociales Aux socits publiques
Cotisations de scurit sociale Aux entreprises prives
Autres cotisations sociales Dons
Dons Aux administrations publiques trangres
Reus dadministrations publiques trangres Aux organisations internationales
Reus dorganisations internationales Aux autres units dadministration publique
Reus dautres units dadministration publique Prestations sociales
Autres recettes Prestations de scurit sociale
Revenus de la proprit Prestations dassistance sociale
Ventes de biens et services Prestations sociales demployeurs
Amendes, pnalits et confiscations Autres charges
Transferts volontaires autres que les dons Charges lies la proprit autres que les intrts
Recettes diverses et non identifies Autres charges diverses
Solde net de gestion
TRANSACTIONS SUR ACTIFS NON FINANCIERS
Acquisition nette d'actifs non financiers
Actifs fixes
Stocks
Objets de valeur
Actifs non produits
Capacit/besoin de financement =Financement
TRANSACTIONS SUR ACTIFS FINANCIERS ET PASSIFS (FINANCEMENT)
Accumulation nette de passifs Acquisition nette d'actifs financiers
1

Intrieurs Intrieurs
Extrieurs Extrieurs
Note : 1. Niveau 1 et 2 chiffres, parfois 3. 2. Les prts moins recouvrements sont classs en Acquisition nette
dactifs financiers, soit en crdits, soit en actions et autres participations.

Le tableau des oprations financires de l'Etat 5



Le tableau TOFE UEMOA = CEMAC = manuel de SFP proposent une classification des
transactions du TOFE dtaille trois niveaux (il en existe cinq) dans les deux zones.


Les soldes du TOFE

L'excdent ou le dficit des finances publiques de l'Etat, mesur partir des donnes du
TOFE, peut revtir un assez grand nombre d'acceptions, qui sont fonction de l'emplacement
de la "ligne" qui spare les transactions "au-dessus de la ligne" des transactions "au-dessous
de la ligne". Cette sparation des transactions en deux catgories est fondamentale dans la
mesure o le TOFE, toutes transactions incluses, est, par construction, quilibr.
Les soldes sont dfinis, de faon quivalente, dans la Directive UEMOA et dans le Guide
didactique de la Directive CEMAC relative au Tableau des oprations financires de lEtat (mais
pas dans la directive elle-mme).
Les principaux soldes sont illustrs par le tableau qui suit (diffrence entre les recettes en
gris plein et les dpenses en gris hachur).

6 Le tableau des oprations financires de l'Etat



Solde net de gestion Solde brut de gestion
Recettes Charges Recettes Charges
hors dons et trans. excep. hors cons. de cap. fixe et int. hors dons et trans.
excep.
hors cons. de cap. fixe et int.
intrts intrts
dons cons. de capital fixe dons cons. de capital fixe
trans. excep. Transactions sur actifs non
financiers
trans. excep. Transactions sur actifs non
financiers
Transactions sur actifs
financiers et passifs
Transactions sur actifs
financiers et passifs
Transactions sur actifs
financiers et passifs
Transactions sur actifs
financiers et passifs
non lis aux objectifs de la
politique conomique
lis aux objectifs de la
politique conomique
non lis aux objectifs de
la politique conomique
lis aux objectifs de la
politique conomique

Capacit / besoin de financement Solde global
Recettes Charges Recettes Charges
hors dons et trans. excep. hors cons. de cap. fixe et int. hors dons et trans.
excep.
hors cons. de cap. fixe et int.
intrts intrts
dons cons. de capital fixe dons cons. de capital fixe
trans. excep. Transactions sur actifs non
financiers
trans. excep. Transactions sur actifs non
financiers
Transactions sur actifs
financiers et passifs
Transactions sur actifs
financiers et passifs
Transactions sur actifs
financiers et passifs
Transactions sur actifs
financiers et passifs
non lis aux objectifs de la
politique conomique
lis aux objectifs de la
politique conomique
non lis aux objectifs de
la politique conomique
lis aux objectifs de la
politique conomique

Solde global corrig (= solde global hors dons) Solde primaire global (corrig si hors dons et
transactions exceptionnelles)
Recettes Charges Recettes Charges
hors dons et trans. excep. hors cons. de cap. fixe et int. hors dons et trans.
excep.
hors cons. de cap. fixe et int.
intrts intrts
dons cons. de capital fixe dons cons. de capital fixe
trans. excep. Transactions sur actifs non
financiers
trans. excep. Transactions sur actifs non
financiers
Transactions sur actifs
financiers et passifs
Transactions sur actifs
financiers et passifs
Transactions sur actifs
financiers et passifs
Transactions sur actifs
financiers et passifs
non lis aux objectifs de la
politique conomique
lis aux objectifs de la
politique conomique
non lis aux objectifs de
la politique conomique
lis aux objectifs de la
politique conomique

Solde de base
Recettes Charges
hors dons et trans. excep. hors cons. de cap. fixe et int.
intrts
dons cons. de capital fixe
budgtaires non budg.
trans. excep. Transactions sur actifs non
financiers

sur res.
propres
sur dons ou
emprunts

Transactions sur actifs
financiers et passifs
Transactions sur actifs
financiers et passifs

non lis aux objectifs de la
politique conomique
lis aux objectifs de la
politique conomique



Le solde net de gestion est la diffrence entre toutes les recettes et toutes les charges.
C'est donc encore la variation de la valeur nette. Il s'apparente au rsultat comptable de la
comptabilit d'entreprise.
Le solde brut de gestion est plus proche du solde des flux de trsorerie lis aux recettes
et aux charges dans la mesure o il exclut la consommation de capital fixe, qui est une charge
calcule et non une sortie de trsorerie.
La capacit ou besoin de financement est, la fois :
- la diffrence entre toutes les recettes et toutes les charges moins l'acquisition nette
d'actifs non financiers ;
Le tableau des oprations financires de l'Etat 7



- la diffrence entre l'acquisition nette d'actifs financiers et l'accumulation nette de
passifs.
Lorsque il est ngatif (un besoin de financement plutt qu'une capacit de financement),
il reprsente le financement net (nouveaux passifs nets moins nouveaux actifs financiers nets)
que l'Etat doit rechercher.
Le solde global fait remonter au dessus-de la ligne, par rapport la capacit/besoin de
financement, les transactions sur actifs financiers et passifs lis aux objectifs de la politique
conomique. Il prsente lintrt de regrouper, au-dessous de la ligne, le financement
ncessaire pour financer non seulement les oprations non financires, mais galement les
oprations financires excutes des fins de politique conomiques (par exemple des prts
des entreprises publiques).
Le solde global corrig, qui exclut les dons et les oprations exceptionnelles, indique
vritablement lampleur de leffort budgtaire ncessaire pour quilibrer les comptes de
lEtat, sans avoir recours aux dons.
Le concept de primaire, qui exclut les intrts, permet de mesurer leffort dajustement
entreprendre, sans que celui-ci ne soit obscurci par le poids de la dette, considr comme la
consquence de politiques dendettement passes, et une donne sur laquelle le pays na plus
prise court terme. Le solde de gestion et le solde global sont souvent prsents sous leur
forme "primaire".
Le solde de base nest pas directement affect par les variations de laide extrieure dont
les volutions ne sont pas ncessairement lies la politique conomique et budgtaire de
lEtat. Pour cette raison, il est retenu comme l'un des indicateurs de premier rang du processus
de convergence en UEMOA et en CEMAC.

Le solde de base mrite une mention particulire en tant que principal critre de
convergence de finances publiques dans les deux zones. Il nest pas dfini par les deux
directives qui renvoient aux nouvelles dfinitions des lments qui entrent dans son calcul.
Il est dfini dans l'Acte additionnel N05/2009/CCEG/UEMOA par :

Solde Budgtaire de Base = (recettes totales + dons budgtaires + ressources PPTE) Dpenses
courantes Dpenses dinvestissements publics finances sur ressources internes.
Les dons budgtaires et les ressources PPTE concernent les montants mobiliss ayant financ les
dpenses courantes et les dpenses dinvestissements publics.

Demeurent donc en dehors du solde de base :

Dons projets
Emprunts (projets + budgtaires) ;
Amortissements = Amortissements extrieurs + Amortissements intrieurs ;
Investissements sur financement extrieur aide et emprunts projets.

Compte tenu de l'identit

Investissements sur financement extrieur aide et emprunts projets = dons projets + emprunts projets,

l'quilibre comptable du budget peut s'crire :

Solde Budgtaire de Base
= Recettes totales
1
+ dons budgtaires Dpenses courantes Investissements sur ressources internes
= - Emprunts budgtaires + Amortissements

Note : 1 : y compris ressources PPTE.

8 Le tableau des oprations financires de l'Etat


Le recours au solde de base vise donc liminer toute la composante extrieure du
budget, lexception des dons budgtaires, assimils des ressources internes.

Le Guide didactique de la Directive CEMAC relative au Tableau des oprations
financires de lEtat dfinit dans son glossaire : Solde budgtaire de base. Dfini comme :
Recettes totales (+) Dons budgtaires (+) Ressources PPTE (-) Dpenses courantes (-)
Dpenses dinvestissement publics finances sur ressources internes.
Le mme guide prcise par ailleurs : Exprim en termes des postes du nouveau TOFE,
le Solde global de base est donc gal aux Recettes moins charges moins acquisition nette
dactifs non financiers sur ressources intrieures moins accroissements nets de crdits et
dactions et parts de fonds dinvestissement (actifs) aux fins de la politique conomique. Il
sera alors ncessaire dintroduire un sous-poste afin didentifier les crdits et les actions et
parts de fonds dinvestissement acquis aux fins de la politique conomique, correspondant au
concept de prts moins recouvrement qui nexiste pas dans le TOFE 2011.